Årsrapport 2013

Transcription

Årsrapport 2013
Ansvarsfraskrivelse
Denne årsrapport kan indeholde udsagn om TDC’s
forventninger, overbevisninger, planer, mål, forudsætninger eller fremtidige begivenheder eller resultater,
der ikke er historiske kendsgerninger, og som kan være
fremadrettede. Disse udsagn er ofte, men ikke altid,
udtrykt med ord eller udtryk som “vil sandsynligvis
resultere i”, “forventes”, “vil fortsætte”, “mener”,
“antages”, “vurderes”, “har til hensigt”, “forventer”,
“planlægger”, “søger”, “prognose” og “forventninger”
eller lignende udtryk eller negative former heraf. Disse
udsagn er forbundet med kendte og ukendte risici og er
baseret på skøn, formodninger og usikkerhed, som kan
medføre, at de faktiske resultater, udvikling, præstationer eller resultater i branchen afviger væsentligt fra
de resultater, udvikling, præstationer eller resultater
i branchen, der direkte eller indirekte er kommet til
udtryk i sådanne fremadrettede udsagn.
Fremadrettede udsagn skal vurderes i deres helhed
med forbehold af de faktorer, der beskrives i denne
årsrapport. Blandt de væsentlige faktorer, der kan have
en direkte indflydelse på TDC’s resultater, er: konkurrenceforholdene og den branche, som TDC opererer i;
kontraktmæssige forpligtelser i henhold til TDC’s finansieringsaftaler; udvikling i konkurrencen i den nationale
og internationale kommunikationsindustri; informationsteknologi og operationelle risici, herunder TDC’s reaktion på forandring og nye teknologier; lancering af og
efterspørgsel efter nye tjenester og produkter; udviklingen i efterspørgsel, produktsammensætning og priser
på multimedietjeneste- og mobilmarkedet; forskning
i mobiltelefoners sundhedspåvirkning; ændringer af
gældende lovgivning, herunder, men ikke begrænset til skatte- og telekommunikationslovgivning og
terrorismebekæmpelsesforanstaltninger; beslutninger
truffet af Erhvervsstyrelsen; muligheden for at få tildelt
licenser; rentestigninger; status for vigtige immaterielle
rettigheder; valutakursudviklingen; globale og lokale
økonomiske forhold; investeringer i og frasalg af indenog udenlandske selskaber, og leverandørforhold.
Da de risikofaktorer, der henvises til i denne årsrapport,
kan medføre, at de faktiske resultater eller det faktiske
udfald afviger væsentligt fra de resultater, der er anført
i de fremadrettede udsagn i denne årsrapport, bør
potentielle investorer ikke lægge for stor vægt på de
fremadrettede udsagn. Der vil forekomme nye faktorer
i fremtiden, som det er ikke muligt for TDC at forudse.
Desuden kan TDC ikke vurdere den enkelte faktors
indvirkning på TDC’s virksomhed eller det omfang,
hvormed en faktor eller kombinationen af en række
faktorer kan medføre, at de faktiske resultater afviger
væsentligt fra dem, der er beskrevet i de fremadrettede
udsagn.
Koncernårsrapport
koncernårsrapport, som ikke indeholder årsregnskabet for moderselskabet, TDC A/S.
I henhold til årsregnskabslovens § 149 er denne koncernårsrapport derfor et uddrag af
selskabets fuldstændige årsrapport.
Den fuldstændige årsrapport, inklusive årsregnskabet for moderselskabet, er tilgængelig på
tdc.dk. Efter godkendelse på generalforsamlingen den 6. marts 2014 kan den fuldstændige
årsrapport også fås hos Erhvervsstyrelsen. Fordeling af årets resultat og forslag om udbytte
fra moderselskabet er baseret på moderselskabets egenkapital, men fremgår af konceregenkapitalopgørelsen i koncernårsrapporten. Ledelsespåtegningen og Den uafhængige revisors
erklæringer, som er gengivet i denne koncernårsrapport er fra den fuldstændige årsrapport.
TDC Koncernårsrapport 2013
Introduktion
Til aktionærerne
2013 kort fortalt
Nye lanceringer
4
4
5
6
Om TDC Koncernen
TDC i dag
Strategi 2013-15
8
8
11
Resultat i 2013
Koncernresultat
Fastnettelefoni
Mobiltjenester
Internet & netværk
TV
Øvrige tjenester
Nordic
Driftsomkostninger
Anlægsinvesteringer
16
16
20
22
26
29
32
33
35
37
Forventninger og risikofaktorer
Forventninger
Risikofaktorer
40
40
42
Koncernforhold
Aktionærinformation
Corporate social responsibility
God selskabsledelse
Ledelsen
45
45
47
51
52
Terminologi
56
Regnskab
61
5-årsoversigt
112
Til aktionærerne
Til aktionærerne
Tilfredsstillende 2013 resultater
har store forventninger til det nyannoncerede telemedicin-
TDC Group leverede solide finansielle resultater i 2013, og
ske abonnement til den offentlige sektor. Det danske sam-
med den stabile udvikling i det frie cash flow lykkedes det at
fund vil have gavn af et paradigmeskift inden for behandlin-
realisere det forventede udbytte på DKK 3,70 pr. aktie.
gen af kronisk syge patienter, og TDC Group er klar til at
EBITDA-resultatet endte i øverste del af det forventede
være drivkraften bag den innovative brug af denne
interval til trods for en ugunstig udvikling i omsætningen,
teknologi.
der var påvirket af store negative reguleringseffekter og
skuffende salg af mobiltelefoner og salg i vores nordiske
3. Forårets nye organisationsstruktur knyttede TDC tættere
forretning. EBITDA-resultatet blev opnået med besparelser i
sammen med en række af datterselskaberne. TDC Group
driftsomkostningerne, der overgik vores forventninger og
fremstår nu som en strømlinet organisation med en klar
var drevet af vores dedikerede medarbejderes fortsatte
brand-portefølje og høster synergierne fra den funktionelle
arbejde med at forbedre driften og reducere antallet af
organisering. Selvom vi er kommet langt, vil udviklingen af
fejlretningstimer.
den fremtidige forretningsmodel fortsat være på dagsordenen i de kommende år.
I 2013 forsvarede vi succesfuldt positionen som markedsleder i Danmark inden for alle forretningsområder. Efter
4. Vi øgede i 2013 ambitionerne for vores fastnet og mobil-
flere år med negativ udvikling i mobilindtjeningen så vi en
net. Vi har med skiftet af mobilnetværksleverandør til Hua-
forbedret trend i 2013 med et lavere år-til-år fald i omsæt-
wei påbegyndt en ambitiøs plan for udskiftning og opgrade-
ningen pr. kunde på erhvervsmarkedet og en stabilisering
ring af mobilnettet. Testinstallationer har vist positive resul-
på privatmarkedet.
tater og bekræftet, at vores 800 MHz-licens vil gøre os i
stand til at bygge et uovertruffet 4G netværk. På fastnetområdet fortsætter vi den strategiske udbygning, der giver
Strategiplan for 2013-15
superhurtigt bredbånd til vores kunder via kapacitetsopgra-
I 2013 lancerede vi vores strategiplan for 2013-15, som
deringer på koaksial- og fiberkabler.
fokuserer på sammenhængende løsninger til erhvervs- og
privatkunder. Vores ambitiøse agenda for 2013 sikrede
5. Endelig accelererer vi den digitale transformation af TDC
samlet set et tilfredsstillende resultat, der sammen med det
Group ved at løfte serviceringen af kunderne til et højere
strategiske fokus i 2014 kan opsummeres på fem områder:
niveau med attraktiv online-selvbetjening. Vi forventer, at
transformationen vil forbedre kundeoplevelsen yderligere
1. Vores arbejde med at forbedre kundeoplevelsen igennem
og afsløre nye muligheder for at reducere omkostningerne.
1
TAK -programmet bærer frugt og har bl.a. resulteret i, at
flere kunder nu anbefaler TDC, og at TDC-brandet modtog
Samlet set er vi overbeviste om, at realiseringen af disse
'Kundeserviceprisen 2013' foran virksomheder fra forskelli-
fem strategiske områder af vores dygtige medarbejdere,
ge brancher. I 2014 rettes fokus mod at sikre en ens og
kombineret med forretningsenhedernes fortsatte fokus på
sammenhængende kundeoplevelse på tværs af TDC Groups
forretningsudvikling og væksttiltag, vil øge værdien for
salgskanaler.
vores kunder og give TDC Group en forbedret udvikling i
omsætningen.
2. Vi styrkede vores produktportefølje ved at lancere en
række nye produkter og tjenester i 2013. På privatmarkedet
har både kombinationsproduktet HomeTrio Mobil og den
nye mobilportefølje Mobil Familie målrettet til husstande og
par været en succes. Det gælder også det nye og unikke
Play-univers med samlet adgang til musik, video, tv og
personlige medietjenester. På erhvervsmarkedet har de nye
2
CaaS løsning TDC One solgt mere end forventet, ligesom vi
_____________________________________________________
1
2
'Tag ansvar for kunden'.
Communication as a Service (Kommunikation som en tjeneste).
Carsten Dilling
Vagn Sørensen
Adm. direktør og
Bestyrelsesformand
koncernchef
4
2013 at a glance
2013 kort fortalt
Økonomi
3
•
TDC levede op til sine forventninger om EBITDA, anlægsinvesteringer og udbytte pr. aktie, mens omsætningen levede op til de ændrede forventninger pr. 1.
november 2013
•
Udvikling i EFCF på 4,8% understøttede udbetalingen af det resterende af det
forventede aktieudbytte på 3,70 kr. pr. aktie
•
Fald
i bruttoavancen på 3,9% drevet af fortsat fald i fastnetforretningen
_____________________________________________________
•
Forbedret udvikling i organisk bruttoavance på mobiltjenester drevet af stabiliseret ARPU på privatkundemarkedet og et reduceret fald i ARPU i Erhverv
•
Tv fortsatte med at levere vækst i omsætning og bruttoavance på hhv. 5,1% og
4,0%
•
Organisk vækst på 5,2% i EBITDA i Nordic trods faldende omsætning
•
Betydelige organiske driftsomkostningsbesparelser på DKK 615m eller
7,4% resulterede i organisk vækst i EBITDA på 0,5% (rapporteret -1,7%)
33
-
Drift
•
Vort strategiske fokus på husstande/integrerede løsninger skabte resultater med
en stigning på 46% i antallet af husstande med højt ARPU
•
Kundetilfredsheds- og anbefalingsscorerne steg med hhv. 1 og 2 point, og
medarbejdertilfredshedsscoren ligger fortsat højt på 78
•
Færre fejlretningstimer (-17% i forhold til 2012) resulterede i yderligere omkostningsbesparelser
•
Stærk nettotilgang på 17.000 bredbåndsabonnenter i Consumer
•
Positiv nettotilgang af mobilabonnenter på 55.000 i Erhverv, men tab af kunder
med lav ARPU resulterede i en samlet negativ nettotilgang på 74.000
•
Kundevækst i TDC’s og Fullrates tv-brands kompenserede for YouSees tab af
organiserede kunder3
•
Fald i antallet af private fastnettelefonikunder på 125.000, hvilket var højere
end i 2012 og skyldtes HomeTrio mobiltilbud, der fik fastnetkunder med lav ARPU
til at migrere til mobil
3
Bolig- og antenneforeninger
5
Nye lanceringer
Nye lanceringer
Bredbånd med ‘Bland Selv’
YouSee-kunder kan på få
minutter frit vælge mellem
upload- og download-hastigheder online
Tv-relancering i Fullrate
Forbedret tv-udbud med
produkter, der er lette at
bruge og til lave priser
YouSee WiFi Spot
Gratis WiFi-fællesskab
via kundernes trådløse
routere
YouSee TV
med à la carte tv-kanaler,
hvor kunderne kan vælge
ekstrakanaler efter eget valg,
og i 2014 lanceres tv med
‘Bland Selv’
6
YouSee Mobil
Onfone rebrandet
som YouSee – omfatter
samlefordele såsom
gratis web-tv på
mobiltelefonen
Fullrate ‘Fri tale’
Mobilabonnement
med ubegrænset
taletid til en lav pris
Telmore
‘Overfør Tid’
Overfør ikke-udnyttet
betalt taletid fra
indeværende måned
til næste
Nye lanceringer
Telemedicinsk
Abonnement
Adgang til sundhedsydelser
leveret over afstand ved at
installere en bredbåndsforbindelse i kundernes
hjem kombineret med
telemedicinsk udstyr
HomeTrio Mobil
Integreret husstandsløsning
der kombinerer tv, bredbånd
og mobiltelefoni i en pakke,
som giver kunderne samlefordele
Cloud Filedrive
Cloud-baseret harddisk
fra TDC Hosting, der på
sikker vis lagrer og
tager backup af data
Scale
omstillingsanlæg
En int
integreret
omst
omstillingsløsning til
erhve
erhvervskunder
TDC mobilpakke for to
Attraktivt mobilabonnement
for to personer inkl. fordele
såsom gratis musik, TDC’s
sikkerhedspakke og adgang
til 4G-hastigheder
TDC One
En integreret CaaS-løsning,
der kombinerer VoIP, mobiltelefoni, internet og serviceydelser i én skræddersyet
pakke til små og mellemstore
virksomheder
7
TDC i dag
TDC i dag
Profil
Erhvervsstyrelsen har udpeget TDC Group til at have en
TDC Group er førsteoperatør og den førende leverandør af
stærk markedsposition (SMP-udbyder) på fastnet og har
kommunikations- og underholdningsløsninger i Danmark
derfor pålagt TDC adskillige forpligtelser, der bl.a. indebæ-
med en position som markedsleder inden for fastnettelefo-
rer en priskontrol gennem LRAIC-modellen samt at tilbyde
ni, fastnetbredbånd, mobiltjenester og betalings-tv samt
tredjeparter adgang til TDC Groups netværk.
multiplay-segmentet. Endvidere udbydes hosting og systemintegrationsløsninger til virksomheder.
Organisation
TDC Group har succesfuldt forsvaret eller øget sin position
Den 1. juli 2013 blev der gennemført en omfattende reor-
som markedsleder i Danmark gennem årene. Dette er op-
ganisering, som skal sikre en bedre gennemførelse af TDC
nået gennem en række stærke danske brands, der omfatter
Groups strategi for 2013-15. De største ændringer var
alle kundesegmenter, kanaler og produktkategorier på
integrationen af YouSee-aktiviteter i TDC og konsoliderin-
privat- og erhvervsmarkederne, og gennem TDC Groups
gen af TDC's og YouSees call-centre, butikker og online-
ubestridte position som den førende udbyder af teknologi-
afdelinger i en ny forretningsenhed Channels. Reorganise-
platforme og infrastruktur inden for alle de store accesstek-
ringen af TDC Group er beskrevet på næste side, og de tal,
nologier som kobber, koaksialkabler, fiber og mobilnet.
der er præsenteret i denne årsrapport, afspejler den om-
5
strukturerede organisation pr. 1. juli 2013.
Uden for Danmark har TDC Group en betydelig tilstedeværelse på det pan-nordiske erhvervsmarked. Med 100-pct.
TDC Group har en funktionel og kundefokuseret organisati-
ejede datterselskaber i Sverige, Norge og Finland kan TDC
onsstruktur med fire kommercielle forretningsenheder og
Group baseret på et omfattende fibernet tilbyde pan-
fælles funktioner i Channels, Operations og Hovedkontoret.
nordiske løsninger til virksomheder. Samtidig udfordres de
Denne struktur er valgt for at understrege fokuseringen på
lokale førsteoperatører ved, at TDC Group tilbyder fleksible
kundetyper og deres behov. Med differentierede brands
integrerede erhvervsløsninger herunder hosting og system-
spænder TDC Groups produkter over alle pris- og værdika-
integration.
tegorier, og TDC Group distribuerer sine produkter gennem
et omfattende distributionsnet herunder egne butikker,
Det danske telekommunikationsmarked er kendetegnet ved
forhandlernet, direkte salg, call-centre og hjemmesider.
hård konkurrence og er blandt de hårdest regulerede i EU
målt på virkningen og udviklingen af reguleringen.
_____________________________________________________
5
Gældende fra 1. januar 2014.
TDC-aktien er en højt-udbytteaktie med dedikeret støt udbetaling af udbytte baseret på
en yderst attraktiv politik med en høj udbytteprocent. Dette resulterede i en udbytteprocent på 7,0%4 for regnskabsåret 2013.
_____________________________________________________
4
8
Forventet udbytte på DKK 3,70 pr. aktie divideret med lukke-kursen på DKK 52,60 pr.
30. december 2013.
TDC i dag
Consumer er den førende leverandør af telekommunikationsløsninger og betalings-tv på privatmarkedet i Danmark
Consumer
og udbyder en lang række produkter og tjenester. Multibrand-strategien med differentierede brands har medført
stærke positioner inden for især fastnettelefoni, mobiltjenester, bredbånd og betalings-tv. Det er Consumers ambition at give husstande og organiserede kunder adgang til
produkter og tjenester uafhængigt af tid, sted og enhed.
Erhverv
Erhverv er markedsleder på alle de største erhvervsmarkeder i Danmark og udbyder en lang række kommunikationsløsninger, cloud-baserede tjenester og it-løsninger. Sam-
Kommercielle
forretningsenheder
men med NetDesign og Hosting tilbydes kunderne one
stop-shopping af sammenhængende løsninger.
Nordic udbyder hovedsageligt telekommunikations-
Nordic
løsninger til erhvervsmarkedet i Norden uden for Danmark.
På mobilmarkedet opererer Nordic som MVNO (Sverige og
Norge) og tjenesteudbyder (Finland). Nordic udbyder endvidere integrerede kommunikationstjenester samt hostingløsninger og it-outsourcing i hele Norden gennem TDC
Hosting.
Wholesale udbyder og sælger adgang til TDC’s netværk til
Wholesale
eksterne operatører. Dette omfatter tjenester til tjenesteudbydere og brandpartnere, såvel som national og international trafik og roaming til andre netoperatører. Wholesales
strategi er, at udbygge sin position som den foretrukne
leverandør til danske og udenlandske teleoperatører.
Channels omfatter alle call-centre og online-afdelinger på
Channels
tværs af TDC Group. Channels fokuserer på at levere og
forbedre kundeoplevelsen gennem bedre indsigt i kundernes behov, bedre planlægning og større fleksibilitet. Channels fokuserer også på digital transformation ved at tilbyde
kunderne mere salg, tjenester og support online.
Operations styrer en række støttefunktioner såsom it,
Fælles
funktioner
Operations
indkøb, produktstyring, installation og netværk. Operations
fokuserer løbende på at forbedre produktiviteten på tværs
af TDC Group og kundetilfredsheden gennem f.eks. forbedret fejlretning og forenklede it-systemer.
Hovedkontoret håndterer TDC Groups stabsydelser såsom
jura, HR, kommunikation, strategi og finans.
Hovedkontoret
9
TDC i dag
TDC's brandportefølje
Telmore er et rent mobiltelefonibrand, med premium-
TDC Group forenklede i 2013 sin brandportefølje, som nu
produkter, der gør det let, enkelt og trygt for kunderne at
fremstår mere komplet, velkoordineret og med stærke
udnytte de mange mobilløsninger.
differentierede brands. En fokuseret brandportefølje er
vigtig for at kunne opnå gode resultater på de konstant
På erhvervsmarkedet har Erhverv en stærk position og
udfordrende markeder for tv, bredbånd og mobiltjenester.
forsyner virksomheder i den private og offentlige sektor
med fuldt integrerede løsninger, der fokuserer på værdi og
På privatmarkedet er TDC og YouSee de to store brands, der
tryghed. Løsningerne fungerer på tværs af teknologier og
leverer premium-produkter til danske husstande via fiber-,
omfatter produkter fra TDC Hosting, NetDesign og Erhverv.
kobber- og koaksialkabler samt 2G/3G/4G-teknologier. TDC-
Erhverv udnytter sin unikke position sammen med sine
brandet leverer integrerede samt skræddersyede kommuni-
samarbejdspartnere til at tilbyde ’de rigtige løsninger’ til
kations- og underholdnings-løsninger, som gør det bekvemt
sine kunder.
for husholdninger, mens YouSee fokuserer på at give husstande let adgang til det bedste indhold. Efter integreringen
Nordic er i dag en etableret udbyder af telekommunika-
af Onfone i YouSee kan både YouSee og TDC-brandet tilby-
tionsløsninger til erhvervskunder i Sverige, Norge og Fin-
de et komplet udvalg af produkter herunder bredbånd,
land. Nordic udbyder integrerede løsninger i tæt samarbej-
fastnettelefoni, tv og mobiltelefoni.
de med TDC Hosting og Erhverv.
Wholesale leverer let adgang til TDC's netværk med enkle
Fullrate er et no frills-brand, med en bred vifte af enkle og
produkter til kostpriser.
gode produkter til lave priser inden for tv, bredbånd, VoIP og
mobiltelefoni, som udbydes til både privat- og erhvervskun-
Samlet er TDC Groups brands meget værdifulde og kan
der.
bidrage til, at TDC Group kan fastholde sin position som
markedsledende på de danske telekommunikationsmarkeder for privat- og erhvervskunder.
Privatmarkedet
Erhvervsmarkedet
Integrerede løsninger
TDC Sverige
TDC Norge
TDC Finland
TDC Hosting
Wholesale
Produktfokus
10
Strategi 2013-15
Strategi 2013-15
Strategisammenfatning
74% af de danske husstande har produkter fra enten TDC-
I 2012 offentliggjorde TDC Group sin strategiplan for 2013-
eller YouSee-brandet, mens de øvrige TDC-brands dækker
15, der er baseret på fremtidige udfordringer og muligheder
en betydelig del af de resterende husstande. På erhvervs-
samt TDC's nuværende position.
markedet er 73% af alle danske virksomheder kunder hos
TDC Group. En så bred kundebase giver TDC et solidt fun-
TDC Group har som markedsleder inden for alle produkt-
dament for opsalg og krydssalg af integrerede løsninger.
områder størrelsen til at holde omkostningerne nede samt
investere i netværk og nye produkter.
Alt i alt udgør TDC Groups størrelse, effektive drift, stærke
netværk samt brede og tætte kontakt til kunderne et stærkt
Kernen i 2013-15 strategien er at styrke kundeoplevelsen
fundament til at implementere 2013-15 strategien.
ved at opbygge tættere kunderelationer gennem det kundeorienterede TAK-program og ved at levere sammen-
Strategien for at levere sammenhængende løsninger til
hængende integrerede løsninger til husstande og virksom-
private husstande og virksomheder er baseret på fire søjler:
heder. Hermed skiftes fokus fra individuelle produkter og
Udbygge netværket med superhurtigt bredbånd og 4G-
der spilles på styrken i TDC Groups brede vifte af produkter
dækning; løfte kundeoplevelsen til næste niveau; sikre
og stærke infrastruktur. TDC Groups simplificerede brand-
radikal forenkling og it-fornyelse samt fokusere på perfor-
portefølje vil sikre en klar positionering i markedet.
mance og engagement.
Samtidig er TDC fast besluttet på at sikre et enestående
netværk, som danner et stærkt fundament for langvarige
kunderelationer. Gennem kobber-, fiber- og koaksialkabler
kan TDC Group levere hastigheder på op til 50 Mbit/s
downstream til 66,2% af alle danske husstande og 100
Mbit/s downstream til 49,0% af alle danske husstande.
11
Strategi 2013-15
Udførelse af 2013 strategien
• Internt er TDC Group blevet reorganiseret til en mere
Strategiperioden startede i 2013 med tilfredsstillende
funktionel struktur for at positionere koncernen til at leve-
resultater på de fleste områder. Da nogle initiativer har
re mere effektivt på strategien. Den nye organisation mu-
taget lidt længere tid og har haft lavere positiv effekt end
liggør at viden og best practices kan anvendes på tværs
forventet, har det været nødvendigt med justeringer i 2013.
af organisationen og støtte den digitale transformation.
YouSee, NetDesign og TDC Hosting blev integreret i TDC
• Det store fokus på kundetilfredshed gennem TAK-
Group, således at Consumer og Erhverv kan tilbyde et
programmet har båret frugt og resulteret i, at såvel anbe-
bredere udvalg af sammenhængende løsninger, hvilket
falings- (67) som kundetilfredshedsscoren (75) nåede
allerede har resulteret i flere nye vundne erhvervskon-
høje niveauer i 2013. Endvidere faldt antallet af uaccep-
trakter. Koncernens brands er også blevet konsolideret i
table kundeoplevelser til det laveste niveau i de seneste
markedet med en mere klar positionering. TDC-brandet
tre år. Disse resultater er opnået trods udfordringer med
repræsenterer totalløsninger omfattende integrerede,
at nå serviceniveaumålene i call-centre, hvor der er behov
skræddersyede kommunikations- og underholdnings-
for forbedring. Der er iværksat adskillige tiltag for at op-
løsninger. Med Onfone fuldt integreret i YouSee tilbyder
retholde den høje kundetilfredshed og øge antallet af
dette brand en bred vifte af produkter og flere samlefor-
ambassadører. Tiltagene er centreret om at fortsætte
dele, så YouSees kunder kan drage nytte af flere fordele
med at forbedre kunde-oplevelsen, få et samlet overblik
med deres produkter. YouSees fokus på kundetilpassede
over kundernes behov og skabe værdi for hver enkelt
produkter blev yderligere styrket i 2013 med lanceringen
kunde ved at tilbyde målrettede produkter og tjenester.
af 'Bland Selv'-bredbånd og à la carte- tv-kanaler. Med re-
Tiltag, der sikrer stabile leverings- og fejlretningstider,
lanceringen af Fullrate TV tilbyder Fullrate en bred vifte af
samt ny firmware til forbrugerhardware har forbedret
produkter til lave priser med mere værdi for pengene,
kundetilfredsheden, og faktorer som bedre interaktion
men ingen samlefordele.
med kunderne og øget valgfrihed har øget antallet af ambassadører.
Væsentligste mål
Indeks, årsgennemsnit
74
76
75
71
65
67
56
51
41
2012
2013
Anbefalingsscore
12
2015 mål
2012
2013
2015 mål
Kundetilfredshedsscore
2012
2013
2015 mål
Uacceptable kundeoplevelser
Strategi 2013-15
• Antallet af husstande med en høj ARPU er i god fremgang
• Ambitionerne for mobilnettet er fortsat høje, og skiftet af
mod det ambitiøse mål for 2015 med en stigning på 46%
mobilnetværksleverandør til Huawei muliggør en accele-
i 2013, hvilket er udtryk for, at integrerede husstands-
reret udbygning af nettet. Aftalen er første skridt på vejen
løsninger er populære. Prisstigninger resulterede i, at ad-
i en proces, som rigtig tager fart i 2014. Samarbejdet
skillige husstande nåede op på en ARPU på mere end DKK
sætter en ny standard for kvalitet, der ændrer fokus fra
600, selvom det blev delvist modsvaret af nogle kunders
tekniske netværks-KPI'er til kundeoplevelser, hvilket vil
nedmigreringer. Konsolideringen af brands og samling af
beskytte TDC's ledende netværksposition i Danmark.
flere produkter fra enten TDC- eller YouSee-brands i hus-
Sammen med Huawei er en ambitiøs plan for udskiftning
standene kombineret med opsalg af nye produkter havde
og udbygning af mobilnetværket påbegyndt, og de første
også en gunstig indvirkning på antallet af husstande med
tests viser imponerende resultater. TDC har et eneståen-
en høj ARPU. HomeTrio Mobil (triple play med mobil som
de fastnet med en effektiv kombination af kobber, koaksi-
taleelementet) blev lanceret og tiltrak nye kunder samt
alkabler og fiberadgang. TDC's netværksinfrastruktur ud-
intern migrering fra fastnettelefoni. De integrerede hus-
gør således en klar fordel, og for at styrke denne konkur-
standsløsninger er fortsat populære med en udbredelse
rencefordel fortsatte TDC med at udbygge sit fibernet i
af triple play-løsninger på 32,9% blandt TDC's bred-
2013 og øgede således kapaciteten samt hastighederne
båndskunder med en støt stigning i de seneste år.
for bredbånd.
• På erhvervsmarkedet er omsætningen fra CaaS presset.
• I 2013 fokuserede TDC Group på at indføre radikal for-
Nordic havde en ringe udvikling med et mindre fald i om-
enkling og it-fornyelse for at sikre en mere lean og fleksi-
sætningen sammenlignet med 2012, og Erhverv havde
bel drift. Selvom disse er langsigtede mål, var fremgan-
lavere vækst end forventet. På den positive side overgik
gen i 2013 dårligere end forventet. Forenkling vil fortsat
lanceringen af TDC One forventningerne og afdækkede et
være på dagsordenen i de kommende år som et led i
betydeligt potentiale for opsalg, da cirka halvdelen af sel-
TDC's digitale transformation, og en ny it-strategi og -
skaberne med en TDC One-løsning opgraderede til en fi-
plan er klar til at blive implementeret i 2014.
berløsning, og da ARPU anslås at stige gennemsnitligt
med 33%, når nuværende kunder konverterer til TDC
One. Endvidere er forventningerne til udbredelsen af det
nye telemedicinske tilbud høje.
Væsentligste mål
800
558
470
435
284
195
2012
2013
2015 mål
Høj-ARPU-husstande (1.000)
2012
2013
2015 mål
CaaS¹ omsætning, DKKm
¹ Defineret som KST i Nordic, og som TDC Scale og TDC One i Erhverv.
13
Strategi 2013-15
Fokusområder i 2014
I løbet af 2013 blev en række præmisser for strategien
Det nye samarbejde med Huawei vil accelerere udbygningen
tilpasset til markedsforholdene. På det nordiske marked var
af mobilnettet, og omorganiseringen fremmer den fortsatte
der tegn på modning tidligere end forventet, idet tidligere
fremgang i gennemførelsen af strategien.
vækstmarkeder såsom IP-VPN blev stadig mere mættet.
Konkurrencen på det danske tv-marked steg i takt med, at
I lyset af markedsudviklingen og de strukturelle ændringer-
konkurrenterne konsoliderede sig, og nye OTT-tjenester
ne vil TDC have endnu større kommercielt fokus i 2014 med
blev introduceret og overtog en del af det traditionelle
nedenstående fem strategiske fokusområder.
flow-tv marked.
Kommerciel
TAK – en sammenhængende
oplevelse på tværs af kanaler
Fortsat fokus på en forbedret kundeoplevelse:
• Kundegenkendelse og synkroniseret e2ekommunikation for forbedret kundeoplevelse
i
• Øge den opfattede produktkvalitet gennem
proaktiv fejlretning
•
servicestrategier for at udnytte det
Operationel
Accelereret netværksudbygning
• Accelereret udrulning af superhurtigt bredbånd
og 4G
• Mobilnetforpligtelsen for 2015 nås næsten i 2014
• Fortsat udbygning af dækningen af højhastighedsbredbånd
• Access-strategi tilpasset regional kommerciel
‘go to market’-strategi
eksisterende kundepotentiale
Digital transformation af TDC Group
• Stabil, attraktiv selvbetjening skal udgøre en
betydelig andel af alle online-serviceydelser
ultimo 2015
• Personaliserede købsoplevelser skal udgøre en
betydelig andel af alt online-salg
• Digitalisering og automatisering i hele koncernen
skal forbedre kundeoplevelsen og reducere
omkostningerne
Vækst gennem sammenhængende
løsninger
14
• Sætte yderligere skub i salget af husstandsløsninger med nye tv- og tillægspakker, ‘start
forfra’-løsning, tilgængelighed overalt, Play 3.0 og
bundles
• Accelerere salget af TDC One for at øge antallet af
B2B-kunder og bygge volumenbaseret infrastruktur for at øge
• Fokus på digitalisering af tv-basen, f.eks. gennem
‘Bland Selv’-produkter
Transformation
Udvikling af fremtidens
forretningsmodel
• Analysere mulighederne for at outsource eller
opgaver i Operations, Channels og
Hovedkontoret til udlandet
• Forbedre
skalerbarhed,
kompetencer og kvalitet i TDC Group gennem en
ny forretningsmodel
Koncernresultat
Koncernresultat
Finansielle nøgle- og hovedtal
Resultatopgørelse
Omsætning
Consumer
Erhverv
Wholesale
Nordic
Cost centre
Elimineringer
Bruttoavance
EBITDA
Consumer
Erhverv
Wholesale
Nordic
Cost centre
Elimineringer
Resultat af primær drift (EBIT) før særlige poster
Årets resultat eksklusive særlige poster
Årets resultat
Totalindkomst i alt
Anlægsinvesteringer
Rentebærende gæld, netto
Pengestrømsopgørelse
EBITDA
Ændring i driftskapital
Rentebetalinger, netto
Betalt selskabsskat
Anlægsinvesteringer
Særlige poster
Øvrige
EFCF
Pengestrømme fra driftsaktiviteter
Pengestrømme fra investeringsaktiviteter
Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter
Pengestrømme i alt
Nøgletal
Resultat pr. aktie
Korrigeret resultat pr. aktie
Udbytte pr. aktie
Udbytteudbetaling (% af EFCF)
Bruttomargin
EBITDA-margin
Rentebærende gæld, netto/EBITDA
Medarbejdere
Antal FTE'er (ultimo året)
Antal FTE'er (ultimo året), indland
16
2013
2012
Ændring i %
24.605
12.330
6.815
1.580
4.264
411
(795)
17.791
10.149
7.653
4.719
1.100
655
(3.978)
0
5.111
3.780
3.119
1.826
26.116
13.125
7.342
1.837
4.429
322
(939)
18.518
10.320
7.828
4.924
1.234
635
(4.301)
0
5.258
3.448
3.784
3.540
(5,8)
(6,1)
(7,2)
(14,0)
(3,7)
27,6
15,3
(3,9)
(1,7)
(2,2)
(4,2)
(10,9)
3,1
7,5
(2,8)
9,6
(17,6)
(48,4)
(3.696)
(3.492)
(5,8)
(21.654)
(21.918)
1,2
10.149
49
(1.033)
(1.508)
(3.779)
(592)
77
10.320
130
(1.013)
(1.555)
(3.606)
(1.007)
(61)
(1,7)
(62,3)
(2,0)
3,0
(4,8)
41,2
-
3.363
3.208
4,8
7.208
(3.907)
(3.102)
6.886
(2.954)
(4.448)
4,7
(32,3)
30,3
199
(516)
138,6
3,90
5,55
3,70
89,3
72,3
41,2
2,1
4,72
5,53
4,60
118,3
70,9
39,5
2,1
(17,4)
0,4
-
8.828
7.612
9.143
7.914
(3,4)
(3,8)
DKKm
DKK
DKK
DKK
%
%
%
x
Koncernresultat
Omsætning
• Indenlandsk organisk omsætning fra øvrige tjenester
I 2013 faldt TDC Groups omsætning med 5,8% eller DKK
faldt med DKK 167m eller 7,7%, hvilket især skyldtes et
1.511m, hvilket var større end forventet. Alle forretnings-
fald i salg af mobiltelefoner solgt uden tilskud i Consu-
enheder bidrog negativt til denne udvikling.
mers sub-brands. NetDesign opnåede bedre udvikling
end sidste år pga. vellykkede salg af integrerede løsnin-
Omsætningen blev negativt påvirket af følgende:
ger i samarbejde med Erhverv.
• Effekten af regulering udgjorde DKK 656m eller 43% af
• Organisk omsætning fra indenlandsk internet & netværk
det rapporterede fald i omsætningen. Priserne på mobil-
faldt med DKK 81m, hvilket skyldtes en faldende ARPU for
terminering (MTR) for tale blev reduceret med 68% sam-
bredbånd i Erhverv. Omsætningen i Consumer steg dog
menlignet med 2012, og reguleringen af international
med 2,0% pga. en stor tilgang af nye kunder. Sammenlig-
roaming fortsatte i 2013. Omsætningen blev også i min-
net med 2012 blev faldet i den organiske omsætning re-
dre grad negativt påvirket af forskellige fastnetregulerin-
duceret med DKK 38m.
ger.
Omsætningen blev gunstigt påvirket af følgende:
• Organisk indenlandsk omsætning fra fastnettelefoni faldt
• Øget organisk omsætning fra indenlandsk tv på DKK
med DKK 460m (faldet var DKK 96m større end i 2012)
hovedsageligt pga. en faldende kundebase, da mobiltje-
199m, hvilket skyldtes en ARPU-stigning i TDC-brandet
nester erstatter traditionel fastnettelefoni.
og YouSee efter prisstigninger i begyndelsen af 2013.
Positiv nettotilgang af kunder til TDC-brandet og Fullrate
• Organisk indenlandsk omsætning fra mobiltjenester faldt
blev modsvaret af tab af organiserede kunder i YouSee.
med DKK 193m som følge af prispres i Erhverv og tab af
• Nordic erhvervede telefonienheden i Relacom AB i starten
abonnenter i Consumer. Faldet i den organiske omsætning var dog mindre end faldet på DKK 469m i 2012.
af 2013, og i december 2013 erhvervede TDC fiberudbyderen ComX.
• Organisk omsætning i Nordic faldt med DKK 186m. Efter
TDC’s mange år som succesfuld udfordrer på markedet er
konkurrenterne nu mere opmærksomme på TDC’s styrker, hvilket har resulteret i færre nye vundne kontrakter
og prisudfordringer i genforhandlinger.
Udviklingen i omsætningen: 2012 – 2013
DKKm
2012
26.116
Valutakurseffekter
8
Tilkøb/frasalg & salg af aktiver
41
Regulatoriske effekter1
656
Fastnettelefoni, DK
460
Internet & netværk, DK
81
Mobiltjenester, DK
193
Tv, DK
199
Nordic
Organisk
vækst
-3,5%
Rapporteret
vækst
-5,8%
186
Øvrige tjenester2
167
2013
24.605
1)
Regulatoriske effekter inkluderer regulering af priser for mobilterminering (tale og SMS) og international roaming samt diverse fastnetreguleringer (rå kobber, leje af faste kredsløb,
BSA, VULA og samtrafik).
2)
Øvrige tjenester inkluderer terminaludstyr så som salg af mobil- og fastnettelefoner samt salg af udstyr i Consumer og Erhverv (inkl. NetDesign), inklusive salg af smartphones
uden tilskud. Yderligere indeholder øvrige tjenester indtægter fra systemintegration og installation, operatørtjenester, gebyrer, leje af master og elimineringer.
17
Koncernresultat
Bruttoavance
Den nedsatte selskabsskat anslås at have haft en positiv
Bruttoavancen i TDC Group faldt med DKK 727m eller 3,9%
engangseffekt på udskudte skatteforpligtelser på DKK
sammenlignet med 2012, hvilket var mindre end faldet i
446m. Finansielle poster bidrog ligeledes til det højere
omsætningen. Bruttomarginen steg således fra 70,9% til
resultat.
6
72,3% sammenlignet med 2012.
Særlige poster har udviklet sig negativt, eftersom 2012
Det skyldtes, at MTR-nedsættelserne var bruttoavance-
omfattede provenuet fra afgørelsen af tvisten mellem DPTG
neutrale på koncernniveau, og at faldet i omsætningen i
og TPSA (DKK 760m efter skat) samt højere omkostninger i
Nordic kom fra områder med lav avance. For de øvrige
2013 vedrørende fratrædelsesprogrammer og uudnyttede
produktområder afspejlede udviklingen i bruttoavancen
lejemål (DKK 254m). Årets resultat inklusive særlige poster
mere eller mindre udviklingen i omsætningen.
udgjorde således DKK 3.119m, hvilket var et fald på DKK
665m eller 17,6%.
EBITDA
EBITDA faldt med 1,7% eller DKK 171m (positiv organisk
Totalindkomst
vækst på 0,5%), da en væsentlig del af faldet i bruttoavan-
Totalindkomsten i alt faldt med DKK 1.714m til DKK
cen blev opvejet af besparelser på DKK 615m på organiske
1.826m. Udover faldet i periodens resultat på DKK 665m
driftsomkostninger, hvilket var mere end forventet. Især
var der en negativ udvikling for anden totalindkomst på DKK
omkostningsbesparelser vedrørende personale, facility
1.049m, hvilket primært kan henføres til ydelsesbaserede
management, marketing, tab på debitorer og entreprenør-
pensionsordninger. Tabene i 2013 på DKK 1.281m skyldtes
omkostninger havde en positiv indvirkning på EBITDA.
et lavere afkast end forventet på pensionskassernes aktiver,
som blev delvist opvejet af en faldende pensionsforpligtelse
som følge af en stigende diskonteringsfaktor. Valutakursre-
Årets resultat
guleringer vedrørte udenlandske virksomheder. Valutakurs-
Årets resultat eksklusive særlige poster udgjorde i alt DKK
sikring af obligationsgæld i GBP bidrog også til den negative
3.780m, hvilket er en stigning på DKK 332m eller 9,6%. Det
udvikling.
lavere EBITDA blev mere end opvejet af lavere skatteomkostninger pga. den nedsatte selskabsskatteprocent.
_____________________________________________________
6
Selskabsskatten sænkes gradvist fra 25% til 24,5% i 2014, 23,5% i 2015 og 22% fra
2016. De reducerede udskudte skatteforpligtelser vedrører primært aktiver, der ikke
forventes beskattet i den nærmeste fremtid (pensionsaktiver, kundeforhold og
brands).
Udviklingen i EBITDA: 2012 – 2013
DKKm
10.320
2012
Valutakurseffekter
5
Tilkøb/frasalg & salg af aktiver
31
effekter1
183
Bruttoavance
Regulatoriske
Fastnettelefoni, DK
Mobiltjenester, DK
Tv, DK
69
Organisk
vækst
171
Rapporteret
vækst
86
Nordic
Øvrige tjeneste2
Driftsomkostninger
2013
1)
322
Internet & netværk, DK
0,5%
23
-1,7%
114
615
10.149
Regulatoriske effekter inkluderer regulering af priser for international roaming samt diverse fastnetreguleringer (rå kobber, leje af faste kredsløb, BSA, VULA og samtrafik).
2)
Øvrige tjenester inkluderer terminaludstyr så som salg af mobil- og fastnettelefoner samt salg af udstyr i Consumer og Erhverv (inkl. NetDesign), inklusive salg af smartphones uden
tilskud. Yderligere indeholder øvrige tjenester indtægter fra systemintegration og installation, operatørtjenester, gebyrer, leje af master og elimineringer.
18
Koncernresultat
Egenkapital
De negative pengestrømme fra investeringsaktiviteter i
I 2013 faldt egenkapitalen med DKK 1.129m til DKK
2013 på DKK 3.907m udgjorde en stigning på DKK 953m,
20.384m, da totalindkomsten i alt på DKK 1.826m blev
da 2012 blev positivt påvirket af engangspengestrømmen
7
fra tvisten mellem DPTG og TPSA . De højere pengestrøm-
mere end opvejet af udbyttebetalinger på DKK 3.036m.
me fra anlægsinvesteringer bidrog ligeledes til stigningen i
2013.
Pengestrømme
EFCF steg med DKK 155m eller 4,8% til DKK 3.363m:
De negative nettopengestrømme fra finansieringsaktiviteter
faldt med DKK 1.346m til DKK 3.102m. Faldet var et resultat
• De negative nettopengestrømme fra særlige poster blev
af aktietilbagekøbene i 2012 samt lavere udbyttebetalinger
forbedret med DKK 415m pga. færre betalinger til rets-
i 2013.
sager og tvister sammenlignet med 2012, som var påvirket af betaling vedrørende en kendelse fra en svensk
domstol i en retstvist om samtrafikpriser. Ligeledes var
Rentebærende nettogæld
der færre betalinger til fratrædelsesordninger og uudnyt-
Den rentebærende nettogæld udgjorde i alt DKK 21.654m
tede lejemål i 2013.
ultimo 2013. Det resulterede i en finansiel gearing (Rentebærende nettogæld/EBITDA) på 2,1, hvilket er inden for
• Pengestrømme fra anlægsinvesteringer var DKK 173m
vores finansielle politik på 2,2. Den rentebærende netto-
højere end i 2012, hvilket primært kan henføres til flere
gæld faldt med DKK 264m i 2013, da positive nettopenge-
investeringer i mobilnettet.
strømme fra drifts- og investeringsaktiviteter på DKK
3.301m oversteg betalt udbytte på DKK 3.036m.
• Pengestrømme fra øvrige tjenester inklusive pensionsbi_____________________________________________________
drag blev gunstigt påvirket i 2013 af tilbagebetaling af
7
DKK 51m fra TDC Pensionskasse. En gennemgang af
Den afgjorte tvist medførte et provenu på DKK 1.011m, hvoraf DKK 253m blev betalt
i selskabsskat.
pensionsreglerne konkluderede, at TDC havde bidraget
mere end påkrævet i årene 2007-2012. Endvidere omfatter øvrige tjenester en række reguleringer for ikke-likvide
poster medtaget i EBITDA, men uden indflydelse på pengestrømme. Da disse reguleringer var mere gunstige end
i 2012, havde det en positiv indvirkning på væksten.
Udviklingen i EFCF: 2012 – 2013
DKKm
2012
3.208
EBITDA
171
Ændring i driftskapital
81
Nettorentebetalinger
20
Betalt selskabsskat
Pengestrømme vedr. anlægsinvesteringer
Pengestrømme vedr. særlige poster
Øvrige1
2013
1)
4,8%
47
173
415
138
3.363
Inklusive korrektion for poster uden likviditetsvirkning, pensionsbidrag, betalinger vedrørende hensættelser, realiserede kursreguleringer og afdrag vedrørende finansiel leasing.
19
Fastnettelefoni
Fastnettelefoni
Konkurrence og markedstendenser
Brands og produkter
• TDC dækker størstedelen af markedet for fastnettelefoni
med sine detail-brands og engrosaktiviteter med markedsandele på hhv. 69% og 8%, mens konkurrerende fiberudbydere til sammen har den næststørste markedsandel.
• Markedet for fastnettelefoni til privatkunder er faldende,
Fastnettelefoni til privat- og erhvervskunder omfatter traditionel PSTN-telefoni og VoIP - som et stand
alone-produkt eller som en del af pakkeløsninger.
Erhverv udbyder også konvergensprodukter, såsom
Scale og TDC One, der kombinerer fastnettelefoni
og mobiltelefoni. TDC udbyder gennem Wholesale
gensalg af PSTN- og VoIP-tjenester.
da stadig flere husstande skifter til ren mobiltelefoni. Det
skønnes, at 50% af alle danske husstande nu har ren mobiltelefoni.
• Erhvervsmarkedet blev også ramt af udviklingen hen
imod ren mobiltelefoni i 2013, men indvirkningen var kun
af mindre omfang, da væksten inden for hostede IPløsninger har tiltrukket nogle af de virksomheder, der op-
ARPU faldt i takt med, at minutforbrug pr. kunde (MoU)
gav de traditionelle produkter.
faldt, og den fortsatte migrering fra traditionelle produkter
til kombinationsprodukter resulterede i højere ARPU for
husstande, men lavere ARPU på produktniveau. Faldet i
TDC's økonomiske resultat i 2013
ARPU på 3,1% udgjorde dog en forbedring sammenlignet
Den rapporterede indenlandske omsætning faldt med
med faldet på 5,5% i 2012, da migreringen fra traditionelle
12,9% til DKK 3.244m i 2013, hvilket hovedsageligt skyld-
produkter til kombinationsprodukter indeholdende fastnet-
tes det fortsatte tab af kunder.
telefoni aftog sammenlignet med 2012.
Consumer
Erhverv
Omsætningen faldt med 13,5%, hvilket var på linje med
Omsætningen i Erhverv faldt med 10,4% primært som følge
niveauet for 2012. Det fortsatte tab af kunder omfattede et
af en reduktion i kundebasen på 8,9 % i 2013. Desuden
16,5% år-til-år fald i antallet af rene PSTN-abonnementer til
faldt ARPU en smule pga. lavere omsætning fra trafik fra de
315.000 RGU'er ultimo 2013, og HomeTrio Mobil-produktet
forbrugstakserede abonnenter. Solide resultater fra de
fik fastnetkunder med lavt forbrug til at skifte til et mobil-
integrerede løsninger TDC Scale og TDC One mindskede
abonnement inden for triple play-løsningen.
faldet i ARPU, idet Erhverv opnåede en større andel af kundernes samlede kommunikationsforbrug.
Markedsandele, fastnettelefoni
%
Konkurrenter
23%
Wholesalekunder på
TDC's netværk
8%
TDC Group
69%
Kilde: Skøn foretaget af TDC Market Intelligence
20
Fastnettelefoni
Wholesale
Finansielle hovedtal, indenlandsk fastnettelefoni
Wholesales omsætning faldt med 19,9% sammenlignet
2013
2012 Ændring i %
Omsætning
Consumer
Erhverv
Wholesale
Øvrige inkl. elimineringer
3.244
1.492
1.432
309
11
3.725
1.725
1.598
386
16
(12,9)
(13,5)
(10,4)
(19,9)
(31,3)
Bruttoavance
3.025
3.350
(9,7)
%
93,2
89,9
-
DKKm
3.244
3.704
(12,4)
3.025
3.347
(9,6)
med 2012. En stor tjenesteudbyders succes med at sælge
kombinationsprodukter, herunder fastnettelefoni, havde en
DKKm
positiv indvirkning på churn, men blev opvejet af det generelt faldende marked for fastnettelefoni. Dette resulterede i
et fald i antallet af RGU'er på linje med 2012 niveauet.
Faldet i omsætningen skyldes også regulering, der fik ARPU
for abonnenter til at falde lidt samt resulterede i et fald i
Bruttomargin
omsætningen fra samtrafik.
Organisk omsætning¹
Organisk bruttoavance¹
Bruttoavance
Den rapporterede bruttoavance faldt med 9,7% til DKK
¹ Rapporteret omsætning og bruttoavance eksklusive indvirkningen af regulatoriske
prisjusteringer.
3.025m i 2013. Bruttomarginen steg fra 89,9% i 2012 til
93,2 % i 2013 som følge af implementerede prisstigninger
og bruttoavance-neutrale effekter fra nedsættelsen af de
regulerede mobiltermineringspriser, som reducerede omkostningerne vedrørende fastnetkunder, der ringer til mobiltelefoner.
RGU'er og ARPU'er for fastnettelefoni
1.000/DKK
151
140
1.093
135
990
865
354
332
348
103
390
89
360
211
2011
2012
RGU
Privatkunder
2013
ARPU
2011
2012
RGU
Erhverv
87
328
2013
ARPU
2011
196
2012
RGU
180
2013
ARPU
Wholesale
21
Mobiltjenester
Mobiltjenester
Konkurrence og markedstendenser
Brands og produkter
• TDC er markedsledende i Danmark inden for mobiltale
TDC tilbyder abonnement på og forudbetalt mobiltelefoni og mobilbredbånd samt attraktive værdiforøgende tjenester som f.eks. TDC Play. Mobiltjenester omfatter også Duét og telemetriløsninger. TDC
tager sig af alle private markedssegmenter fra nofrills til premium med sine mangfoldige og stærke
brands. Erhverv koncentrerer sig om hele erhvervsmarkedet fra små og mellemstore virksomheder til
store virksomheder og kunder i den offentlige sektor
gennem TDC-brandet og Fullrate. Gennem Wholesale udbyder TDC engrosaftaler til tjenesteudbydere,
MVNO'ere og brandpartnere.
med en markedsandel på 43% inklusive tjenesteudbydere på TDC's net. Telenor, Telia og 3 deler resten af
markedet.
• Intens priskonkurrence på privatmarkedet med omfattende kampagneaktivitet inklusive genindførsel af terminaltilskud i 4. kvartal 2013 samt mindre forskel mellem
brands, idet no frills-udbydere tilbyder 4G, og premiumbrands konkurrerer på pris.
• Afsmittende effekt på erhvervsmarkedet med øget prispres på mobiltjenester solgt i pakker kombineret med, at
erhvervskunder og kunder i den offentlige sektor fortsætter med at træffe meget omhyggelige beslutninger vedrørende investeringer og indkøb.
markedsføringsaktiviteter fokuserer TDC på værdiforøgen• Fri tale i pakkeløsninger er ved at være normen på såvel
privat- som erhvervsmarkedet.
de tjenester og samlefordele til kunderne for at undgå
yderligere prisnedsættelser. F.eks. opnår kunder ekstra
fordele med TDC Samlefordele, hvis de kombinerer HomeDuo eller HomeTrio med et mobilabonnement.
TDC på markedet
I 2013 viste TDC's mobiltjenester fremgang, selvom renta-
På markedet for privatkunder resulterede dette fokus i
biliteten forblev presset pga. intense kampagner fra konkur-
lanceringen af to nye produkter i 2013: Det integrerede
renterne på såvel privat- som erhvervsmarkederne.
produkt til husstande, HomeTrio Mobil, tilbyder tv og bredbånd med et mobilabonnement og med Mobilpakke Familie
Som markedsleder i Danmark tolker TDC markeds-
tilbyder TDC mobilpakker til de mange forskellige slags
tendenserne ud fra et langsigtet perspektiv og bruger sin
familietyper, herunder den nylancerede mobilpakke for to
multibrand-strategi til at fastsætte priser, der understøtter
med ét samlet mobilabonnement . Begge produkter har
fremtidige investeringer i sektoren. I stedet for omfattende
været populære med et stort kundeindtag og lav churn.
8
For at styrke kunderelationerne yderligere og imødekomme
den stigende efterspørgsel efter on demand-underholdning
Markedsandele, mobilabonnementer
%
lancerede TDC et nyt og unikt Play-univers i starten af 2013.
Uafhængigt af abonnement har kunderne forbedret adgang
til musik, video, tv og personlige medietjenester på én og
3
14%
samme platform på tværs af elektroniske enheder.
_____________________________________________________
8
TDC Group
42%
Telia
19%
Telenor
24%
Kilde: Skøn foretaget af TDC Market Intelligence.
22
Tjenesteudbydere på
TDCs netværk
1%
Mobilpakke Familie for to personer er et abonnement med fri tale/SMS og 2 GB data
med enten 8 eller 16 timers taletid hver.
Mobiltjenester
Den fulde integration og rebranding af Onfone til YouSee
omfattende alle medarbejderes forbrug. Det sikrer, at kun-
Mobil flyttede brandfokus fra no-frills til at være en del af en
den ikke modtager uventede regninger og ikke betaler for
integreret husstandsløsning med gratis musik og tv på
uudnyttet forbrug. TDC One har siden lanceringen vist
9
farten . YouSee kan nu bedre tilbyde og promovere et kom-
bedre end forventede resultater med solid vækst.
plet udvalg af produkter til sine kunder.
Erhverv havde ligeledes stærk vækst med Scale MobilI 2013 banede flere strategiske tiltag vejen for Telmores
løsningen, der er en integreret CaaS-løsning til erhvervs-
repositionering i 2014 som et premium-brand for ren mobil-
markedet, som reducerer kundernes up front-investering og
telefoni. Dette omfattede migrering til et nyt fakturerings-
giver dem mulighed for at skræddersy og skalere deres
og front end-system i 4. kvartal. For at understøtte den nye
kommunikationsbehov.
positionering introducerede Telmore gratis musik for en
stor del af selskabets abonnementer samt høj hastighed
TDC's økonomiske resultat i 2013
med 4G. Lanceringen af ’Overfør tid’ var vellykket, og kunderne kan således overføre uudnyttet betalt taletid til den
Omsætning
næste måned.
Den rapporterede omsætning fra mobiltjenester faldt med
TDC er gået sammen med Telenor, Telia og 3 om at gå ind
DKK 789m eller 12,3% til DKK 5.622m i 2013. Den organi-
på markedet for mobilbetaling med den forestående lance-
ske omsætning faldt med 3,3%, hvilket var en forbedring i
ring af 4T. Løsningen vil blive brugernes mobile tegnebog,
forhold til 2012 (organisk omsætningsfald på 7,0%).
som vil gøre fysiske og online-indkøb nemmere og beRegulering
kvemme uden brug af et kreditkort.
Regulering påvirkede omsætningen fra mobiltjenester
På erhvervsmarkedet havde TDC en vellykket lancering af
negativt med DKK 585m i 2013 på tværs af Consumer,
TDC One, en integreret CaaS-løsning, der kombinerer mobil-
Erhverv og Wholesale svarende til 74% af det samlede fald i
telefoni, VoIP, internet og serviceydelser i én løsning tilpas-
omsætningen.
set hver enkelt kundes behov. Kundens indkøbte pulje af
data og tale grupperes i en samlet mængde
_____________________________________________________
9
Tv på mobiltelefonen (ubegrænset på WiFi og op til en time pr. dag uden ekstrabetaling på 3G) er kun muligt for kunder, der også har et YouSee kabel-tv-abonnement.
Regulering af mobiltelefoni
EUR/DKK
0,44
2,15
0,33
0,20
0,23
0,16
0,12
0,70
0,08
0,45
0,08
0,07
Jan 13
Jan 14
0,06
0,20
2011
Jul 12
Jul 13
Jul 14
Maj 10
Maj 11
Maj 12
Ikke reguleret
Dataroaming (EUR ekskl. moms pr. MB)
2010
Aug 11
Mar 12
Jan 13
Jan 14
Reguleret
Tale MTR (DKK ekskl. moms pr. minut)
SMS MTR (DKK ekskl. moms pr. SMS)
23
Mobiltjenester
Effekten på omsætningen skyldtes primært de fortsatte
nedsættelser af regulerede mobiltermineringspriser (MTR)
Finansielle hovedtal, indenlandske mobiltjenester
for tale og sms, der gradvist er indført i de seneste år. Regu-
2013
2012 Ændring i %
Omsætning
Consumer
Erhverv
Wholesale
Øvrige inkl. elimineringer
5.622
3.352
1.934
416
(80)
6.411
3.879
2.167
541
(176)
(12,3)
(13,6)
(10,8)
(23,1)
54,5
Bruttoavance
4.861
5.168
(5,9)
%
86,5
80,6
-
DKKm
5.622
4.861
5.815
5.032
(3,3)
(3,4)
leringen havde en markant år-til-år effekt i 2013, da MTR for
DKKm
10
tale blev nedsat med 68% sammenlignet med 2012 . MTRnedsættelser har modsatrettede effekter på bruttoavancen
i fastnettelefoni og mobiltjenester, men har ingen negativ
indvirkning på den samlede bruttoavance i TDC Group.
Ydermere blev EU-regulering af roaming (sms, mobiltale og
-data) ændret den 1. juli 2013. Detaildata-reguleringen der
trådte i kraft i juli 2012, og den yderligere nedsættelse i
2013, påvirkede TDC's omsætning og havde en stor negativ
indvirkning på bruttoavancen på i alt DKK 133m, da reguleringen ikke fuldt ud opvejes af lavere transmissions-
Bruttomargin
Organisk omsætning¹
Organisk bruttoavance¹
¹ Rapporteret omsætning og bruttoavance eksklusive indvirkningen af regulatoriske
prisjusteringer samt indvirkningen af erhvervelser og frasalg.
omkostninger. Regulering af roaming havde stor effekt på
Erhverv, men påvirkede også Consumer og Wholesale.
Consumer
Erhverv
Den rapporterede omsætning i Consumer blev gunstigt
Den negative omsætningsudvikling i Erhverv skyldtes et
påvirket af succesen med kombinationsprodukter, der
markant år-til-år ARPU-fald på DKK 24 pga. intens priskon-
resulterede i en forbedret tilgang af kunder i TDC-brandet.
kurrence, der resulterede i, at aftaler blev vundet eller gen-
HomeTrio Mobil har tiltrukket 33.000 nye mobil-RGU'er
forhandlet til lavere priser. Den afsmittende effekt fra pris-
siden lanceringen ultimo februar, og mere end 100.000
konkurrencen i privatmarkedet resulterede også i fortsat
kunder har tilmeldt sig Mobil Familie pakkerne i 2013, her-
migrering fra traditionelle til nye og billigere produkter hos
under pakken til to personer. År-til-år RGU’er faldt dog
små og mellemstore kunder. I hele 2013 var der pres på
betydeligt (med 74.000 mobilabonnenter) hovedsageligt
ARPU’en, dog med en forbedret udvikling ift. 2012 (13,1%
pga. nedgang i antal af RGU’er med lav eller ingen ARPU
ARPU fald i 2013 mod 18,1% ARPU fald i 2012). Forbedrin-
(69.000) efter introduktionen af abonnementsafgifter på
gen skyldes et fokus på værdiforøgende tjenester, der
SIM only-produkter i Telmore, Fullrate og Onfone (indført i
tilskynder kunderne til at migrere til større pakker, og et
TDC-brandet primo 2012).
forbedret forhold mellem segmenter og pristiltag.
Med et fald på DKK 2 viste år-til-år ARPU for privatkunder en
Erhverv havde stor vækst i antallet af mobilabonnementer
relativ jævn udvikling med stabilisering i 2013 (ARPU faldt
med en år-til-år stigning i antallet af RGU'er på 55.000 i
DKK 13 i 2012). Små udsving i løbet af året var påvirket af
2013, hvilket delvist skyldtes øget salg af mobiltale og
forskellige niveauer i roamingaktiviteten.
mobilbredbånd i genforhandlede kontrakter med store
_____________________________________________________
kunder. Pga. omfattende fastholdelsesaktiviteter og forbed-
10
Pga. en kombination af betydelige prisnedsættelser og ændret timing (i 2012 trådte
MTR-nedsættelsen i kraft i marts, mens den i 2013 trådte i kraft den 1. januar).
24
ret genforhandlingsevne klarede churn sig godt.
Mobiltjenester
Wholesale
Bruttoavance
Omsætningen i Wholesale faldt med 23,1% sammenlignet
Bruttoavancen faldt med DKK 307m eller 5,9% til DKK
med 2012. Omsætningen fra mobilabonnementer faldt
4.861m. Korrigeret for regulatoriske effekter faldt den
med 35% pga. et fald i ARPU på 7,4%, som kun delvist blev
organiske bruttoavance med DKK 171m som følge af et fald
opvejet af det øgede antal mobilabonnenter på 16.000.
på DKK 193m i den organiske omsætning. Dette var en
Udviklingen kan tilskrives fortsat vækst hos brandpartnere
væsentlig forbedring i forhold til 2012, hvor den organiske
uden kannibalisering på TDC's brands til privatkunder.
bruttoavance faldt med DKK 437m, og den organiske omsætning faldt med DKK 469m.
Vækst i brugen af TDC's SIP MVNO-platform resulterede i en
år-til-år stigning på 7,3% i antallet af indenlandske MVNO-
Bruttomarginen steg fra 80,6% til 86,5% i 2013 som følge
minutter. Det var dog ikke nok til at kompensere for det
af den bruttoavance-neutrale effekt af nedsættelsen af de
udfordrende indenlandske MVNO-marked med faldende
regulerede mobiltermineringspriser.
priser, som derfor resulterede i faldende omsætning.
RGU'er og ARPU'er for mobilabonnementer
1.000/DKK
132
119
2.254
117
2.160
226
2.086
185
161
846
914
969
92
94
95
70
2011
2012
RGU
Privatkunder
2013
ARPU
2011
2012
RGU
Erhverv
2013
ARPU
2011
2012
RGU
87
111
2013
ARPU
Wholesale
25
Internet & netværk
Internet & netværk
Konkurrence og markedstendenser
Brands og produkter
• TDC Group er markedsførende i Danmark inden for bredbånd med en andel på 60% og en yderligere andel på
13% i form af tjenesteudbydere på TDC’s net. Resten af
markedet dækkes af andre netværk herunder konkurrende fiberudbyderes netværk.
• Markedet for fastnetbredbånd er næsten mættet med
betydelig vækst for fiber- og koaksialkabler på bekostning
af xDSL.
TDC udbyder bredbånd med hastigheder på op til
100 Mbit/s samt værdiforøgende tjenester såsom
web-tv og on demand-underholdning. TDC henvender sig til såvel no frills-markedet og premiummarkedet med sine mangfoldige og stærke brands.
Erhvervskunder af alle størrelser tilbydes bredbånd
og en bred vifte af netværksløsninger såsom IPbaserede private net, kommunikationstjenester og
sikkerhedspakker. Gennem Wholesale tilbydes tjenesteudbydere adgang til TDC's netværk med en vifte af produkter herunder rå kobber, BSA og VULA.
• Integrerede løsninger og samling af ydelser hos én leverandør oplever stigende popularitet.
TDC på markedet
Det lykkedes TDC Group at fastholde sin andel på 60% af
det danske bredbåndsmarked trods hård konkurrence fra
fastnet, især backbone-fibernettet, samtidig med at det
fiberudbydere, der foretog store investeringer i udbygnin-
eksisterende net blev forbedret med vektorteknologi og
gen af fibernettet og tilbød både privatkunder og erhvervs-
fremskudte DSLAM'er. Dermed sikredes 33% af befolknin-
kunder høj hastighed til lave priser. Det at have en stor
gen bredbåndshastigheder på op til 50 Mbit/s på xDSL-
andel af bredbåndsmarkedet spiller en stadig vigtigere rolle,
nettet i 2013.
da en bredbåndstilslutning i højere grad end tidligere er
bærelinjen til kunderne og derfor er en vigtig kanal for op-
Som svar på interessen for symmetriske hastigheder har
salg.
YouSee med succes introduceret 'Bland Selv'-bredbånd.
Kunderne kan på få minutter frit vælge mellem upload- og
For at fastholde sin position som markedsleder skal TDC
download-hastigheder online inden for den total mængde
kunne opfylde kundernes efterspørgsel efter øget hastighed
hastighed, de betaler for.
og kapacitet udløst af HD-tv, cloud-baserede tjenester og
streaming. I 2013 fortsatte TDC Group med at udvide sit
Behovet for konstant at være online, også uden for bredbåndsforbindelsens rækkevidde, har foranlediget YouSee til
at oprette et WiFi-fællesskab, så YouSees kunder tilbydes et
landsdækkende gratis netværk. Ved at opfordre kunderne til
at dele deres netværksadgang uden at gå på kompromis
Markedsandele, bredbånd
%
med sikkerheden eller deres egne bredbåndshastigheder
forventes en landsdækkende udrulning i 2014.
Med lanceringen af TDC Telemedicin Abonnement viste
Andre
konkurrenter
15%
Erhverv sin evne til at levere integrerede løsninger ved at
introducere sundhedsydelser leveret over afstand gennem
installation af en bredbåndsforbindelse i kundernes hjem
kombineret med telemedicinsk udstyr, logistik og kunde-
SE/Stofa
12%
support. I 2013 fornyede Erhverv sin fiberportefølje, da
fibermarkedet udviste fremgang. Erhvervs kampagne med
budskabet om, at tre ud af fire virksomheder kan få en
Wholesalekunder på
TDC's netværk
13%
Kilde: Skøn foretaget af TDC Market Intelligence.
26
TDC Group
60%
gratis fiberforbindelse tiltrak god opmærksomhed fra virksomhederne.
Internet & netværk
TDC's økonomiske resultat i 2013
Finansielle hovedtal, indenlandsk internet & netværk
Omsætning
2013
2012 Ændring i %
Omsætning
Consumer
Erhverv
Wholesale
Øvrige inkl. elimineringer
5.326
2.331
2.366
689
(60)
5.437
2.285
2.495
718
(61)
(2,0)
2,0
(5,2)
(4,0)
1,6
Bruttoavance
4.872
4.976
(2,1)
%
91,5
91,5
-
DKKm
5.326
5.407
(1,5)
4.872
4.941
(1,4)
Den rapporterede indenlandske omsætning fra internet &
DKKm
netværk faldt med 2,0% til DKK 5.326m, hvilket var en lille
forbedring sammenlignet med faldet på 2,3% i 2012. Erhvervelsen af ComX i 2013 påvirkede privatkundebasen
positivt med 29.000 RGU’er, dog med en begrænset omsætningseffekt.
Consumer
Bruttomargin
Omsætningen i Consumer steg med 2,0% sammenlignet
Organisk omsætning¹
Organisk bruttoavance¹
med 2012. Stigningen skyldtes primært en år-til-år stigning
i bredbåndskunder på 17.000 RGU’er, eksklusive den nega-
¹ Rapporteret omsætning og bruttoavance eksklusive indvirkningen af regulatoriske
prisjusteringer.
tive effekt fra flytningen af 15.000 Fullrate-RGU’er fra Consumer til Erhverv i 2013. Der var kun et mindre fald i bredbånds-ARPU’en trods hård konkurrence fra fiberudbydere,
der øgede deres bredbåndshastigheder til uændrede priser.
ARPU for TDC-brandet forblev næsten på det samme niveau
som i 2012, idet de forhøjede abonnementspriser fra star-
Stigningen i omsætningen i Consumer kan henføres til
ten af 2013 blev opvejet af fortsat migrering fra traditionel-
YouSee, der har haft en positiv nettotilgang af kunder kom-
le produkter til kombinationsprodukter. Dette resulterede i
bineret med ARPU-stigninger som følge af stigende abon-
højere husstands-ARPU, men lavere ARPU på produktni-
nementspriser efter en række vellykkede kampagner og
veau. TDC-brandets kundebase forblev også uændret.
kundemigreringer til højere båndbredde.
RGU'er og ARPU'er for bredbånd
189
182
1.035
1.073
1.000/DKK
181
1.107
331
305
289
128
254
254
146
2011
2012
RGU
Privatkunder
2013
ARPU
2011
2012
RGU
Erhverv
130
122
254
2013
ARPU
2011
138
2012
RGU
134
2013
ARPU
Wholesale
27
Internet & netværk
Erhverv
Faldet i antallet af RGU'er på 12.000 i Wholesale var en
Omsætningen faldt med 5,2% i 2013 delvist pga. kunder-
forbedring sammenlignet med faldet på 34.000 i 2012. Det
nes fortsatte migrering fra traditionelle bredbåndsproduk-
skyldtes hovedsageligt et lavere fald i rå kobber- forbindel-
ter til bredbåndsprodukter med lavere ARPU.
ser sammenlignet med 2012, mens BSA faldt pga. migrering til det nye regulerede produkt VULA, som for kunderne
Omsætningen fra de øvrige områder under internet & net-
er et billigere alternativ til BSA. Denne migrering havde
værk bidrog også til den faldende omsætning, hvilket delvist
derfor en ugunstig effekt på omsætningen.
kan henføres til kunder i den offentlige sektor, bl.a. tabet af
11
FM Data pr. 1. januar 2012, som havde en negativ indvirk-
Kapacitetstjenesterne fortsatte med vækst på trods af, at
ning på omsætningen i 2013 pga. forsinket migrering.
fiberforretningen var udfordret af konkurrerende fiberudby-
Fiber-RGU'er forblev på niveau med 2012, idet en positiv
deres lave priser. International kapacitet oplevede mindre
nettotilgang af små og mellemstore kunder blev modsvaret
aktivitet, hvilket resulterede i færre store ordrer. Dette blev
af tabet af kunder specielt i den offentlige sektor. TDC Ho-
dog mere end modsvaret af mange mindre ordre og nye
sting kunne rapportere om en positiv udvikling med en
kunder.
vækst på 11,2% inden for aktive servere.
Bruttoavance
Wholesale
Den rapporterede bruttoavance faldt med DKK 104m eller
Wholesales rapporterede omsætning faldt med 4,0% og var
2,1% til DKK 4.872m i 2013, men da faldet var omtrent på
negativt påvirket af regulerede prisnedsættelser. Inden for
niveau med omsætningsfaldet, forblev bruttomarginen
rå kobber udgjorde den årlige prisreduktion 3% pr. 1. januar
uændret på 91,5%.
2013, mens udleje af faste kredsløb blev reguleret nedad
med op til 34,5% pr. 1. juli 2013.
_____________________________________________________
11
Leverandøraftale vedrørende datakommunikationstjenester, tilbehør og relaterede
ydelser. Aftalen er bindende for staten og valgfri for kommuner, regioner osv.
28
Tv
Tv
Konkurrence og markedstendenser
Brands og produkter
• TDC Groups markedsandel for betalings-tv udgør 53%.
SE/Stofa er den næststørste leverandør af betalings-tv i
Danmark med en markedsandel på 15% tæt forfulgt af
Boxer med 13%.
• I 2013 aftog de tidligere års vækst på markedet for betalings-tv, hvilket er tegn på et mættet marked. Denne tendens kombineret med flere aktører, der udbyder relativt
YouSee, TDC og Fullrate udgør tv-porteføljen, der
spænder fra no frills- til premium-produkter. Betalings-tv med multiroom-adgang til de mest populære kanaler udbydes som en integreret løsning til
husstande eller som ét enkelt produkt. TDC Group
har endvidere et bredt udbud af værdiforøgende
tjenester såsom VoD, TDC Play, web-tv, OTT gennem YouBio og mulighed for at vælge ekstra kanaler
oven i pakkerne.
homogene produkter, skabte øget konkurrence for såvel
privatkunder som organiserede kunder.
• On demand-tjenester har vundet større indpas i Danmark. Øget bekvemmelighed, større fleksibilitet og det, at
man ikke er bundet af tid og sted, appellerer til mange
kunder. Effekten af opsigelser eller nedgradering til minTDC Group forsvarede sin markedsposition med en mul-
dre tv-pakker var dog begrænset.
tibrand-strategi, som omfatter udbud, der spænder fra no
frills- til premium-produkter. Efter Fullrate i 2013 relancere-
• Der er en stigende efterspørgsel efter frit valg af tv-
de sin tv-portefølje, er TDC's brandportefølje endnu mere
pakker og tv-kanaler.
målrettet.
TDC på markedet
Ved at levere produkter, der er lette at bruge og til lave
TDC Group fastholdt sin markedsandel i 2013 og bekræfte-
priser, fokuserer Fullrate på husstande, der ikke har produk-
de sin position som Danmarks førende leverandør af beta-
ter fra YouSee eller TDC. Dette understøttes af, at de fleste
lings-tv trods øget konkurrence specielt fra fiberudbydere,
af Fullrates nye tv-kunder i 4. kvartal (efter relanceringen)
OTT-aktører og store antenneforeninger, der bevæger sig
kom fra konkurrenterne, hvilket er tegn på lav kannibalise-
opad i værdikæden som engrosleverandører.
ring internt i TDC Group.
Kundernes stigende efterspørgsel efter integrerede husstandsløsninger, specielt HomeTrio, havde en gunstig
indvirkning på antallet af abonnenter til TDC-brandet. Succesen lå i at levere et brugervenligt tv-univers med smarte
funktioner, der omfatter værdiforøgende tjenester såsom
Markedsandele, tv
%
pause, 'start forfra' og VoD samt samlefordele i form af
web-tv og muligheden for at optage live-tv, selv når man er
ude, vha. tablets, mobiltelefoner eller pc'er.
Andre
konkurrenter
19%
Boxer
13%
TDC Group
53%
SE/Stofa
15%
Kilde: Skøn foretaget af TDC Market Intelligence
29
Tv
Den fortsatte succes med VoD og OTT-udbud i 2013 blev
Finansielle hovedtal, indenlandsk tv
tydeliggjort af den øgede efterspørgsel og flere aktører på
2013
2012 Ændring i %
navnet pr. 1. januar 2014 vil TDC benytte sig af brand-
Omsætning
TDC/Fullrate-brand
YouSee
Øvrige, inkl. elimineringer
4.139
791
3.284
64
3.937
661
3.229
47
5,1
19,7
1,7
36,2
awareness kombineret med YouBio som springbræt til at
Bruttoavance
2.281
2.194
4,0
%
55,1
55,7
-
DKKm
4.139
2.281
3.940
2.195
5,1
3,9
markedet. TDC Groups VoD-tjenester viste stor vækst i
antallet af lejede film på tværs af alle brands med en stigning på 86% sammenlignet med 2012 inklusive gratis Plus
Film og Serier samt YouBio. Med købet af Blockbuster-
DKKm
forbedre sin position på OTT-markedet.
Bruttomargin
YouSee styrkede sit udbud af indholdstjenester og imødekom den stigende efterspørgsel efter mere fleksible tvprodukter ved at forbedre konceptet om ekstra kanaler
således, at kunderne kan købe individuelle kanaler. Endvide-
Organisk omsætning
Organisk bruttoavance
¹ Rapporteret omsætning og bruttoavance eksklusive indvirkningen af regulatoriske
prisjusteringer.
re vil YouSee som de første i 2014 lancere ’Bland Selv’ tv,
hvor kunderne frit kan vælge mellem mere end 100 kanaler
udover grundpakken.
I 2013 steg antallet af tv-kunder med en tv-boks, og nu har
25% af Consumers tv-abonnenter en tv-boks, hvilket giver
mulighed for opsalg. Selvom aktørerne på OTT-markedet
blev mere synlige i 2013, oplevede TDC Group kun i begrænset omfang opsigelser eller nedgradering til mindre tvpakker herunder en lille stigning i antallet af kunder med
grundpakken.
TDC's økonomiske resultat i 2013
Omsætning
Omsætningen fra tv steg med DKK 202m eller 5,1% til DKK
4.139m i 2013 og fortsatte således væksten fra tidligere år.
Omsætningen fra TDC og Fullrate brands’ene steg med DKK
130m eller 19,7% i 2013 pga. betydelig vækst i antallet af
abonnenter på 28.000, hvilket kan henføres til den populære HomeTrio-pakkeløsning og kundetilgang i Fullrate efter
den vellykkede tv-relancering. Stigningen i ARPU på DKK 11
12
skyldtes hovedsageligt prisstigninger i TDC-brandet .
_____________________________________________________
12
En prisstigning på DKK 15 for tv i TDC-brandet pr. 1. januar 2013.
RGU'er og ARPU'er for tv
1.000/DKK
234
226
214
1.192
1.179
337
1.166
322
311
218
190
152
2011
2012
RGU
TDC/Fullrate-brand
30
2013
ARPU
2011
2012
RGU
2013
ARPU
YouSee
Tv
YouSees omsætning, der steg med DKK 55m eller 1,7%
Bruttoavance
sammenlignet med 2012, blev gunstigt påvirket af forhøje-
Bruttoavancen steg med DKK 87m eller 4,0% sammenlignet
de abonnementsafgifter
13
på tv-pakker, der medførte en
med 2012. Bruttomarginen faldt fra 55,7% til 55,1%, da
ARPU-stigning på DKK 8. YouSee oplevede dog et år-til-år
den positive effekt fra de forhøjede abonnementsafgifter i
RGU-fald i kundebasen på 26.000, hvilket hovedsageligt
stor stil blev modsvaret af øgede omkostninger til indhold
skyldtes strukturerede angreb på YouSees organiserede
pga. tilføjelse af flere kanaler i YouSees og TDC-brands
kunder, som resulterede i tab af kunder. Erhvervelsen af
pakker samt forbedret indhold i on demand-tjenesterne
ComX modsvarede delvist den negative udvikling i RGU'er i
(produkter med lav avance).
2013 (11.000 kunder). YouSee underskrev i 4. kvartal en
aftale med en stor antenneforening omfattende 15.000
RGU'er med effekt fra 1. kvartal 2014.
_____________________________________________________
13
Prisstigning på DKK 10 for YouSees basispakke samt DKK 25 for YouSee mellem- og
fuldpakker pr. 1. januar 2013 (inklusive moms og betaling for ophavsret). Prisstigning på DKK 10 for YouSee Plus-abonnementer pr. 1. oktober 2012
Tv-KPI’er
1.000 / %
16.538
24%
22%
8.892
19%
19%
25%
21%
2.764
2011
2012
2013
VoD-udlejninger (1.000)
2011
2012
Mindste tv-pakke (%)
2013
2011
2012
2013
RGU'er med tv-bokse (%)
31
Øvrige tjenester
Øvrige tjenester
Den rapporterede omsætning fra øvrige tjenester faldt med
Finansielle hovedtal, øvrige tjenester
DKK 167m eller 7,7% til DKK 2.010m i 2013, hvilket hoved2013
2012 Ændring i %
2.010
941
831
238
2.177
1.123
859
195
(7,7)
(16,2)
(3,3)
22,1
950
1.061
(10,5)
%
47,3
48,7
-
DKKm
2.010
950
2.177
1.064
(7,7)
(10,7)
sageligt kan henføres til et fald i salg af mobiltelefoner solgt
uden tilskud specielt i Consumers sub-brands. Det samlede
salg af terminaler steg med introduktionen af nye iPhonemodeller, men da udbuddet i 4. kvartal 2013 ikke kunne
følge med kundernes efterspørgsel, nåede salget ikke op på
niveauet i 4. kvartal 2012.
DKKm
Omsætning
Salg af mobiltelefoner
NetDesign
Øvrige
Bruttoavance
Bruttomargin
NetDesign er den største it-rådgiver og netværksintegrator i
Danmark. NetDesign leverer en lang række professionelle
kommunikationsløsninger til danske virksomheder. NetDesign opnåede bedre resultater i 2013 med et fald i omsætningen på 3,3% sammenlignet med et fald på 13,4% i 2012.
Udviklingen skyldtes vellykkede salg af integrerede løsninger i samarbejde med Erhverv, som resulterede i flere nye
storkunder i 2013.
Den rapporterede bruttoavance faldt med DKK 111m eller
10,5% i 2013, hvilket skyldtes både et fald i salg af mobiltelefoner samt øvrigt terminalsalg i Consumer og Erhverv
inklusive NetDesign og et fortsat fald i servicetelefonitjenester.
32
Organisk omsætning¹
Organisk bruttoavance¹
¹ Rapporteret omsætning og bruttoavance eksklusive indvirkningen fra erhvervelser og
frasalg.
Nordic
Nordic
Konkurrence og markedstendenser
en videokonferenceløsning. Udnyttelsen af krydssalgsmuligheder resulterede i flere store vundne kontrakter i 2013.
• Nedgang på IP-VPN-markedet og fortsat prispres, da
Nordic udbyder et bredt sortiment af engrosløsninger gen-
produktet i stigende grad bliver betragtet som et stan-
nem sit pan-nordiske net. Globale kunder tilbydes tjenester
dardprodukt.
gennem samarbejdsaftaler.
• Væksten på CaaS-markedet forventes at fortsætte i de
kommende år.
På mobilmarkedet opererer Nordic gennem MVNO-aftaler i
Sverige og Norge, og i Finland via en tjenesteudbyderaftale.
I 2013 var TDC Sverige den første MVNO i verden, der lan-
• Fortsat migrering fra traditionel fastnettelefoni til IP-
cerede 4G.
baserede løsninger og ren mobiltelefoni.
14
Nordic på markedet
Integratortjenester, herunder forretningsområdet Direct ,
udbydes i alle tre lande med TDC Sverige som en vigtig
2013 var et udfordrende år for TDC's nordiske forretning
aktør på markedet. Dette giver Nordic en markant fordel på
pga. generel opbremsning på markederne. Alligevel lykke-
det voksende CaaS-marked.
des det Nordic at fastholde sine markedsandele på tværs af
produkter og lande. De tidligere års vækstrater skyldtes
TDC Hosting udbyder hosting og it-løsninger i Sverige og
Nordics vellykkede position som markedsudfordrer. I og
Finland primært med fokus på administreret hosting, sam-
med TDC er blevet en væsentlig aktør på markedet, er kon-
husning og delt hosting til små og mellemstore virksomhe-
kurrenterne blevet mere opmærksomme på Nordics styrker,
der.
hvilket har haft indvirkning på antallet af nye vundne kontrakter og genforhandling af priser.
TDC Finland fik i 2013 for fjerde år i træk titlen som den
'bedste udbyder af IP-virksomhedsnet i Finland' af det uaf-
For at vende den ugunstige omsætningsvækst blev der i
hængige EPSI rating-bureau med udmærkelse inden for alle
2013 iværksat en række strategiske tiltag, der vil skabe
parametre. TDC Norge opnåede et flot resultat med en
fortsat vækst fremover, hvilket inkluderer opsalg og kryds-
rekordhøj kundetilfredshedsscore.
salg af integrerede kommunikationsløsninger til nuværende
kunder. Dette fokus resulterede i lanceringen af flere nye
tiltag i 2013 bl.a. Scale Presence, Swedish Medium Enterpri-
Nordics økonomiske resultat i 2013
se-initiativet (rettet mod mellemstore virksomheder i SveriSelvom 2013 var et udfordrende år for den nordiske forret-
ge) samt opgradering af eksisterende løsninger.
ning, kunne Nordic fremvise organisk EBITDA-vækst på
Nordic tilbyder fastnettelefoni samt internet & netværk
5,2% (rapporteret 3,1%). Den positive udvikling fandt sted i
(inklusive IP-VPN-tjenester) på sit eget pan-nordiske telenet
Sverige, Norge og Hosting.
i Finland, Norge og Sverige. Nordic tilbyder også konkurrencedygtige fællesnordiske telekommunikations-løsninger til
Omsætning
erhvervskunder og kunder i den offentlige sektor herunder
Den rapporterede omsætning i Nordic faldt med DKK 165m
eller 3,7% i 2013. Korrigeret for regulering af mobilroaming
Markedsandele
%
Norge
27%
Finland
26%
Sverige
18%
Norge
10%
(DKK 14m) og en negativ udvikling i valutakursen for SEK og
NOK (DKK 8m) faldt den organiske omsætning med 4,2%.
_____________________________________________________
14
IP-VPN
Fastnettelefoni
Finland
6%
Sverige
< 5%
Norge
Mobiltelefoni
Finland
Sverige
Forretningsområdet Direct omfatter salg af mobiltelefoner, konferencetelefoner,
headsets, tablets og lignende. Salget sker via Nordics online-salgskanal og gennem
Nordics sælgere.
8%
< 5%
Kilde: Skøn foretaget af TDC Market Intelligence.
33
Nordic
Fastnettelefoni
Finansielle hovedtal, Nordic
Det lykkedes Nordic at fastholde antallet af tilslutninger på
Nordic
2013
2012 Ændring i %
Den store tilgang af mobilabonnementer i TDC Sverige og
Omsætning
Fastnettelefoni
Mobiltjenester
Internet & netværk
Øvrige tjenester¹
4.264
763
332
1.580
1.589
4.429
913
314
1.671
1.531
(3,7)
(16,4)
5,7
(5,4)
3,8
TDC Norge blev fastholdt, dog med lave ARPU-niveauer. I
Bruttoavance
1.802
1.769
1,9
%
42,3
39,9
-
DKKm
4.264
1.802
4.450
1.779
(4,2)
1,3
et stabilt niveau, men faldet i MoU som følge af migreringen
væk fra fastnettelefoni kombineret med den generelle
DKKm
prisudhulning resulterede i et omsætningsfald på 16,4%.
Mobiltjenester
Norge var den primære årsag til stigningen den vundne
kontrakt med regionen Buskerud, mens stigningen i Sverige
skyldtes flere små vundne kontrakter. I TDC Finland blev
tilgangen af nye mobil-RGU'er udfordret af selskabets tjenesteudbyderkontrakt, som gjorde det vanskeligt for TDC
Finland at vinde nye kontrakter, der inkluderer mobiltelefoni.
Bruttomargin
Organisk omsætning²
Organisk bruttoavance²
¹ Indeholder salg af terminaludstyr, systemintegration, installationsopgaver og
servicetelefonitjenester mv.
² Rapporteret omsætning og bruttoavance eksklusive indvirkninger fra valutakurser,
regulatoriske prisjusteringer samt indvirkningen fra erhvervelser og frasalg.
Brugen af mobildata steg betydeligt, men omsætningsvæksten blev svækket af nedsatte fastprispakker, som sænkede
ARPU på tværs af landene.
Internet & netværk
Øvrige tjenester
Antallet af internetforbindelser var under pres, specielt i
Integratorforretningen fortsatte med at generere stabil
TDC Sverige. Størstedelen af disse installationer havde dog
omsætningsvækst og opnåede gode resultater i 2013 med
relativt lave ARPU'er og marginer. Det lykkedes TDC at
en stigning i omsætningen på 12,7% primært pga. vækst i
fastholde et stabilt antal tilslutninger og dermed bevare sin
forretningsområderne Direct og Projects i såvel Sverige som
stærke position på IP-VPN-markedet på trods af den hårde
Norge. Et skift fra dataprojekter med lav avance til tele-
konkurrence fra bredbåndsudbydere via fiber på det mæt-
kommunikationsprojekter med højere avance har medført
tede marked.
både øget omsætning og højere bruttoavance. Den vellykkede lancering af en konsulentforretning i Sverige bidrog til
Omsætningen i TDC Hosting var på niveau med 2012 med
det øgede projektsalg. Omsætningen blev endvidere posi-
vækst i TDC Hosting Finland, som dog blev opvejet af ringe
tivt påvirket af den gennemførte erhvervelse af telefonien-
vækst i TDC Hosting Sverige.
heden i Relacom AB i Sverige.
Bruttoavance
Trods faldet i omsætningen steg bruttoavancen med 1,9%
sammenlignet med 2012, hvilket kan henføres til vækst i
bruttoavancen på 6,9% i TDC Sverige.
Nordics omsætning
%
Bruttomarginen steg fra 39,9% til 42,3% med gunstig
indvirkning fra en væsentligt forbedret lønsomhed i projektsalg i Finland og Sverige. I Sverige blev bruttomarginen
TDC Hosting
2%
forbedret af især salg af konsulentydelser med høj avance
TDC Finland
15%
og et generelt skift fra dataprojekter med lav avance til
telekommunikationsprojekter med højere avance. Endvidere
bidrog insourcing af ydelser i implementeringsfasen af
projekter til stigningen i bruttoavancen.
TDC Norge
22%
34
TDC Sverige
61%
Driftsomkostninger
Driftsomkostninger
I 2013 fortsatte TDC Group med at øge effektiviteten og
Personaleomkostninger
DKKm
fokusere på at optimere processerne, hvilket resulterede i,
at de organiske driftsomkostninger blev reduceret væsentligt med DKK 615m eller 7,4% sammenlignet med 2012
(rapporteret DKK 556m). De væsentligste omkostningsdrivere og tiltag, der reducerede lønomkostningerne og de
eksterne omkostninger, er beskrevet i de følgende afsnit.
Personaleomkostninger
TDC Group reducerede personaleomkostningerne med DKK
167m eller 3,8% til DKK 4.256m. Dette skyldtes hovedsageligt et fald på 3,4% i det gennemsnitlige antal af fuldtidsbeskæftigede medarbejdere.
• I de seneste to år er produktiviteten i TDC Group steget
• Operations havde succes med at reducere antallet af
med 11% målt som antallet af RGU'er i Danmark pr. fuld15
tidsbeskæftiget medarbejder . Dette stærke resultat
fejlretningstimer med 16,7% sammenlignet med 2012
blev opnået ved hjælp af transformationsprogrammet
primært pga. 12,9% færre kabel- og volumenfejl.
TDC 2.0, der systematisk skaber mere effektive og bære• Det lykkedes at outsource en række manuelle standard-
dygtige arbejdsrutiner og processer ud fra lean-
opgaver vedrørende ordrestyring til en leverandør i Mani-
principper.
la med lave omkostninger. Arbejdsbyrden svarede til 58
• Reorganiseringen af TDC Group i 2013 skabte øget flek-
fuldtidsbeskæftigede medarbejdere. Der er endvidere
sibilitet og flere synergier ved at implementere best prac-
etableret et trænings- og KPI-styringsprogram for at sikre
tices i hele organisationen på tværs af bl.a. netværk, pro-
en effektiv ordrehåndtering af høj kvalitet for kunderne i
duktstyring og it-processer i Operations og service, sup-
Consumer og Erhverv.
port og salg i Channels.
_____________________________________________________
15
Korrigeret for outsourcede fuldtidsbeskæftigede medarbejdere.
KPI'er for driftsomkostninger
821
736
9.816
9.143
15,5
13,7
12,2
8.828
613
152
126
108
2011
2012
2013
Fuldtidsbeskæftigede medarbejdere
2011
2012
2013
Fejlretningstimer1 (tusinde)
2011
2012
(tusinde m2) /
1
2013
Kontorareal anvendt af TDC A/S
m2/FTE
I 2011 resulterede skybrud i 26.500 fejlretningstimer, hvilket havde en negativ indvikrning på antallet for hele året.
35
Driftsomkostninger
Eksterne omkostninger
Eksterne omkostninger
16
Eksterne omkostninger
16
DKKm
faldt med DKK 389m eller 10,3%
sammenlignet med 2012.
• Der er gennemført adskillige tiltag vedrørende facility
management i 2013, hvilket havde en gunstig indvirkning
på facilitetsomkostningerne. To store initiativer bidrog
væsentligt til besparelserne. For det første reducerede
TDC Group det anvendte kontorareal med 14,3% ved at
samle Dansk Kabel TV, Onfone og Telmore i TDC's hovedkontor på Teglholmen for at forene organisationen. For at
reducere energiforbruget udførte TDC Group PSTNkonsolidering, hvilket omfatter konsolidering af el-skabe
og øget brug af energibesparende udstyr.
• It-kontrakten med Tata Consultancy Services (TCS) resulterede i betydelige omkostningsreduktioner i 2013 især
• Omkostningerne til vikarer og personalerelaterede om-
pga. det optimerede leverandør-setup. Der forekom dog
kostninger faldt med 22,6% i forhold til 2012 som følge
nogle kritiske leveringsproblemer på udviklingssiden, og
af, at vikarer blev ansat i faste jobs, og at brugen af vikar-
der skal realiseres forbedringer i 2014 gennem en mere
bureauer blev mindsket. Personalerelaterede omkostnin-
fleksibel kapacitetsstyring sammen med TCS.
ger faldt pga. færre FTE'er og besparelser på rejser og
kurser.
• De eksterne entreprenøromkostninger blev væsentligt
forbedret i 2013. I Operations blev omkostningerne re-
indvirkning på eksterne omkostninger. Engangsposter fra
en ny proces for entreprenører til håndtering af fejl og
2012 vedrørende frasalget af Aarhus Bynet i NetDesign
fejlretning på tværs af TDC og YouSee. Samtidig var der
og erhvervelsen af Randers Antenneforening i YouSee
fortsat fokus på at optimere og reducere omkostninger-
havde ligeledes en negativ indvirkning på andre indtæg-
ne, hvilket resulterede i faldende konsulenthonorarer.
ter.
• Som led i omstruktureringen blev alle marketingsenheder
• Tab på debitorer vedrørende TDC Rate faldt i 2013 pri-
på tværs af brands konsolideret for at rationalisere bru-
mært pga. salget af en stor del af disse tilgodehavender
gen af markedsføringsressourcer og bedre udnytte eksi-
til en ekstern partner i 2012, som medførte et engangs-
sterende viden og processer. Det banede vejen for at re-
beløb på DKK 25m.
ducere markedsføringsomkostningerne med 27,4%
sammenlignet med 2012.
_____________________________________________________
16
• Den gennemførte erhvervelse af ComX havde en negativ
duceret pga. 17,3% færre kabelfejl og introduktionen af
Inklusive andre indtægter.
36
Anlægsinvesteringer
Anlægsinvesteringer
TDC's netstrategi er at have de bedste mobil- og fastnet i
Anlægsinvesteringer
DKKm
Danmark ift. hastighed, dækning og kvalitet. For at opnå
dette forventer TDC at investere DKK 25 mia. fra 2011 frem
til 2020 primært i netværksinfrastruktur og kundeinstallationer. I 2013 udgjorde anlægsinvesteringer i alt
DKK 3.696m svarende til 15,0% af omsætningen, hvilket
var på niveau med forventningerne.
Netværksinfrastruktur
Som Danmarks førsteoperatør inden for telekommunikation
har TDC en lang historie og stor erfaring i at bygge og drive
Danmarks kommunikationsinfrastruktur. I 2013 investerede
TDC DKK 2.176m på tværs af alle teknologier (kobber-,
koaksial- og fiberkabler samt mobilnet), hvilket var en stigning på 13,0% sammenlignet med 2012.
husstande mindre end 300 meter fra et fiberfordelingsMed TDC's fastnet kan 88% af alle danske husstande mod-
punkt, hvilket er den relevante KPI for at levere bredbånd
tage bredbånd med download-hastigheder på op til 20
med høje hastigheder via kobbernettet.
17
Mbit/s . I 2013 accelererede TDC investeringer, der muliggør endnu højere bredbåndshastigheder til husstandene.
For det andet øgede TDC antallet af fremskudte DSLAM'er
med mere end 50% på strategiske lokationer for at sikre en
For det første var fiber den fastnetteknologi med den stør-
effektiv anlægsinvestering og fuldendte i 2013 den lange
ste investering, da 1.250 km fiberkabler blev tilføjet nettet.
proces med at etablere de nyeste tekniske DSL-platforme
TDC har det største fibernet i Danmark, og fortsætter ind-
på alle TDC's lokationer. Dermed kan TDC benytte kobber på
satsen for at rulle fibernettet tættere på kunderne ved at
den sidste strækning fra fiberknudepunktet til husstandene
udbygge fiberfødenettet. Dermed er 66% af alle danske
og således udnytte kobbernettet optimalt samt give mulighed for højere hastigheder på de stadig kortere afstande,
_____________________________________________________
17
hvor data transporteres via kobberkabler.
Med TDC's fastnet kan mere end 99% af alle danske husstande modtage både
fastnettelefoni og bredbånd med hastigheder på over 2 Mbit/s.
Fastnet-KPI'er
% af befolkningen/Antal lokationer
66%
1.257
59%
49%
57%
45%
42%
797
527
2011
2012
2013
50 Mbit/s bredbånd, dækning i %
2011
2012
2013
100 Mbit/s bredbånd, dækning i %
2011
2012
2013
Antal fremskudte DSLAM’er (lokationer)
37
Anlægsinvesteringer
For det tredje fortsatte TDC med at udbygge sit koaksialnet i
positioner vil blive opført i 2014 for at sikre yderligere
2013 og øgede således kapaciteten og bredbåndsha-
befolkningsdækning og dermed gøre det muligt at nå 4G18
forpligtelsen før tid .
stighederne og imødekom dermed den stigende efterspørgsel efter VoD. TDC er en af kun to europæiske førsteoperatører, der ejer et kabel-tv-net på sit hjemmemarked.
Endelig har Nordic et fiberbaseret transportnet, en fælles
Kabel-tv-nettet dækker mere end halvdelen af befolkningen.
'best in class' skalerbar VoIP-platform og er MVNO-operatør
og tjenesteudbyder uden egen mobilnetinfrastruktur.
TDC's fortsatte udvidelse af fastnettet er af stor betydning
for mobilnettet. Ved at udvide med fiber til mobilmasterne
kan TDC øge hastighederne på mobildata. TDC's mobilnet
Kundeinstallationer
giver mobiltaledækning med 2G og 3G til så godt som hele
I 2013 brugte TDC DKK 723m på kundeinstallationer, der
befolkningen. I 2013 fortsatte udbygningen af 3G med
omfatter udstyr placeret hos kunden og teknikkertimer. I
datahastigheder på 21/42 Mbit/s, hvilket sikrede dækning til
forhold til 2012 var der et fald på 1,6% i kunde-
henholdsvis 72% og 44% af den danske befolkning. TDC
installationer, hvilket skyldtes et fald i antallet af HomeTrio-
gør også store fremskridt med at bygge 4G-nettet og kunne
installationer, som i 2012 var gunstigt påvirket af, at TV2
ved udgangen af 2013 levere 4G til 56% af befolkningen.
blev en betalingskanal. Dette blev dog delvist modsvaret af
øget forbrug i Nordic.
I 2013 meddelte TDC, at Huawei bliver den fremtidige samarbejdspartner i opbygningen af et uovertruffet mobilnet.
Aftalen sikrer TDC's ledende netværksposition i Danmark og
It
giver væsentlig mere netværkskapacitet end oprindelig
I 2013 steg investeringer i it med 9,1% til DKK 740m og
planlagt. Der sættes en ny standard for kvalitet, hvor fokus
relaterede sig primært til strategiske investeringer i udvik-
ændres fra tekniske KPI'er til kundeoplevelser, som vil blive
ling af et nyt fakturerings- og front end-system i Telmore. I
overvåget og sammenlignet med andre operatørers net-
Nordic blev investeringerne primært foretaget i nye it-
værk. Med overførslen af netværket vil flere eksisterende
systemer samt produktudvikling af MS Lync og Scale.
mobilmaster blive opgraderet, og nye
_____________________________________________________
18
Ved udgangen af 2015 skal 270 udvalgte postnummerområder have adgang til
mobilbredbånd med download-hastigheder på mindst 10 Mbit/s. Der skal opnås 98%
udendørs geografisk dækning og 99,8% dækning af alle husstande, virksomheder og
sommerhuse.
Mobilnet-KPI’er
% af befolkningen
70%
72%
56%
54%
44%
40%
39%
29%
20%
2011
2012
2013
Turbo 3G - 21 Mbit/s dækning
38
2011
2012
2013
Turbo 3G - 42 Mbit/s dækning
2011
2012
4G dækning
2013
Forventninger
Forventninger
Forventninger til 2013
TDC Groups forventninger til 2013 offentliggjort i TDC
Groups Årsrapport 2012 anførte en forventet omsætning
på DKK 25,0-25,5 mia., EBITDA på DKK 10,0-10,2 mia. og
Bedre end
forventet
• Besparelser i driftsomkostningerne var
højere end i 2012
• Udviklingen i bruttoavancen for bredbånd var mindre negativ end i 2012
Som
forventet
• Forværret effekt af regulering i forhold
til 2012
• Lille eller ingen forbrugsvækst i dansk
økonomi
• Forbedret udvikling i bruttoavancen på
mobilmarkedet
• Fortsat vækst i bruttoavancen for tv
drevet af stigninger i ARPU
• Øgede anlægsinvesteringer
• EFCF-vækst som forventet herunder
faldi negative pengestrømme til licenser
og særlige poster vedrørende
omstruktureringer
Værre end
forventet
• Negativ omsætningsudvikling i
Nordic og fra salg af mobiltelefoner
• Udviklingen i bruttoavancen for fastnettelefoni var mere negativ end i 2012
anlægsinvesteringer på DKK 3,7 mia. Det forventede udbytte pr. aktie var DKK 3,70.
Alle parametre for forventningerne til 2013 blev realiseret
bortset fra omsætningen, hvor forventningen blev ændret
til DKK 24,5-25,0 mia. ved offentliggørelsen af delårsrapporten for 3. kvartal 2013. Disse ændrede forventninger
blev realiseret med en rapporteret omsætning for 2013 på i
alt DKK 24,6 mia.
Omsætningen levede ikke op til de oprindelige forventninger til 2013, da omsætningsudviklingen i Nordic og fra
salget af mobiltelefoner var dårligere end forventet. Da
begge faktorer vedrørte områder med lav avance havde det
ikke nogen væsentlig indvirkning på bruttoavancen. Udviklingen i bruttoavancen for fastnettelefoni var værre end
forventet, primært fordi det ikke som i 2012 lykkedes Erhverv at hæve ARPU.
TDC opnåede som forventet en forbedret udvikling i bruttoavancen for mobiltjenester trods intens konkurrence på
mobilmarkedet. Udviklingen startede med langsomme
fremskridt, men blev forbedret senere i 2013 med reduceret ARPU-udhulning i Erhverv.
40
Forventninger
Væksten i bruttoavancen for bredbånd oversteg forventnin-
Vi forventer også forbedret udvikling i bruttoavancen for
gerne, og besparelser i driftsomkostningerne var også
mobiltjenester drevet af en mindre negativ udvikling i pri-
højere end antaget, idet TDC opnåede højere besparelser i
vatkundebasen og ARPU i Erhverv. Bruttoavancen for tv
hele organisationen end i 2012. Dette muliggjorde en EBIT-
forventes at udvise fortsat vækst drevet af stigninger i
DA-udvikling inden for det forventede interval.
ARPU. I fastnetforretningen forventer vi forværret udvikling i
bruttoavancen for fastnettelefoni, men forbedret udvikling i
Forudsætningerne for anlægsinvesteringer på DKK 3,7 mia.
bruttoavancen for internet & netværk.
blev opfyldt. Selvom forhandlingerne med Huawei forsinkede udbygning af mobilnettet i starten af 2013, tog arbejdet
Omfanget af besparelser i driftsomkostningerne forventes
til, efter kontrakten blev underskrevet i 3. kvartal.
at falde i 2014, da vi vil have færre muligheder for yderligere effektivitetsforbedringer.
Forventninger til 2014
I Nordic forventer vi en stabil organisk EBITDA-udvikling.
Forventningerne til 2014 for TDC Group og de forudsætninger, der ligger til grund for tallene, er beskrevet nedenfor.
Anlægsinvesteringerne forventes at forblive på DKK 3,7
Forventningerne til 2014 er udarbejdet i overensstemmelse
mia. som i 2013, da vi fortsat vil udbygge 4G-nettet og
med den nuværende makroøkonomiske situation og en
forbedre det eksisterende fastnet.
forventning om lille eller ingen forbrugsvækst i den danske
økonomi.
Der forventes et udbytte pr. aktie på DKK 3,70 i overensstemmelse med den reviderede udbyttepolitik med udbeta-
Forventningerne til omsætningen i 2014 er baseret på
ling på ca. 90% af posten EFCF. Heraf forventer vi en udbe-
udviklingen i den organiske omsætning defineret som rap-
taling på DKK 1,50 pr. aktie i forbindelse med delårsrappor-
porteret omsætning eksklusive effekten fra valutakursregu-
ten for 2. kvartal 2014.
leringer, erhvervelse og frasalg af aktiver samt regulering. I
2014 forventer vi et lavere fald i den organiske udvikling
end i 2013 (2013: -3,5%). Vi forventer derudover en mindre
omfattende indvirkning fra regulering (DKK 200-300m
sammenlignet med DKK 656m i 2013).
41
Risikofaktorer
Risikofaktorer
TDC’s direktion har identificeret tre vigtige forudsætninger
markedsrisici, note 25 om pensionsforpligtelser og note 32
bag forventningerne i 2014, der er illustreret nedenfor,
om eventualforpligtelser.
samt de dermed forbundne risici og afbødninger. Udvalgte
risici forbundet med øvrige områder er ligeledes opstillet
Risici, som TDC på nuværende tidspunkt ikke er bekendt
nedenfor.
med eller vurderer som uvæsentlige kan også påvirke TDC’s
forretning, finansielle stilling og driftsresultat negativt.
Se også noter til koncernregnskabet herunder note 21 om
hensatte forpligtelser, note 23 om finansiel styring og
Fastnetforretning
Mobiltjenester
Forudsætning bag forventningerne
Forudsætning bag forventningerne
y
y
Forværret udvikling i bruttoavancen for fastnettelefoni,
Forbedret udvikling i bruttoavancen for mobiltjenester
men forbedret udvikling i bruttoavancen for internet &
drevet af en mindre negativ udvikling i privatkundebasen
netværk.
og ARPU i Erhverv.
Risici
Risici
y
y
Øget prispres i forbindelse med genforhandling af aftaler
y
Genindførsel af tilskud til mobiltelefoner kan blive mar-
Øget prispres i forbindelse med genforhandling af aftaler
med den offentlige sektor i 2014.
y
Øget kunderespons på konkurrerende fiberudbyderes
med den offentlige sektor i 2014.
betydelige investeringer i fiber kan resultere i øget churn
kedsstandarden, hvilket kan have en negativ indvirkning
fra bredbånd og reduceret kundetilgang i både Consumer
på TDC's bruttotilgang af kunder, hvis TDC ikke deltager,
og Erhverv.
y
Forøget migrering til ren mobiltelefoni kan reducere fast-
eller alternativt kan det øge TDC's driftsomkostninger.
y
netkundebasen hurtigere end forventet.
Huaweis ambitiøse udskiftning og udbygning af mobilinfrastrukturen forløber måske ikke som forventet, hvilket
kan have en negativ indvirkning på kundeoplevelserne.
Afbødning
Afbødning
y
y
y
Fokusere på integrerede løsninger og samlefordele til
no frills-segmentet (Fullrate), premium ren mobiltelefoni
Anvende en regional strategi til at optimere kampagner
(Telmore) og integrerede løsninger og samlefordele (TDC
og således tiltrække og fastholde kunder.
y
Klar positionering af brands til privatkunder omfattende
husstande og virksomheder.
Fortsat rulle fibernettet tættere på kunderne ved at byg-
og YouSee).
y
Kontrolleret genforhandlingsproces i Erhverv indledt 12
y
Tæt styret Huawei-udbygning af mobilnettet og grundig
y
Fokus på at inkludere mobilabonnementer i integrerede
ge et fiberfødenet og investere i fremskudte DSLAM'er.
måneder før kontraktophør.
kvalitetssikring.
løsninger.
42
Risikofaktorer
Oplysninger om fremtiden er i sagens natur forbundet med
Risikostyring er integreret i koncernens forretningsdrift.
visse risici og usikkerheder. TDC Group stilles over for både
Risici identificeres og overvåges løbende og rapporteres
interne risici såsom operationelle risici og eksterne risici
årligt til bestyrelsen. Væsentlige risici vurderes ud fra deres
såsom markedsrelaterede og regulatoriske risici. Hvordan
mulige indvirkning og sandsynlighed. Ansvar fastlægges for
TDC afbøder disse risici har betydelig indvirkning på TDC's
væsentlige risici, og der opstilles afbødende tiltag.
forretning, finansielle situation og driftsresultat.
Driftsomkostninger
Andre risici
Forudsætning bag forventningerne
Nordic
y
y
Fortsatte besparelser i driftsomkostningerne - dog på et
lavere niveau end i 2013.
I Nordic forventes en mindre negativ vækst i EBITDA i
2014, men fortsat fald på kernemarkederne, pres på
IP/VPN-priserne ved genforhandlinger og ugunstige valutakursudviklinger kan udfordre resultatet.
Pengestrømme
Risici
y
y
Synergieffekter fra integrationen af YouSee-aktiviteter i
ringer af driftskapitalen bl.a. pga. øget ekstern opmærk-
TDC og konsolideringen af call-centre, butikker og onlineafdelinger indtræffer måske ikke som forventet.
y
y
y
Formindsket evne til at gennemføre katalog for forbedsomhed.
y
Der foretages hensættelser til uudnyttede lejemål
Formindsket evne til at forsætte med at optimere out-
baseret på sandsynlighed for fremleje og det forvente-
sourcingforhold.
de huslejeniveau. Mindre held med at fremleje uudnyt-
Genindførsel af tilskud til mobiltelefoner kan blive mar-
tede lejemål, f.eks. pga. ændrede markedsvilkår for
kedsstandarden, hvilket kan øge driftsomkostningerne i
fremleje, kan resultere i yderligere negative penge-
2014, hvis TDC deltager.
strømme. Se også note 21.
Højere end forventede indholdsomkostninger efter genforhandling eller alternativt ringere kvalitet i indholdet i
TV
TDC's udbud.
y
Consumer forventer vækst i tv-bruttoavancen i 2014 pga.
flere abonnenter. Dette kan blive udfordret, hvis det lykkes konkurrerende fiberudbydere at tiltrække flere tvkunder, og hvis konkurrerende udbud af abonnements-
Afbødning
y
Fortsætte med at optimere fejlretningsprocesserne.
y
Lancering af det strategiske tiltag, ’Fremtidens forret-
y
Reducere årsagerne til at kunderne kontakter TDC for
ningsmodel’, for at opnå gunstige outsourcingaftaler.
support og sætte skub i online-tjenester.
y
Forhandle med outsourcingpartnere på alle niveauer og
undersøge mulighederne for at ændre de eksisterende
baseret streaming af film og tv-serier (OTT) medfører flere opsigelser eller nedmigrering.
Regulatoriske effekter
y
EU kan fremskynde regulering med det formål at fjerne
y
En analyse af konkurrencen på bredbåndsmarkedet
roamingafgifter og harmonisere kunderettigheder.
iværksat af Erhvervs- og Vækstministeriet kan medføre
sourcingarrangementer.
y
yderligere regulering på dette område.
Usikkerhed i Norge, Finland og Sverige vedrørende regulering.
43
Aktionærinformation
Aktionærinformation
Politik
Udbyttepolitik
TDC tilstræber at skabe og opretholde en åben dialog med
Bestyrelsen har vedtaget en udbyttepolitik med udbetaling
sine investorer samt at give dem information, der er rele-
af cirka 90% af EFCF i et givent regnskabsår, hvor 40-50% af
vant for at kunne træffe begrundede investeringsbeslutnin-
udlodningsbeløbet for hele året udloddes i årets 3. kvartal,
ger om TDC's gælds- og egenkapitalinstrumenter. TDC’s
og resten udloddes efter godkendelse af årsrapporten i 1.
oplysningspraksis er tilrettelagt for at give alle investorer
kvartal i det efterfølgende år. Der kan blive indeholdt skat af
fair og lige adgang til denne information.
udbytte udbetalt til selskabets aktionærer.
Aktionærer
Kapitalstruktur
TDC er noteret på NASDAQ OMX Copenhagen. Ved udgan-
Bestyrelsen har vurderet TDC’s kapital- og aktiestruktur og
gen af 2013 havde TDC mere end 44.000 aktionærer, som
har fundet, at den sikrer, at både strategien og den langsig-
omfatter danske og internationale institutionelle investorer
tede værdiskabelse varetager aktionærernes og selskabets
samt danske private investorer og TDC-medarbejdere.
bedste interesser.
Følgende aktionærer har informeret TDC om, at de pr. ulti-
Aktier og stemmerettigheder
mo 2013 ejer mere end 5% af aktiekapitalen og stemmeret-
TDC's aktiekapital er opdelt i 812.000.000 aktier à DKK 1.
19
tighederne i TDC A/S :
Ethvert aktiebeløb på DKK 1 giver en aktionær ret til én
stemme. Ultimo 2013 udgjorde TDC's beholdning af egne
• Bank of New York Mellon Corporation, USA
aktier 13.115.723. Beholdningen af egne aktier kan anven-
• Massachusetts Financial Services Company, USA
des i forbindelse med incitamentsprogrammer eller andre
aflønningsprogrammer til direktionen og medarbejdere,
Aktieudbytte for 2013-2014
som vederlag for erhvervelser af andre virksomheder, samt
TDC's forventninger viser en udbyttebetaling for 2013 på
under forudsætning af generalforsamlingens nødvendige
DKK 3,70 pr. aktie. Bestyrelsen godkendte i august 2013
godkendelse til en nedsættelse af TDC’s aktiekapital.
betaling af udbytte på DKK 1,50 og forventer at udlodde
Udnævnelse og udskiftning af bestyrelsesmedlemmer
resten på DKK 2,20 i marts 2014 efter godkendelse af
årsrapporten.
Ifølge vedtægterne består selskabets bestyrelse af tre til
For regnskabsåret 2014 forventes bestyrelsen at indstille,
elleve medlemmer, som vælges af generalforsamlingen for
at der udbetales udbytte på DKK 3,70 pr. cirkulerende aktie,
et år ad gangen og kan genvælges. I overensstemmelse
hvoraf DKK 1,50 forventes udloddet i august 2014 og re-
med selskabslovens regler om medarbejderrepræsentation
sten i 1. kvartal 2015.
kan der vælges yderligere medlemmer.
_____________________________________________________
19
For yderligere oplysninger henvises til meddelelserne fra hhv.15. juni og 29. november 2012.
Ændringer af vedtægter
En beslutning om vedtægtsændring kræver vedtagelse af
Aktionærernes geografiske fordeling
%
kvalificeret flertal (afhængig af den konkrete ændring) eller
enstemmighed, således som det fremgår af § 106 og § 107
i selskabsloven. Vedtægterne indeholder ikke yderligere
Øvrige
11%
krav om vedtægtsændringer end bestemmelserne i selskabsloven.
Danmark
11%
Bestyrelsens bemyndigelser
Indtil generalforsamlingen 2014 er bestyrelsen bemyndiget
til at beslutte, at selskabet kan erhverve egne aktier forudsat, at selskabets beholdning af egne aktier på intet tids-
Storbritannie
n
32%
punkt overstiger 10% af den nominelle aktiekapital. Købskursen på aktierne må ikke afvige mere end 10% fra de
noterede kurser på købstidspunkterne.
USA
46%
45
Aktionærinformation
Finanskalender 2014
10. januar
Lukket periode forud for regnskabsmeddelelse for 2013 begynder
22. januar
Frist for selskabets aktionærer til at fremsætte skriftligt krav om optagelse af et bestemt emne på
dagsordenen til selskabets generalforsamling den 6. marts 2014
4. februar
Regnskab for 2013
13. februar
Årsrapport 2013 er tilgængelig på investor.tdc.dk
6. marts
Generalforsamling
7.-12. marts
Aktierne handles uden udbytte
12. marts
Betaling af udbytte
9. april
Lukket periode forud for delårsrapport for januar – marts 2014 begynder
6. maj
Delårsrapport for januar – marts 2014
9. juli
Lukket periode forud for delårsrapport for januar – juni 2014 begynder
7. august
Delårsrapport for januar – juni 2014 inklusive bestyrelsens beslutning om udlodning af foreløbigt udbytte
8.-13. august
Aktierne handles uden udbytte
13. august
Betaling af udbytte
9. oktober
Lukket periode forud for delårsrapport for januar – september 2014 begynder
31. oktober
Delårsrapport for januar – september 2014
31. december
Afslutning af regnskabsåret 2014
Endvidere er bestyrelsen ifølge vedtægterne bemyndiget til
de kursudvikling, webcasts, præsentationer og telekonfe-
følgende:
rencer for analytikere.
• Bestyrelsen er indtil 18. marts 2014 bemyndiget til at
Henvendelse
forhøje aktiekapitalen med op til DKK 108.229.770. Der
Henvendelser vedrørende selskabets aktier og gældsin-
kan ved tegning af aktierne ske fravigelse af aktionærer-
strumenter bedes rettet til TDC Investor Relations:
nes fortegningsret.
Flemming Jacobsen
• Bestyrelsen er bemyndiget til at træffe beslutning om
Chef for Finansafdelingen og Investor Relations
uddeling af ekstraordinært udbytte, såfremt selskabets
og koncernens økonomiske situation giver grundlag for
TDC Investor Relations
dette. Der er ingen tidsbegrænsning på bemyndigelsen.
Teglholmsgade 3
0900 København C
Tlf.: 66 63 76 80
Information om TDC-aktien
Fondsbørs
Aktiekapital
Pålydende værdi
Antal aktier
Aktieklasser
ISIN-kode
NASDAQ OMX Copenhagen
DKK 812.000.000
DKK 1
812.000.000
En
DK0060228559
Fax: 33 15 75 79
investorrelations@tdc.dk
investor.tdc.dk.
Henvendelser vedrørende besiddelse af selskabets aktier
og aktiebog bedes rettet til:
Investor Relations hjemmeside
Selskabets Investor Relations’ hjemmeside giver adgang til
Computershare
oplysninger om TDC-aktien, finansielle oplysninger, regn-
Kongevejen 418
skabsrapporter, meddelelser, finanskalender, den ordinære
2840 Holte
generalforsamling, god selskabsledelse samt kontaktoplys-
Tlf.: 45 46 09 99
ninger for Investor Relations. Investor Relations hjemme-
computershare.dk
side giver endvidere investorer mulighed for forhåndstilmeldinger, portefølje- og påmindelsesfunktioner vedrøren-
46
Vores tilgang
Vi er engageret i at arbejde med CSR i et globalt perspektiv,
Hos TDC er ansvarlighed og bæredygtighed en naturlig del
og derfor er TDC en aktiv deltager i FN's Global Compact,
af vores forretning. Vores tilgang til samfundsansvar, også
der er verdens største initiativ for virksomheders sam-
kaldet Corporate Social Responsibility (CSR), er derfor base-
fundsansvar baseret på ti principper inden for fire områder;
ret på en ambition om at bruge TDC's kernekompetencer til
menneskerettigheder, arbejdstagerrettigheder, miljø og
at fremme en bæredygtig udvikling af samfundet.
anti-korruption. Endelig arbejder TDC med CSR i en række
fora på både nationalt, europæisk og globalt plan – herun-
CSR understøtter endvidere TDC's forretning ved at lægge
der GeSI (Global e-Sustainability Initiative).
vægt på vores interessenters behov og forventninger, ved
at reducere koncernens risikoeksponering, understøtte
innovation og forbedre vores omdømme i samfundet.
TDC har fem CSR-fokusområder:
• Digitalt Danmark
• Kunders tillid og sikkerhed
• Klima og miljø
Online CSR-rapport
Vores komplette online-CSR-rapport, der kan ses på
tdc.dk/csr 2013, beskriver vores initiativer samt resultaterne og målsætningerne for TDC's arbejde
med CSR.
• Medarbejdertrivsel og mangfoldighed
• Sociale Partnerskaber
47
CSR
Corporate social responsibility
CSR
Digitalt Danmark
Kundetryghed og tillid
Hvad TDC vil
Hvad TDC vil
Vi vil sætte fokus på den digitale dagsorden og understøtte
Det er afgørende for os, at vores kunder har tillid til os som
digitaliseringen på tværs af samfundet. TDC er også enga-
virksomhed og er trygge og velinformerede, når de bruger
geret i at fremme udbredelsen af telemedicin samt under-
produkter og løsninger fra TDC. Derfor skal vores kommuni-
støtte udviklingen af bæredygtige indholdstjenester til film
kation til kunder være klar og troværdig, og sikkerheden ved
og musik.
vores produkter skal være i top.
Resultater i 2013
Resultater i 2013
• På 336 lokationer rundt i Danmark har vi enten opsat en
• Sammen med branchepartnere og Medierådet for Børn
ny mobilmast eller opgraderet de eksisterende positioner
og Unge udviklede vi en ’Forældreguide’ om mobiltelefo-
med øget kapacitet og ny teknologi.
ner til børn i alderen ca. 9-12 år.
• Med vores kablede teknologier kan vi nu levere bredbånd
• Vi har løbende rådgivet vores kunder om håndtering af
med downstream-hastigheder på 100 Mbit/s til 49% af
virus, spam, phishing og anden svindel gennem vores
alle husstande i Danmark, og vi kan levere bredbånd gen-
elektroniske nyhedsbreve og vores online sikkerhedspor-
nem telefonstikket (DSL) til 99%.
tal.
• Vi har leveret løsninger til en række telemedicinske og
• Som en del af aftalen med vores nye leverandør, Huawei,
velfærdsteknologiske projekter, herunder til monitorering
om opbygning og drift af et mobilnet i verdensklasse har
af patienter med KOL, hvor patienter vha. en tablet og til-
vi stillet høje krav til it-sikkerheden og indgået i tæt sam-
koblet udstyr kan overvåge lungefunktion, puls, og ilt-
arbejde med de relevante danske myndigheder.
mætning i lungerne.
• Gennem de seneste år har TDC sat fokus på sikker brug af
• TDC var blandt initiativtagerne til kampagnen ’Share With
mobiltelefoni i trafikken i samarbejde med Rådet for Sik-
Care’, der har til formål at fremme den lovlige brug og de-
ker Trafik. Denne kampagne blev i 2013 set af 88% af
ling af digitalt indhold såsom musik og film.
målgruppen.
Fremtidige initiativer
Fremtidige initiativer
• TDC har forpligtet sig til at dække mere end 99% af Dan-
• Med fortsættelsen af vores TAK-program skal vi skabe
marks befolkning i 2015 med vores 4G-mobilnet. Det vil
større kundetilfredshed gennem syv programspor, der
give markant bedre adgang til mobilbredbånd - ikke
bl.a. omfatter større tilgængelighed af kundeservice, bed-
mindst i de egne af Danmark, der i dag har svagest ad-
re kommunikation og øget forståelighed af fakturaer.
gang til internet.
• Vi vil styrke dialogen med vores leverandører om vores
• Over de næste to år vil vi sætte nyt udstyr på 3.500
eksisterende mobilmaster og etablere yderligere 150 nye
mastepositioner for at forbedre dækningen og kapaciteten i vores mobilnet.
48
krav og forventninger angående ansvarlighed og bæredygtighed med udgangspunkt i FN's Global Compact.
CSR
Klima og miljø
• I 2013 er der installeret tovejs-GPS i mange af vores
teknikkervogne for at minimere transport mellem kundebesøg og installationsopgaver – til gavn for både miljø,
økonomi og kunder. Og i samarbejde med Gomore.dk har
vi lanceret en ny platform for at understøtte samkørsel
blandt medarbejdere.
• TDC blev hædret for sin målrettede og brede klimaindsats
Hvad TDC vil
som vinder af CO2 Reduction Prize ved årets CSR Awards i
Hos TDC er vi optaget af at gøre vores belastning af miljø og
Danmark.
klima så lille som mulig. Det gælder både påvirkninger fra
vores egne aktiviteter og konsekvenserne af vores kunders
Fremtidige initiativer
brug af TDC's produkter. Telefoni, internet eller videokonfe-
• TDC har en ambitiøs målsætning om at reducere sin CO2-
rencer kan ofte erstatte lange rejser med bil eller fly, og
udledning med 40% i 2020 set i forhold til 2010, samti-
vores produkter kan gøre det nemmere for samfundet som
dig med at vi udbygger og øger hastigheden i vores net-
helhed at handle mere miljøvenligt.
værk til gavn for både kunder og samfund som helhed.
• Vi vil styrke indsatsen for at udbrede brugen af videomø-
Resultater i 2013
• Vi reducerede vores udledning af CO2 med 6,7% i forhold
der og maskine-til-maskine (M2M) kommunikation til vo-
til 2012 til trods for at der sendes stadig mere data gen-
res erhvervskunder med henblik på at hjælpe dem med at
nem vores netværk. Det skyldes dels, at den strøm, vi kø-
opnå en mere effektiv og miljøvenlig produktion.
ber, er blevet endnu mere klimavenlig, og dels effektiviseringer af f.eks. vores telefonisystemer (PSTN) samt
mindre forbrug af brændstof. I forhold til 2010 har vi nu
sænket udledningerne med 20,2%.
CO2-udledning
150
1.000 tons
Samarbejde
TDC samarbejdede med disse organisationer i
2013:
144
128
119
2010
2011
2012
2013
TDC vil bruge sine kernekompetencer til at
fremme en bæredygtig udvikling af samfundet
49
CSR
Medarbejdertrivsel og mangfoldighed
Sociale partnerskaber
Hvad TDC vil
Hvad TDC vil
Hos TDC er det en naturlig del af vores virksomhed at tage
TDC engagerer sig i partnerskaber med en række organisa-
ansvar for medarbejdernes trivsel og faglige udvikling.
tioner med henblik på at inddrage vores kernekompetencer
Samtidig har vi stor opmærksomhed på arbejdsmiljø og
og ressourcer i arbejdet med en række væsentlige sam-
forebyggelse af arbejdsulykker, og der er et veletableret
fundsmæssige udfordringer.
samarbejde med de faglige organisationer.
Resultater i 2013
Derudover har TDC gennem flere år stræbt efter at være en
• TDC fortsatte sit samarbejde med Røde Kors med henblik
mangfoldig arbejdsplads, fordi vi har brug for dygtige med-
på at understøtte organisationens arbejde i katastrofe-
arbejdere uanset deres køn, etnicitet, seksualitet eller funk-
områder og for udsatte grupper. TDC udlåner f.eks. lager-
tionsevne. Samtidig ønsker vi som virksomhed, at vores
kapacitet til Røde Kors, der anvendes til opbevaring af
medarbejderstab afspejler det omgivende samfund.
nødhjælpsudstyr, som bl.a. kom i anvendelse i forbindelse med tyfonen Haiyan i Filippinerne.
Resultater i 2013
• Vi opnåede en samlet medarbejdertilfredshedsscore på
• TDC bidrog endnu en gang til Danmarks Indsamling ved
80 point, hvilket er godt men lidt lavere end året før, og
at stille både medarbejdere og teknik til rådighed, der
hænger delvis sammen med større interne omorganise-
gjorde det muligt at donere via opkald og sms.
ringer.
• TDC samarbejdede med Kræftens Bekæmpelse om ind• Andelen af kvinder blandt vores øverste ledere steg fra
23,5% ved udgangen af 2012 til 24,8% ved udgangen af
samlingen ’Knæk Cancer’ til fordel for forskning, forebyggelse og rådgivning inden for kræftsygdomme.
2013.
• TDC og Ældre Sagen gennemførte to arrangementer i
• Over 80% af de nybagte fædre hos TDC benyttede sig af
hhv. Aarhus og København til fordel for over 300 it-
’Fars Kram-ordningen’, der giver mulighed for at tage op
frivillige fra Ældre Sagen, da de gør en vigtig indsats for
til i alt 13 ugers barselsorlov med løn.
at hjælpe andre med at blive fortrolige med den digitale
verden.
Fremtidige initiativer
• Vi vil videreuddanne vores arbejdsmiljøgrupper, opsætte
• Siden 1996 har TDC sammen med Post Danmark finan-
nye hjertestartere på arbejdspladsen samt sætte fokus
sieret driften af det danske Post & Tele Museum, der er
på sikker trafikadfærd gennem en intern kampagne.
beliggende i København og er hele Danmarks kommunikationsmuseum – med gratis adgang for besøgende alle
• Vi vil fortsat benytte kvindelige ledere som rollemodeller
internt og fokusere på at sikre kvindelige kandidater til
lederstillinger samt et forholdsmæssigt antal kvindelige
deltagere i medarbejderudviklings-programmer samt professionelle netværk.
50
ugens dage og tilgængelighed for handicappede. I 2013
havde museet besøg af over 265.000 gæster.
God selskabsledelse
God selskabsledelse
Anbefalinger fra Komitéen for god
Selskabsledelse
Bestyrelsen
I maj 2013 udgav Komitéen for god Selskabsledelse nye
generalforsamlingen, og seks er valgt af medarbejderne.
anbefalinger.
TDC's bestyrelse har en international profil, og der er nogen
TDC’s bestyrelse har 13 medlemmer, hvoraf syv er valgt af
mangfoldighed i relation til alder og køn. Det er bestyrelTDC er noteret på børsen og skal derfor i sin årsrapport eller
sens ambition yderligere at styrke mangfoldigheden i relati-
på sin hjemmeside give en redegørelse for god selskabsle-
on til køn og bestyrelsen har derfor sat det mål vedrørende
delse på basis af Komitéen for god Selskabsledelses anbe-
generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer, at ved
falinger ud fra et ’følg eller forklar’-princip. TDC's redegørel-
udgangen af 2015 skal intet køn være repræsenteret med
se for god selskabsledelse 2013 kan læses på inve-
mindre end 25%. I 2013 var 14% af bestyrelsesmedlem-
stor.tdc.dk/governance.cfm. Anbefalingerne findes på Komi-
merne kvinder mod 86% mandlige bestyrelsesmedlemmer.
téen for god Selskabsledelses hjemmeside
www.corporategovernance.dk.
Der findes mange forskellige kompetencer og erfaringer i
bestyrelsen, herunder: finansiel kompetence; kompetence i
TDC's fokus på at overholde anbefalingerne om god sel-
jura; erfaring med hurtigt udviklende forbrugsvarer; erfaring
skabsledelse afspejles i, at selskabet følger 44 af de 47
i kunderelationer kombineret med innovativ tænkning;
nummererede anbefalinger samt delvis overholder de reste-
erfaring med international telekommunikation; erfaring med
rende tre anbefalinger.
online-forretning; erfaring med branding og ledelse på højt
plan fra danske børsnoterede virksomheder. For oplysninger om de individuelle bestyrelsesmedlemmers kompeten-
Interne kontroller og risikostyringssystemer for regnskabsaflæggelsen
cer og erfaringer henvises til afsnittet om ledelsen.
TDC’s interne kontroller og risikostyringssystemer for regn-
I 2013 som i de seneste år gennemførte bestyrelsen med
skabsaflæggelsen er tilrettelagt med henblik på sikring af, at
ekstern assistance en formel selvevaluering af sin præstati-
interne og eksterne regnskaber aflægges i overensstem-
on. Udover at sikre overholdelse af anbefalingerne om god
melse med de internationale regnskabsstandarder (IFRS),
selskabsledelse var formålet at identificere mulige forbed-
der er godkendt af EU, yderligere danske oplysningskrav for
ringsområder for bestyrelsen med henblik på at forbedre
børsnoterede virksomheder samt sikring af, at retvisende
kvaliteten af bestyrelsens arbejde og dermed dens værdi-
regnskaber er aflagt uden væsentlig fejlinformation og
skabelse. Formanden forestod bestyrelsens selvevaluering,
uregelmæssigheder. TDC's detaljerede lovpligtige redegø-
og den trefasede procedure blev godkendt af bestyrelsen.
relse for 2013 om interne kontroller og risikostyringssy-
Først udfyldte hvert enkelt bestyrelsesmedlem og medlem
stemer vedrørende regnskabsaflæggelse er medtaget i
af direktionen et spørgeskema. Som noget nyt i forhold til
TDC's redegørelse for god selskabsledelse 2013, der kan
tidligere år centrerede spørgeskemaet om specifikke emner
læses på investor.tdc.dk/governance.cfm.
valgt af bestyrelsen, f.eks. bestyrelsens dynamik og risikostyring, og spørgsmålene var endnu mere tilpasset TDC's
strategiske fokus. Dernæst havde formanden en samtale
med hvert enkelt bestyrelsesmedlem på basis af svarene i
spørgeskemaerne. Til sidst blev hovedkonklusionerne på
spørgeskemaer og samtaler drøftet på et bestyrelsesmøde.
Næstformanden forestod evalueringen af formanden på
dette møde. Resultatet af bestyrelsens selvevaluering var,
at bestyrelsen er velfungerende, og at der ikke var anledning til væsentlige ændringer i måden, hvorpå bestyrelsen
udfører sit arbejde.
51
Ledelsen
Ledelsen
Direktionen
Eva Berneke
koncerndirektør, Erhverv. 44 år. Udnævnt som medlem af
Carsten Dilling
direktionen i 2007.
Adm. direktør og koncernchef. 51 år. Udnævnt som medlem
Uddannelse: Civilingeniør, 1992, Danmarks Tekniske Uni-
af koncernledelsen i 2007. Udpeget som adm. direktør pr.
versitet. MBA, 1995, INSEAD.
2. juli 2012.
Ledelseshverv: Næstformand for bestyrelsen på Copenha-
Uddannelse: HA i finansiering, 1983 og HD i udenrigshan-
gen Business School; medlem af bestyrelserne i LEGO A/S
del, 1986, begge fra Copenhagen Business School.
og Schibsted ASA samt medlem af DI’s Produktivitetspanel
Ledelseshverv: Medlem af DI's hovedbestyrelse. Medlem af
og Det Digitale Råd.
bestyrelsen i Industriens Arbejdsgivere i København. Direktør for CDI Consult ApS.
Jens Munch-Hansen
Koncerndirektør, Nordic & Wholesale. 58 år. Udnævnt som
Pernille Erenbjerg
medlem af direktionen i 2009.
Koncerndirektør og finansdirektør 46 år. Udnævnt som
Uddannelse: Cand.merc., 1980, Copenhagen Business
medlem af direktionen i 2011.
School.
Uddannelse: Cand.merc. (revision), 1992, Copenhagen
Ledelseshverv: Bestyrelsesmedlem i Scan Jour A/S og
Business School og statsautoriseret revisor, 1994 (med
Azanta A/S.
deponeret beskikkelse).
Ledelseshverv: Medlem af bestyrelsen for Det Kongelige
Jens Aaløse
Teater og medlem af DI's Udvalg for Skattepolitik.
koncerndirektør, Channels. 47 år. Udnævnt som medlem af
direktionen i 2013.
Anders Jensen
Uddannelse: HD (Marketing Management), 2001, Copenha-
Koncerndirektør, Consumer, og Group Chief Marketing
gen Business School.
Officer (CMO). 44 år. Udnævnt som medlem af direktionen i
2011.
Miriam Hvidt
Uddannelse: Økonomi og Marketing, 1988, Tycho Brahe,
Koncerndirektør, HR & Stakeholders Relations. 49 år. Ud-
Helsingborg.
nævnt som medlem af koncernledelsen i 2011 og af direkti-
Ledelseshverv: Medlem af bestyrelsen i Sport Danmark A/S.
onen i 2012.
Uddannelse: Cand.jur., 1989, Københavns Universitet. MBA,
Peter Trier Schleidt
1994, IMD.
Koncerndirektør, Operations, og Chief Operating Officer
Ledelseshverv: Medlem af bestyrelserne for DI’s branche-
(COO). 49 år. Udnævnt som medlem af direktionen i 2013.
fælleskab for it, tele, elektronik og kommunikation (ITEK) og
Uddannelse: Civilingeniør, 1989, Danmarks Tekniske Uni-
IT-Branchen (ITB).
versitet. HD (Organisation og ledelse), 1992, Copenhagen
Business School. Advanced Management Program (2007),
Wharton School.
52
Ledelsen
Jens Aaløse
Jens Munch-Hansen
Miriam Igelsø Hvidt
Eva Berneke
Pernille Erenbjerg
Anders Jensen
Carsten Dilling
Peter Trier Schleidt
Ledelsen
Bestyrelse
Vagn Sørensen
Stine Bosse
Formand. Formand for Vederlagsudvalget
Medlem af Revisionsudvalget.
og Nomineringsudvalget. Medlem af Revi-
Uddannelse: Cand. jur., 1987, Københavns
sionsudvalget.
Universitet. Strategic Agility Programme,
Uddannelse: Cand.merc., 1984, Aarhus
2008, Harvard Business School.
Universitet - School of Business and Social
Ledelseshverv: Formand for bestyrelserne i
Sciences.
Flügger A/S, Det kongelige Teater, Concito
Ledelseshverv: Formand for bestyrelserne i FLSmidth & Co.
og BØRNEfonden. Næstformand for ChildFund Alliance.
A/S, FLSmidth A/S, Select Service Partner Ltd. og en af dette
Medlem af bestyrelserne i Allianz Group og Aker ASA. FN
selskabs dattervirksomheder, Scandic Hotels AB, samt UC4
medlem af The Millennium Development Goals Advocacy
Software GmbH. Næstformand for bestyrelsen i DFDS A/S.
Group til bekæmpelse af verdens fattigdom og sult.
Medlem af bestyrelserne i Air Canada, Braganza AS, Lufthansa Cargo AG, Nordic Aviation Capital A/S, Royal Caribbean
Cruises Ltd., C.P. Dyvig & Co. A/S og Foreningen til udvikling af
Angus Porter
bestyrelsesarbejde i Danmark.
Medlem af Vederlagsudvalget og Nomine-
Direktør for GFKJUS 611 ApS og E-force ApS.
ringsudvalget.
Seniorrådgiver i Morgan Stanley og EQT Partners.
Uddannelse: MA (naturvidenskab) og PhD,
1978 og 1981, University of Cambridge.
Chartered Engineer.
Pierre Danon
Ledelseshverv: Adm. direktør i the Profes-
Næstformand. Medlem af Vederlagsudval-
sional Cricketers’ Association i England.
get og Nomineringsudvalget.
Senior Independent Director, Punch Taverns plc. Eksternt
Uddannelse: Civilingeniør, 1978, Ecole
bestyrelsesmedlem i Direct Wines Limited.
Nationale des Ponts et Chaussées, og
jurist, 1978, Faculté de Droit Paris II Assas.
MBA, 1980, HEC School of Management,
Lars Rasmussen
Paris.
Medlem af Vederlagsudvalget og Nomine-
Ledelseshverv: Formand for bestyrelsen i Voila. Næstformand
ringsudvalget.
i AgroGeneration. Eksternt bestyrelsesmedlem i Ciel Invest-
Uddannelse: Akademiingeniør, 1986,
ment Limited og Standard Life plc.
Aalborg Universitet. EMBA, 1995, Scandinavian International Management Institute
(SIMI).
Pieter Knook
Ledelseshverv: Koncerndirektør i Coloplast A/S med ledelses-
Uddannelse: M.A. (elektrovidenskab),
hverv i tre af selskabets 100-%-ejede dattervirksomheder.
1980, Trinity Hall, University of Cambridge.
Medlem af bestyrelserne i H. Lundbeck A/S, Højgaard Holding
Ledelseshverv: Formand for bestyrelserne i
A/S og MT Højgaard A/S. Medlem af Det rådgivende repræ-
Pulsant Limited, The Institution JSPM AB
sentantskab i Danske Bank A/S. Formand for DI's udvalg for
og Better Generation Group Ltd.
Arbejdsmarkedsforhold.
Medlem af advisory boards of Monitise
Advisory Council, InterDigital Communications og Bill &
Melinda Gates Foundation. Ekstern bestyrelsesmedlem i
CertiVox og QuantumWave Capital, Angel investor in Cambridge Angels og venture-partner i Octopus Investments Ltd.
Gæsteprofessor i Innovation ved University of Cambridge.
54
Ledelsen
Søren Thorup Sørensen
Steen M. Jacobsen
Formand for Revisionsudvalget.
Specialtekniker i TDC A/S.
Uddannelse: Cand.merc. (revision), 1990,
Ledelseshverv: Medlem af bestyrelserne i
Copenhagen Business School. Statsautori-
TDC Pensionskasse og Teglholm Park A/S.
seret revisor, 1992 (med deponeret beskikkelse). Advanced Management Programme, 2009, Harvard Business School.
Ledelseshverv: Formand for bestyrelserne i K & C Holding A/S
og Boston Holding A/S. Næstformand i bestyrelserne for
John Schwartzbach
KIRKBI AG, INTERLEGO AG, Topdanmark A/S, Topdanmark
Specialtekniker i TDC A/S.
Forsikring A/S og Danske Forsikring A/S. Medlem af bestyrelserne i Falck Holding A/S, LEGO A/S, LEGO Juris A/S, KIRKBI
Invest A/S, Koldingvej 2, Billund A/S og Merlin Entertainments
PLC. Adm. direktør i KIRKBI A/S, KIRKBI Invest A/S og Koldingvej 2, Billund A/S.
Jan Bardino
Hanne Trebbien
IT-projektleder i TDC A/S.
Kunderådgiver i TDC A/S.
Uddannelse: Cand.scient. (datalogi), 1979,
Aarhus Universitet.
Christian A. Christensen
Gert Winkelmann
Specialtekniker i TDC A/S.
Konsulent i TDC A/S.
Ledelseshverv: Formand for Lederforeningen i TDC.
Bestyrelsens sammensætning
Navn (M/K)
Vagn Sørensen (m)
Pierre Danon (m)
Stine Bosse (k)
Angus Porter (m)
Pieter Knook (m)
Lars Rasmussen (m)
Søren Thorup Sørensen (m)
Jan Bardino (m)
Christian A. Christensen (m)
Steen M. Jacobsen (m)
John Schwartzbach (m)
Hanne Trebbien (k)
Gert Winkelmann (m)
1
2
3
Valgt første gang
Genvalgt
Perioden udløber
Nationalitet
Alder
Uafhængighed
26. april 2006
16. maj 2008
9. marts 2011
9. marts 2011
7. marts 2013
4. marts 2010
4. marts 2010
2004
2012
1996
2012
2012
2012
7. marts 2013
7. marts 2013
7. marts 2013
7. marts 2013
7. marts 2013
7. marts 2013
2012
2012
-
6. marts 2014
6. marts 2014
6. marts 2014
6. marts 2014
6. marts 2014
6. marts 2014
6. marts 2014
2016
2016
2016
2016
2016
2016
Dansk
Fransk
Dansk
Britisk
Hollandsk
Dansk
Dansk
Dansk
Dansk
Dansk
Dansk
Dansk
Dansk
54
57
53
56
55
54
48
61
62
64
54
56
59
Uafhængig1
Afhængig2
Uafhængig1
Uafhængig1
Uafhængig1
Uafhængig1
Uafhængig1
Medarbejdervalgt3
Medarbejdervalgt3
Medarbejdervalgt3
Medarbejdervalgt3
Medarbejdervalgt3
Medarbejdervalgt3
Valgt af aktionærerne ved en årlig eller ekstraordinær generalforsamling.
Ydet konsulentbistand til TDC udover sin bestyrelsespost.
Valgt af medarbejderne.
55
Terminologi
Terminologi
2G henviser til andengenerationsmobilnet, herunder GSM-net, der
kan transmittere tale og begrænset datakommunikation.
3G henviser til tredjegenerationsmobilnet, der kan transmittere tale,
data og multimedieindhold ved høj hastighed.
4G henviser til fjerdegenerationsmobilnet, der kan transmittere tale,
data og multimedieindhold ved en hastighed, der er ti gange hurtigere end 3G (se endvidere under LTE).
Accessnettet henviser til den fint forgrenede og vidt udbredte del af
teleinfrastrukturen, der forbinder hver enkelt kunde til nettet. Accessnettet begynder ved kundens husstand og ender ved den lokale
central, hvor trafikken udveksles med transportnettet.
ARPU (Average Revenue per User) henviser til gennemsnitlig
omsætning pr. kunde og opgjort pr. måned. TDC beregner ARPU for
en given produktkategori som total omsætning divideret med de
gennemsnitlige RGU’er i den pågældende periode. Det gennemsnitlige antal kunder/RGU'er beregnes ved at addere antallet af kunder
ved periodens begyndelse, antallet af kunder ved udgangen af hver
mellemliggende måned samt antallet af kunder ved periodens
udgang og dividere dette resultat med antallet af mellemliggende
måneder plus to. ARPU omfatter bruttotrafikomsætning medmindre
andet er angivet.
Brandpartner henviser til partnere, der sælger mobiltjenester til
slutbrugere under deres egne varemærker (brands) baseret på
TDC's infrastruktur. TDC ejer kunderelationen.
Bredbånd henviser til former for datakommunikation med en bestemt båndbredde, der, afhængig af den relevante kontekst, opfattes som betydelig høj eller ’bred’ ud fra en betragtning om kapaciteten til at transmittere data. De mest udbredte bredbåndsteknologier
er kabelmodem, DSL, mobilbredbånd og optiske fibre. TDC anvender
Erhvervsstyrelsens definition, der omtaler hastigheder på 144 kbit/s
eller højere som bredbånd.
BSA eller bitstrømsadgang henviser til en situation, hvor en udbyder installerer en højhastighedsopkobling hos kunden og derefter
stiller opkoblingen til rådighed for en tredjepart, som kan tilbyde
højhastighedstjenester til kunderne. BSA uden samproduktion
henviser til BSA uden et PSTN-abonnement leveret på den samme
abonnentlinje.
CaaS (Communication as a Service) er en outsourcingmodel for
erhvervskommunikation, der kan omfatte VoIP, 'instant' (øjeblikkelig)
beskedtjenester, samarbejds- eller videomødeapplikationer via
fastnet- eller mobiludstyr. CaaS-sælgeren er ansvarlig for al styring
af hardware og software. Med CaaS kan virksomheder selektivt
anvende kommunikationsudstyr ud fra principperne ’pay-as-you-go’
’as-needed’.
Capex (Anlægsinvesteringer) henviser til anlægsinvesteringer
eksklusive investeringer i mobillicenser og køb af ejerandele.
Churn henviser til den procentvise årlige afgang af kunder fra kundebasen. TDC beregner churn ved at dividere bruttoafgang af kunder
i en given periode med det gennemsnitlige antal kunder i perioden.
Dækning er et udtryk i procent for en tjenestes tilgængelighed. For
mobiltjenester beregnes det typisk som andelen af befolkningen,
som kan benytte tjenesten. For fastnettjenester beregnes det typisk
som andelen af husstande, som kan benytte tjenesten.
Dial-up henviser til en internetforbindelse, der benytter et opkald fra
en normal telefonlinje.
Direkte salg er et forretningsområde i TDC Sverige, der står for salg
af fastnet- og mobiltelefoner, headsets, mødetelefoner etc.
Dongle henviser til et USB-stik (flash drive), der indeholder et modem, der anvendes til at opnå adgang til mobilbredbånd.
Dual play henviser til samlet udbud af telefoni og internet over
samme access-forbindelse. I YouSee omfatter dual playkombinationer tv og bredbånd. Dual play-kombinationer er medtaget som to kunder i det samlede antal af kunder.
56
EBITDA (Earnings before depreciation, amortisation and special
items) henviser til Driftsresultat før renter, skat, afskrivninger,
amortiseringer og særlige poster.
ECSI (European Customer Satisfaction Index) henviser til en
standardiseret metode til at måle kundetilfredshed.
EFCF (Equity free cash flow) henviser til EBITDA korrigeret for ikkelikvide poster, pensionsbidrag, betalinger vedrørende hensættelser,
ændringer i nettodriftskapitalen, nettorentebetalinger, betalt selskabsskat, pengestrømme vedrørende særlige poster samt pengestrømme vedrørende anlægsinvesteringer.
Fastnettelefoni henviser til PSTN og VoIP.
Fejlprocent henviser til den andel af kunder, der oplever fejl målt på
årlig basis. Fejlprocenter beregnes som antal fejl i en given periode
skaleret til en årsbasis divideret med antallet af RGU'er.
Fejlretningstimer henviser til antallet af timer brugt på at udbedre
fejl i netværket, som er indtruffet pga. vandskader, frost, kabelbrud
etc.
Fiberoptisk kommunikation eller fiber henviser til en teknologi, der
benyttes til at transmittere telefonsignaler, internetkommunikation
og kabel-tv-signaler. Som følge af meget lavere tab af intensitet og
forstyrrelser har optiske fibre store fordele frem for eksisterende
kobberkabler i forbindelse med langdistancenet og applikationer
med megen trafik.
Flow-tv henviser til en tv-tjeneste, hvor seeren ser et programlagt
tv-program på netop det tidspunkt, hvor det tilbydes og på netop
den kanal, hvor det vises. Det modsatte er f.eks. Video on Demand.
Fremskudt DSLAM henviser til et DSL-baseret access-knudepunkt i
et gadekabinet, der er placeret tættere på slutbrugeren end centralerne for at reducere dæmpningen i kobberkabler og dermed øge
bredbåndshastigheden.
FTE (Fulll-time equivalents) henviser til fuldtidsbeskæftigede
medarbejdere, inklusive fastansatte, trainees og midlertidigt ansatte, men eksklusive vikarer og udlånte tjenestemænd.
Førsteoperatøren henviser til det offentlige teleselskab, der på det
tidspunkt, hvor udbud af kommunikationstjenester var et statsmonopol, var den eneste operatør, der var i stand til og havde tilladelse
til at tilbyde sådanne tjenester.
Indholdstjeneste henviser til en serviceydelse, der typisk inkluderer
information eller underholdning, enten udspredt eller leveret online.
International roaming er en måde for kunder at få adgang til en
udenlandsk operatørs mobilnet, så de automatisk kan foretage eller
modtage opkald, sende og modtage data eller få adgang til andre
serviceydelser, når de rejser i udlandet. Operatører i de forskellige
lande indgår indbyrdes kontraktlige aftaler for at kunne tilbyde
denne service.
IP (Internet Protocol) henviser til en standard protokol, hvor internetbrugerdata deles op i pakker, som sendes ad den korrekte vej.
Koaksialkabler henviser til en teknologi baseret på elektriske kabler
bestående af en inderleder omgivet af et fleksibelt, rørformet,
isolerende lag omgivet af et rørformet skjold. Koaksialkabler bruges
til bl.a. at transmittere radiofrekvenssignaler og distribuere kabel-tvsignaler.
Kundeplaceret udstyr henviser til udstyr, der er implementeret eller
placeret hos en kunde. Det inkluderer den hardware, der er nødvendig for at kunne håndtere tv samt telefoni og datatrafik (f.eks. routere, switches, DSL-modemmer og andet forbindelsesudstyr, der
anvendes til at skabe LAN- og WAN-løsninger).
LAN (Local Area Network) henviser til et net af computere, der er
fast forbundet med hinanden, og som alle befinder sig inden for et
begrænset område, typisk inden for samme firma, hvilket giver
mulighed for deling af for eksempel data og printer.
Terminologi
LRAIC (Long Run Average Incremental Cost) og LRIC (Long Run
Incremental Cost) henviser til de mest benyttede prisreguleringsmetoder til at fastsætte samtrafikpriserne for operatører med
markedsdominans (SMP-status). Med LRIC-metoden sættes priserne
lig med gennemsnittet af de omkostninger, der er forbundet med de
udbudte tjenester ved en forøgelse af de regulerede tjenester.
LRAIC-metoden bruger et gennemsnit af de omkostninger, der er
forbundet med de udbudte tjenester. Priserne på samtrafik sættes
lig med de omkostninger, der er forbundet med at producere den
regulerede serviceydelse i et moderne og fuldt ud effektivt netværk
af samme størrelse som SMP-operatørens.
LTE (Long Term Evolution) henviser til et sæt UMTS-forbedringer,
der er konstrueret til at øge kapaciteten og hastigheden i mobilnet.
LTE er et 4G net.
Marked 4 henviser til markedet for engrossalg af (fysisk) netværksinfrastrukturadgang (herunder delt eller fuldt ubundtet adgang) på
et fast sted.
Marked 5 henviser til markedet for engrossalg af bredbåndstilslutning.
Marked 7 henviser til markedet for terminering af taleopkald på
individuelle mobiltelefonnet.
Markedsandel henviser til TDC’s andel af alle abonnenter for et
givent produkt. Tallene er baseret på eksterne tilgængelige data, der
kan være af varierende nøjagtighed. De historiske data kan således
ændre sig, hvis vi får flere nøjagtige oplysninger.
MNO (Mobile Network Operator) henviser til mobiloperatører, der i
modsætning til en MVNO er tildelt frekvenser og har al den fornødne
infrastruktur til at drive eget mobilnet.
Mobilbredbånd (MBB) henviser til bredbåndsadgang via mobilnettet, som opnås ved hjælp af en dongle eller tilsvarende udstyr.
Omfatter ikke adgang via mobiltelefon eller smartphone.
Mobiltjenester henviser til mobiltelefoni og mobilbredbånd.
MoU (Minutes of Use) henviser til antallet af forbrugte minutter pr.
abonnent pr. måned.
MTR eller mobiltermineringsrate henviser til prisen for mobil
samtrafik, dvs. den pris en operatør betaler for at terminere på en
anden mobiloperatørs net. Priserne for mobilterminering fastsættes
i Danmark af Erhvervsstyrelsen.
MVNO (Mobile Virtual Network Operator) henviser til mobiloperatører, der ikke er tildelt frekvenser. MVNO'er har indgået aftaler med
traditionelle mobiloperatører om køb af trafik og data til videresalg
til egne kunder.
No-frills henviser til en tjeneste eller et produkt, hvor ikke absolut
nødvendige features, f.eks. værdiforøgende tjenester, er skåret væk
for at sikre en lav pris.
Opex (Driftsomkostninger) omfatter eksterne omkostninger,
personaleomkostninger og andre eksterne omkostninger.
Organiserede kunder henviser til bolig- og antenneforeninger.
OTT (Over The Top) henviser til online levering af video og lyd, uden
internetudbyderen er involveret i styringen eller distributionen af
selve indholdet.
Pair bonding-teknik henviser til forøgelse af bithastigheden ved
bredbånd-DSL ved hjælp af avancerede multipleksteknikker på flere
kobberpar mellem access-knudepunktet (DSLAM) og kunden.
Penetrering er et udtryk i procent for en tjenestes udbredelse.
Udbredelsen beregnes ved at dividere antallet af abonnenter med
enten antallet af husstande eller antallet af indbyggere, der kan
modtage den pågældende tjeneste.
Postpaid henviser til abonnementer, der betales i starten af perioden, men hvor forbrugsprisen, der varierer iht. det abonnement, som
kunden har valgt, betales i slutningen af perioden.
Prepaid henviser til taletidskunder, hvor kunden betaler et bestemt
kontant beløb for en tjeneste forud (f.eks. via et taletidskort).
PSTN (Public Switched Telephone Network) henviser til det netværk, der er baseret på kobberkabler, og som transmitterer tale og
data analogt.
Quadruple-play eller quad-play henviser til kombinering af telefoni,
internet og tv-tjenester med mobiltelefoni.
Quality of Service henviser til et kollektivt mål for den service,
kunderne modtager, og som afspejler et nets transmissionskvalitet
og tilgængelighed.
RGU (Revenue Generating Unit) henviser til antallet af kundeforhold, der genererer omsætning til TDC, herunder kunder med abonnement, samt kunder uden abonnement beregnet ud fra følgende
generelle principper: Fastnetkunder, der har genereret trafik inden
for de seneste tre måneder. Taletidskort, der har været benyttet
mindst en gang inden for de seneste 3 måneder. Internet dial upkunder, der har været på internettet mindst en gang inden for de
seneste 3 måneder. TDC’s RGU-opgørelse omfatter antallet af
hovedprodukter solgt af TDC’s privat-, erhverv- og engrossegmenter. Kunderelationer er synonymt med RGU'er.
SAC (subscriber acquisition costs) henviser til kundeakkvisitionsomkostninger.
Samtrafik henviser til adgang til, eller at der gives adgang til, faciliteter eller tjenester for en anden operatør til at udbyde elektroniske
kommunikationstjenester og udveksle trafik mellem kommunikationsnet, der anvendes af den samme eller en anden udbyder, således
at slutbrugere fra én udbyder kan kommunikere med slutbrugere
hos samme eller andre udbydere, eller har adgang til tjenester
udbudt af en anden operatør.
SKI er en indkøbsorganisation, der gennemfører udbud på vegne af
den offentlige og halvoffentlige sektor i Danmark.
SMP (stærk markedsposition) henviser til en betegnelse, der gives
til operatører med en stærk markedsposition på et specifikt marked
som fastsat af Erhvervsstyrelsen i henhold til en markedsafgørelse
vedrørende det pågældende marked.
SRC (subscriber retention costs) henviser til kundefastholdelsesomkostninger.
Tab af linjer henviser til nettotabet af kobber- og fiberlinjer i en
given periode i TDC's traditionelle forretningsaktiviteter, dvs. Consumer, Erhverv og Wholesale. Det totale antal linjer er beregnet som
summen af RGU’er, der modtager PSTN, VoIP, BSA/xDSL uden samproduktion og rå kobber.
TAK (Tag Ansvar for Kunden) henviser til et program, som TDC
implementerede i 2009 for at give kunderne en bedre service.
TDC 2.0 programmet henviser til et ændringsprogram, der omfatter
hele selskabet og fokuserer på at gøre vores processer mindre
komplekse og mere målrettede.
TDC PRO henviser til et program, der omfatter hele selskabet og
fokuserer på procesoptimering, restrukturering og outsourcing.
Telemetri eller telemetrisk kommunikation mellem to maskiner
kaldes en M2M (machine to machine) løsning, der hovedsageligt er
baseret på mobilkommunikation. M2M-løsninger bruges til Dankortterminaler, GPS-overvågning, distancelæsning, alarmer etc.
Tjenesteudbyder henviser til partnere, der udbyder tjenester under
eget brand til eksterne kunder gennem TDC’s infrastruktur. Tjenesteudbyderen ejer kunderelationen.
Transportnettet henviser til den del af teleinfrastrukturen, der
sammenbinder forskellige dele af nettet, f.eks. lokale access-net,
andre operatørers net eller nationale telenet. Kapaciteten i transportnettet er meget stor sammenlignet med kapaciteten i accessnettet.
57
Terminologi
Triple play henviser til samlet udbud af internet, telefoni og tv over
samme accessforbindelse. Triple play-kombinationer er medtaget
som tre kunder i det samlede antal af kunder. Et triple playabonnement skal omfatte alle tre tjenesteydelser.
TSR eller Samlet afkast til aktionærerne er summen af alle afkast på
en aktie til en aktionær i en bestemt periode, dvs. udbytte og kursgevinst.
TVoIP (TV over Internet Protocol) henviser til et system, der
anvendes til at levere digitale tv-tjenester via internettet og internetbredbåndsforbindelser i stedet for levering gennem traditionelle
radiofrekvenstransmissioner, satellitsignaler eller kabel-tv-signaler.
TVoIP kan enten være IPTV eller web-tv.
ULL (Unbundled Local Loop), ofte betegner som rå kobber, henviser til kobberlinjer, som konkurrerende operatører har fået adgang til
af førsteoperatøren. Derved kan de andre operatører tilbyde transmission af data og/eller telefoni til slutbrugerne. Fuld ULL/rå kobber
anvendes til kunder uden PSTN-abonnement (engros og detail hos
TDC), og delt rå kobber bruges til kunder med PSTN-abonnement.
UMTS (Universal Mobile Telecommunications Systems) henviser
til et tredjegenerationsmobilnet konstrueret til at udbyde en bred
vifte af tale-, data- og multimedietjenester ved høj hastighed.
58
Vectoring henviser til at øge hastighed og stabilitet på DSL-linjer
ved hjælp af avanceret signalkodningsteknologi, som minimerer
effekten af støj og krydstale på de enkelte kobberkabler.
VoD (Video-on-demand) henviser til transmissionslevering af video
(film eller andet videoindhold) til individuelle brugere, når det passer
kunden.
VoIP (Voice over Internet Protocol) henviser til telefonopkald via
internettet. VoIP kan være med Quality of Service, dvs. talekvalitet på
højde med PSTN, der opnås ved at prioritere trafikken.
VPN (Virtual Private Network) henviser til et net, hvor organisationer kan bruge et privatnet med LAN-funktionalitet til at kommunikere
indbyrdes over et stort geografisk område i stedet for at bruge en
enkelt opkobling (f.eks. et fast lejet kredsløb).
WAN (Wide Area Network) henviser til et geografisk vidt dækkende
telenet og er en geografisk spredt samling af LAN’er. Internettet er
f.eks. et WAN, men et net, der forbinder et selskabs divisioner, kan
også være et WAN.
xDSL henviser til en række af teknologier, der leverer digital datatransmission over kobbernettet, eksempelvis ADSL, VDSL og SHDSL.
60
Regnskab
Regnskab
Regnskab
Ledelsespåtegning og den uafhængige revisors erklæringer 62
Ledelsespåtegning
62
Den uafhængige revisors erklæring
63
Koncernregnskab
Koncernresultatopgørelse
Koncerntotalindkomstopgørelse
Koncernbalance
Koncernpengestrømsopgørelse
Koncernegenkapitalopgørelse
64
64
64
65
66
67
Noter til koncernregnskabet
Generelle noter
1 Anvendt regnskabspraksis
2 Væsentlige regnskabsmæssige skøn
og vurderinger
Resultatopgørelse
3 Segmentoplysninger
4 Omsætning
5 Eksterne omkostninger
6 Personaleomkostninger
7 Afskrivninger, amortiseringer og
nedskrivninger for værdiforringelse
8 Særlige poster
9 Finansielle poster
10 Skat af årets resultat
11 Resultat pr. aktie
Balance
12 Immaterielle aktiver
13 Materielle aktiver
14 Joint ventures, associerede
virksomheder og andre kapitalandele
15 Tilgodehavender
16 Periodeafgrænsningsposter (aktiver)
17 Varebeholdninger
18 Egenkapital
19 Lån
20 Periodeafgrænsningsposter
(forpligtelser)
21 Hensatte forpligtelser
68
70
71
73
74
74
79
80
81
82
84
84
88
22 Leverandørgæld og andre
gældsforpligtelser
23 Finansielle risici
24 Finansielle instrumenter mv.
25 Pensionsaktiver og
pensionsforpligtelser
26 Rentebærende nettogæld
103
107
Pengestrømsopgørelse
27 Regulering for ikke-likvide poster
28 Ændring i driftskapital
29 Investering i virksomheder
107
107
108
Supplerende information
30 Nærtstående parter
31 Andre finansielle forpligtelser
32 Eventualposter
33 C Begivenheder efter balancedagen
34 Nye regnskabsstandarder
35 Oversigt over koncernselskaber pr.
31. december 2013
96
96
99
109
109
110
110
111
111
90
91
92
92
92
93
94
95
61
Ledelsespåtegning
Regnskab
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2013 for TDC A/S.
Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU og
danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Koncernregnskabet og moderselskabets årsregnskab giver efter vor opfattelse et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, forpligtelser og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2013. Det er vores opfattelse, at ledelsesberetningen giver en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og finansielle stilling, samt beskriver væsentlige risici og usikkerheder, som kan påvirke koncernen og moderselskabet.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
København, den 4. februar 2014
Direktionen
Carsten Dilling
Pernille Erenbjerg,
Anders Jensen
Adm. direktør og koncernchef
Koncerndirektør og koncernfinansdirektør
Koncerndirektør for Consumer og
Group Chief Marketing Officer
Peter Trier Schleidt
Eva Berneke
Jens Munch-Hansen
Koncerndirektør for Operations og
Group Chief Operating Officer
Koncerndirektør for Erhverv
Koncerndirektør for
Wholesale og Nordic
Jens Aaløse
Miriam Igelsø Hvidt
Koncerndirektør for Channels
Koncerndirektør for
HR & Stakeholder Relations
Bestyrelse
Vagn Sørensen
Pierre Danon
Formand
Næstformand
Pieter Knook
Angus Porter
Lars Rasmussen
Søren Thorup Sørensen
Jan Bardino
Christian A. Christensen
Steen M. Jacobsen
John Schwartzbach
Hanne Trebbien
Gert Winkelmann
62
Stine Bosse
Den uafhængige revisors erklæring
Påtegning på koncernregnskab og årsregnskab
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for TDC A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse, egenkapitalopgørelse og noter, herunder
anvendt regnskabspraksis for såvel koncernen som selskabet. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede
selskaber. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Revisors ansvar
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har
udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for,
om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet
og årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig
fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen
overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der
giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne,
men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en
vurdering af den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2013 i overensstemmelse med International Financial Reporting
Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til
den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i
ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet.
København, den 4. februar 2014
PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Lars Holtug
Tue Sørensen
Statsautoriseret revisor
Statsautoriseret revisor
63
Regnskab
Til kapitalejerne i TDC A/S
Regnskab
Koncernresultatopgørelse
Omsætning
DKKm
Note
2013
2012
3,4
24.605
26.116
Transmissionsomkostninger og vareforbrug
(6.814)
(7.598)
Bruttoavance
17.791
18.518
(3.451)
(4.256)
65
(3.893)
(4.423)
118
10.149
10.320
(5.038)
(5.062)
5.111
5.258
Eksterne omkostninger
Personaleomkostninger
Andre indtægter
5
6
4
Driftsresultat før afskrivninger, amortiseringer og særlige poster (EBITDA)
Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse
7
Driftsresultat før særlige poster (EBIT før særlige poster)
Særlige poster
8
Driftsresultat (EBIT)
Resultat af joint ventures og associerede virksomheder
Renteindtægter og renteomkostninger
Valutakursreguleringer
Dagsværdireguleringer
Renter af pensionsaktiver
14
9
9
9
25
Resultat før skat
Skat af årets resultat
10
Årets resultat
Resultat pr. aktie (EPS) (DKK)
Resultat pr. aktie
Udvandet resultat pr. aktie
(948)
(753)
4.163
4.505
41
(1.021)
6
63
266
763
(1.112)
(51)
(65)
346
3.518
4.386
(399)
(602)
3.784
3.119
11
3,90
3,88
Koncerntotalindkomstopgørelse
DKKm
Note
Årets resultat
Poster, der efterfølgende kan reklassificeres til resultatopgørelsen:
Valutakursreguleringer af udenlandske virksomheder
Dagsværdireguleringer af sikring af pengestrømme
Dagsværdireguleringer af sikring af pengestrømme overført til resultatopgørelsen
Poster, der ikke efterfølgende kan reklassificeres til resultatopgørelsen:
Eftermålingseffekter vedrørende ydelsesbaserede pensionsordninger
Skat af eftermålingseffekter vedrørende ydelsesbaserede pensionsordninger
Ændring af selskabsskatteprocent (vedrører ydelsesbaserede pensionsordninger)
Anden totalindkomst
Totalindkomst i alt
64
4,72
4,71
9
25
10
2013
2012
3.119
3.784
(149)
(285)
49
74
(140)
134
(1.281)
280
93
(415)
103
0
(1.293)
(244)
1.826
3.540
Aktiver
Anlægsaktiver
Immaterielle aktiver
Materielle aktiver
Joint ventures, associerede virksomheder og andre kapitalandele
Udskudte skatteaktiver
Pensionsaktiver
Tilgodehavender
Afledte finansielle instrumenter
Periodeafgrænsningsposter
DKKm
Note
2013
2012
12
13
14
10
25
15
24
16
31.411
15.403
68
33
6.708
271
137
288
32.762
15.337
127
80
7.918
251
466
244
54.319
57.185
331
3.699
266
623
1.172
317
4.430
20
591
973
6.091
6.331
60.410
63.516
Anlægsaktiver i alt
Omsætningsaktiver
Varebeholdninger
Tilgodehavender
Afledte finansielle instrumenter
Periodeafgrænsningsposter
Likvide beholdninger
17
15
24
16
Omsætningsaktiver i alt
Aktiver i alt
Egenkapital og forpligtelser
DKKm
Note
2013
2012
18
812
(691)
(126)
18.603
1.786
825
(542)
110
19.222
1.898
20.384
21.513
3.953
960
92
23.356
186
633
5.449
733
99
23.774
43
780
29.180
30.878
133
6.837
331
76
2.958
511
170
6.977
379
74
2.937
588
Kortfristede forpligtelser i alt
10.846
11.125
Forpligtelser i alt
40.026
42.003
Egenkapital og forpligtelser i alt
60.410
63.516
Egenkapital
Aktiekapital
Reserve for valutakursreguleringer
Reserve for sikring af pengestrømme
Overført resultat
Foreslået udbytte
Egenkapital i alt
Langfristede forpligtelser
Udskudte skatteforpligtelser
Hensatte forpligtigelser
Pensionsforpligtelser
Lån
Afledte finansielle instrumenter
Periodeafgrænsningsposter
10
21
25
19
24
20
Langfristede forpligtelser i alt
Kortfristede forpligtelser
Lån
Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser
Skyldig selskabsskat
Afledte finansielle instrumenter
Periodeafgrænsningsposter
Hensatte forpligtigelser
19
22
10
24
20
21
65
Regnskab
Koncernbalance
Regnskab
Koncernpengestrømsopgørelse
DKKm
Note
2013
2012
27
25
21
8
28
10.149
224
(92)
(9)
(592)
49
10.320
168
(154)
(11)
(1.007)
130
9
9
9.729
570
(1.603)
20
9.446
831
(1.844)
8
10
8.716
(1.508)
7.208
8.441
(1.555)
6.886
(240)
(2.882)
(897)
(62)
0
97
63
14
(167)
(2.568)
(1.038)
(8)
2
0
60
765
Pengestrømme fra investeringsaktiviteter i alt
(3.907)
(2.954)
Provenu ved langfristet lånoptagelse
Afdrag på langfristede lån
Afdrag på finansiel leasinggæld
Ændring i kortfristede banklån
Ændring i rentebærende gældsforpligtelser og tilgodehavender
Betalt udbytte
Køb af egne aktier
0
0
(66)
0
0
(3.036)
0
3.672
(3.403)
(72)
(302)
(1)
(3.592)
(750)
Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter i alt
(3.102)
(4.448)
199
(516)
973
1.489
1.172
973
Driftsresultat før afskrivninger, amortiseringer og særlige poster (EBITDA)
Regulering for ikke-likvide poster
Pensionsbidrag
Betalinger vedrørende hensatte forpligtelser
Pengestrømme vedrørende særlige poster
Ændring i driftskapital
Pengestrømme fra driftsaktiviteter før finansielle poster og skat
Renteindbetalinger
Renteudbetalinger
Realiserede valutakursreguleringer
Pengestrømme fra driftsaktiviteter før skat
Betalt selskabsskat
Pengestrømme fra driftsaktiviteter i alt
Investering i virksomheder
Investering i materielle aktiver
Investering i immaterielle aktiver
Investering i øvrige anlægsaktiver
Frasalg af virksomheder
Frasalg af joint ventures og associerede virksomheder
Salg af øvrige anlægsaktiver
Modtagne udbytter fra joint ventures og associerede virksomheder efter skat
29
13
12
10,14
Pengestrømme i alt
Likvider pr. 1. januar
Likvider pr. 31. december
EFCF
DKKm
Note
EBITDA
Ændring i driftskapital
Rentebetalinger, netto
Betalt selskabsskat
Pengestrømme fra anlægsinvesteringer
Pengestrømme vedrørende særlige poster
Realiserede valutakursreguleringer
Afdrag på finansiel leasinggæld
Regulering for ikke-likvide poster
Pensionsbidrag
Betalinger vedrørende hensatte forpligtelser
EFCF
66
28
9
10
8
27
25
21
2013
2012
10.149
49
(1.033)
(1.508)
(3.779)
(592)
20
(66)
224
(92)
(9)
10.320
130
(1.013)
(1.555)
(3.606)
(1.007)
8
(72)
168
(154)
(11)
3.363
3.208
Koncernegenkapitalopgørelse
Aktiekapital
Reserve for
valutakursreguleringer
Reserve for
sikring af
pengestrømme
Overført
resultat
Foreslået
udbytte
I alt
825
(616)
116
20.129
1.790
22.244
-
74
-
(140)
0
-
-
74
(140)
-
-
134
-
-
134
-
-
-
(415)
-
(415)
-
-
-
103
1.886
1.898
103
3.784
Totalindkomst i alt
-
74
(6)
1.574
1.898
3.540
Udbetalt udbytte
Udbytte af egne aktier
Køb af egne aktier
Aktiebaseret aflønning
-
0
-
0
-
(1.898)
96
(750)
71
(1.790)
-
(3.688)
96
(750)
71
Transaktioner med aktionærer i alt
-
0
0
(2.481)
(1.790)
(4.271)
825
(542)
110
19.222
1.898
21.513
-
(149)
-
(285)
0
-
-
(149)
(285)
-
-
49
-
-
49
-
-
-
(1.281)
-
(1.281)
-
-
-
280
-
280
-
-
-
93
1.333
1.786
93
3.119
-
(149)
(236)
425
1.786
1.826
Udbetalt udbytte
Udbytte af egne aktier
Annullering af egne aktier
Aktiebaseret aflønning
(13)
-
0
-
0
-
(1.218)
80
13
81
(1.898)
-
(3.116)
80
0
81
Transaktioner med aktionærer i alt
(13)
0
0
(1.044)
(1.898)
(2.955)
Egenkapital pr. 31. december 2013
812
(691)
(126)
18.603
1.786
20.384
Egenkapital pr. 1. januar 2012
Valutakursreguleringer,
udenlandske virksomheder
Dagsværdireguleringer af sikring af pengestrømme
Dagsværdireguleringer af sikring af pengestrømme
overført til resultatopgørelsen
Eftermålingseffekter vedrørende ydelsesbaserede
pensionsordninger
Skat af eftermålingseffekter vedrørende
ydelsesbaserede pensionsordninger
Årets resultat
Egenkapital pr. 31. december 2012
Valutakursreguleringer,
udenlandske virksomheder
Dagsværdireguleringer af sikring af pengestrømme
Dagsværdireguleringer af sikring af pengestrømme
overført til resultatopgørelsen
Eftermålingseffekter vedrørende
ydelsesbaserede pensionsordninger
Skat af eftermålingseffekter vedrørende
ydelsesbaserede pensionsordninger
Ændring af selskabsskatteprocent (vedrørende
ydelsesbaserede pensionsordninger)
Årets resultat
Totalindkomst i alt
Se moderselskabets egenkapitalopgørelse vedrørende reserver, der er disponible til udlodning. Frie reserver udgjorde pr. 31.
december 2013 DKK 22.019m (før foreslået udbytte) (2012: DKK 23.264m). På generalforsamlingen den 6. marts 2014 vil
bestyrelsen foreslå et udbytte pr. aktie på DKK 2,20 svarende til i alt DKK 1.786m. Inklusive det foreløbige udbytte på DKK
1,50 pr. aktier udloddet den 13. august 2013 vil det foreslåede udbytte for regnskabsåret 2013 i alt udgøre DKK 3,70 pr.
aktie. For regnskabsåret 2012 blev der udloddet udbytte pr. aktie på DKK 4,60.
Betaling af udbytte i 2013 udgjorde DKK 3,80 pr. aktie (2012: DKK 4,47 pr. aktie).
67
Regnskab
DKKm
Regnskab
Note 1 Anvendt regnskabspraksis
Denne note beskriver koncernens anvendte regnskabsprak-
Ændret regnskabsmæssige behandling af pensioner
sis for regnskabet som helhed. I de tilfælde, hvor en anvendt regnskabspraksis er specifik for en note, er den be-
Som nævnt i årsrapporten for 2012 har den ændrede IAS
19 Personaleydelser, der trådte i kraft den 1. januar 2013,
skrevet i den note, den vedrører.
følgende indvirkning på TDC's regnskab:
TDC’s koncernregnskab for 2013 er aflagt i overensstem-
• Pensionskassernes administrationsomkostninger med-
melse med de internationale regnskabsstandarder (IFRS),
tages nu i pensionsomkostningerne. Tidligere blev de im-
der er godkendt af den Europæiske Union (EU), samt yderli-
plicit medtaget i det forventede langsigtede afkast på ak-
gere oplysningskrav i IFRS-bekendtgørelsen udstedt af
tiver.
Erhvervs- og Selskabsstyrelsen i henhold til årsregnskabsloven. For TDC er der ingen forskel på, om koncernregnska-
• Renter på pensionsaktiver beregnes på basis af pensi-
bet er aflagt i overensstemmelse med IFRS godkendt af EU
onsfondens nettoaktiver (aktiver minus gældsforpligtel-
eller IFRS, som udstedt af IASB.
ser) ud fra en diskonteringssats. Tidligere blev de beregnet som dagsværdien af pensionskassernes aktiver mul-
Koncernregnskabet er udarbejdet med udgangspunkt i det
tipliceret med den forventede langsigtede afkastnings-
historiske kostprisprincip, bortset fra at følgende aktiver og
grad fratrukket pensionsforpligtelsen multipliceret med
forpligtelser måles til dagsværdi: afledte finansielle instru-
diskonteringssatsen.
menter, der indgår i en handelsbeholdning, og finansielle
instrumenter, der er klassificeret som disponible for salg.
• TDC er ophørt med anvendelsen af det supplerende
EBITDA (EBITDA før pensionsindtægter), da rentekompo-
Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet opstiller ledelsen
nenterne (tidligere oplyst som pensionsindtægter) nu er
forudsætninger, der påvirker de rapporterede aktiver og
reklassificeret til finansielle poster (renter af pensionsak-
forpligtelser på balancedagen samt de rapporterede ind-
tiver).
tægter og omkostninger for regnskabsperioden. I note 2
nedenfor er oplyst om de regnskabsmæssige skøn og
vurderinger, som anses for væsentlige for udarbejdelsen af
• Der er ingen indvirkning på pensionsaktiver, pensionsforpligtelser og egenkapital.
koncernregnskabet.
Sammenligningstal for tidligere år er tilpasset i overensstemmelse hermed. Indvirkningen på regnskabet for 2013
og 2012 er vist nedenfor.
68
Note 1 Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
DKKm
Tidligere
IAS 19
Ændret
præsentation
Ændret
regnskabspraksis
Ændret
IAS 19
10.159
10.331
-
(10)
(11)
10.149
10.320
237
80
(237)
(80)
-
-
10.396
10.411
(237)
(80)
(10)
(11)
10.149
10.320
-
237
80
29
266
266
346
Skat af årets resultat
2013
2012
(394)
(538)
0
0
(5)
(64)
(399)
(602)
Årets resultat
2013
2012
3.105
3.593
0
0
14
191
3.119
3.784
3,88
4,48
0
0
0,02
0,24
3,90
4,72
Anden totalindkomst
2013
2012
(1.279)
(53)
-
(14)
(191)
(1.293)
(244)
Egenkapital
2013
2012
20.384
21.513
-
-
20.384
21.513
Driftsresultat før pensionsindtægter, afskrivninger, amortiseringer
og særlige poster (EBITDA bpi)
2013
2012
Pensionsindtægter
2013
2012
Driftsresultat før afskrivninger, amortiseringer og
særlige poster (EBITDA)
2013
2012
Renter af pensionsaktiver
2013
2012
Resultat pr. aktie (EPS) (DKK)
2013
2012
Med undtagelse af den ovenfor anførte ændring er den
hvori koncernen udøver en betydelig indflydelse, indregnes
anvendte regnskabspraksis uændret i forhold til sidste år.
efter den indre værdis metode.
Ændret regnskabsmæssig præsentation
Koncernregnskabet er udarbejdet på grundlag af TDC A/S’
TDC har ændret den regnskabsmæssige præsentation i
og de konsoliderede virksomheders regnskaber tilpasset
balancen vedrørende bonus til ledelse og medarbejdere.
koncernens regnskabspraksis som et sammendrag af po-
Med virkning fra 2013 indregnes bonus under leverandør-
ster af ensartet karakter.
gæld og andre gældsforpligtelser. Tidligere blev bonus
indregnet under hensatte forpligtelser.
Der er ved sammendraget foretaget eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, ud-
Ændringen har hverken indvirkning på resultatopgørelsen
bytter, interne mellemværender samt realiserede og ureali-
eller pengestrømsopgørelsen.
serede gevinster og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder.
Sammenligningstallene for tidligere år er ikke tilpasset.
Bonusforpligtelsen udgjorde pr. 31. december 2012 DKK
Valutakursomregning
171m.
For hver af koncernens virksomheder fastsættes en funktionel valuta. Den funktionelle valuta er den valuta, som
Konsolideringspraksis
benyttes i det primære økonomiske miljø, hvori den enkelte
Koncernregnskabet omfatter moderselskabet og datter-
virksomhed opererer. Transaktioner i andre valutaer end
virksomheder, hvori TDC A/S direkte eller indirekte har
den funktionelle valuta er transaktioner i fremmed valuta.
kontrol. Joint ventures, hvori koncernen har fælles be-
Koncernregnskabet præsenteres i danske kroner (DKK),
stemmende indflydelse, samt associerede virksomheder,
som er moderselskabets funktionelle valuta og præsentationsvaluta.
69
Regnskab
Indvirkning på koncernregnskabet
Regnskab
Note 1 Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Transaktioner i fremmed valuta er omregnet til transakti-
Pengestrømsopgørelse
onsdagens valutakurs. Gevinster og tab, der opstår mellem
Pengestrømme fra driftsaktiviteter vises indirekte og opgø-
transaktionsdagens valutakurs og kursen på betalingsda-
res som resultat før renter, skat, amortiseringer, afskrivnin-
gen, indregnes i resultatopgørelsen under finansielle po-
ger samt særlige poster reguleret for ikke-likvide driftspo-
ster.
ster, pengestrømme vedrørende særlige poster, ændringer
i driftskapitalen, renteindbetalinger og -udbetalinger, reali-
Likvide beholdninger, tilgodehavender og lån samt øvrige
serede valutakursreguleringer samt betalte selskabsskat-
gældsforpligtelser i fremmed valuta omregnes til den funk-
ter. Renteudbetalinger og -indbetalinger omfatter afregning
tionelle valuta med balancedagens officielle valutakurser.
af rentesikringsinstrumenter.
Valutakursreguleringer indregnes i resultatopgørelsen
under finansielle poster.
Pengestrømme fra investeringsaktiviteter omfatter køb og
salg af virksomheder, køb og salg af immaterielle, materielle
Udenlandske konsoliderede virksomheders balance samt
og andre anlægsaktiver samt køb og salg af værdipapirer,
goodwill tilknyttet disse virksomheder omregnes til danske
der ikke indregnes som likvider. Pengestrømme vedrørende
kroner til balancedagens officielle valutakurs, mens virk-
erhvervede virksomheder indregnes fra erhvervelsestids-
somhedernes resultatopgørelse omregnes til den gennem-
punktet, og pengestrømme vedrørende frasolgte virksom-
snitlige valutakurs for måneden. Valutakursreguleringer, der
heder indregnes frem til afhændelsestidspunktet.
opstår ved omregning til danske kroner af egenkapitalen
primo til balancedagens valutakurs, indregnes direkte i
Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter omfatter opta-
egenkapitalen under en særskilt reserve for valutakursregu-
gelse af og afdrag på rentebærende gæld, køb og salg af
leringer. Dette gælder også for valutakursreguleringer, der
egne aktier samt udbyttebetaling til aktionærerne.
opstår som følge af, at resultatopgørelsen omregnes fra
den gennemsnitlige valutakurs for måneden til balanceda-
Likvider omfatter likvide beholdninger samt værdipapirer
gens valutakurs.
med en restløbetid ved anskaffelsen på under 3 måneder,
og hvorpå der kun er ubetydelige risici for værdiændringer.
Note 2 Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger
Ved udarbejdelsen af årsrapporten er det nødvendigt, at
Følgende skøn og vurderinger anses for væsentlige for
ledelsen opstiller forudsætninger, der påvirker de rapporte-
beskrivelsen af TDC’s finansielle stilling:
rede aktiver og forpligtelser på balancedagen samt de
rapporterede indtægter og omkostninger for regnskabspe-
• indtægtsprincip (note 4)
rioden. Skøn og vurderinger, der bruges til opgørelse af de
rapporterede resultater, vurderes løbende, baseres på
• brugstid vedrørende anlægsaktiver (note 12 og 13)
historisk erfaring, samt på en række andre faktorer, der
menes at være rimelige under de givne omstændigheder De
• test for værdiforringelse af immaterielle aktiver (note 12)
faktiske resultater kan under andre forudsætninger eller
betingelser afvige fra disse skøn.
• ydelsesbaserede pensionsordninger (note 25).
Se under de anførte noter for yderligere beskrivelser.
70
Note 3 Segmentoplysninger
Derudover, for at forenkle og øge gennemsigtigheden af
Forretningssegmenter rapporteres i overensstemmelse
koncernens rapportering afskaffede TDC en stor del af de
med den interne rapportering til den øverste beslutningsta-
interne omkostningsfordelinger, herunder omkostninger
ger. Den øverste beslutningstager er identificeret som
vedrørende brug af infrastruktur, varelagerhåndtering og
bestyrelsen. Forretningssegmenterne er fastsat med ud-
logistik. TDC anvender nu kun omkostningsfordeling vedrø-
gangspunkt i den finansielle og operationelle rapportering
rende porto, fragt, elektricitet til hosting-datacentre og
gennemgået af bestyrelsen.
husleje for TDC's butikker for at fastholde incitamentet til at
Regnskab
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
minimere sådanne omkostninger.
Regnskabspraksis i de rapporteringspligtige segmenter er
den samme som koncernens regnskabspraksis beskrevet i
Sammenligningstallene er tilpasset i overensstemmelse
noterne. Resultat før afskrivninger, amortiseringer og særli-
hermed.
ge poster (EBITDA) repræsenterer hvert segments indtjening uden allokering af afskrivninger, amortiseringer, ned-
OMKOSTNINGSFORDELING
skrivninger for værdiforringelse, særlige poster, resultat af
Der henvises til afsnittet ’TDC i dag’ for en beskrivelse af de
joint ventures og associerede virksomheder, finansielle
præsentationspligtige segmenter og af de produkter og
poster, renter af pensionsaktiver og skat. EBITDA er det
tjenester, fra hvilke hvert enkelt segment genererer sin
resultatmål, der rapporteres til bestyrelsen med henblik på
omsætning.
allokering af ressourcer samt vurdering af segmentresultater.
TDC anvender kun omkostningsfordeling vedrørende porto,
fragt, elektricitet til hosting-datacentre og husleje for TDC's
Der allokeres ikke aktiver og forpligtelser til forretnings-
butikker for at fastholde incitamentet til at minimere så-
segmenter i de finansielle og operationelle rapporter, der
danne omkostninger. Alle andre omkostninger allokeres
gennemgås af bestyrelsen, da denne gennemgang fokuse-
ikke, men medtages i driftsomkostningerne for det seg-
rer på udviklingen i koncernens og det enkelte segments
ment, der har ansvaret for tjenesteydelsen. Derfor allokeres
nettodriftskapital.
der ikke omkostninger vedrørende it-tjenester, kundetjenester fra Operations & Channels samt personaleydelser fra
Ved præsentationen af oplysninger baseret på geografiske
hovedkontoret til Consumer, Erhverv og Wholesale.
markeder er segmenternes omsætning baseret på den
geografiske placering af virksomheden, hvorfra salget
Da de indenlandske mobilnet og fastnet (herunder koaksi-
hidrører.
alnettet) hører under Operations, allokeres driftsomkostninger og anlægsinvesteringer vedrørende disse net ikke til
NY SEGMENTERING
Consumer, Erhverv eller Wholesale. Dog medtages samtra-
Som meddelt den 16. maj, har TDC i juli 2013 gennemført
fik betalinger og omsætning vedrørende TDC-kunder i de
organisatoriske ændringer i visse dele af den danske for-
respektive segmenters omsætning og omkostninger.
retning. Alle brands på privatmarkedet, herunder YouSee,
er nu samlet i forretningsenheden ”Consumer” med henblik
Hovedkontoret har påtaget sig alle pensionsforpligtelser for
på at styrke TDC's multibrand-strategi og sikre en optimal
medlemmerne af den danske firmapensionskasse. Årets
marketingseffekt på tværs af alle brands. Der er etableret
samlede pensionsomkostninger/-indtægter samt pensi-
en ny forretningsenhed, Channels, som omfatter alle call-
onsaktiver vedrørende den danske firmapensionskasse er
centre samt online-afdelinger på tværs af den danske del af
således rapporteret i hovedkontoret. De segmenter, der har
koncernen. En række forretningsområder i YouSee er orga-
medlemmer ansat, betaler bidrag til hovedkontoret, som
niseret sammen med de tilsvarende funktioner i TDC A/S,
medtages i pensionsomkostningerne for det respektive
særligt Consumer, Operations og Channels.
segment.
Som følge af disse ændringer omfatter TDC's rapporte-
Alle transaktioner med Nordic foretages på basis af arms-
ringspligtige segmenter Consumer, Erhverv, Wholesale,
længdeprincippet.
Nordic og Operations & Channels.
71
Note 3 Segmentoplysninger (fortsat)
Regnskab
Aktiviteter
DKKm
Consumer
2013
2012
2013
2012
1.492
3.352
2.331
4.075
1.080
1.725
3.879
2.285
3.890
1.346
1.432
1.934
2.366
37
1.046
1.598
2.167
2.495
31
1.051
309
416
689
23
143
386
541
718
15
177
12.330
(4.671)
(6)
13.125
(5.279)
(18)
6.815
(2.095)
(1)
7.342
(2.444)
26
1.580
(480)
0
1.837
(603)
0
7.653
7.828
4.719
4.924
1.100
1.234
12.320
10
13.064
61
6.580
235
7.063
279
1.372
208
1.566
271
EBITDA
Specifikation af omsætning:
Ekstern omsætning
Omsætning mellem segmenter
Operations & Channels1
Nordic
Fastnettelefoni
Mobiltjenester
Internet & netværk
Tv
Andre ydelser
Nordic
Omsætning
Driftsomkostninger i alt excl. afskrivninger mv.
Andre indtægter og omkostninger
EBITDA
Specifikation af omsætning:
Ekstern omsætning
Omsætning mellem segmenter
1
Wholesale
2012
Fastnettelefoni
Mobiltjenester
Internet & netværk
Tv
Andre ydelser
Omsætning
Driftsomkostninger i alt excl. afskrivninger mv.
Andre indtægter og omkostninger
Erhverv
2013
I alt
2013
2012
2013
2012
2013
2012
4.264
4.429
12
2
47
3
350
-
15
2
47
0
260
-
3.245
5.704
5.433
4.138
2.619
4.264
4.264
(3.615)
6
4.429
(3.804)
10
414
(4.002)
131
324
(4.216)
153
25.403
(14.863)
130
3.724
6.589
5.545
3.936
2.834
4.429
27.057
(16.346)
171
655
635
(3.457)
(3.739)
10.670
10.882
4.032
232
4.186
243
301
113
237
87
24.605
798
26.116
941
Omfatter de to forretningssegmenter Operations og Channels.
Afstemning af omsætning
DKKm
2013
2012
Omsætning fra rapporteringspligtige segmenter
Eliminering af omsætning mellem segmenter
25.403
(798)
27.057
(941)
Konsolideret ekstern omsætning
24.605
26.116
Afstemning af resultat før afskrivninger, amortiseringer og særlige poster (EBITDA)
DKKm
EBITDA fra rapporteringspligtige segmenter
EBITDA fra hovedkontoret
Ikke-allokeret:
Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse
Særlige poster
Resultat af joint ventures og associerede virksomheder
Finansielle poster
Renter af pensionsaktiver
2013
2012
10.670
(521)
10.882
(562)
(5.038)
(948)
41
(952)
266
(5.062)
(753)
763
(1.228)
346
3.518
4.386
Konsolideret resultat før skat
Geografiske markeder
DKKm
De danske forretninger
Ekstern omsætning
Anlægsaktiver allokeret1
1
Udenlandske aktiviteter
I alt
2013
2012
2013
2012
2013
2012
20.573
45.252
21.930
46.132
4.032
2.121
4.186
1.967
24.605
47.373
26.116
48.099
Anlægsaktiver bortset fra kapitalandele i joint ventures og associerede virksomheder, finansielle instrumenter, udskudte skatteaktiver og pensionsaktiver.
72
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Indtægter indregnes brutto, når TDC optræder som den
Omsætningen omfatter værdien af årets leverede ydelser
primære part i en transaktion. Indtægter fra indholdsbase-
og varer med fradrag af merværdiafgift og prisnedslag, der
rede tjenester og videresalg af ydelser fra indholdsleveran-
er direkte forbundet med salget. Ydelser omfatter indtæg-
dører, hvor TDC optræder som agent, indregnes netto efter
ter fra trafik og abonnementer, samtrafik og roaming, udleje
fradrag af direkte omkostninger.
af faste kredsløb, nettjenester, tv-distribution samt oprettelses- og installationsindtægter. Varer omfatter kundepla-
Igangværende arbejder for fremmed regning indtægtsføres
ceret udstyr, mobiltelefoner, pc'er, set top-bokse mv.
efter produktionsprincippet baseret på en vurdering af
færdiggørelsesgraden. Igangværende arbejder for fremmed
De væsentligste indtægtskilder indregnes i resultatopgø-
regning omfatter blandt andet installation af telefonsyste-
relsen som følger:
mer og it-systemer, systemintegration samt andre forret-
• indtægter fra telefoni indregnes på det tidspunkt, hvor
samtalen foretages
• salg af forudbetalte produkter, som for eksempel taletid,
udskydes og indtægtsføres i takt med forbruget
• indtægter fra udleje af faste kredsløb indregnes over
lejeperioden
• indtægter fra abonnementer og forbrugsuafhængige
ningsløsninger.
VÆSENTLIGE REGNSKABSMÆSSIGE SKØN
OG VURDERINGER
Omsætning indregnes, når den er realiseret eller er realiserbar og indtjent. Ikke-refunderbare oprettelsesindtægter
udskydes og indtægtsføres over den forventede varighed af
kundeforholdet. Skøn over varigheden af det forventede
kundeforhold er baseret på de historiske tal for kundeaf-
tjenester til fast pris indregnes over abonnementets lø-
gang. En revurdering af ledelsens skøn kan have væsentlig
betid
effekt på beløbet for og timingen af TDC’s indtægter for
• ikke-refunderbare oprettelsesindtægter udskydes og
indtægtsføres over den forventede varighed af kundeforholdet
enhver given periode.
Omsætning
2013
2012
Salg af varer
Salg af tjenesteydelser
2.216
22.389
2.284
23.832
I alt
24.605
26.116
• indtægter vedrørende salg af udstyr indregnes på leveringstidspunktet. Indtægter vedrørende vedligeholdelse
af udstyr indregnes over kontraktens løbetid.
DKKm
Kontrakter, der omfatter flere leverancer, indregnes som
separate regnskabsmæssige elementer, uafhængigt af
eventuelle betingelser knyttet til yderligere leverancer eller
Ekstern omsætning fra produkter
og tjenester
DKKm
øvrige præstationsafhængige vilkår. Sådanne indtægter
omfatter salg af kundeplaceret udstyr som f.eks. omstillingsanlæg og mobiltelefoner.
Rabat på salg af en kombinationsløsning omfattende mobiltelefon og abonnement allokeres fuldt ud til mobiltelefonen.
Salg af mobiltelefoner til under kostpris i forbindelse med
Fastnettelefoni
Mobiltelefoni
Internet & netværk
Andre ydelser
Tv
Andet
I alt
2013
2012
3.919
5.835
6.667
3.587
4.139
458
4.542
6.601
6.837
3.723
3.939
474
24.605
26.116
aftaler, som også omfatter levering af serviceydelser, indregnes ikke som omsætning.
Andre indtægter består primært af kompensation for kabelbrud, honorar for investeringsrådgivning til den nærtstående pensionskasse, samt fortjeneste ved frasalg af
materielle aktiver.
73
Regnskab
Note 4 Omsætning
Note 5 Eksterne omkostninger
Regnskab
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Eksterne omkostninger
Samlet honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer
DKKm
Kundeakkvisitions- og fastholdelsesomkostninger omkost2013
2012
12
13
Andre ydelser end lovpligtig revision:
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed
Skatterådgivning
Andre ydelser
1
1
7
1
1
6
Andre ydelser end lovpligtig revision i alt
9
8
21
21
ningsføres i takt med afholdelsen. De mest almindelige
kundeakkvisitionsomkostninger er mobiltelefoner og for-
Lovpligtig revision
handlerprovision. Kostprisen for en mobiltelefon omkostningsføres, når mobiltelefonen sælges. Salget kan være et
enkeltsalg eller et salg bestående af flere komponenter i
forbindelse med et abonnement.
Operationelle leasingaftaler
I alt
Leasingaftaler, hvori en væsentlig del af de risici og fordele,
der er knyttet til ejendomsretten, fastholdes af leasinggiveren, klassificeres som operationelle leasingaftaler. Ydelser i
forbindelse med operationelle leasingaftaler (fratrukket evt.
tilskud modtaget fra leasinggiveren) indregnes lineært i
resultatopgørelsen over leasingperioden.
Note 6 Personaleomkostninger
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
met vedrørende TDC-aktiens performance sammenlignet
Pensionsomkostninger
med en gruppe sammenlignelige selskaber. Andre betingel-
Se note 25.
ser inkluderes i vurderingen af, hvor mange enheder, der
forventes optjent.
Aktiebaseret aflønning
TDC opererer med et "Udskudt bonusaktieprogram" og et
For begge programmer gælder det, at medarbejderne
"Præstationsaktieprogram", hvor TDC modtager ydelser fra
leverer tjenester før tildelingstidspunktet. De samlede
medarbejdere for at tildele programmerne. Dagsværdien af
omkostninger indregnes over den periode, fra medarbej-
ydelser modtaget fra medarbejdere indregnes i resultatop-
derne starter med at levere tjenester, til optjeningsperioden
gørelsen under personaleomkostninger.
ophører, hvilket er den periode, hvori alle specificerede
optjeningsbetingelser skal opfyldes.
Dagsværdien af tildelingen af udskudte bonusaktieenheder
tager hensyn til risikoen for at miste den udskudte bonus.
Ved udgangen af hver regnskabsperiode revurderer kon-
Dagsværdien af tildelingen af præstationsaktieenheder
cernen det skønnede antal matchende aktieenheder, der
tager hensyn til de betingelser, der knytter sig til program-
forventes optjent.
Personaleomkostninger
DKKm
2013
2012
Lønninger (inklusive kortsigtet bonus)
Pensioner:
• Ydelsesbaserede pensionsordninger
• Bidragsbaserede pensionsordninger
Aktiebaseret aflønning
Social sikring
(3.993)
(4.176)
(181)
(380)
(79)
(265)
(175)
(387)
(71)
(260)
I alt
Heraf aktiveret som anlægsaktiver
(4.898)
642
(5.069)
646
Personaleomkostninger i alt indregnet i resultatopgørelsen
(4.256)
(4.423)
74
Note 6 Personaleomkostninger (fortsat)
1
2013
2012
1. januar
Fratrædelsesordninger
Outsourcing
Virksomhedsopkøb og frasalg
Ansættelser og fratrædelser
9.143
(496)
0
135
46
9.660
(502)
(128)
8
105
31. december
8.828
9.143
Tidligere danske statstjenestemænd
Ansatte med ret til pension fra TDC’s pensionsfond
Øvrige ansatte
163
1.257
7.408
198
1.387
7.558
31. december
8.828
9.143
Heraf danske forretninger
7.612
7.914
9.007
9.340
Gennemsnitligt antal fuldtidsbeskæftigede, TDC Group
1
2
3
2,3
Tallet omfatter antallet af fuldtidsbeskæftigede medarbejdere inklusive fastansatte og trainees. Ansatte berettiget til pension på tjenestemandslignende vilkår, som er udlånt til
eksterne parter i forbindelse med outsourcing af opgaver eller frasalg af aktiviteter, medtages ikke i det oplyste antal.
Medarbejdere i erhvervede virksomheder indgår som gennemsnitligt antal fuldtidsbeskæftigede fra erhvervelsestidspunktet til 31. december. Medarbejdere i frasolgte virksomheder
indgår som gennemsnitligt antal fuldtidsbeskæftigede fra 1. januar til salgstidspunktet.
Det gennemsnitlige antal fuldtidsbeskæftigede medarbejdere, der er berettiget til pension på tjenestemandslignende vilkår, som er udlånt til eksterne parter i forbindelse med
outsourcing af opgaver eller frasalg af aktiviteter, og som er berettiget til pension på tjenestemandslignende vilkår, medtages ikke i det oplyste antal (2013: 201 og 2012: 217).
AFLØNNINGSPRINCIPPER
lige selskaber. Opdelingen med grundløn og variabel af-
Det er TDC's mål at være en attraktiv arbejdsplads for de
lønning er beregnet på at sikre skarpt fokus på kortsigte-
bedste talenter, eksperter og direktører i Danmark og de
de resultater og opnåelse af vores langsigtede forret-
nordiske lande. For at opretholde og udvikle TDC's mar-
ningsmål
kedsposition er aflønningen beregnet på at være konkurrencedygtig på alle relevante områder. Målet er at sikre den
rigtige balance mellem at tilgodese både kortsigtede og
langsigtede resultater og samtidig så vidt muligt sikre
tilpasning af medarbejderinteresser og aktionærinteresser.
TDC's holdning til de samlede vederlagspakker er følgende:
• vurderes ud fra et benchmark for store danske selskaber,
heraf nogle med internationale aktiviteter for at sikre
konkurrencedygtighed
• vedtages af Vederlagsudvalget.
Direktionsmedlemmernes ansættelseskontrakter indeholder opsigelsesvarsler fra selskabets side på 12 måneder.
• Vederlag betragtes som bredere end de finansielle afløn-
Derudover har et medlem ret til at modtage fratrædelses-
ningspakker. Pension, incitamenter og personalegoder,
godtgørelse, der svarer til seks måneders grundløn plus on
sundhedsforsikring, kompetenceudvikling og karriere-
taget-bonus ved sin fratrædelse som medlem af direktio-
fremskridt er vigtige motivationer for at arbejde i TDC.
nen, medmindre vedkommende opsiges pga. tjenestefor-
• Da det at være konkurrencedygtig på de relevante markeder er et vigtigt mål, er lønninger, incitamenter og
godtgørelser udtænkt derefter.
seelse.
INCITAMENTSPROGRAMMER
Bonusprogrammer
• De største medarbejdergrupper er dækket af kollektive
Omkring 300 chefer deltager i en kortsigtet bonusordning
overenskomster og årlige aftaler med fagforeningerne,
(cheflønsprogrammet), og omkring 400 ledere og speciali-
som kan indeholde generelle lønjusteringskomponenter
ster deltager ligeledes i en kortsigtet bonusordning (leder-
(ligelønstilpasning for grupper af medarbejdere).
bonusprogrammet).
TDC's vederlag til direktionen:
• er tæt forbundet med selskabets resultater og værdiskabelse for aktionærerne. Direktionsvederlag omfatter en
blanding af grundløn og incitamentsprogrammer, der er
målbare, kontrollerbare, veldefinerede og tilpasset aktionærernes interesser
• varierer efter niveauet og består af grundløn, pensions-
De kortsigtede bonusordninger består i, at der hvert år
fastsættes bestemte mål for den ansatte, der omfatter
finansielle, operationelle og personlige mål. Målene vægtes
efter nærmere fastsatte retningslinjer. Alle mål skal understøtte forbedret lønsomhed og forretningsudvikling i TDC.
Den udbetalte bonus beregnes som grundløn gange bonusprocent gange graden af målopfyldelse. Den bonus,
bidrag, kontantbaseret incitament og et præstationsak-
som opnås, når målsætningerne er opfyldt, betegnes on
tieprogram baseret på det samlede afkast til aktionærer-
target-bonus.
ne, selskabets resultater og resultaterne i sammenligne-
75
Regnskab
Antal fuldtidsbeskæftigede medarbejdere
Regnskab
Note 6 Personaleomkostninger (fortsat)
For cheflønsprogrammet er bonusprocenten fastsat i an-
Præstationsaktieprogrammet
sættelsesaftalerne med de enkelte medarbejdere. Bonus-
Omkring 300 chefer inkl. direktionen deltager i et præstati-
procenten varierer normalt mellem 10-33% af grundlønnen.
onsaktieprogram, der har til formål at belønne langsigtet
For lederbonusprogrammet er bonusprocenten noget
præstation.
lavere. Den opnåede bonus kan maksimalt udgøre 200% af
on target-bonus.
Alle berettigede deltagere får årligt tildelt præstationsaktieenheder (”performance share units”). Optjente præstati-
Den kortfristede bonusordning for medlemmerne af direk-
onsaktieenheder konverteres til aktier i TDC. Værdien af de
tionen er baseret på de samme principper som for øvrige
tildelte præstationsaktieenheder beregnes som en procent
ledere med en bonusprocent på 50.
af deltagernes grundløn afhængigt af niveau og individuel
præstation. Antallet af tildelte præstationsaktieenheder er
Udskudt bonus
fastsat som dagsværdien pr. enhed på basis af en Monte
For direktionen og ca. 50 andre ledende medarbejdere, der
Carlo-simulering. For direktionen svarer det til 30% af deres
refererer direkte til direktionen, er der en mulighed for
grundløn og for øvrige TDC chefer op til 30% af deres
udskydelse. Medlemmerne af direktionen skal udskyde 50%
grundløn.
af deres kortsigtede bonus i tre år med mulighed for at
udskyde yderligere op til 50% af deres bonus i tre år. De
Deltagerne vil kun opnå ejerskab af aktierne, hvis præstati-
øvrige berettigede ledende medarbejdere har mulighed for
onsaktieenhederne optjenes. Præstationsaktieenhederne
at udskyde op til 50% af deres bonus i tre år. Udskudte
optjenes efter tre år fra tildelingsdatoen med forbehold af
bonusser vil omgående blive konverteret til udskudte aktie-
TDC’s resultat, som måles på baggrund af det samlede
enheder i TDC med tilsvarende værdi. Udskudte aktieenhe-
afkast til aktionærerne (beregnet som ændringer i aktiekur-
der optjenes og konverteres til aktier i TDC efter tre år
sen med tillæg af modtaget udbytte i en nærmere angivet
forudsat, at TDC’s EFCF pr. aktie opfylder udgangspunktet i
periode divideret med aktiekursen ved den pågældende
TDC’s forretningsplan. Deltagerne vil modtage følgende
periodes begyndelse) (TSR) i forhold til en gruppe beståen-
aktier:
de af 12 sammenlignelige teleselskaber (eksklusive TDC):
EFCF pr. aktie sammenlignet med
udgangspunktet i
forretningsplanen
TSR-præstation i forhold til gruppen af
sammenlignelige selskaber
2,5% højere
Lig med
2,5% lavere
5% lavere
5,01-15% lavere
15,01% lavere
1
2
Udskudte
aktieenheder
Matchende
1
aktieenheder
I alt
aktieenheder2
100%
100%
100%
100%
100%
0%
100%
75%
62,5%
50%
0%
0%
200%
175%
162,5%
150%
100%
0%
Lineær beregning af matchende aktieenheder mellem 75%-100% og 50%-75%.
Udbytte af aktier i udskydelsesperioden vil medføre tilsvarende stigninger i hver
enkelt deltagers antal aktier. En deltager, hvis ansættelse ophører i optjeningsperioden som følge af frivillig opsigelse eller tjenesteforseelse, modtager ingen matchende aktier. Deltagere, hvis ansættelse ophører af andre årsager, vil modtage matchende aktier, som havde de været ansat i hele optjeningsperioden.
Nr. 1-3
Nr. 4-6
Nr. 7-11
Nr. 12-13
1
1
Optjente aktieenheder
150%
100%
25-75%
0%
Udbytte af aktier i optjeningsperioden vil medføre tilsvarende årlige stigninger i hver
deltagers antal præstationsaktieenheder. En deltager, hvis ansættelse ophører i
optjeningsperioden som følge af frivillig opsigelse eller tjenesteforseelse, optjener
ingen præstationsaktieenheder. Deltagere, hvis ansættelse ophører af andre årsager, vil optjene præstationsaktieenheder, som havde de været ansat i hele optjeningsperioden.
Det samlede afkast til aktionærerne for 2011 til 2013 er
beregnet og resulterede i optjente aktieenheder på 100%
for 2011-tildelingen.
Værdien af de bonusser, som medlemmerne af direktionen
skal udskyde primo 2014, udgjorde DKK 10,2m (primo
Tvunget krav om aktiebeholdning for direktionen
2013: DKK 9,1m). Værdien af de bonusser, som medlem-
Der blev for direktionen gennemført et tvunget tidsube-
merne af direktionen og andre direktører har mulighed for
grænset krav om en aktiebeholdning, der repræsenterer en
at udskyde primo 2014, udgjorde DKK 17,8m (primo 2013:
værdi svarende til to års grundløn efter skat med virkning
DKK 18,1m). Værdien af potentielle matchende aktier ud-
fra 1. januar 2011. Den obligatoriske aktiebeholdning vil
gjorde DKK 12,0m (2012: DKK 10,1m).
bestå af et fastlagt antal aktier baseret på det enkelte direktionsmedlems grundløn og aktiekursen på tidspunktet for
Forpligtelser, der hidrørte fra aktiebaseret aflønning, ud-
gennemførelsen, og for nye direktionsmedlemmer på tids-
gjorde DKK 18m (2012: DKK 18m).
punktet for deres ansættelse/forfremmelse. Hvis aktieværdien eller lønniveauet ændres markant, kan bestyrelsen på
baggrund af en bestyrelsesbeslutning ændre det antal
aktier, som direktionsmedlemmer skal eje. For både nye og
eksisterende direktionsmedlemmer kan ejerskabet opbygges over en periode på maksimalt tre år.
76
Note 6 Personaleomkostninger (fortsat)
2013
Udestående pr.
1. januar
Tildelte
Overført
Udnyttet
Mistede
Udestående pr.
31. december
2013 tildeling til direktionen
-
106.407
(27.622)
0
0
78.785
2013 tildeling til andre ledere1
-
66.053
27.622
0
0
93.675
2012 tildeling til direktionen
162.685
-
(36.311)
0
0
126.374
2012 tildeling til andre ledere1
143.322
-
36.311
0
0
179.633
2012
Udestående pr.
1. januar
Tildelte
Overført
Udnyttet
Mistede
Udestående pr.
31. december
2012 tildeling til direktionen
-
190.855
(28.170)
0
0
162.685
2012 tildeling til andre ledere1
-
115.152
28.170
0
0
143.322
1
Inkl. fratrådte medlemmer af direktionen.
Præstationsaktieenheder
2013
Udestående pr.
1. januar
Tildelte
Overført
Udnyttet
Mistede
Udestående pr.
31. december
-
255.511
(24.812)
0
(30.407)
200.292
-
1.420.475
24.812
0
(51.761)
1.393.526
276.160
-
(31.044)
0
(36.015)
209.101
1.365.926
-
31.044
0
(44.186)
1.352.784
2011 tildeling til direktionen
250.372
-
(28.795)
0
(31.994)
189.583
2011 tildeling til andre ledere1
938.568
-
28.795
0
(14.969)
952.394
2013 tildeling til direktionen
2013 tildeling til andre ledere
1
2012 tildeling til direktionen
2012 tildeling til andre ledere1
2012
Udestående pr.
1. januar
Tildelte
Overført
Udnyttet
Mistede
Udestående pr.
31. december
2012 tildeling til direktionen
-
345.847
0
0
(69.687)
276.160
2012 tildeling til andre ledere1
-
1.436.984
0
0
(71.058)
1.365.926
2011 tildeling til direktionen
331.949
-
(16.938)
0
(64.639)
250.372
2011 tildeling til andre ledere1
970.051
-
16.938
0
(48.421)
938.568
1
Inkl. fratrådte medlemmer af direktionen.
Pr. 31. december 2013 kunne ingen af præstationsaktieen-
med en rente på 0,07%, en volatilitet for TDC på 21,4%, en
hederne udnyttes.
gennemsnitskorrelation mellem TDC og gruppen af sammenlignelige selskaber på 46,0% samt en aktiekurs på
Præstationsaktieprogrammet for 2011 blev optjent den 1.
tildelingstidspunkt på DKK 40,04. Dagsværdien af tildelin-
januar 2014. Dagsværdien pr. 31. december 2013 af aktier
gen for 2012 blev beregnet ved hjælp af en Monte Carlo-
overført til deltagerne udgjorde DKK 73,2m.
simuleringsmodel med en rente på 0,10%, en volatilitet for
TDC på 20,4%, en gennemsnitskorrelation mellem TDC og
Dagsværdien på tildelingstidspunktet for 2013 tildelingen
gruppen af sammenlignelige selskaber på 53,1% samt en
udgjorde DKK 37,00 pr. enhed (DKK 29,57 pr. enhed for
aktiekurs på tildelingstidspunktet på DKK 46,06.
2012 tildelingen). Dagsværdien af tildelingen for 2013 er
beregnet ved hjælp af en Monte Carlo-simuleringsmodel
77
Regnskab
Udskudte bonusenheder
Note 6 Personaleomkostninger (fortsat)
Regnskab
VEDERLAG TIL LEDELSEN
Vederlag til bestyrelsen
1
DKK 1.000
2013
2012
Vagn Sørensen (Formand)
Pierre Danon (Næstformand) 2
Stine Bosse2
Pieter Knook3
Angus Porter2
Lars Rasmussen2
Søren Thorup Sørensen
Jan Bardino
Christian A. Christensen2
Lotte Broder Jørgensen2
Steen M. Jacobsen
Bo Magnussen2
John Schwartzbach2
Hanne Trebbien2
Gert Winkelmann2
1.350
775
500
300
475
475
600
400
400
400
400
400
400
1.341
771
481
0
461
470
600
400
326
75
400
75
326
326
326
I alt
6.875
6.378
2
1
2
3
Eksklusive social sikring på DKK 176.000 til medlemmer bosat i udlandet, samt brug af visse produkter stillet til rådighed for bestyrelsen. For yderligere oplysninger om bestyrelsesmedlemmerne og deres hverv i forbindelse med Vederlagsudvalget, Nomineringsudvalget og Revisionsudvalget henvises til afsnittet "Ledelsen".
Honoraret for 2012 til disse medlemmer omfatter ikke honorar for hele året for alle hverv.
Honoraret for 2013 til dette medlem omfatter ikke honorar for hele året for alle hverv.
Satser for bestyrelsesvederlag
DKK 1.000
Formand for bestyrelsen
Næstformand for bestyrelsen
Andre medlemmer af bestyrelsen
Herudover:
Formand for Revisionsudvalget
Medlem af Revisionsudvalget
Formand for Vederlagsudvalget
Medlem af Vederlagsudvalget
Formand for Nomineringsudvalget
Medlem af Nomineringsudvalget
2013
2012
1.100
700
400
1.100
700
400
200
100
100
50
50
25
200
100
100
50
50
25
1
Vederlag til direktionen
DKKm
2013
Grundløn (inkl. personalegoder)
Bonus (inkl. udskudt bonus)
Pensioner2
Præstationsaktieaflønning3
Engangsvederlag
Fratrædelsesgodtgørelse
I alt
1
2
3
2012
Adm. direktør
Carsten Dilling
Finansdirektør
Pernille
Erenbjerg
Andre
medlemmer
I alt
I alt
7,2
4,9
1,4
2,1
0,0
-
4,1
2,7
0,8
1,2
0,0
-
22,7
17,2
3,2
3,0
2,0
7,3
34,0
24,8
5,4
6,3
2,0
7,3
37,0
15,2
3,2
6,4
0,0
4,0
15,6
8,8
55,4
79,8
65,8
I 2013, omfatter vederlag til direktionen (ekskl. fratrædelsesgodtgørelse) 8,0 medlemmer i gennemsnit (2012: 9,2 medlemmer). For yderligere oplysninger om medlemmerne af
direktionen henvises til afsnittet “Ledelsen”.
Bidragsbaserede pensionsordninger.
Dagsværdi af tildelte præstationsaktieenheder. Præstationsaktieaflønningen for 2013 er reduceret med DKK 3,2m (2012: DKK 2,1m) som følge af annullering af præstationsaktieenheder ved fratrædelse.
Beløbene for udskudt bonus og præstationsaktieaflønning medregnet i tabellen ovenfor er dagsværdien af årets tildelte
instrumenter. Dagsværdien omkostningsføres over optjeningsperioden. Det omkostningsførte beløb udgør DKK 38,1m i
2013 (DKK 23,7m i 2012).
78
Note 6 Personaleomkostninger (fortsat)
1. januar 20132
Tilgang
Afgang
31. december 2013
Nuværende bestyrelse1
Vagn Sørensen
Pierre Danon
Stine Bosse
Lars Rasmussen
Søren Thorup Sørensen
Jan Bardino
Christian A. Christensen
Steen M. Jacobsen
John Schwartzbach
Hanne Trebbien
Gert Winkelmann
325.392
117.085
2.310
46.000
3.074
1.790
4.017
740
740
1.040
750
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(72.000)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
325.392
45.085
2.310
46.000
3.074
1.790
4.017
740
740
1.040
750
I alt
502.938
0
(72.000)
430.938
Nuværende direktion
Carsten Dilling
Pernille Erenbjerg
Anders Jensen
Peter Trier Schleidt
Eva Berneke
Jens Munch-Hansen
Jens Aaløse
Miriam Igelsø Hvidt
685.078
85.580
0
9.596
153.653
372.014
0
80.786
0
0
25.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(74.000)
0
(22.133)
685.078
85.580
25.000
9.596
153.653
298.014
0
58.653
1.386.707
25.000
(96.133)
1.315.574
I alt
1
2
De øvrige medlemmer af bestyrelsen har ikke aktier i TDC A/S.
For nye medlemmer: Aktiebeholdning på tidspunktet for udnævnelsen.
Note 7 Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Se note 12 og 13.
KOMMENTARER
Afskrivninger, amortiseringer og
nedskrivninger for værdiforringelse
DKKm
Fald i afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for
værdiforringelse fra 2012 til 2013 afspejler primært lavere
2013
2012
Afskrivninger
Amortiseringer
Nedskrivninger for værdiforringelse
(2.751)
(2.187)
(100)
(2.707)
(2.317)
(38)
I alt
(5.038)
(5.062)
amortisering af værdien af kundeforhold i henhold til saldometoden.
79
Regnskab
Antal aktier i TDC A/S
Regnskab
Note 8 Særlige poster
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
vende udstyr. TDC vil fortsat fremleje flere lejemål efter
I særlige poster indgår væsentlige beløb, som ikke kan
yderligere reduktioner i antallet af medarbejdere og opgra-
henføres til den normale drift, herunder eksempelvis særli-
dering til teknisk udstyr, der kræver færre kvadratmeter.
ge nedskrivninger for værdiforringelse af immaterielle og
materielle aktiver samt omstruktureringer. Endvidere indgår
Øvrige omstruktureringsomkostninger mv. omfatter anslå-
gevinster og tab ved frasalg af virksomheder samt transak-
ede omkostninger på DKK 194m som følge af kontrakten
tionsomkostninger og købsprisreguleringer ved erhvervelse
med Huawei, der omfatter udstyr og drift af mobilnettet.
af virksomheder fra og med 1. januar 2010.
Omkostningerne vedrører primært opsigelsen af den tidligere kontrakt med Ericsson. DKK 34m af de tilhørende
Tilsvarende poster vedrørende ikke-konsoliderede virksom-
betalinger havde en indvirkning på 2013. Af de resterende
heder indregnes under resultat af joint ventures og associe-
betalinger på ca. DKK 160m forventes DKK 8m betalt i 2014
rede virksomheder.
og DKK 38m hvert år i perioden 2015-2018.
Særlige poster
DKKm
Indtægter vedrørende retssager og tvister omfattede primært en afgørelse af en tvist i Sverige om samtrafikpriser
2013
2012
(747)
(265)
0
(14)
91
(12)
(493)
(320)
1
(24)
117
(32)
(1)
(2)
Særlige poster før skat
Skat vedrørende særlige poster
(948)
249
(753)
329
Særlige poster efter skat
(699)
(424)
Omkostninger vedrørende fratrædelsesordninger og
uudnyttede lejemål
Øvrige omstruktureringsomkostninger mv.
Fortjeneste ved frasalg af virksomheder
Nedskrivninger for værdiforringelse
Indtægter vedrørende retssager og tvister
Tab vedrørende retssager og tvister
Omkostninger vedrørende erhvervelse af virksomheder
på DKK 62m.
I 2012 indeholdt øvrige omstruktureringsomkostninger mv.
primært omkostninger til den nye it-outsourcingaftale med
Tata Consultancy Services og opsigelsen af kontrakten med
CSC, dvs. omkostninger til opsigelse, omstilling og transformation på DKK 273m. I 2013 blev yderligere DKK 20m
omkostningsført vedrørende denne outsourcing. De samlede betalinger vedrørende leverandørskiftet forventes at
udgøre DKK 349m. Heraf er DKK 102m betalt i 2012, DKK
87m blev betalt i 2013, og de resterende betalinger på DKK
KOMMENTARER
160m forventes betalt i perioden 2014-2016.
I 2013 omfattede omkostninger vedrørende fratrædelsesordninger og uudnyttede lejemål en revurdering af hensæt-
Indtægter vedrørende retssager og tvister i 2012 omfatte-
telser til forventede omkostninger vedrørende uudnyttede
de hovedsageligt tilbagebetaling af moms for perioden
lejemål. Den ekstra hensættelse på DKK 298m skyldes flere
1997-2009.
ledige lokaler som følge af danske fratrædelsesordninger
samt en revurdering af de forventede fremlejede lejemål.
Pengestrømme vedrørende særlige poster
DKKm
TDC har indgået lejeaftaler, der som det seneste løber frem
2013
2012
Fratrædelsesordninger og uudnyttede lejemål
Retssager og tvister
Øvrige forhold
(421)
42
(213)
(624)
(228)
(155)
I alt
(592) (1.007)
til 2041. Der er foretaget hensættelser til forventede omkostninger vedrørende uudnyttede lejemål, som bl.a. er
baseret på det forventede tidspunkt og niveauet for lejeindtægter forbundet med fremleje af lejemål. De uudnyttede
lejemål omfatter bl.a. overskydende kontorkapacitet og
telefoncentraler pga. færre ansatte og mindre pladskræ-
80
Note 9 Finansielle poster
DKKm
EMTN-obligationer (inkl. sikringsinstrumenter behandlet som regnskabsmæssig sikring)1
Sikringsinstrumenter (ikke behandlet som regnskabsmæssig sikring)
Andet2
Finansielle poster
Renter
Dagsværdireguleringer
I alt
(891)
0
(130)
(1)
0
7
(49)
112
0
(941)
112
(123)
(1.021)3
6
63
(952)
Renter
Valutakursreguleringer
Dagsværdireguleringer
I alt
(982)
(26)
(104)
(76)
14
11
(134)
69
-
(1.192)
57
(93)
(1.112)4
(51)
(65)
(1.228)
2012
EMTN-obligationer (inkl. sikringsinstrumenter behandlet som regnskabsmæssig sikring) 1
Sikringsinstrumenter (ikke behandlet som regnskabsmæssig sikring)
Andet2
Finansielle poster
1
2
3
4
For yderligere oplysninger om lån og sikring heraf se note 19.
Tallet indeholder primært renteudgifter vedrørende selskabsskat og ikke-likvide renteelementer vedrørende diskonterede gældsforpligtelser.
Renter på DKK (1.021)m specificeres således: Renteindtægter, DKK 46m og renteomkostninger, DKK (1.067)m.
Renter på DKK (1.112)m specificeres således: Renteindtægter, DKK 172m og renteomkostninger, DKK (1.284)m.
Specifikation af dagsværdireguleringer
DKKm
2013
Derivater
Lån
I alt
Sikring af pengestrømme1
Sikring af dagsværdi2
Sikringsinstrumenter (ikke behandlet som regnskabsmæssig sikring)
(49)
255
112
0
(255)
0
(49)
0
112
I alt
318
(255)
63
Derivater
Lån
I alt
(134)
207
69
(207)
-
(134)
0
69
142
(207)
(65)
2012
1
Sikring af pengestrømme
Sikring af dagsværdi2
Sikringsinstrumenter (ikke behandlet som regnskabsmæssig sikring)
I alt
1
2
GBP EMTN-lånet er sikret til fast EUR-rentesats og behandlet som regnskabsmæssig sikring. Sikringen er indregnet i anden totalindkomst, og den ineffektive del tilbageføres fra
anden totalindkomst til dagsværdireguleringer i resultatopgørelsen. Ved effektivitetstesten sammenlignes GBP/EUR-sikringen med en teoretisk GBP/DKK-sikring.
EUR EMTN-lån er delvist sikret til variable rentesatser. Ved effektivitetstesten sammenlignes dagsværdien af den faste rente på lånet med sikringsinstrumentets faste renteben.
Pengestrømme fra rentebetalinger
DKKm
1
Finansielle poster udgjorde en omkostning på DKK 952m i
2013, hvilket er et fald på DKK 276m sammenlignet med
EMTN-obligationer (inkl. sikringsinstrumenter
behandlet som regnskabsmæssig sikring)
Sikringsinstrumenter (ikke behandlet som regnskabsmæssig sikring)
Andre
Nettorentebetalinger
1
2
2013
2012
2012, som kan henføres til:
(886)
(965)
• Renter faldt med DKK 91m primært pga. lavere rentesat-
(72)
(75)
10
(58)
ser efter refinansieringen af EMTN-obligationslånet, der
forfaldt i april 2012, samt lavere rentesatser vedrørende
(1.033)1 (1.013)2
Nettorentebetalinger på DKK (1.033)m er specificeret således: Renteindbetalinger,
DKK 570m og renteudbetalinger, DKK (1.603)m.
Nettorentebetalinger på DKK (1.013)m er specificeret således: Renteindbetalinger,
DKK 831m og renteudbetalinger, DKK (1.844)m.
EMTN-obligationsgæld i EUR, der blev omlagt til variable
rentesatser.
• Dagsværdireguleringer blev forbedret med DKK 128m,
KOMMENTARER
og det skyldtes primært valutaswaps vedrørende EMTN-
Renteindtægter eksklusive renter på finansielle aktiver og
obligationsgæld i GBP.
forpligtelser målt til dagsværdi via resultatopgørelsen
udgjorde DKK 46m (2012: DKK 44m). Renteomkostninger
2
• Valutakursreguleringer blev forbedret med DKK 57m
eksklusive renter på finansielle aktiver og forpligtelser målt
primært pga. tab i 2012 vedrørende EMTN EUR-
til dagsværdi via resultatopgørelsen udgjorde DKK 1.190m
obligationsgæld og EMTN-obligationsgæld i GBP omlagt
(2012: DKK 1.213m).
til EUR.
1
2
Omfatter renter, valutakursreguleringer og dagsværdireguleringer.
GBP EMTN-lånet er sikret til fast EUR-rentesats og behandlet som regnskabsmæssig
sikring. Sikringen er indregnet i anden totalindkomst, og den ineffektive del tilbageføres fra anden totalindkomst til dagsværdireguleringer i resultatopgørelsen. Ved
effektivitetstesten sammenlignes GBP/EUR-sikringen med en teoretisk GBP/DKKsikring.
81
Regnskab
2013
Valutakursreguleringer
Note 10 Skat af årets resultat
skattepligtige resultat. Udskudt skat afsættes af midlertidi-
Regnskab
Bemærk
ge forskelle, der hidrører fra investeringer i dattervirksomheder, joint ventures og associerede virksomheder, undta-
En stor del af TDC's udskudte skatteforpligtelser
vedrører primært aktiver, der ikke forventes beskattet i den nærmeste fremtid (pensionsaktiver, kundeforhold og varemærker). Udskudte skatteforpligtelser vedrørende kundeforhold og varemærker kan
primært henføres til fusionen mellem TDC og NTC
ApS i 2009.
gen hvis tidspunktet for tilbageførslen af den midlertidige
forskel kontrolleres af TDC, og hvis det er sandsynligt, at
den midlertidige forskel ikke tilbageføres i overskuelig
fremtid.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes til
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres.
Årets skat består af aktuel skat, forskydning i udskudt skat
Realisation forventes at ske enten ved udligning i skat af
og regulering vedrørende tidligere år.
fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed.
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat
indregnes i balancen som skyldig skat henholdsvis tilgode-
Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende elimi-
havende skat.
nering af urealiserede koncerninterne avancer og tab.
Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsme-
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skat-
tode på grundlag af alle midlertidige forskelle mellem regn-
tesatser i de respektive lande, der med balancedagens
skabs- og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser på
lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat for-
balancedagen. Udskudt skat indregnes dog ikke, hvis de
ventes udløst som aktuel skat. Ændringer i udskudt skat
midlertidige forskelle opstår ved første indregning af good-
som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultat-
will eller ved første indregning af et aktiv eller en forpligtelse
opgørelsen, bortset fra effekten vedrørende poster indreg-
i en transaktion, der ikke er en virksomhedssammenslut-
net direkte i anden totalindkomst.
ning, der hverken påvirker det regnskabsmæssige eller det
Afstemning af skat af årets resultat
DKKm
2013
2012
Skat af årets
Skyldig
Udskudte
resultat, jf.
selskabsskat/
skatteresultat- (tilgodehavende
forpligtelser/
opgørelsen
skat) (skatteaktiver)
Skat af årets
Skyldig
Udskudte
resultat, jf.
selskabsskat/
skatteresultat- (tilgodehavende
forpligtelser/
opgørelsen
skat) (skatteaktiver)
Pr. 1. januar
Tilgang ved erhvervelse af virksomheder
Skat af årets resultat
Regulering af tidligere års skat
Ændring af skattesats
Skat af eftermålingseffekter vedrørende ydelsesbaserede pensionsordninger
Betalt skat
Valutakursregulering
(925)
80
446
379
0
1.400
61
0
5.369
(13)
(475)
(141)
(446)
(967)
377
(12)
363
1
1.225
345
0
6.426
15
(258)
(722)
12
-
(373)
(1)
-
0
(1.555)
-
0
(1.508)
(1)
-
0
(103)
(1)
I alt
(399)
331
3.920
(602)
379
5.369
der vises i balancen som:
Skyldig selskabsskat/udskudte skatteforpligtelser
Tilgodehavende skat/udskudte skatteaktiver
-
331
-
3.953
(33)
-
379
0
5.449
(80)
I alt
-
331
3.920
-
379
5.369
Skat af årets resultat specificeres således:
Resultat eksklusive særlige poster
Særlige poster
(648)
249
-
-
(931)
329
-
-
I alt
(399)
-
-
(602)
-
-
I 2013 vedrørte ændring i skattesats en nedsættelse af den
I 2012 omfattede regulering af tidligere års skat på DKK
danske skattesats. Skattesatsen sænkes gradvist fra 25%
377m en engangsregulering på DKK 225m vedrørende
til 24,5% i 2014, 23,5% i 2015 og 22% fra 2016. De redu-
revurdering af effekten af fradragsbegrænsningen for
cerede udskudte skatteforpligtelser vedrører primært akti-
renteomkostninger i henhold til dansk skattelovgivning.
ver, der ikke forventes beskattet i den nærmeste fremtid.
Dette medførte en reduktion af udskudte skatteforpligtelser
på lån.
82
Note 10 Skat af årets resultat (fortsat)
res og associerede virksomheder. Betalt skat i alt udgjorde
rende indtægter i DPTG I/S. I pengestrømsopgørelsen er
DKK 1.808m.
Regnskab
I 2012 betalte koncernen yderligere DKK 253m i skat vedrødenne betaling fratrukket modtaget udbytte fra joint ventuAfstemning af årets effektive skatteprocent
%
2013
2012
25,0
1,7
(0,1)
0,3
(10,1)
(2,2)
0,0
25,0
3,0
0,4
(1,8)
0,3
(0,5)
(5,1)
Årets effektive skatteprocent eksklusive særlige poster
Særlige poster
Særlige poster vedrørende joint ventures
14,6
(3,3)
0,0
21,3
(3,2)
(4,4)
Årets effektive skatteprocent inklusive særlige poster
11,3
13,7
Selskabsskatteprocent i Danmark
Rentefradragsbegrænsning
Andre ikke-skattepligtige indkomster og ikke-fradragsberettigede omkostninger
Skatteværdi af ikke-aktiverede og anvendte skattemæssige underskud, netto
Ændring af skattesatser
Regulering af tidligere års skat
Ændring i indregning af udskudt skat på langfristede lån
Specifikation af udskudt skat
DKKm
2013
2012
Udskudte
skatteaktiver
Udskudte skatteforpligtelser
I alt
Tilgodehavender
Hensatte forpligtigelser
(4)
(112)
0
0
(4)
(112)
(8)
(94)
Kortfristet del
(116)
0
(116)
(102)
Immaterielle aktiver
Materielle aktiver
Pensionsaktiver og pensionsforpligtelser
Skattemæssig værdi af underskud til fremførsel
Andet
0
(148)
0
(16)
(233)
2.957
0
1.476
0
0
2.957
(148)
1.476
(16)
(233)
3.775
(27)
1.979
0
(256)
Langfristet del
(397)
4.433
4.036
5.471
Udskudt skat pr. 31. december
(513)
4.433
3.920
5.369
(33)
3.953
(80)
5.449
Indregnet således i balancen:
Udskudte skatteaktiver
Udskudte skatteforpligtelser
Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser modregnes i
DKKm
koncernbalancen, hvis koncernen har en juridisk ret til
2013
2012
forpligtelser vedrører den samme juridiske skatteenhed.
Skattemæssige underskud
Andre skattemæssige værdier (midlertidige
forskelle)
594
752
198
183
Koncernen har fremførselsberettigede skattemæssige
I alt
792
935
modregning, og hvis de udskudte skatteaktiver og skatte-
underskud og andre skattemæssige værdier (midlertidige
forskelle), der ikke er indregnet i regnskabet som følge af
Alle de danske koncernselskaber indgår i sambeskatning
usikkerhed om, hvorvidt de kan anvendes. Disse skatte-
med TDC A/S som administrationsselskab.
mæssige værdier udgør:
83
Regnskab
Note 11 Resultat pr. aktie
2013
2012
Årets resultat (DKKm)
3.119
3.784
Årets resultat
Tilbageførsel af særlige poster efter skat (jf. note 8)
Tilbageførsel af særlige poster vedrørende joint ventures og associerede virksomheder (jf. note 14)
Tilbageførsel af amortisering af varemærker og kundeforhold som følge af fusionen mellem
TDC og NTC ApS (efter skat)
3.119
699
(38)
3.784
424
(760)
655
992
Korrigeret resultat for året (DKKm)
4.435
4.440
Gennemsnitligt antal aktier
Gennemsnitligt antal egne aktier
815.632.877
(16.748.627)
825.000.000
(22.710.626)
Gennemsnitligt antal aktier i omløb
Udestående aktiebaserede instrumenters gennemsnitlige udvandingseffekt
798.884.250
4.656.360
802.289.374
1.183.353
Udvandet gennemsnitligt antal aktier i omløb
803.540.610
803.472.727
3,90
3,88
5,55
4,72
4,71
5,53
Resultat pr. aktie (DKK)
Resultat pr. aktie
Udvandet resultat pr. aktie1
Korrigeret resultat pr. aktie
1
Beregningen af udvandet resultat pr. aktie afspejler den eventuelle udvandende effekt af udestående konvertible aktiebaserede instrumenter, der vedrører det udskudte bonusaktieprogram og præstationsaktieprogrammet, jf. note 6.
Note 12 Immaterielle aktiver
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
eksterne omkostninger, afskrivninger og amortiseringer,
Goodwill og varemærker med ubestemmelig brugstid ind-
der direkte kan henføres til udviklingsaktiviteterne, samt
regnes til kostpris med fradrag af akkumulerede nedskriv-
renteomkostninger i fremstillingsperioden. Udviklingspro-
ninger for værdiforringelse. Den regnskabsmæssige værdi
jekter, der ikke opfylder kriterierne for indregning i balan-
af goodwill og varemærker med ubestemmelig brugstid
cen, indregnes som omkostninger i resultatopgørelsen i
testes for værdiforringelse en gang årligt samt ved ud-
takt med afholdelsen.
slagsgivende begivenheder, der indikerer, at den regnskabsmæssige værdi ikke er genindvindelig, og nedskrives
De væsentligste amortiseringsperioder udgør:
til genindvindingsværdien over resultatopgørelsen, såfremt
den regnskabsmæssige værdi er højere. Nedskrivninger på
goodwill tilbageføres ikke. Med henblik på test for værdiforringelse i koncernregnskabet allokeres goodwill til koncernens pengestrømsfrembringende enheder. Opgørelsen af
pengestrømsfrembringende enheder er baseret på operati-
Varemærker
Mobillicenser
2-10 år
16-20 år
Øvrige licenser
1-19 år
Øvrige rettigheder mv.
2-5 år
Udviklingsprojekter
3-5 år
ve segmenter i koncernens interne ledelsesrapportering.
Varemærker med bestemmelig brugstid, licenser, rettighe-
Udviklingsprojekter under udførelse og immaterielle aktiver
der, patenter mv. måles til kostpris med fradrag af akkumu-
med ubestemmelig brugstid testes mindst en gang årligt
lerede amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringel-
for værdiforringelse og nedskrives til genindvindingsværdi
se, og amortiseres lineært over aktivernes skønnede brugs-
over resultatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige
tid.
værdi er højere.
Kunderelaterede aktiver måles til kostpris med fradrag af
Immaterielle aktiver indregnes til genindvindingsværdien,
akkumulerede amortiseringer og nedskrivninger for værdi-
såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi.
forringelse og amortiseres ved brug af saldometoden,
baseret på den procentvise kundeafgang (churn) (5% til 33
VÆSENTLIGE REGNSKABSMÆSSIGE SKØN
%) svarende til det forventede forbrugsmønster for fremti-
OG VURDERINGER
dige økonomiske fordele.
Brugstid
Brugstiden for immaterielle aktiver fastlægges på basis af
Udviklingsprojekter, herunder omkostninger til it-software
periodiske undersøgelser af kundeafgang eller faktiske
købt eller udviklet til intern brug, indregnes som immateriel-
brugstider samt den planlagte brug af disse aktiver. Sådan-
le aktiver, såfremt kostprisen kan beregnes pålideligt, og i
ne undersøgelser foretages eller opdateres, når der ind-
det omfang de forventes at indbringe fremtidige økonomi-
træffer nye begivenheder, som muligvis vil påvirke
ske fordele. Kostprisen for udviklingsprojekter omfatter løn,
84
Note 12 Immaterielle aktiver (fortsat)
der kræver et væsentligt ledelsesskøn i forbindelse med
indtruffet begivenheder eller omstændigheder, som indike-
opstilling af forskellige forudsætninger herunder forvent-
rer, at aktivets regnskabsmæssige værdi ikke kan genind-
ninger til fremtidige pengestrømme, diskonteringsfaktor
vindes og derfor bør nedskrivningstestes. Enhver ændring i
samt vækstrater i terminalperioden. Følsomheden af den
kundeafgang eller anslået brugstid for disse aktiver medta-
anslåede måling under disse forudsætninger – samlet eller
ges i regnskabet, så snart en sådan ændring er fastlagt.
enkeltvis – kan være betydelig. Endvidere kan anvendelse af
Regnskab
fastsættelsen af aktivets brugstid, for eksempel når der er
forskellige skøn og forudsætninger ved fastsættelse af
Test for værdiforringelse af immaterielle aktiver
sådanne aktivers dagsværdi resultere i forskellige værdier
Immaterielle aktiver udgør en væsentlig del af TDC’s samle-
og kunne eventuelt medføre nedskrivning for tab ved værdi-
de aktiver. Vi foretager test for værdiforringelse af goodwill
forringelse i fremtidige perioder. Forudsætningerne vedrø-
og andre immaterielle aktiver med ubestemmelig brugstid
rende væsentlige goodwill-beløb er vist i afsnittet "Tests for
mindst en gang årligt og om nødvendigt oftere, hvis begi-
værdiforringelse af goodwill og immaterielle aktiver med
venheder eller ændrede forhold indikerer, at den regn-
ubestemmelig brugstid".
skabsmæssige værdi overstiger genindvindingsværdien.
Målingen af immaterielle aktiver er en kompliceret proces,
Immaterielle aktiver
DKKm
2013
Goodwill Kundeforhold
Øvrige
rettigheder,
Varemærker software mv.
I alt
Kostpris pr. 1. januar
Tilgang ved køb af virksomheder
Tilgang
Afhændede og fuldt amortiserede aktiver
Valutakursreguleringer
17.537
18
0
0
(83)
18.774
139
1
(9)
(35)
5.791
6
0
(4)
(24)
9.273
0
800
(141)
(22)
51.375
163
801
(154)
(164)
Kostpris pr. 31. december
17.472
18.870
5.769
9.910
52.021
Amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse pr. 1. januar
Amortiseringer
Nedskrivning for tab ved værdiforringelse
Afhændede og fuldt amortiserede aktiver
Valutakursreguleringer
(1.297)
0
0
0
39
(11.152)
(1.163)
(8)
9
25
(107)
(18)
(17)
4
0
(6.057)
(1.006)
(15)
141
12
(18.613)
(2.187)
(40)
154
76
Amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse pr. 31. december
(1.258)
(12.289)
(138)
(6.925)
(20.610)
Regnskabsmæssig værdi pr. 31. december
16.214
6.581
5.631
2.985
31.411
Øvrige
rettigheder,
Varemærker software mv.
I alt
2012
Goodwill Kundeforhold
Kostpris pr. 1. januar
Overførsler
Tilgang ved køb af virksomheder
Tilgang
Afhændede og fuldt amortiserede aktiver
Valutakursreguleringer
17.479
0
1
0
0
57
18.704
(1)
73
1
(31)
28
5.784
(3)
0
0
0
10
7.978
4
8
1.426
(157)
14
49.945
0
82
1.427
(188)
109
Kostpris pr. 31. december
17.537
18.774
5.791
9.273
51.375
Amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse pr. 1. januar
Amortiseringer
Nedskrivning for tab ved værdiforringelse
Afhændede og fuldt amortiserede aktiver
Valutakursreguleringer
(1.259)
0
0
0
(38)
(9.755)
(1.407)
0
31
(21)
(90)
(17)
0
0
0
(5.298)
(893)
(14)
157
(9)
(16.402)
(2.317)
(14)
188
(68)
Amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse pr. 31. december
(1.297)
(11.152)
(107)
(6.057)
(18.613)
Regnskabsmæssig værdi pr. 31. december
16.240
7.622
5.684
3.216
32.762
85
Regnskab
Note 12 Immaterielle aktiver (fortsat)
KOMMENTARER
den enkelte pengestrømsfrembringende enhed. Genindvin-
Nedskrivninger for værdiforringelse af rettigheder, software
dingsværdien baseres på kapitalværdien, som fastlægges
mv. udgjorde i alt DKK 40m (2012: DKK 14m). Heraf kan
ved anvendelse af forventede pengestrømme på basis af
DKK 25m henføres til konsolideringen af porteføljen af
ledelsesgodkendte forretningsplaner, der dækker en treårig
varemærker og DKK 11m til nedlukning af diverse soft-
periode. Først testes hver pengestrømsfrembringende
wareprojekter. Nedskrivningerne vedrørte aktiver i Consu-
enhed separat baseret på de interne omkostningsfordelin-
mer (DKK 29m), Erhverv (DKK 4m), Operations (DKK 4m) og
ger (jf. beskrivelsen i note 3 "Segmentoplysninger"). Deref-
Nordic (DKK 3m).
ter samles Consumer, Erhverv, Wholesale, Operations og
Channels for at teste for mulige nedskrivningsbehov på de
Den regnskabsmæssige værdi af aktiver med ubestemmelig
fælles anvendte aktiver i Operations og Channels.
brugstid bortset fra goodwill udgjorde DKK 5.591m (2012:
DKK 5.615m). Hele beløbet kan henføres til TDC-
Goodwill og immaterielle aktiver med ubestemmelig brugs-
varemærket.
tid vedrører primært Consumer og Erhverv. Forudsætningerne for beregningen af kapitalværdien for de væsentlig-
Den regnskabsmæssige værdi af software udgjorde DKK
ste goodwill-beløb fremgår nedenfor. Det vurderes, at
1.438m (2012: DKK 1.547m). Tilgangen i 2012 af internt
sandsynlige ændringer i de grundlæggende forudsætninger
udviklet software udgjorde i alt DKK 175m (2012: DKK
ikke vil medføre, at den regnskabsmæssige værdi af good-
135m). Den regnskabsmæssige værdi af danske mobilli-
will vil overstige genindvindingsværdien.
censer medtaget under 'Andre rettigheder, software mv.'
udgjorde DKK 1.372m, (2012: DKK 1.487m). Heraf kan DKK
Forventninger om terminalperioden er baseret på generelle
533m henføres til 800 MHz-licensen (2012: 558m) og DKK
forventninger og risici, hvor der er taget hensyn til generelle
266m til LTE-licensen (2012: DKK 282m).
forventninger til vækst i teleindustrien i de relevante lande.
Vækstraterne er reduceret sammenlignet med tidligere år
Pengestrømme
DKKm
for at afspejle forventninger om relativt mættede markeder.
De ændrede vækstrater påvirker kun værdiansættelsen
2013
2012
Tilgang, jf. tabellen ovenfor
Ikke-likvid del af erhvervelse af mobillicens
Afdrag vedrørende mobillicens
(801)
0
(96)
(1.427)
548
(159)
Pengestrømme fra investering i
immaterielle aktiver
(897) (1.038)
minimalt.
De treårige forretningsplaner er baseret på historiske tendenser. Budgetperioden omfatter indvirkning på pengestrømme af gennemførte omstruktureringer kombineret
med effekten af strategiske initiativer med det formål at
TESTS FOR VÆRDIFORRINGELSE AF GOODWILL OG IM-
forbedre eller opretholde udviklingstendensen. Terminalpe-
MATERIELLE AKTIVER MED UBESTEMMELIG BRUGSTID
rioden omfatter ikke yderligere effekter.
Den regnskabsmæssige værdi af goodwill testes for værdiforringelse årligt, samt hvis begivenheder eller ændrede
Til tests for værdiforringelse af goodwill anvender TDC en
forhold indikerer mulig værdiforringelse. De årlige test for
diskonteringsfaktor før skat for hver pengestrømsfrembrin-
værdiforringelse blev foretaget henholdsvis pr. 1. oktober
gende enhed. Ved fastsættelsen af diskonteringsfaktoren
2013 og pr. 1. oktober 2012.
fastsættes et risikotillæg til den risikofri rente på et niveau,
der afspejler ledelsens forventninger til tillæg ved fremtidig
Testen pr. 1. oktober 2013 påviste ingen værdiforringelse.
finansiering. Værdiansættelserne er forholdsvis følsomme
over for ændringer i diskonteringsfaktoren. Den forøgede
Værdiforringelsestesten er en integreret del af koncernens
diskonteringsfaktor for Consumer sammenlignet med 2012
årlige budget- og planlægningsproces, som baseres på
afspejler en stigning i risikotillægget.
forretningsplaner for en treårig periode. De anvendte diskonteringsfaktorer reflekterer de specifikke risici relateret til
86
Note 12 Immaterielle aktiver (fortsat)
Consumer
7.124
7.121
Erhverv
8.267
8.267
Markedsbaseret vækstrate anvendt til ekstrapolering af forventede
fremtidige pengestrømme for perioden efter 2016
0,0%
0,0%
Anvendt diskonteringsfaktor før skat pr. 1. oktober 2013
Anvendt diskonteringsfaktor før skat pr. 1. oktober 2012
7,3%
6,9%
7,7%
7,7%
Regnskabsmæssig værdi af goodwill pr. 31. december 2013 (DKKm)
Regnskabsmæssig værdi af goodwill pr. 31. december 2012 (DKKm)
Forudsætninger vedrørende genindvindingsværdi og forventet indtjening
Consumer
Erhverv
Forventningerne er baseret på forudsætninger om en væ-
Forventningerne er baseret på forudsætninger om en væ-
sentligt forbedret år-til-år udvikling i bruttoavancen sam-
sentligt forbedret år-til-år udvikling i bruttoavancen sam-
menlignet med 2011 og 2012 baseret på forudsætninger
menlignet med 2011 og 2012 baseret på markedsudbed-
om markedsudbedringer for mobiltjenester, samt et fal-
ringer for mobiltjenester, herunder et faldende pres fra
dende pres fra regulering af roaming. Endvidere forventes
regulering af roaming, og en forbedret tendens for internet
den i 2013 opnåede vækst i bruttoavancen på internet &
& netværk. Tendensen med faldende driftsomkostninger er
netværk og tv at fortsætte, mens bruttoavancetabet fra
aftagende i takt med, at den historiske omkostningsudvik-
fastnettelefoni forventes at stige sammenlignet med ni-
ling har nået sin maksimale effekt. Samlet forventes en
veauet for 2012 i takt med, at kunder erstatter fastnettele-
negativ vækstrate for EBITDA i treårsperioden dog med en
foni med mobiltjenester. Tendensen med faldende drifts-
tendens mod forbedring.
omkostninger er aftagende i takt med, at den historiske
omkostningsudvikling har nået sin maksimale effekt. Samlet
Følsomhed
forventes der en flad udvikling i EBITDA i treårsperioden.
Consumer og Erhverv har en betydelig margin, og der skal
ske store ændringer i vækstrater og diskonteringssatser for
at skabe værdiforringelse. Det ville også gælde, hvis diskonteringssatserne var blevet opretholdt på niveauet i oktober
2012.
87
Regnskab
Forudsætninger for opgørelse af kapitalværdien for de væsentligste goodwill-beløb
Regnskab
Note 13 Materielle aktiver
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Aktivernes brugstider og scrapværdier revurderes løbende.
Materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumu-
Overstiger scrapværdien aktivets regnskabsmæssige vær-
lerede afskrivninger samt nedskrivninger for værdiforrin-
di, ophører afskrivning.
gelse.
Materielle aktiver, der afhændes eller skrottes, fragår i den
Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger
akkumulerede kostpris samt i de akkumulerede afskrivnin-
direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor
ger. Avance eller tab ved afhændelse af materielle anlægs-
aktivet er klar til brug. For egenfremstillede aktiver omfatter
aktiver måles som forskellen mellem salgsprisen med fra-
kostprisen omkostninger, der henføres direkte til materia-
drag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige
ler, indkøbte dele og ydelser leveret af underleverandører
værdi på salgstidspunktet. Avance eller tab indregnes i
eller entreprenører, samt renteomkostninger i fremstil-
resultatopgørelsen under andre indtægter og omkostnin-
lingsperioden og omkostninger til lønninger og lønrelatere-
ger.
de omkostninger. Endvidere omfatter kostprisen anslåede
nedtagningsomkostninger, såfremt disse samtidigt opfyl-
Software, der er integreret med f.eks. centraludstyr, præ-
der betingelserne for indregning af hensatte forpligtelser.
senteres sammen med de pågældende aktiver. De skønnede brugstider fastlægges individuelt.
Direkte henførbare omkostninger omfatter personaleomkostninger og andre eksterne omkostninger og opgøres på
Beholdninger af anlægsmateriel måles til den laveste værdi
grundlag af andel af timer medgået til anlægsprojekter i
af den vejede gennemsnitlige kostpris og genindvindings-
relevante afdelinger.
værdien.
Afskrivningsgrundlaget måles til kostpris med fradrag af
Kundeplaceret udstyr (f.eks. set top-bokse) aktiveres og
scrapværdi og eventuelle nedskrivninger. Afskrivninger
afskrives over den skønnede brugstid, dog maksimalt 5 år.
foretages lineært over aktivernes skønnede brugstid. De
Materielle anlægsaktiver, som er leaset og opfylder betin-
væsentligste afskrivningsperioder udgør:
gelserne for finansiel leasing, indregnes som erhvervede
Bygninger
20 år
Teleanlæg
1-20 år
Driftsmateriel og inventar
3-15 år
aktiver.
Materielle aktiver indregnes til genindvindingsværdien,
såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi.
88
VÆSENTLIGE REGNSKABSMÆSSIGE SKØN
aktivets brugstid, for eksempel når der er indtruffet begi-
OG VURDERINGER
venheder eller omstændigheder, som indikerer, at aktivets
Brugstid
regnskabsmæssige værdi ikke kan genindvindes og derfor
Brugstiden for materielle anlægsaktiver fastlægges på
bør nedskrivningstestes. Enhver ændring i anslået brugstid
basis af periodiske undersøgelser af faktiske brugstider
for disse aktiver medtages i regnskabet, så snart en sådan
samt det planlagte brug af disse aktiver. Sådanne undersø-
ændring er fastlagt.
gelser foretages eller opdateres, når der indtræffer nye
begivenheder, som muligvis vil påvirke fastsættelsen af
Materielle aktiver
DKKm
2013
Teleanlæg
Driftsmateriel
og inventar
Materielle
aktiver under
opførelse
I alt
608
0
0
3
0
(7)
26.500
548
82
1.884
(545)
(219)
2.444
75
2
315
(299)
(27)
683
(623)
0
691
(4)
(4)
30.235
0
84
2.893
(848)
(257)
Kostpris pr. 31. december
604
28.250
2.510
743
32.107
Af- og nedskrivninger for værdiforringelse pr. 1. januar
Afskrivninger
Nedskrivning for tab ved værdiforringelse
Afhændede aktiver
Valutakursreguleringer
(84)
(15)
0
0
2
(12.874)
(2.340)
(45)
545
154
(1.634)
(396)
(14)
296
18
(306)
0
(15)
3
1
(14.898)
(2.751)
(74)
844
175
Af- og nedskrivninger for
værdiforringelse pr. 31. december
(97)
(14.560)
(1.730)
(317)
(16.704)
Regnskabsmæssig værdi pr. 31. december
507
13.690
780
426
15.403
61
48
33
-
142
Materielle
aktiver under
opførelse
I alt
Grunde og
bygninger
Kostpris pr. 1. januar
Overførsler
Tilgang ved køb af virksomheder
Tilgang
Afhændede aktiver
Valutakursreguleringer
Regnskabsmæssig værdi af finansielt leasede aktiver
pr. 31. december
2012
Grunde og
bygninger
Teleanlæg
Driftsmateriel
og inventar
Kostpris pr. 1. januar
Overførsler
Tilgang ved køb af virksomheder
Tilgang
Afhændede aktiver
Valutakursreguleringer
602
0
0
6
(3)
3
24.241
688
5
1.719
(263)
110
2.327
63
85
245
(292)
16
772
(751)
0
651
0
11
27.942
0
90
2.621
(558)
140
Kostpris pr. 31. december
608
26.500
2.444
683
30.235
Af- og nedskrivninger for værdiforringelse pr. 1. januar
Overførsler
Afskrivninger
Nedskrivning for tab ved værdiforringelse
Afhændede aktiver
Valutakursreguleringer
(69)
0
(14)
(2)
1
0
(10.698)
(22)
(2.325)
(23)
262
(68)
(1.538)
22
(368)
(19)
280
(11)
(294)
0
0
(4)
0
(8)
(12.599)
0
(2.707)
(48)
543
(87)
Af- og nedskrivninger for
værdiforringelse pr. 31. december
(84)
(12.874)
(1.634)
(306)
(14.898)
Regnskabsmæssig værdi pr. 31. december
524
13.626
810
377
15.337
65
45
72
-
182
Regnskabsmæssig værdi af finansielt leasede aktiver
pr. 31. december
89
Regnskab
Note 13 Materielle aktiver (fortsat)
Note 13 Materielle aktiver (fortsat)
Regnskab
KOMMENTARER
Pengestrømme
DKKm
Nedskrivninger for værdiforringelse i 2013 udgjorde i alt
2013
2012
(2.893)
10
(2.621)
44
1
9
DKK 74m. Heraf kan DKK 68m henføres til danske aktiver i
Operations og DKK 6m til Nordic.
Nedskrivninger for værdiforringelse i 2012 udgjorde i alt
DKK 48m, heraf kan DKK 46m henføres til danske aktiver i
Operations og DKK 2m til Nordic.
Tilgang, jf. tabellen ovenfor
Ikke-likvid tilgang vedrørende finansiel leasing
Ikke-likvid tilgang vedrørende retableringsforpligtelser
Pengestrømme fra investering i
materielle aktiver
(2.882) (2.568)
Der er i 2013 indtægtsført modtagne erstatningsbeløb
vedrørende materielle aktiver for DKK 38m (2012: DKK
44m).
Note 14 Joint ventures, associerede virksomheder og andre kapitalandele
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Kapitalandele i joint ventures og associerede virksomheder
Joint ventures, associerede virksomheder
og andre kapitalandele
DKKm
indregnes efter den indre værdis metode.
I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel
af virksomhedernes resultat efter skat. Den forholdsmæssige andel af koncerninterne avancer og tab elimineres.
I balancen indregnes kapitalandele i joint ventures og associerede virksomheder til den forholdsmæssige andel af
virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort
efter koncernens regnskabspraksis med tillæg af goodwill.
Joint ventures og associerede virksomheder med negativ
regnskabsmæssig indre værdi måles til DKK 0, og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives,
2013
2012
96
16
(38)
128
5
(37)
Kostpris pr. 31. december
74
96
Op- og nedskrivninger pr. 1. januar
Overført til/(fra) forpligtelser
Årets op- og nedskrivninger:
Andel af resultat eksklusive særlige poster
Andel af særlige poster
Dagsværdireguleringer
Udbytter
Årets afgang
31
0
(1)
(3)
3
0
2
(14)
(28)
3
1.013
0
(1.018)
37
Op- og nedskrivninger pr. 31. december
(6)
31
Regnskabsmæssig værdi pr. 31. december
68
127
specificeres som følger:
Joint ventures
Associerede virksomheder
Værdipapirer og andre kapitalandele
7
10
51
5
77
45
I alt
68
127
Kostpris pr. 1. januar
Årets tilgang
Årets afgang
såfremt der ud fra en individuel vurdering er behov herfor.
Såfremt der er en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække
det enkelte joint ventures eller den associerede virksomheds underbalance, indregnes en forpligtelse hertil.
Andre kapitalandele, hvor der ikke kan opgøres en pålidelig
skønnet dagsværdi, indregnes til kostpris. Den regnskabsmæssige værdi vurderes årligt for værdiforringelse og
Resultat af joint ventures og associerede
virksomheder
nedskrives over resultatopgørelsen. Når det er muligt at
DKKm
2013
2012
skønne en pålidelig dagsværdi, måles disse kapitalandele
hertil. Urealiserede ændringer i dagsværdi indregnes direkte i anden totalindkomst bortset fra nedskrivninger som
følge af værdiforringelse samt valutakursreguleringer på
kapitalandele i fremmed valuta, som indregnes i resultatopgørelsen. Ved realisation overføres den akkumulerede
Andel af resultat eksklusive særlige poster
Andel af særlige poster
Gevinst ved frasalg af joint ventures og associerede
virksomheder (særlige poster)
Skat vedrørende joint ventures (særlige poster)
3
0
3
1.013
38
0
0
(253)
Resultat af joint ventures og associerede virksomheder
41
763
dagsværdiregulering indregnet i anden totalindkomst til
resultatopgørelsen.
TDC har ingen betydelige investeringer i joint ventures og
associerede virksomheder.
90
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
den måles ved at sammenligne de medgåede omkostninger
Tilgodehavender måles først til dagsværdi og efterfølgende
med de anslåede samlede omkostninger for hver kontrakt.
til amortiseret kostpris. Nedskrivninger til imødegåelse af
tab på tilgodehavender er baseret på en individuel vurde-
Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab på igang-
ring af større tilgodehavender samt ud fra en erfarings-
værende arbejder. Nedskrivningen omfatter en individuel
mæssigt opgjort nedskrivning til imødegåelse af tab for
vurdering af det skønnede tab frem til arbejdets afslutning.
ensartede grupper af øvrige tilgodehavender.
Acontobetalinger modregnes i værdien af den enkelte
Igangværende arbejder for fremmed regning indgår under
kontakt i det omfang, de ikke overstiger det aktiverede
tilgodehavender og måles til salgsværdien af det udførte
beløb. Modtagne acontobetalinger ud over det aktiverede
arbejde. Salgsværdien måles til de medgåede omkostninger
beløb indregnes som en forpligtelse under forudbetalinger
til løn og materialer mv., samt tillæg af en andel af fortjene-
fra kunder.
sten baseret på færdiggørelsesgraden. FærdiggørelsesgraTilgodehavender
DKKm
2013
2012
Tilgodehavender fra salg
Reservation til imødegåelse af tab på tilgodehavender
3.817
(324)
4.329
(339)
Tilgodehavender fra salg, netto
Tilgodehavender hos joint ventures og associerede virksomheder
Igangværende arbejder for fremmed regning
Andre tilgodehavender
3.493
1
65
411
3.990
1
89
601
I alt
3.970
4.681
Indregnet således i balancen
Anlægsaktiver
Omsætningsaktiver
271
3.699
251
4.430
I alt
3.970
4.681
Reservation til imødegåelse af tab på tilgodehavender pr. 1. januar
Tilgang
Afgang
(339)
(167)
182
(268)
(164)
93
Reservation til imødegåelse af tab på tilgodehavender pr. 31. december
(324)
(339)
Forfaldne tilgodehavender
DKKm
Forfaldne tilgodehavender fra salg udgjorde DKK 1.019m
(2012: DKK 1.251m). Andre tilgodehavender indeholder
Forfaldne tilgodehavender, der er værdiforringede
2013
2012
517
577
Forfaldne tilgodehavender, der ikke er værdiforringede:
mindre end 6 måneder
mellem 6 og 12 måneder
mere end 12 måneder
393
43
66
551
55
69
I alt
502
675
nedskrivning for værdiforringelse på DKK 16m (2012: DKK
16m). Øvrige kategorier af tilgodehavender indeholder ikke
værdiforringede aktiver.
KOMMENTARER
Af tilgodehavender klassificeret som omsætningsaktiver
forfalder DKK 4m efter mere end 1 år (2012: DKK 13m).
Værdien af igangværende arbejder for fremmed regning
udgjorde DKK 163m (2012: DKK 326m). Heri er modregnet
acontofakturering på DKK 132m (2012: DKK 254m). DKK
34m af nettoværdien er indregnet som forudbetalinger fra
kunder (2012: DKK 18m). Omsætningen fra igangværende
arbejder for fremmed regning udgjorde DKK 396m (2012:
DKK 409m).
91
Regnskab
Note 15 Tilgodehavender
Regnskab
Note 16 Periodeafgrænsningsposter (aktiver)
DKKm
2013
2012
Forudbetalte leasing ydelser
Omkostninger vedrørende ikke-refunderbare oprettelsesindtægter
Andre periodeafgrænsningsposter
94
381
436
95
341
399
I alt
911
835
Indregnet således i balancen
Anlægsaktiver
Omsætningsaktiver
288
623
244
591
I alt
911
835
Note 17 Varebeholdninger
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
KOMMENTARER
Varebeholdninger måles til den laveste værdi af den vejede
Varebeholdninger indregnet som vareforbrug udgjorde DKK
gennemsnitlige kostpris og nettorealisationsværdien.
2.095m (2012: DKK 2.363m).
Kostpris for handelsvarer omfatter købspris med tillæg af
Varebeholdninger, der forventes omsat efter mere end 1 år,
leveringsomkostninger.
udgjorde DKK 14m (2012: DKK 15m).
Varebeholdninger
DKKm
2013
2012
Råvarer og hjælpematerialer
Varer under fremstilling
Fremstillede færdigvarer og handelsvarer
35
7
289
33
17
267
I alt
331
317
Note 18 Egenkapital
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Aktiekapital
Egne aktier
Aktier (stk.)
Nominel værdi
(DKK)
Beholdning pr. 1. januar 2012
Tilgang
Nedsættelse
825.000.000
0
0
825.000.000
0
0
Beholdning pr. 1. januar 2013
825.000.000
825.000.000
Kapitalnedsættelse ved annullering af
egne aktier
Tilgang
Nedsættelse
(13.000.000)
0
0
(13.000.000)
0
0
Beholdning pr. 31. december 2013
812.000.000
812.000.000
Kostprisen for egne aktier fragår direkte i egenkapitalen
under overført resultat på anskaffelsestidspunktet. Vederlag modtaget ved afhændelse af egne aktier samt udbytte
heraf indregnes ligeledes direkte i egenkapitalen.
Aktieudbytte
Udbytte, som forventes udloddet for året, vises som en
særskilt post under egenkapitalen. Udbytte og acontoudbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for
vedtagelse på generalforsamlingen henholdsvis bestyrelsesmødet.
Reserve for valutakursregulering
Reserve vedrørende valutakursregulering omfatter kursdifferencer opstået ved omregning af regnskaber for udenlandske virksomheder fra deres funktionelle valutaer til
danske kroner. Ved realisation af nettoinvesteringen indregnes valutakursreguleringerne i resultatopgørelsen.
92
KOMMENTARER
Generalforsamlingen vedtog den 7. marts 2013 at reducere
selskabets aktiekapital med nominelt DKK 13.000.000 ved
at annullere egne aktier. Efter kapitalnedsættelsen udgør
det samlede antal registrerede aktier 812.000.000 med en
nominel værdi på DKK 1 pr. aktie. Alle udstedte aktier er
fuldt indbetalt.
Note 18 Egenkapital (fortsat)
Aktier (stk.)
Nominel værdi (DKK)
% af aktiekapitalen
8.367.121
17.748.702
8.367.121
17.748.702
1,01
2,16
26.115.823
(13.000.000)
0
(100)
26.115.823
(13.000.000)
0
(100)
3,17
(1,55)
0,00
0,00
13.115.723
13.115.723
1,62
Beholdning pr. 1. januar 2012
Tilgang
Beholdning pr. 1. januar 2013
Annullering af egne aktier i forbindelse med kapitalreduktion
Tilgang
Afgang
Beholdning pr. 31. december 2013
I marts 2013 blev 13.000.000 egne aktier annulleret i
Beholdningen af egne aktier kan anvendes i forbindelse
forbindelse med en kapitalnedsættelse.
med incitamentsprogrammer eller andre aflønningsprogrammer til direktionen og medarbejdere, som vederlag for
I 2012 blev 17.748.702 egne aktier erhvervet i et enkelt-
erhvervelser af andre virksomheder, samt under forudsæt-
stående aktietilbagekøb med det formål at videresende
ning af generalforsamlingens nødvendige godkendelse til
provenuet fra forliget i forbindelse med retssagen mellem
en nedsættelse af TDC’s aktiekapital.
DPTG og TPSA til aktionærerne.
Note 19 Lån
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Lån
DKKm
Lån indregnes ved lånoptagelsen til det modtagne provenu
2013
2012
Euro Medium Term Notes (EMTN-obligationer)
Gæld vedrørende finansiel leasing
Andre lån
22.819
138
532
23.134
206
604
I alt
23.489
23.944
Indregnet således i balancen
Langfristede forpligtelser
Kortfristede forpligtelser
23.356
133
23.774
170
I alt
23.489
23.944
25.070
26.169
23.447
23.715
8.311
6.336
8.709
8.442
176
15.156
23.356
23.774
efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles lånene til amortiseret kostpris,
således at forskellen mellem provenuet og den nominelle
værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden.
Lån, der er behandlet regnskabsmæssigt efter reglerne om
regnskabsmæssig sikring, måles til dagsværdi.
Øvrige finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris.
Dagsværdi
Leasing af materielle aktiver, hvor koncernen fastholder
1
Nominel værdi
stort set alle risici og fordele knyttet til ejendomsretten,
aktivernes dagsværdi eller nutidsværdien af de fremtidige
Langfristede lån forfalder i følgende perioder:
1-3 år
3-5 år
Efter 5 år
minimumsleasingydelser. De tilsvarende lejeforpligtelser er
I alt
indregnet i lån. Hver leasingydelse fordeles mellem forplig-
1
klassificeres som finansielt leasede aktiver. For finansielt
leasede aktiver opgøres kostprisen til laveste værdi af
Beregningen af dagsværdien baseres på observerbare input såsom markedskurser
og rentesatser mv. (Niveau 2 i IFRS' dagsværdihierarki).
telsen og finansieringsomkostningerne for derved at opnå
en konstant rentesats af den udestående finansielle forplig-
KOMMENTARER
telse.
Ca. 43% (2012: 43%) af det udstedte fastforrentede EMTNobligationslån er omlagt til variable rentesatser. Endvidere
er EMTN-GBP-obligationslånet ombyttet til faste EURrentesatser. Begge typer afledte finansielle instrumenter er
behandlet efter reglerne om regnskabsmæssig sikring.
93
Regnskab
Egne aktier
Note 19 Lån (fortsat)
Regnskab
Euro Medium Term Notes (EMTN-obligationer)
Obligationer
2015
Udløb
Fast/variabel rentesats
Kuponrente
2015
2018
23 Feb 2015 16 Dec 2015 23 Feb 2018
Fixed
Fixed
Fixed
3,500%
5,875%
4,375%
Nominel værdi omlagt til variabel rentesats
2022
2023
Total
2 Mar 2022 23 Feb 2023
Fixed
Fixed
3,750%
5,625%
100%
37%
25%
40%
0%
43%
Udestående beløb (nominel værdi)
1. januar 2013
1. januar 2013
EURm
GBPm
800
0
274
0
800
0
500
0
0
550
2.374
550
31. december 2013
31. december 2013
EURm
GBPm
800
0
274
0
800
0
500
0
0
550
2.374
550
31. december 2013
DKKm
5.968
2.041
5.968
3.730
4.929
22.636
Gæld vedrørende finansiel leasing
DKKm
Minimumsydelser
Nutidsværdi
2013
2012
2013
2012
Til betaling inden for 1 år
Til betaling mellem 1-3 år
Til betaling mellem 3-5 år
Til betaling efter mere end 5 år
44
44
11
102
83
68
21
107
39
34
4
61
76
54
13
63
I alt
201
279
138
206
Periodeafgrænsningsposter (forpligtelser)
DKKm
Gæld vedrørende finansiel leasing omfatter væsentligst leasingaftaler vedrørende ejendomme og it-udstyr.
Note 20 Periodeafgrænsningsposter (forpligtelser)
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Periodeafgrænsningsposter indregnet under forpligtelser
2013
2012
Periodeafgrænsningsposter fra ikke-refunderbare
oprettelsesindtægter
Periodiserede abonnementsindtægter
Øvrige periodeafgrænsningsposter
872
2.307
412
966
2.326
425
I alt
3.591
3.717
Indregnet således i balancen
Langfristede forpligtelser
Kortfristede forpligtelser
633
2.958
780
2.937
I alt
3.591
3.717
omfatter modtagne betalinger vedrørende indtægter i de
efterfølgende år målt til kostpris.
94
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
forpligtelse svarende til nutidsværdien af de forventede
Hensatte forpligtelser indregnes, når koncernen, som følge
fremtidige omkostninger og et tilsvarende beløb aktiveres
af en begivenhed indtruffet før eller på balancedagen, har
som den del af aktivets første regnskabsmæssige beløb.
en retlig eller faktisk forpligtelse, hvor det er sandsynligt, at
Efterfølgende ændringer i en sådan retableringsforpligtelse,
der må afstås økonomiske fordele for at indfri forpligtelsen,
som sker pga. en ændring i det aktuelle bedste skøn over de
og beløbet vedrørende forpligtelsen kan estimeres pålide-
pengestrømme, der er nødvendige for at afvikle forpligtel-
ligt.
sen, eller pga. en ændring i diskonteringsfaktoren, tilføjes
(eller fratrækkes) det beløb, der er indregnet for det relate-
Hensættelser til omstrukturering mv. indregnes, når der er
rede aktiv. I det omfang, at en sådan behandling resulterer i
truffet endelig beslutning herom før eller på balancedagen,
et negativt aktiv, indregnes virkningen af ændringen i årets
og denne er offentliggjort over for de berørte parter, forud-
resultat.
sat at den beløbsmæssige størrelse af forpligtelsen kan
måles pålideligt. Omstruktureringshensættelser baseres på
Hensatte forpligtelser måles til ledelsens bedste skøn over
en fastlagt plan herfor, der medfører, at omstruktureringen
det beløb, hvormed forpligtelsen forventes at kunne indfri-
påbegyndes umiddelbart efter, beslutningen herom er
es. Ved målingen af hensatte forpligtelser foretages tilba-
taget.
gediskontering af de omkostninger, der er nødvendige for
at afvikle forpligtelsen, såfremt dette har en væsentlig
Når koncernen er forpligtet til at nedtage et aktiv eller retab-
effekt på målingen af forpligtelsen.
lere det sted, hvor aktivet har været anvendt, indregnes en
Hensatte forpligtigelser
DKKm
2013
Retablerings
forpligtelser
2012
Omstrukturerings Andre hensatte
forpligtelser
forpligtelser
I alt
Hensatte forpligtelser pr. 1. januar
Hensatte forpligtelser
Ændring i nutidsværdi
Udnyttede hensatte forpligtelser (betalinger)
Tilbageførsel af uudnyttede hensatte forpligtelser.
Valutakursreguleringer
158
3
5
(1)
0
0
533
614
7
(418)
(2)
(6)
630
250
9
(190)
(115)
(6)
1.321
867
21
(609)
(117)
(12)
1.825
686
34
(1.113)
(128)
17
Hensatte forpligtelser pr. 31. december
165
728
578
1.471
1.321
Indregnet således i balancen
Langfristede forpligtelser
Kortfristede forpligtelser
165
0
457
271
338
240
960
511
733
588
I alt
165
728
578
1.471
1.321
Retableringsforpligtelser vedrører fremtidig nedtagning af
forpligtelser forventes ikke at give anledning til udbetalinger
mobiludstyr og retablering af ejendomme ejet af tredje-
før efter 2018.
mand. Usikkerhederne er væsentligst relateret til tidspunkterne for de relaterede udbetalinger. Hovedparten af disse
95
Regnskab
Note 21 Hensatte forpligtelser
Regnskab
Note 21 Hensatte forpligtelser (fortsat)
Omstruktureringsforpligtelser vedrører væsentligst fratræ-
Andre hensatte forpligtelser vedrører væsentligst verse-
delsesprogrammer og uudnyttede lejemål. Hovedparten af
rende retssager, tabsgivende kontrakter, erhvervelse af
hensættelsen til fratrædelsesprogrammer forventes at give
virksomheder samt vederlag til medarbejdere i forbindelse
anledning til udbetalinger i perioden 2014 til 2018. Usik-
med jubilæer. Hovedparten af disse forpligtelser forventes
kerhederne er væsentligst relateret til de estimerede beløb
at give anledning til udbetalinger i perioden 2014 til 2018.
og timingen af de relaterede betalinger.
Usikkerhederne vedrørende retssager og tabsgivende
kontrakter relaterer til såvel timingen som de estimerede
TDC har ca. 141 lejemål, som ikke længere benyttes af TDC.
skøn. Usikkerhederne vedrørende jubilæumsvederlag rela-
Lejeaftalerne løber som det seneste frem til 2041. Hensæt-
terer til såvel løn som antallet af medarbejdere.
telsen til uudnyttede lejemål omfatter husleje og driftsomkostninger for kontraktperioden reduceret for forventede
lejeindtægter. Sandsynligheden for fremleje og den forventede fremlejepris vurderes for hver kategori af lejemål
Specifikation af hvordan betalinger vedrørende hensættelser indregnes i pengestrømsopgørelsen
DKKm
(kontor, central, osv.) under hensyntagen til geografi og
2013
2012
Betalinger vedrørende hensatte forpligtelser
Pengestrømme vedrørende særlige poster
Ændring i driftskapital
Investering i virksomheder
Investering i materielle aktiver
(9)
(430)
(158)
(11)
(1)
(11)
(870)
(202)
(28)
(2)
I alt
(609) (1.113)
beliggenhed. Se også note 31. Usikkerhederne vedrørende
hensatte forpligtelser til uudnyttede lejemål omfatter primært forudsætningen om sandsynligheden for fremleje og
huslejesatser, som vil blive påvirket af f.eks. ændrede markedsbetingelser for fremleje.
Note 22 Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser
DKKm
2013
2012
Leverandørgæld
Modtagne forudbetalinger fra kunder
Anden gæld
4.273
242
2.322
4.349
256
2.372
I alt
6.837
6.977
Af de kortfristede forpligtelser forfalder DKK 115m efter mere end 1 år (2012: DKK 149m).
Note 23 Finansielle risici
TDC er eksponeret for markeds- og kreditrisici i forbindelse
lingens procedurer og metoder for dermed at sikre overhol-
med koncernens køb og salg af varer og tjenester i fremmed
delse af bestemmelser samt interne retningslinjer og for-
valuta samt ved investeringer i og finansiering af aktiviteter.
retningsgange. Finansafdelingen anvender afledte finansiel-
TDC er eksponeret for rente- og valutakursrisici på grund af
le instrumenter til at sikre rente- og valutakursrisici. Afledte
TDC's kapitalstruktur og finansiering. TDC’s finansafdeling
finansielle instrumenter anvendes udelukkende til sikring og
identificerer, overvåger og styrer disse risici gennem poli-
ikke til spekulative forretninger.
tikker og procedurer, der er godkendt af bestyrelsen. Der er
fastsat maksimale grænseværdier for rente-, valutakurs- og
TDC’s generelle politikker og procedurer for den finansielle
kreditrisici. Sammen med markedsværdien af finansielle
risikostyring er beskrevet i den finansielle strategi, der
aktiver og forpligtelser beregnes og overvåges disse risici
revideres årligt hvis nødvendigt. Den finansielle strategi
ugentligt. Alle risikomål rapporteres ugentligt til koncernens
godkendes af TDC’s bestyrelse.
finansdirektør.
TDC’s finansielle strategi blev godkendt i december 2012
Finansafdelingen er ansvarlig for de finanssystemer og
og definerer maksima og minima for rente-, valuta, og
metoder, der anvendes til at opgøre og estimere størrelsen
modpartsrisici samt maksima og minima for en række
af TDC’s finansielle risici. Endvidere gennemgår TDC’s
andre risikoparametre.
uafhængige revisorer som en del af revisionen Finansafde-
96
Note 23 Finansielle risici (fortsat)
finansielle strategi primært for at beskytte TDC’s finansielle
For at mindske risici i forbindelse med refinansiering er
mål. Følgende parametre overvåges:
Regnskab
Likviditetsrisici
løbetidsprofilen for låneporteføljen spredt over flere år. Den
• variabelt forrentede lån må ikke overstige 60% af den
revolverende kreditfacilitet med bindende tilsagn på i alt
EUR 700m (DKK 5.222m) og likvide beholdninger genereret
samlede bruttogæld (inklusive relaterede afledte finan-
af forretningsaktiviteterne anses for tilstrækkelig til at
sielle instrumenter)
håndtere kommende gældsindfrielse.
• den maksimale andel af TDC's fastforrentet bruttogæld
Det er TDC’s opfattelse, at de likvide beholdninger, rente-
(inklusive relaterede afledte finansielle instrumenter), der
bærende tilgodehavender og uudnyttede kreditfaciliteter er
kan rentetilpasses inden for et år, må ikke overstige hhv.
tilstrækkelige til at opretholde den løbende drift, færdiggøre
25% det andet år og 30% det tredje år (TDC’s finansdi-
igangværende projekter, finansiere planlagte målsætninger
rektør kan godkende overskridelser af grænsen i op til tre
og aktiviteter samt dække øvrige likviditetsbehov på såvel
måneder, hvor Finansafdelingen i denne periode aktivt
kort som lang sigt.
skal handle eller udarbejde en handlingsplan, som skal
godkendes af finansdirektøren, for hvordan rentetilpas-
Renterisici
ningsrisikoen reduceres til under grænsen)
TDC er eksponeret for renterisici i euroområdet, idet 100%
• BPV (basis point value, der viser ændringen i værdien af
af TDC’s nominelle bruttogæld er udstedt i eller er omlagt til
EUR.
TDC's finansielle portefølje, inkl. derivater fra en ændring
i rentesatser på 0,1%), må ikke overstige BPV af EMTN-
Risiciene opstår ved udsving i markedsrenten, der påvirker
obligationsporteføljen
markedsværdien af finansielle instrumenter og finansielle
• varigheden af TDC’s finansielle aktiver (bankkonti, om-
indtægter og omkostninger.
sættelige værdipapirer og bankindskud) må ikke overstiTDC har i 2013 overvåget og styret renterisikoen ved hjælp
ge 0,25 år.
af en række parametre i overensstemmelse med TDC’s
Nedenstående tabel viser de renteparametre, som TDC har
overvåget.
Overvågede renteparametre (ultimo)
Maksima/
minima
Andel af variabelt forrentede lån
BPV (DKKm)
Varigheden af finansielle aktiver (år)
Den maksimale andel af fastforrentet
bruttogæld, der kan rentetilpasses inden
for et år i det andet år2
Den maksimale andel af fastforrentet
bruttogæld, der kan rentetilpasses inden
for et år i det tredje år2
1
2
4K 12
1K 13
2k 13
3K 13
4K 13
Interval Gennemsnit Gennemsnit
2013
2013
2012
Max. 60%
Max. BPV af EMTN
obligations
porteføljen
Max. 0,25
33%
31%
26%
38%
33%
25%-38%
30%
32%
11,31
0,00
9,8
0,00
9,9
0,00
9,3
0,00
9,3
0,00
9,1-11,1
0,00-0,00
9,8
0,00
11,5
0,01
Max. 25%
11%
12%
12%
4%
11%
4%-12%
9%
4%
Max. 30%
13%
6%
6%
6
0%
5%-13%
7%
12%
Pr. 31. december 2013 ville en forskydning i rentekurven på +/- 1 procent point påvirke årets resultat med ca. DKK +/-45m som følge af ændringer i dagsværdireguleringer
og betalte renter (2012: ca. DKK +/- 33m). Påvirkningen på egenkapitalen skønnes uvæsentlig i begge år.
Gennemsnitstallene for rentetilpasningsrisikoen i 2013 og 2012 er defineret som gennemsnittet af den maksimale andel af fastforrentet bruttogæld, der kan rentetilpasses
inden for et år i de kommende fem år .
Valutakursrisici
samtrafikaftaler med udenlandske operatører og udstyrsle-
TDC er hovedsageligt udsat for valutakursrisici fra EUR,
verandører.
GBP, USD, SEK og NOK. Valutakursrisikoen fra TDC’s forretningsaktiviteter relaterer sig primært til årets resultat gene-
På grund af TDC’s kapitalstruktur er eksponeringen i relati-
reret i udenlandske dattervirksomheder, eftersom både
on til finansielle aktiviteter i EUR betydelig, idet 100% af
indtægter og omkostninger genereret i disse virksomheder
den nominelle bruttogæld (inklusive afledte finansielle
hovedsageligt er denomineret i lokale valutaer.
instrumenter) er i EUR. TDC anser dog ikke positioner i EUR
for at udgøre nogen betydelig valutakursrisiko som følge af
For danske selskaber vedrører valutakurseksponeringen
Danmarks Nationalbanks fastkurspolitik mellem DKK og
over for nettobeholdningen af tilgodehavender og kortfri-
EUR.
stede gældsforpligtelser hovedsageligt roaming- og
97
Regnskab
Note 23 Finansielle risici (fortsat)
TDC har ikke sikret sine investeringer i udenlandske enhe-
Ud over de ovenfor nævnte parametre omfatter den finan-
der.
sielle strategi en række politikker for valutakurssikring, som
bl.a. fastsætter, at positioner i EUR i TDC-selskaber med
TDC har i 2013 overvåget og styret valutakursrisikoen ved
lokale valuta i DKK eller EUR, som hovedregel ikke skal
hjælp af en række parametre i overensstemmelse med
sikres. Endvidere skal udenlandske dattervirksomheder, der
TDC’s finansielle strategi primært for at beskytte TDC’s
rapporterer i andre valutaer end DKK og EUR, sikre tilgode-
finansielle mål. Følgende parametre overvåges:
havender/kortfristede gældsforpligtelser i andre valutaer
end DKK og EUR i lokale valutaer, og i videst muligt omfang
• Den samlede bruttoposition, inklusive nettotilgodeha-
udbetale nettokontantbeholdninger som udbytte til TDC
vender og kortfristede gældsforpligtelser, bankkonti, fi-
A/S, forudsat at der opretholdes en passende kapitalsikring
nansiering (inklusive afledte finansielle instrumenter) og
og likviditetsposition i dattervirksomheden.
værdipapirer i andre valutaer end DKK og EUR må ikke
overstige DKK 400m
Som hovedregel sikrer TDC ikke valutakurseksponering over
for udenlandske investeringer i de nordiske lande, eftersom
• EFCF i andre valutaer end EUR og DKK skal i det kommen-
disse anses for at være langsigtede investeringer.
de år sikres, såfremt udenlandske valutaer udgør en risiko for EFCF på mere end 0,65% af EFCF i alt (måles og
testet årligt).
Nedenstående tabel viser de valutakursrisici, som TDC har
overvåget.
Overvåget valutakursrisici (ultimo)
Den samlede bruttoposition i andre
valutaer end DKK og EUR1
1
2
DKKm
Maksima
4K 12
1K 13
2k 13
3K 13
4K 13
Interval
2013
400
1792
362
365
349
179
129-427
Gennemsnit
2013
Gennemsnit
2012
277
410
Inklusive nettotilgodehavender og kortfristede gældsforpligtelser, bankkonti og finansiering (inklusive afledte finansielle instrumenter).
Pr. 31. december 2013 udgjorde fremmed valuta en maksimal omregningsrisiko på ca. DKK 19m (med 95% sikkerhed inden for en tidshorisont på et år) i relation til EFCF (2012: ca.
DKK 19m).
Kreditrisici
kreditrisiko er fordelt på flere modparter. Kreditrisikoen
TDC er eksponeret for kreditrisici primært som leverandør
vurderes derfor at være minimal.
af telekommunikationstjenester i såvel Danmark som i
udlandet og som modpart i finansielle kontrakter. Kreditrisi-
TDC’s maksimale kreditrisiko er summen af de finansielle
koen som leverandør af telekommunikationstjenester
aktiver opstillet i note 24 og udgør DKK 4.878m pr. 31.
håndteres af de enkelte forretningsenheder, hvorimod
december 2013 (2012: DKK 5.266m).
kreditrisikoen forbundet med finansielle kontrakter håndteres af koncernens finansafdeling. Kreditrisici i forbindelse
Kreditvurdering
med finansielle kontrakter håndteres gennem den finansiel-
TDC har vedtaget en gearingsmålsætning og ratingpolitik,
le strategi, der fastsætter maksimale grænser for hver
hvor TDC vil sigte mod at opnå et forhold mellem rentebæ-
modpart. Disse maksima er baseret på modpartens laveste
rende nettogæld og EBITDA på eller lavere end 2,2x målt
kreditvurderinger hos enten Standard & Poor’s (S&P) eller
som et gennemsnit for regnskabsåret. Endvidere tilstræber
Moody’s Investor Services (Moody’s). Denne politik spreder
TDC at opretholde en stabil investment grade-vurdering.
modpartseksponering og reducerer risikoeksponering til
Der kan dog ikke gives sikkerhed for, at målene med en
individuelle modparter. I tilfælde af, at en af TDC’s modpar-
sådan politik vil blive nået til enhver tid. Hvis TDC nedgrade-
ter misligholder sine forpligtelser, kan TDC påføres tab.
res kan finansieringsomkostningerne stige.
Kreditrisici overvåges ugentligt.
TDC er kreditvurderet af tre internationale ratingbureauer:
Finansielle transaktioner med en potentiel finansiel risiko
S&P’s, Moody’s og Fitch Ratings.
for TDC indgås udelukkende med modparter, der har en
kreditvurdering for langfristet gæld på mindst BBB+ fra
TDC’s kreditvurderinger pr. 31. december 2013
Standard & Poor’s eller Baa1 fra Moody’s Investor Service.
Fastsatte kreditrammer for en enkelt modpart er bestemt af
Kreditvurdering
Kortfristet
Langfristet
Outlook
modpartens rating og er samtidig af en sådan størrelse, at
S&P
Moody's
Fitch
A-2
P2
F3
BBB
Baa2
BBB
Positivt
Stabilt
Stabilt
98
Note 24 Finansielle instrumenter mv.
Ændring i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter
indregnes i resultatopgørelsen. Ved ændringer i dagsværDer anvendes afledte finansielle instrumenter til risikostyring. Disse instrumenters værdi ændrer sig
over tid på baggrund af underliggende parametre
såsom valutakurser eller rentesatser og gælder for
en fastsat periode. I overensstemmelse med den finansielle strategi, som er godkendt af bestyrelsen,
anvender koncernen afledte finansielle instrumenter
til at styre eksponering for udsving i rentesatsen på
sine lån og valutakurser. Strategien er beskrevet i
note 23. Nedenfor er vist en detaljeret analyse af
disse afledte finansielle instrumenter.
dien af afledte finansielle instrumenter klassificeret som en
sikring mod udsving i pengestrømme af et indregnet aktiv
eller forpligtelse, eller en forventet, højst sandsynlig transaktion, indregnes den effektive del af en gevinst eller tab på
et afledt finansielt instrument i 'Anden totalindkomst'.
Enhver ineffektiv del af sikringen indregnes i resultatopgørelsen. Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som sikring af dagsværdien,
indregnes i resultatopgørelsen sammen med ændringer i
dagsværdien af det sikrede aktiv eller den sikrede forpligtelse, som kan henføres til den renterisiko, der er sikret.
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Afledte finansielle instrumenter indregnes første gang i
balancen på indgåelsesdagen til dagsværdi og måles efterfølgende ligeledes til dagsværdi. For afledte finansielle
instrumenter anvendes en række forskellige anerkendte
værdiansættelsesmetoder afhængig af instrumenttype.
RISIKOANALYSE
TDC er eksponeret for markeds- og kreditrisici i forbindelse
med koncernens køb og salg af varer og tjenester i fremmed
valuta og ved investeringer i og finansiering af aktiviteter.
Analyser af sådanne risici er vist nedenfor.
Likviditetsrisiko
Udløbsprofilen for finansielle aktiver og forpligtelser oply-
Finansielle aktiver og forpligtelser målt til dagsværdi vedrø-
ses efter kategori og klasse fordelt på forfaldsperiode. Alle
rer afledte finansielle instrumenter. Beregningen af dags-
rentebetalinger og tilbagebetaling af finansielle aktiver og
værdi af disse afledte finansielle instrumenter baseres på
forpligtelser er baseret på kontraktlige aftaler. Rentebeta-
observerbare forudsætninger såsom rentesatser mv. (Ni-
linger på variabelt forrentede instrumenter er fastsat ved
veau 2 i IFRS' dagsværdihierarkiet).
hjælp af forward rentesatser.
99
Regnskab
Bemærk
Note 24 Finansielle instrumenter mv. (fortsat)
1
Regnskab
Løbetidsprofiler
DKKm
2013
< 1 år
1-3 år
3-5 år
> 5 år
I alt
237
(119)
322
(112)
152
(90)
21
(65)
732
(386)
118
210
62
(44)
346
Dagsværdi-
Regnskabsmæssig værdi
348
348
Finansielle aktiver og forpligtelser målt til
dagsværdi via resultatopgørelsen
Afledte finansielle instrumenter, aktiver
Afledte finansielle instrumenter behandlet som
dagsværdisikringer:
Indbetalinger
Udbetalinger
Afledte finansielle instrumenter behandlet
som dagsværdisikringer
Øvrige:
Indbetalinger
Udbetalinger
6
24
51
141
222
(22)
(69)
(42)
(24)
(157)
Øvrige i alt
(16)
(45)
9
117
65
55
55
Afledte finansielle instrumenter, aktiver i alt
102
165
71
73
411
403
403
277
(256)
555
(512)
555
(513)
6.316
(6.194)
7.703
(7.475)
21
43
42
122
228
(168)
(168)
Afledte finansielle instrumenter, forpligtelser
Afledte finansielle instrumenter behandlet som
sikring af pengestrømme:
Indbetalinger
Udbetalinger
Afledte finansielle instrumenter behandlet
som sikring af pengestrømme i alt2
Øvrige:
28
67
48
38
181
(20)
(48)
(67)
(131)
(266)
8
19
(19)
(93)
(85)
(94)
(94)
29
62
23
29
143
(262)
(262)
1.172
0
0
0
1.172
1.172
1.172
3.377
21
11
350
3.759
3.706
3.706
4.549
21
11
350
4.931
4.878
4.878
Finansielle forpligtelser målt til amortiseret
kostpris
Euro Medium Term Notes (EMTN-obligationer)
Gæld vedrørende finansiel leasing
Andre lån
Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser
(1.007)
(44)
(96)
(3.679)
(9.694)
(44)
(192)
0
(7.324)
(11)
(192)
0
(10.605)
(102)
(129)
0
(28.630)
(201)
(609)
(3.679)
(24.400)
(138)
(532)
(3.679)
(22.819)
(138)
(532)
(3.679)
Finansielle forpligtelser målt til
amortiseret kostpris
(4.826)
(9.930)
(7.527)
(10.836)
(33.119)
(28.749)
(27.168)
(146)
(9.682)
(7.422)
(10.384)
(27.634)
(23.730)
(22.149)
Indbetalinger
Udbetalinger
Øvrige i alt
Afledte finansielle instrumenter, forpligtelser
i alt
Lån og tilgodehavender
Likvide beholdninger
Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser og
andre tilgodehavender
Udlån og tilgodehavender i alt
I alt
1
2
Alle pengestrømme er ikke-diskonterede.
Da den modtagne GBP-rente er højere end den betalbare EUR-rente er nettobetalingerne positive. Men da EUR-markedsrenterne er faldet mere end GBP-markedsrenterne betyder
det, at derivaternes dagsværdi er negativ.
Afstemning af tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser og andre tilgodehavender, samt leverandørgæld og
andre gældsforpligtelser
Tilgodehavender fra
salg og tjenesteydelser og andre
tilgodehavender i alt
Heraf indregnet
som finansielle
aktiver
Note 14
Note 15
Note 16
Note 22
68
3.970
911
51
3.505
150
I alt
4.949
3.706
100
Leverandørgæld
og andre gældsforpligtelser i alt
Heraf indregnet
som finansielle
forpligtelser
(6.837)
(3.679)
(6.837)
(3.679)
Note 24 Finansielle instrumenter mv. (fortsat)
1
DKKm
2012
Dagsværdi-
Regnskabsmæssig
værdi
301
301
151
151
8
34
34
306
890
486
486
114
(124)
1.915
(1.944)
3.010
(3.096)
(34)
(10)
(29)
(86)
(117)
(117)
(13)
(34)
(10)
(29)
(86)
(117)
(117)
973
0
0
0
973
973
973
< 1 år
1-3 år
3-5 år
> 5 år
I alt
214
(110)
468
(165)
169
(121)
112
(69)
963
(465)
104
303
48
43
498
282
(258)
564
(512)
564
(513)
6.707
(6.450)
8.117
(7.733)
24
52
51
257
384
2.050
(2.046)
18
(21)
45
(44)
1.873
(1.867)
3.986
(3.978)
4
(3)
1
6
Afledte finansielle instrumenter,
aktiver i alt
132
352
100
Afledte finansielle instrumenter,
forpligtelser
Øvrige:
Indbetalinger
Udbetalinger
902
(915)
79
(113)
Øvrige i alt
(13)
Afledte finansielle instrumenter,
forpligtelser i alt
Finansielle aktiver og forpligtelser målt til
dagsværdi via resultatopgørelsen
Afledte finansielle instrumenter, aktiver
Afledte finansielle instrumenter behandlet
som dagsværdisikringer:
Indbetalinger
Udbetalinger
Afledte finansielle instrumenter behandlet
som dagsværdisikringer
Afledte finansielle instrumenter behandlet
som sikring af pengestrømme:
Indbetalinger
Udbetalinger
Afledte finansielle instrumenter behandlet
som sikring af pengestrømme i alt
Øvrige:
Indbetalinger
Udbetalinger
Øvrige i alt
Lån og tilgodehavender
Likvide beholdninger
Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser og
andre tilgodehavender
3.848
55
12
338
4.253
4.293
4.293
Udlån og tilgodehavender i alt
4.821
55
12
338
5.226
5.266
5.266
(1.012)
(83)
(96)
(3.854)
(10.032)
(68)
(195)
(86)
(1.366)
(21)
(192)
(60)
(17.366)
(107)
(222)
(2)
(29.776)
(279)
(705)
(4.002)
(25.359)
(206)
(604)
(4.011)
(23.134)
(206)
(604)
(4.011)
(5.045)
(10.381)
(1.639)
(17.697)
(34.762)
(30.180)
(27.955)
(105)
(10.008)
(1.537)
(17.082)
(28.732)
(24.545)
(22.320)
Finansielle forpligtelser målt til
amortiseret kostpris
Euro Medium Term Notes (EMTN-obligationer)
Gæld vedrørende finansiel leasing
Andre lån
Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser
Finansielle forpligtelser målt til
amortiseret kostpris
I alt
1
Alle pengestrømme er ikke-diskonterede.
101
Regnskab
Løbetidsprofiler
Note 24 Finansielle instrumenter mv. (fortsat)
Regnskab
Afstemning af tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser og andre tilgodehavender, samt leverandørgæld og andre
gældsforpligtelser
Tilgodehavender fra
salg og tjenesteydelser og andre
tilgodehavender i alt
Heraf indregnet
som finansielle
aktiver
Note 14
Note 15
Note 16
Note 22
127
4.681
835
6
4.132
155
I alt
5.643
4.293
Leverandørgæld og
andre gældsforpligtelser i alt
Heraf indregnet
som finansielle
forpligtelser
(6.977)
(4.011)
(6.977)
(4.011)
Valutarisici
DKKm
2013
Valuta
2012
Finansielle aktiver og forpligtelser
Aktiver
Forpligtelser
Afledte finansielle
instrumenter1
Nettoposition
EUR
GBP
Andre aktiviteter
239
9
1.194
(18.696)
(5.102)
(617)
(6.112)
6.253
0
(24.569)
1.1602
577
(19.365)
1.9512
278
Fremmed valuta i alt3
kr.
1.442
3.436
(24.415)
(2.753)
141
0
(22.832)
683
(17.136)
(5.184)
I alt
4.878
(27.168)
141
(22.149)
(22.320)
1
2
3
De benyttede finansielle instrumenter er primært valutaswapaftaler.
Den nominelle værdi af forpligtelsen er fuldt sikret. Forskellen i nettopositionen skyldes forskellige værdiansættelsesmetoder. Forpligtelsen måles til amortiseret kostpris mens
sikringsinstrumentet måles til dagsværdi.
Løbetidsprofilerne for afledte finansielle instrumenter matcher løbetidsprofilerne for lånene præsenteret i note 19.
Nettoinvesteringer i udenlandske dattervirksomheder, joint ventures og
associerede virksomheder
DKKm
2013
2012
Regnskabsmæssig værdi Regnskabsmæssig værdi
SEK
EUR
NOK
I alt pr. 31. december
472
597
880
437
625
985
1.949
2.047
1
Finansielle aktiver/(forpligtelser), der modregnes
DKKm
Finansielle aktiver
(forpligtelser)
som anført
Mellemværender med
modparter, som ikke er
modregnet i den
rapporterede balance
Finansielle
aktiver/(forpligtelser)
beregnet af modparten
2013
Afledte finansielle instrumenter, aktiver
Afledte finansielle instrumenter, forpligtelser
403
(262)
(162)
162
241
(100)
2012
Afledte finansielle instrumenter, aktiver
Afledte finansielle instrumenter, forpligtelser
486
(117)
(117)
117
369
0
1
eller omfattet af masternetting-aftaler eller lignende aftaler
Andre typer finansielle aktiver eller forpligtelser indgår ikke i
veau 2 i IFRS' dagsværdihierarki). Den pr. ultimo 2013
nogen modregnings- eller udligningsordninger.
anvendte metode svarer til den pr. ultimo 2012 anvendt
metode.
Finansielle aktiver og forpligtelser målt til dagsværdi vedrører afledte finansielle instrumenter. Beregningen af dags-
UUDNYTTEDE KREDITFACILITETER
værdi af disse afledte finansielle instrumenter baseres på
Ultimo 2013 havde TDC uudnyttede kreditfaciliteter på i alt
observerbare forudsætninger såsom rentesatser mv. (Ni-
DKK 5.040m, hvoraf DKK 3.730m er syndikerede.
102
Note 25 Pensionsaktiver og pensionsforpligtelser
Årets pensionsindtægter/(omkostninger) i alt vedrørende
ydelsesbaserede ordninger omfatter: medarbejdernes
I bidragsbaserede pensionsordninger betaler TDC
faste bidrag til tredjemand på vegne af medarbejdere og har ikke yderligere forpligtelser over for medarbejderne. Medarbejdernes pensionsydelser vil ultimativt afhænge af tredjemands evne til at generere afkast.
optjente pensionsrettigheder indregnet i personaleomkostninger, administrationsomkostninger og renter på pensionsaktiver. Optjente rettigheder og administrationsomkostninger indregnes i personaleomkostninger, hvorimod
renter af pensionsaktiver præsenteres som en finansiel
post.
I en ydelsesbaseret pensionsordning modtager
medlemmerne kontant betaling ved fratrædelse,
værdien heraf afhænger af faktorer såsom løn og
anciennitet. TDC garanterer mod investerings-, dødeligheds- og inflationsrisici, hvilket er nødvendigt
for at opfylde forpligtelserne. I tilfælde af afkast, der
ikke er tilstrækkelig til at opfylde forpligtelserne
overfor de ansatte, må TDC imødekomme denne udfordring ved hjælp af forhøjede bidrag. TDC har
ydelsesbaserede pensionsordninger i Danmark (den
selvstændige juridiske enhed:TDC Pensionskasse)
og i Norge.
For de bidragsbaserede ordninger indbetaler koncernen et
fast periodisk bidrag til separate juridiske enheder, og
koncernen har ikke yderligere forpligtelser, når indbetaling
er foretaget.
VÆSENTLIGE REGNSKABSMÆSSIGE SKØN
OG VURDERINGER
Ydelsesbaserede pensionsordninger
Årets pensionsomkostninger vedrørende ydelsesbaserede
ordninger opgøres på grundlag af visse aktuarmæssige
TDC betaler bidrag til sine egne pensionskasser, der
ikke er konsolideret i regnskabet, men indgår i balancen i posterne pensionsaktiver (TDC Pensionskasse) og pensionsforpligtelser (Norge). TDC's pensionsaktiver og pensionsforpligtelser er nærmere
beskrevet nedenfor.
forudsætninger, hvoraf de væsentligste vedrører diskonteringsfaktor, løninflation samt demografi (dødelighed, invaliditet mv.). Den forudsatte diskonteringsfaktor kan svinge
meget. De aktuarmæssige forudsætninger antages at
afspejle de nuværende markedsbetingelser og det forventede afkast på lang sigt. Med de opdaterede forudsætnin-
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
ger forventes TDC’s pensionsomkostninger fra den danske
For de ydelsesbaserede ordninger har TDC en forpligtelse til
ydelsesbaserede tilsagnsordning at udgøre DKK 96m i
at betale en bestemt ydelse i forbindelse med pensionering.
2014 sammenlignet med en omkostning på DKK 103m i
For disse ordninger indregnes et pensionsaktiv eller en
2013 forudsat, at øvrige faktorer er uændrede. Se det
pensionsforpligtelse svarende til nutidsværdien af forplig-
separate afsnit 'Følsomhedsanalyse’ vedrørende indvirk-
telserne med fradrag af pensionsordningernes aktiver til
ningen af følsomhed over for diskonteringsfaktoren, inflati-
dagsværdi.
on og dødelighed på pensionsforpligtelser.
Pensionsindtægter/(omkostninger) fra
ydelsesbaserede pensionsordninger
Opgørelsen af forpligtelserne foretages årligt af uafhængige aktuarer ved anvendelse af den fremskrevne akkumulerede enhedsmetode (Projected Unit Credit-metoden), hvor-
2013
2012
103
(18)
191
(20)
85
171
Indregning
Medarbejdernes optjening af pensionsrettigheder1
Administrationsomkostninger
(171)
(10)
(164)
(11)
Personaleomkostninger (indgår i EBITDA)
(181)
(175)
266
346
85
171
efter det antages, at hvert arbejdsår giver ret til en yderligere ydelsesenhed, og hver enhed måles separat med henblik
på at opbygge den samlede forpligtelse. Den fremtidige
forpligtelse opgøres med udgangspunkt i koncernens forventninger til udviklingen i eksempelvis dødelighed, førtidspension, fremtidige løn- og ydelsesniveauer, renten mv.
Tilsvarende opgøres ordningernes aktiver til dagsværdi på
balancedagen.
Forskelle mellem den forventede og den realiserede udvik-
DKKm
Specifikation af pensionsordninger
Indenlandsk
TDC Norge
Periodens pensionsindtægter/(omkostninger)
fra ydelsesbaserede ordninger
Renter på pensionsaktiver
ling i pensionsaktiver/-forpligtelser benævnes eftermålingseffekter og indregnes i anden totalindkomst, når der er
gevinster og tab.
Pensionsindtægter/(omkostninger) fra ydelsesbaserede ordninger indregnet i resultatopgørelsen
1
Pensionsaktiver indregnes i det omfang, de udgør fremtidi-
Stigningen i nutidsværdien af pensionsforpligtelsen vedrørende medarbejdernes
ansættelsesperiode i regnskabsperioden.
ge tilbagebetalinger fra pensionsordningen.
103
Regnskab
Bemærk
Regnskab
Note 25 Pensionsaktiver og pensionsforpligtelser (fortsat)
Bidrag til ydelsesbaserede
pensionsordninger
DKKm
2013
2012
Pensionsbidrag (ordinære bidrag)
Indenlandsk
TDC Norge
(68)
(24)
(136)
(18)
Pensionsbidrag
(92)
(154)
Særlige poster (ekstraordinære bidrag)
Indenlandsk
TDC Norge
(12)
0
(65)
0
Pensionsbidrag
(12)
(65)
Danske ydelsesbaserede pensionsordninger
I 2013 var 1.469 af TDC's medarbejdere ansat på pension
Siden Finanstilsynets indførelse af benchmark for dødelig-
på tjenestemandslignende vilkår (2012: 1.629) berettigede
hed i 2011 har pensionskassens aktuar foretaget en detal-
til pension fra pensionskassen tilknyttet TDC. Heraf var 197
jeret statistisk levetidsanalyse, der i det store og hele har
(2012:216) ansatte udlånt til eksterne parter i forbindelse
taget pensionskassens forudsætninger med hensyn til
med outsourcing af opgaver eller frasalg af aktiviteter.
observeret aktuel levetid i betragtning. Pensionskassen har
Herudover er der 8.273 (2012: 8.316) medlemmer af pen-
dog i overensstemmelse med sektoren også øget sine
sionskassen, som modtager eller har ret til at modtage
hensatte forpligtelser efter de forventede levetidsforlæn-
pensionsydelser. Ydelserne omfatter livsvarig alderdoms-
gelser, så de svarer til Finanstilsynets opdaterede bench-
og invalidepension samt visse ydelser til ægtefæller og
mark for dødelighed.
børn. De fremtidige pensionsydelser er primært baseret på
medlemmernes anciennitet i pensionskassen og løn på
Andre risici for kapitalindskud ud over de planlagte ordinæ-
pensioneringstidspunktet. Siden 1990 er der ikke optaget
re indskud og ekstraordinære indskud i forbindelse med
nye medlemmer i pensionsordningerne, og pensionskassen
fremtidige fratrædelser vedrører primært ændringer i pen-
er i henhold til vedtægterne udelukket fra at optage nye
sionsregulativer og pensionsydelser, som TDC ikke har fuld
medlemmer i fremtiden.
kontrol over.
Pensionskassen har ydelsesbaserede pensionsordninger i
Overdækningen udgør iht. Finanstilsynets pensionsregler
en separat juridiske enhed, som overvåges af Finanstilsy-
ca. DKK 2,7 mia. (2012: DKK 3,0 mia.).
net. I henhold til lovgivningen, vedtægter og pensionsregulativerne er TDC forpligtet til at indbetale bidrag til sikring
Under pensionskassens aktiver indgår ejendomme, som
af, at præmiereservekravet i pensionskassen er sikret. Det
anvendes af koncernselskaber, med en dagsværdi på DKK
er ikke muligt at distribuere midler fra pensionskassen til
127m (2012: DKK 117m).
TDC, før alle pensionsforpligtelser er opfyldt.
Pensionsindtægter/(omkostninger)
DKKm
Ordinære månedlige indbetalinger til pensionskassen sker
på basis af en procentdel af lønomkostningerne. Ekstraordinære bidrag indbetales i forbindelse med fratrædelsesordninger og anden fratræden. Risikoen for kapitalindskud
til pensionskassen kan generelt kategoriseres i risici for-
Personaleomkostningerne
(indgår i EBITDA)
Risici forbundet med investeringer styres inden for risikoto-
Renter på pensionsaktiver
kan føre til bidrag. Pensionskassen investerer i mange
forskellige værdipapirer (hovedsageligt fast forrentede
værdipapirer), og afkastet på disse investeringer har indvirkning på TDC’s finansielle resultat. Ikke-kompenserede
risici vedrørende nominelle rentesatser og inflation er
sikret.
104
2013
2012
(131)
(10)
(155)
(10)
(144)
(11)
(141)
(165)
(155)
237
268
346
96
103
191
(120)
(122)
(17)
69
Medarbejdernes optjening af
pensionsrettigheder
Administrationsomkostninger
bundet med investeringer, levealder og regulering.
lerancer for at afbøde uforholdsmæssigt store risici, der
Forventet 2014
Pensionsindtægter/(omkostninger)
Danske fratrædelsesordninger
indregnet i særlige poster
Pensionsindtægter/(omkostninger)
indregnet i resultatopgørelsen
Aktiver og forpligtelser
Specifikation af pensionsaktiver
Dagsværdi af pensionskassens aktiver
Ydelsesbaseret pensionsforpligtelse
Pensionsaktiver
indregnet i balancen
Ændring i ydelsesbaseret
pensionsforpligtelse
Forventet pensionsforpligtelse pr. 1. januar
Medarbejdernes optjente pensionsrettigheder
Administrationsomkostninger
Renteomkostninger vedrørende
pensionsforpligtelsen
Fratrædelsesgodtgørelser
Aktuarmæssige gevinster/(tab):
•
Demografisk udvikling
•
Demografiske forudsætninger
•
Finansielle forudsætninger
Betalte pensionsydelser
Forventede ydelsesbaserede pensionsforpligtelser pr. 31. december
DKKm
2013
2012
28.421
(21.713)
30.543
(22.625)
6.708
7.918
(22.625)
(155)
(10)
(20.340)
(144)
(11)
(740)
(120)
(843)
(122)
380
0
493
1.064
276
0
(2.504)
1.063
(21.713)
(22.625)
Vægtede gennemsnitlige forudsætninger anvendt til at opgøre
pensionsforpligtelser
Diskonteringssats
Generel løninflation
Generel prisinflation
%
2013
2012
3,50
2,25
2,25
3,35
2,25
2,25
Vægtede gennemsnitlige forudsætninger
anvendt til at opgøre årets pensionsomkostninger
Diskonteringssats
Generel løninflation
Generel prisinflation
%
2014
2013
2012
3,50
2,25
2,25
3,35
2,25
2,25
4,25
2,25
2,25
Grundlag for fastlæggelsen af diskonteringsrenten er renÆndring i dagsværdien af pensionskassen
aktiver
Dagsværdi af pensionskassens aktiver
pr. 1. januar
Renteindtægter fra pensionsaktiver
Realiseret afkast på pensionsaktiver større/(mindre) end diskonteringsfaktoren
TDC’s pensionsbidrag
Betalte pensionsydelser
Dagsværdi af pensionskassens aktiver
pr. 31. december
Ændring i pensionsaktiver
Pensionsaktiver pr. 1. januar
(pensionsomkostninger)/indtægter
Eftermålingseffekter
TDC’s pensionsbidrag
Pensionsaktiver indregnet i balancen
pr. 31. december
ten på AA-ratede euro-virksomhedsobligationer med en
løbetid på 15 år, under hensynstagen til at pensionsforplig30.543
1.008
28.400
1.189
telsen er i danske kroner. I 2013 er den forudsatte diskon-
(2.146)
80
(1.064)
1.816
201
(1.063)
de ændrede markedsvilkår. Forudsætningerne for 2014
28.421
30.543
teringsfaktor reduceret fra 4,25% til 3,35% for at afspejle
afspejler en stigning i diskonteringsfaktoren til 3,50% samt
uændrede forudsætninger for inflation.
Den forøgede diskonteringsrente i løbet af 2013 har med-
7.918
(17)
(1.273)
80
8.060
69
(412)
201
6.708
7.918
ført et fald i pensionsforpligtelsen i forhold til 2012.
Med de ændrede forudsætninger forventes TDC’s pensionsomkostninger fra den danske ydelsesbaserede tilsagnsordning i 2014 at udgøre DKK 96m (2013: DKK
103m) forudsat, at øvrige faktorer er uændrede.
Fordeling af pensionsaktiver
på kategorier pr. 31. december
Aktiver med noteret pris:
Stats-og realkreditobligationer
(inkl. sikringer og repo-aftaler)
High yield-obligationer
Investment grade-obligationer
Emerging markets-gæld
Ejendomme
Alternativer
Ordinære aktier
Likvide beholdninger
Andre
Aktiver uden kursnotering:
High yield-obligationer
Investment grade-obligationer
Ejendomme
Alternativer
Ordinære aktier
I alt
DKKm
2013
2012
9.815
12.752
2.005
8.375
2.022
1.537
286
1.373
526
364
1.943
8.556
2.012
1.450
235
702
1.580
(345)
Dødelighedsforudsætningerne er baseret på regelmæssige
dødelighedsundersøgelser. I 2011 gennemførtes den
seneste IAS 19 undersøgelse, der analyserede den faktiske
dødelighed, som TDC's pensionskasse havde oplevet.
Resultatet viste et bedste fit med forskellige justerede
standardtabeller med hensyntagen til en bredere vifte af
faktorer, der globalt påvirker dødeligheden.
Dødelighedsforudsætningerne anvender det bedste fit for
TDC's seneste erfaringer samt en reservation for fremtidig
forbedring. Vi forudsætter en forventet levetid for 60-årige
mænd på 23,0 år (21,6 år før hensyntagen til fremtidig
271
105
666
1.064
12
0
0
580
1.078
0
28.421
30.543
forbedring) og 24,6 år (23,0 år før hensyntagen til fremtidig
forbedring) for 60-årige kvinder.
105
Regnskab
Note 25 Pensionsaktiver og pensionsforpligtelser (fortsat)
Note 25 Pensionsaktiver og pensionsforpligtelser (fortsat)
Tabellen nedenfor viser den forventede indvirkning af nogle
Forventede pensionsforpligtelser
pr. 31. december 2013
DKKm
af de risici, som TDC er eksponeret for. TDC er også eksponeret for udviklingen i markedsværdien af aktiver. For nogle
Rapporteret pensionsforpligtelse
21.713
af disse risici gælder det, at hvis pensionsforpligtelsen
Følsomhed vedrørende diskonteringssats
3,00% (forventning -0,5%)
4,00% (forventning +0,5%)
23.197
20.378
Følsomhed vedrørende generel pris-/løninflation
2,50% (forventning +0,25%)
2,00% (forventning -0,25%)
22.475
20.988
Følsomhed vedrørende dødelighed
Forventning +1 års levealder
Forventning -1 års levealder
22.525
20.895
ændres i en retning, så ændres markedsværdien af aktiver
muligvis i den modsatte retning, hvorved en del af risikoen
ophæves.
Opnåede gevinster og tab
DKKm
Gevinst/(tab) på pensionsaktiver
Gevinst/(tab) på pensionsaktiver, DKKm
% af dagsværdi af pensionskassens aktiver pr. 31. december
Opnåede gevinster/(tab) på forventede pensionsforpligtelser som følge af
den demografiske udvikling
Gevinst/(tab) på forventede pensionsforpligtelser, DKKm
% af forventede pensionsforpligtelser pr. 31. december
Pensionsaktiver indregnet i balancen, DKKm
Dagsværdi af pensionskassens aktiver pr. 31. december
Forventede pensionsforpligtelser pr. 31. december
Pensionsaktiver indregnet i balancen pr. 31. december
Forventede betalte pensionsydelser
2013
2012
2011
2010
2009
(2.146)
(7,55%)
1.816
5,95%
3.063
10,79%
121
0,48%
1.141
4,66%
380
1,75%
276
1,22%
230
1,13%
(570)
(3,26%)
337
2,00%
28.421
(21.713)
30.543
(22.625)
28.400
(20.340)
24.976
(17.489)
24.471
(16.865)
6.708
7.918
8.060
7.487
7.606
1
DKKm
1.400
1.200
1.000
800
600
400
200
0
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030
2031
2032
2033
2034
2035
2036
2037
2038
2039
2040
2041
2042
2043
2044
2045
2046
2047
2048
2049
2050
2051
2052
2053
2054
2055
2056
2057
2058
2059
2060
2061
2062
2063
2064
2065
2066
2067
2068
2069
2070
2071
2072
2073
Regnskab
Følsomhedsanalyse
1
Varigheden af pensionsforpligtelsen er ca. 14 år.
TDC’s bidrag
DKKm
Øvrige oplysninger
543 medlemmer af tilsagnsordningerne vil få en del af
Forventet 2014
2013
2012
Ordinære bidrag1
Ekstraordinære bidrag i forbindelse med fratrædelser
Kapitalindskud
111
68
136
37
0
12
0
65
0
I alt
148
80
201
1
de pensionsforpligtelse på DKK 453m (2012: DKK 481m) er
fratrukket ved opgørelsen af den forventede pensionsfor-
I 2013 blev pensionsbidragene gunstigt påvirket af tilbagebetaling af DKK 51m fra
TDC Pensionskasse. En gennemgang af pensionsreglerne konkluderede, at TDC
havde bidraget med mere end påkrævet i årene 2007-2012.
106
pensionsydelserne refunderet af staten. Den hertil svaren-
pligtelse.
Note 25 Pensionsaktiver og pensionsforpligtelser (fortsat)
TDC’s udenlandske ydelsesbaserede pensionsordning
Pensionsbidrag vedrørende udenlandske ydelsesbaserede
vedrører TDC Norge. Forskellen mellem de aktuarmæssigt
pensionsordninger udgjorde DKK 24m (2012: DKK 18m).
opgjorte pensionsforpligtelser og dagsværdien af pensi-
Pensionsforpligtelser vedrørende udenlandske ydelsesba-
onskassens aktiver er indregnet i balancen som pensions-
serede pensionsordninger udgjorde DKK 92m (2012: DKK
forpligtelser.
99m).
Pensioner til tidligere statstjenestemænd
TDC har medarbejdere, som har bibeholdt retten til stats-
grænsningspost, der blev amortiseret og omkostningsført i
tjenestemandspensioner. I 1994 indgik TDC en aftale med
perioden 1994 til 2008.
staten om at indbetale et engangsbeløb på DKK 1.210m
vedrørende TDC’s pensionsforpligtelse over for medarbej-
I forbindelse med de i 2013 og tidligere år besluttede per-
dere, som var omfattet af statens tjenestemandspensions-
sonalereduktioner fratrådte et antal medarbejdere, der har
ordning. I henhold til aftalen ophørte TDC’s bidragspligt
bevaret retten til statstjenestemandspension. Det vurderes,
over for staten pr. 1. juli 1994. Tidligere indbetalte TDC
at fratrædelserne ikke giver anledning til yderligere betalin-
årlige pensionsbidrag til staten. Den aftalte engangsbeta-
ger fra TDC.
ling blev regnskabsmæssigt behandlet som en periodeaf-
Note 26 Rentebærende nettogæld
KOMMENTARER
Rentebærende nettogæld
DKKm
Den rentebærende nettogæld udgjorde i alt DKK 21.654m
2013
ultimo 2013. Det resulterede i en finansiel gearing (Rentebærende nettogæld/EBITDA) på 2,1, hvilket er inden for
vores finansielle mål på 2,2 eller under. Den rentebærende
nettogæld faldt med DKK 264m i 2013 da positive nettopengestrømme fra drifts- og investeringsaktiviteter på DKK
3.301m oversteg betalt udbytte på DKK 3.036m.
2012
Rentebærende tilgodehavender og investeringer1
Likvide beholdninger
Langfristede lån
Kortfristede lån
Rentebærende gældsforpligtelser
Afledte finansielle instrumenter til sikring af dagsværdi og valuta vedr. lån2
(267)
(201)
(1.172)
(973)
23.356 23.774
133
170
3
2
(399)
(854)
I alt
21.654
21.918
1
2
Vedrører primært lån til TDC Pensionskasse.
43% af den udstedte fastforrentede EMTN-obligationsgæld er omlagt til variable
rentesatser. De omlagte lån er derfor målt til dagsværdien i balancen. Endvidere blev
EMTN-GBP-lånet omlagt til faste EUR-rentesatser. Begge swap-typer er behandlet
efter reglerne om regnskabsmæssig sikring. Med denne justering er de omlagte lån
anført til amortiseret kostpris i EUR i denne opstilling af rentebærende nettogæld.
Note 27 Regulering for ikke-likvide poster
DKKm
2013
2012
Pensionsomkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsordninger
Aktiebaseret aflønning
(Fortjeneste)/tab ved afhændelse af virksomheder og materielle anlægsaktiver, netto
Andre reguleringer
181
79
(4)
(32)
175
71
(34)
(44)
I alt
224
168
Note 28 Ændring i driftskapital
Ændring i varelager
Ændring i tilgodehavender
Ændring i leverandørgæld
Ændring i periodeafgrænsningsposter (forpligtelser)
Ændring i periodeafgrænsningsposter (aktiver)
Ændring i andre poster, netto
I alt
DKKm
2013
2012
(9)
534
(38)
(145)
(66)
(227)
(35)
347
(9)
(192)
44
(25)
49
130
107
Regnskab
Udenlandske ydelsesbaserede pensionsordninger
Regnskab
Note 29 Investering i virksomheder
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
For erhvervelser før 1. januar 2010 er transaktionsomkost-
Ved erhvervelse af dattervirksomheder, joint ventures og
ninger indeholdt i erhvervelsesomkostningerne. For erhver-
associerede virksomheder anvendes overtagelsesmetoden,
velser 1. januar 2010 eller senere omkostningsføres så-
og erhvervede aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser
danne omkostninger i takt med afholdelsen.
måles ved første indregning til dagsværdi på overtagelsestidspunktet. Identificerbare immaterielle aktiver indregnes,
Hvis den første indregning af virksomhedssammenslutnin-
såfremt de kan udskilles, og dagsværdien kan opgøres
ger kun kan opgøres foreløbigt ved udgangen af den perio-
pålideligt. Der indregnes udskudt skat af de foretagne
de, hvor sammenslutningen gennemføres, tilpasses regule-
omvurderinger.
ringer foretaget inden for tolv måneder fra erhvervelsestidspunktet til den foreløbige dagsværdi af de overtagne
Eventuelle positive forskelsbeløb mellem kostpris og dags-
aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser eller anskaf-
værdi af overtagne aktiver, forpligtelser og eventualforplig-
felsessummen til den først indregnede goodwill. Tilpasnin-
telser ved erhvervelse af dattervirksomheder indregnes i
gen opgøres, som om den var indregnet på erhvervelses-
balancen under immaterielle aktiver som goodwill. Kostpri-
tidspunktet, og sammenligningstal tilpasses. Ændringer i
sen opgøres som dagsværdien af aktier, gældsinstrumenter
opgørelsen af anskaffelsessummen betinget af fremtidige
samt likvider. Goodwill amortiseres ikke, men testes årligt
begivenheder indregnes i resultatopgørelsen. Undtaget
for værdiforringelse. Negative forskelsbeløb (negativ good-
herfra er ændringer i skøn vedrørende erhvervelser foreta-
will) indregnes i resultatopgørelsen på erhvervelsestids-
get før 1. januar 2010, som korrigeres i goodwill.
punktet. Positive forskelsbeløb ved erhvervelse af joint
ventures og associerede virksomheder indregnes i balancen
Erhvervede virksomheder indregnes i koncernregnskabet
under kapitalandele i joint ventures og associerede virk-
fra erhvervelsestidspunktet.
somheder.
Erhvervelser i 2013
Erhvervede virksomheder og aktiviteter
Installation og serviceaktiviteter
fra Eltel Networks A/S
ComX Networks A/S
Segment
Indregningsdato
Erhvervet andel
Erhverv
Operations
31. august 2013
29. november 2013
100%
100%
På overtagelsestidspunktet udgjorde prisen på de erhver-
virksomhedssammenlægninger. Udover ovenstående beløb
vede aktiver og gældsposter DKK 251m. Efter justering af
er der betalt DKK 10m relateret til erhvervelser i tidligere år.
nettoaktiver til dagsværdi måltes goodwill til DKK 18m.
Goodwill repræsenterer værdien af den eksisterende med-
Erhvervelserne havde ingen væsentlig indvirkning på resul-
arbejderstab og knowhow samt forventede synergier fra
tatopgørelsen i 2013.
Erhvervelser i 2012
Erhvervede virksomheder og aktiviteter
Blue Position ApS
It-aktiviteter fra CSC
Tv-og internetaktiviteter fra Randersegnens Boligforening
I-connect ApS
Telefoniaktiviteter fra Relacom AB
Segment
Erhverv
Operations
Indregningsdato
20. januar 2012
1. april 2012
Erhvervet andel
100%
100%
Consumer
Consumer
Nordic
1. oktober 2012
1. november 2012
28. december 2012
100%
100%
100%
På overtagelsestidspunktet udgjorde kostprisen på de
de synergier fra virksomhedssammenlægninger. Udover
erhvervede aktiver og forpligtelser DKK 149m efter fradrag
ovenstående beløb er der betalt DKK 18m relateret til er-
af likvide midler i de erhvervede virksomheder på DKK 6m.
hvervelser i tidligere år.
Efter justering af nettoaktiver til dagsværdi blev goodwill
opgjort til DKK 1m. Goodwill repræsenterer værdien af den
Erhvervelserne havde ingen væsentlig indvirkning på resul-
eksisterende medarbejderstab og knowhow samt forvente-
tatopgørelsen i 2012.
108
Note 30 Nærtstående parter
Herudover har koncernen følgende transaktioner og mel-
virksomheder har koncernen en nærtstående part: TDC
lemværender med nærtstående parter: indtægter/ (om-
Pensionskasse beliggende i København.
kostninger), tilgodehavender/(gældsforpligtelser):
Koncernens danske selskaber har indgået en lejekontrakt
Regnskab
Udover de i note 35 viste joint ventures og associerede
DKKm
med TDC Pensionskasse. Lejekontrakten er uopsigelig frem
til 2022. Desuden indbetales årlige bidrag til pensionskassen, jf. note 25 Pensionsforpligtelser. TDC A/S har udstedt
efterstillet lånekapital til pensionskassen.
Vederlag til bestyrelse og direktion er beskrevet i note 6.
Udover vederlag for sin bestyrelsespost har TDC’s Næstformand Pierre Danon ydet konsulentbistand for i alt DKK
410.000 i 2013 (2012: DKK 0).
TDC Pensionskasse
Lejeomkostninger
Honorarer til investeringsrådgivere
Renteindtægter fra efterstillet lånekapital og andre
indtægter
Gældsforpligtelser vedrørende leasingaftaler og
anden gæld
Efterstillet lånekapital
Andre tilgodehavender
Joint ventures og associerede virksomheder
Indtægter
Tilgodehavender
2013
2012
(3)
16
(3)
16
4
4
(40)
149
27
(67)
149
27
0
1
3
1
Note 31 Andre finansielle forpligtelser
Bemærk
Forpligtelser udgør beløb, som TDC kontraktligt har
forpligtet sig til at betale til tredjemand i fremtiden.
Forpligtelserne giver en indikation af de fremtidige
pengestrømme.
Lejeaftaler kan forpligte TDC til betydelige fremtidige omkostninger. Nedenstående tabel viser TDC's
forpligtelser til at foretage sådanne betalinger. Med
undtagelse af hensatte forpligtelser til uudnyttede
lejemål (jf. note 21) er forpligtelserne ikke indregnet
i balancen.
TDC fremlejer en række af de lejede ejendomme, når
der ikke længere er behov for disse eller dele af
dem. Nedenstående tabel viser de forpligtelser, som
fremlejere har påtaget sig i forbindelse med sådanne aftaler. Disse forpligtelser er ikke indregnet i balancen, men de er medtaget i grundlaget for fastsættelsen af den hensatte forpligtelse til uudnyttede lejemål.
Andre finansielle forpligtelser
DKKm
2013
2012
Leje- og leasingforpligtelser for alle operationelle
leasingaftaler1
Ejendomme og mobilmastepositioner
Driftsmidler, it-udstyr o. lign.
7.637
566
7.321
657
I alt
Fremtidige fremlejeydelser
8.203
(166)
7.978
(181)
Nettoforpligtelser
8.037
7.797
Leje- og leasingforpligtelser i alt specificeres som
følger:
Til betaling inden for 1 år
Til betaling mellem 1-5 år
Til betaling efter mere end 5 år
814
2.035
5.354
735
2.032
5.211
I alt
8.203
7.978
Årets lejeomkostninger i alt for alle operationelle
leasingaftaler
Leasingydelser
Fremlejeydelser
1.199
(114)
1.214
(115)
I alt
1.085
1.099
Investerings- og købsforpligtelser
Investeringer i immaterielle aktiver
Investeringer i materielle aktiver
Forpligtelser vedrørende aftaler om outsourcing
822
1.452
911
127
110
931
1
Leje- og leasingforpligtelser omfatter forpligtelser vedrørende uudnyttede lejemål,
for hvilke der er indregnet en hensat forpligtelse på DKK 359m i balancen, jf. note 21.
Nogle af lejemålene forventes overført til en ny leasingtager
Operationelle leasingaftaler, hvor koncernen er leasingta-
i stedet for at blive fremlejet. Dermed reduceres forpligtel-
ger, vedrører væsentligst indgående aftaler om leje af
serne.
fibernet, søkabler, køretøjer samt indgåelse af aftaler om
leje af bygninger og mobilmastepositioner. Lejeaftalerne
løber som det seneste frem til 2041.
109
Regnskab
Note 32 Eventualposter
Eventualforpligtelser
Ændring i ejerforhold (change of control)
TDC er part i visse verserende retssager og sager, der
EU overtagelsesdirektivet, der er delvist implementeret i
verserer hos offentlige myndigheder og klagenævn. På
årsregnskabsloven, indeholder visse regler vedrørende
grundlag af en juridisk vurdering af det sandsynlige udfald
børsnoterede selskabers præsentation af information
af de enkelte sager er det ledelsens opfattelse, at disse
vedrørende kapital- og ejerstruktur mv. samt bestemmelser
sager ikke vil have væsentlig negativ indflydelse på TDC’s
om ændring i ejerforhold (change of control) i væsentlige
finansielle stilling.
aftaler.
Koncernen er forpligtet efter reglerne i Tjenestemandslo-
Oplysninger vedrørende TDC’s ejerforhold er indeholdt i
vens §32 om fratrædelsesgodtgørelse over for tidligere
afsnittet ’Aktionærinformation’.
statstjenestemænd og over for medarbejdere, der er medlemmer af den tilknyttede danske pensionskasse, og som er
TDC har licens til at udbyde mobiltjenester i Danmark. TDC
ansat på tjenestemandslignende vilkår før den 1. april
har en UMTS-licens til at levere 3G-tjenester, tre GSM-
1970. I tilfælde af opsigelse har sådanne medarbejdere ret
licenser (DCS 1800, DC6 og GSM1), en licens, der giver TDC
til enten en særlig fratrædelsesgodtgørelse (rådighedsløn)
adgang til parrede frekvenser på 2x20 MHz inden for 2,5
på tre års løn eller tre måneders fuld løn og totredjedele af
GHz frekvensområdet, og en licens til 2x20 MHz i 800 MHz-
den samlede månedsløn i fire år og 9 måneder (ventepen-
båndet. Erhvervsstyrelsen kan trække de nuværende li-
ge).
censer tilbage, hvis TDC ikke opfylder licensbetingelserne,
herunder opnår myndighedernes godkendelse ved ændring
TDC’s samlede fratrædelsesgodtgørelser omfatter lønnin-
i ejerforhold (change of control). I tilfælde af tilbagetræk-
ger i opsigelsesperioden, rådighedsløn, ventepenge, udbe-
ning af en licens på en teknologi, der er væsentlig for TDC’s
talinger iht. funktionærloven, særlige fratrædelsesgodtgørelser (iht. IAS 19 Personaleydelser), arbejdsmarkedsbidrag
udbud af tjenester, kan TDC blive tvunget til at ophøre med
og genplaceringsomkostninger. De gennemsnitlige fratræ-
på TDC’s virksomhed, omsætning og indtjening.
at bruge denne teknologi, hvilket kan få negativ indvirkning
delsesomkostninger pr. fuldtidsbeskæftiget medarbejder
beregnet som de samlede omkostninger divideret med
Nogle af TDC’s øvrige kontrakter med tredjeparter indehol-
antal fuldtidsbeskæftigede medarbejdere omfattet af fra-
der også ejerskifteklausuler. Ændrede ejerforhold kan føre
trædelsesprogrammer for perioden fremgår af nedenstå-
til ophør af sådanne kontrakter. Ophør af sådanne kontrak-
ende:
ter ville ikke hver for sig eller samlet have en væsentlig
negativ indvirkning på TDC’s omsætning og indtjening.
Gennemsnitlige fratrædelsesomkostninger pr. fuldtidsbeskæftiget
medarbejder
Ikke-tjenestemænd
Tidligere statstjenestemænd
Medarbejdere ansat på tjenestemandslignende vilkår
DKK 1.000
2013
2012
360
1.367
1.270
357
1.156
1.194
629
634
Vægtet gennemsnit pr.
fuldtidsbeskæftiget medarbejder
Note 33 Begivenheder efter balancedagen
Ingen.
110
Note 34 Nye regnskabsstandarder
• IAS 32 (Ændring 2013) Finansielle instrumenter: - intro-
regnskabsstandarder (IFRS’er og IAS’er) og fortolkningsbi-
ducerer flere retningslinjer om, hvornår det er tilladt at
drag (IFRIC’er), der træder i kraft for 2014 eller senere, og
modregne.
Regnskab
Pr. 31. december 2013 havde IASB godkendt følgende nye
som vurderes relevante for TDC:
Som et led i det årlige forbedringsprojekt har IASB godkendt
• IFRS 9 Finansielle instrumenter - reducerer antallet af
adskillige ændringer til de eksisterende standarder.
kategorier af finansielle aktiver til to: amortiseret kostpris
og dagsværdi. Effekten af ændringer i andre kreditrisici
IASB har godkendt adskillige nye regnskabsstandarder og
vedrørende finansielle forpligtelser indregnes til dags-
fortolkningsbidrag, der ikke er relevante for TDC og ikke få
værdi i anden totalindkomst. Endvidere er regnskabs-
nogen indvirkning på regnskabet.
mæssig sikring forenklet, og det er muligt at sikre nettopositionerne.
1
1
Endnu ikke godkendt af EU.
Note 35 Oversigt over koncernselskaber pr. 31. december 2013
Selskabsnavn
Hjemsted
Valuta
TDC’s ejerandel i %
Erhverv
TDC Mobil Center A/S
Antal ikke viste
dattervirksomheder,
joint ventures og
associerede virksomheder1
1
Odense
DKK
100,0
København
København
DKK
DKK
33,3
25,0
Stockholm, Sverige
Stockholm, Sverige
Stockholm, Sverige
Oslo, Norge
Helsinki, Finland
Helsinki, Finland
SEK
SEK
SEK
NOK
EUR
EUR
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
København
Albertslund
DKK
DKK
100,0
100,0
Tåstrup
Sønderborg
DKK
DKK
100,0
100,0
Wholesale
OCH A/S2
4T af 1. oktober 2012 ApS2
Nordic
TDC Nordic AB
TDC Sverige AB
TDC Hosting AB
TDC AS
TDC Oy Finland
TDC Hosting Oy
1
2
1
2
Operations
Dansk Kabel TV A/S
ComX Networks A/S
Channels
TDC Telco ApS
TDC Contact Center Europe A/S
Andre
ADSB Telecommunications B.V.2
TDC Reinsurance A/S
1
2
3
Amsterdam, Holland
København
EUR
DKK
34,7
100,0
For at fremme overskueligheden er visse mindre virksomheder ikke medtaget særskilt i oversigten. I henhold til årsregnskabslovens § 6 har følgende dattervirksomheder valgt ikke
at udarbejde årsrapport: Kaisai A/S og TDCH III ApS.
Virksomheden er medtaget efter den indre værdis metode.
111
5-årsoversigt
5-årsoversigt
TDC Group
2013
2012
2011
2010
2009
24.605
26.116
26.304
26.167
26.079
17.791
18.518
19.172
19.420
19.635
EBITDA
10.149
10.320
10.488
10.321
10.234
Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse
(5.038)
(5.062)
(5.227)
(5.356)
(4.659)
5.111
5.258
5.261
4.965
5.575
Resultatopgørelse
Omsætning
Bruttoavance
Resultat af primær drift (EBIT) før særlige poster
DKKm
Særlige poster
(948)
(753)
(864)
(1.347)
(1.119)
Resultat af primær drift (EBIT)
4.163
4.505
4.397
3.618
4.456
Resultat af joint ventures og associerede virksomheder
Renteindtægter og renteomkostninger
Valutakursreguleringer
Dagsværdireguleringer
Renter af pensionsaktiver
Resultat før skat
41
763
(25)
13
76
(1.021)
(1.112)
(1.305)
(1.591)
(1.554)
6
(51)
51
(20)
(257)
63
(65)
374
115
(253)
266
346
377
385
398
3.518
4.386
3.869
2.520
2.866
Skat af årets resultat
(399)
(602)
(1.112)
(765)
(833)
Årets resultat fra fortsættende aktiviteter
Årets resultat fra ophørte aktiviteter¹
3.119
3.784
2.757
1.755
2.033
-
-
(5)
1.203
422
Årets resultat
3.119
3.784
2.752
2.958
2.455
Fordeles således:
Aktionærer i moderselskabet
Minoritetsinteresser
3.119
3.784
2.752
2.958
2.496
-
-
-
-
(41)
5.111
5.258
5.261
4.965
5.575
Årets resultat eksklusive særlige poster
Resultat af primær drift (EBIT)
Resultat af joint ventures og associerede virksomheder
Renteindtægter og renteomkostninger
Valutakursreguleringer
Dagsværdireguleringer
Renter af pensionsaktiver
Resultat før skat
3
3
(25)
3
(1)
(1.021)
(1.112)
(1.305)
(1.591)
(1.554)
6
(51)
51
(20)
(257)
63
(65)
374
115
(253)
266
346
377
385
398
4.428
4.379
4.733
3.857
3.908
Skat af årets resultat
(648)
(931)
(1.291)
(1.018)
(1.109)
Årets resultat fra fortsættende aktiviteter
3.780
3.448
3.442
2.839
2.799
Årets resultat fra ophørte aktiviteter¹
Årets resultat
112
-
-
-
413
575
3.780
3.448
3.442
3.252
3.374
5-årsoversigt
TDC Group
2013
2012
2011
2010
2009
60,4
(21,7)
20,4
798,9
63,5
(21,9)
21,5
802,3
65,2
(21,0)
22,2
816,7
64,8
(22,6)
20,9
981,8
86,4
(33,5)
27,1
990,5
7.208
(3.907)
(3.102)
6.886
(2.954)
(4.448)
7.177
(3.637)
(2.815)
7.238
(3.889)
(20.091)
7.440
(4.811)
(10.261)
Pengestrømme i alt i fortsættende aktiviteter
Pengestrømme i alt i ophørte aktiviteter¹
199
-
(516)
-
725
(67)
(16.742)
16.810
(7.632)
1.677
Pengestrømme i alt
199
(516)
658
68
(5.955)
3.363
3.208
3.622
3.466
3.355
(3.696)
(3.492)
(3.421)
(3.534)
(3.891)
DKK
3,90
4,72
3,37
3,01
2,52
DKK
DKK
DKK
%
%
%
x
4,73
5,55
3,80
89,3
72,3
41,2
2,1
4,30
5,53
4,47
118,3
70,9
39,5
2,1
4,21
5,61
2,18
72,9
39,9
2,0
2,89
4,19
74,2
39,4
2,2
2,83
3,82
7,85
75,3
39,2
3,3
8.828
9.007
9.143
9.340
9.816
10.106
10.423
10.860
11.277
11.519
Balance
DKK mia.
Aktiver i alt
Rentebærende gæld, netto
Egenkapital i alt
Gennemsnitligt antal cirkulerende aktier (mio.)
Pengestrømsopgørelse
Fortsættende aktiviteter:
DKKm
Driftsaktiviteter
Investeringsaktiviteter
Finansieringsaktiviteter
EFCF
Anlægsinvesteringer
Nøgletal
Resultat pr. aktie
Resultat fra fortsættende aktiviteter, ekskl. særlige
poster pr. aktie (EPS)
Korrigeret resultat pr. aktie
Udbyttebetaling pr. aktie
Udbytteudbetaling (% af EFCF)
Bruttomargin
EBITDA-margin
Rentebærende gæld, netto/EBITDA
Medarbejdere²
Antal FTE'er (ultimo året)
Gennemsnitligt antal FTE'er
¹ Følgende virksomheder præsenteres som ophørte aktiviteter: Sunrise (frasolgt i 2010) og Invitel (frasolgt i 2009). Andre frasalg indgår i de respektive regnskabslinjer i ejerskabsperioden.
² Fra 1K 2012 indgår ansatte berettiget til pension på tjenestemandslignende vilkår udlånt til eksterne parter ikke i opgørelsen af FTE'er.
156 udlånte tjenestemænd var indeholdt i FTE-opgørelsen ultimo 2011.
113
114
5-årsoversigt
Vidste du at...
…TDC betalte
1,5 mia.
kr. i selskabsskat og DKK
… i 2013 modtog TDC’s
udenlandske og danske
investorer udbytter på
4,9 mia.
kr. i moms og a-skatter
i 2013
3,0 mia.
kr. til glæde for f.eks.
pensionskasser
…TDC dækker
75%
… TDC havde
8.828
af danske virksomheder
med adgang til
'
fuldtidsansatte og betalte
DKK
4,3 mia.
kr. i løn og pension i 2013
...i 2013 investerede TDC
3,8 mia.
…TDC dækker
66%
kr. i infrastruktur samt
innovations- og udviklingsprojekter
af danske husholdninger
med adgang til superhurtigt
bredbånd (50 Mbit/s)
Translation: Access Translations
Design concept and illustrations: Bysted A/S
Design implementation and layout: SkabelonDesign A/S
Photo: Joachim Ladefoged, Niclas Jessen and others