lux-index us - Fortuna Banque sc

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LUX-INDEX US
Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) de droit luxembourgeois à
compartiments multiples
Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (SICAV) luxemburgischen Rechts mit
mehreren Teilfonds
R.C.S. Luxembourg B 75 343
Rapport annuel révisé
Geprüfter Jahresbericht
au / zum 31 mars / März 2010
Ce rapport est un document d'information à l'usage des actionnaires. Les souscriptions ne peuvent
être acceptées que sur la base du prospectus d'émission courant, accompagné du dernier rapport
annuel et semestriel si celui-ci est plus récent que le rapport annuel. Ces documents seront adressés
gratuitement à toute personne qui en manifestera le désir.
Dieser Bericht ist ein Informationsdokument für die Anteilsinhaber. Zeichnungen erfolgen auf der
Basis des zur Zeit gültigen Verkaufsprospekts mit dem letzten Jahresbericht und dem letzten
Halbjahresbericht, sollte dieser jüngeren Datums sein. Diese Dokumente werden jedem auf Anfrage
kostenlos zugestellt.
LUX-INDEX US
Sommaire / Inhaltsverzeichnis
Organisation / Management und Verwaltung ..................................................................................... 2
Informations générales / Allgemeine Informationen ......................................................................... 6
Rapport du Conseil d'Administration / Geschäftsbericht .............................................................. 11
Rapport du réviseur d'entreprises agréé / Bericht des réviseur d'entreprises agréé .................. 13
Etat du patrimoine / Vermögensaufstellung ..................................................................................... 17
Etat des opérations et des autres variations de l'actif net / Ertrags- und Aufwandsrechnung und
andere Veränderungen des Nettovermögens................................................................................... 18
Statistiques / Entwicklung des Fonds............................................................................................... 20
LUX-INDEX US S&P 100® ................................................................................................................... 21
Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets / Wertpapierbestand und sonstiges
Nettovermögen .................................................................................................................................. 21
Répartition économique et géographique du portefeuille-titres / Wirtschaftliche und geographische
Aufgliederung des Wertpapierbestandes........................................................................................... 23
LUX-INDEX US NASDAQ - 100®......................................................................................................... 25
Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets / Wertpapierbestand und sonstiges
Nettovermögen .................................................................................................................................. 25
Répartition économique et géographique du portefeuille-titres / Wirtschaftliche und geographische
Aufgliederung des Wertpapierbestandes........................................................................................... 28
Notes aux états financiers / Erläuterungen zum Jahresabschluss................................................ 30
1
LUX-INDEX US
Organisation / Management und Verwaltung
Siège social /
Gesellschaftssitz
LUX-INDEX US
1, Place de Metz
L-1930 LUXEMBOURG
Conseil d'Administration /
Verwaltungsrat
M. Jean-Claude FINCK
Directeur Général,
Président du Comité de Direction de la
Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat, Luxembourg
1, Place de Metz
L-2954 LUXEMBOURG
Président du Conseil d'Administration
M. Michel BIREL
Directeur Général Adjoint,
Membre du Comité de Direction de la
1, Place de Metz
L-2954 LUXEMBOURG
Vice-Président du Conseil d'Administration
M. Ernest CRAVATTE
Directeur,
Président du Comité de Direction de la
Banque Raiffeisen S.C.
48-50, Rue Charles Martel
L-2134 LUXEMBOURG
Administrateur
M. John DHUR
Directeur Adjoint à la
1, Place de Metz
L-2954 LUXEMBOURG
Administrateur
M. Gilbert ERNST
Directeur,
1, Place de Metz
L-2954 LUXEMBOURG
Administrateur
M. Jean HABAY
Directeur à
La Luxembourgeoise-Vie S.A. d’Assurances
10, Rue Aldringen
L-1118 LUXEMBOURG
Administrateur
2
LUX-INDEX US
Organisation / Management und Verwaltung (suite) / (Fortsetzung)
M. Pit HENTGEN
Président - Directeur Général de
La Luxembourgeoise S.A. d’Assurances
10, Rue Aldringen
L-1118 LUXEMBOURG
Administrateur
M. Guy HOFFMANN
Directeur,
Banque Raiffeisen S.C.
L-2134 LUXEMBOURG
Administrateur
M. Jean-Paul KRAUS
Directeur,
1, Place de Metz
L-2954 LUXEMBOURG
Administrateur
(jusqu’au / bis zum 17 juillet / Juli 2009)
M. Guy ROSSELJONG
Directeur,
1, Place de Metz
L-2954 LUXEMBOURG
Administrateur
Mme Françoise THOMA
Directeur,
1, Place de Metz
L-2954 LUXEMBOURG
Administrateur
(à partir du / ab dem 17 juillet / Juli 2009)
Agent domiciliataire et
administratif, Agent de transfert
et de registre / Domizilierungs- und
Verwaltungsagent, Transferagent
und Anteilsinhaberregister
BANQUE ET CAISSE D'EPARGNE DE L'ETAT,
LUXEMBOURG
1, Place de Metz
L-2954 LUXEMBOURG
Banque dépositaire /
Depotbank
LUXEMBOURG
1, Place de Metz
L-2954 LUXEMBOURG
3
LUX-INDEX US
Services financiers et organismes
habilités à recevoir les
souscriptions, les rachats et
conversions d'actions /
Zahlstellen und Stellen, die
zur Entgegennahme von
Zeichnungen, Rücknahmen
und Umwandlungen von
Anteilen ermächtigt sind
LUXEMBOURG
1, Place de Metz
L-2954 LUXEMBOURG
BANQUE RAIFFEISEN S.C
L-2134 LUXEMBOURG
FORTUNA BANQUE S.C.
130-132, Boulevard de la Pétrusse
L-2330 LUXEMBOURG
Agent payeur et d’information
en Allemagne /
Zahl- und Informationsstelle
in Deutschland
DEUTSCHE BANK AG
CTAS/Global Equity Services
Post IPO Services
Theodor-Heuss-Allee 70
D-60486 FRANKFURT AM MAIN
Société de Gestion /
Verwaltungsgesellschaft
LUX-INVESTMENT ADVISORS S.A.
6a, Rue Goethe
L-1637 LUXEMBOURG
Conseil d'Administration de la
Société de Gestion /
Verwaltungsrat der
Verwaltungsgesellschaft
M. Jean-Claude FINCK, président
M. Michel BIREL, vice-président
M. Ernest CRAVATTE, administrateur
(jusqu’au / bis zum 31 décembre / Dezember 2009)
M. Gilbert ERNST, administrateur
(à partir du / ab dem 21 janvier / Januar 2010)
M. Pit HENTGEN, administrateur
M. Norbert NICKELS, administrateur
Conseiller en investissements /
Anlageberater
LUX-INDEX US ADVISORY S.A. HOLDING
1, Place de Metz
L-1930 LUXEMBOURG
Réviseur d'entreprises agréé
DELOITTE S.A.
560, Rue de Neudorf
L-2220 LUXEMBOURG
Promoteurs /
Initiatoren
LUXEMBOURG
1, Place de Metz
L-2954 LUXEMBOURG
BANQUE RAIFFEISEN S.C.
L-2134 LUXEMBOURG
4
LUX-INDEX US
FORTUNA BANQUE S.C.
130-132, Boulevard de la Pétrusse
L-2330 LUXEMBOURG
LA LUXEMBOURGEOISE-VIE S.A. D’ASSURANCES
10, Rue Aldringen
L-1118 LUXEMBOURG
5
LUX-INDEX US
Informations générales / Allgemeine Informationen
LUX-INDEX US (la "SICAV") a été créée à Luxembourg en date du 19 avril 2000 pour une durée
illimitée. Le capital social initial de USD 1.250.000,- a été souscrit conjointement par la Banque et
Caisse d'Epargne de l'Etat, Luxembourg, la Banque Raiffeisen S.C., la Fortuna Banque S.C. et
La Luxembourgeoise-Vie S.A. d’Assurances.
A la date du présent rapport, la SICAV comprend deux compartiments :
-
LUX-INDEX US S&P 100®, libellé en USD
LUX-INDEX US NASDAQ - 100®, libellé en USD.
La période initiale de souscription s'est étalée du 25 avril 2000 au 12 mai 2000. Durant cette période,
l'investisseur a pu acquérir des actions de LUX-INDEX US S&P 100® au prix de USD 100,- par action
et des actions de LUX-INDEX US NASDAQ - 100® au prix de USD 100,- par action.
Toute action est émise comme action de capitalisation.
Depuis le 5 décembre 2002, la SICAV est enregistrée en Allemagne. La SICAV était à considérer
fiscalement comme "Weißer Fonds" dès l’année 2003. Après introduction et première application de la
loi fiscale sur les investissements ("Investmentsteuergesetz") pour la SICAV à partir de l’année 2004,
celle-ci remplit les conditions du § 5 de cette loi et est à considérer comme "fonds transparent" du
point de vue fiscal.
La valeur nette d'inventaire, le prix d'émission et le prix de rachat sont disponibles au siège de la
SICAV et aux guichets de la Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat, Luxembourg, de la Banque
Raiffeisen S.C., de la Fortuna Banque S.C. et de la Deutsche Bank AG (Frankfurt am Main).
La SICAV publie à la fin de chaque année sociale et à la fin de chaque semestre un rapport
périodique contenant notamment la situation patrimoniale de la SICAV. Ces rapports contiennent des
états financiers distincts établis pour chaque compartiment ainsi qu'une situation globale.
Le rapport annuel est révisé par le réviseur d'entreprises agréé.
Le premier rapport périodique était le rapport semestriel daté au 30 septembre 2000.
Les rapports financiers, le prospectus de vente intégral et simplifié ainsi que les statuts de la SICAV
sont tenus sans frais à la disposition des actionnaires au siège de la SICAV, ainsi qu'aux guichets de
la Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat, Luxembourg, de la Banque Raiffeisen S.C., de la
Fortuna Banque S.C. et de la Deutsche Bank AG (Frankfurt am Main).
Les statuts de la SICAV ont été publiés au "Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations" du
Luxembourg en date du 31 mai 2000 et ont été déposés au Registre de Commerce et des Sociétés de
Luxembourg auprès duquel des copies peuvent être obtenues.
Les modifications aux statuts de la SICAV seront publiées au "Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations" du Luxembourg. Les avis aux porteurs d'actions seront publiés dans le
"Luxemburger Wort" à Luxembourg et dans la "Börsen-Zeitung" en Allemagne et éventuellement dans
d'autres publications sur décision du Conseil d'Administration.
Une Assemblée Générale Extraordinaire a été tenue en date du 22 novembre 2006, pour procéder à
une refonte complète des statuts afin qu’ils soient conformes à la loi du 20 décembre 2002. Les
statuts ont ensuite été modifiés lors de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 15 mars 2007.
Les statuts fiscaux applicables dans le cadre de la Directive Européenne 2003/48/CE sur la fiscalité
des revenus de l’épargne sont tenus sans frais à disposition des clients au siège de la SICAV.
6
LUX-INDEX US
Informations générales / Allgemeine Informationen (suite) / (Fortsetzung)
Il appartient à l’actionnaire de s’informer sur le traitement fiscal qui lui est applicable du fait de la loi de
son pays, de sa nationalité et de son lieu de résidence.
Les documents suivants peuvent être consultés au siège de la SICAV, 1, Place de Metz,
L-1930 Luxembourg :
1. Les statuts.
2. La convention de banque dépositaire et d’agent domiciliataire.
3. Le contrat entre LUX-INDEX US ADVISORY S.A. HOLDING et la SICAV.
4. Le contrat entre LUX-INVESTMENT ADVISORS S.A. et la SICAV.
5. Le contrat entre l’agent payeur et d’information en Allemagne et la SICAV.
6. Les rapports annuels et semestriels.
Il est mis à la disposition des souscripteurs allemands un supplément spécifique au prospectus
contenant des informations qui leur sont destinées. Ce document peut être obtenu auprès de l’agent
payeur et d’information en Allemagne, la Deutsche Bank AG (Frankfurt am Main), ainsi qu’au siège de
la SICAV.
COMMISSION DE SOUSCRIPTION ET DE RACHAT
Notons que le droit d'entrée est fixé par le prospectus d'émission à maximum 2,50 % de la valeur
nette d'inventaire des actions souscrites au profit de l’agent placeur (un minimum de USD 40,- ou sa
contrevaleur en devises peut être prélevé). Il est rappelé que, conformément aux dispositions du
prospectus d’émission, le Conseil d’Administration pourra prélever au profit de l’agent administratif de
la SICAV une commission de rachat de 1 % maximum. Actuellement, aucune commission de rachat
n’est prélevée.
7
LUX-INDEX US
LUX-INDEX US (die "SICAV") ist am 19. April 2000 auf unbestimmte Dauer gegründet worden.
Das Gesellschaftskapital bei der Gründung von USD 1.250.000,- wurde von der Banque et Caisse
d'Epargne de l'Etat, Luxembourg, der Banque Raiffeisen S.C., der Fortuna Banque S.C. und der
Versicherungsgesellschaft La Luxembourgeoise-Vie S.A. d’Assurances gezeichnet.
Zur Zeit des vorliegenden Berichts besteht die SICAV aus zwei Teilfonds:
-
LUX-INDEX US S&P 100®, ausgedrückt in USD
LUX-INDEX US NASDAQ - 100®, ausgedrückt in USD.
Die Erstzeichnungsfrist lief vom 25. April 2000 bis zum 12. Mai 2000. Während dieser Zeit konnte der
Anleger Anteile von LUX-INDEX US S&P 100® zum Preis von USD 100,- je Anteil zeichnen und
Anteile von LUX-INDEX US NASDAQ - 100® zum Preis von USD 100,- je Anteil zeichnen.
Jeder Anteil ist als thesaurierender Anteil ausgegeben worden.
Seit dem 5. Dezember 2002 ist die SICAV zum Vertrieb in Deutschland zugelassen. In steuerlicher
Hinsicht war die SICAV ab 2003 als "Weißer Fonds" einzustufen. Nach Einführung und erstmaliger
Anwendbarkeit des InvStG für die SICAV ab 2004 erfüllt diese die Voraussetzungen des § 5 InvStG;
die SICAV ist mithin als "steuerlich transparenter Fonds" einzustufen.
Der Nettoinventarwert, der Ausgabepreis und der Rücknahmepreis sind am Sitz der SICAV und an
den Schaltern der Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat, Luxembourg, der Banque Raiffeisen S.C.,
der Fortuna Banque S.C. und der Deutsche Bank AG (Frankfurt am Main) erhältlich.
Die SICAV veröffentlicht am Ende eines jeden Geschäftsjahres und am Ende eines jeden Halbjahres
einen Rechenschaftsbericht, der insbesondere die Vermögensübersicht der SICAV enthält.
Diese Berichte enthalten gesonderte Finanzaufstellungen für jeden Teilfonds sowie
zusammengefasste Angaben.
Der Jahresbericht wird vom réviseur d’entreprise agréé geprüft.
Der erste Rechenschaftsbericht war der Halbjahresbericht zum 30. September 2000.
Die Rechenschaftsberichte, der ausführliche und der vereinfachte Verkaufsprospekt sowie die
Satzung der SICAV stehen den Anteilsinhabern am Sitz der SICAV sowie an den Schaltern der
Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat, Luxembourg, der Banque Raiffeisen S.C., der Fortuna Banque
S.C. und der Deutsche Bank AG (Frankfurt am Main) kostenlos zur Verfügung.
Die Satzung der SICAV ist im "Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations" von Luxemburg vom
31. Mai 2000 veröffentlicht und beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hinterlegt
worden, wo Kopien davon erhältlich sind.
Änderungen der Satzung der SICAV werden im "Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations" von
Luxemburg veröffentlicht. Mitteilungen an die Anteilsinhaber werden im "Luxemburger Wort" in
Luxemburg und in der "Börsen-Zeitung" in Deutschland und auf Beschluss des Verwaltungsrats
gegebenenfalls in anderen Publikationen veröffentlicht.
Am 22. November 2006 wurde eine außerordentliche Generalversammlung abgehalten, um durch
eine komplette Überarbeitung die Satzung dem Gesetz vom 20. Dezember 2002 anzupassen. Später
wurde die Satzung nochmals während einer außerordentlichen Generalversammlung am
15. März 2007 abgeändert.
Der im Rahmen der Europäischen Richtlinie 2003/48/EG betreffend die Besteuerung der Zinserträge
angewandte Steuerstatus steht den Kunden am Sitz der SICAV kostenlos zur Verfügung.
8
LUX-INDEX US
Es obliegt dem Anteilsinhaber, sich über die auf ihn auf Grund des Rechts seines Landes, seiner
Staatsangehörigkeit oder seines Wohnsitzes anwendbare steuerliche Behandlung zu informieren.
Die nachstehenden Dokumente können am Sitz der SICAV, 1, Place de Metz, L-1930 Luxemburg,
eingesehen werden:
1. Die Satzung.
2. Der Depotbank- und Domizilierungsvertrag.
3. Der Vertrag zwischen der LUX-INDEX US ADVISORY S.A. HOLDING und der SICAV.
4. Der Vertrag zwischen der LUX-INVESTMENT ADVISORS S.A. und der SICAV.
5. Der Vertrag zwischen der Zahl- und Informationsstelle in Deutschland und der SICAV.
6. Die Jahres- und Halbjahresberichte.
Den deutschen Anlegern wird ein besonderer Anhang zu dem Prospekt mit den für sie bestimmten
Informationen zur Verfügung gestellt. Dieses Dokument ist bei der Zahl- und Informationsstelle in
Deutschland, Deutsche Bank AG (Frankfurt am Main), sowie am Sitz der SICAV erhältlich.
AUSGABE- UND RÜCKNAHMEGEBÜHR
Es wird darauf hingewiesen, dass die Ausgabegebühr im Verkaufsprospekt auf höchstens 2,50% des
Nettoinventarwerts der gezeichneten Anteile festgelegt ist (ein Minimum von USD 40,- oder sein
Gegenwert in anderen Währungen kann berechnet werden). Gemäß den Bestimmungen des
Verkaufsprospekts kann der Verwaltungsrat der SICAV eine Rückkaufgebühr von höchstens 1% zu
Gunsten der Verwaltungsagenten erheben. Zur Zeit wird keine Rückkaufgebühr berechnet.
9
LUX-INDEX US
Veuillez trouver ci-dessous les tableaux de l'évolution des compartiments actifs depuis leur création : /
In den folgenden Tabellen wird die Entwicklung der bestehenden Teilfonds seit ihrer Gründung
dargestellt:
Compartiment / Teilfonds LUX-INDEX US S&P 100®
Actif Net
Actions
VNI p/action
Nettovermögen
Anteile
NIW p/Anteil
19.04.2000
100,00 USD
31.03.2001
10.874.212,36 USD
148.540
73,21 USD
31.03.2002
15.758.615,45 USD
218.667
72,07 USD
31.03.2003
9.014.610,34 USD
169.425
53,21 USD
31.03.2004
13.177.129,51 USD
194.871
67,62 USD
31.03.2005
17.056.261,24 USD
249.602
68,33 USD
31.03.2006
20.668.896,84 USD
286.627,0000
72,11 USD
31.03.2007
24.971.135,37 USD
314.419,0000
79,42 USD
31.03.2008
25.694.879,62 USD
343.318,0000
74,84 USD
31.03.2009
16.403.857,64 USD
343.936,0000
47,69 USD
31.03.2010
23.598.004,19 USD
358.432,0000
65,84 USD
Compartiment / Teilfonds LUX-INDEX US NASDAQ - 100®
Actif Net
Actions
VNI p/action
Nettovermögen
Anteile
NIW p/Anteil
19.04.2000
100,00 USD
31.03.2001
20.737.524,60 USD
464.576
44,64 USD
31.03.2002
19.747.327,95 USD
483.522
40,84 USD
31.03.2003
11.363.655,09 USD
402.112
28,26 USD
31.03.2004
21.865.106,51 USD
555.232
39,38 USD
31.03.2005
22.283.353,16 USD
558.809
39,88 USD
31.03.2006
23.743.457,48 USD
527.296,0000
45,03 USD
31.03.2007
22.040.517,05 USD
477.403,0000
46,17 USD
31.03.2008
21.408.339,15 USD
467.646,0000
45,78 USD
31.03.2009
13.785.622,30 USD
432.582,0000
31,87 USD
31.03.2010
22.066.596,14 USD
453.837,0000
48,62 USD
10
LUX-INDEX US
Rapport du Conseil d'Administration /
Geschäftsbericht
LUX-INDEX US S&P 100®
Au cours du deuxième et troisième trimestre 2009, l’indice S&P 100, à l’instar des autres indices
boursiers, a profité du regain d’optimisme des investisseurs et s’est fortement apprécié. Les
principaux bénéficiaires de ce rallye ont été les valeurs les plus délaissées pendant la chute c’est à
dire les valeurs financières et cycliques. C’est ainsi que des titres comme Ford ou Bank of America
ont pu réaliser des performances impressionnantes.
Au cours du quatrième trimestre 2009, LUX-INDEX US S&P 100® a été positionné de manière
légèrement plus agressive que l’indice S&P 100 sur la majorité des valeurs tout en évitant les plus
gros risques tel Ford ou Regions Financial. Au niveau des valeurs qui composent l’indice, Schering
Plough et Wyeth sont sorties de l’indice et ont laissé leur place à Freeport McMoran et News Corp.
En ce début d’année 2010, les opérations effectuées ont visé à rendre le compartiment encore plus
agressif que l’indice, tout en gardant un niveau de risque mesuré par la tracking error très bas.
En termes de performance relative, le compartiment a sous-performé son indice de référence sur la
première moitié de la période sous revue à cause d’une allocation sectorielle biaisée vers les valeurs
plus défensives et une sous représentation des valeurs financières. Sur la deuxième moitié de la
période sous revue, la performance est comparable avec celle de l’indice de référence.
LUX-INDEX US NASDAQ - 100®
Au cours de l’exercice sous revue, l’indice Nasdaq 100 a gagné plus de 50 %. Le rebond des marchés
actions entamé en mars 2009, soit presque en début d’exercice, a permis à cet indice, fortement
orienté vers les valeurs technologiques, d’obtenir une progression vertigineuse et à avoir une belle
surperformance par rapport à ses homologues américains.
Le compartiment LUX-INDEX US NASDAQ - 100® a bénéficié de cette très belle dynamique avec une
performance avoisinant les 50 %. En termes de performance relative, le compartiment a sousperformé
son indice de référence. Notre restriction légale d’investissement de ne pas dépasser en terme de
poids plus de 10 % du fonds pour un titre individuel ne nous a pas permis de profiter pleinement du
parcours extraordinaire de la société Apple, qui a augmenté de plus de 120 % et qui représente
maintenant plus de 18 % de l’indice de référence.
Au niveau sectoriel, nous avons augmenté notre poids dans les valeurs cycliques et technologiques
et avons abaissé au minimum nos liquidités pour jouer pleinement la très belle phase actuelle des
marchés.
Pour l’exercice à venir, nous restons très positifs pour le Nasdaq. Les valeurs de cet indice affichent
de très bons résultats, avec pour certains des trésoreries disponibles remarquables et pour d’autres,
un profil de croissance très attractif pour les investisseurs en cette période.
Luxembourg, le 25 juin 2010
Le Conseil d'Administration
Note: Les informations de ce rapport sont données à titre historique et ne sont pas indicatives des résultats futurs.
11
LUX-INDEX US
Rapport du Conseil d'Administration /
Geschäftsbericht (suite) / (Fortsetzung)
Im zweiten und dritten Quartal 2009 erhielt der S&P 100-Index wie die übrigen Aktienindizes Auftrieb
durch den wiedergewonnenen Optimismus der Anleger und schloss mit einem kräftigen Plus.
Hauptnutznießer dieser Rallye waren die während der Krise am stärksten geschmähten Werte,
d.h. zyklische und Finanztitel. So verbuchten Werte wie Ford oder Bank of America eindrucksvolle
Kurszuwächse.
Im vierten Quartal 2009 war der LUX-INDEX US S&P 100® hinsichtlich der meisten Werte etwas
aggressiver positioniert als der S&P 100-Index, mied jedoch die Hauptrisiken wie Ford oder Regions
Financial. Im Berichtszeitraum fielen Schering Plough und Wyeth aus dem Index heraus und wurden
durch Freeport McMoran und News Corp ersetzt.
Mit den Anfang 2010 vorgenommenen Transaktionen wollte das Portfoliomanagement den Teilfonds
noch aggressiver als den Index aufstellen, gleichzeitig aber das am Tracking Error gemessene Risiko
sehr niedrig halten.
Relativ gesehen lag der Teilfonds im ersten Teil des Berichtszeitraums im Rückstand zu seinem
Referenzindex, wofür die defensivere Branchenallokation und die Untergewichtung von Finanzwerten
ausschlaggebend waren. In der zweiten Hälfte des Berichtszeitraums lag seine Performance etwa
gleichauf mit derjenigen des Referenzindex.
Im Berichtszeitraum legte der Nasdaq 100-Index über 50% zu. Dank der im März 2009, d.h. quasi zu
Beginn des Berichtszeitraums, begonnenen Aufholjagd der Aktienmärkte verbuchte der stark
technologielastige Index einen schwindelerregenden Anstieg und schnitt deutlich besser ab als die
übrigen US-Indizes.
Der Teilfonds LUX-INDEX US NASDAQ - 100® erhielt durch diese starke Dynamik Auftrieb und
schloss ebenfalls mit einem Plus von fast 50%. Relativ gesehen lag er jedoch im Rückstand zu
seinem Referenzindex. Aufgrund der gesetzlichen Anlagebeschränkung, der zufolge auf eine Aktie
höchstens 10% des Fondsvermögens entfallen dürfen, konnte der Teilfonds die aussergewöhnliche
Wertentwicklung von Apple, deren Aktie über 120% zulegte und die nunmehr über 18% des
Referenzindex bestreitet, nicht in vollem Umfang nutzen.
Hinsichtlich der Branchenallokation haben wir die Gewichtung von zyklischen und Technologietiteln
erhöht und die Liquiditätsreserve auf das Minimum gesenkt, um diese derzeit sehr gute
Kursentwicklung in vollem Umfang zu nutzen.
Für das kommende Berichtsjahr beurteilen wir den Nasdaq weiterhin höchst positiv. Die in diesem
Index repräsentierten Unternehmen legen sehr gute Ergebnisse vor, wobei einige von ihnen hohe
Cashflows und andere wiederum ein in dieser Börsenphase höchst attraktives Wachstumsprofil
aufweisen.
Luxemburg, den 25. Juni 2010
Der Verwaltungsrat
Anmerkung: die in diesem Bericht enthaltenen Angaben und Zahlen sind vergangenheitsbezogen und geben
keinen Hinweis auf die zukünftige Entwicklung.
12
LUX-INDEX US
Rapport du réviseur d'entreprises agréé /
Bericht des réviseur d'entreprises agréé
Deloitte S.A.
Audit, Tax, Consulting
Financial Advisory
560, rue de Neudorf
L-2220 Luxembourg
B.P.1173
L-1011 Luxembourg
Tel: +352 451 451
Fax: +352 451 452 401
www.deloitte.lu
Aux Actionnaires de
LUX-INDEX US
Conformément au mandat donné par l'Assemblée Générale des actionnaires, nous avons effectué
l'audit des états financiers ci-joints de LUX-INDEX US et de chacun de ses compartiments,
comprenant l’état du patrimoine, l’état du portefeuille-titres et des autres actifs nets au 31 mars 2010
ainsi que l’état des opérations et des autres variations de l'actif net pour l'exercice clos à cette date, et
un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives aux états financiers.
Responsabilité du Conseil d’Administration de la SICAV dans l'établissement et la présentation
des états financiers
Le Conseil d’Administration de la SICAV est responsable de l'établissement et de la présentation
sincère de ces états financiers, conformément aux prescriptions légales et réglementaires relatives à
l’établissement et la présentation des états financiers en vigueur au Luxembourg. Cette responsabilité
comprend: la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la
présentation sincère d’états financiers ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci
résultent de fraudes ou d'erreurs; le choix et l’application de méthodes comptables appropriées, ainsi
que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.
Responsabilité du réviseur d’entreprises agréé
Notre responsabilité est d’exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit.
Nous avons effectué notre audit selon les Normes Internationales d’Audit telles qu’adoptées pour le
Luxembourg par la Commission de Surveillance du Secteur Financier. Ces normes requièrent de notre
part de nous conformer aux règles d’éthique et de planifier et de réaliser l’audit pour obtenir une
assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas d’anomalies significatives.
Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants
concernant les montants et les informations fournies dans les états financiers. Le choix des
procédures relève du jugement du réviseur d’entreprises agréé, de même que l’évaluation du risque
que les états financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou
d’erreurs. En procédant à ces évaluations du risque, le réviseur d’entreprises agréé prend en compte
le contrôle interne en vigueur dans l’entité relatif à l’établissement et la présentation sincère des états
financiers afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but
d’exprimer une opinion sur l’efficacité de celui-ci.
Member of
Deloitte Touche Tohmatsu
Société Anonyme
RCS Luxembourg B 67.895
o
Autorisation d’établissement : n 88607
13
LUX-INDEX US
Bericht des réviseur d'entreprises agréé (suite) / (Fortsetzung)
Un audit comporte également l’appréciation du caractère approprié des méthodes comptables
retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par le Conseil d’Administration
de la SICAV, de même que l’appréciation de la présentation d’ensemble des états financiers. Nous
estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Opinion
A notre avis, les états financiers donnent une image fidèle du patrimoine et de la situation financière
de LUX-INDEX US et de chacun de ses compartiments au 31 mars 2010, ainsi que du résultat de
leurs opérations et des changements de leurs actifs nets pour l'exercice clos à cette date,
conformément aux prescriptions légales et réglementaires relatives à l’établissement et la présentation
des états financiers en vigueur au Luxembourg.
Autre sujet
Les informations supplémentaires incluses dans le rapport annuel ont été examinées dans le cadre de
notre mission, mais n'ont pas fait l'objet de procédures d’audit spécifiques selon les normes décrites
ci-avant. Par conséquent, nous n'émettons pas d'opinion sur ces informations. Néanmoins, ces
informations n'appellent pas d'observation de notre part dans le contexte des états financiers pris dans
leur ensemble.
Deloitte S.A.
Réviseur d’entreprises agréé
Stéphane Césari
Partner
Le 25 juin 2010
560, rue de Neudorf
L-2220 Luxembourg
14
LUX-INDEX US
Bericht des réviseur d'entreprises agréé
(suite) / (Fortsetzung)
Deloitte S.A.
Audit, Tax, Consulting
Financial Advisory
560, rue de Neudorf
L-2220 Luxembourg
B.P.1173
L-1011 Luxembourg
Tel: +352 451 451
Fax: +352 451 452 401
www.deloitte.lu
An die Anteilsinhaber der
LUX-INDEX US
Entsprechend dem uns von der ordentlichen Generalversammlung der Aktionäre erteilten Auftrag
haben wir den beigefügten Jahresabschluss der LUX-INDEX US und ihrer jeweiligen Teilfonds geprüft,
der die Vermögensaufstellung, die Aufstellung des Wertpapierbestands und sonstigen
Nettovermögens zum 31. März 2010, die Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen
des Nettovermögens für das an diesem Datum abgelaufene Geschäftsjahr sowie eine
Zusammenfassung der wesentlichen Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden und die sonstigen
Erläuterungen zu den Aufstellungen enthält.
Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV für den Jahresabschluss
Die Erstellung und die den tatsächlichen Verhältnissen entsprechende Darstellung dieses
Jahresabschlusses gemäß den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und
Verordnungen zur Erstellung und Darstellung des Jahresabschlusses liegen in der Verantwortung des
Verwaltungsrats der SICAV. Diese Verantwortung umfasst die Entwicklung, Umsetzung und
Aufrechterhaltung des internen Kontrollsystems hinsichtlich der Erstellung und den tatsächlichen
Verhältnissen entsprechende Darstellung des Jahresabschlusses, so dass dieser frei von
wesentlichen unzutreffenden Angaben ist, unabhängig davon, ob diese aus Unrichtigkeiten oder
Verstößen
resultieren,
sowie
die
Auswahl
und
Anwendung
von
angemessenen
Rechnungslegungsgrundsätzen
und
-methoden
und
die
Festlegung
angemessener
rechnungslegungsrelevanter Schätzungen.
Verantwortung des réviseur d’entreprises agréé
In unserer Verantwortung liegt es, auf der Grundlage unserer Abschlussprüfung über diesen
Jahresabschluss ein Prüfungsurteil zu erteilen. Wir führten unsere Abschlussprüfung nach den für
Luxemburg von der Commission de Surveillance du Secteur Financier umgesetzten internationalen
Prüfungsgrundsätzen (International Standards on Auditing) durch. Diese Grundsätze verlangen, dass
wir die Berufspflichten und -grundsätze einhalten und die Prüfung dahingehend planen und
durchführen, dass mit hinreichender Sicherheit erkannt werden kann, ob der Jahresabschluss frei von
wesentlichen unzutreffenden Angaben ist.
Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zum Erhalt von
Prüfungsnachweisen für die im Jahresabschluss enthaltenen Wertansätze und Informationen. Die
Auswahl der Prüfungshandlungen obliegt der Beurteilung des réviseur d’entreprises agréé ebenso wie
die Bewertung des Risikos, dass der Jahresabschluss wesentliche unzutreffende Angaben aufgrund
von Unrichtigkeiten oder Verstößen enthält.
Im Rahmen dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der réviseur d’entreprises agréé das für die
Erstellung und die den tatsächlichen Verhältnissen entsprechende Darstellung des Jahresabschlusses
eingerichtete interne Kontrollsystem, um die unter diesen Umständen angemessenen
Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um eine Beurteilung der Wirksamkeit des internen
Kontrollsystems abzugeben.
Member of
Deloitte Touche Tohmatsu
Société Anonyme
RCS Luxembourg B 67.895
o
Autorisation d’établissement : n 88607
15
LUX-INDEX US
Bericht des réviseur d'entreprises agréé (suite) / (Fortsetzung)
Eine Abschlussprüfung beinhaltet ebenfalls die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten
Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden und der Angemessenheit der vom Verwaltungsrat der
SICAV vorgenommenen Schätzungen sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des
Jahresabschlusses.
Nach unserer Auffassung sind die erlangten Prüfungsnachweise als Grundlage für die Erteilung
unseres Prüfungsurteils ausreichend und angemessen.
Prüfungsurteil
Nach unserer Auffassung vermittelt der Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den in Luxemburg
geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Erstellung und Darstellung
des Jahresabschlusses ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und
Finanzlage der LUX-INDEX US und ihrer jeweiligen Teilfonds zum 31. März 2010 sowie der
Ertragslage und der Entwicklung des Nettovermögens für das an diesem Datum abgelaufene
Geschäftsjahr.
Sonstiges
Die im Jahresbericht enthaltenen ergänzenden Angaben wurden von uns im Rahmen unseres
Auftrags durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den
oben beschriebenen Grundsätzen. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben.
Im Rahmen der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses haben uns diese Angaben keinen Anlass
zu Anmerkungen gegeben.
Deloitte S.A.
Réviseur d’entreprises agréé
Stéphane Césari
Partner
Luxemburg, den 25. Juni 2010
560, rue de Neudorf
L-2220 LUXEMBURG
16
LUX-INDEX US
Etat du patrimoine / Vermögensaufstellung
Consolidé /
Konsolidiert
LUX-INDEX US
S&P 100®
LUX-INDEX US
NASDAQ - 100®
(en/in USD)
(en/in USD)
(en/in USD)
Actif / Aktiva
Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation /
Wertpapierbestand zum Marktwert
Avoirs bancaires / Bankguthaben
A recevoir sur émissions d'actions /
Ausstehende Zeichnungsbeträge
Revenus à recevoir sur portefeuille-titres /
Forderungen aus Erträgen von Wertpapieren
Intérêts bancaires à recevoir /
Zinsforderungen aus Bankguthaben
Charges payées d'avance /
Rechnungsabgrenzungsposten
45.132.522,19
23.438.711,54
21.693.810,65
549.503,16
96.620,00
204.602,59
-
344.900,57
96.620,00
25.552,29
20.996,34
4.555,95
29,90
8,72
21,18
15.975,91
8.415,21
7.560,70
Total de l'actif / Gesamtaktiva
45.820.203,45
23.672.734,40
22.147.469,05
32.173,43
10.318,12
21.855,31
123.429,69
64.412,09
59.017,60
155.603,12
74.730,21
80.872,91
45.664.600,33
23.598.004,19
22.066.596,14
358.432,0000
453.837,0000
65,84
48,62
Exigible / Passiva
A payer sur rachats d'actions /
Verbindlichkeiten aus dem Rückkauf von
Anteilen
Intérêts bancaires et frais à payer /
Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten
Total de l'exigible / Gesamtpassiva
Actif net à la fin de l'exercice /
Nettovermögen am Ende des
Geschäftsjahres
Nombre d'actions en circulation /
Im Umlauf befindliche Anteile
Valeur nette d'inventaire par action /
Nettoinventarwert pro Anteil
Les notes annexées font partie intégrante de ces états financiers.
Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.
17
LUX-INDEX US
Etat des opérations et des autres variations de l'actif net /
Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des
Nettovermögens
du / vom 1 avril / April 2009 au / zum 31 mars / März 2010
Consolidé /
Konsolidiert
LUX-INDEX US
S&P 100®
LUX-INDEX US
NASDAQ - 100®
(en/in USD)
(en/in USD)
(en/in USD)
Revenus / Erträge
Dividendes, nets / Nettodividendenerträge
Intérêts bancaires /
Zinserträge aus Bankguthaben
434.436,99
866,86
327.076,42
452,05
107.360,57
414,81
Total des revenus / Gesamterträge
435.303,85
327.528,47
107.775,38
312.841,51
165.507,27
147.334,24
78.210,36
41.376,82
36.833,54
30.217,02
15.948,51
14.268,51
22,98
-
22,98
114.134,66
60.800,95
53.333,71
36.052,26
55.651,21
19.183,49
23.797,56
16.868,77
31.853,65
20.599,42
10.824,11
9.775,31
5,09
0,01
5,08
40.303,19
22.423,17
17.880,02
688.037,70
359.861,89
328.175,81
-252.733,85
-32.333,42
-220.400,43
- sur portefeuille-titres / - aus Wertpapieren
- sur devises / - aus Devisengeschäften
-685.227,41
5.657,88
-396.941,27
-491,22
-288.286,14
6.149,10
Résultat réalisé / Realisiertes Ergebnis
-932.303,38
-429.765,91
-502.537,47
Charges / Aufwendungen
Commission de conseil /
Anlageberatungsgebühr
Commission de gestion /
Verwaltungsvergütung
Commission de banque dépositaire /
Depotbankgebühren
Frais bancaires et autres commissions /
Bankspesen und sonstige Gebühren
Frais d'administration centrale /
Zentralverwaltungsaufwand
Frais de révision / Prüfungskosten
Autres frais d'administration /
Sonstiger Verwaltungsaufwand
Taxe d'abonnement /
Kapitalsteuern ("taxe d'abonnement")
Intérêts bancaires payés /
Zinsaufwendungen aus Bankverbindlichkeiten
Autres charges / Sonstige Aufwendungen
Total des charges /
Gesamtaufwendungen
Revenus nets des investissements /
Summe der Nettoerträge
Bénéfice/(perte) net(te) realisé(e) /
Nettorealisierte Werterhöhungen/ (Wertverminderungen)
18
LUX-INDEX US
Etat des opérations et des autres variations de l'actif net /
Ertrags- und Aufwandsrechnung und andere Veränderungen des
Nettovermögens (suite) / (Fortsetzung)
du / vom 1 avril / April 2009 au / zum 31 mars / März 2010
Consolidé /
Konsolidiert
LUX-INDEX US
S&P 100®
LUX-INDEX US
NASDAQ - 100®
Variation nette de la plus-/(moins-) value non réalisée /
Nettoveränderung der nicht realisierten Werterhöhungen/ (Wertverminderungen)
- sur portefeuille-titres / - aus Wertpapieren
14.556.854,15
6.734.035,33
7.822.818,82
Résultat des opérations / Ergebnis
13.624.550,77
6.304.269,42
7.320.281,35
Emissions / Zeichnung von Anteilen
5.345.444,51
2.566.832,75
2.778.611,76
Rachats / Rücknahme von Anteilen
-3.494.874,89
-1.676.955,62
-1.817.919,27
Total des variations de l'actif net /
Summe der Veränderungen des
Nettovermögens
15.475.120,39
7.194.146,55
8.280.973,84
Total de l'actif net au début de l'exercice /
Nettovermögen zu Beginn des
Geschäftsjahres
30.189.479,94
16.403.857,64
13.785.622,30
Total de l'actif net à la fin de l'exercice /
Nettovermögen am Ende des
Geschäftsjahres
45.664.600,33
23.598.004,19
22.066.596,14
19
LUX-INDEX US
Statistiques / Entwicklung des Fonds
LUX-INDEX US
S&P 100®
LUX-INDEX US
NASDAQ - 100®
(en/in USD)
(en/in USD)
23.598.004,19
16.403.857,64
25.694.879,62
22.066.596,14
13.785.622,30
21.408.339,15
343.936,0000
432.582,0000
41.809,0000
-27.313,0000
358.432,0000
62.982,0000
-41.727,0000
453.837,0000
65,84
31.03.2010
48,04
01.04.2009
48,66
24.03.2010
32,28
01.04.2009
65,84
47,69
74,84
48,62
31,87
45,78
Total de l'actif net / Nettovermögen
- au / zum 31.03.2010
- au / zum 31.03.2009
- au / zum 31.03.2008
Nombre d'actions / Anzahl der
Anteile
- en circulation au début de l'exercice /
im Umlauf zu Beginn des Geschäftsjahres
- souscrites / ausgegebene Anteile
- remboursées / zurückgenommene Anteile
- en circulation à la fin de l'exercice /
im Umlauf am Ende des Geschäftsjahres
Valeur nette d'inventaire par action /
Nettoinventarwert pro Anteil
- la plus élevée / Höchstwert
- la moins élevée / Tiefstwert
- au / zum 31.03.2010
- au / zum 31.03.2009
- au / zum 31.03.2008
20
LUX-INDEX US
Etat du portefeuille-titres et des autres actifs nets /
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen
(en/in USD)
Devise
Währung
Quantité /
Valeur nominale
Stückzahl /
Nennwert
Dénomination
Bezeichnung der Wertpapiere
Coût
d'acquisition
Valeur
d'évaluation
Einstandswert
Marktwert
% de
l'actif net
% des
Nettovermögens
Portefeuille-titres / Wertpapierbestand
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs /
Amtlich notierte Wertpapiere
Actions / Aktien
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
3.800
333
21.200
2.600
4.960
3.640
7.170
1.750
1.000
4.000
2.480
4.050
1.270
1.090
42.000
580
1.220
5.117
3.980
3.750
2.520
750
2.350
2.000
7.360
24.410
92.000
5.000
1.600
10.000
5.840
1.350
7.000
1.600
6.240
3.250
8.110
630
2.340
18.050
163
1.500
10.000
1.500
1.550
40.000
4.650
1.550
950
1.270
3M Co
AOL Inc
AT&T Inc
Abbott Laboratories
Alcoa Inc
Allstate Corp
Altria Group Inc
Amazon Com Inc
American Electric Power Co Inc
American Express Co
Amgen Inc
Apple Inc
Avon Products Inc
Baker Hughes Inc
Bank of America Corp
Bank of New York Mellon Corp
Baxter Intl Inc
Berkshire Hathaway Inc
Boeing Co (The)
Bristol Myers Squibb Co
CVS Caremark Corp
Campbell Soup Co
Capital One Fin Corp
Caterpillar Inc
Chevron Corp
Cisco Systems Inc
Citigroup Inc
Coca-Cola Co
Colgate-Palmolive Co
Comcast Corp A
ConocoPhillips
Costco Wholesale Corp
Dell Inc
Devon Energy Corp
Dow Chemical Co
Du Pont de Nemours (EI) & Co
EMC Corp
Entergy Corp
Exelon Corp
Exxon Mobil Corp
Fairpoint Communications Inc
Fedex Corp
Ford Motor Co
Freeport Mcmor Copp & Gold Inc
General Dynamics Corp
General Electric Co
Gilead Sciences Inc
Goldman Sachs Group Inc
Google Inc A
H J Heinz Co
290.691,79
19.322,91
667.360,55
127.814,80
122.838,79
157.190,54
124.973,95
142.782,41
35.474,17
127.409,73
150.498,01
615.585,07
44.860,89
51.207,94
604.744,37
19.952,10
55.854,16
368.079,90
228.993,12
126.468,69
89.672,16
24.064,12
107.114,27
113.593,95
489.146,40
721.623,35
365.932,74
256.524,77
95.396,41
227.376,69
404.602,03
74.265,20
223.587,42
108.179,78
229.561,59
143.378,83
231.304,82
45.890,06
110.365,10
1.019.800,12
1.382,20
128.345,10
113.226,52
135.179,98
78.042,63
1.271.701,46
216.348,07
212.861,41
472.793,76
49.611,30
21
320.264,00
8.551,44
550.140,00
136.526,00
71.424,00
116.698,40
148.060,50
238.962,50
34.420,00
165.160,00
149.023,20
955.111,50
43.357,80
50.085,50
745.920,00
17.817,60
71.577,40
417.547,20
292.649,40
100.350,00
93.315,60
26.722,50
98.512,00
126.320,00
554.208,00
650.526,50
376.280,00
274.350,00
136.736,00
187.400,00
299.358,40
81.229,50
104.790,00
103.056,00
185.702,40
122.785,00
146.304,40
51.691,50
102.866,40
1.210.252,50
4,89
139.230,00
132.800,00
125.490,00
120.109,50
732.000,00
212.086,50
265.639,00
538.365,00
58.102,50
1,36
0,04
2,33
0,58
0,30
0,49
0,63
1,01
0,15
0,70
0,63
4,05
0,18
0,21
3,16
0,08
0,30
1,77
1,24
0,42
0,40
0,11
0,42
0,53
2,35
2,76
1,59
1,16
0,58
0,79
1,27
0,34
0,44
0,44
0,79
0,52
0,62
0,22
0,44
5,13
0,00
0,59
0,56
0,53
0,51
3,10
0,90
1,13
2,28
0,25
LUX-INDEX US
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (suite) / (Fortsetzung)
(en/in USD)
Devise
Währung
Quantité /
Valeur nominale
Stückzahl /
Nennwert
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
3.240
4.410
10.000
2.650
4.470
25.350
13.000
2.200
4.737
1.250
7.000
520
3.000
1.910
12.748
2.920
27.980
1.800
4.500
1.000
1.540
1.500
4.060
2.050
14.010
3.350
33.295
9.100
5.000
3.000
1.550
4.730
4.340
1.510
10.940
2.800
4.850
3.667
8.310
4.500
5.380
5.130
14.660
4.000
8.000
17.500
2.500
2.000
3.000
Dénomination
Halliburton Co (Hg Co)
Hewlett-Packard Co
Home Depot Inc
Honeywell Intl Inc
IBM Corp
Intel Corp
JPMorgan Chase & Co
Johnson & Johnson
Kraft Foods Inc A
Lockheed Martin Corp
Lowe's Companies Inc
Master Card Inc A
Mc Donald's Corp
Medtronic Inc
Merck Co Inc
Metlife Inc
Microsoft Corp
Monsanto Co New
Morgan Stanley
NYSE Euronext Inc
National Oilwell Varco Inc
Nike Inc B
Norfolk Southern Corp
Occidental Petroleum Corp
Oracle Corp
Pepsico Inc
Pfizer Inc
Philip Morris Intl Inc
Procter & Gamble Co
Qualcomm Inc
Raytheon Co
Sara Lee Corp
Schlumberger Ltd
Southern Co
Sprint Nextel Corp Ser 1
Target Corp
Texas Instruments Inc
Time Warner Inc
US Bancorp
United Health Group Inc
United Parcel Service Inc B
United Technologies Corp
Verizon Communications Inc
Wal-Mart Stores Inc
Walt Disney Co (The)
Wells Fargo & Co New
Weyerhaeuser Co
Williams Companies Inc
Xerox Corp
Coût
d'acquisition
Valeur
d'évaluation
Einstandswert
Marktwert
101.198,58
151.526,76
297.324,18
106.288,58
513.464,29
772.885,17
545.755,53
138.001,73
126.133,40
102.718,65
144.193,55
126.605,15
113.015,34
95.503,58
524.593,39
91.509,44
804.235,79
148.485,45
199.771,97
49.511,47
107.002,24
87.890,54
187.594,68
167.322,93
281.239,36
178.753,49
785.529,79
419.655,06
249.035,09
162.344,85
55.890,67
64.854,75
243.714,84
43.692,20
240.351,87
157.489,61
237.450,22
266.764,28
206.648,12
207.366,17
364.381,08
285.875,55
552.528,23
208.494,73
263.883,44
445.790,97
113.160,83
53.021,64
27.480,85
23.660.906,21
Total portefeuille-titres / Summe des Wertpapierbestandes
Autres actifs/(passifs) nets / Sonstige Nettoaktiva/(-Passiva)
Total / Total
22
97.200,00
234.876,60
326.900,00
119.117,50
575.601,90
566.572,50
579.540,00
142.780,00
144.478,50
105.112,50
170.380,00
131.253,20
201.720,00
86.045,50
480.089,68
125.180,40
832.964,60
128.538,00
131.445,00
29.570,00
62.308,40
110.715,00
228.172,00
172.753,50
357.815,40
223.679,50
574.671,70
477.659,00
318.300,00
126.390,00
89.047,50
65.888,90
273.637,00
50.147,10
41.790,80
150.472,00
119.358,50
115.107,13
214.896,60
148.770,00
347.171,40
380.286,90
457.831,80
223.640,00
280.800,00
539.700,00
113.125,00
46.260,00
29.070,00
23.438.711,54
% de
l'actif net
% des
Nettovermögens
0,41
1,00
1,38
0,50
2,44
2,40
2,46
0,60
0,61
0,45
0,72
0,56
0,85
0,36
2,03
0,53
3,53
0,54
0,56
0,13
0,26
0,47
0,97
0,73
1,52
0,95
2,43
2,02
1,35
0,54
0,38
0,28
1,16
0,21
0,18
0,64
0,51
0,49
0,91
0,63
1,47
1,61
1,94
0,95
1,19
2,29
0,48
0,20
0,12
99,32
204.602,59
0,87
-45.309,94
-0,19
23.598.004,19
100,00
LUX-INDEX US
Répartition économique et géographique du portefeuille-titres /
Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes
Répartition économique / Wirtschaftliche Aufgliederung
(en pourcentage de l'actif net / in Prozent des Nettovermögens)
Energie / Energie
12,16 %
Matériel et équipement informatique / Technologie-Hardware und
Ausrüstung
11,97 %
Biens d'équipement / Investitionsgüter
9,68 %
Banques / Banken
8,03 %
Logiciels et services / Software und Dienstleistungen
7,93 %
Produits pharmaceutiques et biotechnologie / Arzneimittel und
Biotechnologie
7,59 %
Produits alimentaires, boissons et tabac / Lebensmittel, Getränke
und Tabak
6,01 %
Services financiers diversifiés / Sonstige Finanzdienstleistungen
5,40 %
Commerce de détail / Einzelhandel
4,70 %
Télécommunications / Telekommunikationsdienstleistungen
4,45 %
Matériaux / Rohstoffe
3,16 %
Transports / Transportwesen
3,03 %
Semi-conducteurs et équipements pour la fabrication de semiconducteurs / Halbleiter und Geräte zur Halbleiterproduktion
2,91 %
Assurances / Versicherungen
2,79 %
Médias / Medien
2,47 %
Produits domestiques et de soins / Haushaltsartikel und
Pflegeprodukte
2,11 %
Equipements et services de santé / Gesundheitseinrichtungen und
-dienstleistungen
1,29 %
Services aux collectivités / Versorgungsbetriebe
1,02 %
Hôtels, restaurants et loisirs / Hotels, Restaurants und Freizeit
0,85 %
Distribution alimentaire, drogueries et pharmacies /
Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien und Apotheken
0,74 %
Automobiles et composants automobiles / Automobile und
Bestandteile
0,56 %
Biens de consommation durables et habillement / Verbrauchsgüter
und Bekleidung
0,47 %
Total / Total
99,32 %
23
LUX-INDEX US
Répartition géographique / Geographische Aufgliederung
(par pays de résidence de l'émetteur / nach Sitz des Emittenten)
Etats-Unis d'Amérique / Vereinigte Staaten von Amerika
Antilles Néerlandaises / Niederländische Antillen
Total / Total
98,16 %
1,16 %
99,32 %
24
LUX-INDEX US
Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen
(en/in USD)
Devise
Währung
Quantité /
Valeur nominale
Stückzahl /
Nennwert
Dénomination
Coût
d'acquisition
Valeur
d'évaluation
Einstandswert
Marktwert
% de
l'actif net
% des
Nettovermögens
Portefeuille-titres / Wertpapierbestand
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs /
Amtlich notierte Wertpapiere
Actions / Aktien
CAD
7.210
Research In Motion Ltd
342.467,84
539.450,18
2,44
CHF
2.000
Foster Wheeler AG Reg
136.196,26
54.456,32
0,25
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
15.570
6.770
4.310
3.610
6.000
2.060
9.300
8.780
2.230
4.300
2.500
400
4.000
4.000
5.300
6.500
1.800
7.500
770
1.000
2.700
2.180
32.000
2.700
4.000
16.020
2.420
3.210
18.000
1.820
9.375
12.660
4.220
2.500
2.400
2.810
1.580
1.000
2.450
12.000
3.000
2.000
6.020
13.000
182.432,86
251.815,51
133.204,66
209.381,30
367.092,51
93.616,54
805.767,94
220.387,22
94.103,42
157.747,09
93.497,41
162.154,46
133.213,29
230.670,82
248.314,08
155.492,26
57.285,84
368.167,47
61.127,30
84.751,35
132.747,32
92.881,62
1.133.857,35
109.928,68
119.103,31
392.079,47
113.578,07
105.216,54
363.984,59
49.468,27
257.409,65
382.651,21
174.233,81
68.040,52
79.945,53
83.254,37
50.167,01
140.397,91
103.723,46
166.230,42
82.272,48
107.352,67
353.371,77
334.298,48
187.307,10
241.553,60
105.595,00
492.945,50
360.540,00
128.296,80
2.193.219,00
118.091,00
65.562,00
191.737,00
95.300,00
239.280,00
176.640,00
230.840,00
176.066,00
152.295,00
101.196,00
468.675,00
54.508,30
84.940,00
93.960,00
61.868,40
852.800,00
129.573,00
205.840,00
300.214,80
145.611,40
66.029,70
269.460,00
63.336,00
308.718,75
343.592,40
79.293,80
60.900,00
88.848,00
285.496,00
76.630,00
122.180,00
124.337,50
95.400,00
84.090,00
76.200,00
316.170,40
592.930,00
0,85
1,09
0,48
2,23
1,63
0,58
9,94
0,54
0,30
0,87
0,43
1,08
0,80
1,05
0,80
0,69
0,46
2,12
0,25
0,39
0,43
0,28
3,86
0,59
0,93
1,36
0,66
0,30
1,22
0,29
1,40
1,56
0,36
0,28
0,40
1,29
0,35
0,55
0,56
0,43
0,38
0,35
1,43
2,69
Activision Blizzard Inc
Adobe Systems Inc
Altera Corp
Amazon Com Inc
Amgen Inc
Apollo Group Inc A
Apple Inc
Applied Materials Inc
Autodesk Inc
Automatic Data Processing Inc
BMC Software Inc
Baidu Inc ADR repr 1 Share A
Bed Bath and Beyond Inc
Biogen IDEC Inc
Broadcom Corp A
CA Inc
CH Robinson Worldwide Inc
Celgene Corp
Cephalon Inc
Cerner Corp
Check Point Software Tec Ltd
Cintas Corp
Cisco Systems Inc
Citrix Systems Inc
Cognizant Tec Solutions Corp
Comcast Corp A
Costco Wholesale Corp
DISH Network Corp A
Dell Inc
Dentsply Intl Inc
DirectTV
EBay Inc
Electronic Arts Inc
Expedia Inc
Expeditors Intl of Washington Inc
Express Scripts Inc
Fastenal Co
First Solar Inc
Fiserv Inc
Flextronics Intl Ltd
Flir Systems Inc
Garmin Ltd
Genzyme Corp
Gilead Sciences Inc
25
LUX-INDEX US
(en/in USD)
Devise
Währung
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Quantité /
Valeur nominale
Stückzahl /
Nennwert
1.930
1.120
3.450
1.000
1.260
25.000
5.160
500
1.000
2.670
2.130
2.200
3.900
2.510
7.000
300
2.000
2.000
42.000
1.400
5.000
3.930
7.070
3.940
15.000
800
27.000
4.330
1.340
4.290
250
2.000
30.700
1.000
5.500
1.570
1.580
6.400
11.990
1.200
11.320
8.900
2.000
2.670
2.010
2.000
3.000
1.420
4.850
8.400
Dénomination
Google Inc A
Henry Schein Inc
Hologic Inc
Illumina Inc
Infosys Technologies Ltd ADR repr 1 Share
Intel Corp
Intuit Inc
Intuitive Surgical Inc
Joy Global Inc
KLA-Tencor Corp
Lam Research Corp
Life Technologies Corp
Linear Technology Corp
Logitech Intl SA Reg
Marvell Technology Group Ltd
Master Card Inc A
Maxim Intergrated Products Inc
Microchip Technology Inc
Microsoft Corp
Millicom Intl Cellular SA Reg
Mylan Inc
NII Holdings Inc B
NVIDIA Corp
NetApp Inc
News Corp A
O Reilly Automotive Inc
Oracle Corp
Paccar Inc
Patterson Companies Inc
Paychex Inc
Priceline.com Inc
Qiagen NV Reg
Qualcomm Inc
Ross Stores Inc
Seagate Technology
Sears Holdings Corp
Sigma Aldrich Corp
Staples Inc
Starbucks Corp
Stericycle Inc
Symantec Corp
Teva Pharma Ind Ltd ADR repr 1 Share
Urban Outfitters Inc
Verisign Inc
Vertex Pharmaceuticals Inc
Virgin Media Inc
Warner Chilcott Plc
Wynn Resorts Ltd
Xilinx Inc
Yahoo Inc
Total actions / Summe Aktien
Coût
d'acquisition
Valeur
d'évaluation
Einstandswert
Marktwert
1.010.843,87
67.690,98
118.462,52
35.086,50
71.432,80
767.501,88
135.481,96
70.350,25
42.910,10
140.441,79
88.153,44
56.752,10
168.060,06
70.994,26
82.059,21
66.647,31
28.491,05
61.884,22
1.186.183,41
75.685,46
89.814,80
190.875,10
143.415,83
156.638,70
131.016,66
30.695,83
695.930,01
119.250,72
43.121,31
164.863,26
55.308,93
45.069,71
1.150.885,02
38.864,42
43.803,72
209.666,67
54.691,91
119.636,37
232.467,08
65.118,70
362.143,81
308.323,21
38.235,35
206.314,55
63.082,18
30.381,37
42.663,26
138.187,98
183.492,19
300.982,58
18.906.472,24
1.093.731,00
66.315,20
63.273,00
39.170,00
75.259,80
558.750,00
177.297,60
174.455,00
58.430,00
82.449,60
79.725,90
116.072,00
111.540,00
40.988,30
145.320,00
75.723,00
38.880,00
56.860,00
1.250.340,00
125.398,00
113.250,00
162.387,60
124.644,10
128.325,80
216.750,00
33.464,00
689.580,00
189.783,90
41.861,60
133.247,40
63.997,50
46.240,00
1.293.391,00
53.280,00
99.935,00
171.632,40
85.304,20
151.040,00
294.354,50
65.880,00
193.006,00
565.773,00
76.260,00
69.286,50
82.128,60
33.940,00
76.290,00
109.709,20
124.742,00
139.524,00
20.767.054,15
4,96
0,30
0,29
0,18
0,34
2,53
0,80
0,79
0,26
0,37
0,36
0,53
0,51
0,19
0,66
0,34
0,18
0,26
5,67
0,57
0,51
0,74
0,56
0,58
0,98
0,15
3,13
0,86
0,19
0,60
0,29
0,21
5,86
0,24
0,45
0,78
0,39
0,68
1,33
0,30
0,87
2,56
0,35
0,31
0,37
0,15
0,35
0,50
0,57
0,63
94,11
19.385.136,34
21.360.960,65
96,80
26
% de
l'actif net
% des
Nettovermögens
LUX-INDEX US
(en/in USD)
Devise
Währung
Quantité /
Valeur nominale
Stückzahl /
Nennwert
Dénomination
Coût
d'acquisition
Valeur
d'évaluation
Einstandswert
Marktwert
% de
l'actif net
% des
Nettovermögens
Fonds d'investissement ouverts/ Offene Investmentfonds
Tracker funds (OPC) / Indexfonds (OGA)
USD
15.000
PowerShares ETF Fund Trust Nasdaq 100 BuyWrite Ptf
Total tracker funds (OPC) / Summe Indexfonds (OGA)
Total portefeuille-titres / Summe des Wertpapierbestandes
Autres actifs/(passifs) nets / Sonstige Nettoaktiva/(-Passiva)
321.640,88
321.640,88
332.850,00
332.850,00
1,51
1,51
19.706.777,22
21.693.810,65
98,31
Total / Total
27
344.900,57
1,56
27.884,92
0,13
22.066.596,14
100,00
LUX-INDEX US
Répartition économique et géographique du portefeuille-titres / Wirtschaftliche und
geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes
Répartition économique / Wirtschaftliche Aufgliederung
Logiciels et services / Software und Dienstleistungen
26,41 %
Matériel et équipement informatique / Technologie-Hardware und
Ausrüstung
25,81 %
Produits pharmaceutiques et biotechnologie / Arzneimittel und
Biotechnologie
13,35 %
Commerce de détail / Einzelhandel
6,93 %
Semi-conducteurs et équipements pour la fabrication de semiconducteurs / Halbleiter und Geräte zur Halbleiterproduktion
6,78 %
Equipements et services de santé / Gesundheitseinrichtungen und dienstleistungen
4,07 %
Médias / Medien
4,04 %
Biens d'équipement / Investitionsgüter
1,67 %
Fonds d'investissement / Investmentfonds
1,51 %
Télécommunications / Telekommunikationsdienstleistungen
1,46 %
Distribution alimentaire, drogueries et pharmacies /
Lebensmitteleinzelhandel, Drogerien und Apotheken
1,44 %
Produits alimentaires, boissons et tabac / Lebensmittel, Getränke
und Tabak
1,33 %
Services aux entreprises et fournitures / Kommerzielle
Dienstleistungen und Versorgung
1,28 %
Biens de consommation durables et habillement / Verbrauchsgüter
und Bekleidung
0,63 %
Hôtels, restaurants et loisirs / Hotels, Restaurants und Freizeit
0,50 %
Transports / Transportwesen
0,46 %
Matériaux / Rohstoffe
0,39 %
Services financiers diversifiés / Sonstige Finanzdienstleistungen
0,25 %
Total / Total
98,31 %
28
LUX-INDEX US
Répartition géographique / Geographische Aufgliederung
(par pays de résidence de l'émetteur / nach Sitz des Emittenten)
Etats-Unis d'Amérique / Vereinigte Staaten von Amerika
88,00 %
Israël / Israel
2,99 %
Canada / Kanada
2,44 %
Caïman (Iles) / Kaiman-Inseln
1,88 %
Bermudes (Iles) / Bermuda-Inseln
0,66 %
Grand-Duché de Luxembourg / Großherzogtum Luxemburg
0,57 %
Suisse / Schweiz
0,44 %
Singapour / Singapur
0,43 %
Irlande / Irland
0,35 %
Inde / Indien
0,34 %
Pays-Bas / Niederlande
0,21 %
Total / Total
98,31 %
29
LUX-INDEX US
Notes aux états financiers / Erläuterungen zum Jahresabschluss
Note 1 : Généralités
LUX-INDEX US (la "SICAV") a été constituée le 19 avril 2000 sous la forme d'une Société
d’Investissement à Capital Variable à compartiments multiples établie au Grand-Duché de
Luxembourg pour une durée illimitée.
La SICAV relève de la partie I de la loi modifiée du 20 décembre 2002 sur les Organismes de
Placement Collectif.
A la date du présent rapport, les compartiments
- LUX-INDEX US S&P 100®, libellé en USD
- LUX-INDEX US NASDAQ - 100®, libellé en USD
ont émis uniquement des actions de capitalisation.
La SICAV a pour objectif principal d'atteindre un rendement proche de l'indice que chaque
compartiment aura choisi comme référence.
Note 2 : Principales méthodes comptables
a) Présentation des états financiers
Les états financiers de la SICAV sont établis en conformité avec les prescriptions légales et
réglementaires en vigueur au Luxembourg et selon les dispositions du prospectus d'émission de la
SICAV.
b) Evaluation du portefeuille
La valeur de toutes valeurs mobilières et instruments du marché monétaire, options et contrats à
terme qui sont négociés ou cotés à une bourse officielle ou sur un marché réglementé, en
fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, est déterminée suivant le derniers cours de
clôture disponible applicable au jour d’évaluation en question.
Dans la mesure où il n’existe aucun cours pour les valeurs mobilières et instruments du marché
monétaire, options et contrats à terme en portefeuille au jour d’évaluation où si le prix déterminé
suivant l’alinéa précédent n’est pas représentatif de la valeur réelle de ces valeurs mobilières ou si les
titres ne sont pas cotés, l’évaluation se fera sur la base de la valeur de réalisation, laquelle doit être
estimée avec prudence et bonne foi.
c) Evaluation des autres actifs
La valeur des espèces en caisse ou en dépôt, des effets et billets payables à vue et comptes à
recevoir, des dépenses payées d'avance ainsi que des dividendes et intérêts annoncés ou échus et
non encore touchés, est constituée par la valeur nominale de ces avoirs, sauf s'il s'avère improbable
que cette valeur puisse être touchée; dans ce dernier cas, la valeur sera déterminée en retranchant tel
montant que le Conseil d’Administration de la SICAV estimera adéquat en vue de refléter la valeur
réelle de ces avoirs.
d) Plus(moins)-value sur ventes de titres
Les bénéfices et pertes réalisés sur ventes de titres sont calculés sur base du coût moyen
d'acquisition.
30
LUX-INDEX US
e) Etat consolidé des actifs nets
La comptabilité des différents compartiments de la SICAV est tenue dans la devise de référence de
chaque compartiment. Tous les avoirs et les passifs libellés en d'autres devises sont évalués au cours
de change en vigueur à la date de clôture de l'exercice. L'état consolidé des actifs nets est la somme
de tous les états du patrimoine des différents compartiments, exprimée en USD.
f) Conversion des soldes en devises étrangères
Les soldes exprimés dans une devise autre que l’USD sont convertis en USD au taux de change de
clôture de l‘exercice. Les différences de change ainsi dégagées sont reconnues dans la détermination
du résultat des opérations.
Les transactions en devises étrangères sont converties au cours de change en vigueur le jour même
de la transaction. Les plus-values et moins-values de change réalisées et non réalisées résultant des
opérations en devises sont reconnues dans la détermination du résultat des opérations.
g) Frais de constitution
Les frais de constitution ont été amortis linéairement sur les cinq premiers exercices sociaux.
Note 3 : Rémunération du conseiller en investissements et de la société de gestion
La SICAV fait appel aux services de la société LUX-INVESTMENT ADVISORS S.A. agissant en
qualité de société de gestion.
LUX-INVESTMENT ADVISORS S.A. perçoit pour ses services de société de gestion une
rémunération de maximum 0,20 % par an, payable à la fin de chaque mois sur les actifs nets moyens
de la SICAV du mois en question.
La SICAV fait appel aux services de la société LUX-INDEX US ADVISORY S.A. HOLDING agissant
en qualité de conseiller en investissement.
LUX-INDEX US ADVISORY S.A. HOLDING perçoit pour ses services de conseiller en
investissements une rémunération de maximum 0,90 % par an, payable à la fin de chaque mois sur
les actifs nets moyens de la SICAV du mois en question.
Cependant, le cumul des rémunérations prémentionnées ne peut pas dépasser un total annuel
maximum de 1,00 %.
Note 4 : Impôts
Au Luxembourg, la SICAV est assujettie au paiement de la taxe d’abonnement, au taux de 0,05 % par
an, payable trimestriellement et calculée sur la totalité des actifs évalués au dernier jour de chaque
trimestre.
Selon l’article 129 (3) de la loi modifiée du 20 décembre 2002, les actifs nets investis en OPC déjà
soumis à la taxe d’abonnement sont exonérés de cette taxe.
Certains revenus de la SICAV en provenance de sources extérieures au Luxembourg sont assujettis à
des retenues à la source, d’un taux variable, qui ne sont pas récupérables.
31
LUX-INDEX US
Note 5 : Mouvements du portefeuille-titres
La liste des achats et ventes effectués au cours de la période se référant au rapport est tenue sans
frais à la disposition des actionnaires au siège de la SICAV et aux guichets de la Banque et Caisse
d'Epargne de l'Etat, Luxembourg, de la Banque Raiffeisen S.C., de la Fortuna Banque S.C. et de la
Deutsche Bank AG (Frankfurt am Main).
32
LUX-INDEX US
1. Erläuterung: Allgemeines
LUX-INDEX US (die "SICAV") ist am 19. April 2000 als Investmentgesellschaft mit variablem Kapital
mit mehreren Teilfonds auf unbestimmte Dauer gegründet worden.
Die SICAV unterliegt Teil I des geänderten Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für
gemeinsame Anlagen.
Zur Zeit des vorliegenden Berichts haben die Teilfonds
-
LUX-INDEX US S&P 100®, ausgedrückt in USD
LUX-INDEX US NASDAQ - 100®, ausgedrückt in USD
nur thesaurierende Anteile ausgegeben.
Hauptziel der SICAV ist die Erwirtschaftung einer Rendite, die so nahe wie möglich an dem vom
Teilfonds gewählten Benchmark liegt.
2. Erläuterung: Hauptgrundsätze der Rechnungslegung
a) Darstellung des Rechenschaftsberichts
Der Rechenschaftsbericht der SICAV wird gemäß den gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen
in Luxemburg geltenden Regeln und der im Verkaufsprospekt aufgeführten Bestimmungen erstellt.
b) Bewertung des Wertpapierbestandes
Der Wert aller Wertpapiere, Geldmarkinstrumente, Optionen und Terminkontrakte, die an einer
amtlichen Börse oder an einem geregelten, regelmäßig funktionierenden, anerkannten und der
Allgemeinheit offenstehenden Markt gehandelt oder notiert werden, wird nach dem letzten
verfügbaren Schlusskurs zum jeweiligen Bewertungsstichtag ermittelt.
Falls zum Bewertungsstichtag für die im Bestand befindlichen Wertpapiere und Geldmarkinstrumente,
Optionen und Terminkontrakte kein Kurs vorhanden ist oder der nach dem vorstehenden Abschnitt
ermittelte Preis für den realen Wert dieser Wertpapiere nicht repräsentativ ist oder wenn die
Wertpapiere nicht notiert sind, erfolgt die Bewertung auf der Grundlage des wahrscheinlichen
Realisierungswertes, der vorsichtig und nach bestem Wissen und Gewissen geschätzt werden muss.
c) Bewertung des sonstigen Vermögens
Der Wert der in der Kasse oder auf dem Konto befindlichen Barmittel, der bei Sicht zahlbaren
gezogenen Wechsel und Solawechsel und Forderungen, der im Voraus gezahlten Aufwendungen
sowie der angekündigten oder fälligen, aber noch nicht eingegangenen Dividenden und Zinsen wird
mit dem Nennwert angesetzt, es sei denn, dass es sich als unwahrscheinlich erweist, dass dieser
Wert eingeht; im letzteren Fall wird der Wert ermittelt, indem derjenige Betrag abgezogen wird, den
der Verwaltungsrat für angemessen hält, um den realen Wert der Vermögensgegenstände
wiederzugeben.
d) Kapitalgewinne oder -verluste bei der Veräußerung von Wertpapieren
Die realisierten Gewinne oder Verluste auf verkauften Wertpapieren werden auf der Grundlage des
durchschnittlichen Anschaffungspreises errechnet.
33
LUX-INDEX US
e) Konsolidierte Fondsvermögensaufstellung
Die Buchhaltung der verschiedenen Teilfonds der SICAV wird in der jeweiligen Referenzwährung des
Teilfonds geführt. Aktiva und Passiva, welche in einer anderen Währung ausgedrückt sind, werden zu
den am Bilanzstichtag gültigen Wechselkursen umgerechnet. Die konsolidierte Vermögensaufstellung
ist die Summe der Fondsvermögen aller Teilfonds, ausgedrückt in USD.
f) Umrechnung fremder Währungen
Die Salden, die in einer anderen Währung als in USD ausgedrückt sind, wurden mit den am
Bilanzstichtag geltenden Wechselkursen umgerechnet. Die dadurch anfallenden Kursdifferenzen
wurden in der Ertrags- und Aufwandsrechnung berücksichtigt.
Operationen in Fremdwährungen werden zum Devisenkurs des jeweiligen Operationstages
umgerechnet. Die realisierten und nicht realisierten Gewinne und Verluste aus Devisengeschäften
werden in der Ertrags- und Aufwandsrechnung berücksichtigt.
g) Gründungskosten
Die Gründungskosten wurden linear über die ersten fünf Geschäftsjahre abgeschrieben.
3. Erläuterung: Entgelt für den Anlageberater und die Verwaltungsgesellschaft
Die SICAV greift auf die Dienstleistungen der Gesellschaft LUX-INVESTMENT ADVISORS S.A.
zurück, welche als Verwaltungsgesellschaft fungiert.
LUX-INVESTMENT ADVISORS S.A. erhält für ihre Dienstleistungen als Anlageverwalter, eine
jährliche Vergütung von maximal 0,20%, zahlbar am Ende eines jeden Monats auf der Grundlage des
durchschnittlichen Reinvermögens des betreffenden Monats.
Die SICAV greift auf die Dienstleistungen der Gesellschaft LUX-INDEX US ADVISORS S.A.
HOLDING zurück, welche als Anlageberater fungiert.
LUX-INDEX US ADVISORY S.A. HOLDING erhält für ihre Dienstleistungen als Anlageberater, eine
jährliche Vergütung von maximal 0,90%, zahlbar am Ende eines jeden Monats auf der Grundlage des
durchschnittlichen Reinvermögens des betreffenden Monats.
Die Summe der beiden vorgenannten Vergütungen kann jedoch keinesfalls die Höhe von jährlich
maximal 1,00% überschreiten.
4. Erläuterung: Besteuerung
In Luxemburg, muss die SICAV die "Taxe d’abonnement" zahlen. Diese beläuft sich auf jährlich 0,05%
und ist jeweils am Quartalsende zahlbar auf Basis des Fondsvermögens der SICAV zum jeweiligen
Quartalabschlusstag.
Gemäß Artikel 129 (3) des geänderten Gesetzes vom 20. Dezember 2002, ist der Teil des
Nettovermögens, der in OGAW's angelegt ist, die bereits zur Zahlung der Kapitalsteuer verpflichtet
sind, von dieser Steuer befreit.
34
LUX-INDEX US
Für verschiedene Einkommen der SICAV, welche außerhalb Luxemburgs erzielt werden, fallen
Quellensteuern mit unterschiedlichen Steuersätzen an, die nicht erstattungsfähig sind.
5. Erläuterung: Veränderungen im Wertpapierbestand
Die Liste der Käufe und Verkäufe für den Berichtszeitraum steht den Anteilsinhabern kostenlos am
Sitz der SICAV sowie an den Schaltern der Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat, Luxembourg, der
Banque Raiffeisen S.C., der Fortuna Banque S.C. und der Deutsche Bank AG (Frankfurt am Main) zur
Verfügung.
35

lux-index us - Fortuna Banque sc

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