1531: Faktablad

Kreditbevis Stena AB – 5 år
STRUKTURERADE PLACERINGAR
EXKLUSIVT FÖR SEB PRIVATE BANKING
BEVIS
•
Kreditbevis med drygt 5 års löptid och Kreditbevis Stena AB
Kreditbeviset är en icke kapitalskyddad ränteplacering med en löptid om ca 5 år. Invefast årlig kupong på 5,0%*
•
Teckningskurs 100 %
•
Ej kapitalskyddad – vid kredithändelse
i Stena AB kan hela det investerade
kapitalet gå förlorat
•
Tecknas senast 10 april 2015
•
Benämning: SEBK1531
•
SEB förbehåller sig rätten att i förtid
stänga emissionen för teckning om så
krävs för att säkerställa villkoren
steraren erhåller en kupong på 5,0 %* per år genom att ta på sig kreditrisken i Stena AB
med rating BB hos Standard & Poors och B2 hos Moody´s rating. Placeringen vänder
sig till investerare som inte tror att Stena AB skall bli föremål för ”kredithändelse” under
löptiden. Obligationens nominella belopp betalas tillbaka på förfallodagen under förutsättning att ingen kredithändelse inträffat innan dess.
Källa: Bloomberg och SEB.
Grafen visar CDS**- utvecklingen för Stena AB på löptid 5 år. CDS- spreaden speglar den årliga
kostnaden i räntepunkter för att försäkra sig mot konkurs och betalningsinställelse hos Stena AB.
Omvänt kan man se spreaden som en ränta för den investerare som är villig att ta på sig kreditrisken.
Avkastningen i Kreditbeviset
Avkastningen består av en fast kupong på 5,0 %* av nominellt belopp och utbetalas
årligen givet att ingen kredithändelse inträffat. Vid en eventuell kredithändelse i Stena
AB upphör räntebetalningarna och obligationens nominella värde minskas till det återvinningsvärde (market recovery) som fastställs av ISDA (International Swaps and Derivatives Association) vid den auktion som följer av en kredithändelse. Återvinningsvärdet kan bli allt mellan noll och 100 %.
* Preliminärt, se avsnittet ”Förbehåll”
** CDS står för ”Credit Default Swap”
KREDITBEVIS
STRUKTURERADE PLACERINGAR
EXKLUSIVT FÖR SEB PRIVATE BANKING
Kreditrating
Tabell 1
Referensbolag
Stena AB
Vikt
100%
S&P
BB
Outlook
Stabil
Moody’s
B2
Outlook
Stabil
Källa: Bloomberg 19 mars 2015. Rating är föremål för ändring och varje investerare bör själv ta reda på aktuell rating för referensbolaget.
Vad innebär kredithändelse?
Definitionen av kredithändelse följer vad som är standard under ISDA 2014 Credit Derivatives Definitions (International Swaps and Derivative
Association). Inträffandet av en eller flera av följande händelser konstituerar kredithändelse:
•
Bolagskonkurs (omfattar t ex. likvidation, oförmåga att betala skulder, anmälan om generell oförmåga att betala skulder vid förfall
och avveckling).
•
Betalningsoförmåga (bolagets oförmåga att i tid betala förfallna betalningar om minimum en miljon USD (eller motsvarande belopp i annan valuta) på utestående finansiell skuld. En finansiell skuld är exempelvis ett lån eller utgivna obligationer).
•
Betalningsrekonstruktion av utestående skuld. Vilket bland annat innebär att bolaget omförhandlar ränte- eller återbetalningsbelopp på utestående finansiell skuld om minst tio miljoner USD (eller motsvarande belopp i annan valuta), till följd av försämrad
kreditvärdighet eller minskad finansiell styrka.
Fullständig information om vad som utgör en kredithändelse finns tillgängligt i villkoren för SEB:s Grundprospekt för MTN-program per juli
2014 jämte publicerade tilläggsprospekt samt Slutliga Villkor, daterade april 2015. SEB som är ”calculation agent” för den utestående obligationen kommer att avgöra om en kredithändelse har inträffat. Som en riktlinje kommer SEB använda sig av det beslut som ISDA Determination Committee fastställer. SEB är inte bundet till ISDA Determination Committees beslut. SEB:s beslut som ”calculation agent” kan således
skilja sig från det beslut som tagits av ISDA Determination Committee.
2
BEVIS
KREDITBEVIS
STRUKTURERADE PLACERINGAR
3
EXKLUSIVT FÖR SEB PRIVATE BANKING
Fakta
Benämning
Kreditbevis SEBK1531
ISIN
SE0006258687
Sista teckningsdag
10 april 2015
Betalningsdag
17 april 2015. Likvidbelopp dras på Betalningsdagen från investerarens
konto.
BEVIS
Exempel vid ett investerat belopp på 100.000kr i Kreditbevis Stena
AB med 5 års löptid
Kurtage: 1%
Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 5 år
Totalt i kr
1 000 kr
6 000 kr
7 000 kr
Kurtage baseras på investerat belopp och betalas utöver investerat
belopp. Maximalt arrangörsarvode baseras på nominellt belopp och
är inkluderat i investerat belopp.
Löptid
17 april 2015 – 15 juli 2020
Betalningssätt
Kunder med service-/VP-konto: Likvidbeloppet dras från konto i SEB.
Kunder med depå: Likvidbeloppet dras från konto i SEB eller annan bank
enligt fullmakt, se anmälningssedeln.
Nominellt belopp
I poster om 100.000 kronor
Börsregistrering
Nasdaq OMX Stockholm AB
Återbetalningsdag
15 juli 2020. Om Kredithändelse sker nära förfall kan SEB komma att
senarelägga återbetalningsdagen.
Förvaring
I service-/VP-konto, depå i SEB eller hos annan bank/värdepappersbolag,
samt i Kapitalförsäkring och Investeringssparkonto (ISK) i SEB.
Kreditriskperiod på Referensbolag
Kreditrisken löper från 17 april 2015 till och med 20 juni 2020
För mer information om SEB:s kapitalförsäkringar finns på www.seb.se,
”Pension & Försäkring”.
Ränteförfallodagar & Ränteberäkningsperiod
Ränteförfallodagen är den 15 juli, första gången 15 juli 2016 och sista
gången på Återbetalningsdagen. Ränteberäkningsperiod avses från
Likviddag till och med den 20 juni 2016 (lång första Ränteperiod) och
därefter varje period om cirka 12 månader från den 20 juni 2016 till och
med 15 juli 2020.
För mer information om SEB:s Investeringssparkonto (ISK) finns på
www.seb.se, ”Spara & Placera”, ”Investeringssparkonto”.
Referensbolag
Stena AB
Kupong
Indikativt 5,0% årligen, beräknas enligt 30/360. Första utbetalning 15 juli
2016. Villkoren fastställs senast den 17 april 2015 efter då rådande förutsättningar på aktie-, valuta- och räntemarknaderna. Som lägst kan kupongen fastställas till 4,7 % (se Förbehåll).
Återbetalningsbelopp och avkastning
100 % av nominellt belopp förutsatt att ingen kredithändelse har ägt rum
före återbetalningsdagen. Återbetalningsbelopp vid kredithändelse
bestäms som nominellt belopp minskat till det återvinningsvärde som
fastställs av ISDA vid den auktion som följer av en kredithändelse i Stena
AB. Det minskade beloppet återbetalas på Återbetalningsdagen.
Priser och avgifter
100.000 kronor per post plus kurtage. För täckning av SEB:s kostnader
och rörelseresultat tar SEB ut kurtage (transaktionskostnad) och arrangörsarvode (ingår i produktens pris). På betalningsdagen är villkoren för
produkten fastställda varvid likvid och kurtage ska betalas. Om produkten säljs på andrahandsmarknaden utgår kurtage enligt var tid gällande
prislista.
Kurtage
Kurtage uppgår till 1,0 % av likvidbeloppet per nota. Minimikurtaget för
depåkunder är 150 kronor och 200 kronor för service-/VP-kontokunder.
Transaktionsavgift om 10 kronor per nota tillkommer för kunder med
service-/VP-konto eller kunder med depå hos annan
bank/värdepappersbolag.
Arrangörsarvode
Arrangörsarvodet kan variera och fastställs först i efterhand men, baserat
på historiska värden, kan det beräknas uppgå till 0,4 – 1,2 % av emitterat
belopp per år. Beräkningen är baserad på antagandet att produkten
behålls till återbetalningsdagen. Arrangörsarvodet ska täcka kostnader
för exempelvis produktion, börslistning, distribution, licenser och riskhantering. Riskhanteringen avser den risk som följer av SEB:s åtagande
att uppfylla villkoren i denna produkt och den måste hanteras aktivt
under produktens löptid. På grund av detta uppkommer en riskhanteringsmarginal som för SEB kan vara såväl positiv som negativ.
Andrahandsmarknad
Produkten är avsedd att behållas till återbetalningsdagen. SEB ställer
under normala marknadsförhållanden en köpkurs. Kursen kan vara högre
eller lägre än både det ursprungliga investerade beloppet och det nominella beloppet beroende på värderingen. Kursen på andrahandsmarknaden bestäms utifrån återstående löptid, underliggande marknads
utveckling och kursrörligheten (volatiliteten) samt ränteläget. Kurtage
utgår enligt vid var tid gällande prislista.
Fullständiga villkor
För detta Kreditbevis gäller villkoren i SEB:s Grundprospekt för MTNprogram juli 2014 jämte publicerade tilläggsprospekt samt Slutliga Villkor, daterade april 2015. MTN-programmets Grundprospekt är offentliggjort samt är godkänt av Finansinspektionen. För erhållande av offentliggjort Grundprospekt och Slutliga Villkor hänvisas till SEB kundcenter på
telefon 0771-365 365 alternativt www.seb.se. Prospektet hålls även
tillgängligt vid Finansinspektionen. Prospektet är på svenska och SEB
kommer under avtalstiden att kommunicera på svenska och engelska.
För villkoren och marknadsföringen gäller svensk lag och eventuell tvist
avgörs i första instans av Stockholms tingsrätt. För mer information om
SEB och dess tjänster se ”Information om SEB och dess värdepapperstjänster” som du hittar på www.seb.se, Spara & Placera, ”Regler för hanteringen av värdepapper”.
PuL
För information enligt personuppgiftslagen (PuL) om Bankens behandling av personuppgifter med mera, se baksidan av anmälningssedeln.
Emittent
Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), (”SEB”) org. nr 502032-9081,
106 40 Stockholm. SEB:s styrelse har sitt säte i Stockholm. SEB står under
Finansinspektionens tillsyn. SEB har erhållit rating “A+“ enligt Standard &
Poor’s och ”A1” enligt Moody’s. Rating kan vara föremål för ändringar så
det är var och ens skyldighet att inhämta information om aktuell rating.
Skatteregler för fysiska personer
Skatteregler för fysiska personer Denna information berör endast fysiska
personer som är obegränsat skattskyldiga i Sverige. För andra fysiska och
juridiska personer gäller andra regler. Uppgifter om skatter är baserade
på de regler som gäller idag. Skattereglerna kan dock ändras över tiden.
Den som är osäker på hur denna placering ska beskattas bör rådgöra
med en skatterådgivare. Vad skattereglerna får för konsekvenser för just
dig beror på dina individuella förutsättningar. Ett kreditbevis anses som
en fordringsrätt och beskattas på samma sätt som räntor.
KREDITBEVIS
STRUKTURERADE PLACERINGAR
4
EXKLUSIVT FÖR SEB PRIVATE BANKING
Förbehåll
SEB förbehåller sig rätten att ställa in emissionen vid händelse av ekonomisk, finansiell eller politisk art, som enligt SEB:s bedömning kan
äventyra en framgångsrik emission. SEB har möjlighet att inställa emissionen in om det tecknade beloppet understiger 20 miljoner kronor eller
om kupongen inte kan fastställas till lägst 4,7 %. SEB förbehåller sig
rätten att i förtid stänga emissionen för teckning om så krävs för att
säkerställa villkoren.
Produktgrupp
C. Mer information om SEB:s produktgrupper hittar du på www.seb.se,
spara & placera, Regler för hantering av värdepapper.
Hur är produkten konstruerad?
Produkten består av en obligation som är kopplad till ett kreditderivat.
För att säkerställa Återbetalningsbeloppet har SEB ingått derivattransaktioner. I detta Kreditbevis kommer du få tillbaka mindre än det du investerat inklusive kurtage om referensbolaget blir föremål för kredithändelse.
Klagomål
Vid eventuella klagomål avseende denna produkt, bör kontakt snarast
tas med den enhet inom SEB som tillhandahållit produkten.
Om klagomålet därefter kvarstår hänvisas till:
SEB Kundrelationer,
106 40 Stockholm,
Telefon 0771-621 000
Ytterligare information om klagomålshantering och hur du går vidare
med ditt klagomålsärendefinns på SEBs hemsida, www.seb.se.
Allmänt gäller
Detta produktblad kommer från SEB och innehåller allmän marknadsinformation om SEB:s strukturerade placeringar. Innehållet är baserat på
källor som SEB bedömt som tillförlitliga. SEB ansvarar dock inte för fel
eller brister i informationen eller för förluster eller kostnader som kan
uppstå med anledning därav. Om informationen hänvisar till en investeringsanalys bör du om möjligt ta del av den fullständiga analysen och
information publicerad i anslutning därtill. Du ansvarar själv fullt ut för
dina investeringsbeslut och du bör därför alltid ta del av detaljerad information innan du fattar beslut om en investering. Mer information t ex
produktblad, Slutliga Villkor och informations-/marknadsföringsbroschyrer för strukturerade placeringar finns på www.seb.se. Om behov
finns kan du även inhämta råd om placeringar anpassade efter din individuella situation från din rådgivare i SEB.
Vill du veta mer?
Besök närmaste SEB-kontor, ring 0771-365 365 eller besök oss på
www.seb.se
Om risker
Kreditbevis – Ej kapitalskyddad placering
Om du investerar i ett kreditbevis är det inte säkert att du får pengarna tillbaka. Under löptidens gång varierar värdet på beviset av marknadens rörelser. I detta kreditbevis kommer du få tillbaka mindre än det du investerat
inklusive kurtage vid en kredithändelse i Referensbolaget.
Likviditetsrisk/kursrisk
Kursen på andrahandsmarknaden under Kreditbevisets löptid kan vara högre
eller lägre än Kreditbevisets nominella belopp beroende på värdering. Kursen
bestäms bland annat utifrån återstående löptid, underliggande marknadsutveckling, kursrörlighet (volatilitet) i marknaden och räntan.
Kreditrisk
Utgivare (emittent) av kreditindexbeviset är SEB. Det betyder att du som
innehavare av detta kreditindexbevis har en kreditrisk på SEB. Betalning av
återbetalningsbelopp och i förekommande fall andra betalningar förutsätter
att SEB kan fullföra dessa åtaganden på återbetalningsdagen respektive
övriga förfallodagar. En placering i Kreditbevis omfattas inte av den statliga
insättningsgarantin.
Valutarisk
Avkastningen i Kreditbeviset påverkas inte av valutakursförändringar eftersom alla beräkningar och betalningar sker i svenska kronor.
Övrig risk
Återbetalningsbelopp vid kredithändelse bestäms som nominellt belopp
minskat till det återvinningsvärde som fastställs av ISDA vid den auktion som
följer av en kredithändelse i Stena AB. Du tar således en risk på hela kapitalet.
Du får mer utförlig information i Slutliga Villkor och SEB:s Grundprospekt för
MTN-program daterat juli 2014 jämte publicerade tilläggsprospekt vilka är
publicerade på SEB:s hemsida. Placeringar i finansiella instrument är alltid
spekulation som ger möjlighet till värdestegringar och vinster, men som
samtidigt innebär risk för värdeminskning och förlust.
SEB är ansluten till Strukturerade Placeringar i Sverige (SPIS) av och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningen branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare www.fondhandlarna.se
BEVIS
KREDITBEVIS
STRUKTURERADE PLACERINGAR
EXKLUSIVT FÖR SEB PRIVATE BANKING
5
BEVIS