Förbättrat resultat trots tuffare marknader

Transcription

TRELLEBORG AB - TREDJE KVARTALET 2015
Kvartalsrapport juli-september 2015
Förbättrat resultat trots
tuffare marknader
Nettoomsättningen under tredje kvartalet 2015 ökade med 6 procent (6) och uppgick till 5 975 MSEK (5 618).
Försäljningen var den högsta hittills för koncernen i ett tredje kvartal. Den organiska försäljningen minskade med 3
procent (-2). Strukturella förändringar bidrog positivt med 1 procent (2) och valutakursförändringar uppgick till
8 procent (6).
Rörelseresultatet, exklusive andel i det samägda TrelleborgVibracoustic och jämförelsestörande poster, ökade med
9 procent till 798 MSEK (730). Detta motsvarar en rörelsemarginal om 13,4 procent (13,0). Rörelseresultatet och
rörelsemarginalen var de högsta hittills för koncernen i ett tredje kvartal.
Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -109 MSEK (-41), och är i linje med kommunicerade helårsnivåer.
Rörelseresultatet i kvartalet för TrelleborgVibracoustic, exklusive jämförelsestörande poster, ökade med 20 procent och
uppgick till 45,9 MEUR (38,4). Detta motsvarar en rörelsemarginal om 9,8 procent (8,8). Rörelsemarginalen var den
högsta hittills för bolaget i ett enskilt kvartal.
Trelleborgs andel i TrelleborgVibracoustics resultat efter skatt uppgick till 131 MSEK (110). Jämförelsestörande poster
ingår med -15 MSEK (-20), och är i linje med kommunicerade helårsnivåer.
Resultat per aktie ökade med 6 procent och uppgick till 2,28 SEK (2,15).
Det operativa kassaflödet uppgick till 766 MSEK (899). Under tredje kvartalet 2014 ingick en utdelning från
TrelleborgVibracoustic om 131 MSEK.
MSEK
Nettoomsättning
Organisk försäljning, %
Kv3 2015
5 975
-3
Kv3 2014Förändring, %
5 618
6
-2
Rörelseresultat, exkl. andel i
TrelleborgVibracoustic och jämförelsestörande
poster
Rörelsemarginal, %
Andel i TrelleborgVibracoustic 1)
Jämförelsestörande poster
Rörelseresultat
Resultat före skatt
Resultat efter skatt
798
13,4
131
-109
820
786
616
730
13,0
110
-41
799
765
583
Resultat per aktie, SEK
2,28
Operativt kassaflöde
766
1)
9
9M 2015
18 876
-2
9M 2014Förändring, %
16 941
11
0
3
3
6
2 514
13,3
405
-167
2 752
2 642
2 061
2 311
13,6
226
-158
2 379
2 278
1 736
2,15
6
7,60
6,39
19
899
-15
1 428
1 805
-21
19
9
79
16
16
19
Andelen i Trellebo rgVibraco ustic redo visas netto efter skatt
Publicerad den 22 oktober 2015
1 (27)
”Förbättrat resultat trots
tuffare marknader”
”Det tredje kvartalet präglades av en svag organisk försäljningsutveckling, där marknadssituationen inom generell industri i
flertalet geografiska marknader tappade ytterligare tempo jämfört med det första halvåret. Inom lantbruk och olja/gas
fortsatte marknadsförhållandena vara utmanande, vilket vi delvis parerade genom god kostnadskontroll.
Rörelseresultatet uppnådde den högsta nivån för ett tredje kvartal, vilket mot bakgrund av den svagare ekonomiska
utvecklingen är ett styrkebevis. Även rörelsemarginalen, som ett resultat av en stringent kostnadskontroll och starka
marknadspositioner, förbättrades jämfört med ett år tidigare, och uppnådde den högsta nivån för ett tredje kvartal.
Det samägda bolaget TrelleborgVibracoustic utvecklades väl, med en god organisk försäljning som överträffade den
underliggande marknadstillväxten. Bolaget uppnådde sin högsta rörelsemarginal hittills i ett enskilt kvartal. Arbetet med att
förbereda TrelleborgVibracoustic inför en potentiell börsintroduktion fortskrider enligt plan.
Våra ansträngningar för att skapa tillväxt via organiska initiativ och kompletterande förvärv fortgår. Vi har också ett stort
fokus på att göra det enkelt för kunderna att göra affärer med oss. För att åstadkomma detta måste vi vara nyskapande och
ligga i framkant i användningen av ny teknik i vårt samarbete med kunderna. Detta i kombination med fokus på innovation i
flera dimensioner ligger till grund för ökat värdeskapande och vår position som premium partner till våra kunder.
I Europa fortsatte marknaderna utvecklas med förhållandevis stora skillnader mellan olika regioner och mellan olika
marknadssegment. Sammantaget var vår organiska försäljningsutveckling i Europa lägre jämfört med motsvarande period
föregående år. Även i övriga marknader var utvecklingen mer dämpad än ett år tidigare.
Det låga oljepriset och den svaga utvecklingen för lantbruksmaskiner har hämmat delar av koncernen. Där ser vi ingen
förbättring under nästkommande kvartal. Andra marknadssegment, såsom flyg- och fordonsindustrin, fortsätter att utvecklas
på ett tillfredställande sätt. Den högre osäkerheten bedöms ha medfört att flera kunder anpassat sina lagernivåer, vilket
förväntas fortgå under årets fjärde kvartal.
Sammantaget är vår bedömning att efterfrågan kommer vara oförändrad eller något svagare jämfört med det tredje
kvartalet. Vi följer utvecklingen kontinuerligt och har beredskap att hantera våra olika verksamheter efter en varierad
efterfrågan.”
Peter Nilsson,
VD och koncernchef
Marknadsutsikter för fjärde kvartalet 2015
Efterfrågan bedöms vara oförändrad eller något svagare jämfört med det tredje kvartalet 2015, justerat för säsongsmässiga
variationer.
Marknadsutsikter från kvartalsrapporten den 21 juli 2015 för tredje kvartalet 2015
Efterfrågan bedöms vara i nivå med det andra kvartalet 2015, justerat för säsongsmässiga variationer.
2 (27)
Tredje kvartalet
2015
Nettoomsättning
MSEK, tillväxt, %
Nettoomsättning
Förändring totalt, %
Strukturell förändring, %
Valutakursförändringar, %
Kv3 2015
5 975
6
-3
1
8
Nettoomsättningen under tredje kvartalet 2015 ökade med 6
procent (6) jämfört med motsvarande period föregående år och
uppgick till 5 975 MSEK (5 618). Den organiska försäljningen
minskade under kvartalet med 3 procent, effekter från
strukturella förändringar bidrog med 1 procent och positiva
valutakurseffekter uppgick till 8 procent jämfört med
motsvarande period föregående år.
Kv3 2014
5 618
6
-2
2
6
9M 2015
18 876
11
-2
3
10
9M 2014
16 941
4
0
1
3
Exklusive projektleveranser: Koncernen rapporterade en
minskning i organisk försäljning med 3 procent jämfört med
tredje kvartalet 2014. Den organiska försäljningen i Västeuropa
minskade med 2 procent. I övriga Europa ökade den organiska
försäljningen med 2 procent. I Nordamerika minskade den
organiska försäljningen med 6 procent. I Sydamerika ökade
den organiska försäljningen med 9 procent. I Asien och övriga
marknader minskade den organiska försäljningen med 5
procent, varav den minskade med 7 procent i Kina.
Resultat
MSEK
Kv3 2015
Rörelseresultat, exkl. andel i
TrelleborgVibracoustic och jämförelsestörande
poster
Rörelsemarginal, %
Andel i TrelleborgVibracoustic
Rörelseresultat
1)
Finansiella intäkter och kostnader
Skatter
1)
9M 2015
798
13,4
730
13,0
9
2 514
13,3
2 311
13,6
9
131
-109
820
19
405
-167
2 752
226
-158
2 379
79
-34
786
110
-41
799
-34
765
-110
2 642
-101
2 278
-9
16
-170
616
-182
583
-581
2 061
-542
1 736
0
19
3
0
3
7
6
16
A ndelen i Trellebo rgVibraco ustic redo visas netto efter skatt o ch inkluderar jämfö relsestö rande po ster o m -15 M SEK (-20) fö r det tredje kvartalet.
Rörelseresultatet, exklusive andel i TrelleborgVibracoustic och
jämförelsestörande poster, uppgick till 798 MSEK (730), en
ökning med 9 procent i förhållande till motsvarande period
föregående år. Den totala valutakurseffekten på
rörelseresultatet från omräkning av utländska dotterbolag har
påverkat resultatet positivt med 59 MSEK jämfört med samma
period föregående år. Förvärvade verksamheter har bidragit
positivt till resultatutvecklingen. Rörelsemarginalen uppgick till
13,4 procent (13,0).
Kvartalet har belastats med jämförelsestörande poster
om -109 MSEK (-41), och är i linje med kommunicerade
helårsnivåer.
Trelleborgs resultatandel i TrelleborgVibracoustic ingår i
rörelseresultatet enligt kapitalandelsmetoden. Andelen uppgick
till 131 MSEK efter skatt (110).
Rörelseresultatet inklusive andel i TrelleborgVibracoustic
och jämförelsestörande poster uppgick i kvartalet till 820
MSEK (799), en ökning med 3 procent.
Den genomsnittliga räntesatsen uppgick till 1,7 procent
(2,2). Finansiella intäkter och kostnader uppgick netto till -34
MSEK (-34).
Resultat efter skatt var 616 MSEK (583). Skattesatsen
exklusive andelen i TrelleborgVibracoustic var 26 procent (28).
3 (27)
Kassaflöde
MSEK
EBITDA, rörelseresultat före avskrivningar
Investeringar i anläggningstillgångar
Försäljning av anläggningstillgångar
Förändring rörelsekapital
Utdelning från samägda-/intressebolag
Ej kassaflödespåverkande poster
Kassaflödeseffekt från jämförelsestörande poster
Utdelning - innehav utan bestämmande inflytande
Finansiella poster
Skatter
Fritt kassaflöde
Förvärv
Avvecklade verksamheter
Utdelning - moderbolagets aktieägare
Sum m a nettokassaflöde
Kv3 2015
1 009
-282
26
16
1
-4
766
-58
-22
-110
576
-10
6
572
Det operativa kassaflödet uppgick till 766 MSEK (899). Under
tredje kvartalet 2014 ingick en utdelning från
TrelleborgVibracoustic om 131 MSEK. Exklusive denna
utdelning var kassaflödet i nivå med föregående år. I konstant
valuta och för jämförbara enheter ökade rörelsekapitalet något
jämfört med föregående år till 18,3 procent (16,8) i förhållande
till nettoomsättningen.
907
11
-246
-15
5
106
-85
132
-5
-15
899
-56
-2
-21
-183
637
-381
21
277
-10
106
9M 2015
3 130
-754
47
-989
1
-7
1 428
-109
-107
-315
897
-114
33
-1 017
-201
2 824
11
-590
-28
7
-564
-75
132
-4
-21
1 805
-139
-2
-89
-430
1 145
-616
21
-881
-331
-22
39
Kassakonverteringen för den senaste tolvmånadersperioden
exklusive effekter från TrelleborgVibracoustic uppgick till 77
procent (88), till delar drivet av en högre investeringsnivå.
Fritt kassaflöde uppgick till 576 MSEK (637).
Nettokassaflödet uppgick till 572 MSEK (277).
Nettoskuld
Förändring av nettoskuld, MSEK
Nettoskuld, ingående balans
Periodens nettokassaflöde
Valutakursdifferenser
Nettoskuld, utgående balans
Skuldsättningsgrad, %
Nettoskuld/EBITDA, exkl. jämförelsestörande poster
Nettoskuld/EBITDA, totalt koncernen
Nettoskulden har sedan årsskiftet ökat med 540 MSEK,
påverkat av ett negativt nettokassaflöde, inklusive utdelning,
samt valutakursdifferenser. Skuldsättningsgraden var vid
periodens slut 41 procent (38). Nettoskuld i förhållande till
9M 2015
-7 195
-201
-339
-7 735
41
1,7
1,8
9M 2014
-5 637
-331
-296
-6 264
38
1,6
1,7
12M 2014
-5 637
-890
-668
-7 195
40
1,8
1,9
EBITDA exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 1,7
(1,6). Nettoskuld i förhållande till EBITDA totalt för koncernen
uppgick till 1,8 (1,7).
4 (27)
Avkastning på sysselsatt kapital
%
Avkastning på sysselsatt kapital, exkl. jämförelsestörande poster 1)
Avkastning på sysselsatt kapital, inkl. jämförelsestörande poster 1)
1)
R12 2015
14,6
13,6
R12 2014
15,9
14,7
12M 2014
15,9
14,8
Exklusive andel i Trellebo rgVibraco ustic
Det sysselsatta kapitalet, exklusive andel i
TrelleborgVibracoustic, ökade jämfört med motsvarande period
föregående år och uppgick till 22 210 MSEK (19 307), delvis
påverkat av en svagare svensk krona. Avkastningen på
sysselsatt kapital, exklusive andel i TrelleborgVibracoustic och
jämförelsestörande poster, uppgick till 14,6 procent (15,9).
Avkastning på eget kapital
%
Avkastning på eget kapital, exkl. jämförelsestörande poster
Avkastning på eget kapital, inkl. jämförelsestörande poster
Totalt Koncernen
R12 2015
15,5
14,5
14,5
Eget kapital i koncernen vid periodens utgång var 18 652
MSEK (17 767, vid årets ingång) exklusive innehav utan
bestämmande inflytande. Eget kapital per aktie uppgick till
Rörelseresultat, MSEK / Rörelsemarginal %, R12
28 000
6 000
24 000
5 000
20 000
4 000
16 000
3 000
12 000
2 000
8 000
1 000
4 000
0
0
Kv4
2013
Kv1
2014
Kv2
2014
Kv3
2014
kvartal (VS)
Kv4
2014
Kv1
2015
12M 2014
14,8
13,7
13,6
69 SEK (61), en ökning om 13 procent. Soliditeten var 54
procent (54). Avkastning på eget kapital totalt för koncernen
uppgick till 14,5 procent (13,5).
Nettoomsättning, MSEK
7 000
Kv3
2013
R12 2014
15,0
13,8
13,5
Kv2
2015
1 000
14,0
800
11,2
600
8,4
400
5,6
200
2,8
0
0,0
Kv3
2013
Kv3
2015
Kv4
2013
Kv1
2014
Kv2
2014
Kv3
2014
Rörelseresultat, MSEK (VS)
R12 (HS)
Kv4
2014
Kv1
2015
Kv2
2015
Kv3
2015
Rörelsemarginal %, R12 (HS)
Resultat per aktie, kvarvarande verksamheter exkl.
jämförelsestörande poster, SEK
Operativt kassaflöde, MSEK
1 200
3 000
3,00
12,00
1 000
2 500
2,50
10,00
800
2 000
2,00
8,00
600
1 500
1,50
6,00
400
1 000
1,00
4,00
200
500
0,50
2,00
0
0,00
0
Kv3
2013
Kv4
2013
Kv1
2014
Kv2
2014
Kv3
2014
kvartal (VS)
Kv4
2014
Kv1
2015
R12 (HS)
Kv2
2015
Kv3
2015
0,00
Kv3
2013
Kv4
2013
Kv1
2014
Kv2
2014
Kv3
2014
kvartal (VS)
Kv4
2014
Kv1
2015
Kv2
2015
Kv3
2015
R12 (HS)
5 (27)
Januari-september 2015
Nettoomsättningen under de första nio månaderna 2015
uppgick till 18 876 MSEK (16 941), en ökning med 11 procent
jämfört med motsvarande period föregående år.
Rörelseresultatet för de första nio månaderna 2015 var
2 752 MSEK (2 379).
Finansiella intäkter och kostnader uppgick netto till -110
MSEK (-101) motsvarande en genomsnittlig räntesats på
1,8 procent (2,2).
Resultat före skatt uppgick till 2 642 MSEK (2 278).
Resultat efter skatt var 2 061 MSEK (1 736).
Resultat per aktie för kvarvarande verksamheter uppgick
till 7,60 SEK (6,39). Resultat per aktie totalt för koncernen
uppgick till 7,60 SEK (6,35).
Väsentliga händelser under kvartalet
Pressmeddelande
Ny personaldirektör. Paolo Astarita utsågs till ny
personaldirektör i Trelleborgkoncernen från den 1 oktober
2015. Han efterträder Sören Andersson som blir Senior
Advisor under perioden 1 oktober-31 december 2015 och
därefter går i pension.
Pressmeddelandet publicerades den 25 augusti 2015.
Valberedning. Vid Trelleborg AB:s årsstämma den 23 april
2015 uppdrogs åt styrelsens ordförande att ombe fem större
aktieägare i bolaget att utse en ledamot var till valberedningen
som ska arbeta fram förslag till val av styrelse att föreläggas
årsstämman 2016 för beslut.
Följande personer har accepterat att ingå i
valberedningen:
Roland Bengtsson, Dunkerintressena
Henrik Didner, Didner & Gerge fonder
Peter Rönström, Lannebo fonder
Tomas Risbecker, AMF Försäkring & Fonder
Olof Jonasson, Första AP-fonden
Årsstämman kommer att hållas i Trelleborg den 21 april
2016 klockan 17.00.
Aktieägare som önskar lämna förslag avseende
representanter till Trelleborgs styrelse kan skicka dessa per epost till valberedningen@trelleborg.com, eller genom att ta
kontakt med styrelsens ordförande Sören Mellstig eller med
någon av ovan nämnda ägarrepresentanter i valberedningen.
Pressmeddelandet publicerades den 3 september 2015.
fendersystem och andra tillbehör för användning vid kaj.
Förvärvet stärker Trelleborgs position inom förtöjning,
dockning och förankring i Nordamerika och förstärker
Trelleborgs globalt ledande position.
Den förvärvade verksamheten har sitt huvudkontor och
största produktionsanläggning i Broussard, Louisiana.
Försäljningen sker främst i Nordamerika och uppgår till cirka
200 MSEK årligen. Tilläggsförvärvet är ett led i Trelleborgs
strategi att stärka positionerna inom attraktiva marknadssegment.
Förvärvet slutfördes efter periodens slut.
Pressmeddelanden publicerades den 25 september 2015
respektive 16 oktober 2015.
Övrigt
Förvärv av resterande andel av verksamhet inom
industridäck. Trelleborg Wheel Systems utnyttjade en option
från 2011 att förvärva resterande 40 procent av aktierna i en
mexikansk industridäcksdistributör med huvudkontor i
Monterrey. Verksamheten har varit en del i Trelleborg sedan
förvärvet av Watts Tyre Group 2011.
Affären har sedan tidigare konsoliderats fullt ut.
Förvärv av mindre tryckduksverksamhet. Trelleborg Coated
Systems slutförde förvärvet av en mindre tryckduksverksamhet
i Österrike som erbjuder konvertering av belagda vävar och
tryckduksåterförsäljning i östra Europa inklusive Balkan.
Förvärv av företag inom marina fendersystem. Trelleborg
Offshore & Construction tecknade avtal om att förvärva
Maritime International, ett USA-baserat privatägt företag inom
marina fendersystem. Företaget designar och tillverkar marina
Väsentliga händelser efter periodens slut
Slutfört förvärv av företag inom marina fendersystem.
Trelleborg Offshore & Construction slutförde förvärvet av
Maritime International. Pressmeddelandet publicerades den 16
oktober 2015. Se ovan.
6 (27)
Riskhantering
Trelleborg har en verksamhet riktad mot en mängd kunder
inom olika marknadssegment och nischer. Försäljning och
därmed fakturering sker till cirka 140 länder världen över och
tillverkning bedrivs vid cirka 90 produktionsenheter i ett 40-tal
länder. Även om verksamheten är diversifierad, med olika
affärsmodeller och ett antal produktionsenheter samt har en
god underliggande finansiell riskspridning, kvarstår ett antal
risker.
De huvudsakliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen
står inför i dagsläget är relaterade till konjunkturens påverkan
på efterfrågan, tillgång till och prisvariationer på råmaterial och
komponenter, strukturåtgärder samt finansiella omvärldsrisker.
För ytterligare information om koncernens risker,
riskexponering och riskhantering hänvisas till Trelleborgs
årsredovisning 2014, www.trelleborg.com och vad som
framgår i denna kvartalsrapport..
Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för
moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciper som tillämpats för
koncernen och moderbolaget överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste
årsredovisningen, förutom vad som anges nedan.
Nya och förändrade standarder tillämpade från och med 1 januari 2015
Nya och förändrade standarder bedöms inte ha haft någon väsentlig effekt på koncernens eller moderbolagets resultat eller finansiella
ställning.
Rapporten har varit föremål för särskild granskning av bolagets revisor.
I syfte att harmonisera rapporteringen inom Trelleborgs affärsområden har mindre justeringar gjorts i klassificeringen av vissa
intäkter och kostnader i resultaträkningen för 2014. Detta har lett till mindre förändringar i posterna Nettoomsättning och Övriga
rörelseintäkter. Därutöver har vissa kostnader som tidigare redovisats som SAR-kostnader (försäljning, administration, forskning) nu
klassificerats som KSV (kostnad för sålda varor), se vidare www.trelleborg.com/sv/Om--oss/Bolagsstyrning, avsnittet
Redovisningsprinciper.
Trelleborg, den 22 oktober 2015
Styrelsen i Trelleborg AB (publ)
7 (27)
Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell
delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet
med IAS 34 och 9 kap. Årsredovisningslagen
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Trelleborg AB (publ)
per 30 september 2015 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören
som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och
årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig
granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra
förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk
granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt
mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De
granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir
medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen
grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att
delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för
moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Trelleborg den 22 oktober 2015
PricewaterhouseCoopers AB
Mikael Eriksson
Auktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor
Cecilia Andrén Dorselius
Auktoriserad revisor
8 (27)
Trelleborg Coated Systems är en ledande global leverantör av unika kundlösningar inom polymerbelagda vävar till
ett flertal industriella applikationer.
Exklusive jäm förelsestörande poster, MSEK
Kv3 2015
Nettoomsättning
Rörelseresultat
Rörelsemarginal, %
602
442
36
4
19
13
2
-3
5
66
11,0
43
9,7
9M 2015
36
53
1 957
1 390
41
1
22
18
1
-1
0
2
243
12,4
164
11,8
41
48
Se ytterligare nyckeltal, sido rna 19 - 20
Den organiska försäljningen ökade under kvartalet med 4
procent jämfört med motsvarande period föregående år. Den
organiska försäljningen för belagda vävar ökade jämfört med
motsvarande period föregående år, där en starkare försäljning
i Nordamerika och Asien delvis hölls tillbaka av en svagare
utveckling i Europa. Efterfrågan från flygindustrin fortsätter att
öka. Tryckdukar noterade en högre organisk försäljning, främst
drivet av högre volymer i Syd- och Nordamerika, men även en
mindre ökning i Asien. Den europeiska försäljningen såg en
svagare utveckling. De under föregående år förvärvade
amerikanska verksamheterna inom belagda vävar bidrog till en
strukturell förändring om 19 procent.
Ökad försäljning i kombination med pågående
effektiviseringsåtgärder i både Europa och Nordamerika samt
gynnsam effekt av genomförda förvärv påverkade
rörelseresultatet och marginalen positivt jämfört med
motsvarande period föregående år. Valutakurseffekter från
omräkning av utländska dotterbolag hade en neutral påverkan
på resultatet.
Under kvartalet slutfördes förvärvet av en mindre
tryckduksverksamhet i Österrike, se sidan 6.
800
2 600
600
1 950
400
1 300
200
650
0
0
Kv3
2013
Kv4
2013
Kv1
2014
Kv2
2014
Kv3
2014
kvartal (VS)
Kv4
2014
Kv1
2015
R12 (HS)
Kv2
2015
Kv3
2015
100
12,5
80
10,0
60
7,5
40
5,0
20
2,5
0
0,0
Kv3
2013
Kv4
2013
Kv1
2014
Kv2
2014
Kv3
2014
Kv4
2014
Kv1
2015
Kv2
2015
Kv3
2015
9 (27)
Trelleborg Industrial Solutions är en ledande leverantör inom polymerbaserade kritiska lösningar på industriella
applikationsområden såsom slangsystem, industriella antivibrationslösningar och utvalda industriella
tätningssystem.
Kv3 2015
Nettoomsättning
1 215
1 267
-4
-7
-3
6
12
-4
11
5
124
10,2
136
10,8
Rörelseresultat
Rörelsemarginal, %
9M 2015
-4
-9
3 913
3 676
6
-5
3
8
6
-2
4
4
419
10,7
388
10,6
6
8
Den organiska försäljningen minskade under kvartalet med 7
procent jämfört med motsvarande period föregående år.
Försäljningsutvecklingen var varierad mellan de olika
marknadssegmenten och geografiska marknaderna.
Försäljningen inom generell industri var svagare än ett år
tidigare. Den högre osäkerheten på flertalet geografiska
marknader har medfört att flera kunder anpassat sina
lagernivåer. Det låga oljepriset har påverkat försäljningen
negativt med färre projektleveranser inom olja/gas, vilket har
lett till underabsorption i ett fåtal anläggningar. Den organiska
försäljningen var lägre i samtliga geografiska marknader.
Förvärv och avyttringar hade en negativ nettoeffekt på den
strukturella förändringen som uppgick till -3 procent.
Rörelseresultatet och marginalen minskade jämfört med
motsvarande period föregående år, främst till följd av den
sämre marknadssituationen i flertalet geografiska marknader.
Valutakurseffekter från omräkning av utländska dotterbolag
påverkade resultatet positivt med 10 MSEK.
Nya vibrationsdämpande motorfästen för fartyg
lanserades under perioden.
1 400
5 600
1 200
4 800
1 000
4 000
800
3 200
600
2 400
400
1 600
200
800
0
0
Kv3
2013
Kv4
2013
Kv1
2014
Kv2
2014
Kv3
2014
kvartal (VS)
Kv4
2014
Kv1
2015
R12 (HS)
Kv2
2015
Kv3
2015
160
12,0
120
9,0
80
6,0
40
3,0
0
0,0
Kv3
2013
Kv4
2013
Kv1
2014
Kv2
2014
Kv3
2014
Kv4
2014
Kv1
2015
Kv2
2015
Kv3
2015
10 (27)
Trelleborg Offshore & Construction är en ledande global projektleverantör av polymerbaserade kritiska lösningar
för de mycket krävande miljöerna offshore olja & gas respektive infrastruktur.
Kv3 2015
Nettoomsättning
1 019
917
11
1
10
0
-7
7
46
4,6
71
7,7
Rörelseresultat
Rörelsemarginal, %
9M 2015
11
3 182
2 743
16
2
14
0
-3
0
3
122
3,8
228
8,3
-35
16
-46
procent jämfört med motsvarande period föregående år.
Ökningen drevs av organisk tillväxt inom segmentet offshore
olja/gas men dämpades något av utvecklingen inom
segmentet infrastruktur. Orderingången under kvartalet var
lägre än under första halvåret, men marknadssegmentet
offshore olja/gas bedöms ha en tillfredsställande beläggning
under nästkommande kvartal.
Rörelseresultatet och marginalen minskade jämfört med
motsvarande period föregående år, främst till följd av negativ
försäljningsmix samt underabsorption i enstaka anläggningar.
Affärsområdet har genomfört anpassningar till rådande
marknadssituation och har beredskap att genomföra ytterligare
åtgärder.
Det lägre marknadspriset på olja har medfört en
intensifierad konkurrens på utestående projektaffärer, och
osäkerheten vad beträffar marknadsutvecklingen framöver
består. Valutakurseffekter från omräkning av utländska
dotterbolag påverkade resultatet positivt med 4 MSEK.
Under kvartalet tecknades avtal om att förvärva en
verksamhet inom marina fendersystem. Förvärvet slutfördes
efter periodens slut, se sidan 6.
1 200
4 800
1 000
4 000
800
3 200
600
2 400
400
1 600
200
800
0
0
Kv3
2013
Kv4
2013
Kv1
2014
Kv2
2014
Kv3
2014
kvartal (VS)
Kv4
2014
Kv1
2015
R12 (HS)
Kv2
2015
Kv3
2015
100
10,0
80
8,0
60
6,0
40
4,0
20
2,0
0
0,0
Kv3
2013
Kv4
2013
Kv1
2014
Kv2
2014
Kv3
2014
Kv4
2014
Kv1
2015
Kv2
2015
Kv3
2015
11 (27)
Trelleborg Sealing Solutions är en ledande global leverantör av polymerbaserade kritiska tätningslösningar för
krävande miljöer såsom generell industri, personbilar och flyg.
Kv3 2015
Nettoomsättning
2 060
1 929
7
-2
0
9
8
2
6
463
22,4
433
22,4
Rörelseresultat
Rörelsemarginal, %
9M 2015
7
7
6 393
5 803
10
-1
0
11
8
5
3
1 484
23,2
1 323
22,8
10
12
organiska försäljningen i Europa ökade något, framför allt i
södra Europa, samtidigt som utvecklingen i Nordamerika och
Asien var negativ. Den organiska försäljningen drevs av en
positiv utveckling inom framför allt fordonsindustrin men
påverkades negativt av en lägre försäljning till generell industri.
Den högre osäkerheten på flertalet geografiska marknader har
medfört att flera kunder anpassat sina lagernivåer. Detta
bedöms fortgå under årets fjärde kvartal. Försäljningen till
flygindustrin var något svagare, där en temporär nedgång i
Nordamerika delvis balanserades av högre försäljning i
Europa.
Rörelseresultatet ökade jämfört med motsvarande period
föregående år, främst till följd av god kostnadskontroll,
gynnsamma valutakursförändringar samt fortsatt fokus på
utvalda segment. Rörelsemarginalen bibehölls på en god nivå.
Valutakurseffekter från omräkning av utländska dotterbolag
påverkade resultatet positivt med 32 MSEK.
Affärsområdet har påbörjat en kapacitetsutbyggnad i den
bulgariska anläggningen för silikongummi.
2 400
10 000
1 800
7 500
1 200
5 000
600
2 500
0
0
Kv3
2013
Kv4
2013
Kv1
2014
Kv2
2014
Kv3
2014
kvartal (VS)
Kv4
2014
Kv1
2015
R12 (HS)
Kv2
2015
Kv3
2015
600
24,0
500
20,0
400
16,0
300
12,0
200
8,0
100
4,0
0
0,0
Kv3
2013
Kv4
2013
Kv1
2014
Kv2
2014
Kv3
2014
Kv4
2014
Kv1
2015
Kv2
2015
Kv3
2015
12 (27)
Trelleborg Wheel Systems är en ledande global leverantör av däck och kompletta hjul till lantbruks- och
skogsbruksmaskiner, truckar och andra materialhanteringsfordon.
Kv3 2015
Nettoomsättning
1 008
3
-6
3
6
0
-6
6
132
12,7
106
10,6
Rörelseresultat
Rörelsemarginal, %
1 037
9M 2015
3
3 295
3 191
3
-7
2
8
-1
-5
1
3
373
11,3
401
12,6
25
3
-7
lägre försäljningen av lantbruksdäck fortsätter att påverkas av
OE-tillverkares lägre produktionsnivåer av jordbruksmaskiner,
jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Eftermarknadsförsäljningen var något svagare men utvecklades
bättre än den underliggande marknaden. Affärsområdet
fortsatte att ta marknadsandelar i utvalda delsegment av
lantbruksdäck. Försäljningen av däck till materialhanteringsfordon minskade under kvartalet, främst som ett resultat av en
svagare nordamerikansk eftermarknad.
Rörelseresultatet och marginalen ökade jämfört med
motsvarande period föregående år, främst som ett resultat av
bättre försäljningsmix och stram kostnadskontroll. Kostnader
för uppförandet av den nya anläggningen för lantbruksdäck i
USA har belastat resultatet. Valutakurseffekter från omräkning
av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 16
MSEK.
Under kvartalet utnyttjades en option från 2011 att
förvärva resterande 40 procent av aktierna i en mexikansk
industridäcksdistributör, se sidan 6.
1 150
4 800
1 100
4 000
1 050
3 200
1 000
2 400
950
1 600
900
800
850
0
Kv3
2013
Kv4
2013
Kv1
2014
Kv2
2014
Kv3
2014
kvartal (VS)
Kv4
2014
Kv1
2015
R12 (HS)
Kv2
2015
Kv3
2015
160
14,0
120
10,5
80
7,0
40
3,5
0
0,0
Kv3
2013
Kv4
2013
Kv1
2014
Kv2
2014
Kv3
2014
Kv4
2014
Kv1
2015
Kv2
2015
Kv3
2015
13 (27)
TrelleborgVibracoustic är en global ledare inom antivibrationslösningar för personbilar och tunga fordon. Bolaget
bildades i juli 2012 och ägs till lika delar av Trelleborg och Freudenberg.
Notera att TrelleborgVibracoustic rapporterar i EUR.
MEUR
Nettoomsättning
Kv3 2015
470,5
437,3
8
5
3
3
2
0
1
Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster
Rörelsemarginal, %
45,9
9,8
38,4
8,8
Förvärvsrelaterade kostnader
Avskrivningar på immateriella tillgångar 1)
Omstruktureringskostnader
Summa jämförelsestörande poster
-0,5
-1,3
-1,2
-3,0
-0,6
-1,5
-2,1
-4,2
42,9
-3,0
39,9
-11,9
28,0
34,2
-0,2
34,0
-9,8
24,2
Rörelseresultat
Skatt
MSEK
Trelleborgs andel, 50%
1)
Kv3 2015
262
131
8
9M 2015
1 448,2
1 328,6
9
4
5
3
5
0
-2
139,4
9,6
116,5
8,8
-3,4
-3,9
-7,5
-14,8
-3,2
-4,6
-30,5
-38,3
16
124,6
-1,7
122,9
-36,4
86,5
78,2
-5,1
73,1
-23,0
50,1
220
19
110
19
9M 2015
810
405
20
25
17
9
20
59
68
73
452
79
226
79
Ko pplade till fö rdelning av fö rvärvsbalansen.
geografiska försäljningsutvecklingen var blandad, där Europa
och Nordamerika bidrog med stark organisk försäljning
samtidigt som försäljningen till Asien var svagare. Den
underliggande marknaden, dvs den globala bilproduktionen,
bedöms endast ha ökat marginellt under samma tidsperiod.
Rörelseresultatet utvecklades väl, främst till följd av
högre volymer, god kostnadskontroll samt effekter av
pågående omstruktureringsprojekt inom den europeiska
verksamheten. Den svaga marknadsutvecklingen i Brasilien
har fortsatt en negativ resultatpåverkan. Valutakurseffekter
från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet
positivt med 3 MEUR. Rörelsemarginalen uppgick till 9,8
procent (8,8), vilket var den högsta hittills i ett enskilt kvartal.
Kassaflödet var positivt i kvartalet och något högre än
motsvarande period föregående år, trots en betydligt högre
investeringstakt under innevarande års kvartal.
Omstruktureringskostnader, redovisade under
jämförelsestörande poster, avser främst tidigare aviserade
åtgärdsprogram.
14 (27)
Övriga nyckeltal TrelleborgVibracoustic
MEUR
EBITDA
Sysselsatt kapital
Nettoskuld
Eget kapital
Skuldsättningsgrad, %
Nettoskuld/EBITDA
Kv3 2015
61,4
33,9
53,9
23,2
14
46
9M 2015
186,7
39,4
541,5
7,7
525,2
1,5
0,0
160,9
84,3
476,7
57,9
413,6
14,0
0,3
16
-53
15 (27)
Ekonomisk redovisning
Resultaträkningar 1)
MSEK
Nettoomsättning
Kostnad för sålda varor
Bruttoresultat
Försäljningskostnader
Administrationskostnader
Forsknings- och utvecklingskostnader
Övriga rörelseintäkter/-kostnader
Resultatandel i TrelleborgVibracoustic
Skatt hänförlig till TrelleborgVibracoustic
Andel i intressebolag
Rörelseresultat
Skatt
Resultat efter skatt i kvarvarande verksam heter
Resultat efter skatt i avvecklade verksamheter
- moderbolagets aktieägare
- innehav utan bestämmande inflytande
Kv3 2015
5 975
-3 983
1 992
-502
-651
-91
50
187
-56
131
0
-109
820
-34
786
-170
616
616
616
0
Kv3 2014
5 618
-3 755
1 863
-468
-611
-84
29
155
-45
110
1
-41
799
-34
765
-182
583
-10
573
571
2
9M 2015
18 876
-12 566
6 310
-1 564
-2 007
-282
56
575
-170
405
1
-167
2 752
-110
2 642
-581
2 061
2 061
2 059
2
9M 2014
16 941
-11 247
5 694
-1 414
-1 792
-260
81
330
-104
226
2
-158
2 379
-101
2 278
-542
1 736
-10
1 726
1 720
6
R12 2015
24 468
-16 345
8 123
-2 031
-2 633
-370
115
690
-213
477
0
-235
3 446
-143
3 303
-742
2 561
1
2 562
2 560
2
12M 2014
22 533
-15 026
7 507
-1 881
-2 418
-348
140
445
-147
298
1
-226
3 073
-134
2 939
-703
2 236
-9
2 227
2 221
6
Kvarvarande verksamheter
Koncernen, totalt
Kv3 2015
2,28
0,00
2,28
Kv3 2014
2,15
-0,04
2,11
9M 2015
7,60
0,00
7,60
9M 2014
6,39
-0,04
6,35
R12 2015
9,44
0,01
9,45
12M 2014
8,23
-0,03
8,20
2,56
2,31
8,04
6,85
10,07
8,88
271071783
271071783
271071783
271071783
271071783
271071783
271071783
271071783
271071783
271071783
271071783
271071783
Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande
poster
Antal aktier
Per bokslutsdag
I genomsnitt
1)
I syfte att harmo nisera rappo rteringen ino m Trellebo rgs affärso mråden har mindre justeringar gjo rts i klassificeringen av vissa intäkter o ch ko stnader i resultaträkningen, se
vidare www.trellebo rg.co m/sv/Om--o ss/B o lagsstyrning, avsnittet Redo visningsprinciper.
Rapporter över totalresultat
MSEK
Övrigt totalresultat
Poster som inte ska återföras i resultaträkningen
Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen
Poster som senare kan återföras i
resultaträkningen
Kassaflödessäkringar
Säkring av nettoinvestering
Omräkningsdifferenser
Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat
Övrigt totalresultat hänförligt till TrelleborgVibracoustic
Övrigt totalresultat efter skatt
Sum m a totalresultat
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
Kv3 2015
616
Kv3 2014
573
9M 2015
2 061
9M 2014
1 726
R12 2015
2 562
12M 2014
2 227
0
0
0
0
1
1
-23
-23
-46
-46
-70
-70
-63
-153
-59
-21
-198
454
-14
-237
-68
-595
1 352
-54
-663
916
-108
-1 021
2 242
61
48
136
181
242
14
-200
-200
416
54
337
337
910
127
952
929
2 655
180
560
514
3 076
316
1 671
1 601
3 828
26
75
-9
-159
-158
1 903
16 (27)
Balansräkningar
Koncernen
MSEK
Materiella anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Andelar i TrelleborgVibracoustic och intressebolag
Övriga finansiella anläggningstillgångar
Sum m a anläggningstillgångar
Varulager
Kundfordringar och andra rörelsefordringar
Kortfristiga räntebärande fordringar
Likvida medel
Sum m a om sättningstillgångar
Sum m a tillgångar
30 sep
2015
6 175
12 005
4 005
1 003
23 188
3 999
5 936
187
1 351
11 473
34 661
30 sep
2014
5 630
10 111
3 357
901
19 999
3 566
5 762
168
1 144
10 640
30 639
31 dec
2014
6 088
11 801
3 605
1 036
22 530
3 733
5 423
240
1 141
10 537
33 067
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
Innehav utan bestämmande inflytande
Sum m a eget kapital
Långfristiga räntebärande skulder
Övriga långfristiga skulder
Sum m a långfristiga skulder
Kortfristiga räntebärande skulder
Leverantörsskulder och andra rörelseskulder
Sum m a kortfristiga skulder
Sum m a eget kapital och skulder
18 652
0
18 652
4 927
1 212
6 139
4 495
5 375
9 870
34 661
16 599
50
16 649
3 221
1 012
4 233
4 487
5 270
9 757
30 639
17 767
9
17 776
4 223
1 089
5 312
4 493
5 486
9 979
33 067
Specifikation till förändring av eget kapital
MSEK
Hänförligt till moderbolagets aktieägare
Ingående balans den 1 januari
Summa totalresultat
Förvärv
Utdelning
Utgående balans
Ingående balans den 1 januari
Summa totalresultat
Förvärv
Utdelning
Utgående balans
Sum m a eget kapital, utgående balans
30 sep
2015
30 sep
2014
31 dec
2014
17 767
1 902
-1 017
18 652
14 833
2 647
-881
16 599
14 833
3 819
-4
-881
17 767
9
1
-10
0
18 652
44
8
-2
50
16 649
44
9
-42
-2
9
17 776
17 (27)
Kassaflödesanalys
Koncernen, MSEK
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat inklusive resultatandelar i samägda/intressebolag
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet:
Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar
Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar
Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar
Utdelning från samägda-/intressebolag
Andelar i samägda-/intressebolag samt övriga ej
kassaflödespåverkande poster
Kassaflödeseffekt från jämförelsestörande poster
Löpande verksamheten i avvecklade verksamheter
Erhållen ränta och andra finansiella poster
Erlagd ränta och andra finansiella poster
Betald skatt
Kv3 2015
Kv3 2014
9M 2015
9M 2014
R12 2015
12M 2014
820
799
2 752
2 379
3 446
3 073
181
26
23
1
156
16
5
131
537
75
23
1
467
41
33
132
704
98
32
1
634
64
42
132
-135
0
9
-31
-110
-115
6
-8
8
-29
-183
-412
4
0
26
-133
-315
-232
6
-8
24
-113
-430
-486
11
0
37
-165
-512
-306
13
-8
35
-145
-627
Kassaflöde från den löpande verksam heten före
förändringar av rörelsekapital
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital:
Förändring av varulager
Förändring av rörelsefordringar
Förändring av rörelseskulder
Förändring i rörelsekapital i avvecklade verksamheter
Förändring i jämförelsestörande poster
Kassaflöde från den löpande verksam heten
784
786
2 558
2 299
3 166
2 907
-66
268
-186
32
832
96
387
-377
8
-22
878
-231
-502
-256
0
35
1 604
-113
-221
-230
8
-15
1 728
-206
57
-268
0
15
2 764
-88
338
-242
8
-35
2 888
Investeringsverksamheten
Förvärvade enheter
Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar
Bruttoinvesteringar i immateriella anläggningstillgångar
Försäljning av anläggningstillgångar
Kassaflöde från investeringsverksam heten
-10
6
-270
-12
26
-260
-381
21
-232
-14
5
-601
-114
33
-713
-41
47
-788
-616
21
-556
-34
7
-1 178
-1 410
33
-1 119
-70
61
-2 505
-1 912
21
-962
-63
21
-2 895
-32
-399
-431
141
-13
-239
-2
-254
23
-200
617
-1 017
-600
216
-242
744
-881
-2
-381
169
-478
1 407
-1 017
-88
171
-520
1 534
-881
-2
131
124
1 246
-36
1 351
1 083
38
1 144
1 141
-6
1 351
893
82
1 144
1 144
36
1 351
893
124
1 141
Finansieringsverksamheten
Förändring av räntebärande placeringar
Förändring av räntebärande skulder
Utdelning - moderbolagets aktieägare
Utdelning - innehav utan bestämmande inflytande
Kassaflöde från finansieringsverksam heten
Periodens kassaflöde
Likvida medel:
Vid periodens början
Kursdifferens
Likvida m edel vid periodens slut
18 (27)
MSEK
Nettoom sättning
Trelleborg Coated Systems
Trelleborg Industrial Solutions
Trelleborg Offshore & Construction
Trelleborg Sealing Solutions
Trelleborg Wheel Systems
Koncernposter
Eliminering
Totalt
Kv3 2015
Kv3 2014
9M 2015
9M 2014
R12 2015
12M 2014
602
1 215
1 019
2 060
1 037
118
-76
5 975
442
1 267
917
1 929
1 008
134
-79
5 618
1 957
3 913
3 182
6 393
3 295
394
-258
18 876
1 390
3 676
2 743
5 803
3 191
410
-272
16 941
2 499
5 193
4 136
8 238
4 271
464
-333
24 468
1 932
4 956
3 697
7 648
4 167
480
-347
22 533
Rörelseresultat
Koncernposter
Totalt
66
124
46
463
132
-33
798
43
136
71
433
106
-59
730
243
419
122
1 484
373
-127
2 514
164
388
228
1 323
401
-193
2 311
306
560
175
1 891
476
-204
3 204
227
529
281
1 730
504
-270
3 001
Rörelsem arginal, %
Totalt
11,0
10,2
4,6
22,4
12,7
13,4
9,7
10,8
7,7
22,4
10,6
13,0
12,4
10,7
3,8
23,2
11,3
13,3
11,8
10,6
8,3
22,8
12,6
13,6
12,3
10,8
4,2
23,0
11,1
13,1
11,8
10,7
7,6
22,6
12,1
13,3
Nettoom sättning per m arknad, andel och organisk tillväxt, %
Västeuropa (51%)
Övriga Europa (6%)
Nordamerika (22%)
Syd- och Centralamerika (4%)
Asien och övriga marknader (17%)
Totalt (100% avser andel 2014)
Kv3 2015
-2
0
-15
14
8
-3
Kv3 2014
-9
-4
8
32
2
-2
9M 2015
-2
-6
-8
19
0
-2
9M 2014
-8
7
8
29
9
0
Nettoom sättning per m arknad exklusive projektverksam het, organisk tillväxt, %
Västeuropa
Övriga Europa
Nordamerika
Syd- och Centralamerika
Asien och övriga marknader
Totalt
Kv3 2015
-2
2
-6
9
-5
-3
Kv3 2014
-7
8
6
-11
14
0
9M 2015
-4
2
-4
-2
1
-3
9M 2014
-4
7
4
-9
18
1
Valutaom räkningseffekter på rörelseresultatet 1),
MSEK
Koncernposter
Totalt
9M 2015
23
40
15
138
51
-3
264
9M 2014
4
14
13
45
10
-2
84
R12 2015
27
47
19
164
61
-3
315
12M 2014
8
21
17
71
20
-2
135
Kv3 2015
0
10
4
32
16
-3
59
Kv3 2014
3
5
7
24
7
-1
45
1) P åverkan på rö relseresultatat vid o mräkning av ko ncernens utländska do tterbo lag. Vid beräkning gö rs jämfö relse med valutakurser fö r mo tsvarande perio d fö regående år.
Exklusive jämfö relsestö rande po ster o ch andel i Trellebo rgVibraco ustic.
19 (27)
MSEK
Nettoom sättning
Koncernposter
Eliminering
Totalt
Kv3 2015 Kv2 2015 Kv1 2015 Kv4 2014 Kv3 2014 Kv2 2014 Kv1 2014 Kv4 2013 Kv3 2013
602
1 215
1 019
2 060
1 037
118
-76
5 975
672
1 358
1 174
2 129
1 136
149
-87
6 531
683
1 340
989
2 204
1 122
127
-95
6 370
542
1 280
954
1 845
976
70
-75
5 592
442
1 267
917
1 929
1 008
134
-79
5 618
475
1 226
967
1 957
1 057
135
-91
5 726
473
1 183
859
1 917
1 126
141
-102
5 597
464
1 120
840
1 723
959
133
-94
5 145
435
1 127
913
1 787
1 010
129
-95
5 306
Rörelseresultat
Koncernposter
Totalt
66
124
46
463
132
-33
798
87
154
68
496
125
-47
883
90
141
8
525
116
-47
833
63
141
53
407
103
-77
690
43
136
71
433
106
-59
730
60
135
93
454
147
-87
802
61
117
64
436
148
-47
779
55
96
70
332
92
-82
563
30
123
76
386
117
-44
688
Rörelsem arginal, %
Totalt
11,0
10,2
4,6
22,4
12,7
13,4
12,9
11,4
5,8
23,3
11,0
13,5
13,2
10,5
0,8
23,8
10,3
13,1
11,8
11,0
5,5
22,1
10,5
12,3
9,7
10,8
7,7
22,4
10,6
13,0
12,5
11,0
9,7
23,2
13,9
14,0
13,0
9,9
7,4
22,7
13,1
13,9
11,8
8,5
8,4
19,3
9,6
11,0
6,7
10,9
8,3
21,6
11,5
13,0
Redovisat rörelseresultat
-109
187
-56
131
820
-23
191
-54
137
997
-35
197
-60
137
935
-68
115
-43
72
694
-41
155
-45
110
799
-99
42
-13
29
732
-18
133
-46
87
848
-68
123
-42
81
576
-101
25
-13
12
599
20 (27)
Resultaträkningar, MSEK
Nettoomsättning
Kostnad för sålda varor
Bruttoresultat
Försäljningskostnader
Forsknings- och utvecklingskostnader
Övriga rörelseintäkter/-kostnader
Andel i intressebolag
Rörelseresultat
Skatt
Resultat efter skatt i kvarvarande
verksam heter
Resultat efter skatt i avvecklade verksamheter
- moderbolagets aktieägare
- innehav utan bestämmande inflytande
Koncernen, totalt
Kvarvarande verksamheter, exklusive
jämförelsestörande poster
5 975
6 531
6 370
5 592
5 618
5 726
5 597
5 145
5 306
-3 983
-4 332
-4 251
-3 779
-3 755
-3 767
-3 725
-3 358
-3 492
1 992
2 199
2 119
1 813
1 863
1 959
1 872
1 787
1 814
-502
-537
-525
-467
-468
-486
-460
-534
-522
-651
-694
-662
-626
-611
-604
-577
-617
-559
-91
-95
-96
-88
-84
-87
-89
-84
-75
50
9
-3
59
29
19
33
10
30
187
191
197
115
155
42
133
123
25
-56
-54
-60
-43
-45
-13
-46
-42
-13
131
137
137
72
110
29
87
81
12
0
1
0
-1
1
1
0
1
0
-109
-23
-35
-68
-41
-99
-18
-68
-101
820
997
935
694
799
732
848
576
599
-34
-41
-35
-33
-34
-33
-34
-42
-81
786
956
900
661
765
699
814
534
518
-170
-200
-211
-161
-182
-169
-191
-136
-136
616
756
689
500
583
530
623
398
382
616
616
0
756
755
1
689
688
1
1
501
501
0
-10
573
571
2
530
528
2
623
621
2
-39
359
356
3
382
380
2
2,28
2,78
2,54
1,84
2,15
1,95
2,29
1,46
1,40
0,00
0,00
0,00
0,01
-0,04
0,00
0,00
-0,15
0,00
2,28
2,78
2,54
1,85
2,11
1,95
2,29
1,31
1,40
2,56
2,84
2,64
2,03
2,31
2,20
2,34
1,71
1,67
21 (27)
Förvärv
Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder
MSEK
Materiella anläggningstillgångar 1)
Uppskjutna skattefordringar
Varulager
Rörelsefordringar
Aktuell skattefordran
Likvida medel
Uppskjutna skatteskulder
Räntebärande skulder
Pensionsförpliktelser
Övriga avsättningar
Aktuell skatteskuld
Rörelseskulder
Nettotillgångar
Goodw ill
Total köpeskilling
Likvida medel och övrig nettoskuld i förvärvade verksamheter
Kassaflödeseffekt
1)
9M 2015
15
-17
3
18
10
13
10
-1
0
-13
0
-14
24
103
127
-13
114
9M 2014
163
181
7
79
209
9
25
-34
-78
-36
-11
-17
-249
248
315
563
53
616
Det negativa belo ppet 2015 är ko pplat till justeringar av ö ppningsblanser fö r fö rvärv geno mfö rda 2014.
2015, tredje kvartalet
Två mindre förvärv under kvartalet:
•
Förvärv av resterande andel av verksamhet inom industridäck (Mexiko)
•
Förvärv av mindre tryckduksverksamhet (Österrike)
2014, tredje kvartalet
Förvärv av verksamhet inom industrislangar, Superlas (baserat i Turkiet).
22 (27)
Koncernens finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde
Per 30 septem ber 2015
MSEK
Derivat värderade till
verkligt värde via
resultaträkningen
Derivat som används
för säkringsändam ål
Redovisat Värderingsnivå
värde
värde
Sum m a tillgångar
15
17
32
Långfristiga räntebärande skulder
Sum m a skulder
10
5
23
38
Per 30 septem ber 2014
MSEK
2
2
2
2
2
Sum m a
7
35
42
2
2
22
52
74
135
90
6
231
2
135
10
95
29
269
2
2
Derivat värderade till
verkligt värde via
resultaträkningen
Derivat som används
för säkringsändam ål
värde
värde
Sum m a
Övriga finansiella anläggningstillgångar
Sum m a tillgångar
2
60
62
2
2
9
14
7
30
2
2
2
9
16
67
92
Sum m a skulder
21
4
25
2
2
86
130
78
294
2
2
2
86
151
82
319
Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i Nivå 2
Derivat i nivå 2 består av valutaterminer, valutaoptioner och räntesw appar och används främst till säkringsändamål men även till trading.
Värderingen till verkligt värde för valutaterminerna och valutaoptionerna baseras på publicerade terminskurser på en aktiv marknad.
Värderingen av räntesw apparna baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara svenska räntekurvor. Diskonteringen ger
inte någon väsentlig påverkan på värderingen av derivat i nivå 2.
Upplysning om verkligt värde på upplåning och andra finansiella instrum ent
Samtliga lån har rörliga räntor. Därmed bedöms det verkliga värdet i huvudsak överensstämma med det bokförda värdet. För övriga
finansiella instrument bedöms också det verkliga värdet överensstämma med bokfört värde.
23 (27)
Moderbolaget
Resultaträkningar, MSEK
Övriga rörelseintäkter
Övriga rörelsekostnader
Rörelseresultat
Bokslutsdispositioner
Skatt
Kv3 2015
-59
44
-19
-34
310
276
30
306
Kv3 2014
-53
33
-11
-31
-141
-172
42
-130
9M 2015
-182
325
-49
94
479
573
57
630
9M 2014
-173
293
-37
83
-329
-246
90
-156
R12 2015
-310
412
-213
-111
426
315
152
102
569
12M 2014
-301
380
-201
-122
-382
-504
152
135
-217
Rapporter över totalresultat, MSEK
Sum m a totalresultat
Kv3 2015
306
306
Kv3 2014
-130
-130
9M 2015
630
630
9M 2014
-156
-156
R12 2015
569
569
12M 2014
-217
-217
Balansräkningar
MSEK
Materiella anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar
Sum m a anläggningstillgångar
Kortfristiga rörelsefordringar
Aktuell skattefordran
Räntebärande fordringar
Likvida medel
Sum m a om sättningstillgångar
Sum m a tillgångar
30 sep
2015
20
3
35 812
35 835
103
2
1
0
106
35 941
30 sep
2014
23
4
36 146
36 173
96
174
0
270
36 443
31 dec
2014
22
4
35 719
35 745
64
67
297
0
428
36 173
Eget kapital
Sum m a eget kapital
Obeskattade reserver
Räntebärande långfristiga skulder
Sum m a långfristiga skulder
Räntebärande kortfristiga skulder
Övriga kortfristiga skulder
Sum m a kortfristiga skulder
Sum m a eget kapital och skulder
11 090
11 090
4 382
14
4 396
20 324
131
20 455
35 941
11 573
11 573
19
4 379
18
4 397
20 348
106
20 454
36 443
11 476
11 476
4 379
16
4 395
20 125
177
20 302
36 173
24 (27)
Finansiella definitioner
Avkastning på eget kapital, % Andel av resultat efter skatt,
hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till
genomsnittligt eget kapital, exklusive innehav utan
bestämmande inflytande.
Avkastning på sysselsatt kapital, % Rörelseresultat i
förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital.
EBITDA Rörelseresultat exklusive avskrivningar och
nedskrivningar på materiella och immateriella
anläggningstillgångar.
Fritt kassaflöde Operativt kassaflöde reducerat med
kassaflöde avseende finansiella poster, skatter och
kassaflödeseffekt av omstruktureringsåtgärder.
Nettoskuld/EBITDA Nettoskuld i förhållande till EBITDA.
Operativt kassaflöde EBITDA exklusive ej kassaflödespåverkande poster, investeringar, sålda anläggningstillgångar
och förändringar i rörelsekapital. I nyckeltalet exkluderas
kassaflöde från omstruktureringar.
Resultat per aktie Andel av resultat efter skatt, hänförligt till
moderbolagets aktieägare, i förhållande till genomsnittligt antal
utestående aktier.
Rörelsemarginal, % Rörelseresultat i förhållande till
nettoomsättning.
Rörelseresultat Rörelseresultat enligt resultaträkningen.
Kapitalandelsmetoden Intressebolag och samägda bolag
redovisas enligt kapitalandelsmetoden, vilket innebär att den
initiala intressebolagsandelen förändras för att avspegla
koncernens andel av intressebolagets resultat samt för
eventuella utdelningar.
Skuldsättningsgrad, % Nettoskuld i förhållande till summa
eget kapital.
Kassakonvertering Operativt kassaflöde i förhållande till
rörelseresultat.
Sysselsatt kapital Balansomslutning minus räntebärande
placeringar och icke räntebärande rörelseskulder (inklusive
pensionsskuld) samt exklusive skattefordringar och
skatteskulder.
Nettoskuld Räntebärande skulder minskade med räntebärande tillgångar och likvida medel.
Soliditet, % Summa eget kapital i förhållande till
balansomslutningen.
Ordlista
OEM (Original Equipment Manufacturer) Originaldelstillverkare, det vill säga slutproducent av till exempel en traktor.
Plaster kan delas in i två huvudgrupper. Termoplaster är icke
tvärbundna plaster som är fasta i rumstemperatur och blir
mjuka och formbara när de värms upp. Härdplaster är
tvärbundna plaster som sönderfaller vid upphettning och inte
återfår sina egenskaper.
av många små molekyler – monomerer – som är
sammanbundna till långa kedjor. Exempel på polymerer är
plast och gummi.
Polymerteknologi Teknologin runt polymerernas
tillverkningsprocesser i kombination med deras unika
egenskaper.
Polymer Ordet kommer från grekiskans poly som betyder
”många” och meros som betyder ”delar”. Polymerer byggs upp
Säsongseffekter
Säsongseffekter förekommer inom de olika marknadssegmenten. För koncernen totalt är efterfrågan normalt
sett högre under första halvåret än under det andra.
25 (27)
Om Trelleborg
Trelleborg är en världsledare inom specialutvecklade
polymerlösningar. Vi tätar, dämpar och skyddar kritiska
applikationer i krävande miljöer. Våra innovativa lösningar
accelererar kundernas utveckling på ett hållbart sätt.
Affärsidé
Trelleborgs affärsidé är att täta, dämpa och skydda kritiska
applikationer i krävande miljöer.
Strategi
Trelleborgs strategi är att inneha ledande positioner i utvalda
segment. Det betyder att Trelleborg söker segment, nischer
eller produktkategorier som genom koncernens marknadsinsikt
och kärnkompetenser liksom erbjudande av avancerade
produkter och lösningar ger marknadsledarskap. På så sätt
skapas långsiktigt aktieägarvärde och mervärde till kunderna.
Koncernövergripande och inom affärsområdena arbetar
Trelleborg med hjälp av fyra strategiska hörnstenar, vilka såväl
enskilt som i samverkan stödjer strategin. Hörnstenarna är:
Geografisk balans, Portföljoptimering, Strukturförbättringar
samt Excellens.
Värdedrivande faktorer
Polymerteknisk spetskompetens. Inom våra utvalda
segment är vi sedan mer än ett sekel tillbaka en föregångare
vad gäller såväl tillämpad polymerteknik som materialteknik.
Lokal närvaro, global räckvidd. Där vi gör affärer agerar våra
team som en lokal partner och drar fördel av vår globala styrka
och kompetens.
Applikationsexpertis. Vi har teknologi i spjutspetsklass och
djupgående förståelse för de utmaningar våra kunder har att
hantera vad gäller att täta, dämpa och skydda kritiska
applikationer.
Kundintegration. Vår förståelse för marknader och ett tätt
samarbete med kunder i en mångfald av kanaler gör att det
alltid är enkelt att göra affärer med oss.
Affärsaccelerator. Vi arbetar som en proaktiv och långsiktig
affärspartner, och levererar lösningar baserade på marknadsinsikter som bidrar till bättre affärer för våra kunder.
Marknadssegment som Trelleborg verkar inom
Trelleborgkoncernens verksamheter
Avser verksamheter inom koncernens fem affärsområden;
Trelleborg Coated Systems, Trelleborg Industrial Solutions,
Trelleborg Offshore & Construction, Trelleborg Sealing
Solutions och Trelleborg Wheel Systems. Därutöver ingår
centrala stabsfunktioner och två verksamheter där den ena
verksamheten är koncerngemensam och den andra
verksamheten är under uppbyggnad och integrering.
Avser generellt verksamheter som är avvecklade eller under
försäljning.
Totalt koncernen
Ovanstående tre delar konsoliderade ger den totala
Trelleborgkoncernen.
TrelleborgVibracoustic
Trelleborg och Freudenberg bildade i juli 2012 ett 50/50
samägt bolag inom antivibrationslösningar för personbilar och
tunga fordon, TrelleborgVibracoustic. Bolaget rapporteras som
ett samägt bolag i den finansiella redovisningen och redovisas
enligt kapitalandelsmetoden.
26 (27)
Inbjudan till presentation och telefonkonferens den 22 oktober
kl. 10:30
En presentation och telefonkonferens kommer att hållas den 22 oktober kl. 10:30. Presentationen kommer att hållas på
Operaterrassen i Stockholm. För att delta i telefonkonferensen ring: 08-5664 2699 (Sverige), +44 203 428 1434 (Storbritannien)
eller +1 646 502 5118 (USA). Kod: ”Trelleborg”. Konferensen sänds även på Internet i realtid. Besök vår hemsida:
www.trelleborg.com för internetlänk och presentationsmaterial.
Finansiell kalender
Bokslutskommuniké 2015
Årsredovisning 2015
Kvartalsrapport januari-mars 2016
Årsstämma 2016 (Trelleborg)
Kvartalsrapport april-juni 2016
Kvartalsrapport juli-september 2016
4 februari 2016
vecka 11 2016
21 april 2016
21 april 2016
19 juli 2016
25 oktober 2016
För ytterligare information
Investerare/analytiker
Media
Christofer Sjögren, IR-chef
Tel: 0410 - 670 68
Mobil: 0708 - 66 51 40
E-post: christofer.sjogren@trelleborg.com
Karin Larsson, Presschef
Tel: 0410 - 670 15
Mobil: 0733 - 74 70 15
E-post: karin.larsson@trelleborg.com
För information om Trelleborgkoncernen, årsredovisningar, intressenttidningen T-Time med mera, besök www.trelleborg.com
eller ladda ner ”Trelleborg IR” från App Store eller Google Play.
Trelleborg AB (publ) Org.nr. 556006-3421
Box 153, 231 22 Trelleborg. Tel: 0410-670 00 www.trelleborg.com
Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Trelleborgledningens nuvarande förväntningar. Även om
ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på
att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad
som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bl a förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och
konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer.
Denna information är sådan som Trelleborg AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller
lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande torsdagen den 22 oktober 2015,
kl. 07:45.
27 (27)

Förbättrat resultat trots tuffare marknader

Transcription

Similar documents

MAG Interactives tillväxtresa”

GISLÖVS STRANDBY

Topp 25 största bemanningsföretagen första

Regler vid lån av personlig elevdator/läsplatta (PDF

Vuxenutbildning i Trelleborg med inriktning CNC och SFI/ SVA grund

Ansökningsblankett - Söderslättsgymnasiet | Trelleborgs Kommun

Litteraturrundan 27-28 april 2013

Skåneveckan för psykisk hälsa program