שומרה. לגדול בחברה טובה

‫דוח תקופתי לשנת‬
‫‪2014‬‬
‫שומרה‪.‬‬
‫לגדול‬
‫בחברה‬
‫טובה‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪:2014‬‬
‫פרק א‘ ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫פרק ב‘ ‪ -‬דוח הדירקטוריון‬
‫פרק ג‘ ‪ -‬דוחות כספיים‬
‫פרק ד‘ ‪ -‬פרטים נוספים על התאגיד‬
‫פרק ה‘ ‪ -‬הצהרות אקטואר‬
‫פרק א‘‬
‫תיאור עסקי התאגיד‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫פרק זה בדוח התקופתי‪ ,‬העוסק בתיאור החברה‪ ,‬התפתחות עסקיה ותחומי פעילותה‪,‬‬
‫כולל גם מידע צופה פני עתיד‪ ,‬כהגדרתו בחוק ניירות ערך‪ ,‬התשכ"ח – ‪.1968‬‬
‫מידע צופה פני עתיד הינו מידע בלתי וודאי לגבי העתיד‪ ,‬המבוסס על אינפורמציה‬
‫הקיימת בחברה במועד הדוח וכולל הערכות של החברה או כוונות שלה נכון למועד‬
‫הדוח‪ .‬התוצאות בפועל עשויות להיות שונות באופן מהותי מן התוצאות המוערכות‬
‫או המשתמעות ממידע זה‪ .‬במקרים מסוימים‪ ,‬ניתן לזהות קטעים המכילים מידע‬
‫צופה פני עתיד על‪-‬ידי הופעת מילים כגון‪" :‬החברה מעריכה"‪" ,‬החברה סבורה"‪,‬‬
‫"צפוי‪/‬ה" וכדומה‪ ,‬אך ייתכן כי מידע זה יופיע גם בניסוחים אחרים‪.‬‬
‫חלק זה כולל תיאור כללי ותמציתי של מוצרי ביטוח וכיסויים ביטוחיים‪ .‬התנאים‬
‫המלאים והמחייבים הם התנאים המפורטים בכל פוליסה ו‪/‬או חוזה ביטוח לפי‬
‫העניין‪ .‬התיאור הינו לצרכי דוח זה בלבד ולא ישמש לצרכי פרשנות הפוליסות‪.‬‬
‫עסקי החברה הינם בתחומים הדורשים ידע מקצועי רב אשר במסגרתו מקובלים‬
‫מונחים מקצועיים רבים‪ ,‬החיוניים להבנת עסקי החברה‪ .‬על מנת להביא את תיאור‬
‫עסקי החברה באופן בהיר ככל שניתן‪ ,‬הובא תיאור עסקי החברה תוך שימוש הכרחי‬
‫במונחים מקצועיים אלו‪ ,‬בצירוף הסבר וביאור בהירים ככל שניתן‪.‬‬
‫יש לקרוא את הדוח התקופתי‪ ,‬על כל חלקיו‪ ,‬כמקשה אחת‪.‬‬
‫הערכים הכספיים הנקובים בדוח זה הינם באלפי ‪( ₪‬זולת כאשר צוין אחרת)‪.‬‬
‫הסכומים הנקובים בדוח זה הינם סכומים מדווחים‪ ,‬ראה ביאור ‪ 2‬לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫א‪1 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫קיצורים ומשמעותם‬
‫למען נוחות הקורא בדוח זה‪ ,‬תהיינה לקיצורים הבאים‪ ,‬המשמעות הרשומה לצידם‪:‬‬
‫ביטוח משנה "הפסד יתר" ‪ ) Excess Of Loss( -‬בביטוח משנה מסוג זה נקבע כי תמורת פרמיה שנתית שתשולם‬
‫למבטחי המשנה‪ ,‬יישאו המבטחים בתשלומי התביעות בחלוקה הבאה‪ :‬בכל התביעות בהן‬
‫סך התשלומים למקרה או לאירוע מסתכמים בסכום הנמוך מהסכום הנקבע בהסכם‪,‬‬
‫תישא החברה בעצמה‪ .‬בכל התביעות בהן סך התשלומים למקרה או לאירוע מסתכמים‬
‫בסכום הגבוה מהסכום שנקבע בהסכם‪ ,‬מבטחי המשנה יישאו בשאר הסכום‪ .‬בסוג ביטוח‬
‫משנה זה לא משולמת עמלה לחברה‪.‬‬
‫ביטוח משנה "מותר"‪-‬‬
‫(‪ )Surplus‬חוזה ביטוח משנה יחסי לפיו קובעת החברה מה יהא חלקו של מבטח המשנה‬
‫בסיכון‪ .‬החברה רשאית למסור למבטח המשנה ידות שהן כפולות השייר (חלקה בסיכון)‬
‫עד למספר מרבי של הכפולות שנקבעו בחוזה ביטוח המשנה‪.‬‬
‫ביטוח משנה "מכסה"‪-‬‬
‫(‪ )Quota Share‬ביטוח שבו מתקיימת חלוקה יחסית בין החברה לבין מבטחי המשנה הן‬
‫בפרמיה והן בסיכון הביטוחי ובתשלומי התביעות‪.‬‬
‫החלוקה היחסית בין החברה למבטחי המשנה נקבעת מראש בשיעור קבוע לכל הפוליסות‬
‫בענף מסוים בשנה נתונה‪ ,‬ובתמורה מקבלת החברה עמלות ממבטחי המשנה‪ .‬העמלות‬
‫נקבעות לכל חוזה בנפרד כאשר בחלק מהחוזים העמלה היא עמלה משתנה בין שעור‬
‫מינימאלי מסוים שישולם לחברה בכל מקרה‪ ,‬לבין שיעור מקסימאלי‪ .‬העמלה המשולמת‬
‫בפועל נקבעת‪ ,‬בדרך כלל לאחר שנתיים‪ ,‬על פי התוצאות החיתומיות של החוזה‪.‬‬
‫ביטוח משנה פקולטטיבי ‪ -‬בפוליסות ספציפיות בהן סכום הביטוח חורג מסכום הביטוח המקסימלי הנקוב בהסכם‬
‫ביטוח המשנה ו‪/‬או במקרים בהם מסיבות אחרות אין אפשרות לבצע את הביטוח‬
‫הספציפי במסגרת חוזה ביטוח המשנה הרגיל ‪ -‬רוכשת החברה ביטוח משנה נפרד לכל‬
‫פוליסה‪ .‬במסגרת רכישת ביטוח המשנה מסוג זה‪ ,‬נקבעת גם העמלה שתשולם לחברה‪.‬‬
‫יצוין כי לאור אופי תיק הביטוח של החברה‪ ,‬כמות הפוליסות המכוסות בביטוח משנה‬
‫פקולטטיבי היא זעומה‪.‬‬
‫ביטוח קטסטרופה ‪-‬‬
‫ביטוח מפני נזקי קטסטרופה היכולים להשפיע על מספר גדול של סיכונים מצטברים‬
‫המבוטחים על ידי החברה‪ .‬הנזקים המוגדרים בדרך כלל כנזקי קטסטרופה הם נזקי טבע‬
‫כגון‪ :‬רעידת אדמה‪ ,‬ברד‪ ,‬שיטפון וכו'‪ .‬בסוג ביטוח משנה זה לא משולמת עמלה לחברה‪,‬‬
‫בהיותו ביטוח מסוג "הפסד יתר" (‪.)Excess Of Loss‬‬
‫דמים ‪-‬‬
‫סכומים המשולמים על ידי המבוטח לכיסוי הוצאות המבטח‪ ,‬כגון‪ :‬דמי רישום‪ ,‬או לכיסוי‬
‫תשלומי חובה כגון‪ :‬מיסים והיטלים שונים‪.‬‬
‫הדוחות הכספיים ‪-‬‬
‫הדוחות הכספיים של החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2014‬‬
‫הממונה ‪-‬‬
‫הממונה על שוק ההון‪ ,‬ביטוח וחסכון במשרד האוצר‪.‬‬
‫המפקח ‪-‬‬
‫המפקח על הביטוח לפי חוק הפיקוח על שירותים פיננסים (ביטוח)‪ ,‬התשמ"א ‪.1981 -‬‬
‫הקבוצה ‪-‬‬
‫קבוצת מנורה מבטחים החזקות בע"מ‪ .‬קבוצת גופים פיננסיים המוחזקת על ידי החברה‬
‫הציבורית מנורה מבטחים החזקות בע"מ‪.‬‬
‫החברה‪/‬שומרה ‪-‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‪.‬‬
‫חוזרי המפקח ‪-‬‬
‫חוזרים‪ ,‬טיוטות של חוזרים ושל תקנות‪ ,‬ניירות עמדה והבהרות המתפרסמים על ידי‬
‫הממונה או המפקח‪.‬‬
‫חוק הגנת הפרטיות ‪-‬‬
‫חוק הגנת הפרטיות‪ ,‬התשמ"א ‪.1981 -‬‬
‫חוק החברות ‪-‬‬
‫חוק החברות‪ ,‬תשנ"ט‪.1999-‬‬
‫חוק הפיקוח ‪-‬‬
‫חוק הפיקוח על שירותים פיננסים (ביטוח)‪ ,‬התשמ"א ‪.1981 -‬‬
‫חוק הפלת"ד ‪-‬‬
‫חוק פיצויים לנפגעי תאונות דרכים‪ ,‬תשל"ה ‪.1975 -‬‬
‫חוק חוזה הביטוח ‪-‬‬
‫חוק חוזה הביטוח‪ ,‬התשמ"א ‪.1981 -‬‬
‫א‪2 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫חיתום ‪-‬‬
‫תהליך אישור הצעת הביטוח ופעולת תמחור הביטוח‪ ,‬נקבעת‪ ,‬בין היתר‪ ,‬בעזרת הנחות‬
‫אקטואריות‪.‬‬
‫מנורה החזקות ‪-‬‬
‫מנורה מבטחים החזקות בע"מ‪ ,‬החברה האם של החברה‪.‬‬
‫מנורה מבטחים ‪-‬‬
‫מנורה מבטחים ביטוח בע"מ‪ ,‬חברה אחות של החברה‪.‬‬
‫פרמיות ‪-‬‬
‫הסכום שמשלם המבוטח למבטח עבור הפוליסה (דמי הביטוח)‪.‬‬
‫צבירה ‪-‬‬
‫הרווח הנוצר בענף ביטוח רכב חובה או בביטוח חבויות בשנת חיתום שאיננה סגורה‪,‬‬
‫והנצבר על פי התקנות לתביעות תלויות‪.‬‬
‫קולקטיב ‪-‬‬
‫התארגנות משותפת של קבוצת אנשים‪ ,‬מחברה או מארגון גדול‪ ,‬אשר רוצים לערוך‬
‫ביטוחים בחברת ביטוח אחת‪.‬‬
‫שייר ‪-‬‬
‫החלק מהפרמיה או בתביעה שאינו מכוסה בביטוח משנה‪.‬‬
‫תגמולי ביטוח ‪-‬‬
‫סכום שיש לשלמו על פי הפוליסה‪.‬‬
‫תקנות דין וחשבון ‪-‬‬
‫תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח (פרטי דין וחשבון)‪ ,‬התשנ"ח ‪.1998 -‬‬
‫תקנות ההון המינימאלי ‪-‬‬
‫תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח (הון עצמי מינימלי הנדרש ממבטח)‪ ,‬התשנ"ח‪.1998 -‬‬
‫תקנות דרכי ההשקעה ‪-‬‬
‫תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח (דרכי השקעות ההון והקרנות של מבטח וניהול‬
‫התחייבויותיו)‪ ,‬התשס"א ‪.2001 -‬‬
‫תקנות דירקטוריון וועדותיו‪ -‬תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח) (דירקטוריון וועדותיו)‪ ,‬התשס"ז‪.2007 ,‬‬
‫‪- I.B.N.R‬‬
‫‪- S&P‬‬
‫)‪ (lncurred but not reported‬הפרשה בגין תביעות שאירעו‪ ,‬אך טרם דווחו לחברה‪.‬‬
‫‪ - Standard & Poor's‬חברת דירוג אשראי בינלאומית‪.‬‬
‫א‪3 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫תוכן עניינים‬
‫‪ .1‬חלק א' ‪ -‬פעילות החברה ותיאור התפתחות עסקיה‬
‫‪.1.1‬‬
‫‪.1.2‬‬
‫‪.1.3‬‬
‫‪.1.4‬‬
‫מספר עמוד‬
‫‪6‬‬
‫‪7‬‬
‫‪9‬‬
‫‪9‬‬
‫פעילות החברה ותיאור התפתחות עסקיה‬
‫תחומי פעילות‬
‫השקעות בהון החברה ועסקאות במניותיה‬
‫חלוקת דיבידנדים‬
‫‪ .2‬חלק ב' ‪ -‬תיאור ומידע לגבי תחומי הפעילות של החברה‬
‫‪.2.1‬‬
‫תחום ביטוח רכב חובה‬
‫מוצרים ושירותים‬
‫‪.2.1.1‬‬
‫תחרות‬
‫‪.2.1.2‬‬
‫לקוחות‬
‫‪.2.1.3‬‬
‫‪10‬‬
‫‪11‬‬
‫‪13‬‬
‫‪.2.2‬‬
‫תחום ביטוח רכב רכוש‬
‫מוצרים ושירותים‬
‫‪.2.2.1‬‬
‫תחרות‬
‫‪.2.2.2‬‬
‫לקוחות‬
‫‪.2.2.3‬‬
‫‪14‬‬
‫‪15‬‬
‫‪15‬‬
‫‪.2.3‬‬
‫תחום ביטוחי רכוש ויתר ענפי הביטוח‬
‫מוצרים ושירותים‬
‫‪.2.3.1‬‬
‫תחרות‬
‫‪.2.3.2‬‬
‫לקוחות‬
‫‪.2.3.3‬‬
‫‪17‬‬
‫‪18‬‬
‫‪19‬‬
‫‪.2.4‬‬
‫תחום תיווך ביטוחי‬
‫מוצרים ושירותים‬
‫‪.2.4.1‬‬
‫תחרות‬
‫‪.2.4.2‬‬
‫לקוחות‬
‫‪.2.4.3‬‬
‫‪20‬‬
‫‪20‬‬
‫‪20‬‬
‫‪ .3‬חלק ג' ‪ -‬מידע נוסף אודות ענפי ביטוח כללי שלא נכללו בתחומי הפעילות‬
‫‪21‬‬
‫‪ .4‬חלק ד' ‪ -‬מידע נוסף ברמת כלל החברה‬
‫‪4.1‬‬
‫‪4.2‬‬
‫‪4.3‬‬
‫‪4.4‬‬
‫‪4.5‬‬
‫‪4.6‬‬
‫‪4.7‬‬
‫‪4.8‬‬
‫‪4.9‬‬
‫‪4.10‬‬
‫‪4.11‬‬
‫‪4.12‬‬
‫‪4.13‬‬
‫‪4.14‬‬
‫‪22‬‬
‫‪28‬‬
‫‪28‬‬
‫‪29‬‬
‫‪29‬‬
‫‪35‬‬
‫‪38‬‬
‫‪39‬‬
‫‪40‬‬
‫‪41‬‬
‫‪41‬‬
‫‪42‬‬
‫‪43‬‬
‫‪43‬‬
‫מגבלות ופיקוח החלים על פעילות החברה‬
‫חסמי כניסה ויציאה עיקריים בפעילות החברה‬
‫גורמי הצלחה קריטיים‬
‫השקעות‬
‫ביטוח משנה‬
‫הון אנושי‬
‫שיווק והפצה‬
‫ספקים ונותני שירותים‬
‫רכוש קבוע ונדל"ן להשקעה‬
‫עונתיות‬
‫נכסים לא מוחשיים‬
‫גורמי סיכון‬
‫הסכמים מהותיים והסכמי שיתוף פעולה‬
‫תחזיות אחרות והערכות לגבי עסקי החברה‬
‫א‪4 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪ .5‬חלק ה' ‪ -‬משטר תאגידי‬
‫‪5.1‬‬
‫‪5.2‬‬
‫‪5.3‬‬
‫‪5.4‬‬
‫דירקטורים חיצוניים‬
‫מבקר פנים‬
‫רואה חשבון מבקר‬
‫אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי‬
‫‪5.5‬‬
‫היערכות ליישום משטר כושר הפירעון לפי דירקטיבת ה‪SOLVENCY II-‬‬
‫א‪5 -‬‬
‫‪44‬‬
‫‪45‬‬
‫‪46‬‬
‫‪46‬‬
‫‪47‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪ .1‬חלק א' – פעילות החברה ותיאור התפתחות עסקיה‬
‫‪ .1.1‬פעילות החברה ותיאור התפתחות עסקיה‬
‫‪1.1.1‬‬
‫שומרה היא חברת ביטוח ישראלית הפועלת בתחומי הביטוח הכללי באמצעות סוכני ביטוח‬
‫ומשווקת את ענפי הביטוח הכללי לסוגיהם‪.‬‬
‫‪1.1.2‬‬
‫שומרה נוסדה ביום ‪ 30.4.1943‬תחת השם‪" :‬פלגלס‪ ,‬חברה א"י לביטוח חלונות ראווה בע"מ"‪ ,‬וביום‬
‫‪ 22.12.1983‬שונה שמה ל"שומרה חברה לביטוח בע"מ"‪.‬‬
‫שומרה הינה חברת בת בבעלות מלאה (‪ )100%‬של מנורה החזקות‪ ,‬בעלי מניותיה העיקריים של‬
‫מנורה החזקות הינם ניידן אסטבלישמנט ופלמס אסטבלישמנט (תאגידים זרים) המוחזקים בנאמנות‬
‫עבור הגב' ניבה גורביץ והגב' טלי גריפל‪ ,‬בהתאמה‪ ,‬והמחזיקים ביחד בכ‪ 61.86%-‬ממניות החברה‪.‬‬
‫עד ליום ‪ 31.1.2013‬הייתה שומרה בבעלות מלאה של חברת מנורה מבטחים‪ .‬ביום ‪31.1.2013‬‬
‫העבירה מנורה מבטחים את מלוא מניותיה (‪ )100%‬של שומרה לידי חברת האם של מנורה‬
‫מבטחים‪ ,‬מנורה החזקות‪ ,‬בצירוף שטרי הון שהנפיקה שומרה למנורה מבטחים ושהיו בתוקף באותו‬
‫המועד כדיבידנד בעין‪ ,‬וזאת לאחר שניתן אישור המפקח (ראה ביאור ‪ 1‬לדוחות הכספיים‬
‫המאוחדים)‪.‬‬
‫‪1.1.3‬‬
‫לחברה שלוש חברות בנות בבעלות מלאה (‪:)100%‬‬
‫‪1.1.3.1‬‬
‫חברת הבת סיני סוכנות לביטוח בע"מ (להלן‪" :‬סיני סוכנות")‬
‫‪ 1.1.3.1.1‬סיני סוכנות הוקמה ביום ‪ .29.4.1982‬פעילותה של סיני סוכנות הינה כמתווך‬
‫(ברוקר) בתחום הביטוח הכללי ובתחום ביטוח החיים וזאת באמצעות סוכני‬
‫ביטוח‪.‬‬
‫‪1.1.3.2‬‬
‫‪1.1.3.1.2‬‬
‫סיני סוכנות נרכשה במחצית ‪ 2001‬על ידי החברה מתוך רצון לקבל שליטה‬
‫במשווק העיקרי שלה‪.‬‬
‫‪1.1.3.1.3‬‬
‫סיני סוכנות תתואר בהרחבה ב"תחום תיווך ביטוחי" במסגרת פעילות החברה‬
‫(ראה סעיפים ‪ 1.2.4‬ו‪ 2.4 -‬להלן)‪.‬‬
‫חברת הבת שומרה נדל"ן בע"מ (להלן‪" :‬שומרה נדל"ן")‬
‫‪1.1.3.2.1‬‬
‫שומרה נדל"ן הוקמה ביום ‪ 18.9.1994‬ומהווה זרוע ההשקעה בנדל"ן של‬
‫החברה‪ .‬החברה רואה בפעילות שומרה נדל"ן חלק אינטגראלי מפעילותה‪ ,‬ולכן‬
‫משקפת את פעילותה בדוחותיה הכספיים כפעילות החברה‪.‬‬
‫‪ 1.1.3.2.2‬בבעלות שומרה נדל"ן נכסים המפורטים בסעיף ‪ 4.9.1‬עד ‪ 4.9.4‬להלן‪.‬‬
‫‪1.1.3.3‬‬
‫חברת הבת ארנון את וינשטוק סוכנות לביטוח (‪ )1989‬בע"מ (להלן‪" :‬ארנון את וינשטוק")‬
‫‪ 1.1.3.3.1‬ארנון את וינשטוק הוקמה ביום ‪ 27.6.1989‬בשם "סיני מורשי חיתום סוכנות‬
‫לביטוח (‪ )1989‬בע"מ" ושינתה את שמה בעקבות רכישת פעילות סוכנות‬
‫הביטוח "ארנון את וינשטוק תכנון וניהול ביטוחי" בתחילת שנת ‪.2011‬‬
‫‪1.1.3.3.2‬‬
‫ארנון את וינשטוק משווקת בעיקר את מוצרי חברת האחות‪ ,‬מנורה מבטחים‪,‬‬
‫וכן מוצריהן של חברות ביטוח נוספות‪ .‬בגין שירותיה עבור חברות הביטוח‬
‫השונות‪ ,‬מקבלת מהן ארנון את וינשטוק עמלות‪.‬‬
‫‪ 1.1.3.3.3‬סוכנות ארנון את וינשטוק מוצגת ב"תחום תיווך ביטוחי" במסגרת פעילות‬
‫החברה (ראה סעיפים ‪ 1.2.4‬ו‪ 2.4 -‬להלן)‪.‬‬
‫‪1.1.4‬‬
‫תרשים מבנה האחזקות של החברה‪:‬‬
‫שומרה חברה‬
‫לביטוח בע"מ‬
‫שומרה נדל"ן בע"מ‬
‫(‪)100%‬‬
‫ארנון את וינשטוק‬
‫סוכנות לביטוח‬
‫(‪ )1989‬בע"מ‬
‫(‪)100%‬‬
‫סיני סוכנות‬
‫לביטוח בע"מ‬
‫(‪)100%‬‬
‫א‪6 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪ .1.2‬תחומי פעילות‬
‫כללי‬
‫החברה פועלת כמבטחת בתחום הביטוח הכללי‪ ,‬בעיקר בענפי הפרט‪ ,‬באמצעות סוכני ביטוח נבחרים וזאת‬
‫בשלושה תחומים עיקריים‪" :‬ביטוח רכב חובה"‪" ,‬ביטוח רכב רכוש" ו"ביטוח רכוש ויתר ענפי הביטוח"‪ .‬כמו‬
‫כן‪ ,‬לחברה תחום פעילות נוסף (רביעי) באמצעות סיני סוכנות וארנון את וינשטוק והוא תחום "תיווך‬
‫ביטוחי"‪.‬‬
‫להלן תיאור תמציתי של ענף הביטוח הכללי‪:‬‬
‫הביטוח הכללי‪ ,‬על ענפיו השונים‪ ,‬מכסה סיכוני נזקים ו‪/‬או אובדן הנגרמים לרכוש או לגוף‪ ,‬לרבות לצדדים‬
‫שלישיים‪ .‬תקופת הביטוח המקובלת בענפי הביטוח הכללי הינה לשנים עשר חודשים‪ .‬בדרך‪-‬כלל חוזה‬
‫הביטוח הינו וולונטרי ואין חובה לכורתו‪ ,‬למעט בענף ביטוח חובה לרכב‪.‬‬
‫מקובל לחלק את ענפי הביטוח הכללי לשתי קבוצות עיקריות‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫נזקי רכוש – נזקים שבהם קביעת סכום הנזק והפיצוי בגינו נעשית‪ ,‬בדרך‪-‬כלל‪ ,‬סמוך למועד קרות‬
‫מקרה הביטוח (מועד התביעה)‪ .‬ענפים בהם שכיחים נזקים אלה מוגדרים כענפים עם "זנב תביעות‬
‫קצר"‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫נזקי חבויות ואחריות‪ ,‬לרבות בענף ביטוח החובה ‪ -‬שבהם משך הזמן הנדרש להודעה על תביעה‪,‬‬
‫להתגבשותה‪ ,‬ולקביעת גובה הנזק והפיצוי בגינו ‪ -‬ארוך יותר‪ ,‬ועשוי לארוך מספר שנים‪ .‬ענפים בהם‬
‫שכיחים נזקים אלה מוגדרים כענפים עם "זנב תביעות ארוך"‪.‬‬
‫למאפיינים שונים אלה ניתן ביטוי בכללים החשבונאיים ובתקנות המחייבות חברות ביטוח‪ ,‬לרבות אופן‬
‫ומועד ההכרה ברווח בענפי הרכוש והחבויות‪ .‬לאור העובדה כי משך התגבשות התביעה בענפי הרכוש הינו‬
‫קצר (זנב תביעות קצר)‪ ,‬רשאיות חברות הביטוח להכיר ברווח הנוצר בענף בתוך תקופת הדוח הרלוונטית‪.‬‬
‫מאידך‪ ,‬בענפי החובה והחבויות שם התגבשות התביעה היא ארוכה‪( ,‬זנב תביעות ארוך) חברות הביטוח אינן‬
‫רשאיות להכיר ברווח‪ ,‬לכאורה‪ ,‬הנוצר להן בענפים אלה‪ ,‬אלא לאחר חלוף ‪ 3‬שנים משנת חיתום הפוליסה‬
‫בענפי חובה וחבויות‪.‬‬
‫גר עון בענפים אלה (עודף הוצאות על הכנסות)‪ ,‬אם נוצר‪ ,‬נרשם מייד עם היווצרו‪ ,‬אולם במידה ונוצר רווח‬
‫בענפים אלה‪ ,‬מחויבת החברה להגדיל את סכום ההפרשה לתביעות התלויות בסכום הרווח לכאורה‪ ,‬ולהציג‬
‫תוצאת "‪ "0‬בענף‪ ,‬וזאת למשך שלוש שנים‪ .‬סכומים אלה נקראים "צבירה" (לעניין סכומי הצבירה בענפי‬
‫החבויות ראה ביאור ‪ 13‬וביאור ‪ )4(28‬לדוחות הכספיים המאוחדים)‪.‬‬
‫לאור האמור‪ ,‬הכירה החברה בשנת ‪ 2014‬ברווחים בגין שנת חיתום ‪ 2011‬ובשנת ‪ 2013‬הכירה החברה‬
‫ברווחים בגין שנת חיתום ‪ 2010‬וכו'‪.‬‬
‫פירוט תחומי הביטוח הכללי‬
‫‪.1.2.1‬‬
‫ביטוח רכב חובה‬
‫ביטוח רכב חובה‪ ,‬כשמו כן הוא ‪ -‬ביטוח סטטוטורי המהווה תנאי חובה מוקדם לשימוש ברכב‬
‫מנועי‪.‬‬
‫בשנת ‪ 1997‬עוגנה בחקיקה פתיחת תחום רכב חובה לתחרות‪ ,‬ובשנת ‪ 2004‬בוצעה רפורמה בתחום‬
‫אשר עיקרה סגירתו של תאגיד "אבנר" (איגוד לביטוח נפגעי רכב שהיה מורכב מחברות הביטוח על‬
‫חלקן היחסי בענף רכב שהוקם במטרה לזרז תשלום לנפגעי תאונות דרכים טרם כניסת החוק‬
‫לפיצויי נפגעי תאונות דרכים לתוקף‪ .‬החל משנת ‪ 2003‬עוסק אבנר רק בסילוק תביעות שמקורן‬
‫בשנים שלפני ‪ ,)2002‬ועידוד תחרות בין חברות הביטוח השונות‪.‬‬
‫החל מחודש מאי ‪ 2006‬צמצם המפקח על הביטוח את הפיקוח על התעריפים בענף רכב חובה ואינו‬
‫מתערב בשיקול דעת החברות בקביעת התעריפים‪ ,‬מלבד במקרים יוצאי דופן‪.‬‬
‫הדין העיקרי העוסק בתחום הינו פקודת ביטוח רכב מנועי [נוסח חדש]‪ ,‬תש"ל‪( 1970 -‬להלן‪" :‬פקודת‬
‫ביטוח רכב מנועי")‪ ,‬אשר קובעת כי ביטוח החובה מכסה כנגד מקרים של נזקי גוף בלבד לנוהגים‬
‫ו‪/‬או לנוסעים ברכב המבוטח ו‪/‬או להולכי רגל שנפגעו מפגיעת הרכב המבוטח (ראה סעיף ‪( 4.1‬א)(‪)5‬‬
‫להלן)‪.‬‬
‫הכיסוי הביטוחי מבוסס על הוראות חוק הפלת"ד‪ ,‬הקובע כי משתמש ברכב מנועי חייב לפצות את‬
‫הנפגע בגין נזק גוף שנגרם לו בתאונת דרכים שבה מעורב הרכב‪ .‬האחריות מוחלטת ולא תלויה‬
‫באשם מצד הנהג או מצד אחרים‪ ,‬וזאת בכפוף לחריגים הקבועים בחוק הפיצויים (ראה גם סעיף ‪4.1‬‬
‫(א) (‪ )4‬להלן)‪.‬‬
‫א‪7 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫משנת ‪ 2010‬קיימת בתחום פוליסה תקנית שנקבעה מתוקף תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח (תנאי‬
‫חוזה לביטוח רכב פרטי) התשמ"ו ‪ ,1986 -‬אשר נמצאת בפיקוח משרד האוצר ומפרטת את תנאי‬
‫החוזה לביטוח חובה של רכב מנועי‪ ,‬וכוללת תנאי כיסוי מינימאליים מהם אסור למבטח לחרוג‪ ,‬אך‬
‫מותר לו להוסיף כיסויים לטובת הלקוח‪ ,‬הרחבות באשר להיקף הכיסוי‪ ,‬לסיכונים וכיוצ"ב‪.‬‬
‫‪.1.2.2‬‬
‫ביטוח רכב רכוש‬
‫תחום זה הינו אחד משני התחומים הגדולים בהיקפם (יחד עם ביטוח רכב חובה) והוא מורכב משני‬
‫מוצרים עיקריים‪:‬‬
‫‪‬‬
‫ביטוחי מקיף המכסים‪ ,‬בנוסף לנזקי צד שלישי כמתואר לעיל‪ ,‬גם נזק רכוש לרכב המבוטח‬
‫עצמו בקרות מקרה ביטוח‪ ,‬וכן ביטוח מקיף חלקי‪ ,‬במסלולים שונים‪.‬‬
‫‪‬‬
‫ביטוחי צד שלישי המכסים את המבוטח בגין נזק לרכוש צד שלישי בקרות מקרה ביטוח‪.‬‬
‫שני המוצרים דלעיל נמצאים בפיקוח משרד האוצר שאף קבע עבורם תנאי כיסוי מינימאליים מהם‬
‫אסור למבטח לחרוג (אך מותר להוסיף כיסויים לטובת המבוטח)‪ ,‬זאת במסגרת הפוליסה התקנית‬
‫לביטוח רכב שנקבעה מתוקף תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח (תנאי חוזה לביטוח רכב פרטי)‪,‬‬
‫התשמ"ו ‪( 1986 -‬להלן‪" :‬תקנות רכב רכוש")‪ .‬ראה גם סעיף ‪( 4.1‬ב') (‪ )2.1‬להלן‪.‬‬
‫כחלופה לביטוח מקיף מלא קיימים שני מוצרים נוספים של ביטוח מקיף חלקי‪ :‬ביטוח מקיף חלקי‬
‫ללא כיסוי לגניבה וביטוח מקיף חלקי ללא כיסוי לתאונה‪ .‬הביקוש למוצרי המקיף החלקי מזערי‬
‫בהיקפו‪.‬‬
‫‪.1.2.3‬‬
‫ביטוח רכוש ויתר ענפי הביטוח‬
‫ביטוחי הרכוש העיקריים בחברה הינם ביטוחים למבנים ולתכולה של דירות מגורים ובתי עסק‪ .‬יתר‬
‫ענפי הביטוח בתחום הינם ביטוחים הנדסיים לעבודות קבלניות וציוד מכני הנדסי (צ‪.‬מ‪.‬ה)‪ ,‬ביטוחי‬
‫יהלומנים‪ ,‬זכוכית וביטוחי תאונות אישיות‪.‬‬
‫הביטוחים נמכרים בדרך כלל כחלק מ"פוליסות חבילה" (מקיף דירות‪ ,‬מקיף בתי עסק‪ ,‬עבודות‬
‫קבלניות)‪ .‬פוליסות אלה כוללות מספר פרקים‪ :‬פרקי ביטוח רכוש ופרקי ביטוח חבויות‪ .‬לחברה גם‬
‫פוליסות חבויות שלא במסגרת "פוליסות חבילה"‪.‬‬
‫סיכוני הרכוש העיקריים הינם‪ :‬אש‪ ,‬התפוצצות‪ ,‬פריצה‪ ,‬נזקי מים‪ ,‬אבדנים (בביטוח דירות)‪ ,‬רעידת‬
‫אדמה ונזקי טבע‪.‬‬
‫גם בענף הדירות קיימת פוליסה תקנית בפיקוח משרד האוצר‪ ,‬שקבע עבורה תנאי כיסוי מינימאליים‬
‫מהם אסור למבטח לחרוג‪ ,‬אך מותר להוסיף כיסויים לטובת הלקוח (ראה סעיף ‪( 4.1‬ב) (‪ )3.2‬להלן)‪.‬‬
‫תיווך ביטוחי‬
‫‪.1.2.4‬‬
‫חברות הבת‪ ,‬סיני סוכנות וארנון את וינשטוק (להלן בדוח זה‪" :‬הסוכנויות") פועלות בתחום התיווך‬
‫הביטוחי‪.‬‬
‫הסוכנויות מהוות מתווכות של ביטוח ומשווקות מוצרי ביטוח בענפי הביטוח הכללי וביטוח החיים‬
‫של מספר חברות ביטוח ישראליות‪ ,‬כולל מוצרי החברה‪.‬‬
‫יתרונותיהן של הסוכנויות מתבטא ביכולת שלהן לאפשר לסוכני הביטוח הפועלים באמצעותה‬
‫לנטרל את הצורך לפצל את תיק הביטוח שלהם ולעבוד מול מספר חברות ביטוח‪ ,‬הנובע משונות‬
‫המחירים הקיימים בשוק בין מוצרי ביטוח זהים הנמכרים על ידי חברות הביטוח‪ ,‬ובכך להחליש את‬
‫כוחם ומעמדם מול אותן חברות ביטוח‪ .‬בפעילות זו‪ ,‬להבדיל מפעילותה של שומרה‪ ,‬אין הסוכנויות‬
‫נושאת בסיכון ביטוחי‪ ,‬אלא חברות הביטוח עימן היא קשורה‪.‬‬
‫סיני סוכנות‬
‫סיני סוכנות משווקת מוצרי ביטוח כללי של שומרה ומוצרי ביטוח כללי וחיים של חברות ביטוח‬
‫נוספות בשוק‪ .‬בגין שירותיה עבור כל חברות הביטוח איתן עובדת‪ ,‬מקבלת סיני סוכנות עמלות‪.‬‬
‫העמלות המגיעות לסוכנים העובדים באמצעות סיני סוכנות‪ ,‬משולמות להם ישירות על ידי חברות‬
‫הביטוח‪ ,‬ולסיני סוכנות משולמים רק הפרשי עמלות המגיעים לה מעבר לעמלות המגיעות לסוכנים‪.‬‬
‫ארנון את וינשטוק‬
‫ארנון את וינשטוק פועלת באמצעות סוכני ביטוח בענפי ביטוח חיים והביטוח הכללי ומשווקת‬
‫בעיקר את מוצרי חברת מנורה מבטחים‪ ,‬וכן מוצריהן של חברות ביטוח נוספות‪ .‬בגין שירותיה עבור‬
‫חברות הביטוח השונות‪ ,‬מקבלת מהן ארנון את וינשטוק עמלות‪.‬‬
‫הפעילות המפורטת בתחומים המתוארים בסעיפים ‪ 1.2.1‬עד ‪ 1.2.4‬לעיל‪ ,‬מפורטת בהתאם להוראות תקנות‬
‫דין וחשבון‪ ,‬גם בביאור ‪" - 3‬מגזרי פעילות" המהווה חלק מדוחותיה הכספיים המאוחדים של החברה‪.‬‬
‫א‪8 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪ .1.3‬השקעות בהון החברה ועסקאות במניותיה‬
‫‪ .1.3.1‬נכון למועד הדוח‪ ,‬הון המניות הרשום של החברה הינו ‪ 100,000,000‬מניות בנות ‪ ₪ 1‬כל אחת‪.‬‬
‫‪ .1.3.2‬ההון המונפק והנפרע הינו ‪ 73,941,016‬מניות רגילות בנות ‪ ₪ 1‬כל אחת‪ ,‬המוחזקות במלואן על ידי‬
‫מנורה החזקות (‪.)100%‬‬
‫‪ .1.3.3‬לחברה עודף בסך ‪ 64,224‬אלפי ‪ ₪‬מעל ההון העצמי המינימאלי הקבוע בתקנות (ראה ביאור ‪12‬‬
‫לדוחות הכספיים המאוחדים)‪.‬‬
‫‪ .1.3.4‬כתבי התחייבות ושטרי הון בשנתיים האחרונות ‪ -‬ראה ביאור ‪ 17‬לדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬
‫‪ .1.3.5‬הלוואות בחברות בנות בשנתיים האחרונות ‪ -‬ראה ביאור ‪ 17‬לדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬
‫‪ .1.4‬חלוקת דיבידנדים‬
‫‪ .1.4.1‬המגבלה ליכולת החברה לחלק דיבידנד נגזרת מתקנות ההון המינימאלי ומהוראות המפקח בהקשר‬
‫זה‪ .‬התקנות קובעות הון עצמי מינימאלי הנדרש ממבטח‪ ,‬המחושב כנגזרת מהיקף פעילותו‪ ,‬הסדרי‬
‫ביטוח המשנה שלו וסכומי התביעות התלויות‪.‬‬
‫לעניין הוראות הפיקוח בנושא מגבלות חלוקת דיבידנד‪ ,‬ראה ביאור ‪ 12‬לדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬
‫‪ .1.4.2‬ביום ‪ 9.11.2014‬חילקה החברה לחברת האם דיבידנד בסך כולל של ‪ 20‬מיליון ‪.₪‬‬
‫ראה ביאור ‪ 12‬לדוחות הכספיים המאוחדים‪ ,‬וכן דוחות מאוחדים על השינויים בהון העצמי‪.‬‬
‫א‪9 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪ .2‬חלק ב' ‪ -‬תיאור ומידע על תחומי הפעילות של החברה‬
‫‪ 2.1‬תחום ביטוח רכב חובה‪:‬‬
‫‪ 2.1.1‬מוצרים ושירותים‬
‫סעיף זה כולל תיאור כללי ותמציתי של מאפייני התחום‪ ,‬השווקים העיקריים‪ ,‬מגמות ושינויים בביקוש‬
‫ובהיצע‪ .‬התנאים המלאים והמחייבים הם התנאים המפורטים בכל פוליסה ו‪/‬או חוזה ביטוח‪ ,‬לפי‬
‫העניין‪.‬‬
‫ראה גם סעיף ‪ 9.1‬לפרק ב' ‪" -‬דין וחשבון של הדירקטוריון לדוחות הכספיים"‪.‬‬
‫התיאור הינו לצרכי דוח זה בלבד ולא ישמש לצרכי פרשנות הפוליסה‪.‬‬
‫‪2.1.1.1‬‬
‫תחום פעילות זה כולל ענף אחד בלבד‪ ,‬והוא ביטוח רכב חובה‪.‬‬
‫‪2.1.1.2‬‬
‫הכיסוי הביטוחי הינו פיצוי בגין נזקי גוף בלבד לנוהג ו‪/‬או לנוסעים ו‪/‬או להולכי רגל שנפגעו‬
‫כתוצאה מפגיעת הרכב המבוטח‪.‬‬
‫‪2.1.1.3‬‬
‫הכיסוי הביטוחי הינו על פי חוק הפלת"ד ‪ -‬הבטחת פיצוי לנפגעי תאונות הדרכים ללא צורך‬
‫בהוכחת אשם – לפירוט ראה סעיף ‪( 4.1‬א)(‪ )4‬להלן‪.‬‬
‫‪2.1.1.4‬‬
‫תיאור מאפיינים עיקריים‪:‬‬
‫‪ 2.1.1.4.1‬ביטוח רכב חובה נכנס לתוקף רק לאחר תשלום פרמיה במלואה‪.‬‬
‫‪ 2.1.1.4.2‬חובת הביטוח והיקף הכיסוי נקבעו בדין‪ ,‬כאשר בביטוח זה לא נקבע גבול אחריות‪.‬‬
‫יצוין‪ ,‬כי מרכיב הכיסוי לאובדן השתכרות מוגבל עד ל‪ 3 -‬פעמים השכר הממוצע‬
‫במשק‪.‬‬
‫‪ 2.1.1.4.3‬זכאות הנפגע בתאונת דרכים לפיצוי אינה תלויה בהוכחת אשם‪.‬‬
‫‪ 2.1.1.4.4‬תביעות הביטוח בתחום זה מאופיינות בזמן בירור ארוך יחסית‪ ,‬של מספר שנים‪,‬‬
‫בין מועד קרות האירוע הביטוחי לבין מועד התגבשות הנזק וסילוק התביעה ("זנב‬
‫תביעות ארוך")‪ .‬ישוב תביעות בענף זה נעשה במחלקת שירות תביעות שהינה‬
‫מחלקה ייעודית במטה החברה‪ ,‬תוך הסתייעות במומחים חיצוניים בהתאם לצורך‪.‬‬
‫‪ 2.1.1.4.5‬לצורך פרסום תעריף סיכון ממוצע לפי פרמטרים מסבירי סיכון שונים‪ ,‬קיים "מאגר‬
‫מידע" (ראה סעיף ‪ 2.1.1.5.2‬להלן)‪ ,‬אשר אוסף מידע מחברות הביטוח‪ .‬הפרמטרים‬
‫המאושרים לשימוש כיום הינם‪ ,‬בין היתר‪ :‬נפח מנוע‪ ,‬מין הנהג‪ ,‬גיל הנהג הצעיר‬
‫ביותר הנוהג ברכב דרך קבע‪ ,‬ותק רישיון הנהיגה‪ ,‬מספר תביעות קודמות‪ ,‬מספר‬
‫שלילות הרישיון ב‪ 3 -‬השנים האחרונות‪ ,‬הבעלות על הרכב‪ ,‬מטרת השימוש ברכב‪,‬‬
‫הימצאות כריות אויר ברכב וכו'‪ .‬כל מבטח רשאי לבחור באילו מהפרמטרים‬
‫להשתמש לצורך קביעת התעריף‪.‬‬
‫‪2.1.1.5‬‬
‫תמחור‬
‫‪ 2.1.1.5.1‬החברה פועלת בשיטת תמחור דיפרנציאלי (מחיר זול יותר לבעלי פרופיל סיכון‬
‫נמוך ומחיר גבוה יותר לבעלי פרופיל סיכון גבוה) מתחילת פעילותה בענף זה‪,‬‬
‫ומיישמת מדיניות חיתום סלקטיבית‪.‬‬
‫‪ 2.1.1.5.2‬בהתאם לקבוע בתקנות ביטוח רכב מנועי (הקמה וניהול של מאגרי מידע)‪ ,‬תשס"ד‪-‬‬
‫‪ ,2004‬הוקם מאגר מידע לשם הבטחת מטרות פקודת ביטוח רכב מנועי וחוק תנאי‬
‫תחרות ונקבעה חובה על המבטחים להעביר מידע רלבנטי למפעיל מאגר המידע‬
‫בהתאם לתכנית שאישר המפקח‪ .‬בחודש אוקטובר ‪ 2008‬פורסם חוזר בדבר שימוש‬
‫במאגר המידע לאיתור הונאות בענף ביטוח רכב חובה המפרט הוראות בנוגע‬
‫לשימוש במאגר‪ .‬בהיכנס החוזר המאוחד ("הקודקס" – לפירוט ראה סעיף ‪ 4.1‬ג' ‪1‬‬
‫להלן) לתוקף‪ ,‬יחליפו הוראותיו את הוראות החוזר משנת ‪.2008‬‬
‫‪ 2.1.1.5.3‬בחודש דצמבר ‪ ,2013‬פרסמה חברת רון בינה אקטוארית בע"מ‪ ,‬מפעילת מנגנון‬
‫"מאגר המידע" בענף רכב חובה‪ ,‬המלצה לתעריפי ביטוח חובה לרכב‪ .‬בשנת הדוח‬
‫פעלה החברה בהתאם להמלצה זו‪.‬‬
‫‪ 2.1.1.5.4‬המנגנון מייצר את פרמיית הסיכון הטהור שנחשב לתעריף הבסיסי‪ .‬חברות הביטוח‬
‫קובעות את תעריפיהן בהשראת התעריף הבסיסי ובלבד שהפרמיה הממוצעת של‬
‫כל מבטח לא תחרוג מטווחי המינימום והמקסימום המותרים ביחס לתעריף‬
‫הבסיסי‪.‬‬
‫א‪10 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪ 2.1.1.5.5‬לאור אופיו של המוצר‪ ,‬כמוצר מדף אחיד לכל חברות הביטוח המיועד לאוכלוסיה‬
‫רחבה החייבת ברכישתו‪ ,‬הרגישות למחיר המוצר בתחום פעילות זה הינה גבוהה‬
‫והתחרות בו ערה‪.‬‬
‫‪2.1.1.6‬‬
‫שווקים עיקריים‬
‫ביטוח רכב חובה הינו מוצר הביטוח הנפוץ ביותר בישראל‪.‬‬
‫רכישת ביטוח זה הינה חובה לכל משתמש ברכב וזאת מכוח פקודת ביטוח רכב מנועי‪,‬‬
‫והביקוש לביטוח זה גדל בהתמדה עם הגידול ברמת המינוע בכבישי הארץ והתחרות בשנים‬
‫האחרונות גבוהה כתוצאה מרפורמה בתחום שיזם משרד האוצר עוד בשנת ‪.1997‬‬
‫למוצר ביטוח זה אין מוצרים תחליפיים (ראה סעיף ‪ 1.2.1‬לעיל)‪.‬‬
‫‪2.1.1.7‬‬
‫שינויים מהותיים הצפויים בחלקה של החברה בשווקים‬
‫הגידול בתחום משנה לשנה נובע מגידול בכמות כלי הרכב המבוטחים בחברה‪.‬‬
‫בחברה‪ ,‬בשנת ‪ ,2014‬נרשם גידול של כ‪ 10.5% -‬בפרמיות בתחום‪.‬‬
‫‪2.1.1.8‬‬
‫מוצרים חדשים‬
‫בשנת הדוח לא הושקו בחברה מוצרים חדשים בתחום זה‪.‬‬
‫‪ 2.1.2‬תחרות‬
‫‪2.1.2.1‬‬
‫לפי נתוני ”‪( Ernst & Young‬משק הביטוח והפנסיה בישראל בשנת ‪( ")2013‬להלן‪”Ernst & :‬‬
‫”‪ ,)Young‬בשנת ‪ 2013‬חל גידול של כ‪ 2.0% -‬בסך הפרמיות בתחום רכב חובה‪.‬‬
‫כמו כן‪ ,‬לפי נתוני "‪( Ernst & Young‬משק הביטוח והפנסיה בישראל בשנת ‪ ,")2013‬בשנת‬
‫‪ 2013‬היו הפרמיות בענף זה כ‪ 23.9% -‬מהפרמיות בענפי הביטוח הכללי‪.‬‬
‫בחברה‪ ,‬הפרמיות בענף זה בשנת ‪ 2014‬היוו כ‪ 38.3% -‬מסך הפרמיות‪.‬‬
‫‪2.1.2.2‬‬
‫מספר החברות הביטוח הפועלות בתחום זה הינו ‪ ,13‬כולל שומרה‪.‬‬
‫‪2.1.2.3‬‬
‫המאגר הישראלי לביטוח רכב – "הפול"‬
‫היות וכל החברות הפועלות בתחום גם שותפות במאגר הישראלי לביטוח רכב (להלן‪:‬‬
‫"הפול")‪ ,‬כל אחת לפי חלקה היחסי בתחום‪ ,‬ניתן ללמוד מפרסומי הפול על חלקה היחסי של‬
‫כל חברה בתחום ביטוח החובה‪:‬‬
‫חלקה הזמני‪ 1‬של שומרה בפול בשנת ‪ 2015‬הינו ‪ 7%‬מהשוק‪ .‬עד ליום ‪ 15.5.2015‬יימסר‬
‫לחברות הביטוח חלקן הסופי בפול על פי נתוני השנה השוטפת (‪ 1.1‬עד ה‪ 31.12 -‬של כל‬
‫שנה)‪.2‬‬
‫‪1‬‬
‫בחודש יולי ‪ 2013‬החליטה האסיפה הכללית של הפול לבצע תיקון בתקנות הפול כך שקביעת שיעורו של כל מבטח בביטוח המשותף תהיה‬
‫סופית‪ ,‬רק תוך ארבעה חודשים מתום שנת החיתום לגביה מתייחסת הקביעה‪ .‬עד למועד פרסום הדיווח הסופי יעביר מנכ"ל הפול דיווח זמני‬
‫לכל חברות הביטוח‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫על פי החלטת האסיפה הכללית של הפול מחודש פברואר ‪ ,2013‬החל משנת ‪ 2013‬יקבע מנכ"ל הפול את חלקו הסופי של כל מבטח בביטוח‬
‫המשותף על פי הנתונים של "השנה השוטפת" במקום לפי הנתונים של "השנה הקובעת" ‪ ,‬ויעביר דיווח סופי לגבי חלקו של כל מבטח בביטוח‬
‫המשותף‪ ,‬לא יאוחר מה‪ 15-‬במאי בכל שנה‪.‬‬
‫א‪11 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫‪2.1.2.4‬‬
‫להלן פרסום הפול באשר למבטחים הפועלים בתחום וחלקם בשוק בשנים הרלבנטיות‪:‬‬
‫שם המבטח‬
‫‪1‬‬
‫‪2‬‬
‫‪3‬‬
‫‪4‬‬
‫‪5‬‬
‫‪6‬‬
‫‪7‬‬
‫‪8‬‬
‫‪9‬‬
‫‪10‬‬
‫‪11‬‬
‫‪12‬‬
‫‪13‬‬
‫‪14‬‬
‫‪2.1.2.5‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫כלל‬
‫מגדל‬
‫מנורה‬
‫הראל‬
‫איילון‬
‫הפניקס‬
‫הכשרה‬
‫ביטוח ישיר‬
‫שומרה‬
‫שלמה ביטוח‬
‫שירביט‬
‫‪AIG‬‬
‫ביטוח חקלאי‬
‫אליהו‬
‫סה"כ‬
‫‪ 2015‬זמני‬
‫‪3‬‬
‫‪ 2014‬זמני‬
‫‪11.8%‬‬
‫‪11.7%‬‬
‫‪10.4%‬‬
‫‪10.1%‬‬
‫‪9.9%‬‬
‫‪9.7%‬‬
‫‪8.3%‬‬
‫‪8.0%‬‬
‫‪7.0%‬‬
‫‪5.0%‬‬
‫‪3.4%‬‬
‫‪3.1%‬‬
‫‪1.6%‬‬
‫‪0.0%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪13.3%‬‬
‫‪11.0%‬‬
‫‪10.4%‬‬
‫‪10.9%‬‬
‫‪9.0%‬‬
‫‪9.4%‬‬
‫‪8.6%‬‬
‫‪7.7%‬‬
‫‪6.7%‬‬
‫‪4.6%‬‬
‫‪3.7%‬‬
‫‪3.0%‬‬
‫‪1.7%‬‬
‫‪0.0%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪4‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪12.5%‬‬
‫‪11.9%‬‬
‫‪10.3%‬‬
‫‪10.6%‬‬
‫‪9.3%‬‬
‫‪9.5%‬‬
‫‪8.6%‬‬
‫‪7.7%‬‬
‫‪6.7%‬‬
‫‪4.6%‬‬
‫‪3.7%‬‬
‫‪3.0%‬‬
‫‪1.5%‬‬
‫‪0.1%‬‬
‫‪100%‬‬
‫התפתחות נתח שוק החברה ברכב חובה‪ ,‬ב‪:%-‬‬
‫כמשתקף מהטבלה‪ ,‬חלקה של החברה בפול‪ ,‬המשקף את גודלה היחסי בשוק‪ ,‬הולך וגדל עם‬
‫השנים‪.‬‬
‫‪2.1.2.6‬‬
‫חלקה של החברה בהפסדי הפול נטו לפי שנות חיתום‪ :‬בשנת ‪ 2014‬סך של כ‪ 8,383 -‬אלפי ‪,₪‬‬
‫בשנת ‪ 2013‬סך של כ‪ 12,902 -‬אלפי ‪ ₪‬ובשנת ‪ 2012‬סך של כ‪ 7,184 -‬אלפי ‪.₪‬‬
‫‪2.1.2.7‬‬
‫המתחרות העיקריות בתחום הינן חברות הביטוח המסורתיות (שאינן ישירות) ובמידה‬
‫פחותה‪ ,‬החברות הישירות‪.‬‬
‫‪2.1.2.8‬‬
‫הכיסוי הביטוחי האחיד בכל חברות הביטוח וזמינות מידע השוואתי של מחירים‪ ,‬גורמים‬
‫לכך שמחיר המוצר הינו המשתנה העיקרי בהחלטת הרכישה של פוליסות הביטוח‪ .‬חברות‬
‫הביטוח נבדלות זו מזו במשתנים הקובעים את התעריף וכפועל יוצא בפלחי השוק בהם הן‬
‫מתמקדות‪ .‬כאמור‪ ,‬בתקופה האחרונה‪ ,‬ניכרת מגמת התכנסות של רוב החברות למחירים‬
‫דומים‪ ,‬כך שהפערים בין המחירים בקבוצות הסיכון השונות מצטמצמים‪.‬‬
‫‪2.1.2.9‬‬
‫בהתאם לכך‪ ,‬ומחמת פרסום פומבי ונגיש של כל תעריפי חברות הביטוח‪ ,‬הן באתרי משרד‬
‫האוצר והן באתרים עסקיים עצמאיים‪ ,‬קיימת תחרותיות עזה רבה בתחום‪.‬‬
‫‪ 2.1.2.10‬הגורמים המחזקים את מעמדה התחרותי של החברה הינם רמת השירות הגבוהה של החברה‬
‫ושל סוכניה‪ ,‬יצירת תמריצי מכירות לסוכנים‪ ,‬יצירת יתרון טכנולוגי המאפשר הפקת‬
‫‪3‬‬
‫ראה הערות שוליים ‪ 1‬ו‪ 2-‬לעיל בעמוד הקודם‪.‬‬
‫‪4‬‬
‫חישוב סופי יבוצע עם דוחות ‪ 2014‬בחודש מאי ‪.2015‬‬
‫א‪12 -‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פוליסות ביטוח חובה בידי הסוכנים באמצעות מערכת אינטרנטית באופן קל ומהיר ומודל‬
‫תעריפים המאפשר התמקדות בפלחי שוק רווחיים יותר‪.‬‬
‫‪ 2.1.3‬לקוחות‬
‫‪2.1.3.1‬‬
‫התפלגות הפרמיות ברוטו בשנת ‪ 2014‬בין קולקטיבים ומפעלים גדולים למבוטחים פרטיים‬
‫ולקוחות עסקיים קטנים‪ ,‬בתחום ביטוח החובה‪:‬‬
‫שנה‬
‫‪2014‬‬
‫סה"כ פרמיות‬
‫ברוטו‬
‫(אלפי ‪)₪‬‬
‫‪338,122‬‬
‫פרטיים ועסקיים‬
‫קטנים‬
‫(אלפי ‪)₪‬‬
‫‪321,001‬‬
‫קולקטיבים‬
‫ומפעלים גדולים‬
‫(אלפי ‪)₪‬‬
‫‪17,121‬‬
‫שיעור קולקטיבים‬
‫ומפעלים גדולים‬
‫‪5.1%‬‬
‫להלן התפלגות הפרמיות בין קולקטיבים ומפעלים גדולים לבין פרטיים ועסקיים קטנים‬
‫בביטוח חובה בשנת ‪:2014‬‬
‫קולקטיבים ומפעלים‬
‫גדולים ‪5.1%‬‬
‫פרטיים ועסקיים‬
‫קטנים ‪94.9%‬‬
‫‪2.1.3.2‬‬
‫החברה מתבססת על פיזור גדול של מבוטחים וסוכנים וזאת כדי להימנע מתלות בלקוח או‬
‫סוכן בודד‪.‬‬
‫‪2.1.3.3‬‬
‫שיעור החידושים במונחי פרמיות בתחום ביטוח חובה בשנת ‪ 2014‬עמד על ‪.62.2%‬‬
‫‪2.1.3.4‬‬
‫שיעור הלקוחות להם ביטוח חובה ובנוסף ביטוח רכב רכוש בשנת ‪ 2014‬הינו ‪.81.06%‬‬
‫‪2.1.3.5‬‬
‫לחברה לא קיים לקוח שסך הכנסות החברה בדוחות המאוחדים (פרמיית ברוטו) ממנו‬
‫בתחום מהוות ‪ 10%‬או יותר‪.‬‬
‫‪2.1.3.6‬‬
‫להלן פרטים אודות וותק של לקוחות תחום רכב חובה במונחי מחזור פרמיות לשנת ‪:2014‬‬
‫‪2.1.3.7‬‬
‫שנות וותק‬
‫פוליסות‬
‫חדשות‬
‫ותק שנה‬
‫ותק‬
‫שנתיים‬
‫דמי ביטוח‬
‫באלפי ‪₪‬‬
‫שיעור מסך‬
‫הכנסות ב‪%-‬‬
‫‪143,473‬‬
‫‪72,041‬‬
‫‪43,768‬‬
‫ותק שלוש‬
‫שנים‬
‫ומעלה‬
‫‪78,840‬‬
‫‪338,122‬‬
‫‪42.43%‬‬
‫‪21.31%‬‬
‫‪12.94%‬‬
‫‪23.32%‬‬
‫‪100%‬‬
‫לא חל שינוי מהותי בתמהיל לקוחות החברה בשנת הדוח‪.‬‬
‫א‪13 -‬‬
‫סה"כ‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪ 2.2‬תחום ביטוח רכב רכוש‬
‫‪ 2.2.1‬מוצרים ושירותים‬
‫סעיף זה כולל תיאור כללי ותמציתי של מאפייני המוצרים בתחום ושימושיהם‪ ,‬השווקים העיקריים‬
‫שלהם‪ ,‬מגמות ושינויים בביקוש ובהיצע שלהם‪ .‬התנאים המלאים והמחייבים הם התנאים המפורטים‬
‫בכל פוליסה ו‪/‬או חוזה ביטוח‪ ,‬לפי העניין‪ .‬התיאור הינו לצרכי דוח זה בלבד ולא ישמש לצרכי פרשנות‬
‫הפוליסה‪.‬‬
‫ראה גם סעיף ‪ 9.2‬לפרק ב'‪" -‬דין וחשבון של הדירקטוריון לדוחות הכספיים"‪.‬‬
‫‪ 2.2.1.1‬הכיסוי הביטוחי בתחום זה הינו אחד משני התחומים הגדולים בהיקפם‪ ,‬ביחד עם ביטוח רכב‬
‫חובה מתואר לעיל‪ ,‬והוא מורכב משני מוצרים עיקריים‪:‬‬
‫‪ .1‬ביטוח צד ג' לרכב המכסה את המבוטח כנגד נזקי רכוש שגרם עקב שימוש ברכב לצדדים‬
‫שלישיים‪.‬‬
‫‪ .2‬ביטוח מקיף לרכב הכולל פרק צד ג' כאמור ובנוסף מכסה את המבוטח כנגד הנזקים לרכב‬
‫עצמו‪.‬‬
‫כחלופה לביטוח מקיף מלא‪ ,‬קיימים שני מוצרים נוספים של ביטוח מקיף חלקי‪ :‬ביטוח מקיף‬
‫חלקי ללא כיסוי לגניבה וביטוח מקיף חלקי ללא כיסוי לתאונה‪ .‬הביקוש למוצרי המקיף‬
‫החלקי מזערי בהיקפו‪.‬‬
‫שני מוצרים אלה נמצאים בפיקוח האוצר שאף קבע עבורם תנאי כיסוי מינימאליים מהם‬
‫אסור למבטח לחרוג (אך מותר להוסיף כיסויים לטובת המבוטח)‪ ,‬זאת במסגרת הפוליסה‬
‫התקנית לביטוח רכב הנסמכת על תקנות רכב רכוש‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬מציעה החברה למבוטחיה לרכוש בנוסף לפוליסת ביטוח הרכוש "ריידרים"‪/‬כתבי‬
‫שירות‪ ,‬לקבלת שירותים שונים לרכב כגון‪ :‬שירותי גרירה‪ ,‬שירות לתיקון שמשות‪ ,‬ועוד‪.‬‬
‫‪ 2.2.1.2‬המלחמה בגניבות הרכב‪ :‬החל משנת ‪ 2008‬ועל פי הסכם איגוד חברות הביטוח ואיגוד השכרת‬
‫רכב וליסינג לבין המשרד לביטחון פנים ומשטרת ישראל הופעלה מחדש יחידה משטרתית‬
‫"אתגר" למלחמה בגניבות רכב הממומנת בחלקה ממקורות ממשלתיים ובחלקה במימון‬
‫חברות הביטוח וגורמים אחרים‪ .‬היחידה תורמת לשיפור מניעת גניבות הרכב בישראל‪.‬‬
‫‪ 2.2.1.3‬תעריף‪ :‬לחברה תעריף דיפרנציאלי המביא בחשבון גיל‪ ,‬וותק נהיגה‪ ,‬ניסיון תביעות‪ ,‬מספר‬
‫נהגים ברכב‪ ,‬ובנוסף משתמשת בפרמטרים של סוג הרכב המבוטח‪ .‬לנוחות סוכניה הציבה‬
‫החברה את מחולל התעריפים שלה גם בפורטל הסוכנים‪.‬‬
‫התעריף לביטוח רכב רכוש כפוף לאישור המפקח‪ .‬התעריף אינו אחיד ותלוי במספר משתנים‪,‬‬
‫כגון‪ :‬סוג הרכב המבוטח‪ ,‬ניסיון התביעות המצטבר של המבוטח‪ ,‬גילו של הנהג ומספר הנהגים‬
‫הרשאים לנהוג ברכב‪ .‬התעריף מאושר על ידי המפקח כתעריף מקסימום‪.‬‬
‫‪ 2.2.1.4‬שווקים עיקריים‬
‫ביטוח רכב רכוש הינו מוצר נפוץ הכולל את כל הציבור אשר בבעלותו רכב מנועי‪.‬‬
‫‪ 2.2.1.5‬שינויים מהותיים הצפויים בחלקה של החברה בשווקים‬
‫הגידול בתחום משנה לשנה נובע מגידול בכמות כלי הרכב המבוטחים בחברה‪.‬‬
‫‪ 2.2.1.5.1‬בחברה‬
‫בשנת הדוח הסתכם הרווח החיתומי בענף זה לסך של כ‪ 14 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת‬
‫רווח חיתומי בסך של כ‪ 7 -‬מיליון ‪ ₪‬בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬הגידול ברווח‬
‫החיתומי נובע בעיקר מהעלאת תעריפים בענף והמשך רמה נמוכה של שכיחות‬
‫הגניבות‪.‬‬
‫‪ 2.2.1.5.2‬בשוק הביטוח‬
‫היקף הפרמיות בשוק הביטוח בתחום עלה בין השנים כתוצאה מגידול בהיקפי כלי‬
‫הרכב ועליה בפרמיה הממוצעת‪.‬‬
‫ראה סעיף ‪ 9.2‬לפרק ב'‪" -‬דין וחשבון של הדירקטוריון לדוחות הכספיים"‪.‬‬
‫‪ 2.2.1.6‬מוצרים חדשים‬
‫בשנת הדוח‪ ,‬לא הושקו מוצרים חדשים בחברה בתחום זה‪.‬‬
‫א‪14 -‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫‪ 2.2.2‬תחרות‬
‫‪ 2.2.2.1‬תחום רכב רכוש מאופיין בתחרות בין חברות הביטוח המסורתיות לבין עצמן‪ ,‬ובינן לבין‬
‫החברות לביטוח ישיר‪ .‬החברה‪ ,‬שחלקה בתחום לפי נתוני ‪ Ernst & Young‬בשנת ‪2013‬‬
‫היה ‪ ,5.9%‬מנסה ליצור בידול למוצריה ברמת שירות גבוהה‪ ,‬נוחות עבודה לסוכן‬
‫ובתעריף אטרקטיבי לבעלי פרופיל סיכון נמוך‪.‬‬
‫‪ 2.2.2.2‬המתחרות העיקריות בתחום הינן חברות הביטוח המסורתיות (שאינן ישירות)‪ ,‬ובמידה‬
‫פחותה‪ ,‬החברות הישירות‪.‬‬
‫‪ 2.2.2.3‬החברה שואפת לבדל את מוצריה ברמת שירות טובה יותר לסוכן וללקוח (המבוטח) וכן‬
‫באופן שימוש קל וידידותי לסוכניה במערכות החברה השונות‪.‬‬
‫‪ 2.2.2.4‬החברה רואה בשירות למבוטחיה וסוכניה ערך עליון‪.‬‬
‫מפאת התחרות העזה ושחיקת התעריפים בשנים האחרונות בשוק הביטוח בתחום‪,‬‬
‫השירות אותו מעניקה החברה מבוטחיה וסוכניה כאחד מעניקה לחברה יתרון ביחס‬
‫למתחריה‪:‬‬
‫בסקר שביעות רצון של סוכני הביטוח בכנס האלמנטארי השנתי שנערך בשלהי שנת‬
‫הדוח‪ ,‬זכתה החברה במקום הראשון‪ ,‬זו השנה השלישית ברציפות‪ ,‬בפרמטר שביעות רצון‬
‫כללית‪ ,‬מבין כל חברות הביטוח הבינוניות‪ ,‬וכן דורגה במקום הראשון כמעט בכל‬
‫הפרמטרים אשר נבדקו בסקר‪.‬‬
‫כמו כן‪ ,‬בחמשת מדרגי פניות הציבור האחרונים שפרסם המפקח על הביטוח‪ ,‬דורגה‬
‫החברה באחד משלושת המקומות הראשונים‪ ,‬ובשנת הדוח ‪ -‬במקום הראשון‪.‬‬
‫‪ 2.2.2.5‬העמקת המגמה הדיפרנציאלית‪ :‬התחרות בתחום מחייבת היסמכות על מידע איכותי‬
‫ותמחור בהתאם‪ ,‬לצורך שמירת רווחיות‪ .‬תעריף החברה אטרקטיבי במיוחד עבור לקוחות‬
‫בעלי פרופיל סיכון נמוך אשר לגביהם איכות המידע טובה יותר מהאיכות הממוצעת של‬
‫המידע‪ .‬לצורך איסוף המידע‪ ,‬שימורו‪ ,‬והשימוש בו ‪ -‬טכנולוגיה הינה גורם הצלחה חשוב‪.‬‬
‫‪ 2.2.2.6‬לפי נתוני ‪ ,Ernst & Young‬בשנת ‪ 2013‬חלה עליה של כ‪ 6.2% -‬בסך הפרמיות של תחום‬
‫רכב רכוש‪ ,‬ועליה ברווחיותו (עליה מהפסד של כ‪ 37 -‬מיליון ‪ ₪‬לרווח של כ‪ 46 -‬מיליון ‪.)₪‬‬
‫‪ 2.2.2.7‬בחברה‪ ,‬בשנת ‪ ,2014‬נרשם גידול של כ‪ 16.7% -‬בפרמיות בתחום זה‪ ,‬וזאת כחלק מהגידול‬
‫הכולל בהיקף הפעילות‪.‬‬
‫‪ 2.2.2.8‬לפי נתוני ‪ ,Ernst & Young‬תפס ענף זה בשנת ‪ 2013‬כ‪ 33.8% -‬מתחום הביטוח הכללי‪.‬‬
‫בחברה מהווה ענף זה בשנת ‪ 2014‬כ‪ 49.7% -‬מהפרמיות‪.‬‬
‫‪ 2.2.3‬לקוחות‬
‫‪ 2.2.3.1‬להלן התפלגות הפרמיות ברוטו בשנת ‪ 2014‬בין קולקטיבים ומפעלים גדולים למבוטחים‬
‫פרטיים ולקוחות עסקיים קטנים בתחום רכב רכוש‪:‬‬
‫סה"כ פרמיות‬
‫ברוטו (אלפי ‪)₪‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪439,077‬‬
‫פרטיים‬
‫ועסקיים קטנים‬
‫(אלפי ‪)₪‬‬
‫‪398,119‬‬
‫קולקטיבים‬
‫ומפעלים גדולים‬
‫(אלפי ‪)₪‬‬
‫‪40,958‬‬
‫שיעור קולקטיב‬
‫ומפעלים גדולים‬
‫ב‪% -‬‬
‫‪9.3%‬‬
‫להלן התפלגות (ב‪ )% -‬של הפרמיות בין קולקטיבים ומפעלים גדולים לבין פרטיים ועסקיים‬
‫קטנים בביטוח רכב רכוש בשנת ‪:2014‬‬
‫פרטיים ועסקיים‬
‫קטנים ‪90.7%‬‬
‫א‪15 -‬‬
‫קולקטיבים ומפעלים‬
‫גדולים ‪9.3%‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪ 2.2.3.2‬החברה מתבססת על פיזור גדול של מבוטחים וסוכנים וזאת כדי להימנע מתלות בלקוח‬
‫או סוכן בודד‪.‬‬
‫‪ 2.2.3.3‬שיעור החידושים במונחי פרמיות בתחום רכב רכוש עמד בשנת ‪ 2014‬על ‪.68.84%‬‬
‫‪ 2.2.3.4‬שיעור הלקוחות להם ביטוח רכב רכוש ובנוסף ביטוח חובה בשנת ‪ 2014‬הינו ‪.84.53%‬‬
‫‪ 2.2.3.5‬לחברה לא קיים לקוח שהכנסות החברה ממנו בתחום מהוות ‪ 10%‬או יותר מסך‬
‫ההכנסות בדוחות המאוחדים‪.‬‬
‫‪ 2.2.3.6‬להלן פרטים אודות וותק של לקוחות תחום רכב רכוש במונחי מחזור פרמיות לשנת ‪:2014‬‬
‫שנות וותק‬
‫דמי ביטוח‬
‫באלפי ‪₪‬‬
‫שיעור מסך‬
‫הכנסות ב‪-‬‬
‫‪%‬‬
‫פוליסות‬
‫חדשות‬
‫ותק שנה‬
‫ותק‬
‫שנתיים‬
‫ותק שלוש‬
‫שנים‬
‫ומעלה‬
‫‪184,469‬‬
‫‪91,130‬‬
‫‪55,996‬‬
‫‪107,482‬‬
‫‪439,077‬‬
‫‪42%‬‬
‫‪20.8%‬‬
‫‪12.7%‬‬
‫‪24.5%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪ 2.2.3.7‬לא חל שינוי מהותי בתמהיל לקוחות החברה‪.‬‬
‫א‪16 -‬‬
‫סה"כ‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪ 2.3‬תחום ביטוחי רכוש ויתר ענפי הביטוח‬
‫‪ 2.3.1‬מוצרים ושירותים‬
‫סעיף זה כולל תיאור כללי ותמציתי של מאפייני המוצרים בתחום ושימושיהם‪ ,‬השווקים העיקריים‬
‫שלהם‪ ,‬מגמות ושינויים בביקוש ובהיצע שלהם‪ .‬התנאים המלאים והמחייבים הם התנאים המפורטים‬
‫בכל פוליסה ו‪/‬או חוזה ביטוח‪ ,‬לפי העניין‪ .‬התיאור הינו לצרכי דוח זה בלבד ולא ישמש לצרכי פרשנות‬
‫הפוליסה‪.‬‬
‫ראה גם סעיף ‪ 9.3‬לפרק ב'‪" -‬דין וחשבון של הדירקטוריון לדוחות הכספיים"‪.‬‬
‫‪ 2.3.1.1‬מהות הכיסוי הביטוחי והמאפיינים העיקריים של ענפי הפעילות‪:‬‬
‫‪2.3.1.1.1‬‬
‫ביטוחי דירה ‪ :‬הכיסוי הביטוחי הינו לתכולת הדירה ו‪/‬או למבנה הדירה כאשר אליו‬
‫מתווספים כיסויים נוספים (ביטוח צד שלישי לכיסוי חבויות המבוטח וכיסוי חבות‬
‫מעבידים בגין עובדי משק הבית)‪ ,‬אשר יחד יוצרים את "הפוליסה לביטוח מקיף‬
‫דירות"‪ .‬בנוסף‪ ,‬באפשרות המבוטח לרכוש רוכבנים (ריידרים) שונים‪ ,‬דוגמת תיקון‬
‫מוצרי חשמל ביתיים ואחרים‪.‬‬
‫הפוליסה לביטוח מקיף דירות מוצעת למבוטחים גם במסלול נפרד‪ ,‬הייחודי לדיירי‬
‫קומות הביניים בבתים משותפים ‪" -‬שומרה ‪."D‬‬
‫בחודש ינואר ‪ 2015‬פורסמו תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח (תנאי חוזה לביטוח‬
‫דירות ותכולתן)(תיקון)‪ ,‬התשע"ה‪ ,2015-‬שעניינן קביעת פוליסה תקנית אחידה‬
‫אשר תהיה חוזה הביטוח הסטנדרטי והמחייב בביטוח דירה ותכולת דירה‪.‬‬
‫ראה סעיף ב'‪ 3‬לחלק ד' לפרק א' לדוח זה‪.‬‬
‫‪2.3.1.1.2‬‬
‫ביטוחי עסקים‪ :‬הכיסוי הביטוחי הבסיסי הינו לתכולת ומבנה בית העסק‪ .‬לעיתים‬
‫נרכש גם כיסוי לנזק תוצאתי (אובדן הכנסה) שמקורו בנזק המכוסה בפוליסה‪ .‬על‬
‫פי רוב‪ ,‬לכיסוי הבסיסי מתווספים כיסויים נוספים כמו חבויות בית העסק‪ ,‬סחורה‬
‫בהעברה‪ ,‬תאונות אישיות ואחרים‪ ,‬אשר יחד יוצרים את "הפוליסה לביטוח מקיף‬
‫עסקים"‪ .‬בנוסף‪ ,‬באפשרות המבוטח לרכוש רוכבנים שונים‪ ,‬דוגמת נזקי מים לעסק‬
‫ותיקון מוצרי חשמל‪.‬‬
‫בענף זה לחברה פוליסת "כל הסיכונים לבתי עסק"‪ ,‬המיועדת לעסקים מסוימים‪–,‬‬
‫"שומרה ‪ -"B‬ביטוח פרמיום לעסקים‪.‬‬
‫‪2.3.1.1.3‬‬
‫ביטוחי משרדים וחנויות בקניון‪ :‬החברה משווקת מסלולים ייעודיים אלו בענף‬
‫ביטוח עסקים לסקטורים המתאימים‪ ,‬והם מאופיינים ברמת סיכון נמוכה ולכן גם‬
‫מתומחרים באופן שונה‪.‬‬
‫‪2.3.1.1.4‬‬
‫מוצרי יתר ענפי הביטוח‬
‫ביטוחי עבודות קבלניות‪ :‬פוליסה מסוג "כל הסיכונים" המכסה נזקים תאונתיים‬
‫בלתי צפויים לפרויקטים בהקמה‪ ,‬ובנוסף כוללת גם פרק צד שלישי‪ .‬לעיתים‬
‫קרובות מורחבת הפוליסה וכוללת גם פרק לביטוח חבות מעבידים‪.‬‬
‫ביטוחי יהלומנים‪ :‬פוליסה מסוג כל הסיכונים לענף היהלומים‪ .‬במסגרת ענף זה‬
‫מבוצעות גם פוליסות כנ"ל לתכשיטנים‪.‬‬
‫ביטוחי תאונות אישיות‪ :‬פוליסה לביטוח מוות‪ ,‬נכות ופיצוי שבועי במקרה של‬
‫תאונות‪ .‬כמו כן‪ ,‬משווקת החברה את מסלול "שומרה ‪ ,"E‬אשר הינו מסלול ייחודי‬
‫לביטוח תאונות אישיות‪.‬‬
‫ביטוחי ציוד מכני הנדסי (צ‪.‬מ‪.‬ה)‪ :‬פוליסה מסוג "כל הסיכונים" המכסה‬
‫נזקים תאונתיים בלתי צפויים לכלי צ‪.‬מ‪.‬ה (ציוד מכני הנדסי)‪.‬‬
‫ביטוח לוועד הבית‪ -‬בונוס לבית המשותף‪ :‬פוליסה המכסה בנייני מגורים‪ ,‬בה ניתן‬
‫לבטח את הרכוש המשותף של הדירות או את הרכוש המשותף ומבנה הדירות‪.‬‬
‫גם מוצרים אלה יכולים לכלול רוכבנים שונים‪.‬‬
‫‪2.3.1.1.5‬‬
‫ביטוחי חבויות‬
‫ביטוח חבות מעבידים‪ :‬כיסוי למבוטח בגין אחריותו לנזקי גוף הנגרמים לעובד‬
‫בשל ותוך כדי עבודתו אצל המבוטח‪.‬‬
‫א‪17 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫ביטוח צד שלישי‪ :‬מכסה את חבותו של המבוטח על פי פקודת הנזיקין‪ ,‬בגין נזקי‬
‫גוף או רכוש שנגרמו לצד שלישי שאינו עובד המבוטח בשל נזק שנגרם מאירוע‬
‫תאונתי אשר התרחש במהלך תקופת הביטוח בקשר עם הפעילות בגינה רכש‬
‫המבוטח את הכיסוי הביטוחי‪ .‬ביטוח זה נערך על בסיס אירוע‪.‬‬
‫ביטוח אחריות מקצועית‪ :‬מכסה הפרת חובה מקצועית שנעשתה בתום לב‪ ,‬אשר‬
‫מקורה ברשלנות במסגרת מקצועו של המבוטח או משלח ידו‪ .‬בסיס הפוליסה‪-‬‬
‫הגשת תביעה‪.‬‬
‫ביטוח חבות מוצרים‪ :‬מכסה נזק פתאומי ובלתי צפוי שנגרם עקב פגם במוצר‪.‬‬
‫התנאי להגשת התביעה הינו שהמוצר לא היה בחזקתו הישירה של המבוטח‪ .‬בסיס‬
‫הפוליסה הינו הגשת תביעה‪.‬‬
‫ביטוחי חבויות שהינם חלק מפוליסות מקיף עסקים‪ ,‬וכן ביטוחי חבויות שאינם‬
‫במסגרת פוליסות מקיף עסקים‪.‬‬
‫ביטוחי בריאות‪ :‬עד שנת ‪ 2001‬ערכה החברה ביטוחים משותפים עם מנורה‬
‫מבטחים (‪ )50/50‬כשהחברה המובילה (הלידר) הייתה מנורה מבטחים‪ .‬החל משנת‬
‫‪ 2002‬החברה אינה משווקת עוד ביטוחים חדשים בענף זה‪ .‬בחודש יוני ‪ 2007‬חתמה‬
‫החברה על הסכם ‪ cut- off‬עם מנורה מבטחים‪.‬‬
‫גם מוצרים אלה יכולים לכלול רוכבנים שונים‪.‬‬
‫‪ 2.3.1.2‬שווקים עיקריים‪:‬‬
‫‪2.3.1.2.1‬‬
‫התחום מהווה כ‪ 11.9% -‬מהיקף הפרמיות שנרשמו על ידי החברה‪ ,‬ומורכב בעיקר‬
‫מביטוחי דירה‪ ,‬ביטוחי רכוש עסקיים וביטוחי חבויות‪.‬‬
‫‪2.3.1.2.2‬‬
‫ביטוחי רכוש עסקיים וביטוחי חבויות בחברה עדיין אינם בהיקף המאפשר‬
‫מובהקות סטטיסטית וזו הסיבה לשונות בתוצאות העסקיות בתחום זה‪.‬‬
‫‪2.3.1.2.3‬‬
‫בשנת הדוח קיים גידול של כ‪ 12.4% -‬בפרמיות ברוטו‪.‬‬
‫‪2.3.1.2.4‬‬
‫התוצאות של תחום ביטוחי רכוש ויתר ענפי הביטוח הסתכמו בשנת הדוח לרווח‬
‫כולל לפני מס בסך של כ‪ 13.4 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת סך של כ‪ 5 -‬מיליון ‪ ₪‬בתקופה‬
‫המקבילה אשתקד‪.‬‬
‫‪ 2.3.1.3‬מוצרים חדשים‬
‫‪2.3.1.3.1‬‬
‫ביטוחי שבר לציוד מכני הנדסי‪ :‬פוליסה משלימה לביטוח אש‪ .‬הפוליסה נמכרת‬
‫כחלק מפוליסה לבתי עסק‪.‬‬
‫‪2.3.1.3.2‬‬
‫ביטוח נאמנות עובדים‪ :‬פוליסה משלימה לביטוח עסק המכסה נזק כספי אשר‬
‫יגרם כתוצאה מפעולה של הונאה‪ ,‬מעילה‪ ,‬העלמה במרמה או גניבה שנעשו על ידי‬
‫עובד תוך כוונה להשיג לעצמו טובת הנאה‪ .‬הפוליסה נמכרת כחלק מפוליסה לבתי‬
‫עסק‪.‬‬
‫‪ 2.3.2‬תחרות‬
‫‪ 2.3.2.1‬מבנה התחרות בתחום‬
‫‪2.3.2.1.1‬‬
‫ענפי בתי עסק מאופיינים בתחרות מצד חברות הביטוח המסורתיות‪ ,‬וענפי הדירות‬
‫מאופיינים בתחרות מצד החברות המסורתיות והישירות‪ .‬לצורך כך מעמידה‬
‫החברה לרשות הסוכנים מוצרים ייעודיים (בענפי הדירות והעסקים)‪ ,‬מבצעי‬
‫מכירות (בתחום הדירות והעסקים) ושירות מצוין (בכל הענפים)‪.‬‬
‫‪2.3.2.1.2‬‬
‫לצד החברות המסורתיות קיים מתחרה נוסף בפרק ביטוח המבנה של פוליסות‬
‫לביטוח דירה והוא הבנקים למשכנתאות‪ .‬לצורך כך יצרה החברה מסלול מיוחד‬
‫לביטוח מבנה לנוטלי משכנתאות‪ .‬המכירות בתחום אינן בהיקף מהותי אך מהוות‬
‫פתרון עבור סוכני הביטוח של החברה לתחרות זו‪.‬‬
‫‪ 2.3.2.2‬ענפי מקיף דירות‬
‫בשנת ‪ 2014‬חל גידול של כ‪ 10.8% -‬בפרמיות וכן נמשכה הרווחיות בענפים אלה‪ ,‬הרווח הכולל‬
‫לפני מס הסתכם בכ‪ 10.4 -‬מיליון ‪ ₪‬בתקופת הדוח‪ ,‬לעומת סך של כ‪ 3.7 -‬מיליון ‪ ₪‬בתקופה‬
‫המקבילה אשתקד‪.‬‬
‫א‪18 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪ 2.3.2.3‬ענפי מקיף עסקים (אובדן רכוש)‬
‫בשנת ‪ 2014‬חל גידול של כ‪ 18.8% -‬בפרמיות‪ .‬הרווח הכולל בענף מקיף רכוש השתפר לכדי‬
‫רווח של כ‪ 2.4 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת רווח של כ‪ 1.9 -‬מיליון ‪ ₪‬בתקופה המקבילה אשתקד‪.‬‬
‫‪ 2.3.2.4‬חבויות (ללא ענף רכב חובה)‬
‫לפי נתוני ‪ Ernst & Young‬לשנת ‪ ,2013‬בענף חבויות חלה עליה של כ‪ 3.4% -‬בפרמיה‬
‫המצרפית ושיעור הרווחיות בענף זה קטן מרווח מצרפי של כ‪ 195 -‬מיליון ‪ ₪‬בשנת ‪2012‬‬
‫לרווח מצרפי של כ‪ 149 -‬מיליון ‪ ₪‬בשנת ‪.2013‬‬
‫בשנת ‪ 2014‬חל גידול בחברה של כ‪ 15.5% -‬בפרמיות‪ .‬התוצאות בענפים אלה השתפרו מהפסד‬
‫של כ‪ 2 -‬מיליון ‪ ₪‬בשנת ‪ 2013‬להפסד של כ‪ 0.6 -‬מיליון ‪ ₪‬בשנת הדוח‪.‬‬
‫ענפי החבויות והעסקים עדיין אינם בנפח המאפשר מובהקות סטטיסטית ולכן השונות‬
‫בתוצאות העסקיות בתחום‪.‬‬
‫‪ 2.3.3‬לקוחות‬
‫‪ 2.3.3.1‬לקוחות החברה בתחום מקורם במגזר העסקי והפרטי ואין בחברה בתחום זה עסקאות בעלי‬
‫מאפיינים קולקטיביים או מפעלים בודדים שהפרמיה שלהם מהותית לתחום הפעילות‪.‬‬
‫‪ 2.3.3.2‬להלן התפלגות הפרמיות ברוטו בשנת ‪ 2014‬בין קולקטיבים ומפעלים גדולים למבוטחים‬
‫פרטיים ולקוחות עסקיים קטנים בתחום מקיף דירות ומקיף בתי עסק בלבד (באלפי ‪:)₪‬‬
‫סה"כ‬
‫פרמיות‬
‫ברוטו‬
‫מקיף דירות‬
‫מקיף בתי עסק‬
‫פרטיים‬
‫ועסקים‬
‫קטנים‬
‫‪61,245‬‬
‫‪17,395‬‬
‫קולקטיבים‬
‫ומפעלים גדולים‬
‫‪592‬‬
‫‪-‬‬
‫‪60,653‬‬
‫‪17,395‬‬
‫שיעור קולקטיב‬
‫ומפעלים‬
‫גדולים (ב‪)%-‬‬
‫‪1.0%‬‬
‫‪-‬‬
‫‪ 2.3.3.3‬להלן התפלגות (ב‪ )% -‬של הפרמיות בין קולקטיבים ומפעלים גדולים לבין פרטיים‬
‫ועסקיים קטנים בביטוח מקיף דירות ומקיף בתי עסק בשנת ‪:2014‬‬
‫התפלגות מקיף עסקים‪:‬‬
‫התפלגות מקיף דירות‪:‬‬
‫קולקטיבים ומפעלים‬
‫גדולים ‪1.0%‬‬
‫פרטיים ועסקיים‬
‫קטנים ‪99.0%‬‬
‫פרטיים ועסקיים קטנים‬
‫‪100%‬‬
‫‪ 2.3.3.4‬להלן פרטים אודות וותק של לקוחות תחום מקיף דירות בלבד‪ ,‬במונחי מחזור פרמיות לשנת‬
‫‪:2014‬‬
‫סה"כ‬
‫ותק שלוש‬
‫ותק שנה ותק‬
‫פוליסות‬
‫שנות וותק‬
‫שנים ומעלה‬
‫שנתיים‬
‫חדשות‬
‫דמי ביטוח‬
‫באלפי ‪₪‬‬
‫שיעור מסך‬
‫הכנסות ב‪% -‬‬
‫‪11,894‬‬
‫‪10,745‬‬
‫‪8,724‬‬
‫‪29,882‬‬
‫‪61,245‬‬
‫‪19.4%‬‬
‫‪17.6%‬‬
‫‪14.2%‬‬
‫‪48.8%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪ 2.3.3.5‬שיעור החידושים במונחי פרמיות בענף מקיף דירות הינו ‪.84.1%‬‬
‫‪ 2.3.3.6‬שיעור החידושים במונחי פרמיות בענף מקיף עסקים הינו ‪.83.4%‬‬
‫‪ 2.3.3.7‬אין לחברה אף לקוח שהכנסות החברה ממנו בתחום מהוות ‪ 10%‬או יותר מסך ההכנסות‬
‫בדוחות המאוחדים‪.‬‬
‫‪ 2.3.3.8‬לא חל שינוי מהותי בתמהיל לקוחות החברה‪.‬‬
‫א‪19 -‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫‪ 2.4‬תחום תיווך ביטוחי‬
‫תחום התיווך הביטוחי כולל את הסוכנויות סיני סוכנות וארנון את וינשטוק‪.‬‬
‫ראה סעיף ‪ 9.4‬לפרק ב'‪" -‬דין וחשבון של הדירקטוריון לדוחות הכספיים" וביאורים ‪ 17 ,6‬ו‪ 20-‬לדוחות‬
‫הכספיים המאוחדים וסעיף ‪ 1.2.4‬לעיל‪.‬‬
‫‪ 2.4.1‬מוצרים ושירותים‬
‫‪ 2.4.1.1‬תיווך ביטוח מתבצע על ידי הסוכנויות‪ ,‬שהינן בעלות רישיון "סוכנות ביטוח תאגיד" מטעם‬
‫המפקח על הביטוח‪.‬‬
‫‪ 2.4.1.2‬הסוכנויות מציעות לסוכניהם את מוצרי הביטוח של החברה ושל חברות ביטוח נוספות‪.‬‬
‫‪ 2.4.1.3‬הסוכנויות מהוות מתווכות של ביטוח ומשווקת מוצרי ביטוח בענפי הביטוח הכללי וביטוח‬
‫החיים של מספר חברות ביטוח ישראליות‪ ,‬כולל את מוצרי החברה‪.‬‬
‫‪ 2.4.1.4‬יתרונותיהן של הסוכנויות מתבטא ביכולת שלהן לאפשר לסוכני הביטוח הפועלים באמצעותה‬
‫לנטרל את הצורך לפצל את תיק הביטוח שלהם ולעבוד מול מספר חברות ביטוח‪ ,‬הנובע‬
‫משונות המחירים הקיימים בשוק בין מוצרי ביטוח זהים הנמכרים על ידי חברות הביטוח‪,‬‬
‫ובכך להחליש את כוחם ומעמדם מול אותן חברות ביטוח‪.‬‬
‫בעבודה מול סיני סוכנות נהנים הסוכנים מהיכולת לעבוד מול מספר חברות ביטוח‪ ,‬ויחד עם‬
‫זאת‪ ,‬לעבוד באופן מעשי מול גוף אחד בלבד (קרי‪ ,‬סיני סוכנות)‪ ,‬ובכך להרחיב את מגוון‬
‫המוצרים‪.‬‬
‫‪ 2.4.1.5‬מגמות ושינויים בהיקף ובהיצע של המוצרים והשירותים‬
‫לא צפויים מגמות ושינויים בהיקף ובהיצע של המוצרים והשירותים בתחום זה‪.‬‬
‫‪ 2.4.1.6‬האם צפויים שינויים בחלקה של החברה בשווקים‬
‫לא צפויים שינויים בחלקה של החברה בשווקים בתחום זה‪.‬‬
‫‪ 2.4.1.7‬תוצאות תחום תיווך ביטוחי‬
‫הכנסות מעמלות‪ ,‬נטו‬
‫הוצאות שיווק המיוחסות לעמלות‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫רווחי התחום לפני מיסים‬
‫סך הנכסים‬
‫‪2014‬‬
‫‪30,398‬‬
‫‪15,353‬‬
‫‪8,832‬‬
‫‪5,236‬‬
‫‪62,253‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪31,538‬‬
‫‪14,541‬‬
‫‪8,428‬‬
‫‪6,610‬‬
‫‪54,451‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪28,668‬‬
‫‪13,411‬‬
‫‪7,708‬‬
‫‪5,407‬‬
‫‪48,063‬‬
‫לניתוח תוצאות הטבלת (פרמיות ורווחיות התחום) ראה סעיף ‪ 9.4‬לפרק ב'‪" -‬דין וחשבון‬
‫של הדירקטוריון לדוחות הכספיים"‪.‬‬
‫‪ 2.4.2‬תחרות‬
‫‪ 2.4.2.1‬התחרות בתחום התיווך הביטוחי היא גדולה‪ .‬יחד עם זאת‪ ,‬לא קיימות בענף סוכנויות‬
‫ביטוח רבות הפועלות במתכונת עבודתה של החברה (באמצעות סיני סוכנות)‪ ,‬וזאת בשל‬
‫ההשקעה הרבה הנדרשת בהקמתו של גוף מעין זה‪.‬‬
‫‪ 2.4.2.2‬מתחרים בתחום עשויים להיות חברות ביטוח‪ ,‬וסוכנויות אחרות הפועלות במתכונת‬
‫דומה לחברה‪.‬‬
‫‪ 2.4.3‬לקוחות‬
‫‪ 2.4.3.1‬לקוחות הסוכנויות הינם סוכני הביטוח העובדים מולן‪ ,‬וכן לקוחות ישירים‪.‬‬
‫‪ 2.4.3.2‬אין לסוכנויות תלות בסוכן בודד או בלקוח בודד שאובדנם ישפיע מהותית על עסקיהן‪.‬‬
‫א‪20 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪ .3‬חלק ג' ‪ -‬מידע נוסף אודות ענפי ביטוח כללי שלא נכללו בתחומי הפעילות‬
‫אין ענפי ביטוח כללי שלא נכללו בתחומי הפעילות‪.‬‬
‫א‪21 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪ .4‬חלק ד' ‪ -‬מידע נוסף ברמת כלל החברה‬
‫‪ 4.1‬מגבלות ופיקוח החלים על פעילות החברה‬
‫בחלק זה מובא פירוט לגבי מגבלות חקיקה‪ ,‬תקינה ואילוצים מיוחדים החלים על החברה הן ברמת כלל‬
‫החברה והן ברמת תחומי הפעילות‪.‬‬
‫בהתאם לחוזר "עדכון הוראות בדוח תקופתי של חברות ביטוח"‪ ,‬מס' ‪ ,2014-1-3‬נכללו בדוח רק הוראות‬
‫העומדות בתנאים שקבע המפקח והגילוי בגינם ניתן בתמצית‪.‬‬
‫יחד עם זאת‪ ,‬ולמען הבנת הקורא את הסביבה החוקית בה פועלת החברה‪ ,‬יפורטו בסעיף א' להלן עיקרי‬
‫החוקים המרכזיים והתקנות המרכזיות החלים על החברה‪:‬‬
‫א‪ .‬חקיקה ראשית‬
‫‪ .1‬חוק הפיקוח‬
‫חברות הביטוח כפופות להוראות חוק הפיקוח ותקנות הפיקוח שהותקנו מכוחו‪ .‬בחוק הפיקוח‬
‫ובתקנות הפיקוח מוסדרים נושאי פיקוח רבים כשבניהם‪ :‬הממונה על שוק ההון ביטוח וחסכון‬
‫במשרד האוצר יכהן גם כמפקח על הביטוח והוגדרו תפקידיו וסמכויותיו לרבות הסמכתו ליתן‬
‫הוראות הנוגעות לדרכי פעולתם וניהולם של מבטחים ושל סוכני ביטוח‪ ,‬של נושאי משרה בהם‬
‫ושל כל מי שמועסק על‪-‬ידם‪ ,‬וזאת כדי להבטיח את ניהולם התקין והשמירה על עניינם של‬
‫המבוטחים או הלקוחות‪ ,‬לרבות סמכות המפקח לברר תלונות מהציבור‪ ,‬וכדי למנוע פגיעה ביכולתו‬
‫של מבטח לקיים את התחייבויותיו‪ .‬עיסוק בביטוח לרבות בתיווך בביטוח מחייב קבלת רישיון‪,‬‬
‫הוראות בדבר החזקה של אמצעי שליטה במבטח וסוכנות ביטוח‪ ,‬מסירת דינים וחשבונות והסמכת‬
‫שר האוצר להתקין תקנות בעניינים שונים הקשורים לפיקוח על הביטוח‪ ,‬כגון הון עצמי‪ ,‬קביעת‬
‫תנאי הביטוח של תוכניות הביטוח ודמי הביטוח ועוד‪.‬‬
‫בחודש דצמבר ‪ 2014‬פורסם תיקון סעיף ‪ 40‬לחוק הפיקוח שעניינו "הנהגת תוכנית ביטוח או שינוי‬
‫בה"‪ .‬על פי הוראות התיקון‪ ,‬רשאי המפקח‪ ,‬בין היתר‪ ,‬מיוזמתו ובכל עת‪ ,‬להורות למבטח להפסיק‬
‫להנהיג תכנית ביטוח בתנאים שנקבעו בתיקון‪ ,‬וכן‪ ,‬במקרים חריגים‪ ,‬אף להפסיק להנהיג או לשנות‬
‫פוליסות שהוצאו מועד מתן ההוראה‪ .‬הוראה כאמור לא תחול על מה שבוצע לפי הפוליסה לפני יום‬
‫מתן ההוראה‪ .‬תחילתן של הוראות החוק ביום ‪ 1‬בינואר ‪.2015‬‬
‫מתוקף חוק הפיקוח הותקנו‪ ,‬בין היתר‪ ,‬התקנות העיקריות הבאות‪:‬‬
‫תקנות דין וחשבון‬
‫תקנות אלה מטילות על מבטח ישראלי‪ ,‬את החובה להגיש לממונה דין וחשבון כספי שנתי מבוקר‬
‫בידי רואה חשבון ודין וחשבון כספי רבעוני מסוקר בידי רואה חשבון‪.‬‬
‫תקנות דירקטוריון וועדותיו‬
‫מטרת התקנות לחזק את תשתית המשטר התאגידי בחברות ביטוח וזאת‪ ,‬בין היתר‪ ,‬באמצעות‬
‫קביעת כללים להבטחת פעילותו התקינה של הדירקטוריון וועדותיו‪ ,‬הבטחת עצמאותו‪ ,‬כשירות‬
‫חבריו‪ ,‬הרכבו‪ ,‬כללים למניעת ניגודי עניינים‪ ,‬נושאים בהם הדירקטוריון חייב לדון‪ ,‬נוכחות‪ ,‬מניין‬
‫חוקי בישיבותיו ועוד‪.‬‬
‫תקנות ההון המינימאלי‬
‫תקנות אלה מסדירות את ההון העצמי המינימאלי הנדרש ממבטח‪ .‬הון זה מושפע‪ ,‬בין היתר‪ ,‬מהיקף‬
‫הפעילות בביטוח כללי או מרמת התביעות בביטוח כללי‪ ,‬מסך הוצאות הרכישה הנדחות‪ ,‬מסוגי‬
‫הנכסים המוחזקים בנוסטרו‪ ,‬מחשיפה לסיכוני קטסטרופה‪ ,‬מסיכונים תפעוליים‪ ,‬מהיקף הנכסים‬
‫המוגדרים בתקנות אלה כ"נכסים בלתי מוכרים"‪ ,‬מתוספת הון נדרש בגין ביטוח סיעודי‪ ,‬ומתוספת‬
‫הון בגין השקעה בחברות בנות שהן מבטח‪.‬‬
‫לפירוט בדבר הון ודרישות הון ראה ביאור ‪ 12‬לדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬
‫‪ .2‬חוק חוזה הביטוח‬
‫חוק עיקרי נוסף החל על חברות הביטוח הינו חוק חוזה הביטוח המסדיר היבטים שונים הנוגעים‬
‫לחוזה הביטוח ויחסי מבטח סוכן מבוטח‪ .‬על פי החוק‪ ,‬חוזה ביטוח הוא חוזה בין מבטח לבין‬
‫מבוטח המחייב את המבטח‪ ,‬תמורת פרמיות‪ ,‬לשלם‪ ,‬בקרות מקרה הביטוח‪ ,‬תגמולי ביטוח למוטב‪.‬‬
‫החוק כולל‪ ,‬בין היתר‪ ,‬הוראות בדבר חובות גילוי של המבוטח ותוצאות אי הגילוי‪ ,‬תנאים לביטול‬
‫חוזה ביטוח‪ ,‬מעמד המוטב וזכויותיו‪ ,‬השלכות של שינויים בסיכון המבוטח‪ ,‬התנאים‪ ,‬המועדים‬
‫ואופן תשלום תגמולי הביטוח‪ ,‬הודעה על מקרה הביטוח ועוד‪.‬‬
‫א‪22 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫בחודש מרץ ‪ 2014‬פורסם חוק חוזה הביטוח (תיקון מס' ‪ ,)6‬התשע"ד‪ .2014 -‬על פי התיקון אם עילת‬
‫התביעה לתגמולי ביטוח היא בשל נכות שנגרמה למבוטח ממחלה או מתאונה‪ ,‬תימנה תקופת‬
‫ההתיישנות מיום שקמה למבוטח זכות לתבוע תגמולי ביטוח לפי תנאי חוזה הביטוח‪ .‬על פי‬
‫התיקון‪ ,‬ההוראה תחול על עילת תביעה שהיא נכות שנגרמה ממחלה או מתאונה שטרם התיישנה‬
‫לפי הדין שחל עליה ערב יום תחילתו של חוק זה‪ .‬להוראות התיקון‪ ,‬אין השפעה מהותית על‬
‫הדוחות הכספיים של החברה‪.‬‬
‫‪ .3‬חוק החברות‬
‫ככל חברה שהתאגדה בישראל‪ ,‬חל על חברות הביטוח חוק החברות‪ ,‬העוסק בהיבטים שונים של‬
‫דיני תאגידים‪ ,‬וביניהם‪ :‬ייסוד החברה וניהולה‪ ,‬תפקידיהם‪ ,‬סמכויותיהם וזכויותיהם של האורגנים‬
‫השונים בחברה (בעלי מניות‪ ,‬דירקטוריון החברה‪ ,‬מנכ"ל החברה)‪ .‬החוק קובע דרכי מינוי והפסקת‬
‫כהונה של האורגנים השונים בחברה‪ ,‬התאספות וניהול ישיבות של בעלי המניות והדירקטוריון‪ ,‬הון‬
‫החברה‪ ,‬רכישת חברות‪ ,‬חובת מינוי מבקר פנים‪ ,‬רו"ח מבקר ועוד‪.‬‬
‫חוק הפיקוח מחיל בהוראותיו הוראות מסוימות מחוק החברות המתייחסות לחברות ציבוריות על‬
‫כלל המבטחים‪ ,‬בעיקר בנושאים הקשורים לאורגנים ולבעלי תפקידים במבטח‪.‬‬
‫‪ .4‬חוק הפלת"ד‬
‫החוק נועד ליצור מנגנון יעיל ומהיר לבירור הזכאות לפיצויים ולהערכת שיעורם‪ ,‬כל זאת במנותק‬
‫משאלת האשם‪ .‬החוק קובע‪ ,‬בין היתר‪ ,‬מהי תאונת דרכים‪ ,‬מיהו הזכאי לפיצויים ומהם סדרי הדין‬
‫במקרים כאלו‪.‬‬
‫‪ .5‬פקודת ביטוח רכב מנועי [נוסח חדש]‪ ,‬תש"ל‪1970 -‬‬
‫הפקודה קובעת כי נהג רשאי להשתמש ברכב מנועי אך ורק עם הרכב מבוטח בביטוח חובה‬
‫בפוליסה בת תוקף בהתאם להגדרות הפקודה‪ .‬כמו כן‪ ,‬מסדירה פקודת ביטוח רכב מנועי את חובות‬
‫הביטוח החלות על נהגים‪ ,‬את חובות המבטחים ואת ההסדרים המותרים בקשר עם תנאי פוליסות‬
‫הביטוח‪.‬‬
‫‪ .6‬דיני החוזים‬
‫חוק החוזים (חלק כללי)‪ ,‬התשל"ג‪( 1973 -‬להלן‪" :‬חוק החוזים")‬
‫הדין החל על חוזה הביטוח מוסדר בעיקרו בחוק מיוחד שהינו חוק חוזה הביטוח (ראה לעיל)‪ ,‬אך‬
‫חוזה ביטוח הוא בראש ובראשונה חוזה ועל כן חלים עליו חוק החוזים הכללי וחוק החוזים‬
‫(תרופות בשל הפרת חוזה)‪ ,‬התשל"א‪ .1970 -‬חוקי החוזים הינם דין משלים לחוק חוזה ביטוח ומקור‬
‫פרשני‪ .‬כמו כן‪ ,‬חוק החוזים חל על החברה בכל התקשרויותיה השונות‪.‬‬
‫חוק החוזים האחידים‪ ,‬תשמ"ג‪( 1982 -‬להלן‪" :‬חוק החוזים האחידים")‬
‫מטרת חוק זה הינה הגנה על לקוחות מפני תנאים מקפחים בחוזה אחיד‪ ,‬שהינו חוזה שתנאיו‪ ,‬כולם‬
‫או מקצתם‪ ,‬נקבעו מראש בידי צד אחד‪ ,‬כדי שישמשו תנאים לחוזים רבים בינו לבין אנשים בלתי‬
‫מסוימים במספרם או בזהותם‪ ,‬לרבות חוזי ביטוח‪.‬‬
‫בחודש דצמבר ‪ 2014‬פורסם חוק החוזים האחידים (תיקון מס' ‪ ,)5‬התשע"ה‪ .2014 -‬בין הוראות‬
‫התיקון‪ :‬חזקה על התנאי הבא שהוא תנאי מקפח‪ :‬תנאי המקנה לספק באופן בלתי סביר תרופה‬
‫שאינה עומדת לו על פי דין‪ ,‬לרבות תנאי המתיר לספק תרופות שאין לצרפן על פי דין או תנאי‬
‫הקובע פיצויים מוסכמים שאינם סבירים לטובת הספק; תנאי שלפיו נדרש הלקוח לאשר או‬
‫להצהיר כי קרא את החוזה‪ ,‬או תנאי שבו הלקוח מצהיר על מעשה שעשה‪ ,‬על מודעותו לעניין‬
‫מסוים‪ ,‬או על עובדה שמתקיימת בעניינו‪ ,‬או מאשר אותו‪ ,‬ובכל למעט מידע שהלקוח מסר לספק‬
‫בחוזה‪ .‬תחילתם של התנאים המפורטים לעיל שנה מיום פרסומו של חוק זה‪ ,‬קרי ביום ‪.17.12.2015‬‬
‫‪ .7‬חוק תובענות ייצוגיות‪ ,‬התשס"ו ‪( 2006 -‬להלן‪" :‬חוק תובענות ייצוגיות")‬
‫החוק שחוקק בשנת ‪ ,2006‬קובע כללים אחידים להגשת תובענות ייצוגיות וניהולן‪ .‬החוק מרחיב את‬
‫האפשרות להגשת תובענות ייצוגיות הן מבחינת זכות העמידה לתאגידים והן מבחינת עילות‬
‫התובענה ובפרט הרחבת האפשרות להגשת תובענות ייצוגיות בתחום הביטוח‪.‬‬
‫לפירוט הבקשות לאישור כייצוגיות שהוגשו כנגד החברה ‪ -‬ראה ביאור ‪ 30‬לדוחות הכספיים‬
‫המאוחדים‪.‬‬
‫א‪23 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪ .8‬חוק הגנת הפרטיות‬
‫חוק הגנת הפרטיות קובע הוראות בדבר מאגרי מידע כהגדרתם בחוק‪ .‬החוק קובע מהם המקרים‬
‫בהם חייב בעל מאגר מידע ברישום המאגר בפנקס מאגרי המידע‪ ,‬תנאים לניהול והחזקה של מאגר‪,‬‬
‫החובות החלות על מי שמנהל מאגר זכות עיון במידע‪ ,‬האחריות החלה על בעל מאגר מידע‬
‫לאבטחת המידע במאגר ועוד‪.‬‬
‫ב‪ .‬חקיקת משנה על פי תחומי הפעילות‬
‫על ענף הביטוח במדינת ישראל ממונה המפקח על הביטוח במשרד האוצר‪ ,‬אגף שוק ההון‪ ,‬ביטוח‬
‫וחיסכון‪ .‬המפקח מוסמך לקבוע הוראות וכללים מנחים בנוגע לדרכי פעולתם וניהולם של מבטחים‬
‫וסוכני ביטוח‪ ,‬נושאי משרה בהם והמועסקים על ידם‪ ,‬במטרה להבטיח את ניהולם התקין‪ ,‬את השמירה‬
‫על טובת המבוטחים וכדי למנוע פגיעה ביכולת המבטחים לקיים את התחייבויותיהם‪.‬‬
‫‪ .1‬תחום ביטוח חובה‬
‫‪ 1.1‬הפוליסה התקנית‪ :‬בחודש פברואר ‪ ,2010‬פורסמו תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים‬
‫(ביטוח) (תנאי חוזה לביטוח חובה של רכב מנועי)‪ ,‬התש"ע ‪ - 2010 -‬ראה סעיף ‪ 1.2.1‬לעיל‪.‬‬
‫‪ 1.2‬בחודש יוני ‪ ,2014‬מונתה ועדה בין משרדית‪ ,‬בראשות השופט בדימוס אליהו וינוגרד‪ ,‬לשם‬
‫בחינת "לוחות התמותה" (טבלאות תוחלת החיים) ושיעור הריבית‪ ,‬המשמשת להיוון גמלאות‬
‫בגין פגיעה בעבודה‪ ,‬על פי תקנות הביטוח הלאומי (היוון) התשל"ח‪ .1978-‬המלצות הוועדה‬
‫יכול וישפיעו על שיעור ריבית ההיוון של גמלאות נפגעי עבודה ובהתאמה‪ ,‬יכול וישפיעו על‬
‫גובה סכומי הביטוח שיהיה על חברות ביטוח לשלם למל"ל במסגרת תביעות שיבוב שמגיש‬
‫המל"ל לחברות הביטוח‪ ,‬וייתכן וישפיעו גם על הפסיקה בעניין שיעור ריבית ההיוון‬
‫המקסימאלי שבהתאם לו רשאיות חברות הביטוח להוון תשלומי גמלאות עתידיים בגין אובדן‬
‫השתכרות בביטוחי חובה וחבויות‪ .‬בשלב ראשוני זה‪ ,‬לא ניתן להעריך את השלכות דיוני‬
‫הוועדה והיקף השפעתם‪ ,‬התלויים בין היתר‪ ,‬בהמלצות הוועדה‪ ,‬במידת ואופן יישומן ובהיקף‬
‫השפעתן על החברה‪.‬‬
‫‪ .2‬תחום ביטוח רכב רכוש‬
‫‪ 2.1‬בשנת ‪ ,1986‬פורסמו תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח (תנאי חוזה לביטוח רכב פרטי)‪ ,‬תשמ"ו‪-‬‬
‫‪ ,1986‬שעניינן קביעת פוליסה תקנית אחידה אשר תהיה חוזה הביטוח הסטנדרטי והמחייב‬
‫בחוזה לביטוח רכב פרטי (נזקי רכוש ונזקי רכוש של צד ג') – ראה סעיף ‪ 1.2.2‬לעיל‪.‬‬
‫‪ 2.2‬בחודש אפריל ‪ 2012‬פורסמו תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח (תנאי חוזה לביטוח רכב פרטי)‬
‫(תיקון)‪ ,‬התשע"ב‪ .2012 -‬בין התיקונים‪ :‬ויתור על כיסוי בפוליסה על ידי המבוטח יצוין‬
‫במפרט; פירוט דמי הביטוח בעד השבת היקף הביטוח לקדמותו יצוינו במפרט או בפוליסה;‬
‫יפורטו רכיבים המשפיעים על שווי הרכב במפרט; חישוב נזק לצורך תשלום תגמולי ביטוח‬
‫יכללו גם נזקים בשל ירידת ערך לרכב; שינויים באופן ביטול הביטוח וההחזרים של דמי‬
‫הביטוח למבוטח‪.‬‬
‫‪ .3‬תחום ביטוחי רכוש ויתר ענפי הביטוח‬
‫‪ 3.1‬בשנת ‪ ,1986‬פורסמו תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח (תנאי חוזה לביטוח דירות ותכולתן)‪,‬‬
‫תשמ"ו ‪( 1986 -‬להלן‪" :‬תקנות לביטוח דירות")‪ ,‬שעניינן קביעת פוליסה תקנית אחידה אשר‬
‫תהיה חוזה הביטוח הסטנדרטי והמחייב בביטוח דירה ותכולת דירה – ראה סעיף ‪ 1.2.3‬לעיל‪.‬‬
‫‪ 3.2‬בחודש ינואר ‪ 2015‬פורסמו תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח (תנאי חוזה לביטוח דירות‬
‫ותכולתן)(תיקון)‪ ,‬התשע"ה‪ .2015-‬בין הוראות התיקון‪ :‬אי תחולת ביטוח חסר בביטוח מבנה‬
‫ובפריטים מסוימים בביטוח תכולה‪ ,‬הרחבת ההגדרה לסיכוני מים‪ ,‬שינויים בהגדרות הפוליסה‬
‫ובהחרגות‪ ,‬הרחבת הכיסוי לנזקי רעידת אדמה (כך שיכיל גם נזקי צונאמי ורעידות משנה עד‬
‫‪ 72‬שעות) והטמעת נוסח אחיד לכיסוי האחריות לנזקי צ"ג ולסכום ביטוח נוסף‪ .‬תחילתן של‬
‫תקנות אלו שישה חודשים מיום פרסומן והן יחולו על חוזי ביטוח שייכנסו לתוקף במועד‬
‫התחילה או לאחריו‪ .‬להוראות התיקון השפעה על הענף כולו והחברה נערכת ליישום התקנות‪.‬‬
‫ג‪ .‬חקיקת משנה‪ ,‬הוראות וחוזרי המפקח – כללי‬
‫להלן יפורטו עיקרי החוזרים שפורסמו על ידי המפקח במהלך שנת הדוח וכן עד למועד פרסומו והחלים‬
‫על החברה‪:‬‬
‫‪ .1‬הממונה על שוק ההון‪ ,‬החל בתהליך ריכוז של הוראות הרגולציה מטעמו בספר ("קודקס") סדור‬
‫ומקיף המכונה "החוזר המאוחד"‪ ,‬שמטרתו לסייע בהתמצאות בהנחיות הרגולציה השונות ואשר‬
‫יחליף את מערכת החוזרים הקיימת שבתוקף‪.‬‬
‫א‪24 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫הקודקס יורכב משני חלקים‪ ,‬חלק אחד לגופים מוסדיים וחלק נוסף לסוכני הביטוח‪ ,‬משווקים‬
‫ויועצים פנסיונים‪ .‬מפאת מורכבות החוזר המאוחד הנוגע לגופים מוסדיים‪ ,‬פרקים שונים ישולבו בו‬
‫בשלבים‪.‬‬
‫בחודש ינואר ‪ 2014‬פרסם המפקח נוסח סופי של פרק בחוזר המאוחד שעניינו "ניהול סיכונים‬
‫בגופים מוסדיים" ושל פרק שעניינו "ביקורת פנימית" וכן טיוטות שעניינן "אתר אינטרנט של גוף‬
‫מוסדי – טיוטה" ו"הוראות לתוכנית ופוליסות ביטוח בריאות"‪.‬‬
‫בחודש ינואר ‪ 2015‬פורסמה טיוטת חלק ‪ 1‬בשער ‪ 5‬בחוזר המאוחד‪ ,‬לעניין ממשל תאגידי בהשקעות‪.‬‬
‫בחודש ינואר ‪ 2015‬פורסמה טיוטת חוזר שעניינה "תיקון הוראות החוזר המאוחד – פרק ‪ 4‬ניהול‬
‫נכסי השקעה (מתן הלוואות מותאמות)‪ .‬על פי הטיוטה תחילתן של ההוראות ביום ‪.1.3.2015‬‬
‫להוראות קודקס הרגולציה ישנה השלכה מהותית על החברה ונדרשת היערכות מקיפה להטמעת‬
‫קודקס הרגולציה בחברה‪ ,‬לרבות הוראות חדשות‪.‬‬
‫‪ .2‬בחודש ינואר ‪ 2014‬פרסם המפקח חוזר שעניינו "עדכון הוראות בדוח התקופתי של חברות‬
‫הביטוח"‪ .‬מטרת החוזר לעדכן את דוח תיאור עסקי התאגיד ודוח דירקטוריון הכלולים בדוח‬
‫תקופתי של חברות הביטוח כך שיהיו ברורים‪ ,‬ממוקדים‪ ,‬עדכניים ובמבנה אחיד‪ .‬החוזר חל החל‬
‫מהדוחות הכספיים לשנת ‪ ,2013‬והייתה לו השפעה מהותית על עריכת הדוחות‪.‬‬
‫‪ .3‬בחודש ינואר ‪ 2014‬פרסם המפקח חוזר שעניינו "עדכון הנחיות בדבר מבנה הגילוי הנדרש בדוחות‬
‫הכספיים של חברות הביטוח בהתאם לתקני דיווח הבינלאומיים (‪ .")IFRS‬החוזר מעדכן את מבנה‬
‫הגילוי בדוחות הכספיים השנתיים של חברות הביטוח‪ .‬תחילתן של הוראות החוזר החל מהדוחות‬
‫הכספיים לשנת ‪ ,2014‬אולם החברה רשאית ליישם את ההוראות החל מהדוחות הכספיים לשנת‬
‫‪ .2013‬החברה יישמה חלקית את הוראות החוזר בשנת ‪ ,2013‬ובאופן מלא בדוח זה‪.‬‬
‫‪ .4‬בחודש מרץ ‪ 2014‬פרסם הממונה עמדת ממונה שעניינה "ממצאי בדיקה ליישום חוזר איסוף מידע‬
‫סטטיסטי לגבי יישוב תביעות ואופן טיפול בבקשות למשיכה והעברת כספים"‪ .‬במסמך מפורטת‬
‫עמדת הממונה לגבי ממצאים עיקריים שעלו בבדיקות שנערכו במהלך השנים ‪ 2012-2013‬בחברות‬
‫הביטוח‪ ,‬ומטרתו לתרום לאחידות ביחס למונחי החוזר ולשיפור התנהלות הגופים המוסדיים בנושא‬
‫זה‪ .‬ליישום עמדת הממונה כאמור נדרשת היערכות מיכונית‪.‬‬
‫‪ .5‬בחודש אפריל ‪ 2014‬פרסם הממונה חוזר שעניינו "מדיניות תגמול בגופים מוסדיים"‪ .‬מטרת החוזר‬
‫לקבוע הוראות לעניין גיבוש מדיניות תגמול של נושאי משרה‪ ,‬בעלי תפקיד מרכזי ועובדים אחרים‬
‫בגופים מוסדיים ומניעת תמריצים שיעודדו נטילת סיכונים שאינם עקביים עם יעדיו ארוכי הטווח‬
‫של גוף מוסדי ועם מדיניות ניהול הסיכונים שלו‪ .‬תחילתן של הוראות החוזר ביום ‪ 1‬ביולי ‪,2014‬‬
‫למעט מועדים שונים לעניין התאמת הסכמי תגמול שאושרו טרם ‪ 1‬ביולי ‪ .2014‬החוזר מבטל את‬
‫חוזר התגמול בגופים מוסדיים מחודש נובמבר ‪ .2009‬להוראות החוזר השפעה על תגמול הבכירים‬
‫בחברה‪.‬‬
‫‪ .6‬בחודש אפריל ‪ 2014‬פרסם הממונה מכתב למנהלי הגופים המוסדיים שעניינו "ניהול המשכיות‬
‫עסקית והיערכות לשעת חירום"‪ ,‬אשר בהתאם להוראותיו ערכה החברה תרגיל מבוקר להמשכיות‬
‫עסקית בעת מלחמה כוללת במהלך תרגיל ארצי‪.‬‬
‫בהמשך לכך‪ ,‬פרסם הממונה בחודש ספטמבר ‪ 2014‬נייר עמדה "ממצאי הביקורת בנושא המשכיות‬
‫עסקית‪ -‬תרגיל אוקטובר ‪ 2013‬ויוני ‪ ."2014‬במסגרת העמדה מפרט הממונה את התרשמותו‬
‫מהביקורת שערכו נציגי אגף שוק ההון שנכחו בתרגילים של חברות הביטוח השונות‪ .‬לאור חשיבות‬
‫הנושא קובע הממונה כי תימשך בחינת היערכות גופים מוסדיים להמשכיות עסקית בביקורות‬
‫פרטניות ובתרגילים‪ ,‬לרבות בחינת הטיפול בליקויים שנתגלו במהלך התרגיל‪ .‬להערכת החברה‬
‫ולאור תוצאות התרגיל‪ ,‬לא נדרשת היערכות אחרת מההיערכות השוטפת של החברה‪.‬‬
‫‪ .7‬בחודש אפריל ‪ 2014‬פורסמו תקנות התעבורה (תיקון מס'_‪ ,)5‬התשע"ד‪( 2014-‬להלן‪" :‬התיקון")‪.‬‬
‫במסגרת התיקון הורחבה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬רשימת הנזקים המפורטים בתקנה ‪ 309‬לתקנות התעבורה‬
‫המחייבים‪ ,‬כתנאי להמשך שימוש ברכב‪ ,‬תהליך בדיקה ואישור על ידי מנהל מקצועי הוטלה על‬
‫מספר גורמים מקצועיים (כגון‪ :‬שמאי רכב או מנהל מקצועי במפעל בודק‪ ,‬כהגדרתם בתיקון)‪ ,‬חובה‬
‫להודיע לרשות הרישוי כי לרכב נגרם "נזק בטיחותי" (כהגדרתו שם) וכי הנזק תוקן‪ .‬הודעה כאמור‪,‬‬
‫תירשם ברישיון הרכב הערה בנוסח‪" :‬נזק בטיחותי תוקן ונבדק"‪ .‬התיקון נכנס לתוקף ביום ‪1‬‬
‫באוגוסט ‪ .2014‬להוראות התיקון עשויה להיות השפעה על התמורה שתקבל החברה עבור רכבים‬
‫שהוכרזו כאובדן להלכה‪.‬‬
‫‪ .8‬ביום ‪ 21‬במאי ‪ 2014‬התקבלה הכרעת הממונה על פניות הציבור במשרד המפקח בנושא "קיזוז יתרת‬
‫אגרת רישוי ממועד מקרה הביטוח ועד לתום תקופת רישוי הרכב במקרי ביטוח של אבדן גמור‬
‫בענף ביטוח רכב מנועי ‪ -‬רכוש (עצמי וצד שלישי)"‪ ,‬שעיקריה‪ :‬לחדול מביצוע הקיזוז; להשיב בתוך‬
‫‪ 30‬יום ממועד ההכרעה את הסכום שקוזז בגין אגרת רישוי מתגמולי הביטוח (להלן‪" :‬סכום‬
‫א‪25 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫ההשבה"); להשיב בתוך חמישה חודשים ממועד ההכרעה לכלל המבוטחים שקיבלו תגמולי ביטוח‬
‫בחסר את סכום ההשבה‪ .‬על פי ההכרעה‪ ,‬סכום ההשבה יישא הפרשי הצמדה וריבית כדין מיום‬
‫תשלום התביעה ועד למועד תשלום סכום ההשבה בפועל‪ .‬החברה הגישה ערעור לבית המשפט‬
‫המחוזי על הכרעת הממונה‪ .‬כמו כן‪ ,‬הגישה החברה בקשה לעיכוב ביצוע החלטת הממונה‪ .‬ביום ‪21‬‬
‫ביולי ‪ 2014‬נתן הממונה החלטתו‪ ,‬בה הוא מורה לחברה להמשיך במלאכת חיפוש ואיתור התובעים‬
‫וצדי ג' הזכאים להחזר בגין קיזוז אגרת הרישוי‪ ,‬אך יחד עם זאת מורה על עיכוב העברת התשלומים‬
‫עד ליום ‪ 1‬בדצמבר ‪ 2014‬או שבוע לאחר מתן פסק דין בערעור‪ .‬ביום ‪ 5‬באוקטובר‪ 2014 ,‬אישר בית‬
‫המשפט עיכוב ביצוע מלא להכרעת המפקח לאחר שהחברה הגישה בקשת עיכוב ביצוע נוספת‪.‬‬
‫ערעור החברה על הכרעת המפקח נידון ביום ‪ 20.10.2014‬שם הוחלט כי הצדדים ינסו להגיע להבנות‬
‫והסכמות ביניהם‪ .‬לאחר שהצדדים לא הגיעו לכלל הבנות‪ ,‬נערך דיון ביום ‪ 26.01.2015‬במסגרתו‬
‫הורה הבית המשפט לחברה לפנות ליצחק לוי לשם קבלת הבהרתו בכתב בעניין שבמחלוקת וככל‬
‫שתתקבל הבהרתו תשקול המפקחת מחדש את עמדתה (פנייה נשלחה ליצחק לוי על ידי החברה‬
‫ביום ‪ .)1.2.2015‬דיון נוסף בערעור לשם השלמת טיעוני הצדדים נקבע ליום ‪ .7.6.2015‬בבחינת‬
‫השלכות ההכרעה‪ ,‬במידה ולא יתקבל הערעור‪ ,‬נמצא כי אין לה השפעה מהותית על הפעילות‬
‫השוטפת של החברה (ראה גם ביאור ‪ 30‬לדוח הכספי)‪.‬‬
‫‪ .9‬בחודש ספטמבר ‪ 2014‬פורסמה טיוטה רביעית של תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח)‬
‫(דמי עמילות)‪ ,‬התשע"ד‪ .2014 -‬הטיוטה קובעת‪ ,‬בין היתר‪ ,‬כי לא ישולמו לסוכן ביטוח דמי עמילות‬
‫שאינם עמלת שירות‪ ,‬עמלת יעד או החזר הוצאות הדרכה מקצועית‪ .‬כמו כן נקבע כי לא ישולמו‬
‫לסוכן ביטוח דמי עמילות בעד מוצר ביטוח מסוים בקשר עם מכירתו של מוצר ביטוח אחר‪ ,‬למעט‬
‫עמלת יעד לפי תקנה ‪ . 5‬בנוסף קובעות התקנות את התנאים לתשלום עמלת יעד וכן כי לא ישולמו‬
‫עמלות לשני סוכנים במקביל‪ .‬על פי הטיוטה‪ ,‬תחילתן של התקנות ביום ‪ 1‬ביולי ‪ ,2015‬החברה‬
‫לומדת את הטיוטה‪ .‬אין החברה יכולה להעריך את השפעת הטיוטה על התוצאות העסקיות ועל‬
‫דוחותיה הכספיים‪.‬‬
‫‪ .10‬בחודש ספטמבר ‪ 2014‬פרסם הממונה חוזר שעניינו "חידוש חוזה ביטוח"‪ .‬מטרת החוזר לקבוע‬
‫כללים לחידוש פוליסת ביטוח שלא הותנה בה כי בתום תקופת הביטוח יוארך הביטוח מאליו וכן‬
‫לקבוע כללים בעניין משלוח הודעה לבעל פוליסה בדבר תום תקופת הביטוח‪ .‬תחולתן של הוראות‬
‫החוזר ביום ‪ 31‬במרס ‪ 2015‬למעט סעיף ‪(2‬ג) שעניינו תיעוד הסכמת בעל הפוליסה ותחולתו ביום ‪31‬‬
‫במרס ‪ .2016‬נדרשת היערכות החברה ליישום הוראות החוזר‪.‬‬
‫‪ .11‬בחודש נובמבר ‪ 2014‬פרסם הממונה מכתב למנהלי חברות הביטוח שעניינו "אי נקיטת אמצעים‬
‫להקלת הסיכון "‪ ,‬על פיו בעת יישוב תביעות‪ ,‬חברת ביטוח נדרשת ליישם את הוראות ההסדר‬
‫החקיקתי הקבוע בסעיף ‪ 18‬לחוק חוזה הביטוח (להלן‪" :‬החוק") שעניינו תוצאות החמרת הסיכון‬
‫הביטוחי ובסעיף ‪ 21‬לחוק שעניינו אמצעים להקלת הסיכון הביטוחי‪ .‬כמו כן‪ ,‬על חברות הביטוח‬
‫לבחון האם נדרש לעדכן את תוכניות הביטוח בענפי ביטוח רכוש כך שלא תכלולנה דרישה או סייג‬
‫הקובעים כי קיום או הפעלה של אמצעי מיגון תקינים מכל סוג שהוא מהווים תנאי מוקדם לחבות‬
‫חברת הביטוח‪ .‬בנוסף על החברה לבחון האם תעריפי הביטוח הקיימים אצלה תואמים את הקבוע‬
‫בסעיף ‪( 18‬ג) לחוק ולקבוע נהלים שיאפשרו את יישום הסדר התשלום כאמור בסעיף זה‪.‬‬
‫‪ .12‬בחודש נובמבר ‪ 2014‬פורסם חוזר שעניינו "מעורבות גוף שאינו בעל רישיון בשיווק ומכירה של‬
‫מוצר ביטוח שאינו ביטוח קבוצתי"‪ .‬על פי החוזר חברת ביטוח רשאית להתקשר עם גוף חיצוני‬
‫שאינו סוכן ביטוח (להלן‪" :‬גוף חיצוני") בקשר לשיווק או מכירת מוצר ביטוח שאינו קבוצתי‪ .‬בין‬
‫הפעולות שהגוף החיצוני רשאי לבצע בכפוף לתנאים שנקבעו בחוזר‪ :‬להציג מידע או פרסום ללא‬
‫קבלת טובת הנאה מחברת הביטוח; להשוות מוצרי ביטוח בין חברות הביטוח שמעוניינות בכך;‬
‫לפרסם או להפיץ חומר שיווקי של מוצר ביטוח להפנות לקוחות פוטנציאליים לחברות הביטוח‬
‫לרבות ניתוב שיחות טלפוניות וקישור לאתר האינטרנט של חברת הביטוח‪ ,‬שיווק ומכירה של מוצר‬
‫ביטוח באמצעות עמדות לא מאוישות‪.‬‬
‫‪ .13‬בחודש דצמבר ‪ 2014‬פורסמה טיוטת חוזר שעניינה "הצטרפות לתכנית ביטוח"‪ .‬מטרת הטיוטה‬
‫לקבוע עקרונות להסדרת התנהלות חברות ביטוח וסוכני ביטוח בעת צירוף לתכנית ביטוח‪ :‬בין‬
‫הוראות הטיוטה‪ :‬חברת ביטוח תמסור למועמד לביטוח‪ ,‬טרם הצירוף לביטוח‪ ,‬פרטי מידע מהותיים‬
‫לגבי הכיסוי הביטוחי; צירוף מועמד לביטוח‪ ,‬הסכמת המועמד לביטוח‪ ,‬תיעוד הסכמת המבוטח‬
‫להוספת כיסוי או הרחבה לפוליסת ביטוח קיימת תהיה בכתב או בכל דרך אחרת שתתועד על ידי‬
‫חברת ביטוח; ‪ 30‬ימים לפני חידוש הביטוח‪ ,‬או במקרה שבו פנה מבוטח לחברת הביטוח לפני‬
‫המועד האמור בבקשה לחדש את הביטוח‪ ,‬חברת ביטוח תמסור למבוטח פרטים המפורטים‬
‫בטיוטה‪ .‬על פי הטיוטה תחילתו של החוזר חצי שנה מיום פרסומו‪ .‬להערכת החברה‪ ,‬להוראות‬
‫הטיוטה‪ ,‬במידה וייכנסו לתוקף‪ ,‬השפעה מהותית על החברה‪.‬‬
‫א‪26 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪ .14‬בחודש אפריל ‪ ,2014‬פורסם דוח סופי של הוועדה לבחינת אופן השקעת גופים מוסדיים בהלוואות‬
‫מותאמות שהוגש למפקחת ("דוח גולדשמידט")‪ .‬עניינו של הדוח הוא בניסיון להסדיר את שוק‬
‫ההלוואות המתואמות הניתנות על ידי גופים מוסדיים‪ .‬ההמלצות העיקריות היו ביחס לתפקידי‬
‫הדירקטוריון‪ ,‬וועדות ההשקעה לעניין מתן הלוואות מותאמות על ידי הגוף המוסדי ולאופן‬
‫ההשתתפות של הגוף המוסדי בעסקאות קונסורציום וסינדיקציה‪.‬‬
‫בהמשך לאמור‪ ,‬בחודש ינואר ‪ 2015‬פורסמה טיוטת חוזר שעניינה "ניהול סיכוני אשראי אגב פעילות‬
‫השקעות ‪-‬תיקון חוזר"‪ .‬מטרת הטיוטה היא להגביר את מעורבות ואחריות הדירקטוריון וועדת‬
‫ההשקעות בתחום מתן הלוואות מותאמות על ידי גוף מוסדי תוך שימת לב לקצב הגידול של אפיק‬
‫זה מתוך תיק ההשקעות הכולל בישראל ומחוץ לישראל‪ ,‬לפי העניין‪ .‬התיקון מתייחס בעיקר‬
‫לנושאים הבאים‪ :‬מינוי ועדת אשראי פנימית ותפקידיה‪ ,‬הרחבת תפקיד בקרת ההשקעות ביחס‬
‫למתן אשראי‪ ,‬והוראות לגבי השתתפות גופים מוסדיים בעסקאות קונסורציום וסינדיקציה‪ .‬יצוין‪,‬‬
‫כי במסגרת טיוטת החוזר הורחבה תחולת חלק מהמלצות הועדה לכל סוגי האשראי‪ .‬בנוסף‪ ,‬על פי‬
‫הטיוטה נדרש גילוי בדבר התנהלות בעבר של בעל שליטה בחברה בקשיים פיננסיים ומתן אישור‬
‫מקדמי של ועדת ההשקעות להלוואה במצב בו בעל השליטה או חברה בשליטתו היו נתונים בעבר‬
‫בקש יים פיננסיים‪ .‬המלצות נוספות של דוח גולדשמידט בנושאי וועדת השקעות‪ ,‬מדיניות‬
‫הדירקטוריון וועדת אשראי מופיעות בטיוטת החוזר המאוחד‪ ,‬פרק ‪ ,5‬הוראות לעניין ממשל תאגידי‬
‫בהשקעות‪.‬‬
‫בהמשך חודש ינואר ‪ 2015‬פורסמה טיוטת חוזר שעניינה "כללים למתן אשראי על ידי גופים‬
‫מוסדיים"‪ .‬מטרת הטיוטה היא לקבוע הוראות לעניין מתן הלוואות ממונפות‪ ,‬הנהגת מגבלות‬
‫פנימיות למתן אשראי ללווים‪ ,‬קביעת נדבך נוסף של נהלי חיתום להלוואות מותאמות והגדרת‬
‫מקרים שבהם רשאי גוף מוסדי להסתמך על ערבות שנתקבלה‪ .‬כמו כן‪ ,‬מגדירה הטיוטה הנחיות‬
‫כלליות בנוגע לדרך פעולה בעת הפרתה של תניה לפירעון מידי וחובת גילוי ביחס לאשראי שנלקח‬
‫למימון רכישת מניות שליטה בתאגיד‪.‬‬
‫‪ .15‬בחודש ינואר ‪ 2015‬פורסמו ההוראות הבאות‪ :‬עמדת ממונה שעניינה "נוהג מיטבי לחישוב עתודות‬
‫ביטוח בביטוח כללי לצורך דיווח כספי"; חוזר שעניינו "הערכה אקטוארית בביטוח כללי" וחוזר‬
‫שעניינו "חישוב עתודות ביטוח בביטוח כללי ‪ -‬עדכון" אשר מעדכן את המועד בו לא יידרש עוד‬
‫חישוב של עתודת עודף הכנסות על הוצאות בענפים המפורטים בחוזר "חישוב עתודות ביטוח‬
‫בביטוח כללי"‪ .‬תחילתן של ההוראות החל מהדוחות הכספיים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2015‬‬
‫‪ .16‬בחודש ינואר ‪ 2015‬פורסם חוזר שעניינו "עדכון הנחיות בדבר מבנה הגילוי הנדרש בדוחות הכספיים‬
‫של חברות ביטוח בהתאם לתקני הדיווח הבינלאומיים (‪ .")IFRS‬החוזר מעדכן את מבנה הגילוי‬
‫בדוחות כספיים שנתיים של חברות ביטוח וכן קובע דרישת דיווח מיידי למפקח במקרה של גילוי‬
‫טעות מהותית בדוחות הכספיים‪ .‬תחילתן של הוראות החוזר החל מהדוחות הכספיים לשנת ‪.2014‬‬
‫‪ .17‬בחודש פברואר ‪ 2015‬פורסם חוזר שעניינו "הנהגת תוכניות ביטוח ותקנון קופת גמל"‪ :‬מבטח‬
‫המבקש להנהיג תכנית ביטוח או לשנותה יגיש למפקח על הביטוח ‪ 30‬ימי עבודה לפני המועד שבו‬
‫מבוקש להנהיג את התכנית או את השינוי‪ ,‬הודעה על התוכנית או השינוי; ככל שהממונה‪ ,‬התנגד‬
‫לתכנית הביטוח‪ ,‬או לשינוי בתכנית הביטוח‪ ,‬והמבטח הגיש הודעה מחדש לגבי אותה התכנית או‬
‫השינוי המבוקש כאמור‪ ,‬המבטח יהיה רשאי להנהיג את תכנית הביטוח או את השינוי כאמור‪ ,‬רק‬
‫לאחר שחלף מנין הימים מבלי שהממונה או עובד הכפוף לו התנגדו להנהגת התכנית או השינוי‪,‬‬
‫לפי העניין‪.‬‬
‫לעניין סעיף זה‪ ,‬״מנין הימים״ ‪ 30 -‬ימי עבודה מהמועד בו הוגשה הודעה מחדש‪ .‬תחילתן של‬
‫הוראות החוזר ביום פרסומן‪ .‬על אף האמור מבטח רשאי להעביר את הדיווח הנדרש בסעיף ‪( 5‬ו)‬
‫לחוזר‪ ,‬בגין שנת ‪ 2014‬עד ליום ‪ 1‬במאי ‪.2015‬‬
‫‪ .18‬בחודש נובמבר ‪ 2014‬פרסם הממונה מכתב למנהלי חברות הביטוח שעניינו "מתווה ליישום משטר‬
‫כושר פירעון מבוסס ‪."SOLVENCY II‬‬
‫כמו כן‪ ,‬בחודש פברואר ‪ 2015‬פורסמה טיוטת חוזר שעניינה "הנחייה לביצוע ‪ IQIS‬לשנת ‪- 2014‬‬
‫טיוטה"‪ .‬לפירוט בדבר ההוראות ‪ -‬ראה סעיף ‪ 5.5‬להלן‪.‬‬
‫הנאמר לעיל הינו תמצית כללית של הוראות החוק והתקנו; ואינו בא לפרשן‪ .‬החוקים ותקנותיהם וכן חוזרי‬
‫המפקח‪ ,‬נמצאים באתר האינטרנט של משרד האוצר שכתובתו‪.www.mof.gov.il :‬‬
‫א‪27 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪ 4.2‬חסמי כניסה ויציאה עיקריים בפעילות החברה‬
‫‪ 4.2.1‬קיום תשתית טכנולוגית ומקצועית התומכת בתחומי הפעילות שבה פועלת החברה‪ ,‬כוח אדם מיומן‪,‬‬
‫קשרים עסקיים מפותחים עם מבטחי משנה וידע וניסיון מול ספקי שירותים עיקריים ובכלל זה‬
‫ספקים לישוב תביעות;‬
‫‪ 4.2.2‬הצורך בעמידה בתנאים הנדרשים על פי דין לקבלת רישיונות עיסוק וקבלת היתרים לשליטה‬
‫ולהחזקת אמצעי שליטה‪ ,‬לפי העניין; בתחום ביטוח רכב חובה‪ ,‬כיוון שמדובר בפעילות בעלת זנב‬
‫תביעות ארוך ‪ -‬יציאה מתחום זה עשויה לקחת מספר שנים עד לחישוב כל התביעות בגין פוליסות‬
‫שנמכרו בתקופה שלפני הפסקת הפעילות ("‪.)"Run-Off‬‬
‫‪ 4.2.3‬עמידה בדרישות הרגולציה והחוק; (ראה סעיף ‪ 4.1‬לעיל)‬
‫‪ 4.2.4‬דרישה לקיום הון עצמי מינימאלי; (ראה ביאור ‪ 12‬לדוחות הכספיים המאוחדים)‬
‫‪ 4.2.5‬בניית מערכי שיווק אפקטיביים בתחומי הפעילות השונים; (ראה סעיף ‪ 4.7‬להלן)‬
‫‪ 4.2.6‬חסמי יציאה עיקריים מתחומי הפעילות של החברה נובעים בעיקר מהצורך בהמשך הטיפול בתיק‬
‫הלקוחות הקיים ובתביעות ביטוחיות‪ ,‬לעתים לתקופות ארוכות ("‪.)"Run-Off‬‬
‫‪ 4.3‬גורמי הצלחה קריטיים‬
‫‪ 4.3.1‬כללי‪ :‬ניתן למנות את הגורמים הבאים כגורמי הצלחה המשותפים לכל תחומי הפעילות השונים של‬
‫החברה‪:‬‬
‫שינויים במצב המשק‪ ,‬התעסוקה ושוק ההון‪ ,‬הוראות הדין החלות על מבטחים וכן הוראות המפקח‪,‬‬
‫לר בות פיקוח על תעריפים‪ ,‬כפי שהן מתפרסמות מעת לעת‪ ,‬רמת התחרות בתחום‪ ,‬איכות ניהול‬
‫ההשקעות‪ ,‬לרבות ניהול סיכונים פיננסיים‪ ,‬ערוצי הפצה‪ ,‬היכולת להתאים את המוצרים לתנאי השוק‪,‬‬
‫איכות השירות למבוטחים ולסוכנים‪ ,‬שימור ורכישת הון אנושי איכותי‪ ,‬רמת המחשוב והטכנולוגיה‪,‬‬
‫יעי לות התפעול ורמת הוצאות התפעול‪ ,‬השיווק והמכירות‪ ,‬הפעלת בקרה יעילה‪ ,‬נזקי טבע (בעיקר‬
‫בתקופת החורף)‪ ,‬אקטואריה וחיתום נכונים‪.‬‬
‫‪ 4.3.2‬גורמי הצלחה בתחום רכב חובה‬
‫יצירת תמהיל לקוחות בעלי פרופיל סיכון נמוך ככל האפשר‪ .‬לצורך כך‪ ,‬נעזרת החברה בטכנולוגיה‬
‫המאפשרת הפעלה ותחזוקה של תעריף דיפרנציאלי באקטואריה‪ ,‬בבקרה על חיתום מדויק וניהול יעיל‬
‫של התביעות‪.‬‬
‫טכנולוגיה הינה כלי הכרחי לאיסוף המידע‪ ,‬אימותו‪ ,‬תמחור הביטוחים ובקרה‪ .‬בנוסף‪ ,‬שימוש יעיל‬
‫בטכנולוגיה יכול להקל על סוכני הביטוח של החברה את עריכת הביטוחים אצלה‪ ,‬ובכך לתרום‬
‫להגדלת המכירות‪.‬‬
‫לאור אופיו של המוצר‪ ,‬כמוצר מדף אחיד המיועד לאוכלוסייה רחבה החייבת ברכישתו‪ ,‬הרגישות‬
‫למחיר המוצר בתחום פעילות זה הינה גבוהה והתחרות בו ערה‪.‬‬
‫‪ 4.3.3‬גורמי הצלחה בתחום רכב רכוש‬
‫‪ 4.3.3.1‬שינויים בשכיחות וחומרת נזקי תאונה וגניבות רכב‪.‬‬
‫‪ 4.3.3.2‬מחירי חלפים לכלי רכב‪.‬‬
‫‪ 4.3.3.3‬יישוב תביעות רכ ב רכוש נעשה במרכז תביעות רכב במטה החברה‪ ,‬תוך שימוש בשמאי חוץ‪,‬‬
‫כמתואר לעיל‪ ,‬ובמוסכי הסדר‪.‬‬
‫‪ 4.3.3.4‬התייעלות בתשומות הייצור תוך התמדה בהענקת רמת שירות גבוהה‪.‬‬
‫‪ 4.3.4‬גורמי הצלחה בתחום רכוש ויתר ענפי הביטוח‬
‫‪ 4.3.4.1‬חיתום מקצועי (מלווה בסיקור סיכונים בתחום עסקי) וציות לנהלי החיתום הקיימים בחברה‪.‬‬
‫‪ 4.3.4.2‬שינויים בשכיחות וחומרת פשעי רכוש (פריצות‪ ,‬גניבות‪ ,‬הצתות‪ ,‬נזקים בזדון)‪.‬‬
‫‪ 4.3.4.3‬הכשרה מקצועית של העובדים וסוכני החברה ע"י הדרכות וקורסים‪.‬‬
‫‪ 4.3.4.4‬נזקי טבע ‪ -‬רעידות אדמה‪.‬‬
‫‪ 4.3.4.5‬נאמנות לקוחות ושימור התיק‪.‬‬
‫א‪28 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪ 4.3.5‬גורמי הצלחה בתחום התיווך הביטוחי‬
‫הצלחת הסוכנויות בתחום תלויה ביכולתן לתת לסוכניה שירות מקצועי ויעיל בשם כל חברות עמן הן‬
‫עובדת‪ ,‬וכן ביכולתן לשמר את מרווחי העמלות המשולמות להן על ידי החברות אותן הן מייצגות‪.‬‬
‫‪ 4.4‬השקעות‬
‫‪ 4.4.1‬מבנה ניהול ההשקעות‬
‫החברה מנהלת את השקעותיה בכפוף להנחיות תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח (דרכי השקעות ההון‬
‫והקרנות של מבטח וניהול התחייבויותיו)‪ ,‬התשס"א ‪.2001 -‬‬
‫ניהול השקעות החברה נעשה על ידי אגף השקעות של החברה האחות‪ ,‬מנורה מבטחים‪.‬‬
‫בשנת ‪ 2010‬אישר דירקטוריון חברת מנורה מבטחים‪ ,‬הפרדה (ברמת הקבוצה) בין ניהול כספי נוסטרו‬
‫לבין ניהול כספי המבוטחים‪/‬עמיתים באמצעות הקמת מחלקת השקעות נוסטרו אשר בראשה יעמוד‬
‫מנהל השקעות בכיר ואשר תהיה ייעודית לניהול כספי הנוסטרו של החברה ושל חברות אחרות‬
‫בקבוצה‪ ,‬לרבות שומרה‪.‬‬
‫ועדת ההשקעות מתכנסת אחת לחודש לפחות ומנחה את מנהלי ההשקעות בדבר אופן ההשקעות‬
‫ואפיקיהן‪ ,‬עפ"י נתוני השוק‪ ,‬הערכות וחוות דעת כלכליות ובכפוף למגבלות התקנות‪.‬‬
‫תפקידי ועדת ההשקעות של החברה הינה‪ ,‬בין השאר‪:‬‬
‫קביעת עקרונות ודרכי ההשקעות בכל תחום‪ ,‬אישור עסקאות מסוימות טרם ביצוען‪ ,‬קביעת מגבלות‬
‫חשיפה ואחזקה בניירות ערך מסוגים שונים‪ ,‬במנפיק‪ ,‬בקבוצת לווים וכו'‪ ,‬והכל בכפוף לתקנות דרכי‬
‫ההשקעה ובהתחשב במדיניות ומסגרות ההשקעה שהגדיר הדירקטוריון‪.‬‬
‫בהשקעות קיים שיתוף פעולה ברמת הקבוצה‪ ,‬וזאת על מנת לנצל ידע ומומחיות הנדרשים בתחומי‬
‫ההשקעות השונים‪ .‬באפיקי השקעה מסוימים מתקבלות חלק מהחלטות ההשקעה במשותף גם עבור‬
‫החברה במידה ורלוונטי לאופי תיק ההשקעות האפיקים העיקריים בהם מתקבלות החלטות במשותף‬
‫הינם‪ :‬ניהול השקעות בחו"ל‪ ,‬השקעות בנדל"ן‪ ,‬השקעות לא סחירות (מניות ואג"ח קונצרני לא‬
‫סחירים)‪ ,‬קרנות השקעה‪ ,‬קרנות גידור‪ ,‬הלוואות‪ ,‬השקעות ריאליות וכיוצא בזה‪ .‬כל צוותי ההשקעה‬
‫בקבוצה (למעט ניהול ההשקעות בחברת מנורה מבטחים פיננסים) מונחים על ידי מנהל אגף‬
‫ההשקעות של מנורה מבטחים‪ ,‬והכול בהתאם ובכפוף למדיניות ולהנחיות ועדות ההשקעה השונות‪,‬‬
‫לפי העניין‪.‬‬
‫‪ 4.4.2‬סכומי הנכסים המנוהלים‬
‫רוב השקעות החברה הינן בנכסי חוב לסוגיהם‪ :‬אג"ח ממשלתי‪ ,‬אג"ח קונצרני סחיר ולא סחיר‪,‬‬
‫הלוואות ופקדונות‪ ,‬וזאת לאור מדיניות ההשקעות שהוכתבה על ידי ועדת ההשקעות‪ ,‬ולאור העובדה‬
‫כי מרבית כספי ההשקעות של החברה נובעים מפוליסות בענף ביטוח חובה שבו משך התגבשות‬
‫התביעות הוא בינוני‪.‬‬
‫ראה ביאור ‪ 10‬לדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬
‫‪ 4.5‬ביטוח משנה‬
‫(ראה ביאור ‪ 28‬לדוחות הכספיים המאוחדים)‬
‫‪ 4.5.1‬מדיניות החשיפה למבטחי המשנה‬
‫‪4.5.1.1‬‬
‫החברה רוכשת ביטוח משנה בחברות בחו"ל המתמחות בכך וזאת מהסיבות הבאות‪:‬‬
‫‪4.5.1.1.1‬‬
‫גידור סיכונים והקטנת חשיפת החברה‪.‬‬
‫‪4.5.1.1.2‬‬
‫הגדלת היקף ההתחייבויות הביטוחיות שהחברה יכולה לקחת על עצמה ביחס‬
‫להונה העצמי‪.‬‬
‫‪4.5.1.1.3‬‬
‫הסתמכות על ידע‪ ,‬ניסיון וותק בינלאומי נרחב‪.‬‬
‫‪4.5.1.2‬‬
‫ה סכמי ביטוח המשנה של החברה נערכים על בסיס שנתי עם מבטחי משנה שונים‪ .‬תכנית‬
‫ביטוח המשנה מאושרת מידי שנה על ידי דירקטוריון החברה‪ ,‬ומדווחת למפקח על הביטוח‪.‬‬
‫‪4.5.1.3‬‬
‫על מנת למזער את סיכון האשראי‪ ,‬מהווה חוסן מבטח המשנה קריטריון מרכזי בהחלטה על‬
‫ההתקשרות‪ .‬מדיניות ההתקשרות של שומרה בכל הנוגע לדירוגם הבינלאומי של מבטחי‬
‫משנה נבחנת ומאושרת מדי שנה‪ .‬מדיניות ההתקשרות נכון למועד הדוח הינה כדלקמן‪:‬‬
‫א‪29 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫‪4.5.1.4‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪4.5.1.3.1‬‬
‫ענפי זנב קצר ‪ -‬לא תבוצע התקשרות עם מבטח משנה שדירוגו פחות מ‪)A-( -‬‬
‫לפי ‪ S&P‬או לפי דירוג דומה מסוכנויות אחרות למעט אישורים מיוחדים בגין‬
‫נסיבות ספציפיות‪.‬‬
‫‪4.5.1.3.2‬‬
‫ענפי זנב ארוך ‪ -‬לא תבוצע התקשרות עם מבטח משנה שדירוגו פחות מ‪)A-( -‬‬
‫לפי ‪ S&P‬או לפי דירוג דומה מסוכנויות אחרות‪ ,‬למעט אישורים מיוחדים בגין‬
‫נסיבות ספציפיות‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬בהתאם להוראות הפיקוח‪ ,‬קובע דירקטוריון המבטח‪ ,‬אחת לשנה‪ ,‬מסגרת חשיפה‬
‫מרבית למבטחי משנה‪ .‬מסגרת החשיפה הנ"ל מבוססת על דירוג האשראי הבינלאומי של‬
‫מבטח המשנה‪ ,‬וקובעת מסגרות חשיפה למבטח‪ ,‬הן ברמת ההסכם הבודד והן ברמת כלל‬
‫החוזים‪.‬‬
‫סך החשיפה למבטח משנה בביטוח רעידת אדמה‪ ,‬לאחר ‪( MPL‬כמוגדר בסעיף זה להלן) בכל‬
‫אחד מן המבטחים בחברה‪ ,‬לא יעלה על ‪ 90‬מיליון ‪ $‬למבטח משנה בודד בכלל החוזים‬
‫(‪ ,)TREATY‬ובתנאי שמבטח זה מדורג (‪ )AA-‬ומעלה‪ .‬למבטחים המדורגים )‪ )A‬ו‪)A+) -‬‬
‫תוגבל החשיפה ל‪ 70 -‬מיליון ‪ $‬ולחברות המדורגות (‪ ,)A-‬שהינו הדירוג המינימאלי‪ ,‬תוגבל‬
‫החשיפה ל‪ 40 -‬מיליון ‪.$‬‬
‫‪4.5.1.5‬‬
‫לחברה אין עסקאות ביטוח משנה חריגות‪.‬‬
‫‪ 4.5.2‬תחומי פעילות‬
‫‪4.5.2.1‬‬
‫ביטוח חובה‬
‫‪ 4.5.2.1.1‬ביטוח המשנה בתחום ביטוח רכב חובה הינו מסוג "הפסד יתר" ( ‪Excess Of‬‬
‫‪.)Loss‬‬
‫‪4.5.2.1.2‬‬
‫בביטוח משנה מסוג הפסד יתר לא משולמת לחברה עמלה‪.‬‬
‫‪ 4.5.2.1.3‬בשנת ‪ 2014‬אין לחברה בתחום זה חוזה עם מבטח משנה שדירוגו על פי סוכנות‬
‫הדירוג נמוך מ‪.)A-( -‬‬
‫‪4.5.2.1.4‬‬
‫הכיסוי של ביטוח המשנה הינו עבור תביעות או חלק מהן שבהן עולה סכום‬
‫התביעה הכולל על השייר העצמי של החברה‪.‬‬
‫‪ 4.5.2.1.5‬התפלגות פרמיות ביטוח המשנה בתחום לשנת ‪( 2014‬מעל ‪ 10%‬מסך הפרמיה‬
‫בשנת הדוח)‬
‫אחוז מכלל‬
‫פרמיה לביטוח‬
‫מדינה‬
‫דירוג ‪S&P‬‬
‫שם מבטח‬
‫פרמיות‬
‫משנה (אלפי ‪)₪‬‬
‫המשנה‬
‫לביטוח משנה‬
‫‪swiss re‬‬
‫שוויץ‬
‫(‪)AA-‬‬
‫‪20.9%‬‬
‫‪2,971‬‬
‫שוויץ‬
‫(‪)A+‬‬
‫‪AXIS‬‬
‫‪15.4%‬‬
‫‪2,157‬‬
‫‪XL‬‬
‫צרפת‬
‫(‪)A+‬‬
‫‪17.4%‬‬
‫‪2,427‬‬
‫צרפת‬
‫(‪)AA‬‬
‫‪CCR‬‬
‫‪14.8%‬‬
‫‪2,065‬‬
‫גרמניה‬
‫(‪)AA-‬‬
‫‪R+v‬‬
‫‪10.8%‬‬
‫‪1,514‬‬
‫‪4.5.2.1.6‬‬
‫‪4.5.2.2‬‬
‫ביטוח משנה זה נערך כמקובל בשיטת השכבות‪ ,‬כאשר לכל שכבה סכום פיצוי‬
‫מקסימאלי (להלן‪" :‬תקרה")‪ .‬בשנת ‪ ,2014‬התקרה הכוללת של הכיסוי בגין מקרה‬
‫בודד עמדה על סך של ‪ 400‬מיליון ‪ .₪‬אף מקרה ביטוח בחברה לא הגיע לסכום‬
‫המתקרב לתקרה ולא ידוע לחברה על תביעות המתקרבות לסכום התקרה‪.‬‬
‫ביטוח רכב רכוש‬
‫‪4.5.2.2.1‬‬
‫ביטוח המשנה בתחום רכב רכוש הינו מסוג "הפסד יתר" (‪)Excess Of Loss‬‬
‫שמטרתו להגן על שייר החברה מאירועי קטסטרופה‪.‬‬
‫‪ 4.5.2.2.2‬בשנת ‪ 2014‬אין לחברה בתחום זה חוזה עם מבטח משנה שדירוגו על פי סוכנות‬
‫הדירוג נמוך מ‪.)A-( -‬‬
‫א‪30 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪ 4.5.2.2.3‬התפלגות פרמיות ביטוח המשנה בתחום לשנת ‪( 2014‬מעל ‪ 10%‬מסך הפרמיות‬
‫בשנת הדוח)‪:‬‬
‫שם מבטח‬
‫המשנה‬
‫דירוג‬
‫‪S&P‬‬
‫מדינה‬
‫‪R&V‬‬
‫‪Odyssey-Re‬‬
‫(‪)AA-‬‬
‫(‪)A-‬‬
‫גרמניה‬
‫ארה"ב‬
‫פרמיה‬
‫לביטוח משנה‬
‫(אלפי ‪)₪‬‬
‫‪236‬‬
‫‪275‬‬
‫אחוז מכלל‬
‫פרמיות‬
‫לביטוח משנה‬
‫‪41.5%‬‬
‫‪48.3%‬‬
‫‪4.5.2.2.4‬‬
‫אף מקרה ביטוח בחברה לא הגיע לסכום המתקרב לתקרת הכיסוי הביטוחי ולא‬
‫ידוע לחברה על תביעות המתקרבות לסכומי תקרת הכיסוי הביטוחי‪.‬‬
‫‪4.5.2.2.5‬‬
‫בביטוח משנה מסוג הפסד יתר לא משולמת לחברה עמלה‪.‬‬
‫‪ 4.5.2.2.6‬בשנת הדוח הופעל ביטוח משנה מסוג הפסד יתר בגין נזקי סופה שאירעו‬
‫בתקופת הדוח‪.‬‬
‫‪4.5.2.3‬‬
‫ביטוחי רכוש ויתר ענפי הביטוח‬
‫‪ 4.5.2.3.1‬ביטוח משנה ‪ -‬רכוש‬
‫‪ 4.5.2.3.1.1‬ביטוח "מכסה"‪ :‬בשנת ‪ 2014‬רכשה החברה ביטוח משנה מסוג‬
‫"מכסה" (‪ .)Quota Share‬ביטוח זה כולל כיסוי גם כנגד סיכוני רעידת‬
‫אדמה עד לתקרה הנקובה בהסכם‪ .‬חוזה זה כולל עמלה המשולמת‬
‫לשומרה כמקובל בחוזים מסוג זה‪.‬‬
‫תקרת הכיסוי בחוזה זה הינה עסקים שסכום הביטוח המרבי שלהם‬
‫לא עולה על ‪ 10‬מיליון ‪ 40( $‬מיליון ‪ ,)₪‬בהתאם לסוג המטבע‬
‫בפוליסה‪.‬‬
‫מבטחי המשנה העיקריים בחוזי ביטוח מסוג "מכסה" בשנת ‪2014‬‬
‫ודירוגן על פי סוכנות הדירוג ‪ - Everest :S&P‬שדירוגה (‪Scor ,)A+‬‬
‫שדירוגה (‪ )A+‬ו‪ - Odyssey re -‬שדירוגה (‪.)A-‬‬
‫‪ 4.5.2.3.1.2‬ביטוחי "הפסד יתר" (‪ :)Excess Of Loss‬החברה מגנה על השייר‬
‫הגולמי שלה באמצעות ביטוח משנה מסוג הפסד יתר בשני חוזים‬
‫כדלקמן‪:‬‬
‫ ביטוח "הפסד יתר" ‪ :Per Risk‬ביטוח כנגד הסיכונים המבוטחים‬‫בחוזה המכסה (למעט רעידת אדמה)‪.‬‬
‫ ביטוח רעידת אדמה וקטסטרופה מסוג הפסד יתר לכיסוי נזקי‬‫טבע ורעידת אדמה‪ .‬החל משנת ‪ 2011‬חוזה זה אוחד עם חוזה‬
‫חברת מנורה מבטחים‪.‬‬
‫‪ 4.5.2.3.1.3‬מבטחי המשנה העיקריים בחוזי ביטוח הפסד יתר (הדירוג על פי‬
‫סוכנות ‪:)S&P‬‬
‫‪ CCR :Per Risk‬שדירוגה (‪ )AA‬ו‪ Mapfre Re -‬שדירוגה (‪.)A‬‬
‫רעידת אדמה‪ Swiss Re :‬שדירוגה (‪.)AA-‬‬
‫‪ 4.5.2.3.1.4‬אף מקרה ביטוח בחברה לא הגיע לסכום המתקרב לתקרת הכיסוי‬
‫בביטוח משנה ולא ידוע לחברה על תביעות המתקרבות לסכומי‬
‫התקרה‪.‬‬
‫‪ 4.5.2.3.2‬ביטוח משנה ‪ -‬חבויות‬
‫‪ 4.5.2.3.2.1‬לחברה ביטוח משנה מסוג "הפסד יתר" (‪.)Excess Of Loss‬‬
‫‪ 4.5.2.3.2.2‬השייר העצמי של החברה בחוזה זה הינו נמוך מטעמי שמרנות‬
‫והתקרה הינה בגובה הסכומים המקסימאליים אותם מבטחת החברה‪.‬‬
‫‪ 4.5.2.3.2.3‬מבטחי המשנה העיקריים בחוזה זה הינם ‪ ,Everest‬שדירוגה‬
‫(‪ Allianz Se ,)A+‬שדירוגה (‪ )AA‬ו‪ CCR -‬שדירוגה (‪ )AA‬ו‪SWISS -‬‬
‫‪ RE‬שדירוגה (‪.)AA-‬‬
‫א‪31 -‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫‪ 4.5.2.3.2.4‬אף מקרה ביטוח בחברה לא הגיע לסכום המתקרב לתקרת הכיסוי‬
‫בביטוח משנה ולא ידוע לחברה על תביעות המתקרבות לסכומי‬
‫התקרה‪.‬‬
‫‪4.5.2.3.3‬‬
‫ביטוח משנה ‪ -‬תאונות אישיות וכיסויים נוספים הנרכשים במסגרת פוליסת‬
‫ביטוח עסקים כגון סחורה בהעברה‪ ,‬קלקול סחורה‪ ,‬ציוד אלקטרוני‪ ,‬נאמנות וכו'‬
‫‪ 4.5.2.3.3.1‬ביטוח "מכסה"‪ :‬בשנת ‪ 2014‬רכשה החברה ביטוח משנה מסוג‬
‫"מכסה" (‪ .)Quota Share‬חוזה זה כולל עמלה המשולמת לשומרה‬
‫כמקובל בחוזים מסוג זה‪.‬‬
‫‪ 4.5.2.3.3.2‬תקרת הכיסוי בחוזה זה‪ :‬בתאונות אישיות ‪₪ 1,200,000/$300,000‬‬
‫לאדם ו‪ ₪ 4,000,000/$1,000,000 -‬לפוליסה‪ ,‬ובכיסויים נוספים‬
‫‪ ₪ 2,000,000/$500,000‬לכל כיסוי‪.‬‬
‫‪ 4.5.2.3.4‬ביטוח משנה ‪ -‬ביטוחי עבודות קבלניות‪ ,‬צמ"ה (ציוד מכני הנדסי) ושבר מכני‬
‫‪ 4.5.2.3.4.1‬בשנת ‪ 2014‬רכשה החברה ביטוח משנה מסוג "מכסה" ‪Quota Share‬‬
‫בביטוח עבודות קבלניות‪ ,‬ציוד הנדסי מכני ושבר מכני‪ .‬חוזה "מכסה"‬
‫(‪ )Quota Share‬כולל עמלה המשולמת לשומרה כמקובל בחוזים מסוג‬
‫זה‪.‬‬
‫‪ 4.5.2.3.4.2‬מבטחי המשנה העיקריים בחוזה זה בשנת ‪ 2014‬ודירוגם על פי‬
‫סוכנות הדירוג ‪ Allianz Se :S&P‬שדירוגה (‪ )AA‬ו‪( R+V -‬שדירוגה‬
‫)‪.)AA-‬‬
‫‪ 4.5.2.3.5‬ביטוח משנה ‪ -‬ביטוחי יהלומנים ותכשיטנים‬
‫‪ 4.5.2.3.5.1‬ביטוח "מכסה"‪ :‬בשנת ‪ 2014‬רכשה החברה ביטוח משנה מסוג‬
‫"מכסה" (‪ .)Quota Share‬חוזה זה כולל עמלה המשולמת לשומרה‬
‫כמקובל בחוזים מסוג זה‪.‬‬
‫‪ 4.5.2.3.5.2‬תקרת הכיסוי בחוזה הינה ‪.$2,500,000‬‬
‫‪ 4.5.2.3.5.3‬מבטח המשנה העיקרי ודירוגו על פי סוכנות הדירוג ‪Munich :S&P‬‬
‫‪( Re‬שדירוגה (‪.)AA-‬‬
‫‪4.5.2.4‬‬
‫‪4.5.2.5‬‬
‫התפלגות פרמיות ביטוח המשנה בתחום ביטוחי רכוש ויתר ענפי הביטוח לשנת ‪( 2014‬מעל‬
‫‪ 10%‬מסך הפרמיות בשנת הדוח)‪:‬‬
‫שם מבטח‬
‫המשנה‬
‫דירוג ‪S&P‬‬
‫מדינה‬
‫פרמיה‬
‫לביטוח‬
‫משנה‬
‫(אלפי ‪)₪‬‬
‫אחוז מכלל‬
‫פרמיות‬
‫לביטוח‬
‫משנה‬
‫‪Everest‬‬
‫‪Reinsurance Co.‬‬
‫(‪)A+‬‬
‫ארה"ב‬
‫‪8,345‬‬
‫‪22.5%‬‬
‫‪Scor‬‬
‫(‪)A+‬‬
‫צרפת‬
‫‪5,926‬‬
‫‪15.9%‬‬
‫‪Odyssey-Re‬‬
‫(‪)A-‬‬
‫ארה"ב‬
‫‪4,699‬‬
‫‪12.6%‬‬
‫‪R+V‬‬
‫)‪)AA-‬‬
‫גרמניה‬
‫‪4,692‬‬
‫‪12.6%‬‬
‫‪.‬התפלגות פרמיית ביטוח משנה בתחום ביטוחי רכוש ויתר ענפי הביטוח לשנת ‪:2014‬‬
‫קבוצת דירוג מרכזת‬
‫דירוג ‪S&P‬‬
‫)‪ )A-‬ומעלה‬
‫)‪ )BBB-‬עד )‪)BBB+‬‬
‫נמוך מ‪)BBB-) -‬‬
‫סה"כ‬
‫דירוג פרמיה שנרשמה‬
‫לטובת מבטח המשנה‬
‫(באלפי ‪)₪‬‬
‫‪37,138‬‬
‫‪16‬‬
‫‬‫‪37,154‬‬
‫א‪32 -‬‬
‫שיעור מסה"כ לתחום‬
‫הפעילות ב‪%-‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪0%‬‬
‫‬‫‪100%‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫‪4.5.2.6‬‬
‫התפלגות פרמיית ביטוח משנה בתחום ביטוח חבויות לשנת ‪:2014‬‬
‫קבוצת דירוג מרכזת‬
‫דירוג ‪S&P‬‬
‫)‪ )A-‬ומעלה‬
‫)‪ )BBB-‬עד )‪)BBB+‬‬
‫נמוך מ‪)BBB-) -‬‬
‫סה"כ‬
‫‪4.5.2.7‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫פרמיה שנרשמה לטובת‬
‫מבטח המשנה (באלפי‬
‫‪)₪‬‬
‫‪3,439‬‬
‫‬‫‬‫‪3,439‬‬
‫שיעור מסה"כ לתחום‬
‫הפעילות ב‪%-‬‬
‫‪100%‬‬
‫‬‫‬‫‪100%‬‬
‫תיווך ביטוחי‬
‫לא רלוונטי לתחום זה‪.‬‬
‫‪ 4.5.3‬חשיפה לרעידת אדמה‬
‫חשיפת מבטחי המשנה לסיכון רעידת האדמה מורכבת מהסיכונים המועברים אליהם במסגרת חוזי‬
‫הרכוש היחסיים‪ ,‬בהם מבטח המשנה משתתף בחלק יחסי מן הסיכון‪ .‬החשיפה הזו מוגבלת בסכום‬
‫מקסימום לאירוע (‪.)EVENT LIMIT‬‬
‫עבור סיכון רעידת האדמה שאינו במסגרת חוזי ביטוח המשנה היחסיים רוכשת החברה הגנה בחוזה‬
‫"עודף הפסדים" (‪ )EXCESS OF LOSS‬בשכבות שונות‪ .‬תקרת הכיסוי מקבילה לגבול ה‪ MPL-‬אותו‬
‫בוחרת החברה לרכוש‪ .‬ה‪ (MAXIMUM PROBABLE LOSS( MPL-‬מייצג את מקסימום הנזק הצפוי‬
‫להיגרם לחברה כתוצאה מאירוע בודד‪ .‬מכיוון שסיכון רעידת האדמה‪ ,‬הוא הסיכון המרכזי בישראל‪,‬‬
‫מפוזר על פני שטח גיאוגרפי רחב‪ ,‬ה‪ MPL -‬מייצג ממוצע שמרני של הנזק הצפוי במקרה קטסטרופה‪.‬‬
‫החברה קובעת ‪ MPL‬שמרני‪ ,‬תוך לקיחת שולי ביטחון נוספים‪ ,‬לכל סוג סיכון‪ ,‬בהתבסס על התפלגות‬
‫התיק של החברה‪.‬‬
‫בשנת ‪ 2014‬התבססה החברה לצורך הגנות לרעידת אדמה‪ ,‬על ‪ MPL‬ממוצע של ‪.2.6%‬‬
‫סכומי החשיפה הממוצעים לרעידת אדמה המכוסים בביטוח משנה יחסי‪ ,‬בשנת ‪ ,2014‬נכון למועד‬
‫הדוח‪ ,‬צפויים לעמוד על כ‪ 21.3 -‬מיליארד ‪ ,₪‬בעוד שהסכומים המכוסים בביטוח משנה לא יחסי‬
‫הממוצעים‪ ,‬נכון למועד הדוח‪ ,‬צפויים לעמוד על כ‪ 14.2 -‬מיליארד ‪ .₪‬כאמור‪ ,‬הסכמי ביטוח המשנה‬
‫של החברה אינם מגנים על הסכומים המלאים אלא מבוססים על הערכות סיכון שמרניות של נזק‬
‫מקסימאלי פוטנציאלי‪.‬‬
‫מבטחי המשנה שחלקם מסך החשיפה לרעידת אדמה עולה על ‪ 10%‬הינם‪ ,Everest- Re ,Swiss- Re :‬ו‪-‬‬
‫‪ Scor‬וזאת נכון למועד הדוח‪.‬‬
‫‪ 4.5.4‬ביטוח המשנה אינו פוטר את החברה מחבותה כלפי מבוטחיה‪ ,‬אלא מהווה ביטוח לחברה עצמה‪ ,‬ולכן‬
‫ליציבות מבטחי המשנה ושינויים בהיקף קיבולת העסקים שלהם עשויה להיות השפעה על תוצאותיה‬
‫העסקיות של החברה‪ .‬ככלל‪ ,‬החברה אינה מתקשרת עם מבטחי משנה שדירוגם פחות מ‪ ,)A-( -‬למעט‬
‫מקרים חריגים בהם מתקבל אישור דירקטוריון החברה להתקשרות‪.‬‬
‫‪ 4.5.5‬דירוג מבטחי המשנה איתם עובדת החברה על פי סוכנות הדירוג ‪: S&P‬‬
‫דירוג‬
‫)‪)AAA‬‬
‫)‪(AA+‬‬
‫)‪)AA‬‬
‫)‪(AA-‬‬
‫)‪)A+‬‬
‫)‪)A‬‬
‫)‪(A-‬‬
‫(‪)BBB+‬‬
‫ללא דירוג‬
‫מספר מבטחי משנה‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪2‬‬
‫‪6‬‬
‫‪13‬‬
‫‪4‬‬
‫‪5‬‬
‫‪1‬‬
‫‪0‬‬
‫א‪33 -‬‬
‫‪ %‬מסה"כ פרמיית משנה‬
‫‬‫‬‫‪9.5%‬‬
‫‪29.0%‬‬
‫‪43.3%‬‬
‫‪5.2%‬‬
‫‪13.0%‬‬
‫‪0%‬‬
‫‪0%‬‬
‫‪100%‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪ 4.5.6‬מבטחי משנה שהחשיפה שלהם לסיכון רעידת אדמה עולה על ‪ 10%‬מסך החשיפה הינם‪:‬‬
‫דירוג‬
‫(‪)AA-‬‬
‫(‪(A+‬‬
‫(‪(A+‬‬
‫)‪(A-‬‬
‫שם המבטח‬
‫‪Swiss Re‬‬
‫‪Everest‬‬
‫‪Scor‬‬
‫‪Odyssey-Re‬‬
‫‪ 4.5.7‬ריכוז תוצאות ביטוח משנה בביטוח כללי (אלפי ‪)₪‬‬
‫תחום פעילות‬
‫פרמיות ביטוח משנה‬
‫תוצאות רווח (הפסד)‬
‫תחום פעילות‬
‫פרמיות ביטוח משנה‬
‫תוצאות רווח (הפסד)‬
‫רכב רכוש‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪376‬‬
‫‪569‬‬
‫(‪)1,916( )1,530‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪354‬‬
‫‪317‬‬
‫ביטוח רכוש ויתר ענפי‬
‫ביטוח (ראה פירוט לפי סוגי‬
‫פרמיות להלן)‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪30,929 37,217 40,593‬‬
‫‪5,570‬‬
‫‪1,601‬‬
‫‪10,460‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪13,985‬‬
‫‪16,505‬‬
‫רכב חובה‬
‫‪2013‬‬
‫‪12,416‬‬
‫‪8,098‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪9,550‬‬
‫(‪)1,392‬‬
‫סה"כ לכל תחומי הפעילות‬
‫‪2014‬‬
‫‪55,147‬‬
‫‪25,435‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪50,009‬‬
‫‪7,783‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪40,833‬‬
‫‪4,495‬‬
‫פירוט הפרמיות ששולמו למבטחי משנה בתחום ביטוח רכוש‪ ,‬לפי סוגי פרמיות‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫פרמיות ביטוח משנה ‪ -‬יחסי‬
‫פרמיות ביטוח משנה ‪ -‬לא יחסי‬
‫פרמיות ביטוח משנה ‪ -‬רעידת אדמה‬
‫סה"כ פרמיות ביטוח משנה‬
‫‪18,156‬‬
‫‪17,247‬‬
‫‪18,393‬‬
‫‪450‬‬
‫‪18,548‬‬
‫‪37,154‬‬
‫‪994‬‬
‫‪15,948‬‬
‫‪34,189‬‬
‫‪782‬‬
‫‪9,994‬‬
‫‪29,169‬‬
‫‪4.5.7.1‬‬
‫יצוין כי ה שיטה לא מתייחסת לשנות חיתום או למבטחים מסוימים אלא נשענת על‬
‫תוצאות עסקי ביטוח של כל שנה קלנדארית‪ ,‬לכן אין ללמוד ממנה על התוצאות‬
‫החיתומיות של מבטחי המשנה‪.‬‬
‫‪4.5.7.2‬‬
‫בתחום רכב חובה השינוי בפרמיות מקורו בשינוי בהיקפי ביטוח המשנה בתחום כתוצאה‬
‫מהגידול בתיק‪.‬‬
‫‪4.5.7.3‬‬
‫פיקדונות שהוחזקו למבטחי משנה בגין שנת ‪ 2014‬נשאו‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬ריבית בשיעור של‬
‫‪ 2%‬צמוד לדולר‪ .‬זקיפת ריבית למבטחי המשנה בגין פיקדונות הסתכמה בשנת ‪ 2014‬בסך‬
‫של ‪ 231‬אלפי ‪ ,₪‬בשנת ‪ 2013‬בסך של כ‪ 178 -‬אלפי ‪ ₪‬ובשנת ‪ 2012‬בסך של כ‪ 167 -‬אלפי‬
‫‪( ₪‬ראה גם ביאור ‪ 26‬לדוחות הכספיים המאוחדים)‪.‬‬
‫א‪34 -‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫‪ 4.6‬הון אנושי‬
‫‪4.6.1‬‬
‫המבנה הארגוני של החברה‪:‬‬
‫‪4.6.2‬‬
‫החברה פועלת באמצעות מטה מרכזי ושלושה מחוזות שהינם‪ :‬מחוז מרכז‪ ,‬מחוז חיפה וסיני‬
‫סוכנות‪ ,‬שכאמור נתפסת‪ ,‬תפעולית‪ ,‬כמחוז שלישי‪ .‬תחת מחוז מרכז פועל סניף ראשל"צ ותחת‬
‫סיני סוכנות פועל סניף ירושלים‪ ,‬המהווים זרועות שיווקיות נוספות‪.‬‬
‫‪4.6.3‬‬
‫מטה החברה כולל את המנכ"ל ומחלקות המטה השונות (חיתום‪ ,‬שירות תביעות‪ ,‬כספים‪,‬‬
‫מערכות מידע‪ ,‬אקטואריה‪ ,‬משאבי אנוש‪ ,‬יעוץ משפטי וביטוח משנה)‪ .‬המחוזות והסניפים‬
‫מופעלים על ידי מנהל המחוז‪/‬סניף‪ ,‬חתמים‪ ,‬נציגי גביה‪ ,‬רפרנטים של מחלקת תביעות וכלליים‪.‬‬
‫‪4.6.4‬‬
‫הואיל ומדובר בחברה צעירה עם ורסטיליות בחלוקת התפקידים‪ ,‬לא ניתן לשייך את העובדים‬
‫לפי חלוקת תחומי הפעילות וזאת לאור העובדה כי עובדים רבים מנהלים יותר מתחום פעילות‬
‫בודד‪.‬‬
‫‪4.6.5‬‬
‫להלן מספר העובדים בחברה ובחברות הבנות בשנים ‪ 2013‬ו‪:2014 -‬‬
‫מספר העובדים‬
‫יחידה ארגונית‪ /‬חברת בת‬
‫‪2014‬‬
‫‪147‬‬
‫‪47‬‬
‫‪72‬‬
‫‪28‬‬
‫‪3‬‬
‫‪297‬‬
‫מטה החברה ועובדים כלליים‬
‫מחוזות וסניפים (ללא סיני סוכנות)‬
‫סיני סוכנות (חברה בת)‬
‫ארנון את וינשטוק (חברה בת)‬
‫שומרה נדל"ן (חברה בת)‬
‫סה"כ‬
‫‪2013‬‬
‫‪132‬‬
‫‪43‬‬
‫‪64‬‬
‫‪29‬‬
‫‪3‬‬
‫‪271‬‬
‫בין שנת ‪ 2013‬לשנת הדוח חל גידול של כ‪ 9% -‬במצבת עובדי שומרה‪ ,‬זאת כתוצאה מהגידול בהיקף‬
‫פעילות החברה והחרפת הרגולציה‪.‬‬
‫א‪35 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫‪4.6.6‬‬
‫‪4.6.7‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫מתוך מצבת העובדים הנזכרת לעיל‪ 12 ,‬עובדים הינם נושאי משרה בכירה כדלקמן‪:‬‬
‫‪4.6.6.1‬‬
‫מנכ"ל שומרה (המכהן גם כמנהל אגף אלמנטארי בחברה)‪.‬‬
‫‪4.6.6.2‬‬
‫שבעה סמנכ"לים למנכ"ל שומרה‪ .‬סמנכ"ל הכספים מכהן גם כמנכ"ל שומרה נדל"ן‪,‬‬
‫סמנכ"ל כספים בארנון את וינשטוק‪ ,‬מנהל כספים בסיני סוכנות וחבר וועדת השקעות‬
‫של החברה‪.‬‬
‫‪4.6.6.3‬‬
‫‪ 4‬נושאי משרה בכירה נוספים מהם מנהלי מחוזות ומנהלי מחלקות‪.‬‬
‫נושאי משרה נוספים‪:‬‬
‫‪4.6.7.1‬‬
‫בוועדת השקעות נוסטרו של החברה מכהנים ‪ 3‬חברים‪ 2 :‬דירקטורים וסמנכ"ל הכספים‪.‬‬
‫‪4.6.7.2‬‬
‫מבקר הפנים הינו ספק שירותים חיצוני (ראה סעיף ‪ 5.2‬להלן)‪.‬‬
‫‪4.6.7.3‬‬
‫אקטוארית הממונה בתחום ביטוח רכב חובה הינה עובדת חברת מנורה מבטחים ומכהנת‬
‫שם כסמנכ"ל‪ ,‬סגנית מנהל תחום אקטואריה‪.‬‬
‫‪4.6.7.4‬‬
‫מנהלת סיכונים אשר הינה עובדת חברת מנורה מבטחים ומכהנת שם כמנהלת סיכונים‬
‫ראשית‪.‬‬
‫לפרטים נוספים על המנהלים בחברה‪ ,‬ראה סעיף ‪ 17‬לפרק ד' ‪" -‬פרטים נוספים על התאגיד"‪.‬‬
‫‪4.6.8‬‬
‫‪4.6.9‬‬
‫חברות בנות‪:‬‬
‫‪4.6.8.1‬‬
‫לסיני סוכנות מנכ"ל וסמנכ"ל‪.‬‬
‫‪4.6.8.2‬‬
‫לארנון את וינשטוק שני מנכ"לים משותפים וסמנכ"ל (המשמש כמנהל כספים בחברה‪,‬‬
‫כאמור)‪.‬‬
‫העובדים והמנהלים בחברה מועסקים בהסכמי העסקה המקובלים בענף‪ .‬מרבית העובדים מועסקים‬
‫על פי הסכמים בהם מעוגנים כל תנאי ההעסקה‪ ,‬ובכללם מרכיבי שכר ברוטו לחודש‪ ,‬ביטוח מנהלים‪,‬‬
‫קרן השתלמות‪ ,‬והטבות נוספות על פי קריטריונים‪ ,‬כגון‪ :‬רכב צמוד‪ ,‬טלפון סלולארי והוצאות אש"ל‪.‬‬
‫עובדי החברה זכאים לקבל הלוואות בהתאם לנוהל שנקבע לעניין זה‪.‬‬
‫על עובדי החברה לא חלים הסכמים קיבוציים‪ ,‬למעט הוראות הסכמים קיבוציים החלים מכח צווי‬
‫הרחבה על כלל העובדים והמעבידים בישראל‪.‬‬
‫‪4.6.10‬‬
‫חשיבותם של מנהלים ואנשי מפתח לחברה רבה‪ ,‬ומבחינה זו ניתן לומר כי לחברה תלות מסוימת‬
‫במנהליה הבכירים‪.‬‬
‫‪4.6.11‬‬
‫כל נושאי המשרה והמנהלים (למעט הדחצ"ים) מועסקים מכוח הסכמי העסקה אישיים‪ .‬בחלקם של‬
‫הסכמים אלו קיים תגמול הנגזר מהיקפי המכירות והרווחיות של החברה‪ .‬על נושאי המשרה חלה‬
‫מדיניות תגמול (ראה סעיף ‪ 4.6.14‬להלן)‪.‬‬
‫‪4.6.12‬‬
‫החברה מקיימת באופן שוטף הדרכות והשתלמויות לעובדיה ולסוכניה‪ .‬הדרכות לעובדים כוללות את‬
‫תחומי הביטוח השונים בהם עוסקת החברה‪ ,‬הדרכות על תוכנות מחשב שבשימושה‪ ,‬שירות לקוחות‬
‫וכן הדרכות הנדרשות על פי הוראות הדין‪ .‬בעקבות פרסום חוזר בנושא שירות לגופים מוסדיים‪,‬‬
‫בנתה החברה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬תוכנית הדרכות שנתית המשלבת הן הדרכות חוצות ארגון והן הדרכות‬
‫ממוקדות לתפקידים נותני שירות ובכוונתה להעמיק עוד יותר את רמת השירות הגבוהה המצויה‬
‫בחברה כיום‪ .‬ההדרכות לסוכני החברה הינן הדרכות מקצועיות בתחומים שונים של הביטוח הכללי‬
‫ונושאים נוספים‪ .‬בשנת הדוח ניהלה זו השנה השלישית ברציפות את תוכנית ההדרכות "מקצוען‬
‫ולעניין" אשר שילבה תכנים מקצועיים‪ ,‬משפטיים ועסקיים לסוכני הביטוח של החברה‪.‬‬
‫‪4.6.13‬‬
‫לא חלו שינויים מבניים בשנת הדוח ולא צפויים לחול שינויים מבניים בשנה הקרובה‪.‬‬
‫‪4.6.14‬‬
‫מדיניות תגמול לנושאי משרה‬
‫בחודש נובמבר ‪ 2009‬פרסם המפקח חוזר מדיניות תגמול בגופים המוסדיים‪ .‬על פי החוזר‪ ,‬מבנה‬
‫התגמול בגופים המוסדיים יושתת על איזון ראוי בין הרצון לתגמל נושאי משרה ועובדים על‬
‫הצלחותיהם לבין הצורך להבטיח שמבנה התגמול יעלה בקנה אחד עם טובת המבוטחים ועם‬
‫האסטרטגיה הכלל ארגונית של הגוף המוסדי‪ ,‬לאורך זמן‪ .‬החוזר קובע את הליך קביעת המדיניות‬
‫וקווים מנחים לעניין גיבוש מדיניות תגמול של נושאי משרה בגופים המוסדיים וכן של נושאי משרה‬
‫ועובדים המועסקים במערך ההשקעות של הגוף המוסדי (להלן‪" :‬חוזר תגמול הראשון")‪.‬‬
‫בחודש אפריל ‪ 2014‬פרסם הממונה חוזר תגמול נוסף אשר תחילתן הוראותיו ביום ‪ 1‬ביולי ‪,2014‬‬
‫למעט מועדים שונים לעניין התאמת הסכמי תגמול שאושרו טרם ‪ 1‬ביולי ‪( 2014‬להלן‪" :‬חוזר תגמול‬
‫החדש")‪ .‬חוזר זה מחליף את חוזר תגמול הראשון‪.‬‬
‫א‪36 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫על פי חוזר התגמול החדש‪ ,‬אישר דירקטוריון החברה מדיניות תגמול ביום ‪ ,30.6.2014‬ללא שינוי‪ ,‬את‬
‫מדיניות התגמול לשנת הדוח וכן את המדיניות שתחול החל משנת ‪.2015‬‬
‫תוכנית התגמול אינה כוללת דירקטורים‪.‬‬
‫תכנית התגמול מתייחסת ל‪ 3 -‬קבוצות‪:‬‬
‫(‪ )1‬תגמול למנכ"ל החברה‪:‬‬
‫גובה הבונוס עבור עמידה מדויקת ביעדים (‪ )100%‬יעמוד על ‪ 8‬משכורות חודשיות ברוטו‪ .‬הבונוס‬
‫המקסימאלי יעמוד על ‪ 12‬משכורות חודשיות ברוטו‪.‬‬
‫יו"ר הדירקטוריון יהיה רשאי להמליץ על מענק למנכ"ל בגין פעילות מיוחדת וחריגה ו‪/‬או בגין‬
‫שיקולים ארוכי טווח ו‪/‬או מענקים בגין פעילות שאינה פעילות שוטפת (להלן‪" -‬מענק מיוחד")‪ ,‬אשר‬
‫לגביו לא יחולו הוראות תכנית הבונוסים‪ .‬מתן המענק המיוחד מוגבל לעד ‪ 2‬משכורות וכפוף לאישור‬
‫וועדת הביקורת ודירקטוריון החברה (השינוי‪ :‬פסקה זו נוספה ביחס לשנת ‪.)2013‬‬
‫גובה הבונוס ייגזר מהעמידה ביעדים שיקבעו‪ :‬מנכ"ל החברה יימדד על ביצועים ברמות מידה שונות‪,‬‬
‫אשר לא פוחתות מ‪ 10% -‬כל אחת והן‪ :‬רווח כולל‪ ,‬רווח ביטוחי‪ ,‬צמיחה במכירות‪ ,‬שירות והערכת‬
‫מנהל‪ .‬פרמטרים אלו יובאו לאישור מחודש בכל שנה לאישור הדירקטוריון‪.‬‬
‫הבונוס יתבסס על מדידת ביצועים רב שנתית‪:‬‬
‫שנה‬
‫‪ – X‬השנה בגינה משולם הבונוס‬
‫‪X-1‬‬
‫‪X-2‬‬
‫משקל‬
‫‪50%‬‬
‫‪30%‬‬
‫‪20%‬‬
‫היישום התבצע בהדרגה והחל משנת ‪ 2013‬מדידה תלת שנתי‪.‬‬
‫תנאי הסף לחלוקת בונוס בשנה מסוימת הינו עמידה ביעד הרווח הממוצע ל‪ 3 -‬שנים (לפני מס כולל‬
‫קרן הון ובנטרול אירועים חריגים) בשיעור של ‪ 70%‬מהיעד המצטבר ל‪ 3 -‬שנים‪ .‬מובהר כי עד ‪70%‬‬
‫מיעד הרווח לא ישולם בונוס‪ ,‬אלא במקרים חריגים באישור הדירקטוריון‪ .‬בכל מקרה‪ ,‬הבונוס לא‬
‫יעלה על ‪ 2.0%‬מהרווח השנתי הממוצע המשוקלל ל‪ 3 -‬שנים‪.‬‬
‫מובהר‪ ,‬כי בכל מקרה סכומי הבונוס לא ייחשבו כחלק מן השכר ולא יבוצעו הפרשות סוציאליות‬
‫בגינם‪ .‬הבונוס יחושב בהתאם לעקרונות ולנוסחה שיאושרו על ידי וועדת הביקורת (התגמול)‬
‫והדירקטוריון והבונוס יובא לאישורם‪.‬‬
‫(‪ )2‬תגמול למנהלי מחוזות‪ :‬מנהלי מחוזות יהיו זכאים לבונוס הנגזר מהרווח החיתומי ובהגבלת‪-‬‬
‫משכורות‪ ,‬על פי חלוקה שווה בין עמידה ברווח‪ ,‬עמידה ביעדי המכירות והערכת מנהל‪ .‬המדיניות‬
‫חלה על חלק ממנהלי המחוזות‪ ,‬כאשר חלקם האחר ימשיך על פי הסכמי העסקה קודמים‪.‬‬
‫(‪ )3‬נושאי משרה בחברה (שאינם נמנים עם ס"ק (‪ )1‬ו‪ )2( -‬לעיל) יהיו זכאים למענק תלוי ביצוע‬
‫אישי וגובהו יהא עד ‪ 3‬משכורות על פי הנוסחה הבאה‪:‬‬
‫‪ - 33%‬רווח החברה בשנה המסוימת‪.‬‬
‫‪ - 33%‬עמידת המנהל בתוכנית העבודה השנתית‪.‬‬
‫‪ - 33%‬הערכת מנכ"ל‪.‬‬
‫מדיניות התגמול למנהלי השקעות ‪ -‬מערך ההשקעות של החברה מנוהל על ידי אגף ההשקעות של‬
‫מבטחים קבוצת מנורה‪ ,‬ועל כן החברה אימצה את מדיניות הקבוצה‪ .‬ניתן לצפות בעיקרי מדיניות‬
‫מנהלי ההשקעות ועיקרי מדיניות התגמול באתר החברה בכתובת‪.www.shomera.co.il :‬‬
‫ראה פירוט בדבר תגמול בכירים בסעיף ‪ 8‬חלק ד' ‪ -‬דוח "פרטים נוספים על התאגיד"‪.‬‬
‫א‪37 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪ 4.7‬שיווק והפצה‬
‫‪4.7.1‬‬
‫‪4.7.2‬‬
‫כלל החברה‬
‫‪4.7.1.1‬‬
‫החברה משווקת את מוצרי הביטוח שלה באמצעות סוכני ביטוח מורשים ואיכותיים‬
‫המהווים צינור השיווק הבלעדי של החברה‪.‬‬
‫‪4.7.1.2‬‬
‫החברה בוחרת את סוכניה בקפידה והצטרפותו של סוכן חדש מותנית בעמידה‬
‫בסטנדרטים גבוהים שעיקרם פוטנציאל הרווח הגלום בעבודה עם הסוכן‪.‬‬
‫‪4.7.1.3‬‬
‫החברה נמצאת בקשרים עסקיים פעילים עם מאות סוכנים וסוכנויות הפזורים ברחבי‬
‫הארץ‪ .‬הסוכנים והסוכנויות אינם בלעדיים ועובדים גם עם חברות ביטוח נוספות‪.‬‬
‫‪4.7.1.4‬‬
‫סוכני החברה פועלים לפי תעריפים והנחיות חיתום שהחברה מפיצה מעת לעת בענפי‬
‫הביטוח השונים‪.‬‬
‫‪4.7.1.5‬‬
‫סוכני החברה מחוברים בתקשורת מחשבים למחשב החברה הראשי המאפשר להם לקבל‬
‫מחירי ביטוח‪ ,‬נתוני תפעול שוטפים‪ ,‬שירותי חיתום ופרטי תביעות‪.‬‬
‫‪4.7.1.6‬‬
‫הפקת הפוליסות נעשית כולה באמצעות מערכת המחשוב של החברה ובכפוף להוראות‬
‫החיתום והרשאות הירארכיות של שימוש במחשב החברה‪.‬‬
‫‪4.7.1.7‬‬
‫פעילות הסוכנים עם החברה הינה בכל תחומי הפעילות הביטוחית שלה בענפי הביטוח‬
‫הכללי‪ .‬החברה מעודדת את סוכניה לפעול כך על מנת ליצור איזון בין ענפי הביטוח‬
‫השונים‪.‬‬
‫‪4.7.1.8‬‬
‫סיני סוכנות הינה ערוץ מכירה מהותי של החברה‪ .‬בתחילת פעילותה של שומרה הייתה‬
‫סיני סוכנות ערוץ המכירה היחידי‪ ,‬ואולם‪ ,‬עם התפתחות החברה ופתיחת ערוצי פעילות‬
‫נוספים (מחוזות החברה) ועם הגידול בערוצים אלה‪ ,‬הולך ומצטמצם חלקה היחסי של‬
‫סיני סוכנות במכירות החברה‪.‬‬
‫תחומי פעילות‬
‫‪4.7.2.1‬‬
‫תחום ביטוח רכב חובה‬
‫‪ 4.7.2.1.1‬עמלות הסוכנים בתחום זה נגזרות מהפרמיה נטו (ברוטו בניכוי דמים)‪ .‬בנוסף‪,‬‬
‫יש עלויות רכישה נוספות בגין חלקו של תחום זה במבצעי מכירות של‬
‫החברה‪.‬‬
‫‪ 4.7.2.1.2‬שיעור העמלות הממוצע כולל מע"מ בתחום זה הינו כ‪ 6.0% -‬מהפרמיה ברוטו‬
‫בשנת הדוח‪ ,‬כ‪ 5.8% -‬בשנת ‪ 2013‬וכ‪ 6.1% -‬בשנת ‪.2012‬‬
‫‪4.7.2.2‬‬
‫תחום רכב רכוש‬
‫‪ 4.7.2.2.1‬עמלות הסוכנים בתחום זה נגזרות מהפרמיה נטו (ברוטו בניכוי דמים)‪ .‬בנוסף‬
‫קיימות עלויות רכישה נוספות בגין חלקו של תחום זה במבצעי מכירות של‬
‫החברה‪.‬‬
‫‪ 4.7.2.2.2‬שיעור העמלות הממוצע כולל מע"מ בתחום זה הינו כ‪ 20% -‬מהפרמיה ברוטו‬
‫בשנת הדוח ובשנים ‪ 2013‬ו‪.2012 -‬‬
‫‪4.7.2.3‬‬
‫תחום ביטוחי רכוש ויתר ענפי הביטוח‬
‫‪ 4.7.2.3.1‬עמלות הסוכנים בתחום זה נגזרות מהפרמיה נטו (ברוטו בניכוי דמים)‪ .‬בנוסף‬
‫קיימות עלויות רכישה נוספות בגין חלקו של תחום זה במבצעי מכירות של‬
‫החברה‪.‬‬
‫‪ 4.7.2.3.2‬שיעור העמלות הממוצע‪ ,‬כולל מע"מ‪:‬‬
‫בתחום ביטוחי דירות‪ :‬כ‪ 27.0% -‬מהפרמיה ברוטו בשנת ‪ ,2014‬בהשוואה לכ‪-‬‬
‫‪ 29.9%‬מהפרמיה ברוטו בשנת ‪ ,2013‬ולכ‪ 29.6% -‬מהפרמיה ברוטו בשנת ‪.2012‬‬
‫בתחום ביטוחי העסקים‪ :‬כ‪ 21.3% -‬מהפרמיה ברוטו בשנת ‪ ,2014‬בהשוואה לכ‪-‬‬
‫‪ 23.0%‬מהפרמיה ברוטו בשנת ‪ ,2013‬ולכ‪ 23.1% -‬מהפרמיה ברוטו בשנת ‪.2012‬‬
‫בתחום ביטוחי חבויות‪ :‬כ‪ 31.2% -‬מהפרמיה ברוטו בשנת ‪ ,2014‬בהשוואה לכ‪-‬‬
‫‪ 30.3%‬מהפרמיה ברוטו בשנת ‪ 2013‬ולכ‪ 29.9% -‬מהפרמיה ברוטו בשנת ‪.2012‬‬
‫א‪38 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫‪4.7.2.4‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫תחום תיווך ביטוחי‬
‫‪ 4.7.2.4.1‬בענף הביטוח הכללי‪ ,‬מבנה השיווק וההפצה דומה בכל תחומי פעילות החברה‪.‬‬
‫בענף ביטוח החיים‪ ,‬מבוקרת ומונחית פעילות הסוכנים על ידי מפקחי רכישה‬
‫(סופרווייזרים)‪ .‬לכל קבוצת סוכנים מוצמד מפקח רכישה מטעם אחת מחברות‬
‫הביטוח איתן קשורות הסוכנויות‪ ,‬אשר תפקידו לפקח על פעילות הסוכנים‬
‫בביטוח חיים‪ ,‬להנחותם ולעיתים אף להתלוות אליהם בשלב כריתת חוזה‬
‫ביטוח החיים‪.‬‬
‫‪ 4.7.2.4.2‬אין לסוכנויות אף סוכן שהיקף מכירותיו עולה על ‪ 10%‬ממכירות החברה‬
‫בתחום‪.‬‬
‫‪ 4.8‬ספקים ונותני שירותים‬
‫‪4.8.1‬‬
‫כלל פעילות החברה‬
‫‪4.8.1.1‬‬
‫החברה רוכשת שירותים ומוצרים שונים האופייניים לחברת ביטוח‪ ,‬בשוק החופשי‪ ,‬זאת‬
‫באמצעות הסכמי התקשרות המתחדשים מעת לעת ועל פי הצורך‪.‬‬
‫‪4.8.1.2‬‬
‫אין לחברה תלות לגבי ספקים אלה‪.‬‬
‫‪4.8.1.3‬‬
‫בשנת הדוח לא היו שינויים מהותיים במערך ספקי החברה‪.‬‬
‫‪4.8.1.4‬‬
‫ספקים ונותני שירותים עיקריים שאינם ייחודיים לתחום‪:‬‬
‫החברה קשורה עם מספר ספקי חומרה ותוכנה הן לרכישת מוצרים חדשים והן לתחזוקה‬
‫שוטפת של מערכותיה‪ .‬הספקים העיקריים לתחזוקת התוכנה של המערכת הביטוחית‬
‫הינ ם "קומטק בע"מ"‪ ,‬אשר הינו בית תוכנה המספק שירותים אלה לחברה כמו גם‬
‫לחברות ביטוח נוספות ו"דורטל בע"מ" שהינה חברה לתמיכה בתוכנות השונות בהן‬
‫משתמשת החברה באופן שוטף‪ .‬באם יווצר צורך לעבור לספקי תוכנה אחרים‪ ,‬יתכן‬
‫והדבר יהיה כרוך בתוספת עלות מהותית‪.‬‬
‫סה"כ תשלומים ל"קומטק" הסתכמו בשנת ‪ 2013‬לסך של כ‪ 1,189 -‬אלפי ‪ ₪‬ובשנת ‪2014‬‬
‫הסתכמו לסך של כ‪ 1,636 -‬אלפי ‪ .₪‬סה"כ תשלומים ל"דורטל" בשנת ‪ 2013‬הסתכמו לסך‬
‫של כ‪ 848 -‬אלפי ‪ ₪‬ובשנת ‪ 2014‬הסתכמו לסך של כ‪ 976 -‬אלפי ‪ ,₪‬סה"כ מהווים‬
‫התשלומים הללו כ‪ 28% -‬מסך כל ההוצאות של החברה בתחום החומרה והתוכנה לעומת‬
‫‪ 24%‬בשנת ‪.2013‬‬
‫‪4.8.2‬‬
‫‪4.8.3‬‬
‫תחום רכב חובה‬
‫‪4.8.2.1‬‬
‫החברה רוכשת שירותים נלווים לסילוק תביעות ביטוח ובכללם עורכי דין‪ ,‬חוקרים‬
‫ומומחים רפואיים‪.‬‬
‫‪4.8.2.2‬‬
‫מתחילת שנת ‪ ,2010‬בעקבות כניסה לתוקף של חוק ההתייעלות הכלכלית (תיקוני חקיקה‬
‫ליישום התוכנית הכלכלית לשנים ‪ 2009‬ו‪ ,)2010-‬התשס"ט‪ ,2009-‬עברה האחריות לטיפול‬
‫הרפואי בנפגעי תאונות דרכים מחברות הביטוח לקופות החולים‪ ,‬בגין רוב עלות‬
‫הטיפולים הרפואיים והתרופות הכלולות בסל התרופות‪ ,‬ונקבע מנגנון להעברת עלות‬
‫טיפולים אלה מחברות הביטוח (‪ 9.4%‬מדמי הביטוח כפי שקבע האוצר) דרך קרנית למוסד‬
‫לביטוח לאומי‪ ,‬שאחראי לחלוקת הכספים לקופות החולים לפי כללי הקצאה‪ .‬ביום‬
‫‪ 27.9.2012‬הוציא מנכ"ל משרד הבריאות הנחייה לפיה משרד הבריאות ישלם עבור‬
‫הטיפולים המנויים בתוספת השלישית לחוק ביטוח בריאות ממלכתי ויחזור בתביעה‬
‫להחזר ההוצאות מחברת הביטוח בגין טיפולים אלה‪.‬‬
‫‪4.8.2.3‬‬
‫לחברה אין תלות בספק כלשהו בתחום‪.‬‬
‫תחום רכב רכוש‬
‫‪4.8.3.1‬‬
‫מוסכי הסדר‪ :‬החברה קשורה בהסכמים עם כ‪ 120 -‬מוסכי הסדר על פיהם מפנה החברה‬
‫את לקוחותיה שרכבם ניזוק לאותם מוסכים‪.‬‬
‫הסכמים אלה מקנים יתרון למבוטח שכן הוא נהנה מרכב חליפי עד לסיום התיקון ברכבו‪,‬‬
‫מכך שסך ההשתתפות העצמית בה עליו לשאת נמוכה יותר‪ ,‬ומכך שרכבו מטופל במוסך‬
‫מוכר‪ ,‬כמו כן‪ ,‬כלקוח החברה נהנה המבוטח מאחריות המוסך ומשירות בטיב ובאיכות‬
‫גבוהים‪ .‬בהסכמים אלה מעניקים המוסכים לחברה הנחה בגין חלקי החילוף והעבודה‬
‫המבוצעת על ידם‪ ,‬ומעניקים לה אשראי כמוסכם‪ .‬החברה אינה מחייבת את לקוחותיה‬
‫לתקן במוסכים אלה‪ .‬עם זאת‪ ,‬רוב המבוטחים שרכבם ניזוק‪ ,‬בוחרים לתקן במוסכי‬
‫הסדר‪.‬‬
‫א‪39 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪4.8.3.2‬‬
‫שמאי רכב‪ :‬במקרה נזק לרכבו‪ ,‬יכול המבוטח לבחור שמאי מתוך רשימת "שמאי החוץ"‬
‫של החברה (שמאי שהיקף הכנסתו מול החברה עולה על ‪ 30%‬מסך הכנסותיו‪ ,‬לא יכול‬
‫להיות ברשימה זו) והשומה שערך שמאי זה תהא "השומה הקובעת"‪ .‬כמו כן ביכולתו של‬
‫המבוטח לבחור "שמאי אחר" אולם אז לא תהא שומה זו בהכרח השומה הקובעת‪ .‬בשנת‬
‫‪ 2007‬הוציא המפקח הוראות המסדירות התחום‪.‬‬
‫‪4.8.3.3‬‬
‫לחברה הסכם עם גורמים הרוכשים ממנה כלי רכב ושרידים של כלי רכב‪ ,‬אשר בגינם‬
‫שילמה החברה תגמולי ביטוח למבוטחים בשל נזק של אובדן גמור או אובדן גמור‬
‫להלכה‪ .‬ההסכמים מתחדשים כל עוד לא הודיע צד למשנהו על סיומם‪.‬‬
‫‪4.8.3.4‬‬
‫רוכבנים (ריידרים)‪ :‬כמקובל בענף‪ ,‬מציעה החברה ללקוחותיה כיסויים נוספים הנרכשים‬
‫מספקי שירות חיצוניים‪ ,‬כדוגמת שירותי דרך וגרירה‪ ,‬רכב חליפי‪ ,‬ביטוח שמשות ועוד‪.‬‬
‫שירותים אלה הינם בכפוף לכתב השירות של נותן השירותים אשר מספק את השירות‬
‫בעצמו‪ ,‬או באמצעות קבלני משנה שלו‪.‬‬
‫השירותים ניתנים בתמורה למחיר המשולם לספק עם רכישת הביטוח‪.‬‬
‫‪4.8.4‬‬
‫‪4.8.5‬‬
‫‪4.8.3.5‬‬
‫נותני שירותים נוספים הינם יועצים ועורכי דין‪ ,‬בעיקר במערך התביעות של תחום זה‪.‬‬
‫‪4.8.3.6‬‬
‫לחברה אין תלות בספק כלשהו בתחום זה‪.‬‬
‫תחום ביטוחי רכוש ויתר ענפי הביטוח‬
‫‪4.8.4.1‬‬
‫נזקי מים בביטוחי דירות ובתי עסק‪ :‬בהתאם לחוזר המפקח בנושא שרברבים‪ ,‬החברה‬
‫מאפשרת ללקוחותיה לבחור בין כיסוי לנזקי מים סטנדרטי שבו התיקון יעשה על ידי‬
‫שרברב לפי בחירת המבוטח‪ ,‬לבין כיסוי לנזקי מים באמצעות ספק שירותי תיקון נזקי‬
‫צנרת למבוטחים שבחרו לרכוש כיסוי זה‪.‬‬
‫‪4.8.4.2‬‬
‫רוכבנים (ריידרים)‪ :‬כמקובל בענף מציעה החברה ללקוחותיה כיסויים נוספים הנרכשים‬
‫מספקי שירות חיצוניים כדוגמת תיקוני מוצרי חשמל ביתיים בפוליסת הדירה‪ .‬שירותים‬
‫אלה הינם בכפוף לכתב השירות של נותן השירותים‪ ,‬אשר נותן את השירות בעצמו או‬
‫באמצעות קבלני משנה שלו‪ .‬השירותים ניתנים בתמורה למחיר המשולם לספק עם‬
‫רכישת הביטוח‪.‬‬
‫‪4.8.4.3‬‬
‫נותני שירותים נוספים הינם סוקרי תכולת דירה וסוקרי סיכונים בביטוחי עסקים‪ .‬כמו‬
‫כן‪ ,‬לחברה נותני שירותים נוספים כגון‪ :‬שמאים‪ ,‬יועצים‪ ,‬ועורכי דין‪ ,‬בעיקר במערך‬
‫התביעות בתחום‪.‬‬
‫‪4.8.4.4‬‬
‫התקשרות עם ספקים אלה הינה בהתאם לתנאי התקשרות מוסכמים הכוללים את‬
‫התעריפים או את שכר הטרחה‪.‬‬
‫‪4.8.4.5‬‬
‫לחברה אין תלות בספק כלשהו בתחום זה‪.‬‬
‫תחום תיווך ביטוחי‬
‫‪4.8.5.1‬‬
‫ספקים ונותני שירותים של הסוכנויות הינם בעיקר חברות הביטוח איתן עובדות‬
‫הסוכנויות‪.‬‬
‫‪ 4.9‬רכוש קבוע ונדל"ן להשקעה‬
‫‪4.9.1‬‬
‫בבעלות מלאה (‪ )100%‬של שומרה נדל"ן בניין ברחוב הסיבים ‪ 13‬פ"ת (בן ‪ 2,000‬מ"ר)‪ ,‬הידוע כ"בית‬
‫סיני"‪ .‬חלק מבית סיני משמש את החברה לשימושה העצמי וחלק לשכירות חופשית‪.‬‬
‫‪4.9.2‬‬
‫בבעלות שומרה נדל"ן מחצית (‪ )50%‬מבניין משרדים (‪ 3,000‬מ"ר) נוסף ברחוב הסיבים ‪ 23‬פ"ת‪ ,‬הידוע‬
‫כ‪" -‬בית שומרה"‪ .‬בחלק מבניין זה יושב מטה החברה‪ ,‬מחוז מרכז של החברה וכן מטה שומרה נדל"ן‪,‬‬
‫ושאר הבניין מושכר בשכירות חופשית‪ .‬עם רוכש המחצית השנייה בבית שומרה נחתמו הסכמי‬
‫שיתוף המותירים את ניהול הבית בידי שומרה נדל"ן‪.‬‬
‫‪4.9.3‬‬
‫בבעלות מלאה (‪ )100%‬של שומרה נדל"ן שתי קומות בבניין משרדים הידוע בשם "בת גלים" בחיפה‪,‬‬
‫האחת משמשת את משרדי מחוז חיפה של החברה והשנייה מושכרת‪.‬‬
‫‪4.9.4‬‬
‫בבעלות מלאה (‪ )100%‬של שומרה נדל"ן מחצית מקומת משרדים בבניין הידוע בשם "דקלי שלמה"‬
‫בירושלים המשמש את משרדי סניף ירושלים של סיני סוכנות‪.‬‬
‫‪4.9.5‬‬
‫בבעלות סיני סוכנות זכויות בנכס בפתח תקווה אשר משכירה אותו לסוכנים הקשורים עמה‪ .‬כמו כן‪,‬‬
‫לסיני סוכנות בעלות מלאה בנכס המשמש כמשרד בחדרה‪ .‬רישום הבעלות על הנכס‪ ,‬על שם סיני‬
‫סוכנות במשרדי הרישום טרם בוצע‪ ,‬ואולם‪ ,‬לזכותה רשומה הערת אזהרה על הנכס‪.‬‬
‫‪4.9.6‬‬
‫לחברה ולחברות הבנות כלי רכב בבעלותה אשר משמשים את עובדי החברה‪.‬‬
‫א‪40 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪4.9.7‬‬
‫נכון ליום הדוח‪ ,‬לחברה השקעות של כ‪ 1,669 -‬אלפי ‪ ₪‬במחשבים לעומת כ‪ 1,450 -‬אלפי ‪ ₪‬בשנת‬
‫‪ .2013‬להערכת החברה היא תשקיע במהלך שנת ‪ 2015‬כ‪ 1,719 -‬אלפי ‪ ₪‬במחשבים (מידע זה הוא מידע‬
‫צופה פני עתיד ‪ -‬ראה עמ' א‪ 1-‬לעיל)‪.‬‬
‫‪4.9.8‬‬
‫החברה וחברות הבנות שלה משתמשים במחשבים בבעלותם ובתוכנות שרכשו את זכויות השימוש‬
‫בהן‪ .‬פיתוח תוכנות נעשה על ידי חברות חיצוניות‪.‬‬
‫ראה ביאורים ‪ 5 ,4‬ו‪ 7 -‬לדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬
‫‪ 4.10‬עונתיות‬
‫‪4.10.1‬‬
‫למעט חודש ינואר בו המכירות גדולות יותר מאשר בחודשים רגילים‪ ,‬אין בעסקי החברה עונתיות‪.‬‬
‫הסיבה ל"אפקט ינואר" הינה מפעלים‪ ,‬בתי עסק‪ ,‬ציי רכב ואחרים‪ ,‬הנוטים להתחיל את הביטוח‬
‫בתחילת שנת הכספים‪.‬‬
‫‪4.10.2‬‬
‫לעונתיות המתוארת אין השפעה על הרווחיות של כל רבעון שכן עתודות (מנגנון עתודה לסיכונים‬
‫שטרם חלפו) הביטוח מווסתות את אופן חלוקת הפרמיה על פני השנה כולה‪.‬‬
‫‪4.10.3‬‬
‫גם באירועי תביעות בחברה לא ניתן להצביע על עונתיות מובהקת למעט בשנים המאופיינות בחורף‬
‫קשה ולכן בשכיחות וחומרה גבוהים יותר של נזקי הצפה‪ ,‬קרה ושיטפון בחורף‪ .‬בדרך כלל בתחום‬
‫ביטוחי הרכוש בלבד‪.‬‬
‫‪4.10.4‬‬
‫להלן הפרמיות ברוטו של החברה בשנתיים האחרונות‪ ,‬בחלוקה רבעונית (אלפי ‪:)₪‬‬
‫רבעון ‪I‬‬
‫רבעון ‪II‬‬
‫רבעון ‪III‬‬
‫רבעון ‪IV‬‬
‫סה"כ‬
‫‪2014‬‬
‫‪233,496‬‬
‫‪205,715‬‬
‫‪225,604‬‬
‫‪217,861‬‬
‫‪882,676‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪26.4%‬‬
‫‪23.3%‬‬
‫‪25.6%‬‬
‫‪24.7%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪200,011‬‬
‫‪185,271‬‬
‫‪204,595‬‬
‫‪186,347‬‬
‫‪776,224‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪25.8%‬‬
‫‪23.9%‬‬
‫‪26.3%‬‬
‫‪24.0%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪174,050‬‬
‫‪159,398‬‬
‫‪178,119‬‬
‫‪167,509‬‬
‫‪679,076‬‬
‫‪25.6%‬‬
‫‪23.5%‬‬
‫‪26.2%‬‬
‫‪24.7%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪ 4.11‬נכסים לא מוחשיים‬
‫‪4.11.1‬‬
‫ביום ‪ 3.11.2010‬נרשם כסימן מסחר במאגר סימני המסחר אצל רשם הפטנטים הסלוגן של החברה ‪-‬‬
‫"שומרה חברה לביטוח בע"מ ‪ -‬משפחה ישראלית"‪.‬‬
‫‪4.11.2‬‬
‫לחברה מאגרי מידע הכוללים נתונים על לקוחות החברה‪ ,‬עובדיה‪ ,‬סוכניה וספקיה‪ .‬לחברה תלות‬
‫במאגרי מידע אלה והיא פועלת בשיטות שונות לשמירה על מאגרי המידע וגיבויים‪.‬‬
‫‪4.11.3‬‬
‫במהלך השנים‪ ,‬רשמה החברה ארבעה מאגרי מידע‪ :‬מאגר סוכנים‪ ,‬מאגר ספקים‪ ,‬מאגר עובדים ומאגר‬
‫מבוטחים‪/‬צדדי ג'‪ .‬כמו כן‪ ,‬רשמה החברה את מאגרי המידע של חברות הבנות שלה‪ ,‬סיני סוכנות‬
‫לביטוח וארנון את וינשטוק‪.‬‬
‫‪4.11.4‬‬
‫החברה מנהלת באופן שוטף פעילות בנושא אבטחת מידע בליווי מנהל אבטחת מידע (שהינו עובד‬
‫החברה)‪ ,‬וזאת על מנת להבטיח הגנה נאותה על מאגרי המידע והנתונים הקיימים בחברה‪ ,‬וכן על מנת‬
‫לעמוד בהנחיות המפקח ובהנחיות הרשות למשפט‪ ,‬טכנולוגיה ומידע של משרד המשפטים לעניין רמת‬
‫אבטחת המידע הנדרשת‪.‬‬
‫‪4.11.5‬‬
‫על מנת להגן על מערכות המידע של החברה‪ ,‬שלמות הנתונים וסודיותם‪ ,‬נוקטת החברה‪ ,‬בין היתר‪,‬‬
‫בפעולות הבאות‪:‬‬
‫ הגנה פיזית ולוגית ‪ "Fire Wall" -‬חומרתי ואפליקטיבי‪ ,‬מערכת ‪intrusion prevention ( IPS‬‬‫‪ ,)system‬אנטי ווירוס ומערכות אבטחת מידע נוספות‪.‬‬
‫ הגנה פיזית ובידוד חדר המחשב‪.‬‬‫ מערכת הרשאות לגישה לקבצי המחשב וחדר המחשב‪.‬‬‫ גיבוי חם לכל המערכות הקריטיות הקיימות בחברה‪.‬‬‫ שמירת מהדורות גיבויים של התוכנות ושל קבצי הנתונים מחוץ למשרדי החברה‪.‬‬‫ עדכון תצורה באתר הגיבוי של החברה כחלק מתוכנית ה‪.B.C.P -‬‬‫ בשנת הדוח שודרג מנגנון הסנכרון של השרתים הווירטואליים באתר הגיבוי מול האתר הראשי‪.‬‬‫‪ -‬שימוש במערכת חשמל עצמאית למקרי הפסקת זרם החשמל באופן לא יזום‪.‬‬
‫א‪41 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫‪-‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫ כמו כן‪ ,‬ממשיכה החברה ליישם את הוראות המפקח בנושא אבטחת מידע‪ .‬ובכלל זה‪ ,‬השקעה‬‫בביצוע סקרי סיכונים‪ ,‬סקרי אבטחה‪ ,‬מבדקי חדירה‪ ,‬שיפור נושא האבטחה במערכות החברה‪,‬‬
‫הפעלת כלים שונים לביצוע בקרות אבטחת מידע ועוד‪.‬‬
‫ חיזוק בקרות אבטחת מידע במסגרת תכנית עבודה מסודרת‪ ,‬על מנת להבטיח עמידה בדרישות‬‫הוראות ניהול טכנולוגיות המידע‪.‬‬
‫ הגנה על נקודות קצה‪.‬‬‫ הגנה מפני שימוש במדיה נתיקה‪.‬‬‫מערכת לרישום ואיסוף נתונים לוגיים ודיווח על אירועים חריגים (‪.)SIEM‬‬
‫ליום הדוח‪ ,‬לחברה השקעות של כ‪ 3,078 -‬אלפי ‪ ₪‬בתוכנות‪ ,‬לעומת כ‪ 3,158 -‬אלפי ‪ ₪‬בשנת ‪.2013‬‬
‫החברה צפויה להשקיע במהלך שנת ‪ 2015‬כ‪ 4,075 -‬אלפי ‪ ₪‬בתוכנות (מידע זה הוא מידע צופה פני‬
‫עתיד ‪ -‬ראה עמ' א‪ 1-‬לעיל וביאור ‪ 4‬לדוחות הכספיים המאוחדים)‪.‬‬
‫‪ 4.12‬גורמי סיכון‬
‫‪4.12.1‬‬
‫בטבלה הבאה מוצגים גורמי הסיכון שתוארו לעיל על פי טיבם ‪ -‬סיכוני מקרו‪ ,‬סיכונים ענפיים‬
‫וסיכונים מיוחדים לחברה‪ ,‬אשר דורגו‪ ,‬בהתאם להערכות הנהלת החברה‪ ,‬על פי השפעתם על עסקי‬
‫החברה בכללותה ‪ -‬השפעה גדולה‪ ,‬בינונית וקטנה‪:‬‬
‫תיאור הסיכונים‬
‫השפעה‬
‫נמוכה‬
‫דירוג הסיכון‬
‫השפעה‬
‫בינונית‬
‫השפעה‬
‫גבוהה‬
‫סיכוני מקרו‬
‫‪X‬‬
‫שינויים במצב המשק‬
‫סיכוני שוק‬
‫‪X‬‬
‫סיכוני אשראי‬
‫‪X‬‬
‫‪X‬‬
‫סיכוני נזילות‬
‫סיכונים ענפיים‬
‫‪X‬‬
‫סיכוני ביטוח‬
‫‪X‬‬
‫אירועי קטסטרופה‬
‫שינויים רגולטורים‬
‫‪X‬‬
‫שינויים באקלים השיפוטי‬
‫‪X‬‬
‫שינויים בתנאי התחרות‬
‫‪X‬‬
‫קריסת מבטח משנה מוביל‬
‫‪X‬‬
‫שינויים בענף ביטוח המשנה העולמי‬
‫‪X‬‬
‫סיכונים מיוחדים לחברה‬
‫‪X‬‬
‫סיכונים תפעוליים כלליים‬
‫‪X‬‬
‫תלות במערכות מידע‬
‫‪X‬‬
‫הליכים משפטיים‬
‫ראה ביאור "ניהול סיכונים" מס' ‪ - 28‬לדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬
‫א‪42 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪ 4.13‬הסכמים מהותיים והסכמי שיתוף פעולה‬
‫‪4.13.1‬‬
‫רכב חובה‬
‫‪4.13.1.1‬‬
‫בין חברות הביטוח ובין מרכז הסליקה שליד איגוד חברות הביטוח נחתם הסכם (המכונה‬
‫"קל‪-‬כבד")‪ ,‬המסדיר את הטיפול בהתחשבנות עקב תביעות בהם מעורבים רכבים כבדים‬
‫ורכבים קלים (כהגדרתם בצו הפיצויים לנפגעי תאונות דרכים (הסדרים לחלוקת נטל‬
‫הפיצויים בין המבוטחים)‪ ,‬התשס"א‪ ,)2001-‬וכן עקב תביעות בהם מעורבים רכבים‬
‫המבוטחים על ידי הצדדים להסכם זה בפגיעה משותפת שלהם‪ ,‬בהולך רגל הנפגע מחוץ‬
‫לכלי הרכב‪.‬‬
‫‪4.13.1.2‬‬
‫בשנת ‪ ,1979‬נחתם הסכם בין המוסד לביטוח לאומי (להלן‪" :‬המל"ל") לבין מרבית חברות‬
‫הביטוח‪ ,‬אשר מטרתו למנוע התדיינות בין הגופים בנוגע לתביעות שיבוב של המל"ל‬
‫בהתאם לסעיף ‪ 328‬לחוק הביטוח הלאומי (נוסח משולב)‪ ,‬התשנ"ה‪ .1995 -‬בהתאם‬
‫להסכם‪ ,‬בהתקיים תנאים מסוימים‪ ,‬מופעל מנגנון תשלום אוטומטי‪ ,‬בלתי מסויג ובלתי‬
‫תלוי בהליכים שבין חברות הביטוח לניזוק‪ ,‬ומנגד מחייב המל"ל את חברות הביטוח‬
‫בשיעור מופחת מסכום התגמולים‪ .‬בסוף שנת ‪ 2008‬הודיע המל"ל לחברות הביטוח על‬
‫הפסקת ההסכם באופן חד צדדי‪ ,‬והזמין אותן לנהל עמו מו"מ להסדר חדש‪.‬‬
‫בימים אלו מתנהל משא ומתן מול המל"ל באשר להסכם חדש‪ .‬כמו כן‪ ,‬הועברה טיוטת‬
‫הסכם הכוללת הנחות דומות להנחות אשר הופיעו בהסכם הקודם‪ ,‬וכן תנאים נוספים‬
‫חדשים‪.‬‬
‫‪4.13.2‬‬
‫רכב רכוש‬
‫איגוד חברות הביטוח התקשר עם מרכז ישראלי לבוררות ויישוב סכסוכים בע"מ ("בנועם")‪ ,‬על מנת‬
‫שייתן שירותי בוררות בתביעות שיבוב ("סוברגציה") של חברת ביטוח אחת כלפי רעותה בגין ביטוחי‬
‫רכב רכוש בסכסוכים שאינם עולים על ‪ .₪ 100,000‬במהלך שנת ‪ 2012‬החברה הודיעה על הפסקת‬
‫ההסכם עם "בנועם"‪ .‬החל מיום ‪ 1.9.2012‬החברה אינה תובעת או נתבעת בהליכי בוררות ב"בנועם"‪.‬‬
‫בשנת ‪ 2005‬נחתם הסכם אי‪ -‬שיבוב עם מנורה מבטחים‪ ,‬אשר ממשיך לחול בין הצדדים‪.‬‬
‫מספר חברות ביטוח והחברה ביניהן התקשרו בהסכם בוררות לפיו ימסרו לבוררות סכסוכים בהקשר‬
‫לתביעות שיבוב הנובעות מביטוח רכב‪ .‬בישיבת הנהלת אגוד חברות הביטוח שהתקיימה ביום ‪2.9.14‬‬
‫אושרה בחירתו של מפעיל מוסד הבוררות רו"ח דורון קופמן‪ .‬אגוד חברות הביטוח מצוי במו"מ‬
‫לרכישת תוכנת הפעלה שבאמצעותה ינוהלו הליכי הבוררות הממוכנים‪.‬‬
‫‪4.13.3‬‬
‫ביטוח רכוש ויתר ענפי הביטוח‬
‫לא קיימים הסכמים מהותיים והסכמי שיתוף פעולה בתחום זה‪.‬‬
‫‪4.13.4‬‬
‫תיווך ביטוחי‬
‫לא קיימים הסכמים מהותיים והסכמי שיתוף פעולה בתחום זה‪.‬‬
‫‪ 4.14‬תחזיות אחרות והערכות לגבי עסקי החברה‬
‫אין מידע נוסף בדבר תחזיות או הערכות לגבי עסקי החברה שלא פורט בדוח זה‪.‬‬
‫המידע הכלול בחלק זה מכיל מידע הצופה פני עתיד והוא משקף את הערכותיה של החברה‪ .‬הערכות אלה מבוססות‬
‫בין השאר על כלל העובדות והנתונים המפורטים בחלק זה‪ .‬התוצאות בפועל עלולות להיות שונות באופן מהותי מן‬
‫ההערכות כתוצאה משינויים שיחו לו באיזה מהעובדות והנתונים המפורטים לעיל‪ ,‬ו‪/‬או כתוצאה משינויים שיחולו‬
‫בגורמי הסיכון שחלים על החברה בכללותה המפורטים בביאור ‪ 28‬לדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬
‫א‪43 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫‪.5‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫חלק ה' – מידע בדבר משטר תאגידי‬
‫‪ 5.1‬דירקטורים חיצוניים‬
‫‪ 5.1.1‬דירקטורים חיצוניים‬
‫להלן יובאו פרטים עיקריים בדבר הדירקטורים החיצוניים המכהנים בחברה‪ .‬לפירוט מורחב בדבר‬
‫הדירקטורים החיצוניים‪ ,‬ראה בסעיף ‪ 16‬לפרק ד'‪" -‬פרטים נוספים על התאגיד"‪.‬‬
‫‪.1‬‬
‫שם‬
‫תפקידים‬
‫בחברה‬
‫מכהן כדירקטור‬
‫מתאריך‪:‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫כשירות‬
‫‪.2‬‬
‫שם‬
‫תפקיד‬
‫מכהן כדירקטור‬
‫מתאריך‪:‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫כשירות‪:‬‬
‫‪.3‬‬
‫שם‬
‫תפקיד‬
‫מכהן כדירקטור‬
‫מתאריך‪:‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫כשירות‪:‬‬
‫אורי קויאטק‬
‫חבר דירקטוריון (דח"צ)‪ ,‬יו"ר וועדת ביקורת‪ ,‬יו"ר ועדת‬
‫השקעות ויו"ר וועדת מאזן‪ .‬אינו עובד החברה‪.‬‬
‫‪1.10.2008‬‬
‫רואה חשבון (‪ .)C.P.A. Israel‬בעל תואר ראשון‬
‫בחשבונאות מטעם האוניברסיטה העברית בירושלים‪.‬‬
‫בעל כשירות חשבונאית ופיננסית‪.‬‬
‫בעל מומחיות מוכחת ומובהקת בתחום הביטוח‪.‬‬
‫אינו בן משפחה של נושא משרה בכירה או בעל עניין‬
‫בתאגיד‪.‬‬
‫מירי לנט שריר‬
‫חברת דירקטוריון (דח"צ)‪ ,‬חברת וועדת ביקורת‪ ,‬חברת‬
‫וועדת מאזן וחברת וועדת סולבנסי‪ .‬אינה עובדת החברה‪.‬‬
‫‪30.3.2008‬‬
‫‪ B.A‬בכלכלה‪ M.B.A ,‬התמחות במימון וחשבונאות‪,‬‬
‫שניהם מטעם אוניברסיטת תל אביב‪.‬‬
‫בעלת כשירות חשבונאית ופיננסית‪ .‬בעלת מומחיות‬
‫מוכחת ומובהקת בתחום הביטוח‪.‬‬
‫אינה בת משפחה של נושא משרה בכירה או בעל עניין‬
‫בתאגיד‪.‬‬
‫יהודה נסרדישי‬
‫חבר דירקטוריון (דח"צ)‪ ,‬חבר וועדת ביקורת‪ ,‬חבר וועדת‬
‫מאזן‪ .‬אינו עובד החברה‪.‬‬
‫‪10.7.2013‬‬
‫‪ B.A‬במדעי החברה כתחום ראשי‪ ,‬תחום משני‪-‬‬
‫סוציולוגיה ואנתרופולוגיה מטעם אוניברסיטת בר אילן‪,‬‬
‫יועץ מס מוסמך מטעם אגף מס הכנסה ומיסוי מקרקעין‪.‬‬
‫בעל כשירות חשבונאית ופיננסית‪.‬‬
‫אינו בן משפחה של נושא משרה בכירה או בעל עניין‬
‫בתאגיד‪.‬‬
‫א‪44 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪ 5.2‬מבקר פנים‬
‫(א) פרטי המבקר הפנימי‪:‬‬
‫שם‪ :‬מאיר איליה‪ ,‬רו"ח‪ ,‬שותף במשרד רואי חשבון רוזנבלום הולצמן‪.‬‬
‫תחילת כהונה‪.12.12.2007 :‬‬
‫ניסיון מקצועי‪:‬‬
‫ מוסמך במשפטים‪ ,‬מוסמך במנהל עסקים ומבקר פנימי מוסמך מטעם הלשכה האמריקאית של‬‫המבקרים הפנימיים (‪.)C.I.A‬‬
‫ שותף במשרד רוזנבלום הולצמן‪ ,‬רו"ח‪ ,‬משרד המתמחה בביקורת פנימית בארגונים ובחברות‬‫ציבוריות‪.‬‬
‫ בעל ניסיון רב בתחום הביקורת הפנימית ובדיקות מיוחדות ובעל התמחות בביקורת בנושא‬‫בנקאות‪ ,‬ביטוח‪ ,‬פיננסים‪ ,‬שוק ההון וניירות ערך‪.‬‬
‫המבקר הפנימי עומד בתנאים הקבועים בסעיף ‪(3‬א) לחוק הביקורת הפנימית‪ ,‬התשנ"ב ‪.1992‬‬
‫המבקר הפנימי עומד בתנאים הקבועים בסעיף ‪(146‬ב) לחוק החברות ובסעיף ‪ 8‬לחוק הביקורת‬
‫הפנימית‪.‬‬
‫המבקר הפנימי אינו מחזיק בניירות ערך של המבטח או גוף קשור אליו‪.‬‬
‫(ב)‬
‫לא ידוע לחברה על החזקת ני"ע של החברה או של גוף קשור אליה על ידי מבקר הפנים‪.‬‬
‫(ג)‬
‫לא ידוע לחברה על קשרים עסקיים מהותיים או קשרים מהותיים אחרים עם החברה או עם גוף‬
‫הקשור אליה‪.‬‬
‫(ד)‬
‫מבקר הפנים הינו נותן שירותים חיצוני לחברה‪.‬‬
‫שותף במשרד רוזנבלום הולצמן‪ ,‬רו"ח‪ ,‬משרד המתמחה בביקורת פנימית בארגונים ובחברות‬
‫ציבוריות‪.‬‬
‫תפקידים אחרים הממלא‪:‬‬
‫המבקר הפנימי אינו ממלא תפקידים נוספים בחברה‪.‬‬
‫(ה) סיום כהונה‬
‫לא הופסקה כהונתו של מבקר הפנים בשנת הדוח‪.‬‬
‫(ו)‬
‫היקף ההעסקה‪:‬‬
‫בשנת ‪ 2014‬הושקעו ‪ 1,800‬שעות ביקורת פנים בחברה ובחברות המוחזקות על ידי החברה‪.‬‬
‫שעות הביקורת הפנימית‪ ,‬כמו תוכנית העבודה השנתית והרב שנתית‪ ,‬מאושרות ע"י וועדת הביקורת‬
‫והדירקטוריון‪.‬‬
‫הנימוקים לקביעת היקף ההעסקה‪ :‬היקף הביקורת הפנימית אמור לכסות אחת לתקופה את מרבית‬
‫הפעילויות המהותיות של החברה ולהערכת ועדת הביקורת והדירקטוריון של החברה ההיקף מאפשר‬
‫להגשים את מטרות הביקורת והינו סביר בנסיבות העניין‪.‬‬
‫התפלגות שעות ביקורת פנים‪:‬‬
‫שעות ביקורת פנים שהושקעו‬
‫בחברה‬
‫‪1,760‬‬
‫שעות ביקורת פנים שהושקעו‬
‫בחברות קשורות לחברה‬
‫‪-‬‬
‫שעות ביקורת פנים שהושקעו‬
‫בחברות מוחזקות של החברה‬
‫‪40‬‬
‫לחברה אין פעילות מחוץ לישראל‪.‬‬
‫בעבודתו של מבקר הפנים הוא אינו מסתייע בגורמים פנימיים לצורך ביצוע הביקורת באופן שוטף‪.‬‬
‫לא צומצם היקף עבודתו של מבקר הפנים בתקופת הדיווח‪.‬‬
‫א‪45 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫(ז)‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫תגמול‪:‬‬
‫התגמול מבוצע על פי תעריף המורכב מעלות לשעת עבודה מוכפל בשעות העבודה שהושקעו בפועל‪.‬‬
‫דירקטוריון החברה סבור כי דרך התגמול לו זוכה המבקר היא הדרך הטובה ביותר להבטיח את‬
‫אובייקטיביות הביקורת אותה עורך המבקר‪.‬‬
‫שכר המבקר הפנימי בשנת ‪ 2014‬הסתכם בסך של כ‪ 316 -‬אלפי ‪( ₪‬לא כולל מע"מ)‪.‬‬
‫‪ 5.3‬רואה החשבון המבקר‬
‫(א) שם משרד רואה החשבון המבקר של החברה וחברות הבנות‪ ,‬החל מ‪ ,1999 -‬הינו "קוסט‪ ,‬פורר‪ ,‬גבאי‬
‫את קסירר" החברים ב‪ Ernst &Young -‬העולמית (להלן‪" :‬רואה החשבון המבקר")‪.‬‬
‫החל מחודש אוקטובר ‪ 2010‬מכהן רו"ח יאיר קופל כשותף‪ ,‬המטפל מטעם משרד רואה החשבון‬
‫המבקר בחברה‪.‬‬
‫(ב)‬
‫השכר הכולל באלפי ‪( ₪‬לא כולל מע"מ) לו זכאי רואה החשבון המבקר‪:‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪435‬‬
‫‬‫‬‫‪35‬‬
‫‪470‬‬
‫שכר בגין שירותי ביקורת‬
‫שכר בגין שירותים הקשורים לביקורת‬
‫שכר בגין שירותי מס מיוחדים‬
‫שכר בגין שירותים אחרים‬
‫סה"כ‬
‫‪2013‬‬
‫‪435‬‬
‫‬‫‬‫‪40‬‬
‫‪475‬‬
‫(ג)‬
‫השעות שהושקעו על ידי רואה החשבון המבקר‪:‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2,187‬‬
‫שעות בגין שירותי ביקורת‬
‫‬‫שעות בגין שירותים הקשורים‬
‫לביקורת‬
‫‬‫שעות בגין שירותי מס מיוחדים‬
‫‪123‬‬
‫שעות בגין שירותים אחרים‬
‫‪2,310‬‬
‫סה"כ‬
‫(ד)‬
‫לא חל שינוי מהותי בתקופת הדוח ביחס לתקופה המקבילה אשתקד לעניין רואה החשבון המבקר‪.‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2,165‬‬
‫‬‫‬‫‪163‬‬
‫‪2,328‬‬
‫(ה) לא חלה הפחתה בשכר הטרחה של רואה החשבון המבקר של החברה‪.‬‬
‫‪ 5.4‬בקרות ונהלים לגבי גילוי ובקרה פנימית על דיווח כספי – ‪SOX 404‬‬
‫בהתאם להוראות חוזר גופים מוסדיים ‪ 2010-9-7‬שעניינו "בקרה פנימית על דיווח כספי ‪ -‬הצהרות‪ ,‬דוחות‬
‫וגילויים " הטיל המפקח על חברות ביטוח חובה לצרף לדוחות הכספיים השנתיים והרבעוניים‪ ,‬הצהרות‬
‫שתיחתמנה על ידי המנכ"ל וסמנכ"ל הכספים של הגוף המוסדי‪ ,‬בדבר נאותות בקרות ונהלים של הגוף‬
‫המוסדי שתוכננו להבטיח כי מידע שהגוף המוסדי נדרש לגלות בדוחות‪ ,‬נרשם‪ ,‬מעובד‪ ,‬מסוכם ומדווח‬
‫בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים (‪ )IFRS‬והוראות הממונה על שוק ההון‪ ,‬ביטוח וחסכון (להלן ‪-‬‬
‫הממונה)‪ .‬בקרות ונהלים אלה כוללים‪ ,‬בין השאר‪ ,‬בקרות ונהלים שתוכננו להבטיח כי מידע שהגוף המוסדי‬
‫או קופות הגמל שבניהולו נדרשים לגלות‪ ,‬בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים (‪ )IFRS‬והוראות‬
‫הממונה‪ ,‬נצבר ומועבר להנהלת הגוף המוסדי‪ ,‬לרבות למנכ"ל ולסמנכ"ל הכספים באופן המתאים‪ ,‬וזאת על‬
‫מנת לאפשר קבלת החלטות במועד המתאים‪ ,‬בהתייחס לדרישות הגילוי‪.‬‬
‫בקרות ונהלים לגבי הגילוי‪:‬‬
‫הנהלת הגוף המוסדי‪ ,‬בשיתוף המנכ"ל וסמנכ"ל הכספים של הגוף המוסדי‪ ,‬העריכו לתום התקופה המכוסה‬
‫בדוח זה את האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של הגוף המוסדי‪ .‬על בסיס הערכה זו‪ ,‬מנכ"ל‬
‫הגוף המוסדי וסמנכ"ל הכספים הסיקו כי לתום תקופה זו הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של הגוף המוסדי‬
‫הנן אפקטיביות על מנת לרשום‪ ,‬לעבד‪ ,‬לסכם ולדווח על המידע שהגוף המוסדי נדרש לגלות בדוח הרבעוני‬
‫בהתאם להוראות הדין והוראות הדיווח שקבע הממונה על שוק ההון ביטוח וחסכון ובמועד שנקבע‬
‫בהוראות אלו‪.‬‬
‫בקרה פנימית על דיווח כספי‪:‬‬
‫במהלך התקופה המסתיימת ביום ‪ 31.12.2014‬לא אירע כל שינוי בבקרה הפנימית של הגוף המוסדי על‬
‫דיווח כספי אשר השפיע באופן מהותי‪ ,‬או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי‪ ,‬על הבקרה הפנימית של‬
‫הגוף המוסדי על דיווח כספי‪.‬‬
‫הצהרות המנכ"ל וסמנכ"ל הכספים בדבר אפקטיביות הבקרות והנהלים וקיומם מצורפים מיד בסיום דוח‬
‫הדירקטוריון‪.‬‬
‫א‪46 -‬‬
‫פרק א' ‪ -‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫‪ 5.5‬גילוי בדבר התקדמות ההיערכות ליישום דירקטיבת ‪Solvency II‬‬
‫בחודש יולי ‪ ,2008‬פרסם המפקח על הביטוח בישראל חוזר (מס' ‪ ,)2008-1-5‬בדבר כוונתו ליישם את‬
‫הוראות הדירקטיבה האירופאית ‪( Solvency II‬להלן‪" :‬הדירקטיבה")‪ ,‬לגבי חברות ביטוח בישראל והורה‬
‫להן להיערך באופן שיבטיח את מוכנותן ליישום הדירקטיבה‪ .‬הדירקטיבה נועדה ליצור משטר אחיד‬
‫לפיקוח על חברות הביטוח שהינו מבוסס סיכונים ונועד להבטיח את כושר הפירעון והלימות ההון של‬
‫חברות הביטוח‪.‬‬
‫בחודש בספטמבר ‪ ,2012‬על רקע החששות לדחיית יישום הדירקטיבה באירופה‪ ,‬פרסם המפקח מכתב‬
‫בדבר כוונתו להמשיך בגיבוש משטר כושר פירעון לחברות ביטוח בישראל שלא ייצמד להתקדמות‬
‫התהליך באירופה אולם יתבסס על עקרונות הדירקטיבה בהתאמות הנדרשות לישראל ותוך שימוש בידע‬
‫ומתודולוגיות של משטרי פיקוח אחרים בעולם‪.‬‬
‫ביום ‪ 16‬לפברואר ‪ ,2014‬החברה הגישה למפקח את סקר הערכה הכמותי ‪ IQIS2‬לתאריך מאזן דצמבר‬
‫‪ , 2012‬שהינו הסקר השלישי במספר שהוגש כחלק מהערכות חברות הביטוח לחישוב הון נדרש ע"ב‬
‫דירקטיבת ‪ .Solvency 2‬לסקר זה‪ ,‬בהתאם לדרישת הפיקוח‪ ,‬נוסף דו"ח מיוחד של רו"ח המבקר‪.‬‬
‫בחודש נובמבר ‪ ,2014‬פרסם המפקח מכתב למנהלי חברות הביטוח שעניינו "מתווה ליישום משטר כושר‬
‫פירעון מבוסס ‪( "Solvency II‬ש‪.‬ה ‪ ,)2014-3982‬על פיו לנוכח ההתפתחויות בתהליך היישום של‬
‫הדירקטיבה באירופה‪ ,‬ולאור לוח הזמנים הקובע ליישומה‪ ,‬פירט מתווה עדכני להמשך תהליך היישום של‬
‫הדירקטיבה בישראל כמתואר להלן‪:‬‬
‫•‬
‫סקר הערכה כמותי ‪ - IQIS4‬חישוב הון נדרש למאזן דצמבר ‪( 2014‬הגשה ביולי ‪.)2015‬‬
‫•‬
‫סקר הערכה כמותי ‪ - IQIS5‬חישוב הון נדרש למאזן דצמבר ‪.2015‬‬
‫•‬
‫דיווח מקביל ‪ -‬דיווח ע"ב "‪ "Solvency II‬בנוסף לדיווח הקיים (עדיין במסגרת היערכות ותרגול)‪.‬‬
‫•‬
‫יישום – יישום מלא לתקופה שתיקבע בהמשך ע"י הפיקוח‪.‬‬
‫•‬
‫תכנית ניהול הון ‪ -‬פרסום הנחיות לניהול הון וקביעת יעד הון פנימי‪.‬‬
‫•‬
‫סקר פערים ‪ -‬כחלק מהנדבך ה‪ ,II-‬בכוונתו לפרסום הנחיות‪.‬‬
‫•‬
‫הערכה עצמית של סיכונים וכושר פירעון (‪ - )ORSA‬בכוונתו לפרסום הנחיות‪.‬‬
‫בפברואר ‪ 2015‬פרסם הפיקוח טיוטת הנחיה לביצוע תרגיל ‪ IQIS‬לשנת ‪( 2014‬כאמור לעיל סקר הערכה‬
‫כמותי ‪ , )IQIS4‬המכתב מפרט כי התרגיל יכלול חלק מהשינויים והעדכונים שפורסמו ע"י ‪ EIOPA‬ויכלול‬
‫דו"ח מיוחד של רואי החשבון המבקר בדומה לסקר הערכה כמותי הקודם שהוגש‪.‬‬
‫בנוסף לסקר הערכה לשנת ‪ ,2012‬החברה ביצעה באופן וולונטרי פנימי סקר הערכה נוסף למאזן דצמבר‬
‫‪ 2013‬כדי לשמור על יכולת התרגול ותחקור של הנתונים‪.‬‬
‫החברה ממשיכה להיערך ליישום הדירקטיבה‪ .‬כחלק מההיערכות נרכשה מערכת מכונית ייעודית‬
‫(באמצעות חברת האחות) לחישוב דרישת ההון על פי המודל הסטנדרטי במגמה למכן חלקים מהתהליך‪.‬‬
‫כמו כן נמשך תהליך שיפור וייעול תהליכי עבודה‪ ,‬בקרות וידע של היחידות השונות בקבוצה האמונות על‬
‫יישומה‪.‬‬
‫ע"פ הנחיות הפיקוח מינתה החברה "צוות מפתח" שבאחריותו לדאוג ליישום הדירקטיבה‪.‬‬
‫כמו כן‪ ,‬מינה הדירקטוריון ועדה‪ ,‬אשר אחראית על פיקוח ובקרה על תהליך ההיערכות‪ ,‬והיא מקבלת‬
‫דיווח אודות תהליך ההיערכות והתרגילים הכמותיים הנערכים במסגרת התהליך‪ ,‬כנדרש ע"פ הוראות‬
‫הדין‪.‬‬
‫* *‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫_________________________‬
‫______________________‬
‫מנחם הרפז‬
‫יו"ר הדירקטוריון‬
‫דן יצחקי‬
‫מנכ"ל החברה‬
‫פ"ת‪ 19 ,‬במרץ‪2015 ,‬‬
‫א‪47 -‬‬
‫פרק ב‘‬
‫דוח הדירקטוריון‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק ב' – דוח דירקטוריון‬
‫דין וחשבון של הדירקטוריון לדוחות הכספיים ליום ‪31.12.2014‬‬
‫דוח הדירקטוריון שלהלן סוקר את פעילותה של שומרה חברה לביטוח בע"מ (להלן‪" :‬החברה") לתקופה שהסתיימה‬
‫ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪( 2014‬להלן‪" :‬תקופת הדוח")‪.‬‬
‫‪.1‬‬
‫תיאור תמציתי של החברה‪:‬‬
‫החברה הינה חברת ביטוח ישראלית אשר החלה בפעילותה כמבטחת עצמאית בינואר ‪ 2002‬ופועלת בתחומי הביטוח‬
‫הכללי (אלמנטארי) במיוחד בתחום ביטוחי הפרט‪ ,‬וזאת באמצעות סוכני ביטוח נבחרים‪.‬‬
‫החברה מתאפיינת בגידול מתמשך בהיקפי הפעילות הביטוחית כמשתקף בדוחות‪ ,‬וזאת משנת ‪ 2002‬ועד לשנת הדוח‬
‫ברציפות‪.‬‬
‫החברה הינה חברת בת בבעלות מלאה (‪ )100%‬של מנורה מבטחים החזקות בע"מ (להלן‪" :‬חברת האם")‪:‬‬
‫עד ליום ‪ 31.1.2013‬הייתה החברה בבעלות מלאה (‪ )100%‬של חברת מנורה מבטחים ביטוח בע"מ (להלן‪" :‬מנורה‬
‫מבטחים")‪ .‬ביום ‪ 31.1.2013‬העבירה מנורה מבטחים את מלוא מניותיה (‪ )100%‬של שומרה לידי חברת האם של מנורה‬
‫מבטחים‪ ,‬מנורה החזקות‪ ,‬בצירוף שטרי הון שהנפיקה שומרה למנורה מבטחים ושהיו בתוקף באותו המועד כדיבידנד‬
‫בעין‪ ,‬וזאת לאחר אישור המפקח‪.‬‬
‫ראה ביאור ‪ 1‬לדוחות הכספיים המאוחדים וסעיף ‪ 1.1.3‬לפרק א' – "תיאור עסקי תאגיד"‪.‬‬
‫לחברה ‪ 3‬חברות בת בבעלות מלאה (‪:)100%‬‬
‫א‪ .‬סיני סוכנות לביטוח בע"מ (להלן‪" :‬סיני סוכנות") הפועלת כסוכנות לביטוח‪ ,‬כברוקר של ביטוח בתחום הביטוח‬
‫הכללי ובתחום ביטוח החיים וזאת באמצעות סוכני ביטוח‪.‬‬
‫ב‪ .‬שומרה נדל"ן בע"מ הוקמה בשנת ‪ 1994‬ומהווה זרוע ההשקעה בנדל"ן של החברה‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫"ארנון את וינשטוק סוכנות לביטוח (‪ )1989‬בע"מ" (להלן‪" :‬ארנון את וינשטוק")‪ ,‬הפועלת כברוקר של ביטוח‬
‫בתחום הביטוח הכללי ובתחום ביטוח החיים וזאת באמצעות סוכני ביטוח‪.‬‬
‫תחומי הביטוח בהן עוסקת החברה בתמצית‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫ביטוח רכב חובה‬
‫ביטוח שרכישתו חובה על פי חוק הפלת"ד ומכסה את המבוטח כנגד מקרים של נזקי גוף בלבד לנוהגים ו‪/‬או‬
‫לנוסעים ברכב המבוטח ו‪/‬או להולכי רגל שנפגעו מפגיעת הרכב המבוטח‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫ביטוח רכב רכוש‬
‫ביטוחי צד שלישי המכסים את המבוטח בגין נזק לרכוש צד שלישי בקרות מקרה ביטוח‪.‬‬
‫ביטוחי מקיף המכסים‪ ,‬בנוסף לנזקי צד שלישי כמתואר לעיל‪ ,‬גם נזק רכוש לרכב המבוטח עצמו בקרות מקרה‬
‫ביטוח‪ ,‬וכן ביטוח מקיף חלקי‪ ,‬במסלולים שונים‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫ביטוח רכוש ויתר ענפי הביטוח‬
‫ביטוח במסגרת הפוליסה התקנית לביטוח דירה ופוליסות דירה מורחבות כמו גם פוליסות לביטוח מקיף לבתי‬
‫עסק במסלולים שונים‪ ,‬ביטוחי חבויות‪ ,‬הנדסי‪ ,‬יהלומים‪ ,‬תאונות אישיות ושונות‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫תיווך ביטוחי‬
‫חברות הבנות‪ ,‬סיני סוכנות וארנון את וינשטוק‪ ,‬פועלות בתחום נוסף‪ ,‬גם הוא בעיקר בענפי ביטוח הפרט‪ ,‬והוא‬
‫תחום התיווך הביטוחי (ברוקר)‪ :‬בפעילות זו‪ ,‬להבדיל מפעילותה של החברה‪ ,‬אין הסוכנויות נושאות בסיכון‬
‫ביטוחי‪ ,‬אלא חברות הביטוח עימן הן קשורות‪.‬‬
‫לפירוט נוסף בגין תחומי הפעילות‪ ,‬ראה פרק א' ‪" -‬תיאור עסקי התאגיד" – סעיפים ‪ 1.2.3 ,1.2.2 ,1.2.1‬ו‪1.2.4 -‬‬
‫בהתאמה‪.‬‬
‫ב ‪1-‬‬
‫פרק ב' – דוח דירקטוריון‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫להלן נתונים על התפתחות מחזורי הפרמיות ברוטו ושייר בחברה (באלפי ‪:)₪‬‬
‫שנה שהסתיימה ביום ‪31.12.2014‬‬
‫שנה שהסתיימה ביום ‪31.12.2013‬‬
‫שיעור השינוי‬
‫מחזור פרמיות לתקופה‬
‫שייר‬
‫ברוטו‬
‫‪827,529‬‬
‫‪882,676‬‬
‫‪726,215‬‬
‫‪776,224‬‬
‫‪14.0%‬‬
‫‪13.7%‬‬
‫פרמיות שהורווחו לתקופה‬
‫שייר‬
‫ברוטו‬
‫‪780,300‬‬
‫‪834,026‬‬
‫‪686,281‬‬
‫‪733,223‬‬
‫‪13.7%‬‬
‫‪13.7%‬‬
‫בתקופת הדוח מחזור הפרמיות ברוטו הסתכם לסך של כ‪ 883 -‬מיליון ‪ ₪‬לעומת סך של כ‪ 776 -‬מיליון ‪ ₪‬בתקופה‬
‫המקבילה אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪.13.7% -‬‬
‫להלן התפלגות מחזור הפרמיות ברוטו ושייר לשנה שהסתיימה ביום ‪( 31.12.2014‬באלפי ‪:)₪‬‬
‫ענף ביטוחי‬
‫רכב חובה‬
‫רכב רכוש‬
‫ביטוח חבויות‬
‫ענפי רכוש ואחרים‬
‫סה"כ‬
‫ברוטו (אלפי ‪)₪‬‬
‫‪338,122‬‬
‫‪439,077‬‬
‫‪19,997‬‬
‫‪85,480‬‬
‫‪882,676‬‬
‫ברוטו (‪)%‬‬
‫‪38.3%‬‬
‫‪49.7%‬‬
‫‪2.3%‬‬
‫‪9.7%‬‬
‫‪100.0%‬‬
‫שייר (אלפי ‪)₪‬‬
‫‪324,137‬‬
‫‪438,508‬‬
‫‪16,558‬‬
‫‪48,326‬‬
‫‪827,529‬‬
‫שייר (‪)%‬‬
‫‪39.2%‬‬
‫‪53.0%‬‬
‫‪2.0%‬‬
‫‪5.8%‬‬
‫‪100.0%‬‬
‫להלן התפלגות מחזור הפרמיות ברוטו ושייר לשנה שהסתיימה ביום ‪( 31.12.2013‬באלפי ‪:)₪‬‬
‫ענף ביטוחי‬
‫רכב חובה‬
‫רכב רכוש‬
‫ביטוח חבויות‬
‫ענפי רכוש ואחרים‬
‫סה"כ‬
‫ברוטו (אלפי ‪)₪‬‬
‫‪305,922‬‬
‫‪376,434‬‬
‫‪17,317‬‬
‫‪76,551‬‬
‫‪776,224‬‬
‫ברוטו (‪)%‬‬
‫‪39.4%‬‬
‫‪48.5%‬‬
‫‪2.2%‬‬
‫‪9.9%‬‬
‫‪100.0%‬‬
‫שייר (אלפי ‪)₪‬‬
‫‪293,506‬‬
‫‪376,058‬‬
‫‪14,289‬‬
‫‪42,362‬‬
‫‪726,215‬‬
‫שייר (‪)%‬‬
‫‪40.4%‬‬
‫‪51.8%‬‬
‫‪2.0%‬‬
‫‪5.8%‬‬
‫‪100.0%‬‬
‫להלן התפלגות מחזור הפרמיות ברוטו ושייר לתקופה של שלושה חודשים‪ ,‬שהסתיימה ביום ‪( 31.12.2014‬באלפי ‪:)₪‬‬
‫ענף ביטוחי‬
‫רכב חובה‬
‫רכב רכוש‬
‫ביטוח חבויות‬
‫ענפי רכוש ואחרים‬
‫סה"כ‬
‫ברוטו (אלפי ‪)₪‬‬
‫‪82,672‬‬
‫‪110,285‬‬
‫‪4,441‬‬
‫‪20,463‬‬
‫‪217,861‬‬
‫ברוטו (‪)%‬‬
‫‪37.9%‬‬
‫‪50.6%‬‬
‫‪2.0%‬‬
‫‪9.5%‬‬
‫‪100.0%‬‬
‫שייר (אלפי ‪)₪‬‬
‫‪79,102‬‬
‫‪110,135‬‬
‫‪3,378‬‬
‫‪11,796‬‬
‫‪204,411‬‬
‫שייר (‪)%‬‬
‫‪38.7%‬‬
‫‪53.9%‬‬
‫‪1.7%‬‬
‫‪5.7%‬‬
‫‪100.0%‬‬
‫להלן התפלגות מחזור הפרמיות ברוטו ושייר לתקופה של שלושה חודשים‪ ,‬שהסתיימה ביום ‪( 31.12.2013‬באלפי ‪:)₪‬‬
‫ענף ביטוחי‬
‫רכב חובה‬
‫רכב רכוש‬
‫ביטוח חבויות‬
‫ענפי רכוש ואחרים‬
‫סה"כ‬
‫ברוטו (אלפי ‪)₪‬‬
‫‪73,096‬‬
‫‪90,583‬‬
‫‪3,695‬‬
‫‪18,973‬‬
‫‪186,347‬‬
‫ברוטו (‪)%‬‬
‫‪39.2%‬‬
‫‪48.6%‬‬
‫‪2.0%‬‬
‫‪10.2%‬‬
‫‪100.0%‬‬
‫שייר (אלפי ‪)₪‬‬
‫‪69,764‬‬
‫‪90,483‬‬
‫‪2,836‬‬
‫‪10,269‬‬
‫‪173,352‬‬
‫שייר (‪)%‬‬
‫‪40.3%‬‬
‫‪52.2%‬‬
‫‪1.6%‬‬
‫‪5.9%‬‬
‫‪100.0%‬‬
‫ברבעון זה‪ ,‬הסתכם מחזור הפרמיות ברוטו לסך של כ‪ 217.9 -‬מיליון ‪ ₪‬לעומת סך של כ‪ 186.3 -‬מיליון ‪ ₪‬בתקופה‬
‫המקבילה אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪.16.9% -‬‬
‫ענף רכב חובה‬
‫בתקופת הדוח‪ ,‬הסתכם מחזור הפרמיות ברוטו לסך של כ‪ 338.1 -‬מיליון ‪ ₪‬לעומת סך של כ‪ 305.9 -‬מיליון ‪ ₪‬בתקופה‬
‫המקבילה אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪ .10.5% -‬ברבעון זה‪ ,‬הסתכם מחזור הפרמיות ברוטו בענף לסך של כ‪ 82.7 -‬מיליון ‪,₪‬‬
‫לעומת כ‪ 73.1 -‬מיליון ‪ ₪‬ברבעון המקביל אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪.13.1% -‬‬
‫ב ‪2-‬‬
‫פרק ב' – דוח דירקטוריון‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫ענף רכב רכוש‬
‫בתקופת הדוח‪ ,‬הסתכם מחזור הפרמיות ברוטו לסך של כ‪ 439.1 -‬מיליון ‪ ₪‬לעומת סך של כ‪ 376.4 -‬מיליון ‪ ₪‬בתקופה‬
‫המקבילה אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪ .16.7% -‬ברבעון זה‪ ,‬הסתכם מחזור הפרמיות ברוטו לסך של כ‪ 110.3 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת‬
‫כ‪ 90.6 -‬מיליון ‪ ₪‬ברבעון המקביל אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪.21.7% -‬‬
‫ענפי רכוש ואחרים (הכוללים בעיקר את ענפי הדירות וענף מקיף רכוש)‬
‫בתקופת הדוח‪ ,‬הסתכם מחזור הפרמיות ברוטו לסך של כ‪ 85.5 -‬מיליון ‪ ₪‬לעומת סך של כ‪ 76.6 -‬מיליון ‪ ₪‬בתקופה‬
‫המקבילה אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪ . 11.6% -‬ברבעון זה‪ ,‬הסתכם מחזור הפרמיות ברוטו בענפים אלה לסך של כ‪ 20.5 -‬מיליון‬
‫‪ ,₪‬לעומת סך של כ‪ 19 -‬מיליון ‪ ₪‬ברבעון המקביל אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪.7.9% -‬‬
‫מחזור הפרמיות בענף הדירות‪ ,‬המהווה כ‪ 71.6% -‬מתחום "ענפי רכוש ואחרים"‪ ,‬גדל בכ‪ 14.7% -‬והסתכם בתקופת הדוח‬
‫לסך של כ‪ 61.2 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת סך של כ‪ 55.3 -‬מיליון ‪ ₪‬בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬ברבעון זה‪ ,‬הסתכם מחזור‬
‫הפרמיות בענף לסך של כ‪ 15.9 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת סך של כ‪ 14.7 -‬מיליון ‪ ₪‬ברבעון המקביל אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪.8.2% -‬‬
‫מחזור הפרמיות בענפי מקיף רכוש (בתי עסק) הסתכם בתקופת הדוח לסך של כ‪ 17.4 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת סך של כ‪14.6 -‬‬
‫מיליון ‪ ₪‬בתקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪ .19.2% -‬ברבעון זה‪ ,‬הסתכם מחזור הפרמיות בענף לסך של כ‪ 3 -‬מיליון‬
‫‪ ,₪‬לעומת סך של כ‪ 2.6 -‬מיליון ‪ ₪‬ברבעון המקביל אשתקד‪ ,‬גידול של כ‪.15.4% -‬‬
‫להלן התפלגות הפרמיות המורווחות לשנה שהסתיימה ביום ‪( 31.12.2014‬באלפי ‪:)₪‬‬
‫ענף ביטוחי‬
‫רכב חובה‬
‫רכב רכוש‬
‫ביטוח חבויות‬
‫ענפי רכוש ואחרים‬
‫סה"כ‬
‫ברוטו (אלפי ‪)₪‬‬
‫‪324,833‬‬
‫‪408,490‬‬
‫‪18,705‬‬
‫‪81,998‬‬
‫‪834,026‬‬
‫ברוטו (‪)%‬‬
‫‪38.9%‬‬
‫‪49.0%‬‬
‫‪2.2%‬‬
‫‪9.9%‬‬
‫‪100.0%‬‬
‫שייר (אלפי ‪)₪‬‬
‫‪310,849‬‬
‫‪407,921‬‬
‫‪15,221‬‬
‫‪46,309‬‬
‫‪780,300‬‬
‫שייר (‪)%‬‬
‫‪39.8%‬‬
‫‪52.3%‬‬
‫‪2.0%‬‬
‫‪5.9%‬‬
‫‪100.0%‬‬
‫להלן התפלגות הפרמיות המורווחות לשנה שהסתיימה ביום ‪( 31.12.2013‬באלפי ‪:)₪‬‬
‫ענף ביטוחי‬
‫רכב חובה‬
‫רכב רכוש‬
‫ביטוח חבויות‬
‫ענפי רכוש ואחרים‬
‫סה"כ‬
‫ברוטו (אלפי ‪)₪‬‬
‫‪290,780‬‬
‫‪354,421‬‬
‫‪15,721‬‬
‫‪72,301‬‬
‫‪733,223‬‬
‫ברוטו (‪)%‬‬
‫‪39.7%‬‬
‫‪48.3%‬‬
‫‪2.1%‬‬
‫‪9.9%‬‬
‫‪100.0%‬‬
‫שייר (אלפי ‪)₪‬‬
‫‪278,364‬‬
‫‪354,036‬‬
‫‪13,352‬‬
‫‪40,529‬‬
‫‪686,281‬‬
‫שייר (‪)%‬‬
‫‪40.6%‬‬
‫‪51.6%‬‬
‫‪1.9%‬‬
‫‪5.9%‬‬
‫‪100.0%‬‬
‫להלן התפלגות הפרמיות המורווחות לתקופה של שלושה חודשים‪ ,‬שהסתיימה ביום ‪( 31.12.2014‬באלפי ‪:)₪‬‬
‫שייר (‪)%‬‬
‫שייר (אלפי ‪)₪‬‬
‫ברוטו (‪)%‬‬
‫ברוטו (אלפי ‪)₪‬‬
‫ענף ביטוחי‬
‫‪39.6%‬‬
‫‪81,398‬‬
‫‪38.6%‬‬
‫‪84,967‬‬
‫רכב חובה‬
‫‪52.8%‬‬
‫‪108,580‬‬
‫‪49.4%‬‬
‫‪108,730‬‬
‫רכב רכוש‬
‫‪1.8%‬‬
‫‪3,784‬‬
‫‪2.2%‬‬
‫‪4,924‬‬
‫ביטוח חבויות‬
‫‪5.8%‬‬
‫‪11,932‬‬
‫‪9.8%‬‬
‫‪21,365‬‬
‫ענפי רכוש ואחרים‬
‫‪100.0%‬‬
‫‪205,694‬‬
‫‪100.0%‬‬
‫‪219,986‬‬
‫סה"כ‬
‫להלן התפלגות הפרמיות המורווחות לתקופה של שלושה חודשים‪ ,‬שהסתיימה ביום ‪( 31.12.2013‬באלפי ‪:)₪‬‬
‫שייר (‪)%‬‬
‫שייר (אלפי ‪)₪‬‬
‫ברוטו (‪)%‬‬
‫ברוטו (אלפי ‪)₪‬‬
‫ענף ביטוחי‬
‫‪40.3%‬‬
‫‪72,556‬‬
‫‪39.3%‬‬
‫‪75,888‬‬
‫רכב חובה‬
‫‪51.9%‬‬
‫‪93,387‬‬
‫‪48.4%‬‬
‫‪93,487‬‬
‫רכב רכוש‬
‫‪2.1%‬‬
‫‪3,816‬‬
‫‪2.4%‬‬
‫‪4,641‬‬
‫ביטוח חבויות‬
‫‪5.7%‬‬
‫‪10,122‬‬
‫‪9.9%‬‬
‫‪19,019‬‬
‫ענפי רכוש ואחרים‬
‫‪100.0%‬‬
‫‪179,881‬‬
‫‪100.0%‬‬
‫‪193,035‬‬
‫סה"כ‬
‫ב ‪3-‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫‪.2‬‬
‫פרק ב' – דוח דירקטוריון‬
‫הסביבה העסקית ותחומי הפעילות‬
‫בתחומי הביטוח הכללי פועלות ‪ 13‬חברות ביטוח בלבד (כולל החברה)‪ ,‬לרבות שתי חברות לביטוח ישיר ואגודה‬
‫שיתופית אחת‪.‬‬
‫בשוק הנשלט ע"י ‪ 5‬חברות ביטוח גדולות‪ ,‬נוצרים ביקושים מצד סוכני ביטוח לשירותיהן של חברות ביטוח קטנות‬
‫יותר‪ .‬בחברות הקטנות יותר מוצאים הסוכנים ערכים ויתרונות שלא בהכרח ניתנים למדידה כמותית‪ ,‬אך בהחלט‬
‫גורמים להעדפה עבורם‪ .‬מגמה זו‪ ,‬הנראית בשינוי בחלוקת נתח השוק בין החברות הגדולות והקטנות בשנים‬
‫האחרונות‪ ,‬ובאופן בולט בענפי ביטוח הרכב‪ ,‬מסייעת לחברה להמשיך ולצמוח תוך גיוס של סוכני ביטוח איכותיים‪.‬‬
‫החברה משווקת את מוצריה באמצעות מאות סוכני ביטוח הפועלים במסגרת שלושה מחוזות‪ :‬מחוז מרכז‪ ,‬סיני סוכנות‬
‫ומחוז חיפה‪ .‬סניף ראשון לציון וסניף ירושלים כפופים למחוז מרכז ומחוז סיני‪ ,‬בהתאמה‪ ,‬ומהווים זרוע שיווקית‬
‫נוספת למחוזות הללו‪.‬‬
‫המחוזות והסניפים פועלים מול מטה החברה‪ ,‬ולמעט סיני סוכנות‪ ,‬הם משווקים את מוצרי החברה בלבד‪.‬‬
‫החברה ממשיכה להראות המשך בגידול בהיקפי הפעילות העסקית מדי תקופה‪ .‬מחזור הפרמיות לתקופה שהסתיימה‬
‫ביום ‪ 31.12.2014‬גדל בשיעור של כ‪ 13.7% -‬מהתקופה המקבילה אשתקד‪.‬‬
‫גידול זה מתאפשר בעקבות פיתוח מוצרים ע"י החברה וגיוס סוכנים נוספים‪ ,‬כל זאת תוך שיפור הכלים הטכנולוגיים‬
‫שהחברה מעמידה לרשות הסוכנים ובדגש מיוחד על רמת שירות גבוהה ללקוח המבוטח‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫השפעת חוקים‪ ,‬תקנות והוראות על עסקי החברה‬
‫לתיאור מגבלות החקיקה המרכזיות החלות על החברה בכלל פעילותה ובכל תחום מתחומי פעילות החברה ראה סעיף‬
‫‪ 4.1‬לפרק א'‪" -‬תיאור עסקי תאגיד"‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫הליכים משפטיים‬
‫ראה ביאור ‪( 30‬א) לדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫מיסוי‬
‫ראה ביאור ‪ 14‬לדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬
‫ב ‪4-‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫‪.6‬‬
‫פרק ב' – דוח דירקטוריון‬
‫סביבה כללית והשפעת גורמים חיצוניים‬
‫‪6.1‬‬
‫שוק ההון‪ -‬התפתחויות בסביבה המאקרו כלכלית‪:‬‬
‫הצמיחה של המשק הישראלי בשנת ‪ ,2014‬על פי אומדני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה עמדה על שיעור של‬
‫כ‪ ,2.6% -‬בהשוואה לצמיחה בשיעור של כ‪ 3.2% -‬בשנת ‪ .2013‬למרות הירידה לכאורה בשיעור הצמיחה יש‬
‫לזכור שבשנת ‪ 2013‬הצמיחה הושפעה לחיוב בשיעור של כ‪ 0.5% -‬כתוצאה מהפקת הגז הטבעי כאשר מנגד‬
‫מבצע צוק איתן גרע כ‪ 0.5% -‬משיעור הצמיחה בשנת ‪ 2014‬כך שבנטרול אירועים חד פעמיים מגמת הצמיחה‬
‫של המשק הישראלי נותרה איתנה בשנת ‪ .2014‬מעבר לכך‪ ,‬האינדיקטורים שנוספו במהלך החודשים‬
‫האחרונים ממשיכים להצביע על האצה נוספת בפעילות במשק הישראלי‪.‬‬
‫שוק העבודה המשיך במהלך שנת ‪ 2014‬להציג תמונה חיובית‪ .‬שיעור האבטלה במשק הישראלי עמד על שיעור‬
‫(מנוכה עונתיות) של כ‪ 5.7% -‬בסוף שנת ‪ 2014‬כאשר תקבולי מס הבריאות (שמהווים אומדן לגידול השכר‬
‫במשק) היו גבוהים נומינלית בנובמבר‪-‬דצמבר ב‪ 4.5%-‬לעומת החודשיים המקבילים אשתקד‪ .‬יצוין שהכנסת‬
‫אישרה את העלאת שכר המינימום בשלוש פעימות ל‪ 5,000 -‬ש"ח‪ ,‬והוא יעלה באפריל ‪ 2015‬מ‪ 4,300-‬ל‪4,650-‬‬
‫ש"ח לחודש‪.‬‬
‫סביבת האינפלציה במשק הישראלי נותרה בשנת ‪ 2014‬נמוכה מאוד‪ .‬בשנת ‪ 2014‬נרשמה אינפלציה שלילית‬
‫של ‪ ,0.2%‬והובילו אותה סעיפי המזון‪ ,‬הפירות והירקות‪ ,‬הריהוט‪ ,‬וההלבשה וההנעלה‪ .‬סעיף הדיור הוא היחיד‬
‫שנרשמה בו עלייה משמעותית בשנת ‪ .2014‬ציפיות האינפלציה לשנה הקרובה נותרו נמוכות ונעות סביב‬
‫כחצי אחוז‪ ,‬נמוך מה גבול התחתון של יעד האינפלציה של בנק ישראל‪ .‬בעקבות רמת האינפלציה הנמוכה‬
‫כאמור‪ ,‬החליט בנק ישראל להוריד את שיעור הריבית במהלך המחצית השנייה של שנת ‪ 2014‬לרמת שפל‬
‫היסטורי של ‪ .0.25%‬במקביל‪ ,‬ו על רקע הגידול ביתרת המשכנתאות ובמחירי הדירות‪ ,‬פרסם המפקח על‬
‫הבנקים הוראה המורה למערכת הבנקאית להגדיל את כריות ההון בהתאם להיקף האשראי לדיור‪.‬‬
‫במשק העולמי נרשמה במהלך התקופה הסקורה מגמה מעורבת‪ .‬בעוד שבארה"ב ובבריטניה ניכרת‬
‫התאוששות כלכלי ת המתבטאת בנתוני צמיחה חיוביים ומתחיל להסתמן תוואי מוניטרי של צמצום ההרחבה‬
‫הכמותית‪ ,‬הרי שבאירופה‪ ,‬בסין‪ ,‬ביפן ובחלק מהמשקים המתעוררים מסתמן כי ההרחבה הכמותית תימשך‪.‬‬
‫בשוק העבודה בארה"ב נמשך השיפור‪ ,‬תוך גידול מהיר במספר המועסקים והמשך הירידה בשיעור האבטלה‪.‬‬
‫באירופה נמשכת חולשה ניכרת בפעילות הכלכלית‪ ,‬האינפלציה ב‪ 12-‬החודשים האחרונים נכנסה לתחום‬
‫שלילי‪ ,‬וה‪ ECB-‬הכריז על תכנית להרחבה כמותית שבמסגרתה הוא ירכוש אג"ח ממשלתיות בהיקף של ‪60‬‬
‫מיליארד אירו בחודש‪ .‬בעקבות זאת נמשכה היחלשות האירו‪ ,‬והוא הגיע לשפל של למעלה מעשור מול‬
‫הדולר‪ .‬הבנק המרכזי של שווייץ הודיע במפתיע על ביטול הרצפה לשער החליפין והפחית את הריבית לרמה‬
‫שלילית של ‪ ,0.75%‬כתוצאה מכך הפרנק השוויצרי התחזק בעשרות אחוזים‪ .‬הפחתות ריבית ננקטו במדינות‬
‫נוספות‪ ,‬לרבות קנדה‪ ,‬דנמרק‪ ,‬הודו וטורקיה‪ .‬בסין צופים שהממשל יעדכן כלפי מטה את יעדי הצמיחה‬
‫בחודשים הקרובים‪.‬‬
‫במהלך הרבעון הרביעי התדרדר מחיר הנפט בשווקי העולם כאשר הוא קרס בלמעלה מכ‪ 50% -‬ממחירו‪.‬‬
‫הירידה התלולה במחיר הנפט‪ ,‬עלולה להשפיע לשלילה במיוחד על רוסיה אשר מעל לשני שלישים מהיצוא‬
‫שלה מקורו בענף האנרגיה (נפט וגז טבעי)‪ .‬הירידה במחיר הנפט בשילוב הסנקציות שהוטלו על רוסיה ע"י‬
‫המערב בגלל המשבר באוקראינה ובשילוב המינוף הגבוה של חברות רוסיות אשר נטלו על עצמן חובות‬
‫אדירים בהיקף של כ‪ 500 -‬מיליארד דולר‪ ,‬מתוכו עליהן לפרוע כ‪ 130 -‬מיליארד דולר כבר בשנה הבאה הביא‬
‫להתרסקות הרובל‪ ,‬המטבע הלאומי של רוסיה‪ ,‬בעשרות אחוזים‪.‬‬
‫‪6.2‬‬
‫שוקי האג"ח והמניות‪:‬‬
‫על רקע הריבית הנמוכה המשיכו שוקי ההון בישראל ובעולם לכבוש רמות שיא חדשות‪ .‬מדד ת"א ‪ 25‬עלה‬
‫במהלך שנת ‪ 2014‬בשיעור של כ‪ 10.2% -‬לרמת שיא היסטורי חדש‪ ,‬כאשר מדד הדאו ג'ונס עלה בכ‪8.3% -‬‬
‫ומדד הדאקס הגרמני בכ‪ .2.7% -‬לעומת זאת‪ ,‬על רקע המשבר באוקראינה מדדי המניות ברוסיה ירדו בשיעור‬
‫חד של כ‪ .45% -‬שוק האג"ח אופיין במהלך החודשים האחרונים בהמשך מגמת ירידת תשואות על רקע סביבת‬
‫הריבית הנמוכה ועל רקע ההרחבה הכמותית בעולם כאשר תשואות האג"ח הממשלתיות הגיעו במרבית‬
‫המדינות העיקריות לשפל חדש‪ .‬בסיכום שנת ‪ ,2014‬מדדי האג"ח הממשלתי המובילים בישראל עלו בשיעור‬
‫של כ‪ ,7% - 6% -‬כאשר מדדי האג"ח הקונצרני עלו בשיעור של כ‪ 1% -‬בלבד‪.‬‬
‫במהלך שנת ‪ ,2014‬פוחת שערו היציג של השקל מול הדולר בכ‪ ,12% -‬כאשר מול האירו יוסף השקל בכ‪.1.2% -‬‬
‫‪6.3‬‬
‫התפתחויות לאחר תאריך המאזן‪:‬‬
‫למרות עליית מפלגת השמאל לשלטון ביוון‪ ,‬במהלך הרבעון הראשון של שנת ‪ 2015‬נחתם הסכם בין יוון‬
‫לנושיה לדחיית החזר החוב ב‪ 4 -‬חודשים‪ ,‬דבר אשר הקטין את חששות המשקיעים באשר לאפשרות של‬
‫פרישת יוון מגוש האירו‪ .‬בהתאם להסכם‪ ,‬יוון הציגה רשימת רפורמות שהיא התחייבה להן (ובראשם‬
‫רפורמות למלחמה בשחיתות‪ ,‬בהון השחור ובמוסר תשלום המיסים העגום של היוונים) בתמורה להמשך‬
‫הסיוע‪.‬‬
‫ב ‪5-‬‬
‫פרק ב' – דוח דירקטוריון‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫על רקע היחלשות השקל לעומת סל המטבעות במהלך הרבעון הראשון של שנת ‪ ,2015‬בנק ישראל הוריד את‬
‫הריבית במשק לרמת שפל היסטורי של ‪ 0.1%‬מתחילת חודש מרץ ‪.2015‬‬
‫מדדי המניות בעולם המשיכו לגאות כאשר המדדים האירופאיים ובראשם הדקס הגרמני והקאק הצרפתי עלו‬
‫בכ‪ 9% -‬בממוצע מתחילת שנת ‪ 2015‬ועד לתאריך ‪ .8.3.15‬מנגד‪ ,‬האירו המשיך להיחלש מול השקל (נחלש בכ‪-‬‬
‫‪ )5%‬ומדדי האג"ח הממשלתי הישראלי עלו בעד ‪.2.6%‬‬
‫‪.7‬‬
‫ניהול סיכונים‬
‫ראה ביאור ‪ 28‬לדוחות הכספיים המאוחדים וכן סעיף ‪ 4.12‬לפרק א' ‪" -‬תיאור עסקי התאגיד"‪.‬‬
‫‪.8‬‬
‫מצבה הכספי של החברה‬
‫להלן נתונים עיקריים מהדוחות הכספיים בקשר לסעיפי המאזן השונים‪:‬‬
‫נכסים‬
‫נכסים לא מוחשיים‬
‫הוצאות רכישה נדחות‬
‫רכוש קבוע‬
‫נדל"ן להשקעה‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫חייבים ויתרות חובה‬
‫פרמיה לגבייה‬
‫השקעות פיננסיות אחרות ומזומנים ושווי מזומנים‬
‫נכסים אחרים‬
‫סך הכל נכסים‬
‫הון והתחייבויות‬
‫הון עצמי‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח‬
‫זכאים ויתרות זכות‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫התחייבויות אחרות‬
‫סך הכל הון והתחייבויות‬
‫‪31.12.2014‬‬
‫(באלפי ‪)₪‬‬
‫‪31.12.2013‬‬
‫(באלפי ‪)₪‬‬
‫שיעור‬
‫השינוי‬
‫(ב‪)% -‬‬
‫שיעור מסך‬
‫המאזן‬
‫‪31.12.2014‬‬
‫‪19,202‬‬
‫‪80,011‬‬
‫‪33,638‬‬
‫‪13,431‬‬
‫‪121,180‬‬
‫‪21,448‬‬
‫‪147,236‬‬
‫‪1,685,594‬‬
‫‪27,086‬‬
‫‪2,148,826‬‬
‫‪20,276‬‬
‫‪70,974‬‬
‫‪30,352‬‬
‫‪10,781‬‬
‫‪125,145‬‬
‫‪22,418‬‬
‫‪125,511‬‬
‫‪1,480,126‬‬
‫‪7,965‬‬
‫‪1,893,548‬‬
‫‪5.3%‬‬‫‪12.7%‬‬
‫‪10.8%‬‬
‫‪24.6%‬‬
‫‪3.2%‬‬‫‪4.3%‬‬‫‪17.3%‬‬
‫‪13.9%‬‬
‫‪240.1%‬‬
‫‪13.5%‬‬
‫‪0.9%‬‬
‫‪3.7%‬‬
‫‪1.6%‬‬
‫‪0.6%‬‬
‫‪5.6%‬‬
‫‪1.0%‬‬
‫‪6.9%‬‬
‫‪78.4%‬‬
‫‪1.3%‬‬
‫‪100.0%‬‬
‫‪318,082‬‬
‫‪1,591,648‬‬
‫‪156,523‬‬
‫‪64,868‬‬
‫‪17,705‬‬
‫‪2,148,826‬‬
‫‪278,483‬‬
‫‪1,408,050‬‬
‫‪126,183‬‬
‫‪64,368‬‬
‫‪16,464‬‬
‫‪1,893,548‬‬
‫‪14.2%‬‬
‫‪13.0%‬‬
‫‪24.0%‬‬
‫‪0.8%‬‬
‫‪7.5%‬‬
‫‪13.5%‬‬
‫‪14.8%‬‬
‫‪74.1%‬‬
‫‪7.3%‬‬
‫‪3.0%‬‬
‫‪0.8%‬‬
‫‪100.0%‬‬
‫היקף המאזן ‪ -‬של החברה גדל מכ‪ 1,894 -‬מיליון ‪ ₪‬ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2013‬לכ‪ 2,149 -‬מיליון ‪ ₪‬ליום הדוח‪ ,‬גידול של כ‪-‬‬
‫‪ .13.5%‬הגידול בהיקף המאזן מבטא את המשך הגידול בהיקפי הפעילות של החברה בין התקופות המדווחות‪.‬‬
‫להלן פרוט השינויים העיקריים בסעיפים השונים‪:‬‬
‫הוצאות רכישה נדחות – קיים גידול בסעיף מכ‪ 71 -‬מיליון ‪ ₪‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2013‬לכ‪ 80 -‬מיליון ‪ ₪‬ליום הדוח‪,‬‬
‫שינוי של כ‪ ,12.7% -‬וזאת כתוצאה מהמשך הגידול בהיקפי המכירות שרשמה החברה (ראה ביאור ‪ 13‬לדוחות הכספיים‬
‫המאוחדים)‪.‬‬
‫נכסי ביטוח משנה ‪ -‬הסעיף כולל יתרות מבטחי משנה בגין חלקם בתביעות התלויות ובעתודה לסיכונים שטרם חלפו‪.‬‬
‫בסעיף זה קיים קיטון מכ‪ 125.1 -‬מיליון ‪ ₪‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2013‬לכ‪ 121.2 -‬מיליון ‪ ₪‬ליום הדוח‪ ,‬קיטון של כ‪.3.2% -‬‬
‫השינויים בסעיף נובעים משינוי והתפתחות ביתרות חלקם של מבטחי המשנה בתביעות התלויות של החברה‪( .‬ראה‬
‫ביאור ‪ 13‬לדוחות הכספיים המאוחדים)‪.‬‬
‫חייבים ויתרות חובה – קיים קיטון בסעיף מכ‪ 22.4 -‬מיליון ‪ ₪‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2013‬לכ‪ 21.5 -‬מיליון ‪ ₪‬ליום הדוח‪,‬‬
‫קיטון של כ‪( 4.3% -‬ראה ביאור ‪ 8‬לדוחות הכספיים המאוחדים)‪.‬‬
‫פרמיה לגבייה – קיים גידול בסעיף בסך של כ‪ 21.7 -‬מיליון ‪ ₪‬וזאת עקב הגידול במכירות‪ .‬שיעור הפרמיה לגבייה מסך‬
‫הפרמיה השנתית לתקופת הדוח (בנטרול פרמיית רכב חובה) נותר כמעט ללא שינוי מהתקופה המקבילה אשתקד‬
‫משיעור של כ‪ 26.7% -‬לכ‪ 27% -‬בתקופת הדוח‪( ,‬ראה ביאור ‪ 9‬לדוחות הכספיים המאוחדים)‪.‬‬
‫ב ‪6-‬‬
‫פרק ב' – דוח דירקטוריון‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫השקעות פיננסיות ואחרות ומזומנים ושווי מזומנים ‪ -‬בסעיף נכללו נכסי חוב סחירים‪ ,‬נכסי חוב שאינם סחירים‪,‬‬
‫מניות‪ ,‬השקעות אחרות ומזומנים ושווי מזומנים‪ .‬בסעיף זה חל גידול מכ‪ 1,480 -‬מיליון ‪ ₪‬ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2013‬לכ‪-‬‬
‫‪ 1,686‬מיליון ‪ ₪‬ליום הדוח‪ ,‬גידול של כ‪ .13.9% -‬השינוי נובע כתוצאה מהמשך הגידול בהשקעות הפיננסיות‪ ,‬שמקורם‬
‫בגידול בהיקפי המכירות ומרווחי ההשקעות בתקופת הדוח‪( ,‬ראה ביאור ‪ 10‬ו‪ 11 -‬לדוחות הכספיים המאוחדים)‪.‬‬
‫נכסים אחרים‪ -‬הסעיף הסתכם בסך של כ‪ 27.1 -‬מיליון ‪ ₪‬לעומת סך של כ‪ 8.0 -‬מיליון ‪ ,₪‬עיקר הגידול נובע מחייבים‬
‫בגין מקדמות למס הכנסה‪.‬‬
‫ההון העצמי ‪ -‬ההון העצמי של החברה הסתכם לתאריך הדוח לסך של כ‪ 318.1 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת סך של כ‪278.5 -‬‬
‫מיליון ‪ ₪‬ליום ‪ .31.12.2013‬עיקר השינוי נובע מרווחי הקבוצה (ראה גם דוח על השינויים בהון העצמי וביאור ‪6‬‬
‫לדוחות הכספיים ביניים מאוחדים)‪.‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח ‪ -‬הסעיף כולל התחייבויות החברה בגין תביעות תלויות ועתודה לסיכונים שטרם חלפו‪.‬‬
‫ההתחייבויות גדלו מכ‪ 1,408 -‬מיליון ‪ ₪‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2013‬לכ‪ 1,592 -‬מיליון ‪ ₪‬ליום הדוח‪ ,‬גידול של כ‪,13% -‬‬
‫המבטא את הגידול בפעילות החברה‪( ,‬ראה ביאור ‪ 13‬לדוחות הכספיים המאוחדים)‪.‬‬
‫זכאים ויתרות זכות ‪ -‬גדלו מכ‪ 126.2 -‬מיליון ‪ ₪‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2013‬לכ‪ 156.5 -‬מיליון ‪ ₪‬ליום הדוח‪ ,‬גידול המבטא‬
‫אף הוא את הגידול בהיקפי המכירות של החברה‪ .‬גידול כ‪ ,24% -‬הנובע בעיקר מגידול ביתרות מבטחי משנה‪ ,‬יתרות‬
‫סוכנים וכן מפרמיה ששולמה מראש‪( ,‬ראה ביאור ‪ 16‬לדוחות הכספיים המאוחדים)‪.‬‬
‫התחייבויות אחרות – הסעיף מורכב מהתחייבויות בגין‪ :‬מיסים נדחים‪ ,‬הטבות לעובדים ומיסים שוטפים‪ .‬סה"כ‬
‫ההתחייבויות גדלו מכ‪ 16.4 -‬מיליון ‪ ₪‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2013‬לכ‪ 17.7 -‬מיליון ‪ ₪‬ליום הדוח בעיקר כתוצאה מגידול‬
‫בהתחייבויות בגין מיסים נדחים שנוצרו מהגידול ברווחי החברה מהשקעות פיננסיות‪( ,‬ראה ביאורים ‪ 14‬ו‪ 15-‬לדוחות‬
‫הכספיים המאוחדים)‪.‬‬
‫הון עצמי מינימאלי הנדרש ממבטח‬
‫להלן פירוט דרישת ההון על פי תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח) (הון עצמי מינימאלי הנדרש ממבטח)‪,‬‬
‫התשנ"ח‪ ,1998-‬על תיקוניהן (להלן‪" :‬תקנות ההון") והנחיות המפקח‪:‬‬
‫ליום‬
‫‪31.12.2014‬‬
‫באלפי ‪₪‬‬
‫הון עצמי מינימאלי‪:‬‬
‫הסכום הנדרש על פי תקנות ההון המתוקנות (‪)1‬‬
‫הון ראשוני בסיסי‬
‫הון משני נחות – כתבי התחייבות נדחים (‪)2‬‬
‫סך ההון הקיים המחושב על פי תקנות ההון‬
‫עודף (‪)3‬‬
‫‪290,002‬‬
‫‪318,082‬‬
‫‪36,144‬‬
‫‪354,226‬‬
‫‪64,224‬‬
‫(‪ )1‬הסכום הנדרש כולל דרישות הון בגין (נכון ליום ‪:)31.12.2014‬‬
‫ פעילות בביטוח כללי ‪ /‬הון ראשוני נדרש בסך ‪ 166,174‬אלפי ‪.₪‬‬‫ נכסים בלתי מוכרים כהגדרתם בתקנון ההון בסך ‪ 1,705‬אלפי ‪.₪‬‬‫ נכסי השקעה ונכסים אחרים בסך ‪ 70,132‬אלפי ‪.₪‬‬‫ סיכוני קטסטרופה בביטוח כללי בסך ‪ 20,158‬אלפי ‪.₪‬‬‫ סיכונים תפעוליים בסך ‪ 31,833‬אלפי ‪.₪‬‬‫(‪ )2‬שטרי הון שהנפיקה החברה לחברה האם‪ ,‬מנורה מבטחים‪ ,‬בסך ‪ 36,144‬אלפי ‪ ₪‬נכון ליום ‪ 31‬בדצמבר‪.2014 ,‬‬
‫(‪ )3‬מלבד הדרישות הכלליות בחוק החברות‪ ,‬חלוקת דיבידנד מעודפי הון בחברות ביטוח כפופה גם לדרישות נזילות‬
‫ועמידה בכללי תקנות ההשקעה‪.‬‬
‫בהתאם לאישור ההשקעה של החברה בסיני סוכנות‪ ,‬התנה המפקח על הביטוח‪ ,‬כי ההשקעה בסיני סוכנות תהיה‬
‫מעודפי הון‪ .‬נכון ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ 2014 ,‬ההשקעה הינה בסך של ‪ 26,269‬אלפי ‪.₪‬‬
‫(‪ )4‬ראה גם דוח על השינויים בהון העצמי וכן ביאורים ‪ 17 ,12‬ו‪ 27-‬לדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬
‫ב ‪7-‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫‪.9‬‬
‫פרק ב' – דוח דירקטוריון‬
‫תוצאות הפעילות‬
‫להלן נתונים עיקריים מדוחות מאוחדים על הרווח והפסד (באלפי ‪:)₪‬‬
‫רווח מתחום ביטוח רכב חובה‬
‫רווח (הפסד) מתחום ביטוח רכב רכוש‬
‫רווח (הפסד) מתחום ענפי רכוש ואחרים‬
‫ויתר ענפי הביטוח‬
‫תוצאות תחום תיווך ביטוחי‬
‫אחר‬
‫סה"כ רווח לפני מסים‬
‫מיסים על הכנסה‬
‫רווח נקי‬
‫שינויים בקרן הון‪ ,‬נטו ממס‬
‫סה"כ רווח כולל‬
‫‪1-12.2014‬‬
‫‪51,120‬‬
‫‪21,455‬‬
‫‪1-12.2013‬‬
‫‪111,942‬‬
‫‪17,292‬‬
‫‪10-12.2014‬‬
‫‪16,915‬‬
‫(‪)2,394‬‬
‫‪10-12.2013‬‬
‫‪18,593‬‬
‫‪2,132‬‬
‫‪13,175‬‬
‫‪5,236‬‬
‫‪194‬‬
‫‪91,180‬‬
‫(‪)34,949‬‬
‫‪56,231‬‬
‫‪3,023‬‬
‫‪59,254‬‬
‫‪4,807‬‬
‫‪6,610‬‬
‫‪9,715‬‬
‫‪150,366‬‬
‫(‪)54,108‬‬
‫‪96,258‬‬
‫‪1,966‬‬
‫‪98,224‬‬
‫‪3,013‬‬
‫‪1,078‬‬
‫(‪)2,394‬‬
‫‪16,218‬‬
‫(‪)6,402‬‬
‫‪9,816‬‬
‫(‪)5,245‬‬
‫‪4,571‬‬
‫(‪)1,228‬‬
‫‪693‬‬
‫‪1,284‬‬
‫‪21,474‬‬
‫(‪)7,887‬‬
‫‪13,587‬‬
‫‪3,468‬‬
‫‪17,055‬‬
‫להלן נתונים עיקריים מדוחות מאוחדים על הרווח הכולל (באלפי ‪:)₪‬‬
‫רווח כולל מתחום ביטוח רכב חובה‬
‫רווח (הפסד) כולל מתחום ביטוח רכב‬
‫רכוש‬
‫רווח (הפסד) כולל מתחום ביטוחי רכוש‬
‫ויתר ענפי הביטוח‬
‫תוצאות תחום תיווך ביטוחי‬
‫אחר‬
‫סה"כ רווח כולל לפני מסים‬
‫מיסים על הכנסה‬
‫רווח כולל‬
‫‪1-12.2014‬‬
‫‪54,423‬‬
‫‪1-12.2013‬‬
‫‪115,052‬‬
‫‪10-12.2014‬‬
‫‪11,422‬‬
‫‪10-12.2013‬‬
‫‪22,517‬‬
‫‪22,204‬‬
‫‪17,933‬‬
‫(‪)3,657‬‬
‫‪2,944‬‬
‫‪13,404‬‬
‫‪5,236‬‬
‫‪761‬‬
‫‪96,028‬‬
‫(‪)36,774‬‬
‫‪59,254‬‬
‫‪5,003‬‬
‫‪6,610‬‬
‫‪9,955‬‬
‫‪154,553‬‬
‫(‪)56,329‬‬
‫‪98,224‬‬
‫‪2,634‬‬
‫‪1,078‬‬
‫(‪)3,684‬‬
‫‪7,793‬‬
‫(‪)3,222‬‬
‫‪4,571‬‬
‫(‪)980‬‬
‫‪693‬‬
‫‪1,954‬‬
‫‪27,128‬‬
‫(‪)10,073‬‬
‫‪17,055‬‬
‫הרווח בתקופת הדוח הסתכם לסך של כ‪ 91.2 -‬מיליון ‪ ₪‬לפני מס‪ ,‬לעומת רווח של כ‪ 150.4 -‬מיליון ‪ ₪‬לפני מס‪,‬‬
‫בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬הרווח הכולל הסתכם בשנת הדוח לסך של כ‪ 96 -‬מיליון ‪ ₪‬לפני מס‪ ,‬לעומת כ‪154.6 -‬‬
‫מיליון ‪ ₪‬לפני מס בתקופה המקבילה אשתקד‪.‬‬
‫ברבעון הרביעי הסתכם הרווח לכ‪ 16.2 -‬מיליון ‪ ₪‬לפני מס‪ ,‬לעומת רווח של כ‪ 21.5 -‬מיליון ‪ ₪‬לפני מס‪ ,‬בתקופה‬
‫המקבילה אשתקד‪ .‬הרווח הכולל הסתכם לסך של כ‪ 7.8 -‬מיליון ‪ ₪‬לפני מס‪ ,‬לעומת ‪ 27.1‬מיליון ‪ ₪‬לפני מס‪ ,‬בתקופה‬
‫המקבילה אשתקד‪.‬‬
‫השינויים ברווח נובעים בעיקר מעדכון האומדנים האקטוארים בחישוב התביעות התלויות בענף רכב חובה שבוצע‬
‫בתקופה המקבילה אשתקד (ראה באור ‪ 13‬לדוחות הכספיים המאוחדים)‪.‬‬
‫‪9.1‬‬
‫ביטוח רכב חובה‪:‬‬
‫‪9.1.1‬‬
‫הרווח לפני מס בתקופת הדוח הסתכם לסך של כ‪ 51.1 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת סך של כ‪ 111.9 -‬מיליון ‪₪‬‬
‫בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬הרווח הכולל לפני מס הסתכם לסך של כ‪ 54.4 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת סך של‬
‫כ‪ 115.1 -‬מיליון ‪ ₪‬אשתקד‪ .‬עיקר השינוי ברווח נובע מהסיבות הבאות‪:‬‬
‫‪-‬‬
‫בתקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬נערכו התאמות בשנות "חיתום סגורות" אשר כללו גם עדכון של‬
‫האומדנים האקטוארים‪ .‬בעקבות התאמות אלו בתקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬הכירה החברה ברווח נוסף‬
‫לפני מס בסך של כ‪ 68 -‬מיליון ‪.₪‬‬
‫‪-‬‬
‫בתקופת הדוח שוחררו רווחי שנת חיתום ‪ 2011‬בסך של כ‪ 43.9 -‬מיליון ‪ ₪‬לפני מס‪ ,‬לעומת רווחי שנת‬
‫החיתום ‪( 2010‬שהשתחררה בתקופה המקבילה אשתקד)‪ ,‬בסך של כ‪ 61.8 -‬מיליון ‪ ₪‬לפני מס‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫ברבעון הרביעי הרווח לפני מס הסתכם לסך של כ‪ 16.9 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת סך של כ‪ 18.6 -‬מיליון ‪₪‬‬
‫ברבעון מקביל אשתקד‪ .‬הרווח הכולל לפני מס הסתכם לסך של כ‪ 11.4 -‬מיליון ‪ ₪‬לעומת סך של כ‪-‬‬
‫‪ 22.5‬מיליון ‪ ,₪‬ברבעון המקביל אשתקד‪.‬‬
‫ב ‪8-‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫‪9.1.2‬‬
‫‪9.2‬‬
‫‪9.3‬‬
‫פרק ב' – דוח דירקטוריון‬
‫בהתאם לתקנות הפיקוח על עסקי ביטוח (דרכי חישוב הפרשות לתביעות עתידיות בביטוח כללי)‬
‫התשמ"ב‪( 1984 -‬להלן‪" :‬תקנות דרכי חישוב ההפרשות")‪ ,‬חברות הביטוח מחויבות לזקוף תשואה‬
‫שנתית של ‪ 3%‬בתוספת הצמדה מלאה למדד המחירים לצרכן על ההתחייבויות הביטוחיות של תחום‬
‫זה בשנות החיתום הפתוחות‪ ,‬ולצרף תשואה זו ליתרת ההתחייבויות הביטוחיות (בסעיף תביעות‬
‫תלויות)‪ .‬חברות הביטוח אף מחויבות לצרף תשואה זו לתביעות התלויות בכל מקרה‪ ,‬אף אם בפועל‬
‫לא הושגה‪ .‬מכוח תקנות "דרכי חישוב הפרשות" כתוצאה מתשואות מתחת לדרישה כאמור‪ ,‬זקפה‬
‫החברה בתקופת הדוח הפסד בסך של כ‪ 4.3 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת התקופה המקבילה אשתקד בה הכירה‬
‫החברה ברווח של כ‪ 1.8 -‬מיליון ‪( ₪‬ראה ביאור ‪ 13‬לדוחות הכספיים המאוחדים)‪.‬‬
‫ביטוח רכב רכוש‪:‬‬
‫בתקופת הדוח הרווח לפני מס הסתכם לסך של כ‪ 21.5 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת סך של כ‪ 17.3 -‬מיליון ‪₪‬‬
‫‪9.2.1‬‬
‫בתקופה המקבילה אשתקד‪.‬‬
‫הרווח הכולל לפני מס הסתכם לסך של כ‪ 22.2 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת סך של כ‪ 17.9 -‬מיליון ‪ ₪‬בתקופה‬
‫המקבילה אשתקד‪.‬‬
‫ברבעון הרביעי נוצר הפסד לפני מס שהסתכם לסך של כ‪ 2.4 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת רווח לפני מס של כ‪-‬‬
‫‪ 2.1‬מיליון ‪ ₪‬ברבעון המקביל אשתקד‪.‬‬
‫ההפסד הכולל לפני מס הסתכם לסך של כ‪ 3.7 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת רווח לפני מס של כ‪ 2.9 -‬מיליון ‪,₪‬‬
‫ברבעון המקביל אשתקד‪.‬‬
‫‪9.2.2‬‬
‫בתקופת הדוח נזקפו לתחום זה הכנסות מהשקעות בסך ‪ 7.5‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת סכום של כ‪ 10.3 -‬מיליון‬
‫‪ ₪‬בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬בנטרול רכיב הכנסות מהשקעות‪ ,‬הסתכם הרווח לפני מס בשנת הדוח‬
‫בסך של כ‪ 14 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת רווח בסך של כ‪ 7 -‬מיליון ‪ ₪‬בתקופה המקבילה אשתקד‪.‬‬
‫‪9.2.3‬‬
‫הגידול ברווח החיתומי נובע בעיקר מהעלאת תעריפים בענף והמשך רמה נמוכה של שכיחות הגניבות‪.‬‬
‫ביטוח ענפי רכוש ואחרים ויתר ענפי הביטוח‪:‬‬
‫‪ 9.3.1‬התחום מורכב בעיקר מביטוחי דירה‪ ,‬ביטוחי רכוש עסקיים וביטוחי חבויות‪ .‬ביטוחי רכוש עסקיים‬
‫וביטוחי חבויות בחברה עדיין אינם בהיקף המאפשר מובהקות סטטיסטית וזו הסיבה לשונות בתוצאות‬
‫העסקיות בתחום זה‪.‬‬
‫בתקופת הדוח הרווח לפני מס הסתכם לסך של כ‪ 13.2 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת סך של כ‪ 4.8 -‬מיליון ‪₪‬‬
‫בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬הרווח הכולל לפני מס הסתכם לסך של כ‪ 13.4 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת סך של כ‪-‬‬
‫‪ 5‬מיליון ‪ ₪‬בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬עיקר הגידול נובע מהשיפור בתוצאות החיתומיות בתקופת‬
‫הדוח‪.‬‬
‫‪ 9.3.2‬ברבעון הרביעי הרווח לפני מס הסתכם לסך של כ‪ 3 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת הפסד של כ‪ 1.2 -‬מיליון ‪,₪‬‬
‫ברבעון מקביל אשתקד‪ .‬הרווח הכולל לפני מס הסתכם לסך של כ‪ 2.6 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת הפסד כולל של‬
‫כ‪ 1 -‬מיליון ‪ ₪‬ברבעון מקביל אשתקד‪.‬‬
‫‪ 9.3.3‬הפעילות החיתומית בתחום הסתכמה ברווח לפני מס בסך של כ‪ 10.9 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת רווח בסך של‬
‫כ‪ 1.6 -‬מיליון ‪ ₪‬בתקופה המקבילה אשתקד‪.‬‬
‫‪ 9.3.4‬בתקופת הדוח בענף הדירות הרווח הכולל לפני מס הסתכם לסך של כ‪ 10.4 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת רווח בסך‬
‫של כ‪ 3.7 -‬מיליון ‪ ₪‬בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬עיקר השינוי נובע מתשלומי תביעות חריגות כתוצאה‬
‫מנזקי מזג האוויר החריג בתקופה מקבילה אשתקד אשר פגעו ברווחיות‪ .‬הרווח הכולל לפני מס בענף‬
‫מקיף רכוש הסתכם לסך של כ‪ 2.4 -‬מיליון ‪ ₪‬וסך‪ ,‬רווח של כ‪ 1.9 -‬מיליון ‪ ₪‬בתקופה המקבילה אשתקד‪.‬‬
‫ברבעון הרביעי בענף דירות הרווח הכולל לפני מס הסתכם לסך של כ‪ 1.7 -‬מיליון ‪ ₪‬לעומת רווח בסך של‬
‫כ‪ 0.2 -‬מיליון ‪ ₪‬ברבעון המקביל אשתקד‪ ,‬הרווח הכולל לפני מס בענף מקיף רכוש הסתכם לסך של כ‪-‬‬
‫‪ 0.1‬מיליון ‪ ₪‬לעומת רווח בסך של כ‪ 0.5 -‬מיליון ‪ ₪‬לפני מס ברבעון מקביל אשתקד‪.‬‬
‫‪ 9.3.5‬בתקופת הדוח‪ ,‬רשמו ענפי חבויות הפסד בסך של כ‪ 0.6 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת הפסד בסך של כ‪ 2 -‬מיליון ‪₪‬‬
‫בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬ההפסד הכולל בענפי חבויות הסתכם לסך של כ‪ 0.4 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת‬
‫הפסד בסך של כ‪ 1.9 -‬מיליון ‪ ₪‬בתקופה המקבילה אשתקד‪.‬‬
‫ברבעון הרביעי‪ ,‬רשמו ענפי חבויות רווח לפני מס בסך של כ‪ 1 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת רווח בסך של כ‪1.1 -‬‬
‫מיליון ‪ ,₪‬בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬הרווח הכולל לפני מס הסתכם בסך של כ‪ 0.7 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת‬
‫הפסד כולל בסך של כ‪ 1 -‬מיליון ‪ ,₪‬ברבעון מקביל אשתקד‪.‬‬
‫ב ‪9-‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫‪9.4‬‬
‫פרק ב' – דוח דירקטוריון‬
‫תיווך ביטוחי‪:‬‬
‫בתקופת הדוח הרווח לפני מס בתחום הסתכם לסך של כ‪ 5.2 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת רווח בסך של כ‪ 6.6 -‬מיליון ‪₪‬‬
‫אשתקד‪ .‬ברבעון הרביעי הרווח לפני מס בתחום הסתכם לסך של כ‪ 1.1 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת סך של כ‪ 0.7 -‬מיליון‬
‫‪ ₪‬ברבעון המקביל אשתקד‪.‬‬
‫סיני סוכנות הרוויחה בתקופת הדוח סך של כ‪ 6.5 -‬מיליון ‪ ₪‬לפני מס‪ ,‬לעומת רווח בסך של כ‪ 6.2 -‬מיליון ‪₪‬‬
‫בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬ברבעון הרביעי הרוויחה סיני סוכנות סך של כ‪ 1.3 -‬מיליון ‪ ₪‬לפני מס‪ ,‬לעומת רווח‬
‫בסך של כ‪ 1.1 -‬מיליון ‪ ₪‬ברבעון מקביל אשתקד‪ .‬הרווח מבטא את המשך הגידול בפעילות הסוכנות‪.‬‬
‫בתקופת הדוח הפסידה ארנון את וינשטוק סך של כ‪ 1.2 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת רווח בסך של כ‪ 0.4 -‬מיליון ‪₪‬‬
‫בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬ההפסד ברבעון הרביעי הסתכם לסך של כ‪ 0.2 -‬מיליון ‪ ₪‬לעומת הפסד של כ‪0.1 -‬‬
‫מיליון ‪ ₪‬ברבעון מקביל אשתקד‪.‬‬
‫הכנסות מעמלות ברוטו של סיני סוכנות גדלו לכ‪ 27.3 -‬מיליון ‪ ₪‬בתקופת הדוח מכ‪ 26.6 -‬מיליון ‪ ₪‬אשתקד‬
‫(גידול של כ‪ .)2.6% -‬בתקופת הדוח הכנסות מעמלות נטו של סיני סוכנות הסתכמו לכ‪ 21.6 -‬מיליון ‪ ₪‬בדומה‬
‫לתקופה מקבילה אשתקד‪.‬‬
‫הכנסות מעמלות ברוטו של ארנון את וינשטוק הסתכמו לכ‪ 10 -‬מיליון ‪ ₪‬בתקופת הדוח לעומת כ‪ 11.3 -‬מיליון‬
‫‪ ₪‬אשתקד (קיטון של כ‪ .)11.5% -‬הכנסות מעמלות נטו של ארנון את וינשטוק הסתכמו לכ‪ 8.8 -‬מיליון ‪ ₪‬מכ‪-‬‬
‫‪ 9.9‬מיליון ‪ ₪‬בתקופה מקבילה אשתקד‪.‬‬
‫סה"כ הכנסות מעמלות נטו הסתכמו לכ‪ 30.4 -‬מיליון ‪ ₪‬בתקופת הדוח מכ‪ 31.5 -‬מיליון ‪ ₪‬אשתקד‪ ,‬קיטון של כ‪-‬‬
‫‪.15.5%‬‬
‫בתקופת הדוח‪ ,‬הוצאות הנהלה וכלליות גדלו לכ‪ 8.8 -‬מיליון ‪ ,₪‬מכ‪ 8.4 -‬מיליון ‪ ,₪‬גידול של כ‪.4.8%-‬‬
‫(ראה ביאורים ‪ 17 ,6‬ו‪ 20 -‬לדוחות הכספיים המאוחדים)‪.‬‬
‫‪9.5‬‬
‫פעילות לא מיוחסת אחרת‪:‬‬
‫בתקופת הדוח ה רווח מפעילות לא מיוחסת אחרת‪ ,‬אשר כוללת את תוצאות שומרה נדל"ן ורווח והפסד‬
‫מהכנסות מהשקעות לא מיוחסות לענפי הביטוח‪ ,‬הסתכם לסך של כ‪ 0.2 -‬מיליון ‪ ₪‬לפני מס‪ ,‬לעומת סך של כ‪-‬‬
‫‪ 9.7‬מיליון ‪ ₪‬לפני מס בתקופה מקבילה אשתקד‪ .‬רווח הכולל לפני מס מפעילות לא מיוחסת אחרת הסתכם‬
‫לסך של כ‪ 0.7 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת סך של כ‪ 10 -‬מיליון ‪ ₪‬בתקופה המקבילה אשתקד‪.‬‬
‫ברבעון הרביעי ההפסד מפעילות לא מיוחסת אחרת‪ ,‬הסתכם לסך של כ‪ 2.4 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת רווח בסך של כ‪-‬‬
‫‪ 1.3‬מיליון ‪ ₪‬לפני מס ברבעון מקביל אשתקד‪ .‬ההפסד הכולל מפעילות לא מיוחסת אחרת ברבעון הרביעי‬
‫הסתכם לסך של כ‪ 3.7 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת רווח בסך של כ‪ 2 -‬מיליון ‪ ₪‬ברבעון מקביל אשתקד‪.‬‬
‫עיקר השינוי נובע מהקיטון בהכנסות מהשקעות‪ ,‬בתקופת הדוח‪ ,‬ההכנסות מהשקעות הסתכמו לסך של ‪6.8‬‬
‫מיליון ‪ ₪‬לעומת ‪ 16.8‬מיליון ‪ ₪‬בתקופה מקבילה אשתקד‪.‬‬
‫שומרה נדל"ן הרוויחה לפני מס בתקופת הדוח סך של כ‪ ₪ 1.2 -‬לעומת סך של כ‪ ₪ 0.8 -‬בתקופה המקבילה‬
‫אשתקד‪.‬‬
‫‪ .10‬מימון‬
‫ראה ביאור ‪ 26‬לדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬
‫‪ .11‬תזרימי מזומנים ונזילות‬
‫יתרת המזומנים ושווי מזומנים בתאריך הדוח הסתכמו לסך של כ‪ 76 -‬מיליון ‪ ₪‬לעומת סך של כ‪ 71 -‬מיליון ‪ ₪‬לתקופה‬
‫המקבילה אשתקד‪ ,‬שנובעים מהפעילויות כמפורט להלן‪:‬‬
‫‪ 11.1‬מפעילות שוטפת‪:‬‬
‫תזרימי מזומנים שנבעו מפעילות שוטפת בתקופת הדוח‪ ,‬הסתכמו לסך של כ‪ 45.2 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת סך של כ‪-‬‬
‫‪ 98.3‬מיליון ‪ ₪‬בתקופה המקבילה אשתקד‪.‬‬
‫‪ 11.2‬מפעילות השקעה‪:‬‬
‫תזרימי מזומנים ששימשו לפעילות השקעה בתקופת הדוח‪ ,‬הסתכמו לסך של כ‪ 10.6 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת סך של‬
‫כ‪ 13.8 -‬מיליון ‪ ₪‬בתקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬וזאת בעיקר כתוצאה מהשקעה בחברה המטופלת לפי שיטת‬
‫השווי המאזני‪.‬‬
‫‪ 11.3‬מפעילות מימון‬
‫תזרימי מזומנים ששימשו לפעילות מימון בתקופת הדוח‪ ,‬הסתכמו לסך של כ‪ 29.6 -‬מיליון ‪ ,₪‬לעומת סך של כ‪-‬‬
‫‪ 106.3‬מיליון ‪ ₪‬בתקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬זאת בעקבות תשלום דיבידנדים לחברת האם בסך של ‪ 105‬מיליון ‪₪‬‬
‫בתקופה מקבילה אשתקד (ראה סעיף ‪ 1.4‬לפרק א'‪" -‬תיאור עסקי תאגיד" וכן ביאורים ‪ 12‬ו‪ 31 -‬לדוחות הכספיים‬
‫המאוחדים)‪.‬‬
‫ב ‪10 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק ב' – דוח דירקטוריון‬
‫‪ .12‬התחייבויות תלויות‬
‫ראה ביאור ‪ 30‬לדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬
‫‪ .13‬הון אנושי ודירקטוריון‬
‫‪ 11.4‬ביום ‪ 31.12.2014‬פרש לגמלאות מנכ"ל סיני סוכנות לביטוח מר אלי לינדנברג לאחר ‪ 7‬שנות עבודה‪ ,‬במקומו‬
‫מונה כמנכ"ל סיני מר אליהו שמעוני ‪.‬‬
‫‪ 11.5‬ביום ‪ 30.1.2014‬מונתה הגב' רותי יהודיוף כהן‪ -‬כמנהלת הסיכונים של החברה‪ .‬הגב' יהודיוף כהן מכהנת כמנהלת‬
‫הסיכונים של הקבוצה‪.‬‬
‫‪ 11.6‬ביום ‪ 2.4.2014‬מונתה הגב' נעמה חשמונאי‪ -‬כאקטוארית ממונה ביטוח רכב חובה‪ .‬הגב' חשמונאי מכהנת כסגנית‬
‫מנהל תחום אקטואריה של הקבוצה‪.‬‬
‫הנהלת החברה מודה לעובדיה וסוכניה על תרומתם לפיתוח החברה‪.‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫_______________________‬
‫דן יצחקי‬
‫מנכ"ל‬
‫______________________‬
‫מנחם הרפז‬
‫יו"ר הדירקטוריון‬
‫פ"ת‪ 19 ,‬במרץ‪2015 ,‬‬
‫ב ‪11 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק ב' – דוח דירקטוריון‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫הנדון‪ :‬הצהרה לגבי גילוי בדוח התקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫אני‪ ,‬דן יצחקי‪ ,‬מצהיר כי‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫סקרתי את הדוח השנתי של שומרה חברה לביטוח בע"מ (להלן‪" :‬חברת הביטוח") לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪( 31.12.2014‬להלן‪" :‬הדוח")‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫בהתבסס על ידיעתי‪ ,‬הדוח איננו כולל כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בו מצג של עובדה מהותית‬
‫הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בו‪ ,‬לאור הנסיבות בהן נכללו אותם מצגים‪ ,‬לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופה‬
‫המכוסה בדוח‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫בהתבסס על ידיעתי‪ ,‬הדוחות הכספיים הרבעוניים ומידע כספי אחר הכלול בדוח משקפים באופן נאות‪ ,‬מכל‬
‫הבחינות המהותיות‪ ,‬את המצב הכספי‪ ,‬תוצאות הפעולות‪ ,‬השינויים בהון העצמי ותזרימי המזומנים של חברת‬
‫הביטוח למועדים ולתקופות המכוסים בדוח‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫‪1‬‬
‫‪.5‬‬
‫אני ואחרים בחברת הביטוח המצהירים הצהרה זו אחראים לקביעתם ולקיומם של בקרות ונהלים לגבי הגילוי‬
‫ולבקרה הפנימית על דיווח כספי‪ 1‬של חברת הביטוח; וכן‪-‬‬
‫(א)‬
‫קבענו בקרות ונהלים כאלה‪ ,‬או גרמנו לקביעתם תחת פיקוחנו של בקרות ונהלים כאלה‪ ,‬המיועדים‬
‫להבטיח שמידע מהותי המתייחס לחברת הביטוח‪ ,‬מובא לידיעתנו על ידי אחרים בחברת הביטוח‪ ,‬בפרט‬
‫במהלך תקופת ההכנה של הדוח;‬
‫(ב)‬
‫קבענו בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬או פיקחנו על קביעת בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬המיועדת לספק‬
‫מידה סבירה של ביטחון לגבי מהימנות הדיווח הכספי ולכך שהדוחות הכספיים ערוכים בהתאם לתקני‬
‫דיווח בינלאומיים (‪ )IFRS‬ולהוראות הממונה על שוק ההון;‬
‫(ג)‬
‫הערכנו את האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של חברת הביטוח והצגנו את מסקנותינו‬
‫לגבי האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי‪ ,‬לתום התקופה המכוסה בדוח בהתבסס על‬
‫הערכתנו; וכן‪-‬‬
‫(ד)‬
‫גילינו בדוח כל שינוי בבקרה הפנימית של חברת הביטוח על דיווח כספי שאירע ברבעון זה שהשפיע‬
‫באופן מהותי‪ ,‬או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי‪ ,‬על הבקרה הפנימית של חברת הביטוח על דיווח‬
‫כספי; וכן‪-‬‬
‫אני ואחרים בחברת הביטוח המצהירים הצהרה זו גילינו לרואה החשבון המבקר‪ ,‬לדירקטוריון ולוועדת המאזן‬
‫של הדירקטוריון של חברת הביטוח‪ ,‬בהתבסס על הערכתנו העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על דיווח‬
‫כספי‪:‬‬
‫(א)‬
‫את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על‬
‫דיווח כספי‪ ,‬אשר סביר שצפויים לפגוע ביכולתה של חברת הביטוח לרשום‪ ,‬לעבד‪ ,‬לסכם ולדווח על‬
‫מידע כספי; וכן‪-‬‬
‫(ב)‬
‫כל תרמית‪ ,‬בין מהותית ובין שאינה מהותית‪ ,‬בה מעורבת ההנהלה או מעורבים עובדים אחרים שיש‬
‫להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית של חברת הביטוח על דיווח כספי‪.‬‬
‫אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר‪ ,‬על פי כל דין‪.‬‬
‫‪19.3.2015‬‬
‫תאריך‬
‫דן יצחקי‪ ,‬מנכ"ל‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫שם ותפקיד‬
‫חתימה‬
‫‪ 1‬כהגדרתם בהוראות חוזר גופים מוסדיים ‪ 2010-9-7‬לענין בקרה פנימית על דיווח כספי – הצהרות‪ ,‬דוחות וגילויים‪.‬‬
‫ב ‪12 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק ב' – דוח דירקטוריון‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫הנדון‪ :‬הצהרה לגבי גילוי בדוח התקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫אני‪ ,‬שחר בראל‪ ,‬מצהיר כי‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫סקרתי את הדוח השנתי של שומרה חברה לביטוח בע"מ (להלן‪" :‬חברת הביטוח") לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪( 31.12.2014‬להלן‪" :‬הדוח")‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫בהתבסס על ידיעתי‪ ,‬הדוח איננו כולל כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בו מצג של עובדה מהותית‬
‫הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בו‪ ,‬לאור הנסיבות בהן נכללו אותם מצגים‪ ,‬לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופה‬
‫המכוסה בדוח‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫בהתבסס על ידיעתי‪ ,‬הדוחות הכספיים הרבעוניים ומידע כספי אחר הכלול בדוח משקפים באופן נאות‪ ,‬מכל‬
‫הבחינות המהותיות‪ ,‬את המצב הכספי‪ ,‬תוצאות הפעולות‪ ,‬השינויים בהון העצמי ותזרימי המזומנים של חברת‬
‫הביטוח למועדים ולתקופות המכוסים בדוח‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫‪2‬‬
‫‪.5‬‬
‫אני ואחרים בחברת הביטוח המצהירים הצהרה זו אחראים לקביעתם ולקיומם של בקרות ונהלים לגבי הגילוי‬
‫ולבקרה הפנימית על דיווח כספי‪ 2‬של חברת הביטוח; וכן‪-‬‬
‫(א)‬
‫קבענו בקרות ונהלים כאלה‪ ,‬או גרמנו לקביעתם תחת פיקוחנו של בקרות ונהלים כאלה‪ ,‬המיועדים‬
‫להבטיח שמידע מהותי המתייחס לחברת הביטוח‪ ,‬מובא לידיעתנו על ידי אחרים בחברת הביטוח‪ ,‬בפרט‬
‫במהלך תקופת ההכנה של הדוח;‬
‫(ב)‬
‫קבענו בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬או פיקחנו על קביעת בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬המיועדת לספק‬
‫מידה סבירה של ביטחון לגבי מהימנות הדיווח הכספי ולכך שהדוחות הכספיים ערוכים בהתאם לתקני‬
‫דיווח בינלאומיים (‪ )IFRS‬ולהוראות הממונה על שוק ההון;‬
‫(ג)‬
‫הערכנו את האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של חברת הביטוח והצגנו את מסקנותינו‬
‫לגבי האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי‪ ,‬לתום התקופה המכוסה בדוח בהתבסס על‬
‫הערכתנו; וכן‪-‬‬
‫(ד)‬
‫גילינו בדוח כל שינוי בבקרה הפנימית של חברת הביטוח על דיווח כספי שאירע ברבעון זה שהשפיע‬
‫באופן מהותי‪ ,‬או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי‪ ,‬על הבקרה הפנימית של חברת הביטוח על דיווח‬
‫כספי; וכן‪-‬‬
‫אני ואחרים בחברת הביטוח המצהירים הצהרה זו גילינו לרואה החשבון המבקר‪ ,‬לדירקטוריון ולוועדת המאזן‬
‫של הדירקטוריון של חברת הביטוח‪ ,‬בהתבסס על הערכתנו העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על דיווח‬
‫כספי‪:‬‬
‫(א)‬
‫את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על‬
‫דיווח כספי‪ ,‬אשר סביר שצפויים לפגוע ביכולתה של חברת הביטוח לרשום‪ ,‬לעבד‪ ,‬לסכם ולדווח על‬
‫מידע כספי; וכן‪-‬‬
‫(ב)‬
‫כל תרמית‪ ,‬בין מהותית ובין שאינה מהותית‪ ,‬בה מעורבת ההנהלה או מעורבים עובדים אחרים שיש‬
‫להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית של חברת הביטוח על דיווח כספי‪.‬‬
‫אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר‪ ,‬על פי כל דין‪.‬‬
‫‪19.3.2015‬‬
‫תאריך‬
‫שחר בראל‪ ,‬רו"ח‪ ,‬סמנכ"ל כספים‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫שם ותפקיד‬
‫חתימה‬
‫‪ 2‬כהגדרתם בהוראות חוזר גופים מוסדיים ‪ 2010-9-7‬לעניין בקרה פנימית על דיווח כספי – הצהרות‪ ,‬דוחות וגילויים‪.‬‬
‫ב ‪13 -‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק ב' – דוח דירקטוריון‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫הנדון‪ :‬דוח הדירקטוריון וההנהלה בדבר בקרה פנימית על דיווח כספי‬
‫‪.1‬‬
‫ההנהלה‪ ,‬בפיקוח הדירקטוריון‪ ,‬של שומרה חברה לביטוח בע"מ (להלן‪" :‬חברת הביטוח") אחראית לקביעתה‬
‫וקיומה של בקרה פנימית נאותה על דיווח כספי‪ .‬מערכת הבקרה הפנימית של חברת הביטוח תוכננה כדי לספק‬
‫מידה סבירה של ביטחון לדירקטוריון ולהנהלה של חברת הביטוח לגבי הכנה והצגה נאותה של דוחות כספיים‬
‫המפורסמים בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים (‪ )IFRS‬והוראות המפקח על הביטוח‪ ,‬לרבות הדיווחים‬
‫הנגזרים מהדוחות הכספיים המוגשים לממונה או המפורסמים לציבור הרחב‪ .‬ללא תלות בטיב רמת התכנון‬
‫שלהן‪ ,‬לכל מערכות הבקרה הפנימית יש מגבלות מובנות‪ .‬לפיכך גם אם נקבע כי מערכות אלו הינן אפקטיביות‬
‫הן יכולות לספק מידה סבירה של בטחון בלבד בהתייחס לעריכה ולהצגה של דוח כספי‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫ההנהלה בפיקוח הדירקטוריון מקיימת מערכת בקרות מקיפה המיועדת להבטיח כי עסקאות מבוצעות בהתאם‬
‫להרשאות ההנהלה‪ ,‬הנכסים מוגנים‪ ,‬והרישומים החשבונאיים מהימנים‪ .‬בנוסף‪ ,‬ההנהלה בפיקוח הדירקטוריון‬
‫נוקטת צעדים כדי להבטיח שערוצי המידע והתקשורת אפקטיביים ומנטרים (‪ )monitor‬ביצוע‪ ,‬לרבות ביצוע‬
‫נהלי בקרה פנימית‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫הנהלת חברת הביטוח בפיקוח הדירקטוריון העריכה את אפקטיביות הבקרה הפנימית של חברת הביטוח על‬
‫דיווח כספי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬בהתבסס על קריטריונים שנקבעו במודל הבקרה הפנימית של ‪Committee of‬‬
‫‪ ,)COSO( Sponsoring Organizations of the Treadway Commission‬ובמודל ‪Control Objectives for‬‬
‫)‪ Information and related Technology (COBIT‬בתהליכי ה‪.ITGC -‬‬
‫בהתבסס על הערכה זו‪ ,‬ההנהלה מאמינה (‪ )believes‬כי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬הבקרה הפנימית של חברת‬
‫הביטוח על דיווח כספי הינה אפקטיבית‪.‬‬
‫מנחם הרפז‪ ,‬יו"ר דירקטוריון‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫שם ותפקיד‬
‫חתימה‬
‫דן יצחקי‪ ,‬מנכ"ל‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫שם ותפקיד‬
‫חתימה‬
‫שחר בראל‪ ,‬רו"ח‪ ,‬סמנכ"ל כספים‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫שם ותפקיד‬
‫חתימה‬
‫‪19.3.2015‬‬
‫תאריך אישור הדוח‬
‫ב ‪14 -‬‬
‫קוסט פורר גבאי את קסירר‬
‫רח' עמינדב ‪,3‬‬
‫תל‪-‬אביב ‪6706703‬‬
‫טל‪+972-3-6232525 .‬‬
‫פקס ‪+972-3-5622555‬‬
‫‪ey.com‬‬
‫דוח רואה החשבון המבקר לבעלי המניות‬
‫של שומרה חברה לביטוח בע"מ‪ -‬בקרה פנימית על דיווח כספי‬
‫ביקרנו את הבקרה הפנימית על דיווח כספי של שומרה חברה לביטוח בע"מ והחברות בנות שלה (להלן ‪ -‬החברה) ליום ‪31‬‬
‫בדצמבר‪ , 2014 ,‬בהתבסס על קריטריונים שנקבעו במסגרת המשולבת של בקרה פנימית שפורסמה על ידי ה‪Committee of -‬‬
‫‪( Sponsoring Organizations of the Treadway Commission‬להלן ‪ .)COSO -‬הדירקטוריון וההנהלה של החברה אחראים לקיום‬
‫בקרה פנימית אפקטיבית על דיווח כספי של החברה ולהערכתם את האפקטיביות של בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬הנכללת‬
‫בדוח הדירקטוריון וההנהלה בדבר הבקרה הפנימית על דיווח כספי המצורף‪ .‬אחריותנו היא לחוות דעה על הבקרה הפנימית‬
‫על דיווח כספי של החברה בהתבסס על ביקורתנו‪.‬‬
‫ערכנו את ביקורתנו בהתאם לתקני ה‪ (PCAOB) Public Company Accounting Oversight Board-‬בארה"ב בדבר ביקורת של‬
‫בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬אשר אומצו על ידי לשכת רואי חשבון בישראל‪ .‬על פי תקנים אלה נדרש מאיתנו לתכנן את‬
‫הביקורת ולבצעה במטרה להשיג מידה סבירה של ביטחון אם קויימה‪ ,‬מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬בקרה פנימית אפקטיבית על‬
‫דיווח כספי של החברה ‪ .‬ביקורתנו כללה השגת הבנה לגבי בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬הערכת הסיכון שקיימת חולשה‬
‫מהותית‪ ,‬וכן בחינה והערכה של אפקטיביות התכנון והתפעול של בקרה פנימית בהתבסס על הסיכון שהוערך‪ .‬ביקורתנו כללה‬
‫גם ביצוע נהלים אחרים שחשבנו כנחוצים בהתאם לנסיבות‪ .‬אנו סבורים שביקורתנו מספקת בסיס נאות לחוות דעתנו‪.‬‬
‫בקרה פנימית על דיווח כספי של חברה הינה תהליך המיועד לספק מידה סבירה של בטחון לגבי המהימנות של דיווח כספי‬
‫וההכנה של דוחות כספיים למטרות חיצוניות בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים (‪ )IFRS‬ובהתאם לדרישות הגילוי‬
‫שנקבעו על ידי המפקח על הביטוח בהתאם לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח)‪ ,‬התשמ"א‪ .1981-‬בקרה פנימית על‬
‫דיווח כספי של חברה שהיא גוף מוסדי כוללת את אותם מדיניות ונהלים אשר‪ )1( :‬מתייחסים לניהול רשומות אשר‪ ,‬בפירוט‬
‫סביר‪ ,‬משקפות במדויק ובאופן נאות את העסקאות וההעברות של נכסי החברה (לרבות הוצאתם מרשותה) (‪ )2‬מספקים מידה‬
‫סבירה של ביטחון שעסקאות נרשמות כנדרש כדי לאפשר הכנת דוחות כספיים בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים (‪)IFRS‬‬
‫ובהתאם לדרישות הגילוי שנקבעו על ידי המפקח על הביטוח בהתאם לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח)‪,‬‬
‫התשמ"א‪ ,1981-‬ושקבלת כספים והוצאת כספים של החברה נעשים רק בהתאם להרשאות הדירקטוריון וההנהלה של החברה;‬
‫ו‪ ) 3(-‬מספקים מידה סבירה של ביטחון לגבי מניעה או גילוי במועד של רכישה‪ ,‬שימוש או העברה (לרבות הוצאה מרשות)‬
‫בלתי מורשים של נכסי החברה‪ ,‬שיכולה להיות להם השפעה מהותית על הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫בשל מגבלותיה המובנות‪ ,‬בקרה פנימית על דיווח כספי עשויה שלא למנוע או לגלות הצגה מוטעית‪ .‬כמו כן‪ ,‬הסקת מסקנות‬
‫לגבי העתיד על בסיס הערכת אפקטיביות נוכחית כלשהי חשופה לסיכון שבקרות תהפוכנה לבלתי מתאימות בגלל שינויים‬
‫בנסיבות או שמידת הקיום של המדיניות או הנהלים תשתנה לרעה‪.‬‬
‫לדעתנו‪ ,‬החברה קיימה‪ ,‬מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬בקרה פנימית אפקטיבית על דיווח כספי ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ 2014 ,‬בהתבסס‬
‫על קריטריונים שנקבעו במסגרת המשולבת של בקרה פנימית שפורסמה על ידי ‪.COSO‬‬
‫ביקרנו גם בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל‪ ,‬את הדוחות הכספיים של החברה לימים ‪ 31‬בדצמבר‪ 2014 ,‬ו‪ 2013-‬ולכל‬
‫אחת מהשנים שהסתיימו בימים ‪ 31‬בדצמבר‪ 2013 ,2014 ,‬ו‪ 2012-‬והדוח שלנו מיום ‪ 19‬במרס‪ ,2015 ,‬כלל חוות דעת בלתי‬
‫מסויגת על אותם דוחות כספיים וכן הפניית תשומת לב לאמור בבאור ‪(30‬א) לדוחות הכספיים המאוחדים בדבר חשיפה‬
‫לאישור תובענות כייצוגיות‪.‬‬
‫קוסט פורר גבאי את קסירר‬
‫רואי חשבון‬
‫תל‪-‬אביב‪,‬‬
‫‪ 19‬במרס‪2015 ,‬‬
‫ב ‪15 -‬‬
‫פרק ג‘‬
‫דוחות כספיים‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות כספיי מאוחדי‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות כספיי מאוחדי‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫תוכ הענייני‬
‫ד‬
‫דוח רואה החשבו המבקר‬
‫‪2‬‬
‫דוחות מאוחדי על המצב הכספי‬
‫‪34‬‬
‫דוחות מאוחדי על רווח או הפסד‬
‫‪5‬‬
‫דוחות מאוחדי על הרווח הכולל‬
‫‪6‬‬
‫דוחות מאוחדי על השינויי בהו‬
‫‪79‬‬
‫דוחות מאוחדי על תזרימי המזומני‬
‫‪10 12‬‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫‪13 103‬‬
‫דוח מיוחד של רואה החשבו על מידע כספי נפרד‬
‫נספח א לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫‪104‬‬
‫‪105 114‬‬
‫קוסט פורר גבאי את קסירר‬
‫רח' עמינדב ‪,3‬‬
‫תל‪-‬אביב ‪6706703‬‬
‫טל‪+972-3-6232525 .‬‬
‫פקס ‪+972-3-5622555‬‬
‫‪ey.com‬‬
‫דוח רואה החשבו המבקר‬
‫לבעלי המניות של שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫ביקרנו את המידע הכספי המצור של שומרה חברה לביטוח בע"מ וחברות הבנות שלה )להל הקבוצה( הכולל את הדוחות‬
‫המאוחדי על המצב הכספי לימי ‪ 31‬בדצמבר‪ 2014 ,‬ו ‪ 2013‬ואת הדוחות המאוחדי על רווח או הפסד‪ ,‬הרווח הכולל‪ ,‬השינויי‬
‫בהו ותזרימי המזומני לכל אחת מהשני שהסתיימו בימי ‪ 31‬בדצמבר‪ 2013 ,2014 ,‬ו ‪ .2012‬דוחות כספיי אלה הינ באחריות‬
‫הדירקטוריו וההנהלה של החברה‪ .‬אחריותנו היא לחוות דעה על דוחות כספיי אלה בהתבסס על ביקורתנו‪.‬‬
‫ערכנו את ביקורתנו בהתא לתקני ביקורת מקובלי בישראל‪ ,‬לרבות תקני שנקבעו בתקנות רואי חשבו )דר* פעולתו של רואה‬
‫חשבו(‪ ,‬התשל"ג ‪ .1973‬על פי תקני אלה נדרש מאתנו לתכנ את הביקורת ולבצעה במטרה להשיג מידה סבירה של ביטחו שאי‬
‫בדוחות הכספיי הצגה מוטעית מהותית‪ .‬ביקורת כוללת בדיקה מדגמית של ראיות התומכות בסכומי ובמידע שבדוחות הכספיי‪.‬‬
‫ביקורת כוללת ג בחינה של כללי החשבונאות שיושמו ושל האומדני המשמעותיי שנעשו על ידי הדירקטוריו וההנהלה של‬
‫החברה וכ הערכת נאותות ההצגה בדוחות הכספיי בכללותה‪ .‬אנו סבורי שביקורתנו מספקת בסיס נאות לחוות דעתנו‪.‬‬
‫לדעתנו‪ ,‬בהתבסס על ביקורתנו‪ ,‬הדוחות הכספיי המאוחדי הנ"ל משקפי באופ נאות‪ ,‬מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬את המצב‬
‫הכספי המאוחד של החברה לימי ‪ 31‬בדצמבר‪ 2014 ,‬ו ‪ 2013‬ואת תוצאות הפעולות המאוחדות‪ ,‬השינויי בהו ותזרימי המזומני‬
‫המאוחדי לכל אחת מהשני שהסתיימו בימי ‪ 31‬בדצמבר‪ 2013 ,2014 ,‬ו ‪ ,2012‬בהתא לתקני דיווח כספי בינלאומיי )‪(IFRS‬‬
‫ובהתא לדרישות הגילוי כפי שנקבעו בחוק הפיקוח על שירותי פיננסיי )ביטוח(‪ ,‬התשמ"א ‪.1981‬‬
‫מבלי לסייג את חוות דעתנו הנ"ל‪ ,‬הננו מפני את תשומת הלב לאמור בבאור ‪)30‬א( לדוחות הכספיי המאוחדי בדבר חשיפה‬
‫לאישור תובענות כייצוגיות‪.‬‬
‫ביקרנו ג בהתא לתקני ה ‪ PCAOB‬בארה"ב בדבר ביקורת של בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬כפי שאומצו על ידי לשכת רואי‬
‫החשבו בישראל‪ ,‬את הבקרה הפנימית על דיווח כספי של החברה ליו ‪ 31‬בדצמבר‪ 2014 ,‬בהתבסס על קריטריוני שנקבעו‬
‫במסגרת המשולבת של בקרה פנימית שפורסמה על ידי ‪ COSO‬והדוח שלנו מיו ‪ 19‬במרס‪ 2015 ,‬כלל חוות דעת בלתי מסוייגת על‬
‫אפקטיביות הבקרה הפנימית על דיווח כספי של החברה‪.‬‬
‫קוסט פורר גבאי את קסירר‬
‫רואי חשבו‬
‫תל אביב‪,‬‬
‫‪ 19‬במרס‪2015 ,‬‬
‫ג‪2‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות מאוחדי על המצב הכספי‬
‫נכסי‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫באור‬
‫נכסי בלתי מוחשיי‬
‫‪4‬‬
‫‪19,202‬‬
‫‪20,276‬‬
‫נכסי בגי הטבות לעובדי‬
‫‪15‬‬
‫‪939‬‬
‫‪786‬‬
‫נכסי מסי נדחי‬
‫‪14‬‬
‫‪469‬‬
‫‪151‬‬
‫הוצאות רכישה נדחות‬
‫‪13‬‬
‫‪80,011‬‬
‫‪70,974‬‬
‫רכוש קבוע‬
‫‪5‬‬
‫‪33,638‬‬
‫‪30,352‬‬
‫השקעה בחברה כלולה‬
‫‪6‬‬
‫‪6,877‬‬
‫נדל" להשקעה‬
‫‪7‬‬
‫‪13,431‬‬
‫‪10,781‬‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫‪13‬‬
‫‪121,180‬‬
‫‪125,145‬‬
‫‪25,678‬‬
‫‪151‬‬
‫חייבי ויתרות חובה‬
‫‪8‬‬
‫‪21,448‬‬
‫‪22,418‬‬
‫פרמיות לגבייה‬
‫‪9‬‬
‫‪147,236‬‬
‫‪125,511‬‬
‫השקעות פיננסיות‪:‬‬
‫נכסי חוב סחירי‬
‫נכסי חוב שאינ סחירי‬
‫מניות‬
‫אחרות‬
‫ס* הכל השקעות פיננסיות‬
‫מזומני ושווי מזומני‬
‫‪10‬‬
‫‪950,484‬‬
‫‪424,253‬‬
‫‪30,260‬‬
‫‪204,603‬‬
‫‪1,609,600‬‬
‫‪75,994‬‬
‫‪884,279‬‬
‫‪378,791‬‬
‫‪28,687‬‬
‫‪117,365‬‬
‫‪1,409,122‬‬
‫‪71,004‬‬
‫‪2,148,826‬‬
‫‪1,893,548‬‬
‫נכסי מסי שוטפי‬
‫‪11‬‬
‫ס* כל הנכסי‬
‫הבאורי המצורפי מהווי חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיי המאוחדי‪.‬‬
‫ג‪3‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות מאוחדי על המצב הכספי‬
‫הו והתחייבויות‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫באור‬
‫הו‪:‬‬
‫הו מניות‬
‫פרמיה על מניות‬
‫קרנות הו‬
‫יתרת עודפי‬
‫‪78,136‬‬
‫‪2,175‬‬
‫‪34,812‬‬
‫‪202,959‬‬
‫‪78,136‬‬
‫‪2,175‬‬
‫‪31,662‬‬
‫‪166,510‬‬
‫‪12‬‬
‫ס* הכל הו‬
‫‪318,082‬‬
‫‪278,483‬‬
‫התחייבויות‪:‬‬
‫התחייבויות בגי חוזי ביטוח‬
‫‪13‬‬
‫‪1,591,648‬‬
‫‪1,408,050‬‬
‫התחייבויות בגי מסי נדחי‬
‫‪14‬‬
‫‪15,373‬‬
‫‪11,934‬‬
‫התחייבויות בגי הטבות לעובדי‬
‫‪15‬‬
‫‪2,319‬‬
‫‪2,299‬‬
‫‪13‬‬
‫‪2,231‬‬
‫זכאי ויתרות זכות‬
‫‪16‬‬
‫‪156,523‬‬
‫‪126,183‬‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫‪17‬‬
‫‪64,868‬‬
‫‪64,368‬‬
‫ס* כל ההתחייבויות‬
‫‪1,830,744‬‬
‫‪1,615,065‬‬
‫ס* כל ההו וההתחייבויות‬
‫‪2,148,826‬‬
‫‪1,893,548‬‬
‫התחייבות בגי מסי שוטפי‬
‫הבאורי המצורפי מהווי חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיי המאוחדי‪.‬‬
‫‪ 19‬במרס‪2015 ,‬‬
‫תארי* אישור הדוחות הכספיי‬
‫ד יצחקי‬
‫מנהל כללי‬
‫מנח הרפז‬
‫יו"ר הדירקטוריו‬
‫ג‪4‬‬
‫שחר בראל‪ ,‬רו"ח‬
‫סמנכ"ל כספי‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות מאוחדי על רווח או הפסד‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח )למעט נתוני רווח נקי למניה(‬
‫באור‬
‫‪834,026‬‬
‫‪53,726‬‬
‫‪733,223‬‬
‫‪46,942‬‬
‫‪639,335‬‬
‫‪39,310‬‬
‫פרמיות שהורווחו ברוטו‬
‫פרמיות שהורווחו על ידי מבטחי משנה‬
‫פרמיות שהורווחו בשייר‬
‫‪18‬‬
‫‪780,300‬‬
‫‪686,281‬‬
‫‪600,025‬‬
‫רווחי מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות מימו‬
‫הכנסות מעמלות‬
‫הכנסות אחרות‬
‫‪19‬‬
‫‪20‬‬
‫‪21‬‬
‫‪37,012‬‬
‫‪30,668‬‬
‫‪855‬‬
‫‪79,315‬‬
‫‪30,771‬‬
‫‪754‬‬
‫‪52,435‬‬
‫‪28,463‬‬
‫‪636‬‬
‫ס* כל ההכנסות‬
‫‪848,835‬‬
‫‪797,121‬‬
‫‪681,559‬‬
‫תשלומי ושינוי בהתחייבויות בגי חוזי ביטוח ברוטו‬
‫חלק של מבטחי המשנה בתשלומי ושינוי‬
‫בהתחייבויות בגי חוזי ביטוח‬
‫‪564,714‬‬
‫‪483,059‬‬
‫‪445,157‬‬
‫‪20,602‬‬
‫‪32,687‬‬
‫‪28,874‬‬
‫תשלומי ושינוי בהתחייבויות בגי חוזי ביטוח‪ ,‬בשייר‬
‫‪22‬‬
‫‪544,112‬‬
‫‪450,372‬‬
‫‪416,283‬‬
‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות רכישה אחרות‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הוצאות אחרות‬
‫הוצאות מימו‬
‫‪23‬‬
‫‪24‬‬
‫‪25‬‬
‫‪26‬‬
‫‪174,463‬‬
‫‪36,217‬‬
‫‪1,070‬‬
‫‪2,075‬‬
‫‪155,788‬‬
‫‪35,350‬‬
‫‪1,484‬‬
‫‪3,752‬‬
‫‪141,852‬‬
‫‪27,544‬‬
‫‪1,549‬‬
‫‪4,225‬‬
‫ס* כל ההוצאות‬
‫חלק ברווחי )בהפסדי( חברה המטופלת לפי שיטת השווי‬
‫המאזני‬
‫‪757,937‬‬
‫‪646,746‬‬
‫‪591,453‬‬
‫‪282‬‬
‫)‪(9‬‬
‫רווח לפני מסי על ההכנסה‬
‫‪91,180‬‬
‫‪150,366‬‬
‫‪90,106‬‬
‫‪34,949‬‬
‫‪54,108‬‬
‫‪31,670‬‬
‫‪56,231‬‬
‫‪96,258‬‬
‫‪58,436‬‬
‫‪0.76‬‬
‫‪1.30‬‬
‫‪0.79‬‬
‫מסי על ההכנסה‬
‫‪14‬‬
‫רווח נקי‬
‫רווח נקי למניה )בש"ח(‬
‫‪27‬‬
‫הבאורי המצורפי מהווי חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיי המאוחדי‪.‬‬
‫ג‪5‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות מאוחדי על הרווח הכולל‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫רווח נקי‬
‫‪56,231‬‬
‫רווח )הפסד( כולל אחר‪:‬‬
‫פריטי רווח )הפסד( כולל אחר שלאחר ההכרה לראשונה במסגרת הרווח הכולל‬
‫הועברו או יועברו לרווח או הפסד‪:‬‬
‫התאמות הנובעות מתרגו דוחות כספיי של פעילויות חו‪.‬‬
‫שינוי נטו‪ ,‬בשווי ההוג של נכסי פיננסיי זמיני למכירה שנזק לקרנות הו‬
‫שינוי נטו‪ ,‬בשווי ההוג של נכסי פיננסיי זמיני למכירה שהועבר לדוח‬
‫רווח או הפסד‬
‫הפסד מירידת ער* של נכסי פיננסיי זמיני למכירה שהועבר לדוח רווח או‬
‫הפסד‬
‫‪64‬‬
‫‪19,760‬‬
‫)‪(64‬‬
‫‪25,928‬‬
‫‪31,758‬‬
‫)‪(16,337‬‬
‫)‪(21,500‬‬
‫)‪(1,966‬‬
‫‪1,015‬‬
‫‪4,502‬‬
‫‪200‬‬
‫‪4,564‬‬
‫‪2,593‬‬
‫‪32,385‬‬
‫השפעת המס‬
‫סה"כ פריטי רווח כולל אחר שלאחר ההכרה לראשונה במסגרת הרווח הכולל‬
‫הועברו או יועברו לרווח או הפסד‬
‫פריטי רווח )הפסד( כולל אחר שלא יועברו לרווח או הפסד‪:‬‬
‫רווח )הפסד( ממדידה מחדש בגי תוכנית להטבה מוגדרת‬
‫)‪(1,697‬‬
‫)‪(2,345‬‬
‫)‪(11,642‬‬
‫‪2,805‬‬
‫‪2,219‬‬
‫‪20,743‬‬
‫‪346‬‬
‫)‪(377‬‬
‫‪48‬‬
‫השפעת המס‬
‫)‪(128‬‬
‫‪124‬‬
‫)‪(28‬‬
‫סה"כ פריטי רווח )הפסד( כולל אחר שלא יועברו לרווח או הפסד‬
‫‪218‬‬
‫)‪(253‬‬
‫‪20‬‬
‫סה"כ רווח כולל אחר‪ ,‬נטו‬
‫‪3,023‬‬
‫‪1,966‬‬
‫‪20,763‬‬
‫סה"כ רווח כולל‬
‫‪59,254‬‬
‫‪98,224‬‬
‫‪79,199‬‬
‫הבאורי המצורפי מהווי חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיי המאוחדי‪.‬‬
‫ג‪6‬‬
‫‪96,258‬‬
‫‪58,436‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות מאוחדי על השינויי בהו‬
‫הו‬
‫מניות‬
‫יתרה ליו ‪ 1‬לינואר‪2014 ,‬‬
‫‪78,136‬‬
‫פרמיה על‬
‫מניות‬
‫‪2,175‬‬
‫קר הו‬
‫בגי‬
‫עסקאות‬
‫ע בעל‬
‫שליטה‬
‫‪7,366‬‬
‫רווח נקי‬
‫פריטי רווח )הפסד( כולל אחר שלאחר ההכרה לראשונה במסגרת הרווח‬
‫הכולל הועברו או יועברו לרווח או הפסד‪:‬‬
‫התאמות הנובעות מתרגו דוחות כספיי של פעילויות חו‪.‬‬
‫שינוי נטו‪ ,‬בשווי ההוג של נכסי פיננסיי זמיני למכירה שנזק לקרנות‬
‫הו‬
‫שינוי נטו‪ ,‬בשווי ההוג של נכסי פיננסיי זמיני למכירה שהועבר לדוח‬
‫רווח או הפסד‬
‫הפסד מירידת ער* של נכסי פיננסיי זמיני למכירה שהועבר לדוח רווח‬
‫או הפסד‬
‫קר הו בגי‬
‫נכסי‬
‫פיננסיי‬
‫זמיני‬
‫למכירה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫התאמות‬
‫הנובעות‬
‫מתרגו דוחות‬
‫כספיי של‬
‫פעילויות חו‪.‬‬
‫‪24,336‬‬
‫)‪(40‬‬
‫יתרת‬
‫עודפי‬
‫‪166,510‬‬
‫‪278,483‬‬
‫‪56,231‬‬
‫‪56,231‬‬
‫‪64‬‬
‫השפעת המס‬
‫סה"כ פריטי רווח כולל אחר שלאחר ההכרה לראשונה במסגרת הרווח‬
‫הכולל הועברו או יועברו לרווח או הפסד‬
‫סה"כ הו‬
‫‪64‬‬
‫‪19,760‬‬
‫‪19,760‬‬
‫)‪(16,337‬‬
‫)‪(16,337‬‬
‫‪1,015‬‬
‫‪1,015‬‬
‫)‪(1,673‬‬
‫)‪(24‬‬
‫)‪(1,697‬‬
‫‪2,765‬‬
‫‪40‬‬
‫‪2,805‬‬
‫פריטי רווח כולל אחר שלא יועברו לרווח או הפסד‪:‬‬
‫רווח ממדידה מחדש בגי תוכנית להטבה מוגדרת‬
‫‪346‬‬
‫‪346‬‬
‫השפעת המס‬
‫)‪(128‬‬
‫)‪(128‬‬
‫סה"כ פריטי רווח כולל אחר שלא יועברו לרווח או הפסד‬
‫‪218‬‬
‫‪218‬‬
‫סה"כ רווח כולל אחר‪ ,‬נטו‬
‫‪2,765‬‬
‫‪40‬‬
‫‪218‬‬
‫‪3,023‬‬
‫סה"כ רווח כולל‬
‫‪2,765‬‬
‫‪40‬‬
‫‪56,449‬‬
‫‪59,254‬‬
‫)‪(20,000‬‬
‫)‪(20,000‬‬
‫דיבידנד ששול לבעלי מניות החברה‬
‫‪345‬‬
‫עסקאות ע בעל שליטה‬
‫יתרה ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫‪78,136‬‬
‫‪2,175‬‬
‫הבאורי המצורפי מהווי חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיי המאוחדי‪.‬‬
‫ג‪7‬‬
‫‪7,711‬‬
‫‪345‬‬
‫‪27,101‬‬
‫‪202,959‬‬
‫‪318,082‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות מאוחדי על השינויי בהו‬
‫הו‬
‫מניות‬
‫יתרה ליו ‪ 1‬לינואר‪2013 ,‬‬
‫‪78,136‬‬
‫פרמיה על‬
‫מניות‬
‫‪2,175‬‬
‫קר הו‬
‫בגי‬
‫עסקאות‬
‫ע בעל‬
‫שליטה‬
‫‪6,535‬‬
‫קר הו בגי‬
‫נכסי‬
‫פיננסיי‬
‫זמיני‬
‫למכירה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪22,077‬‬
‫התאמות‬
‫הנובעות‬
‫מתרגו דוחות‬
‫כספיי של‬
‫פעילויות חו‪.‬‬
‫רווח נקי‬
‫פריטי רווח )הפסד( כולל אחר שלאחר ההכרה לראשונה במסגרת הרווח‬
‫הכולל הועברו או יועברו לרווח או הפסד‪:‬‬
‫התאמות הנובעות מתרגו דוחות כספיי של פעילויות חו‪.‬‬
‫שינוי נטו‪ ,‬בשווי ההוג של נכסי פיננסיי זמיני למכירה שנזק לקרנות‬
‫הו‬
‫שינוי נטו‪ ,‬בשווי ההוג של נכסי פיננסיי זמיני למכירה שהועבר לדוח‬
‫רווח או הפסד‬
‫הפסד מירידת ער* של נכסי פיננסיי זמיני למכירה שהועבר לדוח רווח‬
‫או הפסד‬
‫יתרת‬
‫עודפי‬
‫‪175,505‬‬
‫‪284,428‬‬
‫‪96,258‬‬
‫‪96,258‬‬
‫)‪(64‬‬
‫השפעת המס‬
‫סה"כ פריטי רווח )הפסד( כולל אחר שלאחר ההכרה לראשונה במסגרת‬
‫הרווח הכולל הועברו או יועברו לרווח או הפסד‬
‫סה"כ הו‬
‫)‪(64‬‬
‫‪25,928‬‬
‫‪25,928‬‬
‫)‪(21,500‬‬
‫)‪(21,500‬‬
‫‪200‬‬
‫‪200‬‬
‫)‪(2,369‬‬
‫‪24‬‬
‫)‪(2,345‬‬
‫‪2,259‬‬
‫)‪(40‬‬
‫‪2,219‬‬
‫פריטי הפסד כולל אחר שלא יועברו לרווח או הפסד‪:‬‬
‫הפסד ממדידה מחדש בגי תוכנית להטבה מוגדרת‬
‫)‪(377‬‬
‫)‪(377‬‬
‫השפעת המס‬
‫‪124‬‬
‫‪124‬‬
‫סה"כ פריטי הפסד כולל אחר שלא יועברו לרווח או הפסד‬
‫)‪(253‬‬
‫)‪(253‬‬
‫סה"כ רווח )הפסד( כולל אחר‪ ,‬נטו‬
‫‪2,259‬‬
‫)‪(40‬‬
‫)‪(253‬‬
‫‪1,966‬‬
‫סה"כ רווח )הפסד( כולל‬
‫‪2,259‬‬
‫)‪(40‬‬
‫‪96,005‬‬
‫‪98,224‬‬
‫)‪(105,000‬‬
‫)‪(105,000‬‬
‫דיבידנד ששול לבעלי מניות החברה‬
‫‪831‬‬
‫עסקאות ע בעל שליטה‬
‫יתרה ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫‪78,136‬‬
‫‪2,175‬‬
‫הבאורי המצורפי מהווי חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיי המאוחדי‪.‬‬
‫ג‪8‬‬
‫‪7,366‬‬
‫‪831‬‬
‫‪24,336‬‬
‫)‪(40‬‬
‫‪166,510‬‬
‫‪278,483‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות מאוחדי על השינויי בהו‬
‫הו‬
‫מניות‬
‫יתרה ליו ‪ 1‬בינואר‪2012 ,‬‬
‫פרמיה על‬
‫מניות‬
‫‪2,175‬‬
‫‪78,136‬‬
‫קר הו בגי‬
‫קר הו‬
‫נכסי‬
‫בגי‬
‫פיננסיי‬
‫עסקאות‬
‫זמיני‬
‫ע בעל‬
‫למכירה‬
‫שליטה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪4,973‬‬
‫רווח נקי‬
‫פריטי רווח )הפסד( כולל אחר שלאחר ההכרה לראשונה במסגרת הרווח הכולל‬
‫הועברו או יועברו לרווח או הפסד‪:‬‬
‫שינוי נטו‪ ,‬בשווי ההוג של נכסי פיננסיי זמיני למכירה שנזק לקרנות הו‬
‫שינוי נטו‪ ,‬בשווי ההוג של נכסי פיננסיי זמיני למכירה שהועבר לדוח רווח או‬
‫הפסד‬
‫הפסד מירידת ער* של נכסי פיננסיי זמיני למכירה שהועבר לדוח רווח או‬
‫הפסד‬
‫השפעת המס‬
‫סה"כ פריטי רווח כולל אחר שלאחר ההכרה לראשונה במסגרת הרווח הכולל‬
‫הועברו או יועברו לרווח או הפסד‬
‫‪1,334‬‬
‫יתרת‬
‫עודפי‬
‫סה"כ הו‬
‫‪117,049‬‬
‫‪203,667‬‬
‫‪58,436‬‬
‫‪58,436‬‬
‫‪31,758‬‬
‫‪31,758‬‬
‫)‪(1,966‬‬
‫)‪(1,966‬‬
‫‪2,593‬‬
‫‪2,593‬‬
‫)‪(11,642‬‬
‫)‪(11,642‬‬
‫‪20,743‬‬
‫‪20,743‬‬
‫פריטי רווח כולל אחר שלא יועברו לרווח או הפסד‪:‬‬
‫הפסד ממדידה מחדש בגי תוכנית להטבה מוגדרת‬
‫‪48‬‬
‫‪48‬‬
‫השפעת המס‬
‫)‪(28‬‬
‫)‪(28‬‬
‫סה"כ פריטי רווח כולל אחר שלא יועברו לרווח או הפסד‬
‫‪20‬‬
‫‪20‬‬
‫סה"כ רווח כולל אחר‪ ,‬נטו‬
‫‪20,743‬‬
‫‪20‬‬
‫‪20,763‬‬
‫סה"כ רווח כולל‬
‫‪20,743‬‬
‫‪58,456‬‬
‫‪79,199‬‬
‫‪1,562‬‬
‫עסקאות ע בעל שליטה‬
‫יתרה ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬
‫‪2,175‬‬
‫‪78,136‬‬
‫הבאורי המצורפי מהווי חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיי המאוחדי‪.‬‬
‫ג‪9‬‬
‫‪6,535‬‬
‫‪1,562‬‬
‫‪22,077‬‬
‫‪175,505‬‬
‫‪284,428‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות מאוחדי על תזרימי המזומני‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪45,213‬‬
‫תזרימי מזומני שנבעו מפעילות שוטפת נספח א‬
‫‪98,347‬‬
‫‪29,182‬‬
‫תזרימי מזומני מפעילות השקעה‬
‫)‪(6,950‬‬
‫השקעה בחברה כלולה‬
‫השקעה בנדל" להשקעה‬
‫השקעה ברכוש קבוע‬
‫השקעה בנכסי בלתי מוחשיי‬
‫תמורה ממימוש רכוש קבוע‬
‫)‪(2,592‬‬
‫)‪(6,871‬‬
‫)‪(1,760‬‬
‫‪602‬‬
‫)‪(4,987‬‬
‫)‪(2,101‬‬
‫‪267‬‬
‫)‪(6,558‬‬
‫)‪(2,879‬‬
‫‪680‬‬
‫מזומני נטו ששימשו לפעילות השקעה‬
‫)‪(10,621‬‬
‫)‪(13,771‬‬
‫)‪(8,757‬‬
‫תזרימי מזומני מפעילות מימו‬
‫פירעו הלוואות לצד קשור‬
‫דיבידנד ששול לבעלי המניות‬
‫)‪(9,602‬‬
‫)‪(20,000‬‬
‫)‪(1,285‬‬
‫)‪(105,000‬‬
‫)‪(698‬‬
‫מזומני נטו ששימשו לפעילות מימו‬
‫)‪(29,602‬‬
‫)‪(106,285‬‬
‫)‪(698‬‬
‫שינוי במזומני ושווי מזומני‬
‫‪4,990‬‬
‫)‪(21,709‬‬
‫‪19,727‬‬
‫יתרת מזומני ושווי מזומני לתחילת השנה‬
‫‪71,004‬‬
‫‪92,713‬‬
‫‪72,986‬‬
‫יתרת מזומני ושווי מזומני לסו השנה‬
‫‪75,994‬‬
‫‪71,004‬‬
‫‪92,713‬‬
‫הבאורי המצורפי מהווי חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיי המאוחדי‪.‬‬
‫ג ‪10‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות מאוחדי על תזרימי המזומני‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫נספח א תזרימי מזומני מפעילות שוטפת *(‬
‫‪56,231‬‬
‫רווח לשנה‬
‫‪96,258‬‬
‫‪58,436‬‬
‫התאמות לסעיפי רווח והפסד‪:‬‬
‫‪9‬‬
‫חלק בהפסדי חברה המטופלת לפי שיטת השווי המאזני‬
‫הפסדי )רווחי(‪ ,‬נטו מהשקעות פיננסיות‪:‬‬
‫נכסי חוב סחירי‬
‫נכסי חוב שאינ סחירי‬
‫מניות‬
‫השקעות אחרות‬
‫)‪(20,955‬‬
‫)‪(22,650‬‬
‫)‪(965‬‬
‫)‪(9,220‬‬
‫)‪(43,275‬‬
‫)‪(14,132‬‬
‫)‪(3,646‬‬
‫)‪(9,328‬‬
‫)‪(35,960‬‬
‫)‪(12,212‬‬
‫‪840‬‬
‫)‪(3,385‬‬
‫הוצאות מימו בגי התחייבויות פיננסיות‬
‫‪1,748‬‬
‫‪2,414‬‬
‫‪2,838‬‬
‫הפסד )רווח( ממימוש רכוש קבוע‬
‫)‪(44‬‬
‫‪31‬‬
‫‪55‬‬
‫שינוי בשווי ההוג של נדל" להשקעה‬
‫)‪(58‬‬
‫)‪(264‬‬
‫‪81‬‬
‫פחת והפחתות‪:‬‬
‫רכוש קבוע‬
‫נכסי בלתי מוחשיי‬
‫‪3,027‬‬
‫‪2,834‬‬
‫‪3,303‬‬
‫‪3,346‬‬
‫‪2,931‬‬
‫‪3,250‬‬
‫שינוי בהתחייבויות בגי חוזי ביטוח‬
‫‪183,598‬‬
‫‪139,343‬‬
‫‪136,079‬‬
‫שינוי בנכסי ביטוח משנה‬
‫שינוי בהוצאות רכישה נדחות‬
‫‪3,965‬‬
‫)‪(9,037‬‬
‫)‪(10,965‬‬
‫)‪(9,354‬‬
‫)‪(8,365‬‬
‫)‪(8,075‬‬
‫מסי על הכנסה‬
‫‪34,949‬‬
‫‪54,108‬‬
‫‪31,670‬‬
‫שינויי בסעיפי מאזניי אחרי‪:‬‬
‫השקעות פיננסיות‪:‬‬
‫רכישות‪ ,‬נטו של השקעות פיננסיות‬
‫)‪(168,375‬‬
‫)‪(107,930‬‬
‫)‪(138,256‬‬
‫פרמיות לגבייה‬
‫חייבי ויתרות חובה‬
‫זכאי ויתרות זכות‬
‫שינוי בהתחייבויות בשל הטבות לעובדי‬
‫)‪(21,725‬‬
‫‪970‬‬
‫‪30,790‬‬
‫‪213‬‬
‫)‪(11,723‬‬
‫)‪(1,438‬‬
‫‪25,277‬‬
‫‪154‬‬
‫)‪(15,915‬‬
‫)‪(2,601‬‬
‫‪12,882‬‬
‫‪197‬‬
‫ס* ההתאמות הדרושות להצגת תזרימי מזומני מפעילות שוטפת‬
‫‪9,065‬‬
‫‪15,930‬‬
‫)‪(33,946‬‬
‫*( תזרימי המזומני מפעילות שוטפת כוללי רכישות ומכירות נטו של השקעות פיננסיות הנובעות מהפעילות בגי חוזי ביטוח‪.‬‬
‫הבאורי המצורפי מהווי חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיי המאוחדי‪.‬‬
‫ג ‪11‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות מאוחדי על תזרימי המזומני‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫נספח א תזרימי מזומני מפעילות שוטפת )המש*(‬
‫מזומני ששולמו והתקבלו במהל* השנה עבור ‪:‬‬
‫ריבית ששולמה‬
‫ריבית שהתקבלה‬
‫דיבידנד שהתקבל‬
‫מסי ששולמו‬
‫מסי שהתקבלו‬
‫ס* הכל תזרימי מזומני שנבעו מפעילות שוטפת‬
‫)‪(1,120‬‬
‫‪41,823‬‬
‫‪819‬‬
‫)‪(62,215‬‬
‫‪610‬‬
‫)‪(552‬‬
‫‪41,078‬‬
‫‪1,006‬‬
‫)‪(56,217‬‬
‫‪844‬‬
‫)‪(1,429‬‬
‫‪36,062‬‬
‫‪1,218‬‬
‫)‪(32,225‬‬
‫‪1,066‬‬
‫)‪(20,083‬‬
‫)‪(13,841‬‬
‫‪4,692‬‬
‫‪45,213‬‬
‫‪98,347‬‬
‫‪29,182‬‬
‫נספח ב' פעילות שאינה במזומ‬
‫ייעוד נדל" להשקעה לרכוש קבוע‬
‫‪6,941‬‬
‫‪6,941‬‬
‫סיווג השקעה בחברה כלולה כהשקעה פיננסית‬
‫הבאורי המצורפי מהווי חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיי המאוחדי‪.‬‬
‫ג ‪12‬‬
‫‪574‬‬
‫‪1,359‬‬
‫‪574‬‬
‫‪1,359‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:1‬‬
‫כללי‬
‫א‪ .‬תיאור כללי של הקבוצה ופעילותה‬
‫החברה הינה חברת ביטוח ישראלית הפועלת בתחומי הביטוח הכללי )אלמנטרי( בעיקר בתחו ביטוחי הפרט‪,‬‬
‫וזאת באמצעות סוכני ביטוח נבחרי‪ .‬כתובתה הראשית הינה רחוב הסיבי ‪ ,23‬קריית מטלו‪ ,‬פ"ת‪.‬‬
‫מניות החברה אינ נסחרות בבורסה לניירות ער* בת"א בע"מ‪.‬‬
‫הדוחות הכספיי המאוחדי של החברה ליו ‪ 31‬בדצמבר‪ 2014 ,‬כוללי את אלה של החברה ושל החברות‬
‫הבנות שלה )להל יחד הקבוצה(‪.‬‬
‫ביו ‪ 31‬בינואר‪ 2013 ,‬חילקה מנורה מבטחי ביטוח בע"מ את מלוא החזקותיה בחברה‪ ,‬לרבות שטרי הו‪,‬‬
‫כדיבידנד בעי למנורה מבטחי החזקות בע"מ‪.‬‬
‫החל מאותו מועד‪ ,‬מניות החברה מוחזקות במלוא על ידי מנורה מבטחי החזקות בע"מ‪ ,‬שהינה חברה‬
‫ציבורית אשר מניותיה רשומות למסחר בבורסה לניירות ער* בתל אביב בע"מ‪.‬‬
‫ב‪ .‬הגדרות‬
‫בדוחות כספיי אלה ‪:‬‬
‫החברה‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‪.‬‬
‫הקבוצה‬
‫החברה‪ ,‬שומרה נדל" בע"מ‪ ,‬סיני סוכנות לביטוח בע"מ וארנו את וינשטוק סוכנות‬
‫לביטוח )‪ (1989‬בע"מ‪.‬‬
‫חברות מאוחדות‬
‫חברות שדוחותיה מאוחדי במישרי או בעקיפי‪ ,‬ע דוחות החברה‪.‬‬
‫חברה כלולה‬
‫חברה אשר לחברה יש השפעה מהותית על המדיניות הכספית והתפעולית שלה א*‬
‫לא שליטה‪ ,‬ואשר השקעת החברה בה כלולה בדוחות הכספיי המאוחדי של‬
‫החברה על בסיס השווי המאזני‪.‬‬
‫החברה הא‬
‫מנורה מבטחי החזקות בע"מ‪.‬‬
‫צדדי קשורי‬
‫כהגדרת ב ‪.IAS 24‬‬
‫בעלי עניי ובעל‬
‫שליטה‬
‫כהגדרת בתקנות ניירות ער* )דוחות כספיי שנתיי(‪ ,‬התש"ע ‪.2010‬‬
‫המפקח‬
‫המפקח על הביטוח‪.‬‬
‫חוק הפיקוח‬
‫חוק הפיקוח על שירותי פיננסיי )ביטוח(‪ ,‬התשמ"א ‪.1981‬‬
‫תקנות ההו‬
‫תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח )הו עצמי מינימלי הנדרש ממבטח(‪ ,‬התשנ"ח ‪,1998‬‬
‫על תיקונ‪.‬‬
‫כללי השקעה‬
‫תקנות הפיקוח על שירותי פיננסיי )קופות גמל( )כללי השקעה החלי על גופי‬
‫מוסדיי(‪ ,‬התשע"ב – ‪ 2012‬וחוזר "כללי השקעה החלי על גופי מוסדיי"‪.‬‬
‫שפורס על ידי המפקח‪.‬‬
‫תקנות פרטי די‬
‫וחשבו‬
‫חוזי ביטוח‬
‫תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח )פרטי די וחשבו(‪ ,‬התשנ"ח ‪ 1998‬על תיקונ‪.‬‬
‫חוזי לפיה צד אחד )המבטח( לוקח סיכו ביטוחי משמעותי מצד אחר )בעל‬
‫הפוליסה(‪ ,‬על ידי הסכמה לפצות את בעל הפוליסה א אירוע עתידי לא ודאי מוגדר‬
‫)מקרה הביטוח( ישפיע באופ שלילי על בעל הפוליסה‪.‬‬
‫התחייבויות בגי חוזי‬
‫ביטוח‬
‫עתודות ביטוח ותביעות תלויות במגזר הפעילות ביטוח כללי‪.‬‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫חלק של מבטחי המשנה בעתודות הביטוח ובתביעות התלויות‪.‬‬
‫פרמיות‬
‫פרמיות לרבות דמי‪.‬‬
‫פרמיות שהורווחו‬
‫פרמיות המתייחסות לתקופת הדוח‪.‬‬
‫מדד‬
‫דולר‬
‫מדד המחירי לצרכ שמפרסמת הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה‪.‬‬
‫דולר של ארה"ב‪.‬‬
‫ג ‪13‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית‬
‫א‪ .‬בסיס הצגת הדוחות הכספיי‬
‫‪ .1‬בסיס המדידה‬
‫הדוחות הכספיי של החברה ערוכי על בסיס העלות‪ ,‬למעט נדל" להשקעה‪ ,‬נכסי פיננסיי זמיני‬
‫למכירה‪ ,‬נכסי והתחייבויות פיננסיות )כולל מכשירי נגזרי( המוצגי בשווי הוג דר* רווח והפסד‪,‬‬
‫התחייבויות ביטוחיות והשקעה בחברה כלולה אשר מטופלת לפי שיטת השווי המאזני )ראה בנוס‬
‫ביאור ‪ 6‬ג'(‪.‬‬
‫למידע נוס בדבר אופ המדידה של נכסי והתחייבויות אלו ראה סעיפי ז'‪ ,‬ח'‪ ,‬י' להל‪.‬‬
‫‪ .2‬מתכונת העריכה של הדוחות הכספיי‬
‫דוחות כספיי אלו נערכו בהתא לתקני דיווח כספי בינלאומיי )להל ‪.(IFRS‬‬
‫כמו כ‪ ,‬הדוחות הכספיי נערכו בהתא לדרישות הגילוי כפי שנקבעו בחוק הפיקוח והתקנות‬
‫שהותקנו על פיו‪.‬‬
‫‪ .3‬מבנה הדיווח הנוכחי‬
‫הדוחות המאוחדי על המצב הכספי‪ ,‬הכוללי בעיקר את הנכסי וההתחייבויות של החברה‪ ,‬הוצגו‬
‫לפי סדר נזילות ללא הבחנה בי שוט ללא שוט‪ .‬הצגה זו‪ ,‬מספקת מידע מהימ ורלבנטי יותר‪ ,‬כפי‬
‫שנדרש ב ‪.IAS-1‬‬
‫‪ .4‬מדיניות חשבונאית עקבית ויישו לראשונה של תקני‬
‫‪IFRS‬‬
‫המדיניות החשבונאית שיושמה בדוחות הכספיי יושמה באופ עקבי בכל התקופות המוצגות‪ ,‬למעט‬
‫א נאמר אחרת‪.‬‬
‫ב‪ .‬עיקרי השיקולי‪ ,‬האומדני וההנחות בעריכת הדוחות הכספיי‬
‫השיקולי‬
‫בתהלי* יישו עיקרי המדיניות החשבונאית של הקבוצה שקלה ההנהלה את הנושאי הבאי‪ ,‬שלה‬
‫ההשפעה המהותית ביותר על הסכומי שהוכרו בדוחות הכספיי‪:‬‬
‫סיווג ויעוד ההשקעות הפיננסיות‬
‫‪.1‬‬
‫הנהלת החברה הפעילה שיקול דעת בבואה לסווג ולייעד את ההשקעות הפיננסיות לקבוצות‬
‫הבאות‪:‬‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫נכסי פיננסיי הנמדדי בשווי הוג דר* רווח והפסד‪.‬‬
‫השקעות המוחזקות לפדיו‪.‬‬
‫הלוואות וחייבי‪.‬‬
‫נכסי פיננסיי זמיני למכירה‪.‬‬
‫ראה סעי ח' ובאור ‪ 10‬להל‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫עסקאות ע בעל השליטה‬
‫החברה הנפיקה שטרי הו לזמ ארו* לבעל שליטה שאינ בתנאי שוק‪ .‬החברה מטפלת בעסקאות‬
‫אלה כנושאות הטבה הונית‪ ,‬במקביל להכרה בה לפי שווי הוג בהתא ל ‪ IAS 39‬ולפיכ* סכו‬
‫ההטבה נזק להו‪ ,‬ומשק את ההפרש בי השווי ההוג כאמור לבי התנאי בעסקה‪ .‬לצור*‬
‫קביעת סכו ההטבה ההונית נדרשת החברה לאמוד את תנאי השוק ביו העסקה‪ .‬ראה מידע‬
‫נוס בבאור ‪) 12‬ד( ובבאור ‪ 17‬להל‪.‬‬
‫אומדני והנחות‬
‫בעת הכנת הדוחות הכספיי‪ ,‬נדרשת ההנהלה להסתייע באומדני‪ ,‬הערכות והנחות המשפיעי על יישו‬
‫המדיניות החשבונאית ועל הסכומי המדווחי של נכסי‪ ,‬התחייבויות‪ ,‬הכנסות והוצאות‪ .‬האומדני‬
‫וההנחות שבבסיס נסקרי באופ שוט‪ .‬השינויי באומדני החשבונאיי נזקפי בתקופה בה נעשה‬
‫השינוי באומד‪.‬‬
‫להל ההנחות העיקריות שנעשו בדוחות הכספיי בקשר לאי הודאות לתארי* הדיווח ואומדני קריטיי‬
‫שחושבו על ידי הקבוצה ואשר שינוי מהותי באומדני ובהנחות עשויי לשנות את ערכ של נכסי‬
‫והתחייבויות בדוחות הכספיי בשנה העוקבת‪:‬‬
‫ג ‪14‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המש*(‬
‫ב‪ .‬עיקרי השיקולי‪ ,‬האומדני וההנחות בעריכת הדוחות הכספיי )המש*(‬
‫אומדני והנחות )המש*(‬
‫‪ .1‬התחייבויות בגי חוזי ביטוח‬
‫ההתחייבויות בגי חוזי ביטוח מבוססות על שיטות הערכה אקטוארית ועל הנחות המפורטות בבאור‬
‫‪ 28‬להל‪.‬‬
‫ההערכות האקטואריות וההנחות השונות נגזרות בעיקר מניסיו העבר ומבוססות על כ* שדפוס‬
‫ההתנהגות והתביעות בעבר מייצג את מה שיקרה בעתיד‪ .‬השתנות בגורמי הסיכו‪ ,‬בשכיחות‬
‫האירועי או בחומרת‪ ,‬וכ שינוי המצב המשפטי עשויי להשפיע באופ מהותי על גובה‬
‫ההתחייבויות בגי חוזי ביטוח‪ .‬לגבי ניתוחי רגישות של הסיכו הביטוחי ראה באור ‪ 28‬להל‪.‬‬
‫‪ .2‬תביעות משפטיות‬
‫נגד החברה תלויות ועומדות תביעות משפטיות וכ בקשות לאישור תובענות כייצוגיות‪ .‬בהערכות‬
‫סיכויי התביעות המשפטיות שהוגשו נגד החברה‪ ,‬הסתמכה החברה‪ ,‬בי היתר‪ ,‬על חוות דעת יועציה‬
‫המשפטיי‪ .‬הערכות אלה של היועצי המשפטיי מתבססות על מיטב שיפוט המקצועי‪ ,‬בהתחשב‬
‫בשלב בו מצויי ההליכי‪ ,‬וכ על הניסיו המשפטי שנצבר בנושאי השוני‪ .‬מאחר שתוצאות‬
‫התביעות תקבענה בבתי המשפט‪ ,‬עלולות התוצאות להיות שונות מהערכות אלה‪ .‬ראה מידע נוס‬
‫בסעי טז' ובבאור ‪ 30‬להל‪.‬‬
‫בנוס לתביעות האמורות‪ ,‬החברה חשופה לטענות‪/‬תביעות משפטיות שטר נטענו‪/‬הוגשו‪ ,‬וזאת‪ ,‬בי‬
‫היתר‪ ,‬בהתקיי ספק בפרשנות הסכ ו‪/‬או הוראת די ו‪/‬או אופ יישומ‪.‬‬
‫‪ .3‬קביעת שווי הוג של מכשירי פיננסיי לא סחירי‬
‫השווי ההוג של אגרות חוב בלתי סחירות‪ ,‬הלוואות ופיקדונות הנית לצרכי ביאור בלבד‪ ,‬מחושב לפי‬
‫מודל המבוסס על היוו תזרימי המזומני כאשר שיעורי הריבית להיוו נקבעי על ידי חברה‬
‫המספקת ציטוט מחירי ושערי ריבית לגופי מוסדיי‪.‬‬
‫‪ .4‬ירידת ער* של השקעות פיננסיות‬
‫כאשר קיימת ראיה אובייקטיבית שקיי הפסד מירידת ער* בגי קבוצת הלוואות וחייבי המוצגי‬
‫בעלות המופחתת‪ ,‬או שערכ של נכסי פיננסיי זמיני למכירה נפג וקיימת ירידת ער* לגביה‪,‬‬
‫סכו ההפסד נזק לדוח רווח או והפסד‪ ,‬ראה סעי יב' להל‪.‬‬
‫בכל תארי* דיווח בוחנת החברה הא קיימת ראיה אובייקטיבית כאמור‪.‬‬
‫‪ .5‬נדל" להשקעה‬
‫נדל" להשקעה הנית למדידה מהימנה מוצג לפי שווי הוג לתארי* הדיווח כאשר שינויי בשווי ההוג‬
‫נזקפי לרווח או הפסד‪ .‬השווי ההוג נקבע על ידי מעריכי שווי חיצוניי בלתי תלויי‪ ,‬בהתא‬
‫להערכות שווי כלכליות הכוללות שימוש בטכניקות הערכה והנחות לגבי אומדני של תזרימי מזומני‬
‫עתידיי הצפויי מהנכס ואומד שיעור היוו מתאי לתזרימי מזומני אלה‪ .‬א נית‪ ,‬השווי ההוג‬
‫נקבע בהתייחס לעסקאות שנעשו לאחרונה בנדל" בעל אופי ומיקו דומי לזה המוער*‪.‬‬
‫במדידת השווי ההוג של נדל" להשקעה נדרשי מעריכי השווי והנהלת החברה להשתמש בהנחות‬
‫מסוימות לגבי שיעורי התשואה הנדרשי לגבי נכסי הקבוצה‪ ,‬מחירי ההשכרה העתידיי‪ ,‬שיעורי‬
‫התפוסה‪ ,‬חידושי חוזי‪ ,‬הסתברות להשכרת שטחי פנויי‪ ,‬הוצאות תפעול הנכסי‪ ,‬איתנות‬
‫הפיננסית של השוכרי והשלכות הנובעות מהשקעות שיידרשו לפיתוח עתידי‪ ,‬על מנת להערי* את‬
‫תזרימי המזומני העתידיי מהנכסי‪ .‬שינוי בהנחות המשמשות במדידת הנדל" להשקעה עשוי‬
‫לגרו לשינוי בשווי ההוג‪.‬‬
‫‪ .6‬ירידת ער* מוניטי‬
‫החברה בוחנת ירידת ער* מוניטי לפחות אחת לשנה‪ .‬הבחינה מחייבת את ההנהלה לבצע אומד של‬
‫תזרימי המזומני העתידיי הצפויי לנבוע משימוש מתמש* ביחידה מניבת המזומני שאליה הוקצה‬
‫המוניטי‪ .‬כמו כ נדרשת ההנהלה לאמוד שיעור ניכיו מתאי לתזרימי מזומני אלה‪.‬‬
‫ג ‪15‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המש*(‬
‫ב‪ .‬עיקרי השיקולי‪ ,‬האומדני וההנחות בעריכת הדוחות הכספיי )המש*(‬
‫אומדני והנחות )המש*(‬
‫‪ .7‬הטבות בגי פנסיה והטבות אחרות לאחר סיו העסקה‬
‫התחייבות בגי תוכניות להטבה מוגדרת לאחר סיו העסקה נקבעת תו* שימוש בטכניקות הערכה‬
‫אקטואריות‪ .‬חישוב ההתחייבות כרו* בקביעת הנחות בי השאר לגבי שיעורי היוו‪ ,‬שיעורי תשואה‬
‫צפויי על נכסי‪ ,‬שיעור עליית השכר ושיעורי תחלופת עובדי‪ .‬יתרת ההתחייבויות עשויה להיות‬
‫מושפעת בצורה משמעותית בגי שינויי באומדני אלו )ראה בנוס סעי כב' להל(‪.‬‬
‫‪ .8‬נכסי מסי נדחי‬
‫נכסי מסי נדחי מוכרי בגי הפסדי מועברי לצורכי מס והפרשי זמניי‪ ,‬שטר נוצלו‪ ,‬במידה‬
‫שצפוי שתהיה הכנסה חייבת עתידית שכנגדה נית יהיה לנצל‪ .‬נדרש אומד של ההנהלה על מנת‬
‫לקבוע את סכו נכס המסי הנדחי שנית להכיר בו בהתבסס על העיתוי וסכו ההכנסה החייבת‬
‫במס הצפויה‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫מטבע הפעילות ומטבע חו‪.‬‬
‫‪ .1‬מטבע הפעילות ומטבע ההצגה‬
‫מטבע הפעילות ומטבע ההצגה של הדוחות הכספיי הינו שקלי חדשי‪.‬‬
‫‪ .2‬עסקאות‪ ,‬נכסי והתחייבויות במטבע חו‪.‬‬
‫עסקאות הנקובות במטבע חו‪) .‬מטבע השונה ממטבע הפעילות( נרשמות ע ההכרה הראשונית בה‬
‫לפי שער החליפי במועד העסקה‪ .‬לאחר ההכרה הראשונית‪ ,‬נכסי והתחייבויות כספיי הנקובי‬
‫במטבע חו‪ .‬מתורגמי בכל תארי* דיווח למטבע הפעילות לפי שער החליפי במועד זה‪ .‬הפרשי שער‬
‫נזקפי לדוח רווח או הפסד למעט הפרשי שער בגי נכסי פיננסיי זמיני למכירה שאינ מכשירי‬
‫חוב‪ ,‬הנזקפי לקר הו בדוח על הרווח הכולל עד למועד מימוש הנכסי‪.‬‬
‫עסקאות ביטוח משנה לסוגיה מתורגמות למטבע הפעילות בהתא להסכמי שנחתמו ע מבטחי‬
‫המשנה‪.‬‬
‫‪ .3‬פריטי כספיי צמודי מדד‬
‫נכסי והתחייבויות כספיי הצמודי על פי תנאיה לשינויי במדד מותאמי לפי המדד הרלוונטי‪,‬‬
‫בכל תארי* דיווח‪ ,‬בהתא לתנאי ההסכ‪.‬‬
‫ד‪ .‬דוחות כספיי מאוחדי‬
‫הדוחות הכספיי המאוחדי כוללי את הדוחות של חברות שלחברה יש שליטה בה )חברות בנות(‪ .‬שליטה‬
‫מתקיימת כאשר לחברה יש כח השפעה על הישות המושקעת‪ ,‬חשיפה או זכויות לתשואות משתנות כתוצאה‬
‫ממעורבותה בישות המושקעת וכ היכולת להשתמש בכוח שלה כדי להשפיע על סכו התשואות שינבע‬
‫מהישות המושקעת‪ .‬בבחינת שליטה מובאת בחשבו השפעת זכויות הצבעה פוטנציאליות רק א ה‬
‫ממשיות‪ .‬איחוד הדוחות הכספיי מתבצע החל ממועד השגת השליטה‪ ,‬ועד למועד בו הופסקה השליטה‪.‬‬
‫הדוחות הכספיי של החברה והחברות הבנות ערוכי לתאריכי ולתקופות זהי‪ .‬המדיניות החשבונאית‬
‫בדוחות הכספיי של החברות הבנות יושמה באופ אחיד ועקבי ע זו שיושמה בדוחות הכספיי של החברה‪.‬‬
‫יתרות ועסקאות הדדיות מהותיות ורווחי והפסדי הנובעי מעסקאות בי החברה והחברות הבנות בוטלו‬
‫במלוא בדוחות הכספיי המאוחדי‪.‬‬
‫ה‪ .‬צירופי עסקי ומוניטי‬
‫צירופי עסקי מטופלי בשיטת הרכישה‪ .‬עלות הרכישה נמדדת על פי השווי ההוג של התמורה שהועברה‬
‫במועד הרכישה‪.‬‬
‫עלויות רכישה ישירות נזקפות בעת התהוות לדוח רווח או הפסד‪.‬‬
‫ג ‪16‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המש*(‬
‫ה‪ .‬צירופי עסקי ומוניטי )המש*(‬
‫מוניטי נמדד לראשונה לפי העלות‪ ,‬שהינה ההפרש בי תמורת הרכישה והזכויות שאינ מקנות שליטה לבי‬
‫הסכו נטו של הנכסי המזוהי שנרכשו ושל ההתחייבויות שניטלו‪ .‬א סכו המוניטי שהתקבל הינו‬
‫שלילי‪ ,‬הרוכש יכיר ברווח שנוצר במועד הרכישה‪.‬‬
‫ו‪ .‬השקעה בחברה כלולה המטופלת לפי שיטת השווי המאזני‬
‫השקעות החברה בחברה כלולה מטופלות לפי שיטת השווי המאזני‪.‬‬
‫לפי שיטת השווי המאזני‪ ,‬ההשקעה בחברה הכלולה מוצגת לפי עלות בתוספת שינויי שלאחר הרכישה‬
‫בחלק החברה בנכסי נטו‪ ,‬לרבות רווח כולל אחר של החברה הכלולה‪ .‬רווחי והפסדי הנובעי מעסקאות‬
‫בי החברה לבי החברה הכלולה מבוטלי בהתא לשיעור ההחזקה‪.‬‬
‫ז‪ .‬חוזי ביטוח בביטוח כללי‬
‫‪ IFRS 4‬הד בחוזי ביטוח מאפשר למבטח להמשי* במדיניות החשבונאית בה נקט לפני מועד המעבר לתקינה‬
‫הבינלאומית לגבי חוזי ביטוח שהוא מנפיק )לרבות עלויות רכישה קשורות ונכסי בלתי מוחשיי קשורי(‬
‫וכ חוזי ביטוח משנה שהוא רוכש‪ .‬להל תמצית המדיניות החשבונאית בקשר לחוזי ביטוח‪:‬‬
‫‪ .1‬הכרה בהכנסה ראה סעי יז' להל‪.‬‬
‫‪ .2‬סעי תשלומי ושינוי בהתחייבויות בגי חוזי ביטוח ברוטו ושייר כולל‪ ,‬בי היתר‪ ,‬סילוק ועלויות‬
‫טיפול ישירות בגי תביעות ששולמו‪ ,‬הוצאות עקיפות לישוב תביעות‪ ,‬תלויות שאירעו בשנת הדוח‬
‫וכ עדכו ההפרשה לתביעות התלויות )הכוללת הפרשה לעלויות ישירות ועקיפות בטיפול בתביעות(‬
‫שנרשמה בשני קודמות‪.‬‬
‫‪ .3‬התחייבויות בגי חוזי ביטוח והוצאות רכישה נדחות‪:‬‬
‫עתודות הביטוח והתביעות התלויות הכלולי בסעי התחייבויות בגי חוזי ביטוח‪ ,‬וחלק של מבטחי‬
‫משנה בעתודות ובתביעות התלויות‪ ,‬הכלול בסעי נכסי ביטוח משנה‪ ,‬חושבו בהתא לתקנות‬
‫הפיקוח על שירותי פיננסיי )ביטוח( )חישוב עתודות בביטוח כללי(‪ ,‬התשע"ג ‪) ,2013‬להל תקנות‬
‫חישוב עתודות(‪ ,‬הנחיות המפקח ושיטות אקטואריות מקובלות לחישוב תביעות תלויות‪ ,‬המיושמות‬
‫בהתא לשיקול דעת של האקטוארי הממוני‪.‬‬
‫‪ .4‬סעי התחייבויות בגי חוזי ביטוח‪ ,‬מורכב מעתודות ביטוח ותביעות תלויות‪ ,‬כלהל‪:‬‬
‫א(‬
‫הפרשה לפרמיה שטר הורווחה )‪ ,(Unearned Premium Reserve‬משקפת את דמי הביטוח‬
‫המתייחסי לתקופת ביטוח שלאחר תארי* הדיווח‪.‬‬
‫ב(‬
‫הפרשה לפרמיה בחסר )‪ .(Premium Deficiency‬הפרשה זו נרשמת במידה והפרמיה שטר‬
‫הורווחה )בניכוי הוצאות( אינה מכסה את העלויות הצפויות בגי חוזי הביטוח‪ .‬בענפי רכב‬
‫רכוש‪ ,‬מקי דירות ובתי עסק ההפרשה מבוססת בי היתר על מודל‪ ,‬שנקבע בתקנות חישוב‬
‫עתודות‪.‬‬
‫ג(‬
‫תביעות תלויות מחושבות לפי המודלי כמפורט להל‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫‪.2‬‬
‫תביעות תלויות וחלק של מבטחי המשנה בה נכללו לפי הערכה אקטוארית למעט לגבי‬
‫הענפי כאמור בסעי ‪ 2‬להל‪ .‬הוצאות עקיפות ליישוב תביעות נכללות לפי הערכה‬
‫אקטוארית‪ .‬התחשיב האקטוארי עבור ענ רכב חובה בוצע על ידי האקטוארית הממונה‬
‫הגברת נעמה חשמונאי )‪ (F.IL.AA.‬שהינה נושאת משרה בחברה אחות )אשתקד בוצע‬
‫)‪ .((F.IL.AA.‬התחשיב האקטוארי עבור יתר ענפי הביטוח‬
‫‪4‬‬
‫על ידי ד"ר אברה לוונגליק‬
‫בוצע על ידי אקטואר נושא משרה בחברה מר הרמתי ניר‪.‬‬
‫בענפי ביטוח שבה קבע האקטואר כי לא נית לייש מודל אקטוארי עקב העדר‬
‫מובהקות סטטיסטית‪ ,‬נכללו התביעות התלויות בהתבסס על הערכה פרטנית לכל תביעה‬
‫לפי חוות דעת שנתקבלה מעורכי די‪ ,‬מומחי החברה ומומחי חיצוניי שמטפלי‬
‫בתביעות‪ .‬ההערכות כוללות הפרשה מתאימה לעלויות הצפויות אשר טר שולמו‬
‫לתארי* הדיווח‪.‬‬
‫ג ‪17‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המש*(‬
‫ז‪ .‬חוזי ביטוח בביטוח כללי )המש*(‬
‫‪ .4‬סעי התחייבויות בגי חוזי ביטוח‪ ,‬מורכב מעתודות ביטוח ותביעות תלויות‪ ,‬כלהל‪) :‬המש*(‬
‫ג(‬
‫תביעות תלויות מחושבות לפי המודלי כמפורט להל‪) :‬המש*(‬
‫‪.3‬‬
‫עוד הכנסות על הוצאות‪:‬‬
‫לגבי עסקי ע זנב תביעות ארו* )ענפי בה הזמ הנדרש למת הודעה על קרות הנזק‬
‫ו‪/‬או לקביעת הנזק והפיצוי בגינו‪ ,‬ארו* ועשוי להתמש* מספר שני( כגו ענפי חבויות‬
‫ורכב חובה‪ ,‬חושב עוד הכנסות על הוצאות על בסיס תלת שנתי מצטבר )להל העוד‬
‫או הצבירה(‪.‬‬
‫העוד מחושב‪ ,‬בהתא לתקנות חישוב עתודות ולהנחיית המפקח‪ ,‬על בסיס ההכנסות‬
‫מפרמיות בניכוי תביעות והוצאות רכישה )עד המגבלה שנקבעה על ידי המפקח כשיעור‬
‫מהפרמיה(‪ ,‬בתוספת הכנסות מהשקעות המחושבות לפי שיעור תשואה ריאלית של ‪3%‬‬
‫לשנה )ללא תלות בתשואה בפועל על ההשקעות(‪ ,‬בניכוי חלק של מבטחי המשנה‪ ,‬לפי‬
‫ענפי הביטוח ושנת החיתו המתייחסת‪ .‬העוד המצטבר עד למועד שחרורו ממועד שנת‬
‫תחילת הביטוח בניכוי הפרשה לפרמיה שטר הורווחה בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪,‬‬
‫ובניכוי התביעות התלויות כפי שחושבו כמפורט לעיל‪ ,‬נכלל בסעי התחייבויות בגי חוזי‬
‫ביטוח‪ ,‬הגרעו נזק כהוצאה בדוח רווח או הפסד‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫שיבובי ושרידי מובאי בחשבו בבסיס הנתוני לפיו מחושבות ההערכות‬
‫האקטואריות של התביעות התלויות‪ .‬בענפי שאינ סטטיסטיי נלקחי השיבובי‬
‫בחשבו בעת הערכת הסיכו הכלול בתיקי התביעה על בסיס פרטני‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫להערכת החברה התביעות התלויות הינ נאותות‪ ,‬וזאת בהתחשב בכ* שהתביעות‬
‫התלויות מחושבות בעיקר על בסיס אקטוארי ויתרת כוללת הפרשות מתאימות ככל‬
‫שנדרש ל ‪.IBNR‬‬
‫‪.6‬‬
‫לגבי שינויי צפויי בחישוב עתודות ביטוח בביטוח כללי‪ ,‬לרבות ביטול צפוי של שיטת‬
‫הצבירה ראה באור ‪)(4)28‬ה(‪.‬‬
‫‪ .5‬הוצאות רכישה נדחות בביטוח כללי כוללות עמלות לסוכני והוצאות הנהלה וכלליות בקשר ע‬
‫רכישת פוליסות‪ ,‬המתייחסות לפרמיות שטר הורווחו‪ .‬הוצאות הרכישה מחושבות לפי שיעורי‬
‫ההוצאות בפועל או לפי שיעורי תקניי‪ ,‬שנקבעו בתקנות הפיקוח‪ ,‬כאחוז מהפרמיה שטר הורווחה‪,‬‬
‫לכל ענ בנפרד‪ ,‬לפי הנמו* שבה‪.‬‬
‫‪ .6‬עסקי המתקבלי מהמאגר הישראלי לביטוח רכב שליד איגוד חברות הביטוח בישראל )להל הפול(‬
‫ומחברות ביטוח אחרות )לרבות ביטוח משות( נכללי לפי דיווחי המתקבלי עד לתארי* הדיווח‬
‫בתוספת הפרשות לפי העניי‪ ,‬והכול בהתא לשיעור השתתפות החברה בה‪.‬‬
‫ח‪ .‬מכשירי פיננסיי‬
‫‪ .1‬מכשירי פיננסיי שאינ נגזרי‬
‫מכשירי פיננסיי שאינ נגזרי כוללי ה נכסי פיננסיי וה התחייבויות פיננסיות‪ .‬נכסי‬
‫פיננסיי כוללי השקעות פיננסיות )נכסי חוב סחירי‪ ,‬נכסי חוב בלתי סחירי‪ ,‬מניות ואחרות( וכ‬
‫נכסי פיננסיי אחרי כגו‪ :‬פרמיות לגבייה‪ ,‬חייבי אחרי‪ ,‬מזומני ושווי מזומני‪ .‬כמו כ‪,‬‬
‫מכשירי פיננסיי כוללי התחייבויות פיננסיות‪ ,‬כגו חוזי עתידיי‪ ,‬הלוואות ואשראי שנתקבלו‬
‫ואשראי ספקי וזכאי אחרי‪.‬‬
‫ההכרה הראשונית במכשירי פיננסיי שאינ נגזרי הינה לפי שווי הוג ולגבי מכשירי שאינ‬
‫מוצגי בשווי ההוג דר* רווח או הפסד בתוספת כל עלויות העסקה הישירות הניתנות לייחוס‪ .‬לאחר‬
‫ההכרה הראשונית‪ ,‬מכשירי פיננסיי שאינ נגזרי נמדדי לפי שווי הוג דר* רווח או הפסד‪ ,‬א‬
‫מוחזקי למסחר או א יועדו ככאלו בעת ההכרה הראשונית בה‪.‬‬
‫מכשיר פיננסי מוכר כנכס או כהתחייבות במועד קבלת התנאי החוזיי על ידי החברה )מועד‬
‫העסקה(‪.‬‬
‫מזומני ושווי מזומני‬
‫מזומני כוללי יתרות מזומני לשימוש מיידי ופקדונות לפי דרישה‪ .‬שווי מזומני כוללי השקעות‬
‫לזמ קצר ברמת נזילות גבוהה אשר ניתנות להמרה בנקל לסכומי ידועי של מזומני ואשר חשופות‬
‫לסיכו בלתי משמעותי של שינויי בשווי ואשר אינ מוגבלי בשעבוד‪.‬‬
‫ג ‪18‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המש*(‬
‫ח‪ .‬מכשירי פיננסיי )המש*(‬
‫‪ .1‬מכשירי פיננסיי שאינ נגזרי )המש*(‬
‫נכסי פיננסיי זמיני למכירה‬
‫נכסי פיננסיי זמיני למכירה הינ נכסי פיננסיי שאינ נגזרי שיועדו כזמיני למכירה או‬
‫שאינ מסווגי לאחת הקבוצות הבאות‪ :‬נכסי פיננסיי הנמדדי בשווי הוג דר* רווח והפסד‪,‬‬
‫השקעות המוחזקות לפדיו או הלוואות וחייבי‪ .‬לאחר ההכרה הראשונית‪ ,‬נכסי פיננסיי זמיני‬
‫למכירה נמדדי לפי השווי ההוג‪ .‬רווחי או הפסדי כתוצאה מהתאמות שווי הוג‪ ,‬למעט בגי‬
‫ריבית‪ ,‬הפרשי שער המתייחסי למכשירי חוב ודיבידנד ממכשיר הוני‪ ,‬מוכרי ברווח כולל אחר‪.‬‬
‫במועד גריעת ההשקעה או במקרה של ירידת ער*‪ ,‬הרווח )הפסד( כולל אחר מועבר לדוח רווח או‬
‫הפסד‪.‬‬
‫נכסי פיננסיי הנמדדי בשווי הוג דר* רווח והפסד‬
‫מכשיר פיננסי מסווג כנמדד לפי שווי הוג דר* רווח והפסד‪ ,‬א הוא מוחזק למסחר או א יועד ככזה‬
‫בעת ההכרה הראשונית בו‪.‬‬
‫הלוואות וחייבי‬
‫הלוואות וחייבי הינ השקעות המוחזרות בתשלומי קבועי או הניתני לקביעה שאינ נסחרות‬
‫בשוק פעיל‪ .‬לאחר ההכרה הראשונית‪ ,‬הלוואות מוצגות על פי תנאיה לפי העלות תו* שימוש בשיטת‬
‫הריבית האפקטיבית ובניכוי הפרשה לירידת ער*‪ .‬חייבי מוצגי לפי תנאיה‪ ,‬בדר* כלל בערכ‬
‫הנומינלי‪.‬‬
‫‪ .2‬מכשירי פיננסיי נגזרי‬
‫נגזרי פיננסיי מוכרי לראשונה לפי שווי הוג‪ .‬עלויות עסקה הניתנות לייחוס נזקפות לרווח והפסד‬
‫ע התהוות‪ .‬לאחר ההכרה הראשונית‪ ,‬נמדדי הנגזרי לפי שווי הוג‪ ,‬כשהשינויי בשווי ההוג‬
‫נזקפי לדוח רווח או הפסד‪.‬‬
‫‪ .3‬נכסי והתחייבויות צמודי מדד שאינ נמדדי לפי שווי הוג‬
‫ערכ של נכסי והתחייבויות פיננסיות צמודי מדד‪ ,‬שאינ נמדדי לפי שווי הוג‪ ,‬משוערכי בכל‬
‫תקופה בהתא לשיעור עליית המדד בפועל‪.‬‬
‫‪ .4‬החברה קיבלה החלטות לייעוד הנכסי כדלקמ‪:‬‬
‫מכשירי פיננסיי הכוללי נגזרי משובצי שנדרש להפריד נכסי אלו יועדו לקבוצת שווי הוג‬
‫דר* דוח רווח או הפסד‪.‬‬
‫נכסי פיננסיי סחירי שאינ כוללי נגזרי משובצי או שאינ מהווי נגזרי נכסי אלו סווגו‬
‫כנכסי פיננסיי זמיני למכירה‪.‬‬
‫נכסי שאינ סחירי נכסי העוני לקריטריוני של קבוצת הלוואות וחייבי‪ ,‬סווגו לקבוצה זו‬
‫ונמדדו על פי עלות מופחתת‪ ,‬תו* שימוש בשיטת הריבית האפקטיבית‪.‬‬
‫‪ .5‬קיזוז מכשירי פיננסיי‬
‫נכסי פיננסיי והתחייבויות פיננסיות מקוזזי והסכו נטו מוצג בדוח על המצב הכספי א קיימת‬
‫זכות שניתנת לאכיפה משפטית לקזז את הסכומי שהוכרו‪ ,‬וכ קיימת כוונה לסלק את הנכס ואת‬
‫ההתחייבות על בסיס נטו או לממש את הנכס ולסלק את ההתחייבות במקביל‪.‬‬
‫הזכות לקזז חייבת להיות ניתנת לאכיפה משפטית לא רק במהל* העסקי הרגיל של הצדדי לחוזה‬
‫אלא ג במקרה של פשיטת רגל או חדלות פרעו של אחד הצדדי‪ .‬על מנת שהזכות לקזז תהיה‬
‫קיימת באופ מיידי‪ ,‬אסור שהיא תהיה תלויה באירוע עתידי או שיהיו פרקי זמ שבה היא לא תחול‪,‬‬
‫או שיהיו אירועי שיגרמו לפקיעתה‪.‬‬
‫‪ .6‬התחייבויות פיננסיות‬
‫ההתחייבויות מוכרות לראשונה בשווי הוג‪ .‬הלוואות והתחייבויות אחרות הנמדדות בעלות מופחתת‬
‫מוצגות בניכוי עלויות עיסקה ישירות‪.‬‬
‫לאחר ההכרה הראשונית‪ ,‬הטיפול החשבונאי בהתחייבויות פיננסיות מבוסס על סיווג כמפורט להל‪:‬‬
‫א( התחייבויות פיננסיות בעלות מופחתת‬
‫לאחר ההכרה הראשונית‪ ,‬הלוואות והתחייבויות אחרות‪ ,‬מוצגות על פי תנאיה לפי העלות‬
‫בניכוי עלויות עסקה ישירות תו* שימוש בשיטת הריבית האפקטיבית‪.‬‬
‫ג ‪19‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המש*(‬
‫ח‪ .‬מכשירי פיננסיי )המש*(‬
‫‪ .6‬התחייבויות פיננסיות )המש*(‬
‫ב( התחייבויות פיננסיות הנמדדות בשווי הוג דר* רווח או הפסד‬
‫התחייבויות פיננסיות הנמדדות בשווי הוג דר* רווח או הפסד מתייחסות לנגזרי המיועדי‬
‫ע ההכרה הראשונית בה‪ ,‬להיות מוצגי בשווי הוג דר* רווח או הפסד‪.‬‬
‫‪ .7‬גריעת מכשירי פיננסיי‬
‫א‪.‬‬
‫נכסי פיננסיי‬
‫נכס פיננסי נגרע כאשר פקעו הזכויות החוזיות לקבלת תזרימי המזומני מהנכס הפיננסי‪,‬‬
‫או הקבוצה העבירה את הזכויות החוזיות לקבלת תזרימי המזומני מהנכס הפיננסי או‬
‫נטלה על עצמה מחוייבות לשל את תזרימי המזומני שהתקבלו במלוא לצד השלישי‪,‬‬
‫ללא עיכוב משמעותי‪ .‬בנוס‪ ,‬העבירה באופ ממשי את כל הסיכוני וההטבות הקשורי‬
‫בנכס או לא העבירה וא לא הותירה באופ ממשי את כל הסיכוני וההטבות הקשורי‬
‫בנכס א* העבירה את השליטה בנכס‪.‬‬
‫כאשר הקבוצה העבירה את זכויותיה לקבל תזרימי מזומני מהנכס ולא העבירה ולא‬
‫הותירה באופ ממשי את הסיכוני וההטבות הקשורי בנכס וא לא העבירה את‬
‫השליטה על הנכס‪ ,‬מוכר נכס חדש בהתא למידת המעורבות הנמשכת של הקבוצה‬
‫בנכס‪ .‬מעורבות נמשכת בדר* של ערבות לנכס המועבר נמדדת לפי הנמו* מבי היתרה‬
‫בדוחות הכספיי המקורית של הנכס בדוחות הכספיי והסכו המירבי של התמורה‬
‫שהקבוצה עשויה להידרש לשל בחזרה‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫התחייבות פיננסית נגרעת כאשר היא מסולקת‪ ,‬דהיינו ההתחייבות נפרעה‪ ,‬בוטלה או‬
‫פקעה‪ .‬התחייבות פיננסית מסולקת כאשר החייב פורע את ההתחייבות על ידי תשלו‬
‫במזומ‪ ,‬בנכסי פיננסיי אחרי‪ ,‬בסחורות או שירותי‪ ,‬או משוחרר משפטית‬
‫מההתחייבות‪.‬‬
‫כאשר התחייבות פיננסית קיימת מוחלפת בהתחייבות אחרת כלפי אותו מלווה בתנאי‬
‫שוני מהותית‪ ,‬או כאשר נעשה שינוי מהותי בתנאי התחייבות קיימת‪ ,‬ההחלפה או‬
‫השינוי מטופלי כגריעה של ההתחייבות המקורית וכהכרה של התחייבות חדשה‪.‬‬
‫ההפרש בי היתרה בדוחות הכספיי של שתי ההתחייבויות הנ"ל נזק לדוח רווח‬
‫והפסד‪ .‬במידה שההחלפה או השינוי אינ מהותיי‪ ,‬ה מטופלי כשינוי תנאי‬
‫ההתחייבות המקורית ולא מוכר רווח או הפסד מההחלפה‪ .‬בעת הבחינה הא מדובר‬
‫בשינוי מהותי בתנאי התחייבות קיימת‪ ,‬מביאה הקבוצה בחשבו שיקולי איכותיי‬
‫וכמותיי‪.‬‬
‫‪ .8‬לגבי ירידת ער* נכסי פיננסיי‪ ,‬ראה סעי יב' להל‪.‬‬
‫ט‪ .‬רכוש קבוע‬
‫פריטי הרכוש הקבוע מוצגי לפי העלות בתוספת עלויות רכישה ישירות בניכוי פחת שנצבר והפסדי‬
‫מירידת ער*‪.‬‬
‫הפחת מחושב בשיעורי שנתיי שווי על בסיס שיטת הקו הישר לאור* תקופת החיי השימושיי בנכס‬
‫כדלקמ‪:‬‬
‫בנייני‬
‫שיפורי במושכר‬
‫כלי רכב‬
‫מחשבי‬
‫ריהוט וציוד משרדי‬
‫‪2% 4%‬‬
‫‪) 2% 10%‬ראה להל(‬
‫‪15%‬‬
‫‪25% 33%‬‬
‫‪7% 10%‬‬
‫שיפורי במושכר מופחתי לפי שיטת הקו הישר על פני תקופת השכירות )לרבות תקופת האופציה להארכה‬
‫שבידי הקבוצה שבכוונתה לממשה( או בהתא לתקופת החיי המשוערת של השיפור‪ ,‬לפי הקצר שבה‪.‬‬
‫אור* החיי השימושיי‪ ,‬שיטת הפחת‪ ,‬וער* השייר נבחני לפחות בכל סו שנה והשינויי מטופלי כשינוי‬
‫אומד חשבונאי באופ של מכא ולהבא‪ .‬הפחתת נכסי מופסקת כמוקד מבי המועד בו הנכס מסווג‬
‫כמוחזק למכירה לבי המועד שבו הנכס נגרע‪.‬‬
‫ג ‪20‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המש*(‬
‫י‪ .‬נדל" להשקעה‬
‫נדל" להשקעה הינו נדל" )קרקע או מבנה‪ ,‬או שניה( המוחזק על ידי הבעלי ושלא לצור* שימוש בייצור‬
‫או הספקת סחורות או שירותי או למטרות מנהלתיות‪ ,‬או מכירה במהל* העסקי הרגיל‪.‬‬
‫נדל" להשקעה נמדד לראשונה לפי העלות כולל עלויות רכישה המיוחסות ישירות‪ .‬לאחר ההכרה הראשונית‪,‬‬
‫נדל" להשקעה נמדד בשווי ההוג אשר משק את תנאי השוק במועד הדיווח‪ .‬רווחי או הפסדי הנובעי‬
‫משינויי בשווי ההוג של הנדל" להשקעה נזקפי לרווח או הפסד במועד התהוות‪ .‬נדל" להשקעה אינו‬
‫מופחת באופ שיטתי‪.‬‬
‫נדל" להשקעה נגרע כאשר הוא ממומש או כאשר נפסק השימוש בו ולא צפויות הטבות כלכליות עתידיות‬
‫ממימושו‪ .‬ההפרש בי התמורה נטו ממימוש הנכס לבי היתרה בדוחות הכספיי מוכר ברווח או הפסד‬
‫בתקופה בה נגרע הנכס‪.‬‬
‫לצור* קביעת השווי ההוג של הנדל" להשקעה מתבססת הקבוצה בי היתר על הערכת שווי שמבוצעת על‬
‫ידי מעריכי חיצוניי בלתי תלויי שהינ מומחי בהערכות שווי של נדל" והינ בעלי הידע והניסיו‬
‫הנדרשי‪.‬‬
‫יא‪ .‬נכסי בלתי מוחשיי‬
‫נכסי בלתי מוחשיי הנרכשי בנפרד נמדדי ע ההכרה הראשונית לפי העלות בתוספת עלויות רכישה‬
‫ישירות‪ .‬נכסי בלתי מוחשיי הנרכשי בצירופי עסקי נמדדי לפי השווי ההוג במועד הרכישה‪.‬‬
‫נכסי בלתי מוחשיי בעלי אור* חיי שימושיי בלתי מוגדר אינ מופחתי באופ שיטתי וכפופי לבחינת‬
‫ירידת ער* מדי שנה וכ בכל עת שקיי סימ המצביע כי ייתכ שחלה ירידת ער*‪ .‬אור* החיי השימושיי‬
‫של נכסי אלה נבח מדי שנה כדי לקבוע א הערכת אור* החיי כבלתי מוגדר עדיי תקפה‪ .‬א האירועי‬
‫והנסיבות אינ תומכי עוד בהערכה כאמור‪ ,‬השינוי באור* החיי השימושיי מבלתי מוגדר למוגדר מטופל‬
‫כשינוי באומד חשבונאי‪ ,‬ובאותו מועד נבחנת ג ירידת ער* החל מאותו מועד מופחת הנכס באופ שיטתי‬
‫על פני תקופת אור* החיי הכלכלי השימושי שלו‪.‬‬
‫נכסי בלתי מוחשיי בעלי אור* חיי שימושיי מוגדר מופחתי על פני אור* החיי השימושיי שלה‬
‫ונבחנת לגביה ירידת ער* כאשר קיימי סימני המצביעי על ירידת ער*‪ .‬תקופת ההפחתה ושיטת‬
‫ההפחתה של נכס בלתי מוחשי בעל אור* חיי שימושיי מוגדר נבחנות לפחות בכל סו שנה‪.‬‬
‫‪ .1‬תוכנות‬
‫נכסי החברה כוללי מערכות מחשב המורכבות מחומרה ותוכנות‪ .‬תוכנות המהוות חלק אינטגראלי‬
‫מחומרה‪ ,‬אשר אינה יכולה לפעול ללא התוכנות המותקנות עליה‪ ,‬מסווגות כרכוש קבוע‪ .‬לעומת זאת‪,‬‬
‫רישיונות לתוכנות העומדות בפני עצמ ומוסיפות פונקציונאליות נוספת לחומרה‪ ,‬מסווגי כנכסי בלתי‬
‫מוחשיי‪.‬‬
‫‪ .2‬הפחתה‬
‫הפחתה נזקפת לדוח רווח והפסד על פני אומד אור* החיי השימושי של הנכסי הבלתי מוחשיי‪ ,‬פרט‬
‫למוניטי‪ ,‬מהמועד שבו הנכסי זמיני לשימוש‪.‬‬
‫אומד אור* החיי השימושי לתקופה הנוכחית ולתקופות השוואתיות הינו כדלקמ‪:‬‬
‫א(‬
‫ב(‬
‫עודפי עלות שנוצרו מצירו עסקי ברכישת סוכנויות ביטוח‪ ,‬המיוחסי בעיקר לתיקי עמלות ביטוח‬
‫והסכמי התקשרות‪ ,‬מופחתי בשיעורי שנתיי שווי על פני תקופה של ‪ 10 20‬שני בתוספת‬
‫הפרשות ספציפיות בא וכאשר חלה ירידת ער*‪.‬‬
‫תוכנות‬
‫מופחתות בקו ישר על פני ‪ 3 6‬שני‪.‬‬
‫האומדני בדבר שיטת הפחת ואור* החיי השימושי נבחני מחדש לפחות בכל סו שנת דיווח‪.‬‬
‫ג ‪21‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המש*(‬
‫יב‪ .‬ירידת ער*‬
‫הקבוצה בוחנת בכל תארי* דיווח הא קיימת ראיה אובייקטיבית לירידת ער* בגי נכס פיננסי או קבוצה‬
‫של הנכסי הפיננסיי כדלקמ‪:‬‬
‫‪ .1‬השקעות פיננסיות‬
‫א( נכסי פיננסיי הנמדדי בעלות מופחתת‬
‫ראיה אובייקטיבית לירידת ער* קיימת כאשר אירוע אחד או יותר השפיעו באופ שלילי על‬
‫אומד תזרימי המזומני העתידיי מהנכס לאחר מועד ההכרה‪ .‬סכו ההפסד הנזק לדוח‬
‫רווח והפסד נמדד כהפרש בי יתרת הנכס בדוחות הכספיי של הנכס לבי הער* הנוכחי של‬
‫אומד תזרימי המזומני העתידיי )שאינ כוללי הפסדי אשראי עתידיי שטר התהוו(‪,‬‬
‫המהווני בהתא לשיעור הריבית האפקטיבית המקורית של הנכס הפיננסי‪ .‬א הנכס הפיננסי‬
‫נושא ריבית משתנה‪ ,‬ההיוו נעשה בהתא לשיעור הריבית האפקטיבית הנוכחית‪ .‬בתקופות‬
‫עוקבות הפסד מירידת ער* מבוטל כאשר נית לייחס באופ אובייקטיבי את השבת ערכו של‬
‫הנכס לאירוע שהתרחש לאחר ההכרה בהפסד‪ .‬ביטול כאמור נזק לרווח והפסד עד לגובה‬
‫ההפסד שהוכר‪.‬‬
‫הקבוצה בוחנת ראיות לירידת ער* לגבי נכסי חוב המסווגי להלוואות וחייבי ה ברמת הנכס‬
‫הבודד וה ברמה של קבוצת נכסי בעלי מאפייני סיכו אשראי דומי )בחינה קולקטיבית(‪.‬‬
‫ההלוואות והחייבי שהינ משמעותיי באופ פרטני נבחני ספציפית לירידת ער*‪.‬‬
‫ב( נכסי פיננסיי זמיני למכירה‬
‫הראיה לירידת ער* לגבי נכסי פיננסיי זמיני למכירה שה מכשירי הוניי‪ ,‬כוללת ירידה‬
‫משמעותית או מתמשכת בשווי ההוג של הנכס מתחת לעלותו וכ בחינת שינויי בסביבה‬
‫הטכנולוגית‪ ,‬הכלכלית או המשפטית או בסביבת השוק בה פועלת החברה שהנפיקה את‬
‫המכשיר‪ .‬הבחינה של ירידה משמעותית או מתמשכת‪ ,‬תלויה בנסיבות בכל תארי* דיווח‪ ,‬או‬
‫א מש* הזמ שהנכס הפיננסי מוחזק הינו מעל שנה וקיימת ירידת ער*‪ .‬כאשר‪ ,‬במסגרת‬
‫הבחינה‪ ,‬מובאות בחשבו התנודתיות ההיסטורית בשווי ההוג וכ קיומה של ירידה בשווי‬
‫ההוג בשיעור כולל של ‪ 20%‬ומעלה או א מש* הזמ שמוחזק הנכס הינו מעל שנה ובלבד‬
‫שירידת הער* שלו עולה על ‪ .10%‬כאשר קיימת ראיה לירידת ער*‪ ,‬ההפסד המצטבר שנזק‬
‫לרווח כולל אחר מסווג מחדש לרווח או הפסד‪ .‬בתקופות עוקבות‪ ,‬ביטול הפסד מירידת ער*‬
‫אינו נזק לרווח והפסד אלא נזק לרווח כולל אחר‪.‬‬
‫ראיה לירידת ער* לגבי נכסי פיננסיי זמיני למכירה שה מכשירי חוב‪ ,‬כוללת אירוע אחד‬
‫או יותר שהשפיעו באופ שלילי על אומד תזרימי המזומני העתידיי מהנכס לאחר מועד‬
‫ההשקעה‪ .‬כאשר קיימת ראיה לירידת ער*‪ ,‬ההפסד המצטבר שנזק לרווח כולל אחר‪ ,‬מוכר‬
‫כהפסד מירידת ער* ברווח או הפסד‪ .‬בתקופות עוקבות הפסד מירידת ער* מבוטל כאשר נית‬
‫לייחס באופ אובייקטיבי את העלייה בשווי ההוג לאירוע שהתרחש לאחר ההכרה בהפסד‬
‫מירידת הער*‪ .‬ביטול כאמור נזק לרווח והפסד עד לגובה ההפסד שהוכר‪.‬‬
‫‪ .2‬ביטוח משנה‬
‫א( ההתחייבויות של מבטחי המשנה כלפי החברה אינ משחררות אותה מהתחייבויותיה כלפי‬
‫המבוטחי על פי פוליסות הביטוח‪.‬‬
‫מבטח משנה‪ ,‬אשר לא יעמוד בהתחייבויותיו על פי חוזי ביטוח המשנה‪ ,‬עלול לגרו לחברה‬
‫הפסדי‪.‬‬
‫ג ‪22‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המש*(‬
‫יב‪ .‬ירידת ער* )המש*(‬
‫‪ .2‬ביטוח משנה )המש*(‬
‫ב(‬
‫החברה מבצעת‪ ,‬א וכאשר נדרש‪ ,‬הפרשה לחובות מסופקי בגי חובות מבטחי משנה‬
‫שגביית מוטלת בספק על בסיס הערכות סיכו פרטניות ועל בסיס עומק החוב‪.‬‬
‫בנוס‪ ,‬בקביעת חלק של מבטחי המשנה בהתחייבויות הביטוחיות מתחשבת החברה‪ ,‬בי‬
‫היתר‪ ,‬בהערכת אפשרות הגביה ממבטחי המשנה‪ .‬כאשר חלק של מבטחי המשנה כאמור‬
‫מחושב על בסיס אקטוארי‪ ,‬חלק של אות מבטחי משנה שבקשיי מחושב בהתא‬
‫להמלצת האקטואר‪ ,‬המביאה בחשבו את כלל גורמי הסיכו‪ .‬כמו כ‪ ,‬מתחשבת החברה בעת‬
‫עריכת ההפרשות‪ ,‬בי היתר‪ ,‬בנכונות הצדדי להגיע להסכמי ‪) CUT OFF‬ניתוק התקשרויות‬
‫בדר* של פרעו סופי של החובות( במטרה לצמצ את החשיפה‪.‬‬
‫‪ .3‬פרמיות לגבייה‬
‫הפרשה לחובות מסופקי בגי פרמיות לגביה בעסקי ביטוח כללי מחושבות לפי אומדני המבוססי‪,‬‬
‫בי היתר‪ ,‬על עומק חובות בפיגור ועל הבטחונות הקיימי‪.‬‬
‫‪ .4‬נכסי שאינ פיננסיי‬
‫החברה בוחנת את הצור* בבחינת ירידת ער* נכסי לא פיננסיי‪ ,‬שאינ הוצאות רכישה נדחות‪,‬‬
‫נדל" להשקעה‪ ,‬נכסי הנובעי מהטבות לעובדי ונכסי מס נדחי כאשר ישנ סימני כתוצאה‬
‫מאירועי או שינויי בנסיבות המצביעי על כ* שהיתרה בדוחות הכספיי אינה ברת השבה‪.‬‬
‫במקרי בה היתרה בדוחות הכספיי של הנכסי הלא פיננסיי עולה על הסכו בר ההשבה שלה‪,‬‬
‫מופחתי הנכסי לשווי בר ההשבה שלה‪ .‬השווי בר ההשבה הינו הגבוה מבי שווי הוג בניכוי‬
‫עלויות מכירה ושווי שימוש‪ .‬בהערכת שווי השימוש מהווני תזרימי המזומני הצפויי לפי שיעור‬
‫ניכיו לפני מס המשק את הסיכוני הספציפיי לכל נכס‪ .‬בגי נכס שאינו מייצר תזרימי מזומני‬
‫עצמאיי נקבע סכו בר השבה עבור היחידה מניבת המזומני שאליה שיי* הנכס‪ .‬הפסדי מירידת‬
‫ער* נזקפי לדוח רווח והפסד לסעי הוצאות אחרות‪.‬‬
‫הפסד מירידת ער* של נכס‪ ,‬למעט מוניטי‪ ,‬מבוטל רק כאשר חלו שינויי באומדני ששימשו בקביעת‬
‫הסכו בר השבה של הנכס מהמועד בו הוכר לאחרונה ההפסד מירידת הער*‪ .‬ביטול ההפסד כאמור‬
‫מוגבל לנמו* מבי סכו ירידת הער* של הנכס שהוכר בעבר )בניכוי פחת או הפחתה( או סכו בר‬
‫השבה של הנכס‪ .‬לגבי נכס הנמדד לפי העלות‪ ,‬ביטול הפסד כאמור נזק לרווח או הפסד‪.‬‬
‫הקריטריוני היחודיי להל מיושמי בבחינת ירידת ער* בגי‪:‬‬
‫מוניטי‬
‫החברה בוחנת ירידת ער* של מוניטי אחת לשנה‪ ,‬ליו ‪ 31‬בדצמבר או לעיתי קרובות יותר א‬
‫אירועי או שינויי בנסיבות מצביעי על כ* שקיימת ירידת ער*‪.‬‬
‫בחינת ירידת ער* של מוניטי נקבעת על ידי בחינת סכו בר ההשבה של יחידה מניבת מזומני‬
‫)או קבוצה של יחידות מניבות מזומני( שאליה הוקצה המוניטי‪ .‬כאשר סכו בר השבה של‬
‫יחידה מניבת מזומני )או קבוצה של יחידות מניבות מזומני( נמו* מהיתרה בדוחות הכספיי‬
‫של יחידה מניבת מזומני )או קבוצה של יחידות מניבות מזומני( שאליה הוקצה המוניטי‪ ,‬מוכר‬
‫הפסד מירידת ער* המיוחס ראשית למוניטי‪ .‬הפסדי מירידת ער* מוניטי אינ מבוטלי‬
‫בתקופות עוקבות‪.‬‬
‫יג‪ .‬מדידת שווי הוג‬
‫שווי הוג הוא המחיר שהיה מתקבל במכירת נכס או המחיר שהיה משול להעברת התחייבות בעסקה רגילה‬
‫בי משתתפי בשוק במועד המדידה‪.‬‬
‫מדידת שווי הוג מבוססת על ההנחה כי העסקה מתרחשת בשוק העיקרי של הנכס או ההתחייבות‪ ,‬או‬
‫בהיעדר שוק עיקרי‪ ,‬בשוק הכדאי )‪ (advantageous‬ביותר‪.‬‬
‫השווי ההוג של נכס או התחייבות נמדד תו* שימוש בהנחות שמשתתפי בשוק ישתמשו בעת תמחור הנכס‬
‫או ההתחייבות‪ ,‬בהנחה שמשתתפי בשוק פועלי לטובת האינטרסי הכלכליי שלה‪.‬‬
‫מדידת שווי הוג לנכס לא פיננסי מביאה בחשבו את היכולת של משתת בשוק להפיק הטבות כלכליות‬
‫באמצעות הנכס בשימוש המיטבי שלו או על ידי מכירתו למשתת אחר בשוק שישתמש בנכס בשימוש‬
‫המיטבי שלו‪.‬‬
‫הקבוצה משתמשת בטכניקות הערכה שה מתאימות לנסיבות ושקיימי עבור מספיק נתוני שניתני‬
‫להשגה כדי למדוד שווי הוג‪ ,‬תו* מיקסו השימוש בנתוני רלוונטיי שניתני לצפייה ומיזעור השימוש‬
‫בנתוני שאינ ניתני לצפייה‪.‬‬
‫ג ‪23‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המש*(‬
‫יג‪ .‬מדידת שווי הוג )המש*(‬
‫השווי ההוג של מכשירי פיננסיי הנסחרי בשוק פעיל נקבע על ידי מחירי השוק בתארי* הדיווח‪ .‬בגי‬
‫מכשירי פיננסיי שלה אי שוק פעיל‪ ,‬השווי ההוג נקבע באמצעות שימוש בשיטות הערכה‪ .‬שיטות אלו‬
‫כוללות התבססות על עסקאות שבוצעו לאחרונה בתנאי שוק‪ ,‬התייחסות לשווי השוק הנוכחי של מכשיר‬
‫אחר דומה במהותו‪ ,‬היוו תזרימי מזומני או שיטות הערכה אחרות‪ .‬השווי של אגרות חוב בלתי סחירות‪,‬‬
‫הלוואות ופקדונות‪ ,‬מחושב לפי מודל המבוסס על היוו תזרימי המזומני‪ ,‬ראו באור ‪ 10‬ח' להל‪.‬‬
‫כל הנכסי וההתחייבויות הנמדדי בשווי הוג או שנית גילוי לשווי ההוג שלה מחולקי לקטגוריות בתו*‬
‫מידרג השווי ההוג‪ ,‬בהתבסס על רמת הנתוני הנמוכה ביותר‪ ,‬המשמעותית למדידת השווי ההוג בכללותה‪:‬‬
‫רמה ‪ :1‬מחירי מצוטטי )ללא התאמות( בשוק פעיל של נכסי והתחייבויות זהי‪.‬‬
‫רמה ‪ :2‬נתוני שאינ מחירי מצוטטי שנכללו ברמה ‪ 1‬אשר ניתני לצפייה במישרי או בעקיפי‪.‬‬
‫רמה ‪ :3‬נתוני שאינ מבוססי על מידע שוק נית לצפייה )טכניקות הערכה ללא שימוש בנתוני שוק‬
‫ניתני לצפייה(‪.‬‬
‫יד‪ .‬הו מניות‬
‫עלויות המתייחסות ישירות להנפקת מניות מוצגות כהפחתה מההו‪.‬‬
‫טו‪ .‬הטבות לעובדי‬
‫בקבוצה קיימי מספר סוגי הטבות לעובדי‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫הטבות עובד לזמ קצר‬
‫הטבות לעובדי לזמ קצר הינ הטבות אשר חזויות להיות מסולקות במלוא לפני ‪ 12‬חודשי‪ ,‬לאחר‬
‫תו תקופת הדיווח השנתית שבה העובדי מספקי את השירותי המתייחסי‪ .‬הטבות אלו כוללות‬
‫משכורות‪ ,‬ימי חופשה‪ ,‬הבראה והפקדות מעסיק לביטוח לאומי ומוכרות כהוצאה ע מת השירותי‪.‬‬
‫התחייבות בגי בונוס במזומ או תוכנית להשתתפות ברווחי‪ ,‬מוכרת כאשר לקבוצה קיימת מחויבות‬
‫משפטית או משתמעת לשל את הסכו האמור בגי שירות שנית על ידי העובד ונית לאמוד באופ‬
‫מהימ את הסכו‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫הטבות לאחר סיו העסקה‬
‫לקבוצה תוכניות להפקדה מוגדרת‪ ,‬בהתא לסעי ‪ 14‬לחוק פיצויי פיטורי שלפיה הקבוצה משלמת‬
‫באופ קבוע תשלומי מבלי שתהיה לה מחוייבות משפטית או משתמעת לשל תשלומי נוספי ג‬
‫א בקר לא הצטברו סכומי מספיקי כדי לשל את כל ההטבות לעובד המתייחסות לשירות העובד‬
‫בתקופה השוטפת ובתקופות קודמות‪.‬‬
‫הפקדות לתוכנית להפקדה מוגדרת בגי פיצויי או בגי תגמולי‪ ,‬מוכרות כהוצאה בעת ההפקדה‬
‫לתוכנית במקביל לקבלת שירותי העבודה מהעובד‪.‬‬
‫בנוס לקבוצה תוכנית להטבה מוגדרת בגי תשלו פיצויי בהתא לחוק פיצויי פיטורי‪ .‬לפי החוק‪,‬‬
‫זכאי עובדי לקבל פיצויי ע פיטוריה או ע פרישת‪ .‬ההתחייבות בשל סיו העסקה נמדדת‬
‫לפי שיטת שווי אקטוארי של יחידת הזכאות החזויה‪ .‬החישוב האקטוארי מביא בחשבו עליות שכר‬
‫עתידיות ושיעור עזיבת עובדי‪ ,‬וזאת על בסיס הערכה של עיתוי התשלו‪ .‬הסכומי מוצגי על‬
‫בסיס היוו תזרימי המזומני העתידיי הצפויי‪ ,‬לפי שיעורי הריבית בהתא לתשואה במועדי‬
‫הדיווח של אגרות חוב קונצרניות צמודות מדד באיכות גבוהה‪ ,‬אשר מועד פרעונ דומה לתקופת‬
‫ההתחייבות המתייחסת לפיצויי הפרישה‪ .‬לגבי השפעת השינוי כתוצאה משימוש בשיעור ריבית של‬
‫אגרות חוב קונצרניות צמודות מדד באיכות גבוהה‪ ,‬ראה סעי כב' להל‪.‬‬
‫הקבוצה מפקידה כספי בגי התחייבויותיה לתשלו פיצויי לחלק מעובדיה באופ שוט בקרנות‬
‫פנסיה וחברות ביטוח )להל נכסי התוכנית(‪ .‬נכסי התוכנית ה נכסי המוחזקי על ידי קר הטבות‬
‫עובד לזמ ארו* או בפוליסות ביטוח כשירות‪ .‬נכסי התוכנית אינ זמיני לשימוש נושי הקבוצה‪ ,‬ולא‬
‫נית לשלמ ישירות לקבוצה‪.‬‬
‫ההתחייבות בשל הטבות לעובדי המוצגת בדוח על המצב הכספי מייצגת את הער* הנוכחי של‬
‫התחייבות ההטבות המוגדרת בניכוי השווי ההוג של נכסי התוכנית‪.‬‬
‫מדידות מחדש של ההתחייבות נטו נזקפות לרווח כולל אחר‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫הטבות בגי פיטורי‬
‫פיצויי פיטורי לעובדי נזקפי כהוצאה כאשר הקבוצה התחייבה לפיטורי עובדי לפני הגיע לגיל‬
‫הפרישה המקובל והיא אינה יכולה לבטל את ההצעה או כאשר הקבוצה מכירה בעלויות בגי שינוי‬
‫מבני אשר כולל תשלו של הטבות בגי פיטורי‪ ,‬כמוקד מבינה‪.‬‬
‫ג ‪24‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המש*(‬
‫טז‪ .‬הפרשות‬
‫הפרשה בהתא ל ‪ IAS 37‬מוכרת כאשר לקבוצה קיימת מחויבות בהווה )משפטית או משתמעת( כתוצאה‬
‫מאירוע שהתרחש בעבר‪ ,‬צפוי שיידרש שימוש במשאבי כלכליי על מנת לסלק את המחויבות ונית לאמוד‬
‫אותה באופ מהימ‪ .‬כאשר הקבוצה צופה שחלק או כל ההוצאה תוחזר לחברה‪ ,‬כגו בחוזה ביטוח‪ ,‬ההחזר‬
‫יוכר כנכס נפרד‪ ,‬רק במועד בו קיימת וודאות למעשה לקבלת הנכס‪ .‬ההוצאה תוכר בדוח רווח והפסד בניכוי‬
‫החזר ההוצאה‪.‬‬
‫להל ההפרשה שנכללה בדוחות הכספיי‪:‬‬
‫תביעות משפטיות‬
‫הפרשה בגי תביעות מוכרת כאשר לקבוצה קיימת מחוייבות משפטית בהווה או מחוייבות משתמעת‬
‫כתוצאה מאירוע שהתרחש בעבר‪ ,‬כאשר יותר סביר מאשר לא כי הקבוצה תידרש למשאביה הכלכליי‬
‫לסילוק המחויבות ונית לאמוד את המחויבות באופ מהימ‪.‬‬
‫יז‪ .‬הכרה בהכנסה‬
‫‪ .1‬פרמיות‬
‫פרמיות בביטוח כללי נרשמות כהכנסות על בסיס דוחות תפוקה חודשיי‪ .‬הפרמיות מתייחסות‬
‫בעיקר לתקופת ביטוח של שנה‪ .‬ההכנסות מפרמיה ברוטו ושינויי בפרמיה שטר הורווחה בגינה‪,‬‬
‫נרשמי בסעי פרמיות שהורווחו‪ ,‬ברוטו‪.‬‬
‫פרמיות בענ רכב חובה נרשמות בעת פרעו הפרמיה א* לא לפני תחילת תקופת הביטוח הואיל‬
‫והכיסוי הביטוחי מותנה בתשלו הפרמיה‪.‬‬
‫פרמיות מפוליסות שתחילת הביטוח שלה לאחר תארי* הדיווח נרשמות כפרמיות מראש‪.‬‬
‫הפרמיות שנכללו בדוחות הכספיי הינ לאחר ביטולי שנתקבלו מבעלי פוליסות‪ ,‬ובניכוי ביטולי‬
‫והפרשות עקב אי פרעו דמי הביטוח‪ ,‬בכפו להוראות כל די‪.‬‬
‫‪ .2‬עמלות‬
‫בסוכנויות הביטוח‬
‫הכנסות מעמלות ביטוח כללי מוכרות כהכנסה בעת התהוות‪.‬‬
‫הכנסות מעמלות ביטוח חיי מוכרות כהכנסה על בסיס מועדי הזכאות לתשלו העמלות על פי‬
‫ההסכמי ע חברות הביטוח‪.‬‬
‫בחברות הביטוח‬
‫הכנסות מעמלות מביטוח משנה בבטוח כללי נזקפות בעת התהוות‪.‬‬
‫‪ .3‬הכנסות מדמי שכירות‬
‫הכנסות מדמי שכירות מוכרות לפי שיטת הקו הישר על פני תקופת השכירות‪ .‬עלייה קבועה בדמי‬
‫השכירות לאור* תקופת החוזה‪ ,‬מוכרת כהכנסה בהתא לשיטת הקו הישר על פני תקופת השכירות‪.‬‬
‫יח‪ .‬רווחי מהשקעות נטו‪ ,‬הכנסות מימו והוצאות מימו‬
‫רווחי מהשקעות נטו והכנסות מימו כוללי‪ ,‬הכנסות ריבית והפרשי הצמדה בגי נכסי חוב‪ ,‬הכנסות‬
‫מדיבידנדי‪ ,‬רווחי )הפסדי( נטו ממכירת נכסי פיננסיי המסווגי כזמיני למכירה‪ ,‬שינויי בשווי ההוג‬
‫של נכסי פיננסיי המוצגי בשווי הוג דר* רווח והפסד‪ ,‬רווחי )הפסדי( ממטבע חו‪ .‬בגי נכסי חוב‪,‬‬
‫שינויי בשווי ההוג של נדל" להשקעה והכנסות מדמי שכירות של נדל" להשקעה‪.‬‬
‫רווחי )הפסדי( ממימוש השקעות מחושבי כהפרש בי תמורת המימוש‪ ,‬נטו לבי העלות המקורית או‬
‫העלות המופחתת ומוכרי בעת קרות אירוע המכירה‪.‬‬
‫הכנסות ריבית מוכרות ע צבירת‪ ,‬באמצעות שיטת הריבית האפקטיבית‪.‬‬
‫הכנסות מדיבידנדי מוכרות במועד בו מוקנית לחברה הזכות לקבלת תשלו‪ .‬בא מתקבל הדיבידנד בגי‬
‫מניות סחירות‪ ,‬מכירה החברה בהכנסות מדיבידנד ביו האקס‪.‬‬
‫הכנסות מדמי אשראי בגי פרמיות הביטוח כללי מוכרות ע צבירת‪.‬‬
‫רווחי והפסדי מהפרשי שער ושינויי בשווי ההוג של ההשקעות מדווחי בנטו‪.‬‬
‫הוצאות מימו כוללות הוצאות ריבית‪ ,‬הפרשי הצמדה והפרשי שער על הלוואות שנתקבלו‪ ,‬ריבית והפרשי‬
‫שער על פיקדונות ועל יתרות מבטחי משנה ועלויות האשראי‪.‬‬
‫ג ‪25‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המש*(‬
‫יט‪ .‬הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות מסווגות להוצאות עקיפות ליישוב תביעות )הנכללות בסעי תשלומי ושינוי‬
‫בהתחייבויות בגי חוזי הביטוח( להוצאות הקשורות ברכישה )הנכללות בסעי עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק‬
‫והוצאות רכישה אחרות( וליתרת הוצאות הנהלה וכלליות הנכללות בסעי זה‪ .‬הסיווג נער* בהתא למודלי‬
‫פנימיי של החברה המבוססי על הוצאות ישירות שנזקפו והוצאות עקיפות שהועמסו‪.‬‬
‫כ‪ .‬מסי על הכנסה‬
‫תוצאות המס בגי מסי שוטפי או נדחי נזקפות לרווח או הפסד‪ ,‬למעט א ה מתייחסות לפריטי‬
‫הנזקפי לרווח כולל אחר או להו‪.‬‬
‫‪ .1‬מסי שוטפי‬
‫חבות בגי מסי שוטפי נקבעת תו* שימוש בשיעורי המס וחוקי המס שחוקקו או אשר חקיקת‬
‫הושלמה למעשה‪ ,‬עד לתארי* הדיווח‪ ,‬וכ התאמות נדרשות בקשר לחבות המס לתשלו בגי שני‬
‫קודמות‪.‬‬
‫‪ .2‬מסי נדחי‬
‫מסי נדחי מחושבי בגי הפרשי זמניי בי הסכומי הנכללי בדוחות הכספיי לבי הסכומי‬
‫המובאי בחשבו לצורכי מס‪.‬‬
‫יתרות המסי הנדחי מחושבות לפי שיעור המס הצפוי לחול כאשר הנכס ימומש או ההתחייבות‬
‫תסולק‪ ,‬בהתבסס על חוקי המס שחוקקו או אשר חקיקת הושלמה למעשה עד לתארי* הדיווח‪.‬‬
‫בכל תארי* דיווח נכסי מסי נדחי נבחני ובמידה שלא צפוי ניצול ה מופחתי‪ ,‬הפרשי זמניי‬
‫בגינ לא הוכרו נכסי מסי נדחי נבחני בכל תארי* דיווח ובמידה שניצול צפוי מוכר נכס מס‬
‫נדחה מתאי‪.‬‬
‫בחישוב המסי הנדחי לא מובאי בחשבו המסי שהיו חלי במקרה של מימוש ההשקעות‬
‫בחברות מוחזקות‪ ,‬כל עוד מכירת ההשקעות בחברות מוחזקות אינה צפויה בעתיד הנראה לעי‪.‬‬
‫במקרי בה צפויה חברה מוחזקת לחלק דיבידנד מרווחי הכרוכי בתוספת מס לחברה‪ ,‬יוצרת‬
‫החברה עתודה למס בגי תוספת המס שעשויה החברה להתחייב בה‪.‬‬
‫מסי נדחי מקוזזי א קיימת זכות חוקית לקיזוז נכס מס שוט כנגד התחייבות מס שוטפת‬
‫והמסי הנדחי מתייחסי לאותה ישות החייבת במס ולאותה רשות מס‪.‬‬
‫כא‪ .‬רווח למניה‬
‫רווח למניה מחושב על ידי חלוקה של הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות החברה בבסיס המניות הרגילות‬
‫המשוקלל הקיי בפועל במהל* התקופה‪.‬‬
‫כב‪ .‬שינוי באומדני‬
‫בנובמבר ‪ 2014‬פרס סגל רשות ניירות ער* את עמדה חשבונאית מספר ‪ 21 1‬בדבר קיומו של שוק עמוק‬
‫באגרות חוב קונצרניות באיכות גבוהה בישראל )להל העמדה(‪ ,‬וזאת לצור* קביעת שיעור ההיוו של‬
‫מחוייבויות להטבה מוגדרת והטבות אחרות לטווח ארו* הנקובות במטבע שקלי בהתא ל ‪ .IAS 19‬על פי‬
‫העמדה‪ ,‬יש לטפל במעבר משימוש בשיעור תשואה של אגרות חוב ממשלתיות )‪ (0.91%‬לשיעור תשואה של‬
‫אגרות חוב קונצרניות באיכות גבוהה )‪ (2.18%‬בדר* של מכא ולהבא כשינוי אומד חשבונאי‪.‬‬
‫השפעות השינוי בשיעור ההיוו כאמור הינ‪:‬‬
‫קיטו בהתחייבות בשל תוכנית להטבה מוגדרת וגידול במיסי הנדחי ליו ‪ 31‬בדצמבר‪ 2014 ,‬בסכו של‬
‫‪ 251‬אלפי ש"ח ו ‪ 85‬אלפי ש"ח‪ ,‬בהתאמה‪ ,‬אשר הוכרו כנגד רווח כולל אחר‪.‬‬
‫ג ‪26‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המש*(‬
‫כב‪ .‬גילוי לתקני ‪ IFRS‬חדשי בתקופה שלפני יישומ‬
‫‪ IFRS 9‬מכשירי פיננסיי‬
‫בחודש יולי ‪ 2014‬ה ‪ IASB‬פירס את הנוסח המלא והסופי של ‪ IFRS 9‬מכשירי פיננסיי‪ ,‬המחלי את‬
‫‪ IAS 39‬מכשירי פיננסיי‪ :‬הכרה ומדידה‪) IFRS 9 .‬להל התק( מתמקד בעיקר בסיווג ובמדידה של‬
‫נכסי פיננסיי והוא חל על כל הנכסי הפיננסיי שבתחולת ‪.IAS 39‬‬
‫התק קובע כי בעת ההכרה לראשונה כל הנכסי הפיננסיי יימדדו בשווי הוג‪ .‬בתקופות עוקבות יש למדוד‬
‫מכשירי חוב בעלות מופחתת רק א מתקיימי שני התנאי המצטברי הבאי‪:‬‬
‫הנכס מוחזק במסגרת מודל עסקי שמטרתו היא להחזיק בנכסי על מנת לגבות את תזרימי המזומני‬
‫החוזיי הנובעי מה‪.‬‬
‫על פי התנאי החוזיי של הנכס הפיננסי‪ ,‬החברה זכאית‪ ,‬במועדי מסויימי‪ ,‬לקבל תזרימי מזומני‬
‫המהווי א* ורק תשלומי קר ותשלומי ריבית על יתרת קר‪.‬‬
‫המדידה העוקבת של כל יתר מכשירי החוב והנכסי הפיננסיי האחרי תהיה על פי שווי הוג‪ .‬התק קובע‬
‫הבחנה בי מכשירי חוב אשר ימדדו בשווי הוג דר* רווח או הפסד ומכשירי חוב שימדדו בשווי הוג דר* רווח‬
‫כולל אחר‪.‬‬
‫נכסי פיננסיי שהינ מכשירי הוניי יימדדו בתקופות עוקבות בשווי הוג‪ ,‬וההפרשי ייזקפו לרווח‬
‫והפסד או לרווח )הפסד( כולל אחר‪ ,‬על פי בחירת החברה לגבי כל מכשיר ומכשיר‪ .‬א מדובר במכשירי‬
‫הוניי המוחזקי למטרות מסחר‪ ,‬חובה למדוד אות בשווי הוג דר* רווח או הפסד‪.‬‬
‫לעניי גריעה ובנושא התחייבויות פיננסיות קובע התק את אות הוראות שנדרשות לפי הוראות ‪IAS 39‬‬
‫לגבי גריעה ולגבי התחייבויות פיננסיות שלא נבחרה לגביה חלופת השווי ההוג‪.‬‬
‫לפי התק‪ ,‬סכו השינוי בשווי ההוג של ההתחייבות שמיוחס לשינויי בסיכו האשראי ייזק לרווח כולל‬
‫אחר‪ .‬כל יתר השינויי בשווי ההוג ייזקפו לרווח או הפסד‪.‬‬
‫התק כולל דרישות חדשות בנוגע לחשבונאות גידור ‪.‬‬
‫התק ייוש החל מהתקופות השנתיות המתחילות ביו ‪ 1‬בינואר‪.2018 ,‬‬
‫הקבוצה בוחנת את ההשפעה האפשרית של התק‪ ,‬א* אי ביכולתה‪ ,‬בשלב זה‪ ,‬לאמוד את השפעתו‪ ,‬א‬
‫בכלל‪ ,‬על הדוחות הכספיי‪.‬‬
‫תיקוני ל ‪ IAS 16‬ול ‪ IAS 38‬בדבר שיטות פחת והפחתה מקובלות‬
‫בחודש מאי ‪ 2014‬פרס ה ‪ IASB‬תיקוני ל ‪ IAS 16‬ול ‪) IAS 38‬להל התיקוני( אשר דני בשימוש‬
‫בשיטת פחת והפחתה המבוססת על הכנסות‪.‬‬
‫התיקוני קובעי כי הפחתה המבוססת על הכנסות הנובעות משימוש בנכס אינה נאותה‪ ,‬מכיוו שהכנסות‬
‫אלה משקפות לרוב ג גורמי נוספי מעבר לצריכת ההטבות הכלכליות מהנכס‪.‬‬
‫לעניי נכסי בלתי מוחשיי‪ ,‬נית לייש שיטת הפחתה המבוססת על הכנסות רק בנסיבות מסוימות‪,‬‬
‫לדוגמה כאשר נית להוכיח שקיי מתא גבוה בי ההכנסות לבי צריכת ההטבות הכלכליות מהנכס הבלתי‬
‫מוחשי‪.‬‬
‫התיקוני ייושמו בדר* של מכא ולהבא החל מהדוחות הכספיי לתקופות שנתיות המתחילות ביו ‪1‬‬
‫בינואר‪ 2016 ,‬או לאחריו‪ .‬אימו‪ .‬מוקד אפשרי‪.‬‬
‫ג ‪27‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:2‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית )המש*(‬
‫כד‪ .‬להל שיעורי השינוי של המדד ושער החליפי של הדולר‬
‫מדד המחירי לצרכ‬
‫מדד ידוע‬
‫מדד בגי‬
‫‪%‬‬
‫‪%‬‬
‫שער חליפי‬
‫יציג של‬
‫הדולר‬
‫‪%‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביו‬
‫‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬
‫באור ‪:3‬‬
‫)‪(0.2‬‬
‫‪1.8‬‬
‫‪1.6‬‬
‫)‪(0.1‬‬
‫‪1.9‬‬
‫‪1.4‬‬
‫‪12.0‬‬
‫)‪(9.2‬‬
‫)‪(2.3‬‬
‫מגזרי פעילות‬
‫הקבוצה פועלת במגזרי הפעילות הבאי‪:‬‬
‫מגזר ביטוח כללי‬
‫מגזר הביטוח הכללי כולל את ענפי החבויות והרכוש‪ .‬בהתא להוראות המפקח מפורט מגזר הביטוח הכללי לפי‬
‫ענפי רכב חובה‪ ,‬רכב רכוש‪ ,‬ענפי רכוש אחרי וענפי חבויות אחרי‪.‬‬
‫א‪ .‬ענ רכב חובה‬
‫ענ רכב חובה מתמקד בכיסוי אשר רכישתו על ידי בעל הרכב או הנוהג בו היא חובה על פי די ואשר מעניק‬
‫כיסוי לנזק גו )לנהג הרכב‪ ,‬לנוסעי ברכב או להולכי רגל( כתוצאה משימוש ברכב מנועי‪.‬‬
‫ב‪ .‬ענ רכב רכוש‬
‫ענ רכב רכוש מתמקד בכיסוי נזקי רכוש לרכב המבוטח ונזקי רכוש שהרכב המבוטח יגרו לצד שלישי‪.‬‬
‫ג‪ .‬ענפי חבויות אחרי‬
‫ענפי החבויות מיועדי לכיסוי של חבויות המבוטח בגי נזק שהוא יגרו לצד שלישי‪ .‬ענפי אלו כוללי‪:‬‬
‫אחריות כלפי צד שלישי ואחריות מעבידי‪.‬‬
‫ד‪ .‬ענפי רכוש ואחרי‬
‫יתר ענפי הרכוש שאינ רכב וחבויות‪ ,‬לרבות בתי עסק ודירות‪.‬‬
‫מגזר תיוו* ביטוחי‬
‫המגזר תיוו* ביטוחי כולל פעילות תיוו* ביטוח באמצעות סוכנויות ביטוח מאוחדות‪.‬‬
‫ג ‪28‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:3‬‬
‫מגזרי פעילות )המש*(‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫פרמיות ברוטו‬
‫פרמיות ביטוח משנה‬
‫פרמיות בשייר‬
‫שינוי ביתרת פרמיה שטר הורווחה‪ ,‬בשייר‬
‫פרמיות שהורווחו בשייר‬
‫רווחי מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות מימו‬
‫הכנסות מעמלות‬
‫הכנסות אחרות‬
‫ס* כל ההכנסות‬
‫תשלומי ושינוי בהתחייבויות בגי חוזי ביטוח ברוטו‬
‫חלק של מבטחי משנה בתשלומי ובשינוי בהתחייבויות בגי‬
‫חוזי ביטוח‬
‫תשלומי ושינוי בהתחייבויות בגי חוזי ביטוח בשייר‬
‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות רכישה אחרות‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הוצאות אחרות‬
‫הוצאות מימו‬
‫ס* כל ההוצאות‬
‫חלק בתוצאות חברה המטופלת לפי שיטת השווי המאזני‬
‫רווח )הפסד( לפני מסי על הכנסה‬
‫רווח כולל אחר לפני מסי על הכנסה‬
‫ס* כל רווח )הפסד( כולל לפני מסי על ההכנסה‬
‫התחייבויות בגי חוזי ביטוח ברוטו ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫התחייבויות בגי חוזי ביטוח בשייר ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫)*(‬
‫ביטוח כללי‬
‫ענפי‬
‫חבויות‬
‫אחרי )*(‬
‫ענפי‬
‫רכוש‬
‫ואחרי )*(‬
‫‪85,480‬‬
‫‪37,154‬‬
‫‪827,529‬‬
‫)‪(47,229‬‬
‫‪780,300‬‬
‫‪32,603‬‬
‫‪7,690‬‬
‫רכב‬
‫חובה‬
‫רכב‬
‫רכוש‬
‫‪338,122‬‬
‫‪13,985‬‬
‫‪439,077‬‬
‫‪569‬‬
‫‪19,997‬‬
‫‪3,439‬‬
‫‪324,137‬‬
‫)‪(13,289‬‬
‫‪310,848‬‬
‫‪22,801‬‬
‫‪438,508‬‬
‫)‪(30,586‬‬
‫‪407,922‬‬
‫‪7,499‬‬
‫‪16,558‬‬
‫)‪(1,337‬‬
‫‪15,221‬‬
‫‪1,515‬‬
‫‪207‬‬
‫‪48,326‬‬
‫)‪(2,017‬‬
‫‪46,309‬‬
‫‪788‬‬
‫‪7,483‬‬
‫‪333,649‬‬
‫‪232,189‬‬
‫‪415,421‬‬
‫‪288,012‬‬
‫‪16,943‬‬
‫‪15,384‬‬
‫‪54,580‬‬
‫‪29,129‬‬
‫‪820,593‬‬
‫‪564,714‬‬
‫)‪(2,520‬‬
‫‪234,709‬‬
‫‪36,914‬‬
‫‪10,649‬‬
‫‪2,099‬‬
‫‪285,913‬‬
‫‪97,891‬‬
‫‪10,077‬‬
‫‪5,004‬‬
‫‪10,380‬‬
‫‪6,657‬‬
‫‪483‬‬
‫‪16,019‬‬
‫‪13,110‬‬
‫‪25,047‬‬
‫‪2,644‬‬
‫‪20,602‬‬
‫‪544,112‬‬
‫‪166,509‬‬
‫‪23,853‬‬
‫‪257‬‬
‫‪282,529‬‬
‫‪85‬‬
‫‪393,966‬‬
‫‪18‬‬
‫‪17,538‬‬
‫‪9‬‬
‫‪40,810‬‬
‫‪369‬‬
‫‪734,843‬‬
‫‪51,120‬‬
‫‪3,303‬‬
‫‪54,423‬‬
‫‪1,166,525‬‬
‫‪1,096,982‬‬
‫‪21,455‬‬
‫‪749‬‬
‫‪22,204‬‬
‫‪296,099‬‬
‫‪295,564‬‬
‫)‪(595‬‬
‫‪151‬‬
‫)‪(444‬‬
‫‪73,031‬‬
‫‪53,868‬‬
‫‪13,770‬‬
‫‪78‬‬
‫‪13,848‬‬
‫‪55,993‬‬
‫‪24,054‬‬
‫‪85,750‬‬
‫‪4,281‬‬
‫‪90,031‬‬
‫‪1,591,648‬‬
‫‪1,470,468‬‬
‫סה"כ‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪882,676‬‬
‫‪55,147‬‬
‫תיוו*‬
‫ביטוחי‬
‫לא‬
‫מיוחס‬
‫התאמות‬
‫וקיזוזי‬
‫סה"כ‬
‫‪882,676‬‬
‫‪55,147‬‬
‫‪646‬‬
‫‪37,302‬‬
‫‪553‬‬
‫‪38,501‬‬
‫‪22,278‬‬
‫‪8,832‬‬
‫‪1,070‬‬
‫‪1,085‬‬
‫‪33,265‬‬
‫‪5,236‬‬
‫‪5,236‬‬
‫‪6,206‬‬
‫‪372‬‬
‫‪6,578‬‬
‫‪5,591‬‬
‫‪1,075‬‬
‫‪6,666‬‬
‫‪282‬‬
‫‪194‬‬
‫‪567‬‬
‫‪761‬‬
‫)‪(2,443‬‬
‫)‪(14,324‬‬
‫)‪(70‬‬
‫)‪(16,837‬‬
‫)‪(14,324‬‬
‫)‪(2,059‬‬
‫)‪(454‬‬
‫)‪(16,837‬‬
‫‪827,529‬‬
‫)‪(47,229‬‬
‫‪780,300‬‬
‫‪37,012‬‬
‫‪30,668‬‬
‫‪855‬‬
‫‪848,835‬‬
‫‪564,714‬‬
‫‪20,602‬‬
‫‪544,112‬‬
‫‪174,463‬‬
‫‪36,217‬‬
‫‪1,070‬‬
‫‪2,075‬‬
‫‪757,937‬‬
‫‪282‬‬
‫‪91,180‬‬
‫‪4,848‬‬
‫‪96,028‬‬
‫ענפי חבויות אחרות כוללי תוצאות ענפי ביטוח צד שלישי וחבות מעבידי‪ .‬ענפי רכוש ואחרי כוללי בעיקר נתוני מענפי ביטוח מקי דירות ואובד רכוש אשר הפעילות‬
‫בגינ מהווה ‪ 92.0%‬מס* הפרמיות ברוטו בענפי אלו‪.‬‬
‫ג ‪29‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:3‬‬
‫מגזרי פעילות )המש*(‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫רכב‬
‫חובה‬
‫רכב‬
‫רכוש‬
‫ביטוח כללי‬
‫ענפי‬
‫ענפי‬
‫רכוש‬
‫חבויות‬
‫ואחרי )*(‬
‫אחרי )*(‬
‫סה"כ‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪776,224‬‬
‫‪50,009‬‬
‫‪726,215‬‬
‫)‪(39,934‬‬
‫תיוו*‬
‫ביטוחי‬
‫לא‬
‫מיוחס‬
‫התאמות‬
‫וקיזוזי‬
‫סה"כ‬
‫פרמיות ברוטו‬
‫פרמיות ביטוח משנה‬
‫פרמיות בשייר‬
‫שינוי ביתרת פרמיה שטר הורווחה‪ ,‬בשייר‬
‫‪305,922‬‬
‫‪12,416‬‬
‫‪293,506‬‬
‫)‪(15,142‬‬
‫‪376,434‬‬
‫‪376‬‬
‫‪376,058‬‬
‫)‪(22,022‬‬
‫‪17,317‬‬
‫‪3,028‬‬
‫‪14,289‬‬
‫)‪(937‬‬
‫‪76,551‬‬
‫‪34,189‬‬
‫‪42,362‬‬
‫)‪(1,833‬‬
‫פרמיות שהורווחו בשייר‬
‫רווחי מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות מימו‬
‫הכנסות מעמלות‬
‫הכנסות אחרות‬
‫‪278,364‬‬
‫‪50,510‬‬
‫‪354,036‬‬
‫‪10,402‬‬
‫‪2‬‬
‫‪13,352‬‬
‫‪2,126‬‬
‫‪6‬‬
‫‪40,529‬‬
‫‪1,060‬‬
‫‪6,466‬‬
‫‪686,281‬‬
‫‪64,098‬‬
‫‪6,474‬‬
‫ס* כל ההכנסות‬
‫‪328,874‬‬
‫‪364,440‬‬
‫‪15,484‬‬
‫‪48,055‬‬
‫‪756,853‬‬
‫תשלומי ושינוי בהתחייבויות בגי חוזי ביטוח ברוטו‬
‫חלק של מבטחי משנה בתשלומי ובשינוי בהתחייבויות בגי חוזי‬
‫ביטוח‬
‫תשלומי ושינוי בהתחייבויות בגי חוזי ביטוח בשייר‬
‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות רכישה אחרות‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הוצאות אחרות‬
‫הוצאות מימו‬
‫ס* כל ההוצאות‬
‫חלק בתוצאות חברה המטופלת לפי שיטת השווי המאזני‬
‫רווח )הפסד( לפני מסי על הכנסה‬
‫רווח כולל אחר לפני מסי על הכנסה‬
‫ס* כל רווח )הפסד( כולל לפני מסי על ההכנסה‬
‫התחייבויות בגי חוזי ביטוח ברוטו ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫התחייבויות בגי חוזי ביטוח בשייר ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫‪178,625‬‬
‫‪252,791‬‬
‫‪17,065‬‬
‫‪34,578‬‬
‫‪483,059‬‬
‫‪483,059‬‬
‫‪4,318‬‬
‫‪174,307‬‬
‫‪31,502‬‬
‫‪10,419‬‬
‫‪2,300‬‬
‫‪250,491‬‬
‫‪86,984‬‬
‫‪9,528‬‬
‫‪5,602‬‬
‫‪11,463‬‬
‫‪5,528‬‬
‫‪457‬‬
‫‪20,467‬‬
‫‪14,111‬‬
‫‪24,474‬‬
‫‪2,655‬‬
‫‪32,687‬‬
‫‪450,372‬‬
‫‪148,488‬‬
‫‪23,059‬‬
‫‪704‬‬
‫‪216,932‬‬
‫‪145‬‬
‫‪347,148‬‬
‫‪29‬‬
‫‪17,477‬‬
‫‪15‬‬
‫‪41,255‬‬
‫‪893‬‬
‫‪622,812‬‬
‫‪111,942‬‬
‫‪3,110‬‬
‫‪115,052‬‬
‫‪1,045,315‬‬
‫‪965,849‬‬
‫‪17,292‬‬
‫‪641‬‬
‫‪17,933‬‬
‫‪248,531‬‬
‫‪247,926‬‬
‫)‪(1,993‬‬
‫‪131‬‬
‫)‪(1,862‬‬
‫‪61,635‬‬
‫‪46,827‬‬
‫‪6,800‬‬
‫‪65‬‬
‫‪6,865‬‬
‫‪52,569‬‬
‫‪22,303‬‬
‫‪134,041‬‬
‫‪3,947‬‬
‫‪137,988‬‬
‫‪1,408,050‬‬
‫‪1,282,905‬‬
‫‪32,687‬‬
‫‪450,372‬‬
‫‪155,788‬‬
‫‪35,350‬‬
‫‪1,484‬‬
‫‪3,752‬‬
‫‪646,746‬‬
‫)‪(9‬‬
‫‪150,366‬‬
‫‪4,187‬‬
‫‪154,553‬‬
‫)*(‬
‫‪776,224‬‬
‫‪50,009‬‬
‫‪726,215‬‬
‫)‪(39,934‬‬
‫‪530‬‬
‫‪37,949‬‬
‫‪444‬‬
‫‪16,543‬‬
‫‪341‬‬
‫)‪(1,856‬‬
‫)‪(13,652‬‬
‫)‪(31‬‬
‫‪686,281‬‬
‫‪79,315‬‬
‫‪30,771‬‬
‫‪754‬‬
‫‪38,923‬‬
‫‪16,884‬‬
‫)‪(15,539‬‬
‫‪797,121‬‬
‫‪20,952‬‬
‫‪8,428‬‬
‫‪1,465‬‬
‫‪1,468‬‬
‫‪32,313‬‬
‫‪6,610‬‬
‫‪6,610‬‬
‫‪5,750‬‬
‫‪19‬‬
‫‪1,391‬‬
‫‪7,160‬‬
‫)‪(9‬‬
‫‪9,715‬‬
‫‪240‬‬
‫‪9,955‬‬
‫)‪(13,652‬‬
‫)‪(1,887‬‬
‫)‪(15,539‬‬
‫ענפי חבויות אחרות כוללי תוצאות ענפי ביטוח צד שלישי וחבות מעבידי‪ .‬ענפי רכוש ואחרי כוללי בעיקר נתוני מענפי ביטוח מקי דירות ואובד רכוש אשר הפעילות‬
‫בגינ מהווה ‪ 91.3%‬מס* הפרמיות ברוטו בענפי אלו‪.‬‬
‫ג ‪30‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:3‬‬
‫מגזרי פעילות )המש*(‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬
‫ביטוח כללי‬
‫ענפי‬
‫חבויות‬
‫אחרי )*(‬
‫ענפי‬
‫רכוש‬
‫ואחרי )*(‬
‫‪67,504‬‬
‫‪29,169‬‬
‫‪38,335‬‬
‫)‪(2,114‬‬
‫‪36,221‬‬
‫‪643‬‬
‫‪5,803‬‬
‫‪647,459‬‬
‫‪445,157‬‬
‫רכב‬
‫חובה‬
‫רכב‬
‫רכוש‬
‫פרמיות ברוטו‬
‫פרמיות ביטוח משנה‬
‫פרמיות בשייר‬
‫שינוי ביתרת פרמיה שטר הורווחה‪ ,‬בשייר‬
‫פרמיות שהורווחו בשייר‬
‫רווחי מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות מימו‬
‫הכנסות מעמלות‬
‫הכנסות אחרות‬
‫ס* כל ההכנסות‬
‫תשלומי ושינוי בהתחייבויות בגי חוזי ביטוח ברוטו‬
‫חלק של מבטחי משנה בתשלומי ובשינוי בהתחייבויות‬
‫בגי חוזי ביטוח‬
‫תשלומי ושינוי בהתחייבויות בגי חוזי ביטוח בשייר‬
‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות רכישה אחרות‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הוצאות אחרות‬
‫הוצאות מימו‬
‫ס* כל ההוצאות‬
‫רווח )הפסד( לפני מסי על הכנסה‬
‫רווח כולל אחר לפני מסי על הכנסה‬
‫ס* כל הרווח )הפסד( כולל לפני מסי על ההכנסה‬
‫‪272,092‬‬
‫‪9,550‬‬
‫‪262,542‬‬
‫)‪(14,272‬‬
‫‪248,270‬‬
‫‪33,085‬‬
‫‪325,291‬‬
‫‪354‬‬
‫‪324,937‬‬
‫)‪(20,806‬‬
‫‪304,131‬‬
‫‪6,404‬‬
‫‪74‬‬
‫‪14,189‬‬
‫‪1,760‬‬
‫‪12,429‬‬
‫)‪(1,026‬‬
‫‪11,403‬‬
‫‪1,363‬‬
‫‪62‬‬
‫‪281,355‬‬
‫‪181,608‬‬
‫‪310,609‬‬
‫‪222,298‬‬
‫‪12,828‬‬
‫‪10,306‬‬
‫‪42,667‬‬
‫‪30,945‬‬
‫‪10,942‬‬
‫‪170,666‬‬
‫‪32,539‬‬
‫‪7,255‬‬
‫‪210‬‬
‫‪222,088‬‬
‫‪75,293‬‬
‫‪6,518‬‬
‫‪761‬‬
‫‪9,545‬‬
‫‪4,775‬‬
‫‪292‬‬
‫‪16,961‬‬
‫‪13,984‬‬
‫‪21,978‬‬
‫‪1,990‬‬
‫‪28,874‬‬
‫‪416,283‬‬
‫‪134,585‬‬
‫‪16,055‬‬
‫‪822‬‬
‫‪211,282‬‬
‫‪70,073‬‬
‫‪21,838‬‬
‫‪91,911‬‬
‫‪159‬‬
‫‪304,058‬‬
‫‪6,551‬‬
‫‪4,214‬‬
‫‪10,765‬‬
‫‪34‬‬
‫‪14,646‬‬
‫)‪(1,818‬‬
‫‪900‬‬
‫)‪(918‬‬
‫‪16‬‬
‫‪37,968‬‬
‫‪4,699‬‬
‫‪429‬‬
‫‪5,128‬‬
‫‪1,031‬‬
‫‪567,954‬‬
‫‪79,505‬‬
‫‪27,381‬‬
‫‪106,886‬‬
‫התחייבויות בגי חוזי ביטוח ברוטו ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬
‫‪961,595‬‬
‫‪212,777‬‬
‫‪49,051‬‬
‫‪45,284‬‬
‫‪1,268,707‬‬
‫התחייבויות בגי חוזי ביטוח בשייר ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬
‫‪881,120‬‬
‫‪212,606‬‬
‫‪40,210‬‬
‫‪20,591‬‬
‫‪1,154,527‬‬
‫)*(‬
‫סה"כ‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪679,076‬‬
‫‪40,833‬‬
‫‪638,243‬‬
‫)‪(38,218‬‬
‫‪600,025‬‬
‫‪41,495‬‬
‫‪5,939‬‬
‫תיוו*‬
‫ביטוחי‬
‫‪502‬‬
‫‪35,171‬‬
‫‪371‬‬
‫‪36,044‬‬
‫‪19,914‬‬
‫‪7,708‬‬
‫‪1,499‬‬
‫‪1,516‬‬
‫‪30,637‬‬
‫‪5,407‬‬
‫‪5,407‬‬
‫לא‬
‫מיוחס‬
‫‪11,915‬‬
‫‪265‬‬
‫‪12,180‬‬
‫‪5,258‬‬
‫‪50‬‬
‫‪1,678‬‬
‫‪6,986‬‬
‫‪5,194‬‬
‫‪5,052‬‬
‫‪10,246‬‬
‫התאמות‬
‫וקיזוזי‬
‫)‪(1,477‬‬
‫)‪(12,647‬‬
‫)‪(14,124‬‬
‫)‪(12,647‬‬
‫)‪(1,477‬‬
‫)‪(14,124‬‬
‫סה"כ‬
‫‪679,076‬‬
‫‪40,833‬‬
‫‪638,243‬‬
‫)‪(38,218‬‬
‫‪600,025‬‬
‫‪52,435‬‬
‫‪28,463‬‬
‫‪636‬‬
‫‪681,559‬‬
‫‪445,157‬‬
‫‪28,874‬‬
‫‪416,283‬‬
‫‪141,852‬‬
‫‪27,544‬‬
‫‪1,549‬‬
‫‪4,225‬‬
‫‪591,453‬‬
‫‪90,106‬‬
‫‪32,433‬‬
‫‪122,539‬‬
‫ענפי חבויות אחרות כוללי תוצאות ענפי ביטוח צד שלישי וחבות מעבידי‪ .‬ענפי רכוש ואחרי כוללי בעיקר נתוני מענפי ביטוח מקי דירות ואובד רכוש אשר הפעילות‬
‫בגינ מהווה ‪ 90.8%‬מס* הפרמיות ברוטו בענפי אלו‪.‬‬
‫ג ‪31‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:3‬‬
‫מגזרי פעילות )המש*(‬
‫ביטוח‬
‫כללי‬
‫נכסי‬
‫נכסי בלתי מוחשיי‬
‫הוצאות רכישה נדחות‬
‫נדל" להשקעה‬
‫השקעות פיננסיות‪:‬‬
‫נכסי חוב סחירי‬
‫נכסי חוב שאינ סחירי‬
‫מניות‬
‫אחרות‬
‫ס* הכל השקעות פיננסיות‬
‫מזומני ושווי מזומני‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫פרמיות לגבייה‬
‫נכסי אחרי‬
‫ס* כל הנכסי‬
‫התחייבויות‪:‬‬
‫התחייבויות בגי חוזי ביטוח‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫התחייבויות אחרות‬
‫ס* כל ההתחייבויות‬
‫‪16,508‬‬
‫‪2,694‬‬
‫‪13,431‬‬
‫‪835,316‬‬
‫‪295,339‬‬
‫‪17,890‬‬
‫‪199,763‬‬
‫‪1,348,308‬‬
‫‪33,873‬‬
‫‪121,180‬‬
‫‪147,236‬‬
‫‪16,736‬‬
‫‪1,747,344‬‬
‫‪3,700‬‬
‫‪13,875‬‬
‫‪115,168‬‬
‫‪125,214‬‬
‫‪12,370‬‬
‫‪4,840‬‬
‫‪257,592‬‬
‫‪28,246‬‬
‫‪55,149‬‬
‫‪89,232‬‬
‫‪24,562‬‬
‫‪326,525‬‬
‫‪1,591,648‬‬
‫‪10,169‬‬
‫‪145,527‬‬
‫‪1,747,344‬‬
‫‪18,555‬‬
‫‪24,995‬‬
‫‪43,550‬‬
‫‪3,700‬‬
‫‪36,144‬‬
‫‪17,981‬‬
‫‪54,125‬‬
‫)‪(14,275‬‬
‫)‪(14,275‬‬
‫)‪(14,275‬‬
‫)‪(14,275‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫לא מיוחס‬
‫התאמות‬
‫למגזרי‬
‫תיוו*‬
‫וקיזוזי‬
‫פעילות‬
‫ביטוחי‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪17,486‬‬
‫‪2,790‬‬
‫‪70,974‬‬
‫‪748,656‬‬
‫‪274,996‬‬
‫‪27,775‬‬
‫‪115,589‬‬
‫‪1,167,016‬‬
‫‪20,696‬‬
‫‪125,145‬‬
‫‪125,511‬‬
‫‪16,971‬‬
‫‪1,526,313‬‬
‫‪4,265‬‬
‫‪24,660‬‬
‫‪13,783‬‬
‫‪60,194‬‬
‫‪24,212‬‬
‫‪308,149‬‬
‫‪1,408,050‬‬
‫‪790‬‬
‫‪117,473‬‬
‫‪1,526,313‬‬
‫‪27,904‬‬
‫‪11,627‬‬
‫‪39,531‬‬
‫ג ‪32‬‬
‫‪4,265‬‬
‫‪35,674‬‬
‫‪14,655‬‬
‫‪50,329‬‬
‫‪950,484‬‬
‫‪424,253‬‬
‫‪30,260‬‬
‫‪204,603‬‬
‫‪1,609,600‬‬
‫‪75,994‬‬
‫‪121,180‬‬
‫‪147,236‬‬
‫‪82,172‬‬
‫‪2,148,826‬‬
‫‪1,591,648‬‬
‫‪64,868‬‬
‫‪174,228‬‬
‫‪1,830,744‬‬
‫סה"כ‬
‫‪20,276‬‬
‫‪70,974‬‬
‫‪6,877‬‬
‫‪10,781‬‬
‫‪6,877‬‬
‫‪10,781‬‬
‫‪135,623‬‬
‫‪99,530‬‬
‫‪912‬‬
‫‪1,776‬‬
‫‪237,841‬‬
‫‪25,648‬‬
‫סה"כ‬
‫‪19,202‬‬
‫‪80,011‬‬
‫‪13,431‬‬
‫‪80,011‬‬
‫ביטוח‬
‫כללי‬
‫נכסי‬
‫נכסי בלתי מוחשיי‬
‫הוצאות רכישה נדחות‬
‫השקעה בחברה כלולה‬
‫נדל" להשקעה‬
‫השקעות פיננסיות‪:‬‬
‫נכסי חוב סחירי‬
‫נכסי חוב שאינ סחירי‬
‫מניות‬
‫אחרות‬
‫ס* הכל השקעות פיננסיות‬
‫מזומני ושווי מזומני‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫פרמיות לגבייה‬
‫נכסי אחרי‬
‫ס* כל הנכסי‬
‫התחייבויות‪:‬‬
‫התחייבויות בגי חוזי ביטוח‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫התחייבויות אחרות‬
‫ס* כל ההתחייבויות‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫לא מיוחס‬
‫התאמות‬
‫למגזרי‬
‫תיוו*‬
‫וקיזוזי‬
‫פעילות‬
‫ביטוחי‬
‫אלפי ש"ח‬
‫)‪(1,108‬‬
‫)‪(1,108‬‬
‫)‪(1,108‬‬
‫)‪(1,108‬‬
‫‪884,279‬‬
‫‪378,791‬‬
‫‪28,687‬‬
‫‪117,365‬‬
‫‪1,409,122‬‬
‫‪71,004‬‬
‫‪125,145‬‬
‫‪125,511‬‬
‫‪53,858‬‬
‫‪1,893,548‬‬
‫‪1,408,050‬‬
‫‪64,368‬‬
‫‪142,647‬‬
‫‪1,615,065‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪: 4‬‬
‫נכסי בלתי מוחשיי‬
‫הרכב ותנועה‪:‬‬
‫תיקי ביטוח‬
‫והסכמי‬
‫התקשרות‬
‫מוניטי‬
‫תוכנות‬
‫מחשב‬
‫אלפי ש"ח‬
‫אי תחרות‬
‫סה"כ‬
‫עלות‬
‫יתרה ליו ‪ 1‬בינואר‪2013 ,‬‬
‫תוספות‬
‫יתרה ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫‪2,581‬‬
‫‪22,229‬‬
‫‪2,581‬‬
‫‪22,229‬‬
‫‪14,970‬‬
‫‪2,101‬‬
‫‪17,071‬‬
‫‪1,051‬‬
‫‪1,051‬‬
‫‪1,760‬‬
‫תוספות‬
‫יתרה ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫‪2,581‬‬
‫‪22,229‬‬
‫‪18,831‬‬
‫‪40,831‬‬
‫‪2,101‬‬
‫‪42,932‬‬
‫‪1,760‬‬
‫‪1,051‬‬
‫‪44,692‬‬
‫הפחתה שנצברה‬
‫יתרה ליו ‪ 1‬בינואר‪2013 ,‬‬
‫‪7,297‬‬
‫‪12,013‬‬
‫‪19,310‬‬
‫הפחתה שהוכרה במהל* השנה‬
‫‪1,446‬‬
‫‪1,900‬‬
‫‪3,346‬‬
‫יתרה ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫‪8,743‬‬
‫‪13,913‬‬
‫‪22,656‬‬
‫הפחתה שהוכרה במהל* השנה‬
‫‪994‬‬
‫‪1,840‬‬
‫‪2,834‬‬
‫יתרה ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫‪9,737‬‬
‫‪15,753‬‬
‫‪25,490‬‬
‫ער* בספרי‪ ,‬נטו‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫‪2,581‬‬
‫‪12,492‬‬
‫‪3,078‬‬
‫‪1,051‬‬
‫‪19,202‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫‪2,581‬‬
‫‪13,486‬‬
‫‪3,158‬‬
‫‪1,051‬‬
‫‪20,276‬‬
‫ירידת ער* מוניטי‪:‬‬
‫לצור* בחינת ירידת ער* של מוניטי הוקצה המוניטי למגזר התיוו* הביטוחי ליחידה המניבה מזומני‬
‫הקטנה ביותר‪.‬‬
‫לצור* בחינת ירידת ער* של המוניטי יש לבחו את ער* היחידה המניבה מזומני הקטנה ביותר בתו*‬
‫המגזר‪ ,‬שאליה יוחס המוניטי בהשוואה לסכו בר ההשבה שלה‪ .‬א הסכו בר ההשבה של היחידה‬
‫עולה על הער* בדוחות הכספיי של היחידה‪ ,‬היחידה והמוניטי שהוקצה לה יחשבו כבלתי פגומי‬
‫בערכ‪ .‬א הער* בדוחות הכספיי של היחידה עולה על הסכו בר ההשבה שלה‪ ,‬החברה מכירה בהפסד‬
‫מירידת ער*‪.‬‬
‫הסכו בר ההשבה של המוניטי כיחידה מניבה מזומני המהווה חלק מעסקי תיוו* ביטוחי נקבע על‬
‫בסיס שווי השימוש המחושב לפי אומד תזרימי המזומני העתידיי למש* ‪ 20‬שנה‪.‬‬
‫ההנחה העיקרית ששימשה בחישוב שווי שימוש הינה‪:‬‬
‫שיעור ריבית היוו לאחר מס ‪) 11.91%‬אשתקד ‪.(12.88%‬‬
‫מאחר ואומד תזרימי המזומני הצפוי גבוה מער* הנכס בדוחות הכספיי ולאור ההנחות השמרניות‬
‫שנלקחו‪ ,‬להערכת החברה‪ ,‬כל שינוי סביר בהנחות המפתח ששימשו בחישוב שווי השימוש לא יגרמו‬
‫לער* בדוחות הכספיי להיות נמו* מסכו בר ההשבה‪.‬‬
‫ג ‪33‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:5‬‬
‫רכוש קבוע‬
‫הרכב ותנועה‪:‬‬
‫שנת ‪2014‬‬
‫קרקע‬
‫ובנייני‬
‫משרדי *(‬
‫עלות‬
‫יתרה ליו ‪ 1‬בינואר‪2014 ,‬‬
‫תוספות במש* השנה‬
‫תוספות )הפחתות( בגי סיווג‬
‫גריעות במש* השנה‬
‫יתרה ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫‪31,403‬‬
‫‪1,087‬‬
‫‪2,933‬‬
‫‪35,423‬‬
‫מחשבי‬
‫ציוד‬
‫וריהוט‬
‫כלי‬
‫משרדי‬
‫רכב‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪9,741‬‬
‫‪1,045‬‬
‫‪6,362‬‬
‫‪1,807‬‬
‫‪5,805‬‬
‫‪488‬‬
‫)‪(2,865‬‬
‫‪7,921‬‬
‫)‪(1,534‬‬
‫‪6,635‬‬
‫‪6,293‬‬
‫שיפורי‬
‫במושכר‬
‫‪3,070‬‬
‫‪2,444‬‬
‫)‪(2,933‬‬
‫‪2,581‬‬
‫סה"כ‬
‫‪56,381‬‬
‫‪6,871‬‬
‫)‪(4,399‬‬
‫‪58,853‬‬
‫פחת שנצבר‬
‫יתרה ליו ‪ 1‬בינואר‪2014 ,‬‬
‫תוספות במש* השנה‬
‫תוספות )הפחתות( בגי סיווג‬
‫גריעות במש* השנה‬
‫יתרה ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫יתרת עלות מופחתת ליו‬
‫‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫‪10,448‬‬
‫‪685‬‬
‫‪1,764‬‬
‫‪26,029‬‬
‫‪3,027‬‬
‫‪8,291‬‬
‫‪826‬‬
‫‪2,106‬‬
‫‪1,009‬‬
‫‪3,390‬‬
‫‪336‬‬
‫‪1,794‬‬
‫‪171‬‬
‫)‪(1,764‬‬
‫‪12,897‬‬
‫)‪(2,865‬‬
‫‪6,252‬‬
‫)‪(976‬‬
‫‪2,139‬‬
‫‪3,726‬‬
‫‪201‬‬
‫)‪(3,841‬‬
‫‪25,215‬‬
‫‪22,526‬‬
‫‪1,669‬‬
‫‪4,496‬‬
‫‪2,567‬‬
‫‪2,380‬‬
‫‪33,638‬‬
‫*( הקרקע נמצאת בבעלות מלאה של הקבוצה‪ .‬חלק מזכויות החכירה בביניני המשרדי טר נרשמו על ש‬
‫חברות הקבוצה )ראה באור ‪ 7‬להל(‪.‬‬
‫שנת ‪2013‬‬
‫קרקע‬
‫ובנייני‬
‫משרדי *(‬
‫עלות‬
‫יתרה ליו ‪ 1‬בינואר‪2013 ,‬‬
‫תוספות במש* השנה‬
‫שינוי יעוד מנדל" להשקעה‬
‫גריעות במש* השנה‬
‫יתרה ליו ‪ 31‬בדצמבר‪,‬‬
‫‪2013‬‬
‫פחת שנצבר‬
‫יתרה ליו ‪ 1‬בינואר‪2013 ,‬‬
‫תוספות במש* השנה‬
‫גריעות במש* השנה‬
‫יתרה ליו ‪ 31‬בדצמבר‪,‬‬
‫‪2013‬‬
‫יתרת עלות מופחתת ליו‬
‫‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫מחשבי‬
‫‪29,274‬‬
‫‪1,555‬‬
‫‪574‬‬
‫‪8,373‬‬
‫‪1,368‬‬
‫‪31,403‬‬
‫‪9,741‬‬
‫ציוד‬
‫וריהוט‬
‫כלי‬
‫משרדי‬
‫רכב‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪6,213‬‬
‫‪907‬‬
‫‪5,453‬‬
‫‪352‬‬
‫שיפורי‬
‫במושכר‬
‫‪2,265‬‬
‫‪805‬‬
‫‪51,578‬‬
‫‪4,987‬‬
‫‪574‬‬
‫)‪(758‬‬
‫‪3,070‬‬
‫‪56,381‬‬
‫)‪(758‬‬
‫‪6,362‬‬
‫‪5,805‬‬
‫סה"כ‬
‫‪9,434‬‬
‫‪1,014‬‬
‫‪7,582‬‬
‫‪709‬‬
‫‪1,641‬‬
‫‪925‬‬
‫)‪(460‬‬
‫‪3,077‬‬
‫‪313‬‬
‫‪1,452‬‬
‫‪342‬‬
‫‪23,186‬‬
‫‪3,303‬‬
‫)‪(460‬‬
‫‪10,448‬‬
‫‪8,291‬‬
‫‪2,106‬‬
‫‪3,390‬‬
‫‪1,794‬‬
‫‪26,029‬‬
‫‪20,955‬‬
‫‪1,450‬‬
‫‪4,256‬‬
‫‪2,415‬‬
‫‪1,276‬‬
‫‪30,352‬‬
‫*( הקרקע נמצאת בבעלות מלאה של הקבוצה‪ .‬חלק מזכויות החכירה בביניני המשרדי טר נרשמו על ש‬
‫חברות הקבוצה )ראה באור ‪ 7‬להל(‪.‬‬
‫ג ‪34‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:6‬‬
‫השקעות בחברות מוחזקות‬
‫‪ .1‬חברות מאוחדות‪:‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫השקעה‬
‫)עוד‬
‫הפסדי‬
‫על‬
‫ההשקעה(‬
‫בחברה‬
‫מאוחדת‬
‫הלוואות‬
‫ושטרי הו‬
‫שהעמידה‬
‫החברה‬
‫לחברה‬
‫מאוחדת‬
‫אלפי ש"ח‬
‫ארנו את וינשטוק )א(‬
‫סיני סוכנות )ב(‬
‫שומרה נדל" )ג(‬
‫)‪(7,566‬‬
‫‪26,269‬‬
‫‪29,657‬‬
‫‪20,785‬‬
‫‪48,360‬‬
‫‪20,785‬‬
‫‪2013‬‬
‫מניות‬
‫המקנות‬
‫זכויות‬
‫הצבעה‬
‫ורווחי‬
‫שיעור‬
‫החזקה‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫השקעה‬
‫)עוד‬
‫הפסדי‬
‫על‬
‫ההשקעה(‬
‫בחברה‬
‫מאוחדת‬
‫הלוואות‬
‫ושטרי הו‬
‫שהעמידה‬
‫החברה‬
‫לחברה‬
‫מאוחדת‬
‫אלפי ש"ח‬
‫)‪(6,309‬‬
‫‪21,229‬‬
‫‪27,898‬‬
‫‪19,839‬‬
‫‪42,818‬‬
‫‪19,839‬‬
‫מניות‬
‫המקנות‬
‫זכויות‬
‫הצבעה‬
‫ורווחי‬
‫שיעור‬
‫החזקה‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫)א( בתארי* ‪ 27‬בדצמבר‪ 2007 ,‬רכשה החברה את סיני מורשי חיתו סוכנות לביטוח בע"מ )להל מורשי‬
‫חיתו( מהחברה האחות תמורת ס* של כ ‪ 12‬אלפי ש"ח‪ .‬מורשי חיתו הינה סוכנות ביטוח שעסקה‬
‫בעיקר בתחו הביטוח הכללי‪.‬‬
‫ביו ‪ 4‬בינואר‪ ,2011 ,‬חתמה הסוכנות על הסכ לרכישת סוכנות ביטוח "ארנו את וינשטוק תכנו‬
‫וניהול ביטוחי" )להל "ארנו את וינשטוק"(‪ .‬החברה עוסקת כמשווקת פוליסות ביטוח בענ הביטוח‬
‫הכללי חיסכו ארו* טווח ובריאות‪.‬‬
‫ביו ‪ 21‬בפברואר‪ 2011 ,‬אישר רש החברות את שינוי שמה של "סיני מורשי חיתו סוכנות לביטוח‬
‫)‪ (1989‬בע"מ" ל"ארנו את וינשטוק סוכנות לביטוח )‪ (1989‬בע"מ"‪.‬‬
‫)ב( סיני סוכנות לביטוח בע"מ )להל סיני סוכנות( עוסקת כמשווקת פוליסות ביטוח בענפי הביטוח‬
‫הכללי‪ ,‬חיסכו ארו* טווח ובריאות‪.‬‬
‫)ג(‬
‫פעילותה של שומרה נדל" בע"מ )להל שומרה נדל"( הינה החזקת נכסי המקרקעי של החברה‬
‫המשמשי כבנייני המשרדי של הקבוצה וכנדל" להשקעה‪ ,‬כמפורט בבאור ‪)7‬ד(‪.‬‬
‫‪ .2‬השקעה בחברה כלולה‪:‬‬
‫א‪ .‬מידע נוס בדבר חברה כלולה‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫פרוט השקעות‪:‬‬
‫מניות‬
‫הלוואות לזמ ארו*‬
‫חלק בהפסד שנצבר ממועד הרכישה‪ ,‬נטו‬
‫התאמות הנובעות מתרגו דוח כספי של פעילות חו‪.‬‬
‫ג ‪35‬‬
‫‪2,382‬‬
‫‪4,568‬‬
‫)‪(9‬‬
‫)‪(64‬‬
‫‪6,877‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:6‬‬
‫השקעות בחברות מוחזקות )המש*(‬
‫‪ .2‬השקעה בחברה כלולה )המש*(‬
‫ב‪ .‬צירו מידע תמציתי לחברה המטופלת לפי שיטת השווי המאזני‬
‫ג‪.‬‬
‫נכסי שוטפי‬
‫נכסי לא שוטפי‬
‫התחייבויות שוטפות‬
‫התחייבויות לא שוטפות‬
‫הו המתייחס לבעלי המניות בחברה‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪601‬‬
‫‪24,254‬‬
‫)‪(104‬‬
‫)‪(17,874‬‬
‫‪6,877‬‬
‫הכנסות‬
‫הפסד‬
‫לשנה שהסתיימה‬
‫ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪149‬‬
‫)‪(9‬‬
‫שיעורי החזקה ופרטי נוספי‬
‫בחודש דצמבר ‪ 2013‬רכשה החברה ביחד ע קר הפנסיה מבטחי החדשה )להל מבטחי החדשה(‬
‫וחברה אחות מנורה מבטחי ביטוח בע"מ )להל מנורה ביטוח(‪ 40% ,‬מזכויות בשותפות אשר‬
‫בבעלותה תשעה מתחמי מגורי בטקסס‪ ,‬ארה"ב‪ .‬שיעור החזקת החברה בשותפות באמצעות תיק‬
‫הנוסטרו הינו ‪ .2.75%‬לחברה‪ ,‬למבטחי החדשה ולמנורה ביטוח הסכ הצבעה משות לגבי החלטות‬
‫מהותיות‪ ,‬כ* שלכל אחת מהחברות כאמור‪ ,‬יכולת למנוע קבלת החלטה‪ .‬בשל האמור לעיל ועל א‬
‫ששיעור החזקת החברה נמו* מ ‪ ,20%‬לחברה השפעה מהותית‪ ,‬ובהתא לכ* הציגה את השקעתה לפי‬
‫שיטת השווי המאזני‪ ,‬במהל* שנת ‪ 2014‬עודכנו הסכמי הצבעה המשותפי ובהתא לכ* החברה הציגה‬
‫את ההשקעה כנכס פיננסי‪.‬‬
‫באור ‪:7‬‬
‫נדל" להשקעה‬
‫א‪.‬‬
‫הרכב ותנועה‪:‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪10,781‬‬
‫יתרה ליו ‪ 1‬בינואר‬
‫‪11,091‬‬
‫תוספות במש* השנה‬
‫‪2,592‬‬
‫רכישות‬
‫גריעות במהל* השנה‬
‫)‪(574‬‬
‫העברה לרכוש קבוע‬
‫ב‪.‬‬
‫סה"כ‬
‫‪13,373‬‬
‫‪10,517‬‬
‫התאמת שווי הוג‬
‫‪58‬‬
‫‪264‬‬
‫יתרה ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪13,431‬‬
‫‪10,781‬‬
‫מדידת שווי הוג של נדל" להשקעה‬
‫נדל" להשקעה נמדד על בסיס השווי ההוג כפי שנקבע בהערכת שווי שבוצעה על ידי מערי* שווי חיצוני‬
‫בלתי תלוי שהוא בעל כישורי מקצועיי מוכרי וניסיו רב בנוגע למיקו וסוג הנדל" שהוער*‪ .‬השווי‬
‫ההוג נקבע בהתבסס על עסקאות שנערכו לאחרונה בשוק ביחס לנדל" דומה ובמיקו דומה לזה של הנדל"‬
‫שבבעלות הקבוצה‪ ,‬וכ בהתבסס על אומד תזרימי המזומני העתידיי הצפויי מהנכס‪ .‬באמידת תזרימי‬
‫המזומני הובא בחשבו הסיכו המובנה שלה וה מהווני בשיעור תשואה המשק את הסיכוני הגלומי‬
‫בתזרימי המזומני אשר נקבע בהתחשב בתשואה המקובלת בשוק המקרקעי תו* התאמה למאפייני‬
‫הספציפיי של הנכס ורמת הסיכו של ההכנסות הצפויות ממנו‪.‬‬
‫ג ‪36‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:7‬‬
‫נדל" להשקעה )המש*(‬
‫ב‪.‬‬
‫מדידת שווי הוג של נדל" להשקעה )המש*(‬
‫הנחות משמעותיות ששימשו בהערכות השווי מוצגות להל‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫נדל" להשקעה‬
‫דמי שכירות ממוצעי למ"ר לחודש )בש''ח(‬
‫‪52.1‬‬
‫‪51.7‬‬
‫ממוצע תשואה על הנכס )ב ‪(%‬‬
‫‪9.7‬‬
‫‪9.6‬‬
‫שטחי פנויי להשכרה )ב ‪(%‬‬
‫עליה משמעותית בשווי השכירות המוער* או בשיעור עליית דמי השכירות תביא לעליה משמעותית בשווי‬
‫ההוג של הנכסי‪ .‬עליה משמעותית בשיעור התפוסה או ירידה משמעותית בשיעור ההיוו יביאו לעלייה‬
‫בשווי ההוג של הנכסי‪.‬‬
‫להל מדרג השווי ההוג של נכסי הנדל" להשקעה‪:‬‬
‫רמה ‪1‬‬
‫רמה ‪1‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫רמה ‪3‬‬
‫רמה ‪2‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪13,431‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫רמה ‪3‬‬
‫רמה ‪2‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪10,781‬‬
‫סה"כ‬
‫‪13,431‬‬
‫סה"כ‬
‫‪10,781‬‬
‫*( לא בוצעו שינויי בנדל" להשקעה פרט לאמור בסעי א' לעיל‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫באשר להתקשרויות של נדל" להשקעה המתייחסות לחברה‪ ,‬ראה באור ‪ 30‬ג‪.‬‬
‫‪ .1‬החברה המאוחדת‪ ,‬שומרה נדל"‪ ,‬שהחזקת זכויות במקרקעי הוא עיסוקה היחיד‪ ,‬מחזיקה משנת ‪1996‬‬
‫מבנה משרדי המשמשי כיו כ"בית סיני" בפתח תקווה‪ .‬ליו ‪ 31‬בדצמבר‪ 2014 ,‬מושכר הנכס במלואו‪.‬‬
‫‪ .2‬ביו ‪ 18‬במאי‪ 2003 ,‬רכשה שומרה נדל" מחצית מבני משרדי בפתח תקווה המשמש כיו כ"בית‬
‫שומרה"‪ ,‬את המחצית השנייה של בני המשרדי רכש רוכש נוס‪ ,‬עמו נחת הסכ שיתו‪ .‬ליו ‪31‬‬
‫בדצמבר‪ 2014 ,‬מושכר הנכס במלואו‪.‬‬
‫הזכויות ב"בית סיני" וב"בית שומרה" רשומות על ש שומרה נדל" אצל רש המקרקעי‪.‬‬
‫‪ .3‬ביו ‪ 3‬במאי‪ 2009 ,‬רכשה שומרה נדל"‪ ,‬תמורת ‪ 1,500‬אלפי ש''ח‪ ,‬קומה בבניי משרדי הידוע בש בית‬
‫גלי בחיפה המשמש את משרדי מחוז חיפה של החברה‪.‬‬
‫‪ .4‬ביו ‪ 29‬במרס‪ 2012 ,‬רכשה שומרה נדל"‪ ,‬תמורת ‪ 3,045‬אלפי ש''ח‪ ,‬מחצית מקומת משרדי בבניי הידוע‬
‫בש "דקלי שלמה" בירושלי המשמש את משרדי סיני סוכנות לבטוח בע"מ‪.‬‬
‫‪ .5‬ביו ‪ 20‬במאי‪ 2014 ,‬רכשה שומרה נדל"‪ ,‬תמורת ‪ 2,406‬אלפי ש"ח‪ ,‬מחצית מקומה בבניי משרדי הידוע‬
‫בש בית גלי חיפה‪.‬‬
‫ה‪.‬‬
‫לחברה מאוחדת סיני סוכנות לביטוח בע"מ )להל סיני סוכנות(‪ ,‬זכויות בעלות בדירה בפתח תקווה וזכויות‬
‫בעלות במשרדי להשכרה בחדרה‪.‬‬
‫זכויות סיני סוכנות בדירה בפתח תקווה‪ ,‬רשומות על שמה אצל רש המקרקעי‪ .‬זכויותיה במשרדי בחדרה‪,‬‬
‫טר נרשמו על שמה אצל רש המקרקעי‪ ,‬א* נרשמה הערת אזהרה‪.‬‬
‫ג ‪37‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:8‬‬
‫חייבי ויתרות חובה‬
‫ההרכב‪:‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫באור ‪:9‬‬
‫מוסדות ורשויות ממשלתיות‬
‫הכנסות לקבל‬
‫הוצאות מראש‬
‫שוכרי‬
‫חברות ביטוח ותווכני ביטוח‬
‫סוכני ביטוח‬
‫צדדי קשורי‬
‫אחרי‬
‫‪38‬‬
‫‪882‬‬
‫‪11,472‬‬
‫‪83‬‬
‫‪3,302‬‬
‫‪296‬‬
‫‪2,025‬‬
‫‪3,350‬‬
‫‪80‬‬
‫‪1,558‬‬
‫‪10,417‬‬
‫‪200‬‬
‫‪4,206‬‬
‫‪354‬‬
‫‪3,007‬‬
‫‪2,596‬‬
‫סה"כ חייבי ויתרות חובה‬
‫‪21,448‬‬
‫‪22,418‬‬
‫פרמיות לגבייה‬
‫א‪.‬‬
‫ההרכב‪:‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪127,394‬‬
‫‪149,119‬‬
‫‪1,883‬‬
‫‪1,883‬‬
‫פרמיות לגבייה )ב( )*(‬
‫בניכוי הפרשה לחובות מסופקי‬
‫סה"כ פרמיות לגבייה‬
‫‪147,236‬‬
‫‪125,511‬‬
‫)*( כולל המחאות לגבייה והוראות קבע‬
‫‪138,520‬‬
‫‪118,035‬‬
‫לעניי תנאי הצמדה של הפרמיות לגבייה ראה באור ‪.28‬‬
‫ב‪.‬‬
‫גיול‪:‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫פרמיה לגבייה שערכה לא נפג‬
‫ללא פיגור‬
‫בפיגור ‪:‬‬
‫מתחת ל ‪ 90‬ימי‬
‫בי ‪ 90‬ל ‪ 180‬ימי‬
‫מעל ‪ 180‬ימי‬
‫ג‪.‬‬
‫‪137,396‬‬
‫‪117,107‬‬
‫‪8,716‬‬
‫‪124‬‬
‫‪64‬‬
‫‪7,476‬‬
‫‪71‬‬
‫סה"כ פרמיה לגבייה שערכה לא נפג‬
‫‪146,300‬‬
‫‪124,654‬‬
‫פרמיה לגבייה שערכה נפג‬
‫‪936‬‬
‫‪857‬‬
‫סה"כ פרמיה לגבייה‬
‫‪147,236‬‬
‫‪125,511‬‬
‫להל התנועה בהפרשה לחובות מסופקי בגי הפרמיות לגבייה‪:‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪1,883‬‬
‫יתרה ליו ‪ 1‬בינואר‬
‫‪1,883‬‬
‫שינוי בהפרשה בתקופה‬
‫‪1,883‬‬
‫יתרה ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫ג ‪38‬‬
‫‪1,883‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:10‬‬
‫השקעות פיננסיות‬
‫א‪.‬‬
‫ההרכב‪:‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נמדדי‬
‫בשווי הוג‬
‫דר* רווח‬
‫והפסד‬
‫הלוואות‬
‫וחייבי‬
‫זמיני‬
‫למכירה‬
‫סה"כ‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪950,321‬‬
‫נכסי חוב סחירי )ב(‬
‫נכסי חוב שאינ סחירי )ג(‬
‫מניות )ה(‬
‫‪163‬‬
‫אחרות )ו(‬
‫‪41,301‬‬
‫‪163,302‬‬
‫סה"כ‬
‫‪41,464‬‬
‫‪1,143,883‬‬
‫‪424,253‬‬
‫‪30,260‬‬
‫‪950,484‬‬
‫‪424,253‬‬
‫‪30,260‬‬
‫‪204,603‬‬
‫‪424,253‬‬
‫‪1,609,600‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫נמדדי‬
‫בשווי הוג‬
‫דר* רווח‬
‫והפסד‬
‫הלוואות‬
‫וחייבי‬
‫זמיני‬
‫למכירה‬
‫סה"כ‬
‫אלפי ש"ח‬
‫נכסי חוב סחירי )ב(‬
‫נכסי חוב שאינ סחירי )ג(‬
‫מניות )ה(‬
‫‪12,602‬‬
‫‪871,677‬‬
‫אחרות )ו(‬
‫‪17,389‬‬
‫‪28,687‬‬
‫‪99,976‬‬
‫סה"כ‬
‫‪29,991‬‬
‫‪1,000,340‬‬
‫‪378,791‬‬
‫ג ‪39‬‬
‫‪378,791‬‬
‫‪884,279‬‬
‫‪378,791‬‬
‫‪28,687‬‬
‫‪117,365‬‬
‫‪1,409,122‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:10‬‬
‫השקעות פיננסיות )המש*(‬
‫ב‪.‬‬
‫נכסי חוב סחירי‬
‫ההרכב‪:‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫מוצגות בשווי הוג דר* רווח או הפסד‪:‬‬
‫שיועדו בעת ההכרה לראשונה‬
‫זמינות למכירה‬
‫ס* הכל אגרות חוב ממשלתיות‬
‫‪698,387‬‬
‫‪698,387‬‬
‫‪12,461‬‬
‫‪580,829‬‬
‫‪593,290‬‬
‫נכסי חוב אחרי‪:‬‬
‫ג‪.‬‬
‫שאינ ניתני להמרה‬
‫זמיני למכירה‬
‫‪251,934‬‬
‫ניתני להמרה‬
‫נמדדי בשווי הוג דר* רווח או הפסד‪:‬‬
‫שיועדו בעת ההכרה לראשונה‬
‫‪163‬‬
‫‪141‬‬
‫ס* הכל נכסי חוב סחירי‬
‫‪950,484‬‬
‫‪884,279‬‬
‫ירידות ער* קבועות שנזקפו לרווח והפסד )במצטבר(‬
‫‪2,492‬‬
‫‪4,154‬‬
‫‪290,848‬‬
‫נכסי חוב שאינ סחירי‬
‫ההרכב‪:‬‬
‫שווי הוג‬
‫ער* בספרי‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫שאינ ניתני להמרה‬
‫מוצגי כהלוואות וחייבי‪ ,‬למעט פיקדונות‬
‫בבנקי‬
‫פקדונות בבנקי‬
‫ס* הכל נכסי חוב אחרי שאינ ניתני להמרה‬
‫ירידות ער* קבועות שנזקפו לרווח והפסד‬
‫)במצטבר(‬
‫ד‪.‬‬
‫‪328,842‬‬
‫‪95,411‬‬
‫‪424,253‬‬
‫‪280,702‬‬
‫‪98,089‬‬
‫‪378,791‬‬
‫‪4,386‬‬
‫‪5,019‬‬
‫‪340,682‬‬
‫‪100,296‬‬
‫‪440,978‬‬
‫‪295,652‬‬
‫‪102,552‬‬
‫‪398,204‬‬
‫פרטי בדבר ריבית והצמדה בגי נכסי חוב‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫ריבית אפקטיבית‬
‫לא סחיר‬
‫סחיר‬
‫אחוזי‬
‫בסיס הצמדה‬
‫‪0.7‬‬
‫‪1.2‬‬
‫‪5.2‬‬
‫צמוד למדד‬
‫שקלי‬
‫צמוד מט"ח‬
‫ג ‪40‬‬
‫‪3.4‬‬
‫‪0.8‬‬
‫‪5.8‬‬
‫‪2013‬‬
‫ריבית אפקטיבית‬
‫לא סחיר‬
‫סחיר‬
‫‪0.6‬‬
‫‪2.2‬‬
‫‪4.6‬‬
‫‪4.3‬‬
‫‪0.6‬‬
‫‪4.7‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:10‬‬
‫פירוט השקעות פיננסיות )המש*(‬
‫ה‪.‬‬
‫מניות‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫ו‪.‬‬
‫סחירות‬
‫זמינות למכירה‬
‫‪29,946‬‬
‫שאינ סחירות‬
‫זמינות למכירה‬
‫‪314‬‬
‫ס* הכל מניות‬
‫‪30,260‬‬
‫‪28,687‬‬
‫ירידות ער* קבועות שנזקפו לרווח והפסד )במצטבר(‬
‫‪4,296‬‬
‫‪4,089‬‬
‫‪28,687‬‬
‫השקעות פיננסיות אחרות‬
‫השקעות פיננסיות אחרות כוללות בעיקר השקעות בתעודות סל‪ ,‬תעודות השתתפות בקרנות נאמנות‪ ,‬קרנות‬
‫השקעה‪ ,‬נגזרי פיננסיי‪ ,‬חוזי עתידיי‪ ,‬אופציות ומוצרי מובני‪.‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סחירות‬
‫נמדדות בשווי הוג דר* רווח והפסד שיועדו בעת ההכרה לראשונה‬
‫‪7,974‬‬
‫‪5,679‬‬
‫זמינות למכירה‬
‫‪143,492‬‬
‫‪95,241‬‬
‫‪334‬‬
‫מכשירי נגזרי )ראה סעי ז' להל(‬
‫ז‪.‬‬
‫ס* הכל השקעות פיננסיות סחירות‬
‫‪151,466‬‬
‫‪101,254‬‬
‫שאינ סחירות‬
‫נמדדות בשווי הוג דר* רווח או הפסד שיועדו בעת ההכרה לראשונה‬
‫זמינות למכירה‬
‫מכשירי נגזרי )ראה סעי ז' להל(‬
‫ס* הכל השקעות פיננסיות שאינ סחירות‬
‫‪32,394‬‬
‫‪19,810‬‬
‫‪933‬‬
‫‪53,137‬‬
‫‪9,934‬‬
‫‪4,735‬‬
‫‪1,442‬‬
‫‪16,111‬‬
‫ס* הכל השקעות פיננסיות אחרות‬
‫‪204,603‬‬
‫‪117,365‬‬
‫ירידות ער* קבועות שנזקפו לרווח והפסד )במצטבר(‬
‫‪1,207‬‬
‫‪807‬‬
‫מכשירי נגזרי‬
‫להל סכו החשיפה‪ ,‬נטו לנכס הבסיס‪ ,‬המוצג במונחי דלתא של העסקאות הפיננסיות שנעשו לתארי* הדוח‬
‫הכספי‪:‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫)‪(51,084‬‬
‫מטבע זר‬
‫)‪(50,170‬‬
‫)‪(15,803‬‬
‫ריבית‬
‫ג ‪41‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:10‬‬
‫השקעות פיננסיות )המש*(‬
‫ח‪.‬‬
‫השיטות וההנחות ששימשו לקביעת השווי ההוג‬
‫השווי ההוג של השקעות הנסחרות באופ פעיל בשווקי פיננסיי מוסדרי נקבע על ידי מחירי שוק בתארי*‬
‫הדיווח‪ .‬בגי השקעות שלה אי שוק פעיל‪ ,‬השווי לצורכי הביאור בלבד נקבע כדלהל‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫נכסי חוב שאינ סחירי‬
‫השווי ההוג של נכסי חוב פיננסי שאינ סחירי אשר מידע לגבי השווי ההוג נית לצרכי באור בלבד‬
‫נקבעי באמצעות היוו אומד תזרימי המזומני הצפויי בגינ‪ .‬שעורי ההיוו מתבססי בעיקר על‬
‫התשואות של אגרות חוב ממשלתיות והמרווחי של אגרות חוב קונצרניות כפי שנמדדו בבורסה לני"ע‬
‫בתל אביב‪ .‬ציטוטי המחירי ושיעורי הריבית ששימשו להיוו נקבעי על ידי חברה שזכתה במכרז‪,‬‬
‫שפורס על ידי משרד האוצר‪ ,‬להקמה ולתפעול של מאגר ציטוטי מחירי ושערי ריבית לגופי מוסדיי‪.‬‬
‫החל מיו ‪ 20‬במרס‪ ,2011 ,‬מספקת חברת מרווח הוג בע"מ )להל – "מרווח הוג"( ציטוטי מחירי ושערי‬
‫ריבית היוו לגופי מוסדיי לשערו* נכסי חוב לא סחירי‪ .‬מודל מרווח הוג מתבסס בעיקרו על חלוקת‬
‫השוק הסחיר לעשירוני בהתא לתשואה לפדיו של נכסי החוב וקביעת מיקו הנכס הלא סחיר באות‬
‫עשירוני וזאת בהתא לפרמית הסיכו הניגזרת ממחירי עסקאות‪/‬הנפקות בשוק הלא סחיר )להל –‬
‫"מודל מרווח הוג"(‪.‬‬
‫בעקבות פסק די של בית המשפט העליו אשר הורה על ביטול המכרז בו זכתה מרווח הוג פורס מכרז‬
‫חדש‪ .‬בהתא למכתב שפרס משרד האוצר בחודש ספטמבר ‪ ,2014‬החליטה ועדת המכרזי להכריז על‬
‫מרווח הוג כזוכה במכרז החדש‪ .‬כמו כ צוי במכרז כי על לוחות הזמני להטמעת המודל המעודכ של‬
‫מרווח הוג תצא הודעה נפרדת‪ .‬בשלב זה‪ ,‬אי ביכולת הקבוצה להערי* את השפעת העדכו הצפוי‬
‫במתודולוגיה על השווי ההוג של נכסי חוב לא סחירי והא תהיה השפעה כאמור‪.‬‬
‫להל שיעורי הריבית עבור נכסי חוב שאינ סחירי‪ ,‬אשר חושבו בהתא למח"מ ממוצע של טווח‬
‫הדירוג‪:‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אחוזי‬
‫‪1.15‬‬
‫‪3.54‬‬
‫‪50.93‬‬
‫‪1.53‬‬
‫‪ AA‬ומעלה‬
‫‪BBB A‬‬
‫נמו* מ ‪(** BBB‬‬
‫לא מדורג‬
‫‪0.85‬‬
‫‪2.69‬‬
‫‪205.09‬‬
‫‪4.90‬‬
‫*(‬
‫המקורות לרמת הדירוג בישראל הינ חברות הדירוג "מעלות"‪" ,‬מדרוג" ודירוג פנימי‪ .‬נתוני חברת מדרוג‬
‫הועברו לסמלי הדירוג לפי מקדמי המרה מקובלי‪ .‬כל דירוג כולל בתוכו את כל הטווחי‪ ,‬לדוגמא‪:‬‬
‫דירוג ‪ A‬כולל ‪ A-‬ועד ‪.+A‬‬
‫**(‬
‫סכו הנכסי בשנת ‪ 2013‬אינו מהותי וכולל תשואה גבוהה בגינ‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫נגזרי‬
‫השווי ההוג של חוזי אקדמה נאמד על בסיס היוו ההפרש בי מחיר ה ‪ FORWARD‬הנקוב בחוזה לבי‬
‫מחיר ה ‪ FORWARD‬הנוכחי בגי יתרת התקופה של החוזה עד לפידיו‪ ,‬תו* שימוש בשיעורי ריבית‬
‫מתאימי‪ .‬השווי ההוג של כתבי האופציות נקבע בהתא למודל בלאק ושולס‪ .‬השווי ההוג של חוזי‬
‫להחלפות ריבית ומטבע נאמד על בסיס מודל כלכלי המבוסס על היוו אומד תזרימי המזומני העתידיי‬
‫תו* שימוש בשיעורי ריבית אשר נקבעי על ידי חברה המספקת ציטוטי של שערי ריבית‪ .‬השווי ההוג‬
‫של מכשירי מורכבי נקבע על פי ציטוט‪.‬‬
‫‪ .3‬קרנות השקעה‬
‫השווי ההוג של קרנות ההשקעה נקבע על פי ער* נכסי נקי )‪ (N.A.V.‬בהתבסס על הדוחות הכספיי של‬
‫הקרנות‪.‬‬
‫ג ‪42‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:10‬‬
‫השקעות פיננסיות )המש*(‬
‫ט‪.‬‬
‫שווי הוג של נכסי פיננסיי בחלוקה לרמות‬
‫היתרה בדוחות הכספיי של מזומני‪ ,‬פרמיות לגבייה‪ ,‬חייבי ויתרות חובה ונכסי מיסי שוטפי תואמת או‬
‫קרובה לשווי ההוג שלה‪.‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫רמה ‪3‬‬
‫רמה ‪2‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫רמה ‪1‬‬
‫‪14,085‬‬
‫נכסי חוב סחירי‬
‫מניות‬
‫השקעות פיננסיות אחרות‬
‫‪936,399‬‬
‫‪29,946‬‬
‫‪151,465‬‬
‫‪967‬‬
‫סה"כ‬
‫נכסי חוב שאינ סחירי אשר נית גילוי‬
‫על שוויי ההוג‬
‫‪1,117,810‬‬
‫‪15,052‬‬
‫‪52,485‬‬
‫‪440,266‬‬
‫‪712‬‬
‫רמה ‪1‬‬
‫‪882,148‬‬
‫‪28,687‬‬
‫‪101,254‬‬
‫‪1,012,089‬‬
‫נכסי חוב סחירי‬
‫מניות‬
‫השקעות פיננסיות אחרות‬
‫סה"כ‬
‫נכסי חוב שאינ סחירי אשר נית גילוי‬
‫על שוויי ההוג‬
‫סה"כ‬
‫‪314‬‬
‫‪52,171‬‬
‫‪950,484‬‬
‫‪30,260‬‬
‫‪204,603‬‬
‫‪1,185,347‬‬
‫‪440,978‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫רמה ‪3‬‬
‫רמה ‪2‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2,131‬‬
‫‪1,494‬‬
‫‪3,625‬‬
‫‪14,617‬‬
‫‪14,617‬‬
‫‪397,423‬‬
‫‪781‬‬
‫סה"כ‬
‫‪884,279‬‬
‫‪28,687‬‬
‫‪117,365‬‬
‫‪1,030,331‬‬
‫‪398,204‬‬
‫בעת קביעת השווי ההוג של נכסי אלו‪ ,‬השתמשה ההנהלה בשיטת הערכה שבה כל הנתוני המשמעותיי‬
‫מבוססי על נתוני שוק נצפי‪.‬‬
‫התנועה בנכסי פיננסיי הנמדדי בשווי הוג והמסווגי לרמה ‪3‬‬
‫נכסי‬
‫חוב‬
‫סחירי‬
‫מדידת שווי הוג במועד הדיווח‬
‫נכסי פיננסיי בשווי הוג דר* רווח‬
‫והפסד ונכסי פיננסיי זמיני למכירה‬
‫השקעות‬
‫נכסי חוב‬
‫פיננסיות‬
‫שאינ‬
‫אחרות‬
‫מניות‬
‫סחירי‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪14,617‬‬
‫יתרה ליו ‪ 1‬בינואר‪2014 ,‬‬
‫סה"כ‬
‫‪14,617‬‬
‫ס* הרווחי שהוכרו‪:‬‬
‫ברווח והפסד‬
‫ברווח כולל אחר‬
‫רכישות‬
‫מכירות‬
‫העברות אל רמה ‪3‬‬
‫‪310‬‬
‫‪4‬‬
‫‪314‬‬
‫יתרה ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫ס* הרווחי לתקופה שלא מומשו‬
‫ושהוכרו ברווח והפסד בגי נכסי‬
‫המוחזקי ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫ג ‪43‬‬
‫‪2,399‬‬
‫‪3,587‬‬
‫‪24,688‬‬
‫)‪(6‬‬
‫‪6,886‬‬
‫‪2,399‬‬
‫‪3,897‬‬
‫‪24,692‬‬
‫)‪(6‬‬
‫‪6,886‬‬
‫‪52,171‬‬
‫‪52,485‬‬
‫‪1,485‬‬
‫‪1,485‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:10‬‬
‫השקעות פיננסיות )המש*(‬
‫ט‪.‬‬
‫שווי הוג של נכסי פיננסיי בחלוקה לרמות )המש*(‬
‫התנועה בנכסי פיננסיי הנמדדי בשווי הוג והמסווגי לרמה ‪) 3‬המש*(‬
‫נכסי‬
‫חוב‬
‫סחירי‬
‫מדידת שווי הוג במועד הדיווח‬
‫נכסי פיננסיי בשווי הוג דר* רווח‬
‫והפסד ונכסי פיננסיי זמיני למכירה‬
‫השקעות‬
‫נכסי חוב‬
‫פיננסיות‬
‫שאינ‬
‫אחרות‬
‫מניות‬
‫סחירי‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪14,351‬‬
‫יתרה ליו ‪ 1‬בינואר‪2013 ,‬‬
‫סה"כ‬
‫‪14,351‬‬
‫ס* הרווחי שהוכרו‪:‬‬
‫י‪.‬‬
‫ברווח והפסד‬
‫ברווח כולל אחר‬
‫רכישות‬
‫מכירות‬
‫‪852‬‬
‫‪526‬‬
‫‪488‬‬
‫)‪(1,876‬‬
‫‪852‬‬
‫‪526‬‬
‫‪488‬‬
‫)‪(1,876‬‬
‫העברות אל רמה ‪3‬‬
‫‪313‬‬
‫‪313‬‬
‫העברות מתו* רמה ‪3‬‬
‫)‪(37‬‬
‫)‪(37‬‬
‫יתרה ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫ס* הרווחי לתקופה שלא מומשו‬
‫ושהוכרו ברווח והפסד בגי נכסי‬
‫המוחזקי ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫‪14,617‬‬
‫‪14,617‬‬
‫‪193‬‬
‫‪193‬‬
‫גיול השקעות בנכסי חוב לא סחירי‪:‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪378,304‬‬
‫‪423,580‬‬
‫נכסי חוב שערכ לא נפג ללא פיגור‬
‫נכסי חוב שערכ נפג‪(* :‬‬
‫נכסי שערכ נפג‪ ,‬ברוטו‬
‫הפרשה להפסד‬
‫נכסי חוב שערכ נפג‪ ,‬נטו‬
‫ס* הכל נכסי חוב לא סחירי‬
‫‪5,059‬‬
‫)‪(4,386‬‬
‫‪673‬‬
‫‪424,253‬‬
‫‪5,506‬‬
‫)‪(5,019‬‬
‫‪487‬‬
‫‪378,791‬‬
‫*( יצוי‪ ,‬כי הסכומי שלעיל אינ מהווי רק את הסכו בפיגור בפועל אלא את כל יתרת החוב המעורבת‬
‫בפיגור‪.‬‬
‫ג ‪44‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:11‬‬
‫מזומני ושווי מזומני‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫מזומני ופקדונות למשיכה מיידית‬
‫פקדונות לזמ קצר‬
‫‪52,745‬‬
‫‪23,249‬‬
‫‪41,739‬‬
‫‪29,265‬‬
‫מזומני ושווי מזומני‬
‫‪75,994‬‬
‫‪71,004‬‬
‫המזומני בתאגידי הבנקאיי נושאי ליו הדיווח ריבית שוטפת המבוססת על שיעורי ריבית בגי הפקדות‬
‫בנקאיות יומיות בשיעור של ֹ‪.0.01%‬‬
‫פקדונות לזמ קצר המופקדי בתאגידי הבנקאיי הינ לתקופות של בי שבוע לשלושה חודשי‪ .‬הפקדונות‬
‫נושאי ריבית תקופתית בשיעור ‪) 0.05%‬ליו ‪.(0.97% 31.12.13‬‬
‫באשר לתנאי הצמדה וריבית של המזומני ופקדונות לזמ קצר‪ ,‬ראה באור ‪.28‬‬
‫באור ‪:12‬‬
‫הו ודרישות הו‬
‫א‪.‬‬
‫הרכב הו המניות‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014,‬ליו ‪ 31‬בדצמבר ‪2013,‬‬
‫מונפק‬
‫מונפק‬
‫ונפרע‬
‫ונפרע‬
‫רשו‬
‫רשו‬
‫מספר המניות )באלפי(‬
‫‪100,000‬‬
‫מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬כ"א‬
‫ב‪.‬‬
‫‪73,941‬‬
‫‪100,000‬‬
‫‪73,941‬‬
‫זכויות הנלוות למניות‬
‫למחזיקי המניות הרגילות זכויות הצבעה באסיפה הכללית‪ ,‬זכות לדיבידנד‪ ,‬זכויות בפירוק החברה וזכות למינוי‬
‫הדירקטורי בחברה‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫קר הו בגי עסקה ע בעל שליטה‬
‫נכסי והתחייבויות שלגביה בוצעה עסקה בי החברה לבי בעל השליטה בה או בי חברות תחת אותה‬
‫שליטה מוכרי במועד העסקה לפי שווי הוג‪ ,‬ההפרש בי השווי ההוג לבי התמורה שנקבעה בעסקה נזק‬
‫להו‪ .‬בשני ‪ 2008‬ו ‪ 2009‬הנפיקה החברה שטרי הו לחברה הא )ראה ביאור‪)1‬א(( בסכו כולל של ‪ 35‬מליו‬
‫ש"ח‪ .‬שטרי ההו עד ליו ‪ 31‬בדצמבר‪ 2011 ,‬היו צמודי למדד ואינ נשאו ריבית‪ .‬החל מיו ‪ 1‬בינואר‪2012 ,‬‬
‫שטרי ההו אינ צמודי ואינ נושאי ריבית‪ .‬ההפרש בי השווי ההוג של שטרי ההו לבי תנאי העסקה‬
‫)המהווה היוו הוצאות מימו בגי ריבית תיאורטית( ביו ההנפקה נזק להו‪ .‬הפרש מהווה במהותו השקעת‬
‫בעלי ולכ הוצג בסעי נפרד בדוחות המאוחדי על השינויי בהו "קר הו בגי עסקאות ע בעל שליטה"‪.‬‬
‫במהל* שנת ‪ 2014‬הוארכו שטרי ההו לשנה נוספת‪ .‬ראה באור ‪)17‬ד()‪.(2‬‬
‫ד‪.‬‬
‫דיבידנד שהוכרז ושול‬
‫בתקופת הדוח הוכרז ושול דיבידנד בס* של ‪ 20,000‬אלפי ש''ח‪ ,‬לחלוקה זו לא נדרש אישור המפקח מאחר וג‬
‫לאחר חלוקת סכומי אלו‪ ,‬לחברה יחס הו עצמי מוכר להו עצמי נדרש העולה על ‪.15%‬‬
‫ג ‪45‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:12‬‬
‫הו ודרישות הו )המש*(‬
‫ה‪.‬‬
‫ניהול ודרישות הו‬
‫‪ .1‬ההו הנדרש והקיי של החברה‬
‫ההו הנדרש והקיי של החברה נקבע בהתא לתקנות ההו והנחיות המפקח‪.‬‬
‫דירקטוריו החברה קבע הו יעד בשיעור של ‪ 5%‬מעל ההו העצמי הנדרש בהתא לדי‪ .‬מובהר כי אי‬
‫מדובר בקביעת הו מחייב אלא בקביעת רמת הו שהחברה תשא לשמור עליה ואי כל וודאות כי‬
‫החברה תעמוד ביעד זה בכל נקודת זמ‪.‬‬
‫להל נתוני בדבר ההו הנדרש והקיי של החברה בהתא לתקנות ההו והנחיות המפקח‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪252,351‬‬
‫הסכו הנדרש על פי תקנות והנחיות המפקח )א(‬
‫‪290,002‬‬
‫הסכו הקיי המחושב על פי תקנות ההו‪:‬‬
‫הו ראשוני בסיסי‬
‫הו משני נחות )כתבי התחייבות נדחי שהונפקו עד ליו ‪31‬‬
‫בדצמבר‪(2009 ,‬‬
‫‪318,082‬‬
‫‪278,483‬‬
‫‪36,144‬‬
‫‪35,674‬‬
‫ס* ההו הקיי המחושב על פי תקנות ההו‬
‫‪354,226‬‬
‫‪314,157‬‬
‫עוד ליו הדוח‬
‫‪64,224‬‬
‫‪61,806‬‬
‫מלבד הדרישות הכלליות בחוק החברות‪ ,‬חלוקת דיבידנד‬
‫מעודפי ההו בחברת ביטוח כפופה ג לדרישות נזילות‬
‫ועמידה בכללי תקנות השקעה‪ .‬בהתא לאישור ההשקעה של‬
‫החברה בסיני סוכנות היתנה המפקח כי ההשקעה בסיני‬
‫סוכנות תהיה מעודפי הו ולפיכ* מהווה עודפי שאינ‬
‫ניתני לחלוקה‪.‬‬
‫‪26,269‬‬
‫‪21,229‬‬
‫)א( הסכו הנדרש כולל דרישות הו בגי‪:‬‬
‫פעילות בביטוח כללי‬
‫נכסי בלתי מוכרי כהגדרת בתקנות ההו‬
‫נכסי השקעה ונכסי אחרי‬
‫סיכוני קטסטרופה בביטוח כללי‬
‫סיכוני תפעוליי‬
‫ס* כל הסכו הנדרש על פי תקנות ההו‬
‫ג ‪46‬‬
‫‪166,174‬‬
‫‪1,705‬‬
‫‪70,132‬‬
‫‪20,158‬‬
‫‪31,833‬‬
‫‪149,370‬‬
‫‪1,189‬‬
‫‪57,107‬‬
‫‪16,524‬‬
‫‪28,161‬‬
‫‪290,002‬‬
‫‪252,351‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:12‬‬
‫הו ודרישות הו )המש*(‬
‫ז‪.‬‬
‫ניהול ודרישות הו )המש*(‬
‫‪Solvency II .2‬‬
‫בשני האחרונות מקד אג שוק ההו את ייש הוראות הדירקטיבה האירופאית ‪) Solvency II‬להל‪:‬‬
‫"הדירקטיבה"(‪ ,‬לגבי חברות ביטוח בישראל‪ .‬הדירקטיבה נועדה ליצור משטר אחיד לפיקוח על חברות‬
‫הביטוח שהינו מבוסס סיכוני ונועד להבטיח את כושר הפירעו והלימות ההו של חברות הביטוח‪.‬‬
‫הוראות הדירקטיבה מהוות שינוי יסודי ומקי של הרגולציה הנוגעת להבטחת הלימות ההו‪.‬‬
‫ביו ‪ 16‬בפברואר‪ ,2014 ,‬החברה הגישה למפקח את סקר הערכה הכמותי ‪ IQIS2‬לתארי* מאז דצמבר‬
‫‪ ,2012‬שהינו הסקר השלישי במספר שהוגש כחלק מהיערכות חברות הביטוח לחישוב הו נדרש על‬
‫בסיס דירקטיבת ‪ .Solvency II‬לסקר זה‪ ,‬בהתא לדרישת הפיקוח‪ ,‬נוס דו"ח מיוחד של רו"ח המבקר‪.‬‬
‫בנוס בסו שנת ‪ 2014‬ביצעה החברה תרגיל כמותי נוס באופ וולנטרי למאז דצמבר ‪ 2013‬שנדו‬
‫בהנהלה ובדירקטוריו החברה‪.‬‬
‫בחודש נובמבר ‪ 2014‬פרסמה המפקחת מכתב למנהלי חברות הביטוח )"המכתב"( בעניי מתווה ליישו‬
‫משטר כושר פירעו מבוסס ‪ .Solvency II‬במכתב מציינת המפקחת כי הפרלמנט האירופי החליט כי‬
‫יישו הדירקטיבה באירופה יהיה בתחילת שנת ‪ 2016‬ונקבעו לוחות זמני ליישו ההנחיות הסופיות‪.‬‬
‫לנוכח הכוונה לפרס הנחיות סופיות באירופה עד יוני ‪ ,2015‬מתכוונת המפקחת‪ ,‬במהל* ‪ ,2016‬לפרס‬
‫הנחיות בדבר התאמת הנדב* הראשו של הדירקטיבה לשוק המקומי שיחליפו את ההנחיות הנוכחיות‬
‫וכי חברות הביטוח ידרשו לעמוד בהנחיות אלו החל מהדוחות השנתיי לשנת ‪ .2016‬בתהלי*‬
‫ההיערכות המתוכנ לקראת היישו הסופי‪ ,‬ישנ עוד שני שלבי שעניינ ביצוע תרגילי ‪ IQIS‬לשני‬
‫‪ 2014‬ו ‪ 2015‬ולאחר מכ דיווח רבעוני לפי המתווה החדש במקביל לדיווח דרישות ההו ועל פי‬
‫ההנחיות הנוכחיות‪.‬‬
‫כמו כ‪ ,‬בדעת המפקחת לפרס הנחיות לעניי ניהול הו וקביעת יעד הו פנימי‪ ,‬לעניי סקר פערי‬
‫שעל החברות יהיה לבצע ביחס למער* ניהול הסיכוני‪ ,‬הבקרות והממשל התאגידי ונייר התייעצות‬
‫לקידו תהלי* להערכה עצמית של סיכוני וכושר פירעו )‪.(ORSA‬‬
‫בחודש פברואר ‪ ,2015‬פרס המפקח טיוטת הנחיה לביצוע תרגיל ‪ IQIS‬לשנת ‪) 2014‬כאמור לעיל סקר‬
‫הערכה כמותי ‪ ,(IQIS4‬המכתב מפרט כי התרגיל יכלול חלק מהשינויי והעדכוני שפורסמו ע"י‬
‫‪ EIOPA‬ויכלול דוח מיוחד של רואי החשבו המבקר בדומה לסקר הערכה כמותי הקוד שהוגש‪.‬‬
‫יישו הוראת ‪ ,Solvency II‬על פי מודל ה ‪ IQIS‬הנוכחי‪ ,‬עשוי להביא להגדלה משמעותית של דרישות‬
‫ההו‪ .‬למודל‪ ,‬בשלב הנוכחי‪ ,‬רגישות גבוהה מאוד לשינויי במשתני שוק ואחרי ולפיכ* דרישות ההו‬
‫המשתקפות ממנו עשויות להיות תנודתיות מאוד‪.‬‬
‫המודל טר אושר‪ ,‬וקיימי נושאי מהותיי לגביה מתקיימי דיוני‪ .‬כמו כ‪ ,‬יצוי שטר גובשו‬
‫כללי לגבי התאמת ההו א וככל שיידרש‪ .‬מכל מקו‪ ,‬החברה עוקבת אחר ההתפתחויות על מנת‬
‫להיער* למסגרת החדשה ככל שתקבע‪.‬‬
‫אי ביכולת החברה להערי* את תוצאות הדיוני כאמור‪ ,‬וההחלטות הרגולטוריות הנגזרות על דרישות‬
‫ההו העתידיות והשפעת העיסקית על מרכיבי הפעילות של החברה בעתיד‪.‬‬
‫ג ‪47‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:13‬‬
‫התחייבויות בגי חוזי ביטוח‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫‪ .1‬התחייבויות בגי חוזי ביטוח הכלולי במגזר ביטוח כללי לפי סוגי‪:‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫ביטוח משנה‬
‫ברוטו‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫שייר‬
‫ענ רכב חובה‬
‫הפרשה לפרמיה שטר הורווחה‬
‫עוד הכנסות על הוצאות )צבירה(‬
‫תביעות תלויות‬
‫‪154,704‬‬
‫‪89,897‬‬
‫‪921,924‬‬
‫‪141,415‬‬
‫‪76,945‬‬
‫‪826,955‬‬
‫‪7,880‬‬
‫‪61,663‬‬
‫ס* ענ רכב חובה )ראה ב‪ 1‬להל(‬
‫‪1,166,525‬‬
‫‪1,045,315‬‬
‫‪69,543‬‬
‫‪79,466‬‬
‫ענפי חבויות‬
‫הפרשה לפרמיה שטר הורווחה‬
‫עוד הכנסות על הוצאות )צבירה(‬
‫תביעות תלויות והפרשה לפרמיה בחסר‬
‫‪8,763‬‬
‫‪8,209‬‬
‫‪56,059‬‬
‫‪7,472‬‬
‫‪7,296‬‬
‫‪46,867‬‬
‫‪628‬‬
‫‪721‬‬
‫‪17,814‬‬
‫‪674‬‬
‫‪348‬‬
‫‪13,786‬‬
‫‪8,135‬‬
‫‪7,488‬‬
‫‪38,245‬‬
‫ס* ענפי חבויות )ראה ב‪ 1‬להל(‬
‫‪73,031‬‬
‫‪61,635‬‬
‫‪19,163‬‬
‫‪14,808‬‬
‫‪53,868‬‬
‫ענפי רכוש ואחרי‬
‫הפרשה לפרמיה שטר הורווחה‬
‫תביעות תלויות‬
‫‪4,669‬‬
‫‪74,797‬‬
‫‪154,704‬‬
‫‪82,017‬‬
‫‪860,261‬‬
‫‪141,415‬‬
‫‪72,276‬‬
‫‪752,158‬‬
‫‪1,096,982‬‬
‫‪965,849‬‬
‫‪6,798‬‬
‫‪6,948‬‬
‫‪33,081‬‬
‫‪46,827‬‬
‫‪243,483‬‬
‫‪108,609‬‬
‫‪209,413‬‬
‫‪91,687‬‬
‫‪20,025‬‬
‫‪12,449‬‬
‫‪18,558‬‬
‫‪12,313‬‬
‫‪223,458‬‬
‫‪96,160‬‬
‫‪190,855‬‬
‫‪79,374‬‬
‫‪352,092‬‬
‫ס* ענפי רכוש ואחרי )ראה ב‪ 2‬להל(‬
‫סה"כ התחייבויות בגי חוזי ביטוח הכלולי במגזר ביטוח‬
‫‪1,591,648‬‬
‫כללי‬
‫‪301,100‬‬
‫‪32,474‬‬
‫‪30,871‬‬
‫‪319,618‬‬
‫‪270,229‬‬
‫‪1,408,050‬‬
‫‪121,180‬‬
‫‪125,145‬‬
‫‪1,470,468‬‬
‫‪1,282,905‬‬
‫הוצאות רכישה נדחות‪:‬‬
‫ענפי רכב חובה וחבויות‬
‫ענפי רכוש ואחרי‬
‫‪20,079‬‬
‫‪59,932‬‬
‫‪18,466‬‬
‫‪52,508‬‬
‫‪188‬‬
‫‪5,750‬‬
‫‪202‬‬
‫‪5,412‬‬
‫‪19,891‬‬
‫‪54,182‬‬
‫‪18,264‬‬
‫‪47,096‬‬
‫ס* הכל הוצאות רכישה נדחות‬
‫התחייבויות בגי חוזי ביטוח כללי בניכוי הוצאות רכישה‬
‫נדחות‪:‬‬
‫‪80,011‬‬
‫‪70,974‬‬
‫‪5,938‬‬
‫‪5,614‬‬
‫‪74,073‬‬
‫‪65,360‬‬
‫ענפי רכב חובה וחבויות‬
‫ענפי רכוש ואחרי‬
‫סה"כ התחייבויות בגי חוזי ביטוח כללי בניכוי הוצאות‬
‫רכישה נדחות‬
‫‪1,219,477‬‬
‫‪292,160‬‬
‫‪1,088,484‬‬
‫‪248,592‬‬
‫‪88,518‬‬
‫‪26,724‬‬
‫‪94,072‬‬
‫‪25,459‬‬
‫‪1,130,959‬‬
‫‪265,436‬‬
‫‪994,412‬‬
‫‪223,133‬‬
‫‪1,511,637‬‬
‫‪1,337,076‬‬
‫‪115,242‬‬
‫‪119,531‬‬
‫‪1,396,395‬‬
‫‪1,217,545‬‬
‫‪ .2‬התחייבויות בגי חוזי ביטוח הכלולי במגזר ביטוח כללי לפי שיטות חישוב‪:‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫ביטוח משנה‬
‫ברוטו‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫שייר‬
‫הערכות אקטואריות‪:‬‬
‫גב' נעמה חשמונאי‬
‫ד"ר אברה לוונגליק‬
‫מר הרמתי ניר‬
‫‪164,668‬‬
‫‪826,955‬‬
‫‪138,554‬‬
‫‪30,263‬‬
‫‪74,797‬‬
‫‪26,099‬‬
‫‪134,405‬‬
‫‪752,158‬‬
‫‪112,455‬‬
‫סה"כ הערכות אקטואריות‬
‫‪1,086,592‬‬
‫‪965,509‬‬
‫‪91,926‬‬
‫‪100,896‬‬
‫‪994,666‬‬
‫‪864,613‬‬
‫‪921,924‬‬
‫‪860,261‬‬
‫‪61,663‬‬
‫הפרשות על בסיס הערכות אחרות‬
‫הפרשה לפרמיה שטר הורווחה ופרמיה בחסר‬
‫עוד הכנסות על הוצאות )צבירה(‬
‫‪406,950‬‬
‫‪98,106‬‬
‫‪358,300‬‬
‫‪84,241‬‬
‫‪20,653‬‬
‫‪8,601‬‬
‫‪19,232‬‬
‫‪5,017‬‬
‫‪386,297‬‬
‫‪89,505‬‬
‫‪339,068‬‬
‫‪79,224‬‬
‫ס* כל התחייבויות הביטוח בגי חוזי ביטוח הכלולי‬
‫במגזר ביטוח כללי‬
‫‪1,591,648‬‬
‫‪1,408,050‬‬
‫‪121,180‬‬
‫‪125,145‬‬
‫‪1,470,468‬‬
‫‪1,282,905‬‬
‫ג ‪48‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:13‬‬
‫התחייבויות בגי חוזי ביטוח )המש*(‬
‫ב‪.‬‬
‫תנועה בהתחייבויות בגי חוזי ביטוח הכלולי במגזרי ביטוח כללי‪ ,‬בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫ענפי רכב חובה וחבויות‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫שייר‬
‫ביטוח משנה‬
‫ברוטו‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪1,088,484‬‬
‫‪996,256‬‬
‫‪94,072‬‬
‫‪89,312‬‬
‫‪994,412‬‬
‫‪906,944‬‬
‫‪302,726‬‬
‫‪253,721‬‬
‫‪9,187‬‬
‫‪8,784‬‬
‫‪293,539‬‬
‫‪244,937‬‬
‫)‪(1,088‬‬
‫‪18,929‬‬
‫)‪(94‬‬
‫‪1,697‬‬
‫)‪(994‬‬
‫‪17,232‬‬
‫)‪(54,963‬‬
‫)‪(63,887‬‬
‫)‪(10,225‬‬
‫‪511‬‬
‫)‪(44,738‬‬
‫)‪(64,398‬‬
‫ס* השינוי בעלות התביעות המצטברת‬
‫תשלומי לישוב תביעות במהל* השנה‪:‬‬
‫בגי שנת חיתו שוטפת‬
‫‪246,675‬‬
‫‪208,763‬‬
‫)‪(1,132‬‬
‫‪10,992‬‬
‫‪247,807‬‬
‫‪197,771‬‬
‫)‪(1,821‬‬
‫)‪(1,522‬‬
‫)‪(68‬‬
‫)‪(1,821‬‬
‫)‪(1,454‬‬
‫בגי שנות חיתו קודמות‬
‫)‪(127,726‬‬
‫)‪(114,602‬‬
‫)‪(8,006‬‬
‫)‪(5,553‬‬
‫)‪(119,720‬‬
‫)‪(109,049‬‬
‫ס* תשלומי לתקופה‬
‫)‪(129,547‬‬
‫)‪(116,124‬‬
‫)‪(8,006‬‬
‫)‪(5,621‬‬
‫)‪(121,541‬‬
‫)‪(110,503‬‬
‫צבירה בגי שנת חיתו שוטפת‬
‫צבירה שנזקפה לרווח בגי שנת החיתו‬
‫ששוחררה‬
‫יתרת השינוי בצבירה‬
‫‪8,986‬‬
‫‪30,084‬‬
‫‪1,343‬‬
‫‪1,339‬‬
‫‪7,643‬‬
‫‪28,745‬‬
‫)‪(18,614‬‬
‫‪23,493‬‬
‫)‪(50,478‬‬
‫‪19,983‬‬
‫‪2,724‬‬
‫)‪(483‬‬
‫‪4,555‬‬
‫)‪(6,505‬‬
‫)‪(21,338‬‬
‫‪23,976‬‬
‫)‪(55,033‬‬
‫‪26,488‬‬
‫ס* שינוי בצבירה לתקופה‬
‫‪13,865‬‬
‫)‪(411‬‬
‫‪3,584‬‬
‫)‪(611‬‬
‫‪10,281‬‬
‫‪200‬‬
‫יתרה לסו השנה‬
‫‪1,219,477‬‬
‫‪1,088,484‬‬
‫‪88,518‬‬
‫‪94,072‬‬
‫‪1,130,959‬‬
‫‪994,412‬‬
‫יתרה לתחילת השנה‬
‫עלות התביעות המצטברת בגי שנת חיתו‬
‫שוטפת‬
‫שינוי ביתרות לתחילת שנה כתוצאה‬
‫מהצמדה למדד ורווח השקעתי לפי הנחת‬
‫ההיוו הגלומה בהתחייבויות‬
‫שינוי באומד עלות התביעות המצטברת‬
‫בגי שנות חיתו קודמות‬
‫‪ . 1‬יתרות הפתיחה והסגירה כוללות‪ :‬תביעות תלויות‪ ,‬הפרשה לפרמיה בחסר במידה וקיימת‪ ,‬צבירה‪,‬‬
‫פרמיה שטר הורווחה ובניכוי הוצאות רכישה נדחות‪.‬‬
‫‪ . 2‬עלות התביעות המצטברת )‪ (Ultimate‬הינה‪ :‬יתרת התביעות התלויות )ללא צבירה(‪ ,‬הפרשה‬
‫לפרמיה בחסר במידה וקיימת‪ ,‬פרמיה שטר הורווחה בניכוי הוצאות רכישה נדחות בתוספת ס*‬
‫תשלומי התביעות כולל הוצאות ישירות ועקיפות לישוב תביעות‪.‬‬
‫‪ . 3‬התשלומי כוללי הוצאות עקיפות לישוב תביעות )הנהלה וכלליות הנרשמות בתביעות( בייחוס‬
‫לשנות החיתו‪.‬‬
‫‪ . 4‬עלות התביעות המצטברות מתעדכנת על סמ* המודל לאור התפתחות התביעות בפועל‪.‬‬
‫ג ‪49‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:13‬‬
‫התחייבויות בגי חוזי ביטוח הכלולי במגזר ביטוח כללי )המש*(‬
‫ב‪.‬‬
‫תנועה בהתחייבויות בגי חוזי ביטוח הכלולי במגזרי ביטוח כללי‪ ,‬בניכוי הוצאות רכישה נדחות )המש*(‪:‬‬
‫‪.2‬‬
‫ענפי רכוש ואחרי‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫שייר‬
‫ביטוח משנה‬
‫ברוטו‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪248,592‬‬
‫‪210,831‬‬
‫‪25,459‬‬
‫‪20,085‬‬
‫‪223,133‬‬
‫‪190,746‬‬
‫‪305,190‬‬
‫‪275,724‬‬
‫‪18,293‬‬
‫‪22,413‬‬
‫‪286,897‬‬
‫‪253,311‬‬
‫‪11,951‬‬
‫‪11,645‬‬
‫)‪(175‬‬
‫‪354‬‬
‫‪12,126‬‬
‫‪11,291‬‬
‫‪317,141‬‬
‫‪287,369‬‬
‫‪18,118‬‬
‫‪22,767‬‬
‫‪299,023‬‬
‫‪264,602‬‬
‫)‪(222,159‬‬
‫)‪(199,290‬‬
‫)‪(10,793‬‬
‫)‪(13,252‬‬
‫)‪(211,366‬‬
‫)‪(186,038‬‬
‫)‪(78,060‬‬
‫)‪(71,302‬‬
‫)‪(7,189‬‬
‫)‪(5,914‬‬
‫)‪(70,871‬‬
‫)‪(65,388‬‬
‫ס* תשלומי‬
‫שינוי בהפרשה לפרמיה‬
‫שטר הורווחה‪ ,‬נטו‬
‫מהוצאות רכישה נדחות‬
‫)‪(300,219‬‬
‫)‪(270,592‬‬
‫)‪(17,982‬‬
‫)‪(19,166‬‬
‫)‪(282,237‬‬
‫)‪(251,426‬‬
‫‪26,646‬‬
‫‪20,984‬‬
‫‪1,129‬‬
‫‪1,773‬‬
‫‪25,517‬‬
‫‪19,211‬‬
‫יתרה לסו השנה‬
‫‪292,160‬‬
‫‪248,592‬‬
‫‪26,724‬‬
‫‪25,459‬‬
‫‪265,436‬‬
‫‪223,133‬‬
‫יתרה לתחילת השנה‬
‫עלות התביעות המצטברת‬
‫בגי אירועי בשנת הדוח‬
‫שינוי בעלות התביעות‬
‫המצטברות בגי אירועי‬
‫שקדמו לשנת הדוח‬
‫ס* השינוי בעלות התביעות‬
‫המצטברת‬
‫תשלומי לישוב תביעות‬
‫במהל* השנה‬
‫בגי אירועי של שנת‬
‫הדוח‬
‫בגי אירועי שקדמו לשנת‬
‫הדוח‬
‫‪ .1‬יתרות הפתיחה והסגירה כוללות‪ :‬תביעות תלויות בתוספת הפרשה לפרמיה בחסר במידה וקיימת‪,‬‬
‫פרמיה שטר הורווחה ובניכוי הוצאות רכישה נדחות‪.‬‬
‫‪ .2‬עלות התביעות המצטברת בגי אירועי בשנת הדוח כוללת את יתרת תביעות תלויות לסו שנת‬
‫הדוח בתוספת ס* תשלומי התביעות בתקופת הדוח לרבות הוצאות ישירות ועקיפות לישוב‬
‫תביעות‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫תשלומי לישוב תביעות במהל* השנה כוללי תשלומי בגי אירועי שקדמו לשנת הדוח‬
‫ובתוספת השינוי ביתרת תביעות תלויות בגי אירועי שקדמו לשנת הדוח‪.‬‬
‫‪ .4‬התשלומי ליישוב תביעות כוללי הוצאות ישירות ועקיפות ליישוב )הנהלה וכלליות הנרשמות‬
‫בתביעות( בייחוס לשנות הנזק‪.‬‬
‫ג ‪50‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪ :13‬התחייבויות בגי חוזי ביטוח הכלולי במגזר ביטוח כללי )המש*(‬
‫ג)‪ .(1‬בדיקת התפתחות הערכת התחייבויות בגי חוזי ביטוח בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪ ,‬ברוטו בענפי ביטוח רכב חובה וחבויות‪:‬‬
‫‪2005‬‬
‫‪2006‬‬
‫‪2007‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫שנת חיתו‬
‫‪2012‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪2010‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪2008‬‬
‫אלפי ש"ח מותאמי למדד נובמבר ‪(*) 2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫תביעות ששולמו )מצטבר( לסו השנה‪:‬‬
‫לאחר שנה ראשונה‬
‫לאחר שנתיי‬
‫לאחר שלוש שני‬
‫לאחר ארבע שני‬
‫לאחר חמש שני‬
‫לאחר שש שני‬
‫לאחר שבע שני‬
‫לאחר שמונה שני‬
‫לאחר תשע שני‬
‫לאחר עשר שני‬
‫אומד תביעות מצטברות )כולל תשלומי( לסו השנה‪:‬‬
‫לאחר שנה ראשונה‬
‫לאחר שנתיי‬
‫לאחר שלוש שני‬
‫לאחר ארבע שני‬
‫לאחר חמש שני‬
‫לאחר שש שני‬
‫לאחר שבע שני‬
‫לאחר שמונה שני‬
‫לאחר תשע שני‬
‫לאחר עשר שני‬
‫‪2,157‬‬
‫‪14,667‬‬
‫‪32,249‬‬
‫‪48,653‬‬
‫‪59,280‬‬
‫‪68,931‬‬
‫‪74,912‬‬
‫‪78,924‬‬
‫‪83,857‬‬
‫‪84,950‬‬
‫‪2,344‬‬
‫‪20,116‬‬
‫‪37,457‬‬
‫‪54,100‬‬
‫‪66,386‬‬
‫‪79,057‬‬
‫‪86,961‬‬
‫‪92,842‬‬
‫‪102,505‬‬
‫‪2,677‬‬
‫‪18,459‬‬
‫‪39,539‬‬
‫‪59,919‬‬
‫‪74,529‬‬
‫‪92,315‬‬
‫‪106,506‬‬
‫‪110,541‬‬
‫‪4,511‬‬
‫‪24,399‬‬
‫‪46,645‬‬
‫‪65,016‬‬
‫‪80,392‬‬
‫‪97,633‬‬
‫‪107,926‬‬
‫‪3,618‬‬
‫‪18,396‬‬
‫‪39,079‬‬
‫‪62,569‬‬
‫‪80,573‬‬
‫‪99,720‬‬
‫‪1,349‬‬
‫‪12,680‬‬
‫‪34,310‬‬
‫‪52,720‬‬
‫‪71,166‬‬
‫‪1,202‬‬
‫‪11,904‬‬
‫‪33,357‬‬
‫‪57,136‬‬
‫‪1,257‬‬
‫‪12,616‬‬
‫‪37,215‬‬
‫‪1,521‬‬
‫‪13,448‬‬
‫‪1,821‬‬
‫‪73,882‬‬
‫‪127,910‬‬
‫‪134,481‬‬
‫‪110,316‬‬
‫‪101,759‬‬
‫‪98,070‬‬
‫‪94,595‬‬
‫‪95,778‬‬
‫‪96,196‬‬
‫‪95,521‬‬
‫‪86,585‬‬
‫‪155,156‬‬
‫‪158,004‬‬
‫‪130,256‬‬
‫‪135,230‬‬
‫‪127,453‬‬
‫‪126,359‬‬
‫‪128,795‬‬
‫‪124,539‬‬
‫‪93,362‬‬
‫‪182,781‬‬
‫‪192,998‬‬
‫‪158,167‬‬
‫‪155,072‬‬
‫‪137,747‬‬
‫‪133,937‬‬
‫‪131,288‬‬
‫‪111,185‬‬
‫‪210,997‬‬
‫‪216,221‬‬
‫‪179,330‬‬
‫‪166,802‬‬
‫‪150,344‬‬
‫‪147,649‬‬
‫‪122,700‬‬
‫‪233,608‬‬
‫‪241,099‬‬
‫‪193,728‬‬
‫‪167,561‬‬
‫‪164,000‬‬
‫‪119,027‬‬
‫‪219,132‬‬
‫‪225,042‬‬
‫‪160,348‬‬
‫‪168,607‬‬
‫‪123,854‬‬
‫‪240,843‬‬
‫‪246,588‬‬
‫‪193,103‬‬
‫‪138,670‬‬
‫‪266,747‬‬
‫‪276,010‬‬
‫‪153,277‬‬
‫‪288,004‬‬
‫‪311,712‬‬
‫עוד )חוסר( לאחר שחרור הצבירה)**(‬
‫שיעור סטייה לאחר שחרור הצבירה באחוזי‬
‫‪14,711‬‬
‫‪13.35‬‬
‫‪5,307‬‬
‫‪4.09‬‬
‫‪25,606‬‬
‫‪16.32‬‬
‫‪30,514‬‬
‫‪17.13‬‬
‫‪29,989‬‬
‫‪16.25‬‬
‫)‪(7,563‬‬
‫)‪(4.99‬‬
‫סה"כ‬
‫‪98,564‬‬
‫‪10.81‬‬
‫עלות תביעות מצטברות עד ליו ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫תשלומי מצטברי עד ליו ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪95,521‬‬
‫‪84,950‬‬
‫‪124,539‬‬
‫‪102,505‬‬
‫‪131,288‬‬
‫‪110,541‬‬
‫‪147,649‬‬
‫‪107,926‬‬
‫‪164,000‬‬
‫‪99,720‬‬
‫‪168,607‬‬
‫‪71,166‬‬
‫‪193,103‬‬
‫‪57,136‬‬
‫‪276,010‬‬
‫‪37,215‬‬
‫‪288,004‬‬
‫‪13,448‬‬
‫‪311,712‬‬
‫‪1,821‬‬
‫‪1,900,433‬‬
‫‪686,428‬‬
‫יתרת התביעות התלויות‬
‫תביעות תלויות בגי שני עד וכולל שנת חיתו ‪2004‬‬
‫‪10,571‬‬
‫‪22,034‬‬
‫‪20,747‬‬
‫‪39,723‬‬
‫‪64,280‬‬
‫‪97,441‬‬
‫‪135,967‬‬
‫‪238,795‬‬
‫‪274,556‬‬
‫‪309,891‬‬
‫‪1,214,005‬‬
‫‪5,472‬‬
‫סה"כ התחייבות בגי חוזי ביטוח בענפי רכב חובה וחבויות בניכוי הוצאות רכישה נדחות ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫*(‬
‫**(‬
‫‪1,219,477‬‬
‫הסכומי לעיל מובאי בערכי מותאמי לאינפלציה על מנת לאפשר בחינת ההתפתחות על בסיס ערכי ריאליי‪.‬‬
‫עוד בי הערכת התביעות המצטברות בשנה הרביעית )הראשונה לאחר שחרור הצבירה( להערכת התביעות המצטברות נכו לתארי* הדוח‪ .‬סכו הסטייה שהוצג כולל רכב חובה ושאר ענפי חבויות בו החברה משחררת צבירה לאחר‬
‫שלוש שני‪ .‬לעני גידול בשיעור הסטייה ראה פירוט שיטות אקטואריות בבאור ‪)(4)28‬ד(‪.‬‬
‫הערות‪:‬‬
‫‪ .1‬אומד התביעות המצטברות בסו השנה הראשונה כולל את העתודה לפרמיה שטר הורווחה בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪.‬‬
‫‪ .2‬הנתוני כוללי את סכומי הצבירה )עוד הכנסות על הוצאות(‪.‬‬
‫ג ‪51‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:13‬‬
‫התחייבויות בגי חוזי ביטוח הכלולי במגזר ביטוח כללי )המש*(‬
‫ג)‪ .(2‬בדיקת התפתחות הערכת התחייבויות בגי חוזי ביטוח בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪ ,‬בשייר עצמי‪ ,‬בענפי ביטוח רכב חובה וחבויות‪:‬‬
‫‪2005‬‬
‫‪2006‬‬
‫‪2007‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫שנת חיתו‬
‫‪2012‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪2010‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪2008‬‬
‫אלפי ש"ח מותאמי למדד נובמבר ‪(*) 2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫תביעות ששולמו )מצטבר( לסו השנה‪:‬‬
‫לאחר שנה ראשונה‬
‫לאחר שנתיי‬
‫לאחר שלוש שני‬
‫לאחר ארבע שני‬
‫לאחר חמש שני‬
‫לאחר שש שני‬
‫לאחר שבע שני‬
‫לאחר שמונה שני‬
‫לאחר תשע שני‬
‫לאחר עשר שני‬
‫אומד תביעות מצטברות )כולל תשלומי( לסו השנה‪:‬‬
‫לאחר שנה ראשונה‬
‫לאחר שנתיי‬
‫לאחר שלוש שני‬
‫לאחר ארבע שני‬
‫לאחר חמש שני‬
‫לאחר שש שני‬
‫לאחר שבע שני‬
‫לאחר שמונה שני‬
‫לאחר תשע שני‬
‫לאחר עשר שני‬
‫‪2,155‬‬
‫‪14,649‬‬
‫‪32,174‬‬
‫‪47,443‬‬
‫‪57,736‬‬
‫‪67,288‬‬
‫‪73,162‬‬
‫‪77,184‬‬
‫‪81,666‬‬
‫‪82,759‬‬
‫‪2,343‬‬
‫‪20,042‬‬
‫‪37,333‬‬
‫‪53,944‬‬
‫‪66,212‬‬
‫‪78,877‬‬
‫‪86,022‬‬
‫‪91,887‬‬
‫‪96,659‬‬
‫‪2,674‬‬
‫‪18,259‬‬
‫‪39,224‬‬
‫‪59,493‬‬
‫‪73,480‬‬
‫‪87,127‬‬
‫‪98,985‬‬
‫‪102,933‬‬
‫‪4,505‬‬
‫‪24,337‬‬
‫‪46,526‬‬
‫‪64,857‬‬
‫‪80,222‬‬
‫‪95,063‬‬
‫‪105,315‬‬
‫‪3,617‬‬
‫‪18,275‬‬
‫‪38,939‬‬
‫‪62,070‬‬
‫‪80,028‬‬
‫‪99,129‬‬
‫‪1,349‬‬
‫‪12,628‬‬
‫‪34,235‬‬
‫‪52,623‬‬
‫‪69,941‬‬
‫‪1,201‬‬
‫‪11,893‬‬
‫‪33,291‬‬
‫‪57,035‬‬
‫‪1,257‬‬
‫‪12,616‬‬
‫‪36,856‬‬
‫‪1,453‬‬
‫‪12,309‬‬
‫‪1,821‬‬
‫‪68,266‬‬
‫‪122,257‬‬
‫‪125,378‬‬
‫‪107,048‬‬
‫‪98,692‬‬
‫‪95,851‬‬
‫‪92,462‬‬
‫‪93,086‬‬
‫‪93,332‬‬
‫‪92,893‬‬
‫‪81,276‬‬
‫‪147,473‬‬
‫‪150,030‬‬
‫‪122,948‬‬
‫‪122,443‬‬
‫‪117,146‬‬
‫‪115,039‬‬
‫‪115,462‬‬
‫‪111,557‬‬
‫‪86,519‬‬
‫‪168,337‬‬
‫‪173,508‬‬
‫‪135,921‬‬
‫‪132,536‬‬
‫‪123,036‬‬
‫‪120,059‬‬
‫‪117,529‬‬
‫‪104,490‬‬
‫‪197,342‬‬
‫‪202,954‬‬
‫‪167,420‬‬
‫‪155,773‬‬
‫‪140,264‬‬
‫‪138,387‬‬
‫‪113,922‬‬
‫‪220,582‬‬
‫‪226,667‬‬
‫‪179,890‬‬
‫‪156,028‬‬
‫‪155,269‬‬
‫‪111,679‬‬
‫‪207,424‬‬
‫‪213,616‬‬
‫‪157,153‬‬
‫‪163,729‬‬
‫‪112,910‬‬
‫‪220,306‬‬
‫‪226,382‬‬
‫‪185,451‬‬
‫‪127,496‬‬
‫‪247,513‬‬
‫‪255,270‬‬
‫‪143,636‬‬
‫‪270,051‬‬
‫‪301,182‬‬
‫עוד )חוסר( לאחר שחרור הצבירה)**(‬
‫שיעור סטייה לאחר שחרור הצבירה באחוזי‬
‫‪13,870‬‬
‫‪12.95‬‬
‫‪11,953‬‬
‫‪9.70‬‬
‫‪17,351‬‬
‫‪12.85‬‬
‫‪27,325‬‬
‫‪16.42‬‬
‫‪24,514‬‬
‫‪14.18‬‬
‫)‪(6,109‬‬
‫)‪(4.08‬‬
‫סה"כ‬
‫‪88,904‬‬
‫‪10.40‬‬
‫עלות תביעות מצטברות עד ליו ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫תשלומי מצטברי עד ליו ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪92,893‬‬
‫‪82,759‬‬
‫‪111,557‬‬
‫‪96,659‬‬
‫‪117,529‬‬
‫‪102,933‬‬
‫‪138,387‬‬
‫‪105,315‬‬
‫‪155,269‬‬
‫‪99,129‬‬
‫‪163,729‬‬
‫‪69,941‬‬
‫‪185,451‬‬
‫‪57,035‬‬
‫‪255,270‬‬
‫‪36,856‬‬
‫‪270,051‬‬
‫‪12,309‬‬
‫‪301,182‬‬
‫‪1,821‬‬
‫‪1,791,318‬‬
‫‪664,757‬‬
‫יתרת התביעות התלויות‬
‫תביעות תלויות בגי שני עד וכולל שנת חיתו ‪2004‬‬
‫‪10,134‬‬
‫‪14,898‬‬
‫‪14,596‬‬
‫‪33,072‬‬
‫‪56,140‬‬
‫‪93,788‬‬
‫‪128,416‬‬
‫‪218,414‬‬
‫‪257,742‬‬
‫‪299,361‬‬
‫‪1,126,561‬‬
‫‪4,398‬‬
‫סה"כ התחייבות בגי חוזי ביטוח בענפי רכב חובה וחבויות בניכוי הוצאות רכישה נדחות ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫*(‬
‫**(‬
‫‪1,130,959‬‬
‫הסכומי לעיל מובאי בערכי מותאמי לאינפלציה על מנת לאפשר בחינת ההתפתחות על בסיס ערכי ריאליי‪.‬‬
‫עוד בי הערכת התביעות המצטברות בשנה הרביעית )הראשונה לאחר שחרור הצבירה( להערכת התביעות המצטברות נכו לתארי* הדוח‪ .‬סכו הסטייה שהוצג כולל רכב חובה ושאר ענפי חבויות בו החברה משחררת צבירה לאחר שלוש שני‪ .‬לעני‬
‫גידול בשיעור הסטייה ראה פירוט שיטות אקטואריות בבאור ‪)(4)28‬ד(‪.‬‬
‫הערות‪:‬‬
‫‪ .1‬אומד התביעות המצטברות בסו השנה הראשונה כולל את העתודה לפרמיה שטר הורווחה בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪.‬‬
‫‪ .2‬הנתוני כוללי את סכומי הצבירה )עוד הכנסות על הוצאות(‪.‬‬
‫ג ‪52‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪ :13‬התחייבויות בגי חוזי ביטוח הכלולי במגזר ביטוח כללי )המש*(‬
‫ג)‪ .(3‬בדיקת התפתחות הערכת התחייבויות בגי חוזי ביטוח בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪ ,‬ברוטו בענ ביטוח רכב חובה‪:‬‬
‫‪2005‬‬
‫‪2006‬‬
‫‪2007‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫שנת חיתו‬
‫‪2012‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪2010‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪2008‬‬
‫אלפי ש"ח מותאמי למדד נובמבר ‪(*) 2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫תביעות ששולמו )מצטבר( לסו השנה‪:‬‬
‫לאחר שנה ראשונה‬
‫לאחר שנתיי‬
‫לאחר שלוש שני‬
‫לאחר ארבע שני‬
‫לאחר חמש שני‬
‫לאחר שש שני‬
‫לאחר שבע שני‬
‫לאחר שמונה שני‬
‫לאחר תשעה שני‬
‫לאחר עשר שני‬
‫אומד תביעות מצטברות )כולל תשלומי( לסו השנה‪:‬‬
‫לאחר שנה ראשונה‬
‫לאחר שנתיי‬
‫לאחר שלוש שני‬
‫לאחר ארבע שני‬
‫לאחר חמש שני‬
‫לאחר שש שני‬
‫לאחר שבע שני‬
‫לאחר שמונה שני‬
‫לאחר תשעה שני‬
‫לאחר עשר שני‬
‫‪2,145‬‬
‫‪14,514‬‬
‫‪31,819‬‬
‫‪46,874‬‬
‫‪56,771‬‬
‫‪65,918‬‬
‫‪71,121‬‬
‫‪74,400‬‬
‫‪79,190‬‬
‫‪80,227‬‬
‫‪2,334‬‬
‫‪19,665‬‬
‫‪36,433‬‬
‫‪52,390‬‬
‫‪64,194‬‬
‫‪76,423‬‬
‫‪82,967‬‬
‫‪88,609‬‬
‫‪97,958‬‬
‫‪2,652‬‬
‫‪17,868‬‬
‫‪38,048‬‬
‫‪57,774‬‬
‫‪71,853‬‬
‫‪89,125‬‬
‫‪102,825‬‬
‫‪106,693‬‬
‫‪4,417‬‬
‫‪23,866‬‬
‫‪45,508‬‬
‫‪63,271‬‬
‫‪77,633‬‬
‫‪94,342‬‬
‫‪104,336‬‬
‫‪3,341‬‬
‫‪17,534‬‬
‫‪37,434‬‬
‫‪59,743‬‬
‫‪76,693‬‬
‫‪95,189‬‬
‫‪1,214‬‬
‫‪11,906‬‬
‫‪32,388‬‬
‫‪50,064‬‬
‫‪68,107‬‬
‫‪1,001‬‬
‫‪11,009‬‬
‫‪31,757‬‬
‫‪54,969‬‬
‫‪1,017‬‬
‫‪11,548‬‬
‫‪34,486‬‬
‫‪1,230‬‬
‫‪12,876‬‬
‫‪1,699‬‬
‫‪70,034‬‬
‫‪122,476‬‬
‫‪125,337‬‬
‫‪103,557‬‬
‫‪94,184‬‬
‫‪91,395‬‬
‫‪88,405‬‬
‫‪90,026‬‬
‫‪90,536‬‬
‫‪90,109‬‬
‫‪83,406‬‬
‫‪149,568‬‬
‫‪151,355‬‬
‫‪123,125‬‬
‫‪128,304‬‬
‫‪120,732‬‬
‫‪120,026‬‬
‫‪123,095‬‬
‫‪118,999‬‬
‫‪89,076‬‬
‫‪176,439‬‬
‫‪185,373‬‬
‫‪150,822‬‬
‫‪147,764‬‬
‫‪131,676‬‬
‫‪128,099‬‬
‫‪125,741‬‬
‫‪107,381‬‬
‫‪204,549‬‬
‫‪209,006‬‬
‫‪171,858‬‬
‫‪159,040‬‬
‫‪144,038‬‬
‫‪142,037‬‬
‫‪117,805‬‬
‫‪226,216‬‬
‫‪231,228‬‬
‫‪184,599‬‬
‫‪158,317‬‬
‫‪154,610‬‬
‫‪114,217‬‬
‫‪211,579‬‬
‫‪216,672‬‬
‫‪151,712‬‬
‫‪159,275‬‬
‫‪118,078‬‬
‫‪231,466‬‬
‫‪236,724‬‬
‫‪184,718‬‬
‫‪131,211‬‬
‫‪250,995‬‬
‫‪257,771‬‬
‫‪143,861‬‬
‫‪274,049‬‬
‫‪295,203‬‬
‫עוד )חוסר( לאחר שחרור הצבירה)**(‬
‫שיעור סטייה לאחר שחרור הצבירה באחוזי‬
‫‪13,448‬‬
‫‪12.99‬‬
‫‪4,126‬‬
‫‪3.35‬‬
‫‪25,081‬‬
‫‪16.63‬‬
‫‪29,821‬‬
‫‪17.35‬‬
‫‪29,989‬‬
‫‪16.25‬‬
‫)‪(7,563‬‬
‫)‪(4.99‬‬
‫סה"כ‬
‫‪94,902‬‬
‫‪10.72‬‬
‫עלות תביעות מצטברות עד ליו ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫תשלומי מצטברי עד ליו ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪90,109‬‬
‫‪80,227‬‬
‫‪118,999‬‬
‫‪97,958‬‬
‫‪125,741‬‬
‫‪106,693‬‬
‫‪142,037‬‬
‫‪104,336‬‬
‫‪154,610‬‬
‫‪95,189‬‬
‫‪159,275‬‬
‫‪68,107‬‬
‫‪184,718‬‬
‫‪54,969‬‬
‫‪257,771‬‬
‫‪34,486‬‬
‫‪274,049‬‬
‫‪12,876‬‬
‫‪295,203‬‬
‫‪1,699‬‬
‫‪1,802,512‬‬
‫‪656,540‬‬
‫יתרת התביעות התלויות‬
‫תביעות תלויות בגי שני עד וכולל שנת חיתו ‪2004‬‬
‫‪9,882‬‬
‫‪21,041‬‬
‫‪19,048‬‬
‫‪37,701‬‬
‫‪59,421‬‬
‫‪91,168‬‬
‫‪129,749‬‬
‫‪223,285‬‬
‫‪261,173‬‬
‫‪293,504‬‬
‫‪1,145,972‬‬
‫‪3,102‬‬
‫‪1,149,074‬‬
‫סה"כ התחייבות בגי חוזי ביטוח בענפי רכב חובה בניכוי הוצאות רכישה נדחות ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫הסכומי לעיל מובאי בערכי מותאמי לאינפלציה על מנת לאפשר בחינת ההתפתחות על בסיס ערכי ריאליי‪.‬‬
‫עוד בי הערכת התביעות המצטברות בשנה הרביעית )הראשונה לאחר שחרור הצבירה( להערכת התביעות המצטברות נכו לתארי* הדוח‪ .‬לעני גידול בשיעור הסטייה ראה פירוט שיטות אקטואריות בבאור ‪)(4)28‬ד(‪.‬‬
‫*(‬
‫**(‬
‫הערות‪:‬‬
‫‪ .1‬אומד התביעות המצטברות בסו השנה הראשונה כולל את העתודה לפרמיה שטר הורווחה בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪.‬‬
‫‪ .2‬הנתוני כוללי את סכומי הצבירה )עוד הכנסות על הוצאות(‪.‬‬
‫ג ‪53‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪ :13‬התחייבויות בגי חוזי ביטוח הכלולי במגזר ביטוח כללי )המש*(‬
‫ג)‪ .(4‬בדיקת התפתחות הערכת התחייבויות בגי חוזי ביטוח בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪ ,‬בשייר עצמי‪ ,‬בענ ביטוח רכב חובה‪:‬‬
‫תביעות ששולמו )מצטבר( לסו השנה‪:‬‬
‫לאחר שנה ראשונה‬
‫לאחר שנתיי‬
‫לאחר שלוש שני‬
‫לאחר ארבע שני‬
‫לאחר חמש שני‬
‫לאחר שש שני‬
‫לאחר שבע שני‬
‫לאחר שמונה שני‬
‫לאחר תשע שני‬
‫לאחר עשר שני‬
‫אומד תביעות מצטברות )כולל תשלומי( לסו השנה‪:‬‬
‫לאחר שנה ראשונה‬
‫לאחר שנתיי‬
‫לאחר שלוש שני‬
‫לאחר ארבע שני‬
‫לאחר חמש שני‬
‫לאחר שש שני‬
‫לאחר שבע שני‬
‫לאחר שמונה שני‬
‫לאחר תשע שני‬
‫לאחר עשר שני‬
‫‪2005‬‬
‫‪2006‬‬
‫‪2007‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫שנת חיתו‬
‫‪2012‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪2010‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪2008‬‬
‫אלפי ש"ח מותאמי למדד נובמבר ‪(*) 2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2,145‬‬
‫‪14,514‬‬
‫‪31,819‬‬
‫‪46,497‬‬
‫‪56,278‬‬
‫‪65,424‬‬
‫‪70,627‬‬
‫‪73,906‬‬
‫‪78,245‬‬
‫‪79,283‬‬
‫‪2,334‬‬
‫‪19,665‬‬
‫‪36,433‬‬
‫‪52,390‬‬
‫‪64,194‬‬
‫‪76,423‬‬
‫‪82,967‬‬
‫‪88,609‬‬
‫‪93,068‬‬
‫‪2,652‬‬
‫‪17,868‬‬
‫‪38,048‬‬
‫‪57,677‬‬
‫‪71,249‬‬
‫‪84,387‬‬
‫‪95,840‬‬
‫‪99,621‬‬
‫‪4,417‬‬
‫‪23,866‬‬
‫‪45,508‬‬
‫‪63,271‬‬
‫‪77,633‬‬
‫‪91,946‬‬
‫‪101,900‬‬
‫‪3,341‬‬
‫‪17,534‬‬
‫‪37,434‬‬
‫‪59,743‬‬
‫‪76,580‬‬
‫‪95,077‬‬
‫‪1,214‬‬
‫‪11,906‬‬
‫‪32,388‬‬
‫‪50,064‬‬
‫‪66,981‬‬
‫‪1,001‬‬
‫‪11,009‬‬
‫‪31,757‬‬
‫‪54,969‬‬
‫‪1,017‬‬
‫‪11,548‬‬
‫‪34,486‬‬
‫‪1,230‬‬
‫‪11,646‬‬
‫‪1,699‬‬
‫‪64,961‬‬
‫‪117,389‬‬
‫‪120,387‬‬
‫‪101,863‬‬
‫‪92,906‬‬
‫‪90,626‬‬
‫‪87,660‬‬
‫‪88,749‬‬
‫‪89,155‬‬
‫‪88,933‬‬
‫‪78,455‬‬
‫‪143,011‬‬
‫‪145,081‬‬
‫‪117,855‬‬
‫‪117,513‬‬
‫‪111,717‬‬
‫‪109,918‬‬
‫‪110,816‬‬
‫‪107,030‬‬
‫‪82,951‬‬
‫‪162,819‬‬
‫‪167,031‬‬
‫‪129,742‬‬
‫‪126,363‬‬
‫‪117,708‬‬
‫‪115,093‬‬
‫‪112,763‬‬
‫‪101,024‬‬
‫‪192,188‬‬
‫‪196,922‬‬
‫‪161,013‬‬
‫‪149,054‬‬
‫‪134,887‬‬
‫‪133,688‬‬
‫‪110,309‬‬
‫‪214,759‬‬
‫‪220,056‬‬
‫‪172,856‬‬
‫‪148,701‬‬
‫‪148,342‬‬
‫‪108,006‬‬
‫‪201,399‬‬
‫‪206,637‬‬
‫‪149,802‬‬
‫‪155,911‬‬
‫‪108,374‬‬
‫‪212,727‬‬
‫‪218,336‬‬
‫‪178,722‬‬
‫‪121,685‬‬
‫‪237,060‬‬
‫‪243,808‬‬
‫‪136,046‬‬
‫‪259,011‬‬
‫‪287,229‬‬
‫‪12,930‬‬
‫‪12.69‬‬
‫‪88,933‬‬
‫‪79,283‬‬
‫‪9,650‬‬
‫‪10,825‬‬
‫‪9.19‬‬
‫‪107,030‬‬
‫‪93,068‬‬
‫‪13,962‬‬
‫‪16,979‬‬
‫‪13.09‬‬
‫‪112,763‬‬
‫‪99,621‬‬
‫‪13,142‬‬
‫‪27,325‬‬
‫‪16.97‬‬
‫‪133,688‬‬
‫‪101,900‬‬
‫‪31,788‬‬
‫‪24,514‬‬
‫‪14.18‬‬
‫‪148,342‬‬
‫‪95,077‬‬
‫‪53,265‬‬
‫)‪(6,109‬‬
‫)‪(4.08‬‬
‫‪155,911‬‬
‫‪66,981‬‬
‫‪88,930‬‬
‫עוד )חוסר( לאחר שחרור הצבירה)**(‬
‫שיעור סטייה לאחר שחרור הצבירה באחוזי‬
‫עלות תביעות מצטברות עד ליו ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫תשלומי מצטברי עד ליו ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫יתרת התביעות התלויות‬
‫תביעות תלויות בגי שני עד וכולל שנת חיתו ‪2004‬‬
‫סה"כ התחייבות בגי חוזי ביטוח בענפי רכב חובה בניכוי הוצאות רכישה נדחות ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫‪178,722‬‬
‫‪54,969‬‬
‫‪123,753‬‬
‫‪243,808‬‬
‫‪34,486‬‬
‫‪209,322‬‬
‫‪259,011‬‬
‫‪11,646‬‬
‫‪247,365‬‬
‫הסכומי לעיל מובאי בערכי מותאמי לאינפלציה על מנת לאפשר בחינת ההתפתחות על בסיס ערכי ריאליי‪.‬‬
‫*(‬
‫**( עוד בי הערכת התביעות המצטברות בשנה הרביעית )הראשונה לאחר שחרור הצבירה( להערכת התביעות המצטברות נכו לתארי* הדוח‪ .‬לעני גידול בשיעור הסטייה ראה פירוט שיטות אקטואריות בבאור ‪)(4)28‬ד(‪.‬‬
‫הערות‪:‬‬
‫‪ .1‬אומד התביעות המצטברות בסו השנה הראשונה כולל את העתודה לפרמיה שטר הורווחה בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪.‬‬
‫‪ .2‬הנתוני כוללי את סכומי הצבירה )עוד הכנסות על הוצאות(‪.‬‬
‫ג ‪54‬‬
‫‪287,229‬‬
‫‪1,699‬‬
‫‪285,530‬‬
‫סה"כ‬
‫‪86,464‬‬
‫‪10.38‬‬
‫‪1,715,437‬‬
‫‪638,730‬‬
‫‪1,076,707‬‬
‫‪2,823‬‬
‫‪1,079,530‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:13‬‬
‫התחייבויות בגי חוזי ביטוח הכלולי במגזר ביטוח כללי )המש*(‬
‫ג)‪.(5‬‬
‫נתוני בדבר שנות חיתו בענ ביטוח רכב חובה‬
‫‪2014‬‬
‫לשנה שנסתיימה ביו‪,‬‬
‫‪2014‬‬
‫פרמיות ברוטו‬
‫רווח בשייר בגי שנת‬
‫החיתו מצטבר‬
‫עוד הכנסות על הוצאות‬
‫בשייר‬
‫השפעת ההכנסות‬
‫מהשקעות מצטבר על‬
‫הרווח המצטבר בשייר בגי‬
‫שנת החיתו‬
‫ג)‪.(6‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪339,914‬‬
‫‪306,015‬‬
‫‪272,272‬‬
‫‪4,784‬‬
‫‪62,112‬‬
‫‪15,121‬‬
‫‪4,078‬‬
‫‪13,552‬‬
‫‪22,404‬‬
‫שנת חיתו‬
‫‪2010‬‬
‫‪2011‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2009‬‬
‫‪2008‬‬
‫‪2007‬‬
‫‪239,795‬‬
‫‪220,032‬‬
‫‪224,902‬‬
‫‪196,011‬‬
‫‪159,753‬‬
‫‪43,918‬‬
‫‪58,344‬‬
‫‪79,264‬‬
‫‪67,449‬‬
‫‪59,402‬‬
‫‪27,611‬‬
‫‪33,562‬‬
‫‪39,446‬‬
‫‪36,972‬‬
‫‪34,747‬‬
‫נתוני בדבר שנות חיתו בענפי ביטוח חבויות אחרות‪:‬‬
‫‪2014‬‬
‫לשנה שנסתיימה ביו‪,‬‬
‫‪2014‬‬
‫פרמיות ברוטו‬
‫רווח )הפסד( בשייר בגי‬
‫שנת החיתו מצטבר‬
‫עוד הכנסות על הוצאות‬
‫בשייר‬
‫השפעת ההכנסות‬
‫מהשקעות מצטבר על‬
‫הרווח המצטבר בשייר בגי‬
‫שנת החיתו‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫שנת חיתו‬
‫‪2010‬‬
‫‪2011‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2009‬‬
‫‪2008‬‬
‫‪2007‬‬
‫‪19,832‬‬
‫‪17,313‬‬
‫‪14,137‬‬
‫‪11,608‬‬
‫‪9,028‬‬
‫‪8,278‬‬
‫‪8,199‬‬
‫‪8,010‬‬
‫)‪(855‬‬
‫)‪(940‬‬
‫)‪(1,928‬‬
‫‪1,031‬‬
‫)‪(1,602‬‬
‫)‪(995‬‬
‫‪970‬‬
‫‪1,372‬‬
‫‪2,859‬‬
‫‪2,844‬‬
‫‪1,785‬‬
‫‪185‬‬
‫‪591‬‬
‫‪894‬‬
‫‪1,018‬‬
‫ג ‪55‬‬
‫‪1,039‬‬
‫‪1,199‬‬
‫‪1,422‬‬
‫‪1,570‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:13‬‬
‫התחייבויות בגי חוזי ביטוח הכלולי במגזר ביטוח כללי )המש*(‬
‫ג)‪.(7‬‬
‫הרכב רווח כולל בשייר בענ ביטוח רכב חובה‪:‬‬
‫רווח‬
‫בגי השני‬
‫הפתוחות‬
‫לשנה‬
‫שנסתיימה‬
‫ביו‪:‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫)‪(1‬‬
‫ג)‪.(8‬‬
‫רווח‬
‫בגי שנת‬
‫החיתו‬
‫שהשתחררה‬
‫בשנת הדוח )‪(1‬‬
‫‪43,918‬‬
‫‪62,335‬‬
‫‪49,905‬‬
‫התאמות בגי‬
‫שנות החיתו‬
‫שהשתחררו‬
‫בשני קודמות‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪11,477‬‬
‫‪47,826‬‬
‫‪24,443‬‬
‫פעילות שלא‬
‫נכללת בחישוב‬
‫העתודות‬
‫)‪(972‬‬
‫‪4,891‬‬
‫‪17,563‬‬
‫רווח‬
‫‪54,423‬‬
‫‪115,052‬‬
‫‪91,911‬‬
‫שנות החיתו שהשתחררו הנ בהתא לתקנות חישוב עתודות‪.‬‬
‫הרכב רווח כולל בשייר בענפי ביטוח חבויות אחרות‪:‬‬
‫הפסד‬
‫בגי השני‬
‫הפתוחות‬
‫לשנה‬
‫שנסתיימה‬
‫ביו‪:‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫)‪(1,647‬‬
‫)‪(2,293‬‬
‫)‪(1,528‬‬
‫רווח )הפסד(‬
‫בגי שנת‬
‫החיתו‬
‫שהשתחררה‬
‫בשנת הדוח )‪(1‬‬
‫‪1,529‬‬
‫)‪(218‬‬
‫‪909‬‬
‫התאמות בגי‬
‫שנות החיתו‬
‫שהשתחררו‬
‫בשני קודמות‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪1,594‬‬
‫‪2,739‬‬
‫‪620‬‬
‫)‪ (1‬שנות החיתו שהשתחררו הנ בהתא לתקנות חישוב עתודות‪.‬‬
‫ג ‪56‬‬
‫פעילות שלא‬
‫נכללת בחישוב‬
‫העתודות‬
‫)‪(1,920‬‬
‫)‪(2,090‬‬
‫)‪(919‬‬
‫הפסד‬
‫)‪(444‬‬
‫)‪(1,862‬‬
‫)‪(918‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:14‬‬
‫מסי על הכנסה‬
‫א‪.‬‬
‫חוקי המס החלי על חברות הקבוצה‬
‫כללי‬
‫‪.1‬‬
‫על הכנסות החברה וכל יתר החברות בקבוצה חל מס חברות בהתא לפקודת מס הכנסה )נוסח חדש(‪,‬‬
‫התשכ"א ‪) 1961‬להל הפקודה(‪ .‬בנוס‪ ,‬על הכנסות החברה המסווגת כ"מוסד כספי" כהגדרתה בחוק‬
‫מע"מ תשל"ו ‪ 1975‬חל מס רווח ושכר‪.‬‬
‫חוק מס הכנסה )תיאומי בשל אינפלציה(‪ ,‬התשמ"ה ‪) 1985‬להל החוק(‬
‫‪.2‬‬
‫על החברה והחברות המאוחדות חל‪ ,‬עד לתו שנת ‪ ,2007‬החוק‪ .‬על פי החוק‪ ,‬נמדדו התוצאות לצורכי‬
‫מס כשה מותאמות לשינויי במדד‪.‬‬
‫בחודש פברואר ‪ 2008‬התקבל בכנסת תיקו לחוק שקבע כי תחולתו של חוק התיאומי הסתיי בשנת‬
‫המס ‪ ,2007‬ומשנת המס ‪ 2008‬לא יחולו עוד הוראות החוק‪ ,‬למעט הוראות המעבר שמטרת למנוע‬
‫עיוותי בחישובי המס‪ .‬החל משנת ‪ ,2008‬נמדדות התוצאות לצורכי מס בערכי נומינליי למעט‬
‫תיאומי מסויימי בגי שינויי במדד בתקופה שעד ליו ‪ 31‬בדצמבר‪ .2007 ,‬תיאומי המתייחסי‬
‫לרווחי הו‪ ,‬כגו בגי מימוש נדל" )שבח( וניירות ער*‪ ,‬ממשיכי לחול עד למועד המימוש‪ .‬התיקו לחוק‬
‫כולל בי היתר את ביטול תיאו התוספת והניכוי בשל אינפלציה והניכוי הנוס בשל פחת )לנכסי בני‬
‫פחת שנרכשו לאחר שנת המס ‪ (2007‬החל משנת ‪.2008‬‬
‫הסדרי מס ייחודיי לענ הביטוח‬
‫‪.3‬‬
‫הסכ ע שלטונות המס‬
‫בי התאחדות חברות הביטוח לבי שלטונות המס קיי הסכ )להל הסכ המס( המתחדש ומתעדכ‬
‫מדי שנה‪ ,‬המסדיר סוגיות מס ייחודיות לענ בגי שנות המס עד וכולל שנת המס ‪ .2012‬ההסכ מתייחס‬
‫בי היתר לנושא הבא‪:‬‬
‫ייחוס הוצאות להכנסות מועדפות להכנסות החייבות בשיעורי מס מופחתי ולהכנסות‬
‫הפטורות ממס המתקבלות בחברות הביטוח )"הכנסות מועדפות"( יתבצע ייחוס הוצאות‬
‫שמשמעותו הפיכת חלק מההכנסות המועדפות להכנסות חייבות במס‪ ,‬בהתא לשיעור הייחוס‪.‬‬
‫שיעור הייחוס שנקבע בהסכ תלוי במקור הכספי המניבי את ההכנסות המועדפות‪.‬‬
‫טר נחת הסכ לשנת המס ‪ 2013‬ו ‪ .2014‬ההפרשה למס לשני אלו בדוחות הכספיי המאוחדי נערכה‬
‫בהתא לעקרונות ההסכ האמור‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫שיעורי המס החלי על חברות הקבוצה‬
‫המס הסטטוטורי החל על מוסדות כספיי‪ ,‬ובכלל החברה‪ ,‬המהווה את עיקר פעילות הקבוצה‪ ,‬מורכב‬
‫ממס חברות וממס רווח‪.‬‬
‫להל שיעורי המס הסטטוטוריי החלי על מוסדות כספיי ובכלל החברה‪:‬‬
‫שיעור מס חברות‬
‫שנה‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪ 2014‬ואיל*‬
‫*(‬
‫**(‬
‫ג‪.‬‬
‫‪25.00‬‬
‫‪25.00‬‬
‫‪26.50‬‬
‫שיעור מס רווח‬
‫‪%‬‬
‫‪(* 16.33‬‬
‫‪(* 17.58‬‬
‫‪18.00‬‬
‫שיעור מס כולל‬
‫במוסדות‬
‫כספיי‬
‫‪35.53‬‬
‫‪(** 36.22‬‬
‫‪37.71‬‬
‫שיעור מס משוקלל‪.‬‬
‫לעומת שיעור מס של ‪ 35.90%‬ערב פרסו התיקו‪.‬‬
‫שומות מס‬
‫שומות מס סופיות‬
‫‪.1‬‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫לחברה שומות מס סופיות עד וכולל שנת המס ‪.2011‬‬
‫לחברה המאוחדת סיני הוצאו שומות מס סופיות בהסכמה עד וכולל שנת המס ‪.2007‬‬
‫לחברה מאוחדת ארנו את וינשטוק סוכנות לביטוח )‪ (1989‬בע"מ )להל ארנו את וינשטוק( הוצאו‬
‫שומות מס סופיות עד וכולל שנת המס ‪.2003‬‬
‫לחברה המאוחדת שומרה נדל" בע"מ הוצאו שומות מס עד וכולל שנת המס ‪.2010‬‬
‫שומות מס שהוגשו לשני עד וכולל ‪ 2010‬נחשבות כשומות סופיות לפי סעי ‪ 145‬לפקודת מס הכנסה‬
‫ובכפו לתנאי הקבועי בפקודת מס הכנסה‪.‬‬
‫ג ‪57‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫מסי על הכנסה )המש*(‬
‫באור ‪:14‬‬
‫ג‪.‬‬
‫שומות מס )המש*(‬
‫‪.2‬‬
‫שומת מס במחלוקת‬
‫לחברה הוצאה שומה לפי מיטב שפיטה לשנת המס ‪ 2012‬לפיה היא נדרשת לשל סכומי מס )כולל ריבית‬
‫והפרשי הצמדה שנצברו( נוספי מעבר לחבות המס שחושבה על ידה בס* כולל של ‪ 8,349‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫החברה חולקת על טענות שלטונות המס המהוות בסיס לדרישה האמורה‪ ,‬זאת בהתבסס על חוות דעת‬
‫מקצועית שממנה עולה כי הסבירות שעמדת שלטונות המס תתקבל הינה נמוכה‪ ,‬בהתא לכ*‪ ,‬הגישה‬
‫החברה השגה על שומה זו‪ ,‬להערכת הנהלת החברה אי באמור השפעה על תוצאות פעילותה‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫הפסדי מועברי לצורכי מס והפרשי זמניי אחרי‬
‫לחברה מאוחדת ארנו את וינשטוק הפסדי עסקיי לצורכי מס המועברי לשני הבאות ומסתכמי ליו ‪31‬‬
‫בדצמבר‪ 2014 ,‬לס* של כ ‪ 5,208‬אלפי ש''ח וכ הפסדי הו המועברי לשני הבאות ומסתכמי ליו ‪31‬‬
‫בדצמבר‪ 2014 ,‬לס* של כ ‪ 3,155‬אלפי ש''ח‪ .‬בגי הפסדי עסקיי אלה לא נכלל נכס מס נדחה‪ ,‬בהיעדר צפי‬
‫לניצולו בעתיד הנראה לעי‪.‬‬
‫ה‪.‬‬
‫מסי על הכנסה הכלולי בדוחות רווח והפסד‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫מסי שוטפי‬
‫מסי נדחי המתייחסי לשינויי בשיעורי המס‬
‫מסי נדחי המתייחסי ליצירה והיפו* של הפרשי זמניי‪,‬‬
‫ראה ג סעי ח' להל‬
‫מסי בגי שני קודמות‬
‫ו‪.‬‬
‫‪33,637‬‬
‫‪52,718‬‬
‫)‪(330‬‬
‫‪31,793‬‬
‫)‪(204‬‬
‫‪1,087‬‬
‫‪225‬‬
‫‪1,672‬‬
‫‪48‬‬
‫‪730‬‬
‫)‪(649‬‬
‫‪34,949‬‬
‫‪54,108‬‬
‫‪31,670‬‬
‫מסי על הכנסה המתייחסי לסעיפי רווח כולל אחר‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫רווח בגי נכסי פיננסיי זמיני למכירה‬
‫‪1,673‬‬
‫‪1,661‬‬
‫‪11,353‬‬
‫רווח )הפסד( ממדידה מחדש בגי תוכניות להטבה מוגדרת‬
‫‪128‬‬
‫)‪(119‬‬
‫‪28‬‬
‫רווח )הפסד( בגי הפרשי תרגו מפעילות חו‪.‬‬
‫‪24‬‬
‫)‪(24‬‬
‫התאמת יתרות מסי נדחי בעקבות שינוי בשעורי המס‬
‫מסי על הכנסה בגי רכיבי של רווח כולל אחר‬
‫ז‪.‬‬
‫‪1,825‬‬
‫‪703‬‬
‫‪289‬‬
‫‪2,221‬‬
‫‪11,670‬‬
‫מסי על הכנסה המתייחסי לסעיפי הו‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫מסי על הכנסה בגי עסקאות ע בעל שליטה‬
‫ג ‪58‬‬
‫‪209‬‬
‫‪482‬‬
‫‪860‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:14‬‬
‫מסי על הכנסה )המש*(‬
‫ח‪.‬‬
‫מסי נדחי‬
‫ההרכב‪:‬‬
‫הפסדי‬
‫יתרת נכס )התחייבות( מס‬
‫נדחה ליו ‪ 1‬בינואר‪2013 ,‬‬
‫השפעת השינוי בשיעורי המס‬
‫שינויי אשר נזקפו לרווח‬
‫והפסד‬
‫שינויי אשר נזקפו לסעיפי‬
‫רווח כולל וההו‬
‫יתרת נכס )התחייבות( מס‬
‫נדחה ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫שינויי אשר נזקפו לרווח‬
‫והפסד‬
‫שינויי אשר נזקפו לסעיפי‬
‫רווח כולל וההו‬
‫יתרת נכס )התחייבות( מס‬
‫נדחה ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫נכסי‬
‫בלתי‬
‫הטבות‬
‫מכשירי‬
‫מועברי מוחשיי לעובדי‬
‫פיננסי‬
‫מקרקעי‬
‫אחרי‬
‫סה"כ‬
‫‪479‬‬
‫)‪(479‬‬
‫‪1,996‬‬
‫‪157‬‬
‫)‪(4,683‬‬
‫)‪(459‬‬
‫)‪(1,500‬‬
‫)‪(90‬‬
‫)‪(2,848‬‬
‫‪19‬‬
‫)‪(7,035‬‬
‫)‪(373‬‬
‫‪283‬‬
‫)‪(283‬‬
‫‪1,163‬‬
‫)‪(2,038‬‬
‫)‪(203‬‬
‫)‪(594‬‬
‫)‪(1,672‬‬
‫‪124‬‬
‫)‪(2,369‬‬
‫)‪(458‬‬
‫)‪(2,703‬‬
‫‪762‬‬
‫)‪(762‬‬
‫‪3,440‬‬
‫)‪(9,549‬‬
‫)‪(1,793‬‬
‫)‪(3,881‬‬
‫)‪(11,783‬‬
‫‪437‬‬
‫)‪(585‬‬
‫‪55‬‬
‫)‪(994‬‬
‫)‪(1,087‬‬
‫)‪(128‬‬
‫)‪(1,673‬‬
‫)‪(233‬‬
‫)‪(2,034‬‬
‫‪762‬‬
‫)‪(762‬‬
‫‪3,749‬‬
‫)‪(11,807‬‬
‫)‪(5,108‬‬
‫)‪(14,904‬‬
‫)‪(1,738‬‬
‫המסי הנדחי מוצגי בדוח על המצב הכספי כדלקמ‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫נכסי מסי נדחי‬
‫התחייבויות בגי מסי נדחי‬
‫ג ‪59‬‬
‫‪469‬‬
‫)‪(15,373‬‬
‫‪151‬‬
‫)‪(11,934‬‬
‫)‪(14,904‬‬
‫)‪(11,783‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:14‬‬
‫מסי על הכנסה )המש*(‬
‫ט‪.‬‬
‫מס תיאורטי‬
‫להל מובאת התאמה בי סכו המס‪ ,‬שהיה חל אילו כל ההכנסות וההוצאות‪ ,‬הרווחי וההפסדי בדוח רווח‬
‫והפסד היו מתחייבי במס לפי שיעור המס הסטטוטורי‪ ,‬לבי סכו מסי על הכנסה שנזק בדוח רווח והפסד‪:‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫רווח לפני מסי על הכנסה‬
‫שיעור המס הסטטוטורי הכולל החל על מוסדות כספיי )ראה ב‬
‫לעיל(‬
‫‪91,180‬‬
‫‪150,366‬‬
‫‪90,106‬‬
‫‪37.71%‬‬
‫‪36.22%‬‬
‫‪35.53%‬‬
‫מס מחושב לפי שיעור המס הסטטוטורי הכולל‬
‫‪34,384‬‬
‫‪54,463‬‬
‫‪32,015‬‬
‫הפחתה בגי אי החלת מס רווח על חברות שאינ מוסד כספי‬
‫)‪(720‬‬
‫)‪(837‬‬
‫)‪(625‬‬
‫עלייה )ירידה( במסי על הכנסה הנובעת מהגורמי הבאי‪:‬‬
‫הוצאות שאינ מותרות בניכוי לצורכי מס‬
‫‪113‬‬
‫‪78‬‬
‫‪114‬‬
‫הכנסות פטורות‬
‫)‪(109‬‬
‫)‪(126‬‬
‫)‪(146‬‬
‫מס רווח על דיבידנד מחברה מאוחדת‬
‫‪1,164‬‬
‫‪984‬‬
‫‪888‬‬
‫)‪(330‬‬
‫)‪(204‬‬
‫גידול )קיטו( בהפסדי לצורכי מס בגינ לא נזקפו מסי נדחי‬
‫‪326‬‬
‫)‪(108‬‬
‫‪34‬‬
‫מסי בגי שני קודמות‬
‫‪225‬‬
‫‪48‬‬
‫)‪(649‬‬
‫הפרשי בהגדרות נכסי והתחייבויות לצרכי מס ולצרכי‬
‫הדוחות הכספיי ואחרי‬
‫)‪(434‬‬
‫)‪(64‬‬
‫‪243‬‬
‫מסי על הכנסה‬
‫‪34,949‬‬
‫‪54,108‬‬
‫‪31,670‬‬
‫שיעור מס אפקטיבי ממוצע‬
‫‪38.33%‬‬
‫‪35.98%‬‬
‫‪35.15%‬‬
‫עדכו מסי נדחי בגי שינויי בשעורי המס‬
‫באור ‪:15‬‬
‫נכסי והתחייבויות בשל הטבות לעובדי‬
‫הטבות לעובדי כוללות הטבות לזמ קצר‪ ,‬הטבות לאחר סיו העסקה והטבות בגי פיטורי‪.‬‬
‫הטבות לאחר סיו העסקה‬
‫דיני העבודה וחוק פיצויי פיטורי בישראל מחייבי את החברה לשל פיצויי לעובד בעת פיטורי או פרישה‬
‫או לבצע הפקדות שוטפות בתוכניות הפקדה מוגדרת‪ ,‬לפי סעי ‪ 14‬לחוק פיצויי פיטורי כמתואר להל‪.‬‬
‫התחייבות החברה בשל כ* מטופלת כהטבה לאחר סיו העסקה‪ .‬חישוב התחייבות החברה בשל הטבות‬
‫לעובדי מתבצע על פי הסכ העסקה בתוק ומבוסס על משכורת העובד ותקופת העסקתו אשר יוצרי את‬
‫הזכות לקבלת הפיצויי‪.‬‬
‫ההטבות לעובדי לאחר סיו העסקה‪ ,‬ממומנות‪ ,‬בדר* כלל‪ ,‬על ידי הפקדות המסווגות כתוכנית להטבה‬
‫מוגדרת או כתוכנית להפקדה מוגדרת כמפורט להל‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫תוכניות להפקדה מוגדרת‬
‫לגבי חלק מתשלומי הפיצויי‪ ,‬חלי תנאי סעי ‪ 14‬לחוק פיצויי פיטורי‪ ,‬התשכ"ג ‪ ,1963‬על פיו הפקדותיה‬
‫השוטפות של הקבוצה בקרנות פנסיה ו‪/‬או בפוליסות בחברות ביטוח‪ ,‬פוטרות אותה מכל התחייבות‬
‫נוספת לעובדי‪ ,‬בגינ הופקדו הסכומי כאמור לעיל‪ .‬הפקדות אלו וכ הפקדות בגי תגמולי מהוות‬
‫תוכניות להפקדה מוגדרת‪.‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫הוצאות בגי תוכניות להפקדה מוגדרת‬
‫ג ‪60‬‬
‫‪2,244‬‬
‫‪1,849‬‬
‫‪1,425‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:15‬‬
‫נכסי והתחייבויות בשל הטבות לעובדי )המש*(‬
‫הטבות לאחר סיו העסקה )המש*(‬
‫‪.2‬‬
‫תוכניות להטבה מוגדרת‬
‫החלק של תשלומי הפיצויי שאינו מכוסה על ידי הפקדות בתוכניות להפקדה מוגדרת‪ ,‬כאמור לעיל‪ ,‬מטופל על ידי הקבוצה כתוכנית להטבה מוגדרת לפיה מוכרת התחייבות בגי‬
‫הטבות עובדי ובגינה הקבוצה מפקידה סכומי בקופות מרכזיות לפיצויי ובפוליסות ביטוח מתאימות‪.‬‬
‫שינויי בהתחייבויות להטבה מוגדרת ובשווי הוג של נכסי תוכנית‬
‫א(‬
‫שנת ‪2014‬‬
‫הוצאות שנזקפו לרווח או הפסד‬
‫יתרה‬
‫ליו ‪1‬‬
‫בינואר‪,‬‬
‫‪2014‬‬
‫התחייבויות‬
‫להטבה‬
‫)‪(15,038‬‬
‫מוגדרת‬
‫שווי הוג‬
‫של נכסי‬
‫‪13,525‬‬
‫תוכנית‬
‫התחייבויות‬
‫)נכס( נטו‬
‫בגי הטבה‬
‫)‪(1,513‬‬
‫מוגדרת‬
‫עלות‬
‫שירות‬
‫שוט‬
‫הכנסות‬
‫)הוצאות(‬
‫ריבית נטו‬
‫סה"כ‬
‫הוצאות‬
‫שנזקפו‬
‫לרווח או‬
‫הפסד‬
‫בתקופה‬
‫רווח )הפסד( בגי מדידה מחדש ברווח כולל אחר‬
‫תשלומי‬
‫מהתוכנית‬
‫תשואה על‬
‫נכסי תוכנית‬
‫)למעט סכומי‬
‫שהוכרו‬
‫בהוצאות‬
‫ריבית נטו(‬
‫)‪(1,845‬‬
‫)‪(430‬‬
‫)‪(2,275‬‬
‫‪569‬‬
‫)‪(48‬‬
‫‪409‬‬
‫‪361‬‬
‫)‪(612‬‬
‫)‪(81‬‬
‫)‪(1,893‬‬
‫)‪(21‬‬
‫)‪(1,914‬‬
‫)‪(43‬‬
‫)‪(81‬‬
‫רווח‬
‫אקטוארי בגי‬
‫שינויי‬
‫בהנחות‬
‫הפיננסיות‬
‫‪251‬‬
‫ג ‪61‬‬
‫‪251‬‬
‫רווח‬
‫אקטוארי‬
‫בגי סטיות‬
‫בניסיו‬
‫העבר‬
‫‪176‬‬
‫‪176‬‬
‫סה"כ‬
‫השפעה על‬
‫רווח‬
‫)הפסד(‬
‫כולל אחר‬
‫בתקופה‬
‫הפקדות‬
‫שהופקדו‬
‫על ידי‬
‫המעביד‬
‫‪427‬‬
‫יתרה ליו‬
‫‪ 31‬בדצמבר‪,‬‬
‫‪2014‬‬
‫)‪(16,317‬‬
‫)‪(81‬‬
‫‪1,744‬‬
‫‪14,937‬‬
‫‪346‬‬
‫‪1,744‬‬
‫)‪(1,380‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:15‬‬
‫נכסי והתחייבויות בשל הטבות לעובדי )המש*(‬
‫‪.2‬‬
‫תוכניות להטבה מוגדרת )המש*(‬
‫א( שינויי בהתחייבויות להטבה מוגדרת ובשווי הוג של נכסי תוכנית )המש*(‬
‫שנת ‪2013‬‬
‫הוצאות שנזקפו לרווח או הפסד‬
‫יתרה‬
‫ליו ‪1‬‬
‫בינואר‪,‬‬
‫‪2013‬‬
‫התחייבויות‬
‫להטבה‬
‫)‪(12,916‬‬
‫מוגדרת‬
‫שווי הוג‬
‫של נכסי‬
‫‪11,934‬‬
‫תוכנית‬
‫התחייבויות‬
‫)נכס( נטו‬
‫בגי הטבה‬
‫)‪(982‬‬
‫מוגדרת‬
‫עלות‬
‫שירות‬
‫שוט‬
‫הכנסות‬
‫)הוצאות(‬
‫ריבית נטו‬
‫סה"כ‬
‫הוצאות‬
‫שנזקפו‬
‫לרווח או‬
‫הפסד‬
‫בתקופה‬
‫הפקדות‬
‫שהופקדו‬
‫הפסד בגי מדידה מחדש ברווח כולל אחר‬
‫תשלומי‬
‫מהתוכנית‬
‫תשואה על‬
‫נכסי תוכנית‬
‫)למעט סכומי‬
‫שהוכרו‬
‫בהוצאות‬
‫ריבית נטו(‬
‫)‪(1,963‬‬
‫)‪(375‬‬
‫)‪(2,338‬‬
‫‪467‬‬
‫)‪(45‬‬
‫‪372‬‬
‫‪327‬‬
‫)‪(273‬‬
‫)‪(126‬‬
‫)‪(2,008‬‬
‫)‪(3‬‬
‫)‪(2,011‬‬
‫‪194‬‬
‫)‪(126‬‬
‫הפסד‬
‫אקטוארי בגי‬
‫שינויי‬
‫בהנחות‬
‫הפיננסיות‬
‫)‪(21‬‬
‫ג ‪62‬‬
‫)‪(21‬‬
‫הפסד‬
‫אקטוארי‬
‫בגי סטיות‬
‫בניסיו‬
‫העבר‬
‫)‪(230‬‬
‫)‪(230‬‬
‫סה"כ‬
‫השפעה על‬
‫הפסד כולל‬
‫אחר‬
‫בתקופה‬
‫על ידי‬
‫המעביד‬
‫)‪(251‬‬
‫יתרה ליו‬
‫‪ 31‬בדצמבר‪,‬‬
‫‪2013‬‬
‫)‪(15,038‬‬
‫)‪(126‬‬
‫‪1,663‬‬
‫‪13,525‬‬
‫)‪(377‬‬
‫‪1,663‬‬
‫)‪(1,513‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:15‬‬
‫נכסי והתחייבויות בשל הטבות לעובדי )המש*(‬
‫‪.2‬‬
‫תוכניות להטבה מוגדרת )המש*(‬
‫ב( נכסי והתחייבויות בשל הטבות לעובדי מוצג בדוח על המצב הכספי‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫נכסי בגי הטבות לעובדי‬
‫התחייבות בגי הטבות לעובדי‬
‫‪939‬‬
‫‪2,319‬‬
‫‪786‬‬
‫‪2,299‬‬
‫סה"כ התחייבות נטו בגי תוכניות הטבה מוגדרות‬
‫‪1,380‬‬
‫‪1,513‬‬
‫ג( ההנחות העיקריות בגי תוכנית להטבה מוגדרת‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪%‬‬
‫שיעור היוו נומינלי‬
‫‪2.18‬‬
‫‪2.92‬‬
‫שיעור עליית שכר צפויה נומינלי‬
‫‪1.83‬‬
‫‪3.17‬‬
‫שיעור ההיוו מבוסס על אגרות חוב קונצרניות צמודות מדד באיכות גבוהה )‪2013‬‬
‫ממשלתיות(‪.‬‬
‫אגרות חוב‬
‫ד( סכומי‪ ,‬עיתוי ואי וודאות של תזרימי מזומני עתידיי‬
‫להל שינויי אפשריי הנחשבי לסבירי לסו תקופת הדיווח‪ ,‬לכל הנחה אקטוארית בהנחה שיתר‬
‫ההנחות האקטואריות נותרו ללא שינוי‪:‬‬
‫השינוי‬
‫במחויבות‬
‫להטבה מוגדרת‬
‫ליו ‪31‬‬
‫בדצמבר ‪2014,‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫מבח רגישות לשינוי בשיעור עליית שכר צפויה‬
‫השינוי כתוצאה מ‪:‬‬
‫עליית שכר בשיעור של ‪1%‬‬
‫מבח רגישות לשינוי שיעור ההיוו של התחייבויות התוכנית‬
‫השינוי כתוצאה מ‪:‬‬
‫עליית שיעור היוו של ‪1%‬‬
‫ירידת שיעור היוו של ‪1%‬‬
‫ג ‪63‬‬
‫‪384‬‬
‫)‪(377‬‬
‫‪437‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:16‬‬
‫זכאי ויתרות זכות‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫באור ‪:17‬‬
‫עובדי והתחייבויות אחרות בשל שכר ומשכורת‬
‫הוצאות לשל‬
‫ספקי ונותני שירותי‬
‫מוסדות ורשויות ממשלתיות‬
‫צדדי קשורי‬
‫ריבית לשל בגי הלוואה מחברה א‬
‫הוצאות רכישה נדחות בגי ביטוח משנה‬
‫חברות ביטוח ותווכני ביטוח‪:‬‬
‫פיקדונות של מבטחי משנה‬
‫חשבונות אחרי‬
‫‪7,783‬‬
‫‪30,444‬‬
‫‪25,173‬‬
‫‪502‬‬
‫‪4,484‬‬
‫‪135‬‬
‫‪5,938‬‬
‫‪7,273‬‬
‫‪22,087‬‬
‫‪21,894‬‬
‫‪83‬‬
‫‪3,705‬‬
‫‪645‬‬
‫‪5,614‬‬
‫‪13,461‬‬
‫‪10,387‬‬
‫‪11,054‬‬
‫‪7,811‬‬
‫ס* כל חברות הביטוח‬
‫סוכני ביטוח‬
‫מבוטחי‬
‫פרמיה מראש )בעיקר רכב חובה(‬
‫אחרי‬
‫‪23,848‬‬
‫‪18,096‬‬
‫‪18,568‬‬
‫‪20,232‬‬
‫‪1,320‬‬
‫‪18,865‬‬
‫‪14,335‬‬
‫‪14,066‬‬
‫‪17,208‬‬
‫‪408‬‬
‫‪156,523‬‬
‫‪126,183‬‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫באור זה מספק מידע בדבר התנאי החוזיי של התחייבויות פיננסיות‪ .‬מידע נוס בדבר החשיפה של הקבוצה‬
‫לסיכוני ריבית‪ ,‬מטבע חו‪ .‬ונזילות‪ ,‬נית בבאור ‪ 28‬בדבר ניהול סיכוני‪.‬‬
‫א‪.‬‬
‫פרוט התחייבויות פיננסיות‬
‫פרטי‬
‫‪.1‬‬
‫התחייבויות פיננסיות המוצגות‬
‫בעלות מופחתת‪:‬‬
‫‪.2‬‬
‫הלוואות מחברה אחות‬
‫התחייבויות פיננסיות הנמדדות‬
‫בשווי הוג דר* רווח והפסד‪:‬‬
‫ד)‪(1‬‬
‫נגזרי חוזי אקדמה‬
‫שטרי הו מחברה הא )*(‬
‫ד)‪(2‬‬
‫ס* התחייבויות פיננסיות‬
‫)*( כתבי התחייבות נדחי המהווי‬
‫הו משני נחות‬
‫ג ‪64‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫ער* בספרי‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪18,555‬‬
‫‪27,904‬‬
‫‪18,351‬‬
‫שווי הוג‬
‫‪2013‬‬
‫‪28,521‬‬
‫‪10,169‬‬
‫‪790‬‬
‫‪10,169‬‬
‫‪790‬‬
‫‪36,144‬‬
‫‪35,674‬‬
‫‪35,003‬‬
‫‪35,180‬‬
‫‪46,313‬‬
‫‪36,464‬‬
‫‪45,172‬‬
‫‪35,970‬‬
‫‪64,868‬‬
‫‪64,368‬‬
‫‪63,523‬‬
‫‪64,491‬‬
‫‪36,144‬‬
‫‪35,674‬‬
‫‪35,003‬‬
‫‪35,180‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:17‬‬
‫התחייבויות פיננסיות )המש*(‬
‫ב‪.‬‬
‫התחייבויות פיננסיות המוצגות בעלות מופחתת‬
‫ב‪.1‬‬
‫התחייבויות פיננסיות המוצגות בעלות מופחתת פרטי נוספי‬
‫‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫מועד‬
‫הנפקה‬
‫סכו‬
‫הלוואה‬
‫מקורי‬
‫תנאי הצמדה‬
‫סחיר‪/‬לא‬
‫סחיר‬
‫ער*‬
‫בספרי‬
‫באלפי‬
‫ש"ח‬
‫שווי הוג‬
‫מועדי‬
‫תשלו‬
‫הקר‬
‫מועדי‬
‫תשלו‬
‫הריבית‬
‫זכות‬
‫לפדיו‬
‫מוקד‬
‫הערות‬
‫באלפי ש"ח‬
‫התחייבויות פיננסיות המוצגות בעלות‬
‫מופחתת‪:‬‬
‫הלוואה מחברה אחות‬
‫‪26.1.11‬‬
‫‪18,976‬‬
‫‪ 4%‬צמוד‬
‫לא סחיר‬
‫‪7,771‬‬
‫‪7,793‬‬
‫‪26.1‬‬
‫‪26.7‬‬
‫‪26.1‬‬
‫‪26.7‬‬
‫כ‬
‫ד)‪)(1‬ב(‬
‫הלוואה מחברה אחות‬
‫‪15.12.07‬‬
‫‪8,330‬‬
‫פריי ‪0.25% +‬‬
‫לא סחיר‬
‫‪10,784‬‬
‫‪10,558‬‬
‫ללא זמ‬
‫פרעו‬
‫ללא זמ‬
‫פרעו‬
‫כ‬
‫ד)‪)(1‬א(‬
‫שטר הו מחברה א‬
‫‪18.3.08‬‬
‫‪5,000‬‬
‫לא צמוד‬
‫לא סחיר‬
‫‪5,371‬‬
‫‪5,236‬‬
‫‪1.1.17‬‬
‫‪1.1.17‬‬
‫לא‬
‫שטר הו מחברה א‬
‫‪26.11.08‬‬
‫‪5,000‬‬
‫לא צמוד‬
‫לא סחיר‬
‫‪5,116‬‬
‫‪5,001‬‬
‫‪1.1.17‬‬
‫‪1.1.17‬‬
‫לא‬
‫שטר הו מחברה א‬
‫‪3.7.08‬‬
‫‪10,000‬‬
‫לא צמוד‬
‫לא סחיר‬
‫‪10,278‬‬
‫‪9,904‬‬
‫‪3.9.17‬‬
‫‪3.9.17‬‬
‫לא‬
‫שטר הו מחברה א‬
‫‪28.9.08‬‬
‫‪5,000‬‬
‫לא צמוד‬
‫לא סחיר‬
‫‪5,077‬‬
‫‪4,835‬‬
‫‪1.10.17‬‬
‫‪1.10.17‬‬
‫לא‬
‫שטר הו מחברה א‬
‫‪24.3.09‬‬
‫‪10,000‬‬
‫לא צמוד‬
‫לא סחיר‬
‫‪10,302‬‬
‫‪10,027‬‬
‫‪1.4.17‬‬
‫‪1.4.17‬‬
‫לא‬
‫*( חברת מידרוג דירגה את החוב בדירוג ‪AA2‬‬
‫ג ‪65‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:17‬‬
‫התחייבויות פיננסיות )המש*(‬
‫ב‪.‬‬
‫התחייבויות פיננסיות המוצגות בעלות מופחתת )המש*(‬
‫ב‪.1‬‬
‫התחייבויות פיננסיות המוצגות בעלות מופחתת פרטי נוספי )המש*(‬
‫‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫מועד‬
‫הנפקה‬
‫סכו‬
‫הלוואה‬
‫מקורי‬
‫באלפי‬
‫ש"ח‬
‫תנאי הצמדה‬
‫סחיר‪/‬לא‬
‫סחיר‬
‫ער*‬
‫בספרי‬
‫שווי הוג‬
‫מועדי‬
‫תשלו‬
‫הקר‬
‫מועדי‬
‫תשלו‬
‫הריבית‬
‫זכות‬
‫לפדיו‬
‫מוקד‬
‫הערות‬
‫באלפי ש"ח‬
‫התחייבויות פיננסיות המוצגות בעלות‬
‫מופחתת‪:‬‬
‫הלוואה מחברה אחות‬
‫‪26.1.11‬‬
‫‪18,976‬‬
‫‪ 4%‬צמוד‬
‫לא סחיר‬
‫‪17,370‬‬
‫‪18,285‬‬
‫‪26.1‬‬
‫‪26.7‬‬
‫‪26.1‬‬
‫‪26.7‬‬
‫כ‬
‫ד)‪)(1‬ב(‬
‫הלוואה מחברה אחות‬
‫‪15.12.07‬‬
‫‪8,330‬‬
‫פריי ‪0.25% +‬‬
‫לא סחיר‬
‫‪10,534‬‬
‫‪10,236‬‬
‫ללא זמ‬
‫פרעו‬
‫ללא זמ‬
‫פרעו‬
‫כ‬
‫ד)‪)(1‬א(‬
‫שטר הו מחברה א‬
‫‪18.3.08‬‬
‫‪5,000‬‬
‫לא צמוד‬
‫לא סחיר‬
‫‪5,311‬‬
‫‪5,275‬‬
‫‪1.1.16‬‬
‫‪1.1.16‬‬
‫לא‬
‫שטר הו מחברה א‬
‫‪26.11.08‬‬
‫‪5,000‬‬
‫לא צמוד‬
‫לא סחיר‬
‫‪5,057‬‬
‫‪5,039‬‬
‫‪1.1.16‬‬
‫‪1.1.16‬‬
‫לא‬
‫שטר הו מחברה א‬
‫‪3.7.08‬‬
‫‪10,000‬‬
‫לא צמוד‬
‫לא סחיר‬
‫‪10,122‬‬
‫‪9,938‬‬
‫‪3.9.16‬‬
‫‪3.9.16‬‬
‫לא‬
‫שטר הו מחברה א‬
‫‪28.9.08‬‬
‫‪5,000‬‬
‫לא צמוד‬
‫לא סחיר‬
‫‪5,015‬‬
‫‪4,851‬‬
‫‪1.10.16‬‬
‫‪1.10.16‬‬
‫לא‬
‫שטר הו מחברה א‬
‫‪24.3.09‬‬
‫‪10,000‬‬
‫לא צמוד‬
‫לא סחיר‬
‫‪10,169‬‬
‫‪10,077‬‬
‫‪1.4.16‬‬
‫‪1.4.16‬‬
‫לא‬
‫*( חברת מידרוג דירגה את החוב בדירוג ‪AA2‬‬
‫ג ‪66‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:17‬‬
‫התחייבויות פיננסיות )המש*(‬
‫ב‪.2‬‬
‫התחייבויות פיננסיות המוצגות בעלות מופחתת פרטי בדבר ריבית והצמדה‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫ריבית אפקטיבית‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אחוזי‬
‫בסיס הצמדה‪:‬‬
‫‪2.00‬‬
‫פריי‪0.25%+‬‬
‫ב‪.3‬‬
‫מועדי פרעו‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪12,538‬‬
‫‪11,460‬‬
‫‪1,942‬‬
‫‪676‬‬
‫‪37,616‬‬
‫‪36,821‬‬
‫‪1,942‬‬
‫‪676‬‬
‫‪9,540‬‬
‫‪5,066‬‬
‫‪63,578‬‬
‫‪54,699‬‬
‫שנה ראשונה‬
‫שנה שניה‬
‫שנה שלישית‬
‫שנה רביעית‬
‫שנה חמישית ואיל*‬
‫סה"כ‬
‫ג‪.‬‬
‫‪2.75‬‬
‫התחייבויות פיננסיות הנמדדות בשווי הוג‬
‫‪.1‬‬
‫שיעורי הריבית ששימשו בקביעת השווי ההוג‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫ריבית אפקטיבית‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אחוזי‬
‫‪3.11 3.77‬‬
‫‪2.61 3.11‬‬
‫שטרי הו מחברה א‬
‫‪.2‬‬
‫שווי הוג של התחייבויות פיננסיות המוצגות בשווי הוג דר* דוח רווח והפסד בחלוקה לרמות‪:‬‬
‫היתרה בדוחות הכספיי של זכאי ויתרות זכות תואמת או קרובה לשווי ההוג שלה‪.‬‬
‫רמה ‪1‬‬
‫נגזרי חוזי אקדמה )*(‬
‫התחייבויות פיננסיות שאינ‬
‫סחירות אשר נית גילוי על‬
‫שוויי ההוג‬
‫‪197‬‬
‫רמה ‪1‬‬
‫נגזרי חוזי אקדמה )*(‬
‫התחייבויות פיננסיות שאינ‬
‫סחירות אשר נית גילוי על‬
‫שוויי ההוג‬
‫ג ‪67‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫רמה ‪3‬‬
‫רמה ‪2‬‬
‫אלפי ש''ח‬
‫סה"כ‬
‫‪9,972‬‬
‫‪10,169‬‬
‫‪53,354‬‬
‫‪53,354‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫רמה ‪3‬‬
‫רמה ‪2‬‬
‫אלפי ש''ח‬
‫סה"כ‬
‫‪790‬‬
‫‪790‬‬
‫‪63,701‬‬
‫‪63,701‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:17‬‬
‫התחייבויות פיננסיות )המש*(‬
‫התחייבויות פיננסיות הנמדדות בשווי הוג )המש*(‬
‫ג‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫שווי הוג של התחייבויות פיננסיות המוצגות בשווי הוג דר* דוח רווח והפסד בחלוקה לרמות )המש*(‪:‬‬
‫*( להל סכו החשיפה‪ ,‬נטו לנכס הבסיס‪ ,‬המוצג במונחי דלתא של ההתחייבויות הפיננסיות לתארי*‬
‫הדוח הכספי‪.‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫)‪(101,105‬‬
‫מטבע זר‬
‫‪8,181‬‬
‫)‪(18,245‬‬
‫ד‪.‬‬
‫ריבית‬
‫פרטי נוספי‬
‫הלוואות מחברה אחות‬
‫‪.1‬‬
‫א‪ .‬הלוואה בס* ‪ 7,109‬אלפי ש"ח נלקחה על ידי חברה מאוחדת ארנו את וינשטוק בתארי* ‪15‬‬
‫בדצמבר‪ .2007 ,‬להלוואה לא נקבע מועד פרעו א* סוכ כי ההלוואה לא תפרע במהל* שנת ‪.2014‬‬
‫בתארי* ‪ 8‬במרס‪ 2008 ,‬נטלה ארנו את וינשטוק הלוואה נוספת בס* ‪ 3,331‬אלפי ש"ח‪ .‬בעקבות‬
‫מכירת תיקי הביטוח של ארנו את וינשטוק פרעה החברה במהל* שנת ‪ 2008‬ס* של כ ‪ 2,210‬אלפי‬
‫ש''ח‪ .‬בתארי* ‪ 23‬בדצמבר‪ 2009 ,‬נטלה ארנו את וינשטוק הלוואה נוספת בס* ‪ 100‬אלפי ש"ח‬
‫באות תנאי‪.‬‬
‫‪.a‬‬
‫‪.2‬‬
‫ביו ‪ 26‬בינואר‪ 2011 ,‬נטלה ארנו את וינשטוק הלוואה בס* של כ ‪ 18,900‬אלפי ש"ח לצור*‬
‫רכישת פעילות סוכנות "ארנו את וינשטוק" ביו ‪ 12‬בחודש פברואר‪ 2014 ,‬פרעה החברה ‪10,000‬‬
‫אלפי ש''ח בגי יתרת ההלוואה‪.‬‬
‫שטרי הו מהחברה הא‬
‫א‪.‬‬
‫ביו ‪ 18‬במרס‪ 2008 ,‬הנפיקה החברה שטר הו לחברה הא‪ ,‬בס* של ‪ 5,000‬אלפי ש"ח העומד‬
‫לפרעו ביו ‪ 1‬בינואר‪ .2012 ,‬ואול החל מיו ‪ 1‬בינואר‪ 2010 ,‬ידחה מועד הפרעו מידי שנה‪,‬‬
‫באופ אוטומטי‪ ,‬לתקופה של שנה בכל פע )"מועד ההארכה"(‪ ,‬אלא א ניתנה הודעה לפחות ‪30‬‬
‫ימי לפני מועד ההארכה מאת המחזיקה או מאת החברה על אי דחיית מועד הפרעו כאמור‪.‬‬
‫ניתנה הודעת אי דחיית מועד הפרעו תיחשב ההודעה כדרישה לפדיו‪ ,‬והחברה תפרע את השטר‬
‫בתו* ‪ 30‬יו ממועד הפרעו הקרוב שבתוק‪ .‬שטר ההו הינו צמוד מדד עד ליו ‪ 31‬בדצמבר‪,‬‬
‫‪ ,2011‬ואינו נושא ריבית‪ .‬החל מיו ‪ 1‬בינואר‪ 2012 ,‬שטר ההו אינו צמוד ואינו נושא ריבית‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫ביו ‪ 3‬ביולי‪ 2008 ,‬הנפיקה החברה שטר הו לחברה הא‪ ,‬בס* ‪ 10,000‬אלפי ש"ח העומד לפרעו‬
‫ביו ‪ 3‬בספטמבר‪ .2012 ,‬ואול החל מיו ‪ 3‬בספטמבר‪ 2010 ,‬ידחה מועד הפרעו מידי שנה‪ ,‬באופ‬
‫אוטומטי‪ ,‬לתקופה של שנה בכל פע )"מועד ההארכה"(‪ ,‬אלא א ניתנה הודעה לפחות ‪ 30‬ימי‬
‫לפני מועד ההארכה מאת המחזיקה או מאת החברה על אי דחיית מועד הפרעו כאמור‪ .‬ניתנה‬
‫הודעת אי דחיית מועד הפרעו תיחשב ההודעה כדרישה לפדיו‪ ,‬והחברה תפרע את השטר בתו* ‪30‬‬
‫יו ממועד הפרעו הקרוב שבתוק‪ .‬שטר ההו הינו צמוד מדד עד ליו ‪ 31‬בדצמבר‪ ,2011 ,‬ואינו‬
‫נושא ריבית‪ .‬החל מיו ‪ 1‬בינואר‪ 2012 ,‬שטר ההו אינו צמוד ואינו נושא ריבית‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫ביו ‪ 28‬בספטמבר‪ 2008 ,‬הנפיקה החברה שטר הו לחברה הא‪ ,‬בס* ‪ 5,000‬אלפי ש"ח העומד‬
‫לפרעו ביו ‪ 1‬באוקטובר‪ .2012 ,‬ואול החל מיו ‪ 1‬באוקטובר‪ ,2010 ,‬ידחה מועד הפרעו מידי‬
‫שנה‪ ,‬באופ אוטומטי‪ ,‬לתקופה של שנה בכל פע )"מועד ההארכה"(‪ ,‬אלא א ניתנה הודעה‬
‫לפחות ‪ 30‬ימי לפני מועד ההארכה מאת המחזיקה או מאת החברה על אי דחיית מועד הפרעו‬
‫כאמור‪ .‬ניתנה הודעת אי דחיית מועד הפרעו תיחשב ההודעה כדרישה לפדיו‪ ,‬והחברה תפרע את‬
‫השטר בתו* ‪ 30‬יו ממועד הפרעו הקרוב שבתוק‪ .‬שטר ההו הינו צמוד מדד עד ליו ‪31‬‬
‫בדצמבר‪ ,2011 ,‬ואינו נושא ריבית‪ .‬החל מיו ‪ 1‬בינואר‪ 2012 ,‬שטר ההו אינו צמוד ואינו נושא‬
‫ריבית‪.‬‬
‫ביו ‪ 26‬בנובמבר‪ 2008 ,‬הנפיקה החברה שטר הו לחברה הא‪ ,‬בס* ‪ 5,000‬אלפי ש"ח העומד‬
‫לפרעו ביו ‪ 1‬בינואר‪ .2013 ,‬ואול החל מיו ‪ 1‬בינואר‪ 2011 ,‬ידחה מועד פרעו מידי שנה‪,‬‬
‫באופ אוטומטי‪ ,‬לתקופה של שנה בכל פע )"מועד ההארכה"(‪ ,‬אלא א ניתנה הודעה לפחות ‪30‬‬
‫ימי לפני מועד ההארכה מאת המחזיקה או מאת החברה על אי דחיית מועד הפרעו כאמור‪.‬‬
‫ניתנה הודעת אי דחיית מועד הפרעו תיחשב ההודעה כדרישה לפדיו‪ ,‬והחברה תפרע את השטר‬
‫בתו* ‪ 30‬יו ממועד הפרעו הקרוב שבתוק‪ .‬שטר ההו הינו צמוד מדד עד ליו ‪ 31‬בדצמבר‪,‬‬
‫‪ ,2011‬ואינו נושא ריבית‪ .‬החל מיו ‪ 1‬בינואר‪ 2012 ,‬שטר ההו אינו צמוד ואינו נושא ריבית‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫ה‪.‬‬
‫ביו ‪ 24‬במרס‪ 2009 ,‬הנפיקה החברה שטר הו לחברה הא‪ ,‬בס* ‪ 10,000‬אלפי ש"ח העומד‬
‫לפרעו ביו ‪ 1‬באפריל‪ .2013 ,‬ואול החל מיו ‪ 1‬באפריל‪ 2011 ,‬ידחה מועד פרעו מידי שנה‪,‬‬
‫באופ אוטומטי‪ ,‬לתקופה של שנה בכל פע )"מועד ההארכה"(‪ ,‬אלא א ניתנה הודעה לפחות ‪30‬‬
‫ימי לפני מועד ההארכה מאת המחזיקה או מאת החברה על אי דחיית מועד הפרעו כאמור‪.‬‬
‫ניתנה הודעת אי דחיית מועד הפרעו תיחשב ההודעה כדרישה לפדיו‪ ,‬והחברה תפרע את השטר‬
‫בתו* ‪ 30‬יו ממועד הפרעו הקרוב שבתוק‪ .‬שטר ההו הינו צמוד מדד עד ליו ‪ 31‬בדצמבר‪,‬‬
‫‪ ,2011‬ואינו נושא ריבית‪ .‬החל מיו ‪ 1‬בינואר‪ 2012 ,‬שטר ההו אינו צמוד ואינו נושא ריבית‪.‬‬
‫ג ‪68‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:18‬‬
‫פרמיות שהורווחו‬
‫לשנה שהסתיימה ביו‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫ביטוח‬
‫משנה‬
‫שייר‬
‫ברוטו‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סה"כ פרמיות‬
‫‪882,676‬‬
‫‪55,147‬‬
‫‪827,529‬‬
‫בניכוי שינוי ביתרת הפרמיה שטר הורווחה‬
‫‪48,650‬‬
‫‪1,421‬‬
‫‪47,229‬‬
‫סה"כ פרמיות שהורווחו‬
‫‪834,026‬‬
‫‪53,726‬‬
‫‪780,300‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביו‬
‫ברוטו‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫ביטוח‬
‫משנה‬
‫שייר‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סה"כ פרמיות‬
‫‪776,224‬‬
‫‪50,009‬‬
‫‪726,215‬‬
‫בניכוי שינוי ביתרת הפרמיה שטר הורווחה‬
‫‪43,001‬‬
‫‪3,067‬‬
‫‪39,934‬‬
‫סה"כ פרמיות שהורווחו‬
‫‪733,223‬‬
‫‪46,942‬‬
‫‪686,281‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביו‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫ביטוח‬
‫משנה‬
‫שייר‬
‫ברוטו‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סה"כ פרמיות‬
‫‪679,076‬‬
‫‪40,833‬‬
‫‪638,243‬‬
‫בניכוי שינוי ביתרת הפרמיה שטר הורווחה‬
‫‪39,741‬‬
‫‪1,523‬‬
‫‪38,218‬‬
‫סה"כ פרמיות שהורווחו‬
‫‪639,335‬‬
‫‪39,310‬‬
‫‪600,025‬‬
‫ג ‪69‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:19‬‬
‫רווחי מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות מימו‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫הכנסות )הפסדי( מנדל" להשקעה‪:‬‬
‫שערו* נדל" להשקעה‬
‫הכנסות שוטפות בגי נדל" להשקעה‬
‫‪58‬‬
‫‪1,335‬‬
‫‪264‬‬
‫‪1,243‬‬
‫)‪(81‬‬
‫‪1,453‬‬
‫ס* הכל הכנסות מנדל" להשקעה‬
‫‪1,393‬‬
‫‪1,507‬‬
‫‪1,372‬‬
‫רווחי )הפסדי( מהשקעות פיננסיות‪ ,‬למעט ריבית הפרשי הצמדה‪,‬‬
‫הפרשי שער ודיבידנד בגי‪:‬‬
‫נכסי זמיני למכירה )א(‬
‫נכסי המוצגי בשווי הוג דר* רווח והפסד )ב(‬
‫נכסי המוצגי כהלוואות וחייבי )ג(‬
‫הכנסות ריבית והפרשי הצמדה מנכסי פיננסיי שאינ נמדדי בשווי‬
‫הוג דר* רווח והפסד‬
‫הכנסות ריבית מנכסי פיננסיי הנמדדי בשווי הוג דר* רווח והפסד‬
‫רווח )הפסד( מהפרשי שער בגי השקעות שאינ נמדדות בשווי הוג דר*‬
‫רווח )הפסד( מנכסי אחרי‬
‫הכנסות מדיבידנד‬
‫ס* הכל רווחי מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות מימו‬
‫א‪.‬‬
‫‪4,427‬‬
‫)‪(11,832‬‬
‫‪1,293‬‬
‫‪24,425‬‬
‫‪4,110‬‬
‫‪4,174‬‬
‫‪7,904‬‬
‫‪1,385‬‬
‫‪3,191‬‬
‫)‪(6,112‬‬
‫‪32,709‬‬
‫‪12,480‬‬
‫‪42,244‬‬
‫‪566‬‬
‫‪41,749‬‬
‫‪665‬‬
‫‪37,797‬‬
‫‪1,432‬‬
‫)‪(1,898‬‬
‫‪819‬‬
‫‪41,731‬‬
‫‪1,679‬‬
‫‪1,006‬‬
‫‪45,099‬‬
‫)‪(1,864‬‬
‫‪1,218‬‬
‫‪38,583‬‬
‫‪37,012‬‬
‫‪79,315‬‬
‫‪52,435‬‬
‫רווחי נטו מהשקעות בגי נכסי זמיני למכירה‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫ב‪.‬‬
‫רווחי‪ ,‬נטו מניירות ער* שמומשו‬
‫‪3,372‬‬
‫‪16,703‬‬
‫‪4,789‬‬
‫ביטול ירידות ער* נטו שנזקפו לרווח והפסד‬
‫‪1,055‬‬
‫‪7,722‬‬
‫‪3,115‬‬
‫ס* הכל רווחי מהשקעות בגי נכסי זמיני למכירה‬
‫‪4,427‬‬
‫‪24,425‬‬
‫‪7,904‬‬
‫רווחי )הפסדי( מהשקעות בגי נכסי המוצגי בשווי הוג דר* רווח והפסד‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫שינויי בשווי ההוג נטו‪ ,‬לרבות רווח ממימוש בגי נכסי‬
‫שיועדו בעת ההכרה הראשונית‬
‫ג ‪70‬‬
‫)‪(11,832‬‬
‫‪4,110‬‬
‫‪1,385‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:19‬‬
‫רווחי מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות מימו )המש*(‬
‫ג‪.‬‬
‫רווחי מהשקעות בגי נכסי המוצגי כהלוואות וחייבי‪:‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫באור ‪:20‬‬
‫רווחי‪ ,‬נטו ממימוש נכסי המוצגי כהלוואות וחייבי‬
‫‪660‬‬
‫‪4,244‬‬
‫‪4,253‬‬
‫עליות )ירידות( ער*‪ ,‬נטו שנזקפו לרווח והפסד‬
‫ס* הכל רווחי מהשקעות בגי נכסי המוצגי כהלוואות‬
‫ויתרות חובה‬
‫‪633‬‬
‫)‪(70‬‬
‫)‪(1,062‬‬
‫‪1,293‬‬
‫‪4,174‬‬
‫‪3,191‬‬
‫הכנסות מעמלות‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫באור ‪:21‬‬
‫עמלת סוכנויות ביטוח‬
‫עמלת ביטוח משנה‪ ,‬והשינוי בהוצאות רכישה נדחות בגי ביטוח משנה‬
‫‪22,978‬‬
‫‪7,690‬‬
‫‪24,297‬‬
‫‪6,474‬‬
‫‪22,524‬‬
‫‪5,939‬‬
‫סה"כ הכנסות מעמלות‬
‫‪30,668‬‬
‫‪30,771‬‬
‫‪28,463‬‬
‫הכנסות אחרות‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫הכנסות משכירות בסוכנות ביטוח מאוחדת‬
‫רווח ממימוש רכוש קבוע‬
‫אחרות‬
‫באור ‪:22‬‬
‫‪432‬‬
‫‪44‬‬
‫‪379‬‬
‫‪443‬‬
‫‪332‬‬
‫‪311‬‬
‫‪304‬‬
‫‪855‬‬
‫‪754‬‬
‫‪636‬‬
‫תשלומי ושינוי בהתחייבויות בגי חוזי ביטוח‪:‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫ס* כל התשלומי והשינוי בהתחייבויות בגי חוזי ביטוח‪:‬‬
‫ברוטו‬
‫ביטוח משנה‬
‫‪564,714‬‬
‫‪20,602‬‬
‫‪483,059‬‬
‫‪32,687‬‬
‫‪445,157‬‬
‫‪28,874‬‬
‫ס* כל התשלומי והשינוי בהתחייבות בגי חוזי ביטוח בשייר‬
‫‪544,112‬‬
‫‪450,372‬‬
‫‪416,283‬‬
‫ג ‪71‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:23‬‬
‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות רכישה אחרות‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫באור ‪:24‬‬
‫הוצאות רכישה‪:‬‬
‫עמלות רכישה‬
‫הוצאות רכישה אחרות‬
‫שינוי בהוצאות רכישה נדחות ברוטו‬
‫‪121,224‬‬
‫‪39,998‬‬
‫)‪(9,037‬‬
‫‪105,752‬‬
‫‪38,438‬‬
‫)‪(9,354‬‬
‫‪91,614‬‬
‫‪38,399‬‬
‫)‪(8,075‬‬
‫סה"כ הוצאות רכישה‬
‫‪152,185‬‬
‫‪134,836‬‬
‫‪121,938‬‬
‫עמלות שוטפות אחרות )בעיקר בסוכנויות ביטוח‬
‫מאוחדות(‬
‫הוצאות שיווק אחרות‬
‫סה"כ עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות רכישה אחרות‬
‫‪6,925‬‬
‫‪15,353‬‬
‫‪174,463‬‬
‫‪6,411‬‬
‫‪14,541‬‬
‫‪155,788‬‬
‫‪6,503‬‬
‫‪13,411‬‬
‫‪141,852‬‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫שכר עבודה ונלוות‬
‫פחת והפחתות‬
‫שכר דירה ואחזקת משרדי‬
‫שיווק ופירסו‬
‫ייעו‪ .‬משפטי ומקצועי‬
‫עמלות כרטיסי אשראי‬
‫מיכו ועיבוד נתוני‬
‫אחזקת רכבי‬
‫אחרות‬
‫סה"כ *(‬
‫בניכוי‪:‬‬
‫סכומי שסווגו לסעי שינוי בהתחייבויות בגי חוזי‬
‫ביטוח ברוטו‬
‫סכומי שסווגו לסעי עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות‬
‫רכישה אחרות‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫*( הוצאות הנהלה וכלליות כוללות הוצאות בגי מיכו‬
‫בס*‬
‫ג ‪72‬‬
‫‪58,212‬‬
‫‪4,867‬‬
‫‪8,646‬‬
‫‪1,475‬‬
‫‪6,953‬‬
‫‪7,829‬‬
‫‪6,471‬‬
‫‪1,706‬‬
‫‪7,330‬‬
‫‪103,489‬‬
‫‪56,593‬‬
‫‪5,203‬‬
‫‪8,343‬‬
‫‪1,181‬‬
‫‪5,691‬‬
‫‪8,355‬‬
‫‪5,824‬‬
‫‪1,696‬‬
‫‪6,453‬‬
‫‪99,339‬‬
‫‪48,261‬‬
‫‪4,689‬‬
‫‪8,207‬‬
‫‪1,428‬‬
‫‪5,324‬‬
‫‪6,518‬‬
‫‪4,962‬‬
‫‪1,569‬‬
‫‪5,679‬‬
‫‪86,637‬‬
‫)‪(11,921‬‬
‫)‪(11,010‬‬
‫)‪(7,283‬‬
‫)‪(55,351‬‬
‫‪36,217‬‬
‫)‪(52,979‬‬
‫‪35,350‬‬
‫)‪(51,810‬‬
‫‪27,544‬‬
‫‪13,614‬‬
‫‪12,677‬‬
‫‪10,644‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:25‬‬
‫הוצאות אחרות‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪55‬‬
‫‪31‬‬
‫‪1,492‬‬
‫‪1,446‬‬
‫‪994‬‬
‫‪76‬‬
‫‪2‬‬
‫‪7‬‬
‫‪1,549‬‬
‫‪1,484‬‬
‫‪1,070‬‬
‫הפסד ממימוש רכוש קבוע‬
‫הפחתת תיקי ביטוח והסכמי התקשרות‬
‫אחרות‬
‫באור ‪:26‬‬
‫הוצאות מימו‬
‫הוצאות ריבית והפרשי הצמדה בגי התחייבויות לבנקי‬
‫בגי הלוואות מצד קשור‬
‫הוצאות מימו בגי התחייבויות המוצגות בשווי הוג דר*‬
‫רווח והפסד )שטרי הו מחברת הא(‬
‫ריבית למבטחי משנה‬
‫הוצאות מימו אחרות‬
‫ס* הכל הוצאות מימו‬
‫באור ‪:27‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪35‬‬
‫‪33‬‬
‫‪8‬‬
‫‪1,470‬‬
‫‪1,405‬‬
‫‪625‬‬
‫‪1,024‬‬
‫‪231‬‬
‫‪187‬‬
‫‪2,075‬‬
‫‪1,145‬‬
‫‪178‬‬
‫‪991‬‬
‫‪3,752‬‬
‫‪1,540‬‬
‫‪167‬‬
‫‪1,013‬‬
‫‪4,225‬‬
‫רווח למניה‬
‫רווח בסיסי למניה‬
‫חישוב הרווח הבסיסי למניה לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‪ 2014 ,‬התבסס על הרווח המיוחס לבעלי המניות‬
‫הרגילות בס* של ‪ 56,231‬אלפי ש"ח )בשני ‪ 2013‬ו ‪ :2012‬רווח בס* ‪ 96,258‬אלפי ש"ח ורווח בס* של ‪ 58,436‬אלפי‬
‫ש''ח‪ ,‬בהתאמה( מחולק בממוצע המשוקלל של מספר המניות הרגילות שבמחזור בס* של ‪ 73,941‬אלפי מניות )בשנת‬
‫‪ 2013‬וב ‪ 73,941 ,2012‬אלפי מניות בכל השנה( כדלהל‪:‬‬
‫ג ‪73‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:28‬‬
‫ניהול סיכוני‬
‫‪.1‬‬
‫כללי‬
‫א‪.‬‬
‫מגזרי פעילות‬
‫החברה פועלת בעיקר במגזר ביטוח כללי‪ .‬בפעילותה חשופה החברה לסיכוני הבאי‪:‬‬
‫סיכוני פיננסיי‪.‬‬
‫סיכוני ביטוחיי‪.‬‬
‫סיכוני תפעוליי‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫תיאור הליכי ושיטות ניהול סיכוני‬
‫מדיניות ניהול הסיכוני שאושרה בדריקטוריו של החברה מכוונת להבטיח חשיפה מבוקרת לסיכוני‬
‫אלה‪ ,‬תו* עמידה בדרישות הרגולטוריות ומגבלות סיכו שנקבעו מראש ושמירה על יעדיה העסקיי‬
‫של החברה ועל איתנותה הפיננסית‪ .‬מנורה מבטחי ביטוח )להל החברה האחות( מספקת‪ ,‬בי היתר‪,‬‬
‫שירותי השקעות וניהול סיכוני לחברה במסגרת הסכ מת שירותי בי החברות‪ .‬תפקידה של‬
‫מנהלת הסיכוני להטמיע ולנהל את מער* ניהול הסיכוני בחברה ולייש פרקטיקות מקובלות‬
‫לניהול סיכוני המתאימות לצרכיה העסקיי של החברה‪ ,‬והכל בהתאמה ג לדרישות המפקח‪ .‬ביו‬
‫‪ 30‬בינואר‪ 2014 ,‬מונתה הגב' רותי יהודיו כה‪ ,‬מנהלת הסיכוני הראשית של קבוצת מנורה‪ ,‬ג‬
‫כמנהלת הסיכוני של החברה‪.‬‬
‫ניהול הסיכוני הינו פעילות חוצת ארגו המבוססת על שלושה קווי הגנה‪:‬‬
‫•‬
‫הגורמי העיסקיי בפעילות הביטוח וההשקעות אשר נוטלי את הסיכוני‪ ,‬אחראי לזיהוי‪,‬‬
‫הערכה‪ ,‬ניטור ודיווח הסיכוני המובני בפעילות ובמערכות המשמשות אות‪ .‬לרבות‬
‫הגדרת בקרות בתהליכי ונהלי פנימיי‪ .‬פעילות הבקרה מתבצעת בי היתר באמצעות‬
‫פונקציות בקרה פנימיות‪ .‬הגורמי העסקיי נעזרי ביחידות תומכות הכוללות‪ :‬אקטואריה‪,‬‬
‫ביטוח משנה‪ ,‬חשבות‪ ,‬מערכות מידע ותחו ניהול הסיכוני‪.‬‬
‫•‬
‫תחו ניהול סיכוני אחראי על גיבוש מסגרת ניהול סיכוני‪ ,‬פיתוח כלי ושיטות להערכה‬
‫הסיכוני לחשיפות קיימות והפוטנציאליות בפרט‪ ,‬הערכת הסיכו הכולל אליו חשופה‬
‫החברה‪ .‬תחו ניהול סיכוני הינה יחידה בלתי תלויה בגורמי העסקיי נוטלי הסיכו‬
‫ומשת פעולה ע יחידות האקטואריה החשבות וההשקעות‪ .‬בנוס עבור מוצרי חדשי‬
‫שהחברה משיקה מתבצעת הערכת סיכוני נפרדת הרלוונטית לסיכוני הכרוכי באות‬
‫מוצרי‪.‬‬
‫•‬
‫הביקורת הפנימית אשר מבקרת באופ בלתי תלוי תהליכי פנימיי וכ עוקבת אחר תיקו‬
‫ליקויי שזוהו‪.‬‬
‫בחברה קיימת ועדה פנימית לניהול סיכוני‪ .‬במסגרת תפקידה דנה הועדה בנושאי הקשורי לניהול‬
‫סיכוני ומגבשת המלצות לדירקטוריו‪.‬‬
‫דירקטוריו החברה מקבל דיווחי ובוח תקופתית את החשיפה של החברה לסיכוני‪ ,‬עמידה‬
‫במדיניות ניהול הסיכוני‪ ,‬רמת הסיכו שנמדדה באמצעות מדדי כמותיי ושינויי בפרופיל הסיכו‬
‫של החברה בי השאר באמצעות תרחשי קיצו וניתוחי רגישות‪.‬‬
‫במסגרת הערכות החברה ליישו משטר כושר פירעו ישראלי על בסיס עקרונות דירקטיבה‬
‫האירופאית ‪ ,Solvency II‬עורכת החברה סקרי כמותיי‪ ,‬בשלב ראשו על בסיס מתודולוגיית הגישה‬
‫הסטנדרטית של הנדב* ה ‪ .I‬כמו כ‪ ,‬הוקמה בחברה ועדה ייעודית של הדירקטוריו שתפקידה להנחות‬
‫ולפקח על תהלי* היישו של הדירקטיבה עצמה על כל נדבכיה )ראה ביאור ‪)12‬ז()‪.((2‬‬
‫‪.1‬‬
‫ניהול סיכוני פיננסיי )שוק‪ ,‬אשראי ונזילות(‬
‫אחריות ניהול הסיכוני נחלקת בי בעלי תפקידי ופונקציות בארגו‪ ,‬ביניה הדירקטוריו‪,‬‬
‫ועדת השקעות‪ ,‬אג ההשקעות של החברה האחות‪ ,‬תחו ניהול סיכוני בחברה האחות‪,‬‬
‫ומחלקת דיווח ובקרה בחברה האחות )מידל אופיס(‪.‬‬
‫הדירקטוריו קובע את מדיניות ניהול הסיכוני הפיננסיי של החברה הכוללת עקרונות‬
‫ומגבלות שמטרת לשמר תיאבו סיכו‪ ,‬המשק מידתיות סבירה לנטילת סיכוני‪ .‬בינה‪,‬‬
‫קביעת טווחי השקעה של סוגי נכסי עיקריי‪ ,‬מגבלות חשיפה‪ ,‬ומגבלות המתייחסות לגורמי‬
‫הסיכו‪ :‬ריבית‪ ,‬מניות‪ ,‬מט"ח ועוד‪ .‬הדירקטוריו מקבל דיווח לגבי עמידה במגבלות סטטוטוריות‬
‫ומגבלות ניהול סיכוני שאושרו על ידו‪ .‬בחברה פועלת ועדת השקעות אשר תפקידה בי השאר‪,‬‬
‫לפקח על עמידה במגבלות שאושרו בדירקטוריו‪.‬‬
‫מחלקת דיווח ובקרה באג השקעות של החברה האחות )מידל אופיס( מנטרת באופ שוט את‬
‫המגבלות‪ ,‬מתריעה על חריגות‪ ,‬ומדווחת‪ ,‬ע"פ העניי‪ ,‬לועדת ההשקעות‪ .‬תחו ניהול סיכוני‬
‫מחשב מדדי סיכו‪ ,‬מדי רבעו במערכת ייעודית ומדווח לועדת ההשקעות ולדירקטוריו החברה‬
‫ע"פ הוראות הדי‪ .‬ראה פירוט לגבי סוגי הסיכוני הפיננסיי‪ ,‬החשיפות אליה ומבחני רגישות‬
‫לשינויי בגורמי סיכו בסעיפי ‪ 2‬ו ‪ 3‬להל‪.‬‬
‫ג ‪74‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:28‬‬
‫ניהול סיכוני )המש*(‬
‫‪.1‬‬
‫כללי )המש*(‬
‫תיאור הליכי ושיטות ניהול סיכוני )המש*(‬
‫ב‪.‬‬
‫ניהול סיכוני פיננסיי )שוק‪ ,‬אשראי ונזילות( )המש*(‬
‫‪1‬‬
‫עקרונות ניהול סיכוני שוק מבוססי על ניהול נכסי מול התחייבויות )‪ :(ALM‬הקצאת הנכסי‬
‫נגזרת מהתאמת בסיסי ההצמדה‪ ,‬כמו ג‪ ,‬מעיתוי התשלומי הצפויי של הנכסי‬
‫וההתחייבויות‪ .‬ניהול אפקטיבי של הנכסי מול ההתחייבויות מתבצע ע"י הגבלת החשיפה‬
‫לסיכו ריבית )פער מחמ"מ(‪ ,‬מעקב אחר התאמת נכסי להתחייבויות בתקופות פרעו שונות‬
‫ומדידת סיכו השוק באמצעות ביצוע תרחישי קיצו ומדד ה"ער* בסיכו" )‪.(VaR‬‬
‫פעילות האשראי נעשית בכפו לתקנות ההשקעה‪ ,‬חוזרי הממונה ובהתא למדיניות ההשקעות‬
‫‪,‬האשראי וניהול הסיכוני הפיננסי המאושרות כל שנה ע"י הדירקטוריו‪ .‬מסמכי המדיניות‬
‫כוללי עקרונות ניהול סיכוני אשראי בתיק הנכסי בינה‪ ,‬פיזור סיכו על פני סקטורי‪,‬‬
‫קבוצות תאגידי ולווי בודדי ודירוג‪ .‬בפרט‪ ,‬הלוואות ואשראי לא סחיר מתבצעי על פי‬
‫מדיניות האשראי הלא סחיר‪ .‬כל עסקת אשראי מעבר לסכו שנקבע מועברת לאישור וועדת‬
‫אשראי משותפת‪ .‬עסקאות אשראי בסכומי גדולי יאושרו עפ"י מדרג הסמכויות שבנהלי אג‬
‫השקעות ו‪/‬או בנסיבות מיוחדות בהמלצת ועדת אשראי ו‪/‬או אג השקעות‪ ,‬יובאו לאישור ג‬
‫בוועדות השקעה‪ .‬כל עסקה מדורגת בדרוג חיצוני‪ ,‬או בדרוג פנימי על פי מודל דרוג פנימי‬
‫שאושר ע"י המפקח או בהסתמ* על דרוג בנק או מבטח אחר ששות לעסקה‪ .‬נית לבצע ג‬
‫עסקאות לא מדורגות או בדרוג הנמו* מדרוג השקעה בתנאי מסוימי כהגדרת בהוראות‬
‫הרגולטור ובכפו לנהלי החברה )כדוגמת אשראי בשיעבוד מקרקעי בשיעור ‪ LTV‬של עד ‪60%‬‬
‫ואשראי בהיק מוגבל כולל של עד ‪ 3%‬מס* נכסי התיק שמסתמ* על בטוחה מספקת(‪ .‬וועדת‬
‫ההשקעות מפקחת על רמת פיזור נאותה בתיק נכסי החוב כולל שמירה על מגבלות חשיפה‬
‫הנגזרות מתקנות השקעה ו‪/‬או המדיניות‪ .‬במסגרת פעילות זו מתבצעת הערכה שוטפת של‬
‫סיכוני האשראי ומאמצי לאיתור מוקד של חובות בעייתיי לטיפול‪.‬‬
‫עקרונות מדיניות ניהול סיכו האשראי של מבטחי משנה‪ ,‬המבוססי על שמירה על איכות‬
‫התיק ופיזורו‪ ,‬מפורטי בסעי ‪)5‬ז( לביאור‪.‬‬
‫מדיניות ניהול סיכו הנזילות מבוססת בעיקרה על שמירה של רמה מינימאלית למשקל הנכסי‬
‫הסחירי והנזילי בתיק‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫ניהול הסיכוני הביטוחיי‬
‫הסיכוני הביטוחיי מנוהלי בכפו למדיניות ניהול הסיכוני שאישר הדירקטריו על ידי‬
‫הגורמי העסקיי בי היתר על ידי נהלי ומגבלות חיתו‪ ,‬ביטוח משנה ותמיכה של מחלקות‬
‫האקטואריה‪ ,‬הכספי ותחו ניהול הסיכוני‪.‬‬
‫גורמי אלה מקיימי דיוני מקצועיי‪/‬ביטוחיי בנושא ניהול סיכוני‪ ,‬ובכלל זה ניתוחי‬
‫חשיפות‪ ,‬רווחיות ענפית‪ ,‬ובדיקות תקופתיות של גורמי הסיכו‪.‬‬
‫החשיפה לסיכוני ביטוחיי ממותנת על ידי הגבלות על גובה הכיסוי ומערכת כללי החיתו‬
‫הכוללת מגבלות אשר מטרת כפולה‪ :‬א( ליצור היררכיה בקבלת ההחלטות לגבי לקיחת הסיכו‬
‫)מרמת הסוכ‪ ,‬דר* החת ועד מנהל התחו(; ב( להגביל את החשיפה לסיכוני הביטוחיי‪.‬‬
‫כללי החיתו נאכפי בצורה ממוכנת ו‪/‬או ידנית ע"י איש מקצוע‪ .‬כמו כ החברה מעבירה חלק‬
‫מהסיכוני הביטוחיי למבטחי משנה בחו"ל‪ ,‬בהתא למגבלות חשיפה בשייר שנקבעות ברמת‬
‫ענ הביטוח ומנהלת את ההתקשרות ע מבטחי המשנה באמצעות חוזי שוני‪.‬‬
‫תהלי* השקת מוצרי חדשי והתקשרויות בעסקה משמעותית כולל זיהוי ובחינה מקיפה של‬
‫הסיכוני הכרוכי במוצר או בעסקה וקביעת הדרכי לניהול ולבקרה עליה וכ ניסוח‬
‫פוליסה המשקפת בצורה מדויקת את הסיכוני שהחברה מוכנה לקחת על עצמה מול‬
‫המבוטחי‪ .‬כאשר מתעורר חשש כי קיימת הרעה בתוצאות החיתומיות‪ ,‬שמקורה אינו בתנודות‬
‫אקראיות‪ ,‬נערכות בדיקות מעמיקות‪ ,‬בי השאר‪ ,‬להערכת הסיכו הגלו‪ ,‬ובמידת הצור*‬
‫מותאמות הערכות הרזרבות ומתעדכני התעריפי‪ .‬בדיקות דומות מתבצעות בעת חידוש‬
‫עסקאות‪.‬‬
‫החברה נוקטת מדיניות של הגבלת החשיפה לקטסטרופות על ידי קביעת סכומי כיסוי מרביי‬
‫בחוזי מסוימי וכ על ידי רכישת כיסוי ביטוח משנה מתאי‪ ,‬בעיקר ע"י חוזה יחסי מסוג‬
‫‪ Quota Share‬וחוזה לא יחסי מסוג ‪ Cat Cover‬המחודש מדי שנה ע"פ רמת ה ‪ MPL‬הרצויה‬
‫בהינת היק והרכב תיק הפוליסות המכסות סיכו זה )התמהיל הגיאוגרפי נבדק מדי שנה כדי‬
‫לוודא הא פרופיל הסיכו בתיק השתנה באופ מהותי(‪.‬‬
‫הדירקטוריו מאשר מדי שנה את מדיניות העברת הסיכו באמצעות חוזי ביטוח משנה בכל ענפי‬
‫הביטוח‪ .‬ראה פירוט לגבי סוגי הסיכוני הביטוחיי‪ ,‬החשיפות אליה‪ ,‬כלי ושיטות המשמשי‬
‫באומדנ ומבחני רגישות בגינ בסעי ‪ 4‬להל‪.‬‬
‫ג ‪75‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:28‬‬
‫ניהול סיכוני )המש*(‬
‫כללי )המש*(‬
‫‪.1‬‬
‫ב‪ .‬תיאור הליכי ושיטות ניהול סיכוני )המש*(‬
‫‪ 2‬ניהול הסיכוני הביטוחיי )המש*(‬
‫‪3‬‬
‫במסגרת סקרי הערכה כמותיי‪ ,‬מתבצע חישוב של הו מותא סיכו ע"פ מודל סטנדרטי של‬
‫דירקטיבת ‪ solvency II‬שפותח באירופה עבור חברות ביטוח והותא למוצרי של ענ הביטוח‬
‫בישראל ואלו מדווחי ישירות למנכ"ל ולדירקטוריו‪.‬‬
‫המודל לכימות הסיכו הביטוחי מבוסס על פרמטרי של היק פרמיות‪ ,‬היק רזרבות‬
‫)המחושבות על בסיס הנחות מיטביות פחות שמרניות(‪ ,‬שיעורי הפסד )‪ (Loss Ratios‬וסטיות‬
‫תק של קבוצות מוצרי בעלי מאפייני דומי‪ .‬כמו כ המודל מניח השפעה של אירוע קיצו‬
‫)רעידת אדמה או מעשה ידי אד( על הו החברה לפי פרמטרי שנקבעו מראש‪.‬‬
‫לבסו‪ ,‬מדידת הסיכו מתחשבת בכ* שלא כל הסיכוני מתממשי בו זמנית בכל הענפי‪,‬‬
‫כלומר‪ ,‬קיי מתא בי ענפי הביטוח השוני אשר מקטי את הסיכו הכולל‪.‬‬
‫ניהול סיכוני תפעוליי‬
‫הסיכו התפעולי מתייחס להפסד שנובע מכשל או באי התאמה של תהליכי‪ ,‬אנשי או מערכות‬
‫פנימיות או כתוצאה מאירוע חיצוני לארגו‪ .‬הערכה כמותית של החשיפה לסיכוני תפעוליי‬
‫מתבצעת במסגרת סקרי הערכה כמותיי ע"פ המודל הסטנדרטי בתהלי* ההערכות ליישו‬
‫‪.Solvency II‬‬
‫ג‪.‬‬
‫החברה נקטה בפעולות שונות בתחו ניהול הסיכוני התפעוליי‪:‬‬
‫• בהתא לחוזרי של משרד האוצר המטפלי בסיכוני אבטחת מידע ובסיכוני מעילות‬
‫והונאות אישר הדירקטוריו מדיניות לניהול סיכוני אבטחת מידע ומדיניות לניהול סיכוני‬
‫מעילות והונאות‪.‬‬
‫• החברה ערכה תכנית ‪(BCP/DRP) Business continues plan/Disaster Recovery Plan‬‬
‫להקמה מחדש של המערכות המיכוניות במקרה של אירוע חיצוני קטסטרופאלי שיפגע‬
‫במשרדיה‪.‬‬
‫• החברה רכשה מערכת לניהול סיכוני תפעוליי וכיו עסוקה בהטמעתה‪ ,‬כמו כ מונתה‬
‫אחראית לניהול הסיכוני התפעוליי‪.‬‬
‫• במסגרת הביקורת הפנימית החברה מבצעת סקר סיכוני במטרה לגבש תוכנית ביקורת רב‬
‫שנתית‪ ,‬ממוקדת סיכוני‪ ,‬מתו* הכרה כי קיומ והאפקטיביות של תהליכי ביקורת ובקרה‬
‫פנימית עשויי להפחית את הסיכוני התפעוליי‪.‬‬
‫• במסגרת יישו הוראות סעי ‪ 404‬לחוק "‪ (4SOX) "Sarbanes-Oxley‬בהתא להנחיות‬
‫המפקח‪ ,‬בוצע תהלי* של הערכת הסיכוני הקשורי לדיווח הכספי ולגילוי נאות‪ ,‬נקבעו‬
‫הבקרות שמטרת למנוע או לצמצ את אות סיכוני ונותחו פערי בקרה‪ .‬במסגרת זאת‪,‬‬
‫אימצה החברה את מודול הבקרה הפנימית של ה ‪ ,COSO‬המהווה מסגרת מוגדרת ומוכרת‬
‫להערכת הבקרה הפנימית‪.‬‬
‫בשנת ‪ 2013‬המסגרת המושגית של ה ‪ COSO‬עודכנה‪ .‬העדכו מבהיר את דרישות‬
‫אפקטיביות הבקרה הפנימית‪ ,‬מעדכ את רלוונטיות המודל לשינויי בסביבה העסקית‬
‫ומרחיב את השימוש במודל באמצעות הרחבת יעדי הבקרה התפעולית ובקרות על הדיווח‬
‫הכספי‪.‬‬
‫דרישות חוקיות‬
‫תהלי* ניהול הסיכוני בחברה מונחה על ידי דרישות רגולטוריות הרלוונטיות לתחומי הפעילות‬
‫השוני שפורסמו בשני האחרונות‪ ,‬ואוחדו במסגרת החוזר המאוחד פרק ‪ 10‬שנכנס לתוק החל‬
‫מחודש אפריל ‪ ,2014‬הכוללות‪ ,‬חובת מינוי מנהל סיכוני שתפקידיו העיקריי‪:‬‬
‫•‬
‫לוודא קיומ של תהליכי לזיהוי הסיכוני הביטוחיי והפיננסיי המהותיי הגלומי בנכסי‬
‫המוחזקי כנגד חסכונות המבוטחי ובנכסי אחרי של חברת הביטוח והגלומי בהתחייבויות‬
‫חברות הביטוח אשר עשויי להשפיע באופ מהותי על חוסנו הפיננסי של הגו המוסדי‪.‬‬
‫•‬
‫כימות החשיפה והערכת ההשפעה הפוטנציאלית של הסיכוני המהותיי שזוהו בי היתר‬
‫באמצעות תרחישי ובכלל זה תרחישי קיצו‪.‬‬
‫•‬
‫הערכת ההו הנדרש )ההו הכלכלי( מחברת הביטוח לצור* נשיאה בסיכוני המהותיי תו*‬
‫התייחסות למידת המתא בי הסיכוני השוני‪.‬‬
‫•‬
‫דרישה לקביעת מדיניות חשיפה לסיכוני‪ ,‬תקרות חשיפה‪ ,‬נהלי וכלי למדידה ולבקרת‬
‫סיכוני‪.‬‬
‫•‬
‫הוראות בנושא ניהול סיכוני אשראי‪.‬‬
‫•‬
‫הוראות בנושא ניהול חשיפה למבטחי משנה‪.‬‬
‫•‬
‫הוראות בנושאי ספציפיי בתחו סיכוני תפעוליי‪ :‬מעילות והונאות‪ ,‬טכנולוגיות מידע‪,‬‬
‫אבטחת מידע ובקרה על דיווח כספי )‪ ,(SOX‬תוכנית להמשכיות עסקית והתאוששות מאסו‬
‫)‪.(DRP/BCP‬‬
‫•‬
‫הוראות בנוגע ליישו דירקטיבת ‪ Solvency II‬כחלק מפיתוח משטר כושר פירעו מבוסס סיכוני‪.‬‬
‫ג ‪76‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:28‬‬
‫ניהול סיכוני )המש*(‬
‫‪.2‬‬
‫סיכוני שוק‬
‫א‪.‬‬
‫הגדרת סיכוני שוק‬
‫סיכו שוק הוא הסיכו שהשווי ההוג או תזרימי המזומני העתידיי של נכסי פיננסיי‪,‬‬
‫התחייבויות פיננסיות או התחייבויות ביטוחיות ישתנו כתוצאה משינויי בגורמי סיכו השוק‪ .‬גורמי‬
‫סיכו השוק כוללי‪ ,‬בי היתר סיכוני הנובעי משינויי בשערי הריבית‪ ,‬במדד ובמטבע חו‪ ..‬בנוס‬
‫ריכוזיות של תיק ההשקעות בנכסי באר‪ .‬חוש את שווי תיק הנכסי לשינויי פוליטיי‬
‫וביטחוניי בישראל‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫מבחני רגישות הנוגעי לסיכוני שוק‬
‫להל מבחני רגישות ביחס להשפעת שינויי בריבית‪ ,‬בשווי של השקעות במכשירי הוניי‪ ,‬במדד‬
‫ובשע"ח על הרווח )הפסד( וההכנסה הכוללת )הו( עבור הנכסי הפיננסיי‪ ,‬ההתחייבויות הפיננסיות‬
‫וההתחייבויות בגי חוזי ביטוח בגי משתנה הסיכו הרלבנטי נכו לכל מועד דיווח‪ ,‬ובהנחה שכל שאר‬
‫המשתני האחרי קבועי‪ .‬כ*‪ ,‬למשל‪ ,‬השינוי בריבית הינו בהנחה שכל הפרמטרי האחרי לא‬
‫השתנו‪.‬‬
‫תוצאות מבחני הרגישות מבוססות על ההנחות הבאות‪:‬‬
‫השינויי במשתני הינ ביחס לער* הפנקסני של הנכסי וההתחייבויות‪.‬‬
‫•‬
‫כמו כ‪ ,‬הונח שהשינויי האמורי אינ משקפי ירידת ער* פרמננטית של נכסי המוצגי‬
‫•‬
‫בעלות מופחתת או של נכסי פיננסיי זמיני למכירה ולפיכ*‪ ,‬במבחני הרגישות שלהל‪ ,‬לא‬
‫נכללו בגי נכסי אלו הפסדי מירידת ער*‪.‬‬
‫מבחני הרגישות‪ ,‬מביאי לידי ביטוי השפעות ישירות בלבד ללא השפעות משניות‪.‬‬
‫•‬
‫יצוי ג כי מבחני הרגישויות אינ ליניאריות‪ ,‬כ* ששינויי גדולי או קטני יותר ביחס‬
‫•‬
‫לשינויי שמתוארי להל אינ בהכרח אקסטרפולציה פשוטה של השפעת אות שינויי‪.‬‬
‫תוצאות מבחני הרגישות מוצגות נטו לאחר ניכוי השפעת המס‪.‬‬
‫•‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫השקעות במכשירי‬
‫שיעור הריבית )‪(1‬‬
‫‪1%‬‬
‫‪1%+‬‬
‫רווח )הפסד(‬
‫הכנסה כוללת‬
‫)הו( )‪(3‬‬
‫‪243‬‬
‫)‪(271‬‬
‫)‪(21,238‬‬
‫‪22,539‬‬
‫שיעור השינוי‬
‫במדד )‪(4‬‬
‫הוניי )‪(2‬‬
‫‪1%‬‬
‫‪1%+‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪10%+‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪481‬‬
‫)‪(481‬‬
‫‪6,399‬‬
‫)‪(6,399‬‬
‫)‪(481‬‬
‫‪481‬‬
‫שיעור השינוי‬
‫בשע"ח של מטבע‬
‫חו‪(4) .‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪10%+‬‬
‫)‪(2,937‬‬
‫‪2,937‬‬
‫‪2,431‬‬
‫)‪(2,431‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫שיעור הריבית )‪(1‬‬
‫‪1%‬‬
‫‪1%+‬‬
‫רווח )הפסד(‬
‫הכנסה כוללת‬
‫)הו( )‪(3‬‬
‫‪160‬‬
‫)‪(180‬‬
‫)‪(18,915‬‬
‫‪20,145‬‬
‫שיעור השינוי‬
‫השקעות במכשירי‬
‫במדד )‪(4‬‬
‫הוניי )‪(2‬‬
‫‪1%‬‬
‫‪1%+‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪10%+‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪412‬‬
‫)‪(412‬‬
‫‪5,436‬‬
‫ג ‪77‬‬
‫)‪(5,436‬‬
‫)‪(412‬‬
‫‪412‬‬
‫שיעור השינוי‬
‫בשע"ח של מטבע‬
‫חו‪(4) .‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪10%+‬‬
‫‪397‬‬
‫)‪(397‬‬
‫‪2,444‬‬
‫)‪(2,444‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:28‬‬
‫ניהול סיכוני )המש*(‬
‫‪.2‬‬
‫סיכוני שוק )המש*(‬
‫ב‪.‬‬
‫מבחני רגישות הנוגעי לסיכוני שוק )המש*(‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪(2‬‬
‫)‪(3‬‬
‫)‪(4‬‬
‫ג‪.‬‬
‫ניתוח הרגישות ביחס לשינוי בריבית הינו ג ביחס למכשירי בריבית קבועה וג ביחס‬
‫למכשירי בריבית משתנה‪ .‬ביחס למכשירי בריבית קבועה החשיפה הינה ביחס לשווי ההוג‬
‫של המכשיר בתנאי שערכו בספרי מוצג ע"פ שוויו ההוג‪ .‬בגי מכשירי בריבית משתנה‬
‫החשיפה הינה ביחס לתזרי המזומני מהמכשיר הפיננסי‪ .‬במבחני הרגישות לא נלקחו‬
‫בחשבו מתו* הנכסי וההתחייבויות המוצגי בטבלה בסעי ג' שלהל‪ ,‬כנכסי או‬
‫התחייבויות "ע סיכו ריבית ישיר"‪ ,‬נכסי חוב שאינ סחירי המטופלי חשבונאית‬
‫כהלוואות וחייבי‪ ,‬מזומני ושווי מזומני‪ ,‬נכסי ביטוח משנה‪ ,‬התחייבויות בגי חוזי ביטוח‪,‬‬
‫התחייבויות פיננסיות ופיקדונות ויתרות ביטוח משנה‪ .‬סכו הנכסי המושפעי מסיכו ריבית‬
‫הכלולי במאז הרגישות הינו ‪ 977,739‬אלפי ש"ח )בשנה קודמת ‪ 900,852‬אלפי ש"ח(‪ ,‬ומתוכו‬
‫‪ 27,418‬אלפי ש"ח נזק לרווח והפסד )בשנה קודמת ‪ 29,175‬אלפי ש"ח(‪ .‬לצור* חישוב ניתוח‬
‫הרגישות נלקח בחשבו שינוי בריבית מתחילת השנה ג לגבי נכסי שנרכשו במהל* השנה‪.‬‬
‫הנכסי עליה הופעל ניתוח הרגישות מהווי ‪ 45.5%‬מתו* ס* הנכסי‪.‬‬
‫השקעות במכשירי שאי לה תזרי קבוע‪ ,‬או שלחילופי‪ ,‬לחברה אי מידע ביחס לתזרי זה‪.‬‬
‫כמו כ‪ ,‬לא נכללו קרנות ותעודות סל אג"חיות‪.‬‬
‫ניתוחי הרגישות ביחס להכנסה הכוללת מביאי לידי ביטוי ג את ההשפעה על הרווח )הפסד(‬
‫לתקופה‪.‬‬
‫ניתוח הרגישות למדד ולמט"ח לא כולל את העתודה לפרמיה שטר הורווחה‪.‬‬
‫סיכו ריבית ישיר‬
‫סיכו ריבית ישיר הינו הסיכו ששינוי בריבית השוק יגרו לשינוי בשווי ההוג של הנכס או‬
‫ההתחייבות הפיננסית או בתזרי המזומני הנובע מה‪ .‬סיכו זה מתייחס לנכסי שהסליקה שלה‬
‫נעשית במזומ‪.‬‬
‫חשוב להדגיש כי קיימי נכסי ע סיכו ריבית ישיר אשר שוויי ההוג מושפע משינוי הריבית‬
‫בשוק א* החברה אינה רושמת אות בשווי הוג בדוח על המצב הכספי ולכ אינ כלולי במבחני‬
‫הרגישות המתוארי בסעי הקוד‪ .‬ראה פירוט נכסי אלה להל‪.‬‬
‫תוספת המילה "ישיר" מבליטה את העובדה ששינוי הריבית יכול להשפיע ג על סוגי נכסי אחרי‬
‫אבל לא באופ ישיר‪ ,‬כדוגמת השפעת שינוי הריבית על שערי המניות‪.‬‬
‫לא נעשה שימוש בריבית להיוו התביעות התלויות בענפי חובה וחבויות‪.‬‬
‫ג ‪78‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:28‬‬
‫ניהול סיכוני )המש*(‬
‫‪.2‬‬
‫סיכוני שוק )המש*(‬
‫ג‪.‬‬
‫סיכו ריבית ישיר )המש*(‬
‫להל יוצג פירוט הנכסי וההתחייבויות לפי החשיפה לסיכוני ריבית‪:‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫נכסי ע סיכו ריבית ישיר‪:‬‬
‫נכסי חוב סחירי‬
‫נכסי חוב שאינ סחירי‪:‬‬
‫אחר‬
‫השקעות פיננסיות אחרות‬
‫מזומני ושווי מזומני‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫ס* כל הנכסי ע סיכו ריבית ישיר‬
‫נכסי ללא סיכו ריבית ישיר )‪(1‬‬
‫ס* כל הנכסי‬
‫התחייבויות ע סיכו ריבית ישיר‪:‬‬
‫התחייביות פיננסיות‬
‫התחייבויות בגי חוזי ביטוח‬
‫אחרי‬
‫ס* כל ההתחייבויות ע סיכו ריבית ישיר‬
‫התחייבות ללא סיכו ישיר )‪(2‬‬
‫הו‬
‫ס* כל ההו וההתחייבויות‬
‫ס* כל הנכסי בניכוי התחייבויות‬
‫סיכו חו‪ .‬מאזני‬
‫‪950,484‬‬
‫‪884,279‬‬
‫‪424,253‬‬
‫‪378,791‬‬
‫‪37,397‬‬
‫‪75,994‬‬
‫‪121,180‬‬
‫‪1,609,308‬‬
‫‪539,518‬‬
‫‪2,148,826‬‬
‫‪17,389‬‬
‫‪71,004‬‬
‫‪125,145‬‬
‫‪1,476,608‬‬
‫‪416,940‬‬
‫‪1,893,548‬‬
‫‪64,868‬‬
‫‪1,591,648‬‬
‫‪2,319‬‬
‫‪1,658,835‬‬
‫‪171,909‬‬
‫‪318,082‬‬
‫‪2,148,826‬‬
‫‪64,368‬‬
‫‪1,408,050‬‬
‫‪2,299‬‬
‫‪1,474,717‬‬
‫‪140,348‬‬
‫‪278,483‬‬
‫‪1,893,548‬‬
‫‪14,601‬‬
‫‪25,026‬‬
‫‪(1‬‬
‫נכסי ללא סיכו ריבית ישיר כוללי‪ :‬מניות‪ ,‬רכוש קבוע‪ ,‬מקרקעי להשכרה‪ ,‬נכסי מיסי‬
‫נדחי‪ ,‬הוצאות רכישה נדחות‪ ,‬רכוש אחר וכ קבוצות מאזניות של נכסי פיננסיי שמש*‬
‫החיי הממוצע )מח"מ( שלה עד חצי שנה ולפיכ* סיכו הריבית נמו* יחסית )חייבי ויתרות‬
‫חובה‪ ,‬פרמיות לגבייה‪ ,‬ויתרות שוטפות(‪.‬‬
‫‪(2‬‬
‫התחייבויות ללא סיכו ריבית ישיר כוללות עתודות למס‪ ,‬יתרות חו"ז למיניה‪ ,‬וכו'‪.‬‬
‫ג ‪79‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:28‬‬
‫ניהול סיכוני )המש*(‬
‫‪.2‬‬
‫סיכוני שוק )המש*(‬
‫ד‪.‬‬
‫פירוט הנכסי וההתחייבויות בחלוקה לבסיסי הצמדה‬
‫בש"ח‬
‫לא צמוד‬
‫נכסי בלתי מוחשיי‬
‫נכסי בגי הטבות לעובדי‬
‫נכסי מסי נדחי‬
‫הוצאות רכישה נדחות‬
‫רכוש קבוע‬
‫נדל" להשקעה‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫נכסי מסי שוטפי‬
‫חייבי ויתרות חובה‬
‫פרמיות לגבייה‬
‫השקעות פיננסיות‪:‬‬
‫נכסי חוב סחירי‬
‫נכסי חוב שאינ סחירי‬
‫מניות )**(‬
‫אחרות‬
‫סה"כ השקעות פיננסיות‬
‫מזומני ושווי מזומני‬
‫ס* כל נכסי‬
‫)*(‬
‫)**(‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫פריטי‬
‫במטבע‬
‫לא‬
‫חו‪ .‬או‬
‫פיננסיי‬
‫בהצמדה‬
‫בש"ח‬
‫ואחרי‬
‫אליו )*(‬
‫צמוד מדד‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪19,202‬‬
‫‪939‬‬
‫‪469‬‬
‫‪80,011‬‬
‫‪33,638‬‬
‫‪13,431‬‬
‫‪19,306‬‬
‫‪101,155‬‬
‫‪25,678‬‬
‫‪910‬‬
‫‪146,935‬‬
‫‪119,611‬‬
‫‪135,493‬‬
‫‪27,107‬‬
‫‪89,101‬‬
‫‪371,312‬‬
‫‪68,237‬‬
‫‪468,860‬‬
‫‪764,608‬‬
‫‪258,958‬‬
‫‪9,066‬‬
‫‪10,229‬‬
‫‪1,033,795‬‬
‫‪1,308,473‬‬
‫‪719‬‬
‫‪11,472‬‬
‫‪301‬‬
‫‪66,265‬‬
‫‪29,802‬‬
‫‪3,153‬‬
‫‪105,273‬‬
‫‪204,493‬‬
‫‪7,757‬‬
‫‪213,270‬‬
‫‪158,223‬‬
‫סה"כ‬
‫‪19,202‬‬
‫‪939‬‬
‫‪469‬‬
‫‪80,011‬‬
‫‪33,638‬‬
‫‪13,431‬‬
‫‪121,180‬‬
‫‪25,678‬‬
‫‪21,448‬‬
‫‪147,236‬‬
‫‪950,484‬‬
‫‪424,253‬‬
‫‪30,260‬‬
‫‪204,603‬‬
‫‪1,609,600‬‬
‫‪75,994‬‬
‫‪2,148,826‬‬
‫עיקר הביטוחי שמבצעת החברה נקובי בשקלי וחשיפתה לשינויי בשערי החליפי איננה‬
‫מהותית‪ .‬במקו בו קיימת חשיפה לשערי חליפי היא נובעת בעיקרה מחשיפה לדולר‪.‬‬
‫המטבע הרלוונטי לצור* החשיפה של מניות נקבע בהתא לער* הרשו‪.‬‬
‫ג ‪80‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:28‬‬
‫ניהול סיכוני )המש*(‬
‫‪.2‬‬
‫סיכוני שוק )המש*(‬
‫ד‪.‬‬
‫פירוט הנכסי וההתחייבויות בחלוקה לבסיסי הצמדה )המש*(‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫בש"ח‬
‫לא צמוד‬
‫בש"ח‬
‫צמוד מדד‬
‫במטבע‬
‫חו‪ .‬או‬
‫בהצמדה‬
‫אליו )*(‬
‫אלפי ש"ח‬
‫ס* הכל ההו‬
‫התחייבויות בגי חוזי ביטוח‬
‫התחייבויות בגי מסי נדחי‬
‫התחייבויות בגי הטבות לעובדי‬
‫התחייבויות בגי מסי שוטפי‬
‫זכאי ויתרות זכות‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫ס* הכל התחייבויות‬
‫ס* הכל הו והתחייבויות‬
‫ס* הכל חשיפה מאזנית‬
‫חשיפה לנכסי בסיס באמצעות‬
‫מכשירי נגזרי במונחי דלתא‬
‫)*(‬
‫‪242,875‬‬
‫‪1,348,044‬‬
‫פריטי‬
‫לא‬
‫פיננסיי‬
‫ואחרי‬
‫סה"כ‬
‫‪318,082‬‬
‫‪318,082‬‬
‫‪729‬‬
‫‪15,373‬‬
‫‪2,319‬‬
‫‪129,262‬‬
‫‪10,785‬‬
‫‪385,241‬‬
‫‪385,241‬‬
‫‪83,619‬‬
‫‪13‬‬
‫‪515‬‬
‫‪43,914‬‬
‫‪1,392,486‬‬
‫‪1,392,486‬‬
‫)‪(84,013‬‬
‫‪20,808‬‬
‫‪10,169‬‬
‫‪31,706‬‬
‫‪31,706‬‬
‫‪181,564‬‬
‫‪21,311‬‬
‫‪339,393‬‬
‫)‪(181,170‬‬
‫‪135,813‬‬
‫‪219,432‬‬
‫‪6,727‬‬
‫)‪(77,286‬‬
‫)‪(142,540‬‬
‫‪39,024‬‬
‫)‪(181,170‬‬
‫‪5,938‬‬
‫‪1,591,648‬‬
‫‪15,373‬‬
‫‪2,319‬‬
‫‪13‬‬
‫‪156,523‬‬
‫‪64,868‬‬
‫‪1,830,744‬‬
‫‪2,148,826‬‬
‫עיקר הביטוחי שמבצעת החברה נקובי בשקלי וחשיפתה לשינויי בשערי החליפי איננה‬
‫מהותית‪ .‬במקו בו קיימת חשיפה לשערי חליפי היא נובעת בעיקרה מחשיפה לדולר‪.‬‬
‫ג ‪81‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:28‬‬
‫ניהול סיכוני )המש*(‬
‫‪.2‬‬
‫סיכוני שוק )המש*(‬
‫ד‪.‬‬
‫פירוט הנכסי וההתחייבויות בחלוקה לבסיסי הצמדה )המש*(‬
‫בש"ח‬
‫לא צמוד‬
‫נכסי בלתי מוחשיי‬
‫נכסי בגי הטבות לעובדי‬
‫נכסי מסי נדחי‬
‫הוצאות רכישה נדחות‬
‫רכוש קבוע‬
‫השקעה בחברה כלולה‬
‫נדל" להשקעה‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫נכסי מסי שוטפי‬
‫חייבי ויתרות חובה‬
‫פרמיות לגבייה‬
‫השקעות פיננסיות‪:‬‬
‫נכסי חוב סחירי‬
‫נכסי חוב שאינ סחירי‬
‫מניות )**(‬
‫אחרות‬
‫סה"כ השקעות פיננסיות‬
‫מזומני ושווי מזומני‬
‫ס* כל נכסי‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫פריטי‬
‫במטבע‬
‫לא‬
‫חו‪ .‬או‬
‫פיננסיי‬
‫בהצמדה‬
‫בש"ח‬
‫ואחרי‬
‫אליו )*(‬
‫צמוד מדד‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪20,276‬‬
‫‪786‬‬
‫‪151‬‬
‫‪70,974‬‬
‫‪30,352‬‬
‫‪6,877‬‬
‫‪10,781‬‬
‫‪17,876‬‬
‫‪10,378‬‬
‫‪148,660‬‬
‫‪114,477‬‬
‫‪26,122‬‬
‫‪83,617‬‬
‫‪372,876‬‬
‫‪66,684‬‬
‫‪468,600‬‬
‫‪106,587‬‬
‫‪151‬‬
‫‪1,623‬‬
‫‪125,210‬‬
‫‪689,439‬‬
‫‪249,719‬‬
‫‪11,922‬‬
‫‪951,080‬‬
‫‪1,184,651‬‬
‫‪682‬‬
‫‪10,417‬‬
‫‪301‬‬
‫‪46,180‬‬
‫‪14,595‬‬
‫‪2,565‬‬
‫‪21,826‬‬
‫‪85,166‬‬
‫‪4,320‬‬
‫‪97,346‬‬
‫‪142,951‬‬
‫סה"כ‬
‫‪20,276‬‬
‫‪786‬‬
‫‪151‬‬
‫‪70,974‬‬
‫‪30,352‬‬
‫‪6,877‬‬
‫‪10,781‬‬
‫‪125,145‬‬
‫‪151‬‬
‫‪22,418‬‬
‫‪125,511‬‬
‫‪884,279‬‬
‫‪378,791‬‬
‫‪28,687‬‬
‫‪117,365‬‬
‫‪1,409,122‬‬
‫‪71,004‬‬
‫‪1,893,548‬‬
‫)*(‬
‫עיקר הביטוחי שמבצעת החברה נקובי בשקלי וחשיפתה לשינויי בשערי החליפי איננה‬
‫מהותית‪ .‬במקו בו קיימת חשיפה לשערי חליפי היא נובעת בעיקרה מחשיפה לדולר‪.‬‬
‫)**(‬
‫המטבע הרלוונטי לצור* החשיפה של המניות נקבע בהתא לער* הרשו‪.‬‬
‫ג ‪82‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:28‬‬
‫ניהול סיכוני )המש*(‬
‫‪.2‬‬
‫סיכוני שוק )המש*(‬
‫ד‪.‬‬
‫פירוט הנכסי וההתחייבויות בחלוקה לבסיסי הצמדה )המש*(‬
‫בש"ח‬
‫לא צמוד‬
‫ס* הכל ההו‬
‫התחייבויות בגי חוזי ביטוח‬
‫התחייבויות בגי מסי נדחי‬
‫התחייבויות בגי הטבות לעובדי‬
‫התחייבויות בגי מסי שוטפי‬
‫זכאי ויתרות זכות‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫ס* הכל התחייבויות‬
‫ס* הכל הו והתחייבויות‬
‫ס* הכל חשיפה מאזנית‬
‫חשיפה לנכסי בסיס באמצעות‬
‫מכשירי נגזרי במונחי דלתא‬
‫)*(‬
‫ה‪.‬‬
‫‪208,782‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫פריטי‬
‫במטבע‬
‫לא‬
‫חו‪ .‬או‬
‫פיננסיי‬
‫בהצמדה‬
‫בש"ח‬
‫ואחרי‬
‫אליו )*(‬
‫צמוד מדד‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪278,483‬‬
‫‪696‬‬
‫‪1,198,572‬‬
‫‪11,934‬‬
‫‪2,299‬‬
‫‪102,119‬‬
‫‪11,313‬‬
‫‪324,513‬‬
‫‪324,513‬‬
‫‪144,087‬‬
‫‪2,231‬‬
‫‪2,314‬‬
‫‪53,044‬‬
‫‪1,256,161‬‬
‫‪1,256,161‬‬
‫)‪(71,510‬‬
‫‪16,136‬‬
‫‪11‬‬
‫‪16,843‬‬
‫‪16,843‬‬
‫‪80,503‬‬
‫‪17,548‬‬
‫‪296,031‬‬
‫)‪(153,080‬‬
‫‪35,315‬‬
‫‪179,402‬‬
‫‪6,863‬‬
‫)‪(64,647‬‬
‫)‪(42,178‬‬
‫‪38,325‬‬
‫)‪(153,080‬‬
‫‪5,614‬‬
‫סה"כ‬
‫‪278,483‬‬
‫‪1,408,050‬‬
‫‪11,934‬‬
‫‪2,299‬‬
‫‪2,231‬‬
‫‪126,183‬‬
‫‪64,368‬‬
‫‪1,615,065‬‬
‫‪1,893,548‬‬
‫עיקר הביטוחי שמבצעת החברה נקובי בשקלי וחשיפתה לשינויי בשערי החליפי איננה‬
‫מהותית‪ .‬במקו בו קיימת חשיפה לשערי חליפי היא נובעת בעיקרה מחשיפה לדולר‪.‬‬
‫פירוט החשיפה לענפי משק עבור השקעות במכשירי הוניי‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫נסחרות‬
‫במדד‬
‫ת"א‬
‫‪100‬‬
‫ענ משק‬
‫תעשיה‬
‫בינוי ונדל"‬
‫מסחר ושירותי‬
‫השקעות ואחזקות‬
‫טכנולוגיה‬
‫בנקי‬
‫ביטוח‬
‫ביומד‬
‫חיפושי נפט וגז‬
‫ס* הכל‬
‫‪6,614‬‬
‫‪2,397‬‬
‫‪1,714‬‬
‫‪1,761‬‬
‫‪2,369‬‬
‫‪6,517‬‬
‫‪353‬‬
‫‪499‬‬
‫‪1,520‬‬
‫‪23,744‬‬
‫ג ‪83‬‬
‫נסחרות‬
‫במדד‬
‫מניות‬
‫יתר‬
‫‪2,557‬‬
‫‪555‬‬
‫‪140‬‬
‫לא‬
‫סחיר‬
‫אלפי ש"ח‬
‫נסחר‬
‫בחו"ל‬
‫‪150‬‬
‫‪314‬‬
‫‪431‬‬
‫‪2,258‬‬
‫‪111‬‬
‫‪3,363‬‬
‫‪314‬‬
‫‪2,839‬‬
‫ס* הכל‬
‫‪6,614‬‬
‫‪5,104‬‬
‫‪2,583‬‬
‫‪1,901‬‬
‫‪2,800‬‬
‫‪8,775‬‬
‫‪353‬‬
‫‪610‬‬
‫‪1,520‬‬
‫‪30,260‬‬
‫מסה"כ‬
‫‪%‬‬
‫‪21.9‬‬
‫‪16.9‬‬
‫‪8.5‬‬
‫‪6.3‬‬
‫‪9.2‬‬
‫‪29.0‬‬
‫‪1.2‬‬
‫‪2.0‬‬
‫‪5.0‬‬
‫‪100.0‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:28‬‬
‫ניהול סיכוני )המש*(‬
‫‪.2‬‬
‫סיכוני שוק )המש*(‬
‫ה‪.‬‬
‫פירוט החשיפה לענפי משק עבור השקעות במכשירי הוניי )המש*(‬
‫נסחרות‬
‫במדד‬
‫ת"א‬
‫‪100‬‬
‫ענ משק‬
‫תעשיה‬
‫בינוי ונדל"‬
‫מסחר ושירותי‬
‫השקעות ואחזקות‬
‫טכנולוגיה‬
‫בנקי‬
‫ביטוח‬
‫‪5,102‬‬
‫‪2,608‬‬
‫‪1,717‬‬
‫‪1,678‬‬
‫‪1,733‬‬
‫‪6,397‬‬
‫‪805‬‬
‫‪832‬‬
‫‪2,131‬‬
‫‪23,003‬‬
‫ביומד‬
‫חיפושי נפט וגז‬
‫ס* הכל‬
‫‪.3‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫נסחרות‬
‫במדד‬
‫מניות‬
‫ס* הכל‬
‫בחו"ל‬
‫יתר‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪1,943‬‬
‫‪1,154‬‬
‫‪22‬‬
‫‪398‬‬
‫‪359‬‬
‫‪1,808‬‬
‫‪3,119‬‬
‫‪2,565‬‬
‫מסה"כ‬
‫‪%‬‬
‫‪5,102‬‬
‫‪4,949‬‬
‫‪2,871‬‬
‫‪1,700‬‬
‫‪2,092‬‬
‫‪8,205‬‬
‫‪805‬‬
‫‪17.8‬‬
‫‪17.3‬‬
‫‪10.0‬‬
‫‪5.9‬‬
‫‪7.3‬‬
‫‪28.6‬‬
‫‪2.8‬‬
‫‪832‬‬
‫‪2,131‬‬
‫‪28,687‬‬
‫‪2.9‬‬
‫‪7.4‬‬
‫‪100.0‬‬
‫סיכוני נזילות‬
‫א‪.‬‬
‫הגדרת סיכו הנזילות‬
‫סיכו נזילות הינו הסיכו שהחברה תידרש לממש את נכסיה במחיר נחות על מנת לעמוד‬
‫בהתחייבויותיה‪ .‬החברה חשופה לסיכוני הנובעי מאי הוודאות לגבי המועד בו תידרש החברה‬
‫לשל תביעות והטבות אחרות למבוטחי ביחס להיק הכספי שיהיו זמיני לכ* באותו מועד‪.‬‬
‫יצוי‪ ,‬כי צור* אפשרי לגיוס מקורות באופ בלתי צפוי ובזמ קצר כתוצאה מהתממשותו של אירוע‬
‫קטסטרופה אשר ייפגע בו זמנית במספר ענפי ביטוח כללי ויגרו לעלייה חדה‪ ,‬בלתי צפויה‪ ,‬בתביעות‪,‬‬
‫עלול לחייב מימוש נכסי משמעותי באופ מהיר ומכירת במחירי שלא בהכרח ישקפו את שווי‬
‫השוק שלה‪.‬‬
‫סיכו הנזילות של החברה נובע מנכסי השקעה פיננסי בס* ‪ 1,610‬מליו ש"ח‪ ,‬מתוכ ס* של כ ‪1,132‬‬
‫מיליו ש"ח הינ נכסי סחירי )‪ 1,014‬מיליו ש"ח שנה קודמת(‪ ,‬הניתני למימוש מיידי‪.‬‬
‫על פי כללי ההשקעה‪ ,‬על החברה להחזיק בנכסי נזילי כהגדרת בכללי השקעה‪ ,‬כנגד ההו וכנגד‬
‫התחייבויות אחרות בסכו שלא יפחת מ ‪ 30%‬מסכו ההו המזערי הנדרש ממנה‪ ,‬בהתאמות‬
‫המפורטות בכללי ההשקעה‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫ניהול נכסי והתחייבויות‬
‫●‬
‫●‬
‫●‬
‫החברה מנהלת את נכסיה והתחייבויותיה בהתא לדרישות חוק הפיקוח על תקנותיו‪.‬‬
‫החברה מטפלת בסיכו הנזילות ע"י שמירה של שיעור החזקה מינימלי בנכסי סחירי‪.‬‬
‫ועדת השקעות דנה מדי רבעו בהתאמת הנכסי מול ההתחייבויות ומפקחת על קיומ של‬
‫נכסי נזילי למימוש צרכי הנזילות של החברה הנובעי מהפריסה הצפויה של התחייבויותיה‪.‬‬
‫ראה ניתוח להל‪.‬‬
‫ג ‪84‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:28‬‬
‫ניהול סיכוני )המש*(‬
‫‪.3‬‬
‫סיכוני נזילות )המש*(‬
‫ג‪.‬‬
‫ניתוח של מועדי פירעו של סכומי ההתחייבויות הפיננסיות והביטוחיות‪:‬‬
‫מועדי הפירעו המשוערי של ההתחייבויות בגי חוזי ביטוח כללי נכללו בטבלאות כדלקמ‪:‬‬
‫התחייבויות ביטוחיות שהוערכו ע"י האקטואר על בסיס אומד אקטוארי‪.‬‬
‫•‬
‫הפרשה לפרמיה שטר הורווחה נפרסה על בסיס אומד אקטוארי‪.‬‬
‫•‬
‫עוד הכנסות על הוצאות )צבירה( נכלל בעמודת "ללא מועד פירעו מוגדר"‪.‬‬
‫•‬
‫הטבלאות להל מרכזות את מועדי הפירעו המשוערי של סכומי ההתחייבויות הביטוחיות‬
‫והפיננסיות של החברה לשני ‪ 2014‬ו ‪.2013‬‬
‫התחייבויות בגי חוזי ביטוח כללי ברוטו‬
‫עד שנה‬
‫מעל‬
‫שנה ועד‬
‫‪ 3‬שני‬
‫מעל ‪3‬‬
‫שני‬
‫מעל ‪5‬‬
‫ועד ‪5‬‬
‫שני‬
‫שני‬
‫אלפי ש"ח‬
‫ללא‬
‫מועד‬
‫פרעו‬
‫מוגדר‬
‫סה"כ‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪539,439‬‬
‫‪500,338‬‬
‫‪254,048‬‬
‫‪199,717‬‬
‫‪98,106‬‬
‫‪1,591,648‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫‪518,015‬‬
‫‪463,891‬‬
‫‪229,136‬‬
‫‪112,767‬‬
‫‪84,241‬‬
‫‪1,408,050‬‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫עד שנה‬
‫מעל‬
‫שנה ועד‬
‫‪ 3‬שני‬
‫‪11,460‬‬
‫‪12,538‬‬
‫‪47,666‬‬
‫‪40,348‬‬
‫ג ‪85‬‬
‫מעל ‪3‬‬
‫שני‬
‫ועד ‪5‬‬
‫מעל ‪5‬‬
‫שני‬
‫שני‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪5,066‬‬
‫‪676‬‬
‫‪9,540‬‬
‫‪1,942‬‬
‫ללא‬
‫מועד‬
‫פרעו‬
‫מוגדר‬
‫סה"כ‬
‫‪64,868‬‬
‫‪64,368‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:28‬‬
‫ניהול סיכוני )המש*(‬
‫‪.4‬‬
‫סיכוני ביטוחיי‬
‫א‪.‬‬
‫הסיכוני הביטוחיי כוללי בי היתר‪:‬‬
‫סיכו חיתו‪ :‬הסיכו לשימוש בתמחור שגוי כתוצאה מליקויי בתהלי* החיתו ומהפער בי הסיכו‬
‫שהוער* בעת התמחור וקביעת הפרמיה‪ ,‬לבי ההתרחשות בפועל כ* שהפרמיות הנגבות אינ מספיקות‬
‫לכיסוי תביעות עתידיות והוצאות‪ .‬הפערי עשויי לנבוע משינויי מקריי בתוצאות העסקיות‬
‫ומשינויי בעלות התביעה הממוצעת ו‪/‬או בשכיחות התביעות כתוצאה מגורמי שוני‪.‬‬
‫סיכו רזרבה‪ :‬הסיכו להערכה לא נכונה של ההתחייבויות הביטוחיות אשר עלולה לגרו לכ*‬
‫שהרזרבות האקטואריות אינ מספיקות לכיסוי כל ההתחייבויות הביטוחיות‪ .‬המודלי האקטוארי‬
‫על פיה בי היתר מעריכה החברה את התחייבויותיה הביטוחיות‪ ,‬מבוססי על כ* שדפוס ההתנהגות‬
‫והתביעות בעבר מייצג את העתיד לקרות‪ .‬חשיפת החברה מורכבת מהסיכוני הבאי‪:‬‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪(2‬‬
‫סיכו מודל הסיכו לבחירת מודל שגוי לתמחור ו‪/‬או להערכת ההתחייבויות הביטוחיות‪.‬‬
‫סיכו פרמטר הסיכו לשימוש בפרמטרי שגויי וביניה הסיכו שהסכו שישול עבור‬
‫סילוק ההתחייבויות הביטוחיות של החברה‪ ,‬או שמועד סילוק ההתחייבויות הביטוחיות‪ ,‬יהיו‬
‫שוני מהצפוי‪.‬‬
‫סיכו קטסטרופה‪ :‬חשיפה לסיכו שאירוע בודד בעל השפעה רבה )קטסטרופה( כגו אסו טבע‪,‬‬
‫מלחמה או טרור‪ ,‬יביא להצטברות נזקי בהיק גבוה‪ .‬אירוע הקטסטרופה המהותי אליו חשופה‬
‫החברה באר‪ .‬הינו רעידת אדמה‪.‬‬
‫גודל ההפסד המרבי הצפוי בעסקי ביטוח כללי‪ ,‬כתוצאה מהחשיפה לנזק בודד גדול או הצטברות‬
‫נזקי בגי אירוע גדול במיוחד בהסתברות נזק מירבי )‪ MPL‬של כ ‪ ,2.6%‬הינה כ ‪ 976‬מיליו ש"ח‬
‫ברוטו וכ ‪ 7.8‬מיליו ש"ח בשייר עצמי )בשנה קודמת ‪ 779‬מיליו ש"ח חשיפה ברוטו ו ‪ 7‬מיליו ש"ח‬
‫בשייר עצמי(‪.‬‬
‫לעניי נתוני בדבר מוצרי הביטוח השוני אשר בגינ נוצר למבטח חשיפה לסיכוני הביטוחיי‬
‫המתוארי לעיל ראה פירוט ההתחייבויות הביטוחיות לפי סוגי סיכוני ביטוחיי להל‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫סיכו ביטוחי בחוזי הביטוח הכללי‬
‫להל תאור מוצרי הביטוח השוני‪ ,‬השיטות וההנחות המשמשות לחישוב ההתחייבויות בגינ‬
‫בהתא לסוג המוצר‪ .‬החברה משווקת פוליסות ביטוח בתחומי הביטוח הכללי בעיקר בענפי רכב‬
‫חובה‪ ,‬חבויות‪ ,‬רכב רכוש וביטוח רכוש‪.‬‬
‫פוליסות ביטוח רכב חובה מכסה את בעל הפוליסה והנוהג מפני כל חבות שה עשויי לחוב לפי חוק‬
‫פיצויי לנפגעי תאונות דרכי )תשל"ה(‪ 1975 ,‬בשל נזק גו שנגר כתוצאה משימוש ברכב מנועי‬
‫לנהג ברכב‪ ,‬לנוסעי ברכב‪ ,‬או להולכי רגל שנפגעו על ידי הרכב‪ .‬תביעות ברכב חובה מתאפיינות‬
‫ב"זנב ארו*" )‪ ,(LONG TAIL‬דהיינו‪ ,‬לעיתי חול זמ רב ממועד קרות האירוע ועד מועד הסילוק‬
‫הסופי של התביעה‪ .‬לפי תיקו לחוק ההסדרי‪ ,‬משנת ‪ 2010‬ואיל* מרבית ההוצאות הרפואיות‬
‫המכוסות בפוליסת החובה ישולמו על ידי קופות החולי‪.‬‬
‫ביטוחי חבויות מיועדי לכיסוי חבותו של מבוטח בגי נזק שהוא עלול לגרו לצד שלישי‪ .‬סוגי‬
‫הביטוח העיקריי הינ‪ :‬ביטוח אחריות כלפי צד ג' וביטוח אחריות מעבידי‪ .‬עיתוי הגשת התביעה‬
‫ומועד סילוקה מושפעי ממספר גורמי כגו סוג הכיסוי‪ ,‬תנאי הפוליסה‪ ,‬חקיקה ותקדימי‬
‫משפטיי‪ .‬בדר* כלל תביעות בתחו החבויות מתאפיינות ב"זנב ארו*" )‪ ,(LONG TAIL‬כאמור לעיל‪.‬‬
‫פוליסות לביטוח נזקי רכב מקי ולנזקי רכב רכוש צד ג' מעניקי למבוטח כיסוי לנזקי רכוש שנגרמו‬
‫לרכבו או שנגרמו ע"י רכבו לצד שלישי‪ .‬הכיסוי המקי בדר* כלל מוגבל לשווי הרכב שניזוק ואילו‬
‫הכיסוי לנזק צד ג' מוגבל לסכו קבוע‪ .‬התערי לביטוח רכב רכוש מחייב אישור‪ ,‬כמו ג אישור‬
‫הפוליסה בכללותה‪ ,‬על ידי המפקח והינו תערי אקטוארי שאינו אחיד לכלל המבוטחי אלא מותא‬
‫לרמת הסיכו‪ .‬התערי האמור מבוסס על מספר פרמטרי‪ ,‬ה אלה הקשורי לרכב המבוטח בפוליסה‬
‫)כגו סוג הרכב‪ ,‬שנת ייצור‪ ,‬נפח מנוע וכיו"ב( וה אלה הקשורי למאפייני המבוטח )גיל הנהג‪ ,‬ניסיו‬
‫תביעות וכו'(‪ .‬תהלי* החיתו מתבצע בחלקו באמצעות קביעת התערי עצמו ובחלקו באמצעות‬
‫מערכת נהלי שנועדו לבדוק את ניסיו התביעות של המבוטח הכוללי הצגת אישור העדר תביעות‬
‫ממבטח קוד במש* שלוש שני אחרונות‪ ,‬הצגת אישור מיגו עדכני וכו'‪ ,‬ומשולבי באופ ממוכ‬
‫בתהלי* הפקת הפוליסות‪.‬‬
‫ג ‪86‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:28‬‬
‫ניהול סיכוני )המש*(‬
‫‪.4‬‬
‫סיכוני ביטוחיי )המש*(‬
‫ב‪.‬‬
‫סיכו ביטוחי בחוזי הביטוח הכללי )המש*(‬
‫במרבית המקרי‪ ,‬הפוליסות בביטוחי רכב רכוש מונפקות לפרק זמ של שנה‪ .‬כמו כ‪ ,‬במרבית‬
‫המקרי‪ ,‬תביעות בגי פוליסות אלו מתבררות בסמו* למועד קרות מקרה הביטוח‪.‬‬
‫ביטוחי רכוש מעניקי למבוטח כיסוי כנגד נזק פיזי לרכושו ואובד רווחי עקב הנזק לרכושו‪.‬‬
‫הסיכוני העיקריי המכוסי בפוליסות רכוש הינ סיכוני אש‪ ,‬התפוצצות‪ ,‬פריצה‪ ,‬רעידת אדמה‬
‫ונזקי טבע‪ .‬ביטוחי הרכוש כוללי לעיתי כיסוי לנזקי אובד רווחי עקב הנזק הפיזי שנגר לרכוש‪.‬‬
‫ביטוחי רכוש מהווי נדב* חשוב בביטוחי דירות‪ ,‬ביטוחי בתי עסק וביטוחי הנדסיי‪ .‬במרבית‬
‫המקרי‪ ,‬תביעות בגי פוליסות אלו מתבררות בסמו* למועד קרות מקרה הביטוח‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫עקרונות חישוב ההערכה האקטוארית בביטוח כללי‬
‫ההתחייבויות בגי חוזי ביטוח כללי כוללות את המרכיבי העיקריי הבאי‪:‬‬
‫●‬
‫●‬
‫●‬
‫●‬
‫הפרשה לפרמיה שטר הורווחה )מרכיב חשבונאי‪ ,‬לא אקטוארי(‪.‬‬
‫תביעות תלויות כולל הפרשה להוצאות עקיפות לסילוק תביעות‪.‬‬
‫בדיקת הפרשה לפרמיה בחסר‪.‬‬
‫ובניכוי הוצאות רכישה נדחות )מרכיב חשבונאי‪ ,‬לא אקטוארי(‪.‬‬
‫ההפרשה לפרמיה שטר הורווחה והוצאות הרכישה הנדחות מחושבות בדר* שאינה תלויה בהנחות‬
‫כלשה ולכ הפרשות אלו אינ חשופות לסיכו הרזרבה‪ .‬לעניי האופ בו מחושבות הפרשות אלה ראה‬
‫באור מספר ‪ 2‬מדיניות חשבונאית‪.‬‬
‫בהתא להוראות המפקח‪ ,‬התביעות התלויות מחושבות על ידי אקטואר‪ ,‬על פי שיטות אקטואריות‬
‫מקובלות המתבססות בעיקר על ניסיו העבר של קבוצת הסיכוני הנבדקת‪ ,‬ומתחשבות בהתפתחות‬
‫של התשלומי ובהתפתחות ההערכות הפרטניות לעיתי מתבססי ג במגמת החומרה בקבוצה‬
‫הרלוונטית‪ .‬הערכת התביעות התלויות נעשית ברמת הברוטו וברמת השייר בנפרד‪ .‬השיבובי וכ‬
‫ההשתתפות העצמית שתגבה מהמבוטחי‪ ,‬מחושבי על בסיס ניסיו העבר המשתק בנתוני המודל‬
‫האקטוארי‪.‬‬
‫בנוס‪ ,‬נכללות הערכות איכותיות ונתינת שיקול דעת באשר למידה שמגמות העבר ישתנו בעתיד‪.‬‬
‫לדוגמה‪ :‬שינויי פנימיי‪ ,‬כגו שינוי בתמהיל התיק‪ ,‬במדיניות החיתו ונוהלי הטיפול בתביעות וכ‬
‫בגי השפעת גורמי חיצוניי כגו פסיקה משפטית‪ ,‬חקיקה וכו'‪ .‬כאשר שינויי כאמור לעיל‪ ,‬לא באו‬
‫לידי ביטוי באופ מלא בניסיו העבר‪ ,‬האקטואר מעדכ את המודלי ו‪/‬או מבצע הפרשות ספציפיות‬
‫על סמ* הערכות סטטיסטיות ו‪/‬או משפטיות לפי העניי‪.‬‬
‫בתביעות גדולות בעלות אופי לא סטטיסטי ובענפי בה אי מודל סטטיסטי מתאי‪ ,‬העתודה‬
‫נקבעת )בברוטו( לעיתי על סמ* חוות דעת מומחי החברה או מומחי חיצוניי‪ ,‬ובהתא להמלצות‬
‫יועציה המשפטיי‪.‬‬
‫חלק של מבטחי המשנה בתביעות התלויות נאמד בהתחשב בסוג ההסכ )יחסי ‪/‬בלתי יחסי(‪ ,‬ניסיו‬
‫התביעות בפועל והפרמיה שהועברה למבטחי משנה‪.‬‬
‫הערכת התביעות התלויות כוללות הפרשה להוצאות עקיפות בסילוק תביעות עבור חלק החברה‬
‫במאגר הישראלי לביטוחי רכב )להל הפול( והתבססה על חישוב שבוצע על ידי אקטואר הפול‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫פירוט השיטות האקטוארית בענפי הביטוח העיקריי‬
‫לצור* הערכת התביעות התלויות נעשה שימוש במודלי האקטוארי המפורטי להל‪ ,‬בשילוב‬
‫ההנחות השונות‪ .‬בחירת המודל האקטוארי המתאי לכל ענ ביטוח‪ ,‬סוג של אירוע ולכל שנת‬
‫אירוע‪/‬חיתו‪ ,‬נקבעת על סמ* שיקול דעת לפי מידת ההתאמה של המודל למקרה ולעיתי נעשה‬
‫שילוב בי שיטות שונות‪ .‬במקרי מסוימי האקטואר מעדכ את המודלי בגי מגמות‪ ,‬פסיקה‪ ,‬שינויי‬
‫חקיקה או גורמי אחרי שעשויי להשפיע על התביעות בעתיד באופ שונה מאשר ההתפתחות‬
‫בעבר‪.‬‬
‫ג ‪87‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:28‬‬
‫ניהול סיכוני )המש*(‬
‫‪.4‬‬
‫סיכוני ביטוחיי )המש*(‬
‫ד‪.‬‬
‫פירוט השיטות האקטוארית בענפי הביטוח העיקריי כללי )המש*(‬
‫התביעות התלויות בכל הענפי הסטטיסטי חושבו על בסיס שיטות אקטואריות מקובלות‬
‫ה‪.‬‬
‫●‬
‫מודל ‪ chain ladder‬המתבסס על התפתחות התביעות ההיסטוריות )התפתחות התשלומי ו‪/‬או‬
‫התפתחות ס* התביעות‪ ,‬התפתחות כמות התביעות ועוד(‪ ,‬בכדי להערי* את ההתפתחות‬
‫הצפויה לתביעות הקיימות והעתידיות‪ .‬במודל זה השתמשה החברה בחישוב העתודה לענפי‪:‬‬
‫רכב חובה‪ ,‬רכב רכוש‪ ,‬מקי דירות‪ ,‬בתי עסק ותאונות אישיות‪.‬‬
‫●‬
‫מודל ממוצעי‪ :‬לעיתי‪ ,‬כאשר ניסיו התביעות בתקופות האחרונות אינו מספיק בשל‪,‬‬
‫משתמשי בחומרות היסטוריות בקבוצות הרלוונטיות תו* התייחסות למגמה א קיימת כזו‪.‬‬
‫מודל זה מתבסס על חישוב סכו ממוצע לתביעה פתוחה או סגורה )חומרת התביעה(‪,‬‬
‫ולפעמי ג במש* הזמ מיו פתיחת התביעה ועד לסילוקה‪/‬סגירתה‪ .‬במודל זה השתמשה‬
‫החברה כחלק מחישוב העתודה בענפי חבויות וענ תאונות אישיות‪.‬‬
‫●‬
‫מודל התביעה הגלומה‪ :‬שימוש במודל הלוקח בחשבו את סכו התביעה הצפוי לפוליסה‬
‫מוכפל ביחידות החשיפה שהרווחה על מנת לקבל עלות תביעות צפויה‪ .‬במודל זה נעזרה‬
‫החברה לחישוב העתודה בענ רכב רכוש ומקי דירות‪.‬‬
‫●‬
‫מודל ‪ :(Bornhuetter-Ferguson) BF‬שימוש בשילוב בי אומד מוקד וידוע )אפריורי( בחברה‬
‫או בשוק )לדוגמא רו בינה אקטוארית( לבי העתודה המחושבת מתו* ניסיו החברה בפועל על‬
‫סמ* שיטות אחרות )כגו ‪ .(incurred chain ladder‬הערכת התביעות הסופית משקללת את שני‬
‫האומדני‪ ,‬כאשר נית משקל גדול יותר להערכה המבוססת על ניסיו התביעות בפועל ככל‬
‫שהזמ עובר‪ ,‬ומצטבר מידע רב יותר על התביעות‪ .‬ככלל‪ ,‬השימוש בשיטה זו מתאי בעיקר‬
‫בתקופה האחרונה )הצעירה יותר( בה הסטיות המקריות מהצפוי גדולות יותר‪ .‬נעשה שימוש‬
‫במודל זה כחלק מחישוב העתודה בענ רכב חובה בשנות החיתו ‪ 2008‬עד ‪.2014‬‬
‫שינויי עתידיי בחישוב עתודות ביטוח בביטוח כללי שטר נכנסו לתוק‬
‫בחודש פברואר ‪ 2013‬פורסמו תקנות הפיקוח על שירותי פיננסיי )ביטוח( )חישוב עתודות ביטוח‬
‫בביטוח כללי(‪ ,‬התשע"ג ‪) 2013‬להל "התקנות החדשות"( וחוזר‪ ,‬שעודכ בחודש ינואר ‪) 2015‬להל‬
‫ביחד "התיקו"( שעניינ עדכו הוראות הדי הקיימות בנושא חישוב עתודות ביטוח בביטוח כללי‪.‬‬
‫התיקו ביטל את תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח )דרכי חישוב הפרשות לתביעות עתידיות בביטוח‬
‫כללי(‪ ,‬התשמ"ה ‪ ,1984‬כאשר במקומ תבואנה התקנות החדשות‪ .‬השינוי המרכזי שיחול ע כניסת‬
‫התיקו לתוק הינו ביטול‪ ,‬החל מהדוחות הכספיי ליו ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2015‬של עתודת עוד הכנסות‬
‫על הוצאות )להל "העתודה"(‪ .‬העתודה מחושבת‪ ,‬כיו לתקופה של שלוש שני‪ ,‬בענפי ביטוח כללי‬
‫ע זנב תביעות ארו* )בעיקר רכב חובה וחבויות( אשר מחושבת לגביה הערכה אקטוארית‪.‬‬
‫בנוס‪ ,‬כצעד משלי לשינוי‪ ,‬פורסמה בחודש ינואר ‪ 2015‬עמדת הממונה‪ ,‬לעניי נוהג מיטבי‬
‫לאקטוארי בבוא לחשב עתודות ביטוח בביטוח כללי לצור* הדוחות הכספיי כ* שישקפו באופ‬
‫נאות והול את ההתחייבויות הביטוחיות‪ .‬עמדת הממונה כוללת‪ ,‬בי היתר‪ ,‬את הקביעות הבאות‪:‬‬
‫א(‬
‫ב(‬
‫ג(‬
‫ד(‬
‫זהירות משמעה כי‪ ,‬לגבי עתודה שחושבה על ידי אקטואר‪" ,‬עתודה הולמת לכיסוי התחייבויות‬
‫המבטח" פרושה כי קיי סיכוי סביר למדי )"‪ ("fairly likely‬כי ההתחייבות הביטוחית שנקבעה‬
‫תספיק לכיסוי התחייבויות המבטח‪ .‬לגבי תביעות תלויות בענפי חובה וחבויות הבחינה של‬
‫"סיכוי סביר למדי" תכוו לאומד הסתברות של ‪ 75%‬לפחות‪.‬‬
‫התייחסות לשיעור היוו תזרי התחייבויות‪.‬‬
‫ענפי‬
‫לצור* עקרו הזהירות בענפי שאינ מקובצי )כהגדרת בחוזר‬
‫קיבו‪.‬‬
‫סטטיסטיי(‪ ,‬יש להתייחס לכל ענ בנפרד‪ ,‬א* נית לקב‪ .‬את הסיכוני מכל שנות החיתו‬
‫)או נזק( בענ‪.‬‬
‫בענפי מקובצי )שאינ סטטיסטיי(‪ ,‬נית להתייחס לכול כמקשה אחת‪.‬‬
‫קביעת גובה התחייבויות ביטוחיות בגי פוליסות שנמכרו בפרקי זמ הסמוכי ליו המאז‬
‫ולסיכוני שטר חלפו‪.‬‬
‫החברה בוחנת את ההשפעה הכוללת על הדוחות הכספיי של התיקו יחד ע עמדת הממונה‪ .‬בשלב‬
‫זה לא נית להערי* את ההשפעה שכ היישו לראשונה של עמדת הממונה מחייב הערכות ממושכת‪.‬‬
‫ג ‪88‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:28‬‬
‫ניהול סיכוני )המש*(‬
‫‪.4‬‬
‫סיכוני ביטוחיי )המש*(‬
‫ו‪.‬‬
‫ההנחות העיקריות שנלקחו לצור* ההערכה האקטוארית‬
‫בהמש* למגמת הירידה בשיעורי הריביות בשני האחרונות‪ ,‬הצטמצמה התרומה לשמרנות ברזרבות‬
‫הנובעת מכ* שהחברה אינה מהוונת את העתודות בענ רכב חובה‪ .‬החל מאמצע שנת ‪ ,2013‬החברה‬
‫מוסיפה לתביעות התלויות בענ רכב חובה הפרשה נוספת המשקפת את מידת השמרנות שהייתה‬
‫אילו שיעורי הריבית חסרת סיכו היו בשיעור של כ ‪ 2.5%‬ריאלי לעומת שיעורי הריבית הנוכחיי‪.‬‬
‫ג ‪89‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:28‬‬
‫ניהול סיכוני )המש*(‬
‫‪.5‬‬
‫סיכוני אשראי‬
‫א‪.‬‬
‫חלוקת נכסי חוב על פי מיקומ‬
‫באר‪.‬‬
‫בחו"ל‬
‫ס* כל נכסי חוב‬
‫*(‬
‫ב‪.‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫שאינ‬
‫שאינ‬
‫סה"כ‬
‫סחירי‬
‫סחירי *(‬
‫סה"כ‬
‫סחירי‬
‫סחירי *(‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪1,219,643‬‬
‫‪378,791‬‬
‫‪840,852 1,302,056‬‬
‫‪417,589‬‬
‫‪884,467‬‬
‫‪43,427‬‬
‫‪43,427‬‬
‫‪72,681‬‬
‫‪6,664‬‬
‫‪66,017‬‬
‫‪950,484‬‬
‫‪1,263,070‬‬
‫‪378,791‬‬
‫‪884,279 1,374,737‬‬
‫‪424,253‬‬
‫נכסי חוב סחירי מסווגי בעיקר לקטגוריית זמיני למכירה ומוצגי בשווי הוג‪ .‬ראה ג‬
‫באור פירוט הנכסי בחלוקה לדירוגי להל‪.‬‬
‫פירוט נכסי בחלוקה לדירוגי‬
‫‪.1‬‬
‫נכסי חוב‬
‫‪AA‬‬
‫ומעלה‬
‫דירוג מקומי *(‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫לא‬
‫נמו*‬
‫‪BBB‬‬
‫מדורג‬
‫מ ‪BBB‬‬
‫עד ‪A‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סה"כ‬
‫נכסי חוב באר‪.‬‬
‫נכסי חוב סחירי‪:‬‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫אגרות חוב קונצרניות‬
‫ס* הכל נכסי חוב סחירי באר‪.‬‬
‫נכסי חוב שאינ סחירי‪:‬‬
‫אגרות חוב קונצרניות‬
‫פיקדונות בבנקי ובמוסדות פיננסיי‬
‫נכסי חוב אחרי לפי בטחונות‪:‬‬
‫משכנתאות‬
‫הלוואות בשעבוד נדל"‬
‫הלוואות בשעבוד מניות המקנות שליטה‬
‫בטחונות אחרי )**(‬
‫ס* הכל נכסי חוב שאינ סחירי באר‪.‬‬
‫‪80,646‬‬
‫‪80,646‬‬
‫‪1,929‬‬
‫‪1,929‬‬
‫‪4,375‬‬
‫‪4,375‬‬
‫‪10,787‬‬
‫‪46‬‬
‫‪360‬‬
‫‪84,431‬‬
‫‪95,411‬‬
‫‪3,557‬‬
‫‪8,213‬‬
‫‪98,293‬‬
‫‪275,155‬‬
‫‪36,814‬‬
‫‪4,003‬‬
‫‪44,875‬‬
‫‪96,479‬‬
‫‪46‬‬
‫‪41,992‬‬
‫‪45,909‬‬
‫‪3,557‬‬
‫‪36,814‬‬
‫‪12,216‬‬
‫‪185,160‬‬
‫‪417,589‬‬
‫ס* הכל נכסי חוב באר‪.‬‬
‫מתו* זה נכסי חוב בדירוג פנימי )***(‬
‫‪1,072,672‬‬
‫‪10,352‬‬
‫‪177,125‬‬
‫‪52,752‬‬
‫‪1,975‬‬
‫‪50,284‬‬
‫*(‬
‫)**(‬
‫)***(‬
‫‪696,274‬‬
‫‪101,243‬‬
‫‪797,517‬‬
‫‪73,238‬‬
‫‪95,411‬‬
‫‪696,274‬‬
‫‪188,193‬‬
‫‪884,467‬‬
‫‪1,302,056‬‬
‫‪63,104‬‬
‫כול דירוג כולל בתוכו את כל הטווחי‪ ,‬לדוגמא‪ :‬דירוג ‪ A‬כולל ‪ A-‬ועד ‪.+A‬‬
‫כולל הלוואות בשעבוד כרטיסי אשראי )רכב חובה( בס* ‪ 115,737‬אלפי ש''ח‪.‬‬
‫כל הסכומי המוצגי בשורה זו מייצגי נכסי שלא דורגו ע"י חברה חיצונית א* דורגו ע"פ‬
‫מודל הדירוג הפנימי של החברה‪ ,‬ראה סעי ‪)5‬ג( להל‪.‬‬
‫ג ‪90‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:28‬‬
‫ניהול סיכוני )המש*(‬
‫‪.5‬‬
‫סיכוני אשראי )המש*(‬
‫ב‪.‬‬
‫פירוט נכסי בחלוקה לדירוגי )המש*(‬
‫‪.1‬‬
‫נכסי חוב )המש*(‬
‫‪A‬‬
‫ומעלה‬
‫נכסי חוב בחו"ל‬
‫נכסי חוב סחירי‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫אגרות חוב קונצרניות‬
‫ס* כל נכסי חוב סחירי בחו"ל‬
‫נכסי חוב שאינ סחירי‬
‫נכסי חוב אחרי‬
‫ס* הכל נכסי חוב בחו"ל‬
‫*(‬
‫דירוג בינלאומי *(‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫לא‬
‫נמו*‬
‫מ ‪ BBB‬מדורג‬
‫‪BBB‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2,113‬‬
‫סה"כ‬
‫‪2,113‬‬
‫‪51,223‬‬
‫‪51,223‬‬
‫‪9,850‬‬
‫‪9,850‬‬
‫‪2,831‬‬
‫‪2,831‬‬
‫‪2,113‬‬
‫‪63,904‬‬
‫‪66,017‬‬
‫‪2,113‬‬
‫‪51,223‬‬
‫‪9,850‬‬
‫‪6,664‬‬
‫‪9,495‬‬
‫‪6,664‬‬
‫‪72,681‬‬
‫כל דירוג כולל בתוכו את כל הטווחי‪ ,‬לדוגמא‪ :‬דירוג ‪ A‬כולל ‪ A‬ועד ‪.+A‬‬
‫‪AA‬‬
‫ומעלה‬
‫נכסי חוב באר‪.‬‬
‫נכסי חוב סחירי‪:‬‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫‪591,481‬‬
‫דירוג מקומי *(‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫לא‬
‫נמו*‬
‫‪BBB‬‬
‫עד ‪A‬‬
‫מ ‪BBB‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סה"כ‬
‫מדורג‬
‫‪591,481‬‬
‫אגרות חוב קונצרניות‬
‫‪95,893‬‬
‫‪132,967‬‬
‫‪6,832‬‬
‫‪13,679‬‬
‫‪249,371‬‬
‫ס* הכל נכסי חוב סחירי באר‪.‬‬
‫נכסי חוב שאינ סחירי‪:‬‬
‫אגרות חוב קונצרניות‬
‫פיקדונות בבנקי ובמוסדות פיננסיי‬
‫נכסי חוב אחרי לפי בטחונות‪:‬‬
‫משכנתאות‬
‫הלוואות בשעבוד נדל"‬
‫הלוואות בשעבוד מניות המקנות‬
‫שליטה‬
‫בטחונות אחרי )**(‬
‫לא מובטחי‬
‫ס* הכל נכסי חוב שאינ סחירי‬
‫באר‪.‬‬
‫‪687,374‬‬
‫‪132,967‬‬
‫‪6,832‬‬
‫‪13,679‬‬
‫‪840,852‬‬
‫‪64,959‬‬
‫‪97,336‬‬
‫‪16,210‬‬
‫‪753‬‬
‫‪588‬‬
‫‪943‬‬
‫‪82,700‬‬
‫‪98,089‬‬
‫‪14‬‬
‫‪5,079‬‬
‫‪11,027‬‬
‫‪14‬‬
‫‪16,106‬‬
‫‪102,993‬‬
‫‪49,798‬‬
‫‪3,631‬‬
‫‪4,006‬‬
‫‪21,454‬‬
‫‪4,006‬‬
‫‪174,245‬‬
‫‪3,631‬‬
‫‪270,367‬‬
‫‪81,419‬‬
‫‪588‬‬
‫‪26,417‬‬
‫‪378,791‬‬
‫ס* הכל נכסי חוב באר‪.‬‬
‫מתו* זה נכסי חוב בדירוג פנימי )***(‬
‫‪957,741‬‬
‫‪5,079‬‬
‫‪214,386‬‬
‫‪38,596‬‬
‫‪7,420‬‬
‫‪40,096‬‬
‫‪1,219,643‬‬
‫‪43,675‬‬
‫)*(‬
‫)**(‬
‫)***(‬
‫כל דירוג כולל בתוכו את הטווחי‪ ,‬לדוגמא דירוג ‪ A‬כולל ‪ A‬ועד ‪.+A‬‬
‫כולל הלוואות בשעבוד כרטיסי אשראי )רכב חובה( בס* ‪ 105,618‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫כל הסכומי המוצגי בשורה זו מייצגי נכסי שלא דורגו ע"י חברה חיצונית א*‬
‫דורגו ע"פ מודל הדירוג הפנימי של החברה‪ ,‬ראה סעי ‪)5‬ג( להל‪.‬‬
‫ג ‪91‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:28‬‬
‫ניהול סיכוני )המש*(‬
‫‪.5‬‬
‫סיכוני אשראי )המש*(‬
‫ב‪.‬‬
‫פירוט נכסי בחלוקה לדירוגי )המש*(‬
‫‪.1‬‬
‫נכסי חוב )המש*(‬
‫‪A‬‬
‫ומעלה‬
‫נכסי חוב בחו"ל‬
‫נכסי חוב סחירי‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫‪1,809‬‬
‫אגרות חוב קונצרניות‬
‫‪1,809‬‬
‫*(‬
‫‪.2‬‬
‫דירוג בינלאומי *(‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫לא‬
‫נמו*‬
‫מדורג‬
‫מ ‪BBB‬‬
‫‪BBB‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סה"כ‬
‫‪1,809‬‬
‫‪31,586‬‬
‫‪31,586‬‬
‫‪41,618‬‬
‫‪43,427‬‬
‫‪10,032‬‬
‫‪10,032‬‬
‫כל דירוג כולל בתוכו את כל הטווחי‪ ,‬לדוגמא‪ :‬דירוג ‪ A‬כולל ‪ A-‬ועד ‪.+A‬‬
‫סיכוני אשראי בגי נכסי אחרי )באר‪(.‬‬
‫מידע נוס‬
‫‪AA‬‬
‫ומעלה‬
‫פרמיות לגבייה‪ ,‬חייבי ויתרות חובה‪,‬‬
‫למעט יתרות מבטחי משנה **(‬
‫נכסי מסי נדחי‬
‫השקעות פיננסיות אחרות‬
‫מזומני ושווי מזומני‬
‫‪25,716‬‬
‫‪469‬‬
‫‪1,361‬‬
‫‪74,536‬‬
‫‪102,082‬‬
‫*(‬
‫**(‬
‫סה"כ‬
‫‪165,344‬‬
‫‪4,831‬‬
‫‪968‬‬
‫‪1,458‬‬
‫‪191,060‬‬
‫‪469‬‬
‫‪7,160‬‬
‫‪75,994‬‬
‫‪4,831‬‬
‫‪167,770‬‬
‫‪274,683‬‬
‫כל דירוג כולל בתוכו את כל הטווחי‪ ,‬לדוגמא‪ :‬דירוג ‪ A‬כולל ‪ A-‬ועד ‪.+A‬‬
‫ראה באור מבטחי משנה להל בסעי ז‪.‬‬
‫‪AA‬‬
‫ומעלה‬
‫פרמיות לגבייה‪ ,‬חייבי ויתרות חובה‪,‬‬
‫למעט יתרות מבטחי משנה‬
‫נכסי מיסי נדחי‬
‫השקעות פיננסיות אחרות‬
‫מזומני ושווי מזומני‬
‫‪231‬‬
‫‪151‬‬
‫‪1,207‬‬
‫‪69,689‬‬
‫‪71,278‬‬
‫*(‬
‫דירוג מקומי *(‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫לא‬
‫נמו*‬
‫‪BBB‬‬
‫מדורג‬
‫מ ‪BBB‬‬
‫עד ‪A‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫דירוג מקומי *(‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫לא‬
‫נמו*‬
‫‪BBB‬‬
‫מדורג‬
‫מ ‪BBB‬‬
‫עד ‪A‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪144,802‬‬
‫‪6,528‬‬
‫‪1,495‬‬
‫‪1,315‬‬
‫‪145,033‬‬
‫‪151‬‬
‫‪9,230‬‬
‫‪71,004‬‬
‫‪6,528‬‬
‫‪147,612‬‬
‫‪225,418‬‬
‫כל דירוג כולל בתוכו את כל הטווחי‪ ,‬לדוגמא‪ :‬דירוג ‪ A‬כולל ‪ A-‬ועד ‪.+A‬‬
‫ג ‪92‬‬
‫סה"כ‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:28‬‬
‫ניהול סיכוני )המש*(‬
‫‪.5‬‬
‫סיכוני אשראי )המש*(‬
‫ב‪.‬‬
‫פירוט נכסי בחלוקה לדירוגי )המש*(‬
‫‪.3‬‬
‫סיכוני אשראי בגי מכשירי חו‪ .‬מאזניי )באר‪(.‬‬
‫דירוג מקומי *(‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫לא‬
‫נמו*‬
‫‪BBB‬‬
‫מדורג‬
‫מ ‪BBB‬‬
‫עד ‪A‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪AA‬‬
‫ומעלה‬
‫מסגרת‬
‫אשראי‬
‫בלתי‬
‫מנוצלת‬
‫‪5,957‬‬
‫דירוג מקומי *(‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫לא‬
‫נמו*‬
‫‪BBB‬‬
‫מדורג‬
‫מ ‪BBB‬‬
‫עד ‪A‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪AA‬‬
‫ומעלה‬
‫מסגרת‬
‫אשראי‬
‫בלתי‬
‫מנוצלת‬
‫*(‬
‫‪8,644‬‬
‫‪14,003‬‬
‫‪11,023‬‬
‫כל דירוג כולל בתוכו את כל הטווחי‪ ,‬לדוגמא‪ :‬דירוג ‪ A‬כולל ‪ A-‬ועד ‪.+A‬‬
‫ג ‪93‬‬
‫סה"כ‬
‫‪14,601‬‬
‫סה"כ‬
‫‪25,026‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:28‬‬
‫ניהול סיכוני )המש*(‬
‫‪.5‬‬
‫סיכוני אשראי )המש*(‬
‫ב‪.‬‬
‫פירוט נכסי בחלוקה לדירוגי )המש*(‬
‫‪.3‬‬
‫סיכוני אשראי בגי נכסי אחרי )בחו"ל(‬
‫מידע נוס‬
‫‪ A‬ומעלה‬
‫השקעות פיננסיות אחרות‬
‫‪30,237‬‬
‫‪ A‬ומעלה‬
‫השקעות פיננסיות אחרות‬
‫*(‬
‫ג‪.‬‬
‫דירוג בינלאומי *(‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫נמו*‬
‫‪BBB‬‬
‫לא מדורג‬
‫מ ‪BBB‬‬
‫עד ‪A‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪7,819‬‬
‫סה"כ‬
‫‪30,237‬‬
‫דירוג בינלאומי *(‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫נמו*‬
‫‪BBB‬‬
‫לא מדורג‬
‫מ ‪BBB‬‬
‫עד ‪A‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪5‬‬
‫סה"כ‬
‫‪7,824‬‬
‫כל דירוג כולל בתוכו את כל הטווחי‪ ,‬לדוגמא‪ :‬דירוג ‪ A‬כולל ‪ A-‬ועד ‪.+A‬‬
‫תיאור מתודולוגיית הדירוג הפנימי‬
‫החברה‪ ,‬באמצעות מער* ההשקעות בחברת מנורה מבטחי ביטוח‪ ,‬מבצעת דירוג אשראי לנכסי חוב‬
‫לא סחירי שאינ מדורגי על ידי חברות דירוג חיצוניות ע"פ מודל שגיבשה ואושר ע"י הדירקטוריו‬
‫וע"י המפקח על הביטוח‪ .‬חברת מנורה מבטחי ביצעה תיקו למודל אל מול דרוגי שבוצעו על ידי‬
‫חברות דרוג חיצוניות‪ .‬בדיקות אלו הראו מתא טוב של הדרוג הפנימי לחיצוני‪.‬‬
‫קיי שוני בסולמות דרוג בי נכסי חוב באר‪ .‬לבי נכסי חוב בחו"ל‪ .‬בדוח כספי זה מדווחי הדירוגי‬
‫המקומיי והדירוגי הבינלאומיי כפי שה‪ ,‬ללא המרה לסול אחיד‪ .‬יצוי‪ ,‬כי בהתא לחוזר שוק‬
‫ההו ‪ ,2008 6 1‬בדבר פרסו סול המרה בי סול הדירוג הישראלי לסול הדירוג הבינלאומי‪ ,‬הורה‬
‫המפקח כי עד ליו ‪ 1‬בינואר‪ 2009 ,‬על חברות הדירוג שקיבלו אישור מהממונה לפעול כחברה מדרגת‬
‫בהתא לחוזר שוק ההו ‪ 2004/1‬לפרס סול המרה בי הדירוג המקומי לבי סול הדירוג‬
‫הבינלאומי‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫לעניי נכסי ביטוח משנה בס* של כ ‪ 121‬מיליו ש"ח ראה באור ‪.13‬‬
‫ה‪.‬‬
‫לעניי יתרות פרמיה לגבייה בס* של כ ‪ 147‬מיליו ש"ח ראה באור ‪.9‬‬
‫ג ‪94‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:28‬‬
‫ניהול סיכוני )המש*(‬
‫‪.5‬‬
‫סיכוני אשראי )המש*(‬
‫ו‪.‬‬
‫פירוט החשיפה לענפי משק עבור השקעות בנכסי חוב פיננסיי סחירי ושאינ סחירי‪:‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫סיכו אשראי מאזני‬
‫אלפי ש"ח ‪ %‬מסה"כ‬
‫ענ משק‬
‫תעשיה‬
‫בינוי ונדל"‬
‫מסחר ושירותי‬
‫השקעות ואחזקות‬
‫טכנולוגיה‬
‫בנקי‬
‫ביטוח‬
‫חיפושי נפט וגז‬
‫אנשי פרטיי‬
‫אג"ח מדינה‬
‫ס* הכל‬
‫ז‪.‬‬
‫‪47,134‬‬
‫‪130,581‬‬
‫‪113,331‬‬
‫‪38,969‬‬
‫‪20,354‬‬
‫‪184,449‬‬
‫‪13,771‬‬
‫‪11,887‬‬
‫‪115,874‬‬
‫‪676,350‬‬
‫‪698,387‬‬
‫‪1,374,737‬‬
‫‪3.4‬‬
‫‪9.5‬‬
‫‪8.2‬‬
‫‪2.8‬‬
‫‪1.5‬‬
‫‪13.4‬‬
‫‪1.0‬‬
‫‪0.9‬‬
‫‪8.5‬‬
‫‪49.2‬‬
‫‪50.8‬‬
‫‪100.0‬‬
‫‪2013‬‬
‫סיכו חו‪.‬‬
‫מאזני‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪5,547‬‬
‫‪9,054‬‬
‫‪14,601‬‬
‫‪14,601‬‬
‫סיכו אשראי מאזני‬
‫אלפי ש"ח ‪ %‬מסה"כ‬
‫‪38,847‬‬
‫‪123,371‬‬
‫‪120,955‬‬
‫‪56,513‬‬
‫‪13,349‬‬
‫‪177,697‬‬
‫‪21,716‬‬
‫‪15,502‬‬
‫‪101,830‬‬
‫‪669,780‬‬
‫‪593,290‬‬
‫‪1,263,070‬‬
‫‪3.1‬‬
‫‪9.8‬‬
‫‪9.6‬‬
‫‪4.5‬‬
‫‪1.1‬‬
‫‪14.1‬‬
‫‪1.7‬‬
‫‪1.2‬‬
‫‪8.1‬‬
‫‪53.0‬‬
‫‪47.0‬‬
‫‪100.0‬‬
‫סיכו חו‪.‬‬
‫מאזני‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪14,257‬‬
‫‪6,864‬‬
‫‪3,905‬‬
‫‪25,026‬‬
‫‪25,026‬‬
‫ביטוח משנה‬
‫‪ .1‬תיאור אופ ניהול סיכוני האשראי הנובעי מהחשיפה למבטחי משנה‬
‫החברה מבטחת חלק מעסקיה בביטוח משנה‪ ,‬שרובו נעשה באמצעות מבטחי משנה בחו"ל‪ .‬ע זאת‪,‬‬
‫ביטוח המשנה אינו משחרר את החברה מחובתה כלפי מבוטחיה על פי פוליסות הביטוח‪.‬‬
‫החברה חשופה לסיכוני הנובעי מאי וודאות לגבי יכולת מבטחי המשנה לשל את חלק‬
‫בהתחייבויות בגי חוזי ביטוח )נכסי ביטוח המשנה( ואת חובותיה בגי תביעות ששולמו על ידי‬
‫החברה‪.‬‬
‫החברה חשופה לריכוז בסיכו אשראי למבטח משנה בודד‪ ,‬עקב מבנה שוק ביטוח המשנה והכמות‬
‫המוגבלת של מבטחי משנה בעלי דירוג מספק‪.‬‬
‫בהתא להנחיית המפקח קובע דירקטוריו החברה‪ ,‬אחת לשנה‪ ,‬מסגרות חשיפה מרביות למבטחי‬
‫המשנה‪ ,‬עימ התקשרה ו‪/‬או תתקשר החברה‪ ,‬המבוססות על דירוג הבינלאומי‪ .‬מסגרות החשיפה‬
‫מנוהלות ברמת סוג חוזה ביטוח המשנה‪ ,‬כלומר לכל סוג חוזה נקבעת מגבלת חשיפה מקסימלית‬
‫למבטח משנה בודד ובנוס נקבעת חשיפה מקסימלית לקבוצות דירוג‪ .‬החברה מבצעת מעקב שוט‬
‫אחר מצבו של מבטח המשנה בשוק העולמי‪ ,‬שינויי בדירוג האשראי שלו‪ ,‬וקיו התחייבויותיו‬
‫הכספיות השוטפות‪.‬‬
‫ג ‪95‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:28‬‬
‫ניהול סיכוני )המש*(‬
‫‪.5‬‬
‫סיכוני אשראי )המש*(‬
‫ז‪.‬‬
‫ביטוח משנה )המש*(‬
‫‪.2‬‬
‫מידע בדבר חשיפה לסיכוני אשראי של מבטחי משנה‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫ביטוח כללי‬
‫קבוצת דירוג )*(‬
‫‪ AA‬ומעלה‬
‫‪Swiss Re‬‬
‫‪R&V‬‬
‫אחרי‬
‫‪A‬‬
‫‪SCOR‬‬
‫‪Everest Re‬‬
‫אחרי‬
‫נמו* מ ‪ BBB‬או לא מדורג‬
‫אחרי‬
‫סה"כ‬
‫ס* פרמיות‬
‫למבטחי‬
‫משנה‬
‫לשנת ‪2014‬‬
‫‪5,616‬‬
‫‪7,252‬‬
‫‪8,396‬‬
‫‪21,264‬‬
‫‪5,756‬‬
‫‪9,438‬‬
‫‪18,689‬‬
‫‪33,883‬‬
‫‪55,147‬‬
‫יתרת‬
‫זכות‬
‫נטו )ב(‬
‫)‪(73‬‬
‫)‪(472‬‬
‫)‪(2,239‬‬
‫)‪(2,784‬‬
‫)‪(861‬‬
‫)‪(141‬‬
‫)‪(2,059‬‬
‫)‪(3,061‬‬
‫)‪(5,845‬‬
‫בביטוח‬
‫רכוש‬
‫‪144‬‬
‫‪4,554‬‬
‫‪6,330‬‬
‫‪11,028‬‬
‫‪5,262‬‬
‫‪7,105‬‬
‫‪9,079‬‬
‫‪21,446‬‬
‫‪32,474‬‬
‫)*( כל דירוג כולל בתוכו את כל הטווחי‪ ,‬לדוגמא‪ :‬דירוג ‪ A‬כולל ‪ A-‬ועד ‪.+A‬‬
‫ג ‪96‬‬
‫בביטוח‬
‫חבויות‬
‫‪26,178‬‬
‫‪7,119‬‬
‫‪16,804‬‬
‫‪50,101‬‬
‫‪118‬‬
‫‪6,479‬‬
‫‪31,992‬‬
‫‪38,589‬‬
‫‪16‬‬
‫‪88,706‬‬
‫חובות בפיגור‬
‫פיקדונות‬
‫מבטחי‬
‫משנה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סכו כתבי‬
‫אשראי‬
‫שנתקבלו‬
‫ממבטחי‬
‫משנה‬
‫‪40‬‬
‫‪2,367‬‬
‫‪1,391‬‬
‫‪3,758‬‬
‫‪40‬‬
‫‪2,471‬‬
‫‪3,457‬‬
‫‪3,775‬‬
‫‪9,703‬‬
‫‪13,461‬‬
‫סה"כ‬
‫חשיפה )א(‬
‫‪26,209‬‬
‫‪8,834‬‬
‫‪19,504‬‬
‫‪54,547‬‬
‫‪2,048‬‬
‫‪9,986‬‬
‫‪35,237‬‬
‫‪47,271‬‬
‫‪40‬‬
‫‪16‬‬
‫‪101,834‬‬
‫בי חצי‬
‫שנה לשנה‬
‫מעל שנה‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:28‬‬
‫ניהול סיכוני )המש*(‬
‫‪.5‬‬
‫סיכוני אשראי )המש*(‬
‫ז‪.‬‬
‫ביטוח משנה )המש*(‬
‫‪.2‬‬
‫מידע בדבר חשיפה לסיכוני אשראי של מבטחי משנה )המש*(‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫ביטוח כללי‬
‫קבוצת דירוג )*(‬
‫‪ AA‬ומעלה‬
‫‪Swiss Re‬‬
‫‪R&V‬‬
‫אחרי‬
‫‪A‬‬
‫‪SCOR‬‬
‫‪Everest Re‬‬
‫‪Odyssey RE‬‬
‫אחרי‬
‫נמו* מ ‪ BBB‬או לא מדורג‬
‫אחרי‬
‫סה"כ‬
‫ס* פרמיות‬
‫למבטחי‬
‫משנה‬
‫לשנת ‪2013‬‬
‫‪4,784‬‬
‫‪5,273‬‬
‫‪8,751‬‬
‫‪18,808‬‬
‫‪5,131‬‬
‫‪9,037‬‬
‫‪5,086‬‬
‫‪11,947‬‬
‫‪31,201‬‬
‫‪50,009‬‬
‫יתרת‬
‫זכות‬
‫נטו )ב(‬
‫‪906‬‬
‫)‪(180‬‬
‫)‪(1,396‬‬
‫)‪(670‬‬
‫)‪(155‬‬
‫)‪(753‬‬
‫)‪(333‬‬
‫)‪(947‬‬
‫)‪(2,188‬‬
‫)‪(2,858‬‬
‫חובות בפיגור‬
‫בביטוח‬
‫רכוש‬
‫בביטוח‬
‫חבויות‬
‫פיקדונות‬
‫מבטחי‬
‫משנה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪183‬‬
‫‪3,361‬‬
‫‪6,381‬‬
‫‪9,925‬‬
‫‪29,313‬‬
‫‪6,058‬‬
‫‪20,199‬‬
‫‪55,570‬‬
‫‪9‬‬
‫‪1,518‬‬
‫‪1,738‬‬
‫‪3,265‬‬
‫‪5,000‬‬
‫‪7,791‬‬
‫‪4,161‬‬
‫‪3,994‬‬
‫‪20,946‬‬
‫‪30,871‬‬
‫)*( כל דירוג כולל בתוכו את כל הטווחי‪ ,‬לדוגמא‪ :‬דירוג ‪ A‬כולל ‪ A-‬ועד ‪+A‬‬
‫ג ‪97‬‬
‫‪123‬‬
‫‪6,120‬‬
‫‪4,130‬‬
‫‪28,317‬‬
‫‪38,690‬‬
‫‪1,980‬‬
‫‪3,167‬‬
‫‪1,584‬‬
‫‪1,058‬‬
‫‪7,789‬‬
‫‪14‬‬
‫‪94,274‬‬
‫‪11,054‬‬
‫סכו‬
‫כתבי‬
‫אשראי‬
‫שנתקבלו‬
‫ממבטחי‬
‫משנה‬
‫‪276‬‬
‫‪276‬‬
‫סה"כ‬
‫חשיפה )א(‬
‫‪30,117‬‬
‫‪7,721‬‬
‫‪23,446‬‬
‫‪61,284‬‬
‫‪2,988‬‬
‫‪9,991‬‬
‫‪6,374‬‬
‫‪30,306‬‬
‫‪49,659‬‬
‫‪276‬‬
‫‪14‬‬
‫‪110,957‬‬
‫בי חצי‬
‫שנה לשנה‬
‫מעל שנה‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:28‬‬
‫ניהול סיכוני )המש*(‬
‫‪.5‬‬
‫סיכוני אשראי )המש*(‬
‫ז‪.‬‬
‫ביטוח משנה )המש*(‬
‫‪.2‬‬
‫מידע בדבר חשיפה לסיכוני אשראי של מבטחי משנה )המש*(‬
‫)א(‬
‫החשיפה למבטחי המשנה הינה יתרות הזכות נטו‪ ,‬נכסי ביטוח משנה‪ ,‬בניכוי הפיקדונות‬
‫ובניכוי סכו כתבי האשראי שנתקבלו ממבטחי המשנה כערבות להתחייבויותיה‬
‫ובתוספת )בניכוי( היתרות בחובה )בזכות( נטו‪.‬‬
‫)ב(‬
‫היתרות אינ כוללות יתרות של חברות ביטוח בגי ביטוח משות‪.‬‬
‫)ג(‬
‫החברה לא הפרישה לחובות מסופקי בגי החשיפה למבטחי משנה‪.‬‬
‫)ד(‬
‫הדירוג של מבטחי המשנה נקבע על סמ* דירוגי של חברות הדירוג ‪ S&P‬ו ‪.AM Best‬‬
‫)ה(‬
‫ס* כל החשיפה של מבטחי המשנה לאירוע רעידת אדמה בהסתברות נזק של ‪ 1:500‬שנה‬
‫)שיעור נזק מירבי של ‪ (2.6%‬הינה ‪ 968‬מיליוני ש''ח )‪ 772‬מיליוני ש"ח בשנה קודמת(‪ ,‬ממנה‬
‫חלקו של מבטח המשנה המשמעותי ביותר בחשיפה זו הינו ‪ 180‬מיליוני ש''ח‪ ,‬חברת‬
‫‪ Everest Re‬אשר מדורגת ‪ 180) A+‬מיליוני ש"ח בשנה קודמת‪ ,‬אותה חברה(‪.‬‬
‫)ו(‬
‫לא קיימי מבטחי משנה נוספי על אלו אשר פורטו לעיל אשר החשיפה בגינ עולה על‬
‫‪ 10%‬מהחשיפה הכוללת של מבטחי המשנה או שהפרמיה בגינ עולה על ‪ 10%‬מס*‬
‫הפרמיות לביטוח משנה בשנת ‪.2014‬‬
‫ג ‪98‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:29‬‬
‫יתרות ועסקאות ע בעלי עניי וצדדי קשורי‬
‫א‪.‬‬
‫יתרות ע בעלי עניי וצדדי קשורי‬
‫ההרכב‪:‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫נכסי יעודה לפיצויי‬
‫חייבי ויתרות חובה‬
‫זכאי ויתרות זכות‬
‫הלוואות‬
‫שטרי הו‬
‫ב‪.‬‬
‫בעל‬
‫שליטה‬
‫)החברה‬
‫הא(‬
‫ראה‬
‫באור‬
‫‪15‬‬
‫‪8‬‬
‫‪16‬‬
‫‪17‬‬
‫‪17‬‬
‫‪2014‬‬
‫צד‬
‫קשור‬
‫)חברה‬
‫אחות(‬
‫‪1,339‬‬
‫‪2,025‬‬
‫‪4,089‬‬
‫‪18,555‬‬
‫בעל‬
‫שליטה‬
‫)החברה‬
‫בעל‬
‫הא(‬
‫עניי‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪395‬‬
‫‪36,144‬‬
‫‪15‬‬
‫‪2013‬‬
‫צד‬
‫קשור‬
‫)חברה‬
‫אחות(‬
‫‪1,142‬‬
‫‪3,007‬‬
‫‪3,361‬‬
‫‪27,904‬‬
‫בעל‬
‫עניי‬
‫‪329‬‬
‫‪35,674‬‬
‫עסקאות ע בעלי עניי וצדדי קשורי‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫בעל‬
‫צד‬
‫צד‬
‫שליטה‬
‫קשור‬
‫קשור‬
‫בעל‬
‫)החברה‬
‫בעל‬
‫)חברה‬
‫בעל‬
‫)חברה‬
‫עניי‬
‫הא(‬
‫עניי‬
‫אחות(‬
‫עניי‬
‫אחות(‬
‫אלפי ש"ח‬
‫הכנסות‬
‫הכנסות מעמלות‬
‫‪13,837‬‬
‫הוצאות‬
‫שכר מנכ"ל ללא מס שכר‬
‫הוצאות שירותי אקטואריה‪ ,‬השקעות וניהול סיכוני‬
‫הוצאות אחרות‬
‫הוצאות מימו‬
‫‪1,869‬‬
‫‪222‬‬
‫‪1,649‬‬
‫‪14,444‬‬
‫‪2,524‬‬
‫ג ‪99‬‬
‫‪50‬‬
‫‪14,621‬‬
‫‪2,507‬‬
‫‪1,797‬‬
‫‪322‬‬
‫‪2,550‬‬
‫‪51‬‬
‫‪1,952‬‬
‫‪1,584‬‬
‫‪142‬‬
‫‪3,010‬‬
‫‪65‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:29‬‬
‫יתרות ועסקאות ע בעלי עניי וצדדי קשורי )המש*(‬
‫ג‪.‬‬
‫הטבות לאנשי מפתח ניהוליי‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫מס'‬
‫מס'‬
‫מס'‬
‫אנשי‬
‫סכו‬
‫אנשי‬
‫סכו‬
‫אנשי‬
‫אלפי ש"ח‬
‫אלפי ש"ח‬
‫הטבות לאחר סיו‬
‫העסקה‬
‫ד‪.‬‬
‫סכו‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪1,623‬‬
‫תגמולי והטבות לצדדי קשורי ולבעלי עניי אחרי‬
‫שכר דירקטורי‬
‫באור ‪:30‬‬
‫‪9‬‬
‫‪1,944‬‬
‫‪10‬‬
‫‪1,880‬‬
‫‪9‬‬
‫‪2012‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫מס'‬
‫מס'‬
‫מס'‬
‫אנשי‬
‫סכו‬
‫אנשי‬
‫סכו‬
‫אנשי‬
‫אלפי ש"ח‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪517‬‬
‫‪588‬‬
‫‪3‬‬
‫‪4‬‬
‫‪4‬‬
‫‪2012‬‬
‫סכו‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪373‬‬
‫התחייבויות תלויות והתקשרויות‬
‫א‪ .‬תביעות כנגד החברה‬
‫קיימת חשיפה כללית‪ ,‬אשר לא נית להעריכה ו‪/‬או לכמתה‪ ,‬הנובעת בי היתר‪ ,‬ממורכבות של השירותי‬
‫הניתני על ידי החברה למבוטחיה‪ .‬מורכבות הסדרי אלו צופנת בחובה‪ ,‬בי היתר‪ ,‬פוטנציאל לטענות‪,‬‬
‫פרשנויות ואחרות עקב פערי המידע בי החברה לבי הצדדי השלישיי לחוזי הביטוח הנוגעות לשורה‬
‫ארוכה של תנאי מסחריי ורגולטוריי‪ .‬לא נית לצפות מראש את סוגי הטענות שיועלו בתחו זה ואת‬
‫החשיפה הנובעת מטענות אלו ואחרות בקשר ע חוזה הביטוח המועלות‪ ,‬בי היתר‪ ,‬באמצעות המנגנו‬
‫הדיוני הקבוע בחוק תובענות ייצוגיות‪.‬‬
‫בבקשה לאישור תובענות כייצוגיות המפורטות בסעיפי ‪ 3 ,1‬ו ‪ 6‬להל‪ ,‬הגיעו הצדדי להסדר פשרה אשר‬
‫הוגש לאישורו של בית המשפט‪ .‬הסכמי הפשרה שהוגשו באישור התובענות כייצוגיות המפורטות בסעיפי ‪3‬‬
‫ו ‪ 6‬אושרו על ידי בית המשפט ביו ‪ 12‬במרס‪ 2014 ,‬וביו ‪ 13‬בנובמבר‪ 2014 ,‬בהתאמה‪ ,‬ונית לה תוק של‬
‫פסק די‪.‬‬
‫הסדר הפשרה המפורט בסעי ‪ 1‬ממתי לאישורו של בית המשפט‪.‬‬
‫בבקשה לאישור תובענה כייצוגית המפורטת בסעי ‪ 2‬להל‪ ,‬אישר בית המשפט ביו ‪ 13‬באוגוסט‪ 2014 ,‬את‬
‫הסתלקותו של התובע מהבקשה לאישור התובענה כייצוגית‪.‬‬
‫בבקשה לאישור תובענה כייצוגית המפורטת בסעי ‪ 4‬להל‪ ,‬הורה בית המשפט ביו ‪ 25‬במרס‪ 2014 ,‬על‬
‫מחיקת החברה כצד בהלי*‪.‬‬
‫בבקשה לאישור תובענה כייצוגית המפורטת בסעי ‪ 5‬להל‪ ,‬להערכת ההנהלה‪ ,‬המתבססת‪ ,‬בי היתר‪ ,‬על‬
‫חוות דעת יועציה המשפטיי‪ ,‬יותר סביר מאשר לא )‪ (more likely than not‬כי טענות ההגנה של החברה‬
‫תתקבלנה והבקשה לאישור התובענה כייצוגית תדחה‪ ,‬ולפיכ* לא נכללה הפרשה בדוחות הכספיי‪.‬‬
‫בבקשה לאישור תובענה כייצוגית המפורטת בסעי ‪ 7‬להל‪ ,‬לא נית להערי* את סיכוייה והסיכויי לאישורה‬
‫כתובענה ייצוגית‪ ,‬זאת לאור העובדה שהתובענה הוגשה בימי אלה‪.‬‬
‫בדוחות הכספיי הופרשו סכומי נאותי בגי הבקשות לאישור תובענות ייצוגיות‪.‬‬
‫להל פירוט הבקשות לאישור תובענות כייצוגיות‪:‬‬
‫‪ .1‬ביו ‪ 24‬בינואר‪ 2010 ,‬הוגשה תובענה ובקשה לאישורה כייצוגית כנגד החברה שעניינה פוליסת ביטוח רכב‬
‫רכוש של החברה‪.‬‬
‫טענת המבקשי הייתה כי החברה לא שיפתה את מבוטחיה בפוליסה בגי הנזק שנגר לאמצעי המיגו‬
‫שהותק ברכב בהתא לדרישת החברה‪ .‬עוד נטע‪ ,‬כי החברה החתימה את מבוטחיה על כתבי ויתור וסילוק‬
‫בניגוד לחוזרי המפקח על הביטוח‪ .‬לטענת התובעת‪ ,‬בהעדר שיפוי על אמצעי המיגו מפרה החברה הוראת‬
‫סעי ‪ 1‬לתוספת לתקנות הפיקוח על עסקי הביטוח )תנאי חוזה לביטוח רכב פרטי(‪ ,‬התשמ"ו ‪.2006‬‬
‫ג ‪100‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:30‬‬
‫התחייבויות תלויות והתקשרויות )המש*(‬
‫א‪ .‬תביעות כנגד החברה )המש*(‬
‫‪) .1‬המש*(‬
‫הסכו הנתבע באופ אישי עמד על ‪ 6,500‬ש"ח נכו ליו הגשת התובענה ובמקרה שהתובענה הייתה‬
‫מאושרת כתובענה ייצוגית הסכו הנתבע לכלל חברי הקבוצה הוער* על ידי התובעת בס* של כ ‪ 29.1‬מיליו‬
‫ש"ח‪.‬‬
‫ביו ‪ 2‬ביולי‪ ,2012 ,‬הגישה החברה לבית המשפט הסדר פשרה הקובע מנגנו להחזר תשלו חלקי בגי אמצעי‬
‫המיגו למבוטחי הנכללי בקבוצת הזכאי לתשלומי שייפנו לחברה על פי הדרכי הקבועות בהסדר‪ .‬היה‬
‫ויימצא במסגרת הפשרה כי הסכו הכולל לתשלו לחברי הקבוצה הזכאית בהתא להסדר הפשרה נמו* מ‬
‫‪ 330‬אלפי ש''ח‪ ,‬אזי תתרו החברה את ההפרש לגופי העוסקי במטרות ציבוריות‪/‬חברתיות‪.‬‬
‫ביו ‪ 2‬באוגוסט‪ 2012 ,‬הורה בית המשפט על פרסו הודעה בדבר הגשת הסדר הפשרה‪ ,‬ועל מינויו של רואה‬
‫חשבו כבודק לבדיקת הסדר הפשרה‪.‬‬
‫הבודק הגיש את חוות דעתו וביו ‪ 11‬בדצמבר‪ 2013 ,‬הורה בית המשפט להעביר את חוות דעתו של הבודק‬
‫לתגובתו של היוע‪ .‬המשפטי לממשלה‪ .‬היוע‪ .‬המשפטי לממשלה הגיש את עמדתו בתיק וביו ‪ 9‬במרס‪2014 ,‬‬
‫הגישה החברה את תגובתה לעמדתו של היוע‪ .‬המשפטי לממשלה‪ .‬ביו ‪ 22‬בינואר‪ 2015 ,‬התקיי דיו על‬
‫מנת לאשר את הסכ הפשרה‪ ,‬במהלכו הורתה השופטת‪ ,‬לאור הערותיו של היוע‪ .‬המשפטי‪ ,‬לבצע מספר‬
‫שינויי בתוכ ההסכ אשר נחת בי הצדדי‪.‬‬
‫ביו ‪ 11‬בפברואר‪ 2015 ,‬התקיי דיו בבית המשפט המחוזי בו הועלו טענות והערות חברות הביטוח בנוגע‬
‫להחלטת השופטת מיו ‪ 22‬בדצמבר‪ .2014 ,‬במהל* הדיו שינתה השופטת מספר סעיפי בהסכ הפשרה‪ ,‬א*‬
‫יחד ע זאת החליטה השופטת כי היועמ"ש יית עמדתו‪ ,‬בתו* חמישה שבועות‪ ,‬לעניי סוגיית הפחת )ארבע‬
‫שני או חמש שני( ולאחר מכ תתקבל החלטה סופית על ידי בית המשפט בעניי אישור ההסכ אליו‬
‫הגיעו הצדדי‪.‬‬
‫החברה ממתינה להחלטת בית המשפט בבקשה לאישור הסדר הפשרה אשר נחת בי הצדדי‪.‬‬
‫‪ .2‬ביו ‪ 25‬ביולי‪ 2012 ,‬נתקבלה כנגד החברה בקשה לאישור תובענה כייצוגית אשר עניינה קיזוז אגרת רישוי‬
‫בעת תשלו תגמולי ביטוח למבוטחי החברה בגי גניבת רכב או אובד גמור‪ .‬לטענת המבקשי‪ ,‬החברה‬
‫מקזזת שלא כדי מתגמולי הביטוח של לקוחותיה במקרי של אובד גמור את סכו החזר אגרת הרישוי‪,‬‬
‫בטענה שהמבוטחי מקבלי את ההחזר ממשרד הרישוי‪ .‬המבקשי טענו לפיצוי של ‪ 4.5‬מיליו ש''ח‪.‬‬
‫ביו ‪ 21‬בנובמבר‪ 2013 ,‬החליט בית המשפט על השהיית המש* בירור הבקשות לאור בירור התלונות אצל‬
‫המפקח על הביטוח‪ ,‬וכ הורה למפקח לסיי הטיפול בתלונות בתו* שישה חודשי לכל היותר‪.‬‬
‫ביו ‪ 20‬במאי‪ 2014 ,‬הגיש המפקח את הכרעתו לפיה דחה את עמדת החברה והורה לה לחדול לאלתר מביצוע‬
‫הקיזוז בכל התביעות ולהשיב בתו* ‪ 30‬ימי ממועד ההכרעה לפוני בפניות הרלוונטיות את הסכו שקוזז‬
‫בגי אגרת הרישוי‪ .‬כמו כ‪ ,‬תו* חמישה חודשי תשיב החברה את סכו הקיזוז לכלל המבוטחי‪.‬‬
‫החברה הגישה ערעור על ההכרעה לבית המשפט המחוזי‪ .‬כמו כ‪ ,‬הגישה החברה בקשה לעיכוב ביצוע‬
‫החלטת המפקח‪.‬‬
‫ביו ‪ 5‬באוקטובר‪ 2014 ,‬אישר בית המשפט עיכוב ביצוע מלא להכרעת המפקח‪.‬‬
‫ערעור החברה על הכרעת המפקח נידו ביו ‪ 20‬באוקטובר‪ 2014 ,‬בו החליט בית המשפט כי הצדדי ינסו‬
‫להגיע להבנות והסכמות ביניה‪ ,‬במידה ולא יגיעו הצדדי להבנות יתקיי דיו בערעור ביו ‪ 26‬בינואר‪,‬‬
‫‪.2015‬‬
‫לאחר שהצדדי לא הגיעו לכלל הבנות‪ ,‬נער* דיו ביו ‪ 26‬בינואר‪ 2015 ,‬במסגרתו הורה בית המשפט לחברה‬
‫לפנות ליצחק לוי לש קבלת הבהרתו בכתב בעניי שבמחלוקת וככל שתתקבל הבהרתו תשקול המפקחת‬
‫מחדש את עמדתה )פנייה נשלחה ליצחק לוי על ידי החברה ביו ‪ 1‬בפברואר‪.(2015 ,‬‬
‫דיו נוס בערעור לש השלמת טיעוני הצדדי נקבע ליו ‪ 7‬ביוני‪.2015 ,‬‬
‫באשר להליכי התובענה כייצוגית לאור הכרעת המפקח בעניי הקיזוז החליט התובע להסתלק מבקשתו‬
‫להכיר בתובענה כייצוגית ובפסק די מיו ‪ 13‬באוגוסט‪ 2014 ,‬אישר בית המשפט את בקשת ההסתלקות של‬
‫התובע‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫ביו ‪ 11‬בספטמבר‪ 2012 ,‬נתקבלה כנגד החברה בקשה לאישור תובענה כייצוגית אשר עניינה באופ פיצוי‬
‫מבוטחי החברה בקרות אירוע ביטוח של אובד או גניבת תכשיט במסגרת פוליסת ביטוח דירה ותכולתה‪ .‬על‬
‫פי תנאי הפוליסה וסעי ‪)9‬ג( לתקנות הפיקוח במידה ותיקו תכולת דירה אינו אפשרי רשאית החברה‪ ,‬על פי‬
‫שיקול דעתה‪ ,‬לבחור בי כס מזומ בגובה ער* האובד או הנזק או החלפת התכשיט בתכשיט אחר מאותו‬
‫הסוג והאיכות‪ .‬לטענת המבקשי‪ ,‬החברה העניקה שוברי לרכישת תכשיט חלופי באחת מהחנויות עמ‬
‫הגיעה להסדר‪ ,‬אינה עומדת‪ ,‬לכאורה‪ ,‬בתנאי הפוליסה‪ .‬נזקה האישי של המבקשת עמד על סכו כולל של‬
‫‪ 2,450‬ש''ח‪.‬‬
‫הסעדי העיקריי לה עתרו המבקשי הינ‪ :‬פיצוי חברי הקבוצה בס* כולל של ‪ 16‬מיליוני ש''ח‪ ,‬וקבלת צו‬
‫מניעה קבוע אשר יאסור על החברה לתת למבוטחיה שובר קנייה לתכשיט חליפי באחת מחנויות ההסדר‪.‬‬
‫ביו ‪ 28‬באפריל‪ 2013 ,‬הוגש הסכ פשרה לאישור בית המשפט‪.‬‬
‫וביו ‪ 12‬במרס‪ 2014 ,‬אושר הסדר הפשרה על ידי בית המשפט ונית לו תוק של פסק די‪.‬‬
‫ג ‪101‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:30‬‬
‫התחייבויות תלויות והתקשרויות )המש*(‬
‫א‪ .‬תביעות כנגד החברה )המש*(‬
‫‪.4‬‬
‫ביו ‪ 13‬בינואר‪ 2013 ,‬נתקבלה כנגד החברה בקשה לאישור תובענה כייצוגית אשר עניינה כי החברה גבתה‬
‫ממבוטחיה דמי ביטוח בביטוח רכב חובה לתקופה של שנה מלאה ג במקו בו תעודת הביטוח משולמת על‬
‫ידי המבוטח במועד המאוחר מהתארי* הנקוב בתעודת הביטוח‪ .‬לטענת המבקשת‪ ,‬למרות שהפוליסה נכנסת‬
‫לתוק רק במועד התשלו בפועל‪ ,‬התשלו הינו בעבור שנת ביטוח המתחילה במועד הנקוב בתעודת‬
‫הביטוח‪ .‬הסעד לו עותרת התובעת הינו השבת דמי הביטוח שנגבו ביתר ושלא כדי ממבוטחיה‪.‬‬
‫הסכו הנתבע באופ אישי עומד על ‪ 46‬ש''ח וסכו התובענה של כלל חברי הקבוצה מוער* בסכו של ‪45.2‬‬
‫מיליו ש"ח‪.‬‬
‫ביו ‪ 25‬במרס‪ 2014 ,‬נערכה ישיבת קד משפט במסגרתה הורה בית המשפט על מחיקת החברה מההלי*‪,‬‬
‫היות ולא נמצא מבקש המחזיק בפוליסת ביטוח של החברה‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫ביו ‪ 12‬בפברואר‪ 2013 ,‬נתקבלה כנגד החברה בקשה לאישור תובענה כייצוגית אשר עניינה טענה על חיוב‬
‫ביתר בגי דמי ביטוח חובה של רכב פרטי בניגוד להוראות הדי‪ ,‬לכאורה‪ .‬לדברי המבקש‪ ,‬הנתבעת גובה דמי‬
‫ביטוח חובה לרכב על פי סיווגו כרכב מסחרי‪ ,‬זאת על א שכלי הרכב הינו פרטי וא הוגדר ככזה על ידי‬
‫משרד הרישוי‪ .‬נזקו האישי של המבקש הועמד על ס* כולל של כ ‪ 724‬ש''ח‪ ,‬בגי גבייה ביתר של דמי ביטוח‬
‫חובה‪ ,‬ואילו הנזק לחברי הקבוצה מוער*‪ ,‬על סמ* הנחות התובע בלבד‪ ,‬בס* כולל של ‪ 32.8‬מיליוני ש''ח‪.‬‬
‫הקבוצה‪ ,‬אותה מבקש התובע הייצוגי לייצג‪ ,‬הינה‪ ,‬על פי הבקשה‪ :‬כל מי שהיה או הינו מבוטח של הנתבעת‪,‬‬
‫בפוליסת רכב חובה בגי רכב המוגדר ברישיו הרכב כרכב מסוג ‪ ,M1‬ובפועל נגבה ממנו תשלו עוד עבור‬
‫ביטוח החובה כרכב מסחרי‪.‬‬
‫ביו ‪ 21‬במרס‪ 2013 ,‬הורה בית המשפט על איחוד הדיו ע תובענה נוספת שהוגשה כנגד חברת ביטוח‬
‫נוספת‪.‬‬
‫בימי ‪ 10‬ביולי‪ 24 ,2013 ,‬בפברואר‪ 2014 ,‬ו ‪ 6‬במרס‪ 2014 ,‬התקיימו דיוני הוכחות‪.‬‬
‫דיו הוכחות נוס נער* ביו ‪ 25‬במרס‪ 2014 ,‬במסגרתו נת בית המשפט שהות נוספת לתובעי לצור* קבלת‬
‫החלטה באשר להמש* ההלי*‪ .‬ה התובעי בתובענה המאוחדת וה התובע בתיק דנ החליטו להמשי* בהלי*‪.‬‬
‫לפיכ*‪ ,‬סיכומי התובע הוגשו ביו ‪ 21‬בדצמבר‪ ,2014 ,‬סיכומי החברה יוגשו עד ליו ‪ 9‬במאי‪ 2015 ,‬וסיכומי‬
‫תשובה מטע התובע יוגשו בתו* שלושי יו מיו הגשת הסיכומי על ידי החברה‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫ביו ‪ 7‬באפריל‪ 2013 ,‬נתקבלה כנגד החברה בקשה לאישור תובענה כייצוגית אשר עניינה בטענה לפיה‬
‫החברה מעניקה לצדדי שלישיי ולמבוטחיה פיצוי בגי ירידת ער* רכב על פי שוויו ביו הגשת המסמכי‬
‫לידי החברה חל מועד התאונה בעטיה נגר הנזק‪ ,‬כאשר שווי הרכב במועד הגשת המסמכי לידי החברה‬
‫נמו* משווי הרכב במועד קרות התאונה‪ .‬נזקה האישי של התובעת עומד על ס* כולל של ‪ 928‬ש''ח‪ ,‬נזק של‬
‫חברי הקבוצה עומד על ס* כולל של ‪ 7‬מיליו ש"ח‪.‬‬
‫ביו ‪ 16‬ביוני‪ 2014 ,‬הודיעו הצדדי לבית המשפט כי בכוונת לאמ‪ .‬הסכ הפשרה אשר הוגש לאישור‬
‫במסגרת תובענות כנגד חברות ביטוח אחרות ואושר על ידי בית המשפט ביו ‪ 26‬ביוני‪.2014 ,‬‬
‫בדיו שנער* ביו ‪ 2‬בספטמבר‪ 2014 ,‬הגיעו הצדדי להסכמות בעניי שכר הטרחה והגמול‪ ,‬לפיכ* ביו ‪9‬‬
‫בספטמבר‪ 2014 ,‬נחת הסכ הפשרה בי הצדדי והובא לאישורו של בית המשפט‪ ,‬אשר הורה על פרסו‬
‫מודעה בעיתונות ומשלוח ההסכ לאישורו והערותיו של היוע‪ .‬המשפטי לממשלה‪.‬‬
‫ביו ‪ 13‬בנובמבר‪ 2014 ,‬אושר הסכ הפשרה אשר נחת בי הצדדי על ידי בית המשפט ונית לו תוק של‬
‫פסק די‪.‬‬
‫‪.7‬‬
‫ביו ‪ 24‬בדצמבר‪ 2014 ,‬הוגשה כנגד החברה תובענה ובקשה לאישורה כתובענה ייצוגית לבית המשפט המחוזי‬
‫מרכז‪ .‬עניינה של התובענה‪ ,‬על פי הטענה‪ ,‬הינו מדיניותה שלא כדי‪ ,‬לכאורה‪ ,‬של הנתבעת לגבות ממבוטחיה‬
‫דמי אשראי בעת רכישת פוליסת ביטוח בתשלומי באמצעות כרטיס אשראי וזאת‪ ,‬לכאורה‪ ,‬בניגוד להוראות‬
‫חוק הפיקוח על שירותי פיננסיי )ביטוח(‪ ,‬התשמ"א ‪ ,1981‬תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח )איסור גביית‬
‫תוספת לדמי ביטוח(‪ ,‬התשמ"ג ‪ ,1983‬וכ בניגוד להנחיות המפקח‪.‬‬
‫נזקו האישי של התובע הועמד על ס* כולל של ‪ 24.76‬ש"ח‪ ,‬בגי נזק ישיר אשר נגר לו‪ ,‬לכאורה‪ ,‬כתוצאה‬
‫מגביית היתר הנטענת על ידו‪ .‬נזקה של הקבוצה הועמד על ס* כולל של כ ‪ 9‬מיליו ש"ח‪.‬‬
‫הקבוצה אותה מבקש התובע לייצג‪ ,‬הינה כל בעלי הפוליסות ו‪/‬או המוטבי ו‪/‬או המבוטחי שבוטחו על ידי‬
‫הנתבעת בפוליסות ביטוח בענפי הביטוח הכללי‪ ,‬ואשר שילמו למשיבה דמי אשראי ו‪/‬או דמי גבייה ו‪/‬או דמי‬
‫הסדר תשלומי ביתר תו* חריגה מהוראות הדי ו‪/‬או תו* חריגה משיעורי הריבית אשר הוצגו למבוטחי‬
‫בפוליסות‪ ,‬ב ‪ 7‬השני האחרונות‪.‬‬
‫הסעדי העיקריי לה עותר התובע הינ‪ :‬להורות לנתבעת לחדול מחיובי יתר של מבוטחיה בגי דמי‬
‫אשראי ו‪/‬או דמי הסדר תשלומי ו‪/‬או דמי גבייה בכל פוליסה שתונפק על ידיה מיו הגשת הבקשה‪ ,‬וכ‬
‫להעביר לחברי הקבוצה את הכספי שנגבו מה‪ ,‬לכאורה‪ ,‬שלא כדי בתוספת ריבית‪ ,‬כאמור בחוק חוזה‬
‫ביטוח‪.‬‬
‫לא נית להערי* את סיכויי התובענה וסיכוי הבקשה לאישורה כייצוגית לאור העובדה שהתובענה הוגשה‬
‫בימי אלה‪.‬‬
‫ג ‪102‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורי לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫באור ‪:30‬‬
‫התחייבויות תלויות והתקשרויות )המש*(‬
‫א‪ .‬תביעות כנגד החברה )המש*(‬
‫‪.8‬‬
‫להל פירוט הבקשות לאישור תובענות כייצוגיות‬
‫כמות‬
‫תביעות‬
‫הסכו‬
‫הנתבע‬
‫אלפי ש"ח‬
‫בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות‪:‬‬
‫‪70,900‬‬
‫‪3‬‬
‫צוי סכו המתייחס לחברה‬
‫תביעות שנדחו או שהסתלקו אינ מופיעות בטבלה לעיל‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫התקשרויות‬
‫לחברה קיימת התחייבות להשקעה בקרנות השקעה שסכומ הכולל ליו ‪ 31‬בדצמבר‪ 2014 ,‬הינו ס* של ‪14‬‬
‫אלפי ש''ח )ליו ‪ 31‬בדצמבר‪ 2013 ,‬ס* של ‪ 25‬אלפי ש''ח(‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫חכירות‬
‫‪.1‬‬
‫חכירות בה הקבוצה היא החוכרת בחכירה תפעולית‬
‫הקבוצה קשורה בהסכמי חכירה מסחריי ביחס לנדל" המשמש את משרדי החברה‪ .‬חכירות אלו לא‬
‫ניתנות לביטול ובעלות אור* חיי של ‪ 1 3‬שני‪.‬‬
‫דמי החכירה המינימליי העתידי להיות משולמי בגי חוזי חכירה תפעולית‪ ,‬שאינ ניתני לביטול‪,‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר הינ‪:‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪.2‬‬
‫שנה ראשונה‬
‫‪204‬‬
‫‪322‬‬
‫שנה שנייה עד חמש שני‬
‫‪52‬‬
‫‪52‬‬
‫‪256‬‬
‫‪374‬‬
‫חכירות בה הקבוצה היא המחכירה בחכירה תפעולית‬
‫הקבוצה מחכירה מספר מבני )נכסי נדל" להשקעה( לגופי חיצוניי‪ .‬הסכמי החכירה ה לתקופה‬
‫של ‪ 2 5‬שני ואינ ניתני לביטול‪ .‬חידוש החוזי בתו התקופה כפו להסכמת שני הצדדי‪.‬‬
‫להל דמי החכירה המינימליי העתידי להתקבל בגי חוזי חכירה שאינ ניתני לביטול ליו ‪31‬‬
‫בדצמבר‪:‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫שנה ראשונה‬
‫‪1,107‬‬
‫‪1,024‬‬
‫שנה שנייה עד חמש שני‬
‫‪1,809‬‬
‫‪1,896‬‬
‫‪2,916‬‬
‫‪2,919‬‬
‫ג ‪103‬‬
‫קוסט פורר גבאי את קסירר‬
‫רח' עמינדב ‪,3‬‬
‫תל‪-‬אביב ‪6706703‬‬
‫טל‪+972-3-6232525 .‬‬
‫פקס ‪+972-3-5622555‬‬
‫‪ey.com‬‬
‫לכבוד‬
‫בעלי המניות של שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫א‪.‬נ‪,.‬‬
‫הנדו‪:‬‬
‫דוח מיוחד של רואה החשבו המבקר על מידע כספי נפרד לפי דרישת המפקח על הביטוח בהתא לחוק הפיקוח על‬
‫שירותי פיננסיי )ביטוח(‪ ,‬התשמ"א ‪1981‬‬
‫ביקרנו את המידע הכספי הנפרד המובא לפי דרישת המפקח על הביטוח בהתא לחוק הפיקוח על שירותי פיננסיי )ביטוח(‪,‬‬
‫התשמ"א ‪ 1981‬של שומרה חברה לביטוח בע"מ )להל החברה( לימי ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬ו ‪ 2013‬ולכל אחת מהשני שהסתיימו‬
‫בימי ‪ 31‬בדצמבר‪ 2013 ,2014 ,‬ו ‪ 2012‬ואשר נכלל כנספח א' לדוחות הכספיי המאוחדי‪ .‬המידע הכספי הנפרד הינו באחריות‬
‫הדירקטוריו וההנהלה של החברה‪ .‬אחריותנו היא לחוות דיעה על המידע הכספי הנפרד בהתבסס על ביקורתנו‪.‬‬
‫ערכנו את ביקורתנו בהתא לתקני ביקורת מקובלי בישראל‪ .‬על פי תקני אלה נדרש מאיתנו לתכנ את הביקורת ולבצעה‬
‫במטרה להשיג מידה סבירה של ביטחו שאי במידע הכספי הנפרד הצגה מוטעית מהותית‪ .‬ביקורת כוללת בדיקה מדגמית של‬
‫ראיות התומכות בסכומי ובפרטי הכלולי במידע הכספי הנפרד‪ .‬ביקורת כוללת ג בחינה של הכללי החשבונאיי שיושמו‬
‫בעריכת המידע הכספי הנפרד ושל האומדני המשמעותיי שנעשו על ידי הדירקטוריו וההנהלה של החברה וכ הערכת נאותות‬
‫ההצגה של המידע הכספי הנפרד‪ .‬אנו סבורי שביקורתנו מספקת בסיס נאות לחוות דעתנו‪.‬‬
‫לדעתנו‪ ,‬המידע הכספי הנפרד ערו*‪ ,‬מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬בהתא לדרישות שנקבעו על ידי המפקח על הביטוח בחוזר ביטוח‬
‫‪.2010 1 4‬‬
‫מבלי לסייג את חוות דעתנו הנ"ל‪ ,‬הננו מפני את תשומת הלב לאמור בבאור ‪)30‬א( לדוחות הכספיי המאוחדי בדבר חשיפה‬
‫לאישור תובענות כייצוגיות‪.‬‬
‫קוסט פורר גבאי את קסירר‬
‫רואי חשבו‬
‫תל אביב‪,‬‬
‫‪ 19‬במרס‪2015 ,‬‬
‫ג ‪104‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫נספח א לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫תמצית נתוני המתייחסי לדוחות הכספיי הנפרדי של החברה )"סולו"(‬
‫לצור* חישוב דרישות ההו בהתא להנחיות המפקח על הביטוח‬
‫המדיניות החשבונאית שפורטה בבאור ‪ 2‬בדוחות הכספיי המאוחדי בדבר עיקרי המדיניות החשבונאית‪ ,‬יושמה בהכנת דוח‬
‫תמציתי זה‪.‬‬
‫להל נתוני כספיי תמציתיי על בסיס הדוחות הכספיי הנפרדי של החברה )להל דוחות סולו(‪ ,‬הערוכי לפי תקני דיווח‬
‫כספי בינלאומיי )‪ (IFRS‬למעט המפורט להל‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫מדידת ההשקעות בחברות מוחזקות המחושבת על בסיס אקוויטי ‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫זכויות במקרקעי כוללות ג זכויות במקרקעי המוחזקות באמצעות חברה מוחזקת שהחזקת זכויות אלה הוא עיסוקה‬
‫היחיד‪.‬‬
‫לא הוצג בדוחות כספיי אלו מידע נוס אודות השקעות פיננסיות סולו‪ ,‬מכיוו שאלו אינ שוני באופ מהותי מפירוט‬
‫ההשקעות הפיננסיות על בסיס הדוחות הכספיי המאוחדי‪ ,‬כאמור בבאור ‪.10‬‬
‫ד‪.‬‬
‫דוחות על המצב הכספי‬
‫ג‪.‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫נכסי בלתי מוחשיי‬
‫נכסי בגי הטבות לעובדי‬
‫הוצאות רכישה נדחות‬
‫רכוש קבוע‬
‫השקעות בחברות מוחזקות‬
‫נדל" להשקעה‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫נכסי מסי שוטפי‬
‫חייבי ויתרות חובה‬
‫פרמיות לגבייה‬
‫‪2,694‬‬
‫‪455‬‬
‫‪80,011‬‬
‫‪17,495‬‬
‫‪26,269‬‬
‫‪24,010‬‬
‫‪121,180‬‬
‫‪25,556‬‬
‫‪18,096‬‬
‫‪147,236‬‬
‫השקעות פיננסיות‪:‬‬
‫נכסי חוב סחירי‬
‫נכסי חוב שאינ סחירי‬
‫מניות‬
‫אחרות‬
‫‪950,484‬‬
‫‪420,553‬‬
‫‪30,260‬‬
‫‪200,699‬‬
‫‪884,279‬‬
‫‪374,526‬‬
‫‪28,687‬‬
‫‪117,365‬‬
‫סה"כ השקעות פיננסיות‬
‫‪1,601,996‬‬
‫‪1,404,857‬‬
‫מזומני ושווי מזומני‬
‫‪62,119‬‬
‫‪46,344‬‬
‫ס* כל הנכסי‬
‫‪2,127,117‬‬
‫‪1,861,434‬‬
‫ג ‪105‬‬
‫‪2,790‬‬
‫‪394‬‬
‫‪70,974‬‬
‫‪17,198‬‬
‫‪28,106‬‬
‫‪21,180‬‬
‫‪125,145‬‬
‫‪18,935‬‬
‫‪125,511‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫נספח א לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫תמצית נתוני המתייחסי לדוחות הכספיי הנפרדי של החברה )"סולו"(‬
‫לצור* חישוב דרישות ההו בהתא להנחיות המפקח על הביטוח )המש*(‬
‫ד‪.‬‬
‫דוחות על המצב הכספי )המש*(‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫הו‪:‬‬
‫הו מניות‬
‫פרמיה על מניות‬
‫קרנות הו‬
‫יתרת עודפי‬
‫‪78,136‬‬
‫‪2,175‬‬
‫‪34,812‬‬
‫‪202,959‬‬
‫‪78,136‬‬
‫‪2,175‬‬
‫‪31,662‬‬
‫‪166,510‬‬
‫סה"כ הו‬
‫‪318,082‬‬
‫‪278,483‬‬
‫התחייבויות‪:‬‬
‫התחייבויות בגי חוזי ביטוח‬
‫עוד הפסדי על השקעה בחברה מאוחדת‬
‫התחייבויות בגי מסי נדחי‬
‫התחייבויות בגי הטבות לעובדי‬
‫התחייבויות בגי מסי שוטפי‬
‫זכאי ויתרות זכות‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫‪1,591,648‬‬
‫‪7,566‬‬
‫‪15,373‬‬
‫‪2,281‬‬
‫‪4‬‬
‫‪145,850‬‬
‫‪46,313‬‬
‫‪1,408,050‬‬
‫‪6,309‬‬
‫‪11,934‬‬
‫‪2,268‬‬
‫‪2,231‬‬
‫‪115,695‬‬
‫‪36,464‬‬
‫ס* כל ההתחייבויות‬
‫‪1,809,035‬‬
‫‪1,582,951‬‬
‫ס* כל ההו וההתחייבויות‬
‫‪2,127,117‬‬
‫‪1,861,434‬‬
‫‪ 19‬במרס‪2015 ,‬‬
‫תארי* אישור הדוחות הכספיי‬
‫מנח הרפז‬
‫יו"ר הדירקטוריו‬
‫ג ‪106‬‬
‫ד יצחקי‬
‫מנהל כללי‬
‫שחר בראל‪ ,‬רו"ח‬
‫סמנכ"ל כספי‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫נספח א לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫תמצית נתוני המתייחסי לדוחות הכספיי הנפרדי של החברה )"סולו"(‬
‫לצור* חישוב דרישות ההו בהתא להנחיות המפקח על הביטוח )המש*(‬
‫ה‪.‬‬
‫דוחות רווח או הפסד‬
‫‪2014‬‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2012‬‬
‫פרמיות שהורווחו ברוטו‬
‫פרמיות שהורווחו על ידי מבטחי משנה‬
‫‪834,026‬‬
‫‪53,726‬‬
‫‪733,223‬‬
‫‪46,942‬‬
‫‪639,335‬‬
‫‪39,310‬‬
‫פרמיות שהורווחו בשייר‬
‫רווחי מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות מימו‬
‫הכנסות מעמלות‬
‫הכנסות אחרות‬
‫‪780,300‬‬
‫‪38,056‬‬
‫‪7,690‬‬
‫‪372‬‬
‫‪686,281‬‬
‫‪79,930‬‬
‫‪6,474‬‬
‫‪341‬‬
‫‪600,025‬‬
‫‪52,758‬‬
‫‪5,939‬‬
‫‪265‬‬
‫ס* כל ההכנסות‬
‫‪826,418‬‬
‫‪773,026‬‬
‫‪658,987‬‬
‫תשלומי ושינוי בהתחייבויות בגי חוזי ביטוח וחוזי השקעה ברוטו‬
‫חלק של מבטחי המשנה בתשלומי ושינוי בהתחייבויות בגי חוזי‬
‫ביטוח‬
‫‪564,714‬‬
‫‪483,059‬‬
‫‪445,157‬‬
‫‪20,602‬‬
‫‪32,687‬‬
‫‪28,874‬‬
‫תשלומי ושינוי בהתחייבויות בגי חוזי ביטוח וחוזי השקעה בשייר‬
‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות רכישה אחרות‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הוצאות אחרות‬
‫הוצאות מימו‬
‫‪544,112‬‬
‫‪166,509‬‬
‫‪28,691‬‬
‫‪1,444‬‬
‫‪450,372‬‬
‫‪148,488‬‬
‫‪28,098‬‬
‫‪19‬‬
‫‪2,284‬‬
‫‪416,283‬‬
‫‪134,585‬‬
‫‪20,766‬‬
‫‪50‬‬
‫‪2,709‬‬
‫ס* כל ההוצאות‬
‫‪740,756‬‬
‫‪629,261‬‬
‫‪574,393‬‬
‫רווח לפני חלק בתוצאות חברות מוחזקות לפי שיטת השווי המאזני‬
‫‪85,662‬‬
‫‪143,765‬‬
‫‪84,594‬‬
‫חלק בתוצאות חברות מוחזקות לפי שיטת השווי המאזני‪ ,‬נטו‬
‫‪3,994‬‬
‫‪5,067‬‬
‫‪4,055‬‬
‫רווח לפני מסי על הכנסה‬
‫‪89,656‬‬
‫‪148,832‬‬
‫‪88,649‬‬
‫מסי על הכנסה‬
‫‪33,425‬‬
‫‪52,574‬‬
‫‪30,213‬‬
‫רווח נקי‬
‫‪56,231‬‬
‫‪96,258‬‬
‫‪58,436‬‬
‫ג ‪107‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫נספח א לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫תמצית נתוני המתייחסי לדוחות הכספיי הנפרדי של החברה )"סולו"(‬
‫לצור* חישוב דרישות ההו בהתא להנחיות המפקח על הביטוח )המש*(‬
‫ו‪.‬‬
‫דוחות על הרווח הכולל‬
‫‪2014‬‬
‫‪56,231‬‬
‫רווח נקי‬
‫ליו ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪96,258‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪58,436‬‬
‫רווח )הפסד( כולל אחר‪:‬‬
‫פריטי רווח )הפסד( כולל אחר שלאחר ההכרה לראשונה במסגרת הרווח‬
‫הכולל הועברו או יועברו לרווח או הפסד‪:‬‬
‫התאמות הנובעות מתרגו דוחות כספיי של פעילויות חו‪.‬‬
‫שינוי נטו‪ ,‬בשווי ההוג של נכסי פיננסיי זמיני למכירה שנזק‬
‫לקרנות הו‬
‫‪64‬‬
‫)‪(64‬‬
‫‪19,760‬‬
‫‪25,928‬‬
‫‪31,758‬‬
‫שינוי נטו‪ ,‬בשווי ההוג של נכסי פיננסיי זמיני למכירה שהועבר‬
‫לדוח רווח או הפסד‬
‫)‪(16,337‬‬
‫)‪(21,500‬‬
‫)‪(1,966‬‬
‫‪1,015‬‬
‫‪4,502‬‬
‫)‪(1,697‬‬
‫‪200‬‬
‫‪4,564‬‬
‫)‪(2,345‬‬
‫‪2,593‬‬
‫‪32,385‬‬
‫)‪(11,642‬‬
‫סה"כ פריטי רווח כולל אחר שלאחר ההכרה לראשונה במסגרת הרווח‬
‫הכולל הועברו או יועברו לרווח או הפסד‬
‫פריטי רווח )הפסד( כולל אחר שלא יועברו לרווח או הפסד‪:‬‬
‫רווח )הפסד( אקטוארי בגי תוכנית להטבה מוגדרת‬
‫רווח )הפסד( אקטוארי בגי תוכנית להטבה מוגדרת בחברות מוחזקות‬
‫‪2,805‬‬
‫‪2,219‬‬
‫‪20,743‬‬
‫‪239‬‬
‫‪107‬‬
‫)‪(224‬‬
‫)‪(153‬‬
‫‪153‬‬
‫)‪(105‬‬
‫השפעת המס‬
‫)‪(128‬‬
‫‪124‬‬
‫)‪(28‬‬
‫סה"כ פריטי רווח )הפסד( כולל אחר שלא יועברו לרווח או הפסד‬
‫‪218‬‬
‫)‪(253‬‬
‫‪20‬‬
‫סה"כ רווח כולל אחר‪ ,‬נטו‬
‫סה"כ רווח כולל‬
‫‪3,023‬‬
‫‪59,254‬‬
‫‪1,966‬‬
‫‪98,224‬‬
‫‪20,763‬‬
‫‪79,199‬‬
‫הפסד מירידת ער* של נכסי פיננסיי זמיני למכירה שהועבר לדוח‬
‫רווח או הפסד‬
‫השפעת המס‬
‫ג ‪108‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫נספח א לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫תמצית נתוני המתייחסי לדוחות הכספיי הנפרדי של החברה )"סולו"( לצור* חישוב דרישות ההו בהתא להנחיות המפקח על הביטוח )המש*(‬
‫ז‪.‬‬
‫דוחות על השינויי בהו‬
‫הו‬
‫מניות‬
‫יתרה ליו ‪ 1‬בינואר‪2014 ,‬‬
‫‪78,136‬‬
‫פרמיה על‬
‫מניות‬
‫‪2,175‬‬
‫קר הו‬
‫בגי‬
‫עסקאות‬
‫ע בעל‬
‫שליטה‬
‫‪7,366‬‬
‫רווח נקי‬
‫פריטי רווח )הפסד( כולל אחר שלאחר ההכרה לראשונה במסגרת‬
‫הרווח הכולל הועברו או יועברו לרווח או הפסד‪:‬‬
‫התאמות הנובעות מתרגו דוחות כספיי של פעילויות חו‪.‬‬
‫שינוי נטו‪ ,‬בשווי ההוג של נכסי פיננסיי זמיני למכירה שנזק‬
‫לקרנות הו‬
‫שינוי נטו‪ ,‬בשווי ההוג של נכסי פיננסיי זמיני למכירה שהועבר‬
‫לדוח רווח או הפסד‬
‫הפסד מירידת ער* של נכסי פיננסיי זמיני למכירה שהועבר‬
‫לדוח רווח או הפסד‬
‫קר הו בגי‬
‫נכסי‬
‫פיננסיי‬
‫זמיני‬
‫למכירה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫התאמות‬
‫הנובעות‬
‫מתרגו דוחות‬
‫כספיי של‬
‫פעילויות חו‪.‬‬
‫‪24,336‬‬
‫)‪(40‬‬
‫יתרת‬
‫עודפי‬
‫‪166,510‬‬
‫‪278,483‬‬
‫‪56,231‬‬
‫‪56,231‬‬
‫‪64‬‬
‫השפעת המס‬
‫סה"כ פריטי רווח כולל אחר שלאחר ההכרה לראשונה במסגרת‬
‫הרווח הכולל הועברו או יועברו לרווח או הפסד‬
‫סה"כ הו‬
‫‪64‬‬
‫‪19,760‬‬
‫‪19,760‬‬
‫)‪(16,337‬‬
‫)‪(16,337‬‬
‫‪1,015‬‬
‫‪1,015‬‬
‫)‪(1,673‬‬
‫)‪(24‬‬
‫)‪(1,697‬‬
‫‪2,765‬‬
‫‪40‬‬
‫‪2,805‬‬
‫פריטי רווח כולל אחר שלא יועברו לרווח או הפסד‪:‬‬
‫רווח אקטוארי בגי תוכנית להטבה מוגדרת‬
‫‪346‬‬
‫‪346‬‬
‫השפעת המס‬
‫)‪(128‬‬
‫)‪(128‬‬
‫סה"כ פריטי רווח כולל אחר שלא יועברו לרווח או הפסד‬
‫‪218‬‬
‫‪218‬‬
‫סה"כ רווח כולל אחר‪ ,‬נטו‬
‫‪2,765‬‬
‫‪40‬‬
‫‪218‬‬
‫‪3,023‬‬
‫סה"כ רווח כולל‬
‫‪2,765‬‬
‫‪40‬‬
‫‪56,449‬‬
‫‪59,254‬‬
‫)‪(20,000‬‬
‫)‪(20,000‬‬
‫‪345‬‬
‫‪318,082‬‬
‫דיבידנד ששול לבעלי מניות החברה‬
‫עסקאות ע בעל שליטה‬
‫יתרה ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫‪78,136‬‬
‫‪2,175‬‬
‫ג ‪109‬‬
‫‪345‬‬
‫‪7,711‬‬
‫‪27,101‬‬
‫‪202,959‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫נספח א לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫תמצית נתוני המתייחסי לדוחות הכספיי הנפרדי של החברה )"סולו"( לצור* חישוב דרישות ההו בהתא להנחיות המפקח על הביטוח )המש*(‬
‫ז‪.‬‬
‫דוחות על השינויי בהו )המש*(‬
‫הו‬
‫מניות‬
‫יתרה ליו ‪ 1‬לינואר‪2013 ,‬‬
‫‪78,136‬‬
‫פרמיה על‬
‫מניות‬
‫‪2,175‬‬
‫קר הו‬
‫בגי‬
‫עסקאות‬
‫ע בעל‬
‫שליטה‬
‫‪6,535‬‬
‫רווח נקי‬
‫פריטי רווח )הפסד( כולל אחר שלאחר ההכרה לראשונה במסגרת‬
‫הרווח הכולל הועברו או יועברו לרווח או הפסד‪:‬‬
‫התאמות הנובעות מתרגו דוחות כספיי של פעילויות חו‪.‬‬
‫שינוי נטו‪ ,‬בשווי ההוג של נכסי פיננסיי זמיני למכירה שנזק‬
‫לקרנות הו‬
‫שינוי נטו‪ ,‬בשווי ההוג של נכסי פיננסיי זמיני למכירה שהועבר‬
‫לדוח רווח או הפסד‬
‫הפסד מירידת ער* של נכסי פיננסיי זמיני למכירה שהועבר‬
‫לדוח רווח או הפסד‬
‫קר הו בגי‬
‫נכסי‬
‫פיננסיי‬
‫זמיני‬
‫למכירה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫התאמות‬
‫הנובעות‬
‫מתרגו דוחות‬
‫כספיי של‬
‫פעילויות חו‪.‬‬
‫‪22,077‬‬
‫יתרת‬
‫עודפי‬
‫‪175,505‬‬
‫‪284,428‬‬
‫‪96,258‬‬
‫‪96,258‬‬
‫)‪(64‬‬
‫השפעת המס‬
‫סה"כ פריטי רווח )הפסד( כולל אחר שלאחר ההכרה לראשונה‬
‫במסגרת הרווח הכולל הועברו או יועברו לרווח או הפסד‬
‫סה"כ הו‬
‫)‪(64‬‬
‫‪25,928‬‬
‫‪25,928‬‬
‫)‪(21,500‬‬
‫)‪(21,500‬‬
‫‪200‬‬
‫‪200‬‬
‫)‪(2,369‬‬
‫‪24‬‬
‫)‪(2,345‬‬
‫‪2,259‬‬
‫)‪(40‬‬
‫‪2,219‬‬
‫פריטי הפסד כולל אחר שלא יועברו לרווח או הפסד‪:‬‬
‫הפסד אקטוארי בגי תוכנית להטבה מוגדרת‬
‫השפעת המס‬
‫סה"כ פריטי הפסד כולל אחר שלא יועברו לרווח או הפסד‬
‫סה"כ רווח )הפסד( כולל אחר‪ ,‬נטו‬
‫דיבידנד ששול לבעלי מניות החברה‬
‫עסקאות ע בעל שליטה‬
‫יתרה ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫‪78,136‬‬
‫‪2,175‬‬
‫ג ‪110‬‬
‫‪831‬‬
‫‪7,366‬‬
‫‪2,259‬‬
‫)‪(40‬‬
‫‪24,336‬‬
‫)‪(40‬‬
‫)‪(377‬‬
‫‪124‬‬
‫)‪(253‬‬
‫)‪(253‬‬
‫)‪(105,000‬‬
‫‪166,510‬‬
‫)‪(377‬‬
‫‪124‬‬
‫)‪(253‬‬
‫‪1,966‬‬
‫)‪(105,000‬‬
‫‪831‬‬
‫‪278,483‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫נספח א לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫תמצית נתוני המתייחסי לדוחות הכספיי הנפרדי של החברה )"סולו"( לצור* חישוב דרישות ההו בהתא להנחיות המפקח על הביטוח )המש*(‬
‫ז‪.‬‬
‫דוחות על השינויי בהו )המש*(‬
‫הו‬
‫מניות‬
‫יתרה ליו ‪ 1‬בינואר‪2012 ,‬‬
‫פרמיה על‬
‫מניות‬
‫‪2,175‬‬
‫‪78,136‬‬
‫קר הו בגי‬
‫קר הו‬
‫נכסי‬
‫בגי‬
‫פיננסיי‬
‫עסקאות‬
‫זמיני‬
‫ע בעל‬
‫למכירה‬
‫שליטה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪4,973‬‬
‫‪1,334‬‬
‫רווח נקי‬
‫פריטי רווח )הפסד( כולל אחר שלאחר ההכרה לראשונה במסגרת הרווח‬
‫הכולל הועברו או יועברו לרווח או הפסד‪:‬‬
‫שינוי נטו‪ ,‬בשווי ההוג של נכסי פיננסיי זמיני למכירה שנזק לקרנות‬
‫הו‬
‫שינוי נטו‪ ,‬בשווי ההוג של נכסי פיננסיי זמיני למכירה שהועבר לדוח‬
‫רווח או הפסד‬
‫הפסד מירידת ער* של נכסי פיננסיי זמיני למכירה שהועבר לדוח רווח‬
‫או הפסד‬
‫השפעת המס‬
‫סה"כ פריטי רווח כולל אחר שלאחר ההכרה לראשונה במסגרת הרווח‬
‫הכולל הועברו או יועברו לרווח או הפסד‬
‫יתרת‬
‫עודפי‬
‫סה"כ הו‬
‫‪117,049‬‬
‫‪203,667‬‬
‫‪58,436‬‬
‫‪58,436‬‬
‫‪31,758‬‬
‫‪31,758‬‬
‫)‪(1,966‬‬
‫)‪(1,966‬‬
‫‪2,593‬‬
‫‪2,593‬‬
‫)‪(11,642‬‬
‫)‪(11,642‬‬
‫‪20,743‬‬
‫‪20,743‬‬
‫פריטי הפסד כולל אחר שלא יועברו לרווח או הפסד‪:‬‬
‫רווח אקטוארי בגי תוכנית להטבה מוגדרת‬
‫‪48‬‬
‫‪48‬‬
‫השפעת המס‬
‫סה"כ פריטי רווח כולל אחר שלא יועברו לרווח או הפסד‬
‫סה"כ רווח כולל אחר‪ ,‬נטו‬
‫סה"כ רווח כולל‬
‫הנפקת מניות הטבה‬
‫עסקאות ע בעל שליטה‬
‫יתרה ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬
‫‪20,743‬‬
‫‪20,743‬‬
‫)‪(28‬‬
‫‪20‬‬
‫‪20‬‬
‫‪58,456‬‬
‫)‪(28‬‬
‫‪20‬‬
‫‪20,763‬‬
‫‪79,199‬‬
‫‪22,077‬‬
‫‪175,505‬‬
‫‪1,562‬‬
‫‪284,428‬‬
‫‪2,175‬‬
‫‪78,136‬‬
‫ג ‪111‬‬
‫‪1,562‬‬
‫‪6,535‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫נספח א לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫תמצית נתוני המתייחסי לדוחות הכספיי הנפרדי של החברה )"סולו"( לצור* חישוב דרישות ההו בהתא להנחיות המפקח על הביטוח )המש*(‬
‫ח‪.‬‬
‫נתוני נוספי לגבי מגזר ביטוח כללי סולו‬
‫פרמיות ברוטו‬
‫פרמיות ביטוח משנה‬
‫פרמיות בשייר‬
‫שינוי ביתרת פרמיה שטר הורווחה‪ ,‬בשייר‬
‫פרמיות שהורווחו בשייר‬
‫רווחי מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות מימו‬
‫הכנסות מעמלות‬
‫הכנסות אחרות‬
‫ס* כל ההכנסות‬
‫תשלו ושינוי בהתחייבויות בגי חוזי ביטוח ברוטו‬
‫חלק של מבטחי משנה בתשלומי ובשינוי בהתחייבויות בגי חוזי ביטוח‬
‫תשלומי ושינוי בהתחייבויות בגי חוזי ביטוח בשייר‬
‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות רכישה אחרות‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הוצאות מימו‬
‫ס* כל ההוצאות‬
‫רווח )הפסד( לפני חלק בתוצאות חברות מוחזקות לפי שיטת השווי המאזני‬
‫חלק בתוצאות חברות מוחזקות לפי שיטת השווי המאזני‬
‫רווח )הפסד( לפני מסי על הכנסה‬
‫רווח כולל אחר לפני מסי על הכנסה‬
‫ס* כל רווח )הפסד( כולל לפני מסי על הכנסה‬
‫התחייבויות בגי חוזי ביטוח ברוטו ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫התחייבויות בגי חוזי ביטוח בשייר ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫)*(‬
‫רכב‬
‫חובה‬
‫רכב‬
‫רכוש‬
‫‪338,122‬‬
‫‪13,985‬‬
‫‪324,137‬‬
‫)‪(13,289‬‬
‫‪310,848‬‬
‫‪22,801‬‬
‫‪439,077‬‬
‫‪569‬‬
‫‪438,508‬‬
‫)‪(30,586‬‬
‫‪407,922‬‬
‫‪7,499‬‬
‫‪333,649‬‬
‫‪232,189‬‬
‫)‪(2,520‬‬
‫‪234,709‬‬
‫‪36,914‬‬
‫‪10,649‬‬
‫‪257‬‬
‫‪282,529‬‬
‫‪51,120‬‬
‫‪415,421‬‬
‫‪288,012‬‬
‫‪2,099‬‬
‫‪285,913‬‬
‫‪97,891‬‬
‫‪10,077‬‬
‫‪85‬‬
‫‪393,966‬‬
‫‪21,455‬‬
‫‪51,120‬‬
‫‪3,303‬‬
‫‪54,423‬‬
‫‪1,166,525‬‬
‫‪1,096,982‬‬
‫‪21,455‬‬
‫‪749‬‬
‫‪22,204‬‬
‫‪296,099‬‬
‫‪295,564‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫ביטוח כללי‬
‫ענפי‬
‫לא‬
‫רכוש‬
‫חבויות‬
‫מיוחס‬
‫סה"כ‬
‫אחרות )*( ואחרי )*(‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪882,676‬‬
‫‪85,480‬‬
‫‪19,997‬‬
‫‪55,147‬‬
‫‪37,154‬‬
‫‪3,439‬‬
‫‪827,529‬‬
‫‪48,326‬‬
‫‪16,558‬‬
‫)‪(47,229‬‬
‫)‪(2,017‬‬
‫)‪(1,337‬‬
‫‪780,300‬‬
‫‪46,309‬‬
‫‪15,221‬‬
‫‪6,206‬‬
‫‪32,603‬‬
‫‪788‬‬
‫‪1,515‬‬
‫‪7,690‬‬
‫‪7,483‬‬
‫‪207‬‬
‫‪372‬‬
‫‪6,578‬‬
‫‪820,593‬‬
‫‪54,580‬‬
‫‪16,943‬‬
‫‪564,714‬‬
‫‪29,129‬‬
‫‪15,384‬‬
‫‪20,602‬‬
‫‪16,019‬‬
‫‪5,004‬‬
‫‪544,112‬‬
‫‪13,110‬‬
‫‪10,380‬‬
‫‪166,509‬‬
‫‪25,047‬‬
‫‪6,657‬‬
‫‪5,591‬‬
‫‪23,853‬‬
‫‪2,644‬‬
‫‪483‬‬
‫‪1,075‬‬
‫‪369‬‬
‫‪9‬‬
‫‪18‬‬
‫‪6,666‬‬
‫‪734,843‬‬
‫‪40,810‬‬
‫‪17,538‬‬
‫)‪(88‬‬
‫‪85,750‬‬
‫‪13,770‬‬
‫)‪(595‬‬
‫‪3,994‬‬
‫‪3,906‬‬
‫‪85,750‬‬
‫‪13,770‬‬
‫)‪(595‬‬
‫‪567‬‬
‫‪4,281‬‬
‫‪78‬‬
‫‪151‬‬
‫‪4,473‬‬
‫‪90,031‬‬
‫‪13,848‬‬
‫)‪(444‬‬
‫‪1,591,648‬‬
‫‪55,993‬‬
‫‪73,031‬‬
‫‪1,470,468‬‬
‫‪24,054‬‬
‫‪53,868‬‬
‫התאמות‬
‫וקיזוזי‬
‫)‪(753‬‬
‫)‪(753‬‬
‫)‪(753‬‬
‫)‪(753‬‬
‫סה"כ‬
‫‪882,676‬‬
‫‪55,147‬‬
‫‪827,529‬‬
‫)‪(47,229‬‬
‫‪780,300‬‬
‫‪38,056‬‬
‫‪7,690‬‬
‫‪372‬‬
‫‪826,418‬‬
‫‪564,714‬‬
‫‪20,602‬‬
‫‪544,112‬‬
‫‪166,509‬‬
‫‪28,691‬‬
‫‪1,444‬‬
‫‪740,756‬‬
‫‪85,662‬‬
‫‪3,994‬‬
‫‪89,656‬‬
‫‪4,848‬‬
‫‪94,504‬‬
‫ענפי חבויות אחרות כוללי תוצאות ענפי ביטוח צד ג' וחבות מעבידי‪ .‬ענפי רכוש ואחרי כוללי בעיקר תוצאות מענפי ביטוח מקי דירות ואובד רכוש אשר הפעילות בגינ מהווה‬
‫‪ 92.0%‬מס* הפרמיות ברוטו בענפי אלו‪.‬‬
‫ג ‪112‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫נספח א לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫תמצית נתוני המתייחסי לדוחות הכספיי הנפרדי של החברה )"סולו"( לצור* חישוב דרישות ההו בהתא להנחיות המפקח על הביטוח )המש*(‬
‫ח‪.‬‬
‫נתוני נוספי לגבי מגזר ביטוח כללי סולו )המש*(‬
‫פרמיות ברוטו‬
‫פרמיות ביטוח משנה‬
‫פרמיות בשייר‬
‫שינוי ביתרת פרמיה שטר הורווחה‪ ,‬בשייר‬
‫פרמיות שהורווחו בשייר‬
‫רווחי מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות מימו‬
‫הכנסות מעמלות‬
‫הכנסות אחרות‬
‫ס* כל ההכנסות‬
‫תשלו ושינוי בהתחייבויות בגי חוזי ביטוח ברוטו‬
‫חלק של מבטחי משנה בתשלומי ובשינוי בהתחייבויות בגי חוזי ביטוח‬
‫תשלומי ושינוי בהתחייבויות בגי חוזי ביטוח בשייר‬
‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות רכישה אחרות‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הוצאות אחרות‬
‫הוצאות מימו‬
‫ס* כל ההוצאות‬
‫רווח )הפסד( לפני חלק בתוצאות חברות מוחזקות לפי שיטת השווי המאזני‬
‫חלק בתוצאות חברות מוחזקות לפי שיטת השווי המאזני‬
‫רווח )הפסד( לפני מסי על הכנסה‬
‫רווח כולל אחר לפני מסי על הכנסה‬
‫ס* כל רווח )הפסד( כולל לפני מסי על הכנסה‬
‫התחייבויות בגי חוזי ביטוח ברוטו ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫התחייבויות בגי חוזי ביטוח בשייר ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫)*(‬
‫רכב‬
‫חובה‬
‫רכב‬
‫רכוש‬
‫‪305,922‬‬
‫‪12,416‬‬
‫‪293,506‬‬
‫)‪(15,142‬‬
‫‪278,364‬‬
‫‪50,510‬‬
‫‪376,434‬‬
‫‪376‬‬
‫‪376,058‬‬
‫)‪(22,022‬‬
‫‪354,036‬‬
‫‪10,402‬‬
‫‪2‬‬
‫‪328,874‬‬
‫‪178,625‬‬
‫‪4,318‬‬
‫‪174,307‬‬
‫‪31,502‬‬
‫‪10,419‬‬
‫‪364,440‬‬
‫‪252,791‬‬
‫‪2,300‬‬
‫‪250,491‬‬
‫‪86,984‬‬
‫‪9,528‬‬
‫‪704‬‬
‫‪216,932‬‬
‫‪111,942‬‬
‫‪145‬‬
‫‪347,148‬‬
‫‪17,292‬‬
‫‪111,942‬‬
‫‪3,110‬‬
‫‪115,052‬‬
‫‪1,045,315‬‬
‫‪965,849‬‬
‫‪17,292‬‬
‫‪641‬‬
‫‪17,933‬‬
‫‪248,531‬‬
‫‪247,926‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‪2013 ,‬‬
‫ביטוח כללי‬
‫ענפי‬
‫לא‬
‫רכוש‬
‫חבויות‬
‫מיוחס‬
‫סה"כ‬
‫אחרות )*( ואחרי )*(‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪776,224‬‬
‫‪76,551‬‬
‫‪17,317‬‬
‫‪50,009‬‬
‫‪34,189‬‬
‫‪3,028‬‬
‫‪726,215‬‬
‫‪42,362‬‬
‫‪14,289‬‬
‫)‪(39,934‬‬
‫)‪(1,833‬‬
‫)‪(937‬‬
‫‪686,281‬‬
‫‪40,529‬‬
‫‪13,352‬‬
‫‪16,543‬‬
‫‪64,098‬‬
‫‪1,060‬‬
‫‪2,126‬‬
‫‪6,474‬‬
‫‪6,466‬‬
‫‪6‬‬
‫‪341‬‬
‫‪16,884‬‬
‫‪756,853‬‬
‫‪48,055‬‬
‫‪15,484‬‬
‫‪483,059‬‬
‫‪34,578‬‬
‫‪17,065‬‬
‫‪32,687‬‬
‫‪20,467‬‬
‫‪5,602‬‬
‫‪450,372‬‬
‫‪14,111‬‬
‫‪11,463‬‬
‫‪148,488‬‬
‫‪24,474‬‬
‫‪5,528‬‬
‫‪5,750‬‬
‫‪23,059‬‬
‫‪2,655‬‬
‫‪457‬‬
‫‪19‬‬
‫‪1,391‬‬
‫‪893‬‬
‫‪15‬‬
‫‪29‬‬
‫‪7,160‬‬
‫‪622,812‬‬
‫‪41,255‬‬
‫‪17,477‬‬
‫‪9,724‬‬
‫‪134,041‬‬
‫‪6,800‬‬
‫)‪(1,993‬‬
‫‪5,067‬‬
‫‪14,791‬‬
‫‪134,041‬‬
‫‪6,800‬‬
‫)‪(1,993‬‬
‫‪240‬‬
‫‪3,947‬‬
‫‪65‬‬
‫‪131‬‬
‫‪15,031‬‬
‫‪137,988‬‬
‫‪6,865‬‬
‫)‪(1,862‬‬
‫‪1,408,050‬‬
‫‪52,569‬‬
‫‪61,635‬‬
‫‪1,282,905‬‬
‫‪22,303‬‬
‫‪46,827‬‬
‫התאמות‬
‫וקיזוזי‬
‫)‪(711‬‬
‫)‪(711‬‬
‫)‪(711‬‬
‫)‪(711‬‬
‫סה"כ‬
‫‪776,224‬‬
‫‪50,009‬‬
‫‪726,215‬‬
‫)‪(39,934‬‬
‫‪686,281‬‬
‫‪79,930‬‬
‫‪6,474‬‬
‫‪341‬‬
‫‪773,026‬‬
‫‪483,059‬‬
‫‪32,687‬‬
‫‪450,372‬‬
‫‪148,488‬‬
‫‪28,098‬‬
‫‪19‬‬
‫‪2,284‬‬
‫‪629,261‬‬
‫‪143,765‬‬
‫‪5,067‬‬
‫‪148,832‬‬
‫‪4,187‬‬
‫‪153,019‬‬
‫ענפי חבויות אחרות כוללי תוצאות ענפי ביטוח צד ג' וחבות מעבידי‪ .‬ענפי רכוש ואחרי כוללי בעיקר תוצאות מענפי ביטוח מקי דירות ואובד רכוש אשר הפעילות בגינ מהווה‬
‫‪ 91.3%‬מס* הפרמיות ברוטו בענפי אלו‪.‬‬
‫ג ‪113‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫נספח א לדוחות הכספיי המאוחדי‬
‫תמצית נתוני המתייחסי לדוחות הכספיי הנפרדי של החברה )"סולו"( לצור* חישוב דרישות ההו בהתא להנחיות המפקח על הביטוח )המש*(‬
‫ח‪.‬‬
‫נתוני נוספי לגבי מגזר ביטוח כללי סולו )המש*(‬
‫פרמיות ברוטו‬
‫פרמיות ביטוח משנה‬
‫פרמיות בשייר‬
‫שינוי ביתרת פרמיה שטר הורווחה‪ ,‬בשייר‬
‫פרמיות שהורווחו בשייר‬
‫רווחי מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות מימו‬
‫הכנסות מעמלות‬
‫הכנסות אחרות‬
‫ס* כל ההכנסות‬
‫תשלו ושינוי בהתחייבויות בגי חוזי ביטוח ברוטו‬
‫חלק של מבטחי משנה בתשלומי ובשינוי בהתחייבויות בגי חוזי ביטוח‬
‫תשלומי ושינוי בהתחייבויות בגי חוזי ביטוח בשייר‬
‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות רכישה אחרות‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הוצאות אחרות‬
‫הוצאות מימו‬
‫ס* כל ההוצאות‬
‫רווח )הפסד( לפני חלק בתוצאות חברות מוחזקות לפי שיטת השווי המאזני‬
‫חלק בתוצאות חברות מוחזקות לפי שיטת השווי המאזני‬
‫רווח )הפסד( לפני מסי על הכנסה‬
‫רווח כולל אחר לפני מסי על הכנסה‬
‫ס* כל רווח )הפסד( כולל לפני מסי על הכנסה‬
‫התחייבויות בגי חוזי ביטוח ברוטו ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬
‫התחייבויות בגי חוזי ביטוח בשייר ליו ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬
‫)*(‬
‫רכב‬
‫חובה‬
‫רכב‬
‫רכוש‬
‫‪272,092‬‬
‫‪9,550‬‬
‫‪262,542‬‬
‫)‪(14,272‬‬
‫‪248,270‬‬
‫‪33,085‬‬
‫‪325,291‬‬
‫‪354‬‬
‫‪324,937‬‬
‫)‪(20,806‬‬
‫‪304,131‬‬
‫‪6,404‬‬
‫‪74‬‬
‫‪281,355‬‬
‫‪181,608‬‬
‫‪10,942‬‬
‫‪170,666‬‬
‫‪32,539‬‬
‫‪7,255‬‬
‫‪310,609‬‬
‫‪222,298‬‬
‫‪210‬‬
‫‪222,088‬‬
‫‪75,293‬‬
‫‪6,518‬‬
‫‪822‬‬
‫‪211,282‬‬
‫‪70,073‬‬
‫‪159‬‬
‫‪304,058‬‬
‫‪6,551‬‬
‫‪70,073‬‬
‫‪21,838‬‬
‫‪91,911‬‬
‫‪961,595‬‬
‫‪881,120‬‬
‫‪6,551‬‬
‫‪4,214‬‬
‫‪10,765‬‬
‫‪212,777‬‬
‫‪212,606‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביו ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬
‫ביטוח כללי‬
‫ענפי‬
‫לא‬
‫רכוש‬
‫חבויות‬
‫מיוחס‬
‫סה"כ‬
‫אחרות )*( ואחרי )*(‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪679,076‬‬
‫‪67,504‬‬
‫‪14,189‬‬
‫‪40,833‬‬
‫‪29,169‬‬
‫‪1,760‬‬
‫‪638,243‬‬
‫‪38,335‬‬
‫‪12,429‬‬
‫)‪(38,218‬‬
‫)‪(2,114‬‬
‫)‪(1,026‬‬
‫‪600,025‬‬
‫‪36,221‬‬
‫‪11,403‬‬
‫‪11,915‬‬
‫‪41,495‬‬
‫‪643‬‬
‫‪1,363‬‬
‫‪5,939‬‬
‫‪5,803‬‬
‫‪62‬‬
‫‪265‬‬
‫‪12,180‬‬
‫‪647,459‬‬
‫‪42,667‬‬
‫‪12,828‬‬
‫‪445,157‬‬
‫‪30,945‬‬
‫‪10,306‬‬
‫‪28,874‬‬
‫‪16,961‬‬
‫‪761‬‬
‫‪416,283‬‬
‫‪13,984‬‬
‫‪9,545‬‬
‫‪134,585‬‬
‫‪21,978‬‬
‫‪4,775‬‬
‫‪5,363‬‬
‫‪16,055‬‬
‫‪1,990‬‬
‫‪292‬‬
‫‪50‬‬
‫‪1,678‬‬
‫‪1,031‬‬
‫‪16‬‬
‫‪34‬‬
‫‪7,091‬‬
‫‪567,954‬‬
‫‪37,968‬‬
‫‪14,646‬‬
‫‪5,089‬‬
‫‪79,505‬‬
‫‪4,699‬‬
‫)‪(1,818‬‬
‫‪4,055‬‬
‫‪9,144‬‬
‫‪79,505‬‬
‫‪4,699‬‬
‫)‪(1,818‬‬
‫‪5,052‬‬
‫‪27,381‬‬
‫‪429‬‬
‫‪900‬‬
‫‪14,196‬‬
‫‪106,886‬‬
‫‪5,128‬‬
‫)‪(918‬‬
‫‪1,268,707‬‬
‫‪45,284‬‬
‫‪49,051‬‬
‫‪1,154,527‬‬
‫‪20,591‬‬
‫‪40,210‬‬
‫התאמות‬
‫וקיזוזי‬
‫)‪(652‬‬
‫)‪(652‬‬
‫)‪(652‬‬
‫)‪(652‬‬
‫סה"כ‬
‫‪679,076‬‬
‫‪40,833‬‬
‫‪638,243‬‬
‫)‪(38,218‬‬
‫‪600,025‬‬
‫‪52,758‬‬
‫‪5,939‬‬
‫‪265‬‬
‫‪658,987‬‬
‫‪445,157‬‬
‫‪28,874‬‬
‫‪416,283‬‬
‫‪134,585‬‬
‫‪20,766‬‬
‫‪50‬‬
‫‪2,709‬‬
‫‪574,393‬‬
‫‪84,594‬‬
‫‪4,055‬‬
‫‪88,649‬‬
‫‪32,433‬‬
‫‪121,082‬‬
‫ענפי חבויות אחרות כוללי תוצאות ענפי ביטוח צד ג' וחבות מעבידי‪ .‬ענפי רכוש ואחרי כוללי בעיקר תוצאות מענפי ביטוח מקי דירות ואובד רכוש אשר הפעילות בגינ מהווה‬
‫‪ 90.8%‬מס* הפרמיות ברוטו בענפי אלו‪.‬‬
‫ג ‪114‬‬
‫פרק ד‘‬
‫פרטים נוספים‬
‫על התאגיד‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק ד' – פרטים נוספים על‬
‫התאגיד‬
‫פרטים נוספים על התאגיד‬
‫‪:‬‬
‫שם החברה‬
‫מס' חברה ברשם ‪:‬‬
‫‪:‬‬
‫כתובת‬
‫‪:‬‬
‫טלפון‬
‫‪:‬‬
‫פקסימיליה‬
‫אתר האינטרנט ‪:‬‬
‫כתובת הדוא"ל ‪:‬‬
‫תאריך המאזן ‪:‬‬
‫‪:‬‬
‫תאריך הדוח‬
‫‪.1‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫‪510015951‬‬
‫רח' הסיבים ‪ ,23‬פתח תקוה‬
‫‪03 - 9258000‬‬
‫‪03 - 9251616‬‬
‫‪www.shomera.co.il‬‬
‫‪shomera@shomera.co.il‬‬
‫‪31.12.2014‬‬
‫‪19.3.2015‬‬
‫תמצית דוחות על הרווח הכולל של התאגיד לכל אחד מהרבעונים לשנת ‪( 2014‬באלפי ‪( )₪‬תקנה ‪10‬א)‪:‬‬
‫שלושה חודשים שהסתיימו ביום‪:‬‬
‫שנה‬
‫שהסתיימה‬
‫דוח על עסקי ביטוח‬
‫כללי ‪:‬‬
‫‪31.3.2014‬‬
‫‪30.6.2014‬‬
‫‪30.9.2014‬‬
‫‪31.12.2014‬‬
‫‪31.12.2014‬‬
‫פרמיות שהורווחו‬
‫‪196,303‬‬
‫‪204,999‬‬
‫‪212,738‬‬
‫‪219,986‬‬
‫‪834,026‬‬
‫ברוטו‬
‫פרמיות שהורווחו על‬
‫‪53,726‬‬
‫ידי מבטחי משנה‬
‫‪12,550‬‬
‫‪13,616‬‬
‫‪13,268‬‬
‫‪14,292‬‬
‫פרמיות שהורווחו‬
‫‪183,753‬‬
‫‪191,383‬‬
‫‪199,470‬‬
‫‪205,694‬‬
‫‪780,300‬‬
‫בשייר‬
‫רווחים מהשקעות‪,‬‬
‫‪7,258‬‬
‫‪18,614‬‬
‫‪13,472‬‬
‫(‪)2,332‬‬
‫‪37,012‬‬
‫נטו והכנסות מימון‬
‫הכנסות מעמלות‬
‫‪7,685‬‬
‫‪8,451‬‬
‫‪7,383‬‬
‫‪7,149‬‬
‫‪30,668‬‬
‫‪229‬‬
‫‪165‬‬
‫‪277‬‬
‫‪184‬‬
‫‪855‬‬
‫הכנסות אחרות‬
‫‪198,925‬‬
‫‪218,613‬‬
‫‪220,602‬‬
‫‪210,695‬‬
‫‪848,835‬‬
‫סך הכל הכנסות‬
‫תשלומים ושינוי‬
‫בהתחייבויות‬
‫ביטוחיות בגין חוזי‬
‫‪130,519‬‬
‫‪145,115‬‬
‫‪145,781‬‬
‫‪143,299‬‬
‫‪564,714‬‬
‫ביטוח ברוטו‬
‫חלקם של מבטחי‬
‫המשנה בתשלומים‬
‫ושינוי בהתחייבויות‬
‫‪20,602‬‬
‫בגין חוזי ביטוח‬
‫‪4,984‬‬
‫‪4,967‬‬
‫‪6,106‬‬
‫‪4,545‬‬
‫תשלומים ושינוי‬
‫בהתחייבויות‬
‫ביטוחיות בגין חוזי‬
‫‪125,535‬‬
‫‪140,148‬‬
‫‪139,675‬‬
‫‪138,754‬‬
‫‪544,112‬‬
‫ביטוח בשייר‬
‫עמלות הוצאות שיווק‬
‫והוצאות רכישה‬
‫‪39,905‬‬
‫‪44,366‬‬
‫‪43,755‬‬
‫‪46,437‬‬
‫‪174,463‬‬
‫אחרות‬
‫הוצאות הנהלה‬
‫‪8,509‬‬
‫‪9,107‬‬
‫‪9,183‬‬
‫‪9,418‬‬
‫‪36,217‬‬
‫וכלליות‬
‫‪335‬‬
‫‪244‬‬
‫‪243‬‬
‫‪248‬‬
‫‪1,070‬‬
‫הוצאות אחרות‬
‫‪893‬‬
‫‪782‬‬
‫‪780‬‬
‫(‪)380‬‬
‫‪2,075‬‬
‫הוצאות מימון‬
‫‪175,177‬‬
‫‪194,647‬‬
‫‪193,636‬‬
‫‪194,477‬‬
‫‪757,937‬‬
‫סך הכל הוצאות‬
‫חלק בהפסדי חברה‬
‫המטופלת לפי שיטת‬
‫‬‫‬‫‬‫‪282‬‬
‫השווי המאזני‬
‫‬‫‪24,030‬‬
‫‪23,966‬‬
‫‪26,966‬‬
‫‪16,218‬‬
‫‪91,180‬‬
‫רווח לפני מס‬
‫‪8,990‬‬
‫‪9,096‬‬
‫‪10,461‬‬
‫‪6,402‬‬
‫‪34,949‬‬
‫מסים על ההכנסה‬
‫‪15,040‬‬
‫‪14,870‬‬
‫‪16,505‬‬
‫‪9,816‬‬
‫‪56,231‬‬
‫רווח נקי לשנה‬
‫‪7,121‬‬
‫(‪)3,400‬‬
‫‪4,547‬‬
‫(‪)5,245‬‬
‫‪3,023‬‬
‫רווח (הפסד) כולל‬
‫‪59,254‬‬
‫סה"כ רווח כולל‬
‫‪22,161‬‬
‫‪11,470‬‬
‫‪21,052‬‬
‫‪4,571‬‬
‫ד‪1-‬‬
‫פרק ד' – פרטים נוספים על‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫התאגיד‬
‫‪.2‬‬
‫שימוש בתמורת ניירות ערך (תקנה ‪10‬ג)‪ :‬אין‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫רשימת השקעות בחברות בת (תקנה ‪:)11‬‬
‫החברה‬
‫סוג‬
‫המניה‬
‫מס'‬
‫מניות‬
‫סך‬
‫ערך‬
‫נקוב‬
‫(‪)₪‬‬
‫שומרה נדל"ן‬
‫בע"מ‬
‫סיני סוכנות‬
‫לביטוח בע"מ‬
‫רגילה‬
‫‪204‬‬
‫‪204‬‬
‫ערך‬
‫בדוח‬
‫הכספי‬
‫הנפרד‬
‫של‬
‫התאגיד‬
‫(אלפי‬
‫‪)₪‬‬
‫‪29,657‬‬
‫רגילה א‬
‫רגילה‬
‫הנהלה‬
‫רגילה‬
‫‪4,000‬‬
‫‪990‬‬
‫‪10‬‬
‫‪11,600‬‬
‫‪4‬‬
‫‪0.99‬‬
‫‪0.01‬‬
‫‪11,600‬‬
‫‪26,269‬‬
‫ארנון את‬
‫וינשטוק סוכנות‬
‫לביטוח (‪)1989‬‬
‫בע"מ‬
‫(‪)7,566‬‬
‫הלוואות ואגרות חוב (ראה ביאור ‪17 ,6‬‬
‫לדוחות הכספיים)‬
‫שיעור‬
‫החזקה‬
‫(‪)%‬‬
‫‪100‬‬
‫‪100‬‬
‫‪100‬‬
‫‪100‬‬
‫‪100‬‬
‫יתרה‬
‫לתאריך‬
‫הדוח על‬
‫המצב‬
‫הכספי‬
‫שנות‬
‫הפדיון‬
‫שיעור‬
‫ריבית‬
‫בסיס‬
‫הצמדה‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫ראה ביאור ‪ 17‬ד'‪ 1‬לדוחות הכספיים‬
‫המאוחדים‬
‫להשקעות‪ ,‬רכוש קבוע‪ ,‬מקרקעין להשכרה‪ ,‬רכוש אחר וחברות בנות ראה ביאורים ‪ 5,6,7,8‬ו‪ 10 -‬לדוחות‬
‫הכספיים המאוחדים‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫שינויים בהשקעות בחברות בת וחברות כלולות בתקופת הדוח (תקנה ‪:)12‬‬
‫ראה ביאור ‪ 6‬לדוחות הכספיים המאוחדים‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫הכנסות של חברות בת וחברות כלולות והכנסות מהן (באלפי ‪( )₪‬תקנה ‪:)13‬‬
‫חברת בת‬
‫סיני סוכנות‬
‫לביטוח בע"מ‬
‫שומרה נדל"ן‬
‫בע"מ‬
‫ארנון את‬
‫וינשטוק סוכנות‬
‫לביטוח (‪)1989‬‬
‫בע"מ‬
‫ריבית‬
‫שנתקבלה‬
‫דמי ניהול‬
‫שנתקבלו‬
‫רווח (הפסד) כולל לשנת הדיווח האחרונה‬
‫שנסתיימה כשהוא מותאם לתאריך הדוח על‬
‫המצב הכספי‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,186‬‬
‫‪834‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫(‪)1,230‬‬
‫(‪)1,230‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫לפני מס‬
‫‪6,466‬‬
‫דיבידנד‬
‫אחרי מס‬
‫‪4,906‬‬
‫‪.6‬‬
‫רשימת קבוצות של יתרות הלוואות שנתנו (תקנה ‪ :)14‬אין‪.‬‬
‫‪.7‬‬
‫מסחר בבורסה ‪ -‬ני"ע שנרשמו למסחר ‪ -‬מועדי וסיבות הפסקת מסחר (תקנה ‪ :)20‬מניות החברה אינן‬
‫רשומות למסחר בבורסה‪.‬‬
‫ד‪2-‬‬
‫פרק ד' – פרטים נוספים על‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫התאגיד‬
‫‪.8‬‬
‫תגמולים לבעלי עניין ולנושאי משרה בכירה (באלפי ‪( )₪‬תקנה ‪(21‬א))‪:‬‬
‫להלן פירוט התגמולים שניתנו בשנת ‪ 2014‬לכל אחד מחמשת בעלי התגמולים הגבוהים ביותר מבין נושאי‬
‫המשרה הבכירה בחברה או בתאגיד אשר בשליטתה‪ ,‬ואשר ניתנו לו בקשר עם כהונתו בחברה או בתאגיד‬
‫בשליטתו‪ ,‬כפי שהוכרו בדוחות הכספיים לשנת ‪( 2014‬הנתונים להלן מבטאים עלות מעביד והינם על בסיס‬
‫שנתי ואינם כוללים מס שכר)‪:‬‬
‫פרטי מקבל התגמולים‬
‫שם‬
‫‪1‬‬
‫‪2‬‬
‫‪3‬‬
‫‪4‬‬
‫‪5‬‬
‫*‬
‫**‬
‫‪.9‬‬
‫דן יצחקי‬
‫תפקיד‬
‫מנכ"ל החברה‬
‫תגמולים* בעבור שירותים‬
‫אלפי ‪₪‬‬
‫אחר‬
‫סה"כ‬
‫מענק‬
‫שכר**‬
‫היקף‬
‫משרה‬
‫‪100%‬‬
‫‪1,485‬‬
‫‪1,039‬‬
‫‪2,524‬‬
‫‪-‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪866‬‬
‫‪854‬‬
‫‪943‬‬
‫‪500‬‬
‫‪150‬‬
‫‪130‬‬
‫‪1,366‬‬
‫‪1,004‬‬
‫‪1,073‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫שלמה פוקס סמנכ"ל שיווק ומנהל מחוז מרכז‬
‫סמנכ"ל כספים‬
‫שחר בראל‬
‫מנכ"ל סיני סוכנות‪ ,‬חברת בת (עד‬
‫אליהו‬
‫ליום ‪)30.6.2014‬‬
‫לינדנברג‬
‫‬‫‪2,077‬‬
‫‪1,564‬‬
‫‪513‬‬
‫‪100%‬‬
‫מנהל תחום ביטוח חיים ‪ -‬סיני‬
‫אלי שמעוני‬
‫סוכנות‪ ,‬חברת בת (עד ליום‬
‫‪ )30.6.2014‬ומנכ"ל סיני סוכנות‬
‫מיום ‪1.7.2014‬‬
‫‪588‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫דירקטורים‬
‫דירקטורים‬
‫סכומי התגמול במונחי עלות לתאגיד‪.‬‬
‫רכיב השכר המפורט לעיל כולל‪ ,‬בין היתר‪ ,‬את הרכיבים הבאים‪ :‬שכר חודשי ברוטו צמוד למדד‪ ,‬הפרשות‬
‫סוציאליות (לרבות הפרשות בשל סיום יחסי עובד מעביד)‪ ,‬קרן השתלמות ואי כושר עבודה כמקובל‪ ,‬רכב‪,‬‬
‫הוצאות שונות לרבות אש"ל‪ ,‬טלפון נייד וכן ימי חופשה‪ ,‬מחלה והבראה וכל הכנסה שנזקפה לשכר בשל מרכיב‬
‫שהוענק לעובד‪.‬‬
‫(‪)1‬‬
‫מר דן יצחקי מכהן כמנכ"ל החברה החל מיום ‪ 25.2.2010‬ועובד החברה החל מיום ‪ .1.2.2010‬הסכם ההעסקה של‬
‫מר יצחקי הינו לתקופה בלתי מסוימת בכפוף לזכותו של כל אחד מהצדדים לשים קץ להסכם זה בהודעה‬
‫מוקדמת כך שמר יצחקי יודיע לחברה ‪ 90‬יום מראש והחברה תודיע על רצונה כאמור ‪ 180‬יום מראש‪ .‬בהסכם‬
‫העסקתו של דן יצחקי נקבע כי שכרו החודשי צמוד למדד המחירים לצרכן‪ .‬כן נקבע בהסכם כי מר יצחקי זכאי‬
‫למשכורת י"ג והחל משנת ‪ 2011‬יהא זכאי למענק שנתי על פי מדיניות התגמול שאושרה על ידי הגופים‬
‫הרלוונטיים בחברה (להלן‪" :‬מדיניות התגמול"‪ ,‬ראה פירוט בסעיף לפרק א' ‪" -‬תיאור עסקי התאגיד")‪.‬‬
‫(‪)2‬‬
‫מר שלמה פוקס מכהן כסמנכ"ל השיווק וכמנהל מחוז מרכז של החברה‪ .‬מר פוקס החל עבודתו בחברה בחודש‬
‫מרץ ‪ .2002‬הסכם העסקה של מר פוקס יי שאר בתוקף כל עוד לא מסר אחד הצדדים למשנהו הודעה בכתב ‪120‬‬
‫יום מראש על רצונו להביא הה סכם לידי סיום‪ .‬שכרו החודשי צמוד למדד המחירים לצרכן‪ .‬עוד נקבע בהסכם‬
‫ועל פי מדיניות התגמול‪ ,‬מר פוקס יהיה זכאי למענק בגין מכירות בביטוח כללי בשיעור של בין ‪ 0.5%‬לבין ‪1%‬‬
‫לפי ענף הביטוח‪ ,‬ובנוסף לעמלות רווח בשיעור ‪ 10%‬מהרווח החיתומי של המחוז בענפי ביטוח כללי מסוימים‪.‬‬
‫כל המענקים הינם במונחי עלות מעביד ללא הפרשות סוציאליות‪.‬‬
‫(‪)3‬‬
‫מר שחר בראל‪ ,‬רו"ח‪ ,‬מכהן כסמנכ"ל כספים של החברה וחבר בוועדת השקעות‪ ,‬מנכ"ל שומרה נדל"ן‪ ,‬מנהל‬
‫הכספים של סיני סוכנות וסמנכ"ל כספים של ארנון את וינשטוק‪ .‬הסכם העסקה של מר בראל יישאר בתוקף כל‬
‫עוד לא מסר אחד הצדדים למשנהו הודעה מוקדמת של ‪ 90‬יום מראש על רצונו להביא ההסכם לידי סיום‪ .‬שכרו‬
‫החודשי של מר בראל אינו צמוד למדד המחירים לצרכן‪ .‬נקבע בהסכם כי מר בראל זכאי למשכורת י"ג וכן למענק‬
‫שנתי בגובה של עד ‪ 3‬משכורות חודשיות על פי מדיניות התגמול של החברה‪.‬‬
‫(‪)4‬‬
‫מר אליהו לינדנברג כיהן כמנכ"ל סיני סוכנות עד ליום ‪ 30.6.2014‬וכעובד החברה עד ליום ‪ .31.12.2014‬שכרו‬
‫החודשי של מר לינדנברג היה צמוד למדד המחירים לצרכן‪ .‬מר לינדנברג היה זכאי למענק שנתי בשיעור משתנה‬
‫בהתאם למדרגת רווחיות הסוכנות לפני מס ועד לגובה של ‪ 6‬משכורות וכן למענק נוסף שיוענק לו על פי החלטת‬
‫יו"ר דירקטוריון סיני סוכנות ועד לגובה ‪ 2‬משכורות חודשיות (המענקים הינם במונחי עלות מעביד ללא הפרשות‬
‫סוציאליות)‪.‬‬
‫(‪)5‬‬
‫מר אלי שמעוני מכהן כמנכ"ל סיני סוכנות לביטוח החל מיום ‪ .1.7.2014‬עד ליום זה כיהן כמנהל מחלקת ביטוח‬
‫חיים בסוכנות‪ .‬הסכם העסקה של מר שמעוני יישאר בתוקף כל עוד לא מסר אחד הצדדים למשנהו הודעה‬
‫מוקדמת של ‪ 90‬יום מראש ‪ .‬שכרו החודשי של מר שמעוני אינו צמוד למדד‪ .‬עוד נקבע בהסכם‪ ,‬כי מר שמעוני‬
‫יהא זכאי לתוספת שכר לפי הפירוט הבא‪ :‬מחצית מעמלות הנפרעים המשולמות לסיני סוכנות מעבר למשולם‬
‫לסוכנים‪ ,‬וזאת החל ממכירות ינואר ‪ 2004‬ורק כעבור שלושה עשר חודשים מתחילת תקבולי העמלות‪ .‬על פי‬
‫ההסכם‪ ,‬תוספת זו תשולם רק במידה וההכנסות השוטפות של מחלקת ביטוח חיים בכל שנה יהיו לפחות ‪15%‬‬
‫מעל הוצאות המחלקה באותה שנה‪ .‬תוספת השכר תשולם למר שמעוני גם במקרה בו יסיים את עבודתו בסיני‬
‫סוכנות וזאת כל עוד ימשכו תשלומי עמלות נפרעים מהפוליסות שנמכרו באמצעות הסוכנות עד למועד סיום‬
‫עבודתו של מר שמעוני‪.‬‬
‫תגמולים לבעלי עניין ולנושאי משרה בכירה שניתנו להם לאחר שנת הדיווח ולפני מועד הגשת הדוח‪ ,‬בקשר‬
‫עם כהונתם או העסקתם בשנת הדיווח ואשר לא הוכרו בדוחות הכספיים לשנת הדיווח (באלפי ‪( )₪‬תקנה‬
‫‪(21‬ב))‪ :‬אין‪.‬‬
‫ד‪3-‬‬
‫פרק ד' – פרטים נוספים על‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫התאגיד‬
‫‪ .10‬השליטה בתאגיד (תקנה ‪21‬א)‪:‬‬
‫בעלת השליטה בתאגיד הינה "מנורה מבטחים החזקות בע"מ" המחזיקה ב‪ 100% -‬ממניות החברה‪ .‬ראה‬
‫פירוט סעיף ‪ 1.1‬בפרק א'‪.‬‬
‫‪ .11‬עסקאות עם בעל שליטה (תקנה ‪)22‬‬
‫‪ 11.1‬בחודש נובמבר ‪ 2014‬אישר דירקטוריון החברה את חידוש פוליסת ‪ D&O‬לביטוח דירקטורים ונושאי‬
‫משרה בחברה‪.‬‬
‫‪ 11.2‬ביום ‪ 9.11.2014‬חילקה החברה לחברת האם‪ ,‬מנורה מבטחים החזקות בע"מ‪ ,‬דיבידנד בסך כולל של‬
‫‪ 20‬מיליון ‪.₪‬‬
‫‪ 11.3‬בחודש ינואר ‪ 2015‬אישר דירקטוריון החברה את חידוש חוזי ביטוח המשנה של החברה‪ ,‬בשיתוף עם‬
‫חוזי ביטוח המשנה של מנורה מבטחים‪ ,‬בענף הקטסטרופה‪.‬‬
‫‪ 11.4‬אין לחברה עסקאות על פי סעיף ‪ )4(270‬לחוק החברות‪.‬‬
‫‪ .12‬החזקות בעלי עניין ונושאי משרה בכירה (תקנה ‪:)24‬‬
‫‪ 12.1‬סעיף ‪( 24‬א)‪ :‬נכון לתאריך הדוח כל מניות החברה (‪ )100%‬מוחזקות על ידי מנורה מבטחים החזקות‬
‫בע"מ‪ ,‬חברת האם‪ ,‬אשר לה ‪ 100%‬מזכויות ההצבעה‪.‬‬
‫החברה לא הנפיקה ניירות ערך‪ .‬החברה לא התחייבה למכור מניות‪.‬‬
‫‪ 12.2‬סעיף ‪( 24‬ב)‪ :‬החזקות בעל עניין במניות או ניירות ערך אחרים של חברה מוחזקת של התאגיד‪ ,‬אם‬
‫פעילותה מהותית לפעילות התאגיד – אין‪.‬‬
‫‪ 12.3‬סעיף ‪( 24‬ד)‪ :‬לחברה אין מניות רדומות או ניירות ערך הניתנים להמרה או למימוש (המירים) במניות‬
‫רדומות שהתאגיד או חברת בת או תאגיד רוכש כמשמעותו בסעיף ‪(309‬א) לחוק החברות (להלן‬
‫תאגיד רוכש) מחזיק בתאגיד בתאריך הדוח או בתאריך סמוך לו ככל שאפשר‪.‬‬
‫‪ .13‬הון רשום והון מונפק (תקנה ‪24‬א)‪ :‬נכון ליום ‪ ,31.12.2013‬הון המניות הרשום של החברה הינו ‪100,000,000‬‬
‫מניות בנות ‪ ₪ 1‬כל אחת וההון המונפק והנפרע של החברה הינו ‪ 73,941,016‬מניות רגילות בנות ‪ ₪ 1‬כל‬
‫אחת‪ ,‬המוחזקות במלואן ע"י חברת האם‪ ,‬מנורה מבטחים החזקות בע"מ‪ ,‬כאמור לעיל‪.‬‬
‫‪ .14‬מרשם בעלי המניות (תקנה ‪24‬ב‪:).‬‬
‫‪14.1‬‬
‫מנורה החזקות‪:‬‬
‫שם בעל המניה‬
‫מספר‬
‫זהות או‬
‫מספר‬
‫חברה‬
‫מען‬
‫סוג‬
‫המניות‬
‫ערך‬
‫נקוב‬
‫כמות‬
‫המניות‬
‫המוחזקות‬
‫כיום‬
‫מנורה מבטחים‬
‫החזקות בע"מ‬
‫‪52-000746-9‬‬
‫רח' אלנבי ‪,115‬‬
‫תל‪-‬אביב ‪61008‬‬
‫רגילות‬
‫‪₪1‬‬
‫‪73,941,016‬‬
‫‪ .15‬מען רשום (תקנה ‪25‬א‪:).‬‬
‫‪ 15.1‬מען רשום של החברה‪ :‬הסיבים ‪ ,23‬פתח תקווה ‪.4959381‬‬
‫‪ 15.2‬כתובת הדוא"ל‪.shomera@shomera.co.il :‬‬
‫‪ 15.3‬מס' הטלפון‪.03 – 9258000 :‬‬
‫‪ 15.4‬מס' הפקס‪.03 – 9251616 :‬‬
‫ד‪4-‬‬
‫סכום‬
‫שטרם‬
‫שולם‬
‫עבור‬
‫מניה‬
‫‪-‬‬
‫תאריך‬
‫הקצאת‬
‫המניות‬
‫כמות מניות‬
‫מוקצות‬
‫‪31.1.2013‬‬
‫‪73,941,016‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק ד' – פרטים נוספים על‬
‫התאגיד‬
‫‪ .16‬הדירקטורים של התאגיד (תקנה ‪:)26‬‬
‫‪.1‬‬
‫שם‬
‫תפקיד‬
‫ת‪.‬ז‬
‫יליד‬
‫מען‬
‫נתינות‬
‫מכהן‬
‫כדירקטור‬
‫מתאריך‪:‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫התעסקות ב – ‪5‬‬
‫השנים האחרונות‬
‫ותאגידים בהם‬
‫משמש‬
‫כדירקטור‪:‬‬
‫כשירות‬
‫מנחם הרפז‬
‫יו"ר הדירקטוריון‪ .‬חבר וועדת מאזן‪ .‬אינו עובד החברה (עובד‬
‫חברת מנורה מבטחים ביטוח בע"מ)‪.‬‬
‫‪8396673‬‬
‫‪1948‬‬
‫רח' דב גרונר ‪ ,26‬תל אביב‬
‫ישראלית‬
‫‪27.12.2007‬‬
‫‪ B.S.C‬בהנדסת תעשייה וניהול בטכניון חיפה‪ M.A ,‬במנהל‬
‫עסקים אוניברסיטת ת"א‪.‬‬
‫משנה בכיר למנכ"ל ומנהל אגף לביטוח כללי במנורה מבטחים‬
‫ביטוח בע"מ‪ .‬יו"ר דירקטוריון בתאגיד ה"פול"‪ .‬יו"ר הדירקטוריון‬
‫בכל חברות הבנות של שומרה‪.‬‬
‫בעל כשירות חשבונאית ופיננסית‪.‬‬
‫בעל מומחיות מוכחת ומובהקת בתחום הביטוח‪.‬‬
‫אינו בן משפחה של נושא משרה בכירה או בעל עניין‬
‫בתאגיד‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫שם‬
‫תפקיד‬
‫ת‪.‬ז‬
‫יליד‬
‫מען‬
‫נתינות‬
‫מכהן‬
‫כדירקטור‬
‫מתאריך‪:‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫שי קומפל‬
‫חבר דירקטוריון‪ ,‬חבר בוועדת מאזן‪ .‬אינו עובד החברה (עובד‬
‫חברת מנורה מבטחים ביטוח בע"מ)‪.‬‬
‫‪59696443‬‬
‫‪1965‬‬
‫ברזילי ‪ 8/3‬ראשון לציון‪.‬‬
‫ישראלית‬
‫‪27.12.2007‬‬
‫התעסקות ב – ‪5‬‬
‫השנים האחרונות‬
‫ותאגידים בהם‬
‫משמש‬
‫כדירקטור‪:‬‬
‫רו"ח‪ ,‬תואר ראשון בחשבונאות וכלכלה‪ ,‬תואר שני בכלכלה‬
‫מהאוניברסיטה העברית בירושלים‪.‬‬
‫משנה למנכ"ל ומנהל אגף חשבות וכספים במנורה מבטחים‬
‫ביטוח בע"מ‪ .‬מנהל כספים במנורה מבטחים החזקות בע"מ‪.‬‬
‫מכהן כדירקטור בחברות מקבוצת מנורה מבטחים החזקות‪,‬‬
‫דירקטור בחברת ק‪.‬אושרה חב' לייעוץ והשקעות בע"מ‪ ,‬דירקטור‬
‫באורות סוכנות לביטוח חיים (‪ )2005‬בע"מ וחבר דירקטוריון‬
‫בכל חברות הבנות של שומרה‪.‬‬
‫כשירות‬
‫בעל כשירות חשבונאית ופיננסית‪.‬‬
‫בעל מומחיות מוכחת ומובהקת בתחום הביטוח‪.‬‬
‫אינו בן משפחה של נושא משרה בכירה או בעל עניין‬
‫בתאגיד‪.‬‬
‫ד‪5-‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק ד' – פרטים נוספים על‬
‫התאגיד‬
‫‪.3‬‬
‫שם‬
‫תפקיד‬
‫ת‪.‬ז‬
‫יליד‬
‫מען‬
‫נתינות‬
‫מכהן‬
‫כדירקטור‬
‫מתאריך‪:‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫התעסקות ב – ‪5‬‬
‫השנים האחרונות‬
‫ותאגידים בהם‬
‫משמש‬
‫כדירקטור‪:‬‬
‫כשירות‬
‫יוני טל‬
‫חבר דירקטוריון‪ .‬יו"ר וועדת ‪ .SOLVENCY II‬אינו עובד החברה‬
‫(עובד חברת מנורה מבטחים ביטוח בע"מ)‪.‬‬
‫‪53343331‬‬
‫‪1955‬‬
‫רח' תרצה ‪ ,30‬רמת גן‬
‫ישראלית‬
‫‪27.12.2007‬‬
‫תואר ראשון בכלכלה ומנהל עסקים ותואר שני בכלכלה‬
‫מאוניברסיטת בר אילן‪.‬‬
‫משנה למנכ"ל ומנהל אגף השקעות במנורה מבטחים ביטוח‬
‫בע"מ‪ .‬מנהל השקעות ראשי במנורה מבטחים החזקות בע"מ‪.‬‬
‫מכהן כדירקטור במספר חברות בקבוצת מנורה מבטחים ביטוח‬
‫בע"מ‪ ,‬מנורה מבטחים פיננסיים בע"מ‪ ,‬מנורה מבטחים נדל"ן‬
‫בע"מ ומשמש כחבר בתאגידי ביניים לצורך השקעה בנדל"ן‬
‫בחו"ל‪ .‬דירקטור באורות סוכנות לביטוח חיים (‪ )2005‬בע"מ עד‬
‫ל‪.11/2011 -‬‬
‫בעל כשירות חשבונאית ופיננסית‪.‬‬
‫בעל מומחיות מוכחת ומובהקת בתחום הביטוח‪.‬‬
‫אינו בן משפחה של נושא משרה בכירה או בעל עניין‬
‫בתאגיד‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫שם‬
‫תפקיד‬
‫ת‪.‬ז‬
‫יליד‬
‫מען‬
‫נתינות‬
‫מכהן‬
‫כדירקטור‬
‫מתאריך‪:‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫התעסקות ב – ‪5‬‬
‫השנים האחרונות‬
‫ותאגידים בהם‬
‫משמש‬
‫כדירקטור‪:‬‬
‫כשירות‪:‬‬
‫ד"ר חיים שיין‬
‫חבר דירקטוריון‪ ,‬חבר בוועדות ביקורת‪ ,‬השקעות ו‪-‬‬
‫‪ .SOLVENCY II‬אינו עובד החברה‪.‬‬
‫‪50305838‬‬
‫‪1950‬‬
‫שברץ ‪ ,4‬רעננה‬
‫ישראלית‬
‫‪1.3.2006‬‬
‫דוקטור למשפטים ותואר ראשון בפילוסופיה מאוניברסיטת‬
‫ת"א‪ ,‬מוסמך בפילוסופיה יהודית מאוניברסיטת ישיבה בניו‬
‫יורק ארה"ב‪.‬‬
‫בעל משרד עורכי דין‪ .‬מרצה למשפטים במכללת שערי משפט‬
‫ומכללת נתניה‪ .‬דירקטור בבנק פועלי אגודת ישראל‪.‬‬
‫בעל מומחיות בתחום הביטוח‬
‫אינו בן משפחה של נושא משרה בכירה או בעל עניין‬
‫בתאגיד‪.‬‬
‫ד‪6-‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק ד' – פרטים נוספים על‬
‫התאגיד‬
‫דירקטורים חיצוניים‪:‬‬
‫‪.5‬‬
‫שם‬
‫תפקיד‬
‫ת‪.‬ז‬
‫יליד‬
‫מען‬
‫נתינות‬
‫מכהן‬
‫כדירקטור‬
‫מתאריך‪:‬‬
‫אורי קויאטק‬
‫חבר דירקטוריון (דח"צ)‪ ,‬יו"ר וועדת ביקורת‪ ,‬יו"ר ועדת‬
‫השקעות ויו"ר וועדת מאזן‪ .‬אינו עובד החברה‪.‬‬
‫‪007125362‬‬
‫‪1938‬‬
‫אופנהיימר ‪ 8‬תל אביב‬
‫ישראלית‬
‫‪1.10.2008‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫רואה חשבון (‪ .)C.P.A. Israel‬בעל תואר ראשון בחשבונאות‬
‫מטעם האוניברסיטה העברית בירושלים‪.‬‬
‫התעסקות ב‪5 -‬‬
‫השנים האחרונות‬
‫ותאגידים בהם‬
‫משמש‬
‫כדירקטור‪:‬‬
‫דירקטור בחברות "אורדל ניהול (‪ )1999‬בע"מ"‪" ,‬אורדל תעשיות‬
‫בע"מ" ודירקטור חיצוני ב"מנורה מבטחים ביטוח בע"מ"‪.‬‬
‫כשירות‬
‫בעל כשירות חשבונאית ופיננסית‬
‫בעל מומחיות מוכחת ומובהקת בתחום הביטוח‬
‫אינו בן משפחה של נושא משרה בכירה או בעל עניין בתאגיד‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫שם‬
‫מירי לנט שריר‬
‫תפקיד‬
‫חברת דירקטוריון (דח"צ)‪ ,‬חברת וועדת ביקורת‪ ,‬חברת וועדת‬
‫מאזן וחברת וועדת סולבנסי‪ .‬אינה עובדת החברה‪.‬‬
‫ת‪.‬ז‬
‫‪054075239‬‬
‫‪1956‬‬
‫יליד‬
‫מען‬
‫נתינות‬
‫מכהן כדירקטור‬
‫מתאריך‪:‬‬
‫רח' צביה לובטקין ‪ 2‬כפר סבא‬
‫ישראלית‬
‫‪30.3.2008‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫‪ B.A‬בכלכלה‪ M.B.A ,‬התמחות במימון וחשבונאות‪ ,‬שניהם‬
‫מטעם אוניברסיטת תל אביב‪.‬‬
‫התעסקות ב‪5 -‬‬
‫השנים האחרונות‬
‫ותאגידים בהם‬
‫משמש‬
‫כדירקטור‪:‬‬
‫דירקטורית ב"רוזבאד נדל"ן בע"מ"‪" ,‬אינטר גאמא חברה‬
‫להשקעות בע"מ"‪" ,‬מ‪.‬א‪ .‬שריר ניהול בע"מ" ו"אחוזת בית‬
‫רעננה‪ -‬דיור מוגן בע"מ"‪ .‬חברה בועדת הכספים של עמותת‬
‫"קשת איילון"‪.‬‬
‫כשירות‪:‬‬
‫בעלת כשירות חשבונאית ופיננסית‪.‬‬
‫בעלת מומחיות מוכחת ומובהקת בתחום הביטוח‪.‬‬
‫אינה בת משפחה של נושא משרה בכירה או בעל עניין‬
‫בתאגיד‪.‬‬
‫ד‪7-‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק ד' – פרטים נוספים על‬
‫התאגיד‬
‫‪.7‬‬
‫שם‬
‫יהודה נסרדישי‬
‫תפקיד‬
‫חבר דירקטוריון (דח"צ)‪ ,‬חבר וועדת ביקורת‪ ,‬חבר וועדת‬
‫מאזן‪ .‬אינו עובד החברה‪.‬‬
‫ת‪.‬ז‬
‫‪043250612‬‬
‫יליד‬
‫‪1944‬‬
‫מען‬
‫מנחם סבידור ‪80‬א' רמת פולג‪ ,‬נתניה‬
‫נתינות‬
‫ישראלית‬
‫מכהן‬
‫כדירקטור‬
‫מתאריך‪:‬‬
‫‪10.7.2013‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫‪ B.A‬במדעי החברה כתחום ראשי‪ ,‬תחום משני‪ -‬סוציולוגיה‬
‫ואנתרופולוגיה מטעם אוניברסיטת בר אילן‪ ,‬יועץ מס מוסמך‬
‫מטעם אגף מס הכנסה ומיסוי מקרקעין‪.‬‬
‫התעסקות ב‪5 -‬‬
‫השנים האחרונות‬
‫ותאגידים בהם‬
‫משמש‬
‫כדירקטור‪:‬‬
‫עד לשנת ‪ 2011‬כיהן כמנהל רשות המיסים בישראל‪ .‬מכהן‬
‫כדירקטור חיצוני בחברת "סנו מפעלי ברונוס בע"מ"‪.‬‬
‫כשירות‪:‬‬
‫בעל כשירות חשבונאית ופיננסית‪.‬‬
‫אינו בן משפחה של נושא משרה בכירה או בעל עניין בתאגיד‪.‬‬
‫‪ .17‬נושאי משרה נוספים בחברה‪ ,‬שפרטים אודותיו לא הובאו במסגרת סעיף ‪ 17‬לעיל (תקנה ‪26‬א)‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫מר דן יצחקי‪ ,‬המנהל הכללי של התאגיד (ומנהל אגף אלמנטרי)‪.‬‬
‫ת‪.‬ז‪ ,024129496 :.‬יליד ‪1969‬‬
‫מכהן כמנכ"ל התאגיד החל מיום ‪.25.2.2010‬‬
‫השכלה‪ :‬תואר ראשון במנהל עסקים מטעם המכללה למנהל‪ .‬תואר שני במשפטים מטעם אוניברסיטת‬
‫בר אילן‪.‬‬
‫ניסיונו העסקי בחמש השנים האחרונות‪ :‬מינואר ‪ 2007‬ועד לחודש ינואר ‪ 2010‬כיהן כמנהל מחוז‬
‫ירושלים במנורה מבטחים‪ .‬כיהן כדירקטור בחברה החל מיום ‪ 2.5.2010‬ועד ליום ‪.22.12.2011‬‬
‫מר יצחקי אינו בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫מר שלמה פוקס‪ ,‬סמנכ"ל‪ ,‬מנהל מחלקת שיווק ומנהל מחוז מרכז‪.‬‬
‫ת‪.‬ז‪ ,64437791 :.‬יליד ‪.1947‬‬
‫מכהן כסמנכ"ל‪ ,‬מנהל מחוז מרכז ומנהל מחלקת שיווק החל מיום ‪.1.5.2002‬‬
‫השכלה‪ :‬על תיכונית‪.‬‬
‫מר פוקס אינו בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫מר שחר בראל רו"ח‪ ,‬סמנכ"ל כספים‪.‬‬
‫ת‪.‬ז‪ ,027153550 :.‬יליד ‪.1974‬‬
‫מכהן כסמנכ"ל כספים וחבר וועדת ההשקעות של החברה‪ ,‬מנהל הכספים של חברת סיני סוכנות‪,‬‬
‫מנכ"ל שומרה נדל"ן וסמנכ"ל הכספים של ארנון את וינשטוק‪.‬‬
‫השכלה‪ :‬רו"ח מוסמך‪.‬‬
‫מר בראל אינו בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫גב' גפן מברך‪ -‬רדעי‪ ,‬עו"ד‪ ,‬סמנכ"ל מחלקת שירות תביעות‪.‬‬
‫ת‪.‬ז‪ ,024877557 :.‬ילידת ‪.1970‬‬
‫מכהנת כמנהלת מחלקת תביעות החל מיום ‪.1.1.2006‬‬
‫השכלה‪ :‬תואר ראשון במשפטים ‪.LL.B‬‬
‫גב' מברך‪ -‬רדעי אינה בת משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪.‬‬
‫ד‪8-‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק ד' – פרטים נוספים על‬
‫התאגיד‬
‫‪.5‬‬
‫מר ניר הרמתי‪ ,‬סמנכ"ל אקטואריה‪ ,‬ממונה בביטוח כללי (למעט ביטוח רכב חובה)‪.‬‬
‫ת‪.‬ז‪ ,024068017 :.‬יליד ‪.1968‬‬
‫מכהן כאקטואר ממונה בביטוח כללי (למעט רכב חובה) החל מיום ‪.20.6.2007‬‬
‫השכלה‪ :‬תואר ראשון בסטטיסטיקה מטעם האוניברסיטה העברית‪ ,‬ותואר ושני בסטטיסטיקה עם‬
‫התמחות בלימודי אקטואריה באוניברסיטת חיפה מטעם המכון הבריטי לאקטואריה‪.‬‬
‫מר הרמתי אינו בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫גב' שני אלקיים‪ ,‬עו"ד‪ ,‬סמנכ"ל‪ ,‬מנהלת המחלקה המשפטית‪ ,‬הממונה על האכיפה ומזכירת החברה‪.‬‬
‫ת‪.‬ז‪ ,034398289 :.‬ילידת ‪.1977‬‬
‫מכהנת כיועצת המשפטית של החברה והחל מיום ‪ 25.6.2013‬מכהנת כממונה על הציות והאכיפה‬
‫בחברה‪.‬‬
‫השכלה‪ :‬תואר ראשון במשפטים ‪.LL.B‬‬
‫גב' אלקיים אינה בת משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪.‬‬
‫‪.7‬‬
‫מר איל טולדנו‪ ,‬סמנכ"ל תחום פרט‪.‬‬
‫ת‪.‬ז‪ ,025653429 :.‬יליד ‪.1974‬‬
‫מכהן כראש תחום פרט‪.‬‬
‫השכלה‪ :‬תואר ראשון בביטוח מטעם המסלול האקדמי של המכללה לביטוח‪.‬‬
‫ניסיונו העסקי בחמש השנים האחרונות‪ :‬ראש תחום רכב בשומרה ממרץ ‪ 2008‬ועד לנובמבר ‪.2010‬‬
‫מר טולדנו אינו בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪.‬‬
‫‪.8‬‬
‫מר עופר חן‪ ,‬סמנכ"ל‪ ,‬מנהל מערכות מידע ראשי‪.‬‬
‫ת‪.‬ז‪ ,57691271 :.‬יליד ‪.1962‬‬
‫מכהן כמנהל מערכות מידע ראשי החל מיום ‪.3.6.2012‬‬
‫השכלה‪ :‬תואר ראשון בהנדסת תעשיה וניהול מאוניברסיטת ת"א‪ ,‬תואר שני במנהל עסקים‬
‫(‪.)Edinburgh Business School‬‬
‫ניסיונו העסקי בחמש השנים האחרונות‪ :‬משנת ‪ 2009‬ועד לשנת ‪ 2012‬כיהן כסמנכ"ל‪ ,‬מנהל תחום‬
‫מערכות שירות ופיננסים בהראל המשמר מחשבים (מקבוצת הראל ביטוח ופיננסים)‪.‬‬
‫מר חן אינו בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪.‬‬
‫‪.9‬‬
‫הגב' יעל ליבוביץ‪ ,‬מנהלת תחום עסקי‪.‬‬
‫ת‪.‬ז‪ ,57196255 :.‬ילידת ‪.1961‬‬
‫מכהנת כמנהלת תחום עסקים בשומרה החל מיום ‪.8.11.2010‬‬
‫השכלה‪ :‬תואר ראשון בסוציולוגיה‪ ,‬אנתרופולוגיה וחינוך מאוניברסיטת בר אילן‪ .‬תואר שני במנהל‬
‫עסקים וניהול משאבי אנוש מהקריה האקדמאית אונו‪.‬‬
‫ניסיונה העסקי בחמש השנים האחרונות‪ :‬מספטמבר ‪ 2007‬ועד לנובמבר ‪ 2010‬כיהנה כמנהלת מחלקה‬
‫אלמנטארית במחוז סוכנויות של מנורה מבטחים‪.‬‬
‫גב' ליבוביץ אינה בת משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪.‬‬
‫‪ .10‬גב' סילבי גוגאסיאן‪ ,‬מנהלת מחלקת ביטוח משנה וסיכונים מיוחדים‪.‬‬
‫ת‪.‬ז‪ ,027683549 :.‬ילידת ‪.1971‬‬
‫מכהנת כמנהלת המחלקה לביטוח משנה וסיכונים מיוחדים החל מיום ‪.1.9.2007‬‬
‫השכלה‪ :‬על תיכונית מטעם המכללה לביטוח‪ ,‬גינת‪.‬‬
‫גב' גוגאסיאן אינה בת משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪.‬‬
‫‪ .11‬גב' עידית קאופמן‪ ,‬מנהלת משאבי אנוש‪ ,‬פניות הציבור והממונה על השירות‪.‬‬
‫ת‪.‬ז‪ 059826107 :.‬ילידת ‪.1967‬‬
‫מכהנת כמנהלת משאבי אנוש החל מיום ‪7.10.2007‬‬
‫השכלה‪ :‬תואר ראשון במדעי החברה מטעם האוניברסיטה הפתוחה‪ ,‬תואר שני בניהול משאבי אנוש‬
‫מטעם שלוחת אוניברסיטת "דרבי" בישראל‪.‬‬
‫גב' קאופמן אינה בת משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪.‬‬
‫‪ .12‬גב' יעל מוסצ'י אלעזרי‪ ,‬מנהלת מחוז חיפה‪.‬‬
‫ת‪.‬ז‪ ,27296599 .‬ילידת ‪.1974‬‬
‫מכהנת כמנהלת מחוז חיפה החל מיום ‪.1.4.2011‬‬
‫השכלה‪ :‬על תיכונית מטעם המכללה לביטוח‪.‬‬
‫ניסיונה העסקי בחמש שנים האחרונות‪ :‬משנת ‪ 2006‬ועד לשנת ‪ 2010‬כיהנה כראש צוות במגדל חברה‬
‫לביטוח‪ .‬החל מיוני ‪ 2010‬כיהנה כראש צוות ביטוח כללי בשלמה חברה לביטוח‪.‬‬
‫גב' מוסצ'י אינה בת משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪.‬‬
‫ד‪9-‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק ד' – פרטים נוספים על‬
‫התאגיד‬
‫‪ .13‬מר מאיר איליה רו"ח‪ ,‬מבקר פנים (אינו עובד החברה)‪.‬‬
‫ת‪.‬ז‪ ,24664633 :.‬יליד ‪.1970‬‬
‫מכהן כמבקר הפנים של החברה החל מיום ‪.12.12.2007‬‬
‫השכלה‪ :‬רו"ח‪ ,‬מבקר פנימי מוסמך‪ B.A ,‬במנהל עסקים מהמכללה למנהל‪ M.B.A .‬תואר שני במנהל‬
‫עסקים מהמכללה למנהל‪ L.L.M .‬תואר שני במשפטים מאוניברסיטת בר אילן‪.‬‬
‫ניסיונו העסקי בחמש השנים האחרונות‪ :‬שותף במשרד רוזנבלום הולצמן רו"ח משנת ‪.2007‬‬
‫מר איליה אינו בן משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪.‬‬
‫‪ .14‬גב' רותי יהודיוף‪-‬כהן‪ ,‬מנהלת סיכונים (אינה עובדת החברה)‪.‬‬
‫ת‪.‬ז‪ ,043028034 :.‬ילידת ‪.1981‬‬
‫מכהנת כמנהלת סיכונים בשומרה החל מיום ‪ ,30.1.2014‬מכח הסכם למתן שירותים עם חברת מנורה‬
‫מבטחים ביטוח בע"מ‪.‬‬
‫השכלה‪ BA :‬בכלכלה וסטטיסטיקה‪ MBA ,‬מנהל עסקים‪ FRM ,‬מטעם ארגון ה‪ GARP -‬העולמי‪.‬‬
‫ניסיונה העסקי בחמש השנים האחרונות‪ :‬ראש צוות סיכונים פיננסים במנורה מבטחים ביטוח בע"מ‪.‬‬
‫גב' יהודיוף‪ -‬כהן אינה בת משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪.‬‬
‫‪ .15‬גב' נעמה חשמונאי‪ ,‬אקטוארית ממונה ביטוח חובה (אינה עובדת החברה)‪.‬‬
‫ת‪.‬ז‪ ,054286885 :‬ילידת ‪.1967‬‬
‫מכהנת כאקטוארית ממונה בביטוח חובה בשומרה החל מיום ‪ ,2.4.2014‬מכח הסכם למתן שירותים עם‬
‫חברת מנורה מבטחים ביטוח בע"מ‪.‬‬
‫השכלה‪ :‬תואר ראשון בכלכלה וסטטיסטיקה מאוניברסיטת חיפה‪ ,‬תואר שני בסטטיסטיקה‬
‫מאוניברסיטת חיפה ולימודי אקטואריה בתוכנית ללימודי אקטואריה באוניברסיטת חיפה‪.‬‬
‫ניסיונה העסקי בחמש השנים האחרונות‪ :‬אקטואר ראשי בביטוח כללי ואקטואר ממונה תחום ביטוח‬
‫כללי בחברת "כלל חברה לביטוח בע"מ"‪.‬‬
‫גב' חשמונאי אינה בת משפחה של נושא משרה בכירה אחר או של בעל עניין בתאגיד‪.‬‬
‫‪ .18‬מורשה חתימה של התאגיד (תקנה ‪26‬ב)‪:‬‬
‫לחברה אין מורשי חתימה עצמאיים‪.‬‬
‫‪ .19‬רואי החשבון של החברה (תקנה ‪:)27‬‬
‫קוסט פורר גבאי את קסירר‪ ,‬עמינדב ‪ 3‬ת"א (ראה פירוט נוסף בסעיף ‪ 5.3‬לפרק א' ‪" -‬תיאור עסקי תאגיד")‪.‬‬
‫‪ .20‬שינוי בתזכיר או בתקנון (תקנה ‪:)28‬‬
‫ביום ‪ 20.11.2014‬אישר דירקטוריון החברה שינוי בסעיף ‪ 137‬לתקנון כך שדירקטוריון החברה רשאי להחליט‬
‫על חלוקת מניות הטבה ללא אישור האסיפה הכללית‪.‬‬
‫‪ .21‬המלצות והחלטות הדירקטורים (תקנה ‪:)29‬‬
‫‪ 21.1‬המלצות הדירקטורים בפני האסיפה הכללית והחלטותיהם שאינן טעונות אישור האסיפה הכללית‬
‫(תקנה ‪(29‬א)‪:‬‬
‫‪ 21.1.1‬תשלום דיבידנד או ביצוע חלוקה כהגדרתה בחוק החברות בדרך אחרת‪ ,‬או חלוקת מניות‬
‫הטבה – ביום ‪ 9.11.2014‬חילקה החברה דיבידנד בסך כולל של ‪ 20‬מיליון ‪ ₪‬לחברת האם‪,‬‬
‫מנורה החזקות‪( .‬ראה גם פרק א'‪" -‬תיאור עסקי תאגיד"‪ ,‬סעיף ‪.)1.4‬‬
‫‪ 21.1.2‬שינוי ההון הרשום או המונפק של התאגיד – אין‪.‬‬
‫‪ 21.1.3‬שינוי בתזכיר או בתקנון – יש‪ -‬ביום ‪ 20.11.2014‬אישר דירקטוריון החברה שינוי בסעיף ‪137‬‬
‫לתקנון כך שדירקטוריון החברה רשאי להחליט על חלוקת מניות הטבה ללא אישור האסיפה‬
‫הכללית‪.‬‬
‫‪ 21.1.4‬פדיון ניירות ערך בני פדיון כמשמעותם בסעיף ‪ 312‬לחוק החברות ‪ -‬אין‪.‬‬
‫‪ 21.1.5‬פדיון מוקדם של איגרות חוב ‪ -‬אין‪.‬‬
‫‪ 21.1.6‬עסקה שאינה בהתאם לתנאי השוק‪ ,‬בין התאגיד ובעל עניין בו‪ ,‬למעט עסקה של התאגיד עם‬
‫חברה בת שלו‪ -‬אין‪.‬‬
‫‪ 21.2‬לא התקבלו החלטות אסיפה כללית שלא בהתאם להמלצות הדירקטורים בעניינים לעיל‪.‬‬
‫‪ 21.3‬החלטות אסיפה כללית‪:‬‬
‫‪ 21.3.1‬ביום ‪ 26.3.2014‬התקיימה במשרדי החברה אסיפה כללית מיוחדת‪ ,‬בה נתקבלו ההחלטות‬
‫הבאות‪:‬‬
‫‪ 21.3.1.1‬אישור הארכת כהונה (שלישית) של הדירקטורית החיצונית הגב' לנט שריר מירי‪,‬‬
‫אשר אושרה על ידי הדירקטוריון ביום ‪.23.3.2014‬‬
‫ד‪10-‬‬
‫פרק ד' – פרטים נוספים על‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫התאגיד‬
‫‪ 21.3.2‬ביום ‪ 18.9.2014‬התקיימה במשרדי החברה אסיפה כללית שנתית‪ ,‬בה התקבלו ההחלטות‬
‫הבאות‪:‬‬
‫‪ 21.3.2.1‬אישור הארכת כהונה (שלישית) של הדירקטור החיצוני מר אורי קויאטק‪ ,‬אשר‬
‫אושרה על ידי הדירקטוריון ביום ‪.18.9.2014‬‬
‫‪ 21.3.3‬ביום ‪ 5.11.2014‬התקיימה במשרדי החברה אסיפה כללית שנתית‪ ,‬בה התקבלו ההחלטות‬
‫הבאות‪:‬‬
‫‪ 21.3.3.1‬קבלת הדוח הכספי של החברה ליום ‪ 31.12.2013‬והדוחות הנלווים לדוח כפי‬
‫שאושרו על ידי וועדת המאזן ביום ‪ 18.3.2014‬ועל ידי דירקטוריון החברה ביום‬
‫‪.20.3.2014‬‬
‫‪ 21.3.3.2‬הארכת כהונתם של הדירקטורים המכהנים בחברה ‪ -‬ה"ה מר מנחם הרפז‪ ,‬מר יוני‬
‫טל‪ ,‬מר שי קומפל ומר חיים שיין‪ .‬כהונתם של הדח"צים‪ :‬מר אורי קויאטק והגב'‬
‫מירי לנט שריר ומר יהודה נסרדישי תימשך בהתאם להוראות הדין‪.‬‬
‫‪ 21.3.3.3‬אישור חידוש פוליסת ‪ D&O‬לדירקטורים ונושאי המשרה בחברה לשנת ‪2014-‬‬
‫‪.2015‬‬
‫‪ 21.3.3.4‬אישור כתבי שיפוי לדירקטורים נושאי משרה בחברה‪.‬‬
‫‪ 21.3.3.5‬חידוש כהונתו של משרד קוסט‪ ,‬פורר‪ ,‬גבאי את קסירר‪ ,‬רואי חשבון‪ ,‬כרואה‬
‫חשבון מבקר של החברה‪.‬‬
‫‪ 21.3.3.6‬אישור בדבר שכרו של רואה החשבון המבקר בעד פעולות ביקורת לאחר שועדת‬
‫הביקורת בחנה כי שכר הטרחה הולם את היקף הביקורת הנדרש ונתנה המלצתה‬
‫לאשר את שכרם של הרו"ח המבקר ביום ‪.29.7.2014‬‬
‫‪ 21.3.3.7‬אישור שירותים המפורטים כשירותים נוספים שנותן רואה החשבון המבקר‬
‫לחברה ושאינם פעולת ביקורת‪ ,‬אשר לא יידרשו לגביהם אישור מראש‪ ,‬וכן‬
‫קביעה כי השכר בעדם יהא זהה לשכר המשולם לרו"ח המבקר בעד פעולת‬
‫הביקורת‪ :‬שירותים הקשורים בייעוץ מס‪ ,‬שירותים הקשורים בייעוץ סולבנסי‪,‬‬
‫שירותים הקשורים בייעוץ אקטואריה‪ ,EV ,‬שירותים הקשורים בסקרי סיכונים‪,‬‬
‫שירותים הקשורים באכיפה מנהלית‪ ,‬וכן שירותים שיידרשו מתוקף חוזרי המפקח‬
‫או הוראות הדין‪.‬‬
‫‪ 21.3.4‬ביום ‪ 9.11.2014‬התקיימה במשרדי החברה אסיפה כללית מיוחדת‪ ,‬בה נתקבלו ההחלטות‬
‫הבאות‪:‬‬
‫‪ 21.3.4.1‬אישור חלוקת דיבידנד בסך ‪ 20‬מיליון ‪ ₪‬לחברת האם‪ ,‬מנורה החזקות‪ ,‬לאחר‬
‫שדירקטוריון החברה דן ואישר את החלוקה ביום ‪.5.11.2014‬‬
‫‪ 21.3.5‬ביום ‪ 3.12.2014‬התקיימה במשרדי החברה אסיפה כללית מיוחדת‪ ,‬בה נתקבלו ההחלטות‬
‫הבאות‪:‬‬
‫‪ 21.3.5.1‬אישור שינוי סעיף ‪ 137‬לתקנון החברה כך שדירקטוריון החברה יהיה רשאי‬
‫להחליט על חלוקת מניות הטבה ללא אישור האסיפה הכללית‪ ,‬וזאת בהתאם‬
‫לאישור דירקטוריון החברה מיום ‪.20.11.2014‬‬
‫‪ .22‬החלטות החברה (תקנה ‪29‬א‪:).‬‬
‫‪ 22.1‬אישור פעולות לפי סעיף ‪ 255‬לחוק החברות ‪ -‬אין‪.‬‬
‫‪ 22.2‬פעולה לפי סעיף ‪(254‬א) לחוק החברות ‪ -‬אין‪.‬‬
‫‪ 22.3‬עסקאות הטעונות אישורים מיוחדים לפי סעיף ‪ )1(270‬לחוק החברות‪ ,‬ובלבד שהמדובר בעסקה‬
‫חריגה‪ ,‬כהגדרתה בחוק החברות‪ :‬אין‪.‬‬
‫‪ 22.4‬פטור‪ ,‬ביטוח או התחייבות לשיפוי‪ ,‬לנושא משרה כהגדרתו בחוק החברות‪ ,‬שבתוקף בתאריך הדוח ‪-‬‬
‫הדירקטורים ונושאי המשרה של החברה מכוסים בפוליסת אחריות דירקטורים שנערכה בחברת‬
‫האם‪ ,‬מנורה מבטחים‪ .‬לדירקטורים ונושאי המשרה בחברה תנאי פטור ושיפוי (ראה ביאור ‪29‬‬
‫לדוחות הכספיים המאוחדים)‪.‬‬
‫שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫________________________‬
‫דן יצחקי‬
‫מנכ"ל‬
‫________________________‬
‫מנחם הרפז‬
‫יו"ר הדירקטוריון‬
‫פ"ת‪ 19 ,‬במרץ‪2015 ,‬‬
‫ד‪11-‬‬
‫פרק ה‘‬
‫הצהרות אקטואר‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק ה' – הצהרות אקטואר‬
‫הצהרות אקטוארים‬
‫הצהרת אקטואר‪ -‬ענפי ביטוח כללי (למעט ענף רכב חובה)‬
‫הצהרת אקטואר‪ -‬ענף רכב חובה‬
‫הצהרת אקטואר‪ -‬ביטוח בריאות‬
‫ה‪1-‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק ה' – הצהרות אקטואר‬
‫הצהרת אקטואר בענפי ביטוח כללי (למעט ענף רכב חובה)‬
‫מצ"ב הצהרת אקטואר הכוללת חוות דעת בדבר הערכת ההפרשות לתביעות תלויות‪.‬‬
‫הצהרה זו אינה כוללת את ענף רכב חובה‪ ,‬עבורו קיימת הצהרה נפרדת‪.‬‬
‫פרק א' – (הצהרת אקטואר) זהות האקטואר‬
‫נתבקשתי על ידי שומרה חברה לביטוח בע"מ (להלן‪" :‬שומרה") להעריך את ההפרשות המפורטות בפרק ב' להלן‬
‫בענפי ביטוח כללי (למעט ענף רכב חובה) עבור הדוחות הכספיים של שומרה (להלן‪" :‬ההפרשות") ליום‬
‫‪ ,31.12.2014‬כפי שמפורט להלן‪:‬‬
‫הנני עובד שומרה‪ .‬בחודש יולי ‪ 2007‬מוניתי לאקטואר ממונה בתחום ביטוח כללי (למעט ענף ביטוח חובה)‪.‬‬
‫למיטב ידיעתי‪ ,‬אינני בעל עניין ואינני מחזיק באמצעי שליטה בשומרה‪ .‬אין לי קשר עסקי עם בעל עניין‬
‫בשומרה או עם בן משפחה של בעל עניין בשומרה‪ ,‬לרבות קשרים עסקיים עם חברה בת של שומרה או עם‬
‫חברה הקשורה לשומרה‪.‬‬
‫פרק ב' – (הצהרת אקטואר) היקף חוות הדעת האקטוארית‬
‫‪ .1‬נוסח פסקת היקף חוות הדעת האקטוארית‬
‫א‪.‬‬
‫לצורך חישוב ההפרשות של המבטח‪ ,‬הסתמכתי על נתונים אשר הומצאו לי על ידי המבטח‪ .‬בקשותיי‬
‫לקבלת מידע ונתונים נענו בצורה מספקת לצורך הערכת ההפרשות לצורכי הדוחות הכספיים‪ .‬בחנתי‬
‫את סבירות והלימות הנתונים ובכלל זה השוויתי את הנתונים האמורים לנתוני השנה אליה מתייחס‬
‫הדוח ולנתוני השנים הקודמות‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫במידת הצורך הסתמכתי בהערכתי גם על נתונים שהתקבלו ממקורות מהימנים אחרים‪ .‬בחנתי את‬
‫מידת התאמת הנתונים והרלוונטיות שלהם‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫ההנחות האקטואריות ששימשו אותי בעבודתי‪ ,‬וכן השיטות להערכת ההפרשות המפורטות בסעיף ‪2‬‬
‫להלן נקבעו על ידי‪ ,‬לפי מיטב שיפוטי המקצועי‪ ,‬וזאת בכפוף להוראות‪ ,‬להנחיות ולכללים המפורטים‬
‫בסעיף ‪ 1‬לפרק ג' להלן‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫לצורך חישוב השייר‪ ,‬ביקשתי מהגורמים המוסמכים על ביטוח משנה בשומרה מידע בדבר הסדרי‬
‫ביטוח המשנה‪ ,‬יכולת גביית התביעות ובעיות במדיניות התשלום של מבטחי המשנה‪ .‬בחנתי על סמך‬
‫המידע שנמסר לי את ההשלכות וההשפעות של הסדרי ביטוח המשנה על ההפרשות‪.‬‬
‫ה‪.‬‬
‫בחוות דעתי נלקחו בחשבון גם העניינים הבאים‪:‬‬
‫‪ )1‬ההפרשה שחושבה בגין הסדר ביטוח שיורי ("הפול") או בגין עסקים נכנסים – לא רלוונטי‪.‬‬
‫‪ )2‬ההפרשה שחושבה עבור כל הביטוחים המשותפים בהם החברה אינה מבטח מוביל (היו כאלה עד‬
‫שנת חיתום ‪ 2001‬בלבד)‪ ,‬חושבה על ידי המבטחים המובילים והועברה לידיי‪.‬‬
‫‪ )3‬לא בוצעה הפחתה בעתודות בגין האפשרות של העדר מתאם בין הענפים‪.‬‬
‫ה‪2-‬‬
‫פרק ה' – הצהרות אקטואר‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫‪ .2‬נתונים המצורפים לפסקת היקף חוות הדעת האקטוארית‬
‫ליום ‪ 31‬דצמבר ‪2014‬‬
‫ברוטו (אלפי ‪)₪‬‬
‫שייר (אלפי ‪)₪‬‬
‫א‪ .1.‬הפרשה לתביעות תלויות וההוצאות הישירות הנובעות מהן‬
‫(כולל הפרשה לתביעות שעליהן המבטח טרם קיבל דיווח)‬
‫א)‪ .‬ענפים סטטיסטיים‪:‬‬
‫ביטוח רכב מנועי – רכוש (עצמי וצד שלישי)‬
‫ביטוח מקיף לדירות‬
‫ביטוח מפני אחריות מעבידים‬
‫ביטוח מפני אחריות כלפי צד שלישי‬
‫ביטוח מקיף לבתי עסק‬
‫סה"כ ענפים סטטיסטיים‬
‫ב)‪ .‬ענפים שאינם סטטיסטיים‬
‫(‪)1‬‬
‫סה"כ ענפים סטטיסטיים ושאינם סטטיסטיים‬
‫‪89,429‬‬
‫‪6,523‬‬
‫‪29,146‬‬
‫‪25,736‬‬
‫‪4,623‬‬
‫‪155,457‬‬
‫‪88,893‬‬
‫‪2,609‬‬
‫‪21,204‬‬
‫‪15,865‬‬
‫‪1,833‬‬
‫‪130,404‬‬
‫‪3,022‬‬
‫‪114‬‬
‫‪158,479‬‬
‫‪130,518‬‬
‫(‪)2‬‬
‫א‪ .2.‬הוצאות עקיפות‬
‫סה"כ ענפים סטטיסטיים ושאינם סטטיסטים‬
‫‪3,097‬‬
‫א‪ .3.‬הפרשה לפרמיה בחסר‪:‬‬
‫ביטוח רכב מנועי – רכוש (עצמי וצד שלישי)‬
‫ביטוח מקיף לדירות‬
‫לא נדרש להצהיר‬
‫לא נדרש להצהיר‬
‫‪3,097‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫סה"כ תביעות תלויות והפרשה לפרמיה בחסר‬
‫‪161,576‬‬
‫המחושבות לפי הערכה אקטוארית‬
‫(‪ )1‬ענפים שאינם סטטיסטיים‪ :‬ביטוח הנדסי‪ ,‬ביטוח קבלנים‪ ,‬ביטוח יהלומים‪.‬‬
‫(‪ )2‬ההפרשה להוצאות עקיפות הינה עבור כל שנות החיתום‪.‬‬
‫ה‪3-‬‬
‫‪133,615‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק ה' – הצהרות אקטואר‬
‫פרק ג' – (הצהרת אקטואר) חוות הדעת‬
‫אני מצהיר ומאשר כי בענפים הבאים (כהגדרתם בהודעת הפיקוח על עסקי ביטוח (ענפי ביטוח)‪ ,‬התשמ"ה ‪-‬‬
‫‪:)1985‬‬
‫‪‬‬
‫ביטוח רכב מנועי ‪ -‬רכוש (עצמי וצד שלישי) ‪ -‬סעיף ‪(1‬א)(‪.)9‬‬
‫‪‬‬
‫ביטוח מקיף לדירות ‪ -‬סעיף ‪(1‬א)(‪.)12‬‬
‫‪‬‬
‫ביטוח מפני אחריות מעבידים ‪ -‬סעיף ‪(1‬א)(‪.)7‬‬
‫‪‬‬
‫ביטוח מפני אחריות כלפי צד שלישי ‪ -‬סעיף ‪(1‬א)(‪.)14‬‬
‫‪‬‬
‫ביטוח מקיף לבתי עסק ‪ -‬סעיף ‪(1‬א)(‪.)12‬‬
‫‪ . 1‬הערכתי את הפרשות המבטח המפורטות בפרק ב' בהתאם להוראות‪ ,‬להנחיות ולכללים המפורטים להלן‪,‬‬
‫והכול כתוקפם ביום הדוח הכספי‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫הוראות חוק הפיקוח על עסקי ביטוח‪ ,‬התשמ"א – ‪ 1981‬והתקנות לפיו;‬
‫ב‪.‬‬
‫הוראות והנחיות המפקח על הביטוח;‬
‫ג‪.‬‬
‫כללים אקטוארים מקובלים‪.‬‬
‫‪ . 2‬לאחר שבחנתי את הנתונים המוזכרים בפרק ב'‪ ,‬הגעתי לידי מסקנה כי הנתונים סבירים ומספקים‪ ,‬וכי‬
‫ניתן להסתמך עליהם לצורך הערכתי‪.‬‬
‫‪ . 3‬ההנחות והשיטות לה ערכת ההפרשות נקבעו על ידי‪ ,‬לפי מיטב שיקול דעתי המקצועי ובהתאם להוראות‪,‬‬
‫להנחיות ולכללים המפורטים לעיל‪.‬‬
‫‪ . 4‬ההפרשות המפורטות בפרק ב' סעיף ‪.2‬א‪)1.‬א) בגין הענפים הסטטיסטים‪ :‬ביטוח רכב מנועי ‪ -‬רכוש‪ ,‬ביטוח‬
‫מקיף לדירות‪ ,‬ביטוח מפני אחריות מעבידים‪ ,‬ביטוח מפני אחריות כלפי צד שלישי‪ ,‬ביטוח מקיף לבתי עסק‬
‫ מהוות‪ ,‬לפי מיטב ידיעתי והערכתי‪ ,‬רזרבה הולמת לכיסוי התחייבויות המבטח בגין התביעות התלויות‪,‬‬‫המוגדרות לעיל‪ ,‬בכל ענף סטטיסטי שפורט בנפרד‪ ,‬כתוקפם ביום הדוח הכספי‪.‬‬
‫‪ . 5‬סך ההפרשות המפורט בפרק ב' סעיף ‪.2‬א‪)1.‬ב) מהווה‪ ,‬לפי מיטב ידיעתי והערכתי‪ ,‬רזרבה הולמת לכיסוי‬
‫התחייבויות המבטח בגין התביעות התלויות בענפים הסטטיסטים והלא סטטיסטים במקובץ‪ ,‬כתוקפם‬
‫ביום הדוח הכספי‪.‬‬
‫‪ . 6‬ההפרשה המפורטת בפרק ב' סעיף ‪.2‬א‪ )2.‬מהווה‪ ,‬לפי מיטב ידיעתי והערכתי‪ ,‬רזרבה הולמת לכיסוי‬
‫התחייבויות המבטח בגין הוצאות עקיפות ליישוב התביעות עבור פוליסות שהונפקו בכל שנות החיתום‪,‬‬
‫כתוקפם ביום הדוח הכספי‪.‬‬
‫‪ . 7‬ההפרשות המפורטות בפרק ב' סעיף ‪.2‬א‪ )3.‬מהוות‪ ,‬לפי מיטב ידיעתי והערכתי רזרבה‪ ,‬הולמת לכיסוי‬
‫התחייבויות המבטח בגין פרמיה בחסר ברמת השייר (ככל שקיימת פרמיה בחסר) בענפים שפורטו‪,‬‬
‫כתוקפם ביום הדוח הכספי‪.‬‬
‫ה‪4-‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק ה' – הצהרות אקטואר‬
‫פרק ד' – (הצהרת אקטואר) הערות והבהרות‬
‫‪.1‬‬
‫העתודה הנקובה נגזרה מנתוני תביעות ומהערכה אקטוארית שבהם אי ודאות סטטיסטית מובנית לעלות‬
‫סך התביעות‪ .‬גם כאשר טכניקות והנחות אקטואריות מתאימות‪ ,‬מצביעות על כך שסכום העתודה הנקוב‬
‫הינו סביר‪ ,‬הרי הסכום הממשי שיידרש ליישוב התביעות התלויות עלול להיות שונה באופן משמעותי‬
‫מסכום העתודה הנקוב‪ .‬בנוסף‪ ,‬ייתכנו שינויים בסיכונים‪ ,‬בגורמים סביבתיים‪ ,‬בפסיקות ותקדימים בבתי‬
‫משפט‪ ,‬אשר לא ניתן לחזותם מראש‪ .‬לכן‪ ,‬עלות התביעות בפועל יכולה להיות גבוהה או נמוכה יותר‪.‬‬
‫‪ .2‬בשנת ‪ 2011‬פרסמה אגודת האקטוארים תקן להערכה אקטוארית לתביעות תלויות‪ ,‬כולל עקרונות וכללי‬
‫מקצוע בנוגע להערכת התביעות התלויות‪ ,‬לרבות התייחסות להיוון‪ ,‬תיעוד‪ ,‬גילוי והצהרת האקטואר לגבי‬
‫עתודות אלו‪ .‬ההערכות האקטואריות מבוססות על העקרונות וכללי מקצוע אלו‪.‬‬
‫‪ .3‬בענפים הבאים לא בוצעה הערכה אקטוארית בשל העדר מובהקות סטטיסטית‪:‬‬
‫ביטוח הנדסי‪ ,‬ביטוח קבלנים‪ ,‬ביטוח יהלומים ‪ -‬בענפים אלו העתודה נקבעה בהתבסס על הערכת מחלקת‬
‫התביעות בחברה‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫לגבי תביעות מפוליסות "ביטוח משותף"‪ ,‬עד שנת ‪ 2001‬בלבד‪ ,‬התקבלו נתונים כספיים מהחברות‬
‫המובילות שהינן מנורה מבטחים ביטוח בע"מ‪ ,‬הדר חברה לביטוח בע"מ‪ ,‬אריה חברה לביטוח בע"מ (להלן‪:‬‬
‫"החברות המובילות")‪.‬‬
‫‪19/03/2015‬‬
‫אקטואר ביטוח כללי‬
‫ניר הרמתי‬
‫תאריך‬
‫תפקיד‬
‫שם האקטואר‬
‫סוף הצהרת אקטואר ‪ -‬ביטוח כללי (למעט ביטוח רכב חובה)‬
‫ה‪5-‬‬
‫חתימה‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק ה' – הצהרות אקטואר‬
‫פרק א' – הצהרת האקטואר ‪ -‬ענף רכב חובה‬
‫מצ"ב הצהרת אקטואר בענף רכב חובה בלבד הכוללת חוות דעת בדבר הערכת ההפרשות לתביעות תלויות‪.‬‬
‫פרק א' – (הצהרת אקטואר) זהות האקטואר‬
‫נתבקשתי על ידי שומרה חברה לביטוח בע"מ (להלן‪" :‬שומרה") להעריך את ההפרשות המפורטות בפרק ב'‬
‫להלן‪ ,‬בענף ביטוח רכב חובה עבור הדוחות הכספיים של שומרה (להלן‪" :‬ההפרשות") ליום ‪ ,31.12.2014‬כפי‬
‫שמפורט להלן‪.‬‬
‫אני עובדת שכירה של מנורה מבטחים ביטוח בע"מ ומשמשת בתפקיד אקטוארית ממונה לענפי ביטוח כללי‬
‫בחברה החל מיום ‪.1.09.2013‬‬
‫החל מיום ‪ 20.3.2014‬מוניתי כאקטוארית ממונה בענף רכב חובה בשומרה‪.‬‬
‫פרק ב' – (הצהרת אקטואר) היקף חוות הדעת האקטוארית‬
‫‪ . 1‬נוסח פסקת היקף חוות הדעת האקטוארית‬
‫א‪.‬‬
‫לצורך חישוב ההפרשות של המבטח‪ ,‬הסתמכתי על נתונים אשר הומצאו לי על ידי המבטח‪ .‬בקשותיי‬
‫לקבלת מידע ונתונים נענו בצורה מספקת לצורך הערכת ההפרשות לצורכי הדוחות הכספיים‪ .‬בחנתי‬
‫את סבירות והלימות הנתונים ובכלל זה השוויתי את הנתונים האמורים לנתוני השנה אליה מתייחס‬
‫הדוח ולנתוני השנים הקודמות‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫במידת הצורך הסתמ כתי בהערכתי גם על נתונים שהתקבלו ממקורות מהימנים אחרים‪ .‬בחנתי את‬
‫מידת התאמת הנתונים והרלוונטיות שלהם‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫ההנחות האקטואריות ששימשו אותי בעבודתי‪ ,‬וכן השיטות להערכת ההפרשות המפורטות בסעיף ‪2‬‬
‫להלן נקבעו על ידי‪ ,‬לפי מיטב שיפוטי המקצועי‪ ,‬וזאת בכפוף להוראות‪ ,‬להנחיות ולכללים המפורטים‬
‫בסעיף ‪ 1‬לפרק ג' להלן‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫לצורך חישוב השייר‪ ,‬ביקשתי מהגורמים המוסמכים על ביטוח משנה של המבטח מידע בדבר הסדרי‬
‫ביטוח המשנה של המבטח‪ ,‬יכולת גביית התביעות ובעיות במדיניות התשלום של מבטחי המשנה‪.‬‬
‫בחנתי על סמך המידע שנמסר לי את ההשלכות וההשפעות של הסדרי ביטוח המשנה על ההפרשות‪.‬‬
‫ה‪.‬‬
‫בחוות דעתי נלקחו בחשבון גם העניינים הבאים‪:‬‬
‫‪)1‬‬
‫ההפרשה שחושבה בגין הסדר ביטוח שיורי (להלן ‪" -‬הפול")‪ ,‬נעשתה תוך התבססות על חישוב‬
‫שנעשה ע"י אקטואר ה"פול"‪.‬‬
‫‪)2‬‬
‫אין לחברה ביטוחים משותפים עם חברות אחרות בענף רכב חובה‪.‬‬
‫‪)3‬‬
‫לא בוצעה הפחתה בעתודות בגין האפשרות של העדר מתאם בין הענפים‪.‬‬
‫ה‪6-‬‬
‫פרק ה' – הצהרות אקטואר‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫‪ . 2‬נתונים המצורפים לפסקת היקף חוות הדעת האקטוארית‬
‫ליום ‪ 31‬דצמבר ‪2014‬‬
‫ברוטו (אלפי ‪)₪‬‬
‫שייר (אלפי ‪)₪‬‬
‫א‪ .1.‬הפרשה לתביעות תלויות וההוצאות הישירות‬
‫הנובעות מהן (כולל הפרשה לתביעות שעליהן‬
‫המבטח טרם קיבל דיווח)‬
‫א‪ .‬ענפים סטטיסטיים‪:‬‬
‫רכב חובה‬
‫‪897,313‬‬
‫‪835,650‬‬
‫סה"כ ענפים סטטיסטיים‬
‫‪897,313‬‬
‫‪835,650‬‬
‫ב) סה"כ ענפים סטטיסטיים ושאינם סטטיסטיים‬
‫‪897,313‬‬
‫‪835,650‬‬
‫‪ .2‬הוצאות עקיפות‬
‫‪24,611‬‬
‫רכב חובה‬
‫‪24,611‬‬
‫‪ .3‬הפרשה לפרמיה בחסר‪:‬‬
‫‪0‬‬
‫רכב חובה‬
‫סה"כ תביעות תלויות והפרשה לפרמיה בחסר‬
‫‪921,924‬‬
‫המחושבות לפי הערכה אקטוארית‬
‫ה‪7-‬‬
‫‪860,261‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק ה' – הצהרות אקטואר‬
‫פרק ג' – (הצהרת אקטואר) חוות הדעת‬
‫אני מצהירה ומאשרת כי בענף רכב חובה‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫הערכתי את הפרשות המבטח המפורטות בפרק ב' בהתאם להוראות‪ ,‬להנחיות ולכללים המפורטים‬
‫להלן‪ ,‬והכול כתוקפם ביום הדוח הכספי‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫הוראות חוק הפיקוח על עסקי ביטוח‪ ,‬התשמ"א – ‪ 1981‬והתקנות לפיו;‬
‫ב‪.‬‬
‫הוראות והנחיות המפקח על הביטוח;‬
‫ג‪.‬‬
‫כללים אקטוארים מקובלים‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫לאחר שבחנתי את הנתונים המוזכרים בפרק ב'‪ ,‬הגעתי לידי מסקנה כי הנתונים סבירים ומספקים‪ ,‬וכי‬
‫ניתן להסתמך עליהם לצורך הערכתי‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫ההנחות והשיטות להערכת ההפרשות נקבעו על ידי‪ ,‬לפי מיטב שיקול דעתי המקצועי ובהתאם‬
‫להוראות‪ ,‬להנחיות ולכללים המפורטים לעיל‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫ההפרשות המפורטות בפרק ב' סעיף ‪.2‬א‪)1.‬א)‪ ,‬בגין הענף הסטטיסטי (רכב חובה) מהוות לפי מיטב‬
‫ידיעתי והערכתי רזרבה הולמת לכיסוי התחייבויות המבטח בגין התביעות התלויות המוגדרות לעיל‪,‬‬
‫בענף הסטטיסטי‪ ,‬כתוקפם ביום הדוח הכספי‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫סך ההפרשות המפורטות בפרק ב' סעיף ‪.2‬א‪)1.‬ב) מהווה‪ ,‬לפי מיטב ידיעתי והערכתי‪ ,‬רזרבה הולמת‬
‫לכיסוי התחייבויות המבטח בגין התביעות התלויות בענפים הסטטיסטים והלא סטטיסטים במקובץ‪,‬‬
‫כתוקפם ביום הדוח הכספי‪.‬‬
‫‪ .6‬ההפרשה המפורטת בפרק ב' סעיף ‪.2‬א‪ )2.‬מהווה לפי מיטב ידיעתי והערכתי רזרבה הולמת לכיסוי‬
‫התחייבויות המבטח בגין הוצאות עקיפות ליישוב תביעות עבור כל שנות החיתום‪ ,‬כתוקפם ביום הדוח‬
‫הכספי‪.‬‬
‫‪.7‬‬
‫ההפרשות המפורטות בפרק ב' סעיף ‪.2‬א‪ )3.‬מהוות‪ ,‬לפי מיטב ידיעתי והערכתי‪ ,‬רזרבה הולמת לכיסוי‬
‫התחייבויות המבטח בגין פרמיה בחסר ברמת השייר (ככל שקיימת פרמיה בחסר) בענפים שפורטו‪,‬‬
‫כתוקפם ביום הדוח הכספי‪.‬‬
‫פרק ד' – (הצהרת אקטואר) הערות והבהרות‬
‫העתודה הנקובה נגזרה מנתוני תביעות ומהערכה אקטוארית שבהם אי ודאות סטטיסטית מובנית לעלות סך‬
‫התביעות‪ .‬גם כאשר טכניקות והנחות אקטואריות מתאימות‪ ,‬מצביעות על כך שסכום העתודה הנקוב הינו‬
‫סביר‪ ,‬הרי הסכום הממשי שיידרש ליישוב התביעות התלויות עלול להיות שונה באופן משמעותי מסכום‬
‫העתודה הנקוב‪ .‬בנוסף‪ ,‬ייתכנו שינויים בסיכונים‪ ,‬בגורמים סביבתיים‪ ,‬בפסיקות ותקדימים בבתי משפט‪ ,‬אשר‬
‫לא ניתן לחזותם מראש‪ .‬לכן‪ ,‬עלות התביעות בפועל יכולה להיות גבוהה או נמוכה יותר‪.‬‬
‫‪19/03/2015‬‬
‫תאריך‬
‫אקטוארית ממונה רכב חובה‬
‫חשמונאי נעמה ‪F.IL.AA‬‬
‫שם האקטואר‬
‫תפקיד‬
‫סוף הצהרת אקטואר ‪ -‬ביטוח רכב חובה‬
‫ה‪8-‬‬
‫חתימה‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק ה' – הצהרות אקטואר‬
‫הצהרת אקטואר ‪ -‬ביטוח בריאות‬
‫מצ"ב הצהרת אקטואר הכוללת חוות דעת בדבר הערכת ההפרשות לתביעות תלויות‪.‬‬
‫פרק א' ‪( -‬הצהרת אקטואר) זהות האקטואר‬
‫נתבקשתי על ידי שומרה חברה לביטוח בע"מ (להלן‪" :‬שומרה") להעריך את ההפרשות המפורטות בפרק ב' להלן‬
‫בביטוח בריאות עבור הדוחות הכספיים של שומרה (להלן‪" :‬ההפרשות") ליום ‪ ,31.12.2014‬כפי שמפורט להלן‪.‬‬
‫הנני עובד שומרה‪ .‬בחודש מרץ ‪ 2005‬מוניתי לאקטואר ממונה בתחום ביטוח כללי (למעט ענף ביטוח חובה)‪.‬‬
‫למיטב ידיעתי‪ ,‬אינני בעל עניין ואינני מחזיק באמצעי שליטה בשומרה‪ .‬אין לי קשר עסקי עם בעל עניין‬
‫בשומרה או עם בן משפחה של בעל עניין בשומרה‪ ,‬לרבות קשרים עסקיים עם חברה בת של שומרה או עם‬
‫חברה הקשורה לשומרה‪.‬‬
‫פרק ב' ‪( -‬הצהרת אקטואר) היקף חוות הדעת האקטוארית‬
‫‪ .1‬היקף חוות הדעת האקטוארית‬
‫א‪.‬‬
‫לצורך חישוב ההפרשות של המבטח‪ ,‬הסתמכתי על נתונים אשר הומצאו לי על ידי המבטח‪ .‬בקשותיי‬
‫לקבלת מידע ונתונים נענו בצורה מספקת לצורך הערכת ההפרשות לצורכי הדוחות הכספיים‪ .‬בחנתי‬
‫את סבירות והלימות הנתונים ובכלל זה השוויתי את הנתונים האמורים לנתוני השנה אליה מתייחס‬
‫הדוח ולנתוני השנים הקודמות‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫במידת הצורך הסתמכתי בהערכתי גם על נתונים שהתקבלו ממקורות מהימנים אחרים‪ .‬בחנתי את‬
‫מידת התאמת הנתונים והרלוונטיות שלהם‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫ההנחות האקטואריות ששימשו אותי בעבודתי‪ ,‬וכן השיטות להערכת ההפרשות בענפים המפורטים‬
‫להלן נקבעו על ידי‪ ,‬לפי מיטב שיפוטי המקצועי‪ ,‬וזאת בכפוף להוראות‪ ,‬להנחיות ולכללים המפורטים‬
‫בסעיף ‪ 1‬לפרק ג' להלן‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫לצורך חישוב השייר‪ ,‬ביקשתי מהגורמים המוסמכים על ביטוח משנה של המבטח מידע בדבר הסדרי‬
‫ביטוח המשנה של המבטח‪ ,‬יכולת גביית התביעות ובעיות במדיניות התשלום של מבטחי המשנה‪.‬‬
‫בחנתי על סמך המידע שנמסר לי את ההשלכות וההשפעות של הסדרי ביטוח המשנה על ההפרשות‪.‬‬
‫ה‪.‬‬
‫בחוות דעתי נלקחו בחשבון גם העניינים הבאים‪:‬‬
‫‪)1‬‬
‫הפרשה שחושבה בגין עסקים נכנסים – אין לחברה עסקים נכנסים‪.‬‬
‫‪)2‬‬
‫הפרשה שחושבה עבור תת ענף תאונות אישיות‪ ,‬תת ענף בו לחברה פוליסות משותפות שמקורן‬
‫בביטוחים קבוצתיים (שנערכו עד שנת ‪ 2000‬בלבד)‪ ,‬הוערכה על ידי המבטחים המובילים‬
‫והועברה לידיי‪.‬‬
‫ה‪9-‬‬
‫פרק ה' – הצהרות אקטואר‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫‪ .2‬נתונים המצורפים לפסקת היקף חוות הדעת האקטוארית‬
‫ליום ‪ 31‬דצמבר ‪2014‬‬
‫ברוטו (אלפי ‪)₪‬‬
‫שייר (אלפי ‪)₪‬‬
‫א‪ .1.‬הפרשה לתביעות תלויות (תביעות שאירעו אך טרם‬
‫שולמו במלואן‪ ,‬בין אם אושרו ובין אם לאו) וההוצאות‬
‫הישירות הנובעות מהן (כולל הפרשה לתביעות שעליהן‬
‫המבטח טרם קיבל דיווח)‬
‫א)‪ .‬תת ענף הבריאות תאונות אישיות‪:‬‬
‫ביטוחי פרט‬
‫ביטוח קבוצתי‬
‫סה"כ תת ענף הבריאות תאונות אישיות‬
‫א‪ .2.‬הפרשה להוצאות עקיפות ליישוב התביעות‬
‫ביטוחי פרט‬
‫ביטוח קבוצתי‬
‫‪3,016‬‬
‫‪32‬‬
‫‪714‬‬
‫‪32‬‬
‫‪3,048‬‬
‫‪746‬‬
‫(‪)1‬‬
‫(‪)2‬‬
‫א‪ 3.‬הפרשה הנובעת מתנאי חוזה הביטוח‬
‫הפרשה בגין פרמיה בחסר‬
‫סה"כ תביעות תלויות והפרשה לפרמיה בחסר‬
‫המחושבות לפי הערכה אקטוארית‬
‫‪44‬‬
‫‪0‬‬
‫‪44‬‬
‫‪0‬‬
‫לא נדרש להצהיר‬
‫‪0‬‬
‫‪3,092‬‬
‫‪790‬‬
‫(‪ )1‬ההפרשה להוצאות עקיפות הינה עבור כל שנות החיתום‪.‬‬
‫(‪ )2‬ללא הפרשה להוצאות עקיפות מכיוון וניהול התביעות אינו מתבצע בחברה‪.‬‬
‫א‪ .4.‬לא בוצעה הפרשה בגין השתתפות ברווחים ‪ -‬הנ"ל לא נמצא בתנאי הפוליסות‪.‬‬
‫פרק ג' (הצהרת אקטואר) ‪ -‬חוות הדעת‬
‫אני מצהיר ומאשר כי בתת ענף הביטוח תאונות אישיות‪:‬‬
‫‪ . 1‬הערכתי את הפרשות המבטח המפורטות בפרק ב' בהתאם להוראות‪ ,‬להנחיות ולכללים המפורטים להלן‪,‬‬
‫והכול כתוקפם ביום הדוח הכספי‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫הוראות חוק הפיקוח על עסקי ביטוח‪ ,‬התשמ"א ‪ 1981 -‬והתקנות לפיו;‬
‫ב‪.‬‬
‫הוראות והנחיות המפקח על הביטוח;‬
‫ג‪.‬‬
‫כללים אקטוארים מקובלים‪.‬‬
‫‪ . 2‬לאחר שבחנתי את הנתונים המוזכרים בפרק ב'‪ ,‬הגעתי לידי מסקנה כי הנתונים סבירים ומספקים‪ ,‬וכי‬
‫ניתן להסתמך עליהם לצורך הערכתי‪.‬‬
‫‪ . 3‬ההנחות והשיטות להערכת ההפרשות נקבעו על ידי‪ ,‬לפי מיטב שיקול דעתי המקצועי ובהתאם להוראות‪,‬‬
‫להנחיות ולכללים המפורטים לעיל‪.‬‬
‫‪ . 4‬ההפרשות המפורטות בפרק ב' מהוות‪ ,‬לפי מיטב ידיעתי והערכתי‪ ,‬רזרבה הולמת לכיסוי התחייבויות‬
‫המבטח בגין חבותו הנובעת מחוזי ביטוח בריאות השייכים לתתי ענפי הבריאות שפורטו לעיל‪ ,‬כתוקפם‬
‫ביום הדוח הכספי‪.‬‬
‫ה‪10-‬‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫פרק ה' – הצהרות אקטואר‬
‫פרק ד' (הצהרת אקטואר) ‪ -‬הערות והבהרות‬
‫‪ .2‬העתו דה הנקובה נגזרה מנתוני תביעות ומהערכה אקטוארית שבהם אי ודאות סטטיסטית מובנית לעלות‬
‫סך התביעות‪ .‬גם כאשר טכניקות והנחות אקטואריות מתאימות‪ ,‬מצביעות על כך שסכום העתודה הנקוב‬
‫הינו סביר‪ ,‬הרי הסכום הממשי שיידרש ליישוב התביעות התלויות עלול להיות שונה באופן משמעותי‬
‫מסכום העתודה הנקוב‪ .‬בנוסף‪ ,‬ייתכנו שינויים בסיכונים‪ ,‬בגורמים סביבתיים‪ ,‬בפסיקות ותקדימים בבתי‬
‫משפט‪ ,‬אשר לא ניתן לחזותם מראש‪ .‬לכן‪ ,‬עלות התביעות בפועל יכולה להיות גבוהה או נמוכה יותר‪.‬‬
‫‪ .3‬בשנת ‪ 2011‬פרסמה אגודת האקטוארים תקן להערכה אקטוארית לתביעות תלויות‪ ,‬כולל עקרונות וכללי‬
‫מקצוע בנוגע להערכת התביעות התלויות‪ ,‬לרבות התייחסות להיוון‪ ,‬תיעוד‪ ,‬גילוי והצהרת האקטואר לגבי‬
‫עתודות אלו‪ .‬ההערכות האקטואריות מבוססות על העקרונות וכללי מקצוע אלו‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫לגבי תביעות מפוליסות בתת הענף תאונות אישיות ‪ -‬ביטוחים קבוצתיים ("ביטוח משותף"‪ ,‬עד שנת ‪2000‬‬
‫בלבד) התקבלו נתונים כספיים מהחברות המובילות שהינן מגדל חברה לביטוח בע"מ ודקלה חברה לביטוח‬
‫בע"מ (להלן‪" :‬החברות המובילות")‪.‬‬
‫‪19/03/2015‬‬
‫אקטואר ביטוח בריאות‬
‫ניר הרמתי‬
‫תאריך‬
‫תפקיד‬
‫שם האקטואר‬
‫סוף הצהרת אקטואר בריאות‬
‫ה‪11-‬‬
‫חתימה‬