Catalogue - BMW Motorcycles

#.8.PUPSSBE64"
3JEF
CNXNPUPSDZDMFTDPN
#.8.05033"%3*%&
1&3'03."/$&*/&7&3:'*#&3
5
PQQFSGPSNBODFѭ
XJUIPVUUIFUPQQSJDF
46*54
5&95*-&46*54
-&"5)&346*54
"
OEZPVUIPVHIUJUXBT
ѶKVTUѷBMFBUIFSTVJUѿ
+"$,&54"/%1"/54
5FTUFEUPUIFMJNJUT
TPZPVEPOѲUIBWFUPCF
#0054
"
MJUUMF$"3&BOEBUUFOUJPO
(-07&4
(FUXJUIUIF4UZMF
'6/$5*0/"-$-05)*/(
$POTUBOUJOOPWBUJPO
GPSBEEFEQSPUFDUJPO
1305&$5*7&&26*1.&/5
#"(4"/%36$,4"$,4
$"3&
5)&"ѭ;0'
3*%&3&26*1.&/5
4*;&$)"354
$PODFQUPG"EWBODFE3JEFS&RVJQNFOU
108&3:06$"/'&&-
410354$-05)*/('03)*()1&3'03."/$&3*%*/(
&WFSZUJNFZPVUBLFUPZPVSNPUPSDZDMFZPVHPPOF
POPOFXJUIUIFUBSNBD:PVMJWFGPSFWFSZDPSOFSBOE
DPOTUBOUMZTFFLUIFCFTUMJOFXIFUIFSPOUIFUSBDLPS
UIFSPBE:PVSFRVJQNFOUNVTUEFMJWFSUIFVMUJNBUFJO
QSPGFTTJPOBMQFSGPSNBODFѭBOEUIBUJTKVTUXIBUUIF
%PVCMF3MFBUIFSTVJUBOECPPUTEP
8JUI3JEFS&RVJQNFOUTQPSUQSPEVDUTGSPN
#.8.PUPSSBEFWFSZKPVSOFZZPVNBLFJT
BHFOVJOFSBDJOHFYQFSJFODF
3*%*/(&/+0:.&/58*5)065-*.*54
&/%630&26*1.&/5'03"%7&/563&34
:PVEPOѳUMFUSPBETSFTUSJDUZPVSSJEJOHBTZPVLOPXUIBU BOJOUSFQJEBEWFOUVSFSDPVMEFWFSOFFE4PHFUPVUPG
XIFOUIFBTQIBMUFOETUIFSFBMGVOCFHJOT8IBUFWFS UIFHBSBHFBOEJOUPUIFHSFBUCFZPOEXIFSFOPUIJOH
UIFTVSGBDFZPVS#.83JEFSѳT&RVJQNFOUJTBMXBZT
CVUOPUIJOHDBOTUPQZPV
VQUPUIFKPC-JHIUBOE趌FYJCMFJUJT趋UUFEXJUIFWFSZUIJOH
8&"3:063'3&&%0.8*5)13*%&
30"%45&3$-05)*/('30.#.8.05033"%
.PUPSDZDMJOHJTNVDINPSFUIBOBNFSFNFBOTPG
USBOTQPSUBUJPO:PVSFMJTIFWFSZKPVSOFZZPVNBLF
XIFUIFS[JQQJOHBMPOHDPVOUSZMBOFTPSNBLJOHB
RVJDLUSJQJOUPUPXOGPSBDPGGFF8JUI#.83JEFSTѳ
&RVJQNFOUZPVѳSFQFSGFDUMZLJUUFEPVUGPSFWFSZEBZMJGFѭ
CPUIPOBOEPGGZPVSCJLF4PUBLFUPZPVSNBDIJOFPQFO
UIFUISPUUMFBOEMJWFMJGFUIFXBZZPVXBOUJU
:063(-0#"-$0.1"/*0/
5063*/(&26*1.&/5'30.#.8.05033"%
5IFXPSMEJTZPVSPZTUFSXJUIFWFSZJODIBOEFWFSZ
DPSOFSPGFWFSZSPBEPGGFSJOHOPUIJOHCVUFOKPZNFOU
5IFMPOHFSUIFKPVSOFZUIFCFUUFSXIJDIJTXIZZPVS
#.8.PUPSSBEUPVSJOHFRVJQNFOUJTEFTJHOFEUP
DPQFXJUIBOZXFBUIFSDPOEJUJPOTBOEBOZDMJNBUFZPV
DBSFUPUISPXBUJU'VODUJPOBMJUZBOEDPNGPSUBSFUIF
XBUDIXPSETPOFWFSZSJEF4POPNBUUFSXIFSFZPV
NBZCFJOUIFXPSMEZPVѳSFBMXBZTSJHIUBUIPNFJOUIF
TBEEMF
5011&3'03."/$&ѭ
8*5)0655)&50113*$&
5)&3&*4"8&--,/08/4":*/(".0/(
.0503$:$-*4545)"55)&3&*4/0
46$)5)*/("4#"%8&"5)&30/-:5)&
830/(3*%&3$-05)*/("4"/:0/&
8)0)"4#&&/'03$&%50&/%63&"
$0-%8&5+063/&:0/5808)&&-4
8*--5&--:065)&3&*4+645/046#
45*565&'03)*()26"-*5:3*%*/(,*5
'6/$5*0/"-*//07"5*7&$-05)*/(
$0.&4"5"13*$&5)06()40*5ѳ4
8035)%0*/(:0633&4&"3$)#&'03&
41&/%*/(:063)"3%&"3/&%$"4)
0/5)&830/(("3.&/54
/FXUPUIFNBSLFUGPSJTBSFBTPOBCMZQSJDFE
ZFUUPQQFSGPSNJOHXBUFSQSPPGUPVSJOHTVJUGSPN
#.8.PUPSSBEEFTJHOFEGPSQFPQMFXIPSJEFBMM
ZFBSSPVOEBOEFOBCMJOHUIFNUPHPUIFEJTUBODFJO
DPNGPSUCVUXJUIPVUUIFCVEHFUCVTUJOHQSJDF5IF
5PVS4IFMMJTQBDLFEGVMMPGJOOPWBUJWFGFBUVSFTXJUI
BEKVTUBCJMJUZBOEBEBQUBCJMJUZKVTUUXPPGJUTNBOZ
BEWBOUBHFT
1SJDFEJOUIFNJEQSJDFCSBDLFUPGUIF#.8.PUPSSBE
3JEFS&RVJQNFOUQSPEVDUSBOHFBOEBWBJMBCMFJONFOѳT
BOEXPNFOѳTDVUTUIJTTQPSUZBMMXFBUIFSUPVSJOHTVJU
JTXJOEQSPPGXBUFSQSPPGBOECSFBUIBCMF5IFBQUMZ
OBNFE5PVS4IFMMFODMPTFTQSPUFDUTBOETIFMUFSTKVTU
MJLFBTIFMMEPFTJOUIFOBUVSBMXPSME
5IFDPOUFNQPSBSZTQPSUZEFTJHOJODMVEFTTUSFUDI
JOTFSUTBUUIFTIPVMEFSTUPBMMPXNBYJNVNGSFFEPN
PGNPWFNFOUBOEBUUIFIJQBSFBUPFOTVSFBQFSGFDU
趋U5XPXBUFSQSPPG[JQQFSFEPVUTJEFQPDLFUTJOUIF
KBDLFUBOEUIFQBOUTBSFDPNQMFNFOUFECZUXP
XBUFSQSPPGJOTJEFQPDLFUTJOUIFKBDLFUBMMPXJOHZPV
UPTUPSFBMMZPVSQFSTPOBMCFMPOHJOHTTBGFMZBOEDMPTF
UPZPV3F趌FDUJWFQSJOUTPOUIFKBDLFUBOEUSPVTFST
FOTVSFHPPEWJTJCJMJUZJOQPPSDPOEJUJPOTXIJMFBDPO
OFDUJOH[JQQFSFGGFDUJWFMZUVSOTUIJTUXPQJFDFKBDLFU
BOEQBOUDPNCJOBUJPOJOUPBPOFQJFDFSJEJOHTVJU
3JEFSCPEZUFNQFSBUVSFDBOBMTPCFSFHVMBUFEPO
IPUPSDPMEEBZTCZNFBOTPGXBUFSQSPPGBJSJOBOE
BJSPVUWFOUJMBUJPO[JQQFSTJOUIFVQQFSCPEZBSFBPG
UIFKBDLFU"SFNPWBCMFOFDLXBSNFSNBEFPGBUIJO
UISFFMBZFSMBNJOBUFLFFQTPVUDIJMMTJOXJOUFSCVU
DBOCFUBLFOPGGXIFOZPVXBOUUPGFFMUIFCSFF[FJO
TVNNFS
%FTJHOFEGPSWFSTBUJMJUZUIFNBOZQSPQFSUJFTBOE
GFBUVSFTPGUIJTTQPSUZUPVSJOHTVJUNBLFJUQFSGFDU
GPSBMMSJEFSTJOBMMXFBUIFSDPOEJUJPOT5IFDPOUFN
QPSBSZTQPSUZEFTJHOXJMMBQQFBMUPBXJEFSBOHFPG
NPUPSDZDMJTUTXJUIUIFKBDLFUDPNJOHJOBDIPJDFPG
#MBDL1MVNPS%FFQ4FB#MBDLDPMPSTGPSXPNFO
BOE#MBDL.JOFSBM(SFZPS.JOFSBM(SFZ%FFQ4FB
GPSNFO5IFQBOUTDPNFJO#MBDLGPSCPUINFOBOE
XPNFO5IFKBDLFUJTTFDVSFECZBTUSBJHIU[JQQFSJO
UIFNFOѳTWFSTJPOXIJMFB[JQQFSSVOTBUBOBOHMFJO
UIFMBEJFTѳWFSTJPO"#.8.PUPSSBECBEHFTVCUMZ
GFBUVSFTBTBSJWFUPOUIFKBDLFUBOEQBOUT
:PVXPVMEOѳUQVUVQXJUIBTMPXQVODUVSFPJMMFBLPS
TRVFBLZCSBLFPOZPVSNPUPSDZDMFTPZPVTIPVMEOѳU
QVUVQXJUIJOGFSJPSSJEJOHFRVJQNFOUFJUIFS$VUPVUUIF
ESBGUTFMJNJOBUFUIFDIJMMBOEZPVUPPDPVMECFѶTJOHJOѳ
JOUIFSBJOѷXJUIB5PVS4IFMMGSPN#.8.PUPSSBE
)JHIXFBSDPNGPSUDPNFTBTTUBOEBSEXJUIUIF
5PVS4IFMMUIBOLTUPJUTFSHPOPNJDDVUBOEUIFIJHIMZ
FMBTUJDOBUVSFPGUIFUISFFMBZFSMBNJOBUFJUJTNBEF
GSPN"OFYUSBCFOF趋UPGUIJTTVJUJTUIBUJUDPNFTXJUI
BSFNPWBCMFRVJMUFEUIFSNBMKBDLFUUIBUDBOCFXPSO
TFQBSBUFMZFWFOXIFOOPUNPUPSDZDMJOH"UUBDIFE
UPUIFJOTJEFPGUIFKBDLFUVTJOHTUVEGBTUFOFSTUIJT
VMUSBMJHIUQBEEFERVJMUFEKBDLFUPGGFSTQSPUFDUJPO
BHBJOTUDIJMMTPODPMEEBZTUIBOLTUPJUTFGGFDUJWF
UIFSNBMJOTVMBUJPO*UDBOCFSFNPWFEBOEOFBUMZ
TUPXFEJOBMBSHFJOTJEFQPDLFUPOUIFPVUFSKBDLFU
XIFOOPUOFFEFE
8JOEQSPPGBOEXBUFSQSPPGZFUCSFBUIBCMFUIBOLT
UPJUT$"3&$MJNBUFNFNCSBOFUIFBCSBTJPO
SFTJTUBOUPVUFSNBUFSJBMFOTVSFTZPVBSFXFMMQSP
UFDUFEJOUIFFWFOUPGBGBMMXJUIBOBSUJ趋DJBMMFBUIFS
DPOTUSVDUJPOBUUIFTFBUBSFBBOE$PSEVSBSFJOGPSDF
NFOUTBUUIFLOFFTIJQTFMCPXTBOETIPVMEFST
*NQBDUBCTPSCJOH/1QSPUFDUPSTBUUIFCBDLTIPVM
EFSTFMCPXTIJQTBOELOFFTBSFBEKVTUBCMFUPUISFF
EJGGFSFOUIFJHIUTUPTVJUBMMTIBQFTBOETJ[FTXIJMF
UIFBEKVTUBCMFTMFFWFDVGGTDPMMBSBOEQBOUXBJTU
XJMMLFFQUIFXJOEDIJMMBOEESBGUTPVU
"4&$0/%4,*/'035)&%*4$&3/*/(3*%&3
#.83*%&3ѳ4&26*1.&/5."5&3*"-4
"U#.8.PUPSSBEXFVTFPOMZUIF趋OFTUNBUFSJBMT
GPSPVS3JEFSѳTFRVJQNFOUBOEBSFDPOUJOVBMMZEFWFM
PQJOHBOETPVSDJOHOFXUFDIOPMPHJFTTPUIBUZPV
DBOCFTVSFZPVIBWFUIFWFSZCFTUUIBUѳTBWBJMBCMF
4$)0&--&3,&1304)*&-%
5IJTQSPUFDUJWFDPNQPTJUFIBTCFFOTQFDJBMMZEF
TJHOFEGPSNPUPSDZDMJOHBOEDPNCJOFTBUISFFMBZFS
MBNJOBUFPG,FWMBSBSBNJE
DPUUPOBOEQPMZBNJEF
XJUIUIFD@DIBOHFNFNCSBOF5IFOFXNBUFSJBMNJY
BOEUIFJOOPWBUJWFDPOTUSVDUJPOIBWFCSPVHIUBCPVU
BJNQSPWFNFOUJOBCSBTJPOJNQBDUUFBSBOE
GSJDUJPOBMIFBUSFTJTUBODFPWFSQSFEFDFTTPSQSPEVDUT
5IFSFEVDFEXFJHIUBMTPGVSUIFSJODSFBTFTSJEFS
DPNGPSU
$PMEDPOEJUJPOT
JOBDUJWFTUBUF
8BSNDPOEJUJPOT
BDUJWFTUBUF
*OUIFOBUVSBMXPSME
1
JOFDPOFDMPTFT
*OUIFNFNCSBOF
1
PMZNFSTUSVDUVSFJT
DPNQSFTTFEQSPWJEJOH
JNQSPWFEJOTVMBUJPO
$
PNCJOBUJPOPGIFBUSFUFOUJPO
BOECSFBUIBCJMJUZNBYJNJ[FT
XFBSFSDPNGPSU
8
JOEBOEXBUFSQSPPG
*OUIFOBUVSBMXPSME
1
JOFDPOFPQFOTVQ
*OUIFNFNCSBOF
1
PMZNFSTUSVDUVSFPQFOTVQ
BOECFDPNFTFYUSFNFMZ
QFSNFBCMFUPXBUFSWBQPVS
&
YDFTTCPEZIFBUBOE
NPJTUVSFDBOCFXJDLFEBXBZ
UPUIFPVUTJEF
8
JOEBOEXBUFSQSPPG
$00-5&$)/0-0(:
8
JOEBOEXBUFSQSPPG
)
JHIMZBCSBTJPOBOE
UFBSSFTJTUBOU
&
YDFMMFOUCSFBUIBCJMJUZ
D
@DIBOHFNFNCSBOFSFBDUTUP
DIBOHFTJOUFNQFSBUVSFBOEMFWFM
PGFYFSUJPO
D
PMECMBDLUFDIOPMPHZSF趌FDUT
TVOMJHIU
5IFTF#.8.PUPSSBEMFBUIFSTVJUTJODPSQPSBUFUIF
5'-$PPMTZTUFN5IJTNFBOTUIBUEBSLMFBUIFST
SF趌FDUUIFTVOѳTSBZTJOUIFTBNFXBZBTMJHIUDPMPSFE
NBUFSJBMTQSFWFOUJOHUIFNGSPNHFUUJOHBTIPUBT
UIFZOPSNBMMZXPVME5FTUTIBWFTIPXOUIBUJOCSJHIU
TVOMJHIUUIFTF#.8.PUPSSBETVJUTBSFVQUPp'
DPPMFSUIBODPOWFOUJPOBMMFBUIFSTVJUT"TBOBEEFE
CPOVTUIFUFDIOPMPHZBMTPTJHOJ趋DBOUMZTMPXTUIF
HBSNFOUTѳBHFJOHQSPDFTT
$@$)"/(&
8PSLJOHJODPOKVODUJPOXJUI4XJTTUFYUJMFTQFDJBM
JTUT4DIPFMMFS#.8.PUPSSBEIBTEFWFMPQFEBOFX
BDUJWFNFNCSBOFD@DIBOHF*UGFBUVSFTQPSFTUIBU
BEBQUUIFJSTJ[FBDDPSEJOHUPUIFFYUFSJPSUFNQFSBUVSF
UIFSFCZSFHVMBUJOHUIFCSFBUIBCJMJUZPGUIFDMPUIJOH
5IFQSJODJQMFJTUIFTBNFBTUIBUPGBQJOFDPOF
XIJDIPQFOTJUTTDBMFTJOXBSNXFBUIFSBOEDMPTFT
UIFNXIFOJUJTDPME5IJTNFBOTUIBUD@DIBOHF
HBSNFOUTBMMPXUIFTLJOUPCSFBUIFPOIPUEBZT
BOEMPDLJOIFBUXIFOJUJTDPPMFS5IFNFNCSBOFJT
BMTPXJOEBOEXBUFSQSPPGBOE趌FYJCMFFOPVHIUPCF
DPNCJOFEXJUIGVMMZFMBTUJDBUFEPVUFSNBUFSJBMTGPS
JODSFBTFEDPNGPSU
*OGSBSFEQIPUPHSBQIZTIPXTIPX
#.8.PUPSSBEDMPUIJOHXJUI
5'-$PPMUFDIOPMPHZ
QSFWFOUT
PWFSIFBUJOHDPNQBSFEXJUIB
DPOWFOUJPOBMMFBUIFSTVJU
NBLJOH
ZPVNPSFSFMBYFEBOEBMFSU
$0-%#-"$,5&$)/0-0(:
8JUIDPMECMBDLUFDIOPMPHZEBSLUFYUJMFTVJUTSF趌FDU
VQUPPGOFBSJOGSBSFETVOMJHIU"TBSFTVMUUIF
NBUFSJBMTUBZTDPPMFSGPSMPOHFSBOESJEFSDPNGPSUJT
HSFBUMZJODSFBTFE
453&&5(6"3%46*5
K
5IFFYDMVTJWFVTFPG4DIPFMMFS,FQSPTIJFMEUISFFMBZFSMBNJOBUFѭGFBUVSJOH,FWMBS
BSBNJE
DPUUPOBOEQPMZBNJEFJODPOKVODUJPOXJUIUIFD@DIBOHFNFNCSBOFѭNBLFT
UIF4USFFUHVBSETVJUBOVOCFBUBCMFBMMSPVOEFS*UPVUQFSGPSNTJUTQSFEFDFTTPSCZ
BSPVOEJOUIFLFZBSFBTPGBCSBTJPOUFBSJNQBDUBOEGSJDUJPOBMIFBUSFTJTUBODF
BOEJTUIFJEFBMBUUJSFGPSFWFSZSJEFXIBUFWFSUIFXFBUIFS
453&&5(6"3%46*5
Ѽ #MBDL,FQSPTIJFMEBOE%ZOBUFDPVUFS
NBUFSJBMTGFBUVSJOHDPMECMBDL
UFDIOPMPHZ
Ѽ 8JOEQSPPGXBUFSQSPPGBOEIJHIMZ
CSFBUIBCMFEVFUPJOUFMMJHFOU
D@DIBOHFNFNCSBOF
Ѽ 4PGUTIFMMNBUFSJBMJOQPDLFUTBOE
JOTJEFPGDVGGT
Ѽ 3FNPWBCMF/1QSPUFDUPSTGPSCBDL
TIPVMEFSTFMCPXTIJQTBOELOFFT
UISFFIFJHIUQPTJUJPOT
Ѽ ;JQQFEQSPUFDUPSQPDLFU
GPSCBDLQSPUFDUPS
Ѽ $PDDZYQSPUFDUPSDBOCFSFUSP趋UUFE
Ѽ 8JOEQSPPGXBUFSQSPPGBOE
67SFTJTUBOU4UPSN[JQPOKBDLFU
Ѽ )JHIRVBMJUZXBUFSQSPPG"26"[JQ
GBTUFOFSTPOFYUFSJPSQPDLFUT
Ѽ 3F趌FDUJWFNBUFSJBMPOUIFGSPOU
CBDLBOEQBOUMFHT
Ѽ 3FNPWBCMFXJOEBOETUPSNDPMMBS
Ѽ 8BUFSQSPPGWFOUJMBUJPO[JQT
Ѽ 3FNPWBCMF.5IJOTVMBUF
UIFSNBMMJOJOH
Ѽ )JHIQBOUXBJTUXJUI趌FFDFMJOJOH
Ѽ 3BEJBUJPOTIJFMEFEXBUFSQSPPG
NPCJMFQIPOFQPDLFUBOEUXP
XBUFSQSPPGJOOFSQPDLFUTJOUIFKBDLFU
Ѽ $POOFDUJOH[JQQFSJOUXPMFOHUIT
Ѽ $PMPSTKBDLFUѭ#MBDL
#MBDL(SFZ0SBOHF
QBOUTѭ#MBDL
Ѽ 4J[FTMBEJFT
ѭ-ѭ-1ѭ1
Ѽ 4J[FTNFO
ѭ-ѭ-4ѭ4
*//07"5*7&$0-%#-"$,5&$)/0-0(:
5IJTJOOPWBUJWFTVSGBDFDPBUJOH
SF趌FDUTVQUPPGUIFTVO
MJHIUTUSJLJOHEBSLNBUFSJBMT"TB
SFTVMUUIFPVUFSNBUFSJBMEPFT
OPUIFBUVQBTNVDINFBOJOH
UIFSJEFSSFNBJOTDPNGPSUBCMF
BOEUIFSFGPSFNPSFBMFSU
8JUIPVUDPMECMBDL
UFDIOPMPHZ
8JUIDPMECMBDL
UFDIOPMPHZ
5PVS4IFMM46*5
/FX
5PVS4IFMM46*5
Ѽ 8BUFSQSPPGUPVSJOHTVJUGPS
ZFBSSPVOEVTF
Ѽ "CSBTJPOSFTJTUBOUNBUFSJBMNBEFPG
QPMZBNJEFQPMZFTUFSBOEFMBTUBOFBT
BIJHIMZFMBTUJDUISFFMBZFSMBNJOBUF
Ѽ $"3&$MJNBUF.FNCSBOFXJOE
XBUFSQSPPGCSFBUIBCMF
Ѽ "SFBTBUSJTLJOUIFFWFOUPGBGBMM
SFJOGPSDFEXJUIBCSBTJPOSFTJTUBOU
$PSEVSB
Ѽ 3FNPWBCMF/1QSPUFDUPSTGPS
TIPVMEFSTFMCPXTCBDLIJQTBOE
LOFFTUISFFIFJHIUQPTJUJPOT
Ѽ 3FNPWBCMFQBEEFEUIFSNBMKBDLFU
DBOBMTPCFXPSOTFQBSBUFMZ
Ѽ 3FNPWBCMFOFDLXBSNFS
Ѽ 8BUFSQSPPGWFOU[JQQFSTPOKBDLFU
Ѽ 8JEUIBEKVTUBCMFBUXSJTUTDPMMBSQBOU
XBJTUBOEBOLMFTWJBFMBTUJDBUFETUSBQ
XJUI7FMDSPGBTUFOFS
Ѽ 3F趌FDUJWFQSJOUPOKBDLFUBOEQBOUT
Ѽ $POOFDUJOH[JQQFSDNJODIFT
Ѽ 4QFDJBMMBEJFTѳDVU
Ѽ -BEJFTѳDPMPST
KBDLFUUIFSNBMKBDLFU
#MBDL1MVN%FFQ4FB#MBDL
Ѽ .FOѳTDPMPSTKBDLFUUIFSNBMKBDLFU
#MBDL.JOFSBM(SFZ
.JOFSBM(SFZ%FFQ4FB
Ѽ 1BOUTDPMPS#MBDL
Ѽ 4J[FTMBEJFT
ѭ1ѭ1
%FFQ4FBPOMZJOѭ
Ѽ 4J[FTNFO
ѭ-ѭ.JOFSBM(SFZPOMZJOѭ
8JUIJUTUISFFMBZFSMBNJOBUFBOESFNPWBCMFUIFSNBMKBDLFUUIF5PVS4IFMMTVJUJT
JEFBMNPUPSDZDMJOHXFBSBMMZFBSSPVOE5IFWFSZMJHIUQBEEFEJOOFSKBDLFUQSPWJEFT
SFMJBCMFQSPUFDUJPOBHBJOTUUIFDIJMMPODPMEEBZTBOEDBOCFXPSOTFQBSBUFMZ
XIJMFUFNQFSBUVSFSFHVMBUJOHWFOU[JQTBMTPIFMQUPLFFQUIFCPEZBUBOPQUJNVN
UFNQFSBUVSF5IF5PVS4IFMMTVJUHVBSBOUFFTNBYJNVNTBGFUZUIBOLTUPUIFVTFPG
IJHIMZBCSBTJPOSFTJTUBOU$PSEVSBBOEUIFSFNPWBCMF/1QSPUFDUPSTBUUIFTIPVM
EFSTCBDLFMCPXTIJQTBOELOFFT5IFTFQSPUFDUPSTDBOCFBEKVTUFEUPUISFF
EJGGFSFOUIFJHIUT
#MBDL.JOFSBM(SFZ
.JOFSBM(SFZ%FFQ4FB
#MBDL1MVN
%FFQ4FB#MBDL
"JS'MPX46*5
"JS'MPX46*5
5IF"JS'MPXTVJUJTQFSGFDUGPSLFFQJOHDPPMXIFOUIFUFNQFSBUVSFSJTFT
5IF#MBDLWFSTJPOGFBUVSFTJOUFMMJHFOUDPMECMBDLUFDIOPMPHZXIJDIQSFWFOUT
UIFNBUFSJBMPWFSIFBUJOHXIJMFUIF4JMWFSWFSTJPOGFBUVSFTB/BOP4QIFSF
DPBUJOHUPQSFWFOUUIFBDDVNVMBUJPOPGEJSU
Ѽ 4VNNFSTVJU
Ѽ 4USFUDINBUFSJBM
Ѽ "CSBTJPOSFTJTUBOU%ZOBUFDPVUFS
Ѽ #MBDLTVJUGFBUVSFTDPMECMBDL
UFDIOPMPHZ
Ѽ 4JMWFSTVJUGFBUVSFT/BOP4QIFSF
UFDIOPMPHZ
Ѽ "JS5FYNFTITQBDFSGBCSJDGPS
FYDFMMFOUBJSDJSDVMBUJPO
Ѽ 3FNPWBCMF/1QSPUFDUPSTGPS
TIPVMEFSTFMCPXTIJQTBOELOFFT
UISFFIFJHIUQPTJUJPOT
Ѽ /11SP"JSCBDLQSPUFDUPSXJUINVMUJQMF
WFOUJMBUJPOJOMFUTNBYJNJ[FTBJS
DJSDVMBUJPO
Ѽ ;JQQFEQSPUFDUPSQPDLFU
GPSCBDLQSPUFDUPS
Ѽ .SF趌FDUJWFTUSJQTPO
KBDLFUBOEQBOUT
Ѽ 5XPCVJMUJODBSSZJOHTUSBQTBMMPX
KBDLFUUPCFXPSOPOCBDLMJLFB
SVDLTBDLXIFOOPUJOVTF
Ѽ 4UFQMFTTMZBEKVTUBCMFQBOUXBJTU
Ѽ +
BDLFUUXPFYUFSJPSQPDLFUTPOF
SBEJBUJPOTIJFMEFENPCJMFQIPOF
QPDLFUUXPJOOFSQPDLFUTBOEPOF
MBSHF[JQQFEQPDLFUJOMPXFSCBDLBSFB
Ѽ 1BOUTUXP[JQQFEQPDLFUT
Ѽ 8BUFSQSPPGQPVDIQPDLFU
Ѽ "MMBSPVOE[JQQFS
Ѽ $POOFDUJOH[JQQFSDNJODIFT
Ѽ $PMPST#MBDL4JMWFS
Ѽ 4J[FTMBEJFT
ѭ
Ѽ 4J[FTNFO
#MBDLѭ-ѭ-
4JMWFSѭ
53"*-(6"3%46*5
5IJTTVJUJTJEFBMGPSUPVSJOHBOEDPNCJOFTGSFFEPNPGNPWFNFOUWFSTBUJM
JUZBOEGVODUJPOBMJUZJOBXBZUIBUPOMZBUSVFBMMSPVOEFSDBO*UGFBUVSFTUIF
趋OFTUNBUFSJBMTBOEJTGVMMZBEKVTUBCMFNBLJOHJUUIFQFSGFDUNPUPSDZDMJOH
DPNQBOJPOBMMZFBSSPVOE
53"*-(6"3%46*5
Ѽ *EFBMGPSUPVSJOH
Ѽ 4QPSUZEZOBNJDEFTJHO
Ѽ 4DIPFMMFS%ZOBUFDPVUFSNBUFSJBM
Ѽ %ZOBUFDBOE$PSEVSB4USFUDIPGGFS
NBYJNVNGSFFEPNPGNPWFNFOU
XIFOSJEJOH
Ѽ #VJMUJONFTIMJOJOHSFHVMBUFT
CPEZUFNQFSBUVSF
Ѽ -BSHF.SF趌FDUJWFQBOFMT
Ѽ 3FNPWBCMF/1QSPUFDUPSTGPSCBDL
TIPVMEFSTFMCPXTIJQTBOELOFFT
UISFFIFJHIUQPTJUJPOT
Ѽ 4FBMFEXJOEQSPPG[JQT
Ѽ 8JOEBOEXBUFSQSPPGXIFOVTFEJO
DPNCJOBUJPOXJUIUIFSFUSP趋UUBCMF
D@DIBOHFJOTFSU
Ѽ "EKVTUBCMFCFMUBOE7FMDSPTUSJQT
POKBDLFUXBJTUQBOUXBJTU
DPMMBSBOEBOLMFT
Ѽ 8JEUIBEKVTUBCMFBUXSJTUT
Ѽ 8JEFWBSJFUZPGQPDLFUT
TPNFXBUFSQSPPG
Ѽ $POOFDUJOH[JQQFSDNJODIFT
Ѽ $PMPSTKBDLFUѭ#MBDL4JMWFS
QBOUTѭ#MBDL
Ѽ 4J[FTMBEJFT
ѭ
Ѽ 4J[FTNFO
ѭ-ѭ-4ѭ4
$PWFS"MM46*5
$PWFS"MM46*5
Ѽ 0OFQJFDFTVJU
Ѽ 5ISFFMBZFSMBNJOBUFXJUICSFBUIBCMF
XBUFSBOEXJOEQSPPG$PSEVSB
PVUFSNBUFSJBM
Ѽ 8JOEXBUFSQSPPGBOECSFBUIBCMF
$"3&DMJNBUFNFNCSBOF
Ѽ .FTIMJOJOHGPSJOOFSQPDLFUT
Ѽ 3FNPWBCMF4$QSPUFDUPSTGPS
TIPVMEFSTFMCPXTIJQTBOELOFFT
UXPIFJHIUQPTJUJPOT
Ѽ /11SP"JSCBDLQSPUFDUPSDBOCF
SFUSP趋UUFEJOCBDLQSPUFDUPSQPDLFU
Ѽ 8FMEFEQSPUFDUPSQPDLFUT
Ѽ .SF趌FDUJWFQSJOUPOTIPVMEFST
BOECBDL
Ѽ 8BUFSBOEXJOEQSPPG4UPSN[JQT
Ѽ POHGSPOU[JQBOEUXPMFH[JQT
GPSDPOWFOJFODF
Ѽ "EKVTUBCMFXBJTU
Ѽ 0OFXBUFSQSPPGFYUFSJPSDIFTUQPDLFU
POFJOUFSJPSDIFTUQPDLFUPOFTMFFWF
QPDLFUPOUIFSJHIUGPSFBSNBOEUXP
QBOUQPDLFUT
Ѽ $PMPS#MBDL
Ѽ 4J[FTVOJTFY
94ѭ999-
3"--:&46*5
3"--:&46*5
Ѽ 4QFDJBMMZEFWFMPQFEGPSPGGSPBEVTF
Ѽ 0VUFSNBEFPG$PSEVSBUIBUIBTCFFO
TQFDJBMMZUSFBUFECZ#.8.PUPSSBE
Ѽ +BDLFUTMFFWFTBSFEFUBDIBCMF
Ѽ 1BOUTGFBUVSFTUSFUDIJOTFSUT
BOEMFBUIFSUSJNT
Ѽ 3FJOGPSDFEJOBSFBTBUSJTLJO
UIFFWFOUPGBGBMM
Ѽ 8JUISFNPWBCMF/1QSPUFDUPST
IFJHIUBEKVTUBCMFBULOFF
Ѽ 4USFUDIBCMFCSFBUIBCMFNFTIMJOJOH
Ѽ 7FOUJMBUFEJOWBSJPVTQMBDFT
Ѽ 'VMMZBEKVTUBCMF
Ѽ 8JOEXBUFSQSPPGBOECSFBUIBCMF
$"3&DMJNBUFNFNCSBOFXJUI
$PNGPSU;POJOH
Ѽ 3F趌FDUJWFQBOFMT
Ѽ #BDLQBDLGPS5SJOL1BLESJOLJOHTZTUFN
Ѽ 5XPXBUFSQSPPGPVUFSQPDLFUTPO
KBDLFU
Ѽ $POOFDUJOH[JQQFSDNJODIFT
Ѽ $PMPSTBOETJ[FT
#MBDL(VOѭ-ѭ(SFZ#MVFѭ
0OPSPGGSPBEOPUIJOHDBOTUPQUIF3BMMZFTVJU*UJODPSQPSBUFTBWBSJFUZPGQSBD
UJDBMQPDLFUTBOEPGGFSTJODSFEJCMFQSPUFDUJPOXIJMFCFJOHFYUSFNFMZDPNGPSUBCMFUP
XFBSBOEGFBUVSJOHFZFDBUDIJOHEFTJHO"TTVDIJUJTBNVTUGPSFOEVSPSJEFSTXIP
SFGVTFUPMFUUIFXFBUIFSTQPJMUIFJSGVO
"5-"/5*446*5
5IFDMPUIFTXFMPWFNPTUBSFUIFPOFTUIBUIBWFCFFOSPVOEUIFCMPDLBGFXUJNFT
5IF"UMBOUJTJTBOFMFHBOUMZEZOBNJDOFXJOUFSQSFUBUJPOPGBDMBTTJDEFTJHO5IF
GBTUESZJOHOVCVDLDPXIJEFMFBUIFSJTTFBMFEXJUIUBQFETFBNTBOESVCCFSMJOFE[JQ
GBTUFOFSTTPUIBUSJEFSTDBOTUBZESZEVSJOHTIPSUSBJOTIPXFSTXJUIPVUOFFEJOHBOZ
SBJOPWFSHBSNFOUT'PSNBYJNVNDPNGPSUUIFTVJUJTCSFBUIBCMFBOEJODPSQPSBUFT
TUSFUDI[POFTXIJMFTBGFUZJTFOIBODFECZSFNPWBCMF/1QSPUFDUPSTGPSUIFTIPVM
EFSTFMCPXTCBDLIJQTBOELOFFT
"5-"/5*446*5
Ѽ "MMXFBUIFSUPVSJOHTVJUJOIZESPQIPCJD
ѭNNOVCVDLDPXIJEFMFBUIFS
Ѽ /BUVSBMMZCSFBUIBCMFMFBUIFSSFHVMBUFT
CPEZUFNQFSBUVSFBOENPJTUVSF
FYUSFNFMZFGGFDUJWFMZ
Ѽ 3FNPWBCMF/1QSPUFDUPSTGPSTIPVM
EFSTCBDLIJQTBOELOFFTUXPIFJHIU
QPTJUJPOT
DPDDZYQSPUFDUPSDBOCF
SFUSP趋UUFE
Ѽ 3F趌FDUJWFTUSJQTPOTIPVMEFST
Ѽ "EKVTUBCMFTMFFWFTXBJTU
BOEQBOUDVGGT
Ѽ "MMBSPVOEDPOOFDUJOH[JQQFSBUXBJTU
GPSKPJOJOHUIFUXPIBMWFTPGUIFTVJU
UPHFUIFS
Ѽ 4USFUDI[POFTGPSFOIBODFEDPNGPSU
Ѽ $PMPS"OUISBDJUF
Ѽ 4J[FTMBEJFT
ѭ
Ѽ 4J[FTNFO
ѭ-ѭ-
4ѭ4
):%301)0#*$-&"5)&3
"USFBUNFOUXIJDISFOEFSTMFBUIFSXBUFSSFTJTUBOU
#.8VTFTUIFWBUJNNFSTJPOUFDIOJRVFXJUI
.4DPUDIHVBSEBTUIFBDUJWFBHFOU5IFCFTU
SFTVMUTBSFPCUBJOFEXIFOPOMZUIFMFBUIFS趋CFST
BSFFODBQTVMBUFEBOEUIFQPSFTBSFMFGUPQFO
UIFSFCZNBJOUBJOJOHCSFBUIBCJMJUZ
%PVCMF346*5
4103546*5
/FX
5IJTDPNQMFUFQBDLBHFJODMVEFTBO
VOEFSTIJSUGPSSJEJOHBUMPXFSUFNQFSB
UVSFTBOEBQSBDUJDBMTVJUCBHXJUIWJFX
JOHXJOEPXBOEDBSSZTUSBQTGPSTUPSBHF
5IFVOEFSTIJSUTJ[FT4ѭ99-
GFBUVSFT
XJOECMPDLJOHNBUFSJBMBUUIFGSPOUGPS
DPPMFSXFBUIFS
%PVCMF346*5
4103546*5
Ѽ 4LJOUJHIUPOFQJFDFSBDJOHTVJU
#.8.PUPSSBE.PUPSTQPSUEFTJHO
Ѽ )JHIMZBCSBTJPOSFTJTUBOULBOHBSPP
MFBUIFSBQQSPYNNUIJDL
Ѽ %ZOBUFDJOTFSUBOETUSFUDIMFBUIFSGPS
SJEFSDPNGPSU
Ѽ #MBDLMFBUIFSXJUI5'-$PPMUFDIOPMPHZ
Ѽ /1QSPUFDUPSTGPSTIPVMEFSTFMCPXT
IJQTLOFFTBOECBDL
Ѽ )VNQXJUI[JQGBTUFOJOHGPS趋UUJOHPG
#.8.PUPSSBE/FDL#SBDF4ZTUFN
Ѽ 1FSGPSBUFEBSFBTPODIFTUCBDLBOE
BSNTUPLFFQCPEZDPPM
Ѽ *ODMVEFTXJOECMPDLJOHVOEFSTIJSU
BOEIJHIRVBMJUZTVJUCBH
Ѽ 1MBTUJDDPWFSFETUBJOMFTTTUFFM
BCSBTJPOQSPUFDUPSTPOTIPVMEFST
BOEFMCPXTIBSEQMBTUJDLOFFTMJEFST
Ѽ $PMPST%PVCMF3#MVF
#MVF8IJUF3FE
Ѽ $PMPST%PVCMF3#MBDL
#MBDL8IJUF3FE
Ѽ 4J[FTѭ-ѭ-
Ѽ 5XPQJFDFSBDJOHTVJUXJUI
#.8.PUPSSBE.PUPSTQPSUDPMPST
Ѽ DPXIJEFOBQQBMFBUIFS
NNUIJDL
LBOHBSPPMFBUIFS
BQQSPYNNUIJDL
Ѽ 5'-$PPMUFDIOPMPHZ
Ѽ /1QSPUFDUPSTTUJUDIFEJOBUTIPVM
EFSTFMCPXTBOELOFFTSFNPWBCMF
IJQBOECBDLQSPUFDUPSDPDDZY
QSPUFDUPSDBOCFSFUSP趋UUFE
Ѽ *OUFHSBUFETIPDLBCTPSCJOHNBUFSJBM
BUDPMMBSCPOFBOEPODIFTU
Ѽ 1MBTUJDDPWFSFETUBJOMFTTTUFFM
BCSBTJPOQSPUFDUPSTGPSTIPVMEFST
BOEFMCPXT
Ѽ %VBMGSPOU[JQQFSXJUIGVMMMFOHUI
BJSWFOU
Ѽ -FBUIFSTUSFUDIJOTFSUTGPSNBYJNVN
DPNGPSUBUTIPVMEFSTTMFFWFT
LJEOFZTBOELOFFT
Ѽ 4NBMMIVNQXJUI[JQGPS趋UUJOHPG
/FDL#SBDF4ZTUFN
Ѽ $PMPST#MBDL8IJUF3FE
Ѽ 4J[FTNFO
ѭ-ѭ-
4ѭ4
/FX
5IFUXPQJFDFSBDJOHTVJUJO#.8.PUPSSBE.PUPSTQPSUDPMPSTQSPWJEFTNBYJNVNXFBS
DPNGPSUUIBOLTUPUIFVTFPGIJHIMZBCSBTJPOSFTJTUBOULBOHBSPPBOEDPXIJEFOBQQBMFBUIFS
/1QSPUFDUPSTTUJUDIFEJOBUUIFTIPVMEFSTFMCPXTBOELOFFTSFNPWBCMFIJQBOECBDL
QSPUFDUPSTBOEBSFUSP趋UUBCMFDPDDZYQSPUFDUPSPGGFSUIFQSPWFO#.8.PUPSSBEMFWFMPG
QSPUFDUJPORVBMJUZ1MBTUJDDPWFSFE*/09TUBJOMFTTTUFFMTMJEFSTDPNQMFUFUIFTBGFUZPQUJNJ[JOH
GFBUVSFT5IFGSPOU[JQXIJDIDBOBMTPCFVTFEBTBOBJSWFOUBOEUIF5'-$PPM趋OJTI
HVBSBOUFFBDPNGPSUBCMFCPEZDMJNBUFJOUIFTVJUFWFOJOIJHIUFNQFSBUVSFT
0OFQJFDFVOEFSTVJU
45"3546*5
5IJTMFBUIFSTVJUJTUIFQFSGFDUJOUSPEVDUJPOUPUIFTVQFSTQPSU
SJEJOHFYQFSJFODF&RVJQQFEGPSBOZDIBMMFOHFJUGFBUVSFTUIF
#.8.PUPSSBE.PUPSTQPSUDPMPSTBOEJTNBEFXJUI
IJHIMZBCSBTJPOSFTJTUBOUDPXIJEFOBQQBMFBUIFS5IFSFBSFBMTP
/1QSPUFDUPSTTUJUDIFEJOBUUIFLOFFTTIPVMEFSTBOEFMCPXT
BOESFNPWBCMFIJQBOECBDLQSPUFDUPST"OVNCFSPGMFBUIFSBOE
BSBNJETUSFUDIJOTFSUTFOTVSFBTUSFBNMJOFEDPNGPSUBCMF趋U*EFBM
GPSTIPSUUSJQTBOEMPOHFSUPVSTBMJLF
/FX
/FX
45"3546*5
Ѽ 4
QPSUZMFBUIFSUXPQJFDFTVJU
Ѽ DPXIJEFOBQQBMFBUIFS
NN
Ѽ /1QSPUFDUPSTTUJUDIFEJOBUTIPVM
EFSTFMCPXTBOELOFFTSFNPWBCMF
IJQBOECBDLQSPUFDUPS
Ѽ 4QFDJBMMBEJFTѳDVUQBOUTIBWF
BEEJUJPOBMMFBUIFSTUSFUDIJOTFSUTBU
IJQT
Ѽ *OUFHSBUFETIPDLBCTPSCJOH
NBUFSJBMBUDPMMBSCPOF
Ѽ 3FUSP趋UUBCMFIBSEQMBTUJDLOFFTMJEFST
Ѽ -FBUIFSTUSFUDIJOTFSUTGPS
NBYJNVNDPNGPSU
Ѽ "SBNJETUSFUDIJOTFSUT
POBSNTBOEMFHT
Ѽ $POOFDUJOH[JQQFS
Ѽ 4FBNTBSFEPVCMFTUJUDIFE
PS趌BUTFBNT
Ѽ -BEJFTѳDPMPST#MBDL3FEKBDLFU
#MBDLQBOUT
Ѽ .FOѳTDPMPST#MBDL#MVF
#MBDL(SFZKBDLFU
#MBDLQBOUT
Ѽ 4J[FTMBEJFT
ѭ
Ѽ 4J[FTNFO
ѭ
#MBDL#MVF#MBDL(SFZPOMZ
JOѭ
-&"5)&3*4,/08/'03#&*/(45:-*4)
4530/("/%'"4)*0/"#-&"/%3*%&34
07&35)&:&"34)"7&$)04&/5)*4."
5&3*"-'03*548"3.5)"48&--
"4*548*/%"/%"#3"4*0/3&4*45"/5
1301&35*&4)08&7&38*5)5)&%&7&-
01.&/50'.03&5&$)/*$"-$-05)*/(
*54-*.*5"5*0/4#&$".&$-&"35)&
'"$55)"5*5*4)&"7:8)&/8&5"/%
/057&3:#3&"5)"#-&8)&/(3&"4&%
.&"/55)"5*54536((-&%50$0.1&5&
8*5)"/&8(&/&3"5*0/0'."/."%&
)*()1&3'03."/$&.0503$:$-&
$-05)*/(ѭ5)"5*46/5*-5)&"33*7"-
0'5)&"5-"/5*45)&803-%ѳ4'*345
8"5&33&1&--&/5-&"5)&35063*/(
46*5."%&#:#.8.05033"%
/PXJOJUTGPVSUIHFOFSBUJPOUIF"UMBOUJTMFBUIFS
TVJUUSVMZDPNCJOFTUIFCFTUPGBMMXPSMET8BUFS
SFQFMMFOUBOECSFBUIBCMFFYUSFNFMZDPNGPSUBCMF
BOEJODSFEJCMZTUZMJTIUIJTIJHIRVBMJUZBMMXFBUIFS
UPVSJOHTVJUPGGFSTOBUVSBMBJSDPOEJUJPOFEDPNGPSUJO
BMMXFBUIFSDPOEJUJPOT
#VUIPXEPFTJUXPSL 2VJUFTJNQMZUIFMFBUIFSJT
IZESPQIPCJ[FEUSFBUFEXJUIBTQFDJBMQSPDFTT
TP
UIBUJUPOMZTPBLTVQBNBYJNVNPGPGJUTPXO
XFJHIUJOXBUFS6OMJLFUSBEJUJPOBMMFBUIFSJUEPFTOѳU
CFDPNFESJQQJOHXJUIXBUFSPSIFBWZNFBOJOHJUBMTP
ESJFTWFSZRVJDLMZ*UѳTBQSPDFTTUIBU#.8.PUPSSBE
EFWFMPQFEKPJOUMZJODPMMBCPSBUJPOXJUI.FJOEMB
USBEJUJPOBMMFBUIFSQSPDFTTJOHDPNQBOZJOUIFTPVUI
PG(FSNBOZ
"/%:065)06()5
*58"4Ѷ+645ѷ"
-&"5)&346*5ѿ
"UUIFTBNFUJNFTUSFUDI[POFTBSFXPSLFEJOUPUIF
TIPVMEFSBOECBDLBSFBTUIFKBDLFUѳTDPMMBSTMFFWFT
BOEXBJTUBOEUIFQBOUTGPSUIFCFTUQPTTJCMF
XFBSDPNGPSU5IFQSFTIBQFETMFFWFTBOELOFFT
BMTPFODPVSBHFSJEFSTUPBEPQUUIFPQUJNBMTFBUJOH
QPTJUJPOPOUIFNPUPSDZDMF%FWFMPQFEJODPMMBCPS
BUJPOXJUICJPNFDIBOJDTNFEJDBMTQFDJBMJTUTBOE
BDDJEFOUSFTFBSDIFYQFSUTSFNPWBCMF/1QSPUFDUPST
GPSUIFTIPVMEFSTFMCPXTCBDLIJQTBOELOFFBSFBT
QSPWJEFNBYJNVNTIPDLBCTPSQUJPO
.BLJOHUIF"UMBOUJTTVJUJTBOZUIJOHCVUTJNQMFPG
DPVSTF'JSTUPGBMMJUJOWPMWFTTPVSDJOHMFBUIFSUIBU
GVM趋MTUIFFYUSFNFMZIJHIRVBMJUZSFRVJSFNFOUTPGB
#.8.PUPSSBETVJU#FGPSFBDPXIJEFDBOCF
TIPSUMJTUFEJUNVTUOPUTIPXBOZTJHOTPGJOKVSZPS
TDBSSJOH5IFIJEFTDPNFFYDMVTJWFMZGSPNDBUUMF
SFBSFEJOTPVUIFSO(FSNBOZBOE"VTUSJBBTUIFDMJ
NBUJDDPOEJUJPOTJOUIJTSFHJPOBSFJEFBMGPSFOTVSJOH
SPCVTUBOEVOJGPSNIJEFTPGPVUTUBOEJOHRVBMJUZ
5IFGVMMHSBJOMFBUIFSNVTUVOEFSHPBIJHIMZDPNQMFY
QSPDFTTCFGPSFJUDBOCFDPNFTVQFSJPSRVBMJUZ
OVCVDL5IFIJEFTBSF趋STUTPSUFEBOEUIFODMFBOFE
#FGPSFUIFIJEFTBSFSFUBOOFEUIFZBSFIPOFEEPXO
NFDIBOJDBMMZVOUJMUIFZSFBDIBVOJGPSNUIJDLOFTTPG
CFUXFFOBOENN3FUBOOJOHBOEHSFBTJOH
UIFOQSPEVDFTUIFTPGUBOEGVMMMFBUIFSUIBUJTUIF
IBMMNBSLPGUIF#.8.PUPSSBE"UMBOUJTTVJU
"GUFSESZJOHUIFMFBUIFSJTTVCKFDUFEUPBOJOJUJBM
RVBMJUZUFTUCFGPSFUIFDPBSTF趋CSFTPOUIFCBDLBSF
CVGGFE"CSBEJOHUIFMFBUIFSѳTUPQTJEFLOPXOBTUIF
HSBJO
HJWFTUIFOVCVDLMFBUIFSJUTWFMWFUZTVSGBDF
5IFCFTUIJEFTOPXFOUFSUIFEZFJOHQSPDFTTXIJDI
HJWFTUIFNUIFBOUISBDJUFDPMPSUIBUVOEFSQJOTUIF
DIBSBDUFSBOEOBUVSBMPSJHJOPGUIJTNBUFSJBM
*OPSEFSUPFOTVSFUIBUUIFMFBUIFSSFNBJOTXBUFS
UJHIUJUT趋CSFTBSFUIFOIZESPQIPCJ[FE5IFSFTVMU
PGUIJTUSFBUNFOUJTUIBUUIFQPSFTSFNBJOPQFO
XJUIPVUIBWJOHBOZOFHBUJWFJNQBDUPOUIFMFBUIFSѳT
CSFBUIBCJMJUZ
-BTUMZUIF#.8MPHPTBSFTFXOPOBOEUIFKBDLFUT
BOEQBOUTBSFTVCKFDUFEUPB趋OBMRVBMJUZJOTQFDUJPO
"OEZPVUIPVHIUJUXBTKVTUBTJNQMFMFBUIFSUPVSJOH
TVJU
"GUFSEZFJOHBOEIZESPQIPCJ[BUJPOUIFMFBUIFSJT
ESJFEBOEUIFOSFQFBUFEMZLOFBEFEVOUJMJUCFDPNFT
TPGUBOETVQQMFBHBJO"GUFSB趋OBMJOTQFDUJPOUIF
IJEFTBSFIBMWFEGPSTJNQMJ趋FEQSPDFTTJOHUIFO
QBDLBHFEBOEEJTQBUDIFE
%FWFMPQNFOUBOEUFTUJOHUBLFQMBDFJO(FSNBOZ
XIJMFQSPEVDUJPOJTDBSSJFEPVUJO#PTOJBBOE
)FS[FHPWJOBXIFSFFYQFSJFODFEBOEIJHIMZRVBMJ
趋FEFNQMPZFFTNBLFFWFSZTVJUUPUIFTUSJDURVBMJUZ
TQFDJ趋DBUJPOTPG#.8.PUPSSBE
&WFSZIJEFFYIJCJUTEJGGFSFOUQSPQFSUJFTJOEJGGFSFOU
QMBDFTBOEHSFBUBUUFOUJPOJTQBJEUPFOTVSJOHUIBU
FWFSZTFDUJPOJTDVUPVUPGUIFJEFBMQBSUTTPUIBU
FBDITVJUPGGFSTPQUJNBMGVODUJPOBMJUZ
"DPNQMFUF"UMBOUJTTVJUSFRVJSFTPWFSTJYTRVBSF
NFUFSTPGMFBUIFSUIFFRVJWBMFOUPGBXIPMFDPXIJEF
"GUFSDVUUJOHUIFHBSNFOUQBSUTBSFNBSLFEPVUPO
UIFMFGUTJEFTPUIBUPOMZQBUUFSOTPGPOFTJ[FBSF
TFXOUPHFUIFSUPBTTFNCMFBKBDLFUPSQBOUT
"TQFDJBMXBUFSSFQFMMFOUBEIFTJWFTUSJQJTBQQMJFEUP
UIFCBDLTUJUDITFBNTBOEBMMPVUFS[JQGBTUFOFSTBSF
MJOFEXJUISVCCFS5IFTUJUDIJOHJTEPOFVTJOHIJHI
RVBMJUZUISFBEXJUIBCSFBLJOHTUSFOHUIBOEBCSBTJPO
SFTJTUBODFUIBUѳTJEFBMMZTVJUFEUPMFBUIFS5IFMFBUIFS
BMPOFSFRVJSFTPWFSNFUFSTPGTUJUDIJOHXJUI
BOPUIFSNFUFSTGPSUIFMJOJOH
*OBTUFQQSPDFTTTJOHMFMFBUIFSTFDUJPOT
TUSFUDIGBCSJDSF趌FDUJWFNBUFSJBMMJOJOH[JQGBTUFO
FSTBOEQSFTTTUVETBSFKPJOFEUPHFUIFSUPDSFBUFB
MFBUIFSTVJUPGUIF趋OFTURVBMJUZ
7&/5*/(+"$,&5
63#"/+"$,&5
"JS4IFMM+"$,&5
/FX
/FX
Ѽ 8BUFSQSPPGKBDLFUGPS
VSCBOVTF
Ѽ $MBTTJDEFTJHO
Ѽ "CSBTJPOSFTJTUBOUQPMZBNJEF
BOEQPMZFTUFSGBCSJD
Ѽ 8JOEXBUFSQSPPGBOE
CSFBUIBCMF$"3&DMJNBUF
NFNCSBOF
Ѽ /1QSPUFDUPSTGPSTIPVMEFST
BOEFMCPXT
Ѽ /1"JSCBDLQSPUFDUPS
DBOCFSFUSP趋UUFE
Ѽ 1BEEFESFNPWBCMF
UIFSNBMDPMMBS
Ѽ ;JQBUDVGGTBOEDPMMBSXJUI
NBHOFUUPBEKVTU趋U
Ѽ 5XPIJHIRVBMJUZXBUFS
SFQFMMFOUPVUFSQPDLFUT
POFXBUFSQSPPGJOOFSQPDLFU
FBDI[JQQFE
Ѽ 3F趌FDUJWF"OUISBDJUF
QSJOUPOTMFFWFT
Ѽ $POOFDUJOH[JQQFS
DNJODIFT
Ѽ $PMPS#MBDL
Ѽ 4J[FTVOJTFY
4ѭ999-
Ѽ 5FYUJMFNPUPSDZDMJOHKBDLFU
GPSFYUSFNFTVNNFS
UFNQFSBUVSFT
Ѽ "CSBTJPOSFTJTUBOU$PSEVSB
NFTIBOEFMBTUJD%ZOBUFD
Ѽ -BSHFBJSQFSNFBCMFNFTI
NBUFSJBMGPSPQUJNBMWFOUJMBUJPO
Ѽ 3FNPWBCMF4$QSPUFDUPSTBU
TIPVMEFSTBOEFMCPXT
Ѽ 3FNPWBCMF/1"JS
CBDLQSPUFDUPS
Ѽ 0OFCSFBTUQPDLFUUXPTJEF
QPDLFUTFBDIXJUI[JQQFS
Ѽ 3F趌FDUJWFTUSJQTBUGSPOUBOE
CBDLGPSNBYJNVNWJTJCJMJUZ
Ѽ $POOFDUJOH[JQQFS
DNJODIFT
Ѽ -BEJFTѳKBDLFU趋UUFENFOѳT
KBDLFUTUSBJHIUDVU
Ѽ $PMPS#MBDL
Ѽ 4J[FTMBEJFT
94ѭ9Ѽ 4J[FTNFO
4ѭ999-
Ѽ "CSBTJPOSFTJTUBOUQPMZBNJEFXFCCJOH
Ѽ -BSHF"JS5FYQBOFMT
Ѽ 8JOEXBUFSQSPPGBOECSFBUIBCMF
$"3&DMJNBUFNFNCSBOFJOTFSU
Ѽ 3FNPWBCMF/1QSPUFDUPSTGPS
TIPVMEFSTBOEFMCPXT
Ѽ 1PDLFUGPSSFUSP趋UUBCMF/1CBDLQSPUFDUPS
Ѽ 3F趌FDUJWFNBUFSJBM
Ѽ "EKVTUBCMFXBJTUBOEDVGGT
Ѽ $POOFDUJOH[JQQFSDNJODIFT
Ѽ $
PMPST#MBDL4JHOBM:FMMPX
Ѽ 4J[FTVOJTFY
4ѭ999-
#06-%&3/&0/+"$,&5
Ѽ /FXMZEFWFMPQFENBUFSJBM
EPVCMFXPWFOGBCSJDXJUI
QPMZFTUFSPOVQQFSTJEFGPS
FYDFMMFOUDPMPSMJHIUGBTUOFTT
JOUFSXPWFOXJUIBTFDPOE
MBZFSPGQPMZBNJEFGPSBCSB
TJPOSFTJTUBODF
Ѽ 8JOEXBUFSQSPPGBOECSFBUI
BCMFUIBOLTUPSFNPWBCMF
JOTFSUXJUI$"3&DMJNBUF
NFNCSBOF
Ѽ 3FNPWBCMF/1QSPUFDUPSTGPS
TIPVMEFSTFMCPXTBOECBDL
#06-%&3+"$,&5
$-6#.&/ѳ4-&"5)&3+"$,&5
Ѽ "EKVTUBCMFBUDPMMBSDVGGT
BOEXBJTU
Ѽ 5XPTJEFQPDLFUTPOFCSFBTU
BOEPOFTMFFWFQPDLFUQMVT
POFXBUFSQSPPGQPDLFUJO
JOTFSU
Ѽ 3F趌FDUJWFNBUFSJBMBSPVOE
TIPVMEFST
Ѽ $POOFDUPS[JQ
DNJODIFT
Ѽ $PMPS4JHOBM:FMMPX
Ѽ 4J[FTVOJTFY
4ѭ999-
/FX
$-6#-"%*&4ѳ-&"5)&3+"$,&5
Ѽ $PUUPOBOEQPMZBNJEFXJUI
BXBUFSSFTJTUBOUXBYFE趋OJTI
Ѽ 8JOEXBUFSQSPPGBOECSFBUI
BCMFUIBOLTUPSFNPWBCMF
JOTFSUXJUI$"3&DMJNBUF
NFNCSBOF
Ѽ 3FNPWBCMF/1QSPUFDUPSTGPS
TIPVMEFSTFMCPXTBOECBDL
Ѽ "EKVTUBCMFBUDPMMBSTMFFWFT
BOEXBJTU
Ѽ 5XPTJEFQPDLFUTPOFCSFBTU
BOEPOFTMFFWFQPDLFUQMVT
POFXBUFSQSPPGQPDLFUJO
JOTFSU
Ѽ 3F趌FDUJWFQBOFMTPOTIPVMEFST
Ѽ $POOFDUJOH[JQQFS
Ѽ $PMPST#MBDL0MJWF
Ѽ 4J[FTVOJTFY
4ѭ999-
Ѽ 4IPSUDVUNPUPSDZDMJOHBOE
DBTVBMMFBUIFSKBDLFUNBEF
PGTPGUѭNNDPXIJEF
MFBUIFS
Ѽ 6
MUSBMJHIUXFJHIU4$QSP
UFDUPSTGPSTIPVMEFSTBOE
FMCPXT/11SP"JSCBDLQSP
UFDUPSDBOCFSFUSP趋UUFE
Ѽ 'JHVSFIVHHJOHDVUXJUI
BEKVTUNFOUWJBUXP[JQ
GBTUFOFST
Ѽ 5ISFFFYUFSJPSQPDLFUTQMVT
UXP[JQQFEJOTJEFQPDLFUT
Ѽ -JOFEUISPVHIPVU
Ѽ $POOFDUJOH[JQQFS
DNJODIFT
Ѽ $PMPS#MBDL
Ѽ 4J[FT94ѭ-
Ѽ 4IPSUDVUNPUPSDZDMJOHBOE
DBTVBMMFBUIFSKBDLFUNBEF
PGTPGUѭNNDPXIJEF
MFBUIFS
Ѽ 6MUSBMJHIUXFJHIU4$
QSPUFDUPSTGPSTIPVMEFST
BOEFMCPXT/11SP"JSCBDL
QSPUFDUPSDBOCFSFUSP趋UUFE
Ѽ 4MJNNBTDVMJOFDVU
Ѽ 'PVSFYUFSJPSQPDLFUTQMVT
UXP[JQQFEJOTJEFQPDLFUT
Ѽ -JOFEUISPVHIPVU
Ѽ $POOFDUJOH[JQQFS
DNJODIFT
Ѽ $PMPS#MBDL
Ѽ 4J[FT4ѭ999-
46..&31"/54
"--306/%1"/54
/FX
/FX
Ѽ %ZOBUFDXJUICSFBUIBCMF
DPBUJOH
Ѽ 8JOEXBUFSQSPPGBOE
CSFBUIBCMF$"3&
DMJNBUFNFNCSBOF
Ѽ %PVCMFUIJDLOFTTNBUFSJBMBU
LOFFBOETFBU
Ѽ 3FNPWBCMF4$QSPUFDUPSTGPS
LOFFTUXPIFJHIUQPTJUJPOT
BOEIJQT
Ѽ "EKVTUBCMFBUXBJTUBOEBOLMFT
Ѽ 5XP[JQQFETJEFQPDLFUT
XBUFSSFQFMMFOU
$*5:%&/*.1"/54
$*5:1"/54
Ѽ $POOFDUJOH[JQQFS
DNJODIFT
Ѽ 4QFDJBMMBEJFTѳBOE
NFOѳTDVUT
Ѽ 3F趌FDUJWFQSJOUPO
MPXFSTJEFTFBN
Ѽ 4PGUTIFMMTUSFUDIJOTFSUJO
QBOUXBJTUCBOE
Ѽ $PNQBUJCMFXJUIBMM
#.8.PUPSSBEKBDLFUT
Ѽ $PMPS#MBDL
Ѽ 4J[FTMBEJFT
94ѭ99Ѽ 4J[FTNFO
4ѭ999-
/FX
Ѽ 'VODUJPOBMTVNNFSNPUPS
DZDMJOHQBOUT
Ѽ "CSBTJPOSFTJTUBOUNBUFSJBM
XJUIIJHIDPUUPODPOUFOU
Ѽ %PVCMFUIJDLOFTTNBUFSJBM
BULOFFBOETFBU
Ѽ 3FNPWBCMF4$QSPUFDUPSTGPS
LOFFTUXPIFJHIUQPTJUJPOT
BOEIJQT
Ѽ 1BOUCPUUPNTEFUBDIBCMFBU
LOFFXJUI[JQ
Ѽ 8PWFOCFMUXJUI
#.8.PUPSSBECSBOEJOH
POCVDLMF
Ѽ 8JEUIBEKVTUBCMFBUBOLMF
Ѽ $POOFDUPS[JQ
DNJODIFT
Ѽ $PMPST4BIBSB#MBDL
Ѽ 4J[FTVOJTFY
94ѭ999-
Ѽ JHIUXFJHIUNPUPSDZDMJOH
QBOUTJOBCMVFKFBOTMPPL
Ѽ .BEFGSPNBIJHIMZBCSBTJPO
SFTJTUBOUDPNCJOBUJPOPG
DPUUPOBOE$PSEVSB
Ѽ (SBEVBMMZBDRVJSFTGBEFE
MPPLUZQJDBMPGEFOJNKFBOT
Ѽ 3FNPWBCMF/1QSPUFDUPSTGPS
LOFFTUXPIFJHIUQPTJUJPOT
Ѽ #FMUJODMVEFE
Ѽ $POOFDUJOH[JQQFS
DNJODIFT
DPN
QBUJCMFXJUIBMM#.8.PUPSSBE
KBDLFUT
Ѽ "EKVTUBCMFDVGG
Ѽ $PMPS*OEJHP
TMJHIUMZXBTIFEPVUMPPL
Ѽ 4J[FTVOJTFY
94ѭ999-
Ѽ 4VNNFSXFJHIUNPUPS
DZDMJOHQBOUT
Ѽ .BEFGSPNBIJHIMZBCSBTJPO
SFTJTUBOUDPNCJOBUJPOPG
DPUUPOBOE$PSEVSB
Ѽ 3FNPWBCMF/1QSPUFDUPSTGPS
LOFFTUXPIFJHIUQPTJUJPOT
Ѽ 'PVS[JQQFEQPDLFUT
Ѽ #FMUJODMVEFE
Ѽ $POOFDUJOH[JQQFS
DNJODIFT
DPNQBUJCMFXJUIBMM
#.8.PUPSSBEKBDLFUT
Ѽ "EKVTUBCMFDVGGT
Ѽ $PMPS(VO
Ѽ 4J[FTVOJTFY
94ѭ999-
5)&/&955*.&:06"3&0650/:063
#*,&"/%'&&-*/(8"3.4/6("/%%3:
*/:0633*%&3&26*1.&/54":"-*55-&
5)"/,:06505)&#.8.05033"%
&.1-0:&&4*/70-7&%*/5)&5&45*/(
"/%%&7&-01.&/50'063.0503$:$-&
$-05)*/(5)&4&%&%*$"5&%.&/"/%
80.&/."/:0'5)&.4$*&/5*454(0
#&:0/%5)&$"--0'%65:50&/463&
5)"5:06$"/165:06353645*/063
&/5*3&3"/(&0'41&$*"-*453*%&3
$-05)*/(
*UѳTHPPEUPLOPXUIBU#.83JEFS&RVJQNFOUJT
EFWFMPQFEXJUIUIFVUNPTUDBSFUPFOTVSFZPVHFU
NBYJNVNSJEJOHQMFBTVSFXIBUFWFSUIFXFBUIFS#VU
EPOѳUUIJOLGPSBNPNFOUUIBUJUJTPOMZUFTUFEJOUIF
MBCCZSPCPUT0VSFNQMPZFFTBSFQBTTJPOBUFBCPVU
NPUPSDZDMJOHBOECFDBVTFNPTUPGUIFNBMTPSJEF
UIFZVOEFSTUBOEUIBUJMM趋UUJOHQPPSMZNBEFFRVJQ
NFOUJTOPUPOMZBEJTUSBDUJPOCVUBQPUFOUJBMEBOHFS
*UPOMZUBLFTBDIJMMGSPNBESBGUBOVOGBTUFOFEDVGGPS
BMFBLJOHTFBNUPUBLFZPVSBUUFOUJPOBXBZGSPNUIF
SPBEXIFSFZPVOFFEJUNPTU5IJTJTXIZPVSXJEF
WBSJFUZPGUFTUJOHQSPHSBNTJOWPMWFQBZJOHBOJODSFE
JCMFBNPVOUPGBUUFOUJPOUPFWFOUIFTNBMMFTUEFUBJMT
5&45&%505)&-*.*54ѭ
40:06%0/ѳ5)"7&50#&ѿ
"TQBSUPGUIF#.8(SPVQXFBSFGPSUVOBUFUPIBWF
BDDFTTUPPOFPGUIFNPTUBEWBODFEXJOEUVOOFMTJO
UIFXPSMEBMMPXJOHVTUPLFFQXFMMBIFBEPGPVS
DPNQFUJUPSTXIFOJUDPNFTUPBFSPEZOBNJDT
SFTFBSDI4JNVMBUJOHSJEJOHDPOEJUJPOTBUBWBSJFUZPG
TQFFETBOETJUVBUJPOTJOUIFXJOEUVOOFMBMMPXTVTUP
EFUFSNJOFXIBUUIF趋OBMDVUPGHBSNFOUTTIPVMECF
TPUIBUUIFGBCSJD[JQTQPDLFUTBOEDPMMBSTEPOѳU
趌VUUFSJOUIFCSFF[FBOEEJTUSBDUUIFSJEFS*NQPSU
BOUMZBMMPVSIFMNFUTBSFUFTUFEBOEEFWFMPQFEJOUIF
XJOEUVOOFMGPSNBYJNVNBFSPEZOBNJDFG趋DJFODZ
CFDBVTFJODSFBTFEXJOESFTJTUBODFJOUIFIFBEBOE
TIPVMEFSBSFBDBOIBWFBTJHOJ趋DBOUJNQBDUPOB
SJEFSѳTDPODFOUSBUJPOBOEFOFSHZMFWFMT
0OBNPUPSDZDMFLFFQJOHESZJTKVTUBTJNQPSUBOUBT
LFFQJOHXBSNBOEJOPVSSBJODIBNCFSGBDJMJUZXF
BSFBCMFUPTQSBZNPSFXBUFSBUUIFSJEFSDMPUIJOH
XFѳSFUFTUJOHUIBOZPVѳSFFWFSMJLFMZUPFODPVOUFSPVU
POUIFSPBEѭFWFOJOUIFXPSTUTUPSN4PXIFOXF
TBZUIBUPOFPGPVSSJEJOHTVJUTJTXBUFSQSPPGZPVDBO
CFTVSFUIBUJUUSVMZJT8FEPOѳUKVTUUFTUUIFGBCSJDPO
JUTPXOJOUIFSBJODIBNCFSFJUIFSXFUFTUUIF
趋OJTIFEHBSNFOUTѭBOEUIBUJOWPMWFTIVNBOTOPU
UFTUEVNNJFTXFBSJOHUIFNJOUIFSBJODIBNCFS
5IJTJTBMTPUIFDBTFJOPVSDPMEDIBNCFSXIFSF
UIFUIFSNPQSPQFSUJFTPGBMMPVSZFBSSPVOESJEJOH
HBSNFOUTBSFUFTUFEUPNBLFTVSFUIBUUIFZEP
FYBDUMZXIBUXFTBZUIFZXJMMEPBOEUIBUUIFZIFMQ
LFFQZPVSDPSFCPEZUFNQFSBUVSFBUBDPNGPSUBCMF
MFWFMBMMPXJOHZPVUPSFBDIZPVSEFTUJOBUJPOGFFMJOH
HPPE
5IFSFJTPGDPVSTFBMPUPGPUIFSEFUBJMFEXPSLVOEFS
UBLFOCZ#.8.PUPSSBEJOWBSJPVTMBCPSBUPSJFTUP
FOTVSFUIBUUIFSJEFSDMPUIJOHZPVCVZXJMMMBTUGPS
ZFBSTBOEMPPLBTHPPEBTUIFEBZZPVCPVHIUJU
FWFOBGUFSTFWFSBMZFBSTPGVTF8FUFTUDPMPSGBTUOFTT
UPMJHIUTVOTXFBUPJMBOEGVFM5IFXJEFSBOHFPG
GBCSJDTUIBUBSFDVSSFOUMZVTFEBSFBMTPUFTUFETFQB
SBUFMZGPSCSFBUIBCJMJUZTFBNTUSFOHUIBOEUFOTJMF
TUSFOHUI8FBMTPUFTUIPXPVSGBCSJDTQFSGPSNBGUFS
JOUFOTJWFXBTIJOHBOEMBVOESZDZDMFTTPUIBUZPV
DBOQVUBEJSUZTVJUJOZPVSNBDIJOFBUIPNFTBGFJO
UIFLOPXMFEHFUIBUJUXJMMTUJMM趋UZPVXIFOJUѳTDMFBO
BOEESZCVUTUJMMPGGFSUIFTBNFXBSNUIBOEXFBUIFS
QSPP趋OHRVBMJUJFTBTCFGPSF
"TGPSBCSBTJPOSFTJTUBODFZPVѳMMCFQMFBTFEUPLOPX
UIBUUIJTJTPOFBSFBXIFSFXFEPOѳUVTFPVSTUBGG
BTDSBTIUFTUEVNNJFTCVUSFMZPOBDPNQVUFS
DPOUSPMMFEUFTUJOHGBDJMJUZUIBUFOBCMFTVTUPTJNVMBUF
UIFTMJEJOHBOEEFDFMFSBUJPOPGBNPUPSDZDMJTUXIP
IBTDSBTIFEXFBSJOHPVSSJEFSFRVJQNFOU
8JUIPVUHPJOHJOUPUPPNVDIEFUBJMNBUFSJBMTBNQMFT
UIBUBSFCFJOHEFWFMPQFEBSFBUUBDIFEUPBSPUBUJOH
UFTUSJHBOEMPXFSFEPOUPBMBCPSBUPSZUSBDLNBEFPG
DPODSFUFPSBTQIBMUTJNJMBSUPBNPUPSXBZSPBETVS
GBDF
GSPNBQSFEFUFSNJOFEIFJHIU"NJOJNVNPG
TBNQMFTBSFVTFEBOENFBTVSFNFOUTBSFUBLFOBUB
WBSJFUZPGTQFFET5IFHFOFSBMTFUUJOHTPGUIFUFTUJOH
GBDJMJUZTJNVMBUFBSJEFSXFJHIJOHQPVOETBOEGPS
UFYUJMFTTBNQMFTBSFUFTUFEMPOHJUVEJOBMMZUSBOT
WFSTFMZBOEEJBHPOBMMZUPUIFNBJOEJSFDUJPOPGUIF
UFYUVSF"GUFSBMMUIFSFBMJUZJTUIBUBSJEFSDBODSBTI
XIFOUSBWFMMJOHJOBOZEJSFDUJPOBUBOZTQFFE
4VG趋DFUPTBZUIBUUIJTLJOEPGUFTUJOHQSPDFEVSF
HJWFTJOWBMVBCMFJOGPSNBUJPOPOUIFBCSBTJWFRVBMJUJFT
PGBMMUZQFTPGNBUFSJBMTBOEBMMPXTTDJFOUJ趋DFWBMV
BUJPOBTUPXIFUIFSBQBSUJDVMBSGBCSJDJTTVJUBCMFGPS
VTFCZNPUPSDZDMFSJEFST3FTUBTTVSFEUIBUXIFO
ZPVQVUPOBOJUFNPG#.8.PUPSSBE3JEFS&RVJQ
NFOUJUIBTCFFOUFTUFEEFWFMPQFEEFTJHOFEBOE
QSPEVDFEUPGVM趋MJUTJOUFOEFEQVSQPTFXIJDIJTUP
BMMPXZPVUPTJNQMZFOKPZZPVSSJEF
%PVCMF3#005
Ѽ )JHIRVBMJUZCPPUGPSSBDJOHVTF
Ѽ 4QFDJBMTZOUIFUJDMFBUIFSVQQFSNNUIJDL
QFSGPSBUFEJOQMBDFT
Ѽ 1FSGPSBUFECSFBUIBCMFMJOJOH
Ѽ 5$4TZTUFNLFFQTQPTJUJPOPGGPPUTUBCMF
Ѽ 3FNPWBCMFTJEFDBMGBOEIFFMBCSBTJPOQSPUFDUPST
Ѽ "OBUPNJDBMMZTIBQFETIJOQSPUFDUPS
Ѽ "CSBTJPOSFTJTUBOUTPMF
Ѽ ;JQGBTUFOJOHBOEMBSHF7FMDSPQBOFMGPSFBTZPOPGG
Ѽ *OUFSJPSMBDJOHTZTUFNGPSPQUJNVN趋U
Ѽ $PMPST#MBDL8IJUF
Ѽ 4J[FT-ѭ-.ѭ.
5$45034*0/$0/530-
4:45&.
5IJTTZTUFNDPOTJTUTPGUXPIFFMQJFDFTBOEB
UXPQBSUGSBNF5IFQMBTUJDDVGGQSPUFDUTBOETUBCJM
J[FTUIFGPPUBOEMBSHFMZQSFWFOUTUIFBOLMFGSPN
UXJTUJOHPSFYUFOEJOHCFZPOEJUTOBUVSBMSBOHFPG
NPUJPOTJHOJ趋DBOUMZSFEVDJOHUIFSJTLPGJOKVSJFT
'PSNBYJNVNDPNGPSUUIFJOEJWJEVBMDPNQPOFOUT
PGUIFGSBNFDBONPWFJOSFMBUJPOUPPOFBOPUIFS
BOETPJUEPFTOPUVOOFDFTTBSJMZSFTUSJDUUIFGPPUѳT
GSFFEPNPGNPWFNFOU
"QBUFOUGPS5$4JTIFMECZ/BWJHBUJPO.PUPSCJLF4QB
5IFEPVCMFIFFMQJFDFJTSFJOGPSDFEXJUIDBSCPO
.$4.&5"5034"-
$0/530-4:45&.
4QPSU%SZ#005
.$4XBTEFTJHOFEUPQSFWFOUJOKVSJFTUPUIFNFUB
UBSTBMCPOFT5IFTZTUFNDPOTJTUTPGBSJHJEQPMZ
BNJEFCBTFXJUIBSPUBUJPOQPJOUMFWFMXJUIUIF
BOLMFKPJOUXIJDIDPOUSPMTUIFVQBOEEPXONPWF
NFOUPGUIFGPPUBOEQSFWFOUTFYDFTTJWFQSFTTVSF
GSPNCFJOHFYFSUFEPOUIFNFUBUBSTBMT5IFQPT
JUJPOJOHPGUIFSPUBUJPOQPJOUNBYJNJ[FTGSFFEPNPG
NPWFNFOUBOEFOTVSFTBGFFMJOHPGDPOUSPMXIFO
NBLJOHHFBSDIBOHFT"TQFDJBMIJHITUSFOHUI
TUFFMJTVTFEGPSUIFTJEFBCSBTJPOQSPUFDUPST"JS
WFOUTQSFWFOUUIFTFGSPNPWFSIFBUJOHXIFOTDSBQ
JOHPOUIFHSPVOEBOEDIBOOFMDPPMBJSUPUIFTPMF
WJBCVJMUJOWFOUJMBUJPODIBOOFMT
Ѽ 4QPSUCPPUTXJUISFNPWBCMF
TJEFBOEIFFMQSPUFDUPST
Ѽ 6
QQFSDPXIJEFMFBUIFSNN
TZOUIFUJDMFBUIFSBUBOLMF
Ѽ 8JOEXBUFSQSPPGBOECSFBUIBCMF
(03&5&9nNFNCSBOF
Ѽ 3JHJEBOLMFQSPUFDUJPOXJUI
5PSTJPO$POUSPM4ZTUFN5$4
Ѽ 4IPDLBCTPSCFSBUIFFM
Ѽ 8BTIBCMFJOTPMF
Ѽ $PMPS#MBDL
Ѽ 4J[FT-ѭ-.ѭ.
$0.'035"/%1305&$5*0/
5$4BOE.$4BMMPXUIFGPPUUPUJMUGSPNTJEFUPTJEF
MFGUIBOEJMMVTUSBUJPO
BOEGPSXBSETBOECBDLXBSET
SJHIUIBOEJMMVTUSBUJPO
VOEFSOPSNBMDPOEJUJPOTCVU
NJOJNJ[FUIFSJTLPGJOKVSZXIFOUIFGPPUJTTVCKFDUFE
UPFYUSFNFQSFTTVSFT
/FVUSBMQPTJUJPO
/FVUSBMQPTJUJPO
/FX
1MBTUJDGSBNFXJUI
NPWJOHQBSUT
3"--:&(4130#005
1305063*/(
#005
"JS'MPX#005
$*5:#005
/FX
Ѽ )JHIRVBMJUZFOEVSPCPPU
Ѽ '
VMMHSBJODPXIJEFMFBUIFSVQQFS
Ѽ 3FNPWBCMFTZOUIFUJDMFBUIFSJOOFS
XJUIBJSNFTIMJOJOH
Ѽ &NCPTTFEMFBUIFSPOJOOFSDBMGBSFB
GPSCFUUFSHSJQPGGVFMUBOL
Ѽ 3FNPWBCMFXBTIBCMFJOTPMF
Ѽ 4IBGUJTXJEFFOPVHIUPBDDPNNPEBUF
BMFHCSBDF
K
Ѽ +PJOUFETIBGU
Ѽ &BTZGSPOUDMPTJOHNFDIBOJTN
Ѽ 8JEFTFMFDUJPOPGTQBSFQBSUT
BWBJMBCMF
Ѽ $PMPST#MBDL(VO
Ѽ 4J[FTNFO
.ѭ.
Ѽ 5FYUJMFMFBUIFSVQQFS
Ѽ "JS5FYXFCCJOHQBOFMT
Ѽ 3FJOGPSDFETIJOBOEBOLMFBSFBT
Ѽ 3FJOGPSDFEIFFMBOEUPFDBQ
Ѽ 3F趌FDUJWFTUSJQPOIFFM
4"/5*"(0#005
Ѽ 3FNPWBCMFBOBUPNJDBMMZ
TIBQFEJOTPMF
Ѽ 4IBGUMFOHUIBQQSPYDN
JODIFT
Ѽ $PMPS#MBDL
Ѽ 4J[FT-ѭ-.ѭ.
Ѽ '
VMMHSBJOIZESPQIPCJDTPGUDPXIJEF
MFBUIFSBQQSPYNN
Ѽ 8JOEXBUFSQSPPGBOEIJHIMZ
CSFBUIBCMF(03&5&9nNFNCSBOF
Ѽ -BSHFTIJOQSPUFDUPSXJUIBEEJUJPOBM
TUJGGFOJOHBOEGPBNQBEEJOH
Ѽ 3FJOGPSDFEJOHFBSTIJGUBSFB
Ѽ 4PGUWFMPVSMJOJOHBSPVOEPQFOJOH
Ѽ 8BTIBCMFBOBUPNJDBMMZGPSNFE
JOTPMFXJUIBOUJCBDUFSJBMGVODUJPO
Ѽ 'MFY[POFTBUIFFMBOEJOTUFQ
Ѽ "CSBTJPOSFTJTUBOUIFFMQSPUFDUPS
Ѽ &YUSBTMJN趋UBOESBJTFEJOTPMFJO
TQFDJBMMBEJFTѳCPPU
Ѽ $PMPS#MBDL
Ѽ 4J[FTNFO
.ѭ.
Ѽ 4J[FTMBEJFT
ѭ
"--306/%#005
Ѽ JHIUXFJHIUMFBUIFSCPPU
EFTJHOFEGPSVSCBOXFBS
Ѽ -FBUIFSMJOJOHBOEJOTPMF
Ѽ 3VCCFSPVUTPMFXJUIMFBUIFSJOTFSU
Ѽ &MBTUJDBUFEBSFBBSPVOETIBGU
BOE[JQGBTUFOJOH
4OFBLFS9
Ѽ JHIUXFJHIUBOLMFQSPUFDUJPO
Ѽ JHIUXFJHIUSFJOGPSDFNFOUT
UPTIBGU
Ѽ $PMPS#MBDL
Ѽ 4J[FT-ѭ-.ѭ.
4OFBLFS9
/FX
Ѽ ѭNNUPVHI
IZESPQIPCJDDPXIJEFMFBUIFS
Ѽ 8JOEXBUFSQSPPG
(03&5&9nNFNCSBOF
Ѽ ,FWMBSJOTFSUT
Ѽ 3FNPWBCMFJOTPMF
Ѽ 2VJDLBDUJPOBMVNJOVNGBTUFOFST
XJUINFNPSZFGGFDU
Ѽ 4UBJOMFTTTUFFMUPFTXJUIMPHP
Ѽ $PMPS#MBDL
Ѽ 4J[FT-ѭ-.ѭ.
Ѽ .BEFGSPNBQQSPYNNMFBUIFS
BOE$PSEVSB
Ѽ 8BUFSQSPPGCSFBUIBCMF
(03&5&9nNFNCSBOF
Ѽ 3F趌FDUJWFNBUFSJBMPOIFFM
Ѽ 4IJOBOEBOLMFBSFBTSFJOGPSDFE
XJUIBOBUPNJDBMMZGPSNFEQMBTUJD
BOEGPBN
Ѽ 3FJOGPSDFEBOLMFBOEUPFDBQ
Ѽ $PMPS#MBDL
Ѽ 4J[FT-ѭ-.ѭ.
Ѽ "OLMFIFJHIUMFBUIFSTOFBLFS
GPSVSCBOXFBS
Ѽ GVMMHSBJOIZESPQIPCJD
TPGUDPXIJEFMFBUIFS
Ѽ -JHIUBOEIJHIMZCSFBUIBCMF
Ѽ 'PBNQBEEFEBOLMFBOEPQFOJOH
Ѽ -JHIUMZUSFBEFESVCCFSTPMF
Ѽ 3FNPWBCMFQFSGPSBUFE
MFBUIFSJOTPMF
Ѽ )FFMSFJOGPSDFEXJUIMFBUIFS
POJOTJEF
Ѽ 3F趌FDUJWFTUSJQPOIFFM
Ѽ $PMPS#MBDL
Ѽ 4J[FTNFO
ѭ.
Ѽ "OLMFIFJHIUTOFBLFSGPSNPUPSDZDMJOH
BOEMFJTVSFXFBSMJHIUXFJHIUBOE
CSFBUIBCMF
Ѽ -FBUIFSGBCSJDNJY
Ѽ #SFBUIBCMFMJOJOH
Ѽ 3FNPWBCMFXBTIBCMFJOTPMFXJUI
BOUJCBDUFSJBMTVSGBDFVOEFSTJEFTUSVD
UVSFEGPSJNQSPWFEBJSDJSDVMBUJPO
Ѽ 3
FJOGPSDFEJOHFBSTIJGUBSFB
Ѽ 4
MJHIUMZSFJOGPSDFEBUBOLMFBOE
UPFDBQXJUITUSPOHFS
SFJOGPSDFNFOUBUIFFM
Ѽ $
PMPS#MBDL
Ѽ 4
J[FT-ѭ-.ѭ.
"WBJMBCMFBTSFQMBDFNFOUQBSUT
5)&3&ѳ4/0(&55*/("8":'30.
5)&'"$55)"5.0503$:$-*454"3&
76-/&3"#-&30"%64&34#:%&'*/*5*0/
5)06()5)&:"3&.03&"%7&/563064
5)"/.04540*/16346*50'5)"5
'"45&45-"15*.&46$$&44'6-0''
30"%"%7&/563&03/&8$06/53:
50&91-03&5)&:164)5)&*308/
#06/%"3*&44"'&*/5)&,/08-&%(&
5)"55)&*33*%&3&26*1.&/58*---00,
"'5&35)&.ѭ4)06-%5)&/&&%"3*4&
&WFSTJODFJUTUBSUFENBLJOHNPUPSDZDMFDMPUIJOHBOE
BDDFTTPSJFTNPSFUIBOZFBSTBHP#.8.PUPSSBE
IBTBMXBZTBQQMJFEUIFIJHIFTUTUBOEBSETXIFO
EFTJHOJOHBOENBOVGBDUVSJOHBMMJUTQSPEVDUTXJUIB
QIJMPTPQIZUIBUDPNGPSUBOEQSPUFDUJPOJTFWFSZUIJOH
0VS$"3&TUBNQJTPVSPXOTFBMPGBQQSPWBMUIBU
SF趌FDUTUIFZFBSTPGSFTFBSDIEFWFMPQNFOUBOE
UFTUJOHUIBUHPFTJOUPFWFSZPOFPGPVSQSPEVDUT
$"3&TUBOETGPS$PODFQUPG"EWBODFE3JEFS
&RVJQNFOUBOESFQSFTFOUTPVSDPSFWBMVFPGNBLJOH
TVSFUIBUFWFSZJUFNXFQSPEVDFJTTBGFEVSBCMF
DPNGPSUBCMFBOEXFBUIFSQSPPG
0VSOFX/1QSPUFDUPSTBSFTPTPGUZPVXPOѳUFWFO
LOPXUIFZѳSFUIFSF5IFGBDUJTZPVEPOѳUXBOUUP
OPUJDFUIFNZPVKVTUXBOUUPLOPXUIBUTIPVME
ZPVFWFSOFFEUIFNUIFTQFDJBMTPGUBOE趌FYJCMF
JNQBDUBCTPSCJOHGPBNXJMMEFMJWFSPVUTUBOEJOH
TBGFUZQFSGPSNBODF
4BGFUZJTPGDPVSTFUIFOVNCFSPOFQSJPSJUZXIFO
EFWFMPQJOH#.8.PUPSSBE3JEFS&RVJQNFOUGSPN
UIFNBUFSJBMTTFMFDUFEUPUIFUFTUJOHNFUIPET
FNQMPZFE*OEVTUSZTBGFUZTUBOEBSETBSFIJHICVU
PVSTBSFIJHIFSXIJDIJTXIZXFTFMFDUPOMZUIF
趋OFTURVBMJUZNBUFSJBMTѭTVDIBT,FQSPTIJFMEPS
TQFDJBMMZUSFBUFEUFBSSFTJTUBOUMFBUIFSѭBOEUIFOUFTU
UIFNUPEFTUSVDUJPOVTJOHPVSPXOEFEJDBUFEGBDJM
JUJFT5IJTBMMPXTVTUPFOTVSFUIBUFBDIBOEFWFSZ
POFPGPVSQSPEVDUTNFFUT#.8.PUPSSBEѳTTUSJDU
TBGFUZTUBOEBSETXIJDIBSFGBSNPSFTUSJOHFOUUIBO
JOEVTUSZOPSNT0OMZUIFOXJMMUIFHBSNFOUSFDFJWF
UIF$"3&TUBNQPGBQQSPWBM
5IFUIPVHIUBOEJOOPWBUJPOCFIJOEPVSQSPEVDUT
DPNFGSPNBEFEJDBUFESFTFBSDIBOEEFWFMPQNFOU
UFBNUIBUVOEFSTUBOETNPUPSDZDMJTUTѳOFFET
CFDBVTFUIFZBSFNPUPSDZDMJTUTUIFNTFMWFT'PS
FYBNQMFUBLFBMPPLBUZPVS趋OHFST8IFOSFTUJOH
UIFZBSFOPUBDUVBMMZTUSBJHIUCVUDVSWFGPSXBSETѭ
BOETPEPPVSHMPWFTXIJDIBSFBMTPTQFDJBMMZ
TUJUDIFEUPNJOJNJ[FQSFTTVSFPOUIFIBOET
P
SP
Q
FS
UI
FB
8
4
BG
F
"-*55-&$"3&
"/%"55&/5*0/
F
G
*OTIPSUPVSBJNJTUPEFWFMPQBEWBODFEDMPUIJOHUIBU
LFFQTZPVXBSNBOEESZJODPMEBOEXFUDPOEJUJPOT
BOEDPPMJOUIFIFBU#FDBVTFXFCFMJFWFUIBUB
DPNGPSUBCMFSJEFSJTBTBGFSSJEFS
$PNGPSUJTDFSUBJOMZOPUBXPSEUIBUDBOCFVTFEUP
EFTDSJCFUIFNPUPSDZDMFDMPUIJOHPGUIFQBTUCVUXF
CFMJFWFJUJTFTTFOUJBMUIBUNPUPSDZDMJTUTBSFOѳU
EJTUSBDUFECZQPPSMZ趋UUJOHFRVJQNFOU*UJTBOE
BMXBZTIBTCFFOPVSJOUFOUJPOGPS#.8.PUPSSBE
3JEFS&RVJQNFOUUPGFFMMJLFBTFDPOETLJOGPSUIF
EJTDFSOJOHSJEFS5IBOLTUPUIFCFTUNBUFSJBMTBOE
UIF趋OFTUEFTJHOTZPVѳMMMPPLHSFBUѭBOEGFFMFWFO
CFUUFSѭXFBSJOHRVBMJUZDMPUIJOHUIBUMBTUTBOEMBTUT
PN
GP
S
UB
8IFOBMMJTTBJEBOEEPOFZPVHFUXIBUZPVQBZGPS
*UNBZOPUCFTUBOEBSEXJUIJOUIFJOEVTUSZUPNBLF
DMPUIJOHQSPEVDUTUIBUMBTUGPSZFBSTCVUXFLOPX
ZPVXPVMEOѳUTFUUMFGPSTFDPOECFTUBOEOFJUIFSXJMM
XF8FBSFDPOTUBOUMZXPSLJOHѭJOUIFMBCPSBUPSZ
BOEPVUPOUIFSPBEUSBJMBOESBDFUSBDLѭUPGVSUIFS
EFWFMPQPVSFYJTUJOHUFDIOPMPHZBOEDSFBUFOFX
GBCSJDTTPUIBUPVSDVTUPNFSTDBOCFOF趋UJOZFBSTUP
DPNF"UUIFFOEPGUIFEBZJUѳTBMMBCPVU$"3&
$
MF
BC
VS
%
CM
8FXBOUZPVUPFOKPZSJEJOHZPVSNPUPSDZDMFѭXIBU
FWFSUIFXFBUIFSѭTPXFѳWFGPDVTTFEPVSFGGPSUTPO
FWFSZUIJOHSJHIUEPXOUPUIFWFSZMBTUEFUBJM5IJOHT
ZPVXPVMEOѳUFWFOOPUJDFVOMFTTZPVEJEOѳUIBWF
UIFN
JODMVEFXJOEQSPPG[JQTHBJUFSTXBUFSQSPPG
TFBNTBOEGVMMZCSFBUIBCMFGBCSJDTUIBULFFQUIF
SBJOPVUXIJMFBMMPXJOHCPEZIFBUBOENPJTUVSFUP
FTDBQFѭBOETPNFPGUIFNBSFFWFODBQBCMFPG
SFHVMBUJOHCPEZUFNQFSBUVSF
46
47
1SP4QPSU(-07&4
%PVCMF3(-07&4
"5-"/5*4(-07&4
/FX
Ѽ )BSEXFBSJOHZFU趌FYJCMFTQPSUTHMPWF
Ѽ LBOHBSPPMFBUIFS
Ѽ 5PVHIEPVCMFETUJOHSBZMFBUIFSPOQBMN
XJUI,FWMBSVOEFSMBZ
Ѽ ,FWMBSDBSCPOTIFMMPOLOVDLMFT
Ѽ 1MBTUJDTIFMMPOXSJTU
Ѽ *NQBDUBCTPSCJOH4VQSPUFDGPBNPOCBDLPGIBOE
UIJDLOFTTWBSJFTCZBSFBGVODUJPO
Ѽ 4USFUDIJOTFSUTGPSBNPSFDPNGPSUBCMF趋U
Ѽ $PMPST#MVF8IJUF3FE#MBDL
Ѽ 4J[FT}ѭ}
Ѽ #BDLTPGUTVFEFOVCVDLQBMNTNPPUIDPXIJEFMFBUIFS
Ѽ 8JOEXBUFSQSPPGBOECSFBUIBCMF
(03&5&9n953"'*5Ԃ
Ѽ %PVCMFEDVGGXJUITPGUTIFMMGFBUVSJOHB
(03&5&9n953"'*5ԂNFNCSBOFJOTJEF
BOEIZESPQIPCJDMFBUIFSPVUTJEF
Ѽ ,BOHBSPPMFBUIFSUJQTPONJEEMFBOE
JOEFY趋OHFSTGPSCFUUFSHSJQ
Ѽ 3VCCFSWJTPSXJQFSPOMFGUJOEFY趋OHFS
Ѽ -FBUIFSEPVCMJOHJOWVMOFSBCMFBSFBT
Ѽ #BDLTQBEEFEXJUI4VQSPUFDGPBN
Ѽ 4QFDJBMTUJUDIJOHFOTVSFTOPQSFTTVSFQPJOUTPO趋OHFST
Ѽ $PMPS"OUISBDJUF
Ѽ 4J[FT}ѭ}
Ѽ 4QPSUZIJHIMZCSFBUIBCMFUPVSJOHHMPWFNBEFPG
BCSBTJPOSFTJTUBOUDPXIJEFMFBUIFSBQQSPYNN
Ѽ %PVCMFUIJDLOFTTMFBUIFSPOFEHFBOEQBMNPGIBOE
Ѽ 4PGUUISFFQBSULOVDLMFQSPUFDUPSXJUIVQUPNN
PGTIPDLBCTPSCJOHGPBN
Ѽ 'PBNPOCBDLTPG趋OHFSTBQQSPYNN
XJUICSFBLTBULOVDLMFTGPSJODSFBTFE趌FYJCJMJUZ
Ѽ 1BMNVOMJOFEGPSB趋SNFSHSJQ
Ѽ 8JQJOHTVSGBDFPOCPUIUIVNCTNBEFPGTPGUTVFEF
Ѽ $PMPS#MBDL
Ѽ 4J[FT}ѭ}
3"--:&(-07&4
13046..&3
(-07&4
/FX
63#"/
(-07&4
Ѽ 4IPSUMFBUIFSHMPWFGPS
XBSNXFBUIFSSJEJOH
Ѽ 6QQFSIBOEBOEQBMNNBEFPG
TPGUHPBUTLJOMFBUIFS
Ѽ %PVCMFUIJDLOFTTTVFEFPO
FEHFBOEQBMNPGIBOE
K
Ѽ 8BUFSQSPPGUPVSJOHHMPWF
Ѽ -FBUIFSUFYUJMFPVUFS
Ѽ 8JOEXBUFSQSPPG$"3&
DMJNBUFNFNCSBOF
Ѽ -FBUIFS趋OHFST
Ѽ $PSEVSBLOVDLMFTXJUI4VQSPUFD
GPBNVOEFSMBZ
Ѽ %PVCMFEMFBUIFSJOBSFBTPGQBMN
BUSJTLJOUIFFWFOUPGBGBMM
"--306/%
(-07&4
Ѽ #BMMPGUIVNCSFJOGPSDFEXJUI,FQSPUFD
Ѽ 3VCCFSWJTPSXJQFSPOGPSF趋OHFS
Ѽ -JHIURVJMUJOH
Ѽ -POHSF趌FDUJWFTUSJQT
Ѽ Ѷ#.8ѷMFUUFSJOHPO7FMDSPGBTUFOFS
Ѽ $PMPS#MBDL
Ѽ 4J[FT}ѭ}
Ѽ 1BMNVOMJOFEGPSB趋SNFSHSJQ
Ѽ 1
FSGPSBUJPOTCFUXFFO趋OHFST
Ѽ "EKVTUBCMF趋UBUXSJTU
Ѽ 4VFEFJOEFY趋OHFSUJQ
Ѽ $PMPS#MBDL
Ѽ 4J[FT}ѭ}
Ѽ 6OMJOFETVNNFSHMPWFTQFDJ趋DBMMZ
EFTJHOFEGPSPGGSPBESJEJOH
Ѽ #BDLPGIBOEGFBUVSFTBTUSFUDIBCMF
DPNCJOBUJPOPGNBUFSJBMT
Ѽ )BSEXFBSJOHLBOHBSPPMFBUIFSQBMN
Ѽ 1SPUFDUPSTBOEGPBNQBEEJOH
POCBDLPGIBOE
1308*/5&3
(-07&4
Ѽ 8JOUFSHMPWFXJUIFYDFMMFOU
UIFSNBMJOTVMBUJPO
Ѽ 1BMNNBEFGSPNIZESPQIPCJDHPBU
MFBUIFSEPVCMFEJOTPNFBSFBT
Ѽ 4JMJDPOFDPBUJOHPOQBMN
LOVDLMFTBOE趋OHFSUJQT
Ѽ 8JOEXBUFSQSPPGBOEIJHIMZ
CSFBUIBCMF(03&5&9nNFNCSBOF
Ѽ 4PGUJOTVMBUJOHNJDSP趋CFSTMJOJOH
QMVTBOBMVNJOVNMBZFS
Ѽ 'JOHFSDVSWFEGPSXBSET
GPSPQUJNVN趋U
Ѽ -POHDVGG
Ѽ -BSHFSF趌FDUJWFTUSJQ
Ѽ 7JTPSXJQFSPOUIVNC
Ѽ $PMPS#MBDL
Ѽ 4J[FT}ѭ}
Ѽ 4VQFS'BCSJDJOBSFBTBUSJTLJO
UIFFWFOUPGBGBMM
Ѽ 7FOUJMBUJPOCFUXFFO趋OHFST
Ѽ 4IPSUOFPQSFOFDVGGXJUI
7FMDSPGBTUFOJOH
Ѽ $PMPST#MBDL(VO(SFZ#MVF
Ѽ 4J[FT}ѭ}
Ѽ JHIUXFJHIUUPVSJOHHMPWF
Ѽ $PNCJOBUJPOPGGBCSJDBOEHPBUMFBUIFS
Ѽ 8JOEXBUFSQSPPGBOEIJHIMZ
CSFBUIBCMF(03&5&9n953"'*5Ԃ
NFNCSBOF
"JS'MPX
(-07&4
Ѽ -JHIUXFJHIUTVNNFSHMPWFGPS
UFNQFSBUVSFTBCPWFp'
Ѽ 1JUUBSETMFBUIFSBOE"JS5FYNFTI
Ѽ 1
FSGPSBUJPOTCFUXFFO趋OHFST
Ѽ $PSEVSB4USFUDIXJUIGPBNVOEFSMBZ
PO趋OHFSTBOELOVDLMFTGPS
NBYJNVNDPNGPSU
Ѽ 1BMNVOMJOFEGPSB趋SNFSHSJQ
Ѽ .BUFSJBMEPVCMFEBUCBMMPGUIVNC
FEHFPGIBOEBOEMJUUMF趋OHFS
Ѽ $PSEVSB4USFUDIUIVNCXJUI$MBSJOP
MFBUIFSWJTPSXJQFS
Ѽ 4IPSUOFPQSFOFDVGGGPSCFUUFS趋U
Ѽ -FBUIFSTUSBQUPBEKVTUXJEUIBUXSJTUT
Ѽ $PMPST#MBDL4JMWFS
Ѽ 4J[FT}ѭ}
Ѽ &YDFMMFOUDSFBTFGSFF趋UBOEHPPEHSJQ
Ѽ 4QFDJBM趋UGPSMBEJFTѳIBOET
Ѽ $PMPS#MBDL
Ѽ 4J[FTMBEJFT
}}
Ѽ 4J[FTNFO
}ѭ}
4*-,6/%&3(-07&4
Ѽ 5
PCFXPSOVOEFSNPUPSDZDMJOH
HMPWFTJOFBSMZTQSJOHMBUFGBMM
Ѽ 1VSFTJML
Ѽ $
PMPS#MBDL
Ѽ 4
J[FTѭ
(&58*5)
5)&45:-&
.0503$:$-&$-05)*/()"4504&37&
."/:'6/$5*0/4*/$-6%*/(,&&1*/(
5)&3*%&38"3.%3:$0.'035"#-&"/%
1305&$5&%"("*/45"-.045&7&3:&7&/
56"-*5:5)&'"$55)"5#.8.05033"%
$-05)*/(%0&45)*4"/%"-40-00,4
(00%*4"/"%%&%ѭ"/%*/5&/5*0/"-ѭ
#0/64
"TQPQVMBSBT#.8SJEFSDMPUIJOHJTUIFEFTJHOFST
IBWFBMTPUVSOFEUIFJSUBMFOUTUPUIFMFJTVSFTFDUPS
DSFBUJOHBDPNQSFIFOTJWFSBOHFPGMJGFTUZMFDMPUIJOH
BOEBDDFTTPSJFTUPFOTVSFUIBU#.8.PUPSSBEGBOT
MPPLBTHPPEPGGUIFJSNPUPSDZDMFTBTUIFZEPPO
UIFN
,OPXOVOEFSUIFVNCSFMMBUJUMFPG#.8.PUPSSBE
45:-&UIJTGBODPMMFDUJPODPNQSJTFTBOFYUFOTJWF
SBOHFPGKBDLFUTMPOHTMFFWFTIJSUT5TIJSUTCFMUT
DBQBOENBOZPUIFSMJGFTUZMFQSPEVDUTTVDIBT
XBMMFUTQFOTBOELFZSJOHT(SPVQFEJOUPGPVS
#.8.PUPSSBE45:-&TFHNFOUT-PHP6SCBO
.PUPSTQPSUBOE)FSJUBHFFBDIDPMMFDUJPOTUBOETPVU
GSPNUIFPUIFSTUIBOLTUPJUTPXODPMPSTDIFNF
5IF#.8.PUPSSBE45:-&-PHPDPMMFDUJPOXJMM
BQQFBMUPGBOTXIPMJLFUPTIPXUIF#.8MPHPBOE
MFUUFSJOHXJUIFNQIBTJTPOUIFDIBSBDUFSJTUJDCSBOE
DPMPSTPGCMVFCMBDLBOEXIJUF"TXFMMBTFWFSZUIJOH
GSPNTIJSUTBOEUPQTGPSXPNFOUPTIJSUTKBDLFUTBOE
QBOUTGPSNFOBNVMUJUVEFPGBDDFTTPSJFTJTBMTP
BWBJMBCMFJODMVEJOHDBQTSVDLTBDLTUPXFMTVNCSFM
MBTBOEFWFO趌BHT
5IF6SCBODPMMFDUJPOHFUTJUTJOTQJSBUJPOGSPNUIFOFX
.BYJ4DPPUFSTUIBUBSFCFJOHMBVODIFEJOѭUIF
$4QPSUBOE$(5$PPMGSFTIDPMPSTDPO
UFNQPSBSZEFTJHOTBOEBXJEFSBOHFPGDMPUIJOHBSF
BWBJMBCMFJOTJ[FTBOEDVUTGPSCPUINFOBOEXPNFO
JODMVEJOHBMMLJOETPGKBDLFUTCPEZXBSNFSTQPMP
TIJSUTBOE5TIJSUT"TGBSBTBDDFTTPSJFTBSFDPO
DFSOFEZPVDBOUBLFZPVSQJDLGSPNTDBSWFTOFDLFS
DIJFGTCFBOJFTDBQTTVOHMBTTFTQJOTBOELFZ
SJOHT
5IF.PUPSTQPSUDPMMFDUJPOXJMMCFGBNJMJBSUPBMM
SBDJOHGBOTXIPIBWFGPMMPXFEUIFPOUSBDLBDUJWJUJFT
PGUIFGPSNJEBCMF4334VQFSTQPSUTCJLFUIBU
IBTCFFOXJOOJOHSBDFTBMMPWFSUIFXPSME"TZPV
XPVMEFYQFDUUIFQSJNBSZDPMPSTGFBUVSFEJOUIJT
SBDFJOTQJSFEDPMMFDUJPOGPSTQPSUZNFOBOEXPNFO
BSFUIFCMBDLCMVFXIJUFBOESFEUIFDPMPSTPGUIF
#.8.PUPSSBE.PUPSTQPSU4VQFSCJLF8PSME$IBN
QJPOTIJQUFBN5IFQSPEVDUTJODMVEFTPGUTIFMMKBDL
FUTQPMPTIJSUTUFBNTIJSUT5TIJSUTDBQTOFDL
TDBSWFTCFBOJFTCFMUTMBOZBSETBOE33TUJDLFST
8IJMFUIFGVUVSFJTCSJHIUUIFQBTUJTBMTPXPSUIZPG
DFMFCSBUJOHTPUIF#.8.PUPSSBE45:-&)FSJUBHF
DPMMFDUJPOXJMMBQQFBMUPUIPTFXIPMJLFDMBTTJD#.8
CJLFTBOEBQQSFDJBUFUIFCSBOEѳTSJDIIFSJUBHF
5IFTFGBTIJPOBCMFDMPUIJOHBOEMJGFTUZMFQSPEVDUT
GFBUVSFWBSJPVTNPUJGTBOEUIFSFJTBDIPJDFPGSVHCZ
TIJSUTDBTVBMKBDLFUT5TIJSUTBOEQPMPTIJSUT5IF
DPMPSTGFBUVSFEJOUIFSBOHFBSFQSFEPNJOBOUMZCMBDL
HSFZSFEBOEDSFBNBOEUIFSBOHFPG)FSJUBHFJUFNT
IBWFCFFODSFBUFEJOTQFDJBMDVUTGPSNFOBOE
XPNFO"MMUIFDMPUIJOHDBOCFBDDFTTPSJ[FEXJUI
)FSJUBHFTDBSWFTCFMUTXBUDIFTQJOTXBMMFUTOFDL
FSDIJFGTBOENPSF
8JUIJOUIF)FSJUBHFSBOHFUIFSFJTBMTPBEFEJDBUFE
(4GBODPMMFDUJPOXJUIRVBMJUZBOEUPVHIOFTTUP
NBUDIUIFMFHFOEBSZSBOHFPGHPBOZXIFSFNPUPS
DZDMFT"SBOHFPGQFSDFOUDPUUPOKBDLFUTMPOH
TMFFWFETXFBUTIJSUTBOE5TIJSUTXJUI(43BMMZF
NPUJGTBSFBWBJMBCMFGPSNFOXIJMFXPNFODBO
DIPPTFBQFSDFOUDPUUPOCMVFWFTUUPQJOUIF
TBNF3BMMZFEFTJHOBTGFBUVSFEJOUIFMBUFTUWFSTJPO
PGBMPOHMJOFPGJDPOJD(4CJLFTUIBUTUSFUDIFTCBDL
NPSFUIBOUISFFEFDBEFT
:PVOH#.8.PUPSSBEGBOTBSFOѳUGPSHPUUFOBCPVU
FJUIFSBTUIF,JETDPMMFDUJPOJODMVEFTBXJEFSBOHF
PGCSJHIUIBSEXFBSJOH趌FFDFTBOETQPSUZ5TIJSUTJO
BWBSJFUZPGTUZMFTBOEEFTJHOTBTXFMMBTTXFBU
TIJSUTKBDLFUTBOEFWFOBKVOJPSTJUPOCJLFGPSBTQJS
JOH(4SJEFSTPGUIFGVUVSF
5IJTJTKVTUBTNBMMUBTUFPGXIBUJTBWBJMBCMFJOUIF
#.8.PUPSSBE45:-&GBODPMMFDUJPO5IFSFJTTP
NVDINPSFUPTFFTPXIZOPUCSPXTFUIF45:-&
DPMMFDUJPOPOMJOFBUZPVSMFJTVSFPSWJTJUZPVSMPDBM
#.8.PUPSSBEEFBMFSTIJQGPSBDMPTFSMPPL
4)035'6/$5*0/"-6/%&38&"3
-0/('6/$5*0/"6/%&38&"3
1$.'6/$5*0/"6/%&346*5
8*/%#3&",&3+"$,&5
Ѽ .FSZM4LJOMJGFQPMZBNJEF
FMBTUBOF
Ѽ 5TIJSUBOETIPSUTGPSTVNNFSXFBS
Ѽ 4
PGUDPPMBOEWFSZQMFBTBOUUPXFBS
Ѽ #SFBUIBCMF
Ѽ "OUJCBDUFSJBMFWFOBGUFS
SFQFBUFEXBTIJOH
Ѽ 'BTUESZJOH
Ѽ .PUPSDZDMJOH趋U
Ѽ $PMPS%BSL#MVF
Ѽ 4J[FTVOJTFY
4ѭ99-
Ѽ .FSZM4LJOMJGFQPMZBNJEF
FMBTUBOF
Ѽ 4
PGUDPPMBOEWFSZQMFBTBOUUPXFBS
Ѽ #SFBUIBCMF
Ѽ "OUJCBDUFSJBMFWFOBGUFS
SFQFBUFEXBTIJOH
Ѽ 5ISFFRVBSUFSMFOHUIQBOUT
Ѽ 'BTUESZJOH
Ѽ .PUPSDZDMJOH趋U
Ѽ $PMPS%BSL#MVF
Ѽ 4J[FTVOJTFY
4ѭ99-
5)&3.0'6/$5*0/"6/%&38&"3
Ѽ CJPBDUJWFQPMZFTUFS
4LJOMJGFQPMZBNJEF
FMBTUBOF
Ѽ 5IJDLFSLOJUGPSFYUSBXBSNUI
JOFYQPTFEBSFBT
Ѽ 7FSZQMFBTBOUUPXFBS
Ѽ #SFBUIBCMF
Ѽ "OUJCBDUFSJBMFWFOBGUFS
SFQFBUFEXBTIJOH
Ѽ 5IVNCMPPQTPODVGGT
Ѽ .PUPSDZDMJOH趋U
Ѽ $PMPST%BSL#MVF#MBDL
Ѽ 4J[FTVOJTFY
4ѭ99-
Ѽ )JHIRVBMJUZQPMZFTUFS
XJOECSFBLFSNBUFSJBM
Ѽ 5ISFFMBZFSMBNJOBUFXJUI
GVODUJPOBM16NFNCSBOF
Ѽ 8JOEQSPPGXBUFSSFTJTUBOU
BOECSFBUIBCMF
Ѽ 4MJNDVUKBDLFU
Ѽ -POHFSCBDLTFDUJPO
Ѽ 8BSN趌FFDFMJOJOH
Ѽ 'VMMMFOHUIGSPOU[JQ
Ѽ 5BQFETFBNTBSF趌BUBOE
XBUFSSFTJTUBOU
Ѽ 5XP[JQQFEQPDLFUTXJUINFTIMJOJOHT
Ѽ "MTPTVJUBCMFGPSPUIFSMFJTVSFBDUJWJUJFT
Ѽ $PMPS#MBDL
Ѽ 4J[FTMBEJFT
94ѭ4
Ѽ 4J[FTVOJTFY
.ѭ999-
Ѽ 5XPQJFDFVOEFSTVJU
Ѽ .BOEBSJODPMMBSNBEFGSPN趌FFDZ
UIFSNBM1PXFSTUSFUDINBUFSJBM
Ѽ 1PXFSTUSFUDIPVUFS
Ѽ 1IBTF$IBOHF.BUFSJBM
TDIPFMMFS1$.
GPSDIFTUVQQFSBSN
LJEOFZBSFBUIJHITBOELOFFT
Ѽ #SFBUIBCMFUFNQFSBUVSFSFHVMBUJOH
BOERVJDLESZJOH
Ѽ %
FTJHOFEGPSUFNQFSBUVSFT
CFUXFFOp'BOEp'
Ѽ 1
IBTF$IBOHF.BUFSJBMCFDPNFT
TPGUXIFOXPSO
Ѽ "
MTPJEFBMGPSTLJJOHKPHHJOHIJLJOHFUD
Ѽ $
PMPS#MBDLXJUIDPOUSBTUJOH
(SFFOTUJUDIJOH
Ѽ 4
J[FT4ѭ99-
1$.'6/$5*0/+"$,&5
%06#-&'"$&.&/ѳ4
'-&&$&+"$,&5
%06#-&'"$&-"%*&4ѳ
'-&&$&+"$,&5
Ѽ '
VODUJPOBM趌FFDFKBDLFUXJUI
IJHIRVBMJUZEPVCMFGBDFEFTJHO
Ѽ 4
PGUNJDSP趌FFDFFYUFSJPSGPSPQUJNVN
JOTVMBUJPOBHBJOTUDPME
Ѽ )
JHIQFSGPSNBODFQPMZFTUFSJOOFS
CSFBUIBCMFUFNQFSBUVSFSFHVMBUJOH
NPJTUVSFXJDLJOHBOEGBTUESZJOH
Ѽ 8
JOECSFBLFSNBUFSJBMXJUIXJOEQSPPG
NFNCSBOFJODIFTUBSFB
Ѽ 4PGUDPWFSGPS[JQGBTUFOFSJOUISPBUBSFB
Ѽ -POHFSBUCBDLTMFFWFDVGGT
MPOHFSPWFSCBDLPGIBOE
Ѽ )JHITOVH趋UUJOHNBOEBSJODPMMBS
Ѽ 5XP[JQQFETJEFQPDLFUTXJUINFTIMJOJOH
Ѽ $PMPS0GG8IJUF
Ѽ 4J[FT94ѭ99-
Ѽ 1IBTF$IBOHF.BUFSJBM
TDIPFMMFS1$.
BDUJWFMZFRVBMJ[FT
UFNQFSBUVSFEJGGFSFODFTGPS
NBYJNVNDPNGPSU
Ѽ +BDLFUTMFFWFTBSFEFUBDIBCMF
Ѽ 5XP[JQQFETJEFQPDLFUT
XJUINFTIMJOJOH
Ѽ $PMPS#MBDL
Ѽ 4J[FTVOJTFY
94ѭ999-
Ѽ 'VODUJPOBM趌FFDFKBDLFUXJUI
IJHIRVBMJUZEPVCMFGBDFEFTJHO
Ѽ 4PGUNJDSP趌FFDFFYUFSJPSGPSPQUJNVN
JOTVMBUJPOBHBJOTUDPME
Ѽ )JHIQFSGPSNBODFQPMZFTUFSJOOFSCSFBUIBCMF
UFNQFSBUVSFSFHVMBUJOHNPJTUVSFXJDLJOHBOE
GBTUESZJOH
Ѽ 8JOECSFBLFSNBUFSJBMXJUIXJOEQSPPG
NFNCSBOFJODIFTUBSFB
Ѽ 4PGUDPWFSGPS[JQGBTUFOFSJOUISPBUBSFB
Ѽ -POHFSBUCBDLTMFFWFDVGGTMPOHFS
PWFSCBDLPGIBOE
Ѽ )JHITOVH趋UUJOHNBOEBSJODPMMBS
Ѽ 5XP[JQQFETJEFQPDLFUTXJUINFTIMJOJOH
Ѽ $PMPS#VOHFF$PSE
Ѽ 4J[FT4ѭ999-
13&.*6.
,*%/&:#&-5
Ѽ #BTJDCFMUXJUIUISFFBEEJUJPOBM
FMFNFOUTGPSEJGGFSFOUQVSQPTFT
Ѽ 4DIPFMMFS1IBTF$IBOHF
QSPUFDUTBHBJOTUDPME
Ѽ 8*/%45011&3NFNCSBOF
QSFWFOUTIFBUMPTT
Ѽ 1SPUFDUPSFMFNFOU
Ѽ $PMPS#MBDL
Ѽ 4J[FTVOJTFY
4ѭ9-
'6/$5*0/"-40$,4
):%3040$,'6/$5*0/"-40$,4
#"4*$
,*%/&:#&-5
Ѽ .BEFGSPNIJHIRVBMJUZTUSFUDINBUFSJBM
OFPQSFOFGBCSJD7FMDSP
Ѽ5BJMPSFEDVU
ѼѶ#.8.PUPSSBEѷMFUUFSJOHBUCBDL
Ѽ$PMPS#MBDL
Ѽ4J[FTVOJTFY
4ѭ9-
/&$,8"3.&3
4*-,
4503.)00%
Ѽ -JHIUXFJHIUTUPSNIPPEGPSTVNNFSVTF
Ѽ IJHIHSBEFTJMLUFNQFSBUVSFSFHVMBUJOH
Ѽ 'MBUTUJUDIJOHQSFWFOUTDIB趋OH
Ѽ $PMPS#MBDL
Ѽ 4J[FT.BOE-
8*/%#3&",&3
4503.)00%
46..&3
4503.)00%
Ѽ %
FTJHOFEGPSVTFJOTVNNFSBOE
MBUFTQSJOHFBSMZGBMM
Ѽ 8JUIBOUJNJDSPCJBMVMUSBGSFTIUSFBUNFOU
Ѽ /PTUJUDIJOH
Ѽ #SFBUIBCMFBOEUFNQFSBUVSFSFHVMBUJOH
Ѽ $PMPS#MBDL
Ѽ 4J[FT.BOE-
#.8.05033"%&"4:56#&
/FX
Ѽ 8BUFSQSPPGGVODUJPOBMTPDLT
Ѽ &SHPOPNJDBMMZEFTJHOFEGPS
FOEVSPPGGSPBESJEJOH
Ѽ 5ISFFMBZFSMBNJOBUFPGCBNCPP趋CFS
QPMZFTUFSBOE4QBOEFYXJUIXJOE
XBUFSQSPPG$"3&DMJNBUFNFNCSBOF
Ѽ 8BSNPEPSOFVUSBMJ[JOH
BOENPJTUVSFSFHVMBUJOH
Ѽ 3FJOGPSDFETPMF
Ѽ $PMPS%BSL(SFZ
Ѽ 4J[FT4ѭ99-
Ѽ 1
FSGFDU趋UUIBOLTUPFMBTUJDXFCCJOH
BUGSPOUPGGPPU
Ѽ ,OJUUFEJOWFOUJMBUJPODIBOOFMT
POCPUUPNPGGPPU
Ѽ "OBUPNJDBMMZTIBQFEQBEEJOH
SFEVDFTQSFTTVSFBUTIJO
BOLMFBOEIFFM
Ѽ )JHIMFWFMPGDPNGPSUUIBOLT
UPQMVTIQBEEJOH
Ѽ )JHIXPPMDPOUFOUQBJSFEXJUIIJHI
QFSGPSNBODF趋CFSTSFHVMBUFTUFN
QFSBUVSFBOEXJDLTBXBZNPJTUVSF
Ѽ ,OFFMFOHUITPDLT
QVSFOFXXPPMQPMZBDSZMJD
QPMZQSPQZMFOFQPMZBNJEF
FMBTUBOF
Ѽ "OLMFMFOHUITPDLT
DPUUPOQVSFOFXXPPM
QPMZQSPQZMFOF
QPMZBNJEFFMBTUBOF
Ѽ $PMPSGVODUJPOBMTPDLTMPOH
"OUISBDJUF#MBDL#MVF
Ѽ $PMPSGVODUJPOBMTPDLTTIPSU
-JHIU(SFZ#MBDL.VTUBSE
Ѽ 4J[FTMBEJFT
ѭ
Ѽ 4J[FTNFO
ѭ
Ѽ )JHIRVBMJUZNJDSP趌FFDFXJUIXJOECSFBLFS
NFNCSBOFUISFFMBZFSMBNJOBUF
Ѽ &GGFDUJWFQSPUFDUJPOBHBJOTUXJOE
GPSOFDLBOEVQQFSDIFTU
Ѽ 8PSLTXFMMJODPNCJOBUJPOXJUITUPSNIPPET
Ѽ "MTPTVJUBCMFGPSTLJJOHKPHHJOHIJLJOHFUD
Ѽ $PMPS#MBDLXJUI#MVFMJOJOH
Ѽ 4J[FT4ѭ-
Ѽ 4
VJUBCMFGPSMPXUFNQFSBUVSFT
Ѽ )JHIRVBMJUZQPMZFTUFS趌FFDFXJUIXJOECSFBLFS
NFNCSBOFUISFFMBZFSMBNJOBUF
Ѽ 1PXFSTUSFUDINBUFSJBMJODSPXOBSFB
Ѽ &YDFMMFOUQSPUFDUJPOBHBJOTUXJOE
GPSOFDLBOEVQQFSDIFTU
Ѽ 'MBUTUJUDIJOH
Ѽ #SFBUIBCMFBOEUFNQFSBUVSFSFHVMBUJOH
Ѽ $PMPS#MBDLXJUI#MVFMJOJOH
Ѽ 4J[FT4ѭ-
Ѽ 4PGUTUSFUDIBCMFQPMZFTUFS
Ѽ $BOCFXPSOJOWBSJPVTXBZT
TDBSGGBDFQSPUFDUJPOIFBECBOEFUD
Ѽ $PMPST3FE#MVF
'6/$5*0/
.&/ѳ4-"%*&4ѳ4)*35
Ѽ )JHIQFSGPSNBODFCMFOEPGQPMZFTUFSBOE$PDPOB
Ѽ "DUJWBUFEDBSCPO趋CFSFYDFMMFOUNPJTUVSFXJDLJOH
BOUJCBDUFSJBMBOEPEPSOFVUSBMJ[JOHFGGFDU
Ѽ 41'67QSPUFDUJPO
Ѽ -BEJFTѳTIJSUTMJHIUMZ趋UUFENFOѳTTIJSUTUSBJHIUDVU
Ѽ $PMPS#VOHFF$PSE
Ѽ 4J[FTMBEJFT
94ѭ9Ѽ 4J[FTNFO
4ѭ999-
'6/$5*0/
.&/ѳ4-"%*&4ѳ54)*35
Ѽ )JHIQFSGPSNBODFCMFOEPGQPMZFTUFSBOE$PDPOB
Ѽ "DUJWBUFEDBSCPO趋CFSFYDFMMFOUNPJTUVSFXJDLJOH
BOUJCBDUFSJBMBOEPEPSOFVUSBMJ[JOHFGGFDU
Ѽ 41'67QSPUFDUJPO
Ѽ -BEJFTѳTIJSUTMJHIUMZ趋UUFENFOѳTTIJSUTUSBJHIUDVU
Ѽ $PMPST0SBOHF1PQMBEJFT
0SBOHFNFO
Ѽ 4J[FTMBEJFT
94ѭ99Ѽ 4J[FTNFO
4ѭ999-
1SP3BJO3"*/46*5
$-*."5&$0.'03546*5
3"*/-0$,3"*/46*5
Ѽ 0OFQJFDFXFUXFBUIFSPWFSTVJU
Ѽ OZMPOTUSFUDIMBNJOBUF
Ѽ -POHEJBHPOBMGSPOU[JQBOEMPOH
TJEF[JQTPOMFHTGPSFBTZPOPGG
Ѽ 8BUFSQSPPGFYUFSOBMQPDLFU
Ѽ 1BDLTVQWFSZTNBMM
Ѽ )FBUSFTJTUBOU/PNFYNBUFSJBM
BSPVOEJOOFSMFHBSFBT
Ѽ "OUJTMJQNBUFSJBMJOTFBUBSFB
Ѽ -BSHFSF趌FDUJWFBSFBT
Ѽ $PMPS:FMMPX
Ѽ 4J[FTVOJTFY
4ѭ999-
Ѽ 5
XPQJFDFXFUXFBUIFSPWFSTVJU
Ѽ MBZFSMBNJOBUFOZMPO
Ѽ +BDLFUGFBUVSFTCVJMUJOIPPE
Ѽ -POHMFH[JQGPSFBTZPOPGG
Ѽ 5XPXBUFSQSPPGGSPOUQPDLFUT
Ѽ /POTMJQNBUFSJBMJOTFBUBSFB
Ѽ 1BDLTVQWFSZTNBMM
Ѽ )FBUSFTJTUBOU/PNFYNBUFSJBM
BSPVOEJOOFSMFHBSFBT
Ѽ $PMPST3FE(SFZ
Ѽ 4J[FTVOJTFY
4ѭ999-
/FX
Ѽ 5
SBEJUJPOBMMZDVUUXPQJFDF
XFUXFBUIFSTVJU
Ѽ &MBTUJDBUFECSFBUIBCMFUISFFMBZFS
MBNJOBUFOZMPO
Ѽ 8JOEXBUFSQSPPGBOECSFBUIBCMF
$"3&DMJNBUFNFNCSBOF
Ѽ 8FMEFETFBNT
Ѽ )FBUSFTJTUBOU/PNFYPOJOOFSMFH
Ѽ 'SPOU[JQQFSXJUIXBUFSQSPPG
MBCZSJOUIEFTJHO
Ѽ )JHIBEKVTUBCMFDPMMBSXJUITUPSNIPPE
Ѽ -FH[JQQFSFYUFOETUPXBJTUCBOE
Ѽ +BDLFUUXPXBUFSQSPPGPVUTJEFQPDLFUT
BOEPOFXBUFSQSPPGJOTJEFQPDLFU
Ѽ 7FMDSPGBTUFOFSPOTMFFWFT
MFHTBOEDPMMBS
Ѽ 1
VMMDPSEPOKBDLFUIFNBOEXBJTU
Ѽ 3F趌FDUJWF"OUISBDJUFQSJOU
Ѽ $POOFDUJOH[JQQFSDNJODIFT
Ѽ &BTJMZTUPXBCMFJOQPVDI
TVQQMJFEGPSUIFQVSQPTF
Ѽ $PMPS#MBDL
Ѽ 4J[FT4ѭ999-
$0/45"/5*//07"5*0/
'03"%%&%1305&$5*0/
8&"3&"--"8"3&5)"5.0503$:$-&
3*%&34"3&76-/&3"#-&30"%64&34
#65"4"/:.0503$:$-*458*--5&--
:065)&3&8"3%40'5)&*3580
8)&&-&%1"44*0/'"30658&*()5)&
3*4,4'635)&3.03&"4"3*%&3:06
$"/(3&"5-:3&%6$&5)&3*4,4#:
"%"15*/(:0633*%*/(5&$)/*26&50
5)&$0/%*5*0/464*/(".0503$:$-&
&26*11&%8*5)"$5*7&4"'&5:
'&"563&446$)"4"#4"/%53"$5*0/
$0/530-
"/%8&"3*/(5)&#&45
3*%*/(&26*1.&/5:06$"/"''03%
"TBQJPOFFSJOSJEFSTBGFUZ#.8.PUPSSBEIBT
CFFONBLJOHNPUPSDZDMFDMPUIJOHBOEFRVJQNFOU
UIBUPGGFSTUIFIJHIFTUMFWFMTPGDPNGPSUBOEQSPUFD
UJPOGPSNBOZZFBST8IFOZPVѳSFFOKPZJOHFYQMPSJOH
UIFQPXFSPGBO33POBUSBDLEBZZPVEPOѳUXBOUUP
UIJOLBCPVUXIFUIFSZPVSMFBUIFSTVJUJTBTIJHIQFS
GPSNBODFBTZPVSNPUPSDZDMF-JLFXJTFXIFOSJEJOH
ZPVS(435PS(5UISPVHIIFBWZSBJOPOBTMJQQFSZ
NPVOUBJOSPBEBMMZPVSGPDVTTIPVMECFPOUIFSPBE
BIFBESBUIFSUIBOPOXPOEFSJOHJGZPVSSJEJOHTVJUJT
HPPEFOPVHIUPIFMQLFFQZPVTBGFJOUIFFWFOUPG
BOBDDJEFOU
8IBUFWFSBOEXIFSFWFSZPVSJEFUIFSFJTBDPNQSF
IFOTJWFDIPJDFPG#.83JEFS&RVJQNFOUBWBJMBCMF
BOEZPVDBOSFTUBTTVSFEUIBUXIBUFWFSUIFTUZMFPG
UIFDMPUIJOHJUDPNFTXJUITBGFUZBOEUFDIOJDBM
QFSGPSNBODFBMSFBEZCVJMUJO/BUVSBMMZPOMZUIF趋OFTU
NBUFSJBMTBSFVTFETVDIBT4DIPFMMFS,FQSPTIJFMEJO
UIF4USFFUHVBSETVJUѭUIJTQSPUFDUJWFDPNQPTJUFJT
TQFDJBMMZEFTJHOFEGPSNPUPSDZDMJOHBOEIBTCSPVHIU
BCPVUBJNQSPWFNFOUJOBCSBTJPOJNQBDU
UFBSBOEGSJDUJPOBMIFBUSFTJTUBODFDPNQBSFEUP
QSFEFDFTTPSQSPEVDUT
64
0GDPVSTFOPCPEZMJLFTUPUIJOLBCPVUUIFQPTTJCMF
FGGFDUTPGBNPUPSDZDMFBDDJEFOUCVUNJOJNJ[JOHUIF
GPSDFTPGBDPMMJTJPOUIBUBSFUSBOTNJUUFEUPUIFSJEFSJT
DSJUJDBMѭUIJTJTXIZ/1QSPUFDUPSTGFBUVSFJOKVTUBCPVU
FWFSZ#.8.PUPSSBESJEJOHTVJU#.8.PUPSSBEIBT
XPSLFEXJUITQFDJBMJTUTJOCJPNFDIBOJDTNFEJDJOF
BOEBDDJEFOUSFTFBSDIUPEFWFMPQBOFXBOEFWFO
TBGFSHFOFSBUJPOPGQSPUFDUPST
%FTQJUFCFJOHFYUSFNFMZTPGUBOE趌FYJCMFUIFZ
QSPWJEFBMFWFMPGQSPUFDUJPOUIBUѳTTFDPOEUPOPOF
BCTPSCJOHUIFJNQBDUCZNPVMEJOHUIFNTFMWFTUP
WVMOFSBCMFQBSUTPGUIFCPEZBOEBMTPQSPWJEJOH
TJHOJ趋DBOUMZCFUUFSDPWFSBHFPGUIFKPJOUTDPNCJOJOH
BDUJWFTBGFUZXJUIIJHIDPNGPSUMFWFMT
5IFMPXFSUIFSFTJEVBMGPSDFUSBOTNJUUFEUPUIFCPEZ
UIFNPSFFGGFDUJWFUIFQSPUFDUPSJT1VUBOPUIFSXBZ
BHPPEQSPUFDUPSTIPVMEBCTPSCBTNVDIJNQBDUFO
FSHZBTQPTTJCMFBOEUIFOSFMFBTFJUHSBEVBMMZTPUIBU
UIFMFWFMPGGPSDFUIFXFBSFSJTTVCKFDUFEUPEPFTOPU
TQJLF5IF/1QSPUFDUPSTGSPN#.8.PUPSSBEEP
UIJTCFUXFFOBOENPSFFGGFDUJWFMZUIBO
DPNQFUJUPSQSPEVDUTѭBOEDPNGPSUBCMZTVSQBTTUIF
SFRVJSFNFOUTPGUIF$&TUBOEBSE
"OJUFNMJLFUIF#.8.PUPSSBETMFFWFMFTTQSPUFDUPS
KBDLFUXJUI/1CBDLQSPUFDUPSJTBNPOHUIFGFX
QSPEVDUTPOUIFNBSLFUUIBUGVM趋MUIFIJHIFSQFSGPSN
BODFMFWFMDSJUFSJB*UѳTBMTPUIFPOMZDFSUJ趋FECBDL
QSPUFDUPSDVSSFOUMZBWBJMBCMFUIBUBMTPQSPUFDUTUIF
DPMMBSCPOF
"TZPVѳEFYQFDUUIFSFBSF#.8.PUPSSBEQSPEVDUT
BWBJMBCMFUPQSPUFDUFWFSZQBSUPGUIFSJEFSGSPNIFBEUP
UPF"XJEFSBOHFPGHMPWFTPGGFSBWBSJFUZPGCVJMUJO
TBGFUZGFBUVSFTTVDIBT,FWMBSDBSCPOTIFMMTJNQBDU
BCTPSCJOH4VQSPUFDUGPBN$PSEVSBLOVDLMFTEPVCMF
UIJDLOFTTMFBUIFSJOWVMOFSBCMFBSFBTBOEFWFOJOUF
HSBUFESVCCFSWJTPSXJQFSTUPFOTVSFUIFWJFXBIFBE
SFNBJOTDMFBS"TZPVѳEFYQFDUUIFSBOHFJODMVEFT
CPPUTUIBUBSFTVJUBCMFGPSBMMUZQFTPGSJEJOHDPO
EJUJPOTBOEDBOJODPSQPSBUFFWFSZUIJOHGSPNUPSTJPO
BOENFUBUBSTBMDPOUSPMTZTUFNTEFTJHOFEUPQSFWFOU
JOKVSJFTUPUIFWVMOFSBCMFCPOFTJOUIFGPPUUP
UPQRVBMJUZPGGSPBE&OEVSPCPPUTXJUITIBGUTXJEF
FOPVHIUPBDDPNNPEBUFMFHCSBDFT
6MUJNBUFMZUIPVHIUIFJEFBJTUIBUZPVMFBWFUIF
SFTFBSDIBOEEFWFMPQNFOUPGZPVSNPUPSDZDMF
DMPUIJOHUP#.8.PUPSSBEѭBOEKVTUFOKPZUIFSJEF
TBGFJOUIFLOPXMFEHFUIBUZPVSXFMMCFJOHJTPVS
OVNCFSPOFQSJPSJUZ#.8.PUPSSBEQSPEVDUTBSF
EFTJHOFEUPPGGFSUIFIJHIFTUMFWFMTPGDPNGPSUTBGFUZ
BOEEVSBCJMJUZCFDBVTFBGUFSBMMBDPNGPSUBCMFSJEFSJT
BTBGFSSJEFS
65
$)004&:06308/$36.1-&;0/&4
1305&$5037&45
/11305&$5034'30.#.8.05033"%
5IFMPXFSUIFSFTJEVBMGPSDFUSBOTNJUUFEUPUIFCPEZ
UIFNPSFFGGFDUJWFUIFQSPUFDUPSJT*OPUIFSXPSETB
HPPEQSPUFDUPSTIPVMEBCTPSCBTNVDIBTQPTTJCMF
PGUIFJNQBDUFOFSHZBOEUIFOSFMFBTFJUHSBEVBMMZTP
UIFMFWFMPGGPSDFUPXIJDIUIFXFBSFSJTTVCKFDUFE
EPFTOPUTQJLF/1QSPUFDUPSTGSPN#.8.PUPSSBE
EPUIJTCFUXFFOBOENPSFFGGFDUJWFMZ
UIBODPNQFUJUPSQSPEVDUT
5)&$&45"/%"3%
"$0/4*45&/5#&/$)."3,
'03&7&3:0/&
5IF$&TUBOEBSEJTB&VSPQFBOOPSNUIBUBQQMJFTUP
BMMKPJOUBOECBDLQSPUFDUPST*USFQSFTFOUTBHPPECBM
BODFCFUXFFOQSPUFDUJPODPNGPSUBOEFSHPOPNJD
DPOTJEFSBUJPOT.PTUQSPUFDUPSTPOUIFNBSLFUBSF
EFTJHOFEUPXJUITUBOEUIFNBYJNVNGPSDFTTQFDJ趋FE
JOUIF$&TUBOEBSEѭIPXFWFSUIJTPGUFONFBOTUIBU
JOUIFNVDINPSFDPNNPODBTFPGJNQBDUTXJUIMPXFS
LJOFUJDFOFSHZUIFGPSDFPGUIFDPMMJTJPOJTUSBOTNJUUFE
JOJUTFOUJSFUZUPUIFXFBSFS#.8.PUPSSBEQSPUFDUPST
DPNGPSUBCMZPVUQFSGPSNUIFSFRVJSFNFOUTPGUIF$&
TUBOEBSEUIFSFTJEVBMGPSDFUIBUSFBDIFTUIFCPEZJT
CFUXFFOBOEL/GPSKPJOUQSPUFDUPSTBOE
CFUXFFOBOEL/GPSCBDLQSPUFDUPSTUIFMPXFTU
趋HVSFTPGBOZTZTUFNPOUIFNBSLFU
"MMQSPUFDUPSQSPEVDUTNVTUCZMBXCFMBCFMMFEXJUI
UIFJSTJ[FBOEUIFTUBOEBSEUIFZDPNQMZXJUI
#BDLQSPUFDUPSTNVTUBMTPJOEJDBUFUIFEFHSFFPG
QSPUFDUJPOUIBUUIFZQSPWJEFQFSGPSNBODFMFWFMPS
5IF#.8.PUPSSBETMFFWFMFTTQSPUFDUPSKBDLFUBOE
/1CBDLQSPUFDUPSBSFBNPOHUIFGFXQSPEVDUTPO
UIFNBSLFUUIBUGVM趋MUIFNVDITUSJDUFSQFSGPSNBODF
MFWFMDSJUFSJB5IFNBJONFBTVSFNFOUVTFEUP
EFUFSNJOFUIF趋UPGBCBDLQSPUFDUPSJTUIFEJTUBODF
GSPNIJQUPTIPVMEFSBOEUIJTUPPTIPVMEBQQFBSPO
UIFQSPUFDUPS'PSFYBNQMFGPSBѶMBSHFѷCBDLQSPUFDUPS
UIJTEJTUBODFTIPVMECFBUMFBTUJODIFT
)PXFWFSDPNGPSUJTOPUKVTUBCPVUHFUUJOHUIFSJHIU
TJ[FJUѳTBMTPBCPVUBEKVTUBCJMJUZBOEUJHIUOFTTPG趋U
"OEDPNGPSUJTBOJNQPSUBOUTBGFUZGFBUVSFJOJUTFMG
ѭCFDBVTFJUBMMPXTSJEFSTUPDPODFOUSBUFPOUIFSPBE
XIJDIJTQBSUJDVMBSMZJNQPSUBOUJODSJUJDBMTJUVBUJPOT
"/%"/05)&35)*/(
5IF#.8.PUPSSBETMFFWFMFTTQSPUFDUPSKBDLFUJT
UIFPOMZDFSUJ趋FECBDLQSPUFDUPSDVSSFOUMZBWBJMBCMF
UIBUBMTPQSPUFDUTUIFDPMMBSCPOF
4UBSUPGJNQBDU
3FTJEVBMGPSDFL/
8)"5.",&4
"(00%1305&$503
5)&4-&&7&-&44
1305&$503+"$,&5
'30.#.8.05033"%
3FTJEVBMGPSDFL/
#.8.PUPSSBEIBTXPSLFEXJUITQFDJBMJTUTJO
CJPNFDIBOJDTNFEJDJOFBOEBDDJEFOUSFTFBSDIUP
EFWFMPQBOFXBOEFWFOTBGFSHFOFSBUJPOPGQSPUFDUPST
%FTQJUFCFJOHFYUSFNFMZTPGU趌FYJCMFBOEJODPO
TQJDVPVTUIFZQSPWJEFBMFWFMPGQSPUFDUJPOUIBUѳT
TFDPOEUPOPOFBCTPSCJOHUIFJNQBDUCZNPVMEJOH
UIFNTFMWFTUPWVMOFSBCMFQBSUTPGUIFCPEZBOEBMTP
QSPWJEJOHTJHOJ趋DBOUMZCFUUFSDPWFSBHFPGUIFKPJOUT
DPNCJOJOHBDUJWFTBGFUZXJUIMVYVSJPVTDPNGPSU
#.8.PUPSSBE
/1QSPUFDUPS
&14QSPUFDUPS
#.8.PUPSSBE
TMFFWFMFTTQSPUFDUPSKBDLFU
5IFOFX/1QSPUFDUPSTTQSFBEUIFBCTPSQUJPO
PGUIFJNQBDUPWFSBMPOHFSQFSJPEUPBWPJEQFBLT
JOUIFSFTJEVBMGPSDF
Ѽ QPMZVSFUIBOF16
QSPUFDUPS
Ѽ 1PMZBNJEFFMBTUBOFTIFMM
Ѽ "OBUPNJDBMMZQSFTIBQFECBDLQSPUFDUPS
Ѽ %*/MFWFMDFSUJ趋DBUJPO
Ѽ $PWFSTTQJOBMDPMVNOTIPVMEFSCMBEFT
BOELJEOFZBSFB
Ѽ 16QSPUFDUPSNBUFSJBMBSPVOEDPMMBSCPOF
Ѽ &YDFQUJPOBMTIPDLBCTPSQUJPO
Ѽ "
MMPXTBJSUPDJSDVMBUFGSFFMZ
Ѽ 4UFQMFTTMZBEKVTUBCMFTIPVMEFSTUSBQT
LJEOFZCFMUBOEDIFTUGBTUFOFS
Ѽ Ѷ#.8.PUPSSBEѷMFUUFSJOHPOLJEOFZCFMU
Ѽ $PMPS#MBDLXJUI#MVF
Ѽ 4J[FT4ѭ9-
#"4*$436$,4"$,'6/$5*0/
.&44&/(&3#"(
40'5#"(
/FX
/FX
Ѽ $BQBDJUZFYQBOEBCMFGSPN
BQQSPYUPMUPDG
Ѽ 0VUFSNBUFSJBMQPMZFTUFSQPMZVSFUIBOF17$
Ѽ 8BUFSQSPPGNBJODPNQBSUNFOUXJUI
MBQUPQTFDUJPOVQUPJODIFT
Ѽ $BOCFFYQBOEFEGPSPOFIFMNFU
Ѽ 'PVSPVUFSQPDLFUT
Ѽ &SHPOPNJDBMMZTIBQFECBDLTFDUJPO
Ѽ 3FNPWBCMFBEKVTUBCMFQBEEFETIPVMEFSTUSBQ
XJUISF趌FDUJWFNBUFSJBM
Ѽ -FOHUIBEKVTUBCMFDIFTUBOEIJQTUSBQ
Ѽ %FUBDIBCMFIJQCFMUNBEFPGBJSQFSNFBCMF
NFTINBUFSJBMXJUIUXPTNBMM[JQQFEQPDLFUT
Ѽ $BSSZIBOEMF
Ѽ 5XPQVMMTUSBQTPOFBDITJEF
UPDPNQSFTTSVDLTBDL
Ѽ $BSSZJOHTUSBQDBOCFDPOWFOJFOUMZUVDLFE
BXBZSVDLTBDLDBOCFGBTUFOFEUPUIF
NPUPSCJLFBTBMVHHBHFSPMMVTJOHUIFTVQQMJFE
TUSBQT
Ѽ $PMPST#MBDL"OUISBDJUF
4."--40'5#"(
Ѽ $BQBDJUZFYQBOEBCMFGSPN
BQQSPYUPMUPDG
Ѽ 8BUFSQSPPGNBJODPNQBSUNFOU
Ѽ 4IPVMEFSTUSBQDBSSZIBOEMF
TUPSBHFQPDLFUT
Ѽ .
BEFPGBIBSEXFBSJOH
FBTZDBSFGBCSJD
Ѽ 5ISFFPVUFSQPDLFUTBUTJEFT
Ѽ 0OFTUPSBHFDPNQBSUNFOU
GPSTNBMMJUFNTJOMJE
Ѽ 'BTUFOJOHTUSBQTJODMVEFE
Ѽ $PMPST#MBDL4JMWFS
-"3(&40'5#"(
Ѽ $BQBDJUZBQQSPYMUPDG
Ѽ 8BUFSQSPPGNBJODPNQBSUNFOU
Ѽ 4IPVMEFSTUSBQDBSSZIBOEMFT
TUPSBHFQPDLFUT
Ѽ 'BTUFOJOHTUSBQTJODMVEFE
Ѽ .BEFPGBIBSEXFBSJOH
FBTZDBSFGBCSJD
Ѽ 5XPPVUFSQPDLFUTBUTJEFT
Ѽ 0OFTUPSBHFDPNQBSUNFOU
BDDFTTJCMFGSPNPVUTJEF
Ѽ 0OFPVUFSQPDLFUXJUI
USBOTQBSFOUXJOEPXJO趌BQ
Ѽ $PMPST#MBDL4JMWFS
Ѽ $BQBDJUZBQQSPYMDG
Ѽ 0VUFSNBUFSJBMQPMZFTUFSQPMZVSFUIBOF17$
Ѽ )JHIMZXBUFSSFQFMMFOU
Ѽ -BSHF[JQQFENBJODPNQBSUNFOU
Ѽ 1BEEFEMBQUPQBOEEPDVNFOUDPNQBSUNFOU
Ѽ 0OF[JQQFEPVUFSQPDLFUPOUIFGSPOUBOECBDL
Ѽ 0OF[JQQFEQPDLFUBOEUXPTNBMMFSTUPSBHF
DPNQBSUNFOUTJOUIFDPWFS
Ѽ 1BEEFECBDL
Ѽ -FOHUIBEKVTUBCMFQBEEFETIPVMEFSTUSBQ
Ѽ $BSSZIBOEMF
Ѽ "EKVTUBCMFBOESFNPWBCMFXBJTUTUSBQ
Ѽ $PMPST#MBDL"OUISBDJUF
4
BG
F
F
UB
CM
4
BG
F
F
CM
GP
SU
B
PN
$
F
CM
GP
SU
B
PN
GP
S
$
$
4
BG
F
$
PG
SP
Q
FS
PG
SP
Q
FS
UI
FB
8
UI
FB
8
MF
BC
VS
%
PN
F
UB
CM
G
GP
S
P
SP
PN
26"-*5:5)"5-"454"/%-"454
#.83JEFSTѳ&RVJQNFOUJTMJLFBUSVTUZSJEJOHDPNQBOJPOUIBUDBOCFSFMJFEPOGPSZFBST
0WFSUJNFUIFQSPEVDUTCFDPNFBMNPTUBTVOJRVFBTUIFSJEFSXIPXFBSTUIFNXJUIUIFJS
FYDFQUJPOBMEVSBCJMJUZBSFTVMUPGUIFRVBMJUZPGUIFNBUFSJBMTBOENBOVGBDUVSJOHQSPDFTTFT
FNQMPZFE&WFSZTJOHMFGBCSJDBOE趋CFSVOEFSHPFTFYUFOTJWFUFTUJOHJOBSBOHFPGSFBMJTUJD
DPOEJUJPOTXIJMFFBDIJOEJWJEVBMDPNQPOFOUJTTVCKFDUFEUPUIFNPTUUIPSPVHIQSBDUJDBM
BOEWJSUVBMUFTUJOHBOEBOBMZTJTJNBHJOBCMF
Q
FS
'"/5"45*$3*%*/(8)"5&7&35)&8&"5)&3
1SPEVDUTCFBSJOHUIF$"3&TUBNQNBLFXFBUIFSXPSSJFTBUIJOHPGUIFQBTU
*OUFMMJHFOUMZEFTJHOFEEPXOUPUIFWFSZMBTUEFUBJMUIFZGFBUVSFXJOEQSPPG[JQTHBJUFST
BOEXBUFSQSPPGTFBNT4QFDJBMNBUFSJBMTLFFQSBJOPVUXIJMFBMMPXJOHCPEZIFBUBOE
NPJTUVSFUPFTDBQFBOETPNFPGUIFNFWFOBDUJWFMZSFHVMBUFCPEZUFNQFSBUVSF
5PHFUIFSUIFZFOTVSFUIFPQUJNVNSJEJOHDPOEJUJPOTXIBUFWFSUIFXFBUIFS#FDBVTF
BDPNGPSUBCMFSJEFSJTBTBGFSSJEFS
UI
FB
8
G
-00,(3&"5'&&-&7&/#&55&3
*UѳTBCTPMVUFMZFTTFOUJBMUIBUNPUPSDZDMJTUTBSFOѳUEJTUSBDUFECZQPPSMZ趋UUJOHFRVJQNFOU
XIJDIJTXIZBMM#.8.PUPSSBEQSPEVDUTBSFEFTJHOFEUPPGGFSUIFVMUJNBUFJODPNGPSU
5IFNBUFSJBMTVTFEBSFPGUIFIJHIFTURVBMJUZCFJOHCPUIUPVHIBOEPGGFSJOHGSFFEPNPG
NPWFNFOUBOENPTUPGPVSHMPWFTGFBUVSF趋OHFSTUIBUBSFDVSWFEGPSXBSETBOETQFDJBMMZ
TUJUDIFEUPNJOJNJ[FQSFTTVSFPOUIFIBOE4JNJMBSMZUIFOFX/1QSPUFDUPSTBSFTPGUBOE
趌FYJCMFZFUEFMJWFSPVUTUBOEJOHTBGFUZQFSGPSNBODF
MF
BC
VS
%
P
SP
MF
BC
VS
%
*/%6453:4"'&5:45"/%"3%4"3&)*()#650634"3&)*()&3
4BGFUZJTPGDPVSTFPVSOVNCFSPOFQSJPSJUZXJUIUIF#.83JEFSTѳ&RVJQNFOUSBOHF
0OMZUIF趋OFTURVBMJUZNBUFSJBMTBSFVTFETVDIBT,FQSPTIJFMEPSTQFDJBMMZUSFBUFEUFBS
SFTJTUBOUMFBUIFSXIJMFXFBSFDPOTUBOUMZXPSLJOHUPGVSUIFSEFWFMPQFYJTUJOHUFDIOPMPHZ
BOEDSFBUFXIPMMZOFXGBCSJDT5IBUXBZXFFOTVSFFBDIBOEFWFSZPOFPGPVSQSPEVDUT
NFFUT#.8.PUPSSBEѳTFYFNQMBSZTBGFUZTUBOEBSETѭXIJDIBSFHFOFSBMMZGBSNPSFTUSJO
HFOUUIBOJOEVTUSZOPSNTѭBOESFDFJWFTUIF$"3&TUBNQPGBQQSPWBM
MF
BC
VS
%
Q
FS
UI
FB
8
4
BG
F
$"3&$0/$&150'"%7"/$&%3*%&3&26*1.&/5
5)&"ѭ;0'3*%&3&26*1.&/5
"JS5FY
5IJTSFTJTUBOUOFUMJLF%ZOB趋MTUSVDUVSFBMMPXTBJSUP
趌PXGSFFMZLFFQJOHZPVDPPMFWFOBUIJHIFSUFNQFSB
UVSFT*UJTFYUSFNFMZMJHIUZFUPGGFSTBMMUIFTBGFUZZPVѳE
FYQFDUGSPNBNPUPSDZDMJOHKBDLFUBOEJTJEFBMGPS
IPUXFBUIFSSJEJOH
"[PEZFT
5IFTFNBZOPUCFVTFEJODPMPSFEPVUFSNBUFSJBMT
TJODFUIFZDBOCSFBLEPXOJOUPDBSDJOPHFOJDBNJOFT
%V1POU$PPMNBY
%V1POU$PPMNBYDPOTJTUTPGIPMMPX趋CFSTXIJDI
USBOTQPSUIVNJEJUZUPUIFPVUTJEFWFSZRVJDLMZCZ
DBQJMMBSZBDUJPONBLJOHUIFNBUFSJBMESZGBTUFS
UIBODPUUPO
%ZOBꖿM
"IJHIMZUFBSSFTJTUBOUQPMZBNJEFZBSOUIBUJTFWFO
NPSFSPCVTUUIBO$PSEVSBBOESFTJTUBOUUP
IJHIUFNQFSBUVSFT
#SFBUIBCJMJUZ
%ZOBUFD
5FDIOJDBMMZEF趋OFEBTSFTJTUBODFUPFWBQPSBUJOHIFBU 'BCSJDNBEFPG%ZOB趋M5FBSSFTJTUBOUBOEFYUSFNFMZ
USBOTGFS3&5
5IFMPXFSUIF3&5UIFNPSFQFSNFBCMF SPCVTUXJUIBNFMUJOHQPJOUPGp'
UIFNBUFSJBMJTUPBJS
&YQBOEJOHQMFBUT
$BSCPOꖿCFS
5IFVQQFSNBUFSJBMJTTFXOPOUPUIFTUSFUDIGBCSJD
)FBUSFTJTUBOUDIFNJDBM趋CFSMJHIUFSUIBOHMBTT趋CFS
JOBDPSSVHBUFEGPSN5IJTBMMPXTUIFDPNQPVOEUP
$IBSBDUFSJ[FECZIJHITUSFOHUIBOESJHJEJUZ
TUSFUDINBLJOHUIFUFBSSFTJTUBOUPVUFSNBUFSJBMFWFO
TBGFS
$"3&DMJNBUFNFNCSBOF
"GVODUJPOBMNFNCSBOFUIBUNFFUT$"3&TUBOEBSET (MBTTꖿCFSSFJOGPSDFEQMBTUJD('31
BOEJTCSFBUIBCMFXBUFSQSPPGBOEXJOEQSPPG
DBSCPOꖿCFSSFJOGPSDFEQMBTUJD$'31
5IFJOEJWJEVBM趋CFSTBSBNJEDBSCPOHMBTT趋CFS
D@DIBOHF
DBOCFNJYFEJOWBSZJOHQSPQPSUJPOTBTSFRVJSFE#Z
"MTPDPNCJOFEXJUIUIFCJPOJDD@DIBOHFDMJNBUF
DIBOHJOHUIFPSJFOUBUJPOBOEQPTJUJPOPGUIF趋CFST
NFNCSBOFJOBUISFFMBZFSMBNJOBUF5IFJOUFMMJHFOU
EJGGFSFOUDIBSBDUFSJTUJDTDBOCFBDIJFWFEѭGPSFYBNQMF
D@DIBOHFNFNCSBOFBEBQUTUIFTJ[FPGJUTQPSFT
MPXXFJHIUIJHITUSFOHUIIJHISJHJEJUZMPXIFBU
BDDPSEJOHUPUIFFYUFSJPSUFNQFSBUVSFUIVTBMMPXJOH
FYQBOTJPOBOEHPPEJOTVMBUJOHQSPQFSUJFT
UIFTLJOUPCSFBUIFJOIPUXFBUIFSBOEMPDLJOHJOIFBU
PODPMEFSEBZT
(03&5&9n
"NFNCSBOFNBEFPGUF趌POQPMZUFUSB趌VPSFUIZMFOF
$PVOUMFTTNJDSPTDPQJDQPSFTQSFWFOUUIFQFOFUSBUJPO
$&UFTUNBSL
PGMBSHFXBUFSESPQMFUTXIJMFBMMPXJOHUIFNVDI
5IF$&$PNNVOBVU©&VSPQ©FOOF
NBSLJOEJDBUFT
UIBUUIFQSPEVDUDPNQMJFTXJUI&VSPQFBO6OJPOTBGFUZ TNBMMFSXBUFSWBQPVSNPMFDVMFTUPQBTTUISPVHI
5IFCSBODIMJLFTUSVDUVSFPGUIFNFNCSBOFNFBOT
EJSFDUJWFT
UIBUJUJTBMTPXJOEQSPPG
DPMECMBDL
(03&5&9n953"'*5ӿ
5SFBUNFOUGPSEBSLNBUFSJBMUIBUSF趌FDUTUIFTVOMJHIU
BOEQSPUFDUTBHBJOTU67SBZTLFFQJOHTVJUTDPPMFSGPS (03&5&9n953"'*5ԂJTBUISFFMBZFSDPOTUSVDUJPO
FNQMPZFEJONPUPSDZDMJOHHMPWFT*UJTXJOEQSPPG
MPOHFS
XBUFSQSPPGBOECSFBUIBCMFXJUIUIFMBZFSTCFJOH
HMVFEPSMBNJOBUFEUPHFUIFS5IFMJOJOHPGUIFHMPWFTJT
$PSEVSB
CPOEFEUPUIFNFNCSBOFXIJDIJOUVSOJTCPOEFEUP
/ZMPOZBSODPOTJTUJOHPGQPMZBNJEF5IF
UIFMFBUIFSFOTVSJOHUIFZBSFFBTZUPQVUPOBOEUBLF
NBOVGBDUVSJOHQSPDFTTJOWPMWFTSFTQJOOJOHBOE
XFBWJOHUIFDVUQPMZBNJEF趋CFST)BTBNFMUJOHQPJOU PGGXJUIPVUUIFMJOJOHDPNJOHPGGFWFOXIFOXFU
BOE
PGGFS趋STUSBUFHSJQ
PGp'$PSEVSBJTFWFONPSFUFBSSFTJTUBOU
%FTJHO
5IFDIBSBDUFSJTUJDTPG#.8EFTJHOJODMVEFUIFVTFPG
DMBTTJDTIBQFTBOEDPMPST5IFHVJEJOHQSJODJQMFJT
Ѷ'PSNGPMMPXTGVODUJPOѷ
)ZESPQIPCJDUSFBUNFOU
"USFBUNFOUXIJDISFOEFSTMFBUIFSXBUFSSFTJTUBOU
#.8VTFTUIFWBUJNNFSTJPOUFDIOJRVFXJUI.
4DPUDIHVBSEBTUIFBDUJWFBHFOU5IFCFTUSFTVMUTBSF
PCUBJOFEXIFOPOMZUIFMFBUIFS趋CFSTBSFFODBQTV
MBUFEBOEUIFQPSFTBSFMFGUPQFOUIFSFCZNBJOUBJOJOH
CSFBUIBCJMJUZ
,BOHBSPPMFBUIFS
'JOFSNPSFDMPTFMZXPWFO趋CFSTBOEBUJHIUFS
TUSVDUVSFNBLFUIJTMFBUIFSFWFONPSFEVSBCMFUIBO
DPXIJEF
,FQSPTIJFME
)JHIMZQSPUFDUJWFNBUFSJBMNBEFPG,FWMBS%ZOBUFD
BOEDPUUPOCPOEFEUPHFUIFSXJUIUIFD@DIBOHFCJPOJD
NFNCSBOFBTBUISFFMBZFSMBNJOBUFBOEUSFBUFEXJUI
DPMECMBDLSF趌FDUJWFUFDIOPMPHZ
,FQSPUFD
"CMFOEPG,FWMBSBOE1"趋CFSTXIJDIFOIBODFT
,FWMBSѳTBMSFBEZFYDFMMFOUTUSFUDIBCJMJUZBOEBCSBTJPO
SFTJTUBODF6TFEUPSFJOGPSDFUIPTFBSFBTNPTUBUSJTL
JOBGBMMTVDIBTUIFFMCPXTTIPVMEFSTLOFFTBOE
UIVNCT
-BNJOBUF
"MBZFSFETUSVDUVSFPGWBSJPVTNBUFSJBMTDSFBUFECZ
UIFSNBMBEIFTJPOUIFBEIFTJWFJTVTVBMMZBQQMJFEJO
TQPUT
BOEQBSUJDVMBSMZTVJUFEGPSVTFXJUIBMMXFBUIFS
NFNCSBOFT$BOBMTPUBLFUIFGPSNPGBMJOJOH
MBNJOBUFPSUISFFQMZMBNJOBUFBOEEPFTOPUBMXBZT
OFFEUPCFUIFSNBMMZBUUBDIFEUPUIFPVUFSNBUFSJBM
-FBUIFS
#FDBVTFBMMMFBUIFSTBSFOPUFRVBMXFPOMZVTFUIF
WFSZCFTU8FVTFPOMZUIF趋OFTUMFBUIFSTGSPNDPXT
SFBSFEJOUIF&6GPSPVSKBDLFUTCPPUTBOEHMPWFT
XJUIBNJOJNVNUIJDLOFTTPGBUMFBTUNNGPSPVS
TVJUTBOEPGUFONVDINPSF"TBSFTVMUUIFZPGGFS
FYDFQUJPOBMBCSBTJPOSFTJTUBODF
.PUPSDZDMFTQFDJꖿDDVU
5IJTQBUUFSOUBLFTBDDPVOUPGUIFCPEZѳTDPOUPVSTJO
UIFSJEJOHQPTJUJPO5IFUPQTPGUIFTMFFWFTBSFGVSUIFS
GPSXBSETUIFTMFFWFTBOEMFHTBSFBOHMFEBOEUIFSF
BSFOVNFSPVTPUIFSTQFDJBMEFTJHOEFUBJMT
/BQQBMFBUIFS
5IFVQQFSTVSGBDFPGUIFIJEF4NPPUIBOETMJHIUMZ
TIJOZXPSLFEUPBTPGUMFBUIFSXJUIB趋OFHSBJO
/JDLFMGSFFBDDFTTPSJFT
"MM#.8.PUPSSBECVUUPOTBOE[JQTBSFOJDLFMGSFFUP
QSPUFDUUIFTLJO
4UPSNDVGG
"TMFFWFJOMBZXIJDIGPSNTBXBUFSQSPPGDMPTVSF
BSPVOEUIFXSJTU
/PNFY
5'-$PPM4ZTUFN
"IFBUSFTJTUBOUNBUFSJBMNBEFPG趋SFSFUBSEBOUBSBNJE $PPMUFDIOPMPHZJTVTFEJOEBSLMFBUIFSBOEGBCSJD
趋CFST
HBSNFOUT5IBOLTUPBTQFDJBMNBOVGBDUVSJOHQSPDFTT
TVOMJHIUJTSF趌FDUFEGSPNUIFEBSLTVSGBDFPGUIF
/VCVDLMFBUIFS
MFBUIFSPSGBCSJDJOUIFTBNFXBZBTGSPNBMJHIUTVSGBDF
"IJHIMZCSFBUIBCMFMFBUIFSXJUIBTMJHIUMZSPVHIFOFE
NBLJOHUIFPVUFSNBUFSJBMNVDIMFTTMJLFMZUPPWFSIFBU
TVSGBDFSFTVMUJOHJOBWFMWFUZGFFM
;MJOFS
1$1$1
)FSFUIFNFNCSBOFJTMJLFBMJOJOHѶTVTQFOEFEѷ
1FOUBDIMPSPQIFOPM1$1
JTCBOOFEVOEFSUIF
CFUXFFOUIFPVUFSNBUFSJBMBOEUIFMJOJOHJUTFMG
(FSNBOQSPIJCJUFEDIFNJDBMTPSEFSPG0DUPCFS
UIPVHIJUNBZCFVTFEJODPODFOUSBUJPOTPG
VQUPNHLHJOMFBUIFSQSPDFTTJOH
1SP'PBN
"WJTDPFMBTUJDGPBNXIJDIIBSEFOTPOJNQBDUQSPWJEJOH
FYDFMMFOUTIPDLBCTPSQUJPOBUBMMUFNQFSBUVSFT
1SP4BGF
"OJOUFHSBMQPMZVSFUIBOFGPBNXJUIBOPQFODFMM
TUSVDUVSFBOEBDMPTFEDFMMPVUFSTLJOUIBUSFTJTUT
XFBUIFSJOHBOEJTVTFEJOQSPUFDUPST
4BGFUZBDUJWFBOEQBTTJWF
"DUJWFTBGFUZNFBTVSFTBSFEFTJHOFEUPQSFWFOU
BDDJEFOUTGPSFYBNQMFCZVTJOHSF趌FDUJWFNBUFSJBMGPS
HPPEWJTJCJMJUZ1BTTJWFTBGFUZGFBUVSFTBJNUPNJOJNJ[F
UIFFGGFDUTPGBOBDDJEFOUGPSJOTUBODFCZFNQMPZJOH
JNQBDUSFTJTUBOUQSPUFDUPSTBOEPVUFSNBUFSJBMT
4DIPFMMFS1$.
%FSJWFEGSPNTQBDFSFTFBSDIUIJTNBUFSJBMGFBUVSFT
TQFDJBMQBSBG趋ODBQTVMFTUIBUBMMPXJUUPTUPSFIFBU
XIFOXBSNBOESFMFBTFJUXIFOUIFUFNQFSBUVSF
ESPQT*UJTUIVTBCMFUPNJOJNJ[F趌VDUVBUJPOTJOCPEZ
UFNQFSBUVSFLFFQJOHUIFSJEFSDPNGPSUBCMF5IF
NBUFSJBMJTBUJUTNPTUFGGFDUJWFCFUXFFOUFNQFSBUVSFT
PGp'BOEp'
4FSBꖿM
)JHIMZUFBSSFTJTUBOUTBGFUZZBSOVTFEJOBMM
#.8.PUPSSBENPUPSDZDMFTVJUT
4JMWFSGVODUJPO
"GBCSJDUSFBUFEXJUITJMWFSWJBBOJPOJ[JOHQSPDFTTUIBU
IBTBMPOHUFSNBOUJCBDUFSJBMFGGFDUNJOJNJ[JOHPEPS
BOENPEFSBUJOHCPEZUFNQFSBUVSF5IFNBUFSJBMIBT
BOUJTUBUJDQSPQFSUJFTBOEXJDLTNPJTUVSFBXBZ
QBSUJDVMBSMZFGGFDUJWFMZ
4*;&$)"354
80.&/
64"4J[F
&VSP4J[F
)FJHIU
#VTU
8BJTU
)JQT
0VUTJEFMFH
*OTFBN
3FHVMBS
1
1
1
1
1
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
.&/
64"4J[F
&VSP4J[F
)FJHIU
$IFTU
8BJTU
)JQT
0VUTJEFMFH
*OTFBN
3FHVMBS
4
4
4
4
4
4
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
Ī
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
-POH
1FUJUF
-POH
4IPSU
6/*4&9
#"$,
1305&$5034
4UBOEBSETJ[F
4J[F
$IFTU
NFBTVSFNFOU
94
4
.
999999-
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
4J[F
5PSTPMFOHUI
)FJHIU
4
.
9-
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѳѷѭѳѷ
ѳѷѭѳѷ
ѳѷѭѳѷ
ѳѷѭѳѷ
8PNFO
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
.FO
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
ѭ
"TUIFSBUJPPGUPSTPMFOHUIUPPWFSBMMIFJHIUDBOWBSZHSFBUMZGSPNQFSTPOUPQFSTPOBOEUIFCVJMEPG
UIFJOEJWJEVBMBMTPTJHOJ趋DBOUMZBGGFDUT趋UUIJTUBCMFTIPVMECFDPOTJEFSFEBTQSPWJEJOHHVJEBODFPOMZ
8JUIIFBWJFSCVJME
"MMNFBTVSFNFOUTBSFJOJODIFT
5IF趋HVSFTTIPXOJOUIJTUBCMFBSFUIFCPEZNFBTVSFNFOUTVTFEBTUIFCBTJTGPSTJ[JOHQSPEVDUTJOUIFDVSSFOU
#8.3JEFSѳT"QQBSBMSBOHF5IFUBCMFTIPVMEUIFSFGPSFIFMQDVTUPNFSTUPDIPPTFUIFBQQSPQSJBUFTJ[F
4&&)08:06.&"463&61
4:.#0-4
*UѳTFTTFOUJBMUIBUBNPUPSDZDMJOHTVJUTIPVME趋UQSPQFSMZ*GJUѳTVODPNGPSUBCMZUJHIU
JUDBOBGGFDUDPODFOUSBUJPOXIJMFSJEJOHBOEUIFTBNFHPFTJGJUѳT趌BQQJOHMPPTF
D@DIBOHF
,BOHBSPPMFBUIFS
&JUIFSXBZJUѳTBOJSSJUBUJPOUIBUXJMMUBLFZPVSNJOEPGGUIFSPBEBOETPDPNQSPNJTF
ZPVSTBGFUZ+BDLFUTBOEQBOUTBMTPIBWFUPTJUSJHIUPOUIFXFBSFS4MFFWFTBOEQBOUT
MFHTTIPVMEOFWFSSJEFVQCFDBVTFJGUIFZEPJUѳTOPUKVTUBTBGFUZJTTVFѭJUBMTP
NFBOTZPVѳSFOPUQSPQFSMZQSPUFDUFEBHBJOTUUIFFMFNFOUT
(03&5&9n
4UJOHSBZMFBUIFS
(03&5&9n"SNBDPS
"NBUFSJBMXJUIFYDFMMFOUUFOTJMFTUSFOHUI
BOEBCSBTJPOSFTJTUBODFDBQBCMFPGXJUI
TUBOEJOHFYUSFNFUFNQFSBUVSFTUIBOLTUP
UIFDPNCJOBUJPOPG,FWMBSBOE$PSEVSB
)ZESPQIPCJDUSFBUNFOU
5IBUѳTXIZUIFDVUPGBMM#.8.PUPSSBETVJUTJTTQFDJBMMZEFTJHOFEGPSNPUPSDZDMJOH
VTFBOEXIZUIFZBMMGFBUVSFBXFBMUIPGBEKVTUNFOUTFYQBOEBCMFTFDUJPOTBOE
DMFWFSEFUBJMT
)PXFWFSUIFNPTUJNQPSUBOUGBDUPSJOFOTVSJOHBHMPWFMJLF趋UJTTUJMMNBLJOHTVSFUIBU
ZPVHFUUIFSJHIUTJ[F#.8.PUPSSBELOPXTUIBUSJEFSTDPNFJOBMMEJGGFSFOUCPEZ
TIBQFTBOETPJUTTVJUTBSFBWBJMBCMFJOBDIPJDFPGPWFSEJGGFSFOUTJ[FT5P趋OEUIF
POFUIBUѳTSJHIUGPSZPVHSBCZPVSUBQFNFBTVSFBOEGPMMPXUIFTFTJNQMFJOTUSVDUJPOT
4VO
8BSNXFBUIFS
$PSEVSB
$PME
$PMEXFBUIFS
%ZOBUFD
8JOEQSPPG
A
)FJHIU
4UBOECBSFGPPUXJUIZPVSCBDLUPBEPPS
GSBNF1MBDFBCPPLPOZPVSIFBEBOEVTFJU
UPNBLFBNBSLPOUIFEPPSGSBNF.FBTVSF
UIFIFJHIUGSPNUIF趌PPSUPUIJTNBSL
$IFTU
5BLFUIJTNFBTVSFNFOUXIJMFXFBSJOHBTIJSU
PSMJHIUXFJHIUQVMMPWFS1BTTUIFUBQFNFBT
VSFVOEFSZPVSBSNTBOEUBLFUIFNFBTVSF
NFOUBSPVOEUIFCSPBEFTUQBSUPGUIFDIFTU
BOEPWFSUIFTIPVMEFSCMBEFT
B
C
D
8BJTU
.FBTVSFBSPVOEUIFTIJSUKVTUBCPWFUIFUPQ
PGZPVSQBOUT&OTVSFZPVBSFJOBSFMBYFE
BOEOBUVSBMQPTJUJPOBOEEPOPUIPMEJOZPVS
TUPNBDIѭUIBUXBZZPVѳMMFOTVSFUIFQBOUT
MBUFSTJUDPNGPSUBCMZ
)JQT
.FBTVSFUIFEJTUBODFBSPVOEUIFCPEZPWFS
UIFIJQTBOEUIFGVMMFTUQBSUPGUIFCBDLTJEF
0VUTJEFMFH
.FBTVSFUIFEJTUBODFEPXOUIFPVUTJEFPG
ZPVSMFHGSPNUIFXBJTUPGZPVSQBOUTUPUIF
TPMFPGZPVSGPPU
E
*OTJEFMFH
.FBTVSFUIFEJTUBODFEPXOUIFJOTJEFPG
ZPVSMFHGSPNUIFDSPUDITFBNUPUIFTPMF
PGZPVSGPPU
F
K
,FQSPTIJFME
8BUFSQSPPG
"JS5FY
8BUFSQSPPGQPDLFU
8*/%45011&3MBNJOBUF
0GGFSTBIJHIMFWFMPGGSFFEPNPGNPWFNFOU
BOEFYDFMMFOUQSPUFDUJPOBHBJOTUXJOEBOESBJO
4QFDJBMMBEJFTѳDVU
.5IJOTVMBUF
"UIJOMBZFSPGUIJTMJHIUXFJHIUNBUFSJBMJT
FOPVHIUPQSPWJEFFYDFMMFOUUIFSNBMJOTVMBUJPO
3FNPWBCMFQSPUFDUPST
DPMECMBDL5'-$PPMUFDIOPMPHZ
3FUSPꖿUUBCMFQSPUFDUPST
3FꗀFDUJWFNBUFSJBM
$"3&DMJNBUFNFNCSBOF
/BOPTQIFSF
"USFBUNFOUUPQSFWFOUUIFCVJMEVQPGEJSU
BOEJNQSPWFXBTIBCJMJUZ
-FBUIFS
#.8.PUPSSBE64"
3JEF
CNXNPUPSDZDMFTDPN
CNXNPUPSDZDMFTDPN
GBDFCPPLDPN#.8.PUPSDZDMFT
ZPVUVCFDPNCNXNPUPSSBEVTB
4VCKFDU UP NJTQSJOU FSSPS BOE DIBOHFT i #.8 .PUPSSBE 697# .VOJDI (FSNBOZ 5IJT DBUBMPHVF NBZ OPU CF SFQSPEVDFE JO XIPMF PS JO QBSU XJUIPVU UIF XSJUUFO DPOTFOU PG
#.8"(.VOJDI1SJOUFEPODIMPSJOFGSFFCMFBDIFEQBQFS1SJOUFEJO(FSNBOZ