Varainhoitajan Parhaat Tasapainoinen - Sp

Varainhoitajan Parhaat
Kuukausiraportti
Tasapainoinen
28.2.2015
Perustiedot
Sijoituspolitiikka
Varainhoitajan Parhaat Tasapainoinen -salkku on monivarainhoitajaperiaatetta hyödyntävä sijoitussalkku, joka aktiivisella sijoituspolitiikalla kohdentaa varansa eri omaisuusluokkiin kuuluviin rahastoihin. Normaalitilanteessa sijoitukset hajautetaan kotimaisille ja
kansainvälisille markkinoille vertailuindeksin rakenteen mukaisesti, jolloin 40 % sijoituksista on osakkeissa ja 60 % on korkoinstrumenteissa. Osakesijoitusten osuus salkun
varoista voi vaihdella 20-60 %:n välillä. Tasapainoinen -salkun tavoitteena on aktiivisella
salkunhoidolla tuottaa vertailuindeksiään paremmin suositeltavan sijoitushorisontin
aikana. Tasapainoinen -salkku sopii asiakkaalle, jonka säästämisen aikajänne on yli 5
vuotta ja joka on valmis hyväksymään vuosittain suurtakin arvonvaihtelua. Salkun arvo
tai tuotto voi vaihdella eri aikoina. On mahdollista, että salkulle ei kerry tuottoa ja että
salkkuvarat voivat vähentyä tai ne voidaan menettää kokonaan.
Kumulatiivinen tuotto
Tasapainoinen
Vertailuindeksi
1 kk
3,9 %
3,0 %
3 kk
11,9 %
7,0 %
6 kk
13,2 %
10,2 %
12 kk
17,6 %
17,6 %
YTD
8,6 %
6,7 %
Alusta p.a.
8,7 %
12,9 %
2v
25,7 %
30,9 %
3v
33,1 %
44,2 %
5v
44,0 %
61,7 %
10 v
-
Alusta
47,7 %
76,0 %
Volatiliteetti
Tasapainoinen
Vertailuindeksi
Ni mi :
Va ra i nhoi taja n pa rha a t - Ta s a pa i noi nen
Tyyppi :
Vertai l ui ndeks i :
Mul tima na ger a l l oka a tios a l kku
6 % Euro Ca s h Indi ces Li bor Total Return 3m, 24 %
Bl oomberg/Effa s Bond Indi ces Euro Govt Al l > 1y, 18 %
Ba rcl a ys Euro Agg Corpora te Total Return Index, 6 %
Ba rcl a ys Pa n Europea n Hi gh Yi el d, 6 % JPMorga n EMBI
Gl oba l Total Return Index, 12 % S&P500 EUR Net TR, 14
% MSCI Da i l y Net TR Europe Euro, 6 % OMX Hel s i nki Ca p
Index GI, 4 % MSCI Emergi ng Ma rkets Da i l y Net TR EUR,
4 % MSCI Da i l y Net TR Pa ci fi c Euro
Perus tami s pä i vä :
16.4.2008
Mi ni mi s i joi tus :
50 €
Juoks eva t kul ut (Q4/14):
2,46 %
Sa l kunhoi taja :
Sp-Ra ha s toyhtiö Oy
Os uuden a rvo:
149,177
Salkun sijoituskohteina olevat sijoitusrahastot saattavat periä omat palkkionsa. Nämä
sisältyvät ilmoitettuihin juokseviin kuluihin.
Riski-tuottoprofiili
Pi enempi ri s ki
Suurempi ri s ki
Osuuden tuottokehitys (alusta)
Tyypi l l i s es ti pi enemmä t tuotot
1
2
3
Tyypi l l i s es ti s uuremma t tuotot
4
5
6
7
Allokaatio jakson lopussa
Sijoitukset 28.2.2015
Osakesijoitukset (40)
58,9 %
Pohjois-Amerikka
20,2 %
Morgan Stanley US Advantage AH
Morgan Stanley
2,6 %
Säästöpankki Amerikka B
Sp-Rahastoyhtiö
17,7 %
Eurooppa
23,6 %
BGF Euro Markets Fund A2
BlackRock
Säästöpankki Eurooppa B
Sp-Rahastoyhtiö
Suomi
Säästöpankki Pienyhtiöt B
2,7 %
Sp-Rahastoyhtiö
Kehittyvät markkinat
Schroder ISF Emerging Markets A
Schroder ISF Asian Opportunities
7,4 %
5,0 %
BlackRock
Schroders
Korkosijoitukset (60)
2,0 %
Sp-Rahastoyhtiö
14,2 %
11,7 %
BGF Global Corporate Bond A2
BlackRock
4,7 %
Säästöpankki Yrityslaina B
Sp-Rahastoyhtiö
7,0 %
High Yield
7,2 %
Morgan Stanley
Kehittyvät markkinat
M&G Emerging Market Bond
Käteinen
Sp-Henkivakuutus Oy
Postiosoite PL150, 02601 Espoo
Käyntiosoite Hevosenkenkä 3, 02600 Espoo
Sijoituksen juridinen luonne
14,2 %
Yrityslainat
Morgan Stanley European Currencies High Yield A
Pidimme helmikuussa osakesijoitusten ylipainon ennallaan suhteessa korkosijoituksiin.
Sentimentti osakemarkkinoilla on edelleen vahva ja arvostustasot kohtuulliset. Korkosijoitusten alhainen tuottotaso tukee osakemarkkinoita.
3,0 %
40,3 %
Valtionlainat
Säästöpankki Pitkäkorko B
2,7 %
MSCI Maailma-indeksi nousi helmikuussa paikallisissa valuutoissa laskettuna + 5,9 %,
euroissa laskettuna indeksi nousi +6,5 % euron jatkaessa heikentymistä suhteessa
muihin valuuttoihin. Yritykset raportoivat viimeisen vuosineljänneksen tuloksistaan,
jotka olivat pitkälti odotusten mukaisia. Tuloskasvutahti hidastui selvästi suhteessa
edellisiin neljänneksiin johtuen vahvistuvasta taalasta ja energia-sektorin heikkoudesta.
Euroopassa suunta oli päinvastainen. Yritysten liikevaihto kasvoi keskimäärin noin 5 % ja
tulokset noin 12 %. Uskomme, että vuodesta tulee hyvä osakevuosi. Osakemarkkinoilla
tullaan kuitenkin näkemään entistä voimakkaampaa heiluntaa vuoden kuluessa.
7,4 %
Schroders
Aasia-Tyynimeri
BGF Japan Flexible Equity Fund A2 Hedged
8,0 %
15,7 %
Salkunhoitajan katsaus
7,2 %
7,3 %
M&G
7,3 %
0,8 %
Salkku on Sp-Henkivakuutuksen omistama sijoitusrahastoista koostuva sijoituskokonaisuus. Salkku ei ole sijoitusrahastolain mukainen sijoitusrahasto vaan Sp-Rahastoyhtiön
hallinnoima, vakuutuksen arvon määrittelevä sijoituskokonaisuus. Salkun säännöt,
sijoituspolitiikan ja hajautuksen, jotka esitetään tässä asiakirjassa, määrittelee SpHenkivakuutus. Sp-Henkivakuutuksella on oikeus vakuutusehdoissa sijoituskohteista
todetulla tavalla poistaa, lisätä tai muuttaa salkkua tai muuttaa sen toimintatapoja.
Salkun arvonlaskennasta vastaa Sp-Rahastoyhtiö ilman ulkopuolista hyväksyntää. Salkun
Sp-Henkivakuutuksen vakuutukseen valitseva asiakas on asiakassuhteessa vain SpHenkivakuutukseen eikä salkun sijoitusrahastoihin tai –rahastoyhtiöihin. Salkkuun
sovelletaan vakuutusehdoissa muista sijoituskohteista säädettyjä ehtoja.
Y-Tunnus 2082534-1
Kotipaikka Espoo
www.sphenki.fi