Halbjahresbericht 2012

artnet AG
2 /2012
Halbjahresbericht 2012
Inhalt
3 artnet AG Konzern-Zwischenlagebericht
für das 1. Halbjahr 2012
9 artnet AG Konzern-Bilanzen
zum 30. Juni 2012 und 31. Dezember 2011
10 artnet AG Konzern-Gesamtergebnisrechnung
für die 1. Halbjahre 2012 und 2011
11 artnet AG Konzern-Eigenkapitalentwicklung (USD)
für die 1. Halbjahre 2012 und 2011
artnet AG Konzern-Eigenkapitalentwicklung (EUR)
für die 1. Halbjahre 2012 und 2011
12 artnet AG Konzern-Kapitalflussrechnung
für die 1. Halbjahre 2012 und 2011
13 Anmerkungen zu aufgegebenen Geschäftsbereichen
14 Anhang zum Konzern-Zwischenabschluss
für das 1. Halbjahr 2012
19 Gremien, Adressen
Investor Relations, Informationen zur Aktie
artnet AG 2/2012 Halbjahresbericht 2012
artnet AG
Konzern-Zwischenlagebericht
für das 1. Halbjahr 2012
Geschäftsentwicklung
Die Umsatzerlöse aus laufender Geschäftstätigkeit
der Gesellschaft stiegen im 1. Halbjahr 2012 in EUR
um 3,6 % von EUR 6.765.000 im Jahr 2011 auf EUR
7.009.000, gingen jedoch in USD um 4,1 % von USD
9.482.000 auf USD 9.093.000 zurück.
artnet Auctions verzeichnet nach wie vor ein starkes
Wachstum – die Umsatzerlöse dieses Segments
stiegen im 1. Halbjahr 2012 in EUR um 26,8 % von
EUR 1.097.000 in der Vorjahresperiode auf EUR
1.391.000 und in USD um 17,3 % von USD 1.538.000
auf USD 1.804.000.
Im 1. Halbjahr 2012 betrugen die Käufer- und Verkäuferprämien der artnet Auctions durchschnittlich 18 %
gegenüber 19 % im gleichen Zeitraum 2011. Das Umsatzwachstum ist durch höhere Umsatzzahlen sowie
höhere Durchschnittspreise pro Auktionslos zu erklären (ein Plus von 47 % auf durchschnittlich USD 10.000
im 1. Halbjahr 2012 gegenüber USD 6.800 in der Vorjahresperiode).
Die Umsatzerlöse von artnet Galerien stiegen im
1. Halbjahr 2012 um 1,4 % in EUR auf EUR 2.471.000
(bzw. fielen in USD um 6,2 % auf USD 3.206.000).
Ein neues Produktangebot sowie neue MarketingInitiativen sollen den Rückgang der Galeriemitgliedschaften bei artnet Galerien, die einen Tiefstand
von 2.000 erreicht haben, auffangen.
Die Umsatzerlöse der artnet Price Database Fine Art
and Design und der artnet Price Database Decorative
Art stiegen um EUR 128.000 oder 5,3 % auf EUR
2.536.000 (bzw. gingen um USD 85.000 oder 2,5 % auf
USD 3.290.000 zurück).
Die Umsätze von artnet Advertising fielen um 25,7 %
in EUR (und um 31,2 % in USD). Der Umsatzeinbruch
ist auf die Umgestaltung der Homepage und weitere
Verbesserungen der Website zurückzuführen. Die
Umsatzerlöse von artnet Advertising dürften sich im
Laufe des Jahres aber wieder erholen.
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artnet AG 2/2012 Halbjahresbericht 2012
Das Segment artnet Magazin wurde im Juni 2012 aufgegeben. Die Umsatzerlöse lagen bei EUR 41.000
(USD 53.000) gegenüber EUR 50.000 (USD 70.000) im
gleichen Zeitraum 2011.
Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage
Das Betriebsergebnis fiel im 1. Halbjahr 2012 um EUR
353.000 (USD 519.000) auf EUR 229.000 (USD 297.000)
gegenüber EUR 582.000 (USD 816.000) im Vergleichszeitraum 2011. Dem Anstieg der Umsatzerlöse standen
Kostensteigerungen für die Produktentwicklung sowie
für Neueinstellungen im Segment artnet Auctions
gegenüber. Darüber hinaus sind Artnet Worldwide
Corporation zusätzliche Kosten durch den Umzug in
die neuen Büroräume entstanden (EUR 77.000 bzw.
USD 100.000).
Der Verlust aus der Aufgabe von Geschäftsbereichen
beläuft sich auf EUR 1.374.000 (USD 1.782.000) im
1. Halbjahr 2012 gegenüber EUR 669.000 (USD 938.000)
im Vergleichszeitraum 2011. Der höhere Verlust ist auf
die Umstrukturierungskosten in Höhe von EUR 517.000
(USD 651.000) zurückzuführen. Der Verlust beläuft sich
auf EUR 631.000 (USD 819.000) für das aufgegebene
Büro in Paris sowie EUR 743.000 (USD 963.000) für die
aufgegebenen Magazine.
Das Konzernergebnis fiel insgesamt von EUR 87.000
(USD 122.000) im Vorjahr um EUR 1.057.000 (USD
1.363.000) auf EUR 1.144.000 (USD 1.485.000) im Jahr
2012.
Das verwässerte Ergebnis je Aktie betrug EUR 0,21
(USD 0,27) im Vergleich zu EUR 0,02 (USD 0,02) in der
Vorjahresperiode.
Für die Währungsumrechnung der Konzern-Gesamtergebnisrechnung wird der Durchschnittskurs für
den Zeitraum bis 30. Juni 2011 bzw. 2012 verwendet.
Für das 2. Quartal 2012 lag der Durchschnittskurs bei
0,771 Euro / US-Dollar gegenüber 0,713 Euro / US-Dollar
für das 2. Quartal 2011. Der für die Bilanzumrechnung
verwendete Fremdwährungskurs ist der Kurs am Periodenende. Der Stichtagskurs zum 30. Juni 2012 betrug
0,795 Euro / US-Dollar gegenüber 0,772 Euro / US-Dollar am 31. Dezember 2011.
artnet unterliegt Wechselkursschwankungen, da es
Rechnungen in Euro, US-Dollar und Pfund Sterling
fakturiert, seine Geschäftstätigkeit aber größtenteils
in den USA ausübt. Der Konzern steuert dieses Wechselkursrisiko, indem er die Zahlungen seiner europäischen Kunden in Euro und Pfund Sterling entgegennimmt und mit diesen Zahlungseingängen seine in
Europa ansässigen Lieferanten in derselben Währung
bezahlt.
Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit des
artnet Konzerns belief sich zum 30. Juni 2012 auf EUR
218.000 im Vergleich zu EUR 336.000 zum 30. Juni 2011.
Der Cashflow aus Investitionstätigkeit des Konzerns
betrug zum 30. Juni 2012 EUR 562.000 gegenüber EUR
18.000 zum 30. Juni 2011. Die Bauarbeiten sowie die
Anschaffung von Büromöbeln für das neue Büro in
New York machen im Jahr 2012 EUR 296.000 (USD
383.000) des Cashflows aus Investitionstätigkeit des
Konzerns aus. Die aktivierten Kosten für Analyseund Entwicklungstätigkeiten für das Produkt artnet
Analytics belaufen sich auf EUR 165.000 (USD 214.000),
der übrige Betrag ist der Erneuerung der Hard- und
Software für die Netzwerk-Infrastruktur zuzuschreiben.
Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit belief sich
zum 30. Juni 2012 auf EUR 64.000 gegenüber EUR
84.000 zum 30. Juni 2011 und umfasste Zahlungen zur
Tilgung von Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasingverträgen (IT und Büroeinrichtung).
Insgesamt verringerten sich die liquiden Mittel von
EUR 2.112.000 (USD 2.736.000) am 31. Dezember 2011
auf EUR 1.297.000 (USD 1.632.000) am 30. Juni 2012.
Die Anlagepolitik des Konzerns ist konservativ und orientiert sich an der kurzfristigen Finanzmittelanlage.
Auf diese Weise bleiben sämtliche Barmittel liquide
und jederzeit verfügbar. Zum 30. Juni 2012 belief sich
die Liquidität je Aktie auf Grundlage der durchschnittlich 5.552.986 in Umlauf befindlichen Aktien auf EUR
0,23 (USD 0,29) gegenüber EUR 0,38 (USD 0,49) zum
31. Dezember 2011.
4
Konzern-Zwischenlagebericht für das 1. Halbjahr 2012
Die Konzernbilanzsumme betrug am 30. Juni 2012
EUR 7.563.000 (USD 9.513.000) im Vergleich zu EUR
7.437.000 (USD 9.631.000) am 31. Dezember 2011, was
einem Anstieg von 2 % in EUR (bzw. einem Rückgang
von 1 % in USD) entspricht.
Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erhöhten sich um EUR 222.000 (USD 245.000) auf EUR
1.163.000 (USD 1.463.000).
Das Anlagevermögen erhöhte sich um EUR 675.000
(USD 779.000) auf EUR 2.574.000 (USD 3.238.000).
Das Konzernanlagevermögen lautet vornehmlich auf
US-Dollar. Ursächlich für den Anstieg war das neue
Bürogebäude mit EUR 572.000 (EUR 296.000 entfielen
auf Bauarbeiten und die Anschaffung von Büromöbeln
und EUR 276.000 (USD 347.000) auf Finanzierungsleasingverträge für Möbel) sowie die Aktivierung der
Entwicklungskosten für artnet Analytics in Höhe von
EUR 165.000 (USD 214.000), denen nur geringe laufende Abschreibungen aus früheren Perioden gegenüberstanden.
Die kurzfristigen Verbindlichkeiten sind insgesamt von
EUR 2.634.000 (USD 3.411.000) am 31. Dezember 2011
um EUR 898.000 (USD 1.032.000) auf EUR 3.532.000
(USD 4.443.000) gestiegen. Der Anstieg ist auf die abgegrenzten Schulden für die Einstellung der Magazine
und die Aufgabe des Büros in Paris in Höhe von EUR
517.000 (USD 651.000) zurückzuführen.
Am 30. Juni 2012 beschäftigte der Konzern 122 Vollzeitmitarbeiter gegenüber 111 Mitarbeitern im 2. Quartal 2011. Darüber hinaus waren zum 30. Juni 2012
14 teilzeitbeschäftigte Mitarbeiter für den artnet Konzern tätig, im Vergleich zu elf Teilzeitbeschäftigten im
2. Quartal des Vorjahres. Im Vertrieb und in sonstigen
Bereichen hatte der Konzern elf freie Mitarbeiter, während es zum 30. Juni 2011 13 freie Mitarbeiter waren.
Die Personalaufstockung ist der Entwicklung bei
artnet Auctions und artnet Analytics zuzuschreiben.
Die Umstrukturierung dürfte zu einer Reduzierung
des Personalbestandes nach dem 30. Juni 2012 um
fünf Vollzeit- und vier Teilzeitbeschäftigte führen.
Allgemeine Informationen und Geschäftstätigkeit
Die artnet AG ist eine Holding-Gesellschaft, deren
Aktien am Geregelten Markt (Prime Standard) der
Frankfurter Wertpapierbörse notiert sind. Ihre wesentliche Beteiligung ist die hundertprozentige Tochtergesellschaft Artnet Worldwide Corporation, die 1989
in New York gegründet wurde. Die artnet AG („artnet“
oder „die Gesellschaft“) und Artnet Worldwide Corporation („Artnet Corp.“, zusammen „der artnet Konzern“ oder „Konzern“) sind unter dem Markennamen
„artnet“ tätig.
Das Eigenkapital des artnet Konzerns belief sich zum
30. Juni 2012 auf EUR 3.824.000 (USD 4.810.000) gegenüber EUR 4.752.000 (USD 6.154.000) zum 31. Dezember
2011.
Die Artnet Corp. hat zwei hundertprozentige Tochtergesellschaften: artnet UK Ltd, die Dienstleistungen im
Bereich Vertrieb und Kundenbetreuung in Großbritannien erbringt, und artnet France sarl. Im Juni 2012
hat die Geschäftsführung der Gesellschaft entschieden, die Büros von artnet France sarl zu schließen.
Die artnet Price Database ist ein immaterieller Vermögenswert, der in den letzten zwanzig Jahren durch
die Erfassung von Auktionsdaten entwickelt wurde.
Wenngleich er aufgrund der Bilanzierungsregeln als
Vermögenswert in der Bilanz nicht voll angesetzt
wurde, stellt er für den Konzern doch eine wesentliche
Geschäftsgrundlage dar. Wenn eine Bilanzierung gesetzlich zulässig wäre, würden sich die Aktiva deutlich
erhöhen.
Die Unternehmenswebseiten www.artnet.com,
www.artnet.de und www.artnet.fr bieten einen weltweit einmaligen Marktüberblick und zogen damit im
1. Halbjahr 2012 durchschnittlich 1,6 Mio. Besucher
(unique visitors) im Monat an. Dank der zeitnah bereitgestellten Informationen zum Wert von Kunstwerken
sowie zu Künstlern, Galerien, Preisentwicklungen und
Ausstellungen ist es für Sammler und Kunstexperten
leichter, sich im Kunstmarkt zurechtzufinden.
Zum 30. Juni 2012 umfasste der Bereich artnet Galerien rund 2.000 der weltweit renommiertesten Kunstgalerien und Auktionshäuser auf fünf Kontinenten.
Die Mitgliedsgalerien sind in einem Verzeichnis nach
5
artnet AG 2/2012 Halbjahresbericht 2012
Fachgebieten und Standorten zusammengefasst und
präsentieren die im Inventar befindlichen insgesamt
170.000 Werke von 35.000 Künstlern. Über artnet
Galerien werden neben sämtlichen Formen der zeitgenössischen, modernen und klassischen Kunst auch
Designobjekte sowie Kunsthandwerk und Antiquitäten
aus allen Epochen, vom ersten Jahrhundert vor Christus bis heute, angeboten.
Die artnet Price Database, welche die artnet Price
Database Fine Art and Design und die artnet Price
Database Decorative Art umfasst, ist eine OnlineDatenbank mit 7 Millionen illustrierten Auktionsergebnissen von über 850 der führenden internationalen
Auktionshäuser. Sie sorgt für Preistransparenz in
einem ansonsten verschlossenen Kunst- und Antiquitätenmarkt. Die Abonnenten der artnet Price Database
Fine Art and Design und der artnet Price Database
Decorative Art erhalten Zugang zu aktuellen Auktionsergebnissen sowie Auktionsergebnissen seit 1985
und damit topaktuelle und objektive Schätzwerte für
Kunstwerke, die sie kaufen oder verkaufen möchten.
Die artnet Price Database ist bei Gutachtern, Händlern, Auktionshäusern, Finanziers und privaten wie
staatlichen Institutionen, einschließlich der US-Steuerbehörde IRS und der US-Bundespolizei FBI, sehr beliebt. Was jedoch am wichtigsten ist: Sie dient privaten
Sammlern als illustriertes Nachschlagewerk, mit
dessen Hilfe sie den Wert ihrer Kunstwerke ermitteln
und deren Potenzial bei einer Auktion oder auf dem
Händlermarkt abschätzen können. Händler und Auktionshäuser nutzen für die Bewertung und den Verkauf
wichtiger Kunstwerke auch die Comps (vergleichbare
Auktionsergebnisse aus der artnet Price Database).
artnet Analytics Reports ermöglichen es Sammlern
wie Finanzanalysten, den Wert von Künstlern und
Kunstkategorien langfristig abzuschätzen und deren
Wertentwicklung mit Finanzindizes wie beispielsweise
dem S & P 500, Dow Jones oder alternativen Anlagen
zu vergleichen. Die artnet Analytics Reports basieren
auf einer exklusiven konzerninternen statistischen
Methodik, die aus den Auktionsergebnissen der artnet
Price Database abgeleitet ist.
Dank der artnet Auctions hat sich artnet zu einer
kundenbezogenen Transaktionsplattform (Business
to Customer – B 2 C ) mit integriertem Informationsangebot entwickelt. Die wichtigsten Vorteile für Käufer
und Verkäufer bei artnet Auctions sind die attraktiven
Preise und die kurzen Umschlagszeiten. Geschäfte
werden innerhalb weniger Wochen abgeschlossen
und nicht wie bei konventionellen Auktionshäusern in
einem halben bis einem Jahr. Über artnet Auctions
werden Kunstwerke erstklassiger moderner und zeitgenössischer Künstler regelmäßig im fünf- bis sechsstelligen Bereich verkauft.
artnet Monografien ist eine Kunstbibliothek im Internet, die in enger Zusammenarbeit mit Künstlern,
Nachlässen, Stiftungen und Galerien entwickelt wurde
und fortlaufend aktualisiert und erweitert wird. Bisher
sind 151 Monografien erschienen. Diese ständig wachsende Informationsquelle zu Künstlern der Moderne
und Gegenwart ist auf der artnet Website kostenlos
einsehbar.
Nach dem Bilanzstichtag kam es zu keinen berichtspflichtigen Ereignissen von wesentlicher Bedeutung.
artnet ist der Auffassung, dass sich das Risikoprofil
seit dem 31. Dezember 2011 nicht verändert hat.
In einer seit vier Jahren unter der Finanzkrise leidenden Weltwirtschaft hat sich der Kunstmarkt besser
behauptet als viele andere Bereiche. Jedoch befindet
er sich nach wie vor in einer schwierigen Lage, denn
die Mehrheit der Kunstgalerien sieht sich noch immer
Schwierigkeiten gegenüber. In diesem herausfordernden Umfeld ist auch artnet betroffen. Doch artnet hat
es geschafft, seine Präsenz zu stärken und artnet
Auctions zu einem Geschäftsbereich mit einem Umsatz von mehreren Millionen US-Dollar zu machen –
in diesem Jahr werden wir dieses Ziel erreichen!
Die anhaltenden Probleme, die unsere wichtigste
Kundengruppe, die Galerien, treffen, sind nicht nur
im Wirtschaftsumfeld verankert, sondern stellen sich
selbst zunehmend als systemisch dar. Aus diesem
Grund haben wir im zweiten Quartal dieses Jahres
alle unsere Geschäftsbereiche einer eingehenden
Prüfung unterzogen – im Hinblick auf die Prozessoptimierung, Kostensenkungen und letztlich die Aufgabe
von Aktivitäten, die in absehbarer Zeit den Sprung in
die Rentabilität voraussichtlich nicht schaffen werden.
Neben zahlreichen weiteren Kostensenkungsmaßnahmen innerhalb der Gesellschaft führte diese Analyse
6
Konzern-Zwischenlagebericht für das 1. Halbjahr 2012
zu der Aufgabe von artnet Magazin und der Schließung
des Büros von artnet France sarl. Zunächst wird sich
die Umstrukturierung negativ auf das Konzernergebnis und die liquiden Mittel auswirken, insbesondere im
dritten Quartal dieses Jahres. Ende 2012 wird artnet
jedoch bereits die Früchte einer rationalisierten Organisation ernten können. Kosteneinsparungen von bis
zu EUR 2 Millionen sind im Jahr 2013 zu erwarten.
In der Zwischenzeit wird artnet die Online-Erfahrungen seiner Kunden weiter verbessern, was allen Geschäftsbereichen von artnet zugutekommen wird, und
das Marketing mit zielgerichteten Maßnahmen verstärken, um die Marke weiter zu festigen und seine
Präsenz auszubauen.
Mit freundlichen Grüßen
Berlin, 30. Juli 2012
Der Vorstand
Jacob Pabst
7
artnet AG 2/2012 Halbjahresbericht 2012
artnet AG Konzern-Bilanzen
zum 30. Juni 2012 und 31. März 2011
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artnet AG Konzern-Bilanzen zum 30. Juni 2012 und 31. März 2011
artnet AG Konzern-Bilanzen
zum 30. Juni 2012 und 31. Dezember 2011
31. 06. 2012
31. 12. 2011
31. 06. 2012
31. 12. 2011
Konsolidiert
Konsolidiert
Konsolidiert
Konsolidiert
USD
USD
EUR
EUR
Liquide Mittel
1.631.954
2.735.520
1.297.404
2.112.368
Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen. netto
1.462.800
1.217.974
1.162.926
940.519
836.784
676.248
665.243
522.199
3.931.538
4.629.741
3.125.573
3.575.086
Aktiva
Kurzfristige Vermögenswerte
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte
Kurzfristige Vermögenswerte Gesamt
Langfristige Vermögenswerte
Sachanlagen
1.393.917
792.402
1.108.164
611.893
Immaterielle Vermögenswerte
1.843.953
1.666.614
1.465.943
1.286.959
Kautionsforderungen
436.186
634.498
346.768
489.959
1.907.577
1.907.577
1.430.110
1.473.031
Langfristige Vermögenswerte Gesamt
1.907.577
1.907.577
1.516.524
1.473.031
Vermögenswerte Gesamt
9.513.171
9.630.832
7.562.972
7.436.928
396.121
504.209
314.916
389.350
801.734
Aktive latente Steuern
Passiva
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und
Leistungen
Abgegrenzte Schulden und sonstige
Verbindlichkeiten
1.476.235
1.038.247
1.173.606
Rückstellung für Restrukturierung
650.863
0
517.436
0
Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing
198.624
129.308
157.906
99.852
Umsatzabgrenzung
1.721.217
1.739.107
1.368.368
1.342.939
4.443.060
3.410.871
3.532.232
2.633.875
260.387
65.557
207.008
50.623
4.703.447
3.476.429
3.739.240
2.684.498
Gezeichnetes Kapital
5.941.512
5.941.512
5.631.067
5.631.067
Eigene Aktien
(269.241)
(269.241)
(264.425)
(264.425)
52.156.288
52.061.314
50.796.686
50.723.480
(51.784.189)
(51.827.976)
(51.482.744)
(51.514.219)
(1.484.734)
43.786
(1.144.433)
31.475
250.089
205.008
287.581
145.052
Eigenkapital Gesamt
6.021.447
6.154.403
4.514.278
4.752.430
Verbindlichkeiten und Eigenkapital Gesamt
9.513.171
9.630.832
7.562.973
7.436.928
Kurzfristige Verbindlichkeiten Gesamt
Langfristige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing
Verbindlichkeiten Gesamt
Eigenkapital
Kapitalrücklage
Verlustvortrag
Konzernergebnis
Unterschiede aus Fremdwährungsumrechnung
9
artnet AG 2/2012 Halbjahresbericht 2012
artnet AG Konzern-Gesamtergebnisrechnung
für das 1. Halbjahr 2012 und 2011 und für das 2. Quartal 2012 und 2011
01. 01.–
30. 06. 2012
01. 01.–
01. 01.–
30. 06. 2011 30. 06. 2012
01. 01.–
01. 04.–
30. 06. 2011 30. 06. 2012
01. 04.–
01. 04.–
30. 06. 2011 30. 06. 2012
01. 04.–
30. 06. 2011
angepasst
angepasst
angepasst
angepasst
angepasst
angepasst
angepasst
angepasst
USD
USD
EUR
EUR
USD
USD
EUR
EUR
Umsatzerlöse
artnet Galerien
3.205.997
3.416.582
2.471.183
2.437.389
1.583.883
1.718.445
1.233.510
1.194.523
artnet Price Database
3.290.257
3.375.188
2.536.130
2.407.859
1.654.523
1.711.587
1.288.065
1.190.270
artnet Auctions
1.804.021
1.537.707
1.390.540
1.097.000
841.325
697.889
656.002
482.337
792.763
1.152.608
611.062
822.271
396.946
608.545
309.054
424.071
—
—
—
—
4.476.677
4.736.466
3.486.631
3.291.201
artnet Advertising
artnet Magazin
—
Umsatzerlöse Gesamt
9.093.038
Umsatzkosten
—
9.482.085
7.008.915
6.764.519
3.736.062
3.397.432
2.879.757
2.423.728
1.849.974
1.698.489
1.440.671
1.180.272
5.356.976
6.084.653
4.129.158
4.340.791
2.626.703
3.037.977
2.045.960
2.110.929
Vertrieb und Marketing
1.200.884
1.430.133
925.641
1.020.257
636.533
698.582
495.041
484.835
Allgemeine
Verwaltungskosten
2.174.376
2.409.919
1.676.009
1.719.236
1.150.693
1.223.789
894.939
851.108
Produktentwicklung
1.503.251
1.316.224
1.158.706
938.994
720.548
557.985
561.503
384.039
Vergütungen
aus Aktienoptionen
90.144
108.011
69.483
77.055
39.318
54.860
30.703
38.154
Betriebliche
Aufwendungen Gesamt
4.968.655
5.264.287
3.829.839
3.755.542
2.547.092
2.535.216
1.982.186
1.758.136
Betriebsergebnis
388.321
820.366
299.319
585.249
79.611
502.761
63.774
352.793
Zinsaufwand
(30.323)
(11.602)
(23.373)
(8.277)
(23.754)
(6.305)
(18.361)
(4.400)
9.930
10.660
7.653
7.605
9.929
1.334
7.653
779
Sonstige Erträge /
(Aufwendungen)
(81.860)
40.603
(63.098)
28.966
(172.923)
9.400
(132.578)
6.129
Ergebnis vor Steuern
286.068
860.027
220.501
613.543
(107.137)
507.190
(79.512)
355.301
11.189
(43.885)
8.625
(31.308)
(16.597)
(25.952)
(12.576)
(18.182)
297.257
816.142
229.126
582.235
(123.734)
481.238
(92.088)
337.119
(1.781.991)
(1.484.734)
(938.258)
(122.116)
(1.373.559)
(1.144.433)
(669.353)
(87.118)
(1.249.356)
(1.373.090)
(506.713)
(25.475)
(967.158)
(1.059.246)
(353.505)
(16.386)
45.081
(52.276)
142.529
(377.534)
120.008
9.075
336.403
(75.929)
(1.439.653)
(174.392)
(1.001.904)
(464.652)
(1.253.082)
(16.400)
(722.843)
(92.315)
Bruttoergebnis
Betriebliche Aufwendungen
Zinsertrag
Ertragsteuern
Ergebnis aus fortgeführten
Geschäftsbereichen
Verlust aus aufgegebenen
Geschäftsbereichen
Konzernergebnis
Übriges Ergebnis
Unterschiede aus Fremdwährungsumrechnung
Gesamtergebnis der Periode
Ergebnis je Aktie
Unverwässert
(0,27)
(0,02)
(0,21)
(0,02)
(0,25)
(0,00)
(0,19)
(0,00)
Verwässert
(0,27)
(0,02)
(0,21)
(0,02)
(0,25)
(0,00)
(0,19)
(0,00)
Ergebnis je Aktie –
fortgeführte Geschäftsbereiche
Unverwässert
0,05
0,15
0,04
0,10
(0,02)
0,09
(0,02)
0,06
Verwässert
0,05
0,15
0,04
0,10
(0,02)
0,09
(0,02)
0,06
Gewichtete Aktienanzahl
Unverwässert
5.552.986
5.552.986
5.552.986
5.552.986
5.552.986
5.552.986
5.552.986
5.552.986
Verwässert
5.552.986
5.587.986
5.552.986
5.587.986
5.552.986
5.587.986
5.552.986
5.587.986
10
artnet AG Konzern-Bilanzen zum 30. Juni 2012 und 31. März 2011
artnet AG Konzern-Eigenkapitalentwicklung (USD)
für das 1. Halbjahr 2012 und 2011
Gezeichnetes Kapital
Ausgegebene
Aktien
Betrag
Stand 31. Dezember 2010
5.631.067
5.941.512
Kapitalrücklage
51.833.659
Eigene
FremdwährungsAktien Verlustvortrag umrechnung
(269.241) (51.827.976)
Konzernergebnis
39.679
(122.116)
Unterschiede aus Fremdwährungsumrechnung
Gesamtergebnis
Vergütungen aus Aktienoptionen
(52.276)
(52.276)
(122.116)
(52.276)
(174.392)
5.657.930
114.689
114.689
5.631.067
5.941.512
51.948.348
(269.241) (51.950.092)
(12.597)
Stand 31. Dezember 2011
5.631.067
5.941.512
52.061.314
(269.241)
205.008
Konzernergebnis
(51.784.190)
(1.484.734)
Unterschiede aus Fremdwährungsumrechnung
Gesamtergebnis
Vergütungen aus Aktienoptionen
5.941.512
52.156.288
6.154.404
(1.484.734)
45.081
45.081
(1.484.734)
45.081
(1.439.653)
(53.268.923)
250.089
4.809.724
94.974
5.631.067
5.717.633
(122.116)
Stand 30. Juni 2011
Stand 30. Juni 2012
Summe
94.974
(269.241)
artnet AG Konzern-Eigenkapitalentwicklung (EUR)
für das 1. Halbjahr 2012 und 2011
Gezeichnetes Kapital
Ausgegebene
Aktien
Betrag
Stand 31. Dezember 2010
5.631.067
5.631.067
Kapitalrücklage
50.559.842
Eigene
FremdwährungsAktien Verlustvortrag umrechnung
(264.425)
Konzernergebnis
(51.514.219)
(97.739)
(87.118)
Unterschiede aus Fremdwährungsumrechnung
Gesamtergebnis
Vergütungen aus Aktienoptionen
(377.534)
(377.534)
(87.118)
(377.534)
(464.652)
3.931.693
81.819
Stand 30. Juni 2011
5.631.067
5.631.067
50.641.661
(264.425)
(51.601.337)
(475.273)
Stand 31. Dezember 2011
5.631.067
5.631.067
50.723.480
(264.425) (51.482.744)
145.052
(1.144.433)
Unterschiede aus Fremdwährungsumrechnung
Gesamtergebnis
Vergütungen aus Aktienoptionen
Stand 30. Juni 2012
5.631.067
50.796.686
11
4.752.430
(1.144.433)
142.529
142.529
(1.144.433)
142.529
(1.001.904)
(264.425) (52.627.177)
287.581
3.823.732
73.206
5.631.067
4.314.526
(87.118)
81.819
Konzernergebnis
Summe
73.206
artnet AG 2/2012 Halbjahresbericht 2012
artnet AG Konzern-Kapitalflussrechnung
für das 1. Halbjahr 2012 und 2011
31. 06. 2012
31. 06. 2011
31. 06. 2012
31. 06. 2011
Konsolidiert
Konsolidiert
Konsolidiert
Konsolidiert
USD
USD
EUR
EUR
(1.484.734)
(122.116)
(1.144.433)
(87.118)
297.257
816.142
229.126
582.235
(1.781.991)
(938.258)
(1.373.559)
(669.353)
Abschreibungen
296.860
383.443
228.820
273.548
Wertberichtigungen auf / Ausbuchung
von Forderungen
110.287
64.800
85.009
46.228
Nicht zahlungswirksame Vergütungen
aus Aktienoptionen
94.974
114.689
73.206
81.819
Sonstige nicht zahlungswirksame Transaktionen
55.863
(107.799)
41.964
(59.243)
.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
Konzernergebnis
Konzernergebnis aus fortgeführten
Geschäftsbereichen
Konzernergebnis aus aufgegebenen
Geschäftsbereichen
Überleitung des Konzernergebnisses zum Mittelzufluss / (-abfluss) aus laufender Geschäftstätigkeit
Veränderungen bei betrieblichen Aktiva und Passiva
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
(355.113)
33.809
(273.721)
24.119
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte
(160.535)
(94.798)
(123.741)
(67.629)
(19.584)
Kautionen
198.312
(27.452)
152.859
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
(108.088)
59.813
(83.315)
42.671
Sonstige Verbindlichkeiten und Steuerverbindlichkeiten
1.088.851
(100.212)
839.286
(71.770)
(17.890)
249.244
(14.223)
173.199
Anpassungen Gesamt
1.203.521
575.537
926.144
423.358
Mittelzufluss / (-abfluss) aus laufender Geschäftstätigkeit
Umsatzabgrenzung
(281.213)
453.421
(218.289)
336.240
Mittelzufluss / (-abfluss) aus laufender Geschäftstätigkeit in fortgeführten Geschäftsbereichen
858.586
1.355.098
660.269
979.496
Mittelzufluss / (-abfluss) aus laufender Geschäftstätigkeit in aufgegebenen Geschäftsbereichen
(1.139.799)
(901.677)
(878.558)
(643.256)
Investitionen in Sachanlagen
(475.135)
(25.789)
(366.234)
(18.398)
Investitionen in immaterielle Vermögenswerte
(253.398)
0
(195.319)
0
(728.533)
(25.789)
(561.553)
(18.398)
Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit
in fortgeführten Geschäftsbereichen
(716.800)
(24.432)
(552.509)
(17.430)
Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit
in aufgegebenen Geschäftsbereichen
(11.733)
(1.357)
(9.044)
(968)
Cashflow aus Investitionstätigkeit
Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
Tilgung von Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing
(83.038)
(117.679)
(64.006)
(83.952)
(83.038)
(117.679)
(64.006)
(83.952)
Mittelabfluss aus Finanzierungsstätigkeit
in fortgeführten Geschäftsbereichen
(83.038)
(117.679)
(64.006)
(83.952)
Mittelabfluss aus Finanzierungsstätigkeit
in aufgegebenen Geschäftsbereichen
0
0
0
0
(10.782)
55.521
28.884
(193.362)
Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit
Wechselkursbedingte Änderung der liquiden Mittel
Veränderungen der liquiden Mittel
(1.103.566)
365.474
(814.964)
40.528
Liquide Mittel – zu Periodenbeginn
2.735.520
3.575.208
2.112.368
2.697.852
Liquide Mittel – zu Periodenende
1.631.954
3.940.682
1.297.404
2.738.380
12
artnet AG Konzern-Bilanzen zum 30. Juni 2012 und 31. Dezember 2011
Anmerkungen zu aufgegebenen Geschäftsbereichen
.
31. 06. 2012
31. 06. 2011
31. 06. 2012
31. 06. 2011
Konsolidiert
Konsolidiert
Konsolidiert
Konsolidiert
USD
USD
EUR
EUR
(1.781.991)
(938.258)
(1.373.559)
(669.353)
5.124
29.903
3.949
21.333
632.238
0
487.329
0
4.830
6.678
3.723
4.764
(1.139.799)
(901.677)
(878.558)
(643.256)
(11.733)
(1.357)
(9.044)
(968)
(1.151.532)
(903.034)
(887.602)
(644.224)
Mittelzufluss / (-abfluss) aus laufender Geschäftstätigkeit in aufgegebenen Geschäftsbereichen
Nettoverlust
Abschreibung
Sonstige Verbindlichkeiten und
Steuerverbindlichkeiten
Nicht zahlungswirksame Positionen
Mittelzufluss / (-abfluss) aus laufender Geschäftstätigkeit in aufgegebenen Geschäftsbereichen Gesamt
Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit
in aufgegebenen Geschäftsbereichen
Anschaffung IT-Ausstattung
Mittelabfluss aus aufgegebenen Geschäftsbereichen
13
artnet AG 2/2012 Halbjahresbericht 2012
Anhang zum Konzern-Zwischenabschluss
für das 1. Halbjahr 2012
Unternehmensinformationen
Die artnet AG („artnet AG“ oder „die Gesellschaft“) ist eine
börsennotierte Kapitalgesellschaft mit Hauptsitz in Berlin,
Deutschland. Der eingetragene Sitz der artnet AG, die 1998
nach deutschem Recht gegründet wurde, ist Oranienstraße 164,
10969 Berlin, Deutschland.
Die artnet AG hält 100 % der Geschäftsanteile an der Artnet
Worldwide Corporation („Artnet Corp.“), die ihren Geschäftssitz
in New York, NY, USA, hat und ihrerseits 100 % der Geschäftsanteile an der artnet UK Ltd und der artnet France sarl hält.
Die artnet AG, die Artnet Corp. sowie alle hundertprozentigen
Tochtergesellschaften der Artnet Corp. werden gemeinsam
als „Konzern“ oder „artnet Konzern“ bezeichnet.
Im Rahmen seiner Geschäftstätigkeit stellt der Konzern
Kunstsammlern, Galerien, Verlagen, Auktionshäusern und
Kunstliebhabern eine Website zur Verfügung, auf der die
Nutzer Kunstwerke in Galerien und Auktionshäusern auf der
ganzen Welt kaufen und verkaufen sowie viel über Kunst und
Kunstwerke erfahren können. Darüber hinaus führte der Konzern 2008 die artnet Online Auctions (nun artnet Auctions)
ein – eine Plattform, auf der Werke moderner und zeitgenössischer Kunst aufstrebender und renommierter Künstler versteigert werden.
Der Konzern-Zwischenabschluss der artnet AG wurde am
30. Juli 2012 vom Vorstand zur Veröffentlichung freigegeben.
Grundlagen der Berichterstattung
Der vorliegende ungeprüfte Konzern-Zwischenabschluss
wurde in Einklang mit den Richtlinien der International Financial Reporting Standards (IFRS) und den diesbezüglichen
Interpretationen des International Accounting Standards
Board (IASB) aufgestellt, die in der Europäischen Union auf
Zwischenabschlüsse verpflichtend anzuwenden sind. Der
Zwischenabschluss entspricht insbesondere den Richtlinien
über die Zwischenberichterstattung in IAS 34 und erfüllt
darüber hinaus den Deutschen Rechnungslegungsstandard
DRS 16 – Zwischenberichterstattung sowie die §§ 37x, 37 w
WpHG. Dieser Zwischenabschluss enthält nicht alle Informationen und Anhangangaben, die gemäß IFRS für einen Konzernabschluss zum Ende des Geschäftsjahres erforderlich sind.
Die Anwendung der folgenden neuen oder geänderten Standards und Interpretationen wurde im Geschäftsjahr 2012 verpflichtend:
IFRS 7
Finanzinstrumente: Angaben – Übertragungen
finanzieller Vermögenswerte
Die Anwendung dieses Standards hat keine wesentlichen
Auswirkungen auf die Darstellung des Konzern-Zwischenabschlusses 2012.
Im Juni 2012 hat die Geschäftsführung der Gesellschaft entschieden, eines ihrer Segmente (artnet Magazin) aufzugeben
und ihre Repräsentanz in Paris, Frankreich, zu schließen.
Der vorliegende Zwischenabschluss legt die Ergebnisse für
fortgeführte Geschäftsbereiche und aufgegebene Geschäftsbereiche im Einklang mit IFRS 5 – Aufgegebene Geschäftsbereiche sowohl für 2012 als auch 2011 offen.
Eine detaillierte Beschreibung aller anderen Rechnungslegungsgrundsätze ist im Anhang zum Konzernjahresabschluss
unseres Geschäftsberichts 2011 veröffentlicht.
Der Konzern-Zwischenabschluss enthält nach Überzeugung
des Vorstands alle Anpassungen, die für eine den tatsächlichen
Verhältnissen entsprechende Darstellung der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage in der Zwischenberichtsperiode erforderlich sind. Die Ergebnisse der zum 30. Juni 2012 endenden
Berichtsperiode lassen nicht notwendigerweise Rückschlüsse
auf die Entwicklung zukünftiger Ergebnisse zu.
Der Konzern-Zwischenabschluss zum 30. Juni 2012 und der
Konzern-Zwischenlagebericht sind weder gemäß § 317 HGB
geprüft noch einer prüferischen Durchsicht durch einen Abschlussprüfer unterzogen worden.
Die Aufstellung des Konzernabschlusses erfolgte auf Basis
historischer Anschaffungs- und Herstellungskosten. Bilanzstichtag ist der 30. Juni 2012.
Berichtsperiode
Der Konzern-Zwischenabschluss wurde für die Berichtsperiode
vom 1. Januar 2012 bis 30. Juni 2012 erstellt. Das Geschäftsjahr
aller Konzerngesellschaften entspricht dem Kalenderjahr.
Fremdwährungsumrechnung und Geschäftsvorfälle
in Fremdwährung
Die im Konzern-Zwischenabschluss und im Anhang zum Konzern-Zwischenabschluss enthaltenen Beträge werden, falls
nicht anderweitig ausgewiesen, in Euro (EUR) angegeben. Die
Berichtswährung ist Euro.
Die Hauptgeschäftstätigkeit des artnet Konzerns erfolgt im
US-Dollar-Währungsraum. Der US-Dollar ist die funktionale
Währung der operativen Konzerngesellschaft Artnet Corp.
Geschäftsvorfälle, die in anderen Währungen als dem US-Dollar erfolgen, werden mit dem am Tag der Transaktion gültigen
Wechselkurs umgerechnet. An jedem Bilanzstichtag werden
die monetären Posten in Fremdwährungen mit dem gültigen
Stichtagskurs umgerechnet. Gewinne und Verluste aus dieser
Umrechnung werden erfolgswirksam als sonstige Erträge
bzw. sonstige Aufwendungen ausgewiesen.
Im Rahmen der Konsolidierung werden die Vermögenswerte
und Verbindlichkeiten des Konzerns zum Stichtagskurs umgerechnet. Die Umrechnung von Erträgen und Aufwendungen erfolgt mit dem Durchschnittskurs der Rechnungsperiode. Die
sich daraus ergebenden kumulierten Umrechnungsdifferenzen
werden innerhalb des Konzern-Eigenkapitals als separater
Posten erfasst.
14
Für die Währungsumrechnung des artnet Konzerns sind die
Wechselkursrelationen des US-Dollar (USD) zum Euro (EUR)
und zum Pfund Sterling (GBP) wesentlich. Der Umrechnung
lagen in den angegebenen Perioden jeweils die folgenden
Wechselkurse zugrunde:
USD in EUR
USD in GBP
31.06. 2012 31.12. 2011 31.06. 2012 31.12. 2011
Stichtagskurs
0,795
0,772
0,640
0,647
Perioden
durchschnittskurs
0,771
0,719
0,634
0,623
Konsolidierungskreis und konsolidierte Unternehmen
In den Konzernabschluss sind die rechtliche Muttergesellschaft
artnet AG und ihre hundertprozentige Tochtergesellschaft Artnet Corp. sowie deren Tochtergesellschaften einbezogen. Eine
zur Einbeziehung in den Konzernabschluss führende Beherrschung liegt vor, wenn eine Konzerngesellschaft die Möglichkeit zur Bestimmung der Finanz- und Geschäftspolitik eines
Unternehmens hat, um aus dessen Tätigkeit Nutzen zu ziehen.
Die am 23. Februar 1999 erfolgte Einbringung der Anteile an
der Artnet Corp. behandelte die artnet AG im Konzernabschluss
in Übereinstimmung mit IFRS 3, B1 ff. als umgekehrten Unternehmenserwerb durch die Artnet Corp. (reverse acquisition).
Die Erstkonsolidierung wurde daher so durchgeführt, dass die
artnet AG als rechtlicher Erwerber auf die Tochtergesellschaft
Artnet Corp. konsolidiert wurde, da diese als wirtschaftlicher
Erwerber anzusehen war.
Am 1. November 2007 gründete die Artnet Corp. die hundertprozentige Tochtergesellschaft artnet UK Ltd, die als ihre Vertriebsgesellschaft in Großbritannien fungiert.
Am 3. Juli 2008 gründete die Artnet Corp. die artnet France
sarl, bei der es sich um eine hundertprozentige Tochtergesellschaft handelt. Im Juni 2012 hat die Geschäftsführung der
Gesellschaft entschieden, die Büros von artnet France sarl
zu schließen.
Im Rahmen der Konsolidierung wurden alle wesentlichen konzerninternen Geschäftsvorfälle, Bestände, Erträge und Aufwendungen eliminiert.
Genehmigtes Kapital
Durch Beschluss der Hauptversammlung der artnet AG vom
15. Juli 2009 wurde der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrates ermächtigt, bis zum 14. Juli 2014 das gezeichnete
Kapital durch Ausgabe von 2.800.000 neuen Inhaber-Stückaktien gegen Bar- oder Sachanlagen um bis zu EUR 2.800.000
zu erhöhen (genehmigtes Kapital 2009/I). Aus dem genehmigten Kapital 2009/I wurden in den Geschäftsjahren 2012 und
2011 keine Stammaktien ausgegeben.
Die Eintragung der Satzungsänderungen in das Handelsregister, die für die Wirksamkeit dieser Beschlüsse der Hauptversammlung erforderlich ist, erfolgte am 2. Februar 2010.
Eigene Aktien
Am 30. Juni 2012 hielt die artnet AG unverändert zum Vorjahr
78.081 eigene Aktien, was 1,4 % des Grundkapitals entsprach.
Ertragsteuern
Der laufende Ertragsteueraufwand wird für die Zwischenberichtsperiode auf Basis des für das gesamte Geschäftsjahr geschätzten durchschnittlichen Ertragsteuersatzes angegeben.
Aufgrund ihrer steuerlichen Verlustvorträge muss die Artnet
Corp. nur die US-Mindestkörperschaftssteuer zahlen.
Der Konzern prüft die Werthaltigkeit der aktiven latenten
Steuern einmal jährlich und wird diese zum Bilanzstichtag
31. Dezember 2012 auf der Basis der dann aktuellen Unternehmensplanungen für die Geschäftsjahre 2013-2015 erneut
überprüfen.
Segmentberichterstattung
Der Konzern berichtet über die Geschäftssegmente in gleicher
Form, wie er diese Informationen entsprechend dem internen
Berichtswesen an die Geschäftsführung und den Aufsichtsrat
weiterleitet.
Die Berichterstattung des Konzerns bezieht sich auf die folgenden vier Segmente:
• Das Segment artnet Galerien präsentiert die zum Verkauf
stehenden Kunstwerke der Mitgliedsgalerien im Internet.
Gezeichnetes Kapital
Bedingtes Kapital – Anteilsbasierte Vergütung
Durch Beschluss der Hauptversammlung vom 15. Juli 2009
wurde das Grundkapital durch Ausgabe von bis zu 560.000
neuen Inhaber-Stückaktien in Form von Aktienoptionen an die
Vorstandsmitglieder der Gesellschaft und Mitglieder der Geschäftsführung von verbundenen Unternehmen sowie Mitarbeiter der artnet AG oder ihrer verbundenen Unternehmen um
bis zu EUR 560.000 bedingt erhöht (bedingtes Kapital 2009/I).
Die Eintragung der Satzungsänderungen in das Handelsregister, die für die Wirksamkeit dieser Beschlüsse der Hauptversammlung erforderlich ist, erfolgte am 2. Februar 2010.
• Das Segment artnet Price Database umfasst alle datenbankbezogenen Produkte. Hierzu gehören die artnet Price
Database Fine Art and Design und die artnet Price Database
Decorative Art sowie die darauf aufbauenden Produkte artnet
Market Alert, artnet Analytics Reports und artnet Monografien.
• Das Segment artnet Advertising erstellt Banner und nationale
sowie internationale Werbung zur Wiedergabe auf der Website.
• Das Segment artnet Auctions stellt eine Internet-Plattform
zum Kauf und Verkauf von Kunstwerken zur Verfügung.
Das artnet Magazin, über das bisher als fünftes Segment berichtet wurde, wurde im Juni 2012 aufgegeben. Die Segment-
15
artnet AG 2/2012 Halbjahresbericht 2012
EUR
Periode zum
30. Juni 2012
artnet
Galerien
artnet Price
Database
artnet
Auctions
artnet
Advertising
Summe
Umsatzerlöse
2.471.182
2.536.130
1.390.540
611.062
7.008.915
200.579
522.766
(564.985)
62.140
220.501
Periode zum
30. Juni 2011
artnet
Galerien
artnet Price
Database
artnet
Auctions
artnet
Advertising
Summe
Umsatzerlöse
2.437.389
2.407.859
1.097.000
822.271
6.764.519
304.656
426.818
(236.253)
118.323
613.543
Ergebnis vor Steuern
Ergebnis vor Steuern
berichterstattung wurde sowohl für 2012 als auch für 2011
entsprechend angepasst, ohne artnet Magazin und ohne das
Büro in Frankreich.
Die Steuerung der einzelnen Segmente durch das Management
erfolgt auf Basis des Ergebnisses vor Steuern. Nicht direkt zurechenbare Aufwendungen werden den berichtspflichtigen Segmenten im Wesentlichen auf der Grundlage von Mitarbeiterzahl
und Umsatzerlösen je berichtspflichtiges Segment zugerechnet.
Eine Bewertung der Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten je
berichtspflichtiges Segment wird dem Management nicht zur
Verfügung gestellt. Daher werden Vermögenswerte und Verbindlichkeiten nicht für jedes berichtspflichtige Segment dargestellt.
Ergebnis je Aktie
Das unverwässerte Ergebnis je Aktie errechnet sich mittels Division des Konzernergebnisses durch die gewichtete durchschnittliche Anzahl der im Berichtsjahr in Umlauf befindlichen
Stammaktien.
Das verwässerte Ergebnis je Aktie errechnet sich in derselben
Weise wie das unverwässerte Ergebnis je Aktie, mit dem Unterschied, dass sich die durchschnittliche Anzahl der in Umlauf
befindlichen Stammaktien um die Anzahl der Aktien aus potenziellen Optionsausübungen erhöht.
Die Berechnung des Ergebnisses je Aktie beruht auf den folgenden Daten:
Aufgegebene Geschäftsbereiche
Im Juni hat die Geschäftsführung der Gesellschaft entschieden,
zwei Geschäftsbereiche aufzugeben: artnet Magazin, über das
bisher als Geschäftssegment berichtet wurde, und das Büro in
Frankreich, dessen Kosten allen Segmenten entsprechend zugeordnet wurden. Der Verlust in den Jahren 2012 und 2011 aus den
aufgegebenen Geschäftsbereichen wird in EUR ausgewiesen:
2012
2011
EUR
EUR
Tatsächliche Aufwendungen
bis einschl. Juni
41.000
50.000
(601.000)
(472.000)
Abfindungen und sonstige
Umstrukturierungskosten
(183.000)
Verlust artnet Magazine
(743.000)
(422.000)
0
0
Tatsächliche Aufwendungen
bis einschl. Juni
(395.000)
Abfindungen und sonstige
Umstrukturierungskosten
(236.000)
Verlust Büro in Paris
(631.000)
Verlust Gesamt in aufgegebenen
Geschäftsbereichen
EUR
EUR
(1.144.433)
(87.118)
229.126
582.235
5.552.986
5.552.986
0
35,000
5.552.986
5.579.986
Zähler (Ergebnis):
Konzernergebnis des 1. Halbjahres
Zähler (Ergebnis):
Konzernergebnis des 1. Halbjahres
in fortgeführten Geschäftsbereichen
(1.374.000)
Gewichtete durchschnittliche Anzahl
der Stammaktien zur Berechnung des
unverwässerten Ergebnisses je Aktie
(ausgegeben und voll eingezahlt)
Auswirkungen der potenziell verwässernden Aktien aus Aktienoptionen
Für das Büro in Paris
Umsatzerlöse
01.01.–
31. 06. 2011
Nenner (Anzahl der Aktien):
Für die artnet Magazine
Umsatzerlöse bis einschl. Juni
01.01.–
31. 06. 2012
(247.000)
Gewichtete durchschnittliche Anzahl
der Stammaktien zur Berechnung des
verwässerten Ergebnisses je Aktie
Der gewichtete durchschnittliche Ausübungspreis der gewährten Aktienoptionen übersteigt den durchschnittlichen Aktienkurs im Jahr 2012. Folglich gibt es keine verwässernden Aktien.
Mitarbeiter
(247.000)
(669.000)
Am 30. Juni 2012 hatte der Konzern 122 Vollzeitmitarbeiter, verglichen mit 111 Mitarbeitern im 2. Quartal 2011. Darüber hinaus
waren zum 30. Juni 2012 14 teilzeitbeschäftigte Mitarbeiter für
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Anhang zum Konzern-Zwischenabschluss für das 1. Halbjahr 2012
den artnet Konzern tätig, gegenüber 11 Teilzeitbeschäftigten im
2. Quartal des Vorjahres. Im Vertrieb und in sonstigen Bereichen hatte der Konzern 11 freie Mitarbeiter, während es zum
30. Juni 2011 13 freie Mitarbeiter waren.
ten Stimmrechte von 7,47 % sind der Artis Capital Management
Inc. nach §§ 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 6, 22 Abs. 1 Satz 2 WpHG unter
anderem über die Artis Partners 2X (Institutional), L.P., und die
Artis Partner 2X Ltd. zuzurechnen.
Schätzungen und Annahmen im Rahmen der Rechnungslegung
5. Herr Stuart L. Peterson, USA, hat uns mitgeteilt, dass
sein Stimmrechtsanteil an der artnet AG am 29. Mai 2012 die
Schwellen von 15 % und 10 % der Stimmrechte unterschritten
hat und an diesem Tag 7,47 %, entsprechend 420.552 von insgesamt 5.631.067 Stimmrechten an der artnet AG, beträgt.
Die gesamten Stimmrechte von 7,47 % sind ihm nach §§ 22
Abs. 1 Satz 1 Nr. 6, 22 Abs. 1 Satz 2 WpHG unter anderem über
die Artis Partners 2X (Institutional), L.P., und die Artis Partner
2X Ltd. zuzurechnen.
Zur Erstellung des Konzernabschlusses gemäß IFRS müssen
Schätzungen vorgenommen und Annahmen getroffen werden,
die die Höhe der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie
der Erträge und Aufwendungen und darüber hinaus die Angaben im Anhang zum Jahresabschluss beeinflussen. Die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen können von diesen
Schätzungen und Annahmen abweichen.
Die von der Geschäftsführung vorgenommenen Schätzungen,
die einen wesentlichen Einfluss auf den Konzern-Zwischenabschluss haben, betreffen den Ansatz und die Bewertung der
aktiven latenten Steuern und der Entwicklungskosten, die
Bewertung der Rückstellungen, die Nutzungsdauer der Gegenstände des Anlagevermögens sowie die Beurteilung der Wertberichtigungen für überfällige Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen.
2) 4. Juni 2012 – Korrektur der Mitteilung vom 4. Juni 2012,
15:15 Uhr
1. Die Redline Capital Mangement, Société Anonyme, mit
Sitz in Luxemburg, Luxemburg, hat uns mitgeteilt, dass ihr
Stimmrechtsanteil an der artnet AG am 29. Mai 2012 die
Schwellen von 3 % und 5 % der Stimmrechte überschritten
hat und an diesem Tag 9,07 %, entsprechend 510.783 von insgesamt 5.631.067 Stimmrechten an der artnet AG, beträgt.
Mitteilungen nach § 26 WpHG
1) 4. Juni 2012 – Korrektur der Mitteilung vom 4. Juni 2012,
15:11 Uhr
1. Die Artis Partners 2X (Institutional), L.P., (eine Kommanditgesellschaft nach den Gesetzen des Bundesstaates Delaware)
in San Francisco, Kalifornien, USA, hat uns mitgeteilt, dass
ihr Stimmrechtsanteil an der artnet AG am 29. Mai 2012 die
Schwellen von 5 % und 3 % der Stimmrechte unterschritten
hat und an diesem Tag 2,32 %, entsprechend 130.641 von insgesamt 5.631.067 Stimmrechten an der artnet AG, beträgt.
2. Die Artis Partners 2X Ltd., in San Francisco, Kalifornien,
USA, hat uns mitgeteilt, dass ihr Stimmrechtsanteil an der
artnet AG am 29. Mai 2012 die Schwellen von 5 % und 3 % der
Stimmrechte unterschritten hat und an diesem Tag 2,98 %,
entsprechend 167.712 von insgesamt 5.631.067 Stimmrechten
an der artnet AG, beträgt.
3. Die Artis Capital Management L.P., mit Sitz in San Francisco, Kalifornien, USA, hat uns mitgeteilt, dass ihr Stimmrechtsanteil an der artnet AG am 29. Mai 2012 die Schwellen
von 15 % und 10 % der Stimmrechte unterschritten hat und
an diesem Tag 7,47 %, entsprechend 420.552 von insgesamt
5.631.067 Stimmrechten an der artnet AG, beträgt. Die gesamten Stimmrechte von 7,47 % sind der Artis Capital Management L.P. nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 6 WpHG unter anderem
über die Artis Partners 2X (Institutional), L.P., und die Artis
Partner 2X Ltd. zuzurechnen.
4. Die Artis Capital Management Inc., mit Sitz in San Francisco, Kalifornien, USA, hat uns mitgeteilt, dass ihr Stimmrechtsanteil an der artnet AG am 29. Mai 2012 die Schwellen
von 15 % und 10 % der Stimmrechte unterschritten hat und
an diesem Tag 7,47 %, entsprechend 420.552 von insgesamt
5.631.067 Stimmrechten an der artnet AG, beträgt. Die gesam-
2. Die Instacom International S.A. SPF mit Sitz in Luxemburg,
Luxemburg, hat uns mitgeteilt, dass ihr Stimmrechtsanteil
an der artnet AG am 29. Mai 2012 die Schwellen von 3 % und
5 % der Stimmrechte überschritten hat und an diesem Tag
9,07 %, entsprechend 510.783 von insgesamt 5.631.067 Stimmrechten an der artnet AG, beträgt. Die gesamten Stimmrechte
von 9,07 % sind der Instacom International S.A. SPF nach § 22
Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG über die Redline Capital Management,
Société Anonyme, zuzurechnen.
3. Herr Vladimir Evtushenkov, Russland, hat uns mitgeteilt,
dass sein Stimmrechtsanteil an der artnet AG am 29. Mai 2012
die Schwellen von 3 % und 5 % der Stimmrechte überschritten
hat und an diesem Tag 9,07 %, entsprechend 510.783 von insgesamt 5.631.067 Stimmrechten an der artnet AG, beträgt.
Die gesamten Stimmrechte von 9,07 % sind ihm nach § 22
Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG über die Instacom International S.A.
SPF und die Redline Capital Management, Société Anonyme,
zuzurechnen.
3) 18. Juni 2012 – Korrektur der Mitteilung vom 18. Juni 2012,
16:44 Uhr
1. Die Weng Fine Art AG mit Sitz in Krefeld, Deutschland, hat
uns mitgeteilt, dass ihr Stimmrechtsanteil an der artnet AG am
01. Juni 2012 die Schwelle von 3 % der Stimmrechte überschritten hat und an diesem Tag 3,55 %, entsprechend 200.000 von
insgesamt 5.631.067 Stimmrechten an der artnet AG, beträgt.
2. Herr Rüdiger K. Weng, Deutschland, hat uns mitgeteilt,
dass sein Stimmrechtsanteil an der artnet AG am 1. Juni 2012
die Schwelle von 3 % der Stimmrechte überschritten hat und
an diesem Tag 4,03 %, entsprechend 227.100 von insgesamt
5.631.067 Stimmrechten an der artnet AG, beträgt. Die gesamten Stimmrechte (4,03 %) oder 227.100 von insgesamt 5.631.067
Stimmrechten an der artnet AG sind Herrn Weng gemäß § 22
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artnet AG 2/2012 Halbjahresbericht 2012
Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zurechenbar. Von diesen Stimmrechten
werden ihm 3,55 %, entsprechend 200.000 von insgesamt
5.631.067 Stimmrechten an der artnet AG, über die Weng Fine
Art AG zugerechnet.
4) 19. Juni 2012 – Korrektur der Mitteilung vom 4. Juni 2012,
15:15 Uhr
1. Die Redline Capital Management, Société Anonyme, mit
Sitz in Luxemburg, Luxemburg, hat uns mitgeteilt, dass ihr
Stimmrechtsanteil an der artnet AG am 29. Mai 2012 die
Schwellen von 3 % und 5 % der Stimmrechte überschritten
hat und an diesem Tag 9,07 %, entsprechend 510.783 von insgesamt 5.631.067 Stimmrechten an der artnet AG, beträgt.
2. Die Instacom International S.A. SPF mit Sitz in Luxemburg,
Luxemburg, hat uns mitgeteilt, dass ihr Stimmrechtsanteil an
der artnet AG am 29. Mai 2012 die Schwellen von 3 % und 5 %
der Stimmrechte überschritten hat und an diesem Tag 9,07 %,
entsprechend 510.783 von insgesamt 5.631.067 Stimmrechten
an der artnet AG, beträgt. Die gesamten Stimmrechte von
9,07 % sind nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG der Redline Capital Management, Société Anonyme, zuzurechnen.
3. Herr Vladimir Evtushenkov, Russland, hat uns mitgeteilt,
dass sein Stimmrechtsanteil an der artnet AG am 29. Mai 2012
die Schwellen von 3 % und 5 % der Stimmrechte überschritten
hat und an diesem Tag 9,07 %, entsprechend 510.783 von insgesamt 5.631.067 Stimmrechten an der artnet AG, beträgt.
Die gesamten Stimmrechte von 9,07 % sind nach § 22 Abs. 1
Satz 1 Nr. 1 WpHG der Instacom International S.A. SPF und der
Redline Capital Management, Aktiengesellschaft, zuzurechnen.
Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Nach dem Bilanzstichtag kam es zu keinen berichtspflichtigen
Ereignissen von wesentlicher Bedeutung.
Berlin, 30. Juli 2012
Der Vorstand
Jacob Pabst
18
Anhang zum Konzern-Zwischenabschluss für das 1. Halbjahr 2012
Gremien
Investor Relations
artnet AG
Aufsichtsrat
John Hushon, Vorsitzender
Prof. Dr. Walter Rust, Stellvertretender Vorsitzender
Dr. Jochen Gutbrod
Vorstand
Jacob Pabst
Informationen für Investoren und den Jahresabschluss
finden Sie unter www.artnet.de/investor-relations/.
Weitere Anfragen können per E-Mail an ir @ artnet.de
oder per Post an eine unserer Geschäftsstellen gerichtet
werden.
Informationen zur Aktie
Artnet Worldwide Corporation
Jacob Pabst, CEO
artnet UK Ltd
Jacob Pabst, CEO
artnet France sarl
Jacob Pabst, CEO
Die Stammaktien von artnet AG werden am Geregelten
Markt (Prime Standard ) der Frankfurter Wertpapierbörse
unter dem Börsenkürzel „ART “ gehandelt. Meldungen zu
relevanten Unternehmensentwicklungen finden Sie unter
http://www.artnet.de/investor-relations/.
Wertpapier-Kenn-Nummer
WKN
ISIN
A1K037
DE000A1K0375
Adressen
artnet AG
Oranienstraße 164
10969 Berlin
Deutschland
info@ artnet.de
Tel. +49 (0)30 20 91 78 0
Fax +49 (0)30 20 91 78 29
Artnet Worldwide Corporation
233 Broadway, 26th Floor
New York, NY 10279-2600
USA
info@ artnet.com
Tel. +1-212-497-9700
Fax +1-212-497-9707
artnet UK Ltd
Morrell House
98 Curtain Road
London EC2A 3AF
Großbritannien
info@ artnet.co.uk
Tel. +44 (0)20 7729 0824
Fax +44 (0)20 7033 9077
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Oranienstraße 164
10969 Berlin
Konzept und Realisation
Büro Fleischmann
Prof. Gerd Fleischmann
19
artnet auctions
®
Für Galerien und Sammler