איי.די.איי. חברה לביטוח בע;quot&מ

‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2013‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2013‬‬
‫תוכן עניינים‬
‫פרק א ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫פרק ב ‪ -‬דוח הדירקטוריון‬
‫הצהרות )‪(SOX‬‬
‫פרק ג ‪ -‬דוחות כספיים‬
‫פרק ד ‪ -‬פרטים נוספים על התאגיד‬
‫פרק ה ‪ -‬נספחים‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2013‬‬
‫שם החברה‪:‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫מס' חברה ברשם‪:‬‬
‫‪513910703‬‬
‫כתובת‪:‬‬
‫אפעל ‪ ,35‬קרית אריה פתח‪-‬תקוה ‪49511‬‬
‫טלפון‪:‬‬
‫‪03-5555555‬‬
‫פקס‪:‬‬
‫‪03-5627257‬‬
‫דואר אלקטרוני‪:‬‬
‫‪pniot@yashir.co.il‬‬
‫תאריך המאזן‪:‬‬
‫‪31.12.2013‬‬
‫תאריך אישור הדוחות הכספיים‪12.3.2014 :‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫אופן מסירת המידע בדוח‬
‫החברה פעלה לערוך מחדש את הדוח השנתי בהתאם להנחיות הכלולות בעמדה המשפטית מס' ‪ 105-25‬של‬
‫הרשות לניירות ערך והנחיות הפיקוח מיום ‪ 20‬בינואר ‪) 2014‬חוזר ‪ .(2014-1-3‬לאור זאת‪:‬‬
‫על מנת למנוע כפילויות‪ ,‬מידע בנושא מסויים שנדרש שיופיע במספר פרקים של הדוח רוכז ככל שניתן בפרק‬
‫מסויים מתוכו‪ ,‬וביתר הפרקים נותרה רק הפניה למקום מסירת המידע‪.‬‬
‫שכבות גיאולוגיות ‪ -‬מידע מצטבר קוצר באופן שרק מידע שרלוונטי כיום למשקיע הסביר מופיע בדוח‪.‬‬
‫הסדרה‪ ,‬בין אם בחקיקה ראשית או משנית‪ ,‬זכתה להתייחסות קצרה ונכללה‪ ,‬במרבית המקרים‪ ,‬רק אם היא‬
‫סופית‪ ,‬נחקקה בשנת הדוח ומהותית לחברה או לשוק שבו היא פועלת‪ .‬מידע שמתאר מצב שוק כללי מופיע ככל‬
‫שהוא משפיע על החברה‪.‬‬
‫דוח זה כולל תיאור כללי ותמציתי של מוצרי ביטוח וכיסויים ביטוחיים‪ .‬התנאים המלאים והמחייבים הם‬
‫התנאים המפורטים בכל פוליסה ו‪/‬או חוזה ביטוח לפי העניין‪ .‬התיאור הינו לצרכי דוח זה בלבד ולא ישמש‬
‫לצרכי פרשנות הפוליסות‪.‬‬
‫ט‪.‬ל‪.‬ח‪.‬‬
‫מידע הצופה פני עתיד בדוח זה‬
‫בדוח זה כללה החברה ביחס לעצמה וביחס לחברות המוחזקות על ידה מידע הצופה פני עתיד‪ ,‬כהגדרתו בחוק‬
‫ניירות ערך‪ ,‬תשכ"ח‪ .1968-‬המידע כאמור כולל‪ ,‬בין היתר‪ ,‬תחזיות‪ ,‬מטרות‪ ,‬הערכות ואומדנים המתייחסים‬
‫לאירועים או עניינים עתידיים‪ .‬מידע זה הינו מידע בלתי וודאי לגבי העתיד‪ ,‬המבוסס על מידע הקיים בחברה‬
‫במועד הדוח‪ ,‬ובכלל זה מידע ציבורי אשר לא ניתנה במסגרתו התחייבות לנכונותו או שלמותו של המידע הכלול‬
‫בהם‪ ,‬ונכונותו לא נבחנה על ידי הנהלת החברה באופן עצמאי‪ ,‬וכן הערכות של החברה לגבי העתיד לקרות בשוק‬
‫בו היא פועלת‪ ,‬הערכות לגבי ההתפתחות הכלכלית והעסקית בשווקים בהם פועלת החברה או עתידה לפעול‬
‫וכוונותיה בהתבסס על ההערכות האמורות‪ .‬ההתפתחויות בפועל‪ ,‬וכפועל יוצא מכך ‪ -‬התוצאות בפועל שינבעו‬
‫מפעילות החברה‪ ,‬עשויות להיות שונות באופן מהותי מתוצאות הפעילות המוערכות בהתבסס על המידע הקיים‬
‫בידי החברה במועד הכנת הדוח )להלן – "מידע צופה פני עתיד"(‪ .‬אשר התממשותם אינה וודאית ואינם‬
‫בשליטת החברה‪ .‬לפיכך‪ ,‬על אף שהנהלת החברה מאמינה שציפיותיה‪ ,‬כפי שמופיעות בדוח זה‪ ,‬הן סבירות‪ ,‬הרי‬
‫שקוראי דוח זה מוזהרים בזאת‪ ,‬כי התוצאות בפועל בעתיד עלולות להיות שונות מאלו שהוצגו במידע צופה פני‬
‫עתיד המובא בדוח זה‪.‬‬
‫פרק א‬
‫תאור עסקי התאגיד‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫תוכן עניינים‬
‫‪.1‬‬
‫‪.2‬‬
‫חלק א' ‪ -‬פעילות החברה ותיאור התפתחות עסקיה‬
‫א ‪3-‬‬
‫‪1.1‬‬
‫פעילות החברה ותיאור התפתחות עסקיה‬
‫א ‪3-‬‬
‫‪1.2‬‬
‫תחומי הפעילות‬
‫א‪4-‬‬
‫‪1.3‬‬
‫השקעות בהון החברה ועסקאות במניותיה‬
‫א‪5-‬‬
‫‪1.4‬‬
‫חלוקת דיבידנדים‬
‫חלק ב' ‪ -‬תיאור ומידע על תחומי הפעילות של החברה‬
‫א‪10-‬‬
‫א‪11-‬‬
‫תחום ביטוח כללי‬
‫תת‪-‬תחום פעילות א' ‪ -‬ביטוח רכב חובה‬
‫א‪11-‬‬
‫א‪11-‬‬
‫‪2.1‬‬
‫‪2.1.1‬‬
‫‪ 2.1.1.1‬מידע כללי על תת‪-‬תחום הפעילות‪ ...............................................................‬א‪11-‬‬
‫‪2.1.2‬‬
‫‪2.1.3‬‬
‫‪2.2‬‬
‫‪2.3‬‬
‫‪ 2.1.1.2‬מוצרים ושירותים‬
‫א‪12-‬‬
‫‪ 2.1.1.3‬הסדרה והסכמים מהותיים לתת התחום‬
‫א‪12-‬‬
‫‪ 2.1.1.4‬תחרות ונתח שוק‬
‫א‪14-‬‬
‫‪ 2.1.1.5‬לקוחות‬
‫תת‪-‬תחום פעילות ב' ‪ -‬ביטוח רכב רכוש‬
‫א‪14-‬‬
‫א‪16-‬‬
‫‪ 2.1.2.1‬מידע כללי על תת‪-‬תחום הפעילות‬
‫א‪16-‬‬
‫‪ 2.1.2.2‬מוצרים ושירותים‬
‫א‪16-‬‬
‫‪ 2.1.2.3‬הסדרה והסכמים מהותיים לתת התחום‬
‫א‪16-‬‬
‫‪ 2.1.2.4‬תחרות ונתח שוק‬
‫א‪17-‬‬
‫‪ 2.1.2.5‬לקוחות‬
‫א‪17-‬‬
‫תת‪-‬תחום פעילות ג' ‪ -‬ענפי רכוש אחרים‬
‫א‪19-‬‬
‫‪ 2.1.3.1‬מידע כללי על תת‪-‬תחום הפעילות‬
‫א‪19-‬‬
‫‪ 2.1.3.2‬מוצרים ושירותים‬
‫א‪19-‬‬
‫‪ 2.1.3.3‬הסדרה והסכמים מהותיים לתת התחום‬
‫א‪20-‬‬
‫‪ 2.1.3.4‬תחרות ונתח שוק‬
‫א‪20-‬‬
‫‪ 2.1.3.5‬לקוחות‬
‫א‪21-‬‬
‫תחום ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח‬
‫א‪22-‬‬
‫‪2.2.1‬‬
‫מידע כללי על תחום הפעילות‬
‫א‪22-‬‬
‫‪2.2.2‬‬
‫מוצרים ושירותים‬
‫א‪22-‬‬
‫‪2.2.3‬‬
‫הסדרה והסכמים מהותיים לתת התחום‬
‫א‪24-‬‬
‫‪2.2.4‬‬
‫תחרות ונתח שוק‬
‫א‪27-‬‬
‫‪2.2.5‬‬
‫לקוחות‬
‫א‪28-‬‬
‫א‪29-‬‬
‫תחום ביטוח בריאות‬
‫‪2.3.1‬‬
‫מידע כללי על תחום הפעילות‬
‫א‪29-‬‬
‫‪2.3.2‬‬
‫מוצרים ושירותים‬
‫א‪29-‬‬
‫‪2.3.3‬‬
‫הסדרה והסכמים מהותיים לתת התחום‬
‫א‪30-‬‬
‫‪2.3.4‬‬
‫תחרות ונתח שוק‬
‫א‪31-‬‬
‫א‪1-‬‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫‪2.3.5‬‬
‫‪.3‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫א‪31-‬‬
‫לקוחות‬
‫חלק ג' ‪ -‬מידע נוסף אודות ענפי ביטוח כללי שלא נכללו בתחומי הפעילות‬
‫א‪32-‬‬
‫א‪32-‬‬
‫חלק ד' ‪ -‬מידע נוסף ברמת כלל החברה‬
‫א‪33-‬‬
‫א‪33-‬‬
‫ביטוחי חבויות אחרים‬
‫‪.4‬‬
‫‪4.1‬‬
‫‪.5‬‬
‫מגבלות ופיקוח החלים על פעילות החברה‬
‫‪4.1.1‬‬
‫הסדרה בנושא הון החברה‬
‫א‪34-‬‬
‫‪4.1.2‬‬
‫הסדרה בנושא ממשל תאגידי‬
‫א‪34-‬‬
‫‪4.1.3‬‬
‫הסדרה אחרת‬
‫א‪35-‬‬
‫‪4.2‬‬
‫חסמי כניסה ויציאה‬
‫א‪37-‬‬
‫‪4.3‬‬
‫גורמי הצלחה קריטיים‬
‫א‪37-‬‬
‫‪4.4‬‬
‫השקעות‬
‫א‪38-‬‬
‫‪4.5‬‬
‫ביטוח משנה‬
‫א‪39-‬‬
‫‪4.6‬‬
‫הון אנושי‬
‫א‪45-‬‬
‫‪4.7‬‬
‫שיווק והפצה‬
‫א‪49-‬‬
‫‪4.8‬‬
‫ספקים ונותני שירותים‬
‫א‪51-‬‬
‫‪4.9‬‬
‫רכוש קבוע‬
‫א‪52-‬‬
‫‪4.10‬‬
‫עונתיות‬
‫א‪52-‬‬
‫‪4.11‬‬
‫נכסים בלתי מוחשיים‬
‫א‪53-‬‬
‫‪4.14‬‬
‫גורמי סיכון‪ ............................................................................................................‬א‪54-‬‬
‫‪4.14‬‬
‫הסכמים מהותיים והסכמי שיתוף פעולה‬
‫א‪55-‬‬
‫‪4.15‬‬
‫תחזיות אחרות והערכות לגבי עסקי החברה‬
‫א‪56-‬‬
‫א‪56-‬‬
‫א‪56-‬‬
‫חלק ה' – היבטי ממשל תאגידי‬
‫‪5.1‬‬
‫דירקטורים חיצוניים‬
‫‪5.2‬‬
‫מבקרת הפנים‬
‫א‪56-‬‬
‫‪5.3‬‬
‫רואה חשבון מבקר‬
‫א‪57-‬‬
‫‪5.4‬‬
‫אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי והגילוי‬
‫א‪58-‬‬
‫‪5.5‬‬
‫הערכות ליישום משטר כושר פרעון – סולבנסי ‪ ........................................................ 2‬א‪58-‬‬
‫א‪2-‬‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫פרק א' ‪-‬‬
‫‪.1‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תיאור עסקי התאגיד‬
‫חלק א' ‪ -‬פעילות החברה ותיאור התפתחות עסקיה‬
‫‪1.1‬‬
‫פעילות החברה ותיאור התפתחות עסקיה‬
‫החברה פעילה בעסקי הביטוח בישראל )ביטוח כללי‪ ,‬ביטוח חיים וביטוח בריאות(‪ .‬ייחודה של החברה הוא‬
‫בכך שהחברה מקיימת‪ ,‬כחלק מהתפיסה האסטרטגית שלה‪ ,‬קשר ישיר עם לקוחותיה הקיימים‬
‫והפוטנציאליים‪ ,‬ללא תיווך של סוכני ביטוח‪ ,‬וזאת במגוון ערוצי תקשורת‪ :‬מדוברת )טלפון(‪ ,‬כתובה )דואר‬
‫ופקסימיליה( וממוחשבת )אינטרנט‪ ,‬מכשיר חכם נייד‪ ,‬ודואר אלקטרוני(‪ .‬החברה פועלת באמצעות מספר‬
‫מותגי ביטוח במסגרת קטגורית הביטוח הישיר‪ .‬על פני השנתיים האחרונות השתנה תמהיל עסקי הביטוח‬
‫של החברה באופן שחלקם של תחומי ביטוח חיים ובריאות גדלו באופן יחסי לחלקו של תחום ביטוח כללי‪.‬‬
‫החברה התאגדה ביום ‪ 27‬בדצמבר ‪ 2006‬והחלה לפעול כחברת ביטוח במהלך שנת ‪ ,2008‬בעקבות צו פיצול‬
‫שניתן על ידי ביהמ"ש ובהתאם לרישיון מבטח שקיבלה באותה עת מהמפקח‪ .‬בתחילת שנת הדוח הוחזקו‬
‫מניות החברה על ידי ישיר איי‪.‬די‪.‬איי אחזקות בע"מ )להלן‪" :‬החברה האם"(‪ ,‬אשר החזיקה ב‪ 83%-‬מהונה‬
‫המונפק והנפרע של החברה )בדילול מלא( ובאטרי )כהגדרתה בסעיף ‪ 1.3‬להלן( בכ‪ 17%-‬הנותרים‪ ,‬וזאת‬
‫בעקבות "עיסקת באטרי" הנזכרת בסעיף ‪ 1.3‬להלן‪.‬‬
‫ביום ‪ 30‬ביולי ‪ 2013‬פרסמה החברה תשקיף להשלמה‪ ,‬על‪-‬פיו הוצעו לציבור מניות החברה‪ ,‬בדרך של הצעת‬
‫מכר‪ .‬ביום ‪ 13‬באוגוסט ‪ 2013‬הפכה החברה לחברה ציבורית וביום ‪ 17‬בנובמבר‪ ,‬בעקבות הקצאה פרטית‬
‫נוספת שביצעה החברה‪ ,‬הועמד מבנה האחזקות בחברה על מצבו נכון לתאריך המאזן‪ ,‬כמוצג להלן‪:‬‬
‫הציבור‬
‫‪20%‬‬
‫‪65.13%‬‬
‫‪Battery Ventures‬‬
‫‪14.87%‬‬
‫‪100%‬‬
‫יצויין כי לאחר תאריך הדוח‪ ,‬ביום ‪ 3‬בפברואר ‪ 2014‬פרסמו החברה והחברה האם תשקיף להשלמה וביום‬
‫‪ 9‬בפברואר ‪ 2014‬פורסמה הודעה משלימה כהגדרתה בתקנות ניירות ערך )הודעה משלימה וטיוטת תשקיף(‬
‫התשס"ז‪ 2007-‬למפרט הצעת רכש‪ ,‬במסגרתה הציעה חברת האם רכש חליפין‪ ,‬באופן שלאחר השלמתו‪,‬‬
‫ביום ‪ 25‬בפברואר ‪ ,2014‬מבנה האחזקות בחברה הוא כמפורט בסעיף ‪ 1.3.4‬להלן‪.‬‬
‫החברה‪ ,‬דרך החברה האם‪ ,‬הינה בשליטת משפחת שנידמן )שרה שנידמן‪ ,‬אבינועם שנידמן‪ ,‬משה )מוקי(‬
‫שנידמן ודורון שנידמן( ישירות או באמצעות חברות פרטיות שבבעלותם באמצעות אחזקותיהם בחברה‬
‫א‪3-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫הציבורית צור שמיר אחזקות בע"מ‪ ,‬וכן‪ ,‬במישרין ובעקיפין כמתואר לעיל‪ ,‬באשכול החברות שבשליטת‬
‫צור שמיר‪ ,‬ובהתאם להיתר שליטה שניתן להם על ידי הפיקוח‪ ,‬כמפורט בסעיף ‪ 1.3‬להלן‪.‬‬
‫בידי החברה קיימת חברה מוחזקת בבעלותה המלאה‪ ,‬כמפורט להלן‪:‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי הנפקות )‪ (2010‬בע"מ )להלן‪" :‬חברת ההנפקות"( – חברת ההנפקות הוקמה על ידי החברה ביום‬
‫‪ 15‬באוגוסט ‪ 2010‬לצורך גיוס מקורות בישראל עבור החברה באמצעות הנפקה )ציבורית ופרטית( של כתבי‬
‫התחייבות ו‪/‬או אגרות חוב ו‪/‬או שטרי הון‪ ,‬אשר תמורתן תופקד בחברה לשימושה על‪-‬פי שיקוליה ועל‬
‫אחריותה‪ ,‬ואשר החברה ערבה לפירעונם‪ .‬החברה הנפיקה שתי סדרות של שטרי הון בנובמבר ‪ 2010‬וסדרה‬
‫שלישית בנובמבר ‪ .2012‬לפירוט בנושא זה ראו באור ‪ 23‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬
‫‪1.2‬‬
‫תחומי פעילות‬
‫החברה פועלת בישראל בעסקי הביטוח בשלושה תחומים מרכזיים כמפורט להלן‪:‬‬
‫‪ 1.2.1‬תחום עסקי ביטוח כללי‬
‫בביטוח כללי עוסקת החברה בתת‪-‬התחומים הבאים‪ :‬ביטוחי רכב )רכב חובה ורכוש(‪ ,‬וביטוח רכוש אחרים‪.‬‬
‫לפירוט לגבי‪:‬‬
‫•‬
‫תת‪-‬תחום פעילות א' ‪ -‬ביטוח רכב חובה‪ ,‬ראו סעיף ‪ 2.1.1‬להלן‪.‬‬
‫תת‪-‬תחום פעילות ב' ‪ -‬ביטוח רכב רכוש‪ ,‬ראו סעיף ‪ 2.1.2‬להלן‪.‬‬
‫•‬
‫תת‪-‬תחום פעילות ג' – ענפי רכוש ואחרים‪ ,‬ראו סעיף ‪ 2.1.3‬להלן‪.‬‬
‫•‬
‫תוצאות תתי‪-‬תחום אלה נכללות בדוחות רווח והפסד מעסקי ביטוח כללי‪ .‬בנוסף עוסקת החברה בענפים נוספים‬
‫בתחום הביטוח הכללי המפורטים בסעיף ‪ 3‬להלן במסגרת "מידע נוסף אודות ענפי ביטוח כללי שלא נכללו‬
‫בתחומי הפעילות"‪.‬‬
‫‪ 1.2.2‬תחום עסקי ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח‬
‫בתחום פעילות זה כלולים ביטוחי חיים וחסכון ארוך טווח‪ .‬במסגרת תחום זה משווקת החברה ביטוחי ריסק‪ ,‬אובדן‬
‫כושר עבודה‪ ,‬נכות ומוות מתאונה וחסכון‪ ,‬הכל כמפורט בסעיף ‪ 2.2‬להלן‪ .‬תוצאות תחום פעילות זה מוצגות כמגזר‬
‫אחד‪.‬‬
‫‪ 1.2.3‬תחום עסקי ביטוח בריאות‬
‫לאור צמיחת תחום בריאות בחברה‪ ,‬שינוי אופן סקירת תוצאות המגזרים על ידי ההנהלה ובהתאם לכללי התקינה‬
‫הבינלאומית‪ ,‬החליטה החברה החל מסוף שנת ‪ 2013‬על שינוי מבנה הדיווח הכספי בהלימה לניתוחי ההנהלה‪ ,‬כך‬
‫שענף ביטוח בריאות מוגדר כתחום פעילות נפרד וכן מדווח כמגזר נפרד‪ .‬התחום מאחד תחתיו פוליסות בריאות‬
‫מסוגים שונים‪ ,‬אשר הוצגו בעבר במסגרת מגזר ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח )הוצאות רפואיות‪ ,‬תאונות‬
‫אישיות ומחלות קשות( וכן פוליסות נסיעות לחו"ל‪ ,‬שנכללו בעבר במגזר ביטוח כללי‪ ,‬הכל כמפורט בסעיף ‪2.3‬‬
‫להלן‪.‬‬
‫‪ 1.2.4‬עסקי ביטוח שאינם מהווים תחום פעילות ומידע נוסף‬
‫תחומי הפעילות שפורטו לעיל מהווים כ‪ 99%-‬מפעילות החברה בתקופת הדוח‪ .‬לחברה קיימים מוצרים נוספים‬
‫בעסקי הביטוח הכללי )ביטוחי חבויות הנלווים לביטוחי הרכוש‪ ,‬והחל משנת הדוח ‪ -‬ביטוח אחריות מקצועית(‪,‬‬
‫אשר אינם מהווים תחום פעילות‪ .‬למידע אודות הענפים שלא נכללו בתחומי הפעילות ‪ -‬ראו סעיף ‪ 3‬להלן‪.‬‬
‫א‪4-‬‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫‪1.3‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫השקעות בהון החברה ועסקאות במניותיה‬
‫‪ 1.3.1‬הון המניות הרשום של החברה‬
‫הון המניות הרשום של החברה הינו ‪ 500,000,000‬מניות רגילות בנות ‪ ₪ 1‬ערך נקוב כל אחת‪.‬‬
‫‪ 1.3.2‬הון המניות המונפק והנפרע‬
‫הון המניות המונפק והנפרע של החברה הינו ‪ 13,759,125‬מניות רגילות בנות ‪ ₪ 1‬ערך נקוב כל אחת‪.‬‬
‫‪ 1.3.3‬התפתחויות בהון החברה בשנתיים האחרונות‬
‫החברה היתה חברה פרטית‪ ,‬שמיום הווסדה היתה בבעלות מלאה של החברה‪-‬האם‪ ,‬עד שבעקבות עיסקת באטרי‬
‫שנזכרה בסעיף ‪ 1.1‬לעיל‪ ,‬הפכה באטרי‪ ,‬ביום ‪ 12‬ביולי ‪) 2012‬להלן‪" :‬מועד ההשלמה"(‪ ,‬לבעלים של כ‪ 17%-‬מהונה‬
‫המונפק והנפרע של החברה )בדילול מלא( בתמורה לתשלום סך של ‪ 124‬מיליון ש"ח‪ .‬במועד זה רכשה באטרי‬
‫מחברת האם מניות של החברה בתמורה ל‪ 4.1-‬מליון ש"ח וכן השקיעה בחברה סך של כ‪ 120-‬מליון ש"ח נוספים‬
‫בתמורה להקצאת מניות של החברה )כ‪ 110-‬מליון ש"ח לאחר ניכוי הוצאות(‪ .‬במסגרת העיסקה נקבע שחברת‬
‫האם תהיה זכאית לתמורה נוספת כמפורט להלן‪) :‬א( במקרה בו החברה תימכר או תונפק לציבור בתוך ‪ 7‬שנים‬
‫ממועד ההשלמה‪ ,‬בשווי שיהיה שווה או גבוה מפי ‪ 2.3‬מההון העצמי של החברה באירוע כאמור ‪ -‬כ‪ 6-‬מיליון ש"ח;‬
‫)ב( במקרה בו החברה תימכר או תונפק לציבור בתוך ‪ 7‬שנים ממועד ההשלמה‪ ,‬בשווי שיהיה שווה או גבוה מפי ‪3‬‬
‫מההון העצמי של החברה ‪ -‬כ‪ 12-‬מיליון ש"ח‪ .‬בד בבד עם הסכם ההשקעה הנ"ל נחתם בין החברה‪ ,‬חברת האם‬
‫ובאטרי הסכם המסדיר את יחסיהן בקשר לאחזקותיהם בחברה )להלן‪" :‬הסכם בעלי המניות"( כמפורט בסעיף‬
‫‪ 1.3.6‬להלן‪.‬‬
‫מכוח עיסקת באטרי היה הון המניות המונפק והנפרע של החברה מורכב מ‪ 11,588,990-‬מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח‬
‫ע"נ כל אחת‪ ,‬ו‪ 2,373,648-‬מניות רגילות ב' בנות ‪ 1‬ש"ח ע"נ כל אחת‪.‬‬
‫בהתאם להחלטת האסיפה הכללית של החברה מיום ‪ 29‬ביולי ‪ ,2013‬הוראות תקנון החברה והסכמי ההשקעה‬
‫וההלוואה השונים שנחתמו בין החברה לבין באטרי כמפורט בסעיף להלן‪ ,‬ערב רישום מניות החברה למסחר‬
‫בבורסה הישראלית הומרו כל המניות הרגילות ב' של החברה למניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע"נ כל אחת‪ ,‬כך שנכון‬
‫לתאריך המאזן ותאריך הדיווח גם יחד‪ ,‬בהון הרשום ובהון המונפק של החברה קיימות אך ורק מניות רגילות‬
‫בנות ‪ 1‬ש"ח ע"נ כל אחת‪ ,‬השוות בזכויותיהן לכל דבר ועניין‪.‬‬
‫ביום ‪ 13‬באוגוסט ‪ ,2013‬בעקבות פרסום תשקיף להשלמה והודעה משלימה‪ ,‬הונפקו מניות החברה בבורסה‬
‫הישראלית באופן שלאחר ההנפקה החזיק הציבור כ‪ 19.27%-‬ממניות החברה‪ ,‬באטרי ‪ 15%‬וחברת האם – כ‪-‬‬
‫‪.65.73%‬‬
‫ביום ‪ 17‬בנובמבר ‪ 2013‬בוצעה הנפקה פרטית של ‪ 125,000‬מניות רגילות של החברה בנות ‪ 1‬ש"ח ע"נ כל אחת‬
‫למשקיעים מסווגים כהגדרתם בחוק ניירות ערך‪ ,‬אשר בעקבותיה גדלו אחזקות הציבור בחברה והגיעו ל‪.20%-‬‬
‫הנפקה זו בוצעה כנגד תשלום של כ ‪ 91.4‬ש"ח לכל מניה רגילה של החברה‪.‬‬
‫כאמור בסעיף ‪ 1.1‬לעיל‪ ,‬לאחר תאריך הדוח‪ ,‬ביום ‪ 3‬בפברואר ‪ 2014‬ביום ‪ 27‬בפברואר ‪ 2014‬הושלמה הצעת רכש‬
‫חליפין לפיה חברת האם רכשה מניות של ביטוח ישיר השקעות פיננסיות בע"מ )חברת האם שלה( בתמורה למניות‬
‫רגילות של החברה ושל אדגר השקעות ופיתוח בע"מ )להלן‪" :‬הצעת הרכש"(‪ ,‬באופן בו האחזקות בחברה לאחר‬
‫הצעת הרכש הינן כמפורט בסעיף ‪ 1.3.4‬להלן‪.‬‬
‫א‪5-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫להלן השינויים שחלו בהון המונפק של החברה בשנתיים שקדמו לתאריך המאזן‪:1‬‬
‫תאריך‬
‫מהות השינוי‬
‫מניות רגילות‬
‫סה"כ הון מונפק בש"ח‬
‫‪3.7.2012‬‬
‫המרת מניות רגילות למניות רגילות ב'‬
‫‪3,000,000‬‬
‫‪3,000,000‬‬
‫‪22,723‬‬
‫‪22,723‬‬
‫‪2,272,505‬‬
‫‪2,272,505‬‬
‫‪2,045,135‬‬
‫‪2,045,135‬‬
‫‪2,626,950‬‬
‫‪2,626,950‬‬
‫‪125,000‬‬
‫‪125,000‬‬
‫‪12.7.2012‬‬
‫‪12.7.2012‬‬
‫‪13.8.2013‬‬
‫‪13.8.2013‬‬
‫‪17.11.2013‬‬
‫הקצאת מניות ל ‪BATTERY -‬‬
‫‪INVESTMENT PARTNERS IX,‬‬
‫‪LLC‬‬
‫הקצאת מניות ל ‪BATTERY . -‬‬
‫‪VENTURES IX (AIV II), L.P‬‬
‫המרת מניות ‪BATTERY‬‬
‫‪ VENTURES IX (AIV II), L.P‬ו‪-‬‬
‫‪BATTERY VENTURES IX‬‬
‫‪ (AIV II), L.P‬למניות רגילות‬
‫מכירת מניות לציבור‬
‫הנפקה פרטית של מניות למשקיעים‬
‫מסווגים כהגדרתם בחוק ניירות ערך‪,‬‬
‫התשכ"ח‪1968-‬‬
‫‪ 1.3.4‬המחזיקים בניירות הערך של החברה‬
‫למיטב ידיעת החברה והדירקטורים שלה‪ ,‬להלן פירוט בעלי עניין המחזיקים‪ ,‬במישרין או בעקיפין‪ ,‬במניות‬
‫החברה ושיעור החזקותיהם בה נכון לתאריך המאזן ולתאריך אישור הדוחות‪.‬‬
‫בתאריך המאזן‪:‬‬
‫‪31.12.2013‬‬
‫שם בעל העניין‬
‫כמות המניות‬
‫אופציות‬
‫שיעור אחזקה בהון‬
‫ובזכויות הצבעה‬
‫אחוז בהון ובהצבעה‬
‫‪2‬‬
‫בדילול מלא‬
‫מתוכן חסומות‬
‫ישיר איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬אחזקות בע"מ‬
‫‪8,962,040‬‬
‫‪-‬‬
‫‪65.13%‬‬
‫‪59.75%‬‬
‫‪8,962,040‬‬
‫‪Battery Ventures IX (AIV II), L.P‬‬
‫‪2,024,888‬‬
‫‪-‬‬
‫‪14.72%‬‬
‫‪13.50%‬‬
‫‪2,024,888‬‬
‫‪Battery Investment Partners IX, LLC‬‬
‫‪20,247‬‬
‫‪-‬‬
‫‪0.15%‬‬
‫‪0.13%‬‬
‫‪20,247‬‬
‫אופציות לא רשומות למסחר של נושאי‬
‫‪3‬‬
‫משרה‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪3.62%‬‬
‫רביב צולר – מנכ"ל החברה‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪4.65%‬‬
‫ציבור‬
‫‪2,751,950‬‬
‫‪20%‬‬
‫‪18.35%‬‬
‫סה"כ‬
‫‪13,759,125‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪1‬‬
‫‪542,990‬‬
‫‪698,202‬‬
‫‬‫‪1,241,192‬‬
‫כאמור בסעיף ‪ 1.1‬לעיל‪ ,‬לאחר תאריך המאזן‪ ,‬ביום ‪ 25‬בפברואר ‪ 2014‬הושלמה הצעת רכש חליפין של חברת האם מכוחה ירדו אחזקות חברת‬
‫האם בחברה לשיעור של ‪ 56.71%‬ואחזקות הציבור עלו בהתאמה‪.‬‬
‫‪ 2‬בהנחת מימוש מלא של ‪ 1,241,192‬אופציות שהוקצו לנושאי משרה ולעובדים בחברה‪.‬‬
‫‪ 3‬נושאי המשרה האמורים אינם בעלי עניין מכח תפקידם ו‪/‬או אחזקותיהם‪.‬‬
‫א‪6-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫בתאריך אישור הדוחות‪:‬‬
‫‪12.3.2014‬‬
‫שם בעל העניין‬
‫כמות המניות‬
‫אופציות‬
‫שיעור אחזקה בהון‬
‫ובזכויות הצבעה‬
‫אחוז בהון ובהצבעה‬
‫‪4‬‬
‫בדילול מלא‬
‫מתוכן חסומות‬
‫ישיר איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬אחזקות בע"מ‬
‫‪7,803,236‬‬
‫‪-‬‬
‫‪56.71%‬‬
‫‪52.02%‬‬
‫‪7,803,236‬‬
‫‪Battery Ventures IX (AIV II),‬‬
‫‪L.P‬‬
‫‪2,024,888‬‬
‫‪-‬‬
‫‪14.72%‬‬
‫‪13.50%‬‬
‫‪2,024,888‬‬
‫‪Battery Investment Partners IX,‬‬
‫‪LLC‬‬
‫‪20,247‬‬
‫‪-‬‬
‫‪0.15%‬‬
‫‪0.13%‬‬
‫‪20,247‬‬
‫דורון שנידמן – דירקטור ומבעלי‬
‫השליטה בחברה‬
‫‪42,292‬‬
‫‪0.31%‬‬
‫‪0.28%‬‬
‫‪-‬‬
‫משה )מוקי( שנידמן – דירקטור‬
‫ומבעלי השליטה בחברה‬
‫‪17,508‬‬
‫‪0.13%‬‬
‫‪0.12%‬‬
‫‪-‬‬
‫אופציות לא רשומות למסחר של‬
‫‪5‬‬
‫נושאי משרה‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪3.62%‬‬
‫‪-‬‬
‫רביב צולר ‪ -‬מנכ"ל החברה‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪4.65%‬‬
‫‪-‬‬
‫ציבור‬
‫‪3,850,954‬‬
‫‪-‬‬
‫‪27.98%‬‬
‫‪25.68%‬‬
‫‪-‬‬
‫סה"כ‬
‫‪13,759,125‬‬
‫‪1,241,192‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‬‫‬‫‪542,990‬‬
‫‪698,202‬‬
‫לפרטים נוספים אודות אופציות שהוענקו לנושאי משרה בחברה‪ ,‬ראו ביאור ‪ 32‬של הדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬
‫‪ 1.3.5‬השליטה בחברה ‪ ‬‬
‫‪ 1.3.5.1‬קבוצת צור שמיר‬
‫למיטב ידיעת החברה‪ ,‬בעלת השליטה בחברה הינה חברת האם‪ ,‬חברה פרטית שהחזיקה בתאריך המאזן ב‪-‬‬
‫‪ 65.13%‬מהונה המונפק והנפרע של החברה ומזכויות ההצבעה בה‪ .‬למיטב ידיעת החברה‪ ,‬חברת האם הינה‬
‫בבעלות מלאה של ביטוח ישיר השקעות פיננסיות בע"מ )להלן‪" :‬השקעות פיננסיות"(‪ ,‬שהינה חברה ציבורית‬
‫שבעלת השליטה בה הינה צור שמיר אחזקות בע"מ )להלן‪" :‬צור שמיר"(‪ ,‬המחזיקה ב‪ 76.94%-‬מהונה המונפק‬
‫והנפרע של השקעות פיננסיות ומזכויות ההצבעה בה והינה חברה ציבורית שמניותיה רשומות למסחר בבורסה‪.‬‬
‫למיטב ידיעת החברה‪ ,‬בעלי השליטה בצור שמיר‪ ,‬נכון למועד אישור הדוח‪ ,‬הינם כמפורט להלן‪:‬‬
‫‪ 4‬ראו לעיל ה"ש ‪.3‬‬
‫‪ 5‬ראו לעיל ה"ש ‪.4‬‬
‫א‪7-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫המחזיק‬
‫מניות רגילות )ש"ח‬
‫ע"נ(‬
‫שיעור בהון ובהצבעה‬
‫בתאריך אישור הדוח‬
‫שיעור בהון‬
‫ובהצבעה‬
‫בתאריך אישור‬
‫הדוח )בדילול‬
‫מלא(‬
‫גב' שרה שנידמן – ישירות ובאמצעות חברת ש‪.‬ש‪.‬‬
‫אחדות אחזקות בע"מ‪ 6‬חברה פרטית בבעלותה‪.‬‬
‫‪10,042,541‬‬
‫‪15.99%‬‬
‫‪15.67%‬‬
‫מר משה )מוקי( שנידמן באמצעות חברות פרטיות‬
‫בבעלותו‪.7‬‬
‫‪15,449,230‬‬
‫‪24.60%‬‬
‫‪24.10%‬‬
‫א‪.‬ד‪.‬ש‪ .‬אחדות אחזקות בע"מ חברה פרטית‬
‫‪8‬‬
‫בבעלות שנידמן אבינועם ושנידמן דורון‬
‫‪15,658,388 ‬‬
‫‪24.94%‬‬
‫‪24.43%‬‬
‫מר דורון שנידמן באמצעות חברה בבעלותו‬
‫‪478,889 ‬‬
‫‪0.76%‬‬
‫‪0.75%‬‬
‫‪ 1.3.5.2‬באטרי‬
‫למיטב ידיעת החברה‪ ,‬החל מיום ‪ 12‬ביולי ‪ ,2012‬קרנות השקעה הפועלות תחת השם ‪) Battery Ventures‬לעיל‬
‫ולהלן‪" :‬באטרי"( מחזיקות בהונה המונפק והנפרע של החברה ובזכויות ההצבעה בה‪ 9‬באמצעות ‪Battery‬‬
‫‪ ,Ventures IX (AIV II), L.P‬שותפות מוגבלת פרטית זרה )להלן‪ ("Battery LP" :‬שהחזיקה‪ ,‬נכון לתאריך‬
‫המאזן בכ‪ 14.72%-‬מהונה המונפק והנפרע של החברה‪ ,‬ובאמצעות‪,Battery Investment Partners IX, LLC‬‬
‫חברה פרטית מוגבלת זרה )להלן‪ ("Battery LLC" :‬שהחזיקה‪ ,‬נכון לתאריך המאזן‪ ,‬בכ‪ 0.15%-‬מהונה המונפק‬
‫והנפרע של החברה‪ ,‬שתיהן מכוח היתר החזקה שניתן להן ביום ‪ 29‬ביולי ‪ 2012‬על ידי המפקח‪ ,‬כפי שתוקן ביום ‪5‬‬
‫בנובמבר ‪) 2012‬להלן‪" :‬ההיתר"(‪.‬‬
‫למיטב ידיעת החברה‪ ,‬זכויות הניהול ב‪ Battery LP-‬מוחזקות על ידי ‪,.Battery Partners IX (AIV II), L.P‬‬
‫שותפות מוגבלת פרטית זרה‪ ,‬שזכויות הניהול בה מוחזקות על‪-‬ידי ‪ ,.Battery Partners IX (AIV II), LTD‬חברה‬
‫פרטית זרה; זכויות הניהול ב‪ Battery LLC -‬מוחזקות על‪-‬ידי ‪ ,Battery Partners IX, LLC‬חברה פרטית‬
‫מוגבלת זרה; ו‪ 10-‬יחידים שאינם בעלי עניין בחברה )למעט מכח אחזקותיהם בעקיפין כאמור לעיל‪ ,‬ולמעט כהונת‬
‫שניים מביניהם‪ ,‬ה"ה מייקל בראון וסקוט טובין כדירקטורים בחברה(‪ ,‬מחזיקים בכל אמצעי השליטה מכל סוג‬
‫שהוא ב‪ .Battery Partners IX (AIV II), LTD -‬ו‪ 9-‬מתוכם מחזיקים בכל אמצעי השליטה מכל סוג שהוא ב‪-‬‬
‫‪.Battery Partners IX, LLC‬‬
‫‪ 6‬בעקבות צו קיום צוואתו של מר שלום שניידמן ז"ל שניתן על ידי הרשם לענייני ירושה במשרד המשפטים‪ ,‬מחזיקה הגב' שרה שניידמן בכל הון‬
‫המניות המונפק והנפרע של ש‪.‬ש‪ .‬אחדות אחזקות בע"מ‪ ,‬למעט מניה מיוחדת המוחזקת על ידי מר משה )מוקי( שניידמן‪ ,‬המקנה לו את זכויות‬
‫ההצבעה בש‪.‬ש‪ .‬אחדות אחזקות בע"מ‪.‬‬
‫‪ 7‬מר משה )מוקי( שנידמן מחזיק ב‪ 100%-‬מהון המניות הרגילות של החברות הפרטיות מ‪.‬ש‪ .‬אחדות אחזקות בע"מ ומשה שנידמן שרותי ניהול‬
‫בע"מ‪.‬‬
‫‪ 8‬א‪.‬ד‪.‬ש‪ .‬אחדות אחזקות בע"מ‪ ,‬הינה חברה פרטית בשליטת ה"ה אבינועם שנידמן )‪ 48.16%‬מההון ו‪ 50%-‬מזכויות ההצבעה( ובנו‪ ,‬מר דורון‬
‫שנידמן‪ 31.02%) ,‬מההון באמצעות חברה פרטית בבעלותו המלאה‪ ,‬בטא השקעות ופיתוח בע"מ ו‪ 20.82%-‬מההון במישרין וכן ‪ 50%‬מזכויות‬
‫ההצבעה במישרין(‪.‬‬
‫‪ 9‬לפרטים אודות המרת המניות שמחזיקות קרנות באטרי ממניות רגילות ב' למניות רגילות של החברה ראו סעיף ‪ 1.3‬לעיל‪.‬‬
‫א‪8-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫‪ 1.3.6‬הסכם בעלי מניות בין חברת האם לבאטרי ‪ ‬‬
‫א‪.‬‬
‫עם חתימת הסכם ההשקעה של באטרי בחברה‪ ,‬נחתם בין החברה‪ ,‬חברת האם ובאטרי הסכם המסדיר את‬
‫יחסיהן בקשר לאחזקותיהם בחברה )להלן‪" :‬הסכם בעלי המניות המקורי"(‪ ,‬הכולל הוראות‪ ,‬כמקובל‪ ,‬לעניין‬
‫זכויות בעלי מניות בחברה וניהולה‪ ,‬זכויות וטו לבאטרי בעניינים מסוימים להגנת זכויותיה כבעלת מניות מיעוט‬
‫בקשר עם אופן קבלת החלטות בחברה‪ ,‬הגנות בפני דילול‪ ,‬מינוי דירקטורים מטעם באטרי בדירקטוריון החברה‬
‫וועדותיו‪ ,‬הוראות בקשר להעברת מניות או גיוסי הון עתידיים של החברה )ובכלל זה עדיפות באטרי למכירת‬
‫מחצית ממניותיה בחברה במקרה של הנפקה לציבור של החברה(‪ ,‬קביעת מדיניות חלוקת דיבידנד ע"י החברה וכן‬
‫התאמות שונות בשיעור אחזקותיה של באטרי בחברה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬ביחס לשווי החברה באירועי ‪ ,Exit‬גובה דמי‬
‫הניהול אותם משלמת החברה לחברת האם וכו'‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬במסגרת הסכם בעלי המניות המקורי התחייבו הצדדים כי כל עוד חברת האם ובאטרי יחזיקו‪ ,‬כל אחת‪,‬‬
‫ביותר מ‪ 5%-‬מהון המניות המונפק והנפרע של החברה ועוד שנה אחת לאחר מכן ‪ -‬הרי שחברת האם‪ ,‬בעלי‬
‫השליטה בה‪ ,‬באטרי וחברות קשורות אליה‪ ,‬לא יחזיקו‪ ,‬כל אחת‪ ,‬ביותר מ‪ 5%-‬מהון המניות המונפק והנפרע של‬
‫חברה אחרת שעיסוקה העיקרי הוא ביטוח בישראל‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫ביום ‪ 29‬ביולי ‪ 2013‬נחתם בין החברה‪ ,‬חברת האם ובאטרי הסכם מתוקן להסדרת יחסיהן בקשר לאחזקותיהם‬
‫בחברה )להלן‪" :‬המועד הקובע" ו‪" -‬הסכם בעלי המניות"‪ ,‬בהתאמה(‪ ,‬כדלקמן‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫מניות רגילות ב' בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬כ"א של החברה אשר הוחזקו על ידי באטרי הומרו למניות רגילות בנות ‪1‬‬
‫ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬כ"א‪ ,‬כמפורט בסעיף ‪ 1.3‬לעיל;‬
‫‪.2‬‬
‫בתקופה בת ‪ 18‬החודשים לאחר המועד הקובע‪ ,‬לבאטרי תעמוד הזכות להצטרפות‪ ,‬לכל העברה של מניות‬
‫החברה המוחזקות על ידי חברת האם‪ ,‬או העברת מניות בעלות השליטה בה‪ ,10‬לצד שלישי‪ ,‬ככל ובעקבות‬
‫מכירה כאמור שיעור האחזקה של המעבירה במניות מי מהחברות האמורות פחת מ‪ 50.01% -‬או היא תחדל‬
‫להיות בעלת השליטה היחידה בחברה )להלן‪" :‬העסקה"(‪ .‬במקרה כאמור‪ ,‬תהיה רשאית באטרי‪ ,‬בתוך ‪15‬‬
‫יום לאחר קבלת ההודעה על העסקה‪ ,‬להמציא הודעת קיבול בכתב‪ ,‬לפיה ברצונה להשתתף בעסקה‪ .‬ככל‬
‫ובחרה באטרי להשתתף בעסקה‪ ,‬שיעור יחסי )פרו‪-‬רטה( ממניותיה בחברה ירכש כחלק מהעסקה ובאותם‬
‫תנאים;‬
‫‪.3‬‬
‫חברת האם תפעל על מנת שהחברה תאמץ מדיניות דיבידנד מוסכמת‪ ,‬לפיה החברה תחלק‪ ,‬בכפוף להוראות‬
‫הדין החל ודרישות רגולטוריות‪ ,‬לפחות ‪ 50%‬מרווחי החברה‪ ,‬אשר באופן חוקי ראויים לחלוקה‬
‫כדיבידנדים‪ .‬לפרטים אודות מדיניות הדיבידנד שאומצה ראו סעיף ‪ 1.4‬להלן;‬
‫‪.4‬‬
‫כמו כן‪ ,‬בהתאם להוראות הסכם בעלי המניות המקורי‪ ,‬שילמה באטרי לחברת האם כ‪ 10-‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫ככל שהחברה תידרש להגדיל את ההון שלה עקב דרישות רגולטוריות כלשהן‪ ,‬לבאטרי לא תעמוד חובה‬
‫להעמדת ההון כאמור או כל חלק ממנו;‬
‫‪.6‬‬
‫היה וצד כלשהו יעביר את כל מניותיו או חלק מהן לצד קשור‪ 11,‬אותו צד קשור יהיה מחויב בכל הוראות‬
‫הסכם זה‪ ,‬ויציית להן‪ ,‬כפי שהוראות אלה יחולו בהתאם לתנאי ההסכם‪ ,‬ויהיה זכאי לכל הזכויות ויהיה‬
‫כפוף לכל ההתחייבויות של הצד המעביר;‬
‫‪ 10‬העברת מניות ישיר אחזקות על ידי השקעות פיננסיות ו‪/‬או העברת מניות השקעות פיננסיות על ידי צור שמיר‪.‬‬
‫‪ 11‬פירושו )א( בן משפחה )ב( כל אדם אחר אשר במישרין או בעקיפין‪ ,‬באמצעות גורם ביניים אחד או יותר‪ ,‬שולט על‪ ,‬נשלט על ידי‪ ,‬או מצוי תחת‬
‫שליטה משותפת עם‪ ,‬האדם הנוגע בדבר ‪ -‬או אם אותו אדם הוא בן אדם ‪ -‬בן או בת משפחה שלו‪ ,‬וכן )ג( נאמנות‪ ,‬שהיא בראש ובראשונה‬
‫נאמנות לטובת אדם זה או לטובת מי מהאנשים אשר נחשבים לצדדים קשורים של אדם זה על פי הוראות סעיפים קטנים )א( או )ב( לעיל‪.‬‬
‫א‪9-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫‪.7‬‬
‫במקרה שבתוך שנתיים מהמועד הקובע החברה תמחק את מניותיה מהבורסה‪ ,‬ובתנאי שבאטרי לא תמכור‬
‫עד למועד זה לפחות ‪ 50%‬מהמניות שהוחזקו על‪-‬ידה במועד הקובע‪ ,‬הצדדים יעשו כל מאמץ‪ ,‬בכפוף לדין‬
‫החל‪ ,‬להשיב על כנו את הסכם בעלי המניות המקורי‪ ,‬עם כל התיקונים הנדרשים המתאימים לו‪ ,‬כפי‬
‫שיוסכמו באופן הדדי‪ ,‬בתחולה מיידית נכון להשלמת המחיקה מהמסחר כאמור‪.‬‬
‫‪.8‬‬
‫חברת האם התחייבה לסייע לבאטרי באופן סביר למכור את זכויותיה בחברה‪ ,‬ככל ותהיה מעוניינת למכרן‪,‬‬
‫בין היתר באמצעות סיוע במאמצי שיווק‪ ,‬מתן מידע לרוכשים פוטנציאליים בכפוף לחתימה על התחייבויות‬
‫סודיות הולמות‪ ,‬וכיוצ"ב‪.‬‬
‫‪.9‬‬
‫חברת האם ובאטרי יפעלו על מנת שהחברה תרכוש לכל חברי הדירקטוריון פוליסת ביטוח אחריות של‬
‫דירקטורים ונושאי משרה‪ ,‬בתנאים המקובלים בחברה ציבורית בגודלה ובתחום עיסוקה של החברה;‬
‫‪ .10‬לצדדים לא תהיינה חובות או זכויות נוספות תחת הסכם בעלי המניות המקורי‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫כמו כן‪ ,‬התחייבה חברת האם כלפי באטרי כי חברת האם תפעל למינוי דירקטורים מטעם באטרי לדירקטוריון‬
‫החברה‪ ,‬כדלקמן‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫כל עוד באטרי מחזיקה בלפחות ‪ 1,533,851‬מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ערך נקוב כל אחת של החברה – ‪2‬‬
‫דירקטורים מטעם באטרי יכהנו בדירקטוריון החברה;‬
‫‪.2‬‬
‫כל עוד באטרי מחזיקה בלפחות ‪ 511,284‬מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ערך נקוב כל אחת של החברה –‬
‫דירקטור אחד מטעם באטרי ימונה לדירקטוריון החברה‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬חברת האם תפעל לפטר או להחליף חבר דירקטוריון כאמור‪ ,‬הכל כפי שיידרש ע"י באטרי מראש ובכתב‪.‬‬
‫‪ 1.3.7‬מחיר המניה ‪ ‬‬
‫נכון לתאריך המאזן עמד מחיר מניה של החברה על ‪ 114.5‬ש"ח‪.‬‬
‫‪ ‬‬
‫‪ 1.4‬חלוקת דיבידנדים‬
‫עם השלמת עיסקת באטרי אימצה החברה לראשונה‪ ,‬וכמוסכם בין הצדדים‪ ,‬מדיניות דיבידנד‪ ,‬לפיה החברה‬
‫תחלק‪ ,‬בכפוף להוראות הדין החל ודרישות רגולטוריות‪ ,‬לפחות ‪ 50%‬מרווחיה השנתיים של החברה‪ ,‬כהגדרתם‬
‫בסעיף ‪ 302‬לחוק החברות‪ ,‬התשנ"ט‪ 1999-‬אשר באופן חוקי ראויים לחלוקה כדיבידנדים‪ .‬ביום ‪ 29‬ביולי ‪2013‬‬
‫ובהתאם להסכם בעלי המניות כמפורט בסעיף ‪ 1.3‬לעיל‪ ,‬שבה מדיניות זו ואומצה‪ .‬עד להשלמת עיסקת באטרי לא‬
‫היתה לחברה מדיניות של חלוקת דיבידנד‪.‬‬
‫להוראות הפיקוח בקשר עם דרישות ההון‪ ,‬מגבלות על חלוקת דיבידנד ודיבידנדים שחולקו‪ ,‬ראו ביאור ‪)13‬ה( ו‪36-‬‬
‫לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬
‫בנוגע לבאטרי‪ ,‬כל ישות שנמצאת תחת ניהול משותף עם באטרי‪ ,‬לרבות תאגיד שבבעלותה המלאה של באטרי או כל ישות שנמצאת תחת ניהול‬
‫משותף עם באטרי‪ ,‬תחשב לצד קשור‪.‬‬
‫א‪10-‬‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫‪.2‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫חלק ב'‪ -‬תיאור עסקי החברה לפי תחומי פעילות‬
‫‪2.1‬‬
‫תחום ביטוח כללי‬
‫‪ 2.1.1‬תת‪-‬תחום פעילות א' ‪ -‬ביטוח רכב חובה‬
‫‪2.1.1.1‬‬
‫מידע כללי על תחום הפעילות‬
‫תת‪-‬תחום ביטוח רכב חובה‪ ,‬הנכלל בתחום עסקי ביטוח כללי‪ ,‬מתייחס לביטוח נזקי גוף שנגרמו כתוצאה‬
‫מתאונות דרכים‪ .‬הכיסוי הביטוחי בתחום זה מוסדר באופן ממצה ומקיף בשורה של דברי חקיקה ראשית‪,‬‬
‫משנה וחוזרי פיקוח‪.‬‬
‫הכיסוי הביטוחי ניתן בקשר לשימוש ברכב מנועי מכוח פקודת ביטוח רכב מנועי )נוסח חדש(‪ ,‬תש"ל‪1970-‬‬
‫)להלן‪" :‬פקודת הביטוח"(‪ ,‬וזאת בהתאם לחבות החלה על הנוהג ברכב מנועי מכוח חוק הפיצויים לנפגעי‬
‫תאונות דרכים‪ ,‬התשל"ה‪") 1975-‬חוק הפלת"ד"(‪ .‬בהתאם להוראות הפיקוח אושר מולו נוסח הפוליסה של‬
‫החברה וזאת בהתאם להוראות תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח( )תנאי חוזה לביטוח חובה‬
‫של רכב מנועי(‪ ,‬תש"ע‪) 2010-‬להלן‪" :‬הפוליסה התקנית–חובה"(‪.‬‬
‫להלן נתונים לגבי התפלגות הרווח בשייר של תת‪-‬תחום הפעילות לפי שנות החיתום )באלפי ש"ח(‪:‬‬
‫שנת‬
‫דיווח‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2011‬‬
‫)‪( 1‬‬
‫)‪(2‬‬
‫שנת‬
‫החיתום‬
‫שהשתחררה‬
‫לראשונה‬
‫‪2010‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪2008‬‬
‫התאמות בגין‬
‫שנות החיתום‬
‫שהשתחררו‬
‫בשנים‬
‫הקודמות )‪(1‬‬
‫‪23,292‬‬
‫‪364‬‬
‫‪4,895‬‬
‫רווח בגין‬
‫שנת‬
‫החיתום‬
‫שהשתחררה‬
‫‪61,953‬‬
‫‪64,497‬‬
‫‪34,035‬‬
‫פעילות‬
‫שלא נכללה‬
‫בחישוב‬
‫העתודות )‪(2‬‬
‫)‪(27,157‬‬
‫)‪(22,586‬‬
‫)‪(52,940‬‬
‫סה"כ רווח‬
‫)הפסד(‬
‫שדווח‬
‫‪58,088‬‬
‫‪42,275‬‬
‫)‪(14,010‬‬
‫ההבדלים ב"התאמות בגין שנות חיתום שהשתחררו בשנים קודמות" נובעים בעיקר משינויים בהכנסות‬
‫מהשקעות ומעדכון הערכות אקטואריות והתפתחות התביעות בגין שנים קודמות‬
‫ההפסד בגין הפעילות שלא נכללה בחישוב העתודות נובע מהוצאות שעל פי הכללים לא ניתן לזקוף לצבירה וכן‬
‫מההפרש בין ההכנסות מהשקעות המשמשות לחישוב סכום הצבירה‪ ,‬בשיעור של ‪ 3%‬ראלית‪ ,‬לבין הכנסות‬
‫מהשקעות בפועל‪.‬‬
‫להלן נתונים לגבי שנות החיתום ‪) 2006-2013‬במיליוני ש"ח(‪:‬‬
‫שנות חיתום‬
‫פתוחות‬
‫שנות חיתום סגורות‬
‫שנת חיתום‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪2010‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪2008‬‬
‫‪2007‬‬
‫‪2006‬‬
‫פרמיות ברוטו‬
‫רווח בשייר בגין שנת החיתום מצטבר‬
‫עד לתאריך הדוח‬
‫עודף הכנסות על הוצאות בשייר‬
‫)צבירה(*‬
‫השפעת ההכנסות מהשקעות על‬
‫הרווח‪/‬העודף המצטבר‬
‫‪350‬‬
‫‪319‬‬
‫‪303‬‬
‫‪294‬‬
‫‪291‬‬
‫‪254‬‬
‫‪224‬‬
‫‪214‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪62‬‬
‫‪67‬‬
‫‪42‬‬
‫‪49‬‬
‫‪29‬‬
‫‪18‬‬
‫‪48‬‬
‫‪60‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪7‬‬
‫‪18‬‬
‫‪28‬‬
‫‪35‬‬
‫‪42‬‬
‫‪37‬‬
‫‪39‬‬
‫‪39‬‬
‫* עיקר ההבדלים בצבירה בין השנים נובע מצבירת הכנסות מהשקעות )בשיעור של ‪ 3%‬ראלי‪.‬‬
‫הירידה בעודף הכנסות על הוצאות )צבירה( נובעת בעיקר מכך שטרם הצטברו רווחי השקעה‪.‬‬
‫א‪11-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫מוצרים ושירותים‬
‫‪2.1.1.2‬‬
‫בתת‪-‬תחום פעילות זה קיים מוצר אחד בלבד‪ .‬הפרמיה בביטוח רכב חובה הינה פרמיה דיפרנציאלית‬
‫המתבססת בין היתר על נתוני הרכב כגון נפח מנוע‪ ,‬כריות אויר וכן על נתוני נהג כגון ‪ -‬גיל‪ ,‬מין‪ ,‬ותק‬
‫והרשעות קודמות‪ .‬החברה מתמקדת בביטוח רכב פרטי ומסחרי )עד ‪ 4‬טון( ללקוחות פרטיים ולשימוש‬
‫פרטי וכן מוכרת‪ ,‬בשם הפול )ראו סעיף ‪ 2.1.1.3‬להלן(‪ ,‬ביטוח חובה לרכב דו‪-‬גלגלי ללקוחות שלה‬
‫המעוניינים בכך‪ ,‬מבלי שפעולה זו מזכה את החברה בעמלות‪ ,‬וזאת כשירות ללקוחותיה‪.‬‬
‫‪2.1.1.3‬‬
‫הסדרה והסכמים מהותיים לתת‪-‬התחום‬
‫בתחום ביטוח חובה פעילים‪ ,‬מכוח דין‪ ,‬מעבר לחברות המסחריות‪ ,‬גם מספר תאגידים‪ ,‬סטטוטוריים‬
‫ואחרים‪ ,‬שיש להם מעורבות רוחבית בתחום והחברות המסחריות נושאות בעלות קיומם‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫ה"פול"‬
‫תקנות ביטוח רכב מנועי )הסדר ביטוח שיורי ומנגנון לקביעת תעריף(‪ ,‬התשס"א‪ ,2001-‬הביאו להקמת‬
‫תאגיד לניהול הסדר ביטוח שיורי )להלן‪" :‬הפול"(‪ ,‬המעניק ביטוח חובה למשתמש ברכב מנועי שלא השיג‬
‫כיסוי ביטוחי בחברות הביטוח המסחריות‪ .‬עיקר מבוטחי הפול הם אופנועים‪ .‬ביטוחי הפול הם ביטוחים‬
‫המכוסים כספית על‪-‬ידי כל חברות הביטוח הפועלות בתת‪-‬תחום ביטוח רכב חובה‪ .‬חלקה של כל חברה‬
‫בכיסוי הוצאות הפול נקבע מדי שנה לפי חלקה היחסי בפרמיות ביטוח רכב חובה‪ .‬חלקה היחסי של החברה‬
‫בתוצאות הפול לשנת חיתום ‪ ,2013‬לפי דיווחי הפול‪ ,‬עומד על ‪.7.9%‬‬
‫ב‪.‬‬
‫"קרנית"‬
‫ככלל‪ ,‬תפקידה של קרנית )קרן לפיצוי נפגעי תאונות דרכים( )לעיל ולהלן‪" :‬קרנית"( מוגדר בחוק הפלת"ד‪,‬‬
‫והוא ‪ -‬לכסות נזקי גוף בהתאם להוראות חוק הפלת"ד של מי שאינם מכוסים בפוליסת ביטוח חובה ‪ -‬שלא‬
‫באשמתם‪ .‬על מנת לממן את פעילות קרנית כאמור לעיל‪ ,‬נקבע בצו פיצויים לנפגעי תאונות דרכים )מימון‬
‫הקרן(‪ ,‬התשס"ב‪ ,2002-‬כי על מבטח לגבות מהמבוטח ‪ 1%‬מדמי הביטוח נטו עבור קרנית‪.‬‬
‫החל מינואר ‪ 2010‬משמשת קרנית‪ ,‬מכוח תקנות ייעודיות‪ ,‬גם צינור להעברת כספי פרמיה לביטוח הלאומי‬
‫וממנו ‪ -‬לקופות החולים‪ ,‬כחלק מההליך שהעביר את עיקר האחריות למימון ההוצאות הרפואיות הכרוכות‬
‫בתאונות דרכים ‪ -‬לקופות החולים )ראו לעניין זה סעיף ‪ 2.1.1.3‬להלן(‪ .‬על פי צו‪ ,‬על כל חברה להעביר‬
‫לקרנית ‪ 9.4%‬מהפרמיה למימון הוצאות אלה‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬במהלך שנת ‪ ,2010‬ובעקבות החלטת משרד האוצר מיום ‪ 30‬ביוני ‪ ,2010‬קלטה קרנית את יתרת‬
‫פעילות אבנר )שבזמנו ועד סוף שנת ‪ 2002‬היתה מבטח משותף בכל פוליסות ביטוח החובה בענף(‪ ,‬שעיקרה‬
‫הוא סיום הניהול של תביעות עבר‪ ,‬וזאת על אף החשש לניגוד עניינים במקרים מסויימים‪ .‬גם יתרת‬
‫הרזרבה הכספית שהיתה קיימת באבנר‪ ,‬שעמדה אז על כ‪ 1-‬מיליארד ש"ח‪ ,‬הועברה לקרנית‪.‬‬
‫מאגר מידע לאיתור הונאות בתחום ביטוח רכב חובה )"מאגר ‪("ISO‬‬
‫ג‪.‬‬
‫מכוח תקנות ביטוח רכב מנועי )הקמה וניהול של מאגרי מידע(‪ ,‬התשס"ד‪ 2004-‬הוקם מאגר מידע מרכזי‬
‫במימון חברות הביטוח )כפי חלקן בתת‪-‬התחום(‪ ,‬שנועד לסייע להן בתמחור נכון של הפוליסות ובאיתור‬
‫הונאות ביטוח הן בשלב הטיפול בתביעות והן בשלב החיתום לפני עריכת הפוליסה‪ .‬המאגר הוקם ומנוהל‬
‫עד היום על ידי חברה אמריקאית באמצעות חברת בת ישראלית שלה בשם ‪ISO Insurance Services Office‬‬
‫‪) of Israel Ltd.‬להלן‪" :‬המפעיל"(‪ ,‬מכוח הסכם שבין המפעיל לבין כל חברות הביטוח הפועלות בתחום‪ ,‬וכן‬
‫בינו לבין הפיקוח‪ .‬תוקף ההסכם עם חברות הביטוח הוארך במהלך ינואר ‪ ,2011‬וקיבל את אישור הפיקוח‬
‫א‪12-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫והיתר מן הרשות להגבלים עסקיים )לראשונה‪ ,‬באפריל ‪ 2004‬ולאחרונה ביום ‪ 11‬לדצמבר ‪ (2012‬שהינו‬
‫בתוקף עד ליום ‪ 9‬בינואר ‪.2016‬‬
‫מאגר מידע סטטיסטי בענף ביטוח רכב חובה‬
‫עוד בטרם הוקם מאגר ‪ ,ISO‬הוקם מאגר מידע של נתונים סטטיסטיים )לעיל ולהלן‪" :‬המאגר‬
‫הסטטיסטי"(‪ ,‬שנועד לאפשר קבלת נתוני תביעות מכל חברות הביטוח לשם תמחור תעריף הסיכון בביטוח‬
‫חובה וקביעתו על ידי הפיקוח של התעריף המקסימאלי המותר בגבייה בתחום זה‪ .‬מפעיל המאגר‬
‫הסטטיסטי הנוכחי הוא‪ ,‬החל מיום ‪ 1‬באפריל ‪" ,2010‬רון בינה אקטוארית"‪ ,‬שהחליף בתפקיד זה את‬
‫המפעיל וזאת מכוח הסמכה של המפקח‪.‬‬
‫שני המאגרים הנ"ל הוקמו מכוח הוראת סעיף ‪11‬א לפקודת ביטוח רכב מנועי ובהתאם לתקנות ביטוח רכב‬
‫מנועי )הקמה וניהול של מאגרי מידע(‪ ,‬התשס"ד‪) 2004-‬להלן‪" :‬תקנות מאגרי מידע"(‪ ,‬והחברות פועלות‬
‫מולם על בסיס חוזרי פיקוח ובכלל זה חוזר ‪" 2013-1-7‬תיקון הוראות החוזר המאוחד בענף ביטוח חובה"‬
‫)שהחליף ואיחד חוזרים קודמים בעניין זה(‪ ,‬נדרשות להעביר מידע למפעיל‪ ,‬ולקבל ממנו מידע‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫מערכת סליקה "קל כבד"‬
‫צו הפיצויים לנפגעי תאונות דרכים )הסדרים לחלוקת נטל הפיצויים בין המבטחים( תשס"א‪) 2001-‬להלן‪:‬‬
‫"צו החלוקה"( ותיקון ביחס אליו שבוצע במסגרת חוק הפלת"ד‪ ,‬קובעים מנגנון השתתפות בתשלומי‬
‫תביעות בין חברות הביטוח במקרה שבו מעורבים בתאונה "רכב קל" ו"רכב כבד"‪ .‬בנוסף‪ ,‬קובע סעיף ‪)3‬ב(‬
‫לחוק הפלת"ד‪ ,‬כי במצב שבו נפגע הולך רגל בתאונה שבה היו מעורבים מספר כלי רכב‪ ,‬ישאו מבטחי כל‬
‫כלי הרכב המעורבים בעלות נזקו של הולך הרגל בחלקים שווים‪.‬‬
‫איגוד חברות הביטוח מפעיל מערכת סליקה שנועדה להעביר תשלומים באופן ממוכן בין מבטחי רכב‬
‫בהתאם להוראות הדין שפורטו לעיל‪ .‬הצדדים למערכת הסליקה הם כלל המבטחים הפועלים בתחום‬
‫למעט "הפול"‪ ,‬והוא חל על תאונות בהן היו מעורבים כלי הרכב המבוטחים בפוליסות‪ .‬להסדר זה ניתן‬
‫פטור בתנאים מאישור הסדר כובל על‪-‬ידי הממונה על ההגבלים שמוארך מפעם לפעם )לאחרונה בשנת‬
‫‪ ,2010‬עד ליום ‪ 10‬בספטמבר ‪.(2015‬‬
‫המוסד לביטוח לאומי‬
‫ה‪.‬‬
‫המוסד לביטוח לאומי )להלן‪" :‬המל"ל"( מגיש נגד חברות הביטוח תביעות שיבוב בגין תגמולים ששולמו על‬
‫ידו לנפגעי תאונות דרכים שהן גם תאונות עבודה ומכוסות על‪-‬ידי פוליסות ביטוח רכב חובה שהפיק מבטח‪.‬‬
‫בשל ההיקף המשמעותי של תביעות אלה נחתמו בעבר הסכמים בינו לבין מבטחים בתחום להסדרת הנושא‬
‫וגם החברה שילמה תביעות שיבוב של המל"ל בהתאם להסכם זה‪.‬‬
‫במהלך השנים התגלעו מחלוקות בין המל"ל לבין חברות הביטוח באשר לפרשנות ההסכם עד שביום ‪17‬‬
‫בנובמבר ‪ 2008‬קיבלה החברה מכתב מהמל"ל המודיע לה כי החל ממועד כניסתו לתוקף של מכתב זה‬
‫יפסיק ההסכם לחול והמל"ל יבסס את דרישות השיבוב שלו על זכויותיו הנטענות לפי הדין )"מכתב אי‬
‫החידוש"(‪ .‬מכתבים דומים נשלחו ליתר חברות הביטוח הפעילות בתחום‪ .‬עמדת החברות לפיה מכתב אי‬
‫החידוש חל רק על תאונות שהתרחשו לאחר כניסתו לתוקף של מכתב אי החידוש התקבלה על ידי בתי‬
‫המשפט‪ .‬העתודה לתביעות תלויות כוללות הפרשות בגין תביעות אלה‪ .‬על בסיס אישור של הרשות‬
‫להגבלים עסקיים‪ ,‬גובשה במהלך שנת הדוח בין המל"ל לבין איגוד חברות הביטוח הצעה להסכם מעודכן‬
‫שחברות הביטוח מוזמנות לחתום עליו מול המל"ל‪ ,‬היה והן מקבלות על עצמן את נוסחו‪ ,‬אך הן זכאיות‬
‫א‪13-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫שלא לחתום עליו כלל או לנהל מו"מ לשינוי בתנאים המוצעים בו ישירות מול המל"ל‪ .‬לא ידוע לחברה‪,‬‬
‫האם חברת ביטוח כלשהי חתמה על הסכם זה או כל הסכם אחר בהקשר זה‪ .‬למיטב ידיעתה של החברה‪,‬‬
‫מאחר שביום ‪ 7‬בנובמבר ‪ 2013‬פג ממילא הפטור של הממונה על הגבלים עסקיים‪ ,‬עומד אגוד חברות‬
‫הביטוח להגיש בקשה להארכת הפטור‪ .‬אם הפטור יוארך‪ ,‬תשקול החברה את עמדתה לגבי חתימה על‬
‫הסכם עם המל"ל ובאילו תנאים‪.‬‬
‫‪2.1.1.4‬‬
‫תחרות ונתח שוק‬
‫לפי פרסומי הפיקוח‪ ,‬בענף ביטוח רכב חובה פועלות ‪ 14‬חברות ביטוח וחלקה של החברה בהן בתשעת‬
‫החודשים הראשונים של שנת ‪ 2013‬הינו ‪ 7.09%‬מכלל הפרמיות בתחום זה בישראל‪ .‬יודגש כי החברה‬
‫מתמקדת בתת תחום זה בלקוחות פרטיים בלבד ובכלי רכב פרטי ומסחרי עד ‪ 4‬טון בלבד ושיעורה בפלח‬
‫שוק זה גבוה יותר מהנתון הנ"ל באופן משמעותי‪ .‬כל חברות הביטוח הפועלות בישראל בתחום זה הנן‬
‫מתחרות של החברה‪ .‬הכיסוי הביטוחי בתחום זה אחיד והתחרות מתמקדת בתעריף ובשירות‪ .‬הפיקוח‬
‫מתחזק אתר להשוואת תעריפים לשירות הציבור‪ .‬הציבור מודע לקיום האתר ומבצע בו השוואות מחירים‪.‬‬
‫החברה מנהלת את התעריף באופן שיאפשר לה התמודדות על פלחי השוק בהם היא מעוניינת ואף השיקה‬
‫אתר השוואת מחירים בתחום זה המשקף‪ ,‬מעבר למידע המוצג על ידי משרד האוצר‪ ,‬גם את ההנחות שהיא‬
‫מעניקה ללקוחות מעת לעת באתרי האינטרנט של החברה )‪.(Ucompare‬‬
‫ככלל‪ ,‬שינויים בפרמיות מאושרים על ידי הפיקוח ומושפעים גם מהנחיות הפיקוח באשר לשיעור הפרמיה‬
‫המקסימאלי המותר מדי שנה בהתאם לתוצאות ניתוח הסיכון על ידי המאגר הסטטיסטי ובהתאם‬
‫לשינויים מבניים בשוק‪.‬‬
‫‪12‬‬
‫בהתאם לנתוני משרד האוצר ‪ ,‬חל בשוק ענף ביטוח רכב חובה קיטון של כ‪ 0.2%-‬בהיקף דמי ביטוח ברוטו‬
‫בתשעת החודשים הראשונים של שנת ‪ 2013‬לעומת התקופה המקבילה אשתקד‪ .‬באותה תקופה נרשמה‬
‫בחברה עליה של כ‪ 8%-‬בהיקף דמי ביטוח ברוטו בהשוואה לתקופה מקבילה‪.‬‬
‫למידע נוסף ראו גם סעיף ‪ 4.7‬להלן בדבר שיווק והפצה של כלל עסקי החברה‪ ,‬הכוללים גם התייחסות‬
‫מפורטת לנושא התחרות‪.‬‬
‫‪2.1.1.5‬‬
‫לקוחות‬
‫לחברה אין תלות בלקוח בודד או במספר מצומצם של לקוחות אשר אובדנם ישפיע באופן מהותי על תחום‬
‫הפעילות‪ .‬החברה מוכרת את המוצר בעיקר ללקוחות פרטיים לשימושם הפרטי והחברתי אשר נוטים‬
‫לרכוש את ביטוח החובה ביחד עם ביטוח הרכוש לרכב‪ .‬לחברה מספר לקוחות צי )כלומר‪ ,‬רכשו למעלה מ‪-‬‬
‫‪ 40‬פוליסות בחברה לכלי רכב שבבעלותם‪ ,‬להלן‪" :‬לקוחות צי"( אשר אינם מהווים חלק מהותי‬
‫מהכנסותיה‪.‬‬
‫‪ 12‬נתוני השוק מבוססים על עיבוד דיווחי משרד האוצר שפורסמו באינטרנט )|"דוחות ניהוליים"(‪.‬‬
‫א‪14-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫להלן התפלגות פרמיות ברוטו בתחום זה )באלפי ש"ח(‪:‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2011‬‬
‫מבוטחים פרטיים ולקוחות עסקיים קטנים‬
‫קולקטיבים )לקוחות צי(‬
‫‪343,326‬‬
‫‪3,253‬‬
‫‪313,263‬‬
‫‪5,967‬‬
‫‪294,475‬‬
‫‪8,643‬‬
‫סה"כ פרמיות ברוטו‬
‫‪346,579‬‬
‫‪319,230‬‬
‫‪303,118‬‬
‫שיעור החידושים ברוטו בתת‪-‬תחום זה לשנת דיווח ‪ 2013‬הינו כ‪ .70.6%-‬שיעור החידושים ברוטו‪ ,‬ללא‬
‫לקוחות צי‪ ,‬הינו כ‪ .71.9%-‬שיעור החידושים מייצג את היחס בין כמות הפוליסות בשנת הדיווח ‪ 2013‬שהיו‬
‫בתוקף בשנה הקודמת‪ ,‬לבין הכמות המדווחת בשנת ‪ .2012‬שיעור החידושים נטו )דהיינו‪ ,‬מתוך אוכלוסיית‬
‫הלקוחות שהחברה מאפשרת להם לחדש הביטוח אצלה( עומד על כ‪ .88.6%-‬שיעור פלח משותף של לקוחות‬
‫מבוטחים בתחום זה עם תת‪-‬תחום רכב רכוש לשנת הדיווח ‪ 2013‬הינו כ‪.85.3%-‬‬
‫להלן פרטים אודות ותק של לקוחות תת‪-‬תחום ביטוח רכב חובה במונחי כמות פוליסות לשנת ‪2013‬‬
‫באחוזים‪:‬‬
‫שנות ותק‬
‫התפלגות ותק לקוחות‬
‫פוליסות‬
‫חדשות‬
‫‪34%‬‬
‫א‪15-‬‬
‫שנה‬
‫‪20%‬‬
‫שנתיים‬
‫‪13%‬‬
‫שלוש שנים‬
‫ומעלה‬
‫‪33%‬‬
‫סה"כ‬
‫‪100%‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫‪ .2.1.2‬תת‪-‬תחום פעילות ב' ‪ -‬ביטוח רכב רכוש‬
‫מידע כללי על תת‪-‬תחום הפעילות‬
‫‪2.1.2.1‬‬
‫תת‪-‬תחום ביטוח רכב רכוש‪ ,‬הנכלל בתחום עסקי ביטוח כללי‪ ,‬מתייחס לביטוח נזקי רכוש שנגרמו לכלי‬
‫הרכב המבוטחים במסגרת הפוליסה וכן לאחריות המבוטח לנזקי רכוש שנגרמו לצד ג' מפגיעת הרכב‬
‫המבוטח וזאת בהתאם להוראות הכיסוי הביטוחי הקבועות בתקנות הפיקוח על עסקי ביטוח )תנאי חוזה‬
‫לביטוח רכב פרטי(‪ ,‬התשמ"ו‪) 1986-‬להלן‪" :‬הפוליסה התקנית–רכב"( ובכפוף לחוק הפיקוח‪ ,‬תקנותיו‬
‫והחוזרים מכוחם‪.‬‬
‫‪2.1.2.2‬‬
‫מוצרים ושירותים‬
‫בתת‪-‬תחום זה קיים מוצר אחד המבוסס על הפוליסה התקנית‪-‬רכב‪ .‬מדובר בסל הכיסוי המינימאלי‪,‬‬
‫שאותו ניתן לשנות אך ורק לטובת המבוטח‪ .‬בהתאם לתנאי הפוליסה התקנית‪-‬רכב‪ ,‬הסיכונים המכוסים‬
‫בפוליסה זו הינם‪ :‬נזק שעלול להיגרם לרכב כתוצאה מתאונה‪ ,‬גניבה‪ ,‬אש וסיכונים נוספים המפורטים‬
‫במסגרתה‪ ,‬וכן נזקי רכוש שהרכב יגרום לצד ג' באשמתו של המבוטח‪ .‬מבוטח אשר בבעלותו ‪ 40‬כלי רכב‬
‫פרטיים לפחות‪ ,‬המבוטחים אצל מבטח אחד )"צי"(‪ ,‬רשאי‪ ,‬בשלב הצעת הביטוח‪ ,‬בהודעה מפורשת‬
‫שתתועד אצל המבטח‪ ,‬לוותר על תחולת הפוליסה התקנית כולה או חלקים ממנה‪.‬‬
‫החברה מציעה לרכישה עם הפוליסה גם כיסויים נוספים מעבר לפוליסה התקנית‪-‬רכב ובכלל זה שירותי‬
‫דרך וגרירה‪ ,‬רכב חליפי‪ ,‬וכו'‪ .‬שירותים וכיסויים נוספים אלה ניתנים באמצעות ספקים חיצוניים‬
‫המתמחים בהם ובהתאם לכתבי השירות המצורפים לפוליסה‪.‬‬
‫החברה מתמקדת בביטוח רכב פרטי ומסחרי )עד ‪ 4‬טון( ורכב מנועי דו גלגלי של לקוחות פרטיים העושים‬
‫ברכב שימוש פרטי וחברתי‪ .‬החברה מוכרת פוליסות גם לציים וקולקטיביים אך גם בהן הכיסוי הוא לרוב‬
‫בהתאם לפוליסה התקנית‪-‬רכב‪ .‬המוצר הוא מוצר רשות‪ ,‬ולקוחות החברה בתת‪-‬תחום זה נוהגים לבחור‬
‫בין רכישת הפוליסה המלאה לבין רכישת כיסוי לפי פרק אחריות כלפי צד שלישי בלבד‪.‬‬
‫התעריף בביטוח רכב רכוש מחייב אישור המפקח והינו תעריף אקטוארי דיפרנציאלי )כלומר אינו אחיד‬
‫לכלל המבוטחים והינו מותאם לסיכון( והוא מבוסס על מספר פרמטרים‪ ,‬הן אלה הקשורים לרכב המבוטח‬
‫בפוליסה‪ ,‬הן אלה הקשורים למאפייני הנהגים ברכב‪ ,‬והן אלה הקשורים לאמצעי המיגון‪.‬‬
‫התביעות בתת‪-‬תחום זה מאופיינות במשך זמן קצר יחסית בין קרות מקרה הביטוח לסגירת התביעות‬
‫)רובן המכריע מסתיים תוך פחות משנה(‪.‬‬
‫הסדרה והסכמים מהותיים לתת‪-‬התחום‬
‫‪2.1.2.3‬‬
‫מרכז הסליקה של איגוד חברות הביטוח‬
‫מרכז הסליקה מסייע לחברות הביטוח בקבלת מידע מגורמים ממשלתיים באופן מרוכז‪ .‬נכון להיום‪,‬‬
‫מקבלות חברות הביטוח מידע ממשרד התחבורה לצורך טיפול בתביעות מבוטחים )מידע לגבי בעלות‪,‬‬
‫עיקולים ושעבודים( באמצעות מרכז הסליקה והן חתומות מולו‪ ,‬גב אל גב‪ ,‬על הסכמים שנחתמו בין מרכז‬
‫הסליקה ומשרד התחבורה לצורך זה‪ .‬כנגד קבלת השירות משלמות החברות אגרה בהתאם לשימוש שהן‬
‫עושות בשירות זה‪.‬‬
‫על יסוד פטור שניתן ע"י הממונה על הגבלים עסקיים ב‪ 30-‬ביוני ‪ ,2010‬הקים מרכז הסליקה מאגר מידע‬
‫ביחס לתביעות בגין נזקים לכלי רכב )ללא שמות מבוטחים( אשר הושק ב‪ 20-‬למאי ‪ 2013‬לראשונה‪ ,‬ובשנית‬
‫לאחר חידוש הפטור של הממונה על הגבלים עסקיים למאגר‪ ,‬מיום ‪ 29‬ביולי ‪ ,2013‬במסגרתו הורחב ההיתר‬
‫א‪16-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫ביחס להיקף המידע‪ ,‬אך עדיין רק ביחס לרכב עצמו‪ .‬העבודה עם המאגר עשויה לסייע בשיפור החיתום‬
‫וניהול התביעות על ידי חברות הביטוח שיעשו בו שימוש‪ ,‬שכן הוא יאפשר לקבל מידע על הסטוריית‬
‫התביעות של כלי רכב שיש בו כדי להשפיע על שווי הרכב וכן יעמוד המאגר לפי המתוכנן גם לרשות ציבור‬
‫בעלי הרכב וייתן מענה מרוכז ליישום חוק מכירת רכב משומש )זכאות למידע וגילוי נאות(‪ ,‬התשס"ח‪-‬‬
‫‪ ,2008‬ככל שנוגע למבטחים‪.‬‬
‫תחרות ונתח שוק‬
‫‪2.1.2.4‬‬
‫החברה פועלת בשוק תחרותי הנתון לתנודות מחירים מחד ולשינויים בעלויות התביעה מאידך‪ .‬בשוק זה‪,‬‬
‫המאופיין במוצר ביטוחי דומה ובתחרות משוכללת‪ ,‬קיימת רגישות גבוהה למחיר וחברות הביטוח מתחרות‬
‫ביניהן באמצעות מתן הנחות‪ ,‬מבצעים והטבות ללקוחותיהן‪ .‬הצלחה בשוק זה מצריכה יכולת תגובה‬
‫מהירה לשינויים מצד המתחרים ולתנאי השוק הן ביחס למחירי המוצר והן ביחס לאיכות השירות הניתן‬
‫ללקוח‪.‬‬
‫‪13‬‬
‫בהתאם לנתוני משרד האוצר ‪ ,‬חל בענף ביטוח רכב רכוש גידול של כ‪ 6.2%-‬בהיקף דמי ביטוח ברוטו‬
‫בתשעת החודשים הראשונים של שנת ‪ 2013‬לעומת התקופה המקבילה אשתקד‪ .‬באותה תקופה נרשמה‬
‫בחברה עליה של כ‪ 14.8%-‬בהיקף דמי ביטוח ברוטו בהשוואה לתקופה מקבילה אשתקד‪.‬‬
‫על‪-‬פי פרסומי הפיקוח‪ ,‬פעילות בתחום זה ‪ 13‬חברות ביטוח וחלקה של החברה בהן בתשעת החודשים‬
‫הראשונים של שנת ‪ 2013‬הינו ‪ 12.73%‬מכלל הפרמיות )ללא דמים( בתחום זה בישראל‪ .‬יודגש כי החברה‬
‫מתמקדת בתת תחום זה בלקוחות פרטיים בלבד ובכלי רכב פרטי ומסחרי עד ‪ 4‬טון בלבד ושיעורה בפלח‬
‫שוק זה גבוה יותר מהנתון הנ"ל באופן משמעותי‪ .‬למידע נוסף ראו סעיף ‪ 4.7‬להלן בדבר שיווק והפצה של‬
‫כלל עסקי החברה‪ ,‬הכוללים גם התייחסות מפורטת לנושא התחרות‪.‬‬
‫‪2.1.2.5‬‬
‫לקוחות‬
‫לחברה אין תלות בלקוח בודד או במספר מצומצם של לקוחות‪ ,‬אשר אובדנם ישפיע באופן מהותי על תת‪-‬‬
‫תחום הפעילות‪ .‬החברה מוכרת את המוצר בעיקר ללקוחות פרטיים‪ .‬לחברה מספר לקוחות צי אשר אינם‬
‫מהווים חלק מהותי מהכנסותיה‪.‬‬
‫להלן התפלגות פרמיות ברוטו בתת‪-‬תחום זה )באלפי ש"ח(‪:‬‬
‫מבוטחים פרטיים ולקוחות עסקיים קטנים‬
‫קולקטיבים ומפעלים גדולים‬
‫‪2013‬‬
‫‪625,009‬‬
‫‪4,848‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪539,013‬‬
‫‪7,808‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪482,736‬‬
‫‪9,705‬‬
‫סה"כ פרמיות ברוטו‬
‫‪629,857‬‬
‫‪546,821‬‬
‫‪492,441‬‬
‫שיעור החידושים ברוטו בתת‪-‬תחום זה‪ ,‬במונחי כמות פוליסות‪ ,‬לשנת דיווח ‪ ,2013‬הינו כ‪ .81.7%-‬שיעור‬
‫החידושים ברוטו‪ ,‬ללא לקוחות צי‪ ,‬הינו כ‪ .82.7%-‬שיעור החידושים מייצג את היחס בין כמות הפוליסות‬
‫בשנת הדיווח ‪ 2013‬שהיו בתוקף בשנה הקודמת‪ ,‬לבין הכמות המדווחת בשנת ‪ .2012‬שיעור החידושים נטו‬
‫)דהיינו‪ ,‬מתוך אוכלוסיית הלקוחות שהחברה מאפשרת להם לחדש הביטוח אצלה( עומד על כ‪.87.7%-‬‬
‫אחוז פלח משותף של לקוחות מבוטחים בתת‪-‬תחום זה עם תת‪-‬תחום רכב חובה לשנת הדיווח ‪ 2013‬הינו‬
‫כ‪.88.7%-‬‬
‫‪ 13‬נתוני השוק מבוססים על עיבוד דיווחי משרד האוצר שפורסמו באינטרנט )|"דוחות ניהוליים"(‪.‬‬
‫א‪17-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫להלן פרטים אודות ותק של לקוחות תת‪-‬תחום ביטוח רכב רכוש במונחי כמות פוליסות לשנת ‪2013‬‬
‫באחוזים‪:‬‬
‫שנות ותק‬
‫התפלגות ותק לקוחות‬
‫פוליסות‬
‫חדשות‬
‫‪32%‬‬
‫א‪18-‬‬
‫שנה‬
‫‪20%‬‬
‫שנתיים‬
‫‪13%‬‬
‫שלוש שנים‬
‫ומעלה‬
‫‪35%‬‬
‫סה"כ‬
‫‪100%‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫‪ 2.1.3‬תת‪-‬תחום פעילות ג' ‪ -‬ענפי רכוש ואחרים‬
‫‪2.1.3.1‬‬
‫מידע כללי על תת‪-‬תחום הפעילות‬
‫תת‪-‬תחום ענפי רכוש אחרים‪ ,‬הנכלל בתחום עסקי ביטוח כללי‪ ,‬מתייחס לביטוח נזקי רכוש למבנה ו‪/‬או‬
‫תכולה לנכס המוגדר בפוליסה‪ .‬ביחס לדירות פרטיות‪ ,‬הכיסוי הביטוחי בתחום זה הינו בהתאם לתקנות‬
‫הפיקוח על עסקי ביטוח )תנאי חוזה לביטוח דירות ותכולתן(‪ ,‬התשמ"ו‪) 1986-‬להלן‪" :‬הפוליסה התקנית–‬
‫דירה"(‪ .‬ביחס לבתי עסק‪ ,‬הביטוח הוא בהתאם לפוליסה שניסחה החברה ואושרה על ידי הפיקוח‪.‬‬
‫‪2.1.3.2‬‬
‫מוצרים ושירותים‬
‫כאמור‪ ,‬בתת תחום זה שני מוצרי ביטוח עיקריים‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫ביטוח דירות רכוש‪ ,‬הנכלל בעסקי ביטוח כללי‪ ,‬הינו ביטוח רשות‪ ,‬המעניק כיסוי ביטוחי לנזקי רכוש‬
‫שנגרמו לדירת המגורים המבוטחת ולתכולתה מפני סיכונים שונים ‪ -‬בהתאם להוראות הפוליסה התקנית‪-‬‬
‫דירה )אובדן או נזק שאירע למבנה ו‪/‬או לתכולה כתוצאה מאש‪ ,‬נזקי טבע מוגדרים‪ ,‬פעולות זדון‪ ,‬פריצה‬
‫ועוד(‪ .‬הפוליסה התקנית‪-‬דירה מהווה סל כיסויים מוגדר‪ ,‬שניתן לשנותו אך ורק לטובת המבוטח‪ ,‬אך ניתן‪,‬‬
‫לפי בחירת המבוטח ובכפוף להסכמת המבטח‪ ,‬למכור כיסוי לפי פרקים מסויימים של הפוליסה התקנית‪-‬‬
‫דירה‪ ,‬במקום את כולה כמיקשה אחת‪ ,‬והמבוטח גם יכול לבחור אם לרכוש כיסוי מפני סיכון של רעידת‬
‫אדמה‪ ,‬אם‪-‬לאו‪ ,‬וכן כיסויים נלווים נוספים‪ .‬מעבר לכיסוי לפי הפוליסה התקנית‪-‬דירה מוכרת החברה‬
‫במסגרת הפוליסה גם כיסוי לאחריות המבוטח לנזקי רכוש וגוף שנגרמו לצד ג' ולעובדי המבוטח בקשר עם‬
‫הדירה‪ ,‬וכן כיסוי לסיכונים נוספים לרכוש המבוטח )דוגמת כל הסיכונים תכשיטים(‪ ,‬וכן כתבי שירות‬
‫בתחום נזקי אינסטלציה ואיטום‪ ,‬נזק למכשירי חשמל ועוד בהתאם לכתבי שירות הניתנים על‪-‬ידי ספקים‬
‫של החברה‪.‬‬
‫החברה בונה חבילות שונות על בסיס המוצר הבסיסי והוראות הפוליסה התקנית‪-‬דירה על מנת להתאים‬
‫את המוצר לצרכים השונים של לקוחותיה‪ ,‬ובכלל זה ללווי בנקים למשכנתאות‪ .‬בין יתר החבילות‪ ,‬משווקת‬
‫החברה חבילה המאפשרת ללקוחות החברה לרכוש כיסוי מפני מקרי הביטוח הכלולים בפוליסה תקנית‪-‬‬
‫דירה למעט פריצה‪ ,‬גניבה ונזק בזדון‪ .‬לקוחות החברה בתת‪-‬תחום פעילות זה נוהגים לבחור בין רכישת‬
‫הפוליסה המלאה לבין רכישת כיסוי למבנה או לתכולה בלבד‪.‬‬
‫קהל היעד העיקרי למוצרי החברה בתת התחום הם לקוחות פרטיים‪ ,‬לרבות לווי בנקים למשכנתאות‪.‬‬
‫התעריף בביטוח דירה מחייב אישור המפקח והינו תעריף אקטוארי דיפרנציאלי )המותאם לסיכון באופן‬
‫שאינו אחיד לכלל המבוטחים( והוא מבוסס על מספר פרמטרים‪ :‬הן אלה הקשורים לדירה המבוטחת‬
‫בפוליסה‪ ,‬והן אלה הקשורים לאמצעי המיגון‪.‬‬
‫מראשית שנת ‪ 2008‬מוכרת החברה ביטוחי דירה למשכנתאות גם באמצעות סוכנות ביטוח של תאגיד‬
‫בנקאי‪ 14.‬מוצר זה כשהוא נמכר באמצעות תאגיד בנקאי כולל רק ביטוח מבנה אך עם כיסוי לרעידת אדמה‬
‫ונזקי צנרת‪.‬‬
‫התביעות בתת‪-‬תחום זה מאופיינות במשך זמן קצר יחסית בין קרות מקרה הביטוח לסגירת התביעות‬
‫)מרביתן המכריע מסתיים תוך פחות משנה(‪.‬‬
‫ביטוח מקיף לבתי עסק‪ ,‬הינו ביטוח המעניק כיסוי ביטוחי לנזקי רכוש שנגרמו לבית העסק המבוטח‬
‫ב‪.‬‬
‫ולתכולתו מפני סיכונים שונים המפורטים בפוליסה וכן כיסוי לאחריות בית העסק המבוטח לנזקי רכוש‬
‫‪ 14‬ביטוחי דירה למשכנתא באמצעות בנקים למשכנתאות אינו ענף סטטיסטי בחברה‪.‬‬
‫א‪19-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫וגוף שנגרמו לצד שלישי ולעובדים באשמתו של בית העסק המבוטח‪ .‬הכיסוי הוא בהתאם לפוליסה‬
‫המאושרת על‪-‬ידי המפקח‪ ,‬אך בלא כפיפות לפוליסה תקנית מכל סוג שהוא‪.‬‬
‫התעריף בביטוח בתי עסק מחייב אישור המפקח והינו תעריף אקטוארי דיפרנציאלי )שאינו אחיד לכלל‬
‫המבוטחים והינו מותאם לסיכון( והוא מבוסס על מספר פרמטרים‪ ,‬הן אלה הקשורים לבית העסק‬
‫המבוטח בפוליסה‪ ,‬והן אלה הקשורים לאמצעים הננקטים להקלת הסיכון‪.‬‬
‫הפוליסה היא מודולארית והמבוטח יכול לרכוש חלקים שונים מן הכיסוי המוצע לפי צרכיו‪ .‬הכיסוי בפועל‬
‫יהיה רק לגבי פרקי הכיסוי שנרכשו על‪-‬ידי המבוטח‪ ,‬כפי שמופיעים במפרט הפוליסה המסויימת‪.‬‬
‫‪2.1.3.3‬‬
‫הסדרה והסכמים מהותיים בתת‪-‬התחום‬
‫הפוליסה התקנית‪-‬דירה‬
‫פעילות החברה בתת‪-‬תחום פעילות הדירות רכוש כפופה לפוליסה התקנית‪-‬דירה‪ .‬בשנת הדוח פירסם‬
‫הפיקוח טיוטה של הצעה לתיקון הפוליסה תקנית‪-‬דירה במסגרתה מוצע להסדיר מחדש סוגיות רבות‬
‫בפוליסה ובין היתר להוסיף לנוסח המחייב את פרק האחריות כלפי צדדים שלישיים )שנכון לתאריך המאזן‬
‫נמצא בפוליסה שלא מכוח דין( וכן כיסוי לערך קרקע במקרה של הרס בניין המגורים‪ .‬אין לחברה אפשרות‬
‫להעריך בשלב זה את השפעת מכלול התיקונים המוצעים עליה אם וככל ויהפכו להסדרה סופית ומחייבת‪.‬‬
‫תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח( )דמי עמילות מירביים בביטוח מבנה אגב הלוואה לדיור(‪,‬‬
‫התשע"ב–‪2012‬‬
‫התקנות‪ ,‬מיום ‪ 24‬בספטמבר ‪ ,2012‬קובעות כי דמי עמילות מירביים שישולמו לסוכן ביטוח בעבור ביטוח‬
‫מבנה אגב הלוואה לדיור לא יעלו על ‪) 20%‬כולל מע"מ( מדמי הביטוח‪ ,‬אך הורדת השיעור המירבי כאמור‬
‫תבוצע בהדרגה‪ ,‬כך שבשנת ‪ 2013‬השיעור המירבי יעמוד על ‪ ,30%‬בשנת ‪ – 2014‬על ‪ 25%‬ורק משנת ‪2015‬‬
‫ואילך – על ‪ .20%‬התקנות נכנסו לתוקף ביום ‪ 1‬בינואר ‪ .2013‬הסכמי החברה עם סוכנויות ביטוח של‬
‫בנקים למשכנתאות הותאמו לשינוי בתקנות ויש להניח שכך קרה גם למבנה ולתוכן ההסכמים של חברות‬
‫ביטוח אחרות‪.‬‬
‫‪2.1.3.4‬‬
‫תחרות ונתח שוק‬
‫על‪-‬פי פרסומי הפיקוח‪ ,‬פועלות בתת‪-‬תחום זה ‪ 12-13‬חברות ביטוח‪ .‬לפי אותם פרסומים‪ ,‬חלקה של החברה‬
‫בפרמיות בענף ביטוח דירות רכוש )לא כולל בנקים למשכנתאות( בתשעת החודשים הראשונים של שנת‬
‫‪ 2013‬הינו ‪ 10.59%‬מכלל הפרמיות בתחום זה בישראל‪.‬‬
‫בהתאם לנתוני משרד האוצר‪ ,15‬חל בשוק ענף ביטוח דירות )מקיף דירות‪+‬בנקים למשכנתאות( גידול של כ‪-‬‬
‫‪ 2.3%‬בהיקף דמי ביטוח ברוטו בתשעת החודשים הראשונים של שנת ‪ 2013‬לעומת התקופה המקבילה‬
‫אשתקד‪ .‬אין בידי החברה נתונים דומים ביחס לביטוח בתי עסק‪ .‬באותה תקופה נרשמה בחברה עליה של‬
‫כ‪ 11.7%-‬בהיקף דמי ביטוח ברוטו בתת התחום בהשוואה לתקופה מקבילה אשתקד‪ .‬למידע נוסף בהקשר‬
‫זה ראו סעיף ‪ 4.7‬להלן בדבר שיווק והפצה של כלל עסקי החברה‪ ,‬הכוללים גם התייחסות מפורטת לנושא‬
‫התחרות‪.‬‬
‫‪ 15‬נתוני השוק מבוססים על עיבוד דיווחי משרד האוצר שפורסמו באינטרנט )"דוחות ניהוליים"(‪.‬‬
‫א‪20-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫לקוחות‬
‫‪2.1.3.5‬‬
‫לחברה אין תלות בלקוח בודד או במספר מצומצם של לקוחות‪ ,‬אשר אובדנם ישפיע באופן מהותי על תת‪-‬‬
‫תחום הפעילות‪ .‬החברה מוכרת את המוצרים בעיקר ללקוחות פרטיים ובמוצרי הדירה – גם ללווי בנקים‬
‫למשכנתאות‪.‬‬
‫שיעור החידושים ברוטו בביטוח דירה לשנת דיווח ‪ 2013‬הינו כ‪ .91.4%-‬שיעור החידושים מייצג את היחס‬
‫בין כמות הפוליסות בשנת הדיווח ‪ 2013‬שהיו בתוקף בשנה הקודמת‪ ,‬לבין הכמות המדווחת ב‪ .2012-‬שיעור‬
‫החידושים נטו )דהיינו‪ ,‬מתוך אוכלוסיית הלקוחות שהחברה מאפשרת להם לחדש הביטוח אצלה( עומד על‬
‫כ‪.95.2%-‬‬
‫להלן פרטים אודות ותק של לקוחות מוצר דירות במונחי כמות פוליסות לשנת ‪ 2013‬באחוזים‪:‬‬
‫שנות ותק‬
‫התפלגות ותק לקוחות‬
‫פוליסות‬
‫חדשות‬
‫‪21%‬‬
‫א‪21-‬‬
‫שנה‬
‫‪17%‬‬
‫שנתיים‬
‫‪13%‬‬
‫שלוש שנים‬
‫ומעלה‬
‫‪49%‬‬
‫סה"כ‬
‫‪100%‬‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫‪2.2‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תחום ביטוח חיים וחסכון לטווח ארוך‬
‫‪ 2.2.1‬מידע כללי על תחום הפעילות‬
‫תחום פעילות זה של החברה מתייחס לענף עסקי ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח בלבד‪ .‬החברה עוסקת‬
‫בביטוחי חיים )"ריסק" למיניהם(‪ ,‬בביטוח חיים עם מרכיב חסכון ובביטוח למקרה של אובדן כושר עבודה‪.‬‬
‫תחום ביטוח חיים וחיסכון לטווח ארוך מתאפיין מזה כעשור ברפורמות ששינו את השוק באופן מהותי‬
‫וההסדרה שלו נמשכה גם במהלך שנת הדוח וצפויה להימשך גם בעתיד‪ .‬חלק מהרפורמות טרם הושלמו עד‬
‫היום ותמשיך להיות להן השפעה בשנים הבאות‪ .‬לפרטים ראו בסעיף ‪ 2.2.3‬להלן‪.‬‬
‫החברה משווקת‪ ,‬בעיקר בקרב לקוחותיה הקיימים‪ ,‬מוצרי ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח כמפורט בסעיף‬
‫‪ 2.2.2‬להלן‪ ,‬באמצעות מוקדים טלפוניים כערוץ שיווק עיקרי ובעיקר כפוליסות פרטיות )אם כי קיים גם‬
‫שיווק לקולקטיבים(‪.‬‬
‫‪ 2.2.2‬מוצרים ושירותים‬
‫תחום פעילות זה כולל כיסויים ביטוחיים כנגד סיכונים שונים בענף ביטוח החיים )מוות‪ ,‬נכות‪ ,‬אובדן כושר‬
‫עבודה( )להלן‪" :‬הסיכון" או "הריסק"(‪ ,‬מוצרים הכוללים מרכיב של חסכון פרט )תוכנית שאינה קופת‬
‫ביטוח(‪ ,‬ומוצרי חסכון לטווח ארוך קופת ביטוח לעצמאים‪ ,‬קופת ביטוח לשכירים )תוכנית משלמת קצבה‬
‫ולא משלמת קצבה( )להלן‪" :‬החיסכון"( וביטוחים קבוצתיים‪.‬‬
‫כל מוצרי החסכון של החברה הם מוצרים של השתתפות ברווחים ואינם מבטיחים תשואה כלשהי‪.‬‬
‫בעקבות הוראת פיקוח שפורסמה בשנת ‪ ,2012‬לפיה לא ניתן יותר להבטיח מקדמי קצבה‪ ,‬נדרשה החברה‬
‫לעשות שינוי במוצרים שכללו אופציית קצבה‪ ,‬והיא אישרה מוצרים חדשים התואמים את דרישת הפיקוח‪.‬‬
‫להלן יובא תיאור תמציתי של מוצרי החברה העיקריים בתחום‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫תוכניות החברה בתחום ביטוח החיים‬
‫‪ (1‬ביטוח חיים )ריסק( ‪ -‬ביטוח המבטיח לשלם למוטבים של מבוטח שנפטר במהלך תקופת הביטוח‬
‫את סכום הביטוח הנקוב בפוליסה בתשלום חד פעמי‪ .‬סכום הביטוח נקבע ע"י המבוטח‪ .‬אין הגבלה‬
‫בדין לגובה סכומי הביטוח שמבוטח רשאי לרכוש והוא רשאי לרכוש אותם ממספר חברות במקביל‬
‫מבלי שיבוצע קיזוז ביניהם‪ .‬הפרמיה משתנה בדרך כלל מדי שנה או מדי חמש שנים )תלוי בסוג‬
‫הפוליסה שנרכשה( בהתאם לגיל המבוטח‪ .‬טבלת השתנות הפרמיה במהלך כל תקופת הביטוח מוצגת‬
‫וידועה למבוטח בעת הרכישה‪ .‬קהל היעד של מוצר זה הינו גברים ונשים בגילאים ‪ .18-64‬ניתן‬
‫להיות מבוטח עד גיל ‪ 75‬לכל היותר‪.‬‬
‫‪ (2‬ביטוח חיים לפירעון הלוואה )משכנתא( – ביטוח חיים המבטיח את פירעון ההלוואה במקרה‬
‫שאחד הלווים המבוטחים נפטר במהלך תקופת ההלוואה‪ .‬סכום הביטוח בעת רכישת הביטוח‬
‫חייב להיות חופף ליתרת ההלוואה ולהשתנות בעתיד בהתאם ללוח הסילוקין של ההלוואה‪.‬‬
‫הפוליסה נמכרת בשני מסלולים לבחירת המבוטח‪:‬‬
‫א‪ .‬פרמיה משתנה )הפרמיה משתנה כל שנה בהתאם ליתרת ההלוואה וגיל המבוטח‪ .‬טבלת‬
‫השתנות הפרמיה במהלך כל תקופת הביטוח מוצגת וידועה למבוטח בעת רכישה(‪.‬‬
‫ב‪ .‬פרמיה קבועה )פרמיה קבועה לכל תקופת הביטוח(‪.‬‬
‫מאפייני מוצר זה‪ ,‬כולל חישוב הפרמיה‪ ,‬מקרים בהם החברה פטורה מתשלום‪ ,‬תקופת הביטוח‬
‫וקהל היעד‪ ,‬הינם זהים לאלה של מוצר ביטוח חיים )ריסק(‪.‬‬
‫א‪22-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫‪ (3‬ביטוח מוות מתאונה ‪ -‬מבטיח תשלום פיצוי חד פעמי למוטבים במקרה של מות המבוטח‪ ,‬כתוצאה‬
‫מתאונה‪ ,‬תוך ‪ 90‬יום מקרות התאונה וכתוצאה ישירה ממנה‪ .‬הפרמיה נקבעת בהתאם לנתונים‬
‫הבאים‪ :‬מין המבוטח‪ ,‬עיסוקו‪ ,‬מצב רפואי וסכום הביטוח‪ .‬הפרמיה קבועה במשך כל תקופת‬
‫הביטוח‪ .‬עם הגיעו של המבוטח לגיל ‪ 65‬סכום הביטוח קטן בחצי והפרמיה נותרת ללא שינוי‪ .‬קהל‬
‫היעד של מוצר זה הינו גברים ונשים בגילאים ‪ .18-55‬ניתן להיות מבוטח בפוליסה כאמור עד גיל ‪75‬‬
‫לכל היותר‪.‬‬
‫‪ (4‬ביטוח נכות מתאונה ‪ -‬מבטיח תשלום פיצוי חד פעמי למבוטח שנקבעו לו שיעורי נכות לצמיתות‬
‫עקב אירוע תאונתי‪ .‬סכום הפיצוי מחושב ע"י מכפלת סכום הביטוח שרכש המבוטח בשיעור הנכות‬
‫לצמיתות שנקבעה למבוטח עקב התאונה‪ .‬הפרמיה נקבעת בהתאם לנתונים הבאים‪ :‬מין המבוטח‪,‬‬
‫עיסוקו‪ ,‬מצבו רפואי וסכום הביטוח‪ .‬הפרמיה קבועה במשך כל תקופת הביטוח‪ .‬עם הגיעו של‬
‫המבוטח לגיל ‪ 65‬סכום הביטוח קטן בחצי והפרמיה נותרת ללא שינוי‪ .‬קהל היעד של מוצר זה הינו‬
‫גברים ונשים בגילאים ‪ .18-55‬ניתן להיות מבוטח בפוליסה כאמור עד גיל ‪ 75‬לכל היותר‪.‬‬
‫‪ (5‬ביטוח אובדן כושר עבודה ‪ -‬מבטיח למבוטח שאיבד את כושרו לעבוד‪ ,‬כתוצאה ממחלה או תאונה‪,‬‬
‫פיצוי חודשי עד לחזרתו למעגל העבודה או תום תקופת הביטוח‪ ,‬לפי המועד המוקדם מביניהם‪.‬‬
‫מבוטח רשאי לרכוש פיצוי חודשי מרבי כולל שאינו עולה על ‪ 75%‬מהכנסתו )ברוטו( מעבודה ישירה‪.‬‬
‫הפרמיה נקבעת בהתאם לנתונים כדלקמן‪ :‬מין המבוטח‪ ,‬גיל המבוטח‪ ,‬עישון‪ ,‬עיסוק‪ ,‬מצב רפואי‪,‬‬
‫תקופת הביטוח המבוקשת‪ ,‬מסלול הפרמיה‪ ,‬משך תקופת ההמתנה וסכום הפיצוי החודשי המבוקש‪.‬‬
‫המבוטח יכול לרכוש את הביטוח במסלול של פרמיה קבועה במשך כל תקופת הביטוח‪ ,‬או משתנה‬
‫מדי שנה בהתאם לגילו‪ .‬קהל היעד של מוצר זה הינו גברים ונשים בגילאים ‪ .18-55‬ניתן להיות‬
‫מבוטח לכל הפחות עד גיל ‪ 60‬ולכל היותר עד גיל ‪.67‬‬
‫‪ (6‬ביטוח קבוצתי ‪ -‬הסכם הביטוח הקבוצתי מיועד להעניק כיסוי ביטוחי לקבוצות המונות למעלה‬
‫מ‪ 50-‬מבוטחים שיש ביניהם זיקה משותפת שאינה מתמצה ברכישת הביטוח במסגרת הקבוצה‪.‬‬
‫ההסכם יכול שיכלול‪ ,‬בין היתר‪ ,‬כיסוי למקרה מוות‪ ,‬נכות ואובדן כושר עבודה‪ .‬ההסכם כפוף‬
‫לתקנות הפיקוח על עסקי ביטוח )ביטוח חיים קבוצתי( התשס"ה‪") 2005-‬תקנות ביטוח חיים‬
‫קבוצתי"(‪ ,‬לתקנות הפיקוח על שירותים פיננסים )ביטוח אובדן כושר עבודה קבוצתי(‪ ,‬התשס"ז‪-‬‬
‫‪") 2006‬תקנות אובדן כושר עבודה קבוצתי"( ולחוזרים מכוחן של תקנות אלה‪ .‬סכומי הביטוח‬
‫הם‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬אחידים לכלל עמיתי הקבוצה‪ ,‬או שהם נקבעים על‪-‬פי קריטריונים‬
‫אובייקטיביים כמו מצב משפחתי‪ ,‬רמת שכר‪ ,‬וותק וכדומה‪ .‬מבוטח שתוקף הפוליסה הקבוצתית‬
‫פקע לגביו‪ ,‬רשאי‪ ,‬אם הפוליסה כוללת סעיף המשכיות‪ ,‬לרכוש פוליסה אישית על שמו ללא צורך‬
‫בהוכחת מצב בריאותו‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫תוכניות החברה הכוללות מרכיב חסכון‪:‬‬
‫תוכנית חסכון יכול שתשלב כיסויים ביטוחיים כגון ריסק‪ ,‬אובדן כושר עבודה ונכות‪ .‬לרוב בעל‬
‫הפוליסה הוא המבוטח אשר גם משלם את הפרמיה‪ ,‬והוא זכאי לקבלת הטבות המס הרלוונטיות‬
‫לפי סעיף ‪ 45‬או ‪ 47‬לפקודת מס הכנסה בהתאם לסוג התוכנית‪.‬‬
‫‪ (1‬פוליסת חוזה השקעה ‪ -‬מוצר חסכון ללא מרכיב ביטוחי‪ ,‬שאינו קופת ביטוח‪ ,‬ולכן אינו נכלל‬
‫במחזור הפרמיות‪ .‬החסכון מנוהל באחד או יותר ממסלולי השקעה בהם בחר המבוטח‪ ,‬מתוך חמשת‬
‫המסלולים הקיימים‪ .‬למבוטח אפשרות להורות על שינוי מסלולי השקעה מעת לעת ללא עלות‬
‫כלשהי‪ .‬לפרטים בדבר מסלולי ההשקעה ראו סעיף ‪ 4.4‬להלן‪ .‬ביחס לפוליסות שנרכשו עד ליום ‪31‬‬
‫א‪23-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫בדצמבר ‪ 2012‬החברה גובה דמי ניהול שנתיים בשיעור של ‪ 1.5%‬מהחסכון המצטבר‪ .‬ביחס‬
‫לפוליסות שנרכשו החל משנת ‪ 2013‬גובה החברה דמי ניהול בשיעור ‪.1.1%‬‬
‫‪ (2‬פוליסת חסכון פרט ‪ -‬המוצר משלב חיסכון וכיסויים ביטוחיים כגון ריסק‪ ,‬אובדן כושר עבודה‬
‫ונכות‪ .‬לרוב בעלי הפוליסה הוא המבוטח אשר גם משלם את הפרמיה‪ ,‬והוא זכאי להטבת מס‬
‫בשיעור של ‪ 25%‬מהפרמיה המשולמת בגין ביטוח חיים )ריסק( בכפוף להוראות פקודת מס‬
‫הכנסה‪ .‬ההפקדה לחסכון קבועה או צמודת מדד והפרמיה בגין הכיסויים הביטוחיים קבועה או‬
‫משתנה בהתאם לכיסוי הנרכש‪.‬‬
‫‪ (3‬קופת ביטוח תגמולים לעצמאיים ‪ -‬קופת גמל לקצבה )משלמת או לא משלמת(‪ ,‬כמשמעותה‬
‫בחוק קופות הגמל‪ ,‬שמטרתה חיסכון לגיל פרישה ועשויה לשלב כיסויים ביטוחיים כגון ריסק‬
‫ואובדן כושר עבודה )אופציונלי(‪ .‬המבוטח הוא‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬בעלי הפוליסה‪ ,‬והוא משלם את‬
‫הפרמיה עבור עצמו‪ .‬בעל הפוליסה ייהנה מהטבות מס בהתאם לסעיף ‪ 45‬ו‪ 47-‬לפקודת מס‬
‫הכנסה‪ .‬הפרמיות הינן בסכום קבוע צמוד מדד או בפרמיה משתנה ומשולמות לשיעורין ו‪/‬או‬
‫בהפקדה חד‪-‬פעמית‪ ,‬בהתאם לבקשת המבוטח‪.‬‬
‫‪ (4‬קופת ביטוח לעובדים ולמנהלים שכירים )ביטוח מנהלים( ‪ -‬קופת גמל לקצבה )משלמת או לא‬
‫משלמת(‪ ,‬כמשמעותה בחוק קופות הגמל‪ ,‬שמטרתה חיסכון לגיל פרישה לעובד השכיר ולמנהל‬
‫בעל שליטה‪ ,‬ועשוייה לשלב כיסויים ביטוחיים כגון ריסק ואובדן כושר עבודה )אופציונלי(‪ .‬ביטוח‬
‫מנהלים הוא חלק מהתנאים הסוציאליים שנקבעים במסגרת יחסי עובד‪-‬מעביד ומקורו‬
‫בהפרשות המעסיק לפיצויים‪ ,‬לתגמולים ולביטוח אובדן כושר עבודה‪ ,‬ובהפרשות העובד‬
‫לתגמולים‪ .‬בפני המבוטח עומדים מספר מסלולי השקעה לבחירה בהם ינוהלו קופות החיסכון‪,‬‬
‫לפיצויים ו‪/‬או תגמולים‪ ,‬כמפורט בסעיף ‪ 4.4‬להלן‪.‬‬
‫‪ (5‬הכנסה למשפחה ‪ /‬מורחב ‪ -‬הכיסוי נמכר כנספח לפוליסת חיסכון ומכסה מקרה בו המבוטח‬
‫נפטר‪ ,‬ובמקרה של הכיסוי המורחב‪ :‬גם אם אובחן כחולה במחלה קשה‪ ,‬לפי המוקדם מביניהם‪.‬‬
‫סכום הביטוח ישולם מדי חודש מיום הפטירה או גילוי המחלה הקשה )לפי העניין( עד תום‬
‫תקופת הביטוח‪ .‬הפרמיה קבועה ומשולמת במהלך ‪ 3/4‬מהתקופה ובתנאי שתקופת הביטוח היא‬
‫בת ‪ 10‬שנים ויותר‪ .‬שילוב הכיסוי עם כיסוי חסכון בפוליסה מאפשר בנוסף‪ ,‬גם להבטיח את‬
‫המשך תשלום ההפקדות לחסכון ע"י החברה עד תום תקופת הביטוח‪.‬‬
‫‪ 2.2.3‬הסדרה והסכמים מהותיים לתחום‬
‫כאמור בסעיף ‪ 2.2.1‬לעיל‪ ,‬בוצעו בעשור האחרון מספר רפורמות בתחום‪ ,‬אשר שינו את פניו‪ .‬האסדרה של‬
‫התחום נמשכה גם בשנת הדוח וצפויה להימשך גם בשנים הקרובות והיא צורכת תשומות רבות מצד‬
‫החברות על מנת לבצע את כל ההתאמות הנדרשות במערכות המידע שלהן‪ ,‬במוצרים שהן משווקות‬
‫ובתמחורם‪ .‬משגל האסדרה צפוי להימשך גם בשנים הבאות‪ ,‬לא ניתן עדיין להעריך את ההשפעה המצרפית‬
‫של כלל הרפורמות על התחום לרבות על התנהגות הגופים הפועלים בו‪ ,‬מה גם שהמשך ההסדרה‬
‫המהפכנית מקשה על התייצבות התחום ועל קביעת אסטרטגיה ארוכת טווח של היצרנים והמשווקים‪ .‬עם‬
‫זאת‪ ,‬ובמגבלות שתוארו לעיל‪ ,‬החברה מעריכה כי הסדרים אלה משפרים את פוטנציאל התחרות בתחום‪,‬‬
‫אשר תתמקד במאמצים ליצור בידול בין המוצרים שיוצעו ללקוחות‪ ,‬הן מבחינת הכיסוי הביטוחי )כגון‬
‫הבטחת מקדמי קצבה עדיפים בניגוד למקדמי קצבה משתנים‪ ,‬הפרדת מוצרי ריסק וחסכון או יצירת‬
‫חבילות מוצרים ריסק‪/‬חסכון מותאמות לקהלים שונים(‪ ,‬הן מבחינת ניהול ההשקעות )השגת תשואה‬
‫עודפת או מובטחת(‪ ,‬הן מבחינת התאמת מוצרים שונים לקהלים שונים )עד גיל הפרישה ולאחר גיל‬
‫א‪24-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫הפרישה(‪ ,‬והן מבחינת איכות השירות‪ ,‬גובה דמי הניהול‪ ,‬התשואה המושגת ביחס לרמת הסיכון‪ ,‬עמלות‬
‫השיווק וההפצה ועוד‪.‬‬
‫להלן יוצגו רק הנחיות שפורסמו סופית בשנת הדוח ושיש להן‪ ,‬לדעת החברה‪ ,‬פוטנציאל לייצר על פני‬
‫השנים הבאות שינוי של ממש במבנה התחרות וסוגי המוצרים שישווקו בתחום זה‪.‬‬
‫הערכת החברה בדבר ההשפעות של תיקוני החקיקה הינה מידע צופה פני עתיד אשר אינו בשליטתה של‬
‫החברה והיא מבוססת על ההוראות שפורסמו עד היום ועל הערכות והנחות בדבר דרכי הפעולה שבהם‬
‫יבחרו הגופים הפועלים בשוק‪ .‬הערכות אלה עשויות שלא להתממש במקרה של תיקוני חקיקה אשר אין‬
‫ביכולת החברה לחזות או במקרה של התנהגות השוק באופן שונה מזה המוערך על‪-‬ידה בתאריך אישור‬
‫דוח זה‪.‬‬
‫תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )קופות גמל()כיסויים ביטוחיים בקופות גמל(‪ ,‬התשע"ג‪ 2013-‬וחוזר‬
‫‪" 2012-9-20‬רכישת כיסויים ביטוחיים באמצעות חברה מנהלת של קופת גמל"‬
‫התקנות‪ ,‬מיום ‪ 1‬בינואר ‪ ,2013‬והחוזר‪ ,‬מיום ‪ 12‬בדצמבר ‪ ,2012‬נועדו לאפשר יישום של ההיתר שמעניק‬
‫החוק לקופות הגמל להעניק כיסויים ביטוחיים מסויימים לעמיתיהן‪ ,‬ובעיקר ביטוח חיים‪ ,‬ובכך להביא‬
‫אותן לעמדה דומה בתחרות על לב החוסך מול המוצרים הפנסיוניים האחרים )ביטוח מנהלים וקרן פנסיה(‬
‫– שוויון שהוא הכרחי לשם קידום התחרות והניוד‪ .‬התקנות והחוזר נכנסו לתוקף ביום ‪ 1‬בינואר ‪2013‬‬
‫בכפוף להוראות מעבר שונות‪.‬‬
‫תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )קופות גמל()החלת סעיפים ‪)16‬ד( לחוק על קופת ביטוח ומבטח(‪,‬‬
‫התשע"ג‪2013-‬‬
‫התקנות‪ ,‬מיום ‪ 1‬בינואר ‪ ,2013‬מרחיבות את הסמכות שיש לשר האוצר לקבוע הוראות לעניין סוגי‬
‫הביטוחים בהם יבוטחו עמיתים בקופות גמל ותנאים לגבי ביטוחים כאמור‪ ,‬גם על קופות ביטוח‪,‬‬
‫ומאפשרות בכך להסדיר רכישת כיסויים ביטוחיים מסויימים ביחד עם קופות ביטוח בדומה למצב עם‬
‫קרנות פנסיה וקופות גמל‪ .‬התקנות נכנסו לתוקף ביום ‪ 1‬בינואר ‪.2013‬‬
‫להערכת החברה‪ ,‬שני ההסדרים לעיל עשויים להביא להגברת התחרות בשוק הפנסיוני‪ ,‬בין היתר‪ ,‬בזכות‬
‫השקיפות שהיא תייצר של עלויות מוצרי החסכון בנפרד מעלויות מוצרי הביטוח‪ ,‬והאפשרות לייצר שיתופי‬
‫פעולה בין יצרנים מתמחים מתחומי חסכון לאלה מתחומי הביטוח‪.‬‬
‫תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )קופות גמל( )דמי ניהול(‪ ,‬התשע"ב‪) 2012-‬להלן‪" :‬תקנות דמי ניהול"(‬
‫התקנות‪ ,‬מיום ‪ 21‬ביוני ‪ ,2012‬נועדו אף הן לייצר שוויון בסיסי בין המוצרים הפנסיוניים על מנת להפוך‬
‫אותם לתחליפיים‪ ,‬גם בהבט של גובה דמי הניהול ועמלות ההפצה‪ ,‬וזאת‪ ,‬על ידי החלה – הן בביטוחי‬
‫מנהלים‪ ,‬הן בקרנות פנסיה והן בקופות הגמל – של שיעור דמי ניהול מירביים הן מההפקדות השוטפות והן‬
‫מהצבירה ובשיעור אחיד לכל המוצרים ועמלת הפצה בשיעור אחיד בכל המוצרים וכן הוראות בנוגע לגביית‬
‫דמי ניהול מעמיתים שהקשר עימם נותק או שנפטרו‪ .‬התקנות נכנסו לתוקף ביום ‪ 1‬בינואר ‪.2013‬‬
‫חוזר הכרעות עקרוניות ‪" 2013-4-1‬הכרעה עקרונית לעניין העלאת דמי ניהול ללא הודעה מוקדמת"‬
‫ביום ‪ 28‬ביולי ‪ 2013‬פורסמה ההכרעה הנ"ל‪ ,‬ולפיה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬נדרשות חברות מנהלות של קופות גמל שלא‬
‫עמדו בכללי הפרסום של שינויים בדמי ניהול כקבוע וכנזכר בהכרעה‪ ,‬לבצע השבה מערכתית של כספים‬
‫ללקוחות שנפגעו בשל הפרת ההוראה ליתן הודעה מוקדמת כאמור‪ .‬מאחר שהחברה אינה חברה מנהלת של‬
‫א‪25-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫קופות כאמור וכיון שלא שינתה את שיעור דמי הניהול שהיא גובה מיום שהחלה בשיווק תוכניות חסכון‬
‫ועד ליום ‪ 1‬בינואר ‪) 2013‬אז נדרשו כל החברות להוזיל אותם בהתאם לתקנות החדשות(‪ ,‬וגבתה דמי ניהול‬
‫אחידים מכל לקוחותיה‪ ,‬היא לא נדרשה לבצע השבה כאמור‪.‬‬
‫הקמת מערכת מרכזית למיתוג מסרי מידע ולסליקה כספית בתחום החיסכון הפנסיוני‬
‫הפיקוח פעל בשנים האחרונות להקמת מערכת מרכזית למיתוג מסרי מידע ולסליקה כספית בתחום‬
‫החיסכון הפנסיוני אשר לפי הפיקוח אמורה לייעל את תהליכי העבודה‪ ,‬להוזיל עלויות ולשפר את השירות‬
‫ללקוחות על בסיס מכנה משותף טכנולוגי לכל הגורמים המעורבים בשוק הפנסיוני‪.‬‬
‫לפי הפיקוח‪ ,‬המסלקה אמורה לאפשר ביצועים ברמת דיוק גבוהה ובאופן שיטתי‪ ,‬כולל העברה ופיצול מידע‬
‫הקשור לכספי החיסכון הפנסיוני של הציבור‪ ,‬ולהגביר את מהימנות המידע וזמינותו עבור כל הגורמים‬
‫הפועלים בשוק‪ .‬בשנת ‪ 2012‬ולאחריה פירסם הפיקוח מספר חוזרים המקדמים מטרה זו )ובכלל זה חוזר‬
‫גופים מוסדיים ‪" 2013-9-18‬חובת שימוש במערכת סליקה פנסיונית מרכזית"; חוזר ‪" 2012-9-16‬טיוב‬
‫נתוני זכויות עמיתים בגופים מוסדיים"; חוזר ‪" 2013-9-10‬אימות זהות לקוח על ידי מערכת סליקה‬
‫פנסיונית מרכזית באמצעות מערכת המידע המרכזית של מרשם האוכלוסין"; חוזר ‪" 2013-9-6‬תשלום‬
‫עבור שימוש במערכת סליקה פנסיונית מרכזית"; כללי ההתחברות למערכת; תקנות הפיקוח על שירותים‬
‫פיננסיים )קופות גמל( )איתור עמיתים ומוטבים( התשע"ב‪ ;2012-‬וחוזר ‪" 2012-9-1‬נוהל איתור עמיתים‬
‫ומוטבים"(‪.‬‬
‫חוזרים אלה מבקשים להביא למצב שבו‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫החל מיום ‪ 30‬בנובמבר ‪ 2013‬הגופים המוסדיים ובעלי רישיון )יועצים ומשווקים( יפעלו רק‬
‫באמצעות המסלקה בכל הקשור בניוד והעברת מידע ביחס לעמיתים‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫עם השלמת מהלך הטיוב‪ ,‬ב‪ 30-‬ביוני ‪ ,2016‬נתוני העמיתים הרשומים אצל כל אחד מן הגופים‬
‫המוסדיים יהיו שלמים‪ ,‬מדוייקים וזמינים במידה המאפשרת לעמית לנייד את חסכונותיו בין‬
‫יצרנים ללא פגיעה בזכויותיו‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫יתקיים הליך יעיל של איתור עמיתים שנותק עימם הקשר ושל איתור מוטבים לאחר מותו של עמית‪,‬‬
‫יידועם כי קיימים בידי הגוף המוסדי כספים להם הם זכאים‪ ,‬ובמקרים של העדר איתור ‪ -‬העברת‬
‫הכספים לאפוטרופוס הכללי‪.‬‬
‫איתור חשבונות על ידי עמיתים ויורשיהם מול הגופים המוסדיים יבוצע באמצעות מאגר מרכזי‬
‫ד‪.‬‬
‫שבניהול הפיקוח‪ .‬מהלך זה נפתח לשימוש הציבור במאי ‪ .2013‬על פי פרסומי הפיקוח יותר ממליון‬
‫איש נכנסו לאתר לבדוק את זכויותיהם‪ .‬ריבוי הכניסות לאתר הפיקוח הגדיל את היקף הפניות של‬
‫הציבור לחברה )ולמיטב ידיעתה – גם לחברות אחרות( לברר את זכויותיהם אצלה‪ ,‬אך לדעת‬
‫החברה‪ ,‬לא תהיה לכך השפעה עליה מעבר לכך מאחר שהתיק הביטוחי שלה צעיר יחסית ומרבית‬
‫הפוליסות בו פעילות‪.‬‬
‫לדעת החברה‪ ,‬לאחר שיושלם הטיפול במכלול התקלות הכרוכות ב"חבלי הלידה" של מסלקה כה מורכבת‪,‬‬
‫היא תייעל‪ ,‬ולמעשה תאפשר‪ ,‬את תהליך הניוד ואת הגברת התחרות בתחום‪.‬‬
‫חוזר ‪" 2012-9-18‬ממשק אינטרנטי לאיתור חשבונות עמיתים וחשבונות של עמיתים שנפטרו"‬
‫מכוח החוזר הושק במהלך שנת הדוח מאגר מידע בחסות המפקח‪ ,‬שבו יכול הציבור לבדוק ולאתר‬
‫חשבונות שלו אצל הגופים המוסדיים השונים‪ .‬השקת המאגר ופתיחתו לציבור הביאה לריבוי פניות מצד‬
‫הציבור לבירור זכויותיו הן מול המאגר והן מול החברות השונות‪.‬‬
‫א‪26-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫חוזר ‪" 2012-1-5‬מקדמי קצבה המגלמים הבטחת תוחלת חיים"‬
‫החוזר‪ ,‬מיום ‪ 29‬בנובמבר ‪ ,2012‬רואה סיכון בהמשך השיווק של פוליסות ביטוח חיים הכוללות הגנה מפני‬
‫עליית תוחלת החיים )להלן‪" :‬מקדמי קיצבה מובטחים"( לאור התארכות תוחלת החיים של האוכלוסיה‬
‫וקובע לפיכך הוראות המגבילות חברות ביטוח בשיווק מוצרים כאלה רק למי שמלאו לו לפחות ‪ 60‬שנים‬
‫במועד המכירה ובכפוף לעמידה בעקרונות שנקבעו בחוזר‪ ,‬לרבות תמחור הבטחת המקדם בנפרד מדמי‬
‫הניהול‪ ,‬וזאת החל מה‪ 1-‬בינואר ‪.2013‬‬
‫בד בבד עם פרסום הטיוטה של חוזר זה ביקש המפקח לקבל הצעות למוצרי ביטוח שיאפשרו לציבור לרכוש‬
‫כיסוי ביטוחי מפני אריכות ימים בנפרד ובמובחן מניהול כספי חסכון ארוך הטווח שלו וכן פירסם הוראות‬
‫מעבר המאריכות את תוקף ההיתר לשיווק תוכניות ביטוח כאלה לשנת ‪ 2013‬בתנאים הקבועים במכתב‬
‫שה‪" 2012-49646 .‬הארכת תוקף ההיתר לשיווק תכניות ביטוח חיים לשנת ‪ "2013‬מיום ‪ 29‬בנובמבר ‪,2012‬‬
‫בדגש על מכסות מירביות לשיווק מוצרים אלה‪ ,‬וזאת בהמשך להנחיות דומות שפורסמו במהלך שנת הדוח‪.‬‬
‫החברה מעריכה כי הסדר זה ישפיע על מבנה התחרות בתחום‪ ,‬היות שהפרדת עלות דמי הניהול של‬
‫החיסכון ארוך הטווח מעלות הרכישה של ביטוח תאפשר ללקוחות לבצע השוואה מושכלת יותר בין סוגי‬
‫המוצרים בשוק ‪ -‬מבחינת הכיסוי הביטוחי‪ ,‬איכות השירות‪ ,‬גובה דמי הניהול‪ ,‬התשואה המושגת ביחס‬
‫לרמת הסיכון ועוד‪.‬‬
‫חוזר ביטוח ‪" 2013-1-2‬חישוב עתודות לתשלום קצבה בפוליסות ביטוח חיים"‬
‫החוזר‪ ,‬מיום ‪ 6‬במרץ ‪ ,2013‬מתקן את חוזר ‪ 2007-1-3‬הדן בחישוב עתודות כאמור על בסיס עמדתו‬
‫המוצהרת של הפיקוח לפיה הדבר נדרש לשמירת יציבות חברות הביטוח ויכולתן לעמוד בהבטחותיהן‬
‫לעמיתים ולחוסכים לאור עדכון מערך ההנחות הדמוגרפי‪ .‬החוזר חל על כל מבטח העוסק בביטוח חיים‬
‫מסוג קצבה‪ .‬לפרטים נוספים‪ ,‬לרבות הערכת החברה‪ ,‬ראו ביאור ‪33‬ה לדוחות הכספיים השנתיים‪.‬‬
‫בתחום פעילים‪ ,‬בנוסף לגופים המוסדיים‪ ,‬מספר תאגידים‪ ,‬סטטוטוריים ואחרים‪ ,‬שיש להם השפעה‬
‫רוחבית על התחום והחברות משתתפות במימון עלותם‪ .‬כך הוזכרה לעיל המסלקה הפנסיונית‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬קיימת התאחדות החברות לביטוח חיים )להלן‪" :‬ההתאחדות"( פועלת לצידו של איגוד חברות‬
‫הביטוח‪ ,‬המטפל בתחומי הביטוח הכללי )לעיל ולהלן‪" :‬האיגוד"(‪ .‬החברה אינה חברה באיגוד אך היא‬
‫חברה בהתאחדות‪ .‬פעילות ההתאחדות אינה פוגעת בתחרות ונועדה לטפל בנושאים המשותפים לשוק כולו‬
‫בהיתר הממונה על הגבלים עסקיים ובכלל זה התייחסות להצעות חקיקה שונות‪.‬‬
‫‪ 2.2.4‬תחרות ונתח שוק‬
‫למיטב ידיעת החברה‪ ,‬בענף ביטוח החיים פועלות נכון לתאריך הדוח ‪ 11‬חברות ביטוח‪ .‬עיקר הפעילות של‬
‫חברות הביטוח‪ ,‬למעט החברה ו‪ ,AIG-‬מתמקדת בתחום הביטוחים הפנסיוניים והמוצרים הנלווים אליהם‪.‬‬
‫לעת עתה היקף פעילותה של החברה בתחום הפנסיוני נמוך‪ ,‬ועיקר פעילותה הינו בתחום ביטוחי הפרט‪.‬‬
‫החברה ו‪ AIG-‬משווקות מוצרים אלה ישירות ללקוחותיהן ואילו שאר החברות ‪ -‬בעיקר באמצעות סוכני‬
‫ביטוח‪ .‬בנוסף מושפע שוק זה מפעילותם של גופים פיננסיים אחרים המשווקים מוצרים תחליפיים לתחום‬
‫החסכון לטווח ארוך )דוגמת פיקדונות לזמן ארוך(‪.‬‬
‫א‪27-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫שיווק ביטוח חיים בחברה מקורו‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬בקשר קיים בין החברה לבין לקוח החברה שכבר מבוטח בה‬
‫וכן כתוצאה מפניה עצמאית של הלקוח לחברה לצורך רכישת ביטוח חיים‪ ,‬למשל בעקבות נטילת משכנתא‬
‫מהבנק ועל בסיס פרסומי החברה בהקשר זה‪ .‬מאז תחילת פעילותה בתחום זה נוהגת החברה לשווק את‬
‫מוצרי ביטוח החיים שלה באמצעות מוקד מכירות טלפוני‪ ,‬ואת מוצרי ביטוח המשכנתא שלה ‪ -‬גם‬
‫באמצעות שיתוף פעולה עם תאגיד בנקאי‪ ,‬ולתקופות ‪ -‬גם בערוצי שיווק נוספים‪ .‬לתאגיד הבנקאי משולמת‬
‫עמלה בגין ביטוחי החיים למשכנתא בשיעור של ‪ 39.5%‬מהפרמיה הנגבית מדי חודש‪ ,‬כל עוד הפוליסה‬
‫בתוקף‪.‬‬
‫בין המוצרים השונים באותו תחום קיימת תחליפיות יחסית גבוהה‪ ,‬שכן הם מספקים צרכים דומים לאותו‬
‫קהל יעד‪ .‬מגמה זו התחזקה בתחום החסכון ארוך הטווח לאור הרפורמות החקיקתיות שניתבו את השוק‬
‫למוצרים קצבתיים‪ ,‬והישוו את הטבות המס הניתנות לכל מוצרי החיסכון הפנסיוני ומגמה זו עוד תגבר עם‬
‫מימוש תוכנית הפיקוח להגביר התחרות‪ ,‬לרבות על ידי השוואת אופן גביית דמי הניהול בכל אחד‬
‫מהמוצרים‪ .‬מוצרי החיסכון וההשקעה בבנקים‪ ,‬קרנות נאמנות ומוצרי ה"פוליסות הפיננסיות" עשויים‬
‫להוות מוצרים תחליפיים לביטוחי חיים מסוג פרט‪ ,‬שאינם מוכרים כקופות גמל‪.‬‬
‫הפרמיות של החברה בביטוח חיים הסתכמו בתשעת החודשים הראשונים של שנת ‪ 2013‬בכ‪ 237,396-‬אלפי‬
‫ש"ח‪ .‬על‪-‬פי נתוני הפיקוח הסתכמו הפרמיות בביטוח חיים בכל משק ביטוח החיים בתשעת החודשים‬
‫הראשונים של שנת ‪ 2013‬בסך של כ‪ 17,408-‬מיליון ש"ח‪ .‬חלקה של החברה בשוק ביטוחי החיים‪ ,‬לפי‬
‫נתונים אלה‪ ,‬עמד על כ‪ 1.36%-‬בתקופה זו‪.‬‬
‫למידע נוסף ראו סעיף ‪ 4.7‬להלן בדבר שיווק והפצה של כלל עסקי החברה‪ ,‬הכוללים גם התייחסות מפורטת‬
‫לנושא התחרות‪.‬‬
‫‪ 2.2.5‬לקוחות‬
‫לחברה אין תלות בלקוח בודד או במספר מצומצם של לקוחות‪ ,‬אשר אובדנם ישפיע באופן מהותי על תחום‬
‫הפעילות‪ .‬החברה מוכרת את מוצריה בעיקר ללקוחות פרטיים‪ .‬לחברה מספר לקוחות קולקטיביים אשר‬
‫אינם מהווים חלק מהותי מהכנסותיה‪.‬‬
‫שיעור הפדיונות מהעתודה הממוצעת בשנת הדוח עמד על כ‪ 15.4%-‬לעומת כ‪ 19.2%-‬בשנת ‪ 2012‬וכ‪16.7%-‬‬
‫בשנת ‪.2011‬‬
‫א‪28-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫‪ 2.3‬תחום ביטוח בריאות‬
‫‪ 2.3.1‬מידע כללי על תחום הפעילות‬
‫תחום פעילות זה של החברה מתייחס לענף בריאות‪ .‬במסגרת זו עוסקת החברה בביטוח הוצאות רפואיות‬
‫ואשפוז‪ ,‬ביטוח תאונות אישיות‪ ,‬ביטוח מחלות קשות‪ ,‬ביטוח נסיעות לחו"ל וביטוחי בריאות אחרים‪.‬‬
‫‪ 2.3.2‬מוצרים ושירותים‬
‫החברה מציעה כיסויים ביטוחיים שונים בענף ביטוח בריאות‪ ,‬המשלימים או מרחיבים את הכיסויים‬
‫והשירותים הניתנים במסגרת חוק ביטוח בריאות ממלכתי או את השירותים הנוספים הניתנים במסגרת‬
‫הביטוחים המשלימים של קופות החולים )שב"ן(‪ ,‬במטרה לשפר את איכות המוצר והשירותים הרפואיים‬
‫אותם מקבל המבוטח כאשר הוא נדרש להם‪.‬‬
‫להלן יובא תיאור תמציתי של מוצרי החברה העיקריים בתחום‪:‬‬
‫‪(1‬‬
‫ביטוח בריאות מקיף ‪ -‬ביטוח מקיף הכולל שיפוי מלא לכל הניתוחים בארץ בגין הוצאות מנתח‪,‬‬
‫רופא מרדים וחדר ניתוח ובנוסף טיפולים מחליפי ניתוח‪ ,‬הוצאות אשפוז‪ ,‬התייעצות לפני ואחרי‬
‫ניתוח‪ ,‬בדיקה פתולוגית‪ ,‬שתלים‪ ,‬פיזיותרפיה‪ ,‬נסיעה באמבולנס‪ ,‬וימי החלמה עקב ניתוחים‬
‫מסוימים‪ .‬כמו כן ניתן פיצוי במקרה של אשפוז עקב תאונה או מוות מניתוח‪ ,‬השתלות וטיפולים‬
‫מיוחדים בארץ ובחו"ל‪ ,‬ומוענק מימון לרכישת תרופות מיוחדות שאינן בסל הבריאות ולניתוחים‬
‫בחו"ל‪ .‬הפרמיה נקבעת בהתאם לנתונים הבאים‪ :‬מין המבוטח‪ ,‬גיל המבוטח‪ ,‬עיסוק ומצב רפואי‪.‬‬
‫הפרמיה משתנה מדי ‪ 5‬שנים בהתאם לגיל המבוטח‪ .‬קהל יעד הינו גברים ונשים עד גיל ‪ .64‬תקופת‬
‫ביטוח הינה לכל חיי המבוטח‪.‬‬
‫‪(2‬‬
‫ביטוח בריאות משלים – זהה בהיקפו לביטוח הבריאות המקיף למעט בפרק ניתוחים בו השיפוי‬
‫ישולם בקיזוז הכיסוי שניתן על‪-‬ידי השב"ן של קופת חולים‪.‬‬
‫‪(3‬‬
‫ביטוח השתלות וטיפולים מיוחדים בחו"ל ‪ -‬תוכנית ביטוח המעניקה שיפוי בגין עלות השתלות‬
‫בחו"ל או טיפול מיוחד מציל חיים עד תקרה קבועה‪.‬‬
‫ביטוח תרופות ‪ -‬תוכנית ביטוח המעניקה שיפוי על רכישת תרופות בהתאם להוראות הדין עד גבול‬
‫‪(4‬‬
‫אחריות הנקוב בפוליסה‪.‬‬
‫החברה מציעה שילובים שונים של מוצרים אלה‪ ,‬בהתאם לצרכי המבוטח וכן כתבי שירות נוספים‬
‫המוענקים ללקוחות באמצעות ספקים חיצוניים‪ ,‬דוגמת התייעצות עם רופאים מומחים‪ ,‬ביקור רופא‪,‬‬
‫מוקד רפואי‪ ,‬חוות דעת שנייה ופיצוי בגין אשפוז‪.‬‬
‫כמו כן מציעה החברה את את המוצרים הבאים בתחום הבריאות‪:‬‬
‫‪(5‬‬
‫ביטוח מחלות קשות ‪ -‬כיסוי ביטוחי המבטיח למבוטח פיצוי חד פעמי בגובה סכום הביטוח שנרכש‪,‬‬
‫מבלי שהמבוטח יידרש להוכיח הוצאות כלשהן‪ ,‬מיד לאחר שאובחן כי חלה באחת או יותר‬
‫מהמחלות הקשות המפורטות בתנאי הפוליסה‪ .‬הפרמיה נקבעת בהתאם לנתונים הבאים‪ :‬מין‬
‫המבוטח‪ ,‬גיל המבוטח‪ ,‬עישון‪ ,‬עיסוק‪ ,‬מצב רפואי וסכום הביטוח‪ .‬הפרמיה משתנה מדי ‪ 5‬שנים‬
‫בהתאם לגיל המבוטח‪ .‬טבלת השתנות הפרמיה במהלך כל תקופת הביטוח מצורפת לפוליסה‪ .‬קהל‬
‫יעד של מוצר זה הינו גברים ונשים בגילאים ‪ .18-55‬ניתן להיות מבוטח לכל היותר עד גיל ‪.65‬‬
‫‪(6‬‬
‫ביטוח תאונות אישיות ‪ -‬המוצר מעניק פיצויים והחזרים במקרים כדלקמן‪ :‬פיצוי חד פעמי במקרה‬
‫של מוות עקב תאונה‪ ,‬פיצוי חד פעמי במקרה של נכות לצמיתות עקב תאונה‪ ,‬פיצוי יומי למבוטח‬
‫א‪29-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫שאושפז עקב תאונה‪ ,‬פיצוי חד פעמי במקרה של שבר עקב תאונה‪ ,‬פיצוי במקרה של כוויה מדרגה‬
‫שנייה ושלישית שנגרמה עקב תאונה‪ ,‬פיצוי חד פעמי במקרה שמבוטח הפך סיעודי עקב תאונה‬
‫והחזר הוצאות נלוות לאשפוז )שהייה של קרוב משפחה במלון בקרבת בית חולים‪ ,‬טיפול בילדים‬
‫ואח‪/‬ות פרטי‪/‬ת(‪ .‬הפרמיה אחידה לכל הגילאים וקבועה במשך כל תקופת הביטוח‪ .‬קהל היעד של‬
‫מוצר זה הינו גברים ונשים בגילאים ‪ .3-65‬ניתן להיות מבוטח לכל היותר עד גיל ‪.80‬‬
‫‪(7‬‬
‫ביטוח נסיעות לחו"ל ‪ -‬מוצר המעניק כיסוי ביטוחי לעלויות שונות שיש ליוצאים לחו"ל בקשר עם‬
‫מספר סוגי סיכון‪ :‬ביטול או קיצור של נסיעה שנגרמו בשל סיבות המפורטות בפוליסה; אשפוז‬
‫וטיפול חירום רפואי שלא במסגרת אשפוז‪ ,‬הטסה רפואית‪ ,‬אובדן רכוש‪ ,‬אחריות כלפי צד שלישי‬
‫ופיצוי במקרי נכות או מוות‪ .‬מעבר למוצר הבסיסי ניתן לרכוש הרחבות לספורט חורף וספורט‬
‫אתגרי‪ ,‬הרחבות לנשים בהריון ולהשבת ילד ארצה וכן הרחבת איתור וחילוץ‪ .‬המוצר נמכר במספר‬
‫סוגי חבילות על מנת להתאים לקהלים שונים‪ :‬טיילים לתקופה ארוכה‪ ,‬משפחות וכיו"ב‪ .‬הפוליסה‬
‫נמכרת על‪-‬ידי החברה בעיקר באמצעות האינטרנט ובתמיכה של נציגי מכירה ושירות טלפוניים וכן‬
‫באמצעות שיתופי פעולה עם גורמים שונים‪.‬‬
‫‪ 2.3.3‬הסדרה והסכמים מהותיים לתת התחום‬
‫בתחום הבריאות פורסמה אסדרה רבה יחסית בשנת הדוח‪ ,‬בעיקר ביחס לתכני המוצרים‪ ,‬שיצרה שינוי של‬
‫ממש במוצרים אלה‪:‬‬
‫עמדת ממונה שה‪" 2013-39572 .‬פיצוי בכיסוי לניתוחים פרטיים בישראל"‬
‫במסגרת הבהרת הפיקוח מיום ‪ 22‬באוגוסט ‪ ,2013‬הביא הפיקוח לשינוני מהותי במוצרים כאשר אסר‬
‫לשווק או לחדש תכניות ביטוח המכסות ניתוחים פרטיים בישראל‪ ,‬אשר מאפשרות למבוטח לבחור בין‬
‫שיפוי עלויות ניתוח על ידי המבטח ובין פיצוי כספי לניתוח שבוצע בשב"ן או במערכת הציבורית‪ ,‬וזאת החל‬
‫מיום ‪ 1‬בינואר ‪ .2014‬לדעת החברה עשויה הנחיה זו להביא לעלייה בעלות התביעות וכפועל יוצא מכך ‪-‬‬
‫להעלאת תעריפי ביטוח‪.‬‬
‫חוזר ביטוח ‪" 2013-1-6‬עריכת תכנית לביטוח מחלות קשות"‬
‫החוזר‪ ,‬מיום ‪ 29‬באוגוסט ‪ ,2013‬מעדכן את הההגדרות וההוראות לעריכת תכניות לביטוח מחלות קשות‪.‬‬
‫החוזר עשוי להביא לשינוי בתעריפים ובכיסויים הניתנים על ידי החברה‪ ,‬אם כי מדובר בענף זניח יחסית‬
‫לחברה‪.‬‬
‫חוזר ‪" 2013-1-4‬התיישנות בחוזה ביטוח הכולל כיסוי ביטוחי לנכות"‬
‫החוזר‪ ,‬שפורסם ביום ‪ 19‬באוגוסט ‪ ,2013‬והבהרה לו שפורסמה ביום ‪ 26‬באוגוסט‪ ,‬ביקש להאריך את‬
‫תקופת ההתיישנות להגשת דרישה כספית לחברת ביטוח בפוליסות המעניקות כיסוי ביטוחי לנכות‪ .‬לאחר‬
‫פרסומו החל בכנסת הליך חקיקה באותו נושא ולפיכך הורה הפיקוח על דחיית מועד תחילתו של החוזר‬
‫ליום ‪ 1‬ביוני ‪.2014‬‬
‫שה‪" 2011-46994 .‬מכירת ביטוח נסיעות לחו"ל – הבהרה – טיוטה"‬
‫ביום ‪ 29‬בנובמבר ‪ 2011‬פירסם הפיקוח טיוטת הבהרה במסגרתה ביקש לקבוע מחדש את המותר והאסור‬
‫באופן שיווק פוליסות נסיעות לחו"ל כך שחברות ביטוח יוכלו לשווקן רק ישירות או באמצעות סוכני ביטוח‬
‫שרק הם יוכלו לקבל מהן דמי עמילות בקשר עם שיווקן‪ .‬בכך לכאורה אין חדש‪ ,‬אלא שנוסח הטיוטה‪ ,‬ההגדרות‬
‫א‪30-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫והדוגמאות הנזכרות בה כוללים תחת הגדרת תיווך בביטוח גם פעולות שאינן עולות כדי תיווך בביטוח להבנת‬
‫החברה‪ .‬לפיכך‪ ,‬היה והנוסח הסופי של ההבהרה יעגן את רוח הטיוטה‪ ,‬היא עלולה למנוע יצירת שיתופי פעולה‬
‫ולפגוע באפשרות החברה להרחיב את פעילותה בתחום‪ .‬למיטב ידיעת החברה בכוונת הפיקוח להוציא חוזר‬
‫בנושא זה לאחר קבלת הערות מגורמים רלוונטיים בשוק‪.‬‬
‫‪ 2.3.4‬תחרות ונתח שוק‬
‫למיטב ידיעת החברה‪ ,‬בענף ביטוח בריאות פועלות נכון לתאריך הדוח ‪ 12‬חברות ביטוח‪ ,‬רובן פעילות גם‬
‫בתחום הבריאות אך לא כולן מדווחות אותו כתחום נפרד‪ .‬החברה ו‪ AIG-‬משווקות מוצרים אלה ישירות‬
‫ללקוחותיהן ושמות דגש על מכירה לפרט‪ ,‬ואילו שאר החברות ‪ -‬בעיקר באמצעות סוכני ביטוח ועם הטייה‬
‫לכיוון שוק של קולקטיבים‪.‬‬
‫במוצרי ביטוח נסיעות לחו"ל פעילים בתחום‪ ,‬מטעם חברות הביטוח המתחרות בחברה‪ ,‬גם סוכנויות‬
‫תיירות‪ ,‬קופות חולים וחברות כרטיסי אשראי‪ ,‬אשר כולן מתחרות בחברה‪ .‬החברה בחרה לכל אורך השנים‬
‫שלא לפעול באמצעות גורמים אלה לאור אופן הבנתה את הדין החל‪ .‬בשנת הדוח התקשרה החברה עם‬
‫איסתא במתכונת שונה אשר להבנת החברה היא מותרת על פי כל דין‪ ,‬ולפיה היא מאפשרת לאיסתא לרכוש‬
‫בשם לקוחותיה שייפו את כוחה לכך‪ ,‬פוליסת נסיעות לחו"ל בחברה‪ .‬החברה אינה משלמת לאיסתא עמלה‬
‫אך מעניקה הנחת קולקטיב ללקוחות איסתא והתאימה את תנאי הפוליסה שלה‪ ,‬באישור הפיקוח‪ ,‬לצרכי‬
‫לקוחות איסתא‪.‬‬
‫בחברה‪ ,‬שיווק מוצרי בריאות מקורו‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬בקשר קיים בין החברה לבין לקוח החברה שכבר מבוטח‬
‫בחברה‪ .‬מאז תחילת פעילותה בתחום זה נוהגת החברה לשווק את מוצרי הבריאות שלה באמצעות מוקד‬
‫מכירות טלפוני ולתקופות ‪ -‬גם בערוצי שיווק נוספים‪.‬‬
‫בין המוצרים השונים באותו תחום קיימת תחליפיות יחסית גבוהה‪ ,‬שכן הם מספקים צרכים דומים לאותו‬
‫קהל יעד‪ .‬מגמה זו התחזקה בתחום מוצרי הבריאות בעקבות ההסדרה החדשה של הפיקוח שאסר את‬
‫המשך השיווק של מוצרים מסויימים וניתב את השוק למוצרים משלימים לכיסוי של קופות החולים על‬
‫חשבון חלופות אחרות‪ ,‬כמפורט בסעיף ‪ 2.3.3‬לעיל‪.‬‬
‫למידע נוסף ראו סעיף ‪ 4.7‬להלן בדבר שיווק והפצה של כלל עסקי החברה‪ ,‬הכוללים גם התייחסות מפורטת‬
‫לנושא התחרות‪.‬‬
‫‪ 2.3.5‬לקוחות‬
‫לחברה אין תלות בלקוח בודד או במספר מצומצם של לקוחות‪ ,‬אשר אובדנם ישפיע באופן מהותי על תחום‬
‫הפעילות‪ .‬החברה מוכרת את מוצריה בעיקר ללקוחות פרטיים‪ .‬לחברה מספר לקוחות קולקטיביים אשר‬
‫אינם מהווים חלק מהותי מהכנסותיה‪.‬‬
‫שיעור הביטולים )לרבות סילוק‪ ,‬ביטול‪ ,‬הקטנה או אי‪-‬חידוש( לשנה מפוליסות בריאות שבתוקף לראשית‬
‫כל שנה במונחי פרמיות‪ 16‬עמד על ‪ 16.7%‬בשנת הדוח לעומת כ– ‪ 19%‬בשנת ‪ 2012‬וכ‪ 15% -‬בשנת ‪.2011‬‬
‫‪ 16‬בהתאם להוראות הדין‪ ,‬שיעור הביטולים בפוליסות בריאות )לרבות ענפי מחלות קשות ואשפוז טווח ארוך( חושב על ידי חלוקת סכום‬
‫הפרמיה שחויבה בחודש האחרון של שנת הדוח בסכום הפרמיה שחושבה בחודש האחרון של השנה הקודמת‪ ,‬והכל רק בהתייחס לפוליסות‬
‫שמועד תחילתן לפני השנה השוטפת ובניטרול עליית תעריפים‪.‬‬
‫א‪31-‬‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫‪.3‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫חלק ג' ‪ -‬מידע נוסף אודות ענפי ביטוח שלא נכללו בתחומי הפעילות‬
‫‪ 3.1.1‬כללי‬
‫המוצרים שלא נכללו בתחומי הפעילות הינם‪ :‬ביטוחי חבויות ‪ -‬חבות מעבידים וצד ג' הנלווים לביטוחי‬
‫דירה ובתי עסק‪ ,‬וביטוח אחריות מקצועית‪ .‬מוצרים אלה כלולים בעסקי הביטוח הכללי של החברה‬
‫ומהווים פחות מ‪ 1%-‬מכלל הכנסות החברה ומרווחי החברה מתחומי הפעילות‪ .‬כל אחד מענפים אלו אינו‬
‫רכיב עסקי מהותי וגם בחינה במקובץ של ענפים בעלי מאפיינים דומים משמעותית אינה עוברת את סף‬
‫המהותיות‪ .‬ענפי הביטוח שלא נכללו בתחומי הפעילות של החברה הנם ענפים שאינם סטטיסטיים בחברה‪ .‬עד‬
‫לשנת הדוח נהגה החברה לדווח במסגרת פרק זה גם פרטים אודות מוצר ביטוח מקיף בתי עסק )רכוש( ומוצר‬
‫ביטוח נסיעות לחו"ל‪ .‬בשנת הדוח החליטה החברה על דיווח מגזר בריאות בנפרד כמוסבר בסעיף ‪ 1.2.3‬לעיל‬
‫ובמסגרתו ידווח אודות מוצר ביטוח נסיעות לחו"ל וכן לאחד את הדיווח על מוצר בתי עסק לתחום ביטוחי‬
‫רכוש אחרים‪ .‬לפיכך במסגרת פרק זה מדווחים רק ענפי חבויות אחרים‪ .‬בנוסף‪ ,‬מדווחת החברה בשנת הדוח‬
‫על מוצר ביטוח אחריות מקצועית שכמפורט להלן שווק לראשונה בגין שנת הדוח‪.‬‬
‫‪ 3.1.2‬ביטוחי חבות מעבידים וצד ג' )נלווים לענפי רכוש ואחרים(‬
‫מהות הכיסוי הביטוחי ומאפיינים ייחודיים של המוצר‬
‫ביטוחים אלה אינם נמכרים על‪-‬ידי החברה כמוצר נפרד‪ ,‬אלא רק כחלק מפוליסות ביטוח דירה ובתי עסק‪,‬‬
‫וזאת בהתאם לרישיון המבטח של החברה‪ .‬מהות הכיסוי‪:‬‬
‫חבות מעבידים ‪ -‬תשלום תגמולי ביטוח בגין נזק גוף מתאונה או מחלה שאירעו לאחד מעובדי המבוטח‬
‫‪(1‬‬
‫תוך כדי עבודתו אצל המבוטח‪ ,‬באשמתו של המבוטח ‪ -‬וכמידת אשמתו‪.‬‬
‫צד שלישי ‪ -‬תשלום תגמולי ביטוח בגין נזק גוף או רכוש שנגרמו לצד שלישי באשמתו של המבוטח ‪-‬‬
‫‪(2‬‬
‫וכמידת אשמתו‪.‬‬
‫‪ 3.1.3‬ביטוח אחריות מקצועית‬
‫מהות הכיסוי הביטוחי ומאפיינים ייחודיים של המוצר‬
‫ביטוח אחריות מקצועית נמכר כמוצר עצמאי ונפרד‪ ,‬במסגרת ענף אחריות כלפי צדדים שלישיים המהווה חלק‬
‫מרישיון המבטח של החברה‪ .‬מהות הכיסוי‪ :‬כיסוי נזקים שגרם המבוטח ללקוח שלו ו‪/‬או לצדדים שלישיים‬
‫בשל הפרת חובתו המקצועית כלפיו‪ ,‬מכוח עיסוקו ‪ /‬משלח ידו‪ .‬ביטוח אחריות מקצועית מבוסס על קיומו של‬
‫כיסוי ביטוחי במועד היוודע על מקרה ביטוח אפשרי ובלבד שהדבר דווח לחברה במהלך תקופת הביטוח ומיד‬
‫עם היוודע האפשרות כאמור )‪ .(CLAIMS MADE‬החברה השיקה את המוצר לראשונה לשנת חיתום ‪ 2013‬בשיווקו‬
‫לעורכי דין ומשפטנים על בסיס חיתום פרטני ותעריפים מותאמי סיכון‪.‬‬
‫‪ 3.1.4‬מגבלות חקיקה‪ ,‬תקינה ואילוצים מיוחדים‬
‫בנוסף לחקיקה הכללית החלה על פוליסות ביטוח‪ ,‬פוליסות אלה כפופות להוראות הדין והפסיקה‪ ,‬ובכלל זה‬
‫פקודת הנזיקין ]נוסח חדש[ והפסיקה מכוחה‪.‬‬
‫א‪32-‬‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫‪.4‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫חלק ד' ‪ -‬מידע נוסף ברמת כלל החברה‬
‫המידע המופיע בסעיף זה ואופן השפעת הגורמים החיצוניים המופיעים בסעיף זה על פעילות החברה ותוצאותיה‬
‫הכספיות מבוסס בחלקו על ידע שקיים בחברה בתאריך אישור דוח זה ובחלקו על הערכות החברה‪ .‬אין כל ודאות כי‬
‫הערכות החברה ביחס לגורמים החיצוניים המופיעים בסעיף זה ולאופן השפעתם על פעילותה ועסקיה של החברה‬
‫יתממשו‪ .‬ההשפעה בפועל עשויה להיות שונה באופן מהותי מזו שנחזתה כאמור‪ ,‬כתוצאה מגורמים שונים‪,‬‬
‫שהעיקריים שבהם הנם שינויים רגולטוריים בשוק ההון‪ ,‬שינוי בתנאי השוק‪ ,‬בתנאים הכלכליים‪ ,‬המדיניים‬
‫והביטחוניים ומכלול גורמי הסיכון של החברה המפורטים להלן‪.‬‬
‫‪ 4.1‬מגבלות ופיקוח החלים על פעילות החברה‬
‫בנוסף לחוקים אליהם כפופה כל חברה ציבורית‪ ,‬כגון חוק החברות וחוק ניירות ערך‪ ,‬תשכ"ח‪ 1968-‬והתקנות שהותקנו‬
‫מכוחם‪ ,‬פקודת מס הכנסה‪ ,‬דיני עבודה וכיו"ב‪ ,‬כפופה פעילות החברה לאסדרה רבה וייחודית לתחום הביטוח‪ ,‬בהתאם‬
‫להוראות ולחוזרי הפיקוח‪ .‬באמצעות חוזרים אלה מסדיר הפיקוח נושאים שונים בתפקוד השוטף של הגופים‬
‫המוסדיים‪ .‬תקנות וחוזרים חדשים כאמור או תיקונים לקיימים מתפרסמים לעיתים תכופות‪ .‬להסדרה זו השפעה‬
‫כוללת מהותית על החברה הן מבחינת הצורך לנהל ביחס לאסדרה דיונים מול הפיקוח והן מבחינת הצורך בהערכות‬
‫ליישום האסדרה והטמעתה‪ ,‬דבר הגורם לחברה הוצאות ניכרות‪ ,‬ובכלל זה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬בהשקעה בפיתוח מערכות המידע‬
‫ על כל היבטיהן‪ ,‬בגידול בהיקף ההון האנושי שעל החברה להחזיק על מנת לעמוד בדרישות הדין‪ ,‬ובפגיעה בהיקף‬‫הפניות של לקוחות פוטנציאליים לחברה לשם רכישת מוצריה בשל האופן בו משווה הפיקוח )המוחזק כאובייקטיבי( בין‬
‫החברות ומסדיר את פעילותן‪ ,‬אופן המתעלם לעיתים משונות רלוונטית של החברה לצורך התאמת דרך ההצגה שלה‬
‫במסגרת השוואות אלה‪ .‬כמו כן‪ ,‬העיכוב בהתאמת האסדרה לחדשנות הדיגיטאלית העולמית ולשיטת השיווק הישירה‬
‫מעכבת את התפתחות התחרות והשיפור של השירות ללקוחות באמצעות הרחבה של ערוצי השירות לכל החלופות‬
‫שמציע העולם הדיגיטאלי כיום ושלקוחות החברה מצפים לעשות בהם שימוש‪.‬‬
‫בחלקים שונים לעיל של פרק א' לדוח התקופתי‪ ,‬וכן בחלק זה להלן‪ ,‬מתוארים עיקרי הדינים החלים על החברה ותחומי‬
‫פעילותה בתיאור כללי‪ ,‬בדגש על חקיקה ראשית‪ ,‬וניתן פירוט מסויים לאסדרה חקיקתית חדשה משנת הדוח או מסמוך‬
‫לה וכן לטיוטות הסדרה כאמור‪.‬‬
‫החוקים‪ ,‬התקנות וחוזרי הפיקוח החלים על פעילות החברה כמבטח יתוארו להלן בהתאם לדין החל על פרק זה‪ ,‬ככל‬
‫שלא פורטו במסגרת סקירת תחומי הפעילות השונים של החברה‪ .‬חקיקה כללית תתואר רק ככל שיש לה השפעה ישירה‬
‫על פעילות החברה‪.‬‬
‫בכל מקום בו לא צוינה במפורש הערכת החברה לגבי השפעת הדין‪ ,‬המשמעות היא שלהערכת החברה אין לדינים‬
‫ולשינויים בהם השפעה מיוחדת או מהותית על החברה מעבר להתאמת שיטות העבודה שלה להוראות הדין‪ .‬בכל‬
‫מקום בו יש להערכת החברה לדינים אלה השפעה בעלת מאפיינים ייחודיים צויין הדבר במפורש בצד ההתייחסות‬
‫לאותם דינים ושינויים‪ .‬יובהר כי פירוט ההסדרה על בסיס הערכת מהותיותה‪ ,‬ודעת החברה לגבי מידת ואופן השפעת‬
‫ההסדרה על החברה‪ ,‬הם כולם בגדר תחזיות‪ ,‬הערכות ואומדנים לאירועים שהתממשותם אינה ודאית ואינם‬
‫בשליטתה המלאה של החברה‪ ,‬ולפיכך יש לראות בהם מידע צופה פני עתיד כהגדרתו בסעיף ‪32‬א לחוק ניירות ערך‪,‬‬
‫התשכ"ח‪ .1968-‬אין מניעה כי תחזיות‪ ,‬הערכות ואומדנים אלה‪ ,‬כולם או חלקם‪ ,‬לא יתממשו או שיתממשו באופן שונה‬
‫מכפי שהוצג בדוח זה‪ ,‬בשל גורמים שאינם בשליטת החברה לרבות תיקוני חקיקה נוספים והתנהגות שוק הביטוח‬
‫בתחום זה באופן אחר מזה שצופה החברה‪ ,‬ואשר לכולם עשויה להיות השפעה‪.‬‬
‫א‪33-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫‪ 4.1.1‬אסדרה בנושא הון החברה‬
‫תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח( )הון עצמי מינימאלי הנדרש ממבטח(‪ ,‬התשנ"ח‪) 1998-‬לעיל ולהלן‪:‬‬
‫"תקנות ההון"(‬
‫לפי תקנות ההון‪ ,‬ההון הראשוני הנדרש ממבטח העוסק בביטוח חיים ובביטוח כללי לא יפחת מ‪ 60-‬מליון ש"ח‪ .‬הסכום‬
‫האמור לעיל צמוד למדד המחירים לצרכן על בסיס המדד שפורסם ביום ‪ 15‬ביוני ‪ .1997‬ההון העצמי המינימאלי הנדרש‬
‫למבטח מורכב מסכום של מספר מרכיבים הכוללים חלופות שונות לחישוב כאשר במרבית החלופות נדרש המבטח‬
‫להעמיד כהון את החלופה שסכומה המחושב הוא הגבוה מביניהן‪ .‬מכוח התקנות מוציא הפיקוח חוזרים המעדכנים את‬
‫הנחיותיו בהקשר זה‪.‬‬
‫ביום ‪ 24‬ביולי ‪ 2012‬פרסם הממונה של שוק ההון הבהרה בנוגע לחישוב דרישות ההון של חברות הביטוח‪ .‬ההבהרה‬
‫מתייחסת‪ ,‬בין היתר‪ ,‬לדרישות ההון בגין השקעות‪ ,‬דרישות הון בגין סיכון תפעולי‪ ,‬גירעון או עודף שנוצר בפוליסות‬
‫משתתפות ברווחים‪ ,‬סיווג מכשירים פיננסיים נגזרים‪ ,‬דיווח אודות התחייבות להשקעה בקרנות השקעה‪ ,‬דירוג חיצוני‬
‫ועודף‪/‬גירעון הון של חברת ביטוח בשל פעולות שבין תאריך הדוח לתאריך הפרסום‪ .‬לתאריך הדוח‪ ,‬החברה מיישמת‬
‫בחישוב דרישות ההון את עיקרי הסעיפים בהבהרות‪ .‬לפרטים נוספים‪ ,‬ראו באור ‪ 13‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬
‫הונה הרשום של החברה לתאריך המאזן הינו ‪ 500,000,000‬ש"ח והונה המונפק עומד על ‪ 13,759,125‬ש"ח‪ .‬נכון לתאריך‬
‫המאזן‪ ,‬לחברה עודף הון מעבר לנדרש ממנה על פי תקנות ההון וחוזרי ההון בסך של כ‪ 152,898‬אלפי ש"ח‪ .‬החברה‬
‫מתאימה באופן שוטף את פעילותה לדרישות המפקח בהתאם להוראות השעה השונות‪ .‬בהקשר זה יצוינו גיוס‪ ,‬באישור‬
‫המפקח‪ ,‬של הון משני ושלישוני באמצעות חברת בת בנובמבר ‪ 2010‬ובנובמבר ‪ 2012‬על מנת לייצר גמישות של החברה‬
‫מול דרישות ההון‪ ,‬ומנגד‪ ,‬פרעון מוקדם‪ ,‬בשנת הדוח‪ ,‬של שטרי הון שנטלה החברה בשנים ‪) 2008-2009‬אף הם באישור‬
‫המפקח( וכן הנפקת הון מניות לציבור‪ .‬בנוגע לדרישת ההון העצמי המינימאלי הנדרש מהחברה ראו ביאור ‪13‬ח' לדוחות‬
‫הכספיים המצורפים‪.‬‬
‫חוזר ‪" 2013-1-8‬הנחיה לביצוע ‪ IQIS2‬לשנת ‪"2012‬‬
‫ביום ‪ 10‬ביולי ‪ 2007‬אימץ האיחוד האירופי נוסח מוצע לדירקטיבה ‪) Solvency II‬להלן‪" :‬הדירקטיבה"( שנועדה לשנות‬
‫מהיסוד את האסדרה להבטחת כושר הפירעון והלימות ההון של חברות ביטוח במדינות האיחוד‪ .‬על רקע החלטת‬
‫המפקח להחיל את הוראות הדירקטיבה המוצעת גם על חברות ביטוח בישראל במועד יישומה במדינות החברות באיחוד‬
‫האירופי‪ ,‬הוציא המפקח את חוזר ‪" 2008-1-5‬היערכות ל‪ "Solvency II -‬ביום ‪ 7‬ביולי ‪ ,2008‬ובהמשך ‪ -‬מספר הנחיות‬
‫היערכות‪ ,‬לרבות דרישה למילוי שאלוני ‪ QIS‬שדווחו לפיקוח בשנים ‪ .2009-2010‬לאחר תקופת מה של הפסקת הפעילות‪,‬‬
‫באירופה ובישראל‪ ,‬החליט הפיקוח בשנת ‪ 2012‬להתקדם ביישום וביום ‪ 9‬בספטמבר ‪ ,2012‬פירסם הפיקוח את שה‪.‬‬
‫‪" 2012-31381‬משטר כושר פירעון" במסגרתו מפורטות תוכניות הפיקוח להמשך תהליך האימוץ של משטר כושר פרעון‬
‫מבוסס סיכונים בישראל‪ .‬בהמשך‪ ,‬ביום ‪ 17‬בדצמבר ‪ 2012‬פורסם חוזר שחייב את חברות הביטוח לחשב את כושר‬
‫הפרעון שלהן בהתאם לכללי ‪ QIS5‬בהתאמה לישראל על בסיס דוחות כספיים לשנת ‪ 2011‬ובחודש דצמבר ‪ 2013‬פורסם‬
‫החוזר הנ"ל המבקש לבצע חישוב על בסיס דוחות ‪ 2012‬וכולל מספר שינויים לעומת העבר ובכלל זה דרישה להוספת‬
‫דו"ח מיוחד של רואה החשבון המבקר על סבירות החישוב‪ .‬ראו דיווח החברה בנושא זה בסעיף ‪ 5.5‬להלן‪.‬‬
‫אסדרה בנושא ממשל תאגידי‬
‫‪4.1.2‬‬
‫שה‪" 2013-36166 .‬מדיניות לשליטה בגוף מוסדי"‬
‫המסמך‪ ,‬מיום ‪ 12‬בפברואר ‪ ,2014‬כולל שורה של קריטריונים ותנאים כלליים לשליטה ולהחזקת אמצעי שליטה בגוף‬
‫פיננסי וכן פירוט של אופן הגשת בקשה להיתר שליטה‪ ,‬המסמכים שיש להגיש ביחד עימה וכיו"ב‪ .‬מדובר בשורה ארוכה‬
‫וחדשה של דרישות שיש בהן להקשות משמעותית על קבלת היתר שליטה במבטח‪.‬‬
‫א‪34-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫הוראות המסמך חלות עם פרסומו על כל מבקש היתר חדש‪ ,‬והן יוחלו גם על מחזיק של היתר קיים‪ ,‬אם נעשה בהיתר‬
‫שינוי שלדעת הפיקוח הוא שינוי מהותי‪ .‬להערכת החברה עשויות להיות למסמך זה השלכות על החברה בהיותה מוחזקת‬
‫ונשלטת בהתאם להיתרי שליטה שהוציא הפיקוח‪ ,‬כמתואר בסעיף ‪ 1.1‬לעיל וסעיף ‪ 4.2‬להלן‪.‬‬
‫החוק לקידום התחרות ולצמצום הריכוזיות‪ ,‬התשע"ד‪2013-‬‬
‫חוק זה‪ ,‬שנכנס לתוקף מיום ‪ 11‬לדצמבר ‪ ,2013‬קובע‪ ,‬בין היתר‪ ,‬מגבלות על אחזקה של תאגידים ציבוריים בשרשור בן‬
‫‪ 3‬שכבות ויותר‪ .‬לפיו‪ ,‬לאחר תקופת הסתגלות שתקבע בעתיד‪ ,‬תאסר שליטה בפירמידה עסקית של יותר משתי שכבות‬
‫של חברות )לרבות חברות אג"ח(‪ .‬בנוסף‪ ,‬בתקופה של שלושה חודשים מיום ‪ 11‬בדצמבר ‪) 2013‬דהיינו‪ ,‬עד ליום ‪ 11‬במרץ‬
‫‪ (2014‬יהיה דירקטוריון חברה ציבורית בשכבה השלישית‪ ,‬מורכב מרוב של דירקטורים בלתי תלויים וכן מספר‬
‫הדירקטורים החיצוניים שיהיו חברים בו יעמוד על מחצית מסך מספר חברי הדירקטוריון פחות אחד )מעוגל כלפי‬
‫מעלה(‪ .‬החוק משפיע על פעילות החברה לאור היותה חברת שכבה שלישית‪ .‬בכוונת החברה להתאים את הרכב‬
‫הדירקטוריון לנדרש בחוק‪ ,‬ובהתאם למועדים הקבועים בו‪ ,‬וזאת בהתחשב בהוראות אשר יתכן ויתוקנו על פי טיוטת‬
‫התקנות לקידום התחרות ולצמצום הריכוזיות )הקלות לעניין מספר הדירקטורים החיצוניים(‪ ,‬התשע"ד‪ ,2014-‬אשר‬
‫פורסמה‪ ,‬נכון למועד פרסום הדוח‪ ,‬על ידי המשנה ליועץ המשפטי לממשלה )כלכלי – פיסקלי(‪.‬‬
‫טיוטת חוזר חשה‪" 2013-142 .‬מדיניות תגמול בגופים מוסדיים – טיוטה"‬
‫הטיוטה‪ ,‬מיום ‪ 25‬בדצמבר ‪ ,2013‬מבקשת להחליף את החוזר הקיים שחייב את החברות לקבוע מדיניות תגמול תלת‬
‫שנתית מושתתת יעדים ארוכי טווח של החברה ולפרסמה באתר האינטרנט של החברה ולייצר שורה ארוכה של הגבלות‬
‫על תכני מדיניות התגמול מצד אחד‪ ,‬ולהרחיב את תחולתה ואת התייחסותה לשורה ארוכה של בעלי תפקידים בחברות‪,‬‬
‫לרבות העובדים הזוטרים ביותר‪ ,‬תוך החלה רטרואקטיבית של חלק ניכר מהמגבלות הקבועות בה‪ .‬הטיוטה אך כוללת‬
‫הוראת שעה בתחולה מיידית המחייבת שכל שינוי מהותי בהסכם קיים יכלול גם סעיף המאפשר החלה רטרואקטיבית‬
‫של הוראות החוזר הסופי‪ ,‬לשיפורסם‪ .‬לא ברור מהטיוטה האם ובאיזה אופן יש לקיים את הוראות החוזר הנוכחי‬
‫בנושא מדיניות התגמול עד למועד פרסומו הסופי של החוזר החדש וכיצד עומדת הטיוטה מול לוח הזמנים ליישום‬
‫הוראות תיקון ‪ 20‬של חוק החברות‪ ,‬לאור החפיפה שיש בין ההוראות לגבי חלק מהעובדים בחברה‪ .‬לדעת החברה‪ ,‬נוסח‬
‫הטיוטה אינו ברור במידה המאפשרת הבנה ויישום נאותים שלו ובכך הוא עשוי לחשוף את החברות להפרה שלא מדעת‬
‫של הוראותיו‪ .‬בנוסף‪ ,‬תחולתה הרחבה של הטיוטה והוראותיה המוצעות אינן תואמות את מטרות ההסדרה הקבועות‬
‫בה ונראה שיישומן של הראשונות לא יביא להגשמתן של האחרונות‪.‬‬
‫אסדרה אחרת‬
‫‪4.1.3‬‬
‫קודקס הרגולציה העתידי "החוזר המאוחד"‬
‫במסגרת אסדרה כוללת שהפיקוח מקדם‪ ,‬לריכוז כל האסדרה הקיימת מטעמו תחת אוגדן אסדרה מאוחד ואחיד‬
‫בהגדרותיו ובתפיסת ההסדרה שלו‪ ,‬הוא מפרסם החל משנת ‪ 2011‬פרקים שונים של טיוטת "קודקס הרגולציה העתידי ‪/‬‬
‫החוזר המאוחד" )להלן‪" :‬הקודקס"(‪ .‬בהתאם‪ ,‬פורסמו במהלך תקופת המאזן ועד תאריך הדוח גם פרקים שנוסחם הוא‬
‫כבר סופי וגם טיוטות של פרקים שטרם הושלמו‪ .‬הקודקס צפוי להיבנות באופן שיחולק לשני חלקי אב‪ :‬אחד שחל על‬
‫גופים מוסדיים‪ ,‬והאחר על מתווכים ‪ /‬סוכני ביטוח‪ .‬על פי האמור בפרקים שפורסמו ובמכתבי הלוואי‪ ,‬הכוונה היא‬
‫שהקודקס ייכנס לתוקף החל מאפריל ‪ 2014‬ויחליף את החוזרים שהוכנסו לתוכו‪ .‬תהליך הסדרה זה עוד לא הושלם‬
‫ולפיכך לא ברור כיצד יתנהל המעקב אחר הוראות הפיקוח החלות על החברות החל ממועד כניסתו לתוקף של הקודקס‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬כלולות בטיוטת הקודקס גם הצעות לתיקון ושינוי בהוראות מסויימות‪ ,‬אשר תחייבנה שינויי חקיקה ראשית‬
‫ו‪/‬או משנית לפני כניסתו לתוקף של הקודקס ואלה טרם בוצעו‪ .‬נכון למועד פרסום הדוח‪ ,‬הפיקוח ממשיך לפרסם‬
‫חוזרים וטיוטות חוזרים שלא בדרך של הסדרה כחלק מהקודקס ועל אף שלאור האמור בפרסומים הקשורים בקודקס‪,‬‬
‫א‪35-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫תוכנם אמור להשתלב בו וגם בכך יש כדי להביא לאי הבנה כיצד אמור השינוי באופן המעקב אחר הוראות הדין להתנהל‬
‫החל מאפריל ‪.2014‬‬
‫חוזר גופים מוסדיים ‪" 2013-9-23‬הנהגת תכנית ביטוח ותקנון קופת גמל"‬
‫החוזר‪ ,‬מיום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2013‬מעדכן ומחליף את חוזר ‪ 2013-9-5‬מיום ‪ 24‬באפריל ‪ ,2013‬שביטל מצידו את חוזרים‬
‫‪ 2006-9-4‬ו‪ 2005-1-35-‬בנוגע להגשת תכניות ביטוח ותקנוני קופות גמל ותכניות ביטוח חיים קבוצתי וקובע הוראות‬
‫להגשת הודעה לפיקוח בנוגע לתכנית ביטוח או תקנון חדשים וכל שינוי בהם‪ .‬החוזר מפרט‪ ,‬בין היתר‪ ,‬את הפרטים‬
‫הנדרשים בהודעה‪ ,‬המידע הנדרש בהודעה בדבר תכניות ביטוח קבוצתי והמידע הנדרש בנוגע לבסיס התמחור‪.‬‬
‫כמסמך משלים לחוזר שבנדון פרסם הפיקוח ביום ‪ 10‬ביולי ‪" 2013‬עקרונות לניסוח תכניות ביטוח – עמדת ממונה"‪,‬‬
‫הכולל‪ ,‬בין היתר‪ ,‬עקרונות מנחים לניסוח תכניות ביטוח ודוגמאות להוראות חוזיות ראויות ושאינן ראויות‪ ,‬לדעת‬
‫הפיקוח‪ ,‬בתכניות ביטוח‪ .‬כניסתן לתוקף של הוראות מסמך זה הינה מדורגת החל מיום ‪ 1‬ביוני ‪ 2014‬ועד יום ‪ 1‬ביוני‬
‫‪ .2015‬יצוין כי האמור במסמך זה לא חל על תנאים שתוכנם או נוסחם נקבע בחוק או מכוחו או לפיו‪ ,‬לרבות פוליסות‬
‫תקניות‪ .‬לדעת החברה בשני אלה מדובר בהנחיות רחבות וגורפות‪ ,‬שעשויות להעמיד את החברות בהפרה מתמדת‬
‫ובסיכון לא בר כימות מראש‪.‬‬
‫חוזר גופים מוסדיים ‪" 2013-9-11‬ניהול המשכיות עסקית" ועמדת הממונה "ממצאי ביקורת רוחב בנושא המשכיות‬
‫עסקית"‬
‫החוזר‪ ,‬מיום ‪ 7‬באוגוסט ‪ ,2013‬קובע הוראות בנוגע להיערכותם של גופים מוסדיים לשעת חירום ומתייחס‪ ,‬בין היתר‪,‬‬
‫לניהול אתר חלופי ואתר גיבוי‪ ,‬לתכנית להמשכיות עסקית‪ ,‬לתכנית התאוששות ממשבר‪ ,‬לחובת קיום תרגילים‪ ,‬לקביעת‬
‫יעדי שירות בחירום‪ ,‬למתן שירות על ידי ספקים מהותיים בשעת חירום ולדיווחים לדירקטוריון ולממונה‪ .‬על הגופים‬
‫המוסדיים להתאים את התנהלותם להוראות החוזר במדורג עד ליום ‪ 7‬באוגוסט ‪ .2014‬הפיקוח אף ערך ביקורות‬
‫ותרגילים ביחס להערכות הגופים בהתאם לדרישותיו והוציא סיכום של רשמיו הכלליים‪ .‬באמצעות החוזר שואף‬
‫הפיקוח לשדרג את הערכות הגופים לשעת חירום ולפיכך דורש השקעת תשומות גדולות יותר מבעבר לעמידה‬
‫בדרישותיו‪ .‬החברה השלימה במהלך שנת הדוח השקעה משמעותית בנושא תשתיותיה להמשכיות עסקית‪.‬‬
‫חוזר ‪" 2006-9-6‬הוראות לניהול סיכוני אבטחת מידע של גופים מוסדיים"‬
‫במסגרת הטיפול בנושא אבטחת מידע תיקן הפיקוח את החוזר הנ"ל והוסיף הנחיות וטיוטות של הנחיות בקשר עם‬
‫זיהוי פונים ועם אבטחת משלוח דיגיטאלי של מידע ללקוחות )חוזר ‪ 2013-9-10‬אימות זהות לקוח על ידי מערכת סליקה‬
‫פנסיונית וגו'; חוזר ‪ 2013-9-19‬מענה לעמיתים הפונים למוקדים הטלפוניים של גוף מוסדי; טיוטת חוזר ‪ 2013-140‬דוח‬
‫שנתי ודוח רבעוני לעמיתים ולמבוטחים בגוף המוסדי(‪ .‬דרישות חוזר אבטחת מידע עצמו מוטמעות בחברה באופן‬
‫הדרגתי והיא מדווחת מעת לעת לפיקוח על סטאטוס היישום שלו‪ .‬רשם מאגרי המידע במשרד המשפטים פירסם אף‬
‫הוא במהלך שנת הדוח טיוטת הנחיה בדבר "אחריות בעל מאגר מידע לקיום אמצעי אבטחה בעת מתן עיון במידע אישי‬
‫באמצעות אתר אינטרנט או הפצתו בדואר אלקטרוני" וכן טיוטת הנחיה בדבר "פרשנות ויישום הוראות חוק הגנת‬
‫הפרטיות בעניין דיוור ישיר ושירותי דיוור ישיר" אשר נועדו להבהיר את המותר והאסור בנושא דיוור מידע ללקוחות‬
‫בהקשר של הגנת פרטיות ואבטחת המידע‪ .‬חלק מהוראות הדינים שנזכרו לעיל מכבידים על החברה ביישום‬
‫האסטרטגיה שלה בקשר עם קידום השירות ללקוחות והחברה מקיימת דיאלוג עם הפיקוח ועם רשויות רלוונטיות‬
‫נוספות במטרה לתקף את דרישות אבטחת המידע כך שתתאפשר התקדמות טכנולוגית בשירות ללקוחות מבלי לפגוע‬
‫באבטחה סבירה של המידע‪.‬‬
‫א‪36-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫חוזר ‪" 2013-9-3‬עמדת ממונה – הבהרה‪ :‬חוזר איסוף מידע סטטיסטי לגבי יישוב תביעות ואופן טיפול בבקשות למשיכה‬
‫ולהעברת כספים" ומכתב שה‪" 2014-1729 .‬פרסום נתונים לגבי אופן יישוב תביעות ‪ -‬טיוטה"‬
‫בעקבות כניסתו לתוקף של חוזר איסוף מידע סטטיסטי וגו' בשנת ‪ 2011‬ודיווח לפיקוח של נתונים לשנת ‪ 2012‬כנדרש בו‬
‫על ידי החברות‪ ,‬ביצע הפיקוח ביקורות ולמידה לגבי אופן יישום החוזר בחברות השונות‪ ,‬ופירסם את עמדתו לגבי דרך‬
‫היישום הנכונה של החוזר במסגרת ההבהרה לעיל‪ ,‬שפורסמה ביום ‪ 20‬בפברואר ‪ .2013‬במקביל‪ ,‬דיווח הפיקוח לכל‬
‫חברה כיצד נראה הדיווח שלה ביחס לדיווח ממוצע של כלל השוק‪ ,‬וביום ‪ 15‬לינואר ‪ 2014‬פירסם את המכתב הנ"ל שבו‬
‫הציע דרך ניקוד איכות השירות שנותנות החברות בקשר עם תביעות לצורך פירסום עתידי של ציונים לציבור‪.‬‬
‫‪4.2‬‬
‫א‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫חסמי כניסה ויציאה‬
‫העיסוק בביטוח כפוף לחוק הפיקוח ולריבוי של הסדרה מכוחו‪.‬‬
‫הכניסה לענף כרוכה בקבלת רישיון מבטח‪ ,‬היתר החזקת אמצעי שליטה‪ ,‬היתר שליטה ורישיון לשיווק תוכניות‬
‫ביטוח מהמפקח על הביטוח וכן עמידה בדרישות הרלוונטיות של חוק הפיקוח לתחום זה‪ ,‬ובכלל זה‪ ,‬בין היתר‪,‬‬
‫עמידה בהון מינימאלי נדרש ובמקרי הצורך ‪ -‬מתן התחייבות של בעלי השליטה בחברה בקשר עם השלמת הון‬
‫לצורך קבלת היתר החזקת אמצעי שליטה כאמור‪.‬‬
‫ליחידי קבוצת השליטה כהגדרתה בהיתר מיום ‪ 11‬ביולי ‪ 2012‬וכמפורט בסעיף ‪ 1.3.5‬לעיל‪ ,‬קיים היתר לשלוט‬
‫בחברה‪ .‬לבאטרי קיים היתר להחזיק בחברה‪ ,‬אשר הוענק לה במסגרת עסקת ההשקעה בחברה‪ ,‬כמפורט בסעיף ‪1‬‬
‫לעיל‪ .‬היתרי השליטה וההחזקה מאפשרים לשלוט ולהחזיק בחברה )בהתאמה(‪ ,‬בכפוף לתנאים המפורטים‬
‫בהיתרים ובנספחים להם וכל עוד מתקיימים תנאים אלו‪ ,‬שעיקרם הגבלות על העברת אמצעי השליטה והתנייתה‬
‫בהסכמה מראש ובכתב של המפקח; התחייבויות יחידי קבוצת השליטה להשלמת ההון העצמי הנדרש של‬
‫החברה; ואישור המפקח לקבלת דמי ניהול מהחברה על‪-‬ידי יחידי קבוצת השליטה‪ .‬בשל שעבוד כ‪ 30%-‬ממניות‬
‫החברה המוחזקות בידי חברת האם לטובת בנק הפועלים‪ ,‬קיבל גם בנק הפועלים היתר שליטה בחברה בתנאים‬
‫הקבועים בו לגבי עבירות אמצעי השליטה‪ .‬לצורך קבלת היתר השליטה של יחידי קבוצת השליטה כאמור‪,‬‬
‫התחייבה השקעות פיננסיות להשלים בכל עת את ההון העצמי הנדרש של החברה עד לסכום הקבוע בתקנות‬
‫הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח( )הון עצמי מינימאלי הנדרש ממבטח(‪ ,‬התשנ"ח‪ 1998-‬או כל תקנה או דין‬
‫אחרים שיבואו במקומן‪ ,‬אך ההתחייבות לא תעלה על הנמוך מבין ‪ 50%‬מההון הנדרש או ‪ 105‬מליון ש"ח )צמוד‬
‫למדד יוני ‪.(2007‬‬
‫אי עמידה בתנאי ההיתרים שהוענקו לחברה המנהלת או לבעלי השליטה בה או בהוראות החוק מכוחו הוצאו‬
‫עלולה להביא לשלילתם‪ .‬נכון לתאריך אישור הדוח עמדה החברה בתנאי ההיתר‪.‬‬
‫הכניסה לעסקי ביטוח המופצים בשיטת ההפצה הישירה כרוכה בעלויות שיווק ורכישה גבוהות בשנים הראשונות‬
‫לפעילות‪.‬‬
‫היציאה מתחום הפעילות כרוכה באישור המפקח על הביטוח ועמידה בדרישות חוק אחרות‪ ,‬ובכלל זה התיישנות‬
‫תביעות משפטיות‪.‬‬
‫‪ 4.3‬גורמי הצלחה קריטיים‬
‫להלן יפורטו גורמי ההצלחה הקריטיים לפעילות החברה‪:‬‬
‫קשר ישיר עם הלקוח‪.‬‬
‫‪(1‬‬
‫מערכות טכנולוגיות התומכות בשיטות עבודה ייחודיות לחברה‪.‬‬
‫‪(2‬‬
‫פרסום אפקטיבי המביא למיקסום הפניות של לקוחות פוטנציאליים לחברה‪.‬‬
‫‪(3‬‬
‫חיתום אמין ומבוקר‪.‬‬
‫‪(4‬‬
‫שירות איכותי ללקוחות המביא לשביעות רצון גבוהה ולרמת שימור גבוהה‪.‬‬
‫‪(5‬‬
‫א‪37-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫תמחור מקצועי של מוצרי החברה תוך התחשבות בתחרות הקיימת בשוק‪.‬‬
‫‪(6‬‬
‫מקצועיות ויעילות בעת סילוק תביעות‪.‬‬
‫‪(7‬‬
‫גבייה יעילה‪.‬‬
‫‪(8‬‬
‫איכות ואמינות של ספקים‪.‬‬
‫‪(9‬‬
‫‪ (10‬יכולת חיזוי ותגובה לשינויים אקסוגניים‪.‬‬
‫‪ (11‬ניהול מקצועי ואיכותי של ההשקעות‪.‬‬
‫‪ (12‬מצב שוק ההון‪.‬‬
‫‪ (13‬ניהול מקצועי של הסיכונים הביטוחיים והתפעוליים‪.‬‬
‫‪ (14‬גיוס ושימור הון אנושי איכותי‪.‬‬
‫‪ (15‬הפעלת בקרה יעילה‪.‬‬
‫‪ (16‬הגנות ועלות של ביטוחי משנה‪.‬‬
‫‪ (17‬תוקף חוקי לשיטות השיווק והעבודה של החברה‪.‬‬
‫‪ (18‬המצב הכלכלי בארץ ובעולם‪.‬‬
‫בגורמי הצלחה אלה לא חל שינוי מהותי בשנת הדוח למעט המצב הכלכלי שמשתנה באופן מתמיד ומשפיע על החברה‬
‫באופן דומה להשפעתו על שוק הביטוח בכללותו‪.‬‬
‫‪4.4‬‬
‫השקעות‬
‫‪ 4.4.1‬מבנה ניהול ההשקעות של החברה‬
‫ניהול ההשקעות של החברה מבוצע על ידי מנהל ההשקעות של החברה‪ ,‬בהתאם להנחיות ועדות ההשקעה הרלוונטיות‪,‬‬
‫שהוקמו מכוח חוק הפיקוח ומכוח תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח( )דרכי השקעת ההון והקרנות של‬
‫מבטח וניהול התחייבויותיו(‪ ,‬התשס"א‪ :2001-‬ועדה לניהול תיק השקעות של כספים לכיסוי התחייבויות תלויות תשואה‬
‫)להלן‪" :‬כספי המשתתפות"( וועדה להשקעת ההון העצמי של החברה ולהשקעת כספים לכיסוי התחייבויות שאינן‬
‫התחייבויות תלויות תשואה )להלן‪" :‬כספי הנוסטרו"(‪ .‬בהתאם לחוזרי הפיקוח בנושא אשראי‪ ,‬משמשות ועדות‬
‫ההשקעה כאמור גם כועדות אשראי‪ .‬ראו לעניין זה ביאור ‪ 34‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬
‫דירקטוריון החברה מתווה את מדיניות ההשקעות הכוללת של החברה תוך חלוקה לפי השקעת כספי הנוסטרו והשקעת‬
‫כספי המשתתפות‪ .‬במדיניות ההשקעות כאמור נקבעת על ידי הדירקטוריון האסטרטגיה ומסגרת החשיפה בהתאם‬
‫למסלולי ההשקעה השונים‪.‬‬
‫למדיניות ההשקעות של החברה‪ ,‬לרבות שיעורי החשיפה לאפיקי ההשקעה השונים וטווח הסטיה‪ ,‬ראו באתר האינטרנט‬
‫של החברה שם היא מפורסמת בהתאם לחוזר הפיקוח בדבר הצהרה מראש של גוף מוסדי על מדיניות ההשקעה שלו‪.‬‬
‫נכון לתאריך המאזן ותאריך הדוח מוחזקים כספי הנוסטרו ברובם באגרות חוב ממשלתיות‪ ,‬אגרות חוב קונצרניות‪,‬‬
‫במזומנים‪ ,‬במק"מ‪ ,‬ובפיקדונות בבנקים‪ .‬לפירוט ראו באור ‪ 11‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬
‫א‪38-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫כספי המשתתפות מושקעים ומנוהלים בהתאם לתקנונים של מסלולי ההשקעה השונים‪ ,‬לפי הפירוט להלן‪:‬‬
‫ לפחות ‪ 80%‬מנכסיו מושקעים באג"ח של ממשלת ישראל‪ ,‬אג"ח המדורגות‬‫‪ AA‬ומעלה ופיקדונות בבנקים‪ .‬עד ‪ 20%‬מנכסיו מושקעים באג"ח חברות‬
‫)מדורגות ‪ A‬ומטה( אג"ח להמרה‪ ,‬הלוואות‪ ,‬מקרקעין והשקעות אחרות‪.‬‬
‫סל "אג"ח ‪"80‬‬
‫‪ ‬‬
‫סל "אג"ח ממשלתי ‪ - "75‬לפחות ‪ 75%‬מנכסיו מושקעים באג"ח של ממשלת ישראל‪ ,‬עד ‪ 15%‬באג"ח‬
‫חברות‪ ,‬עד ‪ 25%‬בפיקדונות‪ ,‬מקרקעין והשקעות אחרות‪.‬‬
‫סל "אג"ח ממשלתי ‪ - "60‬לפחות ‪ 60%‬מנכסיו מושקעים באג"ח של ממשלת ישראל‪ ,‬עד ‪ 15%‬במניות‬
‫ונגזרותיהן‪ ,‬עד ‪ 15%‬באג"ח חברות‪ ,‬עד ‪ 25%‬בפיקדונות‪ ,‬הלוואות‪ ,‬מקרקעין‬
‫והשקעות אחרות‪.‬‬
‫סל "אג"ח ממשלתי ‪ - "50‬לפחות ‪ 50%‬מנכסיו מושקעים באג"ח של ממשלת ישראל‪ ,‬עד ‪ 50%‬במניות‬
‫ונגזרותיהן‪ ,‬עד ‪ 15%‬באג"ח חברות‪ ,‬עד ‪ 25%‬בפיקדונות‪ ,‬הלוואות‪ ,‬מקרקעין‬
‫והשקעות אחרות‪.‬‬
‫ הנכסים במסלול יושקעו על‪-‬פי שיקול דעתה של החברה בכפוף למגבלות‬‫ולהוראות שנקבעו בתקנות ההשקעות לעניין השקעת התחייבויות‬
‫הנובעות מעסקי ביטוח חיים משתתף ברווחים בישראל‪ .‬לחברה אין חובה‬
‫להשקיע באפיק מתמחה או שיעור מינימאלי באפיק כלשהו‪.‬‬
‫סל "כללי"‬
‫‪ 4.4.2‬התפלגות הנכסים המנוהלים וכספי הנוסטרו‬
‫נוסטרו‬
‫כספים תלויי תשואה‬
‫השקעות פיננסיות – ‪ 1,501,018‬אלפי ‪₪‬‬
‫השקעות פיננסיות – ‪ 473,277‬אלפי ‪₪‬‬
‫מזומנים – ‪ 571,198‬אלפי ‪₪‬‬
‫מזומנים – ‪ 20,337‬אלפי ש"ח‬
‫לפרטים נוספים בדבר תשואות שהושגו במסלולי ההשקעות והרכב ההשקעות של החברה ראו ביאור ‪17‬ד' לדוחות‬
‫הכספיים המצורפים‪.‬‬
‫‪ 4.5‬ביטוח משנה‬
‫‪ 4.5.1‬מדיניות חשיפה‬
‫מדיניות החשיפה של החברה למבטחי משנה מושתתת על בסיס הכללים הבאים‪:‬‬
‫העדפת מבטחי משנה עם דירוג בינלאומי גבוה ‪ -‬החברה מעדיפה שלא לערוך חוזים עם מבטחים בדירוג מתחת‬
‫•‬
‫לסוג ‪ A‬בכלל )לפי דירוג ‪ (Standard & Poors‬ולהגביל חשיפה למבטחים בדירוג "‪ "A-‬ו‪ ."A"-‬בהקשר זה נוקטת‬
‫החברה גישה מחמירה יותר לגבי ענפים שמאופיינים בתשלום תביעות על‪-‬פני שנים רבות לאחר אירוע ביטוחי‬
‫)‪ (long-tail‬וגישה מקלה יותר בענפים שמאופיינים בתשלום תביעות תקופה קצרה בלבד לאחר אירוע ביטוחי‬
‫)‪ .(short-tail‬שמירה על כללים אלו כפופה ליכולתה של החברה להשיג כיסוי הולם בשווי כלכלי ראוי‪ ,‬בהתאם‬
‫•‬
‫לפרופיל הסיכונים של החברה ולאינטרסים של החברה בבנייה וטיפוח של יחסים ארוכי טווח עם שותפים‬
‫נבחרים‪.‬‬
‫הגבלת תלות במבטחי משנה בודדים ‪ -‬בתחומי הביטוח הכללי‪ ,‬החברה נוהגת שלא להקצות חלק העולה על ‪20%‬‬
‫מכל חוזה המוגדר כמרכזי למבטח משנה בודד‪ ,‬כשאפשר להשיג את הכיסוי הנדרש בפיזור כנ"ל ללא תוספת‬
‫א‪39-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫מהותית בעלויות‪ .‬בתחום ביטוח החיים השיעור המקביל עומד על ‪ .30%‬כמו כן‪ ,‬החברה נוהגת שלא להקצות חלק‬
‫העולה על ‪ 15%‬מכל חוזה מרכזי למבטח משנה שדירוגו מתחת ל‪ "A+"-‬ולא להקצות חלק העולה על ‪ 10%‬מכל‬
‫חוזה מרכזי למבטח משנה שדירוגו מתחת ל‪ ,"A"-‬הכל לפי דירוג ‪ .Standard & Poors‬שמירה על כללים אלה‬
‫•‬
‫•‬
‫כפופה ליכולתה של החברה להשיג את הכיסוי הנדרש ללא תוספת מהותית בעלויות‪.‬‬
‫פיזור החשיפה לרעידת אדמה ‪ -‬החברה נוהגת שלא להקצות חלק העולה על ‪ 20%‬מהחשיפה הכללית לרעידת‬
‫אדמה למבטח משנה בודד‪ .‬בנוסף‪ ,‬החברה נוהגת להגביל את החשיפה הכללית לרעידת אדמה למבטח משנה בודד‬
‫לסכום המהווה ‪ 50%‬מההון העצמי הרגולטורי‪.‬‬
‫הגבלת סיכון האשראי במבטחי משנה בודדים – אם חשיפת החברה למבטח משנה בודד עולה על ‪ 15%‬מההון‬
‫העצמי הרגולטורי‪ ,‬החברה נוהגת לשקול נקיטת צעדים שיגבילו חשיפה זו לאותו ‪ .15%‬לגבי מבטח משנה שדירוגו‬
‫מתחת ל‪ ,"+A"-‬יחס זה עומד על ‪ .10%‬לגבי מבטח משנה שדירוגו מתחת ל‪ ,"A"-‬יחס זה עומד על ‪.5%‬‬
‫לחברה אין עסקאות ביטוח משנה חריגות‪.‬‬
‫‪ 4.5.2‬ביטוח משנה בתת תחום ביטוח חובה‬
‫תת‪-‬תחום ביטוח רכב חובה מאופיין בשכיחות תביעות סטטית יחסית‪ ,‬ובשונות גבוהה בגובה התביעה‪ .‬לאור‬
‫האמור‪ ,‬התחייבויות החברה בתחום מגובות בחוזה ביטוח משנה מסוג "עודף הפסדים" )‪ .(excess of loss‬בחוזים‬
‫מסוג זה‪ ,‬תמורת פרמיה נקובה בגין כל כלי רכב מבוטח‪ ,‬מבטחי המשנה משתתפים בתשלום של כל תביעה‬
‫‪17‬‬
‫שעלותה עולה על השתתפות עצמית נקובה עד לגבול אחריות נקוב‪ .‬בחוזה אין תקבולי עמלות ממבטחי המשנה‪.‬‬
‫החברה הפעילה את חוזי ביטוח המשנה בשנת ‪ ,2013‬אך לא הגיעה לתקרות הכיסוי שנקבעו בתקופות המדווחות‪,‬‬
‫ואין לה תביעות תלויות בהיקף המתקרב לתקרות הכיסוי שנקבעו‪ .‬בשנת ‪ 2014‬חודשו החוזים במתכונת דומה‪.‬‬
‫כ‪ 29%-‬מהפרמיה בביטוח משנה‪ ,‬בתת‪-‬תחום זה‪ ,‬שנרשמה בשנת ‪ ,2013‬הינה בגין מבטחי משנה בדירוג מסוג ‪AA‬‬
‫ומעלה לפי דירוג ‪ .Standard & Poors‬כמו כן‪ ,‬אין לחברה מבטחי משנה עם דירוג שנמוך מסוג ‪ A‬בתחום זה‪ .‬גבולות‬
‫האחריות בהסכמי ביטוח המשנה נקובים בשקלים חדשים‪.‬‬
‫להלן פירוט לגבי מבטחי משנה שחלקם בפרמיה בתת‪-‬תחום זה‪ ,‬מהווה יותר מ‪ 10%-‬מסך פרמיה המשנה של‬
‫החברה בתחום ביטוח כללי בשנת ‪:2013‬‬
‫פרמית משנה בשנת‬
‫שם החברה‬
‫דרוג מבטח משנה לפי‬
‫‪) 2013‬אלפי ש"ח(‬
‫‪P&S‬‬
‫‪4,904‬‬
‫‪Scor Global P&C S.E.‬‬
‫‪A+‬‬
‫‪ 4.5.3‬ביטוח משנה בתת תחום ביטוח רכב רכוש‬
‫בגין שנת ‪ 2013‬נרכש חוזה ביטוח משנה מסוג עודף הפסדים לקטסטרופות )‪ .(Catastrophe Excess of Loss‬בחוזים‬
‫מסוג זה‪ ,‬תמורת פרמיה נקובה‪ ,‬מבטחי המשנה משתתפים בתשלום תביעות בגין אירועים מסויימים הנקובים‬
‫בחוזה‪ ,‬שעלותם עולה על השתתפות עצמית נקובה‪ ,‬עד לגבול אחריות נקוב‪ .‬בשנת ‪ 2014‬חודש החוזה במתכונת‬
‫דומה‪ .‬בחוזה אין תקבולי עמלות ממבטח המשנה‪ 18.‬החברה לא הגיעה לתקרות שנקבעו בתקופות המדווחות‪ ,‬ואין‬
‫לה תביעות תלויות בהיקף המתקרב לתקרה שנקבעה‪ .‬דירוג מבטחי המשנה עמם החברה עובדת בתחום זה הוא‬
‫‪ 17‬יצוין‪ ,‬כי בחוזי ביטוח רכב חובה מול מבטחי המשנה נקבע כי סמכות השיפוט במקרה של סכסוך תהיה בית המשפט בישראל‪ ,‬שידון לפי הדין הישראלי‪ ,‬וכן‬
‫כי הבוררות תיערך‪ ,‬במידת הצורך‪ ,‬בישראל‪.‬‬
‫‪18‬יצוין‪ ,‬כי בחוזי ביטוח רכב רכוש מול מבטחי המשנה נקבע כי סמכות השיפוט במקרה של סכסוך תהיה בית המשפט בישראל‪ ,‬שידון לפי הדין הישראלי‪ ,‬וכן כי‬
‫הבוררות תיערך‪ ,‬במידת הצורך‪ ,‬בישראל‪.‬‬
‫א‪40-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫מתחת לדירוג ‪ AA‬לפי דירוג ‪ Standard & Poors‬בשנת ‪ .2013‬אין לחברה מבטחים עם דירוג שנמוך מסוג ‪ A‬בתחום‬
‫זה‪.‬‬
‫‪ 4.5.4‬ביטוח משנה בתת תחום ענפי רכוש אחרים‬
‫החברה רכשה שני סוגי חוזי ביטוח משנה עיקריים‪:19‬‬
‫‪.1‬‬
‫חוזה ביטוח מותר )‪ - (Fire Surplus‬בחוזה מסוג זה‪ ,‬שיעור מסוים מן הפרמיה של כל פוליסה עובר למבטחי המשנה‬
‫בהתאם לגובה הכיסוי הביטוחי‪ ,‬תמורת התחייבות לשלם את אותו שיעור מן התביעות‪ .‬בנוסף לתשלום תביעות‪,‬‬
‫מבטחי המשנה משלמים עמלה מתוך הפרמיות שנתקבלו‪ .‬מפתח העמלות נקבע על‪-‬פי ניסיון התביעות‪ ,‬קרי חלקן‬
‫קבוע וחלקן מתעדכן‪ .‬בשנת ‪ 2014‬חודש החוזה הנ"ל במתכונת דומה‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫חוזי ביטוח עודף הפסדים לקטסטרופות )‪ - (Catastrophe Excess of Loss‬בחוזים מסוג זה‪ ,‬תמורת פרמיה שמהווה‬
‫שיעור קבוע מסך שווי הרכוש בביטוח במשך השנה‪ ,‬מבטחי המשנה משתתפים בתשלום תביעות בגין אירועים‬
‫מסויימים הנקובים בחוזה‪ ,‬שעלותם עולה על השתתפות עצמית נקובה‪ ,‬עד לגבול אחריות נקוב‪ .‬באמצעות חוזים‬
‫אלה מקטינה החברה את הסיכון שנותר בחלקה במסגרת חוזה ביטוח מותר הנזכר לעיל‪ .‬אין תשלום עמלות‬
‫בחוזים אלה‪ .‬בשנת ‪ 2014‬חודשו החוזים הנ"ל במתכונת דומה‪.‬‬
‫דירוג מבטחי המשנה עמם עובדת החברה בתחום זה הוא מסוג ‪ AA‬ומעלה לפי דירוג ‪ Standard & Poors‬בגין כ‪31%-‬‬
‫מהפרמיה בביטוח משנה שנרשמה בשנת ‪ ,2013‬ומסוג ‪ BBB‬בגין כ‪ 4%-‬ממנה‪ .‬אין לחברה מבטחי משנה עם דירוג שנמוך‬
‫מסוג ‪ BBB‬בתת‪-‬תחום זה‪ .‬גבולות האחריות בהסכמי ביטוח המשנה נקובים בשקלים חדשים‪.‬‬
‫להלן פירוט לגבי מבטחי משנה שחלקם בפרמיה בתת‪-‬תחום זה‪ ,‬מהווה יותר מ‪ 10%-‬מסך פרמיה המשנה של‬
‫החברה בתחום ביטוח כללי בשנת ‪:2013‬‬
‫פרמיית‬
‫משנה בשנת‬
‫‪2013‬‬
‫)אלפי ש"ח(‬
‫‪1,343‬‬
‫שם החברה‬
‫‪Scor Global P&C S.E.‬‬
‫דרוג מבטח‬
‫המשנה לפי‬
‫‪S&P‬‬
‫‪ A+‬‬
‫‪ 4.5.5‬ביטוח משנה בתחום ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח‬
‫חוזה ביטוח המשנה המרכזי של החברה בתחום זה הינו מסוג ‪ .Quota-Share & Surplus‬בחוזה זה נקבע סכום בסיכון‬
‫בשייר עצמי עבור כל מבוטח ובגין כל סוג סיכון‪ .‬סכומי ביטוח מעבר לשייר העצמי עוברים במלואם למבטחי המשנה‪.‬‬
‫החברה מעבירה למבטחי המשנה את חלקם היחסי בפרמיה )על‪-‬פי תעריפי הסיכון שנקבעים בהסכם ההתקשרות(‬
‫תמורת התחייבות מבטחי המשנה לשלם את אותו שיעור מן התביעות‪ .20‬בתחום זה‪ ,‬אין לחברה מגבלות לגבי‬
‫השתתפותם של מבטחי המשנה בתביעות למעט תקרת כיסוי ברמת מבוטח בודד שעומדת על ‪ 5‬מליון ש"ח‪ .‬בשנת ‪2014‬‬
‫חודש חוזה ביטוח המשנה במתכונת דומה‪ .‬בנוסף לתשלום חלקם היחסי בתביעות‪ ,‬מבטחי המשנה משלמים עמלה מתוך‬
‫הפרמיות ועמלת רווחים‪ .‬עמלת רווחים )“‪ ,(”profit commission‬מהווה אחוז מהרווחים החיתומיים שהשיגו מבטחי‬
‫‪19‬יצוין‪ ,‬כי בחוזי ביטוח ענפי רכוש אחרים מול מבטחי המשנה נקבע כי סמכות השיפוט במקרה של סכסוך תהיה בית המשפט בישראל‪ ,‬שידון לפי הדין‬
‫הישראלי‪ ,‬וכן כי הבוררות תיערך‪ ,‬במידת הצורך‪ ,‬בישראל‪.‬‬
‫‪ 20‬יצוין‪ ,‬כי בחוזי ביטוח חיים מול מבטחי המשנה נקבע שסכסוכים בין הצדדים יוסדרו בדרך של בוררות שתיערך בישראל ועל פי הדין‬
‫הישראלי‪ .‬סמכות השיפוט במקרה של סכסוך בענייני תשלומים תהיה בבית משפט בישראל שידון על פי הדין הישראלי‪.‬‬
‫א‪41-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫המשנה בתקופת הדיווח‪ .‬עמלה זו מחושבת רק בגין חלק המוצרים אשר מבוטחים בידי אותו מבטח משנה‪ .‬פוליסות‬
‫בעלות סיכון מיוחד מועברות באופן פרטני )"פקולטטיבי"( ללא תקרת כיסוי‪.‬‬
‫בנוסף לנ"ל לחברה ביטוח עודף הפסדים לקטסטרופות )‪ (Catastrophe Excess of Loss‬בתחום זה‪ .‬בחוזים מסוג זה‪ ,‬תמורת‬
‫פרמיה שמהווה שיעור קבוע מסך הסכומים בביטוח במשך השנה‪ ,‬מבטחי המשנה משתתפים בתשלום תביעות בגין‬
‫אירועים מסוימים הנקובים בחוזה‪ ,‬שעלותם עולה על השתתפות עצמית נקובה‪ ,‬עד לגבול אחריות נקוב‪ .‬באמצעות‬
‫חוזים אלה מקטינה החברה את הסיכון שנותר בחלקה במסגרת חוזה ביטוח ‪ Quota-Share & Surplus‬הנזכר לעיל‪ .‬אין‬
‫תשלום עמלות בחוזים אלה‪ .‬בשנת ‪ 2014‬חודשו החוזים הנ"ל במתכונת דומה‪.‬‬
‫דירוג מבטחי המשנה איתם החברה עובדת בתחום ביטוח חיים הוא מסוג ‪ AA‬ומעלה לפי דירוג ‪ Standard & Poors‬בגין כ‪-‬‬
‫‪ 86%‬מהפרמיה בביטוח משנה שנרשמה בשנת ‪ .2013‬כמו כן‪ ,‬אין לחברה מבטחי משנה עם דירוג שנמוך מסוג ‪ A‬בתחום‬
‫זה‪ .‬גבולות האחריות בהסכמי ביטוח המשנה נקובים בשקלים חדשים‪.‬‬
‫להלן פירוט לגבי מבטחי משנה שחלקם בפרמיה מהווה יותר מ‪ 10%-‬מסך הפרמיה בתחום ביטוח חיים בשנת ‪:2013‬‬
‫שם החברה‬
‫‪Kölnische Rückversicherungs‬‬‫‪Gesellschaft AG‬‬
‫פרמיית משנה‬
‫בשנת ‪2013‬‬
‫)אלפי ש"ח(‬
‫‪6,636‬‬
‫דרוג מבטח המשנה‬
‫‪ S&P‬לפי‬
‫‪+AA‬‬
‫‪Swiss Reinsurance Company‬‬
‫‪Munich Reinsurance Company‬‬
‫‪6,751‬‬
‫‪-AA‬‬
‫‪4,188‬‬
‫‪-AA‬‬
‫‪SCOR Global Life S.E.‬‬
‫‪2,191‬‬
‫‪+A‬‬
‫‪ 4.5.6‬ביטוח משנה בתחום ביטוח בריאות‬
‫חוזי ביטוח המשנה בתחום זה הינם מסוג ‪ .Quota-Share‬בחוזים אלו‪ ,‬החברה מעבירה למבטחי המשנה את חלקם היחסי‬
‫בפרמיה )על‪-‬פי תעריפי הסיכון שנקבעים בהסכם ההתקשרות( תמורת התחייבות מבטחי המשנה לשלם את אותו שיעור‬
‫מן התביעות‪ .‬בנוסף לתשלום חלקם היחסי בתביעות‪ ,‬מבטחי המשנה משלמים עמלה מתוך הפרמיות‪ .‬דירוג מבטחי‬
‫המשנה איתם החברה עובדת בתחום הבריאות הוא מסוג ‪ AA‬ומעלה לפי דירוג ‪ Poors & Standard‬בגין ‪ 90%‬מהפרמיה‬
‫בביטוח משנה שנרשמה בשנת ‪ .2013‬החלק הנותר הועבר לחברת ביטוח ישראלית‪.‬‬
‫דירוג מבטחי המשנה איתם החברה עובדת בתחום תאונות אישיות הוא מסוג ‪ AA‬ומעלה לפי דירוג ‪Poors & Standard‬‬
‫בגין ‪ 100%‬מהפרמיה בביטוח משנה שנרשמה בשנת ‪ .2013‬בשנת ‪ 2014‬חוזה ביטוח המשנה לא חודש לעסקים חדשים‪.‬‬
‫דירוג מבטחי המשנה איתם החברה עובדת בתת‪-‬תחום בריאות )השתלות‪ ,‬ניתוחים ותרופות( הוא מסוג ‪ AA‬ומעלה לפי‬
‫דירוג ‪ Standard & Poors‬בגין כ‪ 74%-‬מהפרמיה בביטוח משנה שנרשמה בשנת ‪ .2013‬החלק הנותר הועבר לחברת ביטוח‬
‫ישראלית‪ .‬בשנת ‪ 2014‬חודש חוזה ביטוח המשנה במתכונת דומה‪.‬‬
‫להלן פירוט לגבי מבטחי משנה שחלקם בפרמיה מהווה יותר מ‪ 10%-‬מסך הפרמיה בתחום בשנת ‪:2013‬‬
‫שם החברה‬
‫‪Swiss Reinsurance Company‬‬
‫פרמיית משנה‬
‫בשנת ‪2013‬‬
‫)אלפי ש"ח(‬
‫‪10,449‬‬
‫‪ 4.5.7‬ביטוח משנה בענפי ביטוח אחרים )חבויות(‬
‫א‪42-‬‬
‫דרוג מבטח המשנה‬
‫‪ S&P‬לפי‬
‫‪-AA‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫ענפי ביטוח אחרים )חבויות( מאופיינים בשונות גבוהה בגובה התביעה‪ .‬לאור האמור‪ ,‬התחייבויות החברה בתחום‬
‫מגובות בחוזי ביטוח משנה מסוג "עודף הפסדים" )‪ .(excess of loss‬בחוזים מסוג זה‪ ,‬תמורת פרמיה נקובה‪,‬‬
‫מבטחי המשנה משתתפים בתשלום של כל תביעה שעלותה עולה על השתתפות עצמית נקובה עד לגבול אחריות‬
‫נקוב‪ .‬בחוזים אלו אין תקבולי עמלות ממבטחי המשנה‪ .‬החברה לא הפעילה את חוזי ביטוח המשנה בשנת ‪.2013‬‬
‫בשנת ‪ 2014‬חודשו החוזים במתכונת דומה‪.‬‬
‫‪ 4.5.8‬חשיפת מבטחי משנה לרעידת אדמה‬
‫חשיפת מבטחי המשנה לרעידת אדמה בחוזי ענפי הרכוש של החברה היא כ‪ 1,1845-‬מליון ש"ח כשמתוכה כ‪114-‬‬
‫מליון ש"ח היא דרך חוזים יחסיים )אשתקד כ‪ 1,085-‬מליון ש"ח וכ‪ 124-‬מיליון ‪ ₪‬בהתאמה(‪Maximum ) MPL .‬‬
‫‪ (Probable Loss‬החברה לשנת הדוח עמד על כ‪ 1.8%-‬מסך שווי הנכסים בביטוח‪ .‬מבט החברה על ה‪ MPL-‬לשנת‬
‫‪ 2014‬עומד על כ‪ 1.9%-‬מסך שווי הנכסים בביטוח‪.‬‬
‫‪ 33%‬מחשיפה זו מכוסה על‪-‬ידי חברות עם דירוג מסוג ‪ AA‬ומעלה לפי דרוג ‪ 64% ,Standard & Poors‬מכוסה על‪-‬ידי‬
‫חברות עם דירוג מסוג ‪ A‬ו‪ 3%-‬מכוסה על ידי חברות מדירוג מסוג ‪ .BBB‬חשיפתן של חברה אחת עולה על ‪10%‬‬
‫מסך החשיפה לרעידת אדמה‪ ,‬והיא‪.Hannover Re :‬‬
‫לפרטים נוספים אודות מבטחי המשנה ראו ביאור ‪34‬ז')‪ (2‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬
‫א‪43-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫ריכוז תוצאות ביטוח משנה בביטוח כללי )אלפי ש"ח(‬
‫ביטוח רכב חובה‬
‫‪2011‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫שנת חיתום‬
‫רעידת אדמה‬
‫לא רעידת אדמה יחסי‬
‫לא רעידת אדמה לא יחסי‬
‫סה"כ פרמיות‬
‫רווח )הפסד( משנה‬
‫‬‫‬‫‪19,849‬‬
‫‪19,849‬‬
‫‪22,525‬‬
‫‬‫‬‫‪19,357‬‬
‫‪19,357‬‬
‫‪19,538‬‬
‫‬‫‬‫‪22,529‬‬
‫‪22,529‬‬
‫‪3,668‬‬
‫ביטוח רכב רכוש‬
‫‪2011‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‬‫‬‫‪1,107‬‬
‫‪1,107‬‬
‫‪80‬‬
‫‬‫‬‫‪801‬‬
‫‪801‬‬
‫‪810‬‬
‫‬‫‬‫‪784‬‬
‫‪784‬‬
‫‪800‬‬
‫ענפי רכוש ואחרים‬
‫‪2011‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫ענפי חבויות ואחרים‬
‫‪2011 2012 2013‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪13,546‬‬
‫‪6,513‬‬
‫‬‫‪20,059‬‬
‫‪11,600‬‬
‫‬‫‪43‬‬
‫‪285‬‬
‫‪328‬‬
‫)‪(406‬‬
‫‪21,013‬‬
‫‪5,090‬‬
‫‪21,580‬‬
‫‪47,683‬‬
‫‪37,020‬‬
‫‪21,013‬‬
‫‪5,006‬‬
‫‬‫‪26,019‬‬
‫‪14,139‬‬
‫‪18,027‬‬
‫‪5,370‬‬
‫‬‫‪23,397‬‬
‫‪15,187‬‬
‫‬‫‪84‬‬
‫‪624‬‬
‫‪708‬‬
‫‪276‬‬
‫‬‫‪91‬‬
‫‪333‬‬
‫‪424‬‬
‫‪233‬‬
‫סה"כ‬
‫‪2012‬‬
‫‪18,027‬‬
‫‪5,461‬‬
‫‪20,491‬‬
‫‪43,979‬‬
‫‪35,768‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪13,546‬‬
‫‪6,556‬‬
‫‪23,598‬‬
‫‪43,700‬‬
‫‪15,662‬‬
‫‪-‬‬
‫העליה ברווחי ביטוח משנה בענף רכב חובה בשנת ‪ ,2013‬בהשוואה לשנת ‪,2012‬נובעת מקיטון בהערכת התביעות התלויות‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫העליה בפרמיות בענפי רכוש ואחרים בשנת ‪ ,2013‬בהשוואה לשנת ‪ ,2012‬נובעת בעיקר מענף דירות‪ ,‬עקב עליה במחירי ביטוח משנה ומגידול היקף‬
‫הסכומים בכיסוי לרעידת אדמה‪.‬‬
‫א‪44-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫‪ 4.6‬הון אנושי‬
‫‪ 4.6.1‬תרשים המבנה הארגוני של החברה‬
‫להלן תרשים המבנה הארגוני של החברה נכון לתאריך המאזן‪:‬‬
‫יו"ר דירקטוריון‬
‫ביקורת‬
‫פנים‬
‫‪3‬‬
‫מנכ"ל‬
‫אגף ייעוץ משפטי‬
‫‪3‬‬
‫אגף‬
‫אקטואריה‬
‫‪15‬‬
‫אגף‬
‫תפעול ובקרה‬
‫‪79‬‬
‫אגף‬
‫משאבי אנוש‬
‫‪28‬‬
‫אגף‬
‫שירות לקוחות‬
‫‪418‬‬
‫אגף‬
‫מערכות מידע‬
‫‪113‬‬
‫אגף‬
‫כספים‬
‫‪77‬‬
‫אגף‬
‫מכירות‬
‫‪443‬‬
‫אגף‬
‫שיווק‬
‫‪18‬‬
‫תחום‬
‫ניהול‬
‫סיכונים‬
‫‪4‬‬
‫להלן תרשים המבנה הארגוני של החברה נכון ליום ‪:31.12.2012‬‬
‫‪ 4.6.2‬שינויים מהותיים במצבת עובדי החברה‬
‫נכון לתאריך המאזן מעסיקה החברה כ‪ 1,155-‬עובדים )משרות( לעומת כ‪ 1037-‬אשתקד‪ ,‬כולל עובדי מוקדי‬
‫המכירות‪ ,‬השירות והתביעות של החברה‪ .‬בעקבות שינוי ארגוני שבוצע בחברה במהלך שנת הדוח‪ ,‬נכון לתאריך‬
‫המאזן אגף מכירות מטפל בכל מערך המכירות והחידושים )ביטוח כללי‪ ,‬חיים ובריאות( ואגף השירות מרכז את‬
‫הטיפול בשירות ובתביעות בכל הבטים אלה‪ .‬אגף אקטואריה מטפל בתעריפים ובחישוב עתודות ואגף תפעול‬
‫ובקרה מרכז את יחידות החיתום וההפקה‪ ,‬הבקרה‪ ,‬ההמשכיות העסקית‪ ,‬פרוייקטים חוצי חברה וארגון ושיטות‪.‬‬
‫יתר האגפים נותנים‪ ,‬בהתאם לתפקידם המקצועי‪ ,‬שירות לכל תחומי הפעילות של החברה‪ .‬במהלך שנת הדוח חל‬
‫גידול במצבת כוח האדם בחברה הן בשל דרישות אסדרה שחייבו אותה להגדיל כוח אדם באגפי מערכות מידע‪,‬‬
‫כספים וביקורת וביחידות הבקרה‪ ,‬והן בשל צמיחתה‪ ,‬בדגש על מוקדי שירות‪ ,‬חידושים וחיים‪ .‬לחברה אין תלות‬
‫א ‪45 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫מהותית בעובד מסויים‪ .‬תחלופת העובדים בשנת הדוח קטנה בהשוואה לשנה קודמת למרות העובדה שמרבית‬
‫עובדי החברה הם עובדי מוקדים שמתאפיינים )בשוק העבודה בכללותו( בתחלופה גבוהה‪ ,‬וזאת בזכות מאמצי‬
‫שימור שמקיימת החברה‪ ,‬וההשקעה הגדולה שלה ברווחת העובדים ובתנאי העסקתם‪ .‬יצויין בהקשר זה כי הרכב‬
‫ההנהלה הבכירה של החברה נותר כמעט ללא שינוי פרסונאלי מזה מספר שנים ברציפות‪.‬‬
‫‪ 4.6.3‬הטבות וטיבם של הסכמי העסקה‪ ,‬תיאור תוכניות תגמול לעובדים‬
‫כל עובדי החברה‪ ,‬לרבות ההנהלה הבכירה‪ ,‬מועסקים בחוזי עבודה אישיים המגדירים את תנאי העסקתם‪ ,‬לרבות‬
‫משכורת בסיס‪ ,‬תנאים סוציאליים ותנאים נלווים‪ .‬החברה נוהגת להעניק לכלל עובדי המטה שלה בונוסים‬
‫שנתיים בהתאם לקריטריונים שהיא קובעת ובכללם עמידת החברה ביעדיה ועמידת כל אחת מיחידות החברה‬
‫ביעדיה הפרטניים‪ ,‬הנגזרים מיעדי החברה ומקדמים את השגתם‪ .‬לכל דרגי הניהול יעדים אישיים שהם נדרשים‬
‫לעמוד בהם כתנאי לקבלת בונוס שנתי‪ .‬גם עובדי החברה המועסקים במוקדיה הטלפוניים מתוגמלים‪ ,‬מעבר‬
‫לשכר הבסיס‪ ,‬בבונוסים חודשיים אשר נגזרים מעמידתם ביעדים על מנת להמריץ שיפור ביצועים ועמידת החברה‬
‫ביעדיה‪.‬‬
‫‪ 4.6.4‬השקעות החברה באימונים‪ ,‬בהדרכות ובפיתוח ארגוני‬
‫עיקר עובדי החברה הם נציגי מוקדים טלפוניים המעניקים שירות ישיר ללקוחות החברה‪ .‬על מנת להכשירם‬
‫לתפקידם מקיימת החברה מגוון רחב של קורסי קליטה והכשרה על פני כל השנה‪ ,‬במסגרתם מקבלים העובדים‬
‫הכשרה בתחום הביטוח‪ ,‬הכרות עם מערכות המחשוב‪ ,‬ניהול הידע והטלפוניה של החברה והכרות עם נהלי‬
‫החברה והקוד האתי שלה )ראו סעיף ‪ 4.6.7‬להלן(‪.‬‬
‫במהלך עבודתם מקבלים העובדים הכשרות בתחומי עיסוקם במטרה להעמיק את מקצועיותם ואת עמידתם‬
‫בנהלי החברה הכרוכים בעבודתם‪ ,‬הן באמצעות הדרכות פנימיות שוטפות‪ ,‬הן באמצעות קורסים חיצוניים‬
‫הקיימים בשוק בתחום הפעילות הרלוונטי והן באמצעות בניית מערכי הדרכה ייעודיים בסיוע גורמי חוץ‪ .‬החברה‬
‫מאפשרת לעובדים לפתח ולממש את יכולותיהם על‪-‬ידי ניוד וקידום למגוון תפקידים‪ .‬עובדים רבים מקודמים‬
‫מידי שנה לתפקידים ניהוליים או מקצועיים וכן עוברים בין תפקידי רוחב על מנת למצות את כישוריהם‪.‬‬
‫החברה רואה בשדרה הניהולית שלה את המפתח להצלחתה‪ .‬לפיכך‪ ,‬משקיעה החברה משאבים ארגוניים רבים‬
‫בפיתוח‪ ,‬טיפוח והשבחת ההון הניהולי על כל דרגיו‪ ,‬ומקיימת גם הכשרות ייעודיות לכל דרגי הניהול בהן מושם‬
‫דגש על פיתוח יכולות ניהוליות‪ ,‬כולל הנעת עובדים‪ ,‬קביעת יעדים ובניית תוכנית עבודה להשגתם‪ .‬החברה רואה‬
‫חשיבות רבה גם בפיתוח העתודה הניהולית שלה ומשקיעה באיתור וטיפוח העובדים שיהוו את דור המנהיגות‬
‫העתידי שלה‪.‬‬
‫הקורסים אותם מעבירה החברה עוברים תהליכי פיתוח‪ ,‬תיקוף ובחינת אפקטיביות שוטפים ועובדי החברה‬
‫העוברים אותם נדרשים לעמוד במבדקי ידע על מנת לוודא הטמעה של החומר הנלמד‪ .‬העובדים אף נבחנים על‬
‫רמת הידע שלהם באופן שוטף ורמת המקצועיות שלהם היא תנאי לקידומם במסלולים מסויימים שקבעה‬
‫החברה‪.‬‬
‫בנוסף לקורסי ההדרכה המקצועיים‪ ,‬וכחלק מהשקעת החברה בפיתוח הפוטנציאל של המשאב האנושי ומימושו‪,‬‬
‫מופעלת‪ ,‬מזה ‪ 7‬שנים ‪ -‬ה"אקדמיה"‪ ,‬במסגרתה מעניקה החברה לעובדיה תוכנית לימודי העשרה‪ ,‬המאפשרת‬
‫התפתחות בתחום האישי והמקצועי ובניית מסלול קריירה בתוכה‪.‬‬
‫החברה דוגלת ביצירת תרבות ארגונית המושתתת על שקיפות‪ ,‬דיאלוג ותקשורת פנים שוטפת עם העובדים‪.‬‬
‫תרבות ארגונית זו מגבירה את תחושת השייכות‪ ,‬השותפות והמעורבות של העובדים‪ .‬החברה מבצעת פעילויות‬
‫רבות המממשות תפיסה זו‪ ,‬ובכלל זה‪:‬‬
‫א ‪46 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫אחת לשנה מבצעת החברה תהליך הערכת ביצועים לכלל עובדי החברה‪ .‬במסגרת זו ניתן משוב תקופתי מקיף על‬
‫ביצועי העובד‪ ,‬תוך יצירת שקיפות מלאה באשר לנקודות העוצמה ונקודות השיפור הנדרשות מהעובד בתחום‬
‫עיסוקו‪ .‬משוב שנתי זה מהווה כלי נוסף לקיום דיאלוג פתוח בין מנהלים ועובדים;‬
‫החברה עורכת‪ ,‬מזה שמונה שנים ברציפות‪ ,‬סקר עמדות שנתי בקרב העובדים למדידה שיטתית של שביעות הרצון‬
‫שלהם ומטפלת‪ ,‬כחלק מתוכנית העבודה השנתית שלה‪ ,‬בנושאים שזכו לציונים הנמוכים ביותר בסקר זה ועוקבת‬
‫אחר שיפור הציונים‪ .‬הסקר מצביע על שביעות רצון עובדים גבוהה ועל עלייה מתמדת בשביעות הרצון‪ .‬סקר‬
‫העמדות של החברה בשנת ‪ ,2013‬הצביע על כך ש‪ 88%-‬מכלל עובדי החברה חשים שביעות רצון גבוהה וגבוהה‬
‫ביותר מעבודתם בחברה‪ .‬גם בסקר חיצוני שהחברה משתתפת בו )סקר ‪ ,(BDI‬המדרג את החברות שהכי טוב‬
‫לעבוד בהן‪ ,‬שיפרה החברה את מיקומה ובשנת ‪ 2013‬הגיעה למקום ה‪ ,16-‬תוך שהיא תופסת‪ ,‬זו השנה הרביעית‬
‫ברציפות‪ ,‬את המקום הראשון בקרב חברות הביטוח‪ .‬בנוסף‪ ,‬בחודש נובמבר ‪ ,2013‬זכה אגף משאבי אנוש של‬
‫החברה במקום הראשון במדד המקצוענות במשאבי אנוש מטעם העמותה לניהול‪ ,‬פיתוח וחקר משאבי אנוש‬
‫בישראל‪.‬‬
‫החברה מקיימת סקר שנתי בקרב עובדיה על שירות הפנים שלה במטרה לשפר את השירות המקצועי הפנימי בין‬
‫היחידות השונות המרכיבות את החברה מכיוון שהיא מאמינה ששירות פנים איכותי משפר הן את שביעות רצון‬
‫העובדים והן את השירות שהיא מעניקה ללקוחותיה החיצוניים‪.‬‬
‫החברה מקיימת הליך של מדרג ארגוני לכלל העובדים‪ ,‬שמטרתו למקצע את העובדים ולשמר אותם במסגרת‬
‫המאמץ המתמשך להוקיר על מצויינות אישית וארגונית‪.‬‬
‫בחברה מתקיימים פורומים רבים בהם שותפים העובדים ותורמים את הידע‪ ,‬הרעיונות‪ ,‬הדעות והחשיבה שלהם‬
‫לשם קידום החברה בכל הבטי פעילותה‪ ,‬פנימיים וחיצוניים כאחד‪.‬‬
‫החברה משקיעה מאמצים ותקציבים משמעותיים ברווחת העובד‪ ,‬תוך בניית פעילויות שונות ומגוונות היוצרות‬
‫סל הטבות רחב מתוך רצון להעניק לעובדים מעבר לשכרם חלק מתרומתם לרווחיות החברה והצלחתה‪ ,‬ואמונה‬
‫ששיתוף כזה מחזק את המחוייבות והמחוברות של העובדים ובני משפחתם לחברה ולערכיה‪.‬‬
‫הטיפול הארגוני המשמעותי במשאב האנושי זוכה להערכה מצד העובדים‪ ,‬שמצידם מביעים את מחויבותם‬
‫ונאמנותם לארגון‪ .‬ערכי החברה באים לידי ביטוי בכל תחומי העשייה ויוצרים תרבות ארגונית הקושרת את‬
‫העובדים אליה ולמטרותיה ומאפשרים לה להשיגן‪.‬‬
‫‪ 4.6.5‬קרן מלגות וסיוע‬
‫בעקבות רישום מניות החברה למסחר בבורסה‪ ,‬ייחדה החברה סך של כ‪ 2,000-‬אלפי ש"ח לקרן מלגות וסיוע‬
‫לעובדי החברה ובני משפחותיהם שאינם בעלי עניין או נושאי משרה בחברה‪ .‬בהתאם לתקנון הקרן‪ ,‬שאושר על‬
‫ידי ועדת הביקורת והדירקטוריון‪ ,‬סכומי המלגות והסיוע יחולקו באופן רבעוני במהלך שנתיים וחצי )‪30‬‬
‫חודשים(‪ ,‬החל מחודש ינואר ‪ ,2014‬כך שבכל רבעון תחולק כעשירית מסכום הקרן‪.‬‬
‫סכום יתרת הקרן שטרם נוצל ייגזר מהצלחת החברה ויתעדכן בהתאם לשינוי בפער שבין מחיר מניית החברה‬
‫בבורסה לתוספת המימוש של עובדים הזכאים לאופציות על פי תכנית האופציות של החברה בגין תקופת החישוב‪.‬‬
‫החברה תיקח בחשבון לעניין קביעת סכום ההפרשה הרבעונית לקרן את השינוי בסכום ההטבה שהיו מקבלים‬
‫עובדים הזכאים לאופציות על פי תכנית האופציות של החברה לו היו מממשים את האופציות ומוכרים את‬
‫המניות הנובעות מהמימוש ביום המסחר האחרון של אותו רבעון‪ .‬ככל שיגדל סכום ההטבה‪ ,‬כך יגדל סכום‬
‫ההפרשה הרבעונית לקרן‪ ,‬ולהפך ‪ -‬ככל שיקטן סכום ההטבה כך יפחת סכום זה‪.‬‬
‫סכומים שלא נוצלו במהלך שנה קלנדרית )‪ ,(2016,2015,2014‬יתרמו על ידי החברה לעמותות התומכות בקהילת‬
‫יוצאי אתיופיה בתום כל שנה קלנדרית‪.‬‬
‫א ‪47 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫ועדת הביקורת של החברה היא הגוף האחראי על כל פרטי היישום האמורים לעיל‪ ,‬לרבות יצירת הקרן ותפעולה‪.‬‬
‫בין היתר‪ ,‬קובעת הועדה את הסכומים המדויקים שמקצה החברה לקרן במסגרת קווי היסוד שהוזכרו לעיל וכן‬
‫את כללי הזכאות למלגות וסיוע ואת כללי הגשת הבקשות‪ ,‬והיא מפקחת על יישום הכללים וחלוקת המלגות‬
‫והסיוע‪.‬‬
‫‪ 4.6.6‬קוד אתי‬
‫לחברה קוד אתי אשר מהווה את תעודת הזהות הערכית והנורמטיבית שלה‪ .‬הקוד מגדיר את כללי ההתנהגות‬
‫והפעולה שמדריכים ומנחים את כל עובדי החברה ביחס להתנהגות הרצויה במצבי העבודה השונים‪ .‬הקוד מבוסס‬
‫על חמשת ערכי הליבה של החברה והוא מתייחס לכלל תחומי העשייה ולמערכות היחסים בתוך החברה‪ ,‬בינה‬
‫ועובדיה לבין לקוחותיה‪ ,‬הספקים שלה והקהילה בכללותה‪.‬‬
‫הקוד מבהיר את החשיבות שהחברה רואה במשאב האנושי שלה כמפתח להצלחתה‪ ,‬לחוסנה ולצמיחתה‪ ,‬ומחייב‬
‫יחס של כבוד ורגישות לעובדי החברה‪ ,‬ללקוחותיה ולקהילה‪ ,‬מעודד תחושת שייכות והקשבה‪ ,‬שקיפות ודיאלוג‬
‫פתוח‪ .‬הקוד מבטא את שאיפת החברה ליישום ערכיה‪.‬‬
‫הקוד מעגן התחייבות לשמור על נכסי החברה ולעשות בהם שימוש נאות במסגרת העבודה ולמטרות החברה;‬
‫התחייבות שלא להוציא כל מידע אישי על לקוחות החברה מתוך מאגרי המידע של החברה ולשמור על פרטיותם;‬
‫התחייבות שלא לטפל עצמאית בפוליסות אישיות או בפוליסות של חברים וקרובים; התחייבות לבחור את ספקי‬
‫החברה על בסיס שיקולים עסקיים וענייניים וללא משוא פנים; התחייבות שלא לקבל מספקים ולקוחות מתנות‬
‫אלא בערכים סמליים ובאישור ההנהלה; התחייבות שלא לקיים קשרי עבודה עם מתחרי החברה או לבצע מעשים‬
‫שעלולים לפגוע בחברה וליצור ניגוד עניינים; והתחייבות שלא לנצל למטרות פרטיות הזדמנויות עסקיות או מידע‬
‫שהגיע לעובד במסגרת העבודה בחברה‪ .‬הקוד מפנה את העובדים לדווח על מקרים המהווים הפרה של הקוד‬
‫האתי‪ ,‬לרבות באופן אנונימי‪ ,‬למבקרת הפנים או ליו"ר ועדת הביקורת באמצעות הפורטל הארגוני של החברה‪.‬‬
‫גיבוש הקוד לווה בהפצתו בקרב כל עובדי החברה ומנהליה וכן בהדרכות להטמעתו ובמפגשים בכל דרגי החברה‬
‫להבנתו ולהבנת אופן יישומו היומיומי‪ .‬הקוד הוא חלק מערכת הלימוד של כל עובד חדש‪ ,‬ומעת לעת מתבצעות‬
‫פעולות נוספות להטמעתו השוטפת ובכלל זה תיקשורים פנימיים השמים דגש על החובה לפעול בהתאם‬
‫להוראותיו‪ ,‬וביצוע מבדק ידע לכלל עובדי החברה ביחס לתכני הקוד‪ .‬כמו כן הוקם מקרב נושאי המשרה‬
‫הבכירים בחברה ועובדי החברה פורום אתיקה המתכנס מספר פעמים בשנה על‪-‬מנת לדון בסוגיות אתיות שונות‬
‫בחיי החברה ולהמליץ להנהלה לגבי דרך הטיפול בהן‪ .‬החלטות הפורום וההנהלה בנושא זה מפורסמות לכלל‬
‫העובדים ומהוות נדבך נוסף ועדכני לקוד האתי‪ .‬לא בוצעו שינויים בקוד האתי עצמו בשנת ‪.2013‬‬
‫‪ 4.6.8‬נושאי משרה ומנהלים בכירים‬
‫כללי‬
‫א‪.‬‬
‫נכון לתאריך המאזן ותאריך הדוח נושאי המשרה של החברה מונים ‪ 9‬דירקטורים‪ 3 ,‬חברי ועדות ההשקעה‬
‫שאינם דירקטורים וכן ‪ 13‬נושאי משרה נוספים‪ .‬נושאי משרה אלה הם המנכ"ל‪ ,‬מבקרת הפנים‪ ,‬היועצת‬
‫המשפטית‪ ,‬מי שעומדים בראש כל אחד מן האגפים שתוארו בתרשים מבנה החברה לעיל )להלן‪" :‬נושאי משרה‬
‫בכירים"( וכן מנהל הסיכונים וחשבת החברה‪ .‬הדירקטורים המכהנים מטעם בעלי המניות )בעלי השליטה‪,‬‬
‫נציגיהם ונציגי באטרי( אינם מקבלים תגמול בגין כהונתם כדירקטורים‪ .‬הדירקטורים החיצוניים‪ ,‬חברים‬
‫חיצוניים בועדות ההשקעה ודירקטורים שאינם נציגי בעלי המניות מקבלים תגמול בהתאם להוראות הדין החלות‬
‫על דירקטורים חיצוניים‪ .‬בסך הכל מקבלים תגמול כאמור ‪ 4‬דירקטורים ו‪ 2-‬חברי ועדות השקעה חיצוניים‪.‬‬
‫להסכם הניהול עם חברת האם‪ ,‬מכוחו משולם שכרם של יו"ר הדירקטוריון וסגנו‪ ,‬ראו ביאור ‪ 35‬לדוחות‬
‫הכספיים המצורפים‪.‬‬
‫א ‪48 -‬‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫ב‪.‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תגמול נושאי משרה בכירים‬
‫נושאי משרה בכירים חתומים על הסכמי העסקה במשרה מלאה על בסיס גלובאלי לאור תפקידם ותחומי‬
‫אחריותם‪ .‬בנוסף לשכרם הם זכאים להטבות דומות למקביליהם בשוק‪ .‬התגמול לנושאי משרה בכירים כולל גם‬
‫מענקים שנתיים‪ .‬במסגרת זו הוגדרה לקראת שנת ‪ ,2012‬זו הפעם השניה ברציפות‪ ,‬גם תוכנית תגמול ייעודית‬
‫לקבוצת המנהלים הבכירה של החברה )כולל דרג כפיפי סמנכ"ל(‪ ,‬על בסיס תלת‪-‬שנתי‪ ,‬ולפיה ‪ -‬בכפוף לעמידה‬
‫ביעדים שנתיים ותלת‪-‬שנתיים של הכנסות‪ ,EV ,‬רווח לפני מס ורווח נקי ‪ -‬תהיה קבוצה זו זכאית לקבלת סכום‬
‫בונוס שמסגרתו הכוללת נקבעה מראש‪ ,‬בחלוקה מדורגת שעקרונותיה נקבעו מראש‪ ,‬וזאת ‪ -‬על פני שלוש שנות‬
‫התוכנית ובאופן שרוב התגמול יחולק בתום השנה השלישית של התוכנית‪ ,‬דהיינו‪ ,‬תום שנת ‪ .2014‬תוכנית‬
‫התגמול לשנים ‪ ,2012-2014‬שאושרה בדירקטוריון החברה ביום ‪ 21‬בדצמבר ‪ ,2011‬כוללת גם תגמול בדמות‬
‫אופציות לחלק מבעלי התפקידים בהתאם לחוק לתיקון פקודת מס הכנסה )מס' ‪ ,(132‬התשס"ב‪) 2002 -‬להלן‪:‬‬
‫"תוכנית האופציות"(‪.‬‬
‫בהמשך לאמור לעיל‪ ,‬ביום ‪ 21‬באוגוסט ‪ 2012‬המליצה ועדת הביקורת לדירקטוריון החברה לאשר את הקצאת‬
‫האופציות מכוח תוכנית האופציות לנושאי משרה בה‪ ,‬בהתאם לחוק לתיקון פקודת מס הכנסה )מס' ‪,(132‬‬
‫התשס"ב‪ 2002-‬ובהתאם‪ ,‬ביום ‪ 29‬באוגוסט ‪ ,2012‬אישר דירקטוריון החברה הקצאת אופציות לא רשומות‬
‫למסחר בבורסה הניתנות למימוש למניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬כ"א של החברה )להלן‪" :‬האופציות המוקצות"(‬
‫ל‪ 9-‬נושאי משרה )להלן‪" :‬הניצעים"(‪ ,‬ללא תמורה‪ .‬האופציות הוקצו לנאמן‪ ,‬בהתאם לסעיף ‪ 102‬לפקודת מס‬
‫הכנסה‪ .‬לפירוט בנושא זה לרבות הקצאת האופציות הפרטנית‪ ,‬ראו ביאור ‪ 32‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬
‫לשם ביצוע תוכנית התגמול וקבלת החלטות פרטניות במסגרתה‪ ,‬כולל שינויים מתחייבים בה בהתאם למציאות‬
‫המשתנה על פני תקופת תוכנית התגמול‪ ,‬נקבע בישיבת הדירקטוריון‪ ,‬במסגרתה אושרה תוכנית התגמול‪ ,‬כי‬
‫מנכ"ל החברה יגיש את המלצותיו ביחס ליישום התוכנית‪ ,‬מדי שנה‪ ,‬לועדת הביקורת שמונתה על ידי‬
‫הדירקטוריון כועדת תגמול‪ .‬תוכנית התגמול אושרה לקראת תחילת שנת ‪ 2012‬על ידי ועדת הביקורת‬
‫והדירקטוריון ופורסמה באתר האינטרנט של החברה בהתאם להוראות חוזר הפיקוח בנושא זה )חוזר גופים‬
‫מוסדיים ‪" 2009-9-24‬מדיניות תגמול של נושאי משרה בגופים מוסדיים"(‪ .‬בכוונת החברה לאשר‪ ,‬במהלך שנת‬
‫‪ ,2014‬מדיניות תגמול בהתאם להוראות חוק החברות )תיקון ‪.(20‬‬
‫בגין שנת ‪ 2013‬חילקה החברה מענקים לנושאי משרה בכירים‪ ,‬בסך כולל של כ‪ 4,363-‬מליון ש"ח‪ ,‬לא כולל מס‬
‫שכר‪ .‬לתנאי העסקה נוספים בהתייחס למנכ"ל החברה ולמשנה למנכ"ל ראו סעיף ‪ 6‬לחלק ד' של הדוח השנתי‪.‬‬
‫‪4.7‬‬
‫שיווק והפצה‬
‫מוצרי החברה בתחומי הפעילות שלה הינם‪ ,‬בעיקרם‪ ,‬מוצרים מקבילים לאלה הנמכרים על‪-‬ידי חברות ביטוח‬
‫אחרות‪ ,‬וככאלה יכול המבוטח להמירם במוצריה של חברה אחרת‪ ,‬ולפיכך חשופה לתחרות במחירים ובהיקפי‬
‫הכיסוי והשירות הניתנים על‪-‬ידי חברות אחרות‪ .‬כמובן‪ ,‬שקיימים הבדלים בהיקפי הכיסוי‪ ,‬תנאיו ואיכות‬
‫השירות בין חברות הביטוח המתחרות זו בזו‪ ,‬בכפוף למגבלות האסדרה החקיקתית‪.‬‬
‫ייחודיות מוצרי החברה נובעת בעיקרה משיטת השיווק הישירה בה היא נוקטת שכן מרבית חברות ביטוח‬
‫משווקות את מוצריהן בעיקר באמצעות מתווכים )סוכני ביטוח(‪ .‬שיטת השיווק הישירה כרוכה – בראיית החברה‬
‫ בתקשורת ישירה עם הלקוח‪ ,‬בשעות זמינות ארוכות של השירות‪ ,‬ברמת שקיפות גדולה ללקוחות‪ ,‬ובמאמץ‬‫מתמיד לפשט את המוצר ואת דרכי רכישתו‪ ,‬לנסח אותו בצורה בהירה ופשוטה להבנה ולהעניק ללקוחות שירות‬
‫מהיר ויעיל באמצעים ישירים ומגוונים ככל האפשר‪.‬‬
‫א ‪49 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫מתחרים לשיטת השיווק של החברה קיימים בשוק‪ ,‬בין אם מדובר בחברת ביטוח דוגמת החברה‪ ,‬בין אם בפעילות‬
‫ישירה במסגרת חברה 'מסורתית' ובין אם במודל הסוכנים‪ ,‬שחלקם משווקים באמצעים דומים לאלה של‬
‫החברה‪.‬‬
‫החברה מוכרת חלק ממוצריה גם בערוצים דיגיטאליים כמו אינטרנט וסמארטפונים והיא מרחיבה בהדרגה את‬
‫היקפי המכירה והשירות בערוצים אלה‪ .‬בתחום זה החברה הינה חלוצה ומתקדמת מהחברות המתחרות‪ ,‬אך גם‬
‫חברות אחרות מרחיבות את פעילותן לערוץ זה וחלקן משווקות פוליסות ביטוח גם בערוצי הפצה ישירים )ללא‬
‫סוכני ביטוח( – בעיקר באמצעות הטלפון והאינטרנט‪.‬‬
‫כל חברות הביטוח הפעילות בישראל בתחום זה הינן מתחרות של החברה אך החברה רואה את עיקר התחרות‬
‫שלה בסוכני הביטוח‪ ,‬משום היותם ערוץ שיווק חליפי לערוצי השיווק הישירים‪ ,‬והיא פועלת‪ ,‬בין היתר באמצעות‬
‫פרסום‪ ,‬על מנת לשנות את הרגלי הצריכה של הציבור לטובת רכישה ישירה וללא תיווך של גורם שלישי‪ .‬כחלק‬
‫מפעולות החברה לעודד תחרות כאמור‪ ,‬ועל מנת לחזק את הלגיטימציה של שיטת השיווק הישירה‪ ,‬מפעילה‬
‫החברה מספר מותגים ומשקיעה בקידומם‪ .‬כמו כן‪ ,‬החברה משקיעה מעת לעת במיזמים ושיתופי פעולה שיווקיים‬
‫שונים‪ .‬נכון לתאריך המאזן‪ ,‬ההשקעות כאמור אינן בסכומים מהותיים לחברה ו‪/‬או לפעילותה‪ .‬כיום פועלת‬
‫החברה תחת שמות המותגים "ביטוח ישיר" – "הקש על החמש" )"‪ "5555555‬וצירופים מקוצרים של ספרה זו‬
‫דוגמת כתובת אתר האינטרנט של המותג(‪ YNET ,"9000000" ,‬ביטוח ו‪ – LIFE DIRECT-‬שני האחרונים על בסיס‬
‫הסכמי שיתוף פעולה הנזכרים בסעיף ‪ 4.13‬להלן‪ .‬בשנת ‪ 2011‬השיקה החברה גם אתר השוואת תעריפי ביטוח‬
‫חובה בשם ‪.UCOMPARE‬‬
‫החברה משקיעה מאמצים על מנת לחזק את הקשר הדיגיטאלי שלה עם לקוחותיה ולהרחיב את היקף הפעילות‬
‫הדיגיטאלית שלה מולם על חשבון החלופה של התכתבות באמצעות ניירת‪ ,‬ובשנת הדוח כבר כ‪ 57%-‬מלקוחותיה‬
‫ביצעו לפחות פעולה אחת יזומה מול החברה בערוצים דיגיטאליים‪ .‬במסגרת ערוץ האינטרנט נמכרות כיום‬
‫פוליסות לביטוח רכב‪ ,‬ביטוח דירה וביטוח נסיעות לחו"ל וניתנים שירותים שונים ללקוחות הן באינטרנט‪ ,‬הן‬
‫באמצעות אתר מותאם למכשיר סלולארי חכם והן בשירות עצמי בנתב השיחות של החברה‪ .‬במשרדי החברה‬
‫פועלים גם מספר מוקדים טלפוניים המטפלים במכירות‪ ,‬שירות לקוחות ותביעות‪ .‬תקשורת החברה עם‬
‫לקוחותיה מתועדת במאגרי המידע של החברה הן באמצעות מערכות המחשב והן באמצעות הקלטות )קוליות‬
‫ואלקטרוניות(‪.‬‬
‫הקשר הישיר עם לקוחותיה מאפשר לחברה ללמוד באופן ישיר את צרכי הלקוח ובכך להתאים את פעולותיה‬
‫ומוצריה לצרכים אלה תוך שימוש באמצעים טכנולוגיים המאפשרים גמישות‪.‬‬
‫כתוצאה משיטת העבודה שתוארה לעיל‪ ,‬יש לחברה גם מבנה הוצאות שונה מזה של חברות ביטוח הפועלות‬
‫באמצעות סוכנים‪ .‬מבנה ההוצאות בתחום זה אינו כולל עמלות לסוכנים )למעט במסגרת מכירת ביטוחי משכנתא‬
‫באמצעות סוכנות ביטוח של תאגיד בנקאי ומבנה התשלום בהסכם עם סופר פארם( והוצאות הרכישה כוללות‬
‫הוצאות פרסום‪ ,‬יחסי ציבור‪ ,‬שיווק ומכירה‪ ,‬פיתוח של ערוצי השיווק ותשלום שכר עובדי החברה המוכרים את‬
‫מוצריה‪ .‬במסגרת הוצאות הרכישה נכללות גם הוצאות בגין מבצעים שיווקיים והסכמי שיתוף פעולה שיוצרת‬
‫החברה מעת לעת עם חברות וגופים שונים המסייעים לחברה להגדיל את מעגל לקוחותיה‪ ,‬ולהציע הן ללקוחות‬
‫חדשים והן ללקוחות קיימים מוצרים מתאימים והטבות שונות‪ .‬לחברה אין הסכמי בלעדיות בתחומים אלה עם‬
‫ספק כלשהו או תלות בספק כזה או אחר ואין לה ערוץ הפצה‪ ,‬מעבר לשיווק הישיר שלה‪ ,‬שמהווה מעל ‪10%‬‬
‫מהפרמיות בתחום פעילות כלשהו‪.‬‬
‫כמו כל חברה‪ ,‬גם לחברה תלות בערוצי השיווק שלה‪ .‬עם זאת‪ ,‬לאור אופיים‪ ,‬היותם בשליטתה‪ ,‬והחזקתם של‬
‫אמצעי גיבוי טכנולוגיים לערוצי השיווק שלה‪ ,‬אין לחברה סיבה להאמין שאם יאבדו תהיה לכך השפעה מהותית‬
‫לרעה על פעילות החברה‪ .‬בשל אופי העבודה כמתואר לעיל‪ ,‬יש לחברה תלות בפרסום ובחשיפה של הציבור‬
‫א ‪50 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫לפרסום זה‪ ,‬בעיקר בטלוויזיה ובמנועי החיפוש האינטרנטיים‪ .‬החברה מבצעת מעקב מתמיד אחר היקף החשיפה‬
‫של הציבור לפרסומים שלה ודואגת להתאים את אפיקי הפרסום של החברה להרגלי הצריכה של הציבור‪ .‬לירידה‬
‫בהיקף הצפייה של הציבור בפרסומות בטלוויזיה עשויה להיות השפעה שלילית על תוצאות פעילותה‪ ,‬אך החברה‬
‫פועלת לגיוון החשיפה לפרסום שלה ומגע עם הלקוח התואמים את שינוי המגמה‪ :‬דוגמת רדיו‪ ,‬אתרי אינטרנט‪,‬‬
‫שילוט חוצות‪ ,‬רשתות חברתיות וכיו"ב‪.‬‬
‫לא היה שינוי מהותי בדינים המתייחסים לעמלות ותשלומים לערוצי הפצה של החברה בתקופת הדוח אך ראו‬
‫בעניין זה סעיפים ‪ 2.1.3.3‬ו‪ 2.3.3-‬לעיל‪.‬‬
‫‪ 4.8‬ספקים ונותני שירותים‬
‫להלן יפורטו ההסכמים של החברה אשר התקשרות בהסכמים חלופיים תחתם תהיה כרוכה בתוספת עלות מהותית‬
‫מאוד לחברה‪ .‬לחברה גם תלות בספקים שהיא עובדת איתם מכוח דרישת הדין לעבוד עם אותו ספק‪ ,‬כפי שנדרשות גם‬
‫החברות המתחרות בחברה‪ .‬הספקים העיקריים מסוג זה תוארו במסגרת תיאור ההסדרה בתחומי הפעילות השונים‪:‬‬
‫‪ 4.8.1‬הסכם שכירות וניהול בניין‬
‫מאז חודש אפריל ‪ 2006‬פועלת החברה ממשרדים המצויים בבית אדגר ברח' אפעל ‪ 35‬פתח‪-‬תקוה‪ .‬לפרטים בקשר‬
‫עם הסכם זה שחלק מהצדדים לו הם צדדים קשורים לחברה ראו ביאור ‪ 35‬לדוחות הכספיים המצורפים‪ .‬החל‬
‫מדצמבר ‪ 2013‬פועלת החברה גם ממשרדים הממוקמים באזור התעשיה ביקנעם‪ ,‬המשמש‪ ,‬בנוסף לפעילות‬
‫השוטפת כמוקד שירות‪ ,‬גם אתר גיבוי‪ ,‬חירום והמשכיות עסקית של החברה‪ ,‬במקום האתר הקודם שהיה ממוקם‬
‫בנתניה‪.‬‬
‫‪ 4.8.2‬ספקי מחשוב ותוכנה‬
‫לחברה הסכמים עם ספקים שונים לאספקת שירותי סיוע בפיתוח ושירותי אחזקת תוכנה שונים וכן התקנה‬
‫ותחזוקה של תשתיות )כגון ציוד תקשורת‪ ,‬שרתים‪ ,‬מערכות הפעלה‪ ,‬בסיסי נתונים וכיו"ב(‪ ,‬המתחדשים מעת‬
‫לעת‪ .‬למרבית השירותים יותר מספק אחד בארץ‪ .‬ספק תשתית בסיס הנתונים מיוצג בארץ על‪-‬ידי נס טכנולוגיות‬
‫כנציג בלעדי‪ .‬החברה מפתחת את עיקר מערכת המחשב שלה באופן עצמאי ואינה תלויה בספקים לשם תפעולה או‬
‫פיתוחה‪ .‬חלק ממשימות הפיתוח מבוצעות על‪-‬ידי החברה באמצעות עובדים של חברה חיצונית בפיקוח וניהול‬
‫מלאים של החברה ובמשרדי החברה‪ .‬ביחס לתחומי לוואי של העיסוק העיקרי קשורה החברה‪ ,‬בדומה לחברות‬
‫אחרות‪ ,‬בהסכמים עם ספקי תוכנה ייעודיים ובכלל זה בתחום ניהול השכר וההשקעות‪ ,‬יצירת מסמכים וכיו"ב‪.‬‬
‫בשנת הדוח העבירה החברה את מאגר המידע של כרטיסי האשראי של לקוחות לחברת קרדיט גארד במסגרת‬
‫קבלת הסמכה לפי תקן ‪ PCIDSS‬של חברות כרטיסי האשראי בעולם ומאז חיוב וזיכוי לקוחות החברה ביחס‬
‫לאמצעי תשלום זה נעשה אך ורק באמצעות קרדיט גארד אשר למיטב ידיעת החברה הינה הספק היחיד בארץ‬
‫שמעניק את השירות במיקור חוץ לחברות המבקשות לקבל את ההסמכה הנ"ל‪.‬‬
‫‪ 4.8.3‬ספקי שירות‬
‫החברה רוכשת מחברת יצחק לוי את המידע ביחס לשווי כלי רכב לפי קודי דגם ומחירון זה הוא הבסיס לכיסוי‬
‫הביטוחי שהיא מעניקה בהקשר זה‪ ,‬כמפורט בפוליסות שהיא משווקת ללקוחותיה‪.‬‬
‫‪4.9‬‬
‫רכוש קבוע‬
‫הרכוש הקבוע של החברה כולל בעיקר ריהוט וציוד‪ ,‬כלי רכב‪ ,‬מחשבים ותוכנות מחשב )התוכנות מוצגות בדוחות‬
‫הכספיים בסעיף "נכסים בלתי מוחשיים(‪ .‬לפרטים נוספים ראו ביאור ‪ 4‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬
‫א ‪51 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫‪ 4.9.1‬מיקום משרדי החברה‬
‫ראו סעיף ‪ 4.8.1‬לעיל‪.‬‬
‫‪ 4.9.2‬מערכות המחשב‬
‫לחברה אגף מערכות מידע פנימי הנותן את מרבית שירותי המחשוב השונים לאגפי החברה והוא אשר מפעיל‪,‬‬
‫במידת הצורך‪ ,‬ספקים וחברות תוכנה שונות לצורך קבלת שירותי המחשוב הנדרשים‪ .‬אתר הפיתוח והייצור נמצא‬
‫בבניין המרכזי של החברה בפתח תקווה‪ .‬בנוסף קיים אתר גיבוי להיערכות בשעת חירום ביקנעם )ראו סעיף ‪4.8.1‬‬
‫לעיל(‪ .‬החברה מגבה את המידע שלה באופן שוטף ושומרת אותו מחוץ למשרדי החברה‪ .‬בנוסף עוסקת החברה‬
‫בפעילות אבטחת מידע מקיפה שנועדה לשדרג את יכולות הארגון ולהתאימן לדרישות הפיקוח‪ .‬החברה משקיעה‬
‫באופן שוטף סכומים גבוהים בשדרוג השירותים שהיא מעניקה ללקוחותיה בערוצים הדיגיטאליים השונים‪.‬‬
‫בשנת ‪ 2013‬השקיעה החברה במחשבים ותוכנה כ‪ 37,093-‬אלפי ש"ח‪ .‬הוצאות המיכון השוטפות בשנת ‪2013‬‬
‫הסתכמו בכ‪ 37,184-‬אלפי ש"ח‪ .‬בהתאם לתוכנית רב שנתית שהחלה בשנת הדוח‪ ,‬צפויה החברה להשקיע השקעה‬
‫משמעותית בשדרוג החומרה ובפיתוח מערכות התפעול וההפקה שלה בשנים הבאות‪ .‬ההשקעה בשנת הדוח כלולה‬
‫בתיאור הנ"ל‪ .‬לפרטים נוספים בדבר מחשבים ותוכנות מחשב ראו ביאורים ‪ 4‬ו‪ 6-‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬
‫‪ 4.10‬עונתיות‬
‫‪ 4.10.1‬עונתיות בהכנסות ובתביעות‬
‫מחזור ההכנסות מפרמיות ברוטו בביטוח כללי מתאפיין בעונתיות בשל מועדי הרכישה והחידוש המקובלים בשוק‬
‫ביטוחי הרכב‪ .‬השפעתה של עונתיות זו על הרווח המדווח מנוטרלת באמצעות העתודה לסיכונים שטרם חלפו‪.‬‬
‫במרכיבי ההוצאות האחרים )כגון תביעות( ובמרכיבי ההכנסות האחרים )כגון הכנסות מהשקעות( לא קיימת‬
‫עונתיות מובהקת ולפיכך גם לא קיימת עונתיות מובהקת ברווח‪ .‬עם זאת‪ ,‬ראוי לציין כי עונת חורף קשה עלולה‬
‫לגרום לעליה בתביעות )בעיקר בתתי‪-‬התחום רכב רכוש וענפי רכוש אחרים( ברבעונים הראשון והרביעי של השנה‬
‫וכתוצאה מכך לקיטון ברווח המדווח‪.‬‬
‫בתחום ביטוח החיים לא קיימת עונתיות אלא השפעה של גורמים אקסוגניים דוגמת השפעת המצב הכלכלי‬
‫העולמי על התנהגות הלקוחות ועל רווחי ההשקעה‪ .‬הגידול בין הרבעונים נובע מגידול בהיקף העסקים‪.‬‬
‫‪ 4.10.2‬פרמיות ברוטו בפילוח רבעוני לשנתיים האחרונות ‪ -‬ביטוח כללי‬
‫להלן התפלגות פרמיות ברוטו‪ ,‬לפי רבעונים‪:‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫רבעון ‪1‬‬
‫רבעון ‪2‬‬
‫רבעון ‪3‬‬
‫רבעון ‪4‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪292,387‬‬
‫‪267,138‬‬
‫‪292,072‬‬
‫‪266,432‬‬
‫‪%‬‬
‫‪26.2‬‬
‫‪23.9‬‬
‫‪26.1‬‬
‫‪23.8‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪261,203‬‬
‫‪239,056‬‬
‫‪257,536‬‬
‫‪233,522‬‬
‫‪%‬‬
‫‪26.3‬‬
‫‪24.1‬‬
‫‪26.0‬‬
‫‪23.6‬‬
‫סה"כ שנתי‬
‫‪1,118,029‬‬
‫‪100‬‬
‫‪991,317‬‬
‫‪100‬‬
‫א ‪52 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫‪ 4.11‬נכסים בלתי מוחשיים‬
‫‪ 4.11.1‬נכסי קניין רוחני‬
‫החברה משתמשת לצורך פעילותה בשמות ובלוגו אשר נרשמו כסימן מסחרי ואשר הינם בבעלותה‪ .‬נכסים אלה‪,‬‬
‫הכוללים את השם "ביטוח ישיר"‪ ,‬את הלוגו של "איש הטלפון"‪ ,‬את מספרי הטלפון של החברה בשני מותגיה‬
‫הראשיים )‪ 03-5555555‬ו‪ (03-9000000-‬ואת כתובות אתרי האינטרנט של המותגים ביטוח ישיר ו‪ 9-‬מיליון‪ ,‬הם‬
‫מסימני ההיכר המובהקים שלה‪ ,‬אשר מבססים את מעמדה בשוק הביטוח‪ .‬בנוסף רשמה החברה את זכויותיה‬
‫בשם ובכתובת אתר האינטרנט שהשיקה להשוואת מחירים )‪ (Ucompare‬כסימן מסחר‪ .‬במסגרת צעדי הפרסום‬
‫והשיווק שהיא מבצעת‪ ,‬משקיעה החברה מדי שנה בחיזוק סימני המסחר שלה‪ ,‬המוניטין שלה ושלהם וצריבתם‬
‫בתודעת הציבור ורואה בכך יתרון המאפשר לה התבססות וצמיחה‪.‬‬
‫‪ 4.11.2‬מאגרי מידע‬
‫לחברה מספר מאגרי מידע רשומים אשר במסגרתם נשמרים הנתונים בקשר עם לקוחות החברה‪ ,‬לקוחות‬
‫פוטנציאליים וצדדים שלישיים‪ .‬המידע במאגרים כולל מידע שנמסר בעת פניה לקבלת הצעת מחיר לרכישת מוצר‬
‫ממוצרי החברה‪ ,‬בעת הרכישה או קבלת שירות לאחר מכן‪ ,‬וכן מידע נוסף שנמסר לחברה בקשר עם השירותים‬
‫הניתנים על ידה ומידע שנוצר במסגרת החברה או נמסר לה‪ ,‬לרבות מידע עקב טיפול בחיתום‪ ,‬בתביעות ביטוח‬
‫ובדרישות שונות של צדדים שלישיים‪.‬‬
‫לפרטים נוספים בדבר נכסים לא מוחשיים ראו גם ביאור ‪ 4‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬
‫‪ 4.12‬גורמי סיכון‬
‫פעילות החברה כרוכה בסיכונים שונים שהעיקריים בהם הינם סיכונים ביטוחיים‪ ,‬סיכוני שוק‪ ,‬סיכוני השקעות ואשראי‬
‫וסיכונים תפעוליים‪ .‬לאלה מצטרפים סיכונים נלווים כגון סיכוני מוניטין וסיכונים עסקיים אחרים‪ .‬ניהול נכון של‬
‫הסיכונים ימזער את סיכויי התרחשותם ואת היקף הנזק שיגרמו אם וכאשר יתממשו‪ .‬בטבלה הבאה מוצגים גורמי‬
‫הסיכון כשהם מדורגים בהתאם להערכת הנהלת החברה וחברות מאוחדות שלה על‪-‬פי תוחלת ההשפעה שלהם על עסקי‬
‫החברה וחברות מאוחדות‪ .‬גורמי הסיכון בטבלה מדורגים על‪-‬פי השפעתם‪ ,‬לדעת ההנהלה‪ ,‬על עסקי החברות‪:‬‬
‫סיכונים תפעוליים‪:‬‬
‫סיכונים ענפיים‪:‬‬
‫גורמי הסיכון‬
‫נתוני החברה‪ :‬איכות הנתונים‬
‫נתוני החברה‪ :‬מספיקות הנתונים‬
‫נתוני החברה‪ :‬תקפות הנתונים‬
‫ליקויים פנים ארגוניים בהעברת מידע‬
‫חוסר סנכרון בין התעריף האקטוארי ליישום המיכוני‬
‫רוטינת עבודה‬
‫תשומות זמן‬
‫תפקוד ספקים )יציבות פיננסית‪ ,‬מתן שירות ועוד(‬
‫קטסטרופות‪ :‬רעידת אדמה‪ ,‬נזקי טבע‪ ,‬אירועים חריגים‬
‫השבתת מרכזיה‪ ,‬קווי תקשורת וחומרה‬
‫השבתת מערכות מידע ותוכנה‪ ,‬תקלות במערכות המחשוב‬
‫אבטחת מידע‬
‫עזיבה של כוח אדם‬
‫אי‪-‬שימור ידע‬
‫יכולת תגובה‬
‫פגיעה בשמה הטוב של החברה‬
‫אנטי סלקציה‬
‫רשלנות מקצועית‬
‫גובה תביעה ממוצעת‬
‫כמות תביעות‬
‫חוסר ניסיון של החברה ו‪/‬או שוק הביטוח בנוגע לאירועים חריגים‬
‫א ‪53 -‬‬
‫מידת ההשפעה של גורם‬
‫הסיכון על פעילות החברה‬
‫השפעה השפעה השפעה‬
‫קטנה‬
‫בינונית‬
‫גדולה‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫סיכוני אשראי‪:‬‬
‫סיכוני שוק‪:‬‬
‫סיכוני משפטיים‪:‬‬
‫מצב המשק***‪:‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫גורמי הסיכון‬
‫תלות במידע המועבר על‪-‬ידי גורמים חיצוניים‬
‫קטסטרופות ואירועים חריגים‬
‫רמאויות והונאות‬
‫מכירות לא מקצועיות‬
‫תמהיל העסק‬
‫תמהיל לקוחות‬
‫שינוי בטעמי ציבור והרגלי הצפיה שלו‬
‫אי קיום מבצעים ושיתופי פעולה****‬
‫זליגת מידע לגורמים חיצוניים )כולל מעבר עובדים(‬
‫אי יכולת שימור התיק‬
‫אשראי לקוחות‬
‫גביה‬
‫אשראי ספקים‬
‫יציבות הבנקים‬
‫יציבות מבטחי המשנה‬
‫ריבית‪ ,‬הצמדה ואינפלציה‬
‫שערי חליפין‬
‫שערי ניירות ערך סחירים‬
‫עליה במחירי חלפים‬
‫נזילות‬
‫דרישות רגולטוריות‬
‫מגמות משפטיות‬
‫פסיקות משפטיות‪ ,‬תקדימים משפטיים*‬
‫עיכוב במתן אישורי פעולה‬
‫ריבוי רשויות היוצרות חקיקה ומטילות סנקציות והרחבת‬
‫סמכויותיהן*‬
‫איסורי פעולה למרות סיכון גלוי וברור )גניבות לפי אזורים‪ ,‬אי ויתור‬
‫על דרישות כתב‪ ,‬הגנת פרטיות(**‬
‫מצב פיננסי כללי וסיכונים מאקרו כלכליים‬
‫רמת התעסוקה‬
‫מצב בטחוני‬
‫מידת ההשפעה של גורם‬
‫הסיכון על פעילות החברה‬
‫השפעה השפעה השפעה‬
‫קטנה‬
‫בינונית‬
‫גדולה‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫√‬
‫פסיקות משפטיות הן בעלות תחולה רטרואקטיבית וכשהן קובעות הלכות רוחביות יש להן השפעה‪ ,‬לרבות על עתודות‪.‬‬
‫*‬
‫הגידול במספר הרשויות המחילות את סמכותן על החברה והגידול בהיקף סמכויות החקיקה‪ ,‬השיפוט והענישה הנתונות בידיהן‬
‫תוך צמצום אפשרויות החברה לערער על קביעותיהם‪ :‬החברה פועלת מולן על מנת לשמר במידת האפשר את הפרדת הרשויות‬
‫הנגזרת ממשטר דמוקרטי ואת האיזון הראוי בהפעלת הסמכויות של כל אחת מהן‪.‬‬
‫** על‪-‬פי הנחיות האסדרה‪ ,‬חל איסור על כימות רמת הסיכון באיזור מסויים בהשוואה לאיזורים אחרים מטעמים של איסור‬
‫אפליה בין האיזורים השונים‪ .‬ויתור על כיסוי רעידת אדמה בביטוח דירה דורש גם חתימה על מסמך תואם מעבר לויתור בשיחת‬
‫המכירה‪ .‬קיימת הנחיה לפיה אסור לחברה לעשות שימוש במידע שהגיע אליה לשם הגנתה העצמית אם לא הגיע למטרה זו וזאת‬
‫משיקולי הגנת פרטיות ועל חשבון זכות הקניין של החברה‪ .‬קיימות הגבלות רגולציה על פעילות החברה לקידום התחרות‬
‫באמצעות פרסום וחלופות לשיטות השיווק המתחרות בה‪.‬‬
‫*** מיתון במשק‪ ,‬לרבות בשל הרעה במצב הביטחוני‪ ,‬עלול לגרום לגידול בחובות אבודים‪ ,‬לצמצום הכיסויים הנרכשים בפוליסות‬
‫ביטוח ולגידול במספר מקרי הביטוח והתביעות )בשל גידול במספר הגניבות‪ ,‬הפריצות וההונאות(‪.‬‬
‫**** חלק מההנחיות ומכשירי ההשוואה בין חברות הביטוח בהיבטים שונים‪ ,‬שמייצר הפיקוח )הנחזה להיות גורם אובייקטיבי(‪ ,‬תוך‬
‫התעלמות משוני רלוונטי בין החברות במסגרת ההשוואה מביאים לפגיעה בחברה לרבות הצגה לא מאוזנת של החברה ביחס‬
‫לאחרות ופגיעה אפשרית במוניטין שלה ובפניות של לקוחות אליה‪ :‬מול הפיקוח פועלת החברה להבהרת הרלוונטיות של השוני‬
‫והצורך להתאים את הדין ואת דרכי ההשוואה לשוני זה על מנת לייצר החלה והשוואה הוגנות )מחשבון ביטוח חובה‪ ,‬מדרג‬
‫התלונות‪ ,‬דיווח נתוני תביעות סטטיסטי ועוד( ומול הלקוחות פועלת החברה להצגת ההשוואה המלאה והרלוונטית מבחינתם‪.‬‬
‫לפירוט נוסף בנושא ניהול הסיכונים בחברה ראו ביאור ‪ 34‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬
‫‪ 4.13‬הסכמים מהותיים והסכמי שיתוף פעולה‬
‫להלן הסכמים מסוג זה‪ ,‬למעט אלה שכבר פורטו בסעיפים ייעודיים לאורך פרק א' ובעיקר בסעיף ‪ 4.8‬לעיל‪:‬‬
‫‪ 4.13.1‬לפרטים בקשר עם הסכם ניהול של החברה עם חברת האם ראו ביאור ‪ 35‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬
‫‪ 4.13.2‬לפרטים בקשר עם הסכמים של החברה עם חברה אחות )מימון ישיר(‪ ,‬לרכישת תיקי הלוואות על ידי החברה‬
‫במסגרת תיק ההשקעות של החברה‪ ,‬ראו ביאור ‪ 35‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬
‫א ‪54 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫‪ 4.13.3‬לחברה היתה התחייבות שלקחה על עצמה חברת‪-‬האם בשנת ‪ 2007‬לערבות ביחס לקופות גמל שכיום מנוהלות‬
‫על ידי מיטב‪-‬דש בית השקעות בע"מ ושבעקבות צו פיצול משנת ‪ 2008‬עברה לאחריות החברה‪ .‬לאחר תאריך‬
‫המאזן‪ ,‬ביום ‪ 30‬לינואר ‪ ,2014‬הודיעה החברה למיטב‪-‬דש בית השקעות בע"מ כי תוקף הערבות יפוג ביום ‪30‬‬
‫לאפריל ‪ .2014‬לפרטים בקשר עם התחייבות זו לחברה ראו ביאור ‪ 36‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬
‫‪ 4.13.3‬לפירוט בקשר עם עיסקת השקעה בחברה על ידי באטרי ראו סעיף ‪ 1.3‬לעיל‪.‬‬
‫‪ 4.13.4‬בין החברה לבין ידיעות אינטרנט בע"מ נחתם ביום ‪ 30‬במרס ‪ 2009‬הסכם לפיו הצדדים ישתפו פעולה בהקמת‬
‫אתר אינטרנט למכירת ביטוח תחת מותג ‪ YNET‬ביטוח בניהולה ובאחריותה של החברה‪ ,‬באופן שידיעות‬
‫אינטרנט אחראית למהלכי הפרסום והשיווק של האתר אך כל ההליך הביטוחי מול הלקוח )לרבות פתיחת‬
‫הצעה‪ ,‬מכירה‪ ,‬שירות וכיו"ב( הוא באחריותה וניהולה המלאים והבלעדיים של החברה‪ .‬פעילות זו נעשית תחת‬
‫היתר ייעודי מצד הפיקוח‪ .‬מכוח תוספות להסכם הוא תקף‪ ,‬נכון לתאריך המאזן‪ ,‬עד ליום ‪ 31‬במאי ‪.2015‬‬
‫‪ 4.13.5‬ביום ‪ 20‬בנובמבר ‪ 2012‬נחתם הסכם בין החברה לבין סופר פארם בע"מ וסוכנות ביטוח שבבעלותה המלאה‪,‬‬
‫לפיו הצדדים ישתפו פעולה במכירת ביטוח בניהולה ובאחריותה של החברה תחת מותג ‪.LIFEDIRECT‬‬
‫‪ 4.13.6‬ביום ‪ 24‬בנובמבר ‪ 2013‬נחתם הסכם בין החברה לבין איסתא ישראל בע"מ לפיו לקוחות איסתא שירצו בכך‪,‬‬
‫יוכלו לבקש מאיסתא לרכוש עבורם ביטוח נסיעות לחו"ל בחברה‪ .‬פוליסות הביטוח של החברה בתחום זה‬
‫הותאמו לצרכי לקוחות איסתא כפי שהוצגו לחברה על ידי איסתא‪ .‬החברה אינה משלמת עמלות לאיסתא אך‬
‫העניקה ללקוחותיה הנחת קולקטיב‪ .‬ראו לעניין זה גם סעיף ‪ 2.3.4‬לעיל‪.‬‬
‫‪ 4.14‬תחזיות אחרות והערכות לגבי עסקי החברה‬
‫בשנת הדוח לא חלו התפתחויות מהותיות בשוקי הפעילות של החברה או שינויים במאפייני הלקוחות שלה לעומת השנה‬
‫שקדמה לה‪ .‬בראיית החברה‪ ,‬קיימת מגמת שוק של פנייה הולכת וגוברת לערוצי הפצה ישירים על חשבון תיווך ותוך‬
‫הגדלת כוחו של הלקוח מול נותן השירות – קרי חברות הביטוח‪ ,‬ועל כך מושתתת האסטרטגיה שלה‪ .‬שיטת הפעילות‬
‫הישירה של החברה עם לקוחותיה מבוססת על שקיפות גבוהה‪ ,‬פשטות‪ ,‬הוגנות ויעילות ברכישה ובקבלת שירות‪ ,‬המקלה‬
‫על הלקוח להבין את המוצר‪ ,‬לבצע השוואת מחירים והשוואת איכות השירות ולקבל החלטה מושכלת לגבי המוצר‬
‫שהוא בוחר לרכוש‪ .‬החברה צופה כי שקיפות זו‪ ,‬בוודאי ביחס למחיר השירות‪ ,‬תוסיף ותגדל ככל שחברות נוספות ייכנסו‬
‫לפעילות ישירה ותביא להגברת התחרות בתחום‪ .‬פעילות הפיקוח לקידום שקיפות זו על ידי הסדרת דיווחים משווים‬
‫והענקת ציוני איכות בשנים הבאות עשוייה תזרז את המהלך‪.‬‬
‫העולם כולו צועד לכיוון טכנולוגי בהתמדה‪ ,‬תוך פיתוח המסחר‪ ,‬השירות והתקשורת האלקטרונית והחברה מתאימה‬
‫את עצמה טכנולוגית ושירותית באופן שוטף‪ ,‬בהיבטי תוכנה וחומרה גם יחד‪ ,‬כך שתתאפשר לה התפתחות עסקית‬
‫מתמדת‪ ,‬תוך הקפדה יתירה על הטמעת אמצעי אבטחת מידע ועל התאמת השירות הדיגיטאלי שלה לדרישות הלקוחות‪.‬‬
‫החברה גם פועלת לשיווק מוצריה באמצעות האינטרנט והסמארטפונים‪ .‬נכון לתאריך המאזן‪ ,‬קרוב ל‪ 57%-‬מלקוחות‬
‫החברה כבר פועלים מול החברה באמצעי תקשורת דיגיטאליים‪ ,‬והיקף הרכישה והרכישה מחדש )חידוש( של מוצרי‬
‫החברה באמצעים אלה כבר מתקרב לשליש מכלל הרכישות‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫חלק ה'‪ -‬היבטי ממשל תאגידי‬
‫‪5.1‬‬
‫דירקטורים חיצוניים‬
‫דירקטוריון החברה מנה בשנת ‪ 2013‬ונכון לתאריך המאזן ותאריך אישור הדוח ‪ 9‬דירקטורים‪ ,‬מתוכם ‪ 3‬דירקטורים‬
‫חיצוניים‪ ,‬בהתאם לדין וללא שינוי במהלך שנת הדוח‪ .‬הדיקטורים החיצוניים מחזיקים כולם במיומנות ביטוחית או‬
‫חשבונאית‪-‬פיננסית או שתיהן גם יחד‪.‬‬
‫א ‪55 -‬‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫‪5.2‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫מבקרת הפנים‬
‫‪ 5.2.1‬פרטי מבקרת הפנים‬
‫ענת קלמן‬
‫שם המבקרת‪:‬‬
‫תאריך תחילת כהונתה‪ 16 :‬במרס ‪2008‬‬
‫‪ 5.2.2‬אופן העסקה ותגמול‬
‫למיטב ידיעת הדירקטוריון והחברה‪ ,‬למבקרת הפנים אין החזקות בניירות ערך לרבות אופציות בחברה )או בגוף קשור(‪.‬‬
‫אין למבקרת הפנים קשרים עסקיים מהותיים או קשרים מהותיים אחרים עם הגוף המבוקר או עם גוף קשור אליו‪.‬‬
‫מבקרת הפנים היא עובדת החברה ואינה ממלאה תפקידים אחרים בחברה‪ .‬מבקרת הפנים מעניקה שירותי ביקורת פנים‬
‫לחברת הבת של החברה‪ ,‬איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬הנפקות )‪ (2010‬בע"מ‪ ,‬ולחברות נוספות הנשלטות על‪-‬ידי בעלי השליטה בחברה‪,‬‬
‫כדלקמן‪ :‬צור שמיר אחזקות בע"מ‪ ,‬אדגר השקעות ופיתוח בע"מ‪ ,‬מימון ישיר מקבוצת ישיר )‪ (2006‬בע"מ וביטוח ישיר‬
‫השקעות פיננסיות בע"מ ולדעת החברה אין בכך כדי ליצור ניגוד עניינים עם תפקידה כמבקרת הפנים של החברה‪.‬‬
‫תגמול מבקרת הפנים נעשה בתשלום שכר מכוח חוזה עבודה אישי‪ ,‬בשיעור ובהיקף התואמים את מעמדה ואחריותה‪.‬‬
‫בשנת ‪ 2013‬עמד סך התגמול של מבקרת הפנים וציוותה על כ ‪ 1,675‬מלש"ח‪ .‬מבקרת הפנים אינה מקבלת תגמול בשווה‬
‫כסף‪ ,‬הלוואות‪ ,‬ניירות ערך או זכויות אחרות וכל הטבה אחרת‪ .‬לדעת הדירקטוריון‪ ,‬לתגמול של מבקרת הפנים לא‬
‫אמורה להיות השפעה על שיקול דעתה המקצועי‪.‬‬
‫‪ 5.2.3‬היקף העסקה‬
‫מבקרת הפנים מעניקה את שירותי ביקורת הפנים לחברה כעובדת שכירה שלה‪ .‬בביקורתה היא נעזרת ב‪ 2-‬עובדי‬
‫ביקורת פנים של החברה וכן‪ ,‬במידת הצורך‪ ,‬בנותני שירותים חיצוניים‪ .‬היקף השעות נגזר מתוכנית העבודה שאושרה‬
‫על‪-‬ידי ועדת הביקורת ומצרכים "אד‪-‬הוק" המתרחשים תוך כדי הפעילות‪.‬‬
‫מבקרת הפנים וצוותה‬
‫כמות שעות ביקורת‬
‫בחברה בשנת ‪2013‬‬
‫כ‪4,750-‬‬
‫יועצים חיצוניים‬
‫‪400‬‬
‫שעות ביקורת‬
‫בחברה מוחזקת‬
‫בשנת ‪2013‬‬
‫‪50‬‬
‫‪-‬‬
‫היקף ואופי פעילות המבקרת וצוותה נקבעו תוך שימת לב ובהתחשב בהיקפי הפעילות ובתחומי הפעילות השונים של‬
‫החברה‪ .‬בשנת הדוח הותאם היקף שעות הביקורת למבנה החברה‪ ,‬היקף וסוג פעילותה לאור סיום תקופת הוראת השעה‬
‫שחייבה היקף מינימאלי של שעות ביקורת שהיה גבוה מהרמה הנדרשת לייעול החברה‪.‬‬
‫‪ 5.2.4‬גישה למידע‬
‫במהלך עבודת הביקורת הומצאו למבקרת הפנים מסמכים ומידע כפי שנתבקש על ידה ונדרש לביצוע תפקידה וניתנה לה‬
‫גישה חופשית‪ ,‬כאמור בסעיף ‪ 9‬לחוק הביקורת הפנימית‪ ,‬ובכלל זה גישה מתמדת ובלתי אמצעית למערכות המידע של‬
‫החברה‪ ,‬לרבות לנתונים כספיים‪ .‬בנוסף‪ ,‬זכו מבקרת הפנים וצוותה לסיוע ושיתוף פעולה מצד מנהלי החברה ועובדיה‬
‫בהתאם לדרישותיה‪ ,‬לרבות קבלת דוחות‪ ,‬מסמכים ומידע אחרים‪.‬‬
‫‪5.3‬‬
‫רואה חשבון מבקר‬
‫‪ 5.3.1‬פרטי רואה החשבון המבקר‬
‫שם המשרד‪:‬‬
‫השותף המטפל‪:‬‬
‫משרד קוסט‪ ,‬פורר‪ ,‬גבאי את קסירר רואי חשבון‪.‬‬
‫רו"ח משה שחף‪.‬‬
‫א ‪56 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫‪ 5.3.2‬תגמול‬
‫בטבלה שלהלן מפורט שכר רואי החשבון עבור השירותים שניתנו על ידם לחברה והחברות המאוחדות שלה* בשנים‬
‫‪ 2013-2012‬ומספר השעות שהושקעו‪:‬‬
‫שירותים‬
‫הקשורים‬
‫שירותי‬
‫ביקורת)**( לביקורת‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫שכר )באלפי ש"ח(‬
‫שעות עבודה‬
‫שכר )באלפי ש"ח(‬
‫שעות עבודה‬
‫‪1,010‬‬
‫‪4,395‬‬
‫‪1,010‬‬
‫‪4,801‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫שירותי מס‬
‫מיוחדים‬
‫שירותים‬
‫אחרים )***(‬
‫‪169‬‬
‫‪319‬‬
‫‪270‬‬
‫‪520‬‬
‫‪305‬‬
‫‪806‬‬
‫‪295‬‬
‫‪699‬‬
‫סך הכל‬
‫‪1,484‬‬
‫‪5,520‬‬
‫‪1,575‬‬
‫‪6,020‬‬
‫לא כולל מע"מ‪.‬‬
‫)*(‬
‫)**( שירותי ביקורת כוללים שכר טרחה בגין בקורת ‪SOX‬‬
‫)***( ייעוץ מקצועי )בעיקר בגין תשקיף‪ ,‬סולבנסי ואקטואריה(‪.‬‬
‫לא חלה הפחתה בשכר הטרחה של רואה החשבון המבקר בשנת הדוח לעומת השנה שקדמה לה‪.‬‬
‫‪5.4‬‬
‫אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי‬
‫כללי‬
‫בחברה מוחלות הנחיות המפקח‪ ,‬ובהתאם להן מיושמות דרישות סעיף ‪ 404‬של ה‪ SOX Act -‬אשר‪ ,‬בין היתר‪ ,‬מתקן את‬
‫נוסח ההצהרות שניתנו בקשר עם סעיף ‪ 302‬ל‪) SOX Act-‬להלן‪" :‬הוראות ה‪ ("SOX-‬וכולל בחינה של תהליכי עבודה‬
‫ובקרות פנימיות של הגוף המוסדי‪ .‬הנהלת החברה מקיימת את ההליך הנדרש לצורך הערכת היעילות של הבקרות‬
‫והנהלים לגבי הגילוי‪ ,‬שכולל בחינה של תהליכי העבודה והבקרות הפנימיות בחברה‪ .‬לדוחות הכספיים של החברה‬
‫מצורפות הצהרות המנהלים בדבר נאותות הנתונים הכספיים המוצגים בדוחות הכספיים ובדבר קיומן ויעילותן של‬
‫בקרות פנימיות ביחס לדוחות כספיים אלה‪.‬‬
‫במהלך התקופה המסתיימת בתאריך המאזן‪ ,‬לא אירע כל שינוי בבקרה הפנימית של החברה על דיווח כספי אשר השפיע‬
‫באופן מהותי‪ ,‬או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי‪ ,‬על הבקרה הפנימית של החברה על דיווח כספי‪.‬‬
‫הנהלת החברה‪ ,‬בשיתוף עם המנכ"ל וסמנכ"ל הכספים של החברה‪ ,‬העריכו‪ ,‬לתום התקופה המכוסה בדוח זה‪ ,‬את‬
‫האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של החברה‪ .‬על בסיס הערכה זו‪ ,‬מנכ"ל החברה וסמנכ"ל הכספים שלה‬
‫הסיקו כי לתום תקופה זו הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של החברה הנן אפקטיביות על מנת לרשום‪ ,‬לעבד‪ ,‬לסכם ולדווח‬
‫על המידע שהחברה נדרשת לגלות בדוח השנתי בהתאם להוראות הדין והוראות הדיווח שקבע הפיקוח ובמועד שנקבע‬
‫בהוראות אלו‪.‬‬
‫‪5.5‬‬
‫פרטים בדבר התקדמות ההיערכות ליישום הדירקטיבה של סולבנסי ‪II‬‬
‫ביום ‪ 10‬ביולי ‪ 2007‬אימץ האיחוד האירופי נוסח מוצע לדירקטיבה סולבנסי ‪) II‬להלן‪" :‬הדירקטיבה"(‪ ,‬שיוצרת שינוי‬
‫יסודי ומקיף של הרגולציה הנוגעת להבטחת כושר הפירעון והלימות ההון של חברות ביטוח במדינות האיחוד‪ .‬על רקע‬
‫החלטת הפיקוח ליישם את הוראות הדירקטיבה המוצעת גם לגבי חברות ביטוח בישראל‪ ,‬במועד יישומה במדינות‬
‫החברות באיחוד האירופי )כעת צפוי בתחילת שנת ‪ ,(2016‬הוציא הפיקוח חוזר מתאים ביום ‪ 7‬ביולי ‪ ,2008‬במטרה‬
‫להבטיח את היערכותן הארגונית של חברות הביטוח בישראל ליישום‪ .‬החברה קיימה על פני השנים את הוראות הפיקוח‬
‫א ‪57 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תאור עסקי תאגיד‬
‫לגבי יישום החוזר והעדכונים לחוזר‪ .‬בנוסף‪ ,‬בהתאם להנחיות החוזר‪ ,‬דירקטוריון החברה קיים דיון בדבר היערכות‬
‫החברה ליישום הדירקטיבה המוצעת‪ ,‬אישר תוכנית היערכות ארגונית ומיכונית רב שנתית ליישום הדירקטיבה המוצעת‬
‫והקצאת משאבים ליישומה וקבע כי דיווח החברה באשר להתקדמותה וכל סוגיה אחרת הקשורה ביישום הנחיות‬
‫הפיקוח תדווח ישירות אליו‪ .‬החברה מינתה את סטיבן קוסטין‪ ,‬סמנכ"ל סיכונים וביטוח משנה‪ ,‬כחבר ההנהלה האחראי‬
‫להיערכות ליישום הדירקטיבה וכן מינתה מנהל פרויקט וצוות מפתח של בעלי תפקידים בחברה‪ ,‬שיהיו אחראים לקידום‬
‫ההיערכות כאמור‪ .‬החברה מבצעת את הוראות החוזר ועומדת בלוחות הזמנים שנקבעו ליישום ההוראות‪ ,‬כאשר‬
‫מפורסמות כאלה‪ .‬במסגרת פעולותיה מפעילה החברה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬תוכנה שנרכשה על מנת לבצע חישובים של כושר‬
‫פירעון במסגרת סולבנסי ‪.II‬‬
‫להלן רשימת צעדים שפרסם הפיקוח לצורך יישום משטר כושר פירעון‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫התאמת מסגרת הרגולציה ‪ -‬גיבוש תזכיר חוק המכיל תיקונים ליישום העקרונות בישראל‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫דיווח על כושר פירעון לפי ‪ ,IQIS2‬סקור על ידי רואה חשבון מבקר ‪ -‬הוגש בפברואר ‪ 2014‬על בסיס דוחות ‪.2012‬‬
‫ג‪.‬‬
‫דיווחים נוספים על כושר פירעון במסגרת ‪ – IQIS‬יידרשו בתדירות חצי שנתית לפחות‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫הערכה עצמית של סיכונים וכושר פירעון ‪ - ORSA‬החברה ערוכה להכנת טיוטה בהתאם להנחיות שתתקבלנה‬
‫ה‪.‬‬
‫מהפיקוח‪.‬‬
‫תוספות הון אם נדרש על פי המשטר החדש‪ :‬הערכת החברה הינה כי הדרישה כאמור תהא החל משנת ‪.2016‬‬
‫איי ‪.‬די ‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫משה )מוקי( שנידמן‬
‫יו"ר הדירקטוריון‬
‫רביב צולר‬
‫מנהל כללי‬
‫‪ 12‬במרס‪2014 ,‬‬
‫א ‪58 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוח דירקטוריון‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫פרק ב‬
‫דוח הדירקטוריון על מצב עניני החברה‬
‫ב‪1-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוח דירקטוריון‬
‫דוח הדירקטוריון על מצב עניני החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫הננו מתכבדים להגיש את הדוח על מצב ענייני החברה לשנת ‪.2013‬‬
‫דוח הדירקטוריון על מצב ענייני החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪") 2013‬תאריך המאזן"( סוקר את השינויים העיקריים‬
‫בפעילות החברה בשנת ‪") 2013‬שנת הדוח"(‪ .‬דוח הדירקטוריון הינו חלק בלתי נפרד מהדוח התקופתי על כל חלקיו‪,‬‬
‫מהווה המשך ישיר של פרק א' ויש לקרוא אותו ביחד עם הדוח התקופתי כולו כמקשה אחת‪.‬‬
‫הדוח נערך בהתאם להוראות הפיקוח ומתוך הנחה שבפני המעיין מצוי גם פרק א' לדוח תקופתי זה והדוחות הכספיים‬
‫המצורפים‪ ,‬שאליהם יבוצעו הפניות מתאימות במקומות הרלוונטיים‪.‬‬
‫‪ .1‬מגמות‪ ,‬אירועים והתפתחויות בפעילות החברה ובסביבתה העסקית‬
‫‪ .1.1‬תחומי פעילותה העיקריים של החברה ושינויים שחלו בהם‬
‫לפרטים בקשר עם תחומי הפעילות העיקריים של החברה ראו סעיף ‪ 1.2‬לפרק א' של הדוח התקופתי‪.‬‬
‫‪ .1.2‬התפתחויות בסביבה העסקית והמאקרו כלכלית של החברה‬
‫לא חלו בתקופת הדוח התפתחויות בסביבה המאקרו כלכלית של החברה אשר היתה להן השפעה מיוחדת או‬
‫חריגה לרעה על החברה לעומת ההשפעה של התפתחויות אלה על השוק בכללותו ועל חברות הביטוח בפרט‪.‬‬
‫עם זאת‪ ,‬חברות הביטוח‪ ,‬קרנות הפנסיה וקופות הגמל והחברות הפועלות במסגרת השירותים הפיננסיים‪,‬‬
‫משקיעות חלק ניכר מתיק הנכסים שלהן בשוק ההון‪ .‬לתשואות בשוק ההון באפיקים השונים ולשיעור‬
‫האינפלציה השלכה מהותית הן על התשואה המושגת עבור לקוחות החברה והן על רווחי החברה‪.‬‬
‫לשינויי השערים בשוק ההון יש השפעה מהותית על רווחיותה של החברה‪ .‬ראו לעניין זה גם ביאור ‪25‬‬
‫לדוחות הכספיים המצורפים‪ .‬להלן נתונים על השינויים במדדי ניירות הערך הסחירים בבורסה‪:‬‬
‫מדדי מניות‬
‫‪1-12/13‬‬
‫ת"א ‪25‬‬
‫ת"א ‪100‬‬
‫יתר ת"א‬
‫יתר ‪50‬‬
‫‪12.1%‬‬
‫‪15.1%‬‬
‫‪40.2%‬‬
‫‪35.6%‬‬
‫מדדי אג"ח‬
‫‪1-12/13‬‬
‫אג"ח כללי‬
‫צמוד כללי‬
‫ממשלתי שקלי‬
‫תל בונד ‪60‬‬
‫‪5.4%‬‬
‫‪6.3%‬‬
‫‪4.0%‬‬
‫‪6.3%‬‬
‫ב‪2-‬‬
‫‪1-12/12‬‬
‫‪9.2%‬‬
‫‪7.2%‬‬
‫‪6.4%‬‬
‫‪21.6%‬‬
‫‪1-12/12‬‬
‫‪8.8%‬‬
‫‪9.9%‬‬
‫‪7.0%‬‬
‫‪8.5%‬‬
‫‪10-12/13‬‬
‫‪10-12/12‬‬
‫‪5.1%‬‬
‫‪5.7%‬‬
‫‪5.7%‬‬
‫)‪(1.0%‬‬
‫)‪(0.3%‬‬
‫)‪(0.5%‬‬
‫‪10.3%‬‬
‫‪15.3%‬‬
‫‪10-12/13‬‬
‫‪10-12/12‬‬
‫‪1.5%‬‬
‫‪1.7%‬‬
‫‪1.3%‬‬
‫‪1.1%‬‬
‫‪3.5%‬‬
‫‪4.0%‬‬
‫‪2.7%‬‬
‫‪2.9%‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוח דירקטוריון‬
‫‪ .2‬תמצית עיקרי נתונים כספיים‬
‫‪ 2.1‬נתונים עיקריים מדוחות רווח והפסד )במיליוני ש"ח(‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫השינוי‬
‫‪2013/2012‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫מגזר ביטוח כללי‬
‫פרמיות שהורווחו ברוטו‬
‫פרמיות שהורווחו בשייר‬
‫‪1,054‬‬
‫‪1,006‬‬
‫‪960‬‬
‫‪916‬‬
‫‪889‬‬
‫‪845‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪10%‬‬
‫הרווח הכולל ממגזר ביטוח כללי‬
‫מגזר ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח‬
‫‪146‬‬
‫‪108‬‬
‫‪49‬‬
‫‪35%‬‬
‫פרמיות שהורווחו ברוטו‬
‫פרמיות שהורווחו בשייר‬
‫‪217‬‬
‫‪195‬‬
‫‪208‬‬
‫‪189‬‬
‫‪195‬‬
‫‪178‬‬
‫‪4%‬‬
‫‪3%‬‬
‫הרווח הכולל ממגזר ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח‬
‫‪58‬‬
‫‪49‬‬
‫‪30‬‬
‫‪18%‬‬
‫מגזר ביטוח בריאות‬
‫פרמיות שהורווחו ברוטו‬
‫פרמיות שהורווחו בשייר‬
‫‪108‬‬
‫‪95‬‬
‫‪85‬‬
‫‪75‬‬
‫‪61‬‬
‫‪53‬‬
‫‪27%‬‬
‫‪27%‬‬
‫הרווח הכולל ממגזר ביטוח בריאות‬
‫‪24‬‬
‫‪20‬‬
‫‪15‬‬
‫‪20%‬‬
‫פריטים שלא יוחסו למגזרי הפעילות‬
‫רווחים מהשקעות נטו והכנסות מימון‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הוצאות מימון‬
‫‪25‬‬
‫‪31‬‬
‫‪24‬‬
‫‪36‬‬
‫‪29‬‬
‫‪14‬‬
‫‪11‬‬
‫‪27‬‬
‫‪16‬‬
‫)‪(31%‬‬
‫‪7%‬‬
‫‪71%‬‬
‫רווח לפני מס‬
‫‪199‬‬
‫‪171‬‬
‫‪71‬‬
‫‪16%‬‬
‫סך הכול רווח כולל‪ ,‬נטו ממס‬
‫‪121‬‬
‫‪105‬‬
‫‪45‬‬
‫‪15%‬‬
‫תשואה להון במונחים שנתיים‬
‫‪29.2%‬‬
‫‪29.4%‬‬
‫‪13.1%‬‬
‫ב‪3-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוח דירקטוריון‬
‫‪ 2.2‬נתונים עיקריים מהמאזנים )במיליוני ש"ח(‬
‫‪2013‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪ %‬שינוי‬
‫סך הנכסים‬
‫‪3,300‬‬
‫‪3,164‬‬
‫‪4%‬‬
‫הוצאות רכישה נדחות‬
‫השקעות פיננסיות עבור חוזים תלויי תשואה‬
‫השקעות פיננסיות אחרות‬
‫‪195‬‬
‫‪473‬‬
‫‪1,501‬‬
‫‪161‬‬
‫‪446‬‬
‫‪1,460‬‬
‫‪21%‬‬
‫‪6%‬‬
‫‪3%‬‬
‫הון‬
‫‪444‬‬
‫‪383‬‬
‫‪16%‬‬
‫סך התחייבויות‬
‫‪2,856‬‬
‫‪2,781‬‬
‫‪3%‬‬
‫התחייבויות ביטוחיות‪:‬‬
‫ביטוח כללי‬
‫ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח‪:‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח שאינם תלויי תשואה‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה תלויי‬
‫תשואה‬
‫ביטוח בריאות‬
‫סך התחייבויות ביטוחיות‬
‫‪1,740‬‬
‫‪1,644‬‬
‫‪6%‬‬
‫‪71‬‬
‫‪55‬‬
‫‪29%‬‬
‫‪489‬‬
‫‪462‬‬
‫‪6%‬‬
‫‪54‬‬
‫‪2,354‬‬
‫‪40‬‬
‫‪2,202‬‬
‫‪35%‬‬
‫‪7%‬‬
‫הגידולים השונים בסעיפי המאזן נובעים מצמיחה בהיקף הפעילות ובתפוקות החדשות בכל תחומי הפעילות של‬
‫החברה‪ .‬לפירוט נוסף ראו סעיף ‪ 3‬להלן‪.‬‬
‫‪ 2.3‬הון ודרישות הון‬
‫ההון ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2013‬מסתכם ב‪ 444-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬לעומת סך של כ‪ 383-‬מיליוני ש"ח ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2012‬‬
‫השינוי בהון בתקופת הדוח נובע מהנפקת הון מניות בסך של כ‪ 11-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬מרווח בסך של כ‪ 121-‬מיליוני ש"ח‬
‫ובניכוי דיבידנד ששולם בסך של ‪ 85‬מיליוני ש"ח‪ .‬לאחר תאריך המאזן הוכרז דיבידנד בסך של ‪ 70‬מיליוני ש"ח‪.‬‬
‫תקנות הפיקוח על שירותים פיננסים )הון עצמי מינימאלי הנדרש ממבטח(‪ ,‬תשנ"ח‪) 1992-‬להלן‪" :‬תקנות ההון"(‬
‫סכום ההון המחושב של החברה לתאריך המאזן‪ ,‬על פי תקנות ההון‪ ,‬מסתכם בכ‪ 692-‬מיליוני ש"ח‪ .‬סכום ההון‬
‫העצמי הנדרש מהחברה לתאריך המאזן על פי תקנות ההון מסתכם בכ‪ 539-‬מיליוני ש"ח‪ .‬מכאן שלחברה עודף הון‬
‫מעל ההון הנדרש לתאריך המאזן בסך של כ‪ 153-‬מיליוני ש"ח‪ .‬עודף ההון לאחר חלוקת דיבידנד שהוכרז לאחר‬
‫תאריך המאזן הינו בסך של כ‪ 83 -‬מיליוני ש"ח‪.‬‬
‫לפרטים נוספים ראו גם סעיף ‪ 4.1.1‬לפרק א' של הדוח התקופתי וכן באור ‪ 13‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬
‫ב‪4-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוח דירקטוריון‬
‫‪ .3‬סקירת תוצאות הפעילות‬
‫השנה השיגה החברה צמיחה ורווחיות בכל עסקי הליבה עם רווח כולל של כ‪ 121 -‬מיליוני ש"ח‪ ,‬גידול של כ‪15%-‬‬
‫בהשוואה לאשתקד‪ .‬תוצאות אלו בשילוב עודפי ההון שנוצרו אפשרו לדירקטוריון החברה לאשר חלוקת דיבידנד‬
‫בסך של ‪ 155‬מיליוני ש"ח )כולל דיבידנד בסך של ‪ 85‬מיליוני ש"ח ששולם בשנת הדוח(‪.‬‬
‫התוצאות בכל מגזרי הפעילות הושגו באמצעות מיקוד מתמשך ברווחיות חיתומית והתייעלות באמצעים‬
‫טכנולוגיים‪ .‬התוצאות הושפעו גם מנזקי מזג האויר שהיו בראשית השנה ולקראת סופה וכן מהתשואות בשוק ההון‬
‫אשר היו נמוכות מהתשואות אשתקד‪.‬‬
‫‪‬‬
‫הרווח הכולל בשנת הדוח הסתכם בכ‪ 121-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬בהשוואה לרווח כולל של כ‪ 105-‬מיליוני ש"ח‬
‫אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪ .15%-‬ברבעון הרביעי הסתכם הרווח הכולל בכ‪ 32-‬מיליוני ש"ח לעומת כ‪ 29-‬מיליוני‬
‫ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪.‬‬
‫בשנת ‪ 2013‬נמשכה מגמת הצמיחה הרב שנתית בפעילות החברה‪ ,‬אשר באה לידי ביטוי בשיפור בתוצאות‬
‫החיתומיות ובהתייעלות במבנה ההוצאות‪ .‬הגידול המשמעותי ברווח הכולל הושג למרות ירידה בהכנסות‬
‫מהשקעות משוק ההון‪.‬‬
‫‪‬‬
‫הרווח לפני מסים על ההכנסה בשנת הדוח הסתכם בכ‪ 199-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬לעומת רווח של כ‪ 171-‬מיליוני‬
‫ש"ח אשתקד‪ ,‬גידול של כ ‪.16%‬‬
‫‪‬‬
‫פרמיות ברוטו בתקופת הדוח הסתכמו בכ‪ 1,443-‬מיליוני ש"ח בהשוואה לכ‪ 1,285-‬מיליוני ש"ח אשתקד‪,‬‬
‫גידול של כ‪ .12%-‬ברבעון הרביעי הסתכמו סך פרמיות ברוטו בכ‪ 353-‬מיליוני ש"ח לעומת כ‪ 314-‬מיליוני‬
‫ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪ .12%-‬הצמיחה בפרמיות ברוטו נובעת בעיקר מגידול מתמשך‬
‫בהיקף הפעילות במרבית הענפים בהם פועלת החברה‪.‬‬
‫‪‬‬
‫הפרמיות שהורווחו ברוטו בשנת הדוח הסתכמו בכ‪ 1,379-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬לעומת סך של כ‪ 1,253-‬מיליוני ש"ח‬
‫אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪ .10%-‬ברבעון הרביעי הסתכמו הפרמיות שהורווחו ברוטו בכ‪ 359-‬מיליוני ש"ח לעומת‬
‫סך של כ‪ 329-‬מיליוני ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪.9%-‬‬
‫‪‬‬
‫הרווח לפני מס מתחומי הפעילות בשנת הדוח הסתכם בכ‪ 230-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬לעומת רווח של‬
‫כ‪ 178-‬מיליוני ש"ח אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪ .29%-‬הרווח המאוחד מתחומי הפעילות ברבעון הרביעי הסתכם‬
‫בסך של כ‪ 59-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬לעומת רווח של כ‪ 48-‬מיליוני ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪-‬‬
‫‪.23%‬‬
‫‪‬‬
‫הוצאות המימון שלא יוחסו למגזרי פעילות בשנת הדוח הסתכמו בכ‪ 24-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬לעומת הוצאות של כ‪-‬‬
‫‪ 14‬מיליוני ש"ח אשתקד‪ .‬הגידול‪ ,‬של כ‪ ,71%-‬נובע בעיקר מהוצאות ריבית בגין גיוס כתבי התחייבויות‬
‫נדחים בדצמבר ‪ 2012‬בסך של כ‪ 120-‬מיליון וכן מהוצאה חד פעמית בסך של כ‪ 3-‬מיליון ש"ח בגין עמלת‬
‫פירעון מוקדם של כתבי התחייבות שהונפקו ב‪ 2008-‬ו‪ .2009-‬לפרטים נוספים ראו ביאורים ‪23‬ד' ו‪31-‬‬
‫לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬
‫‪‬‬
‫הכנסות מהשקעות נטו והכנסות מימון הסתכמו בשנת הדוח בכ‪ 118-‬מיליוני ש"ח לעומת סך של כ‪161-‬‬
‫מיליוני ש"ח אשתקד‪ .‬הקיטון נובע מהתשואות בשוק ההון שהיו נמוכות בהשוואה לאשתקד )בעיקר‬
‫באגרות החוב‪ ,‬ראו סעיף ‪ 1.3‬לעיל(‪.‬‬
‫ב‪5-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוח דירקטוריון‬
‫‪ .3.1‬סקירת תוצאות פעילות החברה לפי תחומי פעילות‬
‫‪.3.1.1‬‬
‫ביטוח כללי‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫שנים‬
‫‪2013‬‬
‫ביטוח רכב רכוש‬
‫פרמיות ברוטו‬
‫פרמיות בשייר‬
‫פרמיות שהורווחו בשייר‬
‫רווח כולל לפני מס‬
‫רווח חיתומי‬
‫‪ Loss Ratio‬ברוטו ובשייר‬
‫‪ Combined Ratio‬ברוטו ובשייר‬
‫ביטוח רכב חובה‬
‫פרמיות ברוטו‬
‫פרמיות בשייר‬
‫פרמיות שהורווחו בשייר‬
‫רווח )הפסד( כולל לפני מס‬
‫ענפי רכוש ואחרים‬
‫פרמיות ברוטו‬
‫פרמיות בשייר‬
‫פרמיות שהורווחו בשייר‬
‫רווח )הפסד( כולל לפני מס‬
‫רווח חיתומי‬
‫‪ Loss Ratio‬בשייר‬
‫‪ Combined Ratio‬בשייר‬
‫‪ Loss Ratio‬ברוטו‬
‫‪ Combined Ratio‬ברוטו‬
‫ענפי חבויות אחרים‬
‫פרמיות ברוטו‬
‫פרמיות בשייר‬
‫פרמיות שהורווחו בשייר‬
‫רווח כולל לפני מס‬
‫סך הכל במגזרי ביטוח כללי‬
‫פרמיות ברוטו‬
‫פרמיות בשייר‬
‫פרמיות שהורווחו בשייר‬
‫רווח כולל לפני מס‬
‫השינוי‬
‫‪2011‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2012/2011 2013/2012‬‬
‫התפלגות פרמיות‬
‫לפי ענפים‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪630‬‬
‫‪629‬‬
‫‪585‬‬
‫‪54‬‬
‫‪39‬‬
‫‪72%‬‬
‫‪93%‬‬
‫‪547‬‬
‫‪546‬‬
‫‪524‬‬
‫‪36‬‬
‫‪17‬‬
‫‪74%‬‬
‫‪97%‬‬
‫‪492‬‬
‫‪492‬‬
‫‪483‬‬
‫‪32‬‬
‫‪25‬‬
‫‪71%‬‬
‫‪95%‬‬
‫‪15.2%‬‬
‫‪15.2%‬‬
‫‪11.6%‬‬
‫‪50.0%‬‬
‫‪129.4%‬‬
‫) ‪(2‬‬
‫) ‪(4‬‬
‫‪11.2%‬‬
‫‪11.0%‬‬
‫‪8.5%‬‬
‫‪12.5%‬‬
‫)‪(32.0%‬‬
‫‪3‬‬
‫‪2‬‬
‫‪56%‬‬
‫‪59%‬‬
‫‪58%‬‬
‫‪55%‬‬
‫‪58%‬‬
‫‪57%‬‬
‫‪347‬‬
‫‪327‬‬
‫‪313‬‬
‫‪58‬‬
‫‪319‬‬
‫‪300‬‬
‫‪296‬‬
‫‪42‬‬
‫‪303‬‬
‫‪281‬‬
‫‪275‬‬
‫)‪(14‬‬
‫‪8.8%‬‬
‫‪9.0%‬‬
‫‪5.7%‬‬
‫‪38.1%‬‬
‫‪5.3%‬‬
‫‪6.8%‬‬
‫‪7.6%‬‬
‫‪-‬‬
‫‪31%‬‬
‫‪31%‬‬
‫‪31%‬‬
‫‪32%‬‬
‫‪32%‬‬
‫‪32%‬‬
‫‪135‬‬
‫‪109‬‬
‫‪102‬‬
‫‪32‬‬
‫‪29‬‬
‫‪46%‬‬
‫‪76%‬‬
‫‪43%‬‬
‫‪67%‬‬
‫‪120‬‬
‫‪97‬‬
‫‪91‬‬
‫‪29‬‬
‫‪24‬‬
‫‪41%‬‬
‫‪76%‬‬
‫‪38%‬‬
‫‪66%‬‬
‫‪107‬‬
‫‪87‬‬
‫‪83‬‬
‫‪30‬‬
‫‪29‬‬
‫‪39%‬‬
‫‪71%‬‬
‫‪35%‬‬
‫‪61%‬‬
‫‪12.5%‬‬
‫‪12.4%‬‬
‫‪12.1%‬‬
‫‪10.3%‬‬
‫‪20.8%‬‬
‫‪5‬‬
‫‬‫‪5‬‬
‫‪1‬‬
‫‪12.1%‬‬
‫‪11.5%‬‬
‫‪9.6%‬‬
‫)‪(3.3%‬‬
‫)‪(17.2%‬‬
‫‪2‬‬
‫‪5‬‬
‫‪3‬‬
‫‪5‬‬
‫‪12%‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪12%‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪6‬‬
‫‪6‬‬
‫‪5‬‬
‫‪2‬‬
‫‪5‬‬
‫‪4‬‬
‫‪4‬‬
‫‪1‬‬
‫‪4‬‬
‫‪4‬‬
‫‪3‬‬
‫‪1‬‬
‫‪20.0%‬‬
‫‪50.0%‬‬
‫‪25.0%‬‬
‫‪100.0%‬‬
‫‪25.0%‬‬
‫‬‫‪33.3%‬‬
‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪1,118‬‬
‫‪1,070‬‬
‫‪1,006‬‬
‫‪146‬‬
‫‪991‬‬
‫‪947‬‬
‫‪916‬‬
‫‪108‬‬
‫‪907‬‬
‫‪863‬‬
‫‪845‬‬
‫‪49‬‬
‫‪12.8%‬‬
‫‪13.0%‬‬
‫‪9.8%‬‬
‫‪35.2%‬‬
‫‪9.3%‬‬
‫‪9.7%‬‬
‫‪8.4%‬‬
‫‪120.4%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫ב‪6-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוח דירקטוריון‬
‫הרווח הכולל בתחום ביטוח הכללי בשנת הדוח הסתכם בכ‪ 146-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬בהשוואה לרווח של כ‪108-‬‬
‫מיליוני ש"ח אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪ .35%-‬הרווח ברבעון הרביעי הסתכם בכ‪ 38-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬בהשוואה לרווח‬
‫של כ‪ 31-‬מיליוני ש"ח בתקופה מקבילה אשתקד‪.‬‬
‫הגידול ברווח נובע בעיקר משיפור בתוצאות החיתומיות בכל הענפים ומגידול בהיקף הפעילות‪ ,‬בקיזוז‬
‫קיטון בהכנסות מהשקעות עקב התשואות בשוק ההון אשר היו השנה נמוכות בהשוואה לתשואות אשתקד‪.‬‬
‫פרמיות ברוטו בשנת הדוח הסתכמו בכ‪ 1,118-‬מליוני ש"ח‪ ,‬בהשוואה לכ‪ 991-‬מיליוני ש"ח בשנת ‪ 2012‬וכ‪-‬‬
‫‪ 907‬מיליוני ש"ח בשנת ‪ ,2011‬צמיחה של כ‪ ,13%-‬בהמשך לגידול של כ‪ 9%-‬בשנת ‪ 2012‬לעומת שנת ‪.2011‬‬
‫הצמיחה בפרמיות ברוטו נובעת בעיקר מגידול מתמשך בהיקף הפעילות במרבית הענפים בהם פועלת‬
‫החברה‪.‬‬
‫‪ 3.1.1.1‬רכב חובה‬
‫הפרמיות ברוטו בשנת הדוח הסתכמו בכ‪ 347-‬מיליוני ש"ח לעומת סך של כ‪ 319-‬מיליוני ש"ח‬
‫אשתקד‪ ,‬צמיחה של כ‪ ,9%-‬בהמשך לגידול של כ‪ 5%-‬בשנת ‪ 2012‬לעומת שנת ‪.2011‬‬
‫ברבעון הרביעי הסתכמו הפרמיות ברוטו בסך של כ‪ 81-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬לעומת סך של כ‪ 74-‬מיליוני‬
‫ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪ ,10%-‬בהמשך לגידול של כ‪ 2%-‬בתקופה המקבילה‬
‫אשתקד‪ .‬העלייה המתמשכת בפרמיות נובעת בעיקר מגידול בהיקף תיק הביטוח‪.‬‬
‫בתת‪-‬תחום זה‪ ,‬בשלוש שנות החיתום הראשונות )"השנים הפתוחות"( עודף הכנסות על הוצאות‬
‫אינו נרשם כרווח אלא נזקף לתביעות התלויות )"צבירה"( ‪ .1‬עקב כך‪ ,‬הרווח בתת‪-‬תחום זה משקף‬
‫בעיקרו את רווחיותה של שנת החיתום שהסתיימה שלוש שנים לפני שנת הדוח‪ ,‬בצרוף רווחי‬
‫ההשקעה שנצברו‪ ,‬וכן התאמות בגין שנות החיתום שהשתחררו בשנים קודמות )"השנים הסגורות"(‬
‫ופעילויות שלא נכללו בחישוב העתודות‪.‬‬
‫תת‪-‬תחום זה מתאפיין ברמת רזרבות גבוהה יחסית‪ ,‬הנובעת ממרווח זמן ניכר בין קבלת הפרמיות‬
‫להשלמת הטיפול בתביעות והשיטה החשבונאית של יצירת צבירה הנכללת בתביעות התלויות‬
‫כאמור לעיל‪ .‬על כן‪ ,‬לרווחי )הפסדי( השקעות השפעה ניכרת על הרווח‪.‬‬
‫הרווח הכולל בשנת הדוח עלה בשיעור של כ‪ 38%-‬בהשוואה לאשתקד )ברבעון הרביעי חל גידול של‬
‫כ‪ 17%-‬לעומת תקופה מקבילה אשתקד( ונובע בעיקר מעליה ברווחיות שנת החיתום שהשתחררה‪,‬‬
‫מהתפתחות חיובית בתביעות בגין שנים קודמות ובקיזוז קיטון בהכנסות מהשקעות‪.‬‬
‫הפסדי הפול הקטינו את הרווחים בשנת ‪ 2013‬בכ‪ 12-‬מיליוני ש"ח בהשוואה לכ‪ 9-‬מיליוני ש"ח בשנת‬
‫‪ 2012‬ולכ‪ 5-‬מיליוני ש"ח בשנת ‪.2011‬‬
‫‪1‬‬
‫בעקבות השינוי בכללים הנוגעים להכרה בהכנסות מהשקעות עקב המעבר לכללי התקינה הבינלאומית )‪ ,(IFRS‬נקבע כי ההכנסות מהשקעות‬
‫שיזקפו לצבירה יעמדו על שיעור קבוע של ‪ 3%‬ריאלי לשנה וזאת ללא תלות בתשואה שהושגה בפועל על ההשקעות‪.‬‬
‫ב‪7-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוח דירקטוריון‬
‫‪ 3.1.1.2‬רכב רכוש‬
‫הפרמיות ברוטו בשנת הדוח הסתכמו בכ‪ 630-‬מיליוני ש"ח לעומת סך של כ‪ 547-‬מיליוני ש"ח‬
‫אשתקד‪ ,‬צמיחה של כ‪ ,15%-‬בהמשך לגידול של כ‪ 11%-‬בשנת ‪ 2012‬לעומת שנת ‪.2011‬‬
‫ברבעון הרביעי הסתכמו הפרמיות ברוטו בסך של כ‪ 152-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬לעומת סך של כ‪ 130-‬מיליוני‬
‫ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬המהווים גידול של כ‪ .17%-‬העלייה המתמשכת בפרמיות נובע‬
‫בעיקר מהגידול בתיק הביטוח‪.‬‬
‫הרווח הכולל בשנת הדוח הסתכם בכ‪ 54-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬לעומת רווח של כ‪ 36-‬מיליוני ש"ח אשתקד‪,‬‬
‫גידול של כ‪ ,50%-‬בהמשך לגידול של כ‪ 12%-‬בשנת ‪ 2012‬לעומת שנת ‪ .2011‬הגידול ברווח נובע בעיקר‬
‫משיפור בתוצאות החיתומיות‪ ,‬על אף נזקי הטבע שאירעו בראשית השנה ובסופה ועל אף הקיטון‬
‫בהכנסות מהשקעות בהשוואה לאשתקד‪.‬‬
‫הרווח החיתומי בשנת הדוח הסתכם בכ‪ 39-‬מיליוני ש"ח לעומת רווח של כ‪ 17-‬מיליוני ש"ח אשתקד‪,‬‬
‫גידול של כ‪ ,129%-‬זאת בהשוואה לקיטון של כ‪ 32%-‬בשנת ‪ 2012‬לעומת שנת ‪.2011‬‬
‫הגידול ברווח החיתומי משתקף בשיפור ב‪ Combined Ratio-‬בכ‪ 4-‬נקודות האחוז ועומד של שיעור של‬
‫כ‪ 93%-‬בהשוואה ל‪ .97%-‬שיפור זה נובע‪ ,‬בין היתר‪ ,‬מה‪ Loss Ratio-‬שעמד על שיעור של כ‪ 72%-‬השנה‬
‫לעומת שיעור של כ‪ 74%-‬אשתקד‪ ,‬שיפור של ‪ 2‬נקודות האחוז‪ ,‬אשר הושג למרות גידול בתביעות‬
‫עקב נזקי הטבע שהיו בראשית השנה ובסופה‪.‬‬
‫‪ 3.1.1.3‬ענפי רכוש אחרים‬
‫הפרמיות ברוטו בשנת הדוח הסתכמו בכ‪ 135-‬מיליוני ש"ח לעומת סך של כ‪ 120-‬מיליוני ש"ח‬
‫אשתקד‪ ,‬צמיחה של כ‪ ,12%-‬הנובעת בעיקר מגידול בהיקף התיק‪.‬‬
‫הרווח הכולל בשנת הדוח הסתכם בכ‪ 32-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬לעומת רווח של כ‪ 29-‬מיליוני ש"ח אשתקד‪,‬‬
‫גידול של כ‪ 10%-‬הנובע בעיקר משיפור בתוצאות החיתומיות‪.‬‬
‫הרווח החיתומי בשנת הדוח הסתכם בכ‪ 29-‬מיליוני ש"ח לעומת רווח של כ‪ 24-‬מיליוני ש"ח אשתקד‪,‬‬
‫גידול של כ‪ .21%-‬השיפור בתוצאות החיתומיות נובע בעיקר מענף דירות והינו למרות הגידול‬
‫בתביעות בשנת הדוח עקב נזקי הטבע שאירעו בראשית שנה ובסופה‪.‬‬
‫‪ 3.1.1.4‬ענפי חבויות אחרים‬
‫הפרמיות ברוטו בשנת הדוח הסתכמו בכ‪ 6-‬מיליוני ש"ח לעומת סך של כ‪ 5-‬מיליוני ש"ח אשתקד‪,‬‬
‫צמיחה של כ‪ ,20%-‬הנובעת בעיקר ממוצר אחריות מקצועית‪ ,‬אשר שווק לראשונה בשנת הדוח‪.‬‬
‫הגידול ברווח הכולל בשנת הדוח נובע בעיקר מעדכון הערכות‪ ,‬בענפי חבות צד ג' וחבות מעבידים‪,‬‬
‫בגין תביעות תלויות בשל התפתחות חיובית בתשלומי תביעות‪.‬‬
‫ב‪8-‬‬
‫דוח דירקטוריון‬
‫‪.3.1.2‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח‬
‫שנים‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2011‬‬
‫שיעור השינוי בפרמיות‬
‫‪2012/2011 2013/2012‬‬
‫פרמיות ברוטו‬
‫ביטוח חיים‬
‫חסכון ארוך טווח‬
‫סך הכול פרמיות‬
‫‪141‬‬
‫‪76‬‬
‫‪217‬‬
‫‪124‬‬
‫‪84‬‬
‫‪208‬‬
‫‪105‬‬
‫‪89‬‬
‫‪195‬‬
‫‪14%‬‬
‫)‪(10%‬‬
‫‪4%‬‬
‫‪18%‬‬
‫)‪(6%‬‬
‫‪7%‬‬
‫רווח כולל‬
‫‪58‬‬
‫‪49‬‬
‫‪30‬‬
‫‪18%‬‬
‫‪62%‬‬
‫התפלגות לפי‬
‫ענפים‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪65%‬‬
‫‪35%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪-‬‬
‫‪60%‬‬
‫‪40%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪-‬‬
‫הרווח הכולל בתחום ביטוח חיים בשנת הדוח הסתכם בכ‪ 58-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬בהשוואה לרווח של כ‪49-‬‬
‫מיליוני ש"ח אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪ ,18%-‬הנובע בעיקר מגידול בהיקף התיק‪.‬‬
‫הפדיונות בשנת הדוח הסתכמו בכ‪ 70-‬מיליוני ש"ח והיוו כ‪ 15.4%-‬מהעתודה הממוצעת בביטוח חיים‬
‫לעומת פדיונות של כ‪ 79-‬מיליוני ש"ח אשר היוו כ‪ 19.2%‬מהעתודה הממוצעת אשתקד‪.‬‬
‫פרמיות שהורווחו ברוטו בשנת הדוח הסתכמו בכ‪ 217-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬בהשוואה לכ‪ 208-‬מיליוני ש"ח בשנת‬
‫‪ ,2012‬גידול של כ‪ ,4%-‬הנובע מצמיחה בפרמיות מוצרי הריסק של כ‪ 14%-‬אל מול קיטון בפרמיות מוצרי‬
‫החיסכון של כ‪.10%-‬‬
‫הכנסות מהשקעות בגין נכסים העומדים כנגד פוליסות משתתפות ברווחים‪ ,‬הסתכמו בשנת הדוח בסך של‬
‫כ‪ 30-‬מיליוני ש"ח לעומת הכנסות מהשקעות בסך של כ‪ 39-‬מיליוני ש"ח אשתקד‪ .‬בתחום זה הרווח או‬
‫ההפסד נזקפים למבוטחים‪ .‬ההכנסות מהשקעות מושפעות משינויים בשווקי ההון‪ ,‬שינויים בשערי הריבית‬
‫ומשינוי במדד המחירים לצרכן ואשר להן השפעה על התשואות הגלומות בתיקי הנכסים הפיננסיים‬
‫הסחירים המוחזקים כנגד עתודות הביטוח‪.‬‬
‫לעניין רווחי השקעות שנזקפו למבוטחים בפוליסות משתתפות ברווחים ראו סעיף ‪ 3.1.2.2‬להלן‪.‬‬
‫להלן מידע נוסף על תוצאות הפעילות בתחום ביטוח חיים ‪ -‬לפי מוצרים ‪: 2‬‬
‫א‪ .‬פוליסות הכוללות מרכיב חיסכון )לרבות נספחים(‬
‫הפרמיות בפוליסות אלו הסתכמו בשנת הדוח בסך של כ‪ 87-‬מיליוני ש"ח לעומת סך של כ‪ 97-‬מיליוני ש"ח‬
‫אשתקד‪ .‬הקיטון בפרמיות נובע מירידה בהיקף המכירות כתוצאה ממיקוד המכירות של החברה בשנים‬
‫האחרונות במכירות מוצרי ריסק פרט‪.‬‬
‫הרווח הכולל בשנת הדוח מפוליסות אלו הסתכם בכ‪ 3-‬מיליוני ש"ח לעומת רווח בסך של כ‪ 0.5-‬מיליוני‬
‫ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬הגידול ברווח נובע בעיקר מקיטון בהוצאות הנהלה וכלליות ובהוצאות‬
‫רכישה‪.‬‬
‫‪ 2‬לפירוט נוסף ראו ביאור ‪ 17‬בדוחות הכספיים‪ ,‬המציג את פעילות החברה בביטוח חיים בחתך פוליסות הכוללות מרכיב חסכון‪ ,‬לפי תקופות‬
‫חיתום שונות ושל פוליסות שאינן כוללות מרכיב חסכון‪ ,‬תוך הפרדה בין פוליסות פרט לפוליסות קבוצתיות‪.‬‬
‫ב‪9-‬‬
‫דוח דירקטוריון‬
‫ב‪.‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫פוליסות שאינן כוללות מרכיב חיסכון‬
‫הפרמיות בפוליסות פרט הסתכמו בשנת הדוח בסך של כ‪ 126-‬מיליוני ש"ח לעומת סך של כ‪ 107-‬מיליוני‬
‫ש"ח אשתקד‪ ,‬צמיחה של כ‪ 18%-‬הנובעת בעיקר מגידול בהיקף התיק‪.‬‬
‫הרווח הכולל מפוליסות פרט הסתכם בשנת הדוח בכ‪ 53-‬מיליוני ש"ח לעומת סך של כ‪ 47-‬מיליוני ש"ח‬
‫אשתקד‪ .‬הגידול ברווח נובע בעיקר כתוצאה מגידול בהיקף התיק‪.‬‬
‫‪ 3.1.2.1‬שיעור התשואה הנומינלית בפוליסות משתתפות ברווחי השקעה‪ ,‬לפי סלי השקעות )באחוזים(‪:‬‬
‫סל השקעות‪:‬‬
‫שנת ‪2013‬‬
‫תשואה תשואה‬
‫נטו‬
‫ברוטו‬
‫שנת ‪2012‬‬
‫תשואה תשואה‬
‫נטו‬
‫ברוטו‬
‫שנת ‪2011‬‬
‫תשואה תשואה‬
‫נטו‬
‫ברוטו‬
‫אג"ח ‪80‬‬
‫‪5.76‬‬
‫‪4.22‬‬
‫‪9.50‬‬
‫‪7.98‬‬
‫)‪(0.63‬‬
‫)‪(2.12‬‬
‫אג"ח ממשלתי ‪75%‬‬
‫‪4.88‬‬
‫‪3.31‬‬
‫‪8.23‬‬
‫‪6.71‬‬
‫‪0.60‬‬
‫)‪(0.91‬‬
‫אג"ח ממשלתי ‪60%‬‬
‫‪5.55‬‬
‫‪4.00‬‬
‫‪8.18‬‬
‫‪6.66‬‬
‫)‪(0.48‬‬
‫)‪(1.97‬‬
‫אג"ח ממשלתי ‪50%‬‬
‫‪10.37‬‬
‫‪8.73‬‬
‫‪9.33‬‬
‫‪7.81‬‬
‫)‪(7.13‬‬
‫)‪(8.53‬‬
‫אג"ח כללי‬
‫‪9.02‬‬
‫‪7.37‬‬
‫‪10.01‬‬
‫‪8.49‬‬
‫)‪(4.43‬‬
‫)‪(5.87‬‬
‫אג"ח כשר )*(‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪2.80‬‬
‫‪2.36‬‬
‫‪0.13‬‬
‫)‪(1.20‬‬
‫)*( פעילות הופסקה בחודש מרס ‪.2013‬‬
‫‪ 3.1.2.2‬רווחי השקעה שנזקפו למבוטחים בפוליסות משתתפות ברווחים ודמי ניהול בגינם‬
‫להלן פרטים בדבר רווחי ההשקעה שנזקפו למבוטחים בביטוח חיים בפוליסות משתתפות ברווחים‬
‫ודמי הניהול המחושבים בהתאם להנחיות הפיקוח‪:‬‬
‫‪1-12/13‬‬
‫‪1-12/12‬‬
‫מיליוני ש"ח‬
‫‪1-12/11‬‬
‫רווחי )הפסדי( ההשקעה שנזקפו למבוטחים‬
‫לפני דמי ניהול‬
‫‪30‬‬
‫‪39‬‬
‫) ‪(7‬‬
‫דמי ניהול‬
‫‪7‬‬
‫‪7‬‬
‫‪6‬‬
‫רווחי )הפסדי( ההשקעה שנזקפו למבוטחים‬
‫לאחר דמי ניהול‬
‫‪23‬‬
‫ב‪10-‬‬
‫‪32‬‬
‫) ‪(6‬‬
‫דוח דירקטוריון‬
‫‪.3.1.3‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫ביטוח בריאות‬
‫פרמיות שהורווחו ברוטו בשנת הדוח הסתכמו בכ‪ 108-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬בהשוואה לכ‪ 85-‬מיליוני ש"ח בשנת‬
‫‪ 2012‬ולכ‪ 61-‬מיליוני ש"ח בשנת ‪ ,2011‬צמיחה של כ‪ 26%-‬בשנת הדוח‪ .‬ברבעון הרביעי הסתכמו הפרמיות‬
‫שהורווחו ברוטו בסך של כ‪ 29-‬מיליוני ש"ח לעומת סך של כ‪ 23-‬מיליוני ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪,‬‬
‫גידול של כ‪ .23%-‬הגידול המתמשך בפרמיות נובעת בעיקר מגידול בהיקף התיק‪.‬‬
‫הרווח הכולל בתחום ביטוח בריאות בשנת הדוח הסתכם בכ‪ 24-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬בהשוואה לרווח של כ‪20-‬‬
‫מיליוני ש"ח אשתקד‪ .‬הגידול‪ ,‬של כ‪ ,20% -‬נובע בעיקר מגידול בהיקף התיק‪.‬‬
‫‪ 3.2‬תזרים מזומנים‬
‫תזרימי המזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת הסתכמו בכ‪ 247-‬מיליוני ש"ח‪ .‬תזרימי מזומנים נטו ששימשו‬
‫לפעילות השקעה הסתכמו בכ‪ 53-‬מיליוני ש"ח וכללו בעיקר השקעה ברכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים‪.‬‬
‫תזרימי מזומנים נטו‪ ,‬ששימשו לפעילות מימון‪ ,‬הסתכמו בכ‪ 192-‬מיליוני ש"ח והיוו בעיקרם‪ :‬תשלום דיבידנד‬
‫בסך של ‪ 130‬מיליוני ‪ ;₪‬תשלום של כ‪ 73-‬מיליוני ש"ח ששימש לפירעון כתבי התחייבויות נדחים; ותמורה נטו‬
‫מהנפקת הון של כ‪ 11-‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫‪ .4‬אירועים בשנת הדוח ולאחריה‬
‫‪ 4.1‬לפירוט בדבר הנפקת מניות החברה לציבור והפיכת החברה לחברה ציבורית‪ ,‬לרבות ההתפתחויות בהקשר זה‪,‬‬
‫ראו סעיף ‪ 1‬לפרק א' של הדוח התקופתי וכן ביאור ‪ 1‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬
‫‪ 4.2‬לפירוט בדבר הנפקה פרטית של ‪ 125,000‬מניות נוספות של החברה‪ ,‬ראו באור ‪ 13‬לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪ 4.3‬לפירוט ביחס למבנה הארגוני של החברה ראו סעיפים ‪ 1.1-1.3‬לפרק א' של הדוח התקופתי וכן באור ‪ 1‬לדוחות‬
‫הכספיים המצורפים‪.‬‬
‫‪ 4.4‬לפירוט בדבר עדכון הסכם הניהול בין החברה לחברה האם ראו באור ‪35‬ו לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬
‫‪ 4.5‬לפירוט בדבר פירעון מוקדם של שטרי ההון שהונפקו לחברה ראו באור ‪ 23‬לדוחות הכספים המצורפים‪.‬‬
‫‪ 4.6‬בחודש דצמבר ‪ 2013‬החלה החברה לפעול גם ממשרדים שפתחה ביוקנעם‪ ,‬המהווים גם את אתר הגיבוי‬
‫וההמשכיות העסקית החדש שלה‪ ,‬במקום האתר בנתניה ששימש אותה עד אותה העת‪ .‬לעניין זה ראו סעיף‬
‫‪ 4.8.1‬לפרק א' של הדוח התקופתי‪.‬‬
‫‪ 4.7‬לפרטים אודות הליכים משפטיים ואירועים לאחר תאריך המאזן ראו באורים ‪ 36‬ו‪) ,37-‬בהתאמה( לדוחות‬
‫הכספיים המצורפים‪.‬‬
‫‪ 4.8‬עובר לפרסום דוח זה‪ ,‬פרסמה החברה דוח ובו נתונים בדבר מצבת ההתחייבויות של החברה לפי מועדי פירעון‪,‬‬
‫כנדרש בתקנה ‪38‬ה לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומידיים(‪ ,‬התש"ל‪ .1970-‬לפרטים נוספים ראו דיווח‬
‫מיידי של החברה )אסמכתא מס' ‪.(2014-01-013020‬‬
‫‪ .5‬תיאור האסטרטגיה העסקית של החברה ויעדיה העיקריים‬
‫האסטרטגיה העסקית של החברה היא להיות חברת ביטוח מובילה בתחום הביטוח הישיר בישראל בכל ערוצי‬
‫ההפצה והשיווק הישירים‪ ,‬ולהגדיל את פלח השוק שלה בתחום ביטוחי הפרט לסוגיהם תוך הקפדה על גיוון‬
‫מקורות ההכנסה והרווח‪ .‬החברה פועלת למקסם את רווחיה באמצעות הגדלת תיק הלקוחות שלה ושימור‬
‫הלקוחות הקיימים‪ ,‬תוך הענקת שירות הוגן וברמה גבוהה ללקוחותיה ותוך הצעה של מבחר רחב של מוצרי ביטוח‬
‫המתאימים לפרט ומגוון אמצעי שירות מקוונים ואוטומטיים בהסתמך על תשתית טכנולוגית ענפה‪ ,‬לרבות‬
‫ב‪11-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוח דירקטוריון‬
‫אינטרנט ומכשירי טלפון חכמים‪ ,‬דואר אלקטרוני‪ CTI ,IVR ,‬ומסרונים סלולאריים‪ .‬החברה פועלת באופן מתמיד‬
‫לשדרוג מערכות המידע והאמצעים הטכנולוגיים שבהם היא עושה שימוש לשם ניהול עסקיה על מנת שיתמכו‬
‫ביעדיה העסקיים ולעידוד לקוחותיה לעשות בהם שימוש‪ .‬החברה מעודדת מעבר לקוחות לערוצי ההפצה הישירים‬
‫)ללא סוכני ביטוח( וכן פועלת להרחבת היקף השימוש בערוצי השירות והשיווק הישירים ולשיפור הזמינות‬
‫והנגישות ללקוחות של אמצעי שיווק ושירות אלה‪ .‬בכל תחומי פעילותה פועלת החברה לטייב את החיתום לשם‬
‫שיפור יחס התביעות מתוך הפרמיה לשם יישום האסטרטגיה הנ"ל‪.‬‬
‫החברה הינה חברת הביטוח החלוצה והמובילה בישראל בשיווק ביטוח באופן ישיר ללא סוכן‪ ,‬וככזו יתרונותיה על‬
‫פני חברות הביטוח המסורתיות בתחום הפעילות הינם כדלקמן‪:‬‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫מחיר ‪ -‬הרכישה הישירה מסייעת לחסכון בעמלות סוכן ומאפשרת התאמה אישית של המחיר למאפייניו‬
‫הביטוחיים של הלקוח‪.‬‬
‫שקיפות ‪ -‬הפוליסה זמינה ללקוח‪ ,‬מיד לאחר רכישתה‪ ,‬לעיון בכל עת באזור הלקוחות באתר החברה וכן‬
‫נשלחת אליו בהתאם לבחירתו בדואר ישראל או בדואר אלקטרוני‪.‬‬
‫התאמה אישית ‪ -‬אפשרות לרכוש מוצרים כחלק מחבילה או כמוצר בודד באותה עלות לא מגבלות והתניות‬
‫שיווקיות כנהוג בשוק המסורתי )בדגש על מוצרי תחום חיים ובריאות(‪.‬‬
‫הוגנות ‪ -‬אין אפליית מחירים בין מבוטחים אשר דומים במאפייניהם הביטוחיים‪.‬‬
‫נוחות ‪ -‬תהליך המכירה כולו מתבצע באמצעות הטלפון‪ ,‬הסמארטפון‪ ,‬הדוא"ל או באתר החברה‪.‬‬
‫אמינות ‪ -‬השיחות והפעילות מול הלקוח באתרי החברה מוקלטת וניתנת לאחזור בכל רגע נתון‪.‬‬
‫זמינות ושירות ‪ -‬שירות ‪ 24/7‬בטלפון‪ ,‬פקס‪ ,‬דוא"ל‪ ,‬באתר האינטרנט‪ ,‬בסמארטפון ובפייסבוק‪.‬‬
‫איכות הסביבה ‪ -‬קשר בין הלקוח למבטח מתבצע‪ ,‬ככל האפשר‪ ,‬דיגיטאלית‪ ,‬באופן החוסך בנייר ושומר על‬
‫איכות הסביבה‪.‬‬
‫‪ .6‬מדיניות תרומות‬
‫במסגרת מדיניות התרומות שלה מתמקדת החברה בקידום החינוך ובצמצום הפער הדיגיטאלי באמצעות סיוע‬
‫ללימודים והגברת הנגישות הטכנולוגית בקרב אוכלוסיות חלשות‪.‬‬
‫החברה מבקשת ליצור מעורבות קהילתית חזקה ויציבה‪ ,‬ועל כן מבססת שותפויות ארוכות טווח עם שותפים‬
‫ציבוריים וקהילתיים‪ .‬בין העמותות המרכזיות להן תורמת החברה נמצאות עמותת "פידל" – עמותה לחינוך ושילוב‬
‫יוצאי אתיופיה בישראל‪ ,‬כפר הנוער "ימין אורד" וקרן "אתנה" – מחשב לכל מורה‪.‬‬
‫בנוסף לתרומות כספיות )המוערכות בכ‪ 1,200,000-‬ש"ח לשנה ומנוהלות על ידי ועדת התרומות של החברה(‪,‬‬
‫מעודדת החברה פעילות התנדבותית של עובדי החברה במיזמים שונים ומסייעת לה להתקיים‪.‬‬
‫הדירקטוריון והנהלת החברה מבקשים להביע את תודתם לעובדי החברה על מאמציהם ותרומתם לחברה ולמאות‬
‫אלפי מבוטחי החברה המביעים בה את אמונם‪.‬‬
‫רביב צולר‬
‫מנכ"ל‬
‫משה )מוקי( שנידמן‬
‫יו"ר הדירקטוריון‬
‫‪ 12‬במרס‪2014 ,‬‬
‫ב‪12-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫הצהרה ) ‪( certification‬‬
‫אני‪ ,‬צולר רביב‪ ,‬מצהיר כי‪:‬‬
‫הביטוח"( לתקופה‬
‫‪ .1‬סקרתי את הדוח השנתי של איי‪ .‬די‪ .‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ )להלן‪" :‬חברת‬
‫שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪) 2013‬להלן‪" :‬הדוח"(‪.‬‬
‫‪ .2‬בהתבסס על ידיעתי‪ ,‬הדוח איננו כולל כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בו מצג של עובדה‬
‫מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בו‪ ,‬לאור הנסיבות בהן נכללו אותם מצגים‪ ,‬לא יהיו מטעים‬
‫בהתייחס לתקופה המכוסה בדוח‪.‬‬
‫‪ .3‬בהתבסס על ידיעתי‪ ,‬הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוח משקפים באופן נאות‪ ,‬מכל‬
‫הבחינות המהותיות‪ ,‬את המצב הכספי‪ ,‬תוצאות הפעולות‪ ,‬השינויים בהון העצמי ותזרימי המזומנים‬
‫של חברת הביטוח למועדים ולתקופות המכוסים בדוח‪.‬‬
‫‪ .4‬אני ואחרים בחברת הביטוח המצהירים הצהרה זו אחראים לקביעתם ולקיומם של בקרות ונהלים לגבי‬
‫הגילוי ולבקרה הפנימית על דיווח כספי של חברת הביטוח וכן‪-‬‬
‫)א ( קבענו בקרות ונהלים כאלה‪ ,‬או גרמנו לקביעתם תחת פיקוחנו של בקרות ונהלים כאלה‪ ,‬המיועדים‬
‫להבטיח שמידע מהותי המתייחס לחברת הביטוח‪ ,‬לרבות חברות מאוחדות שלה‪ ,‬מובא לידיעתנו‬
‫על ידי אחרים בחברת הביטוח ובאותן חברות‪ ,‬בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוח;‬
‫)ב ( קבענו בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬או פיקחנו על קביעת בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬המיועדת‬
‫לספק מידה סבירה של ביטחון לגבי מהימנות הדיווח הכספי ולכך שהדוחות הכספיים ערוכים‬
‫בהתאם לתקני דיווח בינלאומיים )‪ (IFRS‬ולהוראות הממונה על שוק ההון;‬
‫)ג ( הערכנו את האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של חברת הביטוח והצגנו את‬
‫מסקנותינו לגבי האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי‪ ,‬לתום התקופה המכוסה בדוח‬
‫בהתבסס על הערכתנו ; וכן‪-‬‬
‫)ד ( גילינו בדוח כל שינוי בבקרה הפנימית של חברת הביטוח על דיווח כספי שאירע ברבעון הרביעי‬
‫שהשפיע באופן מהותי‪ ,‬או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי‪ ,‬על הבקרה הפנימית של חברת‬
‫הביטוח על דיווח כספי ; וכן‪-‬‬
‫‪ .5‬אני ואחרים בחברת הביטוח המצהירים הצהרה זו גילינו לרואה החשבון המבקר‪ ,‬לדירקטוריון ולוועדת‬
‫הביקורת של הדירקטוריון של חברת הביטוח‪ ,‬בהתבסס על הערכתנו העדכנית ביותר לגבי הבקרה‬
‫הפנימית על דיווח כספי‪:‬‬
‫)א ( את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית‬
‫על דיווח כספי‪ ,‬אשר סביר שצפויים לפגוע ביכולתה של חברת הביטוח לרשום‪ ,‬לעבד‪ ,‬לסכם‬
‫ולדווח על מידע כספי ;וכן‪-‬‬
‫)ב ( כל תרמית‪ ,‬בין מהותית ובין שאינה מהותית‪ ,‬בה מעורבת ההנהלה או מעורבים עובדים אחרים‬
‫שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית של חברת הביטוח על דיווח כספי‪.‬‬
‫אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר‪ ,‬על פי כל דין‪.‬‬
‫‪ 12‬במרס‪2014 ,‬‬
‫תאריך‬
‫_______________‬
‫צולר רביב‪ ,‬מנכ"ל‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫הצהרה ) ‪( certification‬‬
‫אני‪ ,‬מיכאל דוד‪ ,‬מצהיר כי‪:‬‬
‫הביטוח"( לתקופה‬
‫‪ . .1‬סקרתי את הדוח השנתי של איי‪ .‬די‪ .‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ )להלן‪" :‬חברת‬
‫שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪) 2013‬להלן‪" :‬הדוח"(‪.‬‬
‫‪ .2‬בהתבסס על ידיעתי‪ ,‬הדוח איננו כולל כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בו מצג של עובדה‬
‫מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בו‪ ,‬לאור הנסיבות בהן נכללו אותם מצגים‪ ,‬לא יהיו מטעים‬
‫בהתייחס לתקופה המכוסה בדוח‪.‬‬
‫‪ .3‬בהתבסס על ידיעתי‪ ,‬הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוח משקפים באופן נאות‪ ,‬מכל‬
‫הבחינות המהותיות‪ ,‬את המצב הכספי‪ ,‬תוצאות הפעולות‪ ,‬השינויים בהון העצמי ותזרימי המזומנים‬
‫של חברת הביטוח למועדים ולתקופות המכוסים בדוח‪.‬‬
‫‪ .4‬אני ואחרים בחברת הביטוח המצהירים הצהרה זו אחראים לקביעתם ולקיומם של בקרות ונהלים לגבי‬
‫הגילוי ולבקרה הפנימית על דיווח כספי של חברת הביטוח וכן‪-‬‬
‫)א ( קבענו בקרות ונהלים כאלה‪ ,‬או גרמנו לקביעתם תחת פיקוחנו של בקרות ונהלים כאלה‪ ,‬המיועדים‬
‫להבטיח שמידע מהותי המתייחס לחברת הביטוח‪ ,‬לרבות חברות מאוחדות שלה‪ ,‬מובא לידיעתנו‬
‫על ידי אחרים בחברת הביטוח ובאותן חברות‪ ,‬בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוח;‬
‫)ב ( קבענו בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬או פיקחנו על קביעת בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬המיועדת‬
‫לספק מידה סבירה של ביטחון לגבי מהימנות הדיווח הכספי ולכך שהדוחות הכספיים ערוכים‬
‫בהתאם לתקני דיווח בינלאומיים )‪ (IFRS‬ולהוראות הממונה על שוק ההון;‬
‫)ג ( הערכנו את האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של חברת הביטוח והצגנו את‬
‫מסקנותינו לגבי האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי‪ ,‬לתום התקופה המכוסה בדוח‬
‫בהתבסס על הערכתנו ; וכן‪-‬‬
‫)ד ( גילינו בדוח כל שינוי בבקרה הפנימית של חברת הביטוח על דיווח כספי שאירע ברבעון הרביעי‬
‫שהשפיע באופן מהותי‪ ,‬או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי‪ ,‬על הבקרה הפנימית של חברת‬
‫הביטוח על דיווח כספי ; וכן‪-‬‬
‫‪ .5‬אני ואחרים בחברת הביטוח המצהירים הצהרה זו גילינו לרואה החשבון המבקר‪ ,‬לדירקטוריון ולוועדת‬
‫הביקורת של הדירקטוריון של חברת הביטוח‪ ,‬בהתבסס על הערכתנו העדכנית ביותר לגבי הבקרה‬
‫הפנימית על דיווח כספי‪:‬‬
‫)א ( את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית‬
‫על דיווח כספי‪ ,‬אשר סביר שצפויים לפגוע ביכולתה של חברת הביטוח לרשום‪ ,‬לעבד‪ ,‬לסכם‬
‫ולדווח על מידע כספי ;וכן‪-‬‬
‫)ב ( כל תרמית‪ ,‬בין מהותית ובין שאינה מהותית‪ ,‬בה מעורבת ההנהלה או מעורבים עובדים אחרים‬
‫שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית של חברת הביטוח על דיווח כספי‪.‬‬
‫אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר‪ ,‬על פי כל דין‪.‬‬
‫‪ 12‬במרס ‪2014‬‬
‫תאריך‬
‫________________‬
‫מיכאל דוד‪ ,‬סמנכ"ל כספים‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוח הדירקטוריון וההנהלה בדבר הבקרה הפנימית על דיווח כספי‬
‫ההנהלה‪ ,‬בפיקוח הדירקטוריון‪ ,‬של איי‪ .‬די‪ .‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ )להלן‪" :‬חברת‬
‫הביטוח"(‬
‫אחראית לקביעתה וקיומה של בקרה פנימית נאותה על דיווח כספי‪ .‬מערכת הבקרה הפנימית של‬
‫חברת הביטוח תוכננה כדי לספק מידה סבירה של ביטחון לדירקטוריון ולהנהלה של חברת הביטוח‬
‫לגבי הכנה והצגה נאותה של דוחות כספיים המפורסמים בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים‬
‫)‪ (IFRS‬והוראות המפקח על הביטוח‪ .‬ללא תלות בטיב רמת התכנון שלהן‪ ,‬לכל מערכות הבקרה‬
‫הפנימית יש מגבלות מובנות‪ .‬לפיכך גם אם נקבע כי מערכות אלו הינן אפקטיביות הן יכולות לספק‬
‫מידה סבירה של בטחון בלבד בהתייחס לעריכה ולהצגה של דוח כספי‪.‬‬
‫ההנהלה בפיקוח הדירקטוריון מקיימת מערכת בקרות מקיפה המיועדת להבטיח כי עסקאות‬
‫מבוצעות בהתאם להרשאות ההנהלה‪ ,‬הנכסים מוגנים‪ ,‬והרישומים החשבונאיים מהימנים‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬ההנהלה בפיקוח הדירקטוריון נוקטת צעדים כדי להבטיח שערוצי המידע והתקשורת‬
‫אפקטיביים ומנטרים ) ‪ ( monitor‬ביצוע‪,‬‬
‫לרבות ביצוע נהלי בקרה פנימית‪.‬‬
‫הנהלת חברת הביטוח בפיקוח הדירקטוריון העריכה את אפקטיביות הבקרה הפנימית של חברת‬
‫הביטוח על דיווח כספי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2013‬בהתבסס על קריטריונים שנקבעו במודל הבקרה‬
‫הפנימית של‬
‫))‪(Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission ( COSO‬‬
‫בהתבסס על הערכה זו‪ ,‬ההנהלה מאמינה )‪ (believes‬כי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2013‬הבקרה הפנימית של‬
‫חברת הביטוח‬
‫על דיווח כספי הינה אפקטיבית‪.‬‬
‫יו"ר הדירקטוריון‪ ,‬משה )מוקי( שניידמן‬
‫____________‬
‫מנכ"ל‪ ,‬רביב צולר‬
‫____________‬
‫סמנכ"ל כספים‪ ,‬דוד מיכאל‬
‫_____________‬
‫תאריך‪ 12 :‬במרס ‪2014,‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות כספיים מאוחדים‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות כספיים מאוחדים ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫תוכן העניינים‬
‫עמוד‬
‫‪3‬‬
‫דוח רואה החשבון המבקר‬
‫‪4-5‬‬
‫דוחות מאוחדים על המצב הכספי‬
‫דוחות מאוחדים על הרווח או ההפסד ורווח כולל אחר‬
‫‪6‬‬
‫דוחות מאוחדים על השינויים בהון‬
‫‪7-8‬‬
‫דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים‬
‫‪9-11‬‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫‪12-149‬‬
‫‪----------‬‬
‫ג‪2 -‬‬
‫קוסט פורר גבאי את קסירר‬
‫רח' עמינדב ‪,3‬‬
‫תל‪-‬אביב‬
‫‪6706703‬‬
‫טל‪+972-3-6232525 .‬‬
‫פקס ‪+972-3-5622555‬‬
‫‪ey.com‬‬
‫דוח רואה החשבון המבקר לבעלי המניות‬
‫של איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ ‪ -‬בקרה פנימית על דיווח כספי‬
‫ביקרנו את הבקרה הפנימית על דיווח כספי של איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ וחברות בנות שלה )להלן ‪ -‬החברה( ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‪ ,2013 ,‬בהתבסס על קריטריונים שנקבעו במסגרת המשולבת של בקרה פנימית שפורסמה על ידי ה‪-‬‬
‫‪) Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission‬להלן ‪ .(COSO -‬הדירקטוריון וההנהלה של החברה‬
‫אחראים לקיום בקרה פנימית אפקטיבית על דיווח כספי ולהערכתם את האפקטיביות של בקרה פנימית על דיווח כספי‪,‬‬
‫הנכללת בדוח הדירקטוריון וההנהלה בדבר הבקרה הפנימית על דיווח כספי המצורף‪ .‬אחריותנו היא לחוות דעה על‬
‫הבקרה הפנימית על דיווח כספי של החברה בהתבסס על ביקורתנו‪.‬‬
‫ערכנו את ביקורתנו בהתאם לתקני ה‪ (PCAOB) Public Company Accounting Oversight Board-‬בארה"ב בדבר ביקורת של‬
‫בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬אשר אומצו על ידי לשכת רואי חשבון בישראל‪ .‬על פי תקנים אלה נדרש מאיתנו לתכנן‬
‫את הביקורת ולבצעה במטרה להשיג מידה סבירה של ביטחון אם קויימה‪ ,‬מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬בקרה פנימית‬
‫אפקטיבית על דיווח כספי‪ .‬ביקורתנו כללה השגת הבנה לגבי בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬הערכת הסיכון שקיימת‬
‫חולשה מהותית‪ ,‬וכן בחינה והערכה של אפקטיביות התכנון והתפעול של בקרה פנימית בהתבסס על הסיכון שהוערך‪.‬‬
‫ביקורתנו כללה גם ביצוע נהלים אחרים שחשבנו כנחוצים בהתאם לנסיבות‪ .‬אנו סבורים שביקורתנו מספקת בסיס‬
‫נאות לחוות דעתנו‪.‬‬
‫בקרה פנימית על דיווח כספי של חברה הינה תהליך המיועד לספק מידה סבירה של בטחון לגבי המהימנות של דיווח‬
‫כספי וההכנה של דוחות כספיים למטרות חיצוניות בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים )‪ (IFRS‬ובהתאם לדרישות‬
‫הגילוי שנקבעו על ידי המפקח על הביטוח בהתאם לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח( התשמ"א‪ .1981-‬בקרה‬
‫פנימית על דיווח כספי של חברה כוללת את אותם מדיניות ונהלים אשר‪ (1) :‬מתייחסים לניהול רשומות אשר‪ ,‬בפירוט‬
‫סביר‪ ,‬משקפות במדויק ובאופן נאות את העסקאות וההעברות של נכסי החברה )לרבות הוצאתם מרשותה( )‪ (2‬מספקים‬
‫מידה סבירה של ביטחון שעסקאות נרשמות כנדרש כדי לאפשר הכנת דוחות כספיים בהתאם לתקני דיווח כספי‬
‫בינלאומיים )‪ (IFRS‬ובהתאם לדרישות הגילוי שנקבעו על ידי המפקח על הביטוח בהתאם לחוק הפיקוח על שירותים‬
‫פיננסיים )ביטוח( התשמ"א‪ 1981-‬ושקבלת כספים והוצאת כספים של החברה נעשים רק בהתאם להרשאות הדירקטוריון‬
‫וההנהלה של החברה; ו‪ (3)-‬מספקים מידה סבירה של ביטחון לגבי מניעה או גילוי במועד של רכישה‪ ,‬שימוש או העברה‬
‫)לרבות הוצאה מרשות( בלתי מורשים של נכסי החברה‪ ,‬שיכולה להיות להם השפעה מהותית על הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫בשל מגבלותיה המובנות‪ ,‬בקרה פנימית על דיווח כספי עשויה שלא למנוע או לגלות הצגה מוטעית‪ .‬כמו כן‪ ,‬הסקת‬
‫מסקנות לגבי העתיד על בסיס הערכת אפקטיביות נוכחית כלשהי חשופה לסיכון שבקרות תהפוכנה לבלתי מתאימות‬
‫בגלל שינויים בנסיבות או שמידת הקיום של המדיניות או הנהלים תשתנה לרעה‪.‬‬
‫לדעתנו‪ ,‬החברה קיימה‪ ,‬מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬בקרה פנימית אפקטיבית על דיווח כספי ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫בהתבסס על קריטריונים שנקבעו במסגרת המשולבת של בקרה פנימית שפורסמה על ידי ‪.COSO‬‬
‫ביקרנו גם בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל‪ ,‬את הדוחות הכספיים המאוחדים של החברה לימים ‪ 31‬בדצמבר‪,‬‬
‫‪ 2013‬ו‪ 2012-‬ולכל אחת משלוש השנים בתקופה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪ 2013 ,‬והדוח שלנו מיום ‪ 12‬במרס‪,2014 ,‬‬
‫כלל חוות דעת בלתי מסויגת על אותם דוחות כספיים והפניית תשומת לב לאמור בביאור ‪ (1)39‬לדוחות הכספיים‬
‫המאוחדים בדבר חשיפה להתחייבויות תלויות‪.‬‬
‫קוסט פורר גבאי את קסירר‬
‫רואי חשבון‬
‫תל אביב‪,‬‬
‫‪ 12‬במרס‪2014 ,‬‬
‫ג‪3 -‬‬
‫קוסט פורר גבאי את קסירר‬
‫רח' עמינדב ‪,3‬‬
‫תל‪-‬אביב‬
‫‪6706703‬‬
‫טל‪+972-3-6232525 .‬‬
‫פקס ‪+972-3-5622555‬‬
‫‪ey.com‬‬
‫דוח רואה החשבון המבקר‬
‫לבעלי המניות של איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫ביקרנו את הדוחות המאוחדים על המצב הכספי המצורפים של איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ )להלן ‪ -‬החברה(‬
‫לימים ‪ 31‬בדצמבר‪ 2013 ,‬ו‪ 2012-‬ואת הדוחות המאוחדים על רווח או הפסד ורווח כולל אחר‪ ,‬השינויים בהון ותזרימי‬
‫המזומנים לכל אחת משלוש השנים בתקופה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪ .2013 ,‬דוחות כספיים אלה הינם באחריות‬
‫הדירקטוריון וההנהלה של החברה‪ .‬אחריותנו היא לחוות דעה על דוחות כספיים אלה בהתבסס על ביקורתנו‪.‬‬
‫ערכנו את ביקורתנו בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל‪ ,‬לרבות תקנים שנקבעו בתקנות רואי חשבון )דרך‬
‫פעולתו של רואה חשבון(‪ ,‬התשל"ג ‪ .1973 -‬על פי תקנים אלה נדרש מאתנו לתכנן את הביקורת ולבצעה במטרה להשיג‬
‫מידה סבירה של ביטחון שאין בדוחות הכספיים הצגה מוטעית מהותית‪ .‬ביקורת כוללת בדיקה מדגמית של ראיות‬
‫התומכות בסכומים ובמידע שבדוחות הכספיים‪ .‬ביקורת כוללת גם בחינה של כללי החשבונאות שיושמו ושל האומדנים‬
‫המשמעותיים שנעשו על ידי הדירקטוריון וההנהלה של החברה וכן הערכת נאותות ההצגה בדוחות הכספיים בכללותה‪.‬‬
‫אנו סבורים שביקורתנו מספקת בסיס נאות לחוות דעתנו‪.‬‬
‫לדעתנו‪ ,‬הדוחות הכספיים הנ"ל משקפים באופן נאות‪ ,‬מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬את המצב הכספי של החברה‬
‫והחברות המאוחדות שלה לימים ‪ 31‬בדצמבר‪ 2013 ,‬ו‪ 2012-‬ואת תוצאות פעולותיהן‪ ,‬השינויים בהון ותזרימי המזומנים‬
‫שלהן לכל אחת משלוש השנים בתקופה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪ .2013 ,‬בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים‬
‫)‪ (IFRS‬ובהתאם לדרישות הגילוי שנקבעו על ידי המפקח על הביטוח בהתאם לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים‬
‫)ביטוח( התשמ"א‪.1981-‬‬
‫מבלי לסייג את חוות דעתנו הנ"ל‪ ,‬אנו מפנים את תשומת הלב לאמור בבאור ‪ 36‬לדוחות הכספיים בדבר חשיפה‬
‫להתחייבויות תלויות‪.‬‬
‫ביקרנו גם‪ ,‬בהתאם לתקני ה ‪ PCAOB -‬בארה"ב בדבר ביקורת של בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬כפי שאומצו על ידי לשכת‬
‫רואי חשבון בישראל‪ ,‬את הבקרה הפנימית על דיווח כספי של החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ 2013 ,‬בהתבסס על קריטריונים‬
‫שנקבעו במסגרת המשולבת של בקרה פנימית שפורסמה על ידי ‪ COSO‬והדוח שלנו מיום ‪ 12‬במרס ‪ - 2014‬כלל חוות דעת‬
‫בלתי מסויגת על אפקטיביות הבקרה הפנימית על דיווח כספי של החברה‬
‫קוסט פורר גבאי את קסירר‬
‫רואי חשבון‬
‫תל‪-‬אביב‪,‬‬
‫‪12‬במרס‪2014 ,‬‬
‫ג‪4 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות מאוחדים על המצב הכספי‬
‫באור‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫נכסים‬
‫נכסים בלתי מוחשיים‬
‫‪4‬‬
‫‪56,771‬‬
‫‪34,133‬‬
‫הוצאות רכישה נדחות‬
‫‪5‬‬
‫‪194,505‬‬
‫‪160,696‬‬
‫רכוש קבוע‬
‫‪6‬‬
‫‪45,978‬‬
‫‪33,464‬‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫‪14‬‬
‫‪173,324‬‬
‫‪198,957‬‬
‫חייבים ויתרות חובה‬
‫‪8‬‬
‫‪34,097‬‬
‫‪38,793‬‬
‫פרמיות לגבייה‬
‫‪9‬‬
‫‪229,740‬‬
‫‪201,297‬‬
‫השקעות פיננסיות עבור חוזים תלויי תשואה‬
‫‪10‬‬
‫‪473,277‬‬
‫‪446,334‬‬
‫השקעות פיננסיות אחרות‪:‬‬
‫‪11‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫‪520,685‬‬
‫‪455,176‬‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫‪849,560‬‬
‫‪915,198‬‬
‫מניות‬
‫‪40,119‬‬
‫‪29,244‬‬
‫אחרות‬
‫‪90,654‬‬
‫‪60,028‬‬
‫סך כל ההשקעות הפיננסיות האחרות‬
‫‪1,501,018‬‬
‫‪1,459,646‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים עבור חוזים תלויי תשואה‬
‫‪12‬א‬
‫‪20,337‬‬
‫‪19,739‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים אחרים‬
‫‪12‬ב‬
‫‪571,198‬‬
‫‪571,083‬‬
‫‪3,300,245‬‬
‫‪3,164,142‬‬
‫‪493,614‬‬
‫‪466,073‬‬
‫סך כל הנכסים‬
‫‪10‬‬
‫סך כל הנכסים עבור חוזים תלויי תשואה‬
‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬
‫ג‪5 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות מאוחדים על המצב הכספי‬
‫באור‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫הון והתחייבויות‬
‫הון‬
‫‪13,759‬‬
‫‪13,963‬‬
‫‪13‬‬
‫הון מניות‬
‫פרמיה על מניות‬
‫‪322,767‬‬
‫‪311,139‬‬
‫קרנות הון‬
‫‪14,003‬‬
‫‪572‬‬
‫יתרת עודפים‬
‫‪93,293‬‬
‫‪57,701‬‬
‫סך הכל ההון‬
‫‪443,822‬‬
‫‪383,375‬‬
‫התחייבויות‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח שאינם תלויי תשואה‬
‫‪14‬‬
‫‪1,864,681‬‬
‫‪1,739,877‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה תלויי תשואה‬
‫‪15‬‬
‫‪488,982‬‬
‫‪462,201‬‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫‪23‬‬
‫‪251,147‬‬
‫‪319,409‬‬
‫התחייבויות בגין מסים נדחים‬
‫‪20‬‬
‫‪16,401‬‬
‫‪11,795‬‬
‫התחייבויות בשל הטבות לעובדים‪ ,‬נטו‬
‫‪21‬‬
‫‪11,359‬‬
‫‪9,669‬‬
‫‪28,407‬‬
‫‪5,394‬‬
‫‪195,446‬‬
‫‪232,422‬‬
‫סך כל ההתחייבויות‬
‫‪2,856,423‬‬
‫‪2,780,767‬‬
‫סך כל ההון וההתחייבויות‬
‫‪3,300,245‬‬
‫‪3,164,142‬‬
‫התחייבות בגין מסים שוטפים‬
‫‪22‬‬
‫זכאים ויתרות זכות‬
‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬
‫‪ 12‬במרס‪2014 ,‬‬
‫תאריך אישור הדוחות הכספיים‬
‫משה )מוקי( שנידמן‬
‫יו"ר הדירקטוריון‬
‫ג‪6 -‬‬
‫רביב צולר‬
‫מנהל כללי‬
‫דוד מיכאל‬
‫סמנכ"ל כספים‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות מאוחדים על הרווח או הפסד ורווח כולל אחר‬
‫פרמיות שהורווחו ברוטו‬
‫פרמיות שהורווחו על ידי מבטחי משנה‬
‫פרמיות שהורווחו בשייר‬
‫רווחים מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות מימון‬
‫הכנסות מדמי ניהול‬
‫הכנסות מעמלות ממבטחי משנה‬
‫הכנסות אחרות‬
‫סך כל ההכנסות‬
‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה‬
‫ברוטו‬
‫חלקם של מבטחי המשנה בתשלומים ובשינוי בהתחייבויות בגין‬
‫חוזי ביטוח‬
‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה‬
‫בשייר‬
‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות רכישה אחרות‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הוצאות מימון‬
‫הוצאות אחרות‬
‫סך כל ההוצאות‬
‫רווח לפני מסים על ההכנסה‬
‫מסים על ההכנסה‬
‫רווח נקי‬
‫רווח )הפסד( כולל אחר‪:‬‬
‫רווח )הפסד( אקטוארי בגין תוכנית להטבה מוגדרת‬
‫השפעת המס‬
‫רווח )הפסד( כולל אחר‬
‫באור‬
‫‪24‬‬
‫‪24‬‬
‫‪24‬‬
‫‪25‬‬
‫‪26‬‬
‫‪27‬‬
‫‪28‬‬
‫‪29‬‬
‫‪30‬‬
‫‪31‬‬
‫‪20‬‬
‫‪21‬‬
‫‪20‬‬
‫סך הכל רווח כולל‬
‫רווח נקי מיוחס ל‪:‬‬
‫בעלי מניות של החברה‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫לשנה שהסתיימה‬
‫ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪(**2011‬‬
‫‪(**2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח )למעט נתוני רווח נקי למניה(‬
‫‪1,144,228‬‬
‫‪1,253,095‬‬
‫‪1,379,028‬‬
‫‪68,350‬‬
‫‪74,216‬‬
‫‪83,115‬‬
‫‪1,075,878‬‬
‫‪1,178,879‬‬
‫‪1,295,913‬‬
‫‪28,909‬‬
‫‪161,196‬‬
‫‪118,102‬‬
‫‪6,441‬‬
‫‪6,789‬‬
‫‪7,158‬‬
‫‪10,866‬‬
‫‪9,913‬‬
‫‪17,493‬‬
‫‪10,073‬‬
‫‪379‬‬
‫‪50‬‬
‫‪1,132,167‬‬
‫‪1,357,156‬‬
‫‪1,438,716‬‬
‫‪909,657‬‬
‫‪870,038‬‬
‫‪786,971‬‬
‫‪22,880‬‬
‫‪22,953‬‬
‫‪40,031‬‬
‫‪886,777‬‬
‫‪208,528‬‬
‫‪119,962‬‬
‫‪24,216‬‬
‫‪79‬‬
‫‪352,785‬‬
‫‪199,154‬‬
‫‪77,889‬‬
‫‪847,085‬‬
‫‪210,352‬‬
‫‪(*114,714‬‬
‫‪14,087‬‬
‫‪133‬‬
‫‪339,286‬‬
‫‪170,785‬‬
‫‪(*64,901‬‬
‫‪746,940‬‬
‫‪189,346‬‬
‫‪(*108,572‬‬
‫‪16,541‬‬
‫‬‫‪314,459‬‬
‫‪70,768‬‬
‫‪(*26,358‬‬
‫‪121,265‬‬
‫‪105,884‬‬
‫‪44,410‬‬
‫)‪(1,080‬‬
‫‪407‬‬
‫)‪(673‬‬
‫)‪(* (1,084‬‬
‫‪(*389‬‬
‫)‪(695‬‬
‫‪(*570‬‬
‫)‪(*(201‬‬
‫‪369‬‬
‫‪120,592‬‬
‫‪105,189‬‬
‫‪44,779‬‬
‫‪121,265‬‬
‫‬‫‪121,265‬‬
‫רווח כולל מיוחס ל‪:‬‬
‫בעלי מניות של החברה‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫‪33‬‬
‫‪33‬‬
‫רווח נקי בסיסי למניה )בש"ח(‬
‫רווח נקי מדולל למניה )בש"ח(‬
‫מספר מניות ששימשו לחישוב רווח למניה‪:‬‬
‫בסיסי‬
‫מדולל‬
‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬
‫*( יישום למפרע ‪,‬ראה באור ‪2‬כב'‪.‬‬
‫**( סיווג מחדש‪ ,‬ראה באור ‪2‬כא'‬
‫ג‪7 -‬‬
‫‪105,884‬‬
‫‬‫‪105,884‬‬
‫‪44,081‬‬
‫‪329‬‬
‫‪44,410‬‬
‫‪120,592‬‬
‫‬‫‪120,592‬‬
‫‪105,189‬‬
‫‬‫‪105,189‬‬
‫‪44,450‬‬
‫‪329‬‬
‫‪44,779‬‬
‫‪8.75‬‬
‫‪8.49‬‬
‫‪(*8.31‬‬
‫‪-‬‬
‫‪(*3.81‬‬
‫‪-‬‬
‫‪13,852‬‬
‫‪14,288‬‬
‫‪12,746‬‬
‫‪12,746‬‬
‫‪11,667‬‬
‫‪11,667‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות מאוחדים על השינויים בהון‬
‫הון מניות‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2013‬‬
‫רווח נקי‬
‫הפסד כולל אחר‬
‫סך הכל רווח כולל לתקופה‬
‫המרת הון מניות )ראה באור‬
‫‪ 13‬ו'(‬
‫הנפקת הון מניות בניכוי‬
‫הוצאות הנפקה )ראה באור‬
‫‪ 13‬ז'(‬
‫עלות תשלום מבוסס מניות‬
‫)ראה באור ‪(32‬‬
‫דיבדנד )ראה באור ‪ 13‬ה'(‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫‪13,963‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫יתרת‬
‫עודפים‬
‫סה"כ הון‬
‫‪57,701‬‬
‫‪121,265‬‬
‫)‪(673‬‬
‫‪120,592‬‬
‫‪383,375‬‬
‫‪121,265‬‬
‫)‪(673‬‬
‫‪120,592‬‬
‫)‪(329‬‬
‫‪329‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪125‬‬
‫‪11,299‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪11,424‬‬
‫‬‫‬‫‪13,759‬‬
‫‬‫‬‫‪322,767‬‬
‫‬‫‬‫‪572‬‬
‫‪13,431‬‬
‫‬‫‪13,431‬‬
‫‬‫)‪(85,000‬‬
‫‪93,293‬‬
‫‪13,431‬‬
‫)‪(85,000‬‬
‫‪443,822‬‬
‫הון מניות‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2012‬‬
‫רווח נקי‬
‫הפסד כולל אחר‬
‫סך הכל רווח כולל לתקופה‬
‫הנפקת הון מניות בניכוי‬
‫הוצאות הנפקה )ראה באור‬
‫‪ 13‬ו'(‬
‫עלות תשלום מבוסס מניות‬
‫)ראה ביאור ‪(32‬‬
‫דיבדנד )ראה באור ‪ 13‬ה'(‬
‫אופציות שפקעו‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫מיוחס לבעלים של החברה‬
‫קרן הון בגין‬
‫תשלום‬
‫פרמיה על קרן הון בגין‬
‫מבוסס‬
‫מניות‬
‫שטרי הון‬
‫מניות‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‬‫‪572‬‬
‫‪311,139‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪11,667‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫מיוחס לבעלים של החברה‬
‫קרן הון‬
‫בגין תשלום‬
‫פרמיה על קרן הון בגין‬
‫מבוסס‬
‫מניות‬
‫שטרי הון‬
‫מניות‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪3,279‬‬
‫‪572‬‬
‫‪200,002‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫יתרת‬
‫עודפים‬
‫סה"כ הון‬
‫‪117,512‬‬
‫‪(*105,884‬‬
‫)‪(*(695‬‬
‫‪105,189‬‬
‫‪333,032‬‬
‫‪105,884‬‬
‫)‪(695‬‬
‫‪105,189‬‬
‫‪2,296‬‬
‫‪107,857‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪110,153‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪13,963‬‬
‫‬‫‬‫‪3,280‬‬
‫‪311,139‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪572‬‬
‫‪1‬‬
‫‬‫)‪(3,280‬‬
‫‪-‬‬
‫‬‫)‪(165,000‬‬
‫‬‫‪57,701‬‬
‫‪1‬‬
‫)‪(165,000‬‬
‫‬‫‪383,375‬‬
‫*( יישום למפרע ‪,‬ראה באור ‪2‬כב'‪.‬‬
‫ג‪8 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות מאוחדים על השינויים בהון‬
‫הון‬
‫מניות‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‬
‫‪2011‬‬
‫רווח נקי‬
‫רווח כולל אחר‬
‫סך הכל רווח כולל‬
‫לתקופה‬
‫עלות תשלום מבוסס‬
‫מניות )ראה באור ‪(32‬‬
‫דיבדנד )ראה באור ‪ 13‬ה'(‬
‫דיבידנד לבעלי זכויות‬
‫שאינן מקנות שליטה‬
‫יציאה מאיחוד‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2011‬‬
‫מיוחס לבעלים של החברה‬
‫קרן הון‬
‫קרנות‬
‫בגין‬
‫יתרת‬
‫הון‬
‫שטרי‬
‫פרמיות‬
‫עודפים‬
‫אחרות‬
‫הון‬
‫על מניות‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סה"כ‬
‫זכויות‬
‫שאינן‬
‫מקנות‬
‫שליטה‬
‫סה"כ הון‬
‫‪11,667‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪200,002‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪572‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪3,297‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪133,062‬‬
‫‪44,081‬‬
‫‪369‬‬
‫‪348,600‬‬
‫‪(*44,081‬‬
‫‪(*369‬‬
‫‪1,748‬‬
‫‪329‬‬
‫‪-‬‬
‫‪350,348‬‬
‫‪44,410‬‬
‫‪369‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪44,450‬‬
‫‪44,450‬‬
‫‪329‬‬
‫‪44,779‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫)‪(18‬‬
‫‪-‬‬
‫‬‫)‪(60,000‬‬
‫)‪(18‬‬
‫)‪(60,000‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫)‪(18‬‬
‫)‪(60,000‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪11,667‬‬
‫‪200,002‬‬
‫‪572‬‬
‫‪3,279‬‬
‫‪117,512‬‬
‫‪333,032‬‬
‫*( יישום למפרע ‪,‬ראה באור ‪2‬כב'‪.‬‬
‫ג‪9 -‬‬
‫)‪(400‬‬
‫)‪(1,677‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(400‬‬
‫)‪(1,677‬‬
‫‪333,032‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים‬
‫לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2011‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת )נספח א'(‬
‫‪246,679‬‬
‫תזרימי מזומנים מפעילות השקעה‬
‫השקעה ברכוש קבוע‬
‫השקעה בנכסים בלתי מוחשיים‬
‫תמורה ממימוש רכוש קבוע‬
‫תמורה ממימוש השקעה בחברה מאוחדת שאוחדה בעבר )נספח ד'(‬
‫מזומנים נטו ששימשו לפעילות השקעה‬
‫)‪(23,479‬‬
‫)‪(30,825‬‬
‫‪1,731‬‬
‫‬‫)‪(52,573‬‬
‫תזרימי מזומנים מפעילות מימון‬
‫תמורה מהנפקת הון בניכוי הוצאות הנפקה‬
‫תמורה מהנפקת כתבי התחייבות נדחים בניכוי הוצאות הנפקה‬
‫‪11,424‬‬
‫‪-‬‬
‫‪110,153‬‬
‫‪118,162‬‬
‫דיבידנד ששולם לבעלי מניות החברה‬
‫דיבידנד ששולם לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫פירעון כתבי התחייבות נדחים‬
‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות )שימשו לפעילות( מימון‬
‫)‪(130,000‬‬
‫‬‫)‪(73,481‬‬
‫)‪(192,057‬‬
‫)‪(120,000‬‬
‫‬‫)‪(19,098‬‬
‫‪89,217‬‬
‫)‪(60,000‬‬
‫)‪(400‬‬
‫)‪(7,541‬‬
‫)‪(67,941‬‬
‫השפעת תנודות בשער החליפין על יתרות מזומנים ושווי מזומנים‬
‫)‪(1,336‬‬
‫)‪(7‬‬
‫‪2,763‬‬
‫עלייה במזומנים ושווי מזומנים‬
‫‪713‬‬
‫‪344,682‬‬
‫‪40,406‬‬
‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת התקופה )נספח ב'(‬
‫‪590,822‬‬
‫‪246,140‬‬
‫‪205,734‬‬
‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף התקופה )נספח ג'(‬
‫‪591,535‬‬
‫‪590,822‬‬
‫‪246,140‬‬
‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬
‫ג ‪10 -‬‬
‫‪279,779‬‬
‫)‪(9,416‬‬
‫)‪(15,828‬‬
‫‪937‬‬
‫‬‫)‪(24,307‬‬
‫‪133,914‬‬
‫)‪(13,433‬‬
‫)‪(20,430‬‬
‫‪173‬‬
‫‪5,360‬‬
‫)‪(28,330‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים‬
‫לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2011‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫נספח א' ‪ -‬תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת‬
‫רווח נקי‬
‫התאמות לסעיפי רווח והפסד‪:‬‬
‫הפסדים )רווחים( נטו מהשקעות פיננסיות עבור חוזים תלויי תשואה‬
‫הפסדים )רווחים( נטו מהשקעות פיננסיות אחרות‪:‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫מניות‬
‫השקעות אחרות‬
‫הוצאות מימון בגין כתבי התחייבות נדחים‬
‫הפסד )רווח( הון‬
‫פחת והפחתות‪:‬‬
‫רכוש קבוע‬
‫נכסים בלתי מוחשיים‬
‫שינוי בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה שאינם תלויי תשואה‬
‫שינוי בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה תלויי תשואה‬
‫שינוי בעסקאות תשלום מבוסס מניות‬
‫שינוי בנכסי ביטוח משנה‬
‫שינוי בהוצאות רכישה נדחות‬
‫מסים על הכנסה‬
‫שינויים בסעיפים מאזניים אחרים‪:‬‬
‫השקעות פיננסיות עבור חוזים תלויי תשואה‬
‫רכישות‪ ,‬נטו של השקעות פיננסיות אחרות‬
‫פרמיות לגבייה‬
‫חייבים ויתרות חובה‬
‫זכאים ויתרות זכות‬
‫התחייבויות בשל הטבות לעובדים‪ ,‬נטו‬
‫סך ההתאמות הדרושות להצגת תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת‬
‫מזומנים ששולמו והתקבלו במהלך התקופה עבור‪:‬‬
‫ריבית ששולמה‬
‫ריבית שהתקבלה‬
‫מסים ששולמו‬
‫מסים שהתקבלו‬
‫דיבידנד שהתקבל‬
‫סך הכל תזרימי מזומנים שנבעו מפעילות שוטפת‬
‫*( יישום למפרע‪ ,‬ראה באור ‪2‬כב'‬
‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬
‫ג ‪11 -‬‬
‫‪121,265‬‬
‫‪(*105,884‬‬
‫‪(*44,410‬‬
‫)‪(30,100‬‬
‫)‪(39,004‬‬
‫‪6,958‬‬
‫)‪(20,156‬‬
‫)‪(36,295‬‬
‫)‪(7,376‬‬
‫)‪(10,003‬‬
‫‪23,268‬‬
‫)‪(57,523‬‬
‫)‪(43,148‬‬
‫)‪(5,266‬‬
‫)‪(3,740‬‬
‫‪13,997‬‬
‫)‪(428‬‬
‫)‪(43,458‬‬
‫‪14,758‬‬
‫‪1,858‬‬
‫‪16,467‬‬
‫‪79‬‬
‫‪133‬‬
‫)‪(10,073‬‬
‫‪9,155‬‬
‫‪8,187‬‬
‫‪124,804‬‬
‫‪26,781‬‬
‫‪13,431‬‬
‫‪25,633‬‬
‫)‪(33,809‬‬
‫‪77,889‬‬
‫‪8,676‬‬
‫‪8,664‬‬
‫‪39,933‬‬
‫‪30,375‬‬
‫‪1‬‬
‫‪54,801‬‬
‫)‪(28,759‬‬
‫‪64,901‬‬
‫‪7,490‬‬
‫‪8,513‬‬
‫‪112,933‬‬
‫‪14,207‬‬
‫)‪(18‬‬
‫)‪(22,229‬‬
‫)‪(11,019‬‬
‫‪26,358‬‬
‫)‪(12,156‬‬
‫)‪(19,197‬‬
‫)‪(28,443‬‬
‫‪4,696‬‬
‫‪8,952‬‬
‫‪610‬‬
‫)‪(4,495‬‬
‫‪112,888‬‬
‫)‪(18,371‬‬
‫‪5,894‬‬
‫‪20,999‬‬
‫‪(*1,444‬‬
‫)‪(39,854‬‬
‫)‪(44,246‬‬
‫‪2,242‬‬
‫)‪(6,666‬‬
‫‪9,851‬‬
‫)‪(*(1,659‬‬
‫‪247,215‬‬
‫‪268,284‬‬
‫‪86,395‬‬
‫)‪(18,049‬‬
‫‪60,831‬‬
‫)‪(49,863‬‬
‫‬‫‪6,545‬‬
‫‪246,679‬‬
‫)‪(10,783‬‬
‫‪74,892‬‬
‫)‪(55,356‬‬
‫‬‫‪2,742‬‬
‫‪279,779‬‬
‫)‪(11,472‬‬
‫‪76,182‬‬
‫)‪(29,195‬‬
‫‪8,872‬‬
‫‪3,132‬‬
‫‪133,914‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים‬
‫לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2011‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫נספח ב' ‪ -‬מזומנים ושווי מזומנים לתחילת התקופה‬
‫מזומנים ושווי מזומנים עבור חוזים תלויי תשואה‬
‫‪19,739‬‬
‫‪15,087‬‬
‫‪15,735‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים אחרים‬
‫‪571,083‬‬
‫‪231,053‬‬
‫‪189,999‬‬
‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת התקופה‬
‫‪590,822‬‬
‫‪246,140‬‬
‫‪205,734‬‬
‫נספח ג' ‪ -‬מזומנים ושווי מזומנים לסוף התקופה‬
‫מזומנים ושווי מזומנים עבור חוזים תלויי תשואה‬
‫‪20,337‬‬
‫‪19,739‬‬
‫‪15,087‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים אחרים‬
‫‪571,198‬‬
‫‪571,083‬‬
‫‪231,053‬‬
‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף התקופה‬
‫‪591,535‬‬
‫‪590,822‬‬
‫‪246,140‬‬
‫נספח ד' – תמורה ממימוש השקעה בחברה מאוחדת שאוחדה בעבר‬
‫הון חוזר )למעט מזומנים ושווי מזומנים(‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪2,076‬‬
‫רכוש קבוע‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪2,497‬‬
‫זכויות מיעוט‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(1,677‬‬
‫רווח בגין מכירת חברה מאוחדת‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪9,964‬‬
‫חייבים בגין מימוש השקעות בחברה מאוחדת‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(7,500‬‬
‫תמורה ממימוש השקעה בחברה מאוחדת שאוחדה בעבר‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪5,360‬‬
‫נספח ה – פעילות שאינה במזומן‬
‫חייבים בגין מימוש השקעה בחברה מאוחדת שאוחדה בעבר‬
‫דיבידנד שהוכרז וטרם שולם )באור ‪ 13‬ה(‬
‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬
‫ג ‪12 -‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪7,500‬‬
‫‪-‬‬
‫‪45,000‬‬
‫‪-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :1‬‬
‫כללי‬
‫א‪.‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ )להלן ‪ -‬החברה( הינה חברה תושבת ישראל‪ ,‬אשר התאגדה בישראל‬
‫וכתובתה הרשמית היא אפעל ‪ ,35‬קרית אריה‪ ,‬פתח‪-‬תקוה‪ .‬הדוחות הכספיים של החברה ליום ‪31‬‬
‫בדצמבר‪ ,2013 ,‬כוללים את אלה של החברה ושל החברה הבת )להלן ‪ -‬הקבוצה(‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫החברה פועלת כמבטח ישיר בענפי הביטוח הכללי‪ ,‬ביטוח חיים וחסכון לטווח ארוך וביטוח בריאות‪.‬‬
‫בביטוח כללי פועלת החברה בענפי רכב רכוש‪ ,‬רכב חובה‪ ,‬ענפי רכוש אחרים וענפי חבויות אחרים‪.‬‬
‫בביטוח חיים וחסכון לטווח ארוך פועלת החברה בשיווק פוליסות ריסק‪ ,‬אובדן כושר עבודה וחסכון‬
‫ובביטוח בריאות פועלת החברה בשיווק פוליסות תאונות אישיות‪ ,‬מחלות ואשפוז‪,‬מחלות קשות‬
‫ונסיעות לחו"ל‪ .‬לפרטים נוספים בדבר הגדרת תחום ביטוח בריאות כתחום פעילות נפרד ראה ביאור‬
‫‪ 3‬להלן‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫ביום ‪ 30‬ביולי ‪ 2013‬פרסמה החברה תשקיף להשלמה‪ ,‬על‪-‬פיו הוצעו לציבור מניות החברה‪ ,‬בדרך של‬
‫הצעת מכר‪ .‬ביום ‪ 13‬באוגוסט ‪ 2013‬הפכה החברה לחברה ציבורית וביום ‪ 17‬בנובמבר‪ ,‬בעקבות‬
‫הקצאה פרטית נוספת שביצעה החברה לציבור‪ ,‬שונה שיעור האחזקות בחברה כפי שהוא נכון‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ ,2013 ,‬כדלקמן‪ :‬ישיר איי‪.‬די‪.‬איי אחזקות בע"מ )להלן ‪ -‬ישיר אחזקות או החברה‬
‫האם( מחזיקה בשיעור של ‪ 65.13%‬מהון מניות החברה‪) Battery Ventures LTD. ,‬להלן‪ -‬קרן‬
‫באטרי( מחזיקה בשיעור של ‪ 14.87%‬ושיעור החזקות הציבור הנו ‪.20%‬‬
‫בעלת השליטה בישיר אחזקות הינה חברת ביטוח ישיר השקעות פיננסיות )להלן‪ :‬ביטוח ישיר(‪.‬‬
‫בעלת השליטה בביטוח ישיר הינה חברת צור שמיר אחזקות בע"מ‪ .‬מניות ביטוח ישיר ומניות צור‬
‫שמיר רשומות למסחר בבורסה לניירות ערך בתל‪-‬אביב‪.‬‬
‫לפרטים נוספים לעניין שינוי במבנה האחזקות בחברה ראה ביאור ‪ 37‬להלן‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫הגדרות‬
‫החברה‬
‫‪ -‬איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‪.‬‬
‫החברה האם‬
‫‪ -‬ישיר איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬אחזקות בע"מ‪.‬‬
‫הקבוצה‬
‫‪ -‬החברה והחברה המוחזקת על ידה כמצוין בבאור ‪.7‬‬
‫חברות מאוחדות‬
‫ חברות אשר לחברה שליטה בהן )כהגדרתן ב‪ (IFRS 3-‬ואשר‬‫דוחותיהן מאוחדים עם דוחות החברה‪.‬‬
‫בעלי שליטה ובעלי עניין‬
‫‪ -‬כהגדרתם בתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים(‪ ,‬התש"ע‪.2010-‬‬
‫צדדים קשורים‬
‫‪ -‬כהגדרתם ב‪.IAS 24-‬‬
‫המפקח‬
‫‪ -‬הממונה על שוק ההון‪ ,‬הביטוח והחיסכון‪.‬‬
‫חוק הפיקוח‬
‫‪ -‬חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח(‪ ,‬התשמ"א‪.1981-‬‬
‫תקנות ההון‬
‫ תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח )הון עצמי מינימלי הנדרש ממבטח(‪,‬‬‫התשנ"ח‪ ,1998-‬על תיקונן‪.‬‬
‫ג ‪13 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :1‬‬
‫כללי )המשך(‬
‫ד‪.‬‬
‫הגדרות )המשך(‬
‫כללי ההשקעה‬
‫ תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )קופות גמל( )כללי השקעה‬‫החלים על גופים מוסדיים(‪ ,‬התשע"ב‪ 2012-‬וחוזר "כללי השקעה‬
‫החלים על גופים מוסדיים"‪.‬‬
‫תקנות פרטי דין וחשבון‬
‫ תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח )פרטי דין וחשבון(‪ ,‬התשנ"ח‪,1998-‬על‬‫תיקונן‪.‬‬
‫חוזי ביטוח‬
‫ חוזים לפיהם צד אחד )המבטח( לוקח סיכון ביטוחי משמעותי מצד‬‫אחר )בעל הפוליסה(‪ ,‬על ידי הסכמה לפצות את בעל הפוליסה אם‬
‫אירוע עתידי לא ודאי מוגדר )מקרה הביטוח( ישפיע באופן שלילי‬
‫על בעל הפוליסה‪.‬‬
‫חוזי השקעה‬
‫‪ -‬פוליסות שאינן מהוות חוזי ביטוח‪.‬‬
‫חוזים תלויי תשואה‬
‫ חוזי ביטוח וחוזי השקעה במגזר ביטוח חיים בהם ההתחייבות‬‫צמודה לתשואת תיק ההשקעות )פוליסות משתתפות ברווחי‬
‫השקעה( או הנובעים מחוזים אלה‪.‬‬
‫נכסים עבור חוזים תלויי‬
‫תשואה‬
‫ סך הכל נכסים העומדים כנגד התחייבויות הנובעות מביטוח‬‫משתתף ברווחים‪.‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח ‪ -‬עתודות ביטוח ותביעות תלויות במגזרי הפעילות ביטוח חיים‪,‬‬
‫ביטוח כללי וביטוח בריאות‪.‬‬
‫באור ‪- :2‬‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫‪ -‬חלקם של מבטחי המשנה בעתודות הביטוח ובתביעות התלויות‪.‬‬
‫פרמיות‬
‫‪ -‬פרמיות לרבות דמים‪.‬‬
‫פרמיות שהורווחו‬
‫‪ -‬פרמיות המתייחסות לתקופת הדוח‪.‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית‬
‫א‪ .‬בסיס הצגת הדוחות הכספיים‬
‫‪.1‬‬
‫בסיס המדידה‬
‫הדוחות הכספיים של החברה ערוכים על בסיס העלות‪ ,‬למעט נכסים פיננסיים מסויימים‬
‫)כולל מכשירים נגזרים( המוצגים בשווי הוגן דרך רווח והפסד והתחייבויות ביטוחיות‪.‬‬
‫למידע נוסף בדבר אופן המדידה של נכסים והתחייבויות אלו ראה סעיפים ו' ו‪-‬ז' להלן‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫מתכונת העריכה של הדוחות הכספיים‬
‫דוחות כספיים אלו נערכו בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים )להלן ‪.(IFRS -‬‬
‫כמו כן‪ ,‬הדוחות הכספיים נערכו בהתאם לדרישות הגילוי כפי שנקבעו בחוק הפיקוח על‬
‫שירותים פיננסיים )ביטוח( התשמ"א‪ 1981-‬והתקנות שהותקנו על פיו‪ .‬והוראות תקנות ניירות‬
‫ערך )דוחות כספיים שנתיים(‪ ,‬התש"ע‪ ,2010-‬עד כמה שתקנות אלה חלות על חברות ביטוח‪.‬‬
‫ג ‪14 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫א‪ .‬בסיס הצגת הדוחות הכספיים )המשך‬
‫‪.3‬‬
‫תקופת המחזור התפעולי‬
‫תקופת המחזור התפעולי הרגיל של החברה‪ ,‬עולה בעיקרה על שנה‪ ,‬במיוחד בהתייחס לעסקי‬
‫ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח ולעסקי ביטוח כללי בעלי זנב ארוך‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫מבנה הדיווח הנוכחי‬
‫הדוחות על המצב הכספי‪ ,‬הכוללים בעיקר את הנכסים וההתחייבויות של החברה ‪ ,‬הוצגו לפי‬
‫סדר נזילות ללא הבחנה בין שוטף ללא שוטף‪ .‬הצגה זו‪ ,‬המספקת מידע מהימן ורלבנטי יותר‪,‬‬
‫כפי שנדרש ב‪.IAS 1-‬‬
‫החברה בחרה להציג את פריטי הרווח או ההפסד לפי שיטת מאפיין הפעילות‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫מדיניות חשבונאית עקבית ויישום לראשונה של תקני ‪IFRS‬‬
‫המדיניות החשבונאית שיושמה בדוחות הכספיים יושמה באופן עקבי בכל התקופות‬
‫המוצגות‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫עיקרי השיקולים‪ ,‬האומדנים וההנחות בעריכת הדוחות הכספיים‬
‫השיקולים‬
‫בתהליך יישום עיקרי המדיניות החשבונאית של הקבוצה שקלה ההנהלה את הנושאים הבאים‪,‬‬
‫שלהם ההשפעה המהותית ביותר על הסכומים שהוכרו בדוחות הכספיים‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫סיווג חוזי ביטוח וחוזי השקעה‬
‫חוזי ביטוח הינם חוזים בהם המבטח לוקח סיכון ביטוחי משמעותי מצד אחר‪ .‬ההנהלה‬
‫שוקלת לגבי כל חוזה וחוזה‪ ,‬או לגבי קבוצה של חוזים דומים‪ ,‬האם הם כרוכים בלקיחת‬
‫סיכון ביטוחי משמעותי ועל כן יש לסווגם כחוזי ביטוח או שהם חוזי השקעה‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫סיווג ויעוד ההשקעות הפיננסיות‬
‫הנהלת החברה הפעילה שיקול דעת בבואה לסווג ולייעד את ההשקעות הפיננסיות לקבוצות‬
‫הבאות‪:‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫נכסים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח והפסד‪.‬‬
‫נכסים פיננסיים הנמדדים בעלות מופחתת‪.‬‬
‫ראה סעיף ו' להלן‪.‬‬
‫אומדנים והנחות‬
‫בעת הכנת הדוחות הכספיים‪ ,‬נדרשת ההנהלה להסתייע באומדנים‪ ,‬הערכות והנחות המשפיעים על‬
‫יישום המדיניות החשבונאית ועל הסכומים המדווחים של נכסים‪ ,‬התחייבויות‪ ,‬הכנסות והוצאות‪.‬‬
‫האומדנים וההנחות שבבסיסם נסקרים באופן שוטף‪ .‬השינויים באומדנים החשבונאיים נזקפים‬
‫בתקופה בה נעשה השינוי באומדן‪.‬‬
‫להלן ההנחות העיקריות שנעשו בדוחות הכספיים בקשר לאי הודאות לתאריך המאזן ואומדנים‬
‫קריטיים שחושבו על ידי הקבוצה ואשר שינוי מהותי באומדנים ובהנחות עשויים לשנות את ערכם‬
‫של נכסים והתחייבויות בדוחות הכספיים בשנה העוקבת‪:‬‬
‫ג ‪15 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫עיקרי השיקולים‪ ,‬האומדנים וההנחות בעריכת הדוחות הכספיים )המשך(‬
‫אומדנים והנחות )המשך(‬
‫‪.1‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח‬
‫ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח מבוססות על שיטות הערכה אקטוארית ועל הנחות המפורטות‬
‫בבאור ‪34‬ה)‪ ,(1‬לגבי ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח ובריאות ובבאור ‪34‬ה)‪,(2‬לגבי ביטוח כללי‪.‬‬
‫לגבי שינויים בהנחות עיקריות ששימשו בחישוב התחייבויות הביטוחיות בביטוח חיים‬
‫ובריאות‪ ,‬ראה ביאור ‪34‬ה)‪.(1‬‬
‫ההערכות האקטואריות וההנחות השונות נגזרות בעיקר מניסיון העבר ומבוססותעל כך‬
‫שדפוס ההתנהגות והתביעות בעבר מייצג את מה שיקרה בעתיד‪ .‬השתנות בגורמי הסיכון‪,‬‬
‫בשכיחות האירועים או בחומרתם‪ ,‬וכן שינוי המצב המשפטי עשויים להשפיע באופן מהותי‬
‫על גובה ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח‪.‬‬
‫לגבי ניתוחי רגישות של הסיכון הביטוחי ראה באור ‪34‬ה)‪ (1‬לגבי ביטוח חיים וחסכון ארוך‬
‫טווח ובריאות ובאור ‪34‬ה)‪ (2‬לגבי ביטוח כללי‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫תביעות משפטיות‬
‫נגד החברה תלויות ועומדות תביעות משפטיות וכן בקשות לאישור תובענות כייצוגיות‪.‬‬
‫בהערכות סיכויי התביעות המשפטיות שהוגשו נגד החברה הסתמכה החברה על חוות דעת‬
‫יועציה המשפטיים‪ .‬הערכות אלה של היועצים המשפטיים מתבססות על מיטב שיפוטם‬
‫המקצועי‪ ,‬בהתחשב בשלב בו מצויים ההליכים‪ ,‬וכן על הניסיון המשפטי שנצבר בנושאים‬
‫השונים‪ .‬מאחר שתוצאות התביעות תקבענה בבתי המשפט‪ ,‬עלולות תוצאות אלה להיות‬
‫שונות מהערכות אלה‪ .‬ראה מידע נוסף בבאור ‪ 36‬להלן‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫קביעת שווי הוגן של מכשיר פיננסי לא סחיר‬
‫השווי ההוגן של אגרות חוב בלתי סחירות‪ ,‬הלוואות ופיקדונות‪ ,‬מחושב לפי מודל המבוסס‬
‫על היוון תזרימי המזומנים כאשר שיעורי הריבית להיוון נקבעים על ידי חברה המספקת‬
‫ציטוט מחירים ושערי ריבית לגופים מוסדיים‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫ירידת ערך של השקעות פיננסיות‬
‫כאשר קיימת ראיה אובייקטיבית שקיים הפסד מירידת ערך בגין נכסים פיננסיים המוצגים‬
‫בעלותם המופחתת‪ ,‬סכום ההפסד נזקף לדוח רווח והפסד‪ ,‬ראה באור ‪ 11‬להלן‪.‬‬
‫בכל תאריך מאזן בוחנת החברה האם קיימת ראיה אובייקטיבית כאמור‪.‬‬
‫ג ‪16 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫עיקרי השיקולים‪ ,‬האומדנים וההנחות בעריכת הדוחות הכספיים )המשך(‬
‫אומדנים והנחות )המשך(‬
‫‪.5‬‬
‫קביעת ברות ההשבה של הוצאות רכישה נדחות‬
‫ברות ההשבה של הוצאות הרכישה הנדחות נבדקת אחת לשנה תוך שימוש בהנחות לגבי‬
‫שיעורי ביטולים‪ ,‬תמותה ותחלואה ומשתנים נוספים‪ ,‬כאמור בבאור ‪34‬ה)‪ (1‬אם בהתאם‬
‫להנחות אלו לא תתקיים ברות ההשבה יתכן שיהיה צורך בהאצת ההפחתה או אף במחיקת‬
‫הוצאות הרכישה הנדחות‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫הטבות בגין פנסיה לעובדים והטבות אחרות לאחר סיום העסקה‬
‫התחייבות בגין תוכניות להטבה מוגדרת לאחר סיום העסקה נקבעת תוך שימוש בטכניקות‬
‫הערכה אקטואריות‪ .‬חישוב ההתחייבות כרוכה בקביעת הנחות בין השאר לגבי שיעורי היוון‪,‬‬
‫שיעורי תשואה צפויים על נכסים‪ ,‬שיעור עליית השכר ושיעורי תחלופת עובדים‪ .‬יתרת‬
‫ההתחייבויות עשויה להיות מושפעת בצורה משמעותית בגין שינויים באומדנים אלו‪.‬‬
‫‪.7‬‬
‫נכסי מסים נדחים‬
‫נכסי מסים נדחים מוכרים בגין הפסדים מועברים לצורכי מס והפרשים זמניים‪ ,‬שטרם נוצלו‪,‬‬
‫במידה שצפוי שתהיה הכנסה חייבת עתידית שכנגדה ניתן יהיה לנצלם‪ .‬נדרש אומדן של‬
‫ההנהלה על מנת לקבוע את סכום נכס המסים הנדחים שניתן להכיר בו בהתבסס על העיתוי‬
‫וסכום ההכנסה החייבת במס הצפויה ואסטרטגיית תכנון המס‪.‬‬
‫‪.8‬‬
‫קביעת השווי ההוגן של עסקאות תשלום מבוסס מניות‬
‫השווי ההוגן של עסקאות תשלום מבוסס מניות נקבע באמצעות שימוש במודל תמחור‬
‫אופציות מקובל‪ .‬המודל מתבסס על נתוני הערכת שווי‪,‬שנערכה ביום ‪ 18‬במרס לפי מודל‬
‫בינומי בשיטת ‪ 2013 Hull-Whit‬על ידי מעריך שווי חיצוני "אשד רוזין תשואות יועצים"‪ ,‬ומחיר‬
‫המימוש ועל הנחות בדבר תנודתיות צפויה‪ ,‬אורך החיים הצפוי ודיבידנד צפוי‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫מטבע הפעילות ומטבע חוץ‬
‫‪.1‬‬
‫מטבע הפעילות ומטבע ההצגה‬
‫מטבע ההצגה של הדוחות הכספיים הינו ש"ח‪.‬‬
‫הדוחות הכספיים מוצגים בש"ח‪ ,‬שהינו מטבע הפעילות של החברה‪ .‬מטבע הפעילות הוא‬
‫המטבע המשקף באופן הטוב ביותר את הסביבה הכלכלית שבה פועלת החברה ולפי מטבע זה‬
‫נמדדים מצבה הכספי ותוצאות פעולותיה של החברה‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫עסקאות‪ ,‬נכסים והתחייבויות במטבע חוץ‬
‫עסקאות הנקובות במטבע חוץ )מטבע השונה ממטבע הפעילות( נרשמות עם ההכרה‬
‫הראשונית בהן לפי שער החליפין במועד העסקה‪ .‬לאחר ההכרה הראשונית‪ ,‬נכסים‬
‫והתחייבויות כספיים הנקובים במטבע חוץ מתורגמים בכל תאריך דיווח למטבע הפעילות לפי‬
‫שער החליפין במועד זה‪ .‬הפרשי שער‪ ,‬למעט אלה המהוונים לנכסים כשירים או נזקפים להון‬
‫בעסקאות גידור‪ ,‬נזקפים לדוח רווח והפסד‪ .‬נכסים והתחייבויות לא כספיים הנקובים במטבע‬
‫חוץ המוצגים לפי עלות מתורגמים לפי שער החליפין במועד העסקה‪ .‬נכסים והתחייבויות לא‬
‫כספיים הנקובים במטבע חוץ המוצגים לפי שווי הוגן מתורגמים למטבע הפעילות בהתאם‬
‫לשער החליפין במועד שבו נקבע השווי ההוגן‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫פריטים כספיים צמודי מדד‬
‫נכסים והתחייבויות כספיים הצמודים על פי תנאיהם לשינויים במדד מותאמים לפי המדד‬
‫הרלוונטי‪ ,‬בכל תאריך דיווח בהתאם לתנאי ההסכם‪ .‬הפרשי הצמדה הנובעים מההתאמה‬
‫כאמור‪ ,‬נזקפים לדוח רווח והפסד‪.‬‬
‫ג ‪17 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫ד‪.‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים‬
‫הדוחות הכספיים המאוחדים כוללים את הדוחות הכספיים של חברה שלחברה יש שליטה בה‬
‫)חברת בת(‪ .‬שליטה מתקיימת כאשר לחברה יש את כח השפעה על הישות המושקעת‪ ,‬חשיפה או‬
‫זכויות לתשואות משתנות כתוצאה ממעורבותה בישות המושקעת וכן היכולת‪ ,‬להשתמש בכח שלה‬
‫כדי להשפיע על סכום התשואות שינבע מהישות המושקעת‪ .‬בבחינת שליטה מובאת בחשבון‬
‫השפעת זכויות הצבעה פוטנציאליות רק אם הן ממשיות‪ .‬איחוד הדוחות הכספיים מתבצע החל‬
‫ממועד השגת השליטה‪ ,‬ועד למועד בו הופסקה השליטה‪.‬‬
‫הדוחות הכספיים של החברה וחברת הבת ערוכים לתאריכים ולתקופות זהים‪ .‬המדיניות‬
‫החשבונאית בדוחות הכספיים של החברה הבת יושמה באופן אחיד ועקבי עם זו שיושמה בדוחות‬
‫הכספיים של החברה‪.‬‬
‫יתרות ועסקאות הדדיות מהותיות ורווחים והפסדים הנובעים מעסקאות בין החברה וחברת הבת‬
‫בוטלו במלואם בדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬
‫ה‪.‬‬
‫חוזי ביטוח וחוזים לניהול נכסים‬
‫‪ IFRS 4‬הדן בחוזי ביטוח מאפשר למבטח להמשיך במדיניות החשבונאית בה נקט לפני מועד המעבר‬
‫לתקינה הבינלאומית לגבי חוזי ביטוח שהוא מנפיק )לרבות עלויות רכישה קשורות ונכסים בלתי‬
‫מוחשיים קשורים( וכן חוזי ביטוח משנה שהוא רוכש‪ .‬להלן תמצית המדיניות החשבונאית בקשר‬
‫לחוזי ביטוח‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח‬
‫א(‬
‫הכרה בהכנסות ‪ -‬ראה סעיף טז' להלן‪.‬‬
‫ב(‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח חיים‪:‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח חיים מחושבות בהתאם להוראות המפקח )תקנות‬
‫וחוזרים(‪ ,‬כללים חשבונאיים ושיטות אקטואריות מקובלות‪ .‬ההתחייבויות מחושבות‬
‫בהתאם לנתוני הכיסויים הרלוונטיים‪ ,‬כגון‪ :‬גיל המבוטח‪ ,‬ותק הכיסויים‪ ,‬סוג הביטוח‪,‬‬
‫סכום הביטוח וכו'‪.‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח חיים נקבעות על בסיס הערכה אקטוארית‪ ,‬המבוצעת על‪-‬‬
‫ידי האקטוארית הממונה‪ ,‬גב' אירנה טורבילוב שהינה עובדת החברה‪ .‬חלקם של‬
‫מבטחי המשנה בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח חיים נקבע על פי התנאים של החוזים‬
‫הרלוונטיים‪.‬‬
‫ג ‪18 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫חוזי ביטוח וחוזים לניהול נכסים )המשך(‬
‫‪.1‬‬
‫ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח )המשך(‬
‫ג(‬
‫הנחיות המפקח בדבר התחייבויות לתשלום קיצבה‪:‬‬
‫בחוזרים שפרסם המפקח בדבר חישוב התחייבויות לתשלום קצבה בפוליסות ביטוח‬
‫חיים נקבעו הוראות עדכניות לחישוב ההפרשות וזאת עקב קצב השיפור בתוחלת‬
‫החיים המצריך מעקב אחר הלימות ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח חיים המאפשרות‬
‫קבלת קצבה והשלמתן באופן ראוי‪ .‬ראה באור ‪ 34‬ה )‪.(1‬‬
‫ד(‬
‫הוצאות רכישה נדחות‪:‬‬
‫)‪(1‬‬
‫הוצאות הרכישה הנדחות בגין פוליסות ביטוח חיים )להלן ‪ -‬ה‪ (DAC-‬הכרוכות‬
‫בהפקת פוליסות חדשות לרבות הוצאות הנהלה וכלליות ומכירה‪ .‬ה‪DAC-‬‬
‫מופחת בשיעורים שנתיים שווים על פני תקופת הפוליסה‪ ,‬אך לא יותר מ‪15-‬‬
‫שנה‪ .‬ה‪ DAC-‬המתייחס לפוליסות שבוטלו או סולקו נמחק במועד הביטול או‬
‫הסילוק‪.‬‬
‫)‪(2‬‬
‫אקטוארית החברה בודקת מידי שנה את ברות השבת ה‪ .DAC-‬הבדיקה נערכת‬
‫על מנת לוודא שההתחייבויות בגין חוזי ביטוח בניכוי ה‪ DAC-‬בגין הפוליסות‬
‫שנמכרו מאז שנת ‪ 1999‬מספיקה‪ ,‬ושהפוליסות צפויות ליצור הכנסות עתידיות‬
‫שתכסנה את הפחתת ה‪ DAC-‬ואת ההתחייבויות הביטוחיות‪ ,‬הוצאות התפעול‬
‫והשיווק בגין אותן פוליסות‪.‬‬
‫ההנחות המשמשות לבדיקה זו‪ ,‬כוללות הנחות בגין ביטולים‪ ,‬הוצאות תפעול‪,‬‬
‫תשואה מנכסים‪ ,‬תמותה ותחלואה‪ ,‬הנקבעות על‪-‬ידי אקטוארית החברה מדי‬
‫שנה על‪-‬פי בדיקות‪ ,‬ניסיון העבר ומחקרים רלוונטיים עדכניים‪.‬‬
‫כמו כן מתקפת אקטוארית החברה מדי שנה את התקופה המשוערת לקבלת‬
‫הכנסות מדמי ניהול בגין חוזי השקעה לשם קביעת תקופת הפחתת ה‪DAC-‬‬
‫שנוצר בגינן‪.‬‬
‫ה(‬
‫בדיקת נאותות ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח חיים )‪:(Liability Adequacy‬‬
‫החברה עורכת בדיקה לגבי הלימות של ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח חיים‪ .‬במידה‬
‫והבדיקה מעלה כי הפרמיות המתקבלות אינן מספיקות לכיסוי התביעות הצפויות‪,‬‬
‫נרשמת הפרשה מיוחדת בגין החוסר‪ .‬הבדיקה נעשית בנפרד עבור קבוצות פוליסות‬
‫שהוגדרו על ידי המפקח‪.‬‬
‫ההנחות המשמשות לבדיקות הנ"ל כוללות הנחות בגין ביטולים‪ ,‬הוצאות תפעול‪,‬‬
‫תשואה מנכסים‪ ,‬תמותה ותחלואה והן נקבעות על ידי האקטוארית מדי שנה על פי‬
‫בדיקות‪ ,‬ניסיון העבר ומחקרים רלוונטיים אחרים‪ .‬עבור פוליסות קולקטיביות הבדיקה‬
‫נעשית בהתאם לניסיון התביעות של הקולקטיב הבודד ובכפוף למהימנות הסטטיסטית‬
‫של ניסיון זה‪.‬‬
‫ו(‬
‫תביעות תלויות‪:‬‬
‫תביעות תלויות בניכוי חלק מבטחי המשנה בהן מחושבות באופן פרטני‪ ,‬בהתאם‬
‫להערכת מומחי החברה על בסיס ההודעות בגין אירועי הביטוח וסכומי הביטוח‪.‬‬
‫הפרשות לתשלומי גמלאות‪ ,‬ההפרשות לתביעות מתמשכות בתשלום בביטוח אובדן‬
‫כושר עבודה‪ ,‬ההוצאות הישירות והעקיפות הנובעות מהן‪ ,‬וכן הפרשות לתביעות‬
‫שאירעו אך לא דווחו )‪ ,(IBNR‬נכללו במסגרת התחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי‬
‫השקעה‪.‬‬
‫ג ‪19 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫חוזי ביטוח וחוזים לניהול נכסים )המשך(‬
‫‪.1‬‬
‫ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח )המשך(‬
‫ז(‬
‫חוזי השקעה‪:‬‬
‫תקבולים בגין חוזי השקעה לא נכללים בסעיף פרמיות שהורווחו אלא נזקפים ישירות‬
‫להתחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה‪ .‬פדיונות ותום תקופה בגין חוזים אלה לא‬
‫נזקפים לדוח רווח והפסד אלא נגרעים ישירות מהתחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי‬
‫השקעה‪.‬‬
‫בדוח רווח והפסד נזקפים בשל חוזים אלה ההכנסות מהשקעות‪ ,‬שינוי בהתחייבויות‬
‫ותשלומים בגין חוזי ביטוח בשל חלקם של המבוטחים בהכנסות מהשקעות‪ ,‬דמי ניהול‬
‫והוצאות הנהלה וכלליות‪.‬‬
‫ח(‬
‫הפרשה בגין השתתפות ברווחים של המבוטחים בביטוח קבוצתי‪:‬‬
‫ההפרשה נכללה בסעיף "זכאים ויתרות זכות"‪ .‬כמו כן‪ ,‬השינוי בהפרשה קוזז‬
‫מההכנסות מפרמיה‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫ביטוח כללי‬
‫א(‬
‫הכרה בהכנסה ‪ -‬ראה סעיף טז' להלן‪.‬‬
‫ב(‬
‫סעיף תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח ברוטו ושייר כולל‪ ,‬בין היתר‪,‬‬
‫סילוק ועלויות טיפול ישירות בגין תביעות ששולמו‪ ,‬הוצאות עקיפות ליישוב תביעות‪,‬‬
‫תלויות שאירעו בשנת הדוח וכן עדכון ההפרשה לתביעות התלויות )הכוללת הפרשה‬
‫לעלויות ישירות ועקיפות בטיפול בתביעות( שנרשמה בשנים קודמות‪.‬‬
‫ג(‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח והוצאות רכישה נדחות‪:‬‬
‫עתודות הביטוח והתביעות התלויות הכלולות בסעיף התחייבויות בגין חוזי ביטוח‪,‬‬
‫וחלקם של מבטחי משנה בעתודה ובתביעות התלויות‪ ,‬הכלול בסעיף נכסי ביטוח‬
‫משנה‪ ,‬חושבו בהתאם לתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח( )חישוב עתודות‬
‫בביטוח כללי(‪ ,‬התשע"ג‪) ,2013-‬להלן ‪" -‬תקנות חישוב עתודות"(‪ ,‬הנחיות המפקח‬
‫ושיטות אקטואריות מקובלות לחישוב תביעות תלויות‪ ,‬המיושמות בהתאם לשיקול‬
‫דעתם של האקטוארים‪.‬‬
‫ד(‬
‫סעיף התחייבויות בגין חוזי ביטוח‪ ,‬מורכב מעתודות ביטוח ותביעות תלויות‪ ,‬כלהלן‪:‬‬
‫‪(1‬‬
‫הפרשה לפרמיה שטרם הורווחה )‪ ,(Unearned Premium Reserve‬משקפת את דמי‬
‫הביטוח המתייחסים לתקופת ביטוח שלאחר תאריך המאזן‪.‬‬
‫‪(2‬‬
‫הפרשה לפרמיה בחסר )‪ .(Premium Deficiency‬הפרשה זו נרשמת במידה והפרמיה‬
‫שטרם הורווחה )בניכוי ההוצאות הרכישה הנדחות( אינה מכסה את העלות‬
‫הצפויה בגין חוזי הביטוח‪ .‬בענפי רכב רכוש‪ ,‬מקיף דירות ובתי עסק ההפרשה‬
‫מבוססת בין היתר על מודל‪ ,‬שנקבע בתקנות חיושב העתודות‪.‬‬
‫‪(3‬‬
‫עתודות ביטוח ותביעות תלויות המחושבות לפי השיטות כמפורט להלן‪:‬‬
‫א(‬
‫תביעות תלויות וחלקם של מבטחי המשנה בהן נכללו לפי הערכה‬
‫אקטוארית‪ ,‬למעט לגבי הענפים המפורטים בסעיף ב' להלן‪ .‬הוצאות‬
‫עקיפות ליישוב תביעות נכללות לפי הערכה אקטוארית‪ .‬שיבובים לקבל‬
‫מחברות ביטוח מובאים בחשבון בבסיס הנתונים לפיו מחושבות‬
‫ההערכות האקטואריות של התביעות התלויות‪.‬‬
‫התחשיב האקטוארי עבור החברה‪ ,‬בוצע על‪-‬ידי האקטוארית הממונה‪ ,‬גב'‬
‫ליאת כהן שהינה עובדת החברה‪.‬‬
‫ג ‪20 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫חוזי ביטוח וחוזים לניהול נכסים )המשך(‬
‫‪.2‬‬
‫ביטוח כללי )המשך(‬
‫ד(‬
‫סעיף התחייבויות בגין חוזי ביטוח‪ ,‬מורכב מעתודות ביטוח ותביעות תלויות )המשך(‬
‫‪(3‬‬
‫עתודות ביטוח ותביעות תלויות המחושבות לפי השיטות כמפורט להלן )המשך(‪:‬‬
‫א(‬
‫)המשך(‬
‫החברה העמידה הפרשה מתאימה בגין השיבובים הנ"ל המחושבת על‪-‬פי‬
‫הערכה אקטוארית המתבססת על פי נסיון העבר בגביית השיבובים‪.‬‬
‫בענפים שאינם סטטיסטיים נלקחים השיבובים בחשבון בעת הערכת‬
‫הסיכון הכוללת בתיקי התביעה על בסיס פרטני‪.‬‬
‫ב(‬
‫בענפים בתי עסק‪ ,‬צד ג'‪ ,‬חבות מעבידים‪ ,‬אחריות מקצועית ובנקים‬
‫למשכנתאות בהם קבעה האקטוארית כי לא ניתן ליישם מודל אקטוארי‬
‫עקב העדר מובהקות סטטיסטית‪ ,‬נכללו התביעות התלויות בהתבסס על‬
‫הערכות מומחים חיצוניים ועובדי החברה שמטפלים בתביעות‪ ,‬וכן‬
‫בתוספת ‪ IBNR‬ככל שנדרש‪.‬‬
‫ג(‬
‫עודף הכנסות על הוצאות‪:‬‬
‫לגבי עסקים עם זנב תביעות ארוך )ענפים בהם הזמן הנדרש למתן הודעה‬
‫על קרות הנזק ו‪/‬או לקביעת הנזק והפיצוי בגינו‪ ,‬ארוך ועשוי להימשך‬
‫מספר שנים(‪ ,‬כגון ענפי חבויות ורכב חובה‪ ,‬מחושב עודף הכנסות על‬
‫הוצאות על בסיס תלת שנתי מצטבר )להלן‪ -‬ה"עודף" או "הצבירה"(‪.‬‬
‫העודף מחושב‪ ,‬בהתאם לתקנות חישוב עתודות ולהנחיית המפקח‪ ,‬על‬
‫בסיס ההכנסות מפרמיות בניכוי הוצאות רכישה ותביעות )עד מגבלה‬
‫שנקבעה ע"י המפקח כשיעור מהפרמיה(‪ ,‬בתוספת הכנסות מהשקעות‬
‫המחושבות לפי שיעור תשואה ריאלית של ‪ 3%‬לשנה )ללא תלות‬
‫בתשואה בפועל על ההשקעות(‪ ,‬בניכוי חלקם של מבטחי המשנה‪ ,‬לפי‬
‫ענפי הביטוח ושנת החיתום המתייחסת‪ .‬העודף המצטבר עד למועד‬
‫שחרורו ממועד שנת תחילת הביטוח בניכוי הפרשה לפרמיה שטרם‬
‫הורווחה בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪ ,‬ובניכוי התביעות התלויות כפי‬
‫שחושבו כמפורט לעיל‪ ,‬נכלל בסעיף התחייבויות בגין חוזי ביטוח‪ ,‬והגרעון‬
‫נזקף כהוצאה‪.‬‬
‫ד(‬
‫להערכת החברה התביעות התלויות הינן נאותות‪ ,‬וזאת בהתחשב בכך‬
‫שהתביעות התלויות מחושבות בעיקרן על בסיס אקטוארי ויתרתן כוללת‬
‫הפרשות מתאימות‪ ,‬ככל שנדרש‪ ,‬ל‪.IBNR -‬‬
‫ה(‬
‫לגבי שינויים בחישוב עתודות ביטוח בביטוח כללי‪ ,‬לרבות ביטול צפוי של‬
‫העודף‪ ,‬ראה באור ‪ 34‬ה )‪.(4)(2‬‬
‫ה(‬
‫הוצאות רכישה נדחות בביטוח כללי כוללות חלק מהוצאות השיווק והנהלה וכלליות‬
‫בקשר להפקת פוליסות‪ ,‬המתייחסות לפרמיות שטרם הורווחו‪ .‬הוצאות הרכישה‬
‫מחושבות לפי שיעורי ההוצאות בפועל או לפי שיעורים תקניים‪ ,‬שנקבעו בתקנות‬
‫הפיקוח‪ ,‬כאחוז מהפרמיה שטרם הורווחה‪ ,‬לכל ענף בנפרד‪ ,‬לפי הנמוך שבהם‪.‬‬
‫ו(‬
‫עסקים המתקבלים מהמאגר הישראלי לביטוח רכב שליד איגוד חברות הביטוח‬
‫בישראל )להלן ‪ -‬הפול(‪ ,‬נכללים לפי דיווחים המתקבלים עד לתאריך המאזן בתוספת‬
‫הפרשות לפי העניין‪ ,‬והכול בהתאם לשיעור השתתפות החברה בהם‪.‬‬
‫ג ‪21 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫חוזי ביטוח וחוזים לניהול נכסים )המשך(‬
‫‪.3‬‬
‫ביטוח בריאות‬
‫א(‬
‫הכרה בהכנסה ‪ -‬ראה סעיף טז' להלן‪.‬‬
‫ב(‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח בריאות ‪:‬‬
‫ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח בריאות מחושבות בהתאם להוראות המפקח )תקנות‬
‫וחוזרים(‪ ,‬כללים חשבונאיים ושיטות אקטואריות מקובלות‪ .‬ההתחייבויות מחושבות‬
‫בהתאם לנתוני הכיסויים הרלוונטיים‪ ,‬כגון‪ :‬גיל המבוטח‪ ,‬ותק הכיסויים‪ ,‬סוג הביטוח‪,‬‬
‫סכום הביטוח וכו'‪.‬‬
‫ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח בריאות וחלקם של מבטחי המשנה בהן נקבעות על‬
‫בסיס הערכה אקטוארית‪ ,‬המבוצעת על‪-‬ידי האקטוארית הממונה‪ ,‬גב' אירנה טורבילוב‬
‫שהינה עובדת בחברה‪.‬‬
‫ג(‬
‫תביעות תלויות‪:‬‬
‫ההפרשות לתביעות מתמשכות בתשלום‪ ,‬ההוצאות הישירות והעקיפות הנובעות מהן‪,‬‬
‫וכן הפרשות לתביעות שאירעו אך לא דווחו )‪ ,(IBNR‬נכללו במסגרת ההתחייבויות‬
‫בגין חוזי ביטוח‪.‬‬
‫בענף נסיעות לחו"ל קבעה האקטוארית כי לא ניתן ליישם מודל אקטוארי‪ .‬עקב העדר‬
‫מובהקות סטטיסטית‪ ,‬נכללו התביעות התלויות בהתבסס על הערכות מומחים‬
‫חיצוניים ועובדי החברה שמטפלים בתביעות‪ ,‬וכן בתוספת ‪ IBNR‬ככל שנדרש‪.‬‬
‫ד(‬
‫הפרשה בגין השתתפות ברווחים של מבוטחים בביטוח קבוצתי‬
‫ההפרשה נכללה בסעיף "זכאים ויתרות זכות"‪ .‬כמו כן‪ ,‬השינוי בהפרשה קוזז‬
‫מההכנסות מפרמיה‪.‬‬
‫ה(‬
‫הוצאות רכישה נדחות‪:‬‬
‫הוצאות הרכישה הנדחות כוללות חלק מהוצאות שיווק והוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הקשורות לרכישת פוליסות חדשות‪ .‬הוצאות רכישה נדחות בביטוח מפני מחלות‬
‫ואישפוז מופחתות בשיעורים שווים על פני תקופת הפוליסה‪ ,‬אך לא יותר משש שנים‬
‫ובביטוחי בריאות ארוכי טווח )כגון מחלות קשות( לא יותר מ‪ 15-‬שנה ‪ .‬הוצאות‬
‫הרכישה הנדחות‪ ,‬המתייחסות לפוליסות שבוטלו‪ ,‬נמחקות במועד הביטול‪.‬‬
‫מידי שנה בודקת אקטוארית החברה את ברות ההשבה של ה‪ .DAC-‬הבדיקה נערכת‬
‫על מנת לוודא שההתחייבויות בגין חוזי ביטוח בניכוי ה‪ DAC-‬בגין הפוליסות שנמכרו‬
‫מספיקות ושהפוליסות צפויות ליצור הכנסות עתידיות שתכסנה את הפחתת ה‪DAC-‬‬
‫ואת ההתחייבויות הביטוחיות‪ ,‬הוצאות התפעול והעמלות בגין אותן פוליסות‪ .‬הבדיקה‬
‫מבוצעת ברמת כל מוצר )סוג ביטוח( בנפרד‪.‬‬
‫ההנחות המשמשות לבדיקה זו כוללות הנחות בגין ביטולים‪ ,‬הוצאות תפעול‪ ,‬תשואה‬
‫מנכסים‪ ,‬תמותה ותחלואה‪ ,‬הנקבעות על‪-‬ידי אקטוארית החברה מידי שנה על‪-‬פי‬
‫בדיקות ניסיון העבר ומחקרים רלוונטיים עדכניים‪.‬‬
‫ג ‪22 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫ו‪.‬‬
‫מכשירים פיננסיים‬
‫‪.1‬‬
‫מכשירים פיננסיים שאינם נגזרים‬
‫מכשירים פיננסיים שאינם נגזרים כוללים הן נכסים פיננסיים והן התחייבויות פיננסיות‪.‬‬
‫נכסים פיננסיים כוללים השקעות פיננסיות )נכסי חוב סחירים‪ ,‬נכסי חוב בלתי סחירים‪,‬‬
‫מניות ואחרות( וכן נכסים פיננסיים אחרים כגון‪ :‬פרמיות לגביה‪ ,‬חייבים אחרים‪ ,‬מזומנים‬
‫ושווי מזומנים‪ .‬כמו כן‪ ,‬מכשירים פיננסיים כוללים התחייבויות פיננסיות‪ ,‬כגון הלוואות‬
‫ואשראי שנתקבלו ואשראי ספקים וזכאים אחרים‪.‬‬
‫ההכרה לראשונה במכשירים פיננסיים‪ ,‬שאינם נגזרים‪ ,‬הינה לפי שווי הוגן ולגבי מכשירים‬
‫שאינם מוצגים בשווי ההוגן דרך רווח והפסד בתוספת כל עלויות העסקה הישירות הניתנות‬
‫לייחוס‪ .‬לאחר ההכרה הראשונית‪ ,‬מכשירים פיננסיים שאינם נגזרים נמדדים כמפורט בהמשך‪.‬‬
‫מכשיר פיננסי מוכר כנכס או כהתחייבות במועד קבלת התנאים החוזיים על ידי החברה‬
‫)מועד העסקה(‪.‬‬
‫א(‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫מזומנים כוללים יתרות מזומנים לשימוש מיידי ופקדונות לפי דרישה‪ .‬שווי מזומנים‬
‫כוללים השקעות לזמן קצר ברמת נזילות גבוהה אשר ניתנות להמרה בנקל לסכומים‬
‫ידועים של מזומנים ואשר חשופות לסיכון בלתי משמעותי של שינויים בשווי ואינם‬
‫מוגבלים בשעבוד‪.‬‬
‫ב(‬
‫נכסים פיננסיים‬
‫החברה אימצה בשנת ‪ 2010‬את ‪ IFRS 9‬שלב הנכסים‪.‬‬
‫מדידה במועד ההכרה לראשונה‪:‬‬
‫נכסים פיננסיים בתחולת ‪ IFRS 9‬יוכרו במועד ההכרה לראשונה בהם לפי שווי הוגן‬
‫ובתוספת עלויות עסקה שניתן לייחס במישרין לרכישה‪ ,‬למעט במקרה של נכסים‬
‫פיננסיים המוצגים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד‪ ,‬אשר לגביהם עלויות עסקה נזקפות‬
‫לרווח והפסד במועד התהוותן‪.‬‬
‫מדידה לאחר ההכרה לראשונה‪:‬‬
‫מדידת מכשירי חוב לאחר מועד ההכרה לראשונה‪:‬‬
‫בתקופות עוקבות יש למדוד מכשירי חוב בעלות מופחתת רק במידה ומתקיימים שני‬
‫התנאים הבאים‪:‬‬
‫‪-‬‬
‫הנכס מוחזק במסגרת מודל עסקי שמטרתו היא להחזיק בנכסים על מנת לגבות‬
‫את תזרימי המזומנים החוזיים הנובעים מהם‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫על פי התנאים החוזיים של הנכס הפיננסי‪ ,‬החברה זכאית‪ ,‬במועדים מוגדרים‪,‬‬
‫לקבל תזרימי מזומנים המהווים תשלומי קרן וריבית בלבד בגין סכום הקרן‬
‫שטרם נפרעה‪.‬‬
‫למרות האמור לעיל‪ ,‬חברה יכולה‪ ,‬בעת ההכרה לראשונה‪ ,‬לייעד מכשיר חוב‬
‫אשר עונה על שני התנאים האמורים לשווי הוגן דרך רווח או הפסד במידה‬
‫וייעוד שכזה מבטל או מפחית משמעותית חוסר עקביות במדידה או בהכרה‬
‫)'חוסר הקבלה חשבונאית'( שהיו נוצרים אילולא כן‪.‬‬
‫המדידה העוקבת של כל יתר מכשירי החוב תהיה בשווי הוגן דרך רווח או הפסד‪.‬‬
‫ג ‪23 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫ו‪.‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫‪.1‬‬
‫מכשירים פיננסיים שאינם נגזרים )המשך(‬
‫ב(‬
‫נכסים פיננסיים )המשך(‬
‫מדידת מכשירים הוניים לאחר מועד ההכרה לראשונה‪:‬‬
‫נכסים פיננסיים שהינם מכשירים הוניים יימדדו בתקופות עוקבות בשווי הוגן‪,‬‬
‫וההפרשים ייזקפו לרווח והפסד או לרווח )הפסד( כולל אחר‪ ,‬על פי בחירת החברה‬
‫לגבי כל מכשיר ומכשיר כאשר הבחירה האמורה אינה ניתנת לשינוי לאורך חיי‬
‫המכשיר‪ .‬סכומים שהוכרו ברווח כולל אחר לא יועברו לאחר מכן לרווח או הפסד‪.‬‬
‫עם זאת‪ ,‬מכשירים הוניים המוחזקים למטרות מסחר‪ ,‬קרי מכשירים אשר נרכשו או‬
‫התהוו במטרה למכור או לרכוש בחזרה בטווח קצר; מהווים במועד הכרתם לראשונה‬
‫חלק מתיק של מכשירים פיננסיים שקיימת לגביהם ראייה לדפוס פעילות שבוצע‬
‫לאחרונה להפקת רווחים בטווח קצר או מהווים נגזרים שאינם מיועדים כמכשירי‬
‫גידור‪ ,‬ימדדו בשווי הוגן דרך רווח או הפסד )כאשר ההפרשים לא יוכלו להיזקף לרווח‬
‫)הפסד( כולל אחר(‪.‬‬
‫סיווג מחדש‪:‬‬
‫כאשר‪ ,‬ורק כאשר‪ ,‬חברה משנה את המודל העסקי שלה לניהול נכסים פיננסיים‪ ,‬עליה‬
‫לסווג מחדש את כל הנכסים הפיננסיים המושפעים משינוי הסיווג‪ .‬שינוי הסיווג יבוצע‬
‫ממועד הסיווג מכאן ולהבא‪ .‬במידה וכתוצאה משינוי סיווג כאמור נכס פיננסי ימדד‬
‫בשווי הוגן‪ ,‬רווח או הפסד כלשהם שנובעים מההפרש בין ערכו הקודם בספרים לבין‬
‫שוויו ההוגן יוכר ברווח או הפסד‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫מכשירים פיננסיים נגזרים‬
‫נגזרים פיננסיים מוכרים לראשונה לפי שווי הוגן; עלויות עסקה הניתנות לייחוס נזקפות‬
‫לרווח והפסד עם התהוותן‪ .‬לאחר ההכרה הראשונית‪ ,‬נמדדים הנגזרים לפי שווי הוגן‪,‬‬
‫כשהשינויים בשווי ההוגן נזקפים לדוח רווח והפסד‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫נכסים והתחייבויות פיננסיים צמודי מדד שאינם נמדדים לפי שווי הוגן‬
‫ערכם של נכסים והתחייבויות פיננסיים צמודי מדד‪ ,‬שאינם נמדדים לפי שווי הוגן‪ ,‬משוערכים‬
‫בכל תקופה בהתאם לשיעור עליית המדד בפועל‪.‬‬
‫ג ‪24 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫ו‪.‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫‪.4‬‬
‫החברה קיבלה החלטות לייעוד הנכסים כדלקמן‪:‬‬
‫נכסים הכלולים בתיקי השקעה של פוליסות משתתפות ברווחי השקעות‬
‫נכסים אלו‪ ,‬הכוללים מכשירים פיננסיים סחירים ומכשירים פיננסיים לא סחירים‪ ,‬יועדו‬
‫לקבוצת שווי הוגן דרך רווח והפסד‪ ,‬וזאת מהנימוקים הבאים‪ :‬מדובר בתיקים מנוהלים‪,‬‬
‫נפרדים ומזוהים‪ ,‬אשר הצגתם לפי שווי הוגן מקטינה באופן משמעותי עיוות חשבונאי של‬
‫הצגת נכסים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות לפי בסיסי מדידה שונים )‪ ,(mismatch‬כמו כן‬
‫הניהול מתבצע לפי שווי הוגן וביצועי התיק נמדדים לפי שווי הוגן בהתאם לאסטרטגיית‬
‫ניהול סיכונים מתועדת‪ ,‬והמידע לגבי המכשירים הפיננסיים מדווח להנהלה )וועדת ההשקעות‬
‫הרלוונטית( באופן פנימי על בסיס שווי הוגן‪.‬‬
‫מכשירים פיננסיים הכוללים נגזרים משובצים שנדרש להפרידם‬
‫נכסים אלו יועדו לקבוצת שווי הוגן דרך דוח רווח והפסד‪.‬‬
‫נכסים סחירים שאינם נכללים בתיקי השקעות כנגד פוליסות משתתפות ברווחים )נוסטרו(‬
‫שאינם כוללים נגזרים משובצים או שאינם מהווים נגזרים‬
‫נכסים אלו יועדו לקבוצת שווי הוגן דרך רווח והפסד‪.‬‬
‫נכסים שאינם סחירים שאינם נכללים בתיקי השקעות כנגד פוליסות משתתפות ברווחים‬
‫)נוסטרו(‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים נמדדו על פי עלות מופחתת‪ .‬מניות וקרנות השקעה יועדו לקבוצת‬
‫שווי הוגן דרך רווח והפסד‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫קיזוז מכשירים פיננסיים‬
‫נכסים פיננסיים והתחייבויות פיננסיות מקוזזים והסכום נטו מוצג בדוח על המצב הכספי אם‬
‫קיימת זכות שניתנת לאכיפה משפטית לקזז את הסכומים שהוכרו‪ ,‬וכן קיימת כוונה לסלק‬
‫את הנכס ואת ההתחייבות על בסיס נטו או לממש את הנכס ולסלק את ההתחייבות במקביל‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫התחייבויות פיננסיות בעלות מופחתת‬
‫הלוואות ואשראי מוכרים לראשונה לפי שווי הוגן בניכוי עלויות עסקה מיוחסות ישירות‪,‬‬
‫במידה שקיימות )לדוגמה‪ :‬עלויות גיוס הלוואה(‪ .‬לאחר ההכרה הראשונית‪ ,‬הלוואות‪ ,‬לרבות‬
‫אגרות חוב‪ ,‬מוצגות על פי תנאיהן לפי עלות מופחתת תוך שימוש בשיטת הריבית‬
‫האפקטיבית המביאה בחשבון גם את עלויות העסקה המיוחסות ישירות‪.‬‬
‫ג ‪25 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫ו‪.‬‬
‫מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫‪.7‬‬
‫גריעת מכשירים פיננסיים‬
‫נכסים פיננסיים‬
‫נכס פיננסי נגרע כאשר פקעו הזכויות החוזיות לקבלת תזרימי המזומנים מהנכס הפיננסי‪ ,‬או‬
‫החברה העבירה את הזכויות החוזיות לקבלת תזרימי המזומנים מהנכס הפיננסי או נטלה על‬
‫עצמה מחוייבות לשלם את תזרימי המזומנים שהתקבלו במלואם לצד השלישי‪ ,‬ללא עיכוב‬
‫משמעותי‪ ,‬בנוסף העבירה באופן ממשי את כל הסיכונים וההטבות הקשורים בנכס או לא‬
‫העבירה ואף לא הותירה באופן ממשי את כל הסיכונים וההטבות הקשורים לנכס אך העבירה‬
‫את השליטה בנכס‪.‬‬
‫כאשר החברה העבירה את זכויותיה לקבל תזרימי מזומנים מהנכס ולא העבירה ולא הותירה‬
‫באופן ממשי את הסיכונים וההטבות הקשורים בנכס ואף לא העבירה את השליטה על הנכס‪,‬‬
‫מוכר נכס חדש בהתאם למידת המעורבות הנמשכת של החברה בנכס‪ .‬מעורבות נמשכת בדרך‬
‫של ערבות לנכס המועבר נמדדת לפי הנמוך מבין היתרה המקורית בדוחות הכספיים של הנכס‬
‫והסכום המירבי של התמורה שהחברה עשויה להידרש לשלם בחזרה‪.‬‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫התחייבות פיננסית נגרעת כאשר היא מסולקת‪ ,‬דהיינו ההתחייבות נפרעה‪ ,‬בוטלה או פקעה‪.‬‬
‫התחייבות פיננסית מסולקת כאשר החייב )הקבוצה(‪:‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫פורע את ההתחייבות על ידי תשלום במזומן‪ ,‬בנכסים פיננסיים אחרים‪ ,‬בסחורות או‬
‫שירותים‪ ,‬או‬
‫משוחרר משפטית מההתחייבות‪.‬‬
‫כאשר התחייבות פיננסית קיימת מוחלפת בהתחייבות אחרת כלפי אותו מלווה‬
‫בתנאים שונים מהותית‪ ,‬או כאשר נעשה שינוי מהותי בתנאי התחייבות קיימת‪,‬‬
‫ההחלפה או השינוי מטופלים כגריעה של ההתחייבות המקורית וכהכרה של התחייבות‬
‫חדשה‪ .‬ההפרש בין היתרה של שתי ההתחייבויות הנ"ל בדוחות הכספיים נזקף לדוח‬
‫רווח והפסד‪ .‬במידה שההחלפה או השינוי אינם מהותיים‪ ,‬הם מטופלים כשינוי תנאי‬
‫ההתחייבות המקורית ולא מוכר רווח או הפסד מההחלפה‪ .‬בעת הבחינה האם מדובר‬
‫בשינוי מהותי בתנאי התחייבות קיימת‪ ,‬מביאה החברה בחשבון שיקולים איכותיים‬
‫וכמותיים‪.‬‬
‫ז‪.‬‬
‫רכוש קבוע‬
‫פריטי הרכוש הקבוע מוצגים לפי העלות בתוספת עלויות רכישה ישירות‪ ,‬בניכוי פחת שנצבר‪ ,‬בניכוי‬
‫הפסדים מירידת ערך שנצברו ואינם כוללים הוצאות תחזוקה שוטפת‪ .‬העלות כוללת חלקי חילוף‬
‫וציוד עזר המשמשים את הרכוש הקבוע;‬
‫רכיבי פריט רכוש קבוע בעלי עלות משמעותית ביחס לסך העלות של הפריט‪ ,‬מופחתים בנפרד‪ ,‬לפי‬
‫שיטת הרכיבים‪.‬‬
‫הפחת מחושב בשיעורים שנתיים שווים על בסיס שיטת הקו הישר לאורך תקופת החיים‬
‫השימושיים בנכס‪ ,‬כדלקמן‪:‬‬
‫‪%‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪15%‬‬
‫‪25%-33%‬‬
‫‪6%-15%‬‬
‫שיפורים במושכר‬
‫כלי רכב‬
‫מחשבים וציוד נלוה‬
‫ריהוט וציוד‬
‫ג ‪26 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫ז‪.‬‬
‫רכוש קבוע )המשך(‬
‫שיפורים במושכר מופחתים לפי שיטת הקו הישר על פני תקופת השכירות )לרבות תקופת האופציה‬
‫להארכה שבידי החברה שבכוונתה לממשה( או בהתאם לתקופת החיים המשוערת של השיפור‪ ,‬לפי‬
‫הקצר שבהם‪.‬‬
‫אורך החיים השימושיים‪ ,‬שיטת הפחת‪ ,‬וערך השייר נבחנים לפחות בכל סוף שנה והשינויים‬
‫מטופלים כשינוי אומדן חשבונאי באופן של מכאן ולהבא‪.‬‬
‫ח‪.‬‬
‫נכסים בלתי מוחשיים‬
‫נכסים בלתי מוחשיים הנרכשים בנפרד נמדדים עם ההכרה הראשונית לפי העלות בתוספת עלויות‬
‫רכישה ישירות‪ .‬נכסים בלתי מוחשיים הנרכשים בצירופי עסקים נמדדים לפי השווי ההוגן במועד‬
‫הרכישה‪ .‬עלויות בגין נכסים בלתי מוחשיים אשר פותחו באופן פנימי‪ ,‬למעט עלויות פיתוח מהוונות‪,‬‬
‫נזקפות לרווח או הפסד בעת התהוותן‪.‬‬
‫נכסים בלתי מוחשיים בעלי אורך חיים שימושיים מוגדר מופחתים על פני אורך החיים השימושיים‬
‫שלהם ונבחנת לגביהם ירידת ערך כאשר קיימים סימנים המצביעים על ירידת ערך‪ .‬תקופת ההפחתה‬
‫ושיטת ההפחתה של נכס בלתי מוחשי בעל אורך חיים שימושיים מוגדר נבחנות לפחות בכל סוף‬
‫שנה‪.‬‬
‫‪.1‬‬
‫עלויות פיתוח תוכנה‬
‫הוצאות פיתוח תוכנה מהוונות אך ורק אם ניתן למדוד באופן מהימן את עלויות הפיתוח;‬
‫התוכנה ישימה מבחינה טכנית ומסחרית; צפויה הטבה כלכלית עתידית מהפיתוח‪ ,‬ולקבוצה‬
‫כוונה ומקורות מספיקים להשלים את הפיתוח ולהשתמש בתוכנה‪ .‬הוצאה שהוונה כוללת את‬
‫עלות החומרים‪ ,‬שכר עבודה ישיר והוצאות תקורה שניתן לייחסן ישירות להכנת הנכס‬
‫לשימושו המיועד‪ .‬הוצאות פיתוח אחרות נזקפות לרווח והפסד עם התהוותן‪.‬‬
‫הוצאות פיתוח שהוונו נמדדות לפי עלות בניכוי הפחתות והפסדים מירידת ערך שנצברו‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫תוכנות‬
‫נכסי החברה כוללים מערכות מחשב המורכבות מחומרה ותוכנות‪ .‬תוכנות המהוות חלק‬
‫אינטגרלי מחומרה‪ ,‬אשר אינה יכולה לפעול ללא התוכנות המותקנות עליה‪ ,‬מסווגות כרכוש‬
‫קבוע‪ .‬לעומת זאת‪ ,‬רישיונות לתוכנות העומדות בפני עצמן ומוסיפות פונקציונליות נוספת‬
‫לחומרה‪ ,‬מסווגים כנכסים בלתי מוחשיים‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫עלויות עוקבות‬
‫עלויות עוקבות מוכרות כנכס בלתי מוחשי אך ורק כאשר הן מגדילות את ההטבה הכלכלית‬
‫העתידית הגלומה בנכס בגינו הן הוצאו‪ .‬כל העלויות האחרות‪ ,‬לרבות עלויות הקשורות‬
‫למוניטין או מותגים שפותחו באופן עצמי‪ ,‬נזקפות לדוח רווח והפסד עם התהוותן‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫הפחתה‬
‫הפחתה נזקפת לדוח רווח והפסד על פני אומדן אורך החיים השימושי של הנכסים הבלתי‬
‫מוחשיים‪ ,‬פרט למוניטין‪ ,‬מהמועד שבו הנכסים זמינים לשימוש‪.‬‬
‫אומדן אורך החיים השימושי לתקופה הנוכחית ולתקופות השוואתיות הינו כדלקמן‪:‬‬
‫תוכנות ‪ -‬מופחתות בקו ישר על פני ‪ 3-10‬שנים‪.‬‬
‫האומדנים בדבר שיטת ההפחתה ואורך החיים השימושי נבחנים מחדש לפחות בכל סוף שנת‬
‫דיווח‪.‬‬
‫ג ‪27 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫ט‪.‬‬
‫ירידת ערך‬
‫החברה בוחנת בכל תאריך דיווח האם קיימת ראיה אובייקטיבית לירידת ערך בגין נכס פיננסי או‬
‫קבוצה של הנכסים הפיננסיים כדלקמן‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫השקעות פיננסיות‬
‫נכסים פיננסיים הנמדדים בעלות מופחתת‬
‫הראיה אובייקטיבית לירידת ערך קיימת כאשר אירוע אחד או יותר השפיעו באופן שלילי על‬
‫אומדן תזרימי המזומנים העתידיים מהנכס לאחר מועד ההכרה‪ ..‬סכום ההפסד הנזקף לדוח‬
‫רווח והפסד נמדד כהפרש בין יתרת הנכס בדוחות הכספיים לבין הערך הנוכחי של אומדן‬
‫תזרימי המזומנים העתידיים )שאינם כוללים הפסדי אשראי עתידיים שטרם התהוו(‪,‬‬
‫המהוונים בהתאם לשיעור הריבית האפקטיבית המקורית של הנכס הפיננסי‪ .‬אם הנכס‬
‫הפיננסי נושא ריבית משתנה‪ ,‬ההיוון נעשה בהתאם לשיעור הריבית האפקטיבית הנוכחית‪.‬‬
‫בתקופות עוקבות הפסד מירידת ערך מבוטל כאשר ניתן לייחס באופן אובייקטיבי את השבת‬
‫ערכו של הנכס לאירוע שהתרחש לאחר ההכרה בהפסד‪ .‬ביטול כאמור נזקף לרווח והפסד עד‬
‫לגובה ההפסד שהוכר‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫נכסים שאינם פיננסיים‬
‫החברה בוחנת את הצורך בבחינת ירידת ערך נכסים לא פיננסיים ‪ ,‬שאינם הוצאות רכישה‬
‫נדחות‪ ,‬נכסים הנובעים מהטבות לעובדים ונכסי מס נדחים כאשר ישנם סימנים כתוצאה‬
‫מאירועים או שינויים בנסיבות המצביעים על כך שהיתרה בדוחות הכספיים אינה ברת‪-‬‬
‫השבה‪ .‬במקרים בהם היתרה בדוחות הכספיים של הנכסים הלא פיננסיים עולה על הסכום‬
‫בר‪-‬ההשבה שלהם‪ ,‬מופחתים הנכסים לסכום בר‪-‬ההשבה שלהם‪ .‬סכום בר‪-‬ההשבה הינו הגבוה‬
‫מבין שווי הוגן בניכוי עלויות מכירה ושווי שימוש‪ .‬בהערכת שווי השימוש מהוונים תזרימי‬
‫המזומנים הצפויים לפי שיעור ניכיון לפני מס המשקף את הסיכונים הספציפיים לכל נכס‪.‬‬
‫בגין נכס שאינו מייצר תזרימי מזומנים עצמאיים נקבע סכום בר‪-‬השבה עבור היחידה מניבת‬
‫המזומנים שאליה שייך הנכס‪ .‬הפסדים מירידת ערך נזקפים לדוח רווח והפסד לסעיף הוצאות‬
‫אחרות‪.‬‬
‫הפסד מירידת ערך של נכס‪ ,‬מבוטל רק כאשר חלו שינויים באומדנים ששימשו בקביעת‬
‫הסכום בר‪-‬ההשבה של הנכס מהמועד בו הוכר לאחרונה ההפסד מירידת הערך‪ .‬ביטול ההפסד‬
‫כאמור מוגבל לנמוך מבין סכום ירידת הערך של הנכס שהוכר בעבר )בניכוי פחת או הפחתה(‬
‫או סכום בר‪-‬ההשבה של הנכס‪ .‬לגבי נכס הנמדד לפי העלות‪ ,‬ביטול הפסד כאמור נזקף לרווח‬
‫או הפסד‪.‬‬
‫י‪.‬‬
‫הפרשה לחובות מסופקים‬
‫‪.1‬‬
‫ביטוח משנה‬
‫א(‬
‫ההתחייבויות של מבטחי המשנה כלפי החברה אינן משחררות אותה מהתחייבויותיה‬
‫כלפי המבוטחים על פי פוליסות הביטוח‪.‬‬
‫מבטח משנה‪ ,‬אשר לא יעמוד בהתחייבויותיו על פי חוזי ביטוח המשנה‪ ,‬עלול לגרום‬
‫לחברה הפסדים‪.‬‬
‫ב(‬
‫החברה מבצעת הפרשה לחובות מסופקים בגין חובות מבטחי משנה שגבייתם מוטלת‬
‫בספק על בסיס הערכות סיכון פרטניות ועל בסיס עומק החוב‪.‬‬
‫ג ‪28 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫י‪.‬‬
‫הפרשה לחובות מסופקים )המשך(‬
‫‪.1‬‬
‫ביטוח משנה )המשך(‬
‫ב(‬
‫‪.2‬‬
‫בנוסף‪ ,‬בקביעת חלקם של מבטחי המשנה בהתחייבויות הביטוחיות מתחשבת החברה‪,‬‬
‫בין היתר‪ ,‬בהערכת אפשרות הגביה ממבטחי המשנה‪ .‬כאשר חלקם של מבטחי המשנה‬
‫כאמור מחושב על בסיס אקטוארי‪ ,‬חלקם של אותם מבטחי משנה שבקשיים מחושב‬
‫בהתאם להמלצת האקטואר‪ ,‬המביאה בחשבון את כלל גורמי הסיכון‪ .‬כמו כן‪,‬‬
‫מתחשבת החברה בעת עריכת ההפרשות‪ ,‬בין היתר‪ ,‬בנכונות הצדדים להגיע להסכמי‬
‫‪) CUT OFF‬ניתוק התקשרויות בדרך של פירעון סופי של החובות( במטרה לצמצם את‬
‫החשיפה‪.‬‬
‫פרמיה לגביה‬
‫הפרשה לחובות מסופקים בגין פרמיות לגביה בעסקי ביטוח כללי מחושבת לפי אומדנים‬
‫המבוססים‪ ,‬בין היתר‪ ,‬על עומק חובות בפיגור‪.‬‬
‫יא‪.‬‬
‫מדידת שווי הוגן‬
‫שווי הוגן הוא המחיר שהיה מתקבל במכירת נכס או המחיר שהיה משולם להעברת התחייבות‬
‫בעסקה רגילה בין משתתפים בשוק במועד המדידה‪.‬‬
‫מדידת שווי הוגן מבוססת על ההנחה כי העסקה מתרחשת בשוק העיקרי של הנכס או ההתחייבות‪,‬‬
‫או בהיעדר שוק עיקרי‪ ,‬בשוק הכדאי )‪ (advantageous‬ביותר‪.‬‬
‫השווי ההוגן של נכס או התחייבות נמדד תוך שימוש בהנחות שמשתתפים בשוק ישתמשו בעת‬
‫תמחור הנכס או ההתחייבות‪ ,‬בהנחה שמשתתפים בשוק פועלים לטובת האינטרסים הכלכליים‬
‫שלהם‪.‬‬
‫מדידת שווי הוגן לנכס לא פיננסי מביאה בחשבון את היכולת של משתתף בשוק להפיק הטבות‬
‫כלכליות באמצעות הנכס בשימוש המיטבי שלו או על ידי מכירתו למשתתף אחר בשוק שישתמש‬
‫בנכס בשימוש המיטבי שלו‪.‬‬
‫החברה משתמשת בטכניקות הערכה שהן מתאימות לנסיבות ושקיימים עבורן מספיק נתונים‬
‫שניתנים להשגה כדי למדוד שווי הוגן‪ ,‬תוך מיקסום השימוש בנתונים רלוונטיים שניתנים לצפייה‬
‫ומיזעור השימוש בנתונים שאינם ניתנים לצפייה‪.‬‬
‫השווי ההוגן של מכשירים פיננסיים הנסחרים בשוק פעיל נקבע על ידי מחירי השוק בתאריך הדיווח‪.‬‬
‫בגין מכשירים פיננסיים שלהם אין שוק פעיל‪ ,‬השווי ההוגן נקבע באמצעות שימוש בשיטות הערכה‪.‬‬
‫שיטות אלו כוללות התבססות על עסקאות שבוצעו לאחרונה בתנאי שוק‪ ,‬התייחסות לשווי השוק‬
‫הנוכחי של מכשיר אחר דומה במהותו‪ ,‬היוון תזרימי מזומנים או שיטות הערכה אחרות‪ .‬השווי של‬
‫אגרות חוב בלתי סחירות‪ ,‬הלוואות ופקדונות‪ ,‬מחושב לפי מודל המבוסס על היוון תזרימי‬
‫המזומנים‪ ,‬ראו באור ‪11‬ב'‪.‬‬
‫כל הנכסים וההתחייבויות הנמדדים בשווי הוגן או שניתן גילוי לשווי ההוגן שלהם מחולקים‬
‫לקטגוריות בתוך מידרג השווי ההוגן‪ ,‬בהתבסס על רמת הנתונים הנמוכה ביותר‪ ,‬המשמעותית‬
‫למדידת השווי ההוגן בכללותה‪:‬‬
‫רמה ‪:1‬‬
‫רמה ‪:2‬‬
‫רמה ‪:3‬‬
‫מחירים מצוטטים )ללא התאמות( בשוק פעיל של נכסים והתחייבויות זהים‪.‬‬
‫נתונים שאינם מחירים מצוטטים שנכללו ברמה ‪ 1‬אשר ניתנים לצפייה במישרין או‬
‫בעקיפין‪.‬‬
‫נתונים שאינם מבוססים על מידע שוק ניתן לצפייה )טכניקות הערכה ללא שימוש‬
‫בנתוני שוק ניתנים לצפייה(‪.‬‬
‫ג ‪29 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫יב‪.‬‬
‫הון מניות‬
‫עלויות המתייחסות ישירות להנפקת מניות ואופציות למניות המסווגות כהוניות מוצגות כהפחתה‬
‫מההון‪.‬‬
‫יג‪.‬‬
‫הטבות לעובדים‬
‫בחברה קיימים מספר סוגי הטבות לעובדים‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫הטבות עובדים לזמן קצר‬
‫הטבות לעובדים לזמן קצר הינן הטבות אשר חזויות להיות מסולקות במילואן לפני ‪ 12‬חודש‬
‫לאחר תום תקופת הדיווח השנתית שבה העובדים מספקים את השירותים המתייחסים‪.‬‬
‫הטבות אלו כוללות משכורות‪ ,‬ימי חופשה‪ ,‬מחלה‪ ,‬הבראה והפקדות מעסיק לביטוח לאומי‬
‫ומוכרות כהוצאה עם מתן השירותים‪ .‬התחייבות בגין בונוס במזומן או תוכנית להשתתפות‬
‫ברווחים‪ ,‬מוכרת כאשר לקבוצה קיימת מחוייבות משפטית או משתמעת לשלם את הסכום‬
‫האמור בגין שירות שניתן על ידי העובד וניתן לאמוד באופן מהימן את הסכום‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫הטבות לאחר סיום העסקה‬
‫תכנית להפקדה מוגדרת‬
‫לחברה תוכניות להפקדה מוגדרת‪ ,‬בהתאם לסעיף ‪ 14‬לחוק פיצויי פיטורין שלפיהן היא‬
‫משלמת באופן קבוע תשלומים מבלי שתהיה לה מחוייבות משפטית או משתמעת לשלם‬
‫תשלומים נוספים גם אם בקרן לא הצטברו סכומים מספיקים כדי לשלם את כל ההטבות‬
‫לעובד המתייחסות לשירות העובד בתקופה השוטפת ובתקופות קודמות‪.‬‬
‫הפקדות לתוכנית להפקדה מוגדרת בגין פיצויים או בגין תגמולים‪ ,‬מוכרות כהוצאה בעת‬
‫ההפקדה לתוכנית במקביל לקבלת שירותי העבודה מהעובד ‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬לחברה תוכנית להטבה מוגדרת בגין תשלום פיצויים בהתאם לחוק פיצויי פיטורין‪ .‬לפי‬
‫החוק‪ ,‬זכאים עובדים לקבל פיצויים עם פיטוריהם או עם פרישתם‪ .‬ההתחייבות בשל סיום‬
‫העסקה נמדדת לפי שיטת שווי אקטוארי של יחידת הזכאות החזויה‪ .‬החישוב האקטוארי‬
‫מביא בחשבון עליות שכר עתידיות ושיעור עזיבת עובדים‪ ,‬וזאת על בסיס הערכה של עיתוי‬
‫התשלום‪ .‬הסכומים מוצגים על בסיס היוון תזרימי המזומנים העתידיים הצפויים‪ ,‬לפי שיעורי‬
‫הריבית של אגרות חוב ממשלתיות‪ ,‬אשר מועד פרעונן דומה לתקופת ההתחייבות המתייחסת‬
‫לפיצויי הפרישה‪.‬‬
‫החברה מפקידה כספים בגין התחייבויותיה לתשלום פיצויים לחלק מעובדיה באופן שוטף‬
‫בקרנות פנסיה וחברות ביטוח )להלן ‪ -‬נכסי התוכנית(‪ .‬נכסי התוכנית הם נכסים המוחזקים‬
‫על ידי קרן הטבות עובד לזמן ארוך או בפוליסות ביטוח כשירות‪ .‬נכסי התוכנית אינם זמינים‬
‫לשימוש נושיהחברה‪ ,‬ולא ניתן לשלמם ישירות לחברה‪.‬‬
‫מרכיב הפיצויים‪ ,‬בפוליסות שהופקו על ידי החברה‪ ,‬אינו מהווה נכסי תוכנית ומקוזז‬
‫מההתחייבויות בגין חוזי ביטוח‪.‬‬
‫ההתחייבות בשל הטבות לעובדים המוצגת בדוח על המצב הכספי מייצגת את הערך הנוכחי‬
‫של התחייבות ההטבות המוגדרת בניכוי השווי ההוגן של נכסי התוכנית‪ ,‬מדידות מחדש של‬
‫ההתחייבות נטו נזקפות לרווח כולל אחר‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫הטבות בגין פיטורין‬
‫פיצויי פיטורין לעובדים נזקפים כהוצאה כאשר החברה התחייבה‪ ,‬לפיטורי עובדים לפני‬
‫והיא אינה יכולה לבטל את ההצעה או כאשר החברה מכירה‬
‫הגיעם לגיל הפרישה המקובל‬
‫בעלויות בגין שינוי מבני אשר כולל תשלום של הטבות בגין פיטורין‪ ,‬כמוקדם מביניהם‪.‬‬
‫ג ‪30 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫יג‪.‬‬
‫הטבות לעובדים )המשך(‬
‫‪.4‬‬
‫הטבות עובד אחרות לטווח ארוך‬
‫עובדי החברה זכאים להטבות בגין מענקי הסתגלות‪ .‬הטבות אלו מטופלות כהטבות אחרות‬
‫לטווח ארוך מאחר שהחברה צופה כי הטבות אלו ינוצלו‪ ,‬ומחויבות החברה בגינן תסולק‪,‬‬
‫במהלך תקופת ההעסקה ולאחר שנה מתום תקופת הדיווח השנתית בה העובדים סיפקו את‬
‫השירות המתייחס‪.‬‬
‫ההתחייבות נטו של החברה בגין הטבות עובד אחרות לטווח ארוך המחושבת על בסיס‬
‫הערכה אקטוארית‪ ,‬הינה בגין סכום ההטבה העתידית המגיעה לעובדים בגין שירותים‬
‫שהוענקו בתקופה השוטפת ובתקופות קודמות‪ ,‬תוך התחשבות בשיעור עליית שכר צפויה‪.‬‬
‫סכום הטבות אלו מהוון לערכו הנוכחי‪ .‬שיעור ההיוון נקבע בהתאם לתשואה במועד הדיווח‬
‫על אגרות חוב ממשלתיות שהמטבע שלהן ומועד הפרעון שלהן דומים לתנאי המחויבות של‬
‫החברה‪.‬‬
‫מדידות מחדש של ההתחייבות נטו נזקפות לרווח או הפסד בתקופה בה הן התהוו‪.‬‬
‫יד‪.‬‬
‫עסקאות תשלום מבוסס מניות‬
‫עסקאות המסולקות במכשירים הוניים‬
‫עלות העסקאות עם עובדים המסולקות במכשירים הוניים נמדדת לפי השווי ההוגן של‬
‫המכשירים ההוניים במועד ההענקה‪ .‬השווי ההוגן נקבע באמצעות שימוש במודל תמחור‬
‫אופציות מקובל‪.‬‬
‫עלות העסקאות המסולקות במכשירים הוניים מוכרת ברווח או הפסד יחד עם גידול מקביל‬
‫בהון על פני התקופה שבה תנאי הביצוע ו‪/‬או השירות מתקיימים ומסתיימת במועד שבו‬
‫העובדים הרלוונטיים זכאים לגמול )להלן ‪ -‬תקופת ההבשלה(‪ .‬ההוצאה המצטברת המוכרת‬
‫בגין עסקאות המסולקות במכשירים הוניים בתום כל מועד דיווח עד למועד ההבשלה משקפת‬
‫את מידת חלוף תקופת ההבשלה ואת האומדן הטוב ביותר של החברה לגבי מספר המכשירים‬
‫ההוניים שיבשילו בסופו של דבר‪.‬‬
‫הוצאה בגין הענקות שאינן מבשילות בסופו של דבר אינה מוכרת‪ ,‬למעט הענקות שההבשלה‬
‫שלהן תלויה בתנאי שוק אשר מטופלות כהענקות שהבשילו ללא קשר לקיום תנאי השוק‪,‬‬
‫וזאת בהנחה שכל שאר תנאי ההבשלה )שירות ו‪/‬או ביצוע( התקיימו‪.‬‬
‫כאשר החברה מבצעת שינויים בתנאים של הענקה המסולקת במכשירים הוניים‪ ,‬מוכרת‬
‫הוצאה נוספת מעבר להוצאה המקורית שחושבה‪ ,‬בגין כל שינוי המגדיל את השווי ההוגן‬
‫הכולל של התגמול המוענק או שמיטיב עם העובד לפי השווי ההוגן במועד השינוי‪.‬‬
‫ביטול הענקה המסולקת במכשיר הוני‪ ,‬מטופלת כאילו הבשילה לתאריך הביטול וההוצאה‬
‫שטרם הוכרה בגין ההענקה מוכרת מיידית‪ .‬עם זאת‪ ,‬אם ההענקה שבוטלה מוחלפת בהענקה‬
‫חדשה ומיועדת כהענקה חלופית לתאריך בו הוענקה‪ ,‬ההענקה המבוטלת וההענקה החדשה‬
‫תטופלנה שתיהן כשינוי של ההענקה המקורית כמתואר לעיל‪.‬‬
‫טו‪.‬‬
‫הפרשות‬
‫הפרשה בהתאם ל‪ IAS 37-‬מוכרת כאשר לקבוצה קיימת מחויבות בהווה )משפטית או משתמעת(‬
‫כתוצאה מאירוע שהתרחש בעבר‪ ,‬צפוי שיידרש שימוש במשאבים כלכליים על מנת לסלק את‬
‫המחויבות וניתן לאמוד אותה באופן מהימן‪ .‬כאשר החברה צופה שחלק או כל ההוצאה תוחזר‬
‫לחברה‪ ,‬כגון בחוזה ביטוח‪ ,‬ההחזר יוכר כנכס נפרד‪ ,‬רק במועד בו קיימת וודאות למעשה לקבלת‬
‫הנכס‪ .‬ההוצאה תוכר בדוח רווח והפסד בניכוי החזר ההוצאה‪.‬‬
‫תביעות משפטיות‬
‫הפרשה בגין תביעות מוכרת כאשר לקבוצה מחוייבות קיימת )משפטית או משתמעת( כתוצאה‬
‫מאירוע שהתרחש בעבר; יותר סביר מאשר לא )‪ (more likely than not‬כי החברה תידרש למשאביה‬
‫הכלכליים לסילוק המחוייבות וניתן לאמוד את המחוייבות באופן מהימן‪ .‬כאשר השפעת ערך הזמן‬
‫הינה מהותית‪ ,‬נמדדת ההפרשה בהתאם לערכה הנוכחי‪ .‬בעת בחינת הצורך בהכרה בהפרשות‬
‫ובכימותן‪ ,‬מסתייעת הנהלת החברה ביועציה המשפטיים‪.‬‬
‫ג ‪31 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫טז‪.‬‬
‫הכרה בהכנסה‬
‫‪.1‬‬
‫פרמיות‬
‫א(‬
‫פרמיות במגזר ביטוח חיים וחסכון לטווח ארוך ובמגזר ביטוח בריאות‪ ,‬לרבות פרמיות‬
‫חסכון ולמעט תקבולים בגין חוזי השקעה נרשמות כהכנסות בהגיע מועד גבייתן‪.‬‬
‫ביטולים נרשמים במועד קבלת ההודעה מבעל הפוליסה‪ ,‬או באופן יזום על ידי החברה‬
‫עקב פיגורים בתשלום‪ ,‬בכפוף להוראות כל דין‪ .‬השתתפות המבוטחים ברווחים מנוכה‬
‫מהפרמיות‪.‬‬
‫ב(‬
‫פרמיות בביטוח כללי נרשמות כהכנסות על בסיס דוחות תפוקה חודשיים‪ .‬הפרמיות‬
‫מתייחסות בעיקרן לתקופת ביטוח של שנה‪ .‬ההכנסות מפרמיה ברוטו ושינויים‬
‫בפרמיה שטרם הורווחה בגינה‪ ,‬נרשמים בסעיף פרמיות שהורווחו‪ ,‬ברוטו‪.‬‬
‫פרמיות בענף רכב חובה נרשמות בעת פירעון הפרמיה הואיל והכיסוי הביטוחי מותנה‬
‫בתשלום הפרמיה‪.‬‬
‫פרמיות מפוליסות שתחילת הביטוח שלהן לאחר תאריך המאזן נרשמים כהכנסות‬
‫מראש‪.‬‬
‫דוחות התפוקה החודשיים‪ ,‬בעיקר בענפי רכב רכוש ודירות‪ ,‬כוללים חידושים‬
‫אוטומטיים של פוליסות שמועד החידוש שלהן הגיע‪.‬‬
‫ההכנסות שנכללו בדוחות הכספיים הינן לאחר ביטולים שנתקבלו מבעלי פוליסות‪,‬‬
‫ובניכוי ביטולים והפרשות עקב אי פירעון דמי הביטוח‪ ,‬בכפוף להוראות כל דין‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫דמי ניהול‬
‫דמי ניהול בגין חוזי ביטוח תלויי תשואה‪:‬‬
‫דמי הניהול מחושבים בהתאם להנחיות המפקח בשיעורים קבועים מסכום צבירת החיסכון‬
‫של המבוטחים בתיק המשתתף ברווחים וכוללים דמי ניהול קבועים בלבד‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫עמלות‬
‫הכנסות מעמלות ממבטחי משנה נזקפות על בסיס מועדי הזכאות לקבלת העמלות על פי‬
‫ההסכמים בניכוי הפרשות להחזרי עמלות עקב אי עמידה בשיעורי התביעות בהתאם להסכם‪.‬‬
‫יז‪.‬‬
‫רווחים‪/‬הפסדים מהשקעות נטו‪ ,‬הכנסות מימון והוצאות מימון‬
‫רווחים‪/‬הפסדים מהשקעות נטו והכנסות מימון כוללים הכנסות ריבית והפרשי הצמדה בגין נכסי‬
‫חוב‪ ,‬הכנסות מדיבידנדים‪ ,‬רווחים‪/‬הפסדים‪ ,‬נטו ממכירת נכסים פיננסיים‪ ,‬שינויים בשווי ההוגן‬
‫של נכסים פיננסיים המוצגים בשווי הוגן דרך רווח והפסד‪ ,‬רווחים‪/‬הפסדים ממטבע חוץ‬
‫רווחים‪/‬הפסדים ממימוש השקעות המחושבים כהפרש בין תמורת המימוש נטו ובין העלות‬
‫המקורית או העלות המופחתת ומוכרים בעת קרות אירוע המכירה‪ .‬הכנסות ריבית מוכרות עם‬
‫צבירתן‪ ,‬באמצעות שיטת הריבית האפקטיבית‪ .‬הכנסות מדיבידנדים מוכרות במועד בו מוקנית‬
‫לחברה הזכות לקבלת תשלום‪ .‬באם מתקבל הדיבידנד בגין מניות סחירות‪ ,‬מכירה החברה‬
‫בהכנסות מדיבידנד ביום האקס‪.‬‬
‫הוצאות מימון כוללות הוצאות ריבית והפרשי הצמדה על כתבי התחייבות נדחים שהתקבלו‪,‬‬
‫ריבית והפרשי שער על פקדונות מבטחי משנה ועל יתרות מבטחי משנה‪ .‬עלויות האשראי‪ ,‬שאינן‬
‫מהוונות‪ ,‬נזקפות לדוח רווח והפסד לפי שיטת הריבית האפקטיבית‪.‬‬
‫רווחים והפסדים מהפרשי שער ושינויים בשווי ההוגן של ההשקעות מדווחים בנטו‪.‬‬
‫ג ‪32 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫יח‪.‬‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות מסווגות להוצאות עקיפות ליישוב תביעות )הנכללות בסעיף תשלומים‬
‫ושינוי בהתחייבות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה(‪ ,‬להוצאות הקשורות ברכישה )הנכללות בסעיף‬
‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות רכישה אחרות( וליתרת הוצאות הנהלה וכלליות אחרות הנכללות‬
‫בסעיף זה‪ .‬הסיווג נערך בהתאם למודלים פנימיים של החברה המבוססים על הוצאות ישירות‬
‫שנזקפו והוצאות עקיפות שהועמסו‪.‬‬
‫יט‪.‬‬
‫מסים על הכנסה‬
‫הוצאות המס בגין מסים שוטפים או נדחים נזקפות לרווח או הפסד‪ ,‬למעט אם הן מתייחסות‬
‫לפריטים הנזקפים לרווח כולל אחר או להון‪.‬‬
‫‪.1‬‬
‫מסים שוטפים‬
‫חבות בגין מסים שוטפים נקבעת תוך שימוש בשיעורי המס וחוקי המס שחוקקו או אשר‬
‫חקיקתם הושלמה למעשה‪ ,‬עד לתאריך הדיווח‪ ,‬וכן התאמות נדרשות בקשר לחבות המס‬
‫לתשלום בגין שנים קודמות‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫מסים נדחים‬
‫מסים נדחים מחושבים בגין הפרשים זמניים בין הסכומים הנכללים בדוחות הכספיים לבין‬
‫הסכומים המובאים בחשבון לצורכי מס‪.‬‬
‫יתרות המסים הנדחים מחושבות לפי שיעור המס הצפוי לחול כאשר הנכס ימומש או‬
‫ההתחייבות תסולק‪ ,‬בהתבסס על חוקי המס שחוקקו או אשר חקיקתם הושלמה למעשה עד‬
‫לתאריך הדיווח‪.‬‬
‫בכל תאריך דיווח נכסי מסים נדחים נבחנים ובמידה שלא צפוי ניצולם הם מופחתים‪,‬‬
‫הפרשים זמניים בגינם לא הוכרו נכסי מסים נדחים נבחנים בכל תאריך דיווח ובמידה‬
‫שניצולם צפוי מוכר נכס מס נדחה מתאים‪.‬‬
‫בחישוב המסים הנדחים לא מובאים בחשבון המסים שהיו חלים במקרה של מימוש‬
‫ההשקעות בחברות מוחזקות‪ ,‬כל עוד מכירת ההשקעות בחברות מוחזקות אינה צפויה בעתיד‬
‫הנראה לעין‪ .‬כמו כן‪ ,‬לא הובאו בחשבון מסים נדחים בגין חלוקת רווחים על ידי חברות‬
‫מוחזקות כדיבידנדים‪ ,‬מאחר שחלוקת הדיבידנד אינה כרוכה בחבות מס נוספת‪ ,‬או בשל‬
‫מדיניות החברה שלא ליזום חלוקת דיבידנד על ידי חברה מאוחדת הגוררת חבות מס נוספת‬
‫מיסים על הכנסה המתייחסים לחלוקות בעלים של מכשיר הוני ולעלויות עסקה של עסקה‬
‫הונית מטופלים לפי ‪.IAS 12‬‬
‫מסים נדחים מקוזזים אם קיימת זכות חוקית לקיזוז נכס מס שוטף כנגד התחייבות מס‬
‫שוטפת והמסים הנדחים מתייחסים לאותה ישות החייבת במס ולאותה רשות מס‪.‬‬
‫כ‪.‬‬
‫רווח למניה‬
‫רווח למניה מחושב על ידי חלוקה של הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות החברה במספר המניות‬
‫הרגילות המשוקלל הקיים בפועל במהלך התקופה‪.‬‬
‫מניות רגילות פוטנציאליות נכללות בחישוב הרווח המדולל למניה במידה שהשפעתן מדללת את‬
‫הרווח למניה מפעילויות נמשכות‪ .‬מניות רגילות פוטנציאליות שהומרו במהלך התקופה נכללות‬
‫ברווח המדולל למניה רק עד למועד ההמרה‪ ,‬ומאותו מועד נכללות ברווח הבסיסי למניה‪ .‬חלקה של‬
‫החברה ברווחי חברות מוחזקות מחושב לפי חלקה ברווח למניה של אותן חברות מוחזקות מוכפל‬
‫במספר המניות המוחזקות על ידי החברה‪.‬‬
‫ג ‪33 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫כא‪.‬‬
‫שינוי בסיווג‬
‫בוצע סיווג מחדש במספרי ההשוואה לשנים ‪ 2012‬ו‪ 2011-‬סך של כ‪ 11.9 -‬מיליון ש"ח וכ‪ 15.7 -‬מיליון‬
‫ש"ח‪ ,‬בהתאמה מהתחייבויות בגין חוזי השקעה להתחייבויות בגין חוזי ביטוח‪ .‬כמו כן‪ ,‬בוצע סיווג‬
‫מחדש בסעיפי הפרמיות והשינוי בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה בסך של כ‪ 2 -‬מליון‬
‫ש"ח וכ‪ 4 -‬מיליון ש"ח לשנים ‪ 2012‬ו‪ ,2011-‬בהתאמה‪.‬‬
‫לסיווגים שנערכו כאמור לעיל לא הייתה השפעה על ההון והרווח הכולל‪.‬‬
‫כב‪.‬‬
‫שינוי במדיניות חשבונאית‬
‫‪IFRS 13‬‬
‫כתוצאה מיישום ‪ IFRS 13‬אין השפעה על הוראות המדידה של החברה‪.‬‬
‫כמו כן‪ ,‬החברה כללה את הגילויים הנדרשים המתייחסים לשווי ההוגן של נכסים והתחייבויות‪.‬‬
‫‪IAS 19R‬‬
‫כתוצאה מיישום ‪ IAS 19R‬החברה יישמה למפרע את התיקונים הבאים‪:‬‬
‫רווחים והפסדים אקטואריים יוכרו במסגרת רווח כולל אחר עם היווצרותם ולא ייזקפו לרווח‬
‫•‬
‫או הפסד‪.‬‬
‫תשואת נכסי התוכנית תוכר ברווח או הפסד בהתבסס על שיעור היוון שמשמש למדידת‬
‫•‬
‫ההתחייבויות בשל הטבות לעובדים‪ ,‬ללא קשר לתוצאה בפועל של תיק ההשקעות‪.‬‬
‫האבחנה בין הטבות עובד לזמן קצר לבין הטבות עובד לטווח ארוך תתבסס על מועד הסילוק‬
‫•‬
‫הצפוי ולא על המועד שבו קמה זכאות העובד להטבות‪.‬‬
‫עלות שירותי עבר הנובעת משינויים בתוכנית תוכר מיידית‪.‬‬
‫•‬
‫השפעות השינוי במדיניות החשבונאית כתוצאה מהיישום לראשונה של ‪ IAS19R‬על הדוחות‬
‫הכספיים של החברה‪:‬‬
‫בדוחות על המצב הכספי‪:‬‬
‫לא הייתה כל השפעה על סעיפי הדוחות המאוחדים על המצב הכספי‬
‫בדוחות המאוחדים על רווח או הפסד ורווח כולל אחר‪:‬‬
‫כמוצג בדוחות‬
‫כספיים אלו‬
‫השינוי‬
‫כפי שדווח בעבר‬
‫אלפי ש"ח )למעט נתוני רווח נקי למניה(‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫רווח לפני מסים על ההכנסה‬
‫רווח נקי‬
‫הפסד בגין תוכניות להטבה מוגדרת‬
‫סה"כ רווח כולל‬
‫רווח נקי בסיסי ומדולל למניה )בש"ח(‬
‫‪115,798‬‬
‫‪169,701‬‬
‫‪105,189‬‬
‫‬‫‪105,189‬‬
‫‪8.25‬‬
‫)‪(1,084‬‬
‫‪1,084‬‬
‫‪695‬‬
‫)‪(695‬‬
‫‬‫‪0.06‬‬
‫‪114,714‬‬
‫‪170,785‬‬
‫‪105,884‬‬
‫)‪(695‬‬
‫‪105,189‬‬
‫‪8.31‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪2011 ,‬‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫רווח לפני מסים על ההכנסה‬
‫רווח נקי‬
‫רווח בגין תוכניות להטבה מוגדרת‬
‫סה"כ רווח כולל‬
‫רווח נקי בסיסי ומדולל למניה )בש"ח(‬
‫ג ‪34 -‬‬
‫‪108,002‬‬
‫‪71,338‬‬
‫‪44,779‬‬
‫‬‫‪44,779‬‬
‫‪3.81‬‬
‫‪570‬‬
‫)‪(570‬‬
‫)‪(369‬‬
‫‪369‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪108,572‬‬
‫‪70,768‬‬
‫‪44,410‬‬
‫‪369‬‬
‫‪44,779‬‬
‫‪3.81‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫כב‪.‬‬
‫שינוי במדיניות חשבונאית )המשך(‬
‫בדוחות המאוחדים על השינויים בהון‪:‬‬
‫כפי שדווח בעבר‬
‫השינוי‬
‫אלפי ש"ח‬
‫כמוצג בדוחות‬
‫כספיים אלו‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬
‫‪105,189‬‬
‫‬‫‪105,189‬‬
‫רווח נקי‬
‫רווח כולל אחר‬
‫סה"כ רווח כולל‬
‫‪695‬‬
‫)‪(695‬‬
‫‪-‬‬
‫‪105,884‬‬
‫)‪(695‬‬
‫‪105,189‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪2011 ,‬‬
‫‪44,779‬‬
‫‬‫‪44,779‬‬
‫רווח נקי‬
‫רווח כולל אחר‬
‫סה"כ רווח כולל‬
‫)‪(369‬‬
‫‪369‬‬
‫‪-‬‬
‫‪44,410‬‬
‫‪369‬‬
‫‪44,779‬‬
‫בדוחות המאוחדים על תזרימי מזומנים‪:‬‬
‫כפי שדווח בעבר‬
‫השינוי‬
‫אלפי ש"ח‬
‫כמוצג בדוחות‬
‫כספיים אלו‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬
‫רווח נקי‬
‫מסים על הכנסה‬
‫התחייבות בשל הטבות לעובדים‪ ,‬נטו‬
‫סך הכל תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת‬
‫‪105,189‬‬
‫‪64,512‬‬
‫‪2,528‬‬
‫‪279,779‬‬
‫‪695‬‬
‫‪389‬‬
‫)‪(1,084‬‬
‫‪-‬‬
‫‪105,884‬‬
‫‪64,901‬‬
‫‪1,444‬‬
‫‪279,779‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪2011 ,‬‬
‫רווח נקי‬
‫מסים על הכנסה‬
‫התחייבות בשל הטבות לעובדים‪ ,‬נטו‬
‫סך הכל תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת‬
‫ג ‪35 -‬‬
‫‪44,779‬‬
‫‪26,559‬‬
‫)‪(2,229‬‬
‫‪133,914‬‬
‫)‪(369‬‬
‫)‪(201‬‬
‫‪570‬‬
‫‪-‬‬
‫‪44,410‬‬
‫‪26,358‬‬
‫)‪(1,659‬‬
‫‪133,914‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫כג‪.‬‬
‫גילוי לתקני ‪ IFRS‬חדשים בתקופה שלפני יישומם‬
‫‪.1‬‬
‫תיקונים ל‪ - IAS 32 -‬מכשירים פיננסיים‪ :‬הצגה‪ ,‬בדבר קיזוז נכסים פיננסיים והתחייבויות‬
‫פיננסיות‬
‫ה‪ IASB-‬פירסם תיקונים ל‪) IAS 32-‬להלן ‪ -‬התיקונים ל‪ (IAS 32 -‬בנושא קיזוז נכסים פיננסיים‬
‫והתחייבויות פיננסיות‪ .‬התיקונים ל‪ IAS 32 -‬מבהירים‪ ,‬בין היתר‪ ,‬את משמעות המונח "קיימת‬
‫באופן מיידי )‪ (currently‬זכות משפטית ניתנת לאכיפה לקזז" )להלן ‪ -‬הזכות לקזז(‪ .‬התיקונים ל‪-‬‬
‫‪ IAS 32‬קובעים‪ ,‬בין היתר‪ ,‬כי הזכות לקזז חייבת להיות ניתנת לאכיפה משפטית לא רק‬
‫במהלך העסקים הרגיל של הצדדים לחוזה אלא גם במקרה של פשיטת רגל או חדלות פירעון‬
‫של אחד הצדדים‪ .‬כמו כן‪ ,‬התיקונים ל‪ IAS 32 -‬קובעים שעל מנת שהזכות לקזז תהיה קיימת‬
‫באופן מיידי‪ ,‬אסור שהיא תהיה תלויה באירוע עתידי או שיהיו פרקי זמן שבהם היא לא‬
‫תחול‪ ,‬או שיהיו אירועים שיגרמו לפקיעתה‪.‬‬
‫התיקונים ל‪ IAS 32 -‬ייושמו למפרע החל מהדוחות הכספיים לתקופות שנתיות המתחילות‬
‫ביום ‪ 1‬בינואר‪ 2014 ,‬או לאחריו‪ .‬אימוץ מוקדם אפשרי‪.‬‬
‫להערכת החברה‪ ,‬לתיקונים ל‪ IAS 32 -‬לא צפויה להיות השפעה מהותית על הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫‪ - IFRS 9‬מכשירים פיננסיים‬
‫א‪.‬‬
‫פורסמו תיקונים בנושא גריעה ובנושא התחייבויות פיננסיות )‪ .(phase 2‬לפי הוראות‬
‫התיקונים‪ ,‬יש להמשיך וליישם את הוראות ‪ IAS 39‬לגבי גריעה ולגבי התחייבויות‬
‫פיננסיות שלא נבחרה לגביהן חלופת השווי ההוגן )ייעוד לשווי הוגן דרך רווח או‬
‫הפסד(‪ .‬כלומר‪ ,‬הוראות הסיווג והמדידה של ‪ IAS 39‬ימשיכו לחול על התחייבויות‬
‫פיננסיות שמוחזקות למסחר ועל התחייבויות פיננסיות שנמדדות בעלות מופחתת‪.‬‬
‫לפי התיקונים‪ ,‬סכום השינוי בשווי ההוגן של ההתחייבות ‪ -‬שמיוחס לשינויים בסיכון‬
‫האשראי ‪ -‬ייזקף לרווח כולל אחר‪ .‬כל יתר השינויים בשווי ההוגן ייזקפו לרווח או‬
‫הפסד‪ .‬אם זקיפת השינוי בשווי ההוגן של ההתחייבות‪ ,‬שנגרם כתוצאה משינויים‬
‫בסיכון האשראי‪ ,‬לרווח כולל אחר ייצור חוסר סימטריה חשבונאית ברווח או הפסד‪,‬‬
‫אזי גם אותו שינוי ייזקף לרווח או הפסד ולא לרווח כולל אחר‪.‬‬
‫לתיקונים לא נקבע מועד יישום מנדטורי על ידי ה‪ .IASB -‬אימוץ מוקדם אפשרי‪,‬‬
‫בתנאי שהחברה מיישמת גם את הוראות התקן בנוגע לסיווג ומדידה של נכסים‬
‫פיננסים )שלב הנכסים(‪ .‬אימוץ לראשונה של התיקונים ייעשה למפרע תוך מתן גילוי‬
‫נדרש או הצגה מחדש של מספרי ההשוואה‪ ,‬בכפוף להקלות המצויינות בתיקונים‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫בנובמבר ‪ ,2013‬פרסם ה‪ IASB -‬את השלב השלישי )‪ (phase 3‬של ‪) IFRS 9‬להלן ‪ -‬השלב‬
‫השלישי של ‪ ,(IFRS 9‬במסגרת הגירסה המלאה של ‪ .IFRS 9‬השלב השלישי של ‪IFRS 9‬‬
‫כולל דרישות חדשות בנוגע לחשבונאות גידור ותיקונים הקשורים ל‪IFRS 7 ,IFRS 9 -‬‬
‫ו‪.IAS 39 -‬‬
‫להלן העקרונות המרכזיים לעניין גידור על פי )‪:IFRS 9 (2013‬‬
‫ניתן ליישם חשבונאות גידור עבור רכיבי סיכון הן של פריטים מגודרים פיננסיים‬
‫‬‫והן של פריטים מגודרים לא פיננסיים‪ ,‬ככל שהם ניתנים לזיהוי בנפרד ולמדידה‬
‫מהימנה‪.‬‬
‫בחינת אפקטיביות הגידור תיעשה על בסיס איכותי בלבד והמבחן הכמותי של‬
‫‬‫טווח ‪ 80%-125%‬יבוטל‪ .‬הבחינה מתמקדת בהשגת יעדי הגידור וביחסי הגומלין‬
‫הכלכליים בין הפריט המגודר ובין המכשיר המגדר ובהשפעה שיש לסיכון‬
‫האשראי על היחסים כאמור‪.‬‬
‫מותר לבצע התאמות בגין קשרי גומלין בין מכשיר מגדר לפריט מגודר גם לאחר‬
‫‬‫תחילת הגידור‪ ,‬במקרה שבו נדרש לבצע שינויים בגידור כחלק מניהול הסיכונים‬
‫של ההנהלה‪ .‬במקרה דנן‪ ,‬לא יידרש לבצע ייעוד מחדש של הגידור‪.‬‬
‫ניתן שלא לכלול את ערך הזמן של אופציה‪ ,‬את רכיב הפורוורד של חוזה אקדמה‬
‫‬‫ואת המרווח )‪ (spread‬הבסיסי של מטבע חוץ כחלק מייעוד של מכשיר פיננסי‬
‫כמכשיר מגדר ולטפל בהם כעלויות עסקת גידור‪ .‬כלומר‪ ,‬במקום שהשפעתם‬
‫תיזקף לרווח או הפסד כמו מכשיר המוחזק למסחר )ספקולטיבי(‪ ,‬סכומים אלו‬
‫יזקפו כעלויות עסקת גידור לרווח כולל אחר ויופחתו לרווח או הפסד לאורך‬
‫תקופת הגידור‪.‬‬
‫ג ‪36 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫כג‪.‬‬
‫גילוי לתקני ‪ IFRS‬חדשים בתקופה שלפני יישומם )המשך(‬
‫‪.2‬‬
‫‪ - IFRS 9‬מכשירים פיננסיים )המשך(‬
‫לשלב השלישי של ‪ IFRS 9‬לא נקבע מועד יישום מנדטורי על ידי ה‪ ,IASB -‬אך חברות יכולות‬
‫ליישמו מוקדם‪ ,‬וזאת רק אם מיושמות במקביל שאר דרישות ‪.IFRS 9‬‬
‫לפי התיקונים שנכללים בשלב השלישי של ‪ ,IFRS 9‬ניתן לאמץ את הוראות ‪ phase 2‬לגבי‬
‫מדידת התחייבויות פיננסיות בשווי הוגן תוך זקיפה לרווח כולל אחר של השינויים בשווי‬
‫ההוגן הנובעים מסיכון האשראי העצמי‪ ,‬וזאת ללא אימוץ שאר הוראות התקן‪.‬‬
‫להערכת החברה‪ ,‬לתקן )על כל שלביו( לא צפויה להיות השפעה מהותית על הדוחות‬
‫הכספיים‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫תיקונים ל‪ IAS 36 -‬ירידת ערך נכסים‬
‫במאי ‪ 2013‬פרסם ה‪ IASB-‬תיקונים ל‪ IAS 36-‬ירידת ערך נכסים )להלן ‪ -‬התיקונים( העוסקים‬
‫בדרישות גילוי בדבר שווי הוגן בניכוי עלויות למכירה של נכסים‪ .‬התיקונים כוללים דרישות‬
‫גילוי נוספות בדבר הסכום בר ההשבה והשווי ההוגן‪ .‬הגילוי הנוסף יכלול גילוי למדרג השווי‬
‫ההוגן‪ ,‬לטכניקות ההערכה ולשינויים בהן‪ ,‬לשיעורי ההיוון ולהנחות המרכזיות שבבסיס‬
‫הערכת השווי‪.‬‬
‫התיקונים ייכנסו לתוקף החל מתקופות שנתיות המתחילות ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2014‬או לאחריו‪.‬‬
‫אימוץ מוקדם אפשרי‪.‬‬
‫הגילויים המתאימים ייכללו בדוחות הכספיים של החברה עם אימוץ התיקונים לראשונה‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫פרשנות מספר ‪ 21‬של דיווח כספי בינלאומי )‪ - (IFRIC 21‬היטלים‬
‫במאי ‪ 2013‬פרסם ה‪ IASB-‬את פרשנות מספר ‪ 21‬של דיווח כספי בינלאומי )‪) (IFRIC 21‬להלן ‪-‬‬
‫הפרשנות( בדבר היטלים המוטלים על ידי מוסדות ממשלה באמצעות חקיקה‪ .‬על פי‬
‫הפרשנות‪ ,‬התחייבות לתשלום היטל תוכר רק בעת קרות האירוע היוצר את המחויבות‬
‫לתשלום‪.‬‬
‫הפרשנות תיכנס לתוקף החל מתקופות שנתיות המתחילות ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2014‬או לאחריו‪.‬‬
‫אימוץ מוקדם אפשרי‪.‬‬
‫להערכת החברה‪ ,‬לפרשנות לא צפויה להיות השפעה מהותית על הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫תיקון ל‪ IAS 39 -‬מכשירים פיננסיים‪ :‬הכרה ומדידה‪ ,‬בדבר החלפת מכשירים מגדרים והמשך‬
‫יישום חשבונאות גידור‬
‫התיקון ל‪) IAS 39 -‬להלן ‪ -‬התקן( עוסק בחריג לדרישה של התקן להפסיק ליישם חשבונאות‬
‫גידור‪ .‬התיקון הוסיף תנאים שנדרש שיתקיימו על מנת שהחלפה או גלגול מכשיר מגדר‬
‫במכשיר מגדר אחר לא יהוו פקיעה או ביטול‪.‬‬
‫התיקון יכנס לתוקף החל מתקופות שנתיות המתחילות ביום ‪ 1‬בינואר‪ ,2014 ,‬או לאחריו‪.‬‬
‫אימוץ מוקדם אפשרי‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫תיקון ל‪ IAS 19 -‬בדבר הטיפול בהפקדות הקשורות לשירות‬
‫ה‪ IASB -‬פרסם תיקון לדרישות הקיימות ב‪ IAS 19 -‬בדבר הפקדות המבוצעות על ידי עובדים‬
‫או צדדים שלישיים הקשורות לשירות‪.‬‬
‫לפי התיקון‪ ,‬אם אין קשר בין סכום ההפקדות לבין מספר שנות השירות )כגון מקרים שבהם‬
‫ההפקדות מחושבות כאחוז קבוע משכר העובד‪ ,‬ההפקדות הן בסכום קבוע לאורך תקופת‬
‫השירות או ההפקדות נקבעות לפי גיל העובד(‪ ,‬ניתן להכיר בהפקדות אלו כקיטון מעלות‬
‫השירות‪ ,‬בתקופה שבה ניתן השירות הקשור‪ ,‬במקום לייחסן לתקופות השירות‪.‬‬
‫כאשר ההפקדות תלויות במספר השנים בהן ניתן השירות‪ ,‬יש להקצות את אותן הפקדות‬
‫לתקופות השירות תוך שימוש באותה שיטת ייחוס הנדרשת על פי ‪ IAS 19.70‬בדבר ייחוס‬
‫הטבה לתקופות שירות‪.‬‬
‫התיקונים ל‪ IAS 19 -‬ייושמו למפרע החל מהדוחות הכספיים לתקופות שנתיות המתחילות‬
‫ביום ‪ 1‬ביולי‪ 2014 ,‬או לאחריו‪ .‬אימוץ מוקדם אפשרי‪ .‬להערכת החברה‪ ,‬לתיקונים ל‪IAS 19 -‬‬
‫לא צפויה להיות השפעה מהותית על הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫ג ‪37 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המשך(‬
‫כד‪.‬‬
‫עדכון הנחיות בדבר מבנה הגילוי בדוחות הכספיים של חברות ביטוח‬
‫בחודש ינואר ‪ 2014‬פורסם‪ ,‬על ידי המפקח‪ ,‬חוזר בדבר עדכון הנחיות בדבר מבנה הגילוי הנדרש‬
‫בדוחות הכספיים של חברות ביטוח‪ .‬החוזר כולל‪ ,‬בין היתר‪ ,‬דרישות גילוי חדשות בדבר מגזרי‬
‫פעילות‪ ,‬השקעות‪ ,‬התחייבויות בשל חוזי ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי והתחייבויות פיננסיות‪.‬‬
‫כמו כן כולל החוזר הנחיות בקשר לסעיפים שונים בדוחות הכספיים והוראות בקשר לחתימה על‬
‫הדוחות הכספיים‪ .‬בנוסף‪ ,‬החוזר מחיל על חברות ביטוח את הוראות פרק ו' לתקנות ניירות ערך‬
‫)דוחות כספיים שנתיים(‪ ,‬התש"ע‪ ,2010-‬לגבי גילוי עסקאות עם בעלי עניין ובעלי שליטה‪.‬‬
‫תחילתן של הוראות החוזר החל מהדוחות הכספיים לשנת ‪ 2014‬אך חברת ביטוח רשאית ליישמן‬
‫החל מהדוחות הכספיים לשנת ‪.2013‬‬
‫הגילויים המתאימים ייכללו בדוחות הכספיים של החברה החל משנת ‪.2014‬‬
‫כה‪.‬‬
‫להלן שיעורי השינוי של מדד המחירים לצרכן ושער החליפין של הדולר‪:‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2011‬‬
‫ג ‪38 -‬‬
‫מדד המחירים לצרכן‬
‫מדד ידוע‬
‫מדד בגין‬
‫‪%‬‬
‫‪%‬‬
‫‪1.9‬‬
‫‪1.8‬‬
‫‪1.4‬‬
‫‪1.6‬‬
‫‪2.6‬‬
‫‪2.2‬‬
‫שער חליפין‬
‫יציג של‬
‫הדולר ארה"ב‬
‫‪%‬‬
‫)‪(7.0‬‬
‫)‪(2.3‬‬
‫‪7.7‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :3‬‬
‫מגזרי פעילות‬
‫החל מסוף שנת ‪ ,2013‬לאור צמיחת תחום בריאות בחברה‪ ,‬שינוי אופן סקירת תוצאות המגזרים על ידי‬
‫ההנהלה ובהתאם לכללי התקינה הבינלאומית מוגדר ענף ביטוח בריאות כתחום פעילות נפרד אשר מאחד‬
‫תחתיו פוליסות בריאות מסוגים שונים וכן מדווח כמגזר נפרד החל מהדוחות הכספיים השנתיים‪ .‬מספרי‬
‫ההשואה הוצגו מחדש בהתאם‪.‬‬
‫א‪.‬‬
‫החברה פועלת במגזרי הפעילות הבאים‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫מגזר ביטוח החיים והחיסכון לטווח ארוך‬
‫מגזר ביטוח החיים והחיסכון לטווח ארוך כולל את ענפי ביטוח חיים והוא מתמקד בעיקר‬
‫בחיסכון לטווח ארוך )במסגרת פוליסות ביטוח חיים לסוגיהן( וכן בכיסויים ביטוחיים של‬
‫סיכונים שונים כגון‪ :‬מוות‪ ,‬נכות‪ ,‬אובדן כושר עבודה ועוד‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫מגזר ביטוח בריאות‬
‫מגזר ביטוח בריאות כולל ביטוח הוצאות רפואיות‪ ,‬תאונות אישיות‪ ,‬ניתוחים השתלות‪,‬‬
‫מחלות קשות נח"ל ועוד‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫מגזר ביטוח כללי‬
‫מגזר הביטוח הכללי כולל את ענפי החבויות והרכוש‪ .‬בהתאם להוראות המפקח מפורט מגזר‬
‫הביטוח הכללי לפי ענפי רכב חובה‪ ,‬רכב רכוש‪ ,‬ענפי רכוש ואחרים וענפי חבויות אחרים‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫ענף רכב חובה‬
‫ענף רכב חובה מתמקד בכיסוי אשר רכישתו על ידי בעל הרכב או הנוהג בו היא חובה‬
‫על פי דין ואשר מעניק כיסוי לנזק גוף )לנהג הרכב‪ ,‬לנוסעים ברכב או להולכי רגל(‬
‫כתוצאה משימוש ברכב מנועי‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫ענף רכב רכוש‬
‫ענף רכב רכוש מתמקד בכיסוי נזקי רכוש לרכב המבוטח ונזקי רכוש שהרכב המבוטח‬
‫יגרום לצד שלישי‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫ענפי רכוש ואחרים‬
‫יתר ענפי הרכוש שאינם רכב וחבויות לרבות ענף דירות‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫ענפי חבויות אחרים‬
‫ענפי החבויות מיועדים לכיסוי של חבויות המבוטח בגין נזק שהוא יגרום לצד שלישי‪.‬‬
‫ענפים אלו כוללים‪ :‬אחריות כלפי צד ג'‪ ,‬אחריות מעבידים ואחריות מקצועית‪.‬‬
‫ג ‪39 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :3‬‬
‫מגזרי פעילות )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫להלן תוצאות מגזרי הפעילות‪:‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫לא מיוחס‬
‫ביטוח חיים‬
‫למגזרי‬
‫ביטוח‬
‫וחיסכון‬
‫פעילות‬
‫כללי‬
‫בריאות‬
‫ארוך טווח‬
‫אלפי ש"ח‬
‫פרמיות שהורווחו ברוטו‬
‫פרמיות שהורווחו על ידי מבטחי‬
‫‪22,150‬‬
‫משנה‬
‫פרמיות שהורווחו בשייר‬
‫‪194,968‬‬
‫רווחים מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות מימון ‪34,366‬‬
‫הכנסות מדמי ניהול‬
‫‪7,158‬‬
‫הכנסות מעמלות‬
‫‪10,468‬‬
‫הכנסות אחרות‬
‫‬‫סך כל ההכנסות‬
‫‪246,960‬‬
‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין‬
‫‪146,092‬‬
‫חוזי ביטוח וחוזי השקעה ברוטו‬
‫חלקם של מבטחי המשנה בתשלומים‬
‫‪7,785‬‬
‫ובשינוי בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח‬
‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין‬
‫‪138,307‬‬
‫חוזי ביטוח וחוזי השקעה בשייר‬
‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות‬
‫‪31,464‬‬
‫רכישה אחרות‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫‪18,979‬‬
‫הוצאות מימון‬
‫‬‫הוצאות אחרות‬
‫‬‫סך כל ההוצאות‬
‫‪50,443‬‬
‫רווח )הפסד( לפני מסים על ההכנסה‬
‫‪58,210‬‬
‫הפסד כולל אחר לפני מסים‬
‫)‪(183‬‬
‫סה"כ רווח )הפסד( כולל לפני מסים‬
‫‪58,027‬‬
‫על ההכנסה‬
‫‪217,118‬‬
‫ג ‪40 -‬‬
‫סך‬
‫הכל‬
‫‪107,872‬‬
‫‪1,054,038‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,379,028‬‬
‫‪12,979‬‬
‫‪47,986‬‬
‫‪-‬‬
‫‪83,115‬‬
‫‪94,893‬‬
‫‪2,929‬‬
‫‬‫‪2,815‬‬
‫‬‫‪100,637‬‬
‫‪1,006,052‬‬
‫‪56,249‬‬
‫‬‫‪4,210‬‬
‫‬‫‪1,066,511‬‬
‫‬‫‪24,558‬‬
‫‬‫‬‫‪50‬‬
‫‪24,608‬‬
‫‪1,295,913‬‬
‫‪118,102‬‬
‫‪7,158‬‬
‫‪17,493‬‬
‫‪50‬‬
‫‪1,438,716‬‬
‫‪47,384‬‬
‫‪716,181‬‬
‫‪-‬‬
‫‪909,657‬‬
‫‪8,258‬‬
‫‪6,837‬‬
‫‪-‬‬
‫‪22,880‬‬
‫‪39,126‬‬
‫‪709,344‬‬
‫‪-‬‬
‫‪886,777‬‬
‫‪23,395‬‬
‫‪13,888‬‬
‫‬‫‬‫‪37,283‬‬
‫‪153,669‬‬
‫‪56,141‬‬
‫‪82‬‬
‫‬‫‪209,892‬‬
‫‬‫‪30,954‬‬
‫‪24,134‬‬
‫‪79‬‬
‫‪55,167‬‬
‫‪208,528‬‬
‫‪119,962‬‬
‫‪24,216‬‬
‫‪79‬‬
‫‪352,785‬‬
‫‪24,228‬‬
‫)‪(89‬‬
‫‪147,275‬‬
‫)‪(808‬‬
‫)‪(30,559‬‬
‫‪-‬‬
‫‪199,154‬‬
‫)‪(1,080‬‬
‫‪24,139‬‬
‫‪146,467‬‬
‫)‪(30,559‬‬
‫‪198,074‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :3‬‬
‫מגזרי פעילות )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫להלן תוצאות מגזרי הפעילות )המשך(‪:‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫לא מיוחס‬
‫ביטוח חיים‬
‫למגזרי‬
‫ביטוח‬
‫וחיסכון‬
‫פעילות‬
‫כללי‬
‫בריאות‬
‫ארוך טווח**(‬
‫אלפי ש"ח‬
‫פרמיות שהורווחו ברוטו‬
‫פרמיות שהורווחו על ידי מבטחי‬
‫משנה‬
‫פרמיות שהורווחו בשייר‬
‫רווחים מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות‬
‫מימון‬
‫הכנסות מדמי ניהול‬
‫הכנסות מעמלות‬
‫הכנסות אחרות‬
‫סך כל ההכנסות‬
‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות‬
‫בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה‬
‫ברוטו‬
‫חלקם של מבטחי המשנה‬
‫בתשלומים ובשינוי בהתחייבויות‬
‫בגין חוזי ביטוח‬
‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות‬
‫בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה‬
‫בשייר‬
‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות‬
‫רכישה אחרות‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הוצאות מימון‬
‫הוצאות אחרות‬
‫סך כל ההוצאות‬
‫רווח )הפסד( לפני מסים על‬
‫הכנסה‬
‫הפסד כולל אחר לפני מסים‬
‫סה"כ רווח )הפסד( כולל לפני‬
‫מסים על ההכנסה‬
‫סך‬
‫הכל‬
‫‪208,104‬‬
‫‪85,327‬‬
‫‪959,664‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,253,095‬‬
‫‪19,429‬‬
‫‪10,773‬‬
‫‪44,014‬‬
‫‪-‬‬
‫‪74,216‬‬
‫‪188,675‬‬
‫‪74,554‬‬
‫‪915,650‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,178,879‬‬
‫‪42,990‬‬
‫‪6,789‬‬
‫‪5,226‬‬
‫‬‫‪243,680‬‬
‫‪2,203‬‬
‫‬‫‪2,448‬‬
‫‬‫‪79,205‬‬
‫‪80,126‬‬
‫‬‫‪2,239‬‬
‫‬‫‪998,015‬‬
‫‪35,877‬‬
‫‬‫‬‫‪379‬‬
‫‪36,256‬‬
‫‪161,196‬‬
‫‪6,789‬‬
‫‪9,913‬‬
‫‪379‬‬
‫‪1,357,156‬‬
‫‪159,162‬‬
‫‪39,801‬‬
‫‪671,075‬‬
‫‪-‬‬
‫‪870,038‬‬
‫‪9,885‬‬
‫‪6,972‬‬
‫‪6,096‬‬
‫‪-‬‬
‫‪22,953‬‬
‫‪149,277‬‬
‫‪32,829‬‬
‫‪664,979‬‬
‫‪-‬‬
‫‪847,085‬‬
‫‪26,205‬‬
‫‪(*19,032‬‬
‫‬‫‬‫‪45,237‬‬
‫‪16,921‬‬
‫‪(*9,555‬‬
‫‬‫‬‫‪26,476‬‬
‫‪167,226‬‬
‫‪(*57,058‬‬
‫‪87‬‬
‫‬‫‪224,371‬‬
‫‬‫‪29,069‬‬
‫‪14,000‬‬
‫‪133‬‬
‫‪43,202‬‬
‫‪210,352‬‬
‫‪(*114,714‬‬
‫‪14,087‬‬
‫‪133‬‬
‫‪339,286‬‬
‫‪49,166‬‬
‫‪19,900‬‬
‫‪108,665‬‬
‫)‪(6,946‬‬
‫‪170,785‬‬
‫)‪(*(198‬‬
‫)‪(*(80‬‬
‫)‪(*(806‬‬
‫‪48,968‬‬
‫‪19,820‬‬
‫‪107,859‬‬
‫*( יישום למפרע ‪,‬ראה באור ‪2‬כב'‪.‬‬
‫**( סווג מחדש‪ ,‬ראה באור ‪2‬כא'‬
‫ג ‪41 -‬‬
‫‬‫)‪(6,946‬‬
‫)‪(*(1,084‬‬
‫‪169,701‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :3‬‬
‫מגזרי פעילות )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫להלן תוצאות מגזרי הפעילות )המשך(‪:‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2011‬‬
‫לא מיוחס‬
‫ביטוח חיים‬
‫למגזרי‬
‫וחיסכון‬
‫ביטוח‬
‫פעילות‬
‫כללי‬
‫בריאות‬
‫ארוך טווח**(‬
‫אלפי ש"ח‬
‫פרמיות שהורווחו ברוטו‬
‫פרמיות שהורווחו על ידי מבטחי‬
‫משנה‬
‫פרמיות שהורווחו בשייר‬
‫רווחים מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות‬
‫מימון‬
‫הכנסות מדמי ניהול‬
‫הכנסות מעמלות‬
‫הכנסות אחרות‬
‫סך כל ההכנסות‬
‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות‬
‫בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה‬
‫ברוטו‬
‫חלקם של מבטחי המשנה‬
‫בתשלומים ובשינוי בהתחייבויות‬
‫בגין חוזי ביטוח‬
‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות‬
‫בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה‬
‫בשייר‬
‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות‬
‫רכישה אחרות‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הוצאות מימון‬
‫סך כל ההוצאות‬
‫רווח )הפסד( כולל לפני מסים על‬
‫ההכנסה‬
‫רווח כולל אחר לפני מסים‬
‫סה"כ רווח )הפסד( כולל לפני‬
‫מסים על ההכנסה‬
‫סך‬
‫הכל‬
‫‪194,643‬‬
‫‪60,847‬‬
‫‪888,738‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,144,228‬‬
‫‪16,267‬‬
‫‪8,252‬‬
‫‪43,831‬‬
‫‪-‬‬
‫‪68,350‬‬
‫‪178,376‬‬
‫‪52,595‬‬
‫‪844,907‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,075,878‬‬
‫)‪(3,744‬‬
‫‪6,441‬‬
‫‪4,420‬‬
‫‬‫‪185,493‬‬
‫‪1,373‬‬
‫‬‫‪2,275‬‬
‫‬‫‪56,243‬‬
‫‪20,610‬‬
‫‬‫‪4,171‬‬
‫‬‫‪869,688‬‬
‫‪10,670‬‬
‫‬‫‬‫‪10,073‬‬
‫‪20,743‬‬
‫‪28,909‬‬
‫‪6,441‬‬
‫‪10,866‬‬
‫‪10,073‬‬
‫‪1,132,167‬‬
‫‪122,094‬‬
‫‪28,153‬‬
‫‪636,724‬‬
‫‪-‬‬
‫‪786,971‬‬
‫‪10,365‬‬
‫‪5,574‬‬
‫‪24,092‬‬
‫‪-‬‬
‫‪40,031‬‬
‫‪111,729‬‬
‫‪22,579‬‬
‫‪612,632‬‬
‫‪-‬‬
‫‪746,940‬‬
‫‪21,789‬‬
‫‪(*21,861‬‬
‫‬‫‪43,650‬‬
‫‪10,489‬‬
‫‪(*8,685‬‬
‫‬‫‪19,174‬‬
‫‪157,068‬‬
‫‪(*51,207‬‬
‫‪93‬‬
‫‪208,368‬‬
‫‬‫‪26,819‬‬
‫‪16,448‬‬
‫‪43,267‬‬
‫‪189,346‬‬
‫‪(*108,572‬‬
‫‪16,541‬‬
‫‪314,459‬‬
‫‪30,114‬‬
‫‪(*114‬‬
‫‪14,490‬‬
‫‪(*33‬‬
‫‪48,688‬‬
‫‪(*423‬‬
‫)‪(22,524‬‬
‫‪-‬‬
‫‪70,768‬‬
‫‪(*570‬‬
‫‪30,228‬‬
‫‪14,523‬‬
‫‪49,111‬‬
‫)‪(22,524‬‬
‫‪71,338‬‬
‫*( יישום למפרע ‪,‬ראה באור ‪2‬כב'‪.‬‬
‫**( סווג מחדש‪ ,‬ראה באור ‪2‬כא'‬
‫ג ‪42 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :3‬‬
‫מגזרי פעילות )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫להלן הרכב נכסים והתחייבויות מגזרי הפעילות‪:‬‬
‫ביטוח חיים‬
‫וחיסכון ארוך‬
‫טווח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫לא מיוחס‬
‫למגזרי‬
‫ביטוח‬
‫פעילות‬
‫כללי‬
‫בריאות‬
‫סך הכל‬
‫אלפי ש"ח‬
‫נכסים‬
‫נכסים בלתי מוחשיים‬
‫הוצאות רכישה נדחות‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫פרמיות לגבייה‬
‫השקעות פיננסיות עבור חוזים‬
‫תלויי תשואה‬
‫השקעות פיננסיות אחרות‪:‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫מניות‬
‫אחרות‬
‫סך כל השקעות פיננסיות אחרות‬
‫מזומנים ושווי מזומנים עבור‬
‫חוזים תלויי תשואה‬
‫מזומנים ושווי מזומנים אחרים‬
‫נכסים אחרים‬
‫סך כל הנכסים‬
‫סך כל הנכסים עבור חוזים תלויי‬
‫תשואה‬
‫‬‫‪75,776‬‬
‫‪13,295‬‬
‫‪742‬‬
‫‬‫‪42,470‬‬
‫‪10,157‬‬
‫‪369‬‬
‫‬‫‪76,259‬‬
‫‪149,872‬‬
‫‪228,629‬‬
‫‪56,771‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪56,771‬‬
‫‪194,505‬‬
‫‪173,324‬‬
‫‪229,740‬‬
‫‪473,277‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪473,277‬‬
‫‬‫‪74,238‬‬
‫‬‫‬‫‪74,238‬‬
‫‬‫‪56,110‬‬
‫‬‫‬‫‪56,110‬‬
‫‪161,776‬‬
‫‪598,222‬‬
‫‪40,119‬‬
‫‪51,758‬‬
‫‪851,875‬‬
‫‪358,909‬‬
‫‪120,990‬‬
‫‬‫‪38,896‬‬
‫‪518,795‬‬
‫‪520,685‬‬
‫‪849,560‬‬
‫‪40,119‬‬
‫‪90,654‬‬
‫‪1,501,018‬‬
‫‪20,337‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪20,337‬‬
‫‪12,566‬‬
‫‬‫‪670,231‬‬
‫‪9,498‬‬
‫‬‫‪118,604‬‬
‫‪549,134‬‬
‫‪34,097‬‬
‫‪1,889,866‬‬
‫‬‫‪45,978‬‬
‫‪621,544‬‬
‫‪571,198‬‬
‫‪80,075‬‬
‫‪3,300,245‬‬
‫‪493,614‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪493,614‬‬
‫התחייבויות‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי‬
‫השקעה שאינם תלויי תשואה‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי‬
‫השקעה תלויי תשואה‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫התחייבויות אחרות‬
‫סך כל ההתחייבויות‬
‫‪71,205‬‬
‫‪53,817‬‬
‫‪1,739,659‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,864,681‬‬
‫‪488,982‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪488,982‬‬
‫‬‫‪38,722‬‬
‫‪598,909‬‬
‫‬‫‪3,136‬‬
‫‪56,953‬‬
‫‬‫‪164,947‬‬
‫‪1,904,606‬‬
‫‪251,147‬‬
‫‪44,808‬‬
‫‪295,955‬‬
‫‪251,147‬‬
‫‪251,613‬‬
‫‪2,856,423‬‬
‫ג ‪43 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :3‬‬
‫מגזרי פעילות )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫להלן הרכב נכסים והתחייבויות מגזרי הפעילות‪) :‬המשך(‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫ביטוח חיים‬
‫וחיסכון ארוך‬
‫טווח‬
‫ביטוח‬
‫כללי‬
‫בריאות‬
‫לא מיוחס‬
‫למגזרי‬
‫פעילות‬
‫סך הכל‬
‫אלפי ש"ח‬
‫נכסים‬
‫נכסים בלתי מוחשיים‬
‫הוצאות רכישה נדחות‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫פרמיות לגבייה‬
‫השקעות פיננסיות עבור חוזים‬
‫תלויי תשואה‬
‫השקעות פיננסיות אחרות‪:‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫מניות‬
‫אחרות‬
‫סך כל השקעות פיננסיות אחרות‬
‫מזומנים ושווי מזומנים עבור חוזים‬
‫תלויי תשואה‬
‫מזומנים ושווי מזומנים אחרים‬
‫נכסים אחרים‬
‫סך כל הנכסים‬
‫סך כל הנכסים עבור חוזים תלויי‬
‫תשואה‬
‫‬‫‪66,217‬‬
‫‪10,260‬‬
‫‪313‬‬
‫‬‫‪30,306‬‬
‫‪8,134‬‬
‫‪129‬‬
‫‬‫‪64,173‬‬
‫‪180,563‬‬
‫‪200,855‬‬
‫‪34,133‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪34,133‬‬
‫‪160,696‬‬
‫‪198,957‬‬
‫‪201,297‬‬
‫‪446,334‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪446,334‬‬
‫‬‫‪74,335‬‬
‫‬‫‬‫‪74,335‬‬
‫‬‫‪53,593‬‬
‫‬‫‬‫‪53,593‬‬
‫‪104,289‬‬
‫‪532,387‬‬
‫‪29,244‬‬
‫‪60,028‬‬
‫‪725,948‬‬
‫‪350,887‬‬
‫‪254,883‬‬
‫‬‫‬‫‪605,770‬‬
‫‪455,176‬‬
‫‪915,198‬‬
‫‪29,244‬‬
‫‪60,028‬‬
‫‪1,459,646‬‬
‫‪19,739‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪19,739‬‬
‫‪16,464‬‬
‫‬‫‪633,663‬‬
‫‪11,869‬‬
‫‬‫‪104,030‬‬
‫‪542,750‬‬
‫‪38,793‬‬
‫‪1,753,082‬‬
‫‬‫‪33,464‬‬
‫‪673,367‬‬
‫‪571,083‬‬
‫‪72,257‬‬
‫‪3,164,142‬‬
‫‪466,073‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪466,073‬‬
‫התחייבויות‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי‬
‫השקעה שאינם תלויי תשואה‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי‬
‫השקעה תלויי תשואה‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫התחייבויות אחרות‬
‫סך כל ההתחייבויות‬
‫‪55,429‬‬
‫‪39,962‬‬
‫‪1,644,486‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,739,877‬‬
‫‪462,201‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪462,201‬‬
‫‬‫‪30,234‬‬
‫‪547,864‬‬
‫‬‫‪5,447‬‬
‫‪45,409‬‬
‫‪319,409‬‬
‫‪67,106‬‬
‫‪386,515‬‬
‫‪319,409‬‬
‫‪259,280‬‬
‫‪2,780,767‬‬
‫ג ‪44 -‬‬
‫‬‫‪156,493‬‬
‫‪1,800,979‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :3‬‬
‫מגזרי פעילות )המשך(‬
‫נתונים נוספים לגבי מגזר ביטוח כללי‪:‬‬
‫ד‪.‬‬
‫רכב‬
‫חובה‬
‫פרמיות ברוטו‬
‫פרמיות ביטוח משנה‬
‫פרמיות בשייר‬
‫שינוי ביתרת פרמיה שטרם הורווחה‬
‫בשייר‬
‫פרמיות שהורווחו בשייר‬
‫רווחים מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות‬
‫מימון‬
‫הכנסות מעמלות‬
‫סך הכל הכנסות‬
‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין‬
‫חוזי ביטוח וחוזי השקעה‪ ,‬ברוטו‬
‫חלקם של מבטחי המשנה בתשלומים‬
‫ובשינוי בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח‬
‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין‬
‫חוזי ביטוח וחוזי השקעה בשייר‬
‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות‬
‫רכישה אחרות‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הוצאות מימון‬
‫סך הכל הוצאות‬
‫רווח לפני מסים על ההכנסה‬
‫הפסד כולל אחר לפני מסים‬
‫רווח כולל לפני מסים על ההכנסה‬
‫התחייבות בגין חוזי ביטוח ברוטו‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013 ,‬‬
‫התחייבות בגין חוזי ביטוח בשייר‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013 ,‬‬
‫‪346,579‬‬
‫‪19,849‬‬
‫‪326,730‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫ביטוח כללי‬
‫ענפי רכוש ענפי חבויות‬
‫רכב‬
‫אחרים)**(‬
‫ואחרים )*(‬
‫רכוש‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪6,226‬‬
‫‪135,367‬‬
‫‪629,857‬‬
‫‪708‬‬
‫‪26,019‬‬
‫‪1,107‬‬
‫‪5,518‬‬
‫‪109,348‬‬
‫‪628,750‬‬
‫סך‬
‫הכל‬
‫‪1,118,029‬‬
‫‪47,683‬‬
‫‪1,070,346‬‬
‫‪13,396‬‬
‫‪313,334‬‬
‫‪43,553‬‬
‫‪585,197‬‬
‫‪7,051‬‬
‫‪102,297‬‬
‫‪294‬‬
‫‪5,224‬‬
‫‪64,294‬‬
‫‪1,006,052‬‬
‫‪36,666‬‬
‫‬‫‪350,000‬‬
‫‪15,466‬‬
‫‬‫‪600,663‬‬
‫‪3,593‬‬
‫‪4,210‬‬
‫‪110,100‬‬
‫‪524‬‬
‫‬‫‪5,748‬‬
‫‪56,249‬‬
‫‪4,210‬‬
‫‪1,066,511‬‬
‫‪233,311‬‬
‫‪424,614‬‬
‫‪55,055‬‬
‫‪3,201‬‬
‫‪716,181‬‬
‫)‪(2,676‬‬
‫‪1,026‬‬
‫‪8,054‬‬
‫‪433‬‬
‫‪6,837‬‬
‫‪235,987‬‬
‫‪423,588‬‬
‫‪47,001‬‬
‫‪2,768‬‬
‫‪709,344‬‬
‫‪38,945‬‬
‫‪16,730‬‬
‫‬‫‪55,675‬‬
‫‪58,338‬‬
‫)‪(250‬‬
‫‪58,088‬‬
‫‪90,085‬‬
‫‪32,179‬‬
‫‬‫‪122,264‬‬
‫‪54,811‬‬
‫)‪(455‬‬
‫‪54,356‬‬
‫‪23,667‬‬
‫‪6,915‬‬
‫‪82‬‬
‫‪30,664‬‬
‫‪32,435‬‬
‫)‪(98‬‬
‫‪32,337‬‬
‫‪972‬‬
‫‪317‬‬
‫‬‫‪1,289‬‬
‫‪1,691‬‬
‫)‪(5‬‬
‫‪1,686‬‬
‫‪153,669‬‬
‫‪56,141‬‬
‫‪82‬‬
‫‪209,892‬‬
‫‪147,275‬‬
‫)‪(808‬‬
‫‪146,467‬‬
‫‪1,266,183‬‬
‫‪373,954‬‬
‫‪80,920‬‬
‫‪18,602‬‬
‫‪1,739,659‬‬
‫‪1,127,116‬‬
‫‪373,891‬‬
‫‪72,956‬‬
‫‪15,824‬‬
‫‪1,589,787‬‬
‫)*( ענפי רכוש ואחרים כוללים בעיקר נתונים מענפי ביטוח דירות אשר הפעילות בגינם מהווה כ‪ 91%-‬מסך הפרמיות בענפים אלו‪.‬‬
‫)**( ענפי חבויות ואחרים כוללים בעיקר נתונים מענפי חבות צד ג' אשר הפעילות בגינם מהווה כ‪ 62%-‬מסך הפרמיות בענפים אלו‪.‬‬
‫ג ‪45 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :3‬‬
‫מגזרי פעילות )המשך(‬
‫ד‪.‬‬
‫נתונים נוספים לגבי מגזר ביטוח כללי‪) :‬המשך(‬
‫רכב‬
‫חובה‬
‫פרמיות ברוטו‬
‫פרמיות ביטוח משנה‬
‫‪319,230‬‬
‫‪19,357‬‬
‫פרמיות בשייר‬
‫שינוי ביתרת פרמיה שטרם הורווחה‬
‫בשייר‬
‫פרמיות שהורווחו בשייר‬
‫רווחים מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות‬
‫מימון‬
‫הכנסות מעמלות‬
‫סך הכל הכנסות‬
‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין‬
‫חוזי ביטוח וחוזי השקעה‪ ,‬ברוטו‬
‫חלקם של מבטחי המשנה בתשלומים‬
‫ובשינוי בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח‬
‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין‬
‫חוזי ביטוח וחוזי השקעה בשייר‬
‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות‬
‫רכישה אחרות‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הוצאות מימון‬
‫הוצאות אחרות‬
‫סך הכל הוצאות‬
‫רווח לפני מסים על ההכנסה‬
‫הפסד כולל אחר לפני מסים על‬
‫ההכנסה‬
‫רווח כולל לפני מסים על ההכנסה‬
‫התחייבות בגין חוזי ביטוח ברוטו‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012 ,‬‬
‫התחייבות בגין חוזי ביטוח בשייר‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012 ,‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫ביטוח כללי‬
‫ענפי רכוש ענפי חבויות‬
‫רכב‬
‫אחרים)**(‬
‫ואחרים)*(‬
‫רכוש‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪4,813‬‬
‫‪120,453‬‬
‫‪546,821‬‬
‫‪424‬‬
‫‪23,397‬‬
‫‪801‬‬
‫סך‬
‫הכל‬
‫‪991,317‬‬
‫‪43,979‬‬
‫‪299,873‬‬
‫‪546,020‬‬
‫‪97,056‬‬
‫‪4,389‬‬
‫‪947,338‬‬
‫‪3,405‬‬
‫‪296,468‬‬
‫‪22,378‬‬
‫‪523,642‬‬
‫‪5,689‬‬
‫‪91,367‬‬
‫‪216‬‬
‫‪4,173‬‬
‫‪31,688‬‬
‫‪915,650‬‬
‫‪55,628‬‬
‫‪-‬‬
‫‪19,089‬‬
‫‪-‬‬
‫‪4,688‬‬
‫‪2,239‬‬
‫‪721‬‬
‫‪-‬‬
‫‪80,126‬‬
‫‪2,239‬‬
‫‪352,096‬‬
‫‪542,731‬‬
‫‪98,294‬‬
‫‪4,894‬‬
‫‪998,015‬‬
‫‪239,597‬‬
‫‪385,195‬‬
‫‪43,480‬‬
‫‪2,803‬‬
‫‪671,075‬‬
‫)‪(180‬‬
‫)‪( 9‬‬
‫‪6,095‬‬
‫‪190‬‬
‫‪6,096‬‬
‫‪239,777‬‬
‫‪385,204‬‬
‫‪37,385‬‬
‫‪2,613‬‬
‫‪664,979‬‬
‫‪51,802‬‬
‫‪17,982‬‬
‫‬‫‬‫‪69,784‬‬
‫‪89,571‬‬
‫‪31,793‬‬
‫‬‫‬‫‪121,364‬‬
‫‪25,070‬‬
‫‪7,004‬‬
‫‪87‬‬
‫‬‫‪32,161‬‬
‫‪783‬‬
‫‪279‬‬
‫‬‫‬‫‪1,062‬‬
‫‪167,226‬‬
‫‪57,058‬‬
‫‪87‬‬
‫‬‫‪224,371‬‬
‫‪42,535‬‬
‫‪36,163‬‬
‫‪28,748‬‬
‫‪1,219‬‬
‫‪108,665‬‬
‫)‪(260‬‬
‫)‪(445‬‬
‫)‪(97‬‬
‫)‪(4‬‬
‫)‪(806‬‬
‫‪42,275‬‬
‫‪35,718‬‬
‫‪28,651‬‬
‫‪1,215‬‬
‫‪107,859‬‬
‫‪1,249,146‬‬
‫‪306,957‬‬
‫‪71,965‬‬
‫‪16,418‬‬
‫‪1,644,486‬‬
‫‪1,078,679‬‬
‫‪306,957‬‬
‫‪64,260‬‬
‫‪14,027‬‬
‫‪1,463,923‬‬
‫)*( ענפי רכוש ואחרים כוללים בעיקר נתונים מענפי ביטוח דירות אשר הפעילות בגינם מהווה כ‪ 91%-‬מסך הפרמיות בענפים אלו‪.‬‬
‫)**( ענפי חבויות ואחרים כוללים בעיקר נתונים מענפי חבות צד ג' אשר הפעילות בגינם מהווה כ‪ 86%-‬מסך הפרמיות בענפים אלו‪.‬‬
‫ג ‪46 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :3‬‬
‫מגזרי פעילות )המשך(‬
‫נתונים נוספים לגבי מגזר ביטוח כללי‪) :‬המשך(‬
‫ד‪.‬‬
‫רכב‬
‫חובה‬
‫‪303,118‬‬
‫‪22,529‬‬
‫‪280,589‬‬
‫פרמיות ברוטו‬
‫פרמיות ביטוח משנה‬
‫פרמיות בשייר‬
‫שינוי ביתרת פרמיה שטרם הורווחה‬
‫‪5,138‬‬
‫בשייר‬
‫פרמיות שהורווחו בשייר‬
‫‪275,451‬‬
‫‪11,897‬‬
‫רווחים מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות מימון‬
‫‬‫הכנסות מעמלות‬
‫סך הכל הכנסות‬
‫‪287,348‬‬
‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין חוזי‬
‫‪252,944‬‬
‫ביטוח וחוזי השקעה‪ ,‬ברוטו‬
‫חלקם של מבטחי המשנה בתשלומים‬
‫‪18,861‬‬
‫ובשינוי בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח‬
‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין חוזי‬
‫‪234,083‬‬
‫ביטוח וחוזי השקעה בשייר‬
‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות רכישה‬
‫‪50,856‬‬
‫אחרות‬
‫‪16,560‬‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫‬‫הוצאות מימון‬
‫סך הכל הוצאות‬
‫‪67,416‬‬
‫רווח )הפסד( לפני מסים על ההכנסה‬
‫)‪(14,151‬‬
‫רווח כולל אחר לפני מסים על ההכנסה‬
‫‪141‬‬
‫רווח )הפסד( כולל לפני מסים על‬
‫)‪(14,010‬‬
‫ההכנסה‬
‫התחייבות בגין חוזי ביטוח ברוטו ליום‬
‫‪1,246,001‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2011 ,‬‬
‫התחייבות בגין חוזי ביטוח בשייר ליום‬
‫‪1,022,951‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2011 ,‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2011‬‬
‫ביטוח כללי‬
‫ענפי רכוש ענפי חבויות‬
‫רכב‬
‫אחרים)**(‬
‫ואחרים)*(‬
‫רכוש‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪4,075‬‬
‫‪107,111‬‬
‫‪492,441‬‬
‫‪328‬‬
‫‪20,059‬‬
‫‪784‬‬
‫‪3,747‬‬
‫‪87,052‬‬
‫‪491,657‬‬
‫סך‬
‫הכל‬
‫‪906,745‬‬
‫‪43,700‬‬
‫‪863,045‬‬
‫‪8,219‬‬
‫‪483,438‬‬
‫‪6,955‬‬
‫‪-‬‬
‫‪4,494‬‬
‫‪82,558‬‬
‫‪1,610‬‬
‫‪4,171‬‬
‫‪287‬‬
‫‪3,460‬‬
‫‪148‬‬
‫‪-‬‬
‫‪18,138‬‬
‫‪844,907‬‬
‫‪20,610‬‬
‫‪4,171‬‬
‫‪490,393‬‬
‫‪88,339‬‬
‫‪3,608‬‬
‫‪869,688‬‬
‫‪344,694‬‬
‫‪36,314‬‬
‫‪2,772‬‬
‫‪636,724‬‬
‫)‪(16‬‬
‫‪4,395‬‬
‫‪852‬‬
‫‪24,092‬‬
‫‪344,710‬‬
‫‪31,919‬‬
‫‪1,920‬‬
‫‪612,632‬‬
‫‪85,454‬‬
‫‪28,264‬‬
‫‬‫‪113,718‬‬
‫‪31,965‬‬
‫‪229‬‬
‫‪20,086‬‬
‫‪6,148‬‬
‫‪93‬‬
‫‪26,327‬‬
‫‪30,093‬‬
‫‪50‬‬
‫‪672‬‬
‫‪235‬‬
‫‬‫‪907‬‬
‫‪781‬‬
‫‪3‬‬
‫‪157,068‬‬
‫‪51,207‬‬
‫‪93‬‬
‫‪208,368‬‬
‫‪48,688‬‬
‫‪423‬‬
‫‪32,194‬‬
‫‪30,143‬‬
‫‪784‬‬
‫‪49,111‬‬
‫‪286,157‬‬
‫‪66,527‬‬
‫‪15,621‬‬
‫‪1,614,306‬‬
‫‪286,157‬‬
‫‪58,265‬‬
‫‪12,497‬‬
‫‪1,379,870‬‬
‫)*( ענפי רכוש ואחרים כוללים בעיקר נתונים מענפי ביטוח דירות אשר הפעילות בגינם מהווה כ‪ 92%-‬מסך הפרמיות בענפים אלו‪.‬‬
‫)**( ענפי חבויות ואחרים כוללים בעיקר נתונים מענפי חבות צד ג' אשר הפעילות בגינם מהווה כ‪ 86%-‬מסך הפרמיות בענפים אלו‪.‬‬
‫ג ‪47 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :4‬‬
‫נכסים בלתי מוחשיים‬
‫ההרכב ותנועה‪:‬‬
‫תוכנות מחשב‬
‫אלפי ש"ח‬
‫שנת ‪2013‬‬
‫עלות‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2013 ,‬‬
‫תוספות במשך השנה *(‬
‫‪86,776‬‬
‫‪30,825‬‬
‫‪117,601‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫הפחתה שנצברה‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2013 ,‬‬
‫תוספות במשך השנה‬
‫‪52,643‬‬
‫‪8,187‬‬
‫‪60,830‬‬
‫‪56,771‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫עלות מופחתת ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫שנת ‪2012‬‬
‫עלות‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2012 ,‬‬
‫תוספות במשך השנה *(‬
‫גריעות במשך השנה **(‬
‫‪82,427‬‬
‫‪15,828‬‬
‫)‪(11,479‬‬
‫‪86,776‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬
‫הפחתה שנצברה‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2012 ,‬‬
‫תוספות במשך השנה‬
‫גריעות במשך השנה **(‬
‫‪55,458‬‬
‫‪8,664‬‬
‫)‪(11,479‬‬
‫‪52,643‬‬
‫‪34,133‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬
‫עלות מופחתת ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬
‫*(‬
‫**(‬
‫תוספות בגין תוכנות מחשב כוללות היוון הוצאות בגין פיתוח עצמי‪ :‬בשנת ‪ 2013‬בסך של כ‪15,845 -‬‬
‫אלפי ש"ח ובשנת ‪ 2012‬בסך של כ‪ 8,512 -‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫גריעות של נכסים שהופחתו במלואם‪.‬‬
‫ג ‪48 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :5‬‬
‫הוצאות רכישה נדחות‬
‫א‪ .‬הרכב‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח )ראה סעיף ב' להלן(‬
‫ביטוח בריאות )ראה סעיף ב' להלן(‬
‫ביטוח כללי‬
‫‪75,776‬‬
‫‪42,470‬‬
‫‪76,259‬‬
‫‪194,505‬‬
‫‪2012‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪66,217‬‬
‫‪30,306‬‬
‫‪64,173‬‬
‫‪160,696‬‬
‫ב‪ .‬התנועה בהוצאות רכישה נדחות בביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח וביטוח בריאות‪:‬‬
‫ביטוח‬
‫חיים וחיסכון‬
‫בריאות‬
‫ארוך טווח‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪18,497‬‬
‫‪52,892‬‬
‫‪24,242‬‬
‫‪29,847‬‬
‫)‪(4,729‬‬
‫)‪(5,706‬‬
‫)‪(7,704‬‬
‫)‪(10,816‬‬
‫‪30,306‬‬
‫‪66,217‬‬
‫‪30,370‬‬
‫‪29,269‬‬
‫)‪(8,783‬‬
‫)‪(7,097‬‬
‫)‪(9,423‬‬
‫)‪(12,613‬‬
‫‪42,470‬‬
‫‪75,776‬‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2012 ,‬‬
‫תוספות )הוצאות רכישה(‬
‫הפחתה שוטפת‬
‫הפחתה בגין ביטולים‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬
‫תוספות )הוצאות רכישה(‬
‫הפחתה שוטפת‬
‫הפחתה בגין ביטולים‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫ג ‪49 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪ - :6‬רכוש קבוע‬
‫א‪.‬‬
‫הרכב ותנועה‬
‫שנת ‪2013‬‬
‫שיפורים‬
‫במושכר‬
‫ריהוט‬
‫וציוד‬
‫מחשבים‬
‫כלי‬
‫רכב‬
‫סך‬
‫הכל‬
‫אלפי ש"ח‬
‫עלות‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2013 ,‬‬
‫תוספות‬
‫מכירות‬
‫‪16,597‬‬
‫‪7,667‬‬
‫‪-‬‬
‫‪18,542‬‬
‫‪1,832‬‬
‫‪-‬‬
‫‪16,687‬‬
‫‪6,268‬‬
‫‪-‬‬
‫‪11,874‬‬
‫‪7,712‬‬
‫)‪(2,995‬‬
‫‪63,700‬‬
‫‪23,479‬‬
‫)‪(2,995‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫פחת שנצבר‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2013 ,‬‬
‫תוספות‬
‫מכירות‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫‪24,264‬‬
‫‪20,374‬‬
‫‪22,955‬‬
‫‪16,591‬‬
‫‪84,184‬‬
‫‪8,866‬‬
‫‪1,881‬‬
‫‪-‬‬
‫‪8,535‬‬
‫‪2,011‬‬
‫‪-‬‬
‫‪10,230‬‬
‫‪3,342‬‬
‫‪-‬‬
‫‪2,605‬‬
‫‪1,921‬‬
‫)‪(1,185‬‬
‫‪30,236‬‬
‫‪9,155‬‬
‫)‪(1,185‬‬
‫‪10,747‬‬
‫‪10,546‬‬
‫‪13,572‬‬
‫‪3,341‬‬
‫‪38,206‬‬
‫יתרה עלות מופחתת ליום ‪ 31‬בדצמבר‪,‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪13,517‬‬
‫‪9,828‬‬
‫‪9,383‬‬
‫‪13,250‬‬
‫‪45,978‬‬
‫שנת ‪2012‬‬
‫*(‬
‫שיפורים‬
‫במושכר‬
‫ריהוט‬
‫וציוד‬
‫עלות‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2012 ,‬‬
‫תוספות‬
‫גריעות*(‬
‫מכירות‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬
‫פחת שנצבר‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2012 ,‬‬
‫תוספות‬
‫גריעות*(‬
‫מכירות‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬
‫‪15,769‬‬
‫‪828‬‬
‫‬‫‬‫‪16,597‬‬
‫‪25,396‬‬
‫‪1,530‬‬
‫)‪(8,384‬‬
‫‬‫‪18,542‬‬
‫‪23,463‬‬
‫‪4,472‬‬
‫)‪(11,074‬‬
‫)‪(174‬‬
‫‪16,687‬‬
‫‪7,177‬‬
‫‪1,689‬‬
‫‬‫‬‫‪8,866‬‬
‫‪15,099‬‬
‫‪1,820‬‬
‫)‪(8,384‬‬
‫‬‫‪8,535‬‬
‫‪17,958‬‬
‫‪3,516‬‬
‫)‪(11,074‬‬
‫)‪(170‬‬
‫‪10,230‬‬
‫‪1,849‬‬
‫‪1,651‬‬
‫)‪(138‬‬
‫)‪(757‬‬
‫‪2,605‬‬
‫יתרה עלות מופחתת ליום ‪ 31‬בדצמבר‪,‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪7,731‬‬
‫‪10,007‬‬
‫‪6,457‬‬
‫‪9,269‬‬
‫גריעות של נכסים שהופחתו במלואם‪.‬‬
‫ג ‪50 -‬‬
‫מחשבים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫כלי‬
‫רכב‬
‫סך‬
‫הכל‬
‫‪11,249‬‬
‫‪2,586‬‬
‫)‪(138‬‬
‫)‪(1,823‬‬
‫‪11,874‬‬
‫‪75,877‬‬
‫‪9,416‬‬
‫)‪(19,596‬‬
‫)‪(1,997‬‬
‫‪63,700‬‬
‫‪42,083‬‬
‫‪8,676‬‬
‫)‪(19,596‬‬
‫)‪(927‬‬
‫‪30,236‬‬
‫‪33,464‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :7‬‬
‫השקעות בחברות מוחזקות‬
‫מידע בדבר חברות המוחזקות במישרין על ידי החברה‬
‫חברה מאוחדת‬
‫הערה‬
‫שנת ‪ 2013‬ו‪2012-‬‬
‫שם החברה‬
‫איי‪.‬די‪.‬אי הנפקות )‪ (2010‬בע"מ‬
‫)‪(1‬‬
‫באור ‪- :8‬‬
‫)‪(1‬‬
‫מדינת‬
‫התאגדות‬
‫ישראל‬
‫זכויות החברה‬
‫בהון ובזכות‬
‫ההצבעה‬
‫‪%‬‬
‫סכומים‬
‫שהעמידה‬
‫החברה לחברה‬
‫מאוחדת‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪100‬‬
‫היקף‬
‫ההשקעה‬
‫בחברה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪1‬‬
‫‪-‬‬
‫חברת איי‪.‬די‪.‬איי הנפקות )‪ (2010‬בע"מ )להלן‪ -‬איי‪.‬די‪.‬איי הנפקות( הוקמה על ידי החברה ביום ‪15‬‬
‫באוגוסט ‪ 2010‬לצורך גיוס מקורות מימון בישראל עבור החברה באמצעות הנפקה )ציבורית ופרטית(‬
‫של תעודות התחייבות ו‪/‬או אגרות חוב ו‪/‬או שטרי הון‪ ,‬אשר תמורתן תופקד בחברה לשימושה על‪-‬‬
‫פי שיקוליה ועל אחריותה ואשר החברה ערבה לפרעונם‪ .‬ראה באור ‪23‬ה' להלן בדבר הנפקת תעודות‬
‫התחייבות על ידי איי‪.‬די‪.‬איי הנפקות ודירוגן‪.‬‬
‫חייבים ויתרות חובה‬
‫הרכב‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫ריבית ודיבידנד לקבל‬
‫הוצאות מראש‬
‫חברות קשורות *(‬
‫חברות ביטוח ותווכני ביטוח‬
‫מקדמות לספקים‬
‫לקוחות‬
‫אחרים‬
‫*(‬
‫‪609‬‬
‫‪24,767‬‬
‫‬‫‪3,822‬‬
‫‪156‬‬
‫‪3,259‬‬
‫‪1,484‬‬
‫‪34,097‬‬
‫ראה באור ‪35‬א להלן‪.‬‬
‫ג ‪51 -‬‬
‫‪2012‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪872‬‬
‫‪21,058‬‬
‫‪302‬‬
‫‪13,911‬‬
‫‪796‬‬
‫‪1,854‬‬
‫‬‫‪38,793‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :9‬‬
‫פרמיות לגבייה‬
‫א‪.‬‬
‫הרכב‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫פרמיות לגבייה *(‬
‫בניכוי הפרשה לחובות מסופקים )ב(‬
‫סך הכל פרמיות לגבייה‬
‫*( כולל המחאות לגבייה והוראות קבע‬
‫‪232,837‬‬
‫)‪(3,097‬‬
‫‪229,740‬‬
‫‪22,854‬‬
‫‪2012‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪204,309‬‬
‫)‪(3,012‬‬
‫‪201,297‬‬
‫‪21,187‬‬
‫לעניין תנאי הצמדה של הפרמיה לגביה‪ ,‬ראה באור ‪ 34‬להלן‪.‬‬
‫לעניין פרמיה לגביה מצדדים קשורים‪ ,‬ראה באור ‪35‬א'‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫להלן התנועה בהפרשה לחובות מסופקים‪:‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2,734‬‬
‫‪278‬‬
‫‪3,012‬‬
‫‪85‬‬
‫‪3,097‬‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2012 ,‬‬
‫שינוי בהפרשה‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬
‫שינוי בהפרשה‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫ג‪.‬‬
‫גיול‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫פרמיה לגבייה שערכה לא נפגם‬
‫ללא פיגור‬
‫‪225,859‬‬
‫בפיגור *(‪:‬‬
‫מתחת ל‪ 90 -‬ימים‬
‫בין ‪ 90‬ל‪ 180 -‬ימים‬
‫מעל ‪ 180‬ימים‬
‫סך הכל פרמיה לגבייה שערכה לא נפגם‬
‫פרמיה לגבייה שערכה נפגם**(‬
‫סך הכל פרמיה לגבייה‬
‫*(‬
‫**(‬
‫כולל בעיקר חובות בפיגור במגזר הביטוח הכללי‪.‬‬
‫לאחר הפרשה לחובות מסופקים‬
‫ג ‪52 -‬‬
‫‪2,133‬‬
‫‪21‬‬
‫‪75‬‬
‫‪2,229‬‬
‫‪228,088‬‬
‫‪1,652‬‬
‫‪229,740‬‬
‫‪195,715‬‬
‫‪2,555‬‬
‫‪165‬‬
‫‪310‬‬
‫‪3,030‬‬
‫‪198,745‬‬
‫‪2,552‬‬
‫‪201,297‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :10‬‬
‫השקעות פיננסיות עבור חוזים תלויי תשואה‬
‫א‪ .‬פירוט הנכסים המוצגים בשווי הוגן דרך רווח והפסד‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪357,045‬‬
‫‪365,032‬‬
‫‪14,023‬‬
‫‪12,107‬‬
‫‪41,187‬‬
‫‪39,438‬‬
‫‪34,079‬‬
‫‪56,700‬‬
‫‪446,334‬‬
‫‪473,277‬‬
‫‪19,739‬‬
‫‪20,337‬‬
‫‪466,073‬‬
‫‪493,614‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫מניות‬
‫השקעות פיננסיות אחרות‬
‫סך הכל השקעות פיננסיות‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫סך הכל נכסים עבור חוזים תלויי תשואה‬
‫לעניין החשיפה בגין נכסים עבור חוזים תלויי תשואה ראה באור ‪ 34‬בדבר ניהול סיכונים‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫שווי הוגן של נכסים פיננסיים בחלוקה לרמות‬
‫הטבלה שלהלן מציגה ניתוח מכשירים פיננסיים המוצגים בשווי הוגן‪ .‬הרמות השונות הוגדרו באופן‬
‫הבא‪:‬‬
‫‪-‬‬
‫רמה ‪ - 1‬שווי הוגן הנמדד על ידי שימוש במחירים מצוטטים )לא מתואמים( בשוק פעיל‬
‫למכשירים זהים‪.‬‬
‫רמה ‪ - 2‬שווי הוגן הנמדד על ידי שימוש בנתונים נצפים‪ ,‬ישירים או בלתי ישירים‪ ,‬שאינם‬
‫כלולים ברמה ‪ 1‬לעיל‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫רמה ‪ - 3‬שווי הוגן הנמדד על ידי שימוש בנתונים שאינם מבוססים על נתוני שוק נצפים‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫רמה ‪1‬‬
‫השקעות פיננסיות‪:‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫מניות‬
‫השקעות פיננסיות אחרות‬
‫סך‪-‬הכל‬
‫‪365,032‬‬
‫‬‫‪39,438‬‬
‫‪53,676‬‬
‫‪458,146‬‬
‫רמה ‪1‬‬
‫השקעות פיננסיות‪:‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫מניות‬
‫השקעות פיננסיות אחרות‬
‫סך‪-‬הכל‬
‫‪357,045‬‬
‫‬‫‪41,187‬‬
‫‪31,968‬‬
‫‪430,200‬‬
‫ג ‪53 -‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫רמה ‪3‬‬
‫רמה ‪2‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‬‫‪12,107‬‬
‫‬‫‪1,118‬‬
‫‪13,225‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪1,906‬‬
‫‪1,906‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫רמה ‪3‬‬
‫רמה ‪2‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‬‫‪14,023‬‬
‫‬‫‪1,142‬‬
‫‪15,165‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪969‬‬
‫‪969‬‬
‫סך הכל‬
‫‪365,032‬‬
‫‪12,107‬‬
‫‪39,438‬‬
‫‪56,700‬‬
‫‪473,277‬‬
‫סך הכל‬
‫‪357,045‬‬
‫‪14,023‬‬
‫‪41,187‬‬
‫‪34,079‬‬
‫‪446,334‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :10‬‬
‫השקעות פיננסיות עבור חוזים תלויי תשואה )המשך(‬
‫ג‪ .‬התנועה בנכסים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן המסווגים לרמה ‪3‬‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2013‬‬
‫רכישות‬
‫סך ההפסדים שהוכרו ברווח והפסד‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫סך ההפסדים לתקופה שנכללו ברווח והפסד בגין נכסים המוחזקים נכון ליום ‪31‬‬
‫בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2012 ,‬‬
‫רכישות‬
‫מכירות‬
‫סך ההפסדים שהוכרו ברווח והפסד‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬
‫סך ההפסדים לתקופה שנכללו ברווח והפסד בגין נכסים המוחזקים נכון ליום ‪31‬‬
‫בדצמבר‪2012 ,‬‬
‫באור ‪- :11‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪969‬‬
‫‪1,018‬‬
‫)‪(81‬‬
‫‪1,906‬‬
‫)‪(81‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪1,317‬‬
‫‪1,064‬‬
‫)‪(1,319‬‬
‫)‪(93‬‬
‫‪969‬‬
‫)‪(93‬‬
‫השקעות פיננסיות אחרות‬
‫א‪.‬‬
‫ההרכב‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫מוצגות‬
‫בשווי הוגן‬
‫דרך‬
‫רווח והפסד‬
‫נכסי חוב סחירים )‪(1‬‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים )‪(2‬‬
‫מניות )‪(4‬‬
‫אחרות )‪(5‬‬
‫סך הכל‬
‫‪520,685‬‬
‫‬‫‪40,119‬‬
‫‪90,654‬‬
‫‪651,458‬‬
‫ג ‪54 -‬‬
‫מוצגות‬
‫בעלות‬
‫מופחתת‬
‫מבוקר‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‬‫‪849,560‬‬
‫‬‫‬‫‪849,560‬‬
‫סך‬
‫הכל‬
‫‪520,685‬‬
‫‪849,560‬‬
‫‪40,119‬‬
‫‪90,654‬‬
‫‪1,501,018‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :11‬‬
‫השקעות פיננסיות אחרות‬
‫א‪.‬‬
‫ההרכב‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫מוצגות‬
‫מוצגות‬
‫מוצגות‬
‫בשווי הוגן‬
‫בעלות‬
‫בשווי הוגן‬
‫דרך‬
‫מופחתת‬
‫דרך‬
‫רווח והפסד‬
‫רווח והפסד‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪455,176‬‬
‫‬‫‪455,176‬‬
‫‪915,198‬‬
‫‪915,198‬‬
‫‬‫‪29,244‬‬
‫‬‫‪29,244‬‬
‫‪60,028‬‬
‫‬‫‪60,028‬‬
‫נכסי חוב סחירים )‪(1‬‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים )‪(2‬‬
‫מניות )‪(4‬‬
‫אחרות )‪(5‬‬
‫סך הכל‬
‫)‪(1‬‬
‫‪544,448‬‬
‫‪915,198‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫‪2012‬‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫נכסי חוב אחרים‪:‬‬
‫נכסי חוב אחרים שאינם ניתנים‬
‫להמרה‬
‫נכסי חוב אחרים הניתנים להמרה‬
‫סך הכל נכסי חוב סחירים‬
‫)‪(2‬‬
‫‪1,459,646‬‬
‫‪2013‬‬
‫שווי הוגן‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪217,621‬‬
‫‪303,961‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫עלות מופחתת‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪203,586‬‬
‫‪301,363‬‬
‫‪216,724‬‬
‫‪233,878‬‬
‫‪208,118‬‬
‫‪224,796‬‬
‫‬‫‪520,685‬‬
‫‪3,677‬‬
‫‪455,176‬‬
‫‪5‬‬
‫‪509,486‬‬
‫‪3,558‬‬
‫‪431,940‬‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫ההרכב‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫שאינם ניתנים להמרה‪ ,‬לרבות‬
‫פיקדונות בבנקים‬
‫ירידות ערך קבועות שנזקפו לרווח‬
‫והפסד )במצטבר(‬
‫ג ‪55 -‬‬
‫ערך בספרים‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫שווי הוגן‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪849,560‬‬
‫‪915,198‬‬
‫‪918,277‬‬
‫‪5,950‬‬
‫‪5,524‬‬
‫‪894,164‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :11‬‬
‫השקעות פיננסיות אחרות )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫ההרכב‪) :‬המשך(‬
‫)‪(3‬‬
‫פרטים בדבר רבית והצמדה בגין נכסי חוב‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫ריבית אפקטיבית‬
‫אחוזים‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫בסיס הצמדה‬
‫צמוד למדד המחירים לצרכן‬
‫שקלי‬
‫צמוד מט"ח‬
‫‪6.47‬‬
‫‪2.77‬‬
‫‪5.21‬‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫בסיס הצמדה‬
‫צמוד למדד המחירים לצרכן‬
‫שקלי‬
‫‪3.70‬‬
‫‪3.77‬‬
‫‪8.78‬‬
‫‪3.95‬‬
‫‪6.02‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫ריבית אפקטיבית‬
‫אחוזים‬
‫)‪(4‬‬
‫‪5.62‬‬
‫‪7.69‬‬
‫מניות‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫ערך בספרים‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪29,244‬‬
‫‪40,119‬‬
‫סחירות‬
‫)‪(5‬‬
‫עלות‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪29,015‬‬
‫‪35,585‬‬
‫השקעות פיננסיות אחרות‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫שווי הוגן‬
‫השקעות פיננסיות סחירות‬
‫השקעות פיננסיות שאינן‬
‫סחירות‬
‫סך הכל השקעות פיננסיות‬
‫אחרות‬
‫‪2012‬‬
‫עלות‬
‫‪77,088‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪67,260‬‬
‫‪46,699‬‬
‫‪47,335‬‬
‫‪13,566‬‬
‫‪13,329‬‬
‫‪14,391‬‬
‫‪12,329‬‬
‫‪90,654‬‬
‫‪60,028‬‬
‫‪81,651‬‬
‫‪59,665‬‬
‫השקעות פיננסיות אחרות כוללות בעיקר השקעות בתעודות סל‪ ,‬קרנות השקעה‪ ,‬אופציות‪,‬‬
‫מוצרים מובנים‪.‬‬
‫לגבי התחייבויות החברה להשקעה בקרנות השקעה‪ ,‬ראה באור ‪36‬ה להלן‪.‬‬
‫ג ‪56 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :11‬‬
‫השקעות פיננסיות אחרות )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫שיעורי הריבית ששימשו בקביעת השווי ההוגן‬
‫השווי ההוגן של נכסי חוב שאינם סחירים הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח והפסד וכן של נכסי חוב‬
‫פיננסים שאינם סחירים אשר מידע לגבי השווי ההוגן ניתן לצרכי באור בלבד נקבעים באמצעות‬
‫היוון אומדן תזרימי המזומנים הצפויים בגינם‪ .‬שערי ההיוון מתבססים בעיקרם על התשואות של‬
‫אגרות חוב ממשלתיות והמרווחים של אגרות חוב קונצרני כפי שנמדדו בבורסה לני"ע בתל אביב‪.‬‬
‫ציטוטי המחירים ושיעורי הריבית ששימשו להיוון נקבעים על ידי חברה שזכתה במכרז‪ ,‬שפורסם על‬
‫ידי משרד האוצר‪ ,‬להקמה ולתפעול של מאגר ציטוטי מחירים ושערי ריבית לגופים מוסדיים‪ .‬החל‬
‫מיום ‪ 20‬במרס‪) 2011 ,‬להלן ‪ -‬מודל מרווח הוגן(‪ ,‬מספקת קבוצת מרווח הוגן ציטוטי מחירים ושערי‬
‫ריבית היוון לגופים מוסדיים לשערוך נכסי חוב לא סחירים )להלן ‪ -‬מודל מרווח הוגן(‪ .‬מאותו מועד‬
‫הפסיקה קבוצת שערי ריבית לספק ציטוטים אלו לגופים המוסדיים‪ .‬מודל מרווח הוגן בעיקרו אינו‬
‫מתבסס על דירוג האשראי של הנכס אלא על חלוקת השוק הסחיר לעשירונים בהתאם לתשואה‬
‫לפדיון של נכסי החוב וקביעת מיקום הנכס הלא סחיר באותם עשירונים וזאת בהתאם לפרמית‬
‫הסיכון הניגזרת ממחירי עסקאות‪/‬הנפקות בשוק הלא סחיר‪.‬‬
‫בעקבות פסק דין של בית המשפט העליון אשר הורה על ביטול המכרז בו זכתה קבוצת מרווח הוגן‬
‫פורסם מכרז חדש‪ .‬ביום ‪ 15‬באוקטובר‪ 2012 ,‬הודיע משרד האוצר שקבוצת "שערי ריבית" זכתה‬
‫במכרז האמור‪ .‬הקבוצה הזוכה תהיה אחראית על המתודולוגיה לקביעת מחירים ושערי ריבית להיוון‬
‫תזרימי המזומנים של נכסי חוב לא סחירים‪ .‬בשלב זה אין ביכולת החברה להעריך את השפעת‬
‫השינוי הצפוי במתודולוגיה על השווי ההוגן של נכסי חוב לא סחירים והאם תהיה השפעה כאמור‪.‬‬
‫בהתאם למכתב שפרסם משרד האוצר מועד המעבר לשערוך המתבסס על ציטוטי חברת שערי‬
‫ריבית יהיה לא לפני חודש אפריל ‪ ,2014‬כאשר מועד מדוייק יפורסם‪ ,‬לכל המאוחר ‪ 30‬יום לפני מועד‬
‫המעבר‪.‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אחוזים‬
‫נכסים פיננסים‪:‬‬
‫עבור נכסי חוב שאינם סחירים ‪ -‬בארץ‪ ,‬לפי דירוג מקומי *(‪:‬‬
‫‪ AA‬ומעלה‬
‫‪A‬‬
‫‪BBB‬‬
‫*(‬
‫‪1.32-2.14‬‬
‫‪1.28-2.19‬‬
‫‪3.08‬‬
‫‪0.31-2.21‬‬
‫‪1.76-3.83‬‬
‫‪5.79‬‬
‫המקורות לרמת הדירוג בישראל הינן חברות הדירוג "מעלות" ו"מדרוג"‪ .‬נתוני חברת מדרוג‬
‫הועברו לסמלי הדירוג לפי מקדמי המרה מקובלים‪ .‬כל דירוג כולל בתוכו את כל הטווחים‪,‬‬
‫לדוגמא ‪ A‬כולל ‪ A-‬ועד ‪.+A‬‬
‫ג ‪57 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :11‬‬
‫השקעות פיננסיות אחרות )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫שווי הוגן של נכסים פיננסיים בחלוקה לרמות‬
‫הטבלה שלהלן מציגה ניתוח מכשירים פיננסיים המוצגים בשווי הוגן‪ .‬הרמות השונות הוגדרו באופן‬
‫הבא‪:‬‬
‫‪-‬‬
‫רמה ‪ - 1‬שווי הוגן הנמדד על ידי שימוש במחירים מצוטטים )לא מתואמים( בשוק פעיל‬
‫למכשירים זהים‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫רמה ‪ - 2‬שווי הוגן הנמדד על ידי שימוש בנתונים נצפים‪ ,‬ישירים או בלתי ישירים‪ ,‬שאינם‬
‫כלולים ברמה ‪ 1‬לעיל‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫רמה ‪ - 3‬שווי הוגן הנמדד על ידי שימוש בנתונים שאינם מבוססים על נתוני שוק נצפים‪.‬‬
‫היתרה בדוחות הכספיים של מזומנים‪ ,‬פרמיות לגביה‪ ,‬חייבים ויתרות חובה‪ ,‬תואמת או קרובה‬
‫לשווי ההוגן שלהם‪.‬‬
‫רמה ‪1‬‬
‫‪520,685‬‬
‫‪40,119‬‬
‫‪77,089‬‬
‫‪637,893‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫מניות‬
‫השקעות פיננסיות אחרות‬
‫סך הכל‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים אשר ניתן‬
‫גילוי של שווים ההוגן )‪11‬א' לעיל(‬
‫‪-‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫מניות‬
‫השקעות פיננסיות אחרות‬
‫סך הכל‬
‫‪455,176‬‬
‫‪29,244‬‬
‫‪46,699‬‬
‫‪531,119‬‬
‫‪894,164‬‬
‫רמה ‪1‬‬
‫ג ‪58 -‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫רמה ‪3‬‬
‫רמה ‪2‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪8,649‬‬
‫‪4,916‬‬
‫‪8,649‬‬
‫‪4,916‬‬
‫‪-‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫רמה ‪3‬‬
‫רמה ‪2‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪8,242‬‬
‫‪5,087‬‬
‫‪8,242‬‬
‫‪5,087‬‬
‫סך‪-‬הכל‬
‫‪520,685‬‬
‫‪40,119‬‬
‫‪90,654‬‬
‫‪651,458‬‬
‫‪-‬‬
‫סך‪-‬הכל‬
‫‪455,176‬‬
‫‪29,244‬‬
‫‪60,028‬‬
‫‪544,448‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :11‬‬
‫השקעות פיננסיות אחרות )המשך(‬
‫שווי הוגן של נכסים פיננסיים בחלוקה לרמות )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫התנועה בנכסים פיננסים הנמדדים בשווי הוגן והמסווגים לרמה ‪3‬‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2013 ,‬‬
‫רכישות‬
‫סך ההפסדים שהוכרו ברווח והפסד‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013,‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪8,242‬‬
‫‪2,517‬‬
‫)‪(2,110‬‬
‫‪8,649‬‬
‫סך ההפסדים לתקופה שנכללו ברווח והפסד בגין נכסים המוחזקים נכון‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013,‬‬
‫)‪(2,110‬‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2012 ,‬‬
‫רכישות‬
‫מכירות‬
‫סך הרווחים שהוכרו ברווח והפסד‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012,‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪14,961‬‬
‫‪2,395‬‬
‫)‪(10,203‬‬
‫‪1,089‬‬
‫‪8,242‬‬
‫סך הרווחים לתקופה שנכללו ברווח והפסד בגין נכסים המוחזקים נכון‬
‫‪356‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012,‬‬
‫ד‪ .‬החברה לא מציגה נספח "מידע נוסף אודות השקעות פיננסיות אחרות" מכיוון שהמידע הנדרש מופיע‬
‫בבאור לעיל‪.‬‬
‫באור ‪- :12‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫מזומנים ושווי מזומנים עבור חוזים תלויי תשואה‬
‫א‪.‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪20,337‬‬
‫מזומנים למשיכה מיידית‬
‫ב‪.‬‬
‫‪2012‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪19,739‬‬
‫המזומנים בתאגידים הבנקאיים ליום הדוח על המצב הכספי נושאים ריבית שוטפת המבוססת‬
‫על שיעורי ריבית בגין הפקדות בנקאיות יומיות )‪.(0.85%‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים אחרים‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪91,846‬‬
‫‪20,206‬‬
‫מזומנים ופקדונות למשיכה מיידית‬
‫‪479,237‬‬
‫‪550,992‬‬
‫פקדונות לזמן קצר‬
‫‪571,083‬‬
‫‪571,198‬‬
‫המזומנים בתאגידים הבנקאיים ליום הדוח על המצב הכספי נושאים ריבית שוטפת המבוססת על‬
‫שיעורי ריבית בגין הפקדות בנקאיות יומיות )‪.(0.83%‬‬
‫פקדונות לזמן קצר המופקדים בתאגידים הבנקאיים הינם לתקופות של בין שבוע לשלושה חודשים‪.‬‬
‫הפקדונות הינם שקליים ונושאים ריבית הנקבעת בהתאם לתקופת הפקדונות )‪.(0.83%-0.96%‬‬
‫באשר לתנאי הצמדה וריבית של המזומנים ופקדונות לזמן קצר‪ ,‬ראה באור ‪34‬ג‪.‬‬
‫ג ‪59 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :13‬‬
‫הון ודרישות הון‬
‫הרכב הון המניות‬
‫א‪.‬‬
‫הרכב‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫ב‪.‬‬
‫מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬כ"א‬
‫מונפק ונפרע‬
‫‪13,759,125‬‬
‫מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬כ"א‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫רשום‬
‫מונפק ונפרע‬
‫‪500,000,000‬‬
‫‪13,962,638‬‬
‫התנועה בהון המניות‬
‫ההון המונפק והנפרע‪:‬‬
‫‪ 1‬ש"ח ערך נקוב‬
‫‪11,667,410‬‬
‫‪2,295,228‬‬
‫‪13,962,638‬‬
‫)‪(328,513‬‬
‫‪125,000‬‬
‫‪13,759,125‬‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2012 ,‬‬
‫הנפקת הון מניות‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬
‫המרת מניות )ראה ‪ 13‬ו' להלן(‬
‫הנפקת הון מניות )ראה ‪ 13‬ז' להלן(‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫ג‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫ה‪.‬‬
‫רשום‬
‫‪500,000,000‬‬
‫זכויות הנלוות למניות‬
‫זכויות הצבעה באסיפה הכללית‪ ,‬זכות לדיבידנד‪ ,‬זכויות בפירוק החברה וזכות למינוי הדירקטורים‬
‫בחברה‪.‬‬
‫קרנות הון אחרות‬
‫הקרן נובעת מהטבה של בעל השליטה בחברה בגין מתן שטר הון ללא הצמדה וריבית לחברה‬
‫המהווה במהותו השקעת בעלים‪.‬‬
‫דיבידנדים‪:‬‬
‫הדיבידנדים הבאים הוכרזו ושולמו על ידי החברה‪:‬‬
‫לשנה שנסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2011‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪85,000‬‬
‫‪6.09‬‬
‫דיבידנד )באלפי ש"ח(‬
‫דיבידנד למניה )בש"ח(‬
‫‪120,000‬‬
‫‪10.29‬‬
‫‪60,000‬‬
‫‪5.14‬‬
‫הדיבידנדים הבאים הוכרזו וטרם שולמו לתאריך המאזן‪:‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫דיבידנד )באלפי ש"ח(‬
‫דיבידנד למניה )בש"ח(‬
‫לשנה שנסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2011‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‬‫‪45,000‬‬
‫‬‫‪3.22‬‬
‫ביום ‪ 19‬בדצמבר ‪ ,2012‬הכריזה החברה על חלוקת דיבידנד בסכום של ‪ 45‬מליון ש"ח‪ .‬הדיבידנד‬
‫שולם ביום ‪ 14‬בינואר ‪.2013‬‬
‫לעניין דיבידנד שהוכרז לאחר תאריך המאזן ראה באור ‪ 37‬להלן‪.‬‬
‫ג ‪60 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :13‬‬
‫הון ודרישות הון )המשך(‬
‫ו‪.‬‬
‫עיסקת באטרי‪:‬‬
‫ביום ‪ 16‬בפברואר‪ 2012 ,‬חתמו החברה והחברה האם על הסכם עם קרן השקעות גלובאלית‬
‫בשם ‪) Battery Ventures Ltd‬להלן‪" :‬קרן באטרי"( לפיו תרכוש קרן באטרי מניות שיהוו כ‪ 17%-‬מהונה‬
‫המונפק והנפרע של החברה )בדילול מלא( בתמורה לסך של בין ‪ 124‬ל‪ 136-‬מיליון ש"ח‪ ,‬המשקפים‬
‫לחברה‪-‬האם שווי חברה של בין כ‪ 730-‬ל‪ 800-‬מיליון ש"ח‪ .‬ביום ‪ 12‬ביולי‪) 2012 ,‬להלן‪" :‬מועד‬
‫ההשלמה"(‪ ,‬עם התקיימות התנאים המתלים הושלם הסכם ההשקעה‪ ,‬כמפורט להלן‪:‬‬
‫במועד ההשלמה רכשה קרן באטרי מהחברה האם מניות החברה בתמורה ל‪ 4.1-‬מליוני ש"ח וכן‬
‫השקיעה בחברה סך של כ‪ 120-‬מליון ש"ח נוספים בתמורה להקצאת מניות החברה )כ‪ 110-‬מליון ש"ח‬
‫לאחר ניכוי הוצאות(‪ .‬עם השלמת העסקה החזיקה קרן באטרי ב‪ 17%-‬מהון המניות המונפק והנפרע‬
‫של החברה‪.‬‬
‫ביום ‪ 11‬ביולי‪ 2012 ,‬עובר למועד ההשלמה‪ ,‬הכריזה החברה על חלוקת דיבידנד לחברה האם בסכום‬
‫של ‪ 120‬מליון ש"ח‪ .‬הדיבידנד שולם ביום ‪ 15‬ביולי‪.2012 ,‬‬
‫בנוסף‪ ,‬חברת האם תהיה זכאית לתמורה נוספת כמפורט להלן‪) :‬א( במקרה בו החברה תימכר או‬
‫תונפק לציבור בתוך ‪ 7‬שנים ממועד ההשלמה‪ ,‬בשווי שיהיה שווה או גבוה מפי ‪ 2.3‬מהון העצמי של‬
‫החברה באירוע כאמור‪ ,‬חברת האם תהיה זכאית לתמורה נוספת בסך של כ‪ 6-‬מיליון ש"ח; )ב(‬
‫במקרה בו החברה תימכר או תונפק לציבור בתוך ‪ 7‬שנים ממועד ההשלמה‪ ,‬בשווי שיהיה שווה או‬
‫גבוה מפי ‪ 3‬מהון העצמי של החברה‪ ,‬חברת האם תהיה זכאית לתמורה נוספת בסך של כ‪ 12-‬מיליון‬
‫ש"ח‪.‬‬
‫במועד השלמת העסקה‪ ,‬נכנס לתוקפו הסכם בין החברה‪ ,‬חברת האם וקרן באטרי‪ ,‬המסדיר את‬
‫יחסיהן בקשר לאחזקותיהם בחברה )להלן‪" :‬הסכם בעלי המניות"(‪ ,‬הכולל הוראות‪ ,‬כמקובל‪ ,‬לעניין‬
‫זכויות בעלי מניות בחברה וניהולה‪ ,‬וכן זכויות וטו לקרן באטרי בעניינים מסוימים להגנת זכויותיה‬
‫כבעלת מניות מיעוט בקשר עם אופן קבלת החלטות בחברה‪ ,‬הגנות בפני דילול‪ ,‬מינוי דירקטורים‬
‫מטעם קרן באטרי בדירקטוריון החברה וועדותיו וכן הוראות בקשר להעברת מניות או גיוסי הון‬
‫עתידיים של החברה )ובכלל זה עדיפות קרן באטרי למכירת מחצית ממניותיה בחברה‪ ,‬במקרה של‬
‫הנפקה לציבור של החברה(‪ ,‬קביעת מדיניות חלוקת דיבידנד על ידי החברה כמפורט להלן וכן‬
‫התאמות שונות בשיעור אחזקותיה של קרן באטרי בחברה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬ביחס לשווי החברה באירועי‬
‫‪ ,Exit‬גובה דמי הניהול אותם משלמת החברה לחברת האם וכו'‪.‬‬
‫בהתאם להחלטת האסיפה הכללית של החברה מיום ‪ 29‬ביולי ‪ ,2013‬הוראות תקנון החברה והסכמי‬
‫ההשקעה השונים שנחתמו בין החברה לבין באטרי‪ ,‬ערב רישום מניות החברה למסחר בבורסה‬
‫הישראלית הומרו כל המניות הרגילות ב' של החברה למניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע"נ כל אחת‪ ,‬כך‬
‫שנכון לתאריך המאזן‪ ,‬בהון הרשום ובהון המונפק של החברה קיימות אך ורק מניות רגילות בנות ‪1‬‬
‫ש"ח ע"נ כל אחת‪ ,‬השוות בזכויותיהן לכל דבר ועניין‪ .‬בעקבות המרת המניות שהוחזקו על ידי קרן‬
‫באטרי הופחת ההון המונפק של החברה כנגד גידול בפרמיה על המניות בסך של כ ‪ 329-‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫במסגרת העיסקה נקבעה זכאותו של המנכ"ל לבונוס וכן לאופציות‪ ,‬ראה באור ‪ 5‬ה'‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬במסגרת ההסכם התחייבו הצדדים כי כל עוד חברת האם וקרן באטרי יחזיקו‪ ,‬כל אחת‪,‬‬
‫ביותר מ‪ 5%-‬מהון המניות המונפק והנפרע של החברה ועוד שנה אחת לאחר מכן ‪ -‬הרי שחברת‬
‫האם‪ ,‬בעלי השליטה בה‪ ,‬קרן באטרי וחברות קשורות אליה‪ ,‬לא יחזיקו‪ ,‬כל אחת‪ ,‬ביותר מ‪ 5%-‬מהון‬
‫המניות המונפק והנפרע של חברה אחרת שעיסוקה העיקרי הוא ביטוח בישראל‪.‬‬
‫עם השלמת העסקה אימצה החברה מדיניות דיבידנד לפיה‪ ,‬בכפוף להוראות כל דין‪ ,‬תחלק החברה‬
‫דיבידנדים בסך שלא יפחת מ‪ 50%-‬מרווחיה השנתיים‪ ,‬כהגדרתם בסעיף ‪ 302‬לחוק החברות‪,‬‬
‫התשנ"ט‪.1999-‬‬
‫ג ‪61 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :13‬‬
‫הון ודרישות הון )המשך(‬
‫ז‪.‬‬
‫ביום ‪ 17‬בנובמבר‪ 2013 ,‬בוצעה הנפקה לציבור של ‪ 125,000‬מניות רגילות של החברה‪ .‬התמורה‬
‫מההנפקה הסתכמה לסך של כ‪ 11,424 -‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫ח‪.‬‬
‫ניהול ודרישות הון‬
‫‪.1‬‬
‫מדיניות ההנהלה היא להחזיק בסיס הון איתן במטרה לשמר את יכולת החברה להמשיך את‬
‫פעילותה כדי שתוכל להניב תשואה לבעלי מניותיה וכן על מנת לתמוך בפעילות עסקית‬
‫עתידית‪ .‬החברה כפופה לדרישות הון הנקבעות על ידי המפקח על הביטוח‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫ההון הנדרש והקיים של החברה‬
‫א(‬
‫ההון הנדרש והקיים של החברה נקבע בהתאם לתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים‬
‫)ביטוח( )הון עצמי מינימלי הנדרש ממבטח( התשנ"ח‪ 1998 -‬על תיקוניהן )להלן‪ -‬תקנות‬
‫ההון( והנחיות המפקח‪.‬‬
‫ב(‬
‫לגבי הרכב ההון של מבטח ‪ -‬ראה סעיף ‪ 3‬להלן‪.‬‬
‫להלן נתונים בדבר ההון הנדרש והקיים של החברה בהתאם לתקנות הפיקוח על‬
‫ג(‬
‫שירותים פיננסיים )ביטוח( )הון עצמי מינימלי הנדרש ממבטח( התשנ"ח‪ 1998 -‬על‬
‫תיקוניהן )להלן‪ -‬תקנות ההון( והנחיות המפקח‪.‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪496,739‬‬
‫‪539,426‬‬
‫הסכום הנדרש על פי תקנות והנחיות המפקח )א(‬
‫הסכום הקיים המחושב על פי תקנות ההון‪:‬‬
‫‪383,375‬‬
‫‪443,822‬‬
‫הון ראשוני בסיסי‬
‫‪9,253‬‬
‫‬‫הון משני נחות )ב(‬
‫‪171,796‬‬
‫‪173,633‬‬
‫הון משני מורכב )ג(‬
‫‪181,049‬‬
‫‪173,633‬‬
‫סך הכל הון משני‬
‫‪74,533‬‬
‫‪74,860‬‬
‫הון שלישוני מורכב )ג(‬
‫‪255,582‬‬
‫‪248,493‬‬
‫סה"כ הון משני ושלישוני מורכב‬
‫‪638,957‬‬
‫‪692,315‬‬
‫סך ההון הקיים המחושב על פי תקנות ההון‬
‫‪142,218‬‬
‫‪152,889‬‬
‫עודף‬
‫פעולות הוניות לאחר תאריך המאזן‬
‫דיבידנד שהוכרז‪:‬‬
‫השפעה על הון ראשוני‬
‫השפעה על הון משני‬
‫עודף בהתחשב באירועים לאחר תאריך הדיווח‬
‫)א( הסכום הנדרש כולל דרישות הון בגין‪:‬‬
‫פעילות בביטוח כללי‬
‫הוצאות רכישה נדחות בביטוח חיים ובביטוח מפני מחלות‬
‫ואישפוז והוצאות רכישת תיק ביטוח‬
‫בגין סיכונים יוצאים מן הכלל בביטוח חיים‬
‫נכסים בלתי מוכרים כהגדרתם בתקנות ההון ולפי הנחיות‬
‫המפקח‬
‫נכסי השקעה ונכסים אחרים‬
‫סיכוני קטסטרופה בביטוח כללי‬
‫סיכונים תפעוליים‬
‫)ב(‬
‫)ג(‬
‫)‪(70,000‬‬
‫‬‫‪82,889‬‬
‫‬‫‬‫‪142,218‬‬
‫‪167,414‬‬
‫‪159,115‬‬
‫‪118,014‬‬
‫‪90,105‬‬
‫‪96,200‬‬
‫‪73,243‬‬
‫‪2,920‬‬
‫‪2,559‬‬
‫‪78,617‬‬
‫‪68,270‬‬
‫‪50,012‬‬
‫‪55,249‬‬
‫‪36,632‬‬
‫‪37,815‬‬
‫‪496,739‬‬
‫‪539,426‬‬
‫כתבי התחייבות נדחים שהונפקו עד ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2010‬המהווים הון משני נחות‬
‫כהגדרתו בסעיף ‪ 3‬להלן‪.‬‬
‫לעניין הנפקת אגרות חוב אשר תמורתן משמשות כהון עצמי מורכב של החברה‪ ,‬ראה‬
‫באור ‪ 23‬להלן‪.‬‬
‫ג ‪62 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :13‬‬
‫הון ודרישות הון )המשך(‬
‫ח‪.‬‬
‫ניהול ודרישות הון )המשך(‬
‫‪.3‬‬
‫הרכב ההון של מבטח‬
‫חוזר המפקח‪ ,‬מחודש אוגוסט ‪ ,2011‬קובע כללים למבנה הון עצמי מוכר של מבטח‪ ,‬וכן‬
‫מסגרת עקרונות להכרה ברכיבי הון שונים ולסיווגם לרובדי ההון השונים‪ ,‬כדלהלן‪:‬‬
‫‪(1‬‬
‫הון ראשוני ‪ -‬כולל הון ראשוני בסיסי )בגובה ההון המיוחס לבעלי המניות של החברה(‪,‬‬
‫שטרי הון צמיתים או מניות בכורה לא צוברות ומכשירי הון ראשוני מורכב‪ .‬מכשירי‬
‫ההון הראשוני המורכב כוללים מכשירים פיננסים שהינם זמינים לספוג את הפסדי‬
‫המבטח באמצעות ביטול תשלומי ריבית ודחיית תשלומי קרן ופרעונם נדחה בפני כל‬
‫התחייבויות המבטח ובנסיבות מסויימות קרן המכשיר תמחק או תומר למניות רגילות‪.‬‬
‫מועד הפרעון הראשון של מכשירים אלה יבוא לאחר פרעון ההתחייבויות הביטוחיות‬
‫המאוחרות ביותר או ‪ 49‬שנים‪ ,‬כמוקדם שביניהם‪ ,‬אך לא קודם לתום ‪ 10‬שנים ממועד‬
‫ההנפקה‪.‬‬
‫‪(2‬‬
‫הון משני ‪ -‬כולל מכשירים פיננסיים שהינם זמינים לספוג את הפסדי המבטח‬
‫באמצעות דחיית תשלומי קרן וריבית‪ ,‬ושפרעונם נדחה בפני כל חוב אחר למעט בפני‬
‫הון ראשוני‪ .‬מועד הפרעון הראשון של מכשירי ההון המשני יבוא לאחר תום תקופה‬
‫המשקפת ממוצע משוקלל של התקופות לפרעון ההתחייבויות הביטוחיות בתוספת‬
‫שנתיים‪ ,‬או ‪ 20‬שנים כמוקדם שביניהם‪ ,‬אך לא קודם לתום ‪ 8‬שנים ממועד ההנפקה‪.‬‬
‫‪(3‬‬
‫הון שלישוני ‪ -‬כולל מכשירים פיננסיים שהינם זמינים לספוג את הפסדי המבטח‬
‫באמצעות דחיית תשלומי קרן בלבד‪ ,‬ושפרעונם נדחה בפני כל חוב אחר למעט בפני‬
‫הון ראשוני )אם כי ניתן לקבוע שלא יידחה גם בפני הון משני אחר או הון שלישוני(‪.‬‬
‫מועד הפרעון הראשון של מכשירי ההון השלישוני אינו מוקדם לתום ‪ 5‬שנים מיום‬
‫הנפקתו‪.‬‬
‫לעניין זה‪ ,‬התחייבות ביטוחיות כוללות התחייבויות שאינן תלויות תשואה ובניכוי חלקם של‬
‫מבטחי משנה‪.‬‬
‫ההון העצמי המוכר של המבטח הוא סכום הרכיבים ומכשירים הכלולים ברבדים השונים‬
‫בשיעורים הבאים‪:‬‬
‫א(‬
‫ב(‬
‫ג(‬
‫ד(‬
‫שיעורם הכולל של רכיבי ומכשירי הון הנכללים בהון הראשוני לא יפחת מ‪ 60%-‬מסך‬
‫ההון העצמי של המבטח‪.‬‬
‫שיעורם הכולל של רכיבי ומכשירי הון הנכללים בהון הראשוני הבסיסי לא יפחת מ‪-‬‬
‫‪ 70%‬מסך ההון הראשוני‬
‫שיעורם הכולל של מכשירי הון ראשוני מורכב לא יעלה על ‪ 20%‬מסך ההון הראשוני‪.‬‬
‫שיעורם הכולל של רכיבי ומכשירי הון הנכללים בהון השלישוני לא יעלה על ‪ 15%‬מסך‬
‫ההון העצמי של מבטח‪.‬‬
‫החוזר כולל הוראת שעה לעניין הרכב ההון העצמי של מבטח בתקופה שמיום ‪ 30‬בספטמבר‪,‬‬
‫‪ 2011‬ועד למועד יישומה של הדירקטיבה‪ ,‬כהגדרתה בסעיף ‪ 5‬להלן‪ ,‬בישראל במועד עליו יודיע‬
‫המפקח לפיה הוראות החוזר יכנסו לתוקף בהדרגה‪.‬‬
‫כמו כן נקבע בהוראת השעה כי שיעורם הכולל של מכשירי הון הנכללים ב"הון משני נחות"‬
‫לא יעלה על ‪ 50%‬מההון הבסיסי‪ .‬הון משני נחות מוגדר כסך הרכיבים הבאים‪:‬‬
‫ג ‪63 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :13‬‬
‫הון ודרישות הון )המשך(‬
‫ח‪.‬‬
‫ניהול ודרישות הון )המשך(‬
‫‪.3‬‬
‫הרכב ההון של מבטח )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫כתבי התחייבות נדחים‪ ,‬בין שניתנים להמרה במניות ובין שלא ניתנים להמרה במניות‪,‬‬
‫שהונפקו לתקופה של ‪ 5‬שנים לפחות‪ ,‬ותקופת פרעונם בעוד שנתיים לפחות לאחר‬
‫תאריך הדוח‪ ,‬ובלבד שלא הוצאו לבעל שליטה;‬
‫)‪(2‬‬
‫כתבי התחייבות נדחים שהונפקו לבעלי שליטה והם צמודים למדד המחירים לצרכן‬
‫לכל היותר‪ ,‬אך אינם נושאים ריבית ושמועד הפרעון שלהם לא פחות משנתיים לאחר‬
‫תאריך הדוח‪.‬‬
‫בנוסף להוראת השעה כולל החוזר הוראות מעבר כדלהלן‪:‬‬
‫א(‬
‫ב(‬
‫ג(‬
‫ד(‬
‫הון משני נחות אשר הונפק עד ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ 2009 ,‬יוכר עד למועד פרעונו הסופי‬
‫בתנאים בהם הוכר עד לפרסום חוזר זה‪.‬‬
‫הון משני נחות אשר הונפק מיום ‪ 1‬בינואר‪ 2010 ,‬ואילך לא יוכר עם יישומה של‬
‫הדירקטיבה בישראל או מיום ‪ 31‬בינואר ‪ ,2013‬לפי המוקדם‪.‬‬
‫מכשירי הון ראשוני מורכב‪ ,‬משני מורכב ושלישוני מורכב אשר הונפקו מיום ‪ 1‬בינואר‬
‫‪ 2010‬ואילך ואשר אושרו על‪-‬ידי המפקח‪ ,‬יוכרו עד למועד פירעונם הסופי בתנאים בהם‬
‫הונפקו ובהתאם למגבלות השיעורים החלים על הרבדים השונים‪.‬‬
‫מכשירי הון ראשוני מורכב‪ ,‬משני מורכב ושלישוני מורכב‪ ,‬אשר יונפקו ממועד תחילתו‬
‫של החוזר בתנאים הקבועים בו‪ ,‬יוכרו במלואם עם יישומה של הדירקטיבה בישראל‬
‫עד למועד פרעונם‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫בחודש דצמבר ‪ 2011‬פרסם המפקח מכתב בדבר חלוקת דיבידנד על ידי חברות ביטוח )להלן ‪-‬‬
‫"המכתב"(‪ .‬המכתב מהווה עדכון להבהרה מחודש מרס ‪ 2010‬וקובע כי המפקח לא יאשר‬
‫חלוקת דיבידנד אלא אם‪ ,‬לאחר ביצוע החלוקה‪ ,‬למבטח יחס הון עצמי מוכר להון עצמי נדרש‬
‫בשיעור של ‪ 105%‬לפחות ובהגשת כל אלה‪ :‬תחזית רווח שנתית של המבטח לשנתיים‬
‫העוקבות למועד חלוקת הדיבידנד; תכנית שרות חוב מעודכנת ומאושרת בידי דירקטוריון‬
‫חברת הביטוח ודירקטוריון חברת ההחזקות המחזיקה בחברת הביטוח; תכנית פעולה‬
‫להשלמת הון שאושרה בידי דירקטוריון חברת הביטוח ופרוטוקול הדיון בדירקטוריון חברת‬
‫הביטוח בו אושרה חלוקת הדיבידנד‪ .‬כמו כן‪ ,‬נקבע כי הודעה על חלוקת דיבידנד תחשב כאילו‬
‫קיבלה את אישור המפקח‪ ,‬אם לאחר ביצוע החלוקה למבטח יחס הון עצמי מוכר להון עצמי‬
‫נדרש בשיעור העולה על ‪ 115%‬וכל המסמכים המפורטים במכתב נמסרו למפקח לא יאוחר מ‪-‬‬
‫‪ 10‬ימי עסקים לאחר מועד החלוקה‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫ביום ‪ 10‬ביולי‪ 2007 ,‬אימץ האיחוד האירופי נוסח מוצע לדירקטיבה ‪) Solvency II‬להלן ‪-‬‬
‫"הדירקטיבה"(‪ .‬הדירקטיבה מהווה שינוי יסודי ומקיף של הרגולציה הנוגעת להבטחת כושר‬
‫הפרעון והלימות ההון של חברות הביטוח במדינות האיחוד‪.‬‬
‫הדירקטיבה מבוססת על שלושה נדבכים‪ :‬דרישות כמותיות‪ ,‬דרישות איכותיות ודרישות גילוי‪.‬‬
‫החברה בתהליך יישום הדירקטיבה המוצעת בלוחות הזמנים שנקבעו‪.‬‬
‫בחודש ספטמבר ‪ 2012‬פרסם אגף שוק ההון‪ ,‬הביטוח והחיסכון במשרד האוצר )להלן ‪-‬‬
‫"האגף"( מכתב בעניין משטר כושר פירעון ישראלי )להלן ‪" -‬המכתב"(‪ .‬בהתאם למכתב האגף‬
‫מתכוון לפתח משטר כושר פרעון מבוסס סיכונים ברוח סולבנסי ‪ II‬וזאת עקב אי וודאות‬
‫בנוגע ללוחות הזמנים ליישום הדירקטיבה באירופה‪.‬‬
‫המכתב נוקב ברשימת דיווחים שחברות הביטוח תידרשנה להגיש לאגף בשנים ‪ 2012‬עד ‪2014‬‬
‫שבעקבותיהם הממונה יבחן את נאותות ההון הנדרש מכל חברת ביטוח ובמקרה הצורך‬
‫יחליט‪ ,‬במהלך שנת ‪ 2015‬ולאחר הסדרת סמכויותיו‪ ,‬על דרישות הון נוספת )תוספת הון(‪.‬‬
‫החלטות הממונה על תוספת הון יתבססו על דיווחי החברות ועל איכות הממשל התאגידי‬
‫וניהול הסיכונים בחברה‪.‬‬
‫ג ‪64 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :14‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח שאינם תלויי תשואה‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫ברוטו‬
‫ביטוח חיים וחסכון ארוך‬
‫טווח‬
‫חוזי ביטוח הכלולים במגזר‬
‫ביטוח בריאות )ראה באור‬
‫‪ 18‬להלן(‬
‫חוזי ביטוח הכלולים במגזר‬
‫ביטוח כללי )ראה באור ‪16‬‬
‫להלן(‬
‫סך הכל התחייבויות בגין‬
‫חוזי ביטוח שאינם תלויי‬
‫תשואה‬
‫באור ‪- :15‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫ביטוח משנה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫שייר‬
‫‪71,205‬‬
‫‪55,429‬‬
‫‪13,295‬‬
‫‪10,260‬‬
‫‪57,910‬‬
‫‪45,169‬‬
‫‪53,817‬‬
‫‪39,962‬‬
‫‪10,157‬‬
‫‪8,134‬‬
‫‪43,660‬‬
‫‪31,828‬‬
‫‪1,739,659‬‬
‫‪1,644,486‬‬
‫‪149,872‬‬
‫‪180,563‬‬
‫‪1,589,787‬‬
‫‪1,463,923‬‬
‫‪1,864,681‬‬
‫‪1,739,877‬‬
‫‪173,324‬‬
‫‪198,957‬‬
‫‪1,691,357‬‬
‫‪1,540,920‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה תלויי תשואה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫ברוטו ושייר‬
‫אלפי ש"ח‬
‫ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח‪:‬‬
‫חוזי ביטוח‬
‫חוזי השקעה‬
‫בניכוי סכומים המופקדים בחברה במסגרת תוכנית הטבה מוגדרת‬
‫לעובדי החברה‬
‫סך הכל התחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה תלויי תשואה‬
‫*( סווג מחדש‪ ,‬ראה ביאור ‪ 2‬כא'‬
‫‪468,392‬‬
‫‪25,077‬‬
‫‪493,469‬‬
‫‪(*441,149‬‬
‫‪(*24,886‬‬
‫‪466,035‬‬
‫‪4,487‬‬
‫‪3,834‬‬
‫‪488,982‬‬
‫‪462,201‬‬
‫בחוזי ביטוח תלויי תשואה תגמולי הביטוח שלהם זכאי המוטב תלויים או צמודים לתשואה שמניבות‬
‫השקעות מסוימות של החברה בניכוי דמי ניהול‪.‬‬
‫חוזים אלה כוללים‪ ,‬בין היתר‪ ,‬תוכניות ביטוח המזכות‪/‬מחייבות את המבוטח בבונוס‪/‬מאלוס לפי תוצאות‬
‫ההשקעות של תיק פוליסות המשתתפות ברווחי השקעה של החברה‪ .‬בחוזי ביטוח שאינם תלויי תשואה‬
‫תגמולי הביטוח שלהם זכאי המבוטח אינם תלויים ברווח או הפסד מהשקעות שבצעה החברה‪.‬‬
‫ההבחנה בין חוזים תלויי תשואה לבין חוזים שאינם תלויי תשואה נעשית ברמת הכיסוי הבודד‪ ,‬כך שישנן‬
‫פוליסות ביטוח עם מספר כיסויים אשר חלקם תלויי תשואה וחלקם אינם תלויי תשואה‪.‬‬
‫ג ‪65 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :16‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי‬
‫א‪.‬‬
‫‪.1‬‬
‫ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי לפי סוגים‬
‫‪2013‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫ביטוח משנה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2012‬‬
‫ברוטו‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫שייר‬
‫ענפי רכב חובה וחבויות‬
‫הפרשה לפרמיה שטרם הורווחה‬
‫עודף הכנסות על הוצאות‬
‫)צבירה(‬
‫תביעות תלויות‬
‫סך הכל ענפי רכב חובה **(‬
‫וחבויות‬
‫‪156,135‬‬
‫‪142,444‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪156,135‬‬
‫‪142,444‬‬
‫‪136,862‬‬
‫‪129,417‬‬
‫‪6,844‬‬
‫‪937‬‬
‫‪130,018‬‬
‫‪128,480‬‬
‫‪991,789‬‬
‫‪993,706‬‬
‫‪135,001‬‬
‫‪171,923‬‬
‫‪856,788‬‬
‫‪821,783‬‬
‫‪1,284,786‬‬
‫‪1,265,567‬‬
‫‪141,845‬‬
‫‪172,860‬‬
‫‪1,142,941‬‬
‫‪1,092,707‬‬
‫ענפי רכוש ואחרים‬
‫הפרשה לפרמיה שטרם הורווחה‬
‫תביעות תלויות‬
‫סך הכל ענפי רכוש ואחרים‬
‫)ראה ב‪ 2‬להלן(‬
‫סך הכל התחייבויות בגין חוזי‬
‫ביטוח הכלולים במגזר ביטוח‬
‫כללי‬
‫הוצאות רכישה נדחות ‪:‬‬
‫ענפי רכב חובה וחבויות‬
‫ענפי רכוש ואחרים‬
‫‪352,259‬‬
‫‪102,614‬‬
‫‪301,959‬‬
‫‪76,960‬‬
‫‪4,832‬‬
‫‪3,195‬‬
‫‪5,135‬‬
‫‪2,568‬‬
‫‪347,427‬‬
‫‪99,419‬‬
‫‪296,824‬‬
‫‪74,392‬‬
‫‪454,873‬‬
‫‪378,919‬‬
‫‪8,027‬‬
‫‪7,703‬‬
‫‪446,846‬‬
‫‪371,216‬‬
‫‪1,739,659‬‬
‫‪1,644,486‬‬
‫‪149,872‬‬
‫‪180,563‬‬
‫‪1,589,787‬‬
‫‪1,463,923‬‬
‫‪23,420‬‬
‫‪52,839‬‬
‫‪14,350‬‬
‫‪49,823‬‬
‫‬‫‪725‬‬
‫‬‫‪847‬‬
‫‪23,420‬‬
‫‪52,114‬‬
‫‪14,350‬‬
‫‪48,976‬‬
‫סך הכל הוצאות רכישה נדחות‬
‫‪76,259‬‬
‫‪64,173‬‬
‫‪725‬‬
‫‪847‬‬
‫‪75,534‬‬
‫‪63,326‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח כללי‬
‫בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪:‬‬
‫ענפי רכב חובה וחבויות )ראה‬
‫באור ‪16‬ב‪(1‬‬
‫ענפי רכוש ואחרים )ראה ‪16‬ב‪2‬‬
‫להלן(‬
‫סך הכל התחייבויות בחוזי ביטוח‬
‫כללי בניכוי הוצאות רכישה‬
‫נדחות‬
‫**( מתוך זה סך ההתחייבויות‬
‫בגין ענף רכב חובה‬
‫‪1,261,366‬‬
‫‪1,251,217‬‬
‫‪141,845‬‬
‫‪172,860‬‬
‫‪1,119,521‬‬
‫‪1,078,357‬‬
‫‪402,034‬‬
‫‪329,096‬‬
‫‪7,302‬‬
‫‪6,856‬‬
‫‪394,732‬‬
‫‪322,240‬‬
‫‪1,663,400‬‬
‫‪1,580,313‬‬
‫‪149,147‬‬
‫‪179,716‬‬
‫‪1,514,253‬‬
‫‪1,400,597‬‬
‫‪1,266,183‬‬
‫‪1,249,146‬‬
‫‪139,067‬‬
‫‪170,467‬‬
‫‪1,127,115‬‬
‫‪1,078,679‬‬
‫ג ‪66 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :16‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי‪) :‬המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי לפי שיטות חישובן‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫ברוטו‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫ביטוח משנה‬
‫‪2012‬‬
‫שייר‬
‫אלפי ש"ח‬
‫הערכות אקטואריות‪ :‬גב' ליאת כהן *(‬
‫)‪(1‬‬
‫הפרשות על בסיס הערכות אחרות‬
‫הפרשה לפרמיה שטרם הורווחה‬
‫‪1,094,403‬‬
‫‪1,070,666‬‬
‫‪138,196‬‬
‫‪174,491‬‬
‫‪956,207‬‬
‫‪896,175‬‬
‫‪508,394‬‬
‫‪444,403‬‬
‫‪4,832‬‬
‫‪5,135‬‬
‫‪503,562‬‬
‫‪439,268‬‬
‫עודף הכנסות על הוצאות )צבירה(‬
‫‪136,862‬‬
‫‪129,417‬‬
‫‪6,844‬‬
‫‪937‬‬
‫‪130,018‬‬
‫‪128,480‬‬
‫‪645,256‬‬
‫‪573,820‬‬
‫‪11,676‬‬
‫‪6,072‬‬
‫‪633,580‬‬
‫‪567,748‬‬
‫‪1,739,659‬‬
‫‪1,644,486‬‬
‫‪149,872‬‬
‫‪180,563‬‬
‫‪1,589,787‬‬
‫‪1,463,923‬‬
‫סך כל ההתחייבויות הביטוח בגין חוזי‬
‫ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי‬
‫*(‬
‫ראה הצהרת האקטוארית המצורפת כנספח לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫ג ‪67 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :16‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫תנועה בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזרי ביטוח כללי‪ ,‬בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫ענפי רכב חובה וחבויות‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2013‬‬
‫ברוטו‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫ביטוח משנה‬
‫‪2012‬‬
‫שייר‬
‫אלפי ש"ח‬
‫יתרה לתחילת השנה‬
‫עלות התביעות המצטברת בגין שנת חיתום שוטפת‬
‫שינוי ביתרות לתחילת שנה כתוצאה מהצמדה למדד‬
‫שינוי באומדן עלות התביעות המצטברת בגין שנות חיתום‬
‫קודמות*(‬
‫‪1,251,217‬‬
‫‪294,670‬‬
‫‪21,420‬‬
‫‪1,247,644‬‬
‫‪278,464‬‬
‫‪16,472‬‬
‫‪172,860‬‬
‫‪11,872‬‬
‫‪3,283‬‬
‫‪226,173‬‬
‫‪15,018‬‬
‫‪3,233‬‬
‫‪1,078,357‬‬
‫‪282,798‬‬
‫‪18,137‬‬
‫‪1,021,471‬‬
‫‪263,446‬‬
‫‪13,239‬‬
‫)‪(82,403‬‬
‫)‪(73,095‬‬
‫)‪(23,307‬‬
‫)‪(17,147‬‬
‫)‪(59,096‬‬
‫)‪(55,948‬‬
‫סך השינוי בעלות התביעות המצטברת‬
‫‪233,687‬‬
‫‪221,841‬‬
‫)‪(8,152‬‬
‫‪1,104‬‬
‫‪241,839‬‬
‫‪220,737‬‬
‫תשלומים לישוב תביעות במהלך השנה‪:‬‬
‫בגין שנת חיתום שוטפת‬
‫)‪(6,645‬‬
‫)‪(5,283‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪(6,645‬‬
‫)‪(5,282‬‬
‫בגין שנות חיתום קודמות‬
‫)‪(224,338‬‬
‫)‪(236,795‬‬
‫)‪(28,770‬‬
‫)‪(53,324‬‬
‫)‪(195,568‬‬
‫)‪(183,471‬‬
‫סך תשלומים לתקופה‬
‫)‪(230,983‬‬
‫)‪(242,078‬‬
‫)‪(28,770‬‬
‫)‪(53,325‬‬
‫)‪(202,213‬‬
‫)‪(188,753‬‬
‫צבירה בגין שנת חיתום שוטפת‬
‫צבירה שנזקפה לרווח בגין שנת החיתום ששוחררה‬
‫‪19,746‬‬
‫)‪(58,701‬‬
‫‪14,483‬‬
‫)‪(48,436‬‬
‫‪647‬‬
‫)‪(251‬‬
‫‪397‬‬
‫)‪(1,548‬‬
‫‪19,099‬‬
‫)‪(58,450‬‬
‫‪14,086‬‬
‫)‪(46,888‬‬
‫יתרת השינוי בצבירה‬
‫‪46,400‬‬
‫‪57,763‬‬
‫‪5,512‬‬
‫‪59‬‬
‫‪40,888‬‬
‫‪57,704‬‬
‫סך שינוי בצבירה לתקופה‬
‫‪7,445‬‬
‫‪1,261,366‬‬
‫‪23,810‬‬
‫‪1,251,217‬‬
‫‪5,907‬‬
‫‪141,845‬‬
‫)‪(1,092‬‬
‫‪172,860‬‬
‫‪1,538‬‬
‫‪1,119,521‬‬
‫‪24,902‬‬
‫‪1,078,357‬‬
‫יתרה לסוף השנה‬
‫‪.1‬‬
‫‪.2‬‬
‫‪.3‬‬
‫*(‬
‫יתרות הפתיחה והסגירה כוללות‪ :‬תביעות תלויות‪ ,‬צבירה‪ ,‬פרמיה שטרם הורווחה ובניכוי הוצאות רכישה נדחות‪.‬‬
‫עלות התביעות המצטברת )‪ (Ultimate‬הינה‪ :‬יתרת תביעות תלויות )ללא צבירה(‪ ,‬הפרשה לפרמיה בחסר‪ ,‬פרמיה שטרם הורווחה בניכוי‬
‫הוצאות רכישה נדחות בתוספת סך תשלומי התביעות כולל הוצאות ישירות ועקיפות לישוב תביעות‪.‬‬
‫התשלומים כוללים הוצאות עקיפות לישוב תביעות )הנהלה וכלליות הנרשמות בתביעות( בייחוס לשנות החיתום‬
‫השינוי באומדן עלות התביעות המצטברות בגין שנות חיתום קודמות‪ ,‬בשנת ‪ ,2013‬נובע ברובו מירידה בהפרשות אקטואריות בענף רכב‬
‫חובה ומירידה באומדן ה‪IBNR -‬בסך ההפרשות לביטוח משנה‪.‬‬
‫ג ‪68 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :16‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫תנועה בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזרי ביטוח כללי‪ ,‬בניכוי הוצאות רכישה נדחות )המשך(‪:‬‬
‫‪.2‬‬
‫ענפי רכוש ואחרים‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2013‬‬
‫ברוטו‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫ביטוח משנה‬
‫‪2012‬‬
‫שייר‬
‫אלפי ש"ח‬
‫יתרה לתחילת השנה‬
‫עלות התביעות המצטברת בגין אירועים בשנת הדוח‬
‫שינוי בעלות התביעות המצטברות בגין אירועים שקדמו לשנת‬
‫הדוח‬
‫סך השינוי בעלות מצטברת‬
‫תשלומים לישוב תביעות במהלך השנה‬
‫בגין אירועים של שנת הדוח‬
‫בגין אירועים שקדמו לשנת הדוח‬
‫סך תשלומים‬
‫שינוי בהפרשה לפרמיה שטרם הורווחה‪ ,‬נטו מהוצאות רכישה‬
‫נדחות‬
‫יתרה לסוף השנה‬
‫‪.1‬‬
‫‪.2‬‬
‫‪.3‬‬
‫‪.4‬‬
‫‪329,096‬‬
‫‪472,692‬‬
‫‪306,116‬‬
‫‪429,187‬‬
‫‪6,856‬‬
‫‪8,081‬‬
‫‪7,383‬‬
‫‪4,197‬‬
‫‪322,240‬‬
‫‪464,611‬‬
‫‪298,733‬‬
‫‪424,989‬‬
‫‪6,978‬‬
‫)‪(514‬‬
‫‪999‬‬
‫‪1,888‬‬
‫‪5,979‬‬
‫)‪(2,402‬‬
‫‪479,670‬‬
‫‪428,673‬‬
‫‪9,080‬‬
‫‪6,085‬‬
‫‪470,590‬‬
‫‪422,588‬‬
‫)‪(359,894‬‬
‫)‪(343,124‬‬
‫)‪(5,604‬‬
‫)‪(2,660‬‬
‫)‪(354,290‬‬
‫)‪(340,464‬‬
‫)‪(94,123‬‬
‫)‪(87,347‬‬
‫)‪(2,849‬‬
‫)‪(3,945‬‬
‫)‪(91,274‬‬
‫)‪(83,402‬‬
‫)‪(454,017‬‬
‫)‪(430,470‬‬
‫)‪(8,453‬‬
‫)‪(6,605‬‬
‫)‪(445,564‬‬
‫)‪(423,865‬‬
‫‪47,286‬‬
‫‪402,034‬‬
‫‪24,777‬‬
‫‪329,096‬‬
‫)‪(181‬‬
‫‪7,302‬‬
‫)‪(7‬‬
‫‪6,856‬‬
‫‪47,467‬‬
‫‪394,732‬‬
‫‪24,784‬‬
‫‪322,240‬‬
‫יתרות הפתיחה והסגירה כוללות‪ :‬תביעות תלויות בתוספת פרמיה שטרם הורווחה ובניכוי הוצאות רכישה נדחות‪.‬‬
‫עלות התביעות המצטברת בגין אירועים בשנת הדוח כוללת את יתרת תביעות תלויות לסוף שנת הדוח בתוספת סך תשלומי התביעות‬
‫בתקופת הדוח לרבות הוצאות ישירות ועקיפות לישוב תביעות‪.‬‬
‫תשלומים לישוב תביעות במהלך השנה כוללים תשלומים בגין אירועים שקדמו לשנת הדוח ובתוספת השינוי ביתרת תביעות תלויות בגין‬
‫אירועים שקדמו לשנת הדוח‪.‬‬
‫התשלומים ליישוב תביעות כוללים הוצאות ישירות ועקיפות ליישובן )הוצאות הנהלה וכלליות הנרשמות בתביעות( בייחוס לשנות הנזק‪.‬‬
‫ג ‪69 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :16‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי )המשך(‬
‫ג)‪ .(1‬בדיקת התפתחות הערכת התחייבויות בגין חוזי ביטוח בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪ ,‬ברוטו בענפי ביטוח רכב חובה וחבויות )‪:(1‬‬
‫תביעות ששולמו )מצטבר( בסוף השנה‪:‬‬
‫לאחר שנה ראשונה‬
‫לאחר שנתיים‬
‫לאחר שלוש שנים‬
‫לאחר ארבע שנים‬
‫לאחר חמש שנים‬
‫לאחר שש שנים‬
‫לאחר שבע שנים‬
‫לאחר שמונה שנים‬
‫לאחר תשע שנים‬
‫לאחר עשר שנים‬
‫אומדן תביעות מצטברות )כולל תשלומים לרבות צבירה( בסוף‬
‫השנה‪:‬‬
‫לאחר שנה ראשונה **(‬
‫לאחר שנתיים‬
‫לאחר שלוש שנים‬
‫לאחר ארבע שנים‬
‫לאחר חמש שנים‬
‫לאחר שש שנים‬
‫לאחר שבע שנים‬
‫לאחר שמונה שנים‬
‫לאחר תשע שנים‬
‫לאחר עשר שנים‬
‫עודף לאחר שחרור הצבירה ***(‬
‫שיעור סטייה לאחר שחרור הצבירה באחוזים‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫שנת חיתום‬
‫‪2010‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪2008‬‬
‫אלפי ש"ח מותאמים למדד נובמבר ‪(*2013‬‬
‫‪2004‬‬
‫‪2005‬‬
‫‪2006‬‬
‫‪2007‬‬
‫‪5,656‬‬
‫‪30,082‬‬
‫‪66,581‬‬
‫‪111,995‬‬
‫‪146,268‬‬
‫‪167,641‬‬
‫‪182,885‬‬
‫‪193,664‬‬
‫‪217,441‬‬
‫‪220,733‬‬
‫‪3,358‬‬
‫‪27,786‬‬
‫‪58,003‬‬
‫‪86,580‬‬
‫‪115,080‬‬
‫‪144,719‬‬
‫‪164,199‬‬
‫‪176,989‬‬
‫‪187,562‬‬
‫‪3,364‬‬
‫‪29,215‬‬
‫‪57,134‬‬
‫‪81,228‬‬
‫‪112,244‬‬
‫‪131,562‬‬
‫‪163,032‬‬
‫‪186,259‬‬
‫‪6,686‬‬
‫‪28,800‬‬
‫‪59,185‬‬
‫‪101,294‬‬
‫‪127,223‬‬
‫‪143,828‬‬
‫‪161,020‬‬
‫‪3,545‬‬
‫‪30,766‬‬
‫‪62,980‬‬
‫‪93,520‬‬
‫‪128,273‬‬
‫‪153,197‬‬
‫‪256,884‬‬
‫‪298,201‬‬
‫‪314,375‬‬
‫‪257,093‬‬
‫‪253,457‬‬
‫‪250,493‬‬
‫‪247,192‬‬
‫‪240,868‬‬
‫‪239,306‬‬
‫‪235,722‬‬
‫‪21,371‬‬
‫‪8.31%‬‬
‫‪237,609‬‬
‫‪270,904‬‬
‫‪277,683‬‬
‫‪210,613‬‬
‫‪215,994‬‬
‫‪214,180‬‬
‫‪210,943‬‬
‫‪207,424‬‬
‫‪203,398‬‬
‫‪218,309‬‬
‫‪249,343‬‬
‫‪245,174‬‬
‫‪207,402‬‬
‫‪213,014‬‬
‫‪214,273‬‬
‫‪220,371‬‬
‫‪214,905‬‬
‫‪240,283‬‬
‫‪273,531‬‬
‫‪276,424‬‬
‫‪231,553‬‬
‫‪214,004‬‬
‫‪211,669‬‬
‫‪201,285‬‬
‫‪250,326‬‬
‫‪277,606‬‬
‫‪282,107‬‬
‫‪245,910‬‬
‫‪237,695‬‬
‫‪233,105‬‬
‫‪275,086‬‬
‫‪293,801‬‬
‫‪299,060‬‬
‫‪231,717‬‬
‫‪221,872‬‬
‫‪7,215‬‬
‫‪3.43%‬‬
‫‪7,503‬‬‫‪3.62%-‬‬
‫‪30,268‬‬
‫‪0.13‬‬
‫‪12,805‬‬
‫‪5.21%‬‬
‫‪9,844‬‬
‫‪4.25%‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪4,247‬‬
‫‪27,496‬‬
‫‪61,237‬‬
‫‪96,668‬‬
‫‪126,092‬‬
‫‪8,831‬‬
‫‪28,088‬‬
‫‪60,092‬‬
‫‪101,189‬‬
‫‪6,654‬‬
‫‪24,846‬‬
‫‪65,358‬‬
‫‪5,384‬‬
‫‪27,331‬‬
‫‪6,645‬‬
‫‪287,703‬‬
‫‪302,641‬‬
‫‪308,966‬‬
‫‪242,512‬‬
‫‪284,546‬‬
‫‪292,709‬‬
‫‪298,484‬‬
‫‪296,093‬‬
‫‪304,438‬‬
‫‪314,415‬‬
‫סך הכל‬
‫‪74,000‬‬
‫‪5.35%‬‬
‫עלות תביעות מצטברות‪ ,‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫‪235,722‬‬
‫‪203,398‬‬
‫‪214,905‬‬
‫‪201,285‬‬
‫‪233,105‬‬
‫‪221,872‬‬
‫‪242,512‬‬
‫‪298,484‬‬
‫‪304,438‬‬
‫‪314,415‬‬
‫‪2,470,136‬‬
‫תשלומים מצטברים עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫‪220,733‬‬
‫‪187,562‬‬
‫‪186,259‬‬
‫‪161,020‬‬
‫‪153,197‬‬
‫‪126,092‬‬
‫‪101,189‬‬
‫‪65,358‬‬
‫‪27,331‬‬
‫‪6,645‬‬
‫‪1,235,385‬‬
‫יתרת התביעות התלויות‬
‫‪14,989‬‬
‫‪15,836‬‬
‫‪28,646‬‬
‫‪40,266‬‬
‫‪79,908‬‬
‫‪95,781‬‬
‫‪141,323‬‬
‫‪233,126‬‬
‫‪277,107‬‬
‫‪307,770‬‬
‫‪1,234,752‬‬
‫‪26,614‬‬
‫תביעות תלויות בגין שנים עד וכולל שנת חיתום ‪2003‬‬
‫סה"כ התחייבויות בגין חוזי ביטוח בענפי רכב חובה וחבויות‬
‫בניכוי הוצאות רכישה נדחות ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫*(‬
‫**(‬
‫***(‬
‫)‪(1‬‬
‫‪1,261,366‬‬
‫הסכומים לעיל מובאים בערכים מותאמים לאינפלציה על מנת לאפשר בחינת ההתפתחות על בסיס ערכים ריאליים‪.‬‬
‫אומדן התביעות המצטברות בסוף השנה הראשונה כולל את העתודה לפרמיה שטרם הורווחה בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪.‬‬
‫עודף בין הערכת התביעות המצטברות בשנה הרביעית )הראשונה לאחר שחרור הצבירה( להערכת התביעות המצטברות נכון לתאריך הדוח‪.‬‬
‫לפי בחינה שביצעה החברה בענפי רכוש ואחרים‪ ,‬אי הוודאות לגבי סכום והעיתוי של עלות התביעות נפתרת‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬תוך שנה‪ .‬לפיכך לא ניתן מידע בדבר התפתחות התביעות בענפים אלו‪.‬‬
‫ג ‪70 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :16‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי )המשך(‬
‫ג)‪.(2‬‬
‫בדיקת התפתחות הערכת התחייבויות בגין חוזי ביטוח בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪ ,‬בשייר עצמי‪ ,‬בענפי ביטוח רכב חובה וחבויות )‪:(1‬‬
‫תביעות ששולמו )מצטבר( בסוף השנה‪:‬‬
‫לאחר שנה ראשונה‬
‫לאחר שנתיים‬
‫לאחר שלוש שנים‬
‫לאחר ארבע שנים‬
‫לאחר חמש שנים‬
‫לאחר שש שנים‬
‫לאחר שבע שנים‬
‫לאחר שמונה שנים‬
‫לאחר תשע שנים‬
‫לאחר עשר שנים‬
‫אומדן תביעות מצטברות )כולל תשלומים לרבות צבירה(‬
‫בסוף השנה‪:‬‬
‫לאחר שנה ראשונה **(‬
‫לאחר שנתיים‬
‫לאחר שלוש שנים‬
‫לאחר ארבע שנים‬
‫לאחר חמש שנים‬
‫לאחר שש שנים‬
‫לאחר שבע שנים‬
‫לאחר שמונה שנים‬
‫לאחר תשע שנים‬
‫לאחר עשר שנים‬
‫עודף לאחר שחרור הצבירה ***(‬
‫שיעור סטייה לאחר שחרור הצבירה באחוזים‬
‫עלות תביעות מצטברות‪ ,‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫תשלומים מצטברים עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫יתרת התביעות התלויות‬
‫תביעות תלויות בגין שנים עד וכולל שנת חיתום ‪2003‬‬
‫סה"כ התחייבויות בגין חוזי ביטוח בענפי רכב חובה וחבויות‬
‫בניכוי הוצאות רכישה נדחות ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫‪2004‬‬
‫‪2005‬‬
‫‪2006‬‬
‫‪2007‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫שנת חיתום‬
‫‪2011‬‬
‫‪2010‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪2008‬‬
‫אלפי ש"ח מותאמים למדד נובמבר ‪(*2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪5,656‬‬
‫‪30,082‬‬
‫‪66,576‬‬
‫‪103,212‬‬
‫‪133,337‬‬
‫‪153,448‬‬
‫‪167,671‬‬
‫‪178,314‬‬
‫‪191,877‬‬
‫‪193,515‬‬
‫‪3,358‬‬
‫‪27,736‬‬
‫‪57,944‬‬
‫‪86,512‬‬
‫‪113,947‬‬
‫‪137,457‬‬
‫‪155,708‬‬
‫‪166,672‬‬
‫‪174,054‬‬
‫‪2,928‬‬
‫‪28,777‬‬
‫‪56,693‬‬
‫‪80,786‬‬
‫‪108,687‬‬
‫‪127,897‬‬
‫‪150,711‬‬
‫‪165,672‬‬
‫‪6,674‬‬
‫‪28,786‬‬
‫‪59,161‬‬
‫‪90,093‬‬
‫‪115,970‬‬
‫‪132,159‬‬
‫‪144,714‬‬
‫‪3,542‬‬
‫‪30,754‬‬
‫‪62,952‬‬
‫‪93,446‬‬
‫‪120,620‬‬
‫‪143,133‬‬
‫‪4,244‬‬
‫‪27,481‬‬
‫‪61,209‬‬
‫‪93,923‬‬
‫‪125,503‬‬
‫‪8,831‬‬
‫‪27,654‬‬
‫‪59,609‬‬
‫‪95,745‬‬
‫‪6,651‬‬
‫‪24,830‬‬
‫‪65,166‬‬
‫‪5,383‬‬
‫‪27,324‬‬
‫‪6,645‬‬
‫‪245,512‬‬
‫‪268,450‬‬
‫‪280,373‬‬
‫‪215,291‬‬
‫‪214,263‬‬
‫‪214,000‬‬
‫‪210,668‬‬
‫‪206,065‬‬
‫‪207,402‬‬
‫‪204,761‬‬
‫‪10,530‬‬
‫‪4.89%‬‬
‫‪204,761‬‬
‫‪193,515‬‬
‫‪11,246‬‬
‫‪224,473‬‬
‫‪247,088‬‬
‫‪250,645‬‬
‫‪186,913‬‬
‫‪189,159‬‬
‫‪191,289‬‬
‫‪193,008‬‬
‫‪191,466‬‬
‫‪188,792‬‬
‫‪204,520‬‬
‫‪220,155‬‬
‫‪219,485‬‬
‫‪181,967‬‬
‫‪181,348‬‬
‫‪186,758‬‬
‫‪194,422‬‬
‫‪192,085‬‬
‫‪216,273‬‬
‫‪222,008‬‬
‫‪226,556‬‬
‫‪192,326‬‬
‫‪180,610‬‬
‫‪183,101‬‬
‫‪177,962‬‬
‫‪232,419‬‬
‫‪239,146‬‬
‫‪244,408‬‬
‫‪205,344‬‬
‫‪204,223‬‬
‫‪201,826‬‬
‫‪258,066‬‬
‫‪262,119‬‬
‫‪268,103‬‬
‫‪208,232‬‬
‫‪206,757‬‬
‫‪266,280‬‬
‫‪266,952‬‬
‫‪273,307‬‬
‫‪212,942‬‬
‫‪269,073‬‬
‫‪269,378‬‬
‫‪275,589‬‬
‫‪280,383‬‬
‫‪279,000‬‬
‫‪301,897‬‬
‫‪1,879‬‬‫‪1.01%‬‬‫‪188,792‬‬
‫‪174,054‬‬
‫‪14,738‬‬
‫)‪(10,118‬‬
‫)‪(5.56%‬‬
‫‪192,085‬‬
‫‪165,672‬‬
‫‪26,413‬‬
‫‪14,363‬‬
‫‪0.07‬‬
‫‪177,962‬‬
‫‪144,714‬‬
‫‪33,248‬‬
‫‪3,518‬‬
‫‪1.71%‬‬
‫‪201,826‬‬
‫‪143,133‬‬
‫‪58,693‬‬
‫‪1,475‬‬
‫‪0.71%‬‬
‫‪206,757‬‬
‫‪125,503‬‬
‫‪81,255‬‬
‫‪212,942‬‬
‫‪95,745‬‬
‫‪117,196‬‬
‫‪275,589‬‬
‫‪65,166‬‬
‫‪210,424‬‬
‫‪279,000‬‬
‫‪27,324‬‬
‫‪251,676‬‬
‫‪301,897‬‬
‫‪6,645‬‬
‫‪295,252‬‬
‫סך הכל‬
‫‪17,889‬‬
‫‪1.50%‬‬
‫‪2,241,611‬‬
‫‪1,141,471‬‬
‫‪1,100,140‬‬
‫‪19,381‬‬
‫‪1,119,521‬‬
‫*(‬
‫הסכומים לעיל מובאים בערכים מותאמים לאינפלציה על מנת לאפשר בחינת ההתפתחות על בסיס ערכים ריאליים‪.‬‬
‫**(‬
‫אומדן התביעות המצטברות בסוף השנה הראשונה כולל את העתודה לפרמיה שטרם הורווחה בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪.‬‬
‫***(‬
‫)‪(1‬‬
‫עודף בין הערכת התביעות המצטברות בשנה הרביעית )הראשונה לאחר שחרור הצבירה( להערכת התביעות המצטברות נכון לתאריך הדוח‪.‬‬
‫לפי בחינה שביצעה החברה בענפי רכוש ואחרים‪ ,‬אי הוודאות לגבי סכום והעיתוי של עלות התביעות נפתרת‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬תוך שנה‪ .‬לפיכך לא ניתן מידע בדבר התפתחות התביעות בענפים אלו‪.‬‬
‫ג ‪71 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :16‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי )המשך(‬
‫ג)‪.(3‬‬
‫בדיקת התפתחות הערכת התחייבויות בגין חוזי ביטוח בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪ ,‬ברוטו בענף ביטוח רכב חובה )‪:(1‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫שנת חיתום‬
‫‪2010‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪2008‬‬
‫אלפי ש"ח מותאמים למדד נובמבר ‪(*2013‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2004‬‬
‫‪2005‬‬
‫‪2006‬‬
‫‪2007‬‬
‫‪4,233‬‬
‫‪27,431‬‬
‫‪61,107‬‬
‫‪96,288‬‬
‫‪125,518‬‬
‫‪8,830‬‬
‫‪28,005‬‬
‫‪59,749‬‬
‫‪100,766‬‬
‫‪6,641‬‬
‫‪24,701‬‬
‫‪65,057‬‬
‫‪5,370‬‬
‫‪27,256‬‬
‫‪6,485‬‬
‫תביעות ששולמו )מצטבר( בסוף השנה‪:‬‬
‫לאחר שנה ראשונה‬
‫לאחר שנתיים‬
‫לאחר שלוש שנים‬
‫לאחר ארבע שנים‬
‫לאחר חמש שנים‬
‫לאחר שש שנים‬
‫לאחר שבע שנים‬
‫לאחר שמונה שנים‬
‫לאחר תשע שנים‬
‫לאחר עשר שנים‬
‫אומדן תביעות מצטברות )כולל תשלומים לרבות צבירה( בסוף‬
‫השנה‪:‬‬
‫‪5,639‬‬
‫‪30,064‬‬
‫‪66,494‬‬
‫‪113,026‬‬
‫‪147,255‬‬
‫‪168,504‬‬
‫‪184,313‬‬
‫‪195,090‬‬
‫‪218,632‬‬
‫‪221,908‬‬
‫‪3,310‬‬
‫‪27,676‬‬
‫‪58,616‬‬
‫‪87,165‬‬
‫‪115,253‬‬
‫‪144,858‬‬
‫‪164,304‬‬
‫‪176,127‬‬
‫‪186,634‬‬
‫‪3,347‬‬
‫‪29,831‬‬
‫‪57,739‬‬
‫‪81,815‬‬
‫‪112,743‬‬
‫‪131,801‬‬
‫‪163,269‬‬
‫‪186,334‬‬
‫‪6,845‬‬
‫‪28,947‬‬
‫‪59,306‬‬
‫‪101,294‬‬
‫‪126,804‬‬
‫‪143,392‬‬
‫‪160,523‬‬
‫‪3,543‬‬
‫‪30,727‬‬
‫‪62,801‬‬
‫‪93,160‬‬
‫‪127,566‬‬
‫‪152,129‬‬
‫‪284,717‬‬
‫‪280,892‬‬
‫‪291,977‬‬
‫‪308,972‬‬
‫לאחר שנה ראשונה **(‬
‫‪255,070‬‬
‫‪233,264‬‬
‫‪216,290‬‬
‫‪238,483‬‬
‫‪247,936‬‬
‫‪272,103‬‬
‫‪299,558‬‬
‫‪305,826‬‬
‫‪240,433‬‬
‫‪288,920‬‬
‫‪294,618‬‬
‫‪300,264‬‬
‫לאחר שנתיים‬
‫לאחר שלוש שנים‬
‫לאחר ארבע שנים‬
‫לאחר חמש שנים‬
‫לאחר שש שנים‬
‫לאחר שבע שנים‬
‫לאחר שמונה שנים‬
‫לאחר תשע שנים‬
‫לאחר עשר שנים‬
‫עודף לאחר שחרור הצבירה ***(‬
‫שיעור סטייה לאחר שחרור הצבירה באחוזים‬
‫‪294,912‬‬
‫‪312,494‬‬
‫‪256,733‬‬
‫‪253,092‬‬
‫‪250,081‬‬
‫‪247,382‬‬
‫‪241,007‬‬
‫‪239,442‬‬
‫‪235,825‬‬
‫‪20,908‬‬
‫‪8.14%‬‬
‫‪268,814‬‬
‫‪275,640‬‬
‫‪210,088‬‬
‫‪215,384‬‬
‫‪213,446‬‬
‫‪209,757‬‬
‫‪206,195‬‬
‫‪202,408‬‬
‫‪247,890‬‬
‫‪243,652‬‬
‫‪206,475‬‬
‫‪212,201‬‬
‫‪213,453‬‬
‫‪219,527‬‬
‫‪214,441‬‬
‫‪271,349‬‬
‫‪273,949‬‬
‫‪230,524‬‬
‫‪212,885‬‬
‫‪210,608‬‬
‫‪200,178‬‬
‫‪274,707‬‬
‫‪279,050‬‬
‫‪244,344‬‬
‫‪236,153‬‬
‫‪231,738‬‬
‫‪290,325‬‬
‫‪295,397‬‬
‫‪229,524‬‬
‫‪220,253‬‬
‫‪7,680‬‬
‫‪3.66%‬‬
‫‪7,966‬‬‫‪3.86%-‬‬
‫‪30,346‬‬
‫‪0.13‬‬
‫‪12,606‬‬
‫‪5.16%‬‬
‫‪9,271‬‬
‫‪4.04%‬‬
‫‪72,845‬‬
‫‪5.29%‬‬
‫עלות תביעות מצטברות‪ ,‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫‪235,825‬‬
‫‪221,908‬‬
‫‪202,408‬‬
‫‪186,634‬‬
‫‪214,441‬‬
‫‪186,334‬‬
‫‪200,178‬‬
‫‪160,523‬‬
‫‪231,738‬‬
‫‪152,129‬‬
‫‪220,253‬‬
‫‪125,518‬‬
‫‪240,433‬‬
‫‪100,766‬‬
‫‪294,618‬‬
‫‪65,057‬‬
‫‪300,264‬‬
‫‪27,256‬‬
‫‪308,972‬‬
‫‪6,485‬‬
‫יתרת התביעות התלויות‬
‫‪13,917‬‬
‫‪15,773‬‬
‫‪28,107‬‬
‫‪39,655‬‬
‫‪79,609‬‬
‫‪94,735‬‬
‫‪139,667‬‬
‫‪229,560‬‬
‫‪273,008‬‬
‫‪302,487‬‬
‫תשלומים מצטברים עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫סך הכל‬
‫תביעות תלויות בגין שנים עד וכולל שנת חיתום ‪2003‬‬
‫סה"כ התחייבויות בגין חוזי ביטוח בענף רכב חובה בניכוי הוצאות‬
‫רכישה נדחות ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫‪2,449,130‬‬
‫‪1,232,611‬‬
‫‪1,216,518‬‬
‫‪26,533‬‬
‫‪1,243,051‬‬
‫*(‬
‫הסכומים לעיל מובאים בערכים מותאמים לאינפלציה על מנת לאפשר בחינת ההתפתחות על בסיס ערכים ריאליים‪.‬‬
‫**(‬
‫אומדן התביעות המצטברות בסוף השנה הראשונה כולל את העתודה לפרמיה שטרם הורווחה בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪.‬‬
‫***(‬
‫)‪(1‬‬
‫עודף בין הערכת התביעות המצטברות בשנה הרביעית )הראשונה לאחר שחרור הצבירה( להערכת התביעות המצטברות נכון לתאריך הדוח‪.‬‬
‫לפי בחינה שביצעה החברה בענפי רכוש ואחרים‪ ,‬אי הוודאות לגבי סכום והעיתוי של עלות התביעות נפתרת‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬תוך שנה‪ .‬לפיכך לא ניתן מידע בדבר התפתחות התביעות בענפים אלו‬
‫ג ‪72 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :16‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי )המשך(‬
‫ג)‪ .(4‬בדיקת התפתחות הערכת התחייבויות בגין חוזי ביטוח בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪ ,‬בשייר עצמי‪ ,‬בענף ביטוח רכב חובה)‪:(1‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫שנת חיתום‬
‫‪2010‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪2008‬‬
‫אלפי ש"ח מותאמים למדד נובמבר ‪(*2013‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2004‬‬
‫‪2005‬‬
‫‪2006‬‬
‫‪2007‬‬
‫‪4,139‬‬
‫‪27,337‬‬
‫‪61,013‬‬
‫‪93,480‬‬
‫‪124,867‬‬
‫‪8,830‬‬
‫‪27,606‬‬
‫‪59,316‬‬
‫‪95,397‬‬
‫‪6,641‬‬
‫‪24,701‬‬
‫‪64,885‬‬
‫‪5,370‬‬
‫‪27,256‬‬
‫‪6,485‬‬
‫תביעות ששולמו )מצטבר( בסוף השנה‪:‬‬
‫לאחר שנה ראשונה‬
‫לאחר שנתיים‬
‫לאחר שלוש שנים‬
‫לאחר ארבע שנים‬
‫לאחר חמש שנים‬
‫לאחר שש שנים‬
‫לאחר שבע שנים‬
‫לאחר שמונה שנים‬
‫לאחר תשע שנים‬
‫לאחר עשר שנים‬
‫אומדן תביעות מצטברות )כולל תשלומים לרבות צבירה( בסוף‬
‫השנה‪:‬‬
‫‪5,639‬‬
‫‪30,064‬‬
‫‪66,494‬‬
‫‪103,099‬‬
‫‪133,193‬‬
‫‪153,213‬‬
‫‪167,401‬‬
‫‪178,040‬‬
‫‪191,471‬‬
‫‪193,094‬‬
‫‪3,310‬‬
‫‪27,676‬‬
‫‪57,845‬‬
‫‪86,394‬‬
‫‪113,419‬‬
‫‪136,907‬‬
‫‪155,126‬‬
‫‪165,756‬‬
‫‪173,072‬‬
‫‪2,921‬‬
‫‪28,746‬‬
‫‪56,653‬‬
‫‪80,729‬‬
‫‪108,556‬‬
‫‪127,559‬‬
‫‪150,371‬‬
‫‪165,177‬‬
‫‪6,663‬‬
‫‪28,766‬‬
‫‪59,125‬‬
‫‪89,973‬‬
‫‪115,474‬‬
‫‪131,649‬‬
‫‪144,147‬‬
‫‪3,543‬‬
‫‪30,727‬‬
‫‪62,801‬‬
‫‪93,159‬‬
‫‪120,153‬‬
‫‪142,307‬‬
‫‪263,636‬‬
‫‪265,844‬‬
‫‪276,699‬‬
‫‪297,161‬‬
‫לאחר שנה ראשונה **(‬
‫‪243,698‬‬
‫‪220,129‬‬
‫‪202,511‬‬
‫‪214,326‬‬
‫‪230,106‬‬
‫‪255,316‬‬
‫‪264,374‬‬
‫‪270,667‬‬
‫‪211,046‬‬
‫‪266,161‬‬
‫‪272,285‬‬
‫‪275,391‬‬
‫לאחר שנתיים‬
‫לאחר שלוש שנים‬
‫לאחר ארבע שנים‬
‫לאחר חמש שנים‬
‫לאחר שש שנים‬
‫לאחר שבע שנים‬
‫לאחר שמונה שנים‬
‫לאחר תשע שנים‬
‫לאחר עשר שנים‬
‫עודף לאחר שחרור הצבירה ***(‬
‫שיעור סטייה לאחר שחרור הצבירה באחוזים‬
‫‪265,161‬‬
‫‪278,497‬‬
‫‪214,516‬‬
‫‪213,454‬‬
‫‪213,147‬‬
‫‪209,803‬‬
‫‪205,131‬‬
‫‪206,559‬‬
‫‪203,884‬‬
‫‪10,632‬‬
‫‪4.96%‬‬
‫‪245,050‬‬
‫‪248,271‬‬
‫‪185,888‬‬
‫‪188,062‬‬
‫‪190,054‬‬
‫‪191,768‬‬
‫‪190,182‬‬
‫‪187,747‬‬
‫‪218,103‬‬
‫‪217,388‬‬
‫‪180,537‬‬
‫‪180,080‬‬
‫‪185,435‬‬
‫‪193,058‬‬
‫‪191,059‬‬
‫‪219,845‬‬
‫‪224,332‬‬
‫‪191,445‬‬
‫‪179,583‬‬
‫‪182,128‬‬
‫‪176,962‬‬
‫‪236,644‬‬
‫‪241,837‬‬
‫‪204,135‬‬
‫‪202,923‬‬
‫‪200,701‬‬
‫‪259,063‬‬
‫‪264,910‬‬
‫‪206,122‬‬
‫‪205,122‬‬
‫‪1,859‬‬‫‪1.00%-‬‬
‫)‪(10,522‬‬
‫)‪(5.83%‬‬
‫‪14,483‬‬
‫‪0.08‬‬
‫‪3,433‬‬
‫‪1.68%‬‬
‫‪1,000‬‬
‫‪0.49%‬‬
‫‪17,167‬‬
‫‪1.45%‬‬
‫עלות תביעות מצטברות‪ ,‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫‪203,884‬‬
‫‪193,094‬‬
‫‪187,747‬‬
‫‪173,072‬‬
‫‪191,059‬‬
‫‪165,177‬‬
‫‪176,962‬‬
‫‪144,147‬‬
‫‪200,701‬‬
‫‪142,307‬‬
‫‪205,122‬‬
‫‪124,867‬‬
‫‪211,046‬‬
‫‪95,397‬‬
‫‪272,285‬‬
‫‪64,885‬‬
‫‪275,391‬‬
‫‪27,256‬‬
‫‪297,161‬‬
‫‪6,485‬‬
‫יתרת התביעות התלויות‬
‫‪10,790‬‬
‫‪14,675‬‬
‫‪25,883‬‬
‫‪32,815‬‬
‫‪58,394‬‬
‫‪80,256‬‬
‫‪115,649‬‬
‫‪207,400‬‬
‫‪248,135‬‬
‫‪290,676‬‬
‫תשלומים מצטברים עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫סך הכל‬
‫תביעות תלויות בגין שנים עד וכולל שנת חיתום ‪2003‬‬
‫סה"כ התחייבויות בגין חוזי ביטוח בענף רכב חובה בניכוי‬
‫הוצאות רכישה נדחות ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫‪2,221,359‬‬
‫‪1,136,687‬‬
‫‪1,084,672‬‬
‫‪19,311‬‬
‫‪1,103,983‬‬
‫*(‬
‫הסכומים לעיל מובאים בערכים מותאמים לאינפלציה על מנת לאפשר בחינת ההתפתחות על בסיס ערכים ריאליים‪.‬‬
‫**(‬
‫אומדן התביעות המצטברות בסוף השנה הראשונה כולל את העתודה לפרמיה שטרם הורווחה בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪.‬‬
‫***(‬
‫)‪(1‬‬
‫עודף בין הערכת התביעות המצטברות בשנה הרביעית )הראשונה לאחר שחרור הצבירה( להערכת התביעות המצטברות נכון לתאריך הדוח‪.‬‬
‫לפי בחינה שביצעה החברה בענפי רכוש ואחרים‪ ,‬אי הוודאות לגבי סכום והעיתוי של עלות התביעות נפתרת‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬תוך שנה‪ .‬לפיכך לא ניתן מידע בדבר התפתחות התביעות בענפים אלו‬
‫ג ‪73 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :17‬‬
‫נתונים נוספים אודות מגזר ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח‬
‫פירוט ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה לפי חשיפות‬
‫א‪.‬‬
‫נתונים ליום ‪ 31‬בדצמבר‪:2013 ,‬‬
‫פוליסות הכוללות‬
‫מרכיב חיסכון‬
‫)לרבות נספחים(‬
‫לפי מועד הנפקת‬
‫הפוליסה‬
‫משנת‬
‫עד שנת‬
‫‪2004‬‬
‫‪2003‬‬
‫פוליסות ללא‬
‫מרכיב חסכון‬
‫סיכון הנמכר‬
‫כפוליסה בודדת‬
‫פרט‬
‫קבוצתי‬
‫סך הכל‬
‫אלפי ש"ח‬
‫)א( לפי חשיפה ביטוחית‪:‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח‬
‫קצבה ללא מקדמים מובטחים‬
‫קצבה עם מקדמים מובטחים‪:‬‬
‫מחודש יוני ‪2001‬‬
‫הוני )ללא אופציה לקצבה(‬
‫מרכיבי סיכון אחרים‬
‫סך הכל בגין חוזי ביטוח‬
‫התחייבויות בגין חוזי השקעה‬
‫סך הכל‬
‫)ב( לפי חשיפה פיננסית‪:‬‬
‫תלוי תשואה‬
‫שאינו תלוי תשואה‬
‫סך הכל‬
‫‪-‬‬
‫‪2,797‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪2,797‬‬
‫‪256‬‬
‫‪69,042‬‬
‫‪826‬‬
‫‪70,124‬‬
‫‪4,511‬‬
‫‪74,635‬‬
‫‪237,411‬‬
‫‪158,886‬‬
‫‪8,897‬‬
‫‪407,991‬‬
‫‪20,566‬‬
‫‪428,557‬‬
‫‬‫‬‫‪57,396‬‬
‫‪57,396‬‬
‫‬‫‪57,396‬‬
‫‬‫‬‫‪4,086‬‬
‫‪4,086‬‬
‫‬‫‪4,086‬‬
‫‪237,667‬‬
‫‪227,928‬‬
‫‪71,205‬‬
‫‪539,597‬‬
‫‪25,077‬‬
‫‪564,674‬‬
‫‪73,809‬‬
‫‪826‬‬
‫‪74,635‬‬
‫‪419,660‬‬
‫‪8,897‬‬
‫‪428,557‬‬
‫‬‫‪57,396‬‬
‫‪57,396‬‬
‫‬‫‪4,086‬‬
‫‪4,086‬‬
‫‪493,469‬‬
‫‪71,205‬‬
‫‪564,674‬‬
‫נתונים ליום ‪ 31‬בדצמבר‪:2012 ,‬‬
‫פוליסות הכוללות‬
‫מרכיב חיסכון‬
‫)לרבות נספחים(‬
‫לפי מועד הנפקת‬
‫הפוליסה‬
‫משנת‬
‫עד שנת‬
‫‪2004‬‬
‫‪2003‬‬
‫)א( לפי חשיפה ביטוחית‪:‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח‬
‫קצבה עם מקדמים מובטחים‪:‬‬
‫מחודש יוני ‪2001‬‬
‫הוני )ללא אופציה לקצבה(‬
‫מרכיבי סיכון אחרים‬
‫סך הכל בגין חוזי ביטוח‬
‫התחייבויות בגין חוזי השקעה‬
‫סך הכל‬
‫)ב( לפי חשיפה פיננסית‪:‬‬
‫תלוי תשואה‬
‫שאינו תלוי תשואה‬
‫סך הכל‬
‫*( סווג מחדש‪ ,‬ראה ביאור ‪ 2‬כא'‬
‫פוליסות ללא‬
‫מרכיב חסכון‬
‫סיכון הנמכר‬
‫כפוליסה בודדת‬
‫פרט‬
‫אלפי ש"ח‬
‫קבוצתי‬
‫סך הכל‬
‫‪295‬‬
‫‪70,298‬‬
‫‪2,020‬‬
‫‪72,613‬‬
‫‪4,513‬‬
‫‪77,126‬‬
‫‪209,724‬‬
‫‪160,832‬‬
‫‪8,691‬‬
‫‪379,247‬‬
‫‪20,373‬‬
‫‪399,620‬‬
‫‬‫‬‫‪41,764‬‬
‫‪41,764‬‬
‫‬‫‪41,764‬‬
‫‬‫‬‫‪2,954‬‬
‫‪2,954‬‬
‫‬‫‪2,954‬‬
‫‪(*210,019‬‬
‫‪(*231,130‬‬
‫‪55,429‬‬
‫‪496,578‬‬
‫‪(*24,886‬‬
‫‪521,464‬‬
‫‪75,106‬‬
‫‪2,020‬‬
‫‪77,126‬‬
‫‪390,929‬‬
‫‪8,691‬‬
‫‪399,620‬‬
‫‬‫‪41,764‬‬
‫‪41,764‬‬
‫‬‫‪2,954‬‬
‫‪2,954‬‬
‫‪466,035‬‬
‫‪55,429‬‬
‫‪521,464‬‬
‫ג ‪74 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪ - :17‬נתונים נוספים אודות מגזר ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫פירוט התוצאות לפי סוגי פוליסות‬
‫נתונים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫פוליסות הכוללות‬
‫מרכיב חיסכון‬
‫)לרבות נספחים(‬
‫לפי מועד הנפקת‬
‫הפוליסה‬
‫משנת‬
‫עד שנת‬
‫‪2004‬‬
‫‪2003‬‬
‫פרמיות ברוטו‪:‬‬
‫מרכיב החיסכון‬
‫פוליסות ללא‬
‫מרכיב חסכון‬
‫סיכון הנמכר‬
‫כפוליסה בודדת‬
‫פרט‬
‫אלפי ש"ח‬
‫קבוצתי‬
‫סך הכל‬
‫‪3,507‬‬
‫‪1,945‬‬
‫‪72,153‬‬
‫‪9,077‬‬
‫‬‫‪126,256‬‬
‫‬‫‪4,180‬‬
‫‪75,660‬‬
‫‪141,458‬‬
‫סך הכל‬
‫‪5,452‬‬
‫‪81,230‬‬
‫‪126,256‬‬
‫‪4,180‬‬
‫‪217,118‬‬
‫תקבולים בגין חוזי השקעה שנזקפו ישירות‬
‫לעתודות ביטוח‬
‫‪116‬‬
‫‪2,566‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪2,682‬‬
‫דמי ניהול קבועים‬
‫‪1,109‬‬
‫‪6,049‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪7,158‬‬
‫רווח מעסקי ביטוח חיים‬
‫הפסד כולל אחר מעסקי ביטוח חיים‬
‫‪1,549‬‬
‫)‪(5‬‬
‫‪2,086‬‬
‫)‪(68‬‬
‫‪52,847‬‬
‫)‪(106‬‬
‫‪1,728‬‬
‫)‪(4‬‬
‫‪58,210‬‬
‫)‪(183‬‬
‫רווח כולל מעסקי ביטוח חיים‬
‫‪1,544‬‬
‫‪2,018‬‬
‫‪52,741‬‬
‫‪1,724‬‬
‫‪58,027‬‬
‫פרמיה משונתת בגין חוזי ביטוח ‪ -‬עסק חדש)‪(1‬‬
‫‪-‬‬
‫‪4,402‬‬
‫‪27,595‬‬
‫‪-‬‬
‫‪31,997‬‬
‫פרמיה משונתת בגין חוזי השקעה ‪ -‬עסק‬
‫חדש)‪(1‬‬
‫‪-‬‬
‫‪648‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪648‬‬
‫העברות מהחברה בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה‬
‫‪901‬‬
‫‪4,618‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪5,519‬‬
‫אחר‬
‫‪.1‬‬
‫הגדלות בפוליסות קיימות אינן נכללות במסגרת הפרמיה המשונתת בגין עסק חדש‪ ,‬אלא במסגרת תוצאות‬
‫הפעילות של הפוליסה המקורית‪.‬‬
‫ג ‪75 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :17‬‬
‫נתונים נוספים אודות מגזר ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫פירוט התוצאות לפי סוגי פוליסות )המשך(‬
‫נתונים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬
‫פוליסות הכוללות‬
‫מרכיב חיסכון‬
‫)לרבות נספחים(‬
‫לפי מועד הנפקת‬
‫הפוליסה‬
‫משנת‬
‫עד שנת‬
‫‪2004‬‬
‫‪2003‬‬
‫פוליסות ללא‬
‫מרכיב חסכון‬
‫סיכון הנמכר‬
‫כפוליסה בודדת‬
‫פרט‬
‫אלפי ש"ח‬
‫קבוצתי‬
‫סך הכל*(‬
‫פרמיות ברוטו‪:‬‬
‫מרכיב החיסכון‬
‫אחר‬
‫‪4,404‬‬
‫‪611‬‬
‫‪79,236‬‬
‫‪12,915‬‬
‫‬‫‪106,708‬‬
‫‬‫‪4,230‬‬
‫‪83,640‬‬
‫‪124,464‬‬
‫סך הכל‬
‫‪5,015‬‬
‫‪92,151‬‬
‫‪106,708‬‬
‫‪4,230‬‬
‫‪208,104‬‬
‫תקבולים בגין חוזי השקעה שנזקפו‬
‫ישירות לעתודות ביטוח‬
‫‪122‬‬
‫‪1,943‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪2,065‬‬
‫דמי ניהול קבועים‬
‫רווח מעסקי ביטוח חיים‬
‫הפסד כולל אחר מעסקי ביטוח חיים‬
‫‪1,163‬‬
‫‪5,626‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪6,789‬‬
‫‪494‬‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪(30‬‬
‫)‪(21‬‬
‫‪47,324‬‬
‫)‪(170‬‬
‫‪1,378‬‬
‫)‪(7‬‬
‫‪49,166‬‬
‫)‪(198‬‬
‫‪493‬‬
‫)‪(51‬‬
‫‪47,155‬‬
‫‪1,371‬‬
‫‪48,968‬‬
‫‪-‬‬
‫‪7,043‬‬
‫‪25,958‬‬
‫‪-‬‬
‫‪33,001‬‬
‫‪837‬‬
‫‪2,397‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪3,234‬‬
‫רווח )הפסד( כולל מעסקי ביטוח חיים‬
‫פרמיה משונתת בגין חוזי ביטוח ‪ -‬עסק‬
‫חדש)‪(1‬‬
‫העברות מהחברה בגין חוזי ביטוח וחוזי‬
‫השקעה‬
‫*( סווג מחדש‪ ,‬ראה ביאור ‪ 2‬כא'‬
‫‪ .1‬הגדלות בפוליסות קיימות אינן נכללות במסגרת הפרמיה המשונתת בגין עסק חדש‪ ,‬אלא במסגרת תוצאות‬
‫הפעילות של הפוליסה המקורית‪.‬‬
‫ג ‪76 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :17‬‬
‫נתונים נוספים אודות מגזר ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫פירוט התוצאות לפי סוגי פוליסות )המשך(‬
‫נתונים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪2011 ,‬‬
‫פוליסות הכוללות‬
‫מרכיב חיסכון‬
‫)לרבות נספחים(‬
‫לפי מועד הנפקת‬
‫הפוליסה‬
‫משנת‬
‫עד שנת‬
‫‪2004‬‬
‫‪2003‬‬
‫פוליסות ללא‬
‫מרכיב חסכון‬
‫סיכון הנמכר‬
‫כפוליסה בודדת‬
‫קבוצתי‬
‫סך הכל*(‬
‫פרמיות ברוטו‪:‬‬
‫מרכיב החיסכון‬
‫אחר‬
‫‪5,551‬‬
‫‪2,732‬‬
‫‪83,859‬‬
‫‪12,328‬‬
‫‬‫‪85,252‬‬
‫‬‫‪4,921‬‬
‫‪89,410‬‬
‫‪105,233‬‬
‫סך הכל‬
‫‪8,284‬‬
‫‪96,186‬‬
‫‪85,252‬‬
‫‪4,921‬‬
‫‪194,643‬‬
‫תקבולים בגין חוזי השקעה שנזקפו‬
‫ישירות לעתודות ביטוח המשך‬
‫‪146‬‬
‫‪10,021‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪10,168‬‬
‫דמי ניהול קבועים‬
‫רווח מעסקי ביטוח חיים‬
‫‪1,178‬‬
‫‪1,212‬‬
‫‪5,263‬‬
‫)‪(1,681‬‬
‫‬‫‪29,793‬‬
‫‬‫‪791‬‬
‫‪6,441‬‬
‫‪30,115‬‬
‫רווח כולל אחר מעסקי ביטוח חיים‬
‫‪3‬‬
‫‪13‬‬
‫‪92‬‬
‫‪5‬‬
‫‪114‬‬
‫רווח )הפסד( מעסקי ביטוח חיים‬
‫פרמיה משונתת בגין חוזי ביטוח ‪ -‬עסק‬
‫חדש)‪(1‬‬
‫פרמיה משונתת בגין חוזי השקעה ‪-‬‬
‫עסק חדש)‪(1‬‬
‫העברות מהחברה בגין חוזי ביטוח וחוזי‬
‫השקעה‬
‫‪1,212‬‬
‫)‪(1,681‬‬
‫‪29,826‬‬
‫‪871‬‬
‫‪30,228‬‬
‫‪-‬‬
‫‪10,913‬‬
‫‪24,105‬‬
‫‪38‬‬
‫‪35,056‬‬
‫‪-‬‬
‫‪481‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪481‬‬
‫‪1,191‬‬
‫‪2,054‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪3,245‬‬
‫‪-‬‬
‫‪7,431‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫פרמיה חד פעמית בגין חוזי השקעה‬
‫פרט‬
‫אלפי ש"ח‬
‫*( סווג מחדש‪ ,‬ראה ביאור ‪ 2‬כא'‬
‫‪.1‬‬
‫ג‪.‬‬
‫הגדלות בפוליסות קיימות אינן נכללות במסגרת הפרמיה המשונתת בגין עסק חדש‪ ,‬אלא במסגרת תוצאות‬
‫הפעילות של הפוליסה המקורית‪.‬‬
‫מידע נוסף אודות התחייבויות תלויות תשואה‬
‫ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫התחייבויות‬
‫תלויות‬
‫תשואה‬
‫בגין פוליסות שהונפקו בין ‪1998-2003‬‬
‫בגין פוליסות שהונפקו החל משנת ‪2004‬‬
‫חוזי השקעה‬
‫סך הכל‬
‫ג ‪77 -‬‬
‫‪69,298‬‬
‫‪399,094‬‬
‫‪25,077‬‬
‫‪493,469‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫פרמיות ‪/‬‬
‫תקבולים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪3,507‬‬
‫‪72,153‬‬
‫‪2,682‬‬
‫‪78,342‬‬
‫פדיונות‬
‫‪7,429‬‬
‫‪62,745‬‬
‫‪3,676‬‬
‫‪73,850‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :17‬‬
‫נתונים נוספים אודות מגזר ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫מידע נוסף אודות התחייבויות תלויות תשואה )המשך(‬
‫ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫התחייבויות‬
‫תלויות‬
‫תשואה‬
‫בגין פוליסות שהונפקו בין ‪1998-2003‬‬
‫בגין פוליסות שהונפקו החל משנת ‪2004‬‬
‫חוזי השקעה‬
‫סך הכל‬
‫*( סווג מחדש‪ ,‬ראה ביאור ‪ 2‬כא'‬
‫ד‪.‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫פרמיות ‪/‬‬
‫תקבולים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪4,404‬‬
‫‪79,236‬‬
‫‪2,065‬‬
‫‪85,705‬‬
‫‪(*70,593‬‬
‫‪(*370,556‬‬
‫‪(*24,886‬‬
‫‪466,035‬‬
‫פדיונות‬
‫‪9,478‬‬
‫‪70,083‬‬
‫‪6,921‬‬
‫‪86,481‬‬
‫מידע אודות תשואות ודמי ניהול בגין התחייבויות תלויות תשואה‬
‫תשואה שנתית נומינלית ברוטו‬
‫‪2013 2012 2011 2010 2009‬‬
‫‪%‬‬
‫סלי השקעות‪:‬‬
‫אג"ח ‪) 80‬ללא מניות(‬
‫אג"ח ‪) 75‬ללא מניות(‬
‫אג"ח ‪) 60‬עד ‪ 15%‬מניות(‬
‫כללי )עד ‪ 50%‬מניות(‬
‫כללי‬
‫‪16.8‬‬
‫‪9.6‬‬
‫‪10.2‬‬
‫‪6.7‬‬
‫‪21.4‬‬
‫‪7.4‬‬
‫‪7.1‬‬
‫‪7.0‬‬
‫‪9.9‬‬
‫‪9.5‬‬
‫כשר*(‬
‫)‪(0.6‬‬
‫‪0.6‬‬
‫)‪(0.5‬‬
‫)‪(7.1‬‬
‫)‪(4.4‬‬
‫‪9.5‬‬
‫‪8.2‬‬
‫‪8.2‬‬
‫‪9.3‬‬
‫‪10.0‬‬
‫‪0.1‬‬
‫‪2.8‬‬
‫‪5.8‬‬
‫‪4.9‬‬
‫‪5.6‬‬
‫‪10.4‬‬
‫‪9.0‬‬
‫תשואה שנתית‬
‫ממוצעת נומינלית‬
‫‪ 5‬שנים‬
‫לפני דמי אחרי דמי‬
‫ניהול‬
‫ניהול‬
‫‪7.6‬‬
‫‪6.1‬‬
‫‪6.0‬‬
‫‪7.5‬‬
‫‪8.8‬‬
‫דמי ניהול‬
‫שנה‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪1,683‬‬
‫‪2,437‬‬
‫‪965‬‬
‫‪497‬‬
‫‪1,576‬‬
‫‪-‬‬
‫‪6.1‬‬
‫‪4.5‬‬
‫‪4.5‬‬
‫‪5.9‬‬
‫‪7.2‬‬
‫‪7,158‬‬
‫סך הכל‬
‫*(פעילות הופסקה במרס ‪2013‬‬
‫ה‪ .‬מידע אודות העברות כספים‬
‫‪ .1‬לחברה לא קיימות העברות מגופים אחרים‪.‬‬
‫‪ .2‬העברות מהחברה לגופים אחרים‪:‬‬
‫לשנה שנסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫העברות מהחברה לגופים אחרים‬
‫העברות לחברות ביטוח אחרות‬
‫העברות לקרנות פנסיה‬
‫העברות לקופות גמל‬
‫סך כל העברות מהחברה‬
‫‪433‬‬
‫‪2,054‬‬
‫‪3,033‬‬
‫‪5,519‬‬
‫ג ‪78 -‬‬
‫‪979‬‬
‫‪412‬‬
‫‪1,843‬‬
‫‪3,234‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :18‬‬
‫נתונים נוספים אודות מגזר ביטוח בריאות‬
‫א)‪.(1‬‬
‫פירוט ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח לפי חשיפה פיננסית‬
‫נתונים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫סה"כ‬
‫ז"ק‬
‫ז"א‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪53,817‬‬
‫‪694‬‬
‫‪53,123‬‬
‫שאינו תלוי תשואה‬
‫‪53,123‬‬
‫סה"כ‬
‫‪694‬‬
‫‪53,817‬‬
‫נתונים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫ז"ק‬
‫ז"א‬
‫סה"כ‬
‫שאינו תלוי תשואה‬
‫‪39,802‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪160‬‬
‫‪39,962‬‬
‫סה"כ‬
‫‪39,802‬‬
‫‪160‬‬
‫‪39,962‬‬
‫הכיסוי המהותי ביותר הכלול בביטוח בריאות לז"א הינו תאונות אישיות ולז"ק הינו נסיעות לחו"ל‪.‬‬
‫א)‪ .(2‬פירוט ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח לפי חשיפה ביטוחית‬
‫לחברה אין קצבאות בתשלום בשלב זה וכל מרכיבי ההתחיבויות כאמור בסעיף א)‪ (1‬מתייחסים‬
‫למרכיבי סיכון אחרים‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫פירוט התוצאות לפי סוגי פוליסות‬
‫פרמיות ברוטו‬
‫רווח מעסקי ביטוח בריאות‬
‫הפסד כולל אחר מעסקי ביטוח בריאות‬
‫סך הכל רווח כולל מעסקי ביטוח בריאות‬
‫*(‬
‫נתונים לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫סה"כ‬
‫ז"ק‬
‫ז"א‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪107,959‬‬
‫‪1,613‬‬
‫‪(*106,346‬‬
‫‪24,228‬‬
‫‪262‬‬
‫‪23,966‬‬
‫)‪(89‬‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪(88‬‬
‫‪24,139‬‬
‫‪261‬‬
‫‪23,878‬‬
‫‪34,559‬‬
‫פרמיה משונתת ‪-‬עסק חדש‬
‫כולל בעיקר פוליסות פרט‬
‫ג ‪79 -‬‬
‫‪-‬‬
‫‪34,559‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :18‬‬
‫נתונים נוספים אודות מגזר ביטוח בריאות )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫פירוט התוצאות לפי סוגי פוליסות )המשך(‬
‫פרמיות ברוטו‬
‫רווח מעסקי ביטוח בריאות‬
‫הפסד כולל אחר מעסקי ביטוח בריאות‬
‫סך הכל רווח כולל מעסקי ביטוח בריאות‬
‫‪33,182‬‬
‫פרמיה משונתת ‪-‬עסק חדש‬
‫*(‬
‫‪-‬‬
‫‪33,182‬‬
‫כולל בעיקר פוליסות פרט‬
‫פרמיות ברוטו‬
‫רווח מעסקי ביטוח בריאות‬
‫רווח כולל אחר מעסקי ביטוח בריאות‬
‫סך הכל רווח כולל מעסקי ביטוח בריאות‬
‫נתונים לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2011‬‬
‫סה"כ‬
‫ז"ק‬
‫ז"א‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪60,847‬‬
‫‪965‬‬
‫‪(*59,882‬‬
‫‪14,490‬‬
‫‪149‬‬
‫‪14,341‬‬
‫‪33‬‬
‫‬‫‪33‬‬
‫‪14,523‬‬
‫‪149‬‬
‫‪14,374‬‬
‫‪28,778‬‬
‫פרמיה משונתת ‪-‬עסק חדש‬
‫*(‬
‫נתונים לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫סה"כ‬
‫ז"ק‬
‫ז"א‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪85,327‬‬
‫‪1,266‬‬
‫‪(*84,061‬‬
‫‪19,900‬‬
‫‪625‬‬
‫‪19,275‬‬
‫)‪(80‬‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪(79‬‬
‫‪19,820‬‬
‫‪624‬‬
‫‪19,196‬‬
‫כולל בעיקר פוליסות פרט‬
‫ג ‪80 -‬‬
‫‪-‬‬
‫‪28,778‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :19‬תנועה בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח חיים תלויי תשואה ושאינם תלויי תשואה וחוזי השקעה וביטוח בריאות‬
‫חוזי‬
‫ביטוח‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2012,‬‬
‫ריבית‪ ,‬הפרשי הצמדה ורווחי השקעה‬
‫גידול בגין פרמיות שנזקפו להתחייבויות‬
‫קיטון בגין תביעות‪ ,‬פדיונות ותום תקופה‬
‫שינויים בגין שינוי בהנחות‬
‫שינויים אחרים‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012,‬‬
‫ריבית‪ ,‬הפרשי הצמדה ורווחי השקעה‬
‫גידול בגין פרמיות שנזקפו להתחייבויות‬
‫קיטון בגין תביעות‪ ,‬פדיונות ותום תקופה‬
‫שינויים בגין שינוי בהנחות‬
‫שינויים אחרים‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013,‬‬
‫*( סווג מחדש‪ ,‬ראה ביאור ‪ 2‬כא'‬
‫‪(*464,676‬‬
‫‪31,276‬‬
‫‪83,826‬‬
‫)‪(79,560‬‬
‫‬‫)‪(3,640‬‬
‫‪(*496,578‬‬
‫‪22,808‬‬
‫‪75,872‬‬
‫)‪(70,174‬‬
‫‪199‬‬
‫‪14,314‬‬
‫‪539,597‬‬
‫ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח‬
‫חוזי‬
‫בריאות‬
‫סך הכל‬
‫השקעה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪27,587‬‬
‫‪492,643‬‬
‫‪(*27,967‬‬
‫‬‫‪33,050‬‬
‫‪1,774‬‬
‫‬‫‪85,891‬‬
‫‪2,065‬‬
‫‬‫)‪(86,480‬‬
‫)‪(6,920‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪12,375‬‬
‫)‪(3,640‬‬
‫‬‫‪39,962‬‬
‫‪521,464‬‬
‫‪(*24,886‬‬
‫‬‫‪23,993‬‬
‫‪1,185‬‬
‫‬‫‪78,554‬‬
‫‪2,682‬‬
‫‬‫)‪(73,850‬‬
‫)‪(3,676‬‬
‫)‪(1,234‬‬
‫‪199‬‬
‫‬‫‪15,089‬‬
‫‪14,314‬‬
‫‬‫‪53,817‬‬
‫‪564,674‬‬
‫‪25,077‬‬
‫בריאות‬
‫משנה‬
‫‪6,033‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪2,101‬‬
‫‪8,134‬‬
‫‬‫‬‫‬‫)‪(250‬‬
‫‪2,273‬‬
‫‪10,157‬‬
‫‪ .1‬ריבית‪ ,‬הפרשי הצמדה ורווחי השקעות ‪-‬סעיף זה כולל ריבית‪ ,‬הפרשי הצמדה ורווחי השקעות בגין‬
‫היתרה לתחילת השנה‪ ,‬בתוספת ריבית‪ ,‬הפרשי הצמדה ורווחי השקעות בגין הפרמיות לחסכון בלבד‬
‫שנרשמו בתקופת הדו"ח‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫גידול בגין פרמיות שנזקפו להתחייבויות ‪ -‬פרמיה זו איננה כוללת את כל הפרמיה שנרשמה כהכנסה‬
‫בחברה‪ .‬הפרמיה כוללת את הפרמיה לחסכון וחלק מהפרמיה במוצרים בעלי פרמיה קבועה‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫שינויים אחרים ‪ -‬הסעיף כולל שינויים בעתודה בגין תביעות תלויות‪ ,‬רזרבה לתביעות עיתיות‪,‬‬
‫‪ ,IBNR‬קצבאות בתשלום וכדומה )על פי ההנחות שהיו בשימוש בסוף השנה הקודמת(‪ .‬בנוסף הסעיף‬
‫כולל גם את השפעת הריבית‪ ,‬הפרשי ההצמדה ורווחי ההשקעה שלא נכללו בסעיף "ריבית‪ ,‬הפרשי‬
‫הצמדה ורווחי השקעות"‪ ,‬כגון‪ :‬ריבית‪ ,‬הפרשי הצמדה ורווחי השקעה על תשלומי תביעות ועל‬
‫פרמיות שאינן חסכון‪.‬‬
‫ג ‪81 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :20‬‬
‫מסים על ההכנסה‬
‫א‪.‬‬
‫חוקי המס החלים על חברות הקבוצה‬
‫‪.1‬‬
‫כללי‬
‫החברה הינה "מוסד כספי" כהגדרתו בחוק מס ערך מוסף‪ ,‬התשל"ו‪ .1975-‬המס החל על‬
‫הכנסות של מוסדות כספיים מורכב ממס חברות וממס רווח‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫חוק מס הכנסה )תיאומים בשל אינפלציה(‪ ,‬התשמ"ה‪1985-‬‬
‫על החברה חל‪ ,‬עד לתום שנת ‪ ,2007‬חוק מס הכנסה )תיאומים בשל אינפלציה(‪ ,‬התשמ"ה‪-‬‬
‫‪ .1985‬על‪-‬פי החוק‪ ,‬נמדדו התוצאות לצורכי מס כשהן מותאמות לשינויים במדד המחירים‬
‫לצרכן‪.‬‬
‫בחודש פברואר ‪ 2008‬התקבל בכנסת תיקון לחוק מס הכנסה )תיאומים בשל אינפלציה(‪,‬‬
‫התשמ"ה‪ 1985-‬שקבע כי תחולתו של חוק התיאומים תסתיים בשנת המס ‪ ,2007‬ומשנת המס‬
‫‪ 2008‬לא יחולו עוד הוראות החוק‪ ,‬למעט הוראות המעבר שמטרתן למנוע עיוותים בחישובי‬
‫המס‪ .‬החל משנת ‪ ,2008‬נמדדות התוצאות לצורכי מס בערכים נומינליים למעט תיאומים‬
‫מסוימים בגין שינויים במדד המחירים לצרכן בתקופה שעד ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ .2007 ,‬התיקון‬
‫לחוק כולל בין היתר את ביטול התוספת והניכוי בשל אינפלציה והניכוי הנוסף בשל פחת‬
‫)לנכסים בני פחת שנרכשו לאחר שנת מס ‪ (2007‬החל משנת ‪.2008‬‬
‫‪.3‬‬
‫הסדרי מס ייחודים לענף הביטוח‬
‫א(‬
‫הסכם עם שלטונות המס‬
‫בין התאחדות חברות הביטוח לבין שלטונות המס קיים הסכם )להלן ‪ -‬הסכם המס(‬
‫המתחדש ומתעדכן מדי שנה‪ ,‬המסדיר סוגיות מס ייחודיות לענף בגין שנות המס עד‬
‫וכולל שנת המס ‪ .2012‬ההסכם מתייחס בין היתר לנושאים הבאים‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫‪.2‬‬
‫‪.3‬‬
‫הוצאות רכישה נדחות )‪ - (DAC‬הוצאות ישירות של חברות ביטוח לרכישת חוזי‬
‫ביטוח חיים יותרו בניכוי לצורכי מס בחלקים שווים בפריסה על פני ארבע‬
‫שנים‪ .‬הוצאות רכישה נדחות בביטוח מפני מחלות ואשפוז מופחתות על פני‬
‫תקופה של ‪ 6‬שנים‪ ,‬בדומה לשיעור ההפחתה בספרים‪.‬‬
‫ייחוס הוצאות להכנסות מועדפות ‪ -‬להכנסות החייבות בשיעורי מס מופחתים‬
‫ולהכנסות הפטורות ממס המתקבלות בחברות הביטוח )"הכנסות מועדפות"(‬
‫יתבצע ייחוס הוצאות שמשמעותו הפיכת חלק מההכנסות המועדפות להכנסות‬
‫חייבות במס מלא‪ ,‬בהתאם לשיעור הייחוס‪ .‬שיעור הייחוס שנקבע בהסכם תלוי‬
‫במקור הכספים המניבים את ההכנסות המועדפות‪.‬‬
‫מיסוי הכנסות מנכסים המוחזקים כהשקעות חופפות להתחייבויות תלויות‬
‫תשואה‪.‬‬
‫טרם נחתם הסכם לשנת המס ‪ .2013‬הדוחות הכספיים נערכו בהתאם לעקרונות ההסכם‬
‫האמור‪.‬‬
‫ג ‪82 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :20‬‬
‫מסים על ההכנסה )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫חוקי המס החלים על חברות הקבוצה )המשך(‬
‫‪.3‬‬
‫הסדרי מס ייחודים לענף הביטוח )המשך(‬
‫ב(‬
‫המס החל על ביטול העתודה לסיכונים יוצאים מן הכלל בביטוח חיים‬
‫בחוק ההסדרים במשק המדינה )תיקוני חקיקה להשגת יעדי התקציב והמדיניות‬
‫הכלכלית לשנת הכספים ‪ (2007‬התשס"ז‪ 2007-‬מיום ‪ 11‬בינואר ‪ ,2007‬נקבעו כללים לגבי‬
‫המס החל על ביטול העתודה לסיכונים יוצאים מן הכלל בביטוח חיים שנכללה בדוחות‬
‫הכספיים עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2006‬על פי הכללים‪ ,‬חלק העתודה המחושב בגובה‬
‫‪ 0.17%‬מסכום הביטוח בסיכון‪ ,‬בשייר עצמי‪ ,‬הקיים בביטוח חיים ואשר בגינו הוגדרה‬
‫דרישת הון‪ ,‬יהיה פטור ממס‪ .‬בהסכם המיסוי הענפי צוין כי בבסיס הפטור עומדת‬
‫דרישת ההון‪ ,‬שבאה לידי ביטוי כאמור לעיל‪ ,‬ובמידה ותתבטל או תקטן דרישת ההון‬
‫ידונו הצדדים בהשלכות המס הנובעות מכך‪ ,‬ככל שישנן‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫שיעורי המס החלים על ההכנסות של חברות הקבוצה‬
‫‪.1‬‬
‫המס הסטטוטורי החל על מוסדות כספיים ובכללם החברה מורכב ממס חברות וממס רווח‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫שיעור מס הרווח החל על מוסדות כספיים בשנת ‪ 2011‬עמד על ‪.16%‬‬
‫בחודש אוגוסט ‪ 2012‬פורסם צו מס ערך מוסף )שיעור המס על מלכ"רים ומוסדות כספיים(‬
‫)תיקון(‪ ,‬התשע"ב‪ 2012-‬אשר קבע כי שיעור מס הרווח החל על מוסדות כספיים יעמוד על‬
‫‪ 17%‬מהרווח שהופק‪ .‬ההוראה לגבי מס הרווח בשנת המס ‪ 2012‬תחול לגבי שליש מהרווח‬
‫בשנה זו‪ .‬הצו האמור ביטל את הוראת השעה האמורה‪.‬‬
‫בחודש יוני ‪ 2013‬פורסם צו מס ערך מוסף )שיעור המס על מלכ"רים ומוסדות כספיים(‬
‫)תיקון(‪ ,‬התשע"ג‪ 2013-‬אשר קבע כי שיעור מס השכר החל על מוסדות כספיים יעמוד על ‪18%‬‬
‫מהשכר ששולם בעד עבודה בחודש יוני ואילך ומס הרווח יעמוד על ‪ 18%‬מהרוח שהופק‪.‬‬
‫ההוראה לגבי מס הרווח בשנת המס ‪ 2013‬תחול לגבי החלק היחסי מהרווח בשנה זו‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫ביום ‪ 5‬בדצמבר‪ 2011 ,‬התקבל בכנסת החוק לשינוי נטל המס )תיקוני חקיקה(‪ ,‬התשע"ב‪2011-‬‬
‫)להלן ‪ -‬החוק(‪ .‬במסגרת החוק בוטל‪ ,‬בין היתר‪ ,‬החל משנת ‪ ,2012‬מתווה ההפחתה של שיעורי‬
‫מס החברות‪ .‬במסגרת החוק גם הועלה מס החברות לשיעור של ‪ 25%‬החל משנת ‪ .2012‬לאור‬
‫העלאת שיעור מס החברות ל‪ 25% -‬כאמור לעיל‪ ,‬הועלו בהתאמה גם שיעור המס על רווח הון‬
‫ריאלי ושיעור המס של השבח הריאלי‪.‬‬
‫ביום ‪ 30‬ביולי‪ 2013 ,‬אושרה בכנסת בקריאה שנייה ושלישית התכנית הכלכלית לשנים ‪2013-‬‬
‫‪) 2014‬חוק התקציב(‪ ,‬אשר כוללת בין היתר שינויים פיסקאליים אשר מטרתם העיקרית היא‬
‫העמקת גביית המיסים לאותן השנים‪.‬‬
‫השינויים האמורים כוללים‪ ,‬בין היתר‪ ,‬העלאת שיעור מס החברות מ‪ 25% -‬ל‪ .26.5% -‬כמו כן‪,‬‬
‫קיימים שינויים נוספים‪ ,‬כגון מיסוי רווחי שערוך וזאת החל מיום ‪ 1‬באוגוסט ‪ ,2013‬אולם‬
‫כניסתן לתוקף של ההוראות האמורות לגבי רווחי שיערוך מותנית בפרסום תקנות המגדירות‬
‫מהם "עודפים שלא חייבים במס חברות" וכן תקנות שיקבעו הוראות למניעת כפל מס‬
‫העלולים לחול על נכסים מחוץ לישראל‪ .‬נכון למועד פרסום דוחות כספיים אלה‪ ,‬תקנות‬
‫כאמור טרם פורסמו‪.‬‬
‫ג ‪83 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :20‬‬
‫מסים על ההכנסה )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫שיעורי המס החלים על ההכנסות של חברות הקבוצה )המשך(‬
‫להלן שיעורי המס הסטטוטוריים החלים על מוסדות כספיים ובכללם החברה בעקבות‬
‫השינויים האמורים‪:‬‬
‫שיעור מס‬
‫רווח‬
‫‪%‬‬
‫שיעור מס‬
‫חברות‬
‫שנה‬
‫‪2011‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪ 2014‬ואילך‬
‫*(‬
‫**(‬
‫‪24.0‬‬
‫‪25.0‬‬
‫‪25.0‬‬
‫‪26.5‬‬
‫שיעור מס‬
‫כולל במוסדות‬
‫כספיים‬
‫‪34.48‬‬
‫‪35.53‬‬
‫‪(** 36.22‬‬
‫‪37.71‬‬
‫‪16.00‬‬
‫‪(* 16.33‬‬
‫‪(* 17.58‬‬
‫‪18.00‬‬
‫שיעור משוקלל‪.‬‬
‫לעומת שיעור מס של ‪ 35.90%‬ערב פרסום התיקון‪.‬‬
‫לשינוי בשיעור מס הרווח בשנת ‪ 2012‬אין השפעה מהותית על הרווח הכולל של החברה‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫יתרות המסים הנדחים הנכללות בדוחות הכספיים ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ 2013 ,‬מחושבות לפי שיעורי‬
‫המס החדשים‪ ,‬שחקיקתם הושלמה למעשה נכון לתאריך המאזן ועל כן הן כוללות את השינויים‬
‫האמורים לעיל‪ ,‬ככל שרלוונטיים לחברה‪.‬‬
‫לשינוי האמור בשיעור מס הרווח אין השפעה מהותית על הרווח הכולל של החברה בשנת ‪.2013‬‬
‫ד‪.‬‬
‫שומות מס סופיות‬
‫לחברה הוצאו שומות מס סופיות עד וכולל שנת המס ‪.2009‬‬
‫ה‪.‬‬
‫מסים על הכנסה הכלולים בדוחות רווח והפסד‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫מסים שוטפים‬
‫מיסים בגין שנים קודמות‬
‫מסים נדחים המתייחסים ליצירה והיפוך של הפרשים‬
‫זמניים‪ ,‬ראה גם ז' להלן‬
‫ו‪.‬‬
‫‪2012‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2011‬‬
‫‪72,393‬‬
‫‪483‬‬
‫‪41,007‬‬
‫‪2,572‬‬
‫‪41,346‬‬
‫‪108‬‬
‫‪5,013‬‬
‫‪77,889‬‬
‫‪21,322‬‬
‫‪64,901‬‬
‫)‪(15,096‬‬
‫‪26,358‬‬
‫מסים על הכנסה המתייחסים לסעיפי רווח כולל אחר‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫רווח )הפסד( אקטוארי בגין תוכניות להטבה מוגדרת‬
‫ג ‪84 -‬‬
‫)‪(407‬‬
‫‪2012‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫)‪(389‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪201‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :20‬‬
‫מסים על ההכנסה )המשך(‬
‫ז‪.‬‬
‫מסים נדחים‬
‫ההרכב‪:‬‬
‫הוצאות‬
‫רכישה‬
‫נדחות‬
‫בביטוח חיים‬
‫נכסים‬
‫אחרים‬
‫פיננסים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סך הכל‬
‫יתרת נכס )התחייבות( מס‬
‫נדחה ליום ‪ 1‬בינואר‪2012 ,‬‬
‫שינויים אשר נזקפו לרווח והפסד‬
‫שינויים אשר נזקפו לרווח כולל אחר‬
‫יתרת נכס )התחייבות( מס‬
‫)‪(12,748‬‬
‫)‪(1,796‬‬
‫‪-‬‬
‫‪16,018‬‬
‫)‪(20,274‬‬
‫‪-‬‬
‫‪5,868‬‬
‫‪748‬‬
‫‪389‬‬
‫‪9,138‬‬
‫)‪(21,322‬‬
‫‪389‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬
‫שינויים אשר נזקפו לרווח והפסד‬
‫שינויים אשר נזקפו לרווח כולל אחר‬
‫יתרת נכס )התחייבות( מס נדחה‬
‫)‪(14,544‬‬
‫)‪(2,399‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(4,256‬‬
‫)‪(3,442‬‬
‫‪-‬‬
‫‪7,005‬‬
‫‪828‬‬
‫‪407‬‬
‫)‪(11,795‬‬
‫)‪(5,013‬‬
‫‪407‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫)‪(16,943‬‬
‫)‪(7,698‬‬
‫‪8,240‬‬
‫)‪(16,401‬‬
‫המסים הנדחים מוצגים במאזן בנטו בסעיף התחייבויות בגין נכסים נדחים‪.‬‬
‫ג ‪85 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :20‬‬
‫מסים על ההכנסה )המשך(‬
‫ח‪.‬‬
‫מס תיאורטי‬
‫להלן מובאת התאמה בין סכום המס‪ ,‬שהיה חל אילו כל ההכנסות וההוצאות‪ ,‬הרווחים וההפסדים‬
‫בדוח רווח והפסד היו מתחייבים במס לפי שיעור המס הסטטוטורי‪ ,‬לבין סכום מסים על ההכנסה‬
‫שנזקף בדוח רווח והפסד‪:‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫רווח לפני מסים על ההכנסה‬
‫שיעור המס הסטטוטורי הכולל החל על מוסדות כספיים‬
‫מס מחושב לפי שיעור המס הסטטוטורי הכולל של מוסד‬
‫כספי‬
‫עלייה )ירידה( במסים על ההכנסה הנובעת מהגורמים‬
‫הבאים‪:‬‬
‫הוצאות שאינן מותרות בניכוי לצורכי מס‬
‫הכנסות פטורות‬
‫שינוי במסים נדחים בעקבות שינוי שיעורי מס‬
‫ניצול הפסד הון משנים קודמות שבגינם לא נוצר מס נדחה‬
‫מסים בגין שנים קודמות‬
‫אחרים‬
‫מסים על ההכנסה‬
‫שיעור מס אפקטיבי ממוצע‬
‫ג ‪86 -‬‬
‫‪2012‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2011‬‬
‫‪199,154‬‬
‫‪36.22%‬‬
‫‪170,785‬‬
‫‪35.53%‬‬
‫‪70,768‬‬
‫‪34.48%‬‬
‫‪72,125‬‬
‫‪60,680‬‬
‫‪24,401‬‬
‫‪4,691‬‬
‫)‪(181‬‬
‫‪596‬‬
‫‬‫‪483‬‬
‫‪175‬‬
‫‪77,889‬‬
‫‪39.11%‬‬
‫‪2,128‬‬
‫)‪(248‬‬
‫)‪(143‬‬
‫‬‫‪2,572‬‬
‫)‪(88‬‬
‫‪64,901‬‬
‫‪38.00%‬‬
‫‪1,267‬‬
‫)‪(188‬‬
‫‪165‬‬
‫‪338‬‬
‫‪108‬‬
‫‪267‬‬
‫‪26,358‬‬
‫‪37.25%‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :21‬‬
‫נכסים והתחייבויות בשל הטבות לעובדים‬
‫הטבות לעובדים כוללות הטבות לטווח קצר‪ ,‬הטבות לאחר סיום העסקה‪ ,‬הטבות אחרות לטווח ארוך‬
‫והטבות בגין פיטורין‪ .‬באשר לתשלומים מבוססי מניות‪ ,‬ראה באור ‪ 32‬להלן‪.‬‬
‫הטבות אחרות‬
‫החברה נוהגת להעניק לכלל עובדי המטה שלה מענקים שנתיים בהתאם לקריטריונים שהיא קובעת‬
‫ובכללם עמידת החברה ביעדיה‪ ,‬ועמידת כל אחת מיחידות החברה ביעדיה הפרטניים‪ ,‬הנגזרים מיעדי‬
‫החברה ומקדמים את השגתם‪ .‬לכל דרגי הניהול בחברה יעדים אישיים שהם נדרשים לעמוד בהם כתנאי‬
‫לקבלת מענק שנתי‪ .‬במסגרת זו נקבעה גם תוכנית תגמול ייעודית לקבוצת המנהלים הבכירה של החברה‪,‬‬
‫על בסיס תלת‪-‬שנתי החל משנת ‪ 2012‬ולפיה‪ ,‬בכפוף לעמידה ביעדים שנתיים ותלת‪-‬שנתיים של הכנסות‪,‬‬
‫)‪ ,Embedded Value (EV‬רווח לפני מס ורווח נקי‪ ,‬תהיה קבוצה זו זכאית לקבלת סכום מענק שמסגרתו‬
‫הכוללת נקבעה מראש‪ ,‬בחלוקה מדורגת שעקרונותיה נקבעו מראש על פני שלוש שנות התוכנית‪.‬‬
‫הטבות העובדים לזמן קצר והטבות אחרות מוצגות במסגרת סעיף זכאים ויתרות זכות‪.‬‬
‫הטבות לאחר סיום העסקה‬
‫דיני העבודה וחוק פיצויי פיטורין בישראל מחייבים את החברה לשלם פיצויים לעובד בעת פיטורין או‬
‫פרישה או לבצע הפקדות שוטפות בתוכנית הפקדה מוגדרת‪ ,‬לפי סעיף ‪ 14‬כמתואר להלן‪ .‬התחייבויות‬
‫החברה בשל כך מטופלות כהטבות לאחר סיום העסקה‪.‬‬
‫חישוב התחייבות החברה בשל הטבות לעובדים מתבצע על פי הסכם העסקה בתוקף ומבוסס על תחזית‬
‫משכורת העובד ותקופת העסקתו יוצרים את הזכות לקבלת הפיצויים‪.‬‬
‫ההטבות לעובדים לאחר סיום העסקה‪ ,‬ממומנות‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬על ידי הפקדות המסווגות כתוכנית להטבה‬
‫מוגדרת‪ ,‬או כתוכנית להפקדה מוגדרת‪ ,‬כמפורט להלן‪:‬‬
‫תוכניות הפקדה מוגדרת‬
‫לגבי חלק מתשלומי הפיצויים‪ ,‬חלים תנאי סעיף ‪ 14‬לחוק פיצויי פיטורין‪ ,‬התשכ''ג‪ ,1963-‬על‪-‬פיו הפקדותיה‬
‫השוטפות של החברה בקרנות פנסיה ו‪/‬או בפוליסות בחברות ביטוח‪ ,‬פוטרות אותה מכל התחייבות נוספת‬
‫לעובדים‪ ,‬בגינם הופקדו הסכומים כאמור לעיל‪ .‬הפקדות אלו וכן הפקדות בגין תגמולים מהוות תוכניות‬
‫הפקדה מוגדרת‪.‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫הוצאות בגין תוכניות להפקדה מוגדרת‬
‫‪5,998‬‬
‫‪2012‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪4,974‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪4,094‬‬
‫תוכנית הטבה מוגדרת‬
‫החלק של תשלומי הפיצויים שאינו מכוסה על ידי הפקדות בתוכניות להפקדה מוגדרת‪ ,‬כאמור לעיל‪,‬‬
‫מטופל על ידי החברה כתוכנית להטבה מוגדרת לפיה מוכרת התחייבות בגין הטבות עובדים ובגינה החברה‬
‫מפקידה סכומים בקופות מרכזיות לפיצויים ובפוליסות ביטוח מתאימות‪.‬‬
‫ג ‪87 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :21‬‬
‫נכסים והתחייבויות בשל הטבות לעובדים )המשך(‬
‫שינויים בהתחייבות להטבה מוגדרת ובשווי הוגן של נכסי תוכנית‬
‫א‪.‬‬
‫שנת ‪2013‬‬
‫יתרה‬
‫ליום ‪1‬‬
‫בינואר‪,‬‬
‫‪2013‬‬
‫הוצאות )הכנסות( שנזקפו לרווח או הפסד‬
‫סה"כ‬
‫הוצאות‬
‫עלות‬
‫שנזקפו‬
‫שירות‬
‫עבר‬
‫לרווח או‬
‫עלות‬
‫והשפעת‬
‫הפסד‬
‫שירות‬
‫הוצאות‬
‫בתקופה‬
‫סילוקים‬
‫שוטף ריבית‪ ,‬נטו‬
‫הפסד )רווח( בגין מדידה מחדש ברווח כולל אחר‬
‫תשואה על‬
‫נכסי תוכנית‬
‫סה"כ‬
‫הפסד‬
‫)רווח( הפסד‬
‫אקטוארי השפעה על‬
‫אקטוארי‬
‫)למעט סכומים‬
‫רווח כולל‬
‫בגין‬
‫בגין שינויים‬
‫שהוכרו‬
‫אחר‬
‫סטיות‬
‫בהנחות‬
‫בהוצאות‬
‫בתקופה‬
‫בניסיון‬
‫הפיננסיות‬
‫ריבית נטו(‬
‫הפקדות‬
‫שהופקדו‬
‫על ידי‬
‫המעביד‬
‫יתרה ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‪,‬‬
‫‪2013‬‬
‫התחייבויות להטבה‬
‫מוגדרת‬
‫‪17,820‬‬
‫‪5,988‬‬
‫‪455‬‬
‫‪-‬‬
‫‪6,443‬‬
‫)‪(3,842‬‬
‫‪-‬‬
‫‪442‬‬
‫‪1,800‬‬
‫‪2,242‬‬
‫‪-‬‬
‫‪22,663‬‬
‫התחייבויות להסתגלות‬
‫‪1,346‬‬
‫‪-‬‬
‫‪38‬‬
‫‪312‬‬
‫‪350‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(22‬‬
‫‪64‬‬
‫‪42‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,738‬‬
‫שווי הוגן של נכסי תוכנית‬
‫)‪(9,497‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(308‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(308‬‬
‫‪1,580‬‬
‫)‪(1,203‬‬
‫)‪(1‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(1,204‬‬
‫)‪(3,613‬‬
‫)‪(13,042‬‬
‫התחייבות נטו בגין הטבות‬
‫לעובדים‬
‫‪9,669‬‬
‫‪5,988‬‬
‫‪185‬‬
‫‪312‬‬
‫‪6,485‬‬
‫)‪(2,262‬‬
‫)‪(1,203‬‬
‫‪419‬‬
‫‪1,864‬‬
‫‪1,080‬‬
‫)‪(3,613‬‬
‫‪11,359‬‬
‫תשלומים‬
‫מהתוכנית‬
‫שנת ‪2012‬‬
‫יתרה‬
‫ליום ‪1‬‬
‫בינואר‪,‬‬
‫‪2012‬‬
‫הוצאות )הכנסות( שנזקפו לרווח או הפסד‬
‫סה"כ‬
‫הוצאות‬
‫עלות‬
‫שנזקפו‬
‫שירות‬
‫לרווח או‬
‫עבר‬
‫עלות‬
‫הפסד‬
‫והשפעת‬
‫שירות‬
‫הוצאות‬
‫בתקופה‬
‫סילוקים‬
‫שוטף ריבית‪ ,‬נטו‬
‫הפסד )רווח( בגין מדידה מחדש ברווח כולל אחר‬
‫תשואה על‬
‫נכסי תוכנית‬
‫סה"כ‬
‫הפסד‬
‫)רווח( הפסד‬
‫אקטוארי השפעה על‬
‫אקטוארי‬
‫)למעט סכומים‬
‫רווח כולל‬
‫בגין‬
‫בגין שינויים‬
‫שהוכרו‬
‫אחר‬
‫סטיות‬
‫בהנחות‬
‫בהוצאות‬
‫בתקופה‬
‫בניסיון‬
‫הפיננסיות‬
‫ריבית נטו(‬
‫הפקדות‬
‫שהופקדו‬
‫על ידי‬
‫המעביד‬
‫יתרה ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‪,‬‬
‫‪2012‬‬
‫התחייבויות להטבה‬
‫מוגדרת‬
‫‪13,268‬‬
‫‪5,566‬‬
‫‪545‬‬
‫‪-‬‬
‫‪6,111‬‬
‫)‪(2,683‬‬
‫‪-‬‬
‫‪420‬‬
‫‪704‬‬
‫‪1,124‬‬
‫‪-‬‬
‫‪17,820‬‬
‫התחייבויות להסתגלות‬
‫‪842‬‬
‫‪-‬‬
‫‪32‬‬
‫‪352‬‬
‫‪384‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪61‬‬
‫‪59‬‬
‫‪120‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,346‬‬
‫שווי הוגן של נכסי תוכנית‬
‫)‪(6,969‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(274‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(274‬‬
‫‪1,004‬‬
‫)‪(118‬‬
‫)‪(42‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(160‬‬
‫)‪(3,098‬‬
‫)‪(9,497‬‬
‫התחייבות נטו בגין הטבות‬
‫לעובדים‬
‫‪7,141‬‬
‫‪5,566‬‬
‫‪303‬‬
‫‪352‬‬
‫‪6,221‬‬
‫)‪(1,679‬‬
‫)‪(118‬‬
‫‪439‬‬
‫‪763‬‬
‫‪1,084‬‬
‫)‪(3,098‬‬
‫‪9,669‬‬
‫ג ‪88 -‬‬
‫תשלומים‬
‫מהתוכנית‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :21‬‬
‫נכסים והתחייבויות בשל הטבות לעובדים )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫ההנחות האקטואריות העיקריות בקביעת ההתחייבות בגין תוכנית להטבה מוגדרת‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪%‬‬
‫שיעור ההיוון של התחייבויות התוכנית‬
‫שיעור התשואה הצפויה על נכסי התוכנית *(‬
‫שיעור עליית שכר צפויה‬
‫‪2.83‬‬
‫‪3.24‬‬
‫‪2.00‬‬
‫‪2.83‬‬
‫‪3.22‬‬
‫‪2.55 – 3.00‬‬
‫*( הבסיס ששימש לקביעת שיעור התשואה הצפויה על נכסי התוכנית הינו ריבית אג"ח שחר‬
‫ממשלתי לתקופה של ‪ 5‬שנים‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫סכומים‪ ,‬עיתוי ואי וודאויות של תזרימי מזומנים עתידיים‬
‫להלן שינויים אפשריים הנחשבים לסבירים לסוף תקופת הדיווח‪ ,‬לכל הנחה אקטוארית בהנחה‬
‫שיתר ההנחות האקטואריות נותרו ללא שינוי‪:‬‬
‫השינוי‬
‫במחויבות‬
‫להטבה מוגדרת‬
‫אלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪:2013‬‬
‫מבחן רגישות לשינוי בשיעור עליית שכר צפויה‬
‫‪720‬‬
‫השינוי כתוצאה מעליית שכר של ‪1%‬‬
‫מבחן רגישות לשינוי שיעור ההיוון של התחייבות ונכסי התוכנית‬
‫השינוי כתוצאה מ‪:‬‬
‫עליית שיעור היוון של ‪0.5%‬‬
‫ירידת שיעור היוון של ‪0.5%‬‬
‫באור ‪- :22‬‬
‫)‪(305‬‬
‫‪357‬‬
‫זכאים ויתרות זכות‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫עובדים והתחייבויות אחרות בשל שכר ומשכורת‬
‫הוצאות לשלם‬
‫דיבידנד לשלם‬
‫ספקים ונותני שירותים‬
‫מוסדות ורשויות ממשלתיות‬
‫חברות קשורות‬
‫הוצאות רכישה נדחות בגין ביטוח משנה‬
‫חברות ביטוח ותווכני ביטוח‪:‬‬
‫פקדונות מבטחי משנה‬
‫חשבונות אחרים‬
‫סך הכל חברות ביטוח‬
‫מבוטחים‬
‫פרמיה מראש‬
‫ג ‪89 -‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪28,140‬‬
‫‪16,168‬‬
‫‬‫‪34,186‬‬
‫‪8,728‬‬
‫‪608‬‬
‫‪725‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪28,133‬‬
‫‪25,815‬‬
‫‪45,000‬‬
‫‪33,245‬‬
‫‪7,942‬‬
‫‪1,088‬‬
‫‪847‬‬
‫‪16,523‬‬
‫‪17,370‬‬
‫‪14,165‬‬
‫‪18,803‬‬
‫‪33,893‬‬
‫‪38,327‬‬
‫‪34,671‬‬
‫‪195,446‬‬
‫‪32,968‬‬
‫‪26,860‬‬
‫‪30,524‬‬
‫‪232,422‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :23‬‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫באור זה מספק מידע בדבר התנאים החוזיים של ההתחייבות הפיננסיות מוצגות בעלות מופחתת‪ .‬מידע‬
‫נוסף בדבר החשיפה של הקבוצה לסיכוני ריבית‪ ,‬מטבע חוץ ונזילות‪ ,‬ניתן בבאור ‪ ,34‬בדבר מכשירים‬
‫פיננסיים‪.‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫ערך בספרים‬
‫‪2013‬‬
‫א‪ .‬פרוט התחייבויות פיננסיות‬
‫כתבי התחייבות לתאגיד בנקאי )ד(‬
‫תעודות התחייבות )סדרה א'( )ה()‪(1‬‬
‫תעודות התחייבות )סדרה ב'( )ה()‪(2‬‬
‫תעודות התחייבות )סדרה ג'( )ה()‪(3‬‬
‫‬‫‪76,023‬‬
‫‪54,808‬‬
‫‪120,316‬‬
‫‪251,147‬‬
‫ב‪ .‬להלן מועדי הפרעון‪:‬‬
‫שנה ראשונה‬
‫שנה שניה‬
‫שנה שלישית‬
‫שנה רביעית‬
‫שנה חמישית ואילך‬
‫*(‬
‫כתבי התחייבויות המהווים הון משני נחות‬
‫ג‪.‬‬
‫תעודות התחייבויות המהוות הון משני מורכב‬
‫תעודות התחייבויות המהוות הון שלישוני מורכב‬
‫סך כתבי התחייבויות נדחים המהווים הון משני‬
‫ושלישוני‬
‫פרטים בדבר ריבית והצמדה‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪72,325‬‬
‫‪74,766‬‬
‫‪53,860‬‬
‫‪118,458‬‬
‫‪319,409‬‬
‫‪755‬‬
‫‪75,491‬‬
‫‬‫‬‫‪174,901‬‬
‫‪251,147‬‬
‫‪20,628‬‬
‫‪20,009‬‬
‫‪94,489‬‬
‫‪7,822‬‬
‫‪176,461‬‬
‫‪319,409‬‬
‫‬‫‪173,633‬‬
‫‪74,860‬‬
‫‪9,253‬‬
‫‪171,796‬‬
‫‪74,533‬‬
‫‪248,493‬‬
‫‪255,582‬‬
‫‪73,617‬‬
‫‪77,631‬‬
‫‪58,155‬‬
‫‪125,280‬‬
‫‪334,683‬‬
‫שווי הוגן של התחייבויות פיננסיות בחלוקה לרמות‬
‫התחייבויות פיננסיות אשר ניתן גילוי על שווין ההוגן )‪ 23‬א' לעיל(‬
‫ה‪.‬‬
‫‬‫‪79,108‬‬
‫‪61,343‬‬
‫‪132,720‬‬
‫‪273,171‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫ריבית אפקטיבית‬
‫אחוזים‬
‫‪4.76‬‬
‫‪4.11‬‬
‫בסיס הצמדה‬
‫צמוד מדד‬
‫ד‪.‬‬
‫שווי הוגן‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫רמה ‪1‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪273,171‬‬
‫ביום ‪ 28‬בספטמבר‪ 2008 ,‬הנפיקה החברה כתב התחייבות נדחה לתאגיד בנקאי בסך של ‪ 50‬מליון‬
‫ש"ח‪ .‬כתב ההתחייבות הינו צמוד למדד המחירים לצרכן ונושא ריבית בשיעור של ‪ .6.61%‬פרעונו של‬
‫כתב ההתחייבות הינו ב‪ 17-‬תשלומים רבעוניים החל מיום ‪ 25‬בדצמבר‪ 2011 ,‬וכלה ביום ‪ 25‬בדצמבר‪,‬‬
‫‪ .2015‬תשלום הריבית הינו מידי רבעון החל מיום ‪ 25‬בדצמבר‪ 2008 ,‬וכלה ביום ‪ 25‬בדצמבר‪.2015 ,‬‬
‫כתב ההתחייבות שימש כהון משני נחות של החברה בהתאם לתקנות ההון‪.‬‬
‫ביום ‪ 18‬במאי‪ 2009 ,‬הנפיקה החברה כתב התחייבות נדחה לתאגיד בנקאי בסך של ‪ 40‬מליון ש"ח‪.‬‬
‫כתב ההתחייבות הינו צמוד למדד המחירים לצרכן ונושא ריבית בשיעור של ‪ .6.2%‬פרעונו של כתב‬
‫ג ‪90 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :23‬‬
‫התחייבויות פיננסיות )המשך(‬
‫ה‪) .‬המשך(‬
‫ההתחייבות הינו ב‪ 25-‬תשלומים רבעוניים החל מיום ‪ 18‬במאי‪ 2011 ,‬וכלה ביום ‪ 18‬במאי‪.2017 ,‬‬
‫תשלומי הריבית הינם מידי רבעון החל מיום ‪ 18‬באוגוסט‪ 2009 ,‬וכלה ביום ‪ 18‬במאי‪ .2017 ,‬כתב‬
‫ההתחייבות שימש כהון משני נחות של החברה בהתאם לתקנות ההון‪.‬‬
‫ביום ‪ 24‬בנובמבר‪ 2013 ,‬קיבלה החברה מהפיקוח אישור עקרוני לפרעון מוקדם של שני כתבי‬
‫ההתחייבות לעיל וביום ‪ 2‬בדצמבר‪ 2013 ,‬נפרעו כתבי ההתחייבות‪ .‬לעניין עמלת פרעון מוקדם ראה‬
‫באור ‪ 31‬להלן‪.‬‬
‫ו‪.‬‬
‫תעודות התחייבויות‬
‫ביום ‪ 29‬בנובמבר ‪ 2010‬הנפיקה החברה הבת‪ ,‬איי‪.‬די‪.‬איי הנפקות )‪ (2010‬בע"מ‪ ,‬על‪ -‬פי תשקיף הנפקה‪,‬‬
‫שתי סדרות של תעודות התחייבות אשר על פי אישור המפקח על הביטוח נחשבות כהון שלישוני‬
‫מורכב )סדרה א'( וכהון משני מורכב )סדרה ב'(‪ .‬ביום ‪ 11‬בדצמבר‪ 2012 ,‬הנפיקה החברה הבת‪,‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי הנפקות )‪ (2010‬בע"מ‪ ,‬על‪ -‬פי תשקיף הנפקה‪ ,‬תעודות התחייבות אשר על פי אישור‬
‫המפקח על הביטוח נחשבות כהון משני מורכב )סדרה ג'(‪ .‬להלן יובאו פרטים בקשר עם תעודות‬
‫ההתחייבות‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫סדרה א'‪:‬‬
‫תעודות התחייבות )סדרה א'( רשומות על שם‪ ,‬בנות ‪ 1‬ש"ח ערך נקוב כל אחת‪ ,‬בערך נקוב‬
‫כולל של ‪ 71‬מיליון ש"ח‪ ,‬נושאות ריבית שנתית בשיעור של ‪ ,3.7%‬צמודות )קרן וריבית( למדד‬
‫שפורסם בגין חודש אוקטובר ‪ .2010‬תעודות ההתחייבות )סדרה א'( עומדות לפרעון בתשלום‬
‫אחד ביום ‪ 1‬בדצמבר‪ 2015 ,‬וזאת בהנחה שיבוצע פרעון מוקדם שנתיים לפני המועד המקורי‪,‬‬
‫בהתאם למנגנון כתב ההתחייבות‪ .‬הריבית על תעודות התחייבות )סדרה א'(‪ ,‬משולמת‬
‫בתשלומים חצי שנתיים ביום ‪ 1‬ביוני וביום ‪ 1‬בדצמבר של כל שנה קלנדרית החל משנת ‪2011‬‬
‫ועד מועד פירעונן הסופי בשנת ‪.2017‬‬
‫תמורת ההנפקה הסתכמה בסך של כ‪ 72 -‬מיליון ש"ח‪ .‬חברת מידרוג בע"מ דירגה את תעודות‬
‫ההתחייבות )סדרה א'( בדירוג ‪.A2‬‬
‫ראה סעיף )‪ (4‬להלן בקשר עם נסיבות משהות לתשלומי קרן וריבית‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫סדרה ב'‪:‬‬
‫תעודות התחייבות )סדרה ב'( רשומות על שם‪ ,‬בנות ‪ 1‬ש"ח ערך נקוב כל אחת‪ ,‬בערך נקוב‬
‫כולל של ‪ 51‬מיליון ש"ח‪ ,‬נושאות ריבית שנתית בשיעור של ‪ ,5%‬צמודות )קרן וריבית( למדד‬
‫שפורסם בגין חודש אוקטובר ‪ 2010‬ועומדות לפרעון בתשלום אחד ביום ‪ 1‬בדצמבר ‪ 2018‬וזאת‬
‫בהנחה שיבוצע פרעון מוקדם ‪ 3‬שנים לפני מועד מקורי בהתאם למנגנון כתב ההתחייבות‪.‬‬
‫הריבית על תעודות ההתחייבות )סדרה ב'( משולמת בתשלומים חצי שנתיים ביום ‪ 1‬ביוני‬
‫וביום ‪ 1‬בדצמבר של כל שנה קלנדרית החל בשנת ‪ 2011‬ועד מועד פירעונן הסופי בשנת ‪.2021‬‬
‫תמורת ההנפקה הסתכמה בסך של כ‪ 51 -‬מיליון ש"ח‪ .‬חברת מידרוג בע"מ דירגה את תעודות‬
‫ההתחייבות )סדרה ב'( בדירוג ‪.A3‬‬
‫ראה סעיף )‪ (4‬להלן בקשר עם נסיבות משהות לתשלומי קרן וריבית‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫סדרה ג'‪:‬‬
‫תעודות התחייבות )סדרה ג'(‪ ,‬רשומות על שם‪ ,‬בנות ‪ 1‬ש"ח ערך נקוב כל אחת‪ ,‬בערך נקוב‬
‫כולל של ‪ 120‬מיליון ש"ח‪ ,‬נושאות ריבית שנתית בשיעור של ‪ ,4.3%‬צמודות )קרן וריבית(‬
‫למדד שפורסם בגין חודש אוקטובר‪ 2012 ,‬ועומדות לפרעון בתשלום אחד ביום ‪ 15‬בדצמבר‪,‬‬
‫‪ 2020‬זאת בהנחה שיבוצע פרעון מוקדם ‪ 3‬שנים לפני המועד המקורי בהתאם למנגנון כתב‬
‫ההתחייבות‪ .‬הריבית על תעודות ההתחייבות )סדרה ג'( משולמת בתשלומים חצי שנתיים‬
‫ביום ‪ 15‬ביוני וביום ‪ 15‬בדצמבר של כל שנה קלנדארית החל בשנת ‪ 2013‬ועד מועד פירעונן‬
‫הסופי בשנת ‪.2023‬‬
‫תמורת ההנפקה הסתכמה בסך של כ‪ 118 -‬מיליון ש"ח‪ .‬חברת מידרוג בע"מ דירגה את תעודות‬
‫ההתחייבות )סדרה ג'( בדירוג ‪.A3‬‬
‫ראה סעיף )‪ (4‬להלן בקשר עם נסיבות משהות לתשלומי קרן וריבית‪.‬‬
‫ג ‪91 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :23‬‬
‫התחייבות פיננסיות )המשך(‬
‫ו‪.‬‬
‫תעודות התחייבויות )המשך(‬
‫‪.4‬‬
‫תעודות ההתחייבות הינן בעלות מאפיינים מיוחדים כמפורט להלן‪:‬‬
‫א(‬
‫בהתקיימן של ״נסיבות משהות להון משני מורכב״ ידחו תשלום קרן ו‪/‬או תשלומי‬
‫ריבית בגין תעודות התחייבות )סדרה ב' וסדרה ג'( אשר תמורתן הוכרה על ידי המפקח‬
‫על הביטוח כהון משני מורכב‪.‬‬
‫״נסיבות משהות להון משני מורכב״ בהתאם להוראות המפקח על הביטוח משמען‪:‬‬
‫התקיימות אחת או יותר מהנסיבות הבאות‪:‬‬
‫ביחס לדחיית תשלום ריבית ‪ (1) -‬היעדר רווחים ראויים לחלוקה בחברה‪ ,‬כמשמען‬
‫בחוק החברות‪ ,‬התשנ״ט‪) 1999-‬להלן‪ :‬״חוק החברות״(‪ ,‬וזאת על פי הדוחות הכספיים‬
‫האחרונים )שנתיים או רבעוניים( שקדמו למועד פירעון הריבית הרלוונטי;‬
‫ביחס לדחיית תשלום קרן ו‪/‬או תשלומי ריבית ‪ (1) -‬סכום ההון העצמי המוכר של‬
‫החברה ירד אל מתחת להון המינימאלי הנדרש ממנה )על פי הוראות הדין החלות על‬
‫החברה על פי הנחיות המפקח על הביטוח )להלן‪ :‬״ההסדר התחיקתי״((‪ ,‬וזאת על פי‬
‫הדוחות הכספיים האחרונים )שנתיים או רבעוניים( שקדמו למועד פירעון הריבית ו‪/‬או‬
‫הקרן הרלוונטי; )‪ (2‬דירקטוריון החברה הורה על דחיית תשלום ריבית או על דחיית‬
‫תשלום קרן‪ ,‬אם קבע כי יש חשש ממשי קרוב ליכולתה של החברה לעמוד בהון‬
‫המינימאלי הנדרש ממנה )על פי ההסדר התחיקתי( ובלבד שהתקבל לכך אישור המפקח‬
‫על הביטוח מראש; )‪ (3‬דירקטוריון החברה הורה על דחיית תשלום ריבית ו‪/‬או על‬
‫דחיית תשלום קרן‪ ,‬אם קבע כי יש חשש ממשי קרוב ליכולתה של החברה לפרוע‬
‫במועדן התחייבויות שדרגת הקדימות שלהן גבוהה מזו של תעודות ההתחייבות‪ ,‬ובלבד‬
‫שהתקבל לכך אישור המפקח על הביטוח מראש )‪ (4‬המפקח על הביטוח הורה על‬
‫דחיית תשלום קרן ו‪/‬או ריבית עקב פגיעה משמעותית בהון העצמי המוכר של החברה‬
‫או אם ראה כי יש חשש ממשי קרוב ליכולתה של החברה לעמוד בהון המינימאלי‬
‫הנדרש ממנה )על פי ההסדר התחיקתי(‪.‬‬
‫ב(‬
‫בהתקיימן של ״נסיבות משהות להון שלישוני מורכב״ ידחה תשלום קרן בגין תעודות‬
‫ההתחייבות )סדרה א'( אשר תמורתן הוכרה על ידי המפקח על הביטוח כהון שלישוני‬
‫מורכב )״הון שלישוני״(‪.‬‬
‫״נסיבות משהות להון שלישוני מורכב״ בהתאם להוראות המפקח על הביטוח משמען‪,‬‬
‫התקיימות אחת או יותר מהנסיבות הבאות‪ (1) :‬סכום ההון העצמי המוכר של החברה‬
‫ירד אל מתחת להון המינימאלי הנדרש ממנה )על פי ההסדר התחיקתי(‪ ,‬וזאת על פי‬
‫הדוחות הכספיים האחרונים )שנתיים או רבעוניים( שקדמו למועד פירעון הקרן‬
‫הרלוונטי; )‪ (2‬המפקח על הביטוח הורה על דחיית תשלום קרן עקב פגיעה משמעותית‬
‫בהון העצמי המוכר של החברה או אם ראה כי יש חשש ממשי קרוב ליכולתה של‬
‫החברה לעמוד בהון המינימאלי הנדרש ממנה )על פי ההסדר התחיקתי(‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫שימוש בתמורת ההנפקה של תעודות ההתחייבות‪:‬‬
‫תמורת ההנפקה של תעודות ההתחייבות הופקדה לשימושה של החברה‪ .‬על‪-‬פי שיקוליה‬
‫ובאחריותה לשלם לבעלי תעודות ההתחייבות את הסכומים המגיעים להם על‪-‬פי תנאי‬
‫תעודות ההתחייבות‪ .‬התחייבותה של החברה בקשר עם תעודות ההתחייבות כאמור‪ ,‬אינה‬
‫ניתנת לביטול והיא בדרגה שווה לכתבי התחייבות נדחים שהנפיקה ו‪/‬או תנפיק החברה‬
‫ובעלת מעמד נדחה לעומת שאר התחייבויותיה של החברה כלפי נושיה‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫שיעבודים‪:‬‬
‫בהתאם לשטר הנאמנות‪ ,‬תעודות ההתחייבות אינן מובטחות בשעבוד כלשהו‪ .‬החברה הבת‬
‫תהא רשאית להנפיק כתבי התחייבות נוספים וכן סדרות נוספות של אגרות חוב ו‪/‬או כתבי‬
‫התחייבות‪ ,‬שתעמודנה בדרגת בטחון עדיפה‪ ,‬זהה או נחותה לתעודות ההתחייבות‪ ,‬וכן‬
‫להנפיק כתבי התחייבות נדחים וסדרות של כתבי התחייבות נדחים‪.‬‬
‫ג ‪92 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :23‬‬
‫התחייבות פיננסיות )המשך(‬
‫ו‪.‬‬
‫תעודות התחייבויות )המשך(‬
‫‪.7‬‬
‫פדיון מוקדם‪:‬‬
‫תעודות ההתחייבות יועמדו לפדיון מוקדם באם יוחלט על ידי הבורסה לניירות ערך בתל‬
‫אביב בע"מ )להלן ‪ -‬הבורסה( על מחיקה מהרישום למסחר של תעודות התחייבות שעדיין‬
‫במחזור עקב כך ששווי החזקות הציבור בתעודות ההתחייבות פחת מסכום שנקבע בהנחיות‬
‫הבורסה בדבר מחיקה מהמסחר‪ .‬החברה תפרסם הסדר או הסכם לפדיון מוקדם עם מחזיקי‬
‫תעודת ההתחייבות לפיו רשאי מחזיק בתעודות התחייבות לפדות אותן‪ .‬כמו כן‪ ,‬בשטר‬
‫הנאמנות‪ ,‬עליו חתמה החברה בת עם הנאמן נקבעה רשימה סגורה של מקרים בהם רשאי‬
‫יהיה הנאמן להעמיד את תעודות ההתחייבות לפירעון מיידי‪.‬‬
‫‪.8‬‬
‫דירוג‬
‫ביום ‪ 23‬באוקטובר‪ 2013 ,‬הודיעה מדרוג כי היא מותירה את דירוג האיתנות הפיננסית )‪(IFSR‬‬
‫של החברה בדירוג ‪ A1‬באופק חיובי‪ ,‬את דירוג כתבי ההתחייבות סדרה א' בדירוג ‪ A2‬באופק‬
‫חיובי וסדרות ב' ו‪ -‬ג' בדירוג ‪ A3‬באופק חיובי‪.‬‬
‫ז‪.‬‬
‫פרמיה והוצאות הנפקה שטרם הופחתו‬
‫יתרת רכיב ההתחייבויות ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ 2013 ,‬הינה בתוספת פרמיה בסך של ‪ 1,943‬אלפי ש"ח‬
‫ובניכוי הוצאות הנפקה בסך של ‪ 2,680‬אלפי ש"ח המופחתות לפי שיטת הריבית האפקטיבית‪.‬‬
‫ג ‪93 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :24‬‬
‫פרמיות שהורווחו‬
‫ברוטו‬
‫‪217,118‬‬
‫‪107,959‬‬
‫‪1,118,029‬‬
‫‪1,443,106‬‬
‫)‪(64,078‬‬
‫‪1,379,028‬‬
‫פרמיות בביטוח חיים וחסכון ארוך טווח‬
‫פרמיות בביטוח בריאות‬
‫פרמיות בביטוח כללי‬
‫סך הכל פרמיות‬
‫שינוי ביתרת הפרמיה שטרם הורווחה *(‬
‫סך הכל פרמיות שהורווחו‬
‫ברוטו‬
‫‪208,104‬‬
‫‪85,327‬‬
‫‪991,317‬‬
‫‪1,284,748‬‬
‫)‪(31,653‬‬
‫‪1,253,095‬‬
‫פרמיות בביטוח חיים וחסכון ארוך טווח‬
‫פרמיות בביטוח בריאות‬
‫פרמיות בביטוח כללי‬
‫סך הכל פרמיות‬
‫שינוי ביתרת הפרמיה שטרם הורווחה *(‬
‫סך הכל פרמיות שהורווחו‬
‫ברוטו‬
‫פרמיות בביטוח חיים וחסכון ארוך טווח‬
‫פרמיות בביטוח בריאות‬
‫פרמיות בביטוח כללי‬
‫סך הכל פרמיות‬
‫שינוי ביתרת הפרמיה שטרם הורווחה *(‬
‫סך הכל פרמיות שהורווחו‬
‫*(‬
‫‪194,643‬‬
‫‪60,847‬‬
‫‪906,745‬‬
‫‪1,162,235‬‬
‫)‪(18,007‬‬
‫‪1,144,228‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫ביטוח‬
‫משנה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪22,150‬‬
‫‪12,979‬‬
‫‪47,683‬‬
‫‪82,812‬‬
‫‪303‬‬
‫‪83,115‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫ביטוח‬
‫משנה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪19,429‬‬
‫‪10,773‬‬
‫‪43,979‬‬
‫‪74,181‬‬
‫‪35‬‬
‫‪74,216‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2011‬‬
‫ביטוח‬
‫משנה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪16,267‬‬
‫‪8,252‬‬
‫‪43,700‬‬
‫‪68,219‬‬
‫‪131‬‬
‫‪68,350‬‬
‫השינוי ביתרת הפרמיה שטרם הורווחה נובע בעיקרו מביטוח כללי‪.‬‬
‫ג ‪94 -‬‬
‫שייר‬
‫‪194,968‬‬
‫‪94,980‬‬
‫‪1,070,346‬‬
‫‪1,360,294‬‬
‫)‪(64,381‬‬
‫‪1,295,913‬‬
‫שייר‬
‫‪188,675‬‬
‫‪74,554‬‬
‫‪947,338‬‬
‫‪1,210,567‬‬
‫)‪(31,688‬‬
‫‪1,178,879‬‬
‫שייר‬
‫‪178,376‬‬
‫‪52,595‬‬
‫‪863,045‬‬
‫‪1,094,016‬‬
‫)‪(18,138‬‬
‫‪1,075,878‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :25‬‬
‫רווחים מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות מימון‬
‫לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫רווחים )הפסדים( מנכסים המוחזקים כנגד התחייבויות‬
‫תלויות תשואה‬
‫השקעות פיננסיות‪:‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫מניות‬
‫אחרות‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫סך הכל רווחים )הפסדים( מנכסים המוחזקים כנגד‬
‫התחייבויות תלויות תשואה‪ ,‬נטו‬
‫רווחים )הפסדים( מנכסים המוחזקים כנגד התחייבויות שאינן‬
‫תלויות תשואה‪ ,‬הון ואחרים‪:‬‬
‫רווחים )הפסדים( מהשקעות פיננסיות‪ ,‬למעט ריבית הפרשי‬
‫הצמדה הפרשי שער ודיבידנד בגין‪:‬‬
‫נכסים המוצגים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד‬
‫נכסים המוצגים בעלות מופחתת )א(‬
‫הכנסות ריבית *( והפרשי הצמדה מנכסים פיננסיים שאינם‬
‫בשווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫הכנסות ריבית‪ ,‬הפרשי הצמדה ושער מנכסים פיננסיים בשווי‬
‫הוגן דרך רווח והפסד‬
‫רווח )הפסד( מהפרשי שער בגין השקעות שאינן נמדדות בשווי‬
‫הוגן דרך רווח והפסד ומנכסים אחרים‬
‫הכנסות מדיבידנד‬
‫סך הכל רווחים מהשקעות נטו והכנסות מימון‬
‫*( בהכנסות הנ"ל כלולה ריבית בגין נכסים פיננסים אשר‬
‫אינם מוצגים בשווי הוגן דרך רווח והפסד שערכם נפגם‬
‫ג ‪95 -‬‬
‫‪2012‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2011‬‬
‫‪13,949‬‬
‫‪510‬‬
‫‪6,856‬‬
‫‪8,646‬‬
‫‪139‬‬
‫‪28,950‬‬
‫‪1,629‬‬
‫‪4,229‬‬
‫‪3,746‬‬
‫‪450‬‬
‫‪8,026‬‬
‫‪93‬‬
‫)‪(13,332‬‬
‫)‪(1,760‬‬
‫‪15‬‬
‫‪30,100‬‬
‫‪39,004‬‬
‫)‪(6,958‬‬
‫‪17,912‬‬
‫)‪(932‬‬
‫‪16,980‬‬
‫‪35,194‬‬
‫)‪(1,695‬‬
‫‪33,499‬‬
‫)‪(65,878‬‬
‫)‪(1,382‬‬
‫)‪(67,260‬‬
‫‪44,910‬‬
‫‪51,042‬‬
‫‪43,542‬‬
‫‪26,017‬‬
‫‪36,387‬‬
‫‪53,242‬‬
‫)‪(1,567‬‬
‫)‪(426‬‬
‫‪4,566‬‬
‫‪1,662‬‬
‫‪118,102‬‬
‫‪1,690‬‬
‫‪161,196‬‬
‫‪1,777‬‬
‫‪28,909‬‬
‫‪528‬‬
‫‪608‬‬
‫‪649‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :25‬‬
‫רווחים מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות מימון )המשך(‬
‫א‪ .‬רווחים )הפסדים( מהשקעות בגין נכסים המוצגים בעלות מופחתת‬
‫לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫הפסדים נטו ממימוש נכסים המוצגים בעלות‬
‫מופחתת‬
‫ירידות ערך‪ ,‬נטו שנזקפו לרווח והפסד‬
‫סך הכל הפסדים מהשקעות בגין נכסים‬
‫המוצגים בעלות מופחתת‬
‫באור ‪- :26‬‬
‫‪2012‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2011‬‬
‫)‪(506‬‬
‫)‪(672‬‬
‫)‪(408‬‬
‫)‪(426‬‬
‫)‪(1,023‬‬
‫)‪(974‬‬
‫)‪(932‬‬
‫)‪(1,695‬‬
‫)‪(1,382‬‬
‫הכנסות מדמי ניהול‬
‫לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪6,787‬‬
‫‪371‬‬
‫‪7,158‬‬
‫דמי ניהול קבועים בגין חוזי ביטוח חיים‬
‫דמי ניהול קבועים בגין חוזי השקעה‬
‫סך הכל הכנסות מדמי ניהול‬
‫‪2012‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪6,410‬‬
‫‪379‬‬
‫‪6,789‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪6,065‬‬
‫‪376‬‬
‫‪6,441‬‬
‫הפחתת דמי ניהול קבועים‬
‫בחודש יוני ‪ 2012‬פורסמו תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )קופות גמל( )דמי ניהול(‪ ,‬התשע"ב‪,2012-‬‬
‫תקנות הפיקוח על שירותים פיננסים )ביטוח( )תנאים בחוזי ביטוח()תיקון(‪ ,‬התשע"ב‪ 2012-‬ותקנות מס‬
‫הכנסה )כללים לאישור ולניהול קופות גמל( )תיקון מס' ‪ ,(4‬התשע"ב‪ 2012-‬שעניינן תיקון לדמי הניהול‬
‫במוצרי החיסכון הפנסיוני )להלן ‪" -‬התקנות"(‪.‬‬
‫בהתאם לתקנות‪ ,‬דמי הניהול המרבים שייגבו במוצרי ביטוח חיים שיימכרו החל מ‪ 1-‬בינואר‪ 2014 ,‬יהיו עד‬
‫‪ 1.05%‬מהצבירה ועד ‪ 4%‬מההפקדות‪.‬ירידת דמי הניהול המירביים המותרים תבוצע באופן מדורג והחל‬
‫מיום ‪ 1‬בינואר‪ .2013 ,‬השפעת השינוי על החברה לא צפויה להיות מהותית‪.‬‬
‫באור ‪- :27‬‬
‫הכנסות אחרות‬
‫לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‬‫‪50‬‬
‫‪50‬‬
‫רווח הון ממכירת חברת בת‬
‫אחרות‬
‫סך הכל הכנסות אחרות‬
‫ג ‪96 -‬‬
‫‪2012‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‬‫‪379‬‬
‫‪379‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪9,964‬‬
‫‪109‬‬
‫‪10,073‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :28‬‬
‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה בשייר‬
‫לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫בגין חוזי ביטוח חיים‪:‬‬
‫תביעות ששולמו ותלויות בגין מקרי מוות‪,‬‬
‫נכות ואחרים‬
‫בניכוי ביטוח משנה‬
‫באור ‪- :29‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪2012‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫פוליסות שנפדו‬
‫סך כל התביעות‬
‫גידול בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח חיים‬
‫)למעט שינוי בתלויות( בשייר‬
‫גידול )קיטון( בהתחייבויות בגין חוזי השקעה‬
‫בשל מרכיב התשואה‬
‫סך כל התשלומים והשינוי בהתחייבויות בגין‬
‫חוזי ביטוח חיים וחוזי השקעה בשייר‬
‫סך כל התשלומים והשינוי בהתחייבויות בגין‬
‫חוזי ביטוח כללי‪:‬‬
‫ברוטו‬
‫ביטוח משנה‬
‫בשייר‬
‫סך כל התשלומים והשינוי בהתחייבויות בגין‬
‫חוזי ביטוח בריאות‪:‬‬
‫ברוטו‬
‫ביטוח משנה‬
‫בשייר‬
‫‪37,711‬‬
‫‪6,307‬‬
‫‪31,404‬‬
‫‪70,174‬‬
‫‪101,578‬‬
‫‪33,835‬‬
‫‪8,515‬‬
‫‪25,320‬‬
‫‪79,561‬‬
‫‪104,881‬‬
‫‪37,855‬‬
‫‪10,489‬‬
‫‪27,367‬‬
‫‪69,500‬‬
‫‪96,867‬‬
‫‪35,173‬‬
‫‪42,243‬‬
‫‪15,388‬‬
‫‪1,556‬‬
‫‪2,153‬‬
‫)‪(526‬‬
‫‪138,307‬‬
‫‪149,277‬‬
‫‪111,729‬‬
‫‪716,181‬‬
‫‪6,837‬‬
‫‪709,344‬‬
‫‪671,075‬‬
‫‪6,096‬‬
‫‪664,979‬‬
‫‪636,724‬‬
‫‪24,092‬‬
‫‪612,632‬‬
‫‪47,384‬‬
‫‪8,258‬‬
‫‪39,126‬‬
‫‪39,801‬‬
‫‪6,972‬‬
‫‪32,829‬‬
‫‪28,153‬‬
‫‪5,574‬‬
‫‪22,579‬‬
‫סך כל התשלומים והשינוי בהתחייבות בגין‬
‫חוזי ביטוח וחוזי השקעה בשייר‬
‫‪886,777‬‬
‫‪847,085‬‬
‫‪746,940‬‬
‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות רכישה אחרות‬
‫לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2011‬‬
‫הוצאות רכישה‪:‬‬
‫הוצאות רכישה אחרות‬
‫שינוי בהוצאות רכישה נדחות‬
‫סך הוצאות רכישה‬
‫עמלות שוטפות אחרות‬
‫הוצאות שיווק אחרות‬
‫‪223,921‬‬
‫)‪(33,809‬‬
‫‪190,112‬‬
‫‪7,289‬‬
‫‪11,127‬‬
‫‪219,699‬‬
‫)‪(28,759‬‬
‫‪190,940‬‬
‫‪7,078‬‬
‫‪12,334‬‬
‫‪185,419‬‬
‫)‪(11,019‬‬
‫‪174,400‬‬
‫‪5,952‬‬
‫‪8,994‬‬
‫סך הכל הוצאות שיווק והוצאות רכישה אחרות‬
‫‪208,528‬‬
‫‪210,352‬‬
‫‪189,346‬‬
‫ג ‪97 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :30‬‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫באור ‪- :31‬‬
‫שכר עבודה ונלוות‬
‫תשלום מבוסס מניות‬
‫פחת והפחתות‬
‫אחזקת משרדים ותקשורת‬
‫שיווק ופרסום‬
‫דמי ניהול לחברה האם )ראה באור ‪35‬ב'(‬
‫עמלות כרטיסי אשראי ובנקים‬
‫אחזקת רכב‬
‫ייעוץ משפטי ומקצועי‬
‫אחרות‬
‫סך הכל **(‬
‫בניכוי‪:‬‬
‫סכומים שסווגו בסעיף שינוי בהתחייבויות‬
‫ותשלומים בגין חוזי ביטוח‬
‫סכומים שסווגו בסעיף עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק‬
‫והוצאות רכישה אחרות‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫‪2012‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪199,301‬‬
‫‪1‬‬
‫‪17,340‬‬
‫‪44,201‬‬
‫‪68,736‬‬
‫‪26,656‬‬
‫‪14,950‬‬
‫‪4,513‬‬
‫‪8,979‬‬
‫‪16,341‬‬
‫‪401,018‬‬
‫‪168,994‬‬
‫)‪(18‬‬
‫‪16,003‬‬
‫‪40,726‬‬
‫‪56,209‬‬
‫‪25,532‬‬
‫‪13,734‬‬
‫‪4,725‬‬
‫‪6,560‬‬
‫‪12,697‬‬
‫‪345,162‬‬
‫‪60,940‬‬
‫‪54,271‬‬
‫‪42,177‬‬
‫‪235,048‬‬
‫‪232,033‬‬
‫‪194,413‬‬
‫‪119,962‬‬
‫‪114,714‬‬
‫‪108,572‬‬
‫**( הוצאות הנהלה וכלליות כוללות הוצאות בגין‬
‫מיכון בסך‬
‫‪37,184‬‬
‫‪212,986‬‬
‫‪13,431‬‬
‫‪17,342‬‬
‫‪48,005‬‬
‫‪64,506‬‬
‫‪16,409‬‬
‫‪14,793‬‬
‫‪4,692‬‬
‫‪7,098‬‬
‫‪16,688‬‬
‫‪415,950‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪36,794‬‬
‫‪38,615‬‬
‫הוצאות מימון‬
‫לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫הוצאות ריבית והפרשי הצמדה בגין‪:‬‬
‫התחייבויות לבנקים *(‬
‫כתבי התחייבות נדחים‬
‫הוצאות ריבית מס הכנסה‬
‫הוצאות ריבית למבטחי משנה‬
‫הוצאות )הכנסות( מימון אחרות‬
‫סך הכל הוצאות מימון‬
‫‪8,478‬‬
‫‪14,790‬‬
‫‪781‬‬
‫‪83‬‬
‫‪84‬‬
‫‪24,216‬‬
‫‪2012‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪6,677‬‬
‫‪7,320‬‬
‫‬‫‪87‬‬
‫‪3‬‬
‫‪14,087‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪8,404‬‬
‫‪8,063‬‬
‫‬‫‪93‬‬
‫)‪(19‬‬
‫‪16,541‬‬
‫*( כולל סך של כ‪ 3.2-‬מליון ש"ח בגין עמלת פירעון מוקדם של שטרי הון שהוגדרו כהון משני‪.‬‬
‫ג ‪98 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :32‬‬
‫תשלום מבוסס מניות‬
‫א‪.‬‬
‫הוצאה שהוכרה בדוחות הכספיים‬
‫ההוצאה שהוכרה בדוחות הכספיים בעבור שירותים שהתקבלו מעובדים‪:‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫סך ההוצאה שהוכרה מעסקאות תשלום‬
‫מבוסס מניות‬
‫ב‪.‬‬
‫‪13,431‬‬
‫‪2012‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪1‬‬
‫‪2011‬‬
‫)‪(18‬‬
‫תוכניות תשלום מבוסס מניות בחברה‬
‫)‪(1‬‬
‫ביום ‪ 21‬בדצמבר ‪ 2011‬החליט דירקטוריון החברה לאמץ תכנית להקצאת אופציות לשנת ‪2012‬‬
‫לעובדים‪ ,‬יועצים‪ ,‬נותני שירותים ודירקטורים של החברה‪ ,‬בהתאם לחוק לתיקון פקודת מס‬
‫הכנסה )מס' ‪ ,(132‬התשס"ב‪) 2002 -‬להלן‪" :‬התכנית"(‪.‬‬
‫בהמשך לאמור לעיל‪ ,‬ביום ‪ 21‬באוגוסט ‪ 2012‬המליצה וועדת הביקורת לדירקטוריון החברה‬
‫לאשר את הקצאת האופציות מכוח תוכנית האופציות של החברה לנושאי משרה בה )להלן‪:‬‬
‫"הניצעים"(‪ ,‬בהתאם לחוק לתיקון פקודת מס הכנסה )מס' ‪ ,(132‬התשס"ב‪.2002-‬‬
‫בהתאם לאמור‪ ,‬ביום ‪ 29‬באוגוסט ‪ ,2012‬אישר דירקטוריון החברה הקצאה‪ ,‬ללא תמורה‪ ,‬של‬
‫‪ 775,702‬אופציות למנכ"ל‪ ,‬הניתנות למימוש ל‪ 775,702 -‬מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬כ"א‬
‫של החברה ו‪ 542,990 -‬אופציות בסה"כ ל‪ 8-‬נושאי משרה בחברה הניתנות למימוש ל‪542,990 -‬‬
‫מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬כ"א של החברה‪ .‬האופציות המוקצות היוו במועד ההקצאה‬
‫)בהנחת מימוש מלא( כ‪ 8.6%-‬מהונה המונפק והנפרע של החברה‪ .‬האופציות אינן רשומות‬
‫למסחר בבורסה )להלן‪" :‬האופציות המוקצות"(‪ .‬האופציות הוקצו לנאמן‪ ,‬בהתאם להוראות‬
‫סעיף ‪ 102‬לפקודת מס הכנסה‪.‬‬
‫להלן פרטים אודות האופציות המוקצות‪:‬‬
‫‪ .1‬מחיר המימוש של האופציות המוקצות הינו ‪ 45.12‬ש"ח‪ ,‬צמוד למדד המחירים לצרכן‪.‬‬
‫‪ .2‬האופציות שהוקצו ניתנות למימוש בכפוף לתנאי התכנית וכן בכפוף להתרחשותם של‬
‫אחד או יותר מן האירועים הבאים‪ (1) :‬מיזוג ו‪/‬או רכישה ו‪/‬או ארגון מחדש של החברה‬
‫עם או לתוך חברה אחרת‪ ,‬כאשר החברה איננה ממשיכה להתקיים ו‪/‬או לפעול )אף אם‬
‫לא נמחק רישומה מרשם החברות( ו‪/‬או שינוי ו‪/‬או העברה בפועל של השליטה בחברה‬
‫מידי צור שמיר אחזקות בע"מ ו‪/‬או חברות בשליטתה )במישרין ו‪/‬או בעקיפין( לצד ג'‬
‫כלשהו )להלן‪" :‬עסקה"(; )‪ (2‬מניות החברה נרשמו למסחר בבורסה מוכרת או מערכת‬
‫מסחר ו‪/‬או זירת מסחר בינ"ל‪.‬‬
‫ביום ‪ 13‬באוגוסט הפכה החברה לחברה ציבורית אשר מניותיה רשומות למסחר בבורסה‬
‫לניירות ערך בתל אביב בע"מ והחל משנת ‪ 2013‬החליטה החברה להכיר בהוצאות בגין‬
‫התקופה ‪ 29‬באוגוסט ‪ 2012‬ועד ליום ‪ 31‬בדצמבר‪.2013 ,‬‬
‫בכפוף לאמור לעיל ולהלן‪ ,‬האופציות תהיינה ניתנות למימוש על ידי כ"א מהניצעים‪,‬‬
‫בהתאם למועדי הבשלה כדלקמן‪:‬‬
‫א‪ 50% .‬מהאופציות המוקצות‪ ,‬שהוקצו לכ"א מהניצעים‪ ,‬תהיינה ניתנות למימוש‬
‫על ידו‪ ,‬החל מיום ‪ 21‬במאי ‪.2014‬‬
‫ב‪ 25% .‬מהאופציות המוקצות‪ ,‬שהוקצו לכ"א מהניצעים‪ ,‬תהיינה ניתנות למימוש‬
‫על ידו‪ ,‬החל מיום ‪ 21‬במאי ‪.2015‬‬
‫ג‪ 25% .‬מהאופציות המוקצות‪ ,‬שהוקצו לכ"א מהניצעים‪ ,‬תהיינה ניתנות למימוש‬
‫על ידו‪ ,‬החל מיום ‪ 21‬במאי ‪.2016‬‬
‫מועד הפקיעה של האופציות המוקצות הינו ביום ‪ 21‬במאי ‪.2017‬‬
‫ג ‪99 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :32‬‬
‫תשלום מבוסס מניות )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫תוכניות תשלום מבוסס מניות בחברה )המשך(‬
‫במקרה של סיום יחסי עובד מעביד רשאי יהיה הניצע לממש את האופציות‪ ,‬אשר מועד‬
‫הבשלתן חל לפני סיום יחסי עובד מעביד‪ ,‬עד תום ‪ 6‬חודשים ממועד סיום היחסים‬
‫כאמור‪ .‬האופציות אשר מועד הבשלתן המצוין לעיל טרם חל עד למועד סיום יחסי עובד‬
‫ומעביד יפקעו‪ .‬במקרה של סיום יחסי עובד מעביד בגין הרשעה ו‪/‬או מעילה ו‪/‬או הפרת‬
‫חובת אמונים ו‪/‬או סירוב לקיים הוראה סבירה של הממונים ו‪/‬או מעשה או מחדל אשר‬
‫מזיקים משמעותית לחברה ו‪/‬או פיטורין בנסיבות בהן אין לעובד זכאות לפיצויי פיטורין‬
‫מלאים‪ ,‬יפקעו האופציות מיידית‪.‬‬
‫הסכמי האופציות עם הניצעים כוללים הוראות שונות‪ ,‬לרבות הוראות בדבר האצת‬
‫הבשלה‪ ,‬פדיון על ידי החברה וכן מנגנוני התאמות‪ ,‬בין היתר‪ ,‬במקרים של התרחשות‬
‫עסקה‪ ,‬שינוי בהון המניות המונפק של החברה )לרבות פיצול הון‪ ,‬איחוד הון או אירוע‬
‫דומה(‪ ,‬חלוקת מניות הטבה‪ ,‬דיבידנדים והנפקת זכויות )להלן ‪" -‬העסקה"(‪.‬‬
‫‪ .3‬מנגנון המימוש‬
‫הניצע יהיה זכאי לבחור בין מימוש האופציות בדרך מימוש רגילה ביחס לכל כמות‬
‫אופציות שהבשילה כולה או חלקה לבין מנגנון מימוש נטו )היינו באופן שבפועל הניצע לא‬
‫ישלם לחברה את מחיר המימוש אלא יוקצו לו כנגד תשלום ערכן הנקוב של מניות בכמות‬
‫שתשקף את מרכיב ההטבה הגלום באותן אופציות שימומשו(‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫תנועה במשך השנה‬
‫להלן טבלה הכוללת את מספר האופציות למניות‪ ,‬את הממוצע המשוקלל של מחיר המימוש שלהן‬
‫ואת השינויים שנעשו בתוכניות אופציות לעובדים במשך השנה השוטפת‪:‬‬
‫‪2013‬‬
‫אופציות למניות‬
‫לתחילת השנה‬
‫אופציות שהוענקו‬
‫במהלך השנה‬
‫אופציות למניות‬
‫שחולטו במשך השנה‬
‫אופציות למניות‬
‫שפקעו במהלך השנה‬
‫ויתור על אופציות‬
‫)ראה ז' להלן(‬
‫אופציות למניות לסוף‬
‫השנה‬
‫אופציות למניות אשר‬
‫ניתנות למימוש לסוף‬
‫שנה‬
‫‪2011‬‬
‫‪2012‬‬
‫ממוצע‬
‫משוקלל‬
‫של מחיר‬
‫המימוש‬
‫מספר‬
‫האופציות‬
‫ממוצע‬
‫משוקלל‬
‫של מחיר‬
‫המימוש‬
‫מספר‬
‫האופציות‬
‫ממוצע‬
‫משוקלל‬
‫של מחיר‬
‫המימוש‬
‫מספר‬
‫האופציות‬
‫‪1,197,000‬‬
‫‪9.08‬‬
‫‪1,318,692‬‬
‫‪45.12‬‬
‫‪1,047,000‬‬
‫‪9.30‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,318,692‬‬
‫‪45.12‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(10,000‬‬
‫‪9.56‬‬
‫)‪(150,000‬‬
‫‪9.43‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(1,037,000‬‬
‫‪9.43‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(77,500‬‬
‫‪45.89‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,241,192‬‬
‫‪45.13‬‬
‫‪1,318,692‬‬
‫‪45.12‬‬
‫‪1,047,000‬‬
‫‪9.30‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,047,000‬‬
‫‪9.30‬‬
‫ד‪.‬‬
‫הממוצע המשוקלל של יתרת אורך החיים החוזי של האופציות למניות לימים ‪ 31‬בדצמבר‪,2013 ,‬‬
‫הינו ‪ 3.4‬שנים‪.‬‬
‫ה‪.‬‬
‫טווח מחירי המימוש של האופציות למניות ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ 2013 ,‬עומד על ‪ 43.92-46.07-‬ש"ח‪.‬‬
‫ג ‪100 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :32‬‬
‫תשלום מבוסס מניות )המשך(‬
‫ו‪.‬‬
‫מדידת השווי ההוגן של האופציות למניות המסולקות במכשירים הוניים‬
‫החברה משתמשת במודל הבינומי למדידת השווי ההוגן של האופציות למניות המסולקות במכשירים‬
‫הוניים‪.‬‬
‫להלן טבלה המציגה את נתוני מניות החברה אשר שימשו אותה במדידת השווי ההוגן של האופציות‬
‫למניות המסולקות במכשירים הוניים‪:‬‬
‫תוכנית ‪2012‬‬
‫תנודתיות צפוייה במחירי המניה‬
‫שיעור ריבית חסרת סיכון‬
‫משך החיים החזוי של האופציות למניות‬
‫‪31.48%‬‬
‫‪1.1%‬‬
‫‪ 4.4‬שנים‬
‫בהתאם לנתונים לעיל‪ ,‬השווי ההוגן של האופציות שהוענקו למנכ"ל וליתר נושאי המשרה בחברה‬
‫הינם ‪ 14,257‬אלפי ש"ח )‪ 12,830‬אלפי ש"ח‪ ,‬לאחר הויתור על אופציות כאמור בסעיף ז' להלן(‪ ,‬ו‪-‬‬
‫‪ 9,589‬אלפי ש"ח בהתאמה‪.‬‬
‫ז‪.‬‬
‫ביום ‪ 28‬ביולי‪ 2013 ,‬הודיע מנכ"ל החברה‪ ,‬כי בכפוף להשלמת רישומן למסחר של מניות החברה‬
‫בבורסה‪ ,‬הוא מוותר על ‪ 77,500‬אופציות מתוך ‪ 775,702‬אופציות שהוענקו לו‪.‬‬
‫עם השלמת רישום מניות החברה למסחר בבורסה לנירות ערך בתל אביב בע"מ ועקב ויתור מנכ"ל‬
‫החברה על אופציות שהוענקו לו‪ ,‬כמתואר לעיל‪ ,‬ובהתאם‬
‫להחלטת הדירקטוריון החברה מיום ‪ 28‬ביולי ‪ ,2013‬ייחדה החברה סך של ‪ 2‬מליון ש"ח לקרן מלגות‬
‫ותמיכה לעובדי החברה ובני משפחותיהם שאינם בעלי עניין או נושאי משרה בחברה‪.‬‬
‫סכומי המלגות והתמיכה יחולקו באופן רבעוני במהלך שנתיים וחצי )‪ 30‬חודשים(‪ ,‬החל מה‪1-‬‬
‫בינואר ‪ ,2014‬כך שבכל רבעון תחולק עשירית מסכום הקרן‪.‬‬
‫סכום יתרת הקרן שטרם נוצל ייגזר מהצלחת החברה ומהשינוי בפער שבין מחיר מניית החברה‬
‫בבורסה לתוספת המימוש של עובדים הזכאים לאופציות על פי תכנית האופציות של‬
‫החברה בגין תקופת החישוב‪ .‬החברה תיקח בחשבון לעניין קביעת סכום ההפרשה הרבעונית לקרן‬
‫את השינוי בסכום ההטבה שהיו מקבלים עובדים הזכאים לאופציות על פי תכנית האופציות של‬
‫החברה לו היו מממשים את האופציות ומוכרים את המניות הנובעות מהמימוש ביום המסחר‬
‫האחרון של אותו רבעון‪ .‬ככול שיגדל סכום ההטבה כך יגדל סכום ההפרשה הרבעונית לקרן ולהפך‪,‬‬
‫ככול שיקטן סכום ההטבה כך יפחת סכום זה‪.‬‬
‫סכומים שלא נוצלו במהלך שנה קלנדרית )‪ ,(2014, 2015, 2016‬יתרמו על ידי החברה לעמותות‬
‫התומכות בקהילת יוצאי אתיופיה בתום כל שנה קלנדרית‪ .‬ועדת הביקורת של החברה תהיה הגוף‬
‫האחראי על כל פרטי היישום האמורים לעיל‪ ,‬ויצירת ותפעול הקרן‪ .‬בין היתר תקבע הוועדה את‬
‫הסכומים המדויקים שתקצה החברה לקרן במסגרת קווי היסוד שהוזכרו לעיל וכן את כללי הזכאות‬
‫למלגות ותמיכה‪ ,‬את כללי הגשת הבקשות‪ ,‬ותפקח על יישום הכללים וחלוקת המלגות והתמיכות‪.‬‬
‫ג ‪101 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :33‬‬
‫רווח למניה‬
‫רווח בסיסי למניה‬
‫חישוב הרווח הבסיסי למניה התבסס על הרוח המיוחס לבעלי המניות הרגילות מחולק בממוצע המשוקלל‬
‫של מספר המניות הרגילות כדלהלן‪:‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫רווח נקי המיוחס לבעלי המניות הרגילות )בנות‬
‫‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ(‬
‫‪121,265‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪2012‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪44,410‬‬
‫‪105,884‬‬
‫מספר מניות באלפים‬
‫ממוצע משוקלל של מספר המניות הרגילות‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‬
‫השפעת מניות שהופחתו עקב המרה‬
‫השפעת מניות שהונפקו במהלך השנה‬
‫‪13,963‬‬
‫)‪(126‬‬
‫‪15‬‬
‫‪11,667‬‬
‫‬‫‪1,079‬‬
‫‪11,667‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫ממוצע משוקלל של מספר המניות הרגילות‬
‫ששימשו לצורך חישוב רווח בסיסי למניה‬
‫‪13,852‬‬
‫‪12,746‬‬
‫‪11,667‬‬
‫רווח מדולל למניה‬
‫לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫רווח נקי המיוחס לבעלי המניות הרגילות‬
‫)בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ(‬
‫‪121,265‬‬
‫‪2012‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪105,884‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪44,410‬‬
‫מספר מניות באלפים‬
‫ממוצע משוקלל של מספר המניות הרגילות‬
‫ששימש לצורך חישוב רווח בסיסי למניה‬
‫השפעת מניות רגילות פוטנציאליות מדללות‬
‫‪13,852‬‬
‫‪436‬‬
‫ממוצע משוקלל של מספר המניות הרגילות‬
‫ששימש לצורך חישוב רווח מדולל למניה‬
‫‪14,287‬‬
‫‪12,746‬‬
‫‬‫‪12,746‬‬
‫‪11,667‬‬
‫‬‫‪11,667‬‬
‫שווי השוק הממוצע של מניות החברה‪ ,‬לצורך חישוב ההשפעה המדללת של כתבי האופציה למניות‪,‬‬
‫התבסס על מחירי שוק מצוטטים מיום רישום החברה למסחר והערכת שווי לתקופה שקדמה לרישום‬
‫החברה למסחר‪.‬‬
‫ג ‪102 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים‬
‫החברה פועלת במגזרי הפעילות העיקריים הבאים‪ :‬ביטוח כללי‪ ,‬ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח וביטוח‬
‫בריאות‪ .‬פעילויות החברה חושפות אותה לסיכונים הבאים‪:‬‬
‫סיכוני שוק;‬
‫‬‫סיכוני נזילות;‬
‫‬‫סיכונים ביטוחיים;‬
‫‬‫סיכוני אשראי;‬
‫‬‫סיכונים תפעוליים‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫א‪.‬‬
‫תיאור הליכי ושיטות ניהול הסיכונים‬
‫מדיניות ניהול הסיכונים של החברה מכוונת להבטיח חשיפה מבוקרת לסיכונים אלה‪ ,‬תוך עמידה‬
‫בדרישות הרגולטוריות ושמירה על יעדיה העסקיים של החברה ועל איתנותה הפיננסית‪.‬‬
‫הדירקטוריון מספק עקרונות כתובים לניהול הסיכונים הכולל‪ ,‬כמו גם את המדיניות הספציפית‬
‫לחשיפות מסוימות לסיכונים‪ ,‬כגון סיכוני ביטוח‪ ,‬סיכון שער חליפין‪ ,‬סיכון שיעור ריבית‪ ,‬סיכון‬
‫אשראי‪ ,‬וכן שימוש במכשירים פיננסיים נגזרים ומכשירים פיננסיים לא נגזרים‪.‬‬
‫ניהול הסיכונים מרוכז על ידי היחידה לניהול סיכונים בהתאם למדיניות שאושרה על ידי‬
‫הדירקטוריון‪ .‬מחלקת ניהול הסיכונים מזהה‪ ,‬ומעריכה את הסיכונים בשיתוף פעולה עם יחידות‬
‫תומכות הכוללות את האקטואריה‪ ,‬השקעות‪ ,‬ביטוח משנה וחשבות‪.‬‬
‫דירקטוריון החברה מקבל ממנהלי התחומים השונים מידע בדבר‪:‬‬
‫גודל ההפסד המירבי הצפוי כתוצאה מהחשיפה לנזק בודד גדול או הצטברות נזקים בגין אירוע גדול‬
‫במיוחד‪ ,‬כמו גם החשיפה להשתנות בלתי צפויה של גורמי סיכון המכוסים בפוליסות הנמכרות ע"י‬
‫החברה‪ ,‬ברמת וודאות נתונה בתקופה של שנה‪.‬‬
‫השפעת האמצעים הננקטים ע"י החברה לפיזור‪ ,‬הקטנה או הגבלה של הסיכונים הביטוחיים‪ ,‬הן‬
‫באמצעות נהלי חיתום וכללים לקבלת עסקים והן באמצעות הסדרי ביטוח משנה‪ ,‬להקטנת ההפסד‬
‫הצפוי האמור כתוצאה מהחשיפה לסיכונים הביטוחיים‪ .‬השפעתן הפוטנציאלית של החשיפות‬
‫לסיכונים הביטוחיים המהותיים על המצב הכספי העתידי של החברה וההון העצמי הנדרש כנגד‬
‫סיכונים אלו )הון כלכלי( וזאת בהתחשב בפעולות החברה להקטנת‪/‬הגבלת הסיכונים‪ ,‬לרבות הסדרי‬
‫ביטוח משנה‪.‬‬
‫תהליך השקת מוצרים חדשים כולל זיהוי ובחינה מקיפה של הסיכונים הכרוכים במוצר וקביעת‬
‫הדרכים לניהולם ולבקרה עליהם‪ .‬כאשר מתעורר חשש כי קיימת הרעה בתוצאות החיתומיות‪,‬‬
‫שמקורה אינו בתנודות אקראיות‪ ,‬נערכות בדיקות מעמיקות‪ ,‬בין השאר‪ ,‬להערכת הסיכון הגלום‪,‬‬
‫ובמידת הצורך מותאמת הערכת הרזרבות‪ .‬בדיקות דומות מתבצעות בעת חידוש עסקאות‪.‬‬
‫כמו כן‪ ,‬בכדי להקטין את החשיפה לסיכונים‪ ,‬החברה מיישמת מדיניות בדיקת תביעות קפדנית‪,‬‬
‫בחינה שוטפת של תהליכי הטיפול בתביעות ומבצעת חקירות לאיתור הונאות‪ .‬בנוסף‪ ,‬החברה‬
‫נוקטת במדיניות ניהול אקטיבי שוטף של התביעות‪ ,‬על מנת להקטין את החשיפה להתפתחויות‬
‫בלתי צפויות העשויות להשפיע עליה לרעה‪.‬‬
‫החברה נוקטת במדיניות של הגבלת החשיפה לקטסטרופות על ידי קביעת סכומי כיסוי מרביים‬
‫בחוזים מסוימים וכן על ידי רכישת כיסוי ביטוח משנה מתאים‪ .‬מטרת מדיניות החיתום וביטוח‬
‫המשנה הינה להגביל את החשיפה לקטסטרופות להפסד מרבי שנקבע מראש בהתאם לטעמי הסיכון‬
‫של החברה כפי שנקבעו על ידי הדירקטוריון‪.‬‬
‫ג ‪103 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫דרישות חוקיות‬
‫על גופים מוסדיים מוטלת חובה חוקית למנות מנהל סיכונים שתפקידיו העיקריים הינם‪:‬‬
‫ג‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫זיהוי הסיכונים הביטוחיים והפיננסים המהותיים לחוסנו של המבטח ולעמידה בחבותו‬
‫למבוטחים קיימים ועתידיים‪ ,‬לרבות סיכונים מהותיים הנובעים מהנכסים המוחזקים כנגד‬
‫התחייבויות תלויות תשואה )משתפות ברווחים(‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫כימות החשיפה והערכת ההשפעה הפוטנציאלית של הסיכונים המהותיים שזוהו לפי אמות‬
‫מידה שיוגדרו ע"י המבטח ולתקופות עתידיות שיקבעו‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫הערכת ההון העצמי הנדרש )ההון הכלכלי( מחברת הביטוח לצורך נשיאה בסיכונים‬
‫המהותיים תוך התייחסות למידת המתאם בין הסיכונים השונים‪.‬‬
‫סיכוני שוק‬
‫סיכון שוק הוא הסיכון שהשווי ההוגן או תזרימי המזומנים העתידיים של נכסים פיננסיים‪,‬‬
‫התחייבויות פיננסיות או התחייבויות ביטוחיות ישתנו כתוצאה משינויים במחירי שוק‪ .‬סיכוני שוק‬
‫כוללים‪ ,‬בין היתר‪ ,‬סיכונים הנובעים משינויים בשערי הריבית‪ ,‬בשערי מניות‪ ,‬במדד מחירים לצרכן‬
‫ובמטבע חוץ‪.‬‬
‫‪.1‬‬
‫חוזים תלויי תשואה‬
‫התחייבויות תלויות תשואה הינן התחייבויות בגין חוזים בהם תגמולי הביטוח שלהם זכאי‬
‫המוטב תלויים בתשואה שמניבות השקעות מסוימות של החברה‪ ,‬בניכוי דמי ניהול קבועים‪.‬‬
‫לגבי הנכסים וההתחייבויות בגין מוצרים אלו לא קיימת לחברות הביטוח חשיפה ישירה בגין‬
‫שינויים בריבית‪ ,‬בשווי ההוגן של ההשקעות או במדד‪ .‬השפעת התוצאות הכספיות על רווחי‬
‫חברת הביטוח מצטמצמת לחשיפה הנגזרת מדמי הניהול על היקף הנכסים‪.‬‬
‫לאור האמור‪ ,‬מבחני הרגישות ומועדי הפירעון של ההתחייבויות המפורטים בסעיפים הבאים‬
‫אינם כוללים חוזים תלויי תשואה‪.‬‬
‫ג ‪104 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫סיכוני שוק )המשך(‬
‫‪.2‬‬
‫ניתוחים‬
‫לשם ביצוע פעולות חישוב‪ ,‬כימות ובחינת סיכוני שוק עושה החברה שימוש במערכת‬
‫ממוכנת לניהול סיכונים אשר בין היתר מבצעת את הניתוחים הבאים‪:‬‬
‫‪ - Value at Risk - VaR‬הערך הנתון בסיכון‪ .‬ה‪ VaR-‬אומד את ההפסד המרבי הצפוי כתוצאה‬
‫משינויים במחירי השוק‪ ,‬עבור תקופה ורמת בטחון נתונות‪ .‬ישנן מספר שיטות מקובלות‬
‫לחישוב ה‪ ,VaR-‬כמו סימולציה היסטורית‪ ,‬סימולציית מונטה קרלו‪ ,‬ושיטת מטריצת השונות‬
‫המשותפת‪ .‬הערך הנתון בסיכון מחושב על סמך שינויים בשווי ההוגן או ביתרה החשבונאית‬
‫של הנכסים‪.‬‬
‫‪ - Asset Liability Management - ALM‬ניהול נכסים והתחייבויות הנו תהליך הכולל התאמה‬
‫דינאמית בין הנכסים וההתחייבויות‪ .‬זהו תהליך מתמשך של בניה‪ ,‬יישום‪ ,‬בקרה ושינוי‬
‫אסטרטגיה לגבי הנכסים וההתחייבויות במטרה להשיג יעדים פיננסיים וזאת בהינתן מגבלות‬
‫סיכון כפי שנקבעו‪ ALM .‬כולל דוחות לניתוח פוזיציות החברה במגזרים השונים ואמידת‬
‫החשיפה בבסיסי ההצמדה והחשיפה לריבית‪.‬‬
‫הדוחות העיקריים הם‪:‬‬
‫דוח מאזן הצמדה לפי מגזרים‬
‫‪.1‬‬
‫דוח לאמידת המח"מ והשת"פ בכל אחד מהסעיפים‬
‫‪.2‬‬
‫דוח המשווה בין שווי הוגן לשווי חשבונאי‬
‫‪.3‬‬
‫מודל ‪ - Stress‬תרחישים ובדיקות רגישות‪ .‬מדובר בבדיקות המיועדות להעריך הפסדים‬
‫במקרים קיצוניים‪ .‬בניית התרחישים אמורה לענות על שאלות כגון‪ :‬כמה ניתן להפסיד‬
‫בהינתן תרחיש מסוים‪ ,‬איזה מאורע יכול לגרום להפסד גדול במיוחד‪.‬‬
‫מדדי סיכון ‪ -‬מדובר בבדיקות המיועדות לאמוד את הסיכון היחסי של החברה‪ ,‬באופן שניתן‬
‫יהיה להשוות בין אפיקי השקעה שונים‪.‬‬
‫תיק סמן ‪ -‬מאפשר השוואה בין התוצאות החודשיות על בסיס עקבי עבור וועדת ההשקעות‪.‬‬
‫תוצאות ההשוואה מדווחות באופן שוטף לוועדת ההשקעות‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫מבחני רגישות הנוגעים לסיכוני שוק‬
‫להלן ניתוח רגישות ביחס להשפעת השינוי במשתנים אלה על הרווח )הפסד( לתקופה‪ .‬ניתוח‬
‫הרגישות הינו ביחס לערך בספרים של נכסים הפיננסיים‪ ,‬ההתחייבויות הפיננסיות‬
‫וההתחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי ההשקעה בגין משתנה הסיכון הרלבנטי נכון לכל מועד‬
‫דיווח‪ ,‬ובהנחה שכל שאר המשתנים האחרים קבועים‪ .‬כך‪ ,‬למשל‪ ,‬השינוי בריבית הינו בהנחה‬
‫שכל הפרמטרים האחרים לא השתנו‪ .‬ניתוח הרגישות אינו כולל כאמור את השפעתם של‬
‫חוזים תלויי תשואה כמפורט לעיל‪ .‬כמו כן‪ ,‬הונח שהשינויים האמורים אינם משקפים ירידת‬
‫ערך פרמננטית של נכסים המוצגים בעלות מופחתת או של נכסים המוצגים בשווי הוגן‬
‫ולפיכך‪ ,‬בניתוח הרגישות להלן‪ ,‬לא נכללו בגין נכסים אלו הפסדים מירידת ערך‪.‬‬
‫מבחני הרגישות‪ ,‬מביאים לידי ביטוי השפעות ישירות בלבד ללא השפעות משניות‪.‬‬
‫יצוין גם כי הרגישויות אינן ליניאריות‪ ,‬כך ששינויים גדולים או קטנים יותר ביחס לשינויים‬
‫שמתוארים להלן אינם בהכרח אקסטרפולציה פשוטה של השפעת אותם שינויים‪.‬‬
‫ג ‪105 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫סיכוני שוק )המשך(‬
‫‪.3‬‬
‫מבחני רגישות הנוגעים לסיכוני שוק )המשך(‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫שיעור הריבית )‪(1‬‬
‫רווח )הפסד( )‪(2‬‬
‫‪+1%‬‬
‫‪-1%‬‬
‫)‪(1,663‬‬
‫‪2,664‬‬
‫השקעות‬
‫במכשירים‬
‫הוניים‬
‫‪+10%‬‬
‫‪7,839‬‬
‫שיעור השינוי‬
‫במדד המחירים‬
‫לצרכן‬
‫שיעור השינוי‬
‫בשע"ח של‬
‫המט"ח‬
‫‪+1%‬‬
‫‪-1%‬‬
‫‪-10%‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫)‪(2,623) (7,839‬‬
‫‪2,623‬‬
‫‪-10%‬‬
‫‪+10%‬‬
‫‪4,188‬‬
‫)‪(4,188‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫שיעור הריבית )‪(1‬‬
‫השקעות‬
‫במכשירים‬
‫הוניים‬
‫‪+1%‬‬
‫‪-1%‬‬
‫‪+10%‬‬
‫)‪(12,115‬‬
‫‪15,096‬‬
‫‪4,937‬‬
‫‪-10%‬‬
‫שיעור השינוי‬
‫במדד המחירים‬
‫לצרכן‬
‫שיעור השינוי‬
‫בשע"ח של‬
‫המט"ח‬
‫‪-1%‬‬
‫‪-10%‬‬
‫‪+1%‬‬
‫‪+10%‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫רווח )הפסד( )‪(2‬‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪(2‬‬
‫)‪(4,937‬‬
‫)‪(2,073‬‬
‫‪2,073‬‬
‫‪3,412‬‬
‫)‪(3,412‬‬
‫ניתוח הרגישות ביחס לשינוי בריבית הינו גם ביחס למכשירים בריבית קבועה וגם ביחס למכשירים‬
‫בריבית משתנה‪ .‬ביחס למכשירים בריבית קבועה החשיפה הינה ביחס לערך הפנקסני של המכשיר‪,‬‬
‫וביחס למכשירים עם ריבית משתנה החשיפה הינה ביחס לתזרים המזומנים מהמכשיר הפיננסי‪ .‬ניתוחי‬
‫הרגישות מבוססים על הערך בספרים ולא על שווי כלכלי‪ .‬במבחני הרגישות לא נלקחו בחשבון‪ ,‬מתוך‬
‫הנכסים בעלי סיכון ריבית ישיר‪ ,‬נכסי החוב שאינם סחירים‪ ,‬נכסי ביטוח משנה‪ ,‬התחייבויות פיננסיות‬
‫והתחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה‪ .‬ניתוח הרגישות אינו כולל השפעה על ההתחייבויות‬
‫הביטוחיות וזאת כיוון שבביטוחי חיים ובריאות שיעור ההיוון נגזר בד"כ מהריבית התעריפית ובביטוח‬
‫כללי ההתחייבויות אינן מהוונות‪.‬‬
‫תוצאות מבחני הרגישות מוצגים נטו לאחר ניכוי השפעת המס‪ ,‬בהתאם לשיעור המס החל בשנת‬
‫הדיווח‪.‬‬
‫ג ‪106 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫סיכוני שוק )המשך(‬
‫סיכון ריבית ישיר‬
‫‪.4‬‬
‫סיכון ריבית ישיר הינו הסיכון ששינוי בריבית השוק יגרום לשינוי בשווי ההוגן של הנכס או‬
‫ההתחייבות הפיננסית‪ .‬סיכון זה מתייחס לנכסים שהסליקה שלהם נעשית במזומן‪ .‬תוספת‬
‫המילה "ישיר" ממחישה את העובדה ששינוי הריבית יכול להשפיע גם על סוגי נכסים אחרים‬
‫אבל לא באופן ישיר‪ ,‬כדוגמת השפעת שינוי הריבית על שערי המניות‪.‬‬
‫להלן יוצג פירוט הנכסים וההתחייבויות לפי החשיפה לסיכוני רבית‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫שאינו תלוי‬
‫תשואה‬
‫נכסים עם סיכון ריבית ישיר‪:‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫השקעות פיננסיות אחרות‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫‪520,685‬‬
‫‪849,560‬‬
‫‪4,879‬‬
‫‪571,198‬‬
‫‪365,032‬‬
‫‪12,107‬‬
‫‪1,118‬‬
‫‪20,337‬‬
‫‪885,717‬‬
‫‪861,667‬‬
‫‪5,997‬‬
‫‪591,535‬‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫סך כל הנכסים עם סיכון ריבית ישיר‬
‫‪168,492‬‬
‫‪2,114,814‬‬
‫‬‫‪398,594‬‬
‫‪168,492‬‬
‫‪2,513,408‬‬
‫נכסים ללא סיכון ריבית ישיר )‪(1‬‬
‫‪691,817‬‬
‫‪2,806,631‬‬
‫‪95,020‬‬
‫‪493,614‬‬
‫‪786,837‬‬
‫‪3,300,245‬‬
‫סך כל הנכסים‬
‫‪.1‬‬
‫‪.2‬‬
‫‪.3‬‬
‫תלוי תשואה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סך הכל‬
‫התחייבויות עם סיכון ריבית ישיר‪:‬‬
‫התחייבויות פיננסיות )‪(2‬‬
‫‪251,147‬‬
‫‪-‬‬
‫‪251,147‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה‬
‫‪1,864,681‬‬
‫‪488,982‬‬
‫‪2,353,663‬‬
‫סך כל ההתחייבויות עם סיכון ריבית ישיר‬
‫התחייבויות ללא סיכון ריבית ישיר )‪(3‬‬
‫‪2,115,828‬‬
‫‪247,126‬‬
‫‪488,982‬‬
‫‪4,487‬‬
‫‪2,604,810‬‬
‫‪251,613‬‬
‫הון‬
‫סך כל ההון וההתחייבויות‬
‫‪443,822‬‬
‫‪2,806,776‬‬
‫‬‫‪493,469‬‬
‫‪443,822‬‬
‫‪3,300,245‬‬
‫סך כל הנכסים בניכוי התחייבויות‬
‫‪443,677‬‬
‫‪145‬‬
‫‪443,822‬‬
‫נכסים שאין להם סיכון ריבית ישיר ‪ -‬כוללים מניות‪ ,‬נכסים בלתי מוחשיים‪ ,‬הוצאות רכישה נדחות‪ ,‬רכוש‬
‫קבוע וכן קבוצות מאזניות של נכסים פיננסיים אשר סיכון הריבית בגינם נמוך יחסית )פרמיות לגביה‪,‬‬
‫יתרות שוטפות של חברות ביטוח‪ ,‬חייבים ויתרות חובה(‪.‬‬
‫ההתחייבויות הפיננסיות של החברה כוללות שלוש אגרות חוב סחירות‪.‬‬
‫התחייבויות ללא סיכון ריבית ישיר כוללות מיסים נדחים‪ ,‬התחייבות בשל הטבות לעובדים‪ ,‬זכאים ויתרות‬
‫זכות ‪.‬‬
‫ג ‪107 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫סיכוני שוק )המשך(‬
‫סיכון ריבית ישיר )המשך(‬
‫‪.4‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫שאינו תלוי‬
‫תשואה‬
‫תלוי תשואה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סך הכל‬
‫נכסים עם סיכון ריבית ישיר‪:‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫השקעות פיננסיות אחרות‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫‪455,176‬‬
‫‪915,198‬‬
‫‪5,087‬‬
‫‪571,083‬‬
‫‪357,045‬‬
‫‪14,023‬‬
‫‪1,142‬‬
‫‪19,739‬‬
‫‪812,221‬‬
‫‪929,221‬‬
‫‪6,229‬‬
‫‪590,822‬‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫סך כל הנכסים עם סיכון ריבית ישיר‬
‫‪198,957‬‬
‫‪2,145,501‬‬
‫‬‫‪391,949‬‬
‫‪198,957‬‬
‫‪2,537,450‬‬
‫נכסים ללא סיכון ריבית ישיר )‪(1‬‬
‫‪552,568‬‬
‫‪2,698,069‬‬
‫‪74,124‬‬
‫‪466,073‬‬
‫‪626,692‬‬
‫‪3,164,142‬‬
‫התחייבויות עם סיכון ריבית ישיר‪:‬‬
‫התחייבויות פיננסיות )‪(2‬‬
‫‪319,409‬‬
‫‪-‬‬
‫‪319,409‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה‬
‫‪1,739,877‬‬
‫‪462,201‬‬
‫‪2,202,078‬‬
‫סך כל ההתחייבויות עם סיכון ריבית ישיר‬
‫התחייבויות ללא סיכון ריבית ישיר )‪(3‬‬
‫‪2,059,286‬‬
‫‪255,446‬‬
‫‪462,201‬‬
‫‪3,834‬‬
‫‪2,521,487‬‬
‫‪259,280‬‬
‫הון‬
‫סך כל ההון וההתחייבויות‬
‫‪383,375‬‬
‫‪2,698,107‬‬
‫‬‫‪466,035‬‬
‫‪383,375‬‬
‫‪3,164,142‬‬
‫סך כל הנכסים בניכוי התחייבויות‬
‫‪383,337‬‬
‫‪38‬‬
‫‪383,375‬‬
‫סך כל הנכסים‬
‫‪.1‬‬
‫‪.2‬‬
‫‪.3‬‬
‫נכסים שאין להם סיכון ריבית ישיר ‪ -‬כוללים מניות‪ ,‬נכסים בלתי מוחשיים‪ ,‬מיסים נדחים‪ ,‬הוצאות רכישה‬
‫נדחות‪ ,‬רכוש קבוע וכן קבוצות מאזניות של נכסים פיננסיים אשר סיכון הריבית בגינם נמוך יחסית )פרמיות‬
‫לגביה‪ ,‬יתרות שוטפות של חברות ביטוח‪ ,‬חייבים ויתרות חובה(‪.‬‬
‫ההתחייבויות הפיננסיות של החברה כוללות שתי אגרות חוב סחירות ושני כתבי התחייבויות לבנק‬
‫הפועלים‪.‬‬
‫התחייבויות ללא סיכון ריבית ישיר כוללות התחייבות בשל הטבות לעובדים‪ ,‬זכאים ויתרות זכות ‪.‬‬
‫הערות‪:‬‬
‫בגין יתר השקעות החברה במסגרת עסקי ביטוח חיים קיימת חשיפה לשערי ריבית שישררו בעת‬
‫מיחזור ההשקעות אשר משך החיים שלהן עשוי להיות נמוך מאורך החיים הממוצע של ההתחייבויות‬
‫הביטוחיות‪.‬‬
‫בגין מוצרים אלה וכן בגין תביעות מתמשכות בתשלום ובביטוח אי‪-‬כושר עבודה‪ ,‬מבוסס חישוב‬
‫ההתחייבות הביטוחית על שיעור הריבית התעריפית שבפוליסה‪.‬‬
‫ג ‪108 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫סיכוני שוק )המשך(‬
‫‪.5‬‬
‫פירוט הנכסים וההתחייבויות בחלוקה לבסיסי הצמדה‬
‫נכסים בלתי מוחשים‬
‫הוצאות רכישה נדחות‬
‫רכוש קבוע‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫פרמיות לגבייה‬
‫חייבים ויתרות חובה‬
‫בש"ח‬
‫לא‬
‫צמוד‬
‫בש"ח‬
‫צמוד‬
‫למדד‬
‫‬‫‬‫‬‫‪4,832‬‬
‫‬‫‪34,097‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪168,492‬‬
‫‪229,740‬‬
‫‪-‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫פריטים‬
‫במטבע‬
‫לא‬
‫חוץ או‬
‫בהצמדה פיננסים‬
‫ואחרים‬
‫אליו *(‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪56,771‬‬
‫‬‫‪194,505‬‬
‫‬‫‪45,978‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫נכסים‬
‫בגין חוזים‬
‫תלויי‬
‫תשואה‬
‫סך הכל‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪56,771‬‬
‫‪194,505‬‬
‫‪45,978‬‬
‫‪173,324‬‬
‫‪229,740‬‬
‫‪34,097‬‬
‫השקעות פיננסיות עבור‬
‫חוזים תלויי תשואה‬
‫השקעות פיננסיות אחרות‪:‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫מניות‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪473,277‬‬
‫‪473,277‬‬
‫‪376,775‬‬
‫‪169,888‬‬
‫‪35,095‬‬
‫‪139,588‬‬
‫‪679,672‬‬
‫‪-‬‬
‫‪4,322‬‬
‫‬‫‪5,024‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪520,685‬‬
‫‪849,560‬‬
‫‪40,119‬‬
‫אחרות‬
‫סך הכל השקעות פיננסיות‬
‫‪36,651‬‬
‫‪618,409‬‬
‫‪4,879‬‬
‫‪824,139‬‬
‫‪49,124‬‬
‫‪58,470‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪90,654‬‬
‫‪1,501,018‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪20,337‬‬
‫‪20,337‬‬
‫‪562,432‬‬
‫‪1,219,770‬‬
‫‬‫‪1,222,371‬‬
‫‪8,766‬‬
‫‪67,236‬‬
‫‬‫‪297,254‬‬
‫‬‫‪493,614‬‬
‫‪571,198‬‬
‫‪3,300,245‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫עבור חוזים תלויי תשואה‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫אחרים‬
‫סך כל הנכסים‬
‫ג ‪109 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫סיכוני שוק )המשך(‬
‫‪.5‬‬
‫פירוט הנכסים וההתחייבויות בחלוקה לבסיסי הצמדה )המשך(‬
‫בש"ח‬
‫לא‬
‫צמוד‬
‫סך הכל הון‬
‫כתבי התחייבויות‬
‫נדחים‬
‫התחייבויות בגין‬
‫חוזי ביטוח שאינם‬
‫תלויי תשואה‬
‫התחייבויות בגין‬
‫חוזי ביטוח וחוזי‬
‫השקעה תלויי‬
‫תשואה‬
‫התחייבויות מסים‬
‫נדחים‬
‫התחייבות בשל‬
‫הטבות לעובדים‪,‬‬
‫נטו‬
‫התחייבויות בגין‬
‫מיסים שוטפים‬
‫זכאים ויתרות זכות‬
‫סך הכל התחייבויות‬
‫סך הכל הון‬
‫והתחייבויות‬
‫סך הכל חשיפה‬
‫מאזנית‬
‫בש"ח‬
‫צמוד‬
‫למדד‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫פריטים‬
‫במטבע‬
‫לא‬
‫חוץ או‬
‫פיננסים‬
‫בהצמדה‬
‫ואחרים‬
‫אליו‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪443,822‬‬
‫‪-‬‬
‫התחייבויות‬
‫בגין חוזים‬
‫תלויי‬
‫תשואה‬
‫סך הכל‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪251,147‬‬
‫‪-‬‬
‫‪508,481‬‬
‫‪1,356,200‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪488,982‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪16,401‬‬
‫‪-‬‬
‫‪16,401‬‬
‫‪6,872‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪4,487‬‬
‫‪11,359‬‬
‫‬‫‪187,703‬‬
‫‪703,056‬‬
‫‪28,407‬‬
‫‪7,743‬‬
‫‪1,643,497‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‪16,401‬‬
‫‬‫‬‫‪493,469‬‬
‫‪28,407‬‬
‫‪195,446‬‬
‫‪2,856,423‬‬
‫‪703,056‬‬
‫‪1,643,497‬‬
‫‪-‬‬
‫‪460,223‬‬
‫‪493,469‬‬
‫‪3,300,245‬‬
‫‪516,714‬‬
‫)‪(421,126‬‬
‫‪67,236‬‬
‫)‪(162,969‬‬
‫‪145‬‬
‫‪-‬‬
‫ג ‪110 -‬‬
‫‪-‬‬
‫‪443,822‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪251,147‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,864,681‬‬
‫‪488,982‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫סיכוני שוק )המשך(‬
‫‪.5‬‬
‫פירוט הנכסים וההתחייבויות בחלוקה לבסיסי הצמדה )המשך(‬
‫בש"ח‬
‫לא‬
‫צמוד‬
‫בש"ח‬
‫צמוד‬
‫למדד‬
‫‬‫‬‫‬‫‪5,135‬‬
‫‬‫‪38,793‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪193,822‬‬
‫‪201,297‬‬
‫‪-‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫פריטים‬
‫במטבע‬
‫לא‬
‫חוץ או‬
‫בהצמדה פיננסים‬
‫ואחרים‬
‫אליו *(‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‬‫‪34,133‬‬
‫‬‫‬‫‪160,696‬‬
‫‬‫‬‫‪33,464‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫נכסים‬
‫בגין חוזים‬
‫תלויי‬
‫תשואה‬
‫סך הכל‬
‫נכסים בלתי מוחשים‬
‫הוצאות רכישה נדחות‬
‫רכוש קבוע‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫פרמיות לגבייה‬
‫חייבים ויתרות חובה‬
‫השקעות פיננסיות עבור‬
‫חוזים תלויי תשואה‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪446,334‬‬
‫‪446,334‬‬
‫השקעות פיננסיות אחרות‪:‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫מניות‬
‫אחרות‬
‫‪216,708‬‬
‫‪188,523‬‬
‫‪27,427‬‬
‫‪28,903‬‬
‫‪233,900‬‬
‫‪726,675‬‬
‫‬‫‪5,087‬‬
‫‪4,568‬‬
‫‬‫‪1,817‬‬
‫‪26,038‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪455,176‬‬
‫‪915,198‬‬
‫‪29,244‬‬
‫‪60,028‬‬
‫‪461,561‬‬
‫‪965,662‬‬
‫‪32,423‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,459,646‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪19,739‬‬
‫‪19,739‬‬
‫‪551,018‬‬
‫‪1,056,507‬‬
‫‬‫‪1,360,781‬‬
‫‪20,065‬‬
‫‪52,488‬‬
‫‬‫‪228,293‬‬
‫‬‫‪466,073‬‬
‫‪571,083‬‬
‫‪3,164,142‬‬
‫סך הכל השקעות פיננסיות‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫עבור חוזים תלויי תשואה‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫אחרים‬
‫סך כל הנכסים‬
‫ג ‪111 -‬‬
‫‪34,133‬‬
‫‪160,696‬‬
‫‪33,464‬‬
‫‪198,957‬‬
‫‪201,297‬‬
‫‪38,793‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫סיכוני שוק )המשך(‬
‫‪.5‬‬
‫פירוט הנכסים וההתחייבויות בחלוקה לבסיסי הצמדה )המשך(‬
‫בש"ח‬
‫לא‬
‫צמוד‬
‫סך הכל ההון‬
‫כתבי התחייבויות‬
‫נדחים‬
‫התחייבויות בגין‬
‫חוזי ביטוח שאינם‬
‫תלויי תשואה‬
‫התחייבויות בגין‬
‫חוזי ביטוח וחוזי‬
‫השקעה תלויי‬
‫תשואה‬
‫התחייבויות מסים‬
‫נדחים‬
‫התחייבות בשל‬
‫הטבות לעובדים‪,‬‬
‫נטו‬
‫התחייבויות בגין‬
‫מיסים שוטפים‬
‫זכאים ויתרות זכות‬
‫סך הכל התחייבויות‬
‫סך הכל הון‬
‫והתחייבויות‬
‫סך הכל חשיפה‬
‫מאזנית‬
‫מכשירים נגזרים‬
‫במונחי דלתא‬
‫סך הכל חשיפה‬
‫בש"ח‬
‫צמוד‬
‫למדד‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫פריטים‬
‫במטבע‬
‫לא‬
‫חוץ או‬
‫פיננסים‬
‫בהצמדה‬
‫ואחרים‬
‫אליו‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪383,375‬‬
‫‪-‬‬
‫התחייבויות‬
‫בגין חוזים‬
‫תלויי‬
‫תשואה‬
‫סך הכל‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪319,409‬‬
‫‪-‬‬
‫‪444,403‬‬
‫‪1,295,474‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪462,201‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪11,795‬‬
‫‪-‬‬
‫‪11,795‬‬
‫‪5,835‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪3,834‬‬
‫‪9,669‬‬
‫‬‫‪201,493‬‬
‫‪651,731‬‬
‫‪5,394‬‬
‫‪30,929‬‬
‫‪1,651,206‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‪11,795‬‬
‫‬‫‬‫‪466,035‬‬
‫‪5,394‬‬
‫‪232,422‬‬
‫‪2,780,767‬‬
‫‪651,731‬‬
‫‪1,651,206‬‬
‫‪-‬‬
‫‪395,170‬‬
‫‪466,035‬‬
‫‪3,164,142‬‬
‫‪404,776‬‬
‫)‪(290,425‬‬
‫‪52,488‬‬
‫)‪(166,877‬‬
‫‪38‬‬
‫‪-‬‬
‫‬‫‪404,776‬‬
‫)‪(28,482‬‬
‫)‪(318,907‬‬
‫‬‫‪52,488‬‬
‫‬‫)‪(166,877‬‬
‫‬‫‪38‬‬
‫)‪(28,482‬‬
‫)‪(28,482‬‬
‫ג ‪112 -‬‬
‫‪-‬‬
‫‪383,375‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪319,409‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,739,877‬‬
‫‪462,201‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ג‪.‬‬
‫סיכוני שוק )המשך(‬
‫‪.6‬‬
‫פירוט החשיפה לענפי משק עבור השקעות במכשירים הוניים‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫נסחרות‬
‫במדד‬
‫ת"א ‪100‬‬
‫נסחרות‬
‫במדד‬
‫מניות‬
‫היתר‬
‫בחו"ל‬
‫סך הכל‬
‫‪%‬‬
‫מסה"כ‬
‫אלפי ש"ח‬
‫ענף משק‪:‬‬
‫בנקים‬
‫בינוי ונדל"ן‬
‫מסחר‬
‫מחשבים‬
‫תעשיה‬
‫חשמל ומים‬
‫אחר‬
‫סך הכל‬
‫‪5,323‬‬
‫‪10,899‬‬
‫‪280‬‬
‫‬‫‪951‬‬
‫‪1,949‬‬
‫‪6,856‬‬
‫‪26,258‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪3,637‬‬
‫‪930‬‬
‫‪458‬‬
‫‬‫‪6,183‬‬
‫‪1,266‬‬
‫‬‫‬‫‪8,837‬‬
‫‬‫‬‫‪1,387‬‬
‫‪5,024‬‬
‫‪6,253‬‬
‫‪11,357‬‬
‫‪280‬‬
‫‪9,820‬‬
‫‪2,217‬‬
‫‪1,949‬‬
‫‪8,243‬‬
‫‪40,119‬‬
‫‪15.6‬‬
‫‪28.3‬‬
‫‪0.7‬‬
‫‪24.5‬‬
‫‪5.5‬‬
‫‪4.9‬‬
‫‪20.5‬‬
‫‪100.0‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫נסחרות‬
‫במדד‬
‫ת"א ‪100‬‬
‫נסחרות‬
‫במדד‬
‫מניות‬
‫היתר‬
‫בחו"ל‬
‫סך הכל‬
‫‪%‬‬
‫מסה"כ‬
‫אלפי ש"ח‬
‫ענף משק‪:‬‬
‫בנקים‬
‫בינוי ונדל"ן‬
‫מסחר‬
‫מחשבים‬
‫תעשיה‬
‫חשמל ומים‬
‫אחר‬
‫סך הכל‬
‫‪2,853‬‬
‫‪12,510‬‬
‫‪385‬‬
‫‬‫‪1,400‬‬
‫‪1,339‬‬
‫‪3,822‬‬
‫‪22,309‬‬
‫ג ‪113 -‬‬
‫‪1,201‬‬
‫‪1,092‬‬
‫‬‫‪2,095‬‬
‫‪730‬‬
‫‬‫‬‫‪5,118‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪1,817‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪1,817‬‬
‫‪4,054‬‬
‫‪13,602‬‬
‫‪385‬‬
‫‪3,912‬‬
‫‪2,130‬‬
‫‪1,339‬‬
‫‪3,822‬‬
‫‪29,244‬‬
‫‪13.9‬‬
‫‪46.4‬‬
‫‪1.3‬‬
‫‪13.4‬‬
‫‪7.3‬‬
‫‪4.6‬‬
‫‪13.1‬‬
‫‪100‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ד‪.‬‬
‫סיכוני נזילות‬
‫סיכון נזילות הינו הסיכון שהחברה תידרש לממש את נכסיה במחיר נחות על מנת לעמוד‬
‫בהתחייבויותיה‪.‬‬
‫‪.1‬‬
‫החברה חשופה לסיכונים הנובעים מאי הוודאות לגבי המועד בו תידרש החברה לשלם‬
‫תביעות והטבות אחרות למבוטחים ביחס להיקף הכספים שיהיו זמינים לכך באותו מועד‪.‬‬
‫אולם‪ ,‬חלק ניכר מהתחייבויותיה הביטוחיות במגזר ביטוח חיים אינן חשופות לסיכון הנזילות‬
‫בגלל אופיים של חוזי הביטוח כמתואר להלן‪.‬‬
‫יצוין‪ ,‬עם זאת‪ ,‬כי צורך אפשרי לגיוס מקורות באופן בלתי צפוי ובזמן קצר עשוי לחייב מימוש‬
‫נכסים משמעותי באופן מהיר ומכירתם במחירים שלא בהכרח ישקפו את שווי השוק שלהם‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫חוזים תלויי תשואה בביטוח חיים ‪ -‬על פי תנאי החוזים זכאים בעליהם לקבל את שווי‬
‫ההשקעות האמורות ותו לא‪ .‬לפיכך אם ערך ההשקעות ירד מכל סיבה שהיא תהיה במקביל‬
‫ירידה זהה בגובה התחייבויות החברה‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫סיכון הנזילות של החברה נובע בעיקר מיתרת הנכסים שאינם כנגד חוזים תלויי תשואה‪.‬‬
‫נכסים אלו מהווים כ‪) 85%-‬כ‪ 2,805-‬מליון ש"ח( מכלל נכסי החברה‪.‬‬
‫מתוך יתרת הנכסים האמורה‪ ,‬סך של כ‪ 1,209-‬מליון ש"ח הינם מזומנים ונכסים סחירים‬
‫הניתנים למימוש מיידי‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫על פי כללי ההשקעה על החברה להחזיק בנכסים נזילים כהגדרתם בכללי ההשקעה‪ ,‬כנגד‬
‫ההון העצמי וכנגד התחייבויות אחרות‪ ,‬בסכום שלא יפחת מ‪ 30%-‬מסכום ההון העצמי‬
‫המזערי הנדרש ממנה‪ ,‬בהתאמות המפורטות בכללי השקעה‪.‬‬
‫ניהול נכסים והתחייבויות‬
‫החברה מנהלת את נכסיה והתחייבויותיה בהתאם לדרישות חוק הפיקוח על תקנותיו‪.‬‬
‫הטבלאות להלן מרכזות את מועדי הפירעון המשוערים של סכומי ההתחייבויות הביטוחיות‬
‫והפיננסיות הבלתי מהוונות של החברה‪ .‬בביטוח כללי קיימת התאמה מאחר והחברה אינה מהוונת‬
‫את תשלומי התביעות העתידיות‪.‬‬
‫מועדי הפירעון המשוערים של ההתחייבויות בביטוח חיים וחסכון ארוך טווח וביטוח בריאות נכללו‬
‫בטבלאות כדלקמן‪:‬‬
‫כספי חסכון ‪ -‬מועדי פירעון חוזיים‪ ,‬למשל גיל הפרישה‪ ,‬ללא הנחות ביטולים‪ ,‬בהנחה שכל החסכון‬
‫יימשך כהוני ולא כקצבה‪.‬‬
‫עתודה מפרמיה‪ -‬לפי תאריך תום הכיסוי הביטוחי‪.‬‬
‫אובדן כושר עבודה בתשלום ‪ -‬על בסיס אומדן אקטוארי ‪.‬‬
‫תביעות תלויות ו‪ - I.B.N.R -‬מדווח תחת העמודה "ללא מועד פירעון מוגדר"‪.‬‬
‫מועדי הפירעון של כתבי התחייבויות נדחים והתחייבויות בגין חוזי השקעה נכללו על בסיס מועדי‬
‫הפירעון החוזיים‪ .‬בחוזים בהם הצד שכנגד רשאי לבחור את עיתוי התשלום של סכום‪ ,‬ההתחייבות‬
‫נכללת על בסיס של המועד המוקדם ביותר שבו החברה יכולה להידרש לשלם את ההתחייבות‪.‬‬
‫ג ‪114 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ד‪.‬‬
‫סיכוני נזילות )המשך(‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח חיים ובריאות *(‬
‫עד‬
‫שנה‬
‫מעל‬
‫שנה‬
‫ועד‬
‫‪ 5‬שנים‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪10,293 3,961 2013‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪7,964 2,458 2012‬‬
‫לא כולל חוזים תלויי תשואה‪.‬‬
‫*(‬
‫מעל ‪10‬‬
‫שנים‬
‫מעל ‪15‬‬
‫ועד‬
‫שנים‬
‫‪ 15‬שנים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪6,125‬‬
‫‪4,084‬‬
‫‪6,665‬‬
‫‪4,159‬‬
‫מעל ‪5‬‬
‫שנים‬
‫ועד‬
‫‪ 10‬שנים‬
‫‪2,957‬‬
‫‪3,018‬‬
‫ללא‬
‫מועד‬
‫פרעון‬
‫מוגדר‬
‫סך הכל‬
‫‪97,602‬‬
‫‪71,127‬‬
‫‪125,022‬‬
‫‪95,391‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח כללי‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫ללא‬
‫מועד‬
‫פרעון‬
‫מוגדר‬
‫עד‬
‫שנה‬
‫מעל‬
‫שנה‬
‫ועד‬
‫‪ 3‬שנים‬
‫מעל ‪3‬‬
‫שנים‬
‫ועד‬
‫‪ 5‬שנים‬
‫סך הכל‬
‫‪768,027‬‬
‫‪380,922‬‬
‫‪235,824‬‬
‫‪218,023‬‬
‫‪136,863‬‬
‫‪1,739,659‬‬
‫‪687,626‬‬
‫‪388,317‬‬
‫‪230,608‬‬
‫‪208,518‬‬
‫‪129,417‬‬
‫‪1,644,486‬‬
‫מעל ‪5‬‬
‫שנים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫כתבי התחייבות נדחים והתחייבויות בגין חוזי השקעה תלויי תשואה‬
‫ערך‬
‫בספרים‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪:2013‬‬
‫כתבי התחייבויות‬
‫נדחים‬
‫התחייבויות בגין‬
‫חוזי השקעה תלויי‬
‫תשואה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪:2012‬‬
‫כתבי התחייבויות‬
‫נדחים‬
‫התחייבויות בגין‬
‫חוזי השקעה תלויי‬
‫תשואה‬
‫*(‬
‫**(‬
‫‪251,147‬‬
‫‪319,409‬‬
‫עד‬
‫שנה *(‬
‫מעל‬
‫שנה‬
‫ועד ‪5‬‬
‫שנים‬
‫מעל ‪5‬‬
‫שנים‬
‫ועד ‪10‬‬
‫שנים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫מעל ‪10‬‬
‫שנים‬
‫ועד ‪15‬‬
‫שנים‬
‫מעל‬
‫‪15‬‬
‫שנים‬
‫סך הכל‬
‫‪10,727‬‬
‫‪164,006‬‬
‫‪132,182‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪306,915‬‬
‫‪25,077‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪(**25,077‬‬
‫‪34,303‬‬
‫‪168,263‬‬
‫‪191,239‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪393,805‬‬
‫‪24,886‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪(**24,866‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי השקעה תלויי תשואה עומדים לפירעון לפי דרישה‪ .‬התחייבויות אלו‬
‫סוגו כעומדות לפירעון עד שנה למרות שמועדי פירעונן בפועל עשויים להיות בשנים‬
‫מאוחרות יותר‪.‬‬
‫סווג מחדש‪ ,‬ראה באור ‪ 2‬כא' לעיל‪.‬‬
‫ג ‪115 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫סיכונים ביטוחיים‬
‫הסיכונים הביטוחיים הם בסיס העסק של החברה‪ .‬סיכונים אלה כוללים בין היתר‪:‬‬
‫‪-‬‬
‫סיכוני חיתום‪ :‬הסיכון לשימוש בתמחיר שגוי כתוצאה מליקויים בתהליך החיתום ומהפער בין‬
‫הסיכון בעת התמחור וקביעת הפרמיה‪ ,‬לבין ההתרחשות בפועל כך שהפרמיות הנגבות אינן‬
‫מספיקות לכיסוי תביעות עתידיות והוצאות‪ .‬הפערים עשויים לנבוע משינויים מקריים‬
‫בתוצאות העסקיות ומשינויים בעלות התביעה הממוצעת ו‪/‬או בשכיחות התביעות כתוצאה‬
‫מגורמים שונים‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫סיכוני רזרבה‪ :‬הסיכון להערכה לא נכונה של ההתחייבויות הביטוחיות אשר עלולה לגרום לכך‬
‫שהרזרבות האקטואריות אינן מספקות לכיסוי כל ההתחייבויות הביטוחיות והתביעות‪.‬‬
‫המודלים האקטוארים על פיהם בן היתר מעריכה החברה את התחייבויותיה הביטוחיות‪,‬‬
‫מבוססים על כך שדפוס ההתנהגות והתביעות בעבר מייצג את העתיד לקרות‪ .‬חשיפת החברה‬
‫מורכבת מהסיכונים הבאים‪:‬‬
‫‪(1‬‬
‫‪(2‬‬
‫‪-‬‬
‫סיכון מודל ‪ -‬הסיכון לבחירת מודל שגוי לתמחור ו‪/‬או להערכת ההתחייבויות‬
‫הביטוחיות;‬
‫סיכון פרמטר ‪ -‬הסיכון לשימוש בפרמטרים שגויים וביניהם הסיכון שהסכום שישולם‬
‫עבור סילוק ההתחייבויות הביטוחיות של החברה‪ ,‬או שמועד סילוק ההתחייבויות‬
‫הביטוחיות‪ ,‬יהיה שונה מזה הצפוי‪.‬‬
‫סיכון קטסטרופה‪ :‬החשיפה לסיכון שאירוע בודד בעל השפעה רבה )קטסטרופה( כגון מלחמה‪,‬‬
‫טרור‪ ,‬נזקי טבע או רעידת אדמה‪ ,‬יביא להצטברות נזקים בהיקף גבוה‪ .‬אירוע הקטסטרופה‬
‫המהותי אליו חשופה החברה בארץ הינו רעידת אדמה‪.‬‬
‫גודל ההפסד הביטוחי המרבי הצפוי בעסקי ביטוח כללי‪ ,‬כתוצאה מהחשיפה לנזק בודד גדול‬
‫או הצטברות נזקים בגין אירוע גדול במיוחד בהסתברות נזק מירבי )‪ (MPL‬של כ‪ 1.8%-‬הינה כ‪-‬‬
‫‪ 1,214‬מיליון ש"ח ברוטו ו‪-‬כ‪ 30-‬מיליון ש"ח בשייר עצמי‪.‬‬
‫לעניין נתונים בדבר מוצרי הביטוח השונים אשר בגינם נוצר למבטח חשיפה לסיכון ביטוחי‬
‫ראה פירוט ההתחייבויות הביטוחיות לפי סיכוני ביטוח בבאור ‪3‬ד' ‪ -‬נתונים נוספים לגבי מגזר‬
‫ביטוח כללי‪ ,‬בבאור ‪17‬א' ‪ -‬פירוט ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח חיים וחוזי השקעה לפי‬
‫חשיפה ביטוחית‪.‬‬
‫)‪(1‬‬
‫סיכון ביטוחי בחוזי ביטוח חיים ובריאות‬
‫כללי‬
‫להלן תיאור מוצרי הביטוח השונים והשיטות וההנחות המשמשות לחישוב ההתחייבויות‬
‫בגינם בהתאם לסוג המוצר‪.‬‬
‫באופן כללי בהתאם להוראות המפקח ההתחייבויות הביטוחיות מחושבות על ידי אקטואר‪,‬‬
‫על‪-‬פי שיטות אקטואריות מקובלות ובאופן עקבי לשנה קודמת‪ .‬ההתחייבויות מחושבות‬
‫בהתאם לנתוני הכיסויים הרלוונטיים‪ ,‬כגון‪ :‬גיל ומין המבוטח‪ ,‬תקופת הביטוח‪ ,‬מועד תחילת‬
‫הביטוח‪ ,‬סוג הביטוח‪ .‬פרמיה תקופתית וסכום הביטוח‪.‬‬
‫השיטות האקטואריות לחישוב ההתחייבויות הביטוחיות‬
‫‪.1‬‬
‫תוכניות ביטוח מסוג "מסלולי השקעה"‪:‬‬
‫בתוכניות ביטוח מסוג "מסלולי השקעה" קיים מרכיב חיסכון מזוהה‪ .‬העתודה הבסיסית‬
‫והעיקרית היא בגובה החיסכון שנצבר בתוספת תשואה בהתאם לתנאי הפוליסה‬
‫כדלקמן‪:‬‬
‫ג ‪116 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫סיכונים ביטוחיים )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫סיכון ביטוחי בחוזי ביטוח חיים ובריאות )המשך(‬
‫ קרן צמודה לתשואת תיק השקעות )חוזים תלויי תשואה(‪.‬‬‫בגין מרכיבים ביטוחיים המצורפים לפוליסות אלו )אי כושר עבודה‪ ,‬מקרה מוות וכו'(‬
‫מחושבת התחייבות ביטוחית בנפרד כאמור להלן‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫מוצרי סיכון טהור עם פרמיה קבועה )בעיקר משכנתא בפרמיה קבועה ואובדן כושר‬
‫עבודה( עתודה זו מחושבת לכל כיסויי כהיוון של תזרים המזומנים בגין התביעות‬
‫הצפויות‪ ,‬בניכוי הפרמיות העתידיות הצפויות‪ .‬חישוב זה מבוסס על ההנחות לפיהן‬
‫תומחרו המוצרים כולל שיעור הריבית )להלן ריבית תעריפית( לוח התמותה או‬
‫התחלואה‪ .‬החישוב נעשה על ידי חישוב תיאורטי‪ ,‬הידוע בשם "‪"Net premium Reserve‬‬
‫לפיו במקום להתחשב בהוצאות ועמלות באופן ישיר‪ ,‬החישוב מבוסס על "פרמיה נטו"‬
‫אשר כוללת את העלות הצפויה במרכיב התביעות בלבד ואינה כוללת את השיעור‬
‫הכלול בתעריף עבור העמלות וההוצאות וזאת לפי הנחות החישוב‪.‬‬
‫שיעור הריבית להיוון הינו ‪.2.5%‬‬
‫‪.3‬‬
‫בגין תביעות מתמשכות בתשלום‪:‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫בתביעות בתשלום מסוג אובדן כושר עבודה העתודה מחושבת לפי מקדמי‬
‫הרזרבה של מבטחי משנה המתבססים על גיל המבוטח ביום התביעה וותק‬
‫התביעה‪.‬‬
‫בתביעות בתשלום מסוג הכנסה למשפחה‪ ,‬בה החברה מתחייבת לתשלום‬
‫הקצבה עד לסיום תקופת הביטוח‪ ,‬העתודה מחושבת כהיוון יתרת התשלומים‬
‫לתאריך הדוח הכספי בריבית היוון של ‪ 1%‬בהתאמה לווקטור ריביות חסרות‬
‫סיכון‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫התחייבויות בגין קצבאות המשולמות לכל החיים בגין פוליסות בתוקף )משולמות‬
‫ומסולקות( שטרם הגיעו לשלב מימוש הגמלא או הגיעו לגיל פרישה וטרם התחיל‬
‫התשלום בפועל‪ ,‬מחושבות בהתאם להסתברות למשיכת הגמלא ובהתאם לתוחלת‬
‫החיים הצפויה על בסיס לוחות תמותה עדכניים‪ .‬בעת עדכון לוחות התמותה תיעשה‬
‫הגדלה הדרגתית של ההתחייבויות לגמלא בהתחשב ברווחים הצפויים מהפוליסות עד‬
‫הגיע המבוטחים למועד הפרישה בהתאם לחוזרי המפקח‪ .‬ככל שמקדמי הקצבה‬
‫המובטחים בפוליסות גבוהים יותר‪ ,‬ההגדלה הנדרשת גבוהה יותר‪) .‬ראה להלן‬
‫התפתחויות בנושא בסעיף שינויים בהנחות עיקריות ששימשו בחישוב ההתחייבויות‬
‫הביטוחיות (‬
‫‪.5‬‬
‫עתודה ל‪) IBNR -‬תביעות אשר ארעו וטרם דווחו( מחושבת בהתבסס על ניסיון העבר‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫ההתחייבות הביטוחית בגין ביטוח קבוצתי מורכבת מעתודה ל‪) IBNR-‬תביעות אשר‬
‫אירעו אך טרם דווחו(‪ ,‬הפרשה להמשכיות והפרשה להפסדים עתידיים‪ ,‬ככל שנדרשת‪.‬‬
‫‪.7‬‬
‫ההתחייבות בגין תביעות תלויות בביטוח חיים ובריאות מבוססות על הערכות של‬
‫מחלקת תביעות וכוללות הוצאות עקיפות‪.‬‬
‫ג ‪117 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫סיכונים ביטוחיים )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫סיכון ביטוחי בחוזי ביטוח חיים ובריאות )המשך(‬
‫ההנחות העיקריות המשמשות לחישוב ההתחייבויות הביטוחיות‬
‫‪.1‬‬
‫שיעור ההיוון‬
‫בגין מוצרים תלויי תשואה‪ ,‬שהונפקו בשנים ‪ 1998‬ואילך ריבית תעריפית בשיעור ‪,2.5%‬‬
‫צמודה‪ .‬בהתאם לתנאי הפוליסה שינויים בריבית יזקפו למבוטחים‪.‬‬
‫שיעור ההיוון יכול להשתנות כתוצאה משינויים מהותיים בשיעור הריבית שוק לטווח‬
‫ארוך‪.‬‬
‫ירידה בשיעור הרבית לטווח הארוך עלולה להגדיל את עתודות הביטוח כתוצאה‬
‫מהצורך בהעמדת עתודה נוספת במסגרת בדיקת נאותות העתודות )‪ .(LAT‬החברה‬
‫בדקה את נאותות ההתחיבויות בגין חוזי ביטוח )‪ (LAT‬ומצאה כי בהתחשב בגובה‬
‫העתודות הקיימת ‪ ,‬אין צורך בהשלמה הנובעת מ‪.LAT-‬‬
‫‪.2‬‬
‫שיעורי תמותה ותחלואה‬
‫א(‬
‫שיעורי התמותה ששימשו לחישוב התחייבויות ביטוחיות בגין תמותה של‬
‫מבוטחים לפני הגיעם לגיל פרישה )כלומר לא כולל תמותה של מבוטחים מקבלי‬
‫קצבאות זקנה ומקבלי פיצוי חודשי אי כושר עבודה או סיעוד( זהים‪ ,‬בדרך כלל‪,‬‬
‫לשיעורים אשר שימשו לקביעת התעריף‪.‬‬
‫ב(‬
‫ההתחייבות לקצבאות המשולמות לכל החיים מחושבת בהתאם ללוחות תמותה‬
‫עדכניים‪.‬‬
‫עליה בהנחה של שיעור התמותה‪ ,‬עקב עליה בשיעור התמותה בפועל לרמה‬
‫העולה על ההנחה הקיימת‪ ,‬תביא לגידול בהתחייבויות ביטוחיות בגין תמותה‬
‫של מבוטחים לפני הגיעם לגיל פרישה ולקיטון ההתחייבות לקצבאות‬
‫המשולמות לכל החיים‪.‬‬
‫יצוין כי בעשורים האחרונים קיימת מגמה הפוכה של הגדלת תוחלת החיים‬
‫וקיטון בשיעור התמותה‪ .‬הנחת התמותה המשמשת לחישוב ההתחייבות לקצבה‬
‫לוקחת בחשבון הנחה בגין גידול עתידי בתוחלת החיים‪.‬‬
‫לחברה אין קצבאות בתשלום בשלב זה‪.‬‬
‫ג(‬
‫שיעורי התחלואה מתייחסים לשכיחות של מקרי תביעה בגין תחלואה ממחלות‬
‫קשות‪ ,‬אובדן כושר עבודה‪ ,‬ניתוחים ואשפוז‪ ,‬נכות מתאונה וכיוצ"ב‪ .‬שיעורים‬
‫אלה נקבעו על בסיס ניסיון החברה או מחקרים של מבטחי משנה‪ .‬בענף אובדן‬
‫כושר עבודה נקבעת תקופת תשלום הקצבאות בהתאם לניסיון החברה או‬
‫מחקרים של מבטחי משנה‪.‬‬
‫ככל שההנחה לגבי שיעור התחלואה תעלה כך תגדל ההתחייבות הביטוחית בגין‬
‫תחלואה ממחלות קשות‪ ,‬אובדן כושר עבודה‪ ,‬ניתוחים ואשפוז ונכות מתאונה‪.‬‬
‫ג ‪118 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫סיכונים ביטוחיים )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫סיכון ביטוחי בחוזי ביטוח חיים ובריאות )המשך(‬
‫ההנחות העיקריות המשמשות לחישוב ההתחייבויות הביטוחיות )המשך(‬
‫‪.3‬‬
‫שיעורי לקיחת גמלה‬
‫חוזי ביטוח חיים‪ ,‬הכוללים מרכיב חיסכון‪ ,‬התנהלו‪ ,‬בגין כספים שהופקדו עד שנת ‪2008‬‬
‫בשני מסלולים‪ :‬מסלול הוני או מסלול קצבתי‪ .‬בחלק מהחוזים המבוטח רשאי לבחור‬
‫את המסלול במועד הפרישה‪ .‬היות וסכום ההתחייבות הביטוחית שונה בכל אחד משני‬
‫מסלולים אלו‪ ,‬מוטל על החברה לקבוע את שיעור הפוליסות בהן יבחרו המבוטחים‬
‫במסלול הגמלא‪ .‬שיעור זה נקבע על פי הנחיות הפיקוח תוך התאמה לניסיון החברה‪.‬‬
‫החל משנת ‪ 2008‬כל התוכניות הן לקצבה‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫שיעורי ביטולים‬
‫שיעור הביטולים משפיע על ההתחייבויות הביטוחיות‪ ,‬בגין חלק מביטוחי הבריאות וכן‬
‫על קצבאות המשולמות לכל החיים בתקופה שלפני התחלת התשלומים‪ .‬ביטולי חוזי‬
‫ביטוח יכולים לנבוע מביטול פוליסות היזום על ידי החברה עקב הפסקת תשלומי‬
‫הפרמיות או פדיונות פוליסות לבקשת בעליהן‪ .‬ההנחות לגבי שיעורי הביטולים‬
‫מבוססות על ניסיון החברה והן מבוססות על סוג המוצר‪ ,‬משך החיים של המוצר‬
‫ומגמות מכירה‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫שיעורי המשכיות‬
‫ישנם ביטוחי חיים קבוצתיים בהם זכאים המבוטחים להמשיך ולהיות מבוטחים‬
‫באותם תנאים גם אם החוזה הקולקטיבי לא יחודש‪ .‬בגין אופציה זו של המבוטחים‬
‫קיימת לחברה התחייבות המבוססת על הנחות לגבי שיעורי ההמשכיות של הביטוחים‬
‫הקולקטיבים ושיעורי ההמשכיות של החוזים עם המבוטחים לאחר סיום החוזה‬
‫הקולקטיבי‪.‬‬
‫ככל ששיעור ההסתברות שהחוזה הקולקטיבי לא יחודש )שיעור המשכיות גבוה יותר(‬
‫כך גדלה ההתחייבות הביטוחית עקב המשך ביטוח בתנאים קודמים‪ ,‬ללא התאמת‬
‫החיתום לשינוי במצבו הבריאותי של המבוטח‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫ניתוחי רגישות בביטוח חיים ובריאות‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2013‬ו‪2012-‬‬
‫שיעור הביטולים‬
‫)פדיונות‪,‬‬
‫סילוקים והקטנות(‬
‫‪-10%‬‬
‫‪+10%‬‬
‫רווח )הפסד(‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫שיעור תמותה *(‬
‫‪-10%‬‬
‫‪+10%‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫שיעור תחלואה*(‬
‫‪-10%‬‬
‫‪+10%‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫*( נבחן הצורך בהגדלת עתודה הנובעת מחישוב נאותות העתודה בתנאי התרחישים‬
‫שלעיל ‪ .‬בבדיקה נמצא כי אין השפעה על הרווח והפסד בתרחישים אלו‪.‬‬
‫ג ‪119 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫סיכונים ביטוחיים )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫סיכון ביטוחי בחוזי ביטוח חיים ובריאות )המשך(‬
‫ההנחות העיקריות המשמשות לחישוב ההתחייבויות הביטוחיות )המשך(‬
‫‪.6‬‬
‫ניתוחי רגישות בביטוח חיים ובריאות )המשך(‬
‫שינויים בהנחות עיקריות ששימשו בחישוב ההתחייבויות הביטוחיות‬
‫א‪.‬‬
‫התחייבויות בגין קצבאות המשולמות לכל החיים בגין פוליסות בתוקף שטרם‬
‫הגיעו לשלב מימוש הגמלה בפועל או טרם הגיעו לגיל פרישה‪ ,‬מחושבות‬
‫בהתאם להסתברות למשיכת הגמלה ובהתאם לתוחלת החיים הצפויה‪ ,‬וכן על‬
‫פי שיעורי הביטולים ושיעורי ההיוון הרלוונטיים שצפויים בתיק הגמלה עד‬
‫מועד פרישה‪ .‬אומדנים אלו מחושבים בהתאם לניסיון החברה בשילוב עם‬
‫נתונים מחוזר האוצר‪.‬‬
‫שינויים בהנחות לגבי שיעור ההיוון‪ ,‬תוחלת החיים או בשיעור המבוטחים‬
‫שיבחרו במשיכת גמלה ישפיעו על יתרת ההתחייבות האמורות‪.‬‬
‫ההפרשה לעתודה המשלימה לגמלאות נעשית בצורה הדרגתית‪ ,‬בהתאם‬
‫להוראות המפקח‪ ,‬בהתחשב ברווחים הצפויים מהפוליסות עד הגעת המבוטחים‬
‫למועד הפרישה‪.‬‬
‫ההפרשה ההדרגתית נעשית על ידי שימוש בפקטור היוון ‪ ,K‬פקטור זה מוגבל עד‬
‫לשיעור ההכנסות העתידיות הצפויות מדמי ניהול או ממרווח פיננסי הנובעים‬
‫מהשקעות המוחזקות כנגד עתודת הביטוח בשל הפוליסה או מתשלומי פרמיות‬
‫בניכוי תביעות והוצאות המתייחסות לפוליסה‪ .‬פקטור ה‪ K-‬נקבע כך שיביא‬
‫לצבירה הדרגתית נאותה של העתודה עד למועד גיל הפרישה הצפוי‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫בחודש יולי ‪ ,2012‬פרסם המפקח טיוטת נייר עמדה ומכתב הבהרה בקשר לעדכון‬
‫מערך ההנחות הדמוגרפי בקרנות הפנסיה וביטוח חיים )להלן‪" :‬הטיוטה"(‬
‫ובעקבותם פורסם בחודש מרס ‪ 2013‬חוזר בעניין חישוב עתודות לתשלום קצבה‬
‫בפוליסות ביטוח חיים המחליף חוזר שהתפרסם בשנת ‪) 2007‬להלן – "החוזר‬
‫החדש"(‪.‬‬
‫להלן עיקרי הדברים‪:‬‬
‫הטיוטה והחוזר החדש כוללים הנחיות עדכניות לחישוב הפרשות לעתודות‬
‫לגמלאות בפוליסות ביטוח חיים הכוללות מקדמי קצבה מובטחים‪ .‬הטיוטה‬
‫מתייחסת‪ ,‬בין היתר‪ ,‬ללוח תמותת גמלאים חדש‪,‬שיעורי שיפור תמותה‬
‫עתידיים‪ ,‬ולשיעור מימוש הגמלה ולהשלכות הנובעות מכך על גובה העתודות‬
‫ואופן בנייתן‪.‬‬
‫ג ‪120 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫סיכונים ביטוחיים )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫סיכון ביטוחי בחוזי ביטוח חיים ובריאות )המשך(‬
‫שינויים בהנחות עיקריות ששימשו בחישוב ההתחייבויות הביטוחיות‬
‫החברה בחנה את הערכותיה בדבר ההתחייבויות לגמלה על בסיס האומדנים‬
‫המעודכנים של תוחלת החיים והשיפורים העתידיים הכלולים בטיוטת חוזר הקצבה‬
‫וזאת בין היתר‪ ,‬לאור המגמות העולות מטיוטת חוזר הקצבה הנצפות גם בנתוני‬
‫החברה‪ .‬לפי המקדמים הקיימים בחברה לא צפוי לחברה הפסד בהתחשב בהנחות‬
‫הדמוגרפיות החדשות שבטיוטת חוזר הקצבה‪ .‬כפועל יוצא מכך‪ ,‬לא נדרשה החברה‬
‫להגדיל את ההפרשה לעתודה משלימה לגמלאות‪.‬‬
‫הסכום להשלמה שייפרס בעתיד באמצעות ‪ K‬אינו מהותי‪.‬‬
‫שינוי בהוראות המתייחסות למכירת תכניות ביטוח חיים משולבות בחיסכון הכוללות מקדמי‬
‫קצבה המגלמים הבטחת תוחלת חיים )להלן ‪" -‬מקדמי קצבה מובטחים"(‬
‫בחודש נובמבר ‪ 2012‬פורסם חוזר "מקדמי קצבה המגלמים הבטחת תוחלת חיים"‪ .‬על‪-‬פי‬
‫החוזר נקבע‪ ,‬בין היתר‪ ,‬כי החל ביום ‪ 1‬בינואר‪ ,2013 ,‬חברת ביטוח לא תשווק תכנית ביטוח‬
‫חיים משולבת בחיסכון הכוללת מקדמי קצבה מובטחים‪ ,‬למעט‪ .1 :‬מי שמלאו לו לפחות ‪60‬‬
‫שנה במועד המכירה ‪ .2‬מי שיש לו חוזה ביטוח חיים הכולל מקדמי קצבה מובטחים ומבקש‬
‫לבטלו כליל ולנייד את הכספים לחוזה ביטוח חדש עם מקדמי קצבה מובטחים והכל בכפוף‬
‫לכללים נוספים שנקבעו לעניין זה בחוזר שפורסם‪.‬‬
‫על פי מכתב שפורסם בהמשך לחוזר האמור שיווק תוכניות ביטוח עם מקדמי קצבה‬
‫מובטחים בשנת ‪ 2013‬יהיה מותנה באישור המפקח לתוכנית עסקית שתוגש לו‪ .‬כמו כן‪ ,‬היקף‬
‫חוזי ביטוח חיים עם מקדמים מובטחים שיימכרו‪ ,‬בשנת ‪ ,2013‬מכח ההיתר האמור לא יעלה‬
‫על ‪ 75‬מליון ש"ח ומספר חוזי הביטוח שיימכרו לא יעלה על ‪ 6,000‬חוזים‪.‬‬
‫בעקבות הפסקת שיווק תכניות ביטוח משולבות בחיסכון עם מקדמי קצבה מובטחים למי‬
‫שטרם מלאו לו ‪ 60‬שנה‪ ,‬חלה ירידה נכרת במכירות החדשות של ביטוחי החיים‪.‬‬
‫מאידך‪,‬הפסקת שיווק הפוליסות‪ ,‬הכוללות מקדמי קצבה מובטחים כאמור‪ ,‬עשויה לשפר את‬
‫שיעור שימור הפוליסות ששווקו עד שנת ‪ 2012‬כולל‪.‬‬
‫מכיוון ששיווק פוליסות או שימורן של פוליסות עם מרכיב חיסכון אינו מהווה יעד מהותי‬
‫בפעילותה של החברה ‪,‬להערכת החברה אין בשינויים כאמור בכדי להשפיע על הדוחות‬
‫הכספיים ועל הרווחיות שלה‪.‬‬
‫ג ‪121 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫סיכונים ביטוחיים )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫סיכון ביטוחי בחוזי ביטוח כללי‬
‫)‪.(1‬‬
‫תיאור תמציתי של ענפי הביטוח העיקריים בהם היא פועלת‬
‫החברה כותבת חוזי ביטוח בתחומי הביטוח הכללי בעיקר בענפי רכב חובה‪,‬רכב רכוש‪,‬‬
‫דירות‪,‬עסק וחבויות‪.‬‬
‫פוליסת ביטוח רכב חובה מכסה את בעל הפוליסה והנוהג מפני כל חבות שהם עשויים‬
‫לחוב לפי חוק פיצויים לנפגעי תאונות דרכים תשל"ה‪ 1975-‬בשל נזק גוף שנגרם‬
‫כתוצאה משימוש ברכב מנועי לנהג ברכב‪ ,‬לנוסעים ברכב‪ ,‬או להולכי רגל שנפגעו על‬
‫ידי הרכב‪ .‬תביעות בביטוח רכב חובה מתאפיינות ב"זנב ארוך" )‪ (LONG TAIL‬דהיינו‬
‫לעיתים חולף זמן רב ממועד קרות האירוע ועד מועד הסילוק הסופי של התביעה‪.‬‬
‫התעריף לביטוח רכב חובה מחייב אישור של המפקח על הביטוח ומפורסם באתר‬
‫האינטרנט של המפקח‪ .‬התעריף הינו דיפרנציאלי‪ ,‬מבוסס על פרמטרים המומלצים על‬
‫ידי המפקח ומוגבל לפרמיית סיכון מקסימלית‪.‬‬
‫ביטוחי חבויות מיועדים לכיסוי חבותו של מבוטח בגין נזק שהוא עלול לגרום לצד‬
‫שלישי‪ .‬סוגי הביטוח העיקריים הינם‪ :‬ביטוח אחריות כלפי צד ג'‪ ,‬ביטוח אחריות‬
‫מעבידים ואחריות מקצועית‪ .‬בדרך כלל תביעות בתחום החבויות מתאפיינות ב‪"-‬זנב‬
‫ארוך" )‪ (LONG TAIL‬דהיינו לעיתים חולף זמן ארוך ממועד קרות האירוע ועד מיעד‬
‫הסילוק הסופי של התביעה‪.‬‬
‫פוליסות לביטוח מקיף ולביטוח צד ג' בענף רכב רכוש מעניקות למבוטח כיסוי לנזקים‬
‫לרכוש‪ .‬הכיסוי בדרך כלל מוגבל לשווי הרכב הניזוק‪ ,‬והכיסוי בגין צד שלישי מוגבל‬
‫בנוסף לסכום המצוין בפוליסה‪ .‬הפוליסה בכללותה חייבת אישור על ידי המפקח על‬
‫הביטוח‪ .‬התעריף גם הוא מחייב אישור‪ .‬התעריף הינו תעריף אקטוארי‪ ,‬בחלקו‬
‫דיפרנציאלי‪ ,‬דהיינו מותאם לסיכון ולא אחיד לכלל המבוטחים‪ .‬התעריף האמור מבוסס‬
‫על מספר פרמטרים‪ ,‬בחלקם קשורים לרכב המבוטח בפוליסה )כגון סוג הרכב‪ ,‬שנת‬
‫ייצור‪ ,‬וכיו"ב( ובחלקם קשורים לאפיוני המבוטח והנוהג ברכב )גיל הנהג‪ ,‬ניסיון‬
‫תביעות וכו'(‪ .‬תהליך החיתום משולב באופן ממוכן בתהליך ההפקה של הפוליסות‪,‬‬
‫מתבצע בחלקו באמצעות התעריף עצמו ובחלקו באמצעות מערכת נהלים‪ ,‬נועד לבדוק‬
‫את ניסיון התביעות של המבוטח וכולל בין היתר הצגת אישור העדר תביעות ממבטח‬
‫קודם במשך שלוש שנים אחרונות והצגת אישור מיגון עדכני‪.‬‬
‫במרבית המקרים‪ ,‬הפוליסות בביטוחי רכב רכוש מונפקות לפרק זמן של שנה‪ .‬כמו כן‪,‬‬
‫במרבית המקרים‪ ,‬תביעות בגין פוליסות אלו מתבררות בסמוך למועד קרות מקרה‬
‫הביטוח‪.‬‬
‫ביטוחי דירות רכוש ועסק רכוש מיועדים להעניק למבוטח כיסוי כנגד נזק פיזי לרכושו‬
‫ואובדן רווחים עקב הנזק לרכושו‪.‬‬
‫הסיכונים העיקריים המכוסים בפוליסות רכוש הינם סיכוני אש‪ ,‬התפוצצות‪ ,‬פריצה‪,‬‬
‫רעידת אדמה ונזקי טבע‪ .‬ביטוחי הרכוש כוללים לעיתים כיסוי לנזקי אובדן רווחים‬
‫עקב הנזק הפיזי שנגרם לרכוש‪ .‬במרבית המקרים‪ ,‬תביעות בגין פוליסות אלו מתבררות‬
‫בסמוך למועד קרות מקרה הביטוח‪.‬‬
‫ג ‪122 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫סיכונים ביטוחיים )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫סיכון ביטוחי בחוזי ביטוח כללי )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫עקרונות חישוב ההערכה האקטוארית בביטוח כללי‬
‫כללי‬
‫א(‬
‫ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח כללי כוללות את המרכיבים העיקריים הבאים‪:‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫הפרשה לפרמיה שטרם הורווחה‬
‫הפרשה לפרמיה בחסר‬
‫תביעות תלויות‬
‫ובניכוי ‪ -‬הוצאות רכישה נדחות‪.‬‬
‫ההפרשה לפרמיה שטרם הורווחה והוצאות הרכישה הנדחות מחושבים בדרך‬
‫שאינה תלויה בהנחות כלשהן ולכן אינן חשופות לסיכון הרזרבה‪ .‬לעניין האופן‬
‫בו מחושבות הפרשות אלה ראה באור מדיניות חשבונאית‪.‬‬
‫ב(‬
‫בהתאם להוראות המפקח התביעות התלויות מחושבות על ידי אקטואר‪ ,‬על‪-‬פי‬
‫שיטות אקטואריות מקובלות באופן עקבי לשנה הקודמת‪ .‬בחירת השיטה‬
‫האקטוארית המתאימה לכל ענף ביטוח ולכל שנת אירוע‪/‬חיתום‪ ,‬נקבעת על‬
‫סמך שיקול דעת לפי מידת ההתאמה של השיטה לענף ולעיתים נעשה שילוב בין‬
‫השיטות השונות‪ .‬ההערכות מתבססות בעיקרן על ניסיון העבר של התפתחות‬
‫תשלומי התביעות ו‪/‬או התפתחות סכום התשלומים וההערכות הפרטניות‪.‬‬
‫ההערכות כוללות הנחות בדבר עלות התביעה הממוצעת‪ ,‬עלויות הטיפול‬
‫בתביעות‪ ,‬שכיחות התביעות ועיתוי ביצוע התשלומים‪ .‬תשלומי התביעות‬
‫כוללים הוצאות ישירות ועקיפות ליישוב תביעות‪.‬‬
‫ג(‬
‫השימוש בשיטות אקטואריות המבוססות על התפתחות התביעות מתאים‬
‫בעיקר כאשר קיים מידע יציב ומספק בתשלומי התביעות ו‪/‬או בהערכות‬
‫הפרטניות כדי להעריך את סך עלות התביעות הצפויה‪ .‬כאשר המידע הקיים‬
‫בניסיון התביעות בפועל אינו מספק‪ ,‬משתמש האקטואר לעיתים‪ ,‬בחישוב‬
‫המשקלל בין אומדן ידוע )בחברה ו‪/‬או בענף( כגון ‪ Loss Ratio‬לבין התפתחות‬
‫התביעות בפועל‪ .‬משקל גדול יותר ניתן להערכה המבוססת על ניסיון ככל‬
‫שהזמן עובר ומצטבר מידע נוסף על התביעות‪.‬‬
‫ד(‬
‫כן נכללות הערכות איכותיות ושיקול דעת באשר למידה שמגמות העבר לא‬
‫ימשכו בעתיד‪ .‬לדוגמה‪ :‬עקב אירוע חד פעמי‪ ,‬שינויים פנימיים‪ ,‬כגון שינוי‬
‫בתמהיל התיק‪ ,‬במדיניות החיתום ונוהלי הטיפול בתביעות וכן בגין השפעת‬
‫גורמים חיצוניים כגון פסיקה משפטית‪ ,‬חקיקה וכו'‪ .‬כאשר שינויים כאמור לעיל‪,‬‬
‫לא באו לידי ביטוי באופן מלא בניסיון העבר‪ ,‬האקטואר מעדכן את המודלים‬
‫ו‪/‬או מבצע הפרשות ספציפיות על סמך הערכות סטטיסטיות ו‪/‬או משפטיות לפי‬
‫העניין‪.‬‬
‫ה(‬
‫בתביעות גדולות בעלות אופי לא סטטיסטי‪ ,‬העתודה נקבעת )בברוטו ובשייר(‬
‫על סמך חוות דעת מומחי החברה‪ ,‬ובהתאם להמלצות יועציהם המשפטיים‪.‬‬
‫ו(‬
‫חלקם של מבטחי המשנה בתביעות התלויות נאמד בהתחשב בסוג ההסכם‬
‫)יחסי ‪/‬בלתי יחסי( וניסיון התביעות בפועל‪.‬‬
‫ג ‪123 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫סיכונים ביטוחיים )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫סיכון ביטוחי בחוזי ביטוח כללי )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫עקרונות חישוב ההערכה האקטוארית בביטוח כללי )המשך(‬
‫ז(‬
‫)‪(3‬‬
‫הערכת התביעות התלויות עבור חלק החברה בפול מתבססת על חישוב שבוצע‬
‫על ידי הפול‪.‬‬
‫פירוט השיטות האקטוארית בענפי הביטוח העיקריים‬
‫מודלים אקטואריים המשמשים בקביעת התחייבויות תלויות בביטוח כללי‪:‬‬
‫‪Chain ladder/Link Ratio‬‬
‫שיטות אלו מתבססת על התפתחות התביעות ההיסטוריות )התפתחות התשלומים‬
‫ו‪/‬או התפתחות סך התביעות וכן התפתחות כמות התביעות(‪ ,‬כדי להעריך את‬
‫ההתפתחות הצפויה לתביעות קיימות ועתידיות‪ .‬תנאי הכרחי לשימוש בשיטות אלה‬
‫הוא קיום מידע מספיק של תביעות שאירעו בעבר על מנת להעריך את סך כל התביעות‬
‫הצפויות‪ .‬ההבדל בין שתי השיטות נובע מדרך חישוב ממוצע ההתפתחות )ממוצע‬
‫פשוט או ממוצע משוקלל(‪.‬‬
‫‪Bornhuetter Ferguson‬‬
‫שיטה זו משלבת בין אומדן מוקדם )אפריורי( הידוע בחברה או בענף ואומדן נוסף‬
‫המבוסס על התביעות עצמן‪ .‬האומדן המוקדם משתמש בדרך כלל בפרמיות ושיעור‬
‫הנזקים להערכת סך כל התביעות‪ .‬האומדן השני משתמש בניסיון התביעות בפועל‪ ,‬על‬
‫סמך שיטות אחרון )כגון‪ .(chain ladder :‬הערכת התביעות המשולבת משקללת את שני‬
‫האומדנים‪ .‬ככל שהזמן עובר ומצטבר מידע נוסף על התביעות ניתן משקל גדול יותר‬
‫להערכה המבוססת על ניסיון התביעות בפועל‪ .‬השימוש בשיטה זו מתאים בעיקר‬
‫במקרים בהם אין מספיק מידע וביניהם לתקופת החשיפה הטריה‪.‬‬
‫ג ‪124 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫סיכונים ביטוחיים )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫סיכון ביטוחי בחוזי ביטוח כללי )המשך(‬
‫)‪(3‬‬
‫פירוט השיטות האקטוארית בענפי הביטוח העיקריים )המשך(‬
‫א(‬
‫ענף רכב רכוש‬
‫המודל בו החברה משתמשת הינו ‪ Link Ratio‬המבוסס על העלות המצטברת‬
‫)תשלומים ‪ +‬תלויות( בפועל )כולל גביית השתתפות עצמית(‪ ,‬להוציא תשלומי‬
‫שיבוב‪ ,‬ברמת חודש נזק‪ .‬הנתונים הינם ברמת ברוטו‪.‬‬
‫בחודשי נזק אחרונים החברה משתמשת בשיטת ‪ Bornhuetter Ferguson‬המבוססת‬
‫על תביעה גלומה‪.‬‬
‫עבור תשלומי שיבוב נעשה חישוב נפרד )ברמת שנת נזק( המבוסס גם הוא על‬
‫העלות המצטברת בפועל ברמת שנת נזק‪ .‬לחברה יש את הניסיון הנדרש על מנת‬
‫לבחון התפתחות תשלומי שיבוב באופן סטטיסטי ולהעריך את ההפרשות בכלים‬
‫אקטוארים‪.‬‬
‫ב(‬
‫ענף רכב חובה‬
‫ההתחייבות של ענף רכב חובה מחולקות לארבע‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫‪.2‬‬
‫‪.3‬‬
‫‪.4‬‬
‫הפרשות בניכוי ביטוח משנה מסוג עודף הפסדים )‪) (excess of loss‬למעט‬
‫נזקים שמקורם בתיק אישי ישיר חברה לביטוח בע"מ לתקופת חיתום‬
‫עד ‪ 31‬במרס ‪.(2001‬‬
‫הפרשות בגין ביטוח משנה מסוג עודף הפסדים )‪ ) (excess of loss‬למעט‬
‫נזקים שמקורם בתיק אישי ישיר חברה לביטוח בע"מ לתקופת חיתום‬
‫עד ‪ 31‬במרס ‪.(2001‬‬
‫הפרשות בגין נזקים שמקורם בתיק אישי ישיר חברה לביטוח בע"מ‪,‬‬
‫לתקופת חיתום עד ‪ 31‬במרס ‪.2001‬‬
‫הפרשות בגין חלקו של המבטח בנזקי חברת הפול‪.‬‬
‫עבור מרכיב ההפרשות הראשון חושבו שתי שיטות ונעשה ביניהן מיצוע‬
‫כדלקמן‪:‬‬
‫‪-‬‬
‫השיטה הראשונה מבוססת על התפתחות תשלומים נטו הנה מיצוע בין‬
‫שניים מתוך ארבעה מודלים בסיסיים ברמת שנות חיתום‪ ,‬שלושה מהם לפי‬
‫שיטת ‪ Link Ratio‬והרביעי לפי שיטת ה‪ .Chain Ladder-‬התוצאות הסופיות‬
‫הינן ממוצע של שניים מתוך ארבעת המודלים‪.‬‬
‫בשנות החיתום האחרונות משתמשת החברה בשיטת ‪Bornhuetter Ferguson‬‬
‫על בסיס תביעה גלומה על מנת לאמוד את הרזרבות‪.‬‬
‫ג ‪125 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫סיכונים ביטוחיים )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫סיכון ביטוחי בחוזי ביטוח כללי )המשך(‬
‫)‪(3‬‬
‫פירוט השיטות האקטוארית בענפי הביטוח העיקריים )המשך(‬
‫ב(‬
‫ענף רכב חובה )המשך(‬
‫‪-‬‬
‫השיטה השנייה מבוססת התפתחות תשלומי תביעות ותלויות נטו הנה‬
‫מחושבת לפי שיטת ה‪ .Chain Ladder -‬בשנות החיתום האחרונות משתמשת‬
‫החברה בשיטת ‪ Bornhuetter Ferguson‬על בסיס תביעה גלומה על מנת לאמוד‬
‫את הרזרבות‪.‬‬
‫המיצוע בין שתי השיטות‪ ,‬האחת על בסיס תביעות משולמות והשניה על בסיס‬
‫תביעות משולמות ותביעות תלויות נטו מגביל את ה‪ IBNR-‬לסכום גדול שווה‬
‫לאפס על מנת לוודא כי ההערכות האקטואריות לא תהיינה נמוכות מסך הערכת‬
‫מחלקת תביעות‪.‬‬
‫ההפרשות בגין ביטוח משנה מבוססות התפתחות תשלומי תביעות ותלויות‬
‫כאשר בסיס הנתונים כולל את כל התביעות שהוערכו מעבר למיליון ש"ח‪.‬‬
‫ההפרשות בגין נזקים שמקורם בתיק אישי ישיר חברה לביטוח בע"מ מחושבות‬
‫על בסיס נתוני התביעות בתיק אישי ישיר ומבוססת מודל סופי ממוצע של‬
‫ביטוח ישיר כמפורט לעיל‪.‬‬
‫ההפרשות בגין חלקו של המבטח בנזקי הפול מבוססות על הערכתו של אקטואר‬
‫חברת הפול לגבי סך התביעות התלויות של הפול‪ ,‬וההוצאות הישירות הנובעות‬
‫מהן ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪) 2013‬כולל הפרשה לתביעות שעליהן טרם התקבל דיווח(‪.‬‬
‫ג(‬
‫ענף דירות‬
‫המודל בו החברה משתמשת הוא ‪ Link Ratio‬על בסיס עלות מצטברת של‬
‫התביעות‪ .‬המודל מיושם ברמת חודש נזק והנתונים המשמשים בו הם ברמת‬
‫התביעות ברוטו‪.‬‬
‫בחודשי הנזק האחרונים נעשה שימוש בשיטת ‪ Bornhuetter Ferguson‬המבוססת‬
‫על תביעה גלומה‪.‬‬
‫ד(‬
‫ענפים שאינם סטטיסטיים‬
‫בין הענפים שאינם סטטיסטים ניתן למנות את ענף בתי עסק‪ ,‬חבות צד ג'‪ ,‬חבות‬
‫מעבידים‪ ,‬אחריות מקצועית‪ ,‬נסיעות לחו"ל ובנקים למשכנתאות‪ .‬עבור ענפים‬
‫אלו לא נעשה חישוב אקטוארי והתביעות התלויות מסתמכות על הערכות‬
‫המתקבלות מאגף תביעות‪.‬‬
‫ה(‬
‫חישוב הוצאות עקיפות לישוב תביעות‬
‫בהתאם לכללי ה‪ ,IFRS-‬מחושבת הפרשה להוצאות עקיפות לישוב תביעות לגבי‬
‫כל התביעות התלויות ללא תלות בשנת החיתום‪ .‬החישוב מתבסס על שיטת‬
‫המח"מ שבבסיסה מייחסת הוצאות עקיפות לפי מח"מ ברמת הענף‪.‬‬
‫ג ‪126 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫סיכונים ביטוחיים )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫סיכון ביטוחי בחוזי ביטוח כללי )המשך(‬
‫)‪(4‬‬
‫שינויים מוצעים בחישוב עתודות ביטוח בביטוח כללי‬
‫בחודש פברואר ‪ 2013‬פורסמו תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח( )חישוב‬
‫עתודות ביטוח בביטוח כללי(‪ ,‬התשע"ג‪) 2013-‬להלן ‪" -‬התקנות החדשות"( וחוזר‬
‫שעודכן בחודש ינואר ‪) 2014‬להלן ביחד ‪" -‬התיקון"( שעניינם עדכון הוראות הדין‬
‫הקיימות בנושא חישוב עתודות ביטוח בביטוח כללי‪.‬‬
‫התיקון ביטל את תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח )דרכי חישוב הפרשות לתביעות‬
‫עתידיות בביטוח כללי(‪ ,‬התשמ"ה‪ ,1984-‬כאשר במקומן תבואנה התקנות החדשות‪.‬‬
‫השינוי המרכזי שיחול עם כניסת התיקון לתוקף הינו ביטול‪ ,‬החל מהדוחות הכספיים‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬של עתודת עודף הכנסות על הוצאות )להלן ‪" -‬העתודה"(‪.‬‬
‫העתודה מחושבת‪ ,‬כיום לתקופה של שלוש שנים‪ ,‬בענפי ביטוח כללי עם זנב תביעות‬
‫ארוך )בעיקר רכב חובה וחבויות( אשר מחושבת לגביהם הערכה אקטוארית‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬כצעד משלים לשינוי‪ ,‬פורסמה‪ ,‬בחודש יולי ‪ ,2012‬טיוטת עמדת הממונה )להלן ‪-‬‬
‫"עמדת הממונה"( לעניין נוהג מיטבי לאקטוארים בבואם לחשב עתודות ביטוח בביטוח‬
‫כללי לצורך הדוחות הכספיים כך שישקפו באופן נאות והולם את ההתחייבויות‬
‫הביטוחיות‪ .‬עמדת הממונה כוללת‪ ,‬בין היתר‪ ,‬את הקביעות הבאות‪:‬‬
‫א(‬
‫"רזרבה הולמת לכיסוי התחייבויות המבטח" פרושה כי קיים סיכוי סביר למדי‬
‫)"‪ - ("fairly likely‬קרי‪ ,‬הסתברות של ‪ 75%‬לפחות ‪ -‬כי ההתחייבות הביטוחית‬
‫שנקבעה תספיק לכיסוי התחייבויות המבטח‪.‬‬
‫ב(‬
‫ככל שקיימת וודאות רבה יותר בהתאמת הנחות ומודלים‪ ,‬על האקטואר לבחור‬
‫את ההנחות והמודלים המתארים באופן הטוב ביותר )"‪ ("Best Estimate‬את צפי‬
‫ההתחייבויות הביטוחיות‪ .‬לכך יש להוסיף‪ ,‬באופן נפרד‪ ,‬מרווח בגין חוסר‬
‫וודאות‪.‬‬
‫ג(‬
‫שיעור היוון תזרים התחייבויות )מוצרים עם זנב התחייבויות ארוך(‪.‬‬
‫ד(‬
‫קיבוץ ‪ -‬לצורך חישוב מרווחים בגין חוסר הוודאות בענפים סטטיסטיים‬
‫)כהגדרתם בחוזר(‪ ,‬יש להתייחס לכל ענף בנפרד‪ ,‬אך ניתן לקבץ את הסיכונים‬
‫מכל שנות החיתום )או נזק( בענף‪.‬‬
‫בענפים שאינם סטטיסטיים‪ ,‬ניתן להתייחס לכולם כמקשה אחת‪.‬‬
‫ה(‬
‫קביעת גובה התחייבויות ביטוחיות בגין פוליסות שנמכרו בפרקי זמן הסמוכים‬
‫ליום המאזן ולסיכונים לאחר יום המאזן‪.‬‬
‫החברה בוחנת את ההשפעה הכוללת על הדוחות הכספיים של התיקון יחד עם עמדת‬
‫הממונה‪ .‬בשלב זה לא ניתן להעריך את ההשפעה שכן עמדת הממונה נמצאת בדיונים‬
‫והבהרות בין חברות הביטוח לבין משרד הממונה‪.‬‬
‫ג ‪127 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫סיכונים ביטוחיים )המשך(‬
‫)‪(2‬‬
‫סיכון ביטוחי בחוזי ביטוח כללי )המשך(‬
‫)‪(5‬‬
‫)‪(6‬‬
‫ההנחות העיקריות שנלקחו לצורך ההערכה האקטוארית‬
‫א(‬
‫החברה אינה מהוונת את התחייבויותיה בענפי חובה וחבויות‪.‬‬
‫ב(‬
‫לא נכללה תוספת בגין מרווח לסיכון )סטיית תקן( בבסיס העתודה בענפי רכב‬
‫חובה וחבויות אך קיימים מרווחי שמרנות מפצים בשיטת החישוב הנוכחית של‬
‫החברה‪.‬‬
‫ג(‬
‫הנחת היסוד בכל המודלים האקטוארים הנה שהתפתחות התביעות בעבר‬
‫משקפת התנהגות דומה בעתיד‪.‬‬
‫שינויים באומדנים והנחות אקטואריות‬
‫בשנת ‪ 2013‬לא היה שינוי מהותי באופן חישוב הרזרבות‪.‬‬
‫ו‪.‬‬
‫מידע בדבר סיכוני אשראי‬
‫סיכון אשראי הוא סיכון לחדלות פירעון של הלווה וסיכון לירידה באיכות האשראי שלו‪.‬‬
‫החברה משקיעה חלק מנכסיה באגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות‪ ,‬סחירות ושאינן סחירות‪,‬‬
‫ובפיקדונות בבנקים‪ .‬משום כך יש ביציבות גופים אלה ובשווי הביטחונות שהועמדו‪ ,‬כדי‬
‫להשפיע על שווי אגרות החוב והפיקדונות שהופקדו על‪-‬ידי החברה‪.‬‬
‫‪.1‬‬
‫חלוקת נכסי חוב על פי מיקומם‬
‫סחירים‬
‫בארץ‬
‫בחו"ל‬
‫סך הכל נכסי חוב‬
‫‪516,363‬‬
‫‪4,322‬‬
‫‪520,685‬‬
‫ג ‪128 -‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫שאינם סחירים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪849,560‬‬
‫‬‫‪849,560‬‬
‫סך הכל‬
‫‪1,365,923‬‬
‫‪4,322‬‬
‫‪1,370,245‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ו‪.‬‬
‫מידע בדבר סיכוני אשראי‬
‫‪.1‬‬
‫חלוקת נכסי חוב על פי מיקומם )המשך(‬
‫סחירים‬
‫‪450,608‬‬
‫‪4,568‬‬
‫‪455,176‬‬
‫בארץ‬
‫בחו"ל‬
‫סך הכל נכסי חוב‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫שאינם סחירים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪915,198‬‬
‫‬‫‪915,198‬‬
‫סך הכל‬
‫‪1,365,806‬‬
‫‪4,568‬‬
‫‪1,370,374‬‬
‫ראה גם באור פירוט הנכסים בחלוקה לדירוגים להלן‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫פירוט נכסים בחלוקה לדרוגים‬
‫א‪1.‬‬
‫נכסי חוב‬
‫‪AA‬‬
‫ומעלה‬
‫נכסי חוב בארץ‬
‫נכסי חוב סחירים‪:‬‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫אגרות חוב קונצרניות‬
‫סך הכל נכסי חוב‬
‫סחירים בארץ‬
‫נכסי חוב שאינם‬
‫סחירים‪:‬‬
‫אגרות חוב קונצרניות‬
‫פיקדונות בבנקים‬
‫ובמוסדות פיננסיים‬
‫נכסי חוב אחרים לפי‬
‫בטחונות‪:‬‬
‫הלוואות על פוליסות‬
‫בטחונות אחרים‬
‫לא מובטחים‬
‫סך הכל נכסי חוב‬
‫שאינם סחירים בארץ‬
‫סך הכל נכסי חוב‬
‫בארץ‬
‫*(‬
‫דרוג מקומי*(‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫לא‬
‫נמוך‬
‫‪BBB‬‬
‫מדורג‬
‫מ‪BBB-‬‬
‫עד ‪A‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סך הכל‬
‫‪303,961‬‬
‫‪80,679‬‬
‫‬‫‪131,534‬‬
‫‬‫‪189‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪303,961‬‬
‫‪212,402‬‬
‫‪384,640‬‬
‫‪131,534‬‬
‫‪189‬‬
‫‪-‬‬
‫‪516,363‬‬
‫‪78,472‬‬
‫‪24,522‬‬
‫‪107‬‬
‫‪-‬‬
‫‪103,101‬‬
‫‪462,789‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪462,789‬‬
‫‪137,995‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪24,352‬‬
‫‪120,459‬‬
‫‪864‬‬
‫‪162,347‬‬
‫‪120,459‬‬
‫‪864‬‬
‫‪679,256‬‬
‫‪24,522‬‬
‫‪107‬‬
‫‪145,675‬‬
‫‪849,560‬‬
‫‪1,063,896‬‬
‫‪156,056‬‬
‫‪296‬‬
‫‪145,675‬‬
‫‪1,365,923‬‬
‫כל דירוג כולל בתוכו את כל הטווחים‪ ,‬לדוגמא‪ :‬דירוג ‪ A‬כולל ‪ A-‬ועד ‪.+A‬‬
‫ג ‪129 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫מידע בדבר סיכוני אשראי )המשך(‬
‫ו‪.‬‬
‫פירוט נכסים בחלוקה לדרוגים )המשך(‬
‫‪.2‬‬
‫חלוקת נכסי חוב על פי מיקומם‬
‫דירוג בינלאומי*(‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫לא‬
‫נמוך‬
‫מדורג‬
‫מ‪BBB-‬‬
‫‪BBB‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪A‬‬
‫ומעלה‬
‫נכסי חוב סחירים בחו"ל‬
‫אגרות חוב קונצרניות‬
‫סך הכל נכסי חוב סחירים‬
‫בחו"ל‬
‫‪4,322‬‬
‫‪-‬‬
‫‪AA‬‬
‫ומעלה‬
‫דרוג מקומי*(‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫לא‬
‫נמוך‬
‫‪BBB‬‬
‫מדורג‬
‫מ‪BBB-‬‬
‫עד ‪A‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪4,322‬‬
‫סך הכל‬
‫נכסי חוב בארץ‬
‫נכסי חוב סחירים‪:‬‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫אגרות חוב קונצרניות‬
‫סך הכל נכסי חוב סחירים‬
‫בארץ‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‪:‬‬
‫אגרות חוב קונצרניות‬
‫פיקדונות בבנקים ובמוסדות‬
‫פיננסיים‬
‫נכסי חוב אחרים לפי‬
‫בטחונות‪:‬‬
‫הלוואות על פוליסות‬
‫בטחונות אחרים‬
‫לא מובטחים‬
‫סך הכל נכסי חוב שאינם‬
‫סחירים בארץ‬
‫‪217,621‬‬
‫‪84,069‬‬
‫‬‫‪144,139‬‬
‫‬‫‪842‬‬
‫‬‫‪3,936‬‬
‫‪217,621‬‬
‫‪232,986‬‬
‫‪301,690‬‬
‫‪144,139‬‬
‫‪842‬‬
‫‪3,936‬‬
‫‪450,607‬‬
‫‪88,658‬‬
‫‪23,698‬‬
‫‪366‬‬
‫‪-‬‬
‫‪112,722‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪398,150‬‬
‫‪126,681‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪22,355‬‬
‫‪254,552‬‬
‫‪739‬‬
‫‪149,036‬‬
‫‪254,552‬‬
‫‪739‬‬
‫‪613,489‬‬
‫‪23,698‬‬
‫‪366‬‬
‫‪277,646‬‬
‫‪915,199‬‬
‫סך הכל נכסי חוב בארץ‬
‫‪915,179‬‬
‫‪167,837‬‬
‫‪1,208‬‬
‫‪281,582‬‬
‫‪1,365,806‬‬
‫‪398,150‬‬
‫‪-‬‬
‫‪A‬‬
‫ומעלה‬
‫נכסי חוב סחירים בחו"ל‬
‫אגרות חוב קונצרניות‬
‫סך הכל נכסי חוב סחירים‬
‫בחו"ל‬
‫*(‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫סך הכל‬
‫דירוג בינלאומי*(‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫לא‬
‫נמוך‬
‫מדורג‬
‫מ‪BBB-‬‬
‫‪BBB‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סך הכל‬
‫‪-‬‬
‫‪4,568‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪4,568‬‬
‫‪-‬‬
‫‪4,568‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪4,568‬‬
‫כל דירוג כולל בתוכו את כל הטווחים‪ ,‬לדוגמא‪ :‬דירוג ‪ A‬כולל ‪ A-‬ועד ‪.+A‬‬
‫ג ‪130 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ו‪.‬‬
‫מידע בדבר סיכוני אשראי )המשך(‬
‫‪.2‬‬
‫פירוט נכסים בחלוקה לדרוגים )המשך(‬
‫א‪ .2.‬סיכוני אשראי בגין נכסים אחרים )בארץ(‬
‫מידע נוסף‬
‫‪AA‬‬
‫ומעלה‬
‫חייבים ויתרות חובה‬
‫השקעות פיננסיות‬
‫אחרות‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫סה"כ‬
‫‬‫‪1,589‬‬
‫‪571,198‬‬
‫‪572,787‬‬
‫‪AA‬‬
‫ומעלה‬
‫חייבים ויתרות חובה‬
‫השקעות פיננסיות‬
‫אחרות‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫סה"כ‬
‫*(‬
‫‬‫‪1,813‬‬
‫‪571,083‬‬
‫‪572,896‬‬
‫דירוג מקומי *(‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫לא‬
‫נמוך‬
‫‪ BBB‬עד‬
‫מדורג‬
‫מ‪BBB-‬‬
‫‪A‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪34,097‬‬
‫‬‫‬‫‪3,290‬‬
‫‬‫‪3,290‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‪34,097‬‬
‫דירוג מקומי *(‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫לא‬
‫נמוך‬
‫‪ BBB‬עד‬
‫מדורג‬
‫מ‪BBB-‬‬
‫‪A‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪38,793‬‬
‫‬‫‬‫‪3,274‬‬
‫‬‫‪3,274‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‪38,793‬‬
‫סך הכל‬
‫‪34,097‬‬
‫‪4,879‬‬
‫‪571,198‬‬
‫‪610,174‬‬
‫סך הכל‬
‫‪38,793‬‬
‫‪5,087‬‬
‫‪571,083‬‬
‫‪614,963‬‬
‫כל דירוג כולל בתוכו את כל הטווחים‪ ,‬לדוגמא‪ :‬דירוג ‪ A‬כולל ‪ A-‬ועד ‪.+A‬‬
‫ג ‪131 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ו‪.‬‬
‫מידע בדבר סיכוני אשראי )המשך(‬
‫‪.3‬‬
‫מידע נוסף בדבר סיכוני אשראי‬
‫א(‬
‫החברה מסתמכת על דרוגים שהתקבלו מחברות דרוג‪.‬‬
‫ב(‬
‫קיים שוני בסולמות דרוג בין נכסי חוב בארץ לבין נכסי חוב בחו"ל ‪ .‬יצוין‪ ,‬כי בהתאם‬
‫לחוזר שוק ההון ‪ ,2008-6-1‬בדבר פרסום סולם המרה בין סולם הדירוג הישראלי לסולם‬
‫הדירוג הבינלאומי‪ ,‬הורה המפקח כי עד ליום ‪ 1‬בינואר ‪ 2009‬על חברות הדירוג שקיבלו‬
‫אישור מהממונה על שוק ההון‪ ,‬ביטוח וחסכון לפעול כחברה מדרגת בהתאם לחוזר‬
‫שוק ההון ‪ ,2004/1‬לפרסם סולם המרה בין הדרוג המקומי לבין סולם הדירוג‬
‫הבינלאומי‪.‬‬
‫ג(‬
‫מידע בדבר סיכוני אשראי בבאור זה אינו כולל את הנכסים עבור חוזים תלויי תשואה‬
‫המוצגים בבאור נפרד‪.‬‬
‫ד(‬
‫לעניין יתרות פרמיה לגבייה בסך ‪ 229,740‬ראה באור ‪ 9‬לעיל‪.‬‬
‫ה(‬
‫גיול השקעות בנכסי חוב פיננסים לא סחירים‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫סך הכל נכסי חוב שערכם לא נפגם‬
‫נכסי חוב שערכם נפגם‪:‬‬
‫נכסים שערכם נפגם‪ ,‬ברוטו‬
‫הפרשה להפסד‬
‫נכסי חוב שערכם נפגם‪ ,‬נטו‬
‫סך הכל נכסי חוב לא סחירים‬
‫‪2012‬‬
‫‪847,727‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪905,084‬‬
‫‪10,056‬‬
‫)‪(8,223‬‬
‫‪1,833‬‬
‫‪849,560‬‬
‫‪17,916‬‬
‫)‪(7,802‬‬
‫‪10,114‬‬
‫‪915,198‬‬
‫יצוין‪ ,‬כי הסכומים שלעיל אינם מהווים רק את הסכום בפיגור בפועל אלא את כל יתרת החוב‬
‫המעורבת בפיגור‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫פירוט החשיפה לענפי משק עבור השקעות בנכסי חוב פיננסים סחירים ושאינם סחירים‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫סיכון אשראי מאזני‬
‫‪%‬‬
‫סכום‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪20.7‬‬
‫‪283,670‬‬
‫הלוואות לאנשים פרטיים‬
‫‪43.0‬‬
‫‪589,489‬‬
‫בנקים )כולל פקדונות(‬
‫‪4.1‬‬
‫‪56,532‬‬
‫בינוי ונדל"ן‬
‫‪3.4‬‬
‫‪46,685‬‬
‫שירותים עסקים אחרים‬
‫‪1.5‬‬
‫‪20,110‬‬
‫השקעות ואחזקות‬
‫‪0.3‬‬
‫‪4,221‬‬
‫מסחר‬
‫‪0.3‬‬
‫‪3,492‬‬
‫כימיה‪ ,‬גומי ופלסטיק‬
‫‪0.9‬‬
‫‪12,429‬‬
‫מחשבים והייטק‬
‫‪3.6‬‬
‫‪49,656‬‬
‫אחר‬
‫‪77.8‬‬
‫‪1,066,284‬‬
‫‪22.2‬‬
‫‪303,961‬‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫‪1,370,245‬‬
‫סך הכל‬
‫ג ‪132 -‬‬
‫‪100.0‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ו‪.‬‬
‫מידע בדבר סיכוני אשראי )המשך(‬
‫‪.4‬‬
‫פירוט החשיפה לענפי משק עבור השקעות בנכסי חוב פיננסים סחירים ושאינם סחירים‬
‫)המשך(‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫סיכון אשראי מאזני‬
‫‪%‬‬
‫סכום‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪29.5‬‬
‫‪404,327‬‬
‫‪37.9‬‬
‫‪519,752‬‬
‫‪5.4‬‬
‫‪74,371‬‬
‫‪4.4‬‬
‫‪60,417‬‬
‫‪2.3‬‬
‫‪31,913‬‬
‫‪0.6‬‬
‫‪7,756‬‬
‫‪0.4‬‬
‫‪5,940‬‬
‫‪0.1‬‬
‫‪1,535‬‬
‫‪3.4‬‬
‫‪46,742‬‬
‫‪84.1‬‬
‫‪1,152,753‬‬
‫‪15.9‬‬
‫‪217,621‬‬
‫‪100.0‬‬
‫‪1,370,374‬‬
‫הלוואות לאנשים פרטיים‬
‫בנקים )כולל פקדונות(‬
‫בינוי ונדל"ן‬
‫שירותים עסקים אחרים‬
‫השקעות ואחזקות‬
‫מסחר‬
‫כימיה‪ ,‬גומי ופלסטיק‬
‫מחשבים והייטק‬
‫אחר‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫סך הכל‬
‫ז‪.‬‬
‫ביטוח משנה‬
‫‪.1‬‬
‫החברה מבטחת חלק מעסקיה בביטוח משנה‪ ,‬שרובו נעשה באמצעות מבטחי משנה בחו"ל‪.‬‬
‫עם זאת‪ ,‬ביטוח המשנה אינו משחרר את המבטחים הישירים מחובתם כלפי מבוטחיהם על פי‬
‫פוליסות הביטוח‪.‬‬
‫לחברה אין תלות במבטחי משנה כלשהם‪ .‬הסדרי ביטוח המשנה בהם התקשרה החברה‬
‫מעבירים סיכון ביטוחי למבטחי המשנה‪ .‬עם זאת‪ ,‬התחייבויות מבטחי המשנה כלפי החברה‬
‫אינן משחררות את החברה ממחויבויותיה כלפי מבוטחיה‪ .‬בביטוח משנה משולמת פרמיה‬
‫למבטחי המשנה‪ ,‬ותמורתה מבטחי המשנה משלמים תגמולים בגין תביעות‪ ,‬וכן עמלות‪.‬‬
‫החברה חשופה לסיכונים הנובעים מאי וודאות לגבי יכולת מבטחי המשנה לשלם את חלקם‬
‫בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח )נכסי ביטוח המשנה( ואת חובותיהם בגין תביעות ששולמו‪.‬‬
‫חשיפה זו מנוהלת על ידי מעקב שוטף אחר מצבם של מבטחי המשנה בשוק העולמי וכן אחר‬
‫קיום התחייבויותיהם הכספיות‪.‬‬
‫החברה חשופה לריכוז סיכון אשראי למבטח משנה בודד‪ ,‬עקב מבנה שוק ביטוח המשנה‬
‫והכמות המוגבלת של מבטחי משנה בעלי דירוג מספק‪.‬‬
‫בהתאם להנחיית המפקח קובע דירקטוריון החברה‪ ,‬אחת לשנה‪ ,‬מסגרות חשיפה מרביות‬
‫למבטחי המשנה‪ ,‬עימם התקשרה ו‪/‬או תתקשר החברה‪ ,‬המבוססות על דירוגם הבינלאומי‪.‬‬
‫חשיפות אלו מנוהלות בחברה על ידי הערכה פרטנית של כל אחד ממבטחי המשנה באופן‬
‫נפרד‪.‬‬
‫כמו כן‪ ,‬חשיפות החברה מפוזרות בין מבטחי משנה שונים‪ ,‬והעיקריות שבהן הינן למבטחי‬
‫משנה המדורגים בדירוגים בינ"ל גבוהים‪.‬‬
‫ג ‪133 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ז‪.‬‬
‫ביטוח משנה )המשך(‬
‫‪.2‬‬
‫מידע בדבר חשיפה לסיכוני אשראי של מבטחי משנה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫ביטוח כללי‬
‫פרמיה‬
‫שטרם‬
‫סך פרמיות‬
‫קבוצת דירוג‬
‫‪ AA‬ומעלה‬
‫‪Caisse Centrale de Reassurance SA‬‬
‫‪Swiss Reinsurance Co‬‬
‫‪R+V Versicherung AG‬‬
‫אחרים‬
‫סה"כ‬
‫‪A‬‬
‫‪SCOR Global P&C‬‬
‫‪SCOR Global Life‬‬
‫‪Everest Reinsurance Co‬‬
‫אחרים‬
‫סה"כ‬
‫נמוך מ‪ - BBB -‬או לא מדורג‬
‫סה"כ‬
‫למבטחי‬
‫משנה‬
‫לשנת‬
‫‪2013‬‬
‫יתרות‬
‫בחובה‬
‫)זכות(‬
‫נטו )ב(‬
‫תביעות תלויות‬
‫בביטוח‬
‫חיים‬
‫בביטוח‬
‫בריאות‬
‫הורווחה‬
‫בביטוחי‬
‫בביטוח‬
‫רכוש‬
‫רכוש‬
‫וחבויות‬
‫אלפי ש"ח‬
‫בביטוח‬
‫חבויות‬
‫פיקדונות‬
‫מבטחי‬
‫משנה‬
‫סה"כ‬
‫חשיפה )א(‬
‫חובות‬
‫בפיגור‬
‫בין חצי‬
‫שנה‬
‫לשנה‬
‫‪3,690‬‬
‫‪19,413‬‬
‫‪3,391‬‬
‫‪18,108‬‬
‫‪44,602‬‬
‫)‪(45‬‬
‫)‪(3,888‬‬
‫‪58‬‬
‫)‪(3,815‬‬
‫)‪(7,690‬‬
‫‬‫‪5,299‬‬
‫‬‫‪6,592‬‬
‫‪11,891‬‬
‫‬‫‪8,413‬‬
‫‬‫‪1,090‬‬
‫‪9,503‬‬
‫‪483‬‬
‫‬‫‪338‬‬
‫‪652‬‬
‫‪1,473‬‬
‫‪255‬‬
‫‪90‬‬
‫‪171‬‬
‫‪444‬‬
‫‪960‬‬
‫‪17,386‬‬
‫‪4,902‬‬
‫‪17,641‬‬
‫‪11,149‬‬
‫‪51,078‬‬
‫‪484‬‬
‫‪7,432‬‬
‫‪302‬‬
‫‪4,497‬‬
‫‪12,715‬‬
‫‪17,595‬‬
‫‪7,384‬‬
‫‪17,906‬‬
‫‪11,615‬‬
‫‪54,500‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪6,246‬‬
‫‪2,339‬‬
‫‪2,371‬‬
‫‪26,142‬‬
‫‪37,098‬‬
‫‪1,112‬‬
‫‪82,812‬‬
‫)‪(441‬‬
‫)‪(841‬‬
‫‪747‬‬
‫)‪(933‬‬
‫)‪(1,468‬‬
‫)‪(799‬‬
‫)‪(9,957‬‬
‫‬‫‪1,151‬‬
‫‬‫‪253‬‬
‫‪1,404‬‬
‫‬‫‪13,295‬‬
‫‬‫‪156‬‬
‫‬‫‪46‬‬
‫‪202‬‬
‫‪452‬‬
‫‪10,157‬‬
‫‪604‬‬
‫‬‫‪580‬‬
‫‪2,175‬‬
‫‪3,359‬‬
‫‬‫‪4,832‬‬
‫‪246‬‬
‫‬‫‪256‬‬
‫‪1,733‬‬
‫‪2,235‬‬
‫‬‫‪3,195‬‬
‫‪18,877‬‬
‫‬‫‪22,972‬‬
‫‪48,243‬‬
‫‪90,092‬‬
‫‪675‬‬
‫‪141,845‬‬
‫‪537‬‬
‫‪666‬‬
‫‪516‬‬
‫‪2,089‬‬
‫‪3,808‬‬
‫‬‫‪16,523‬‬
‫‪18,749‬‬
‫)‪(200‬‬
‫‪24,039‬‬
‫‪49,428‬‬
‫‪92,016‬‬
‫‪328‬‬
‫‪146,844‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪12‬‬
‫‪12‬‬
‫‬‫‪12‬‬
‫ג ‪134 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ז‪.‬‬
‫ביטוח משנה )המשך(‬
‫‪.2‬‬
‫מידע בדבר חשיפה לסיכוני אשראי של מבטחי משנה )המשך(‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫ביטוח כללי‬
‫פרמיה‬
‫שטרם‬
‫סך פרמיות‬
‫למבטחי‬
‫משנה‬
‫לשנת‬
‫‪2012‬‬
‫יתרות‬
‫בחובה‬
‫)זכות(‬
‫בביטוח‬
‫בביטוח‬
‫נטו )ב(‬
‫חיים‬
‫בריאות‬
‫הורווחה‬
‫בביטוחי‬
‫רכוש‬
‫תביעות תלויות‬
‫בביטוח‬
‫בביטוח‬
‫פיקדונות‬
‫מבטחי‬
‫חבויות‬
‫משנה‬
‫קבוצת דירוג‬
‫‪ AA‬ומעלה‬
‫‪Caisse Centrale de Reassurance SA‬‬
‫‪Swiss Reinsurance Co‬‬
‫‪R+V Versicherung AG‬‬
‫אחרים‬
‫סה"כ‬
‫‪A‬‬
‫‪Everest Reinsurance Co‬‬
‫‪Trans Re Zurich‬‬
‫אחרים‬
‫סה"כ‬
‫נמוך מ‪ - BBB -‬או לא מדורג‬
‫סה"כ‬
‫רכוש‬
‫וחבויות‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סה"כ‬
‫חשיפה‬
‫)א(‬
‫חובות‬
‫בפיגור‬
‫בין חצי‬
‫שנה‬
‫לשנה‬
‫‪3,650‬‬
‫‪17,521‬‬
‫‪3,675‬‬
‫‪14,800‬‬
‫‪39,646‬‬
‫)‪(185‬‬
‫)‪(2,567‬‬
‫)‪(65‬‬
‫)‪(848‬‬
‫)‪(3,665‬‬
‫‬‫‪3,343‬‬
‫‬‫‪5,649‬‬
‫‪8,992‬‬
‫‬‫‪6,305‬‬
‫‬‫‪1,089‬‬
‫‪7,394‬‬
‫‪514‬‬
‫‬‫‪462‬‬
‫‪770‬‬
‫‪1,746‬‬
‫‪261‬‬
‫‪127‬‬
‫‪164‬‬
‫‪552‬‬
‫‪1,104‬‬
‫‪18,594‬‬
‫‪6,849‬‬
‫‪20,910‬‬
‫‪13,537‬‬
‫‪59,890‬‬
‫‪495‬‬
‫‪5,092‬‬
‫‪393‬‬
‫‪4,290‬‬
‫‪10,270‬‬
‫‪18,689‬‬
‫‪8,965‬‬
‫‪21,078‬‬
‫‪16,459‬‬
‫‪65,191‬‬
‫‬‫‪10‬‬
‫‬‫‪34‬‬
‫‪44‬‬
‫‪1,637‬‬
‫‪227‬‬
‫‪31,452‬‬
‫‪33,316‬‬
‫‪1,219‬‬
‫‪74,181‬‬
‫‪624‬‬
‫‪2,266‬‬
‫)‪(281‬‬
‫‪2,609‬‬
‫)‪(748‬‬
‫)‪(1,804‬‬
‫‬‫‬‫‪1,268‬‬
‫‪1,268‬‬
‫‬‫‪10,260‬‬
‫‬‫‬‫‪268‬‬
‫‪268‬‬
‫‪472‬‬
‫‪8,134‬‬
‫‪616‬‬
‫‬‫‪2,773‬‬
‫‪3,389‬‬
‫‬‫‪5,135‬‬
‫‪258‬‬
‫‪162‬‬
‫‪1,044‬‬
‫‪1,464‬‬
‫‬‫‪2,568‬‬
‫‪32,868‬‬
‫‪16,667‬‬
‫‪62,654‬‬
‫‪112,189‬‬
‫‪781‬‬
‫‪172,860‬‬
‫‪522‬‬
‫)‪(8‬‬
‫‪3,198‬‬
‫‪3,712‬‬
‫‪183‬‬
‫‪14,165‬‬
‫‪33,844‬‬
‫‪19,103‬‬
‫‪64,528‬‬
‫‪117,475‬‬
‫‪323‬‬
‫‪182,989‬‬
‫‬‫‪497‬‬
‫‬‫‪497‬‬
‫‬‫‪541‬‬
‫ג ‪135 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ז‪.‬‬
‫ביטוח משנה )המשך(‬
‫הערות‪:‬‬
‫ח‪.‬‬
‫)א(‬
‫סך הכל החשיפה למבטחי המשנה הינה‪ :‬סך כל חלקם של מבטחי משנה בעתודות הביטוח‬
‫ובתביעות התלויות‪ ,‬בניכוי הפיקדונות שנתקבלו ממבטחי המשנה כערבות להתחייבויותיהם‬
‫ובתוספת )בניכוי( היתרות בחובה )בזכות( נטו‪.‬‬
‫)ב(‬
‫החברה לא הפרישה השנה בגין חובות מסופקים‬
‫)ג(‬
‫הדירוג נקבע בעיקרו לפי חברת הדירוג ‪ ,S&P‬במקרים בהם לא ניתן דירוג על ידי ‪ ,S&P‬נקבע‬
‫על ידי הנמוך מבין דירוגי חברות דירוג ‪ Fitch ,AMbest‬ו ‪ Moody’s‬והומר הדירוג לפי מפתח‬
‫שנקבע בתקנות דרכי ההשקעה‪.‬‬
‫)ד(‬
‫סך‪-‬כל החשיפה של מבטחי המשנה לאירוע רעידת אדמה בהסתברות נזק של ‪(MPL) 1.8%‬‬
‫הינה ‪ 1,184‬מליוני ש"ח )אשתקד כ‪ 1,085-‬מליון ש"ח(‪ ,‬ממנה חלקו של מבטח המשנה‬
‫המשמעותי ביותר בחשיפה זו הינו ‪) 17%‬אשתקד ‪.(18% -‬‬
‫)ה(‬
‫לא קיימים מבטחי משנה נוספים על אלו אשר פורטו לעיל אשר החשיפה בגינם עולה על‬
‫‪ 10%‬מהחשיפה הכוללת של מבטחי משנה או שהפרמיה בגינם עולה על ‪ 10%‬מסך הפרמיות‬
‫לביטוח משנה לשנת ‪.2013‬‬
‫סיכונים תפעוליים‬
‫סיכון תפעולי מוגדר כסיכון להפסד העלול להיגרם מתהליכים פנימיים כושלים או לקויים‪ ,‬מפעולות‬
‫אנוש‪ ,‬מכשלים במערכות‪ ,‬מכשל בתפקוד של ספק מהותי‪ ,‬שינויים או הפסקת התקשרות בחוזה‬
‫משמעותי עם ספק ‪ -‬שלא ביוזמת החברה‪ ,‬וכן מאירועים חיצוניים‪.‬‬
‫גורמי הסיכון הם‪ :‬נתוני החברה ‪ -‬איכות הנתונים‪ ,‬מספיקות הנתונים‪ ,‬ליקויים בהעברת מידע פנים‬
‫ארגוני‪ ,‬חוסר סנכרון בין התעריף האקטוארי ליישום המיכוני; כניעה לשגרת עבודה‪ ,‬לחץ זמן‪,‬‬
‫ליקויים בתפקוד ספקים‪ ,‬קטסטרופות ‪ -‬רעידת אדמה‪ ,‬נזקי טבע‪ ,‬אירועים חריגים‪ ,‬השבתת מרכזיה‪,‬‬
‫קווי תקשורת וחומרה‪ ,‬תקלות במערכות המחשוב ובתוכנה‪ ,‬אבטחת מידע‪ ,‬עזיבה של כוח אדם‬
‫וחוסר כוח אדם‪ ,‬אי‪-‬שימור ידע‪.‬‬
‫ג ‪136 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ט‪.‬‬
‫מידע בדבר השקעות פיננסיות עבור חוזים תלויי תשואה‬
‫‪.1‬‬
‫פירוט הרכב השקעות לפי בסיס הצמדה‬
‫בש"ח‬
‫לא צמוד‬
‫מזומנים ושווי‬
‫מזומנים‬
‫נכסים סחירים‬
‫נכסים בלתי סחירים‬
‫סך כל הנכסים‬
‫סך הכל‬
‫‪20,175‬‬
‫‪-‬‬
‫‪162‬‬
‫‪20,337‬‬
‫‪312,316‬‬
‫‪45‬‬
‫‪332,536‬‬
‫‪107,117‬‬
‫‪13,181‬‬
‫‪120,298‬‬
‫‪38,713‬‬
‫‪1,905‬‬
‫‪40,780‬‬
‫‪458,146‬‬
‫‪15,131‬‬
‫‪493,614‬‬
‫בש"ח‬
‫לא צמוד‬
‫מזומנים ושווי‬
‫מזומנים‬
‫נכסים סחירים‬
‫נכסים בלתי סחירים‬
‫סך כל הנכסים‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫במטבע חוץ‬
‫או בהצמדה‬
‫בש"ח‬
‫אליו‬
‫צמוד למדד‬
‫אלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫במטבע חוץ‬
‫או בהצמדה‬
‫בש"ח‬
‫אליו‬
‫צמוד למדד‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סך הכל‬
‫‪18,523‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,216‬‬
‫‪19,739‬‬
‫‪241,966‬‬
‫‪737‬‬
‫‪261,226‬‬
‫‪158,882‬‬
‫‪15,165‬‬
‫‪174,047‬‬
‫‪29,352‬‬
‫‪232‬‬
‫‪30,800‬‬
‫‪430,200‬‬
‫‪16,134‬‬
‫‪466,073‬‬
‫ג ‪137 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :34‬‬
‫ניהול סיכונים )המשך(‬
‫ט‪.‬‬
‫מידע בדבר השקעות פיננסיות עבור חוזים תלויי תשואה )המשך(‬
‫‪.2‬‬
‫סיכון אשראי עבור נכסים בארץ‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫‪AA‬‬
‫ומעלה‬
‫נכסי חוב בארץ‪:‬‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫נכסי חוב אחרים ‪ -‬סחירים‬
‫נכסי חוב אחרים ‪ -‬בלתי סחירים‬
‫סך הכל נכסי חוב בארץ‬
‫‪305,226‬‬
‫‪31,143‬‬
‫‪11,225‬‬
‫‪347,594‬‬
‫דרוג מקומי *(‬
‫נמוך‬
‫‪BBB‬‬
‫מ‪BBB -‬‬
‫עד ‪A‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‬‫‪27,115‬‬
‫‪805‬‬
‫‪27,920‬‬
‫‬‫‪38‬‬
‫‪74‬‬
‫‪112‬‬
‫לא‬
‫מדורג‬
‫סך הכל‬
‫**(‬
‫‬‫‪1‬‬
‫‪3‬‬
‫‪4‬‬
‫‪305,226‬‬
‫‪58,297‬‬
‫‪12,107‬‬
‫‪375,630‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪:2012‬‬
‫‪AA‬‬
‫ומעלה‬
‫נכסי חוב בארץ‪:‬‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫נכסי חוב אחרים ‪ -‬סחירים‬
‫נכסי חוב אחרים ‪ -‬בלתי סחירים‬
‫סך הכל נכסי חוב בארץ‬
‫‪.3‬‬
‫‪280,493‬‬
‫‪41,459‬‬
‫‪13,037‬‬
‫‪334,989‬‬
‫דרוג מקומי *(‬
‫נמוך‬
‫‪BBB‬‬
‫מ‪BBB -‬‬
‫עד ‪A‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‬‫‪30,535‬‬
‫‪885‬‬
‫‪31,420‬‬
‫‬‫‪1,868‬‬
‫‪103‬‬
‫‪1,971‬‬
‫לא‬
‫מדורג‬
‫סך הכל‬
‫**(‬
‫‬‫‪1,085‬‬
‫‬‫‪1,085‬‬
‫‪280,493‬‬
‫‪74,947‬‬
‫‪14,025‬‬
‫‪369,465‬‬
‫*(‬
‫המקורות לרמת הדירוג בישראל הינן חברות הדירוג "מעלות" ו"מדרוג"‪ .‬נתוני חברת‬
‫מדרוג הועברו לסמלי הדירוג לפי מקדמי המרה מקובלים‪ .‬כל דירוג כולל בתוכו את כל‬
‫הטווחים‪ ,‬לדוגמא‪ :‬דירוג ‪ A‬כולל ‪ -A‬ועד ‪.+A‬‬
‫**(‬
‫הערך בספרים מהווה קירוב לסיכון האשראי המירבי‪ .‬לפיכך‪ ,‬טור סך הכל מייצג סיכון‬
‫אשראי מירבי‪.‬‬
‫סיכון אשראי עבור נכסים בחו"ל‬
‫סך הכל נכסי חוב בחו"ל‬
‫‪A‬‬
‫ומעלה‬
‫דרוג בינלאומי *(‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫לא‬
‫נמוך‬
‫מדורג‬
‫מ‪BBB -‬‬
‫‪BBB‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‬‫‬‫‪1,362‬‬
‫‪A‬‬
‫ומעלה‬
‫דרוג בינלאומי *(‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫לא‬
‫נמוך‬
‫מדורג‬
‫מ‪BBB -‬‬
‫‪BBB‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‬‫‬‫‪1,440‬‬
‫‪147‬‬
‫‪163‬‬
‫סך הכל‬
‫**(‬
‫‪1,509‬‬
‫סך הכל‬
‫**(‬
‫‪1,603‬‬
‫סך הכל נכסי חוב בחו"ל‬
‫המקורות לרמת הדירוג בחו"ל הינם חברות הדירוג אשר אושרו על‪-‬ידי המפקח ‪,S&P‬‬
‫*(‬
‫‪ Moody's‬ו‪ .Fitch -‬כל דירוג כולל בתוכו את כל הטווחים‪ ,‬לדוגמא‪ :‬דירוג ‪ A‬כולל ‪ -A‬ועד‬
‫‪.+A‬‬
‫**( הערך בספרים מהווה קירוב לסיכון האשראי המירבי‪ .‬לפיכך‪ ,‬טור הסך הכל מייצג סיכון‬
‫אשראי מירבי‪.‬‬
‫ג ‪138 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :35‬‬
‫יתרות ועסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים‬
‫ההרכב‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫בעלי עניין וצדדים‬
‫בעל שליטה‬
‫קשורים אחרים‬
‫)החברה האם(‬
‫אלפי ש"ח‬
‫נכסים )התחייבויות(‬
‫)‪(557‬‬
‫‬‫זכאים ויתרות זכות‬
‫‪64‬‬
‫‬‫יתרת הלוואה לדירקטור *(‬
‫‪250‬‬
‫‪55‬‬
‫פרמיות לגביה‬
‫יתרת הלוואות הגבוהה ביותר במשך השנה עמדה על ‪ 74‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫*(‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬
‫בעלי עניין וצדדים‬
‫בעל שליטה‬
‫קשורים אחרים‬
‫)החברה האם(‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪302‬‬
‫‬‫)‪(7,650‬‬
‫)‪(37,350‬‬
‫)‪(1,360‬‬
‫‬‫‪74‬‬
‫‬‫‪229‬‬
‫‪53‬‬
‫נכסים )התחייבויות(‬
‫חייבים ויתרות חובה‬
‫דיבידנד לשלם‬
‫זכאים ויתרות זכות‬
‫יתרת הלוואה לדירקטור *(‬
‫פרמיות לגביה‬
‫*(‬
‫ב‪.‬‬
‫יתרת הלוואות הגבוהה ביותר במשך השנה עמדה על ‪ 96‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫עסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫בדבר‬
‫תנאים ראה‬
‫סעיף‬
‫ו )‪ ,(1‬ו )‪(4‬‬
‫ו)‪(5‬‬
‫ו )‪(3‬‬
‫הוצאות‬
‫דמי ניהול‬
‫דמי תפעול‬
‫שכר דירה‬
‫בעלי עניין וצדדים‬
‫בעל שליטה‬
‫קשורים אחרים‬
‫)החברה האם(‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‬‫‪16,409‬‬
‫‪1,114‬‬
‫‬‫‪5,350‬‬
‫‬‫‪16,409‬‬
‫‪6,464‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬
‫בדבר‬
‫תנאים ראה‬
‫סעיף‬
‫ו )‪ ,(1‬ו )‪(4‬‬
‫ו)‪(5‬‬
‫ו )‪(3‬‬
‫הוצאות‬
‫דמי ניהול‬
‫דמי תפעול‬
‫שכר דירה‬
‫בעלי עניין וצדדים‬
‫בעל שליטה‬
‫קשורים אחרים‬
‫)החברה האם(‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪859‬‬
‫‪26,656‬‬
‫‪2,413‬‬
‫‬‫‪5,228‬‬
‫‬‫‪26,656‬‬
‫ג ‪139 -‬‬
‫‪8,500‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :35‬‬
‫יתרות ועסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫עסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים )המשך(‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪2011 ,‬‬
‫בדבר‬
‫תנאים ראה‬
‫סעיף‬
‫ו )‪ ,(1‬ו )‪(4‬‬
‫ו)‪(5‬‬
‫ו )‪(3‬‬
‫הוצאות‬
‫דמי ניהול‬
‫דמי תפעול‬
‫שכר דירה‬
‫בעלי עניין וצדדים‬
‫בעל שליטה‬
‫קשורים אחרים‬
‫)החברה האם(‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪830‬‬
‫‪25,532‬‬
‫‪2,573‬‬
‫‬‫‪4,602‬‬
‫‬‫‪8,005‬‬
‫‪25,532‬‬
‫נושאי משרה ובעלי שליטה בחברה עשויים לרכוש‪ ,‬מידי פעם‪ ,‬חוזי ביטוח‪ ,‬חוזי השקעה או מוצרים‬
‫פיננסיים אחרים שהופקו על ידי החברה וזאת בתנאי שוק ובמהלך העסקים הרגיל‪ .‬עסקאות אלו‬
‫אינן מפורטות לעיל‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫הטבות לאנשי מפתח ניהוליים המועסקים בחברה‬
‫מנכ"ל החברה זכאי‪ ,‬בנוסף לשכר‪ ,‬להטבות שלא במזומן )כגון רכב(‪ .‬כמו כן החברה מפקידה עבורו‬
‫כספים במסגרת תוכנית הטבה מוגדרת‪.‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2011‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫מספר‬
‫מספר‬
‫מספר‬
‫סכום‬
‫אנשים‬
‫סכום‬
‫אנשים‬
‫סכום‬
‫אנשים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫אלפי ש"ח‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪1‬‬
‫‪1‬‬
‫‪1‬‬
‫הטבות לזמן קצר‬
‫‪6,440‬‬
‫‪12,119‬‬
‫‪12,715‬‬
‫‪1‬‬
‫‪1‬‬
‫‪1‬‬
‫הטבות לזמן ארוך‬
‫‪449‬‬
‫‪455‬‬
‫‪644‬‬
‫‪13,359‬‬
‫ד‪.‬‬
‫‪12,574‬‬
‫‪6,889‬‬
‫הטבות לצדדים קשורים ולבעלי עניין אחרים שאינם מועסקים בחברה‬
‫שכר דירקטורים‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2011‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫מספר‬
‫מספר‬
‫מספר‬
‫סכום‬
‫אנשים‬
‫סכום‬
‫אנשים‬
‫סכום‬
‫אנשים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫אלפי ש"ח‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪950‬‬
‫‪8‬‬
‫‪938‬‬
‫‪8‬‬
‫‪889‬‬
‫‪6‬‬
‫ג ‪140 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :35‬‬
‫יתרות ועסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים )המשך(‬
‫ה‪.‬‬
‫מינוי ואישור תנאי העסקה של מנכ"ל החברה‬
‫ביום ‪ 25‬במאי‪ 2008 ,‬אישרו ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה את מינויו של מר רביב צולר כמנהל‬
‫הכללי של החברה‪ ,‬בתוקף מיום ‪ 1‬במאי ‪ .2008‬להלן תמצית תנאי העסקתו‪:‬‬
‫‪ .1‬שכרו החודשי של המנכ"ל‪ ,‬בעקבות עדכון מיום ‪ 16‬במאי ‪ 2010‬שאושר ע"י ועדת הביקורת‬
‫והדירקטוריון עומד‪ ,‬החל ביום ‪ 1‬במאי ‪ ,2010‬על ‪ 135,000‬ש"ח והוא צמוד לעליה במדד המחירים‬
‫לצרכן‪ .‬בנוסף זכאי המנכ"ל לתנאים סוציאליים כמקובל‪ ,‬רכב צמוד‪ ,‬טלפון סלולארי והחזר‬
‫הוצאות מלא בגין הוצאות סבירות שיישא בהן בקשר עם מילוי תפקידו וכן לתשלום חודשי של‬
‫‪ 3000‬דולר ארה"ב כנגד התחייבות לאי תחרות במהלך ‪ 18‬חודשים שיחלו במועד סיום היחסים‬
‫בינו לבין החברה‪ .‬הצדדים יהיו רשאים להביא את הסכם העסקה לידי סיום בהודעה מוקדמת‬
‫של ‪ 6‬חודשים‪.‬‬
‫בתום כל שנה קלנדרית יקבעו ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה‪ ,‬באם המנכ"ל זכאי לבונוס‬
‫בגין השנה הקלנדרית שחלפה‪ ,‬ומהו שיעור הבונוס‪ .‬שיעור הבונוס לא יעלה על ‪ 12‬משכורות‬
‫חודשיות‪ .‬הבונוס ישולם לאחר פרסום הדוחות הכספיים השנתיים של החברה‪.‬‬
‫‪ .2‬בפברואר ‪ 2011‬אישרו ועדת הביקורת והדירקטוריון תגמול חלופי ל‪ 905,555-‬אופציות בחברה‬
‫האם‪ ,‬אשר נקבעו בהסכם העסקתו‪ .‬התגמול בשווי של ‪ 2.5‬מליון ש"ח שולם במרס ‪.2011‬‬
‫‪ .3‬בראשית שנת ‪ ,2012‬במסגרת אישור חלוקת הבונוסים מכוח תוכנית התגמול התלת שנתית‬
‫לשנים ‪ ,2009-2011‬אישרו ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה בונוס למנכ"ל‪ ,‬בגין שנת ‪,2011‬‬
‫בסך כולל של ‪ 3.2‬מליון ש"ח‪.‬‬
‫‪ .4‬בעקבות השלמת עיסקת באטרי )ראה באור ‪13‬ו'( ולאור תרומתו להשלמת העיסקה אישרו ועדת‬
‫הביקורת והדירקטוריון תשלום חד פעמי בסך של ‪ 7.5‬מליון ש"ח אשר שולם במהלך שנת ‪.2012‬‬
‫סכום הבונוס קוזז מתמורת העיסקה‪ .‬בנוסף‪ ,‬במסגרת השלמת העיסקה‪ ,‬אישרו ועדת הביקורת‬
‫והדירקטוריון הענקת ‪ 775,702‬אופציות אשר הוקצו במסגרת תוכנית התגמול התלת שנתית‬
‫שאושרה לשנים ‪ .2012-2014‬ביום ‪ 28‬ביולי‪ 2013 ,‬הודיע מנכ"ל החברה‪ ,‬כי בכפוף להשלמת‬
‫רישומן למסחר של מניות החברה בבורסה‪ ,‬הוא מוותר על ‪ 77,500‬אופציות מתוך ‪775,702‬‬
‫אופציות שהוענקו לו‪ .‬ראה גם ביאור ‪ 32‬לעיל‪.‬‬
‫ו‪.‬‬
‫הכנסות והוצאות מצדדים קשורים ומבעלי עניין‬
‫הסכם ניהול‬
‫‪.1‬‬
‫בין החברה לחברה האם היה הסכם ניהול מאז ‪ 6‬באפריל ‪ ,2008‬לפיו‪ ,‬תמורת שירותי ניהול‬
‫ויעוץ המפורטים בהסכם תשלם החברה לחברה האם תשלום חודשי השווה ל‪ 0.065%-‬מסך‬
‫הנכסים של החברה על פי המאזן השנתי המבוקר האחרון‪ ,‬צמוד למדד המחירים לצרכן‬
‫ובתוספת מע"מ כדין‪ .‬ביום ‪ 15‬בפברואר‪ 2012 ,‬אושר‪ ,‬הן בועדת הביקורת והן בדירקטוריון‬
‫החברה‪ ,‬תיקון בתנאי עסקה זו המיטיב עם החברה‪ ,‬לפיו‪ ,‬החל מיום ‪ 12‬ביולי ‪ 2012‬ואילך‪,‬‬
‫במקום אופן החישוב הקודם‪ ,‬יעמדו דמי הניהול על סכום קבוע של כ‪ 23.5-‬מליון ש"ח לשנה‬
‫בתוספת הצמדה למדד ומע"מ כדין )הסכום הנ"ל נגזר מתנאי ההסכם המקורי על בסיס המאזן‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .(2011‬ביום ‪ 21‬באוגוסט ‪ ,2012‬על רקע העברת חלק משירותי הייעוץ‬
‫שניתנו לחברה על ידי החברה האם לתוך החברה עצמה‪ ,‬אושר בועדות הביקורת‬
‫והדירקטוריון תיקון נוסף להסכם במסגרתו הופחתו דמי הניהול פעם נוספת לסך של כ‪22.6-‬‬
‫מיליון ש"ח בתוספת הצמדה ומע"מ כאמור‪ .‬ההסכם יובא לבחינה מחודשת של ועדת‬
‫הביקורת מדי שנה גם בהעדר בקשה של מי מהצדדים לבטלו‪.‬‬
‫ביום ‪ 29‬ביולי ‪ ,2013‬בהמשך לעסקת ההשקעה בחברה על ידי באטרי ולקראת הפיכתה של‬
‫החברה לחברה ציבורית ורצונה להפחית את התלות בישיר אחזקות וכן לאור הגברת‬
‫עצמאותה של החברה‪ ,‬בין היתר באמצעות העברת מערך ניהול ביטוחי המשנה והפיקוח‬
‫והבקרה על האקטואריה וניהול הסיכונים מהשקעות פיננסיות אל החברה; הקמת מחלקת‬
‫השקעות בחברה במהלך שנת ‪ 2013‬לשם ניהול עצמאי של תיקי השקעות הנוסטרו‬
‫והמשתתפות תחת פיקוח ועדת השקעות; ובשל קביעת מנגנונים לשימור הנהלת החברה –‬
‫החליטו החברה וישיר אחזקות להפחית את היקף שירותי הניהול מישיר אחזקות לחברה‬
‫באופן שהחברה תשא בדמי ניהול בגובה של ‪ 417,000‬ש"ח בתוספת מע"מ כדין לחודש‪ ,‬צמוד‬
‫למדד שהתפרסם ביום ‪ 15‬ליולי ‪ ,2013‬והוצאות נלוות שונות כנגד קבלתם מישיר אחזקות של‬
‫שירותי יו"ר דירקטוריון )באמצעות מר מוקי שנידמן( ושל סגן יו"ר דירקטוריון )באמצעות מר‬
‫דורון שנידמן(‪ .‬ההסכם כולל הוראות נלוות שונות ‪ -‬הכל כאמור בהסכם הניהול‪.‬‬
‫ג ‪141 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :35‬‬
‫יתרות ועסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים)המשך(‬
‫ו‪.‬‬
‫הכנסות והוצאות מצדדים קשורים ומבעלי עניין )המשך(‬
‫‪.2‬‬
‫שיפוי וביטוח דירקטורים ונושאי משרה‬
‫תקנות החברה מאפשרות שיפוי וביטוח של דירקטורים ונושאי משרה על פי דין‪ .‬בהתאם לכך‪,‬‬
‫קבעה החברה מדיניות שיפוי והחליטה לבטח את אחריותם של נושאי משרה‪ ,‬והכל בכפוף‬
‫להוראות הדין ולהגבלות נוספות‪.‬‬
‫מדיניות שיפוי‪ ,‬כאמור לעיל‪ ,‬קיימת גם לנושאי משרה על פי דין בחברות מאוחדות‪.‬‬
‫הסכום ששולם עבור שיפוי וביטוח נושאי המשרה בחברה ובחברות המאוחדות‪:‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2011‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫עבור ביטוח דירקטורים ונושאי משרה‬
‫עבור ביטוח מעילות‬
‫‪.3‬‬
‫‪246‬‬
‫‪252‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪215‬‬
‫‪244‬‬
‫‪310‬‬
‫‪265‬‬
‫הסכם לשכירת משרדים מחברה קשורה‬
‫מאז חודש אפריל ‪ 2006‬פועלת החברה ממשרדים המצויים בבית אדגר ברח' אפעל ‪ 35‬פתח‪-‬‬
‫תקוה‪ .‬בית אדגר נמצא בבעלות משותפת בחלקים שווים של אדגר השקעות ופיתוח בע"מ‬
‫)שהינה חברה בת של חברת האם‪ ,‬ומוחזקת על ידי צור שמיר אחזקות בע"מ ‪ -‬בעלת השליטה‬
‫בחברה האם( מצד אחד‪ ,‬ושל מספר חברות בקבוצת כלל ‪ -‬כשבראשן כלל חברה לביטוח‬
‫בע"מ‪ ,‬מצד שני )להלן כולן ביחד‪" :‬המשכיר"(‪ .‬בהסכם השכירות נקבע כי תקופת השכירות‬
‫היא ל‪ 10-‬שנים )עד אפריל ‪ (2016‬ונקבעו מדרגות מחיר למ"ר על פני השנים אשר הוצמדו‬
‫למדד‪ .‬המחיר למ"ר משרדים לשנת ‪ 2012‬עמד על כ‪ 75-‬ש"ח למ"ר‪ .‬כן נקבע כי לחברה תהיה‬
‫אופציה לשכור שטחים נוספים באותם תנאים‪ .‬ביום ‪ 26‬בדצמבר ‪ 2012‬עודכן הסכם השכירות‬
‫כך שמחיר השכירות למ"ר משרדים הופחת ל‪ 70-‬ש"ח למ"ר משרדים מיום ‪ 1‬בינואר ‪ 2013‬וכן‬
‫הוארכה תקופת השכירות ב‪ 10-‬שנים‪ ,‬עד ליום ‪ 31‬במרס‪ 2026 ,‬באותם תנאים מעודכנים‪.‬‬
‫עדכון ההסכם אושר על ידי ועדת הביקורת והדירקטוריון בישיבותיהם מיום ‪ 19‬בדצמבר‬
‫‪ .2012‬נכון לתאריך אישור הדוח‪ ,‬שוכרת החברה שטחים בסך כולל של כ‪ 10,211-‬מ"ר‪ .‬לחברה‬
‫גם הסכם לשימוש בחדרי ישיבות והסעדה בבניין‪ ,‬ובמגרש חניה הסמוך לבניין אשר נרכש על‬
‫ידי אדגר במהלך התקופה שבה החברה שכרה אותו לצרכיה‪ .‬שני ההסכמים הם בתנאי שוק‬
‫וההתקשרות בהם אושרה על ידי ועדת הביקורת והדירקטוריון‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫ניהול תיק השקעות של החברה על ידי חברה קשורה‬
‫עד ליום ‪ 31‬במרס‪ 2013 ,‬היתה החברה קשורה בהסכם לניהול תיקי ההשקעות עם מיטב בית‬
‫השקעות בע"מ )להלן‪" :‬מיטב"(‪ ,‬שהיתה חברה מוחזקת על ידי בעלת השליטה בחברה והינה‬
‫בעלת רישיון לניהול תיקים וחברה בבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ‪ .‬ב‪ 1-‬לאוקטובר‬
‫‪ 2012‬החלה החברה בהליך של העברת ניהול תיק ההשקעות לניהול עצמי‪ ,‬תחילה ביחס‬
‫לנוסטרו ואח"כ גם של המשתתפות‪ .‬ההתקשרות האמורה היתה במהלך העסקים הרגיל‬
‫ובתנאי שוק ואינה מהותית לתוצאותיה הכספיות של החברה‪.‬‬
‫ג ‪142 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪- :35‬‬
‫יתרות ועסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים)המשך(‬
‫ו‪.‬‬
‫הכנסות והוצאות מצדדים קשורים ומבעלי עניין )המשך(‬
‫‪.5‬‬
‫הסכם עם חברה קשורה‬
‫א(‬
‫בין החברה לבין חברת מימון ישיר מקבוצת ישיר )‪ (2006‬בע"מ )להלן‪" :‬חברת המימון"(‪,‬‬
‫אשר הינה חברה אחות של החברה העוסקת במתן פיתרונות מימון לרכישת כלי רכב‬
‫ופתרונות מימון אחרים לצרכן הפרטי ולתאגידים )בדרך של הענקת הלוואות(‪ ,‬נחתמו‬
‫מאז ה‪ 31-‬במרס ‪) 2009‬ההסכם הראשון( ועד לתאריך הדוח מספר הסכמים במסגרתם‬
‫רכשה החברה תיק הלוואות קיים של חברת המימון כנגד תשואה מוסכמת ועל פי‬
‫אמות מידה פיננסיות מוסכמות‪ .‬כל הרכישות בוצעו ממקורות עצמיים ואושרו בכל‬
‫הערכאות הנדרשות לכך במסגרת החברה‪ .‬הרכישה הראשונה אושרה גם על ידי‬
‫הפיקוח ואישור זה תקף לכל העסקאות שבוצעו לאחר מכן בכפוף לשמירת החברה על‬
‫מגבלות ההון העצמי שלה‪ .‬ההסכם האחרון נכון לתאריך אישור הדוח נחתם ביום ‪2‬‬
‫במאי ‪ 2012‬ובמסגרתו אישרו ועדת הביקורת ודירקטוריון מסגרת לביצוע עסקאות‬
‫מסוג זה גם בעתיד‪ ,‬עד לסכום תקרה כולל של תיק הלוואות מימון ישיר במסגרת תיק‬
‫ההשקעות של החברה‪ ,‬שלא יעלה על סכום התקרה שאישר הפיקוח לחברה ביחס‬
‫לרכישה הראשונה‪ ,‬בגובה של ‪ 330‬מליון ש"ח‪ .‬ביום ‪ 26‬ביולי ‪ 2012‬הושלמה רכישת‬
‫תיקי ההלוואות מכוח ההסכם הנ"ל בסך של כ‪ 135.5-‬מליון ש"ח‪.‬‬
‫ב(‬
‫בגין שירותי הגביה שמעניקה חברת המימון משלמת החברה דמי תפעול חודשיים‬
‫בהתאם למספר ההלוואות התקפות בתחילת אותו חודש‪ .‬כמו כן נקבע מנגנון אשר‬
‫מזכה את מימון ישיר בתגמול נוסף במידה ושיעור נזקי האשראי נמוכים מ‪.1.3%‬‬
‫‪.6‬‬
‫ישנם תשלומי פרמיות המשולמים על ידי צדדים קשורים המבוטחים בחברה ותשלום עבור‬
‫שירותי נאמנות על ידי חברה קשורה בקשר עם אופציות שהוענקו לעובדים בסכומים לא‬
‫מהותיים‪.‬‬
‫‪.7‬‬
‫לחברה התחייבות‪ ,‬שלקחה על עצמה חברת‪-‬האם בשנת ‪ 2007‬ושבעקבות צו פיצול משנת‬
‫‪ 2008‬עברה לאחריות החברה‪ ,‬לערבות ביחס לקופות גמל שכיום מנוהלות על ידי מיטב‪-‬דש‬
‫בית השקעות בע"מ‪ .‬לאחר תאריך המאזן‪ ,‬ביום ‪ 30‬לינואר ‪ ,2014‬הודיעה החברה למיטב‪-‬דש‬
‫בית השקעות בע"מ כי תוקף הערבות יפוג ביום ‪ 30‬לאפריל ‪.2014‬‬
‫ג ‪143 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪ - :36‬התחייבויות תלויות‪ ,‬התקשרויות וערבויות‬
‫א‪.‬‬
‫בקשות לאישור תובענות כייצוגיות‬
‫בשנים האחרונות ניכר גידול משמעותי בהיקף הבקשות לאישור תובענות ייצוגיות המוגשות‬
‫נגד חברות שונות ובכמות התובענות שהוכרו כייצוגיות‪ .‬זאת‪ ,‬כחלק מגידול כללי של בקשות‬
‫לאישור תובענות כייצוגיות בכלל‪ ,‬לרבות כנגד חברות העוסקות בתחומי העיסוק של החברה‪,‬‬
‫אשר נובע בעיקרו מחקיקת חוק תובענות ייצוגיות‪ ,‬תשס"ו‪ .2006-‬מגמה זו מגדילה באופן‬
‫מהותי את פוטנציאל החשיפה של החברה להפסדים במקרה של קבלת תביעה ייצוגית כנגדה‪.‬‬
‫בקשות לאישור תובענות כייצוגיות מוגשות באמצעות המנגנון הדיוני הקבוע בחוק תובענות‬
‫ייצוגיות‪ ,‬תשס"ו‪) 2006-‬להלן ‪" -‬חוק תובענות ייצוגיות"(‪ .‬ההליך הדיוני בבקשות לאישור‬
‫תובענות כייצוגיות נחלק לשני שלבים עיקריים‪ :‬ראשית‪ ,‬שלב הדיון בבקשה לאישור‬
‫התובענה כייצוגיות )להלן ‪" -‬בקשת האישור" ו‪" -‬שלב האישור" בהתאמה(‪ .‬אם בקשת האישור‬
‫נדחית באופן חלוט ‪ -‬תם שלב הדיון ברמה הייצוגית‪ .‬על החלטה בשלב האישור ניתן להגיש‬
‫בקשת רשות ערעור לערכאות הערעור‪ .‬בשלב השני‪ ,‬אם בקשת האישור מתקבלת‪ ,‬תברר‬
‫התובענה הייצוגית לגופה )להלן ‪" -‬שלב התובענה כייצוגית"(‪.‬‬
‫על פסק דין בשלב התובענה כייצוגית ניתן להגיש ערעור לערכאות הערעור‪ .‬במסגרת המנגנון‬
‫לפי חוק תובענות ייצוגיות קיימים‪ ,‬בין היתר‪ ,‬הסדרים ספציפיים לעניין הסכמי פשרה‪ ,‬הן‬
‫בשלב האישור והן בשלב התובענה כייצוגית‪ ,‬וכן הסדרים לעניין הסתלקות התובע מבקשת‬
‫האישור או מהתובענה הייצוגית‪.‬‬
‫הבקשות לאישור תובענות כייצוגיות‪ ,‬המפורטות להלן‪ ,‬מצויות בשלבים השונים של הבירור‬
‫הדיוני‪.‬‬
‫בבקשות לאישור תובענות כייצוגיות‪ ,‬המפורטות להלן‪ ,‬אשר בהן‪ ,‬להערכת ההנהלה‪,‬‬
‫המתבססת בין היתר על חוות דעת משפטיות שקיבלה‪ ,‬יותר סביר מאשר לא ) ‪"more likely‬‬
‫"‪ (than not‬כי טענות ההגנה של החברה תתקבלנה והבקשה לאישור התובענה כייצוגית‬
‫תידחה‪ ,‬לא נכללה הפרשה בדוחות הכספיים‪ .‬בבקשות לאישור תובענות כייצוגיות‪ ,‬בהן ביחס‬
‫לתביעה‪ ,‬כולן או חלקן‪ ,‬לגביהן יותר סביר מאשר לא כי טענות ההגנה של החברה ידחו‪ ,‬או‬
‫מקום בו קיימת נכונות לפשרה מצד החברה‪ ,‬נכללו בדוחות הכספיים הפרשות לכיסוי‬
‫החשיפה המוערכת על ידי החברה או הפרשה בגובה נכונות החברה לפשרה‪ ,‬לפי העניין‪.‬‬
‫להערכת ההנהלה‪ ,‬המתבססת בין היתר על חוות דעת משפטיות שקיבלה‪ ,‬נכללו בדוחות‬
‫הכספיים הפרשות נאותות‪ ,‬במקום בו נדרשו הפרשות‪ ,‬לכיסוי החשיפה המוערכת על‪-‬ידי‬
‫החברה או הפרשה בגובה נכונות החברה לפשרה‪ ,‬לפי העניין‪.‬‬
‫בבקשות לאישור תובענה כייצוגית המפורטות להלן‪ ,‬בהן לא ניתן בשלב ראשוני זה להעריך‬
‫את סיכוי הבקשות לאישור התובענה כייצוגית‪ ,‬לא נכללה בדוחות הכספיים הפרשה‪.‬‬
‫הבקשה לאישור תובענה ייצוגית בסעיף ‪ 1‬התביעה הסתיימה במהלך תקופת הדוח‪.‬‬
‫‪.1‬‬
‫ביום ‪ 23‬בספטמבר‪ 2008 ,‬הוגשה לבית המשפט המחוזי בתל‪-‬אביב‪-‬יפו כנגד החברה תביעה‬
‫כספית ובקשה לאשרה כתובענה ייצוגית בטענה שבניגוד לדין החברה נמנעת מלשלם לצד ג'‬
‫את מלוא שכר טרחת השמאי בו נשא עבור עריכת חוות דעת שמאי ביחס לנזק לרכבו‪.‬‬
‫התביעה האישית עמדה על סך ‪ 100‬ש"ח והבקשה לאישורה כייצוגית העמידה את סך התביעה‬
‫על ‪ 11,050,000‬ש"ח‪.‬‬
‫בעקבות בקשת ביהמ"ש‪ ,‬הגיש הפיקוח את עמדתו לביהמ"ש במסגרתה קבע כי מבטח רשאי‬
‫שלא לכבד את דרישת שכ"ט השמאי במלואה‪ ,‬אם לדעתו שכ"ט המבוקש הוא למעלה מן‬
‫הסביר והמקובל‪ .‬ביום ‪ 21‬בפברואר ‪ ,2013‬אישר בית המשפט את הסתלקות התובע מהבקשה‬
‫ומהתובענה ללא צו להוצאות‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫ביום ‪ 7‬בדצמבר‪ 2011 ,‬הוגשה לביהמ"ש המחוזי מרכז תביעה כנגד החברה וכן בקשה לאישורה‬
‫כתובענה ייצוגית בטענה שהחברה נוהגת לחדש את ביטוחי הרכב‪-‬רכוש של לקוחותיה ללא‬
‫אישורם‪ ,‬שלא כדין‪ ,‬וכאשר הם מבקשים לבטל את החידוש מוחזרת להם הפרמיה שנגבתה‬
‫ללא תוספת הפרשי הצמדה וריבית‪ .‬כמו כן‪ ,‬מי שמחודשת לו הפוליסה כאמור ללא יצירת‬
‫קשר עם החברה‪ ,‬אינו נהנה מהנחות חידוש שהיה מקבל בקלות לו היה יוצר קשר עם‬
‫החברה‪.‬‬
‫ג ‪144 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪ - :36‬התחייבויות תלויות‪ ,‬התקשרויות וערבויות )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫בקשות לאישור תובענות כייצוגיות )המשך(‬
‫‪) .2‬המשך(‬
‫התביעה הוגשה בשם שתי קבוצות‪ .‬אחת‪ ,‬המורכבת מכל לקוחות החברה אשר פוליסת הרכב‬
‫רכוש שלהם חודשה באופן אוטומטי ללא קבלת הסכמתם הפוזיטיבית‪ .‬לגביהם מבוקש‬
‫להשיב להם את מלוא הפרמיה או – לגבי מי שיוכח כי רצו בחידוש‪ ,‬להשיב להם את גובה‬
‫ההנחה שהיו מקבלים לכאורה לו היה נוצר איתם קשר בחידוש‪ ,‬בגובה של ‪ 11.5%‬מסכום‬
‫הפרמיה; הקבוצה השניה מורכבת מכל לקוחות החברה אשר החברה השיבה להם כספים‬
‫בערכים נומינליים בלבד‪ ,‬ללא הפרשי הצמדה וריבית‪ ,‬לרבות בגין חידוש אוטומטי של פוליסת‬
‫ביטוח לגביהם מבוקשת השבת ההפרשים האמורים‪.‬‬
‫התביעה האישית עמדה על סך ‪ 5,441‬ש"ח והבקשה לאישורה כייצוגית העמידה את סך‬
‫התביעה בהתייחס לחברה על ‪ 200,000,000‬ש"ח‪.‬‬
‫ביום ‪ 21‬באפריל ‪ ,2013‬בהתאם להחלטת ביהמ"ש‪ ,‬העביר הפיקוח את עמדתו לעניין‬
‫שבמחלוקת וביום ‪ 7‬בנובמבר ‪ 2013‬התקיים דיון‪ .‬תזכורת פנימית להשלמת ביצוע ההחלטה‬
‫על הליכים מקדמיים וקבלת החלטות המשך נקבעה ליום ‪ 16‬באפריל ‪.2014‬‬
‫‪.3‬‬
‫ביום ‪ 6‬בדצמבר‪ 2012 ,‬הוגשה לביהמ"ש המחוזי מרכז תביעה נגד החברה וכנגד ‪ 6‬חברות ביטוח‬
‫נוספות וכן בקשה לאישורה כתובענה ייצוגית‪ ,‬בטענה שתעריף ביטוח החובה ו‪/‬או הרכוש‬
‫לבעלי רכב פנאי שטח ומיניוואנים משנת ייצור ‪) 2007‬כולל( וקודם לכן מחושב כרכב מסחרי‬
‫למרות שהם מוגדרים על ידי משרד התחבורה כרכב פרטי‪ ,‬סיווג שאם יוחל גם בביטוח – יוזיל‬
‫את תעריף ביטוח החובה והרכוש לכלי רכב אלה בעשרות אחוזים‪.‬‬
‫חברי הקבוצה אותם מבקשים המבקשים לייצג הינם כל מבוטחי החברה‪ ,‬אשר בוטחו אצלה‬
‫בביטוח חובה ו‪/‬או רכוש החל מיום ‪ 9‬בינואר ‪ ,2007‬מועד כניסתו לתוקף של תיקון מס' ‪3‬‬
‫לתקנות התעבורה‪ ,‬אשר ברישיון הרכב שברשותם ו‪/‬או היה ברשותם במועדים הרלוונטיים‬
‫לבקשה‪ ,‬מופיע הסיווג ‪ ,M – 1‬ואשר נגבתה מהם פרמיית ביטוח על בסיס ההנחה כי רכבם‬
‫הינו מסחרי ולא פרטי‪.‬‬
‫סכום תביעתם האישית של המבקשים עומד על ‪ 14,577‬ש"ח‪ .‬סכום התובענה הייצוגית לכלל‬
‫המשיבות‪ ,‬מוערך בסך של ‪ 550,212,514‬ש"ח‪ .‬סכום התובענה הייצוגית הנתבע מהחברה הינו‬
‫‪ 42,071,280‬ש"ח בגין ביטוח חובה ו‪ 54,243,960-‬ש"ח בגין ביטוח רכוש‪ .‬המשיבים‪ ,‬ביניהם‬
‫החברה‪ ,‬הגישו תשובה לבקשה לאישור התובענה כייצוגית והמבקשים הגישו תשובתם‬
‫לתשובות אלו‪ .‬ביום ‪ 24‬בפברואר ‪ 2014‬וביום ‪ 6‬במרץ ‪ 2014‬התקיימו דיוני הוכחות בהליך‪ .‬דיון‬
‫הוכחות נוסף נקבע ליום ‪ 25‬במרץ ‪.2014‬‬
‫‪.4‬‬
‫ביום ‪ 13‬בינואר‪ 2013 ,‬הוגשה לביהמ"ש המחוזי מרכז תביעה כנגד החברה‪ ,‬נגד הפול וכנגד ‪14‬‬
‫חברות ביטוח נוספות ובקשה לאישור התביעה כתובענה ייצוגית בטענה כי הפול‪ ,‬והמשיבות‬
‫כשותפות במימונו‪ ,‬גבו ממבוטחיהן פרמיות ביתר ושלא כדין במסגרת רכישת ביטוח חובה‬
‫במצבים בהם המבוטחים שילמו את דמי הביטוח המצויינים בתעודה באיחור לעומת תאריך‬
‫תחילת הביטוח הנקוב בתעודת הביטוח‪ ,‬שכן על פי האמור בתעודה‪ ,‬הביטוח נכנס לתוקף‬
‫בתאריך התחילה או במועד התשלום בפועל – לפי המאוחר‪.‬‬
‫בתביעה מבוקש‪ ,‬בין היתר‪ ,‬סעד כספי כלפי המשיבות להשבת דמי ביטוח שנגבו בגין תקופה‬
‫לגביה לא ניתן כיסוי ביטוחי בפועל‪.‬‬
‫קבוצת התובעים אשר בשמם מעוניינת המבקשת לפעול הוגדרה כקבוצת מבוטחי כל ‪15‬‬
‫הנתבעות בביטוחי רכב חובה‪ ,‬אשר שילמו את הפרמיה לאחר תאריך התחילה הנקוב בתעודת‬
‫הביטוח שהונפקה להם‪ ,‬בתקופה בת ‪ 7‬שנים שקדמו להגשת התובענה‪ .‬לחילופין מוגדרת‬
‫הקבוצה כקבוצת מבוטחי הפול בלבד בביטוחי רכב חובה‪ ,‬אשר שילמו את הפרמיה באיחור‬
‫כאמור‪ ,‬בתקופה בת ‪ 7‬שנים שקדמו להגשת התובענה‪.‬‬
‫סכום התובענה האישית הועמד על כ‪ 46-‬ש"ח וסכום התובענה של כלל חברי הקבוצה הועמד‬
‫על ‪ 45,162,000‬ש"ח‪ ,‬מתוכו סכום התובענה כלפי הפול בלבד הועמד על כ‪ 3,342,000-‬ש"ח‪.‬‬
‫בתביעה לא צוין הסכום הנתבע מהחברה‪.‬‬
‫החברה ויתר המשיבות הגישו תשובות לבקשה לאישור התובענה כתובענה ייצוגית‪ .‬דיון קדם‬
‫משפט קבוע ליום ‪ 25‬במרס ‪.2014‬‬
‫ג ‪145 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪ - :36‬התחייבויות תלויות‪ ,‬התקשרויות וערבויות )המשך(‬
‫א‪.‬‬
‫בקשות לאישור תובענות כייצוגיות )המשך(‬
‫‪.5‬‬
‫ביום ‪ 12‬בספטמבר‪ 2013 ,‬הוגשה לבית המשפט המחוזי מרכז תביעה נגד החברה וכנגד חברת‬
‫ביטוח נוספת וכן בקשה לאישורה כתובענה ייצוגית‪ ,‬בטענה כי המשיבות גבו ממבוטחיהן‬
‫פרמיות ביתר ושלא כדין‪ ,‬בגין דמי ביטוח חובה של כלי רכב‪ ,‬מכיוון שגבו דמי ביטוח לפי גיל‬
‫הנהג בעת כריתת חוזה הביטוח ולא באופן יחסי ביחס לגילו במהלך כל תקופת הביטוח‪.‬‬
‫קבוצת התובעים אשר בשמם מעוניינת המבקשת לפעול הוגדרה על ידי המבקשת כקבוצת כל‬
‫מי שהתקשר עם המשיבות בחוזה ביטוח חובה לרכב‪ ,‬ושילם דמי ביטוח ביתר כתוצאה‬
‫מחישוב גילו של הנהג הצעיר הנוהג דרך קבע ברכב‪ ,‬נכון למועד כריתת חוזה הביטוח ולא‬
‫באופן יחסי לתקופת הביטוח‪.‬‬
‫סכום התובענה האישית של המבקשת מוערך בכ‪ 258.5-‬ש"ח‪ .‬סכום התובענה של כלל חברי‬
‫הקבוצה מוערך בסך של כ‪ 36,750,000-‬ש"ח‪ ,‬מתוכו סכום התובענה כלפי החברה מוערך בסך‬
‫של כ‪ 8,750,000-‬ש"ח‪.‬‬
‫טרם הוגשה תשובה לבקשה לאישור התובענה כתובענה ייצוגית על ידי החברה‪ .‬קדם משפט‬
‫קבוע ליום ‪ 16‬ביוני ‪.2014‬‬
‫‪.6‬‬
‫ביום ‪ 10‬בנובמבר ‪ 2013‬הוגשה לבית המשפט המחוזי תל אביב תביעה נגד החברה וכן בקשה‬
‫לאישורה כתובענה ייצוגית‪ ,‬שבמסגרתה נטען כי קיים שוני בין סכומי ביטוח הכבודה המוצגים‬
‫בחלקים שונים של פוליסת ביטוח נסיעות לחו"ל של החברה‪ ,‬באופן שסכום הביטוח לפיו‬
‫משלמת החברה בפועל נמוך מהסכום המירבי שמוצג כמגבלת הכיסוי ובאופן הגורר‪ ,‬לפי‬
‫הטענה‪ ,‬חישוב שגוי של הפרמיה על ידי החברה‪.‬‬
‫קבוצת התובעים אשר בשמם מעוניין המבקש לפעול הוגדרה על ידו כקבוצת כל מי שכרת‬
‫חוזה ביטוח עם המשיבה לנסיעות לחו"ל הכולל מרכיב של ביטוח כבודה‪.‬‬
‫הבקשה אינה כוללת פירוט של הנזק הכולל הנטען לכלל חברי הקבוצה‪ .‬הנזק האישי הנטען‬
‫כלפי החברה הינו בסך של בין ‪ 48.25‬ש"ח לבין ‪ 50.16‬ש"ח‪.‬‬
‫טרם הוגשה תשובה לבקשה לאישור התובענה כתובענה ייצוגית על ידי החברה‪.‬‬
‫‪.7‬‬
‫ביום ‪ 12‬בינואר ‪ ,2014‬הוגשה לבית המשפט המחוזי בתל אביב‪-‬יפו כנגד החברה וכנגד שתי‬
‫חברות ביטוח נוספות‪ ,‬תביעה כספית ובקשה לאשרה כתובענה ייצוגית בטענה שתעריף ביטוח‬
‫רכב מקיף מחושב על ידי החברה לפי שווי רכב "מלא" במועד רכישת הביטוח או בסמוך לכך‪,‬‬
‫ללא התחשבות במשתנים מיוחדים המביאים להפחתת שוויו כבר במועד רכישת הפוליסה‪,‬‬
‫אשר לטענת המבקשים היו צריכים להביא להפחתה בהתאמה של גובה הפרמיה‪.‬‬
‫חברי הקבוצה אותם מבקשים המבקשים לייצג הינם כל בעלי הפוליסות בשבע השנים שקדמו‬
‫להגשת התביעה‪ ,‬שרכשו ביטוח מקיף מהמשיבות בעבור רכב שלגביו מתקיימים משתנים‬
‫מיוחדים לפי הפוליסה‪ ,‬ושבפוליסת הביטוח נכתב כי בעת מקרה ביטוח מסוג אובדן גמור או‬
‫אובדן להלכה יופחת מערך הרכב שיעור מסוים‪ ,‬בלא להפחית את דמי הביטוח בהתאם‪.‬‬
‫הנזק הכולל הנטען לכלל חברי הקבוצה מסתכם לפי אומדן המבקשים בסכום של ‪ 200‬מיליון‬
‫ש"ח‪ .‬הנזק האישי הנטען כלפי החברה הינו בסך של כ‪ 350-‬ש"ח‪.‬‬
‫טרם הוגשה תשובה לבקשה לאישור התובענה כתובענה ייצוגית על ידי החברה‪.‬‬
‫ג ‪146 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪ - :36‬התחייבויות תלויות‪ ,‬התקשרויות וערבויות )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫הליכים משפטיים אחרים‬
‫‪.1‬‬
‫ביום ‪ 7‬במרס‪ 2011 ,‬הוגשה לבית המשפט המחוזי מרכז כנגד החברה וכנגד נושאת משרה בה‬
‫תביעה כספית על סך של כ‪ 2.5-‬מיליון ש"ח ודרישה לצו מניעה קבוע ומתן חשבונות‪ ,‬בטענה‬
‫שרעיון לפיתוח אפליקציה למכשיר אייפון בתחום התביעות‪ ,‬שהוצג על ידי התובעים לאותה‬
‫נושאת משרה‪ ,‬ואשר הם טוענים לזכויות יוצרים בו‪ ,‬יושם על ידי החברה לאחר מכן שלא‬
‫באמצעותם ותוך הפרת דינים הקשורים בזכויותיהם הנטענות ברעיון‪ ,‬עשיית עושר וכיו"ב‪.‬‬
‫לאחר הגשת כתב הגנה מטעם החברה במסגרתו דחתה מכל וכל את טענות התובעים‪ ,‬אוחד‬
‫הדיון עם תביעה דומה שהוגשה נגד הראל חברה לביטוח בע"מ ונידונה בקשה לסילוק על‬
‫הסף שהוגשה כנגד התביעה בשאלות מסויימות שנקבעו על ידי ביהמ"ש‪ .‬סיכומים אחרונים‬
‫בבקשה זו הוגשו לבית המשפט ביום ‪ 21‬באוקטובר ‪ 2012‬וביום ‪ 13‬במאי ‪ 2013‬ניתנה החלטת‬
‫בית המשפט לפיה הבקשה לסילוק על הסף נדחתה‪ .‬בעקבות ההחלטה נמשך ההליך מול‬
‫החברה בנפרד ובדיון קדם משפט מיום ‪ 10‬ביולי ‪ 2013‬קבע בית המשפט מועדים להליכים‬
‫מקדמיים בתיק כגון החלפת תצהירי גילוי מסמכים‪ ,‬שאלונים‪ ,‬תצהירי עדות ראשית וכן‬
‫נקבעו מועדים לדיוני הוכחות לימים ‪ 11‬ו‪ 19-‬במאי ‪ .2014‬להערכת החברה‪ ,‬בהתבסס על חוות‬
‫דעת יועציה המשפטיים‪ ,‬סיכויי התביעה להתקבל נמוכים מסיכוייה להדחות‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫ביום ‪ 15‬במרס‪ 2012 ,‬הוגשה כנגד החברה‪ ,‬כנגד שני נושאי משרה בה וכנגד שני המותגים שלה‬
‫)הנתבעים( תביעה כספית לבית המשפט המחוזי בתל אביב על סך של כ‪ 2.5-‬מליון ש"ח וכן‬
‫דרישה לצו מניעה קבוע וסעדים נלווים‪ .‬התביעה הוגשה על ידי לשכת סוכני הביטוח בישראל‬
‫ו‪ 8-‬סוכני ביטוח‪ ,‬בטענה שמסע הפרסום של מותג תשעה מליון של החברה מהווה לשון הרע‬
‫נגד סוכני הביטוח‪ ,‬תחרות בלתי הוגנת‬
‫ועשיית עושר ולא במשפט‪ .‬בקשה לצו מניעה זמני שהוגשה לפני כשנה על ידי לשכת סוכני‬
‫הביטוח ומספר סוכנים כנגד מסע הפרסום של החברה טענה טענות דומות ונדחתה אז מכל‬
‫וכל‪ ,‬אך בכתב התביעה נטען כי על אף זאת יש לתביעה עילה‪ ,‬לדעת מגישיה‪ .‬הנתבעים הגישו‬
‫כתב הגנה ובקשה לסילוק על הסף‪ .‬בעקבות בקשת הנתבעים‪ ,‬הורה ביהמ"ש ביום ‪26‬‬
‫בנובמבר ‪ 2012‬על מחיקת מותגי החברה מהתובענה וקבע כי נושא ההוצאות יידון בתום‬
‫ההליך‪.‬‬
‫ביום ‪ 24‬בפברואר ‪ 2013‬נתן בית המשפט את החלטתו בבקשה לסילוק התביעה על הסף‪,‬‬
‫ולפיה הוא מאפשר לתובעים להגיש בקשה לתיקון כתב התביעה על מנת שכתב התביעה‬
‫המתוקן יגלה עילה כלפי הנתבעים וקצב לוחות זמנים להגשת הבקשה ולתגובות‪ .‬על החלטה‬
‫זו הגישה החברה בקשת רשות ערעור וביום ‪ 9‬במאי ‪ 2013‬הגישו התובעות את תגובתן‬
‫לבקשה זו‪.‬‬
‫ביום ‪ 26‬בדצמבר ‪ 2013‬ניתנה החלטת בית המשפט העליון כי הוא דוחה את בקשת רשות‬
‫הערעור ומשאיר את החלטת ביהמ"ש קמא על כנה מבלי לקבוע מסמרות לגבי קיומה של‬
‫עילת תביעה נגד החברה‪ .‬ביום ‪ 9‬בפברואר ‪ 2014‬התקיים דיון נוסף בבית המשפט המחוזי‬
‫במסגרת הותר לתובעים לתקן בשנית את כתב התביעה שלהם תוך הבעת הסתייגות מסיכויי‬
‫התביעה וכנגד תשלום הוצאות לחברה‪ .‬נקבעו תאריכים להגשת כתב הגנה מתוקן‪ ,‬השלמת‬
‫הליכים מקדמיים והגשת עדויות ראשיות‪ .‬קדם משפט נוסף‪ ,‬לאחר ביצוע כל הנ"ל‪ ,‬נקבע ליום‬
‫‪ 24‬בדצמבר ‪ .2014‬להערכת החברה‪ ,‬בהתבסס על חוות דעת יועציה המשפטיים‪ ,‬סיכויי‬
‫התביעה להתקבל נמוכים מסיכוייה להדחות‪.‬‬
‫ג ‪147 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪ - :36‬התחייבויות תלויות‪ ,‬התקשרויות וערבויות )המשך(‬
‫ב‪.‬‬
‫הליכים משפטיים אחרים )המשך(‬
‫טבלה מסכמת‬
‫להלן טבלה מסכמת של הסכומים הנתבעים במסגרת בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות‬
‫ותביעות מהותיות אחרות כנגד החברה‪ ,‬כפי שצויינו על ידי התובעים בכתבי הטענות אשר הוגשו‬
‫מטעמם‪ .‬מובהר כי הסכום הנתבע אינו מהווה בהכרח כימות של סכום החשיפה המוערכת על ידי‬
‫החברה‪ ,‬שכן המדובר בהערכות מטעם התובעים אשר דינן להתברר במסגרת ההליך המשפטי‪ .‬עוד‬
‫מובהר כי הטבלה להלן אינה כוללת הליכים שהסתיימו‪ ,‬לרבות בהליכים שהסתיימו לאחר תום‬
‫תקופת הדיווח‪ .‬כל החישובים מבוססים על הנחות והשערות לגבי גודל הקבוצות וסכומי הביטוח‬
‫הרלוונטיים לנושא החישוב‪.‬‬
‫בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות‪:‬‬
‫צוין סכום המתייחס לחברה‬
‫התביעה מתייחסת למספר חברות ולא יוחס סכום ספציפי‬
‫לחברה‬
‫לא צויין סכום התביעה‬
‫תביעות מהותיות אחרות‪:‬‬
‫סך הכל‬
‫כמות‬
‫תביעות‬
‫הסכום‬
‫הנתבע‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪3‬‬
‫‪305,065‬‬
‫‪1‬‬
‫‪2‬‬
‫‪2‬‬
‫‪8‬‬
‫‪45,162‬‬
‫‬‫‪5,000‬‬
‫‪355,227‬‬
‫הטבלה אינה כוללת הליכים שהסתיימו‪ ,‬לרבות הליכים שהסתיימו לאחר תום תקופת הדיווח‪.‬‬
‫החברה לא העמידה כל הפרשה בגין התביעות כאמור על בסיס חוות דעת יועציה המשפטיים‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫קיימת חשיפה כללית‪ ,‬אשר לא ניתן להעריכה ו‪/‬או לכמתה‪ ,‬הנובעת‪ ,‬בין היתר‪ ,‬ממורכבותם של‬
‫השירותים הניתנים על ידי החברה למבוטחיה‪ .‬מורכבות הסדרים אלה טומנת בחובה‪ ,‬בין היתר‪,‬‬
‫פוטנציאל לטענות הנוגעות לשורה ארוכה של תנאים מסחריים ורגולטוריים‪ .‬לא ניתן‬
‫לצפות מראש את סוגי הטענות והפרשנויות שיועלו בתחום זה ואת החשיפה הנובעת מטענות אלה‬
‫ואחרות‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬קיימת חשיפה כללית‪ ,‬הנובעת מכך שכנגד החברה מוגשות‪ ,‬מעת לעת‪ ,‬תלונות לרשויות‬
‫שונות דוגמת הפיקוח ביחס לזכויות מבוטחים על פי פוליסות ביטוח ו‪/‬או הדין‪ .‬תלונות אלו‬
‫מטופלות באופן שוטף על‪-‬ידי האחראים על פניות הציבור בחברה‪ .‬הכרעות הרשויות בתלונות אלו‪,‬‬
‫אם וככל שניתנה בהן הכרעה‪ ,‬ניתנות לעיתים כהכרעות רוחביות‪ .‬לעיתים‪ ,‬הגורמים המתלוננים אף‬
‫מאיימים כי ינקטו בהליכים משפטיים ביחס לתלונתם‪ ,‬לרבות במסגרת בקשה לאישורם כתביעה‬
‫ייצוגית‪ .‬בשלבים ראשוניים אלה לא ניתן להעריך כיצד יתפתחו הליכים אלה וממילא לא ניתן‬
‫להעריך את החשיפה הפוטנציאלית לגביהן או לגבי עצם פתיחתם של הליכים כאמור‪ .‬לפיכך‪ ,‬לא‬
‫נכללה הפרשה בגין החשיפה האמורה‪.‬‬
‫ה‪.‬‬
‫התחייבויות להשקעה‬
‫לחברה התחייבויות להשקעה נוספת בקרנות השקעה בסך של ‪ 12,870‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫ג ‪148 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים המאוחדים‬
‫באור ‪ - :36‬התחייבויות תלויות‪ ,‬התקשרויות וערבויות )המשך(‬
‫ו‪.‬‬
‫ערבויות‬
‫טרום הפיצול ובמסגרת רכישת קופות הגמל של הבנק הבינלאומי על ידי ישיר קופות גמל בע"מ‪,‬‬
‫חברת בת של ישיר בית השקעות בע"מ‪ ,‬לקחה על עצמה חברת‪-‬האם ערבות שנתן הבנק לעמיתים‬
‫בחלק מהקופות שנרכשו‪ .‬במסגרת הליך הפיצול קיבלה החברה על עצמה את הערבות הנ"ל מכיוון‬
‫שרק בנק או מבטח יכולים לתיתה‪ .‬הערבות היא לחלק מהקופות ולחלק מהעמיתים‪ ,‬להבטחת‬
‫תשואה או קרן התחלתית‪ ,‬למשך תקופה מוגבלת ממועד תחילת חברותם‪ ,‬היה והקופה עצמה לא‬
‫תוכל לעמוד בהבטחת התשואה או הקרן כאמור‪ .‬גם לאחר מכירת ישיר בית השקעות למיטב על ידי‬
‫החברה האם נותרה הערבות לעמיתים אצל החברה לאור דרישות הפיקוח‪ ,‬אך בראשית שנת ‪2010‬‬
‫התקבלה ממיטב התחייבות כי אם החברה תידרש לשלם סכום כלשהוא מכוח הערבות‪ ,‬מתחייבת‬
‫מיטב לשלם לעמיתי הקופות במקום החברה וזאת מיד עם דרישתה הראשונה של החברה‪.‬‬
‫התחייבות זו תיחשב כהתחייבות עצמאית שבאה להוסיף על זכות החזרה שהוקנתה לחברה‬
‫במסגרת הסכם המיזוג כלפי מיטב‪ .‬אין בהתחייבות זו כדי לגרוע מתוקף הערבות המקורית‪ .‬ביום ‪30‬‬
‫לינואר ‪ ,2014‬הודיעה החברה למיטב‪-‬דש בית השקעות בע"מ כי תוקף הערבות יפוג ביום ‪ 30‬לאפריל‬
‫‪.2014‬‬
‫באור ‪ - :37‬ארועים לאחר תום תקופת הדוח‬
‫א‪ .‬ביום ‪ 3‬בפברואר ‪ 2014‬פרסמו החברה והחברה האם תשקיף להשלמה וביום ‪ 9‬בפברואר ‪ 2014‬מפרט‬
‫הצעת רכש מלאה במסגרת הודעה משלימה לתשקיף‪ ,‬במסגרתם הציעה חברת האם רכש חליפין באופן‬
‫שלאחר השלמתו‪ ,‬ביום ‪ 25‬בפברואר ‪ ,2014‬מבנה האחזקות בחברה הנו כדלקמן‪ :‬שיעור החזקות ישיר‬
‫אחזקות )החברה האם( הנו ‪ ,56.71%‬שיעור החזקות קרן באטרי הינו‪, 14.87%‬שיעור החזקות הציבור‬
‫הינו ‪ 27.98%‬ושיעור החזקות בעלי שליטה ‪.0.44%‬‬
‫ב‪ .‬ביום ‪ 12‬במרס ‪ ,2014‬אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד בסך של כ‪ 70 -‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫ג ‪149 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫פרק ד‬
‫פרטים נוספים על התאגיד‬
‫פרטים נוספים על התאגיד‬
‫שם החברה‪:‬‬
‫‪-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ )להלן‪" :‬החברה"(‬
‫מספר חברה ברשם החברות‪:‬‬
‫‪-‬‬
‫‪513910703‬‬
‫כתובת‪:‬‬
‫‪-‬‬
‫רחוב אפעל ‪ ,35‬קרית אריה‪ ,‬פתח תקווה ‪49511‬‬
‫טלפון‪:‬‬
‫‪-‬‬
‫‪03-5555555‬‬
‫פקסימיליה‪:‬‬
‫‪-‬‬
‫‪03-5627257‬‬
‫כתובת דואר אלקטרוני‪:‬‬
‫‪-‬‬
‫‪pniot@yashir.co.il‬‬
‫תאריך המאזן‪:‬‬
‫‪-‬‬
‫‪31.12.2013‬‬
‫תאריך אישור דוח כספי‪:‬‬
‫‪-‬‬
‫‪12.3.2014‬‬
‫פרטים נוספים על התאגיד‬
‫‪.1‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תקנה ‪ :11‬רשימת השקעות בחברות בת ובחברות קשורות‬
‫שם החברה‬
‫מספר‬
‫מניות‬
‫סוג מניה‬
‫יתרת‬
‫הלוואות‬
‫ערך נקוב‬
‫שיעור‬
‫החזקה )*(‬
‫ערך בדוח‬
‫הכספי‬
‫אלפי ש"ח‬
‫א‪ .‬בספרי החברה‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי הנפקות )‪ (2010‬בע"מ )‪(1‬‬
‫)*(‬
‫‪1,000‬‬
‫רגילה ‪ 1‬ש"ח‬
‫‪ 1,000‬ש"ח‬
‫‪1,000‬‬
‫‪100%‬‬
‫שיעור ההחזקה בהון‪ ,‬בזכויות הצבעה ובסמכות למנות דירקטורים‪.‬‬
‫)‪ (1‬איי‪.‬די‪.‬איי הנפקות )‪ (2010‬בע"מ היא חברת בת שהוקמה באוגוסט ‪ 2010‬והנפיקה כתבי התחייבות בנובמבר ‪2010‬‬
‫בשתי סדרות‪ ,‬וב‪ 2012-‬בסדרה נוספת מכוח תשקיף הצעת מדף‪ .‬תמורת כל כתבי ההתחייבות הועברה במלואה‬
‫לחברה מכוח הסכם ביניהן‪ ,‬והחברה ערבה לפירעונן‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫תקנה ‪ :12‬שינויים בהשקעות בחברות בת ובחברות קשורות‬
‫אין‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫תקנה ‪ :13‬הכנסות של חברות בנות וחברות קשורות והכנסות מהן‬
‫אין‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫תקנה ‪ :14‬רשימת הלוואות‬
‫מתן הלוואות אינו אחד מעיסוקיה העיקריים של החברה‪ .‬יחד עם זאת בשנים קודמות רכשה החברה תיקי‬
‫הלוואות של חברת המימון‪ .‬לפרטים נוספים ראו ביאור ‪ 35‬לדוחות הכספיים‪ .‬להלן פירוט קבוצות של יתרות‬
‫הלוואות אלה‪ ,‬לתאריך המאזן‪:‬‬
‫סכום‬
‫מ‪ 0-‬עד ‪ 50,000‬ש"ח‬
‫מ‪ 50,001-‬עד ‪ 100,000‬ש"ח‬
‫מ‪ 100,001-‬עד ‪ 200,000‬ש"ח‬
‫‪.5‬‬
‫מספר הלווים‬
‫‪4,793‬‬
‫‪147‬‬
‫‪4‬‬
‫תקנה ‪ :20‬מסחר בבורסה ‪ -‬ני"ע שנרשמו למסחר ‪ -‬מועדי וסיבות הפסקת מסחר‬
‫מועד הרישום למסחר‬
‫סוג ניירות הערך‬
‫ע‪.‬נ‪.‬‬
‫כמות ניירות ערך‬
‫‪13.8.2013‬‬
‫מניות רגילות‬
‫‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬כ"א‬
‫‪13,634,125‬‬
‫‪17.11.2013‬‬
‫מניות רגילות‬
‫‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬כ"א‬
‫‪125,000‬‬
‫בתקופת הדו"ח לא חלו הפסקות מסחר בניירות הערך של החברה‪.‬‬
‫ד‪1-‬‬
‫פרטים נוספים על התאגיד‬
‫‪.6‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תקנה ‪ :21‬תגמולים לבעלי עניין ולנושאי משרה בכירה‬
‫להלן פירוט התשלומים שהחברה שילמה ו‪/‬או התחייבה לשלם לכל אחד מחמשת בעלי התגמולים הגבוהים ביותר‬
‫מבין נושאי המשרה הבכירה בחברה או בתאגיד בשליטתה‪ ,‬שכיהנו בה בשנת ‪) 2013‬באלפי ש"ח(‪:‬‬
‫פרטי מקבל התגמולים‬
‫היקף‬
‫תפקיד‬
‫משרה‬
‫שם‬
‫‪3‬‬
‫צולר רביב‬
‫‪4‬‬
‫סעד רענן‬
‫מיכאל דוד‬
‫סבן קובי‬
‫סלע מירב‬
‫שיעור החזקה‬
‫בהון התאגיד‬
‫‪100%‬‬
‫מנכ"ל‬
‫משנה למנכ"ל ‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫סמנכ"ל‬
‫‪100%‬‬
‫סמנכ"ל‬
‫‪100%‬‬
‫סמנכ"לית‬
‫שכר‬
‫‪2,457‬‬
‫‪1‬‬
‫תגמולים בעבור שירותים‬
‫תשלום‬
‫מענק‪ 2‬מבוסס מניות‬
‫‪1,755‬‬
‫‪528‬‬
‫‪1,115‬‬
‫‪941‬‬
‫‪938‬‬
‫‪292‬‬
‫‪279‬‬
‫‪273‬‬
‫‪7,708‬‬
‫‪981‬‬
‫‪818‬‬
‫‪654‬‬
‫‪654‬‬
‫דמי‬
‫ניהול‬
‫‪1,357‬‬
‫סה"כ‬
‫‪11,920‬‬
‫‪2,866‬‬
‫‪2,225‬‬
‫‪1,874‬‬
‫‪1,865‬‬
‫גמול הדירקטורים‬
‫החברה משלמת לדח"צים ולדירקטור אחד נוסף גמול בהתאם לסכומים הנקובים בתקנות החברות )כללים בדבר‬
‫גמול והוצאות לדירקטור חיצוני(‪ ,‬התש"ס‪ 2000-‬וחוזר הפיקוח בנושא זה‪ .‬יתר הדירקטורים אינם מקבלים תגמול‬
‫מן החברה‪ .‬בשנת הדו"ח עמד הסך הכולל של הגמול על ‪ 889‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫‪ 1‬השכר צמוד למדד המחירים לצרכן‪ .‬נושאי המשרה לעיל זכאים לתנאים סוציאליים כמקובל‪ ,‬רכב צמוד‪ ,‬טלפון סלולארי והחזר‬
‫הוצאות ותקופת הודעה מוקדמת ארוכה מהקבוע בדין‪.‬‬
‫‪ 2‬מענק המנכ"ל מחושב כמכפלה של שיעור העמידה של החברה ביעדי החברה השנתיים עם הבונוס המירבי לכל שנה‪ ,‬העומד על ‪12‬‬
‫משכורות‪ .‬מענק המשנה למנכ"ל מחושב כמפורט בה"ש ‪ 4‬להלן‪ .‬מענק הסמנכ"לים מחושב בהתאם לתוכנית התגמול התלת שנתית‬
‫לשנים ‪ 2012-2014‬לפי גובה המענק בשנתיים הראשונות לתוכנית יעמוד על מקסימום של ‪ 5‬משכורות ובפועל על מכפלה של סכום‬
‫זה בשיעור עמידת כל סמנכ"ל ביעדיו השנתיים‪ ,‬כאשר נוסחת הבונוס מבוססת על ‪ 25%‬שיעור עמידת החברה ביעדיה השנתיים‪,‬‬
‫‪ 55%‬שיעור עמידת הסמנכ"ל ביעדים השנתיים של האגף שבראשו הוא עומד‪ ,‬ו‪ 20%-‬הערכת מנהל‪.‬‬
‫‪ 3‬לפרטים נוספים בדבר תנאי העסקתו של מר רביב צולר‪ ,‬ראו ביאור ‪34‬ה לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪ 4‬בהתאם להסכם שאושר על ידי דירקטוריון החברה בינואר ‪ ,2010‬לאחר קבלת אישור ועדת הביקורת של החברה‪ ,‬ועד לתום שנת‬
‫הדוח‪ ,‬העניק המשנה למנכ"ל לחברה שרותי סמנכ"ל שיווק‪ ,‬אסטרטגיה ופיתוח עיסקי באמצעות חברה בבעלותו המלאה בתמורה‬
‫לדמי ניהול חודשיים בסך ‪ 88,522‬ש"ח בתוספת מע"מ כדין‪ ,‬הצמודים רבעונית למדד המחירים לצרכן בגין חודש אפריל ‪.2010‬‬
‫בנוסף העמידה החברה לרשות חברת הניהול רכב ומכשיר טלפון סלולרי ונושאת בעלות אחזקתו ושילמה לחברת הניהול בגין‬
‫הוצאות שהוציאה חברת הניהול בקשר עם העמדת שירותי משנה למנכ"ל כמקובל‪ .‬במסגרת ההסכם נקבע כי חברת הניהול תהא‬
‫זכאית למענק שנתי בגין גידול בפרמיה חדשה נטו בביטוח כללי )לא כולל ביטוחי בריאות( על פי תוכנית היעדים השנתית ותוכנית‬
‫התגמול התלת שנתית שלה שותפים חברי ההנהלה‪ ,‬כפי שיאושרו על ידי המנכ"ל והדירקטוריון החברה מעת לעת‪ ,‬כאשר עמידה‬
‫מלאה ביעדים תזכה את חברת הניהול במענק שנתי של ‪ 250,000‬ש"ח לפחות‪ .‬בישיבות מיום ‪ 19‬בדצמבר ‪ 2012‬אישרו ועדת‬
‫הביקורת והדירקטוריון הארכה של תקופת ההודעה המוקדמת ותקופת ההסתגלות של המשנה למנכ"ל בהדרגה כך שעד שנת ‪2014‬‬
‫תוארך כל אחת מהתקופות ב‪ 3-‬חודשים‪ .‬לאור שינוי הוראות הדין לקראת סוף שנת הדוח‪ ,‬בהתייחס לחברות ניהול מסוג זה‪,‬‬
‫ובאישור ועדת התגמול‪ ,‬הביקורת והדירקטוריון‪ ,‬הומר הסכם ההעסקה של המשנה למנכ"ל להסכם העסקה ישיר חלף העסקה‬
‫באמצעות חברת ניהול‪ ,‬בתוקף החל מיום ‪ 1‬בינואר ‪.2014‬‬
‫ד‪2-‬‬
‫פרטים נוספים על התאגיד‬
‫‪.7‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תקנה ‪21‬א‪ :‬השליטה בתאגיד‬
‫לפירוט בנושא זה ראו סעיף ‪ 1.3.5‬לחלק א' בדוח התקופתי‪.‬‬
‫‪.8‬‬
‫תקנה ‪ :22‬עסקאות עם בעלי שליטה‬
‫לאור הוראות תקנות ‪ 63-64‬ו‪)66-‬ז( לתקנות הפיקוח על עסקי ביטוח )פרטי דין וחשבון(‪ ,‬התשנ"ח‪ 1998-‬וכן חוזר‬
‫פיקוח ‪) 4-1-2010‬כפי שעודכן במסגרת חוזר ‪ (1-1-2011‬ולאור אימוץ נוהל עסקאות זניחות על ידי החברה‪ ,‬לא‬
‫יפורטו כאן עסקאות זניחות כהגדרתן בנוהל ועסקאות בסכומים לא מהותיים של דמי ביטוח‪ ,‬עמלה‪ ,‬תביעות‬
‫ששולמו‪ ,‬יתרות‪ ,‬תביעות תלויות וריבית‪ ,‬המשולמים לצדדים קשורים או המתקבלים מצדדים קשורים במהלך‬
‫הרגיל של עסקי ביטוח‪ ,‬העסקת עובדים ועסקאות משותפות לחברות קבוצה שנועדו להיטיב את התמורה לחברה‬
‫ולחברות הקבוצה בזכות ביצוען במשותף ובמרוכז דוגמת מכירה ‪ /‬רכישה של שירותים‪ ,‬מוצרים או ניירות ערך‪.‬‬
‫על פי נוהל עסקאות זניחות שאומץ על ידי החברה‪ ,‬עסקת בעל שליטה תחשב כעסקה זניחה אם מתקיימים בה כל‬
‫התנאים הבאים‪:‬‬
‫‪(1‬‬
‫‪(2‬‬
‫‪(3‬‬
‫היא איננה עסקה חריגה )כמשמעות המונח בחוק החברות(‪.‬‬
‫השפעתה על הפרמטר הרלוונטי )כאמור להלן( הינה בשיעור של פחות מאחוז אחד )‪.(1%‬‬
‫בכל עסקה או התקשרות העומדת לבחינת רף הזניחות‪ ,‬יבחנו הפרמטרים הרלוונטיים על בסיס הדוחות‬
‫הכספיים המאוחדים של החברה טרום האירוע כמפורט להלן‪:‬‬
‫)א( יחס נכסים ‪ -‬היקף הנכסים נשוא האירוע )נכסים נרכשים או נמכרים( חלקי סך הנכסים;‬
‫)ב( יחס התחייבויות ‪ -‬ההתחייבויות נשוא האירוע חלקי סך ההתחייבויות;‬
‫יחס הון עצמי ‪ -‬הגידול או הקיטון בהון העצמי חלקי ההון העצמי;‬
‫)ג(‬
‫)ד( יחס פרמיות ‪ -‬הפרמיות נשוא האירוע חלקי סך הפרמיות השנתיות במגזר הפעילות הרלוונטי‬
‫)ביטוח חיים וחיסכון ארוך טווח‪ ,‬ביטוח בריאות‪ ,‬ביטוח כללי( כשהן מחושבות על בסיס ‪12‬‬
‫הרבעונים האחרונים שפורסמו לגביהם דוחות כספיים סקורים או מבוקרים;‬
‫)ה( יחס הכנסות משירותים שונים ‪ -‬היקף ההכנסות נשוא האירוע חלקי סך ההכנסות השנתיות‬
‫הממוצעות בשלוש השנים האחרונות שאינן מפרמיות‪ ,‬מחושבות על בסיס ‪ 12‬הרבעונים האחרונים‬
‫שפורסמו לגביהם דוחות כספיים או מבוקרים;‬
‫יחס הוצאות בגין שירותים שונים ‪ -‬היקף ההוצאות נשוא האירוע חלקי הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫)ו(‬
‫השנתיות כשהן מחושבות על בסיס ‪ 12‬הרבעונים האחרונים שפורסמו לגביהם דוחות כספיים‬
‫סקורים או מבוקרים;‬
‫יחס רווחים ‪ -‬הרווחים או ההפסדים המשויכים לאירוע חלקי הרווח או ההפסד השנתי הכולל‬
‫)ז(‬
‫לתקופה )לרבות שינויים בקרנות הון( הממוצע בשלוש השנים האחרונות‪ ,‬מחושב על בסיס ‪12‬‬
‫הרבעונים האחרונים שפורסמו לגביהם דוחות כספיים סקורים או מבוקרים‪.‬‬
‫‪(4‬‬
‫מבלי לפגוע בצורך להעריך עבור כל אירוע שזניחותו נבחנת איזה מהמדדים לעיל הם הרלוונטיים‪ ,‬ייחשבו‬
‫המדדים הבאים כרלוונטיים לעסקאות המפורטות להלן‪:‬‬
‫)א( רכישת נכס ‪ -‬יחס נכסים;‬
‫)ב( מכירת נכס ‪ -‬יחס רווחים‪ ,‬יחס נכסים;‬
‫רכישה או מכירה של ביטוח ‪ -‬יחס פרמיות‪.‬‬
‫)ג(‬
‫‪(5‬‬
‫העסקה הינה זניחה גם מבחינה איכותית‪.‬‬
‫ד‪3-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫פרטים נוספים על התאגיד‬
‫בבחינת זניחותו של אירוע אשר אמור להתרחש בעתיד יש לבחון‪ ,‬בין היתר‪ ,‬את מידת הסבירות‬
‫להתממשותו של האירוע‪.‬‬
‫לפרטי העסקאות הרלוונטיות ראו ביאור ‪ 34‬לדוחות הכספיים המצורפים‪.‬‬
‫לפירוט בדבר הקצאת אופציות‪ ,‬הלוואות ותנאים נוספים במסגרת הסכם ההעסקה עם מנכ"ל החברה ועם נושאי‬
‫משרה אחרים ראו באור ‪ 31‬לדוחות הכספיים וכן סעיף ‪ 5.6.6‬לפרק א' של הדוח התקופתי וסעיף ‪ 6‬לעיל‪.‬‬
‫‪.9‬‬
‫תקנה ‪ :24‬החזקות בעלי עניין ונושאי משרה בכירה‬
‫לפרטים אודות אחזקות בעלי עניין בחברה בניירות ערך של החברה‪ ,‬ראו סעיף ‪ 1.3.4‬לפרק א' וכן דיווח מיידי של‬
‫החברה מיום ‪ 2‬במרס ‪ 2014‬מס' אסמכתא ‪.2014-01-003342‬‬
‫‪.10‬‬
‫תקנה ‪24‬א‪ :‬הון רשום‪ ,‬מונפק וניירות ערך המירים‬
‫לפרטים ראו ביאור ‪ 13‬לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪.11‬‬
‫תקנה ‪24‬ב‪ :‬מרשם בעלי המניות‬
‫לפרטים אודות מרשם בעלי המניות של החברה ראו סעי‪ 1.3.4 ,‬לפרק א' וכן דיווח מיידי של החברה מיום ‪20‬‬
‫בנובמבר ‪ 2013‬מס' אסמכתא ‪.2013-01-197994‬‬
‫‪.12‬‬
‫תקנה ‪25‬א‪ :‬מען רשום של החברה‬
‫המען הרשום של החברה‪ :‬רחוב אפעל ‪ ,35‬קרית אריה‪ ,‬פתח תקוה ‪ ,49511‬טלפון מספר ‪ ,03-5555555‬פקס מספר‬
‫‪ .03-5627257‬כתובת דואר אלקטרוני‪.pniot@yashir.co.il :‬‬
‫‪.13‬‬
‫תקנה ‪ :26‬הדירקטורים של התאגיד‬
‫בעקבות הליך הפיצול הנזכר בסעיף ‪ 1.1‬לפרק א' של הדוח התקופתי‪ ,‬אישרה האסיפה הכללית של החברה ביום‬
‫‪ 6.4.2008‬את מינויים של כל הדירקטורים של החברה המפורטים להלן ואשר היו באותה עת דירקטורים בחברה‬
‫האם‪ ,‬כדירקטורים בחברה‪ ,‬כולל הדח"צים‪ ,‬ובלבד שיראו בדח"צים כאילו התמנו לתפקידם במועד מינויים‬
‫לראשונה בחברה האם‪ .‬ביום ‪ 17‬בנובמבר ‪ 2013‬אושר מחדש מינויים של הדח"צים במסגרת האסיפה הכללית של‬
‫החברה על בסיס מועד מינויים לראשונה בחברה האם‪ .‬ראו לעניין זה דיווח מיידי של החברה מיום ‪ 17‬בנובמבר‬
‫‪ 2013‬מס' אסמכתא ‪.2013-01-193650‬‬
‫ד‪4-‬‬
‫פרטים נוספים על התאגיד‬
‫משה )מוקי( שנידמן‪ ,‬יו"ר‬
‫שם הדירקטור‬
‫‪53906764‬‬
‫מס' ת‪.‬ז‪.‬‬
‫‪8/3/1956‬‬
‫תאריך לידה‬
‫הרכס ‪ ,9‬סביון‬
‫מען‬
‫ישראלית‬
‫נתינות‬
‫ועדת השקעות נוסטרו‬
‫חברות בוועדות דירקטוריון‬
‫לא‬
‫דירקטור חיצוני ?‬
‫האם הוא עובד של התאגיד‪ ,‬כן – ראו פירוט להלן‬
‫חברה בת‪ ,‬חברה קשורה של‬
‫בעל עניין בחברה‬
‫התאריך שבו החלה כהונתו ‪*6/4/2008‬‬
‫כדירקטור‬
‫השכלתו והתעסקותו בחמש השכלה אקדמאית חלקית‪.‬‬
‫השנים האחרונות ופירוט מנכ"ל בחברת צור שמיר אחזקות בע"מ‪ .‬מנכ"ל‬
‫התאגידים שבהם הוא משמש ודירקטור בחברת ישיר איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬אחזקות בע"מ‪.‬‬
‫דירקטור‬
‫יו"ר דירקטוריון בחברת ביטוח ישיר‪-‬השקעות‬
‫פיננסיות בע"מ‪ .‬דירקטור בחברות‪ :‬מימון ישיר‬
‫)ליסינג( מקבוצת ישיר בע"מ‪ ,‬אדגר השקעות ופיתוח‬
‫בע"מ‪ ,‬אדגר אחזקות בינלאומיות בע"מ וכן משמש‬
‫כדירקטור בחברות הפרטיות‪ :‬מ‪.‬ש‪ .‬אחדות אחזקות‬
‫בע"מ‪ ,‬משה שנידמן ‪ -‬שירותי ניהול בע"מ וש‪.‬ש‪.‬‬
‫אחדות אחזקות בע"מ וכדירקטור בחברות מקבוצת‬
‫צור שמיר‪ :‬נכסי צור שמיר )‪ (1989‬בע"מ )בהליך‬
‫פירוק מרצון(‪ ,‬צור שמיר פיננסים )‪ (1997‬בע"מ‬
‫)בהליך פירוק מרצון(‪.‬‬
‫כיהן בעבר כחבר דירקטוריון בקבוצת חברות‬
‫‪ ,INTOUCH INSURANCE GROUP‬כדירקטור‬
‫בישיר בית השקעות בע"מ וכיו"ר דירקטוריון של‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬הנפקות )‪ (2010‬בע"מ‬
‫האם הוא בן משפחה של בעל כן‪ ,‬בן דודו של דורון שנידמן‬
‫עניין אחר בתאגיד‬
‫האם הוא דירקטור שהחברה לא‬
‫רואה אותו כבעל מומחיות‬
‫חשבונאית ופיננסית או‬
‫כשירות מקצועית‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫דורון שנידמן‬
‫‪22682140‬‬
‫‪24/9/1966‬‬
‫הנוריות ‪ ,24‬הרצליה‬
‫ישראלית‬
‫לא‬
‫לא‬
‫כן – ראו פירוט להלן‬
‫יוסי קוצ'יק‬
‫‪051008035‬‬
‫‪14/11/1951‬‬
‫האשל ‪ ,10‬נוף ים‬
‫ישראלית‬
‫ועדת השקעות נוסטרו‬
‫לא‬
‫יו"ר דירקטוריון בצור שמיר אחזקות בע"מ‬
‫וסגן יו"ר דירקטוריון בביטוח ישיר‬
‫השקעות פיננסיות בע"מ‬
‫‪*6/4/2008‬‬
‫תואר ראשון בכלכלה מאוניברסיטת תל אביב‪.‬‬
‫מנכ"ל בחברת ביטוח ישיר השקעות פיננסיות‬
‫בע"מ‪ .‬יו"ר דירקטוריון בחברות אדגר השקעות‬
‫ופיתוח בע"מ וישיר איי‪.‬די‪.‬איי אחזקות בע"מ‬
‫ודירקטור ומנהל פעיל בחברות מקבוצת צור‬
‫שמיר‪ :‬צור שמיר אחזקות בע"מ‪ ,‬נכסי צור שמיר‬
‫)‪ (1989‬בע"מ )בהליך פירוק מרצון(‪ ,‬צור שמיר‬
‫פיננסים )‪ (1997‬בע"מ )בהליך פירוק מרצון(‪,‬‬
‫ביטוח ישיר השקעות פיננסיות בע"מ )מנכ"ל(‪,‬‬
‫מימון ישיר )ליסינג( מקבוצת ישיר בע"מ‪ ,‬אדגר‬
‫אחזקות בינלאומיות בע"מ‪ ,‬וכן משמש‬
‫כדירקטור בחברות הפרטיות‪ :‬בטא השקעות‬
‫ופיתוח בע"מ‪ ,‬ד‪.‬ש ריצוף בע"מ‪ ,‬דורון שנידמן‬
‫בע"מ‪ ,‬ד‪.‬ש‪.‬ב‪.‬י אחזקות בע"מ‪ ,‬א‪.‬ד‪.‬ש‪ .‬אחדות‬
‫אחזקות בע"מ והאודן סוכנות לביטוח‪.‬‬
‫כיהן בעבר כדירקטור בקבוצת חברות‬
‫‪ INTOUCH INSURANCE GROUP‬ובישיר‬
‫בית השקעות בע"מ‪.‬‬
‫כן‪ ,‬בן דודו של משה )מוקי( שנידמן‬
‫בוגר מדעי המדינה ויחסים בינלאומיים‬
‫שניהם‬
‫ציבורי‪,‬‬
‫במנהל‬
‫ומוסמך‬
‫מהאוניברסיטה העברית בירושלים‪.‬‬
‫יו"ר דירקטוריון בצור שמיר אחזקות בע"מ‬
‫וסגן יו"ר הדירקטוריון בביטוח ישיר‬
‫השקעות פיננסיות בע"מ‪ .‬דירקטור בחברות‬
‫מימון ישיר )ליסינג( מקבוצת ישיר בע"מ‬
‫ואדגר השקעות ופיתוח בע"מ‪ .‬יו"ר הועד‬
‫המנהל בבית יגאל אלון ובמרכז רבין‪ .‬בעלים‬
‫של חברה פרטית קוצ'יק – יזמות‪ ,‬ניהול‬
‫וייעוץ בע"מ ושותף בחברת יוסי קוצ'יק מירב‬
‫פרסי צדוק אסטרטגיה תקשורתית בע"מ‪.‬‬
‫כיהן בעבר כדירקטור בריבוע הכחול‪ ,‬במיטב‪-‬‬
‫דש השקעות בע"מ ובקבוצת עזריאלי בע"מ‪.‬‬
‫לא‬
‫לא‬
‫לא‬
‫‪*6/4/2008‬‬
‫* מועד צו הפיצול במסגרתו הועברה הפעילות הביטוחית של החברה האם לחברה‪ .‬משה ודורון שנידמן מונו כדירקטורים בחברה האם ב‪ .1.1.2001-‬יוסי קוצ'יק מונה לדירקטור בחברת האם ‪ -‬ב‪6.11.2002-‬‬
‫ד‪5-‬‬
‫פרטים נוספים על התאגיד‬
‫שם הדירקטור‬
‫מס' ת‪.‬ז‪.‬‬
‫תאריך לידה‬
‫מען‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫נתן שרוני‬
‫‪03804176‬‬
‫‪13/6/1934‬‬
‫צמרות ‪ ,114 /14‬הרצליה‬
‫ישראלית‬
‫נתינות‬
‫ועדת ביקורת‪ ,‬ועדת מאזן‬
‫חברות בוועדות דירקטוריון‬
‫לא‬
‫דירקטור חיצוני ?‬
‫האם הוא עובד של התאגיד‪ ,‬לא‬
‫חברה בת‪ ,‬חברה קשורה של‬
‫בעל עניין בחברה‬
‫התאריך שבו החלה כהונתו ‪*6/4/2008‬‬
‫כדירקטור‬
‫השכלתו והתעסקותו בחמש השכלה תיכונית‪.‬‬
‫השנים האחרונות ופירוט דירקטור בחברת איי‪.‬בי‪.‬איי אגרות מלווה הפיתוח‬
‫התאגידים שבהם הוא משמש הלאומי בע"מ ובחברת רגנרה בע"מ‪ .‬בעבר כיהן‬
‫כדירקטור בחברת התכוף בע"מ‪ ,‬כדירקטור חיצוני‬
‫דירקטור‬
‫בחברות אלביט מערכות בע"מ‪ ,‬אורמת בע"מ ובנק‬
‫איגוד בע"מ וכנשיא המועצה לשלום ולביטחון‬
‫האם הוא בן משפחה של בעל לא‬
‫עניין אחר בתאגיד‬
‫האם הוא דירקטור שהחברה כן‪ ,‬בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית‬
‫רואה אותו כבעל מומחיות‬
‫חשבונאית ופיננסית או‬
‫כשירות מקצועית‬
‫סקוט טובין‬
‫מייקל בראון‬
‫‪] 327061636‬מס' דרכון[‬
‫‪] 113571624‬מס' דרכון[‬
‫‪16/10/1970‬‬
‫‪29/3/1972‬‬
‫‪ 23 Pembroke Rode, Wellesley , MA 02482 ‬עקיבא ‪ ,61‬רעננה‬
‫‪ USA‬‬
‫ישראלית ואמריקאית‬
‫אמריקאית‬
‫לא‬
‫ועדת מאזן‬
‫לא ‪ ‬‬
‫לא‬
‫דירקטור בקרן באטרי ‪ ‬‬
‫דירקטור בקרן באטרי‬
‫‪12/7/2012‬‬
‫‪12/7/2012‬‬
‫תואר ראשון במנהל עסקים מאוניברסיטת בוגר ‪ ,Brandeis University‬שותף בקרן‬
‫ג'ורג'טאון‪.‬‬
‫באטרי‪ .‬דירקטור בקרן באטרי ובחברות‬
‫דירקטור בקרן באטרי ובחברות הבאות‪:‬‬
‫הבאות‪:‬‬
‫‪Vayyar Imaging, Pursway Ltd., The‬‬
‫‪Tennis Channel Inc., Zerto Ltd.,‬‬
‫‪PowerInbox, Cortera Inc., Diablo‬‬
‫‪Technologies.‬‬
‫‪Blurstem Brands Inc., 30 Second‬‬
‫‪Software Inc., Istra Research, J. Hilburn,‬‬
‫‪Panjiva Inc., TradeKing, Mendix Holding‬‬
‫‪B.V., Q2 Holdings, Inc., Joor Inc.‬‬
‫לא‬
‫לא‬
‫כן‪ ,‬בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית‬
‫לא‬
‫ד‪6-‬‬
‫פרטים נוספים על התאגיד‬
‫שם הדירקטור‬
‫מס' ת‪.‬ז‪.‬‬
‫תאריך לידה‬
‫מען‬
‫נתינות‬
‫חברות בוועדות דירקטוריון‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫ריבי כהן‬
‫‪028745073‬‬
‫‪20/8/1971‬‬
‫יצחק מודעי ‪ ,19‬תל אביב‬
‫ישראלית‬
‫יו"ר ועדת ביקורת‪ ,‬ועדת השקעות נוסטרו‬
‫כן‬
‫דירקטור חיצוני ?‬
‫האם הוא עובד של התאגיד‪ ,‬לא‬
‫חברה בת‪ ,‬חברה קשורה של‬
‫בעל עניין בחברה‬
‫התאריך שבו החלה כהונתו ‪29/11/2007‬‬
‫כדירקטור‬
‫השכלתו והתעסקותו בחמש דוקטורט למשפטים בדיני ביטוח מאוניברסיטת בר‬
‫השנים האחרונות ופירוט אילן‪.‬‬
‫התאגידים שבהם הוא משמש דיקאנית הסטודנטים וסגנית דיקאן הפקולטה‬
‫למשפטים בקריה האקדמית אונו‪ .‬דח"צית באוויס‬
‫דירקטור‬
‫השכרת רכב בע"מ‪.‬‬
‫בעבר דח"צית בישיר‪-‬איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬אחזקות בע"מ‬
‫ובדן רכב ותחבורה ד‪.‬ר‪.‬ת בע"מ‬
‫האם הוא בן משפחה של בעל לא‬
‫עניין אחר בתאגיד‬
‫האם הוא דירקטור שהחברה כן‪ .‬בעלת מומחיות מוכחת ומובהקת בתחום‬
‫רואה אותו כבעל מומחיות הביטוח כאמור בתקנה ‪)(2)2‬א( לתקנות‬
‫חשבונאית ופיננסית או הדירקטוריון וועדותיו ועומדת בהוראות התקנה‬
‫האמורה‪.‬‬
‫כשירות מקצועית‬
‫שמואל אבישר‬
‫‪06942668‬‬
‫‪13/5/1947‬‬
‫מסקין ‪ ,11‬תל אביב‬
‫ישראלית‬
‫ועדת ביקורת‪ ,‬ועדת מאזן‬
‫בני ממן‬
‫‪68591940‬‬
‫‪26/6/1960‬‬
‫דקר ‪ ,18‬רמת‪-‬גן‬
‫ישראלית‬
‫ועדת ביקורת‪ ,‬ועדת מאזן‪ ,‬ועדת השקעות‬
‫משתתפות‬
‫כן‬
‫לא‬
‫כן‬
‫לא‬
‫‪24/03/2010‬‬
‫‪17/5/2005‬‬
‫תואר ראשון בכלכלה מאוניברסיטת תל אביב‪ .B.A. ,‬במנהל עסקים מאוניברסיטת ‪L.I.U‬‬
‫תואר שני במנהל עסקים מאוניברסיטת תל )‪ (Long Island University‬בארה"ב‪.‬‬
‫אביב‪.‬‬
‫מנכ"ל חברה להשקעות – ארדנית‪.‬‬
‫בע"מ‪.‬‬
‫והשקעות‬
‫ייזום‬
‫ב‪.‬מ‪.‬‬
‫מנוב‬
‫מנכ"ל‬
‫וכן שימש כדירקטור חיצוני בחברות‪ :‬ישיר‪-‬‬
‫בעבר‪ :‬מנכ"ל תמורה ניהול הסדרים פנסיוניים‬
‫גמל בע"מ ודרבן השקעות בע"מ‪.‬‬
‫לא‬
‫לא‬
‫כן‪ .‬בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית כאמור‬
‫בתקנה ‪ (3)2‬לתקנות הדירקטוריון וועדותיו ובעל‬
‫מומחיות מוכחת ומובהקת בתחום הביטוח‬
‫כאמור בתקנה ‪)(2)2‬א( לתקנות הדירקטוריון‬
‫וועדותיו ועומדת בהוראות התקנה האמורה‪.‬‬
‫כן‪ .‬בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית כאמור‬
‫בתקנה ‪ (3)2‬לתקנות הדירקטוריון וועדותיו‪.‬‬
‫ד‪7-‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫פרטים נוספים על התאגיד‬
‫דירקטורים שכהונתם הסתיימה בתקופת הדו"ח‪:‬‬
‫אריאל לנדאו ז"ל)‪(1‬‬
‫שם הדירקטור‬
‫‪007665185‬‬
‫מס' ת‪.‬ז‪.‬‬
‫‪30/4/1942‬‬
‫תאריך לידה‬
‫התומר ‪ ,53‬רמת השרון‬
‫מען‬
‫ישראלית‬
‫נתינות‬
‫ועדת השקעות נוסטרו‪ ,‬ועדת מאזן‬
‫חברות בוועדות דירקטוריון‬
‫לא‬
‫דירקטור חיצוני ?‬
‫האם הוא עובד של התאגיד‪ ,‬העניק שירותי ניהול כקבלן עצמאי‬
‫חברה בת‪ ,‬חברה קשורה של כסגן יו"ר דירקטוריון פעיל של מיטב‬
‫בית השקעות בע"מ‪ ,‬חברה המוחזקת‬
‫בעל עניין בחברה‬
‫על ידי ישיר‪-‬איי‪.‬די‪.‬איי אחזקות‬
‫בע"מ‪ ,‬החברה האם‬
‫התאריך שבו החלה כהונתו ‪*6/4/2008‬‬
‫כדירקטור‬
‫השכלתו והתעסקותו בחמש תואר ראשון בהנדסה כימית‬
‫השנים האחרונות ופירוט מהטכניון בחיפה‪ ,‬מוסמך במנהל‬
‫התאגידים שבהם הוא משמש עסקים מאוניברסיטת תל אביב‪.‬‬
‫יו"ר דירקטוריון של מיטב‪-‬ישיר גמל‬
‫דירקטור‬
‫ופנסיה בע"מ‪ ,‬דירקטור במיטב בית‬
‫השקעות בע"מ‪ ,‬בביטוח ישיר ‪-‬‬
‫השקעות פיננסיות בע"מ‪ ,‬בעלים‬
‫ודירקטור בפטל אדום בע"מ וכן‬
‫בחברות פרטיות‪ ,‬חלקן בבעלותו‪,‬‬
‫שלא בנושאי ביטוח‪ .‬בעבר כיהן‬
‫כדירקטור בחברת ישיר‪-‬איי‪.‬די‪.‬איי‬
‫אחזקות בע"מ‬
‫האם הוא בן משפחה של בעל לא‬
‫עניין אחר בתאגיד‬
‫האם הוא דירקטור שהחברה כן‪ .‬בעל מומחיות חשבונאית‬
‫רואה אותו כבעל מומחיות ופיננסית‬
‫חשבונאית ופיננסית או‬
‫כשירות מקצועית‬
‫)‪ (1‬נפטר ביום ‪7.1.2013‬‬
‫ד‪8-‬‬
‫פרטים נוספים על התאגיד‬
‫‪.14‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תקנה ‪26‬א‪ :‬נושאי משרה בכירה של התאגיד‬
‫שם‬
‫מס' ת‪.‬ז‪.‬‬
‫תאריך לידה‬
‫תפקיד‬
‫האם ממלא תפקיד בחברת‬
‫בת‪ ,‬חברה קשורה או בבעל‬
‫ענין בחברה‬
‫האם בן משפחה של נושא‬
‫משרה בכירה אחר או בעל‬
‫עניין בחברה‬
‫השכלה‬
‫ניסיון עיסקי בחמש‬
‫השנים האחרונות‬
‫תאריך תחילת כהונה‬
‫כנושא משרה‬
‫ליאת כהן‬
‫‪028942100‬‬
‫‪5/9/1971‬‬
‫סמנכ"ל אקטואריה‪,‬‬
‫דוד מיכאל‬
‫רענן סעד‬
‫רביב צולר‬
‫‪024157729‬‬
‫‪057388175‬‬
‫‪058415092‬‬
‫‪14/1/1969‬‬
‫‪21/12/1961‬‬
‫‪7/3/1964‬‬
‫וממלא סמנכ"ל כספים‬
‫למנכ"ל‬
‫משנה‬
‫מנכ"ל‬
‫מקומו‪ ,‬ומנהל אגף שיווק‬
‫ומנכ"ל לא‬
‫דירקטור‬
‫כן‪,‬‬
‫דירקטוריון לא‬
‫יו"ר‬
‫כן‪,‬‬
‫באיי‪.‬די‪.‬איי הנפקות )‪(2010‬‬
‫באיי‪.‬די‪.‬איי הנפקות )‪(2010‬‬
‫בע"מ‬
‫בע"מ‬
‫לא‬
‫לא‬
‫לא‬
‫לא‬
‫בוגר תואר ראשון בחשבונאות תואר ראשון במדעי הטבע‬
‫וכלכלה מאוניברסיטת ת"א‪ ,‬ומוסמך למנהל עסקים ‪-‬‬
‫מהאוניברסיטה‬
‫שניהם‬
‫רו"ח ‪ ‬‬
‫העברית בירושלים‬
‫יו"ר דירקטוריון באיי‪.‬די‪.‬איי משנה למנכ"ל‬
‫בע"מ‪ ,‬שיווק בחברה‬
‫)‪(2010‬‬
‫הנפקות‬
‫בארטמיס השקעות בע"מ‬
‫ובפרוייקט האתיופי הלאומי‬
‫)חל"צ(‪ .‬דירקטור במכללה‬
‫לחינוך גופני ולספורט ע"ש‬
‫זינמן במכון וינגייט בע"מ‬
‫)חל"צ(‪.‬‬
‫בעבר כיהן כיו"ר דירקטוריון‬
‫פח וצבע בע"מ וכדירקטור‬
‫באליאנס חברה לצמיגים‬
‫)‪ (1992‬בע"מ‪.‬‬
‫‪1/2006‬‬
‫‪1/5/2008‬‬
‫וסמנכ"ל‬
‫לא‬
‫לא‬
‫ראשון לימודי תעודה‪ ,‬חתם מורשה‬
‫תואר ראשון במינהל עסקים תואר‬
‫וחשבונאות‪,‬‬
‫המכללה בסטטיסטיקה וכלכלה לביטוח חיים )‪ C.L.U (ISR‬‬
‫מאוניברסיטת ירושלים‪,‬‬
‫למינהל‪ ,‬רו"ח‬
‫תעודה‬
‫לימודי‬
‫באקטואריה‬
‫חיפה‪,‬‬
‫מאוניברסיטת‬
‫מוסמך למנהל עסקים‬
‫מאוניברסיטת תל אביב‬
‫אקטואריה סמנכ"ל תפעול ובקרה‬
‫סמנכ"ל‬
‫סמנכ"ל כספים בחברה‪.‬‬
‫בחברה‬
‫ייעוץ בחברה‬
‫בסול‬
‫דירקטור‬
‫קריאייטיבי בע"מ )בפירוק‬
‫מרצון(‪ .‬בעבר סמנכ"ל‬
‫כספים בחברת ‪NessPRO‬‬
‫חברה בת של נס טכנולוגיות‬
‫ודירקטור בד"ר פח וצבע‬
‫בע"מ‬
‫‪23/8/2010‬‬
‫ד‪9-‬‬
‫יורם נזרי‬
‫‪022458830‬‬
‫‪29/6/1966‬‬
‫סמנכ"ל תפעול ובקרה‬
‫‪1/12/2005‬‬
‫‪27/3/2006‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫פרטים נוספים על התאגיד‬
‫דפנה קליינר‬
‫טל פריאל‪-‬מן‬
‫‪022274492‬‬
‫‪029494309‬‬
‫‪15/1/1966‬‬
‫‪16/7/1972‬‬
‫סמנכ"ל‪ ,‬יועצת משפטית סמנכ"ל משאבי אנוש‬
‫ומזכירת חברה‬
‫מזכירת חברה באיי‪.‬די‪.‬איי לא‬
‫הנפקות )‪ (2010‬בע"מ‬
‫שם‬
‫מס' ת‪.‬ז‪.‬‬
‫תאריך לידה‬
‫תפקיד‬
‫יעקב סבן‬
‫‪025334426‬‬
‫‪16/5/1973‬‬
‫סמנכ"ל מכירות‬
‫מירב סלע‬
‫‪025357104‬‬
‫‪10/8/1973‬‬
‫סמנכ"ל שירות לקוחות‬
‫האם ממלא תפקיד בחברת‬
‫בת‪ ,‬חברה קשורה או בבעל‬
‫ענין בחברה‬
‫האם בן משפחה של נושא‬
‫משרה בכירה אחר או בעל‬
‫עניין בחברה‬
‫השכלה‬
‫לא‬
‫לא‬
‫לא‬
‫לא‬
‫תיכונית‬
‫תואר ראשון בלוגיסטיקה תואר ראשון במשפטים תואר ראשון במדעי המדינה‬
‫וכלכלה מאוניברסיטת בר מאוניברסיטת תל אביב‪ ,‬מאוניברסיטת תל אביב‪,‬‬
‫מוסמך לניהול משאבי אנוש‬
‫אילן‬
‫עו"ד‪LLB ,‬‬
‫מאוניברסיטת דרבי‬
‫ניסיון עיסקי בחמש‬
‫השנים האחרונות‬
‫סמנכ"ל מכירות בחברה‪.‬‬
‫סמנכ"ל‬
‫בחברה‪.‬‬
‫בעבר‪ ,‬מנהלת מחלקת תכנון‬
‫בחברה‬
‫ופרוייקטים‬
‫ודירקטורית בד"ר פח וצבע‬
‫בע"מ‪.‬‬
‫תואר ראשון בניהול ומדעי‬
‫מהאוניברסיטה‬
‫המחשב‬
‫הפתוחה ברעננה‪ ,‬תואר‬
‫מוסמך למנהל עסקים‬
‫מאוניברסיטת דרבי ‪ ‬‬
‫סמנכ"ל מערכות מידע‬
‫בחברה‪.‬‬
‫תאריך תחילת כהונה‬
‫כנושא משרה‬
‫‪7/2008‬‬
‫‪5/2007‬‬
‫‪1/10/2012‬‬
‫לא‬
‫שירות‬
‫לקוחות‬
‫לא‬
‫לא‬
‫סמנכ"ל– יועצת משפטית סמנכ"ל‬
‫בחברה‪.‬‬
‫ומזכירת חברה‪.‬‬
‫בעבר סמנכ"ל ביטוח כללי‬
‫בחברה‪ ,‬דירקטורית בחברת‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי הנפקות )‪(2010‬‬
‫בע"מ ודירקטורית בד"ר פח‬
‫וצבע בע"מ‪.‬‬
‫‪1/2006‬‬
‫‪2/11/2006‬‬
‫ד ‪10 -‬‬
‫עמית גבע‬
‫‪028874899‬‬
‫‪7/12/1971‬‬
‫סמנכ"ל מערכות מידע‬
‫לא‬
‫משאבי‬
‫אנוש‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫פרטים נוספים על התאגיד‬
‫שם‬
‫מס' ת‪.‬ז‪.‬‬
‫ענת קלמן‬
‫‪028507259‬‬
‫סטיבן קוסטין‬
‫‪310653720‬‬
‫תאריך לידה‬
‫‪26/1/1971‬‬
‫‪1/3/1965‬‬
‫תפקיד‬
‫מבקרת פנים‬
‫סמנכ"ל ניהול סיכונים וביטוח משנה‬
‫האם ממלא תפקיד מבקרת פנים בחברות נוספות מקבוצת צור לא‬
‫בחברת בת‪ ,‬חברה שמיר אחזקות בע"מ וכן באיי‪.‬די‪.‬איי הנפקות‬
‫קשורה או בבעל ענין )‪ (2010‬בע"מ‬
‫בחברה‬
‫לא‬
‫האם בן משפחה של לא‬
‫נושא משרה בכירה‬
‫אחר או בעל עניין‬
‫בחברה‬
‫במתמטיקה‬
‫ראשון‬
‫וכלכלה תואר‬
‫בחשבונאות‬
‫ראשון‬
‫תואר‬
‫השכלה‬
‫מאוניברסיטת‬
‫מהאוניברסיטה העברית בירושלים‪ ,‬רו"ח‪ CIA ,‬ובהיסטוריה‬
‫בירמינגהם‪ ,‬אנגליה‪.‬‬
‫)מבקרת פנים מוסמכת‪ ,‬ארה"ב(‬
‫אקטואר מוסמך ע"י אגודת‬
‫ומכון‬
‫בישראל‬
‫האקטוארים‬
‫האקטוארים באנגליה‪.‬‬
‫סמנכ"ל אקטואריה וביטוח משנה‬
‫ניסיון עיסקי בחמש מבקרת הפנים של החברה‪.‬‬
‫בביטוח ישיר השקעות פיננסיות‬
‫השנים האחרונות‬
‫בע"מ‪.‬‬
‫‪1/10/2012‬‬
‫תאריך תחילת כהונה ‪16/3/2008‬‬
‫כנושא משרה‬
‫ד ‪11 -‬‬
‫פרטים נוספים על התאגיד‬
‫‪.15‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫תקנה ‪26‬ב'‪ :‬מורשי חתימה עצמאיים‬
‫מורשי החתימה העצמאיים בחברה הינם‪:‬‬
‫מר משה )מוקי( שנידמן‪ ,‬המכהן כיו"ר דירקטוריון החברה‪.‬‬
‫א‪.‬‬
‫מר דורון שנידמן‪ ,‬המכהן כדירקטור בחברה‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫נוכח הקרבה המשפחתית בין ה"ה המפורטים לעיל‪ ,‬ולאור החלטת החברה בדבר זכויות החתימה בשם החברה‪,‬‬
‫בכוחם של האנשים המפורטים לעיל‪ ,‬בצירוף חותמת החברה או שמה המודפס‪ ,‬לחייב את החברה בחתימתם‬
‫המשותפת לכל דבר ועניין‪.‬‬
‫‪.16‬‬
‫תקנה ‪ :27‬רואה החשבון של התאגיד‬
‫קוסט פורר גבאי את קסירר‪ ,‬רואי חשבון מרח' עמינדב ‪ ,3‬תל‪-‬אביב‪.‬‬
‫‪.17‬‬
‫תקנה ‪ :28‬שינויים בתזכיר או בתקנון התאגדות‬
‫במסגרת הפיכתה של החברה לחברה ציבורית‪ ,‬עודכן תקנון ההתאגדות של החברה בהתאם‪ .‬השינויים בתקנון‬
‫אושרו על ידי האסיפה הכללית של החברה ביום ‪ 29‬ביולי ‪ .2013‬לפירוט אודות תקנון החברה המעודכן ראו דיווח‬
‫מיידי של החברה מיום ‪ 12‬באוגוסט ‪ 2013‬מס' אסמכתא‪.2013-01-115506 :‬‬
‫‪.18‬‬
‫תקנה ‪ :29‬המלצות והחלטות הדירקטוריון‬
‫)א( המלצות הדירקטוריון בפני האסיפה הכללית והחלטותיהם שאינן טעונות אישור האסיפה הכללית בדבר‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫תשלום דיבידנד וחלוקת מניות הטבה‪ :‬לפירוט ראו ביאור ‪ 13‬לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫שינויים בהון רשום או המונפק של המבטח‪:‬‬
‫‪ 2.1‬ביום ‪ 13‬באוגוסט ‪ 2013‬בעקבות הפיכתה של החברה לחברה ציבורית הומרו ‪ 2,045,135‬מניות רגילות‬
‫ב' של החברה‪ ,‬שהוחזקו על ידי באטרי‪ ,‬למניות רגילות ‪ -‬בהתאם להסכם בעלי המניות‪.‬‬
‫‪ 2.2‬ביום ‪ 20‬בנובמבר ‪ 2013‬בוצעה הקצאה פרטית של ‪ 125,000‬מניות רגילות של החברה למשקיעים‬
‫מסווגים כהגדרתם בחוק ניירות ערך‪ ,‬התשכ"ח‪.1968-‬‬
‫‪ .3‬שינוי תזכיר או תקנון המבטח‪ :‬ראו סעיף ‪ 16‬לעיל‪.‬‬
‫)ב( החלטות אסיפה כללית בעניינים המפורטים לעיל שנתקבלו שלא בהתאם להמלצות הדירקטוריון‪ :‬אין‪.‬‬
‫)ג( החלטות אסיפה כללית מיוחדת‪:‬‬
‫‪ .1‬ביום ‪ 29‬ביולי ‪ ,2013‬באסיפה כללית מיוחדת של החברה‪ ,‬נתקבלו ההחלטות הבאות‪:‬‬
‫‪ 1.1‬אימוץ תקנון חדש לחברה בהתאם להפיכתה לחברה ציבורית‪.‬‬
‫‪ 1.2‬אישור הסכם בעלי מניות בין החברה‪ ,‬החברה האם ובאטרי‪.‬‬
‫‪ 1.3‬אישור המרת ‪ 2,373,648‬מניות רגילות ב' שבבעלות באטרי ל‪ 2,045,135-‬מניות רגילות‪.‬‬
‫‪ 1.4‬אישור למתן פטור‪ ,‬שיפוי וביטוח לדירקטורים ולנושאי משרה‪.‬‬
‫‪ .2‬ביום ‪ 17‬בנובמבר ‪ ,2013‬באסיפה כללית מיוחדת של החברה‪ ,‬אושר חידוש הכהונה של ה"ה ריבי כהן‪ ,‬בני‬
‫ממן ושמואל אבישר‪ ,‬דח"צים בחברה ואושרו תנאי כהונתם‪.‬‬
‫‪.19‬‬
‫תקנה ‪29‬א‪ :‬החלטות החברה‬
‫‪ 19.1‬אישור פעולות לפי סעיף ‪ 255‬לחוק החברות‪ :‬אין‪.‬‬
‫‪ 19.2‬פעולה לפי סעיף ‪)254‬א( לחוק החברות‪ :‬אין‪.‬‬
‫‪ 19.3‬עסקאות חריגות הטעונות אישורים לפי סעיף ‪ (1)270‬לחוק החברות‪ :‬לא התקבלו החלטות מסוג זה‬
‫בתקופת הדוח למעט אישרור הסכם דמי הניהול עם חברת האם כמתואר בביאור ‪ 34‬לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫ד ‪12 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫פרטים נוספים על התאגיד‬
‫‪ 19.4‬פטור‪ ,‬ביטוח והתחייבות לשיפוי‪:‬‬
‫ביום ‪ 3‬ביולי ‪ 2012‬אישרה האסיפה הכללית של החברה האם מתן שיפוי‪ ,‬פטור וביטוח נושאי המשרה‬
‫בחברה‪ ,‬בהמשך להחלטתה מיום ‪ 9‬באוקטובר ‪:2005‬‬
‫א‪ .‬אישור מתן שיפוי מראש לכל נושאי המשרה בחברה ולנושאי משרה בחברות המוחזקות על‪-‬ידי החברה‬
‫)המכהנים ככאלו‪ ,‬מטעם החברה(‪ ,‬אשר כיהנו‪ ,‬מכהנים ויכהנו בחברה או בחברות המוחזקות‪ ,‬לפי‬
‫העניין )"נושאי משרה זכאים"(‪ ,‬באופן הרחב ביותר האפשרי על‪-‬פי הוראות חוק החברות ותקנון‬
‫החברה‪ ,‬והוצאת כתבי שיפוי מראש בהתאם‪ ,‬מעת לעת‪ ,‬לנושאי המשרה כאמור‪ .‬השיפוי האמור לא‬
‫יחול על אירועים שאירעו עד ליום ‪ 18‬במאי ‪ ,2004‬יום הפיכת החברה‪-‬האם לחברה ציבורית‪.‬‬
‫ב‪ .‬אישור מתן פטור מראש מאחריות לכל נושאי המשרה הזכאים‪ ,‬במידה המרבית המותרת על‪-‬פי חוק‬
‫החברות ותקנון החברה‪ ,‬בשל נזק עקב הפרת חובת זהירות כלפי החברה והוצאות כתבי פטור בהתאם‪,‬‬
‫מעת לעת‪ ,‬לנושאי המשרה כאמור‪.‬‬
‫ג‪ .‬ביום ‪ 15‬בפברואר ‪ 2012‬אישר דירקטוריון החברה‪ ,‬בהמשך לאישור ועדת הביקורת של החברה‪ ,‬את‬
‫כיסוי אחריותם של נושאי המשרה בה ובחברות בנות וקשורות שלה בפוליסה לביטוח אחריות נושאי‬
‫המשרה החברה ובחברות בנות וקשורות שלה לשנת ‪ 2012‬ועד סוף יולי ‪) 2013‬להלן‪" :‬הפוליסה"( בשל‬
‫חבות שתוטל עליהם עקב פעולה שעשו בחברה ו‪/‬או בחברות בנות ו‪/‬או בחברות קשורות מתוקף היותם‬
‫נושאי משרה בהן‪ ,‬לרבות כיסוי להוצאות משפטיות בהתגוננות בפני תביעות כנגדם‪ .‬הפוליסה מכסה אף‬
‫את בעלי השליטה בחברה‪ :‬ה"ה שלום שנידמן ז"ל‪ ,‬אבינועם שנידמן‪ ,‬משה )מוקי( שנידמן ודורון שנידמן‬
‫)להלן‪" :‬בני משפחת שנידמן"(‪ .‬לפוליסה גבולות אחריות של ‪ 15‬מיליון דולר בגין תביעה אחת או‬
‫במצטבר בגין כל שנת הביטוח‪ .‬סכום ההשתתפות העצמית לתביעה עבור החברה הינו ‪ 100‬אלף דולר‪.‬‬
‫לדירקטורים ולנושאי המשרה אין השתתפות עצמית‪ .‬הפוליסה משותפת לחברה‪ ,‬לישיר אחזקות‬
‫ולביטוח ישיר השקעות פיננסיות בע"מ‪ ,‬שהינה בעלת השליטה בישיר אחזקות )להלן‪" :‬החברות‬
‫העיקריות"(‪ ,‬ולחברות מוחזקות שלהן‪ ,‬אך לא כוללת את מיטב ומיטב דש‪ ,‬והחברות המוחזקות על ידן‪.‬‬
‫הפרמיה השנתית בגין הפוליסה לשנת ‪ 2012‬עמדה על סך ‪ 90‬אלפי דולר‪ .‬הפרמיה השנתית בפוליסה‬
‫לשנת ‪ 2012‬התחלקה בין החברות לפי סך הנכסים במאזן של החברות נכון לדוחות הכספיים האחרונים‬
‫של החברות לפני מועד רכישת הפוליסה‪ .‬מכוח חלוקה זו נשאה החברה בסך של כ‪ 63 -‬אלפי דולר מסך‬
‫הפרמיה‪ .‬הפוליסה הוארכה עד ליום ‪ 30‬בספטמבר ‪.2013‬‬
‫ביום ‪ 23‬ביולי ‪ 2013‬אישרו ועדות התגמול ודירקטוריון החברה וכן האסיפה הכללית של החברה‪ ,‬מתן‬
‫פטור‪ ,‬שיפוי וביטוח כמפורט להלן‪:‬‬
‫פטור ‪ -‬מתן פטור לנושא משרה בחברה‪ ,‬בכפוף להוראות ולסייגים שנקבעו בדין בקשר למתן פטור‬
‫לנושאי המשרה‪ ,‬החברה פוטרת את נושאי המשרה בה לרבות בעלי השליטה בה מראש‪ ,‬מאחריות‪ ,‬כולה‬
‫או מקצתה‪ ,‬בשל נזק שנגרם או שייגרם עקב הפרת חובת הזהירות של אותם נושאי המשרה כלפיה‪.‬‬
‫פטור זה לא יחול בשל כל אחד מאלה‪ :‬הפרת חובת אמונים‪ ,‬למעט אם נושא המשרה פעל בתום לב והיה‬
‫לו יסוד סביר להניח שהפעולה לא תפגע בטובת החברה; הפרת חובת זהירות שנעשתה בכוונה או‬
‫בפזיזות; פעולה מתוך כוונה להפיק רווח אישי שלא כדין; קנס או כופר שיוטל על נושאי המשרה‪.‬‬
‫שיפוי ‪ -‬מתן שיפוי מראש לכל נושאי המשרה בחברה ולנושאי משרה בחברות המוחזקות על ידה‬
‫)המכהנים ככאלו‪ ,‬מטעמה(‪ ,‬אשר כיהנו‪ ,‬מכהנים ויכהנו בחברה או בחברות המוחזקות‪ ,‬לפי העניין‪,‬‬
‫באופן הרחב ביותר האפשרי על פי הוראות חוק החברות ותקנון החברה‪ ,‬והוצאת כתבי שיפוי מראש‬
‫ד ‪13 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫פרטים נוספים על התאגיד‬
‫בהתאם‪ ,‬מעת לעת‪ ,‬לנושאי המשרה כאמור‪ .‬השיפוי האמור לא יחול על אירועים שאירעו עד ליום ‪18‬‬
‫במאי ‪ ,2004‬יום הפיכת ישיר אחזקות לחברה ציבורית‪.‬‬
‫לפרטים אודות כתב שיפוי המקובל בחברה אשר ניתן לדירקטורים ונושאי משרה בה‪ ,‬לרבות‬
‫דירקטורים ו‪/‬או נושאי משרה שהינם בעלי שליטה בה‪ ,‬ראו נספח ‪ 1‬לפרק ‪ 8‬לתשקיף החברה מחודש‬
‫יולי ‪ ,2013‬כפי שפורסם ביום ‪ 29‬ביולי ‪ ,2013‬מס' אסמכתא ‪.2013-01-103863‬‬
‫ביטוח ‪ -‬מתן פוליסת ביטוח אחריות לנושאי משרה ודירקטורים בחברה‪ ,‬לתקופה של ‪ 12‬חודשים‪ ,‬החל‬
‫מיום ‪ 30‬בספטמבר ‪ 2013‬ועד ליום ‪ 30‬בספטמבר ‪ ,2014‬שתנאיה הינם כדלקמן‪ :‬גבול כיסוי האחריות‬
‫הינו בסך של עד ‪ 15‬מיליון דולר ארה"ב ובמצטבר בתקופת הביטוח‪ ,‬כאמור לעיל‪ .‬הפרמיה שנתית הינה‬
‫בסך של עד כ‪ 82 -‬אלפי דולר ארה"ב‪ ,‬בתוספת של עד כ‪ 25%-‬בגין השנה הראשונה לאחר הפיכת החברה‬
‫לחברה ציבורית‪ .‬השתתפות עצמית של החברה הינה ‪ 100‬אלפי דולר ארה"ב‪ .‬יובהר‪ ,‬כי פוליסת הביטוח‬
‫האמורה תכסה גם בשל חבויות‪ ,‬בגינן ניתן לבטח‪ ,‬בהתאם לחוק ייעול הליכי האכיפה ברשות ניירות‬
‫ערך )תיקוני חקיקה(‪ ,‬התשע"א‪ .2011-‬פוליסת הביטוח יכול ותחודש מעת לעת מבלי שינוי מהותי‬
‫בפרטים האמורים לעיל‪.‬‬
‫משה )מוקי( שנידמן‬
‫רביב צולר‬
‫יו"ר הדירקטוריון‬
‫מנהל כללי‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫‪ 12‬מרס‪2014 ,‬‬
‫ד ‪14 -‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‬
‫פרק ה‬
‫נספחים‬
‫הצהרת אקטואר ביטוח חיים‬
‫הצהרת אקטואר בענפי ביטוח כללי‬
‫הצהרת אקטואר ביטוח בריאות‬
‫הצהרת אקטואר לעסקי ביטוח חיים דצמבר ‪2013‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫פרק א' – זהות האקטואר‬
‫נתבקשתי על ידי איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ )"המבטח"( להעריך את ההפרשות המפורטות בפרק ב' להלן‬
‫בביטוח חיים עבור הדוחות הכספיים של איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ )להלן – "ההפרשות"( ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪ ,2013‬כפי שמפורט להלן‪.‬‬
‫אני עובדת שכירה של איי‪ .‬די‪ .‬איי חברה לביטוח בע"מ‪ ,‬התמניתי לתפקיד ביום ה – ‪ 01‬בפברואר ‪ .2013‬אין לי‬
‫קשרים עסקיים עם המבטח‪ ,‬או עם בעל עניין של המבטח או עם בן משפחה של בעל עניין‪.‬‬
‫פרק ב' – היקף חוות הדעת האקטוארית‬
‫‪ .1‬חוות הדעת האקטוארית‬
‫א‪ .‬לצורך חישוב ההפרשות של המבטח‪ ,‬הסתמכתי על נתונים אשר הומצאו לי על ידי המבטח‪ .‬בקשותיי‬
‫לקבלת מידע ונתונים נענו בצורה מספקת לצורך הערכת ההפרשות לצורכי הדוחות הכספיים‪ .‬בחנתי את‬
‫סבירות והלימות הנתונים ובכלל זה השוויתי את הנתונים האמורים לנתוני השנה אליה מתייחס הדוח‬
‫ולנתוני השנים הקודמות‪.‬‬
‫ב‪ .‬במידת הצורך הסתמכתי בהערכתי גם על נתונים שהתקבלו ממקורות מהימנים אחרים‪ .‬בחנתי את מידת‬
‫התאמת הנתונים והרלוונטיות שלהם‪.‬‬
‫ג‪ .‬ההנחות האקטואריות ששימשו אותי בעבודתי‪ ,‬וכן השיטות להערכת ההפרשות המפורטות להלן נקבעו על‬
‫ידי‪ ,‬לפי מיטב שיפוטי המקצועי‪ ,‬וזאת בכפוף להוראות‪ ,‬להנחיות ולכללים המפורטים בסעיף ‪ 1‬לפרק ג'‬
‫להלן‪.‬‬
‫ד‪ .‬לצורך חישוב השייר ביקשתי מהגורמים המוסמכים על ביטוח משנה של המבטח מידע בדבר הסדרי‬
‫ביטוח המשנה של המבטח‪ ,‬יכולת גביית התביעות ובעיות במדיניות התשלום של מבטחי המשנה‪ .‬בחנתי‬
‫על סמך המידע שנמסר לי את ההשלכות וההשפעות של הסדרי ביטוח המשנה על ההפרשות‪.‬‬
‫ה‪1 -‬‬
‫בחוות דעתי נלקחו בחשבון גם העניינים הבאים‪:‬‬
‫‪ (1‬ההפרשה שחושבה בגין עסקים נכנסים‪ .‬לעניין זה‪" ,‬עסקים נכנסים" כהגדרתן בתקנות הפיקוח על‬
‫עסקי ביטוח )דרכי חישוב הפרשות לתביעות עתידיות בביטוח כללי(‪ ,‬התשמ"ה ‪.1984‬‬
‫אין למבטח עסקים מסוג זה‪.‬‬
‫‪ (2‬ההפרשה שחושבה עבור‬
‫אין למבטח עסקים מסוג זה‪.‬‬
‫ביטוחים‬
‫משותפים‬
‫בהם‬
‫החברה‬
‫אינה‬
‫מבטח‬
‫מוביל‪-‬‬
‫‪.2‬נתונים המצורפים לפסקת היקף חוות הדעת האקטוארית‬
‫א‪ .‬פרוט סכומי ההפרשות ברמת הברוטו והנטו‬
‫טפסים ‪ 12‬א' ו – ‪ 12‬ב' המצורפים להלן להצהרה בנספחים א' ו‪ -‬ב' בהתאמה מפורטים סכומי‬
‫ההפרשות באלפי ‪ ₪‬ברמת הברוטו ורמת השייר כמפורט להלן‪,‬‬
‫‪ (1‬הפרשה לתביעות תלויות )תביעות שאירעו אך טרם שולמו במלואן‪ ,‬בין אם אושרו ובין אם לאו‪ ,‬למעט‬
‫תביעות המשולמות כקצבאות כגון‪ :‬אובדן כושר עבודה והכנסה למשפחה( מבוססת על הערכות של‬
‫מחלקת תביעות וכוללות הוצאות ישירות ועקיפות‪.‬‬
‫הפרשה בגין ‪) IBNR‬מדווחת ביחד עם התביעות התלויות( בגין תביעות שאירעו אבל לא דווחו‪,‬‬
‫‪(2‬‬
‫‪(3‬‬
‫‪(4‬‬
‫‪(5‬‬
‫‪(6‬‬
‫‪(7‬‬
‫מבוססת על ניסיון החברה עם מרווח לשמרנות עקב הניסיון המוגבל‪.‬‬
‫הפרשה )עתודה( הנובעת מתנאי חוזה הביטוח בביטוח חיים בנפרד‪ ,‬לרבות ‪-‬‬
‫א( עתודה לתכנית עם צבירה‪.‬‬
‫ב( עתודה בגין פוליסות שאינן כוללות רכיב חסכון‪.‬‬
‫הפרשה הנדרשת כאשר חלק מהפרמיה הנגבית בשנים המוקדמות של החוזה מיועדת למתן‬
‫כיסוי עתידי במועד מאוחר יותר‪ ,‬כגון‪ :‬הפרשה בגין פרמיה קבועה והמשכיות‪.‬‬
‫חלק העתודה בגין תביעות בתשלום בגין אובדן כושר עבודה והכנסה למשפחה‪.‬‬
‫הפרשה בגין השתתפות ברווחים של עסקים קולקטיביים – לא נכללת בעתודה החל משנת ‪.2009‬‬
‫השלמה הנובעת מבדיקת נאותות העתודה – בבדיקה שנערכה לגבי נאותות העתודה לא נמצא צורך‬
‫להשלמה נוספת של העתודה‪.‬‬
‫אחר – הפרשות נוספות לפי הוראות המפקח ‪ ,‬כגון ‪ :‬הפרשה בגין עתודה להשלמת ‪ ,DAC‬השלמת‬
‫העתודה לפוליסות גמלא ‪ -‬לא נמצא צורך להשלמה כזאת‪.‬‬
‫הפרשה הנובעת מסיכונים יוצאים מן הכלל – הפרשה זו בוטלה וסווגה החל מרבעון הראשון של ‪2007‬‬
‫כחלק מההון העצמי של החברה‪.‬‬
‫ה‪2 -‬‬
‫ב‪ .‬השפעת שינויים‪/‬עדכונים על ההפרשות‬
‫השפעת השינויים המפורטים להלן על ההפרשות ‪ ,‬באלפי ‪ , ₪‬הן ברמת הברוטו והן ברמת השייר‪:‬‬
‫‪ (1‬עבור פוליסות שנכנסו לתוקף לאחר תום תקופת הדוח הכספי השנתי האחרון – סכום ההתאמה‬
‫של ההפרשות‪ ,‬אשר נובע מההבדלים בין הנחות בסיס הפרמיה לבין הנחות בסיס ההפרשה – לא‬
‫נדרשה התאמה מסוג זה בתקופת הדוח‪.‬‬
‫‪ (2‬עבור פוליסות שנכנסו לתוקף לפני הדוח הכספי השנתי האחרון – סכום ההתאמה של ההפרשות‪,‬‬
‫אשר נובע משינויים בהנחות‪ ,‬בשיטות או ברמת הפרמיה הצפויה להיגבות‪ ,‬ומתיקונים אחרים הינו‬
‫‪ 199‬אלש"ח ברמת הברוטו ו‪ 171-‬אלש"ח ברמת השייר ‪.‬‬
‫פרק ג' – חוות הדעת‬
‫אני מצהירה ומאשרת כי בענף ביטוח חיים‪:‬‬
‫‪ . 1‬הערכתי את הפרשות המבטח המפורטות בפרק ב' בהתאם להוראות‪ ,‬להנחיות ולכללים המפורטים להלן‪,‬‬
‫והכול כתוקפם ביום הדוח הכספי‪:‬‬
‫א‪ .‬הוראות חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח(‪ ,‬התשמ"א – ‪ 1981‬והתקנות לפיו‪.‬‬
‫ב‪ .‬הוראות והנחיות המפקח על הביטוח‪.‬‬
‫ג‪ .‬כללים אקטוארים מקובלים‪.‬‬
‫‪ . 2‬לאחר שבחנתי את הנתונים המוזכרים בפרק ב' לעיל‪ ,‬הגעתי לידי מסקנה כי הנתונים סבירים ומספקים‪ ,‬וכי‬
‫ניתן להסתמך עליהם לצורך הערכתי‪.‬‬
‫‪ . 3‬ההנחות והשיטות להערכת ההפרשות נקבעו על ידי‪ ,‬לפי מיטב שיקול דעתי המקצועי ובהתאם להוראות‪,‬‬
‫להנחיות ולכללים המפורטים לעיל‪.‬‬
‫‪ . 4‬ההפרשות המפורטות בפרק ב'‪ ,‬מהוות לפי מיטב ידיעתי והערכתי עתודה הולמת לכיסוי התחייבויות המבטח‬
‫בגין חבותו הנובעת מחוזי ביטוח חיים‪ ,‬כתוקפם ביום הדוח הכספי‪.‬‬
‫ה‪3 -‬‬
‫פרק ד' – הערות והבהרות‬
‫‪ .1‬סוגי העתודות וההנחות‬
‫פרטים אודות סוגי העתודות‪ ,‬שיעורי הריבית וכו'‪ ,‬נכללים בביאור ‪ 34‬לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪ .2‬אי וודאות סטטיסטית ואקטוארית‬
‫ההפרשות המפורטות בפרק ב' נגזרות מהערכות אקטואריות המבוססות על שיעורי תמותה ושיעורי תחלואה‬
‫המשקפים את ניסיון החברה בפועל או המתבססים על ניסיון מבטחי המשנה‪ .‬הערכות אלו מהוות הערכות‬
‫הולמות לעלות התחייבויות המבטח‪ .‬למרות זאת‪ ,‬יתכן ועלות ההתחייבויות בפועל לא תתפתח במדויק לפי‬
‫ההערכות‪ ,‬וכמו כן קיימת אפשרות שתהיה גבוהה או נמוכה מהותית מהערכות אלו‪.‬‬
‫‪ .3‬חשיפה להתפתחויות ולשינויים עתידיים‬
‫בעתיד יתכנו שינויים והתפתחויות בכל הקשור לתנאי שוק ביטוח החיים בישראל‪ ,‬עקב שינויי רגולציה‪,‬‬
‫החלטות בתי דין‪ ,‬התפתחויות טכנולוגיות ושינויים בתנאים חברתיים וסביבתיים‪.‬‬
‫גורמים אלו לא ניתנים לחיזוי מראש ועשויים להשפיע על העלות הסופית של התביעות ולכן על ההערכה‬
‫האקטוארית להפרשות‪.‬‬
‫‪12.03.2014‬‬
‫תאריך‬
‫אקטוארית ביטוח חיים‬
‫תפקיד‬
‫אירנה טורבילוב ‪F.IL.A.A‬‬
‫שם האקטואר‬
‫ה‪4 -‬‬
‫נספח א – טופס ‪ 12‬א‬
‫טופס ‪12‬א' תביעות תלויות‪ ,‬עתודה ועתודה לסיכונים יוצאים מן הכלל ‪ -‬ברוטו‬
‫ליום‪31/12/2013 :‬‬
‫ללא תאונות אישיות‬
‫‪Other‬‬
‫‪2004+‬‬
‫‪99 2003-‬‬
‫) באלפי ‪(₪‬‬
‫חסכון וסיכון מוות חסכון טהור או מרכיב החיסכון‬
‫סה"כ )קלאסי‪ ,‬מסורתי(‬
‫בפוליסות )עדיף‪ ,‬מסלול(‬
‫מבטיח‬
‫מבטיח‬
‫פרט‬
‫משתתף‬
‫תשואה‬
‫תשואה משתתף‬
‫‪3‬א‬
‫‪2‬ב‬
‫‪2‬א‬
‫‪1‬ב‬
‫‪1‬א‬
‫‪34,803‬‬
‫‪44,479‬‬
‫‪14,865‬‬
‫‪493,468‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪520,194‬‬
‫‪0‬‬
‫סיכון מוות טהור או מרכיב‬
‫סיכון מוות בפוליסה‬
‫‪1‬‬
‫‪2‬‬
‫‪2‬א‪1‬‬
‫‪2‬א‪2‬‬
‫‪2‬א‪3‬‬
‫תביעות תלויות‬
‫עתודה )סה"כ שורות ‪2‬א‪ 1‬עד ‪(6‬‬
‫פוליסות הכוללות מרכיב פוליסות שהונפקו עד שנת ‪1990‬‬
‫חסכון )לרבות נספחים( פוליסות שהונפקו בין השנים‬
‫לפי מועד הנפקת‬
‫‪1991-2003‬‬
‫פוליסות שהונפקו לאחר שנת‬
‫הפוליסה‪:‬‬
‫‪2004‬‬
‫סה"כ )‪2‬א‪ 1‬עד ‪2‬א‪(3‬‬
‫‪2‬א‪4‬‬
‫פוליסות שאינן כוללות מרכיב חסכון‬
‫‪2‬ב‬
‫‪3‬‬
‫חלק העתודה בגין תביעות בתשלום‬
‫‪4‬‬
‫השתתפות ברווחים‬
‫השלמה בהתאם להערכות‬
‫הטובות ביותר )‪(Best Estimate‬‬
‫‪5‬א‬
‫השלמה הנובעת מבדיקת‬
‫מרווח עבור סטיות שליליות‬
‫נאותות העתודה‬
‫אפשריות )‪Margin for‬‬
‫‪5‬ב‬
‫‪(Adverse Deviation‬‬
‫‪6‬‬
‫אחר‬
‫‪7‬‬
‫עתודה לסיכונים יוצאים מן הכלל‬
‫‪ (1‬כיסויים אחרים‪ ,‬לרבות‪ :‬נכויות‪ ,‬כפל תאונה וכד'‬
‫‪8‬א‬
‫השפעת התאמת ההפרשות בגין עסקים חדשים‬
‫שינויים בהנחות‬
‫‪8‬ב‪1‬‬
‫השפעת התאמת‬
‫שינויים בשיטות‬
‫‪8‬ב‪2‬‬
‫ההפרשות בגין עסקים‬
‫הבדלים בגובה הפרמיה‬
‫‪8‬ב‪3‬‬
‫קיימים‬
‫שינויים אחרים‬
‫‪8‬ב‪4‬‬
‫‪73,972‬‬
‫ה‪4 -‬‬
‫‪422,151‬‬
‫‪496,123‬‬
‫‪10,418‬‬
‫‪13,653‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫קבוצתי‬
‫‪3‬ב‬
‫‪1,457‬‬
‫‪243‬‬
‫‪5,625‬‬
‫‪11,618‬‬
‫‪73,809‬‬
‫‪106‬‬
‫‪0‬‬
‫‪57‬‬
‫‪0‬‬
‫‪419,659‬‬
‫‪493,468‬‬
‫‪1,674‬‬
‫‪1,780‬‬
‫‪10,117‬‬
‫‪2,968‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪243‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪818‬‬
‫‪875‬‬
‫‪58‬‬
‫‪10,685‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪199‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫אכ"ע‬
‫סיעודי‬
‫כיסויים‬
‫פרט קבוצתי אחרים ‪(1‬‬
‫‪6‬‬
‫‪5‬ב‬
‫‪5‬א‬
‫‪2,594‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪199‬‬
‫‪4‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫נספח ב – טופס ‪ 12‬ב‬
‫טופס ‪12‬ב' תביעות תלויות‪ ,‬עתודה ועתודה לסיכונים יוצאים מן הכלל ‪ -‬שייר‬
‫ליום‪31/12/2013 :‬‬
‫‪2004+‬‬
‫) באלפי ‪(₪‬‬
‫‪99 2003-‬‬
‫נכות‬
‫סיכון מוות טהור או מרכיב‬
‫‪1‬‬
‫‪2‬‬
‫‪2‬א‪1‬‬
‫‪2‬א‪2‬‬
‫‪2‬א‪3‬‬
‫חסכון וסיכון מוות חסכון טהור או מרכיב החיסכון‬
‫מבטיח‬
‫סה"כ מבטיח‬
‫פרט‬
‫משתתף‬
‫תשואה‬
‫תשואה משתתף‬
‫‪3‬א‬
‫‪2‬ב‬
‫‪2‬א‬
‫‪1‬ב‬
‫‪1‬א‬
‫‪28,480‬‬
‫‪35,882‬‬
‫‪14,271‬‬
‫‪493,468‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪515,496‬‬
‫‪ Other‬מחלות קשות‬
‫תביעות תלויות‬
‫עתודה )סה"כ שורות ‪2‬א‪ 1‬עד ‪(6‬‬
‫פוליסות הכוללות מרכיב פוליסות שהונפקו עד שנת‬
‫‪0‬‬
‫‪1990‬‬
‫חסכון )לרבות נספחים(‬
‫לפי מועד הנפקת הפוליסה‪ :‬פוליסות שהונפקו בין‬
‫‪73,972‬‬
‫השנים ‪1991-2003‬‬
‫פוליסות שהונפקו לאחר‬
‫‪422,151‬‬
‫שנת ‪2004‬‬
‫סה"כ )‪2‬א‪ 1‬עד ‪2‬א‪(3‬‬
‫‪2‬א‪4‬‬
‫‪2‬ב‬
‫פוליסות שאינן כוללות מרכיב חסכון‬
‫‪3‬‬
‫חלק העתודה בגין תביעות בתשלום‬
‫‪4‬‬
‫השתתפות ברווחים‬
‫השלמה בהתאם להערכות‬
‫הטובות ביותר )‪Best‬‬
‫‪5‬א‬
‫‪(Estimate‬‬
‫השלמה הנובעת מבדיקת‬
‫מרווח עבור סטיות‬
‫נאותות העתודה‬
‫שליליות אפשריות‬
‫)‪Margin for Adverse‬‬
‫‪5‬ב‬
‫‪(Deviation‬‬
‫אחר‬
‫‪6‬‬
‫עתודה לסיכונים יוצאים מן הכלל‬
‫‪7‬‬
‫‪ (1‬כיסויים אחרים‪ ,‬לרבות‪ :‬נכויות‪ ,‬כפל תאונה וכד'‬
‫השפעת התאמת ההפרשות בגין עסקים חדשים‬
‫‪8‬א‬
‫שינויים בהנחות‬
‫‪8‬ב‪1‬‬
‫‪8‬ב‪ 2‬השפעת התאמת ההפרשות שינויים בשיטות‬
‫‪8‬ב‪ 3‬בגין עסקים קיימים‬
‫הבדלים בגובה הפרמיה‬
‫שינויים אחרים‬
‫‪8‬ב‪4‬‬
‫‪496,123‬‬
‫‪10,418‬‬
‫‪8,956‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪73,809‬‬
‫‪106‬‬
‫‪419,659‬‬
‫‪1,674‬‬
‫‪493,468‬‬
‫‪1,780‬‬
‫‪10,117‬‬
‫‪2,374‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪171‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪171‬‬
‫ה‪6 -‬‬
‫סיעודי‬
‫אכ"ע‬
‫קבוצתי‬
‫‪3‬ב‬
‫‪745‬‬
‫‪243‬‬
‫פרט‬
‫‪5‬א‬
‫‪4‬‬
‫‪4,574‬‬
‫‪7,514‬‬
‫‪0‬‬
‫כיסויים‬
‫קבוצתי אחרים ‪(1‬‬
‫‪6‬‬
‫‪5‬ב‬
‫‪2,083‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪57‬‬
‫‪818‬‬
‫‪0‬‬
‫‪243‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫מוות‬
‫‪875‬‬
‫‪58‬‬
‫‪6,581‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫הצהרת האקטואר בענפי ביטוח כללי‬
‫א' – זהות האקטואר‬
‫נתבקשתי על ידי איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ )"החברה"( להעריך את ההפרשות המפורטות‬
‫בפרק ב' להלן בענפי ביטוח כללי עבור הדו"חות הכספיים של החברה )"ההפרשות"( ליום ‪31‬‬
‫דצמבר ‪ ,2013‬כפי שמפורט להלן‪.‬‬
‫אני מכהנת כסמנכ"ל אקטואריה וכלכלה באיי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‪ .‬התמניתי לתפקיד של‬
‫אקטואר ביטוח כללי בחברה בשנת ‪ .2003‬אין לי קשרים עסקיים עם המבטח‪ ,‬או עם בעל עניין של‬
‫המבטח או עם בן משפחה של בעל עניין‪.‬‬
‫ב' – היקף חוות הדעת האקטוארית‬
‫‪.1‬‬
‫היקף חוות דעת אקטוארית‬
‫א‪.‬‬
‫לצורך חישוב ההפרשות של החברה‪ ,‬הסתמכתי על נתונים אשר הומצאו לי על ידיה‪.‬‬
‫בקשותיי לקבלת מידע ונתונים נענו בצורה מספקת לצורך הערכת ההפרשות לצורכי‬
‫הדוחות הכספיים‪ .‬בחנתי את סבירות והלימות הנתונים ובכלל זה השוויתי את הנתונים‬
‫האמורים לנתוני השנה אליה מתייחס הדו"ח ולנתוני השנים הקודמות‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫במידת הצורך הסתמכתי בהערכתי גם על נתונים שהתקבלו ממקורות מהימנים אחרים‪.‬‬
‫בחנתי את מידת התאמת הנתונים והרלוונטיות שלהם‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫ההנחות האקטואריות ששימשו אותי בעבודתי‪ ,‬וכן השיטות להערכת ההפרשות בענפים‬
‫המפורטים להלן נקבעו על ידי‪ ,‬לפי מיטב שיפוטי המקצועי‪ ,‬וזאת בכפוף להוראות‪ ,‬להנחיות‬
‫ולכללים המפורטים בסעיף ‪ 1‬לפרק ג' להלן‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫לצורך חישוב השייר ביקשתי מהגורמים המוסמכים על ביטוח משנה של החברה מידע‬
‫בדבר הסדרי ביטוח המשנה של החברה‪ ,‬יכולת גביית התביעות ובעיות במדיניות התשלום‬
‫של מבטחי המשנה‪ .‬בחנתי על סמך המידע שנמסר לי את ההשלכות וההשפעות של הסדרי‬
‫ביטוח המשנה על ההפרשות‪.‬‬
‫ה‪.‬‬
‫בחוות דעתי נלקחו בחשבון גם העניינים הבאים‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫ההפרשה שחושבה בגין הסדר ביטוח שיורי )"הפול"( או בגין עסקים נכנסים‬
‫לעניין זה‪" ,‬עסקים נכנסים" כהגדרתם בתקנות הפיקוח על עסקי ביטוח )דרכי חישוב‬
‫הפרשות לתביעות עתידיות בביטוח כללי(‪ ,‬התשמ"ה – ‪ ,1984‬והם עסקים שנתקבלו‪,‬‬
‫במישרין או באמצעות מתווך‪ ,‬ממבטחים אחרים בישראל או מחוץ לישראל לפי‬
‫הסכם ביטוח משנה‪.‬‬
‫חישוב ההפרשה בגין הפול מתבסס על חישוב שבוצע על ידי אקטואר הפול‬
‫ובאחריותו‪.‬‬
‫החברה לא מבטחת עסקים נכנסים כהגדרתם לעיל‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫ההפרשה שחושבה עבור ביטוחים משותפים בהם החברה אינה מבטח מוביל‬
‫אין לחברה ביטוחים משותפים‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫העדר מתאם בין הענפים השונים לצורך הפחתת סך ההפרשה הכוללת עבור כל‬
‫הענפים הכלולים בהערכתי‪.‬‬
‫סך ההפחתה בגין העדר מתאם נקבע כאפס‪.‬‬
‫‪ .2‬הנתונים המצורפים להיקף חוות הדעת האקטוארית‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫אלפי ‪₪‬‬
‫שייר‬
‫ברוטו‬
‫תביעות תלויות‬
‫ענפים סטטיסטיים‪:‬‬
‫רכב רכוש‬
‫מקיף דירות‬
‫רכב חובה‬
‫סה"כ ענפים סטטיסטיים‬
‫סה"כ ענפים שאינם‬
‫סטטיסטיים‬
‫סה" ענפים‬
‫סה"כ הוצאות עקיפות‬
‫‪71,679‬‬
‫‪14,991‬‬
‫‪957,074‬‬
‫‪1,043,744‬‬
‫‪71,616‬‬
‫‪12,101‬‬
‫‪823,679‬‬
‫‪907,396‬‬
‫‪13,609‬‬
‫‪1,057,353‬‬
‫‪11,761‬‬
‫‪919,157‬‬
‫‪37,050‬‬
‫‪37,050‬‬
‫פרמיה בחסר‬
‫רכב רכוש‬
‫מקיף דירות‬
‫רכב חובה‬
‫סה"כ הערכה אקטוארית‬
‫לא נדרש להצהיר‬
‫לא נדרש להצהיר‬
‫לא נדרש להצהיר‬
‫‪1,094,403‬‬
‫‪956,207‬‬
‫ג' – חוות הדעת‬
‫אני מצהירה ומאשרת כי בענפים המפורטים בפרק ב' לעיל‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫הערכתי את הפרשות החברה המפורטות בפרק ב' בהתאם להוראות‪ ,‬להנחיות ולכללים‬
‫המפורטים להלן‪ ,‬והכול כתוקפם ביום הדוח הכספי‪:‬‬
‫הוראות חוק הפיקוח על עסקי ביטוח‪ ,‬התשמ"א – ‪ 1981‬והתקנות לפיו;‬
‫א‪.‬‬
‫הוראות והנחיות המפקח על הביטוח;‬
‫ב‪.‬‬
‫כללים אקטואריים מקובלים‪.‬‬
‫א‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫לאחר שבחנתי את הנתונים המוזכרים בפרק ב'‪ ,‬הגעתי לידי מסקנה כי הנתונים סבירים‬
‫ומספקים‪ ,‬וכי ניתן להסתמך עליהם לצורך הערכתי‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫ההנחות והשיטות להערכת ההפרשות נקבעו על ידי‪ ,‬לפי מיטב שיקול דעתי המקצועי‬
‫ובהתאם להוראות‪ ,‬להנחיות ולכללים המפורטים לעיל‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫ההפרשות המופרטות בפרק ב' סעיף ‪2‬א'‪ ,1‬בגין הענפים הסטטיסטיים‪ ,‬מהוות לפי מיטב‬
‫ידיעתי והערכתי רזרבה הולמת לכיסוי התחייבויות החברה בגין התביעות התלויות‬
‫המוגדרות לעיל‪ ,‬בכל ענף סטטיסטי שפורט בנפרד‪ ,‬כתוקפם ביום הדוח הכספי‪ .‬הענפים‬
‫הסטטיסטיים הם מקיף דירה‪ ,‬רכב רכוש ורכב חובה‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫ההפרשות המפורטות בפרק ב' סעיף ‪2‬א'‪ ,‬מהוות לפי מיטב ידיעתי והערכתי רזרבה הולמת‬
‫לכיסוי התחייבויות החברה בגין התביעות התלויות המוגדרות לעיל‪ ,‬בענפים הסטטיסטיים‬
‫והלא סטטיסטיים שפורטו במקובץ כתוקפם ביום הדוח הכספי‪.‬‬
‫ההפרשות האקטואריות בביאור ‪ 16‬א‪ 2‬אשר הוערכו על ידי בסך של ‪ 1,094,403‬אלפי ‪ ,₪‬כמו‬
‫כן ההפרשה האקטוארית בגין נסיעות לחו"ל בסך של ‪ 607‬אלפי ‪ ₪‬ומופיעה בהצהרת‬
‫בריאות מוערכת גם היא על ידי‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫ההפרשה המפורטת בפרק ב' סעיף ‪2‬ב'‪ ,‬מהווה לפי מיטב ידעתי והערכתי רזרבה הולמת‬
‫לכיסוי התחייבויות החברה בגין הוצאות עקיפות ליישוב התביעות עבור כל הפוליסות ללא‬
‫תלות בשנת החיתום‪.‬‬
‫‪.7‬‬
‫ההפרשות המפורטות בפרק ב' סעיף ‪2‬ג'‪ ,‬מהוות לפי מיטב ידיעתי והערכתי רזרבה הולמת‬
‫לכיסוי התחייבויות החברה בגין פרמיה בחסר ברמת השייר )ככל שקיימת פרמיה בחסר(‬
‫בענפים שפורטו‪ ,‬כתוקפם ביום הדוח הכספי‪.‬‬
‫ד' – הערות והבהרות‬
‫ההפרשות המופרטות בפרק ב' נגזרות מהערכה אקטוארית של עלות התביעות בענפים הכלולים‬
‫בהצהרה זו‪ .‬הערכה זו מהווה אומדן הולם לעלות זו‪ ,‬ביום ההערכה‪ .‬ההערכה מבוססת על‬
‫אומדנים סטטיסטיים הכוללים מרכיב של אי וודאות‪ .‬האומדנים הסטטיסטים מבוססים על‬
‫הנחות שונות‪ ,‬אשר לא בהכרח יתממשו‪ .‬ההנחות בשימוש בהערכה האקטוארית משפיעות על‬
‫התוצאה הסופית של ההפרשה‪ .‬לכן‪ ,‬עלות התביעות בפועל עשויה להיות גבוהה או נמוכה‬
‫מההערכה האקטוארית‪ .‬בהפרשות המופרטות בפרק ב' לא כלולות תוספות הנדרשות לפי החוק‬
‫המחושבות לפי שיטת "עודף הכנסות על הוצאות"‪ ,‬בענפי רכב חובה‪ ,‬אחריות מעבידים ואחריות‬
‫כלפי צד ג'‪.‬‬
‫חוות דעת זו מתייחסת להפרשות המפורטות בפרק ב' לעיל בענפי ביטוח כללי עבור הדוחות‬
‫הכספיים של החברה ליום ‪ 31‬דצמבר ‪ .2013‬חוות דעת זו נסמכת על הנחה שההפרשות מוחזקות‬
‫בנכסים הולמים שזמני פירעונם ו‪/‬או רמת הנזילות שלהם מותאמים לזרם התשלומים הצפוי של‬
‫התביעות בעתיד‪.‬‬
‫ההפרשות המופרטות בפרק ב' מחושבות עבור הדוחות הכספיים של החברה ליום ‪ 31‬דצמבר ‪2013‬‬
‫ואין להשתמש בהן בהקשר אחר‪.‬‬
‫ההנחות והשיטות האקטואריות ששימשו אותי בעבודתי לא שונים באופן מהותי מאלה שהיו‬
‫בשימוש לחישוב בסיס להערכה האקטוארית אשתקד‪ .‬בדומה לבסיס אשתקד‪ ,‬הענפים שאינם‬
‫סטטיסטיים כוללם את הענפים הבאים‪ :‬עסק מקיף‪ ,‬חבות מעבידים‪ ,‬צד ג' וביטוחי משכנתאות‬
‫עבור נכסים ממושכנים‪.‬‬
‫שיעור ריבית ההיוון בו השתמשתי בחישוביי בכל ענף הוא ‪ ,0%‬מעבר למדד המחירים לצרכן‪.‬‬
‫על מנת להסיר ספק‪ ,‬אני מציינת כי‪ ,‬לפי מיטב הערכתי‪ ,‬ההפרשות בגין הענפים הסטטיסטיים הינן‬
‫הולמות את התחייבויות החברה בגין התביעות התלויות בכל ענף סטטיסטי בנפרד‪ ,‬וההפרשות‬
‫בגין הענפים שאינם סטטיסטיים הינן הולמות את התחייבויות החברה בגין התביעות התלויות רק‬
‫כחלק מההפרשות של כל הענפים במצטבר נכון ליום ‪ 31‬דצמבר ‪ ,2013‬אך לא בכל ענף בנפרד‪.‬‬
‫‪ 12‬במרס‪2014 ,‬‬
‫תאריך‬
‫ליאת כהן ‪FIlAA‬‬
‫שם האקטואר‬
‫‪ ‬‬
‫הצהרת אקטואר לעסקי ביטוח בריאות דצמבר ‪2013‬‬
‫איי‪.‬די‪.‬איי חברה לביטוח בע"מ‬
‫פרק א' – זהות האקטואר‬
‫נתבקשתי על ידי איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ )"המבטח"( להעריך את ההפרשות המפורטות בפרק ב'‬
‫להלן בביטוח בריאות – עסקים המדווחים בביטוח חיים עבור הדוחות הכספיים של איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה‬
‫לביטוח בע"מ )להלן "ההפרשות"( ליום ‪ 31‬דצמבר ‪ ,2013‬כפי שמפורט להלן‪.‬‬
‫אני עובדת שכירה של איי‪.‬די‪.‬איי‪ .‬חברה לביטוח בע"מ‪ ,‬התמניתי לתפקיד ביום ה – ‪ 01‬בפברואר ‪ .2013‬אין‬
‫לי קשרים עסקיים עם החברה ‪ ,‬או עם בעל עניין בחברה או עם בן משפחה של בעל עניין ‪.‬‬
‫פרק ב' – היקף חוות הדעת האקטוארית‬
‫‪ .1‬חוות הדעת האקטוארית‬
‫א‪ .‬לצורך חישוב ההפרשות של המבטח‪ ,‬הסתמכתי על נתונים אשר הומצאו לי על ידי המבטח‪.‬‬
‫בקשותיי לקבלת מידע ונתונים נענו בצורה מספקת לצורך הערכת ההפרשות לצורכי הדוחות‬
‫הכספיים‪ .‬בחנתי את סבירות והלימות הנתונים ובכלל זה השוויתי את הנתונים האמורים לנתוני‬
‫השנה אליה מתייחס הדוח ולנתוני השנים הקודמות‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫במידת הצורך הסתמכתי בהערכתי גם על נתונים שהתקבלו ממקורות מהימנים אחרים‪ .‬בחנתי‬
‫את מידת התאמת הנתונים והרלוונטיות שלהם‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫ההנחות האקטואריות ששימשו אותי בעבודתי‪ ,‬וכן השיטות להערכת ההפרשות בענפים‬
‫המפורטים להלן נקבעו על ידי‪ ,‬לפי מיטב שיפוטי המקצועי‪ ,‬וזאת בכפוף להוראות‪ ,‬להנחיות‬
‫ולכללים המפורטים בסעיף ‪ 1‬לפרק ג' להלן‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫לצורך חישוב השייר ביקשתי מהגורמים המוסמכים על ביטוח משנה של המבטח מידע בדבר‬
‫הסדרי ביטוח המשנה ‪ ,‬יכולת גביית התביעות ובעיות במדיניות התשלום של מבטחי המשנה‪.‬‬
‫בחנתי על סמך המידע שנמסר לי את ההשלכות וההשפעות של הסדרי ביטוח המשנה על‬
‫ההפרשות‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫ה‪11 -‬‬
‫ה‪ .‬בחוות דעתי נלקחו בחשבון גם הנושאים הבאים‪:‬‬
‫‪ (1‬ההפרשה שחושבה בגין עסקים נכנסים‪ .‬לעניין זה‪" ,‬עסקים נכנסים" כהגדרתן בתקנות הפיקוח על‬
‫עסקי ביטוח )דרכי חישוב הפרשות לתביעות עתידיות בביטוח כללי(‪ ,‬התשמ"ה ‪.1984‬‬
‫אין למבטח עסקים מסוג זה‪.‬‬
‫‪ (2‬ההפרשה שחושבה עבור‬
‫אין למבטח עסקים מסוג זה‪.‬‬
‫ביטוחים‬
‫משותפים‬
‫‪ .2‬נתונים המצורפים לפסקת חוות הדעת האקטוארית‬
‫א‪ .‬פירוט סכומי ההפרשות‬
‫ברוטו‬
‫שייר‬
‫ענף‬
‫הוצאות רפואיות‬
‫תביעות תלויות‬
‫‪IBNR‬‬
‫‪2,536‬‬
‫‪6,216‬‬
‫‪2,024‬‬
‫‪5,162‬‬
‫הוצאות עקיפות‬
‫סה"כ‬
‫‪185‬‬
‫‪8,937‬‬
‫‪185‬‬
‫‪7,370‬‬
‫מחלות קשות‬
‫‪3,040‬‬
‫‪3,453‬‬
‫‪171‬‬
‫‪6,664‬‬
‫תביעות תלויות‬
‫‪IBNR‬‬
‫הוצאות עקיפות‬
‫סה"כ‬
‫‪3,763‬‬
‫‪4,332‬‬
‫‪171‬‬
‫‪8,266‬‬
‫תאונות אישיות‬
‫תביעות תלויות‬
‫‪IBNR‬‬
‫הוצאות עקיפות‬
‫סה"כ‬
‫‪22,336‬‬
‫‪12,840‬‬
‫‪744‬‬
‫‪35,920‬‬
‫‪17,929‬‬
‫‪10,259‬‬
‫‪744‬‬
‫‪28,932‬‬
‫נסיעות לחול‬
‫תביעות תלויות‬
‫‪IBNR‬‬
‫הוצאות עקיפות‬
‫סה"כ‬
‫‪585‬‬
‫‬‫‪23‬‬
‫‪607‬‬
‫‪585‬‬
‫‬‫‪23‬‬
‫‪607‬‬
‫ה‪12 -‬‬
‫‪2‬‬
‫בהם‬
‫המבטח‬
‫אינו‬
‫מבטח‬
‫מוביל‪.‬‬
‫‪ ‬ב‪ .‬השפעת שינויים‪/‬עדכונים על ההפרשות‬
‫השפעת השינויים המפורטים להלן על ההפרשות ‪ ,‬באלפי ‪ , ₪‬הן ברמת הברוטו והן ברמת השייר‪ :‬‬
‫‪ (1‬עבור פוליסות שנכנסו לתוקף לאחר תום תקופת הדוח הכספי השנתי האחרון – סכום ההתאמה של‬
‫ההפרשות‪ ,‬אשר נובע מההבדלים בין הנחות בסיס הפרמיה לבין הנחות בסיס ההפרשה – לא נדרשה‬
‫התאמה מסוג זה בתקופת הדוח‪.‬‬
‫‪ (2‬עבור פוליסות שנכנסו לתוקף לפני הדוח הכספי השנתי האחרון – סכום ההתאמה של ההפרשות‪ ,‬אשר‬
‫נובע משינויים בהנחות‪ ,‬בשיטות או ברמת הפרמיה הצפויה להיגבות‪ ,‬ומתיקונים אחרים הינו ‪-1,234‬‬
‫אלש"ח ברמת הברוטו ו‪ -984-‬אלש"ח ברמת השייר‪.‬‬
‫פרק ג' – חוות הדעת‬
‫אני מצהירה ומאשרת כי בתת ענף ביטוח הבריאות – הוצאות רפואיות‪ ,‬מחלות קשות ותאונות אישיות‬
‫‪ .1‬הערכתי את הפרשות המבטח המפורטות בפרק ב' בהתאם להוראות‪ ,‬להנחיות ולכללים המפורטים‬
‫להלן‪ ,‬והכל כתוקפם ביום הדוח הכספי‪.‬‬
‫א‪ .‬הוראות חוק הפיקוח על עסקי ביטוח‪ ,‬התשמ"א – ‪ 1981‬והתקנות לפיו‪.‬‬
‫ב‪ .‬הוראות והנחיות המפקח על הביטוח‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫כללים אקטוארים מקובלים‪.‬‬
‫‪ .2‬לאחר שבחנתי את הנתונים המוזכרים בפרק ב' לעיל ‪ ,‬הגעתי לידי מסקנה כי הנתונים‬
‫סבירים ומספקים‪ ,‬וכי ניתן להסתמך עליהם לצורך הערכתי‪.‬‬
‫‪ .3‬ההנחות והשיטות להערכת ההפרשות נקבעו על ידי‪ ,‬לפי מיטב שיקול דעתי המקצועי‬
‫ובהתאם להוראות‪ ,‬להנחיות ולכללים המפורטים לעיל‪.‬‬
‫‪ .4‬ההפרשות המופרטות בפרק ב'‪ ,‬מהוות לפי מיטב ידיעתי והערכתי‪ ,‬רזרבה הולמת לכיסוי‬
‫התחייבויות המבטח בגין חבותו הנובעת מחוזי ביטוח בריאות השייכים לתת ענפי ביטוח הבריאות‬
‫שפורטו לעיל‪ ,‬כתוקפם ביום הדוח הכספי‪.‬‬
‫‪ .5‬ענף נסיעות לחול מוערך ומחושב על ידי אקטוארית אלמנטרי הגב' ליאת כהן‪.‬‬
‫ה‪13 -‬‬
‫‪3‬‬
‫פרק ד' – הערות והבהרות‬
‫‪ .1‬סוגי העתודות וההנחות‬
‫פרטים אודות סוגי העתודות‪ ,‬שיעורי הריבית וכו' נכללים בבאור ‪ 34‬לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪ .2‬אי וודאות סטטיסטית ואקטוארית‬
‫ההפרשות המופרטות בפרק ב' נגזרות מהערכות אקטואריות של עלות התביעות בענפים הכלולים‬
‫בהצהרה זו‪ .‬הערכות אלו מהוות הערכות הולמות לעלות התחייבויות המבטח‪ .‬למרות זאת‪ ,‬יתכן‬
‫ועלות ההתחייבויות בפועל לא תתפתח במדויק לפי ההערכות‪ ,‬וכמו כן קיימת אפשרות שתהיה גבוהה‬
‫או נמוכה מהותית מהערכות אלו‪.‬‬
‫‪ .3‬חשיפה להתפתחויות ולשינויים עתידיים‬
‫בעתיד יתכנו שינויים והתפתחויות בכל הקשור לתנאי שוק ביטוח הבריאות בישראל‪ ,‬עקב שינויי‬
‫רגולציה‪ ,‬החלטות בתי דין‪ ,‬התפתחויות טכנולוגיות ושינויים בתנאים חברתיים וסביבתיים ‪.‬‬
‫גורמים אלו לא ניתנים לחיזוי מראש ועשויים להשפיע על העלות הסופית של התביעות ולכן על‬
‫ההערכה האקטוארית להפרשות‪.‬‬
‫‪12.03.2014‬‬
‫תאריך‬
‫אירנה טורבילוב ‪F.IL.A.A‬‬
‫שם האקטואר‬
‫אקטוארית בריאות‬
‫תפקיד‬
‫ה‪14 -‬‬
‫‪4‬‬