TagMaster - Informationsbroschyr

Inbjudan till teckning av aktier
i TagMaster AB (publ)
Notera att teckningsrätterna förväntas ha ett ekonomiskt värde.
För att inte värdet av teckningsrätterna ska gå förlorat måste innehavaren antingen:
 Utnyttja teckningsrätterna för att teckna nya aktier av serie B i TagMaster senast
den 19 maj 2015; eller
 Senast den 15 maj 2015 sälja teckningsrätter som inte avses utnyttjas för teckning
av nya aktier av serie B i TagMaster.
Notera att det även är möjligt att anmäla sig för teckning av aktier av serie B i TagMaster
utan stöd av teckningsrätter. Notera vidare att aktieägare med förvaltarregistrerade innehav
tecknar nya aktier av serie B i TagMaster genom respektive förvaltare.
VILLKOR I SAMMANDRAG
INNEHÅLL
FÖRETRÄDESRÄTT
Fem (5) innehavda aktier av serie B i TagMaster ger rätt att teckna två (2)
NYEMISSIONEN I KORTHET
INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER
BAKGRUND OCH MOTIV
VILLKOR OCH ANVISNINGAR
VERKSAMHETSBESKRIVNING
FLERÅRSÖVERSIKT
STYRELSE, LEDNING OCH REVISOR
AKTIEKAPITAL OCH ÄGARFÖRHÅLLANDEN
VISSA SKATTEFRÅGOR I SVERIGE
nya aktier av serie B i TagMaster AB
TECKNINGSKURS
0,50 kronor per aktie. Courtage utgår ej
AVSTÄMNINGSDAG
30 april 2015
TECKNINGSPERIOD
5 maj – 19 maj 2015
HANDEL MED TECKNINGSRÄTTER
3
4
5
6
8
10
12
13
15
TIDPUNKTER FÖR EKONOMISK INFORMATION
5 maj – 15 maj 2015
Delårsrapport januari-juni 2015:
16 juli 2015
HANDEL MED BETALDA TECKNADE AKTIER
ÖVRIGT
Från och med den 5 maj 2015 till dess att Nyemissionen är registrerad hos
Bolagsverket
TECKNING MED STÖD AV TECKNINGSRÄTTER
ISIN-kod aktie av serie B:
SE0000514408
ISIN-kod teckningsrätt:
SE0007047576
ISIN-kod betald tecknad aktie:
SE0007047584
Teckning sker under teckningsperioden genom samtidig kontant betalning
TECKNING UTAN STÖD AV TECKNINGSRÄTTER
Anmälan om teckning utan stöd av teckningsrätter ska ske till Remium senast
den 19 maj 2015 och betalas kontant inom tre bankdagar från det att
avräkningsnota har tillsänts tecknaren
Viktig information
Med ”TagMaster” eller ”Bolaget” avses i det följande TagMaster AB (publ) organisationsnummer 556487-4534, inklusive dotterbolag. Med ”Remium” avses i det
följande Remium Nordic AB, organisationsnummer 556101-9174. Med ”Nyemissionen” avses den företrädesemission som inbjuds till genom föreliggande
informationsbroschyr.
Denna informationsbroschyr har upprättats såsom information till TagMasters aktieägare i samband med Nyemissionen. Informationsbroschyren är inget prospekt
enligt lag eller tillämpligt regelverk härom. Informationsbroschyren har därför inte granskats eller registrerats hos Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna
i 2 kap. 25 och 26 §§ lagen om handel med finansiella instrument.
Nyemissionen riktar sig inte, direkt eller indirekt, till personer vars deltagande kräver prospekt eller ytterligare registrerings- eller andra åtgärder än de som följer av
svensk rätt. Informationsbroschyren, anmälningssedeln och andra till Nyemissionen hänförliga handlingar får inte distribueras i något land där sådan distribution
eller sådant erbjudande kräver åtgärder som anges i föregående mening eller där det skulle strida mot regler i sådant land.
Inga teckningsrätter, betalda tecknade aktier (BTA) eller nya aktier som omfattas av Nyemissionen har registrerats eller kommer att registreras enligt United States
Securities Act från 1933 i dess nuvarande lydelse, någon provinslag i Kanada, eller enligt tillämplig lag i Australien, Hongkong, Japan, Nya Zeeland, Sydafrika och
får ej, med vissa undantag, distribueras, överlåtas eller försäljas, direkt eller indirekt, i eller inom USA, Kanada, Australien, Hongkong, Japan, Nya Zeeland eller
Sydafrika, eller till personer med hemvist där eller till eller på uppdrag av eller till förmån för U.S. Personer såsom dessa definieras i Regulation S under United
States Securities Act från 1933 i dess nuvarande lydelse. Anmälan om teckning och förvärv av värdepapper i strid med ovanstående kan komma att anses ogiltig.
Denna informationsbroschyr innehåller uttalanden av framåtriktad karaktär som återspeglar styrelsens nuvarande syn avseende framtida händelser. Ord som
”avses”, ”bedöms”, ”förväntas”, ”planeras”, ”uppskattas”, ”kan”, och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida utveckling eller
trender och som inte är grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information. Även om TagMaster anser att de förväntningar som återspeglas i framåtriktade
uttalanden är rimliga, kan inga garantier lämnas om att dessa förväntningar kommer att infrias. Framåtriktade uttalanden uttrycker endast TagMasters bedömningar
och antaganden vid tidpunkten för informationsbroschyren. Läsaren uppmanas att ta del av den samlade informationen i informationsbroschyren och samtidigt ha i
åtanke att framtida resultat och utveckling kan skilja sig väsentligt från TagMasters förväntningar. TagMaster gör inga utfästelser att offentligt uppdatera eller revidera
framåtriktade uttalanden till följd av ny information, framtida händelser eller annat utöver vad som krävs enligt tillämplig lag, Nasdaq First Norths regelverk och andra
föreskrifter.
Tvist med anledning av denna informationsbroschyr ska avgöras enligt svensk lag och av svensk domstol exklusivt.
De siffror som redovisas i denna informationsbroschyr har i vissa fall avrundats, varför tabeller och grafer inte alltid summerar korrekt.
2
Nyemissionen i korthet
För varje aktie i TagMaster tilldelas du två (2) teckningsrätter.
Teckningsrätt
Aktie
Teckningsrätt
2
Du kan utnyttja dina teckningsrätter för teckning av nya aktier av serie B i TagMaster. För teckning av en (1) aktie av serie B i TagMaster krävs fem (5)
teckningsrätter och 0,50 SEK.
Teckningsrätt
Teckningsrätt
0,50 SEK
Teckningsrätt
Teckningsrätt
1 betald
tecknad aktie
Teckningsrätt
När aktiekapitalökningen har registrerats av Bolagsverket, vilket beräknas ske omkring den 9 juni 2015, omvandlas betalda tecknade aktier (BTA) till
aktier av serie B i TagMaster utan särskild avisering från Euroclear Sweden AB (”Euroclear”) . Denna omvandling
beräknas ske omkring den 12 juni 2015.
1 betald tecknad aktie
1 ny aktie
2
Om du utnyttjar samtliga tilldelade teckningsrätter för att teckna nya aktier av serie B använder du den förtryckta inbetalningsavin som du erhållit från
Euroclear. Du behöver då inte fylla i och lämna in någon anmälningssedel.
Om du köpt, sålt eller överfört teckningsrätter till eller från ditt VP-konto, ska anmälningssedel för teckning med stöd av teckningsrätter användas som
underlag för teckning. Teckning av aktier av serie B i TagMaster sker då genom samtidig kontant betalning hos valfri bank eller värdepappersinstitut.
Anmälningssedel för teckning med stöd av teckningsrätter har sänts till de aktieägare som på avstämningsdagen var registrerade som aktieägare i
TagMaster. Anmälningssedeln kan även erhållas från Remium. Teckning och betalning måste ske senast den 19 maj 2015.
Om du har aktier i TagMaster på ett VP-konto hos Euroclear framgår ditt antal teckningsrätter på emissionsredovisningen från Euroclear. Om du har
aktier i TagMaster i en depå hos bank eller värdepappersinstitut får du information om Nyemissionen från din förvaltare. Följ då de instruktioner du får
från din förvaltare.
Om du endast utnyttjar en del av dina teckningsrätter för teckning av nya aktier av serie B i TagMaster kan du uppdra åt din bank eller
värdepappersinstitut att sälja de teckningsrätter som du inte utnyttjat. Sådan försäljning måste ske senast den 15 maj 2015.
3
Inbjudan till teckning av aktier
För att möjliggöra fortsatta tillväxt- och expansionsplaner har styrelsen i TagMaster beslutat att föreslå årsstämman att genomföra en emission med
företräde för Bolagets befintliga aktieägare om cirka 21,5 MSEK genom utgivande av högst 43 092 683 aktier av serie B till en teckningskurs om 0,50
SEK per aktie. Bolagsstämman beslutade vid årsstämman den 23 april 2015 i enlighet med styrelsens förslag.
Nyemissionen ger befintliga aktieägare rätt att investera i TagMaster i relation till hur många aktier de redan äger. Rätt att teckna nya aktier av serie B
i TagMaster ska med företrädesrätt tillkomma de som på avstämningsdagen för nyemissionen är registrerade som aktieägare, varvid ska gälla att en
(1) befintlig aktie berättigar till två (2) teckningsrätter och fem (5) teckningsrätter ger rätt att teckna en (1) ny aktie av serie B i TagMaster.
Avstämningsdag vid Euroclear för rätt att erhålla teckningsrätter är den 30 april 2015.
Teckningsperioden för Nyemissionen (teckning genom betalning) löper från och med den 5 maj 2015 till och med den 19 maj 2015, eller den senare
dag som bestäms av styrelsen i TagMaster. Nyemissionen innebär att aktiekapitalet kan ökas med högst 2 154 634,15 SEK och att antalet aktier av
serie B kan ökas med högst 43 092 683. Handel med teckningsrätter på Nasdaq First North förväntas ske från och med den 5 maj 2015 till och med
den 15 maj 2015.
Förutsatt att Nyemissionen fulltecknas kommer antalet aktier i Bolaget att öka från 107 731 708 aktier till 150 824 391 aktier och aktiekapitalet från 5
386 585,40 SEK till 7 541 219,55 SEK, vilket motsvarar en ökning med cirka 40 procent. Den totala emissionslikviden uppgår vid full teckning till cirka
21,5 MSEK före emissionskostnader. För befintliga aktieägare som inte deltar i Nyemissionen uppkommer en utspädningseffekt om motsvarande cirka
28,6 procent av det totala antalet aktier och röster i Bolaget efter Nyemissionen. Aktieägare som väljer att inte delta i Nyemissionen har möjlighet att
ekonomiskt kompensera sig för utspädningseffekten genom att sälja sina teckningsrätter i marknaden senast den 15 maj 2015.
För det fall inte samtliga nya aktier tecknas med företrädesrätt ska styrelsen, inom ramen för emissionens högsta belopp, besluta om fördelning av
aktier som inte tecknats med företrädesrätt. Sådan fördelning ska i första hand ske till aktietecknare som tecknat aktier med stöd av teckningsrätter
och, vid överteckning, i förhållande till det antal teckningsrätter som var och en utnyttjat för teckning av aktier och, i den mån detta inte kan ske, genom
lottning. I andra hand ska fördelning ske till garanter av emissionen pro rata i förhållande till garanterat belopp, och i den mån detta inte kan ske, genom
lottning. I tredje hand ska fördelning ske till övriga som tecknat aktier utan stöd av teckningsrätter och, vid överteckning, i förhållande till tecknat belopp,
och i den mån detta inte kan ske, genom lottning.
Teckningsförbindelser och garantiåtagande
Ett antal av TagMasters större befintliga aktieägare har lämnat teckningsförbindelser om att teckna aktier motsvarande cirka 37,3 procent av
Nyemissionen. Nyemissionen är vidare garanterad upp till ett belopp om 10 MSEK genom garantiåtagande från investmentbolaget LMK Ventures AB,
org. nr 556775-5045. LMK Ventures AB har således åtagit sig att teckna återstående del av Nyemissionen upp till ett belopp om 10 MSEK som ej
tecknas av övriga aktieägare med stöd av företrädesrätt. Nyemissionen är således till cirka 83,7 procent säkerställd genom teckningsförbindelser och
emissionsgarantier.
Stockholm den 5 maj 2015
TagMaster AB (publ)
Styrelsen
4
Bakgrund och motiv
TagMaster är ett applikationsinriktat teknikföretag som utvecklar och säljer avancerade radiofrekvensbaserade identifieringssystem (RFID) och
informationsprodukter för krävande miljöer. TagMaster arbetar inom de två segmenten Traffic Solutions och Rail Solutions med innovativa lösningar
för att öka effektivitet, säkerhet, bekvämlighet och att minska belastningen på miljön. Intelligenta transportsystem (ITS) är ett område i stark tillväxt till
följd av bland annat ökande urbanisering, ökat välstånd, ökande miljöföroreningar och ett större behov av säkerhet.
TagMaster har under de senaste två åren genomfört en framgångsrik turnaround i Bolaget och uppvisade både tillväxt samt lönsamhet för helåret
2014. För att skapa långsiktig stabilitet, vidare tillväxt och lönsamhet i verksamheten har styrelsen för TagMaster i sin strategiska handlingsplan lagt
fast att Bolaget ska, förutom genom organisk tillväxt, växa genom kompletterande förvärv. Inom segmentet Traffic Solutions har Bolaget identifierat ett
antal förvärvsmöjligheter av företag vars teknologier allt oftare används för lösningar tillsammans med, eller ibland i konkurrens med, TagMasters RFID
identifieringsteknologi. Detta är företag som arbetar med bland annat detektorer, sensorer och kamerateknologi för nummerskyltsigenkänning (ALPR).
Bolaget anser att det finns väsentliga synergier mellan teknologierna som gemensamt kan stärka TagMasters produkterbjudande och därmed göra
Bolaget till en attraktivare partner för såväl befintliga som nya kunder. Teknologierna kan även kombineras i nya lösningar som behövs för att
tillhandahålla den information som är nödvändig vid byggnation av smarta städer.
Stockholm den 5 maj 2015
TagMaster AB (publ)
Styrelsen
5
Villkor och anvisningar
De som på avstämningsdagen den 30 april 2015 är aktieägare i
kan tecknas. Den som var upptagen i den till aktieboken anslutna för-
TagMaster äger företrädesrätt att för fem (5) aktier av serie B teckna
teckningen över panthavare med flera underrättas separat. VP-avi
två (2) nya aktier av serie B i TagMaster.
som redovisar registreringen av teckningsrätter på aktieägarens VPkonto kommer inte att skickas ut.
Teckningskurs
Teckningskursen uppgår till 0,50 kronor per nyemitterad aktie.
Förvaltarregistrerade innehav
Courtage utgår ej.
Aktieägare som har sitt innehav av aktier i TagMaster registrerat hos
förvaltare erhåller ingen informationsbroschyr, emissionsredovisning
Teckningsrätter
med förtryckt inbetalningsavi eller anmälningssedel för teckning med
Aktieägares företrädesrätt utövas med stöd av teckningsrätter.
stöd av teckningsrätter. Teckning och betalning ska istället ske i
Aktieägare som på avstämningsdagen den 30 april 2015 är
enlighet med anvisningar från respektive förvaltare. Depåkunder hos
registrerad som aktieägare erhåller för varje innehavd aktie av serie B
förvaltare som önskar teckna aktier utan företrädesrätt måste anmäla
i TagMaster två (2) teckningsrätter. Fem (5) teckningsrätter berättigar
sig för teckning i enlighet med anvisningar från respektive förvaltare.
till teckning av en (1) ny aktie av serie B i TagMaster.
Teckning och betalning med företrädesrätt
Avstämningsdag
Teckning av aktier med stöd av teckningsrätter sker genom samtidig
Avstämningsdag hos Euroclear för rätt att delta i Nyemissionen är den
kontant betalning senast den 19 maj 2015 hos valfri svensk bank eller
30 april 2015. Aktierna i TagMaster handlas exklusive rätt till
värdepappersinstitut. Som framgår ovan kommer direktregistrerade
deltagande i Nyemissionen från och med den 29 april 2015. Sista dag
aktieägare och företrädare för aktieägare att erhålla en
för handel i aktien inklusive rätt till deltagande i Nyemissionen är den
emissionsredovisning
28 april 2015.
med
förtryckt
inbetalningsavi
samt
anmälningssedel för teckning med stöd av teckningsrätter. I det fall
Handel med teckningsrätter
samtliga på avstämningsdagen erhållna teckningsrätter utnyttjas för
Handel med teckningsrätter äger rum under perioden 5 maj till och
teckning ska endast den förtryckta inbetalningsavin användas. I de fall
teckningsrätter förvärvas eller avyttras, eller ett annat antal
med den 15 maj 2015 på Nasdaq First North. Banker och
teckningsrätter än vad som framgår av emissionsredovisningen
värdepappersinstitut med nödvändiga tillstånd i Sverige står till tjänst
utnyttjas, ska anmälningssedel för teckning med stöd av tecknings-
med förmedling av köp och försäljning av teckningsrätter.
rätter användas som underlag för teckning med kontant betalning.
Teckningsrätter som inte avses användas för teckning måste säljas
senast den 15 maj 2015 för att inte förfalla och bli värdelösa.
Aktieägare ska på anmälningssedeln för teckning med stöd av
Teckningstid
på inbetalningsavin fylla i motsvarande belopp som ska betalas.
teckningsrätter uppge det antal aktier som denne tecknar sig för och
Teckning av nya aktier av serie B i TagMaster ska ske under perioden
Betalning sker således genom användande av inbetalningsavin.
5 maj till den 19 maj 2015. Efter teckningstidens utgång blir outnyttjade
Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att
teckningsrätter ogiltiga och saknar därmed värde. Outnyttjade
lämnas utan avseende. Observera att teckning är bindande.
teckningsrätter kommer, utan avisering från Euroclear, att bokas bort
från VP-kontot. TagMasters styrelse äger rätt att förlänga
Anmälningssedel för teckning med stöd av teckningsrätter kan
teckningstiden.
erhållas från Remium. Kontakt med Remium tas per telefon enligt
nedan. Ifylld anmälningssedel ska i samband med betalning skickas,
Information från Euroclear till
faxas eller lämnas på adress enligt nedan och vara Remium tillhanda
direktregistrerade aktieägare
Emissionsredovisning
med
förtryckt
senast den 19 maj 2015 klockan 17.00.
inbetalningsavi
och
anmälningssedel för teckning med stöd av teckningsrätter sänds till de
Teckning utan företrädesrätt
aktieägare, eller företrädare för aktieägare, i TagMaster som på
För det fall inte samtliga nya aktier tecknas med företrädesrätt ska
avstämningsdagen den 30 april 2015 är registrerade i den av
styrelsen, inom ramen för emissionens högsta belopp, besluta om
Euroclear förda aktieboken och som äger rätt att teckna nya aktier. Av
fördelning av aktier som inte tecknats med företrädesrätt. Sådan
emissionsredovisningen med förtryckt inbetalningsavi framgår bl.a.
fördelning ska i första hand ske till aktietecknare som tecknat aktier
antalet erhållna teckningsrätter och det antal nyemitterade aktier som
med stöd av teckningsrätter och, vid överteckning, i förhållande till det
antal teckningsrätter som var och en utnyttjat för teckning av aktier
6
och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning. I andra hand ska
Betalda och tecknade aktier
fördelning ske till garanter av emissionen pro rata i förhållande till
Teckning genom betalning registreras hos Euroclear så snart detta
garanterat belopp, och i den mån detta inte kan ske, genom lottning. I
kan ske, vilket normalt innebär några bankdagar efter betalning.
tredje hand ska fördelning ske till övriga som tecknat aktier utan stöd
Betalda tecknade aktier benämns BTA på VP-kontot till dess att
av teckningsrätter och, vid överteckning, i förhållande till tecknat
Nyemissionen blir registrerad hos Bolagsverket. Handel med betalda
belopp, och i den mån detta inte kan ske, genom lottning.
tecknade aktier äger rum på Nasdaq First North från och med den 5
maj 2015 till dess att Nyemissionen har registrerats av Bolagsverket.
Anmälan om teckning sker genom att anmälningssedel för teckning
utan stöd av teckningsrätter ifylls, undertecknas och skickas, faxas
Registrering av aktier
eller lämnas till Remium på adress enligt nedan. Anmälningssedel för
Så snart aktiekapitalökningen har registrerats av Bolagsverket, vilket
teckning utan stöd av teckningsrätter kan erhållas från Remium per
beräknas ske omkring den 9 juni 2015, omvandlas betalda tecknade
telefon enligt nedan. Någon betalning ska ej ske i samband med
aktier till aktier utan särskild avisering från Euroclear. Omvandling
anmälan utan stöd av teckningsrätter. Endast en anmälningssedel för
beräknas ske omkring den 12 juni 2015. För de aktieägare som har
teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter per tecknare kommer
sitt aktieinnehav förvaltarregistrerat erhålls information från respektive
att beaktas. Om tecknaren lämnar in fler än en anmälningssedel
förvaltare.
kommer endast den först inkomna att beaktas. Anmälningssedeln ska
Rätt till utdelning
vara Remium tillhanda senast den 19 maj 2015 klockan 17.00 för att
De nya aktierna medför rätt till vinstutdelning i och med att
anses giltig. Om tilldelning sker kommer avräkningsnota att utfärdas
Nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i
och skickas till tecknaren, varvid teckningslikvid ska erläggas genom
aktieboken hos Euroclear. Utbetalning av eventuell utdelning
kontant betalning senast den dag som anges på avräkningsnotan.
ombesörjes av Euroclear.
Något meddelande lämnas inte till dem som ej erhåller tilldelning.
Erläggs ej likvid i rätt tid kan aktier komma att överlåtas till annan.
Offentliggörande av teckningsresultat
Skulle försäljningspriset vid sådan överlåtelse komma att understiga
Efter det att teckningstiden har avslutats kommer Bolaget att genom
priset enligt Nyemissionen, kan den som ursprungligen erhållit tilldel-
pressmeddelande offentliggöra utfallet av Nyemissionen, vilket
ning av dessa aktier komma att få svara för hela eller delar av mellan-
beräknas ske den 22 maj 2015.
skillnaden. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan
komma att lämnas utan beaktande. Observera att teckning är
Inget prospekt upprättas
bindande.
Emissionslikviden understiger 2,5 miljoner euro, varför TagMaster i
enlighet med gällande prospektregler inte upprättar något prospekt för
Adress vid teckning:
Nyemissionen.
Remium Nordic AB
Övrig information
Nyemission: TagMaster
Bolaget äger inte rätt att avbryta Nyemissionen och har inte heller rätt
Kungsgatan 12-14
att sätta ned det antal aktier som en teckning med stöd av
111 35 STOCKHOLM
teckningsrätter avser. För det fallet att ett för stort belopp betalas in av
Telefon: 08-454 32 00
en tecknare kommer TagMaster att ombesörja att överskjutande
Telefax: 08-454 32 01
belopp återbetalas. Någon ränta utgår inte på eventuellt
Email: emissioner@remium.com
överskjutande
belopp.
Ofullständiga
eller
felaktiga
ifyllda
Aktieägare bosatta i vissa obehöriga jurisdiktioner
anmälningssedlar kan komma att lämnas utan beaktande. Om
Med vissa undantag kommer aktieägare som har sina aktier i
teckningslikvid inbetalas för sent, är otillräcklig eller betalas på ett
TagMaster direktregistrerade på VP-konton med registrerade
felaktigt sätt kan anmälan om teckning komma att lämnas utan
adresser i USA, Kanada, Australien, Hongkong, Japan, Nya Zeeland
beaktande eller teckning komma att ske med ett lägre antal aktier.
eller Sydafrika inte att erhålla någon information. De kommer inte
Betald likvid som ej ianspråktagits kommer att återbetalas. Remium är
heller att erhålla några teckningsrätter på sina respektive VP-konton.
emissionsinstitut i Nyemissionen. Detta innebär inte i sig att tecknaren
De teckningsrätter som annars skulle ha utbokats till dessa aktieägare
betraktas som kund hos Remium. För denna placering betraktas
kommer att säljas och försäljningslikviden, med avdrag för kostnader,
tecknaren endast som kund om Remium har lämnat råd till tecknaren
kommer att utbetalas till sådana aktieägare. En förutsättning för
eller annars har kontaktat tecknaren individuellt angående
utbetalning av sådan försäljningslikvid är att nettobeloppet överstiger
placeringen.
100 kronor.
7
Verksamhetsbeskrivning
Mission
Affärsidé
TagMaster ska leverera robusta, tillförlitliga, lättinstallerade och
TagMaster är ett applikationsinriktat teknikföretag som utvecklar och
lättanvända detekterings- och identifieringslösningar för krävande
säljer avancerade radiofrekvensbaserade identifieringssystem (RFID)
miljöer med direkt användbar information som går att lita på.
och informationsprodukter för krävande miljöer. Bolaget är verksamt
inom de två segmenten Traffic Solutions & Rail Solutions och levererar
Strategier
innovativa lösningar för att öka effektivitet, säkerhet, bekvämlighet
TagMaster ska genom att kontinuerligt utveckla nya produkter,
samt för att minska belastningen på miljön. TagMaster har
utveckla distributionen och genom att arbeta aktivt och nära sina
specialiserade agentföretag i USA samt Kina och exporterar främst till
kunder, växa inom segmentet Traffic Solutions. Det är även inom
Europa, Mellanöstern, Asien och Nordamerika via ett globalt
Traffic Solutions som Bolaget identifierat de främsta möjligheterna att
partnernätverk av partners, systemintegratörer och distributörer.
växa genom förvärv.
Verksamhet
Bolaget ska genom att fördjupa och upprätthålla goda affärsrelationer
TagMaster utvecklar, låter tillverka samt marknadsför och säljer
och ge aktivt stöd till befintliga kunder inom segmentet Rail Solutions
produkter, läsare och taggar, i mikrovågsområdet (2,45 GHz) och i
utveckla affärerna. TagMaster ska även aktivt söka nya kunder inom
UHF-området (860-930 MHz). Båda teknologierna har sina fördelar i
detta segment.
olika tillämpningar, hastighet, läsavstånd, störokänslighet, pris och
Finansiella mål
totalkostnad. TagMasters produkter är inom båda affärsområdena
TagMaster ska uppvisa en årlig tillväxt om minst 20 % per år räknat
avsedda för tillämpningar med höga krav på robusthet och avsedda
som genomsnitt över en femårsperiod. EBIT ska uppgå till minst
att användas i krävande miljöer. Produkterna tål bland annat värme,
12 % i genomsnitt över femårsperioden och kassaflödet ska vara
kyla, snö, is, regn, vibrationer, smuts, elektriska störningar och
positivt.
radiofrekvent störning. Inom Bolaget finns omfattande kunskap om
den teknologi som används, men också erfarenhet från de många
Affärsmodell
olika tillämpningar där TagMasters produkter redan används. Typiska
TagMaster har en säljorganisation som marknadsför och säljer
användningsområden för TagMasters produkter är:


Bolagets produkter inom respektive affärsområde inom geografiskt
indelade marknader. Säljorganisationen bearbetar TagMasters
Access-kontroll för parkeringar, antingen fristående system
befintliga samt potentiella försäljningskanaler och Bolaget bedriver
för parkering eller som del i ett access-kontrollsystem som
indirekt
också omfattar portar och dörrar och där annan teknik
försäljningskanaler; distributörer, systemintegratörer och andra
används.
återförsäljare. TagMaster når slutkunder via dessa kanaler på olika
Positionsbestämning av spårbunden trafik (företrädesvis i
sätt beroende på förutsättningarna i de geografiska marknaderna och
tunnelbanor och för pendeltågstrafik) för att positionera
beroende på lokala förutsättningar. TagMaster har ett antal egna
tåget,
patent för de produkter som Bolaget utvecklar.
effektivisera
trafiken
eller
lämna
passagerarinformation.


försäljning
till
slutkund
genom
tre
huvudsakliga
Prioritering av kollektivtrafikens fordon vid korsningar och i
Traffic Solutions
kollektivfiler.
Inom affärsområdet Traffic Solutions, som tidigare benämnts
Elektroniska vägtullar för identifiering och avläsning av
access/parkering, pågår det en omvandling för att öka Bolagets tillväxt
fordon för att kunna debitera för vägutnyttjande.
avsevärt. Genom ett närmare samarbete med kunderna har Bolaget
konstaterat att produkterbjudandet bör breddas för att göra TagMaster
till en starkare och stabilare partner. Detta har bland annat resulterat i
Vision
en ny produktfamilj inom UHF-området som lanserades under första
TagMaster ska vara den mest innovativa leverantören av mobility till
halvåret 2014. TagMasters försäljningsnätverk har länge bestått av ett
Smart Cities.
fåtal stora nationella partners, varav ett fåtal traditionella distributörer
och en mängd integratörer/installatörer inom trafik, parkering,
säkerhet och accesskontroll. Affärerna karaktäriseras av små och
medelstora beställningar avsedda för enskilda projekt. Under året har
8
ett systematiskt arbete inletts för att komplettera existerande nätverk
utrustning ingår. Ytterligare två av de större tågsignalleverantörerna
med fler integratörer/installatörer på strategiska marknader. Avsikten
har under året använt produkter från TagMaster.
är att bygga ett större nätverk av partners för att understödja Bolagets
tillväxtambitioner. TagMaster avser även arbeta för att komma
närmare sina partners och dess marknader för att bygga upp en större
delaktighet och kunnighet rörande våra kunders applikationer och de
framtida utmaningar och trender som väntar dessa. Inom segmentet
Traffic Solutions arbetar TagMaster i huvudsak inom tre
applikationsområden:

Parkering & Passagekontroll

Elektroniska vägtullar

Fleet management & Industriell RFID
TagMaster vänder sig till industrier såsom transport, trafik, säkerhet,
parkering, flygplatser, hamnar, gruvor och kemiska industrier. I takt
med att marknaden för Traffic Solutions växer har Bolaget noterat att
många existerande partners inom detta segment söker efter
leverantörer som har möjlighet att leverera flera av de
teknologikomponenter som behövs för att möjliggöra intelligenta
trafiklösningar.
Rail Solutions
Även området Rail Solutions har varit i starkt fokus under året och
Bolaget har fått bra förståelse för den utökade affärsmodellen
(engineering, produkt och support) som TagMaster fortsättningsvis
kommer att arbeta in hos majoriteten av kunderna. TagMasters
robusta produkter med mycket hög grad av inbyggd funktionalitet är
mycket väl anpassade för detta segment. TagMasters egna framtagna
algoritmer för kritiska applikationer såsom positionsbestämning,
axelräkning och dörröppning ger Bolaget ett starkt värdeerbjudande
inom bland annat signalsystem för tunnelbanor och spårvagnar.
Försäljningen inom Rail Solutions är starkt projektbunden där varje
affär är stor och komplicerad. Den är komplex såtillvida att det krävs
en hög grad kunskapsutbyte mellan TagMaster och kunden vilket är
nödvändigt för att fullt ut kunna utnyttja fördelarna med TagMasters
teknologi. Här måste TagMasters tekniker i Sverige komma i direkt
kontakt med kundens ingenjörer och försäljningen medför i flera fall
också ett visst tekniskt anpassnings- eller utvecklingsarbete till en viss
lösning, som kunden efterfrågar, för TagMaster. Det kan röra sig om
allt från små justeringar till större utvecklingsarbeten som betalas av
kunden. Bombardier, en ledande global aktör inom tågutrustning och
signalering har under året varit en fortsatt återkommande kund för
TagMaster. Engineeringprojektet med Alstom i Frankrike har
framgångsrikt avslutats och leveranser av produkter har löpande skett
under året. Även Thales, ett av de större företagen inom
tågsignalering, har under året påbörjat projekt där TagMasters
9
Flerårsöversikt
Resultaträkning
Resultat (SEK 000)
2014
2013
2012
2011
2010
62 505
50 196
39 616
34 190
48 515
0
1 011
1 197
Övriga rörelseintäkter
SUMMA INTÄKTER
47
62 552
148
50 344
64
39 681
436
35 636
0
49 712
Rörelsens kostnader
Handelsvaror
-28 842
-20 811
-16 881
-17 291
-21 825
Övriga externa kostnader
-11 726
-13 750
-12 050
-10 615
-8 495
Personalkostnader
Övriga rörelsekostnader
-14 900
0
-13 007
0
-10 317
-185
-15 585
-402
-14 905
-2 007
0
0
-94
-1 269
0
7 084
2 776
154
-9 524
2 479
-170
-93
-1 283
-1 768
-1 092
AVSKRIVNINGAR
Finansnetto
6 914
-174
2 683
-303
-1 130
-4 336
-11 292
-1 973
1 386
-185
Resultat före skatt
6 740
2 380
-5 466
-13 265
1 201
Skatt
ÅRETS RESULTAT
-1512
5 228
-627
1 753
-5 466
-13 265
1 201
TagMaster AB (publ)
Nettoomsättning
Aktiverat arbete för egen räkning
Jämförelsestörande poster
RÖRELSERESULTAT FÖRE
AVSKRIVNINGAR
Avskrivningar och nedskrivningar
RÖRELSERESULTAT EFTER
Av jämförelseåren har endast 2013 omräknats enligt BFNAR 2012:1
Nyckeltal
2014
2013
2012
2011
2010
Rörelsemarginal %
11,1
5,3
-2,8
-33
2,9
Vinstmarginal %
10,8
4,7
-13,8
-40,6
2,5
Soliditet %
51,3
35,8
25,7
30,2
44,2
Avkastning på eget kapital %
62,0
32,2
-133,6
-201,2
13,5
Avkastning på totalt kapital %
28,0
12,9
-34,4
-56,7
6,1
Resultat per aktie efter skatt, SEK
0,05
0,02
-0,05
-0,16
0,02
14
13
12
18
17
Genomsnittligt antal aktier, tusental
107 732
107 732
102 695
80 570
58 144
Antal aktier vid periodens slut, tusental
107 732
107 732
107 732
95 360
58 506
Medeltal anställda
Av jämförelseåren har endast 2013 omräknats enligt BFNAR 2012:1
10
Definitioner
Rörelsemarginal:
Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning.
Vinstmarginal:
Resultat efter finansiella poster i förhållande till nettoomsättning.
Soliditet:
Eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatt) i förhållande till
balansomslutningen.
Avkastning på eget kapital:
Resultat efter finansiella poster i förhållande till genomsnittligt eget kapital och obeskattade
reserver (med avdrag för uppskjuten skatt).
Avkastning på totalt kapital:
Resultat före avdrag för räntekostnader i förhållande till genomsnittlig balansomslutning.
Resultat per aktie:
Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal aktier.
11
Styrelse, ledning och revisor
Styrelse
Ledande befattningshavare
Rolf Norberg
Jonas Svensson
Styrelseordförande, Född 1949
CEO
Ordförande sedan 2012.
Född 1962
Utbildning: Rolf Norberg innehar en doktorsexamen i Teknisk fysik från
Anställd sedan 2012.
Kungliga Tekniska Högskolan.
Utbildning: Jonas Svensson är civilekonom, med examen från Lunds
Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Dualtech IT AB och styrelseledamot i
universitet.
ReWiCom AB. Styrelseordförande och VD i iTeeCoach AB samt VD i ID Loop
Övriga uppdrag: Innehavare av den enskilda firman NP Business Innovation.
AB.
Innehav: 100 000 aktier av serie B samt 2 000 000 köpoptioner.
Innehav: 1 549 320 aktier av serie B.
Magnus Jonsson
Johan Franzén
Styrelseledamot, Född 1966
CTO
Styrelseledamot sedan 2012.
Född 1971
Utbildning: Magnus Jonsson har en examen i International Marketing
Anställd sedan 2005.
Management från IHM.
Utbildning: Johan Franzén är civilingenjör i Elektroteknik med examen från
Övriga uppdrag: VD och styrelseledamot i OBIX AB samt innehavare av den
Chalmers.
enskilda firman OBIX SECURITY.
Övriga uppdrag: -
Innehav: 400 644 aktier av serie B.
Innehav: 150 000 aktier av serie B.
Gert Sviberg
Revisor
Styrelseledamot, Född 1967
Mazars SET Revisionsbyrå AB
Styrelseledamot sedan 2012.
Mikael Fredstrand
Utbildning: Gert Sviberg är sjöingenjör.
Auktoriserad revisor.
Övriga uppdrag: VD och styrelseordförande i Gesco AB samt
Innehav: -
styrelseordförande i Dalboaffärsfastigheter.
Innehav: 17 535 460 aktier av serie B (privat och via bolag).
Joseph J Grillo
Styrelseledamot, Född: 1957
Styrelseledamot sedan 2012.
Utbildning: Joseph J Grillo innehar en B.S. Finance från University of
Connecticut.
Övriga uppdrag: VD och styrelseledamot i ACRE LLC, styrelseledamot i ECKey
samt medlem i advisory board i EGIS Capital LLC.
Innehav: 500 000 aktier av serie B.
12
Aktiekapital och ägarförhållanden
TagMasters aktier av serie B är noterade och handlas på Nasdaq First
aktier genom en riktad emission är fördelaktig i jämförelse med andra
North. Aktien noterades den 3 juli 2000. TagMasters Certified Adviser
finansieringsalternativ samt att Bolaget tillförs en ny institutionell ägare
är Remium Nordic AB.
av strategisk betydelse för Bolaget. Den riktade emissionen innebär
en utspädning om högst cirka 13,6 procent för befintliga aktieägare
Enligt TagMasters bolagsordning ska aktiekapitalet vara lägst 5 000
före Nyemissionen.
000 kronor och högst 20 000 000 kronor fördelat på lägst 50 000 000
Utdelningspolicy
aktier och högst 200 000 000 aktier.1 Aktierna kan utges i två serier,
Storleken på kommande utdelningar beror på Bolagets framtida
serie A och serie B. Varje aktie av serie A berättigar till tio (10) röster
resultat, finansiella ställning, kapitalbehov och kassaflöden. Styrelsen
vid bolagsstämma och varje aktie av serie B berättigar till en (1) röst.
för TagMaster gör bedömningen att kontant utdelning till aktieägarna
Alla aktier har lika rätt till del i Bolagets vinst och tillgångar.
ej kommer att lämnas de närmaste åren.
Aktiekapitalet i TagMaster uppgår före Nyemissionen till 5 386 585,40
Aktiekursutveckling
kronor, fördelat på 107 731 708 aktier av serie B. Inga aktier av serie
TagMasters aktie av serie B är noterad på Nasdaq First North. Den
A är utgivna. Varje aktie har ett kvotvärde på 0,05 kronor. Aktierna i
30 april 2015 stängde Bolagets aktie på 0,95 kronor.
TagMaster är utfärdade i enlighet med svensk rätt, är fullt betalda och
denominerade i SEK.
Aktieägare
Antalet aktieägare i TagMaster uppgick per den 31 mars 2015 till
Nyemissionen av aktier av serie B kommer, vid fulltecknande, medföra
1 553. Tabellen nedan visar TagMasters största aktieägare och
att antalet aktier av serie B ökar från 107 731 708 aktier till 150
aktieägarstruktur enligt uppgift från Euroclear per den 31 mars 2015.
824 391 aktier, samt att aktiekapitalet ökar från 5 386 585,40 kronor
till 7 541 219,55 kronor, vilket motsvarar en ökning med cirka 40
procent. För befintliga aktieägare som inte deltar i Nyemissionen
Namn
Antal aktier
Ägarandel (%)
uppkommer en utspädningseffekt om motsvarande cirka 28,6 procent
Ålandsbanken AB
35 689 860
33,13%
Didrik Hamilton
9 254 398
8,59%
Jan Westlund
7 287 976
6,76%
Nordnet Pensionsförsäkring
5 619 411
5,22%
med Euroclear som central värdepappersförvaltare, vilket innebär att
Avanza Pension
5 164 829
4,79%
Bolagets aktiebok förs av Euroclear.
Mikael Aronowitsch
2 521 500
2,34%
Riktad emission
Banque Carnegie Luxembourg S.A
2 233 777
2,07%
På årsstämman den 23 april 2015 beslutade stämman att genomföra
Banque Pictet & Cie SA
2 219 127
2,06%
Hedensbergs Kapitalförvaltning AB
1 611 814
1,50%
TagMasters aktiekapital med högst 850 000 SEK. De nya aktierna
Rolf Norberg
1 549 320
1,44%
emitteras till en kurs om 0,50 SEK per aktie och den riktade
Övriga
34 579 696
32,10%
Totalt
107 731 708
100,0%
av det totala antalet aktier och röster i Bolaget efter Nyemissionen.
Euroclear-anslutning
TagMasters bolagsordning innehåller ett avstämningsförbehåll och
Bolagets aktier är anslutna till det elektroniska värdepapperssystemet
en riktad emission av högst 17 000 000 aktier av serie B till
investmentbolaget LMK Ventures AB. Den riktade emissionen kan öka
emissionen kan således tillföra TagMaster högst 8 500 000 kronor före
avdrag för emissionskostnader. Skälen för att avvika från
Källa: Euroclear
aktieägarnas företrädesrätt är att LMK Ventures ABs teckning av
1
Enligt beslut på årsstämman den 23 april 2015. Den nya
bolagsordningen beräknas vara registrerad omkring den 7 maj 2015.
13
Aktiekapitalets utveckling
År
Händelse
1994
Bolagsbildning
1994
Nyemission
1995
Nyemission
1995
Fondemission och
ökning av aktiernas
kvotvärde
Konvertering av
skuldebrev med
optionsrätt
Nyemission
Förändring av
aktiekapital (SEK)
Ökning av antalet
aktier
Totalt antal A-aktier
5 000 000
1995
1996
Totalt antal B-aktier
Totalt aktiekapital
(SEK)
2 000 000
3 000 000
50 000,00
2 000 000
20 000,00
2 000 000
5 000 000
70 000,00
10 000 000
100 000,00
2 000 000
15 000 000
170 000,00
-
1 530 000,00
2 000 000
15 000 000
1 700 000,00
3 000 000
300 000,00
2 000 000
18 000 000
2 000 000,00
6 750 000
675 000,00
2 000 000
24 750 000
2 675 000,00
Nyemission enligt
1996 års optionsavtal
2 250 000
225 000,00
2 000 000
27 000 000
2 900 000,00
1998
Nyemission
6 850 000
685 000,00
2 000 000
33 850 000
3 585 000,00
2003
Konvertering av Aaktier till B-aktier
-
-
-
35 850 000
3 585 000,00
2008
Nyemission
11 648 491
1 164 849,10
-
47 498 491
4 749 849,10
2008
Nyemission
8 000
800
-
47 506 491
4 750 649,10
2010
Nyemission
11 000 000
1 100 000,00
-
58 506 491
5 850 649,10
2011
Nyemission
29 253 245
2 925 324,50
-
87 759 736
8 775 973,60
2011
Nyemission
7 600 000
760 000
-
95 359 736
9 535 973,60
2012
Nyemission
12 371 972
1 237 197,20
-
107 731 708
10 773 170,80
2013
Minskning av
aktiekapitalet
-
-5 386 585,40
-
107 731 708
5 386 585,40
2015
Nyemissionen*
43 092 683
2 154 634,15
-
150 824 391
7 541 219,55
2015
Riktad nyemission*
17 000 000
850 000
167 824 391
8 391 219,55
1997
*Under förutsättning att Nyemissionen samt den riktade emissionen blir fulltecknad.
Incitamentsprogram
På årsstämman den 23 april 2015 beslutade stämman att implementera ett långsiktigt incitamentsprogram för ledande befattningshavare,
nyckelpersoner och övriga anställda i Bolaget. Programmet är baserat på teckningsoptioner. Vid full anslutning och fullt utnyttjande av de föreslagna
teckningsoptionerna kan Bolagets aktiekapital komma att öka med högst 250 000 kronor genom utgivande av högst 5 000 000 aktier av serie B. Dessa
nya aktier utgör, vid fullt utnyttjande, cirka 4,4 procent av det totala antalet aktier och röster i Bolaget, före Nyemissionen och den riktade emissionen.
Efter Nyemissionen och den riktade emissionen uppgår den maximala utspädningseffekten av incitamentsprogrammet till högst cirka 3 procent av det
totala antalet aktier och röster i Bolaget, förutsatt full teckning och fullt utnyttjande av samtliga teckningsoptioner.
14
Vissa skattefrågor i Sverige
Nedan redovisas vissa skattekonsekvenser som kan aktualiseras för
fysiska personer och aktiebolag som innehar aktier, betalda tecknade
aktier och/eller teckningsrätter i TagMaster eller med anledning av
Nyemissionen tecknar aktier i Bolaget. Sammanfattningen är baserad
på nu gällande regler och är endast avsedd som allmän information
för aktieägare som är obegränsat skattskyldiga i Sverige, såvida inte
annat anges. Sammanfattningen är inte avsedd att uttömmande
behandla alla skattefrågor som kan uppkomma i sammanhanget. Den
behandlar exempelvis inte de särskilda regler som gäller för s.k.
kvalificerade andelar i fåmansföretag, värdepapper som innehas via
kapitalförsäkring alternativt investeringssparkonto, värdepapper som
innehas av handelsbolag eller som innehas som lagertillgång i
näringsverksamhet. Vidare behandlas inte de särskilda reglerna om
skattefri kapitalvinst och utdelning på s.k. näringsbetingade andelar i
bolagssektorn. Särskilda skattekonsekvenser som inte är beskrivna
kan uppkomma också för andra kategorier av aktieägare, såsom
investeringsfonder,
investmentföretag,
försäkringsbolag
samt
personer som inte är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Varje
aktieägare rekommenderas därför att konsultera skatterådgivare för
att få information om vilka skattekonsekvenser som kan uppkomma i
det enskilda fallet, inklusive tillämpligheten och effekten av utländska
regler och skatteavtal.
Uppkommer kapitalförlust på marknadsnoterade aktier är denna fullt
avdragsgill mot skattepliktiga kapitalvinster samma år på aktier och
andra
marknadsnoterade
delägarrätter
utom
andelar
i
investeringsfonder som enbart innehåller svenska fordringsrätter
(räntefonder). Kapitalförlust på aktier som inte kan kvittas på detta sätt
är avdragsgill med 70 procent mot annan inkomst av kapital.
Uppkommer
underskott
i
inkomstslaget
kapital
medges
skattereduktion mot kommunal och statlig inkomstskatt samt
fastighetsskatt och kommunal fastighetsavgift. Skattereduktion
medges med 30 procent av den del av underskottet som inte
överstiger 100 000 SEK och med 21 procent av resterande del. Ett
sådant underskott kan inte sparas till senare beskattningsår.
Fysiska personer kan vid förvärv av andelar i mindre företag göra
avdrag för halva förvärvskostnaden i inkomstslaget kapital under
förutsättning att vissa villkor är uppfyllda (investeraravdrag). Avdrag
får göras på ett underlag som uppgår till maximalt 1 300 000 kronor
per skattskyldig. Det sammanlagda underlaget för avdraget får
tillsammans med investeringar från andra fysiska personer och
dödsbon uppgå till maximalt 20 miljoner kronor i det företag avdraget
avser. För att avdrag ska medges måste en rad villkor vara uppfyllda.
Varje investerare bör rådfråga skatterådgivare för att säkerställa att
dessa villkor är uppfyllda.
Juridiska personer
Beskattning vid avyttring av aktier
För aktiebolag och andra juridiska personer, utom dödsbon, beskattas
Fysiska personer
alla inkomster, inklusive skattepliktiga kapitalvinster och utdelningar, i
Fysiska personer och dödsbon som är obegränsat skattskyldiga i
inkomstslaget näringsverksamhet med en skattesats om 22 procent.
Sverige beskattas vid försäljning av aktier i Bolaget för vinsten som
Kapitalvinster och kapitalförluster beräknas på samma sätt som
inkomst av kapital med en skattesats om 30 procent. Kapitalvinst
beskrivits ovan avseende fysiska personer. Avdrag för kapitalförluster
respektive
mellan
på aktier medges bara mot kapitalvinster på aktier och andra
försäljningsersättningen efter avdrag för eventuella försäljningsutgifter
delägarrätter. En sådan kapitalförlust kan även, om vissa villkor är
och de avyttrade aktiernas omkostnadsbelopp (anskaffningsutgift).
uppfyllda, kvittas mot kapitalvinster i bolag inom samma koncern,
Omkostnadsbeloppet består av anskaffningsutgiften med tillägg för
under förutsättning att koncernbidragsrätt föreligger mellan bolagen
courtage. Eventuellt uppskovsbelopp på de sålda aktierna från
och båda företagen begär det för ett beskattningsår som har samma
tidigare andelsbyten ska normalt också återföras till beskattning.
deklarationstidpunkt eller som skulle ha haft det om inte något av
kapitalförlust
beräknas
som
skillnaden
Vid kapitalvinstberäkningen används genomsnittsmetoden. Enligt
denna ska omkostnadsbeloppet för en aktie utgöras av det
genomsnittliga omkostnadsbeloppet för alla aktier av samma slag och
sort. Det bör noteras att BTA (betalda tecknade aktier) därvid inte
anses vara av samma slag och sort som de aktier vilka berättigade till
företräde i Nyemissionen förrän beslutet om Nyemissionen
företagens bokföringsskyldighet upphör. Kapitalförluster som inte har
kunnat utnyttjas ett visst år får dras av mot kapitalvinster på aktier och
andra delägarrätter under efterföljande beskattningsår utan
begränsning i tiden. Särskilda skatteregler gäller för vissa speciella
företagskategorier, exempelvis investeringsfonder, investmentföretag
och försäkringsföretag.
registrerats hos Bolagsverket. Vid försäljning av marknadsnoterade
aktier, såsom aktier i Bolaget, får omkostnadsbeloppet alternativt
bestämmas
enligt
schablonmetoden
till
20
procent
av
försäljningsersättningen efter avdrag för försäljningsutgifter. Byte av
BTA till aktier medför inte i sig någon beskattning.
15
Utnyttjande av teckningsrätter
personer beskattas utdelning i inkomstslaget näringsverksamhet med
22 procent. Om aktierna utgör näringsbetingade andelar gäller dock
När teckningsrätter utnyttjas för teckning av nya aktier sker inte någon
särskilda regler som kan medföra skattefrihet.
beskattning.
Aktieägare som är begränsat skattskyldiga i Sverige
Avyttring av erhållna teckningsrätter
Kapitalvinstbeskattning
Teckningsrätterna kommer att marknadsnoteras. För aktieägare som
Aktieägare och innehavare av teckningsrätter som är begränsat
inte önskar utnyttja sin företrädesrätt att delta i Nyemissionen och
skattskyldiga i Sverige och som inte bedriver verksamhet från fast
avyttrar sina teckningsrätter uppstår en skattepliktig kapitalvinst.
driftställe i Sverige kapitalvinstbeskattas normalt inte i Sverige vid
Teckningsrätter som erhållits till följd av eget aktieinnehav anses
avyttring av aktier och teckningsrätter. Aktieägare och innehavare av
anskaffade för 0 kr. Hela försäljningsintäkten efter avdrag för utgifter
teckningsrätter kan emellertid bli föremål för beskattning i sin
för avyttringen ska således tas upp till beskattning. Schablonmetoden
hemviststat.
får inte tillämpas i detta fall. Omkostnadsbeloppet för de ursprungliga
aktierna påverkas inte. En teckningsrätt som varken utnyttjas eller
Enligt den s.k. tioårsregeln kan fysiska personer som är begränsat
skattskyldiga i Sverige bli föremål för svensk beskattning vid avyttring
av aktier och teckningsrätter om de vid något tillfälle under
avyttringsåret eller något av de tio föregående kalenderåren varit
bosatta eller stadigvarande vistats i Sverige. Tillämpligheten av denna
bestämmelse har dock begränsats i avtal för undvikande av
dubbelbeskattning som Sverige ingått med andra länder.
säljs och därför förfaller anses avyttrad för 0 kr. Eftersom
teckningsrätter förvärvade på detta sätt anses anskaffade för 0 kr,
uppkommer varken kapitalvinst eller kapitalförlust.
Förvärvade teckningsrätter
För teckningsrätter som förvärvats genom köp eller på liknande sätt
(det vill säga som inte erhållits till följd av eget aktieinnehav) utgör
Kupongskatt
vederlaget anskaffningsutgift för teckningsrätterna. Utnyttjande av
Aktieägare som är begränsat skattskyldiga i Sverige kan i vissa fall bli
inköpta teckningsrätter för teckning av aktier utlöser inte beskattning.
föremål för kupongskatt på utdelning från svenska bolag.
Teckningsrätternas omkostnadsbelopp ska beaktas vid beräkning av
Skattesatsen är 30 procent men reduceras i allmänhet genom
omkostnadsbeloppet
istället
skatteavtal som Sverige ingått med vissa andra länder för undvikande
kapitalvinstbeskattning.
av dubbelbeskattning. Flertalet av Sveriges skatteavtal möjliggör
för
teckningsrätterna
förvärvade
aktier.
utlöses
Omkostnadsbeloppet
för
teckningsrätter
genomsnittsmetoden.
Schablonmetoden
Avyttras
beräknas
får
användas
nedsättning av den svenska skatten till avtalets skattesats direkt vid
enligt
utdelningstillfället,
för
om
erforderliga
uppgifter
om
den
utdelningsberättigades hemvist föreligger. I Sverige verkställs
marknadsnoterade teckningsrätter förvärvade på ovan angivet sätt.
avdraget för kupongskatt normalt av Euroclear eller, beträffande
Beskattning av utdelning
förvaltarregistrerade aktier, av förvaltaren. I de fall 30 procent
kupongskatt innehålls vid utdelningstillfället till en person som har rätt
Utdelning på aktier är normalt skattepliktig. Fysiska personer och
att beskattas enligt en lägre skattesats eller kupongskatt annars
dödsbon som är obegränsat skattskyldiga i Sverige beskattas i
innehållits med för högt belopp kan återbetalning begäras hos
inkomstslaget kapital med en skattesats om 30 procent.
Skatteverket före utgången av det femte kalenderåret efter
Preliminärskatt avseende utdelning innehålls av Euroclear eller, för
utdelningstillfället.
förvaltarregistrerade innehav, av förvaltaren. Bolaget ansvarar inte för
att eventuell källskatt innehålls. För aktiebolag och andra juridiska
16
TagMaster AB (publ)
Huvudkontor
Kronborgsgränd 1
164 87 Kista
Tel: 08-632 19 50
Hemsida: www.tagmaster.se
Emissionsinstitut
Remium Nordic AB
Kungsgatan 12-14
111 35 Stockholm
Tel: 08-454 32 00
Hemsida: www.remium.se
Legal rådgivare
Advokatfirman Lindahl KB
Mäster Samuelsgatan 20
101 39 Stockholm
Tel: 08-527 70 800
Hemsida: www.lindahl.se
Kontoförande institut
Euroclear Sweden AB
Box 7822
103 97 Stockholm
Tel: 08-402 90 00
Hemsida: www.euroclear.se
17