Tøjbranchen i Danmark Eksporten og internethandlen

Tøjbranchen i Danmark
Eksporten og internethandlen
buldrer derudaf
Deloitte 2015
Tøjbranchen
Indledning
Deloitte præsenterer hermed endnu en midtvejsanalyse af den økonomiske situation, trends og udviklingen i den
danske tøjbranche.
Denne analyse er en opdatering af vores analyse fra juni 2014.
Midtvejsanalysen er baseret på offentliggjorte selskabsregnskaber frem til december 2014 og omfatter tøjbutikker samt
engrosvirksomheder og producenter.
© 2015 Deloitte
2
Tøjbranchen
Konklusion
Detailbranchen:
• 4 ud af 10 butikker havde i seneste regnskabsår underskud –
niveauet har været stabilt de seneste år
• Flere af virksomhederne ser sundere ud
• Virksomheder placeret i Region Nordjylland klarer sig bedre
end virksomheder i andre regioner
• E-handel udgør en større del af danskernes købsmønster
Producenter og engroshandel:
• De største virksomheder klarer sig bedst
• Branchen ser overordnet sundere ud
• Eksporten af beklædning er det seneste år steget med 8,7%
Vi ser en øget eksport af beklædningsgenstande, og især for
BRIK-landene ser vi nogle meget høje vækstrate.
© 2015 Deloitte
Morten Gade Steinmetz
Senior manager
Deloitte, City Tower,
Værkmestergade 2 8000
Aarhus C
23 61 98 04 /
msteinmetz@deloitte.dk
Morten Willemar Kristensen
Partner
Deloitte,
Weidekampsgade 6 2300
København S
40 25 77 11 /
mwkristensen@deloitte.dk
3
Tøjbranchen
Detailhandel
© 2015 Deloitte
4
Detailhandel
Detailomsætningen i tøjbranchen er fortsat under pres
•
Siden december 2013 har detailbranchen for tøj oplevet et overtal af måneder med nedgang i både værdi- og
mængdeindekset for omsætningen af beklædning.
Udviklingen i værdi og mængdeindeks for detailomsætning af beklædning mv. (% Y/Y)
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
Sæsonkorrigeret værdiindeks
Sæsonkorrigeret mængdeindeks
Kilde: Danmarks Statistik
© 2015 Deloitte
5
Detailhandel
Detailhandlen med beklædning halter efter den generelle detailhandel
•
I de seneste fire år har detailsalget af beklædning ikke kunne følge med salget i den generelle detailhandel målt på
værdiindekset.
Sæsonkorrigeret værdiindeks
Sæsonkorrigeret Mængdeindeks
103
105
103
101
101
99
99
97
97
95
95
93
93
91
91
89
89
87
87
85
Detailhandel i alt
Beklædning mv.
Detailhandel i alt
Beklædning mv.
Kilde: Danmarks Statistik
© 2015 Deloitte
6
Detailhandel
Fordelingen af detailomsætningen i tøjbranchen er uændret
•
De danske hustandes forbrug på beklædning, fodtøj og tilbehør har udviklet sig stabilt over de seneste år – dog med en
lille samlet stigning fra 2011 til 2013.
Husstandenes årlige forbrug på beklædning og beklædningsartikler (kr.) (Faste Priser)
20.000
18.000
16.000
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
0
Beklædning til mænd
Beklædning til børn under 14 år
Andre beklædningsartikler, -tilbehør
Beklædning og fodtøj i alt
Beklædning til kvinder
Kilde: Danmarks Statistik
© 2015 Deloitte
7
Detailhandel
Omsætningen pr. ansat for tøjbutikker har udviklet sig stabilt de seneste år
Omsætning pr. ansat i t.kr.
1.800
1.600
Omsætningen pr. ansat er stigende
1.400
1.200
1.000
800
600
•
Omsætningen pr. ansat i tøjbutikker har stort set været stabil siden 2011.
•
I løbet af det seneste regnskabsår har tøjbutikkerne dog oplevet en stigning fra
1.097 t. kr. i 12/13 til 1.231 t. kr. pr. ansat.
•
Der er stor forskel på omsætningen pr. ansat: omsætningen er mere en dobbelt
så stor pr. ansat i den øverste halvdel i forhold til den nederste halvdel.
400
200
0
11/12
Gennemsnit
12/13
Gennemsnit nederste halvdel
13/14
Gennemsnit øverste halvdel
Primært resultat pr. ansat i t.kr. (opdelt på virksomhedsstørrelser)
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
De mindste virksomheder klarer sig bedst
11/12
Gennemsnit
© 2015 Deloitte
12/13
0-9 ansatte
•
Virksomheder med over 50 ansatte har de seneste år oplevet en stagnerende
vækst i primært resultat pr. ansat.
•
De mindre virksomheder med under 50 ansatte har det seneste år oplevet en
nedgang i primært resultat pr. ansat.
13/14
10-50 ansatte
50+ ansatte
8
Detailhandel
4 ud af 10 tøjforretninger har underskud
Overskudsgrad
20%
15%
Overskudsgraden er stigende
10%
•
Der er stor forskel i overskudsgraden for den øverste og nederste halvdel.
•
Det seneste år er den gennemsnitlige overskudsgrad steget fra -0,8% til 4,2%.
Både virksomhederne i den øverste og nederste halvdel er med til at trække
overskudsgraden i branchen op.
5%
0%
-5%
-10%
-15%
11/12
Gennemsnit
12/13
Gennemsnit nederste halvdel
13/14
Gennemsnit øverste halvdel
Antal virksomheder med hhv. overskud og underskud
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
57%
43%
11/12
© 2015 Deloitte
65%
35%
12/13
Underskud
60%
40%
13/14
Overskud
Andelen af virksomheder med overskud falder
•
Andelen af virksomheder med overskud er faldet fra 65% i 12/13 til 60% i
13/14. Dog har branchen over de seneste 3 år oplevet en samlet stigning i
andelen af virksomheder med overskud.
•
35% af virksomhederne har haft overskud i alle 3 år.
35%
Overskud alle 3 år
9
Detailhandel
En sundere tøjbranche med færre virksomheder i risiko for konkurs
Branchens sundhed, December 2014
En større andel af branchen er sund
Branchens sundhed, December 2013
© 2015 Deloitte
•
31,7% af virksomhederne anses som ”meget sunde”, hvilket vil sige, at de har en
afkastningsgrad på over 10% samtidig med, at de har en soliditet på over 15%.
•
Kun 24,9% af virksomhederne i analysen er i ”risikozonen” med en
afkastningsgrad på lavere end 10% og en soliditet på lavere end 15%.
•
Andelen af ”meget sunde” virksomheder steg i 13/14 med 0,8%-point forhold til
12/13. Samtidig faldt andelen af virksomheder i risikozonen med 1,3%-point. Det
tyder derfor på, at branchen er blevet sundere i løbet af det sidste år.
10
Detailhandel
Regionerne klarer sig vidt forskelligt
Afkast af investeret kapital for seneste regnskabsår (opdelt på regioner)
11%
12%
10%
9%
10%
Højest afkast af investeret kapital i Nordjylland
8%
8%
6%
•
Virksomhederne i Region Nordjylland og Region Sjælland har det højeste
afkast af investeret kapital på hhv. 11% og 10% i 13/14.
•
Virksomhederne i Region Midtjylland og Region Syddanmark havde det
laveste afkast blandt regionerne i det sidste år. I de seneste år har afkast af
investeret kapital været hhv. 5% og 8% for regionernes virksomheder.
5%
4%
2%
0%
Region Hovedstaden
Region Sjælland
Region Midtjylland
Region Nordjylland
Region Syddanmark
Primært resultat pr. ansat for seneste regnskabsår i t.kr. (opdelt på regioner)
50
45
44
40
35
Region Hovedstaden har lavest primært resultat pr.
ansat
30
27
30
23
25
17
20
•
Der har i løbet af det seneste regnskabsår været store forskelle i primært
resultat pr. ansat fordelt på landsdele.
•
Region Hovedstaden og Region Sjælland har det seneste regnskabsår haft det
højeste primære resultat pr. ansat, mens Region Midtjylland og Region
Nordjylland halter efter.
15
10
5
0
© 2015 Deloitte
Region Hovedstaden
Region Sjælland
Region Midtjylland
Region Nordjylland
Region Syddanmark
11
E-handel
En stadig større andel af danskernes indkøb foregår på internettet
Andel af danskernes forbrug via e-handel
ÅTD 2014*
18%
2013
Varegruppernes andel af antal e-handler
16%
16%
15%
17%
2012
Nethandlen vokser i Danmark
11%
15%
•
En større andel af danskernes samlede
forbrug sker via internettet. Fra januar til
november 2014 har 18% af danskernes
forbrug været gennem internettet.
•
Kvinder bruger betydeligt flere penge på tøj,
smykker og sko på internettet end mænd.
•
Tøj, sko og smykker er - sammen med film,
musik, bøger, spil og legetøj – det,
danskerne køber mest af på internettet.
•
10% af de købte varer inden for tøj, sko og
smykker bliver sendt retur. Dette er en
betydeligt større andel end gennemsnittet
for andre varer, hvor kun 1% returneres.
9%
Andel hvis seneste køb gik til tøj, sko eller smykker
Mænd
8%
Kvinder
23%
Fortrydelse og returnering pr. varegruppe (e-handel)
Tøj, sko og
smykker
Gennemsnit for
andre varer
10%
2013
Film, musik, bøger, spil og legetøj
Tøj, sko og smykker
1%
Rejser og kulturoplevelser
IT, tele og foto
Elektronik og hvidevarer
*Januar tom. november er medtaget i ÅTD 2014.
© 2015 Deloitte
12
Tøjbranchen
Producenter & engroshandel
© 2015 Deloitte
13
Producenter & engroshandel
Omsætningen pr. ansat i branchen er stigende
Omsætning pr. ansat i t.kr.
4.000
3.500
Omsætningen pr. ansat er stigende
3.000
2.500
•
I det seneste regnskabsår var den gennemsnittelige omsætning pr. ansat,
2.338 t. kr. Det svarer til en stigning på 7,1% sammenlignet med i 12/13.
•
Der er stor forskel i omsætning pr. ansat mellem branchens øverste og
nederste halvdel. Den øverste halvdel omsatte for 3.613 t. kr. pr. ansat, mens
virksomhederne i det nederste halvdel kun omsatte for 965 t. kr. pr. ansat.
2.000
1.500
1.000
500
11/12
Gennemsnit
12/13
Gennemsnit nederste halvdel
13/14
Gennemsnit øverste halvdel
Primært resultat pr. ansat i t.kr. (opdelt på virksomhedsstørrelser)
$
230
200
170
Primært resultat pr. ansatte falder
140
•
Primært resultat pr. ansat er over de seneste 3 år faldet. I 13/14 var primært
resultat i gennemsnit 126 t. kr. pr. ansat i branchen. Dette svarer til at fald på
2,9% siden 2011.
•
De store virksomheder med over 50 ansatte klarede sig i 13/14 bedst med et
primært resultat på 192 t. kr. pr. ansat. Det tilsvarende tal for de mindre
virksomheder med 2-9 ansatte var 93 t. kr. pr. ansatte.
110
80
50
11/12
Gennemsnit
© 2015 Deloitte
12/13
2-9 ansatte
13/14
10-50 ansatte
50+ ansatte
14
Producenter & engroshandel
7 ud af 10 virksomheder har overskud
Overskudsgrad
20%
15%
Overskudsgraden udvikler sig stabilt
10%
5%
•
Overskudsgraden har de seneste 3 år udviklet sig stabilt. Overskudsgraden i
13/14 var i gennemsnit på 2,1%, hvilket er en mindre stigning fra 12/13.
•
Der er stor forskel på overskudsgraden for den øverste og nederste halvdel i
branchen. Den øverste halvdel havde i 13/14 en overskudsgrad på 13,8%,
mens den nederste halvdel havde en overskudsgrad på -9,7%.
0%
-5%
-10%
-15%
11/12
Gennemsnit
12/13
Gennemsnit nederste halvdel
13/14
Gennemsnit øverste halvdel
Antal virksomheder med hhv. overskud og underskud
100%
90%
80%
70%
60%
71%
70%
7 ud af 10 virksomheder har overskud
71%
•
I det seneste regnskabsår havde 71% af virksomhederne overskud – en
stigning på 1% fra året før.
48%
•
48% af virksomhederne i analysen har haft overskud de seneste 3 år eller
mere.
Overskud alle 3 år
•
Fordelingen mellem virksomheder med henholdsvis overskud og underskud
har været stabil de seneste 3 år.
50%
40%
30%
20%
10%
29%
30%
11/12
12/13
Underskud
29%
0%
© 2015 Deloitte
13/14
Overskud
15
Producenter & engroshandel
Andelen af sunde virksomheder stiger, men samtidig ligger flere i risikozonen
Branchens sundhed, 13/14
En sundere branche, men flere i risikozonen
•
44,3% af virksomhederne anses som ”meget sunde”, hvilket vil sige, at de har en
afkastningsgrad på over 10% samtidig med, at de har en soliditet på over 15%.
•
Kun 19,3% af virksomhederne i analysen er i ”risikozonen” med en
afkastningsgrad på lavere end 10% og en soliditet på lavere end 15%. Der har
dog været en stigning på 1,2%-point fra 12/13 til 13/14.
•
Andelen af ”meget sunde” virksomheder steg det sidste år med 2,3%-point.
Samtidigt steg andelen af virksomheder i risikozonen med 1,2%-point. Dette
betyder, at branchen er blevet yderligere polariseret mellem de ”meget sunde”
virksomheder og virksomhederne i ”risikozonen”.
Branchens sundhed, 12/13
© 2015 Deloitte
16
Producenter & engroshandel
Eksporten af beklædning stiger med 8,7%
Beklædningsgenstande og tilbehør – top 10 eksportmarkeder t.kr. (januar-oktober)
Tyskland
Sverige
Norge
Nederlandene
Finland
Storbritannien
Frankrig og Monaco
Spanien
Belgien
Italien
Eksporten af beklædning fortsætter stigning
0
1.000.000
2.000.000
ÅTD (12)
3.000.000
4.000.000
ÅTD (13)
5.000.000
•
I perioden januar til oktober 2014 steg den samlede danske
eksport af beklædningsgenstande med 8,7% sammenlignet med
den samme periode sidste år.
•
På Danmarks vigtigste eksportmarked indenfor beklædning,
Tyskland, har branchen oplevet en stigning på 7,1% i eksporten.
•
Branchen har oplevet vækst i 8 ud af 10 af Danmarks vigtigste
eksportlande. Dette står i kontrast til, at Danmarks samlede
eksport kun oplever vækst på 4 ud af disse 10 lande.
•
Særlig eksporten til Sydeuropa har oplevet stor vækst.
6.000.000
ÅTD (14)
Beklædningsgenstande og tilbehør – top 10 eksportmarkeder t.kr. (januar-oktober)
10 største beklædningseksportmarkeder, t.kr.
Tyskland
Sverige
Norge
Nederlandene
Finland
Storbritannien
Frankrig og Monaco
Spanien
Belgien
Italien
Top 10 markeder i alt
Alle markeder total
Top 10 andel af total
© 2015 Deloitte
ÅTD (12)
5.090.160
2.898.111
2.210.748
1.916.305
1.383.411
944.033
665.086
668.976
600.761
545.441
16.923.032
19.564.095
87%
ÅTD (13)
5.276.843
2.963.516
2.229.430
1.771.878
1.282.512
1.010.965
743.092
647.271
663.754
578.713
17.167.974
19.817.527
87%
ÅTD (14)
5.653.562
2.889.472
2.199.244
1.980.342
1.290.325
1.148.164
926.898
845.824
765.270
759.481
18.458.582
21.544.071
86%
Beklædningseksport
- vækst ÅTD 13/14
Total eksportvækst ÅTD 13/14
7,1%
-2,5%
-1,4%
11,8%
0,6%
13,6%
24,7%
30,7%
15,3%
31,2%
8,7%
-2,1%
-0,6%
-10,3%
-0,1%
-11,5%
16,1%
14,3%
5,0%
-1,8%
7,5%
8,7%
0,8%
-0,2%
17
Producenter & engroshandel
BRIK-landene oplever stadig stor vækst 8,7%
Beklædningsgenstande og tilbehør eksport til BRIK t.kr. (januar-oktober)
Rusland
Indien
Kina
Eksporten af beklædning til BRIK-landene vokser
Brasilien
0
20.000
40.000
60.000
80.000
ÅTD (12)
100.000
120.000
ÅTD (13)
140.000
•
Eksporten af beklædning til BRIK-landene har i perioden januaroktober 2014 samlet oplevet en vækst på 70,1% sammenlignet
med samme periode i 2013.
•
Væksten er specielt drevet af Rusland og Indien, som har haft en
vækst på hhv. 65,3% og 51,5%.
•
Selvom væksten i eksport til BRIK-landene er stor, står den stadig
kun for 1,2% af den samlede eksport af beklædningsartikler.
160.000
ÅTD (14)
Beklædningsgenstande og tilbehør eksport til BRIK-landene t.kr. (januar-oktober)
BRIK - eksport i t.kr.
Rusland
Indien
Kina
Brasilien
BRIK i alt
Total eksport
BRIK andel af total
© 2015 Deloitte
ÅTD (12)
ÅTD (13)
120.219
37.027
8.818
513
85.912
66.031
14.910
238
166.577
19.564.095
0,9%
167.091
19.817.527
0,8%
ÅTD (14)
Beklædningseksport
–vækst
ÅTD 13/14
Total eksportvækst ÅTD 13/14
142.014
100.050
11.778
357
65,3%
51,5%
-21,0%
50,0%
14,0%
-23,2%
-27,6%
2,7%
254.199
21.544.071
1,2%
52,1%
8,7%
18
Forudsætning
• Det er kun virksomheder med to eller flere ansatte i alle perioder, som er med i analysen. Kun de virksomheder, hvor der
har været et nutidigt regnskab til rådighed gennem KOB, er medtaget.
• Populationen består af 336 virksomheder inden for engroshandel med beklædning samt 574 virksomheder inden for
detailhandel med beklædning. Udeladte virksomheder har enten ikke oplyst centrale regnskabstal eller manglet et
opdateret, tilgængeligt regnskab hos KOB, hvilket kan skyldes, at disse enten er gået konkurs, er blevet reklamebeskyttet i
KOB, eller at KOB ikke har fået opdateret sine tal endnu.
© 2015 Deloitte
19
Om Deloitte
Deloitte leverer ydelser indenfor Revision, Skat, Consulting og Financial Advisory til både offentlige og private virksomheder i en lang række brancher. Vores globale netværk med medlemsfirmaer i mere end 150 lande
sikrer, at vi kan stille stærke kompetencer til rådighed og yde service af højeste kvalitet, når vi skal hjælpe vores kunder med at løse deres mest komplekse forretningsmæssige udfordringer. Deloittes ca. 200.000
medarbejdere arbejder målrettet efter at sætte den højeste standard.
Deloitte Touche Tohmatsu Limited
Deloitte er en betegnelse for Deloitte Touche Tohmatsu Limited, der er et britisk selskab med begrænset ansvar, og dets netværk af medlemsfirmaer. Hvert medlemsfirma udgør en separat og uafhængig juridisk enhed. Vi
henviser til www.deloitte.com/about for en udførlig beskrivelse af den juridiske struktur i Deloitte Touche Tohmatsu Limited og dets medlemsfirmaer.