finlandia korkotuotto - kuukausikatsaus

FINLANDIA KORKOTUOTTO - KUUKAUSIKATSAUS - HELMIKUU 2014
Rahasto-osuuden arvon kehitys
102
101,5
101
100,5
100
99,5
99
31.12.2013
11.1.2014
22.1.2014
Rahaston perustiedot
Nimi
Tyyppi
Vertailuindeksi
Kotimaa
Rahaston aloituspäivä
ISIN
Rahasto-osuuden arvo 28.2.2014:
2.2.2014
13.2.2014
24.2.2014
Sektorijakauma
Finlandia Korkotuotto
Erikoissijoitusrahasto
Rahastolla ei ole vertailuindeksiä
Suomi
31.12.2013
FI4000076575
100,7816 EUR
Rahaston sijoituspolitiikka
Rahasto on erikoissijoitusrahasto, jonka sijoitustoiminnan pitkän aikavälin
tavoitteena on saavuttaa aktiivisella salkunhoidolla arvonnousua
hajauttamalla varat sijoitusrahastolain ja rahaston sääntöjen mukaisella
tavalla.
Rahaston varat sijoitetaan ensisijaisesti pankkien, yritysten, valtioiden ja
valtiosidonnaisten
yhteisöjen
liikkeeseenlaskemiin
euromääräisiin
joukkovelkakirjalainoihin ja rahamarkkinavälineisiin sekä jo olemassa olevien
sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten osuuksiin korkomarkkinoilla.
Sijoituskohteina voi kuitenkin olla myös muita korkoa tuottavia
arvopapereita. Markkinatilanteesta riippuen Rahaston varat voidaan myös
sijoittaa kokonaan matalariskisiin korkoinstrumentteihin tai talletuksiin.
Salkunhoidon kommentti
Huoli kehittyvien markkinoiden talouksien vaikeuksista hälvenivät helmikuun
aikana ja se sai osakekurssit nousemaan Euroopassa (DAX +4,1 %) ja High yield
lainojen riskilisät laskivat helmikuussa tasolle 257 bps tammikuun lopun 316
bps tasosta. Pitkät korot pysyivät helmikuussa paikoillaan, Saksan valtion 5vuotisen lainan tuoton ollessa 0,67 %. Euroalueen inflaatio pysyi 0,8 % tasolla
ja Euroopan keskuspankki piti ohjauskoron ennallaan 0,25 %.
Salkussa painotimme edelleen kotimaisia yrityslainoja. Finlandia Korkotuoton
helmikuun tuotto oli 0,41 %. Rahaston tuottotaso helmikuun lopussa oli noin
Sektori
Kulutuspalvelut
Teollisuustuotteet ja -palvelut
Perusteollisuus
Rahoitus
Kulutustavarat
Terveydenhuolto
Käteinen
Osuus %
25,0
22,9
20,3
19,8
3,0
2,2
6,8
Suurimmat sijoitukset
Arvopaperi
Technopolis 7,5% 26.3.2049 Perpetual Call
Ahlstrom 7,875% 29.10.2049 Perpetual Call
Outokumpu 5,125% 24.6.2015
Sanitec Ltd Oyj Float 15.05.2018
Lemminkäinen Oyj 10% 29.3.2049 Perpetual Call
Finnair 8,875% 29.11.2049 Perpetual Call
YIT Oyj 4,75% 20.6.2016
PKC Group Oyj 4,25% 20.9.2018
Sanoma Oyj 7.25% 29.12.2049 Perpetual Call
Stockmann 3,375% 19.3.2018
Osuus %
7,4
7,1
6,7
6,6
4,8
4,8
4,6
4,5
4,5
4,4
Suurimmat muutokset
Arvopaperi
Oriola-KD 7% 20.2.2049 Perpetual Call
Sampo Float 29.10.2049 Perpetual Call
Ahlstrom 7,875% 29.10.2049 Perpetual Call
Technopolis 7,5% 26.3.2049 Perpetual Call
UPM-Kymmene Corp 7,45% 26.11.2027
Outokumpu 5,125% 24.6.2015
Sanitec Ltd Oyj Float 15.05.2018
Stora Enso Oyj 7,25% 15.4.2036
Lemminkäinen Oyj 10% 29.3.2049 Perpetual Call
Finnair 8,875% 29.11.2049 Perpetual Call
Muutos %
2,2
1,6
1,5
-1,5
1,3
1,3
1,2
1,2
-1,0
-1,0
4,5 % ja duraatio noin 3 vuotta.
Palkkiot
Merkintäpalkkio
Lunastuspalkkio
Juoksevat kulut p.a.*)
%
0,5
1,0
0,7
*) Rahasto on uusi, joten esitetty juoksevat kuluttunnusluku on arvio.
Finlandia Rahastoyhtiö Oy | Aleksanterinkatu 44 | FI-00100 Helsinki | Puh. 020 710 7700 | faksi 020 710 7701 | www.finlandiagroup.fi
Tämä raportti ei ole kehotus merkitä tai lunastaa rahasto-osuuksia. Vaikka raportin tekemisessä on noudatettu huolellisuutta ja annettujen tietojen oikeellisuudesta on pyritty varmistumaan,
Finlandia Rahastoyhtiö Oy ei vastaa siinä mahdollisesti olevista virheistä tai puutteista. Historiallinen tuotto tai kehitys ei ole tae tulevasta. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea, eivätkä
sijoittajat välttämättä saa takaisin alkuperäistä sijoitustaan. Ennen rahastomerkinnän tekemistä sijoittajan tulee tutustua rahaston avaintietoesitteeseen, rahastoesitteeseen ja rahaston
sääntöihin, jotka saatavilla Finlandia Rahastoyhtiöstä ja osoitteesta www.finlandiagroup.fi.