דוחות תקופתיים לשנת 2014

‫דוח תקופתי‬
‫לשנת ‪2014‬‬
‫‏‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫‏‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫רחוב היצירה ‪ 22‬קריית אריה‪ ,‬פתח תקווה ת‪.‬ד‪ 4099.‬מיקוד ‪49516‬‬
‫‪www.shlomo-bit.co.il‬‬
‫טלפון‪ 03-6070555 :‬פקס‪03-5653434 :‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוח תקופתי לשנת ‪2014‬‬
‫חלק א'‬
‫דוח תיאור עסקי תאגיד‬
‫חלק ב'‬
‫דוח הדירקטוריון‬
‫חלק ג'‬
‫דוחות כספיים‬
‫חלק ד'‬
‫פרטים נוספים על התאגיד‬
‫חלק ה'‬
‫הצהרת אקטואר ביטוח כללי‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫רחוב היצירה ‪ 22‬קריית אריה‪ ,‬פתח תקווה ת‪.‬ד‪ 4099.‬מיקוד ‪49516‬‬
‫‪www.shlomo-bit.co.il‬‬
‫טלפון‪ 03-6070555 :‬פקס‪03-5653434 :‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫תיאור עסקי התאגיד לשנה שנסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫פרק זה בדוח התקופתי מהווה תיאור של עסקי ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ ("החברה") נכון ליום ‪31‬‬
‫בדצמבר ‪ ,2014‬והינו סוקר את החברה והתפתחות עסקיה כפי שחלו בשנת ‪"( 2014‬תקופת הדוח")‪ .‬הנתונים‬
‫המצויינים בדוח זה מעודכנים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬אלא אם צוין אחרת במפורש בדוח‪.‬‬
‫החברה הינה מבטח כהגדרתו בחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח)‪ ,‬התשמ"א‪ ,1981-‬ולפיכך דוח‬
‫זה ערוך בהתאם לתקנות הפיקוח על עסקי ביטוח (פרטי דין וחשבון) התשנ"ח‪"( 1998-‬תקנות פרטי דין‬
‫וחשבון") ובהתאם לחוזרי הממונה על שוק ההון‪ ,‬ביטוח וחיסכון ("הממונה" או "המפקח")‪ ,‬ובכלל זה חוזר‬
‫ביטוח ‪ 2014-1-3‬מיום ‪ 20‬בינואר ‪ ,2014‬חוזר ביטוח ‪ 2015-1-4‬מיום ‪ 26‬בינואר ‪ 2015‬וכן מכתב של המפקח‬
‫שה‪ 2013-3026 .‬מיום ‪ 18‬בפברואר ‪ 2013‬שכותרתו "קיצור הדוחות הכספיים"‪.‬‬
‫פרק זה בדוח התקופתי כולל‪ ,‬בין היתר‪ ,‬תיאור כללי ותמציתי של מוצרי הביטוח של החברה‪ .‬התנאים‬
‫המחייבים הם התנאים המלאים המפורטים בפוליסות הביטוח של החברה‪ .‬התיאור הינו לצרכי דוח זה‬
‫בלבד ולא ישמש לצרכי פרשנות הפוליסות של החברה‪.‬‬
‫עסקי החברה הינם בתחומים הדורשים ידע מקצועי רב‪ ,‬אשר במסגרתו מקובלים מונחים מקצועיים רבים‬
‫החיוניים להבנת עסקי החברה‪ .‬על מנת להביא את תיאור עסקי התאגיד באופן בהיר ככל שניתן‪ ,‬הובא‬
‫תיאור עסקי החברה תוך שימוש הכרחי במונחים מקצועיים אלו‪ ,‬בצירוף הסבר ובאור‪ ,‬ככל שניתן‪.‬‬
‫יש לקרוא את הדוח התקופתי‪ ,‬על כל חלקיו‪ ,‬כמקשה אחת‪.‬‬
‫כל הנתונים המוצגים בחלק זה של הדוח הינם באלפי ש"ח‪ ,‬אלא אם צויין במפורש אחרת‪.‬‬
‫מידע צופה פני עתיד‬
‫פרק זה בדוח התקופתי‪ ,‬העוסק בתיאור החברה‪ ,‬התפתחותה ועסקיה ותחומי פעילותה‪ ,‬כולל גם מידע‬
‫צופה פני עתיד‪ ,‬כהגדרתו בחוק ניירות ערך‪ ,‬התשכ"ח‪"( 1968-‬חוק ניירות ערך")‪ .‬מידע צופה פני עתיד הינו‬
‫מידע בלתי וודאי לגבי העתיד‪ ,‬המבוסס על אינפורמציה הקיימת בחברה במועד הדוח וכולל הערכות של‬
‫החברה או כוונות שלה נכון למועד הדוח‪ .‬התוצאות בפועל עשויות להיות שונות באופן מהותי מן התוצאות‬
‫המוערכות או המשתמעות ממידע זה‪ .‬במקרים מסוימים‪ ,‬ניתן לזהות קטעים המכילים מידע צופה פני‬
‫עתיד על ידי הופעת מילים כגון‪" :‬החברה מעריכה"‪" ,‬החברה סבורה"‪" ,‬בכוונת החברה"‪" ,‬צפוי‪/‬ה"‬
‫וכדומה‪ ,‬אך ייתכן כי מידע זה יופיע גם בניסוחים אחרים או שיצוינו במפורש כי מדובר במידע צופה פני‬
‫עתיד‪.‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫תוכן עניינים‬
‫ע' ‪4‬‬
‫‪ .1‬חלק א' – פעילות החברה ותיאור התפתחות עסקיה‬
‫‪.1.1‬‬
‫פעילות החברה ותיאור התפתחות עסקיה‬
‫ע' ‪4-5‬‬
‫‪.1.1‬‬
‫תחומי פעילות‬
‫ע' ‪6-11‬‬
‫‪.1.1‬‬
‫השקעות בהון החברה ועסקאות במניותיה‬
‫ע' ‪11‬‬
‫‪.1.1‬‬
‫חלוקת דיבידנדים‬
‫ע' ‪11‬‬
‫ע' ‪12‬‬
‫‪ .2‬חלק ב' – תיאור עסקי החברה לפי תחומי פעילות‬
‫‪.2.1‬‬
‫ריכוז תוצאות הפעילות‬
‫ע' ‪12‬‬
‫‪.2.2‬‬
‫תחום ביטוח כללי‪ -‬ענף רכב חובה‬
‫ע' ‪12-16‬‬
‫‪.2.3‬‬
‫תחום ביטוח כללי – ענף רכב רכוש‬
‫ע' ‪16-19‬‬
‫‪.2.4‬‬
‫תחום ביטוח כללי – ענף דירות‬
‫ע' ‪19-22‬‬
‫‪ .3‬חלק ג' – מידע נוסף אודות ענפי ביטוח כללי שלא נכללו בתחומי הפעילות‬
‫ע' ‪23‬‬
‫‪.3.1‬‬
‫פרטים אודות ענף ביטוח תאונות אישיות‬
‫ע' ‪23‬‬
‫‪.3.2‬‬
‫מהות הכיסוי הביטוחי ומאפיינים מיוחדים של המוצר‬
‫ע' ‪23‬‬
‫‪.3.3‬‬
‫מגבלות‪ ,‬חקיקה‪ ,‬תקינה ואילוצים מיוחדים‬
‫ע' ‪23‬‬
‫ע' ‪24‬‬
‫‪ .4‬חלק ד' – מידע נוסף ברמת כלל החברה‬
‫‪.4.1‬‬
‫מגבלות ופיקוח החלים על פעילות החברה‬
‫ע' ‪24-29‬‬
‫‪.4.2‬‬
‫חסמי כניסה ויציאה‬
‫ע' ‪29-30‬‬
‫‪.4.3‬‬
‫גורמי הצלחה קריטיים‬
‫ע' ‪30-31‬‬
‫‪.4.4‬‬
‫השקעות‬
‫ע' ‪31-32‬‬
‫‪.4.5‬‬
‫ביטוח משנה‬
‫ע' ‪32-36‬‬
‫‪.4.6‬‬
‫הון אנושי‬
‫ע' ‪37-39‬‬
‫‪.4.7‬‬
‫שיווק והפצה‬
‫ע' ‪39-41‬‬
‫‪.4.8‬‬
‫ספקים ונותני שירותים‬
‫ע' ‪42-43‬‬
‫‪.4.9‬‬
‫רכוש קבוע‬
‫ע' ‪43‬‬
‫‪ .4.10‬עונתיות‬
‫ע' ‪43‬‬
‫‪ .4.11‬נכסים לא מוחשיים‬
‫ע' ‪44‬‬
‫‪2‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪ .4.12‬גורמי סיכון‬
‫ע' ‪45-47‬‬
‫‪ .4.13‬הסכמים מהותיים והסכמי שיתוף פעולה‬
‫ע' ‪47-48‬‬
‫‪ .4.14‬תחזיות אחרות והערכות לגבי עסקי החברה‬
‫ע' ‪48‬‬
‫ע' ‪48‬‬
‫‪ .5‬חלק ה' – היבטי ממשל תאגידי‬
‫‪.5.1‬‬
‫מידע אודות דירקטורים חיצוניים‬
‫ע' ‪48‬‬
‫‪.5.2‬‬
‫מבקר פנים‬
‫ע' ‪49‬‬
‫‪.5.3‬‬
‫רואה חשבון מבקר‬
‫ע' ‪49-50‬‬
‫‪.5.4‬‬
‫אפקטיביות הבקרות הפנימיות והנהלים על הדווח הכספי והגילוי של החברה‬
‫‪.5.5‬‬
‫היערכות ליישום משטר כושר הפירעון לפי הדירקטיבה ‪Solvency II‬‬
‫‪3‬‬
‫ע' ‪50‬‬
‫ע' ‪50-51‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪.1‬‬
‫חלק א' – פעילות החברה ותיאור התפתחות עסקיה‬
‫‪1.1‬‬
‫פעילות החברה ותיאור התפתחות עסקיה‬
‫‪1.1.1‬‬
‫פרטי החברה ומידע כללי‬
‫החברה הינה חברת ביטוח פרטית‪ ,‬שאחריות בעלי מניותיה הינה מוגבלת‪ ,‬אשר התאגדה בישראל ביום ‪1‬‬
‫באוקטובר ‪ 1006‬והחלה את פעילותה הביטוחית ביום ‪ 1‬בינואר ‪.1008‬‬
‫החברה הוקמה ונוסדה על‪-‬ידי מר שלמה שמלצר ז"ל‪ ,‬יו"ר דירקטוריון החברה ובעל השליטה בה‪ ,‬אשר‬
‫נפטר בחודש יולי ‪ .1011‬נכון למועד הדוח‪ ,‬מחזיקה בעקיפין הגב' עתליה שמלצר במלוא הונה המונפק‬
‫והנפרע של החברה ובמלוא זכויות ההצבעה בה באמצעות חברות בשליטתה ("בעלת השליטה")‪.‬‬
‫החברה‪ ,‬חברי הדירקטוריון‪ ,‬המנהלים והעובדים מרכינים ראשם לזכרו של מר שלמה שמלצר ז"ל‪.‬‬
‫החברה הינה חברה בת בבעלות מלאה של ש‪ .‬שלמה החזקות עסקי ביטוח בע"מ ("שלמה עסקי ביטוח")‪,‬‬
‫אשר הינה חברה בת בבעלות מלאה של ש‪ .‬שלמה החזקות בע"מ ("שלמה החזקות")‪ .‬שלמה החזקות הינה‬
‫תאגיד מדווח (כהגדרת מונח זה בחוק ניירות ערך)‪.‬‬
‫החברה מחזיקה ב‪ 10% -‬מהון המניות המונפק של חברת ‪ ,Aspen Real Estate 6 B.V‬אשר התאגדה בהולנד‪,‬‬
‫ואשר מחזיקה במלוא הזכויות בשותפות הגרמנית ‪ .KG‬ביום ‪ 17‬בינואר ‪ 1011‬רכשה השותפות הגרמנית ‪KG‬‬
‫את מלוא הזכויות בנכס נדל"ן מניב בגרמניה‪.‬‬
‫לחברה רישיונות לעסוק בענפי הביטוח המפורטים להלן‪ :‬ביטוח כלי רכב חובה‪ ,‬ביטוח רכב מנועי‪-‬רכוש‬
‫(עצמי וצד ג')‪ ,‬ביטוח מקיף לדירות וביטוח מפני תאונות אישיות‪.‬‬
‫על‪-‬פי נתונים שהתפרסמו במסגרת הדוחות הכספיים של חברות הביטוח ליום ‪ 10‬בספטמבר ‪ ,1011‬לחברה‬
‫נתח של כ‪ 1.1% -‬משוק הביטוח הכללי בארץ‪.‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪1.1.1‬‬
‫להלן תרשים מבנה ההחזקות של קבוצת שלמה החזקות‪ ,‬למיטב ידיעת החברה‪ ,‬למועד הדוח‪( .‬שלמה החזקות והחברות הבנות שלה ו‪/‬או הקשורות שלה‪,‬‬
‫למעט החברה‪ ,‬ייקראו להלן ביחד‪" :‬הקבוצה")‪:‬‬
‫ש‪ .‬שלמה החזקות בע"מ‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫ש‪ .‬שלמה רכב בע"מ‬
‫שלמה תחבורה‬
‫(‪ )1007‬בע"מ‬
‫ש‪ .‬שלמה החזקות‬
‫עסקי ביטוח בע"מ‬
‫‪99.99%‬‬
‫‪50%‬‬
‫‪100%‬‬
‫צנטרל השכרת רכב ליסינג‬
‫בע"מ‬
‫‪0.01%‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה‬
‫לביטוח בע"מ (*)‬
‫‪99.99%‬‬
‫ש‪ .‬שלמה ניהול ציים בע"מ‬
‫‪100%‬‬
‫שלמה פסגה בע"מ‬
‫‪100%‬‬
‫ש‪ .‬שלמה מכירת רכב‬
‫(‪ )1000‬בע"מ‬
‫‪100%‬‬
‫ש‪.‬פ‪ .‬שווקים פיננסיים סוכנות‬
‫לביטוח (‪ )1998‬בע"מ‬
‫‪1.11%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪50%‬‬
‫שלמה כ‪.‬א‪.‬ל בע"מ‬
‫‪80%‬‬
‫ניו קופל שלמה בע"מ‬
‫‪50%‬‬
‫סנטרו גלבוע בע"מ‬
‫‪Union Motors Cars Sale‬‬
‫‪S.R.L.‬‬
‫כ‪0.01%-‬‬
‫‪S.R.L. New Kopel Cars Sale‬‬
‫‪95%‬‬
‫‪S.C. New Kopel Romania‬‬
‫‪S.R.L.‬‬
‫כ‪81.99%-‬‬
‫‪0.001%‬‬
‫‪99.997%‬‬
‫‪Union Motors Romana‬‬
‫‪SRL‬‬
‫(*) החברה מחזיקה ב‪ 10% -‬מהון המניות המונפק של חברת ‪ ,Aspen Real Estate 6 B.V‬אשר התאגדה בהולנד‪ ,‬ואשר מחזיקה במלוא הזכויות בשותפות הגרמנית ‪ ,KG‬אשר מחזיקה במלוא הזכויות בנכס נדל"ן מניב בגרמניה‪.‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫תחומי פעילות החברה‬
‫‪1.1‬‬
‫תחומי הפעילות העיקריים של החברה‪ ,‬כפי שיתוארו להלן הינם כדלקמן‪:‬‬
‫‪1‬‬
‫א‪ .‬תחום ביטוח כללי ‪ -‬ענף רכב חובה;‬
‫ב‪ .‬תחום ביטוח כללי ‪ -‬ענף רכב רכוש;‬
‫ג‪ .‬תחום ביטוח כללי ‪ -‬ענף דירות‪.‬‬
‫‪1.1.1‬‬
‫תחום ביטוח כללי ‪ -‬ענף רכב חובה‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫כללי‬
‫פקודת ביטוח רכב מנועי (נוסח חדש)‪ ,‬התש"ל‪"( 1970-‬פקודת רכב מנועי") מטילה חובה על משתמש ברכב או‬
‫למי שיתיר לאחר להשתמש ברכב‪ ,‬לרכוש ביטוח בגין נזקי גוף בלבד‪ ,‬שייגרמו לנוהג ו‪/‬או לנוסעים ברכב‬
‫המבוטח ו‪/‬או להולכי רגל‪ ,‬שנפגעו כתוצאה מפגיעת הרכב המבוטח‪ .‬פקודת רכב מנועי קובעת‪ ,‬בין היתר‪ ,‬כי‬
‫לא ישתמש אדם‪ ,‬לא יגרום ולא יניח שאדם אח ר ישתמש ברכב מנועי‪ ,‬אלא אם קיימת על שמו או על שם‬
‫האדם האחר באותו רכב פוליסה בת תוקף‪.‬‬
‫תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח) (תנאי חוזה לביטוח חובה של רכב מנועי)‪ ,‬התש"ע‪1010 -‬‬
‫("תקנות תנאי חוזה ביטוח רכב חובה") קובעות את נוסח התנאים האחידים‪ ,‬אשר יופיעו בחוזה לביטוח רכב‬
‫חובה ("הפוליסה התקנית‪-‬רכב חובה")‪.‬‬
‫הפוליסה התקנית‪-‬רכב חובה מכסה‪ ,‬בהתאם לפקודת רכב מנועי‪ ,‬את בעל הרכב והנוהג בו בגין חבות שהם‬
‫עשויים לחוב בה מכוח חוק הפיצויים לנפגעי תאונות דרכים‪ ,‬התשל"ה‪"( 1975-‬חוק הפלת"ד")‪ .‬חוק הפלת"ד‬
‫קובע כי המשתמש‪/‬הנוהג ברכב מנועי חייב לפצות את הנפגע בגין נזקי גוף‪ ,‬שנגרמו לו כתוצאה מתאונת‬
‫דרכים שבה היה מעורב הרכב‪ ,‬וכן קובע כי אחריות זו היא מוחלטת ומלאה ללא תלות באשם‪.‬‬
‫ענף ביטוח רכב חובה מאופיין בזנב תביעות ארוך (דהיינו‪ ,‬הזמן הנדרש למתן הודעה על קרות הנזק ו‪/‬או‬
‫לקביעת הנזק וגובה הפיצוי בגינו הינו בדרך כלל ארוך יותר ועשוי לארוך מספר שנים) ("זנב תביעות ארוך")‪.‬‬
‫לפיכך‪ ,‬הערכת סכום התביעות התלויות שבדוחות הכספיים נעשית באמצעות הערכות אקטואריות‪.‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫תעריפים בשוק ביטוח הרכב חובה‬
‫תעריפים מומלצים‬
‫בחודש דצמבר ‪ 1011‬פירסמה רון בינה אקטוארית בע"מ‪ ,‬הזכיינית לניתוח המידע הסטטיסטי שמונתה על‬
‫ידי הממונה לצורך תעריף ביטוח חובה‪ ,‬מסמך בעניין תעריפי סיכון מוצעים בביטוח רכב חובה המבוססים‬
‫על התקופה המסתיימת בשנת ‪ .1011‬מטרות המסמך האמור הן הערכת סיכון טהור לכלל סוגי הרכב‬
‫בביטוח רכב חובה ופרסום וניתוח מידע סטטיסטי נבחר בענף רכב חובה לכלל סוגי הרכב‪ .‬החברה‬
‫משתמשת במידע כאמור בתמחור פוליסות לביטוח רכב חובה‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫לפרטים אודות ענף ביטוח כללי‪ ,‬אשר אינו נכלל בתחומי הפעילות העיקריים של החברה‪ ,‬ראה חלק ד' לדוח ("מגזר כללי")‪.‬‬
‫‪6‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫מאגר מידע ופיקוח על התעריפים‬
‫מאגר המידע והפיקוח על התעריפים בביטוח רכב חובה ("מאגר המידע והפיקוח") מוסמך על פי דין לאסוף‬
‫מידע בענף הביטוח ולקבוע על בסיסו תעריף סיכון אקטוארי ממוצע ("תעריף הסיכון")‪ .‬בהתאם לתקנות‬
‫ביטוח רכב מנועי (הקמה וניהול של מאגרי מידע)‪ ,‬התשס"ד‪ ,1001 -‬חברות הביטוח מחויבות על פי דין‬
‫להעביר למאגר המידע והפיקוח מידע על פרמיות‪ ,‬תשלומים ותביעות תלויות בהיקף ובמועדים שנקבעו‬
‫בתקנות האמורות‪.‬‬
‫חברות הביטוח רשאיות לקבוע את הפרמיות תוך שימוש בתעריף הסיכון ובקריטריונים לסיווג סיכונים‬
‫שנקבעו על ידי מאגר המידע והפיקוח‪ ,‬וזאת כדי להתאים את פרמיית הביטוח לסיכון המבוטח‪.‬‬
‫החברה קובעת את תעריפי הביטוח על‪-‬פי הקריטריונים המתייחסים הן לנתוני הרכב ומאפייני הבטיחות‬
‫שלו‪ ,‬כגון‪ :‬סוג הרכב‪ ,‬כריות אויר ועוד‪ ,‬והן לנתוני הנהג‪ ,‬כגון‪ :‬גיל הנהג הצעיר ביותר הנוהג ברכב דרך קבע‪,‬‬
‫וותק רשיון הנהיגה של הנהג הצעיר ביותר הנוהג ברכב דרך קבע (בהתאם לרשיון הנדרש ביחס לסוג כלי‬
‫הרכב)‪ ,‬ניסיון התביעות של המועמד לביטוח ועוד‪.‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫הביטוח השיורי (הפול)‬
‫המאגר הישראלי לביטוח רכב (גוף הפועל במסגרת איגוד חברות הביטוח) הינו גוף שתפקידו לבטח את‬
‫הסיכונים של כלי הרכב הנדחים על‪-‬ידי חברות הביטוח בביטוח רכב חובה ("הביטוח השיורי")‪ .‬הביטוח‬
‫השיורי מוסדר בתקנות ביטוח רכב מנועי (הסדר ביטוח שיורי ומנגנון לקביעת התעריף)‪ ,‬התשס"א‪1001-‬‬
‫("תקנות הפול ")‪ .‬הביטוח השיורי פועל כחברת ביטוח לכל דבר ותעריפיו גבוהים מתעריפי חברות ביטוח‬
‫אחרות בשוק‪ .‬כל חברות הביטוח הפועלות בתחום ביטוח רכב חובה שותפות בפול‪ ,‬וכל אחת מחברות‬
‫הביטוח נושאת בהפסדי הביטוח השיורי או ברווחיו על‪-‬פי חלקה היחסי בתחום ביטוח רכב חובה‪ .‬כמו‪-‬כן‬
‫במסגרת תקנות הפול מוסדר אופן ניהולו של המאגר הישראלי לביטוח רכב‪ ,‬אופן ההתחשבנות של הביטוח‬
‫המשותף‪ ,‬חלקן היחסי של חברות הביטוח בהסדר האמור‪ ,‬לרבות הסדרים לעניין קביעת תעריפי הביטוח‬
‫השיורי וחובת מכירת הביטוח לפונים למאגר הישראלי לביטוח רכב‪.‬‬
‫בשנים ‪ 1011 ,1011‬ו‪ 1011-‬חלקה של החברה עמד על כ‪ ,5.1%-‬כ‪ 1.6%-‬וכ‪ ,21.6% -‬בהתאמה‪ ,‬מהשותפות‬
‫במאגר הישראלי לביטוח רכב‪.‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫קרנית‬
‫הקרן לפיצוי נפגעי תאונות דרכים ("קרנית") הינה תאגיד שהוקם על‪-‬פי דין לצורך תשלום פיצויים לנפגעי‬
‫תאונות דרכים‪ ,‬שאין באפשרותם לתבוע פיצויים מאת חברת הביטוח של הרכב הפוגע או הרכב בו נסעו‪,‬‬
‫זאת עקב פגיעה על‪-‬ידי רכב שלא היה לו כיסוי ביטוחי‪ ,‬מקרה בו המבטח אינו ידוע (כגון פגיעת פגע וברח) או‬
‫במקרה בו החברה המבטחת נמצאת בפירוק או מונה לה מנהל מורשה‪ .‬על‪-‬פי הוראות צו פיצויים לנפגעי‬
‫תאונות דרכים (מימון הקרן) (תיקון)‪ ,‬התשס"ג‪ ,1001-‬על חברות הביטוח להעביר לקרנית ‪ 1%‬מהפרמיות‬
‫(נטו) בגין פוליסות ביטוח רכב חובה שהוצאו על‪-‬ידיהן ממועד זה‪.‬‬
‫בשנים ‪ 1011 ,1011‬ו‪ 1011-‬העבירה החברה לקרנית סך של כ‪ 1,871 -‬אלפי ש"ח‪ ,‬כ‪ 1,715 -‬אלפי ש"ח וכ‪-‬‬
‫‪ 1,167‬אלפי ש"ח‪ ,‬בהתאמה‪.‬‬
‫בהתאם לצו פיצויים לנפגעי תאונות דרכים (מימון עלות אספקת שירותים)‪ ,‬התש"ע‪ ,1009-‬על מבטח להעביר‬
‫לקרנית ‪ 9.1%‬מהפרמיה בעד כל הפוליסות שהוציא לפי פקודת הביטוח ("שיעור המימון") כנגד העברת‬
‫האחריות לכל ההוצאות הרפואיות הכלולות בסל הבריאות לקופות החולים‪.‬‬
‫‪ 2‬החישוב לשנת ‪ 1011‬הינו זמני עד לעריכת החישוב הסופי על ידי המאגר הישראלי לביטוח רכב שיורי‪ -‬הפול‪.‬‬
‫‪7‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫בשנים ‪ 1011 ,1011‬ו‪ 1011-‬העבירה החברה לקרנית את חלקה בגין שיעור המימון בסך של ‪ 10,111‬אלפי ש"ח‪,‬‬
‫‪ 18,181‬אלפי ש"ח ו‪ 11,156 -‬אלפי ש"ח‪ ,‬בהתאמה‪.‬‬
‫בחודש דצמבר ‪ 1011‬פורסם תיקון לחוק הפלת"ד (תיקון ‪ ,)11‬המסדיר את נושא הגמול והחזר ההוצאות של‬
‫חברי המנהלה של קרנית‪.‬‬
‫‪1.1.1.5‬‬
‫תביעות שיבוב של המוסד לביטוח לאומי‬
‫לפי חוק הביטוח הלאומי [נוסח משולב] תשנ"ה ‪ ,1995 -‬במקרה בו שילם המוסד לביטוח לאומי גמלה‬
‫לזכאי‪ ,‬בעילה המהווה גם עילה לחייב צד שלישי לשלם פיצויים לאותו זכאי לפי פקודת הנזיקין או לפי חוק‬
‫הפלת"ד‪ ,‬רשאי המוסד לביטוח לאומי לתבוע מאותו צד שלישי פיצוי על הגמלה ששילם או שהוא עתיד‬
‫לשלם‪.‬‬
‫ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 1011‬נכנס לתוקף תיקון מספר ‪ 116‬לחוק הביטוח הלאומי במסגרת חוק לשינוי סדרי‬
‫עדיפויות לאומיים (תיקוני חקיקה להשגת יעדי התקציב לשנים ‪ 1011‬ו‪ ,)1011 -‬התשנ"ג‪( 1011-‬להלן‪" :‬חוק‬
‫ההסדרים")‪ .‬בהתאם לתיקון‪ ,‬החל הן על ביטוח רכב חובה והן על ביטוחי חבויות‪ ,‬תוטל חובה על חברת‬
‫ביטוח לדווח למוסד לביטוח לאומי על כל תביעה בה ניכתה או שהייתה רשאית לנכות תגמולי ביטוח לאומי‬
‫מכל סוג‪ ,‬בין לפי הסכם פשרה ובין לפי פסק דין‪ ,‬אשר המוסד לביטוח לאומי רשאי לתבוע ממנה‪ .‬בתיקון‬
‫כאמור נקבע‪ ,‬בין היתר‪ ,‬כי אי דיווח מצד חברת הביטוח יביא להארכת תקופת התיישנות זכות התביעה של‬
‫המוסד לביטוח לאומי‪ ,‬כך שתקופת ההתיישנות תחל ביום קבלת הדיווח או ביום בו נודע למוסד לביטוח‬
‫לאומי על ההליכים בין הנפגע לחברה‪ ,‬לפי המועד המוקדם‪ ,‬והיא עלולה להגיע עד חמש עשרה שנים מיום‬
‫אירוע התאונה‪.‬‬
‫בשנת ‪ 1011‬גובש נוסח חדש של הסכם שיבוב בין איגוד חברות הביטוח לבין המוסד לביטוח לאומי‪ ,‬המסדיר‬
‫את זכות השיפוי של המוסד לביטוח לאומי כלפי חברות הביטוח‪ ,‬ומונה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬את רשימת המקרים‬
‫בהם זכאית חברת ביטוח לדחות את דרישת השיבוב של המוסד לביטוח לאומי ואת שיעורי השיפוי‬
‫הנדרשים על ידו‪ .‬נכון למועד הדוח‪ ,‬החברה טרם הצטרפה להסכם השיבוב כאמור עם המוסד לביטוח לאומי‬
‫ומנהלת באופן פרטני את תביעות השיבוב שמוגשות כנגדה על ידי המוסד לביטוח לאומי‪.‬‬
‫נכון לתקופה שמיום ‪ 1‬בינואר ‪ 1011‬ועד ליום ‪ 11‬בדצמבר ‪ 1011‬שולם למוסד לביטוח לאומי במסגרת‬
‫תביעות שיבוב שהוגשו כנגד החברה בקשר עם תגמולים ששולמו על‪-‬ידי המוסד לביטוח לאומי לנפגעים‬
‫בתאונות דרכים שהן גם תאונות עבודה סכום של ‪ 1,910,171‬ש"ח‪ ,‬לעומת סכום של ‪ 761,518‬ש"ח ששולמו‬
‫בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬הגידול בכספים ששולמו על ידי החברה למוסד לביטוח לאומי בתקופת הדוח‬
‫נובע הן בשל חוק ההסדרים מכוחו נמסרת הודעה למוסד לביטוח לאומי על זכותו לשיבוב והן במספר‬
‫התיקים שנסגרו ובהיקפם הכספי‪.‬‬
‫‪1.1.1.6‬‬
‫הסדרים לחלוקת נטל הפיצויים בין חברות הביטוח‬
‫בהתאם לחוק הפלת"ד בתאונת דרכים‪ ,‬שבה היו מעורבים מספר כלי רכב‪ ,‬תחול על כל נוהג האחריות לנזקי‬
‫הגוף של מי שנסע בכלי הרכב שלו‪.‬‬
‫להלן יפורטו הסדרים לחלוקת נטל הפיצויים‪:‬‬
‫[א]‬
‫הסדר נפגע מחוץ לרכב‪ -‬במקרה בו נפגע אדם מחוץ לכלי הרכב בתאונת דרכים שבה היו מעורבים מספר‬
‫כלי רכב‪ ,‬יהיו הנוהגים חייבים כלפיו יחד ולחוד ויישאו בינם לבין עצמם בנטל החיוב בחלקים שווים‪.‬‬
‫‪8‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫[ב]‬
‫הסדר רכב‪-‬אופנוע‪ -‬היה ואירעה תאונת דרכים שבה היו מעורבים אופנוע אחד או יותר ורכב אחר אחד או‬
‫יותר שאינו אופנוע‪ ,‬ישלמו המבטחים של הרכב האחר למבטחים של האופנוע ‪ 75%‬מהפיצויים על נזקי גוף‬
‫שהמבטחים של האופנוע חייבים בתשלומם עקב התאונה‪ ,‬למעט תשלום פיצויים לנפגעים מחוץ לרכב‪.‬‬
‫[ג]‬
‫המבטחים של הרכב האחר יהיו חייבים יחד ולחוד כלפי המבטחים של האופנוע‪ ,‬ויישאו בינם לבין עצמם‬
‫בנטל החיוב בחלקים שווים‪.‬‬
‫[ד]‬
‫הסדר קל‪-‬כבד‪ -‬בהתאם לצו פיצויים לנפגעי תאונות דרכים (הסדרים לחלוקת נטל הפיצויים בין‬
‫המבטחים)‪ ,‬תשס"א‪ ,1001-‬במקרה בו אירעה תאונת דרכים שבה היו מעורבים רכב כבד (מעל ‪ 1‬טון) אחד‬
‫או יותר ורכב קל אחד או יותר‪ ,‬ישלמו המבטחים של הרכב הכבד למבטחים של הרכב הקל‪ 50% ,‬מן‬
‫הפיצויים על נזקי גוף כמשמעותם בחוק הפלת"ד‪ ,‬שהמבטחים של הרכב הקל חייבים בתשלומם עקב‬
‫התאונה‪ ,‬למעט תשלום לפי הסדר רכב אופנוע או תשלום פיצויים לנפגעים מחוץ לרכב‪ .‬המבטחים של‬
‫הרכב הכבד יהיו חייבים יחד ולחוד כלפי המבטחים של הרכב הקל ויישאו בינם לבין עצמם בנטל החיוב‬
‫בחלקים שווים‪.‬‬
‫‪1.1.1.7‬‬
‫עתודות‬
‫בענף רכב חובה הזמן הנדרש למתן הודעה על קרות הנזק‪ ,‬לקביעת הנזק ולקביעת גובה הפיצוי למבוטח עשוי‬
‫לארוך מספר שנים‪ .‬לפיכך‪ ,‬החברה משתמשת בהערכות אקטואריות לקביעת סכום התביעות התלויות‬
‫שבדוחות הכספיים‪.‬‬
‫לפרטים בדבר הסדרה חדשה בתחום חישוב עתודות ביטוח בביטוח כללי ראה סעיף ‪ ]1[ 1.1.1.1‬להלן‪.‬‬
‫‪1.1.1‬‬
‫תחום ביטוח כללי ‪ -‬ענף רכב רכוש‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫כללי‬
‫ביטוח רכב רכוש להבדיל מביטוח רכב חובה הינו ביטוח וולונטרי‪ .‬ביטוח רכב רכוש כולל ביטוח בגין נזקים‬
‫או בגין אובדן כלי רכב מבוטחים (ביטוח מקיף)‪ ,‬וכן נזקים הנגרמים לרכוש של צדדים שלישיים על‪-‬ידי כלי‬
‫הרכב המבוטחים (ביטוח צד שלישי)‪.‬‬
‫במסגרת ענף זה החברה מנפיקה פוליסות לביטוח נזקים ו‪/‬או אובדן כלי רכב‪ ,‬וכן נזקים הנגרמים לרכוש של‬
‫צדדים שלישיים‪ ,‬אשר נגרמו על‪-‬ידי כלי רכב של מבוטחים‪ .‬במסגרת מכירת הפוליסות בענף ביטוח רכב‬
‫רכוש מציעה החברה כתבי שירות‪ ,‬המשווקים על‪-‬ידה כחלק מפוליסות ביטוח רכב רכוש של החברה‪ ,‬כגון‬
‫שירותי דרך וגרירה‪ ,‬רכב חליפי במקרה של גניבה או תאונה‪ ,‬החלפת שמשות ועוד‪.‬‬
‫תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח (תנאי חוזה לביטוח רכב פרטי)‪ ,‬התשמ"ו‪"( 1986-‬תקנות חוזה לביטוח רכב‬
‫פרטי") קובעות את הנוסח ואת התנאים של הפוליסה התקנית ("הפוליסה התקנית")‪ .‬הפוליסה התקנית‬
‫כוללת כיסויים כנגד אובדן או נזק שנגרמו לרכב כתוצאה ממספר סיכונים‪ ,‬כגון‪ :‬אש‪ ,‬התנגשות מקרית‪,‬‬
‫תאונה מכל סוג שהוא‪ ,‬גניבה‪ ,‬מעשה זדון וכן ביטוח אחריות כלפי צד שלישי בשל נזקי רכוש‪ .‬נוסח הפוליסה‬
‫התקנית הינו מחייב וניתן רק להיטיב את תנאיה ולהוסיף עליהם הרחבות לגבי היקף הכיסוי‪ ,‬הסיכונים‪,‬‬
‫הרכוש והחבויות המבוטחים‪.‬‬
‫ביטוח רכב רכוש נחלק לשתי קטגוריות עיקריות‪:‬‬
‫[‪ ]1‬ביטוח לרכב שמשקלו עד ‪ 1.5‬טון‪ ,‬המעניק כיסויים ביטוחיים בהתאם לתנאי הפוליסה התקנית‪.‬‬
‫[‪ ]1‬ביטוח לרכב שמשקלו מעל ‪ 1.5‬טון ולכלי רכב מיוחדים‪ ,‬כגון‪ :‬משאית‪ ,‬טרקטורים‪ ,‬מלגזות‪,‬‬
‫‪9‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫טרקטורונים וכדומה‪ ,‬אשר תנאיו אינם כפופים לתנאי הפוליסה התקנית האמורה‪ ,‬אולם הינו מעניק‬
‫כיסוי מקיף ו‪/‬או לחבות המבוטח בגין נזקים הנגרמים לרכוש של צדדים שלישיים‪.‬‬
‫נכון ליום ‪ 11‬בדצמבר ‪ ,1011‬מתוך כלל כלי הרכב המבוטחים על‪-‬ידי החברה בביטוח רכב רכוש‪ ,‬פחות מ‪-‬‬
‫‪ 1.1%‬הינם כלי רכב שמשקלם מעל ‪ 1.5‬טון‪.‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫תעריפים דיפרנציאליים‬
‫תעריף הפרמיות בגין ביטוחי רכב רכוש הינו דיפרנציאלי‪ ,‬והוא נקבע‪ ,‬בין היתר‪ ,‬בהתחשב במאפייני הרכב‬
‫(בעיקר דגם הרכב המבוטח ושנת ייצורו) ובמאפייני נהגיו (בעיקר גיל הנהג‪ ,‬ותק הנהג וניסיון תביעות)‪ .‬יצוין‪,‬‬
‫כי המקדמים בהם משתמשים לקביעת תעריפי הביטוח כפופים לאישור הממונה‪.‬‬
‫הפקת הפוליסות מתבצעת על‪-‬ידי סוכני החברה‪ ,‬תחת מסגרת הרשאות וסמכויות הפקה הקבועות במערכת‬
‫וכן תחת הנחיות חיתום‪ .‬על‪-‬מנת להבטיח התאמה של פרופיל המבוטח מתבצעים תהליכים שנועדו לבדוק‬
‫את ניסיון התביעות של המבוטח הכוללים‪ ,‬בין היתר‪ ,‬הצגת אישור העדר תביעות ממבטח קודם במשך שלוש‬
‫השנים האחרונות‪ ,‬הצגת אישור מיגון עדכני ועוד‪.‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫התמודדות עם גניבות רכב‬
‫היחידה המשטרתית למניעת גניבות רכב ("אתגר") הינה יחידה הפועלת על מנת למנוע גניבות רכב‪ .‬החברה‬
‫הצטרפה לאיגוד חברות הביטוח בחודש מאי ‪ ,1008‬המעניק מימון חלקי לפעילותה של אתגר‪ ,‬ובהתאם‬
‫חלקה של החברה במימון פעילותה של אתגר הסתכם לסך של ‪ 161‬אלפי ש"ח בגין שנת ‪ 161( 1011‬אלפי ש"ח‬
‫בשנת ‪.)1011‬‬
‫על‪-‬פי נתוני אתגר‪ ,‬בשנת ‪ 1011‬נרשמה ירידה בשיעור של כ‪ 16.7% -‬במספר גניבות של כלי רכב בהשוואה‬
‫‪3‬‬
‫לשנת ‪.1011‬‬
‫‪1.1.1‬‬
‫תחום ביטוח כללי ‪ -‬ענף דירות‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫כללי‬
‫נכון ליום ‪ 11‬בדצמבר ‪ ,1011‬היקף פעילותה של החברה בענף ביטוח דירות אינו מהותי ומסתכם במכירת‬
‫פוליסות לביטוח דירות בלבד‪ .‬בתקופת הדוח חל גידול בסך הפרמיות בענף זה בהשוואה לתקופה המקבילה‬
‫אשתקד‪.‬‬
‫ביטוח מקיף לדירה הינו מוצר מרכזי במסגרת ביטוחי הפרט‪ .‬הכיסוי הבסיסי בתחום ביטוח זה כפוף‬
‫לתנאים מינימאליים הקבועים במסגרת תנאי הפוליסה התקנית‪ ,‬הכלול בתקנות הפיקוח על עסקי הביטוח‬
‫(תנאי חוזה לביטוח דירות ותכולתן)‪ ,‬התשמ"ו‪"( 1986-‬הפוליסה התקנית לדירות" ו"תקנות ביטוח דירה"‪,‬‬
‫בהתאמה)‪ .‬הפוליסה התקנית לדירות כוללת כיסויים לדירה כנגד אובדן או נזקים שונים שייגרמו לדירה‬
‫בעטיים של גורמים שונים כדוגמת אש‪ ,‬ברק‪ ,‬רעם‪ ,‬עשן‪ ,‬התפוצצות או התלקחות‪ ,‬סערה לרבות גשם‪ ,‬שלג‬
‫וברד‪ ,‬נפילת כלי טיס‪ ,‬מגע או התנגשות של כלי רכב עם הדירה‪ ,‬רעידת אדמה וכן שיטפון ופעולות זדון‬
‫מסוימות‪ .‬הפוליסה התקנית לדירות מהווה פוליסה מינימאלית‪ ,‬שאת כיסוייה ניתן להרחיב לטובת‬
‫המבוטח‪ .‬תעריפי הפוליסה האמורה מפוקחים ומאושרים על‪-‬ידי הממונה‪.‬‬
‫ענף דירות כולל גם כיסויי חבויות בגין נזקים כנגד צד שלישי ובגין חבות מעבידים לעובדי משק בית‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫לפרטים ראה באתר האינטרנט של איגוד חברות הביטוח‪.www.igudbit.org.il :‬‬
‫‪10‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫ביום ‪ 17‬בינואר ‪ 1015‬פורסמו ברשומות תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח (תנאי חוזה לביטוח דירות ותכולתן)‬
‫(תיקון)‪ ,‬התשע"ה‪ . 1015-‬התיקון כאמור כולל‪ ,‬בין היתר‪ ,‬הוראות לעניין פירוט דמי ביטוח בגין השבת היקף‬
‫הביטוח לקדמותו‪ ,‬סיכוני מים ונוזלים אחרים‪ ,‬אופן חישוב הפיצוי למבוטח‪ ,‬ביטוח סכום נוסף בבית‬
‫משותף‪ ,‬אי כפיפות לביטוח חסר במבנה וביטוח אחריות כלפי צד שלישי‪ .‬התיקון ייכנס לתוקף שישה‬
‫חודשים מיום פרסומו והוא יחול על חוזי ביטוח שייכנסו לתוקף ביום ‪ 17‬ביולי ‪ 1015‬ולאחר מועד זה‪.‬‬
‫עדכון הפוליסה התקנית לדירות יביא לצמצום ההבדלים בין תנאי הביטוח השונים‪ ,‬אשר מוצעים על ידי‬
‫חברות הביטוח בישראל‪ .‬לפיכך‪ ,‬החברה סבורה שהרגישות לפרמטרים של מחיר ושירות אשר ניתן על ידי‬
‫חברת הביטוח‪ ,‬תעלה ותשפיע על אופן הבחירה של לקוחות בחברת ביטוח‪ .‬החברה סבורה כי התמקדות‬
‫הלקוחות בפרמטרים של מחיר ושירות תפעל לטובתה‪ ,‬שכן האסטרטגיה של החברה מושתתת על האפשרות‬
‫הקיימת לה להציע מחירים אטרקטיביים בהשוואה לשוק ולהעניק שירות מן הדרגה הראשונה ללקוחותיה‪,‬‬
‫ובכך להוות תחרות של ממש לשאר החברות הפועלות בתחום זה‪.‬‬
‫הערכת החברה בקשר עם העדכון לתקנות ביטוח דירה הינה בגדר מידע צופה פני עתיד המבוסס על המידע‬
‫המצוי בידי החברה במועד הדוח‪ .‬התוצאות בפועל עשויות להיות שונות מן התוצאות המוערכות וזאת‬
‫כתוצאה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬מהתנהגות סוכני החברה‪ ,‬המתחרים והלקוחות בשוק‪.‬‬
‫ביטוח מבנה אגב הלוואות לדיור הניתנות על‪-‬ידי תאגיד בנקאי‬
‫לווים הנוטלים מתאגיד בנקאי משכנתאות למימון רכישת דירות ובתים הם חלק מקהל היעד הרוכש‬
‫פוליסות ביטוח מבנה‪.‬‬
‫בתקופת הדוח החברה היתה קשורה עם סוכנות ביטוח אחת‪ ,‬אשר נמצאת בשליטתו המלאה של תאגיד‬
‫בנקאי‪ ,‬בהסכם למכירת פוליסות ביטוח מבנה אגב הלוואה לדיור‪ ,‬ומכוח ההתקשרות האמורה החברה‬
‫מוכרת פוליסות כאמור‪.‬‬
‫‪1.1‬‬
‫השקעות בהון החברה ועסקאות במניותיה‬
‫בשנים ‪ 1011‬ו‪ 1011 -‬לא היו השקעות בהון החברה ועסקאות במניותיה‪ ,‬למעט הקצאת ‪ 1,500,000‬מניות‬
‫רגילות בנות ‪ 0.1‬ש"ח ע"נ כ"א לבעלת המניות היחידה‪ ,‬שלמה עסקי ביטוח‪ .‬לפרטים ראה באור ‪18‬ה'‪8‬‬
‫לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪1.1‬‬
‫חלוקת דיבידנדים‬
‫נכון למועד הדוח אין לחברה מדיניות חלוקת דיבידנדים‪.‬‬
‫לפרטים אודות מגבלות על חלוקה ‪ -‬ראה ביאור ‪(11‬ו)(‪ )1‬לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪11‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫חלק ב' – תיאור עסקי החברה לפי תחומי פעילות‬
‫‪.1‬‬
‫ריכוז תוצאות הפעילות‬
‫‪1.1‬‬
‫‪4‬‬
‫להלן ריכוז נתונים חלקי אודות תוצאות הפעילות של החברה‪ ,‬באלפי ש"ח לשנים ‪:1011-1011‬‬
‫רווח (הפסד)‬
‫מתחום פעילות רכב חובה‬
‫רווח (הפסד) מתחום פעילות רכב‬
‫רכוש‬
‫רווח מתחום פעילות דירות‬
‫אחר‬
‫רווח (הפסד) לפני מסים‬
‫מסים על ההכנסה‬
‫רווח (הפסד) נקי‬
‫הפסד כולל אחר‬
‫רווח (הפסד) כולל‬
‫‪2014‬‬
‫‪15,769‬‬
‫‪2013‬‬
‫(‪)179‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪11,165‬‬
‫‪5,999‬‬
‫‪718‬‬
‫(‪)16,589‬‬
‫‪1,565‬‬
‫‪5,511‬‬
‫‪19,877‬‬
‫(‪)11,889‬‬
‫‪16,988‬‬
‫(‪)115‬‬
‫‪16,761‬‬
‫‪110‬‬
‫(‪)990‬‬
‫(‪)421‬‬
‫‪1,151‬‬
‫‪930‬‬
‫‬‫‪930‬‬
‫‪711‬‬
‫‪169‬‬
‫(‪)13,244‬‬
‫‪1,551‬‬
‫(‪)10,691‬‬
‫‬‫(‪)10,691‬‬
‫לפרטים נוספים אודות תוצאות הפעילות של החברה ראה סעיף ‪ 1‬לדוח הדירקטוריון‪.‬‬
‫‪1.1‬‬
‫תחום ביטוח כללי‪ -‬ענף רכב חובה‬
‫‪1.1.1‬‬
‫מוצרים ושירותים‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫תיאור מוצרים ושירותים‪ ,‬שימושיהם וכיסויים ביטוחיים‬
‫ביטוח רכב חובה מבוסס על מוצר יחיד‪ ,‬הפוליסה התקנית‪-‬רכב חובה‪ .‬הכיסוי הביטוחי לפי הפוליסה כאמור‬
‫כולל כל חבות שהמבוטח עשוי לחוב לפי חוק הפלת"ד‪ ,‬חבות אחרת (שלא לפי הפלת"ד)‪ ,‬שהמבוטח עשוי‬
‫לחוב בשל נזק גוף שנגרם לאדם על ידי השימוש ברכב או עקב השימוש בו‪ ,‬ונזק גוף שנגרם למבוטח בתאונת‬
‫דרכים‪.‬‬
‫מלבד קיומה של חובת ביטוח כאמור‪ ,‬קיימים מספר מאפיינים ייחודיים נוספים לתחום פעילות זה‪ ,‬ובין‬
‫היתר‪( :‬א) עקרון האחריות המוחלטת (‪ :)No Fault‬בהתאם להוראות חוק הפלת"ד‪ ,‬הנפגעים בתאונות‬
‫דרכים זכאים לפיצויים ממבטח הרכב‪ ,‬כאשר זכאות זו הינה מוחלטת וללא צורך בהוכחת אשם; (ב) ייחוד‬
‫עילה‪ :‬מי שנפגע בתאונת דרכים‪ ,‬וחוק הפלת"ד מקנה לו עילת תביעה‪ ,‬לא יהיה זכאי לעילת תביעה בנזיקין‬
‫בקשר עם נזקי הגוף‪ ,‬אלא אם התאונה נגרמה במתכוון‪ .‬מי שאין לו עילת תביעה לפי חוק הפלת"ד יכול‬
‫לתבוע את המזיק בנזיקין‪ .‬כתוצאה מכך‪ ,‬על‪-‬פי רוב‪ ,‬מבטח של הרכב המעורב אינו רשאי לחזור ולשובב‬
‫ממזיק‪ ,‬שגרם או תרם או החמיר את הנזק‪ ,‬את הפיצויים ששלם לנפגע‪ .‬עקרון זה אינו חל בתאונות בהן‬
‫מעורבים הן כלי רכב קלים והן כלי רכב כבדים (תאונות אלו מוסדרות באופן שונה בחוק הפלת"ד ובתקנות‬
‫מכוחו); (ג) דרכי פיצוי מיוחדות ‪ :‬חוק הפלת"ד ופוליסת ביטוח החובה אינם נוקבים בסכום ביטוח‪ ,‬והפיצוי‬
‫בשל נזק גוף מחושב בהתאם לחוק הפלת"ד והתקנות שהותקנו על‪-‬פיו הקובעים‪ ,‬בין היתר‪ ,‬בניגוד לפקודת‬
‫הנזיקין [נוסח חדש]‪ ,‬התשכ"ח‪ ,1968-‬את תקרת הפיצוי למרכיבי נזק שאינו נזק ממוני וכן מגבילים את‬
‫הבסיס לחישוב רכיב הפסד השתכרות לעד פי שלושה מהשכר הממוצע במשק; (ד) זנב תביעות ארוך‪:‬‬
‫פוליסת ביטוח חובה כמו פוליסת חבויות אחרות בגין נזקי גוף מאופיינות כבעלות זנב תביעות ארוך‪( .‬ה)‬
‫פרמיות‪ :‬כאמור לעיל‪ ,‬הפרמיות בגין ביטוח רכב חובה מפוקחות ונקבעות בהתאם למגבלות הדין‪ .‬יחד עם‬
‫‪4‬‬
‫כאמור‪ ,‬בחודש מרס ‪ ,1011‬קיבלה החברה רשיון לפעול גם בענף ביטוח תאונות אישיות‪.‬‬
‫‪12‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫זאת‪ ,‬פרמיות לביטוח רכב חובה לציי רכב וכן לקולקטיבים‪ 5‬אינן כפופות למלוא המגבלות הנזכרות לעיל‪.‬‬
‫לעניין זה‪ ,‬צי רכב מונה לפחות ‪ 10‬כלי רכב בבעלות אחת המבוטחים אצל אותו מבטח‪ .‬קולקטיב מונה‬
‫לפחות ‪ 100‬כלי רכב המבוטחים אצל אותו מבטח במסגרת הסכם‪ ,‬ובלבד שמטרתה העיקרית של התארגנות‬
‫הקולקטיב אינה למטרת עשיית הביטוח‪.‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫[א]‬
‫שווקים עיקריים‪ ,‬מגמות ושינויים בביקוש ובהיצע‬
‫שווקים עיקריים‪:‬‬
‫רוב חברות הביטוח בישראל פועלות בענף ביטוח רכב חובה‪ .‬שוק זה מאופיין בשקיפות מחירים ובתחרות‬
‫עזה בין חברות הביטוח‪.‬‬
‫מגמות ושינויים בביקוש והיצע‪:‬‬
‫[ב]‬
‫ביטוח רכב חובה הינו מוצר אחיד המאופיין בביקוש קשיח‪ .‬הביקוש בענף ביטוח רכב חובה מושפע‪ ,‬בין‬
‫היתר‪ ,‬מהגידול ההולך וגובר במספר כלי הרכב בישראל‪.‬‬
‫בתשעת החודשים הראשונים של שנת הדוח חל גידול בענף ביטוח רכב חובה של כ‪ 1.6% -‬בהיקף דמי ביטוח‬
‫ברוטו וזאת לעומת שנת הדוח הקודמת‪.‬‬
‫לפי הנתונים המפורסמים על ידי משרד האוצר‪ ,‬הרווח הכולל של ענף ביטוח זה בתשעת החודשים הראשונים‬
‫של שנת ‪ 1011‬הסתכם לסך של ‪ 790‬מליון ש"ח‪ ,‬וזאת לעומת התקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬אז הסתכם הרווח‬
‫מענף ביטוח זה בסך של ‪ 671‬מליון ש"ח‪.‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫נתונים כספיים‪ -‬ענף רכב חובה‬
‫להלן נתונים כספיים עיקריים (באלפי ש"ח) בענף רכב חובה לשנים ‪ 1011 ,1011‬ו‪:1011-‬‬
‫רכב חובה‬
‫שנות דיווח‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫פרמיה ברוטו‬
‫‪118,118‬‬
‫‪109,115‬‬
‫‪100,110‬‬
‫פרמיה בניכוי ביטוח משנה (בשייר עצמי)‬
‫‪116,119‬‬
‫‪101,601‬‬
‫‪)*( 16,916‬‬
‫רווח (הפסד) לפני מסים‬
‫מתחום הפעילות‬
‫‪15,769‬‬
‫(‪)179‬‬
‫‪11,165‬‬
‫הפרשה לפרמיה שטרם הורווחה‬
‫הערכה אקטוארית של התביעות התלויות‬
‫‪56,986‬‬
‫‪18,580‬‬
‫‪719,101‬‬
‫‪671,081‬‬
‫‪591,565‬‬
‫סכום הצבירה בענף רכב חובה‬
‫סך ההתחייבויות הביטוחיות‬
‫(**)‬
‫‪820,858‬‬
‫‪10,010‬‬
‫‪740,107‬‬
‫‪601‬‬
‫‪642,746‬‬
‫סך ההתחייבויות הביטוחיות‪:‬‬
‫‪71,155‬‬
‫(**) לפרטים אודות יישום הנוהג המיטבי לחישוב עתודות ביטוח בביטוח כללי ראה באור ‪1‬ב(‪()1‬ג)(‪.)1‬‬
‫‪5‬‬
‫קולקטיב הינו קבוצת אנשים בעלי מאפיינים משותפים‪ ,‬כגון‪ ,‬עובדים אצל מעביד‪ ,‬עמיתי קופת גמל‪ ,‬או חברים בתאגיד‪.‬‬
‫‪13‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫שינויים מהותיים הצפויים בחלקה של החברה בשווקים העיקריים‬
‫להערכת החברה לא צפוי שינוי מהותי בחלקה של החברה בשוק זה‪.‬‬
‫‪1.1.1.5‬‬
‫מוצרים חדשים‬
‫בתחום זה קיים מוצר יחיד בעל כיסוי ביטוחי אחיד‪.‬‬
‫‪1.1.1‬‬
‫תחרות ‪-‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫תנאי התחרות בתחום שוק ביטוח הרכב חובה‬
‫למיטב ידיעת החברה‪ ,‬בישראל פועלות נכון למועד הדוח ‪ 11‬חברות ביטוח אשר עוסקות בתחום ביטוח‬
‫חובה‪ 6.‬על‪-‬פי נתוני הדוחות הכספיים של חברות הביטוח ליום ‪ 10‬בספטמבר ‪ ,1011‬סך הפרמיות מתחום‬
‫ביטוח רכב חובה הסתכמו בכ‪ 1.71 -‬מיליארד ש"ח‪ ,‬גידול של כ‪ 1.6% -‬בהשוואה לתקופה המקבילה והם‬
‫‪7‬‬
‫מהווים כ‪ 15% -‬מסך הפרמיות בענפי הביטוח הכללי בשוק בישראל‪.‬‬
‫תחום ביטוח זה מאופיין בתחרות עזה בין מרבית חברות הביטוח‪ .‬הכיסוי הביטוחי אחיד בכל חברות‬
‫הביטוח וקיימת זמינות של מידע השוואתי על תעריפים ותנאים‪ ,‬לרבות באתר האינטרנט של הממונה‪.‬‬
‫לפיכך‪ ,‬במוצר זה קיימת רגישות גדולה לפרמיה ולשירות הניתן על‪-‬ידי חברות הביטוח‪ .‬כמו‪-‬כן בתחום זה‬
‫קיימת מודעות של המבוטחים לקיומה של התחרות ההולכת וגדלה‪.‬‬
‫בדרך כלל מבוטחים רוכשים ביטוח רכב חובה במקביל לביטוח רכב רכוש (צד שלישי או מקיף)‪ .‬עם זאת עם‬
‫התגברות התחרות והמעבר לתעריפים דיפרנציאליים גוברת מגמת ההפרדה‪ ,‬לפיה נמכר ביטוח רכב חובה‬
‫של חברת ביטוח אחת יחד עם ביטוח רכב רכוש של חברת ביטוח אחרת‪ .‬לסוכני הביטוח‪ ,‬באמצעותם‬
‫נמכרים מוצרים אלו‪ ,‬קיימת השפעה על המבוטחים לגבי בחירת המבטח‪ .‬כיום‪ ,‬לאחר התקנת תקנות תנאי‬
‫חוזה ביטוח רכב חובה ולאור מגמת ההפרדה המתוארת לעיל‪ ,‬החברה סבורה כי התחרות בתחום ביטוח‬
‫רכב חובה תוסיף ותתמקד בתעריפי הביטוח‪ ,‬בשירות המוענק על‪-‬ידי החברות למבוטחים ולסוכנים ובביצוע‬
‫חיתום איכותי‪.‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫מתחרים משמעותיים‬
‫כאמור לעיל‪ ,‬בתחום ביטוח רכב חובה קיימת תחרות עזה בין כל חברות הביטוח הפועלות בתחום זה‪.‬‬
‫המתחרים המשמעותיים של הקבוצה בתחום ביטוח רכב חובה הינם‪,‬‬
‫מגדל חברה לביטוח בע"מ ("מגדל")‪ ,‬כלל חברה לביטוח בע"מ ("כלל")‪ ,‬איילון חברה לביטוח בע"מ‬
‫("איילון")‪ ,‬הראל חברה לביטוח בע"מ ("הראל")‪ ,‬מנורה חברה לביטוח בע"מ ("מנורה")‪ ,‬הפניקס חברה‬
‫לביטוח בע"מ ("הפניקס")‪ ,,‬הכשרה חברה לביטוח בע"מ ("הכשרה")‪ ,‬שומרה חברה לביטוח בע"מ‬
‫("שומרה")‪ ,‬וחברות הביטוח הישיר‪.‬‬
‫התמודדות עם התחרות‬
‫החברה מתמודדת עם התחרות בענף זה במספר מישורים‪:‬‬
‫‪6‬‬
‫‪7‬‬
‫לפרטים ראה באתר האינטרנט של הממונה בכתובת‪ . www.mof.gov.il :‬הנתון כולל את חברות הביטוח הישיר‪ ,‬את "קרנית" קרן לפיצוי נפגעי תאונות דרכים בע"מ ואת הפול‪.‬‬
‫לפרטים ראה באתר האינטרנט של הממונה בכתובת‪.www.mof.gov.il :‬‬
‫‪14‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫(א)‬
‫יעילות תפעולית ‪ -‬באמצעות התייעלות תפעולית ושיפור שיטות העבודה‪ ,‬לרבות הקמה ותחזוק של מערכות‬
‫הפקת פוליסות במשרד הסוכן‪ ,‬הסכמים איכותיים עם נותני שירותים וכדומה‪.‬‬
‫(ב)‬
‫שירות ויחס אישי ‪ -‬החברה שמה דגש על יעילות‪ ,‬זריזות‪ ,‬מתן פתרונות מהירים‪ ,‬יחס אישי ושירות שהינו‬
‫מהשורה הראשונה ללקוחותיה ולסוכניה‪.‬‬
‫(ג)‬
‫שיטות תמחור וניהול סיכונים ‪ -‬באמצעות ניתוח מידע עסקי והתבססות על מסד נתונים רחב‪ ,‬אשר נותן‬
‫תמונה מהימנה יחסית של השוק בכללותו‪ .‬ליכולת להוזיל את דמי הביטוח (הפרמיה) השפעה מהותית על‬
‫התוצאות העסקיות של החברה בתחום ביטוח רכב חובה‪.‬‬
‫(ד)‬
‫הידוק הקשרים עם סוכנים ‪ -‬החברה חרתה על דגלה להיות חברת סוכנים מובילה‪ ,‬והינה מפנה משאבים‬
‫מרובים לפיתוח וקידום הסוכנים שלה והידוק הקשרים עימם‪.‬‬
‫בהתאם לפרסומים באתר הממונה על הביטוח‪ ,‬נכון ליום ‪ 30‬בספטמבר ‪ 2014‬נתח השוק של החברה בענף‬
‫פעילות זה היה כ‪ 5% -‬מהיקף השוק‪.‬‬
‫לקוחות –‬
‫‪1.1.1‬‬
‫התפלגות פרמיות‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫להלן פרטים אודות חלוקת הפרמיה ברוטו בתחום ביטוח רכב חובה (באלפי ש"ח)‪:‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫שינוי (‪)%‬‬
‫קולקטיבים (*)‬
‫‪90,561‬‬
‫‪87,960‬‬
‫‪1%‬‬
‫מבוטחים פרטיים‬
‫‪117,757‬‬
‫‪111,155‬‬
‫‪11%‬‬
‫סה"כ‬
‫‪118,118‬‬
‫‪109,115‬‬
‫‪11%‬‬
‫(*) כולל עסקי הקבוצה‪.‬‬
‫להלן פרטים אודות חלוקת הפרמיה ברוטו בין עסקי קבוצה לעסקים אחרים (באלפי ש"ח)‪:‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫קבוצה‬
‫‪71,151‬‬
‫‪70,807‬‬
‫‪76,161‬‬
‫אחרים‬
‫‪166,065‬‬
‫‪118,618‬‬
‫‪111,167‬‬
‫סה"כ‬
‫‪118,118‬‬
‫‪109,115‬‬
‫‪100,110‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫תלות בלקוחות מהותיים‬
‫נכון לימים ‪ 11‬בדצמבר ‪ 1011‬ו‪ 11-‬בדצמבר ‪ 1011‬הלקוחות המהותיים של החברה בתחום ביטוח רכב חובה‬
‫הינן החברות שלמה רכב ושלמה תחבורה‪ .‬לפרטים נוספים אודות התקשרויותיהן של שלמה תחבורה‬
‫ושלמה רכב עם החברה ראה ביאור ‪18‬ה'(‪ )1‬לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪15‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫לאור האמור לעיל‪ ,‬לחברה תלות בתחום זה בשלמה רכב ובשלמה תחבורה‪ ,‬לרבות בחברות בנות שלהן ו‪/‬או‬
‫קשורות להן‪ ,‬אשר מוחזקות על‪-‬ידי שלמה החזקות‪ ,‬בעלת השליטה בחברה‪ ,‬ואשר הינן לקוחות מהותיים‬
‫של החברה בתחום פעילות זה‪ .‬נכון לימים ‪ 11‬בדצמבר ‪ 1011‬ו‪ 11-‬בדצמבר ‪ 1011‬היו מבוטחים על‪-‬ידי‬
‫החברה בביטוח רכב חובה כ‪ 155 -‬וכ‪ 171 -‬אלפי כלי רכב בביטוח רכב חובה‪ ,‬בהתאמה‪ ,‬מתוכם כ‪ 67 -‬וכ‪61 -‬‬
‫אלפי כלי רכב משויכים לקבוצה (כ‪ 11% -‬וכ‪ ,)17% -‬בהתאמה‪.‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫וותק והתמדה של לקוחות ושיעורי חידושים‬
‫להלן פרטים אודות ותק והתמדה של לקוחות במונחי מחזור פרמיות‪:‬‬
‫שיעור מסך ההכנסות‬
‫פרמיות באלפי ש"ח‬
‫‪55%‬‬
‫‪91,116‬‬
‫שנת ביטוח ראשונה‬
‫‪15%‬‬
‫‪11,516‬‬
‫שנת ביטוח שנייה‬
‫‪6%‬‬
‫‪9961‬‬
‫שנת ביטוח שלישית‬
‫‪11%‬‬
‫‪11,119‬‬
‫למעלה משלוש שנות וותק‬
‫בשנת ‪ 1011‬שיעור המבוטחים‪ ,‬אשר חידשו ביטוח רכב חובה‪ ,‬עמד על כ‪ 51%( 60% -‬בשנת ‪ ,)1011‬וזאת מבלי‬
‫לקחת בחשבון את חברות הקבוצה‪.‬‬
‫בשנת ‪ 1011‬שיעור הלקוחות שרכשו ביטוח רכב חובה ביחד עם ביטוח רכב רכוש מסך כל הלקוחות שרכשו‬
‫ביטוח רכב חובה עמד על כ‪ 15%( 19% -‬בשנת ‪.)1011‬‬
‫‪1.1‬‬
‫תחום ביטוח כללי – ענף רכב רכוש‬
‫‪1.1.1‬‬
‫מוצרים ושירותים‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫תיאור מוצרים ושירותים‪ ,‬שימושיהם וכיסויים ביטוחיים‬
‫ביטוח רכב רכוש הינו ביטוח המכסה נזק רכוש שנגרם לרכב‪ ,‬וכן נזק רכוש שעלול לגרום הרכב המבוטח‬
‫לצדדים שלישיים‪ ,‬כמפורט בפוליסה התקנית‪ .‬כאמור‪ ,‬ביטוח רכוש לרכב במשקל של עד ‪ 1.5‬טון מעניק‬
‫כיסויים ביטוחיים בהתאם לתנאי הפוליסה התקנית‪ ,‬אשר נקבעו בתקנות תנאי חוזה ביטוח לרכב פרטי‪,‬‬
‫ואשר ניתן לשנותם אך ורק לטובת המבוטח‪ .‬כלי רכב במשקל העולה על ‪ 1.5‬טון וכלי רכב מיוחדים אינם‬
‫כפופים לתנאי הפוליסה התקנית ‪ .‬כאמור‪ ,‬הכיסוי במסגרת ביטוח זה כולל כיסוי מקיף לרכבו של המבוטח‬
‫ו‪/‬או כיסוי בגין נזקים שנגרמו לצדדים שלישיים‪.‬‬
‫ביטוח רכב רכוש מעניק כיסויים ביטוחיים כנגד אובדן או נזק שנגרמו לרכב כתוצאה ממספר סיכונים‪,‬‬
‫כגון‪ :‬גניבה‪ ,‬אש‪ ,‬התנגשות מקרית‪ ,‬התהפכות ותאונה מכל סוג שהוא‪ ,‬מעשה זדון בתנאי שלא גרם במתכוון‬
‫למקרה הביטוח‪ ,‬נזקי טבע וכן ביטוח אחריות כלפי צד שלישי בשל נזקי רכוש‪.‬‬
‫פוליסות רכב רכוש נמכרות הן לבעלי כלי רכב פרטיים והן לציי כלי רכב‪.‬‬
‫בהקשר זה יצוין‪ ,‬כי מבוטח‪ ,‬אשר בבעלותו ארבעים כלי רכב פרטיים לפחות‪ ,‬רשאי בשלב הצעת הביטוח‬
‫בהודעה מפורשת‪ ,‬שתתועד אצל המבטח‪ ,‬לוותר על תחולת הפוליסה התקנית‪ ,‬כולה או חלקים ממנה‪.‬‬
‫כמו‪-‬כן‪ ,‬בשלב הצעת הביטוח רשאי המבוטח‪ ,‬בהודעה מפורשת שתתועד אצל המבטח‪ ,‬לוותר בפוליסה‬
‫הנרכשת על אחד בלבד מהכיסויים המפורטים להלן‪ )1( :‬כיסוי למקרה של התנגשות מקרית‪ ,‬התהפכות‬
‫ותאונה מכל סוג שהוא; (‪ )1‬כיסוי למקרה של גניבה; (‪ )1‬כיסוי לפי פרק א' לפוליסה התקנית‪ .‬ויתור לפי פרק‬
‫א' לפוליסה התקנית משמעותו רכישת ביטוח אחריות כלפי צד שלישי בשל נזקי רכוש בלבד‪ .‬לפוליסה‬
‫התקנית ניתן להוסיף הרחבות לגבי היקף הכיסוי‪ ,‬הסיכונים‪ ,‬הרכוש והחבויות המבוטחים‪ .‬בנוסף‪ ,‬ניתן‬
‫לרכוש כתוספת לפוליסה כתבי שירות כדוגמת שירותי גרירה‪ ,‬רכב חליפי ותיקון שמשות‪.‬‬
‫‪16‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫החברה מעמידה שירותים נלווים לרשות מבוטחיה‪ ,‬הכוללים‪ ,‬בין היתר‪ ,‬הסדרים מיוחדים לעניין תיקוני‬
‫רכב באמצעות חברת שלמה רשת מוסכים ושרותי דרך בע"מ‪ ,‬שהינה חברה פרטית בבעלות בעל השליטה‬
‫בשלמה החזקות‪ ,‬בעלת השליטה בחברה ("שלמה מוסכים")‪ .‬כמו‪-‬כן‪ ,‬מספקת שלמה מוסכים שירות‬
‫למבוטחי החברה מכוח כתבי שירות‪ ,‬המשווקים על‪-‬ידי החברה כחלק מפוליסות ביטוח רכב רכוש של‬
‫החברה‪ ,‬כגון שירותי דרך וגרירה‪ ,‬רכב חליפי במקרה גניבה או תאונה‪ ,‬החלפת שמשות ועוד‪ .‬יישוב תביעות‬
‫רכב רכוש נעשה בהתאם להערכות השמאים (ככל שישנן)‪ ,‬בהתאם לכיסוי הפוליסה הרלוונטית ובהתאם‬
‫להוראות שנקבעו בקודקס הרגולציה בעניין שמאות ביטוח רכב‪.‬‬
‫בתחום ביטוח רכב רכוש מתגבשות התביעות תוך זמן קצר בהשוואה להתגבשות התביעות בתחום ביטוח‬
‫רכב חובה‪ ,‬ומשך התביעות מסתכם בדרך כלל בחודשים ספורים‪.‬‬
‫להלן פרטים אודות פילוח התביעות המשולמות רכב רכוש‪ ,‬ברוטו (באלפי ש"ח)‪:‬‬
‫גניבות‬
‫תאונות‬
‫נזקי טבע‬
‫הוצאות עקיפות בגין תביעות‬
‫אחר‬
‫סה"כ תביעות משולמות‬
‫שינוי בתביעות תלויות‬
‫סה"כ תביעות‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫[א]‬
‫‪2014‬‬
‫‪7,100‬‬
‫‪75,695‬‬
‫‪195‬‬
‫‪5,611‬‬
‫‪1,978‬‬
‫‪91,081‬‬
‫‪6,160‬‬
‫‪100,511‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪5,568‬‬
‫‪71,981‬‬
‫‪81‬‬
‫‪5,856‬‬
‫‪1,171‬‬
‫‪88,661‬‬
‫(‪)151‬‬
‫‪88,111‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪11,861‬‬
‫‪107,897‬‬
‫‪11‬‬
‫‪7,901‬‬
‫(‪)10,179‬‬
‫‪117,101‬‬
‫‪8,111‬‬
‫‪115,118‬‬
‫שווקים עיקריים‪ ,‬מגמות ושינויים בביקוש והיצע‬
‫שווקים עיקריים‪:‬‬
‫רוב חברות הביטוח בישראל פועלות בענף ביטוח רכב רכוש‪ .‬שוק זה מאופיין בתחרות מחירים משמעותית‬
‫ובשקיפות מחירים לצרכן באמצעות האפשרות לערוך השוואת תעריפים באמצעות שירותי השוואה‬
‫שמציעים אתרי אינטרנט מסחריים שונים‪.‬‬
‫[ב]‬
‫מגמות ושינויים בביקוש והיצע‪:‬‬
‫ביטוח רכב רכוש הינו מוצר אחיד המאופיין בביקוש קשיח‪.‬‬
‫הביקוש בענף ביטוח רכב רכוש מושפע‪ ,‬בין היתר‪ ,‬מהגידול ההולך וגובר במספר כלי הרכב בישראל‪.‬‬
‫בהתאם לנתוני משרד האוצר‪ ,‬חל בשוק ענף ביטוח רכב רכוש גידול של כ‪ 1% -‬בהיקף דמי ביטוח ברוטו‬
‫בתשעת החודשים הראשונים של שנת ‪ 1011‬לעומת התקופה המקבילה אשתקד‪.‬‬
‫לפי הנתונים המפורסמים על ידי משרד האוצר‪ ,‬הרווח הכולל של ענף ביטוח זה בתשעת החודשים הראשונים‬
‫של שנת ‪ 1011‬הסתכם לרווח כולל של כ‪ 188 -‬מליון ש"ח‪ ,‬וזאת לעומת רווח בתקופה המקבילה אשתקד של‬
‫כ‪ 106 -‬מליון ש"ח‪.‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫נתונים כספיים‪ -‬ענף רכב רכוש‬
‫לפרטים אודות תוצאות הפעילות בענף ביטוח רכב רכוש ראה סעיף ‪ 1.1.1‬לדוח הדירקטוריון‪.‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫שינויים מהותיים הצפויים בחלקה של החברה בשווקים העיקריים‬
‫להערכת החברה לא צפוי שינוי מהותי בחלקה של החברה בשוק זה‪.‬‬
‫‪17‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪1.1.1.5‬‬
‫מוצרים חדשים‬
‫בשנת ‪ 1011‬לא שיווקה החברה מוצרים ושירותים מהותיים חדשים בתחום ביטוח זה‪.‬‬
‫‪1.1.1‬‬
‫תחרות ‪-‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫תנאי התחרות בתחום שוק ביטוח רכב רכוש‬
‫למיטב ידיעת החברה‪ ,‬נכון למועד הדוח פועלות בישראל ‪ 11‬חברות ביטוח אשר עוסקות בתחום ביטוח רכב‬
‫רכוש‪ 8.‬על‪-‬פי נתוני הדוחות הכספיים של חברות הביטוח ליום ‪ 10‬בספטמבר ‪ 9,1011‬סך הפרמיות מתחום‬
‫ביטוח רכב רכוש הסתכמו בכ‪ 5.1 -‬מיליארד ש"ח‪ ,‬גידול של כ‪ 1% -‬בהשוואה לתקופה המקבילה‪ ,‬והם‬
‫מהווים כ‪ 15% -‬מסך הפרמיות בענפי הביטוח הכללי בשוק בישראל‪ .‬מוצרי ביטוח רכב רכוש בתחום‬
‫הפרט‪ 10,‬המתייחסים לכלי רכב עד ‪ 1.5‬טון‪ ,‬כפופים לפוליסה התקנית‪ .‬לפיכך ‪,‬למיטב ידיעת החברה‪ ,‬אין‬
‫הבדלים משמעותיים בין הפוליסות הנמכרות בחברות הביטוח השונות‪ .‬בנוסף‪ ,‬קיימת זמינות של מידע‬
‫השוואתי של תעריפים ותנאים‪ .‬לפיכך החברה סבורה שקיימת רגישות גדולה למחיר המוצר (הפרמיה)‬
‫ולתנאים המיטביים העודפים על תנאי הפוליסה התקנית לסוכני הביטוח‪ ,‬באמצעותם נמכרים המוצרים‬
‫הללו‪ ,‬ולאלו ישנה השפעה על בחירת המבטח‪.‬‬
‫למיטב ידיעת החברה‪ ,‬מבוטחים רוכשים בדרך כלל ביטוח רכב רכוש במקביל לרכישת ביטוח רכב חובה‪.‬‬
‫עם זאת‪ ,‬עם התגברות התחרות והמעבר לתעריפים דיפרנציאליים בביטוח רכב חובה‪ ,‬גוברת מגמת‬
‫ההפרדה‪ ,‬לפיה נ מכר ביטוח רכב חובה של חברת ביטוח אחת יחד עם ביטוח רכב רכוש של חברת ביטוח‬
‫אחרת‪ .‬לסוכני הביטוח‪ ,‬באמצעותם נמכרים מוצרים אלו‪ ,‬קיימת השפעה בבחירת המבטח‪.‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫מתחרים משמעותיים‬
‫בדומה לתחום ביטוח רכב חובה‪ ,‬קיימת תחרות עזה בין כל חברות הביטוח הפועלות בתחום זה‪ .‬המתחרים‬
‫המשמעותיים של החברה בתחום הינם‪ ,‬הראל‪ ,‬מנורה‪ ,‬כלל‪ ,‬הפניקס‪ ,‬איילון‪ ,‬שומרה וחברות הביטוח‬
‫הישיר‪.‬‬
‫בהתאם לפרסומי אגף שוק ההון‪ ,‬בהתבסס על נתוני הדוח לרבעון השלישי של שנת ‪ ,2014‬נתח השוק של‬
‫החברה בתחום ביטוח רכב רכוש עמד על כ‪.2% -‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫התמודדות עם התחרות‬
‫החברה מתמודדת עם התחרות בענף זה במספר מישורים‪:‬‬
‫(א) יעילות תפעולית – באמצעות התייעלות תפעולית ושיפור שיטות העבודה‪ ,‬לרבות הקמה ותחזוק של‬
‫מערכות הפקת פוליסות במשרד הסוכן‪ ,‬הסכמים איכותיים עם נותני שירותים וכדומה‪.‬‬
‫(ב) שירות ויחס אישי ‪ -‬החברה שמה דגש על זריזות‪ ,‬יעילות‪ ,‬מתן פתרונות מהירים‪ ,‬יחס אישי ושירות‬
‫מהשורה הראשונה ללקוחותיה ולסוכניה‪.‬‬
‫(ג) שיטות תמחור וניהול סיכונים – באמצעות ניתוח מידע עסקי והתבססות על מסד נתונים רחב‪ ,‬אשר‬
‫נותן תמונה מהימנה יחסית של השוק בכללותו‪ .‬ליכולת להוזיל את הפרמיה השפעה מהותית על‬
‫התוצאות העסקיות של החברה בתחום ביטוח רכב רכוש‪.‬‬
‫‪8‬‬
‫‪9‬‬
‫‪10‬‬
‫לפרטים ראה באתר האינטרנט של הממונה בכתובת‪ .www.mof.gov.il :‬נתון זה כולל את חברות הביטוח הישיר‪.‬‬
‫לפרטים ראה באתר האינטרנט של הממונה בכתובת‪.www.mof.gov.il :‬‬
‫מבוטחים פרטיים‪ ,‬יחידים או בעלי השתייכות ארגונית ו‪/‬או מקצועית‪ ,‬עימם מתקשרת חברת הביטוח על בסיס פרטני ("פרט")‪.‬‬
‫‪18‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫(ד) הידוק הקשרים עם סוכנים ‪ -‬החברה חרתה על דגלה להיות חברת סוכנים מובילה‪ ,‬והינה מפנה‬
‫משאבים מרובים לפיתוח וקידום הסוכנים שלה והידוק הקשרים עימם‪.‬‬
‫(ה) הסינרגיה הקבוצתית – מאפשרת לחברה להעניק סל של מוצרים משופרים ויתרונות עבור המבוטחים‬
‫וסוכני הביטוח‪.‬‬
‫‪1.1.1‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫לקוחות –‬
‫התפלגות פרמיות‬
‫להלן פרטים אודות חלוקת הפרמיה ברוטו בתחום ביטוח רכב רכוש (באלפי ש"ח)‪:‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫שינוי (‪)%‬‬
‫‪1,891‬‬
‫‪6,911‬‬
‫(‪)10%‬‬
‫מבוטחים‬
‫פרטיים‬
‫‪158,111‬‬
‫‪111,150‬‬
‫‪10%‬‬
‫סה"כ‬
‫‪161,118‬‬
‫‪118,171‬‬
‫‪17%‬‬
‫קולקטיבים‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫תלות בלקוחות‬
‫אין לחברה לקוח מהותי בתחום הפעילות וכן תלות בלקוח בודד‪.‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫וותק והתמדה של לקוחות ושיעורי חידושים‬
‫להלן פרטים אודות ותק והתמדה של לקוחות במונחי מחזור פרמיות‪:‬‬
‫שיעור מסך‬
‫פרמיות באלפי ‪₪‬‬
‫ההכנסות‬
‫‪55%‬‬
‫‪89,715‬‬
‫שנת ביטוח ראשונה‬
‫‪17%‬‬
‫‪11,011‬‬
‫שנת ביטוח שנייה‬
‫‪5%‬‬
‫‪8,156‬‬
‫שנת ביטוח שלישית‬
‫‪11%‬‬
‫‪11,105‬‬
‫למעלה משלוש שנות וותק‬
‫בשנת ‪ 1011‬שיעור המבוטחים‪ ,‬אשר חידשו ביטוח רכב רכוש‪ ,‬עמד על כ‪ 15%( 61% -‬בשנת ‪.)1011‬‬
‫בשנת ‪ 1011‬שיעור הלקוחות‪ ,‬אשר רכשו ביטוח רכב חובה ביחד עם ביטוח רכב רכוש מסך כל הלקוחות‬
‫שרכשו ביטוח רכב רכוש עמד על כ‪ 81%( 88% -‬בשנת ‪.)1011‬‬
‫‪1.1‬‬
‫תחום ביטוח כללי – ענף דירות‬
‫‪1.1.1‬‬
‫מוצרים ושירותים‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫תיאור מוצרים ושירותים‪ ,‬שימושיהם וכיסויים ביטוחיים‬
‫ביטוח דירות הינו ביטוח המיועד לכסות נזקים או אובדן שעשויים להיגרם למבנה הדירה המבוטחת ו‪/‬או‬
‫לתכולתה‪ .‬נכון למועד הדוח‪ ,‬ביטוח דירות כולל כיסוי וולונטרי בפני רעידת אדמה ולעיתים גם הרחבות‬
‫נוספות כדוגמת ביטוח אחריות כלפי צד שלישי ואחריות מעבידים לעובדי משק בית‪ .‬במסגרת פוליסות‬
‫ביטוח דירות ניתן לרכוש כיסויים ו‪/‬או כתבי שירות נוספים‪ ,‬כגון‪ :‬שירותי תיקוני צנרת ונזקי מים באמצעות‬
‫‪19‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫שרברב מטעם המבטח‪ ,‬כיסוי לאיטום לקוי‪ ,‬שירותי תיקונים של מכשירים חשמליים ושירותי חירום‬
‫אחרים‪.‬‬
‫ביטוח צד שלישי מיועד לכסות נזק תאונתי שבעטיו נגרם נזק גוף ו‪/‬או רכוש‪ ,‬לרבות נזק תוצאתי הנובע מכך‪.‬‬
‫ביטוח אחריות מעבידי ם לעובדי משק בית מיועד לכסות את חבות המבוטח כלפי עובדיו בגין נזק גוף בלבד‬
‫תוצאת תאונה ו‪/‬או מחלה‪ ,‬אשר נגרם לעובד תוך כדי ועקב עבודתו אצל המבוטח בשל רשלנות המבוטח‪.‬‬
‫פוליסות ביטוח דירות נמכרות לבעלי נכסים המעוניינים לבטח את נכסיהם‪ ,‬לשוכרי דירות וללווים הנוטלים‬
‫משכנתאות לרכישת דירה או בית‪ .‬במקרה האחרון רוב הפוליסות הנרכשות הינן לביטוח מבנה בלבד‪ ,‬הכולל‬
‫כיסוי לנזקי רעידת אדמה‪ ,‬וזכויות המבוטח מכוחן משועבדות לבנק המלווה‪.‬‬
‫‪1.1.1‬‬
‫[א]‬
‫שווקים עיקריים‪ ,‬מגמות ושינויים בביקוש והיצע‬
‫שווקים עיקריים‪:‬‬
‫רוב חברות הביטוח בישראל פועלות בענף ביטוח דירה‪ .‬שוק זה מאופיין בתחרות עזה בין חברות הביטוח‬
‫הפועלות בו‪.‬‬
‫[ב]‬
‫מגמות ושינויים בביקוש והיצע‪:‬‬
‫ביטוח דירה הינו מוצר אחיד המאופיין בביקוש גמיש‪.‬‬
‫הביקוש בענף ביטוח דירה מושפע‪ ,‬בין היתר‪ ,‬משיעור פריצות‪ ,‬שריפות ונזקי מים לדירות ובתי עסק‪ ,‬ונזקים‬
‫הנגרמים עקב פגעי טבע‪ ,‬אשר עשויים להשפיע על הביקוש בענף ביטוח דירה‪.‬‬
‫היות וחברות הביטוח אינן מפרידות תחום פעילות זה מיתר ענפי הרכוש‪ ,‬אזי לא ניתן לנתח את המגמות‬
‫והשינויים בהיקפי הפרמיות והרווחיות בענף זה מנתוני הדוחות הכספיים של חברות הביטוח‪.‬‬
‫‪1.1.1‬‬
‫נתונים כספיים‪ -‬ענף דירות‬
‫להלן פרטים אודות פילוח התביעות המשולמות בתחום הפעילות‪ ,‬ברוטו (באלפי ש"ח)‪:‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪1,189‬‬
‫‪916‬‬
‫‪601‬‬
‫‪161‬‬
‫‪1,615‬‬
‫‪5,716‬‬
‫(‪)810‬‬
‫‪1,906‬‬
‫פריצה‬
‫שריפה‬
‫נזקי טבע‬
‫הוצאות עקיפות בגין תביעות‬
‫אחר‬
‫סה"כ תביעות משולמות‬
‫שינוי בתביעות תלויות‬
‫סה"כ תביעות‬
‫‪2013‬‬
‫‪1,100‬‬
‫‪111‬‬
‫‪511‬‬
‫‪119‬‬
‫‪1,551‬‬
‫‪1,615‬‬
‫‪111‬‬
‫‪1,876‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪611‬‬
‫‪198‬‬
‫‪166‬‬
‫‪111‬‬
‫‪1,091‬‬
‫‪1,719‬‬
‫‪161‬‬
‫‪1,881‬‬
‫לפרטים נוספים אודות תוצאות הפעילות בענף ביטוח דירות ראה סעיף ‪ 1.1.1‬לדוח הדירקטוריון‪.‬‬
‫‪20‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫שינויים מהותיים הצפויים בחלקה של החברה בשווקים העיקריים‬
‫עדכון הפוליסה התקנית לדירות יביא‪ ,‬כאמור‪ ,‬לצמצום ההבדלים בין תנאי הביטוח השונים‪ ,‬אשר מוצעים‬
‫על ידי חברות הביטוח בישראל‪ .‬החברה סבורה‪ ,‬כי הדבר יוביל לכך‪ ,‬שהרגישות של הלקוחות למחיר‬
‫ולשירות אשר ניתן על ידי חברת הביטוח תעלה‪ ,‬ואלו יהיו הפרמטרים המרכזיים‪ ,‬אשר ישפיעו על בחירת‬
‫המבוטח בעת התקשרותו בעסקת ביטוח דירה‪ .‬בנוסף‪ ,‬כניסתם לשוק של אתרי ההשוואה‪ ,‬אשר מספקים‬
‫לסוכני הביטוח ולציבור המבוטחים באופן מיידי וללא כל מאמץ השוואה בין מחירי הביטוח של החברות‬
‫בשוק‪ ,‬תעלה אף היא את הרגישות למחיר ואת היותו אחד מהשיקולים העיקריים של הלקוחות להתקשרות‬
‫בעסקת ביטוח‪.‬‬
‫לדעת החברה‪ ,‬באמור לעיל יש כדי להוות תמריץ להגדלת פעילותה של החברה בענף זה‪ ,‬שכן האסטרטגיה‬
‫של החברה מושתתת על האפשרות הקיימת לה להציע מחירים אטרקטיביים בהשוואה לשוק‪ ,‬ובכך להוות‬
‫תחרות של ממש לשאר החברות‪ .‬שיטת הפעילות של החברה מבוססת על מבנה רזה‪ ,‬יעילות תפעולית‪ ,‬העדר‬
‫סירבול ובירוקרטיה‪ ,‬מתן פיתרונות יעילים ומהירים‪ ,‬חיתום איכותי ועוד‪ ,‬אשר יאפשרו לה להציע מחירים‬
‫תחרותיים‪ ,‬כמו גם לתת שירות מהיר‪ ,‬אדיב‪ ,‬מקצועי ויעיל לכל אורך הדרך לשביעות רצון לקוחותיה‪.‬‬
‫הערכת החברה בקשר עם העדכון לתקנות ביטוח דירה הינה בגדר מידע צופה פני עתיד המבוסס על המידע‬
‫המצוי בידי החברה במועד הדוח‪ .‬התוצאות בפועל עשויות להיות שונות מן התוצאות המוערכות וזאת‬
‫כתוצאה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬מהתנהגות סוכני החברה‪ ,‬המתחרים והלקוחות בשוק‪.‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫מוצרים חדשים‬
‫בשנת ‪ 1011‬לא שיווקה החברה מוצרים ושירותים מהותיים חדשים בתחום ביטוח זה‪.‬‬
‫תחרות ‪-‬‬
‫‪1.1.1‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫תנאי התחרות בשוק ביטוח הדירות‬
‫למיטב ידיעת החברה‪ ,‬נכון למועד הדוח פועלות בישראל ‪ 11‬חברות ביטוח אשר עוסקות בתחום ביטוח‬
‫הדירות‪ 11.‬על‪-‬פי נתוני הדוחות הכספיים של חברות הביטוח ליום ‪ 10‬בספטמבר ‪ 12,1011‬סך הפרמיות מתחום‬
‫ביטוח דירות הסתכמו בכ‪ 1.1 -‬מיליארד ש"ח‪ ,‬גידול של כ‪ 1% -‬בהשוואה לתקופה המקבילה‪ ,‬והם מהווים כ‪-‬‬
‫‪ 8%‬מסך הפרמיות בענפי הביטוח הכללי בשוק בישראל‪.‬‬
‫לפרטים אודות השפעת כניסתן לתוקף של תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח (תנאי חוזה לביטוח דירות‬
‫ותכולתן) (תיקון)‪ ,‬התשע"ה ‪ 1015‬על התחרות בשוק ביטוח הדירות‪ ,‬ראה האמור בסעיף ‪ 1.1.1.1‬לדוח‪.‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫מתחרים משמעותיים‬
‫המתחרים המשמעותיים של החברה בתחום זה הינם כלל‪ ,‬מנורה‪ ,‬הראל‪ ,‬הפניקס‪ ,‬מגדל‪ ,‬איילון וחברות‬
‫הביטוח הישיר‪.‬‬
‫למיטב ידיעת החברה‪ ,‬נכון למועד הדוח נתח השוק שלה בתחום ביטוח הדירות אינו מהותי‪.‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫התמודדות עם התחרות‬
‫התמודדות עם התחרות נעשית במספר מישורים כמפורט בסעיף ‪ 1.1.1.1‬לדוח‪.‬‬
‫‪11‬‬
‫‪12‬‬
‫לפרטים ראה באתר האינטרנט של הממונה בכתובת‪ .www.mof.gov.il :‬נתון זה כולל את חברות הביטוח הישיר‪.‬‬
‫לפרטים ראה באתר האינטרנט של הממונה בכתובת‪.www.mof.gov.il :‬‬
‫‪21‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪1.1.5‬‬
‫‪1.1.5.1‬‬
‫לקוחות‬
‫תלות בלקוחות‬
‫נכון למועד הדוח‪ ,‬אין לחברה לקוח מהותי בתחום הפעילות וכן תלות בלקוח בודד‪.‬‬
‫‪1.1.5.1‬‬
‫וותק והתמדה של לקוחות ושיעורי חידושים‬
‫להלן פרטים אודות ותק והתמדה של לקוחות במונחי מחזור פרמיות‪:‬‬
‫פרמיות באלפי ‪₪‬‬
‫‪8,961‬‬
‫‪1,096‬‬
‫‪978‬‬
‫‪1,159‬‬
‫שנת ביטוח ראשונה‬
‫שנת ביטוח שנייה‬
‫שנת ביטוח שלישית‬
‫למעלה משלוש שנות וותק‬
‫שיעור מסך‬
‫ההכנסות‬
‫‪55%‬‬
‫‪19%‬‬
‫‪6%‬‬
‫‪10%‬‬
‫שיעור המבוטחים אשר חידשו את ביטוח הדירות בשנת ‪ 1011‬עמד על כ‪ 78%( 81% -‬בשנת ‪.)1011‬‬
‫‪22‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪.1‬‬
‫חלק ג' – מידע נוסף אודות ענפי ביטוח כללי שלא נכללו בתחומי הפעילות‬
‫‪1.1‬‬
‫פרטים אודות ענף ביטוח תאונות אישיות‬
‫להלן יובאו פרטים אודות ענף ביטוח תאונות אישיות‪ ,‬אשר הינו ענף ביטוח כללי שלא נכלל בתחומי הפעילות‬
‫של החברה‪ .‬החברה קיבלה רשיון לעסוק בענף ביטוח תאונות אישיות בחודש מרס ‪ ,1011‬והחלה את‬
‫פעילותה בענף זה בחודש מאי ‪ .1011‬החל מחודש יוני ‪ 1011‬החלה החברה בשיווק מוצר ביטוח תאונות‬
‫אישיות משודרג ומשופר‪ ,‬העומד בתנאי התחרות הקיימים בשוק‪.‬‬
‫‪1.1‬‬
‫מהות הכיסוי הביטוחי ומאפיינים מיוחדים של המוצר‬
‫על‪-‬פי פוליסת ביטוח תאונות אישיות של החברה‪ ,‬בקרות מקרה ביטוח כתוצאה מתאונה ישולמו תגמולי‬
‫ביטוח מוסכמים מראש בהתאם לבחירת המסלול על ידי המבוטח‪ .‬הכיסוי הביטוחי כולל תגמולי ביטוח בגין‬
‫כל אחד מהסיכונים הבאים‪ :‬מוות‪ ,‬מוות כתוצאה מתאונת דרכים‪ ,‬נכות כתוצאה מתאונה‪ ,‬שברים כתוצאה‬
‫מתאונה‪ ,‬אובדן כושר עבודה כתוצאה מתאונה ופיצוי יומי בגין אשפוז בבית חולים כתוצאה מתאונה‪.‬‬
‫‪1.1‬‬
‫מגבלות‪ ,‬חקיקה‪ ,‬תקינה ואילוצים מיוחדים‬
‫פוליסות ביטוח תאונות אישיות כפופות‪ ,‬בין היתר‪ ,‬להוראות חוק חוזה הביטוח‪ ,‬התשמ"א‪"( 1981-‬חוק חוזה‬
‫הביטוח")‪ ,‬חוק הפיקוח על הביטוח והתקנות שהוצאו מכוחו‪ ,‬ובכלל זה‪ :‬תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח‬
‫(תנאים בחוזה ביטוח) (הוראות לעניין מצב רפואי קודם)‪ ,‬התשס"ד‪ 1001 -‬ותקנות הפיקוח על שירותים‬
‫פיננסיים (ביטוח) (ביטוח בריאות קבוצתי)‪ ,‬התשס"ט‪ ,1009-‬הקובעות את ההוראות והתנאים שחלים על‬
‫פוליסת ביטוח בריאות קולקטיבית (ביטוח מפני תאונות אישיות או ביטוח מפני מחלות ואשפוז)‪ 13.‬כמו‪-‬כן‪,‬‬
‫פוליסות ביטוח אלה כפופות להוראות והנחיות הממונה המתפרסמות מעת לעת‪.‬‬
‫ביום ‪ 18‬באוגוסט ‪ ,1011‬פורסמה טיוטה לתיקון "תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח) (ביטוח‬
‫בריאות קבוצתי)‪ .‬הטיוטה עוסקת‪ ,‬בין היתר‪ ,‬בתיקון הגדרות הקבועות בתקנות כאמור‪ ,‬הגבלה על העלאת‬
‫דמי ביטוח והטלת חובת הודעה של המבטח למבוטח על חידוש אוטומטי של הביטוח הקבוצתי‪.‬‬
‫ביום ‪ 11‬במרץ ‪ ,1011‬פורסם ברשומות חוק חוזה הביטוח (תיקון מס' ‪ ,)6‬התשע"ד ‪ ,1011‬במסגרתו נוספה‬
‫הוראה חדשה לעניין מניין תקופת ההתיישנות ונקבע כי כאשר עילת התביעה הינה נכות שנגרמה למבוטח‬
‫ממחלה או מתאונה‪ ,‬תימנה תקופת ההתיישנות מיום שקמה למבוטח זכות לתבוע תגמולי ביטוח לפי תנאי‬
‫חוזה הביטוח‪.‬‬
‫ביום ‪ 18‬בדצמבר ‪ ,1011‬פרסמה הממונה טיוטה בעניין עקרונות לעריכת חיתום רפואי שמטרתה לקבוע‬
‫עקרונות מנחים לביצוע הליך חיתום רפואי‪ .‬בנספח לטיוטת החוזר מנויה רשימה של נהגים בלתי ראויים‬
‫שאינם עומדים בעקרונות אשר מפורטים בטיוטה‪.‬‬
‫‪13‬‬
‫למעט ביטוח סיכוני תאונה‪ ,‬מחלה ונכות שנוספו לפוליסת ביטוח חיים קבוצתי‪ ,‬ולמעט ביטוח אובדן כושר עבודה‪ ,‬והכל כמפורט‬
‫בתקנות האמורות‪.‬‬
‫‪23‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪.1‬‬
‫חלק ד' – מידע נוסף ברמת כלל החברה‬
‫‪1.1‬‬
‫מגבלות ופיקוח החלים על פעילות החברה‬
‫‪1.1.1‬‬
‫חוקים ותקנות החלים על החברה‬
‫להלן תיאור כללי ותמציתי של ההוראות העיקריות החלות על החברה‪ ,‬אשר לא פורטו במסגרת תחומי‬
‫הפעילות‪:‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫חוק חוזה הביטוח‬
‫חוק חוזה הביטוח מסדיר היבטים שונים הנוגעים לעסקי ביטוח במישור היחסים שבין הצדדים לחוזה‬
‫הביטוח‪ .‬לפרטים אודות תיקון לחוק חוזה ביטוח שנערך בתקופת הדוח‪ ,‬ראה סעיף ‪ 1.1‬לעיל‪.‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫חוק תובענות ייצוגיות תשס"ו‪1006 -‬‬
‫חוק תובענות ייצוגיות מסדיר את סדרי הדין והעילות‪ ,‬הכרוכים בהליכי תובענות ייצוגיות‪.‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫חוק הפיקוח על הביטוח‬
‫חוק הפיקוח על הביטוח כולל‪ ,‬בין היתר‪ ,‬הוראות לעניין הפיקוח על מבטחים וסוכני ביטוח‪ ,‬והוא מסדיר את‬
‫סמכויותיו ותפקידיו של הממונה‪.‬‬
‫ביום ‪ 16‬בדצמבר ‪ ,1011‬פורסם ברשומות תיקון לסעיף ‪ 10‬לחוק הפיקוח‪ .‬מטרת התיקון הינה הסדרת עניין‬
‫הנהגת תכנית ביטוח או שינוי בה‪ .‬התיקון קובע כי על מבטח למסור לממונה הודעה בת ‪ 10‬ימי עבודה לפני‬
‫שבכוונתו להנהיג תכנית ביטוח או שינוי בה‪ .‬במסגרת התיקון כאמור נקבע‪ ,‬בין היתר‪ ,‬כי הממונה תהיה‬
‫רשאית להתנגד להנהגת תכנית הביטוח או שינוי בה‪ ,‬וכן לקבוע הוראות שונות לגבי ענפי ביטוח מסוימים‪,‬‬
‫תכניות ביטוח מסוימות או שינויים מסוימים‪ .‬כמו כן‪ ,‬הממונה תהיה רשאית להורות למבטח להפסיק‬
‫להנהיג תכנית ביטוח או שינוי בתכנית לאחר ששקלה את הפגיעה האפשרית במבטח‪ .‬בנוסף‪ ,‬התיקון כאמור‬
‫קובע שהממונה תהיה רשאית (מטעמים מיוחדים שירשמו‪ ,‬ולאחר ששקלה את הפגיעה האפשרית במבטח)‬
‫להורות למבטח להפסיק להנהיג תכנית ביטוח או שינוי בתכנית גם לגבי פוליסות שהוצאו לפי תכנית ביטוח‬
‫קודם לכניסת התיקון לתוקף (‪ ,)1.1.1015‬וזאת לאחר שמצאה שתכנית ביטוח או תנאי בה מקפח או גורם‬
‫לפגיעה משמעותית או ממשית בעניינם של המבוטחים‪.‬‬
‫בהמשך לפרסום התיקון כאמור פירסמה הממונה בחודש פברואר ‪ 1015‬את חוזר הנהגת תכנית ביטוח‬
‫ותקנון קופות גמל‪ .‬מטרת חוזר זה הינה להגדיר נהלים להגשת הודעה על תכנית ביטוח או תקנון חדשים או‬
‫שינויים בהם‪ .‬החוזר כאמור כולל‪ ,‬בין היתר‪ ,‬הוראות לעניין פרטי המידע אשר אמורים להופיע בהודעה על‬
‫הנהגת תכנית ביטוח חדשה‪ ,‬הנהגת תכנית לביטוח קבוצתי‪ ,‬דיווח למפקחת על הפסקת שיווק‪ ,‬אופן הגשת‬
‫תכנית לביטוח מפני תאונות אישיות שאינו עולה על שנה והבסיס לתמחור תכנית הביטוח‪.‬‬
‫מתוקף חוק הפיקוח על הביטוח תוקנו‪ ,‬בין היתר‪ ,‬התקנות העיקריות הבאות‪:‬‬
‫[‪]1‬‬
‫תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח (הון עצמי מינימאלי הנדרש ממבטח) התשנ"ח‪"( 1998 -‬תקנות הון עצמי‬
‫מינימאלי") – בתקנות אלו כלולות הוראות לעניין ההון עצמי הנדרש ממבטח ואופן חישובו‪ .‬בתקנות ההון‬
‫העצמי המינימאלי נקבעו הגדרות שונות המתייחסות להון חברות הביטוח‪.‬‬
‫לפרטים בדבר חישוב דרישות הון של החברה ראה באור ‪11‬ו' לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪24‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫נכון ליום ‪ 11‬בדצמבר ‪ 1011‬לחברה עודף בהון העצמי לעומת ההון העצמי הנדרש על‪-‬פי תקנות הון עצמי‬
‫מינימאלי בסך כולל של כ‪ 17,768 -‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫[‪]1‬‬
‫תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) ( כללי השקעה החלים על גופים מוסדיים) התשע"ב ‪-‬‬
‫‪"( 1011‬תקנות כללי ההשקעה") ‪ -‬תקנות כללי ההשקעה עיגנו ואיחדו את כללי ההשקעה בניירות ערך‪,‬‬
‫נכסים וזכויות וכיוצ"ב החלים על גופים מוסדיים‪.‬‬
‫[‪]1‬‬
‫תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח) (חישוב עתודות בביטוח כללי)‪ ,‬התשע"ג‪ - 1011-‬אשר פורסמו‬
‫בחודש פברואר ‪ 1011‬מסדירות ‪ ,‬בין היתר‪ ,‬את דרך ותדירות חישוב עתודות הביטוח בביטוח כללי והן‬
‫מחליפות את תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח (דרכי חישוב הפרשות לתביעות עתידיות בביטוח כללי)‪,‬‬
‫התשמ"ה‪.1981-‬‬
‫בהקשר זה יצוין‪ ,‬כי ביום ‪ 11‬בינואר ‪ 1015‬פרסמה הממונה את חוזר ביטוח ‪ .1015-1-1‬מטרת החוזר הינה‬
‫לעדכן את חוזר ביטוח ‪ 1011-1-1‬ולקבוע‪ ,‬בין היתר‪ ,‬שבענף רכב חובה לא תחושב עתודת עודף הכנסות על‬
‫הוצאות ("צבירה")‪ ,‬וזאת החל מהדוחות הכספיים ליום ‪ 11‬בדצמבר ‪ .1015‬כמו כן ביום ‪ 11‬בינואר ‪1015‬‬
‫פרסמה הממונה את חוזר ביטוח ‪ 1015-1-1‬בעניין "הערכה אקטוארית בביטוח כללי"‪ ,‬אשר מטרתו היא‬
‫לקבוע את היקף ביצוע ההערכה האקטוארית של האקטואר בביטוח כללי‪ ,‬הדוח האקטוארי שעליו לערוך‪,‬‬
‫וההצהרה אשר תצורף לדוחות הכספיים עליה הוא חותם‪ ,‬וכן עמדת ממונה שה‪ 1015-1076 .‬בעניין "נוהג‬
‫מיטבי לחישוב עתודות ביטוח בביטוח כללי לצורך דיווח כספי"‪ ,‬שמטרתו הסדרת נוהג מיטבי לאקטוארים‬
‫בבואם לחשב עתודות ביטוח בביטוח כללי לצורך הדוחות הכספיים‪ ,‬כך שישקפו באופן נאות והולם את‬
‫ההתחייבויות הביטוחיות (העדכון‪ ,‬החוזר ועמדת הממונה יקראו בסעיף זה יחדיו‪" :‬ההסדרה החדשה")‪.‬‬
‫ההסדרה החדשה קובעות שחברות הביטוח רשאיות לבחור ליישם את הוראותיה החל מהדוחות הכספיים‬
‫ליום ‪ 11‬בדצמבר ‪ ,1011‬ובלבד שכל הוראותיה ייושמו במלואן על הדוחות כאמור‪.‬‬
‫החברה בחרה ליישם את ההסדרה החדשה החל מהדוחות הכספיים ליום ‪ 11‬בדצמבר ‪.1011‬‬
‫להסדרה החדשה השפעה מהותית על התוצאות בדוחות הכספיים‪ ,‬שכן יישום ההסדרה משמעה ביטול‬
‫הצבירה שהיתה קיימת בחברה עד כה‪ ,‬וביצוע חישוב רזרבה עם רמת שמרנות מפורשת‪ ,‬כך שהרזרבה תכוון‬
‫לרמת ביטחון של ‪ 75%‬לפחות בשייר לצורך כיסוי התחייבויות בענפי חובה וחבויות‪ .‬כתוצאה מיישום‬
‫ההסדרה החדשה חל גידול בעודפי ההון של החברה בדוחות הכספיים לשנה המדווחת‪.‬‬
‫תקנות פרטי דין וחשבון ‪ -‬תקנות אלו קובעות הוראות בדבר תוכנם‪ ,‬פרטיהם והעקרונות החשבונאים‬
‫לעריכתם של הדוחות הכספיים השנתיים והדוחות הכספיים לתקופות הביניים של מבטח‪.‬‬
‫[‪]1‬‬
‫תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח) (דינים וחשבונות כספיים)‪ ,‬התשס"ז‪ - 1007-‬תקנות אלו‬
‫מחייבות את הגופים המוסדיים בעריכת דוח כספי שנתי ורבעוני ויוצרות בהקשר זה אחידות בין חובות‬
‫המבטחים לבין חובות הגופים המוסדיים האחרים‪.‬‬
‫[‪]5‬‬
‫תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח) (דירקטוריון וועדותיו)‪ ,‬התשס"ז‪"( 1007-‬תקנות‬
‫הדירקטוריון") ‪ -‬תקנות אלו עוסקות בדירקטוריון ובסמכויותיו וקובעות‪ ,‬בין היתר‪ ,‬הוראות לעניין הרכבו‪,‬‬
‫עצמאותו‪ ,‬הנושאים אשר בהם יעסוק‪ ,‬מניעת ניגוד העניינים בתוך הדירקטוריון‪ ,‬נוכחות ומניין חוקי‬
‫בישיבותיו‪ ,‬סמכויות ועדות הדירקטוריון‪ ,‬אצילת סמכויותיו ועוד‪.‬‬
‫‪25‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫לפרטים נוספים אודות היבטי הממשל התאגידי של החברה ראה חלק ה' לדוח‪.‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫חוק החברות‬
‫החברה מיישמת את הוראות הדין החלות עליה מכח חוק החברות והתקנות שהותקנו מכוחו‪.‬‬
‫‪1.1.1.5‬‬
‫חוק החוזים האחידים‪ ,‬התשמ"ג‪"( 1981-‬חוק החוזים האחידים")‬
‫החברה מיישמת את הוראות הדין החלות עליה מכח חוק החוזים האחידים והתקנות שהותקנו מכוחו‪.‬‬
‫מטרתו של חוק החוזים האחידים להגן על לקוחות מפני תנאים מקפחים בחוזים אחידים‪.‬‬
‫‪1.1.1.6‬‬
‫חוזרים‪ ,‬הכרעות ועמדות הממונה החלים על החברה‬
‫להלן יפורטו חוזרים‪ ,‬הכרעות ועמדות הממונה‪ ,‬אשר עשויים להשפיע על החברה ותוצאות פעילותה‪ ,‬אשר‬
‫פורסמו בתקופת הדוח ועד בסמוך למועד פרסום הדוח‪ ,‬ושלא פורטו במסגרת תחומי הפעילות של החברה‪:‬‬
‫[א]‬
‫קודקס הרגולציה‪ .‬במהלך שנת ‪ 1011‬פרסמה הממונה פרקים שונים של החוזר המאוחד‪ .‬מטרת החוזר‬
‫המאוחד היא יצירת ספר רגולציה סדור ומקיף – קודקס‪ ,‬שיסייע בהתמצאות בהנחיות השונות ויקל על‬
‫עבודת הגורמים המפוקחים‪ .‬נכון למועד הדוח רשימת פרקי הקודקס‪ ,‬אשר נכנסו לתוקף והוראותיהם‬
‫רלוונטיות לחברה‪ ,‬כוללת את פרק ההגדרות והמבוא‪ ,‬פרק ‪( 7‬רואה חשבון מבקר)‪ ,‬פרק ‪( 8‬ביקורת פנימית)‬
‫ופרק ‪( 10‬ניהול סיכונים) בחלק ‪ 1‬לשער ‪ ,5‬פרק ‪( 1‬ניהול נכסי השקעה) בחלק ‪ 1‬לשער ‪ ,5‬וכן חלק ‪1‬‬
‫(הוראות לביטוח כללי) לשער ‪.6‬‬
‫[ב]‬
‫עדכון הוראות בדוח תקופתי של חברות ביטוח‪ .‬ביום ‪ 10‬בינואר ‪ 1011‬פרסמה הממונה את חוזר ביטוח‬
‫‪ 1011-1-1‬שעניינו "עדכון הוראות בדוח תקופתי של חברות ביטוח"‪ .‬מטרת החוזר הינה לעדכן את דוח‬
‫תיאור עסקי התאגיד ודוח דירקטוריון הכלולים בדוח תקופתי של חברות ביטוח‪ ,‬כך שיהיו ממוקדים‪,‬‬
‫עדכניים ובמבנה אחיד והוא כולל‪ ,‬בין היתר‪ ,‬הוראות לעניין היקף הדוחות‪ ,‬עקרונות הדיווח‪ ,‬תקופת‬
‫הדיווח ואישור וחתימה על הדוחות כאמור‪ .‬החברה פעלה ליישום ההוראות החדשות על הדוחות לשנים‬
‫‪ .1011-1011‬במסגרת חוזר ‪ 1015-1-1‬מיום ‪ 16‬בינואר ‪ ,1015‬עודכנו הוראות החוזר כאמור‪ ,‬כך שבדוחות‬
‫לשנים ‪ 1011‬עד ‪ 1016‬יהיה ניתן להמשיך לכלול טבלאות מסוימות בדוח תיאור עסקי התאגיד ולא‬
‫בביאורים לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫[ג]‬
‫מדיניות לשליטה בגוף מוסדי‪ .‬ביום ‪ 11‬בפברואר ‪ 1011‬פרסם המפקח על הביטוח מסמך שעניינו "מדיניות‬
‫לשליטה בגוף מוסדי"‪ .‬מטרת המסמך כאמור היא לתאר את מדיניות הממונה בבחינת בקשות לקבלת‬
‫היתר שליטה‪ .‬המסמך כולל‪ ,‬הוראות לעניין שליטה בגוף מוסדי‪ ,‬ובכלל זה‪ ,‬שליטה יחד עם אחרים‪ ,‬מבנה‬
‫השליטה והחזקת אמצעי שליטה‪ ,‬שיעור החזקה מינימאלי‪ ,‬מימון תאגידים שבאמצעותם מוחזק גוף‬
‫מוסדי‪ ,‬שעבוד אמצעי שליטה וחוסן פיננסי של מבקש היתר שליטה בגוף מוסדי‪.‬‬
‫[ד]‬
‫יום עסקים‪ .‬ביום ‪ 11‬באוגוסט ‪ 1011‬פרסמה הממונה עמדת ממונה שה‪ 1011-15569 .‬שעניינה "יום‬
‫עסקים"‪ .‬מטרת עמדת הממונה הינה לחדד ולהבהיר את ההגדרה של "יום עסקים"‪ ,‬ונקבע בה כי יום‬
‫עסקים הוא כל יום‪ ,‬למעט יום שבת‪ ,‬יום שישי‪ ,‬ימי שבתון וחגים מסוימים‪ ,‬וכי תחילתו של יום עסקים‬
‫תהיה עם סיום יום העסקים שקדם לו וסופו בשעה ‪ 18:10‬באותו יום עסקים‪ ,‬וזאת בדומה לקבוע‬
‫בהוראות שחלות על בנקים‪.‬‬
‫[ה]‬
‫ממצאי ביקורות בנושא המשכיות עסקית ‪ -‬תרגילי אוקטובר ‪ 1011‬ו‪ -‬יוני ‪ .1011‬ביום ‪ 11‬בספטמבר ‪1011‬‬
‫פרסמה הממונה את עמדת ממונה שה‪ 1011-15918 .‬בעניין "ממצאי ביקורות בנושא המשכיות עסקית –‬
‫‪26‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫תרגילי אוקטובר ‪ 1011‬ו‪ -‬יוני ‪ ."1011‬העמדה מפרטת‪ ,‬בין היתר‪ ,‬את ממצאי תרגיל המשכיות עסקית‬
‫שכלל התמודדות עם מלחמה כוללת‪.‬‬
‫[ו]‬
‫חידוש חוזה ביטוח‪ .‬ביום ‪ 10‬בספטמבר ‪ 1011‬פרסמה הממונה את חוזר ביטוח ‪ 1011-1-6‬שעניינו "חידוש‬
‫חוזה ביטוח"‪ .‬מטרת החוזר היא לקבוע כללים לחידוש פוליסת ביטוח‪ ,‬שלא הותנה בה כי בתום תקופת‬
‫הביטוח יוארך הביטוח מאליו‪ ,‬וכן לקבוע כללים בעניין משלוח הודעה לבעל פוליסה בדבר תום תקופת‬
‫הביטוח‪.‬‬
‫[ז]‬
‫סוכן ביטוח כשלוחה של חברת הביטוח‪ .‬ביום ‪ 19‬בנובמבר ‪ 1011‬נקבע על ידי היחידה לפניות הציבור‪ ,‬כי‬
‫משלב המשא ומתן ועד לשלב כריתת החוזה סוכן ביטוח נחשב כשלוחה של חברת הביטוח‪ .‬משכך מיום‬
‫החתימה על ההצעה לפוליסת הביטוח יש למבוטח כיסוי ביטוחי בתוקף‪ ,‬על אף שהפוליסה טרם הונפקה‪.‬‬
‫[ח]‬
‫אי נקיטת אמצעים להקלת סיכון‪ .‬ביום ‪ 11‬בנובמבר ‪ 1011‬פרסמה הממונה הבהרה שה‪1011-11981 .‬‬
‫בעניין "אי נקיטת אמצעים להקלת סיכון"‪ ,‬העוסק בפרשנותם של סעיפים ‪ 18‬ו‪ 11-‬לחוק חוזה ביטוח‪,‬‬
‫הקובעים הוראות שונות לגבי אמצעים להקלת סיכון ותוצאות החמרת בסיכון‪ .‬ההבהרה מדגישה הנחיות‬
‫בעניין יישוב תביעות‪ ,‬איסור על חברת ביטוח לכלול דרישה או סייג‪ ,‬הקובע כי קיום או הפעלה של אמצעי‬
‫מיגון תקינים מכל סוג שהוא מהווים תנאי מוקדם לחבות חברת הביטוח‪ ,‬ובחינת תעריפי ביטוח לאור‬
‫סעיף ‪(18‬ג) לחוק חוזה ביטוח‪.‬‬
‫[ט]‬
‫עדכון הנחיות בדבר מבנה הגילוי הנדרש בדוחות הכספיים של חברות ביטוח בהתאם לתקני הדיווח‬
‫הבינלאומיים (‪ .)IFRS‬ביום ‪ 16‬בינואר ‪ 1015‬פרסמה הממונה את חוזר ביטוח ‪ 1015-1-1‬שעניינו‪" ,‬עדכון‬
‫הנחיות בדבר מבנה הגילוי הנדרש בדוחות הכספיים של חברות ביטוח בהתאם לתקני הדיווח‬
‫הבינלאומיים (‪ .")IFRS‬מטרת החוזר הינה לעדכן את מבנה הגילוי בדוחות כספיים שנתיים של חברות‬
‫ביטוח וכן לקבוע דרישת דיווח מיידי לממונה במקרה של גילוי טעות מהותית בדוחות הכספיים‪.‬‬
‫[י]‬
‫חוק שוויון זכויות לאנשים עם מוגבלות‪ .‬ביום ‪ 11‬בפברואר ‪ 1015‬פרסמה הממונה הכרעה עקרונית בעניין‬
‫חוק שוויון זכויות לאנשים עם מוגבלות‪ .‬בהכרעה זו נקבע כי חברת ביטוח תמסור למבוטח עם מוגבלות‬
‫שניתן לו יחס שונה‪ ,‬כהגדרתו בחוק‪ ,‬או לאדם עם מוגבלות שסירבה לקבלו לביטוח‪ ,‬הודעה מנומקת‬
‫בכתב‪ .‬בהודעה יצוין‪ ,‬כי החלטת חברת הביטוח כאמור נבעה מכך שהסיכון הביטוחי של אותו אדם גדול‬
‫עקב מוגבלותו בהשוואה לאדם שאינו בעל אותה מוגבלות‪ .‬בנוסף‪ ,‬תכלול ההודעה את תמצית הנתונים‬
‫האקטואריים‪ ,‬הסטטיסטיים‪ ,‬או מידע רפואי או אחר‪ ,‬שהיוו בסיס להחלטת חברת הביטוח וכן את‬
‫תמצית המידע עליו הסתמכה ביחס לאותו אדם‪.‬‬
‫[יא]‬
‫דוח חודשי של חברות ביטוח‪ .‬ביום ‪ 16‬בפברואר ‪ 1015‬פרסמה הממונה חוזר גופים מוסדיים ‪,1011-118‬‬
‫שכותרתו "דוח חודשי של קופות גמל‪ ,‬קרנות פנסיה וחברות ביטוח"‪ .‬החוזר נועד לאחד ולהסדיר את‬
‫מתכונת הדיווח החודשית לגבי גופים מוסדיים ולשפר את איכות הדיווחים הנשלחים לממונה‪.‬‬
‫[יב]‬
‫מידע נדרש באתר אינטרנט של גוף מוסדי‪ .‬ביום ‪ 1‬במרס ‪ ,1015‬פרסמה הממונה את חוזר גופים מוסדיים‬
‫‪ 1011-115‬בעניין "מידע נדרש באתר אינטרנט של גוף מוסדי"‪ .‬מטרת החוזר כאמור היא לקבוע את‬
‫המידע המינימאלי שעל גוף מוסדי להעמיד לרשות הציבור באמצעות אתר האינטרנט‪.‬‬
‫טיוטות‪:‬‬
‫[יג]‬
‫העברת כספים למבטח משנה מחוץ לישראל‪ .‬ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 1011‬פרסמה הממונה את טיוטת חוזר ביטוח‬
‫‪ 1011-158‬בעניין העברת כספים למבטח משנה מחוץ לישראל‪ .‬הטיוטה קובעת את התנאים להעברת‬
‫כספים ואופן קבלת הבטוחות ממבטח משנה מחוץ לישראל בשל חלקו בהתחייבויות ביטוח‪.‬‬
‫‪27‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫[יד]‬
‫דיווח שנתי בגין פרמיות‪ ,‬פוליסות ותשלום עמלות של גופים מוסדיים‪ .‬ביום ‪ 10‬באפריל ‪ ,1011‬פרסמה‬
‫הממונה את טיוטת חוזר גופים מוסדיים ‪ 1011-16‬בעניין "דיווח שנתי בגין פרמיות‪ ,‬פוליסות ותשלום‬
‫עמלות של גופים מוסדיים"‪ .‬הטיוטה כאמור מסדירה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬את הדוחות שעל גופים מוסדיים להגיש‬
‫לממונה לגבי היקף הפעילות בשוק ההפצה‪ ,‬לרבות נתונים בדבר היקף הפרמיות המועברות אליהם ודמי‬
‫עמילות המשולמים על ידם לסוכני ביטוח‪.‬‬
‫[טו]‬
‫רשימת נכסי הגופים המוסדיים ברמת הנכס הבודד‪ .‬ביום ‪ 15‬ביולי ‪ 1011‬פרסמה הממונה טיוטת חוזר‬
‫גופים מוסדיים ‪ ,1011-117‬שכותרתה "רשימת נכסי הגופים המוסדיים ברמת הנכס הבודד"‪ .‬מטרת טיוטת‬
‫החוזר הינה לעדכן ולאחד את הוראות הדיווח בנוגע לרשימת נכסים רבעונית של גופים מוסדיים ברמת‬
‫נכס בודד על מנת לשפר את איכות הדיווח וזמינותו‪.‬‬
‫[טז]‬
‫תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח (אגרות)‪ .‬ביום ‪ 9‬בנובמבר ‪ 1011‬פורסמה טיוטה לתיקון תקנות הפיקוח על‬
‫עסקי ביטוח (אגרות)‪ ,‬תשמ"ד‪ .1981-‬לטיוטה צורפה דוגמה לחישוב סכום האגרה בענפי הביטוח השונים‪.‬‬
‫[יז]‬
‫תיקונים והבהרות לגבי דיווחים בביטוח כללי‪ .‬ביום ‪ 1‬בדצמבר ‪ ,1011‬פרסמה הממונה טיוטה בעניין‬
‫"תיקונים והבהרות לגבי דיווחים בביטוח כללי"‪ .‬מטרת הטיוטה הינה להוסיף מידע לדיווחים בהתאם‬
‫למבנה שנקבע בחוזר "מבנה הגילוי הנדרש בדיווחים הנלווים של חברות הביטוח"‪ .‬כמו כן‪ ,‬הוראות‬
‫טיוטת החוזר עוסקות במתן הוראות על מסירת דיווח שמאים בהתאם לקודקס הרגולציה‪.‬‬
‫[יח]‬
‫הצטרפות לתכנית ביטוח‪ .‬ביום ‪ 11‬בדצמבר ‪ 1011‬פרסמה הממונה טיוטת חוזר ביטוח ‪ 1011-18‬בעניין‬
‫"הצטרפות לתכנית ביטוח"‪ .‬מטרת הטיוטה הינה לקבוע עקרונות להסדרת התנהלות חברות ביטוח וסוכני‬
‫ביטוח בעת צירוף מועמדים לביטוח לתכנית ביטוח‪.‬‬
‫[יט]‬
‫דוח שנתי ודוח רבעוני לעמיתים ולמבוטחים בגוף מוסדי‪ .‬ביום ‪ 1‬בינואר ‪ ,1015‬פרסמה הממונה טיוטת‬
‫חוזר גופים מוסדיים ‪ , 1011-108‬בעניין "דוח שנתי ודוח רבעוני לעמיתים ולמבוטחים בגוף מוסדי"‬
‫(תיקון)‪ .‬הטיוטה כוללת מספר תיקונים והבהרות לחוזר גופים מוסדיים מספר ‪.1011-9-11‬‬
‫[כ]‬
‫הוראות לניסוח תכנית ביטוח‪ .‬ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 1015‬פרסמה הממונה טיוטת חוזר ביטוח ‪ 1011-111‬בעניין‬
‫"הוראות לניסוח תכנית ביטוח"‪ .‬בטיוטת החוזר מפורטת רשימה של הוראות שיש לכלול אותם בתכנית‬
‫ביטוח והוראות שאין לכלול אותם בתכנית ביטוח‪ ,‬כך שלא יכללו תנאים מקפחים‪ ,‬וזאת על מנת לפשט‬
‫ולבאר את תכנית הביטוח עבור המבוטח‪.‬‬
‫[כא]‬
‫מתן הלוואות מותאמות‪ .‬ביום ‪ 1‬בינואר ‪ ,1015‬פרסמה הממונה טיוטת חוזר גופים מוסדיים ‪1011-61‬‬
‫בעניין "מתן הלוואות מותאמות"‪ .‬הטיוטה לחוזר עוסקת בעיגון המלצות דוח הוועדה לבחינת אופן‬
‫השקעת גופים מוסדיים בהלוואות מותאמות (דוח גולדשמידט)‪ ,‬וכן טיוטת חוזר בעניין החזקה של מעל ל‪-‬‬
‫‪ 10‬אחוזים מאמצעי שליטה של תאגיד‪ .‬הטיוטות כאמור עוסקות‪ ,‬בין היתר‪ ,‬בנושאים הבאים‪ :‬מינוי ועדת‬
‫אשראי פנימית ‪ -‬הרכבה ותפקידיה; הרחבת תפקידי יחידת בקרת ההשקעות לרבות הרחבת התפקידים‬
‫בקשר לביצוע מדגמים בדיעבד; הכללים שיחולו על הגופים המוסדיים המשתתפים בעסקאות סינדיקציה‬
‫וקונסורציום‪ ,‬ובכלל זה המידע שיקבל הגוף המוסדי ממארגן ההלוואה‪ ,‬תפקידי המארגן והתייחסות‬
‫לסוגיית ניגוד העניינים שבה מצוי המארגן; הוראות בדבר גילוי התנהלות בעבר של בעל שליטה בחברה‬
‫בקשיים פיננסיים ומתן אישור מקדמי של ועדת ההשקעות להלוואה במצב בו בעל השליטה או חברה‬
‫בשליטתו היו נתונים בעבר בקשיים פיננסיים ומתן אפשרות זמנית וכפוף לאישור הממונה להחזיק מעל ‪10‬‬
‫אחוזים מאמצעי השליטה של תאגיד כאשר עקב הסדרי חוב התקבלו מניות של התאגיד‪.‬‬
‫[כב]‬
‫השקעות גוף מוסדי‪ .‬ביום ‪ 1‬בינואר ‪ ,1015‬פרסמה הממונה טיוטה שנייה של החלקים הרלבנטיים בקודקס‬
‫לממשל תאגידי בתחום ההשקעות‪ .‬הטיוטה כאמור כוללת הוראות בנוגע לתפקידי הדירקטוריון בכל‬
‫הקשור להשקעות גוף מוסדי ובנוגע לוועדות השקעות ולוועדת אשראי‪ .‬לטיוטה צורפו גם תיקונים לחוזר‬
‫‪28‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪ 1007-5-1‬בדבר ניהול סיכוני אשראי‪ ,‬אשר מיישמים את המלצות דוח גולדשמידט לעניין תפקידי‬
‫הדירקטוריון וועדת השקעות בקשר עם הלוואות מתואמות וכן לעניין מינוי וועדת משנה לאשראי‪.‬‬
‫‪1.1‬‬
‫חסמי כניסה ויציאה‬
‫‪1.1.1‬‬
‫חסמי כניסה‬
‫חסמי הכניסה המרכזיים החלים על תחומי הפעילות של החברה הינם כדלקמן‪:‬‬
‫רשיונות והיתרים‬
‫עיסוק בביטוח מחייב עמידה במספר תנאים‪ ,‬ובכלל זה חובות ומגבלות המפורטים בחוק הפיקוח על‬
‫הביטוח‪ ,‬בין היתר‪ ,‬על קבלת רשיון מבטח לצורך עיסוק בביטוח בענפים השונים‪ ,‬קבלת היתר להחזקת‬
‫אמצעי שליטה מאת הממונה כתנאי להחזקת למעלה מחמישה אחוזים מסוג מסוים של אמצעי שליטה‬
‫במבטח וקבלת היתר מאת הממונה לצורך שליטה במבטח או בסוכן תאגיד‪.‬‬
‫לצורך מתן הרשיונות וההיתרים האמורים בוחן הממונה מספר פרמטרים‪ ,‬ובכללם האמצעים הכספיים של‬
‫מבקשי הרשיון‪ ,‬התחרות בשוק ההון בכלל ובמשק הביטוח בפרט‪ ,‬הסדרים בקשר עם ביטוח משנה‪ ,‬מידת‬
‫ההתאמה של נושאי המשרה לתפקידם‪ ,‬תוכנית פעולה עסקית לרבות מדיניות כלכלית ועוד‪ .‬יתרה מזאת‪,‬‬
‫רשאי הממונה בבואו להעניק רשיון ו‪/‬או היתר כאמור‪ ,‬להתנותו בתנאים ככל שיידרש‪ ,‬ובהם איסור על‬
‫שעבוד של אמצעי שליטה הנכללים במסגרת שרשרת השליטה במבטח‪ ,‬קיום גרעין שליטה יציב וקבוע‬
‫במבטח ועוד‪.‬‬
‫הון עצמי‬
‫תקנות ההון העצמי המינימאלי קובעות דרישות הון עצמי מינימאלי מהמבטח‪ .‬כמו‪-‬כן‪ ,‬בעלי שליטה במבטח‬
‫עשויים להידרש‪ ,‬במסגרת היתר השליטה‪ ,‬להתחייב להשלמת ההון העצמי הנדרש ממבטח באופן מלא או‬
‫חלקי כל אימת שיש גירעון בהון העצמי המינימאלי ביחס לנדרש בתקנות‪ .‬לפרטים נוספים ראה באור ‪11‬‬
‫לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫מומחיות‪ ,‬ידע וניסיון‬
‫תחומי הפעילות בהם עוסקת החברה מחייבים ידע מקצועי ייחודי לתחומים אלו ובפרט בכל הכרוך בניהול‬
‫סיכונים מושכל‪ ,‬הבנה והיכרות עמוקים של שווקי הביטוח‪ ,‬לרבות שווקי ביטוח המשנה ובתחום‬
‫האקטואריה ותמחור הסיכונים‪ .‬חשיבות מהותית לא פחותה עומדת לניסיון ולמומחיות הכרוכים בתחומי‬
‫הפעילות‪ ,‬ואשר משליכים במישרין על קביעת תעריפים בעסקאות ביטוח‪.‬‬
‫‪1.1.1‬‬
‫חסמי יציאה‬
‫חסמי היציאה העיקריים של החברה בתחומי פעילותה קבועים בהוראות הדין הרלוונטיות והינם‪:‬‬
‫הליכי מיזוג‪ ,‬פיצול‪ ,‬הפסקת ניהול או פירוק מרצון מחייבים את אישורו של הממונה מראש‪ .‬הליכי פירוק או‬
‫חיסול של עסקי ביטוח של מבטח כפופים לפיקוחו של הממונה‪ ,‬אשר רשאי להורות למבטח על דרכי פעולה‬
‫מסוימות לצורך יישום הפירוק או החיסול כאמור‪.‬‬
‫בעסקי ביטוח המאופיינים בזנב תביעות ארוך‪ ,‬הפסקת פעילות המבטח כרוכה בהסדרים למימוש כלל‬
‫זכויות המבוטחים‪.‬‬
‫‪29‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪1.1.1‬‬
‫מגבלות הכלולות בהיתר השליטה‬
‫המגבלות העיקריות הכלולות בהיתר השליטה של החברה הינן כדלקמן‪:‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫שמירת השליטה בחברה‬
‫בשנת ‪ 1007‬ניתן למר שלמה שמלצר ז"ל מהממונה‪ ,‬היתר (אשר תוקן במועד מאוחר יותר)‪ ,‬מכוח סעיף ‪11‬‬
‫לחוק הפיקוח על עסקי ביטוח‪ ,‬להחזיק‪ ,‬במישרין או בעקיפין‪ ,‬באמצעי שליטה ולשלוט בחברה בכפוף‬
‫לתנאים המפורטים בהיתר וכל עוד מתקיימים תנאים אלו‪.‬‬
‫בהיתר השליטה שניתן למר שלמה שמלצר ז"ל נקבע כי שיעור ההחזקה בחברה לא ישתנה בכל דרך שהיא‪,‬‬
‫למעט באחד מהמקרים הבאים‪ )1 :‬ניתנה לכך הסכמתו של הממונה מראש ובכתב‪ ,‬ובכפוף לתנאים שנקבעו‬
‫על ידו; ‪ )1‬הועברו אמצעי שליטה בהעברה מכוח ירושה או מכוח העברה על פי דין‪ ,‬אלא אם כן החליט‬
‫הממונה להפעיל את סמכותו לפי סעיף ‪ 11‬לחוק הפיקוח על הביטוח; ‪ )1‬רכישת אמצעי שליטה נוספים‬
‫במבטח בשיעור שאינו מחייב את היתר הממונה על פי דין; ‪ )1‬השינוי הותר במסגרת הוראות ההיתר‬
‫ובתנאים שנקבעו לכך‪.‬‬
‫כאמור לעיל‪ ,‬נכון למועד הדוח הגב' עתליה שמלצר הינה בעלת השליטה בחברה‪.‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫אי‪-‬מתן זכות לצד ג' בגרעין השליטה בחברה‬
‫בהיתר השליטה נקבעו תנאים בדבר שמירה על מסגרת השליטה בחברה‪ ,‬ובכלל זאת מגבלות על שינוי‬
‫החזקות מר שלמה שמלצר ז"ל‪ ,‬במישרין ובעקיפין‪ ,‬בחברה‪ ,‬שינוי החזקות שלמה החזקות בשלמה החזקות‬
‫ביטוח‪ ,‬וכן שינוי בהחזקות שלמה החזקות ביטוח בחברה‪ .‬כמו‪-‬כן‪ ,‬בהיתר השליטה נקבע‪ ,‬בין היתר‪ ,‬כי בעל‬
‫שליטה סופי בחברה ישמור בכל עת את מלוא החזקותיו בחברה‪ ,‬כשהן נקיות וחופשיות ולא יאפשר כל‬
‫פעולה שיש בה כדי לשנות בפועל את זכות הבעלות בשרשרת השליטה או בזכויות הנלוות להחזקות אלו‪.‬‬
‫‪14‬‬
‫בנוסף‪ ,‬נקבעו‪ ,‬במסגרת ההיתר‪ ,‬חובות דיווח לממונה בקשר עם שינויים כאמור‪.‬‬
‫‪1.1.1.1‬‬
‫השלמת הון עצמי מינימאלי‬
‫בכפוף לתנאים מסוימים המפורטים בהיתר השליטה‪ ,‬שלמה החזקות ושלמה עסקי ביטוח התחייבו באופן‬
‫בלתי הדיר להשלים את ההון העצמי של החברה לסכום הקבוע בתקנות ההון העצמי המינימאלי‪ ,‬וזאת כל‬
‫עוד הן שולטות במישרין או בעקיפין בחברה‪.‬‬
‫גורמי הצלחה קריטיים‬
‫‪1.1‬‬
‫להלן יפורטו גורמי ההצלחה בכל אחד מענפים בהם עוסקת החברה‪:‬‬
‫‪1.1.1‬‬
‫ענף רכב חובה‬
‫להערכת החברה‪ ,‬גורמי ההצלחה בפעילות ביטוח רכב חובה הינם‪ ,‬בין היתר‪ ,‬עדכון ההנחות האקטואריות‬
‫המשמשות לקביעת תעריפים‪ ,‬תמהיל ונאמנות הלקוחות‪ ,‬מהימנות נתוני התמחור‪ ,‬עלות התפעול והשיווק‪,‬‬
‫איכות ניהול ההשקעות‪ ,‬יעילות ניהול התביעות ועלות סילוקן‪ ,‬היכולת לנצל ביעילות את המידע המועבר מ‪-‬‬
‫‪ ISO Claimsearch‬בשלב איתור ההונאות בתביעות‪ ,‬ומאז הפעלת שלב החיתום במערכת ה‪ISO -‬‬
‫‪ ,Claimsearch‬היכולת לנצל ביעילות את המידע המועבר לשם בחירת הלקוחות ותמחור נכון יותר‪ ,‬הפעלת‬
‫בקרה יעילה‪ ,‬צמצום מספר הנפגעים בתאונות הדרכים ו‪/‬או חומרתן ואיכות השירות ללקוחות ולסוכנים‪.‬‬
‫‪14‬‬
‫בהקשר זה יצוין‪ ,‬כי ביום ‪ 11‬בפברואר ‪ 1011‬פרסם הממונה נייר בעניין "מדיניות להחזקה ולשליטה בגוף מוסדי"‪ ,‬העוסק בקביעת עקרונות מנחים‬
‫לקריטריונים ותנאים כלליים למבקש היתר לשלוט ולהחזיק ב אמצעי שליטה בגופים מפוקחים אשר חל‪ ,‬אף הוא‪ ,‬על השליטה בחברת ביטוח‪.‬‬
‫‪30‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪1.1.1‬‬
‫ענף רכב רכוש‬
‫להערכת החברה‪ ,‬גורמי ההצלחה בפעילות ביטוח רכב רכוש הינם‪ ,‬בין היתר‪ ,‬העלאת דרישות המיגון‬
‫להפחתת רמת הגניבות‪ ,‬תמהיל ונאמנות הלקוחות‪ ,‬איכות התמחור‪ ,‬יעילות בסילוק התביעות‪ ,‬הכנסות‬
‫מהשקעות‪ ,‬מערכות מיכון ומידע תומכות‪ ,‬התחרות בתחום והשפעתה על התעריפים ועדכון שוטף של‬
‫הפרמיות בהתאם לדגמי הרכבים ושנתוני הייצור השונים‪ ,‬תוך עדכון שוטף של הנחות היסוד האקטואריות‬
‫המשמשות לקביעת תעריפי הביטוח‪ .‬בנוסף לכך‪ ,‬לאור אופיו של המוצר כמוצר המיועד לאוכלוסייה רחבה‪,‬‬
‫ואשר תוצאותיו העסקיות ניתנות לבחינה במהלך תקופת הביטוח‪ ,‬היכולת לזהות שינויים בתנאי השוק‬
‫ובהנחות היסוד כאמור ו להגיב להם סמוך להתרחשותם ביחס לפוליסות חדשות‪ ,‬עשויה להוות גורם‬
‫הצלחה‪ .‬פעילות ביטוח רכב רכוש עשויה להיות מושפעת משינויים שונים בפרמטרים‪ ,‬כגון‪ :‬שיעור גניבות‬
‫הרכב‪ ,‬שיעור תאונות הדרכים‪ ,‬שינוי במחירי חלפים או שינויי תקינה‪ ,‬שכיחות התביעות וחומרתן‪ ,‬לרבות‬
‫אירועי קטסטרופה‪ ,‬שינוי במחירי כלי רכב חדשים‪ ,‬מחיר שעות עבודה במוסכים ונזקים בגין פגעי טבע‬
‫ושינוי בהיקף פעילותה של יחידת אתג"ר של משטרת ישראל‪.‬‬
‫‪1.1.1‬‬
‫ענף דירות‬
‫להערכת החברה‪ ,‬גורמי ההצלחה בפעילות ביטוח הדירות הינם‪ ,‬בין היתר‪ ,‬העלאת דרישות המיגון להפחתת‬
‫רמת הפריצות ‪ ,‬תמהיל ונאמנות הלקוחות‪ ,‬איכות התמחור‪ ,‬יעילות בסילוק התביעות‪ ,‬הכנסות מהשקעות‪,‬‬
‫מערכות מיכון ומידע תומכות‪ ,‬התחרות בתחום והשפעתה על התעריפים‪ ,‬תוך עדכון שוטף של הנחות היסוד‬
‫האקטואריות המשמשות לקביעת תעריפי הביטוח‪ .‬בנוסף לכך‪ ,‬לאור אופיו של המוצר‪ ,‬כמוצר המיועד‬
‫לאוכלוסייה רחבה‪ ,‬ואשר תוצאותיו העסקיות ניתנות לבחינה במהלך תקופת הביטוח‪ ,‬היכולת לזהות‬
‫שינויים בתנאי השוק ובהנחות היסוד כאמור ולהגיב להם סמוך להתרחשותם ביחס לפוליסות חדשות‪,‬‬
‫עשויה להוות גורם הצלחה‪ .‬להערכת החברה‪ ,‬פעילות החברה בתחום דירות עשויה להיות מושפעת‬
‫מהפרמטרים הבאים‪ :‬שיעור הפריצות‪ ,‬המצב הכלכלי ונזקי טבע‪.‬‬
‫‪1.1.1‬‬
‫להערכת החברה‪ ,‬גורמי ההצלחה בפעילות ביטוח תאונות אישיות הינם‪ ,‬בין היתר‪ ,‬מכירת מוצר בעל‬
‫מאפיינים ייחודיים‪ ,‬אשר יימכר בנוסף למוצרי החברה האחרים‪ ,‬ועל‪-‬ידי כך הגברת המודעות לקיומו של‬
‫המוצר במרכולתה של החברה‪.‬‬
‫‪1.1‬‬
‫השקעות‬
‫החברה מנהלת את השקעותיה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬על‪-‬פי תקנות כללי ההשקעה ובהתאם למדיניות ההשקעה‬
‫שמתווים דירקטוריון החברה וועדת ההשקעות של החברה‪ .‬החברה משקיעה את חלק הארי של תיק‬
‫הנכסים שלה בניירות ערך סחירים בשוק ההון בארץ‪ .‬בשנת ‪ 1011‬הסיטה החברה חלק מהותי מהשקעותיה‬
‫מאיגרות חוב ממשלתיות לאפיק איגרות חוב קונצרניות‪ .‬שוק ההון מתאפיין בתנודתיות כתוצאה מאירועים‬
‫כלכליים ופוליטיים בארץ ובעולם‪ .‬על מנת לצמצם את התנודתיות בתוצאות הכספיות מניירות ערך אלה‪,‬‬
‫החליטה החברה לייעד חלק משמעותי מהשקעותיה באפיק הקונצרני לפידיון‪ ,‬ובהתאם לתקן ‪ 9‬לתקני‬
‫החשבונאות הבינלאומיים‪ ,‬לשערכם לפי שיטת העלות המתואמת ולא בהתאם לשווי השוק שלהם בתאריך‬
‫הדוח הכספי‪ .‬לתשואות באפיקים השונים‪ ,‬השפעה ניכרת על התוצאות הכספיות של החברה‪.‬‬
‫‪1.1.1‬‬
‫מבנה ניהול ההשקעות‬
‫החברה מנהלת את השקעותיה בהתאם לחוזר מערך התפעול והבקרה בתחום ההשקעות של גוף מוסדי‪,‬‬
‫כאשר הדירקטוריון קובע ומתווה את מדיניות ההשקעות הכוללת של החברה לועדת ההשקעות‪ ,‬אשר היא‬
‫מצידה קובעת את המדיניות הפרטנית למנהלי ההשקעות‪ .‬החברה מנהלת את השקעותיה במיקור חוץ‬
‫באמצעות בית ההשקעות ‪ IBI‬אמבן ניהול השקעות בע"מ‪ .‬בנוסף‪ ,‬לחברה יחידת תפעול השקעות‪ ,‬מערך‬
‫‪ Back Office‬וכן יחידת בקרת השקעות‪ ,‬הבוחנת את המגבלות שקבעה ועדת ההשקעות והמגבלות‬
‫‪31‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫הרגולטוריות‪.‬‬
‫התפלגות הנכסים המנוהלים‬
‫החברה מנהלת כספי נוסטרו בלבד‪.‬‬
‫‪1.1.1‬‬
‫השקעות מהותיות‬
‫לפרטים אודות השקעה של החברה בנכס נדל"ן מניב בגרמניה ראה סעיף ‪ 1.1.1‬לדוח‪.‬‬
‫‪1.1.1‬‬
‫לפרטים נוספים אודות מדיניות ניהול ההשקעות של החברה‪ ,‬לרבות שיעורי החשיפה לאפיקי ההשקעה‬
‫השונים וטווח הסטייה ראה קישור לאתר החברה בכתובת‪. WWW.SHLOMO-BIT.CO.IL :‬‬
‫‪1.5‬‬
‫ביטוח משנה‬
‫‪1.5.1‬‬
‫כללי‬
‫ביטוח משנה הינו אמצעי בו נוקטת חברת ביטוח לשם גידור סיכוניה‪ .‬באמצעות ביטוח המשנה חולקת‬
‫חברת הביטוח את סיכוניה עם מבטחי משנה ומצמצמת את חשיפתה לסיכונים‪.‬‬
‫החברה פועלת לביטוח התחייבויותיה בתחומי ביטוח הרכב בחוזי ביטוח משנה לא יחסי מסוג הפסד יתר‬
‫("‪ ,15)"Excess of Loss‬וכן ביטוחי משנה יחסיים מסוג מכסה ("‪ .16)"Quota Share‬כמקובל בחוזים לא‬
‫יחסיים לא מתקבלות עמלות ממבטחי המשנה‪ .‬בחוזים היחסיים מתקבלות עמלות מוסכמות כשיעור‬
‫מהפרמיה המועברת למבטחי המשנה‪ .‬החברה התקשרה עם מבטחי משנה לביטוח התחייבויותיה בביטוח‬
‫דירות בהסכם ביטוח משנה יחסי ולצורך הגנת השייר של החברה‪ .‬בהסכם ביטוח משנה לאירועי קטסטרופה‬
‫מסוג ‪ ,Excess of Loss‬כמפורט להלן‪ .‬נכון למועד הדוח‪ ,‬לא ערכה החברה חוזי ביטוח פקולטטיבי‪.‬‬
‫בדרך כלל‪ ,‬הסכמי ביטוחי המשנה של החברה נערכים על בסיס שנתי עם מבטחי משנה שונים ומתחדשים‬
‫בסוף כל שנת פעילות ‪ .‬חלקו היחסי של כל מבטח משנה בכל אחד מענפי הביטוח יכול להשתנות משנה לשנה‪,‬‬
‫וזאת על בסיס שיקולים של תמחור‪ ,‬העדפותיו של מבטח המשנה‪ ,‬דרוג מבטח המשנה ושיקולים עסקיים‬
‫אחרים‪.‬‬
‫מדיניות ותוכנית ביטוח המשנה של החברה מאושרת מדי שנה על‪-‬ידי דירקטוריון החברה ומדווחת לממונה‪.‬‬
‫‪1.5.1‬‬
‫החשיפה למבטחי משנה‬
‫החשיפות האופייניות לפעילות מול מבטחי משנה הינן‪:‬‬
‫[‪ ]1‬חשיפה ליתרות פתוחות והסיכון שמבטח המשנה לא יוכל לעמוד בכיסוי התחייבויותיו הקיימות‬
‫והעתידיות‪ .‬חשיפה זו מנוהלת על‪-‬ידי מעקב שוטף אחר מצבו של מבטח המשנה בשוק העולמי‪ ,‬מעקב‬
‫אחר קיום התחייבויותיו הכספיות כלפי החברה‪ ,‬וכן מעקב אחר רמת הדירוג שלו‪ ,‬אשר מבוצעת על‪-‬ידי‬
‫חברות הדירוג‪.‬‬
‫[‪ ]1‬חשיפה לנזק בודד גדול או הצטברות נזקים בגין אירוע גדול במיוחד‪ .‬ההצטברות מוערכת על בסיס‬
‫שיעור הנזק הצפוי המרבי ("‪ .)"MPL‬נכון למועד הדוח‪ ,‬סך החשיפה של החברה בהסתברות נזק של‬
‫‪ )MPL( 1.75%‬הינה כ‪ 151 -‬מיליון ש"ח‪ ,‬כמו כן השייר לקטסטרופה הינו כ‪ 1 -‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫‪15‬‬
‫‪16‬‬
‫חוזה לא יחסי מסוג הפסד יתר (‪ – )Excess of Loss‬הסכם ביטוח משנה לא יחסי‪ ,‬לפיו קובע המבטח הישיר מהו הנזק המקסימאלי‬
‫שאותו הוא מוכן לשאת בענף מסוים‪ ,‬תמורת פרמיית ביטוח משנה מוסכמת‪ .‬בחוזה זה המבטח הישיר משלם כל תביעה עד לגבול‬
‫שהוסכם עליו (שייר) ועלותה של כל תביעה מעבר לגבול זה משולמת על‪-‬ידי מבטחי המשנה (כפוף לתקרת הסכם ביטוח המשנה)‪.‬‬
‫חוזה מכסה (‪ )Quota Share‬הינו הסכם ביטוח משנה יחסי‪ ,‬לפיו מסכימים מבטחי המשנה לקבל חלק קבוע של כל הביטוחים מסוג מסוים‬
‫שהמבטחים הישירים קיבלו עליהם‪ .‬מבטח המשנה מקבל חלק יחסי מהפרמיה נטו שמקבל המבטח הישיר והם מתחלקים בכל התביעות‬
‫באותו היחס‪.‬‬
‫‪32‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫בהתאם לתקנות הדירקטוריון קובע דירקטוריון החברה אחת לשנה מסגרת חשיפה מרבית למבטחי המשנה‪.‬‬
‫דירקטוריון החברה אישר מדיניות חשיפה מירבית למבטחי משנה עמם התקשרה ו‪/‬או תתקשר החברה‪,‬‬
‫המבוססת‪ ,‬בין היתר‪ ,‬על דירוגם הבינלאומי‪.‬‬
‫מדיניות החברה הינה להתקשר עם מבטחי המשנה המדורגים לכל הפחות (‪.)A-‬‬
‫רכישת ביטוח משנה לתביעות ביטוח חובה‬
‫לפרטים אודות עסקת ביטוח משנה בה התקשרה החברה עם ‪ National Indemnity Company‬בקשר עם‬
‫רכישת ביטוח משנה בתוקף מיום ‪ 11‬בדצבמבר ‪ ,1011‬לסיכון בגין התביעות התלויות בשייר החברה בענף‬
‫ביטוח רכב חובה‪ ,‬בגין שנת החיתום ‪ ,1011‬ראה ביאור ‪( 11‬ד) לדוח הכספייים‪.‬‬
‫‪1.5.1‬‬
‫ריכוז תוצאות ביטוח משנה (באלפי ש"ח)‬
‫תחום פעילות‬
‫פרמיות מבטחי המשנה‬
‫תוצאות‬
‫תחום פעילות‬
‫פרמיות מבטחי המשנה‬
‫תוצאות‬
‫תחום פעילות‬
‫פרמיות מבטחי המשנה‬
‫תוצאות‬
‫‪2014‬‬
‫רכב חובה‬
‫דירות‬
‫אחר‬
‫סה"כ‬
‫‪1,681‬‬
‫‪11,869‬‬
‫‪7,100‬‬
‫‪101‬‬
‫‪11,151‬‬
‫‪111‬‬
‫(‪)11,561‬‬
‫‪1,961‬‬
‫(‪)116‬‬
‫(‪)11,511‬‬
‫רכב רכוש‬
‫‪2013‬‬
‫רכב חובה‬
‫דירות‬
‫אחר‬
‫סה"כ‬
‫‪116‬‬
‫‪7,811‬‬
‫‪1,177‬‬
‫‪11‬‬
‫‪11,177‬‬
‫‪166‬‬
‫‪105‬‬
‫‪1,109‬‬
‫‪17‬‬
‫‪1,097‬‬
‫רכב רכוש‬
‫‪151‬‬
‫‪151‬‬
‫‪2012‬‬
‫רכב חובה(*)‬
‫‪181,191‬‬
‫‪11,115‬‬
‫דירות‬
‫‪1,016‬‬
‫‪1,811‬‬
‫אחר‬
‫‪16‬‬
‫‪51‬‬
‫סה"כ‬
‫‪187,910‬‬
‫‪16,151‬‬
‫רכב רכוש‬
‫(*) כולל עסקת ביטוח משנה עם חברה מקבוצת ‪ Berkshire Hathaway‬בסך של ‪ 175,000‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫פירוט שאר ענפי רכוש לפי סוגי פרמיות‬
‫‪2014‬‬
‫‬‫פרמיות ביטוח משנה – לא יחסי‬
‫‪6,167‬‬
‫פרמיות ביטוח משנה – יחסי‬
‫‪1,110‬‬
‫פרמיות ביטוח משנה – כיסוי לאירועי‬
‫קטסטרופה‬
‫‪7,377‬‬
‫סה"כ פרמיות ביטוח משנה בענפי רכוש‬
‫‪2013‬‬
‫‬‫‪1,111‬‬
‫‪611‬‬
‫‪2012‬‬
‫‬‫‪1,191‬‬
‫‪118‬‬
‫‪1,975‬‬
‫‪1,910‬‬
‫לפרטים נוספים אודות ביטוחי המשנה של החברה ראה גם באור ‪17‬ז'(‪ )1‬לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪33‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪1.5.1‬‬
‫הסדרי ביטוח משנה‪ ,‬עמלות ומבטחי משנה שחלקם בפרמיה מהווה ‪ 10%‬או יותר מסך הפרמיה בשנת הדוח‬
‫‪Hannover Re‬‬
‫‪R+V Versicherung AG‬‬
‫‪Swiss Re‬‬
‫‪Aspen Insurance‬‬
‫אחרים‬
‫סה"כ פרמיה‬
‫‪1.5.5‬‬
‫פירוט חלקם של מבטחי משנה המהווים מעל ‪ 10%‬בפרמיות‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪1,511‬‬
‫‪11%‬‬
‫‪1,811‬‬
‫‪15%‬‬
‫‪1,911‬‬
‫‬‫‬‫‪11%‬‬
‫‪1,678‬‬
‫‬‫‬‫‪11%‬‬
‫‪1,111‬‬
‫‬‫‬‫‪19%‬‬
‫‪1,811‬‬
‫‪87%‬‬
‫‪18,511‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪12,377‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪21,353‬‬
‫ביטוח משנה – ענף ביטוח רכב חובה‬
‫החברה התקשרה בתחום ביטוח רכב חובה בחוזי ביטוח משנה מסוג ‪ Excess of Loss‬כמקובל בחוזים מסוג‬
‫זה‪ ,‬אין עמלות המתקבלות ממבטחי המשנה‪.‬‬
‫החל מתום הרבעון השלישי ‪ ,1011‬התקשרה החברה בחוזה ביטוח משנה יחסי מסוג ‪ Quota Share‬עבור‬
‫ביטוחי רכב חובה לסוגי רכב משאיות ורכב כבד‪ .‬החוזה מקנה לחברה עמלה קבועה מוסכמת כשיעור‬
‫מהפרמיה המועברת למבטחי המשנה‪ .‬השייר של החברה מוגן בחוזה לא יחסי מסוג ‪.Excess of Loss‬‬
‫לפרטים אודות מבטחי המשנה העיקריים של החברה בתחום ביטוח רכב חובה בתקופת הדוח (בצירוף חלקם‬
‫בפרמיית ביטוח המשנה ודירוגם על‪-‬פי סוכנות הדירוג ‪ Standard & Poor's‬הידוע לחברה נכון ליום ‪ 1‬במרס‬
‫‪ ,)1011‬ראה ביאור מס' ‪17‬ז' עדכון הפניה לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫לפרטים אודות התקשרות החברה עם ‪ National Indemnity Company‬בקשר עם רכישת ביטוח משנה‬
‫בתוקף מיום ‪ 11‬בדצמבר ‪ ,1011‬לסיכון בגין התביעות התלויות בשייר החברה בענף ביטוח רכב חובה‪ ,‬בגין‬
‫שנת חיתום ‪ ,1011‬ראה ביאור ‪(11‬ד) לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪1.5.5.1‬‬
‫שינויים מהותיים בהסדרי ביטוח משנה‬
‫לא חלו שינויים מהותיים בהסדרים עם מבטחי המשנה בתקופת הדוח לעומת שנים קודמות‪ ,‬למעט המפורט‬
‫בסעיף ‪ 1.5.5‬לעיל בקשר עם התקשרות עם מבטחי משנה בחוזה ביטוח משנה יחסי לענף רכב חובה משאיות‬
‫ורכב כבד‪.‬‬
‫‪1.5.5.1‬‬
‫מגבלות ותקרות כיסוי‬
‫החברה לא הגיעה לתקרה שנקבעה בתקופה המדווחת בחוזה מסוג ‪ Excess of Loss‬של ביטוח רכב חובה‪.‬‬
‫‪1.5.5.1‬‬
‫שינויים מהותיים בהסדרי ביטוח משנה לאחר מועד הדוח‬
‫לאחר מועד הדוח‪ ,‬התקשרה החברה בחוזה יחסי מסוג ‪ Quota Share‬לכיסוי ענף רכב חובה של החברה‪.‬‬
‫החוזה מקנה לחברה עמלה קבועה מוסכמת כשיעור מהפרמיה המועברת למבטחי המשנה בגין החוזה‪.‬‬
‫השייר של החברה מוגן בחוזה לא יחסי מסוג ‪ Excess of Loss‬כמפורט בסעיף ‪ 1.5.5‬לעיל‪.‬‬
‫‪34‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪1.5.6‬‬
‫ביטוח משנה – ענף ביטוח רכב רכוש‬
‫‪1.5.6.1‬‬
‫הסדרי ביטוח משנה‪ ,‬עמלות ומבטחי משנה שחלקם בפרמיה מהווה ‪ 10%‬או יותר מסך הפרמיה‬
‫בשנת הדוח‬
‫החברה התקשרה בתחום ביטוח רכב רכוש בחוזי ביטוח משנה מסוג ‪ .Excess of Loss‬כמקובל בחוזים‬
‫מסוג זה‪ ,‬אין עמלות המתקבלות ממבטחי המשנה‪.‬‬
‫החברה התקשרה ברבעון הראשון של שנת ‪ 1011‬בחוזה ביטוח משנה יחסי מסוג ‪ Quota Share‬עבור ביטוחי‬
‫רכב רכוש לרכבי יוקרה עד גבול אחריות של ‪ 1.1‬מיליון ש"ח‪ .‬החוזה מקנה לחברה עמלה קבועה מוסכמת‬
‫כשיעור מהפרמיה המועברת למבטחי המשנה בגין החוזה‪.‬‬
‫לפרטים אודות מבטחי המשנה העיקריים של החברה בתחום ביטוח רכב רכוש בתקופת הדוח (בצרוף חלקם‬
‫בפרמיית ביטוח המשנה ודירוגם‪ ,‬על‪-‬פי סוכנות הדירוג ‪ ,Standard & Poor's‬לפי הידוע לחברה נכון ליום ‪1‬‬
‫במרס ‪ ,)1011‬ראה ביאור מס' ‪17‬ז' לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪1.5.6.1‬‬
‫שינויים מהותיים בהסדרי ביטוח משנה‬
‫לא חלו שינויים מהותיים בהסדרים עם מבטחי המשנה בתקופת הדוח לעומת שנים קודמות‪ ,‬למעט המפורט‬
‫בסעיף ‪ 1.5.6.1‬לעיל‪.‬‬
‫‪1.5.6.1‬‬
‫מגבלות ותקרות כיסוי‬
‫החברה לא הגיעה לתקרה שנקבעה בתקופה המדווחת ואין לה תביעות תלויות בהיקף המתקרב למגבלה‬
‫שנקבעה‪.‬‬
‫‪1.5.6.1‬‬
‫שינויים מהותיים בהסדרי ביטוח משנה לאחר מועד הדוח‬
‫לאחר תקופת הדוח לא התחדש חוזה ביטוח המשנה הלא יחסי מסוג ‪ Excess of Loss‬בתחום ביטוח רכב‬
‫רכוש‪ .‬לאור מבנה התיק בתחום רכב רכוש וכניסתו לתוקף של חוזה יחסי עבור רכבי יוקרה‪ ,‬החברה סברה כי‬
‫התייתר הצורך בהגנה לא יחסית נוספת‪.‬‬
‫‪1.5.7‬‬
‫ביטוח משנה – ענף ביטוח דירות ומשכנתאות‬
‫‪1.5.7.1‬‬
‫הסדרי ביטוח משנה‪ ,‬עמלות ומבטחי משנה שחלקם בפרמיה מהווה ‪ 10%‬או יותר מסך הפרמיה‬
‫בשנת הדוח‬
‫בתחום פעילות זה‪ ,‬התקשרה החברה עם מבטחי משנה בחוזה ביטוח משנה יחסי "‪ "Quota Share‬ומסוג‬
‫מותר ("‪ 17)"Surplus‬ובחוזה ביטוח משנה לא‪-‬יחסי מסוג ‪ Excess of Loss‬המגן על השייר של החברה‪.‬‬
‫על‪-‬פי הסכם ביטוח המשנה היחסי האמור מקבלת החברה עמלה ממבטחי המשנה‪ ,‬אשר מחושבת לפי שיעור‬
‫מסוים מהפרמיה‪ ,‬המועברת למבטחי המשנה‪ .‬בהסכם ביטוח המשנה מסוג ‪ Excess of Loss‬לא מתקבלת‬
‫עמלה ממבטחי המשנה‪.‬‬
‫לפרטים אודות מבטחי המשנה העיקריים של החברה‪ ,‬בתחום פעילות זה בתקופת הדוח (בצרוף חלקם‬
‫בפרמיית ביטוח המשנה ודירוגם על‪-‬פי סוכנויות הדירוג ‪ Standard & Poor's‬ו‪ ,A.M. Best -‬על‪-‬פי הידוע‬
‫לחברה‪ ,‬נכון ליום ‪ 1‬במרס ‪ ,)1011‬ראה ביאור מס' ‪17‬ז' לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪17‬‬
‫חוזה מותר (‪ ) Surplus‬הינו הסכם ביטוח משנה יחסי‪ ,‬שבו המבטח הישיר נושא בסיכון ברובד ראשון אותו הוא קובע (שייר)‬
‫ומבטח המשנה נושא בחלק יחסי מהסיכון מעל רובד זה‪ ,‬בהתאם לקיבולת מוסכמת‪.‬‬
‫‪35‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪1.5.7.1‬‬
‫שינויים מהותיים בהסדרי ביטוח משנה‬
‫לא חלו שינויים מהותיים בהסדרים עם מבטחי המשנה בתקופת הדוח לעומת שנים קודמות‪.‬‬
‫‪1.5.7.1‬‬
‫מגבלות ותקרות כיסוי‬
‫תקרות כיסוי של מבטח המשנה בחוזה היחסי מסוג ‪ Quota Share‬ובשילוב עם חוזה ‪ Surplus‬הינן כדלקמן‪:‬‬
‫עד שווי רכוש של ‪ 100‬אלפי דולר ארה"ב מכוסה באמצעות חוזה ה‪ ,Quota Share -‬ומעבר לכך עד לגבול‬
‫אחריות למקרה של ‪ 1‬מיליון דולר מכוסה באמצעות חוזה ה‪ .Surplus-‬סה"כ גבולות אחריות הינם ‪ 60‬מיליון‬
‫דולר עבור ‪.Quota Share 50%‬‬
‫‪1.5.7.1‬‬
‫שינויים מהותיים בהסדרי ביטוח משנה לאחר מועד הדוח‬
‫לאחר מועד הדוח‪ ,‬בוצע שינוי במבנה חוזה ביטוח המשנה היחסי של החברה בתחום זה‪ .‬החברה התקשרה‬
‫בחוזה יחסי מסוג ‪ Quota Share‬עד לגבולות אחריות של ‪ 6‬מליון ש"ח למקרה‪ .‬סה"כ גבולות האחריות של‬
‫החוזה הינם ‪ 5%‬מסך החשיפה האגרגטיבית של החברה בשייר‪.‬‬
‫‪1.5.8‬‬
‫חשיפת מבטחי המשנה לאירועי קטסטרופה (רעידת אדמה ופגעי טבע)‬
‫בגין אירועי קטסטרופה (רעידת אדמה ופגעי טבע)‪ ,‬התקשרה החברה עם מבטחי משנה בחוזה ביטוח משנה‬
‫מסוג ‪ Excess of Loss‬בסכום מוגדר לחשיפה אשר ינבע מהאירוע כאמור‪ ,‬וזאת בהתבסס על אומדן החברה‬
‫בדבר הנזק או האירוע הצפוי להתרחש עקב קטסטרופה‪ .‬נכון למועד הדוח‪ ,‬שיעור הנזק הצפוי המירבי‬
‫שהחברה מתבססת עליו (‪ )MPL‬הינו ‪ 1.6‬וגבולות הכיסוי בהתאמה הינם ‪ 11.6‬מיליון דולר מעל השתתפות‬
‫עצמית של חצי מליון דולר‪ .‬בגין נזק שחומרתו תעלה על האומדן האמור‪ ,‬חשופה החברה לתשלום נזקים‬
‫בהיקף שאינו מכוסה בביטוח משנה‪.‬‬
‫להלן פרטים אודות מבטחי המשנה אשר החשיפה שלהם לסיכון רעידת אדמה עולה על ‪ 10%‬מסך החשיפה‬
‫לרעידת אדמה‪ ,‬נכון ל‪:11.11.1011-‬‬
‫חשיפה לרעידת אדמה‬
‫מבטח משנה‬
‫‪Hannover Re‬‬
‫‪Sirius‬‬
‫‪Amlin AG‬‬
‫‪1.5.9‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪11,160‬‬
‫‪15,171‬‬
‫‪17,119‬‬
‫לפרטים נוספים אודות ביטוחי המשנה של החברה ראה גם באור ‪17‬ז'(‪ )1‬לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪36‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪1.6‬‬
‫הון אנושי‬
‫להלן תרשים המתאר את המבנה הארגוני של החברה‪:‬‬
‫‪1.6.1‬‬
‫מצבת כוח אדם‬
‫לתאריך המאזן מעסיקה החברה כ‪ 115 -‬עובדים לעומת כ‪ 111 -‬עובדים בתקופה המקבילה אשתקד‪.‬‬
‫להלן פרטים אודות מצבת העובדים בחברה נכון לימים ‪ 11‬בדצמבר בשנים ‪ 1011‬ו‪ 1011 -‬ביחס לתחום‬
‫העסקתם‪:‬‬
‫מחלקה‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫‪11‬‬
‫‪11‬‬
‫‪10‬‬
‫‪11‬‬
‫‪11‬‬
‫‪11‬‬
‫‪6‬‬
‫‪115‬‬
‫‪10‬‬
‫‪10‬‬
‫‪9‬‬
‫‪15‬‬
‫‪11‬‬
‫‪11‬‬
‫‪11‬‬
‫‪114‬‬
‫לשכת מנכ"ל‬
‫מחוז ראשי‬
‫תפעול‬
‫כספים‬
‫מערכות מידע ומיכון‬
‫אגף תביעות‬
‫אגף אלמנטרי‬
‫סה"כ‬
‫‪1.6.1‬‬
‫הדרכות מקצועיות‬
‫החברה גיבשה תוכנית הדרכות שנתית לעובדיה‪ ,‬שמטרתה הינה שיפור ושמירה על רמתם המקצועית של‬
‫עובדי החברה באמצעות הדרכות ועידכונים שוטפים‪.‬‬
‫‪1.6.1‬‬
‫מדיניות התגמול של נושאי המשרה בחברה‬
‫בחודש אפריל ‪ 1011‬פרסמה הממונה את חוזר ביטוח ‪ ,1011-9-1‬שעניינו "מדיניות תגמול בגופים מוסדיים"‪.‬‬
‫מטרת ה חוזר היא קביעת הוראות לעניין גיבוש מדיניות תגמול של נושאי משרה‪ ,‬בעלי תפקיד מרכזיים‬
‫ועובדים אחרים בגופים מוסדיים‪ ,‬ומניעת תמריצים שיעודדו נטילת סיכונים שאינם עקביים עם יעדיו ארוכי‬
‫‪37‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫הטווח של גוף מוסדי ועם מדיניות ניהול הסיכונים שלו‪ .‬החוזר נכנס לתוקף ביום ‪ 1‬ביולי ‪ 1011‬ואולם‬
‫הוראות החוזר קבעו כי הסכמי תגמול שאושרו לפני מועד פרסום טיוטת החוזר (‪ 15‬בדצמבר ‪ )1011‬יותאמו‬
‫להוראות החוזר עד לתום שנת ‪ 1016‬ואילו הסכמי תגמול שאושרו החל ממועד פרסום טיוטת החוזר ועד‬
‫ליום ‪ 1‬ביולי ‪ ,1011‬יותאמו עד לתום שנת ‪.1011‬‬
‫בהמשך לפרסום החוזר כאמור‪ ,‬פורסמה בחודש יולי ‪ 1011‬הצעת חוק תגמול לנושאי משרה בתאגידים‬
‫פיננסיים (אישור מיוחד ואי התרת הוצאה לצורכי מס בשל תגמול חריג)‪ ,‬התשע"ד‪ ,1011 -‬שמטרתה להגביל‬
‫ולהפחית את שכר נושאי המשרה הבכירים בגופים פיננסיים‪ .‬הצעת החוק קובעת מנגנון תאגידי לאישור‬
‫התקשרות למתן תגמול לעובד בתאגיד פיננסי (גוף פיננסי או תאגיד הנשלט או שולט בגוף הפיננסי)‬
‫שההוצאה החזויה בשלו צפויה לעלות על ‪ 1.5‬מיליוני ש"ח‪ ,‬כך שתנאי העסקתו יובאו לאישור ועדת התגמול‬
‫(או ביקורת)‪ ,‬הדירקטוריון (ברוב מיוחד של דירקטורים חיצוניים) והאסיפה הכללית של אותה חברה‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬מוצע בהצעת החוק כאמור לקבוע כי עלות שכרו של עובד בתאגיד פיננסי שתעלה על ‪ 1.5‬מיליוני ש"ח‬
‫בניכוי הוצאה בשל הענקת מניות או זכות לקבלת מניות‪ ,‬לא תותר בניכוי לצרכי מס לחברה‪.‬‬
‫ביום ‪ 1‬ביולי ‪ ,1011‬אישר דירקטוריון החברה את מדיניות תגמול חדשה לחברה אשר הותאמה להוראות‬
‫‪18‬‬
‫החוזר האמור לעיל (להלן‪" :‬מדיניות התגמול")‪ .‬עיקרי מדיניות תגמול נושאי המשרה הינם כדלקמן‪:‬‬
‫מדיניות התגמול נועדה לאפשר לחברה לתגמל את נושאי המשרה בה באופן ראוי על מנת להשיא את השגת‬
‫יעדיה האסטרטגיים ואת היעדים הקבועים בתוכניות העבודה השנתיות והרב שנתיות שלה‪ ,‬תוך מתן דגש‬
‫לקשר ארוך טווח בין תרומת נושאי המשרה לבין ביצועי החברה בהתחשב במדיניות ניהול הסיכונים של‬
‫החברה‪ ,‬וזאת לצד פיתוח ושימור של ההון האנושי שלה‪ ,‬ועידוד בפרט את מנהליה הבכירים למוטיבציה‬
‫ומאמץ להשגת יעדי החברה‪ ,‬והכל בהתאם להוראות כל דין‪.‬‬
‫מדיניות התגמול נערכה בהתחשב‪ ,‬בין היתר‪ ,‬בגודל החברה ואופי פעילותה‪ ,‬בקידום מטרות החברה‪,‬‬
‫האסטרטגיה‪ ,‬תוכנית העבודה לטווח ארוך ומדיניות ניהול הסיכונים‪ ,‬וכן ברמות שכר ותנאי כהונה‬
‫והעסקה המקובלים בתאגידי ביטוח ופיננסיים‪ ,‬וכן על בסיס שיקולים ארגוניים‪ ,‬ובכלל זה עלויות השכר של‬
‫קבוצות עובדים שונות ופערי השכר הרצויים ביניהם‪.‬‬
‫מדיניות התגמול עוסקת במכלול תנאי ההעסקה של נושאי משרה שאינם דירקטורים (למעט יו"ר‬
‫הדירקטוריון)‪ ,‬ובין היתר נקבע בה כדלקמן‪( :‬א) התגמול הקבוע יקבע בנוגע לכל נושא משרה בהתאם‬
‫להשכלתו‪ ,‬כישוריו‪ ,‬מומחיותו‪ ,‬ניסיונו המקצועי ותרומתו לחברה‪( .‬ב) ניתן לשלם רכיב שכר קבוע שאינו‬
‫מזכה בתנאים סוציאליים (משכורת ‪( .)11‬ג) הרכיב המשתנה יקבע בנוגע לכל נושא משרה בגין הצלחה‬
‫בהשגת יעדי החברה ובהתאם למידת ההצלחה בהשגתם‪( .‬ד) תנאי סף למתן מענק שנתי הינם כי התשואה‬
‫נטו על ההון לא תפחת מ‪ 7.5% -‬והעלות הכוללת של המענקים השנתיים‪ ,‬למעט מענקי פרישה‪ ,‬לא תעלה על‬
‫‪ 11%‬מהרווח הכולל לפני מס‪( .‬ה) היקף מקסימאלי של מענקים לגבי המנכ"ל ונושאי משרה אחרים הכפופים‬
‫לו‪( .‬ו) הוראות לעניין אפשרות לתשלום של מענקים מיוחדים‪ ,‬שאינם קשורים למענקים השנתיים‪ ,‬וזאת‬
‫עבור ביצועים יוצאי דופן ו‪/‬או ו‪/‬או הצלחות יוצאות מגדר הרגיל‪ .‬מענקים מיוחדים כאמור מיועדים לנושאי‬
‫משרה שאינם המנכ"ל ואינם המשנה למנכ"ל והם מוגבלים בתקציב בסכום שאינו מהותי‪( .‬ז) הוראות לעניין‬
‫אפשרות לתשלום של מענק תלת שנתי (יעד ארוך טווח)‪ ,‬הנועד לתגמל על עמידה במדדים‪ ,‬המתייחסים ליעדי‬
‫החברה‪ ,‬במשך שלוש שנים ברציפות‪ .‬המענק מוגבל לסכום משכורת אחת של נושא משרה‪( .‬ח) הוראות‬
‫לעניין האפשרות לתשלום מענק בגין עמידה במדד ייחוס והשוואה‪ ,‬אשר בוחן מדד ביצוע של החברה‬
‫בהשוואה לאותו מדד ביצוע בחברות בנות השוואה‪ .‬המענק מוגבל לסכום משכורת אחת של נושא משרה‪( .‬ט)‬
‫מנגנון תגמול מענק שנתי‪ ,‬אשר יקבע לפי עמידה ברכיבים הבאים‪ :‬יעדי החברה‪ ,‬יעדים אישיים והערכת‬
‫מנהל‪ ,‬בהתאם למשקלו של כל רכיב (י) יחס נדרש בין הרכיב המשתנה בתנאי ההעסקה לבין סך תנאי‬
‫‪18‬‬
‫לפרטים נוספים אודות מדינות תגמול נושאי המשרה ראה באתר האינטרנט של החברה בכתובת‪.www.shlomo-bit.co.il :‬‬
‫‪38‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫ההעסקה‪( .‬יא) תהליך אישור המענק השנתי ואופן התשלום‪( .‬יב) הוראות לעניין סיום תנאי העסקה‪,‬‬
‫הכוללות התייחסות לרכיבים הבאים‪ :‬תנאי פרישה‪ ,‬תקופת הודעה מוקדמת ומענקי פרישה‪( .‬יג) הוראות‬
‫לעניין תנאי כהונה של דירקטורים‪ ,‬לרבות זכאות לביטוח פטור ושיפוי‪.‬‬
‫בהמשך לאישור מדיניות התגמול‪ ,‬כמפורט לעיל‪ ,‬ביום ‪ 18‬ביולי ‪ 1011‬אישר דירקטוריון החברה‪ ,‬לאחר‬
‫שהתקבל אישור מאת ועדת הביקורת‪ ,‬תוכניות תגמול‪ ,‬הכוללות פרמטרים פרטניים לגבי המענק השנתי‬
‫לנושאי משרה בחברה‪ ,‬שאינם המנכ"ל‪ ,‬וזאת על בסיס העקרונות שנקבעו במדיניות התגמול‪.‬‬
‫‪1.6.1‬‬
‫הטבות וטיבם של הסכמי ההעסקה‬
‫ככלל‪ ,‬כל עובדי החברה‪ ,‬לרבות ההנהלה הבכירה‪ ,‬מועסקים בהסכמי עבודה אישיים‪ ,‬בהם קבועים תנאי‬
‫העסקתם‪ ,‬לרבות משכורת בסיס‪ ,‬תנאים סוציאליים ותנאים נלווים‪ .‬ההסכמים עם העובדים אינם לתקופה‬
‫קצובה‪ ,‬ומחייבים את שני הצדדים למתן הודעה מראש על סיום יחסי העבודה בהתאם לדין‪ ,‬או תקופה‬
‫ארוכה יותר‪ ,‬כפי שנקבע באופן מפורש בהסכם העבודה‪ .‬בהסכמים עם עובדים מסוימים של החברה‪ ,‬נכלל‬
‫גם לעיתים תגמול בגין הצלחה‪.‬‬
‫‪1.6.5‬‬
‫נושאי משרה בחברה והנהלה בכירה בחברה‬
‫‪1.7‬‬
‫נכון למועד הדוח‪ ,‬לחברה ‪ 11‬נושאי משרה ו‪ 7-‬דירקטורים‪ .‬לפרטים אודות תגמולים לנושאי המשרה של‬
‫החברה ורשימת הדירקטורים ונושאי המשרה בחברה ראה תקנות ‪ 16 ,11‬ו‪16-‬א לחלק ד' לדוח התקופתי‪.‬‬
‫‪1.8‬‬
‫שיווק והפצה‬
‫‪1.8.1‬‬
‫כללי‬
‫נכון למועד הדוח‪ ,‬החבר ה משווקת את מוצריה בתחום הביטוח באמצעות סוכני ביטוח‪ ,‬שהינם צינור‬
‫השיווק המרכזי ללקוח הסופי‪ ,‬קרי המבוטח‪ .‬סוכני הביטוח אינם בלעדיים ולרוב עובדים עם חברות ביטוח‬
‫נוספות‪ .‬מרבית סוכני הביטוח שעובדים עם החברה פעילים בתחום ביטוח רכב חובה ורכוש וחלקם פעילים‬
‫בתחום ביטוח דירות‪ .‬הפקת פוליסות הביטוח מבוצעת על‪-‬ידי סוכני הביטוח ועובדי החברה במערכת של‬
‫החברה‪.‬‬
‫כאמור‪ ,‬נכון לימים ‪ 11‬בדצמבר ‪ 1011‬ול‪ 11 -‬בדצמבר ‪ ,1011‬הייתה החברה קשורה עם ‪ 678‬ו‪ 715 -‬סוכני‬
‫ביטוח‪ ,‬בהתאמה‪ ,‬ברחבי הארץ‪ .‬נכון ליום ‪ 11‬בדצמבר ‪ ,1011‬לא היה לחברה סוכן ביטוח שהיקף פעילותו‬
‫עימה עולה על ‪ 10%‬מהיקף הפעילות בענפי הביטוח בהם עוסקת החברה‪.‬‬
‫פעילות הסוכנים והתקשרויותיהם עם החברה כפופות להוראות הדין‪ ,‬ובכלל זה חוק חוזה הביטוח‪ ,‬חוק‬
‫הפיקוח על הביטוח ולהוראות הממונה‪ .‬יצוין‪ ,‬כי חוק הפיקוח על הביטוח מורה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬על קיומו של‬
‫הסכם התקשרות בכתב בין מבטח לבין סוכן ביטוח‪ .‬הוראות נוספות ביחס למערכת היחסים בין המבטח‬
‫לסוכני הביטוח קבועות גם בחוזרים שפורסמו על‪-‬ידי הממונה‪.‬‬
‫החברה פועלת למצות את מלוא פוטנציאל השיווק והמכירות שלה באמצעות חברות הקבוצה‪.‬‬
‫החברה משלמת לסוכני הביטוח עמלות‪ ,‬בכסף ו‪/‬או בשווה כסף‪ ,‬בהתאם להסכמים עם כל אחד מסוכני‬
‫הביטוח‪.‬‬
‫‪1.8.1‬‬
‫שיווק והפצה – ענף רכב חובה‬
‫‪1.8.1.1‬‬
‫דרכי שיווק והפצה‬
‫פרט לביטוח כלי הרכב של שלמה רכב ושלמה תחבורה‪ ,‬החברה משווקת לציבור את מוצריה בתחום ביטוח‬
‫רכב חובה באמצעות סוכני ביטוח‪ ,‬שהינם צינור השיווק המרכזי ללקוח הסופי‪ ,‬קרי‪ -‬המבוטח‪ .‬סוכן הביטוח‬
‫‪39‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫עובד בדרך כלל עם מספר חברות ביטוח‪ .‬מרבית סוכני הביטוח שעובדים עם החברה פעילים בתחום ביטוח‬
‫רכב חובה ורכוש‪ .‬בין סוכני הביטוח שעובדים עם החברה נכללת גם ש‪.‬פ‪ .‬שווקים פיננסיים סוכנות לביטוח‬
‫(‪ )1998‬בע"מ‪ ,‬שהינה חברה בבעלות שלמה החזקות ביטוח ("ש‪.‬פ‪ .‬סוכנות לביטוח")‪ .19‬הפקת פוליסות‬
‫ביטוח רכב חובה מבוצעות על‪-‬ידי סוכני הביטוח ועובדי החברה‪ .‬ההפקה מבוצעת באמצעות מערכת של‬
‫החברה‪ ,‬בה ניתן להפיק תעודות ביטוח רכב חובה המשולמות באמצעות כרטיס אשראי‪ ,‬שיקים ו‪/‬או תשלום‬
‫במזומן‪.‬‬
‫מוצרי החברה משווקים גם לרוכשי המכוניות מחברת ש‪ .‬שלמה מכירת רכב (‪ )1000‬בע"מ‪ ,‬שהינה חברה‬
‫בשליטת שלמה החזקות‪"( ,‬ש‪.‬מ‪.‬ר")‪ .‬ש‪.‬מ‪.‬ר מבצעת את מכירת כלי הרכב אשר שימשו את פעילות הקבוצה‪,‬‬
‫לרבות את פעילותן של שלמה תחבורה ושלמה רכב והחברות הבנות שלה‪ ,‬בתום השימוש בכלי הרכב‬
‫האמורים לצורכי פעילות הקבוצה‪ .‬בנוסף‪ ,‬מוצרי החברה משווקים ללקוחות שלמה כ‪.‬א‪.‬ל בע"מ‪ ,‬שהינה‬
‫חברה בשליטת שלמה החזקות‪ ,‬אשר פועלת בתחום הליסינג ליחידים ("שלמה כ‪.‬א‪.‬ל")‪.‬‬
‫‪1.8.1.1‬‬
‫תלות וערוצי הפצה מהותיים‬
‫נכון ליום ‪ 11‬בדצמבר ‪ ,1011‬אין לחברה סוכן ביטוח שהיקף פעילותו בתחום זה עלה על ‪ 10%‬מהיקף‬
‫הפעילות בתחום פעילות זה‪.‬‬
‫התקשרות החברה עם שלמה רכב ושלמה תחבורה בתחום ביטוח רכב חובה לביטוח רכביהן נעשית ללא‬
‫תיווך של סוכני ביטוח‪.‬‬
‫‪1.8.1.1‬‬
‫עמלות‬
‫החברה משלמת לסוכני הביטוח עמלות בכסף ו‪/‬או בשווה כסף בהתאם להסכמים עם כל אחד מסוכני‬
‫הביטוח‪ ,‬כפונקציה של הפרמיה‪ .‬שיעור העמלה הממוצעת ששולמה לסוכני הביטוח עמד על כ‪ 11.1% -‬ו‪-‬‬
‫‪ 11.9%‬מהפרמיה בכל אחת מהשנים ‪ 1011‬ו‪ ,1011 -‬בהתאמה‪.‬‬
‫‪1.8.1‬‬
‫שיווק והפצה‪ -‬ענף רכב רכוש‬
‫‪1.8.1.1‬‬
‫דרכי שיווק והפצה‬
‫החברה משווקת לציבור את מוצריה בתחום ביטוח רכב רכוש באמצעות סוכני ביטוח‪ ,‬שהינם צינור השיווק‬
‫המרכזי ללקוח הסופי‪ ,‬קרי – המבוטח‪ .‬סוכן הביטוח עובד בדרך כלל עם מספר חברות ביטוח‪ .‬מרבית סוכני‬
‫הביטוח שעובדים עם החברה פעילים בתחום ביטוח רכב חובה ורכוש‪ .‬יצוין‪ ,‬כי בין סוכני הביטוח שעובדים‬
‫עם החברה נכללת גם ש‪.‬פ‪ .‬סוכנות לביטוח‪ .‬הפקת פוליסות ביטוח רכב רכוש מבוצעות על‪-‬ידי סוכני הביטוח‬
‫ועובדי החברה‪ .‬ההפקה מבוצעת באמצעות מערכת של החברה‪ ,‬בה ניתן להפיק תעודות ביטוח רכב רכוש‬
‫המשולמות באמצעות כרטיס אשראי‪ ,‬הוראות קבע‪ ,‬שיקים ו‪/‬או תשלום במזומן‪.‬‬
‫מוצרי החברה משווקים גם ללקוחות ש‪.‬מ‪.‬ר ושלמה כ‪.‬א‪.‬ל‪.‬‬
‫‪1.8.1.1‬‬
‫תלות וערוצי הפצה מהותיים‬
‫נכון ליום ‪ 11‬בדצמבר ‪ ,1011‬לחברה סוכן ביטוח אחד שהיקף פעילותו גבוה מ‪ 10% -‬מהיקף הפעילות בתחום‬
‫זה‪ .‬היקף הפרמיה ברוטו מסוכנות זו הסתכם בכ‪ 18.9 -‬מליון ש"ח‪.‬‬
‫‪19‬‬
‫ש‪.‬פ‪ .‬סוכנות לביטוח הינה סוכנות ביטוח בבעלות מלאה של שלמה עסקי ביטוח ואשר הינה בעלת רשיון סוכן תאגיד בתוקף בענפי הביטוח‬
‫הכללי והפנסיוני‪ .‬נכון למועד הדוח‪ ,‬ש‪.‬פ‪ .‬סוכ נות לביטוח משווקת מוצרים ביטוחיים של החברה בתחום הביטוח הכללי ומוצרי ביטוח נוספים‬
‫של חברות אחרות מתחום הביטוח הפנסיוני‪ .‬במסגרת זו משווקת ש‪.‬פ‪ .‬סוכנות לביטוח מוצרים ביטוחיים‪ ,‬בין היתר‪ ,‬ללקוחות הקבוצה‪.‬‬
‫‪40‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪1.8.1.1‬‬
‫עמלות‬
‫החברה משלמת לסוכני הביטוח עמלות בהתאם להסכמים הפרטניים עם כל אחד מסוכני הביטוח‪.‬‬
‫נכון לימים ‪ 11‬בדצמבר ‪ 1011‬ו‪ 11 -‬בדצמבר ‪ ,1011‬שיעור העמלה הממוצעת ששולמה לסוכני הביטוח עמד על‬
‫כ‪ 10% -‬מהפרמיה‪.‬‬
‫‪1.8.1‬‬
‫שיווק והפצה‪ -‬ענף דירות‬
‫‪1.8.1.1‬‬
‫דרכי שיווק והפצה‬
‫החברה משווקת את מוצריה בתחום ביטוח דירות לציבור באמצעות סוכני ביטוח שהינם צינור השיווק‬
‫המרכזי ללקוחותיה‪ .‬סוכני הביטוח האמורים עובדים‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬עם מספר חברות ביטוח‪ .‬מרבית סוכני‬
‫הביטוח שעובדים עם החברה פעילים בתחום ביטוח דירות‪ .‬יצוין‪ ,‬כי בין סוכני הביטוח שעובדים עם החברה‬
‫נכללת גם ש‪.‬פ‪ .‬סוכנות לביטוח‪ .‬הפקת פוליסות ביטוח דירות מבוצעות על‪-‬ידי סוכני הביטוח ועובדי החברה‪.‬‬
‫ההפקה מבוצעת באמצעות מערכת של החברה‪ ,‬בה ניתן להפיק תעודות ביטוח דירות המשולמות באמצעות‬
‫כרטיס אשראי‪ ,‬הוראות קבע‪ ,‬שיקים ו‪/‬או תשלום במזומן‪.‬‬
‫‪1.8.1.1‬‬
‫תלות וערוצי הפצה מהותיים‬
‫נכון ליום ‪ 11‬בדצמבר ‪ ,1011‬אין לחברה סוכן ביטוח אחד שהיקף פעילותו עלה על ‪ 10%‬מהיקף הפעילות‬
‫בתחום זה‪.‬‬
‫‪1.8.1.1‬‬
‫עמלות‬
‫החברה משלמת לסוכני הביטוח עמלות בכסף או בשווה כסף בהתאם להסכמים הפרטניים עם כל אחד‬
‫מסוכני הביטוח‪.‬‬
‫נכון לימים ‪ 11‬בדצמבר ‪ 1011‬ו‪ 11 -‬בדצמבר ‪ ,1011‬שיעור העמלה הממוצעת ששולמה לסוכני הביטוח עמד על‬
‫כ‪ 11% -‬מהפרמיה‪.‬‬
‫‪1.8.5‬‬
‫שינויים מהותיים בדינים‬
‫להלן שינויים מהותיים בדינים שפורסמו בתקופת הדוח‪ ,‬אשר מתייחסים לעמלות או לתשלומים לערוצי‬
‫הפצה‪:‬‬
‫‪1.8.5.1‬‬
‫תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח) (דמי עמילות)‪ .‬ביום ‪ 16‬בספטמבר ‪,1011‬‬
‫פורסמה טיוטת לתיקון "תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח) (דמי עמילות)"‪.‬‬
‫הטיוטה כאמור‪ ,‬עוסקת בעיקר באיסור של תגמול סוכני ביטוח באמצעות פרסים או‬
‫מתנות‪ ,‬שעלולים לתמרץ סוכן לשווק מוצר שאינו מתאים ללקוח‪ .‬הטיוטה קובעת‪ ,‬בין‬
‫היתר‪ ,‬כי חלק מהותי מהתגמול המועבר לסוכן הביטוח יהיה עבור השירות שהוא יעניק‬
‫ללקוח לאורך חיי המוצר והיא אוסרת על חברת ביטוח לשלם עמלות לשני סוכנים במקביל‪.‬‬
‫‪1.8.5.1‬‬
‫מעורבות גוף שאינו בעל רישיון בשיווק ומכירה של מוצר ביטוח שאינו ביטוח קבוצתי‪ .‬ביום‬
‫‪ 11‬בנובמבר ‪ 1011‬פרסמה הממונה את חוזר סוכנים ויועצים ‪ ,1011-10-1‬שעניינו "מעורבות‬
‫גוף שאינו בעל רישיון בשיווק ומכירה של מוצר ביטוח שאינו ביטוח קבוצתי"‪ .‬החוזר קובע‬
‫עקרונות להסדרת אופן התקשרות בין גוף מפוקח לאדם או גוף‪ ,‬שאינו בעל רישיון מטעם‬
‫הממונה‪ ,‬בכל הנוגע למעורבות גוף חיצוני בשיווק או מכירה של מוצרי ביטוח פרט‪ ,‬לרבות‬
‫הסדרת מנגנון התשלומים לגופים אלו‪.‬‬
‫‪41‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪1.9‬‬
‫ספקים ונותני שירותים‬
‫‪1.9.1‬‬
‫כללי‬
‫החברה רוכשת מעת לעת מוצרים ושירותים בתחומים שונים לצורך פעילותה בתחומי הפעילות‪.‬‬
‫בתחומי פעילותה השונים קשורה החברה בהסכמים עם ספקים ונותני שירותים שונים‪ ,‬ובחירתם על‪-‬ידי‬
‫החברה נעשית בהתאם לשיקוליה הכוללים‪ ,‬בין היתר‪ ,‬זמינותם‪ ,‬טיב ושירות נותני השירותים והספקים‪,‬‬
‫תנאי ההתקשרות ועוד‪.‬‬
‫כמו‪-‬כן‪ ,‬החברה רוכשת שירותים נלווים לסילוק תביעות הביטוח בתחומי פעילותה השונים (עורכי דין‪,‬‬
‫שמאים‪ ,‬מעריכי סיכונים‪ ,‬חוקרים ומומחים רפואיים)‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬החברה קשורה בהסכם עם קומטק בע"מ שהקימה והטמיעה בחברה מערכת "אלמנטרי"‪ ,‬הכוללת‬
‫תוכנה לניהול עסקי ביטוח‪ .‬בתמורה שילמה החברה תשלומים חד פעמיים בגין תוכנת הביטוח‪ ,‬הקמת‬
‫המערכת והקמת ארכיון‪ ,‬לפי אבני דרך במועדים ובתנאים המפורטים בהסכם‪ .‬ההסכם כולל שירותי תמיכה‬
‫לתוכנה לתקופה שנקבעה בהסכם‪ .‬החברה משלמת תשלומים חודשיים בגין ניהול הפרויקט והאחריות‬
‫לתוכנה‪ ,‬וכן בגין שירותים נוספים אשר נצרכים על‪-‬ידי החברה‪ .‬ההסכם הינו לתקופה בלתי קצובה מראש‪,‬‬
‫עד אשר יסתיים על‪-‬פי התנאים הקבועים בהסכם‪ .‬לחברה תלות מהותית בקומטק בע"מ היות והתוכנה‬
‫האמורה משמשת את החברה בניהול עסקי הביטוח‪ .‬בשנת ‪ 1011‬ובשנת ‪ 1011‬שילמה החברה לקומטק בע"מ‬
‫סך של כ‪ 511 -‬וכ‪ 671 -‬אלפי ש"ח‪ ,‬המהווים כ‪ 1.16% -‬וכ‪ 1.11% -‬בהתאמה מהוצאות הנהלה וכלליות‬
‫שהוציאה החברה בשנים אלו בגין שירותיה‪ .‬כמו‪-‬כן‪ ,‬שילמה החברה לקומטק בע"מ סכומים נוספים בסך‬
‫של כ‪ 111 -‬אלפי ש"ח וכ‪ 180 -‬אלפי ש"ח בשנים ‪ 1011‬ו‪ 1011 -‬בהתאמה‪ ,‬כתשלומים בגין תוכנת הביטוח‪,‬‬
‫עדכוני מערכת וארכיון‪.‬‬
‫‪1.9.1‬‬
‫ספקים ושירותים‪ -‬ענף רכב חובה‬
‫החברה מבצעת את סילוק התביעות בתחום הפעילות באמצעות מחלקת סילוק תביעות פנימית ונעזרת‬
‫ביועצים חיצוניים על‪-‬פי שיקול דעתה‪.‬‬
‫נפגעי תאונות דרכים מקבלים שירותים רפואיים על‪-‬ידי גופים רפואיים שונים‪ ,‬כגון‪ :‬בתי חולים ממשלתיים‪,‬‬
‫בתי חולים בבעלות קופות חולים‪ ,‬בתי חולים אחרים‪ ,‬מכונים רפואיים וקופות החולים עצמן‪ .‬כאמור‪ ,‬החל‬
‫משנת ‪ ,1010‬האחריות למתן שירותים רפואיים לנפגעי תאונות דרכים הכלולים בתוספת השנייה לחוק‬
‫בריאות ממלכתי ובצו התרופות בחוק בריאות ממלכתי עברה מטיפולן של חברות הביטוח לאחריותן‬
‫הבלעדית של קופות החולים‪ .‬כמו‪-‬כן‪ ,‬לחברה ספקים שונים‪ ,‬ובכלל זאת מומחים רפואיים‪ ,‬עורכי דין‪,‬‬
‫חוקרים וכדומה‪.‬‬
‫לחברה אין תלות בספקים או בנותני שירותים בתחום זה‪.‬‬
‫‪1.9.1‬‬
‫ספקים ושירותים‪ -‬ענף רכב רכוש‬
‫החברה קשורה בהסכמים עם מספר חברות בבעלות ובשליטת בעלי השליטה בשלמה החזקות‪ ,‬בעלת‬
‫השליטה בחברה‪ ,‬במסגרתם מעמידות החברות האמורות לחברה שירותי גרירה‪ ,‬תיקוני דרך‪ ,‬פחחות וצבע‬
‫ושירותי העמדת רכבים חליפיים‪ .‬לפירוט בדבר ההסכמים האמורים ראה תקנה ‪ 11‬לחלק ד' לדוח התקופתי‪.‬‬
‫כמו‪-‬כן‪ ,‬לחברה ספקים נוספים‪ ,‬ובכלל זאת מוסכים‪ ,‬שמאים‪ ,‬עורכי דין‪ ,‬חוקרים וכדומה‪ .‬החברה מבצעת‬
‫את סילוק התביעות בתחום הפעילות באמצעות מחלקת סילוק תביעות פנימית ונעזרת ביועצים חיצוניים‬
‫על‪-‬פי שיקול דעתה‪.‬‬
‫‪42‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪1.9.1‬‬
‫ספקים ושירותים‪ -‬ענף דירות‬
‫החברה התקשרה עם ספקים ונותני שירותים בתחום תיקון נזקי מים למבנה וכן לתיקון מכשירי חשמל‬
‫ביתיים במסגרת כתב שירות‪ .‬לחברה אין תלות בספקים בכל אחד משירותים אלו‪.‬‬
‫כמו‪-‬כן‪ ,‬לחברה ספקים נוספים‪ ,‬ובכלל זאת שמאים‪ ,‬עורכי דין‪ ,‬חוקרים וכדומה‪ .‬החברה מבצעת את סילוק‬
‫התביעות בתחום הפעילות באמצעות מחלקת סילוק תביעות של החברה ונעזרת ביועצים חיצוניים על‪-‬פי‬
‫שיקול דעתה‪.‬‬
‫לחברה אין תלות בספקים או בנותני שירותים בתחום זה‪.‬‬
‫‪1.10‬‬
‫רכוש קבוע‬
‫‪1.10.1‬‬
‫רכוש קבוע מהותי‬
‫מרבית הרכוש הקבוע של החברה נמצא במשרדי החברה‪ .‬לפרטים אודות משרדי החברה ראה באור ‪18‬ה'(‪)6‬‬
‫לדוחות הכספיים של החברה לשנת ‪.1011‬‬
‫לפרטים בדבר עסקה של החברה בנדל"ן מניב בגרמניה ראה סעיף ‪ 1.1.1‬לדוח‪.‬‬
‫‪1.10.1‬‬
‫השקעות של החברה במערכות מחשב‬
‫החברה התקשרה בהסכם לקבלת שירותי אתר חירום בו מצויה מערכת גיבוי למערכת המחשוב של החברה‪.‬‬
‫כמו‪-‬כן‪ ,‬לחברה מערכות גיבוי במשרדיה‪.‬‬
‫לפרטים נוספים אודות השקעות החברה במערכות מחשב ראו ביאור ‪ 5‬לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪1.10.1‬‬
‫למידע נוסף אודות הרכוש הקבוע של החברה‪ ,‬ראה ביאור ‪ 6‬לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪1.11‬‬
‫עונתיות‬
‫מחזור ההכנסות מפרמיה ברוטו בביטוח רכב חובה מתאפיין בעונתיות הנובעת ממועדי חידוש הביטוח של‬
‫החברות הבנות של שלמה החזקות‪ ,‬בדרך כלל ברבעון הראשון של השנה‪ .‬כמו‪-‬כן‪ ,‬מבוטחים נוספים נוטים‬
‫לרכוש ולחדש ביטוחים ברבעון הראשון פעם בשנה‪.‬‬
‫העונתיות האמורה מנוטרלת באמצעות ההפרשות לעתודות ביטוח‪.‬‬
‫במרכיבי ההוצאות כגון תביעות ובמרכיבי ההכנסות האחרים כגון הכנסות מהשקעות לא קיימת עונתיות‬
‫מובהקת‪ .‬בעניין זה ראוי לציין כי עונת חורף קשה במיוחד עלולה לגרום לעלייה בתביעות‪ ,‬בעיקר בענף רכב‬
‫רכוש‪ ,‬ברבעונים הראשון והרביעי של השנה וכתוצאה מכך לירידה ברווח‪.‬‬
‫להלן התפלגות פרמיה ברוטו בביטוח כללי לפי רבעונים בשנים ‪ 1011 ,1011‬ו‪( 1011 -‬באלפי ש"ח ובאחוזים)‪:‬‬
‫‪2014‬‬
‫רבעון ראשון‬
‫רבעון שני‬
‫רבעון שלישי‬
‫רבעון רביעי‬
‫סה"כ‬
‫באלפי‬
‫ש"ח‬
‫‪170,181‬‬
‫‪79,511‬‬
‫‪81,161‬‬
‫‪85,811‬‬
‫‪419,231‬‬
‫‪2013‬‬
‫באחוזים‬
‫באלפי ‪₪‬‬
‫באחוזים‬
‫‪11%‬‬
‫‪19%‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪117,099‬‬
‫‪66,000‬‬
‫‪70,191‬‬
‫‪61,157‬‬
‫‪347,847‬‬
‫‪11%‬‬
‫‪19%‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪19%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪43‬‬
‫‪2012‬‬
‫באחוזים‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪151,106‬‬
‫‪61,151‬‬
‫‪58,590‬‬
‫‪11,519‬‬
‫‪320,499‬‬
‫‪11%‬‬
‫‪11%‬‬
‫‪19%‬‬
‫‪16%‬‬
‫‪100%‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪1.11‬‬
‫נכסים לא מוחשיים‬
‫נכסי קניין רוחני‬
‫החברה משתמשת לצורך פעילותה בשמות ובלוגו‪ ,‬אשר נרשמו כסימן מסחרי ואשר הינם בבעלותה ו‪/‬או‬
‫למיטב ידיעת החברה בבעלות גב' עתליה שמלצר‪ .‬נכסים אלה כוללים את הזכויות בלוגו "שלמה ביטוח"‬
‫ובלוגו "גם בביטוח תמיד כן"‪ .‬למיטב ידיעת החברה‪ ,‬הגב' עתליה שמלצר מחזיקה בזכויות בלוגו "שלמה"‬
‫כסימן מסחרי‪ ,‬ומאפשרת לחברה‪ ,‬כמו גם לחברות אחרות בשליטתה‪ ,‬לעשות שימוש בלוגו האמור בהתאם‬
‫לצרכיה בענף הביטוח‪ .‬החברה משקיעה מדי שנה בחיזוק סימני המסחר שלה‪ ,‬המוניטין שלה והכנסתם‬
‫לתודעת הציבור‪ ,‬ורואה בכך יתרון‪ ,‬המאפשר לה התבססות וצמיחה‪.‬‬
‫מאגרי מידע‬
‫נכון למועד הדוח‪ ,‬לחברה חמישה מאגרי מידע רשומים‪ ,‬אשר במסגרתם נשמרים נתונים שונים המשמשים‬
‫את החברה בפעילותה‪ .‬המידע הכלול במאגרי המידע הנ"ל כולל מידע הנמסר לחברה על‪-‬ידי סוכני הביטוח‪,‬‬
‫המבוטחים ו‪/‬או מידע אשר החברה מאתרת במסגרת שירותים הניתנים על‪-‬ידה כגון טיפול בתביעות‬
‫ותובעים‪ .‬כמו‪-‬כן‪ ,‬לחברה מאגרי מידע של תביעות‪ ,‬וכן אודות הנהלת חשבונות וספקיה השונים‪ ,‬עובדיה‬
‫וסוכני הביטוח אשר החברה בקשרים עסקיים עימם‪.‬‬
‫אתר אינטרנט‬
‫בבעלות החברה אתר אינטרנט בכתובת‪ .WWW.SHLOMO-BIT.CO.IL :‬החברה מפעילה את אתר האינטרנט‬
‫בו נכלל מידע אודות החברה העומד לרשות הציבור‪.‬‬
‫‪44‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪1.11‬‬
‫גורמי סיכון‬
‫‪1.11.1‬‬
‫טבלה מרכזת של גורמי הסיכון‬
‫גורמי סיכון‬
‫השפעה גדולה‬
‫גורמי מקרו‬
‫מצב המשק‬
‫סיכוני שוק‬
‫שינוי בשיעור הריבית‬
‫שינוי במדד המחירים לצרכן‬
‫סיכון שערי חליפין‬
‫סיכון מחירי מניות‬
‫סיכוני אשראי‬
‫מידת ההשפעה‬
‫השפעה בינונית‬
‫השפעה קטנה‬
‫×‬
‫×‬
‫×‬
‫×‬
‫×‬
‫×‬
‫×‬
‫גורמים ענפיים‬
‫סיכוני ביטוח‬
‫סיכוני תחרות ומתחרים‬
‫שינויים רגולטוריים‬
‫תקדימים משפטיים‬
‫יציבותם הכלכלית של מבטחי המשנה‬
‫סיכון התאמה בין נכסים להתחייבויות‬
‫×‬
‫×‬
‫×‬
‫×‬
‫×‬
‫×‬
‫סיכוני ביטוח‬
‫הערכת ההתחייבויות הביטוחיות‬
‫תמחור‬
‫×‬
‫×‬
‫סיכונים מיוחדים לחברה‬
‫תלות בבעלי השליטה‬
‫סיכוני נזילות‬
‫סיכונים תפעוליים‬
‫סיכוני ציות‬
‫סיכוני מוניטין‬
‫×‬
‫×‬
‫×‬
‫×‬
‫×‬
‫לגורמים הבאים להערכת החברה‪ ,‬עלולה להיות השפעה על רווחיות ויציבות החברה‪:‬‬
‫סיכוני מקרו‬
‫‪1.11.1‬‬
‫מצב המשק ‪ -‬שינוי לרעה או האטה במצב הכלכלי במשק וכן הקטנת מספר המועסקים עלולים להשפיע על‬
‫מצב עסקי החברה וזאת בשל צמצום אפשרי של כמות המכירות‪ ,‬צמצום בכיסויים הנרכשים ופגיעה‬
‫בלקוחותיה של החברה‪ .‬כמו‪-‬כן שינוי לרעה ‪,‬כאמור‪ ,‬עלול לגרום לעליה בהיקף התביעות ובכמות ההונאות‬
‫בתחומי הביטוח‪.‬‬
‫‪1.11.1‬‬
‫סיכוני שוק ‪ -‬סיכון שוק הינו סיכון להפסד בפוזיציות מאזניות וחוץ מאזניות הנובע משינוי בשווי ההוגן של‬
‫מכשיר פיננסי או התחייבות עקב שינויים בתנאי השוק‪.‬‬
‫‪ ‬סיכון ריבית ‪ -‬הסיכון לרווחים או להון הנובע מתזוזות בשערי הריבית‪ .‬שינויים בשערי הריבית‬
‫משפיעים על רווחי החברה באמצעות שינויים ישירים או באמצעות שיעור ההיוון‪ ,‬הן בנכסי החברה והן‬
‫בהתחייבויותיה‪.‬‬
‫‪45‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪‬‬
‫סיכון מדד ‪ -‬הסיכון שחלק שווי נכסי ‪ /‬התחייבויות החברה‪ ,‬הצמודות למדד המחירים לצרכן יושפע‬
‫לרעה לאור שינוי במדד המחירים‪.‬‬
‫‪‬‬
‫סיכון מטבע ‪ -‬הסיכון ששינויים בשער החליפין עקב נכסים המוחזקים במטבע חוץ יגרור פגיעה בנכסי‬
‫החברה‪ .‬לחברה אין התחייבות ביטוחית במט"ח‪.‬‬
‫‪‬‬
‫סיכון מניות ‪ -‬הסיכון שמחירי מניות‪ ,‬שהחברה מחזיקה בהן‪ ,‬ייפגעו‪ .‬לחברה קיימת חשיפה ישירה‬
‫למחירי מניות המאופיינים בתנודתיות פוטנציאלית גבוהה‪.‬‬
‫חלק ניכר מנכסיה של החברה מושקע בנכסים פיננסיים‪ ,‬לרבות פיקדונות בבנקים ובגופים פיננסיים‬
‫נוספים‪ ,‬אשר מתאפיינים בתנודתיות הנובעת מאירועים כלכליים ופוליטיים בארץ ובעולם‪ .‬בנוסף‪ ,‬היות‬
‫וחלק ניכר מנכסיה של החברה מושקע בנכסים ‪,‬כאמור‪ ,‬קיים סיכון כי מנפיקי הנכסים הפיננסיים‬
‫האמורים לא יעמדו בהתחייבויותיהם כלפי החברה‪ .‬שינויים קיצוניים בגורמי סיכון השוק עלולים לגרום‬
‫לאי התאמה בין נכסי החברה לבין התחייבויותיה‪.‬‬
‫‪1.11.1‬‬
‫סיכון אשראי ‪ -‬הסיכון להפסד כספי כתוצאה מחדלות פירעון או ירידה באיכות האשראי של מנפיקי ניירות‬
‫ערך ובעלי חוב בהלוואות ‪ .‬סיכוני אשראי יכולים לנבוע מאי עמידה במועדי החזר ואי יכולת פירעון‪ .‬חלק‬
‫מנכסי החברה מושקעים ברכישת אגרות חוב בארץ ובחו"ל‪ .‬מכאן כי יציבות המנפיקים עלולה להשפיע על‬
‫שווי נכסי חוב האשראי‪.‬‬
‫סיכונים ענפיים‬
‫‪1.11.5‬‬
‫סיכוני הביטוח ‪ -‬החברה מוכרת פוליסות ביטוח שונות המכסות סיכונים שונים‪ ,‬כגון‪ :‬נזקי טבע‪ ,‬אש‪,‬‬
‫גניבות ופריצות וחבויות בגין נזקי גוף‪ .‬תמחור הפוליסות האמורות וכן הערכות אקטואריות ביחס‬
‫להתחייבויות החברה נעשים על סמך ניסיון העבר והמצב המשפטי הידוע באותו מועד‪ .‬שינויים בגורמי‬
‫הסיכון‪ ,‬בשכיחות האירועים ובמידת חומרת האירועים הללו וכן שינויים במצב המשפטי עלולים להשפיע על‬
‫תוצאותיה הכספיות של החברה‪.‬‬
‫‪1.11.6‬‬
‫סיכוני תחרות ומתחרים ‪ -‬עלייה ברמת התחרות בתחומים בהם פועלת החברה עלולה לפגוע ברווחיות‬
‫החברה ולהשפיע על תוצאותיה העסקיות‪.‬‬
‫‪1.11.7‬‬
‫שינויים רגולטוריים ‪ -‬החברה ופעילותה כפופות לרגולציה ענפה בתחומי הפעילות השונים‪ .‬שינויים‬
‫בהוראות הדין ו‪/‬או בהוראות רגולטוריות אחרות עלולים להשפיע על פעילותה של החברה ועל תוצאותיה‬
‫הכספיות‪.‬‬
‫‪1.11.8‬‬
‫תקדימים משפטיים ‪ -‬החברה חשופה‪ ,‬בעיקר בתחום ביטוח רכב חובה‪ ,‬להחלטות שיפוטיות המהוות‬
‫תקדים משפטי מחייב‪ .‬שינויים בהלכות ו‪/‬או קביעת הלכות חדשות המשיתות על החברה חבויות נוספות‬
‫לאלו הידועות עלולים להיות בעלי השפעה לרעה על תוצאותיה הכספיות של החברה‪.‬‬
‫‪1.11.9‬‬
‫יציבותם הכלכלית של מבטחי המשנה ‪ -‬החברה קשורה עם מספר מבטחי משנה בהסכמי ביטוח משנה‪.‬‬
‫עצם קיומו של ביטוח משנה אינו פוטר את המבטח (המבוטח בביטוח משנה) מהתחייבויותיו בהתאם‬
‫להסכם הביטוח‪ ,‬והוא עלול להידרש לשאת במלוא הנזק במידה שמבטח המשנה לא יוכל לעמוד‬
‫בהתחייבויותיו‪ .‬לאור האמור‪ ,‬יש ביציבותם הכלכלית של מבטחי המשנה בכדי להשפיע באופן מהותי על‬
‫תוצאותיה הכספיות של החברה‪ .‬אין ודאות מוחלטת‪ ,‬כי הסכמי ביטוח המשנה יכובדו על‪-‬ידי מבטחי‬
‫המשנה במקרה שמבטחי משנה אלה יקלעו למשבר‪ ,‬אשר בעקבותיו לא תוכל החברה לעשות שימוש‬
‫בזכויותיה מכוח הסכמים אלו במועד הרצוי או אף בכלל‪ .‬עוד יצוין‪ ,‬כי החברה עורכת את ביטוחי המשנה‬
‫עם חברות ביטוח משנה מדורגות על‪-‬ידי חברות דירוג בינלאומיות‪ .‬לחברה אין כל יכולת עצמאית לבחון‬
‫‪46‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫ולהעריך את יציבותם הכלכלית של מבטחי המשנה עימם היא מתקשרת‪ ,‬והיא מסתמכת באופן מוחלט‬
‫בעניין זה על חברות הדירוג האמורות‪ .‬גם למהימנות הדירוג של חברות הדירוג את מבטחי המשנה‪ ,‬אפוא‪,‬‬
‫עשויה להיות השפעה על תוצאותיה הכספיות של החברה‪ .‬כמו‪-‬כן‪ ,‬במסגרת הטעויות הייחודיות לפעילות‬
‫הביטוחית ניתן למנות גם סיכונים הנובעים מחוסר התאמה בין כיסוי ביטוח המשנה לבין הסיכונים‬
‫שבבסיס מוצרי הביטוח שמציעה החברה‪.‬‬
‫‪1.11.10‬‬
‫סיכון התאמה בין נכסים והתחייבויות ‪ -‬החברה מחזיקה את תיק הנכסים שלה כנגד ההתחייבויות‬
‫הביטוחיות‪ .‬אי התאמה בין תקופות ההשקעה בנכסים לבין פירעון ההתחייבויות עשוי לחשוף את החברה‬
‫להפסדים‪.‬‬
‫סיכוני ביטוח‬
‫‪1.11.11‬‬
‫הערכת ההתחייבות הביטוחית ‪ -‬חשיפה להרעה בתשלומים עתידיים בגין תביעות תלויות מעבר להערכת‬
‫החברה בקשר עם תביעות כאמור‪.‬‬
‫‪1.11.11‬‬
‫תמחור ‪ -‬חשיפה להרעה בגורמי הסיכון המכוסים בפוליסה מעבר להערכה האקטוארית במסגרתה נקבעה‬
‫הפרמיה לכיסוי הסיכונים האמורים‪.‬‬
‫סיכונים מיוחדים לחברה‬
‫‪1.11.11‬‬
‫תלות בבעל השליטה ‪ -‬לחברה תלות מסוימת בשלמה החזקות‪ ,‬בעלת השליטה בחברה‪ ,‬ובבעלת השליטה‬
‫הסופית בה‪ ,‬וזאת מכוח היותן של חברות בשליטתן לקוחות מהותיים של החברה‪.‬‬
‫‪1.11.11‬‬
‫סיכוני נזילות ‪ -‬סיכון להפסד כספי מהותי כתוצאה מאי יכולת למכור נכסי השקעה במחיר סביר בשווקים‬
‫השונים בהם פועלת החברה‪ .‬קיימת אי וודאות לגבי המועדים בהם תידרש החברה לשלם תביעות‪ .‬יכולת‬
‫החברה לשלם את התביעות האמורות נגזרת מהיקף הנכסים הנזילים אשר נמצאים בידיה של החברה‬
‫באותו מועד‪.‬‬
‫‪1.11.15‬‬
‫סיכונים תפעוליים ‪ -‬החברה חשופה לאפשרות של תקלות במערכות המחשוב‪ ,‬מעילות והונאות מצד גורמים‬
‫בתוך החברה ומחוצה לה‪ ,‬פשעי מחשוב לרבות חדירה ושימוש בלתי מורשים לאמצעי המידע שברשותה‪.‬‬
‫לכל אלו עלולה להיות השפעה על פעילות החברה‪.‬‬
‫‪1.11.16‬‬
‫סיכוני ציות ‪ -‬פעילות החברה כפופה להוראות רגולטוריות שונות‪ .‬אי עמידה בדרישות הרגולטוריות עלולה‬
‫לגרור סנקציות ועיצומים כספיים‪.‬‬
‫‪1.11.17‬‬
‫סיכוני מוניטין ‪ -‬שמה הטוב של החברה מהווה מרכיב חיוני ביכולתה לפעול בתחומי הפעילות שלה‪ .‬מכאן‪,‬‬
‫כי החברה חשופה לסיכון זה‪ .‬פגיעה בדימוי החברה ובשמה הטוב בעיני מבוטחים‪ ,‬סוכנים‪ ,‬שותפים עסקיים‪,‬‬
‫גורמי פיקוח עלול להביא להשלכות שליליות על פעילותה השוטפת של החברה‪.‬‬
‫‪1.11.18‬‬
‫למידע נוסף על ניהול סיכונים ראה ביאור ‪ 17‬לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪1.11‬‬
‫הסכמים מהותיים והסכמי שיתוף פעולה‬
‫‪1.11.1‬‬
‫הסכם לביטוח רכב חובה עם חברות בשליטת בעל עניין – לפרטים ראה באור ‪18‬ה'(‪ )1‬לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪1.11.1‬‬
‫הסכם עם בית תוכנה – לפרטים ראה סעיף ‪ 1.9.1‬לדוח‪.‬‬
‫‪1.11.1‬‬
‫הסכמים עם שלמה מוסכים– לפרטים ראה סעיף ‪ 1.1.1.1‬לדוח ותקנה ‪ 11‬לחלק ד' לדוח התקופתי‪.‬‬
‫‪1.11.1‬‬
‫התקשרויות עם תאגידים בנקאיים בהסכם להעמדת אשראי בנקאי – לפרטים אודות ההתקשרויות‬
‫האמורות ראה באור ‪17‬ז' ו‪17-‬ח' לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪47‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪1.11.5‬‬
‫התקשרויות מהותיות עם מבטח משנה ‪ National Indemnity Company‬לפרטים נוספים ראה באור ‪(11‬ד)‬
‫לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪1.11.6‬‬
‫התקשרות לשכירת משרדים‪ -‬משרדי החברה ממוקמים ברחוב היצירה ‪ 11‬בפתח תקווה‪ .‬ביום ‪ 11‬בנובמבר‬
‫‪ 1011‬התקשרו החברה ו‪-‬ש‪.‬פ‪ .‬סוכנות לביטוח בהסכם שכירות בלתי מוגנת וניהול של נכס ברחוב היצירה ‪11‬‬
‫בפתח תקווה עם ש‪.‬י‪.‬ר שלמה נדל"ן בע"מ‪ ,‬חברה בבעלות גב' עתליה שמלצר‪ ,‬בעלת השליטה בחברה‪.‬‬
‫לפרטים נוספים‪ ,‬ראה באור ‪(18‬ה)(‪ )6‬לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪1.15‬‬
‫תחזיות אחרות והערכות לגבי עסקי החברה‬
‫בתקופת הדוח לא חלו התפתחויות מהותיות בשוקי הפעילות של החברה או שינויים במאפייני הלקוחות‬
‫שלה לעומת השנה שקדמה לה‪ .‬בראיית החברה קיימת מגמת שוק של השוואת מחירים ורגישות הולכת‬
‫וגוברת למחיר על חשבון נאמנות הלקוח לחברה כזו או אחרת‪ .‬מגמה זו מתעצמת וצוברת תאוצה עם‬
‫כניסתם לשוק של אתרי ההשוואה‪ ,‬אשר מספקים לסוכני הביטוח ולציבור המבוטחים באופן מיידי וללא כל‬
‫מאמץ השוואה בין מחירי הביטוח של החברות בשוק‪ .‬לדעת החברה‪ ,‬הקלות בהשגת המידע וזמינותו‬
‫העלתה את הרגישות למחיר ואת היותו אחד מהפרמטרים העיקריים של הלקוחות להתקשרות בעסקת‬
‫ביטוח‪ .‬ה אסטרטגיה של החברה מושתתת על האפשרות הקיימת לה להציע מחירים אטרקטיביים בהשוואה‬
‫לשוק ‪ ,‬ובכך להוות תחרות של ממש לשאר החברות‪ .‬שיטת הפעילות של החברה מבוססת על מבנה רזה‪,‬‬
‫יעילות תפעולית‪ ,‬העדר סירבול ובירוקרטיה‪ ,‬מתן פיתרונות יעילים ומהירים‪ ,‬חיתום איכותי ועוד‪ ,‬אשר‬
‫י אפשרו לה להציע מחירים תחרותיים ולתת שירות מהיר‪ ,‬אדיב‪ ,‬מקצועי ויעיל לכל אורך הדרך‪ ,‬מרגע‬
‫המכירה עובר לטיפול בתביעות וכלה בבקשות לביטול או אחרות‪ .‬החברה מאמינה כי שילוב של מחיר‬
‫אטרקטיבי ושירות ברמה הגבוהה ביותר תוך התייחסות לצורכי הלקוח‪ ,‬הינם המפתח להצלחה‪ .‬היעדים של‬
‫החברה הינם להיות חברת ביטוח מובילה ולמקסם את רווחיה באמצעות שימור לקוחותיה הקיימים‬
‫ובאמצעות הגדלת תיק הלקוחות שלה‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫חלק ה' – היבטי ממשל תאגידי‬
‫‪5.1‬‬
‫מידע אודות דירקטורים חיצוניים‬
‫‪5.1.1‬‬
‫פרטי הדירקטורים החיצוניים המכהנים‪:‬‬
‫מר יחזקאל דסקל מכהן כדירקטור חיצוני בחברה החל מיום ‪ .6.1.1008‬ביום ‪ 11.1.11‬החליטה האסיפה‬
‫הכללית על הארכת כהונתו לתקופה נוספת בת שלוש שנים‪ .‬מר דסקל הינו בעל כשירות מקצועית ומכהן גם‬
‫כיו"ר ועדת הביקורת‪.‬‬
‫מר זיו רייך מכהן כדירקטור חיצוני בחברה החל מיום ‪ .11.11.11‬מר רייך הינו בעל כשירות חשבונאית‬
‫ופיננסית‪ ,‬כשירות מקצועית ומומחיות ביטוחית ומכהן גם כיו"ר ועדת ההשקעות וכחבר ועדת הביקורת‪.‬‬
‫מר צפריר הולצבלט מכהן כדירקטור חיצוני בחברה החל מיום ‪ .1.1.1011‬מר הולצבלט הינו בעל כשירות‬
‫חשבונאית ופיננסית‪ ,‬כשירות מקצועית ומומחיות ביטוחית ומכהן גם כחבר ועדת הביקורת‪.‬‬
‫‪5.1.1‬‬
‫שינויים שחלו בכהונת הדירקטורים החיצוניים‪:‬‬
‫ביום ‪ 5.1.1011‬הסתיימה כהונתה של הגב' תלמה ברבש קנולר כדירקטורית חיצונית בחברה‪ ,‬ובמקומה מונה‬
‫מר צפריר הולצבלט‪.‬‬
‫לפרטים נוספים אודות הדירקטורים החיצוניים של החברה ראה תקנה ‪ 16‬לדוח פרטים נוספים על החברה‪.‬‬
‫‪48‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫‪5.1‬‬
‫מבקר פנים‬
‫‪5.1.1‬‬
‫פרטי המבקר הפנימי‬
‫שם‪ :‬רו"ח עופר אלקלעי‪.‬‬
‫תאריך תחילת כהונה‪ 9 :‬במאי ‪.1011‬‬
‫רו"ח עופר אלקלעי הינו שותף במשרד אלקלעי מונרוב ושות'‪ ,‬בעל ניסיון של ‪ 10‬שנה בתחום ביקורת‬
‫חקירתית‪ ,‬ביקורת פנימית וניהול סיכונים‪ ,‬וכן הינו רואה חשבון מוסמך ובעל תואר ראשון בחשבונאות‬
‫וכלכלה ותואר שני במשפטים‪.‬‬
‫‪5.1.1‬‬
‫החזקה בניירות ערך וניגודי עניינים‬
‫למבקר הפנימי אין כל אחזקות בניירות ערך (או בגוף קשור)‪ ,‬ואין לו קשרים עסקיים מהותיים או קשרים‬
‫מהותיים אחרים עם החברה או עם גוף הקשור אליה‪.‬‬
‫‪5.1.1‬‬
‫יחסי עבודה‬
‫המבקר הפנימי מעניק שרותי ביקורת פנים במיקור חוץ ואינו עובד החברה‪ .‬בביצוע ביקורתו הוא נעזר‬
‫בצוות נרחב ממשרדו (רואי חשבון‪ ,‬אנשי מחשב‪ ,‬משפטנים‪ ,‬כלכלנים וכו')‪ ,‬המיומן אף בביצוע ביקורת‬
‫מערכות ממוחשבות‪.‬‬
‫‪5.1.1‬‬
‫היקף העסקה‬
‫המבקר הפנימי מועסק באמצעות מיקור חוץ בהיקף שעות עבודה שנקבע מראש עם החברה‪.‬‬
‫פעילות הביקורת הפנימית בחברה בשנת ‪ 1011‬הסתכמה בכ‪ 1,100 -‬שעות עבודה‪.‬‬
‫תגמול‬
‫שכר ההביקורת הפנימית בשנת ‪ 1011‬הסתכם לסך של כ‪ 111 -‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫דירקטוריון החברה סבור כי תנאי התגמול של המבקר הפנימי אין בהם כדי להשפיע על שיקול הדעת‬
‫המקצועי של המבקר‪.‬‬
‫‪5.1‬‬
‫רואה חשבון מבקר‬
‫שם משרד רואה החשבון המבקר של החברה הינו משרד סומך חייקין ‪"( KPMG‬רואה החשבון המבקר")‪.‬‬
‫תאריך תחילת כהונת משרד רואה החשבון המבקר הינו ‪ 11‬באפריל ‪.1011‬‬
‫רו"ח אברהם פרוכטמן הינו השותף מטעם משרד רואה החשבון המבקר המטפל בחברה‪.‬‬
‫‪49‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫להלן פירוט שכר רואי החשבון באלפי ש"ח (ללא מע"מ) עבור שירותים שניתנו בשנים ‪ 1011‬ו‪1011 -‬‬
‫ומספר השעות שהושקעו‪:‬‬
‫שנת ‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫שכר בגין‬
‫שירותי‬
‫ביקורת ו‪-‬‬
‫‪SOX‬‬
‫שכר בגין‬
‫שירותים‬
‫הקשורים‬
‫לביקורת‬
‫‪170‬‬
‫‪10‬‬
‫שעות‬
‫‪1,166‬‬
‫‪108‬‬
‫שכר בגין‬
‫שירותי מס‬
‫מיוחדים‬
‫שכר בגין‬
‫שירותים‬
‫אחרים‬
‫סה"כ‬
‫‪-‬‬
‫‪110‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,571‬‬
‫שנת ‪2013‬‬
‫‪5.1‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪170‬‬
‫‪-‬‬
‫‪57‬‬
‫‪-‬‬
‫‪117‬‬
‫שעות‬
‫‪1,115‬‬
‫‪-‬‬
‫‪150‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,165‬‬
‫אפקטיביות הבקרות הפנימיות והנהלים על הדווח הכספי והגילוי של החברה‬
‫בקרות ונהלים לגבי הגילוי‪:‬‬
‫הנהלת הגוף המוסדי בשיתוף המנכ"ל וסמנכ"ל הכספים של הגוף המוסדי העריכו לתום התקופה המכוסה‬
‫בדוח זה את האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של הגוף המוסדי‪ .‬על בסיס הערכה זו‪ ,‬מנכ"ל‬
‫הגוף המוסדי וסמנכ"ל הכספים הסיקו כי לתום תקופה זו הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של הגוף המוסדי‬
‫הינן אפקטיביות על מנת לרשום‪ ,‬לעבד‪ ,‬לסכם ולדווח על המידע שהגוף המוסדי נדרש לגלות בדוח השנתי‬
‫בהתאם להוראות הדין והוראות הדיווח שקבע הממונה על שוק ההון‪ ,‬ביטוח וחסכון ובמועד שנקבע‬
‫בהוראות אלו‪.‬‬
‫בקרה פנימית על דיווח כספי‪:‬‬
‫במהלך התקופה המכוסה המסתיימת ביום ‪ 11‬בדצמבר ‪ 1011‬לא אירע כל שינוי בבקרה הפנימית של הגוף‬
‫המוסדי על דיווח כספי אשר השפיע באופן מהותי‪ ,‬או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי‪ ,‬על הבקרה‬
‫הפנימית של הגוף המוסדי על דיווח כספי‪.‬‬
‫‪5.5‬‬
‫היערכות ליישום משטר כושר הפירעון לפי הדירקטיבה ‪Solvency II‬‬
‫‪5.5.1‬‬
‫כללי‬
‫בהתאם לחוזר ביטוח ‪ 1008-1-5‬בעניין "היערכות ל– ‪ ,"Solvency II‬בשנת ‪ 1008‬מונתה ועדת דירקטריון‪,‬‬
‫אשר מוסמכת לעניין זה‪ ,‬ואשר הינה אחראית לפיקוח ובקרה על תהליך ההיערכות מטעם הדירקטוריון‬
‫ליישום ‪"( Solvency II‬הדירקטיבה")‪.‬‬
‫‪50‬‬
‫חלק ‪ – 1‬תיאור עסקי התאגיד‬
‫בהתאם לתקנות הדירקטוריון‪ ,‬הועדה מונה שלושה חברים וביניהם דירקטור חיצוני אחד‪ .‬הנהלת החברה‬
‫מגישה לדירקטוריון ולוועדה‪ ,‬בתוך ‪ 10‬יום מתום כל חציון‪ ,‬דוח חצי שנתי אודות התקדמות הערכות החברה‬
‫ליישום הדירקטיבה‬
‫‪5.5.1‬‬
‫היערכות החברה בתקופת הדוח‬
‫בסוף שנת ‪ 1011‬פרסמה הממונה את חוזר ביטוח ‪ 1011-1-8‬בעניין הנחייה לביצוע ‪ IQIS‬לשנת ‪1011‬‬
‫)‪ .(IQIS 2‬בין היתר‪ ,‬החוזר כולל הנחיה לחברות ביטוח לביצוע סקר ‪ IQIS‬שני על בסיס מאזני שנת ‪.1011‬‬
‫ביום ‪ 16‬בפברואר ‪ 1011‬הגישה החברה למשרד הממונה את ה‪ IQIS 2 -‬כנדרש‪ ,‬לאחר שתוצאותיו נדונו‬
‫בישיבת הדירקטוריון שנערכה ביום ‪ 11‬בפברואר ‪.1011‬‬
‫ביום ‪ 11‬בנובמבר ‪ ,1011‬פנתה הממונה לחברות הביטוח ועדכנה אותן שיישום הדירקטיבה באירופה נקבע‬
‫לתחילת שנת ‪ .1016‬בפנייה כאמור עודכן מתווה הפעולה ליישום משטר כושר פירעון חדש הכולל‪ ,‬בין היתר‪,‬‬
‫הנחיות לעניין חישוב יחס כושר פירעון חדש‪ ,‬תכנית לניהול הון‪ ,‬עריכת סקר פערים והערכה עצמית של‬
‫סיכונים וכושר פירעון (‪ ,)ORSA‬וכן צוינו לוחות הזמנים לפרסום ההנחיות ליישום הדירקטיבה באיחוד‬
‫האירופאי שיהוו בסיס לתהליך יישומה של הדירקטיבה בישראל‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬ביום ‪ 5‬בפברואר ‪ 1015‬פרסמה הממונה את טיוטת חוזר ביטוח ‪ 1011-51‬בעניין הנחייה לביצוע ‪IQIS‬‬
‫לשנת ‪ .1011‬מטרת טיוטת החוזר הינה מתן הנחיה לביצוע תרגיל ‪ ,IQIS4‬הכוללת מספר שינויים ועדכונים‬
‫לעומת ‪ .IQIS2‬עיקרי השינויים נוגעים לתרחישי ביטולים‪ ,‬אריכות ימים‪ ,‬ריבית‪ ,‬מניות‪ ,‬מרווח‪ ,‬מרווח סיכון‬
‫ופרמיית הנזילות‪ .‬החברה נערכת לביצוע ה‪ IQIS -‬בהתאם ללוחות הזמנים עליהם יורה הממונה‪.‬‬
‫‪51‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוח הדירקטוריון על מצב ענייני המבטח ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫דוח הדירקטוריון על מצב ענייני המבטח ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬מהווה תיאור של עסקי ש‪ .‬שלמה‬
‫חברה לביטוח בע"מ ("החברה" או "המבטח") נכון ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬והינו סוקר את החברה‬
‫והתפתחות עסקיה כפי שחלו בשנת ‪"( 2014‬תקופת הדוח")‪ .‬הנתונים המצוינים בדוח זה מעודכנים‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬אלא אם צוין אחרת במפורש בדוח‪.‬‬
‫החברה הינה מבטח כהגדרתו בחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח)‪ ,‬התשמ"א‪ 1981-‬ולפיכך‬
‫דוח זה‪ ,‬ערוך בהתאם לתקנות ‪ 68-69‬והתוספת השנייה לתקנות הפיקוח על עסקי ביטוח (פרטי דין‬
‫וחשבון) התשנ"ח‪ 1998-‬ובהתאם לחוזרי הממונה על שוק ההון‪ ,‬ביטוח וחיסכון ("הממונה" או‬
‫"המפקח")‪ ,‬ובכלל זה‪ ,‬חוזר ביטוח ‪ 2014-1-3‬מיום ‪ 20‬בינואר ‪ 2014‬וחוזר ביטוח ‪ 2015-1-4‬מיום ‪26‬‬
‫בינואר ‪ .2015‬הדוח נערך בהנחה‪ ,‬שבידי המעיין בו‪ ,‬מצוי גם הדוח התקופתי לשנת ‪ 2014‬של החברה‪.‬‬
‫עסקי החברה הינם בתחומים הדורשים ידע מקצועי רב אשר במסגרתו מקובלים מונחים מקצועיים‬
‫רבים החיוניים להבנת עסקי החברה‪ .‬על מנת להביא את תיאור עסקי התאגיד באופן בהיר ככל שניתן‪,‬‬
‫הובא תיאור עסקי החברה תוך שימוש הכרחי במונחים מקצועיים אלו‪ ,‬בצירוף הסבר ובאור‪ ,‬ככל‬
‫שניתן‪.‬‬
‫דוח הדירקטוריון הינו חלק בלתי נפרד מהדוח הכספי לתקופת הביניים על כל חלקיו‪ ,‬ויש לקרוא את‬
‫אותו יחד עם דוח זה כמקשה אחת‪.‬‬
‫בהתאם לתקן חשבונאות מספר ‪ 29‬אימוץ כללי דיווח כספי בינלאומיים (‪ )IFRS‬ובהתאם לחוזרי‬
‫המפקח‪ ,‬שהסדירו‪ ,‬בין היתר‪ ,‬החלת כללים אלה על הגופים המוסדיים‪ ,‬מדווחת החברה דיווח כספי‬
‫על פי כללי הדיווח הבינלאומיים‪.‬‬
‫כל הנתונים המוצגים בחלק זה של הדוח הינם באלפי ש"ח‪ ,‬אלא אם צוין במפורש אחרת‪.‬‬
‫מידע צופה פני עתיד‬
‫דוח דירקטוריון זה‪ ,‬העוסק בתיאור החברה‪ ,‬התפתחותה ועסקיה ותחומי פעילותה‪ ,‬כולל גם מידע‬
‫צופה פני עתיד‪ ,‬כהגדרתו בחוק ניירות ערך‪ ,‬התשכ"ח‪"( 1968-‬חוק ני"ע")‪ .‬מידע צופה פני עתיד הינו‬
‫מידע בלתי וודאי לגבי העתיד‪ ,‬המבוסס על אינפורמציה הקיימת בחברה במועד הדוח וכולל הערכות‬
‫של החברה או כוונות שלה נכון למועד הדוח‪ .‬התוצאות בפועל עשויות להיות שונות באופן מהותי מן‬
‫התוצאות המוערכות או המשתמעות ממידע זה‪ .‬במקרים מסוימים‪ ,‬ניתן לזהות קטעים המכילים מידע‬
‫צופה פני עתיד על ידי הופעת מילים כגון‪" :‬החברה מעריכה"‪" ,‬החברה סבורה"‪" ,‬בכוונת החברה"‪,‬‬
‫"צפוי‪/‬ה" וכדומה‪ ,‬אך ייתכן כי מידע זה יופיע גם בניסוחים אחרים או שיצוינו במפורש כי מדובר‬
‫במידע צופה פני עתיד‪.‬‬
‫חברה לביטוח בע"מ‬
‫תוכן עניינים‬
‫פרק ‪1‬‬
‫תיאור תמציתי של המבטח‬
‫עמ'‬
‫‪3-10‬‬
‫פרק ‪2‬‬
‫תיאור הסביבה העסקית‬
‫עמ'‬
‫‪11-12‬‬
‫פרק ‪3‬‬
‫מידע כספי‬
‫עמ'‬
‫‪12-14‬‬
‫פרק ‪4‬‬
‫תוצאות הפעילות‬
‫עמ'‬
‫‪14-20‬‬
‫פרק ‪5‬‬
‫תזרים מזומנים ונזילות‬
‫עמ'‬
‫‪20‬‬
‫פרק ‪6‬‬
‫מקורות מימון‬
‫עמ'‬
‫‪21‬‬
‫פרק ‪7‬‬
‫השפעת גורמים חיצוניים‬
‫עמ'‬
‫‪21‬‬
‫פרק ‪8‬‬
‫פרטים על נושאי משרה‬
‫עמ'‬
‫‪21‬‬
‫פרק ‪9‬‬
‫אירועים מהותיים לאחר מועד הדוח‬
‫עמ'‬
‫‪21‬‬
‫‪2-2‬‬
‫חברה לביטוח בע"מ‬
‫בעלי מניות נכבדים‪,‬‬
‫אנו מתכבדים בזאת להגיש את דוח הדירקטוריון של החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2014‬דוח‬
‫הדירקטוריון הינו חלק בלתי נפרד מהדוח התקופתי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬על כל חלקיו‪ ,‬ויש לקרוא‬
‫אותו יחד עם דוח זה כמקשה אחת‪.‬‬
‫‪ .1‬תיאור החברה ותחומי הפעילות‬
‫‪ .1.1‬תיאור החברה‬
‫החברה הינה חברת ביטוח פרטית‪ .‬נכון למועד הדוח‪ ,‬לחברה אין פעילות ביטוח מחוץ‬
‫לישראל‪.‬‬
‫לפרטים אודות החזקות החברה בתאגיד בחו"ל ראה סעיף ‪ 1.5.2‬לדוח‪ .‬החברה הינה חברה‬
‫בת בבעלות מלאה של ש‪ .‬שלמה החזקות עסקי ביטוח בע"מ ("שלמה עסקי ביטוח")‪ ,‬אשר‬
‫הינה חברה בת בבעלות מלאה של חברת ש‪ .‬שלמה החזקות בע"מ ("שלמה החזקות")‪ ,‬אשר‬
‫הינה תאגיד מדווח כהגדרת המונח בחוק ני"ע (שלמה החזקות והחברות הבנות שלה ו‪/‬או‬
‫הקשורות שלה‪ ,‬למעט החברה‪ ,‬ייקראו להלן "הקבוצה")‪.‬‬
‫לתרשים מבנה ההחזקות של שלמה החזקות ראה סעיף ‪ 1.1.2‬לפרק תיאור עסקי התאגיד‪.‬‬
‫‪ .1.2‬תחומי הפעילות‬
‫‪1‬‬
‫תחומי הפעילות העיקריים של החברה הם‪:‬‬
‫•‬
‫ביטוח כללי ‪ -‬תחום רכב חובה;‬
‫•‬
‫ביטוח כללי ‪ -‬תחום רכב רכוש;‬
‫•‬
‫ביטוח כללי ‪ -‬תחום דירות;‬
‫לפרטים נוספים אודות תחומי הפעילות של החברה ראה סעיף ‪ 1.2‬לפרק תיאור עסקי התאגיד‬
‫בדוח השנתי לשנת ‪.2014‬‬
‫‪1‬‬
‫נכון למועד הדוח‪ ,‬היקף הפעילות בענף ביטוח תאונות אישיות הינו זניח והוא לא מהווה רכיב עסקי מהותי בעסקי‬
‫החברה‪.‬‬
‫‪2-3‬‬
‫חברה לביטוח בע"מ‬
‫‪.1.2.1‬‬
‫פרמיות‬
‫להלן פרטים אודות פרמיות בחברה לשלוש השנים שהסתיימו ביום ‪ 31‬בדצמבר של כל אחת‬
‫מהשנים ‪ 2013 ,2012‬ו‪( 2014-‬באלפי ש"ח)‪:‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2012‬‬
‫אחוז‬
‫השינוי‬
‫פרמיות‪:‬‬
‫ברוטו‬
‫‪419,231‬‬
‫‪347,847‬‬
‫‪21%‬‬
‫‪320,499‬‬
‫שייר‬
‫‪397,878‬‬
‫‪335,470‬‬
‫‪19%‬‬
‫‪132,559‬‬
‫פרמיות שהורווחו‪:‬‬
‫ברוטו‬
‫‪383,108‬‬
‫‪327,543‬‬
‫‪17%‬‬
‫‪351,492‬‬
‫שייר‬
‫‪367,624‬‬
‫‪315,790‬‬
‫‪16%‬‬
‫‪163,174‬‬
‫להלן פרטים אודות פרמיות בחברה לשלושת החודשים שהסתיימו ביום ‪ 31‬בדצמבר של כל אחת‬
‫מהשנים ‪ 2013‬ו‪( 2014-‬באלפי ש"ח)‪:‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אחוז השינוי‬
‫פרמיות‪:‬‬
‫ברוטו‬
‫‪85,843‬‬
‫‪64,257‬‬
‫‪34%‬‬
‫שייר‬
‫‪77,674‬‬
‫‪60,734‬‬
‫‪28%‬‬
‫פרמיות שהורווחו‪:‬‬
‫ברוטו‬
‫‪100,669‬‬
‫‪85,392‬‬
‫‪18%‬‬
‫שייר‬
‫‪95,479‬‬
‫‪82,292‬‬
‫‪16%‬‬
‫הפרמיות ברוטו והפרמיות שהורווחו ברוטו בתקופת הדוח הסתכמו בכ‪ 419,231 -‬אלפי ש"ח ובכ‪-‬‬
‫‪ 383,108‬אלפי ש"ח בהתאמה‪ ,‬לעומת כ‪ 347,847 -‬אלפי ש"ח וכ‪ 327,543 -‬אלפי ש"ח בהתאמה‬
‫בשנת ‪( 2013‬גידול של ‪ 21%‬וגידול של ‪ 17%‬בהתאמה)‪ .‬הגידול בפרמיה ברוטו בתקופת הדוח‬
‫ביחס לתקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬נובע בין היתר‪ ,‬מגיוס סוכנים ולקוחות חדשים‪ .‬מגמה זו‬
‫התחזקה ברבעון האחרון‪ ,‬כך שהפרמיה ברוטו בתקופת הדוח הסתכמה בכ‪ 85,843 -‬אלפי ש"ח‬
‫לעומת ‪ 64,257‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד (גידול של ‪.)34%‬‬
‫‪2-4‬‬
‫חברה לביטוח בע"מ‬
‫בשנת ‪ 2012‬הפרמיות בשייר קטנה באופן משמעותי מהפרמיה ברוטו‪ .‬הפער נובע מעסקאת ביטוח‬
‫המשנה המתוארות בבאור ‪ 13‬ד' לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫בנטרול השפעת העסקה הנ"ל‪ ,‬הפרמיה בשייר והפרמיה שהורווחה בשייר הסתכמה בשנת ‪2012‬‬
‫לסך של כ‪ 307,559 -‬אלפי ש"ח ו‪ 338,174 -‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫מחזור ההכנסות מפרמיה ברוטו בביטוח רכב רכוש ורכב חובה מתאפיין בעונתיות הנובעת‪ ,‬בין‬
‫היתר‪ ,‬ממועדי חידוש ביטוח החובה של חברות הבנות של שלמה החזקות בשנים ‪ .2012-2014‬כמו‬
‫כן‪ ,‬מבוטחים נוספים נוטים לרכוש‪ ,‬ולכן גם לחדש‪ ,‬פוליסות ביטוח ברבעון הראשון‪ .‬העונתיות‬
‫האמורה מנוטרלת באמצעות ההפרשות לעתודות ביטוח בגין פרמיה שטרם הורווחה‪ .‬על כן‪,‬‬
‫שיעור הגידול של הפרמיות שהורווחו משקף את העלייה האמתית בהיקף הפעילות של החברה‪.‬‬
‫‪2-5‬‬
‫חברה לביטוח בע"מ‬
‫‪ .1.2.2‬התפלגות הפרמיות‬
‫להלן פרטים אודות התפלגות הפרמיות בחברה בשלוש השנים‪ ,‬שהסתיימו ביום ‪ 31‬בדצמבר של כל‬
‫אחת מהשנים ‪ 2013 ,2012‬ו‪( 2014-‬באלפי ש"ח)‪:‬‬
‫תחום‬
‫ביטוח‬
‫‪2014‬‬
‫אחוז‬
‫מסה"כ‬
‫‪2013‬‬
‫אחוז‬
‫מסה"כ‬
‫אחוז שינוי‬
‫‪2012‬‬
‫רכב חובה‪:‬‬
‫ברוטו‬
‫‪238,318‬‬
‫‪57%‬‬
‫‪209,425‬‬
‫‪60%‬‬
‫‪14%‬‬
‫‪200,330‬‬
‫שייר‬
‫‪226,449‬‬
‫‪57%‬‬
‫‪201,604‬‬
‫‪60%‬‬
‫‪12%‬‬
‫‪16,936‬‬
‫רכב רכוש‪:‬‬
‫ברוטו‬
‫‪163,118‬‬
‫‪39%‬‬
‫‪128,171‬‬
‫‪37%‬‬
‫‪27%‬‬
‫‪112,208‬‬
‫שייר‬
‫‪161,436‬‬
‫‪41%‬‬
‫‪127,825‬‬
‫‪38%‬‬
‫‪26%‬‬
‫‪111,754‬‬
‫רכוש ואחרים‪:‬‬
‫ברוטו‬
‫‪17,795‬‬
‫‪4%‬‬
‫‪10,251‬‬
‫‪3%‬‬
‫‪74%‬‬
‫‪7,961‬‬
‫שייר‬
‫‪9,993‬‬
‫‪2%‬‬
‫‪6,041‬‬
‫‪2%‬‬
‫‪65%‬‬
‫‪3,869‬‬
‫סה"כ‪:‬‬
‫ברוטו‬
‫‪419,231‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪347,847‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪21%‬‬
‫‪320,499‬‬
‫שייר‬
‫‪397,878‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪335,470‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪19%‬‬
‫‪132,559‬‬
‫‪2-6‬‬
‫חברה לביטוח בע"מ‬
‫להלן פרטים אודות התפלגות הפרמיות בחברה לשלושת החודשים‪ ,‬שהסתיימו ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫של כל אחת מהשנים ‪ 2013‬ו‪( 2014-‬באלפי ש"ח)‪:‬‬
‫תחום‬
‫ביטוח‬
‫‪2014‬‬
‫אחוז‬
‫מסה"כ‬
‫‪2013‬‬
‫אחוז‬
‫מסה"כ‬
‫אחוז שינוי‬
‫רכב חובה‪:‬‬
‫ברוטו‬
‫‪40,946‬‬
‫‪48%‬‬
‫‪32,692‬‬
‫‪51%‬‬
‫‪25%‬‬
‫שייר‬
‫‪35,799‬‬
‫‪46%‬‬
‫‪30,685‬‬
‫‪51%‬‬
‫‪17%‬‬
‫רכב רכוש‪:‬‬
‫ברוטו‬
‫‪40,462‬‬
‫‪47%‬‬
‫‪28,613‬‬
‫‪45%‬‬
‫‪41%‬‬
‫שייר‬
‫‪39,856‬‬
‫‪51%‬‬
‫‪28,525‬‬
‫‪47%‬‬
‫‪40%‬‬
‫רכוש ואחרים‪:‬‬
‫ברוטו‬
‫‪4,435‬‬
‫‪5%‬‬
‫‪2,952‬‬
‫‪5%‬‬
‫‪50%‬‬
‫שייר‬
‫‪2,019‬‬
‫‪3%‬‬
‫‪1,524‬‬
‫‪3%‬‬
‫‪32%‬‬
‫סה"כ‪:‬‬
‫ברוטו‬
‫‪85,843‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪64,257‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪34%‬‬
‫שייר‬
‫‪77,674‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪60,734‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪28%‬‬
‫‪2-7‬‬
‫חברה לביטוח בע"מ‬
‫להלן פרטים אודות התפלגות הפרמיות שהורווחו בחברה לשלוש השנים‪ ,‬שהסתיימו ביום ‪31‬‬
‫בדצמבר של אחת מהשנים ‪ 2013 ,2014‬ו‪( 2012-‬באלפי ש"ח)‪:‬‬
‫תחום‬
‫ביטוח‬
‫‪2014‬‬
‫אחוז‬
‫מסה"כ‬
‫‪2013‬‬
‫אחוז‬
‫מסה"כ‬
‫אחוז‬
‫שינוי‬
‫‪2012‬‬
‫רכב חובה‪:‬‬
‫ברוטו‬
‫‪223,849‬‬
‫‪58%‬‬
‫‪201,019‬‬
‫‪61%‬‬
‫‪11%‬‬
‫‪210,185‬‬
‫שייר‬
‫‪215,012‬‬
‫‪58%‬‬
‫‪193,198‬‬
‫‪61%‬‬
‫‪11%‬‬
‫‪26,791‬‬
‫רכב רכוש‪:‬‬
‫ברוטו‬
‫‪144,405‬‬
‫‪38%‬‬
‫‪118,101‬‬
‫‪36%‬‬
‫‪22%‬‬
‫‪133,173‬‬
‫שייר‬
‫‪143,831‬‬
‫‪39%‬‬
‫‪117,755‬‬
‫‪37%‬‬
‫‪22%‬‬
‫‪132,719‬‬
‫רכוש ואחרים‪:‬‬
‫ברוטו‬
‫‪14,854‬‬
‫‪4%‬‬
‫‪8,423‬‬
‫‪3%‬‬
‫‪76%‬‬
‫‪8,134‬‬
‫שייר‬
‫‪8,781‬‬
‫‪2%‬‬
‫‪4,837‬‬
‫‪2%‬‬
‫‪82%‬‬
‫‪3,664‬‬
‫סה"כ‪:‬‬
‫ברוטו‬
‫‪383,108‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪327,543‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪17%‬‬
‫‪351,492‬‬
‫שייר‬
‫‪367,624‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪315,790‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪16%‬‬
‫‪163,174‬‬
‫‪2-8‬‬
‫חברה לביטוח בע"מ‬
‫להלן פרטים אודות התפלגות הפרמיות שהורווחו בחברה לשלושת החודשים‪ ,‬שהסתיימו ביום ‪31‬‬
‫בדצמבר של אחת מהשנים ‪ 2013‬ו‪( 2014-‬באלפי ש"ח)‪:‬‬
‫תחום‬
‫ביטוח‬
‫‪2014‬‬
‫אחוז‬
‫מסה"כ‬
‫‪2013‬‬
‫אחוז מסה"כ‬
‫אחוז שינוי‬
‫רכב חובה‪:‬‬
‫ברוטו‬
‫‪56,869‬‬
‫‪57%‬‬
‫‪51,836‬‬
‫‪61%‬‬
‫‪10%‬‬
‫שייר‬
‫‪54,012‬‬
‫‪56%‬‬
‫‪49,829‬‬
‫‪61%‬‬
‫‪8%‬‬
‫רכב רכוש‪:‬‬
‫ברוטו‬
‫‪39,330‬‬
‫‪39%‬‬
‫‪31,146‬‬
‫‪36%‬‬
‫‪26%‬‬
‫שייר‬
‫‪39,044‬‬
‫‪41%‬‬
‫‪31,058‬‬
‫‪38%‬‬
‫‪26%‬‬
‫רכוש ואחרים‪:‬‬
‫ברוטו‬
‫‪4,470‬‬
‫‪4%‬‬
‫‪2,410‬‬
‫‪3%‬‬
‫‪85%‬‬
‫שייר‬
‫‪2,423‬‬
‫‪3%‬‬
‫‪1,405‬‬
‫‪2%‬‬
‫‪72%‬‬
‫סה"כ‪:‬‬
‫ברוטו‬
‫‪100,669‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪85,392‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪18%‬‬
‫שייר‬
‫‪95,479‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪82,292‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪15%‬‬
‫‪ .1.3‬תלות בלקוחות‬
‫בשנים ‪ 2012-2014‬כלי הרכב של חברות הקבוצה בוטחו בביטוח חובה על ידי החברה‪ .‬נכון למועד‬
‫הדוח‪ ,‬חברות הקבוצה אינן נוהגות לבטח את כלי הרכב שלהן בביטוח מקיף באמצעות החברה‪,‬‬
‫למעט במקרים מסוימים‪ .‬לפרטים אודות תלות החברה בחברות הקבוצה בביטוח חובה ראה‬
‫סעיף ‪ 2.2.3.2‬לפרק תיאור עסקי התאגיד‪.‬‬
‫‪ .1.4‬התפתחויות או שינויים מהותיים בהסכמי ביטוח משנה‬
‫לפרטים אודות ביטוח משנה ראה באור ‪27‬ז(‪ )1‬לדוחות הכספיים וסעיף ‪ 4.5‬לפרק תיאור עסקי‬
‫התאגיד‪.‬‬
‫‪2-9‬‬
‫חברה לביטוח בע"מ‬
‫‪ .1.5‬אירועים חריגים‬
‫‪.1.5.1‬‬
‫בחודש ינואר ‪ 2014‬הוגש כתב תביעה לבית המשפט המחוזי בתל אביב‪-‬יפו‪ ,‬מחוז מרכז‪,‬‬
‫בתיק ת"צ ‪ 16089-01-14‬אברהם ואח' נ' הפניקס חברה לביטוח בע"מ ואח'‪ ,‬כנגד החברה‬
‫וכנגד שתי חברות ביטוח נוספות‪ ,‬וכן בקשה לאישור התביעה כתובענה ייצוגית‪.‬‬
‫לפרטים נוספים ראה באור ‪( 29‬א) לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪.1.5.2‬‬
‫בחודש פברואר ‪ 2014‬רכשה החברה ‪ 30%‬ממניות חברת ‪,Aspen Real Estate 6 B.V‬‬
‫אשר התאגדה בהולנד‪ ,‬המחזיקה במלוא הזכויות בשותפות גרמנית ‪ ,KG‬המחזיקה‬
‫במלוא הזכויות בנכס נדל"ן מניב בגרמניה‪.‬‬
‫‪.1.5.3‬‬
‫לפרטים בדבר הסכם הפשרה שנחתם בתקופת הדוח עם מנכ"ל החברה לשעבר לגבי‬
‫תנאי פרישתו והזרמת ‪ 1,500‬אלפי ש"ח משלמה החזקות (בעלת השליטה בחברה)‪,‬‬
‫כהשתתפות בעלות ההסכם‪ ,‬ראה באור ‪(28‬ה)(‪ )8‬לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪.1.5.4‬‬
‫לפרטים אודות הכרעת הממונה שנשלחה לחברה בנושא קיזוז יתרת אגרת רישוי ממועד‬
‫מקרה הביטוח ועד לתום תקופת רישוי הרכב במקרי ביטוח של אבדן גמור בענף ביטוח‬
‫רכב מנועי – רכוש (עצמי וצד שלישי)‪ ,‬ראה ביאור ‪( 29‬ג) לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪.1.5.5‬‬
‫ביום ‪ 8‬ביולי ‪ 2014‬נפטר באופן פתאומי מר שלמה שמלצר ז"ל‪ ,‬יו"ר הדירקטוריון‬
‫ומבעלי השליטה בחברה‪ .‬החברה מנהליה ועובדיה מרכינים את ראשם וכואבים את‬
‫מותו‪.‬‬
‫‪.1.5.6‬‬
‫ביום ‪ 28‬ביולי ‪ ,2014‬מונה מר ישראל פיקהולץ‪ ,‬רו"ח‪ ,‬כיו"ר דירקטוריון החברה‪.‬‬
‫‪.1.5.7‬‬
‫ביום ‪ 30‬באוקטובר ‪ ,2014‬פסק בית המשפט המחוזי בתל‪-‬אביב‪ ,‬כנגד החברה בגין‬
‫המחלוקת לשומה לשנת המס ‪ .2008‬לפרטים ראה ביאור ‪(14‬ג)(‪ )2‬לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪.1.5.8‬‬
‫בחודש נובמבר ‪ 2014‬מר אורי אומיד‪ ,‬מנכ"ל ודירקטור בחברה סיים את כהונתו‬
‫כדירקטור בדירקטוריון החברה‪ ,‬ובמקומו מונה מר שמואל שורץ‪ ,‬רו"ח‪.‬‬
‫‪2-10‬‬
‫חברה לביטוח בע"מ‬
‫‪ .2‬תיאור הסביבה העסקית‬
‫‪ .2.1‬מגמות בשווקי ההון בשנת ‪2014‬‬
‫בסיכום שנת ‪ 2014‬עלה מדד תל אביב ‪ 25‬בכ‪ 9.8% -‬בהמשך לעלייה של כ‪ 12% -‬בשנה קודמת‪.‬‬
‫שנת ‪ 2014‬נפתחה בעליות שערים ומדד תל אביב ‪ 25‬עלה בכ‪ 7% -‬עד לחודש אפריל ‪.2014‬‬
‫לאחר מכן התהפכה המגמה ונרשמו ירידות שערים על רקע האטה הכלכלית במהלך הרבעון‬
‫השני ומבצע "צוק איתן"‪ .‬בשליש האחרון של השנה התחדשו עליות השערים בהשפעת הורדת‬
‫הריבית לרמת שפל של ‪.0.25%‬‬
‫בין הגורמים החיוביים‪ ,‬אשר השפיעו על מגמת המסחר בתל אביב‪ ,‬ניתן למנות את הורדת‬
‫הריבית על ידי בנק ישראל ונתוני מאקרו כלכליים חיוביים לשליש הראשון של השנה (ירידה‬
‫בשיעור האבטלה וירידה בגירעון הממשלתי)‪ .‬בין הגורמים השליליים אשר השפיעו השנה על‬
‫מדדי המניות בארץ‪ ,‬ניתן למנות את הירידה בקצב הצמיחה החל ברבעון השני של השנה ועד‬
‫לצמיחה שלילית לראשונה ממרץ ‪ 2009‬ובהשפעת מבצע "צוק איתן" ברבעון השלישי‪ ,‬עלייה‬
‫בשיעור האבטלה החל ממאי וחשש מעלייה בגירעון הממשלתי‪ ,‬דבר שהשפיע ‪,‬בין היתר‪ ,‬על‬
‫אופק הדירוג של מדינת ישראל מ"חיובי" ל"יציב"‪.‬‬
‫בניגוד למדד ת"א ‪ 25‬שעלה השנה יש לציין כי מדד ת"א ‪ 75‬ומדד יתר ‪ 50‬ירדו השנה בכ‪4% -‬‬
‫ובכ‪ 7% -‬בהתאמה‪.‬‬
‫הגיוס הממשלתי ברוטו ירד והסתכם בכ‪ 51.5 -‬מיליארד ש"ח לעומת ‪ 65.8‬מיליארד בשנת‬
‫‪ .2013‬כ‪ 70% -‬מהסכום גויס באג"ח שקלי וכ‪ 30% -‬גויס באג"ח צמוד מדד‪.‬‬
‫מדד אג"ח ממשלתיות צמודות מדד‪ ,‬אשר כולל את כל איגרות החוב הממשלתיות הצמודות‬
‫למדד המחירים לצרכן הנסחרות בבורסה‪ ,‬עלה במהלך השנה בשיעור של ‪ .5.8%‬במהלך חודש‬
‫דצמבר ירד המדד בשיעור של ‪ ,1.5%‬כאשר בשיא רשם המדד ירידה של ‪.2.0%‬‬
‫מדד אג"ח ממשלתיות שקלי‪ ,‬אשר כולל את כל איגרות החוב הממשלתיות שאינן צמודות‬
‫למדד המחירים לצרכן הנסחרות בבורסה‪ ,‬עלה במהלך השנה בשיעור של ‪ .7.2%‬במהלך חודש‬
‫דצמבר ירד המדד בשיעור של ‪ ,0.9%‬כאשר בשיא רשם המדד ירידה של ‪.1.3%‬‬
‫מדד תל בונד ‪ ,20‬אשר כולל את ‪ 20‬איגרות החוב קונצרניות הצמודות למדד בריבית קבועה‬
‫בעלות שווי השוק הגבוה ביותר מבין כלל איגרות החוב הצמודות למדד‪ ,‬עלה במהלך השנה‬
‫בכ‪ .1.0% -‬במהלך חודש דצמבר ירד המדד ‪ ,2.1%‬כאשר בשיא רשם המדד ירידה של ‪.4.2%‬‬
‫במהלך השנה האחרונה התחזק הדולר ביחס לשקל בשיעור של ‪ 11.6%‬ושערו היציג עמד‬
‫בסוף שנה על ‪ 3.89‬בהשוואה ל‪ 3.49-‬בתחילת השנה‪.‬‬
‫בניגוד להתחזקות הדולר מטבע האירו נחלש במהלך השנה ושערו ירד בשיעור של ‪ 1.0%‬ועמד‬
‫על ‪ 4.72‬ש"ח בהשוואה ל‪ 4.77 -‬בתחילת השנה‪.‬‬
‫‪2-11‬‬
‫חברה לביטוח בע"מ‬
‫‪ .2.2‬מאפיינים והתפתחויות בענפי הביטוח העיקריים בהם עוסקת החברה‬
‫לפרטים ראה סעיפים ‪ 4.5 ,4.1 ,3 ,2.4 ,2.3 ,2.2‬ו‪ 4.7-‬לפרק תיאור עסקי התאגיד‪.‬‬
‫‪ .2.3‬השפעת חוקים‪ ,‬תקנות והוראות חדשות על עסקי החברה בתקופת הדוח ועל נתוני הדוח‬
‫הכספי‬
‫לפרטים ראה סעיפים ‪ 4.1‬לפרק תיאור עסקי התאגיד‪.‬‬
‫‪ .2.4‬כניסה ושיווק תחומי פעילות חדשים‬
‫בתקופת הדוח‪ ,‬החברה לא נכנסה לתחומי פעילות חדשים‪.‬‬
‫‪ .3‬מצב כספי‬
‫להלן נתונים עיקריים מהדוחות הכספיים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר של כל אחת‬
‫מהשנים ‪ 2013‬ו‪( 2014 -‬באלפי ש"ח)‪:‬‬
‫ליום‬
‫‪31.12.2014‬‬
‫ליום‬
‫‪31.12.2013‬‬
‫אחוז השינוי‬
‫השקעות פיננסיות‬
‫‪759,563‬‬
‫‪652,860‬‬
‫‪16%‬‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫‪333,834‬‬
‫‪398,279‬‬
‫(‪)16%‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫‪142,355‬‬
‫‪168,494‬‬
‫(‪)16%‬‬
‫הון עצמי‬
‫‪104,384‬‬
‫‪76,106‬‬
‫‪37%‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי‬
‫ביטוח‬
‫‪937,276‬‬
‫‪830,336‬‬
‫‪13%‬‬
‫פיקדונות מבטחי משנה‬
‫‪209,919‬‬
‫‪291,777‬‬
‫(‪)28%‬‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫‪64,600‬‬
‫‪64,307‬‬
‫‪0.5%‬‬
‫‪1,371,177‬‬
‫‪1,331,163‬‬
‫‪3%‬‬
‫נתונים מאזניים‬
‫סך כל המאזן‬
‫‪ .3.1‬נכסים‬
‫סך ההשקעות הפיננסיות ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬הסתכמו בכ‪ 759,563 -‬אלפי ש"ח‪ ,‬לעומת סך‬
‫של כ‪ 652,860-‬אלפי ש"ח ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪( 2013‬גידול של ‪ .)16%‬הגידול בהיקף ההשקעות‬
‫הינו במקביל לעלייה בהתחייבויות הביטוחיות‪ ,‬בעיקר בהתחייבויות ענף רכב חובה‪ ,‬אשר‬
‫מתאפיינות "בזנב תביעות ארוך" ומרווחים שנצברו בתיק ההשקעות‪.‬‬
‫‪2-12‬‬
‫חברה לביטוח בע"מ‬
‫הקיטון בנכסי ביטוח משנה נובע בעיקר מהקיטון בהתחייבויות מבטחי משנה הנובעות‬
‫מעסקאות ביטוח המשנה בגין התביעות התלויות בשייר החברה בענף ביטוח רכב חובה (ראה‬
‫באור ‪13‬ד' לדוחות הכספיים)‪.‬‬
‫סך הנכסים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬הסתכם בכ‪ 1,371,177-‬אלפי ש"ח‪ ,‬לעומת סך של כ‪-‬‬
‫‪ 1,331,163‬אלפי ש"ח ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪( 2013‬גידול של ‪.)3%‬‬
‫יתרת המזומנים ושווי המזומנים עמדה על סך של כ‪ 142,355 -‬אלפי ש"ח ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪ ,2014‬לעומת סך של כ‪ 168,494-‬אלפי ש"ח ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪( 2013‬קיטון של ‪.)16%‬‬
‫‪ .3.2‬התחייבויות‬
‫ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬הסתכמו בכ‪ 937,276-‬אלפי ש"ח לעומת‬
‫סך של כ‪ 830,336-‬אלפי ש"ח ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪( 2013‬גידול של ‪.)13%‬‬
‫הגידול בהתחייבויות נובע כאמור‪ ,‬בעיקר מהגידול בהתחייבויות לזמן ארוך המצטברות של‬
‫החברה בתחום ביטוח רכב חובה כאמור לעיל‪.‬‬
‫‪ .3.3‬הון עצמי‬
‫ההון העצמי בסך ‪ 104,384‬אלפי ש"ח ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬מורכב מהון מניות בסך ‪13,450‬‬
‫אלפי ש"ח‪ ,‬פרמיה על מניות בסך ‪ 121,050‬אלפי ש"ח‪ ,‬קרן הון בסך ‪ 1,622‬אלפי ש"ח ויתרת‬
‫הפסד בסך ‪ 31,738‬אלפי ש"ח‪ .‬ההון העצמי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2013‬הסתכם בכ‪ 76,106-‬אלפי‬
‫ש"ח (גידול של ‪.)37%‬‬
‫הגידול בהון העצמי מתחילת השנה נובע מרווח כולל בסך של ‪ 16,763‬אלפי ש"ח‪ ,‬הנפקת‬
‫מניות בסך של ‪ 1,500‬אלפי ש"ח וסך של ‪ 10,015‬אלפי ש"ח אשר סווגו לעודפים בגין אימוץ‬
‫מוקדם של חוזר חישוב עתודות בביטוח כללי שטופל כשינוי מדיניות חשבונאית‪ .‬לפרטים‬
‫ראה באור ‪3‬ב(‪()4‬ג)(‪ )3‬לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫לפרטים בדבר מחזור כתב התחייבות נדחה המהווה שטר הון שלישוני מורכב‪ ,‬ראה סעיף ‪6‬‬
‫להלן‪.‬‬
‫נכון ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬לחברה עודף בהון העצמי הנדרש בסך ‪ 17,768‬אלפי ש"ח לעומת‬
‫ההון הנדרש לפי תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח) (הון עצמי מינימלי הנדרש‬
‫ממבטח)‪ ,‬תשנ"ח‪.1998-‬‬
‫בהקשר זה יצוין‪ ,‬כי בישיבת הדירקטוריון מיום ‪ 28‬בינואר ‪ 2015‬הוחלט‪ ,‬כי החברה תשמור‬
‫על עודף הון של ‪ 10%‬לפחות מסכום ההון העצמי הנדרש מהחברה בהתאם לתקנות הון עצמי‬
‫מינימאלי‪.‬‬
‫‪2-13‬‬
‫חברה לביטוח בע"מ‬
‫להערכת החברה‪ ,‬במועד הדוח לא קיימים אירועים העלולים להצביע על קשיים כספיים או‬
‫גירעון בהון עצמי המינימאלי הנדרש‪ ,‬וכן בשנה בקרובה היא לא תידרש לגייס מקורות מימון‬
‫לצורך עמידה בהון עצמי המינימאלי הנדרש‪.‬‬
‫לפרטים נוספים בדבר סכומי ההון הנדרשים מהחברה והסכומים הקיימים בהתאם לתקנות‬
‫הון עצמי מינימאלי ראה ביאור ‪ 12‬לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪ .4‬תוצאות הפעילות‬
‫להלן נתונים עיקריים מהדוחות הכספיים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר של כל אחת‬
‫מהשנים ‪ ,2013 ,2012‬ו‪( 2014 -‬באלפי ש"ח)‪:‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫אחוז‬
‫השינוי‬
‫‪2012‬‬
‫רווח (הפסד) מתחום‬
‫פעילות ביטוח רכב רכוש‬
‫‪5,999‬‬
‫‪718‬‬
‫‪736%‬‬
‫(‪)26,589‬‬
‫(הפסד) רווח מתחום‬
‫פעילות ביטוח רכב חובה‬
‫‪15,769‬‬
‫(‪)479‬‬
‫‪-‬‬
‫‪12,265‬‬
‫רווח מתחום פעילות ביטוח‬
‫ענפי רכוש ואחרים‬
‫‪2,367‬‬
‫‪360‬‬
‫‪558%‬‬
‫‪733‬‬
‫סה"כ רווח (הפסד)‬
‫מתחומי פעילות‬
‫‪24,135‬‬
‫‪599‬‬
‫‪3,929%‬‬
‫(‪)13,591‬‬
‫הכנסות והוצאות אחרות‬
‫שלא נכללו במסגרת עסקי‬
‫ביטוח אחרות כולל רווחי‬
‫(הפסדי) אקוויטי‬
‫‪421‬‬
‫(‪)497‬‬
‫‪-‬‬
‫(‪)885‬‬
‫הכנסות מהשקעות בניכוי‬
‫הוצאות מימון שלא נכללו‬
‫במסגרת עסקי הביטוח‬
‫‪5,321‬‬
‫(‪)523‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,232‬‬
‫רווח (הפסד) לפני מסים‬
‫‪29,877‬‬
‫(‪)421‬‬
‫‪-‬‬
‫(‪)13,244‬‬
‫מסים על הכנסה‬
‫(‪)12,889‬‬
‫‪1,351‬‬
‫‪-‬‬
‫‪2,553‬‬
‫רווח (הפסד) נקי‬
‫‪16,988‬‬
‫‪930‬‬
‫‪1,727%‬‬
‫(‪)10,691‬‬
‫הפסד כולל אחר‬
‫(‪)225‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫רווח (הפסד) כולל‬
‫‪16,763‬‬
‫‪930‬‬
‫‪1,702%‬‬
‫(‪)10,691‬‬
‫‪2-14‬‬
‫חברה לביטוח בע"מ‬
‫בשנת ‪ 2014‬רשמה החברה רווח כולל של כ‪ 16,763 -‬אלפי ש"ח לעומת רווח כולל של כ‪ 930 -‬אלפי‬
‫ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד (גידול של כ‪ )1,702% -‬והפסד של כ‪ 10,691 -‬אלפי ש"ח בשנת‬
‫‪.2012‬‬
‫הרווח מתחומי פעילות הסתכם בשנת ‪ 2014‬בכ‪ 24,135-‬אלפי ש"ח לעומת רווח של כ‪ 599 -‬אלפי‬
‫ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד (גידול של כ‪ )3,929% -‬והפסד של כ‪ 13,591-‬אלפי ש"ח בשנת‬
‫‪.2012‬‬
‫הגידול ברווח נקי בתקופת הדוח נובע בעיקרו משיפור בתוצאות החיתומיות בכלל ובענף רכב‬
‫רכוש בפרט‪ .‬שיפור זה חל כתוצאה מהקפדה על חיתום נכון ותעריף דיפרנציאלי מוקפד וכן‬
‫מגידול ברווחי ההשקעות של החברה בתקופה‪.‬‬
‫הגידול ברווח בענף רכב רכוש נובע בין היתר‪ ,‬מטיוב תיק הלקוחות של החברה והפסקת עבודה‬
‫עם סוכנים ומבוטחים המניבים הפסדים‪.‬‬
‫בתקופת הדוח הציגה החברה רווח מהשקעות בסך של ‪ 54,698‬אלפי ש"ח‪ ,‬לעומת רווח של ‪37,805‬‬
‫אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד (עליה של כ‪ )45%-‬ולעומת רווח של ‪ 34,812‬אלפי ש"ח‬
‫בשנת ‪ .2012‬הגידול ברווח בתקופת הדוח נובע בעיקר מגידול בהיקף ההשקעות הפיננסיות של‬
‫החברה‪ ,‬כמתואר בסעיף ‪ 3.1‬לעיל‪.‬‬
‫הוצאות המימון בשנת הדוח הסתכמו בסך של ‪ 14,559‬אלפי ש"ח לעומת סך של ‪ 19,683‬אלפי ש"ח‬
‫בתקופה המקבילה אשתקד (קיטון של כ‪ )26%-‬ולעומת הוצאות מימון בסך של ‪ 21,769‬אלפי ש"ח‬
‫בשנת ‪ .2012‬הקיטון לעומת אשתקד נובע בעיקר מקיטון הפיקדון נושא הריבית בגין עסקת ביטוח‬
‫המשנה המתוארת בסעיף בבאור ‪13‬ד' לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫לתיאור תוצאות הפעילות לפי תחומים ראה סעיף ‪ 4.1‬להלן‪.‬‬
‫‪2-15‬‬
‫חברה לביטוח בע"מ‬
‫להלן נתונים עיקריים מהדוחות הכספיים לשלושת החודשים שהסתיימו ביום ‪ 31‬בדצמבר של‬
‫השנים ‪ 2013‬ו‪( 2014 -‬באלפי ש"ח)‪:‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪ %‬השינוי‬
‫רווח מתחום פעילות ביטוח רכב רכוש‬
‫‪2,571‬‬
‫‪2,796‬‬
‫(‪)8%‬‬
‫רווח (הפסד) מתחום פעילות ביטוח רכב חובה‬
‫(‪)1,251‬‬
‫‪95‬‬
‫‪-‬‬
‫רווח מתחום פעילות ביטוח ענפי רכוש ואחרים‬
‫‪567‬‬
‫‪872‬‬
‫(‪)35%‬‬
‫סה"כ רווח מתחומי פעילות‬
‫‪1,887‬‬
‫‪3,763‬‬
‫(‪)50%‬‬
‫הכנסות והוצאות אחרות שלא נכללו במסגרת‬
‫עסקי הביטוח כולל רווחי (הפסדי) אקוויטי‬
‫‪2,310‬‬
‫(‪)135‬‬
‫‪-‬‬
‫הכנסות מהשקעות בניכוי הוצאות מימון שלא‬
‫נכללו במסגרת עסקי הביטוח‬
‫‪356‬‬
‫(‪)225‬‬
‫‪-‬‬
‫רווח לפני מסים‬
‫‪4,553‬‬
‫‪3,403‬‬
‫‪34%‬‬
‫מיסים על הכנסה‬
‫(‪)740‬‬
‫(‪)1,481‬‬
‫(‪)50%‬‬
‫רווח נקי‬
‫‪3,813‬‬
‫‪1,922‬‬
‫‪98%‬‬
‫‪376‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪4,189‬‬
‫‪1,922‬‬
‫‪118%‬‬
‫רווח כולל אחר‬
‫רווח כולל‬
‫ברבעון הרביעי של שנת ‪ 2014‬רשמה החברה רווח כולל של כ‪ 4,189-‬אלפי ש"ח לעומת רווח כולל של‬
‫כ‪ 1,922-‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד (גידול של ‪.)118%‬‬
‫הרווח מתחומי פעילות הסתכם ברבעון הרביעי של שנת ‪ 2014‬בכ‪ 1,887 -‬אלפי ש"ח לעומת הפסד של‬
‫כ‪ 3,763 -‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד (קיטון של ‪.)50%‬‬
‫הגידול ברווח ברבעון הנוכחי נובע בעיקרו מגידול בהכנסות מהשקעות ורווחי האקוויטי‪.‬‬
‫‪ .4.1‬תחומי הפעילות במסגרת הביטוח הכללי‬
‫‪ .4.1.1‬רכב חובה‬
‫הפרמיה שהורווחה ברוטו בשנת ‪ 2014‬הסתכמה בסך של ‪ 223,849‬אלפי ש"ח‪ ,‬לעומת‬
‫סך של ‪ 201,019‬ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד (גידול של כ‪ )11% -‬ולעומת סך של‬
‫‪ 210,185‬אלפי ש"ח בשנת ‪ .2012‬הפרמיה שהורווחה ברוטו ברבעון שהסתיים ביום ‪31‬‬
‫‪2-16‬‬
‫חברה לביטוח בע"מ‬
‫בדצמבר ‪ 2014‬הסתכמה בסך של ‪ 56,869‬אלפי ש"ח‪ ,‬לעומת סך של ‪ 51,836‬ש"ח‬
‫בתקופה המקבילה אשתקד (גידול של כ‪ )10% -‬ולעומת סך של ‪ 50,172‬ש"ח בשנת ‪.2012‬‬
‫הרווח מתחום הפעילות בשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬עמד על סך של‬
‫‪ 15,769‬אלפי ש"ח‪ ,‬לעומת הפסד בסך של כ‪ 479 -‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‬
‫ולעומת רווח בסך של ‪ 12,265‬אלפי ש"ח בשנת ‪ .2012‬ההפסד מתחום הפעילות ברבעון‬
‫שהסתיים ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬עמד על סך של ‪ 1,251‬אלפי ש"ח‪ ,‬לעומת רווח בסך של‬
‫כ‪ 95 -‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד ‪.‬‬
‫הגידול ברווח בתקופת הדוח הנוכחי בענף זה נובע בעיקר מגידול בהכנסות מהשקעות‬
‫המיוחסות לתחום פעילות זה‪.‬‬
‫ההכנסות מהשקעות הינם גורם דומיננטי אשר השפיע על הרווחיות בענף רכב חובה‬
‫יחד עם ההפסד של החברה בגין חלקה במאגר הישראלי לביטוח רכב שיורי‪-‬הפול‪.‬‬
‫לפרטים אודות השפעת הפול והשפעת ההכנסות מהשקעות על הרווח‪/‬הפסד של החברה‬
‫מתחום פעילות זה ראה סעיפים ‪ 1.2.1.3‬ו‪ 2.2.1.3 -‬לפרק תיאור עסקי התאגיד‪.‬‬
‫החברה בחרה לאמץ אימוץ מוקדם את חוזר חישוב עתודות בביטוח כללי‪ .‬השינוי‬
‫המרכזי שחולל האימוץ המוקדם הינו ביטול עתודת עודף הכנסות על הוצאות (צבירה)‪,‬‬
‫אשר עד עתה נדרשה החברה לדחות את ההכרה ברווחים מתחום פעילות זה בקרן‬
‫הצבירה בביטוח רכב חובה למשך ‪ 5‬שנים‪ .‬אמוץ החוזר טופל כשינוי מדיניות‬
‫חשבונאית‪ .‬השפעת השינוי נטו ממס לא נזקף לרווח והפסד‪ ,‬ולפיכך לא השפיע על‬
‫תוצאות הפעילות של תחום רכב החובה‪ ,‬אלא נזקף ישירות לעודפים‪ .‬לפרטים ראה‬
‫ביאור ‪3‬ב(‪()4‬ג)(‪.)3‬‬
‫‪ .4.1.2‬רכב רכוש‬
‫הפרמיה שהורווחה ברוטו בשנת ‪ 2014‬הסתכמה בסך של ‪ 144,405‬אלפי ש"ח‪ ,‬לעומת‬
‫סך של כ‪ 118,101 -‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד (גידול של כ‪ )22% -‬ובסך של‬
‫כ‪ 133,173 -‬אלפי ש"ח בשנת ‪ .2012‬הפרמיה שהורווחה ברוטו ברבעון שהסתיים ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬הסתכמה בסך של ‪ 39,330‬אלפי ש"ח‪ ,‬לעומת סך של כ‪ 31,146 -‬אלפי‬
‫ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד (גידול של כ‪.)36% -‬‬
‫הרווח מתחום הפעילות בשנת ‪ 2014‬עמד על סך של ‪ 5,999‬אלפי ש"ח‪ ,‬לעומת רווח בסך‬
‫של כ‪ 718 -‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד (גידול של כ‪ )736% -‬וסך הפסד של כ‪-‬‬
‫‪ 26,589‬אלפי ש"ח בשנת ‪ .2012‬הרווח מתחום הפעילות ברבעון שהסתיים ביום ‪31‬‬
‫בדצמבר ‪ 2014‬עמד על סך של ‪ 2,571‬אלפי ש"ח‪ ,‬לעומת רווח בסך של כ‪ 2,796 -‬אלפי‬
‫ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד (קיטון של כ‪.)8% -‬‬
‫‪2-17‬‬
‫חברה לביטוח בע"מ‬
‫הגידול ברווח בתקופה הנוכחית נובע בעיקר מטיוב תיק הלקוחות של החברה והפסקת‬
‫עבודה עם סוכנים ומבוטחים‪ ,‬אשר גרמו בעבר לחברה הפסד‪ ,‬תוך החמרת מדיניות‬
‫החיתום של החברה‪.‬‬
‫נוסף על כך‪ ,‬הרווח בתקופת הדוח כולל רווח בסך כ‪ 60 -‬אלפי ש"ח לעומת רווח של כ‪-‬‬
‫‪ 165‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד ורווח בסך של כ‪ 59-‬אלפי ש"ח בשנת ‪,2012‬‬
‫בגין עסקאות עם חברות בבעלות בעל השליטה‪.‬‬
‫להלן נתונים על שיעור התביעות מהפרמיה המורווחת (‪ ,)Loss Ratio‬ושיעור התביעות‬
‫בצירוף שיעור ההוצאות מהפרמיה המורווחת (‪ .)Combined Ratio‬ה‪ Loss Ratio -‬וה‪-‬‬
‫‪ Combined Ratio‬מבטאים את הרווחיות החיתומית בענף‪ .‬ככל שה‪ Loss Ratio -‬נמוך‬
‫יותר‪ ,‬רווחיות החברה עולה‪ .‬כאשר ה‪ Combined Ratio -‬הוא מעל ‪ ,100%‬לחברה נוצר‬
‫הפסד חיתומי‪.‬‬
‫נתונים עיקריים של יחס התביעות ("‪ )Loss Ratio "LR‬ויחסי התביעות וההוצאות‬
‫("‪)Combined Ratio "CR‬‬
‫ברוטו‪-‬‬
‫‪2014‬‬
‫שייר‪/‬שנה‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪LR%‬‬
‫‪CR%‬‬
‫‪LR%‬‬
‫‪CR%‬‬
‫‪LR%‬‬
‫‪CR%‬‬
‫ברוטו‬
‫‪70%‬‬
‫‪99.4%‬‬
‫‪75%‬‬
‫‪102%‬‬
‫‪94%‬‬
‫‪122%‬‬
‫שייר‬
‫‪70%‬‬
‫‪99.6%‬‬
‫‪75%‬‬
‫‪103%‬‬
‫‪94%‬‬
‫‪123%‬‬
‫‪ .4.1.3‬ביטוח דירות‬
‫תחום פעילות זה כולל את תחום ביטוח הדירות וביטוחי צד ג' וחבות מעבידים אגב‬
‫ביטוח הדירה וביטוח דירות אגב משכנתא‪.‬‬
‫הפרמיה שהורווחה בשנת ‪ 2014‬הסתכמה בסך של כ‪ 14,514-‬אלפי ש"ח‪ ,‬לעומת סך של‬
‫כ‪ 8,332 -‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד (גידול של כ‪ )173% -‬ולעומת סך של כ‪-‬‬
‫‪ 8,025‬אלפי ש"ח בשנת ‪ .2012‬הפרמיה שהורווחה ברוטו ברבעון שהסתיים ביום ‪31‬‬
‫בדצמבר ‪ 2014‬הסתכמה בסך של כ‪ 4,234-‬אלפי ש"ח‪ ,‬לעומת סך של כ‪ 2,389 -‬אלפי ש"ח‬
‫בתקופה המקבילה אשתקד (גידול של כ‪ .)176% -‬הגידול נובע מהגידול בפעילות‬
‫ומהמשך החדירה של החברה לתחומי פעילות אלה‪.‬‬
‫הרווח מתחום הפעילות בשנת ‪ 2014‬עמד על סך של כ‪ 2,565-‬אלפי ש"ח‪ ,‬לעומת רווח של‬
‫כ‪ 330-‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד (גידול של כ‪ )776%-‬ולעומת רווח של כ‪-‬‬
‫‪ 711‬אלפי ש"ח בשנת ‪ .2012‬הרווח ברבעון שהסתיים ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬הסתכם‬
‫‪2-18‬‬
‫חברה לביטוח בע"מ‬
‫בסך של כ‪ 491-‬אלפי ש"ח‪ ,‬לעומת סך של כ‪ 853 -‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‬
‫(קיטון של כ‪ .)42%-‬הגידול ברווח בתקופת הדוח נובע בעיקר מהגידול בהיקפי הפעילות‬
‫של החברה בתחום זה‪ .‬הקיטון ברווח ברבעון האחרון נובע בעיקר משחרור רזרבות‬
‫עודפות בגין שנים קודמות אשתקד‪.‬‬
‫להלן נתונים על שיעור התביעות מהפרמיה המורווחת (‪ ,)Loss Ratio‬ושיעור התביעות‬
‫בצירוף שיעור ההוצאות מהפרמיה המורווחת (‪( )Combined Ratio‬ראה סעיף ‪4.1.2‬‬
‫לעיל)‪.‬‬
‫נתונים עיקריים של יחס התביעות ("‪ )Loss Ratio "LR‬ויחסי התביעות וההוצאות‬
‫("‪)Combined Ratio "CR‬‬
‫ברוטו‪-‬‬
‫שייר‪/‬שנה‬
‫‪2014‬‬
‫‪CR% LR%‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪CR% LR%‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪CR% LR%‬‬
‫ברוטו‬
‫‪34%‬‬
‫‪71%‬‬
‫‪47%‬‬
‫‪84%‬‬
‫‪36%‬‬
‫‪70%‬‬
‫שייר‬
‫‪24%‬‬
‫‪88%‬‬
‫‪39%‬‬
‫‪91%‬‬
‫‪30%‬‬
‫‪103%‬‬
‫‪ .4.1.4‬ביטוח כללי ‪ -‬אחר‬
‫תחום פעילות זה כולל את תחום ביטוח תאונות אישיות‪.‬‬
‫החברה קיבלה רשיון לעסוק בתחום ביטוח תאונות אישיות בחודש מרס ‪ 2011‬והחלה‬
‫את פעילותה בתחום זה בחודש מאי ‪ .2011‬בחודש פברואר ‪ 2014‬עודכנה פוליסת‬
‫התאונות האישיות של החברה ‪,‬שלמה ‪ .GUARD‬נכון למועד הדוח‪ ,‬היקף הפעילות‬
‫בתחום ביטוח תאונות אישיות הינו זניח והוא אינו מהווה רכיב עסקי מהותי בעסקי‬
‫החברה‪.‬‬
‫הפרמיה שהורווחה ברוטו בשנת ‪ 2014‬הסתכמה בסך של כ‪ 340-‬אלפי ש"ח לעומת סך‬
‫של כ‪ 91 -‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד (גידול של כ‪ )274% -‬ולעומת סך של כ‪-‬‬
‫‪ 109‬אלפי ש"ח בשנת ‪ .2012‬הפרמיה שהורווחה ברוטו ברבעון שהסתיים ביום ‪31‬‬
‫בדצמבר ‪ 2014‬הסתכמה בסך של כ‪ 236-‬אלפי ש"ח‪ ,‬לעומת סך של כ‪ 21 -‬אלפי ש"ח‬
‫בתקופה המקבילה אשתקד (גידול של כ‪.)1,024%-‬‬
‫ההפסד מתחום הפעילות בשנת ‪ 2014‬הסתכם בסך של ‪ 198‬אלפי ש"ח לעומת רווח סך‬
‫של כ‪ 19 -‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד (ולעומת רווח בסך של כ‪ 22 -‬אלפי‬
‫ש"ח בשנת ‪ .)2012‬הרווח ברבעון שהסתיים ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬הסתכם בסך של כ‪-‬‬
‫‪ 76‬אלפי ש"ח‪ ,‬לעומת רווח בסך של כ‪ 11 -‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד (גידול‬
‫של כ‪.)591%-‬‬
‫‪2-19‬‬
‫חברה לביטוח בע"מ‬
‫‪ .4.2‬הכנסות והוצאות אחרות שאינם מהווים תחומי פעילות‬
‫הכנסות והוצאות אחרות שלא נכללו במסגרת עסקי הביטוח‪ ,‬הכוללות בעיקר רווחי אקווטי‬
‫מחברה כלולה בניכוי הוצאות הנהלה וכלליות שלא נזקפו לתחומי פעילות‪ ,‬מסתכמות‬
‫בתקופת הדוח לסך הכנסה נטו של כ‪ 421 -‬אלפי ש"ח לעומת סך הוצאה נטו של כ‪ 497-‬אלפי‬
‫ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד וסך הוצאה נטו של כ‪ 885 -‬אלפי ש"ח בשנת ‪ .2012‬הכנסות‬
‫והוצאות אחרות שלא נכללו במסגרת עסקי הביטוח הכוללות בעיקר הכנסות רווחי אקווטי‬
‫בסך של כ‪ 2,520 -‬אלפי ש"ח‪ ,‬בעיקר כתוצאה משערוך ההשקעה של החברה הכלולה‪,‬‬
‫מסתכמות ברבעון שהסתיים ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬לסך הכנסה נטו של כ‪ 2,310-‬אלפי ש"ח‪,‬‬
‫לעומת סך הוצאה נטו של כ‪ 135-‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד ‪.‬‬
‫הכנסות מהשקעות בניכוי הוצאות מימון שלא נכללו במסגרת עסקי ביטוח‪ ,‬הסתכמו‬
‫להכנסה נטו בסך של כ‪ 5,321 -‬אלפי ש"ח בתקופת הדוח‪ ,‬לעומת הוצאה נטו בסך של כ‪523 -‬‬
‫אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד ולעומת הכנסה נטו בסך של כ‪ 1,232 -‬אלפי ש"ח‬
‫בשנת ‪ .2012‬הכנסות מהשקעות בניכוי הוצאות מימון‪ ,‬שלא נכללו במסגרת עסקי ביטוח‪,‬‬
‫הסתכמו להכנסה נטו בסך של כ‪ 356 -‬אלפי ש"ח ברבעון שהסתיים ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪,2014‬‬
‫לעומת הוצאה נטו בסך של כ‪ 225 -‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪.‬‬
‫‪ .5‬תזרים המזומנים ונזילות‬
‫יתרת המזומנים של החברה ירדה בשנת ‪ 2014‬בסך של ‪ 26,139‬אלפי ש"ח ועמדה על סך של‬
‫‪ 142,355‬אלפי ש"ח‪ ,‬לעומת סך של ‪ 168,494‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד (קיטון של כ‪-‬‬
‫‪.)16%‬‬
‫תזרים המזומנים ששימש לפעילות שוטפת הסתכם בשנת ‪ 2014‬בסך של ‪ 8,879‬אלפי ש"ח‪ ,‬לעומת‬
‫סך של ‪ 28,666‬אלפי ש"ח שנבע מפעילות שוטפת בתקופה המקבילה אשתקד (קיטון של כ‪)69% -‬‬
‫ולעומת תזרים ששימש לפעילות שוטפת בסך של ‪ 24,687‬אלפי ש"ח בשנת ‪.2012‬‬
‫תזרים המזומנים ששימש לפעילות השקעה הסתכם בשנת ‪ 2014‬בסך של ‪ 19,746‬אלפי ש"ח‪,‬‬
‫לעומת תזרים מקביל בתקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬שהסתכם בסך של ‪ 1,942‬אלפי ש"ח (גידול של‬
‫כ‪ )917%-‬ולעומת תזרים ששימש לפעילות השקעה בשנת ‪ ,2012‬שהסתכם בסך של ‪ 3,056‬אלפי‬
‫ש"ח‪ .‬הגידול בפעילות ההשקעה נובע מהשקעה בחברה כלולה כמתואר בסעיף ‪ 4.2‬לעיל‪.‬‬
‫תזרים המזומנים שנבע מפעילות מימון הסתכם בשנת ‪ 2014‬בסך של ‪ 1,441‬אלפי ש"ח כתוצאה‬
‫מהנפקת מניות לבעלת השליטה בחברה (ראה ביאור ‪(28‬ה)(‪ )8‬לדוחות הכספיים)‪.‬‬
‫תזרים המזומנים ששימש לפעילות מימון הסתכם בשנת ‪ 2013‬בסך של ‪ 641‬אלפי ש"ח‪ .‬בשנת‬
‫‪ 2012‬לא נבע תזרים מזומנים מפעילות מימון‪.‬‬
‫‪2-20‬‬
‫חברה לביטוח בע"מ‬
‫‪ .6‬מקורות מימון‬
‫החברה מממנת את פעילותה השוטפת ממקורותיה העצמיים‪.‬‬
‫בחודש פברואר ‪ 2013‬גייסה החברה מבנק סך של ‪ 15,000‬אלפי ש"ח‪ ,‬כהון משני מורכב‪ .‬בנוסף‪,‬‬
‫בחודש דצמבר ‪ 2013‬גייסה החברה מבנק סך של ‪ 15,000‬אלפי ש"ח נוספים‪ ,‬כהון משני מורכב‪.‬‬
‫בחודש דצמבר ‪ 2014‬מחזרה החברה את כתב ההתחייבות הנדחה מול הקבוצה‪ ,‬המהווה שטר הון‬
‫שלישוני מורכב‪ ,‬וזאת באמצעות פדיון שטרי ההון‪ ,‬אשר הונפקו בשנת ‪ ,2011‬והנפקת כתב‬
‫התחייבות חדש לתקופה בת חמש שנים‪ .‬לפרטים נוספים ראה ביאור ‪ 17‬לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫לפרטים אודות גיוסי הון משני מתאגידים בנקאיים והון שלישוני מורכב מחברה בבעלות בעל‬
‫השליטה‪ ,‬ראה באור ‪ 17‬לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪ .7‬השפעות גורמים חיצוניים‬
‫ראה סעיף ‪ 2‬לעיל‪.‬‬
‫‪ .8‬פרטים על נושאי המשרה‬
‫לפירוט השכר‪ ,‬פיצויים‪ ,‬תגמולים‪ ,‬פנסיה‪ ,‬קרנות השתלמות והטבות אחרות‪ ,‬השלמת עתודות‬
‫בשל נלוות עקב שינויים בשכר בתקופת הדוח וסך כל המשכורות וההוצאות הנלוות של חמשת‬
‫בעלי השכר הגבוה ביותר מבין נושאי המשרה בחברה‪ ,‬ראה תקנה ‪ 21‬לפרק ד' לדוח התקופתי ‪-‬‬
‫"פרטים נוספים"‪.‬‬
‫‪ .9‬אירועים מהותיים לאחר תאריך הדוח הכספי‬
‫אין‪.‬‬
‫הדירקטוריון מודה להנהלת החברה‪ ,‬לעובדיה ולסוכניה על תרומתם להישגיה‪.‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫אורי אומיד‬
‫מנכ"ל‬
‫ישראל פיקהולץ‬
‫יו"ר הדירקטוריון‬
‫‪ 19‬במרס‪2015 ,‬‬
‫‪2-21‬‬
‫חברה לביטוח בע"מ‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫הצהרה (‪)certification‬‬
‫אני‪ ,‬אורי אומיד‪ ,‬מצהיר כי‪:‬‬
‫‪ .1‬סקרתי את הדוח השנתי של ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ (להלן‪" :‬החברה") לשנת ‪2014‬‬
‫(להלן‪" :‬הדוח")‪.‬‬
‫‪ .2‬בהתבסס על ידיעתי‪ ,‬הדוח איננו כולל כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בו מצג של‬
‫עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בו‪ ,‬לאור הנסיבות בהן נכללו אותם מצגים‪ ,‬לא‬
‫יהיו מטעים בהתייחס לתקופה המכוסה בדוח‪.‬‬
‫‪ .3‬בהתבסס על ידיעתי‪ ,‬הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוח משקפים באופן נאות‪,‬‬
‫מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬את המצב הכספי‪ ,‬תוצאות הפעולות‪ ,‬השינויים בהון העצמי ותזרימי‬
‫המזומנים של החברה למועדים ולתקופות המכוסים בדוח‪.‬‬
‫‪ .4‬אני ואחרים בחברה המצהירים הצהרה זו אחראים לקביעתם ולקיומם של בקרות ונהלים‬
‫לגבי הגילוי‪ 1‬ולבקרה הפנימית על דיווח כספי‪ 1‬של החברה; וכן‪-‬‬
‫(א) קבענו בקרות ונהלים כאלה‪ ,‬או גרמנו לקביעתם תחת פיקוחנו של בקרות ונהלים‬
‫כאלה‪ ,‬המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לחברה‪ ,‬מובא לידיעתנו על ידי‬
‫אחרים בחברה‪ ,‬בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוח;‬
‫(ב) קבענו בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬או פיקחנו על קביעת בקרה פנימית על דיווח‬
‫כספי‪ ,‬המיועדת לספק מידה סבירה של ביטחון לגבי מהימנות הדיווח הכספי ולכך‬
‫שהדוחות הכספיים ערוכים בהתאם לתקני דיווח בינלאומיים (‪ )IFRS‬ולהוראות‬
‫הממונה על שוק ההון;‬
‫(ג) הערכנו את האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של החברה והצגנו את‬
‫מסקנותינו לגבי האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי‪ ,‬לתום התקופה‬
‫המכוסה בדוח בהתבסס על הערכתנו; וכן‪-‬‬
‫(ד) גילינו בדוח כל שינוי בבקרה הפנימית של החברה על דיווח כספי שאירע ברבעון‬
‫הרביעי שהשפיע באופן מהותי‪ ,‬או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי‪ ,‬על הבקרה‬
‫הפנימית של החברה על דיווח כספי; וכן‪-‬‬
‫‪1‬‬
‫כהגדרתם בהוראות חוזר גופים מוסדיים לעניין בקרה פנימית על דיווח כספי – הצהרות‪ ,‬דוחות וגילויים‪.‬‬
‫‪2-22‬‬
‫חברה לביטוח בע"מ‬
‫‪ .5‬אני ואחרים בחברה המצהירים הצהרה זו גילינו לרואה החשבון המבקר‪ ,‬לדירקטוריון‬
‫ולוועדת הביקורת של הדירקטוריון של החברה‪ ,‬בהתבסס על הערכתנו העדכנית ביותר לגבי‬
‫הבקרה הפנימית על דיווח כספי‪:‬‬
‫(א) את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של‬
‫הבקרה הפנימית על דיווח כספי‪ ,‬אשר סביר שצפויים לפגוע ביכולתה של החברה‬
‫לרשום‪ ,‬לעבד‪ ,‬לסכם ולדווח על מידע כספי; וכן‪-‬‬
‫(ב) כל תרמית‪ ,‬בין מהותית ובין שאינה מהותית‪ ,‬בה מעורבת ההנהלה או מעורבים‬
‫עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית של החברה על דיווח‬
‫כספי‪.‬‬
‫אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר‪ ,‬על פי כל דין‪.‬‬
‫‪ 19‬במרס‪2015 ,‬‬
‫אורי אומיד‪ ,‬מנכ"ל‬
‫תאריך‬
‫‪2-23‬‬
‫חברה לביטוח בע"מ‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫הצהרה (‪)certification‬‬
‫אני‪ ,‬ג'ימי אשכנזי‪ ,‬מצהיר כי‪:‬‬
‫‪ .1‬סקרתי את הדוח השנתי של ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ (להלן‪" :‬החברה") לשנת ‪2014‬‬
‫(להלן‪" :‬הדוח")‪.‬‬
‫‪ .2‬בהתבסס על ידיעתי‪ ,‬הדוח איננו כולל כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בו מצג של‬
‫עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בו‪ ,‬לאור הנסיבות בהן נכללו אותם מצגים‪ ,‬לא‬
‫יהיו מטעים בהתייחס לתקופה המכוסה בדוח‪.‬‬
‫‪ .3‬בהתבסס על ידיעתי‪ ,‬הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוח משקפים באופן נאות‪,‬‬
‫מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬את המצב הכספי‪ ,‬תוצאות הפעולות‪ ,‬השינויים בהון העצמי ותזרימי‬
‫המזומנים של החברה למועדים ולתקופות המכוסים בדוח‪.‬‬
‫‪ .4‬אני ואחרים בחברה המצהירים הצהרה זו אחראים לקביעתם ולקיומם של בקרות ונהלים‬
‫לגבי הגילוי‪ 1‬ולבקרה הפנימית על דיווח כספי‪ 1‬של החברה; וכן‪-‬‬
‫(א)‬
‫(ב)‬
‫(ג)‬
‫(ד)‬
‫קבענו בקרות ונהלים כאלה‪ ,‬או גרמנו לקביעתם תחת פיקוחנו של בקרות ונהלים‬
‫כאלה‪ ,‬המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לחברה‪ ,‬מובא לידיעתנו על ידי‬
‫אחרים בחברה‪ ,‬בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוח;‬
‫קבענו בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬או פיקחנו על קביעת בקרה פנימית על דיווח‬
‫כספי‪ ,‬המיועדת לספק מידה סבירה של ביטחון לגבי מהימנות הדיווח הכספי ולכך‬
‫שהדוחות הכספיים ערוכים בהתאם לתקני דיווח בינלאומיים (‪ )IFRS‬ולהוראות‬
‫הממונה על שוק ההון;‬
‫הערכנו את האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של החברה והצגנו את‬
‫מסקנותינו לגבי האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי‪ ,‬לתום התקופה‬
‫המכוסה בדוח בהתבסס על הערכתנו; וכן‪-‬‬
‫גילינו בדוח כל שינוי בבקרה הפנימית של החברה על דיווח כספי שאירע ברבעון‬
‫הרביעי שהשפיע באופן מהותי‪ ,‬או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי‪ ,‬על הבקרה‬
‫הפנימית של החברה על דיווח כספי; וכן‪-‬‬
‫‪ .5‬אני ואחרים בחברה המצהירים הצהרה זו גילינו לרואה החשבון המבקר‪ ,‬לדירקטוריון‬
‫ולוועדת הביקורת של הדירקטוריון של החברה‪ ,‬בהתבסס על הערכתנו העדכנית ביותר לגבי‬
‫הבקרה הפנימית על דיווח כספי‪:‬‬
‫‪1‬‬
‫כהגדרתם בהוראות חוזר גופים מוסדיים לעניין בקרה פנימית על דיווח כספי – הצהרות‪ ,‬דוחות וגילויים‪.‬‬
‫‪2-24‬‬
‫חברה לביטוח בע"מ‬
‫(א)‬
‫את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה‬
‫של הבקרה הפנימית על דיווח כספי‪ ,‬אשר סביר שצפויים לפגוע ביכולתה של‬
‫החברה לרשום‪ ,‬לעבד‪ ,‬לסכם ולדווח על מידע כספי; וכן‪-‬‬
‫(ב)‬
‫כל תרמית‪ ,‬בין מהותית ובין שאינה מהותית‪ ,‬בה מעורבת ההנהלה או מעורבים‬
‫עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית של החברה על‬
‫דיווח כספי‪.‬‬
‫אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר‪ ,‬על פי כל דין‪.‬‬
‫‪ 19‬במרס‪2015 ,‬‬
‫ג'ימי אשכנזי‪ ,‬סמנכ"ל‬
‫כספים‬
‫תאריך‬
‫‪2-25‬‬
‫חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוח הדירקטוריון וההנהלה בדבר הבקרה הפנימית על דיווח כספי‬
‫ההנהלה‪ ,‬בפיקוח הדירקטוריון‪ ,‬של ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח (להלן‪" :‬החברה") אחראית לקביעתה‬
‫וקיומה של בקרה פנימית נאותה על דיווח כספי‪ .‬מערכת הבקרה הפנימית של החברה תוכננה כדי‬
‫לספק מידה סבירה של ביטחון לדירקטוריון ולהנהלה של החברה לגבי הכנה והצגה נאותה של דוחות‬
‫כספיים המפורסמים בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים (‪ )IFRS‬והוראות המפקח‪ .‬ללא תלות‬
‫בטיב רמת התכנון שלהן‪ ,‬לכל מערכות הבקרה הפנימית יש מגבלות מובנות‪ .‬לפיכך גם אם נקבע כי‬
‫מערכות אלו הינן אפקטיביות הן יכולות לספק מידה סבירה של בטחון בלבד בהתייחס לעריכה‬
‫ולהצגה של דוח כספי‪.‬‬
‫ההנהלה בפיקוח הדירקטוריון מקיימת מערכת בקרות מקיפה המיועדת להבטיח כי עסקאות‬
‫מבוצעות בהתאם להרשאות ההנהלה‪ ,‬הנכסים מוגנים‪ ,‬והרישומים החשבונאיים מהימנים‪ .‬בנוסף‪,‬‬
‫ההנהלה בפיקוח הדירקטוריון נוקטת צעדים כדי להבטיח שערוצי המידע והתקשורת אפקטיביים‬
‫ומנטרים (‪ )monitor‬ביצוע‪ ,‬לרבות ביצוע נהלי בקרה פנימית‪.‬‬
‫הנהלת החברה בפיקוח הדירקטוריון העריכה את אפקטיביות הבקרה הפנימית של החברה על דיווח‬
‫כספי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬בהתבסס על קריטריונים שנקבעו במודל הבקרה הפנימית של "ה‪-‬‬
‫‪ .Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission‬בהתבסס על הערכה‬
‫זו‪ ,‬ההנהלה מאמינה (‪ )believes‬כי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬הבקרה הפנימית של החברה על דיווח‬
‫כספי הינה אפקטיבית‪.‬‬
‫יו"ר הדירקטוריון‪ ,‬ישראל פיקהולץ‬
‫_____________‬
‫מנכ"ל‪ ,‬אורי אומיד‬
‫_____________‬
‫סמנכ"ל כספים‪ ,‬ג'ימי אשכנזי‬
‫_____________‬
‫תאריך אישור הדוח‪ 19 :‬במרס‪2015 ,‬‬
‫‪2-26‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות כספיים‬
‫לשנה שנסתיימה ביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות כספיים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫תוכן העניינים‬
‫עמוד‬
‫דוח רואי החשבון המבקר בדבר ביקורת של רכיבי בקרה פנימית על הדיווח הכספי‬
‫‪2‬‬
‫דוח רואי החשבון המבקר‬
‫‪3‬‬
‫דוחות על המצב הכספי‬
‫‪4-5‬‬
‫דוחות על הרווח והפסד‬
‫‪6‬‬
‫דוחות על השינויים בהון‬
‫‪7‬‬
‫דוחות על תזרימי המזומנים‬
‫באורים לדוחות הכספים‬
‫נספח א' ‪ -‬מידע נוסף אודות השקעות פיננסיות‬
‫‪8-9‬‬
‫‪10-90‬‬
‫‪91‬‬
‫סומך חייקין‬
‫מגדל המילניום ‪KPMG‬‬
‫רחוב הארבעה ‪ ,17‬תא דואר ‪609‬‬
‫תל אביב ‪61006‬‬
‫טלפון‬
‫פקסימיליה‬
‫אינטרנט‬
‫‪03 684 8000‬‬
‫‪03 684 8444‬‬
‫‪www.kpmg.co.il‬‬
‫דוח רואי החשבון המבקרים לבעלי המניות של ש‪.‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫בהתאם להוראות הממונה על שוק ההון‪ ,‬ביטוח וחיסכון בדבר בקרה פנימית על דיווח כספי‬
‫ביקרנו את הבקרה הפנימית על דיווח כספי של ש‪.‬שלמה חברה לביטוח בע"מ (להלן‪" :‬החברה") ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪,2014‬‬
‫בהתבסס על קריטריונים שנקבעו במסגרת המשולבת של בקרה פנימית (‪ )1992‬שפורסמה על ידי ה‪Committee of -‬‬
‫‪( Sponsoring Organizations of the Treadway Commission‬להלן‪ .)"COSO" :‬הדירקטוריון וההנהלה של החברה אחראים‬
‫לקיום בקרה פנימית אפקטיבית על דיווח כספי ולהערכתם את האפקטיביות של בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬הנכללת בדוח‬
‫הדירקטוריון וההנהלה בדבר בקרה פנימית על דיווח כספי המצורף‪ .‬אחריותנו היא לחוות דעה על בקרה פנימית על דיווח כספי‬
‫של החברה בהתבסס על ביקורתנו‪.‬‬
‫ערכנו את ביקורתנו בהתאם לתקני ה‪ Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB)-‬בארה"ב בדבר ביקורת‬
‫של בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬כפי שאומצו על ידי לשכת רואי חשבון בישראל‪ .‬על‪-‬פי תקנים אלה נדרש מאיתנו לתכנן את‬
‫הביקורת ולבצעה במטרה להשיג מידה סבירה של ביטחון אם קוימה‪ ,‬מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬בקרה פנימית אפקטיבית על‬
‫דיווח כספי‪ .‬ביקורתנו כללה השגת הבנה לגבי בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬הערכת הסיכון שקיימת חולשה מהותית‪ ,‬וכן בחינה‬
‫והערכה של אפקטיביות התכנון והתפעול של בקרה פנימית בהתבסס על הסיכון שהוערך‪ .‬ביקורתנו כללה גם ביצוע נהלים‬
‫אחרים כאלה שחשבנו כנחוצים בהתאם לנסיבות‪ .‬אנו סבורים שביקורתנו מספקת בסיס נאות לחוות דעתנו‪.‬‬
‫בקרה פנימית על דיווח כספי של חברה שהיא גוף מוסדי הינה תהליך המיועד לספק מידה סבירה של ביטחון לגבי המהימנות‬
‫של דיווח כספי וההכנה של דוחות כספיים למטרות חיצוניות בהתאם לכללי דיווח בינלאומי ‪(International Financial‬‬
‫)‪ , Reporting Standards‬ובהתאם לדרישות הגילוי שנקבעו על ידי המפקח על הביטוח בהתאם לחוק הפיקוח על שירותים‬
‫פיננסיים (ביטוח)‪ ,‬התשמ"א‪ 1981 -‬והתקנות שהותקנו על פיו‪ .‬בקרה פנימית על דיווח כספי של חברה שהיא גוף מוסדי כוללת‬
‫את אותם מדיניות ונהלים אשר‪ )1( :‬מתייחסים לניהול רשומות אשר‪ ,‬בפירוט סביר‪ ,‬משקפות במדויק ובאופן נאות את‬
‫העסקאות וההעברות של נכסי החברה (לרבות הוצאתם מרשותה); (‪ )2‬מספקים מידה סבירה של ביטחון שעסקאות נרשמות‬
‫כנדרש כדי לאפשר הכנת דוחות כספיים בהתאם לכללי דיווח בינלאומיים)‪,(International Financial Reporting Standards‬‬
‫ובהתאם לדרישות הגילוי שנקבעו על ידי המפקח על הביטוח בהתאם לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח)‪ ,‬התשמ"א‪-‬‬
‫‪ 1981‬והתקנות שהותקנו על פיו‪ ,‬ושקבלת כספים והוצאת כספים של החברה נעשים רק בהתאם להרשאות הדירקטוריון‬
‫וההנהלה של החברה; ו‪ ) 3(-‬מספקים מידה סבירה של ביטחון לגבי מניעה או גילוי במועד של רכישה‪ ,‬שימוש או העברה (לרבות‬
‫הוצאה מרשות) בלתי מורשים של נכסי החברה‪ ,‬שיכולה להיות להם השפעה מהותית על הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫בשל מגבלותיה המובנות‪ ,‬בקרה פנימית על דיווח כספי עשויה שלא למנוע או לגלות הצגה מוטעית‪ .‬כמו כן‪ ,‬הסקת מסקנות לגבי‬
‫העתיד על בסיס הערכת אפקטיביות נוכחית כלשהי חשופה לסיכון שבקרות תהפוכנה לבלתי מתאימות בגלל שינויים בנסיבות‬
‫או שמידת הקיום של המדיניות או הנהלים תשתנה לרעה‪.‬‬
‫לדעתנו‪ ,‬החברה קיימה‪ ,‬מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬בקרה פנימית אפקטיבית על דיווח כספי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬בהתבסס על‬
‫קריטריונים שנקבעו במסגרת המשולבת של בקרה פנימית (‪)1992‬שפורסמה על ידי ‪.COSO‬‬
‫ביקרנו גם‪ ,‬בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל‪ ,‬את הדוחות הכספיים של החברה לימים ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬ו‪ 2013 -‬ולכל‬
‫אחת משתי השנים שהאחרונה שבהן הסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬והדוח שלנו‪ ,‬מיום ‪ 19‬במרס ‪ ,2015‬כלל חוות דעת בלתי‬
‫מסויגת על אותם דוחות כספיים‪.‬‬
‫סומך חייקין‬
‫רואי חשבון‬
‫‪ 19‬במרס ‪2015‬‬
‫‪3-2‬‬
‫סומך חייקין‬
‫מגדל המילניום ‪KPMG‬‬
‫רחוב הארבעה ‪ ,17‬תא דואר ‪609‬‬
‫תל אביב ‪61006‬‬
‫טלפון‬
‫פקסימיליה‬
‫אינטרנט‬
‫‪03 684 8000‬‬
‫‪03 684 8444‬‬
‫‪www.kpmg.co.il‬‬
‫דוח רואי החשבון המבקרים לבעלי המניות של‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫ביקרנו את הדוחות על המצב הכספי המצורפים של ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ (להלן ‪ -‬החברה) לימים ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬ו‪-‬‬
‫‪ 2013‬ואת הדוחות על רווח או הפסד ורווח כולל אחר‪ ,‬הדוחות על השינויים בהון והדוחות על תזרימי המזומנים לכל אחת‬
‫משתי השנים שהאחרונה שבהן הסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2014‬דוחות כספיים אלה הינם באחריות הדירקטוריון וההנהלה‬
‫של החברה‪ .‬אחריותנו היא לחוות דעה על דוחות כספיים אלה בהתבסס על ביקורתנו‪.‬‬
‫הדוחות הכספיים של החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2012‬ולשנה שהסתיימה באותו תאריך בוקרו על‪-‬ידי רואי חשבון מבקרים‬
‫אחרים‪ ,‬אשר הדוח שלהם עליהם מיום ‪ 20‬במרס ‪ 2013‬כלל חוות דעת בלתי מסוייגת‪.‬‬
‫לא ביקרנו את הדוחות הכספיים של חברה כלולה המטופלת לפי שיטת השווי המאזני אשר ההשקעה בה הינה כ‪ 17,586 -‬אלפי‬
‫ש"ח ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬וחלקה של החברה ברווחיה הינו כ‪ 1,048 -‬אלפי ש"ח לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2014‬‬
‫הדוחות הכספיים של אותה חברה כלולה בוקרו על ידי רואי חשבון אחרים שדוחותיהם הומצאו לנו וחוות דעתנו‪ ,‬ככל שהיא‬
‫מתייחסת לסכומים שנכללו בגין אותה חברה‪ ,‬מבוססת על דוחות רואי החשבון האחרים‪.‬‬
‫ערכנו את ביקורתנו בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל‪ ,‬לרבות תקנים שנקבעו בתקנות רואי חשבון (דרך פעולתו של‬
‫רואה חשבון)‪ ,‬התשל"ג‪ . 1973-‬על פי תקנים אלה נדרש מאתנו לתכנן את הביקורת ולבצעה במטרה להשיג מידה סבירה של‬
‫ביטחון שאין בדוחות הכספיים הצגה מוטעית מהותית‪ .‬ביקורת כוללת בדיקה מדגמית של ראיות התומכות בסכומים ובמידע‬
‫שבדוחות הכספיים‪ .‬ביקורת כוללת גם בחינה של כללי החשבונאות שיושמו ושל האומדנים המשמעותיים שנעשו על‪-‬ידי‬
‫הדירקטוריון וההנהלה של החברה וכן הערכת נאותות ההצגה בדוחות הכספיים בכללותה‪ .‬אנו סבורים שביקורתנו ודוחות‬
‫רואי החשבון האחרים מספקים בסיס נאות לחוות דעתנו‪.‬‬
‫לדעתנו‪ ,‬בהתבסס על ביקורתנו ועל הדוחות של רואי חשבון אחרים‪ ,‬הדוחות הכספיים הנ"ל משקפים באופן נאות‪ ,‬מכל‬
‫הבחינות המהותיות‪ ,‬את מצבה הכספי של החברה לימים ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬ו‪ 2013-‬ואת תוצאות פעולותיה‪ ,‬השינויים בהונה‬
‫ותזרימי המזומנים שלה לכל אחת משתי השנים שהאחרונה שבהן הסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬בהתאם לתקני דיווח כספי‬
‫בינלאומיים (‪ )IFRS‬ובהתאם לדרישות הגילוי שנקבעו על ידי המפקח על הביטוח בהתאם לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים‬
‫(ביטוח)‪ ,‬התשמ"א‪ 1981-‬והתקנות שהותקנו על פיו‪.‬‬
‫ביקרנו גם‪ ,‬בהתאם לתקני ה ‪ PCAOB -‬בארה"ב בדבר ביקורת של בקרה פנימית על דיווח כספי‪ ,‬כפי שאומצו על ידי לשכת‬
‫רואי חשבון בישראל‪ ,‬את הבקרה הפנימית על דיווח כספי של החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬בהתבסס על קריטריונים שנקבעו‬
‫במסגרת המשולבת של בקרה פנימית (‪ )1992‬שפורסמה על ידי ‪ COSO‬והדוח שלנו מיום ‪ 19‬במרס ‪ 2015‬כלל חוות דעת בלתי‬
‫מסויגת על אפקטיביות הבקרה הפנימית על דיווח כספי של החברה‪.‬‬
‫סומך חייקין‬
‫רואי חשבון‬
‫‪ 19‬במרס ‪2015‬‬
‫‪3-3‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות על המצב הכספי‬
‫‪2014‬‬
‫באור‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫נכסים‪:‬‬
‫נכסים בלתי מוחשיים‬
‫‪5‬‬
‫‪6,824‬‬
‫‪7,142‬‬
‫נכסי מסים נדחים‬
‫‪14‬‬
‫‪3,260‬‬
‫‪15,034‬‬
‫הוצאות רכישה נדחות בביטוח כללי‬
‫‪(13‬א)‬
‫‪29,573‬‬
‫‪21,399‬‬
‫רכוש קבוע‬
‫‪6‬‬
‫‪3,730‬‬
‫‪3,954‬‬
‫השקעה בחברה כלולה המטופלת לפי שיטת השווי המאזני‬
‫‪7‬‬
‫‪17,586‬‬
‫‪-‬‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫‪(13‬ד)‬
‫‪333,834‬‬
‫‪398,279‬‬
‫‪-‬‬
‫‪9,929‬‬
‫חייבים ויתרות חובה‬
‫‪8‬‬
‫‪24,233‬‬
‫‪16,133‬‬
‫פרמיות לגבייה‬
‫‪9‬‬
‫‪50,219‬‬
‫‪37,939‬‬
‫השקעות פיננסיות אחרות‪:‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫מניות‬
‫אחרות‬
‫‪10‬‬
‫‪617,615‬‬
‫‪56,632‬‬
‫‪9,400‬‬
‫‪75,916‬‬
‫‪538,054‬‬
‫‪47,600‬‬
‫‪7,900‬‬
‫‪59,306‬‬
‫סך כל השקעות פיננסיות‬
‫‪759,563‬‬
‫‪652,860‬‬
‫‪142,355‬‬
‫‪168,494‬‬
‫‪1,371,177‬‬
‫‪1,331,163‬‬
‫נכסי מסים שוטפים‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫סך כל הנכסים‬
‫‪11‬‬
‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪3-4‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות על המצב הכספי‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2014‬‬
‫באור‬
‫הון והתחייבויות‬
‫הון‪:‬‬
‫‪12‬‬
‫הון מניות‬
‫פרמיה על מניות‬
‫קרן תרגום של פעילות חוץ‬
‫קרן הון בגין עסקאות עם בעל שליטה‬
‫הפסדים שנצברו‬
‫‪13,450‬‬
‫‪121,050‬‬
‫(‪)225‬‬
‫‪1,847‬‬
‫(‪)31,738‬‬
‫‪13,300‬‬
‫‪119,700‬‬
‫‬‫‪1,847‬‬
‫(‪)58,741‬‬
‫סך כל ההון‬
‫‪104,384‬‬
‫‪76,106‬‬
‫התחייבויות‪:‬‬
‫‪937,276‬‬
‫‪4,079‬‬
‫‪1,703‬‬
‫‪209,919‬‬
‫‪49,216‬‬
‫‪64,600‬‬
‫‪830,336‬‬
‫‬‫‪2,260‬‬
‫‪291,777‬‬
‫‪66,377‬‬
‫‪64,307‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח‬
‫התחייבויות בגין מיסים שוטפים‬
‫התחייבויות בשל הטבות לעובדים‪ ,‬נטו‬
‫פקדונות מבטחי משנה‬
‫זכאים ויתרות זכות‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫סך כל ההתחייבויות‬
‫‪1,266,793‬‬
‫‪1,255,057‬‬
‫סך כל ההון וההתחייבויות‬
‫‪1,371,177‬‬
‫‪1,331,163‬‬
‫ישראל פיקהולץ‬
‫יו"ר הדירקטוריון‬
‫‪13‬‬
‫‪14‬‬
‫‪15‬‬
‫‪(13‬ד)‬
‫‪16‬‬
‫‪17‬‬
‫אורי אומיד‬
‫מנכ"ל‬
‫ג'ימי אשכנזי‬
‫סמנכ"ל כספים‬
‫תאריך אישור הדוחות הכספיים‪ 19 :‬במרס ‪2015‬‬
‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪3-5‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות על רווח והפסד‬
‫‪2014‬‬
‫באור‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫פרמיות שהורווחו ברוטו‬
‫פרמיות שהורווחו על ידי מבטחי משנה (*)‬
‫‪18‬‬
‫‪18‬‬
‫‪383,108‬‬
‫‪15,484‬‬
‫‪327,543‬‬
‫‪11,753‬‬
‫‪351,492‬‬
‫‪188,318‬‬
‫פרמיות שהורווחו בשייר‬
‫‪18‬‬
‫‪367,624‬‬
‫‪315,790‬‬
‫‪163,174‬‬
‫רווחים מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות מימון‬
‫הכנסות מעמלות‬
‫הכנסות אחרות‬
‫‪(10‬ו)‪19 ,‬‬
‫‪20‬‬
‫‪21‬‬
‫‪54,698‬‬
‫‪1,355‬‬
‫‪83‬‬
‫‪37,805‬‬
‫‪836‬‬
‫‪214‬‬
‫‪34,812‬‬
‫‪860‬‬
‫‪216‬‬
‫‪423,760‬‬
‫‪354,645‬‬
‫‪199,062‬‬
‫‪325,973‬‬
‫‪282,044‬‬
‫‪310,457‬‬
‫‪26,642‬‬
‫‪9,820‬‬
‫‪188,161‬‬
‫‪299,331‬‬
‫‪272,224‬‬
‫‪122,296‬‬
‫‪66,863‬‬
‫‪14,178‬‬
‫‬‫‪14,559‬‬
‫‪51,675‬‬
‫‪11,484‬‬
‫‬‫‪19,683‬‬
‫‪57,389‬‬
‫‪10,844‬‬
‫‪8‬‬
‫‪21,769‬‬
‫סך כל ההוצאות‬
‫‪394,931‬‬
‫‪355,066‬‬
‫‪212,306‬‬
‫חלק ברווחי חברה כלולה המטופלת לפי‬
‫שיטת השווי המאזני‬
‫‪1,048‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫רווח (הפסד) לפני מסים על ההכנסה‬
‫‪29,877‬‬
‫(‪)421‬‬
‫(‪)13,244‬‬
‫(‪)12,889‬‬
‫‪1,351‬‬
‫‪2,553‬‬
‫‪16,988‬‬
‫‪930‬‬
‫(‪)10,691‬‬
‫סך כל הכנסות‬
‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין חוזי‬
‫ביטוח ברוטו‬
‫חלקם של מבטחי המשנה בתשלומים ובשינוי‬
‫בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח (*)‬
‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין חוזי‬
‫ביטוח בשייר‬
‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות רכישה‬
‫אחרות‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הוצאות אחרות‬
‫הוצאות מימון‬
‫הטבת מס (מסים על ההכנסה)‬
‫‪22‬‬
‫‪23‬‬
‫‪24‬‬
‫‪25‬‬
‫‪14‬‬
‫רווח (הפסד) לשנה‬
‫פריט הפסד כולל אחר שלאחר שהוכר‬
‫לראשונה ברווח הכולל יועבר לרווח והפסד‬
‫הפרשי תרגום מטבע חוץ בגין פעילות חוץ‬
‫מסים בגין פריטי רווח כולל אחר‪ ,‬שהועברו‬
‫או יועברו לרווח והפסד בתקופות עוקבות‬
‫הפסד כולל אחר לתקופה שלאחר‬
‫שהוכר לראשונה ברווח הכולל יועבר לרווח‬
‫והפסד‪ ,‬נטו ממס‬
‫(‪)361‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪136‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫(‪)225‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫סה"כ רווח (הפסד) כולל לשנה‬
‫‪16,763‬‬
‫‪930‬‬
‫(‪)10,691‬‬
‫רווח (הפסד) למניה‬
‫רווח (הפסד) בסיסי ומדולל למניה (בש"ח)‬
‫(*)‬
‫‪26‬‬
‫‪0.127‬‬
‫‪0.007‬‬
‫(‪)0.080‬‬
‫ראה באור ‪13‬ד'‪.‬‬
‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪3-6‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות על השינויים בהון‬
‫קרן‬
‫קרן הון‬
‫בגין עסקאות תרגום של‬
‫פעילויות‬
‫עם בעל‬
‫חוץ‬
‫שליטה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫הון מניות‬
‫פרמיה על‬
‫מניות‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2012‬‬
‫‪13,300‬‬
‫‪119,700‬‬
‫‪-‬‬
‫הטבות הוניות בגין עסקאות עם‬
‫בעל שליטה (ראה באור ‪( 3‬יד))‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪920‬‬
‫סה"כ הפסד כולל לשנה‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫‪13,300‬‬
‫‪119,700‬‬
‫‪920‬‬
‫‪-‬‬
‫הטבות הוניות בגין עסקאות עם‬
‫בעל שליטה (ראה באור ‪( 3‬יד))‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪927‬‬
‫‪-‬‬
‫סה"כ רווח כולל לשנה‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫‪13,300‬‬
‫‪119,700‬‬
‫‪1,847‬‬
‫‪-‬‬
‫הנפקת מניות‬
‫‪150‬‬
‫‪1,350‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫השפעה מצטברת נטו‪ ,‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫של ביטול הצבירה ויישום לראשונה של הנוהג‬
‫המיטבי(ראה באור ‪3‬ב (‪()4‬ג)(‪))3‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫יתרת‬
‫עודפים‬
‫סה"כ הון‬
‫‪-‬‬
‫(‪)48,980‬‬
‫‪84,020‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪920‬‬
‫(‪)10,691‬‬
‫(‪)10,691‬‬
‫(‪)59,671‬‬
‫‪74,249‬‬
‫‪-‬‬
‫‪927‬‬
‫‪930‬‬
‫‪930‬‬
‫(‪)58,741‬‬
‫‪76,106‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,500‬‬
‫‪-‬‬
‫‪10,015‬‬
‫‪10,015‬‬
‫סה"כ רווח כולל לשנה ‪:‬‬
‫רווח לשנה‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪16,988‬‬
‫‪16,988‬‬
‫רווח כולל אחר‪:‬‬
‫הפרשי תרגום מטבע חוץ בגין פעילות חוץ‪ ,‬נטו‬
‫‬‫ממס‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫(‪)225‬‬
‫‪-‬‬
‫(‪)225‬‬
‫סה"כ רווח (הפסד) כולל‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫(‪)225‬‬
‫‪16,988‬‬
‫‪16,763‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪13,450‬‬
‫‪121,050‬‬
‫‪1,847‬‬
‫(‪)225‬‬
‫(‪)31,738‬‬
‫‪104,384‬‬
‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪3-7‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות על תזרימי מזומנים‬
‫‪2014‬‬
‫תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת (א)‬
‫(‪)8,879‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪28,666‬‬
‫(‪)24,687‬‬
‫תזרימי מזומנים מפעילות השקעה‬
‫השקעה ברכוש קבוע‬
‫תמורה ממכירת רכוש קבוע‬
‫השקעה בנכסים בלתי מוחשיים‬
‫השקעה בחברה כלולה‬
‫פרעון הלוואה לחברה כלולה‬
‫(‪)563‬‬
‫‬‫(‪)2,284‬‬
‫(‪)17,511‬‬
‫‪612‬‬
‫(‪)373‬‬
‫‬‫(‪)1,569‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫(‪)964‬‬
‫‪8‬‬
‫(‪)2,100‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫מזומנים נטו ששימשו לפעילות השקעה‬
‫(‪)19,746‬‬
‫(‪)1,942‬‬
‫(‪)3,056‬‬
‫תזרימי מזומנים מפעילות מימון‬
‫תמורה מהנפקת מניות‬
‫תמורה מהנפקת כתב התחייבות נדחה‬
‫בניכוי הוצאות הנפקה‬
‫פרעון כתב התחייבות נדחה‬
‫תמורה מהנפקת כתב התחיבות נדחה‬
‫‪1,500‬‬
‫‬‫‬‫(‪)18,559‬‬
‫‪18,500‬‬
‫‬‫‪30,000‬‬
‫(‪)30‬‬
‫(‪)30,611‬‬
‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות מימון‬
‫‪1,441‬‬
‫(‪)641‬‬
‫‪-‬‬
‫השפעת תנודות בשער החליפין על יתרות מזומנים‬
‫ושווי מזומנים‬
‫‪1,045‬‬
‫(‪)276‬‬
‫(‪)190‬‬
‫‪25,807‬‬
‫(‪)27,933‬‬
‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת השנה‬
‫‪168,494‬‬
‫‪142,687‬‬
‫‪170,620‬‬
‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף השנה‬
‫‪142,355‬‬
‫‪168,494‬‬
‫‪142,687‬‬
‫עליה (ירידה) במזומנים ושווי מזומנים‬
‫(‪)26,139‬‬
‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪3-8‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫דוחות על תזרימי מזומנים (המשך)‬
‫‪2014‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫נספח א ‪ -‬תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת‬
‫סה"כ רווח (הפסד) לשנה‬
‫‪16,988‬‬
‫‪930‬‬
‫(‪)10,691‬‬
‫פריטים שאינם כרוכים בתזרימי מזומנים‪:‬‬
‫הפסדים (רווחים) נטו מהשקעות פיננסיות‪:‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫מניות‬
‫השקעות אחרות‬
‫(‪)44,301‬‬
‫(‪)898‬‬
‫(‪)5,734‬‬
‫(‪)28,256‬‬
‫(‪)548‬‬
‫(‪)6,506‬‬
‫(‪)29,264‬‬
‫‪96‬‬
‫(‪)3,094‬‬
‫(‪)50,933‬‬
‫(‪)35,310‬‬
‫(‪)32,262‬‬
‫הוצאות מימון בגין התחייבויות פיננסיות‬
‫ואחרות‬
‫הכנסות ריבית ממזומנים ושווי מזומנים‬
‫ואחרים‬
‫‪14,217‬‬
‫‪18,627‬‬
‫‪21,780‬‬
‫(‪)3,212‬‬
‫(‪)1,386‬‬
‫(‪)1,601‬‬
‫הפסד ממימוש רכוש קבוע‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪8‬‬
‫פחת והפחתות‪:‬‬
‫רכוש קבוע‬
‫נכסים בלתי מוחשיים‬
‫‪787‬‬
‫‪2,602‬‬
‫‪780‬‬
‫‪2,628‬‬
‫‪842‬‬
‫‪2,439‬‬
‫חלק ברווחי חברה המטופלת לפי שיטת השווי‬
‫המאזני‬
‫(‪)1,048‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫שינוי בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח‬
‫שינוי בנכסי ביטוח משנה‬
‫שינוי בהוצאות רכישה נדחות‬
‫מסים על הכנסה‬
‫‪117,801‬‬
‫‪69,662‬‬
‫(‪)8,174‬‬
‫‪12,889‬‬
‫‪109,139‬‬
‫‪74,091‬‬
‫(‪)4,642‬‬
‫(‪)1,351‬‬
‫‪82,966‬‬
‫(‪)114,541‬‬
‫‪4,914‬‬
‫(‪)2,553‬‬
‫שינויים בסעיפים מאזניים אחרים‪:‬‬
‫רכישות‪ ,‬נטו של השקעות פיננסיות‬
‫פרמיות לגבייה‬
‫תשלום מס שכר בגין שנים קודמות‬
‫מס שכר לקבל‬
‫חייבים ויתרות חובה‬
‫זכאים ויתרות זכות‬
‫התחייבויות בשל הטבות לעובדים‪ ,‬נטו‬
‫(‪)78,995‬‬
‫(‪)12,280‬‬
‫‪2,037‬‬
‫(‪)363‬‬
‫(‪)8,100‬‬
‫(‪)109,500‬‬
‫(‪)557‬‬
‫(‪)65,297‬‬
‫(‪)14,252‬‬
‫‬‫(‪)2,450‬‬
‫‪651‬‬
‫(‪)75,306‬‬
‫(‪)24‬‬
‫(‪)71,430‬‬
‫‪11,640‬‬
‫‬‫(‪)2,519‬‬
‫(‪)1,099‬‬
‫‪62,046‬‬
‫‪773‬‬
‫סך ההתאמות הדרושות להצגת תזרימי‬
‫מזומנים מפעילות שוטפת‬
‫(‪)53,167‬‬
‫‪5,898‬‬
‫(‪)38,597‬‬
‫מזומנים ששולמו והתקבלו במהלך השנה‪:‬‬
‫ריבית שהתקבלה‬
‫ריבית ששולמה‬
‫מסים שהתקבלו‬
‫מסים ששולמו‬
‫דיבידנד שהתקבל‬
‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות (ששימשו‬
‫לפעילות) שוטפת‬
‫‪24,362‬‬
‫(‪)3,384‬‬
‫‪5,436‬‬
‫(‪)143‬‬
‫‪1,029‬‬
‫‪25,173‬‬
‫(‪)3,790‬‬
‫‪59‬‬
‫(‪)190‬‬
‫‪586‬‬
‫‪23,726‬‬
‫(‪)2,205‬‬
‫‪2,781‬‬
‫(‪)595‬‬
‫‪894‬‬
‫‪27,300‬‬
‫‪21,838‬‬
‫‪24,601‬‬
‫(‪)8,879‬‬
‫‪28,666‬‬
‫(‪)24,687‬‬
‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪3-9‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 1‬כללי‬
‫א‪.‬‬
‫הישות המדווחת‬
‫ש‪.‬שלמה חברה לביטוח בע"מ (להלן‪":‬החברה") הינה חברה תושבת ישראל‪ ,‬אשר התאגדה בישראל וכתובתה הרשמית‬
‫היא היצירה ‪ 22‬קריית אריה פתח תקווה‪ .‬החברה הינה חברה בת ישירה של ש‪.‬שלמה החזקות עסקי ביטוח בע"מ‬
‫והחברה האם הסופית שלה הינה שלמה החזקות בע"מ ‪.‬‬
‫החברה עוסקת בביטוח ענפי אלמנטר‪ :‬ביטוח כלי רכב חובה‪ ,‬ביטוח רכב מנועי – רכוש (עצמי וצד ג')‪ ,‬ביטוח דירות‪,‬‬
‫ביטוח צד ג' ואחריות מעבידים כחלק מביטוח הדירות וביטוח תאונות אישיות ‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫הגדרות‬
‫בדוחות כספיים אלה ‪-‬‬
‫החברה‬
‫‪-‬‬
‫חברה כלולה‬
‫ חברה אשר לחברה השפעה מהותית בה ואינה חברה מאוחדת‪ ,‬ואשר השקעת החברה‬‫בה כלולה בדוחות הכספיים על בסיס השווי המאזני‪.‬‬
‫החברה האם‬
‫‪-‬‬
‫ש‪ .‬שלמה החזקות עסקי ביטוח בע"מ‪.‬‬
‫צדדים קשורים‬
‫‪-‬‬
‫כמשמעותם בתקן חשבונאות בינלאומי (‪ 24 )2009‬בדבר צדדים קשורים‪.‬‬
‫בעלי עניין‬
‫ כמשמעותו בפסקה (‪ )1‬להגדרת "בעל עניין" בתאגיד בסעיף ‪ 1‬לחוק ניירות ערך‬‫התשכ"ח ‪.1968-‬‬
‫המפקח‬
‫‪-‬‬
‫הממונה על שוק ההון‪ ,‬ביטוח וחיסכון‪.‬‬
‫חוק הפיקוח‬
‫‪-‬‬
‫חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח)‪ ,‬התשמ"א‪.1981-‬‬
‫תקנות ההון‬
‫‪-‬‬
‫תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח (הון עצמי מינימלי הנדרש ממבטח)‪ ,‬התשנ"ח‪-‬‬
‫‪ ,1998‬על תיקונן‪.‬‬
‫תקנות דרכי השקעה‬
‫‪-‬‬
‫תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (כללי השקעה החלים על גופים‬
‫מוסדיים)‪ ,‬התשע"ב ‪ ,2012 -‬על תיקונן‪.‬‬
‫תקנות פרטי דין וחשבון‬
‫‪-‬‬
‫תקנות הפיקוח על עסקי ביטוח (פרטי דין וחשבון)‪ ,‬התשנ"ח‪ ,1998-‬על תיקונן‪.‬‬
‫חוזי ביטוח‬
‫‪-‬‬
‫חוזים לפיהם צד אחד (המבטח) לוקח סיכון ביטוחי משמעותי מצד אחר (בעל‬
‫הפוליסה)‪ ,‬על ידי הסכמה לפצות את בעל הפוליסה אם אירוע עתידי לא ודאי‬
‫מוגדר (מקרה הביטוח) ישפיע באופן שלילי על בעל הפוליסה‪.‬‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫‪-‬‬
‫חלקם של מבטחי המשנה בעתודות הביטוח ובתביעות התלויות‪.‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח‬
‫‪-‬‬
‫עתודות ביטוח ותביעות תלויות במגזר הפעילות‪ ,‬ביטוח כללי‪.‬‬
‫פרמיות‬
‫‪-‬‬
‫פרמיות לרבות דמים‪.‬‬
‫פרמיות שהורווחו‬
‫‪-‬‬
‫פרמיות המתייחסות לשנת הדוח‪.‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‪.‬‬
‫‪3-10‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 2‬בסיס עריכת הדוחות הכספיים‬
‫א‪.‬‬
‫הצהרה על עמידה בתקני דיווח כספי בינלאומיים‬
‫הדוחות הכספיים הוכנו על ידי החברה בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים (להלן ‪.)"IFRS" -‬‬
‫כמו כן‪ ,‬הדוחות הכספיים נערכו בהתאם לדרישות הגילוי כפי שנקבעו בחוק הפיקוח על שירותים פיננסים (ביטוח)‬
‫התשמ"א‪ 1981-‬והתקנות שהותקנו על פיו‪.‬‬
‫הדוחות הכספיים אושרו לפרסום על ידי דירקטוריון החברה ביום ‪ 19‬למרס ‪.2015‬‬
‫ב‪.‬‬
‫מטבע פעילות ומטבע הצגה‬
‫הדוחות הכספיים מוצגים בשקל חדש שהינו מטבע הפעילות של החברה‪ ,‬ומעוגלים לאלף הקרוב‪.‬‬
‫השקל הינו המטבע שמייצג את הסביבה הכלכלית העיקרית בה פועלת החברה‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫בסיס המדידה‬
‫הדוחות הכספיים של החברה ערוכים על בסיס העלות‪ ,‬למעט הנכסים וההתחייבויות הבאים‪:‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח והפסד‪.‬‬
‫נכסי והתחייבויות מיסים נדחים‪.‬‬
‫נכסים והתחייבויות בגין הטבות לעובדים‪.‬‬
‫השקעה בחברה כלולה‪.‬‬
‫נכסי ביטוח משנה‪.‬‬
‫התחייבויות ביטוחיות‪.‬‬
‫הפרשות‪.‬‬
‫למידע נוסף בדבר אופן המדידה של נכסים והתחייבויות אלו‪ ,‬ראה באור ‪ ,3‬בדבר עיקרי המדיניות החשבונאית‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫תקופת המחזור התפעולי ומבנה הדיווח‬
‫תקופת המחזור התפעולי של החברה הינה שנה‪ ,‬למעט ענפי חובה וחבויות בביטוח כללי אשר הם בעלי זנב ארוך וענף‬
‫תאונות אישיות בו ההתקשרויות הן ארוכות טווח‪.‬‬
‫הדוחות על המצב הכספי הוצגו לפי סדר נזילות ללא הבחנה בין שוטף ללא שוטף‪ .‬הצגה זו‪ ,‬המספקת מידע רלוונטי יותר‪,‬‬
‫תואמת תקן חשבונאות בינלאומי מספר ‪ – 1‬הצגת הדוחות הכספיים ואת הנחיית המפקח על הביטוח‪.‬‬
‫החברה בחרה להציג את פרטי הרווח או וההפסד לפי שיטת מאפיין הפעילות‪.‬‬
‫ה‪.‬‬
‫שימוש באומדנים ושיקול דעת‬
‫שימוש בשיקול דעת‬
‫בתהליך יישום עיקרי המדיניות החשבונאית של החברה שקלה ההנהלה את הנושאים הבאים‪ ,‬שלהם ההשפעה‬
‫המהותית ביותר על הסכומים שהוכרו בדוחות הכספיים‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫סיווג חוזי ביטוח‬
‫חוזי ביטוח הינם חוזים בהם המבטח לוקח סיכון ביטוחי משמעותי מצד אחר‪ .‬ההנהלה שוקלת לגבי כל חוזה‬
‫וחוזה‪ ,‬או לגבי קבוצה של חוזים דומים‪ ,‬האם הם כרוכים בלקיחת סיכון ביטוחי משמעותי ועל כן יש לסווגם‬
‫כחוזי ביטוח‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫סיווג ויעוד ההשקעות הפיננסיות‬
‫הנהלת החברה הפעילה שיקול דעת בבואה לסווג ולייעד את ההשקעות הפיננסיות לקבוצות הבאות‪:‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫נכסים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן‪.‬‬
‫נכסי חוב הנמדדים בעלות מופחתת‪.‬‬
‫ראה באור ‪ 3‬ד' להלן‪.‬‬
‫‪3-11‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 2‬בסיס עריכת הדוחות הכספיים (המשך)‬
‫ה‪.‬‬
‫שימוש באומדנים ושיקול דעת (המשך)‬
‫שימוש באומדנים‬
‫בעריכת הדוחות הכספיים בהתאם ל‪ IFRS -‬ובהתאם לחוק הפיקוח והתקנות שהותקנו על פיו נדרשת הנהלת החברה‬
‫להפעיל שיקול דעת בהערכות‪ ,‬ולהסתייע באומדנים והנחות לרבות הנחות ואומדנים אקטואריים‪( ,‬להלן ‪ -‬אומדנים)‪,‬‬
‫אשר משפיעים על יישום המדיניות החשבונאית ועל ערכם של נכסים והתחייבויות‪ ,‬הכנסות והוצאות‪ .‬יובהר שהתוצאות‬
‫בפועל עלולות להיות שונות מאומדנים אלה‪ .‬האומדנים העיקריים הכלולים בדוחות הכספיים מבוססים על הערכות‬
‫אקטואריות וכן חוות דעת משפטיות ותחזית ההנהלה‪.‬‬
‫בעת גיבושם של אומדנים חשבונאיים ואקטואריים המשמשים בהכנת הדוחות הכספיים של החברה‪ ,‬נדרשת הנהלת‬
‫החברה להנ יח הנחות באשר לנסיבות וארועים הכרוכים באי וודאות משמעותית‪ .‬בשיקול דעתה בקביעת האומדנים‪,‬‬
‫מתבססת הנהלת החבר ה על נסיון העבר‪ ,‬עובדות שונות‪ ,‬גורמים חיצוניים ועל הנחות סבירות בהתאם לנסיבות‬
‫המתאימות לכל אומדן‪.‬‬
‫האומדנים וההנחות שבבסיסם נסקרים באופן שוטף‪ .‬שינויים באומדנים חשבונאיים מוכרים בתקופה שבה תוקנו‬
‫האומדנים ובכל תקופה עתידית מושפעת‪.‬‬
‫מידע בדבר הנחות שהניחה החברה לגבי העתיד וגורמים אחרים לחוסר ודאות בקשר לאומדנים‪ ,‬שקיים סיכון משמעותי‬
‫שתוצאתם תהיה תיאום מהותי לערכים בספרים של נכסים והתחייבויות במהלך השנה הבאה‪ ,‬נכלל בביאורים הבאים‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח‬
‫ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח מבוססות על שיטות הערכה אקטוארית ועל הנחות המפורטות בבאור ‪(27‬ה)(‪.)2‬‬
‫ההערכות האקטואריות וההנחות השונות נעשות על סמך ניסיון העבר ומבוססות‪ ,‬בעיקר‪ ,‬על כך שדפוס‬
‫ההתנהגות והתביעות בעבר מייצג את מה שיקרה בעתיד‪ .‬השתנות בגורמי הסיכון‪ ,‬בשכיחות האירועים או‬
‫בחומרתם‪ ,‬וכן שינוי המצב המשפטי לרבות קביעות פרשניות מצד הפיקוח על הביטוח בדרך של ניירות עמדה‪,‬‬
‫הכרעות עקרוניות וכדומה עשויים להשפיע באופן מהותי על גובה ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫הערכת סיכויי התחייבויות תלויות‬
‫נגד החברה תלויות ועומדות בקשות לאישור תובענות כייצוגיות‪ .‬בהערכות סיכויי התביעות המשפטיות שהוגשו‬
‫נגד החברה‪ ,‬הסתמכה החברה על חוות דעת יועציה המשפטיים‪ .‬הערכות אלה של היועצים המשפטיים מתבססות‬
‫על מיטב שיפוטם המקצועי‪ ,‬בהתחשב בשלב בו מצויים ההליכים‪ ,‬וכן על הניסיון המשפטי שנצבר בנושאים‬
‫השונים‪ .‬מאחר שתוצאות התביעות תקבענה בבתי המשפט‪ ,‬עלולות תוצאות אלה להיות שונות מהערכות אלה‪.‬‬
‫ראה מידע נוסף בבאור ‪.29‬‬
‫בנוסף לתביעות האמורות‪ ,‬החברה חשופה לטענות‪/‬תביעות משפטיות שטרם נטענו‪/‬הוגשו‪ ,‬וזאת‪ ,‬בין היתר‪,‬‬
‫בהתקיים ספק בפרשנות הסכם ו‪/‬או הוראת דין ו‪/‬או אופן יישומם‪ .‬חשיפה זו מובאת לידיעת החברה במספר‬
‫דרכים‪ ,‬ובין היתר‪ :‬באמצעות פניות לקוחות לגורמים בחברה ובמיוחד לממונה על פניות הציבור בחברה‪,‬‬
‫באמצעות תלונות לקוחות ליחידה לפניות הציבור במשרד המפקח‪ ,‬ובאמצעות תביעות (שאינן ייצוגיות) המוגשות‬
‫לבית המשפט‪ .‬נושאים אלו מובאים לידיעת הנהלת החברה אם וככל שהגורמים המטפלים מזהים כי הטענות‬
‫עשויות להיות בעלות השלכות רחבות‪ .‬בהערכת הסיכון הנובע מטענות‪/‬תביעות שטרם הוגשו מסתמכת החברה‬
‫על הערכות פנימיות של הגורמים המטפלים וההנהלה‪ ,‬המשקללות את הערכת הסיכוי להגשת תביעה ואת‬
‫הסיכוי להצלחת התביעה‪ ,‬אם וככל שתוגש‪ .‬ההערכה מבוססת על הניסיון שנצבר ביחס להגשת תביעות ועל‬
‫ניתוח הטענות לגופן‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫אומדני שווי הוגן‬
‫השווי ההוגן של אגרות חוב בלתי סחירות והלוואות‪ ,‬מחושב לפי מודל המבוסס על היוון תזרימי המזומנים‬
‫כאשר שיעורי הריבית להיוון נקבעים על ידי חברה המספקת ציטוט ריביות ביחס לדירוגי סיכון שונים‪ .‬ראה‬
‫מידע נוסף בבאור ‪.10‬‬
‫‪.4‬‬
‫ירידת ערך השקעות פיננסיות‬
‫כאשר קיימת ראיה אובייקטיבית שקיים הפסד מירידת ערך בגין נכסים פיננסיים מוחזקים לפדיון המוצגים‬
‫בעלותם המופחתת‪ ,‬סכום ההפסד נזקף לדוח רווח והפסד‪ ,‬ראה באור ‪(3‬ז)‪.‬‬
‫בכל תאריך דוח בוחנת החברה האם קיימת ראיה אובייקטיבית כאמור‪.‬‬
‫‪3-12‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 2‬בסיס עריכת הדוחות הכספיים (המשך)‬
‫ה‪.‬‬
‫שימוש באומדנים ושיקול דעת (המשך)‬
‫שימוש באומדנים (המשך)‬
‫‪.5‬‬
‫נכסי מסים נדחים‬
‫נכסי מסים נדחים מוכרים בגין הפסדים מועברים לצורכי מס והפרשים זמניים‪ ,‬שטרם נוצלו‪ ,‬במידה שצפוי‬
‫שתהיה הכנסה חייבת עתידית שכנגדה ניתן יהיה לנצלם‪ .‬נדרש שיקול דעת של ההנהלה שערכה תחזית עסקית‬
‫של הרווחים הצפויים בטווח הנראה לעין אשר אושרה על ידי ועדת המאזן של הדירקטוריון על מנת לקבוע את‬
‫סכום נכס המסים הנדחים שניתן להכיר בו בהתבסס על העיתוי וסכום ההכנסה החייבת במס הצפויה ובהערכת‬
‫ההפסדים שנצברו ויוכרו לצרכי מס‪ .‬ראה באור ‪14‬ד'‪.‬‬
‫קביעת שווי הוגן‬
‫לצורך הכנת הדוחות הכספיים נדרשת החברה לקבוע את השווי ההוגן של נכסים והתחייבויות מסויימים‪.‬‬
‫מידע נוסף אודות ההנחות ששימשו בקביעת שווי הוגן נכלל בבאורים הבאים‪:‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫באור ‪ 10‬בדבר השקעות פיננסיות‪.‬‬
‫באור ‪ 17‬בדבר התחייבויות פיננסיות‪.‬‬
‫בקביעת השווי ההוגן של נכס או התחייבות‪ ,‬משתמשת החברה בנתונים נצפים מהשוק ככל שניתן‪ .‬מדידות שווי הוגן‬
‫מחולקות לשלוש רמות במדרג השווי ההוגן בהתבסס על הנתונים ששימשו בהערכה‪ ,‬כדלקמן‪:‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫ו‪.‬‬
‫רמה ‪ :1‬מחירים מצוטטים (לא מתואמים) בשוק פעיל לנכסים או התחייבויות זהים‪.‬‬
‫רמה ‪ :2‬נתונים נצפים מהשוק‪ ,‬במישרין או בעקיפין‪ ,‬שאינם כלולים ברמה ‪ 1‬לעיל‪.‬‬
‫רמה ‪ :3‬נתונים שאינם מבוססים על נתוני שוק נצפים‪.‬‬
‫פרטים על השינויים במדד ובשער החליפין היציג של הדולר של ארה"ב‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫מדד המחירים לצרכן‬
‫מדד בגין‬
‫‪%‬‬
‫מדד ידוע‬
‫‪%‬‬
‫שער חליפין יציג‬
‫של הדולר ארה"ב‬
‫‪%‬‬
‫(‪)0.2‬‬
‫‪1.8‬‬
‫‪1.6‬‬
‫(‪)0.1‬‬
‫‪1.9‬‬
‫‪1.4‬‬
‫‪12.0‬‬
‫(‪)7.0‬‬
‫(‪)2.3‬‬
‫‪3-13‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 3‬עיקרי המדיניות החשבונאית‬
‫כללי המדיניות החשבונאית המפורטת להלן יושמו בעקביות לכל התקופות המוצגות בדוחות אלה על ידי ישויות החברה‪,‬‬
‫למעט שינוי בהערכת ההתחייבויות הביטוחיות‪ ,‬כמפורט בבאור ‪3‬ב(‪()4‬ג)(‪.)3‬‬
‫א‪.‬‬
‫מטבע חוץ‬
‫‪ )1‬עסקאות במטבע חוץ‬
‫עסקאות במטבע חוץ מתורגמות למטבעות הפעילות הרלוונטיים של החברה לפי שער החליפין שבתוקף בתאריכי‬
‫העסקאות‪ .‬נכסים והתחייבויות כספיים הנקובים במטבע חוץ במועד הדיווח‪ ,‬מתורגמים למטבע הפעילות לפי שער‬
‫החליפין שבתוקף לאותו יום‪.‬‬
‫נכסים והתחייבויות לא כספיים הנקובים במטבעות חוץ והנמדדים לפי שווי הוגן‪ ,‬מתורגמים למטבע הפעילות לפי שער‬
‫החליפין שבתוקף ביום בו נקבע השווי ההוגן‪ .‬פריטים לא כספיים הנקובים במטבע חוץ והנמדדים לפי עלות היסטורית‪,‬‬
‫מתורגמים לפי שער החליפין שבתוקף למועד העסקה‪.‬‬
‫הפרשי שער הנובעים מתרגום למטבע הפעילות מוכרים ברווח והפסד‪.‬‬
‫‪ )2‬פעילות חוץ‬
‫הנכסים וההתחייבויות של פעילויות חוץ‪ ,‬כולל מוניטין והתאמות לשווי הוגן שנוצרו ברכישה‪ ,‬תורגמו לש"ח לפי שערי‬
‫החליפין שבתוקף למועד הדיווח‪ .‬ההכנסות וההוצאות של פעילויות החוץ‪ ,‬תורגמו לש"ח לפי שערי החליפין שבתוקף‬
‫במועדי העסקאות‪.‬‬
‫ככלל הפרשי שער בגין הלוואות שנתקבלו או הועמדו לפעילויות חוץ‪ ,‬לרבות פעילויות חוץ שהינן חברות בנות‪ ,‬מוכרים‬
‫ברווח והפסד בדוחות המאוחדים‪.‬‬
‫כאשר סילוקן של הלוואות שנתקבלו או שהועמדו לפעילות חוץ אינו מתוכנן ואינו צפוי בעתיד הנראה לעין‪ ,‬רווחים‬
‫והפסדים מהפרשי שער הנובעים מפריטים כספיים אלה נכללים כחלק מההשקעה בפעילות החוץ‪ ,‬נטו‪ ,‬מוכרים ברווח‬
‫כולל אחר ומוצגים בהון כחלק מקרן תרגום‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫חוזי ביטוח כללי‬
‫‪)1‬‬
‫הכרה בהכנסה ‪ -‬ראה באור ‪( 3‬י) להלן‪.‬‬
‫‪)2‬‬
‫סעיף תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח ברוטו ושייר כולל‪ ,‬בין היתר‪ ,‬סילוק ועלויות טיפול ישירות‬
‫בגין תביעות ששולמו‪ ,‬הוצאות עקיפות לישוב תביעות‪ ,‬תלויות שאירעו בשנת הדוח וכן עדכון ההפרשה לתביעות‬
‫התלויות (הכוללת הפרשה לעלויות ישירות ועקיפות בטיפול בתביעות) שנרשמה בשנים קודמות‪.‬‬
‫‪)3‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח והוצאות רכישה נדחות‪:‬‬
‫עתודות הביטוח והתביעות התלויות הכלולות בסעיף התחייבויות בגין חוזי ביטוח‪ ,‬וחלקם של מבטחי משנה‬
‫בעתודה ובתביעות התלויות‪ ,‬הכלול בסעיף נכסי ביטוח משנה‪ ,‬והוצאות הרכישה הנדחות בביטוח כללי‪ ,‬חושבו‬
‫בהתאם לתקנות הפיקוח על עסקי ביטוח (דרכי חישוב הפרשות לתביעות עתידיות בביטוח כללי)‪ ,‬התשמ"ה‪-‬‬
‫‪ ,1984‬על תיקוניהן‪ ,‬הנחיות המפקח ושיטות אקטואריות מקובלות לחישוב תביעות תלויות‪ ,‬המיושמות בהתאם‬
‫לשיקול דעתו של האקטואר הממונה‪ .‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬יושם לראשונה הנוהג המיטבי כמפורט‬
‫בביאור‪3‬ב(‪()4‬ג)(‪.)3‬‬
‫‪)4‬‬
‫סעיף התחייבויות בגין חוזי ביטוח‪ ,‬מורכב מעתודות ביטוח ותביעות תלויות‪ ,‬כלהלן‪:‬‬
‫א)‬
‫הפרשה לפרמיה שטרם הורווחה‪ ,)Unearned Premium Reserve( ,‬משקפת את דמי הביטוח‬
‫המתייחסים לתקופת ביטוח שלאחר תאריך המאזן‪.‬‬
‫ב)‬
‫הפרשה לפרמיה בחסר‪ .)Premium Deficiency( ,‬הפרשה זו נרשמת במידה והפרמיה שטרם הורווחה‬
‫(בניכוי ההוצאות הרכישה הנדחות) אינה מכסה את העלות הצפויה בגין חוזי הביטוח‪ .‬בענפי רכב רכוש‬
‫ומקיף דירות ‪.‬‬
‫‪3-14‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 3‬עיקרי המדיניות החשבונאית (המשך)‬
‫ב‪.‬‬
‫חוזי ביטוח כללי (המשך)‬
‫‪)4‬‬
‫סעיף התחייבויות בגין חוזי ביטוח‪ ,‬מורכב מעתודות ביטוח ותביעות תלויות‪ ,‬כלהלן‪( :‬המשך)‬
‫ג)‬
‫עתודות ביטוח ותביעות תלויות המחושבות לפי השיטות כמפורט להלן‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫תביעות תלויות וחלקם של מבטחי המשנה בהן נכללו לפי הערכה אקטוארית‪ ,‬למעט תביעות‬
‫תלויות בענף מקיף דירות‪ ,‬צד ג' וחבות מעבידים‪ ,‬אשר לגביהן קבע האקטואר כי לא ניתן ליישם‬
‫מודלים סטטיסטיים עקב העדר מובהקות סטטיסטית‪ ,‬ולפיכך נכללו בהתבסס על הערכות עובדי‬
‫החברה המטפלים בתביעות ובתוספת מרכיב שמרנות ככל שנדרש‪ .‬הוצאות עקיפות ליישוב‬
‫תביעות נכללות לפי הערכה אקטוארית‪ .‬התחשיב האקטוארי החל משנת ‪ 2013‬מבוצע על ידי מר‬
‫אלון תמיר‪ ,‬אקטואר החברה‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫עודף הכנסות על הוצאות‪:‬‬
‫עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2014‬מועד היישום לראשונה של הנוהג המיטבי (ראה סעיף ‪ 3‬להלן)) חושבו‬
‫ההתחייבויות בענפי חובה וחבויות על פי שיטה עודף הכנסות על הוצאות שעיקריה היו כלהלן‪:‬‬
‫לגבי עסקים עם זנב תביעות ארוך (ענפים בהם הזמן הנדרש למתן הודעה על קרות הנזק ו‪/‬או‬
‫לקביעת הנזק והפיצוי בגינו‪ ,‬ארוך ועשוי להמשך מספר שנים)‪ ,‬כגון ענפי חבויות ורכב חובה‪,‬‬
‫מחושב עודף הכנסות על הוצאות על בסיס חמש שנתי מצטבר בענף רכב חובה ועל בסיס תלת שנתי‬
‫מצטבר בשאר ענפי חבויות (להלן ‪ -‬העודף)‪.‬‬
‫העודף חושב‪ ,‬בהתאם לתקנות חישוב עתודות ולהנחיית המפקח‪ ,‬על בסיס ההכנסות מפרמיות‬
‫בניכוי תביעות והוצאות רכישה (עד מגבלה שנקבעה על ידי המפקח כשיעור מהפרמיה)‪ ,‬בתוספת‬
‫הכנסות מהשקעות המחושבות לפי שיעור תשואה ריאלית של ‪ 3%‬לשנה (ללא תלות בתשואה‬
‫בפועל על ההשקעות)‪ ,‬בניכוי חלקם של מבטחי המשנה‪ ,‬לפי ענפי הביטוח ושנת החיתום‬
‫המתייחסת‪ .‬העודף המצטבר עד למועד שחרורו ממועד שנת תחילת הביטוח בניכוי הפרשה‬
‫לפרמיה שטרם הורווחה בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪ ,‬ובניכוי התביעות התלויות כפי שחושבו‬
‫כמפורט לעיל (להלן ‪ -‬הצבירה)‪ ,‬נכלל בסעיף התחייבויות בגין חוזי ביטוח‪ ,‬והגירעון נזקף כהוצאה‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫בחודש ינואר ‪ 2015‬פורסמה עמדת ממונה לעניין נוהג מיטבי לחישוב עתודות ביטוח בביטוח כללי‬
‫לצורך דיווח כספי וכן שני חוזרים המתייחסים לנושא (להלן‪ ,‬ביחד‪" :‬התיקון")‪ .‬השינוי המרכזי‬
‫אותו יש ליישם לא יאוחר מהדוחות הכספיים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2015‬הינו ביטול‪ ,‬של הצבירה‬
‫המיושמת בענף רכב חובה (ענפי צד ג' וחבות מעבידים אינם מהותיים) ובמקביל חישוב‬
‫ההתחייבויות הביטוחיות על בסיס ההנחיות החדשות כמפורט להלן‪ .‬התיקון מאפשר יישום‬
‫מוקדם החל מהדוחות הכספיים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪. 2014‬‬
‫החברה בחרה לאמץ את התיקון וליישם לראשונה את הנוהג המיטבי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2014‬‬
‫השינוי טופל כשינוי מדיניות חשבונאית‪ .‬הואיל והיישום למפרע אינו פרקטי השפעת השינוי נזקפה‬
‫כהתאמה לעודפים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬ללא יישום למפרע‪ .‬השפעת השינוי הביאה להגדלה של‬
‫העודפים בסך של ‪ 10,015‬אלפי ש"ח (השפעה לפני מיסים הינה ‪ 16,080‬אלפי ש"ח)‪.‬‬
‫עמדת הממונה כאמור כוללת‪ ,‬בין היתר‪ ,‬את התייחסות לנושאים הבאים‪:‬‬
‫(א)‬
‫(ב)‬
‫(ג)‬
‫(ד)‬
‫עקרון הזהירות לפיו עתודה הולמת לכיסוי התחייבויות המבטח פרושה כי קיים סיכוי סביר‬
‫למדי ("‪ )"fairly likely‬כי העתודה שנקבעה בשייר תספיק לכיסוי התחייבויות המבטח‪ .‬לגבי‬
‫תביעות תלויות בענפי חובה וחבויות‪ ,‬הבחינה של "סיכוי סביר למדי" תכוון לאומדן‬
‫הסתברות של ‪ 75%‬לפחות‪ .‬יחד עם זאת‪ ,‬ככל שיש מגבלות בניתוח הסטטיסטי‪ ,‬יפעיל‬
‫האקטואר שיקול דעת ויתכן שימוש בשיטות אקטואריות מקובלות‪.‬‬
‫שיעור היוון תזרים התחייבויות ‪ -‬ריבית ההיוון המתאימה לבחינה היא על פי עקום ריביות‬
‫חסר סיכון המותאם לאופיין הבלתי נזיל של ההתחייבויות‪.‬‬
‫קיבוץ – לצורך חישוב מרווחים בגין חוסר הוודאות בענפים סטטיסטיים (כהגדרתם בחוזר)‪,‬‬
‫יש להתייחס לכל ענף בנפרד‪ ,‬אך ניתן לקבץ את הסיכונים מכל שנות החיתום (או נזק) בענף‪.‬‬
‫בענפים שאינם סטטיסטיים‪ ,‬ניתן להתייחס לכולם כמקשה אחת‪.‬‬
‫קביעת גובה התחייבויות ביטוחיות בגין פרמיות המתייחסות לתקופה שלאחר תאריך הדוחות‬
‫הכספיים ואשר הסיכונים בגינם טרם חלפו ליום המאזן‪.‬‬
‫‪3-15‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 3‬עיקרי המדיניות החשבונאית (המשך)‬
‫ב‪.‬‬
‫חוזי ביטוח כללי (המשך)‬
‫‪)4‬‬
‫סעיף התחייבויות בגין חוזי ביטוח‪ ,‬מורכב מעתודות ביטוח ותביעות תלויות‪ ,‬כלהלן‪( :‬המשך)‬
‫ג)‬
‫עתודות ביטוח ותביעות תלויות המחושבות לפי השיטות כמפורט להלן‪( :‬המשך)‬
‫‪.4‬‬
‫שיבובים ושרידים מובאים בחשבון בבסיס הנתונים לפיו מחושבות ההערכות האקטואריות של‬
‫התביעות התלויות‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫להערכת החברה התביעות התלויות הינן נאותות‪ ,‬וזאת בהתחשב בכך שהתביעות התלויות‬
‫מחושבות בעיקרן על בסיס אקטוארי ויתרתן כוללת הפרשות מתאימות ככל שנדרש ל‪.IBNR -‬‬
‫‪.6‬‬
‫הוצאות רכישה נדחות בביטוח כללי כוללות עמלות לסוכנים והוצאות הנהלה וכלליות בקשר עם‬
‫רכישת פוליסות‪ ,‬המתייחסות לפרמיות שטרם הורווחו‪ .‬הוצאות הרכישה מחושבות לפי שיעורי‬
‫ההוצאות בפועל או לפי שיעורים תקניים‪ ,‬שנקבעו בתקנות הפיקוח‪ ,‬כאחוז מהפרמיה שטרם‬
‫הורווחה‪ ,‬לכל ענף בנפרד‪ ,‬לפי הנמוך שבהם‪.‬‬
‫בשלהי שנת הדוח החברה החלה לפעול בענף תאונות אישיות‪ .‬הוצאות הרכישה הנדחות בגין‬
‫ההתקשרויות בענף זה שהינן לטווח ארוך יופחתו על פני תקופה של ‪ 6‬שנים ובכפוף לשיעורי‬
‫הביטולים של הפוליסות‪ .‬נכון למועד הדוחות הכספיים טרם נצברו הוצאות רכישה מהותיות בענף‬
‫זה‪.‬‬
‫‪.7‬‬
‫ג‪.‬‬
‫עסקים המתקבלים מהמאגר הישראלי לביטוח רכב שליד איגוד חברות הביטוח בישראל (להלן ‪-‬‬
‫הפול)‪ ,‬נכללים לפי דיווחים המתקבלים עד לתאריך המאזן‪ ,‬בהתאם לשיעור השתתפות החברה‬
‫בהם‪.‬‬
‫השקעה בחברה כלולה‬
‫חברה כלולה הינה ישות בה יש לחברה השפעה מהותית על המדיניות הכספית והתפעולית‪ ,‬אך לא הושגה בה שליטה‪.‬‬
‫קיימת הנחה לפיה החזקה בשיעור של ‪ 20%-50%‬במוחזקת מקנה השפעה מהותית‪ .‬בבחינת קיומה של השפעה מהותית‪,‬‬
‫מובאות בחשבון זכויות הצבעה פוטנציאליות‪ ,‬הניתנות למימוש או להמרה באופן מיידי למניות החברה המוחזקת‪.‬‬
‫השקעה בחברה כלולה מטופלת בהתאם לשיטת השווי המאזני ומוכרת לראשונה לפי עלות‪ .‬עלות ההשקעה כוללת‬
‫עלויות עסקה‪ .‬הדוחות הכספיים כוללים את חלקה של החברה בהכנסות ובהוצאות ברווח או בהפסד וברווח כולל אחר‬
‫של חברה מוחזקת המטופלת לפי שיטת השווי המאזני‪ ,‬לאחר תיאומים הנדרשים כדי להתאים את המדיניות‬
‫החשבונאית לזו של החברה‪ ,‬מהיום בו מתקיימת ההשפעה המהותית ועד ליום שבו לא מתקיימת עוד ההשפעה‬
‫המהותית‪.‬‬
‫‪3-16‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 3‬עיקרי המדיניות החשבונאית (המשך)‬
‫ד‪.‬‬
‫מכשירים פיננסיים‬
‫(‪)1‬‬
‫מכשירים פיננסיים שאינם נגזרים‬
‫הכרה לראשונה בנכסים פיננסים‬
‫החברה מכירה לראשונה בהלוואות וחייבים ובפיקדונות במועד היווצרותם‪ .‬יתר הנכסים הפיננסיים הנרכשים‬
‫בדרך הרגילה (‪ ,)regular way purchase‬לרבות נכסים אשר יועדו לשווי הוגן דרך רווח והפסד‪ ,‬מוכרים לראשונה‬
‫במועד קשירת העסקה (‪ )trade date‬בו החברה הופכת לצד לתנאים החוזיים של המכשיר‪ ,‬משמע המועד בו‬
‫התחייבה החברה לקנות או למכור את הנכס‪.‬‬
‫נכסים פיננסיים נמדדים לראשונה בשווי הוגן‪ .‬אם המדידה העוקבת של הנכס הפיננסי איננה בשווי הוגן דרך‬
‫רווח והפסד‪ ,‬אזי המדידה לראשונה כוללת עלויות עסקה הניתנות לייחוס במישרין לרכישה או ליצירה של הנכס‪.‬‬
‫לאחר ההכרה לראשונה החברה מודדת נכסים פיננסיים בשווי הוגן או בעלות מופחתת כמפורט להלן‪.‬‬
‫גריעת נכסים פיננסיים‬
‫נכסים פיננסיים נגרעים כאשר הזכויות החוזיות של החברה לתזרימי המזומנים הנובעים מהנכס הפיננסי‬
‫פוקעות‪ ,‬או כאשר החברה מעבירה את הזכויות לקבל את תזרימי המזומנים הנובעים מהנכס הפיננסי בעסקה בה‬
‫כל הסיכונים וההטבות מהבעלות על הנכס הפיננסי עוברים למעשה‪.‬‬
‫כל זכות בנכסים פיננסיים שהועברו אשר נוצרה או נשמרה על ידי החברה מוכרת בנפרד כנכס או התחייבות‪.‬‬
‫מכירות נכסים פיננסים הנעשות בדרך הרגילה (‪ ,)regular way sale‬מוכרות במועד קשירת העסקה (‪,)trade date‬‬
‫משמע‪ ,‬במועד בו התחייבה החברה למכור את הנכס‪.‬‬
‫נכסים פיננסיים הנמדדים בעלות מופחתת‬
‫נכס פיננסי נמדד לאחר ההכרה לראשונה בעלות מופחתת‪ ,‬תוך שימוש בשיטת הריבית האפקטיבית ובניכוי הפסד‬
‫מירידות ערך‪ ,‬אם הוא‪:‬‬
‫מוחזק במסגרת מודל עסקי שמטרתו להחזיק בנכסים כדי לגבות את תזרימי המזומנים החוזיים;‬
‫•‬
‫אם על פי התנאים החוזיים של הנכס הפיננסי‪ ,‬הוא מניב בתאריכים ספציפיים תזרימי מזומנים המהווים‬
‫•‬
‫תשלומי קרן וריבית בלבד‪ ,‬וכן‬
‫החברה לא בחרה לייעדו לשווי הוגן דרך רווח והפסד כדי להפחית או לבטל חוסר עקביות חשבונאית‬
‫•‬
‫(‪.)accounting mismatch‬‬
‫נכסים פיננסיים הנמדדים בשווי הוגן‬
‫כל הנכסים הפיננסיים שאינם נמדדים בעלות מופחתת‪ ,‬נמדדים לאחר ההכרה לראשונה בשווי הוגן‪ ,‬כאשר כל‬
‫השינויים בשוויים ההוגן נזקפים לרווח והפסד‪.‬‬
‫(‪)2‬‬
‫התחייבויות פיננסיות שאינן נגזרים‬
‫התחייבויות פיננסיות שאינן נגזרים כוללות‪ :‬הלוואות ואשראי מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים‪,‬‬
‫מכשירי חוב שהונפקו על‪-‬ידי החברה‪ ,‬ספקים וזכאים אחרים‪.‬‬
‫הכרה לראשונה בהתחייבויות פיננסיות‬
‫החברה מכירה לראשונה במכשירי חוב שהונפקו במועד היווצרותם‪ .‬יתר ההתחייבויות הפיננסיות מוכרות‬
‫לראשונה במועד קשירת העסקה (‪ )trade date‬בו החברה הופכת לצד לתנאים החוזיים של המכשיר‪.‬‬
‫‪3-17‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 3‬עיקרי המדיניות החשבונאית (המשך)‬
‫ד‪.‬‬
‫מכשירים פיננסיים (המשך)‬
‫(‪)2‬‬
‫התחייבויות פיננסיות שאינן נגזרים (המשך)‬
‫הכרה לראשונה בהתחייבויות פיננסיות (המשך)‬
‫התחייבויות פיננסיות מוכרות לראשונה בשווי הוגן בתוספת כל עלויות העסקה הניתנות לייחוס‪ .‬לאחר ההכרה‬
‫לראשונה‪ ,‬התחייבויות פיננסיות נמדדות בעלות מופחתת בהתאם לשיטת הריבית האפקטיבית‪.‬‬
‫גריעת התחייבויות פיננסיות‬
‫התחייבויות פיננסיות נגרעות כאשר מחויבות החברה‪ ,‬כמפורט בהסכם‪ ,‬פוקעת או כאשר היא סולקה או בוטלה‪.‬‬
‫שינוי תנאים של מכשירי חוב‬
‫החלפת מכשירי חוב‪ ,‬בעלי תנאים שונים באופן מהותי‪ ,‬בין לווה לבין מלווה קיימים מטופלת כסילוק‬
‫ההתחייבות הפיננסית המקורית והכרה בהתחייבות פיננסית חדשה בשווי הוגן‪ .‬כמו כן‪ ,‬שינוי משמעותי בתנאים‬
‫של התחייבות פיננסית קיימת או של חלק ממנה‪ ,‬מטופל כסילוק ההתחייבות הפיננסית המקורית והכרה‬
‫בהתחייבות פיננסית חדשה‪.‬‬
‫התנאים שונים באופן מהותי אם הערך הנוכחי המהוון של תזרימי המזומנים לפי התנאים החדשים‪ ,‬כולל עמלות‬
‫כלשהן ששולמו‪ ,‬בניכוי עמלות כלשהן שהתקבלו ומהוון באמצעות שיעור הריבית האפקטיבי המקורי‪ ,‬הינו שונה‬
‫לפחות בעשרה אחוזים מהערך הנוכחי המהוון של תזרימי המזומנים הנותרים של ההתחייבות הפיננסית‬
‫המקורית‪.‬‬
‫בנוסף למבחן הכמותי כאמור‪ ,‬החברה בוחנת‪ ,‬בין היתר‪ ,‬האם חלו שינויים גם בפרמטרים כלכליים שונים‬
‫הגלומים במכשירי החוב המוחלפים‪ ,‬לפיכך‪ ,‬ככלל‪ ,‬החלפות של מכשירי חוב צמודים למדד במכשירים שאינם‬
‫צמודים למדד נחשבות כהחלפות בעלות תנאים שונים באופן מהותי גם אם אינן מקיימות את המבחן הכמותי‬
‫שבוצע לעיל‪.‬‬
‫(‪)3‬‬
‫נכסים והתחייבויות צמודי מדד שאינם נמדדים לפי שווי הוגן‬
‫ערכם של נכסים והתחייבויות פיננסיים צמודי מדד‪ ,‬שאינם נמדדים לפי שווי הוגן‪ ,‬משוערכים בכל תקופה‬
‫בהתאם לשיעור עליית המדד בפועל‪.‬‬
‫(‪)4‬‬
‫הון מניות‬
‫מניות רגילות מסווגות כהון‪ .‬עלויות תוספתיות המתייחסות ישירות להנפקת מניות רגילות למניות בניכוי‬
‫השפעת המס‪ ,‬מוצגות כהפחתה מההון‪.‬‬
‫‪3-18‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 3‬עיקרי המדיניות החשבונאית (המשך)‬
‫ה‪.‬‬
‫רכוש קבוע‬
‫(‪)1‬‬
‫הכרה ומדידה‬
‫פריטי רכוש קבוע נמדדים לפי העלות בניכוי פחת שנצבר והפסדים מירידת ערך‪.‬‬
‫העלות כוללת עלויות הניתנות לייחוס במישרין לרכישת הנכס‪ .‬עלות תוכנה שנרכשה‪ ,‬המהווה חלק בלתי נפרד‬
‫מתפעול הציוד המתייחס‪ ,‬מהוונת כחלק מעלות ציוד זה‪.‬‬
‫רווח או הפסד מגריעת פריט רכוש קבוע נקבעים לפי השוואת התמורה נטו מגריעת הנכס לערכו בספרים‪,‬‬
‫ומוכרים נטו בסעיף הכנסות אחרות או הוצאות אחרות‪ ,‬לפי העניין‪ ,‬בדוח רווח והפסד‪.‬‬
‫(‪)2‬‬
‫עלויות עוקבות‬
‫עלות החלפת חלק מפריט רכוש קבוע מוכרת כחלק מהערך בספרים של אותו פריט אם צפוי כי התועלת הכלכלית‬
‫העתידית הגלומה בפריט תזרום אל החברה וכי עלותו ניתנת למדידה באופן מהימן‪ .‬הערך בספרים של החלק‬
‫שהוחלף נגרע‪ .‬עלויות תחזוקה שוטפות נזקפות לרווח והפסד עם התהוותן‪.‬‬
‫(‪)3‬‬
‫פחת‬
‫פחת הוא הקצאה שיטתית של הסכום בר‪-‬פחת של נכס על פני אורך חייו השימושיים‪ .‬סכום בר‪-‬פחת הוא העלות‬
‫של הנכס‪ ,‬או סכום אחר המחליף את העלות‪ ,‬בניכוי ערך השייר שלו‪.‬‬
‫נכס מופחת כאשר הוא זמין לשימוש‪ ,‬דהיינו כאשר הוא הגיע למיקום ולמצב הדרושים על מנת שהוא יוכל לפעול‬
‫באופן שהתכוונה ההנהלה‪.‬‬
‫פחת נזקף לדוח רווח והפסד (אלא אם נכלל בערך בספרים של נכס אחר) לפי שיטת הקו הישר על פני אומדן אורך‬
‫החיים השימושי של כל חלק מפריטי הרכוש הקבוע‪ ,‬מאחר ושיטה זו משקפת את תבנית הצריכה החזויה של‬
‫ההטבות הכלכליות העתידיות הגלומות בנכס בצורה הטובה ביותר‪.‬‬
‫שיעורי הפחת בהם נעשה שימוש בתקופה השוטפת ובתקופות ההשוואתיות הינו כדלקמן‪:‬‬
‫שיפורים במושכר‬
‫מחשבים וציוד היקפי‬
‫ריהוט וציוד משרדי‬
‫‪10%-12.5%‬‬
‫‪25% - 33%‬‬
‫‪6% - 15%‬‬
‫שיפורים במושכר מופחתים לפי שיטת הקו הישר על פני תקופת השכירות (לרבות תקופת האופציה להארכה‬
‫שבידי החברה שבכוונתה לממשה) או בהתאם לתקופת החיים המשוערת של השיפור‪ ,‬לפי הקצר שבהם‪.‬‬
‫האומדנים בדבר שיטת הפחת‪ ,‬אורך החיים השימושיים וערך השייר נבחנים מחדש לפחות בכל סוף שנת דיווח‬
‫ומותאמים בעת הצורך‪.‬‬
‫ו‪.‬‬
‫נכסים לא מוחשיים‬
‫(‪)1‬‬
‫עלויות פיתוח תוכנה‬
‫הוצאות פיתוח תוכנה מוכרות כנכס בלתי מוחשי אך ורק אם ניתן למדוד באופן מהימן את עלויות הפיתוח;‬
‫התוכנה ישימה מבחינה טכנית ומסחרית; צפויה הטבה כלכלית עתידית מהפיתוח‪ ,‬ולחברה כוונה ומקורות‬
‫מספיקים להשלים את הפיתוח ולהשתמש בתוכנה‪ .‬הוצאה שהוונה כוללת את עלות החומרים‪ ,‬שכר עבודה ישיר‬
‫והוצאות תקורה שניתן לייחסן ישירות להכנת הנכס לשימושו המיועד‪ .‬הוצאות פיתוח אחרות נזקפות לרווח‬
‫והפסד עם התהוותן‪.‬‬
‫הוצאות פיתוח שהוונו נמדדות לפי עלות בניכוי הפחתות‪.‬‬
‫(‪)2‬‬
‫תוכנות‬
‫נכסי החברה כוללים מערכות מחשב המורכבות מחומרה ותוכנות‪ .‬תוכנות המהוות חלק אינטגרלי מחומרה‪ ,‬אשר‬
‫אינה יכולה לפעול ללא התוכנות המותקנות עליה‪ ,‬מסווגות כרכוש קבוע‪ .‬לעומת זאת‪ ,‬רישיונות לתוכנות‬
‫העומדות בפני עצמן ומוסיפות פונקציונליות נוספת לחומרה‪ ,‬מסווגים כנכסים בלתי מוחשיים‪.‬‬
‫‪3-19‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 3‬עיקרי המדיניות החשבונאית (המשך)‬
‫ו‪.‬‬
‫נכסים לא מוחשיים (המשך)‬
‫(‪)3‬‬
‫עלויות עוקבות‬
‫עלויות עוקבות מוכרות כנכס בלתי מוחשי אך ורק כאשר הן מגדילות את ההטבה הכלכלית העתידית הגלומה‬
‫בנכס בגינו הן הוצאו‪ .‬כל העלויות האחרות‪ ,‬לרבות עלויות הקשורות למוניטין או מותגים שפותחו באופן עצמי‪,‬‬
‫נזקפות לדוח רווח והפסד עם התהוותן‪.‬‬
‫(‪)4‬‬
‫הפחתה‬
‫הפחתה היא הקצאה שיטתית של הסכום בר‪-‬פחת של נכס בלתי מוחשי על פני אורך חייו השימושיים‪ .‬סכום בר‪-‬‬
‫פחת הוא העלות של הנכס‪ ,‬בניכוי ערך השייר שלו‪.‬‬
‫הפחתה נזקפת לדוח רווח והפסד לפי שיטת הקו הישר‪ ,‬על פני אומדן אורך החיים השימושיים של הנכסים‬
‫הבלתי מוחשיים מהמועד שבו הנכסים זמינים לשימוש‪ ,‬מאחר ושיטות אלו משקפות את תבנית הצריכה החזויה‬
‫של ההטבות הכלכליות העתידיות הגלומות בכל נכס בצורה הטובה ביותר‪.‬‬
‫אומדן אורך החיים השימושי לתקופה הנוכחית ולתקופות השוואתיות הינו כדלקמן‪:‬‬
‫תוכנות ‪ -‬מופחתות בקו ישר על פני ‪ 4-8‬שנים‪.‬‬
‫האומדנים בדבר שיטת ההפחתה‪ ,‬אורך החיים השימושיים וערך השייר נבחנים מחדש לפחות בכל סוף שנת‬
‫דיווח ומותאמים בעת הצורך‪.‬‬
‫ז‪.‬‬
‫ירידת ערך‬
‫החברה בוחנת בכל תאריך דיווח האם קיימת ראיה אובייקטיבית לירידת ערך בגין נכס פיננסי או קבוצה של הנכסים‬
‫הפיננסיים כדלקמן‪:‬‬
‫(‪)1‬‬
‫נכסים פיננסיים שאינם נגזרים‬
‫ירידת ערך של נכס פיננסי שאינו מוצג בשווי הוגן דרך רווח והפסד נבחנת כאשר קיימת ראייה אובייקטיבית לכך‬
‫שאירוע הפסד התרחש לאחר מועד ההכרה לראשונה בנכס ואירוע הפסד זה השפיע באופן שלילי על אומדן‬
‫תזרימי המזומנים העתידיים של הנכס הניתן לאמידה מהימנה‪.‬‬
‫ראייה אובייקטיבית לכך שחלה ירידת ערך של נכסים פיננסיים עשויה לכלול‪:‬‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫•‬
‫הפרת חוזה על ידי חייב‪.‬‬
‫ארגון מחדש של סכום המגיע לחברה בתנאים אשר החברה לא הייתה שוקלת במקרים אחרים;‬
‫קיום סממנים לכך שחייב או מנפיק חוב יפשוט רגל;‬
‫שינויים שליליים בסטטוס התשלומים של לווים;‬
‫שינויים בסביבה הכלכלית שמעידים על חדלות פירעון של מנפיקי חוב או היעלמות שוק פעיל עבור נייר‬
‫ערך;‬
‫מידע נצפה שמצביע על כך שקיימת ירידה הניתנת למדידה בתזרים מזומנים צפוי מקבוצה של נכסים‬
‫פיננסיים‪.‬‬
‫ראיות לירידת ערך של מכשירי חוב‬
‫החברה בוחנת ראיות לירידת ערך לגבי הלוואות‪ ,‬יתרות לקוחות‪ ,‬חייבים אחרים והשקעות אחרות הנמדדות‬
‫בעלות מופחתת הן ברמת הנכס הבודד והן ברמה קולקטיבית‪ .‬יתרות הלקוחות‪ ,‬ההלוואות‪ ,‬החייבים והשקעות‬
‫אחרות הנמדדות בעלות מופחתת שהינן משמעותיות באופן פרטני נבחנות ספציפית לירידת ערך‪ .‬יתרות‬
‫הלקוחות‪ ,‬ההלוואות‪ ,‬החייבים והשקעות אחרות הנמדדות בעלות מופחתת אלה אשר בגינן לא זוהתה ירידת ערך‬
‫ספציפית מקובצות יחדיו ולגביהן נבחנת קיומה של ירידת ערך קולקטיבית במטרה לאתר ירידת ערך שהתרחשה‬
‫וטרם זוהתה‪ .‬לגבי יתרות הלקוחות‪ ,‬ההלוואות‪ ,‬החייבים והשקעות אחרות הנמדדות בעלות מופחתת שאינן‬
‫משמעותיות באופן פרטני‪ ,‬מבוצעת בחינה קולקטיבית לירידת ערך על ידי קיבוצן בהתאם למאפייני סיכון‬
‫דומים‪.‬‬
‫בבחינה קולקטיבית של ירידת ערך החברה עושה שימוש במגמות היסטוריות של ההסתברות להפרה‪ ,‬עיתוי‬
‫קבלת ההחזר וסך ההפסד בפועל‪ ,‬בהתאם לשיקול דעת ההנהלה בדבר השאלה האם ההפסדים בפועל צפויים‬
‫להיות גדולים או קטנים יותר בהשוואה להפסדים העולים מהמגמות ההיסטוריות לאור המצב הכלכלי ותנאי‬
‫האשראי הקיימים‪.‬‬
‫‪3-20‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 3‬עיקרי המדיניות החשבונאית (המשך)‬
‫ז‪.‬‬
‫ירידת ערך (המשך)‬
‫(‪)1‬‬
‫נכסים פיננסיים שאינם נגזרים (המשך)‬
‫טיפול בהפסדים מירידת ערך של נכסים פיננסים הנמדדים בעלות מופחתת‬
‫הפסד מירידת ערך של נכס פיננסי‪ ,‬הנמדד לפי עלות מופחתת‪ ,‬מחושב כהפרש בין ערך הנכס בספרים לבין הערך‬
‫הנוכחי של אומדן תזרימי המזומנים העתידיים‪ ,‬מהוון בשיעור הריבית האפקטיבית המקורית של הנכס‪.‬‬
‫הפסדים נזקפים לדוח רווח והפסד ומוצגים כהפרשה להפסד כנגד יתרת הלקוחות‪ ,‬החייבים‪ ,‬הלוואות והשקעות‬
‫אחרות הנמדדות בעלות מופחתת‪ .‬הכנסות ריבית בגין נכסים שערכם נפגם מוכרות באמצעות שימוש בשיעור‬
‫הריבית ששימש להיוון תזרימי המזומנים העתידיים לצורך מדידת ההפסד מירידת ערך‪.‬‬
‫ביטול הפסד מירידת ערך‬
‫הפסד מירידת ערך מבוטל כאשר ניתן לייחסו באופן אובייקטיבי לאירוע שהתרחש לאחר ההכרה בהפסד מירידת‬
‫הערך (כגון פירעון על ידי החייב)‪ .‬ביטול הפסד מירידת ערך בגין נכסים פיננסים הנמדדים לפי עלות מופחתת‬
‫שהינם מכשיר חוב נזקף לרווח והפסד‪.‬‬
‫(‪)2‬‬
‫נכסים שאינם פיננסיים‬
‫עיתוי בחינת ירידת ערך‬
‫הערך בספרים של הנכסים הלא פיננסיים של החברה‪ ,‬הוצאות רכישה נדחות ונכסי מס נדחים‪ ,‬נבדק בכל מועד‬
‫דיווח כדי לקבוע האם קיימים סימנים המצביעים על ירידת ערך‪ .‬באם קיימים סימנים‪ ,‬כאמור‪ ,‬מחושב אומדן‬
‫סכום בר ההשבה של הנכס‪.‬‬
‫הכרה בהפסד מירידת ערך‬
‫הפסדים מירידת ערך מוכרים כאשר הערך בספרים של נכס או של יחידה מניבת מזומנים עולה על סכום בר‬
‫ההשבה ונזקפים לרווח והפסד‪.‬‬
‫ביטול הפסד מירידת ערך‬
‫באשר לנכסים לגביהם הוכרו הפסדים מירידת ערך בתקופות קודמות‪ ,‬בכל מועד דיווח נבדק האם קיימים‬
‫סימנים לכך שהפסדים אלו קטנו או שאינם קיימים עוד‪ .‬הפסד מירידת ערך מבוטל אם חל שינוי באומדנים‬
‫ששימשו לקביעת הסכום בר ההשבה‪ ,‬אך ורק במידה שהערך בספרים של הנכס‪ ,‬לאחר ביטול ההפסד מירידת‬
‫ערך‪ ,‬אינו עולה על הערך בספרים בניכוי פחת או הפחתות‪ ,‬שהיה נקבע אלמלא הוכר הפסד מירידת ערך‪.‬‬
‫(‪)3‬‬
‫ביטוח משנה‬
‫א)‬
‫ההתחייבויות של מבטחי המשנה כלפי החברה אינן משחררות אותה מהתחייבויותיה כלפי המבוטחים על‬
‫פי פוליסות הביטוח‪.‬‬
‫מבטח משנה‪ ,‬אשר לא יעמוד בהתחייבויותיו על פי חוזי ביטוח המשנה‪ ,‬עלול לגרום לחברה הפסדים‪.‬‬
‫ב)‬
‫החברה מבצעת הפרשה לחובות מסופקים בגין חובות מבטחי משנה שגבייתם מוטלת בספק על בסיס‬
‫הערכות סיכון פרטניות ועל בסיס עומק החוב‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬בקביעת חלקם של מבטחי המשנה בהתחייבויות הביטוחיות מתחשבת החברה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬בהערכת‬
‫אפשרות הגביה ממבטחי המשנה‪ .‬כאשר חלקם של מבטחי המשנה כאמור מחושב על בסיס אקטוארי‪,‬‬
‫חלקם של אותם מבטחי משנה שבקשיים מחושב בהתאם להמלצת האקטואר‪ ,‬המביאה בחשבון את כלל‬
‫גורמי הסיכון‪ .‬כמו כן‪ ,‬מתחשבת החברה בעת עריכת ההפרשות‪ ,‬בין היתר‪ ,‬בנכונות הצדדים להגיע‬
‫להסכמי ‪( CUT OFF‬ניתוק התקשרויות בדרך של פירעון סופי של החובות) במטרה לצמצם את החשיפה‪.‬‬
‫‪)4‬‬
‫פרמיה לגביה‬
‫הפרשה לחובות מסופקים בגין פרמיות לגביה בעסקי ביטוח כללי מחושבות לפי אומדנים המבוססים‪ ,‬בין היתר‪,‬‬
‫על עומק חובות בפיגור‪ ,‬המשקפים את הערכת החברה לסיכונים הטמונים בהן‪.‬‬
‫‪3-21‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 3‬עיקרי המדיניות החשבונאית (המשך)‬
‫ח‪.‬‬
‫הטבות לעובדים‬
‫(‪)1‬‬
‫הטבות לאחר סיום העסקה‬
‫בחברה קיימות מספר תכניות הטבה לאחר העסקה‪ .‬התכניות ממומנות בדרך כלל על ידי הפקדות לחברות ביטוח‬
‫או לקרנות המנוהלות בידי נאמן‪ ,‬והן מסווגות כתכניות הפקדה מוגדרת וכן כתכניות הטבה מוגדרת‪.‬‬
‫(א)‬
‫תכניות להפקדה מוגדרת‬
‫תכנית להפקדה מוגדרת הינה תוכנית לאחר סיום העסקה שלפיה החברה משלמת תשלומים קבועים‬
‫לישות נפרדת מבלי שתהיה לה מחויבות משפטית או משתמעת לשלם תשלומים נוספים‪ .‬מחויבויות‬
‫החברה להפקיד בתכנית הפקדה מוגדרת‪ ,‬נזקפות כהוצאה לרווח והפסד בתקופות שבמהלכן סיפקו‬
‫העובדים שירותים קשורים‪ .‬התחייבויות להפקיד בתכנית הפקדה מוגדרת אשר עומדות לתשלום תוך‬
‫יותר מ‪ 12 -‬חודשים מתום התקופה בה העובדים סיפקו את השירות‪ ,‬מוכרות לפי ערכן הנוכחי‪.‬‬
‫(ב)‬
‫תכניות להטבה מוגדרת‬
‫תכנית להטבה מוגדרת הינה תכנית הטבה לאחר סיום העסקה שאינה תכנית להפקדה מוגדרת‪ .‬מחויבות‬
‫נטו של החברה‪ ,‬המתייחסת לתכנית הטבה מוגדרת בגין הטבות לאחר סיום העסקה‪ ,‬מחושבת לגבי כל‬
‫תכנית בנפרד על ידי אומדן הסכום העתידי של ההטבה שתגיע לעובד בתמורה לשירותיו בתקופה השוטפת‬
‫ובתקופות קודמות‪ .‬הטבה זו מוצגת לפי ערך נוכחי בניכוי השווי ההוגן של נכסי התכנית‪ .‬החברה קובעת‬
‫את הריבית נטו על ההתחייבות (הנכס)‪ ,‬נטו בגין הטבה מוגדרת על ידי הכפלת ההתחייבות (הנכס)‪ ,‬נטו‬
‫בגין הטבה מוגדרת בשיעור ההיוון ששימש למדידת המחויבות בגין הטבה מוגדרת‪ ,‬כפי ששניהם נקבעו‬
‫בתחילת תקופת הדיווח השנתית‪.‬‬
‫שיעור ההיוון נקבע בהתאם לתשואה במועד הדיווח על אגרות חוב קונצרניות צמודות באיכות גבוהה‪,‬‬
‫שהמטבע שלהן הינו שקל ושמועד פירעונן דומים לתנאי המחויבות של החברה‪ .‬החישובים נערכים מידי‬
‫שנה על ידי אקטואר מוסמך לפי שיטת יחידת הזכאות החזויה‪.‬‬
‫כמו כן‪ ,‬כאשר קיימת חובה‪ ,‬במסגרת דרישת הפקדה מזערית‪ ,‬לתשלום סכומים נוספים ביחס לשירותים‬
‫שניתנו בעבר‪ ,‬מכירה החברה במחויבות נוספת (הגדלת התחייבות‪ ,‬נטו או הקטנת נכס‪ ,‬נטו)‪ ,‬במידה בה‬
‫סכומים כאמור לא יהיו זמינים כהטבה כלכלית בצורה של החזר מהתכנית או הקטנה בהפקדות‬
‫עתידיות‪.‬‬
‫מדידה מחדש של ההתחייבות (הנכס)‪ ,‬נטו בגין הטבה מוגדרת כוללת רווחים והפסדים אקטואריים‪,‬‬
‫תשואה על נכסי תוכנית (למעט ריבית)‪ ,‬וכן שינוי כלשהו בהשפעה על תקרת הנכסים (ככל שרלוונטי‪,‬‬
‫למעט ריבית)‪ .‬מדידות מחדש נזקפות מיידית‪ ,‬דרך רווח כולל אחר ישירות לעודפים‪.‬‬
‫עלויות ריבית בגין מחויבות להטבה מוגדרת‪ ,‬הכנסות ריבית בגין נכסי התוכנית וריבית בגין ההשפעה של‬
‫תקרת הנכסים שנזקפו לרווח והפסד‪ ,‬מוצגות בסעיפי הכנסות והוצאות מימון בהתאמה‪.‬‬
‫כאשר חל שיפור או צמצום בהטבות שמעניקה החברה לעובדים‪ ,‬אותו חלק מההטבות המוגדלות‬
‫המתייחס לשירותי עבר של העובדים או הרווח או הפסד מהצמצום מוכרים מיידית ברווח או הפסד‬
‫כאשר מתרחש התיקון או הצמצום של התכנית‪.‬‬
‫החברה מכירה ברווח או הפסד מסילוק תכנית להטבה מוגדרת כאשר הסילוק מתרחש‪ .‬רווחים או‬
‫הפסדים כאמור הינם ההפרש בין החלק המסולק מתוך הערך הנוכחי של המחויבות להטבה מוגדרת‬
‫במועד הסילוק‪ ,‬לבין מחיר הסילוק‪ ,‬לרבות נכסי תכנית שהועברו‪.‬‬
‫החברה מקזזת נכס המתייחס לתכנית הטבה אחת מול התחייבות המתייחסת לתכנית אחרת רק כאשר‬
‫יש זכות לאכיפה משפטית להשתמש בעודף התכנית אחת כדי לסלק מחויבות בגין התכנית האחרות‪ ,‬וכן‬
‫יש כוונה לסלק את המחויבות על בסיס נטו או לממש את העודף בתכנית אחת ולסלק את המחויבות שלה‬
‫בגין התכנית האחרת בו זמנית‪.‬‬
‫‪3-22‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 3‬עיקרי המדיניות החשבונאית (המשך)‬
‫ח‪.‬‬
‫הטבות לעובדים (המשך)‬
‫(‪)2‬‬
‫הטבות עובד לטווח קצר‬
‫מחויבויות בגין הטבות לעובדים לזמן קצר נמדדות על בסיס לא מהוון‪ ,‬וההוצאה נזקפת בעת שניתן השירות‬
‫המתייחס או במקרה של היעדרויות שאינן נצברות (כמו חופשת לידה) – בעת ההיעדרות בפועל‪.‬‬
‫סיווג הטבות לעובדים‪ ,‬לצרכי מדידה‪ ,‬כהטבות לטווח קצר או כהטבות אחרות לטווח ארוך נקבע בהתאם‬
‫לתחזית החברה לסילוק המלא של ההטבות‪.‬‬
‫ט‪.‬‬
‫הפרשות‬
‫הפרשה בהתאם ל‪ IAS 37-‬מוכרת כאשר לחברה קיימת מחוייבות בהווה (משפטית או משתמעת)‪ ,‬כתוצאה מאירוע‬
‫שהתרחש בעבר‪ ,‬צפוי שיידרש שימוש במשאבים כלכליים על מנת לסלק את המחויבות וניתן לאמוד אותה באופן מהימן‪.‬‬
‫כאשר החברה צופה שחלק או כל ההוצאה תוחזר לחברה‪ ,‬כגון בחוזה ביטוח‪ ,‬ההחזר יוכר כנכס נפרד‪ ,‬רק במועד בו‬
‫קיימת וודאות למעשה לקבלת הנכס‪ .‬ההוצאה תוכר בדוח רווח והפסד בניכוי החזר ההוצאה‪.‬‬
‫תביעות משפטיות‬
‫הפרשה בגין תביעות מוכרת כאשר לחברה קיימת מחויבות משפטית בהווה או מחויבות משתמעת כתוצאה מאירוע‬
‫שהתרחש בעבר‪ ,‬יותר סביר מאשר לא (‪ )more likely than not‬כי החברה תידרש למשאביה הכלכליים לסילוק‬
‫המחויבות וניתן לאמוד אותה באופן מהימן‪ .‬כאשר השפעת ערך הזמן מהותית‪ ,‬נמדדת ההפרשה בהתאם לערכה הנוכחי‪.‬‬
‫י‪.‬‬
‫הכרה בהכנסות‬
‫(‪)1‬‬
‫פרמיות‬
‫פרמיות בביטוח כללי נרשמות כהכנסות על בסיס דוחות תפוקה חודשיים‪ .‬הפרמיות מתייחסות בעיקרן לתקופת‬
‫ביטוח של שנה‪ .‬ההכנסות מפרמיה ברוטו ושינויים בפרמיה שטרם הורווחה בגינה‪ ,‬נרשמים בסעיף פרמיות‬
‫שהורווחו‪ ,‬ברוטו‪.‬‬
‫פרמיות בענף רכב חובה נרשמות בעת פירעון הפרמיה הואיל והכיסוי הביטוחי מותנה בתשלום הפרמיה‪.‬‬
‫פרמיות מפוליסות שתחילת הביטוח שלהן לאחר תאריך המאזן נרשמים כהכנסות מראש‪.‬‬
‫דוחות התפוקה החודשיים‪ ,‬בעיקר בענפי רכב רכוש ודירות‪ ,‬כוללים חידושים אוטומטיים של פוליסות שמועד‬
‫החידוש שלהן הגיע‪.‬‬
‫ההכנסות שנכללו בדוחות הכספיים הינן לאחר ביטולים שנתקבלו מבעלי פוליסות‪ ,‬ובניכוי ביטולים והפרשות‬
‫עקב אי פירעון דמי הביטוח‪ ,‬בכפוף להוראות כל דין‪.‬‬
‫(‪)2‬‬
‫עמלות‬
‫הכנסות מעמלות ביטוח משנה מוכרות כהכנסה על בסיס מועדי הזכאות לתשלום על פי ההסכמים עם מבטחי‬
‫המשנה‪.‬‬
‫יא‪.‬‬
‫רווחים (הפסדים) מהשקעות נטו‪ ,‬הכנסות מימון והוצאות מימון‬
‫רווחים (הפסדים) מהשקעות נטו‪ ,‬הכנסות מימון והוצאות מימון כוללים הכנסות ריבית בגין נכסי חוב‪ ,‬הכנסות‬
‫מדיבידנדים‪ ,‬רווחים (הפסדים) ממכירת נכסים פיננסיים‪ ,‬שינויים בשווי ההוגן של נכסים פיננסיים המוצגים בשווי הוגן‬
‫דרך רווח והפסד‪ ,‬רווחים (הפסדים) ממטבע חוץ ורווחים (הפסדים) ממימוש השקעות המחושבים כהפרש בין תמורת‬
‫המימוש נטו ובין העלות המקורית או העלות המופחתת ומוכרים בעת קרות אירוע המכירה‪ .‬הכנסות ריבית מוכרות עם‬
‫צבירתן‪ ,‬באמצעות שיטת הריבית האפקטיבית‪ .‬הכנסות מדיבידנדים מוכרות במועד בו מוקנית לחברה הזכות לקבלת‬
‫תשלום‪ .‬באם מתקבל הדיבידנד בגין מניות סחירות‪ ,‬מכירה החברה בהכנסות מדיבידנד ביום האקס‪.‬‬
‫הוצאות מימון כוללות הפסדים מירידת ערך של נכסים פיננסיים המוכרים ברווח והפסד‪ .‬עלויות האשראי‪ ,‬שאינן‬
‫מהוונות‪ ,‬נזקפות לדוח רווח והפסד לפי שיטת הריבית האפקטיבית‪.‬‬
‫רווחים והפסדים מהפרשי שער ושינויים בשווי ההוגן של ההשקעות מדווחים בנטו‪.‬‬
‫בדוחות על תזרימי המזומנים‪ ,‬ריבית שהתקבלה ושולמה ודיבידנדים שהתקבלו מוצגים במסגרת תזרימי המזומנים‬
‫מפעילות שוטפת‪.‬‬
‫‪3-23‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 3‬עיקרי המדיניות החשבונאית (המשך)‬
‫יב‪.‬‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הוצאת הנהלה וכלליות מסווגות להוצאות ליישוב תביעות (הנכללות בסעיף תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין חוזי‬
‫הביטוח) להוצאות הקשורות ברכישה (הנכללות בסעיף עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות רכישה אחרות) וליתרת הוצאות‬
‫הנהלה וכלליות הנכללות בסעיף זה‪ .‬הסיווג נערך‪ ,‬בהתאם למודלים פנימיים של החברה המבוססים על הוצאות ישירות‬
‫שנזקפו והוצאות עקיפות שהועמסו‪.‬‬
‫יג‪.‬‬
‫מסים על הכנסה‬
‫הוצאת מסים על הכנסה כוללת מסים שוטפים ונדחים‪ .‬הוצאת מסים על הכנסה נזקפת לדוח רווח והפסד אלא אם המס‬
‫נובע מעסקה או אירוע אשר מוכרים ישירות בהון‪ .‬במקרים אלו‪ ,‬הוצאת המסים על הכנסה נזקפת להון‪.‬‬
‫המס השוטף הינו סכום המס הצפוי להשתלם או להתקבל על ההכנסה החייבת במס לשנה‪ ,‬כשהוא מחושב לפי שיעורי‬
‫המס החלים לפי החוק שנחקק או נחקק למעשה לתאריך הדיווח‪ ,‬וכן התאמות נדרשות בקשר לחבות המס לתשלום בגין‬
‫שנים קודמות‪.‬‬
‫ההכרה במסים נדחים הינה בהתייחס להפרשים זמניים בין הערך בספרים של נכסים והתחייבויות לצורך דיווח כספי‬
‫לבין ערכם לצרכי מסים‪.‬‬
‫המסים הנדחים נמדדים לפי שיעורי המס הצפויים לחול על ההפרשים הזמניים במועד בו ימומשו‪ ,‬בהתבסס על החוקים‬
‫שנחקקו או שנחקקו למעשה לתאריך המאזן‪ .‬החברה מקזזת נכסי וההתחייבות מסים נדחים במידה וקיימת זכות‬
‫חוקית הניתנת לאכיפה לקיזוז נכסי והתחייבויות מסים שוטפים‪ ,‬והם מיוחסים לאותה הכנסה חייבת במס הממוסה על‬
‫ידי אותה רשות מס או שנכסי והתחייבויות המסים מיושבים בו זמנית‪.‬‬
‫נכס מס נדחה מוכר בספרים כאשר צפוי שבעתיד תהיה הכנסה חייבת‪ ,‬שכנגדה ניתן יהיה לנצל את ההפרשים הזמניים‪.‬‬
‫נכסי המסים הנדחים נבדקים בכל תאריך דיווח‪ ,‬ובמידה ולא צפוי כי הטבות המס המתייחסות תתממשנה‪ ,‬הם‬
‫מופחתים‪.‬‬
‫יד‪.‬‬
‫עיסקאות עם בעל שליטה‬
‫החברה גייסה תעודות התחייבות מבעל השליטה המהוות הון ראשוני מורכב והון שלישוני מורכב לצורך עמידה בתקנות‬
‫ההון‪ .‬החברה מטפלת בעסקאות אלו כנושאות הטבה הונית‪ .‬במועד התממשות ההטבה‪ ,‬סכום ההטבה מהווה במהותו‬
‫השקעת בעלים נזקף להון‪.‬‬
‫טו‪.‬‬
‫רווח (הפסד) למניה‬
‫החברה מציגה נתוני רווח (הפסד) בסיסי למניה לגבי הון המניות הרגילות שלה‪ .‬הרווח (הפסד) הבסיסי למניה מחושב על‬
‫ידי חלוקת הרווח (הפסד) המיוחס לבעלי המניות הרגילות של החברה במספר הממוצע המשוקלל של המניות הרגילות‬
‫שהיו במחזור במשך התקופה‪.‬‬
‫טז‪.‬‬
‫תקן חדש שטרם אומץ‬
‫תקן דיווח כספי בינלאומי )‪ ,IFRS 9 (2014‬מכשירים פיננסיים‬
‫)‪ IFRS 9 (2014‬הינו גרסה סופית של התקן‪ ,‬הכוללת הוראות מעודכנות לסיווג ומדידה של מכשירים פיננסיים‪ ,‬וכן מודל חדש‬
‫למדידת ירידת ערך של נכסים פיננסיים‪ .‬הוראות אלו מתווספות לפרק בנושא חשבונאות גידור ‪ -‬כללי שפורסם בשנת ‪.2013‬‬
‫סיווג ומדידה‬
‫בהתאם לתקן‪ ,‬ישנן שלוש קטגוריות עיקריות למדידת נכסים פיננסיים‪ :‬עלות מופחתת‪ ,‬שווי הוגן דרך רווח והפסד ושווי הוגן‬
‫דרך רווח כולל אחר‪ .‬בסיס הסיווג לגבי מכשירי חוב מתבסס על המודל העסקי של הישות לניהול נכסים פיננסיים ועל מאפייני‬
‫תזרימי המזומנים החוזיים של הנכס הפיננסי‪ .‬השקעה במכשירים הוניים תימדד בשווי הוגן דרך רווח והפסד (אלא אם החברה‬
‫בחרה‪ ,‬בעת ההכרה הראשונית‪ ,‬להציג את השינויים בשווי ההוגן ברווח הכולל האחר)‪.‬‬
‫התקן דורש כי השינויים בשווי ההוגן של התחייבויות פיננסיות שיועדו לשווי הוגן דרך רווח והפסד המיוחסים לשינוי בסיכון‬
‫האשראי העצמי יוכרו לרוב ברווח כולל אחר‪.‬‬
‫‪3-24‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 3‬עיקרי המדיניות החשבונאית (המשך)‬
‫טז‪.‬‬
‫תקן חדש שטרם אומץ (המשך)‬
‫תקן דיווח כספי בינלאומי )‪ ,IFRS 9 (2014‬מכשירים פיננסיים (המשך)‬
‫ירידת ערך של נכסים פיננסיים‬
‫התקן כולל מודל חדש להכרה בהפסדי אשראי צפויים (‪ .)‘expected credit loss’ model‬עבור מרבית נכסי החוב הפיננסיים‪.‬‬
‫המודל החדש מציג גישת מדידה דואלית של ירידת ערך‪ :‬אם סיכון האשראי המיוחס לנכס הפיננסי לא עלה באופן משמעותי‬
‫מאז ההכרה לראשונה‪ ,‬תירשם הפרשה להפסד בגובה הפסדי האשראי הצפויים בשל אירועי כשל אשר התרחשותם אפשרית‬
‫במהלך שנים‪-‬עשר החודשים לאחר מועד הדיווח‪ .‬אם סיכון האשראי עלה באופן משמעותי‪ ,‬במרבית המקרים ההפרשה לירידת‬
‫ערך תגדל ותירשם בגובה הפסדי האשראי הצפויים על פני מלוא אורך החיים של הנכס הפיננסי‪.‬‬
‫התקן ייושם לתקופות שנתיות המתחילות ביום ‪ 1‬בינואר ‪ ,2018‬עם אפשרות לאימוץ מוקדם‪ .‬התקן יושם למפרע‪ ,‬למעט מספר‬
‫הקלות‪.‬‬
‫החברה טרם החלה בבחינת ההשלכות של אימוץ התקן על הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫באור ‪ - 4‬מגזרי פעילות‬
‫לחברה מגזר פעילות יחיד בר דיווח אשר הינו מגזר ביטוח כללי כמפורט להלן‪:‬‬
‫מגזר ביטוח כללי‬
‫מגזר הביטוח הכללי כולל את ענפי החבויות והרכוש‪ .‬בהתאם להוראות המפקח מפורט מגזר הביטוח הכללי לפי ענפי‬
‫רכב חובה‪ ,‬רכב רכוש‪ ,‬ענפי רכוש אחרים וענפי חבויות אחרים‪.‬‬
‫החברה מציגה בדוחותיה חלוקה לענפים הבאים‪:‬‬
‫‪‬‬
‫ענף רכב חובה‬
‫ענף רכב חובה מתמקד בכיסוי אשר רכישתו על ידי בעל הרכב או הנוהג בו היא חובה על פי דין ואשר מעניק כיסוי‬
‫לנזק גוף (לנהג הרכב‪ ,‬לנוסעים ברכב או להולכי רגל) כתוצאה משימוש ברכב מנועי‪.‬‬
‫‪‬‬
‫ענף רכב רכוש‬
‫ענף רכב רכוש מתמקד בכיסוי נזקי רכוש לרכב המבוטח ונזקי רכוש שהרכב המבוטח יגרום לצד שלישי‪.‬‬
‫‪‬‬
‫ענפי רכוש אחרים‬
‫מתמקד בכיסוי נזק רכוש לדירה‪ ,‬ביטוח אגב משכנתא ותאונות אישיות‪.‬‬
‫‪‬‬
‫ענפי חבויות אחרים‬
‫ענפי החבויות מיועדים לכיסוי של חבויות המבוטח בגין נזק שהוא יגרום לצד שלישי‪ .‬ענפים אלו כוללים‪:‬‬
‫אחריות כלפי צד ג' ואחריות מעבידים‪ .‬ענפים אלו נמכרים כתוספות לפוליסות בענף דירות בלבד‪.‬‬
‫‪3-25‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 4‬מגזרי פעילות (המשך)‬
‫רכב חובה‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫ענפי‬
‫ענפי‬
‫חבויות‬
‫רכוש‬
‫סה"כ‬
‫אחרים‬
‫רכב רכוש אחרים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫לא מיוחס‬
‫למגזרי‬
‫פעילות‬
‫סה"כ‬
‫פרמיות ברוטו‬
‫פרמיות ביטוח משנה‬
‫פרמיות בשייר‬
‫שינוי ביתרת פרמיה שטרם הורווחה‪ ,‬בשייר‬
‫‪238,318‬‬
‫‪11,869‬‬
‫‪226,449‬‬
‫(‪)11,437‬‬
‫‪163,118‬‬
‫‪1,682‬‬
‫‪161,436‬‬
‫(‪)17,605‬‬
‫‪16,589‬‬
‫‪7,377‬‬
‫‪9,212‬‬
‫(‪)1,029‬‬
‫‪1,206‬‬
‫‪425‬‬
‫‪781‬‬
‫(‪)183‬‬
‫‪- 419,231‬‬
‫‪- 21,353‬‬
‫‪- 397,878‬‬
‫(‪- )30,254‬‬
‫‪419,231‬‬
‫‪21,353‬‬
‫‪397,878‬‬
‫(‪)30,254‬‬
‫פרמיות שהורווחו בשייר‬
‫‪215,012‬‬
‫‪143,831‬‬
‫‪8,183‬‬
‫‪598‬‬
‫‪- 367,624‬‬
‫‪367,624‬‬
‫רווחים מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות מימון‬
‫הכנסות מעמלות‬
‫הכנסות אחרות‬
‫‪39,523‬‬
‫‪82‬‬
‫‪-‬‬
‫‪5,444‬‬
‫‪29‬‬
‫‪60‬‬
‫‪575‬‬
‫‪1,143‬‬
‫‪-‬‬
‫‪72‬‬
‫‪101‬‬
‫‪-‬‬
‫‪45,614‬‬
‫‪1,355‬‬
‫‪60‬‬
‫‪9,084‬‬
‫‬‫‪23‬‬
‫‪54,698‬‬
‫‪1,355‬‬
‫‪83‬‬
‫סך הכל הכנסות‬
‫‪254,617‬‬
‫‪149,364‬‬
‫‪9,901‬‬
‫‪771‬‬
‫‪414,653‬‬
‫‪9,107‬‬
‫‪423,760‬‬
‫‪220,129‬‬
‫‪100,541‬‬
‫‪4,527‬‬
‫‪776‬‬
‫‪- 325,973‬‬
‫‪23,316‬‬
‫‪214‬‬
‫‪2,665‬‬
‫‪447‬‬
‫‪26,642‬‬
‫‪-‬‬
‫‪196,813‬‬
‫‪100,327‬‬
‫‪1,862‬‬
‫‪329‬‬
‫‪- 299,331‬‬
‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין חוזי‬
‫ביטוח ברוטו‬
‫חלקם של מבטחי המשנה בתשלומים‬
‫ובשינוי בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח‬
‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין חוזי‬
‫ביטוח בשייר‬
‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות רכישה‬
‫אחרות‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הוצאות מימון‬
‫‪23,570‬‬
‫‪8,007‬‬
‫‪10,458‬‬
‫‪38,170‬‬
‫‪4,809‬‬
‫‪59‬‬
‫‪4,625‬‬
‫‪677‬‬
‫‪263‬‬
‫‪498‬‬
‫‪35‬‬
‫‪16‬‬
‫‪66,863‬‬
‫‪13,528‬‬
‫‪10,796‬‬
‫‬‫‪650‬‬
‫‪3,763‬‬
‫‪66,863‬‬
‫‪14,178‬‬
‫‪14,559‬‬
‫סך כל ההוצאות‬
‫‪238,848‬‬
‫‪143,365‬‬
‫‪7,427‬‬
‫‪878‬‬
‫‪390,518‬‬
‫‪4,413‬‬
‫‪394,931‬‬
‫חלק ברווחי חברה המטופלת לפי‬
‫שיטת השווי המאזני‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,048‬‬
‫‪1,048‬‬
‫רווח (הפסד) לפני מסים על ההכנסה‬
‫‪15,769‬‬
‫‪5,999‬‬
‫‪2,474‬‬
‫(‪)107‬‬
‫‪24,135‬‬
‫‪5,742‬‬
‫‪29,877‬‬
‫הפסד כולל אחר לפני מסים על ההכנסה‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫(‪)361‬‬
‫(‪)361‬‬
‫סה"כ רווח (הפסד) כולל לפני מסים‬
‫על ההכנסה‬
‫‪15,769‬‬
‫‪5,999‬‬
‫‪2,474‬‬
‫(‪)107‬‬
‫‪24,135‬‬
‫‪5,381‬‬
‫‪29,516‬‬
‫‪325,973‬‬
‫‪26,642‬‬
‫‪299,331‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח‪ ,‬ברוטו‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪820,858‬‬
‫‪106,180‬‬
‫‪9,184‬‬
‫‪1,054‬‬
‫‪937,276‬‬
‫‪-‬‬
‫‪937,276‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח‪ ,‬בשייר‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪493,529‬‬
‫‪105,051‬‬
‫‪4,243‬‬
‫‪619‬‬
‫‪603,442‬‬
‫‪-‬‬
‫‪603,442‬‬
‫‪3-26‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 4‬מגזרי פעילות (המשך)‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫ענפי‬
‫ענפי‬
‫חבויות‬
‫רכוש‬
‫סה"כ‬
‫אחרים‬
‫רכב רכוש אחרים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫לא מיוחס‬
‫למגזרי‬
‫פעילות‬
‫סה"כ‬
‫פרמיות ברוטו‬
‫פרמיות ביטוח משנה‬
‫פרמיות בשייר‬
‫שינוי ביתרת פרמיה שטרם הורווחה‪ ,‬בשייר‬
‫‪209,425‬‬
‫‪7,821‬‬
‫‪201,604‬‬
‫(‪)8,406‬‬
‫‪128,171‬‬
‫‪346‬‬
‫‪127,825‬‬
‫(‪)10,070‬‬
‫‪9,562‬‬
‫‪3,975‬‬
‫‪5,587‬‬
‫(‪)1,129‬‬
‫‪689‬‬
‫‪235‬‬
‫‪454‬‬
‫(‪)75‬‬
‫‪347,847‬‬
‫‪12,377‬‬
‫‪335,470‬‬
‫(‪)19,680‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪347,847‬‬
‫‪12,377‬‬
‫‪335,470‬‬
‫(‪)19,680‬‬
‫פרמיות שהורווחו בשייר‬
‫‪193,198‬‬
‫‪117,755‬‬
‫‪4,458‬‬
‫‪379‬‬
‫‪315,790‬‬
‫‪-‬‬
‫‪315,790‬‬
‫רווחים מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות מימון‬
‫הכנסות מעמלות‬
‫הכנסות אחרות‬
‫‪28,400‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪3,565‬‬
‫‬‫‪165‬‬
‫‪74‬‬
‫‪790‬‬
‫‪-‬‬
‫‪28‬‬
‫‪46‬‬
‫‪-‬‬
‫‪32,067‬‬
‫‪836‬‬
‫‪165‬‬
‫‪5,738‬‬
‫‬‫‪49‬‬
‫‪37,805‬‬
‫‪836‬‬
‫‪214‬‬
‫סך הכל הכנסות‬
‫‪221,598‬‬
‫‪121,485‬‬
‫‪5,322‬‬
‫‪453‬‬
‫‪348,858‬‬
‫‪5,787‬‬
‫‪354,645‬‬
‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין חוזי‬
‫ביטוח ברוטו‬
‫חלקם של מבטחי המשנה בתשלומים‬
‫ובשינוי בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח‬
‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין חוזי‬
‫ביטוח בשייר‬
‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות רכישה‬
‫אחרות‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הוצאות (הכנסות) מימון‬
‫‪189,854‬‬
‫‪88,312‬‬
‫‪3,319‬‬
‫‪559‬‬
‫‪282,044‬‬
‫‪-‬‬
‫‪282,044‬‬
‫‪8,126‬‬
‫‪180‬‬
‫‪1,188‬‬
‫‪326‬‬
‫‪9,820‬‬
‫‪-‬‬
‫‪9,820‬‬
‫‪181,728‬‬
‫‪88,132‬‬
‫‪2,131‬‬
‫‪233‬‬
‫‪272,224‬‬
‫‪-‬‬
‫‪272,224‬‬
‫‪19,998‬‬
‫‪6,860‬‬
‫‪13,491‬‬
‫‪28,962‬‬
‫‪3,677‬‬
‫(‪)4‬‬
‫‪2,450‬‬
‫‪382‬‬
‫(‪)62‬‬
‫‪265‬‬
‫‪19‬‬
‫(‪)3‬‬
‫‪51,675‬‬
‫‪10,938‬‬
‫‪13,422‬‬
‫‬‫‪546‬‬
‫‪6,261‬‬
‫‪51,675‬‬
‫‪11,484‬‬
‫‪19,683‬‬
‫סך כל ההוצאות‬
‫‪222,077‬‬
‫‪120,767‬‬
‫‪4,901‬‬
‫‪514‬‬
‫‪348,259‬‬
‫‪6,807‬‬
‫‪355,066‬‬
‫רווח (הפסד) לפני מסים על ההכנסה‬
‫(‪)479‬‬
‫‪718‬‬
‫‪421‬‬
‫(‪)61‬‬
‫‪599‬‬
‫(‪)1,020‬‬
‫(‪)421‬‬
‫רווח כולל אחר לפני מסים על ההכנסה‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫רכב חובה‬
‫סה"כ רווח (הפסד) כולל לפני מסים‬
‫על ההכנסה‬
‫(‪)479‬‬
‫‪718‬‬
‫‪421‬‬
‫(‪)61‬‬
‫‪599‬‬
‫(‪)1,020‬‬
‫(‪)421‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח‪ ,‬ברוטו‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫‪740,107‬‬
‫‪81,008‬‬
‫‪7,668‬‬
‫‪1,553‬‬
‫‪830,336‬‬
‫‪-‬‬
‫‪830,336‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח‪ ,‬בשייר‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫‪346,648‬‬
‫‪80,828‬‬
‫‪3,817‬‬
‫‪764‬‬
‫‪432,057‬‬
‫‪-‬‬
‫‪432,057‬‬
‫‪3-27‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 4‬מגזרי פעילות (המשך)‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫ענפי‬
‫ענפי‬
‫חבויות‬
‫רכוש‬
‫סה"כ‬
‫אחרים‬
‫רכב רכוש אחרים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫לא מיוחס‬
‫למגזרי‬
‫פעילות‬
‫סה"כ‬
‫פרמיות ברוטו‬
‫פרמיות ביטוח משנה‬
‫פרמיות בשייר‬
‫שינוי ביתרת פרמיה שטרם הורווחה‪ ,‬בשייר‬
‫‪200,330‬‬
‫‪)*183,394‬‬
‫‪16,936‬‬
‫(‪)9,855‬‬
‫‪112,208‬‬
‫‪454‬‬
‫‪111,754‬‬
‫(‪)20,965‬‬
‫‪7,469‬‬
‫‪3,920‬‬
‫‪3,549‬‬
‫‪188‬‬
‫‪492‬‬
‫‪172‬‬
‫‪320‬‬
‫‪17‬‬
‫‪320,499‬‬
‫‪187,940‬‬
‫‪132,559‬‬
‫(‪)30,615‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪320,499‬‬
‫‪187,940‬‬
‫‪132,559‬‬
‫(‪)30,615‬‬
‫פרמיות שהורווחו בשייר‬
‫‪26,791‬‬
‫‪132,719‬‬
‫‪3,361‬‬
‫‪303‬‬
‫‪163,174‬‬
‫‪-‬‬
‫‪163,174‬‬
‫רווחים מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות מימון‬
‫הכנסות מעמלות‬
‫הכנסות אחרות‬
‫‪25,320‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪3,484‬‬
‫‬‫‪59‬‬
‫‪122‬‬
‫‪811‬‬
‫‪-‬‬
‫‪24‬‬
‫‪49‬‬
‫‪-‬‬
‫‪28,950‬‬
‫‪860‬‬
‫‪59‬‬
‫‪5,862‬‬
‫‬‫‪157‬‬
‫‪34,812‬‬
‫‪860‬‬
‫‪216‬‬
‫סך הכל הכנסות‬
‫‪52,111‬‬
‫‪136,262‬‬
‫‪4,294‬‬
‫‪376‬‬
‫‪193,043‬‬
‫‪6,019‬‬
‫‪199,062‬‬
‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין חוזי‬
‫ביטוח ברוטו‬
‫חלקם של מבטחי המשנה בתשלומים‬
‫ובשינוי בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח‬
‫תשלומים ושינוי בהתחייבויות בגין חוזי‬
‫ביטוח בשייר‬
‫עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות רכישה‬
‫אחרות‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הוצאות אחרות‬
‫הוצאות מימון‬
‫‪182,247‬‬
‫‪125,328‬‬
‫‪2,474‬‬
‫‪408‬‬
‫‪310,457‬‬
‫‪-‬‬
‫‪310,457‬‬
‫‪)*186,435‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,566‬‬
‫‪160‬‬
‫‪188,161‬‬
‫‪-‬‬
‫‪188,161‬‬
‫(‪)4,188‬‬
‫‪125,328‬‬
‫‪908‬‬
‫‪248‬‬
‫‪122,296‬‬
‫‪-‬‬
‫‪122,296‬‬
‫‪20,548‬‬
‫‪6,330‬‬
‫‬‫‪17,156‬‬
‫‪34,354‬‬
‫‪3,171‬‬
‫‬‫(‪)2‬‬
‫‪2,263‬‬
‫‪296‬‬
‫‬‫(‪)14‬‬
‫‪224‬‬
‫‪13‬‬
‫‬‫(‪)1‬‬
‫‪57,389‬‬
‫‪9,810‬‬
‫‬‫‪17,139‬‬
‫‬‫‪1,034‬‬
‫‪8‬‬
‫‪4,630‬‬
‫‪57,389‬‬
‫‪10,844‬‬
‫‪8‬‬
‫‪21,769‬‬
‫סך כל ההוצאות‬
‫‪39,846‬‬
‫‪162,851‬‬
‫‪3,453‬‬
‫‪484‬‬
‫‪206,634‬‬
‫‪5,672‬‬
‫‪212,306‬‬
‫רווח (הפסד) לפני מסים על ההכנסה‬
‫‪12,265‬‬
‫(‪)26,589‬‬
‫‪841‬‬
‫(‪)108‬‬
‫(‪)13,591‬‬
‫‪347‬‬
‫(‪)13,244‬‬
‫רווח כולל אחר לפני מסים על ההכנסה‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫רכב חובה‬
‫סה"כ רווח (הפסד) כולל לפני מסים‬
‫על ההכנסה‬
‫‪12,265‬‬
‫(‪)26,589‬‬
‫‪841‬‬
‫(‪)108‬‬
‫(‪)13,591‬‬
‫‪347‬‬
‫(‪)13,244‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח‪ ,‬ברוטו‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2012 ,‬‬
‫‪642,746‬‬
‫‪71,289‬‬
‫‪5,784‬‬
‫‪1,378‬‬
‫‪721,197‬‬
‫‪-‬‬
‫‪721,197‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח‪ ,‬בשייר‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫‪174,864‬‬
‫‪71,289‬‬
‫‪2,067‬‬
‫‪607‬‬
‫‪248,827‬‬
‫‪-‬‬
‫‪248,827‬‬
‫*‬
‫ראה באור ‪13‬ד'‪.‬‬
‫‪3-28‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 4‬מגזרי פעילות (המשך)‬
‫ביטוח כללי‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫לא מיוחס למגזרי‬
‫סה"כ‬
‫פעילות‬
‫אלפי ש"ח‬
‫נכסים‬
‫‬‫‪29,573‬‬
‫‪11,586‬‬
‫‪6,824‬‬
‫‬‫‪6,000‬‬
‫‪6,824‬‬
‫‪29,573‬‬
‫‪17,586‬‬
‫נכסים לא מוחשיים‬
‫הוצאות רכישה נדחות‬
‫השקעה בחברה כלולה‬
‫השקעות פיננסיות‪:‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫מניות‬
‫אחרות‬
‫סך הכל השקעות פיננסיות‬
‫‪571,206‬‬
‫‪56,537‬‬
‫‬‫‬‫‪627,743‬‬
‫‪46,409‬‬
‫‪95‬‬
‫‪9,400‬‬
‫‪75,916‬‬
‫‪131,820‬‬
‫‪617,615‬‬
‫‪56,632‬‬
‫‪9,400‬‬
‫‪75,916‬‬
‫‪759,563‬‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫פרמיות לגבייה‬
‫מזומנים ושווה מזומנים אחרים‬
‫נכסים אחרים‬
‫‪333,834‬‬
‫‪50,219‬‬
‫‪122,355‬‬
‫‪23,324‬‬
‫‬‫‬‫‪20,000‬‬
‫‪7,899‬‬
‫‪333,834‬‬
‫‪50,219‬‬
‫‪142,355‬‬
‫‪31,223‬‬
‫סך כל הנכסים‬
‫‪1,198,634‬‬
‫‪172,543‬‬
‫‪1,371,177‬‬
‫התחייבויות‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫התחייבויות אחרות‬
‫‪937,276‬‬
‫‬‫‪261,358‬‬
‫‬‫‪64,600‬‬
‫‪3,559‬‬
‫‪937,276‬‬
‫‪64,600‬‬
‫‪264,917‬‬
‫סך כל ההתחייבויות‬
‫‪1,198,634‬‬
‫‪68,159‬‬
‫‪1,266,793‬‬
‫ביטוח כללי‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫לא מיוחס למגזרי‬
‫סה"כ‬
‫פעילות‬
‫אלפי ש"ח‬
‫נכסים‬
‫נכסים לא מוחשיים‬
‫הוצאות רכישה נדחות‬
‫השקעות פיננסיות‪:‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫מניות‬
‫אחרות‬
‫סך הכל השקעות פיננסיות‬
‫‬‫‪21,399‬‬
‫‪7,142‬‬
‫‪-‬‬
‫‪7,142‬‬
‫‪21,399‬‬
‫‪503,328‬‬
‫‪47,600‬‬
‫‪1,002‬‬
‫‪1,865‬‬
‫‪553,795‬‬
‫‪34,726‬‬
‫‬‫‪6,898‬‬
‫‪57,441‬‬
‫‪99,065‬‬
‫‪538,054‬‬
‫‪47,600‬‬
‫‪7,900‬‬
‫‪59,306‬‬
‫‪652,860‬‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫פרמיות לגבייה‬
‫מזומנים ושווה מזומנים אחרים‬
‫נכסים אחרים‬
‫‪398,279‬‬
‫‪37,939‬‬
‫‪148,494‬‬
‫‪14,149‬‬
‫‬‫‬‫‪20,000‬‬
‫‪30,901‬‬
‫‪398,279‬‬
‫‪37,939‬‬
‫‪168,494‬‬
‫‪45,050‬‬
‫סך כל הנכסים‬
‫‪1,174,055‬‬
‫‪157,108‬‬
‫‪1,331,163‬‬
‫התחייבויות‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫התחייבויות אחרות‬
‫‪830,336‬‬
‫‬‫‪343,719‬‬
‫‬‫‪64,307‬‬
‫‪16,695‬‬
‫‪830,336‬‬
‫‪64,307‬‬
‫‪360,414‬‬
‫סך כל ההתחייבויות‬
‫‪1,174,055‬‬
‫‪81,002‬‬
‫‪1,255,057‬‬
‫‪3-29‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 5‬נכסים בלתי מוחשיים‬
‫ההרכב‪:‬‬
‫תוכנות מחשב‬
‫אלפי ש"ח‬
‫עלות‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2013‬‬
‫תוספות *)‬
‫‪17,777‬‬
‫‪1,629‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫תוספות *)‬
‫‪19,406‬‬
‫‪2,284‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪21,690‬‬
‫הפחתה‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2013‬‬
‫הפחתה שהוכרה במהלך השנה‬
‫‪9,636‬‬
‫‪2,628‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫הפחתה שהוכרה במהלך השנה‬
‫‪12,264‬‬
‫‪2,602‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪14,866‬‬
‫ערך בספרים נטו‬
‫ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪6,824‬‬
‫ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫‪7,142‬‬
‫*)‬
‫תוספות בגין תוכנות מחשב כוללות תוספות בגין פיתוח עצמי בשנת ‪ 2014‬בסך ‪ 1,308‬אלפי ש"ח ובשנת ‪ 2013‬בסך‬
‫‪ 1,149‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫‪3-30‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 6‬רכוש קבוע‬
‫הרכב ותנועה‪:‬‬
‫שנת ‪2014‬‬
‫ציוד וריהוט‬
‫משרדי‬
‫מחשבים‬
‫שיפורים‬
‫במושכר‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סה"כ‬
‫עלות‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2014‬‬
‫תוספות במשך השנה‬
‫גריעות במשך השנה‬
‫‪953‬‬
‫‪16‬‬
‫‪-‬‬
‫‪4,585‬‬
‫‪516‬‬
‫‪-‬‬
‫‪3,726‬‬
‫‪31‬‬
‫(‪)189‬‬
‫‪9,264‬‬
‫‪563‬‬
‫(‪)189‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪969‬‬
‫‪5,101‬‬
‫‪3,568‬‬
‫‪9,638‬‬
‫פחת שנצבר‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2014‬‬
‫תוספות במשך השנה‬
‫גריעות במשך השנה‬
‫‪339‬‬
‫‪86‬‬
‫‪-‬‬
‫‪4,076‬‬
‫‪344‬‬
‫‪-‬‬
‫‪895‬‬
‫‪357‬‬
‫(‪)189‬‬
‫‪5,310‬‬
‫‪787‬‬
‫(‪)189‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪425‬‬
‫‪4,420‬‬
‫‪1,063‬‬
‫‪5,908‬‬
‫יתרת עלות מופחתת ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫‪544‬‬
‫‪681‬‬
‫‪2,505‬‬
‫‪3,730‬‬
‫שנת ‪2013‬‬
‫ציוד וריהוט‬
‫משרדי‬
‫מחשבים‬
‫שיפורים‬
‫במושכר‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סה"כ‬
‫עלות‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2013‬‬
‫תוספות במשך השנה‬
‫‪913‬‬
‫‪40‬‬
‫‪4,342‬‬
‫‪243‬‬
‫‪3,636‬‬
‫‪90‬‬
‫‪8,891‬‬
‫‪373‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫‪953‬‬
‫‪4,585‬‬
‫‪3,726‬‬
‫‪9,264‬‬
‫פחת שנצבר‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2013‬‬
‫תוספות במשך השנה‬
‫‪254‬‬
‫‪85‬‬
‫‪3,732‬‬
‫‪344‬‬
‫‪544‬‬
‫‪351‬‬
‫‪4,530‬‬
‫‪780‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫‪339‬‬
‫‪4,076‬‬
‫‪895‬‬
‫‪5,310‬‬
‫יתרת עלות מופחתת ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪614‬‬
‫‪509‬‬
‫‪2,831‬‬
‫‪3,954‬‬
‫‪3-31‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 7‬השקעה בחברה כלולה המטופלת לפי שיטת השווי המאזני‬
‫בחודש פברואר ‪ 2014‬רכשה החברה ‪ 30%‬ממניות חברת ‪ ,Aspen Real Estate 6 B.V‬אשר התאגדה בהולנד‪ ,‬המחזיקה‬
‫במלוא הזכויות בשותפות גרמנית ‪ ,KG‬המחזיקה במלוא הזכויות בנכס נדל"ן מניב בגרמניה‪.‬‬
‫א‪ .‬ההרכב‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫עלות המניות‬
‫חלק החברה ברווחים שנצברו ממועד הרכישה‪ ,‬נטו‬
‫התאמות מתרגום דוחות כספיים של פעילויות חוץ‬
‫הלוואה לזמן ארוך‬
‫‪181‬‬
‫‪1,048‬‬
‫(‪)361‬‬
‫‪16,718‬‬
‫‪17,586‬‬
‫ב‪ .‬תמצית נתונים כספיים לגבי חברה כלולה המטופלת לפי שיטת השווי המאזני‪ ,‬בהתאמה לשיעורי הבעלות‬
‫המוחזקים בידי החברה‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫נכסים‬
‫התחייבויות‬
‫נכסים‪ ,‬נטו‬
‫‪51,272‬‬
‫(‪)50,229‬‬
‫‪1,043‬‬
‫לשנה שהסתיימה‬
‫ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫חלק החברה בתוצאות הפעולות של החברה הכלולה בהתאם לשיעור‬
‫החזקה בהן בתקופה‪:‬‬
‫הכנסות‬
‫‪2,867‬‬
‫רווח לשנה‬
‫‪1,048‬‬
‫‪3-32‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 8‬חייבים ויתרות חובה‬
‫ההרכב‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2014‬‬
‫‪12,393‬‬
‫‪909‬‬
‫‪9,110‬‬
‫‪1,821‬‬
‫הוצאות מראש‬
‫חייבים בגין עסקי קבוצה *)‬
‫חברות ביטוח ותווכני ביטוח **)‬
‫אחרים‬
‫‪24,233‬‬
‫סה"כ חייבים ויתרות חובה‬
‫*)‬
‫**)‬
‫‪9,806‬‬
‫‪1,538‬‬
‫‪2,486‬‬
‫‪2,303‬‬
‫‪16,133‬‬
‫בעיקר שיבובים לקבל‪.‬‬
‫תשלום מראש לקרנית בגין פרמיה מראש בשנת ‪ 2014‬הינו בסך של כ‪ 4,512-‬אלפי ש"ח ובשנת ‪ 2013‬בסך של כ‪-‬‬
‫‪ 1,206‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫באור ‪ - 9‬פרמיות לגבייה‬
‫א‪.‬‬
‫ההרכב‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2014‬‬
‫פרמיות לגביה *)‬
‫בניכוי הפרשה לחובות מסופקים‬
‫‪50,705‬‬
‫(‪)486‬‬
‫‪38,478‬‬
‫(‪)539‬‬
‫סה"כ פרמיות לגבייה‬
‫‪50,219‬‬
‫‪37,939‬‬
‫‪34,668‬‬
‫‪22,380‬‬
‫*)‬
‫כולל המחאות לגבייה והוראות קבע‬
‫ב‪.‬‬
‫גיול‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2014‬‬
‫פרמיה לגביה שערכה לא נפגם‬
‫ללא פיגור‬
‫בפיגור‪:‬‬
‫מתחת ל‪ 90 -‬ימים‬
‫בין ‪ 90‬ל‪ 180 -‬ימים‬
‫מעל ‪ 180‬ימים‬
‫‪48,647‬‬
‫‪36,422‬‬
‫‪1,051‬‬
‫‪313‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,058‬‬
‫‪189‬‬
‫‪-‬‬
‫סה"כ פרמיה לגביה שערכה לא נפגם‬
‫‪50,011‬‬
‫‪37,669‬‬
‫פרמיה לגביה שערכה נפגם‬
‫‪208‬‬
‫‪270‬‬
‫סה"כ פרמיה לגביה‬
‫‪50,219‬‬
‫‪37,939‬‬
‫ג‪.‬‬
‫להלן התנועה בהפרשה לחובות מסופקים בגין הפרמיות לגבייה‪:‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‬
‫‪539‬‬
‫‪628‬‬
‫‪238‬‬
‫שינוי בהפרשה בתקופה‬
‫(‪)53‬‬
‫(‪)89‬‬
‫‪390‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪486‬‬
‫‪539‬‬
‫‪628‬‬
‫*)‬
‫באשר לתנאי ההצמדה של הפרמיה לגביה ראה באור ‪(27‬ג)(‪.)3‬‬
‫‪3-33‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 10‬השקעות פיננסיות אחרות‬
‫הערך בספרים של מזומנים ושווי מזומנים‪ ,‬חייבים ויתרות חובה וזכאים ויתרות זכות תואם או קרוב לשווי הוגן שלהם‪.‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫מוצגים בשווי הוגן‬
‫דרך רווח והפסד‬
‫מכשירי חוב הנמדדים‬
‫בעלות מופחתת‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סה"כ‬
‫נכסי חוב סחירים (א)‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים (ב)‬
‫מניות (ד)‬
‫השקעות פיננסיות אחרות (ה)‬
‫‪410,087‬‬
‫‬‫‪9,400‬‬
‫‪75,916‬‬
‫‪207,528‬‬
‫‪56,632‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪617,615‬‬
‫‪56,632‬‬
‫‪9,400‬‬
‫‪75,916‬‬
‫סה"כ‬
‫‪495,403‬‬
‫‪264,160‬‬
‫‪759,563‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫מוצגים בשווי הוגן‬
‫דרך רווח והפסד‬
‫מכשירי חוב הנמדדים‬
‫בעלות מופחתת‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סה"כ‬
‫נכסי חוב סחירים (א)‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים (ב)‬
‫מניות (ד)‬
‫השקעות פיננסיות אחרות (ה)‬
‫‪248,305‬‬
‫‬‫‪7,900‬‬
‫‪59,306‬‬
‫‪289,749‬‬
‫‪47,600‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪538,054‬‬
‫‪47,600‬‬
‫‪7,900‬‬
‫‪59,306‬‬
‫סה"כ‬
‫‪315,511‬‬
‫‪337,349‬‬
‫‪652,860‬‬
‫‪3-34‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 10‬השקעות פיננסיות אחרות (המשך)‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫א‪.‬‬
‫ההרכב‪:‬‬
‫‪2014‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫‪257,168‬‬
‫‪10,251‬‬
‫‪267,419‬‬
‫מוצגות בשווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫הנמדדות בעלות מופחתת * (ראה ו' להלן)‬
‫סך הכל אגרות חוב ממשלתיות‬
‫‪222,322‬‬
‫‬‫‪222,322‬‬
‫נכסי חוב אחרים שאינם ניתנים להמרה‬
‫מוצגים בשווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫‪152,919‬‬
‫‪25,983‬‬
‫מכשירי חוב הנמדדים בעלות מופחתת* (ראה ו' להלן)‬
‫סך הכל נכסי חוב אחרים שאינם ניתנים להמרה‬
‫‪197,277‬‬
‫‪350,196‬‬
‫‪289,749‬‬
‫‪315,732‬‬
‫סך הכל נכסי חוב סחירים‬
‫‪617,615‬‬
‫‪538,054‬‬
‫השווי ההוגן של נכסים סחירים‬
‫הנמדדים בעלות מופחתת‪:‬‬
‫*‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫‪10,240‬‬
‫‪-‬‬
‫נכסי חוב אחרים‬
‫‪205,909‬‬
‫‪314,502‬‬
‫‪216,149‬‬
‫‪314,502‬‬
‫ב‪.‬‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫ההרכב‬
‫ערך בספרים‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫שווי הוגן‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2013‬‬
‫שאינם ניתנים להמרה‬
‫הנמדדים בעלות מופחתת‬
‫סך הכל נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫‪56,632‬‬
‫‪47,600‬‬
‫‪56,964‬‬
‫‪48,511‬‬
‫שיעור השווי ההוגן חושב בעיקרו לפי שיעורי ההיוון וכמתואר בסעיף ז' להלן‪.‬‬
‫‪3-35‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 10‬השקעות פיננסיות אחרות (המשך)‬
‫ג‪.‬‬
‫פרטים בדבר ריבית והצמדה בגין נכסי חוב‬
‫‪2014‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫ריבית אפקטיבית‬
‫אחוזים‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫בסיס הצמדה‪:‬‬
‫צמוד למדד המחירים לצרכן‬
‫שקלי‬
‫צמוד מט"ח‬
‫‪4.55‬‬
‫‪3.01‬‬
‫‪4.15‬‬
‫‪4.56‬‬
‫‪2.90‬‬
‫‪4.20‬‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫בסיס הצמדה‪:‬‬
‫צמוד למדד המחירים לצרכן‬
‫ד‪.‬‬
‫‪5.30‬‬
‫מניות‬
‫‪2014‬‬
‫סחירות‬
‫מוצגות בשווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫ה‪.‬‬
‫‪5.25‬‬
‫‪9,400‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪7,900‬‬
‫השקעות פיננסיות אחרות‬
‫השקעות פיננסיות אחרות כוללות השקעות בתעודות סל‪ ,‬אופציות וקרנות נאמנות‪.‬‬
‫‪2014‬‬
‫סחירות‬
‫מוצגות בשווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫ו‪.‬‬
‫‪75,916‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪59,306‬‬
‫לחברה תיק ניירות ערך שנרכש בעיקרו במקביל לחתימת הסכם ביטוח משנה בענף רכב חובה שבמסגרתו קיבלה‬
‫החברה התחייבות לתשלומי ריבית קבועים למבטח המשנה על יתרת הפיקדון שלו המוחזק כבטחון להתחייבויות‬
‫מבטח המשנה‪.‬‬
‫תיק ניירות הערך מוצג על בסיס העלות המופחתת‪ .‬נוכח הירידה ביתרת הפיקדון של מבטח המשנה וקיצור‬
‫המח"מ הצפוי למימוש הפיקדון החלה החברה בחודש מאי ‪ 2014‬להתאים את מח"מ תיק ניירות ערך למח"מ‬
‫הפיקדון באמצעות מימוש ורכישת ניירות ערך בעלי מח"מ תואם‪ .‬החברה מימשה החל מחודש מאי ניירות ערך‬
‫בהיקף של כ‪ 100 -‬מיליון ש"ח‪ .‬כתוצאה מכך מומשו רווחים שהיו גלומים בתיק ההשקעות בהיקף של כ‪14.5 -‬‬
‫מיליון ש"ח‪ .‬ההשפעה על הרווח נטו על התוצאות הסתכמה בכ‪ 9 -‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫‪3-36‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 10‬השקעות פיננסיות אחרות (המשך)‬
‫ז‪.‬‬
‫טכניקות הערכה‬
‫השווי ההוגן של השקעות הנסחרות באופן פעיל בשווקים פיננסיים מוסדרים נקבע על ידי מחירי השוק בתאריך הדיווח‪.‬‬
‫שיעורי הריבית ששימשו בקביעת השווי ההוגן‬
‫השווי ההוגן של נכסי חוב פיננסיים שאינם סחירים אשר מידע לגבי השווי ההוגן ניתן לצרכי באור בלבד נקבעים‬
‫באמצעות היוון אומדן תזרימי המזומנים הצפויים בגינם‪ .‬שערי ההיוון מתבססים בעיקרם על התשואות של אגרות חוב‬
‫ממשלתיות והמרווחים של אגרות חוב קונצרניות כפי שנמדדו בבורסה לניירות ערך בתל‪-‬אביב‪ .‬שיעורי הריבית ששימשו‬
‫להיוון נקבעים על ידי חברה המספקת ציטוט ריביות ביחס לדירוגי סיכון שונים‪.‬‬
‫ביום ‪ 30‬בינואר ‪ 2012‬פרסם משרד האוצר מכרז חדש להקמה ותפעול של מאגר ציטוטי מחירים פרטניים ושערי ריבית‬
‫עבור הגופים המוסדיים לצורך שערוך נכסי חוב לא סחירים (אגרות חוב קונצרניות‪ ,‬הלוואות‪ ,‬פיקדונות וכדומה)‪.‬‬
‫ביום ‪ 14‬באוקטובר ‪ 2012‬זכתה חברת שערי ריבית בע"מ במכרז פומבי להקמה ולתפעול של מאגר ציטוטי מחירים‬
‫פרטניים ושערי ריבית עבור גופים מוסדיים‪ .‬ביום ‪ 2‬בספטמבר ‪ 2014‬הודיע המפקח על הביטוח כי ועדת המכרזים‬
‫החליטה לפסול את זכיית חברת שערי ריבית בע"מ ולהכריז על חברת מרווח הוגן בע"מ כזוכה במכרז‪ .‬עד לסיום‬
‫ההיערכות למעבר למודל מרווח הוגן המעודכן‪ ,‬מרווח הוגן תמשיך לפעול על בסיס המודל הנוכחי‪.‬‬
‫בשלב זה‪ ,‬אין ביכולת החברה להעריך את השפעת השינוי הצפוי במתודולוגיה על השווי ההוגן של נכסי חוב שאינם‬
‫סחירים והאם תהיה השפעה כאמור‪.‬‬
‫להלן שיעורי הריבית הממוצעים המשוקללים עבור נכסי חוב שאינם סחירים הכלולים בכל קבוצת דרוג בהשקעות‬
‫הפיננסיות האחרות‪:‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪AA‬‬
‫לא מדורג‬
‫ח‪.‬‬
‫‪0.76%‬‬
‫‪35.96%‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫באחוזים‬
‫‪2.23%‬‬
‫‪35.96%‬‬
‫שווי הוגן של נכסים פיננסיים בחלוקה לרמות‬
‫הטבלה שלהלן מציגה ניתוח מכשירים פיננסיים המוצגים בשווי הוגן‪ .‬הרמות השונות הוגדרו באופן הבא‪:‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫רמה ‪ - 1‬שווי הוגן הנמדד על ידי שימוש במחירים מצוטטים (לא מתואמים) בשוק פעיל למכשירים זהים‪.‬‬
‫רמה ‪ - 2‬שווי הוגן הנמדד על ידי שימוש בנתונים נצפים‪ ,‬ישירים במישרין או בעקיפין‪ ,‬שאינם כלולים ברמה ‪ 1‬לעיל‪.‬‬
‫רמה ‪ - 3‬שווי הוגן הנמדד על ידי שימוש בנתונים שאינם מבוססים על נתוני שוק נצפים‪.‬‬
‫‪3-37‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 10‬השקעות פיננסיות אחרות (המשך)‬
‫היתרה בדוחות הכספיים של מזומנים‪ ,‬פרמיות לגביה‪ ,‬לקוחות‪ ,‬חייבים ויתרות חובה ונכסי מסים שוטפים‪ ,‬תואמת או‬
‫קרובה לשווי ההוגן שלהם‪.‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫מניות‬
‫אחרות‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫רמה ‪1‬‬
‫רמה ‪2‬‬
‫‪410,087‬‬
‫‪9,400‬‬
‫‪75,916‬‬
‫‪495,403‬‬
‫סה"כ‬
‫סה"כ‬
‫רמה ‪3‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪410,087‬‬
‫‪9,400‬‬
‫‪75,916‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪495,403‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫רמה ‪1‬‬
‫רמה ‪2‬‬
‫סה"כ‬
‫רמה ‪3‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫מניות‬
‫אחרות‬
‫‪248,305‬‬
‫‪7,900‬‬
‫‪59,306‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪248,305‬‬
‫‪7,900‬‬
‫‪59,306‬‬
‫סה"כ‬
‫‪315,511‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪315,511‬‬
‫ט‪.‬‬
‫מכשירים פיננסיים שנמדדים בשווי הוגן לצורכי גילוי בלבד‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫שווי הוגן‬
‫באלפי ש"ח‬
‫מכשירי חוב הנמדדים בעלות‬
‫מופחתת‪:‬‬
‫אגרות חוב ממשלתיות סחירות‬
‫אגרות חוב קונצרניות סחירות‬
‫שאינן ניתנות להמרה‬
‫אגרות חוב קונצרניות שאינן סחירות‬
‫הלוואות מימון חובה‬
‫הערך‬
‫בספרים‬
‫רמה ‪1‬‬
‫רמה ‪3‬‬
‫רמה ‪2‬‬
‫‪10,251‬‬
‫‪10,240‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪197,277‬‬
‫‪11,095‬‬
‫‪45,537‬‬
‫‪264,160‬‬
‫‪205,909‬‬
‫‬‫‬‫‪216,149‬‬
‫‬‫‪11,684‬‬
‫‪45,280‬‬
‫‪56,964‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫טכניקות הערכה לקביעת השווי ההוגן‬
‫לא רלוונטי‬
‫לא רלוונטי‬
‫ראה באור ‪10‬ז'‬
‫ראה באור ‪10‬ז'‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫שווי הוגן‬
‫באלפי ש"ח‬
‫הערך‬
‫בספרים‬
‫רמה ‪1‬‬
‫רמה ‪2‬‬
‫רמה ‪3‬‬
‫טכניקות הערכה לקביעת השווי ההוגן‬
‫מכשירי חוב הנמדדים בעלות‬
‫מופחתת‪:‬‬
‫אגרות חוב קונצרניות סחירות‬
‫שאינן ניתנות להמרה‬
‫‪289,749‬‬
‫אגרות חוב קונצרניות שאינן סחירות ‪12,934‬‬
‫‪34,666‬‬
‫הלוואות מימון חובה‬
‫‪337,349‬‬
‫‪314,502‬‬
‫‬‫‬‫‪314,502‬‬
‫‬‫‪14,070‬‬
‫‪34,441‬‬
‫‪48,511‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫ראה באור ‪10‬ז'‬
‫ראה באור ‪10‬ז'‬
‫‪3-38‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 10‬השקעות פיננסיות אחרות (המשך)‬
‫י‪.‬‬
‫גיול השקעות בנכסי חוב פיננסים לא סחירים‪:‬‬
‫‪2014‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫נכסי חוב שערכם לא נפגם‬
‫ללא פיגור‬
‫‪56,632‬‬
‫‪47,600‬‬
‫נכסי חוב שערכם נפגם‪:‬‬
‫נכסים שערכם נפגם‪ ,‬ברוטו‬
‫הפרשה להפסד‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫נכסי חוב שערכם נפגם‪ ,‬נטו‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫סך הכל נכסי חוב לא סחירים‬
‫‪56,632‬‬
‫‪47,600‬‬
‫באור ‪ - 11‬מזומנים ושווי מזומנים‬
‫‪2014‬‬
‫מזומנים ופקדונות למשיכה מיידית‬
‫פקדונות לזמן קצר‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪81,551‬‬
‫‪60,804‬‬
‫‪95,352‬‬
‫‪73,142‬‬
‫‪142,355‬‬
‫‪168,494‬‬
‫המזומנים בתאגידים הבנקאיים נושאים ליום המאזן ריבית שוטפת המבוססת על שיעורי ריבית בגין הפקדות בנקאיות‬
‫יומיות (‪.)0.01% - 0.13%‬‬
‫פיקדונות לזמן קצר נושאים ריבית ליום המאזן בשיעורים ‪.0.20% - 0.22%‬‬
‫באשר לתנאי הצמדה וריבית של המזומנים ופקדונות למשיכה מידית‪ ,‬ראה באור ‪(27‬ג)(‪.)3‬‬
‫‪3-39‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 12‬הון ודרישות הון‬
‫א‪.‬‬
‫הרכב הון המניות‬
‫מניות רגילות בנות ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬כ"א‬
‫ב‪.‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫רשום‬
‫‪20,000‬‬
‫מונפק ונפרע‬
‫‪13,450‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫רשום‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪20,000‬‬
‫מונפק ונפרע‬
‫‪13,300‬‬
‫התנועה בהון המניות‬
‫ההון המונפק והנפרע‪:‬‬
‫מספר מניות‬
‫‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪.‬‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪2013‬‬
‫‪133,001,000‬‬
‫‪13,300,100‬‬
‫שינוי בשנת ‪2013‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫‪133,001,000‬‬
‫‪13,300,100‬‬
‫הנפקת מניות‬
‫‪1,500,000‬‬
‫‪150,000‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪134,501,000‬‬
‫‪13,450,100‬‬
‫ג‪.‬‬
‫זכויות הנלוות למניות‬
‫זכויות הצבעה באסיפה הכללית‪ ,‬זכות לדיבידנד‪ ,‬זכויות בפירוק החברה וזכות למינוי הדירקטורים בחברה‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫לעניין התחייבות להענקת אופציות בסך כולל השווה ל‪ 6% -‬מהון החברה‪ ,‬למנכ"ל החברה ראה באור ‪(28‬ה)(‪.)7‬‬
‫ה‪.‬‬
‫קרן הון בגין עסקאות עם בעל שליטה‬
‫התחייבויות שלגביהם בוצעה עסקה בין החברה לבין בעל שליטה בה מוכרות במועד העסקה לפי שווי הוגן‪ .‬ההפרש בין‬
‫השווי ההוגן לבין התמורה שנקבעה בעסקה נזקף להון‪.‬‬
‫החברה גייסה תעודות התחיבות מבעל השליטה המהוות הון ראשוני מורכב והון שלישוני מורכב לצורך עמידה בתקנות‬
‫ההון‪ .‬החברה מטפלת בעסקאות אלו כנושאות הטבה הונית‪ .‬במועד התממשות ההטבה‪ ,‬סכום ההטבה מהווה במהותו‬
‫השקעת בעלים נזקף להון ולכן מוצג בסעיף נפרד בהון "קרן הון בגין עסקה עם בעל שליטה"‪.‬‬
‫ו‪.‬‬
‫ניהול ודרישות הון‬
‫‪.1‬‬
‫מדיניות ההנהלה היא להחזיק בסיס הון איתן במטרה לשמר את יכולת החברה להמשיך את פעילותה כדי שתוכל‬
‫להניב תשואה לבעלי מניותיה וכן על מנת לתמוך בפעילות עסקית עתידית תוך עמידה בדרישות ההון‪ .‬החברה‬
‫כפופה לדרישות הון הנקבעות על ידי המפקח על הביטוח בהתאם לתקנות ההון‪ .‬מלבד הדרישות הכלליות בחוק‬
‫החברות‪ ,‬חלוקת דיבידנד מעודפי הון בחברת ביטוח כפופה גם לדרישות נזילות ועמידה בכללי תקנות ההשקעה‪.‬‬
‫נכון למועד הדוח לחברה אין יתרת רווחים לחלוקה‪ .‬מאז היווסדה ועד למועד הדוח‪ ,‬לא חילקה החברה‬
‫דיבידנדים לבעלי מניותיה‪.‬‬
‫‪3-40‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 12‬הון ודרישות הון (המשך)‬
‫ו‪.‬‬
‫ניהול ודרישות הון (המשך)‬
‫‪.2‬‬
‫להלן נתונים בדבר ההון הנדרש והקיים של החברה בהתאם לתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח) (הון‬
‫עצמי מינימלי הנדרש ממבטח) התשנ"ח‪( 1998-‬להלן ‪ -‬תקנות ההון) והנחיות המפקח‪.‬‬
‫‪2014‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫הסכום הנדרש על פי תקנות הנחיות המפקח (א)‬
‫‪150,606‬‬
‫‪113,617‬‬
‫הסכום הקיים המחושב על פי תקנות ההון‪:‬‬
‫הון ראשוני‬
‫הון ראשוני מורכב (‪)4‬‬
‫‪104,384‬‬
‫‪15,512‬‬
‫‪76,106‬‬
‫‪15,528‬‬
‫סה"כ הון ראשוני‬
‫‪119,896‬‬
‫‪91,634‬‬
‫הון משני מורכב (‪)5()6‬‬
‫‪29,978‬‬
‫‪29,973‬‬
‫הון שלישוני מורכב (‪)7()3‬‬
‫‪18,500‬‬
‫‪18,483‬‬
‫סה"כ הון משני ושלישוני‬
‫‪48,478‬‬
‫‪48,456‬‬
‫סך ההון הקיים המחושב על פי תקנות ההון‬
‫‪168,374‬‬
‫‪140,090‬‬
‫עודף ליום החתימה על הדוחות הכספיים‬
‫‪17,768‬‬
‫‪26,473‬‬
‫(א)‬
‫הסכום הנדרש כולל‪ ,‬דרישות הון בגין‪:‬‬
‫פעילות בביטוח כללי‬
‫נכסים בלתי מוכרים כהגדרתם בתקנות ההון‬
‫נכסי השקעה ונכסים אחרים‬
‫סיכוני קטסטרופה בביטוח כללי‬
‫סיכונים תפעוליים‬
‫‪90,909‬‬
‫‪80‬‬
‫‪36,346‬‬
‫‪4,525‬‬
‫‪18,746‬‬
‫‪63,165‬‬
‫‪1,904‬‬
‫‪28,849‬‬
‫‪3,092‬‬
‫‪16,607‬‬
‫סך הכל הסכום הנדרש על פי תקנות ההון המתוקנות‬
‫‪150,606‬‬
‫‪113,617‬‬
‫‪3-41‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 12‬הון ודרישות הון (המשך)‬
‫ו‪.‬‬
‫ניהול ודרישות הון (המשך)‬
‫‪.3‬‬
‫לעניין הנפקת כתבי התחיבות המהווים הון שלישוני מורכב ראה באור ‪(17‬ה) ו‪(17 -‬ו)‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫לעניין הנפקת כתבי התחיבות המהווים הון ראשוני מורכב ראה באור ‪(17‬ג) ו‪(17 -‬ד)‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫בחודש פברואר‪ 2013 ,‬גייסה החברה ‪ 15,000‬אלפי ש"ח מתאגיד בנקאי באמצעות הסכם להעמדת אשראי נדחה‪.‬‬
‫לפרטים נוספים ראה באור ‪(17‬ז)‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫בחודש דצמבר‪ 2013 ,‬גייסה החברה ‪ 15,000‬אלפי ש"ח מתאגיד בנקאי באמצעות הסכם להעמדת אשראי נדחה‬
‫לפרטים נוספים ראה באור ‪(17‬ח)‪.‬‬
‫‪.7‬‬
‫בחודש דצמבר‪ 2014 ,‬גייסה החברה ‪ 18,500‬אלפי ש"ח מחברה בבעלות בעל השליטה‪ ,‬באמצעות הסכם להעמדת‬
‫אשראי נדחה לפרטים נוספים ראה באור ‪(17‬ט)‪.‬‬
‫‪.8‬‬
‫‪Solvency II‬‬
‫בחודש נובמבר ‪ 2014‬פרסמה המפקחת מכתב למנהלי חברות הביטוח ("המכתב") בעניין מתווה ליישום משטר‬
‫כושר פירעון מבוסס ‪ .Solvency II‬במכתב מציינת המפקחת כי הפרלמנט האירופי החליט כי יישום הדירקטיבה‬
‫באירופה יהיה בתחילת שנת ‪ 2016‬ונקבעו לוחות זמנים ליישום ההנחיות הסופיות‪ .‬לנוכח הכוונה לפרסם הנחיות‬
‫סופיות באירופה עד יוני ‪ ,2015‬מתכוונת המפקחת‪ ,‬במהלך ‪ ,2016‬לפרסם הנחיות בדבר התאמת הנדבך הראשון‬
‫של הדירקטיבה לשוק המקומי שיחליפו את ההנחיות הנוכחיות וכי חברות הביטוח ידרשו לעמוד בהנחיות אלו‬
‫החל מהדוחות השנתיים לשנת ‪ .2016‬בתהליך ההיערכות המתוכנן לקראת היישום הסופי‪ ,‬ישנם עוד שני שלבים‬
‫שעניינם ביצוע תרגילי ‪ IQIS‬לשנים ‪ 2014‬ו‪ 2015-‬ולאחר מכן דיווח רבעוני לפי המתווה החדש במקביל לדיווח‬
‫דרישות ההון ועל פי ההנחיות הנוכחיות‪.‬‬
‫כמו כן‪ ,‬בדעת המפקחת לפרסם הנחיות לעניין ניהול הון וקביעת יעד הון פנימי‪ ,‬לעניין סקר פערים שעל החברות‬
‫יהיה לבצע ביחס למערך ניהול הסיכונים‪ ,‬הבקרות והממשל התאגידי ונייר התייעצות לקידום תהליך להערכה‬
‫עצמית של סיכונים וכושר פירעון (‪.)ORSA‬‬
‫יישום הוראת ‪ ,Solvency II‬על פי מודל ה‪ IQIS-‬הנוכחי‪ ,‬עשוי להביא להגדלה משמעותית של דרישות ההון‪.‬‬
‫למודל‪ ,‬בשלב הנוכחי‪ ,‬רגישות גבוהה מאוד לשינויים במשתני שוק ואחרים ולפיכך דרישות ההון המשתקפות‬
‫ממנו עשויות להיות תנודתיות מאוד‪.‬‬
‫המודל טרם אושר‪ ,‬וקיימים נושאים מהותיים לגביהם מתקיימים דיונים‪ .‬כמו כן‪ ,‬יצוין שטרם גובשו כללים לגבי‬
‫התאמת ההון אם וככל שיידרש‪ .‬מכל מקום‪ ,‬החברה עוקבת אחר ההתפתחויות על מנת להיערך למסגרת החדשה‬
‫ככל שתקבע‪.‬‬
‫אין ביכולת החברה להעריך את תוצאות הדיונים כאמור‪ ,‬וההחלטות הרגולטוריות הנגזרות על דרישות ההון‬
‫העתידיות והשפעתן העיסקית על מרכיבי הפעילות של החברה בעתיד‪.‬‬
‫באור ‪ - 13‬התחייבויות בגין חוזי ביטוח‬
‫חוזי ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי‬
‫‪2014‬‬
‫ברוטו‬
‫‪2013‬‬
‫‪937,276‬‬
‫‪830,336‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫ביטוח משנה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪333,834‬‬
‫‪398,279‬‬
‫‪2014‬‬
‫שייר‬
‫‪2013‬‬
‫‪603,442‬‬
‫‪432,057‬‬
‫‪3-42‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 13‬התחייבויות בגין חוזי ביטוח (המשך)‬
‫(א)‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי‬
‫(‪)1‬‬
‫ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי לפי סוגים‬
‫‪2014‬‬
‫ברוטו‬
‫ענף רכב חובה‬
‫הפרשה לפרמיה שטרם הורווחה ‪71,066‬‬
‫עודף הכנסות על הוצאות (צבירה) ‪-‬‬
‫‪749,403‬‬
‫תביעות תלויות‬
‫הפרשה לפרמיה בחסר‬
‫‪389‬‬
‫‪56,986‬‬
‫‪10,040‬‬
‫‪673,081‬‬
‫‪-‬‬
‫‪3,032‬‬
‫‬‫‪324,297‬‬
‫‪-‬‬
‫‬‫‪886‬‬
‫‪392,573‬‬
‫‪-‬‬
‫‪68,034‬‬
‫‬‫‪425,106‬‬
‫‪389‬‬
‫‪56,986‬‬
‫‪9,154‬‬
‫‪280,508‬‬
‫‪-‬‬
‫‪820,858‬‬
‫‪740,107‬‬
‫‪327,329‬‬
‫‪393,459‬‬
‫‪493,529‬‬
‫‪346,648‬‬
‫‪365‬‬
‫‪908‬‬
‫‪280‬‬
‫‪197‬‬
‫‬‫‪238‬‬
‫‪178‬‬
‫‪419‬‬
‫‪192‬‬
‫‪370‬‬
‫‬‫‪249‬‬
‫‪187‬‬
‫‪489‬‬
‫‪88‬‬
‫סך ענפי חבויות (ראה ב'‪ 1‬להלן)‬
‫‪1,054‬‬
‫‪1,553‬‬
‫‪435‬‬
‫‪789‬‬
‫‪619‬‬
‫‪764‬‬
‫סך הכל ענפי רכב חובה וחבויות‬
‫‪821,912‬‬
‫‪741,660‬‬
‫‪327,764‬‬
‫‪394,248‬‬
‫‪494,148‬‬
‫‪347,412‬‬
‫ענפי רכוש ואחרים‬
‫הפרשה לפרמיה שטרם הורווחה‬
‫הפרשה לפרמיה בחסר‬
‫תביעות תלויות‬
‫סך ענפי רכוש ואחרים‬
‫(ראה ב'‪ 2‬להלן)‬
‫‪82,980‬‬
‫‬‫‪32,384‬‬
‫‪61,528‬‬
‫‬‫‪27,148‬‬
‫‪5,288‬‬
‫‬‫‪782‬‬
‫‪2,470‬‬
‫‬‫‪1,561‬‬
‫‪77,692‬‬
‫‬‫‪31,602‬‬
‫‪59,058‬‬
‫‬‫‪25,587‬‬
‫‪115,364‬‬
‫‪88,676‬‬
‫‪6,070‬‬
‫‪4,031‬‬
‫‪109,294‬‬
‫‪84,645‬‬
‫סה"כ התחייבויות בגין חוזי ביטוח‬
‫הכלולים במגזר ביטוח כללי‬
‫‪937,276‬‬
‫‪830,336‬‬
‫‪333,834‬‬
‫‪398,279‬‬
‫‪603,442‬‬
‫‪432,057‬‬
‫הוצאות רכישה נדחות‪:‬‬
‫ענפי רכב חובה וחבויות‬
‫ענפי רכוש ואחרים‬
‫‪7,781‬‬
‫‪21,792‬‬
‫‪5,769‬‬
‫‪15,630‬‬
‫‪439‬‬
‫‪1,247‬‬
‫‪43‬‬
‫‪600‬‬
‫‪7,342‬‬
‫‪20,545‬‬
‫‪5,726‬‬
‫‪15,030‬‬
‫סך הכול הוצאות רכישה נדחות‬
‫‪29,573‬‬
‫‪21,399‬‬
‫‪1,686‬‬
‫‪643‬‬
‫‪27,887‬‬
‫‪20,756‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח‬
‫כללי בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪:‬‬
‫ענפי רכב חובה וחבויות‬
‫ענפי רכוש ואחרים‬
‫‪814,131‬‬
‫‪93,572‬‬
‫סה"כ התחייבויות בחוזי ביטוח‬
‫כללי בניכוי הוצאות רכישה‬
‫נדחות‬
‫‪907,703‬‬
‫סך ענף רכב חובה (ראה ב'‪ 1‬להלן)‬
‫ענפי חבויות‬
‫הפרשה לפרמיה שטרם הורווחה ‪567‬‬
‫עודף הכנסות על הוצאות (צבירה) ‪-‬‬
‫תביעות תלויות‬
‫‪487‬‬
‫‪2013‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫ביטוח משנה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2014‬‬
‫שייר‬
‫‪2013‬‬
‫‪735,891‬‬
‫‪73,046‬‬
‫‪808,937‬‬
‫‪327,325‬‬
‫‪4,823‬‬
‫‪332,148‬‬
‫‪394,205‬‬
‫‪3,431‬‬
‫‪397,636‬‬
‫‪486,806‬‬
‫‪88,749‬‬
‫‪575,555‬‬
‫‪341,686‬‬
‫‪69,615‬‬
‫‪411,301‬‬
‫‪3-43‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 13‬התחייבויות בגין חוזי ביטוח (המשך)‬
‫א‪.‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי (המשך)‬
‫(‪)2‬‬
‫ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזר ביטוח כללי לפי שיטות חישובן‬
‫‪2014‬‬
‫ברוטו‬
‫‪2013‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫ביטוח משנה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2014‬‬
‫שייר‬
‫‪2013‬‬
‫הערכות אקטואריות‪:‬‬
‫על ידי מר אלון תמיר‪ ,‬אקטואר‬
‫החברה‬
‫‪782,274‬‬
‫‪697,490‬‬
‫‪325,317‬‬
‫‪392,753‬‬
‫‪456,957‬‬
‫‪304,737‬‬
‫הפרשות על בסיס הערכות‬
‫אחרות‪:‬‬
‫הערכת מומחי החברה‬
‫‪-‬‬
‫‪3,019‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,573‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,446‬‬
‫הפרשה לפרמיה שטרם הורווחה‬
‫‪154,613‬‬
‫‪118,879‬‬
‫‪8,517‬‬
‫‪2,648‬‬
‫‪146,096‬‬
‫‪116,231‬‬
‫הפרשה לפרמיה בחסר‬
‫‪389‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪389‬‬
‫‪-‬‬
‫עודף הכנסות על הוצאות (צבירה) ‪-‬‬
‫‪10,948‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,305‬‬
‫‪-‬‬
‫‪9,643‬‬
‫סך כל ההתחייבויות הביטוח בגין‬
‫חוזי ביטוח הכלולים במגזר‬
‫ביטוח כללי‬
‫‪830,336‬‬
‫‪937,276‬‬
‫‪333,384‬‬
‫‪398,279‬‬
‫‪603,442‬‬
‫‪432,057‬‬
‫‪3-44‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 13‬התחייבויות בגין חוזי ביטוח (המשך)‬
‫ב‪.‬‬
‫תנועה בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזרי ביטוח כללי‪ ,‬בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪:‬‬
‫( ‪)1‬‬
‫ענף רכב חובה וחבויות‬
‫‪2014‬‬
‫ברוטו‬
‫‪2013‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫שייר‬
‫ביטוח משנה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2013‬‬
‫‪735,891‬‬
‫‪639,200‬‬
‫‪394,205‬‬
‫‪468,621‬‬
‫‪341,686‬‬
‫‪170,579‬‬
‫עלות התביעות המצטברת בגין‬
‫שנת חיתום שוטפת‬
‫שינוי ביתרות לתחילת שנה‬
‫כתוצאה מהצמדה למדד ורווח‬
‫השקעתי לפי הנחת ההיוון‬
‫הגלומה בהתחייבויות‬
‫שינוי באומדן עלות התביעות‬
‫המצטברת בגין שנות חיתום‬
‫קודמות‬
‫‪210,091‬‬
‫‪191,140‬‬
‫‪9,727‬‬
‫‪9,057‬‬
‫‪200,364‬‬
‫‪182,083‬‬
‫(‪)736‬‬
‫‪12,209‬‬
‫(‪)394‬‬
‫‪8,951‬‬
‫(‪)342‬‬
‫‪3,258‬‬
‫(‪)5,808‬‬
‫(‪)15,002‬‬
‫‪10,708‬‬
‫(‪)9,864‬‬
‫(‪)16,516‬‬
‫(‪)5,138‬‬
‫סך השינוי בעלות התביעות‬
‫המצטברת‬
‫‪203,547‬‬
‫‪188,347‬‬
‫‪20,041‬‬
‫‪8,144‬‬
‫‪183,506‬‬
‫‪180,203‬‬
‫יתרה לתחילת השנה‬
‫תשלומים לישוב תביעות במהלך‬
‫השנה‬
‫בגין שנת חיתום שוטפת‬
‫בגין שנות חיתום קודמות‬
‫(‪)1,723‬‬
‫(‪)142,738‬‬
‫(‪)2,364‬‬
‫(‪)99,066‬‬
‫(‪)9‬‬
‫(‪)98,506‬‬
‫‬‫(‪)82,929‬‬
‫(‪)1,714‬‬
‫(‪)44,232‬‬
‫(‪)2,364‬‬
‫(‪)16,137‬‬
‫סך תשלומים לתקופה‬
‫(‪)144,461‬‬
‫(‪)101,430‬‬
‫(‪)98,515‬‬
‫(‪)82,929‬‬
‫(‪)45,946‬‬
‫(‪)18,501‬‬
‫צבירה בגין שנת חיתום שוטפת‬
‫צבירה שנזקפה לרווח בגין שנת‬
‫החיתום ששוחררה‬
‫יתרת השינוי בצבירה‬
‫‪1,142‬‬
‫‪184‬‬
‫‪228‬‬
‫‪88‬‬
‫‪914‬‬
‫‪96‬‬
‫(‪)203‬‬
‫‪29,219‬‬
‫(‪)177‬‬
‫‪9,767‬‬
‫(‪)85‬‬
‫‪6,377‬‬
‫(‪)111‬‬
‫‪392‬‬
‫(‪)118‬‬
‫‪22,842‬‬
‫(‪)66‬‬
‫‪9,375‬‬
‫סך שינוי בצבירה לתקופה‬
‫‪30,158‬‬
‫‪9,774‬‬
‫‪6,520‬‬
‫‪369‬‬
‫‪23,638‬‬
‫‪9,405‬‬
‫השפעת שינוי שיטה חשבונאית‬
‫(*)‬
‫(‪)11,004‬‬
‫‪-‬‬
‫‪5,074‬‬
‫‪-‬‬
‫‪16,078‬‬
‫‪-‬‬
‫יתרה לסוף השנה‬
‫‪814,131‬‬
‫‪735,891‬‬
‫‪327,325‬‬
‫‪394,205‬‬
‫‪486,806‬‬
‫‪341,686‬‬
‫(*) לפרטים אודות יישום שינוי השיטה החשבונאית בשנת הדוח ראה באור ‪3‬ב(‪()4‬ג)(‪.)3‬‬
‫יתרות הפתיחה כוללות‪ :‬תביעות תלויות‪ ,‬צבירה‪ ,‬פרמיה שטרם הורווחה ובניכוי הוצאות רכישה נדחות‪.‬‬
‫‪.1‬‬
‫יתרת הסגירה כוללת את הרכיבים הנ"ל למעט צבירה‪.‬‬
‫עלות התביעות המצטברת (‪ )Ultimate‬הינה‪ :‬יתרת תביעות תלויות (ללא צבירה)‪ ,‬פרמיה שטרם הורווחה‬
‫‪.2‬‬
‫בניכוי הוצאות רכישה נדחות בתוספת סך תשלומי התביעות כולל הוצאות ישירות ועקיפות לישוב‬
‫תביעות‪.‬‬
‫תשלומים לישוב תביעות במהלך השנה כוללים תשלומים בגין אירועים שקדמו לשנת הדוח ובתוספת‬
‫‪.3‬‬
‫השינוי ביתרת תביעות תלויות בגין אירועים שקדמו לשנת הדוח‪.‬‬
‫התשלומים כוללים הוצאות עקיפות לישוב תביעות (הנהלה וכלליות הנרשמות בתביעות) בייחוס לשנות‬
‫‪.4‬‬
‫החיתום‪.‬‬
‫‪3-45‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 13‬התחייבויות בגין חוזי ביטוח (המשך)‬
‫ב‪.‬‬
‫תנועה בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח הכלולים במגזרי ביטוח כללי‪ ,‬בניכוי הוצאות רכישה נדחות (המשך)‬
‫‪.2‬‬
‫ענפי רכוש ואחרים‬
‫יתרה לתחילת השנה‬
‫‪2014‬‬
‫ברוטו‬
‫‪2013‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫שייר‬
‫ביטוח משנה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2013‬‬
‫‪73,046‬‬
‫‪65,240‬‬
‫‪3,431‬‬
‫‪3,144‬‬
‫‪69,615‬‬
‫‪62,096‬‬
‫עלות התביעות המצטברת בגין‬
‫אירועים בשנת הדוח‬
‫שינוי בעלות התביעות המצטברות‬
‫אירועים שקדמו לשנת הדוח‬
‫סך השינוי בעלות התביעות‬
‫המצטברת‬
‫‪109,147‬‬
‫‪93,553‬‬
‫‪3,472‬‬
‫‪2,588‬‬
‫‪105,675‬‬
‫‪90,965‬‬
‫(‪)4,079‬‬
‫(‪)1,922‬‬
‫(‪)593‬‬
‫(‪)1,220‬‬
‫(‪)3,486‬‬
‫(‪)702‬‬
‫‪105,068‬‬
‫‪91,631‬‬
‫‪2,879‬‬
‫‪1,368‬‬
‫‪102,189‬‬
‫‪90,263‬‬
‫תשלומים לישוב תביעות במהלך‬
‫השנה‬
‫בגין אירועים של שנת הדוח‬
‫בגין אירועים שקדמו לשנת הדוח‬
‫(‪)80,196‬‬
‫(‪)19,636‬‬
‫(‪)69,145‬‬
‫(‪)22,634‬‬
‫(‪)2,650‬‬
‫(‪)1,008‬‬
‫(‪)1,345‬‬
‫(‪)261‬‬
‫(‪)77,546‬‬
‫(‪)18,628‬‬
‫(‪)67,800‬‬
‫(‪)22,373‬‬
‫סך תשלומים‬
‫(‪)99,832‬‬
‫(‪)91,779‬‬
‫(‪)3,658‬‬
‫(‪)1,606‬‬
‫(‪)96,174‬‬
‫(‪)90,173‬‬
‫שינוי בהפרשה לפרמיה שטרם‬
‫הורווחה‪ ,‬נטו מהוצאות רכישה‬
‫נדחות‬
‫שינוי בהפרשה לפרמיה בחסר‬
‫‪15,393‬‬
‫‪389‬‬
‫‪11,026‬‬
‫(‪)3,072‬‬
‫‪2,171‬‬
‫‪-‬‬
‫‪525‬‬
‫‪-‬‬
‫‪13,222‬‬
‫‪389‬‬
‫‪10,501‬‬
‫(‪)3,072‬‬
‫יתרה לסוף השנה‬
‫‪94,064‬‬
‫‪73,046‬‬
‫‪4,823‬‬
‫‪3,431‬‬
‫‪89,241‬‬
‫‪69,615‬‬
‫‪.1‬‬
‫‪.2‬‬
‫‪.3‬‬
‫‪.4‬‬
‫‪.5‬‬
‫יתרות הפתיחה והסגירה כוללות‪ :‬תביעות תלויות בתוספת הפרשה לפרמיה בחסר‪ ,‬פרמיה שטרם‬
‫הורווחה ובניכוי הוצאות רכישה נדחות‪.‬‬
‫עלות התביעות המצטברת בגין אירועים בשנת הדוח כוללת את יתרת תביעות תלויות לסוף שנת הדוח‬
‫בתוספת סך תשלומי התביעות בתקופת הדוח לרבות הוצאות ישירות ועקיפות לישוב תביעות‪.‬‬
‫תשלומים לישוב תביעות במהלך השנה כוללים תשלומים בגין אירועים שקדמו לשנת הדוח ובתוספת‬
‫השינוי ביתרת תביעות תלויות בגין אירועים שקדמו לשנת הדוח‪.‬‬
‫התשלומים ליישוב תביעות כוללים הוצאות ישירות ועקיפות ליישובן (הנהלה וכלליות הנרשמות‬
‫בתביעות) בייחוס לשנות הנזק‪.‬‬
‫נובע מהתאמות אקטואריות לענף רכב רכוש שבוצעו עקב התאמה לניסיון התביעות שנצבר בחברה ולא‬
‫נצפו בעבר בשל צמיחתה המהירה בשנים קודמות‪.‬‬
‫‪3-46‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 13‬התחייבויות בגין חוזי ביטוח (המשך)‬
‫ג‬
‫(‪.)1‬‬
‫בדיקת התפתחות הערכת התחייבויות בגין חוזי ביטוח בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪ ,‬ברוטו בענפי‬
‫ביטוח רכב חובה וחבויות‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫שנת חיתום‬
‫‪2008‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪2010‬‬
‫אלפי ש"ח מותאמים למדד נובמבר ‪)*2014‬‬
‫‪2014‬‬
‫סה"כ‬
‫תביעות ששולמו (מצטבר)‬
‫בסוף השנה‪:‬‬
‫לאחר שנה ראשונה‬
‫לאחר שנתיים‬
‫לאחר שלוש שנים‬
‫לאחר ארבע שנים‬
‫לאחר חמש שנים‬
‫לאחר שש שנים‬
‫לאחר שבע שנים‬
‫‪5,371‬‬
‫‪20,048‬‬
‫‪34,026‬‬
‫‪46,824‬‬
‫‪59,718‬‬
‫‪69,919‬‬
‫‪78,703‬‬
‫‪786‬‬
‫‪6,371‬‬
‫‪9,943‬‬
‫‪25,751‬‬
‫‪24,819‬‬
‫‪54,022‬‬
‫‪42,868‬‬
‫‪87,626‬‬
‫‪64,790 118,726‬‬
‫‪- 153,483‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪5,339‬‬
‫‪18,620‬‬
‫‪45,959‬‬
‫‪80,361‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪3,545‬‬
‫‪16,719‬‬
‫‪46,718‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪2,390‬‬
‫‪15,401‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪1,725‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫אומדן תביעות מצטברות‬
‫(כולל תשלומים) בסוף‬
‫השנה‪:‬‬
‫לאחר שנה ראשונה **)‬
‫לאחר שנתיים‬
‫לאחר שלוש שנים‬
‫לאחר ארבע שנים‬
‫לאחר חמש שנים‬
‫לאחר שש שנים‬
‫לאחר שבע שנים‬
‫‪137,915 267,449 106,153‬‬
‫‪116,027 258,254 113,219‬‬
‫‪113,298 235,513 115,450‬‬
‫‪111,909 234,327 115,365‬‬
‫‪125,107 224,238 114,452‬‬
‫‪- 231,029 111,803‬‬
‫‬‫‪- 112,353‬‬
‫‪191,167 183,399 209,634‬‬
‫‪181,866 186,495 199,587‬‬
‫‪- 174,516 206,149‬‬
‫‬‫‪- 214,057‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪216,384‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫עלות תביעות‬
‫מצטברות ליום ‪31‬‬
‫בדצמבר ‪)*** 2014‬‬
‫תשלומים מצטברים עד‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪112,353‬‬
‫‪231,029‬‬
‫‪125,107‬‬
‫‪214,057‬‬
‫‪174,516‬‬
‫‪181,866‬‬
‫‪216,384‬‬
‫‪1,255,312‬‬
‫‪78,703‬‬
‫‪153,483‬‬
‫‪64,790‬‬
‫‪80,361‬‬
‫‪46,718‬‬
‫‪15,401‬‬
‫‪1,725‬‬
‫‪441,181‬‬
‫סה"כ התחייבות בגין חוזי‬
‫ביטוח בענפי רכב חובה‬
‫וחבויות בניכוי הוצאות‬
‫רכישה נדחות ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪33,650‬‬
‫‪77,546‬‬
‫‪60,317‬‬
‫‪133,696‬‬
‫‪127,798‬‬
‫‪166,465‬‬
‫‪214,659‬‬
‫‪814,131‬‬
‫*)‬
‫הסכומים לעיל מובאים בערכים מותאמים לאינפלציה על מנת לאפשר בחינת ההתפתחות על בסיס ערכים‬
‫ריאליים‪.‬‬
‫**)‬
‫אומדן התביעות המצטברות בסוף השנה הראשונה כולל את העתודה לפרמיה שטרם הורווחה בניכוי‬
‫הוצאות רכישה נדחות‪.‬‬
‫***)‬
‫השינויים בעלות התביעות המצטברות ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬נובעים בעיקר מיישום לראשונה של הנוהל‬
‫המיטבי‪.‬‬
‫‪3-47‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 13‬התחייבויות בגין חוזי ביטוח (המשך)‬
‫ג‬
‫(‪.)2‬‬
‫בדיקת התפתחות הערכת התחייבויות בגין חוזי ביטוח בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪ ,‬בשייר בענפי‬
‫ביטוח רכב חובה וחבויות ***)‬
‫‪2008‬‬
‫‪2009‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫שנת חיתום‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪2010‬‬
‫אלפי ש"ח מותאמים למדד נובמבר ‪)*2014‬‬
‫‪2014‬‬
‫סה"כ‬
‫תביעות ששולמו (מצטבר)‬
‫בסוף השנה‪:‬‬
‫לאחר שנה ראשונה‬
‫לאחר שנתיים‬
‫לאחר שלוש שנים‬
‫לאחר ארבע שנים‬
‫לאחר חמש שנים‬
‫לאחר שש שנים‬
‫לאחר שבע שנים‬
‫‪5,371‬‬
‫‪20,048‬‬
‫‪34,026‬‬
‫‪33,918‬‬
‫‪34,162‬‬
‫‪34,543‬‬
‫‪34,638‬‬
‫‪6,364‬‬
‫‪25,739‬‬
‫‪25,182‬‬
‫‪25,794‬‬
‫‪26,946‬‬
‫‪27,517‬‬
‫‪-‬‬
‫‪782‬‬
‫‪1,688‬‬
‫‪1,909‬‬
‫‪2,497‬‬
‫‪2,786‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪5,339‬‬
‫‪5,685‬‬
‫‪6,428‬‬
‫‪6,750‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪3,545‬‬
‫‪16,995‬‬
‫‪46,993‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪2,390‬‬
‫‪15,389‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪1,716‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫אומדן תביעות מצטברות‬
‫(כולל תשלומים) בסוף‬
‫השנה‪:‬‬
‫לאחר שנה ראשונה **)‬
‫לאחר שנתיים‬
‫לאחר שלוש שנים‬
‫לאחר ארבע שנים‬
‫לאחר חמש שנים‬
‫לאחר שש שנים‬
‫לאחר שבע שנים‬
‫עלות תביעות‬
‫מצטברות ליום ‪31‬‬
‫בדצמבר ‪)**** 2014‬‬
‫תשלומים מצטברים עד‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫סה"כ התחייבות בגין חוזי‬
‫ביטוח בענפי רכב חובה‬
‫וחבויות בניכוי הוצאות‬
‫רכישה נדחות ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪257,560 106,135‬‬
‫‪242,449 106,579‬‬
‫‪25,228 108,918‬‬
‫‪25,808‬‬
‫‪33,918‬‬
‫‪26,946‬‬
‫‪34,162‬‬
‫‪27,517‬‬
‫‪34,543‬‬
‫‪- 34,638‬‬
‫‪132,706‬‬
‫‪1,838‬‬
‫‪2,062‬‬
‫‪2,497‬‬
‫‪2,805‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪200,104‬‬
‫‪5,825‬‬
‫‪6,572‬‬
‫‪6,830‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪182,031 176,895‬‬
‫‪174,937 178,566‬‬
‫‪- 169,477‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪206,391‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪34,638‬‬
‫‪27,517‬‬
‫‪2,805‬‬
‫‪6,830‬‬
‫‪169,477‬‬
‫‪174,937‬‬
‫‪206,391‬‬
‫‪622,595‬‬
‫‪34,638‬‬
‫‪27,517‬‬
‫‪2,786‬‬
‫‪6,750‬‬
‫‪46,993‬‬
‫‪15,389‬‬
‫‪1,716‬‬
‫‪135,789‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪19‬‬
‫‪80‬‬
‫‪122,484‬‬
‫‪159,548‬‬
‫‪204,675‬‬
‫‪486,806‬‬
‫*)‬
‫הסכומים לעיל מובאים בערכים מותאמים לאינפלציה על מנת לאפשר בחינת ההתפתחות על בסיס ערכים‬
‫ריאליים‪.‬‬
‫**)‬
‫אומדן התביעות המצטברות בסוף השנה הראשונה כולל את העתודה לפרמיה שטרם הורווחה בניכוי‬
‫הוצאות רכישה נדחות‪.‬‬
‫***)‬
‫ראה באור ‪13‬ד'‪.‬‬
‫****) השינויים בעלות התביעות המצטברות ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬נובעים בעיקר מיישום לראשונה של הנוהל‬
‫המיטבי‪.‬‬
‫‪3-48‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 13‬התחייבויות בגין חוזי ביטוח (המשך)‬
‫ג‬
‫(‪.)3‬‬
‫בדיקת התפתחות הערכת התחייבויות בגין חוזי ביטוח בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪ ,‬ברוטו בענף ביטוח‬
‫רכב חובה‬
‫‪2008‬‬
‫‪2009‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫שנת חיתום‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪2010‬‬
‫אלפי ש"ח מותאמים למדד נובמבר ‪)*2014‬‬
‫‪2014‬‬
‫סה"כ‬
‫תביעות ששולמו (מצטבר)‬
‫בסוף השנה‪:‬‬
‫לאחר שנה ראשונה‬
‫לאחר שנתיים‬
‫לאחר שלוש שנים‬
‫לאחר ארבע שנים‬
‫לאחר חמש שנים‬
‫לאחר שש שנים‬
‫לאחר שבע שנים‬
‫‪5,371‬‬
‫‪20,048‬‬
‫‪34,026‬‬
‫‪46,824‬‬
‫‪59,718‬‬
‫‪69,919‬‬
‫‪78,703‬‬
‫‪781‬‬
‫‪6,362‬‬
‫‪9,922‬‬
‫‪25,734‬‬
‫‪24,797‬‬
‫‪54,001‬‬
‫‪42,759‬‬
‫‪87,603‬‬
‫‪64,681 118,267‬‬
‫‪- 152,959‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪5,339‬‬
‫‪18,538‬‬
‫‪45,878‬‬
‫‪80,254‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪3,541‬‬
‫‪16,984‬‬
‫‪46,981‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪2,390‬‬
‫‪15,376‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪1,706‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫אומדן תביעות מצטברות‬
‫(כולל תשלומים) בסוף‬
‫השנה‪:‬‬
‫לאחר שנה ראשונה **)‬
‫לאחר שנתיים‬
‫לאחר שלוש שנים‬
‫לאחר ארבע שנים‬
‫לאחר חמש שנים‬
‫לאחר שש שנים‬
‫לאחר שבע שנים‬
‫‪137,507 267,212 106,146‬‬
‫‪115,625 258,021 113,200‬‬
‫‪112,896 235,283 115,430‬‬
‫‪111,800 234,244 115,365‬‬
‫‪124,951 223,778 114,452‬‬
‫‪- 230,505 111,803‬‬
‫‬‫‪- 112,353‬‬
‫‪209,189‬‬
‫‪199,144‬‬
‫‪205,707‬‬
‫‪213,789‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪182,858‬‬
‫‪186,239‬‬
‫‪174,769‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪190,607‬‬
‫‪181,831‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪215,709‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫עלות תביעות‬
‫מצטברות ליום ‪31‬‬
‫בדצמבר ‪)*** 2014‬‬
‫‪112,353‬‬
‫‪230,505‬‬
‫‪124,951‬‬
‫‪213,789‬‬
‫‪174,769‬‬
‫‪181,831‬‬
‫‪215,709‬‬
‫‪1,253,907‬‬
‫תשלומים מצטברים עד‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫‪78,703‬‬
‫‪152,959‬‬
‫‪64,681‬‬
‫‪80,254‬‬
‫‪46,981‬‬
‫‪15,376‬‬
‫‪1,706‬‬
‫‪440,660‬‬
‫סה"כ התחייבות בגין חוזי‬
‫ביטוח בענפי רכב חובה‬
‫וחבויות בניכוי הוצאות‬
‫רכישה נדחות ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪33,650‬‬
‫‪77,546‬‬
‫‪60,270‬‬
‫‪133,535‬‬
‫‪127,788‬‬
‫‪166,455‬‬
‫‪214,003‬‬
‫‪813,247‬‬
‫*)‬
‫הסכומים לעיל מובאים בערכים מותאמים לאינפלציה על מנת לאפשר בחינת ההתפתחות על בסיס ערכים‬
‫ריאליים‪.‬‬
‫**)‬
‫אומדן התביעות המצטברות בסוף השנה הראשונה כולל את העתודה לפרמיה שטרם הורווחה בניכוי‬
‫הוצאות רכישה נדחות‪.‬‬
‫***)‬
‫השינויים בעלות התביעות המצטברות ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬נובעים בעיקר מיישום לראשונה של הנוהל‬
‫המיטבי‪.‬‬
‫‪3-49‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 13‬התחייבויות בגין חוזי ביטוח (המשך)‬
‫ג‬
‫(‪.)4‬‬
‫בדיקת התפתחות הערכת התחייבויות בגין חוזי ביטוח בניכוי הוצאות רכישה נדחות‪ ,‬בשייר בענפי‬
‫ביטוח רכב חובה ***)‬
‫‪2008‬‬
‫‪2009‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫שנת חיתום‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪2010‬‬
‫אלפי ש"ח מותאמים למדד נובמבר ‪)*2014‬‬
‫‪2014‬‬
‫סה"כ‬
‫תביעות ששולמו (מצטבר)‬
‫בסוף השנה‪:‬‬
‫לאחר שנה ראשונה‬
‫לאחר שנתיים‬
‫לאחר שלוש שנים‬
‫לאחר ארבע שנים‬
‫לאחר חמש שנים‬
‫לאחר שש שנים‬
‫לאחר שבע שנים‬
‫‪5,371‬‬
‫‪20,048‬‬
‫‪34,026‬‬
‫‪33,918‬‬
‫‪34,162‬‬
‫‪34,543‬‬
‫‪34,638‬‬
‫‪6,362‬‬
‫‪25,734‬‬
‫‪25,184‬‬
‫‪25,795‬‬
‫‪26,834‬‬
‫‪27,390‬‬
‫‪-‬‬
‫‪781‬‬
‫‪1,654‬‬
‫‪1,873‬‬
‫‪2,428‬‬
‫‪2,717‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪5,339‬‬
‫‪5,652‬‬
‫‪6,395‬‬
‫‪6,706‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪3,541‬‬
‫‪16,984‬‬
‫‪46,981‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪2,390‬‬
‫‪15,376‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪1,706‬‬
‫אומדן תביעות מצטברות‬
‫(כולל תשלומים) בסוף‬
‫השנה‪:‬‬
‫לאחר שנה ראשונה **)‬
‫לאחר שנתיים‬
‫לאחר שלוש שנים‬
‫לאחר ארבע שנים‬
‫לאחר חמש שנים‬
‫לאחר שש שנים‬
‫לאחר שבע שנים‬
‫‪106,146‬‬
‫‪106,572‬‬
‫‪108,914‬‬
‫‪33,918‬‬
‫‪34,162‬‬
‫‪34,543‬‬
‫‪34,638‬‬
‫‪257,513‬‬
‫‪242,401‬‬
‫‪25,184‬‬
‫‪25,795‬‬
‫‪26,834‬‬
‫‪27,390‬‬
‫‪-‬‬
‫‪132,550‬‬
‫‪1,654‬‬
‫‪1,873‬‬
‫‪2,428‬‬
‫‪2,717‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪199,935‬‬
‫‪5,652‬‬
‫‪6,395‬‬
‫‪6,706‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪176,615‬‬
‫‪178,280‬‬
‫‪169,460‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪181,754‬‬
‫‪174,919‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫עלות תביעות‬
‫מצטברות ליום ‪31‬‬
‫בדצמבר ‪)**** 2014‬‬
‫‪34,638‬‬
‫‪27,390‬‬
‫‪2,717‬‬
‫‪6,706‬‬
‫‪169,460‬‬
‫‪174,919‬‬
‫תשלומים מצטברים עד‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2014 ,‬‬
‫‪34,638‬‬
‫‪27,390‬‬
‫‪2,717‬‬
‫‪6,706‬‬
‫‪46,981‬‬
‫‪15,376‬‬
‫סה"כ התחייבות בגין חוזי‬
‫ביטוח בענפי רכב חובה‬
‫וחבויות בניכוי הוצאות‬
‫רכישה נדחות ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪-‬‬
‫*)‬
‫**)‬
‫***)‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪122,479‬‬
‫‪159,543‬‬
‫‪205,992‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪621,822 205,992‬‬
‫‪1,706‬‬
‫‪135,514‬‬
‫‪486,308 204,286‬‬
‫הסכומים לעיל מובאים בערכים מותאמים לאינפלציה על מנת לאפשר בחינת ההתפתחות על בסיס ערכים‬
‫ריאליים‪.‬‬
‫אומדן התביעות המצטברות בסוף השנה הראשונה כולל את העתודה לפרמיה שטרם הורווחה בניכוי‬
‫הוצאות רכישה נדחות‪.‬‬
‫ראה באור ‪13‬ד'‪.‬‬
‫****) השינויים בעלות התביעות המצטברות ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2014‬נובעים בעיקר מיישום לראשונה של הנוהל‬
‫המיטבי‪.‬‬
‫‪3-50‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 13‬התחייבויות בגין חוזי ביטוח (המשך)‬
‫ג‪.‬‬
‫‪)5‬‬
‫נתונים בדבר שנות חיתום בענף רכב חובה‪:‬‬
‫שנת החיתום‬
‫פרמיה ברוטו‬
‫רווח (הפסד) בשייר בגין‬
‫שנת החיתום מצטבר עד‬
‫למועד הדוח‬
‫עודף הכנסות על הוצאות בשייר‬
‫השפעת ההכנסות מהשקעות‬
‫על הרווח‪/‬עודף המצטבר‬
‫בגין שנת החיתום‬
‫ג‪.‬‬
‫‪)6‬‬
‫‪5,501‬‬
‫‪13,646‬‬
‫‪19,441‬‬
‫‪9,794‬‬
‫‪263‬‬
‫‪18,070‬‬
‫‪12,889‬‬
‫‪1,215‬‬
‫(‪)84‬‬
‫‪14‬‬
‫‪-‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪688‬‬
‫‪82‬‬
‫‪490‬‬
‫‪69‬‬
‫‪-‬‬
‫‪33‬‬
‫‪22‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪530‬‬
‫‪-‬‬
‫(‪)73‬‬
‫‪2010‬‬
‫‪479‬‬
‫‪-‬‬
‫‪27‬‬
‫(‪)25‬‬
‫‪2008‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪265‬‬
‫‪-‬‬
‫‪25‬‬
‫‪-‬‬
‫(‪)162‬‬
‫‪-‬‬
‫‪4‬‬
‫‪6‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫הרכב רווח (הפסד) כולל בשייר בענף ביטוח רכב חובה‬
‫(*) רווח (הפסד)‬
‫בגין עסקת‬
‫ביטוח משנה‬
‫‬‫‬‫‪10,390‬‬
‫(‪)2,523‬‬
‫‪-‬‬
‫‪11,383‬‬
‫‪-‬‬
‫‪16,804‬‬
‫‪-‬‬
‫‪8,284‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,329‬‬
‫‪-‬‬
‫‪24,946‬‬
‫‪-‬‬
‫‪2,472‬‬
‫‪-‬‬
‫‪2014‬‬
‫פרמיה ברוטו‬
‫רווח (הפסד) בשייר בגין‬
‫שנת החיתום מצטבר עד‬
‫למועד הדוח‬
‫עודף הכנסות על הוצאות בשייר‬
‫השפעת ההכנסות מהשקעות‬
‫על הרווח‪/‬עודף המצטבר‬
‫בגין שנת החיתום‬
‫לשנה‬
‫שהסתיימה‬
‫ביום ‪31‬‬
‫בדצמבר‪:‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪240,983‬‬
‫‪208,243‬‬
‫‪200,950‬‬
‫‪219,110‬‬
‫‪146,385‬‬
‫‪243,599‬‬
‫‪106,801‬‬
‫נתונים בדבר שנות חיתום בענפי ביטוח חבויות אחרות‪:‬‬
‫שנת החיתום‬
‫ג‪)7 .‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪2010‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪2008‬‬
‫התאמות בגין פעילות שלא סה"כ‬
‫רווח (הפסד) בגין‬
‫השנים הפתוחות רווח (הפסד) בגין שנות שנות החיתום נכללת בחישוב רווח‬
‫שהשתחררו העתודות(***) (הפסד)‬
‫החיתום שהשתחררו‬
‫שדווח‬
‫בשנים הקודמות‬
‫בשנת הדוח (**)‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪11,239‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪4,530‬‬
‫‪576‬‬
‫‪1,868‬‬
‫(‪)621‬‬
‫‪7‬‬
‫‪-‬‬
‫השפעת הפול‬
‫על הרווח‬
‫(הפסד)‪/‬צבירה‬
‫(****)‬
‫‪)8,660( 15,769‬‬
‫(‪)10,791‬‬
‫(‪)479‬‬
‫‪)7,004( 12,265‬‬
‫לפרטים אודות התקשרות החברה עם ‪ National Indemnity Company‬בקשר עם רכישת ביטוח משנה בתוקף‬
‫(*)‬
‫מיום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2011‬לסיכון בגין התביעות התלויות בשייר החברה בענף ביטוח רכב חובה ולרווח שנוצר בגין‬
‫העיסקה‪ ,‬בגין שנת החיתום ‪ 2011‬ראה באור ‪(13‬ד) לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫(**) לפרטים אודות יישום הנוהג המיטבי לחישוב עתודות ביטוח בביטוח כללי ראה באור‪3‬ב (‪()4‬ג)(‪.)3‬‬
‫(***) הפעילות כאמור מיוחסת לפער בין ההכנסה מהשקעות שהושגה בפועל לבין הריבית הריאלית בשיעור ‪3%‬‬
‫שנזקפה לצבירה‪.‬‬
‫(****) לצורך חישוב השפעת הפול על הרווח המדווח נלקחו בחשבון‪ :‬פרמיות‪ ,‬עמלות‪ ,‬הוצאות‪ ,‬רווח השקעתי‪ ,‬תביעות‬
‫משולמות וגידול בתביעות התלויות‪.‬‬
‫‪3-51‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 13‬התחייבויות בגין חוזי ביטוח (המשך)‬
‫ג‪)8 .‬‬
‫הרכב רווח (הפסד) כולל בשייר בענף ביטוח חבויות אחרות‪:‬‬
‫רווח (הפסד)‬
‫כולל בגין‬
‫השנים‬
‫הפתוחות‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪31‬‬
‫בדצמבר‪:‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2012‬‬
‫‬‫(‪)188‬‬
‫(‪)213‬‬
‫רווח (הפסד)‬
‫כולל בגין שנת התאמות בגין‬
‫שנות החיתום פעילות שלא‬
‫החיתום‬
‫שהשתחררו נכללת בחישוב‬
‫שהשתחררה‬
‫העתודות‬
‫בשנת הדוח בשנים קודמות‬
‫אלפי ש"ח‬
‫(‪)135‬‬
‫‪28‬‬
‫‪124‬‬
‫‪30‬‬
‫(‪)99‬‬
‫‪-‬‬
‫‬‫‪102‬‬
‫‪75‬‬
‫רווח (הפסד)‬
‫כולל‬
‫(‪)107‬‬
‫‪¤‬‬
‫(‪)61‬‬
‫(‪)108‬‬
‫ד‪.‬‬
‫עסקאות ביטוח משנה‬
‫( ‪)1‬‬
‫בחודש אוקטובר ‪ ,2012‬התקשרה החברה עם חברת ‪"( National Indemnity Company‬מבטח המשנה")‪,‬‬
‫שדירוגה הינו ‪ ,AA+‬מקבוצת ‪ Berkshire Hathaway‬לרכישת ביטוח משנה לסיכון בגין התביעות התלויות‬
‫בשייר בענף ביטוח רכב חובה בלבד בגין שנת החיתום ‪ ,2011‬בתוקף מיום ‪ 31‬בדצמבר ‪"( 2011‬היום הקובע")‪,‬‬
‫וזאת בהמשך לעסקה דומה בשנת ‪ 2011‬בגין שנות החיתום ‪.2008-2010‬‬
‫במסגרת ההתקשרות החברה העבירה למבטח המשנה את הסיכון בגין ‪ 100%‬התביעות התלויות בשייר כולל‬
‫הצבירה שנזקפה לתקופה האמורה בסכום אשר הסתכם נכון ליום הקובע בכ‪ 188 -‬מליון ש"ח וקיבלה כיסוי מלא‬
‫לתביעות האמורות מאת מבטח המשנה וזאת עד לגובה כולל של כ‪ 235-‬מיליון ש"ח‪ .‬הפרמיה למבטח המשנה בגין‬
‫העסקה הינה בסך של כ‪ 175-‬מי ליון ש"ח ("הפרמיה")‪( .‬הרווח שנוצר לחברה נכון ליום הקובע הינו סך של כ ‪13 -‬‬
‫מליון ש"ח לפני מס)‪.‬‬
‫בהסכם נקבע בין היתר כי סכום השווה ל‪ 87.5%-‬מהפרמיה (כ‪ 153-‬מיליון ש"ח) יוחזק בפיקדון לכיסוי תשלומים‬
‫שוטפים בגין תביעות על ידי החברה‪ .‬הפיקדון נושא ריבית שנתית נומינלית בשיעור של ‪ 4.25%‬לשנה‪ .‬יתרת‬
‫הפרמיה הועברה למבטח המשנה בסמוך למועד ההתקשרות‪ .‬החברה מנהלת את התביעות בשם מבטח המשנה‪,‬‬
‫בתמורה דמי טיפול בשיעור ‪ 2%‬מתשלום התביעות‪.‬‬
‫(‪)2‬‬
‫בהמשך לעסקאות המפורטות בסעיף ‪ ,1‬במהלך שנת ‪ 2013‬סיכמה החברה עם חברת ‪National Indemnity‬‬
‫‪ Company‬כי החל מיום ‪ 1.1.2013‬יתווספו לדמי הטיפול ‪ 40%‬מסך החיסכון בעלות יישוב התביעות שנוצר‬
‫בעקבות ייעול הליכי טיפול בתביעות על ידי החברה‪ ,‬אך לא יותר מ‪ 1.5% -‬נוספים‪ ,‬כך שדמי הטיפול לא יעלו על‬
‫‪ .3.5%‬בשנת הדוח‪ ,‬גבתה החברה דמי טיפול בשיעור של ‪.2.9%‬‬
‫‪3-52‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 14‬מסים על הכנסה‬
‫א‪.‬‬
‫חוקי המס החלים על החברה‬
‫(‪)1‬‬
‫כללי‬
‫החברה‪ ,‬הינה "מוסד כספי" כהגדרתו בחוק מס ערך מוסף‪ ,‬התשל"ו‪ .1975-‬המס החל על הכנסות של מוסדות‬
‫כספיים מורכב ממס חברות וממס רווח‪.‬‬
‫(‪)2‬‬
‫הסדרי מס ייחודים לענף הביטוח‬
‫הסכם עם שלטונות המס‬
‫בין התאחדות חברות הביטוח לבין שלטונות המס קיים הסכם (להלן ‪ -‬הסכם המס) המתחדש ומתעדכן מדי שנה‪,‬‬
‫המסדיר סוגיות מס ייחודיות לענף בגין שנות המס עד וכולל שנת המס ‪.2013‬‬
‫החברה בחרה שלא לחתום על ההסכם הנ"ל‪ .‬לפיכך‪ ,‬הדוחות הכספיים נערכו בהתאם להוראת פקודת מס הכנסה‬
‫והתקנות הרלוונטיות‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫שיעורי המס החלים על החברה‬
‫‪.1‬‬
‫המס הסטטוטורי החל על מוסדות כספיים ובכללם החברה מורכב ממס חברות וממס רווח‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫להלן שיעורי המס הסטטוטוריים החלים על מוסדות כספיים ובכללם החברה‪:‬‬
‫שיעור מס חברות‬
‫שיעור מס רווח‬
‫‪%‬‬
‫‪25‬‬
‫‪25‬‬
‫‪26.5‬‬
‫‪)* 16.33‬‬
‫‪)* 17.58‬‬
‫‪18‬‬
‫שנה‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪ 2014‬ואילך‬
‫*)‬
‫שיעור מס כולל‬
‫במוסדות כספיים‬
‫‪)*35.53‬‬
‫‪)* 36.21‬‬
‫‪37.71‬‬
‫שיעור משוקלל‪.‬‬
‫ביום ‪ 5‬באוגוסט ‪ 2013‬עבר בכנסת החוק לשינוי סדרי עדיפויות לאומיים (תיקוני חקיקה להשגת יעדי התקציב‬
‫לשנים ‪ ,)2013-2014‬התשע"ג‪ ,2013 -‬אשר קבע‪ ,‬בין היתר‪ ,‬העלאת שיעור מס החברות‪ ,‬החל משנת ‪ 2014‬ואילך‬
‫בשיעור של ‪ 1.5%‬כך שיעמוד על ‪.26.5%‬‬
‫המיסים השוטפים לתקופות המדווחות מחושבים בהתאם לשיעורי המס המוצגים בטבלה לעיל‪.‬‬
‫‪3-53‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 14‬מסים על הכנסה (המשך)‬
‫ג‪.‬‬
‫שומות מס‬
‫‪.1‬‬
‫לחברה אושר איחוד שנות המס ‪.2007-2008‬‬
‫‪.2‬‬
‫לחברה הוצא צו בגין שומה לשנת המס ‪ .2008‬החברה חלקה על עמדת רשויות המס ובהתאם הוגש ערעור בגין‬
‫הצו‪ .‬בית המשפט המחוזי בתל‪ -‬אביב פסק כנגד עמדת החברה בערר‪ .‬כתוצאה מכך נאלצה החברה להפריש‬
‫בדוחות הכספיים סך נוסף של כ‪ 1.2 -‬מיליון ש"ח בצירוף ריבית והפרשי הצמדה‪ .‬החברה הגישה בקשה לערור‬
‫בבית המשפט העליון‪ .‬נכון למועד הדוח‪ ,‬טרם התקיים דיון בנושא‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫הפסדים מועברים לצורכי מס והפרשים זמניים אחרים‬
‫לחברה הפסדים עסקיים לצורכי מס המועברים לשנים הבאות ומסתכמים ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ 2014 ,‬לסך של כ‪49 -‬‬
‫מיליון ש"ח‪ .‬בגין יתרות אלה ובגין הפרשים זמניים אחרים הניתנים לניכוי נרשמו בדוחות הכספיים נכסי מסים‬
‫נדחים בסך של כ‪ 3,260 -‬אלפי ש"ח על בסיס הצפי לניצולם כנגד הכנסות חייבות במס בעתיד‪.‬‬
‫ה‪.‬‬
‫מסים על ההכנסה הכלולים בדוחות רווח והפסד‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫מיסים שוטפים‬
‫מסים נדחים המתייחסים ליצירה והיפוך של הפרשים‬
‫זמניים‪ ,‬ראה גם ו' להלן‬
‫מיסים בגין שנים קודמות‬
‫התאמת יתרות המסים הנדחים בעקבות שינוי בשיעורי המס‬
‫ו‪.‬‬
‫(‪)4,726‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫(‪)8,163‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪1,189‬‬
‫(‪)674‬‬
‫‪836‬‬
‫‪2,553‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫(‪)12,889‬‬
‫‪1,351‬‬
‫‪2,553‬‬
‫מסים נדחים‬
‫רכוש‬
‫קבוע‬
‫סה"כ‬
‫חובות‬
‫הפסדים‬
‫מסופקים‬
‫לצורכי מס‬
‫אלפי ש"ח‬
‫הטבות‬
‫לעובדים‬
‫נכסים‬
‫פיננסיים‬
‫‪225‬‬
‫(‪)846‬‬
‫‪13,683‬‬
‫יתרת נכס מס נדחה ליום ‪ 1‬בינואר‬
‫‪2013‬‬
‫‪1,320‬‬
‫(‪)2,363‬‬
‫‪15,347‬‬
‫‪12‬‬
‫(‪)43‬‬
‫‪836‬‬
‫השפעת שינוי בשיעור המס‬
‫‪66‬‬
‫(‪)120‬‬
‫‪921‬‬
‫‪5,452‬‬
‫(‪)34‬‬
‫(‪)91‬‬
‫‪515‬‬
‫שינויים אשר נזקפו לרווח והפסד‬
‫‪77‬‬
‫(‪)4,889‬‬
‫‪21,720‬‬
‫‪203‬‬
‫(‪)980‬‬
‫‪15,034‬‬
‫יתרת נכס (התחייבות) מס נדחה ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫‪1,463‬‬
‫(‪)7,372‬‬
‫(‪)20‬‬
‫‪-‬‬
‫‪71‬‬
‫‪-‬‬
‫(‪)8,163‬‬
‫(‪)3,611‬‬
‫שינויים אשר נזקפו לרווח והפסד‬
‫שינויים אשר נזקפו ליתרת העודפים‬
‫(‪)298‬‬
‫‪-‬‬
‫‪158‬‬
‫‪-‬‬
‫(‪)8,074‬‬
‫(‪)3,611‬‬
‫‪183‬‬
‫(‪)909‬‬
‫‪3,260‬‬
‫יתרת נכס (התחייבות) מס נדחה ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪1,165‬‬
‫(‪)7,214‬‬
‫‪10,035‬‬
‫‪3-54‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 14‬מסים על הכנסה (המשך)‬
‫ז‪.‬‬
‫מס תיאורטי‬
‫להלן מובאת התאמה בין סכום המס‪ ,‬שהיה חל אילו כל ההכנסות וההוצאות‪ ,‬הרווחים וההפסדים בדוח רווח‬
‫והפסד היו מתחייבים במס לפי שיעור המס הסטטוטורי‪ ,‬לבין סכום מסים על ההכנסה שנזקף בדוח רווח והפסד‪:‬‬
‫‪2014‬‬
‫רווח (הפסד) לפני מסים על ההכנסה‬
‫שיעור המס הסטטוטורי הכולל החל על מוסדות כספיים‬
‫(ראה ב לעיל)‬
‫חיסכון במס מחושב לפי שיעור המס הסטטוטורי הכולל‬
‫עלייה (ירידה) במסים על ההכנסה הנובעת מהגורמים‬
‫הבאים‪:‬‬
‫הוצאות שאינן מותרות בניכוי לצורכי מס‬
‫הכנסות פטורות‬
‫מס רווח על מס שכר‬
‫גידול בהפסדים לצורכי מס בגינם לא נזקפו מסים נדחים‬
‫ביטול הפסדים לצורכי מס משנים קודמות (ניצול הפסדים‬
‫לצרכי מס משנים קודמות בגינם לא נזקפו מסים)‬
‫השפעת השינוי בשיעור המס‬
‫מסים בגין שנים קודמות‬
‫אחרים‬
‫מסים על ההכנסה‬
‫שיעור מס אפקטיבי ממוצע‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪29,877‬‬
‫‪37.71%‬‬
‫‪11,267‬‬
‫(‪)421‬‬
‫‪36.22%‬‬
‫(‪)152‬‬
‫(‪)13,244‬‬
‫‪35.53%‬‬
‫(‪)4,706‬‬
‫‪169‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪305‬‬
‫‬‫‪47‬‬
‫‪-‬‬
‫‪225‬‬
‫(‪)108‬‬
‫‪1,395‬‬
‫‪278‬‬
‫‪1,314‬‬
‫‬‫‬‫‪139‬‬
‫(‪)1,375‬‬
‫(‪)836‬‬
‫‪674‬‬
‫(‪)14‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪363‬‬
‫(‪)1,351‬‬
‫(‪)2,553‬‬
‫‪320.9%‬‬
‫‪19.3%‬‬
‫‪12,889‬‬
‫‪43.14%‬‬
‫באור ‪ - 15‬נכסים והתחייבויות בשל הטבות לעובדים‬
‫הטבות לעובדים כוללות הטבות לאחר סיום העסקה‪ ,‬וכן הטבות לטווח קצר‪.‬‬
‫באשר להטבות אנשי מפתח ניהוליים ראה ביאור ‪(28‬ג)‪.‬‬
‫הרכב ההטבות לעובדים‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫מוצג במסגרת זכאים ויתרות זכות‪:‬‬
‫הטבות עובדים לטווח קצר‬
‫‪1,387‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪1,619‬‬
‫מוצג במסגרת התחייבויות בשל הטבות לעובדים‪ ,‬נטו‪:‬‬
‫התחייבות בגין תוכנית הטבה מוגדרת שאיננה ממומנת‬
‫התחייבות בגין תוכנית הטבה מוגדרת ממומנת‬
‫שווי הוגן של נכסי התוכנית‬
‫‪1,573‬‬
‫‪4,431‬‬
‫(‪)4,301‬‬
‫‪1,930‬‬
‫‪3,907‬‬
‫(‪)3,577‬‬
‫סה"כ התחייבות‪ ,‬נטו בגין תוכניות הטבה מוגדרות‬
‫‪1,703‬‬
‫‪2,260‬‬
‫‪3-55‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 15‬נכסים והתחייבויות בשל הטבות לעובדים (המשך)‬
‫א‪.‬‬
‫תוכניות הטבה לאחר סיום העסקה‪-‬תוכנית הטבה מוגדרת‬
‫לחברה תוכניות הטבה מוגדרות בגינן היא מפקידה סכומים בפוליסות ביטוח מתאימות‪ .‬תוכניות ההטבה‬
‫המוגדרות מזכות את העובדים הזכאים להטבה בתשלום חד פעמי המבוסס על המשכורת האחרונה כפול מספר‬
‫שנות הוותק‪.‬‬
‫החברה קבעה‪ ,‬בהתאם לתנאי תוכנית ההטבה המוגדרת ובהתאם לדרישות רגולטוריות (כגון‪ :‬דרישות הפקדה‬
‫מינימאליות)‪ ,‬כי הערך הנוכחי של התזרים או ההקטנה בהפקדות עתידיות אינם נמוכים מסך השווי ההוגן של‬
‫נכסי התוכנית בניכוי השווי ההוגן של המחויבות‪ .‬לכן‪ ,‬לא נרשמה הפחתה בגין נכס תוכנית ההטבה המוגדרת‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪( 2014‬גם בשנת ‪ 2013‬לא נרשמה הפחתה כאמור)‪.‬‬
‫(‪)1‬‬
‫התנועה בהתחייבויות (נכסים)‪ ,‬נטו בגין תוכניות הטבה מוגדרות ומרכיביהן‬
‫מחויבות בגין תוכנית‬
‫הטבה מוגדרת‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‬
‫‪5,837‬‬
‫‪5,484‬‬
‫שווי הוגן של נכסי תוכנית‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪3,577‬‬
‫סך ההתחייבות (הנכס)‪ ,‬נטו‬
‫שהוכרו בגין תוכנית הטבה‬
‫מוגדרת‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2,260‬‬
‫‪3,200‬‬
‫‪2,284‬‬
‫הוצאה‪/‬הכנסה שנזקפה לרווח‬
‫והפסד‪:‬‬
‫עלות שירות שוטף‬
‫עלויות ריבית‬
‫רווחים אקטואריים שנבעו משינויים‬
‫בהנחות דמוגרפיות‬
‫רווחים אקטואריים שנבעו משינויים‬
‫בהנחות הפיננסיות‬
‫רווחים (הפסדים) אקטואריים בגין‬
‫נסיון העבר‬
‫‪677‬‬
‫‪228‬‬
‫‪1,109‬‬
‫‪194‬‬
‫‬‫‪108‬‬
‫‬‫‪131‬‬
‫‪677‬‬
‫‪120‬‬
‫‪1,109‬‬
‫‪63‬‬
‫‪340‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪340‬‬
‫‪-‬‬
‫(‪)1,106‬‬
‫(‪)20‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫(‪)1,106‬‬
‫(‪)20‬‬
‫‪392‬‬
‫‪544‬‬
‫(‪)17‬‬
‫‪224‬‬
‫‪409‬‬
‫‪320‬‬
‫תנועות נוספות‬
‫הטבות ששולמו‬
‫סכומים שהופקדו על ידי החברה‬
‫(‪)364‬‬
‫‪-‬‬
‫(‪)1,474‬‬
‫‪-‬‬
‫(‪)365‬‬
‫‪998‬‬
‫(‪)1,083‬‬
‫‪1,105‬‬
‫‪1‬‬
‫(‪)998‬‬
‫(‪)391‬‬
‫(‪)1,105‬‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪6,004‬‬
‫‪5,837‬‬
‫‪4,301‬‬
‫‪3,577‬‬
‫‪1,703‬‬
‫‪2,260‬‬
‫(‪)2‬‬
‫הנחות אקטואריות וניתוח רגישות‬
‫ההנחות האקטואריות העיקריות למועד הדיווח (לפי ממוצע משוקלל)‪:‬‬
‫‪2014‬‬
‫‪2013‬‬
‫‪4.22‬‬
‫‪3.00‬‬
‫‪4.05‬‬
‫‪4.44‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪%‬‬
‫שיעור ההיוון ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫שיעור עלויות שכר עתידיות‬
‫‪4.07‬‬
‫‪4.50‬‬
‫ההנחות בדבר שיעור התמותה העתידי מבוססות על נתונים סטטיסטיים שפורסמו ועל לוחות תמותה מקובלים‪.‬‬
‫‪3-56‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 15‬נכסים והתחייבויות בשל הטבות לעובדים (המשך)‬
‫א‪.‬‬
‫תוכניות הטבה לאחר סיום העסקה‪-‬תוכנית הטבה מוגדרת‬
‫(‪)2‬‬
‫הנחות אקטואריות וניתוח רגישות (המשך)‬
‫שינויים אפשריים באופן סביר בתאריך הדיווח לאחת מההנחות האקטואריות‪ ,‬בהנחה שייתר ההנחות נותרות ללא‬
‫שינוי‪ ,‬משפיעים על המחויבות להטבה מוגדרת כדלקמן‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫קיטון באחוז אחד‬
‫גידול באחוז אחד‬
‫‪%‬‬
‫שיעור עלויות שכר עתידיות‬
‫שיעור היוון‬
‫(‪)3‬‬
‫(‪)212‬‬
‫‪428‬‬
‫‪278‬‬
‫(‪)216‬‬
‫השפעת התוכנית על תזרימי המזומנים העתידיים של החברה‪:‬‬
‫אומדן החברה להפקדות הצפויות בשנת ‪ 2015‬בתכנית הטבה מוגדרת ממומנת הינו בסך של כ‪ 1,146 -‬אלפי ש"ח בדומה‬
‫לסכום שהופקד בשנת ‪.2014‬‬
‫אומדן החברה לאורך חיי התוכנית (לפי ממוצע משוקלל) לסוף תקופת הדיווח הינו ‪ 22.88‬שנים (לשנת ‪ 6.33 2013‬שנים)‪.‬‬
‫(‪)4‬‬
‫התשואה בפועל‬
‫התשואה בפועל על נכסי תוכנית בשנת ‪ 2014‬הינה ‪( 4.17%‬בשנת ‪ ,11.1% 2013‬בשנת ‪.)8% 2012‬‬
‫ב‪.‬‬
‫תוכניות הטבה לאחר סיום העסקה‪-‬תוכנית הפקדה מוגדרת‬
‫לחברה תוכנית הפקדה מוגדרת בגין התחייבות החברה לתשלום רכיב התגמולים בקופות גמל וכן בגין חלק מעובדיה‬
‫אשר חל לגביהם סעיף ‪ 14‬חוק פיצויי פיטורין‪ ,‬התשכ"ג ‪.1963 -‬‬
‫‪2014‬‬
‫הסכום שהוכר כהוצאה בגין תכנית להפקדה מוגדרת‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪138‬‬
‫‪31‬‬
‫‪7‬‬
‫באור ‪ - 16‬זכאים ויתרות זכות‬
‫‪2013‬‬
‫עובדים והתחייבויות אחרות בשל שכר ומשכורת‬
‫ספקים ונותני שירותים‬
‫מוסדות ורשויות ממשלתיות‬
‫חברות קשורות בחשבון שוטף‬
‫הוצאות רכישה נדחות בגין ביטוח משנה‬
‫חברות ביטוח ותווכני ביטוח‬
‫סוכני ביטוח‬
‫מבוטחים‬
‫פרמיה מראש (בעיקר בענף רכב חובה)‬
‫הוצאות לשלם‬
‫אחרים‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪4,204‬‬
‫‪5,344‬‬
‫‪252‬‬
‫‪2,855‬‬
‫‪1,686‬‬
‫‪2,237‬‬
‫‪6,437‬‬
‫‪15,902‬‬
‫‪5,756‬‬
‫‪1,244‬‬
‫‪3,299‬‬
‫‪3,242‬‬
‫‪3,842‬‬
‫‪953‬‬
‫‪2,221‬‬
‫‪643‬‬
‫‪1,831‬‬
‫‪3,210‬‬
‫‪9,880‬‬
‫‪36,631‬‬
‫‪902‬‬
‫‪3,022‬‬
‫‪49,216‬‬
‫‪66,377‬‬
‫ראה פירוט הנכסים וההתחייבויות בחלוקה לבסיסי הצמדה במסגרת באור ‪(27‬ג)‪.‬‬
‫‪3-57‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 17‬התחייבויות פיננסיות‬
‫באור זה מספק מידע בדבר התנאים החוזיים של התחייבויות פיננסיות המוצגות בעלות מופחתת‪.‬מידע נוסף בדבר החשיפה של הקבוצה לסיכוני ריבית‪ ,‬מטבע חוץ ונזילות‪ ,‬ניתן בבאור‬
‫‪ ,27‬בדבר מכשירים פיננסיים‪.‬‬
‫א‪.‬‬
‫התחייבויות פיננסיות המוצגות בעלות מופחתת ‪ -‬פרטים נוספים‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫מועד‬
‫הנפקה‬
‫סכום‬
‫ההלוואה‬
‫המקורי‬
‫באלפי ש"ח‬
‫גורם מנפיק‬
‫תעודת התחייבות‬
‫הון ראשוני מורכב‬
‫‪29.5.2011‬‬
‫‪4,650‬‬
‫שלמה החזקות‬
‫‪-‬‬
‫הון ראשוני מורכב‬
‫‪18.8.2011‬‬
‫‪10,300‬‬
‫שלמה החזקות‬
‫‪-‬‬
‫צמוד ‪6%+‬‬
‫הון שלישוני מורכב‬
‫‪31.12.2014‬‬
‫‪18,500‬‬
‫שלמה החזקות‬
‫‪-‬‬
‫צמוד ‪4.75%+‬‬
‫לא סחיר‬
‫הלוואה מבנק‬
‫הון משני מורכב‬
‫‪5.2.2013‬‬
‫‪15,000‬‬
‫בנק מזרחי‬
‫‪-‬‬
‫פריים‪3.9%+‬‬
‫לא סחיר‬
‫משתנה‬
‫הון משני מורכב‬
‫‪31.12.2013‬‬
‫‪15,000‬‬
‫בנק הפועלים‬
‫‪-‬‬
‫פריים‪3.4%+‬‬
‫לא סחיר‬
‫משתנה‬
‫סוג ההתחייבות‬
‫מועד‬
‫תשלום‬
‫הקרן‬
‫מועדי‬
‫תשלום‬
‫הריבית‬
‫זכות‬
‫לפדיון‬
‫מוקדם‬
‫דירוג‬
‫וחברה‬
‫מדרגת‬
‫תנאי‬
‫הצמדה‬
‫סחיר‪/‬‬
‫לא סחיר‬
‫סוג‬
‫הריבית‬
‫הערות‬
‫‪4,823‬‬
‫‪31.5.2031‬‬
‫‪31.8.2031‬‬
‫‪ 31.5‬ו‪30.11 -‬‬
‫בכל שנה‬
‫‪ 31.5‬ו‪30.11 -‬‬
‫בכל שנה‬
‫‪ 1.1‬ו‪1.7 -‬‬
‫בכל שנה‬
‫‪31.5.2026‬‬
‫ג'‬
‫צמוד ‪6%+‬‬
‫לא סחיר‬
‫קבועה‬
‫‪4,869‬‬
‫‪31.8.2026‬‬
‫ד'‬
‫לא סחיר‬
‫קבועה‬
‫‪10,723‬‬
‫‪10,644‬‬
‫‪1.1.2018‬‬
‫ט'‬
‫קבועה‬
‫‪18,500‬‬
‫‪18,500‬‬
‫‪1.1.2020‬‬
‫‪ 5.8 ,5.5 ,5.2‬ו‪-‬‬
‫‪ 5.11‬בכל שנה‬
‫‪ 1.1‬ו‪1.7 -‬‬
‫בכל שנה‬
‫‪5.2.2018‬‬
‫ז'‬
‫‪15,109‬‬
‫‪15,491‬‬
‫‪5.2.2021‬‬
‫‪1.1.2019‬‬
‫ח'‬
‫‪15,399‬‬
‫‪15,379‬‬
‫‪1.1.2022‬‬
‫ערך‬
‫שווי הוגן‬
‫בספרים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪3-58‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 17‬התחייבויות פיננסיות (המשך)‬
‫א‪.‬‬
‫התחייבויות פיננסיות המוצגות בעלות מופחתת ‪ -‬פרטים נוספים (המשך)‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫מועד‬
‫הנפקה‬
‫סכום‬
‫ההלוואה‬
‫המקורי‬
‫באלפי ש"ח‬
‫תעודת התחייבות‬
‫הון ראשוני מורכב‬
‫‪29.5.2011‬‬
‫‪4,650‬‬
‫שלמה החזקות‬
‫הון ראשוני מורכב‬
‫‪18.8.2011‬‬
‫‪10,300‬‬
‫שלמה החזקות‬
‫‪-‬‬
‫הון שלישוני מורכב‬
‫‪29.5.2011‬‬
‫‪13,350‬‬
‫שלמה החזקות‬
‫‪-‬‬
‫צמוד ‪6%+‬‬
‫הון שלישוני מורכב‬
‫‪18.8.2011‬‬
‫‪4,400‬‬
‫שלמה החזקות‬
‫‪-‬‬
‫צמוד ‪6%+‬‬
‫לא סחיר‬
‫הלוואה מבנק‬
‫הון משני מורכב‬
‫‪5.2.2013‬‬
‫‪15,000‬‬
‫בנק מזרחי‬
‫‪-‬‬
‫פריים‪3.9%+‬‬
‫לא סחיר‬
‫משתנה‬
‫הון משני מורכב‬
‫‪31.12.2013‬‬
‫‪15,000‬‬
‫בנק הפועלים‬
‫‪-‬‬
‫פריים‪3.4%+‬‬
‫לא סחיר‬
‫משתנה‬
‫סוג ההתחייבות‬
‫מועד‬
‫תשלום‬
‫הקרן‬
‫מועדי‬
‫תשלום‬
‫הריבית‬
‫זכות‬
‫לפדיון‬
‫מוקדם‬
‫גורם מנפיק‬
‫דירוג‬
‫וחברה‬
‫מדרגת‬
‫תנאי‬
‫הצמדה‬
‫סחיר‪/‬‬
‫לא סחיר‬
‫סוג‬
‫הריבית‬
‫הערות‬
‫‪4,498‬‬
‫‪31.5.2031‬‬
‫‪31.8.2031‬‬
‫‪ 31.5‬ו‪30.11 -‬‬
‫בכל שנה‬
‫‪ 31.5‬ו‪30.11 -‬‬
‫בכל שנה‬
‫‪ 1.1‬ו‪1.7 -‬‬
‫בכל שנה‬
‫‪ 1.1‬ו‪1.7 -‬‬
‫בכל שנה‬
‫‪31.5.2026‬‬
‫ג'‬
‫‪-‬‬
‫צמוד ‪6%+‬‬
‫לא סחיר‬
‫קבועה‬
‫‪4,874‬‬
‫‪31.8.2026‬‬
‫ד'‬
‫צמוד ‪6%+‬‬
‫לא סחיר‬
‫קבועה‬
‫‪10,733‬‬
‫‪9,893‬‬
‫‪29.5.2014‬‬
‫ה'(*)‬
‫לא סחיר‬
‫קבועה‬
‫‪13,992‬‬
‫‪13,928‬‬
‫‪31.5.2016‬‬
‫‪18.8.2014‬‬
‫ו'(*)‬
‫קבועה‬
‫‪4,585‬‬
‫‪4,562‬‬
‫‪31.8.2016‬‬
‫‪ 5.8 ,5.5 ,5.2‬ו‪-‬‬
‫‪ 5.11‬בכל שנה‬
‫‪ 1.1‬ו‪1.7 -‬‬
‫בכל שנה‬
‫‪5.2.2018‬‬
‫ז'‬
‫‪15,123‬‬
‫‪15,392‬‬
‫‪5.2.2021‬‬
‫‪1.1.2019‬‬
‫ח'‬
‫‪15,000‬‬
‫‪15,001‬‬
‫‪1.1.2022‬‬
‫ערך‬
‫שווי הוגן‬
‫בספרים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫(*) ההלוואות הנ"ל נפדו בפדיון מוקדם ביום ‪ 31.12.2014‬והומרו בהלוואה בסך ‪ 18,500‬אלפי ש"ח‪ ,‬כמפורט בסעיף ז' להלן‪.‬‬
‫‪3-59‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 17‬התחייבויות פיננסיות (המשך)‬
‫ב‪.‬‬
‫התחייבויות פיננסיות המוצגות בעלות מופחתת‬
‫ב‪ .1 .‬פרטים בדבר ריבית והצמדה‬
‫‪2014‬‬
‫בסיס הצמדה‬
‫צמוד למדד המחירים לצרכן‬
‫שקלי‬
‫ריבית אפקטיבית‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫אחוזים‬
‫‪4.61-6.09‬‬
‫‪5.99-6.56‬‬
‫‪6.09‬‬
‫‪5.99-6.56‬‬
‫ב‪ .2 .‬מועדי הפרעון‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫שנה ראשונה‬
‫שנה שניה‬
‫שנה שלישית‬
‫שנה רביעית‬
‫שנה חמישית ואילך‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪610‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪63,990‬‬
‫‪323‬‬
‫‬‫‪18,843‬‬
‫‬‫‪45,501‬‬
‫‪64,600‬‬
‫‪64,307‬‬
‫תעודות התחייבויות המהוות הון ראשוני מורכב‬
‫(ג' ו‪ -‬ד' להלן)‬
‫תעודות התחייבויות המהוות הון משני מורכב‬
‫(ז' ו‪ -‬ח' להלן)‬
‫תעודות התחייבויות המהוות הון שלישוני מורכב‬
‫(ה'‪ ,‬ו' ו‪ -‬ט' להלן)‬
‫‪15,512‬‬
‫‪15,527‬‬
‫‪29,978‬‬
‫‪29,974‬‬
‫‪18,500‬‬
‫‪18,483‬‬
‫סך כתבי התחייבויות נדחים המהווים הון משני‬
‫ושלישוני‬
‫‪63,990‬‬
‫‪63,984‬‬
‫סה"כ‬
‫ג‪.‬‬
‫ההלוואה מהווה הון ראשוני מורכב‪ .‬על פי תנאי ההלוואה תשלום הריבית יבוטל ולא ייצבר והחברה תמיר את‬
‫תשלום הריבית האמור למניות רגילות על ידי הנפקתן למחזיק תוך ‪ 60‬יום בכל אחד מן המקרים הבאים‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫על פי הדוח הכספי האחרון שפורסם טרם מועד תשלום הריבית או מועד הפירעון‪ ,‬ההון העצמי המוכר של‬
‫החברה נמוך מההון העצמי המינימאלי הנדרש ממנו לפי תקנות ההון‪ ,‬בתוספת השיעור הראשונה כפי‬
‫שתקבע על‪-‬ידי המפקח לאחר מועד יישומה של הדירקטיבה בישראל‪ ,‬והחברה לא ביצעה השלמת הון נכון‬
‫למועד פרסום הדוח‪ .‬מובהר בזאת שפעולות שלאחר תאריך המאזן שאינן גיוס או הזרמת הון‪ ,‬לא ייחשבו‬
‫כהשלמת הון‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫דירקטוריון החברה הורה על דחיית מועד תשלום הריבית או על דחיית מועד הפירעון‪ ,‬אם ראה כי יש‬
‫חשש ממשי קרוב ליכולתה של החברה לעמוד בהון העצמי המינימאלי הנדרש ממנה לפי תקנות ההון או‬
‫לפרוע במועדן התחייבויות שדרגת הקדימות שלהן גבוהה מזו של כתב ההתחייבות‪ ,‬ובלבד שהתקבל לכך‬
‫אישור המפקח מראש‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫המפקח הורה על דחיית תשלום מועד הריבית או על דחיית מועד הפירעון‪ ,‬אם ראה כי יש פגיעה‬
‫משמעותית בהון העצמי המוכר של החברה או כי קיים חשש ממשי קרוב ליכולתה של החברה לעמוד בהון‬
‫העצמי המינימאלי הנדרש ממנה לפי תקנות ההון‪.‬‬
‫‪3-60‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 17‬התחייבויות פיננסיות (המשך)‬
‫ג‪.‬‬
‫(המשך)‬
‫‪.4‬‬
‫לגבי תשלום הריבית ‪ -‬על פי הדוח הכספי האחרון שפורסם טרם מועד תשלום הריבית‪ ,‬לחברה אין‬
‫רווחים ראויים לחלוקה‪ ,‬כמשמעותם בחוק החברות‪ ,‬תשנ"ט ‪.1999-‬‬
‫מעבר לכך‪ ,‬הקרן תומר למניות רגילות של החברה‪ ,‬בהתקיים אחד מהמקרים הבאים‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫על פי הדוח הכספי של החברה הקודם לדוח הכספי האחרון שפורסם‪ ,‬ההון העצמי המוכר של החברה‬
‫נמוך מההון העצמי המינימאלי הנדרש ממנה לפי תקנות ההון‪ ,‬בתוספת השיעור השנייה כפי שתקבע על‪-‬‬
‫ידי המפקח לאחר מועד יישומה של הדירקטיבה בישראל‪ ,‬וההון לא הושלם נכון למועד פרסום הדוח‬
‫הכספי האחרון של החברה‪ .‬מובהר בזאת שפעולות שלאחר תאריך המאזן שאינן גיוס או הזרמת הון‪ ,‬לא‬
‫ייחשבו כהשלמת הון‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫על‪-‬פי הדוח הכספי האחרון של החברה שפורסם‪ ,‬ההון העצמי המוכר של החברה נמוך מ‪ 80% -‬מההון‬
‫העצמי המינימאלי הנדרש ממנה לפי תקנות ההון והחברה לא ביצעה השלמת הון נכון למועד פרסום‬
‫הדוח‪ .‬מובהר בזאת שפעולות שלאחר תאריך המאזן שאינן גיוס או הזרמת הון‪ ,‬לא ייחשבו כהשלמת הון‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫בחוות דעת או בדוח סקירה של רואה החשבון המבקר של החברה שצורפו לדוח הכספי האחרון של‬
‫החברה שפורסם טרם מועד הפירעון‪ ,‬הוא הפנה את תשומת הלב לביאורים המתארים ספקות‬
‫משמעותיים הקיימים בדבר המשך קיומה של החברה כעסק חי‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫ההלוואה מהווה הון ראשוני מורכב‪ .‬הגיוס נעשה בתנאי הגיוס של ההון הראשוני המורכב המתואר בסעיף ג'‬
‫לעיל‪.‬‬
‫ה‪.‬‬
‫ההלוואה מהווה הון שלישוני מורכב‪ .‬על פי תנאי ההלוואה פירעון הקרן על פי כתב התחייבות זה יכול שיידחה‬
‫באחד מן המקרים הבאים‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫על פי הדוח הכספי האחרון שפורסם טרם מועד הפירעון‪ ,‬ההון העצמי המוכר של החברה נמוך מההון‬
‫העצמי המינימאלי הנדרש ממנה לפי תקנות ההון‪ ,‬בתוספת השיעור הרביעית כפי שתקבע על‪-‬ידי המפקח‬
‫לאחר מועד יישומה של הדירקטיבה בישראל והחברה לא ביצעה השלמת הון נכון למועד פרסום הדוח‪.‬‬
‫מובהר בזאת שפעולות שלאחר תאריך המאזן שאינן גיוס או הזרמת הון‪ ,‬לא ייחשבו כהשלמת הון‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫המפקח הורה על דחיית מועד הפירעון‪ ,‬אם ראה כי קיים חשש ממשי קרוב ליכולתה של החברה לעמוד‬
‫בהון העצמי המינימאלי הנדרש ממנה לפי תקנות ההון‪.‬‬
‫ו‪.‬‬
‫ההלוואה מהווה הון שלישוני מורכב‪ .‬הגיוס נעשה בתנאי הגיוס של ההון השלישוני המורכב המתואר בסעיף ה'‬
‫לעיל‪.‬‬
‫ז‪.‬‬
‫ההלוואה מהווה הון משני מורכב‪ .‬החברה רשאית בכפוף להוראות המפקח‪ ,‬לפדות בפדיון מוקדם את‬
‫כתב ההתחייבות‪ ,‬לאחר תום ‪ 5‬שנים מיום ההנפקה‪ .‬ככל שהחברה לא תנצל זכותה זו לפדיון מוקדם‪ ,‬תעודכן‬
‫הריבית בגין יתרת התקופה לפריים‪.6.3%+‬‬
‫פירעון הריבית על פי כתב התחייבות זה יכול שיידחה במידה ולחברה אין רווחים ראויים לחלוקה כמשמעותם‬
‫בחוק החברות‪ .‬בהתאם להוראות הממונה‪ ,‬רווחים ראויים לחלוקה יבחנו לראשונה בדוח הכספי ליום‬
‫‪.31.12.2014‬‬
‫פירעון הקרן על פי כתב התחייבות זה יכול שיידחה באחד מן המקרים הבאים‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫על פי הדוח הכספי האחרון שפורסם טרם מועד הפירעון‪ ,‬ההון העצמי המוכר של החברה נמוך מההון‬
‫העצמי המינימאלי הנדרש ממנו לפי תקנות ההון‪ ,‬בתוספת השיעור הרביעית כפי שתקבע על‪-‬ידי המפקח‬
‫לאחר מועד יישומה של הדירקטיבה בישראל והחברה לא ביצעה השלמת הון נכון למועד פרסום הדוח‪.‬‬
‫מובהר בזאת שפעולות שלאחר תאריך המאזן שאינן גיוס או הזרמת הון‪ ,‬לא ייחשבו כהשלמת הון‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫דירקטוריון החברה הורה על דחיית מועד הפירעון‪ ,‬אם ראה כי יש חשש ממשי קרוב ליכולתה של החברה‬
‫לעמוד בהון העצמי המינימאלי הנדרש ממנה לפי תקנות ההון או לפרוע במועדן התחייבויות שדרגת‬
‫הקדימות שלהן גבוהה מזו של כתב ההתחייבות‪ ,‬ובלבד שהתקבל לכך אישור המפקח מראש‪.‬‬
‫‪3-61‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 17‬התחייבויות פיננסיות (המשך)‬
‫ז‪.‬‬
‫(המשך)‬
‫‪.3‬‬
‫המפקח הורה על דחיית מועד הפירעון‪ ,‬אם ראה כי קיים חשש ממשי קרוב ליכולתה של החברה לעמוד‬
‫בהון העצמי המינימאלי הנדרש ממנה לפי תקנות ההון‪.‬‬
‫יתרת רכיב ההתחייבות הנה בניכוי הוצאות הנפקה בסך של ‪ 24‬אלפי ש"ח המופחתים לפי שיטת הקו הישר‪.‬‬
‫ח‪.‬‬
‫ההלוואה מהווה הון משני מורכב ‪ .‬למעט שיעור הריבית‪ ,‬הגיוס נעשה בתנאי הגיוס של ההון הראשוני המורכב‬
‫המתואר בסעיף ז' לעיל‪.‬‬
‫ט‪.‬‬
‫ההלוואה מהווה הון שלישוני מורכב‪ .‬החברה רשאית בכפוף להוראות המפקח‪ ,‬לפדות בפדיון מוקדם את‬
‫כתב ההתחייבות‪ ,‬לאחר תום ‪ 3‬שנים מיום ההנפקה‪ .‬ככל שהחברה לא תנצל זכותה זו לפדיון מוקדם‪ ,‬תעודכן‬
‫הריבית בגין יתרת התקופה ל‪ .6% -‬למעט שיעור הריבית‪ ,‬הגיוס נעשה בתנאי הגיוס של ההון השלישוני המורכב‬
‫המתואר בסעיף ה' לעיל‪.‬‬
‫י‪.‬‬
‫מכשירים פיננסיים שנמדדים בשווי הוגן לצורכי גילוי בלבד‪:‬‬
‫היתרה בדוחות הכספיים של זכאים ויתרות זכות תואמת או קרובה לשווי ההוגן שלהם‪.‬‬
‫הערך‬
‫בספרים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫כתבי התחייבות לתאגידים בנקאיים (ז'‬
‫ו‪ -‬ח' לעיל)‬
‫תעודות התחייבות (מס' ‪ 3‬ו‪( )5 -‬ג' ו‪ -‬ד'‬
‫לעיל)‬
‫תעודת התחייבות (מס' ‪( )6‬ט'‬
‫לעיל)‬
‫כתבי התחייבות לתאגידים בנקאיים (ז'‬
‫ו‪ -‬ח' לעיל)‬
‫תעודות התחייבות (מס' ‪ 3‬ו‪( )5 -‬ג' ו‪ -‬ד'‬
‫לעיל)‬
‫תעודות התחייבות (מס' ‪ 2‬ו‪( )4 -‬ה' ו‪ -‬ו'‬
‫לעיל)‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫שווי הוגן‬
‫רמה ‪2‬‬
‫רמה ‪1‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫אלפי ש"ח‬
‫רמה ‪3‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫טכניקת הערכה לקביעת‬
‫השווי ההוגן‬
‫‪30,508‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪30,870‬‬
‫*)‬
‫‪15,592‬‬
‫‪-‬‬
‫‪15,467‬‬
‫‪-‬‬
‫**)‬
‫‪18,500‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪18,500‬‬
‫*)‬
‫‪64,600‬‬
‫‪-‬‬
‫‪15,467‬‬
‫‪49,370‬‬
‫הערך‬
‫בספרים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫שווי הוגן‬
‫רמה ‪2‬‬
‫רמה ‪1‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫אלפי ש"ח‬
‫רמה ‪3‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫טכניקת הערכה לקביעת‬
‫השווי ההוגן‬
‫‪30,123‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪30,393‬‬
‫*)‬
‫‪15,607‬‬
‫‪-‬‬
‫‪14,391‬‬
‫‪-‬‬
‫**)‬
‫‪18,577‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪18,490‬‬
‫*)‬
‫‪64,307‬‬
‫‪-‬‬
‫‪14,391‬‬
‫‪48,883‬‬
‫*)‬
‫השווי ההוגן חושב על בסיס שיעורי הריבית שנגזרים מציטוט ריבית של התאגיד בנקאי בחודש דצמבר ‪.2014‬‬
‫מרווח האשראי לצורך חישוב עקום הריבית הצמוד של החברה‪ ,‬חולץ ממרווח האשראי שצוטט על ידי הבנק‪.‬‬
‫**)‬
‫שיעור השווי ההוגן חושב בעיקרו כמתואר בבאור ‪ 10‬ז'‪.‬‬
‫‪3-62‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 18‬פרמיות שהורווחו‬
‫ברוטו‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫שייר‬
‫ביטוח משנה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סה"כ פרמיות בביטוח כללי‬
‫בניכוי ‪ -‬שינוי ביתרת הפרמיה שטרם הורווחה‬
‫‪419,231‬‬
‫(‪)36,123‬‬
‫‪21,353‬‬
‫(‪)5,869‬‬
‫‪397,898‬‬
‫(‪)30,254‬‬
‫סה"כ פרמיות שהורווחו‬
‫‪383,108‬‬
‫‪15,484‬‬
‫‪367,624‬‬
‫ברוטו‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫שייר‬
‫ביטוח משנה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סה"כ פרמיות בביטוח כללי‬
‫בניכוי ‪ -‬שינוי ביתרת הפרמיה שטרם הורווחה‬
‫‪347,847‬‬
‫(‪)20,304‬‬
‫‪12,377‬‬
‫(‪)624‬‬
‫‪335,470‬‬
‫(‪)19,680‬‬
‫סה"כ פרמיות שהורווחו‬
‫‪327,543‬‬
‫‪11,753‬‬
‫‪315,790‬‬
‫ברוטו‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫שייר‬
‫ביטוח משנה‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סה"כ פרמיות בביטוח כללי‬
‫בניכוי ‪ -‬שינוי ביתרת הפרמיה שטרם הורווחה‬
‫‪320,499‬‬
‫‪30,993‬‬
‫‪)*187,490‬‬
‫‪828‬‬
‫‪133,009‬‬
‫‪30,165‬‬
‫סה"כ פרמיות שהורווחו‬
‫‪351,492‬‬
‫‪188,318‬‬
‫‪163,174‬‬
‫*)‬
‫ראה באור ‪(13‬ד)‪.‬‬
‫‪3-63‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 19‬רווחים (הפסדים) מהשקעות‪ ,‬נטו והכנסות מימון‬
‫א‪.‬‬
‫רווחים (הפסדים) מנכסים המוחזקים כנגד התחייבויות שאינן תלויות תשואה‪ ,‬הון ואחרים‬
‫‪2014‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫הכנסות מנדל"ן להשקעה‪:‬‬
‫הכנסות שוטפות מנדל"ן להשקעה‬
‫רווחים מהשקעות פיננסיות‪ ,‬למעט ריבית הפרשי‬
‫הצמדה הפרשי שער ודיבידנד בגין‪:‬‬
‫נכסים המוצגים בשווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫נכסי חוב הנמדדים בעלות מופחתת (ב)‬
‫הכנסות ריבית והפרשי הצמדה מנכסים פיננסיים שאינם‬
‫בשווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫הכנסות ריבית והפרשי הצמדה מנכסים פיננסיים בשווי‬
‫הוגן דרך רווח והפסד‬
‫רווח (הפסד) מהפרשי שער בגין השקעות שאינן נמדדות‬
‫בשווי הוגן דרך רווח והפסד ומנכסים אחרים‬
‫הכנסות מדיבידנד‬
‫‪14,046‬‬
‫‪13,873‬‬
‫‪5,467‬‬
‫‪5,274‬‬
‫‪8,022‬‬
‫‪1,173‬‬
‫‪14,311‬‬
‫‪18,239‬‬
‫‪11,402‬‬
‫‪9,613‬‬
‫‪8,400‬‬
‫‪13,658‬‬
‫‪1,083‬‬
‫‪1,029‬‬
‫(‪)161‬‬
‫‪586‬‬
‫(‪)337‬‬
‫‪894‬‬
‫סך הכל רווחים מהשקעות נטו והכנסות מימון‬
‫‪54,698‬‬
‫‪37,805‬‬
‫‪34,812‬‬
‫ב‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫‪743‬‬
‫‪-‬‬
‫רווחים (הפסדים) מהשקעות בגין נכסי חוב הנמדדים בעלות מופחתת‬
‫‪2014‬‬
‫רווחים (הפסדים) מנכסי החוב הנמדדים בעלות מופחתת‬
‫רווחים ממימוש נכסי חוב הנמדדים בעלות מופחתת‬
‫סך הכל רווחים מהשקעות בגין נכסי חוב‬
‫הנמדדים בעלות מופחתת‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫(‪)1,286‬‬
‫‪15,159‬‬
‫‪3,830‬‬
‫‪1,444‬‬
‫‪912‬‬
‫‪261‬‬
‫‪13,873‬‬
‫‪5,274‬‬
‫‪1,173‬‬
‫באור ‪ - 20‬הכנסות מעמלות‬
‫‪2014‬‬
‫עמלת ביטוח משנה‪ ,‬בניכוי שינוי בהוצאות רכישה נדחות‬
‫בגין ביטוח משנה‬
‫‪1,355‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪836‬‬
‫‪860‬‬
‫באור ‪ - 21‬הכנסות אחרות‬
‫‪2014‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫הכנסות נטו מעסקה עם חברות הקבוצה‬
‫מחזור הכנסות מעסקה עם חברות הקבוצה בגין רכישת‬
‫מחלקת תביעות‬
‫‪60‬‬
‫‪165‬‬
‫‪59‬‬
‫‪23‬‬
‫‪49‬‬
‫‪157‬‬
‫סה"כ הכנסות אחרות‬
‫‪83‬‬
‫‪214‬‬
‫‪216‬‬
‫‪3-64‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 22‬עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות רכישה אחרות‬
‫‪2014‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫הוצאות רכישה‪:‬‬
‫עמלות רכישה‬
‫הוצאות רכישה אחרות‬
‫שינוי בהוצאות רכישה נדחות‬
‫‪48,274‬‬
‫‪26,763‬‬
‫(‪)8,174‬‬
‫‪34,962‬‬
‫‪21,355‬‬
‫(‪)4,642‬‬
‫‪31,034‬‬
‫‪21,441‬‬
‫‪4,914‬‬
‫סה"כ עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות רכישה אחרות‬
‫‪66,863‬‬
‫‪51,675‬‬
‫‪57,389‬‬
‫באור ‪ - 23‬הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫‪2014‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫שכר עבודה ונלוות **)‬
‫פחת והפחתות‬
‫אחזקת משרדים ותקשורת‬
‫שיווק ופרסום‬
‫ייעוץ משפטי ומקצועי‬
‫עמלות כרטיסי אשראי‬
‫אחרות‬
‫‪28,352‬‬
‫‪3,289‬‬
‫‪4,339‬‬
‫‪1,477‬‬
‫‪2,314‬‬
‫‪4,091‬‬
‫‪5,924‬‬
‫‪22,502‬‬
‫‪3,422‬‬
‫‪4,376‬‬
‫‪549‬‬
‫‪2,268‬‬
‫‪3,678‬‬
‫‪5,689‬‬
‫‪21,672‬‬
‫‪3,215‬‬
‫‪5,494‬‬
‫‪342‬‬
‫‪2,623‬‬
‫‪3,788‬‬
‫‪7,005‬‬
‫סה"כ *)‬
‫‪49,786‬‬
‫‪42,484‬‬
‫‪44,139‬‬
‫בניכוי‪:‬‬
‫סכומים שסווגו בסעיף שינוי בהתחייבויות ותשלומים‬
‫בגין חוזי ביטוח‬
‫סכומים שסווגו בסעיף הכנסות אחרות‬
‫סכומים שסווגו בסעיף עמלות‪ ,‬הוצאות שיווק והוצאות‬
‫רכישה אחרות‬
‫(‪)8,845‬‬
‫‪-‬‬
‫(‪)9,691‬‬
‫‪46‬‬
‫(‪)11,854‬‬
‫‪-‬‬
‫(‪)26,763‬‬
‫(‪)21,355‬‬
‫(‪)21,441‬‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫‪14,178‬‬
‫‪11,484‬‬
‫‪10,844‬‬
‫‪7,148‬‬
‫‪6,604‬‬
‫‪7,183‬‬
‫*)‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות כוללות הוצאות בגין מיכון בסך‬
‫**)‬
‫בניכוי מס שכר לקבל בסך של כ‪ 1,763 -‬אלפי ש"ח ו‪ 2,599 -‬אלפי ש"ח בשנים ‪ 2013‬ו‪ ,2012 -‬בהתאמה‪.‬‬
‫באור ‪ - 24‬הוצאות אחרות‬
‫‪2014‬‬
‫הפסד ממימוש רכוש קבוע‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪8‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪8‬‬
‫‪3-65‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 25‬הוצאות מימון‬
‫‪2014‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫הוצאות ריבית והפרשי הצמדה בגין כתבי התחייבות נדחים‬
‫הפרשי שער‪ ,‬נטו בגין התחייבויות למבטחי משנה‬
‫הוצאות ריבית למבטחי משנה(*)‬
‫הוצאות מימון אחרות‬
‫‪3,737‬‬
‫‪338‬‬
‫‪10,481‬‬
‫‪3‬‬
‫‪6,247‬‬
‫(‪)69‬‬
‫‪13,502‬‬
‫‪3‬‬
‫‪4,614‬‬
‫(‪)17‬‬
‫‪17,166‬‬
‫‪6‬‬
‫סך הכל הוצאות מימון‬
‫‪14,559‬‬
‫‪19,683‬‬
‫‪21,769‬‬
‫*)‬
‫ראה באור ‪(13‬ד)‪.‬‬
‫באור ‪ – 26‬רווח (הפסד) למניה‬
‫הרווח (הפסד) הבסיסי והמדולל למניה התבסס על ההפסד המיוחס לבעלי המניות הרגילות מחולק בממוצע המשוקלל‬
‫של מספר המניות הרגילות שבמחזור כמפורט להלן‪:‬‬
‫‪2014‬‬
‫רווח (הפסד) המיוחס לבעלי המניות הרגילות‬
‫‪17,124‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪930‬‬
‫(‪)10,691‬‬
‫ממוצע משוקלל של מספר המניות הרגילות‬
‫‪2014‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2012‬‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‬
‫השפעת מניות שהונפקו במהלך השנה‬
‫‪133,000‬‬
‫‪375‬‬
‫‪133,000‬‬
‫‪-‬‬
‫‪133,000‬‬
‫‪-‬‬
‫ממוצע משוקלל של מספר המניות הרגילות ששימשו לצורך‬
‫חישוב הפסד בסיסי ומדולל למניה‬
‫‪133,375‬‬
‫‪133,000‬‬
‫‪133,000‬‬
‫באור ‪ - 27‬ניהול סיכונים‬
‫כללי‬
‫החברה פועלת במגזר ביטוח כללי‪ .‬פעילויות החברה חושפות אותה לסיכונים הבאים‪:‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫סיכוני שוק;‬
‫סיכוני נזילות;‬
‫סיכונים ביטוחיים;‬
‫סיכוני אשראי;‬
‫סיכונים תפעוליים‪.‬‬
‫‪3-66‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 27‬ניהול סיכונים (המשך)‬
‫תיאור הליכי ושיטות ניהול הסיכונים‬
‫א‪.‬‬
‫מדיניות ניהול הסיכונים של החברה מכוונת להבטיח חשיפה מבוקרת לסיכונים אלה‪ ,‬תוך עמידה בדרישות‬
‫הרגולטוריות ושמירה על יעדיה העסקיים של החברה ועל איתנותה הפיננסית‪.‬‬
‫ניהול הסיכונים מבוסס על שלושה "קווי הגנה"‪:‬‬
‫‪‬‬
‫מעגל בקרה ‪ - I‬נוטלי ומנהלי הסיכון ‪ -‬אלו המקבלים את ההחלטות העסקיות‪ ,‬אחראים לניהולו השוטף של‬
‫הסיכון וליישום המדיניות‪ .‬הם מוגדרים כמנהלי הסיכונים ומהווים קו הגנה ראשון לניהול הסיכונים‪.‬‬
‫‪‬‬
‫מעגל בקרה ‪ - II‬פונקציית ניהול הסיכונים ‪ -‬פיקוח בלתי תלוי על אופן ניהול הסיכונים ובחינת האפקטיביות של‬
‫תהליכי זיהוי הסיכון‪ ,‬קביעת המגבלות וקביעת מנגנוני בקרה‪ .‬מנהל הסיכונים מספק הכוונה מתודולוגית‬
‫לניהול הסיכונים‪ ,‬ממליץ על מדיניות כוללת לחשיפה לסיכונים ומבצע ניתוח עצמאי של פרופיל הסיכון בחברה‬
‫ושל החשיפה בפועל לסיכונים השונים‪.‬‬
‫‪‬‬
‫מעגל בקרה ‪ - III‬הביקורת הפנימית ‪ -‬עוסקת בהערכת ואבטחת הפעילות התקינה‪ ,‬האפקטיביות והיעילות של‬
‫תהליכי העבודה ושל תהליכי הבקרה השוטפים‪ .‬מספק הערכה בלתי תלויה לגבי אופן יישום המדיניות‬
‫והנהלים של החברה ולגבי הציות להם ולהוראות הדין‪.‬‬
‫הדירקטוריון מספק עקרונות לניהול הסיכונים הכולל‪ ,‬כמו גם את המדיניות הספציפית לחשיפות מסוימות לסיכונים‪, ,‬‬
‫דרכי המדידה שלהם‪ ,‬המגבלות לסיכונים השונים ודרכי הבקרה‪ .‬הדיווח על הסיכונים השונים עוקב אחר עמידה‬
‫במגבלות שנקבעו‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬הדירקטוריון קובע מגבלות חשיפה להפסד המרבי הצפוי מהסיכונים הביטוחיים המהותיים‪ ,‬ברמת הוודאות‬
‫שנקבעה בהתבסס על מרכיבי הסיכון‪.‬‬
‫דירקטוריון החברה מקבל מהתחומים השונים מידע בדבר‪:‬‬
‫גודל ההפסד המרבי הצפוי כתוצאה מהחשיפה לנזק בודד גדול או הצטברות נזקים בגין אירוע גדול במיוחד‪ ,‬כמו גם‬
‫החשיפה להשתנות בלתי צפויה של גורמי סיכון המכוסים בפוליסות הנמכרות ע"י החברה‪ ,‬ברמת וודאות נתונה בתקופה‬
‫של שנה‪ .‬השפעת האמצעים הננקטים ע"י החברה לפיזור‪ ,‬הקטנה או הגבלה של הסיכונים הביטוחיים‪ ,‬הן באמצעות‬
‫נהלי חיתום וכללים לקבלת עסקים והן באמצעות הסדרי ביטוח משנה‪ ,‬להקטנת ההפסד הצפוי האמור כתוצאה‬
‫מהחשיפה לסיכונים הביטוחיים‪ .‬השפעתן הפוטנציאלית של החשיפות לסיכונים הביטוחיים המהותיים על המצב הכספי‬
‫העתידי של החברה וזאת בהתחשב בפעולות החברה להקטנת‪/‬הגבלת הסיכונים‪ ,‬לרבות הסדרי ביטוח משנה‪.‬‬
‫בחברה קיים פורום ניהול סיכונים רבעוני בהשתתפות המנכ"ל‪ ,‬מנהל הסיכונים‪ ,‬סמנכ"ל הכספים‪ ,‬אקטואר ראשי‪,‬‬
‫מנהלת אגף תביעות‪ ,‬מנהלת מחוז ראשי‪ ,‬יועצת משפטית‪ ,‬מנהלת ביטוח המשנה ומנהל מערכות מידע‪ .‬בפורום מתבצעת‬
‫בדיקה תקופתית של גורמי הסיכון השונים‪ ,‬ובהתאם לכך‪ ,‬מתקבלות החלטות ניהוליות‪.‬‬
‫תהליך השקת מוצרים חדשים כולל זיהוי ובחינה של הסיכונים הכרוכים במוצר וקביעת הדרכים לניהולם ולבקרה‬
‫עליהם‪ .‬כאשר מתעורר חשש כי קיימת הרעה בתוצאות החיתומיות‪ ,‬שמקורה אינו בתנודות אקראיות‪ ,‬נערכות בדיקות‬
‫מעמיקות‪ ,‬בין השאר‪ ,‬להערכת הסיכון הגלום‪ .‬בדיקות דומות מתבצעות בעת חידוש עסקאות‪.‬‬
‫החברה נוקטת במדיניות של הגבלת החשיפה לקטסטרופות על ידי קביעת סכומי כיסוי מרביים בחוזים מסוימים וכן על‬
‫ידי רכישת כיסוי ביטוח משנה מתאים‪ .‬מטרת מדיניות החיתום וביטוח המשנה הינה להגביל את החשיפה‬
‫לקטסטרופות להפסד מרבי שנקבע מראש בהתאם לטעמי הסיכון של החברה כפי שנקבעו על ידי הדירקטוריון‪.‬‬
‫כמו כן‪ ,‬בנוגע לבקרת הסיכונים‪ ,‬החברה מבצעת באופן שוטף בקרת סיכונם בשלושה מוקדים‪ :‬סיכונים ביטוחיים‪,‬‬
‫סיכוני שוק וסיכונים תפעוליים‪ .‬תהליך הבקרה מתבצע הן על‪-‬ידי מנהל הסיכונים והן באמצעות בקרות נוספות‪,‬‬
‫שמבצעות היחידות השונות הנוטלות את הסיכון בחברה‪.‬‬
‫‪3-67‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 27‬ניהול סיכונים (המשך)‬
‫דרישות חוקיות‬
‫ב‪.‬‬
‫על גופים מוסדיים מוטלת חובה חוקית למנות מנהל סיכונים שתפקידיו העיקריים הינם‪:‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫זיהוי הסיכונים הביטוחיים והפיננסים המהותיים לחוסנו של המבטח ולעמידה בחבותו למבוטחים קיימים‬
‫ועתידיים‪.‬‬
‫כימות החשיפה והערכת ההשפעה הפוטנציאלית של הסיכונים המהותיים שזוהו לפי אמות מידה שיוגדרו ע"י‬
‫המבטח ולתקופות עתידיות שיקבעו‪.‬‬
‫דיווח תקופתי למנהל הכללי‪ ,‬לדירקטוריון ולוועדות ההשקעה בדבר הסיכונים‪.‬‬
‫הערכת ההון העצמי הנדרש (ההון הכלכלי) מחברת הביטוח לצורך נשיאה בסיכונים המהותיים תוך התייחסות‬
‫למידת המתאם בין הסיכונים השונים‪.‬‬
‫החברה מינתה מנהל סיכונים אשר פועל ליישום הדרישות הרגולטוריות בתחום זה‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫סיכון שוק‬
‫סיכון שוק הוא הסיכון שהשווי ההוגן או תזרימי המזומנים העתידיים של נכסים פיננסיים‪ ,‬התחייבויות פיננסיות או‬
‫התחייבויות ביטוחיות ישתנו כתוצאה משינויים במחירי שוק‪ .‬סיכוני שוק כוללים‪ ,‬בין היתר‪ ,‬סיכונים הנובעים‬
‫משינויים בשערי הריבית‪ ,‬בשערי מניות‪ ,‬במדד מחירים לצרכן ובמטבע חוץ‪.‬‬
‫(‪)1‬‬
‫מבחני רגישות הנוגעים לסיכוני שוק‬
‫לשם כימות ובחינת סיכוני שוק מבצעת החברה את הניתוחים הבאים‪:‬‬
‫‪ Value at Risk – VaR‬מהווה אומד למידת החשיפה של רמת הסיכון ותוחלת ההפסד של תיק ההשקעות של‬
‫החברה בטווח זמן מסוים‪ .‬הנחת בסיס בחישוב ‪ VAR‬היא כי שוקי ההון המתנהלים באופן שגרתי וכי לא‬
‫מבוצעים שינויים בהרכב ההשקעות של התיק‪.‬‬
‫ה‪VAR -‬מודד את ההפסד הצפוי לתיק‪ ,‬בתקופה נתונה ("תקופת האחזקה")‪ ,‬ברמת מובהקות נתונה‪.‬‬
‫מדדי סיכון ‪ -‬בדיקות המיועדות לאמוד את הסיכון של החברה‪ ,‬באופן ניתן יהיה להשוות בין אפיקי השקעה‬
‫שונים‪.‬‬
‫‪ - Strees Test‬בדיקות המיועדות להעריך הפסדים במקרים קיצוניים‪.‬‬
‫להלן ניתוח רגישות ביחס להשפעת השינוי במשתנים אלה על הרווח (הפסד) לתקופה ועל הרווח הכולל (הון)‪.‬‬
‫ניתוח הרגישות הינו ביחס לנכסים הפיננסיים‪ ,‬ההתחייבויות הפיננסיות וההתחייבויות בגין חוזי ביטוח בגין‬
‫משתנה הסיכון הרלבנטי נכון לכל מועד דיווח‪ ,‬ובהנחה שכל שאר המשתנים האחרים קבועים‪ .‬כך‪ ,‬למשל‪ ,‬השינוי‬
‫בריבית הינו בהנחה שכל הפרמטרים האחרים לא השתנו‪ .‬ניתוח הרגישות מבוססת על הערך בספרים ולא על‬
‫שווי כלכלי‪ .‬כמו כן‪ ,‬הונח שהשינויים האמורים אינם משקפים ירידת ערך פרמננטית של נכסים המוצגים בעלות‬
‫מופחתת או של נכסים זמינים למכירה ולפיכך‪ ,‬בניתוח הרגישות לעיל‪ ,‬לא נכללו בגין נכסים אלו הפסדים‬
‫מירידת ערך‪.‬‬
‫מבחני הרגישות‪ ,‬מביאים לידי ביטוי השפעות ישירות בלבד ללא השפעות משניות‪.‬‬
‫יצוין גם כי הרגישויות אינן ליניאריות‪ ,‬כך ששינויים גדולים או קטנים יותר ביחס לשינויים שמתוארים להלן‬
‫אינם בהכרח אקסטרפולציה פשוטה של השפעת אותם שינויים‪.‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫שיעור הריבית (‪)1‬‬
‫‪-1%‬‬
‫‪+1%‬‬
‫רווח (הפסד)‬
‫הכנסה כוללת‬
‫(הון עצמי)(‪)3‬‬
‫שיעור השינוי במדד‬
‫השקעות במכשירים‬
‫המחירים לצרכן‬
‫הוניים (‪)2‬‬
‫‪-1%‬‬
‫‪+1%‬‬
‫‪-10%‬‬
‫‪+10%‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫שיעור השינוי‬
‫בשע"ח של מט"ח‬
‫‪-10%‬‬
‫‪+10%‬‬
‫(‪)5,858‬‬
‫‪9,798‬‬
‫‪5,375‬‬
‫(‪)5,375‬‬
‫(‪)1,876‬‬
‫‪1,876‬‬
‫‪4,404‬‬
‫(‪)4,404‬‬
‫(‪)5,858‬‬
‫‪9,798‬‬
‫‪5,375‬‬
‫(‪)5,375‬‬
‫(‪)1,876‬‬
‫‪1,876‬‬
‫‪5,512‬‬
‫(‪)5,512‬‬
‫‪3-68‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 27‬ניהול סיכונים (המשך)‬
‫ג‪.‬‬
‫(‪)1‬‬
‫סיכון שוק‬
‫מבחני רגישות הנוגעים לסיכוני שוק‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫שיעור הריבית (‪)1‬‬
‫‪-1%‬‬
‫‪+1%‬‬
‫רווח (הפסד)‬
‫הכנסה כוללת‬
‫(הון עצמי)(‪)3‬‬
‫(‪)2‬‬
‫שיעור השינוי במדד‬
‫השקעות במכשירים‬
‫המחירים לצרכן‬
‫הוניים (‪)2‬‬
‫‪-1%‬‬
‫‪+1%‬‬
‫‪-10%‬‬
‫‪+10%‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫שיעור השינוי‬
‫בשע"ח של מט"ח‬
‫‪-10%‬‬
‫‪+10%‬‬
‫(‪)11,583‬‬
‫‪13,235‬‬
‫‪4,288‬‬
‫(‪)4,288‬‬
‫(‪)432‬‬
‫‪432‬‬
‫‪1,707‬‬
‫(‪)1,707‬‬
‫(‪)11,583‬‬
‫‪13,235‬‬
‫‪4,288‬‬
‫(‪)4,288‬‬
‫(‪)432‬‬
‫‪432‬‬
‫‪1,707‬‬
‫(‪)1,707‬‬
‫( ‪)1‬‬
‫ניתוח הרגישות ביחס לשינוי בריבית הינו גם ביחס למכשירים בריבית קבועה וגם ביחס למכשירים‬
‫בריבית משתנה‪ .‬ביחס למכשירים בריבית קבועה החשיפה הינה ביחס לערך הפנקסני של המכשיר וביחס‬
‫למכשירים עם ריבית משתנה החשיפה הינה ביחס לתזרים המזומנים מהמכשיר הפיננסי‪ .‬במבחני‬
‫הרגישות לא נלקחו בחשבון‪ ,‬מתוך הנכסים בעלי סיכון ריבית ישיר‪ ,‬מזומנים ושווי מזומנים ופיקדונות‬
‫ביטוח משנה‪.‬‬
‫(‪)2‬‬
‫השקעות במכשירים שאין להם תזרים קבוע‪ ,‬או שלחילופין‪ ,‬לחברה אין מידע ביחס לתזרים זה‪.‬‬
‫( ‪)3‬‬
‫ניתוחי הרגישות ביחס רווח הכולל מביאים לידי ביטוי גם את ההשפעה על הרווח (הפסד) לתקופה‪.‬‬
‫סיכון ריבית ישיר‬
‫סיכון ריבית ישיר הינו הסיכון ששינוי בריבית השוק יגרום לשינוי בשווי ההוגן של הנכס או ההתחייבות‬
‫הפיננסית או בתזרים המזומנים הנובע מהם‪ .‬סיכון זה מתייחס לנכסים שהסליקה שלהם נעשית במזומן‪ .‬תוספת‬
‫המילה "ישיר" מבליטה את העובדה ששינוי הריבית יכול להשפיע גם על סוגי נכסים אחרים אבל לא באופן ישיר‪,‬‬
‫כדוגמת השפעת שינוי הריבית על שערי המניות‪.‬‬
‫להלן יוצג פירוט הנכסים וההתחייבויות לפי החשיפה לסיכוני ריבית‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2014‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫נכסים עם סיכון ריבית ישיר‪:‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫‪482,054‬‬
‫‪11,095‬‬
‫‪142,355‬‬
‫סך הכל נכסים עם סיכון ריבית ישיר‬
‫‪635,504‬‬
‫נכסים ללא סיכון ריבית ישיר‬
‫‪735,673‬‬
‫סך הכל נכסים‬
‫‪1,371,177‬‬
‫התחייבויות עם סיכון ריבית ישיר‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫פקדונות מבטחי משנה‬
‫‪34,092‬‬
‫‪209,919‬‬
‫סך הכל התחייבויות עם סיכון ריבית ישיר‬
‫‪244,011‬‬
‫התחייבויות ללא סיכון ריבית ישיר‬
‫‪1,022,782‬‬
‫הון עצמי‬
‫‪104,384‬‬
‫סך הכל הון עצמי והתחייבויות‬
‫‪1,371,177‬‬
‫סך הכל נכסים בניכוי התחייבויות‬
‫‪104,384‬‬
‫‪3-69‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 27‬ניהול סיכונים (המשך)‬
‫ג‪.‬‬
‫סיכון שוק (המשך)‬
‫(‪)2‬‬
‫סיכון ריבית ישיר (המשך)‬
‫להלן יוצג פירוט הנכסים וההתחייבויות לפי החשיפה לסיכוני רבית‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫נכסים עם סיכון ריבית ישיר‪:‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫‪456,978‬‬
‫‪12,934‬‬
‫‪168,494‬‬
‫סך הכל נכסים עם סיכון ריבית ישיר‬
‫‪638,406‬‬
‫נכסים ללא סיכון ריבית ישיר‬
‫‪692,757‬‬
‫סך הכל נכסים‬
‫‪1,331,163‬‬
‫התחייבויות עם סיכון ריבית ישיר‬
‫(‪)3‬‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫פקדונות מבטחי משנה‬
‫‪34,184‬‬
‫‪291,777‬‬
‫סך הכל התחייבויות עם סיכון ריבית ישיר‬
‫‪325,961‬‬
‫התחייבויות ללא סיכון ריבית ישיר‬
‫‪929,096‬‬
‫הון עצמי‬
‫‪76,106‬‬
‫סך הכל הון עצמי והתחייבויות‬
‫‪1,331,163‬‬
‫סך הכל נכסים בניכוי התחייבויות‬
‫‪76,106‬‬
‫פרוט הנכסים וההתחייבויות לפי בסיסי הצמדה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫בש"ח‬
‫לא צמוד‬
‫בש"ח‬
‫צמוד למדד‬
‫במטבע חוץ‬
‫או בהצמדה‬
‫אליו*)‬
‫אלפי ש"ח‬
‫פריטים לא‬
‫פיננסיים‬
‫ואחרים‬
‫נכסים לא מוחשים‬
‫נכסי מיסים נדחים‬
‫הוצאות רכישה נדחות‬
‫רכוש קבוע‬
‫השקעה בחברה כלולה‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫חייבים ויתרות חובה‬
‫פרמיות לגבייה‬
‫השקעות פיננסיות‪:‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫מניות‬
‫אחרות‬
‫‬‫‬‫‪21,962‬‬
‫‬‫‬‫‪5,485‬‬
‫‪19,895‬‬
‫‪50,219‬‬
‫‬‫‬‫‪7,611‬‬
‫‬‫‬‫‪328,349‬‬
‫‪983‬‬
‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪17,586‬‬
‫‬‫‪3,355‬‬
‫‪-‬‬
‫‪6,824‬‬
‫‪3,260‬‬
‫‬‫‪3,730‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪6,824‬‬
‫‪3,260‬‬
‫‪29,573‬‬
‫‪3,730‬‬
‫‪17,586‬‬
‫‪333,834‬‬
‫‪24,233‬‬
‫‪50,219‬‬
‫‪349,653‬‬
‫‪45,537‬‬
‫‪9,329‬‬
‫‪46,281‬‬
‫‪246,400‬‬
‫‪11,095‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪21,562‬‬
‫‬‫‪71‬‬
‫‪29,635‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪617,615‬‬
‫‪56,632‬‬
‫‪9,400‬‬
‫‪75,916‬‬
‫סה"כ השקעות פיננסיות‬
‫‪450,800‬‬
‫‪257,495‬‬
‫‪51,268‬‬
‫‪-‬‬
‫‪759,563‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים אחרים‬
‫‪121,378‬‬
‫‪20,977‬‬
‫‪-‬‬
‫‪142,355‬‬
‫סך כל הנכסים‬
‫‪669,739‬‬
‫*)‬
‫‬‫‪594,438‬‬
‫‪93,186‬‬
‫‪13,814‬‬
‫סה"כ‬
‫‪1,371,177‬‬
‫עיקר הביטוחים שמבצעת החברה נקובים בשקלים וחשיפתה לשינויים בשערי החליפין איננה מהותית‪.‬‬
‫במקום בו קיימת חשיפה לשערי חליפין היא נובעת בעיקרה מחשיפה לדולר ולאירו‪.‬‬
‫‪3-70‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 27‬ניהול סיכונים (המשך)‬
‫ג‪.‬‬
‫סיכון שוק (המשך)‬
‫(‪)3‬‬
‫פרוט הנכסים וההתחייבויות לפי בסיסי הצמדה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫סך הכל הון‬
‫בש"ח‬
‫לא צמוד‬
‫בש"ח‬
‫צמוד למדד‬
‫במטבע חוץ‬
‫או בהצמדה‬
‫אליו*)‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫פריטים לא‬
‫פיננסיים‬
‫ואחרים‬
‫‪104,384‬‬
‫סה"כ‬
‫‪104,384‬‬
‫התחייבויות‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח‬
‫התחייבות בשל הטבות לעובדים‪,‬‬
‫נטו‬
‫פיקדונות מבטחי משנה‬
‫התחיבויות בגין מיסים שוטפים‬
‫‪83,547‬‬
‫‬‫‪206,464‬‬
‫‪-‬‬
‫‪853,729‬‬
‫‬‫‬‫‪4,079‬‬
‫זכאים ויתרות זכות‬
‫‪46,589‬‬
‫‪390‬‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫‪30,508‬‬
‫‪34,092‬‬
‫‬‫‬‫‪3,455‬‬
‫‬‫‪2,237‬‬
‫‪-‬‬
‫‬‫‪1,703‬‬
‫‪937,276‬‬
‫‪1,703‬‬
‫‪-‬‬
‫‪209,919‬‬
‫‪-‬‬
‫‪4,079‬‬
‫‪-‬‬
‫‪49,216‬‬
‫‪-‬‬
‫‪64,600‬‬
‫סך הכל התחייבויות‬
‫‪367,108‬‬
‫‪892,290‬‬
‫‪5,692‬‬
‫‪1,703‬‬
‫‪1,266,793‬‬
‫סך הכל הון והתחייבויות‬
‫‪367,108‬‬
‫‪892,290‬‬
‫‪5,692‬‬
‫‪106,087‬‬
‫‪1,371,177‬‬
‫סך הכל חשיפה‬
‫‪302,631‬‬
‫(‪)297,852‬‬
‫‪87,494‬‬
‫(‪)92,273‬‬
‫‪-‬‬
‫פריטים לא‬
‫פיננסיים‬
‫ואחרים‬
‫סה"כ‬
‫בש"ח‬
‫לא צמוד‬
‫בש"ח‬
‫צמוד למדד‬
‫‬‫‬‫‪15,740‬‬
‫‬‫‪2,648‬‬
‫‬‫‪14,259‬‬
‫‪37,939‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫במטבע חוץ‬
‫או בהצמדה‬
‫אליו*)‬
‫אלפי ש"ח‬
‫נכסים לא מוחשים‬
‫נכסי מיסים נדחים‬
‫הוצאות רכישה נדחות‬
‫רכוש קבוע‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫נכסי מיסים שוטפים‬
‫חייבים ויתרות חובה‬
‫פרמיות לגבייה‬
‫השקעות פיננסיות‪:‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫מניות‬
‫אחרות‬
‫‬‫‬‫‪5,659‬‬
‫‬‫‪395,631‬‬
‫‪9,929‬‬
‫‪1,612‬‬
‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪262‬‬
‫‪-‬‬
‫‪7,142‬‬
‫‪15,034‬‬
‫‬‫‪3,954‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪7,142‬‬
‫‪15,034‬‬
‫‪21,399‬‬
‫‪3,954‬‬
‫‪398,279‬‬
‫‪9,929‬‬
‫‪16,133‬‬
‫‪37,939‬‬
‫‪222,509‬‬
‫‪34,666‬‬
‫‪6,898‬‬
‫‪37,280‬‬
‫‪309,095‬‬
‫‪12,934‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪6,450‬‬
‫‬‫‪1,002‬‬
‫‪22,026‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪538,054‬‬
‫‪47,600‬‬
‫‪7,900‬‬
‫‪59,306‬‬
‫סה"כ השקעות פיננסיות‬
‫‪301,353‬‬
‫‪322,029‬‬
‫‪29,478‬‬
‫‪-‬‬
‫‪652,860‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים אחרים‬
‫‪168,356‬‬
‫‪138‬‬
‫‪-‬‬
‫‪168,494‬‬
‫סך כל הנכסים‬
‫‪540,295‬‬
‫*)‬
‫‬‫‪734,860‬‬
‫‪29,878‬‬
‫‪26,130‬‬
‫‪1,331,163‬‬
‫עיקר הביטוחים שמבצעת החברה נקובים בשקלים וחשיפתה לשינויים בשערי החליפין איננה מהותית‪.‬‬
‫במקום בו קיימת חשיפה לשערי חליפין היא נובעת בעיקרה מחשיפה לדולר ולאירו‪.‬‬
‫‪3-71‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 27‬ניהול סיכונים (המשך)‬
‫ג‪.‬‬
‫סיכון שוק (המשך)‬
‫(‪)3‬‬
‫פרוט הנכסים וההתחייבויות לפי בסיסי הצמדה‬
‫סך הכל הון‬
‫בש"ח‬
‫לא צמוד‬
‫בש"ח‬
‫צמוד למדד‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫במטבע חוץ‬
‫או בהצמדה‬
‫אליו*)‬
‫אלפי ש"ח‬
‫פריטים לא‬
‫פיננסיים‬
‫ואחרים‬
‫‪76,106‬‬
‫‪-‬‬
‫סה"כ‬
‫‪76,106‬‬
‫התחייבויות‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח‬
‫התחייבות בשל הטבות לעובדים‪,‬‬
‫נטו‬
‫(‪)4‬‬
‫‪61,893‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪768,443‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪830,336‬‬
‫‪2,260‬‬
‫‪2,260‬‬
‫פקדונות מבטחי משנה‬
‫‪290,374‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,403‬‬
‫‪-‬‬
‫‪291,777‬‬
‫זכאים ויתרות זכות‬
‫‪64,654‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,723‬‬
‫‪-‬‬
‫‪66,377‬‬
‫התחיבויות פיננסיות‬
‫‪30,123‬‬
‫‪34,184‬‬
‫‪-‬‬
‫‪64,307‬‬
‫‪-‬‬
‫סך הכל התחייבויות‬
‫‪447,044‬‬
‫‪802,627‬‬
‫‪3,126‬‬
‫‪2,260‬‬
‫‪1,255,057‬‬
‫סך הכל הון והתחייבויות‬
‫‪447,044‬‬
‫‪802,627‬‬
‫‪3,126‬‬
‫‪78,366‬‬
‫‪1,331,163‬‬
‫סך הכל חשיפה‬
‫‪93,251‬‬
‫(‪)67,767‬‬
‫‪26,752‬‬
‫(‪)52,236‬‬
‫‪-‬‬
‫פירוט החשיפה לענפי משק עבור השקעות במכשירים הוניים‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫נסחרות‬
‫במדד ת"א‬
‫‪100‬‬
‫נסחרות‬
‫במדד‬
‫מניות היתר‬
‫בחו"ל‬
‫לא סחיר‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סך הכל‬
‫‪ %‬מסה"כ‬
‫ענף משק‬
‫בינוי ונדל"ן‬
‫‪3,317‬‬
‫‪6,012‬‬
‫‪-‬‬
‫‪71‬‬
‫‪9,400‬‬
‫‪100%‬‬
‫סך הכל‬
‫‪3,317‬‬
‫‪6,012‬‬
‫‪-‬‬
‫‪71‬‬
‫‪9,400‬‬
‫‪100%‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫נסחרות‬
‫במדד ת"א‬
‫‪100‬‬
‫נסחרות‬
‫במדד‬
‫מניות היתר‬
‫‪ %‬מסה"כ‬
‫בחו"ל‬
‫לא סחיר‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סך הכל‬
‫ענף משק‬
‫בינוי ונדל"ן‬
‫אחר‬
‫‪2,927‬‬
‫‪-‬‬
‫‪3,971‬‬
‫‪-‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪341‬‬
‫‪661‬‬
‫‪7,239‬‬
‫‪661‬‬
‫‪91.6‬‬
‫‪8.4‬‬
‫סך הכל‬
‫‪2,927‬‬
‫‪3,971‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,002‬‬
‫‪7,900‬‬
‫‪100‬‬
‫‪3-72‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 27‬ניהול סיכונים (המשך)‬
‫ד‪.‬‬
‫סיכוני נזילות‬
‫סיכון נזילות הינו הסיכון שהחברה תידרש לממש את נכסיה במחיר נחות על מנת לעמוד בהתחייבויותיה‪.‬‬
‫‪.1‬‬
‫‪.2‬‬
‫‪3.‬‬
‫‪.4‬‬
‫החברה חשופה לסיכונים הנובעים מאי הוודאות לגבי המועד בו תידרש החברה לשלם תביעות והטבות אחרות‬
‫למבוטחים ביחס להיקף הכספים שיהיו זמינים לכך באותו מועד‪.‬‬
‫יצוין‪ ,‬עם זאת‪ ,‬כי צורך אפשרי לגיוס מקורות באופן בלתי צפוי ובזמן קצר עשוי לחייב מימוש נכסים משמעותי‬
‫באופן מהיר ומכירתם במחירים שלא בהכרח ישקפו את שווי השוק שלהם‪.‬‬
‫מתוך יתרת הנכסים האמורה‪ ,‬סך של כ‪ 409,774 -‬אלפי ש"ח (שנה קודמת ‪ 390,816‬אלפי ש"ח) הינם נכסים‬
‫נזילים או נכסים סחירים‪ ,‬הניתנים למימוש מיידי‪.‬‬
‫על פי תקנות דרכי ההשקעה על החברה להחזיק בנכסים נזילים‪ ,‬כהגדרתם בתקנות ההשקעה‪ ,‬כנגד ההון העצמי‬
‫וכנגד התחייבויות אחרות‪ ,‬בסכום שלא יפחת מ‪ 30%-‬מההון הנדרש‪ ,‬בהתאמות המפורטות בתקנות ההשקעה‪.‬‬
‫ניהול נכסים והתחייבויות‬
‫החברה מנהלת את נכסיה והתחייבויותיה בהתאם לדרישות חוק הפיקוח על תקנותיו‪.‬‬
‫הטבלאות להלן מרכזות את מועדי הפירעון המשוערים של סכומי ההתחייבויות הביטוחיות הבלתי מהוונות של החברה‪.‬‬
‫היות והחברה אינה מהוונת את התחייבויותיה הביטוחיות הרי שקיימת התאמה בינם לבין יתרות ההתחייבויות‬
‫הביטוחיות במאזן‪.‬‬
‫אחר ‪ -‬מדווח תחת העמודה "ללא מועד פירעון מוגדר"‪.‬‬
‫התחייבויות בגין חוזי ביטוח כללי‬
‫עד שנה‬
‫מעל שנה‬
‫ועד ‪ 3‬שנים‬
‫מעל ‪ 3‬שנים‬
‫מעל ‪ 5‬שנים‬
‫ועד ‪ 5‬שנים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪285,052‬‬
‫‪283,654‬‬
‫‪178,268‬‬
‫‪190,301‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫‪239,923‬‬
‫‪248,693‬‬
‫‪159,211‬‬
‫‪171,561‬‬
‫התחייבויות פיננסיות‬
‫עד שנה‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪610‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫‪323‬‬
‫ה‪.‬‬
‫מעל שנה‬
‫ועד ‪ 5‬שנים‬
‫‬‫‪18,483‬‬
‫מעל ‪ 10‬שנים‬
‫מעל ‪ 5‬שנים‬
‫ועד ‪ 15‬שנים‬
‫ועד ‪ 10‬שנים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫ללא מועד‬
‫פרעון מוגדר‬
‫‬‫‪10,948‬‬
‫מעל ‪15‬‬
‫שנים‬
‫סה"כ‬
‫‪937,276‬‬
‫‪830,336‬‬
‫סה"כ‬
‫‪48,478‬‬
‫‪-‬‬
‫‪15,512‬‬
‫‪64,600‬‬
‫‪29,974‬‬
‫‪-‬‬
‫‪15,527‬‬
‫‪64,307‬‬
‫סיכונים ביטוחיים‬
‫סיכון הביטוח כולל‪ ,‬בין היתר‪:‬‬
‫‪-‬‬
‫סיכוני חיתום‪ :‬הסיכון לשימוש בתמחיר שגוי כתוצאה מליקויים בתהליך החיתום ומהפער בין הסיכון בעת‬
‫התמחור וקביעת הפרמיה‪ ,‬לבין ההתרחשות בפועל כך שהפרמיות הנגבות אינן מספיקות לכיסוי תביעות עתידיות‬
‫והוצאות‪ .‬הפערים עשויים לנבוע משינויים מקריים בתוצאות העסקיות ומשינויים בעלות התביעה הממוצעת ואו‬
‫בשכיחות התביעות כתוצאה מגורמים שונים‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫סיכוני רזרבה‪ :‬הסיכון להערכה לא נכונה של התחייבויות הביטוחיות אשר עלולה לגרום לכך שהרזרבות‬
‫האקטואריות אינן מספקות לכיסוי כל ההתחייבויות והתביעות‪ .‬המודלים האקטוארים על פיהם בן היתר‬
‫מעריכה החברה את התחייבויותיה הביטוחיות‪ ,‬מבוססים על כך שדפוס ההתנהגות והתביעות בעבר מייצג את‬
‫העתיד לקרות‪ .‬חשיפת החברה מורכבת מהסיכונים הבאים‪:‬‬
‫א)‬
‫ב)‬
‫סיכון מודל ‪ -‬הסיכון לבחירת מודל שגוי לתמחור ו‪/‬או להערכת ההתחייבויות הביטוחיות;‬
‫סיכון פרמטר ‪ -‬הסיכון לשימוש בפרמטרים שגויים ובניהם הסיכון שהסכום שישולם עבור סילוק‬
‫ההתחייבויות הביטוחיות של החברה‪ ,‬או שמועד סילוק ההתחייבויות הביטוחיות‪ ,‬יהיה שונה מזה הצפוי‪.‬‬
‫‪3-73‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 27‬ניהול סיכונים (המשך)‬
‫ה‪.‬‬
‫סיכונים ביטוחיים (המשך)‬
‫‪-‬‬
‫סיכון קטסטרופה‪ :‬חשיפה לסיכון שאירוע בודד בעל השפעה רבה (קטסטרופה) כגון אסון טבע‪ ,‬מלחמה‪ ,‬טרור‪,‬‬
‫נזקי טבע או רעידת אדמה‪ ,‬יביא להצטברות נזקים בהיקף גבוה‪ .‬אירוע הקטסטרופה המהותי אליו חשופה‬
‫החברה בארץ הינו רעידת אדמה‪.‬‬
‫גודל ההפסד המרבי הצפוי בעסקי ביטוח כללי‪ ,‬כתוצאה מהחשיפה לנזק בודד גדול או הצטברות נזקים בגין‬
‫אירוע גדול במיוחד בהסתברות נזק מירבי (‪ )MPL‬של כ‪ 1.75% -‬הינה כ‪ 154,493 -‬אלפי ש"ח ברוטו ו כ‪2,060 -‬‬
‫אלפי ש"ח בשייר עצמי‪.‬‬
‫לעניין נתונים בדבר מוצרי הביטוח השונים אשר בגינם נוצר למבטח חשיפה לסיכון ביטוחי ראה פירוט‬
‫ההתחייבויות הביטוחיות לפי סיכוני ביטוח בבאור ‪.13‬‬
‫בכדי להקטין את החשיפה לסיכונים‪ ,‬החברה מיישמת מדיניות בדיקת תביעות קפדנית‪ ,‬בחינה שוטפת של‬
‫תהליכי הטיפול בתביעות ומבצעת חקירות לאיתור הונאות‪ .‬בנוסף‪ ,‬החברה נוקטת במדיניות ניהול אקטיבי שוטף‬
‫של התביעות‪ ,‬על מנת להקטין את החשיפה להתפתחויות בלתי צפויות העשויות להשפיע עליה לרעה‪.‬‬
‫סיכון ביטוחי בחוזי ביטוח כללי‬
‫להלן תיאור מוצרי הביטוח השונים והשיטות וההנחות המשמשות לחישוב ההתחייבויות בגינם בהתאם לסוג המוצר‪.‬‬
‫(‪)1‬‬
‫תיאור תמציתי של ענפי הביטוח העיקריים בהם היא פועלת‬
‫החברה כותבת חוזי ביטוח בתחומי הביטוח הכללי בענפי רכב חובה‪ ,‬רכב קסקו‪ ,‬ביטוח דירות וביטוח תאונות‬
‫אישיות‪.‬‬
‫פוליסת ביטוח רכב חובה מכסה את בעל הפוליסה והנוהג מפני כל חבות שהם עשויים לחוב לפי חוק פיצויים‬
‫לנפגעי תאונות דרכים תשל'ה ‪ 1975-‬בשל נזק גוף שנגרם כתוצאה משימוש ברכב מנועי לנהג ברכב‪ ,‬לנוסעים‬
‫ברכב‪ ,‬או להולכי רגל שנפגעו על ידי הרכב‪ .‬תביעות ברכב חובה מתאפיינות ב "זנב ארוך" ‪ LONG TAIL‬דהיינו‬
‫לעיתים חולף זמן רב ממועד קרות האירוע ועד מועד הסילוק הסופי של התביעה‪.‬‬
‫פוליסה לביטוח נזקי רכב ולנזקי רכב רכוש צד ג' מעניקים למבוטח כיסוי לנזק רכוש‪ .‬הכיסוי בדרך כלל מוגבל‬
‫לשווי הרכב שניזוק‪ ,‬למעט נזק לצד ג'‪ ,‬שהוא מוגבל בסכום גבוה יותר‪ .‬התעריף לביטוח רכב רכוש מחייב אישור‪,‬‬
‫כמו גם אישור הפוליסה בכללותה‪ ,‬על ידי המפקח על הביטוח והינו תעריף אקטוארי ובחלקו דיפרנציאלי (שאינו‬
‫אחיד לכלל המבוטחים ומותאם לסיכון)‪ .‬התעריף האמור מבוסס על מספר פרמטרים‪ ,‬הן אלה הקשורים לרכב‬
‫המבוטח בפוליסה (כגון סוג הרכב‪ ,‬שנת ייצור‪ ,‬וכיו"ב) והן אלה הקשורים לאפיוני המבוטח (גיל הנהג‪ ,‬ניסיון‬
‫תביעות וכו')‪ .‬תהליך החיתום מתבצע בחלקו באמצעות התעריף עצמו ובחלקו באמצעות מערכת נהלים שנועדו‬
‫לבדוק את ניסיון התביעות של המבוטח הכוללים הצגת אישור העדר תביעות ממבטח קודם במשך שלוש שנים‬
‫אחרונות‪ ,‬הצגת אישור מיגון עדכני וכו'‪ ,‬ומשולבים באופן ממוכן בתהליך ההפקה של הפוליסות‪.‬‬
‫במרבית המקרים‪ ,‬הפוליסות בביטוחי רכב רכוש מונפקות לפרק זמן של שנה‪ .‬כמו כן‪ ,‬במרבית המקרים‪ ,‬תביעות‬
‫בגין פוליסות אלו מתבררות בסמוך למועד קרות מקרה הביטוח‪.‬‬
‫ביטוחי דירות מיועדות להעניק למבוטח כיסוי כנגד נזק פיזי לרכושו‪ ,‬אך כוללים גם כיסוי בגין חבות מעבידים‬
‫וצד ג'‪.‬‬
‫הסיכונים העיקריים המכוסים בפוליסות רכוש הינם סיכוני אש‪ ,‬התפוצצות‪ ,‬פריצה‪,‬רעידת אדמה ונזקי טבע‪.‬‬
‫במרבית המקרים‪ ,‬תביעות בגין פוליסות אלו מתבררות בסמוך למועד קרות מקרה הביטוח‪.‬‬
‫(‪)2‬‬
‫עקרונות חישוב ההערכה האקטוארית בביטוח כללי‬
‫כללי‬
‫א)‬
‫ההתחייבויות בגין חוזי ביטוח כללי כוללות את המרכיבים העיקריים הבאים‪:‬‬
‫הפרשה לפרמיה שטרם הורווחה‬
‫●‬
‫הפרשה לפרמיה בחסר‬
‫●‬
‫תביעות תלויות‬
‫●‬
‫צבירה ( עודף הכנסות על הוצאות ) – בוטלה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪( 2014‬ראה באור ‪(13‬ב)(‪()4‬ג)(‪.)3‬‬
‫●‬
‫ההפרשה לפרמיה שטרם הורווחה מחושבת בדרך שאינה תלויה בהנחות כל שהן ולכן אינן חשופות לסיכון‬
‫הרזרבה‪ .‬לעניין האופן בו מחושבות הפרשות אלה ראה באור מדיניות חשבונאית‪.‬‬
‫‪3-74‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 27‬ניהול סיכונים (המשך)‬
‫ה‪.‬‬
‫סיכונים ביטוחיים (המשך)‬
‫(‪)2‬‬
‫עקרונות חישוב ההערכה האקטוארית בביטוח כללי (המשך)‬
‫( ‪)3‬‬
‫ב)‬
‫בהתאם להוראות המפקח התביעות התלויות מחושבות על ידי האקטואר הממונה‪ ,‬על‪-‬פי שיטות‬
‫אקטואריות מקובלות‪ .‬בחירת השיטה האקטוארית המתאימה לכל ענף ביטוח ולכל שנת אירוע‪/‬חיתום‪,‬‬
‫נקבעת על סמך שיקול דעת לפי מידת ההתאמה של השיטה לענף ולעיתים נעשה שילוב בין שיטות שונות‪.‬‬
‫השיטות מתבססות בעיקרן על ניסיון העבר של החברה‪ ,‬אך גם לוקחות בחשבון את מגמת ההתפתחות של‬
‫נתוני השוק‪ .‬ברכב חובה‪ ,‬המודל האקטוארי מתבסס גם על ניתוחי מפעיל המאגר הסטטיסטי‪,‬‬
‫ג)‬
‫השימוש בשיטות אקטואריות המבוססות על התפתחות התביעות מתאים בעיקר כאשר קיים מידע יציב‬
‫ומספק בתשלומי התביעות ו‪/‬או בהערכות הפרטניות כדי להעריך את סך עלות התביעות הצפויה‪ .‬כאשר‬
‫המידע הקיים בניסיון התביעות בפועל אינו מספק‪ ,‬משתמש האקטואר לעיתים‪ ,‬בחישוב המשקלל בין‬
‫אומדן ידוע (בחברה ו‪/‬או בענף) כגון ‪ LR‬או עלות לפוליסה לבין התפתחות התביעות בפועל‪ .‬משקל גדול‬
‫יותר ניתן להערכה המבוססת על ניסיון ככל שהזמן עובר ומצטבר מידע נוסף על התביעות‪.‬‬
‫ד)‬
‫כן נכללות הערכות איכותיות ושיקול דעת באשר למידה שמגמות העבר לא ימשכו בעתיד‪ .‬לדוגמה‪ :‬עקב‬
‫אירוע חד פעמי‪ ,‬שינויים פנימיים‪ ,‬כגון שינוי בתמהיל התיק‪ ,‬במדיניות החיתום ונוהלי הטיפול בתביעות‬
‫וכן בגין השפעת גורמים חיצוניים כגון פסיקה משפטית‪ ,‬חקיקה וכו'‪ .‬כאשר שינויים כאמור לעיל‪ ,‬לא באו‬
‫לידי ביטוי באופן מלא בניסיון העבר‪ ,‬האקטואר מעדכן את המודלים ו‪/‬או מבצע הפרשות ספציפיות על‬
‫סמך הערכות סטטיסטיות ו‪/‬או משפטיות לפי העניין‪.‬‬
‫ה)‬
‫חלקם של מבטחי המשנה בתביעות התלויות נאמד בהתחשב בסוג ההסכם (יחסי ‪/‬בלתי יחסי)‪ ,‬ניסיון‬
‫התביעות בפועל הפרמיה שהועברה למבטחי משנה‪ ,‬ומודלים אקטואריים להערכת החזרי המשנה‬
‫הצפויים‪.‬‬
‫ו)‬
‫הערכת התביעות התלויות עבור חלק החברה בפול‪ ,‬בעסקים נכנסים וביטוחים משותפים המתקבלים‬
‫מחברות ביטוח אחרות (מבטחים מובילים) התבססה על חישוב שבוצע על ידי אקטואר הפול או על ידי‬
‫המבטחים המובילים או על ידי תחשיב נפרד בחברה‪.‬‬
‫ז)‬
‫בשל בחירת החברה ליישם את הנוהג המיטבי להערכת ההתחייבויות הביטוחיות בדו"חות הכספיים של‬
‫דצמבר ‪ 2014‬בוטלה הצבירה מחד‪ ,‬ומאידך החברה בחנה את נאותות ההפרשות בהתאם ל"נוהג המיטבי"‬
‫ראה סעיף ה(‪ )4()3‬להלן‪.‬‬
‫פירוט השיטות האקטוארית בענפי הביטוח העיקריים‪:‬‬
‫לצורך הערכת התביעות התלויות נעשה שימוש במודלים האקטוארים המפורטים להלן‪ ,‬בשילוב ההנחות‬
‫השונות‪:‬‬
‫(א)‬
‫)‪:Link ratio/Chain ladderU‬‬
‫שיטה סטטיסטית זו מתבססת על התפתחות התביעות (התפתחות התשלומים ו‪/‬או התפתחות סך‬
‫התביעות‪ ,‬התפתחות כמות התביעות ועוד)‪ ,‬כדי להעריך את ההתפתחות הצפויה לתביעות הקיימות‬
‫והעתידיות‪ .‬השימוש בשיטה זו מתאים בעיקר לאחר תקופה מספיקה מאירוע או חיתום הפוליסה‪ ,‬כאשר‬
‫קיים מידע מספיק מהתביעות הקיימות על מנת להעריך את סך התביעות הצפויות‪.‬‬
‫(ב)‬
‫ממוצעים‪:‬‬
‫לעיתים‪ ,‬כאשר ניסיון התביעות בתקופות האחרונות אינו מספיק‪ ,‬ישנו שימוש בשיטת ממוצעים‬
‫היסטוריים‪ .‬בשיטה זו נקבעת עלות התביעות על סמך עלות התביעה לפוליסה בשנים מוקדמות וכמות‬
‫הפוליסות בשנים המאוחרות‪.‬‬
‫(ג)‬
‫‪:(Bornhuetter-Ferguson) BF‬‬
‫שיטה זו משלבת בין אומדן מוקדם (אפריורי) הידוע בחברה או בענף ‪,‬ואומדן נוסף המבוסס על התביעות‬
‫עצמן‪ .‬האומדן המוקדם משתמש בפרמיות ושיעור הנזקים להערכת סך כל התביעות‪ .‬האומדן השני‬
‫משתמש בניסיון התביעות בפועל‪ ,‬על סמך שיטות אחרות (כגון‪ (chain ladder :‬הערכת התביעות‬
‫המשולבת משקללת את שני האומדנים ‪,‬כאשר ניתן משקל גדול יותר להערכה המבוססת על ניסיון‬
‫התביעות ככל שהזמן עובר ‪,‬ומצטבר מידע נוסף על התביעות‪ .‬השימוש בשיטה זו מתאים בעיקר במקרים‬
‫בהם אין מספיק מידע מהתביעות או כאשר מדובר בעסק חדש או כזה ללא מידע היסטורי מספיק‪.‬‬
‫ד)‬
‫במאזן הנוכחי לראשונה‪ ,‬בענף רכב חובה נעשה שימוש במודל סטוכסטי להערכת הרזרבה (מודל‬
‫‪ ,)BOOTSTRAP‬וזאת לצורך עמידה בדרישות עמדת הממונה ‪.2015-1725‬‬
‫‪3-75‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 27‬ניהול סיכונים (המשך)‬
‫ה‪.‬‬
‫סיכונים ביטוחיים (המשך)‬
‫( ‪)3‬‬
‫פירוט השיטות האקטוארית בענפי הביטוח העיקריים (המשך)‬
‫להלן פירוט השיטות האקטואריות שיושמו בענפי הביטוח העיקריים‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫‪.2‬‬
‫רכב רכוש‬
‫א‪.‬‬
‫המודלים הבסיסיים של החישוב‪:‬‬
‫‪Chain ladder‬‬
‫‬‫‪Link ratio‬‬
‫‬‫הממוצעים‬
‫‪-‬‬
‫ב‪.‬‬
‫קיימת התחשבות בהערכות פרטניות של מחלקת התביעות בגניבות‪ ,‬בתוספת הערכה אקטוארית‬
‫לתביעות שקרו וטרם דווחו‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫הופעלו מודלים אקטואריים נפרדים על שני הלקוחות העיקריים‪ )1( :‬עסקי הקבוצה ‪ -‬ש‪.‬שלמה‬
‫רכב בע"מ (כלי הרכב של הליסינג) וש‪.‬שלמה תחבורה (‪ )2007‬בע"מ (כלי הרכב של ההשכרה)‪ ,‬ו‪)2( -‬‬
‫עסקי הסוכנים‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫עבור עסקי הקבוצה‪ ,‬נעשתה הערכה אך ורק לתקבולי השיבוב ולתשלומי הצד ג'‪.‬‬
‫רכב חובה‬
‫המודל האקטוארי בענף זה שונה מהותית מהמודל במאזנים הקודמים‪ ,‬כפי שצויין‪.‬‬
‫המודל מבוסס על חישובים דטרמינסטיים לפי מודלים אקטואריים שונים בשיטות המשולשים‪ ,‬הכוללים‬
‫את מודלי ‪ ,LINK RATIOS‬ו ‪ CHAIN LADDER‬לפי נתוני תשלומים‪ ,‬שולם ‪ +‬תלוי ומספר תביעות‪,‬‬
‫ובמודל ‪.BF‬כמו כן‪ ,‬נעשה שימוש בהערכת הרזרבה גם במודל סטוכסטי – ‪.BOOTSTRAPP‬‬
‫הרזרבה מהוונת לפי עקום חסר סיכון‪ ,‬בתוספת מחצית מפרמיית אי הנזילות‪.‬‬
‫המודל הבסיסי בו השתמשה החברה הינו ‪ ,Link Ratio‬על בסיס עלות מצטברת של התביעות (תשלומי‬
‫התביעות מוכפלים במקדמי התפתחות תוצאות הלקוחים מתוך מאגר המידע של "רון בינה אקטוארית")‬
‫ושימוש בשיטת ‪ Bornhuetter-Ferguson‬על בסיס ‪ .Loss Ratio‬הרזרבה מהוונת במדד וריבית ריאלית‬
‫‪.0%‬‬
‫‪.3‬‬
‫דירות‬
‫מכיוון ההיקף הקטן של התיק‪ ,‬נערכה בדיקה על ידי מודל אקטוארי לרזרבה הנדרשת‪ .‬הרזרבה שחושבה‬
‫למאזן כוללת תוספת אקטוארית מעבר להערכות המחלקה של התביעות הפתוחות‪.‬‬
‫‪3-76‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 27‬ניהול סיכונים (המשך)‬
‫ו‪.‬‬
‫מידע בדבר סיכוני אשראי‬
‫סיכון אשראי הוא סיכון לחדלות פירעון של הלווה וסיכון לירידה באיכות האשראי שלו‪ .‬החברה משקיעה חלק‬
‫מנכסיה באגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות‪ ,‬סחירות ושאינן סחירות ובפקדונות בבנקים‪ .‬משום כך יש ביציבות‬
‫גופים אלה ובשווי הבטחונות שהועמדו‪ ,‬כדי להשפיע על שווי אגרות החוב והפיקדונות שהופקדו על ידי החברה‪.‬‬
‫(‪)1‬‬
‫חלוקת נכסי חוב על פי מיקומם‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫סה"כ‬
‫שאינם סחירים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סחירים‬
‫בארץ‬
‫בחו"ל‬
‫‪602,848‬‬
‫‪14,767‬‬
‫‪56,632‬‬
‫‪-‬‬
‫‪659,480‬‬
‫‪14,767‬‬
‫סך הכל נכסי חוב‬
‫‪617,615‬‬
‫‪56,632‬‬
‫‪674,247‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫שאינם סחירים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סחירים‬
‫( ‪)2‬‬
‫סה"כ‬
‫בארץ‬
‫בחו"ל‬
‫‪531,604‬‬
‫‪6,450‬‬
‫‪47,600‬‬
‫‪-‬‬
‫‪579,204‬‬
‫‪6,450‬‬
‫סך הכל נכסי חוב‬
‫ראה גם באור פירוט הנכסים בחלוקה לדירוגים להלן‪.‬‬
‫‪538,054‬‬
‫‪47,600‬‬
‫‪585,654‬‬
‫פירוט נכסים בחלוקה לדרוגים‬
‫א‪.‬‬
‫(‪)1‬‬
‫נכסי חוב‬
‫דרוג מקומי*)‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪ AA‬ומעלה‬
‫‪ BBB‬עד ‪A+‬‬
‫נמוך מ‪BBB -‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫לא מדורג‬
‫סה"כ‬
‫נכסי חוב בארץ‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫אגרות חוב קונצרניות‬
‫‪263,401‬‬
‫‪92,749‬‬
‫‬‫‪244,799‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‪1,899‬‬
‫‪263,401‬‬
‫‪339,447‬‬
‫סך הכל נכסי חוב סחירים בארץ‬
‫‪356,150‬‬
‫‪244,799‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,899‬‬
‫‪602,848‬‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫אגרות חוב קונצרניות‬
‫‪11,095‬‬
‫נכסי חוב אחרים שאינם סחירים‬
‫בבטחונות אחרים‬
‫‪-‬‬
‫סך הכל נכסי חוב שאינם‬
‫סחירים בארץ‬
‫‪11,095‬‬
‫סך הכל נכסי חוב בארץ‬
‫‪367,245‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪11,095‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪45,537‬‬
‫‪45,537‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪45,537‬‬
‫‪56,632‬‬
‫‪-‬‬
‫‪47,436‬‬
‫‪659,480‬‬
‫‪244,799‬‬
‫‪3-77‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 27‬ניהול סיכונים (המשך)‬
‫ו‪.‬‬
‫מידע בדבר סיכוני אשראי (המשך)‬
‫( ‪)2‬‬
‫פירוט נכסים בחלוקה לדרוגים (המשך)‬
‫א‪.‬‬
‫(‪)1‬‬
‫נכסי חוב (המשך)‬
‫דרוג מקומי*)‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫‪ AA‬ומעלה‬
‫‪ BBB‬עד ‪A+‬‬
‫נמוך מ‪BBB -‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫לא מדורג‬
‫סה"כ‬
‫נכסי חוב בארץ‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫אגרות חוב קונצרניות‬
‫‪217,340‬‬
‫‪53,517‬‬
‫‬‫‪258,590‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‪2,157‬‬
‫‪217,340‬‬
‫‪314,264‬‬
‫סך הכל נכסי חוב סחירים בארץ‬
‫‪270,857‬‬
‫‪258,590‬‬
‫‪-‬‬
‫‪2,157‬‬
‫‪531,604‬‬
‫נכסי חוב שאינם סחירים‬
‫אגרות חוב קונצרניות‬
‫‪12,934‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪12,934‬‬
‫נכסי חוב אחרים שאינם סחירים‬
‫בבטחונות אחרים‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪34,666‬‬
‫‪34,666‬‬
‫סך הכל נכסי חוב שאינם‬
‫סחירים בארץ‬
‫‪12,934‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪34,666‬‬
‫‪47,600‬‬
‫סך הכל נכסי חוב בארץ‬
‫‪283,791‬‬
‫‪258,590‬‬
‫‪-‬‬
‫‪36,823‬‬
‫‪579,204‬‬
‫דרוג בינלאומי*)‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪ AA‬ומעלה‬
‫‪ BBB‬עד ‪A+‬‬
‫נמוך מ‪BBB -‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫לא מדורג‬
‫סה"כ‬
‫נכסי חוב בחו"ל‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫אגרות חוב קונצרניות‬
‫‪4,018‬‬
‫‪-‬‬
‫‬‫‪10,749‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪4,018‬‬
‫‪10,749‬‬
‫סך הכל נכסי חוב בחו"ל‬
‫‪4,018‬‬
‫‪10,749‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪14,767‬‬
‫דרוג בינלאומי*)‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫‪ AA‬ומעלה‬
‫‪ BBB‬עד ‪A+‬‬
‫נמוך מ‪BBB -‬‬
‫אלפי ‪₪‬‬
‫לא מדורג‬
‫סה"כ‬
‫נכסי חוב בחו"ל‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫אגרות חוב קונצרניות‬
‫‪4,982‬‬
‫‪-‬‬
‫‬‫‪1,468‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪4,982‬‬
‫‪1,468‬‬
‫סך הכל נכסי חוב בחו"ל‬
‫‪4,982‬‬
‫‪1,468‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪6,450‬‬
‫*)‬
‫כל דירוג כולל בתוכו את כל הטווחים‪ ,‬לדוגמא‪ :‬דירוג ‪ A‬כולל ‪ A-‬ועד ‪.+A‬‬
‫‪3-78‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 27‬ניהול סיכונים (המשך)‬
‫ו‪.‬‬
‫מידע בדבר סיכוני אשראי (המשך)‬
‫( ‪)2‬‬
‫פירוט נכסים בחלוקה לדרוגים (המשך)‬
‫א‪.‬‬
‫(‪)1‬‬
‫נכסי חוב (המשך)‬
‫מידע נוסף‬
‫חייבים ויתרות חובה‪,‬‬
‫למעט יתרות מבטחי משנה‬
‫דרוג מקומי*)‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫‪ AA‬ומעלה‬
‫‪ BBB‬עד ‪A+‬‬
‫נמוך מ‪BBB -‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫לא מדורג‬
‫‪24,233‬‬
‫סה"כ‬
‫‪24,233‬‬
‫נכסי מסים נדחים‬
‫‪3,260‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪3,260‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫‪142,355‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪142,355‬‬
‫דרוג מקומי*)‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫חייבים ויתרות חובה‪,‬‬
‫למעט יתרות מבטחי משנה‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪16,133‬‬
‫‪16,133‬‬
‫נכסי מסים נדחים‬
‫‪15,034‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪15,034‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫‪168,494‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪168,494‬‬
‫*)‬
‫(‪)3‬‬
‫‪ AA‬ומעלה‬
‫‪ BBB‬עד ‪A+‬‬
‫נמוך מ‪BBB -‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫לא מדורג‬
‫סה"כ‬
‫כל דירוג כולל בתוכו את כל הטווחים‪ ,‬לדוגמא‪ :‬דירוג ‪ A‬כולל ‪ A-‬ועד ‪.+A‬‬
‫מידע נוסף בדבר סיכוני אשראי‬
‫‪.1‬‬
‫טור הסה"כ מהווה בדרך כלל הסכום שבסיכון אשראי מירבי‪ .‬במידה וסיכון האשראי המרבי בגין אפיק‬
‫מסוים גבוה מהסכום בספרים‪ -‬תובא כאן התייחסות תוך הפניה מתאימה מהטבלה שלעיל‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫קיים שוני בסולמות דרוג בין נכסי חוב בארץ לבין נכסי חוב בחו"ל‪ .‬יצוין‪ ,‬כי בהתאם לחוזר שוק ההון‬
‫‪ ,2008-6-1‬בדבר פרסום סולם המרה בין סולם הדירוג הישראלי לסולם הדירוג הבינלאומי‪ ,‬הורה המפקח‬
‫כי עד ליום ‪ 1‬בינואר ‪ 2009‬על חברות הדירוג שקיבלו אישור מהממונה על שוק ההון‪ ,‬ביטוח וחסכון לפעול‬
‫כחברה מדרגת בהתאם לחוזר שוק ההון ‪ ,2004/1‬לפרסם סולם המרה בין הדרוג המקומי לבין סולם‬
‫הדירוג הבינלאומי‪.‬‬
‫‪3.‬‬
‫לעניין יתרות מבטחי משנה ראה באור ‪(27‬ז)‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫לעניין יתרות פרמיה לגבייה בסך ‪ 50,219‬אלפי ש"ח ראה באור ‪.9‬‬
‫‪3-79‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 27‬ניהול סיכונים (המשך)‬
‫ו‪.‬‬
‫מידע בדבר סיכוני אשראי (המשך)‬
‫( ‪)4‬‬
‫פירוט החשיפה לענפי משק עבור השקעות בנכסי חוב פיננסים סחירים‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫סיכון אשראי מאזני‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪%‬‬
‫מסה"כ‬
‫סיכון חוץ‬
‫מאזני‬
‫אלפי ש"ח‬
‫ענף משק‬
‫בינוי ונדל"ן‬
‫השקעה והחזקות‬
‫אחר‬
‫‪198,307‬‬
‫‪41,626‬‬
‫‪110,263‬‬
‫‪32.1%‬‬
‫‪6.7%‬‬
‫‪17.9%‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫אג"ח מדינה‬
‫‪267,419‬‬
‫‪43.3%‬‬
‫‪-‬‬
‫סך הכל‬
‫‪617,615‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪-‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫סיכון אשראי מאזני‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪%‬‬
‫מסה"כ‬
‫סיכון חוץ‬
‫מאזני‬
‫אלפי ש"ח‬
‫ענף משק‬
‫ז‪.‬‬
‫בינוי ונדל"ן‬
‫בנקים‬
‫אחר‬
‫‪176,110‬‬
‫‪34,852‬‬
‫‪117,704‬‬
‫‪31.9%‬‬
‫‪6.3%‬‬
‫‪21.4%‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫אג"ח מדינה‬
‫‪222,322‬‬
‫‪40.4%‬‬
‫‪-‬‬
‫סך הכל‬
‫‪550,988‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪-‬‬
‫(‪.)1‬‬
‫ביטוח משנה‬
‫‪.1‬‬
‫החברה מבטחת חלק מעסקיה בביטוח משנה‪ ,‬שנעשה באמצעות מבטחי משנה בחו"ל‪ .‬עם זאת‪,‬‬
‫ביטוח המשנה אינו משחרר את החברה מחובתה כלפי מבוטחיה על פי פוליסות הביטוח‪.‬‬
‫החברה חשופה לסיכונים הנובעים מאי וודאות לגבי יכולת מבטחי המשנה לשלם את חלקם‬
‫בהתחייבויות בגין חוזי ביטוח (נכסי ביטוח המשנה) ואת חובותיהם בגין תביעות ששולמו‪ .‬חשיפה‬
‫זו מנוהלת על ידי מעקב שוטף אחר דירוג של מבטח המשנה בשוק העולמי וכן אחר קיום‬
‫התחייבויותיו הכספיות‪.‬‬
‫החברה חשופה לריכוז סיכון אשראי למבטח משנה בודד‪ ,‬עקב מבנה שוק ביטוח המשנה והכמות‬
‫המוגבלת של מבטחי משנה בעלי דירוג מספק‪.‬‬
‫בהתאם להנחיית המפקח קובע דירקטוריון החברה‪ ,‬אחת לשנה‪ ,‬מסגרות חשיפה מרביות למבטחי‬
‫המשנה‪ ,‬עימם תתקשר החברה‪ ,‬בחוזה בודד וכן סך החשיפה המצטברת למבטח משנה בכל‬
‫החוזים‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬החברה קובעת דרוג מינימאלי של מבטחי משנה להתקשרות עימם בענפים השונים‪.‬‬
‫‪3-80‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 27‬ניהול סיכונים (המשך)‬
‫ז‪.‬‬
‫(‪.)1‬‬
‫ביטוח משנה (המשך)‬
‫‪.2‬‬
‫מידע בדבר חשיפה לסיכוני אשראי של מבטחי משנה (המשך)‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫חובות בפיגור‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫ביטוח כללי‬
‫תביעות תלויות‬
‫סך פרמיות‬
‫למבטחי‬
‫משנה לשנת‬
‫‪2014‬‬
‫יתרות בחובה‬
‫זכות (נטו)(ב)‬
‫פרמיה‬
‫שטרם‬
‫הורווחה‬
‫בביטוח רכוש‬
‫קבוצת הדרוג‬
‫פיקדונות‬
‫מבטחי‬
‫בביטוח‬
‫משנה‬
‫חבויות‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סכום כתבי‬
‫אשראי‬
‫שנתקבלו‬
‫ממבטי משנה‬
‫סה"כ‬
‫חשיפה (א)‬
‫בין חצי שנה‬
‫לשנה‬
‫מעל שנה‬
‫‪ AA‬ומעלה‬
‫‪2,831 Hannover‬‬
‫‪2,392 R+V Versicherung‬‬
‫‪- National Indemnity‬‬
‫‪3,977‬‬
‫אחרים‬
‫(‪)265‬‬
‫(‪)109‬‬
‫‬‫‪1,666‬‬
‫‪731‬‬
‫‪772‬‬
‫‬‫‪1,425‬‬
‫‪4,199‬‬
‫‪4,019‬‬
‫‬‫‪8,181‬‬
‫‪34‬‬
‫‪46‬‬
‫‪290,918‬‬
‫‪-‬‬
‫‪487‬‬
‫‪515‬‬
‫‪204,626‬‬
‫‪745‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪4,212‬‬
‫‪4,213‬‬
‫‪86,292‬‬
‫‪10,527‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪9,200‬‬
‫‪1,292‬‬
‫‪2,928‬‬
‫‪16,399‬‬
‫‪290,998‬‬
‫‪206,373‬‬
‫‪-‬‬
‫‪105,244‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪A‬‬
‫אחרים‬
‫‪12,153‬‬
‫(‪)173‬‬
‫‪5,589‬‬
‫‪17,762‬‬
‫‪158‬‬
‫‪3,546‬‬
‫‪-‬‬
‫‪19,790‬‬
‫‪9‬‬
‫‪80‬‬
‫סה"כ‬
‫‪21,353‬‬
‫‪1,119‬‬
‫‪8,517‬‬
‫‪34,161‬‬
‫‪291,156‬‬
‫‪209,919‬‬
‫‪-‬‬
‫‪125,034‬‬
‫‪9‬‬
‫‪80‬‬
‫‪3-81‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 27‬ניהול סיכונים (המשך)‬
‫ז‪.‬‬
‫(‪.)1‬‬
‫ביטוח משנה (המשך)‬
‫מידע בדבר חשיפה לסיכוני אשראי של מבטחי משנה (המשך)‬
‫‪.2‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫חובות בפיגור‬
‫נכסי ביטוח משנה‬
‫ביטוח כללי‬
‫תביעות תלויות‬
‫סך פרמיות‬
‫למבטחי‬
‫משנה לשנת‬
‫‪2013‬‬
‫יתרות בחובה‬
‫זכות (נטו)(ב)‬
‫פרמיה‬
‫שטרם‬
‫הורווחה‬
‫בביטוח רכוש‬
‫קבוצת הדרוג‬
‫פיקדונות‬
‫מבטחי‬
‫בביטוח‬
‫משנה‬
‫חבויות‬
‫אלפי ש"ח‬
‫סכום כתבי‬
‫אשראי‬
‫שנתקבלו‬
‫ממבטי משנה‬
‫סה"כ‬
‫חשיפה (א)‬
‫בין חצי שנה‬
‫לשנה‬
‫מעל שנה‬
‫‪ AA‬ומעלה‬
‫‪- National Indemnity‬‬
‫‪2,544 Hannover‬‬
‫‪1,912 R+VVersicherung‬‬
‫‬‫(‪)373‬‬
‫(‪)255‬‬
‫‬‫‪559‬‬
‫‪522‬‬
‫‬‫‪3,723‬‬
‫‪3,402‬‬
‫‪369,084‬‬
‫‪30‬‬
‫‪122‬‬
‫‪290,374‬‬
‫‪297‬‬
‫‪280‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪78,710‬‬
‫‪3,642‬‬
‫‪3,511‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪1,678‬‬
‫(‪)1‬‬
‫(‪)320‬‬
‫‪16‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪2,063‬‬
‫‪1,581‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪1,743‬‬
‫‪1,597‬‬
‫‬‫‪14‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪6,133‬‬
‫(‪)932‬‬
‫‪1,081‬‬
‫‪10,769‬‬
‫‪369,236‬‬
‫‪290,951‬‬
‫‪-‬‬
‫‪89,203‬‬
‫‪14‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,431‬‬
‫‪4,349‬‬
‫(‪)211‬‬
‫(‪)369‬‬
‫‪261‬‬
‫‪980‬‬
‫‪3,124‬‬
‫‪11,222‬‬
‫‪14‬‬
‫‪875‬‬
‫‪141‬‬
‫‪514‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪3,047‬‬
‫‪12,194‬‬
‫‬‫‪54‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪5,780‬‬
‫(‪)580‬‬
‫‪1,241‬‬
‫‪14,346‬‬
‫‪889‬‬
‫‪655‬‬
‫‪-‬‬
‫‪15,241‬‬
‫‪54‬‬
‫‪-‬‬
‫‪479‬‬
‫‪50‬‬
‫‪326‬‬
‫‪211‬‬
‫‪180‬‬
‫‪171‬‬
‫‪-‬‬
‫‪596‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫(‪)15‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪12,377‬‬
‫(‪)1,462‬‬
‫‪2,648‬‬
‫‪25,326‬‬
‫‪370,305‬‬
‫‪291,777‬‬
‫‪-‬‬
‫‪105,040‬‬
‫‪68‬‬
‫‪-‬‬
‫‪Swiss Reinsurance Co‬‬
‫אחרים‬
‫‪A‬‬
‫‪Aspen Insurance UK Ltd A‬‬
‫אחרים‬
‫‪BBB‬‬
‫אחרים‬
‫נמוך מ‪ -BBB-‬או לא מדורג‬
‫אחרים‬
‫סה"כ‬
‫‪3-82‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 27‬ניהול סיכונים (המשך)‬
‫ז‪.‬‬
‫(‪.)1‬‬
‫ביטוח משנה (המשך)‬
‫הערות‪:‬‬
‫(א)‬
‫סה"כ החשיפה למבטחי המשנה הינה‪ :‬יתרות בחובה (זכות) נטו‪ ,‬נכסי ביטוח משנה‪ ,‬בניכוי‬
‫הפיקדונות ובניכוי סכום כתבי האשראי שנתקבלו ממבטחי המשנה כערבות להתחייבויותיהם‬
‫ובתוספת (בניכוי) היתרות בחובה (בזכות) נטו‪.‬‬
‫(ב)‬
‫הדירוג נקבע בעיקרו לפי חברת הדירוג ‪ ,S&P‬במקרים בהם לא ניתן דירוג על ידי ‪ ,S&P‬נקבע על‬
‫ידי חברת דירוג אחרת והומר הדירוג לפי מפתח שנקבע בתקנות דרכי ההשקעה‪.‬‬
‫(ג)‬
‫סך‪-‬כל החשיפה של מבטחי המשנה לאירוע רעידת אדמה בהסתברות נזק של ‪ )MPL( 1.75%‬הינה‬
‫‪ 152,433‬אלפי ש"ח ממנה חלקו של מבטח המשנה המשמעותי ביותר בחשיפה זו הינו כ‪43,460 -‬‬
‫אלפי ש"ח‪.‬‬
‫(ד)‬
‫לא קיימים מבטחי משנה נוספים על אלו אשר פורטו לעיל אשר החשיפה בגינם עולה על ‪10%‬‬
‫מהחשיפה הכוללת של מבטחי משנה או שהפרמיה בגינם עולה על ‪ 10%‬מסך הפרמיות לביטוח‬
‫משנה לשנת ‪.2014‬‬
‫באור ‪ - 28‬יתרות ועסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים‬
‫א‪.‬‬
‫יתרות עם בעלי עניין וצדדים קשורים‬
‫(‪)1‬‬
‫ההרכב‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫בעל עניין וצדדים‬
‫בעל שליטה‬
‫קשורים אחרים‬
‫(החברה האם)‬
‫אלפי ש"ח‬
‫בסעיף זכאים ויתרות זכות חברות קבוצה בחשבון שוטף‬
‫התחייבויות פיננסיות *)‬
‫בסעיף חייבים ויתרות חובה **)‬
‫*)‬
‫**)‬
‫‬‫‪34,092‬‬
‫‪-‬‬
‫‪3,358‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫לעניין התחייבויות פיננסיות מחברה אם ראה ביאור ‪.17‬‬
‫יתרת חובות שוטפים הגבוהה ביותר במשך השנה של בעל עניין עמדה על ‪ 637‬אלפי ש"ח בסעיף פרמיה‬
‫לגביה‪.‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫בעל עניין וצדדים‬
‫בעל שליטה‬
‫קשורים אחרים‬
‫(החברה האם)‬
‫אלפי ש"ח‬
‫בסעיף זכאים ויתרות זכות חברות קבוצה בחשבון שוטף‬
‫התחייבויות פיננסיות *)‬
‫בסעיף חייבים ויתרות חובה **)‬
‫*)‬
‫**)‬
‫‬‫‪34,184‬‬
‫‪-‬‬
‫‪2,236‬‬
‫‬‫‪446‬‬
‫לעניין התחייבויות פיננסיות מחברה אם ראה ביאור ‪.17‬‬
‫יתרת חובות שוטפים הגבוהה ביותר במשך השנה של בעל עניין עמדה על ‪ 953‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫‪3-83‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 28‬יתרות ועסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים (המשך)‬
‫ב‪.‬‬
‫עסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫בדבר תנאים ראה‬
‫באור‬
‫פרמיות‬
‫תביעות‬
‫שכירת רכבים‬
‫הוצאות ריבית‬
‫הכנסות אחרות‬
‫עמלות ביטוח לחברה אחות‬
‫הוצאות שכר‬
‫הוצאות אחרות‬
‫שכר דירה ודמי ניהול נטו‬
‫‪28‬ה(‪)5()2‬‬
‫‪28‬ה(‪)4‬‬
‫‪28‬ה(‪)3‬‬
‫‪(17‬ג) (ד) (ז)‬
‫‪28‬ה(‪)6‬‬
‫בעל עניין וצדדים‬
‫קשורים אחרים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪70,982‬‬
‫(‪)18,083‬‬
‫(‪)1,059‬‬
‫(‪)2,006‬‬
‫‪243‬‬
‫(‪)4,480‬‬
‫(‪)1,451‬‬
‫(‪)16‬‬
‫(‪)2,246‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫בדבר תנאים ראה‬
‫באור‬
‫פרמיות‬
‫תביעות‬
‫שכירת רכבים‬
‫הוצאות ריבית‬
‫הכנסות אחרות‬
‫עמלות ביטוח לחברה אחות‬
‫הוצאות שכר‬
‫הוצאות אחרות‬
‫שכר דירה ודמי ניהול‬
‫‪28‬ה(‪)5()2‬‬
‫‪28‬ה(‪)4‬‬
‫‪28‬ה(‪)3‬‬
‫‪(17‬ג) (ד) (ה) (ו)‬
‫‪28‬ה(‪)6‬‬
‫בעל עניין וצדדים‬
‫קשורים אחרים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪71,512‬‬
‫(‪)15,871‬‬
‫(‪)938‬‬
‫(‪)2,671‬‬
‫‪274‬‬
‫(‪)2,775‬‬
‫(‪)1,114‬‬
‫(‪)36‬‬
‫(‪)2,305‬‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2012‬‬
‫בדבר תנאים ראה‬
‫באור‬
‫פרמיות‬
‫תביעות‬
‫שכירת רכבים‬
‫הוצאות ריבית‬
‫הכנסות אחרות‬
‫עמלות ביטוח לחברה אחות‬
‫הוצאות שכר‬
‫הוצאות אחרות‬
‫שכר דירה ודמי ניהול‬
‫‪ 28‬ה (‪)5()2‬‬
‫‪ 28‬ה (‪)4‬‬
‫‪ 28‬ה (‪)3‬‬
‫‪(17‬ג) (ד) (ה) (ו)‬
‫‪ 28‬ה (‪)6‬‬
‫בעל עניין וצדדים‬
‫קשורים אחרים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪76,770‬‬
‫(‪)22,149‬‬
‫(‪)1,273‬‬
‫(‪)2,490‬‬
‫‪276‬‬
‫(‪)1,919‬‬
‫(‪)1,122‬‬
‫(‪)19‬‬
‫(‪)2,346‬‬
‫נושאי משרה בחברה עשויים לרכוש‪ ,‬מידי פעם‪ ,‬חוזי ביטוח‪ ,‬חוזי השקעה או מוצרים פיננסיים אחרים שהונפקו על ידי‬
‫הקבוצה וזאת בתנאי שוק ובמהלך העסקים הרגיל‪.‬‬
‫‪3-84‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 28‬יתרות ועסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים (המשך)‬
‫ג‪.‬‬
‫תגמולים והטבות לאנשי מפתח ניהוליים‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫מס אנשים‬
‫סכום‬
‫מס אנשים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫הטבות לזמן קצר*)‬
‫הטבות בגין פיטורין‬
‫‪1‬‬
‫‪1‬‬
‫‪2,466‬‬
‫(‪)77‬‬
‫‪1‬‬
‫‪1‬‬
‫‪2,389‬‬
‫*)‬
‫ד‪.‬‬
‫תגמולים ו הטבות לצדדים קשורים ולבעלי עניין אחרים‬
‫לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2013‬‬
‫‪2014‬‬
‫מס אנשים‬
‫סכום‬
‫מס אנשים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫גמול דירקטורים‬
‫ה‪.‬‬
‫‪.1‬‬
‫‪.2‬‬
‫‪5‬‬
‫‪1,798‬‬
‫‪221‬‬
‫‪1‬‬
‫‪1‬‬
‫‪2,019‬‬
‫לעניין התקשרות להענקת אופציות למנכ"ל החברה‪ ,‬ראה באור ‪28‬ה'(‪.)7‬‬
‫‪500‬‬
‫סכום‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2012‬‬
‫מס אנשים‬
‫‪4‬‬
‫סכום‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪450‬‬
‫סכום‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪994‬‬
‫‪638‬‬
‫‪1,632‬‬
‫‪2012‬‬
‫מס אנשים‬
‫‪5‬‬
‫סכום‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪653‬‬
‫הכנסות והוצאות מצדדים קשורים ומבעלי עניין‬
‫חלק מפעילותה הכספית והביטוחית של החברה נעשה עם צדדים קשורים ובעלי עניין במהלך העסקים הרגיל‬
‫ובמחירי שוק‪ .‬יתרות שטרם נפרעו לתום השנה אינן מובטחות‪ ,‬אינן נושאות ריבית ויישובן יעשה במזומן‪ .‬לא‬
‫התקבלו או ניתנו כל ערבויות בגין סכומים לקבל או לשלם‪ .‬החברה לא רשמה כל הפרשה לחובות מסופקים בגין‬
‫סכומים לקבל מצדדים קשורים‪ .‬אומדן ההפרשה לחובות מסופקים מחושב כל שנת כספים בדרך של בחינת‬
‫המצב הכספי של הצד הקשור והשוק בו הוא פועל‪.‬‬
‫החברה התקשרה בהסכם לביטוח רכבים בבעלות חברות בשליטת בעל עניין וכן לביטוח רכבים הנמכרים על ידי‬
‫חברות בשליטת בעל עניין בענף רכב חובה‪ .‬בגין הנפקת פוליסות ביטוח חובה לרכב שתחילת תוקפן בשנים ‪,2012‬‬
‫‪ 2013‬ו‪ ,2014-‬עודכנו פרמיות ביטוח חובה לרכב באופן שמשקף את נתוני המאגר המידע הסטטיסטי שהצטבר‬
‫בחברה בקשר עם הרכבים האמורים‪ ,‬ובכלל זאת את הסיכון הגלום בצי הרכבים כאמור בהתאם לסטטיסטיקה‬
‫הממוצעת שלו‪ ,‬וכן את נתוני השוק לגבי תביעות כאמור‪.‬‬
‫החברה סיכמה עם חברות בשליטת בעל עניין‪ ,‬על הוזלת הפרמיה בביטוח רכב חובה החל מיום ‪ 1‬ביולי ‪ ,2012‬על‬
‫פוליסות שנכנסו לתוקף החל מיום ‪ 1‬בינואר ‪ .2012‬בשל היות העסקה‪ ,‬עסקה מהותית עם בעל עניין‪ ,‬העסקה‬
‫קיבלה את אישור הממונה כנדרש‪.‬‬
‫פרטי ההסכם קובעים כי חברות בשליטת בעל עניין יקבלו הנחה של ‪ 6%‬לחצי שנה (כלומר ‪ ,)3%‬מהפרמיה‬
‫השנתית לשנת ‪ 2012‬ששולמה‪ .‬סך ההנחה תסתכם לכ‪ 2.3 -‬מיליון ש"ח‪ .‬בנוסף נקבע כי חברות בשליטת בעל עניין‬
‫תהיינה זכאיות לעמלת רווח בשיעור של ‪ 50%‬עבור שנת החיתום ‪ .2012‬על פי תחשיב שבוצע בחודש פברואר‬
‫‪ ,2013‬חברות בשליטת בעל עניין אינן זכאיות לעמלת רווח‪ .‬תחשיב מחודש לצורך התאמת עמלת הרווח אמור‬
‫היה להתבצע בפברואר ‪( 2014‬ראה להלן)‪.‬‬
‫בחודש נובמבר‪ 2012 ,‬אושרה עסקה של החברה עם חברות בבעלות מלאה של בעל השליטה בחברה לחידוש‬
‫ביטוח החובה של צי כלי הרכב שלהם עד ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ .2013 ,‬החברה תחדש צי רכב המונה כ – ‪ 65‬אלפי‬
‫רכבים‪ ,‬ללא מרכיב עמלת הרווח‪ ,‬כפי שסוכם בגין פרמיות לשנת ‪ 2012‬בפרמיה המגלמת הנחה של כ ‪ 10% -‬על‬
‫הפרמיה שסוכמה לשנת ‪.2012‬‬
‫בחודש נובמבר ‪ ,2013‬אושרה עסקה של החברה עם חברות בבעלות מלאה של בעל השליטה בחברה לחידוש‬
‫ביטוח החובה של צי כלי הרכב שלהם עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2014‬פרטי ההסכם קובעים כי הפרמיה לשנת ‪2014‬‬
‫תחודש ללא שינוי מהפרמיה שסוכמה לשנת ‪ ,2013‬אולם בתמורה לויתור הקבוצה על עמלת הרווח שסוכמה בגין‬
‫שנת ‪( 2012‬ראה לעיל)‪ ,‬תינתן הנחה חד פעמית של ‪ 2%‬מגובה הפרמיה שתשולם בשנת ‪.2014‬‬
‫בשנת ‪ 2014‬הפרמיה המורווחת ברוטו בגין עסקה זו הינה ‪ 69,973‬אלפי ש"ח (‪ 72,496‬אלפי ש"ח בשנת ‪.)2013‬‬
‫בחודש אוקטובר ‪ ,2014‬אושרה עסקה של החברה עם חברות בבעלות מלאה של בעל השליטה בחברה לחידוש‬
‫ביטוח החובה של צי כלי הרכב שלהם עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2015‬פרטי ההסכם קובעים כי הפרמיה לשנת ‪2015‬‬
‫תחודש ללא שינוי מהפרמיה שסוכמה לשנת ‪ ,2014‬כשהיא צמודה למדד המחירים לצרכן‪.‬‬
‫לעסקאות ביטוח נוספות עם בעל השליטה‪ ,‬חברות בבעלות של בעל השליטה וצדדים קשורים נוספים ראה סעיף‬
‫‪ 5‬להלן‪.‬‬
‫‪3-85‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 28‬יתרות ועסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים (המשך)‬
‫ה‪.‬‬
‫הכנסות והוצאות מצדדים קשורים ומבעלי עניין (המשך)‬
‫‪.3‬‬
‫לחברה הסכם לשכירת כ ‪ 30 -‬רכבים מחברה קשורה‪ ,‬לתקופה של עד ‪ 3‬שנים‪ .‬בנוסף מעת לעת נוהגת החברה‬
‫לשכור רכבים לתקופות קצרות מחברה בבעלות בעל השליטה‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫מבוטחי החברה הרוכשים כתבי שירות מהחברה מקבלים מחברה קשורה‪ ,‬בשם החברה‪ ,‬שירותי גרירה‪ ,‬שירותי‬
‫רכב חליפי ושירותי דרך‪ .‬כמו כן מקבלת החברה מחברה קשורה שירותי פחחות וצבע‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫החברה מתקשרת מעת לעת בעסקאות במסגרתן מבטחת החברה כלי רכב השייכים לבעל השליטה בחברה‪ ,‬מר‬
‫שלמה שמלצר ו‪/‬או לחברות בבעלותו או בשליטתו‪ ,‬למעט ביחס לשלמה החזקות והחברות הבנות והקשורות לה‪,‬‬
‫בנוסף לעסקאות ביטוח עם נושאי משרה‪ ,‬דירקטורים וצדדים קשורים אחרים‪ ,‬אשר סכומן ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪ 2014‬הסתכם לסך של כ‪ 1,009-‬אלפי ש"ח (‪ 995‬אלפי ש"ח בשנת ‪ 2013‬ו‪ 682 -‬אלפי ש"ח בשנת ‪ .)2012‬העסקאות‬
‫האמורות הינן בתנאי שוק‪ ,‬במהלך העסקים הרגיל של החברה ולא עשויות להשפיע באופן מהותי על‬
‫התחייבויותיה או נכסיה של החברה‪ .‬עסקאות כאמור אושרו על‪-‬ידי דירקטוריון החברה עד למועד הדוח הכספי‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫ביום ‪ 13‬בנובמבר ‪ ,2011‬התקשרה החברה וחברת האחות ש‪.‬פ‪ .‬שווקים פיננסיים סוכנות לביטוח (‪ )1998‬בע"מ‬
‫(בסעיף זה‪" :‬השוכרת") בהסכם שכירות בלתי מוגנת וניהול של נכס ברחוב היצירה ‪ 22‬בפתח תקווה עם ש‪.‬י‪.‬ר‬
‫שלמה נדל"ן בע"מ‪ ,‬חברה בבעלות בעל השליטה בחברה ("הסכם השכירות" ו‪"-‬המשכירה"‪ ,‬בהתאמה)‪.‬‬
‫על‪-‬פי עיקרי הסכם השכירות אשר סוכמו בין הצדדים‪ ,‬השטח הכולל במושכר אשר יושכר על‪-‬ידי השוכרת יכלול‬
‫שטחי משרדים וחניה בהיקף כולל של כ‪ 3,186-‬מ"ר לצורכי הפעלה של משרדים ומחסן של פעילות הביטוח של‬
‫החברה וכל שימוש אחר‪ ,‬לרבות השכרת שטחים ושטחים פנויים בנכס לשוכרי משנה‪ ,‬המותר על‪-‬פי דין‪ .‬על‪-‬פי‬
‫הסכם השכירות‪ ,‬הנכס שופץ במימון שני הצדדים‪ ,‬כאשר עלות השיפוץ וההשבחה הכוללת של הנכס היתה כ‪4.8-‬‬
‫מיליוני ש"ח‪ ,‬שמתוכם המשכירה השתתפה בעלויות שיפוץ הנכס והשבחתו בסך של כ‪ 2-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬בצירוף‬
‫מע"מ‪ ,‬והחברה השתתפה בסך של כ‪ 2.8-‬מיליוני ש"ח‪.‬‬
‫דמי השכירות החודשיים (בגין חלקה היחסי של החברה) עומדים על סך של כ‪ 122,900-‬ש"ח בתוספת מע"מ כדין‬
‫והצמדה למדד‪ ,‬אשר שיקפו‪ ,‬במועד חתימת ההסכם‪ ,‬הנחה של ‪ 4%‬לעומת מחיר השוק‪ ,‬וזאת בהתאם להערכת‬
‫שווי שמאי מקרקעין בלתי תלוי שמונה על‪-‬ידי השוכרת וזהותו הוסכמה בין הצדדים‪ .‬לצורך הבטחת התחייבויות‬
‫השוכרת על‪-‬פי הסכם השכירות‪ ,‬העמידה השוכרת שטר חוב בסכום המשקף דמי שכירות לשישה חודשים‪.‬‬
‫תקופת השכירות הינה ל‪ 10-‬שנים ("תקופת השכירות הראשונה") החל מיום ‪ 22‬בספטמבר ‪"( 2011‬מועד מסירת‬
‫החזקה")‪ .‬כמו כן‪ ,‬סוכם בין הצדדים כי בתום ‪ 7‬שנים ממועד מסירת החזקה‪ ,‬תהיה השוכרת רשאית להודיע‬
‫למשכירה על ביטול ההסכם בכתב ובתקופה שנקבעה מראש‪ ,‬מכל סיבה שהיא‪ ,‬וכן כי המשכירה תהא רשאית‬
‫לסיים את השכירות בכל מועד לאחר תום השנה השביעית במידה ותבקש לבנות על המגרש בניין חדש‪ .‬כמו כן‪,‬‬
‫השוכרת תהיה רשאית להעביר את זכויותיה על‪-‬פי הסכם השכירות לשוכר חלופי‪ ,‬אשר יאושר על‪-‬ידי המשכירה‬
‫מראש‪ .‬המשכירה תהיה רשאית לסיים ההסכם‪ ,‬בכל מועד שלאחר תום השנה השביעית‪ ,‬בכתב ובתקופה‬
‫שנקבעה מראש‪ ,‬במידה ותבקש לבנות על המגרש בניין חדש‪.‬‬
‫לשוכרת הזכות להאריך את תקופת השכירות לשלוש תקופות נוספות בנות ‪ 4.5‬שנים כל אחת‪ ,‬כפוף לתנאים‬
‫מסוימים שנקבעו בהסכם השכירות‪ .‬בתום תקופת השכירות הראשונה ובסיום כ"א מתקופות האופציה‪ ,‬לפי‬
‫העניין‪ ,‬הצדדים ימנו שמאי מקרקעין בלתי תלוי מטעמם‪ ,‬אשר יקבע מהם דמי השכירות הראויים למושכר‪.‬‬
‫כמו‪-‬כן ובנוסף‪ ,‬סוכם כי המשכירה תמנה חברת ניהול או תשמש כחברת ניהול עד למינוי חברת ניהול כאמור‪.‬‬
‫בתמורה לשירותי הניהול‪ ,‬תחויב השוכרת בדמי ניהול אשר ישקפו את עלות השירותים בפועל‪ ,‬בצירוף סכום‬
‫השווה ל‪ 15% -‬מהעלות בפועל‪ ,‬בהתאם למנגנון ייחוס העלויות בין סוגי השטחים השונים במושכר‪ ,‬כאשר‬
‫במהלך הרבעון הראשון לשכירות המושכר‪ ,‬שולמה עלות בסכום קבוע שסוכם בין הצדדים‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬הסכם השכירות כולל הוראות נוספות המקובלות בהסכמי שכירות כגון‪ ,‬פינוי המושכר‪ ,‬אחריות וביטוח‪,‬‬
‫הפרת ההסכם‪ ,‬הצהרות הצדדים‪ ,‬הסדרים בדבר ביצוע שינויים במושכר‪ ,‬נשיאה במסים ותשלומים שוטפים‬
‫וכיו"ב‪.‬‬
‫ביום ‪ 27.5.2013‬התקשרה החברה עם חברת שלמה רשת מוסכים ושירותי דרך בע"מ‪ ,‬חברה פרטית בבעלות‬
‫מלאה של מר שלמה שמלצר‪ ,‬בהסכם לשכירות משנה בנכס בקומה שנייה ברחוב היצירה ‪ 22‬בפתח תקווה‪ .‬על פי‬
‫עיקרי הסכם השכירות אשר סוכמו בין הצדדים‪ ,‬השטח הכולל אשר יושכר לשלמה מוסכים בשכירות משנה הינו‬
‫בהיקף כולל של ‪ 987‬מ"ר תמורת דמי שכירות‪ ,‬דמי ניהול בגין תחזוקת המושכר ותשלום הוצאות המושכר‬
‫(חשמל ומים) בסך של ‪ 762‬אלפי ש"ח ו‪ 631 -‬אלפי ש"ח בשנים ‪ 2014‬ו‪ 2013 -‬בהתאמה‪.‬‬
‫‪.7‬‬
‫הסכם העסקה מנכ"ל החברה אורי אומיד‬
‫ביום ‪ 15‬באפריל‪ 2012 ,‬החל מר אורי אומיד בתפקידו כמנכ"ל החברה במקומו של מר צבי ליבושור לאחר שמינויו‬
‫אושר על ידי הדירקטוריון ועל ידי הממונה על שוק ההון‪ ,‬הביטוח והחיסכון‪.‬‬
‫בתוקף מיום ‪ 5‬במרס ‪ 2012‬זכאית חברת השירותים בשליטתו של מר אורי אומיד לתמורה כדלקמן‪ :‬דמי ניהול‬
‫חודשיים (‪ 13‬פעמים בשנה) בסך של ‪ 91,000‬ש"ח בתוספת מע"מ כדין‪ .‬החל מיום ‪ 1‬בינואר ‪ 2013 ,‬תהיה זכאית‬
‫לדמי ניהול חודשיים (‪ 13‬פעמים בשנה) בסך של ‪ 119,000‬ש"ח ("דמי הניהול המעודכנים") בתוספת מע"מ כדין‪.‬‬
‫החל מיום ‪ 1‬בינואר‪ 2014 ,‬ואילך דמי הניהול המעודכנים יתעדכנו פעם בשנה בהתאם להפרשי מדד המחירים‬
‫לצרכן הידוע ביום ‪ 1‬בינואר‪ 2013 ,‬בתוספת מע"מ כדין‪ .‬בנוסף‪ ,‬חברת השירותים זכאית להעמדת רכב לפי נוהלי‬
‫החברה ונשיאה בהוצאות הכרוכות באחזקה ובשימוש של הרכב (זקיפת שווי שימוש הרכב תחול במלואה על‬
‫‪3-86‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 28‬יתרות ועסקאות עם בעלי עניין וצדדים קשורים (המשך)‬
‫ה‪.‬‬
‫‪.7‬‬
‫הכנסות והוצאות מצדדים קשורים ומבעלי עניין (המשך)‬
‫(המשך)‬
‫חברת השירותים)‪ ,‬החזר הוצאות‪ ,‬מימון עיתון כלכלי יומי‪" ,‬סקר מנהלים" רפואי שנתי‪ ,‬מימון שנתי בסך של‬
‫‪ 50%‬לנסיעת בן משפחה בנסיעת חברה לסוכנים‪ ,‬סך שנתי של ‪ 7,500‬ש"ח מגולם עבור עריכת ביטוחי רכב ודירה‬
‫בחברה בלבד‪ ,‬החזר הוצאות אחזקה ושימוש בטלפון נייד‪ .‬היעדרות אורי אומיד מפאת מחלה למשך ‪ 30‬יום בשנה‬
‫ו‪ 15 -‬יום בשנה לצורך יציאה לחופשה‪ ,‬אין בה כדי לפגוע בתמורה שתשולם לחברת השירותים על פי ההסכם‪,‬‬
‫כאשר למספר ימי החופשה יתווסף יום נוסף בכל שנה ממועד ההתקשרות בהסכם‪.‬‬
‫כמו כן זכאית חברת השירותים למענק שנתי בשיעור של ‪ 3%‬מהרווח הנקי לאחר מס של החברה בתוספת מע"מ‬
‫כדין‪ ,‬בהתבסס על דוחותיה הכספיים השנתיים של החברה‪ .‬בגין הרווח בשנת ‪ ,2014‬זכאית חברת השירותים‬
‫למענק בסך של ‪ 528‬אלפי ש"ח‪ .‬ביום ‪ 24‬בנובמבר‪ 2012 ,‬אושר עדכון תנאי העסקה של מנכ"ל החברה לעניין‬
‫המענק השנתי של המנכ"ל‪ .‬הובהר כי תחשיב הרווח הנקי לא יכלול סכומים חד פעמיים אשר מקורם בשינויים‬
‫רגולטורים או תקינה חשבונאית‪ ,‬לרבות הנחיות של הממונה על שוק ההון הביטוח והחיסכון‪ .‬בכל מקרה‪ ,‬סך‬
‫המענק השנתי לא יעלה על סך עלות דמי הניהול עבור החברה בגין השנה אליה מתייחס המענק השנתי במכפלה‬
‫של ‪ .1.5‬במהלך שנת ‪ 2014‬אושר למנכ"ל מענק מיוחד בסך של ‪ 240‬אלפי ש"ח בשל שיפור תוצאות הפעילות של‬
‫החברה בשנת ‪.2013‬‬
‫החברה תקצה לחברת השירותים או לאורי אומיד‪ ,‬אופציות לא סחירות בחברה‪ .‬האופציות תהינה ניתנות‬
‫למימוש לעד ‪ 6%‬מהון המניות של החברה ותוקצינה בשתי מנות שנתיות שוות‪:‬‬
‫אופציות המשקפות ‪ 3%‬מהון המניות של החברה‪ ,‬יוקצו לחברת השירותים במחיר מימוש המשקף הון עצמי של‬
‫החברה של ‪ 100‬מליון ש"ח‪ ,‬בנטרול גידול בהון העצמי של החברה הנובע משינויים רגולטורים‪ .‬לעניין הגדרת‬
‫ההון העצמי לצורך חישוב שווי האופציות המוענקות למנכ"ל הובהר כי‪ ,‬הון עצמי כמשמעו ללא מכשירי הון‬
‫מורכבים‪.‬‬
‫אופציות המשקפות ‪ 3%‬מהון המניות של החברה‪ ,‬יוקצו לחברת השירותים במחיר מימוש המשקף הון עצמי של‬
‫החברה של ‪ 200‬מליון ש"ח‪ ,‬בנטרול גידול בהון העצמי של החברה הנובע משינויים רגולטורים‪.‬‬
‫עד למועד הדוח‪ ,‬החברה ומנכ"ל החברה‪ ,‬מר אורי אומיד‪ ,‬טרם גיבשו את תוכנית האופציות האמורה‪.‬‬
‫להערכת החברה ההוצאה בגין האופציות כאמור לתקופת הדוח אינה מהותית‪.‬‬
‫לאחר תאריך המאזן מתנהל משא ומתן עם מנכ"ל החברה לתוכנית תגמול‪ ,‬חלף הקצאת האופציות האמורה‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬במקרים של מכירה של מניות החברה ("מכירה") בסך הגבוה מ‪ 100-‬מיליון ש"ח ("סכום ההשקעה‬
‫הבסיסי")‪ ,‬חברת השירותים תהיה זכאית למענק חד פעמי בשיעור של ‪ 7.5%‬מעודף התמורה לבעלי המניות של‬
‫החברה‪ ,‬מעבר לסכום ההשקעה הבסיסי בניכוי מס‪ ,‬בגין המכירה האמורה ("מענק מימוש")‪ .‬סכום ההשקעה‬
‫הבסיסי יתעדכן מעת לעת על‪-‬פי ההשקעה בפועל בהון החברה‪ ,‬של בעל המניות הקיים במועד החתימה על‬
‫ההסכם‪ ,‬לרבות בדרך של הזרמות הון‪/‬חוב‪ /‬שטרי הון וכדומה‪.‬‬
‫במקרה של מכירת פעילות החברה (להבדיל ממכירת מניות החברה)‪ ,‬יקוזז מסכום המענק האמור כל סכום לו‬
‫זכאית חברת השירותים כמענק שנתי‪ .‬כל צד יהיה זכאי בכל עת לסיים ההסכם מכל סיבה שהיא בהודעה מראש‬
‫ובכתב בת ‪ 2‬חודשים ("ההודעה מראש")‪.‬‬
‫במקרה של סיום ההתקשרות על‪-‬ידי החברה שלא בנסיבות מחמירות (הפרת חובת אמונים‪ ,‬ביצוע עבירת קלון‬
‫וכיו"ב)‪ ,‬תהיה זכאית חברת השירותים‪ ,‬בנוסף לתשלום בגין תקופת ההודעה מראש‪ ,‬לתשלום השווה לתמורה‬
‫בעד ‪ 6‬חודשי התקשרות ("התקופה הנוספת")‪.‬‬
‫במקרה של העברת שליטה בחברה‪ ,‬במסגרתה תופסק ההתקשרות לפי ההסכם‪ ,‬התקופה הנוספת תעמוד על ‪12‬‬
‫חודשי התקשרות ("התקופה הנוספת בהעברת שליטה")‪ .‬זכאות חברת השירותים לפי פסקה זו תהיה קצובה‬
‫לתקופה של ‪ 12‬חודשים בפועל ממועד העברת השליטה‪.‬‬
‫חברת השירותים תהיה זכאית לתשלום בגין התקופה הנוספת או התקופה הנוספת בהעברת השליטה כאמור‬
‫לעיל‪ ,‬אך ורק אם חברת השירותים ו‪/‬או אורי אומיד לא העניקו שירותים ו‪/‬או הועסקו בחברה או במקום אחר‬
‫במהלך התקופה הנוספת או התקופה הנוספת בהעברת השליטה‪ ,‬לפי העניין‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬נקבעו בין החברה לבין חברת השירותים‪ ,‬הוראות נוספות כגון‪ ,‬שמירה על סודיות‪ ,‬אי תחרות ואיסור על‬
‫שידול לקוחות ועובדים לתקופה של ‪ 8‬חודשים לאחר סיום ההתקשרות‪ ,‬היעדר יחסי עובד מעביד ושיפוי של‬
‫שלמה ביטוח במקרה של הפרת הוראה זו‪ ,‬מתן השירותים במקצועיות ובאמינות ושמירה על האינטרסים של‬
‫החברה‪.‬‬
‫‪.8‬‬
‫בסוף חודש אפריל ‪ 2014‬אישרו האורגנים של החברה הסכם פשרה המסדיר את תנאי פרישתו של המנכ"ל לשעבר‬
‫של החברה‪ .‬במסגרת ההסכם כאמור‪ ,‬שולמו למנכ"ל לשעבר של החברה‪ ,‬סך כולל של ‪ 1,950‬אלפי ש"ח (כולל‬
‫שכ"ט עו"ד) בצירוף עלותם של כרטיסי טיסה בהתאם להסכם ההעסקה אשר נחתם עימו‪ .‬דירקטוריון שלמה‬
‫החזקות‪ ,‬בעלת השליטה בחברה‪ ,‬אישר את ההבנות עם החברה כי שלמה החזקות תישא בעלות של ‪ 1,500‬אלפי‬
‫ש"ח מהסכום כאמור‪ ,‬באמצעות הזרמת הון לחברה בסכום הנ"ל ובעלותם של כרטיסי הטיסה‪ .‬בתקופת הדוח‬
‫נרשמה הוצאה של ‪ 1,500‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫בהתאם לזאת בחודש יוני ‪ 2014‬הזרימה ש‪ .‬שלמה החזקות בע"מ לש‪ .‬שלמה החזקות עסקי ביטוח בע"מ את‬
‫הסכום הנ"ל‪ .‬סכום זה הועבר לחברה כנגד תקבולים על חשבון מניות‪ .‬בחודש ספטמבר ‪ 2014‬הקצתה החברה‬
‫לחברת האם ‪ 1,500‬מניות בתמורה לתקבולים הנ"ל‪.‬‬
‫‪3-87‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 29‬התחייבויות תלויות והתקשרויות‬
‫תובענות ייצוגיות ‪ -‬בקשות לאישור תובענות כייצוגיות‬
‫א‪.‬‬
‫בחודש ינואר ‪ 2014‬הוגש לבית המשפט המחוזי בתל אביב‪-‬יפו כנגד החברה וכנגד שתי חברות ביטוח נוספות‬
‫(להלן ביחד‪" :‬הנתבעות")‪ ,‬כתב תביעה (להלן‪" :‬התביעה")‪ ,‬וכן בקשה לאישור התביעה כתובענה ייצוגית (להלן‪:‬‬
‫"הבקשה")‪.‬‬
‫עניינה של התובענה הינו חיוב יתר אשר לטענת התובעים‪ ,‬מבצעות הנתבעות במסגרת ביטוח רכב מקיף‪ .‬על‪-‬פי‬
‫טענות התובעים‪ ,‬התובעות מוכרות ביטוחים לפי שווי רכב גבוה משווי הרכב בפועל‪ ,‬כפי שהוא משוקלל על‪-‬ידן‬
‫בעת מקרה ביטוח‪ ,‬קרי אובדן גמור של הרכב‪ ,‬וזאת במצבים שונים וביניהם‪ ,‬כאשר הרכב נרכש על‪-‬ידי המבוטח‬
‫מחברת השכרה או מחברת ליסינג‪ .‬לטענת התובעים בעת מכירת פוליסת ביטוח מקיף‪ ,‬גובות הנתבעות מבעלי‬
‫הפוליסות סכומים ביתר הנובעים כתוצאה מחישוב ערך רכב גבוה יותר‪ ,‬וזאת‪ ,‬למרות שהן יודעות מראש‪ ,‬כי‬
‫בקרות מקרה הביטוח יופחת ערך הרכב בגין "משתנים מיוחדים" או "מרכיבים מיוחדים" באופן בו "ערכו‬
‫האמיתי" של הרכב המבוטח נמוך משמעותית‪.‬‬
‫עילות התביעה העיקריות‪ ,‬על‪-‬פי הבקשה הינן‪ ,‬בין היתר‪ ,‬חוזה פסול הנוגד את תקנת הציבור‪ ,‬הפרת הוראות חוק‬
‫חוזה הביטוח‪ ,‬תשמ"א‪ 1981-‬וחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח)‪ ,‬התשמ"א‪ ,1981-‬חוסר תום לב‪ ,‬גזל‬
‫ותרמית ועשיית עושר ולא במשפט‪.‬‬
‫הקבוצה אותה מבקשים התובעים לייצג‪ ,‬הינה כל בעלי הפוליסות אשר רכשו ביטוח מקיף מאת הנתבעות בעבור‬
‫רכב אשר לגביו מתקיימים משתנים מיוחדים לפי הפוליסה‪ ,‬ושבפוליסת הביטוח נכתב כי בעת מקרה ביטוח מסוג‬
‫אובדן גמור להלכה יופחת מערך הרכב שיעור מסוים‪ ,‬בלא להפחית את דמי הביטוח (הפרמיה) בהתאם‪ ,‬בשבע‬
‫השנים האחרונות ("הקבוצה")‪.‬‬
‫על‪-‬פי התביעה מסתכם סך הנזק האישי של התובעים בסך של ‪ 1,110‬ש"ח‪ ,‬מתוכו נזקה האישי של התובעת ביחס‬
‫לשלמה ביטוח הוערך בסך של כ‪ 160-‬ש"ח‪ .‬הערכת הנזק לכלל חברי הקבוצה הינה בסך של כ‪ 200-‬מיליוני ש"ח‪.‬‬
‫להערכת החברה ועורכי דינה‪ ,‬בהתחשב בשנות פעילותה של החברה ובחלקה היחסי בנתח השוק‪ ,‬הערכת הנזק‬
‫המרבית במידה ותתקבלנה כל טענות התובעים לא תעלה על סך של כ ‪ 15,000 -‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫הסעדים העיקריים המבוקשים על‪-‬ידי התובעים הינם‪ ,‬השבת כל הפרמיות שנגבו מאת המבוטחים ביתר ובניגוד‬
‫לדין בצירוף ריבית כדין‪ ,‬סעד הצהרתי כי הנתבעות אינן רשאיות לגבות פרמיה לפי ערך רכב שאינו כולל את‬
‫הפחתת "הרכיב המיוחד" מערך הרכב‪ ,‬צו מניעה האוסר על הנתבעות להמשיך בפרקטיקה של הגבייה ביתר וכן‬
‫כל סעד שייקבע בית המשפט‪.‬‬
‫ביום ‪ 31.7.2014‬הגישה החברה לבית המשפט את תשובתה לבקשה לאישור התובענה כייצוגית‪.‬‬
‫ביום ‪ 2.12.2014‬הגישו המבקשים תגובה לתשובה‪.‬‬
‫ביום ‪ 24.12.2014‬נקבע מועד דיון קדם משפט ליום ‪.24/3/2015‬‬
‫להערכת ההנהלה‪ ,‬המתבססת בין היתר על חוות דעת משפטיות שקיבלה‪ ,‬יותר סביר מאשר לא ( ‪"MORE‬‬
‫"‪ ,)LIKELY THAN NOT‬דהיינו הסתברות העולה על ‪ ,50%‬כי טענות ההגנה של החברה תתקבלנה והבקשה‬
‫לאישור התובענה כייצוגית תידחה‪ ,‬ועל כן לא נכללה הפרשה בדוחות הכספיים‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫ביום ‪ 28‬באפריל ‪ 2014‬הוגשו לבית המשפט המחוזי בתל אביב‪-‬יפו כנגד החברה וכנגד שתי חברות ביטוח נוספות‬
‫(להלן ביחד‪" :‬הנתבעות")‪ ,‬כתב תביעה (להלן‪" :‬התביעה")‪ ,‬וכן בקשה לאישור התביעה כתובענה ייצוגית (להלן‪:‬‬
‫"הבקשה")‪.‬‬
‫עניינה של התובענה הינו בהיעדר לכאורה של גילוי נאות למבוטחים שרכשו פוליסות ביטוח לנהג צעיר הכוללת‬
‫כיסוי לרכב חלופי‪ ,‬כי הכיסוי הביטוחי אינו מאפשר לנהג צעיר לעשות שימוש ברכב חלופי‪ .‬על‪-‬פי טענות‬
‫התובעים‪ ,‬הסייג הקיים על הגבלת השימוש ברכב חלופי לנהג צעיר לא מופיע בעיקרי התנאים הספציפיים‬
‫לעסקת הביטוח אלא בכתבי השירות‪ ,‬שלא נמסרים ‪,‬לטענתם‪ ,‬במעמד כריתת עסקת הביטוח או קודם לכן‪ ,‬וכי‬
‫הנתבעות הפרו את חובת הגילוי הקבועה בדין‪.‬‬
‫עילות התביעה העיקריות‪ ,‬על‪-‬פי התביעה הינן‪ ,‬בין היתר‪ ,‬חוסר תום לב‪ ,‬הפרת חובה חקוקה‪ ,‬עשיית עושר ולא‬
‫במשפט‪ ,‬הפרת הסכם‪ ,‬הטעיה ואי גילוי ורשלנות‪.‬‬
‫הקבוצה אותה מבקשים התובעים לייצג‪ ,‬הינה קבוצת מבוטחיהן של הנתבעות שכרתו עסקת ביטוח (ביטוח‬
‫מקיף או ביטוח צד ג') הכוללת כיסוי לנהג צעיר ורכב חלופי ושלא סופק להם הכיסוי של רכב חלופי לנהג צעיר‬
‫(בין שמימשו הכיסוי ובין אם לאו)‪ ,‬ב‪ 7-‬השנים שקדמו להגשת התובענה ועד למתן פסק דין חלוט ("הקבוצה")‪.‬‬
‫על‪-‬פי התביעה הערכת הנזק לכלל חברי הקבוצה הינה בסך של ‪ 28,450‬אלפי ש"ח‪ ,‬מתוכו הנזק המיוחס לחברה‬
‫הינו ‪ 3,230‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫‪3-88‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 29‬התחייבויות תלויות והתקשרויות (המשך)‬
‫תובענות ייצוגיות ‪ -‬בקשות לאישור תובענות כייצוגיות (המשך)‬
‫ב‪( .‬המשך)‬
‫ביום ‪ 8.12.2014‬הגישו המשיבות תשובה לבקשה לאישור התביעה כתובענה ייצוגית‪.‬‬
‫על המבקשים להגיש תשובה לתגובות המשיבות לבקשה לאישור עד ליום ‪.22.5.2015‬‬
‫התיק קבוע לקדם משפט ליום ‪ 6.7.2015‬בפני השופטת צילה צפת‪.‬‬
‫להערכת ההנהלה‪ ,‬המתבססת בין היתר על חוות דעת משפטיות שקיבלה‪ ,‬יותר סביר מאשר לא ( ‪"MORE‬‬
‫"‪ ,)LIKELY THAN NOT‬דהיינו הסתברות העולה על ‪ ,50%‬כי טענות ההגנה של החברה תתקבלנה והבקשה‬
‫לאישור התובענה כייצוגית תידחה‪ ,‬ועל כן לא נכללה הפרשה בדוחות הכספיים‪.‬‬
‫תובענות ייצוגיות ‪ -‬בקשות לתובענות שנסגרו או הוסדרו במהלך השנה‬
‫ג‪.‬‬
‫בחודש יוני ‪ 2012‬הוגשה לבית המשפט המחוזי בתל אביב‪ ,‬בקשה לאישור תובענה כייצוגית כנגד החברה‪ ,‬על ידי‬
‫מבוטחת בביטוח רכב מקיף‪.‬‬
‫לטענת התובע‪ ,‬החברה מפחיתה שלא כדין מתגמולי הביטוח אותם היא משלמת למבוטחיה‪ ,‬את סכום אגרת‬
‫הרישוי המגיעה למבוטחים בחזרה ממשרד הרישוי מכח תקנות התעבורה תשכ"א‪ .1961-‬לחילופין‪ ,‬טוענת‬
‫המבוטחת כי הקיזוז אותו מבצעת החברה מבוצע באופן שגוי‪ ,‬כך שמופחת סכום גבוה מזה המוחזר למבוטח‬
‫בפועל ממשרד הרישוי‪.‬‬
‫נזקו האישי של התובע מוערך על ידו בסך של ‪ 1,192‬ש"ח‪ .‬הנזק לכלל חברי הקבוצה הוערך על ידי התובע בסך של‬
‫כ‪ 4.5 -‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫הסעדים הנתבעים במסגרת התובענה הינם בין היתר‪ ,‬לחייב את החברה לחדול לאלתר מלבצע למבוטחיה קיזוז‬
‫יחסי של אגרת הרישוי‪ .‬לחילופין‪ ,‬לחייב את החברה לחדול לאלתר מלבצע למבוטחיה את הקיזוז באופן שגוי‪.‬‬
‫כמו כן‪ ,‬לחייב את החברה לשלם לחברי הקבוצה את הסכומים שהופחתו להם ביתר ושלא כדין‪ ,‬בצירוף הפרשי‬
‫הצמדה וריבית עד ליום התשלום בפועל וכן גמול לתובעת ושכר טרחה לעורכי הדין המייצגים את התובע‪.‬‬
‫ביום ‪ 20‬במאי ‪ 2014‬ניתנה הכרעת המפקח על הביטוח בתובענה הייצוגית לעיל‪ ,‬בה נדחתה עמדת המשיבות‪,‬‬
‫ונקבע‪ ,‬בין היתר‪ ,‬כי החברה לא הייתה רשאית לקזז את יתרת אגרת הרישוי‪ ,‬וכי עליה לחדול לאלתר מביצוע‬
‫קיזוז כאמור‪ ,‬ולהשיב בתוך חמישה חודשים ממועד ההכרעה לכל התובעים את הסכום שקוזז בגין אגרת‬
‫הרישוי‪ ,‬בצירוף הפרשי הצמדה וריבית כדין מיום תשלום התביעות ועד למועד תשלום סכום ההשבה בפועל‪.‬‬
‫החברה החליטה לא להגיש ערעור על הכרעת המפקח‪ ,‬ולפיכך‪ ,‬בנסיבות דנא‪ ,‬החברה פעלה להשיב למבוטחיה וכן‬
‫לצדדים שלישיים את סכום אגרת הרישוי אותו קיזזה מתגמולי הביטוח במקרים של אובדן גמור בסך כולל של‬
‫‪ 783,444‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫באשר להמשך ההליכים בתובענה הייצוגית‪ ,‬הצדדים הגישו כתבי טענות בכל הנוגע לבקשת המבקש לקבלת גמול‬
‫ושכ"ט עו"ד‪.‬‬
‫ביום ‪ 13.8.2014‬ניתן פסק דין‪ ,‬המאשר את הסתלקותו של המבקש מבקשת האישור ללא פרסום בעיתונות‪,‬‬
‫ונפסק למבקש גמול בסך של ‪ 5,000‬ש"ח‪ ,‬וכן שכ"ט לעוה"ד המייצג בסך של ‪ 10,000‬ש"ח (‪ 30,000‬ש"ח לשלוש‬
‫חברות הביטוח שנתבעו יחד)‪ .‬בית המשפט הורה לב"כ המבקשים להודיע למנהל בתי המשפט על הסתלקות‬
‫מבקשת האישור‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫בחודש ינואר ‪ 2013‬התקבלה במשרדי החברה‪ ,‬תביעה כנגדה וכנגד מאגר הישראלי לביטוח רכב (להלן‪" :‬הפול") ו‪-‬‬
‫‪ 13‬חברות ביטוח נוספות )להלן ביחד‪" :‬הנתבעות"( תביעה לבית המשפט המחוזי במחוז מרכז (להלן‪" :‬התביעה")‬
‫וכן בקשה לאישור התביעה כייצוגית (להלן‪" :‬הבקשה")‪.‬‬
‫עניינה של התובענה הוא גביית פרמיית ביטוח בביטוח רכב חובה לתקופה של שנה מלאה גם מקום בו תעודת‬
‫הביטוח משולמת על ידי המבוטח במועד המאוחר מהתאריך הנקוב בתעודת הביטוח ‪.‬לטענת התובעת ‪,‬למרות‬
‫שהפוליסה נכנסת לתוקף רק במועד התשלום בפועל‪ ,‬התשלום הינו בעבור שנת ביטוח המתחילה במועד הנקוב‬
‫בתעודת הביטוח‪.‬‬
‫ביום ‪ 25‬במרס ‪ 2014‬התקיים דיון קדם משפט במסגרתו בית המשפט מחק את החברה (יחד עם עוד חברות‬
‫נוספות) מההליך‪ ,‬הואיל ולא נמצא מבקש המחזיק בפוליסת ביטוח שלה‪.‬‬
‫‪3-89‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים‬
‫באור ‪ - 29‬התחייבויות תלויות והתקשרויות (המשך)‬
‫ה‪.‬‬
‫טבלה מסכמת‬
‫להלן טבלה מסכמת של הסכומים הנתבעים במסגרת בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות‪ ,‬כנגד החברה‪,‬‬
‫כפי שצויינו על ידי התובעים בכתבי הטענות אשר הוגשו מטעמם‪ .‬מובהר כי הסכום הנתבע אינו מהווה בהכרח‬
‫כימות של סכום החשיפה המוערכת על ידי חברת הביטוח‪ ,‬שכן מדובר בהערכות מטעם התובעים אשר דינן‬
‫להתברר במסגרת ההליך המשפטי‪.‬‬
‫סוג‬
‫כמות תביעות‬
‫אלפי ש"ח‬
‫הסכום הנתבע‬
‫אלפי ש"ח‬
‫בקשות תלויות לאישור תובענות כייצוגיות‬
‫צוין סכום המתייחס לחברה‬
‫התביעה מתייחסת למספר חברות ולא יוחס סכום ספציפי‬
‫לחברה‬
‫‪1‬‬
‫‪3,230‬‬
‫‪1‬‬
‫‪200,000‬‬
‫באור ‪ - 30‬אירועים לאחר תאריך המאזן‬
‫ביום ‪ 8‬בפברואר ‪ 2015‬התקבלה בחברה הודעה על הכוונה להטיל עליה עיצום כספי עקב הפרת הוראות בתחום‬
‫הממשל התאגידי‪ ,‬אשר נמצאו בדוח ביקורת שנערך מטעם משרד האוצר ביחס לשנים ‪ 2012‬ומחצית ראשונה של‬
‫‪ .2013‬החברה פעלה באופן מיידי ומלא לתיקון ההפרות‪ ,‬וכן פנתה לממונה בכתב ושטחה את טענותיה ואת‬
‫הנימוקים והשיקולים העומדים לזכותה לצורך ביטול או לפחות הפחתת סכום העיצום‪ .‬החברה כללה בספריה‬
‫הפרשה בגין הודעה על כוונה זו‪ ,‬בהתחשב באמור לעיל‪.‬‬
‫‪3-90‬‬
‫מידע נוסף אודות השקעות פיננסיות אחרות‬
‫א‪.‬‬
‫נכסי חוב סחירים‬
‫ההרכב‪:‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫הערך בספרים‬
‫עלות מופחתת‬
‫הערך בספרים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫אגרות חוב ממשלתיות‬
‫מוצגות בשווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫הנמדדות בעלות מופחתת‬
‫נכסי חוב אחרים‪:‬‬
‫שאינם ניתנים להמרה‬
‫מוצגות בשווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫הנמדדים בעלות מופחתת‬
‫עלות מופחתת‬
‫‪257,168‬‬
‫‪10,251‬‬
‫‪247,778‬‬
‫‪10,251‬‬
‫‪222,322‬‬
‫‪-‬‬
‫‪215,921‬‬
‫‪-‬‬
‫‪267,419‬‬
‫‪258,029‬‬
‫‪222,322‬‬
‫‪215,921‬‬
‫‪152,919‬‬
‫‪197,277‬‬
‫‪350,196‬‬
‫‪152,341‬‬
‫‪197,277‬‬
‫‪349,618‬‬
‫‪25,983‬‬
‫‪289,749‬‬
‫‪315,732‬‬
‫‪24,036‬‬
‫‪289,749‬‬
‫‪313,749‬‬
‫‪617,615‬‬
‫‪607,647‬‬
‫‪538,054‬‬
‫‪529,706‬‬
‫סך הכל נכסי חוב סחירים‬
‫ב‪.‬‬
‫מניות‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫הערך בספרים‬
‫סחירות‬
‫מוצגות בשווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫ג‪.‬‬
‫‪9,400‬‬
‫עלות‬
‫‪8,679‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫הערך בספרים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪7,900‬‬
‫עלות‬
‫‪7,413‬‬
‫השקעות פיננסיות אחרות‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫הערך בספרים‬
‫סחירות‬
‫מוצגות בשווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫‪75,916‬‬
‫עלות‬
‫‪68,778‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2013‬‬
‫הערך בספרים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪59,306‬‬
‫עלות‬
‫‪53,136‬‬
‫‪3-91‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫פרטים נוספים על התאגיד‬
‫תקנה ‪25‬א‪:‬‬
‫שם החברה‪:‬‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‬
‫מס' חברה ברשם‪:‬‬
‫‪51-387918-9‬‬
‫כתובת‪:‬‬
‫רחוב היצירה ‪ ,22‬פתח תקווה ‪49512‬‬
‫טלפון‪:‬‬
‫‪03 – 6070555‬‬
‫פקסימיליה‪:‬‬
‫‪03 – 6070550‬‬
‫דואר אלקטרוני‪:‬‬
‫‪shlomo-bit@shlomo-bit.co.il‬‬
‫אתר אינטרנט‪:‬‬
‫‪www.shlomo-bit.co.il‬‬
‫תאריך המאזן‪:‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2014‬‬
‫תאריך הדוח‪:‬‬
‫‪ 19‬במרץ ‪2015‬‬
‫תקנה ‪ :11‬רשימת השקעות בחברות בנות ובחברות קשורות לתאריך הדוח‬
‫שיעור ההחזקה (באחוזים)‬
‫סה"כ‬
‫כמות‬
‫מניות‬
‫שם‬
‫החברה‬
‫סוג‬
‫המניה‬
‫‪Aspen‬‬
‫‪Real‬‬
‫‪Estate 6‬‬
‫‪B.V‬‬
‫סוג ‪B‬‬
‫‪30‬‬
‫סוג ‪C‬‬
‫‪30‬‬
‫ערך נקוב‬
‫(בש"ח)‬
‫‪-‬‬
‫במניה‬
‫‪30%‬‬
‫בהון המניות‬
‫המונפק‬
‫‪30%‬‬
‫בהון‬
‫‪30%‬‬
‫בכוח‬
‫הצבעה‬
‫‪30%‬‬
‫יתרת אגרות החוב‬
‫וההלוואות בדו"ח‬
‫על המצב הכספי‬
‫בסמכות‬
‫המותאם (באלפי‬
‫למנות‬
‫ש"ח) ועיקר‬
‫דירקטורים‬
‫תנאיהן‬
‫‪30%‬‬
‫‪-‬‬
‫תקנה ‪ :12‬שינויים בהשקעות בחברות בנות ובחברות קשורות בתקופת הדוח‬
‫בתחילת שנת ‪ ,2014‬רכשה החברה ‪ 30%‬ממניות חברת ‪ ,Aspen Real Estate 6 B.V‬אשר‬
‫התאגדה בהולנד‪ ,‬המחזיקה במלוא הזכויות בשותפות גרמנית ‪ ,KG‬המחזיקה במלוא הזכויות‬
‫בנכס נדל"ן מניב בגרמניה‪.‬‬
‫‪4-1‬‬
‫תקנה ‪ :13‬רווחיהן או הפסדיהן של חברות בנות או חברות קשורות לשנה שנסתיימה ב‪-‬‬
‫‪31.12.2014‬‬
‫הרווח הכולל (יורו)‬
‫שם החברה‬
‫דיבידנד ודמי ניהול‬
‫שנתקבלו עד‬
‫תאריך הדוח על‬
‫המצב הכספי‬
‫בגין שנת ‪2014‬‬
‫רווח‪/‬הפסד רווח כולל‬
‫או תקופה‬
‫אחר‬
‫שלאחר מכן‬
‫(מותאם לתאריך‬
‫הדוח על המצב‬
‫הכספי)‬
‫‪736,000 736,000 Aspen Real Estate 6 B.V‬‬
‫‪-‬‬
‫הכנסות ריבית (יורו)‬
‫שנתקבלו לאחר‬
‫תאריך הדוח על‬
‫המצב הכספי או‬
‫שזכאית לקבל‪,‬‬
‫בגין שנת ‪ 2014‬או‬
‫תקופה שלאחר‬
‫מכן (תוך ציון‬
‫מועדי התשלום)‬
‫עבור שנת ‪2014‬‬
‫עבור תקופה‬
‫שלאחר מכן‬
‫‪-‬‬
‫‪65,000 - 16.6.14‬‬
‫‪45000 - 8.12.14‬‬
‫‪45,000 - 3.9.14‬‬
‫‪-‬‬
‫תקנה ‪ :14‬רשימת קבוצות של יתרות הלוואות לתאריך הדוח‬
‫אין‪ .‬מתן הלוואות אינו מעיסוקה העיקרי של החברה‪.‬‬
‫תקנה ‪ :20‬ניירות ערך שנרשמו למסחר בבורסה או שהופסק המסחר בהם בתקופת הדוח‬
‫אין‪ .‬נכון למועד הדוח לא רשומים ניירות ערך שהנפיקה החברה בבורסה‪.‬‬
‫תקנה ‪ :21‬תגמולים לבעלי עניין ולנושאי משרה בכירה‬
‫א‪.‬‬
‫להלן פרוט התגמולים שניתנו בשנת ‪( 2014‬באלפי ש"ח)‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫‪.2‬‬
‫‪.3‬‬
‫לכל אחד מחמשת בעלי התגמולים הגבוהים ביותר מבין נושאי המשרה הבכירה בחברה אם התגמולים ניתנו לו בקשר עם כהונתו בחברה בין אם התגמולים ניתנו לו על‪-‬ידי החברה ובין‬
‫אם ניתנו על‪-‬ידי אחר;‬
‫לכל אחד משלושת נושאי המשרה הבכירה בעלי התגמולים הגבוהים ביותר בתאגיד שהתגמולים ניתנו לו בקשר עם כהונתו בתאגיד עצמו‪ ,‬אם לא נמנה בפסקה (‪;)1‬‬
‫לכל בעל עניין בחברה‪ ,‬שאינו נמנה בסעיף ‪ 1‬לעיל‪ ,‬אם התגמולים ניתנו לו על‪-‬ידי החברה בקשר עם שירותים שנתן כבעל תפקיד בחברה‪ ,‬בין אם מתקיימים יחסי עובד‪-‬מעביד ובין אם לאו‪,‬‬
‫ואף אם בעל העניין אינו נושא משרה בכירה‪.‬‬
‫פרטי מקבל התגמולים‬
‫שם‬
‫אורי אומיד‬
‫טובי שמלצר‬
‫נאוה וייס‬
‫אתי זיאת‬
‫ג'ימי אשכנזי‬
‫גמול‬
‫דירקטורים‬
‫ישראל‬
‫פיקהולץ‬
‫תגמולים בעבור שירותים‬
‫מנכ"ל‬
‫משנה למנכ"ל‬
‫סמנכ"ל מחוז ראשי‬
‫מנהלת אגף התביעות והשירות‬
‫סמנכ"ל כספים‬
‫היקף‬
‫משרה‬
‫מלאה‬
‫מלאה‬
‫מלאה‬
‫מלאה‬
‫מלאה‬
‫שיעור החזקה‬
‫בהון התאגיד‬
‫‪0%‬‬
‫‪0%‬‬
‫‪0%‬‬
‫‪0%‬‬
‫‪0%‬‬
‫יו"ר דירקטוריון‬
‫‪40%‬‬
‫‪0%‬‬
‫תפקיד‬
‫שכר‬
‫‬‫(‪)3‬‬
‫‪1,020‬‬
‫(‪) 4‬‬
‫‪618‬‬
‫‪579‬‬
‫‪549‬‬
‫(‪) 5‬‬
‫‪480‬‬
‫מענק‬
‫‪768‬‬
‫‪431‬‬
‫‪91‬‬
‫‪56‬‬
‫‪66‬‬
‫‪-‬‬
‫תשלום מבוסס‬
‫מניות‬
‫(‪) 2‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫דמי‬
‫ניהול‬
‫(‪)1‬‬
‫‪1,621‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪20‬‬
‫‪4-3‬‬
‫(‪) 6‬‬
‫תגמולים אחרים‬
‫דמי‬
‫ייעוץ‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫עמלה‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫אחר‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫ריבית‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫דמי‬
‫שכירות‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫אחר‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫סה"כ‬
‫‪2,389‬‬
‫‪1,451‬‬
‫‪709‬‬
‫‪635‬‬
‫‪615‬‬
‫‪480‬‬
‫‪20‬‬
‫החל מיום ‪ 1‬בינואר‪ 2013 ,‬זכאית חברת השירותים שבשליטתו של מר אורי אומיד ("חברת השירותים")‬
‫לדמי ניהול חודשיים (‪ 13‬פעמים בשנה) בסך של ‪ 119,000‬ש"ח צמוד למדד המחירים לצרכן‪ ; .‬בנוסף זכאית‬
‫חברת השירותים למענק שנתי בשיעור של ‪ 3%‬מהרווח הנקי לאחר מס של החברה בתוספת מע"מ כדין‪,‬‬
‫בהתבסס על דוחותיה הכספיים השנתיים של החברה; העמדת רכב לפי נוהלי החברה ונשיאה בהוצאות‬
‫הכרוכות באחזקה ובשימוש של הרכב (זקיפת שווי שימוש הרכב תחול במלואה על חברת השירותים);‬
‫החזר הוצאות; מימון עיתון כלכלי יומי; "סקר מנהלים" רפואי שנתי; מימון שנתי בסך של ‪ 50%‬לנסיעת בן‬
‫משפחה במסגרת טיול לסוכני החברה; סך שנתי של ‪ 7,500‬ש"ח מגולם עבור עריכת ביטוחי רכב ודירה‬
‫בחברה בלבד; החזר הוצאות אחזקה ושימוש בטלפון נייד‪.‬‬
‫החברה תקצה לחברת השירותים או לאורי אומיד‪ ,‬אופציות לא סחירות בחברה‪ .‬האופציות תהיינה ניתנות‬
‫למימוש עד ל‪ 6%-‬מהון המניות המונפק והנפרע של החברה‪ ,‬וניתנות למימוש בשתי מנות שנתיות שוות‪:‬‬
‫אופציות המשקפות ‪ 3%‬מהון המניות של החברה‪ ,‬יוקצו לחברת השירותים במחיר מימוש המשקף הון‬
‫עצמי של החברה של ‪ 100‬מיליון ש"ח ואופציות המשקפות ‪ 3%‬מהון המניות של החברה‪ ,‬יוקצו לחברת‬
‫השירותים במחיר מימוש המשקף הון עצמי של החברה של ‪ 200‬מיליון ש"ח‪ .‬נכון למועד זה החברה ומר‬
‫אומיד דנים באפשרות לאימוץ תגמול כספי חלף התגמול ההוני שקבוע בהסכם ההעסקה‪.‬‬
‫מר טובי שמלצר זכאי‪ ,‬בין היתר‪ ,‬למשכורת ‪ 13‬המשולמת פעם בשנה‪ ,‬רכב מגולם ותקופת הסתגלות של ‪90‬‬
‫יום ממועד הפסקת עבודתו בחברה‪ .‬כמו‪-‬כן‪ ,‬המשכורת אשר משולמת למר שמלצר צמודה למדד המחירים‬
‫לצרכן‪.‬‬
‫גברת נאוה וייס זכאית בין היתר לתקופת הסתגלות של ‪ 180‬יום ממועד הפסקת עבודתה בחברה‪ .‬כמו‪-‬כן‪,‬‬
‫המשכורת אשר משולמת לגברת וייס צמודה למדד המחירים לצרכן‪.‬‬
‫תגמול דירקטורים ‪ -‬בשנת ‪ 2014‬שילמה החברה שכר והוצאות נלוות לדירקטורים של החברה בגין כהונתם‪,‬‬
‫בסך כולל של כ‪ 480 -‬אלפי ש"ח (לא כולל שכרו של מר אורי אומיד ומר ישראל פיקהולץ)‪ .‬הגמול הניתן‬
‫לדירקטורים הינו שווה ערך לסכום הקבוע בהתאם לדרגתה של החברה בהתאם לתקנות החברות (כללים‬
‫בדבר גמול הוצאות לדירקטור חיצוני)‪ ,‬התש"ס‪.2000-‬‬
‫החל מיום ‪ 1‬בינואר ‪ 2015‬זכאי מר ישראל פיקהולץ לתמורה חודשית בסך של ‪ 30,000‬ש"ח בצירוף מע"מ‪,‬‬
‫צמוד למדד המחירים לצרכן‪ ,‬להחזר הוצאות ולהחזר הוצאות אחזקה ושימוש בטלפון נייד‪.‬‬
‫לפרטים בדבר ביטוח נושאי מ שרה ודירקטורים וכתבי פטור והתחייבות לשיפוי שניתנו לנושאי משרה‬
‫ודירקטורים בחברה ראה תקנה ‪29‬א (ד) להלן‪.‬‬
‫(‪)1‬‬
‫(‪)2‬‬
‫(‪)3‬‬
‫(‪)4‬‬
‫(‪)5‬‬
‫(‪)6‬‬
‫(‪)7‬‬
‫ב‪.‬‬
‫להלן פרוט תגמול נושאי המשרה הבכירה שניתנו לאחר שנת הדיווח ולפני מועד הגשת‬
‫הדוח‪ ,‬בקשר עם כהונתם או העסקתם בשנת הדיווח ואשר לא הוכרו בדוחות הכספיים‬
‫לשנת הדיווח‪:‬‬
‫אין‪.‬‬
‫תקנה ‪21‬א‪ :‬בעלי השליטה בתאגיד‬
‫נכון למועד הדוח‪ ,‬כל הון המניות המונפק והנפרע של החברה מוחזק על‪-‬ידי ש‪ .‬שלמה החזקות‬
‫עסקי ביטוח בע"מ ("שלמה עסקי ביטוח")‪ ,‬תאגיד בשליטה מלאה של ש‪ .‬שלמה החזקות בע"מ‬
‫("שלמה החזקות")‪ ,‬תאגיד מדווח אשר ניירות הערך שלו רשומים למסחר בבורסה לניירות ערך‬
‫בתל‪-‬אביב בע"מ‪ ,‬ואשר מידע לגביו מתפרסם לציבור‪ .‬שלמה החזקות הינה תאגיד בשליטת הגב'‬
‫עתליה שמלצר‪ ,‬אלמנתו של מר שלמה שמלצר ז"ל ובעלת השליטה הסופית בחברה‪.‬‬
‫‪4-4‬‬
‫תקנה ‪ :22‬עסקאות עם בעל השליטה או שלבעל השליטה יש עניין אישי באישורה‪ ,‬אשר התאגיד התקשר בה בשנת הדיווח או במועד מאוחר לסוף שנת הדיווח‬
‫ועד למועד הגשת הדוח או שהיא עדיין בתוקף במועד הדוח‬
‫זהות צדדי העסקה‪ ,‬תוכנה ומאפייניה האיכותיים והכמותיים‬
‫מועד אישור פרטי האורגן‬
‫עסקאות‬
‫המאשר‬
‫אחרון‬
‫עסקאות שאינן מנויות בסעיף ‪4(270‬א) לחוק החברות התשנ"ט – ‪1999‬‬
‫אסיפה‬
‫‪.1‬‬
‫אישור תנאי כהונה והעסקה של הדירקטור מר אייל בן יוסף‪ .‬לפרטים ראה תקנה‬
‫כללית‬
‫‪ 21‬ס"ק א(‪ )5‬לעיל‪.‬‬
‫דירקטוריון‬
‫ביקורת‬
‫‪28.1.2015‬‬
‫‪26.1.2015‬‬
‫‪.2‬‬
‫אישור תנאי כהונה והעסקה של יו"ר דירקטוריון החברה‪ ,‬מר ישראל פיקהולץ‪.‬‬
‫אסיפה‬
‫‪28.1.2015‬‬
‫לפרטים ראה תקנה ‪ 21‬ס"ק א(‪ )6‬לעיל‪.‬‬
‫כללית‬
‫‪26.1.2015‬‬
‫דירקטוריון‬
‫ביקורת‬
‫החברה מתקשרת מעת לעת בעסקאות במסגרתן מבטחת החברה כלי רכב השייכים‬
‫דירקטוריון‬
‫‪24.2.2015‬‬
‫‪.3‬‬
‫ועדת ביקורת לבעלת השליטה בחברה‪ ,‬הגב' עתליה שמלצר‪ ,‬ו‪/‬או לחברות בבעלותה או‬
‫‪22.2.2015‬‬
‫בשליטתה‪ ,‬למעט ביחס לשלמה החזקות והחברות הבנות והקשורות לה‪ .‬לפירוט‬
‫והרחבה ראה ביאור ‪29‬ה'‪ 5‬לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪ 30.12.2014‬דירקטוריון‬
‫‪ 29.12.2014‬ועדת ביקורת‬
‫התקשרות עם ש‪ .‬שלמה החזקות בע"מ‪ ,‬חברה בבעלות בעלת השליטה הסופית‬
‫‪ 30.12.2014‬דירקטוריון‬
‫‪.4‬‬
‫‪ 24.12.2014‬ועדת ביקורת בחברה‪ ,‬למחזור כתב התחייבות נדחה‪ -‬הון שלישוני מורכב לפירוט והרחבה ראה‬
‫ביאור ‪ 17‬לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫‪7.12.2014‬‬
‫‪29.10.2014‬‬
‫דירקטוריון‬
‫ועדת ביקורת‬
‫הסכם התקשרות למתן הלוואה בין ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ לבין ש‪.‬פ‬
‫שווקים פיננסיים סוכנות לביטוח (‪ )1998‬בע"מ‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫‪22.10.2014‬‬
‫דירקטוריון‬
‫‪22.10.2014‬‬
‫ועדת ביקורת‬
‫בחודש אוקטובר ‪ 2014‬אושרה עסקה של החברה עם חברות בבעלות מלאה של‬
‫בעלת השליטה בחברה (ש‪ .‬שלמה רכב בע"מ וחברות בנות שלה ושלמה תחבורה‬
‫(‪ )2007‬בע"מ‪ ,‬שהינן בשליטה מלאה של שלמה החזקות) לחידוש ביטוח החובה של‬
‫צי הרכב שלהן עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2015‬החברה תחדש צי רכב המונה כ‪ 65 -‬אלפי‬
‫רכבים‪ ,‬בפרמיה כוללת של כ‪ 75.3 -‬מיליוני ש"ח‪.‬‬
‫לפירוט מלא ראה ביאור ‪.28‬ה‪ .2.‬לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪4-5‬‬
‫העניין האישי‬
‫לגב' עתליה שמלצר‪ ,‬בעלת השליטה‬
‫בחברה‪ ,‬עניין אישי בהתקשרות האמורה‪,‬‬
‫מאחר ומר אייל בן יוסף מעניק שירותים‬
‫בנוסף לחברות פרטיות בבעלות בעלת‬
‫השליטה בחברה‪.‬‬
‫לגב' עתליה שמלצר‪ ,‬בעלת השליטה בחברה‬
‫עניין אישי בהתקשרות האמורה‪ ,‬מאחר‬
‫ומר ישראל פיקהולץ מעניק שירותים‬
‫בנוסף לחברות פרטיות בבעלות בעלת‬
‫השליטה בחברה‪.‬‬
‫לגב' עתליה שמלצר עניין אישי‬
‫בהתקשרויות לאור החזקותיה בעקיפין‬
‫בחברות שונות בקבוצת שלמה‪.‬‬
‫לגב' עתליה שמלצר עניין אישי‬
‫בהתקשרויות לאור החזקותיה בעקיפין‬
‫במלוא הונה המונפק והנפרע של שלמה‬
‫החזקות‪.‬‬
‫לגב' עתליה שמלצר עניין אישי‬
‫בהתקשרויות לאור החזקותיה בעקיפין‬
‫בחברות שונות בקבוצת שלמה‪.‬‬
‫לגב' עתליה שמלצר עניין אישי בהתקשרות‬
‫מכוח החזקותיה במישרין ו‪/‬או באמצעות‬
‫חברות בשליטתה בחברת שלמה החזקות‬
‫המחזיקה בחברת ש‪.‬שלמה רכב בע"מ‬
‫ובשלמה תחבורה (‪ )2007‬בע"מ‪ ,‬והן בשל‬
‫כהונתה כנושאת משרה בחברה שלמה‬
‫‪.7‬‬
‫‪29.4.2014‬‬
‫‪29.4.2014‬‬
‫דירקטוריון‬
‫ועדת ביקורת‬
‫‪.8‬‬
‫‪26.2.14‬‬
‫אסיפה‬
‫כללית‬
‫דירקטוריון‬
‫‪26.2.14‬‬
‫דירקטוריון‬
‫‪19.2.14‬‬
‫ועדת ביקורת‬
‫‪26.2.14‬‬
‫דירקטוריון‬
‫‪19.2.14‬‬
‫ועדת ביקורת‬
‫‪26.2.14‬‬
‫דירקטוריון‬
‫‪19.2.14‬‬
‫ועדת ביקורת‬
‫‪26.2.14‬‬
‫דירקטוריון‬
‫‪19.2.14‬‬
‫ועדת ביקורת‬
‫‪30.12.13‬‬
‫דירקטוריון‬
‫‪26.2.14‬‬
‫‪.9‬‬
‫‪.10‬‬
‫‪.11‬‬
‫‪.12‬‬
‫‪.13‬‬
‫החזקות‪.‬‬
‫תשלום מענק חד פעמי למשנה למנכ"ל החברה‪ ,‬מר טובי שמלצר‪ ,‬בגובה של לגב' עתליה שמלצר‪ ,‬בעלת השליטה‬
‫בחברה‪ ,‬עניין אישי בהתקשרות האמורה‬
‫‪ 120,000‬ש"ח בגין השנים ‪.2012-2013‬‬
‫בשל היות מר טובי שמלצר קרוב של בעלת‬
‫השליטה בחברה‪.‬‬
‫מר שלמה שמלצר ז"ל‪ ,‬אשר כיהן כנושא משרה בחברה‪ ,‬בוטח בפוליסת אחריות למר שלמה שמלצר ז"ל‪ ,‬היה עניין אישי‬
‫דירקטורים ונושאי משרה‪ ,‬מכוח התקשרותן של החברה‪ ,‬ש‪.‬שלמה עסקי ביטוח ו‪ -‬בהתקשרות לאור היותו מוטב בפוליסה‪,‬‬
‫ש‪.‬פ שווקים פיננסיים סוכנות לביטוח (‪ )1998‬בע"מ ("הסוכנות")‪ ,‬בפוליסה על פי תנאיה‪.‬‬
‫קבוצתית לביטוח אחריות דירקטורים ונושאי משרה בחברה‪ .‬לתנאי הפוליסה ראה‬
‫תקנה ‪29‬א' להלן‪ .‬בנוסף‪ ,‬באותו מועד אושר מתן כתב שיפוי ופטור למר שלמה למר שלמה שמלצר ז"ל‪ ,‬היה עניין אישי‬
‫בהתקשרות בשל היותו זכאי לקבל כתב‬
‫שמלצר ז"ל‪ .‬לתנאי כתב השיפוי והפטור ראה תקנה ‪29‬א' להלן‪.‬‬
‫פטור ושיפוי מהחברה מכח כהונתו כנושא‬
‫משרה בה‪.‬‬
‫מר טובי שמלצר‪ ,‬בנה של גב' עתליה שמלצר‪ ,‬בעלת השליטה בחברה‪ ,‬מבוטח לגב' עתליה שמלצר עניין אישי‬
‫בפוליסת אחריות דירקטורים ונושאי משרה האמורה לעיל‪ .‬מתן כתב שיפוי ופטור בהתקשרות‪ ,‬לאור קרבת המשפחה למר‬
‫טובי שמלצר‪.‬‬
‫למר טובי שמלצר‪ .‬לתנאי כתב השיפוי והפטור ראה תקנה ‪29‬א' להלן‪.‬‬
‫לחברה התקשרות עם חברת האם‪ ,‬שלמה החזקות‪ ,‬שהינה חברה בשליטת גב'‬
‫עתליה שמלצר‪ ,‬בעל השליטה הסופית בחברה‪ ,‬לתקופה החל מיום ‪ 1‬ינואר ‪2014‬‬
‫ועד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2016‬במסגרתה תספק החברה לשלמה החזקות שירותים‬
‫בתחום האקטואריה תמורת סך של ‪ 15,000‬ש"ח לרבעון‪.‬‬
‫לגב' עתליה שמלצר עניין אישי בהתקשרות‬
‫הן מכוח החזקותיה במישרין ו‪/‬או‬
‫באמצעות חברות בשליטתה בחברת שלמה‬
‫החזקות‪ ,‬והן בשל כהונתה כנושא משרה‬
‫בחברת שלמה החזקות‪.‬‬
‫עתליה שמלצר עניין אישי‬
‫לגב'‬
‫בהתקשרות הן מכוח החזקותיה במישרין‬
‫ו‪/‬או באמצעות חברות בשליטתה בסוכנות‪.‬‬
‫לחברה ההתקשרות עם הסוכנות לתקופה החל מיום ‪ 1‬באפריל ‪ 2014‬ועד ליום ‪31‬‬
‫במרץ ‪ ,2015‬במסגרתה מעמידה החברה לסוכנות שירותי חשבות‪ ,‬שכר והנהלת‬
‫חשבונות ושירותי מזכירות חברה ויעוץ משפטי בתמורה לסך כולל של ‪ 60,000‬ש"ח‬
‫לשנה‪.‬‬
‫לחברה התקשרות עם הסוכנות‪ ,‬במסגרתה הסוכנות משמשת כסוכן ביטוח מטעמה לגב' עתליה שמלצר עניין אישי בהתקשרות‬
‫של החברה‪ ,‬בתמורה לקבלת עמלות בגין חוזי ביטוח שנקשרו בתיווכה‪ .‬בשנת ‪ 2013‬הן מכוח החזקותיה במישרין ו‪/‬או‬
‫ובשנת ‪ 2014‬שולם לסוכנות סך של ‪ 2,775‬אלפי ש"ח‪ ,‬וסך של ‪ 4,480‬אלפי ש"ח באמצעות חברות בשליטתה בסוכנות‪.‬‬
‫בהתאמה‪.‬‬
‫החברה חוכרת מחברת ש‪ .‬שלמה (ניהול ציים) בע"מ‪ ,‬חברה שהינה בשליטת גב' לגב' עתליה שמלצר עניין אישי בהתקשרות‬
‫עתליה שמלצר בעלת השליטה בחברה‪ ,‬כלי רכב עבור מנהליה ועובדיה‪ .‬נכון למועד הן מכוח החזקותיה במישרין ו‪/‬או‬
‫‪.14‬‬
‫‪27.12.13‬‬
‫ועדת ביקורת זה לחברה ‪ 28‬כלי רכב לערך מקבוצות רישוי שונות בליסינג בתמורה כוללת שנתית באמצעות חברות בשליטתה‬
‫כולל מע"מ של כ‪ 938 -‬אלפי ש"ח וכ‪ 1,059 -‬אלפי ש"ח לשנים ‪ 2013‬ו‪ 2014 -‬ש‪.‬שלמה (ניהול ציים) בע"מ‪.‬‬
‫בהתאמה‪ .‬לחברה אישור לחכור כלי רכב נוספים באותם התנאים ובאותה העלות‬
‫החודשית ועד לתוספת של ‪ 5%‬מן העלות החודשית הקיימת‪.‬‬
‫דירקטוריון לחברה התקשרות עם חברת שלמה רשת מוסכים ושירותי דרך בע"מ ("שלמה לגב' עתליה שמלצר עניין אישי בהתקשרות‬
‫הן מכוח החזקותיה במישרין ו‪/‬או‬
‫ועדת ביקורת מוסכים")‪ ,‬שהינה חברה פרטית בבעלות ובשליטה מלאה של בעל השליטה בחברה‪ ,‬באמצעות חברות בשליטתה בחברת שלמה‬
‫במסגרתה מאפשרת החברה ללקוחותיה‪ ,‬הרוכשים פוליסת ביטוח רכב מסוג חובה‪ ,‬מוסכים‪.‬‬
‫לרכוש כתבי שירות‪ ,‬המעמידים למבוטחים את השירותים המפורטים להלן‪:‬‬
‫שירותי גרירה‪ ,‬תיקוני דרך וחילוץ; שירותי אספקת כלי רכב חליפי; תיקון שבר‬
‫שמשות; רדיו דיסק תחליפי במקרה של גניבה; החלפת גלגל ואספקת דלק וכיו"ב‪.‬‬
‫השירותים האמורים ניתנים למבוטחי החברה‪ ,‬מכוח כתבי השירות‪ ,‬שמכרה להם‬
‫החברה כאמור ואשר כוללים שירות אחד או יותר מהשירותים האמורים‪ ,‬בהתאם‬
‫לעקרונות אמנת שירות‪ ,‬אשר הוסכמה בין הצדדים‪ ,‬ואשר כוללים‪ ,‬בין היתר‪ ,‬פירוט‬
‫בדבר תהליך קבלת ההזמנות‪ ,‬תהליכי הגרירה‪ ,‬שירותי הדרך והמועדים הקשורים‬
‫בהם‪ ,‬תנאי השירות והבקרה ותעריפים מוסכמים‪ .‬עבור ההתקשרות להעמדת‬
‫השירותים האמורים למבוטחי החברה משלמת החברה לשלמה מוסכים תשלום‬
‫בגין דמי מנוי בהתאם לתעריף אשר הוסכם בין הצדדים בקשר עם כל אחד‬
‫מהשירותים (בנוסף‪ ,‬עבור שירותי גרירה נוספים פרטניים משלמת החברה לשלמה‬
‫מוסכים תשלום בגין חיובים פרטניים‪ ,‬בהתאם לתעריף אשר הוסכם בין הצדדים)‪.‬‬
‫תקופת ההתקשרות הינה לשלוש שנים נוספות‪ ,‬החל מיום ‪ 1‬בינואר ‪ 2014‬ועד ליום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2016‬בשנים ‪ 2013‬ו‪ 2014-‬רשמה החברה הוצאה של כ‪ 5,947 -‬אלפי‬
‫ש"ח וכ‪ 8,545-‬אלפי ש"ח‪ ,‬בהתאמה‪ ,‬בגין השירותים שסופקו על‪-‬ידי שלמה מוסכים‬
‫לחברה בקשר עם השירותים האמורים‪.‬‬
‫‪30.12.13‬‬
‫דירקטוריון‬
‫‪27.12.13‬‬
‫ועדת ביקורת‬
‫שלמה החזקות קשורה בהסכם עם שלמה מוסכים במסגרתו מעמידה שלמה לגב' עתליה שמלצר עניין אישי בהתקשרות‬
‫הן מכוח החזקותיה במישרין ו‪/‬או‬
‫מוסכים לחברות הבנות של שלמה החזקות‪ ,‬ובכלל זאת לחברה שירותי פחחות באמצעות חברות בשליטתה בחברת שלמה‬
‫וצבע‪ ,‬כאשר השירות הניתן לחברה הינו ביחס לנזקים המכוסים במסגרת הכיסוי מוסכים‪.‬‬
‫‪30.12.13‬‬
‫‪27.12.13‬‬
‫‪.15‬‬
‫בחברת‬
‫הביטוחי שמעניקה החברה ללקוחותיה ("הסכם שירותי הפחחות")‪ .‬במסגרת‬
‫הסכם שירותי הפחחות‪ ,‬נקבעו לוחות זמנים לטיפול בכלי הרכב ואופן הטיפול בכלי‬
‫הרכב‪ .‬בתמורה לביצוע כל התחייבויותיה של שלמה מוסכים‪ ,‬משלמת לה החברה‬
‫את עלות ביצוע התיקונים בכלי הרכב‪ ,‬בהתאם לדוחות שמאי‪ ,‬בהפחתה של ‪15%‬‬
‫(בגין היקף ההתקשרות)‪ ,‬כדלקמן‪( :‬א) התשלום בגין כל שעת עבודה יהיה ‪ 150‬ש"ח‬
‫בתוספת מע"מ לשעה‪ ,‬ובהפחתה של ‪( 15%‬בגין היקף ההתקשרות)‪ ,‬כאשר אם וככל‬
‫שיופחת המחיר הנהוג בשוק לשעת עבודה‪ ,‬יופחת המחיר שישולם על‪-‬ידי החברה‬
‫לשלמה מוסכים בהתאם; (ב) בתמורה לחלקים שיותקנו על‪-‬ידי שלמה מוסכים‬
‫בכלי הרכב שיטופלו במסגרת הסכם שירותי הפחחות‪ ,‬משלמת החברה לשלמה‬
‫מוסכים את עלות החלקים בהתאם למחירים המפורטים בתוכנת "דטא‪-‬קאר"‪,‬‬
‫בהפחתה של ‪( 15%‬בגין היקף ההתקשרות) ‪ .‬תקופת ההתקשרות חודשה לשלוש‬
‫שנים נוספות‪ ,‬החל מיום ‪ 1‬בינואר ‪ 2014‬ועד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2016‬בשנים ‪ 2013‬ו‪-‬‬
‫‪ 2014‬רשמה החברה הוצאה של כ‪ 9,924-‬וכ‪ 9,538 -‬אלפי ש"ח בהתאמה‪ ,‬בגין‬
‫השירותים שסופקו על‪-‬ידי שלמה מוסכים לחברה בקשר עם השירותים האמורים‪.‬‬
‫‪.16‬‬
‫‪.17‬‬
‫‪.18‬‬
‫‪20.3.2013‬‬
‫דירקטוריון‬
‫‪20.3.2013‬‬
‫ועדת ביקורת‬
‫‪9.7.2012‬‬
‫דירקטוריון‬
‫‪9.7.2012‬‬
‫ועדת ביקורת‬
‫‪15.9.11‬‬
‫ועדת ביקורת‬
‫‪15.9.11‬‬
‫דירקטוריון‬
‫החברה התקשרה עם חברת שלמה מוסכים‪ ,‬חברה פרטית בבעלות מלאה של גב' לגב' עתליה שמלצר עניין אישי בהתקשרות‬
‫עתליה שמלצר‪ ,‬בהסכם לשכירות משנה בנכס בקומה שנייה ברחוב היצירה ‪ 22‬הן מכוח החזקותיה במישרין ו‪/‬או‬
‫באמצעות חברות בשליטתה בחברת שלמה‬
‫בפתח תקווה‪ .‬לפירוט נא ראה ביאור ‪.28‬ה'‪ 6.‬לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫מוסכים‪.‬‬
‫מר טובי שמלצר‪ ,‬בנו של גב' עתליה שמלצר‪ ,‬מכהן כנושא משרה בחברה החל לגב' עתליה שמלצר עניין אישי בהתקשרות‬
‫מחודש יולי ‪ .2007‬תנאי העסקתו של מר טובי שמלצר אושרו על ידי ועדת הביקורת לאור קרבת המשפחה למר טובי שמלצר‪.‬‬
‫והדירקטוריון של ש‪.‬שלמה החזקות בע"מ ושל ש‪.‬שלמה חברה לביטוח בע"מ‪,‬‬
‫ועודכנו בחודש יולי ‪ . 2012‬לפירוט תנאי העסקתו ראו תקנה ‪ 21‬לעיל‪.‬‬
‫לחברה התקשרות עם חברת תדיראן טלקום שירותי תקשורת בע"מ‪ ,‬אשר בשליטת לגב' עתליה שמלצר עניין אישי בהתקשרות‬
‫גב' עתליה שמלצר‪ ,‬בעלת השליטה הסופית של החברה‪ ,‬במסגרתה רכשה החברה הן מכוח החזקותיה במישרין ו‪/‬או‬
‫מערכת טלפוניה‪ ,‬בגינה היא משלמת דמי שירות שנתיים קבועים ומשתנים בהתאם באמצעות חברות בשליטתה בחברת‬
‫תדיראן‪.‬‬
‫לצרכי החברה‪.‬‬
‫‪.19‬‬
‫‪18.8.11‬‬
‫ועדת ביקורת‬
‫‪18.8.11‬‬
‫דירקטוריון‬
‫עסקאות זניחות‬
‫‪22.10.2014‬‬
‫‪.20‬‬
‫‪22.10.2014‬‬
‫דירקטוריון‬
‫ועדת ביקורת‬
‫ביום ‪ 13‬בנובמבר ‪ ,2011‬התקשרה החברה והסוכנות בהסכם שכירות בלתי מוגנת לגב' עתליה שמלצר עניין אישי בהתקשרות‬
‫וניהול של נכס ברחוב היצירה ‪ 22‬בפתח תקווה עם ש‪.‬י‪.‬ר שלמה נדל"ן בע"מ‪ ,‬חברה הן מכוח החזקותיה במישרין ו‪/‬או‬
‫בבעלות בעלת השליטה בחברה‪ .‬לפירוט נא ראה ביאור ‪.28‬ה'‪ 6.‬לדוחות הכספיים‪ .‬באמצעות חברות בשליטתה בחברת ש‪.‬י‪.‬ר‬
‫שלמה נדל"ן בע"מ‪.‬‬
‫החברה ביצעה עסקאות זניחות עם בעל השליטה בה או שלבעל השליטה בה היה‬
‫עניין באישורן‪ ,‬בעלות סוגים ומאפיינים כמפורט בנוהל עסקאות זניחות‪ ,‬המפורט‬
‫בביאור לדוח הכספי של החברה ליום ‪ .31.12.2014‬עסקאות אלה כללו את‬
‫ההתקשרויות הבאות‪( :‬א) התקשרות עם תדיראן טלקום שירותי תקשורת בקבלת‬
‫שירותים בהיקף שנתי של ‪ 11,000‬ש"ח לערך‪( .‬ב) התקשרות עם חברת אפקון‬
‫בע"מ בהיקף שנתי של ‪ 5,000‬ש"ח לערך‪.‬‬
‫לגב' עתליה שמלצר עניין אישי בהתקשרות‬
‫מכוח החזקותיה במישרין ו‪/‬או באמצעות‬
‫חברות בשליטתה בחברת תדיראן טלקום‬
‫שירותי תקשורת ובחברת אפקון בע"מ‪.‬‬
‫תקנה ‪ :24‬מניות וניירות ערך אחרים המוחזקים על‪-‬ידי בעל עניין בחברה למועד הדוח‬
‫א‪ .‬החזקה במניות של החברה‬
‫שעורי החזקה‬
‫שם בעל המניות‬
‫מספר חברה‬
‫ברשם‬
‫שם הנייר‬
‫ע‪.‬נ מוחזק‬
‫בתאריך הדוח‬
‫בהון‬
‫בהצבעה‬
‫ובסמכות למנות‬
‫דירקטורים‬
‫בדילול מלא‬
‫ש‪ .‬שלמה החזקות עסקי ביטוח‬
‫בע"מ‬
‫‪51-387546-8‬‬
‫מניות‬
‫רגילות‬
‫‪134,501,000‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫ב‪ .‬החזקה במניות רדומות וניירות ערך המירים‬
‫אין‪.‬‬
‫תקנה ‪24‬א‪ :‬הון רשום‪ ,‬הון מונפק וניירות ערך המירים‬
‫הונה הרשום של החברה הוא ‪ 20,000,000‬ש"ח מחולק ל‪ 200,000,000 -‬מניות רגילות בנות ‪ 0.1‬ש"ח ע"נ כ"א‪.‬‬
‫הונה המונפק והנפרע של החברה הוא ‪ 13,450,100‬ש"ח מחולק ל‪ 134,501,000 -‬מניות רגילות בנות ‪ 0.1‬ש"ח ע"נ כ"א‪.‬‬
‫תקנה ‪24‬ב‪ :‬מרשם בעלי המניות‬
‫שעורי החזקה‬
‫שם בעל המניות‬
‫מס' חברה‬
‫ברשם‬
‫שם‬
‫הנייר‬
‫ע‪.‬נ מוחזק‬
‫במועד הדוח‬
‫בהון‬
‫בהצבעה‬
‫ובסמכות למנות‬
‫דירקטורים‬
‫בדילול מלא‬
‫ש‪ .‬שלמה החזקות עסקי ביטוח‬
‫בע"מ‬
‫‪51-387546-8‬‬
‫מניות‬
‫רגילות‬
‫‪134,501,000‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪100%‬‬
‫תקנה ‪ :26‬הדירקטורים של החברה‬
‫שם‪:‬‬
‫ישראל פיקהולץ‪ ,‬יו"ר הדירקטוריון‬
‫מספר תעודת זהות‪:‬‬
‫‪046535332‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫‪2.7.1950‬‬
‫מען להמצאת כתבי בי‪-‬דין‪:‬‬
‫ליאון בלום ‪, 4‬פ"ת‪. 4977724,‬‬
‫נתינות‪:‬‬
‫ישראלית‬
‫חברות בועדת דירקטוריון‪:‬‬
‫לא‬
‫דירקטור בלתי תלוי‪ /‬דירקטור לא‬
‫חיצוני‬
‫האם עובד של החברה‪ ,‬חברה‪ -‬לא‬
‫בת‪ ,‬חברה קשורה או של בעל‬
‫עניין‪:‬‬
‫התאריך בו‬
‫כדירקטור‪:‬‬
‫החלה‬
‫כהונתו‬
‫השכלה‪:‬‬
‫‪27.8.2014‬‬
‫רואה חשבון‪ ,‬בעל תואר ראשון בכלכלה ובחשבונאות‪ ,‬מאוניברסיטת בר‪-‬‬
‫אילן‪.‬‬
‫בחמש‬
‫תעסוקה‬
‫השנים שותף במשרד רו"ח ‪ BDO‬זיו האפט‪ ,‬רואי חשבון‬
‫האחרונות ותאגידים נוספים‬
‫בהם הוא מכהן כדירקטור‪:‬‬
‫האם הוא בן משפחה של בעל‬
‫עניין אחר בחברה‪:‬‬
‫לא‪.‬‬
‫דירקטור שהחברה רואה אותו‬
‫כבעל מומחיות חשבונאית‬
‫ופיננסית‪:‬‬
‫כן‪.‬‬
‫‪4-11‬‬
‫שם‪:‬‬
‫אייל בן יוסף‬
‫מספר תעודת זהות‪:‬‬
‫‪022683353‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫‪6.9.1966‬‬
‫מען להמצאת כתבי בי‪-‬דין‪:‬‬
‫רחוב ברוך אגדתי ‪ ,30‬תל‪-‬אביב‪.‬‬
‫נתינות‪:‬‬
‫ישראלית‬
‫חברות בועדת דירקטוריון‪:‬‬
‫ועדת השקעות‪.‬‬
‫דירקטור בלתי תלוי‪ /‬דירקטור לא‬
‫חיצוני‬
‫האם עובד של החברה‪ ,‬חברה‪ -‬כן‪ .‬סמנכ"ל כספים בחברת ש‪ .‬שלמה החזקות בע"מ ונושא משרה בחברות‬
‫בת‪ ,‬חברה קשורה או של בעל אחרות בשליטת גב' עתליה שמלצר‪ ,‬בעל השליטה הסופית בחברה‪.‬‬
‫עניין‪:‬‬
‫התאריך בו‬
‫כדירקטור‪:‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫החלה‬
‫כהונתו ‪14.10.2010‬‬
‫רואה חשבון‪ ,‬בעל תואר ראשון בכלכלה ובחשבונאות‪ ,‬מאוניברסיטת תל‬
‫אביב‪.‬‬
‫השנים סמנכ"ל כספים ב‪-‬ש‪ .‬שלמה החזקות בע"מ ונושא משרה בחברות אחרות‬
‫בחמש‬
‫תעסוקה‬
‫האחרונות ותאגידים נוספים בשליטת גב' עתליה שמלצר‪ ,‬בעל השליטה הסופית בחברה‪ ,‬משנה למנכ"ל‬
‫ואחראי כספים בהשכרות רכב שלמה (‪ )1987‬בע"מ‪.‬‬
‫בהם הוא מכהן כדירקטור‪:‬‬
‫האם הוא בן משפחה של בעל לא‬
‫עניין אחר בחברה‪:‬‬
‫דירקטור שהחברה רואה אותו כן‬
‫כבעל מומחיות חשבונאית‬
‫ופיננסית‪:‬‬
‫‪4-12‬‬
‫שם‪:‬‬
‫יחזקאל דסקל‬
‫מספר תעודת זהות‪:‬‬
‫‪26042168‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫‪24.12.1948‬‬
‫מען להמצאת כתבי בי‪-‬דין‪:‬‬
‫רחוב האצ"ל ‪ ,4‬רעננה‬
‫נתינות‪:‬‬
‫ישראלית‬
‫חברות בועדת דירקטוריון‪:‬‬
‫יו"ר ועדת ביקורת‪.‬‬
‫דירקטור בלתי תלוי‪ /‬דירקטור דירקטור חיצוני‪ ,‬בעל כשירות מקצועית‪.‬‬
‫חיצוני‬
‫האם עובד של החברה‪ ,‬חברה‪ -‬לא‬
‫בת‪ ,‬חברה קשורה או של בעל‬
‫עניין‪:‬‬
‫התאריך בו‬
‫כדירקטור‪:‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫החלה‬
‫כהונתו ‪6.1.2008‬‬
‫בעל תואר שני במדעי החברה מאוניברסיטת חיפה; בוגר המכללה לבטחון‬
‫לאומי; בוגר קורס דירקטורים "להב" באוניברסיטת תל אביב; בוגר קורס‬
‫הערכת שווי חברות "להב" באוניברסיטת תל אביב‪.‬‬
‫השנים איש עסקים עצמאי‪ ,‬בעבר מנכ"ל איגוד לשכות המסחר‪ ,‬סמנכ"ל למינהל‬
‫בחמש‬
‫תעסוקה‬
‫האחרונות ותאגידים נוספים ומשאבי אנוש ברשות הנמלים (עד ‪ – 2003‬רשות הנמלים והרכבות)‪.‬‬
‫בהם הוא מכהן כדירקטור‪:‬‬
‫האם הוא בן משפחה של בעל לא‬
‫עניין אחר בחברה‪:‬‬
‫דירקטור שהחברה רואה אותו לא‬
‫כבעל מומחיות חשבונאית‬
‫ופיננסית ו‪/‬או כבעל מומחיות‬
‫ביטוחית‪:‬‬
‫‪4-13‬‬
‫שם‪:‬‬
‫ד"ר זיו רייך‬
‫מספר תעודת זהות‪:‬‬
‫‪25078544‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫‪4.12.1972‬‬
‫מען להמצאת כתבי בי‪-‬דין‪:‬‬
‫אליהו ברלין ‪ 1‬תל אביב‬
‫נתינות‪:‬‬
‫ישראלי‬
‫חברות בועדת דירקטוריון‪:‬‬
‫ועדת ביקורת‪ ,‬יו"ר ועדת השקעות‪.‬‬
‫דירקטור בלתי תלוי‪ /‬דירקטור דירקטור חיצוני‪.‬‬
‫חיצוני‬
‫האם עובד של החברה‪ ,‬חברה‪ -‬לא‬
‫בת‪ ,‬חברה קשורה או של בעל‬
‫עניין‪:‬‬
‫התאריך בו‬
‫כדירקטור‪:‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫החלה‬
‫כהונתו ‪22.11.2012‬‬
‫רואה חשבון‪ Ph.D ,‬במנהל עסקים‪ ,‬התמחות במסחר אלקטרוני‪,‬‬
‫אוניברסיטת וורנבורו‪ ,‬לונדון; בעל תואר במדעי המדינה בתוכנית ביקורת‬
‫פנים‪ ,‬אוניברסיטת בר אילן; בעל תואר ראשון עם התמחות בחשבונאות‬
‫ומימון‪ ,‬המכללה למנהל‪.‬‬
‫השנים מכהן כדירקטור‪ :‬תמיר פישמן‪ -‬בית השקעות‪ ,‬חברת החשמל לישראל‪,‬‬
‫בחמש‬
‫תעסוקה‬
‫נוספים‬
‫ותאגידים‬
‫האחרונות‬
‫אייביטרנס בע"מ‪ ,QLI ,‬ב‪ .‬יאיר חברה קבלנית לעבודות בניה בע"מ‪ ,‬ק‪.‬ה‪.‬ר‪-‬‬
‫בהם הוא מכהן כדירקטור‪:‬‬
‫קרן השתלמות לרוקחים בע"מ‪ ,‬גי'‪.‬אס‪.‬אי גי'‪ .‬אס‪ .‬אי ייעוץ ואנליזה בע"מ‪,‬‬
‫גי'‪ .‬אס‪ .‬אי מחקר אנליטי וממשל תאגידי בע"מ‪ ,‬רייך הולדינגס בע"מ‪.‬‬
‫דיקאן בית הספר לביטוח המכללה האקדמית נתניה‪.‬‬
‫האם הוא בן משפחה של בעל לא‬
‫עניין אחר בחברה‪:‬‬
‫דירקטור שהחברה רואה אותו כן‪ .‬בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית ובעל מומחיות ביטוחית‪.‬‬
‫כבעל מומחיות חשבונאית‬
‫ופיננסית ו‪/‬או כבעל מומחיות‬
‫ביטוחית‪:‬‬
‫‪4-14‬‬
‫שם‪:‬‬
‫נירה דרור‬
‫מספר תעודת זהות‪:‬‬
‫‪052726551‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫‪25.11.1954‬‬
‫מען להמצאת כתבי בי‪-‬דין‪:‬‬
‫דבורה הנביאה ‪ ,7‬רמת השרון ‪4743007‬‬
‫נתינות‪:‬‬
‫ישראלית‬
‫חברות בועדת דירקטוריון‪:‬‬
‫ועדת ביקורת‪ ,‬ועדת סולבנסי‪.‬‬
‫דירקטור בלתי תלוי‪ /‬דירקטור לא‬
‫חיצוני‬
‫האם עובד של המבטח‪ ,‬חברה‪ -‬דירקטורית בחברת ש‪ .‬שלמה החזקות בע"מ‪.‬‬
‫בת‪ ,‬חברה קשורה או של בעל‬
‫עניין‪:‬‬
‫התאריך בו‬
‫כדירקטור‪:‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫החלה‬
‫כהונתו ‪31.12.13‬‬
‫בוגרת כלכלה ומנהל עסקים (אוניברסיטת תל אביב); מוסמכת במנהל‬
‫עסקים (אוניברסיטת תל אביב)‪.‬‬
‫השנים דירקטורית בחברות ויועצת בתחומי תעופה‪ ,‬תיירות ומלונאות; מייצגת את‬
‫בחמש‬
‫תעסוקה‬
‫האחרונות ותאגידים נוספים קבוצת הוטלבדס בישראל‪ ,‬וכמו כן מכהנת כיום כדירקטורית בדיקלה ‪-‬‬
‫חברה לביטוח בע"מ‪ ,‬צור שמיר אחזקות בע"מ‪ ,‬שרונים ‪ -‬מפעלי מים וביוב‬
‫בהם הוא מכהן כדירקטור‪:‬‬
‫בע"מ‪ ,‬קליק סופטוור טכנולוגיות בע"מ‪ ,‬שמן חיפושי נפט וגז‪ ,‬נירה דרור‬
‫בע"מ‪.‬‬
‫האם הוא בן משפחה של בעל לא‬
‫עניין אחר בחברה‪:‬‬
‫דירקטור שהחברה רואה אותו כן‬
‫כבעל מומחיות חשבונאית‬
‫ופיננסית‪:‬‬
‫‪4-15‬‬
‫שם‪:‬‬
‫צפריר הולצבלט‬
‫מספר תעודת זהות‪:‬‬
‫‪56755051‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫‪9.11.1960‬‬
‫מען להמצאת כתבי בי‪-‬דין‪:‬‬
‫לוי אשכול ‪ 14‬גבעת שמואל‬
‫נתינות‪:‬‬
‫ישראלית‬
‫חברות בועדת דירקטוריון‪:‬‬
‫ועדת ביקורת‪ ,‬ועדת סולבנסי‪.‬‬
‫דירקטור בלתי תלוי‪ /‬דירקטור דירקטור חיצוני‪.‬‬
‫חיצוני‬
‫האם עובד של החברה‪ ,‬חברה‪ -‬לא‬
‫בת‪ ,‬חברה קשורה או של בעל‬
‫עניין‪:‬‬
‫התאריך בו‬
‫כדירקטור‪:‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫החלה‬
‫כהונתו ‪1.1.14‬‬
‫רואה חשבון; בעל תואר ראשון בכלכלה וחשבונאות‪ ,‬מאוניברסיטת בר‬
‫אילן‪.‬‬
‫השנים דירקטור חיצוני בחברת מבני תעשיה בע"מ ובלעתיד חברה לניהול קרנות‬
‫בחמש‬
‫תעסוקה‬
‫האחרונות ותאגידים נוספים פנסיה בע"מ‪ .‬דירקטור בחברת צפריר הולצבלט שירותי ניהול וייעוץ בע"מ‪,‬‬
‫יועץ פיננסי כלכלי וחשבונאי‪ ,‬כיהן עד אפריל ‪ 2009‬כסמנכ"ל בכיר ומנהל‬
‫בהם הוא מכהן כדירקטור‪:‬‬
‫חטיבת הכספים בהראל חברה לביטוח בע"מ‪.‬‬
‫האם הוא בן משפחה של בעל לא‬
‫עניין אחר בחברה‪:‬‬
‫דירקטור שהחברה רואה אותו כן‪ .‬בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית ובעל מומחיות ביטוחית‪.‬‬
‫כבעל מומחיות חשבונאית‬
‫ופיננסית ו‪/‬או כבעל מומחיות‬
‫ביטוחית‪:‬‬
‫‪4-16‬‬
‫שם‪:‬‬
‫שמואל שורץ‬
‫מספר תעודת זהות‪:‬‬
‫‪030767032‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫‪1.1.1950‬‬
‫מען להמצאת כתבי בי‪-‬דין‪:‬‬
‫סמטת גולי קניה ‪ ,12‬תל‪-‬אביב‬
‫נתינות‪:‬‬
‫ישראלית‬
‫חברות בועדת דירקטוריון‪:‬‬
‫לא‬
‫דירקטור בלתי תלוי‪ /‬דירקטור לא‬
‫חיצוני‬
‫האם עובד של החברה‪ ,‬חברה‪ -‬לא‬
‫בת‪ ,‬חברה קשורה או של בעל‬
‫עניין‪:‬‬
‫התאריך בו‬
‫כדירקטור‪:‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫החלה‬
‫כהונתו ‪20.11.2014‬‬
‫רואה חשבון; בעל תואר ראשון בכלכלה (חשבונאות) סוציולוגיה‬
‫ואנתרופולוגיה מאוניברסיטת חיפה‪ .‬תואר שני במנהל עסקים‬
‫מאוניברסיטת תל‪-‬אביב‪ .‬תואר שלישי במנהל עסקים מאוניברסיטת יורק‬
‫ארה"ב‪.‬‬
‫השנים מבקר פנימי ראשי וסמנכ"ל בקבוצת מנורה מבטחים ביטוח ופיננסים‪ ,‬יו"ר‬
‫בחמש‬
‫תעסוקה‬
‫האחרונות ותאגידים נוספים ועדת השקעות ונח"צ של קופת התגמולים של עובדי אל‪-‬על‪ ,‬יו"ר ועדת‬
‫השקעות ודירקטור בקרן ידע לאקדמאים במח"ר‪ ,‬שמואל שורץ ניהול בע"מ‬
‫בהם הוא מכהן כדירקטור‪:‬‬
‫מרצה ומרכז אקדמאי במרכז להשתלמויות שליד אוניברסיטת בר אילן‬
‫ויועץ עסקי ופיננסי לגופים עסקיים‪.‬‬
‫האם הוא בן משפחה של בעל לא‬
‫עניין אחר בחברה‪:‬‬
‫דירקטור שהחברה רואה אותו כן‪ .‬בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית ובעל מומחיות ביטוחית‪.‬‬
‫כבעל מומחיות חשבונאית‬
‫ופיננסית ו‪/‬או כבעל מומחיות‬
‫ביטוחית‪:‬‬
‫‪4-17‬‬
‫תקנה ‪26‬א‪ :‬נושאי משרה בכירה של החברה‬
‫שם‪:‬‬
‫אורי אומיד‬
‫מספר תעודת זהות‪:‬‬
‫‪56748353‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫‪1960‬‬
‫תאריך תחילת הכהונה‪:‬‬
‫‪15.4.2012‬‬
‫התפקיד שהוא ממלא בחברה‪ ,‬מנכ"ל החברה‪ ,‬מנכ"ל של ש‪ .‬שלמה החזקות עסקי ביטוח בע"מ‬
‫בחברה‪-‬בת שלה‪ ,‬בחברה ודירקטור של ש‪.‬פ‪ .‬שווקים פיננסיים סוכנות לביטוח (‪)1998‬‬
‫קשורה שלה או בבעל עניין בע"מ‪.‬‬
‫בה‪:‬‬
‫האם הוא בן משפחה של נושא לא‬
‫משרה בכירה אחר או של בעל‬
‫עניין בחברה‪:‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫בעל תואר ראשון בכלכלה מאוניברסיטת בן גוריון‪.‬‬
‫ניסיון עסקי בחמש השנים מנכ"ל החברה‪ ,‬מנכ"ל גמול חברה להשקעות‪ ,‬מנכ"ל‬
‫מולטימטריקס‪ ,‬יו"ר פעיל של קבוצת ריפבליק‪ ,‬העוסקת‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫בביטוח רכוש בארצות הברית‪.‬‬
‫שם‪:‬‬
‫טובי שמלצר‬
‫תעודת זהות‪:‬‬
‫‪032290900‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫‪7.3.1975‬‬
‫תאריך תחילת הכהונה‪:‬‬
‫‪1.1.2008‬‬
‫התפקיד שהוא ממלא בחברה‪ ,‬משנה למנכ"ל החברה‪ ,‬דירקטור בש‪ .‬שלמה החזקות בע"מ‪,‬‬
‫בחברה‪-‬בת שלה‪ ,‬בחברה דירקטור בש‪.‬י‪.‬ר נדל"ן בע"מ ודירקטור בחברת ‪Jobookit‬‬
‫קשורה שלה או בבעל עניין‬
‫‪.Technologies Limited‬‬
‫בה‪:‬‬
‫האם הוא בן משפחה של נושא כן‪ .‬בנה של בעלת השליטה הגב' עתליה שמלצר‪.‬‬
‫משרה בכירה אחר או של בעל‬
‫עניין בחברה‪:‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫בעל תואר ראשון במינהל עסקים מאוניברסיטת ‪NSU‬‬
‫בפלורידה‪.‬‬
‫ניסיון עסקי בחמש השנים משנה למנכ"ל החברה‪ ,‬סמנכ"ל שיווק בניו קופל מכירת רכב‬
‫בע"מ‪ ,‬סמנכ"ל שיווק במאסטר‪-‬שיר בע"מ‪ ,‬מנהל ב‪-‬ש‪.‬פ‪.‬‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫שווקים פיננסיים סוכנות לביטוח (‪ )1998‬בע"מ‪.‬‬
‫‪4-18‬‬
‫שם‪:‬‬
‫נאווה וויס‬
‫תעודת זהות‪:‬‬
‫‪022409569‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫‪10.3.1966‬‬
‫תאריך תחילת הכהונה‪:‬‬
‫‪1.10.2012‬‬
‫התפקיד שהוא ממלא בחברה‪ ,‬סמנכ"ל מחוז ראשי‪.‬‬
‫בחברה‪-‬בת שלה‪ ,‬בחברה‬
‫קשורה שלה או בבעל עניין‬
‫בה‪:‬‬
‫האם הוא בן משפחה של נושא לא‬
‫משרה בכירה אחר או של בעל‬
‫עניין בחברה‪:‬‬
‫תואר ראשון במדעי החברה מהאוניברסיטה הפתוחה‪.‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫נסיון עסקי בחמש השנים סמנכ"ל מחוז ראשי בחברה‪ ,‬מנהלת אלמנטאר במגדל חברה‬
‫לביטוח‪.‬‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫שם‪:‬‬
‫ג'ימי אשכנזי‬
‫תעודת זהות‪:‬‬
‫‪012688412‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫‪26.2.1969‬‬
‫תאריך תחילת הכהונה‪:‬‬
‫‪14.4.2008‬‬
‫התפקיד שהוא ממלא בחברה‪ ,‬סמנכ"ל הכספים‪ ,‬חבר ועדת השקעות‪ ,‬סמנכ"ל כספים של ש‪.‬‬
‫בחברה‪-‬בת שלה‪ ,‬בחברה שלמה החזקות עסקי ביטוח בע"מ ושל ש‪.‬פ‪ .‬שווקים פיננסיים‬
‫קשורה שלה או בבעל עניין סוכנות לביטוח (‪ )1998‬בע"מ‪.‬‬
‫בה‪:‬‬
‫האם הוא בן משפחה של נושא לא‬
‫משרה בכירה אחר או של בעל‬
‫עניין בחברה‪:‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫ניסיון עסקי‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫רואה חשבון‪ ,‬בעל תואר שני במנהל עסקים ותואר ראשון‬
‫בחשבונאות וכלכלה מאוניברסיטת תל‪ -‬אביב‪.‬‬
‫בחמש השנים סמנכ"ל הכספים‪ ,‬חבר ועדת השקעות‪ ,‬סמנכ"ל כספים של ש‪.‬‬
‫שלמה החזקות עסקי ביטוח בע"מ ושל ש‪.‬פ‪ .‬שווקים פיננסיים‬
‫סוכנות לביטוח (‪ )1998‬בע"מ‪.‬‬
‫‪4-19‬‬
‫שם‪:‬‬
‫לימור נוף גולן‬
‫תעודת זהות‪:‬‬
‫‪027946888‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫‪26.2.1971‬‬
‫תאריך תחילת הכהונה‪:‬‬
‫‪1.12.2007‬‬
‫התפקיד שהוא ממלא בחברה‪,‬‬
‫בחברה‪-‬בת שלה‪ ,‬בחברה‬
‫קשורה שלה או בבעל עניין‬
‫בה‪:‬‬
‫סמנכ"ל ביטוח משנה‪.‬‬
‫האם הוא בן משפחה של נושא לא‬
‫משרה בכירה אחר או של בעל‬
‫עניין בחברה‪:‬‬
‫עורכת דין‪ ,‬בעלת תואר ראשון ושני במשפטים ותואר ראשון‬
‫במנהל עסקים‪ .‬בעלת הסמכות בינלאומיות בביקורת פנימית‬
‫(‪ )CIA‬ובניהול ובקרה של סיכונים ומערכות מידע (‪.)CRISC‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫ניסיון עסקי בחמש השנים מבקרת פנימית ראשית בחברה‪ ,‬יועצת משפטית ראשית של‬
‫החברה ומנהלת ביטוח משנה‪.‬‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫שם‪:‬‬
‫אתי זיאת‬
‫תעודת זהות‪:‬‬
‫‪97364397‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫‪28.2.1953‬‬
‫תאריך תחילת הכהונה‪:‬‬
‫‪1.11.2012‬‬
‫התפקיד שהוא ממלא בחברה‪ ,‬מנהלת אגף התביעות‪.‬‬
‫בחברה‪-‬בת שלה‪ ,‬בחברה‬
‫קשורה שלה או בבעל עניין‬
‫בה‪:‬‬
‫האם הוא בן משפחה של נושא לא‬
‫משרה בכירה אחר או של בעל‬
‫עניין בחברה‪:‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫ניסיון עסקי‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫בוגרת מסלול אלמנטרי וחיים במכללה לביטוח‪ .‬בעלת תעודת‬
‫מגשרת ובוררת בנועם‪.‬‬
‫בחמש השנים מנהלת אגף תביעות בחברה‪ ,‬ראש תחום תביעות רכב במגדל‪.‬‬
‫‪4-20‬‬
‫שם‪:‬‬
‫לידור סבן‬
‫תעודת זהות‪:‬‬
‫‪43017797‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫‪17.4.1981‬‬
‫תאריך תחילת הכהונה‪:‬‬
‫‪01/06/2012‬‬
‫התפקיד שהוא ממלא בחברה‪ ,‬מנהלת משאבי אנוש‪.‬‬
‫בחברה‪-‬בת שלה‪ ,‬בחברה‬
‫קשורה שלה או בבעל עניין‬
‫בה‪:‬‬
‫האם הוא בן משפחה של נושא לא‬
‫משרה בכירה אחר או של בעל‬
‫עניין בחברה‪:‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫עורכת דין‪ ,‬בעלת תואר ראשון במשפטים מהמרכז האקדמי‬
‫למשפט ועסקים‪.‬‬
‫ניסיון עסקי בחמש השנים מנהלת משאבי אנוש בחברה‪ ,‬עו"ד במחלקת התביעות של‬
‫החברה‪.‬‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫שם‪:‬‬
‫ירמי בנג'ו‬
‫תעודת זהות‪:‬‬
‫‪057951899‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫‪21.11.1962‬‬
‫תאריך תחילת הכהונה‪:‬‬
‫‪1/11/12‬‬
‫התפקיד שהוא ממלא בחברה‪ ,‬מנהל מערכות מידע‪.‬‬
‫בחברה‪-‬בת שלה‪ ,‬בחברה‬
‫קשורה שלה או בבעל עניין‬
‫בה‪:‬‬
‫האם הוא בן משפחה של נושא לא‬
‫משרה בכירה אחר או של בעל‬
‫עניין בחברה‪:‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫תואר ראשון במדעי החברה – האוניברסיטה הפתוחה‬
‫מתכנת מחשבים מוסמך – המכללה הטכנולוגית באר שבע‪.‬‬
‫ניסיון עסקי בחמש השנים מנהל מערכות המידע של החברה‪ ,‬מנכ"ל ומייסד חברה בתחום‬
‫ההייטק ומנהל פרויקטים בתחום פיתוח תוכנה באופן עצמאי‪.‬‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫‪4-21‬‬
‫שם‪:‬‬
‫אלון תמיר‬
‫תעודת זהות‪:‬‬
‫‪033571274‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫‪21.10.1976‬‬
‫תאריך תחילת הכהונה‪:‬‬
‫‪15.12.2013‬‬
‫התפקיד שהוא ממלא בחברה‪ ,‬אקטואר ממונה‪.‬‬
‫בחברה‪-‬בת שלה‪ ,‬בחברה‬
‫קשורה שלה או בבעל עניין‬
‫בה‪:‬‬
‫האם הוא בן משפחה של נושא לא‬
‫משרה בכירה אחר או של בעל‬
‫עניין בחברה‪:‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫אקטואר מוסמך ע"י אגודת האקטוארים הישראלית בתואר‬
‫‪ , F.IL.A.A‬בעל תואר שני במדעי האקטואריה מאוניברסיטת‬
‫קנט‪ ,‬בעל תואר שני באקטואריה מאוניברסיטת חיפה‪ .‬בעל‬
‫תואר ראשון בכלכלה ומינהל עסקים מאוניברסיטת בן גוריון‪.‬‬
‫ניסיון עסקי בחמש השנים אנליסט אקטוארי במשרד רואי חשבון ‪.Ernst & Young‬‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫שם‪:‬‬
‫נועם בן אור‬
‫תעודת זהות‪:‬‬
‫‪037262557‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫‪19.3.1980‬‬
‫תאריך תחילת הכהונה‪:‬‬
‫‪28.5.2012‬‬
‫התפקיד שהוא ממלא בחברה‪ ,‬מנהל סיכונים‪ ,‬מנהל המחלקה הכלכלית וממונה מעילות‬
‫בחברה‪-‬בת שלה‪ ,‬בחברה והונאות‪.‬‬
‫קשורה שלה או בבעל עניין‬
‫בה‪:‬‬
‫האם הוא בן משפחה של נושא לא‬
‫משרה בכירה אחר או של בעל‬
‫עניין בחברה‪:‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫בעל תואר שני במנהל עסקים מאוניברסיטת תל אביב ותואר‬
‫ראשון בכלכלה וניהול מהמרכז האקדמי רופין‪.‬‬
‫ניסיון עסקי בחמש השנים מנהל סיכונים‪ ,‬מנהל המחלקה הכלכלית וממונה מעילות‬
‫והונאות בחברה‪ .‬כלכלן ועוזר משנה למנכ"ל בחטיבה לביטוח‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫כללי וכלכלן בתחום תכנון ואסטרטגיה בכלל חברה לביטוח‬
‫בע"מ‪.‬‬
‫‪4-22‬‬
‫שם‪:‬‬
‫ניצה גואטה‬
‫תעודת זהות‪:‬‬
‫‪054972971‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫‪06.12.1957‬‬
‫תאריך תחילת הכהונה‪:‬‬
‫‪15.07.2007‬‬
‫התפקיד שהוא ממלא בחברה‪ ,‬מנהלת מיכון אלמנטרי‪.‬‬
‫בחברה‪-‬בת שלה‪ ,‬בחברה‬
‫קשורה שלה או בבעל עניין‬
‫בה‪:‬‬
‫האם הוא בן משפחה של נושא לא‬
‫משרה בכירה אחר או של בעל‬
‫עניין בחברה‪:‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫בעלת תואר ראשון במתמטיקה וחינוך וכן תעודת הוראה‬
‫במתמטיקה מאוניברסיטת בר אילן‪ .‬בוגרת קורס שנתי מנתחי‬
‫מערכות – ג'ון ברייס‪.‬‬
‫ניסיון עסקי בחמש השנים מנהלת מיכון אלמנטארי בחברה‪.‬‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫שם‪:‬‬
‫רמי זיתון‬
‫תעודת זהות‪:‬‬
‫‪024006611‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫‪11.9.1968‬‬
‫תאריך תחילת הכהונה‪:‬‬
‫‪1.1.2013‬‬
‫התפקיד שהוא ממלא בחברה‪ ,‬מנהל תפעול ורכש‪.‬‬
‫בחברה‪-‬בת שלה‪ ,‬בחברה‬
‫קשורה שלה או בבעל עניין‬
‫בה‪:‬‬
‫האם הוא בן משפחה של נושא לא‬
‫משרה בכירה אחר או של בעל‬
‫עניין בחברה‪:‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫הנדסאי תעשיה וניהול‪ ,‬מכללת נס ציונה‪.‬‬
‫ניסיון עסקי בחמש השנים מנהל רכש בחברה‪.‬‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫‪4-23‬‬
‫שם‪:‬‬
‫אושרה אורן‬
‫תעודת זהות‪:‬‬
‫‪038889291‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫‪1.5.1976‬‬
‫תאריך תחילת הכהונה‪:‬‬
‫‪15.12.2013‬‬
‫התפקיד שהוא ממלא בחברה‪ ,‬יועצת משפטית ראשית של החברה והממונה על הציות‬
‫בחברה‪-‬בת שלה‪ ,‬בחברה קשורה והאכיפה‪.‬‬
‫שלה או בבעל עניין בה‪:‬‬
‫האם הוא בן משפחה של נושא לא‬
‫משרה בכירה אחר או של בעל עניין‬
‫בחברה‪:‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫ניסיון עסקי‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫עורכת דין‪ ,‬תואר ראשון במשפטים ובמנהל עסקים עם‬
‫התמחות במימון מהמרכז הבינתחומי הרצליה‪.‬‬
‫בחמש השנים עורכת דין במחלקה המשפטית של הכשרה חברה לביטוח‬
‫בע"מ‪ .‬עורכת דין במשרד עורכי דין פרויליך‪-‬פרחי המתמחה‬
‫בדיני נזיקין‪.‬‬
‫שם‪:‬‬
‫רונן אלמרו‬
‫תעודת זהות‪:‬‬
‫‪062854864‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫‪09.10.1982‬‬
‫תאריך תחילת הכהונה‪:‬‬
‫‪1.1.2014‬‬
‫התפקיד שהוא ממלא בחברה‪ ,‬חתם ראשי‬
‫בחברה‪-‬בת שלה‪ ,‬בחברה קשורה‬
‫שלה או בבעל עניין בה‪:‬‬
‫האם הוא בן משפחה של נושא לא‬
‫משרה בכירה אחר או של בעל עניין‬
‫בחברה‪:‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫ניסיון עסקי‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫לימודי תואר ראשון בכלכלה וניהול באוניברסיטה הפתוחה‪.‬‬
‫בחמש‬
‫השנים עוזר וממלא מקום חתם ראשי בחברה‪ ,‬עוזר חתם ראשי במגדל‬
‫ומפקח סוכנים בחברת כלל ביטוח‪.‬‬
‫‪4-24‬‬
‫שם‪:‬‬
‫עופר אלקלעי‬
‫תעודת זהות‪:‬‬
‫‪024369340‬‬
‫תאריך לידה‪:‬‬
‫‪12.4.1969‬‬
‫תאריך תחילת הכהונה‪:‬‬
‫‪27.12.2013‬‬
‫התפקיד שהוא ממלא בחברה‪ ,‬מבקר פנים קבוע (מיקור חוץ)‪.‬‬
‫בחברה‪-‬בת שלה‪ ,‬בחברה‬
‫קשורה שלה או בבעל עניין‬
‫בה‪:‬‬
‫האם הוא בן משפחה של נושא לא‬
‫משרה בכירה אחר או של בעל‬
‫עניין בחברה‪:‬‬
‫השכלה‪:‬‬
‫רו"ח‪ ,‬תואר ראשון חשבונאות וכלכלה אונ' תל אביב תואר שני‬
‫במשפטים אונ' בר אילן‪.‬‬
‫ניסיון עסקי בחמש השנים משמש כמבקר פנימי ראשי במספר ארגונים‪ ,‬כגון‪ :‬האונ'‬
‫הפתוחה‪ ,‬קבוצת גוינט ישראל‪ ,‬ברנד תעשיות‪ ,‬כתר הוצאה‬
‫האחרונות‪:‬‬
‫לאור‪ ,‬החברה להגנות ים המלח‪ ,‬בית התפוצות ועוד‪.‬‬
‫יו"ר הפורום לביקורת חקירתית של לשכת רואי חשבון‪.‬‬
‫כחלק מפעילותו המקצועית מרצה במסגרות שונות בתחום‬
‫הביקורת החקירתית והביקורת הפנימית בלשכת עורכי הדין‪,‬‬
‫לשכת המבקרים הפנימיים ולשכת רואי חשבון‪.‬‬
‫מחבר שני ספרים בתחום הביקורת החקירתית הונאות‬
‫ומעילות פיננסיות והמדריך השלם לביקורת חקירתית‪.‬‬
‫מרכז אקדמי של השתלמויות בהן "ביקורת חקירתית"‪,‬‬
‫"חברות בהליכי חדלות פירעון" בלשכת רואי חשבון ו"תשאול‬
‫וחקירה" של לשכת המבקרים הפנימיים‪.‬‬
‫‪4-25‬‬
‫תקנה ‪26‬ב‪ :‬מספר מורשי החתימה העצמאיים כפי שנקבעו בידי התאגיד‬
‫אין‪.‬‬
‫תקנה ‪ :27‬רואה החשבון של החברה ומענו‬
‫סומך חייקין ‪ KPMG‬רואי חשבון‪ ,‬רח' הארבעה ‪ ,17‬תל‪-‬אביב‪.‬‬
‫תקנה ‪ :28‬שינויים בתקנון החברה בשנת ‪2014‬‬
‫ביום ‪ 26‬בפברואר ‪ 2014‬אישרה האסיפה הכללית של בעלי מניות החברה תיקון לתקנון‬
‫ההתאגדות של החברה ביחס לסעיף ההגדרות ולסעיף ‪ 31‬לתקנון החברה שעניינו ביטוח אחריות‪,‬‬
‫שיפוי ופטור‪ ,‬וזאת על מנת להתאימו להוראות סעיף ‪92‬יד לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים‬
‫(ביטוח)‪ ,‬תשמ"א‪ 1981 -‬וסעיף ‪56‬ח לחוק ניירות ערך תשכ"ח‪.1968-‬‬
‫ביום ‪ 11‬ביוני ‪ 2014‬אישרה האסיפה הכללית של בעלי מניות החברה תיקון לתקנון ההתאגדות של‬
‫החברה‪ ,‬שעיקרו אופן אישור עסקאות המתקיים בהן האמור בסעיף ‪ )1(270‬לחוק החברות‬
‫(עסקאות בעלי עניין) שאינן חריגות‪ .‬בתקנון נקבע‪ ,‬כי לוועדה פנימית מטעם החברה‪ ,‬אשר תכלול‬
‫את מנכ"ל החברה ושני נושאי משרה נוספים‪ ,‬תהיה הסמכות לדון ולאשר עסקאות שאינן‬
‫חריגות‪ ,‬אשר ועדת הביקורת סיווגה אותן מראש על סמך אמות מידה כהתקשרויות שאינן‬
‫חריגות‪.‬‬
‫תקנה ‪ :29‬החלטות והמלצות הדירקטורים שאינן טעונות אישור אסיפה כללית‬
‫א‪.‬‬
‫‪.1‬‬
‫‪.2‬‬
‫‪.3‬‬
‫‪.4‬‬
‫‪.5‬‬
‫‪.6‬‬
‫ב‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫להלן יובאו המלצות הדירקטוריון בפני האסיפה הכללית והחלטות הדירקטוריון שאינן‬
‫טעונות אישור אסיפה כללית בנושאים הבאים‪:‬‬
‫תשלום דיבידנד או ביצוע חלוקה‪ ,‬כהגדרתה בחוק החברות‪ ,‬בדרך אחרת‪ ,‬או חלוקת‬
‫מניות הטבה‪ :‬אין‬
‫שינוי ההון הרשום או המונפק של התאגיד‪ :‬ביום ‪ 16‬בספטמבר ‪ 2014‬הוקצו ‪1,500,000‬‬
‫מניות רגילות בנות ‪ 0.1‬ש"ח ע"נ כ"א לשלמה עסקי ביטוח‪ .‬לפרטים אודות ההון המונפק‬
‫של החברה ראה תקנה ‪24‬א לעיל‪.‬‬
‫שינוי תקנון החברה‪ :‬אין‪.‬‬
‫פדיון מניות‪ :‬אין‪.‬‬
‫פדיון מוקדם של איגרות חוב‪ :‬אין‪.‬‬
‫עסקה שאינה בהתאם לתנאי השוק‪ ,‬בין התאגיד ובעל עניין בו‪ :‬אין‬
‫החלטות האסיפה הכללית שנתקבלו שלא בהתאם להמלצות הדירקטורים‪ :‬אין‪.‬‬
‫החלטות אסיפה כללית מיוחדת‪:‬‬
‫תאריך‬
‫ההחלטות שהתקבלו‬
‫‪1.1.2014‬‬
‫מינוי מר צפריר הולצבלט כדירקטור חיצוני‪.‬‬
‫‪13.1.2014‬‬
‫מינויו של מר יחזקאל דסקל לכהונה שלישית כדירקטור חיצוני בחברה‪.‬‬
‫‪20.3.14‬‬
‫הצגת הדוח הכספי של החברה לשנת ‪.2013‬‬
‫‪29.4.14‬‬
‫אישור תשלום מענק חד פעמי למנכ"ל החברה לשנים ‪.2012-2013‬‬
‫‪28.7.14‬‬
‫אישור מינוי מר ישראל פיקהולץ כדירקטור בחברה‪.‬‬
‫‪28.7.14‬‬
‫אישור התקשרות של החברה עם מר ישראל פיקהולץ באשר לתנאי כהונתו לרבות‬
‫מתן פטור‪ ,‬שיפוי וביטוח‪.‬‬
‫‪4-26‬‬
‫‪20.11.14‬‬
‫אישור מינוי מר שמואל שורץ כדירקטור בחברה‪.‬‬
‫‪20.11.14‬‬
‫אישור התקשרות של החברה עם מר שמואל שורץ באשר לתנאי כהונתו לרבות‬
‫מתן כתב פטור‪ ,‬שיפוי‪ ,‬וביטוח‪.‬‬
‫‪1.2.15‬‬
‫אישור עדכון תנאי כהונה והעסקה של יו"ר דירקטוריון החברה‪ ,‬מר ישראל‬
‫פיקהולץ‪.‬‬
‫‪1.2.15‬‬
‫אישור תנאי כהונה והעסקה של הדירקטור‪ ,‬אייל בן יוסף‪.‬‬
‫תקנה ‪29‬א‪ :‬החלטות החברה‬
‫א‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫אישור פעולות לפי סעיף ‪ 255‬לחוק החברות‪ :‬אין‪.‬‬
‫פעולה לפי סעיף ‪(254‬א) לחוק החברות אשר לא אושרה‪ :‬אין‪.‬‬
‫עסקאות הטעונות אישורים מיוחדים לפי סעיף ‪ )1(270‬לחוק החברות‪ ,‬ובלבד שהמדובר בעסקה‬
‫חריגה‪ ,‬כהגדרתה בחוק החברות‪ :‬ראה תקנה ‪ 22‬ס"ק ‪ 6‬ו‪ 12 -‬לעיל‪.‬‬
‫פטור‪ ,‬ביטוח או התחייבות לשיפוי‪ ,‬לנושא משרה כהגדרתו בחוק החברות‪ ,‬שבתוקף בתאריך‬
‫הדוח‪:‬‬
‫‪ .1‬ביום ‪ 26‬בחודש פברואר ‪ 2014‬אישרה האסיפה הכללית של החברה‪ ,‬לאחר קבלת אישורם‬
‫של הדירקטוריון וועדת הביקורת של החברה‪ ,‬מתן פטור והתחייבות לשיפוי לנושאי המשרה‬
‫בחברה‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬הודיעה החברה לנושאי המשרה‪ ,‬כי היא מתחייבת מראש לשפות‬
‫אותם‪ ,‬בהתאם לנוסח ההתחייבות לשיפוי שניתנה להם‪ .‬בהתאם להתחייבות לשיפוי‪,‬‬
‫החברה מתחייבת עד כמה שהדבר מותר על פי דין‪ ,‬לשפות את נושאי המשרה בשל כל חבות‬
‫או הוצאה שתוטלנה עליהם ו‪/‬או שיוציאו עקב פעולות שעשו (לרבות לפני תאריך‬
‫ההתחייבות לשיפוי) ו‪/‬או שיעשו בתוקף היותם נושאי משרה בחברה ו‪/‬או לפי בקשת‬
‫החברה‪ ,‬כנושאי משרה בחברה אחרת‪ .‬סכום השיפוי לכל נושאי המשרה בגין אחד או יותר‬
‫מן האירועים שקבע הדירקטוריון‪ ,‬לא יעלה על הסך של ‪ 25%‬מהונה העצמי של החברה לפי‬
‫דוחותיה הכספיים האחרונים של החברה שקדמו לתשלום סכום השיפוי כשהוא מותאם‬
‫מזמן לזמן לפי שיעור העלייה במדד המחירים לצרכן ממועד הדוחות הכספיים האמורים או‬
‫סך של ‪ 24‬מיליון דולר (ארה"ב)‪ ,‬לפי הסכום הגבוה מבין השניים‪ ,‬וזאת בנוסף לסכומים‬
‫שיתקבלו מחברת ביטוח‪ ,‬אם יתקבלו‪ ,‬במסגרת ביטוח שרכשה החברה‪.‬‬
‫‪ .2‬במסגרת כתב הפטור שהוענק לנושאי המשרה התחייבה החברה לפטור את נושאי המשרה‬
‫בכפוף להוראות סעיפים ‪ 259-258‬ו‪ 263-‬לחוק החברות‪ ,‬התשנ"ט – ‪ 1999‬וכל הוראת דין‬
‫שתבוא במקומם מכל אחריות כלפיה בשל כל נזק שייגרם לה ו‪/‬או נגרם לה‪ ,‬בין במישרין‬
‫ובין בעקיפין‪ ,‬בשל הפרת חובת הזהירות כלפי החברה בפעולות שנעשו בתום לב ובתוקף‬
‫היותם נושאי משרה בחברה ו‪/‬או מועסקים בחברה‪ ,‬למעט‪ ,‬בין היתר‪ ,‬הפרת חובת הזהירות‬
‫שנעשתה מתוך כוונה או מתוך פזיזות או עקב הפרת חובת הזהירות בכל הקשור לעניין‬
‫חלוקה‪.‬‬
‫‪ .3‬ביום ‪ 26‬בחודש פברואר ‪ 2014‬אישרה האסיפה הכללית של החברה את ההתקשרות‬
‫בפוליסת ביטוח אחריות נושאי משרה ודירקטורים לתקופה שמיום ‪ 1‬במרס ‪ 2014‬ועד יום‬
‫‪ 31‬באוגוסט ‪ 2015‬בגבולות אחריות של ‪ 15‬מיליון דולר (ארה"ב) למקרה ולתקופה ו‪3 -‬‬
‫מיליון דולר (ארה"ב) להוצאות משפטיות בגין תביעות שיוגשו בארה"ב או בקנדה‪.‬‬
‫ההשתתפות העצמית לחברה היא ‪ 35,000‬דולר (ארה"ב) לתביעה המוגשת בארצות הברית‬
‫וקנדה ו‪ 7,500 -‬דולר לכל תביעה אחרת‪ .‬סך הפרמיה המשולמת בגין פוליסת הביטוח הינה‬
‫‪ 34,800‬אלפי דולר (ארה"ב)‪.1‬‬
‫‪1‬‬
‫‪ 18‬חודשי כיסוי בעלות של ‪ 145%‬מסך הפרמיה השנתית של ‪ 24,000‬אלפי דולרים (ארה"ב)‪.‬‬
‫‪4-27‬‬
‫תאריך ‪25.3.2015 :‬‬
‫הצהרת אקטואר דו"ח כספי ‪31.12.2014‬‬
‫הצהרת אקטואר ביטוח כללי‬
‫פרק א' ‪ -‬זהות האקטואר‬
‫אני‪ ,‬אלון תמיר‪ ,‬נתבקשתי על ידי ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ (להלן – המבטח) להעריך את ההפרשות‬
‫המפורטות בפרק ב' להלן בענפי ביטוח כללי עבור הדוחות הכספיים של המבטח (להלן – ההפרשות)‬
‫ש‪ .‬שלמה חברה לביטוח בע"מ ליום ‪ ,31/12/2014‬כפי שמפורט להלן‪.‬‬
‫אני עובד החברה מיום ‪.10/11/2013‬‬
‫מעבר לכך‪ ,‬אין לי קשרים עסקיים עם המבטח‪ ,‬בעל עניין במבטח‪ ,‬או עם בן משפחה של בעל עניין במבטח‪,‬‬
‫חברת בת של המבטח‪ ,‬או חברה הקשורה למבטח‪.‬‬
‫איני בעל עניין במבטח‪.‬‬
‫פרק ב'‪ -‬היקף חוות הדעת האקטוארית‬
‫‪ .1‬פסקת היקף חוות הדעת האקטוארית‬
‫א‪ .‬לצורך חישוב ההפרשות של המבטח‪ ,‬הסתמכתי על נתונים אשר הומצאו לי על ידי המבטח‪.‬‬
‫בקשותיי לקבלת מידע ונתונים נענו בצורה מספקת לצורך הערכת ההפרשות לצורכי הדוחות‬
‫הכספיים‪ .‬בחנתי את סבירות והלימות הנתונים ובכלל זה השוויתי את הנתונים האמורים‬
‫לנתוני השנה אליה מתייחס הדוח ולנתוני השנה הקודמת‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫במידת הצורך הסתמכתי בהערכתי גם על נתונים שהתקבלו ממקורות מהימנים אחרים‪.‬‬
‫בחנתי את מידת התאמת הנתונים והרלוונטיות שלהם‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫ההנחות האקטואריות ששימשו אותי בעבודתי‪ ,‬וכן השיטות להערכת ההפרשות בענפים‬
‫המפורטים בסעיף‪ 2‬להלן נקבעו על ידי‪ ,‬לפי מיטב שיפוטי המקצועי‪ ,‬וזאת בכפוף להוראות‪,‬‬
‫להנחיות ולכללים המפורטים בסעיף ‪ 1‬לפרק ג' להלן‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫לצורך חישוב השייר ביקשתי מהגורמים המוסמכים על ביטוח משנה של המבטח מידע בדבר‬
‫הסדרי ביטוח המשנה של המבטח‪ ,‬יכולת גביית התביעות ובעיות במדיניות התשלום של‬
‫מבטחי המשנה‪ .‬בחנתי על סמך המידע שנמסר לי את ההשלכות וההשפעות של הסדרי ביטוח‬
‫המשנה על ההפרשות‪.‬‬
‫ה‪ .‬בחוות דעתי נלקחו בחשבון גם העניינים הבאים‪:‬‬
‫‪)1‬‬
‫ההפרשה שחושבה בגין הסדר ביטוח שיורי ("הפול") מבוססת על חישוב שנעשה על ידי הפול‪.‬‬
‫‪)2‬‬
‫אין הפרשות בגין עסקים נכנסים – אין עסקים כאלה‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫‪)3‬‬
‫העדר מתאם בין הענפים השונים לצורך הפחתת סך ההפרשה הכוללת עבור כל הענפים הכלולים‬
‫בהערכתי לא נלקח בחשבון‪.‬‬
‫‪ .2‬נתונים המצורפים לפסקת היקף חוות הדעת האקטוארית‬
‫להלן פירוט סיכום ההפרשות הנדרשות נכון ליום ‪ , 31/12/2014‬באלפי ‪. ₪‬‬
‫הרזרבה בענפים המקבוצים והלא מקובצים‪ ,‬כוללת רזרבה לתביעות תלויות (כולל ‪ )IBNR‬בלבד‪.‬‬
‫*תביעות תלויות בענף רכב חובה אינן כוללות פרמיה בחסר‪ ,‬שנכללה במאזן בעתודה לסיכונים שטרם חלפו‬
‫** לגבי ביטול הצבירה והערכת הרזרבה לפי עמדת הממונה החדשה‪ ,‬ראה פרק ד' להלן‬
‫*** פרמיה בחסר היא ההפרש בין רזרבה לסיכונים שטרם חלפו ( חישוב אקטוארי ) בתוספת עקיפות‪ ,‬לבין פרמיה‬
‫שטרם הורווחה בניכוי הוצ' רכישה נדחות ( נתון חשבונאי )‬
‫‪2‬‬
‫פרק ג' – חוות הדעת‬
‫"אני מצהיר ומאשר כי בענפים רכב חובה‪ ,‬רכב רכוש‪:‬‬
‫‪ .1‬הערכתי את הפרשות המבטח המפורטות בפרק ב' בהתאם להוראות‪ ,‬להנחיות ולכללים המפורטים‬
‫להלן‪ ,‬והכול כתוקפם ביום הדוח הכספי‪:‬‬
‫‪.1.1‬‬
‫הוראות חוק הפיקוח על עסקי ביטוח‪ ,‬התשמ"א – ‪ 1981‬והתקנות לפיו;‬
‫‪.1.2‬‬
‫הוראות והנחיות המפקח על הביטוח;‬
‫‪.1.1‬‬
‫עמדת המפקח בנושא חישוב עתודות בביטוח כללי‬
‫‪.1.1‬‬
‫כללים אקטוארים מקובלים‪.‬‬
‫‪ .2‬לאחר שבחנתי את הנתונים המוזכרים בפרק ב'‪ ,‬הגעתי לידי מסקנה כי הנתונים סבירים ומספקים‪,‬‬
‫וכי ניתן להסתמך עליהם לצורך הערכתי‪.‬‬
‫‪ .1‬ההנחות והשיטות להערכת ההפרשות נקבעו על ידי‪ ,‬לפי מיטב שיקול דעתי המקצועי ובהתאם‬
‫להוראות‪ ,‬להנחיות ולכללים המפורטים לעיל‪.‬‬
‫‪ .1‬ההפרשות המפורטות בפרק ב' סעיף ‪.2‬א‪)1.‬א)‪ ,‬בגין הענפים שאינם מקובצים‪ :‬רכב חובה ורכב רכוש‬
‫‪ ,‬מהוות לפי מיטב ידיעתי והערכתי רזרבה הולמת לכיסוי התחייבויות המבטח בגין התביעות‬
‫התלויות‪ ,‬המוגדרות לעיל‪ ,‬בכל ענף שפורט בנפרד‪ ,‬כתוקפם ביום הדוח הכספי‪.‬‬
‫‪ .5‬סך ההפרשות המפורט בפרק ב' סעיף ‪.2‬א‪)1.‬א)‪ ,‬מהווה לפי מיטב ידיעתי והערכתי רזרבה הולמת‬
‫לכיסוי התחייבויות המבטח בגין התביעות התלויות המוגדרות לעיל‪ ,‬בגין הענפים המקובצים‬
‫ושאינם מקובצים בכללותם‪ ,‬כתוקפם ביום הדוח הכספי‪.‬‬
‫‪ .6‬ההפרשה המפורטת בפרק ב' סעיף ‪.2‬א‪ ,)2.‬מהווה לפי מיטב ידיעתי והערכתי רזרבה הולמת לכיסוי‬
‫התחייבויות המבטח בגין הוצאות עקיפות ליישוב התביעות‪ ,‬כתוקפם ביום הדוח הכספי‪.‬‬
‫‪ .7‬ההפרשה המפורטת בפרק ב' סעיף ‪.2‬א‪ ,)1.‬מהווה לפי מיטב ידיעתי והערכתי רזרבה הולמת לכיסוי‬
‫התחייבויות המבטח בגין הפער בין הסיכונים שטרם חלפו והפרמיה שטרם הורווחה בשייר בענפים‬
‫שפורטו‪ ,‬כתוקפם ביום הדוח הכספי‬
‫‪3‬‬
‫פרק ד' – הערות והבהרות‬
‫‪ .1‬חלק א' ‪ -‬הערות הבהרות והסברים בנוגע לחוות הדעת האקטוארית‬
‫‪ .2‬חלק ב' ‪ -‬השינויים המהותיים בהנחות ובשיטות האקטואריות‬
‫‪ .1‬חלק ג' ‪ -‬השינויים המהותיים בהפרשות שפורטו בפרק ב' לעיל‬
‫חלק א' – הערות הבהרות והסברים בנוגע לחוו"ד האקטוארית‬
‫‪ .1‬אימוץ עמדת הממונה החדשה‬
‫‪ o‬במאזן הנוכחי‪ ,‬החברה בחרה לאמץ את עמדת הממונה – נוהג מיטבי לחישוב עתודות‬
‫ביטוח בביטוח כללי מיום ‪ . 12.1.15‬לחברות הביטוח ניתנה הבחירה באם לאמץ‬
‫העמדה במאזן דצמבר ‪ 2014‬או דצמבר ‪. 2015‬‬
‫‪ o‬בשל אימוץ העמדה‪ ,‬בוצעו שינויים מהותיים במודל הערכת הרזרבה בענף רכב חובה‪,‬‬
‫ובתוצאת הרזרבה שחושבה‪ ,‬בהשוואה למודל הישן‬
‫‪ o‬עמדת הממונה החדשה‪ ,‬וחוזר הערכה אקטוארית לביטוח כללי ‪ , 2015-1-1‬כללו מספר‬
‫שינויים מהותיים‪ .‬בעמדת הממונה החדשה נדרש האקטואר‪ ,‬לקבוע רזרבה בשייר‪ ,‬כך‬
‫שקיים סיכוי סביר למדי כי העתודה שנקבעה תספיק לכיסוי התחייבויות המבטח‪.‬‬
‫לגבי ענפי חובה וחבויות‪ ,‬הבחינה של סיכוי סביר למדי תכוון לאומדן הסתברות של‬
‫‪ 75%‬לפחות‪ .‬יחד עם זאת‪ ,‬ככל שישנן מגבלות בניתוח הסטטיסטי‪ ,‬יפעיל האקטואר‬
‫שיקול דעת‪ ,‬ויתכן שימוש בשיטות אקטואריות מקובלות‪.‬‬
‫ריבית ההיוון המתאימה לבחינת הזהירות היא על פי עקום ריביות חסר סיכון‬
‫המותאם לאופיין הבלתי נזיל של ההתחייבויות‪.‬‬
‫‪ o‬עמדת הממונה החדשה כללה עוד מספר שינויים נוספים‪ ,‬ביניהם דרישות מפורטות‬
‫לגבי התיעוד הנדרש מהאקטואר‬
‫‪ o‬הצבירה שהייתה קיימת בעבר בוטלה במאזן הנוכחי‬
‫‪ o‬בענפי הרכוש‪ ,‬הערכת הרזרבה בוצעה באופן דומה למודל שנה שעברה‬
‫‪ o‬במאזן הנוכחי אין עמידה מלאה בעמדת הממונה‪ .‬עפ"י העמדה‪ ,‬האקטואר רשאי‬
‫לסטות מהנוהג המיטבי‪ .‬סטייה מנוהג זה אינה לכשעצמה בניגוד לעמדת הממונה‪.‬‬
‫פירוט נוסף בהקשר זה קיים בפרק ב' בדין וחשבון האקטוארי‪.‬‬
‫‪4‬‬
‫‪ .2‬אי הודאות בהערכת הרזרבה‬
‫‪ o‬מעצם הערכת הרזרבה במודלים אקטואריים קיימת מידה משמעותית של אי ודאות‬
‫בהערכה‪ ,‬ויתכן כי התוצאות בפועל יסטו מהערכות האקטואר‪ ,‬במיוחד בענפים בעלי‬
‫זנב ארוך‪ ,‬דוגמת רכב חובה‪.‬‬
‫במאזן הנוכחי‪ ,‬בשל יישום עמדת הממונה החדשה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬נוסף אומדן חדש של‬
‫תוספת רזרבה בגין סיכונים סיסטמיים‪ ,‬המבוסס בעיקרו על שיקול דעת של‬
‫האקטואר‪ .‬אומדן זה לא נכלל בהערכות הקודמות‪.‬‬
‫מודל הרזרבה החדש‪ ,‬מהווה שיפור להערכתי ביחס למודל הישן‪ ,‬והינו יותר רלוונטי‬
‫ולא פחות מהימן‪.‬‬
‫אציין כי בעמדת הממונה‪ ,‬נלקחה בחשבון העובדה כי קיימת מגבלה לנתח את הסיכון‬
‫הסיסטמי באופן סטטיסטי‪.‬‬
‫‪ o‬במאזן הנוכחי כאמור‪ ,‬נעשה לראשונה שימוש בחברה במודל האקטוארי של ה –‬
‫‪ ,Bootstrap‬וכן בהערכת הסיכונים הסיסטמיים‪ .‬היות שלא קיימת עדיין בשוק בארץ‪,‬‬
‫פרקטיקה מקובלת לביצוע הערכה סטוכסטית של הרזרבה‪ ,‬ובפרט לא קיימת‬
‫פרקטיקה לגבי הערכת הסיכונים הסיסטמיים‪ ,‬הרי שככל שפרקטיקה זו תתגבש‬
‫במהלך השנים‪ ,‬וככל שהחברה תצבור ידע וניסיון נוספים‪ ,‬יתכנו שינויים בהערכות‬
‫הסיכונים הרנדומליים והסיסטמיים‪ ,‬אשר יתכן ויהיו לשינויים אלו השפעות על‬
‫הערכת הרזרבה בעתיד‬
‫‪ o‬היות שבמודל האקטוארי בענף רכב חובה‪ ,‬התבססתי גם על הניתוחים האקטואריים‬
‫שבוצעו ע"י מפעיל המאגר הסטטיסטי‪ ,‬המבוססים על נתוני השוק כולו‪ ,‬הרי שיש בכך‬
‫מידה של אי ודאות‪ ,‬בשל שונות שקיימת בין תיק השוק לתיק החברה‬
‫חלק ב' – השינויים המהותיים בהנחות ובשיטות האקטואריות‬
‫‪ o‬הערכת הרזרבה ברכב חובה‪ ,‬לפי הנוהג המיטבי החדש‪ ,‬בוצעה בהתאם לדרישה‬
‫בעמדת הממונה החדשה ‪ ,‬שבה נדרש האקטואר לקבוע רזרבה בשייר‪ ,‬כך שקיים סיכוי‬
‫סביר למדי כי העתודה שנקבעה תספיק לכיסוי התחייבויות המבטח‪.‬‬
‫לגבי ענפי חובה וחבויות‪ ,‬הבחינה של סיכוי סביר למדי תכוון לאומדן הסתברות של‬
‫‪ 75%‬לפחות‪ .‬יחד עם זאת‪ ,‬ככל שישנן מגבלות בניתוח הסטטיסטי‪ ,‬יפעיל האקטואר‬
‫שיקול דעת‪ ,‬ויתכן שימוש בשיטות אקטואריות מקובלות‪.‬‬
‫ריבית ההיוון המתאימה לבחינת הזהירות היא על פי עקום ריביות חסר סיכון‬
‫המותאם לאופיין הבלתי נזיל של ההתחייבויות‪.‬‬
‫לפיכך‪ ,‬המודל האקטוארי בהערכת הרזרבה שונה מהותית לעומת המודל הישן‪ .‬במודל‬
‫החדש‪ ,‬בוצע תחילה חישוב דטרמיניסטי לחישוב הערכה מיטבית של הרזרבה‪ .‬לאחר‬
‫מכן‪ ,‬הוערכה תוספת שמרנות‪ ,‬אשר בוצעה ע"י שימוש במודל ה‪BOOTSTRAPP -‬‬
‫לניתוח הסיכונים הרנדומליים‪ ,‬וכן בהתייחס על ניתוחי שוק לגבי הסיכונים‬
‫הרנדומליים‬
‫‪5‬‬
‫‪ o‬בנוסף‪ ,‬תוספת השמרנות כללה הערכה בגין סיכונים סיסטמיים‪ ,‬פנימיים וחיצוניים‪.‬‬
‫הערכה זו התבססה במידה רבה על שיקול דעת‪ .‬בהערת שוליים ‪ 2‬בעמדת הממונה‪,‬‬
‫הובהר כי מקובל כי קיימת מגבלה לנתח את הסיכון הססיטמי באופן סטטיסטי‬
‫‪ o‬בהערכת הרזרבה הנוכחית‪ ,‬הרזרבה הוונה בעקום חסר סיכון ריאלי‪ ,‬בתוספת מחצית‬
‫מפרמיית אי נזילות‪ .‬בהערכת הרזרבה ברבעון שלישי ‪ , 2014‬הרזרבה הוונה בשיעור‬
‫היוון של ‪ 1%‬ריאלי‪ ,‬ואילו בדצמבר ‪ 2011‬הרזרבה הוונה במדד בלבד‪.‬‬
‫‪ o‬לפיכך‪ ,‬חלו שינויים מהותיים בין שיטות הערכות הרזרבה בחישוב הישן לעומת החדש‬
‫חלק ג' – השינויים המהותיים בהפרשות שפורטו בפרק ב'‬
‫‪ .1‬בענף רכב חובה‪ ,‬הרזרבה האקטוארית במאןז הנוכחי‪ ,‬לפי השיטה החדשה‪ ,‬גדלה יחסית‬
‫לרזרבה האקטוארית שחושבה במאזן רבעון שלישי ‪( 2014‬בגין שנות חיתום ‪,) 2012 – 2013‬‬
‫וזאת בעיקר בשל המודל האקטוארי החדש שכאמור השתמשתי בו במאזן הנוכחי‪ ,‬אשר‬
‫הגדלתי בו את מידת השמרנות על מנת לעמוד ברף החדש שקבעה העמדה החדשה בחוזר‬
‫הערכה אקטוארית לביטוח כללי ‪ ,2015-1-1‬שהציב רף שמרנות גבוה יותר בהשוואה למודל‬
‫שנעשה בו שימוש במאזנים קודמים‪.‬‬
‫‪ .2‬במאזן ספטמבר ‪ ,2011‬הרזרבה כאמור הוונה בשיעור היוון ריאלי של ‪ ,1%‬בעוד שבהערכה‬
‫הנוכחית‪ ,‬נעשה שימוש בעקום חסר סיכון‪ ,‬בתוספת מחצית מפרמיית אי נזילות‪ .‬להיוון במאזן‬
‫הנוכחי ( בעקום חסר סיכון ‪ +‬מחצית מפרמיית אי נזילות )‪ ,‬הייתה השפעה קטנה יותר על‬
‫הקטנת הרזרבה לעומת השפעת ההיוון במאזן רבעון שלישי ‪ 1% ( 2014‬ריאלי )‬
‫‪ .3‬הגידול בהפרשות הרזרבה במאזן הנוכחי לעומת התקופות הקודמות‪ ,‬נבע‪ ,‬בין היתר‪,‬‬
‫מההשפעות שתיארתי לעיל‪ ,‬וכן מהתפתחות חיובית של התביעות במהלך הרבעון האחרון של‬
‫שנת ‪2011‬‬
‫‪ .4‬לפי עמדת הממונה החדשה‪ ,‬לגבי ענפי הרכוש‪ ,‬על הרזרבה להיות הולמת לכיסוי התחייבויות‬
‫המבטח‪ .‬כלומר‪ ,‬קיים סיכוי סביר למדיי ("‪ )"fairly likely‬כי העתודה שנקבעה בשייר תספיק‬
‫לכיסוי התחייבויות המבטח‪ .‬בדקתי שאני עומד בעמדת הממונה לגבי עמדת ה‪"fairly likely" -‬‬
‫‪ ,‬אולם‪ ,‬לא היה שינוי מהותי במודל האקטוארי לעומת המודלים בהערכות קודמות‪.‬‬
‫ההפרשים ברזרבות נבעו בעיקר מתוצאות בפעילות השוטפת ברבעון רביעי ‪ ,2011‬ומשחרור‬
‫שמרנות בהערכת הרזרבה ברבעון הקודם‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫‪25.3.2015‬‬
‫__________‬
‫תאריך‬
‫אלון תמיר‬
‫אקטואר ממונה‬
‫_____________‬
‫תפקיד‬
‫‪F.IL.A.A‬‬
‫שם האקטואר‬
‫‪ 1‬הצהרת האקטואר המקורית נחתמה ביום ‪ 19‬במרס ‪ ,2015‬ועודכנה ביום ‪ 25‬במרס ‪.2015‬‬
‫‪6‬‬
‫___________‬
‫חתימה‬