docårsrapport 2014
download 
Report Transcription
årsrapport 2014
Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Årsrapport 2014 Ledelsens påtegning Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab 01 44 91 Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal 2 Falck gør en forskel 4 Årets højdepunkter 6 Forretningsområder8 Redning 10 Assistance 16 Healthcare 20 Safety Services 24 Redegørelse for samfundsansvar 28 God selskabsledelse 34 Regnskabsberetning36 Risikofaktorer41 Koncernregnskabet Resultatopgørelse Totalindkomstopgørelse Pengestrømsopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Noter 45 46 47 48 50 51 Moderselskabsregnskabet Resultatopgørelse Totalindkomstopgørelse Pengestrømsopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Noter 92 92 93 94 96 97 Ledelsens påtegning Den uafhængige revisors erklæringer Bestyrelse, direktion og revisorer Juridiske enheder i Falck koncernen Nøgletalsdefinitioner 106 107 108 111 116 Indholds fortegnelse Storbritannien Redning Safety Services 257 ansatte Tyskland Redning Safety Services 1.866 ansatte Ledelsesberetning Belgien Redning Safety Services 49 ansatte Koncernregnskab Holland Redning Safety Services 296 ansatte Danmark Redning Assistance Healthcare Safety Services 11.728 ansatte Moderselskabsregnskab Norge Redning Assistance Healthcare Safety Services 457 ansatte Sverige Redning Assistance Healthcare 2.804 ansatte Ledelsens påtegning Estland Assistance 24 ansatte Finland Redning Assistance 121 ansatte Tyrkiet Redning 5 ansatte Aserbajdsjan Safety Services 13 ansatte Qatar Safety Services 8 ansatte De Forenede Arabiske Emirater Safety Services 30 ansatte Kasakhstan Redning 312 ansatte Indien Redning Assistance 145 ansatte Thailand Safety Services 16 ansatte Kina Assistance 3 ansatte Global tilstedeværelse 45 Canada Safety Services 40 ansatte Vi har aktiviteter i 45 lande verden over USA Redning Assistance Safety Services 4.319 ansatte Vietnam Safety Services 8 ansatte Malaysia Safety Services 81 ansatte Mexico Safety Services 17 ansatte Singapore Safety Services 14 ansatte 34.000 El Salvador Redning 90 ansatte Vi er nu mere end 34.000 medarbejdere Papua Ny Guinea Redning 16 ansatte Portugal og Tjekkiet Australien Redning 146 ansatte Falck etablerede sig i to nye lande i 2014 Panama Redning 138 ansatte Rumænien Redning 203 ansatte Ecuador Redning 126 ansatte Colombia Redning 2.651 ansatte Venezuela Redning 364 ansatte Trinidad Safety Services 37 ansatte Chile Redning 102 ansatte Uruguay Redning 1.145 ansatte Brasilien Redning Safety Services 339 ansatte Portugal Redning 65 ansatte Spanien Redning 639 ansatte Nigeria Redning Safety Services 127 ansatte Angola Redning Safety Services 1 ansat Frankrig Redning 260 ansatte Schweiz Redning 1 ansat Italien Redning 30 ansatte Tjekkiet Redning 91 ansatte Slovakiet Redning 1.868 ansatte Polen Redning 3.179 ansatte Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2014 1 Falck er mennesker, der hjælper mennesker Falck er en international organisation, som blev etableret i Danmark i 1906 med det formål at forebygge ulykker, sygdom og nød; at redde og hjælpe forulykkede og nødstedte hurtigt og kompetent; samt at rehabilitere syge og tilskadekomne Falcks aktiviteter tager sit udgangspunkt i at hjælpe mennesker i nødsituationer og at afhjælpe skader på ejendele. Disse aktiviteter omfatter bl.a.: Falck har stærke kompetencer til at forebygge og håndtere krisesituationer via lokale platforme i et globalt netværk, der er baseret på stærke værdier om at hjælpe mennesker i nød. • Ambulancetjeneste • Brandbekæmpelse • Læge- og sundhedsklinikker • Autohjælp • Boligredning • Assistance ved sygdom og uheld under rejser Falck har de seneste ti år gennemgået en væsentlig internationalisering især inden for ambulancetjeneste, brandbekæmpelse, klinikker og sikkerhedstræning. Disse aktiviteter drives primært i Norden, USA og Latinamerika, men der er også et stærkt fokus på at øge disse ydelser i Europa og etablere nye markeder i Asien og Afrika, da Falck har kompetencer, økonomi og netværk til at løse opgaver i alle lande, hvor der er behov og muligheder. Med dette udgangspunkt har Falck udviklet ydelser med henblik på at forebygge og reducere følger af nødsituationer, hvilket blandt andet omfatter sikkerhedstræning, beredskabsplanlægning, lægefaglige undersøgelser og forebyggelse af arbejdsrelaterede skader. Falck har endvidere aktiviteter, der afbøder virkningerne af uheld eller sygdom, herunder patienttransport, psykologisk behandling samt behandling af bevægeapparatet. Falcks udvikling bliver i disse år styrket af et globalt fokus på og behov for sundhed, sikkerhed og tryghed samt en generel øget vilje fra offentlige myndigheder til at samarbejde med private virksomheder om at løse opgaver med henblik på at opnå både omkostningsbesparelser og en bedre kvalitet i de ydelser, der leveres til borgerne. Aktiviteterne i Falck er organiseret i fire forretningsområder omfattende Redning, Assistance, Healthcare og Safety Services. Vi er der altid Omsætning fordelt på geografiske områder og forretningsområder Danmark, 43,8% Redning, 56,4% Norden, 17,2% Assistance, 21,5% Europa, 15,7% Healthcare, 12,8% Nordamerika, 14,0% Safety Services, 9,3% Latinamerika, 6,7% 14 DKK 14 mia. i omsætning Resten af verden, 2,6% Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 20141 2 Indholds LedelsesFalck Årsrapport 2014 | Koncern fortegnelse beretning Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Hoved- og nøgletal for Falck-koncernen Omsætning, EBITA, overskudsgrad og organisk vækst fordelt på forretningsområder Omsætning EBITA Overskudsgrad (%) Organisk vækst1) DKK mio. % af total20142013201420132014201320142013 Redning 62,3 8.688 7.958 552 474 6,4 6,0 8,6 7,7 Assistance 21,6 3.012 3.004 308 311 10,2 10,4 1,4 4,4 Healthcare 13,1 1.829 1.206 132 112 7,2 9,3 11,8 13,6 Safety Services 9,8 1.366 1.316 147 215 10,7 16,3 5,5 11,3 Eliminering -6,8 -943 -950 Koncernen i alt 100,0 13.952 12.534 1.139 1.112 8,2 8,9 6,8 7,7 1) Nøgletallet udtrykker væksten i ekstern omsætning i lokal valuta korrigeret for tilkøbte og frasolgte virksomheder. HOVED- OG NØGLETAL 2014 2013 2012 2011 * Nettoomsætning DKK mio. 13.952 12.534 11.504 5.247 Organisk vækst %6,87,77,63,6 EBITA DKK mio. 1.139 1.112 1.083 522 Overskudsgrad %8,28,99,49,6 Cash conversion rate % 80,9 88,4 89,2 118,2 Resultat af primær drift DKK mio. 606 562 532 229 Resultat før skat DKK mio. 325 249 196 58 Balancesum DKK mio. 18.693 17.681 17.179 16.734 Soliditetsgrad % 35,3 30,9 32,5 33,9 Egenkapitalens forrentning % 3,4 3,6 1,9 0,3 Egenkapitalens forrentning ekskl. særlige poster % 3,4 3,6 2,2 0,3 Nettorentebærende gæld i forhold til EBITDA Faktor 3,54 4,06 3,94 4,14 Antal medarbejdere, ultimo Antal 34.230 32.009 28.005 25.262 * Sammenligningstal for 2011 omfatter perioden 1. april til 31. december. De opgjorte nøgletal er proformatal, baseret på tal fra Falck A/S koncernen Nettoomsætning og organisk vækst EBITA og overskudsgrad DKK mio. % DKK mio. % 15.000 15 1.250 12,5 12.000 12 1.000 10,0 9.000 9 750 7,5 6.000 6 500 5,0 3.000 3 250 2,5 0 0 0 2010 2011 2012 Nettoomsætning, proforma Nettoomsætning, Falck Holding A/S 2013 2014 Organisk vækst 0,0 2010 2011 EBITA, proforma EBITA, Falck Holding A/S 2012 2013 2014 Overskudsgrad Koncern | Falck Årsrapport 20142 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 2014 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning 3 Koncernen fokuserer på en række hovedtal, der ikke alle direkte fremgår af årsregnskabets resultatopgørelse, pengestrømsopgørelse og balance. Disse hovedtal er vist i nedenstående tabel. DKK mio.201420132012 2011 * Resultatposter Årets resultat Afskrivninger af immaterielle aktiver og transaktionsomkostninger ved virksomhedskøb Særlige poster Omkostninger ved låneomlægning Skat af normaliseringer og ændret skatteprocent 218 533 - - -133 205 550 - - -187 119 551 24 - -135 15 293 15 -64 Normaliseret resultat efter skat 618 568 559 259 Pengestrøm EBITDA Ændringer i arbejdskapital inkl. driftsrelaterede hensatte forpligtelser Køb af immaterielle og materielle aktiver Salg af langfristede aktiver 1.578 -117 -606 66 1.502 -15 -530 26 1.432 6 -529 57 708 94 -190 5 Frit cash flow Frit cash flow efter særlige poster, renter og skat Investeringer i virksomhedskøb mv. Kapitalindskud, betalte udbytter og ændring i rentebærende gæld 921 387 -698 407 983 452 -729 260 966 411 -639 239 617 304 -3.470 4.224 Ændring i likvide beholdninger 96 -17 11 1.058 Balanceposter Kortfristede aktiver ekskl. likvider, værdipapirer m.v. Gæld ekskl. kreditinstitutter, selskabsskat m.v. 2.437 -3.330 2.000 -3.142 1.792 -3.042 1.590 -2.851 Arbejdskapital Driftsrelaterede hensatte forpligtelser Langfristede aktiver ekskl. goodwill -893 -119 2.308 -1.142 -77 2.105 -1.250 -45 1.950 -1.261 -54 1.746 Nettodriftsaktiver ekskl. goodwill Goodwill Immaterielle aktiver erhvervet ved virksomhedskøb Selskabsskat 1.296 10.516 1.970 -9 886 9.971 2.261 -21 655 9.554 2.634 -1 431 9.083 3.005 -47 Nettodriftsaktiver inkl. goodwill 13.773 13.097 12.842 12.472 Falck Holding A/S’ andel af egenkapitalen Minoritetsinteresser 6.236 371 5.393 62 5.512 77 5.606 74 Egenkapital Nettorentebærende gæld Udskudt skat Ikke driftsrelaterede aktiver og forpligtelser 6.607 5.678 486 1.002 5.455 6.215 591 836 5.589 5.755 791 707 5.680 5.437 876 479 Finansiering 13.773 13.097 12.842 12.472 * Sammenligningstal for 2011 omfatter perioden 1. april til 31. december. De opgjorte nøgletal er proformatal, baseret på tal fra Falck A/S koncernen I koncernen opdeles pengestrømme i henholdsvis frit cash flow, investeringer i virksomhedskøb mv. samt kapitalindskud, betalte udbytter og ændring i rentebærende gæld. I frit cash flow er fratrukket investeringer i anlægsaktiver, idet koncernen som led i den ordinære drift løbende foretager investeringer i køretøjer, infrastruktur og lignende. Frit cash flow afspejler dermed det beløb der er til rådighed til virksomhedskøb samt betaling af afdrag på gæld. Normaliseret resultat Frit cash flow og cash conversion rate DKK mio. DKK mio. % 750 1.000 150 600 800 120 450 600 90 300 400 60 150 200 30 0 0 2010 2011 2012 Normaliseret resultat, proforma Normaliseret resultat, Falck Holding A/S 2013 2014 0 2010 2011 Frit cash flow, proforma Frit cash flow, Falck Holding A/S 2012 2013 2014 Cash conversion rate Koncern | Falck Årsrapport 20143 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 4 Falck Årsrapport 2014 | Ledelsesberetning Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Falck gør en forskel I 2014 var det ti år siden, at Falck blev genfødt som selvstændig virksomhed efter at være blevet adskilt fra Group 4 Falck i 2004. Dengang var Falck en dansk redningsvirksomhed med begrænset tilstedeværelse i enkelte nordeuropæiske lande. Siden er Falck vokset til at blive en international koncern med aktiviteter i 45 lande verden over. Styrken til at gennemføre denne hastige udvikling har Falck hentet fra dagligt at beskæftige sig med livets grundlæggende forhold. Vi hjælper mennesker i nød, hvad enten de har hjertestop, ondt i ryggen eller ikke kan få bilen startet. Denne indsats har defineret vores værdier - handlekraftig, troværdig, kompetent, hjælpsom, tilgængelig og hurtig. 2014 blev igen et år, hvor vi arbejdede på at opfylde vores strategi om at blive en global udbyder af serviceydelser, der hjælper i nødsituationer samt forebygger og afbøder effekten af sygdom og uheld. Vores fokus har været på at styrke vores position i de væsentligste markeder i Europa og i Latinamerika og USA. Falck vandt og genvandt således flere væsentlige kontrakter i 2014. I Danmark har kontrakterne inden for ambulancetjeneste været i udbud i alle fem regioner. Falck har i en årrække op til udbuddene arbejdet sammen med medarbejderne om at implementere driftsforbedringer, der gjorde det muligt at afgive attraktive bud i alle regioner. Falck genvandt således kontrakterne i Region Midtjylland og Region Nordjylland. I Region Sjælland blev Falcks dækningsområde udvidet til at omfatte hele regionen. Og i Region Hovedstaden genvandt Falck de aktiviteter, der var mulige i henhold til udbudsbetingelserne. Udbuddene blev vundet på en konkurrencedygtig pris, men også i høj grad på, at leveringssikkerheden og kvaliteten af de tilbudte ydelser blev vurderet meget højt. Desværre måtte vi konstatere, at det var andre bydere, der fik tildelt kontrakterne i Region Syddanmark. I 2014 er der ligeledes blevet arbejdet målrettet med at udvide Falcks markedsposition inden for assistance til rejsende og udstationerede medarbejdere, etablering af læge- og sundhedsklinikker samt brandbekæmpelse for industrivirksomheder og lufthavne. Inden for brandbekæmpelse vandt Falck således nye kontrakter i Belgien, Brasilien, Holland, Portugal, Storbritannien, Tyrkiet og Tyskland, herunder eksempelvis ansvaret for brandvæsenet i den internationale lufthavn i Rio de Janeiro. Inden for Healthcare etablerede Falck Skandinaviens største private leverandør af serviceydelser inden for forebyggelse og behandling af arbejdsrelaterede skader ved at fusionere med TryghedsGruppens sundhedsselskaber. I 2014 købte KIRKBI yderligere 1,2% af aktierne i Falck, og TryghedsGruppen købte sig ligeledes ind i Falcks ejerkreds, der nu består af Lundbeckfonden, KIRKBI, TryghedsGruppen samt Falcks ledelse. I 2014 fortsatte fremgangen i Falcks aktiviteter og omsætningen steg med 11,3% til DKK 13.952 mio. Omsætningsfremgangen skyldes ud over en stærk organisk vækst på 6,8% især fusionen med TryghedsGruppens sundhedsselskaber og opkøb af selskaber inden for Redning i Tyskland og Australien i andet halvår af 2013 samt i Frankrig og England i 2014. Sammenholdt med 2013 var omsætningen i 2014 negativt påvirket af valutakursudviklingen med DKK 195 mio. Resultatet af den primære drift (EBITA) blev DKK 1.139 mio., svarende til en stigning på DKK 27 mio. til trods for en væsentlig tilbagegang i indtjeningen inden for Safety Services som følge af en lavere aktivitet i olieindustrien. Det er vores forventning, at fremgangen i såvel omsætning som indtjening vil fortsætte i de kommende år. Den positive udvikling for Falck i 2014 skyldes i høj grad Falcks dedikerede medarbejdere, der døgnet rundt bidrager til at skabe tryghed for mennesker, og det er der brug for i hele verden. Vi er stolte af, at vores medarbejdere og Falck gør en forskel. Thorleif Krarup Bestyrelsesformand Allan Søgaard Larsen Koncernchef Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 20144 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Falcks aktiviteter tager sit udgangspunkt i at hjælpe mennesker i nød. Dermed er ambulancetjeneste en af Falcks kerneydelser. Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 6 Falck Årsrapport 2014 | Ledelsesberetning Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Årets højdepunkter April Etablerer sig i Tjekkiet Falck køber det tjekkiske selskab Baukomplex, der har specialiseret sig i patienttransport. Med 45 ambulancer og 84.000 årlige kørsler er Baukomplex Tjekkiets tredjestørste selskab på området. Køber dele af fransk patienttransportselskab Falck køber Fineta, der er blandt Frankrigs største patienttransportselskaber. Fineta råder over 119 køretøjer og udfører mere end 150.000 kørsler om året fra seks stationer forskellige steder i Frankrig. Juni Indleder samarbejde med australsk universitet Edith Cowan University i Perth, Australien, indgår en aftale med Falck om at etablere fjernundervisningsprogrammer om eksempelvis paramedicin til brug for Falck-medarbejdere internationalt. Det er også målet at udvikle en videnskabeligt baseret model for avanceret telemedicin og undervisning i brugen af denne teknologi. Styrker industriel brandbekæmpelse med britisk opkøb For yderligere at styrke sin platform inden for industriel brandslukning køber Falck dele af det britiske selskab Sembcorp Utilities, nemlig aktiviteterne inden for brændbekæmpelse, der beskæftiger godt 100 medarbejdere. Maj Vinder ambulanceudbud i Danmark Falck genvinder udbuddet af ambulancedriften i den danske Region Nordjylland i en fem-årig periode med start fra april 2015. Skaber Skandinaviens største udbyder af ydelser, der nedbringer sygefravær TryghedsGruppens sundhedsselskaber fusionerer med Falck Healthcare. Fusionen omfatter Previa, der er Sveriges førende leverandør af sundhed til arbejdspladser, og Quick Care, som støtter danske og norske jobcentre i at hjælpe sygemeldte borgere tilbage i arbejde. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 20146 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2014 7 Oktober Åbner alarmcentral i Indien I Delhi i Indien åbner Falck en alarmcentral for bedre at kunne assistere rejsende og udstationerede. Derudover har Falck alarmcentraler i Danmark, Kina, Norge, Sverige og USA, hvorfra Falcks medarbejdere koordinerer eksempelvis døgnovervågning af hospitalsophold, evakuering og hjemtransport. Juli Vinder udbud om brandtjeneste til Rio International Airport Falck bliver valgt til at stå for brandtjenesten i den internationale lufthavn i Rio de Janeiro i Brasilien de næste ti år. Lufthavnen modtager 17 millioner passagerer hvert år, og har Brasiliens største lufthavnsbrandvæsen bestående af 180 brandmænd. November Køber Danmarks førende leverandør af psykiatriske behandlinger Falck Healthcare køber majoriteten af Sirculus, som er Danmarks førende leverandør af psykiatriske ydelser til kommuner, regioner og virksomheder med fokus på at behandle stress, angst og depression. December Vinder ambulancekontrakter i Danmark Falck vinder, efter udbud, al ambulancedriften i den danske Region Sjælland, mens Falck vinder de maksimalt fire mulige ambulanceområder i Region Hovedstaden. August Åbner træningscenter i Belgien I Ostende i Belgien åbner Falck et træningscenter, som er målrettet træning af medarbejdere på det maritime område. På centeret trænes kursisterne i at tage vare på sig selv og deres kollegers sikkerhed. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 20147 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 8 Falck Årsrapport 2014 | Ledelsesberetning Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Forretningsområderne og deres udvikling 13.753 1.950.000 Antallet af reddere, sygeplejersker og læger i Falck voksede i 2014 til 13.753. I de nordiske lande abonnerer 1,85 millioner mennesker og 100.000 virksomheder på Falcks assistanceydelser inden for især auto- og bolighjælp. Redning Assistance Falck er verdens største, internationale ambulanceoperatør. I fem verdensdele betjener Falck befolkningen med ambulanceydelser i tæt samarbejde med myndighederne. Falck råder over 2.300 ambulancer, der servicerer mere end fire millioner syge eller tilskadekomne mennesker hvert år. Private borgere benytter sig desuden i stigende omfang af hjemmebesøg fra Falcks læger samt af Falcks læge- og sundhedsklinkkker. Tillige er Falck verdens største, internationale brandvæsen med aktiviteter i Europa, Latinamerika og Asien. Falck er Nordens største leverandør af assistanceydelser til bil- og boligejere. Ydelserne har til formål at sikre borgerne størst mulig tryghed; enten ved at forebygge uheld og ulykker eller ved at sørge for hurtig og kompetent hjælp, hvis uheldet alligevel er ude. Assistanceydelserne er oftest baseret på abonnementsordninger. Eksempelvis assisterer Falck bilister, hvis deres køretøj går i stå og kan i de fleste tilfælde reparere bilen på stedet. Og Falck hjælper boligejere med alt fra vand i kælderen til sne på taget. Andel af omsætning Andel af omsætning 56% Andel af EBITA 22% Andel af EBITA 48% 27% Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab 3.000.000 Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2014 9 370.000 Tre millioner borgere i Danmark og Sverige har adgang til Falcks healthcare-ydelser. 2014 trænede Falck 370.000 kursister, især offshoremedarbejdere, i at tage vare på deres egen og deres kollegers sikkerhed. Healthcare Safety Services Falck er den største private leverandør af sundhedsydelser i Skandinavien og hjælper virksomheder og organisationer med at holde medarbejdere og borgere sunde og velfungerende. En væsentlig del af Falck Healthcares indsats består i at forebygge sygdom, stress og nedslidning. Målet er, at det enkelte menneske får et bedre, længere og sundere arbejdsliv. Det medfører også, at arbejdspladserne opnår større trivsel og lavere udgifter relateret til sygdom, at det offentlige nyder godt af færre sociale udgifter, og at forsikringsselskaberne sparer penge til erstatninger for eksemplevis tabt arbejdsevne. Falck er verdens største leverandør af rednings- og sikkerhedstræning og leverer kurser og serviceydelser på 38 træningscentre i 20 lande på fem kontinenter. Træningen er målrettet offshore-industrien og den maritime sektor; men også vindenergiindustrien, den kemiske industri og luftfartsindustrien benytter sig af Falcks faciliteter og services. På centrene trænes kursisterne i sikker adfærd for at undgå ulykker på deres arbejdsplads. Og de lærer at reagere korrekt – også under ekstreme forhold – hvis ulykker alligevel skulle opstå. Falck råder desuden over en række træningscentre, som er særligt indrettet til at træne brandmænd i avanceret brandforebyggelse og –bekæmpelse. Andel af omsætning Andel af omsætning 13% Andel af EBITA 9% Andel af EBITA 12% 13% Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Redning HJERTET I FALCK I tæt samarbejde med myndighederne leverer Falck ambulance tjeneste i 19 lande verden over. Hvert år rykker Falck ud til over fire millioner opgaver, hvad enten det drejer sig om mennesker med hjertestop, ofre for trafikulykker, kvinder i pludselig fødsel, børn der har slået sig eller ældre borgere, som har behov for tryg transport til en læge. Hjertet i Falcks virksomhed er ambulancetjenesten, og det er her Falcks værdier er født: Handlekraftig, troværdig, kompetent, Hjælpsom, tilgængelig og Hurtig. Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Hurtig hjælp er dobbelt hjælp Sekunder kan være forskellen på liv e ller død. Derfor er Falck hurtigt fremme ved ulykker og akutte sygdomstilfælde. Desuden udstyrer Falck altid sine medarbejdere med den bedste teknologi og den højeste uddannelse for at sætte dem i stand til at yde hurtig, kompetent og effektiv hjælp til mennesker i nød. Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 12 Falck Årsrapport 2014 | Ledelsesberetning Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Redning Falck er verdens største, internationale ambulanceoperatør og verdens største brandvæsen. Syge og forulykkede borgere i 33 lande bliver hjulpet af Falcks 13.753 reddere, sygeplejersker og læger Med 2.300 ambulancer, lægebiler og patienttransportkøretøjer kommer Falck syge og tilskadekomne borgere i fem verdensdele til undsætning. I en række lande tilser Falcks sundhedsmedarbejdere desuden private borgere i deres eget hjem eller behandler dem på læge- og sundhedsklinikker. Det lykkedes i 2014 for Falck at vinde en række nye kontrakter og udvide aktiviteterne betragteligt på dette område. Falck har de seneste år satset på at tilbyde brandbekæmpelse, -træning og -rådgivning til højrisikoindustrier og lufthavne baseret på erfaringer fra mere end 100 års brandtjeneste, som er blevet opbygget gennem et tæt samarbejde med myndighederne i Danmark. Satsningen medførte i årets løb, at Falck indgik adskillige nye aftaler om industriel brandtjeneste verden over. 2014 blev økonomisk et godt år for Falcks redningsområde. Omsætningen steg med 9,2% til DKK 8.688 mio. Den organiske vækst var 8,6%, hvilket var forårsaget af fremgang inden for alle regioner dog primært fra en stigning i antallet af kunder i Latinamerika, de nye ambulancekontrakter vundet i 2013 i Slovakiet og et væsentligt antal nye kontrakter inden for brandbekæmpelse. Også i Danmark blev der opnået en tilfredsstillende fremgang i omsætningen. I USA leverer Falck nu ambulancetjeneste i 12 stater og beskæftiger over 3.700 medarbejdere. Falck opnåede i 2014 en pæn organisk vækst som følge af øgede aktiviteter i blandt andet Californien, Massachusetts og Washington. Der blev vundet nye patientbefordringskontrakter i staterne Florida, Pennsylvania og Washington. I Maine og Washington påbegyndte Falck kørsler med akutambulancer. 976.000 borgere i Latinamerika har adgang til at modtage hjælp fra Falck, hvis de bliver syge eller kommer til skade hvilket er 7% flere end sidste år. Falck leverer ambulance-, læge- og sundhedstjenester i Colombia, Ecuador, El Salvador, Panama, Uruguay og Venezuela. I 2014 styrkede Falck sin position i Colombia ved at købe den største patienttransport virksomhed i Bogota, som ligeledes har aktiviteter inden for • Vandt en række udbud af ambulancedrift • Indgik adskillige aftaler om industriel brandbekæmpelse • Åbnede nye læge- og sundhedsklinikker i en række lande DKK mio. 20142013 Redning Omsætning 8.688 7.958 Omsætningsvækst 9,2%7,5% Organisk vækst 8,6% 7,7% EBITA 552 474 Overskudsgrad (%) 6,4% 6,0% Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 201412 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2014 13 Falck indgik i 2014 en række nye aftaler om industriel brandtjeneste til virksom heder i Europa, Latinamerika og Asien. driver nu 25 af denne type klinikker for blandt andet mineselskaber, entreprenørvirksomheder og energiselskaber. hjemmepleje. Falck er dermed repræsenteret i 14 byer i Colombia. I Chile leverer Falck redningsydelser, lægeklinikker og sikkerhedstræning til mineindustrien. I 2014 indgik Falck en kontrakt i Brasilien om at levere brandtjeneste til den internationale lufthavn i Rio de Janeiro. Kontrakten løber i ti år og omfatter 180 brandmænd. Falck fortsatte sin ekspansion i Asien. I Indien vandt Falck to kontrakter om levering af brandtjeneste og åbnede yderligere seks lægeklinikker på afsides beliggende arbejdspladser og I Australien og Papua Ny Guinea leverer Falck ambulancetjeneste, brandbekæmpelse, lægeklinikker og sikkerhedstræning til mine-, olie- og gasindustrien, som ofte befinder sig i svært tilgængelige områder og derfor har behov for et akutberedskab på stedet. I 2014 indledte Falck desuden et samarbejde med Edith Cowan University i Perth om at etablere fjernundervisningsprogrammer om eksempelvis paramedicin til brug for Falck-medarbejdere internationalt. Det er også målet at udvikle en videnskabeligt baseret model for avanceret telemedicin og undervisning i brugen af denne teknologi. Omsætningen steg fra 2013 til 2014 med Den organiske vækst blev Antallet af ambulancer steg til 9,2% 8,6% 2.300 Omsætning Organisk vækst Falck ambulancer DKK mio. % Antal 10.000 12,5 2.500 8.000 10,0 2.000 6.000 7,5 1.500 4.000 5,0 1.000 2.000 2,5 500 0 0,0 2010 2011 2012 2013 2014 0 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 201413 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 14 Falck Årsrapport 2014 | Ledelsesberetning Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Australien Falck leverer blandt andet ambulance tjeneste til den australske mineindustri, som har behov for sit eget akutberedskab. Falcks satsning på industriel brandbekæmpelse medførte en betydelig tilgang af nye kontrakter 86% af befolkningen i Danmark dækkes af Falcks ambulancetjeneste. I 2014 vandt Falck udbud i tre af de fem danske regioner – Hovedstaden, Nordjylland og Sjælland – i tillæg til Region Midtjylland, hvor Falck vandt udbuddet i slutningen i 2013. Falck løser opgaver inden for brandtjeneste i to tredjedele af de danske kommuner. I 2014 var en række kommunale brandopgaver i udbud, og det lykkedes ikke bare Falck at genvinde alle hidtidige kontrakter, men også at vinde brandopgaver i nye kommuner, herunder på Bornholm. Kommunerne stiller generelt krav om besparelser på brandområdet, og Falck arbejder derfor konstant for at finde lokalt tilpassede løsninger, som sikrer mere smidige og billigere brandvæsener. I resten af Europa var Falcks aktiviteter kendetegnet ved såvel en række vundne kontrakter som flere opkøb. Efter udbud vandt Falck nye ambulancekontrakter i Polen, Slovakiet, Sverige og Tyskland. Desuden etablerede Falck sig med fire nye lægeklinikker i Polen. Falck udvidede i 2014 sine aktiviteter i Tjekkiet med købet af patienttransportselskabet Baukomplex med 55 medarbejdere og etablerede ambulancetjeneste i Frankrig ved at købe selskabet Fineta, der også har specialiseret sig i transport af patienter og beskæftiger 270 medarbejdere. Falcks satsning på industriel brandbekæmpelse medførte en betydelig tilgang af nye kontrakter i Belgien, Holland, Portugal, Storbritannien, Tyrkiet og Tyskland – blandt andet leverer Falck nu brandtjeneste med 65 brandfolk i Lissabons internationale lufthavn. For at styrke sin platform inden for industriel brandslukning købte Falck dele af det britiske selskab Sembcorp Utilities, nemlig aktiviteterne inden for brandbekæmpelse, der beskæftiger godt 100 medarbejdere. Resultatet af den primære drift (EBITA) udgjorde DKK 552 mio. hvilket er en fremgang i forhold til 2013 med DKK 78 mio. som følge af fremgangen i omsætningen. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 201414 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 86% af befolkningen i Danmark dækkes af Falcks ambulancetjeneste Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2014 15 4.000.000 Mere end fire millioner mennesker verden over modtog i 2014 hjælp fra Falcks ambulancereddere. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 201415 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Assistance HURTIG HJÆLP Falcks reddere rykker hurtigt ud, når auto-abonnenterne har brug for det. Oftest kan redderene afhjælpe problemerne med bilen på stedet, så folk straks kan komme videre. Også boligejere nyder godt at Falcks ydelser. Blandt andet kan de få hjælp til at forebygge storm-, vand- og gasskader samt indbrud – og modtage assistance, hvis uheldet alligevel skulle være ude. Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Problemløser Blandt de hyppigste problemer, som Falcks autoreddere løser, er hjælp til at komme ind i abonnentens bil, hvis nøglen er smækket inde, eller hvis bilens elektroniske system svigter og alle døre er låst. Det sker uden at bilen bliver beskadiget. Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 18 Falck Årsrapport 2014 | Ledelsesberetning Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Assistance Falck er Nordens førende assistanceselskab og har som formål at sikre sine kunder størst mulig tryghed. Hvad enten bilen strejker, kælderen står under vand, eller tyve kommer på ubudent besøg, kan såvel borgere som virksomheder regne med Falcks hjælp Inden for forretningsområdet Assistance hjælper Falck private borgere, virksomheder og myndigheder med at forebygge uheld og kommer dem til undsætning, hvis uheldet alligevel skulle være ude. Fokus er primært på at hjælpe kunderne med deres køretøjer og boliger, men de kan også trække på Falcks assistancer i forbindelse med sundhed og rejser. Ydelserne tilbydes i Danmark, Estland, Finland, Norge og Sverige, hvor knap to millioner borgere, virksomheder og offentlige institutioner har abonnement hos Falck. I 2014 blev omsætningen i Assistance DKK 3.012 mio., hvilket er på niveau med 2013 som følge af en lavere omsætning fra antallet af autohjælp assistancer i Norge og Sverige efter milde vintre i 2014. I Sverige lykkedes det at opnå en væsentlig stigning i autoabonnementer, og i både Danmark og Norge solgte Falck et betydeligt antal alarmløsninger. I Danmark blev Falcks nye koncept for skadeservice for alvor testet i forbindelse med en række voldsomme regnvejr. Ved sommerens skybrud i København afhjalp 40 skadeservice team i alt 800 akutte vandskader hos borgere, forretningsdrivende og offentlige institutioner på to et halvt døgn. Indsatsen er formentlig medvirkende til, at stadigt flere danskere tegner et boligabonnement hos Falck, hvilket giver dem mulighed for hurtig hjælp især under stormvejr, kraftigt snefald eller skybrud. I 2014 blev yderligere 3.000 danskere dækket af det såkaldte BoligRedning-abonnement – bl.a. som følge af, at det nu med fordel kan købes sammen med en Falck Alarm, der ikke bare kan alarmere ved tyveri, men også • Opnåede en væsentlig stigning i auto abonnementer i Sverige • Fortsatte succesen med Falck Alarm i Danmark og Norge • Sikrede flere danskere hjælp under voldsomt uvejr • Falck Global Assistance etablerede alarmcentraler i Norge og Indien DKK mio. 20142013 Assistance Omsætning 3.0123.004 Omsætningsvækst 0,3%2,5% Organisk vækst 1,4% 4,4% EBITA 308 311 Overskudsgrad (%) 10,2% 10,4% Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 201418 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2014 19 hvis der opstår vandskader, røg eller for megen kulilte. I løbet af 2015 lancerer Falck ekstra ydelser inden for BoligRedning, som kan forebygge skader på huse og andre bygninger som følge af ændringer i klimaet. Inden for vejhjælp er det nu muligt for kunderne at sammensætte et abonnement, der er skræddersyet til netop deres behov. Fremadrettet forventer Falck at komme med en række nye tiltag på dette område. Herunder er Falck ved at teste et lille apparat, Falck Connect, som placeres i bilen og kan opdage problemer med køretøjet før at de bliver et problem. Det giver eksempelvis Falck besked, hvis batteriet er tæt på at løbe tør for strøm, eller motorens temperatur stiger kritisk ligesom det registrerer g-påvirkningen, hvis bilen er involveret i et trafikuheld, så Falck kan rekvirere hjælp øjeblikkeligt. Falck Global Assistance bistod i 2014 7% flere rejsende end året før med eksempelvis hjemtransport i tilfælde af sygdom. Forsikringsselskaber og virksomheder kan gennem Falck Global Assistance sørge for hjælp til deres rejsende medarbejdere over hele verden og til medarbejdere bosat i udlandet – eksempelvis døgnovervågning af hospitalsophold, evakuering, hjemtransport samt rådgivning om sundheds- og sikkerhedsrisici. Falck Global Assistance forsatte i 2014 sin vækst på både det nordiske marked og globalt. Fremgangen for Falck Global Assistance kommer både fra nye forsikringskunder, globale humanitære organisationer og EU-delegationer. Samtidig udbyggede Falck Global Assistance sit globale netværk af alarmcentraler ved at åbne alarmcentraler i Norge og Indien. Derudover har Falck Global Assistance alarmcentraler placeret i Danmark, Sverige, Kina og USA. Falck Global Assistance bistod i 2014 7% flere rejsende end året før, og de yderligere aktiviteter bidrog til at øge omsætningen. Blandt indsatserne var Omsætningen blev i 2014 rådgivning, undervisning og assistance til både rejsende og virksomheder i forbindelse med Ebola-udbruddet i Vestafrika. Resultatet af den primære drift (EBITA) udgjorde DKK 308 mio. hvilket er en tilbagegang på DKK 3 mio., og blev negativt påvirket af øget omkostninger med henblik på at sikre en fremtidig vækst. Den organiske vækst blev Antallet af abonnenter var 1,4% 1.950.000 Omsætning Organisk vækst Abonnementskunder DKK mio. % Antal DKK mio. 3.012 3.000 10 2.400 8 1.800 6 1.200 4 600 2 2.000.000 1.500.000 1.000.000 0 500.000 0 2010 2011 2012 2013 2014 0 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 201419 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Healthcare TVÆRFAGLIG TILGANG Falck Healthcare hjælper med at skabe sunde mennesker og sunde arbejdspladser. Formålet med Falcks sundhedsydelser er at reducere tab af erhvervsevne, der i de fleste tilfælde kan nedbringes betragteligt ved en hurtig indsats. Med udgangspunkt i sit syn på det hele menneske arbejder Falck Healthcare tværfagligt og anvender kompetencer fra blandt andre fysioterapeuter, kiropraktorer, massører, psykologer, læger og sygeplejersker. Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Glade medarbejdere betaler sig Falck Healthcares netværk af mere end 1.000 autoriserede psykologer havde i 2014 mere end 230.000 konsultationer med medarbejdere og ledere i skandinaviske virksomheder. Omdrejningspunktet for indsatsen er, at glade medarbejdere producerer mere og giver virksomhederne en bedre bundlinje. Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 22 Falck Årsrapport 2014 | Ledelsesberetning Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Healthcare Skandinaviske borgere kan få hjælp fra Falck til at holde sig sunde og velfungerende. Falck er Skandinaviens førende virksomhed indenfor medarbejdersundhed Falcks forretningsområde Healthcare er Skandinaviens førende virksomhed inden for medarbejdersundhed og leverer sundhedsordninger til mere end tre millioner borgere. Falck Healthcare har tre primære fokusområder: sundhed på job, sundhedsvikarer og offentlige sundheds- og beskæftigelsespartnerskaber. Inden for disse tre områder arbejder Falck Healthcares medarbejdere tværfagligt og skræddersyr sundhedsordninger, som passer til behovene i den enkelte virksomhed, kommune eller forsikrings- og pensionsselskab. I Skandinavien er der et betydeligt pres på velfærdssystemerne. Falck Healthcare ønsker at være en stærk privat leverandør, der kan bistå både det offentlige og virksomheder med at holde medarbejderne sunde og hjælpe forsikringsselskaber med at reducere omkostninger til førtidspensionering af deres kunder. Formålet med ydelserne er at reducere tab af erhvervsevne, der i de fleste tilfælde kan nedbringes betragteligt ved en hurtig indsats. Derfor sørger Falck Healthcare for nem adgang til sundhedsydelser, herunder en tid hos den rette speciallæge eller behandler. Falck Healthcare leverer også vikarer til sundhedsarbejdspladser i den offentlige sektor, når sygefravær eller arbejdspres kræver flere hænder. I 2014 indgik Falck og TryghedsGruppen en aftale om at fusionere selskabernes aktiviteter på sundhedsområdet. Dermed skabtes Skandinaviens største udbyder af ydelser, der nedbringer sygefravær og letter borgernes agang til rehabilitering efter sygdom. Som følge af fusionen overtog Falck Healthcare selskaberne Previa i Sverige og Quick Care i Danmark. TryghedsGruppen overtog samtidig 40% af aktierne i Falcks forretningsområde Healthcare. Previa giver næsten en million svenskere adgang til rehabilitering, sundhedstjek og forbedret arbejdsmiljø via aftaler med deres arbejdsgiver. Dermed er Previa Sveriges største leverandør inden for arbejdsrelaterede sundhedsydelser. Quick Care hjælper danske og norske borgere på offentlig forsørgelse med at reducere sygeperioden, så de hurtigt kan • Fusionerede med TryghedsGruppens sundhedsselskaber, Previa og Quick Care • Indgik en række nye aftaler om at levere sundhedsydelser • Overtog Danmarks førende private leverandør af psykiatriske tjenester DKK mio. 20142013 Healthcare Omsætning 1.8291.206 Omsætningsvækst 51,7%19,2% Organisk vækst 11,8% 13,6% EBITA 132 112 Overskudsgrad (%) 7,2% 9,3% Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 201422 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2014 23 vende tilbage til arbejdsmarkedet. Quick Care er Danmarks største leverandør til kommuner af denne type ydelser. Fusionen afspejles i forretningsområdets omsætning, der steg med 51,7% til DKK 1.829 mio. Fremgangen kan dog ligeledes henføres til en væsentlig organisk vækst, som udgjorde 11,8% som følge af en høj vækst fra medarbejdersundhed og sundhedsvikarydelser. I Danmark indgik Falck Healthcare aftaler om sundhedsydelser til 2.000.000 borgere, mens mere end 612.000 borgere har fået sundhedsordning via deres arbejdsmarkedspension og næsten 332.000 borgere har fået dækninger inden for Hurtig Diagnose, som eksempelvis giver adgang til hurtig udredning hos speciallæger. 300 I 2014 opnåede Falck Healthcare erfaring fra drift af to danske lægeklinikker i Hurup og Thisted og vandt desuden et udbud om driften af en lægeklinik i Sunds. I Skandinavien råder Falck Healthcare over mere end 300 sundhedsklinikker, som hjælper mennesker med at holde sig sunde og begrænse antallet af sygedage. I efteråret indgik Falck Healthcare aftale om at overtage majoriteten af selskabet Sirculus, som er Danmarks førende private leverandør af psykiatriske ydelser til kommuner, regioner og virksomheder. I Sverige er der indgået aftaler om fysiske behandlinger med Länsforsäkringer og aftaler om forebyggende sundhedsydelser med Nordea og IKEA. Og i Norge er netværket af behandlere udvidet kraftigt i takt med, at der er indgået flere aftaler om både fysiske og psykologiske behandlinger. Resultatet af den primære drift (EBITA) udgjorde DKK 132 mio. hvilket er en stigning på DKK 20 mio. sammenholdt med 2013 primært som følge af den organiske vækst. Indtjeningen i de overtagne aktiviteter er negativt påvirket af væsentlige integrationsomkostninger. Omsætningen steg fra 2013 til 2014 med Den organiske vækst blev Antallet af sundhedsfaglige medarbejdere steg til 51,7% 11,8% 6.541 Omsætning Organisk vækst Sundhedsfaglige medarbejdere DKK mio. % Antal 2.000 15 7.500 1.600 10 6.000 1.200 5 4.500 800 0 3.000 400 -5 1.500 0 -10 2010 2011 2012 2013 2014 0 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 201423 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Safety Services TRÆNING REDDER LIV Medarbejdere på havets olie- og gasinstallationer, ombord på skibe og i flere andre industrier befinder sig ofte langt fra hjælpen, hvis uheldet skulle være ude. Derfor er det nødvendigt for dem og deres arbejdsgivere, at de eksempelvis kan yde førstehjælp, slukke brande samt evakuere hurtigt og sikkert. På træningscentre verden over træner Falcks instruktører i realistiske omgivelser sådanne medarbejdere i at varetage deres egen og kollegernes sikkerhed. Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Trygt op til overfladen I træningen indgår øvelser i, hvordan man trygt og sikkert evakuerer fra en helikopter, der nødlander og synker på havet. En helikopterattrap sænkes i et bassin, og kursisterne lærer under nøje instruktion og omhyggeligt opsyn, hvordan de under vand redder sig ud gennem vinduerne. Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 26 Falck Årsrapport 2014 | Ledelsesberetning Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Safety Services Medarbejdere fra især offshore-industrien kan på Falcks 38 trænings centre rundt omkring i verden dygtiggøre sig i sikker adfærd med det formål at undgå ulykker på deres arbejdsplads. Falck er verdens største udbyder af rednings- og sikkerhedstræning Hvordan evakueres en brændende olieplatform hurtigst muligt? Hvordan slipper man helskindet ud af en helikopter, der under nødlanding på havet begynder at synke? Hvordan samarbejder besætningen på et skib på åbent hav under en storm? Disse spørgsmål bliver besvaret på Falcks træningskurser over hele kloden – ikke blot i ord, men ved at kursisterne træner den rette løsning i realistiske omgivelser. Det er primært medarbejdere fra offshore- og maritimindustrien, der uddannes i at tage vare på såvel deres egen som deres kollegers sikkerhed. Men også den kemiske industri, flyselskaber, vindenergiindustri og mineselskaber benytter sig af denne særlige sikkerhedsydelse, som er udviklet i tæt samarbejde med internationale kunder og på baggrund af Falcks mere end 100-årige erfaringer med redningstjeneste. Centrene er placeret tæt ved verdens offshore olie- og gas felter i 20 lande i fem verdensdele. Desuden træner Falck brandmænd fra såvel den offentlige sektor som private virksomheder fra en lang række lande i at forebygge og bekæmpe mange forskellige typer af brande. Det sker på fem specialudstyrede træningscentre i Holland. 2014 blev et vanskeligt år for forretningsområdet Safety Services, idet olieselskaber allerede fra starten af året reducerede efterforskningsaktiviteterne. Fald i olieprisen fra midten af året betød, at denne effekt blev forstærket, da mange olieog gasselskaber bremsede allerede planlagte projekter og undlod at give sig i kast med nye opgaver. Særligt hårdt ramt var efterforskningen ud for Norges og Brasiliens kyster. Til trods for den negative udvikling inden for olieindustrien steg Safety Services omsætning med DKK 50 mio. til DKK 1.366 mio. Fremgangen kan primært henføres til etableringen af flere nye træningscentre samt introduktionen af nye kurser og serviceydelser til at modstå det faldende aktivitetsniveau. • Trænede 370.000 kursister i sikkerhed, redning og brandbekæmpelse, hvilket er flere end nogensinde før • Åbnede nyt træningscenter i Belgien for m edarbejdere i den maritime industri • Åbnede nye offshore træningscentre iH olland og Qatar DKK mio. 20142013 Safety Services Omsætning 1.3661.316 Omsætningsvækst 3,8%13,1% Organisk vækst 5,5% 11,3% EBITA 147 215 Overskudsgrad (%) 10,7% 16,3% Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 201426 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2014 27 Som følge af indførelsen af nye og kortere kurser til at kompensere for den faldende aktivitet trænede Falck i 2014 dog flere kursister end nogensinde før. På offshore-området modtog i alt 341.800 kursister træning på et Falck-center mod 300.500 kursister året før. Især centrene i Holland, Storbritannien og USA trænede flere kursister, mens centrene i Brasilien, Nigeria og Norge oplevede et fald i antallet af kursister. Falck udbyggede i 2014 sin position som verdens førende leverandør af rednings- og sikkerhedskurser. Det skete blandt andet ved at åbne et nyt center i Holland for at dække efterspørgslen på træning fra offshore selskaber i området samt i Qatar, hvor fokus er avanceret brandtræning til ansatte i gas- og kemikalieindustrien. Falck åbnede ligeledes et belgisk træningscenter, som er målrettet træning af medarbejdere i den maritime industri. 30.000 Blandt Safety Services’ øvrige ydelser er kurser i, hvordan virksomheder og myndigheder mest hensigtsmæssigt håndterer større krisesituationer– således at de kan minimere risikoen for tab af menneskeliv og værdier. I 2014 udviklede Safety Services denne del af forretningen betydeligt og leverer nu Major Emergency Management-ydelser fra 20 faciliteter mod 12 i 2013. Næste år forventes Falck at have 25 af disse særlige faciliteter til rådighed for kunderne. Knap 30.000 brandmænd fra hele kloden gennemførte i årets løb avanceret brandtræning på Falcks hollandske træningscentre, som er særligt udstyrede til dette formål. Dermed trænede Falck i alt 370.000 kursister i 2014, hvilket er en fremgang på 9,4% i forhold til året før. Omsætningen steg fra 2013 til 2014 med Falck trænede i 2014 knap 30.000 brandmænd i avanceret brandbekæmpelse. Resultatet af den primære drift (EBITA) udgjorde DKK 147 mio. mod DKK 215 mio. i 2013. Den faldende aktivitet har betydet, at antallet af deltager pr. kursus er faldet. Derudover har etableringen af de nye træningscentre påvirket resultatet negativt. Den organiske vækst blev Antallet af kursister steg til 5,5% 370.000 Omsætning Organisk vækst Kursister DKK mio. % Antal DKK mio. 50 1.500 12 400.000 1.200 9 320.000 900 6 240.000 600 3 160.000 300 0 80.000 0 -3 2010 2011 2012 2013 2014 0 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 201427 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 28 Falck Årsrapport 2014 | Ledelsesberetning Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Redegørelse for samfundsansvar I Falck defineres socialt virksomhedsansvar (CSR) som forretningspraksis, der forbedrer Falck som arbejdsplads og kommer samfundet til gode, ud over hvad koncernen formelt er forpligtet til i henhold til gældende lovgivning i de geografier, hvor koncernen har aktiviteter. Igen i 2014 har nye akkvisitioner og nye kontrakter øget den diversitet i kulturer og geografier, som er en del af koncernens stærke fundament og inspiration. Uanset kultur og geografi udgør socialt ansvar hjertet i Falcks forretning. Den helt grundlæggende tilgang til dette etiske virksomhedsfundament afspejles i, at Falcks medarbejdere fortsat yder deres hjælp efter Falcks grundlægger Sophus Falcks tilsagn: I Falck kommer medarbejderne uafvendeligt nødstedte mennesker og dyr til undsætning – uanset om betaling kan forventes eller ej. Sociale samt miljømæssige hensyn er dybt rodfæstede og integrerede i Falcks forretningsmodeller og drift, når Falck til dagligt interagerer med lokalsamfund, forretningspartnere, kunder og øvrige interessenter i bestræbelserne på at skabe sundhed, tryghed samt en generel forbedring af den sociale standard i de samfund, vi servicerer. Falcks mission består i aktivt at forebygge ulykker, sygdom og nødsituationer, at redde og hjælpe forulykkede og nødstedte samt at rehabilitere syge og tilskadekomne. Dermed er selve Falcks forretningsmodel et udtryk for social ansvarlighed, der er sat i system – og grobunden for en bæredygtig forretningsudvikling. Det at tage et socialt ansvar er også at gøre det, der ikke er påkrævet eller forventet – det Falck som virksomhed ikke tager betaling for, men gør fordi det er det rigtige, og fordi organisationen har evnerne og mulighederne. Falcks Code of Conduct Som et minimum kræver Falck, at alle forretningsenheder overholder lovgivningen i de lande, hvori de opererer, samt koncernens Code of Conduct. Falcks Code of Conduct er baseret på United Nations Global Compact, der omfatter følgende: Menneskerettigheder Miljø Virksomheden bør: Virksomheden bør: • S tøtte og respektere beskyttelsen af internationalt proklamerede menneskerettigheder inden for virksomhedens indflydelsesområde • Sikre, at den ikke er medvirkende til krænkelser af menneskerettighederne • S tøtte en forsigtighedstilgang til miljømæssige udfordringer • Tage initiativer til at fremme større miljømæssig ansvarlighed • Opfordre til udvikling og spredning af miljøvenlige teknologier Arbejdstagerrettigheder Antikorruption Virksomheden bør: Virksomheden bør: • O pretholde frihed til organisering og anerkende arbejdstagerens ret til kollektive forhandlinger • Støtte afskaffelse af alle former for tvangsarbejde • Støtte effektiv afskaffelse af børnearbejde • Støtte afviklingen af diskrimination i arbejds- og ansættelsesforhold • M odarbejde alle former for korruption, inklusive økonomisk udnyttelse og afpresning Denne praksis er gældende på tværs af alle Falcks forretningsområder. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 201428 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2014 29 Falck har fastlagt en række supplerende politikker inden for nedenstående områder, som har væsentlig betydning for Falcks samfundsansvar og forretning. Overholdelse af Falck-koncernens Code of Conduct er – ud over via den specifikke politik – implementeret som en integreret del af disse supplerende politikker: Code of Conduct Arbejdstagerforhold Sikkerhed og arbejdsmiljø Miljø • Arbejdstagerforhold; Falcks bidrag til at sikre langvarige relationer til medarbejderne i koncernen • Sikkerhed og arbejdsmiljø; Falcks bidrag til at sikre et trygt fysisk og psykisk arbejdsmiljø • Miljø; Falcks bidrag til et bæredygtigt miljø • Forretningsetik; Falcks værdigrundlag og fastholdelse af nul-tolerance over for udnyttelse, korruption og bestikkelse • Samfund; Falcks bidrag til udviklingen af sundhed og tryghed i de samfund, vi er en del af I 2014 er der arbejdet med at forbedre rammen for i endnu større grad at gøre samfundsansvar til en del af koncernens forretningsaktiviteter og strategi. Der er således arbejdet yderligere med forankring af koncernens CSR-politikker. I 2014 har fokus i den sammenhæng bl.a. været på etablering af en overordnet strategisk funderet CSR-komité, der på tværs af koncernens forretningsområder skal sikre den fortsatte udvikling af strategierne inden for samfundsansvar. Det er vigtigt for Falck at sikre rodfæste af koncernens værdier i alle lande: handlekraftig, troværdig, kompetent, hjælpsom, tilgængelig og hurtig. Arbejdstagerforhold Forretningsetik Samfund Disse egenskaber er afgørende for at lykkes med opgaven i den enkelte kunde- og patientkontakt. Falck tror derfor på langvarige relationer til medarbejderne med henblik på at opbygge disse færdigheder og udvikle samarbejdsrutiner i de enkelte teams. Det er også af disse grunde vigtigt for Falck at holde en lav personaleomsætning. Vi har en grundlæggende tro på, at ansvaret for god service skal placeres så decentralt som muligt, fordi vores medarbejdere besidder evnen og viljen til at træffe de rette valg i deres personlige møde med kunden. Målsætningerne for Falcks initiativer inden for dette område er, at: • Søge at reducere personaleomsætningshastigheden • Søge at reducere fravær både relateret til langtids- og korttidssygdom • Øge medarbejdertilfredsheden • Styrke ledelseskvaliteten Med udspring i dette har Falck i 2014 igangsat en række konkrete tiltag, der løbende styrker kompetencer og trivsel på arbejdspladsen. Falcks ydelser er ofte forbundet med hændelser, hvor den enkelte medarbejder hjælper i situationer, der kan være præget af utryghed og angst. Medarbejdertilfredshedsmålinger er i 2014 blevet gennemført globalt i Falck Safety Services og i Falcks danske organisation. Disse målinger dækkede knap 10.000 medarbejdere. Det kræver gode sociale kompetencer hos medarbejderne – og det kræver viden, færdigheder og personlige værdier. Generelt var der stor tilfredshed blandt medarbejderne. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 201429 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 30 Falck Årsrapport 2014 | Ledelsesberetning Koncernregnskab Undersøgelserne viste således at 84% er enige eller helt enige i spørgsmålet om, hvorvidt de er tilfredse i jobbet. Tilsvarende er 80% helt enige eller enige i, at de kan anbefale andre at søge job i Falck og endelig er 90% enige eller helt enige i, at de forventer at være ansat i Falck om et år. De øvrige respondenter er ikke generelt utilfredse, idet henholdsvis 10%, 16% og 8% svarer hverken/eller til spørgsmålene. Det er hensigten at gennemføre tilsvarende undersøgelser i hele Falck-koncernen i løbet af 2015/2016. Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Rygskader og andre skader forbundet med løft imødegår Falck gennem fysisk træning, uddannelse i forflytningsteknik, herunder e-learning-programmer, ledelsesmæssigt fokus samt anvendelse af tekniske hjælpemidler. På tværs af Falcks ambulancedivisioner er håndtering af overvægtige patienter et særligt fokusområde. Der er på mange stationer indført nye transportsystemer og båresystemer med henblik på at nedbringe den fysiske belastning på ryg og led, ligesom der også er gjort en særlig indsats i relation til træning og uddannelse af ambulancepersonalet. Med henblik på at forebygge skader og reducere sygefravær har Falck i 2014 fortsat arbejdet med en international udrulning af Falck Debriefing. Falck Debriefing er et program, der understøtter vores medarbejderes håndtering af psykisk belastende oplevelser i jobbet. Programmet indeholder uddannelse af reddere i at støtte kolleger, gennemførelse af debriefing med kvalificerede ledere og etablering af en lokal organisering til håndtering af større hændelser. En arbejdsgiver har en forpligtelse til at sikre medarbejderne forsvarlige arbejdsvilkår i relation til sundhed og sikkerhed. Falck er meget bevidst om, at denne forpligtelse også gælder gode og sikre arbejdsvilkår, når medarbejderne er på rejse eller er under udstationering. Falck tager denne forpligtelse meget alvorligt. Programmet er tidligere igangsat i Sverige, USA, Polen, Danmark og Slovakiet. I 2014 blev programmet videreført i Latinamerika, indledningsvist i Uruguay og Columbia. Falcks medarbejdere har således bl.a. adgang til Falck Global Assistance’s analyser af sikkerheds- og sundhedsmæssige forhold i de enkelte lande. Ved rejser i særligt risikofyldte områder får medarbejderne tilbud om at deltage i kurser med henblik på at kunne håndtere disse risici. Sygefraværet i 2014 var i gennemsnit 3,8% (3,6% i 2013) og personalefastholdelsen var 81 % (78% i 2013). Sikkerhed og arbejdsmiljø Hensigten med Falcks politik inden for sikkerhed og arbejdsmiljø er at nedbringe fysiske og psykiske skader gennem god arbejdsmiljøledelse og herunder sikre en gennemskuelig fordeling af pligter og ansvar, samt at sikre uddannelse og information. Falck er af den opfattelse, at et godt arbejdsmiljø, hvor medarbejderne ikke udsættes for arbejdsskader, er en forudsætning for at kunne tiltrække og fastholde dygtige og kompetente medarbejdere. Mange af Falcks medarbejdere er blandt andet beskæftiget med ambulancetransporter og anden patienttransport og foretager igennem det daglige arbejde mange tunge løft. Falck Safety Services yder kurser og træning i sikkerhed og arbejdsmiljø. Også på det område er der en tæt sammenhæng mellem de erfaringer, Falck selv gør som bæredygtig koncern og den viden og erfaring, organisationen giver videre til samarbejdspartnerne i både private og offentlige virksomheder. Målsætningerne for Falcks initiativer inden for dette område er at: • Reducere antallet af arbejdsskader og hændelser • Reducere antallet af skader i forbindelse med Falcks aktiviteter • Blive betragtet som den sikreste leverandør af ydelserne • Engagere medarbejderne i at sikre høje sikkerheds- og arbejdsmiljøstandarder I 2014 havde Falck et arbejsskadebetinget fravær på 12,6 pr. 1.000.000 arbejdstimer (15,7 i 2013) på tværs af koncernen. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 201430 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab Miljø Falck aktiviteter er på globalt plan udbredt til mange driftssteder, herunder på stationer og træningscentre. Dertil kommer et meget stort antal køretøjer. Derfor er koncernen dedikeret på at sikre initiativer til forbedring af miljøet. Falck har et ansvar for at agere miljømæssigt ansvarligt – og nedbringe de skadelige virkninger, aktiviteterne kan have på det omkringliggende samfund. Miljømæssigt ansvar og bæredygtig adfærd er derfor en del af forpligtelserne for Falcks ledere. Målsætningerne for Falcks initiativer inden for dette område er, at: • Søge at reducere el, vand og varmeforbruget • Søge at reducere forbruget af brændstof, luftforurening og spildevandsudledning • Søge at anvende miljørigtige teknologier, arbejdsprocesser, stoffer og materialer ved nyindkøb og ved omlægning af arbejdsprocesser • Sigte mod en høj genanvendelse, og lavest mulig miljøbelastning, ved håndteringen af affald I flere enheder på tværs af Falcks forretningsområder er der en stærk bevidsthed om genbrug, herunder genbrug af papir og kontorartikler. Tilsvarende bliver der i Falcks enheder gennemført rengøring af biler med en særlig bevidsthed om et så lavt vandforbrug som muligt. På flere træningscentre i Falck Safety Services er der i løbet af 2014 fortsat foretaget ombygninger med henblik på at sikre øget genanvendelse af forbrugt vand, således at forbrugt vand opsamles og recirkuleres efter rensning. Et særligt eksempel på den miljømæssige opmærksomhed er fra Falcks amerikanske redningsdivision. I Californien er Falck den første ambulanceleverandør, der har udviklet og installeret solenergi i en ambulance. Et særligt solpanel på taget af ambulancen sikrer oplagring af solenergi, der forsyner ambu- Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2014 31 lancen med elektricitet. Derudover har der fortsat været fokus på minimering af forbrug til opvarmning af garageanlæg. I Falck i Danmark har der fortsat været gennemført initiativer under overskriften: Kør Grønt. Udviklingen af dette projekt og materialer har bl.a. medført udarbejdelse af kalendere, foldere med gode råd, en særlig intranetportal, månedsinformation m.v. Materialet er distribueret til alle reddere i landet – og har medført et stærkt fokus på at køre miljømæssig forsvarligt og sikkert. Der er i flere køretøjer implementeret et særligt måleudstyr, som gør det muligt at analysere kørselsmønstre for den enkelte chauffør med henblik på at kunne følge systematisk op med uddannelse i miljøvenlige kørselsteknikker. Dette udstyr og den løbende opfølgning har bevirket en forbedring af brændstoføkonomien, idet disse køretøjer kører 11% længere pr. liter brændstof end gennemsnittet for lignende køretøjer uden måleudstyr og opfølgning. Derudover har der i forbindelse med udskiftning af ambulancer været fokus på mere miljøvenlige køretøjer. Bl.a. er der i en region i Danmark udskiftet et større antal ambulancer, der nu kører 15% længere pr. liter brændstof end landsgennemsnittet. Falck kørte i forretningsområdet Redning 173 mio. km (173 mio. km i 2013) med et gennemsnitlig brændstofforbrug på ca. 6 km/l (6 km/l i 2013). Det skal bemærkes, at udrykningskørsel påvirker brændstoføkonomien negativt, og at koncerntallet er påvirket af betydelige regionale forskelle i krav til udrykningskøretøjers størrelse og de enkelte landes vægtning i koncernen. Forretningsetik Falck definerer forretningsetik som den brede tilgang til, hvordan koncernens værdier omsættes til daglig handling, eller med andre ord den etiske holdning, der afspejles i ledelsens og medarbejdernes daglige virke. Forretningsetikken i Falck er baseret på Falcks dybtfæstede 6 værdier: handlekraftig, troværdig, kompetent, hjælpsom, tilgængelig og hurtig. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 201431 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 32 Falck Årsrapport 2014 | Ledelsesberetning Koncernregnskab Grundlæggende er den etiske tilgang i Falck rodfæstet i den kultur og det samarbejde, der fungerer blandt brand- og ambulancefolk på et skadested, sundhedspersonale der hjælper en patient, reddere der hjælper en bil og dens fører videre på rejsen, og instruktører der lærer kursister, hvordan de kan tage hånd om sig selv og hjælpe andre i en krisesituation. Det helt kendetegnende ved de indsatser Falck yder er, at man er helt afhængig af den enkeltes indsats. Man skal kunne regne med hinanden og med, at alle gør præcist, hvad der er aftalt og indlært. Derfor går Falck ikke på kompromis med uddannelse af medarbejderne og på de sikkerhedsprocedurer, der etableres omkring medarbejdere og kunder. Medarbejdere, kunder og samarbejdspartnere skal kunne regne med Falck. Det at vise omsorg for sine medmennesker - og gøre det hurtigt og handlekraftigt har været en stor drivkraft for, at netop Falck-ansatte har valgt deres erhverv. Denne værdi har også dybt rodfæste i Falcks mission, der blandt andet omfatter at redde mennesker, der er i nød. De samfund vi er en del af og de kunder, der har indgået aftaler med Falck skal vide, at Falck leverer det aftalte og til en kvalitet der matcher eller overgår kundernes forventninger. Nyansatte medarbejdere lærer om Falcks værdier som led i deres introduktionsforløb. Som en naturlig del af Falcks værdigrundlag har Falck en nultolerance i forholdt til korruption. Fra et etisk synspunkt betragtes korruption som ødelæggende for den personlige integritet - og skadeligt for samfundet. I slutningen af 2014 blev Falcks nye whistleblower ordning godkendt af myndighederne i Danmark og udrulningen til de øvrige lande er blevet påbegyndt. Der er i 2014 ikke konstateret brud på Falcks regler om forbud mod korruption. Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Samfund Siden Sophus Falck grundlagde sit redningskorps i 1906 har ønsket om at gøre en forskel for de lokale samfund, som vi er en del af, været dybt forankret i Falcks værdigrundlag. På den baggrund har Falck også til stadighed været en integreret del af den lokale udvikling i de samfund, vi betjener. Målsætningerne for Falcks initiativer inden for dette område er, at: • Støtte sundhed, uddannelse og velfærd i koncernens forsøg på at identificere forretningsmuligheder • Bidrage til økonomisk udvikling og støtte langsigtet velfærd i verden ved at investere i nye markeder • Bidrage til økonomisk udvikling i de områder, hvor Falck har aktiviteter • Øge fokus på sundhed og tryghed og derigennem bidrage til sundere og tryggere samfund Falck indgår i sociale projekter i mange lande med henblik på at forbedre sundhedsvilkårene i disse lande samtidig med, at forretningsmuligheder vurderes og udvikles. I Sri Lankas største by Colombo har Falck i samarbejde med Investeringsfonden for Udviklingslande og en lokal partner etableret en ambulanceoperation, med henblik på at udvikle det præhospitale område og dermed etablere et marked for Falck. Førstehjælp og præhospital behandling har kun været kendt i begrænset omfang i Sri Lanka. En stor del af den foreløbige indsats har derfor også bestået i - ved siden af de daglige udrykninger - at gennemføre en omfattende oplysningskampagne om vigtigheden af at vide, hvordan man reagerer korrekt, når uheldet er ude. I Benin er der i samarbejde med Børnefonden igangsat et projekt med henblik på at fremme sundhedstilstanden for gravide, og for nybagte mødre og deres spædbørn. Derudover har projektet også til formål at højne kendskabet til førstehjælp og hygiejne hos lokalbefolkningen. I en periode frem til 2016 skal Falck undervise den lokale befolkning i førstehjælp, hygiejne og fødsler. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 201432 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab Der er i forbindelse med projektet udviklet et særligt tilpasset undervisningsprogram og det forventes, at der årligt skal udsendes 16 reddere, der hver skal være i landet i 14 dage bl.a. med henblik på at sikre undervisningen. Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2014 33 Kønsmæssig sammensætning af ledelsen i Falck Det er Falcks mål at sikre en mangfoldighed i koncernen, der afspejler det omgivende samfund, og er afstemt i forhold til rekrutteringsgrundlaget inden for Falcks virkeområde. Ud over disse enkeltstående projekter driver Falck en række projekter med henblik på at hjælpe unge mennesker, der har særlig behov for støtte til at finde fodfæste på arbejdsmarkedet. Koncernen ønsker at give lige muligheder for kønnene på alle ledelsesniveauer. Fordelingen af kønnene i ledende stillinger bør derfor over en årrække afspejle den fordeling, der findes inden for koncernens forretningsområder. Derudover har Falck også igangsat og videreført en lang række projekter, der har til formål at udvide kendskab til førstehjælp hos børn og unge. For at sikre dette definerede Falck i 2013 en politik på området og iværksatte en række initiativer. Eksempelvis blev det vedtaget, at koncernen ved rekruttering til lederstillinger ønsker begge køn repræsenteret. Ligeledes blev det vedtaget, at ledelsen én gang årligt skal vurdere om den aktuelle kønsfordeling i koncernen kan betragtes som naturlig i forhold til det underliggende rekrutteringsgrundlag inden for relevante uddannelsesområder. Falck arbejder endvidere på at udvikle og forbedre den præhospitale indsats globalt. Dette sker blandt andet ved oprettelsen af og støtten til Falck Foundation. Fonden arbejder som den første af sin art på at støtte forskning inden for området omkring præhospital medicinsk behandling. Herigennem medvirker fonden til at tiltrække yderligere opmærksomhed til udviklingen på området. SIDEN SOPHUS FALCK GRUNDLAGDE SIT REDNINGSKORPS I 1906 HAR FALCK VÆRET EN INTEGRERET DEL AF DEN LOKALE UDVIKLING I DE SAMFUND, VI BETJENER Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 201433 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 34 Falck Årsrapport 2014 | Ledelsesberetning Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning God selskabsledelse Ledelsen i Falck forholder sig løbende til god selskabsledelse. Hermed sikres det, at koncernen såvel indadtil som udadtil ledes på en måde, der er i overensstemmelse med nationale og internationale regler og koncernens idégrundlag, og som matcher de forskellige interessentgruppers forventninger, herunder aktionærernes. God selskabsledelse I Falck betragtes god selskabsledelse både for virksomheden og for ejere som et naturligt og afgørende element i forbindelse med realisering af koncernens mål og strategi. Uagtet at Falck ikke er børsnoteret, overholder koncernen i vid udstrækning anbefalingerne til god selskabsledelse for virksomheder noteret på NASDAQ OMX Copenhagen. Visse anbefalinger anses dog for primært at være relevante for virksomheder med en bredere ejerkreds. Bestyrelse Falck har et tostrenget ledelsessystem i henhold til dansk lovgivning bestående af en bestyrelse og en direktion. Bestyrelsens rolle er at overvåge koncernens aktiviteter, udvikling, ledelse samt organisation, mens direktionen er ansvarlig for koncernens løbende udvikling og drift. De to organer er uafhængige og uden sammenfald i medlemmer. Bestyrelsen agerer i henhold til gældende lovgivning og mødes minimum fem gange årligt og herudover hvis særlige forhold kræver det. Derudover mødes bestyrelsen en gang om året for at gennemgå strategien for koncernen. Bestyrelsesmedlemmer vælges årligt. Bestyrelsen i Falck Holding A/S består af: Thorleif Krarup, formand Lars Frederiksen, næstformand Steen Hemmingsen Karen Koh Dorthe Mikkelsen Søren Thorup Sørensen Medarbejderne tilbydes via deres repræsentation i bestyrelserne for Falck A/S og Falck Danmark A/S ligeledes mulighed for at deltage i bestyrelsesmøderne for Falck Holding A/S. Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer som ligeledes deltager i bestyrelsesmøderne for Falck Holding A/S, er: Vagn Flink Møller Pedersen (medarbejdervalgt i Falck A/S og Falck Danmark A/S) Henrik Villsen Andersen (medarbejdervalgt i Falck A/S og Falck Danmark A/S) Allan Rensgaard (medarbejdervalgt i Falck Danmark A/S) Jan Heine Lauvring (medarbejdervalgt i Falck A/S) Thorleif Krarup og Steen Hemmingsen repræsenterer Lundbeckfonden, og Søren Thorup Sørensen repræsenterer KIRKBI, der er Falck-koncernens hovedaktionærer. Øvrige bestyrelsesmedlemmer er uafhængige af Falck-koncernen og koncernens aktionærer. I 2013 fastsatte bestyrelsen i Falck et måltal for andelen af generalforsamlingsvalgte kvindelige bestyrelsesmedlemmer, svarende til mindst 1-2 personer ud af de seks valgte medlemmer. Dette måltal er allerede blevet opnået i 2014. Revisionskomité Revisionskomitéens formål er på bestyrelsens vegne at overvåge koncernens finansielle rapporteringsproces, anvendte regnskabsprincipper, den lovpligtige revision af årsrapporten samt effektiviteten af de interne kontrol- og risikostyringssystemer. Herudover giver komitéen anbefalinger i relation til disse forhold til bestyrelsen og forestår på bestyrelsens vegne opfølgning på implementering af initiativer, der iværksættes af direktionen. Komitéen modtager information fra en række koncernfunktioner samt fra selskabets revisorer. Revisionskomitéen består af Søren Thorup Sørensen, formand, Lars Frederiksen og Steen Hemmingsen, som alle er valgt af bestyrelsen. Derudover deltager direktionen og koncernøkonomidirektøren samt selskabets revisor i komitéens møder. Revisionskomitéen mødes mindst tre gange om året. Direktion Direktionen er ansvarlig for den daglige udvikling og drift af Falck med primært fokus på at udvikle og iværksætte strategier og væsentlige initiativer godkendt af bestyrelsen. Det er endvidere direktionens opgave at sikre, at bestyrelsen er informeret om alle væsentlige forhold. Direktionen udgøres af Allan Søgaard Larsen, koncernchef, og Morten Reignald Pedersen, vicekoncernchef. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 201434 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab Medarbejderinvestering For at tiltrække og fastholde koncernens ledelsesmæssige kompetencer er direktionsmedlemmerne og ledende medarbejderes aflønning fastlagt under hensyntagen til arbejdsopgaver, værdiskabelse og vilkår i sammenlignelige virksomheder. Med henblik på at sikre interessesammenfald mellem koncernens ledelse og aktionærerne er en række ledende medarbejdere blevet tilbudt at tegne warrants til markedsværdi. Der er i alt blevet solgt warrants med ret til at tegne 1.040.877 aktier i Falck Holding A/S, svarende til 1,55% af aktiekapitalen. Derudover ejer en gruppe af ledende medarbejdere, eksklusive direktionen, 0,71% af Falck Holding A/S. Selskabets direktion ejer i fællesskab 10,25% af aktierne i Falck Holding A/S og warrants der giver ret til at tegne yderligere 6,64% aktier i Falck Holding A/S. Risikostyring Falck betragter risikostyring som et integreret ledelsesværktøj, der bidrager til en stabil og lønsom vækst. Risikostyringen beskytter den eksisterende forretning og bidrager til at nå koncernens strategiske mål. Falck står til stadighed over for potentielle trusler fra omverdenen og betragter derfor risikostyring som en væsentlig konkurrenceparameter. Dette afspejler sig i de håndhævede standarder for risikostyring i Falcks fire forretningsområder og de tilhørende driftsselskaber. Koncernens driftsselskaber skal efterleve de for koncernen fastsatte principper for risikostyring og herunder løbende identificere, vurdere, og afbøde risici. Kvartalsvist rapporteres ændringer i risikobilledet og effektiviteten af afbødende foranstaltninger rettet mod selskabets væsentligste risici. Det konsoliderede risikobillede gennemgås kvartalsvis af forretningsområdeledelsen og i den forbindelse bliver effektiviteten og tilstrækkeligheden af de i driftsselskaberne iværksatte risikoafbødende foranstaltninger vurderet. Derudover gennemgår direktionen to gange årligt koncernens risici og de afbødende handlinger med forretningsområdelederne ligesom hovedkonklusionerne bliver forelagt revisionskomitéen og bestyrelsen en gang årligt. Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2014 35 Interne kontroller Falck stiller på koncernniveau krav til udformning og efterlevelse af forretningsgange og interne kontroller i alle selskaber, der indgår i koncernen. Dette sker både for at sikre generelt solide og veldokumenterede processer men i særdeleshed for at sikre at den rapportering, der modtages fra selskaberne i koncernen er retvisende og kan anvendes som ledelses- og styringsværktøj. Forretningsgange og interne kontroller omfatter blandt andet krav om funktionsadskillelse, fuldmagtsforhold, godkendelsesprocedurer og krav til regnskabsdokumentation. Koncernøkonomifunktionen foretager rutinemæssige besøg hos selskaberne i koncernen, hvorunder det sikres, at de fastsatte krav til forretningsgange og interne kontroller efterleves. Det vurderes herudover, om selskaberne har etableret de fornødne processer og interne kontroller i forhold til aktiviteten i selskabet, således at risikoen for tilsigtede såvel som utilsigtede fejl reduceres mest muligt. Resultaterne af disse besøg rapporteres til både den lokale ledelse og til koncernledelsen. Herudover modtager revisionskomitéen årligt en gennemgang af de foretagne besøg, herunder en opsummering af resultaterne heraf og særlige fokusområder samt en risikobaseret oversigt over selskaber, der planlægges besøgt i næste periode. Falcks koncernøkonomifunktion stiller en række krav til den månedlige rapportering fra koncernselskaberne. Kravene omfatter rapportering af resultatopgørelse, balance samt pengestrømsopgørelse. I tillæg hertil leveres yderligere specifikationer, analyser og kommentering af den fremsendte rapporteringspakke. Rapporteringen fra koncernselskaberne konsolideres månedligt, og i forbindelse med denne proces foretages en analytisk gennemgang af både de enkelte regnskabslinjer, udvikling i forhold til tidligere perioder og forventninger. Disse analyser foretages både på selskabs-, forretningsområde- og koncernniveau for herigennem at sikre at regnskabspraksis efterleves, og at den finansielle rapportering afspejler udviklingen i koncernens aktiviteter. En dedikeret Group Risk Management funktion understøtter forretningsområdernes bestræbelser inden for virksomhedens risikostyring. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 201435 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 36 Falck Årsrapport 2014 | Ledelsesberetning Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Regnskabsberetning Falck opnåede i 2014 en omsætning på DKK 13.952 mio. svarende til en stigning på 11,3% sammenholdt med 2013, på trods af en negativ påvirkning fra udviklingen i valutakurser på DKK 195 mio. Den organiske vækst udgjorde 6,8%. Omsætningsfremgangen og den organiske vækst indfriede ledelsens forventninger. Regnskabsgrundlag Regnskabsberetningen er baseret på hoved- og nøgletalsoversigten på side 2-3 og kan ikke i alle tilfælde udledes direkte af koncernregnskabet. Andelen af koncernens omsætning uden for Danmark fortsatte med at stige og udgjorde i 2014 56,2% mod 53,4% i 2013. Den organiske vækst uden for Danmark udgjorde 8,9% primært opnået ved en stærk vækst i Europa og Latinamerika. Koncernresultatopgørelse Koncernens nettoomsætning udgjorde i 2014 DKK 13.952 mio. (2013 DKK 12.534 mio.). I forhold til 2013 steg omsætningen DKK 1.418 mio. svarende til en vækst på i alt 11,3%, hvoraf den organiske vækst udgjorde 6,8%. Resultat af primær drift før omkostninger og afskrivninger ved virksomhedskøb og særlige poster (EBITA) udgjorde DKK 1.139 mio. (2013 DKK 1.112 mio.), svarende til en vækst på DKK 27 mio. inklusiv en negativ valutakurspåvirkning på DKK 17 mio. Overskudsgraden udgjorde 8,2% hvilket er under de oprindelige forventninger til 2014, primært som følge af reduceret indtjening i Safety Services. Falck realiserede i 2014 et frit cash flow på DKK 921 mio. mod DKK 983 mio. i 2013. Dermed blev 80,9% af EBITA konverteret til frit cash flow i 2014 sammenholdt med 88,4% i 2013. Koncernens udvikling i 2014 Den organiske vækst i procent fordelt på forretningsområder og geografiske områder er illustreret nedenfor. Alle forretningsområder bidrog til den organiske vækst. Koncernens største forretningsområde, Redning, realiserede en organisk vækst på 8,6% primært som følge af en væsentlig fremgang i Europa og Latinamerika. Healthcare realiserede en organisk vækst på 11,8% primært som følge af væsentlig vækst i Sverige. Organisk vækst fordelt på geografiske områder og forretningsområder 6,8% Redning, 8,6% Danmark, 4,5% Assistance, 1,4% Norden, 2,9% Healthcare, 11,8% 6,8% Safety Services, 5,5% Europa, 10,8% Nordamerika, 8,5% Latinamerika, 18,4% Resten af verden, 15,2% Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 201436 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab Falck købte i 2014 en række selskaber, hvor især fusionen med TryghedsGruppens sundhedsselskaber, Previa og Quick Care bidrog til omsætningsfremgangen, hvorimod valutakursudviklingen havde en negativ indvirkning på udviklingen i omsætningen. Siden 2010 har koncernen opnået en gennemsnitlig årlig vækst i omsætningen på 13,6%. Andre driftsindtægter, der udgjorde DKK 91 mio. (2013 DKK 65 mio.), kunne henføres til gevinster ved salg af anlægsaktiver samt indtægter ved udlejning af lokaler. EBITA udgjorde DKK 1.139 mio. (2013 DKK 1.112 mio.) svarende til en overskudsgrad på 8,2%. Sammenholdt med 2013 er væksten i EBITA drevet af fremgang i Redning og Healthcare delvist opvejet af tilbagegang i Safety Services som følge af reduceret efterforskningsaktivitet inden for oliebranchen. Afskrivninger af immaterielle aktiver erhvervet ved virksomhedskøb samt omkostninger ved køb af virksomheder udgjorde DKK 533 mio. sammenholdt med DKK 550 mio. i 2013. Nettoomsætning og organisk vækst Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2014 37 Finansielle poster faldt i forhold til 2013 og udgjorde en nettoomkostning på DKK 273 mio. (2013 DKK 309 mio.). Faldet kunne primært henføres til valutakursreguleringer. Resultat før skat udgjorde DKK 325 mio. (2013 DKK 249 mio.). Stigningen kunne henføres til ovennævnte stigning i EBITA og som følge af reduktionen i afskrivninger af immaterielle aktiver og omkostninger ved køb af virksomheder. Skat af årets resultat udgjorde DKK 107 mio. (2013 DKK 44 mio.) svarende til en effektiv skatteprocent på 32,3% i forhold til en skatteprocent på 17,5% i 2013. Skatteomkostningen i 2013 var påvirket af en reduktion af koncernens udskudte skatteforpligtelse med baggrund i en nedsættelse af selskabsskattesatsen i Danmark. Korrigeret for denne engangseffekt ville koncernens skatteprocent i 2013 have været 36,8%. Årets resultat udgjorde DKK 218 mio. mod DKK 205 mio. i 2013. Årets normaliserede resultat efter skat udgjorde DKK 618 mio. (2013 DKK 568 mio.). EBITA og overskudsgrad DKK mio. % DKK mio. % 15.000 12,5 1.250 12,5 12.000 10,0 1.000 10,0 9.000 7,5 750 7,5 6.000 5,0 500 5,0 3.000 2,5 250 2,5 0,0 0 0 2010 2011 2012 Nettoomsætning, proforma Nettoomsætning, Falck Holding A/S 2013 2014 Organisk vækst 0,0 2010 2011 EBITA, proforma EBITA, Falck Holding A/S 2012 2013 2014 Overskudsgrad Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 201437 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab 38 Falck Årsrapport 2014 | Ledelsesberetning Frit cash flow udgjorde DKK 921 mio. (2013 DKK 983 mio.) og koncernens cash conversion rate (frit cash flow i forhold til EBITA) udgjorde 80,9% mod 88,4% 2013. Frit cash flow var i 2014 påvirket af, at stigningen i EBITDA blev mere end opvejet af øget pengebinding i arbejdskapital på DKK 117 mio., samt at der i 2014 blev investeret DKK 204 mio. (2013 DKK 182 mio.) i anlægsaktiver relateret til udvidelse og opstart af aktiviteter sammenholdt med totale investeringer på DKK 540 mio. (2013 DKK 504 mio.). Betalt selskabsskat udgjorde DKK 269 mio. (2013 DKK 250 mio.). Heraf blev DKK 116 mio. betalt i Danmark sammenholdt med DKK 133 mio. i 2013. Falck betalte i 2014 DKK 295 mio. (2013 DKK 290 mio.) i selskabsskat, lønsumsafgift og lignende i Danmark. Betalte renter udgjorde DKK 265 mio. (2013 DKK 281 mio.), som følge af en lavere gennemsnitlig rente. Investeringer i virksomhedskøb udgjorde DKK 698 mio. (2013 DKK 729 mio.) og vedrørte primært overtagelsen af TryghedsGruppens sundhedsselskaber i Sverige og Danmark samt køb af ambulance og patient transport aktiviteter i Frankrig og Colombia. EBITA, frit cash flow og cash conversion rate Moderselskabsregnskab Betalte udbytter, ændring i rentebærende gæld samt andre egenkapitalbevægelser vedrørende aktionærer udgjorde et cash inflow på DKK 407 mio. (2013 DKK 260 mio.), som følge af salg af 40% af aktierne i forretningsområdet Healthcare. Koncernbalance Nettodriftsaktiver Koncernens nettodriftsaktiver ekskl. goodwill udgjorde DKK 1.296 mio. (2013 DKK 886 mio.). Stigningen i nettodriftsaktiver kunne i al væsentlighed henføres til investeringer i anlægsaktiver og stigende tilgodehavender, men ligeledes de foretagne virksomhedskøb. Koncernens nettodriftsaktiver inkl. goodwill udgjorde DKK 13.773 mio. mod DKK 13.097 mio. i 2013. Nettotilgangen hidrørte fra ovennævnte stigning i nettodriftsaktiver samt tilgang på goodwill og immaterielle aktiver fra virksomhedskøb delvist modsvaret af afskrivninger på immaterielle aktiver fra virksomhedskøb. Nettodriftsaktiver ekskl. goodwill DKK mio. % DKK mio. 1.250 150 1.500 1.000 120 1.200 750 90 900 500 60 600 250 30 300 0 0 2010 Frit cash flow EBITA 2011 2012 2013 Cash conversion rate Ledelsens påtegning 0 2014 2010 2011 2012 2013 2014 Proforma Falck Holding A/S Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 201438 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab Egenkapital Falck Holding A/S’ andel af egenkapitalen udgjorde DKK 6.236 mio. og steg således 15,6% fra DKK 5.393 mio. i 2013. Stigningen skyldes primært salg af 40% af aktierne i forretningsområdet Healthcare samt årets resultat. Minoritetsinteresser udgjorde DKK 371 mio. (2013 DKK 62 mio.). Stigningen sammenholdt med 2013 vedrørte primært etableringen af en minoritetsaktionær i Healthcare aktiviteterne. Derudover var der mindre minoritetsandele i Safety Services aktiviteterne i Nigeria samt i Redningsaktiviteterne i Spanien og Slovakiet. Netto rentebærende gæld Koncernens netto rentebærende gæld udgjorde DKK 5.678 mio. svarende til et fald på DKK 537 mio. i forhold til DKK 6.215 mio. ved udgangen af 2013. Faldet skyldes afdrag på gælden i forlængelse af salg af minoritetsinteresser. Forpligtelser ved køb af virksomheder og minoritetsandele Skyldige købesummer og betingede købsvederlag udgjorde DKK 83 mio. (2013 DKK 123 mio.). Faldet kunne væsentligst henføres til årets betalinger. Forpligtelser vedrørende køb af minoritetsandele udgjorde DKK 1.077 mio. (2013 DKK 898 mio.) opgjort på baggrund af den forventede indtjening på udnyttelsestidspunktet. Stigningen i forhold til 2013 vedrørte virksomhedskøb i året, valutakursreguleringer samt renteelementet af de diskonterede forpligtelser. Såfremt minoritetsaktionærerne i de relevante datterselskaber ikke udnytter deres option på at sælge deres aktier, har Falck en modsvarende option på at købe aktierne i fastlagte perioder. Køb af virksomheder Falck-koncernens væsentligste virksomhedskøb i 2014 var: Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2014 39 Fineta I marts 2014 erhvervedes Fineta som er et af de største franske ambulanceselskaber med aktivitet i Essonne regionen syd for Paris. Selskabet har 75 ambulancer. BHM og Haces Falck købte i november 2014 to colombianske selskaber der leverer sygetransport og hjemmepleje i Bogota i Colombia. For en nærmere beskrivelse af koncernens virksomhedskøb i 2014 henvises til note 27. Forventninger til 2015 Koncernen forventer i 2015 at opnå en omsætning på op mod DKK 15 mia. svarende til en vækst i niveau 7%, hvilket kan henføres til helårseffekten af allerede tilkøbte virksomheder samt en forventet lavere organisk vækst sammenholdt med 2014. Overskudsgraden forventes i 2015 fastholdt på et niveau omkring 8,0-8,5%. Udtalelser om fremtidige forhold Visse udsagn i nærværende regnskabsberetning er fremadrettede udsagn. Disse udsagn er baseret på de nuværende forventninger og er naturligt behæftet med en række usikkerheder, der kan få de realiserede resultater og udviklingen til at variere væsentligt fra forventede resultater eller udviklinger, der er udtalt eller underforstået i de fremadrettede udsagn. Aktionærer i Falck Holding A/S Aktionærkredsen i Falck Holding A/S kan specificeres som følger: Aktionærer i Falck Holding A/S Previa Falck overtog i juni 2014 Previa, der har omtrent 900 medarbejdere og er Sveriges største virksomhed inden for erhvervsmæssige sundhedsydelser. Quick Care Falck overtog i juni 2014 den danske virksomhed Quick Care. Selskabet er Danmarks største private aktør inden for jobaktivering. NavnEjerandel Lundbeckfond Invest A/S, København KIRKBI Invest A/S, Billund Liberatio A/S, København (ejet af direktionen) TryghedsGruppen smba Ledende medarbejdere 57,36% 27,73% 10,25% 3,95% 0,71% Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 201439 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 40 Falck Årsrapport 2014 | Ledelsesberetning Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning SIDEN 2010 HAR KONCERNEN OPNÅET EN GENNEMSNITLIG ÅRLIG VÆKST I OMSÆTNINGEN PÅ 13,6% Lundbeckfond Invest A/S Lundbeckfond Invest A/S, der ejes af Lundbeckfonden, er med 57,4% af aktierne den største aktionær i Falck. Lundbeckfonden blev stiftet i 1954 af Grete Lundbeck, enke efter grundlæggeren af Lundbeck. Fonden har to formål, dels at sikre og udbygge aktiviteterne i Lundbeck, og i fondens øvrige virksomheder gennem aktivt værdiskabende ejerskab, dels at foretage almennyttige uddelinger til videnskabelig forskning af høj international kvalitet med henblik på at gøre en betydende forskel for menneskers sundhed og tilværelse. Uddelingerne gives på grundlag af eksterne peer reviews og uafhængigt af Falck og Lundbeck. Ud over ejerskabet i Falck har Fonden kontrollerende aktieposter i Lundbeck og ALK og forvalter desuden sin portefølje af værdipapirer gennem Lundbeckfond Invest og Lundbeckfond Ventures. Fonden bevilger årligt DKK 400-500 mio. til forskning inden for sundhedsvidenskab samt til uddannelses- og formidlingsaktiviteter. Lundbeckfonden har gennem de senere år øget sin fokus på personlige bevillinger. Fondens seneste initiativ, Lundbeckfond Emerge, arbejder med at accelerere kommercialiseringen af tidlige videnskabelige projekter gennem investering og aktiv deltagelse. KIRKBI KIRKBI koncernen ejer 27,7% af aktierne i Falck. KIRKBI Invest A/S er Kirk Kristiansen familiens holding- og investeringsselskab, som også ejer 75% af LEGO Koncernen, 29,9% af Merlin Entertainments PLC, varemærker samt en andel af en offshore vindmøllepark under opførelse. Herudover har KIRKBI en investeringsportefølje omfattende bl.a. aktier, ejendomme og private equity. Fælles for alle KIRKBIs aktiviteter er fokus på kvalitet, iværksætterånd og omsorg for mennesker. Yderligere oplysninger om KIRKBI kan findes på www.kirkbi.com. Begivenheder efter statusdagen Der er ikke indtruffet begivenheder efter statusdagen, der har væsentlig indflydelse på Falck-koncernens økonomiske stilling. Yderligere oplysninger om fonden kan findes på www.lundbeckfonden.com. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 201440 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2014 41 Risikofaktorer Falcks forretningsmodel har en række iboende karakteristika, der medvirker til at sikre en grundlæggende robusthed over for forretningsmæssige og finansielle risici. Disse omfatter bl.a.: en mangeartet produktportefølje med stabil efterspørgsel, tilstedeværelse på mange markeder samt en bred vifte af kundesegmenter. Endvidere nyder de fleste af koncernens ydelser godt af en stabil efterspørgsel relativt uafhængig af konjunkturer og typiske efterspørgselsregulerende faktorer. De følgende afsnit er en repræsentativ, men ikke udtømmende, gennemgang af risici, opdelt i forretningsmæssige risici og finansielle risici. De præsenteres i vilkårlig rækkefølge. Falcks ledelse skønner, at disse risici kan påvirke koncernens fremtidige vækst, aktiviteter, finansielle stilling og indtjening. Forretningsmæssige risici Værdigrundlag Falcks nuværende og fremtidige aktiviteter er afhængige af de værdier, som koncernens medarbejdere har opretholdt og efterlevet siden Falcks grundlæggelse. Det vil derfor udgøre en grundlæggende trussel mod Falcks forretning, hvis disse værdier ikke længere er til stede eller kan tages for givet. Ud over de grundlæggende værdier skal Falck kunne dokumentere efterlevelsen af international og national lovgivning og relevante regelsæt for god forretningsskik. Manglende efterlevelse heraf vil udover retslige sanktioner kunne betyde, at den troværdighed Falck og Falcks medarbejdere har opbygget over for offentlige myndigheder, private kunder og virksomheder gennem mere end 100 år forringes. Udlicitering af offentlige driftsopgaver En stor del af Falcks aktiviteter består af varetagelsen af opgaver på vegne af offentlige myndigheder, herunder præhospitale tjenesteydelser og brandtjenester. Trods den stadige udvikling af nye forretningsområder fokuseret mod ikke-offentlige kontrakter er det fortsat af stor vigtighed, at offentlige myndigheder på enkelte større markeder fortsat udliciterer disse opgaver. Falcks dokumenterede høje kvalitet og omkostningseffektivitet kombineret med et generelt pres på de offentlige budgetter og stigende krav til sundhedsvæsenet har historisk betydet, at der har været en nettofremgang i omfanget af offentlige kontrakter. Der har dog været enkelte udbud og hjemtagelsesbeslutninger, hvor en åben konkurrence på kvalitet, leveringssikkerhed og omkostninger ikke har været tilstede. Derudover er der tilfælde, hvor eksisterende aktører tilgodeses ved at forlænge kontrakter uden udbud, eller i form af tekniske krav i udbuddet der reelt umuliggør bud fra nye leverandører. Imidlertid er der for nærværende adgang til tilstrækkeligt mange offentlige markeder, til at forudsætningerne i Falcks langsigtede strategi ikke påvirkes væsentligt af denne risiko. Det er også muligt, at Falcks verserende klager inden for EUsystemet over tid vil have en positiv effekt på markedssituationen. Kvalitet og driftseffektivitet Kvalitet og driftseffektivitet er en afgørende faktor for Falck i forbindelse med at fastholde og udvikle aktiviteterne i koncernen. Opretholdelsen af de højeste standarder for kvalitet og leveringssikkerhed har den højst mulige prioritet for Falck. Dette er en helt afgørende forudsætning for adgangen til at operere på Falcks vigtigste nuværende markeder og til fremtidige vækstmarkeder. Høj kvalitet er endvidere en afgørende konkurrenceparameter i forhold til konkurrenter, der underbyder Falck på pris og i forhold til erhvervskunder, som overvejer at udlicitere tjenester, der ikke vedrører deres kerneydelse. Til at sikre fastholdelse af den høje kvalitet i driften anvender Falck i videst muligt omfang standardprocedurer og på forhånd fastsatte protokoller for at mindske risikoen for fejl og utilsigtede hændelser. Derudover er der en høj fokus på opnåelse af formelle akkrediteringer og certificeringer. Denne høje fokus på procedurer sikrer dokumentation af korrekt adfærd i forbindelse med udførelsen af koncernens aktiviteter. Falcks omkostningsniveau bestemmer koncernens konkurrenceevne. Forhold som personaleomkostninger, arbejdstidsregler, sociale bidrag og personalegoder, der stilles til rådighed for Falcks medarbejdere kan ændre sig uden, at Falck har mulighed for at lade dette reflektere i priserne over for kunder. Dette kan potentielt påvirke lønsomheden og muligheden for at fastholde markedsandele. På Falcks store markeder er der generelt forståelse blandt medarbejderne for, at det er til alles bedste, at der sker en stabil udvikling af koncernen. Endvidere forsøger Falck at sikre, at større kontrakter giver mulighed for at regulere uforudsete omkostningsændringer i Falcks priser. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 201441 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 42 Falck Årsrapport 2014 | Ledelsesberetning Koncernregnskab Konkurrence Falck trives på et frit marked. Falcks konkurrencedygtighed opretholder den eksisterende forretning og udgør et solidt grundlag for den fortsatte vækst. Falck er udsat for konkurrence inden for alle forretningsområder og udfordres således jævnligt på markedsandele og lønsomhed. Konkurrenterne udgøres primært af lokale og regionale leverandører inden for de enkelte forretningsområder. Der eksisterer ingen anden virksomhed med samme samlede produktportefølje som Falck. Det sker jævnligt, at en aggressiv konkurrent forsøger at købe sig markedsandele ved at tilbyde urealistisk lave priser og discountløsninger i håb om fremtidig omsætning. Falck mener ikke, at denne tilgang er bæredygtig eller i offentlighedens interesse. Falck har således ikke til hensigt at slække på kvalitetskrav eller drive forretning med tab blot for at kunne opretholde en markedsandel og konstaterer, at sådanne aggressive konkurrenter indtil videre ikke har vist sig langtidsholdbare. Ud over konkurrence på de etablerede markeder overvåger Falck løbende, om der kan opstå trusler mod den eksisterende forretningsmodel inden for de enkelte forretningsområder eksempelvis ved fremkomsten af nye platforme for levering og forbrug af Falcks tjenesteydelser. Andre industrier har i de senere år oplevet forretningsomstyrtende nye teknologier, f.eks. hvor værdiskabelsen har fjernet sig fra de oprindelige virksomheder til aktører andre steder i værdikæden. Falck overvåger løbende potentielle nye teknologier og forretningsmodeller, og vil hvis hensigtsmæssigt kunne indføre nye platforme for levering af selskabets tjenesteydelser til gavn for kunder og det omgivende samfund. Opkøb og organisk vækst Falcks strategi inkluderer opkøb af virksomheder for at få adgang til markeder og kompetencer, om end med et hovedfokus på investeringer i organisk vækst. De enkelte forretningsområder er ansvarlige for identifikation og vurdering af egnede opkøbsemner, ligesom de vurderer udviklingstiltag i den eksisterende forretning. Analyse og vurderinger af opkøb og start af nye aktiviteter foretages efter faste retningslinjer. Direktionen godkender alle opkøb og større investeringer på grundlag af de gennemførte analyser, herunder foretages en vurdering af risici og sammenhæng til koncernens strategi. Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Fejlslagne opkøb eller forkerte investeringer kan medføre tab af den investerede kapital og muligvis begrænsning af de fremtidige strategiske muligheder. Der pågår derfor et omfangsrigt arbejde med at analysere og værdisætte mulige opkøbsemner, integrere nye opkøb og vurdere, om nye investeringer når de fastsatte milepæle. Endvidere er Falcks enkelte investeringer af forholdsvis begrænset størrelse, hvorfor en forfejlet investering kun vil have begrænsede finansielle konsekvenser. Ledelse og organisation Falck tilstræber, at forretningsområderne og driftsselskaberne driver deres forretning selvstændigt ud fra de markedsvilkår, der eksisterer i de forskellige geografier. Decentral iværksætterånd, driftserfaring og troværdig beslutningskompetence vurderes at være afgørende for indfrielsen af koncernens strategi. Dette stiller store krav til såvel de lokale ledelser som til de centraliserede funktioner. Falck har i de senere år investeret betydeligt i både driftsselskabernes og forretningsområdernes ledelser. Falck har i kraft af sit værdigrundlag og sin strategi været i stand til at tiltrække kompetente ledere og specialister. Evnen til også fremover at kunne tiltrække de bedste ledelses- og specialistressourcer er en afgørende forudsætning for såvel bevaring og udvikling af den eksisterende forretning som for realiseringen af koncernens vækststrategi. På mange markeder er medarbejdere med særlige læge- og sundhedsfaglige kompetencer, uddannelse og erfaring en knap ressource. Falcks ledelse vurderer løbende, hvordan man på hvert marked bedst tiltrækker og fastholder de ønskede ressourcer. Falck tror på, at det har værdi for alle parter, hvis Falck er en god og attraktiv arbejdsgiver og hvis Falck i dialog med relevante kunder medvirker til at sikre, at det rette personale er til rådighed nu og i fremtiden. Forretningsunderstøttende IT IT- og kommunikationssystemer understøtter koncernens forretning og dermed Falcks evne til at leve op til løfter givet til kunder og samfundet generelt. Alle kritiske applikationer er kortlagt med velbeskrevne og gennemtestede beredskabsplaner i tilfælde af nedbrud. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 201442 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2014 43 Den normale livscyklus for IT-platforme samt øgede krav fra både Falcks forretningsenheder og kunder har ført til flere store samtidige IT-projekter i koncernen. Falck efterlever alment anerkendte best practices for ledelse af større ITprojekter og har oprustet den forretningsunderstøttende IT-organisation for at minimere risikoen under udvikling og idriftsætning. Rente- og valutarisiko Koncernens renterisiko er påvirket af koncernens overordnede finansieringsstruktur. På baggrund af den nuværende markedssituation har koncernens direktion og bestyrelse besluttet, at etablere renteswaps frem til 2019, således at 70-80% af den forventede finansiering er fast forrentet. Den resterende finansiering er baseret på en kort rente. Finansielle risici Koncernens valutatransaktionsrisiko reduceres af, at udenlandske datterselskaber i stor udstrækning opererer i lokale valutaer, hvor omsætningen og størstedelen af omkostningerne i de enkelte datterselskaber afregnes i samme valuta. Koncernens væsentligste valutarisiko er relateret til transaktionsrisikoen ved omregning af udenlandske datterselskabers resultat, cash flow og egenkapital til DKK. Kapitalstruktur Koncernen er ud over egenkapital på DKK 6.236 mio. finansieret ved et syndikeret lån optaget i moderselskabet samt i Falck A/S og Falck Danmark A/S. Lånebetingelserne indeholder krav om opfyldelse af visse finansielle nøgletal. Alle lånebetingelser var opfyldt i 2014. Restgælden udgør pr. 31. december 2014 DKK 6.124 mio. Der skal betales løbende afdrag på det syndikerede lån i perioden 2014 til 2018, hvorved gælden nedbringes til DKK 4.297 mio., som skal indfries i 2019. For en nærmere beskrivelse af koncernens finansielle risici henvises til note 30. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 201443 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 44 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Indholdsfortegnelse til koncernregnskabet Noter til koncernregnskabet Regnskab Noter til balancen Resultatopgørelse45 13. Immaterielle aktiver 58 Totalindkomstopgørelse46 14. Materielle aktiver 60 Pengestrømsopgørelse47 15. Kapitalandele i associerede virksomheder 61 Balance48 16.Varebeholdninger 61 Egenkapitalopgørelse50 17. Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 61 18. Likvide beholdninger og værdipapirer Noter 1. Segmentoplysninger 62 19.Egenkapital, egne aktier, 51 minoritetsinteresser og udbytte 20.Udskudt skat Noter til resultatopgørelsen 62 64 21.Forpligtelser ved køb af virksomheder 2. Nettoomsætning 54 3. Andre driftsindtægter 54 og minoritetsandele 65 22. Hensatte forpligtelser 66 4. Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor 55 23.Kreditinstitutter 66 5. Personaleomkostninger 55 24. Anden gæld 68 6. Aktiebaseret vederlæggelse 56 25.Periodeafgrænsningsposter 68 7. Afskrivninger og nedskrivninger 56 Noter til pengestrømsopgørelsen 8. Resultat efter skat i associerede virksomheder 56 26. Finansielle poster, netto 68 27.Køb og salg af dattervirksomheder, 9. Afskrivninger af immaterielle aktiver minoritetsandele og aktiviteter og transaktionsomkostninger ved virksomhedskøb56 10. Finansielle indtægter 57 11. Finansielle omkostninger 57 12. Skat af årets resultat 57 68 28.Bevægelser vedrørende minoritetsinteresser70 Supplerende noter 29.Eventualforpligtelser, kontraktlige forpligtelser og sikkerhedsstillelser 71 30. Finansielle instrumenter 72 31. Nærtstående parter 78 32. Begivenheder efter statusdagen 79 33. Regnskabsmæssige skøn og vurderinger 79 34. Anvendt regnskabspraksis 80 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 201445 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning Noter til koncernregnskabet Resultatopgørelse for perioden 1. januar – 31. december Note DKK mio. 2014 2013 2 Nettoomsætning 13.952 12.534 3 Andre driftsindtægter 91 65 Vareforbrug og fremmed assistance -1.758 -1.515 4 Andre eksterne omkostninger -2.794 -2.558 5 Personaleomkostninger -7.953 -7.073 7 Afskrivninger og nedskrivninger -933 -895 8 Resultat efter skat i associerede virksomheder, primære aktiviteter 1 4 RESULTAT AF PRIMÆR DRIFT 606 Analyseres således: Resultat af primær drift før omkostninger og afskrivninger ved virksomhedskøb 9 Afskrivninger af immaterielle aktiver og transaktionsomkostninger ved virksomhedskøb 1.139 -533 562 1.112 -550 RESULTAT AF PRIMÆR DRIFT 606 562 8 Resultat efter skat i associerede virksomheder, sekundære aktiviteter -8 -4 10 Finansielle indtægter 37 21 11 Finansielle omkostninger -310 -330 RESULTAT FØR SKAT 12 Skat af årets resultat 325 -107 249 -44 ÅRETS RESULTAT 218 205 FORDELES SÅLEDES: Falck Holding A/S Minoritetsinteresser 200 18 198 7 I ALT 218 205 Koncern | Falck Årsrapport 201445 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 46 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Totalindkomstopgørelse for perioden 1. januar – 31. december Note DKK mio. 2014 2013 Årets resultat 218 205 Poster der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen Aktuarmæssige reguleringer vedrørende pensionsforpligtelser -2 1 -2 Poster der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen Valutakursreguleringer 43 Værdiregulering af valutasikringsinstrumenter -13 Værdiregulering af rentesikringsinstrumenter -50 Korrektion for hyperinflation 18 12 Skat 2 -220 9 51 -2 28 - -134 -2 -133 216 72 Anden totalindkomst efter skat TOTALINDKOMST I ALT 1 FORDELES SÅLEDES: Falck Holding A/S 198 66 Minoritetsinteresser 18 6 I ALT 216 72 Koncern | Falck Årsrapport 201446 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 201447 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning Pengestrømsopgørelse for perioden 1. januar – 31. december Note DKK mio. 2014 Indtægter 14.043 Omkostninger -13.437 Resultat af primær drift 7 Afskrivninger og nedskrivninger 27 Transaktionsomkostninger ved virksomhedskøb 2013 12.599 -12.037 606 933 39 562 895 45 Resultat før finansielle poster og af- og nedskrivninger Tilbageførsel af avance/tab ved salg af immaterielle og materielle aktiver Forskydning i driftsaktiver Bevægelser vedr. associerede virksomheder Forskydning i driftskreditorer Forskydning i hensatte forpligtelser 1.578 -34 -200 15 73 11 1.502 -11 -143 -35 102 26 Pengestrøm fra driftsaktivitet før finansielle poster og skat 26 Finansielle poster, netto 12 Betalt selskabsskat 1.443 -265 -269 1.441 -281 -250 909 910 PENGESTRØM FRA DRIFTSAKTIVITET 27 Køb af dattervirksomheder, minoritetsandele og aktiviteter -718 Pengestrømme fra sikring af nettoinvesteringer 31 Salg af dattervirksomheder og aktiviteter -7 Tilgang andre tilgodehavender -19 13 Køb af immaterielle aktiver -131 14 Køb af materielle aktiver -475 Salg af materielle aktiver 100 Investering i associerede virksomheder - PENGESTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITET -1.219 -638 34 -22 -106 -424 37 -68 -1.187 Andre bevægelser vedrørende aktionærer 22 28 Bevægelser vedrørende minoritetsinteresser 932 Optagelse af rentebærende gæld 346 Indfrielse i rentebærende gæld -893 -7 -37 968 -664 PENGESTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITET 260 407 Ændring i likvide beholdninger 97 Likvide beholdninger ved periodens begyndelse 905 Valutakursregulering af likvide beholdninger 13 974 -52 18 LIKVIDE BEHOLDNINGER ULTIMO 905 1.015 -17 Koncern | Falck Årsrapport 201447 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 48 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Balance pr. 31. december Note DKK mio. 2014 2013 Aktiver Goodwill 10.516 9.971 Immaterielle aktiver erhvervet ved virksomhedskøb 1.951 2.261 Andre immaterielle aktiver 322 204 13 IMMATERIELLE AKTIVER 12.789 12.436 Grunde og bygninger 687 Indretning af lejede lokaler 86 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 1.218 728 61 1.099 14 MATERIELLE AKTIVER 1.888 1.991 15 Kapitalandele i associerede virksomheder 78 Tilgodehavender hos associerede virksomheder 72 Andre tilgodehavender 54 20 Udskudte skatteaktiver 63 86 52 14 132 FINANSIELLE AKTIVER 284 267 LANGFRISTEDE AKTIVER 15.047 14.608 16 Varebeholdninger 86 83 17 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 2.008 Tilgodehavender hos associerede virksomheder 52 Tilgodehavende selskabsskat 33 Andre tilgodehavender 191 Periodeafgrænsningsposter 167 18 Værdipapirer 94 18 Likvide beholdninger 1.015 1.607 50 192 135 101 905 3.560 2.990 KORTFRISTEDE AKTIVER 3.646 3.073 AKTIVER I ALT 18.693 17.681 Koncern | Falck Årsrapport 201448 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 201449 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning Balance pr. 31. december Note DKK mio. 2014 2013 Passiver Aktiekapital 67 67 Reserve for sikringstransaktioner -65 -17 Reserve for valutakursregulering -77 -125 Overført resultat 6.311 5.468 MODERSELSKABETS ANDEL AF EGENKAPITALEN 6.236 5.393 Minoritetsinteresser 371 62 19 EGENKAPITAL I ALT 6.607 5.455 Øvrige medarbejderforpligtelser 25 20 Udskudt skat 549 21 Forpligtelser ved køb af virksomheder og minoritetsandele 958 22 Hensatte forpligtelser 59 23 Kreditinstitutter 5.997 21 723 891 40 6.584 LANGFRISTEDE GÆLDSFORPLIGTELSER 8.259 7.588 23 Kreditinstitutter 789 21 Forpligtelser ved køb af virksomheder og minoritetsandele 202 22 Hensatte forpligtelser 35 Leverandører af varer og tjenesteydelser 757 Gæld til associerede virksomheder 15 Selskabsskat 42 24 Anden gæld 1.058 25 Periodeafgrænsningsposter 1.600 637 130 16 696 21 931 1.536 KORTFRISTEDE GÆLDSFORPLIGTELSER 3.967 4.498 PASSIVER I ALT 18.693 17.681 Koncern | Falck Årsrapport 201449 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 50 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Egenkapitalopgørelse Reserve forReserve sikrings- for Aktie- trans-valutakurs- OverførtMinoritets- Egen2014 DKK mio.kapital aktioner reguleringresultat I alt interesserkapital Egenkapital 1. januar 2014 67 -17 -125 5.468 5.393 62 5.455 Egenkapitalbevægelser i 2014 Valutakursreguleringer 43 Værdiregulering af valutasikringsinstrumenter -13 Værdiregulering af rentesikringsinstrumenter -50 Aktuarmæssige reguleringer af pensionsforpligtelser -2 Korrektion for hyperinflation 18 Skat af anden totalindkomst 15 -13 43 -13 -50 -2 18 2 43 -13 -50 -2 18 2 Anden totalindkomst - -48 48 Årets resultat -2 200 -2 218 -2 200 - 18 Totalindkomst i alt - -48 48 198 198 18 216 Tilgang ved køb af virksomheder 15 15 Ændring i minoritetsinteressers ejerandel 712 712 291 1.003 Salg af egne aktier mv. 22 22 22 Regulering af hensat forpligtelse til køb af minoritetsandele vedrørende virksomhedsovertagelser efter 1. januar 2010 -89 -89 -89 Udbytte -15 -15 Transaktioner med ejere i alt - - - 645 645 291 936 Egenkapitalbevægelser i 2014 i alt - -48 48 843 843 309 1.152 EGENKAPITAL 31. DECEMBER 2014 67 -65 -77 6.311 6.236 371 6.607 67 -62 54 5.453 5.512 77 5.589 Egenkapitalbevægelser i 2013 Valutakursreguleringer -220 Værdiregulering af valutasikringsinstrumenter 9 Værdiregulering af rentesikringsinstrumenter 51 Aktuarmæssige reguleringer af pensionsforpligtelser 1 Korrektion for hyperinflation -2 Skat af anden totalindkomst -15 43 -220 -1 9 51 1 -2 28 -221 9 51 1 -2 28 Anden totalindkomst - 45 -179 Årets resultat -133 198 -134 205 2013 DKK mio. Egenkapital 1. januar 2013 1 198 -1 7 Totalindkomst i alt - 45 -179 199 65 6 71 Ændring i minoritetsinteressers ejerandel 11 11 11 Køb af egne aktier -7 -7 -7 Regulering af hensat forpligtelse til køb af minoritetsandele vedrørende virksomhedsovertagelser efter 1. januar 2010 -188 -188 -188 Udbytte -21 -21 Transaktioner med ejere i alt - - - -184 -184 -21 -205 Egenkapitalbevægelser i 2013 i alt - 45 -179 15 -119 -15 -134 EGENKAPITAL 31. DECEMBER 2013 67 -17 -125 5.468 5.393 62 5.455 Koncern | Falck Årsrapport 201450 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 201451 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning Noter til koncernregnskabet Note 1Segmentoplysninger Forretningsområder Falcks rapporteringspligtige segmenter udgør de fire forretningsområder Redning, Assistance, Healthcare og Safety Services, der leverer forskellige tjenesteydelser. Redning Falck er verdens største, internationale ambulanceoperatør. I 21 lande i 5 verdensdele betjener Falck befolkningen med ambulanceydelser i tæt samarbejde med myndighederne. Falck råder over mere end 2.300 ambulancer med reddere, der behandler syge eller tilskadekomne mennesker hvert år. Desuden deltager Falck i løsningen af en lang række præhospitale opgaver med læge- og sundhedsklinikker, lægebiler, akutbiler og lægehelikoptere. Falck er tillige verdens største, internationale brandvæsen med aktiviteter i 22 lande. I Danmark slukker og forebygger Falck brande i to tredjedele af landet. I de øvrige lande er Falck aktiv inden for industrielle brandberedskaber, brandtræning og brandrådgivning til såvel offentlige som industrielle kunder. Assistance Falcks assistanceydelser er koncentreret om de fire nordiske lande, Danmark, Finland, Norge og Sverige samt Estland. Ydelserne har til formål at sikre borgerne størst mulig tryghed. Det sker i form af rådgivning, forebyggelse eller gennem hurtig og kompetent hjælp, hvis uheldet alligevel er ude. Ydelserne er oftest baseret på abonnementsordninger og hjælper især borgerne med deres biler og deres hjem. Falck assisterer eksempelvis sine medlemmer, hvis bilen går i stå eller er involveret i en ulykke, og Falcks medarbejdere kan i de fleste tilfælde reparere bilen på stedet. Falck hjælper derudover boligejere med alt fra vand i kælderen til sne på taget eller tyve på ubudent besøg. Desuden kan både private, virksomheder og offentlige myndigheder benytte Falcks assistanceydelser til blandt andet bygninger, sundhed og rejser. Healthcare Falck Healthcare er Skandinaviens førende virksomhed inden for medarbejdersundhed. Under dette forretningsområde hjælper Falck med at holde medarbejdere og borgere sunde. En væsentlig del af indsatsen består i at forebygge sygdom, stress og nedslidning. Målet er, at det enkelte menneske kan opnå den bedst mulige trivsel i sit arbejdsliv og hverdag. Dermed bidrager Falck også til, at arbejdspladserne opnår lavere udgifter relateret til sygdom. Samtidig sparer det offentlige sociale udgifter, ligesom forsikrings- og pensionsselskaber opnår lavere udgifter til arbejdsskader og tabt erhvervsevne. Safety Services Falck leverer rednings- og sikkerhedstræning samt andre sikkerhedsservices i 5 verdensdele i 20 lande. Det sker på 33 træningscentre målrettet offshoreindustrien og den maritime sektor, men også den kemiske industri, vindenergiindustrien, luftfartsindustrien samt forsvaret i Danmark og Sverige benytter sig af Falcks ydelser. Derudover har Falck 5 landbaserede træningscentre i Holland. På centrene trænes kursisterne i at forebygge og bekæmpe brande. Og de lærer at reagere korrekt – også under ekstreme forhold – hvis ulykker alligevel skulle opstå. Falck er verdens førende leverandør på dette område, og kompetencerne er udviklet på baggrund af koncernens mere end 100 års erfaring med redningstjeneste. Regnskabspraksis for alle forretningsområder er som beskrevet i noten for anvendt regnskabspraksis. Udviklingen i forretningsområderne evalueres på baggrund af resultat af primær drift før omkostninger og afskrivninger vedrørende virksomhedskøb og særlige poster. Omsætning og andre transaktioner inden for og mellem forretningsområderne behandles, som om disse var sket til tredjemand i overensstemmelse med Falcks regler for transfer pricing og intern afregning. Koncern | Falck Årsrapport 201451 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab 52 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 1 Segmentoplysninger (fortsat) Forretningsområder 2014 NØGLETAL Overskudsgrad (%) 1) Redning2) 6,4 Safety Assistance Healthcare Services 10,2 7,2 Eliminering og ikkefordelte poster I alt 10,8 8,2 RESULTATPOSTER Nettoomsætning 8.688 3.012 1.829 1.366 -943 13.952 Resultat af primær drift før af- og nedskrivninger 817 379 139 204 1.539 Af- og nedskrivninger -535 -217 -55 -126 -933 Resultat af primær drift 282 162 84 78 606 Analyseres således: Resultat af primær drift før omkostninger og afskrivninger vedrørende virksomhedskøb 552 308 132 147 1.139 Afskrivninger af immaterielle aktiver og transaktionsomkostninger ved virksomhedskøb -270 -146 -48 -69 -533 Resultat af primær drift 282 162 84 78 Finansielle poster m.v. -281 606 -281 Resultat før skat Skat af årets resultat 325 -107 325 -107 Årets resultat 218 218 BALANCEPOSTER Aktiver i alt 14.089 6.717 2.336 2.125 -6.574 18.693 Nettoinvesteringer i immaterielle og materielle anlægsaktiver 251 116 38 101 - 506 Resultat af primær drift før omkostninger og afskrivninger af immaterielle aktiver erhvervet ved virksomhedskøb i procent af nettoomsætning. 2) I forretningsområdet Redning indgår aktiviteter i Venezuela, der er klassificeret som hyperinflationsøkonomi. I ovenstående omsætning og resultat af primær drift indgår således en positiv korrektion for hyperinflation på DKK 40 mio. henholdsvis DKK 6 mio. Årets resultat er påvirket negativt med DKK 11 mio. 1) Koncern | Falck Årsrapport 201452 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 201453 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 1 Segmentoplysninger (fortsat) Forretningsområder 2013 Redning2) NØGLETAL Overskudsgrad (%) 1) 6,0 Safety Assistance Healthcare Services 10,4 9,3 Eliminering og ikkefordelte poster I alt 16,3 8,9 RESULTATPOSTER Nettoomsætning 7.958 3.004 1.206 1.316 -950 12.534 Resultat af primær drift før af- og nedskrivninger 703 365 120 269 1.457 Af- og nedskrivninger -512 -203 -38 -142 -895 Resultat af primær drift 191 162 82 127 562 Analyseres således: Resultat af primær drift før omkostninger og afskrivninger vedrørende virksomhedskøb 474 311 112 215 1.112 Afskrivninger af immaterielle aktiver og transaktionsomkostninger ved virksomhedskøb -283 -149 -30 -88 -550 Resultat af primær drift 191 162 82 127 Finansielle poster m.v. -313 562 -313 Resultat før skat Skat af årets resultat 249 -44 249 -44 Årets resultat 205 205 BALANCEPOSTER Aktiver i alt 13.133 7.044 1.540 2.140 -6.176 17.681 Nettoinvesteringer i immaterielle og materielle anlægsaktiver 301 100 11 81 - 493 Resultat af primær drift før omkostninger og afskrivninger af immaterielle aktiver erhvervet ved virksomhedskøb i procent af nettoomsætning. 2) I forretningsområdet Redning indgår aktiviteter i Venezuela, der er klassificeret som hyperinflationsøkonomi. I ovenstående omsætning og resultat af primær drift indgår således positiv korrektion for hyperinflation på DKK 10 mio. henholdsvis DKK 4 mio. Årets resultat er påvirket positivt med DKK 1 mio. 1) Koncern | Falck Årsrapport 201453 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab 54 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 1 2014 2013 Segmentoplysninger (fortsat) Langfristede Langfristede aktiver ekskl. aktiver ekskl. Netto-udskudte Netto-udskudte Geografisk fordeling omsætning skatteaktiver omsætning skatteaktiver Danmark Norden Europa Nordamerika Latinamerika Resten af verden I alt 6.113 2.401 2.190 1.953 930 365 9.774 1.130 1.619 1.287 757 417 5.839 2.055 1.668 1.872 844 256 13.952 14.984 12.534 9.744 945 1.470 1.172 692 453 14.476 Nettoomsætning er fordelt på lande ud fra kundernes bopælsland. Ingen enkeltkunde står for 10% eller mere af nettoomsætningen. Aktiver er fordelt efter deres fysiske placering. Under Norden indgår følgende lande: Norge, Sverige og Finland. Under Europa indgår følgende lande: Belgien, Estland, Frankrig, Holland, Italien, Polen, Portugal, Rumænien, Schweiz, Slovakiet, Spanien, Storbritannien, Tjekkiet, Tyrkiet og Tyskland. Under Nordamerika indgår følgende lande: Canada, USA. Under Latinamerika indgår følgende lande: Brasilien, Chile, Colombia, Ecuador, El Salvador, Mexico, Panama, Trinidad & Tobago, Uruguay og Venezuela. Under Resten af verden indgår følgende lande: Angola, Aserbajdsjan, Australien, De Forenede Arabiske Emirater, Indien, Kasakhstan, Kina, Malaysia, Nigeria, Papua Ny Guinea, Qatar, Singapore, Thailand og Vietnam. Transaktioner mellem segmenter gennemføres på markedsmæssige vilkår. Note DKK mio. 2014 2013 2Nettoomsætning 3 Salg af tjenesteydelser Salg af varer 13.816 136 12.438 96 Nettoomsætning i alt 13.952 12.534 Avance ved salg af aktiver Øvrige driftsindtægter 44 47 11 54 Andre driftsindtægter i alt 91 65 Andre driftsindtægter Øvrige driftsindtægter vedrører primært indtægter ved udlejning af lokaler og aktiviteter af sekundær karakter. Koncern | Falck Årsrapport 201454 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 201455 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 4 2014 2013 Lovpligtig revision Skatterådgivning Andre ydelser -10 -1 -3 -8 -1 -14 Honorar til Deloitte i alt -14 -23 Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor 5Personaleomkostninger Lønninger til medarbejdere Vederlag til direktion Vederlag til bestyrelse -6.437 -11 -5 -5.689 -15 -5 Lønninger og vederlag i alt -6.453 -5.709 Bidragsbaserede pensionsordninger Andre omkostninger til social sikring Andre personaleomkostninger -341 -687 -472 -306 -636 -422 Øvrige personaleomkostninger i alt -1.500 -1.364 Personaleomkostninger i alt -7.953 -7.073 Fastansatte 31. december 26.286 24.590 Øvrige ansatte 31. december 7.944 7.419 24.638 22.441 2014 2013 4.443.120 - 4.443.120 - Antal warrants pr. 31. december 4.443.120 4.443.120 Antal medarbejdere omregnet til fuldtidsbeskæftigede (FTE) Vederlag til direktionen indeholder både et fast og et variabelt vederlag. Det variable vederlag fastsættes på baggrund af en vurdering af koncernens udvikling. Direktionen modtager ikke bidrag til pensionsordninger. I direktionens ansættelseskontrakter indgår fratrædelsesordninger, som ved fratræden på en direktørs foranledning har et varsel på 6 måneder og fra selskabets side 12 måneder. Koncernen indbetaler til pensionsordninger, der omfatter medarbejdere i forskellige koncern virksomheder. Pensionsordningerne er typisk bidragsbaserede ordninger. Koncernen har uvæsentlige ydelsesbaserede ordninger i Norge og i Holland. Aktuarmæssige ændringer på disse ordninger har i 2014 udgjort DKKm -2 (2013: DKKm 1) hvor dagsværdi af henholdsvis pensionsforpligtelser og pensionsaktiver ved udgangen af 2014 udgør DKKm 25 og DKKm 23. Nettopassivet DKKm 2 er indregnet i øvrige medarbejderforpligtelser. Warrantprogram, direktionen Antal warrants pr. 1. januar Tildeling af nye warrants På bestyrelsesmødet den 15. marts 2011 besluttede bestyrelsen at etablere en warrantprogram for direktionen. Warrantprogrammet omfatter 4.443.120 warrants. Hver warrant giver ret til at tegne én aktie i Falck Holding A/S med en nominel værdi på DKK 1,00. På den ordinære generalforsamling den 30. april 2014 besluttede generalforsamlingen at ændre vilkårene for udnyttelsen. Herefter kan warrants udnyttes i perioden 2019-2021 til en kurs mellem DKK 171 og DKK 209 pr. aktie. De udstedte warrants er erhvervet til markedsværdi og har ingen betingelser tilknyttet. Direktionen er ikke en del af det nye warrantprogram for koncernens ledende medarbejdere, som er beskrevet i note 6. Koncern | Falck Årsrapport 201455 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 56 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 6 Aktiebaseret vederlæggelse På den ordinære generalforsamling den 26. april 2012 fik bestyrelsen bemyndigelse til at etablere et nyt warrantprogram. På bestyrelsesmødet den 25. juni 2014 besluttede bestyrelsen at etablere et nyt warrantprogram for koncernens ledende medarbejdere, eksklusive direktionen. Det nye warrantprogram omfatter 1.040.877 warrants fordelt på 20 medarbejdere. Hver warrant giver ret til at tegne én aktie i Falck Holding A/S med en nominel værdi på DKK 1,00. Tildelte warrants kan udnyttes af tre gange i henholdsvis 2021, 2023 og 2025 til en kurs, der er baseret på en aktiekurs på DKK 102 tillagt 8% pr. år. Udbytte i perioden mellem udstedelse og udnyttelse af warrants korrigeres i kursen. Udnyttelse af warrants er betinget af medarbejderens fortsatte ansættelse i koncernen på udnyttelsestidspunktet. Der gælder særlige bestemmelser vedrørende sygdom og død samt ved ændringer i koncernens kapitalstruktur mv. Bestyrelsen kan til enhver tid fastsætte et tidspunkt for udnyttelse af warrants forud for de ovenfor nævnte fastsatte udnyttelsestidspunkter. Benytter medarbejderen ikke muligheden for udnyttelse bortfalder de pågældende warrants. 20142013 Udestående warrants 1. januar Tildeling af nye warrants - 1.040.877 - Udestående warrants pr. 31. december 1.040.877 - Værdiansættelse Medarbejderne har erhvervet de udstedte warrants til markedsværdi, svarende til DKK 5 mio., hvorfor der ikke er indregnet en omkostning vedrørende warrants i resultatopgørelsen. Markedsværdien er baseret på en Black-Scholes-model til værdiansættelse af optioner, med en justering for udvandingseffekt. Volatiliteten i beregningen (27,2%) er estimeret med udgangspunkt i den gennemsnitlige volatilitet for en fastsat peer gruppe. Som risikofri rente er anvendt nulkuponrenter tilpasset løbetiden (1,3%). Endvidere er der i beregningen af markedsværdien taget højde for warrants manglende omsættelighed, hvorimod krav om ansættelse på udnyttelsestidspunktet ikke er søgt indregnet. 7 Afskrivninger og nedskrivninger Immaterielle aktiver erhvervet ved virksomhedskøb Andre immaterielle aktiver Bygninger Indretning af lejede lokaler Andre anlæg, driftsmateriel og inventar -494 -63 -34 -15 -327 -505 -47 -34 -13 -296 Afskrivninger og nedskrivninger i alt -933 -895 8 Resultat efter skat i associerede virksomheder Resultat efter skat i associerede virksomheder, primære aktiviteter Resultat efter skat i associerede virksomheder, sekundære aktiviteter 1 -8 4 -4 Resultat efter skat i associerede virksomheder -7 - 9 Afskrivninger af immaterielle aktiver og transaktionsomkostninger ved virksomhedskøb Afskrivninger af immaterielle aktiver erhvervet ved virksomhedskøb Transaktionsomkostninger ved virksomhedskøb -494 -39 -505 -45 Afskrivninger af immaterielle aktiver og transaktionsomkostninger ved virksomhedskøb i alt -533 -550 Koncern | Falck Årsrapport 201456 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 201457 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 2014 2013 Renter af likvide midler Renter af værdipapirer, hold til udløb 9 1 7 1 Renteindtægter fra finansielle aktiver, der ikke måles til dagsværdi via resultatet Valutakursgevinster Øvrige finansielle indtægter 10 21 6 8 6 7 Finansielle indtægter i alt 37 21 Renter vedrørende kreditinstitutter Renteelement, diskonterede forpligtelser Øvrige finansielle omkostninger -264 -17 -26 -269 -10 -18 Renteomkostninger fra finansielle forpligtelser, der ikke måles til dagsværdi via resultatet Valutakurstab -307 -3 -297 -33 Finansielle omkostninger i alt -310 -330 Årets aktuelle skat Ændring i udskudt skat for året Nedsættelse af dansk selskabsskat fra 25% til 22% frem til 2016 Regulering af skat vedrørende tidligere år -255 155 - -7 -241 141 49 7 Skat af årets resultat Skat af anden totalindkomst -107 2 -44 28 Skat i alt -105 -16 Betalt selskabsskat i året -269 -250 10 Finansielle indtægter 11 Finansielle omkostninger 12 Skat af årets resultat Forklaring af skatteprocent: Skat af årets resultat -107 -44 Basis for skat af årets resultat 332 253 Effektiv skatteprocent 32,3% 17,5% Dansk skattesats 24,5% 25,0% Forskelle i udenlandske skattesatser i forhold til Danmark -3,7% 1,6% Ikke-fradragsberettigede omkostninger og skattefrie indtægter 3,9% 4,6% Periodens ikke-aktiverede skattemæssige underskud 2,9% 4,3% Anvendelse af ikke-aktiverede skattemæssige underskud -0,9% -0,3% Lønsumsafgift af årets resultat 4,9% 4,6% Nedsættelse af selskabsskatteprocent - -19,6% Øvrige reguleringer herunder vedrørende tildligere år 0,7% -2,7% Effektiv skatteprocent 32,3% 17,5% Skat af anden totalindkomst Skat af valutakursreguleringer -5 43 Skat af værdiregulering af valutasikringsinstrumenter -5 -2 Skat af værdiregulering af rentesikringsinstrumenter 12 -13 Skat af anden totalindkomst i alt 2 28 Ved beregning af effekten af nedsættelsen af den danske selskabsskat fra 25% til 22% i 2016 er der i 2013 taget højde for den forventede realisation i 2014 og 2015 til henholdsvis 24,5% og 23,5%. Den udskudte skat er dermed indregnet med et vægtet gennemsnit. Koncern | Falck Årsrapport 201457 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 58 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 13 Immaterielle aktiver Immaterielle aktiver erhvervet Andre ved virk- immaterielle 2014 Goodwill somhedskøb aktiver I alt Kostpris 1. januar 2014 Valutakursreguleringer Tilgang ved køb af virksomheder Tilgang Regulering af putoptioner og betingede købsvederlag vedrørende virksomhedsovertagelser før 1. januar 2010 Afgang og reklassificeringer 9.971 70 498 - 3.507 30 164 - 290 -2 34 131 13.768 98 696 131 -22 -1 - - - 13 -22 12 Kostpris 31. december 10.516 3.701 466 14.683 Af- og nedskrivninger 1. januar 2014 - -1.246 -86 Valutakursreguleringer - -10 - Afgang og reklassificeringer - - 5 Årets afskrivninger - -494 -63 -1.332 -10 5 -557 Af- og nedskrivninger 31. december -144 -1.894 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2014 10.516 1.951 322 12.789 - -1.750 Immaterielle aktiver erhvervet Andre ved virk- immaterielle 2013 Goodwill somhedskøb aktiver Kostpris 1. januar 2013 9.554 3.400 209 Valutakursreguleringer -188 -64 -16 Tilgang ved køb af virksomheder 579 171 - Tilgang - - 106 Regulering af putoptioner og betingede købsvederlag vedrørende virksomhedsovertagelser før 1. januar 2010 17 - - Afgang og reklassificeringer - - -9 Korrektion til køb af virksomheder i 2012 9 - - I alt 13.163 -268 750 106 17 -9 9 Kostpris 31. december 9.971 3.507 290 13.768 Af- og nedskrivninger 1. januar 2013 Valutakursreguleringer Afgang og reklassificeringer Årets afskrivninger - - - - -766 25 - -505 -49 4 6 -47 -815 29 6 -552 Af- og nedskrivninger 31. december - -1.246 -86 -1.332 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2013 9.971 2.261 204 12.436 Immaterielle anlægsaktiver erhvervet ved virksomhedskøb vedrører primært kundekontrakter og andre kunderelationer. Akkvisitionerne er primært foretaget med henblik på at opnå synergier med eksisterende forretningsområder, at videreudvikle eksisterende markeder samt etablering på nye markeder. Som følge heraf er en stor del af købesummerne allokeret til goodwill. Andre immaterielle anlægsaktiver udgør primært software. Bortset fra goodwill og Falck varemærke med DKK 514 mio., der er indregnet i immaterielle aktiver erhvervet ved virksomhedskøb, er det vurderet, at alle immaterielle aktiver har en bestemmelig brugstid. Koncern | Falck Årsrapport 201458 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 201459 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 13 Immaterielle aktiver (fortsat) Nedskrivningstest af goodwill Goodwill testes minimum en gang årligt for værdiforringelse og hyppigere, hvis der er indikation på værdiforringelse. Ved nedskrivningstesten sammenholdes hver af de pengestrømsfrembringende enheders tilbagediskonterede værdi af fremtidige nettopengestrømme (kapitalværdien) med de regnskabsmæssige værdier. Goodwill 2014 2013 Redning 5.161 Assistance 2.998 Healthcare 1.228 Safety Services 1.129 5.046 2.993 801 1.131 Goodwill i alt 9.971 10.516 For de ovennævnte forretningsområder har ledelsen foretaget nedskrivningstest af den regnskabsmæssige værdi af goodwill på de underliggende pengestrømsfrembringende enheder, defineret som de fire forretningsområder, ud fra følgende parametre og forudsætninger: De fremtidige nettopengestrømme er baseret på koncernens budget for 2015 og koncernens strategiplan frem til 2019. Herudover er vækst i terminalperioden sat til 3,5% i Redning (2013: 3,5%) og 2,5% i de øvrige områder (2013: 2,5%). De væsentligste parametre for nedskrivningstesten er udviklingen i omsætningen samt udviklingen i overskudsgraden. Omsætningen og indtjeningen påvirkes af udviklingen i antal af ambulanceberedskaber, antal transporter, abonnenter, dækkede personer, kursister etc. Da koncernens binding af kapital i nettodriftsaktiver generelt er lav, har denne parameter ikke væsentlig betydning for nedskrivningstesten. Redningsaktiviteter består primært af ambulancekørsel, herunder patientbefordring, og brandslukning for offentlige og private kunder og udviser ikke væsentlige udsving fra år til år. Redningsaktiviteter omfatter endvidere uddannelses- og rådgivningsaktiviteter for private selskaber i en række lande. Tilbagediskonteringsrenten for Redning er fastsat til 8% før skat (2013: 10%). Assistanceaktiviteter består primært af abonnementer og er derfor stabile fra år til år. Tilbagediskonteringsrenten er fastsat til 8% før skat (2013: 10%). Healthcareaktiviteter består primært af abonnementer samt længerevarende kontrakter og er derfor stabile fra år til år. Tilbagediskonteringsrenten er fastsat til 8% før skat (2013: 10%). Healthcare forventes i de kommende år at have en væsentlig vækst. Safety Services aktiviteter består primært af rednings- og sikkerhedskurser samt anden sikkerhedsservice og bliver i et vist omfang påvirket af aktivitetsniveauet inden for olieindustrien. Derfor er tilbagediskonteringsrenten fastsat til 10% før skat (2013: 11%). De væsentligste forudsætninger i strategiplanen frem til 2019 er den forventede organiske vækst, samt at offshore olieudvindings aktiviteterne vender tilbage til de historiske niveauer. De foretagne værdiforringelsestests af goodwill har ikke medført nedskrivninger. Koncern | Falck Årsrapport 201459 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 60 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 14 Materielle aktiver Indretning Andre anlæg, Grunde og af lejede driftsmateriel 2014 bygninger lokaler og inventar I alt Kostpris 1. januar 2014 Valutakursreguleringer Tilgang ved køb af virksomheder Tilgang Afgang ved salg af virksomheder Afgang og reklassificeringer 802 20 - 34 - -52 88 5 7 34 - -9 1.292 67 43 407 -53 -203 2.182 92 50 475 -53 -264 Kostpris 31. december 804 125 1.553 2.482 Af- og nedskrivninger 1. januar 2014 -74 -27 -193 Valutakursreguleringer - -3 -19 Afgang og reklassificeringer -9 6 162 Afgang ved salg af virksomheder - - 42 Årets afskrivninger -34 -15 -327 -294 -22 159 42 -376 Af- og nedskrivninger 31. december -335 -491 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2014 687 86 1.218 1.991 Heraf udgør aktiver under opførelse 23 - 32 Heraf udgør finansielt leasede aktiver 15 - 61 55 76 Indretning Andre anlæg, Grunde og af lejede driftsmateriel 2013 bygninger lokaler og inventar I alt -117 -39 Kostpris 1. januar 2013 Valutakursreguleringer Tilgang ved køb af virksomheder Tilgang Afgang ved salg af virksomheder Afgang og reklassificeringer 768 -20 - 56 - -2 75 -5 2 16 - - 1.116 -109 119 352 -30 -156 1.959 -134 121 424 -30 -158 Kostpris 31. december 802 88 1.292 2.182 Af- og nedskrivninger 1. januar 2013 Valutakursreguleringer Afgang og reklassificeringer Årets afskrivninger -49 7 2 -34 -17 3 - -13 -109 79 133 -296 -175 89 135 -343 Af- og nedskrivninger 31. december -74 -27 -193 -294 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2013 728 61 1.099 1.888 Heraf udgør aktiver under opførelse Heraf udgør finansielt leasede aktiver 48 16 - - 35 55 83 71 Koncern | Falck Årsrapport 201460 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 201461 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 2014 2013 Kostpris 1. januar Valutakursreguleringer Tilgang ved køb af virksomheder Tilgang Afgang og reklassificeringer 87 5 - 18 -24 18 3 54 14 -2 Kostpris 31. december 86 87 Andel af værdireguleringer 1. januar -1 Andel af resultat efter skat -7 -1 - Andel af værdireguleringer 31. december -8 -1 Regnskabsmæssig værdi 31. december 78 86 15 Kapitalandele i associerede virksomheder Der henvises til afsnittet om juridiske enheder for en oversigt over associerede virksomheder. Regnskabsoplysninger i sammendrag vedrørende associerede virksomheder (100%): Omsætning 507 215 Årets resultat -4 2 Aktiver i alt 689 527 Forpligtelser i alt 547 439 16 Varebeholdninger Handelsvarer 86 83 Varebeholdninger i alt 86 83 Nedskrivninger i året 1 2 17 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 2.008 1.607 Nedskrivninger 1. januar 256 Årets nedskrivninger 286 Årets realiserede nedskrivninger -280 182 248 -174 Nedskrivninger 31. december 256 262 Kreditkvaliteten af ikke-nedskrevne uforfaldne tilgodehavender vurderes ud fra koncernens interne kreditvurderingsprocedurer. Generelt vurderes disse at være af høj kvalitet med lav risiko for tab som følge af de typiske mindre abonnementstilgodehavender hos enkelte kunder, samt at en væsentlig del af tilgodehavender er hos offentlige myndigheder og andre store kunder. Nedskrivningen af tilgodehavender er påvirket af, at ambulanceselskaberne i USA opkræver betaling direkte hos patienten i de tilfælde, hvor patienten ikke har tegnet en sundhedsforsikring eller er omfattet af en offentlig forsikringsordning. Denne opkrævning er vanskelig, især for akutpatienttransport. Nedskrivninger indregnes som hovedregel i andre eksterne omkostninger. Dog indregnes nedskrivning af tilgodehavender hos private kunder i USA i omsætningen, når inddrivelsen på forhånd antages at være resultatløs. Nedskrivning af tilgodehavender er baseret på individuelle vurderinger af kundernes betalingsevne. Endvidere kan der foretages erfaringsmæssige generelle nedskrivninger baseret på aldersfordelingen af tilgodehavender hos kunder. Koncern | Falck Årsrapport 201461 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab 62 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 2014 2013 17 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser (fortsat) Overforfaldne ikke-nedskrevne tilgodehavender Forfaldne 1 - 30 dage Forfaldne 31 - 90 dage Forfaldne mere end 90 dage 375 216 305 381 187 187 Overforfaldne ikke-nedskrevne tilgodehavender i alt 896 755 18 Likvide beholdninger og værdipapirer Likvide beholdninger Værdipapirer 1.015 94 905 101 Likvide beholdninger og værdipapirer i alt 1.109 1.006 Likvide beholdninger og værdipapirer sammensættes som følger: Likvide beholdninger Værdipapirer med løbetid under 3 måneder på anskaffelsestidspunktet 1.015 - 905 - Likvide beholdninger og værdipapirer jf. pengestrømsopgørelsen Værdipapirer 1.015 905 94 101 Likvide beholdninger og værdipapirer i alt 1.109 1.006 DKK 94 mio. (2013: DKK 101 mio. ) af koncernens værdipapirer er i behold i en svensk dattervirksomhed omfattet af svenske forsikringsregler og dermed underlagt regler om solvenskrav. 19 Egenkapital, egne aktier, minoritetsinteresser og udbytte Kapitalstyring Generelt er koncernen ikke underlagt kapitalkrav, ud over sædvanlige lovgivningsmæssige krav. Koncernen overvåger og styrer kapitalstrukturen med henblik på at sikre en opfyldelse af finansieringsforpligtelser. Der er ingen ændringer i koncernens kapitalstyring sammenholdt med 2013. Aktiekapitalen består af 66.952.345 aktier (2013: 66.952.345 aktier) med en nominel værdi på DKK 1,00. Aktierne er fuldt indbetalte og er ikke opdelt i klasser. Selskabet er stiftet pr. 1. april 2011 som et ApS med DKK 80.000 i anpartskapital. Selskabet blev omdannet til et A/S den 5. juli 2011 og i denne forbindelse blev der foretaget en kapitalforhøjelse på DKK 67 mio. Antal stk. Egne aktier Egne aktier 1. januar Køb i året Salg i året Egne aktier 31. december Nominel værdi DKK (1.000) % af aktiekapitalen 201420132014201320142013 115.061 - (115.061) 36.120 78.941 - 115 - (115) 36 79 - 0,17 - (0,17) 0,05 0,12 - - 115.061 - 115 - 0,17 Udbytte Der foreslås et udbytte på DKK 225 mio. (2013: DKK 0 mio.). Koncern | Falck Årsrapport 201462 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 201463 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 19 Egenkapital, egne aktier, minoritetsinteresser og udbytte (fortsat) Minoritetsinteresser Primært Forretnings- Minoriteters Dattervirksomheder med væsentlige minoriteter sted Segment ejerandel Falck Health Care Holding A/S - Underkoncern Danmark Healthcare 40,0% Nedenstående finansielle information er summeret for Falck Health Care Holding koncernen. Informationen er før intercompany elimineringer med andre virksomheder i Falck-koncernen. Minoritetsaktionæren er opstået i løbet af 2014, hvorfor der ikke vises sammenligningstal. Falck Healthcare, Under koncern 2014 Nettoomsætning 1.378 Resultat før finansielle poster 85 Årets resultat 46 Minoritetens andel af resultat før finansielle poster Minoritetens andel af årets resultat 17 7 Langfristede aktiver Kortfristede aktiver Langfristede gældsforpligtelser Kortfristede gældsforpligtelser 1.693 443 864 535 Nettoaktiver 737 Minoritetens andel af nettoaktiver 295 Pengestrøm fra driftsaktivitet Pengestrøm fra investeringsaktivitet Pengestrøm fra finansieringsaktivitet 145 -564 432 Ændringer i likvide beholdninger 13 Dividende udbetalt til minoriteten i årets løb 0 Legalt set udgør minoriteters ejerandel af Falck Health Care Holding A/S 40,6%. I henhold til koncernens regnskabspraksis betragtes minoritetsinteresser med put optioner som indløst. Derfor udgør minoriteters regnskabsmæssige ejerandel af Falck Health Care Holding A/S 40,0%. Koncern | Falck Årsrapport 201463 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 64 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 2014 2013 Udskudte skattepassiver 1. januar Valutakursreguleringer Nettotilgang ved køb og salg af virksomheder Ændring i udskudt skat for året Nedsættelse af selskabsskatteprocent Ændring i udskudt skat vedrørende tidligere år 591 2 38 -134 - -11 791 -5 55 -194 -49 -7 Udskudt skat 31. december 486 591 Udskudt skat (aktiv) -63 Udskudt skat (forpligtelse) 549 -132 723 Udskudt skat 31. december 591 20Udskudt skat 486 Udskudt skat vedrører: Immaterielle aktiver 496 574 Materielle aktiver 141 65 Kortfristede aktiver 1 6 Langfristede gældsforpligtelser og hensatte forpligtelser -4 -12 Kortfristede gældsforpligtelser -39 45 Fremførbare skattemæssige underskud -83 -61 Valutakursreguleringer ført på egenkapitalen 19 -7 Øvrige -45 -19 Udskudt skat 31. december 486 591 Skatteværdien af fremførbare skattemæssige underskud, der ikke er indregnet i udskudte skatteaktiver udgør DKK 41 mio. (2013: DKK 37 mio.). Udskudte skatteaktiver er indregnet på baggrund af forventet fremtid indtjening. Der påhviler ikke koncernen væsentlige kildeskatter i forbindelse med potentielle udbytteudlodninger fra datterselskaber. Koncern | Falck Årsrapport 201464 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 201465 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 2014 2013 Forpligtelser vedrørende køb af minoritetsandele Skyldige købesummer og betingede købsvederlag 1.077 83 898 123 Forpligtelser i alt 1.160 1.021 21 Forpligtelser ved køb af virksomheder og minoritetsandele Langfristet del: Forpligtelser vedrørende køb af minoritetsandele 897 817 Skyldige købesummer og betingede købsvederlag 61 74 I alt 958 891 Kortfristet del: Forpligtelser vedrørende køb af minoritetsandele 180 81 Skyldige købesummer og betingede købsvederlag 22 49 I alt 202 130 Forpligtelser i alt 1.160 1.021 Forpligtelser vedrørende køb af minoritetsandele Forpligtelser 1. januar 898 Valutakursreguleringer 78 Tilgang ved virksomhedskøb 54 Tilgang ved salg af minoritetsandele 40 Afgang ved køb af minoritetsandele -23 Renteelement, diskonterede forpligtelser 11 Udbetalt udbytte og øvrige reguleringer -48 Reguleringer indregnet i goodwill vedrørende virksomhedssammenslutninger før 1. januar 2010 -22 Reguleringer og renter indregnet på egenkapitalen vedrørende virksomhedssammenslutninger efter 1. januar 2010 89 655 -35 101 -7 5 -26 17 Forpligtelser vedrørende køb af minoritetsandele 31. december 898 1.077 188 Forfaldstidspunkterne for forpligtelser vedrørende køb af minoritetsandele forventes at blive: Inden for 1 år 180 81 Mellem 1 og 5 år 870 785 Over 5 år 27 32 I alt 1.077 898 Skyldige købesummer og betingede købsvederlag Forpligtelser 1. januar 123 Valutakursreguleringer -1 Tilgang ved virksomhedskøb 50 Revurdering af tidligere indregnede betingede købesummer -9 Betalinger og øvrige afgange -80 56 71 2 -6 Skyldige købesummer og betingede købsvederlag 31. december 83 123 Forfaldstidspunkterne for skyldige købesummer og betingede købsvederlag forventes at blive: Inden for 1 år 22 49 Mellem 1 og 5 år 61 74 Over 5 år - I alt 83 123 Koncern | Falck Årsrapport 201465 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 66 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 21 Forpligtelser ved køb af virksomheder og minoritetsandele (fortsat) I forbindelse med at Falck har indgået en forpligtelse til at købe minoritetsandele, er der samtidig indgået en tilsvarende ret for Falck til at købe de samme minoritetsandele i en aftalt periode. Købspris for forpligtelser og rettigheder til at købe minoritetsandele opgøres på baggrund af resultatet forud for udnyttelsen multipliceret med en allerede aftalt multipel, typisk fratrukket nettogæld i de pågældende selskaber. Ved indregning i balancen opgøres denne værdi til dagsværdi på baggrund af indtjening og nettogæld på det tidspunkt hvor minoritetsaktionærerne forventes at udnytte deres ret til at sælge sine aktier til Falck. Den herved beregnede dagsværdi forudsætter en stigning i indtjening og et fald i nettogælden i de pågældende selskaber i forhold til det i årsregnskabet indregnede. 2014 2013 22 Hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser 1. januar Tilgang ved køb af virksomheder Årets tilgang Hensættelser anvendt i året 56 8 43 -13 20 6 48 -18 Hensatte forpligtelser 31. december 94 56 Forfaldstidspunkterne for hensatte forpligtelser forventes at blive: Inden for 1 år 35 16 Mellem 1 og 5 år 58 39 Over 5 år 1 1 Hensatte forpligtelser 31. december 94 56 Hensatte forpligtelser vedrører primært aktuarmæssigt beregnede forpligtelser vedrørende arbejdsskader i USA samt koncernens forpligtelse til oprydning og nedrivning af faciliteter på lejet grund. 23Kreditinstitutter Langfristet del: Finansielt leasede aktiver 66 75 Langfristede lån 5.931 6.509 I alt 5.997 6.584 Kortfristet del: Finansielt leasede aktiver 42 25 Kortfristede lån 747 612 I alt 789 637 Kreditinstitutter i alt 6.786 7.221 Af de samlede langfristede lån udgør prioritetsgæld DKK 342 mio. (2013: DKK 353 mio.). Fordelt på løbetid: Forfald inden for 1 år 789 637 Forfald mellem 1 og 5 år 5.751 6.318 Forfald efter 5 år 246 266 I alt 6.786 7.221 Koncern | Falck Årsrapport 201466 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 201467 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 2014 2013 23 Kreditinstitutter (fortsat) Fordelt på valuta: DKK 4.568 5.080 EUR 1.576 1.571 NOK 15 14 USD 573 515 Øvrige 54 41 I alt 6.786 7.221 Rentefastsættelsesperiode: Inden for 3 måneder 6.319 6.768 Mellem 3 og 12 måneder 43 Efter 12 måneder 424 453 I alt 6.786 7.221 Der er i ovenstående opgørelse ikke taget højde for effekten af indgåede renteswaps. Der henvises i øvrigt til note 30 for en beskrivelse af koncernens risici og likviditetsberedskab. Koncernens effektive rentesats, inklusive effekten af renteswaps, er opgjort til 3,9% (2013: 4,0%). De nedenfor angivne rentesatser er opgjort uden effekten af renteswaps. For gæld med rentefastsættelsesperiode inden for 3 måneder bliver det løbende vurderet, hvor lang renteperioden skal være. Pr. balancedagen var renten for den primære del af gælden i DKK fast i 1 måned og har i regnskabsåret gennemsnitligt udgjort ca. 2,8% (2013: 2,8%). Pr. balancedagen var renten for den primære del af gælden i EUR fast i 1 måned og har i regnskabsåret gennemsnitligt udgjort ca. 2,8% (2013: 2,9%). Pr. balancedagen var renten for den primære del af gælden i USD fast i 1 måned og har i regnskabsåret gennemsnitligt udgjort ca. 2,8% (2013: 2,9%). For gæld med rentefastsættelsesperiode efter 12 måneder (i DKK) er den effektive rente p.t. ca. 4,5% (2013: 4,5%). I den bogførte værdi af gæld er der fratrukket DKK 64 mio. (2013: DKK 54 mio.) i aktiverede låneomkostninger. Koncernen er finansieret med et syndikeret lån udgørende DKK 6.124 mio., hvor lånebetingelserne indeholder krav om opfyldelse af visse finansielle nøgletal. Alle lånebetingelser var opfyldt i 2014. Finansielt leasede aktiver Finansielt leasede aktiver omfatter leasede biler og bygninger. I henhold til leasingkontrakterne er der ingen betingede lejeydelser. Forpligtelser vedrørende finansielt leasede aktiver kan opgøres således: Nutidsværdi Minimums af leasing- leasing2014 ydelser Rente ydelser Forfald inden for 1 år Forfald mellem 1 og 5 år Forfald efter 5 år 42 43 23 4 7 8 46 50 31 I alt 31. december 2014 108 19 127 Nutidsværdi Minimums af leasing- leasing2013 ydelser Rente ydelser Forfald inden for 1 år Forfald mellem 1 og 5 år Forfald efter 5 år 25 62 12 4 7 4 29 69 16 I alt 31. december 2013 99 15 114 Koncern | Falck Årsrapport 201467 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 68 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 2014 2013 Skyldige feriepenge, løn m.v. Skyldig A-skat m.v. Skyldig merværdiafgift Skyldige renter Afledte finansielle instrumenter Øvrige 741 100 113 1 83 20 646 129 104 20 32 Anden gæld i alt 1.058 931 24 Anden gæld 25 Periodeafgrænsningsposter Periodiserede abonnementer Andre periodiserede indtægter 1.272 328 1.191 345 Periodeafgrænsningsposter i alt 1.600 1.536 26 Finansielle poster, netto Finansielle indtægter og omkostninger Heraf urealiserede avancer og tab Renteelement, diskonterede forpligtelser Ændring i amortiserede låneomkostninger Forskydning i skyldige renter -273 -21 17 13 -1 -309 9 10 11 -2 Finansielle poster, netto -265 -281 27 Køb og salg af dattervirksomheder, minoritetsandele og aktiviteter Aktiver Immaterielle aktiver 198 171 Materielle aktiver 50 121 Finansielle aktiver 1 3 Likvider 55 32 Øvrige kortfristede aktiver 224 122 Passiver Rentebærende gæld -30 -105 Kortfristede gældsforpligtelser, hensatte forpligtelser m.v. -166 -71 Udskudt skat -42 -56 Minoritetsinteresser -15 Overtagne nettoaktiver Goodwill 275 498 217 579 Købspris Forpligtelse til køb af minoritetsandele tilgang i året 773 -54 796 -101 Købspris ekskl. forpligtelser til køb af minoritetsandele Regulering for overtagne likvider Skyldig købesum Købesum betalt vedrørende tidligere års virksomhedskøb 719 -55 -50 65 695 -32 -79 9 Kontant betaling vedrørende køb af virksomheder 679 593 Udgiftsførte transaktionsomkostninger udgør 39 45 Koncern | Falck Årsrapport 201468 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 201469 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 27 Køb og salg af dattervirksomheder, minoritetsandele og aktiviteter (fortsat) Ud over kundekontrakter og -relationer med i alt DKK 164 mio. (2013: DKK 171 mio.) er der ikke identificeret aktiver eller forpligtelser som ikke var indregnet i de overtagne virksomheder på overtagelsestidspunktet. Værdiansættelse af immaterielle aktiver Ved køb af virksomheder foretages der en vurdering af værdien af de overtagne kundeaftaler, rammeaftaler og kundeporteføljer. Værdiansættelsen af disse er baseret på ”Multi Period Excess Earnings Method (MEEM-metoden)” hvor værdien beregnes på baggrund af en forventet fremtidig pengestrøm. De væsentligste forudsætninger herfor er forventet levetid af de eksisterende aftaler og porteføljer, indtjening samt bidrag for udnyttelse af tilknyttede aktiver og medarbejdere. Årets virksomhedssammenslutninger er baseret på foreløbige opgørelser. I overtagne aktiver indgår tilgodehavender fra salg med en dagsværdi på DKK146 mio. (2013: DKK 99 mio.). Det kontraktlige tilgodehavende bruttobeløb er DKK 146 mio. (2013: DKK 126 mio.), hvoraf DKK 0 mio. (2013: DKK 27 mio.) er vurderet uerholdeligt pr. overtagelsestidspunktet. Minoritetsinteresser i overtagne virksomheder i 2014 er indregnet til dagsværdi inkl. dagsværdien af goodwill relateret til minoritetsinteressen. I løbet af regnskabsåret er der foretaget følgende akkvisitioner. Alle akkvisitioner er indregnet ved brug af overtagelsesmetoden: Overtagne stemme Hoved- Købs- Købspris rettigheder Virksomhedskøb 2014 aktivitet Land tidspunkt Købspris erlagt ved i procent Fineta Redning Frankrig Marts 36 Likvider 51% Previa Healthcare Sverige Juni 337 Likvider 100% Quick Care Healthcare Danmark Juni 253 Likvider 100% BHM og Haces Redning Colombia November 45 Likvider 80% Øvrige 48 Likvider Virksomhedskøb 2014 i alt 719 Resultat i tilkøbte virksomheder efter købstidspunktet Helårlig omsætning inklusiv tilkøbte virksomheder Helårlig resultat inklusiv tilkøbte virksomheder 6 14.476 264 Fineta er et af de største franske ambulanceselskaber med aktivitet i Essonne Regionen syd for Paris. Med købet træder Falck ind på det franske marked, som er et af de største i Europa, og som forventes at være i markant vækst. Det franske marked er meget fragmenteret med mange små operatører, hvilket giver gode muligheder for konsolidering. En del af købsprisen er allokeret til eksisterende kundekontrakter. Den resterende del er allokeret til goodwill som relaterer sig til muligheden for vækst på det franske marked ved at opnå et solidt fundament og effektiviseringer ved konsolidering og via udnyttelse af nøglepersoners kompetencer, viden og relationer. Previa er Sveriges største leverandør indenfor ydelser, der forbedrer arbejdsmiljø, nedbringer sygefravær og letter adgangen til genoptræning efter sygdom (Företagshälso). Selskabet leverer ydelser som sundhedscheck, rådgivning om arbejdsmiljø, håndtering af syge medarbejdere, rehabilitering, ergonomi etc. Derudover tilbyder selskabet træning af ledende medarbejdere i sundhedsrelaterede forhold, f.eks. politikker og processer. Kunderne er arbejdsgivere (dvs. B2B-markedet). En del af købsprisen er allokeret til eksisterende kundekontrakter mens den resterende del er allokeret til goodwill. Goodwill relaterer sig til muligheden for ekspansion af Falck’s strategiske platform for healthcare aktiviteter. Quick Care har siden 2007 været en af de største danske leverandører til jobcentre inden for sit område. Selskabets hovedaktivitet sigter på at bringe syge borgere tilbage på arbejde ved genoptræningsforløb, afklaring og opkvalificering. Kunderne er jobcentre, dvs. i B2G markedet. En del af købsprisen er allokeret til eksisterende kunderelationer mens den resterende del er allokeret til goodwill som udtryk for Falck’s ekspansion af en stærk strategisk platform for koncernens healthcare aktiviteter i Danmark. BHM Soluciones Integrales en Salud og Haces Inversiones y Servivios er to colombianske selskaber, der leverer sygetransport og hjemmepleje i Bogota i Colombia. BHM er markedsledende indenfor specialiseret sygetransport i Bogota. Ydelserne sælges primært til forsikringsselskaber og i mindre grad til B2B markdet. Det colombianske marked er attraktivt med signifikante vækstmuligheder og som base for vækst i andre lande i Latinamerika. En del af købsprisen er allokeret til eksisterende kunderelationer og den resterende del til goodwill, som relaterer sig til etablering af en stærk platform for fortsat vækst i Colombia og andre lande i Latinamerika. Koncern | Falck Årsrapport 201469 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 70 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 27 Køb og salg af dattervirksomheder, minoritetsandele og aktiviteter (fortsat) Overtagne stemme Hoved- Købs- Købspris rettigheder Virksomhedskøb 2013 aktivitet Land tidspunkt Købspris erlagt ved i procent Verihealth Redning USA April 81 Likvider 100% Skandinavisk Hälsovärd Group Healthcare Sverige August 43 LIkvider 100% G.A.R.D. Redning Tyskland September 462 Likvider 100% Hostile Environment Services Redning Australien Oktober 79 Likvider 55% Øvrige 30 Likvider Virksomhedskøb 2013 i alt 695 Resultat i tilkøbte virksomheder efter købstidspunktet Helårlig omsætning inklusiv tilkøbte virksomheder Helårlig resultat inklusiv tilkøbte virksomheder 13 13.080 240 DKK mio. 2014 2013 Salg af dattervirksomheder, minoritetsandele og aktiviteter Aktiver Materielle aktiver 11 30 Likvider 4 30 Øvrige kortfristede aktiver 30 4 Passiver Rentebærende gæld - -33 Kortfristet gæld -15 -1 Udskudt skat 4Kapitaltilskud 3Frasolgte nettoaktiver 37 30 Reklassificeres til associerede virksomheder -18 -14 Salgssum 19 16 Regulering for overdragne likvider -4 -30 Tilgodehavende salgssum -19 -8 Cash flow fra salg af dattervirksomheder, minoritetsandele og aktiviteter -4 -22 Virksomhedssalg i 2014 omfatter Ambuce i Belgien. I forbindelse med salget blev der foretaget et kapitaltilskud på DKK 3 mio. kr. Virksomhedssalg i 2013 omfatter Falck Medical Vladivostok LLC i Rusland samt Falck CARE4 A/S og Falck Air Ambulance A/S i D anmark. 28 Bevægelser vedrørende minoritetsinteresser Udbytte til minoritetsinteresser, ført på egenkapitalen Udbytte til minoritetsinteresser, ført på hensatte forpligtelser til køb af minoritetsandele Salg af minoritetsandele og kapitalindskud fra minoritetsinteresser Køb af minoritetsandele -15 -48 1.018 -23 -21 -26 15 -5 Bevægelser vedrørende minoritetsinteresser i alt 932 -37 Koncern | Falck Årsrapport 201470 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 201471 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 2014 2013 4 7 29 Eventualforpligtelser, kontraktlige forpligtelser og sikkerhedsstillelser Eventualforpligtelser Kautions- og garantiforpligtelser Falck-koncernen er part i visse retssager og tvister. Det er ledelsens opfattelse, at afgørelserne heraf ikke vil have en væsentlig indflydelse på koncernens finansielle stilling. Koncernen har i et vist omfang udstedt arbejdsgarantier i tilknytning til en række kontrakter, herunder arbejdsgarantier stillet i forbindelse med ambulancekontrakter på i alt DKK 418 mio. (2013: DKK 317 mio.). Som led i koncernens aktiviteter er der indgået sædvanlige leverandøraftaler. I forbindelse med salg af virksomheder og aktiviteter afgives sædvanlige indeståelser m.v. Der er på nuværende tidspunkt ikke udestående krav, som ikke i tilstrækkeligt omfang er indregnet i balancen. Sambeskatning Falck Holding A/S og koncernens danske datterselskaber indgår i en dansk sambeskatning med Lundbeckfond Invest A/S som administrationsselskab. Selskabet hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler herom fra og med regnskabsåret 2013 for indkomstskatter m.v. for de sambeskattede selskaber og fra og med 1. juli 2012 ligeledes for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Kontraktlige forpligtelser Minimumsleasingydelser for operationelle leasingforpligtelser: Forfald inden for 1 år 365 306 Forfald mellem 1 og 5 år 848 635 Forfald efter 5 år 818 841 Operationelle leasingforpligtelser 31. december 2.031 1.782 Nutidsværdi af leasingforpligtelser 1.720 1.436 Nutidsværdien er beregnet på baggrund af markedsrenten, der er gældende i de enkelte lande. Omkostningsførte leasingydelser 373 341 Operationelle leasingforpligtelser vedrører hovedsagelig leasing af biler og bygninger. Leasingperioden af biler er typisk en periode på mellem 4 og 9 år. Leasingperioden på bygninger er typisk op til 20 år. Ingen af leasingkontrakterne indeholder væsentlige betingede lejeydelser, mens koncernen har en købsret på en del bygninger til en forudbestemt værdi. Falck har ved årets udgang ikke meddelt nogen ejere at en sådan købsret ønskes udnyttet i 2014 (2013: DKK 0 mio.). Sikkerhedsstillelser Aktierne i dattervirksomhederne Falck A/S og Falck Danmark A/S er stillet til sikkerhed for koncernens gæld. Regnskabsmæssig værdi af koncernens ejendomme, hvori der er stillet sikkerhed for lån 445 Regnskabsmæssig værdi af koncernens driftsmidler, hvori der er stillet sikkerhed for lån 4 Udstedte pantebreve, anvendt til sikkerhed for kreditter 343 Ikke anvendte pantebreve 14 489 31 354 14 Der henvises i øvrigt til noten likviditetsrisici vedrørende betingelser på de pantsatte aktiver. Koncern | Falck Årsrapport 201471 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 72 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 30 Finansielle instrumenter Finansielle risici Koncernen er som følge af sin drift, investeringer og finansiering eksponeret over for en række finansielle risici, herunder markeds risici (valuta- og renterisici), kreditrisici og likviditetsrisici. Det er koncernens politik ikke at foretage aktiv spekulation i finansielle risici. Koncernens finansielle styring retter sig således alene mod styring og reduktion af de finansielle risici, der er en direkte følge af koncernens drift, investeringer og finansiering. Der er løbende udvikling i koncernens risikoeksponering, som følge af øget gæld, inflationsrisiko i nye markeder, valutarisiko og renterisiko. Koncernen overvåger løbende disse risici og afdækker dem, såfremt det er nødvendigt. Der er ingen væsentlige ændringer i koncernens risikostyring i forhold til 2013. Valutarisici Koncernens udenlandske virksomheder påvirkes ikke i betydelig grad af valutakursudsving, da omsætningen og størstedelen af omkostningerne i de enkelte datterselskaber sker i samme valuta. Koncernens væsentligste valutarisiko er relateret til translationsrisikoen ved omregning af udenlandske datterselskabers resultat og egenkapital til DKK. Resultatopgørelsen påvirkes i mindre grad af ændringer i valutakurserne, idet de udenlandske tilknyttede virksomheders resultat omregnes til danske kroner på baggrund af gennemsnitskurser. Koncernen gennemfører løbende en vurdering af valutarisici med henblik på, om der skal foretages afdækning ved låntagning i samme valuta eller indgås valutaterminskontrakter. Nedenstående terminskontrakter er indgået med henblik på at reducere koncernens valutarisici vedrørende translationsrisikoen for investeringer i dattervirksomheder. Der henvises til nedenstående afsnit vedrørende regnskabsmæssig sikring. 44% af koncernens omsætning er i DKK (2013: 47%). Øvrige valutaer der udgør mere end 5% af omsætning eller indtjening er USD, NOK, EUR og SEK. 2014 Den hypotetiske indvirkning på årets resultat og koncernens egenkapital på grund af rimeligt sandsynlige ændringer i valutakurser: Sandsynlig ændring af valutakurs1) Hypotetisk Hypotetisk indvirkning på indvirkning på årets resultat1)egenkapital1) EUR/DKK 1% 15 17 USD/DKK 10% 55 NOK/DKK 5% 6 GBP/DKK 5% 16 SEK/DKK 5% 21 2013 Den hypotetiske indvirkning på årets resultat og koncernens egenkapital på grund af rimeligt sandsynlige ændringer i valutakurser: Sandsynlig ændring af valutakurs1) Hypotetisk Hypotetisk indvirkning på indvirkning på årets resultat1)egenkapital1) EUR/DKK 1% 15 15 USD/DKK 10% 49 NOK/DKK 5% 17 GBP/DKK 5% 12 SEK/DKK 5% 16 1) Stigning i kurs medfører stigning i årets resultat og indvirkning på egenkapital. Koncern | Falck Årsrapport 201472 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 201473 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 30 Finansielle instrumenter (fortsat) Forudsætninger for oplysninger om følsomhed Følsomhederne relateret til finansielle instrumenter er beregnet på grundlag af de finansielle instrumenter, som er indregnet pr. 31. december 2014. De angivne følsomheder er opgjort på baggrund af en forudsætning om uændret afsætning, prisniveau og renteniveau. Ovenstående valutarisici tager således ikke hensyn til omregningsrisikoen ved omregning af udenlandske datterselskabers resultat og egenkapital til DKK. Renterisici Koncernens renterisiko er væsentligst påvirket af lån optaget af koncernen. På baggrund af den nuværende markedssituation har koncernens direktion og bestyrelse besluttet, at forlænge de renteswaps som udløber i 2017 til 2019, således at i niveauet 70-80% af de syndikerede lån er fast forrentet. Resten af de syndikerede lån er baseret på en kort rente. Til afdækning af renterisici sikrer renteswaps i sikringsperioden, at renterne for en del af gælden der er optaget i DKK ikke kan overstige 3,1% inklusiv den nuværende rentemarginal, at renterne for gæld optaget i EUR ikke kan overstige 2,9% inklusiv den nuværende rentemarginal og at renterne for gæld optaget i USD ikke kan overstige 3,4% inklusive den nuværende rentemarginal. Den resterende del af den syndikerede finansiering er baseret på en kort rente. Koncernen er derfor kun i mindre grad følsom for udsving i markedsrenten, hvor et udsving på 1% vil ændre årets renteomkostninger med DKK 20 mio. (2013: DKK 26 mio.), idet en stor del af renterisikoen er afdækket med renteswaps. Uden denne afdækning vil et udsving på 1% ændre koncernens renteomkostninger med DKK 64 mio. (2013: DKK 68 mio.). Kreditrisici Koncernens kreditrisici knytter sig hovedsageligt til primære finansielle aktiver. Kreditrisici knyttet til finansielle aktiver svarer til de i balancen indregnede værdier. Koncernen har ikke væsentlige risici vedrørende en enkelt kunde eller samarbejdspartner. I forbindelse med indgåelse af større kontrakter foretages der kreditvurdering af kunden for at reducere kreditrisikoen. Generelt vurderes koncernens kreditrisiko fra store kunder til at være lav, da disse hovedsageligt er offentlige kunder. Nedskrivningen af tilgodehavender er generelt steget. Falcks tilstedeværelse på ambulancemarkedet i USA medfører generelt en højere eksponering mod kreditrisici, idet opkrævning for ambulancetransport skal ske direkte hos den befordrede patient i de tilfælde, hvor denne ikke har tegnet en sundhedsforsikring eller er omfattet af en offentlig forsikringsordning. For abonnementsalg til private kunder og virksomhedskunder anses risici ikke at være væsentlige for koncernen som følge af, at der er tale om mindre beløb for de enkelte abonnementer, hvortil der foretages både en generel og individuel nedskrivning for forventede tab. Likviditetsrisici Koncernens likviditetsrisici knytter sig hovedsageligt til at kunne opfylde forpligtelser til at betale medarbejdere, kreditorer og afdrag på gæld. Koncernen overvåger løbende det frie cash flow med henblik på at vurdere likviditetsrisici. Visse af koncernens lån, herunder Falck Holding A/S´ gæld, er underlagt visse lånebetingelser, hvis overholdelse koncernen løbende overvåger. Der henvises til note 23 for en forfaldsfordeling af forpligtelser til kreditinstitutter. Koncernen har udover de indregnede forpligtelser mulighed for, at trække på en række korte kreditter. Ultimo 2014 udgør koncernens uudnyttede kreditfaciliteter DKK 768 mio. (2013: DKK 849 mio.). Tillagt umiddelbare tilgængelige likvider og beholdninger af værdipapirer på DKK 1.109 mio. (2013: DKK 1.006 mio.), udgør det samlede likviditetsberedskab i niveauet DKK 1.877 mio. (2013: DKK 1.855 mio.). Koncern | Falck Årsrapport 201473 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 74 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 30 Finansielle instrumenter (fortsat) Forfaldsanalyse for finansielle aktiver og forpligtelser Forudsætninger for forfaldsanalysen Forfaldsanalysen er baseret på alle udiskonterede pengestrømme inkl. estimerede rentebetalinger. Rentebetalinger er estimeret baseret på de nuværende markedsforhold. De udiskonterede pengestrømme fra afledte finansielle instrumenter præsenteres brutto, medmindre parterne har en kontraktlig ret eller forpligtelse til at afregne netto. Kontrakt Forfald Forfald Forfald lige inden for mellem efter penge- Kontraktlige pengestrømme inkl. renter 2014 1 år 1 og 5 år 5 år strømme Finansielle aktiver: Tilgodehavender fra salg af tjenesteydelser Tilgodehavender hos associerede virksomheder Andre tilgodehavender Likvider I alt bogført Markedsværdi værdi 2.008 52 189 1.015 - - 38 - - - 16 - 2.008 52 243 1.015 2.008 52 243 1.015 2.008 52 243 1.015 3.264 38 16 3.318 3.318 3.318 Værdipapirer omfattet af regler om solvenskrav 94 - - 94 94 94 Hold til udløb investeringer 94 - - 94 94 94 Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af nettoinvesteringer i udenlandske virksomheder 2 - - 2 2 2 Finansielle aktiver anvendt som sikringsinstrumenter 2 - - 2 2 2 3.360 38 16 3.414 3.414 3.414 Udlån og tilgodehavender Finansielle aktiver i alt Finansielle forpligtelser: Kreditinstitutter 942 6.245 264 7.451 6.786 6.863 Forpligtelser ved køb af virksomheder og minoritetsandele 186 1.149 27 1.362 1.160 1.160 Leverandører af varer og tjenesteydelser 757 - - 757 757 757 Anden gæld 987 - - 987 987 987 Finansielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af nettoinvesteringer i udenlandske virksomheder Finansielle forpligtelser anvendt som sikringsinstrumenter Finansielle forpligtelser i alt 2.872 7.394 291 10.557 9.690 9.767 33 39 - 72 72 72 12 - - 12 12 12 45 39 - 84 84 84 2.917 7.433 291 10.641 9.774 9.851 Koncern | Falck Årsrapport 201474 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 201475 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 30 Finansielle instrumenter (fortsat) Kontrakt Forfald Forfald Forfald lige inden for mellem efter penge- Kontraktlige pengestrømme inkl. renter 2013 1 år 1 og 5 år 5 år strømme I alt bogført Markedsværdi værdi Finansielle aktiver: Tilgodehavender fra salg af tjenesteydelser Tilgodehavender hos associerede virksomheder Andre tilgodehavender Likvider 1.607 50 175 905 - - 5 - - - 9 - 1.607 50 189 905 1.607 50 189 905 1.607 50 189 905 Udlån og tilgodehavender 2.737 5 9 2.751 2.751 2.751 Værdipapirer omfattet af regler om solvenskrav 101 - - 101 101 101 Hold til udløb investeringer 101 - - 101 101 101 Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af nettoinvesteringer i udenlandske virksomheder - 7 - 7 7 7 10 - - 10 10 10 Finansielle aktiver anvendt som sikringsinstrumenter 10 7 - 17 17 17 2.848 12 9 2.869 2.869 2.869 Finansielle aktiver i alt Finansielle forpligtelser: Kreditinstitutter 853 6.976 307 8.136 7.221 7.298 Forpligtelser ved køb af virksomheder og minoritetsandele 82 1.111 53 1.246 1.021 1.021 Leverandører af varer og tjenesteydelser 696 - - 696 696 696 Anden gæld 894 - - 894 894 894 Finansielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris 2.525 8.087 360 10.972 9.832 9.909 - 29 - 29 29 29 8 - - 8 8 8 Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af nettoinvesteringer i udenlandske virksomheder Finansielle forpligtelser anvendt som sikringsinstrumenter Finansielle forpligtelser i alt 8 29 - 37 37 37 2.533 8.116 360 11.009 9.869 9.946 Koncern | Falck Årsrapport 201475 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 76 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 30 Finansielle instrumenter (fortsat) Regnskabsmæssig sikring og afledte finansielle instrumenter Koncernen har anvendt valutaterminskontrakter til at afdække risici relateret til valutakurser. Den effektive del af de udestående valutaterminskontrakters dagsværdier pr 31. december, som anvendes til og opfylder betingelserne for regnskabsmæssig sikring af fremtidige transaktioner, er indregnet på egenkapitalen via anden totalindkomst, indtil de sikrede transaktioner indregnes i resultatopgørelsen. Valutaterminskontrakter anvendes til sikring af investering i dattervirksomheder med en anden funktionel valuta end DKK. 20142013 Salg/(-)køb af fremmed valuta på termin: Kontrakt- værdi Markeds- værdi Kontrakt- værdi Markedsværdi NOK (udløber i 2015) GBP (udløber i 2015) SEK (udløber i 2015) 130 314 416 -6 -6 2 336 226 325 7 -8 3 I alt 860 -10 887 2 Heraf indregnet i resultatopgørelsen - Til fremtidig indregning -10 2 Markedsværdien er indregnet i andre tilgodehavender/anden gæld. Alle kontrakter udløber i 2015 og da der er tale om sikring af nettoinvesteringer i udlandet påvirkes resultatopgørelsen ikke. 20142013 Renteswap: DKK renteswap (fast rente 1,40%), udløb i august 2014 DKK renteswap (fast rente 0,56%), udløber juni 2016 DKK renteswap (fast rente 0,89%), udløber september 2017 USD renteswap (fast rente 0,55%), udløb i august 2014 USD renteswap (fast rente 1,14%), udløber september 2017 EUR renteswap (fast rente 1,17%), udløb i august 2014 EUR renteswap (fast rente 0,67%), udløber september 2017 DKK renteswap (fast rente 0,53%), udløber juni 2019 EUR renteswap (fast rente 0,25%), udløber juni 2019 Afdækket værdi Markeds- værdi Afdækket værdi Markedsværdi - 725 2.015 - 441 - 1.198 1.700 1.489 - -9 -35 - -1 - -23 -2 -2 2.300 725 2.015 406 390 1.492 1.201 - - -19 3 -1 2 -9 2 - -72 -22 I alt Heraf indregnet i resultatopgørelsen - Til fremtidig indregning -72 -22 Markedsværdien er indregnet i anden gæld. Alle renteswaps indregnes over resultatopgørelsen frem mod udløb. Koncern | Falck Årsrapport 201476 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 201477 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 30 Finansielle instrumenter (fortsat) Metoder og forudsætninger for opgørelsen af dagsværdier Beholdningen af børsnoterede værdipapirer værdiansættes til noterede priser eller priskvoteringer. Dagsværdien af realkreditgæld er værdiansat på baggrund af dagsværdien på de underliggende obligationer. Dagsværdien af kreditinstitutter er værdiansat ved tilbagediskontering i henhold til markedsforventninger. Valutaterminskontrakter og renteswaps værdiansættes efter almindeligt anerkendte værdiansættelsesteknikker baseret på relevante observerbare swap-kurver og valutakurser. 2014 Ikke Noterede Observer- observerDagsværdihierarki for finansielle instrumenter, priser bare input bare input der måles til dagsværdi i balancen (Niveau 1) (Niveau 2) (Niveau 3) I alt Finansielle aktiver: Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af nettoinvesteringer i udenlandske virksomheder - 2 - 2 Finansielle aktiver i alt - 2 - 2 Finansielle forpligtelser: Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme - 72 - 72 Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af nettoinvesteringer i udenlandske virksomheder - 12 - 12 Finansielle forpligtelser i alt - 84 - 84 Ikke Noterede Observer- observerDagsværdihierarki for finansielle instrumenter, priser bare input bare input der måles til dagsværdi i balancen (Niveau 1) (Niveau 2) (Niveau 3) I alt 2013 Finansielle aktiver: Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme - 7 - 7 Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af nettoinvesteringer i udenlandske virksomheder - 10 - 10 Finansielle aktiver i alt - 17 - 17 Finansielle forpligtelser: Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme - 29 - 29 Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af nettoinvesteringer i udenlandske virksomheder - 8 - 8 Finansielle forpligtelser i alt - 37 - 37 Koncern | Falck Årsrapport 201477 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab 78 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 2014 2013 31 Nærtstående parter Falck Holding A/S er underlagt bestemmende indflydelse af Lundbeckfond Invest A/S, Scherfigsvej 7, 2100 København Ø, der ejer 57,4% af aktiekapitalen. Lundbeckfond Invest A/S ejes af Lundbechfonden. Falck Holding A/S har registreret følgende aktionærer, der ejer 5% eller mere af aktiekapitalen: Lundbeckfond Invest A/S, København 57,4% 57,4% KIRKBI Invest A/S, Billund 27,7% 26,5% Liberatio A/S, København (ejet af direktionen) 10,3% 10,3% Bortset fra transaktioner relateret til sambeskatningen med Lunbeckfond Invest A/S, som omtalt i note 29, har der ikke i perioden været transaktioner med disse nærtstående parter. Ledende medarbejdere Falck Holding A/S’ nærtstående parter med betydelig indflydelse omfatter koncernens direktion og bestyrelse samt disse personers nære familiemedlemmer. Nærtstående parter omfatter endvidere virksomheder, hvori denne personkreds har væsentlige interesser. Samhandel med ledende medarbejdere har været som følger: Salg af warrants, som omtalt i note 6 5 - Koncernen har i regnskabsåret ikke haft transaktioner med direktion, bestyrelse og øvrige personer med betydelig indflydelse, ud over ledelsens aflønning som omtalt i note 5 og note 6. Associerede virksomheder Falck Holding A/S’ nærtstående parter omfatter desuden associerede virksomheder, hvori selskabet har betydelig indflydelse. Der henvises til note 15 og til afsnittet om juridiske enheder for en oversigt over associerede virksomheder. Samhandel med associerede virksomheder har været som følger: Salg af materielle aktiver Køb af tjenesteydelser Royalty indtægter Lejeomkostninger 30 -15 2 -29 -10 1 -25 Tilgodehavende hos associerede virksomheder fremgår af balancen og renter heraf har i perioden udgjort DKK 4 mio. Transaktioner med dattervirksomheder er elimineret i koncernregnskabet i overensstemmelse med den anvendte regnskabspraksis. Koncern | Falck Årsrapport 201478 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 201479 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 32 Begivenheder efter statusdagen Der er ikke indtruffet begivenheder efter statusdagen, der har væsentlig indflydelse på Falck-koncernens økonomiske stilling. 33 Regnskabsmæssige skøn og vurderinger Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser kræver vurderinger, skøn og forudsætninger om fremtidige begivenheder. De foretagne skøn og forudsætninger er baseret på historiske erfaringer og andre faktorer, som ledelsen vurderer forsvarlige efter omstændighederne, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede begivenheder eller omstændigheder kan opstå. Desuden er koncernen underlagt risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske udfald afviger fra disse skøn. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages bl.a. ved opgørelsen af af- og nedskrivninger, hensatte forpligtelser, fastlæggelse af dagsværdier, samt eventualforpligtelser og -aktiver. Afskrivningsperiode og restværdi Ved opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle aktiver kræves skøn over den forventede økonomiske brugstid samt vurdering af restværdi. Nedskrivningstest for goodwill Ved den årlige nedskrivningstest af goodwill, eller når der er indikation på et nedskrivningsbehov, foretages skøn over, hvorledes de dele af virksomheden (pengestrømsfrembringende enheder), som goodwillen knytter sig til, vil være i stand til at generere tilstrækkelige positive nettopengestrømme i fremtiden til at understøtte værdien af goodwill og øvrige nettoaktiver i den pågældende del af virksomheden. Som følge af forretningens karakter må der skønnes over forventede pengestrømme mange år ud i fremtiden, hvilket naturligt fører til en vis usikkerhed. Usikkerheden er afspejlet i den valgte diskonteringsrente. Nedskrivningstest for goodwill, de særligt følsomme forhold i forbindelse hermed og følsomhedsanalyser er nærmere beskrevet i note 13 til koncernregnskabet. Hensatte forpligtelser til køb af minoritetsandele Ved beregning af dagsværdien af udstedte put optioner, der forpligter koncernen til køb af minoritetsinteressers ejerandel i dattervirksomheder, anvender ledelsen skøn over bl.a. dattervirksomhedernes fremtidige finansielle udvikling, sandsynligheden for at optionsindehaverne udnytter salgsrettigheden samt tidspunktet for udnyttelsen. Disse faktorer er af væsentlig betydning for dagsværdiberegningen, som derfor er behæftet med usikkerhed. Allokering af købspris ved virksomhedssammenslutninger I forbindelse med allokering af købspris ved virksomhedssammenslutninger foretages opgørelser af dagsværdi på overtagne aktiver og forpligtelser. Som følge af at disse opgørelser er baseret på forventede fremtidige pengestrømme relateret til de overtagne aktiver og forpligtelser er der en naturlig usikkerhed om, hvorvidt disse pengestrømme realiseres som forventet. Allokering af købspris ved virksomhedssammenslutninger kan i henhold til IFRS 3 korrigeres i op til 12 måneder fra overtagelsestidspunktet. Koncern | Falck Årsrapport 201479 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 80 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Noter til koncernregnskabet Note 34 Anvendt regnskabspraksis Falck Holding A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Danmark. Årsrapporten for perioden 1. januar – 31. december 2014 omfatter både koncernregnskab for Falck Holding A/S og dets dattervirksomheder (koncernen) samt separat årsregnskab for moderselskabet. skaber, har ingen af de nye standarder og fortolkningsbidrag påvirket indregning og måling samt præsentation og klassifikation for 2014. Årsrapporten for Falck Holding A/S er aflagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for regnskabsklasse C stor. Standarder og tilføjelser udstedt af IASB med ikrafttrædelsesdato efter 31. december 2014, standarder og tilføjelser der ikke er vedtaget af EU eller standarder, hvor EU har udskudt ikrafttrædelse er ikke implementeret, og omfatter blandt andet: Bestyrelse og direktion har 18. marts 2015 behandlet og godkendt årsrapporten for 2014 for Falck Holding A/S. Årsrapporten forelægges til Falck Holding A/S’ aktionærer til godkendelse på den ordinære generalforsamling 29. april 2015. Årsrapporten er udarbejdet efter det historiske kostprincip, bortset fra at derivater og finansielle instrumenter måles til dagsværdi. Årsrapporten præsenteres i DKK afrundet til nærmeste mio. FREMTIDIGE IFRS ÆNDRINGER • IFRS 9 – Finansielle instrumenter, klassifikation og måling af finansielle aktiver • IFRS 15 – Indtægter fra kontrakter med kunder • Ændring til IAS 16 og 38 – Præcisering af acceptable metoder for afskrivning • Ændring til IAS 19 - Personaleydelser • Ændring til IAS 27 – Equity metoden i separate regnskaber • Ændring til IFRS 11 – Præcisering af bestemmelser om køb af kapitalandele i fælles kontrollerede arrangementer • Årlige forbedringer til IFRS 2010-2012 • Årlige forbedringer til IFRS 2011-2013 NY REGNSKABSREGULERING Falck Holding A/S har med virkning fra 1. januar 2014 implementeret: • IFRS 10 – Konsoliderede regnskaber • IFRS 11 – Fælles kontrollerede arrangementer • IFRS 12 – Oplysninger om involvering i andre virksomheder. • IAS 27- Separate årsregnskaber • IAS 28 – Investeringer i associerede virksomheder og joint ventures • Ændring til IAS 32 – Modregning af finansielle aktiver og finansielle forpligtelser • Ændring til IAS 39 – Novation af derivater og fortsat regnskabsmæssig sikring • IFRIC 21 – Afgifter • Dele af Årlige forbedringer til IFRS 2010-2012 vedrørende ændringerne til IFRS 2 Aktiebaseret vederlæggelse og IFRS 3 Virksomhedssammenslutninger. Ændringerne til IFRS 2 og IFRS 3 er gældende for transaktioner, hvor til delingstidspunktet henholdsvis overtagelsestidspunktet er 1. juli 2014 eller derefter. Disse dele af Årlige forbedringer til IFRS 2010-2012 er derfor implementeret i regnskabsåret 2014. Ud over nye oplysningskrav i henhold til IFRS 12 vedrørende væsentlige minoriteter i Falck Holding koncernens dattersel- Implementeringen af disse standarder vil medføre yderligere notespecifikationer og omklassificeringer, men forventes ikke at påvirke indregning og måling væsentligt. Analysen af den forventede effekt af implementeringen af IFRS 9 og IFRS 15 er dog endnu ikke færdig. Den anvendte regnskabspraksis som beskrevet nedenfor er anvendt konsistent i regnskabsåret og for sammenligningstallene. VÆSENTLIGHED I PRÆSENTATION I forbindelse med udarbejdelsen af årsrapporten foretager ledelsen vurdering af, hvordan årsrapporten skal præsenteres. Der lægges vægt på, at indholdet er af væsentlig karakter for brugeren. Ledelsesberetningen tilstræbes at give en udførlig og nyttig redegørelse for de forhold, som er væsentligst for Falckkoncernen og opnåelsen af koncernens finansielle mål. Ved præsentation af årsregnskabet foretages for hver enkelt regnskabspost og note en konkret vurdering af behovet for yderligere dekomponering, alternativt aggregering af flere regnskabsposter og udeladelser eller sammendrag af noter. Valget af præsentation foretages ud fra en samlet vurdering af kravet om et retvisende billede, formkravene i IFRS, Falck specifikke forhold og andre relevante forhold. Koncern | Falck Årsrapport 201480 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 201481 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning Noter til koncernregnskabet Note 34 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) KONCERNREGNSKABET Koncernregnskabet omfatter moderselskabet Falck Holding A/S samt dattervirksomheder. Dattervirksomheder er enheder kontrolleret af Falck Holding A/S. Kontrol beror på at Falck-koncernen har bestemmende indflydelse over virksomheden, dvs. Falck-koncernen er eksponeret for eller har ret til et variabelt afkast fra virksomheden og har mulighed for at påvirke størrelsen af afkastet fra virksomheden gennem sin råderet over virksomheden. Bestemmende indflydelse opnås sædvanligvis ved direkte eller indirekte at eje eller råde over mere end 50% af stemmerettighederne eller med andre rettigheder, såsom aftaler om ledelsesmæssig kontrol. Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af regnskaber for Falck Holding A/S og dattervirksomheder ved sammenlægning af regnskabsposter af ensartet karakter. De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, udarbejdes i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. Ved konsolideringen foretages eliminering af kapitalandele i dattervirksomheder, koncerninterne indtægter og omkostninger, koncerninterne mellemværender og udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester og tab ved dispositioner internt mellem koncernvirksomhederne. I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100%. Minoritetsinteressers andel af årets resultat samt egenkapitalen i dattervirksomheder, der ikke ejes 100%, indgår som en del af koncernens resultat henholdsvis egenkapital men vises særskilt. Associerede virksomheder Virksomheder, hvori Falck-koncernen udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, på driftsmæssige og finansielle beslutninger betragtes som associerede virksomheder. Betydelig indflydelse opnås typisk ved direkte eller indirekte at eje eller råde over mere end 20% af stemmerettighederne, men mindre end 50%. Aftaler og andre forhold indgår i vurderingen af indflydelse. Urealiserede fortjenester ved transaktioner med associerede virksomheder elimineres i forhold til koncernens ejerandel i virksomheden. Virksomhedssammenslutninger Virksomheder erhvervet eller stiftet i løbet af regnskabsåret indregnes i koncernregnskabet fra erhvervelses- eller stiftelsestidspunktet. Solgte eller ophørte virksomheder ind- regnes i resultatopgørelsen frem til afhændelses- eller ophørstidspunktet. Der foretages ikke tilpasning af sammenligningstal for erhvervede virksomheder eller for frasolgte/ ophørte virksomheder. Erhvervelse af dattervirksomheder eller associerede virksomheder behandles efter overtagelsesmetoden. De erhvervede virksomheders identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser måles til dagsværdi på overtagelsestidspunktet. Identificerbare immaterielle aktiver indregnes, såfremt de kan udskilles eller udspringer af en kontraktlig ret. Der indregnes udskudt skat af de foretagne omvurderinger. Overtagelsestidspunktet er den dato, hvor koncernen opnår kontrol over den erhvervede virksomhed. En positiv forskel mellem købsvederlaget og værdien af minoritetsinteresser i den overtagne virksomhed og dagsværdien af eventuelt tidligere ejede ejerandele i den overtagne virksomhed på den ene side og dagsværdien af de identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser på den anden side indregnes i balancen som goodwill. Goodwill afskrives ikke, men testes minimum årligt for nedskrivningsbehov. Ved overtagelsen fordeles goodwill på de pengestrømsgenererende enheder, der efterfølgende danner grundlag for nedskrivningstesten. Goodwill og dagsværdireguleringer i forbindelse med overtagelse af en udenlandsk virksomhed med en anden funktionel valuta end den præsentationsvaluta, der anvendes i koncernregnskabet, behandles som aktiver og forpligtelser tilhørende den udenlandske virksomhed og omregnes ved første indregning til den udenlandske virksomheds funktionelle valuta til transaktionsdagens kurs. Negative forskelsbeløb indregnes i resultatopgørelsen på overtagelsestidspunktet. Købsvederlaget for en virksomhed består af dagsværdien af den aftalte købspris. For virksomhedssammenslutninger, hvor aftalen indeholder bestemmelse om en regulering af købsvederlaget betinget af fremtidige begivenheder, indregnes dagsværdien af denne del af købsvederlaget på overtagelsestidspunktet. Eventuelle ændringer i dagsværdien af det betingede købsvederlag efter første indregning indregnes i resultatopgørelsen. Udstedte put optioner i forbindelse med køb af virksomheder, hvis værdi er betinget af fremtidige begivenheder, indregnes som en del af købsvederlaget på overtagelsestidspunktet. Efterfølgende måles de udstedte put optioner til dagsværdi. Eventuelle ændringer i dagsværdien af udstedte put optioner efter første Koncern | Falck Årsrapport 201481 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 82 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Noter til koncernregnskabet Note 34 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) indregning indregnes i egenkapitalen. Købsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen. Reguleringer af forpligtelser i forbindelse med betingede købsvederlag eller udstedte put optioner, hvis værdi er betinget af fremtidige begivenheder vedrørende virksomhedssammenslutninger med en overtagelsesdato, der ligger forud for 1. januar 2010, vil fortsat blive indregnet i henhold til IFRS 3 (2004), dvs. reguleringerne indregnes i goodwill, indtil betingelserne er opfyldt eller de udstedte put optioner udnyttes. Hvis der er usikkerhed om målingen af de overtagne identificerbare aktiver, forpligtelser, eventualforpligtelser eller købsvederlaget for virksomhedssammenslutningen på overtagelsestidspunktet, sker første indregning på grundlag af foreløbigt opgjorte dagsværdier. Hvis det efterfølgende konstateres, at dagsværdien af de identificerbare aktiver, forpligtelser, eventualforpligtelser eller købsvederlaget for virksomhedssammenslutningen er en anden end oprindeligt forudsat, reguleres goodwill op til 12 måneder efter overtagelsestidspunktet. Effekten af reguleringerne indregnes i primoegenkapitalen, og sammenligningstal tilpasses. Efterfølgende reguleres goodwill ikke, medmindre der er tale om væsentlige fejl. Fortjeneste eller tab ved salg eller afvikling af dattervirksomheder og associerede virksomheder opgøres som forskellen mellem salgs- eller afviklingssummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver inklusive goodwill på salgstidspunktet samt omkostninger til salg eller afvikling. Desuden måles eventuelle minoritetsinteresser, der bibeholdes, til dagsværdi. Gevinst eller tab ved salg eller afvikling af dattervirksomheder og associerede virksomheder og effekten af fornyet måling af eventuelle minoritetsinteresser, der bibeholdes, indregnes i resultatopgørelsen. Minoritetsinteresser Minoritetsinteresser måles ved første indregning enten til dagsværdi (inkl. dagsværdien af goodwill relateret til minoritetsinteresser i den overtagne virksomhed) eller som minoritetsinteressernes forholdsmæssige andel af den overtagne virksomheds identificerbare aktiver, passiver og eventualforpligtelser målt til dagsværdi (ekskl. dagsværdien af goodwill relateret til minoritetsinteressernes andel af den overtagne virksomhed). Målingsgrundlaget for minoritetsinteresser vælges transaktion for transaktion. Erhvervelse og afståelse af minoritetsandele Forøgelse og reduktion af minoritetsinteresser behandles regnskabsmæssigt som transaktioner med kapitalejere, i deres egenskab af kapitalejere. Som følge heraf indregnes eventuelle forskelsbeløb mellem regulering til regnskabsmæssig værdi af minoritetsinteresser og dagsværdien af den modtagne eller betalte købssum direkte på egenkapitalen. Ved udstedelse af put optioner som en del af købsvederlaget ved virksomhedssammenslutninger betragtes minoritetsinteresserne, som modtager put optioner, som indløst på overtagelsestidspunktet. Minoritetsinteresserne fjernes, og en gældsforpligtelse indregnes til dagsværdi ved første måling. Dagsværdien opgøres som nutidsværdien af udnyttelseskursen på optionen. Den efterfølgende måling foretages til dagsværdi med løbende indregning af værdireguleringer i egenkapitalen. Udstedte put optioner relateret til virksomhedssammenslutninger med en overtagelsesdato, der ligger forud for 1. januar 2010, vil fortsat blive indregnet i henhold til IFRS 3 (2004), dvs. den efterfølgende måling foretages til amortiseret kostpris med løbende indregning af renteomkostninger i resultatopgørelsen og værdiændringer i goodwill. Efterfølgende udbyttebetalinger til optionsejere indregnes som finansiel omkostning i resultatopgørelsen i de tilfælde, hvor optionsprisen er uafhængig af udbyttebetalingen. I de tilfælde, hvor optionsprisen korrigeres for udbyttebetalinger indregnes udbyttebetalinger i opgørelsen over put optionernes kostpris. Omregning af fremmed valuta og hyperinflation For hver af de rapporterende virksomheder i koncernen fastsættes en funktionel valuta. Den funktionelle valuta er den valuta, som benyttes i det primære økonomiske miljø, hvori den enkelte rapporterende virksomhed opererer. Transaktioner i andre valutaer end den funktionelle valuta er transaktioner i fremmed valuta. Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til den funktionelle valuta efter transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter eller omkostninger. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til den funktionelle valuta til balancedagens kurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen eller kursen i det seneste årsregnskab indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter eller omkostninger. Koncern | Falck Årsrapport 201482 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 201483 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning Noter til koncernregnskabet Note 34 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Ved indregning i koncernregnskabet af virksomheder med en anden funktionel valuta end danske kroner omregnes totalindkomsterne løbende til transaktionsdagens kurs, og balancen omregnes til balancedagens valutakurs. Som transaktionsdagens kurs anvendes gennemsnitskurser for de enkelte måneder, i det omfang dette ikke giver et væsentligt anderledes billede. Kursforskelle, opstået ved omregning af disse dattervirksomheders egenkapital ved årets begyndelse til balancedagens valutakurser og omregning af totalindkomster fra transaktionsdagens kurs til balancedagens valutakurs, indregnes direkte i anden totalindkomst og klassificeres i egenkapitalen i en særskilt reserve for valutakursreguleringer. Valutakursreguleringer fordeles mellem moderselskabets og minoritetsinteressernes andel af egenkapitalen. valutakurser, og ved omregning af andelen af årets resultat fra gennemsnitskurser til balancedagens valutakurser, indregnes direkte i anden totalindkomst og klassificeres i egenkapitalen i en særskilt reserve for valutakursreguleringer. Ved indregning i koncernregnskabet af dattervirksomheder og associerede virksomheder, der opererer i hyperinflations økonomier, omregnes indtægter og omkostninger til balance dagens kurs. Forud for omregningen genberegnes resultat opgørelsen og balancens ikke-monetære poster under hensyntagen til den funktionelle valutas købekraft baseret på inflationen frem til balancedagen (inflationskorrektion). Effekt af inflationskorrektionen indregnes i reserve for valutakursregulering i egenkapitalen. I resultatopgørelsen indregnes som finansiel post tab / gevinst på den monetære nettoposition i de pågældende enheder. Vurderingen af hvornår en økonomi er hyperinflationær, baseres på såvel kvalitative som kvantitative faktorer, herunder hvorvidt den akkumulerede inflation over en 3-årig periode udgør mere end 100%. Ved delvis afståelse af udenlandske dattervirksomheder, uden at kontrollen afgives, overføres en forholdsmæssig andel af valutakursreguleringsreserven fra moderselskabsaktionærernes til minoritetsinteressernes andel af egenkapitalen. Kursregulering af mellemværender, der anses for en del af den samlede nettoinvestering i virksomheder med en anden funktionel valuta end danske kroner, indregnes i koncernregnskabet direkte i anden totalindkomst og klassificeres i egenkapitalen i en særskilt reserve for valutakursreguleringer. Tilsvarende indregnes i koncernregnskabet valutakursgevinster og –tab på den del af lån og afledte finansielle instrumenter, der er indgået til kurssikring af nettoinvesteringer i disse virksomheder, og som effektivt sikrer mod tilsvarende valutakursgevinster/-tab på nettoinvestering i virksomheden, direkte i anden totalindkomst og klassificeres i egenkapitalen i en særskilt reserve for valutakursreguleringer. Ved indregning i koncernregnskabet af associerede virksomheder med en anden funktionel valuta end danske kroner omregnes andelen af årets resultat efter gennemsnitskurs, og andelen af egenkapitalen inkl. goodwill omregnes efter balancedagens valutakurser. Kursdifferencer opstået ved omregning af andelen af udenlandske associerede virksomheders egenkapital ved årets begyndelse til balancedagens Ved hel eller delvis afståelse af udenlandske datterselskaber, hvor kontrollen afgives, reklassificeres de valutakursreguleringer, som er akkumuleret i egenkapitalen via anden totalindkomst, og som kan henføres til enheder, forholdsmæssigt fra ”Reserve for valutakursregulering” til resultatopgørelsen sammen med gevinst eller tab ved afståelsen. Ved afståelse af delvist ejede udenlandske dattervirksomheder, henføres den del af valutakursreserven, der vedrører minoritetsinteresser, ikke til resultatopgørelsen. Ved delvis afståelse af associerede virksomheder reklassificeres den forholdsmæssige andel af akkumuleret valutakursreguleringsreserve, der er indregnet i anden totalindkomst, til årets resultat sammen med gevinst eller tab ved afståelsen. Tilbagebetaling af mellemværender, der anses for en del af nettoinvesteringen, anses ikke i sig selv for delvis afståelse af dattervirksomheder. Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter indregnes fra handelsdagen og måles i balancen til dagsværdi. Dagsværdien af afledte finansielle instrumenter indregnes som separate aktiver eller forpligtelser under andre tilgodehavender, henholdsvis anden gæld. Dagsværdien af afledte finansielle instrumenter beregnes på grundlag af markedsoplysninger og anerkendte prisfastsættelsesmodeller. Sikring af nettoinvestering Afledte finansielle instrumenter indgået til effektiv sikring af investering i udenlandske dattervirksomheder indregnes i balancen via totalindkomst på indgåelsestidspunktet og måles til dagsværdi på balancedagen. Valutakursgevinster og -tab indregnes på egenkapitalen via anden totalindkomst under en særskilt reserve for valutakursregulering. Koncern | Falck Årsrapport 201483 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 84 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Noter til koncernregnskabet Note 34 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Dagsværdisikring Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af andre aktiver og forpligtelser i fremmed valuta indregnes i balancen på indgåelsestidspunktet og måles til dagsværdi på balancedagen. Kursregulering af afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af andre aktiver og forpligtelser indregnes i resultatopgørelsen i samme linje som kursreguleringen af de sikrede transaktioner. Pengestrømssikring Ændringer i den del af dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for indregning som sikring af fremtidige pengestrømme, og som effektivt sikrer ændringer i værdien af det sikrede, indregnes i anden totalindkomst i en særskilt reserve for sikringstransaktioner under egenkapitalen. Når den sikrede transaktion realiseres, overføres eventuelle gevinster eller tab i forbindelse med sikringstransaktionen fra egenkapitalen og indregnes i samme post som det sikrede. Ved sikring af provenu fra fremtidig låntagning overføres eventuelle gevinster eller tab i forbindelse med sikringstransaktionen dog fra egenkapitalen over lånenes løbetid. Terminstillæg eller terminsfradrag vedrørende valutaterminsforretninger indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden. Andre afledte finansielle instrumenter For afledte finansielle instrumenter, som ikke opfylder betingelserne for behandling som sikringsinstrumenter, indregnes ændringer i dagsværdien direkte i resultatopgørelsen under finansielle poster. RESULTATOPGØRELSEN Nettoomsætning Nettoomsætning omfatter værdien af leverede ydelser og varer samt den del af de fakturerede abonnementsindtægter, der kan henføres til regnskabsperioden og indregnes i resultatopgørelsen, hvis levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang, og hvis indtægter kan måles pålideligt og forventes modtaget. Værdien af leverede serviceydelser medtages på baggrund af den leverede procentdel af den totale ydelse. Abonnementsindtægter indregnes lineært i resultatopgørelsen. Indtægter fra salg af varer indregnes, når alle væsentlige risici og fordele forbundet med ejendomsretten er overgået til køber. Omsætningen måles til dagsværdien af det aftalte vederlag eksklusive moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Alle former for afgivne rabatter indregnes i nettoomsætningen. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter omfatter indtægter af sekundær karakter i forhold til koncernens hovedaktiviteter, f.eks. gevinst ved afhændelse af aktiver samt lejeindtægter. Vareforbrug og fremmed assistance Vareforbrug og fremmed assistance omfatter årets med gåede forbrug af varer og fremmed assistance til opnåelse af årets omsætning. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter årets medgåede omkostninger til drift og vedligeholdelse af materiel og ejendomme samt salgs- og administrationsomkostninger. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter årets medgåede omkostninger til lønninger og gager, pensionsbidrag, omkostninger til social sikring samt øvrige personaleomkostninger. Resultatandel efter skat i associerede virksomheder, primære aktiviteter Resultatandel efter skat i associerede virksomheder indregnes i resultatopgørelsen med den forholdsmæssige andel af de associerede virksomheders resultater efter skat og minoritetsinteresser og efter eliminering af den forholdsmæssige andel af intern avance/tab. I det omfang resultat fra associerede virksomheder hidrører fra drift inden for koncernens primære aktiviteter præsenteres resultat fra associerede virksomheder i ”Resultat af primær drift før særlige poster”. Særlige poster Særlige poster omfatter væsentlige engangsbeløb, der ikke kan henføres til koncernens ordinære aktiviteter. Resultatandel efter skat i associerede virksomheder, sekundære aktiviteter Resultatandel efter skat i associerede virksomheder, der ikke hidrører fra drift inden for koncernens primære aktiviteter indregnes i resultatopgørelsen på linje med finansielle poster. Koncern | Falck Årsrapport 201484 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 201485 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning Noter til koncernregnskabet Note 34 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Finansielle indtægter og udgifter Finansielle indtægter og udgifter omfatter renteindtægter og renteudgifter, realiserede og urealiserede kursgevinster og kurstab samt amortisering i forbindelse med finansielle aktiver og forpligtelser. Udbytte til kapitalejere, der har modtaget put optioner i forbindelse med virksomhedssammenslutninger, indregnes som en finansiel omkostning i de tilfælde, hvor optionsprisen er uafhængig af udbyttebetalinger. Finansielle poster indregnes med de beløb, der vedrører året. Endvidere omfatter finansielle poster realiserede og urealiserede gevinster og tab på afledte finansielle instrumenter, der ikke kan klassificeres som sikring. SKAT Falck Holding A/S og koncernens dattervirksomheder er sambeskattet med Lundbeckfond Invest A/S, der er administrationsselskab for den nationale sambeskatning og som følge heraf afregner alle betalinger af selskabsskat vedrørende de sambeskattede virksomheder med skattemyndighederne og fondens øvrige danske dattervirksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændringer i udskudt skat, indregnes i årets resultat med den del, der kan henføres til årets resultat, og i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer under øvrig totalindkomst eller direkte på egenkapitalen. Skyldig selskabsskat Skyldig selskabsskat omfatter selskabsskat opgjort på grundlag af den opgjorte skattepligtige indkomst for regnskabsåret samt regulering af skat for tidligere regnskabsår. Udskudt skat Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Der indregnes ikke udskudt skat af goodwill, hvor denne ikke er skattemæssigt fradragsberettiget, ligesom der ikke indregnes udskudt skat på ikke-udloddet overskud i dattervirksomheder samt midlertidige forskelle opstået på tidspunktet for indregning i balancen – bortset fra ved erhvervelse af virksomheder – hvis denne forskel ikke vil påvirke resultatet eller den skattepligtige indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af den skattemæssige værdi kan foretages efter alternative beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes under andre langfristede aktiver med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion. Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser modregnes inden for den samme juridiske skatteenhed eller jurisdiktion. Udskudte skatteaktiver måles til den værdi, de forventes realiseret til. Udskudt skat måles ved anvendelse af den skattesats, der forventes at være gældende på tidspunktet for udligning af midlertidlige forskelle. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. AKTIVER Langfristede aktiver generelt Immaterielle og materielle aktiver, bortset fra goodwill samt immaterielle aktiver med udefinerbar levetid, måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Goodwill samt immaterielle aktiver med udefinerbar levetid måles til kostpris med fradrag af akkumulerede nedskrivninger. Afskrivninger og nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen. Afskrivningsgrundlaget opgøres under hensyntagen til aktivets restværdi og reduceres med eventuelle nedskrivninger. Restværdien fastsættes på anskaffelsestidspunktet og revurderes årligt. Overstiger restværdien aktivets regnskabsmæssige værdi, ophører afskrivning. Ved ændring i afskrivningsperioden eller restværdien indregnes virkningen for afskrivninger fremadrettet som en ændring i regnskabsmæssigt skøn. Kostpris omfatter omkostninger direkte knyttet til aktivet samt de foreløbigt skønnede omkostninger til nedtagning og bortskaffelse af aktivet samt retablering af grunden, i det omfang omkostningerne opfylder definitionen på en forpligtelse. Kostprisen omfatter endvidere låneomkostninger fra specifik og generel låntagning, der direkte vedrører anskaffelse, opførelse eller udvikling af det enkelte kvalificerede aktiv. Koncern | Falck Årsrapport 201485 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 86 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Noter til koncernregnskabet Note 34 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Hvis et immaterielt eller materielt aktivs forskellige dele har forskellig brugstid, behandles de enkelte dele regnskabsmæssigt separat. Materielle aktiver Grunde og bygninger måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger på bygninger. Aktiverne vurderes årligt for en eventuel indikation af nedskrivningsbehov. Hvis der er en sådan indikation, beregnes genindvindingsværdien opgjort som den højeste værdi af aktivets dagsværdi reguleret for de forventede salgsomkostninger og aktivets kapitalværdi. Kapitalværdien beregnes på grundlag af forventede fremtidige pengestrømme, tilbagediskonteret med en diskonteringssats før skat, som afspejler aktuelle markedsvurderinger af penges tidsmæssige værdi og risici, der specifikt er forbundet med aktivet. Afskrivninger på bygninger foretages lineært over de forventede økonomiske brugstider, der anslås til mellem 25 og 33 år. Visse installationer afskrives over 10 år. Hvis et aktivs eller dets pengestrømsgenererende enheds genindvindingsværdi er lavere end aktivets regnskabsmæssige værdi, indregnes en nedskrivning. Nedskrivningen indregnes i resultatopgørelsen. For goodwill og immaterielle aktiver med en udefinerbar økonomisk levetid foretages herudover nedskrivningstest pr. hver balancedag, uanset om der er indikation for nedskrivninger. For nyanskaffelser foretages den første nedskrivningstest før udgangen af anskaffelsesåret. Nedskrivninger tilbageføres, hvis genindvindingsværdien stiger. Nedskrivninger tilbageføres kun i det omfang kapitalværdien ikke overstiger aktivets regnskabsmæssige værdi, hvis nedskrivningen ikke var sket. Nedskrivninger på goodwill tilbageføres ikke. Immaterielle aktiver Goodwill indregnes første gang i balancen til kostpris som beskrevet under ”Virksomhedssammenslutninger”. Efterfølgende måles goodwill til kostpris med fradrag af akkumulerede nedskrivninger. Goodwill afskrives ikke. Immaterielle aktiver erhvervet ved virksomhedskøb måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Immaterielle aktiver erhvervet ved virksomhedskøb afskrives over den forventede økonomiske levetid, der anslås at være 3-10 år. Andre immaterielle aktiver måles til kostpris inklusive omkostninger, der direkte eller indirekte kan henføres til de pågældende aktiver med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Andre immaterielle aktiver omfatter bl.a. software. Software afskrives lineært over den forventede økonomiske brugstid, der anslås at være 3-5 år. For større administrative systemer anslås den økonomiske brugstid at være 8 år. Indretning af lejede lokaler afskrives lineært over lejemålets levetid. Andre anlæg, driftsmateriel og inventar afskrives lineært over de forventede økonomiske brugstider. De forventede økonomiske brugstider er: År Kørende materiel efter kategori Øvrige driftsmidler og inventar Alarmcentraler, radiosystemer, større administrative systemer og netværk Øvrigt it-udstyr Brandslukningsmateriel og tilsvarende udstyr, der er installeret hos kunder 5-12 3-10 8 3-5 3-5 Finansielt leasede aktiver indregnes i materielle aktiver og måles til den laveste værdi af dagsværdi eller kapitalværdi af de fremtidige leasingydelser ved leasingaftalens indgåelse. Finansielt leasede aktiver afskrives over aktivernes forventede økonomiske levetid eller leasingperioden, hvis denne er kortere. Fortjeneste eller tab ved afhændelse eller skrotning af materielle aktiver opgøres som forskellen mellem salgspris reduceret med nedtagelses-, salgs-, og retableringsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi. Eventuel fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen som andre driftsindtægter henholdsvis andre eksterne omkostninger. Associerede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder i koncernregnskabet måles efter den indre værdis metode til den forholdsmæssigt ejede andel af virksomhedernes egenkapital opgjort efter koncernens regnskabspraksis med tillæg af merværdier ved køb, herunder goodwill. Kapitalandele i associerede virksomheder testes for værdiforringelse, når der er indikation på nedskrivningsbehov. Associerede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr. Hvis koncernen har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække den associerede virksomheds underbalance, indregnes denne under forpligtelser. Tilgodehavender hos Koncern | Falck Årsrapport 201486 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 201487 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning Noter til koncernregnskabet Note 34 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) associerede virksomheder måles til amortiseret kostpris. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab. Varebeholdninger Indkøbte handelsvarer og hjælpemidler måles til kostpris efter FIFO-metoden. Hvis nettorealisationsværdien er lavere end kostprisen, nedskrives varebeholdningerne til denne lavere værdi. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris med fradrag for nedskrivning til imødegåelse af tab. Nedskrivning foretages på individuelt niveau og porteføljeniveau. Tilgodehavender, hvorpå der ikke foreligger objektiv indikation på værdiforringelse på individuelt niveau, vurderes på porteføljeniveau for objektiv indikation for nedskrivningsbehov. Nedskrivninger opgøres som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og nutidsværdien af de forventede pengestrømme, herunder realisationsværdi af eventuelle modtagne sikkerhedsstillelser. Periodeafgrænsningsposter (aktiv) Periodeafgrænsningsposter omfatter forudbetalte omkostninger, der måles til amortiseret kostpris. Værdipapirer og andre kapitalandele Børsnoterede værdipapirer og andre unoterede værdipapirer, som alle i øjeblikket er klassificeret som disponible for salg, indregnes til dagsværdi, svarende til børskurs for børsnoterede værdipapirer, og til en skønnet dagsværdi opgjort på grundlag af aktuelle markedsdata og anerkendte værdiansættelsesmetoder for unoterede værdipapirer. Urealiserede værdireguleringer indregnes direkte i anden totalindkomst bortset fra nedskrivninger som følge af værdiforringelse, som indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster. Ved realisation overføres den akkumulerede værdiregulering indregnet i anden totalindkomst til finansielle poster i resultatopgørelsen. Kursreguleringer vedrørende sikringstransaktioner, der kurssikrer koncernens nettoinvestering i sådanne enheder, indregnes i egenkapitalen via anden totalindkomst under reserve for sikringstransaktioner. Reserve for valutakursregulering Kursreguleringer, der opstår ved omregning af regnskaber for enheder med en anden funktionel valuta end danske kroner og kursreguleringer vedrørende finansielle aktiver og forpligtelser, der udgør en del af koncernens nettoinvestering i sådanne enheder indregnes i egenkapitalen via anden totalindkomst under reserve for valutakursreguleringer. Ved hel eller delvis realisation af nettoinvesteringen indregnes valutakursreguleringerne i resultatopgørelsen. Minoritetsinteresser Minoritetsinteressernes forholdsmæssige andel af dattervirksomhedernes resultater og egenkapitaler opføres særskilt under egenkapitalen. Minoritetsinteresser opgøres ved første indregning som beskrevet under ”Virksomhedssammenslutninger”. Udstedelse af put optioner som en del af købsvederlaget ved virksomhedssammenslutninger indregnes som beskrevet under ”Erhvervelse og afståelse af minoritetsandele”. Warrantprogram, direktionen Warrants udstedes til markedsværdi på udstedelsestidspunktet. Modtagne og afgivne betalinger relateret til warrantprogrammet indregnes på egenkapitalen. Aktiebaseret vederlæggelse Tildelte warrants erhverves til markedsværdi. Det modtagne beløb indregnes som en gæld i balancen indtil warranterne enten købes tilbage af selskabet, bliver udnyttet eller udløber uden udnyttelse. Markedsværdien af de tildelte warrants estimeres ved anvendelse af en optionsprismodel. Ved beregningen tages der hensyn til de betingelser og vilkår, der knytter sig til de tildelte warrants. EGENKAPITAL GÆLDSFORPLIGTELSER Udbytte Udbytte, som er endeligt vedtaget, indregnes som en gældsforpligtelse. Reserve for sikringstransaktioner Sikringstransaktioner, der opfylder kriterierne for sikring af fremtidige betalingsstrømme, og hvor den sikrede transaktion ikke er realiseret, indregnes i egenkapitalen via anden totalindkomst under reserve for sikringstransaktioner. Pensionsforpligtelser Hovedparten af koncernens pensionsaftaler er bidragsbaserede ordninger, hvor betalinger foretages til eksterne pensionskasser. Bidrag til sådanne ordninger indregnes i resultatopgørelsen i den periode, hvor ydelserne optjenes af medarbejderne, og udestående betalinger optages i balancen under anden gæld. Koncern | Falck Årsrapport 201487 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 88 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Noter til koncernregnskabet Note 34 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) I nogle lande har koncernen pensionsordninger, som er ydelsesbaserede. Disse ordninger er enten eksternt afdækkede, hvor ordningens aktiver holdes adskilt fra koncernens i uafhængigt administrerede fonde eller uafdækkede. Forpligtelser i forbindelse med ydelsesbaserede pensionsordninger opgøres efter projected unit credit-metoden. Der foretages, en gang om året, en aktuarmæssig vurdering af nutidsværdien af de fremtidige betalinger i forbindelse med de ydelsesbaserede ordninger. Nutidsværdien beregnes på grundlag af forudsætninger om den fremtidige udvikling i lønniveau, rente, inflation, pensionsalder og dødelighed i de lande, hvor ordningerne findes. Nutidsværdien beregnes alene for de ydelser, som medarbejderne har optjent retten til gennem deres hidtidige ansættelse i koncernen. Den aktuarmæssigt beregnede pensionsforpligtelse indregnes som en forpligtelse i balancen. Hvis en pensionsordning udgør et nettoaktiv, indregnes aktivet kun i det omfang, det modsvarer fremtidige tilbagebetalinger fra ordningen eller vil føre til en reduktion af de fremtidige betalinger i forbindelse med ordningen. Aktuarmæssige gevinster og tab opstår primært som følge af ændringer i aktuarmæssige skøn samt forskelle mellem de aktuarmæssige skøn og den faktiske udvikling opgjort ved årets udgang. Aktuarmæssige gevinster og tab indregnes direkte i anden totalindkomst. For ydelsesbaserede ordninger består omkostninger medtaget i resultatopgørelsen af pensionsomkostninger vedrørende det aktuelle regnskabsår baseret på aktuarmæssige skøn og finansielle forventninger ved årets begyndelse, herunder forventede pensionsomkostninger, renteomkostninger, det forventede afkast af ordningens aktiver samt pensionsomkostninger vedrørende tidligere regnskabsår. Pensionsomkostninger vedrørende tidligere regnskabsår til forøgelse af pensionsydelserne medtages, når ydelserne er optjent eller udgør en faktisk forpligtelse. Hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser indregnes, når koncernen som følge af en begivenhed før eller på balancedagen har en juridisk eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at indfrielse af forpligtelsen vil medføre træk på koncernens økonomiske ressourcer. Hensatte forpligtelser måles til ledelsens bedste skøn over det beløb, hvormed forpligtelsen forventes at kunne indfries. Omstruktureringshensættelser indregnes, når der foreligger en detaljeret, formel plan for omstruktureringen før eller på balancedagen, og de involverede parter er informeret herom. I forbindelse med erhvervelse af virksomheder, medtages omstrukturerings-hensættelser kun i beregningen af goodwill, hvis den erhvervede virksomhed har en forpligtelse pr. overtagelsestidspunktet. Der foretages hensættelse til tabsgivende kontrakter, når de uundgåelige omkostninger forbundet med kontrakten overstiger koncernens forventede fordele. Når koncernen er forpligtet til at nedtage et aktiv eller genetablere den grund, hvor aktivet har været anvendt, indregnes en hensættelse svarende til nutidsværdien af de forventede fremtidige omkostninger. Den hensatte forpligtelse opgøres ud fra nuværende pålæg og estimerede omkostninger, der tilbagediskonteres til nutidsværdi. Der anvendes en diskonteringsfaktor, som reflekterer samfundets generelle renteniveau. Nutidsværdien af omkostningerne indregnes i kostprisen for de pågældende materielle aktiver og afskrives sammen med disse aktiver. Den tidsmæssige forøgelse af nutidsværdien indregnes i resultatopgørelsen under finansielle omkostninger. Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter m.v. indregnes ved låneoptagelse til dagsværdi efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris. Renter fra pensionsaktiver og pensionsforpligtelser indregnes under finansielle poster. Restleasingforpligtelser i forbindelse med finansielle leasingkontrakter indregnes til amortiseret kostpris. Andre langfristede personaleydelser indregnes tilsvarende ved anvendelse af aktuarmæssig opgørelse. Alle aktuarmæssige gevinster og tab indregnes dog straks i resultatopgørelsen. Andre langfristede personaleforpligtelser omfatter bl.a. jubilæumsgratialer samt langfristede fratrædelsesordninger. Øvrige finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris. Periodeafgrænsningsposter (forpligtelse) Periodeafgrænsningsposter omfatter primært abonnementsomsætning, der vedrører flere regnskabsperioder. Koncern | Falck Årsrapport 201488 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 201489 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning Noter til koncernregnskabet Note 34 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Dagsværdimåling Koncernen anvender dagsværdibegrebet for visse oplysningskrav og til indregning af finansielle instrumenter. Dagsværdien defineres som det beløb, som vil blive modtaget ved salg af et aktiv henholdsvis overdragelse af en forpligtelse ved en ordinær transaktion mellem markedsdeltagere. PENGESTRØMSOPGØRELSE Dagsværdien tager udgangspunkt i det primære marked. Hvis dette ikke eksisterer tages udgangspunkt i det mest fordelagtige marked, der defineres som det marked, der maksimerer prisen på aktivet eller forpligtelsen fratrukket transaktions- og transportomkostninger. Pengestrømsopgørelsen inkluderer pengestrømme i tilkøbte virksomheder fra overtagelsestidspunktet og pengestrømme i frasolgte virksomheder indtil salgstidspunktet. Ved fastsættelse af dagsværdi benytter koncernen i videst muligt omfang observerbare priser på aktive markeder for identiske instrumenter (niveau 1). Alternativt benyttes andre observerbare input omfattende tilsvarende instrumenter på aktive markeder eller identiske instrumenter på markeder, som ikke er aktive eller værdiansættelsesmodel baseret på øvrige observerbare markedsdata (niveau 2). I det omfang observerbare informationer ikke er til stede eller ikke kan benyttes uden væsentlige modifikationer, anvender koncernen anerkendte værdiansættelsesmetoder baseret på alle andre input. LEASING Leasingforpligtelser opdeles regnskabsmæssigt i finansielle og operationelle leasingforpligtelser. En leasingaftale klassificeres som finansiel, når den i al væsentlighed overfører risici og fordele ved at eje det leasede aktiv. Andre leasingaftaler klassificeres som operationelle. Den regnskabsmæssige behandling af finansielt leasede aktiver og den tilhørende forpligtelse er beskrevet i afsnittene om materielle aktiver henholdsvis finansielle forpligtelser. Operationel leasing indregnes ikke i balancen. Leasingforpligtelser vedrørende operationelle leasingaftaler oplyses under eventualforpligtelser. Leasingydelser vedrørende operationelle leasingaftaler indregnes lineært i resultatopgørelsen over leasingaftalens løbetid Pengestrømsopgørelsen er opstillet efter den indirekte metode og viser pengestrøm fra driftsaktivitet, pengestrøm fra investeringsaktivitet, pengestrøm fra finansieringsaktivitet samt likvider og værdipapirer ved begyndelsen og slutningen af året. Pengestrøm fra driftsaktivitet Pengestrømme fra driftsaktivitet omfatter indtægter med fradrag af driftsomkostninger og renter reguleret for ikkekontante driftsposter samt ændring i driftskapital. Pengestrømme fra driftsaktivitet omfatter pengestrømme relateret til særlige poster og selskabsskat. Pengestrøm fra investeringsaktivitet Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter pengestrømme fra køb og salg af virksomheder, minoritetsandele og aktiviteter, køb og salg af immaterielle, materielle og andre langfristede aktiver, samt køb og salg af værdipapirer, der ikke medregnes som likvider. Indgåelse af finansielle leasingkontrakter betragtes som ikke-likvide transaktioner. Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter pengestrømme fra ændringer i aktiekapital og omkostninger forbundet hermed, køb og salg af egne aktier, pengestrømme fra udbytte, optagelse af rentebærende gæld og tilbagebetaling heraf. Pengestrømme vedrørende finansielt leasede aktiver indregnes som betaling af renter og afdrag på gæld. Likvider Likvider omfatter likvide beholdninger samt kortfristede værdipapirer med en løbetid under 3 måneder på anskaffelsestidspunktet, og som uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelige risici for værdiændringer. Pengestrømme i andre valutaer end den funktionelle valuta omregnes med gennemsnitlige valutakurser, medmindre disse afviger væsentligt fra transaktionsdagens kurser. Koncern | Falck Årsrapport 201489 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 90 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Noter til koncernregnskabet Note 34 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) SEGMENTOPLYSNINGER Segmentoplysningerne er udarbejdet i overensstemmelse med koncernens anvendte regnskabspraksis og følger den interne ledelsesrapportering. Segmentindtægter og -omkostninger samt segmentaktiver omfatter de poster, der direkte kan henføres til det enkelte segment, og de poster, der kan allokeres til det enkelte segment på et pålideligt grundlag. Ikke-fordelte poster omfatter primært aktiver samt indtægter og omkostninger vedrørende koncernens administrative funktioner, indkomstskatter m.v. Langfristede aktiver i segmentet omfatter de langfristede aktiver, som anvendes direkte i segmentets drift, herunder immaterielle og materielle aktiver samt kapitalandele i associerede virksomheder. Kortfristede aktiver i segmentet omfatter de kortfristede aktiver, som anvendes direkte i segmentets drift, herunder varebeholdninger, tilgodehavender fra salg, andre tilgodehavender, forudbetalte omkostninger og likvide beholdninger. NØGLETAL Nøgletalsdefinitioner fremgår af side 116. Koncern | Falck Årsrapport 201490 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens Moderselskab | Falck Årsrapport 201491 regnskab påtegning Indholdsfortegnelse til moderselskabsregnskabet Noter til moderselskabsregnskabet Regnskab Noter til balancen Resultatopgørelse92 7. Kapitalandel i dattervirksomhed 98 Totalindkomstopgørelse92 8. Aktiekapital 99 Pengestrømsopgørelse93 9.Udskudt skat 99 Balance94 10.Kreditinstitutter 99 Egenkapitalopgørelse96 11. Anden gæld Noter til resultatopgørelsen Noter til pengestrømsopgørelsen 1. Andre driftsindtægter 97 12. Finansielle poster, netto 100 100 2. Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor 97 3. Personaleomkostninger 97 Supplerende noter 4. Finansielle indtægter 97 13.Eventualforpligtelser, kontraktlige 5. Finansielle omkostninger 98 6. Skat af årets resultat 98 forpligtelser og sikkerhedsstillelser 100 14. Finansielle instrumenter 101 15. Nærtstående parter 104 16. Begivenheder efter statusdagen 104 17.Anvendt regnskabspraksis 105 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 92 Falck Årsrapport 2014 | Moderselskab Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Resultatopgørelse for perioden 1. januar – 31. december Note DKK mio. 1 Andre driftsindtægter 2 Andre eksterne omkostninger 3 Personaleomkostninger 2014 2013 8 -3 -15 8 -3 -19 RESULTAT AF PRIMÆR DRIFT -10 -14 Udbytte fra dattervirksomhed 4 Finansielle indtægter 5 Finansielle omkostninger 300 12 -77 550 6 -79 RESULTAT FØR SKAT 225 463 18 22 243 485 FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING Foreslået udbytte 225 Overført resultat 18 485 I ALT 485 6 Skat af årets resultat ÅRETS RESULTAT 243 Totalindkomstopgørelse for perioden 1. januar – 31. december Note DKK mio. 2014 2013 Årets resultat 243 485 6 Poster der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen Værdiregulering af rentesikringsinstrumenter -27 19 Skat af anden totalindkomst 7 -5 Anden totalindkomst efter skat -20 14 TOTALINDKOMST I ALT 223 499 Moderselskab | Falck Årsrapport 201492 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens Moderselskab | Falck Årsrapport 201493 regnskab påtegning Pengestrømsopgørelse for perioden 1. januar – 31. december Note DKK mio. 2014 Indtægter 8 Omkostninger -18 2013 Resultat før finansielle poster Forskydning i mellemværende med tilknyttede virksomheder Modtaget udbytte fra tilknyttet virksomhed 12 Finansielle poster, netto 6 Modtaget selskabsskat -10 -244 300 -61 16 -14 -84 550 -116 26 1 362 PENGESTRØM FRA DRIFTSAKTIVITET 8 -22 Salg af egne aktier mv. 4 Indfrielse af rentebærende gæld -4 -362 PENGESTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITET -362 - Ændring i likvider 1 Likvider ved årets begyndelse - LIKVIDER ULTIMO 1 - Moderselskab | Falck Årsrapport 201493 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 94 Falck Årsrapport 2014 | Moderselskab Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Balance pr. 31. december Note DKK mio. Aktiver Kapitalandel i dattervirksomhed Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Udskudt skat 7 9 FINANSIELLE AKTIVER 2014 2013 7.802 539 - 7.802 228 1 8.341 8.031 LANGFRISTEDE AKTIVER 8.341 8.031 Tilgodehavende selskabsskat 29 Likvide beholdninger 1 16 - KORTFRISTEDE AKTIVER 30 16 AKTIVER I ALT 8.371 8.047 Moderselskab | Falck Årsrapport 201494 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens Moderselskab | Falck Årsrapport 201495 regnskab påtegning Balance pr. 31. december Note DKK mio. Passiver 8 Aktiekapital Reserve for sikringstransaktioner Foreslået udbytte Overført resultat EGENKAPITAL I ALT 2014 2013 67 -27 225 5.913 67 -7 5.891 6.178 5.951 9 Udskudt skat 3 10 Kreditinstitutter 1.980 1.984 LANGFRISTEDE GÆLDSFORPLIGTELSER 1.984 1.983 Gæld til tilknyttede virksomheder 174 11 Anden gæld 36 104 8 KORTFRISTEDE GÆLDSFORPLIGTELSER 112 210 PASSIVER I ALT 8.371 8.047 Moderselskab | Falck Årsrapport 201495 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 96 Falck Årsrapport 2014 | Moderselskab Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Egenkapitalopgørelse Reserve for Aktie- sikrings- Foreslået Overført 2014 DKK mio. kapital transaktioner udbytte resultat I alt Egenkapital 1. januar 2014 67 -7 - 5.891 5.951 Egenkapitalbevægelser i 2014 Værdiregulering af rentesikringsinstrumenter -27 -27 Skat af anden totalindkomst 7 7 Anden totalindkomst - -20 Årets resultat - 225 - 18 -20 243 Totalindkomst i alt - -20 225 18 223 Salg af egne aktier mv. - - - 4 4 Egenkapitalbevægelser i 2014 i alt - -20 225 22 227 EGENKAPITAL 31. DECEMBER 2014 67 -27 225 5.913 6.178 -21 - 5.406 5.452 19 -5 19 -5 2013 DKK mio. Egenkapital 1. januar 2013 67 Egenkapitalbevægelser i 2013 Værdiregulering af rentesikringsinstrumenter Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst - 14 - Årets resultat - 485 14 485 Totalindkomst i alt - 14 - 485 499 Egenkapitalbevægelser i 2013 i alt - 14 - 485 499 EGENKAPITAL 31. DECEMBER 2013 67 -7 - 5.891 5.951 Moderselskab | Falck Årsrapport 201496 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens Moderselskab | Falck Årsrapport 201497 regnskab påtegning Noter til moderselskabsregnskabet Note DKK mio 2014 2013 1 Andre driftsindtægter Management fee fra tilknyttede virksomheder 8 8 Andre driftsindtægter i alt 8 8 2 Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor Revision -1 -1 Honorar til Deloitte i alt -1 -1 3 Personaleomkostninger Vederlag til direktion Vederlag til bestyrelse -11 -2 -15 -2 Vederlag i alt -13 -17 -2 -2 Personaleomkostninger i alt -15 -19 Øvrige personaleomkostninger Antal fuldtidsbeskæftigede 2 2 Vederlag til direktionen indeholder både et fast og et variabelt vederlag. Det variable vederlag fastsættes på baggrund af en vurdering af koncernens udvikling. Direktionen modtager ikke bidrag til pensionsordninger. I direktionens ansættelseskontrakter indgår fratrædelsesordninger, som ved fratræden på en direktørs foranledning har et varsel på 6 måneder og fra selskabets side 12 måneder. 4 Finansielle indtægter Renteindtægter fra tilknyttede virksomheder 12 6 Finansielle indtægter i alt 12 6 Moderselskab | Falck Årsrapport 201497 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 98 Falck Årsrapport 2014 | Moderselskab Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Noter til moderselskabsregnskabet Note DKK mio. 2014 2013 5 Finansielle omkostninger Renter vedrørende kreditinstitutter Øvrige finansielle omkostninger -73 -4 -76 -3 Finansielle omkostninger i alt -77 -79 6 Skat af årets resultat Årets aktuelle skat Ændring i udskudt skat for perioden Regulering af skat vedrørende tidligere år 18 - - 22 - Skat af årets resultat Skat af anden totalindkomst 18 7 22 -5 Skat i alt 25 17 Modtaget selskabsskat 16 26 Forklaring af skatteprocent: Skat af årets resultat 18 22 Basis for skat af periodens resultat 225 463 Effektiv skatteprocent -8,0% -4,8% Dansk skattesats 24,5% 25,0% Ikke-fradragsberettigede omkostninger og skattefrie indtægter -32,5% -29,8% Øvrige reguleringer herunder vedrørende tidligere år 0,0% 0,0% Effektiv skatteprocent -8,0% -4,8% Skat af anden totalindkomst Skat af værdiregulering af rentesikringsinstrumenter 7 -5 Skat af anden totalindkomst i alt 7 -5 7 Kapitalandel i dattervirksomhed Kostpris 1. januar Tilgang 7.802 - 7.802 - Kostpris 31. december 7.802 7.802 Regnskabsmæssig værdi 31. december 7.802 7.802 Kapitalandel vedrører 100% af selskabskapitalen i Falck A/S. Aktierne er pantsat til sikkerhed for selskabets forpligtelser. Moderselskab | Falck Årsrapport 201498 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens Moderselskab | Falck Årsrapport 201499 regnskab påtegning Noter til moderselskabsregnskabet Note DKK mio. 2014 2013 8 Aktiekapital Aktiekapital 1. januar Kapitalforhøjelse ved kontant indbetaling 67 - 67 - Aktiekapital 31. december 67 67 Aktiekapitalen består af 66.952.345 aktier med en nominel værdi på DKK 1,00. Aktierne er fuldt indbetalte og er ikke opdelt i klasser. Selskabet er stiftet den 1. april 2011 som et ApS med DKK 80.000 i anpartskapital. Selskabet blev omdannet til et A/S den 5. juli 2011 og i denne forbindelse blev der foretaget en kapitalforhøjelse på DKK 67 mio. 9Udskudt skat Udskudte skatteaktiver 1. januar Ændring i udskudt skat for perioden 1 -4 1 - Udskudt skat 31. december -3 1 Udskudt skat (forpligtelse) -3 1 Udskudte skattepassiver 31. december -3 1 Udskudt skat vedrører: Langfristede gældsforpligtelser og hensatte forpligtelser -3 1 Udskudte skattepassiver 31. december -3 1 10 Kreditinstitutter Langfristede lån Kortfristede lån 1.980 - 1.984 - Kreditinstitutter i alt 1.980 1.984 Fordelt på løbetid: Forfald inden for 1 år - Forfald mellem 1 og 5 år 1.980 1.984 Forfald efter 5 år - I alt 1.980 1.984 Fordelt på valuta: DKK 1.980 1.984 I alt 1.980 1.984 Moderselskab | Falck Årsrapport 201499 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab 100 Falck Årsrapport 2014 | Moderselskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Noter til moderselskabsregnskabet Note DKK mio. 2014 2013 10 Kreditinstitutter (fortsat) Rentefastsættelsesperiode: Inden for 3 måneder 1.980 1.984 I alt 1.980 1.984 Der er i ovenstående opgørelse ikke taget højde for effekten af indgåede renteswaps. Der henvises i øvrigt til note 30 i koncernregnskabet for en beskrivelse af koncernens risici og likviditetsberedskab. Den effektive rentesats er opgjort til 3,9% (2013: 3,7%). For gæld med rentefastsættelsesperiode inden for 3 måneder bliver det løbende vurderet, hvor lang renteperioden skal være. Pr. balancedagen var renten i DKK fast i 1 måned og har i regnskabsåret gennemsnitligt udgjort ca. 2,9% (2013: 2,9%). Rentesatsen er opgjort uden effekten af renteswaps. I den bogførte værdi af gæld er der fratrukket DKK 16 mio. (2013: DKK 20 mio.) i aktiverede låneomkostninger. 11 Anden gæld Dagsværdi af renteswap 36 8 Anden gæld i alt 36 8 12 Finansielle poster, netto Finansielle indtægter og omkostninger Afregning af finansielle kontrakter Amortisering -65 - 4 -73 -46 3 Finansielle poster, netto -61 -116 13 Eventualforpligtelser, kontraktlige forpligtelser og sikkerhedsstillelser Falck Holding A/S hæfter solidarisk for koncernens samlede momsforpligtelse sammen med øvrige fællesregistrerede danske virksomheder. Sambeskatning Falck Holding A/S indgår i en dansk sambeskatning med Lundbeckfond Invest A/S som administrationsselskab. Selskabet hæfter derfor solidarisk i henhold til selskabsskattelovens regler herom fra og med regnskabsåret 2013 for indkomst skatter mv. for de sambeskattede selskaber og fra og med 1. juli 2012 ligeledes for eventuelle forpligtelser til at indholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Moderselskab | Falck Årsrapport 2014100 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens Moderselskab | Falck Årsrapport 2014101 regnskab påtegning Noter til moderselskabsregnskabet Note DKK mio. 14 Finansielle instrumenter Renterisici Falck Holding A/S’ renterisiko er væsentligst påvirket af selskabets lån. På baggrund af den nuværende markedssituation har selskabets direktion og bestyrelse besluttet, at forlænge de eksisterende renteswaps, således, at ca. 85% af Falck Holding A/S’ syndikerede lån er fast forrentet via renteswaps frem til juni 2019. Resten af de syndikerede lån er baseret på en kort rente. Falck Holding A/S er derfor kun i mindre grad følsom for udsving i markedsrenten, hvor et udsving på 1% vil ændre årets renteomkostninger med DKK 3 mio. (2013: DKK 7 mio.). Uden afdækning vil et udsving på 1% ændre koncernens renteomkostninger med DKK 20 mio. (2013: DKK 20 mio.) Til afdækning af renterisici er der indgået renteswaps, der sikrer, at basisrenten på gælden ikke kan overstige 3,14% inklusive den nuværende rentemarginal. Falck Holding A/S overvåger udviklingen i markedsrenten nøje, således at der kan reageres hvis markedssituationen ændres. Forudsætninger for oplysninger om følsomhed: De angivne følsomheder er opgjort på baggrund af de indregnede finansielle aktiver og forpligtelser pr. 31. december 2014. Der er ikke korrigeret for afdrag, låneoptagelser og lignende i løbet af 2014. Endvidere forudsættes alle sikringsforhold af variabelt forrentede lån at være effektive. Kontrakt Forfald Forfald Forfald lige inden for mellem efter penge- Kontraktlige pengestrømme inkl. renter 2014 1 år 1 og 5 år 5 år strømme Finansielle aktiver: Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder - 539 - 539 Udlån og tilgodehavender I alt bogført Markedsværdi værdi 539 539 - 539 - 539 539 539 Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme 19 15 - 34 34 34 Finansielle aktiver anvendt som sikringsinstrumenter 19 15 - 34 34 34 Finansielle aktiver i alt 19 554 - 573 573 573 Finansielle forpligtelser: Kreditinstitutter Gæld til tilknyttede virksomheder 48 174 2.168 - - - 2.216 174 1.980 174 2.000 174 Finansielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris 222 2.168 - 2.390 2.154 2.174 Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme 33 37 - 70 70 70 Finansielle forpligtelser anvendt som sikringsinstrumenter 33 37 - 70 70 70 255 2.205 - 2.460 2.224 2.244 Finansielle forpligtelser i alt Moderselskab | Falck Årsrapport 2014101 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 102 Falck Årsrapport 2014 | Moderselskab Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Noter til moderselskabsregnskabet Note DKK mio. 14 Finansielle instrumenter (fortsat) Kontrakt Forfald Forfald Forfald lige inden for mellem efter penge- Kontraktlige pengestrømme inkl. renter 2013 1 år 1 og 5 år 5 år strømme Finansielle aktiver: Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder - 228 - 228 Udlån og tilgodehavender I alt bogført Markedsværdi værdi 228 228 - 228 - 228 228 228 Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme 18 8 - 26 26 26 Finansielle aktiver anvendt som sikringsinstrumenter 18 8 - 26 26 26 Finansielle aktiver i alt 18 236 - 254 254 254 58 104 2.229 - - - 2.287 104 1.984 104 2.000 104 Finansielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris 58 2.229 - 2.391 2.088 2.104 Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme 29 5 - 34 34 34 Finansielle forpligtelser anvendt som sikringsinstrumenter 29 5 - 34 34 34 Finansielle forpligtelser i alt 87 2.234 - 2.425 2.122 2.138 Finansielle forpligtelser: Kreditinstitutter Gæld til tilknyttede virksomheder Regnskabsmæssig sikring og afledte finansielle instrumenter Den effektive del af de udestående valutaterminskontrakters dagsværdier pr 31. december, som anvendes til og opfylder betingelserne for regnskabsmæssig sikring af fremtidige transaktioner, er indregnet direkte i egenkapitalen, indtil de sikrede transaktioner indregnes i resultatopgørelsen. Renteswap: Købt Solgt til datterselskaber 2014 2014 Afdækket Markeds- Afdækket Markedsværdiværdiværdi værdi DKK renteswap (fast rente 0,56%), udløber juni 2016 725 -9 725 9 DKK renteswap (fast rente 0,89%), udløber september 2017 2.015 -35 300 2 USD renteswap (fast rente 1,14%), udløber september 2017 441 -1 441 1 EUR renteswap (fast rente 0,67%), udløber september 2017 1.198 -23 1.198 22 DKK renteswap (fast rente 0,53%), udløber juni 2019 1.700 -2 - Heraf indregnet i resultatopgørelsen -70 - 34 - Til fremtidig indregning -70 34 Moderselskab | Falck Årsrapport 2014102 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens Moderselskab | Falck Årsrapport 2014103 regnskab påtegning Noter til moderselskabsregnskabet Note DKK mio. 14 Finansielle instrumenter (fortsat) Renteswap: Købt Solgt til datterselskaber 20132013 Afdækket Markeds- Afdækket værdi værdi værdi DKK renteswap (fast rente 1,40%), udløb august 2014 2.300 -19 1.000 DKK renteswap (fast rente 0,56%), udløber juni 2016 725 - 725 DKK renteswap (fast rente 0,88%), udløber september 2017 2.015 3 - USD renteswap (fast rente 0,55%), udløb i august 2014 406 -1 406 USD renteswap (fast rente 1,14%), udløber september 2017 390 2 390 EUR renteswap (fast rente 1,17%), udløb i august 2014 1.492 -9 1.492 EUR renteswap (fast rente 0,67%), udløber september 2017 1.201 2 1.201 Markedsværdi 7 1 -2 9 -2 Heraf indregnet i resultatopgørelsen -22 - 13 - Til fremtidig indregning -22 13 Metoder og forudsætninger for opgørelsen af dagsværdier Renteswaps værdiansættes efter almindeligt anerkendte værdiansættelsesteknikker baseret på relevante observerbare swapkurver og valutakurser. 2014 Ikke Noterede Observer- observerDagsværdihierarki for finansielle instrumenter, priser bare input bare input der måles til dagsværdi i balancen (Niveau 1) (Niveau 2) (Niveau 3) I alt Finansielle aktiver Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme - 34 - 34 Finansielle aktiver i alt - 34 - 34 Finansielle forpligtelser Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme - 70 - 70 Finansielle forpligtelser i alt - 70 - 70 2013 Ikke Noterede Observer- observerDagsværdihierarki for finansielle instrumenter, priser bare input bare input der måles til dagsværdi i balancen (Niveau 1) (Niveau 2) (Niveau 3) I alt Finansielle aktiver Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme - 26 - 26 Finansielle aktiver i alt - 26 - 26 Finansielle forpligtelser Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme - 34 - 34 Finansielle forpligtelser i alt - 34 - 34 Moderselskab | Falck Årsrapport 2014103 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 104 Falck Årsrapport 2014 | Moderselskab Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Noter til moderselskabsregnskabet Note DKK mio. 2014 2013 15 Nærtstående parter Falck Holding A/S er underlagt bestemmende indflydelse af Lundbeckfond Invest A/S, Scherfigsvej 7, 2100 København Ø, der ejer 57,4% af aktiekapitalen. Lundbeckfond Invest A/S ejes af Lundbeckfonden. Falck Holding A/S har registreret følgende aktionærer, der ejer 5% eller mere af aktiekapitalen: Lundbeckfond Invest A/S, København 57,4% 57,4% KIRKBI Invest A/S, Billund 27,7% 26,5% Liberatio A/S, København (ejet af direktionen) 10,3% 10,3% Der har i perioden ikke været transaktioner med disse nærtstående parter. Falck Holding A/S har som moderselskab bestemmende indflydelse i Falck koncernen. Samhandel med andre virksomheder i koncernen har været som følger: Koncernbidrag, betalt 2 2 Koncernbidrag, modtaget 8 8 Renteindtægter modtaget 12 6 Ledende medarbejdere Falck Holding A/S’ nærtstående parter med betydelig indflydelse omfatter koncernens direktion og bestyrelse samt disse personers nære familiemedlemmer. Nærtstående parter omfatter endvidere virksomheder, hvori denne personkreds har væsentlige interesser. Samhandel med ledende medarbejdere har været som følger: Salg af warrants, som omtalt i note 6 i koncernregnskabet 5 Falck Holding A/S har i regnskabsåret ikke haft transaktioner med direktion, bestyrelse og øvrige personer med betydelig indflydelse, ud over ledelsens aflønning som omtalt i note 5 og note 6 i koncernregnskabet. 16 Begivenheder efter statusdagen Der er ikke indtruffet begivenheder efter statusdagen, der har væsentlig indflydelse på selskabets økonomiske stilling. Moderselskab | Falck Årsrapport 2014104 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens Moderselskab | Falck Årsrapport 2014105 regnskab påtegning Noter til moderselskabsregnskabet Note 17 Anvendt regnskabspraksis Selskabets årsregnskab aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til regnskabsklasse C stor. KAPITALANDELE I DATTERVIRKSOMHEDER Kapitalandele i dattervirksomheder måles i moderselskabets årsregnskab til kostpris. I kostprisen indgår købsvederlag opgjort til dagsværdi med tillæg af direkte købsomkostninger. IMPLEMENTERING AF NY REGNSKABSREGULERING Der henvises til beskrivelsen i note 34 til koncernregnskabet. BESKRIVELSE AF ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Moderselskabet anvender grundlæggende samme regnskabspraksis for indregning og måling som koncernen. I forhold til den beskrevne anvendte regnskabspraksis for koncernregnskabet (se note 34 i koncernregnskabet) afviger moderselskabets anvendte regnskabspraksis på følgende punkter. Hvis der er indikation på nedskrivningsbehov, foretages nedskrivningstest som beskrevet i anvendt regnskabspraksis for koncernregnskabet. Hvor den regnskabsmæssige værdi overstiger genindvindingsværdien, nedskrives til denne lavere værdi. Ved udlodningen af andre reserver end optjent overskud i dattervirksomheden, reduceres udlodningen i kostprisen for kapitalandel, når udlodningen har karakter af tilbagebetaling af moderselskabets investering. UDBYTTE FRA TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER Udlodning af optjent overskud i dattervirksomheder indtægtsføres i modervirksomhedens resultatopgørelse i det regnskabsår, hvor udbyttet deklareres. Hvis der udloddes mere end dattervirksomhedens totalindkomst i perioden, gennemføres nedskrivningstest. Moderselskab | Falck Årsrapport 2014105 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 106 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Ledelsens påtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2014 for Falck Holding A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at koncern regnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter samt pengestrømme for regnskabs perioden 1. januar - 31. december 2014. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og af koncernens og moderselskabets finansielle stilling. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København den 18. marts 2015 Direktion: Allan Søgaard Larsen Morten R. Pedersen KoncernchefVicekoncernchef Bestyrelse: Thorleif Krarup Lars Frederiksen Steen Hemmingsen FormandNæstformand Karen Koh Dorthe Mikkelsen Søren Thorup Sørensen Koncern | Falck Årsrapport 2014106 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 2014107 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejerne i Falck Holding A/S Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Falck Holding A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis, for såvel koncernen som selskabet. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og oplysningskrav i årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og oplysningskrav i årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og oplysningskrav i årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet. København, den 18. marts 2015 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Kirsten Aaskov Mikkelsen statsautoriseret revisor Erik Holst Jørgensen statsautoriseret revisor Koncern | Falck Årsrapport 2014107 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 108 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Bestyrelse, direktion og revisorer BESTYRELSE Thorleif Krarup, født 1952 Bestyrelsesformand Steen Hemmingsen, født 1945 Medlem af bestyrelsen for: • Exiqon A/S (formand) • Brøndbyernes I.F. Fodbold A/S (næstformand) • ALK-Abelló A/S • H. Lundbeck A/S • Lundbeckfond Invest A/S • Lundbeckfonden Medlem af bestyrelsen for: • Obel-LFI Ejendomme A/S • Det Østasiatiske Kompagnis Almennyttige Fond Lars Frederiksen, født 1958 Næstformand Medlem af bestyrelsen for: • K & C Holding (formand) • Boston Holding A/S (formand) • Topdanmark A/S, Topdanmark Forsikring A/S og Danske Forsikring A/S (formand) • KIRKBI AG (næstformand) • INTERLEGO AG (næstformand) • LEGO A/S • LEGO Juris A/S • KIRKBI Invest A/S • TDC A/S • Koldingvej 2, Billund A/S • Merlin Entertainments PLC Medlem af bestyrelsen for: • Matas A/S (formand) • Komitéen for god Selskabsledelse (næstformand) • Rockwool International A/S • Widex A/S • Augustinus Industri A/S • Danzigmann Holding A/S • Højsande Holding A/S • Hedorf Holding A/S • Generalkonsulinde Anna Hedorf og Generalkonsul Frode Hedorfs Fond • PAI Partners SA Søren Thorup Sørensen, født 1965 Administrerende direktør i KIRKBI A/S, KIRKBI Invest A/S og Koldingvej 2, Billund A/S Koncern | Falck Årsrapport 2014108 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 2014109 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning Bestyrelsen for Falck Holding A/S fotograferet sammen med medarbejderrepræsentanterne i bestyrelserne for Falck A/S og Falck Danmark A/S (Jan Heine Lauvring, Henrik Villsen Andersen, Allan Rensgaard og Vagn Flink Møller Pedersen) DIREKTION Karen Koh, født 1960 Executive Director, Nutmeg Management Partner i Myanmar Investment Group Corporator of Northeastern University, Boston USA Dorthe Mikkelsen, født 1967 Senior Vice President, Merck Group Medlem af bestyrelsen for: • Lægemiddelindustriforeningen (formand) • Etisk Nævn for Lægemiddelindustrien (formand) • American Chamber of Commerce in Denmark (næstformand) Allan Søgaard Larsen, født 1956 Koncernchef Medlem af bestyrelsen for: • PensionDanmark Holding A/S og PensionDanmark A/S • Ambu A/S • LøkkeFonden • Welfare Tech (formand) Morten R. Pedersen, født 1968 Vicekoncernchef Medlem af bestyrelsen for: • Stibo-Fonden GENERALFORSAMLINGSVALGTE REVISORER Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Weidekampsgade 6 2300 København S v/ statsautoriseret revisor Kirsten Aaskov Mikkelsen og statsautoriseret revisor Erik Holst Jørgensen Koncern | Falck Årsrapport 2014109 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 110 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Selskabsinformation Falck Holding A/S Polititorvet 1780 København V Danmark Tlf.: 45 70 33 33 11 www.falck.com www.falck.dk CVR-nr. 33597045 Koncern | Falck Årsrapport 2014110 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 2014111 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning Juridiske enheder i Falck-koncernen pr. 31. december Selskabsnavn Land Falck Holding A/S Falck A/S Falck Danmark A/S Falck Emergency A/S Falck Treasury A/S Falck Health Care Holding A/S Falck Health Care A/S Falck Dental Care ApS Falck Hjælpemidler A/S Vikteam A/S ActivCare Privat A/S Falck Health Care Norge A/S Sirculus ApS Falck Healthcare CS Holding A/S Falck JobService A/S Falck Lægehuse A/S Quickcare A/S Quickcare Norge AS Aktiv Helse Bedriftshelsetjenesten AS Aktiv Helse Grenland Bedriftstjenesten AS Falck Health Care Holding AB Falck Aktiv Arbetsmedicin AB Falck Healthcare AB Skandinavisk Hälsovård AB Svensk Närsjukvård AB Doc Care AB Ofelia Vård AB AB Previa Silverhälsan AB Inlandshälsan AB Previa Sjukvård AB Galleriva Husläkarmottagning AB Falck Luftambulance A/S Falck Air AB ActivCare A/S Falck Assistance A/S Falck Air Ambulance A/S 2) Traffilog Nordic ApS 2) Falck Fire Services A/S Falck Fire Services Greenland A/S Falck Fire Services DE GmbH Falck Fire Services CH AG Falck Fire Services BE NV Falck Fire Services Eastern Europe Holding A/S Falck Fire Services Polska Sp. z o.o. 2) Falck Norge Holding AS Falck Redning AS Falck Emergency AS Falck Ambulanse AS Falck Emergency Norway AS Falck Services AS Falck Safety Services Holding A/S Falck Safety Services A/S Falck Global Safety B.V. Falck Nutec AS Falck Nutec Ltd. Nutec Centre for Safety Ltd. 1) Falck Onsite Limited Onsite Training Services Limited 1) Danmark Danmark 100% Danmark 100% Danmark 100% Danmark 100% Danmark 59,4% Danmark 100% Danmark 100% Danmark 100% Danmark 80% Danmark 100% Norge 100% Danmark 55% Danmark 100% Danmark 100% Danmark 100% Danmark 100% Norge 100% Norge 100% Norge 100% Norge 100% Sverige 100% Sverige 100% Sverige 100% Sverige 100% Sverige 100% Sverige 100% Sverige 100% Sverige 100% Sverige 100% Sverige 100% Sverige 100% Sverige 100% Danmark 100% Sverige 100% Danmark 100% Danmark 100% Danmark50% Danmark 49% Danmark 100% Danmark 100% Tyskland 100% Schweiz 100% Belgien 100% Danmark 100% Polen 100% Norge 100% Norge 100% Norge 100% Norge 100% Norge 100% Norge 100% Danmark 100% Danmark 100% Holland 100% Norge 100% Storbritanien 100% Storbritanien100% Storbritanien 100% Storbritanien 100% Ejerandel Koncern | Falck Årsrapport 2014111 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 112 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Juridiske enheder i Falck-koncernen pr. 31. december (fortsat) Selskabsnavn Land Ejerandel Falck Nutec Trinidad and Tobago Limited Trinidad & Tobago 80% Nutec UK Ltd. Storbritanien 100% Nutec Belgium Holding BVBA 1) Belgien 100% Nutec Belgium BVBA 1) Belgien 100% Falck Nutec B.V. Holland 100% Marinesafety International Rotterdam B.V. Holland 100% MSTS Asia Sdn. Bhd. Malaysia 70% Risktec (M) Sdn. Bhd. Malaysia 100% Falck Bestari Healthcare Sdn Bhd Malaysia 82% MSTS Asia (S’pore) Pte. Ltd. Singapore 100% Falck Nutec Malaysia Sdn. Bhd. Malaysia 70% Falck BHV Operations B.V. Holland 100% Falck Safety Services Nigeria Limited Nigeria 51% Falck Prime Atlantic Limited Nigeria 51% Falck Caspian Safe LLC Aserbajdsjan 65% Falck Safety Services Canada Ltd. Canada 55% Newfoundland and Labrador Inc. Canada 100% Falck Safety Services Belgium BVBA Belgien 100% Falck Nutec Brasil Participacoes Ltda Brasilien 100% Falck Nutec Brasil Treinamentos em Segurança Marítima Ltda Brasilien 100% Southfield Ltd Thailand 50% Falck Nutec (Thailand) Ltd Thailand 65% Falck USA Holdings, Inc USA 100% Falck Alford Holdings, Inc USA 80% Alford Services, Inc USA 100% Alford Safety Services, Inc USA 100% Haztec Services - West Indies, LLC USA 100% Haztec Services St. Lucia Ltd St. Lucia 100% Haztec Services Trinidad Limited Trinidad & Tobago 100% Occupational Safety Training, Inc. USA 100% Falck Alford International BV Holland 100% Falck Holding de México, S.A. de C.V. Mexico 100% Falck Safety Services de México, S.A.P.I. de C.V. Mexico 55% Falck Nutec Vietnam Limited Vietnam 88% Falck Safety Services LLC De Forenede Arabiske Emirater 49% Falck Safety Services LLC Qatar 49% Falck Global Assistance Norway AS Norge 100% Falck Sverige Holding AB Sverige 100% Falck Investment Sverige AB Sverige 100% Falck Räddningskär AB Sverige 100% Falck Security AB Sverige 100% Falck Forsäkring AB Sverige 100% Falck Global Assistance AB Sverige 100% Falck Ambulans AB Sverige 95% Falck Räddningstjänst AB Sverige 100% Falck Services AB Sverige 100% Svensk Sjöambulans AB 2)Sverige 50% Falck Ensihoito Oy Finland 100% S Reg Holding A/S Danmark 100% S Reg AB Sverige 100% Falck Secure AB Sverige 100% S Reg Oy Finland 100% Falck Secure AS Norge 100% Falck Health Care Sverige Holding AB Sverige 100% Falck AM Health Care AB Sverige 100% Falck USA, Inc. USA 98% FCA Corp. USA 87% Care Ambulance Service, Inc. USA 100% Koncern | Falck Årsrapport 2014112 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 2014113 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning Juridiske enheder i Falck-koncernen pr. 31. december (fortsat) Selskabsnavn Land Ejerandel Falck EMS Corp. USA 97% Lifestar Response Corporation, Inc. USA 100% Access on Time Language Services LLC USA 100% Lifestar Response of Alabama, Inc. USA 100% Medibus, Inc. USA 100% STAT Equipment Corp. USA 100% STAT EMS, LLC USA 51% Bi-County Ambulance & Ambulette Transport Services Corp. USA 100% Lifestar Response of New Jersey, Inc. USA 100% Lifestar Response of Maryland, Inc. USA 100% Access Transport Services Holding, Inc. USA 100% Falck Global Assistance LLC USA 100% Home Care Equipment, Inc. USA 100% Robinson’s Ambulance & Oxygen Service, Inc. USA 100% Falck Southeast Corp. USA 96% Cape Cod Medica Enterprises, Inc USA 100% American Ambulance, Inc. USA 100% Falck Southeast II Corp. USA 96% Transitional Health Solutions LLC USA 100% Falck Northern California Corp. USA 100% Falck Northwest Corp. USA 100% Falck Investments Finland Oy Ab Finland 100% Falck Oy Finland 100% Falck Autoabi OÜ Estland 100% Falck Benelux NV Belgien 49% Falck Investments NV Belgien 88% Falck Medical Services LLC De Forenede Arabiske Emirater 49% Falck Eurasia B.V. Holland 100% Falck Russia Holding B.V. 2)Holland49% Beijing Falck Rescue Consulting Services Co., Ltd Kina 100% Falck Kazakhstan LLP Kazakhstan 100% Open Clinic LLP Kazakhstan 80% Falck Fire Services Rus LLC Rusland 100% Falck Foundation VZW Belgien 100% Falck Medycyna Sp. z o.o. Polen 100% Starowka Sp. z o.o. Polen 76% Falck SK a.s. Slovakiet 93% Falck Emergency AS Slovakiet 51% Falck Záchranná a.s. Slovakiet 100% Falck Academy s.r.o. Slovakiet 100% Falck Healthcare a.s. Slovakiet 100% Falck Pharma s.r.o. Slovakiet 100% Falck Fire Services a.s. Slovakiet 100% Falck CZ a.s. Tjekkiet 93% Falck Emergency a.s. Tjekkiet 100% Falck SCI, S.A. Spanien 65% Falck SCI Portugal – Segurança Contra Incêndios, SA. Portugal 100% Falck Emergency Spain, S.L. Spanien 65% Falck VL Servicios Sanitarios, S.L. Spanien 75% Falck Servizi Industriali di Emergenza S.r.l. Italien 65% Falck France SAS Frankrig 65% Fineta SAS Frankrig 42% Ambulances de Longjumeau SAS Frankrig 100% Ambulances Départementales Sud Franciliennes SAS Frankrig 100% Ambulances Saint Gilles SAS Frankrig 100% Groupe Départemental Ambulance SAS Frankrig 100% Groupe Essonne Ambulance SAS Frankrig 100% Groupe France Ambulance SAS Frankrig 100% Koncern | Falck Årsrapport 2014113 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 114 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Juridiske enheder i Falck-koncernen pr. 31. december (fortsat) Selskabsnavn Land Falck Holding B.V. Falck B.V. Falck Fire Services NL B.V. Falck AVD B.V. AVD-ICT B.V. Safety Center Zuid Holland B.V. Safety Center Zuid Holland c.v. Safe Building B.V. Falck BHV B.V. AVD Consultancy N.V. Falck Brasil AVD Participações Ltda. Falck Brasil Plano de Saúde Ltda. Falck Brasil 747 Participações Ltda. Falck Brasil FF Participações Ltda. Falck Panama Holding S.A. EMI Holdings Management S.A. EMI Foreign Holdings 1 S.A. EMI Foreign Holdings 2 S.A. EMI Foreign Holdings 3 S.A. EMI Foreign Holdings 4 S.A. Servicio Emergencias Regional SER S.A. Falck Fire & Safety do Brasil S.A. Luvtel S.A. BHM Soluciones Integrales de Logistica en Salud S.A.S. Haces Inversiones y Servicios S.A.S Empresa de Medicina Integral EMI S.A. Servicio de Ambulancia Prepagada - Grupo EMI S.A. EMI El Salvador S.A. de C.V. Inversiones EMI Worldwide S.A. EMI Panama S.A. EMI Ecuador S.A.- Emergencia Medica Integral UCM Uruguay S.A. Portovenus S.A. EMI Venezuela Holding S.A. Emergencia Medica Integral EMI Centro S.A. Centro Medico Integral CEMICA S.A. Falck Chile Holding S.A. Falck Chile S.A. Falck Safety Services Limitada Falck Capacitacion Limitada Holland Holland Holland Holland Holland Holland Holland Holland Holland Belgien Brasilien Brasilien Brasilien Brasilien Panama Panama Panama Panama Panama Panama Panama Brasilien Uruguay Colombia Colombia 100% 100% 100% 100% 100% 100% 52% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 63% 100% 100% 100% 100% 100% 65% 100% 80% 80% Colombia El Salvador Panama Panama Ecuador Uruguay Uruguay Panama Venezuela Venezuela Chile Chile Chile Chile 100% 100% 100% 100% 100% 100% 16% 100% 100% 100% 100% 80% 100% 100% Ejerandel Koncern | Falck Årsrapport 2014114 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning Koncernregnskab ModerselskabsLedelsens 2014115 regnskab Koncern | Falck Årsrapport påtegning Juridiske enheder i Falck-koncernen pr. 31. december (fortsat) Selskabsnavn Land Ejerandel Falck Rettungsdienst GmbH G.A.R.D. Verwaltungsgesellschaft für Ambulanz und Rettungsdienst mbH G.A.R.D. Gesellschaft für Ambulanz und Rettungsdienst Cuxhaven GmbH G.A.R.D. Gesellschaft für Ambulanz und Rettungsdienst Hamburg West mbH GUARD Hospital Service GmbH G.A.R.D. Gesellschaft für Ambulanz und Rettungsdienst Bremen mbH ASN-Ambulanz-Service-Nord GmbH G.A.R.D. Gesellschaft für Ambulanz und Rettungsdienst Hamburg-Ost GmbH G.A.R.D. Arbeitsgemeinschaft Rettungsdienst Dresden GmbH G.A.R.D. ArGe Dresden GbR G.A.R.D. Gemeinnützige Ambulanz und Rettungsdienst GmbH GUARD Gesellschaft für unabhängige ambulante Rettungsdienstleistungen GmbH G.A.R.D. Gesellschaft für Ambulanz und Rettungsdienst NRW mbH K&G Taxi-Krankentransporte und Dienstleitungs GmbH G.A.R.D. Beteiligungsgesellschaft für Ambulanz und Rettungsdienst mbH promedica Rettungsdienst GmbH RTD Consulting GmbH ASG Ambulanz Leipzig GmbH promedica Rettungsdienst Bremehaven/Bremen GmbH promedica Rettungsdienst Walbeck-Frankenberg GmbH & Co. KG Euro-Med Einkaufsgemeinschaft GmbH promedica Services GmbH G.A.R.D. Ambulanzflugdienst GmbH Brava Holding GmbH 2) Kranken-Transport Herzig GmbH KS-Medi-Service GmbH Falck Österreich GmbH Falck Yardim Hizmetleri Limited Şirketi Falck Pty Ltd Falck Ambulance Services Australia Pty Ltd Falck Investments Pty Ltd. Falck UK Limited Falck EMS UK Limited Medical Services Limited 2) Falck Emergency Services UK Ltd. Frontline Fire International Limited Falck Fire Services UK Limited Falck Emergency Asia Pte. Ltd. Falck India Limited Falck Services Limited Falck India Pvt. Ltd. (India) Falck Care Pvt. Ltd. Falck Services Pvt Ltd. (India) Falck Fire Services S.R.L Falck South Africa Holding (PTY) LTD Med1 (Private) Limited 2) A C Trafik A/S KPC Ejendomme af 6. juni 2002 A/S 2) Tyskland 90% Tyskland 100% Tyskland 100% Tyskland 100% Tyskland 100% Tyskland 100% Tyskland 100% Tyskland 100% Tyskland 100% Tyskland 100% Tyskland 100% Tyskland 100% Tyskland 100% Tyskland 80% Tyskland 100% Tyskland 100% Tyskland 100% Tyskland 100% Tyskland 100% Tyskland 70% Tyskland 63% Tyskland 100% Tyskland 50% Tyskland 25% Tyskland 100% Tyskland 100% Østrig 100% Tyrkiet 100% Australien 53% Australien 100% Australien 100% Storbritanien 100% Storbritanien 100% Storbritanien45% Storbritanien 93% Storbritanien 100% Storbritanien 100% Singapore 100% Storbritanien 98% Mauritius 100% Indien 100% Indien 100% Indien 100% Rumænien 93% Sydafrika 100% Sri Lanka 50% Danmark 100% Danmark25% Selskabet er uden aktivitet 1) Associeret selskab 2) Koncern | Falck Årsrapport 2014115 Indholds fortegnelse Ledelsesberetning 116 Falck Årsrapport 2014 | Koncern Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning Nøgletalsdefinitioner Nøgletal beregnes som udgangspunkt på grundlag af den aflagte årsrapport og den anvendte regnskabspraksis i koncernen. Falck-koncernen har valgt at beregne en række nøgletal på grundlag af hovedtal, der fremgår af afsnittet om hoved- og nøgletal på side 2, og definitioner af disse nøgletal er derfor angivet nedenfor. Organisk vækst Vækst i ekstern omsætning i lokal valuta i forhold til det fore gående år reguleret for: • Virksomhedsopkøb: Omsætning vedrørende købte enheder eller aktiviteter i indeværende år medregnes ikke. For enheder eller aktiviteter erhvervet det foregående år medregnes indeværende års omsætning kun fra det tidspunkt, hvor omsætningen indregnes i sammenligningsperioden for det foregående år. • Virksomhedssalg: Omsætningen fra året før vedrørende enheder eller aktiviteter, der er frasolgt i det foregående år, medregnes ikke. For enheder eller aktiviteter, der er frasolgt i indeværende år, indregnes omsætningen fra året før kun for den sammenlignelige periode i det indeværende år. • Aftaler: Væsentlige aftaler indgået før eller i året efter virksomhedsopkøbene, hvor Falck har påvirket den opnåede aftale væsentligt, indregnes i omsætningen og betragtes dermed som organisk vækst. Eventuelle væsentlige enkelt stående aktiviteter, som Falck bringer til ophør eller offentlige kunders hjemtagning af opgaver uden udbud, betragtes som frasalg. • Omdefinering af segmenter: Omsætning vedrørende en heder, der omdefineres til et andet segment behandles som virksomhedsopkøb og virksomhedsfrasalg, som tilfældet måtte være, i de respektive forretningssegmenter. Overskudsgrad Resultat af primær drift før omkostninger og afskrivninger ved virksomhedskøb og særlige poster (EBITA) i procent af nettoomsætning. Effektiv skatteprocent Udgiftsført skat vedrørende regnskabsåret i procent af resultat før skat. Nettoinvesteringer Investeringer i ejendomme, driftsmidler og andre immaterielle aktiver fratrukket salg af ejendomme, driftsmidler og andre immaterielle aktiver. Soliditetsgrad Egenkapital i alt ultimo i procent af samlede passiver ultimo. Egenkapitalens forrentning Falcks andel af årets resultat i procent af den gennemsnitlige egenkapital eksklusiv minoritetsinteresser. Nettodriftsaktiver Nettodriftsaktiver eksklusiv goodwill er defineret som tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser og øvrige driftsmæssige omsætningsaktiver tillagt materielle og immaterielle aktiver (eksklusiv goodwill), fratrukket leverandører af varer og tjenesteydelser og andre gældsforpligtelser samt øvrige driftsmæssige forpligtelser. Nettorentebærende gæld til EBITDA Netto-rentebærende gæld samt skyldige købesummer i forhold til resultat af primær drift før af- og nedskrivning (EBITDA). Resultat af primær drift før af- og nedskrivning (EBITDA) er normaliseret for helårseffekt af foretagne virksomhedskøb i perioden. Frit cash flow Resultat af primær drift før omkostninger og afskrivninger ved virksomhedskøb og særlige poster (EBITA) reguleret for ikkekontante driftsposter samt ændring i nettodriftsaktiver. Cash conversion rate Frit cash flow i procent af resultat af primær drift før omkostninger og afskrivninger ved virksomhedskøb og særlige poster (EBITA). Sammenhængen mellem resultat af primær drift før omkostninger og afskrivninger ved virksomhedskøb og særlige poster (EBITA) og frit cash flow (cash conversion rate) viser koncernens evne til at generere pengestrømme fra driftsaktiviteten efter foretagne investeringer i immaterielle og materielle aktiver samt pengebinding i arbejdskapital, der er nødvendig for at kunne generere vækst. Normaliseret resultat efter skat Årets resultat fratrukket omkostninger og afskrivninger ved virksomhedskøb, særlige poster samt skat heraf og ligende engangsposter. Design og grafisk produktion: MeyerBukdahl Koncern | Falck Årsrapport 2014116 Indholds fortegnelse Falck Holding A/S Polititorvet 1780 København V Danmark Tlf.: 70 33 33 11 www.falck.com www.falck.dk CVR NR. 33 59 70 45 Ledelsesberetning Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Ledelsens påtegning
