ADVA Optical Networking SE Ordentliche Hauptversammlung 2015

ADVA Optical Networking SE
Ordentliche Hauptversammlung 2015
Bericht des Vorstands
Brian Protiva, Vorstandsvorsitzender
20. Mai 2015
Meiningen, Deutschland
Wichtige Hinweise
ZUKUNFTSGERICHTETE AUSSAGEN
Diese Präsentation enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, die sich mit Begriffen wie „glauben”,
„annehmen” und „erwarten”, mit erwarteten Erlösen und Erträgen, der unterstellten Nachfrage nach optischen
Netzlösungen, internen Schätzungen und Liquiditätsentwicklung befassen. Diese vorausschauenden Aussagen
beinhalten eine Reihe unbekannter Risiken, Ungewissheiten und anderer Faktoren, so dass die tatsächlichen
Ergebnisse wesentlich abweichen können. Diese unbekannten Risiken, Ungewissheiten und anderen Faktoren
werden im Abschnitt „Risikobericht” im Geschäftsbericht 2014 von ADVA Optical Networking erläutert.
PROFORMA KONZERN-FINANZKENNZAHLEN
ADVA Optical Networking stellt die in dieser Präsentation enthaltenen Proforma Konzern-Finanzkennzahlen
lediglich als ergänzende Finanzinformationen zur Verfügung, um Investoren und Finanzöffentlichkeit dabei zu
unterstützen, die operativen Ergebnisse von ADVA Optical Networking im Zeitvergleich auf aussagekräftiger
Basis zu vergleichen. ADVA Optical Networking ist davon überzeugt, dass diese Proforma KonzernFinanzkennzahlen nützlich sind. Sie berücksichtigen keine nicht liquiditätswirksamen Aufwendungen für
aktienbasierte Vergütung, keine Firmenwertabschreibungen und keine Abschreibungen für immaterielle
Vermögenswerte aus Unternehmenserwerben, da diese Posten nicht das operative Ergebnis des Unternehmens
in der Berichtsperiode widerspiegeln. Die Proforma Informationen werden nicht nach IFRS erstellt und sollten
nicht als Ersatz für die nach IFRS erstellten Finanzinformationen betrachtet werden.
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Unternehmensentwicklung 2014
und Ausblick 2015
Brian Protiva
Vorstandsvorsitzender
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ADVA Optical Networking heute
Unternehmensziel
Eckdaten
Unsere ZAHLEN*
>1,400 Mitarbeiter
EUR 339 Millionen Umsatz
20 Jahre Innovation
Unser ZIEL
ist es, ein zuverlässiger
Partner für innovative
Übertragungstechnik zu
sein, der die Einführung
von leistungsfähigen
Netzen für fortschrittliche
Cloud- und MobilfunkDienste beschleunigt
Unsere KUNDEN
Mehrere hundert
Netzbetreiber
Tausende Unternehmen
Unsere QUALITÄT
Zertifizierung gemäß
TL 9000 und ISO 14001
Preisgekrönte
Supply Chain
* 2014
Wir liefern Differenzierung, Qualität und einfache Bedienung für fortschrittliche Netze
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Rückblick auf 2014
• Rekordumsätze in Höhe von EUR 339,2 Millionen, 9,2% über dem im Jahr 2013 erzielten
Umsatz; Proforma-Betriebsergebnis* in Höhe von EUR 9,5 Millionen oder 2,8% vom Umsatz,
nach den im Jahr 2013 erreichten EUR 8,6 Million oder 2,8% vom Umsatz
• Q4 2014: Umsatz in Höhe von EUR 86,7 Millionen in der oberen Hälfte der
Prognosebandbreite und Proforma Betriebsergebnis mit EUR 5,1 Millionen oder 5,9% vom
Umsatz am oberen Rand der Prognosebandbreite*
• Umsatz zum vierten Mal in Folge im Vergleich zum entsprechenden Vorjahresquartal
gestiegen; sämtliche Quartals-Prognosen zur Entwicklung von Umsatz und Profitabilität
wurden eingehalten oder übertroffen
• Zum zweiten Quartalsende in Folge, erreichten die liquiden Mittel und die Nettoliquidität mit
EUR 83,9 Millionen und EUR 48,9 Millionen jeweils neue Rekordwerte zum Quartalsende
• Unser Augenmerk blieb auf die straffe Kontrolle unserer operativen Kosten gerichtet.
Hinsichtlich unserer Betriebskosten blieben wir diszipliniert und konnten uns immer schnell
anpassen, wobei wir den Fokus vor allem auf die Rentabilität legten. Dies wird durch eine
stärkere Margenentwicklung in der zweiten Jahreshälfte 2014 belegt. Wir haben unsere
Kundenbasis ausgeweitet, unsere finanzielle Stärke behauptet und uns erfolgreich auf
Unternehmenskunden mit einer überdurchschnittlicher Marge und Innovation fokussiert
sowie die Effizienz gesteigert
* Das Proforma Betriebsergebnis berücksichtigt die folgenden liquiditätsunwirksamen Aufwendungen nicht: aktienbasierte Vergütung, Abschreibungen auf Geschäfts- oder
Firmenwerte, Abschreibungen auf immateielle Vermögenswerte aus Unternehmenserwerben.
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Ausblick auf 2015
• Erste Anzeichen einer langsamen Erholung des Wachstums in der
Telekommunikationsindustrie in Europa:
• Ankündigung der Deutschen Telekom AG, Europas größtem Netzbetreiber, in den
nächsten fünf Jahren EUR 23,5 Milliarden in ihre deutschen Fest- und
Mobilfunknetze, Mobilfunkbasisstationen und die Digitalisierung der Infrastruktur
zu investieren
• Umsatzvolumen für Carrier-Ethernet-Ausrüstungsgeschäft wird bis 2018
*
auf über USD 30 Milliarden steigen:
• Fortschreitender Umstieg auf IP-Netze aufgrund des wachsenden Datenverkehrs
getrieben durch Verbraucher-, Unternehmens- und Mobilfunknetze sowie einer
stetigen Zunahme des Video-Streamings
• Cloud und Mobilität sind maßgeblich für die Entwicklung unserer Branche
und schaffen neue gewinnbringende Umsatzmöglichkeiten
• Unser Augenmerk auf die straffe und flexible Kontrolle der operativen Kosten und
unser Fokus auf Innovation werden die Rückkehr zu profitablem Wachstum und
steigenden Margen unterstützen
*Quelle: Infonetics Research Carrier Ethernet Equipment, Annual Worldwide and Regional Market Size and Forecasts, Mai 2014
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Neue Führungsmannschaft
Brian Protiva CEO
Vertrieb und Marketing
Forschung und
Entwicklung
Finanzen
Christoph
Glingener
Personalwesen
Ulrich
Dopfer
Operations
CTO
Qualitätsmanagement
CFO
IR, IT, Recht
Erfahrenes, fokussiertes und gut ausgerichtetes Führungsteam
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Nutzen durch Übertragungstechnik
für Cloud- und Mobilfunknetze
ca. USD 200 Mrd.
jährliche Investitionen in Infrastruktur weltweit,
davon USD 15 Mrd.* in optische
Übertragungstechnik
Social
Chat
Cloud &
Mobilität
IP
Sprache
Community
Fortschrittliche
Cloud Dienste
Partners
Email
Daten
Search
Phone
Multimedia (interaktiv)
Ortsspezifische Inhalte
* Basis ist das Gesamtmarktvolumen für Ethernet-Zugangslösungen und für optische Transportlösungen für Metronetze im Jahr
2018. Quellen: Infonetics Research Optical Network Hardware, Quarterly Market Share, Size, and Forecasts 4Q14, März 2015,
und Infonetics Research Ethernet Access Devices Biannual Market Share, Size and Forecasts , 1st Edition, März 2015.
Internet der Dinge
Als Industrie haben wir ein leistungsfähiges Netz gebaut;
die kreative Nutzung hat gerade erst begonnen ...
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Video
Transformation der Infrastruktur
Die Renaissance der optischen Netze hat begonnen
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Cloud & Mobilität: das Zeitalter der Rechenzentren
Netzbetreiber
Unternehmen
Rechenzentren sind die neuen Eckpfeiler unserer vernetzten Gesellschaft
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Ausbau der Cloud I
Kopplung von Mega-Rechenzentren
Dedizierte Unternehmensnetze
Anbindung von Rechenzentren
Netze mit geringer Signallaufzeit
Rechenzentrum
Backup center
Hochgeschwindigkeitsübertragung für die Kopplung von Rechenzentren
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Ausbau der Cloud II
Lastausgleich zwischen Mega-Rechenzentren
Infrastruktur für Netzbetreiber
FSP Service Manager
Anbindung von breitbandigen Zugangsnetzen
Metronetze
Weitverkehrsnetze
Offene, programmierbare optische Netzinfrastruktur
Flexible Terabit/s Infrastruktur für eine erhöhte Effizienz in der Cloud
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Ausbau der Cloud III
Sicherer & skalierbarer Zugang zur Cloud
Ethernet-Zugangslösungen für Netzbetreiber
Ethernet für Geschäftskunden
Anbindung von Mobilfunkbasisstationen
Ethernet im Wholesale-Segment
Ethernet für Geschäftskunden
Mobilität
Carrier
Ethernet
Künftige Zugangsnetze
Sichere Cloud-Zugangslösungen für Festnetz- und Mobilfunkkunden
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Wo ist der Fokus im Netz?
Profitable Videodienste für den
Massenmarkt
Virtuelle Funktionen*
Populäre Web-Inhalte
Werbung
*in einer NFV-Umgebung werden virtuelle Funktionen im sogenannten Metro-Edge vorgehalten
Hohe Investitionsneigung für den Ausbau der Metronetze
NFV = Network Function Virtualization
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Welche Technologien werden sich durchsetzen?
5%
IT Elemente*
55%
Nicht-Optische
Netzinfrastruktur
17%
*Caching/Content Delivery Networks (CDN),
Instant Messaging Services (IMS), etc.
23%
60%
40%
Heute
Optische
Netzinfrastruktur
2020
Quelle: CIMI corp Jan 2015;
http://blog.cimicorp.com/?p=2036
Bis 2020 werden Investitionen für optische Netzinfrastruktur
im Metro-Bereich von 40% auf 60% steigen
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Innovation ist maßgeblich für das Wachstum
Grundlegender Wandel hin zu einer
offenen, programmierbaren optischen
Netzinfrastruktur schafft eine
Dynamik im gegenwärtigen
Lieferantenumfeld
20 Jahre Erfahrung in DCI*
mit erstklassiger Funktionalität
Verschiebung von IPsec zu Verschlüsselungslösungen auf niedrigeren Netzebenen,
integriert in unsere Netzelemente
Marktführer mit integrierter
Echtzeitverschlüsselung für
100Gbit/s Datenströme
CLOUD
Strategiewechsel von
IP Zugangsnetzen
zu Carrier Ethernet
Phasen- und Zeitsynchronisation
gewinnen an Bedeutung (LTE+)
Backhauling und Fronthauling
Erfahrung mit allen technologischen
Bestandteilen
… gekoppelt mit
zentral verwalteten oder lokal eingesetzten,
virtualisierten Funktionen
Marktführerschaft und Differenzierung in allen wesentlichen Aspekten
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Warum ADVA Optical Networking?
Profitables
Wachstum
Konzentration auf
Wachstumsmärkte
Zusätzliche
Chancen
Innovationsführerschaft
Differenzierte
Technologie
Hervorragende
operative
Prozesse
Loyale
Kunden
ADVA Optical Networking ist führend in der Entwicklung von
innovativer Übertragungstechnik für Cloud- und Mobilfunkdienste
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Finanzergebnisse 2014
und Q1 2015
Ulrich Dopfer
Finanzvorstand
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Mehrjahresübersicht – Umsatz und
Proforma Betriebsergebnis nach IFRS
Umsatzerlöse und Proforma Bruttoergebnis*
+25%
291,7
+7%
310,9
37,7%
38,4%
2010
2011
+6%
330,1
-6%
310,7
+9%
339,2
40,4%
39,3%
35,0%
2012
2013
2014
8,6
9,5
Proforma Betriebsergebnis**
13,3
+118%
17,3
+30%
21,8
+26%
4,6%
5,6%
6,6%
-61%
2,8%
2010
2011
2012
2013
+10%
2,8%
2014
(in Millionen EUR, % vom Umsatz)
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
*Ab 2012 werden die Abschreibungen auf aktivierte Entwicklungsprojekte in den Herstellungskosten ausgewiesen. Die Informationen für den Vorjahres- Vergleichszeitraum wurden entsprechend durch
Umgliederung der Abschreibungen auf aktivierte Entwicklungsprojekte aus den Forschungs- und Entwicklungskosten in die Herstellungskosten angepasst. Die in der unteren Zeile dargestellten
Prozentwerte weisen die Proforma Bruttomargen vor der Umgliederung aus.
**Proforma Beträge enthalten keine nicht liquiditätswirksamen Aufwendungen aus aktienbasierter Vergütung, keine Firmenwertabschreibungen und
keine Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte aus Unternehmenserwerben.
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Mehrjahresübersicht –
Regionale Umsatzaufteilung
310,9
291,7
6%
5%
31%
63%
330,1
6%
30%
34%
65%
60%
310,7
6%
339,2
7%
28%
33%
66%
60%
+48%
+25%
-1%
2010
EMEA
Amerika
2011
2012
2013
Asien-Pazifik
(in Millionen EUR, % vom Umsatz)
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Hinweis: Aufgrund von Rundungen können sich bei Summenbildungengeringfügige Abweichungen ergeben
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2014
Quartalsübersicht – Umsatz und
Proforma Betriebsergebnis nach IFRS
Umsatzerlöse und Proforma Bruttoergebnis
+22%
+11%
+10%
+14%
87,2
87,1
86,7
35,4%
32,8%
35,3%
36,6%
36,2%
Q1 2014
Q2 2014
Q3 2014
Q4 2014
Q1 2015
+1%
78,1
95,6
Proforma Betriebsergebnis*
3,5
0,4
5,1
0,5%
0,5%
4,0%
5,9%
Q1 2014
Q2 2014
Q3 2014
Q4 2014
(in Millionen EUR, % vom Umsatz)
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
*Proforma Beträge enthalten keine nicht liquiditätswirksamen Aufwendungen aus aktienbasierter Vergütung, keine Firmenwertabschreibungen und
keine Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte aus Unternehmenserwerben.
21
3,7
0,4
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3,9%
Q1 2015
Quartalsübersicht –
Regionale Umsatzaufteilung
95,6
78,1
4%
87,2
87,1
86,7
11%
9%
6%
34%
32%
33%
5%
+65%
31%
37%
+41%
58%
Q1 2015
64%
55%
58%
63%
Q1 2014
Q2 2014
Q3 2014
Q4 2014
EMEA
Amerika
Asien-Pazifik
(in Millionen EUR, % vom Umsatz)
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Hinweis: Aufgrund von Rundungen können sich bei Summenbildungengeringfügige Abweichungen ergeben
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+10%
IFRS Profitabilität
2014
in Millionen EUR
Q1
Proforma Betriebsergebnis
0.4
(0,5%)
Betriebsergebnis
0.1
(0,1%)
Konzernüberschuss/-fehlbetrag
-0.4
Verwässertes Ergebnis je Aktie in EUR
Q2
0.4
(0,5%)
0.0
(0.0%)
0.0
2015
Q3
3.5
(4,0%)
3.1
(3,5%)
4.4
Q4
5.1
(5,9%)
5.1
(5,9%)
4.3
Q1
3.7
(3,9%)
3.3
(3,5%)
4.3
(-0,5%)
(0,0%)
(5,1%)
(5,0%)
(4,5%)
-0,01
0,00
0,09
0,09
0,09
Marge, in % von Umsatzerlöse
9
7
4,5%
3,9%
3,5%
5
3
1
-1
23
Q1 2014
Q2 2014
Q3 2014
Q4 2014
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Q1 2015
Bilanz nach IFRS
Dez. 31
2014
Mär. 31
2015
Dez. 31
2014
Mär. 31
2015
Liquide Mittel
83,9
73,4
Verbindlichkeiten aus LuL
33,0
47,9
Forderungen aus LuL
54,0
74,9
Finanzverbindlichkeiten
35,0
32,9
Vorräte
47,0
59,0
Sonstige Verbindlichkeiten
79,7
81,9
Sonstige Vermögenswerte
139,9
145,4
Eigenkapital
177,1
190,0
Summe Aktiva
324,8
352,7
Summe Passiva
324,8
352,7
Aktiva
Passiva
Nettoumlaufvermögen
60
10
-40
Q1
2013
Q1
2015
(in Millionen EUR)
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Liquide Mittel und Nettoliquidität
90
75
73,4
Liquide Mittel
60
45
40,5
Nettoliquidität
30
15
0
Q1
2012
Q1
2015
(in Millionen EUR)
Hohe liquide Mittel und Nettoliquidität zum Quartalsende Q1 2015,
demonstrieren Finanzkraft und die Flexibilität unserer betrieblichen Abläufe
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Ausblick Q2 2015
• Umsatzerlöse zwischen EUR 105 Millionen und EUR 110 Millionen
• IFRS Proforma Betriebsergebnismarge von 3% bis 6% vom Umsatz*
• ADVA Optical Networking weist vorsichtshalber darauf hin, dass das
Unternehmen weiterhin quartalsweise die Werthaltigkeit seiner
immateriellen Vermögenswerte inklusive der aktivierten
Entwicklungsprojekte vor dem Hintergrund der erwarteten
Geschäftsentwicklung analysieren wird. Bei sehr ungünstigen
Geschäftsaussichten könnten diese Überprüfungen in den Folgequartalen
zu nicht liquiditätswirksamen Aufwendungen führen.
*
26
Vor möglichen Aufwendungen aus Wertminderungen.
© 2015 ADVA Optical Networking. All rights reserved. Confidential.
Thank You
Brian Protiva
Chief Executive Officer
t +49 89 89 06 65 600
bprotiva@advaoptical.com
Ulrich Dopfer
Chief Financial Officer
t +1 678 728 8883
udopfer@advaoptical.com
www.advaoptical.com
Karin Tovar
Director
Investor Relations
t +1 201 940 7212
t +49 89 89 06 65 940
ktovar@advaoptical.com