Invest II

Invest II
I n v e s t e r i n g a r i P r i vat e E q u i t y
PEQ Invest II
PEQ Invest II – En möjlighet att
investera i Private Equity
I dag erbjuds privatpersoner Private Equity-investeringar i regel i form av så kallade fond-i-fond lösningar.
Dessa fonder investerar oftast i större bolag, vilket är en marknad som är konkurrensutsatt genom det
omfattande kapitalet som sökt sig till området. Att istället investera i segmentet små och medelstora bolag
(SME) ger investeringsmöjligheter med mindre konkurrens och mer direkt koppling till bolagen. För de flesta
privatpersoner ges det dock sällan möjlighet att få tillgång till denna typ av Private Equity-investeringar då de
krävs höga investeringsbelopp.
PEQ Invest II
PEQ Invest II AB (publ) (”PEQ II”) är vår andra Private Equity fond som investerar i SME segmentet, där det
finns möjlighet för dig som privatperson att vara med och ta del av fördelarna med investeringar i bolag
utanför börsen. Avsikten är att bygga upp en aktivt förvaltad bolagsportfölj som investerar i bolag i expansionsfasen med en beprövad affärsidé och en tydlig möjlighet till tillväxt, för att sedan delta i, och utveckla
portföljbolagens verksamhet vidare.
En investering i Private Equity innebär dock stora krav på erfarenhet och engagemang för att nå framgång
– PEQ II förfogar över mångårig erfarenhet, bl.a genom vår relation till familjen Söderberg, vilket skapar goda
förutsättningar att etablera den bas som behövs för att kunna erbjuda attraktiva investeringsmöjligheter.
Vidare har PEQ II:s Investeringskommitté och Management mångårig erfarenhet och kunskap inom Private
Equity, företagsledning och entreprenörskap.
PEQ II avser att:
• Direktinvestera i bolag inom SME-segmentet.
• Genomföra Buy-outs och investeringar i bolag i expansionsfasen.
• Investera nära portföljbolagen utan långa led av mellanhänder.
• Kontinuerligt samla in information om portföljbolagens utveckling och delta i deras verksamhet.
5
Struktur
PEQ AB
PEQ AB (”PEQ”), är ett svenskt aktiebolag som kommer att agera rådgivare åt PEQ II.
PEQ består av ett dedikerat management team med en bred kompetens och lång erfarenhet inom Private Equity, företagsledning och entreprenörskap. Teamet kommer att arbeta nära
portföljbolagens respektive företagsledning i syfte att PEQ II:s portföljbolag skall generera en långsiktigt
god avkastning. Strukturen är uppbyggd så att PEQ kommer att erhålla en rådgivaravgift från PEQ II. PEQ är idag
även rådgivare åt PEQ I som grundades 2008 med ett kapital om 250 miljoner kronor. (För mer info vänligen
besök hemsidan www.peqab.se)
PEQ II
PEQ II är ett svenskt aktiebolag i vilket portföljinvesteringarna kommer att ske. Investeringarna kommer att
genomföras med eget kapital, lån och/eller andra finansieringsformer och bolaget kommer att tillhandahålla de
underliggande portföljbolagen med industriell erfarenhet samt bransch och affärskompetens genom ett aktivt
styrelseengagemang.
Investeringskommitté
PEQ II’s Investeringskommitté är utsedd av Styrelsen och deltar aktivt i alla investeringsbeslut. Deras huvuduppgift är att hantera frågor som rör förvärv och avyttringar av portföljbolag, kapitaltillskott, upptagande av lån
samt löpande övervakning av portföljens riskexponering. De har totalt mer än 60 års kompletterande erfarenhet
av förvärv och utveckling av bolag från ett ägarperspektiv och har suttit i ett flertal styrelser. Se organisationsschema för mer detaljerad information. Utöver den egna organisationen förfogar PEQ II även över ett omfattande
nätverk av industriella rådgivare med bred erfarenhet av olika ledande positioner i den svenska och internationella industrin och på kapitalmarknaden.
Styrelse
PEQ II:s styrelse (”Styrelsen”) bär det yttersta ansvaret för bolagets organisation och förvaltningen av PEQ II:s
verksamhet. Styrelsen ansvarar för den finansiella övervakningen och allokering av PEQ II:s finansiering och
kapital, och fattar slutgiltiga investerings- och exitbeslut avseende portföljbolag baserat på Investeringskommittén förslag. Samtliga Styrelsens ledamöter har en bakgrund i olika befattningar i näringslivet, vilket ger Styrelsen
en bred och djup erfarenhet.
6
STYRELSE
DELÄGARE
Q IN
PE
DELÄGARE
VEST I I
AB 1
AB 2
AB 3
AB 4
AB 5
PORTFÖLJBOLAG
InvesteringskommitTé
Jan Lundahl
Lars Hagdahl
Peter Nygren
24 års erfarenhet
CapMan, Senior Partner
Swedestart Management, Senior Partner
Linc, VD
17 års erfarenhet
CapMan, Senior Partner
Swedestart Management, Senior Partner
Euroventures Management, Senior Analyst
18 års erfarenhet
JRS Asset Management, Grundare och Vice VD
PEQ Invest 1, Grundare
Cobond Opportunity, Grundare
Styrelseuppdrag och investeringar, exempel
Neopharma, Entific, Spectraphos, Steridose,
Meda, ProstaLund, Swedmed, Clinitrac, Otre,
Hemapure, Twilfit, Airsonett och PhaseIn
Styrelseuppdrag och investeringar, exempel
Studsvik, Hörnell, Speedglas Inc, Netwise,
ReadSoft, Silex Microsystems, EM4 Inc, Tritech,
Gammadata, LGP, Altitun, MIAB Mälarinvest
och Samres
Styrelseuppdrag och investeringar, exempel
JRS Group, JRS Asset Management, Pensum Aktiebolag,
Investeringsaktiebolaget Cobond, PEQ Invest 1, Cobond
Opportunity, Skellefteå Kontoret 2 och Möller & Partners
Investment 5.
Management
Greger Ericsson
Lars Hallenius
Christopher Östberg
31 års erfarenhet
Servisen Investment Management, VD
Beijer Capital, Vice VD
Swedish Match M&A, Controller
23 års erfarenhet
Servisen Investment Management, Investment Manager
Servisen Fondkommission, Financial Analyst
Arapt Fondkommission, Derivatives Broker/Analyst
Consensus Fondkommission, Derivatives Broker/Analyst
7 års erfarenhet
Servisen Investment Management, Investment Manager
Kaupthing Bank, Invesment Banking, Associate
L.E.K Consulting, Associate
JP Morgan, Investment Banking, Analyst
Styrelseuppdrag och investeringar, exempel
Twingly, Lifestyle, Emblacom och Enecto
Styrelseuppdrag och investeringar, exempel
Källby Rör, Klimatskärm och Samres
Styrelseuppdrag och investeringar, exempel
J. Lindeberg, United Stage, Shirt Factory,
Klimatskärm och Emblacom
PEQ Invest II
INVESTERINGSKOMMITTÉ
PEQ AB
PEQ Invest II
Avkastning och risk
PEQ II:s portfölj
En placering i en portfölj av Private Equity bolag bör ses som en långsiktig placering. PEQ II kommer inte
att årligen lämna utdelning, utan istället att fördela eventuell vinst i samband med exit av portföljbolag.
PEQ II avser främst att investera i Sverige genom direkta investeringar i SME:s med en beprövad affärsidé
och en tydlig möjlighet till tillväxt. Genom aktivt ägande och ett nära engagemang i uppbyggnad anpassning av affärsmodell, försäljning, ekonomi och juridik avser PEQ II att skapa värde i sina investeringar.
En långsiktig placering
Enligt den engelska branschorganisationen BVCA har Private Equity de senaste 10 åren uppnått en årlig
avkastning på över 15%. Den högre avkastningen från en investering i Private Equity är givetvis förknippad med en hög risk och kräver ett långsiktigt och aktivt ägande.
Investeringarna görs med en tidhorisont om 3 till 7 år, tidpunkter för exit bestäms i förhållande till såväl
bolagens som marknadens utveckling.
Riskhantering
Vid investeringar i börsnoterade aktier spelar faktorer som portföljstrategi, balanserad risk och professionell medverkan en viktig roll. När det gäller investeringar i privata företag är dessa aspekter än viktigare,
och den höga risken ställer även än högre krav på förvaltning. PEQ II:s styrelse anser att PEQ II:s ledning,
rådgivare och nätverk bidrar med just de erfarenheter som behövs för att balansera risk och avkastning
på lämplig nivå för denna typ av investeringar.
Följer inte aktiemarknaden
Investering i en Private Equity portfölj är en långsiktig placering. Den följer typiskt sett inte aktiemarknadens på börsens mer kortsiktiga upp- eller nedgångar. Att investera en del av sitt kapital i Private Equity
kan därför vara ett sätt att genom diversifiering minska risken i en aktieportfölj.
9
Partners och rådgivare
JRS Group AB
JRS Group är PEQ:s moderbolag. JRS Group är ett investeringsbolag som är betydande investerare inom
områdena Private Equity, Fastigheter, Företagsobligationer och Mezzanine- & Underwrite instrument.
Industriella rådgivare
En grupp med externa industriella rådgivare, utsedda av Styrelsen, som kommer att stödja ledningen
och komplettera med kunskap och nätverk i samband med investeringar. Rådgivarna förväntas göra
saminvesteringar i de portföljbolag de medverkat till investering i.
Revision
PEQ II anlitar Ernst & Young i frågor rörande revision och redovisning.
Denna presentation (”presentationen”) har som enda syfte att ge mottagaren allmän information om PEQ II. Presentationen riktar sig endast till den person
som mottagit presentationen från JRS och är ej avsedd för allmänheten. Presentationen utgör varken ett erbjudande att förvärva finansiella instrument eller
finansiell rådgivning till enskild person. Denna presentation är inte avsedd för eller riktad till sådana personer som är bosatta eller bedriver sin verksamhet i
jurisdiktioner där distributionen av denna presentation är föremål för förbud eller begränsningar. Informationen är skyddad av upphovsrätt och får inte utan
PEQ II:s tillstånd kopieras, distribueras eller publiceras. PEQ II och dess rådgivare tar inte ansvar för skador och/eller förluster som uppstår i anledning av
informationen i denna broschyr eller olovligt användande därav.
Även om PEQ II har strävat efter att verifiera informationen i presentationen kan det inte garanteras att denna i alla avseenden är korrekt, fullständig eller rättvisande. Presentationen tar inte hänsyn till enskild persons specifika ekonomiska eller skattemässiga situation. Om mottagaren framöver erbjuds att investera
i PEQ II bör mottagaren söka ytterligare information samt kvalificerad finansiell rådgivning innan någon konkret transaktion genomförs eller handling vidtas.
Investeringar i aktier och andra finansiella instrument är förenade med risktagande och hela eller delar av sådana investeringar kan gå förlorade.
Denna presentation har inte varit, och kommer inte heller att vara, föremål för myndighets granskning, godkännande eller registrering. Tvister i anledning av
presentationen skall prövas enligt svensk rätt av svensk domstol exklusivt.
Observera att det inte går att teckna aktier eller på annat sätt investera i PEQ II vid tidpunkten för denna presentation.
PEQ INVEST II AB
Box 586, SE-114 11 Stockholm
Visiting address: Birger Jarlsgatan 14
Phone +46 8 407 64 21
Email: info@peqab.se
www.peqab.se