DZ BANK Perpetual Funding Issuer (Jersey) Limited

DZ BANK Perpetual Funding Issuer (Jersey) Limited
September 06
Hoher Zinsaufschlag und volle Teilnahme an
künftigen Zinssteigerungen
Die neue Tier 1-Anleihe vereint die Vorteile eines
attraktiven Zinsaufschlags mit einer gleichzeitigen
Partizipation an steigenden Zinsen ohne
nennenswertes Zinsänderungsrisiko. Wer also von
der Bonität der DZ BANK überzeugt ist und hierfür
einen Renditeaufschlag erhalten möchte, der
inzwischen selbst im Corporate Markt nur noch
schwer erzielbar ist, und darüber hinaus das
Zinsänderungsrisiko nahezu eliminieren möchte, für
den ist die neue Tier 1-Anleihe die richtige Wahl.
Die Tier 1-Anleihe ist mit einem variablen Kupon auf
Basis des 3-Monats-Euribors* ausgestattet. Der
gegenüber Geldmarktsätzen attraktive Zinsaufschlag von 0,8 Prozent p.a. spiegelt die aktuell
positive Markteinschätzung der DZ BANK wider.
Tier 1-Anleihen stehen im Liquidationsfall hinter
klassischen Nachranganleihen und Genussscheinen,
oft jedoch vor Aktien. Die Zins- oder Rückzahlung
ist an gewisse, in den Anleihebedingungen
formulierte Voraussetzungen gekoppelt (z.B. die
Bedienung aller vor- und gleichgestellten
Forderungen). Ferner nehmen die Emissionen am
Bilanzverlust der Gesellschaft durch Verminderung
des Rückzahlungsanspruches teil. Ausgefallene
Zinszahlungen aufgrund eingetretener Verluste
dürfen in den Folgeperioden nicht nachgezahlt
werden.
Auch wenn beides bislang noch nie eingetreten ist:
Es wird deutlich, daß die Bonität des Emittenten
eine entscheidende Rolle spielt.
Ihre Chancen und Vorteile auf einen Blick
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Attraktiver Zinsaufschlag von 0,8 Prozent p.a.
gegenüber Geldmarktsätzen
Partizipation an möglichen Steigerungen der
kurzfristigen Zinsen
Moderates Zinsänderungsrisiko durch vierteljährliche Kuponanpassung
Vierteljährliche Zinszahlung
Partizipation an einer möglichen
Bonitätsverbesserung der DZ BANK
Aktive Marktpflege bzw. Handelbarkeit durch
die DZ BANK im gesetzlich zulässigen Rahmen
Börsennotierung an der Luxemburger und
Frankfurter Wertpapierbörse
Die Ausstattungsmerkmale im Überblick
Emittent / Typ:
WKN / ISIN:
Stückelung:
Verzinsung (p.a.):
Zinszahlung/Zinstermine:
Fälligkeit/Laufzeit:
Kündigungsrecht:
Börsennotiz:
DZ BANK Perpetual Funding Issuer (Jersey) Limited / Tier 1-Anleihe
A0GWWW / DE000 A0WWW7
1.000 EUR
Variabel; 3-Monats-Euribor* zzgl. Zinsaufschlag von 0,80%, somit 4,064% für die 1. Kuponperiode
Vierteljährlich zum 04.09. / 04.12. / 04.03. / 04.06.
Unbefristete Anleihe mit Kündigungsrecht des Emittenten
Frühestens nach 7 Jahren oder danach zu jedem Zinstermin durch den Emittenten möglich
Börse Luxemburg und Frankfurt
* Der 3-Monats-Euribor (Euro Interbank Offered Rate) ist der repräsentative Zinssatz im Interbankenmarkt für 3-Monats-Gelder in Euro und basiert auf
einem hoch liquiden Markt. Der Euribor wird börsentäglich festgestellt und veröffentlicht.
September 06
Auf Basis aktueller Geldmarktsätze ergibt sich unter Berücksichtigung eines Aufschlages von 0,8 Prozentpunkten
eine attraktive Verzinsung von 4,064% für die erste Zinsperiode vom 05.09. bis 04.12.2006. Sollten die
Geldmarktzinsen „nur“ den Stand von Ende 2000 erreichen, erzielen Sie bereits eine Verzinsung von rund 5,70
Prozent p.a.
Rückwirkende Betrachtung der erzielten Kupons unter Zugrundelegung historischer Geldmarktsätze und eines Zinsaufschlages von 0,80
Prozent:
7,00
6,00
5,00
4,00
3,00
2,00
04
01
/00
/00
07
/00
10
/00
01
/01
04
/01
07
/01
10
/01
01
/02
04
/02
07
/02
10
/02
01
/03
04
/03
07
/03
10
/0
01 3
/04
04
/04
07
/04
10
/04
01
/05
04
/0
07 5
/05
10
/05
01
/06
04
/06
07
/06
1,00
3-Monats Euribor
3-Monats-Euribor + 80 Bp
Risikohinweise
-
Verlustteilnahme bei Liquidation
Kuponausfall bei fehlendem Jahresüberschuß
Fehlender Nachzahlungsanspruch
Zeitweise eingeschränkte Liquidität möglich – wie bei allen Nachrangprodukten
Stand:
04.09.2006
Impressum:
DZ BANK AG
Deutsche ZentralGenossenschaftsbank,
Frankfurt am Main
Platz der Republik
60265 Frankfurt am Main
www.dzbank.de
Vorstand:
Dr. Ulrich Brixner (Vorsitzender),
Wolfgang Kirsch (stellv. Vorsitzender),
Dr. Thomas Duhnkrack, Heinz Hilgert,
Albrecht Merz, Dietrich Voigtländer,
Frank Westhoff
Disclaimer
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