vuosikertomuksen - Eläkekassa Verso

2014
Vain muutos on pysyvää
Eläkekassa Verson 50-vuotisjuhlavuoden 2014
toiminnassa näkyivät vahvasti työeläkealan yhteiset hankkeet. Työmarkkinajärjestöt sopivat eläke­
uudistuksesta, jonka valmistelu on jatkunut so­
siaali- ja terveysministeriössä. Uudistuksen yhtey­
dessä on sovittu myös eräistä työeläkkeiden rahoitukseen ja eläkevarojen sijoittamiseen liittyvistä
kysymyksistä.
Työeläkelaitosten sijoitustoimintaa ohjaa osaltaan niille asetettavat vakavaraisuusvaatimukset.
Näitä koskevaa lainsäädäntöä ollaan uudistamassa. Useita vuosia jatkunut valmistelu johti hallituksen esityksen antamiseen eduskunnalle marraskuussa.
Puitteet työeläkelaitosten sijoitustoiminnalle ovat kehittyneet valtavasti viimeisen vajaan 20
vuoden aikana. Isoja harppauksia on otettu erityisesti 1997, 2007 ja nyt valmistellun kokonaisuudistuksen myötä vuoden 2017 alusta. Myös työeläkelaitosten tuottovaatimuksen määräytyminen
on muuttunut merkittävästi.
Tuottovaatimus on kaikille TyEL-laitoksille sama. Osakemarkkinoiden yleinen kehitys ja
eläkelaitosten keskimääräinen vakavaraisuus ovat
olennainen osa sen määräytymistä. Työeläkelaitoksen sijoitustoiminnan onnistumista mitataankin suhteessa muihin eläkelaitoksiin.
Merkittävin taloudellinen riski eläkekassan
toiminnassa on, ettei tuottovaatimusta saavuteta ja
jäädään jälkeen muista työeläkelaitoksista vakavaraisuudella mitattuna. Versolla on tänä päivänä hyvät ja riittävät resurssit eläkekassan sijoitustoiminnan hoitamiseen ja riskienhallintaan. On
meistä itsestämme kiinni, miten niitä käytämme
ja miten hyödynnämme osaamistamme parhaan
mahdollisen sijoitustuoton saavuttamiseksi. Tavoitteemme on vakuutusmaksutasolla mitatun kilpailukyvyn parantaminen. Verso aikoo myös jatkossa olla osakkailleen ja jäsenilleen hyvää palvelua tuottava, vahvana toimijana tunnettu yhteistyökumppani.
Sijoitustoiminta on eläkekassassa nykyisin
tyystin erilaista kuin aiemmin. Muutokset vanhaan maailmaan nähden tuntuvat häkellyttävän suurilta. Kiinteistösijoituksia eläkekassalla on
enimmillään ollut jopa noin 80 prosenttia sijoitusomaisuudesta, loput metsää ja riskittömiä korko­
sijoituksia. Vielä vajaat 10 vuotta sitten kiinteistöjä oli noin 40 prosenttia. Tänä päivänä Verson
allokaatiossa on kiinteistöjä ja metsää noin 20
prosenttia, osakkeita 32 prosenttia ja loput korkosijoituksia. Usein riskittömiksi miellettyjä valtionlainoja Verson salkussa ei ole lainkaan.
Muutokset Verson sijoitustoiminnassa on tehty, koska työeläkelaitosten sijoituksia ohjaavat
lait ovat muuttuneet. Eivätkä muutokset tähän
ole loppuneet. Vuoden 2017 alusta tulee voimaan
lainsäädäntöä, joka ohjaa työeläkelaitosten sijoituksia vielä merkittävästi lisää osakesijoituksiin.
Viimeisen vuoden aikana Verson sijoitusjakaumaa on muutettu lähemmäs alan keskimääräistä allokaatiota. Samalla on pohdittu paljon sitä,
millä tavoin haluamme poiketa siitä. Tekemällä
asiat samalla tavalla kuin kaikki muut, saavuttaa luultavasti suunnilleen saman tuloksen. Se ei
riitä Versolle – tavoitteemme on korkeammalla ja
niiden saavuttamisesta hyötyvät osakkaamme ja
jäse­nemme.
Aloitin Verson toimitusjohtajana toukokuussa.
On ollut hyvin mielekästä sukeltaa metsätalouden maailmaan ja tutustua siinä toimiviin organisaatioihin. Koen saaneeni hyvän vastaanoton
versolaisilta, eläkekassan osakkailta ja jäseniltä.
Suuret kiitokset siitä. Tästä on hyvä jatkaa yhdessä eteenpäin.
Pasi Strömberg
3
Eläkekassa Verso
Tiivistelmä hallituksen toimintakertomuksesta
vuodelta 2014
Osakkaat ja jäsenet
Eläkekassassa oli osakkaita, eli työntekijän eläke­
lain (TyEL) mukaisen vakuutuksen ottaneita
työnantajia vuoden 2014 lopussa 142 kappaletta.
Vuotta aiemmin lukumäärä oli 139. Vuoden aikana Versoon liittyi 13 uutta osakasta ja 10 osakkuutta päättyi joko fuusioon tai liiketoiminnan
loppumiseen.
Yrittäjän eläkelain (YEL) mukaisen vakuutuksen Versosta ottaneiden yrittäjien määrä kasvoi
voimakkaasti. Kertomusvuoden lopussa heitä oli
40 kappaletta, kun vuotta aiemmin määrä oli 11.
Uusia yrittäjiä liittyi jäseniksi 29 kappaletta, mikä kertoo kiinnostuksesta ja luottamuksesta oman
toimialan eläkelaitokseen.
Jäsenten lukumäärä oli vuoden lopussa 4157.
Jäsenistä oli miehiä 3368 ja naisia 789.
Vuotta aiemmin jäseniä oli 4340.
Talous
Vakuutusmaksutulo
Vuonna 2014 vakuutusmaksutulo oli 25,7 miljoonaa euroa. Vakuutusmaksuista noin puolet
on kertynyt kuukausitekniikalla eli ne tilitetään
eläke­kassalle toteutuneiden palkkojen perusteella
kuukausittain jälkikäteen.
TyEL-vakuutusmaksun ennakkona perittiin
23,9 prosenttia vuodelle 2014 arvioiduista palkoista. Lopullinen vakuutusmaksuprosentti oli
23,8. Peritty vakuutusmaksu sisälsi työntekijöiden
4
maksuosuudet (alle 53 vuotiaat 5,55 prosenttia ja
yli 53 vuotiaat 7,05 prosenttia).
Vuoden 2014 tilinpäätöksen mukainen palkkasumma oli 106,0 miljoonaa euroa. Lopullinen
palkkasumma oli 107,4 miljoonaa euroa, missä
oli vähennystä edellisvuodesta 0,7 prosenttia.
Sijoitukset
Tuotot ja kulut
Sijoitustoiminnan kirjanpidollisten tuottojen ja
arvonkorotusten yhteismäärä oli 21,2 miljoonaa
euroa. Kiinteistösijoitusten tuotot olivat 4,5 miljoonaa euroa. Muiden sijoitusten tuotot olivat 7,2
miljoonaa euroa, joista osinkotuottoja 0,9, korkotuottoja 5,3 ja muita tuottoja 1,1 miljoonaa euroa.
Arvonkorotuksia ei kirjattu. Omaisuuden myynti­
voitot olivat 9,3 miljoonaa euroa eli 3,3 miljoonaa
euroa suuremmat kuin edellisenä vuonna.
Sijoitustoiminnan kulut olivat 8,6 miljoonaa
euroa eli 2,5 miljoonaa euroa pienemmät kuin
edellisenä vuonna. Kuluista arvonalennusten
osuus oli 2,2 miljoonaa euroa. Osakkeisiin tehtiin vuoden aikana 0,8 ja kiinteistöosakkeisiin 1,3
miljoonan euron arvonalennukset. Sijoitustoiminnan hoitokulut olivat 0,3 miljoonaa euroa.
Vuonna 2014 koko sijoitustoiminnan nettotuotto oli käyvin arvoin 5,7 prosenttia, edellisenä
vuonna 5,0 prosenttia. Osakkeiden tuotto oli 13,2
prosenttia, joukkovelkakirjalainojen 4,8 ja kiinteistösijoitusten 0,8 prosenttia.
Eläkevastuille hyvitettävä vähimmäistuotto (tuottovaatimus) oli 5,4 % vuonna 2014. Se
muodostui kiinteästä rahastokorosta (3,0 %),
Osakkaiden ja jäsenten lukumäärät • kpl
5000
200
4000
150
Jäsenet
(vasen asteikko)
100
Osakkaat
(oikea asteikko)
3000
2000
eläkelaitosten keskimääräisen vakavaraisuuden
perusteella laskettavasta täydennyskertoimesta
(keski­määrin 1,4 %) ja osaketuottosidonnaisesta
osasta (1,0 %).
Tase
Eläkekassan sijoitukset olivat vuoden 2014 lopussa kirjanpitoarvoltaan 208,5 miljoonaa euroa.
Nettolisäys edellisvuodesta oli 13,9 miljoonaa euroa. Taseen loppusummasta sijoitusten osuus oli
95,1 prosenttia.
Sijoituksista kiinteistösijoituksia oli 43,0 miljoonaa euroa eli 20,6 prosenttia ja muita sijoituksia 165,5 miljoonaa euroa eli 79,4 prosenttia.
Muista sijoituksista oli osakkeita ja osuuksia 92,6
miljoonaa euroa, rahoitusmarkkinavälineitä 72,8
miljoonaa euroa sekä muita sijoituksia 0,2 miljoonaa euroa.
Sijoitusten käypä arvo oli 228,4 miljoonaa euroa.
Korvauskulut
Vuoden 2014 alussa eläkkeitä korotettiin työeläke­
indeksin muutoksen mukaisesti 1,37 prosentilla.
Vuoden 2015 alussa korotus oli 0,4 prosenttia.
Vuoden 2014 aikana annettiin yhteensä 328
(298 vuonna 2013) eläkepäätöstä. Näistä uusia myönteisiä eläkepäätöksiä oli 193 kappaletta,
hylkäyksiä 20 kappaletta ja muita päätöksiä kuten tarkistus-, jatko- ja muutospäätöksiä yhteensä 115 kappaletta. Lisäksi toimintavuoden aikana
käsiteltiin 13 henkilön kuntoutusasiaa.
Eläkkeitä ja kuntoutuksesta aiheutuvia kuluja
maksettiin yhteensä 38,9 miljoonaa euroa. Määrä
kasvoi 2,0 miljoonaa euroa eli 5,5 prosenttia vuodesta 2013.
50
1000
2010
2012
2014
Vakuutusmaksuprosentti • %
24,0
23,0
22,0
Eläkekassa Verso
21,0
TyEL keskimäärin ilman
tilapäistä alennusta
20,0
19,0
Pientyönantajan TyEL
keskimäärin
18,0
17,0
16,0
2010
2012
2014
Tase 31.12. • milj. € / vuosi
220
170
120
70
2010
2012
2014
5
Eläkekassa Verso
Sijoitukset (katteen mukaan) • %
45
40
35
Rahamarkkinavälineet
30
Joukkovelkakirjalainat
25
Kiinteistöt
20
Osakkeet
15
Muut sijoitukset
10
5
2010
2011
2012
2013
2014
Maksetut eläkkeet ja
kuntoutuskulut
Kiinteistöjen vuokrausaste 31.12. • %
100
98,8 %
95,6 %
Asunnot
96,9 %
95,40 %
95
Liiketilat
Toimistot ja varastot
94,0 %
Tavoite
90
Keskimäärin
2010
2011
2012
2013
Uusien myönnettyjen eläkkeiden ja kuntoutusrahan lukumäärät 2014 • kpl
Vanhuuseläkkeet
Varhennetut
vanhuuseläkkeet
1
Työkyvyttömyyseläkkeet
23
Kuntoutusraha
5
Osa-aikaeläkkeet
6
Maksetut eläkkeet ja kuntoutuskulut • milj. € / vuosi
Perhe-eläkkeet
35
Osa-aikaeläkkeet
30
Työttömyyseläkkeet
25
Kuntoutuskulut
20
Työkyvyttömyyseläkkeet
15
Varhennetut vanhuuseläkkeet
10
Vanhuuseläkkeet
5
2010
6
2012
2014
38 941
Vuoden lopussa eläkkeensaajien ja kuntoutujien
lukumäärä oli 2 686 (2 601).
Saadut vastuunjakokorvaukset olivat 10,3
(9,8) miljoonaa euroa.
Edellisvuosien tapaan Verso järjesti jäsenilleen
kaksi Koko metsäväen kuntokurssia.
118
Perhe-eläkkeet
40
Vanhuuseläkkeet
26 841
Varhennetut vanhuuseläkkeet
6 193
Työkyvyttömyyseläkkeet
1 922
Osa-aikaeläkkeet349
Perhe-eläkkeet
3 582
Kuntoutuskulut54
Yhteensä
2014
1 000 euroa/v
45
Vakavaraisuus
Eläkekassan vakavaraisuuspääoman määrä oli
44,1 miljoonaa euroa. Vakavaraisuuspääoma
nousi edellisestä vuodesta 3,0 miljoonaa euroa.
Vakavaraisuuspääomaan sisältyvä lisävakuutusvastuu oli 24,7 miljoonaa euroa ja arvostuserot
13,9 miljoonaa euroa. Vakavaraisuuspääomaan
sisältyy myös niin sanottu lisämaksuerä, jonka
käyttö perustuu laissa säädettyyn eläkekassan oikeuteen periä osakkailta lisämaksua, jos vakavaraisuus painuu vähimmäismääränsä alapuolelle.
Erän suuruus on 4 % Versossa vakuutetusta palkkasummasta eli 4,2 miljoonaa euroa. Vakavaraisuusasteessa lisämaksuerän osuus on 2,2 prosentti­
yksikköä.
Sijoitusriskin mukaan luokitellun sijoitusomaisuuden vakavaraisuusraja oli 24,5 miljoonaa euroa eli 12,82 prosenttia vakavaraisuuslaskennassa käytetystä vastuuvelasta. Vakavaraisuus­
asema on 1,8.
Vakavaraisuus20102011201220132014
Vakavaraisuuspääoma ja sen rajat (%:na vakavaraisuusrajan laskennassa käytetystä vastuuvelasta)
Vakavaraisuusraja9,566,868,779,3912,82
Vakavaraisuuspääoman enimmäismäärä38,2427,4235,0837,5551,28
Vakavaraisuuspääoma28,8921,0424,89 22,323,02
* Vuoteen 2012 asti toimintapääoma sisältää tasausvastuusta rinnastettavan osan
50
40
Vakavaraisuuspääoma
30
Vakavaraisuusraja
20
Vakavaraisuuspääoman
enimmäismäärä
10
2010
2011
2012
2013
2014
Tiivistelmä tunnusluvuista
20142013201220112010
Vakuutusmaksutulo, 1000 €
25 653
25 205
24 647
23 479
22 564
Maksetut eläkkeet ja muut korvaukset, 1000 € 1)
27 405
26 062
24 657
23 060
21 337
Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin, 1000 €
12 454
10 523
15 832
-7 841
18 469
Sijoitustoiminnan nettotuotto sitoutuneelle pääomalle, %
5,69
4,97
7,97
-3,95
10,13
Hoitokulut ilman työkyvyn ylläpitotoiminnan hoitokuluja ja lakisääteisiä maksuja % TyEL-palkkasummasta ja YEL-työtulosummasta
0,670,590,570,730,78
Kokonaistulos, 1000 €
2 958
318
7 743
-11 907
10 139
Vastuuvelka, 1000 €
217 366
207 308
200 795
189 715
184 562
Vakavaraisuuspääoma, € 2)
44 050
41 124
42 285
34 245
46 006
vastuuvelasta, % 3)
23,0222,3024,8921,0428,89
suhteessa vakavaraisuusrajaan
1,802,382,843,073,02
Tasoitusmäärä, 1000 €
1 296
1 197
120
1 025
1 365
Eläkevarat, 1000 € 4)
231 256
221 355
212 399
197 231
205 499
TyEL-palkkasumma, 1000 €
106 000
106 800
106 700
105 000
104 940
YEL-työtulosumma, 1000 €
656154553310
TyEL- vakuutuksia
233240249154156
TyEL-vakuutettuja
3 151
3 262
3 287
3 493
3 425
YEL-vakuutuksia
4011311
Eläkkeensaajia
2 686
2 601
2 537
2 502
2 428
1) Vastaa tuloslaskelman erää maksetut korvaukset
2) Vuoteen 2012 saakka toimintapääoma laskettuna kunakin ajankohtana voimassa olleiden säädösten mukaisesti
3) Suhdeluku laskettu %:na vakavaraisuusrajan laskennassa käytetystä vastuuvelasta
4) Eläkevastuu + arvostuserot
7
Eläkekassa Verso
Fredrikinkatu 45 A, 00100 Helsinki
Puhelin 020 198 5980, telefax (09) 6803 8033
Sähköposti elakeverso@elakeverso.fi
Henkilökohtainen sähköposti etunimi.sukunimi@elakeverso.fi
www.elakeverso.fi
Hallitus
Varsinaiset jäsenet
varajäsenet
Varsinaiset jäsenet
varajäsenet
Osakkaiden edustajat
Jäsenten edustajat
Annukka Kimmo
Marko Rajamäki
hallituksen puheenjohtaja
metsäyrittäjä
metsäyrittäjäParkano
Lappeenranta
Hannu Heikkilä Airi Matila
hallituksen varapuheenjohtaja metsäasiantuntija
metsänhoitajaVantaa
Kaarina
Hannu Välikangas
Juha-Pekka Hannikainen
maanviljelijämaaseutuyrittäjä
KemijärviSavonlinna
Risto Koivula
Helena Aaltonen
toiminnanjohtajatoimistonhoitaja
SeinäjokiSalo
Reijo Virkkunen Jorma Kukkeenmäki
tilanhoitajamaanviljelijä
VaalaÄhtäri
Marjo Virtanen
Riitta Miilumäki
kirjanpitäjähenkilöstösihteeri
TampereSeinäjoki
Jorma Tolonen
Jaana Korpi
hallintojohtajatoimitusjohtaja
LahtiHelsinki
Heikki Nivala
Timo Nieminen
metsäneuvojaesittelijä
KemijärviJyväskylä
Pasi Strömberg
toimitusjohtaja
020 198 5988
050 435 9929
Marja Halmu-Tulppala
controller
020 198 5990
040 681 5103
Pekka Huovila
vakuutusasiantuntija
040 729 9056
Marita Hyypiä
eläkepäällikkö
020 198 5982
0400 868 008
Tarja Kantele
kiinteistösihteeri
020 198 5985
040 754 6515
Katriina Kemppi-Haikara
eläkeneuvoja
020 198 5981
Heidi Koivunen
talous- ja hallintoassistentti
020 198 5987
Merja Pihkoluoma
hallintoassistentti
020 198 5991
Petri Saarinen
kiinteistöpäällikkö
020 198 5984
040 540 6141
Marja Tarvainen
asiakaspalvelupäällikkö
020 198 5983
0400 875 555
Kyösti Ylikortes
talousjohtaja
020 198 5989
050 587 7900
Eläkekassa Verson virallinen tilinpäätös on nähtävissä toimistossamme Fredrikinkatu 45 A, 00100 Helsinki.
Grano Oy 2015
Kuvat: Soili Jussila / Kuvatoimisto Vastavalo.fi, Sassa Stenroos / Kuvatoimisto Vastavalo.fi
Toimihenkilöt 31.12.2014