Orava Asuntorahasto Oyj

Transcription

18.8.2016
1
Orava Asuntorahasto Oyj
Puolivuosikatsaus 1.1.-30.6.2016
ORAVA RAHASTOT | Fabianinkatu 14 B | 00100 Helsinki | info@oravarahastot.fi | www.oravarahastot.fi
18.8.2016
2
Tärkeitä tietoja lukijalle
• Orava Asuntorahasto Oyj (”Yhtiö”) on laatinut tämän esityksen Yhtiöstä vain taustatiedoksi eikä tätä esitystä
tule pitää Yhtiön, sen osakkeiden tai muiden arvopaperien markkinointina Suomessa tai missään muussakaan
maassa.
• Tässä esityksessä ei pyritä antamaan kokonaiskuvaa tai sijoitusta varten riittäviä tietoja Yhtiöstä, eikä
esityksen tai siinä olevien tietojen perusteella voida tehdä sijoituspäätöksiä. Annettavat tiedot voivat muuttua tai
niitä voidaan muuttaa ilman, että lukija saa tästä erillistä ilmoitusta. Mahdollista sijoitusta suunnittelevan tahon
on itse selvitettävä ja arvioitava Yhtiöön liittyviä tietoja sekä hankittava omalla kustannuksellaan omat
oikeudelliset, taloudelliset, verotukselliset ja muut neuvot mahdollista sijoitusta varten.
• Tämä esitys sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia, arvioita ja laskelmia Yhtiöstä ja markkinoista, joilla se
toimii. Tällaiset lausumat, arviot ja laskelmat heijastavat niitä varten tehtyjä oletuksia, jotka voivat pitää
paikkansa tai osoittautua virheellisiksi. Tulevaisuutta koskevat lausumat, arviot ja laskelmat sisältävät
tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä sekä muita tärkeitä tekijöitä, joiden johdosta Yhtiön
todellinen tulos, toiminta ja saavutukset tai toimialan kehitys voivat poiketa olennaisesti tällaisissa tulevaisuutta
koskevissa lausumissa, arvioissa ja laskelmissa nimenomaisesti tai välillisesti esitetyistä seikoista. Yhtiö ei
anna vakuutuksia tai sitoumuksia tällaisista lausumista, arvioista ja laskelmista.
• Tämä esitys ei ole arvopaperimarkkinalaissa (746/2012) tarkoitettu esite tai markkinointimateriaali. Esitys ei
sisällä tarjousta, tarjouspyyntöä tai sijoitusneuvoa Yhtiön osakkeiden tai muiden arvopaperien hankkimisesta
tai merkitsemisestä. Tämän esityksen vastaanottaminen voi olla rajoitettua sovellettavan lain mukaan.
Esityksen vastaanottaja voi saada tiedon esityksestä ja vastaanottaa sen vain sillä ehdolla, että tämä on
mahdollista sovellettavan lain mukaan ilman minkäänlaisia viranomaishyväksyntöjä, rekisteröintejä tai muita
muodollisuuksia.
18.8.2016
3
Sisältö
• Avainluvut
• Q2 lyhyesti
• Toimintaympäristö
• Liiketoimintakatsaus
• Osake ja osakkeenomistajat
• Talousluvut
18.8.2016
4
Avainluvut
18.8.2016
5
Avainluvut
Q2 2016
Liikevaihto, 1 000 euroa
2 910
Laaja voitto, 1 000 euroa
-390
Tulos/osake, euroa
-0,04
Oik. osakkeen kok.tuotto, % p.a.
Maksettu osinko/osake, euroa
0,27
Bruttovuokratuotto, %
6,9
Q2 2015
H1 2016
H1 2015
4 700
1 907
0,19
7 747
1 419
0,18
-3,6
0,54
6,8
9 280
4 147
0,54
7,4
0,60
6,8
30.6.2016
31.12.2015
212 164
10,88
53,6
195 851
11,63
48,0
0,30
6,8
Sijoituskiinteistöt, 1 000 euroa
Oikaistu NAV / osake, euroa
Luototusaste (LTV), %
18.8.2016
6
Q2 lyhyesti
18.8.2016
7
Q2 lyhyesti
• Tulos jäi epätyydyttäväksi
•
Vaisu hintakehitys, jota ei tällä periodilla saatu
kompensoitua hankintojen tulosvaikutuksella
• Asuntojen arvot kääntyivät jälleen laskuun
•
Koko vuosineljänneksen omistettujen
huoneistojen arvonmuutos -0,5 prosenttia
• Asuntohankinnat 6,7 miljoonaa euroa
•
Taustalla oman pääoman hankinnan
hidastuminen
• Vuokraus
•
Bruttovuokratuotto, nettovuokratuotto ja
taloudellinen käyttöaste hieman nousivat
• Huoneistomyynnissä jälleen ennätys
•
Q2 huoneistomyynti 2,9 miljoonaa euroa
18.8.2016
8
Näkymät
•
Tavoitetuoton lähelle pääsemiseen •
kohtalaiset edellytykset
•
•
Nykyisen salkun asuntojen
arvonmuutoksen odotetaan
muodostuvan hieman positiiviseksi
loppuvuonna
•
•
Asuntomarkkinoiden hitaan
vahvistumisen odotetaan jatkuvan
Vuokratuotto pysynee likimain
edellisvuoden tasolla
•
•
Vuokralaisvaihtuvuus kasvanut
Hoito- ja korjauskulut suhteessa
salkun kokoon pysynevät
ensimmäisen vuosipuoliskon tasolla
•
Eli lähellä 3 prosenttia
Asuntokauppojen vaihtokehitys ja
markkinatoimijoiden odotukset
Asuntohankintojen tulosvaikutus
• Jäänee viime vuotta alemmaksi
18.8.2016
9
Toimintaympäristö
18.8.2016
10
Asuntolainojen korot
Asuntolainojen korko, kanta
Asuntolainojen korko, uudet lainat
3,0 %
2,5 %
2,0 %
1,5 %
1,0 %
0,5 %
01 2016
07 2015
01 2015
07 2014
01 2014
07 2013
01 2013
07 2012
01 2012
07 2011
01 2011
0,0 %
Lähde: Suomen Pankki
18.8.2016
11
Käytettävissä olevien tulojen vuosimuutos
Käytettävissä olevat tulot, vuosimuutos
8,0 %
7,0 %
6,0 %
5,0 %
4,0 %
3,0 %
2,0 %
1,0 %
0,0 %
-1,0 %
-2,0 %
Q1 2011 Q3 2011 Q1 2012 Q3 2012 Q1 2013 Q3 2013 Q1 2014 Q3 2014 Q1 2015 Q3 2015 Q1 2016
Lähde: Tilastokeskus
18.8.2016
12
Nostetut asuntolainat ja asuntolainakannan
vuosimuutos
kannan vuosimuutos
2500
12,5 %
2000
10,0 %
1500
7,5 %
1000
5,0 %
500
2,5 %
0
0,0 %
Asuntoluottokannan vuosimuutos (%)
Nostetut uudet asuntoluotot (milj €)
nostetut luotot
Lähde: Suomen Pankki
18.8.2016
13
Kerrostaloasunnoille myönnetyt
rakennusluvat
8.000
Myönnetyt rakennusluvat (kpl)
7.000
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0
Q1 2011 Q3 2011 Q1 2012 Q3 2012 Q1 2013 Q3 2013 Q1 2014 Q3 2014 Q1 2015 Q3 2015 Q1 2016
18.8.2016
14
Asuinrakennusten uudisrakentamisen
vuosimuutos
Uudisrakentamisen volyymin
vuosimuutos (%)
40 %
30 %
20 %
10 %
0%
-10 %
-20 %
01 2016
07 2015
01 2015
07 2014
01 2014
07 2013
01 2013
07 2012
01 2012
07 2011
01 2011
-30 %
18.8.2016
15
Vapaarahoitteisten asuntojen vuokrien
vuosimuutos
4,0 %
3,8 %
Vuosimuutos (%)
3,6 %
3,4 %
3,2 %
3,0 %
2,8 %
2,6 %
2,4 %
2,2 %
2,0 %
Q1 2011 Q3 2011 Q1 2012 Q3 2012 Q1 2013 Q3 2013 Q1 2014 Q3 2014 Q1 2015 Q3 2015 Q1 2016
18.8.2016
16
Vanhojen osakeasuntojen hintojen
vuosimuutos
5,0 %
Vuosimuutos (%)
4,0 %
3,0 %
2,0 %
1,0 %
0,0 %
-1,0 %
-2,0 %
Q1 2011
Q1 2012
Q1 2013
Q1 2014
Q1 2015
Q1 2016
18.8.2016
17
Oikotie-Orava 20 -asuntohintaindeksi
3.040
3.020
3.000
2.980
2.960
2.940
2.920
2.900
2.880
16.8.2016 18.00: 2 982,64
1 kk 0,6 %, 3 kk -1,1 %
Lähde: oravarahastot.fi
18.8.2016
18
Liiketoimintakatsaus
18.8.2016
19
Vuokraustoiminta
• Vuokratuotto parani hieman edellisestä vuosineljänneksestä
•
•
•
Taloudellinen käyttöaste 90,1 %
Bruttovuokratuotto 6,9 %
Nettovuokratuotto 4,0 %
• Vuokralaisvaihtuvuus kasvanut
Q2 2016
Q2 2015
Bruttovuokratuotto-%
6,8
6,8
Taloudellinen käyttöaste, %
90,0
90,4
Vuokralaisvaihtuvuus/kk, %
2,7
2,4
18.8.2016
20
Hankinnat
• Q2 2016 hankinnat 6,7 miljoonaa euroa (Q2 2015: 17,1)
• Huoneistoja 23 kappaletta (Q2 2015: 142)
Ajankohta
30.6.2016
YHTEENSÄ
Kohde
Huoneistoja 9 kohteesta
(Espoo, Helsinki,
Vantaa(2), Lahti,
Turku(2), Raisio,
Forssa)
Velaton Yhtiölaina
kauppahinta
(milj.
(milj. euroa)
euroa)
6,7
5,3
6,7
5,3
Suunnatut
annit
(1000
Asuntoja
osaketta) (kappaletta)
23
-
23
18.8.2016
21
Sijoituskiinteistöt
•
Käypä arvo 212,2 miljoonaa euroa (2015
Q2: 166,2 miljoonaa euroa)
•
•
•
•
1 733 huoneistoa (1 613)
124 kohteessa (80)
111 tuhatta m2 (99)
Toisen vuosineljänneksen hoito- ja
korjauskulut suhteessa käypään arvoon
2,8 % p.a.
18.8.2016
22
Salkun alue- ja ikäjakauma 30.6.2016
Arvostus alueittain
31 %
38 %
Arvostus ikäluokittain
31 %
69 %
31 %
Helsingin seutu
Suuret kaupungit
Keskisuuret kaupungit
Rv. 1990Rv. -1989
18.8.2016
23
Huoneistomyynti
•
•
Huoneistomyynti piristyi entisestään toisella vuosineljänneksellä
Yhteensä 2,9 miljoonaa euroa (Q2 2015 0,7)
•
•
26 huoneistoa 16 kohteesta
Huoneistomyynti 1.1.-17.8. yhteensä 6,7 miljoonaa euroa
PÄIVITÄ
18.8.2016
24
Osake ja osakkeenomistajat
18.8.2016
25
Osake ja
osakkeenomistajat
• Pörssikaupankäynnin määrä
laskenut alkuvuodesta
• Osakkeenomistajien määrä on
jatkanut kasvuaan
•
•
•
•
Lokakuu 2013
Lokakuu 2014
Lokakuu 2015
Heinäkuu 2016
1 500
5 200
7 200
8 400
1.1. – 17.8.2016
Päätöskurssi
Keskikurssi
Vaihto
Keskim. päivävaihto
Päättävä markkina-arvo
9,06 euroa
9,05 euroa
32 milj. euroa
201 t euroa
85 milj. euroa
18.8.2016
26
Suurimmat omistajat 28.7.2016
Hallintarekisteröityjen osuus osakkeista 3,2 %
18.8.2016
27
Osinko
• Vuonna 2016 osinkoa maksetaan 1,08 euroa osakkeelle
(OREIT)
• Osingonmaksu vuosineljänneksittäin 0,27 euroa
osakkeelle
• Osinkotuotto 9,3 prosenttia vuodenvaihteen NAV:lle
• Vuonna 2016 osinkoa maksettu 0,54 euroa osakkeella
18.8.2016
28
Talousluvut
18.8.2016
29
Tuloslaskelman pääkohdat
1 000 euroa
Q2 2016
Q2 2015
Liikevaihto, josta
2 910
4 700
3 097
-187
2 496
2 204
Hoitokulut
-1 469
Liikevoitto
573
Rahoituskulut (netto) -917
Laaja voitto
-390
Tulos/osake, euroa
-0,04
-1 264
2 414
-990
1 907
0,19
– Bruttovuokrat
– Voitot arvon muutoksista
1.1.-30.6.2016 1.1.-30.6.2015
7 747
6 021
1 725
-3 062
3 071
-1 546
1 419
0,58
9 280
4 738
4 541
-2 300
5 012
-1 312
4 147
0,54
18.8.2016
30
Taseluvut
1 000 euroa
30.6.2016
Rahavarat
Oma pääoma
Korollinen vieras pääoma
Tase yhteensä
Omavaraisuusaste *)
LTV *)
Oikaistu nettovarallisuus/
osake
212 164
4 453
95 831
116 257
217 046
44,2 %
53,6 %
10,88
*) sisältää yhtiölainaosuudet
31.12.2015
195 851
2 790
94 346
95 765
199 315
47,4 %
48,0 %
11,63
18.8.2016
31
Vuokraustoiminta
%
Q2 2016
Q2 2015
Bruttovuokratuotto
6,9
4,0
90,1
3,1
6,8
3,7
90,9
2,6
Nettovuokratuotto
Taloudellinen käyttöaste
Vuokralaisvaihtuvuus/kk
1.1.-30.6.2016 1.1.-30.6.2015
6,8
3,8
90,0
2,7
6,8
3,9
90,4
2,4
18.8.2016
32
Katsauskauden 1.1.-30.6.2016 tunnusluvut
H1 2016
Oman pääoman tuotto
Osakkeen kokonaistuotto
Maksettu osinko, euroa
Tulos/osake, euroa
3,2 %
-3,6 %
0,54
0,18
H1 2015
9,4 %
7,4 %
0,60
0,54
18.8.2016
33
Tuloserien kasvu vuosineljänneksittäin
Liikevaihto
Liikevoitto
Q1
/1
Q2 1
/1
Q3 1
/1
Q4 1
/1
Q1 1
/1
Q2 2
/1
Q3 2
/1
2
Q4
/1
Q1 2
/1
Q2 3
/1
Q3 3
/1
Q4 3
/1
Q1 3
/1
Q2 4
/1
Q3 4
/1
4
Q4
/1
Q1 4
/1
Q2 5
/1
Q3 5
/1
Q4 5
/1
Q1 5
/1
Q2 6
/1
6
5000
4500
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
-500
Bruttovuokrat
18.8.2016
34
Tase-erien kasvu vuosineljänneksittäin
Oma pääoma
Korollinen viearas pääoma
Q1
/1
Q2 1
/1
Q3 1
/1
Q4 1
/1
Q1 1
/1
Q2 2
/1
Q3 2
/1
Q4 2
/1
Q1 2
/1
Q2 3
/1
Q3 3
/1
Q4 3
/1
Q1 3
/1
Q2 4
/1
Q3 4
/1
Q4 4
/1
Q1 4
/1
Q2 5
/1
Q3 5
/1
Q4 5
/1
Q1 5
/1
Q2 6
/1
6
220000
200000
180000
160000
140000
120000
100000
80000
60000
40000
20000
0
18.8.2016
35

Orava Asuntorahasto Oyj

Transcription

Similar documents

täällä - Valtiovarainministeriö

Vuosijuhlassaan 29.4.2015 Tiedeseura jakoi omia apurahoja 215 956

Syyskuun ohjeet

Vuosi 2014. Sairaala NEO ja Urheiluvammojen tutkimusyksikkö.

Talvesta selviytymispeli, (Selviytyjät_uusi 2,1 Mt)

Avaa tiedosto

ORAVA ASUINKIINTEISTÖRAHASTO OYJ:N

Osavuosikatsaus 2015 Q1

1 - Nasdaq

Asianajopalveluiden etämyynnin ennakkotiedot