analytics pfc plantval

5.0
ANALYTICS
PFC
PLANTVAL
STORAGE
Optimierung von arbitragefreien Hourly Price Forward Curves (HPFCs) und
Daily Price Forward Curves (DPFCs) unter Berück­sichtigung vollständiger
Marktpreisinformationen (Standard- und Nicht-Standard Forwardprodukte)
HYDRO
Die tägliche Bestimmung einer Hourly Price Forward Curve
(HPFC, z.B. für Strommärkte) bzw. einer Daily Price
Forward Curve (DPFC, z.B. für Gasmärkte) ist eine zentrale
Aufgabe im Energiehandel. Die PFC nutzt alle zum gegen­
wärtigen Zeitpunkt verfügbaren Marktpreisinformationen,
um eine bestmögliche arbitragefreie Prognosekurve der
zukünftigen Marktpreisent­wick­lung in stündlicher bzw.
täglicher Auflösung zur Verfü­gung zu stellen. Auf der PFCs
basieren Bewertungen von Kraftwerken, Speichern Fahr­
plänen oder offener Spotposi­tio­nen. Zur Optimierung des
Einsatzes von Flexibilitäten wie Kraftwerken, Gasspeichern
oder Gasbezugsverträgen sind verlässliche PFCs unverzicht­
bare Grundlage.
SCHEDDEC
Die Analyse von Forwardmärkten für Energie ist nicht ein­
fach. Obwohl die Zahl der Teilnehmer an Börsen- und
OTC-Märkten sowie das gehandelte Volumen stetig steigt,
sind Preisprognosen selbst für die an der EEX gehandel­
ten Standardprodukte aufgrund von makroökonomischen
Einflüssen und Strukturbrüchen schwierig. Durch den
stetigen Wandel der Energielandschaft stehen nur in be­­
grenztem Maße verlässliche historische Daten zur Markt­
preisentwicklung zur Verfügung. Durch teilweise mangelnde
Liquidität können darüber hinaus große Marktteilnehmer
die Preise beeinflussen, was zuverlässige Prognosen
erschwert.
Gerade Verträge, die nicht an den Energiebörsen, sondern
über Broker (OTC) gehandelt werden, geben mit ihren von
standardisierten Produkten oft deutlich abweichenden
Lieferzeiten häufig ein viel genaueres Bild von der Markt­
lage als Börsenprodukte alleine. Liquide gehandelte OffStandard Produkte fließen daher signifikant in den Prozess
der PFC Optimierung ein. Daneben besteht durch den Zubau
regenerativer Erzeugungskapazitäten eine zusätzliche, lang­
fristig schwer zu prognostizierende Volatilität der Energie­
erzeugung und der Preisentwicklung. So spielt zunehmend
auch die Berücksichtigung extrinsischer Ein­flussfaktoren
eine Rolle für die Verbesserung der Güte der PFCs.
Mit DT.PFC stellt Decision Trees ein hochentwickeltes
Werkzeug zur Erzeugung von HPFCs und DPFCs zur Ver­
fügung. Die Erstellung einer PFC wird in DT.PFC in zwei
Schritten realisiert: zunächst wird mit einem speziellen
Regressionsmodell eine Strukturkurve generiert, die alle
Informationen über Tages-, Wochen- und Jahresstrukturen
des entsprechenden Commodity-Preises enthält. Im zwei­
ten Schritt der PFC Optimierung wird in DT.PFC unter
Berücksichtigung der vollständigen Marktpreisinformatio­nen
für alle Standard- und Off-Standardprodukte die stündliche
bzw. tägliche Price Forward Curve justiert. Dabei werden
vorgebbare Glättungsfaktoren an Monatsübergängen in
der optimalen, arbitragefreien HPFC/DPFC berücksichtigt.
Im Ergebnis wird eine PFC generiert, die sowohl eine best­
mögliche Struktur aufweist als auch alle verfügbaren
Markt­preis­informationen enthält.
Das Tool DT.PFC nutzt CPLEX als mathematischen Opti­
mie­­rungskern und kann vollautomatisiert in die System­
landschaft eines Energiehandelsunternehmens integriert
werden. Alternativ kann es inklusive einer Benutzer­ober­
fläche in MS-Excel eingebunden werden. DT.PFC ist seit
Anfang 2008 operativ bei mehreren großen Energieunter­
nehmen im täglichen Einsatz.
5.0
ANALYTICS
PFC
PLANTVAL
STORAGE
Produktfeatures
HYDRO
Generierung von Strukturkurven (Shaping) aus
historischen Marktpreis- und Wetterdaten basierend auf Regressionsmodellen
SCHEDDEC
Import und Archivierung von Strukturkurven
Optimierung der HPFCs / DPFCs auf Grundlage
vollständiger Marktinformationen (Standard und Off Standard Forwardprodukte, ggf. zeitlich überlappend)
Glättung und PFC-Anpassung an Niveauwechseln
(z.B. Monatsübergänge)
Systemintegration:
•Datenbanksystem: MSSQL-Server oder Oracle
•Flexible Schnittstellen zu Markpreisdatenbanken
•Archivierung aller Ergebnisse
•Wahlweise vollständige Automatisierung und Prozessintegration der PFC-Berechnung
Stand: 02.2012