sanbonani holiday spa share block limited
Transcription
sanbonani holiday spa share block limited
���������������������� ������������������� ������������������������������� ��������� !"#$ %"#�$& �' �#� �( ( �)*$�� + ,- #�.�)/ “A” SANBONANI HOLIDAY SPA SHARE BLOCK LIMITED REGISTRATION NO. 87/004734/06 ANNUAL REPORT 2015 CONTENTS Page 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. General information Notice of the Annual General Meeting Minutes of the 2014 Annual General Meeting held on the 24th June 2015 Chairman’s report / Audit and Risk Committee Report Financial statements for the year ended 31st December 2015 Loan Obligation Schedule Levy Budget Financial Year 2016 Proxy Nomination form Insured Values Buildings/Contents Timeshare Calendar 2017 Resolution for approval Non-executive Directors Fees Ordinary Resolutions for approval GENERAL INFORMATION DIRECTORS : H M Harri S M Rothbart V C Calaca H J Nel C C Venter B A Holford POSTAL ADDRESS : P O Box 433 Hazyview 1242 Tel : 013 737 5600 Fax : 013 737 7396 Email : andre@sanbonanitimeshare.co.za PHYSICAL ADDRESS : Stormvoёl Avenue Hazyview 1242 AUDITORS : PricewaterhouseCoopers Nelspruit REGISTERED OFFICE : Sanbonani Resort Portion 5 Perry’s Farm Stormvoёl Avenue Hazyview 1242 BANKERS : ABSA Bank Limited Protea Park Johannesburg “A” “B” “C” “D” “E” “F” “G” “H” “I” “J” “K” “L” “M” ��� ������������������������������������ ��������������������������� ��� !"�#�$�$$#�!!% �&'()'&' ��!)#"*�")#+,)-.�"#��"*�&/0, �1*23�3 ���)4���*�&/0, �1*23�3 ��.%�2����5���67&4%�2������8� �������7���9���������������� :;)#"<�='&'> &.?�# )$�2��2�3�256�2�23�3�25@ ����������������A��);"<��''B&.��'�#&.���" '�);!<&#�<).$�#!);�&'()'&' �). $&0�?&�<&#��.)>C� + "�$� ���� ���� A��9� % % % 7# $&023"<�B�B!"3�2�:32>.�&#$&0!')" >�@ 2�<�� �&'()'&' �)"�.*�")#+,)-.�"#��"*�&/0, �1 ������ 2� �#�!�'"��?).)� �!��#)4 �! 3� �)>)'=#+"<��)" >�);"<����" '� �� �)�!"&(. !<&DB)#B+ �� �)&$)?""<�� 'B"�!);"<�3�2��''B&.��'�#&.���" '�<�.$)'3�"<EB'�3�25 5� �)#�>� ,�"<�#�?)#"(0"<��<& #+&');"<��)&#$);� #�>")#! ���)#�>� ,�"<�#�?)#"(0"<��<& #+&');"<��B$ "�)++ ""�� �� �)#�>� ,�&'$&$)?""<�&''B&.='&'> &.!"&"�+�'"!;)#"<�0�&#�'$�$�2!"��>�+(�#3�25 �� �B$ ")#!% ��2 �)#�F&??) '"�# >�1&"�#<)B!��))?�#!&!"<�&B$ ")#!")"<��)+?&'0;)#"<� ='&'> &.0��2� ��3 �)&??#),�"<�&B$ ")#!G#�+B'�#&" )' 8� �)&??#),�"<� '!B#�$,&.B�);"<�?#)?�#"0:&!&""&><�$@ 2�� �)�.�>"� #�>")#!")"<��)&#$;)#"<��'!B '�"1)0�&#!��<�;)..)1 '�� #�>")#!#�" #�&""<� �''B&.��'�#&.���" '�*(B"(� '��. � (.�*&#�&,& .&(.�;)##�F�.�>" )'%F • • • �#���).;)#$ �!�E��. �#�A�'"�# 22��)#�F�.�>"&'�B$ "�)++ ""�� '"�#+!);!�>" )'8�:3@);"<�>)+?&' �!�>"*>)+?# ! '� "<#��:�@+�+(�#!1<)&#�� #�>")#!);"<��)+?&'0� 23� �))("& '!<&#�<).$�#!G&??#),&.")�+(&#CB?)'&'$?#�?&#�;)#&?#)?)!�$ +?.�+�'"&" )'); ��>" )'&.� ".�;)#�&'()'&' 2�� �??#),&.);�)'F�4�>B" ,�� #�>")#G!;��! �"�+!;)#$ !>B!! )'B'$�#&'0&��'$& "�++B!"(�;)#1&#$�$ '1# " '�")"<���>#�"�&" "<��)+?&'0G!#�� !"�#�$)H>�(0').&"�#"<&'��<��)'�)'$&0� "<�B�B!"3�2�� ��������7�������� ��>#�"�%�#�E&'!�,&'��'!(B#� 32!"EB.03�2� �)"�%�+�+(�#�'" ".�$")&""�'$&'$,)"�&""<�+��" '� !�'" ".�$")&??) '"&?#)40")&""�'$* !?�&C&'$,)"� '< !�<�#!"�&$��?#)40'��$')"(�&+�+(�#);"<��)+?&'0��#)40;)#+!* $B.0>)+?.�"�$*!<)B.$(�#�"B#'�$!)&!")#�&><"<�#�� !"�#�$)H>�);"<��)+?&'0;)#"<� &""�'" )');"<��)+?&'0��>#�"�*').&"�#"<&'��<��)'�)'$&0*� "<�B�B!"3�2���?#)40 ;)#+ !�'>.)!�$;)#"< !?B#?)!�� �)"�%��>" )'��:2@);"<��)+?&' �!�>"��2);3���*&!&+�'$�$#�IB #�!"<&"&?�#!)'1 !< '�") ?&#" > ?&"� '"<��''B&.��'�#&.���" '�: '>.B$ '�&'0#�?#�!�'"&" ,�)#?#)40@+B!"?#), $� !&" !;&>")#0 $�'" =>&" )'(�;)#�"<�0+&0&""�'$)#?&#" > ?&"� '"<��''B&.��'�#&.���" '�� ��� ������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������ ����������������������������������������������������� ������������ �������������� ��������������� ������������� �������������� ����������� �������������������� �������� ! ����"#$%�! ����"#$%�! ����"#$%�! ����"#$%�! ��%�&� '��"#�"$��'! �������������� ������������� ��()�$%��*����!�����#"+�$"��%(,"�%%&"�,�� #�! ��()�$%��*����!�����#"+�$"��%(,"�%%&"�,�� #�! ������������� �������������� �������������� ����������� ������������ ��-(.��"�,(�"! ����! ��� .% � ���%$"-��� �/"�" $! ��� .% � ���",%�$�0� 0��$"��� �/"�! �������������� ����"#$%�! ������������� ��������������� ������������� ������������� ������������� �123456�����",�*�51�7758! �19�����",�*�9�95:8! �59�����",�*�9�9;:8! �513<99�����",�*�;6�;668! �:3<19�����",�*�9�2778!������������������� ��������� �������� ������� ������������������������� ���� ! �"��#$�%�&'#&('�)*'�*'+" *',�-#�$#*��)�+"#*"�� �. �. %. &'! !/�)!,�0'(1#�'2 ��"�������� �+"-#%�")�"="�'% "�� )�$�� >")�$�"��?%���$$" )� /�$�"�����?� � #��-�'"���" )� /�7: ,$� �"#"�."��;9:5�?%� �� .% � ���%-�)�'��&������".-%#>��$)����"�������� ��"@(",$")��--�&��$�",�&�"," $�$%�" ,(�"�$��$�$�"'�,�/ �$�"��$$" )� #" �"/�,$"��."?%�"�$�"'�-"�="�$�"��""$� /����"�������� �$�� >")�$�"������"&�"," $�$�="�� )�$�"��()�$�����A,��"&�"," $�$�=",�� �#��#!$ *���#- 1'�#$�-3'��''- !/2 ��"�������� ��,>")��?��$�#� �."�#% ?���")�$��$�&�%&"���%$�#"�%?�$�"��""$� /�+�,�/�=" �� )�$��$�$�"�)"$��-,�%?�$�"�&�#>�+�, �"#"�=")�� �$��"���B$���#%&�",���"��=��-�.-"��?�$�"�"��,�� '.%)'�$��$�)�)� %$��"#"�="�$�"�&�#>���$�+�,��)%&$")�.'�����)��,�� ) #% ?���")�.'��,���-�#��$��$�&�%&"�� %$�#"�+�,�/�=" �������������� -3 � �#��,#&-�-3'�� !"-'4�#$�-3'����%��!!")(��'!'*)(��''- !/�3'(,�#!��%�����"!'�����2 ��"�������� �" @(��")��?�$�"�"�+"�"�� '�#%��" $,�?�%��$�"�?-%%���"/��)� /�$�"��� ($",�%?�$�"�&�"=�%(,�� (�-��" "���""$� /������%$�.��$�&�%&%,")�� )�����%-?%�)�#% ?���")�$��$�$�"��� ($",�#� �."��##"&$")��,�#%��"#$�� )�$�"�"?%�"�$�"'�+"�" �)%&$")�������������� �. �#�*'1' 5'�-3'��'&#*-�#$�-3'��3) *�)!�#$�-3'��#)*,�#$�� *'1-#*42 ��"�������� �" @(��")��?�$�"�"�+"�"�� '�#%��" $,�?�%��$�"�?-%%��+�$���"/��),�$%�$�"�������� A,��"&%�$����"�������� A,� �"&%�$�+�,�&�%&%,")�.'�����%-?%�)�� )��)%&$")�.'��,��"-�$�"�"?%�"��$�+�,��)%&$")�������������� �. 4�#�*'1' 5'�)!,�),#&-�-3'��!!")(�� !)!1 )(��-)-'�'!-4�$#*�-3'�6')*�'!,',�%�����'1�����2 ��"�������� �#%��" $")�$��$�$�"��()�$%�,�� )����=� ��" ,.(�/�+"�"�&�"," $�,%��?�$�"�"�+"�"�� '�@(",$�% ,�%��#%��" $,� ?�%��$�"�?-%%��$�"'�+�--�."�+�--� /�$%��))�",,�$�"����,� %�@(",$�% ,�%��#%��" $,�+"�"����,")��$�+�,�&�%&%,")�.'�����%$�.��$� � )�,"#% )")�.'�����%-?%�)�$��$�$�"��� � #��-��$�$"�" $,�."��##"&$")�� )��)%&$")� 7. �", -#*42 ��� ����������������������� �!�"��� ��#$�%���� $��$������#&��� $��������!�����'��� ����������!��(�'�� �)*�+� ��"�������� ��,>")��?�$�"�&��$�",�&�"," $�#� ��##"&$�� )��)%&$�$��$����������#"+�$"��%(,"�%%&"�,!�#� �."��"0 �&&%� $")��,�$�"�#%�&� 'C,��()�$%�,�?%��$�"�;9:<��� � #��-�'"���������-�#��&�%&%,")�$��,�� )��$�+�,�,"#% )")�.'���� �%-?%�)�$�"�"?%�"�$�"��"0�&&%� $�" $�%?�����+�,��&&�%=")�� )��)%&$")� ��) ������ �,������#&��� $� ��#�� �������� �)*�+������!��(�'�� � ��"�������� �" @(��")��?�$�"��$$" )"",�#� ��##"&$�� )��)%&$�$�"��"�( "��$�% �%?�$�"��()�$%�,������%-?%�)� &�%&%,")��$�� )��$�+�,�,"#% )")�.'�����)��,�$�"�"?%�"�$�"��"�( "��$�% �?%������+�,��&&�%=")�� )��)%&$")� � ��� 8. �#�)&&*#5'�-3'� !4"*',�5)("'�#$�-3'�&*#&'*-6. �� "B(�"��! ��,(����'�%?�$�"�� ,(�")�=�-(",�+�,�� #-()")�� �$�"�&�#>���"?"��$%�� "B(�"������"�������� ��"@(",$")�$��$�$��,�)%#(�" $ ,�%(-)� %$�."���)"�&(.-�#��,�" $�$�",�-�>"�$�"��.%�."-���( �#�&�-�$'�#� �(,"��$�� �&&�%&���$"-'���$�,�%(-)�."� %$")�$��$�$��,� ,(����'��,�.�,")�% ��"&-�#"�" $���-("� %$�$�"����>"$�=�-("����"�� ,(�� #"�=�-("�+�,�&�%&%,")�.'�����%$�.��$�� )� ,"#% )")�.'�����%-?%�)�� �%�)"��$%��&&�%="��$� 9. ��#�'('1-�� *'1-#*4�-#�-3'��#)*,�$#*�-3'�'!4" !/�-:#�6')*4����� "B(�"��! ��"�?%--%+� /����"#$%�,��"$��"��$�$�"�� (�-��" "��-��""$� /3�.($�."� /�"-�/�.-"3���"��=��-�.-"�?%���"0"-"#$�% D ������������� ���������%$�.��$ ����������-�#� ��"�������� ��,>")��?�$�"�"�+"�"�� '�%$�"�� %�� �$�% ,������� ��" ,.(�/��"&-�")�$��$��"��"#"�=")�$�"�?%--%+� /� %�� �$�% ,D �����������% $ ����������)�,���������/�$ ���������%�)�� ���������%$�.��$ ����������-�#� ������������� ��"�������� ��"&-�")�$��$��"�+�--��"&"�$����,"-?��/�� ��$�$��,�������+%�,"�$,���"�>"&$�%&" �?%��$�"��-(.��"�,(�"��"�."�,� ( $�-�,(#��$��"�$��$�$�"�-"/�-��,,(",���"��",%-=")����"�������� �+%(-)�-�>"� %$�� /��%�"�$�� �$%�,""�$��$�$�"'�.(�'�$�"� ��$#�"$�� )�$�>"�$�"�#%�&� '�?%�+��)���+%�,"�$,���="�."" �>"&$�%&" �?%���--�$�"�'"��,�?%��$�"��-(.��"�,(�"��"�."�,��$��,� $�"�"?%�"�,(//",$")�$��$�$�"�#(��" $�)��"#$%�,�."��"0"-"#$")�$%�,"�="�� %$�"��$+%�'"��,������)��,�#% ?���")�$��$��"���)� %� %.E"#$�% �$%�$�"�,(//",$�% 3�$�"�"?%�"��$�+�,�&�%&%,")�.'������ )�,"#% )")�.'����(+" >��&�$��$�$�"�#(��" $�)��"#$%�,�."� �"0"-"#$")�?%��� %$�"��$+%�'"���#'#-"� ;. �'1- #!)(�� -('�$#*��)!<#!)! ���$���,�."" �� ��,,("�?%����-% /�&"��%)�%?�$��"�������-�#����,�."" �� =%-=")�+�$��)%� /��--�$�"� "/%$��$�% ,�+�$��$�"� �( �#�&�-�$'�+�$���"/��),�$%�$�"���$",�� )�$�B",�� )�$�"�F% � /�%?�$�"�&�%&"�$'���$���,�#%�"�$%�,(#����&%� $�$��$�$�"��%�&� '� ��)�$%�$�>"�-"/�-��)=�#"�% �$��,�� )��,�)�,#(,,")�"��-�"��+�$������)��,�$�"'���="�/%$�$�"�,��"�&�%.-"���--�%="��$�"�#%( $�'� �,�+"--���-$���$"-'��$�+�--�#%�"�)%+ �$%�$�"�&%� $��?�$�"��%�&� '�-%,",�$�"�-"/�-��#$�% ��$��,�/%� /�$%�#%,$�$�"��%�&� '�� %$�"�� �:�;���--�% ���'"���� ���$",�� )�$�B",�+��#��.�,�#�--'�+%�>,�%($��$��:99�999�&"���% $��+��#��(-$���$"-'���,�$%�."�#%="�")�.' -"=�",�� )��?�$�"�"��,���$%$�-�,�%�$�/"�$�"�#%�&� '���'�"=" ���="�$%�#�--�?%����,&"#��-�-"='����"�������� �$�� >,�$��$��$� ""),� $%�."�&%� $")�%($�",&"#��--'�$%��-(.��"�,(�"������)��,!��,�����E%��,���"��%-)"���$�+�--���="���)��,$�#�"??"#$�% �$�"��� )�$�"� ������� ��"�--'�$�� >,�$�"�% -'�+�'�$�"'�#%(-)��"-&��,��#$(�--'�/%� /�?%�+��)�+�$��,"#$�% �-�,�$�% ����"�"�$�"����-"$,�+�--�."� &(�"-'��",�)" $��-�� )�$�"��",$��,�#%��"�#��-��$�$�"��%�" $��$��,�#-�,,�?�")��,�$%$�--'�#%��"�#��-�� )�$��$C,�$�"�&�%.-"��$��$��,� +�'�$�"���$",�� )�$�B",���"�$��$���/�������)��,��,>")��?��"���'��)=�,"�% �% "�$�� /3�$+%�%?�$�"�" $�$�",�$��$���"�� =%-=")�� � $��,�?�/�$�+�$��$�"��( �#�&�-�$�",���"�,"#$�% �-�,")��-�"�)'�� )�$�"��( �#�&�-�$'���,�$�>" �$�"�=�"+�$��$��?�'%(���"�,"#$�% �-�,")� �,����",���� /�'%(���"�#%��"�#��-����"�������� �$�� >")������,��$��,�� �� $"�",$� /�&%� $������)��,�#% ?���")�$�"�% "� " $�$'�$��$�+" $�$%�#%(�$��,���"�>"�,�� )��$��,�&(�"-'�,"#$�% �-�$�$-"����"�������� ��"&-�")�$��$��$��,�,$�--���&%,,�.�-�$'�$��$� (-$���$"-'�,"#$�% �-�,�$�% ��,�,$�--�,%�"$�� /�$�"��%��)�%?����"#$%�,�+%(-)�-�>"�$%�&(�,("�."#�(,"��$�)%",���>"�-�?"���.�$�"�,�"�� $%�)"$"��� "�+�%��,��",&% ,�.-"�?%��+��$����"�������� ��,� %$�,�'� /��$��,�E(,$�?%����$",�� )���B�&(�&%,",�.($�?%��%$�"��$�� /, �,�+"--���$�+%(-)��"-&�$%�,%-="�#"�$�� �$�� /,����"�������� �+%(-)�-�>"�$%��"@(",$�$��$�����)��,�$�>"��$�.�#>�$%�������% $� � )���)-�� )�,""��?�$�"'�#� A$��"�--'�?� �-�,"�$��,��,,("����"�������� ��,� %$�,�'� /�$��$�$�"'��(,$����")��$"-'�)%��$��,�-% /��,� $�"�"��,�� ��/�""�" $�%?�,(&&%�$�?%��$�"�+�%-"�$�� /� ��. �3'�0)-'*��)*= ��"�������� ��"&%�$")�$��$�$�"'���)���-%$�%?�#%��" $,�?�%��=���%(,�,���"�%-)"�,�+�%���)�."" �#� =�,,")�� )�$�"���$"�� ���>��,�%($�����$�$�"��%��)���$�"��,(//",$")��,�,%�"$�� /�,��--�� �%))�,-�)"�� �% "�%?�$�"�"B�,$� /�&%%-�,"#$�% ,�+��#���,� %$� � �"B&" ,�="�$�� /���$��,�&(�"-'�� ��))�$�% �-��$"��$��$��,��))")�$%�$�"�?�#�-�$'�?%��",&"#��--'�'%( /,$"�,�$%�."�(,")����"��%��)� �-,%��/�"")��$�$�"�"��-�"���""$� /�$%��"-&�-%%>��%�"��$�$�"�'%( /"��&"%&-"�.'�#�"�$� /��� "+�&-�'��%%���$�$�"�.%$$%��%?�$�"� �%$"-�+��#���$�% "�,$�/"�+�,�(,")��,�$�"��&� ��'�����"'�+%(-)�-�>"�$%�#% ="�$�$��$�� $%���/��",��%%��+�"�"�$�"�>�),�#� � /%�� )�&-�'�&%%-�� )�%$�"��/��",���$�-"�,$�$�"��%�&� '�#� �/�="�,%�"$�� /�.�#>�� �$�"�?%���%?���?�#�-�$'�$%�$�"�#%��( �$'�%? ,���"�%-)"�,������%$�.��$��,>")����(+" >��&��?�$�"'���="�� '��)"�,�����(+" >��&��" $�% ")�$��$��"�+%(-)�/%�+�$�� $�"�,-�)"3�$�"��%�"�?�#�-�$�",�$�"�."$$"�3�$�"'�."-�"="��?�'%(���="�/%$�����&&'�#��-)�'%(�+�--���="���&&'�&��" $,3��$��,���&%�$� $�$% >""&�$�"�#��-)�" �" $"�$�� ")�� )�%##(&�")����"�������� ��" $�% ")�$��$�$�"���� �$�� /��,�$�"�#%,$�%?�)%� /���?(--�+�$"��&��> �,�$�"�" )%(,�+��#���,��;07���--�% �� )�$�" �'%(���="�$%���="���,"&���$"�&%%-��,�+"--���"�"�$�"'���"�$�->� /�&(�"-'��.%($��� ,-�)"�� $%�$�"�&%%-�?%��#��-)�" �$%�/"$�� $%���$��,�-�>"�+�" �$�"'�)�)�$�"��($$0�($$���"���$�$�"�.%$$%��%?�$�"�#��-)�" C,���"�����"� &��" $,�+"�"�,%�&%,�$�="��.%($��$�+�" ��$�+�,�)% "���$��))")�$%�$�"�?�#�-�$'�����(+" >��&�,��)�$��$�$�"'�,�%(-)�/%�� )���="� ��-%%>��$���F'=�"+���.� �,G�$�"'�&($�� ���-%="-'�,-�)"�� $%�% "�%?�$�"���&%%-,����"�������� �#% ?���")�$��$�$��$��,�,���-���$%� +��$�$�"'���"�$�->� /��.%($� %$�� /�"B$��0%�)� ��'������)��,��/�"")�$%��$� ��. �'!'*)( ����������(�!��������#&���%��������� ��"�������� ��,>")��?�$�"�"�+�,�� '$�� /�$��$�&"%&-"�+%(-)�-�>"�$%��))�( )"��/" "��-��$"�,������)��,��,>")��?��"�#� �."� &")� $�#G� %+�"�"�% �$�"��/" )���,�$�"�"-"#$�% �%?�$�"��()�$��%���$$""����"�������� ��&%-%/�,")�� )��" $�% ")�$��$�$�"� �()�$��%���$$""�+�,�"-"#$")������)��,�&%� $")�%($�$��$��$��,�"-"#$")�"="�'�'"���� �$"��,�%?�$�"��#$����"�������� �+�,� %$� �+��"�� )��&%-%/�,")��,��"�)�)�$�"��/" )�����"�������� ��" $�% ")�$��$�$�"��()�$��%���$$""�+�,�% -'�",$�.-�,�")�-�,$� '"��G�$�"�"���"�$��""�&"%&-"�% �$�"��()�$��%���$$""� ��"-'�����%-?%�)G�����" $"��� )�����%$�.��$������)��,��,>")��?�$�"'� #� �?%���--'�&�%&%,"�$�"�����"�������� �,(//",$")�."#�(,"�$�"'���"�,%� "+�$��$�$�"'�,�%(-)�."��"0"-"#$")��,�$�"'�> %+� � ��� +��$���,�."" �&($�� $%�&-�#"�� )�+��$� ""),�$%�."��(#$�% ")���"�,(//",$")�$��$�$�"'�,$�'�% �� )� "B$�'"����?�$�"'�+� $� ,%�"�#�� /",�$�" �$�"'�#� ���>"�$�"� "#",,��'�#�� /",�$�" ����"�������� �+�--�" ,(�"�$��$��$��,�� #-()")�% �$�"��/" )�� "B$�'"��������)��,�&�%&%,")��$�� )��$�+�,�,"#% )")�.'������-�#��� ���)���$��-(�$����� ��� ����� ���������� �. ����� �,���-�#��,(//",$")�$��$�$�"'�,�%(-)�",$�.-�,����&�%&"��" $"�$�� �" $�&�%/����"��,�$�"'�+%(-)�-�>"�$%�?%#(,��%�"�% �$�"� ?���-�",�� )�'%( /"��/" "��$�% ����"�,(//",$")���+"">-'�" $"�$�� �" $�&�%/����"�?%���--�&"%&-"�% �$�"��",%�$����"� ������� ��,>")��?��$�+�,�% -'�)(�� /�,#�%%-��%-�)�',�%��$��%(/�%($���,���-�#��,(//",$")��--�$�"�$��"�,%�$��$��--�$�"� ,���"�%-)"�,�#� �$�>"�&��$����"'�(,")�$%���="�$�"�H�""$�� )���""$I�?%���--�$�"�$��",���"�%+ "�,�� )��$�+" $�%??�="�'�+"--�� ) '%(�/%$� �#"�?"").�#>�?�%��$�"�%+ "�,�� )�$��$�,""�,�$%���="�)�,�&&"��")�����$���>",���.�"���="���( �,%�&%&(-����,�$�"�� " $"�$�� �" $�&�%/����"�� )������)-��$�$�"�-�,$�����,��)�$��$�$�"'��#$(�--'�"�&-%'")�,%�"% "�E(,$�?%��$�"��%-�)�'�,"�,% � $%�>""&�$�"�#��-)�" �" $"�$�� ")�$�"�+�%-"�)�'������%$�.��$�#%��" $")�$��$�$�"'�(,")�$%���="����%-�)�'�#%0%�)� �$%��� �$�"� &�,$�$��$�" $"�$�� ")�$�"�>�),���,���-�#��$�� >,��?�$�"'��"�--'�+� $")�$%�."�$�>" �,"��%(,-'��?�?���-�",�+� $�$%�.%%>��"�"�$�" � $�"'� "")�$%�-%%>��$���&�%&"���%-�)�'�&�%/����"�� �$�"��%-�)�',������)��,�#% #(�,�:998����"�������� �,&%>"�$%� 0,�$"� �� �/"�" $�� )��,��%"$F""�� )�,��)��$��,���&%�$� $�$��$�$�"'�>""&�� �$%(#��+�$���--�%+ "�,�� )��$�$�"�,��"�$��"�/"$$� /��� &�%/����"�$%/"$�"��?%��$�"�#��-)�" ����"�������� ��/�"",�:998���="�'.%)'�&�"," $�#% #(�,�$��$��$�,�%(-)�."��"0 ��&-"�" $")� ���/����#�& ���� ��"�������� �,��)�$��$�$�"'�+"�"�)".�$� /��.%($�����( )�%��$���"���)���-%$�%?��"@(",$,�?�%��%+ "�,�."#�(,"�$�"�"���"� %� +�,�� /�?�#�-�$�",�� �$�"�#��-"$,����"��)"���,�$%��#$(�--'�"�"#$���,��--�.(�-)� /�+��#���%(,",�����( )�%��$�� ,�)"�,%�$��$� � )�=�)(�-�&"%&-"�#� �/%�� )�)%�$�"���#��-)�" C,�+�,�� /�"$#���&&��" $-'�$�"�"��,���#%�&� '�� ���F'=�"+�$��$��,�)%� /��$� �-�"�)'����"'�,(&&-'�� )���� $�� �$�"���#�� ",�� )�$�"'�)%�"="�'$�� /3�,%��$��,� %�#%,$�$%�$�"��",%�$��,�,(#�3�.($��$��,�� � �))�$�% �-�?�#�-�$'�+��#��$�"�������� ��,�,(�"�$�"��%$�"�,�+�--��&&�"#��$"�� )�$�"��%�&� '�#� �"�&-%'���-�)'�$%�)%�$�"� ��% � /�"$#�����$��,�% "�%?�$�"��$"�,�$�"��%��)�)�,#(,,")�� )�$�"�������� ��" $�% ")�$��$�$�"'�,%�$�%?���="�� ��)"��%?�$�"� ,�$"�+�"�"�$�"'�#� �"�"#$��$�����,��,�&(�"-'�?%��� ?%���$�% �&(�&%,",�� )��,�,%�"$�� /�$�"��%��)��,�,"��%(,-'�#% ,�)"�� /� ���0� ���������� ��&#�������!� �� ����� ����%$�.��$��,>")�����)��,��?��$�+�,�&%,,�.-"�$%��,,�,$�����+�$����#%&'�%?���H��I������)��,�/�="���,�#% $�#$�)"$��-,�$%���� �%$�.��$������%$�.��$�+�--�#% $�#$�����$%�%.$�� ���#%&'� ��. �(#4 !/2 ��"�"�."� /� %��%�"�?(�$�"����$$"�,�$%�)�,#(,,�$�"��""$� /�+"�"�#-%,")��$�:5�76����"�������� �$�� >")�"="�'% "�?%� �$$" )� /�� )�#%��" $")�$��$��?�$�"�"�+"�"�� '�@(",$�% ,�$�"�&"%&-"�+"�"�+"-#%�"�$%��&&�%�#��$�"��()�$%�,�%��� '�%$�"� &��$'�&�"," $� -3 �%. ��11'&-)!1'�#$�� !"-'4�#$�-3'��''- !/�3'(,�#!�-3'�������"!'�����2 ��","��� ($",�+"�"��"#"�=")�� )��)%&$")�.'�$�"��%��)�%?����"#$%�,�% ���� � ��������������� � � �$�� ������������������������������ � ��������������� � ��������������� � ������������������ ������������������������ ���������������� � �������������� ��������������� � ��������������� � ��������������� �����������������������������1���2����2���3 ������������������������������������� ��������������J������������������� � ������������������������������ ���� ��� ������������������������������������ ����������������������������������������������������������������� ������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������� �������!����������������������"� #������������������������������������������$�����������%�&���������'�������&���&�����(���"�)�����������&���������*�������������� ��� � ���������� � ��������� � ��� � ����� � ��� � ���� � �������� � � +� � ��� � �, ��� ������ � ���- � ��� � ������ � ��� � ����� � �� � ��� � ������ � ����� � �� (�����������������������������������������������������������������������.�����������������������������������������������������/�������� ������������������������������$��������������������������������"�������������������������������������������������&������������������� ��������������������������������������������������������������������������� �0����������������������1�������������������2�������� &���������������������������������������� #��������������������!��������!�������������������������������������������3����������������������4����������������������������������� ��������� � ��� � �������� � ����� � �� � �,5 � �������� � � #��� � ��� � �������� � �� � ��� � *�������� � �� � ���6������� � ���� � *�"� � ��������� � ��� � ��� ���������������������������������������%����6�����������������������������������������)�����������"������� ������������������ ������� �������� � ��� � ����� ��� ��� ������ ����� � ����� � ������ ��� � ���� �������� �� � ���� �������� � �� � ���������� � ����������� ������� ����� � �� ������������������������ �7������������������������������������!���������8����������������(������������������������������������� ���������7����������������������������������������������������������������������������������������� 4�����������������������������������������6������������ ������������������������������9%�&���������)������ ����������������� ��������� ����������&������ 4�������������������"�:��������;�������������#���������������������������������������������������������������������������������"� ������������������"���������������&�����(���"������������������������������������7��������������������������������������������� �����������������"���������������� #������������������������������"����������������������������������������������������������������������3������������������������� ������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���� � ���� � ��� � ������� � �� � ������������� � � (� � ��� � �������� � ���� � ��� � �� � � � ������� � ����������� � ��� � �� � ���� � ��� � ���� � �������� ��������� #��������������������������6����������������������������������������3������������������������������� 7������������-������*�������������������!���������4���������������:�������������!����������������������������������������������� �������"%����"��������������������������������������!��������������������������������������������������������������������������� ���� � ��6���� � ��� ���� � � �� � ��� � ���� � ���� � �� � �������� � ��� � ���������� � ��� � <���� � ��� � �����= � ����� �� � ������ �� � ��� �(�� � ����� � ��� �������������+����������-� #������������������(�����������������������������������"�����������������������������������������������������������������������6�� ������������������7����������������������������������'�����!����������������������"������"����������������������������������������% ��� � ���� � ��� � ������� � ��� � ������� � ��������� � � $����� � ���� � ���� � �� ��� � ��� � ���� � ������� � ������� � ��� � ������ � ���" � ��� �� � ���� � ���� ��������� ����>�����������������������������������������&���������������"������������������������������������������"��������������������� ����������������'����������������������6����������������������������������������������������������������������"����������� +����������?������������������������������������� !������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������3������������������������������������7�����������������%������������������������������������������� ������������������������������������������������'���������������������������������������������������������������������������������� ������������� �7�����������������������������������$����������������������������������������������������������������������%���������� ���������������������������������������������������������������������@������������������������������������������ 7����������7���������"���������"����%���������������������&��������%��������������������������������������������������������������������� (�����������"�������������������������#��������������������������������������������������A�����������������������9����������������� ����(������������"���������������������������7�������7��������3�����������������������������(��������������3���������9������������ ���������������9��������������������������������A��������+���������������������������������������������0���������������������������������� ��������"������������������������������������������������������������������������������������%������������������������������ 7����"�����������������������������������������������������������������������������7����������B����������%������������"����������������� ����������������������������������������������������������������������������6������������ ��������� ������ �������������������������������������������������� ����������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������� ����������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������� �������������������� ������������������������ ������������������������ ���!��"����������#������������������ ��� �$�������� �������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������%���������������������������� &��������'()*����������������������������������������'()+����������������������������� ��������������������������������������'()+����������������������������,���������� �������������������������������������������������������� ���������� ������������������������������������������-�.�������/����������� �!��"�!#$��!%�"��������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������0�������������������������������1������������ �����1�������������������������������� �#"&�!#������������')2������������������������������������������1���������� ������1������������������������������������������������������������������������������ ��3������.� ���&��� ��������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ����������������%������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������������42� �������������������������������������������������������������������������������������� ����������3����������� ���5����'()+���������������������������������������������������������������������������� ����������������������%���������������������������������3����������������������������� �����������������������������������������3���������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� %����������������������������������������������������������������3����������������������� �����������������������������3�������������������������������������������������������� 3����������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������1������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ������������� ����� ��������.���������.�������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������� ��������� �'!��(!#�)*��'���&$����)((����� 6�5���'()* SANBONANI HOLIDAY SPA SHARE BLOCK LIMITED "F" LOAN OBLIGATION SCHEDULE NO WEEKS SHARES TOTAL SHARES R TOTAL LOAN OBLIGATION TIMESHARE CHALETS 2-bed 3-bed 56 20 51 51 20 30 57 120 30 600 17 136 000 8 160 000 PRIVATE CHALETS 2-bed (Chalets 42 & 55) 4 52 20 4160 1 248 000 UNSOLD CHALETS 2-bed (chalets 35A/B & 36A/B) 3-bed (chalets 38A & 38B) 4 2 51 51 20 30 4080 3060 1 224 000 816 000 MAINTENANCE HOTEL ACCOMMODATION Suites Rooms 1860 12 28 STAFF ACCOMMODATION S1, S2, S3 & S4 4 284 000 7 140 000 2500 20 000 Bowling green (CF58) Tennis courts (CF59) Central complex (CF60) 528 1500 2500 2500 60 000 10 000 10 000 500 000 COMMON PROPERTY Land (CP62 & CP63) 3000 PHASE 10 CHALETS S27, S28, S29, S30, S32, S33, S34, S56 55120 TOTAL 168 528 COMMON FACILITIES Laundry, linen store, manager’s chalet workshop (F57) 40 608 000 ��������������� ��� �������������������������������������� ���������� ��!"�#$%&��������%� #�'��(��"��'��%&�%)�*����+��,�'����� ������ ���� ���� ���� �!" �!" �!" �����% �����(�'� ����- � � �����(�'���!��� � �./0�*/1�� �.0�*1�� �����(�'����'���%������%��'�2�'�" 0�001�3 �'�!�����(�-����!����1��4��5�00�4� 3�6�0 3�6�0 ��!�-�2�'���(�-����-�!"��*04*�4*6��5� *��*0� *��*0� ��%,�%�%������-�-�!��� ��1.�� �$%&'"��%+��� 0�001�3 ��1.�� 1���� ���+�$%����+��!�&� �'����( �%��'������+��!�&���%7 1���� ���� ���� �1����� �1����� �%��'������+��!�&���,��'� 3���� 3���� ��&���,�����+�!�'�& *0��� *0��� �&��%�#�����+��!�& 003**�� *6��� *6��� �3���1�� �1.�0.�� ���������� �8������ ����� ����� �++�$%��%)�#��� *��� �&!�'����%) ���� �$&���#�����%&��92�%��� 6���� ��&���,�� ��%7�+(�')��4�'�&�����'&����������% �6�� ��2'� �-��%�%)�����'��-� 0���� �����%�2'�2�'�"������(�'��2�'���% ���2$��'��92�%��� ��%�$-��%)�#��� ��$'��'�5������)� ��2'�+�����% 3*�� ���+�$%���--�:�& ��%����%� �-�+�'�+��" #�'��;)(��%)��<$�2��%� �*���� *0�� 8$�����%��'���%��%� 8$�����$22-��� �%�$'�%+� 6���� �%��'�������& �$%&'" �)�-� ��� ����'�!�(�+-���92�%��� 6��� ��'�����92�%��� �����+�%�'�- ���� �'�%��%)��%&�������%�'" ����� �� $�� ��%� *��� ���� 6���� 0���� 0���� .���� .�6�� *��� *��� �0�� 060�� 0�001�3 0�001�3 �0���� �0���� ����� ����� �0�� �0�� .*��� 6�*�� .1���� .1���� �0�� �0�� �.����� �3*���� �6��� ��0�� 0���� 0���� *����� *����� ������ ������ *�� *�� �0��� �0��� �6���� �6���� �*��� .���� 0��� 0��� 0���� 0���� �.��� ������� �.��� ������� �6���� �6���� ..��� 3����� 3..��� ��5���8�'&�% ������ �6���� *6���� ��5������- ������ ��2��'���%&����%��%�%+� **���� 3����� ��*���� �� $',��(��%�� 0����� 0����� ��2-�+���%�� 0����� 0����� *.����� 1������ 1*���� 1*���� ��-�'��� 0����� �'�!�&�%��#$%& ��+'���'��-�5�����$��'" ��'!�+����%�'�+����-��%�%) ��*��� ��'!�+����%�'�+�����+�2���% ������ *��� *��� ���6��� ��1���� �61��� ��+$'��" ������� ��)%�)� *��� ���=�'� '��(��%�� �61��� ������� 6��� ����� �1��� �1��� ���=��'��%�%) ���� ���� �$,�+'�2���%� *���� *���� ��0��� ��.0�� �6���� �6���� ��-�2(�%�4�����)�4��$'��' �0�� ��-�!����% �'�!�-�%) >%� �'���5��� ��"�:�'� ?���' 0��� ��9����% 60��� *���� *0��� �660�*�3 �1111��3 �.��3� �.��3� *0���� 003**�� �$'2-$�4@&�;+��A 60��� *0���� � � �$'2-$�4@��;+��A�� ��'���9����% �.��3� �.��3� �'�%� �'������2-�+���%������'!� ������ ������ ���3� ���3� �'�%� �'� '�����2-�+���%������'!� �$'2-$�4@��;+��A� �'��(��2�'��& �$'2-$�4@��;+��A�����(��,�)�%%�%)�� ��(��"��'@��������& �$'2-$�4@��;+��A�����%&�� ���'��& ��� ������������������������������������� ��������������������������� ���������� � !��""""""""""""""""""""""""""""�"""""""""""����#$ �%&'!(��"""""����#)*'!��"""""���+!,-.�&�/!/+!0���/!/+!01�#$�(%!�&+#2!/!-(,#-!)� �#/3&-45 � %!0!6,(% � -#/,-&(! � �0 � � � �01 � � """""""""""" � � &1 � /4 � � � #*0 � �0#74 � &( � (%! �--*&'��!-!0&'��!!(,-.�#$�(%!��#/3&-4�(#�+!�%!')�#-�(%!�89 (%� �*.*1(�9�8��&-)���#0�&-4 &):#*0-/!-(�(%!0!#$5� &1�$#''#61�; ��� ����<�=� ������ ������ �,.-!)�&(��>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>��(%,1��>>>>>>>>>��)&4�#$��>>>>>>>��9�8�� """"""""""""""""""""""� �,.-&(*0! ���������������������������������������������������������������������������������������������� ��� � ���� � � � ������ � ������ � � ��� � ����� � ���� � ��� � �� � � � ������ � �� � ��� � �������� � � ������ � �������� ���������������������������������������������� ����!������������������������������������������������ �� � �� � ����� � ��� � "�������� � #$�� � �� � ��� � ������� �?1!! � �--!7*0! � ���@� ��� � ��� � �������� � �� � ��� ��������%��������������������������%�������#-)&4��(%��*.*1(�9�8�� ��� ������������������������������������ ��������������������������� �������������� ��� !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!�!!!!!!!!!!!��"# �$%& '!!!!!��"()& !!!!!�* +,-%. .* /�. .* /0"#'$ %*"1 . ,'+", ( �".2%,34$ / 5+'$,".+,%' '$ #"&&"5+,-2 /0",0%0�+/ 6'"/0%''$ �,,)%&� , /%& � '+,- "# '$ �".2%,3 '" * $ &( ", '$ 78 '$ �)-)0' 8�7� %,( � "/ %,3 %(9")/,. ,' '$ / "#4 %0#"&&"50: ������������������������ 7 8 � � ; � � �+-, (%'<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<'$+0<<<<<<<<<(%3"#<<<<<<<8�7�� !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!� �+-,%')/ ������� ������������� ������������������������������������������������������������ ������������� ������������������������� ���� ������!������ ����������"���������#��$�%����������!� &��� � �� � ���� � ��� � �� � ���'���� � �� � �(� � �������!�� � �� � �)�������� � �� � � � ����� � ���* +�!� � ��������� �����������,�� � ��������� ���� ������!���������� ��������� ��� �����#�����(������������ �������+�����'������������������� ������������� ������ ���������� ��������������������� �����������-��� ������� ���&������������� .��+��&����-�����&����/����������� ��� �� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������� ����������������� ���������� ���������������������� � ��������� ����� ������������� � ����������������� ����������!"## � ����������������� ����!���!#�"## � $�����%&���'�������������� � *+)���������� (�)�������������������� ��������#"## ! ,'�-� ���#�###"## � .���/ ���#�###"## � $������/ ���#�###"## � ��������0������1 �# 0))��������2� ��� �� 34��)����4����/ ����#�###"## ���#�###"## ���#�###�###"## �� % 5��/�������4����/ �� 5���� �� %6�5 ���7%��)�����) ����###�###"## �� .���� ���������##"## ���!��###"## ���������������������������������� ������������������ �������� ���� ���� ������ ������ ������ ������ � ��� � !��"!�# #!$�%!�& ������ ' ��' #!$�% ��!$�% ��( � � ��!$�% ' !$�% '&!$�% ��( � ' ' !$�% �)*+� , � '&!$�% �!�- �)*+� # � �!�- � !�- �)*+� & , � !�- �&!�- �)*+� . # �&!�- '�!�- �)*+� / & '�!�- �!��0 �)*+� � . �!��0 � !��0 �)*+� �� / � !��0 �&!��0 �)*+� �' � �&!��0 '�!��0 ��( �� ��� '�!��0 ��!��0 ������ �� � � ��!��0 &!�10 ������ �, � ' &!�10 ��!�10 ��( �# ��� ��!�10 '�!�10 ��( �& �� '�!�10 '.!�10 ��( �. �' '.!�10 ,!��2 ��( �/ �� ,!��2 �'!��2 �)*+� ' �� �'!��2 �/!��2 �)*+� '� �, �/!��2 '#!��2 �)*+� '' �# '#!��2 '!$3% �)*+� '� �& '!$3% /!$3% �)*+� '� �. /!$3% �#!$3% �)*+� ', �/ �#!$3% '�!$3% ��( '# ��, '�!$3% � !$3% ������ '& � � � !$3% &!$34 ������ '. � � &!$34 ��!$34 ������ '/ � , ��!$34 '�!$34 ��( � ��# '�!$34 '.!$34 ��( �� ' '.!$34 �!�35 ��( �' '� �!�35 ��!�35 ��( �� '' ��!�35 �.!�35 ��( �� '� �.!�35 ',!�35 ��( �, '� ',!�35 �!��1 ��( �# ', �!��1 .!��1 ��( �& '# .!��1 �,!��1 ��( �. '& �,!��1 ''!��1 ��( �/ '. ''!��1 '/!��1 ������ � � # '/!��1 #!�"+ ��( �� � & #!�"+ ��!�"+ ��( �' '/ ��!�"+ ' !�"+ '&!�"+ ��( �� � ' !�"+ ��( �� �� '&!�"+ �!�67 ��( �, �' �!�67 � !�67 ��( �# �� � !�67 �&!�67 ��( �& �� �&!�67 '�!�67 ��( �. �, '�!�67 �!��" ��( �/ �# �!��" .!��" ������ , � . .!��" �,!��" ������ ,� � / �,!��" ''!��" ������ ,' �� ''!��" '/!��" ������ � ��� '/!��"!�& ,!$�%!�. ������ ' ��' ,!$�%!�. �'!$�%!�. ��( � � �'!$�%!�. �/!$�%!�. ������������� ���������� ���������� �������������� ����������������� ��!$�% �.!�10 '�!$34 /!�"+ #!��" “L” SPECIAL RESOLUTION NO 1 SANBONANI HOLIDAY SPA SHARE BLOCK LIMITED Approval of Non-executive Directors’ fees To ratify and approve the remuneration of Non-executive Directors for the prior and next 12 months (payable quarterly in arrears, with effect from 1 January 2015 until 31 December 2017). Approval in terms of Section 66 of the Act is required to ratify and authorise the Company to remunerate Non-executive Directors for their services as Directors. RESOLVED as a special resolution in terms of the Act that the remuneration of Nonexecutive Directors for the period 1 January 2015 until 31 December 2017 be and is hereby ratified and approved as follows : Position Annual Stipend (2015) (2016) (Board) R15 000 R15 000 Non-executive Director (Board) R12 500 R12 500 Chairperson R 3 000 R 3 000 Non-executive Director R 2 500 R 2 500 Chairperson Position : Board Meetings . “L” Position: Subcommittee meetings Chairperson R 1 500 R 1 500 Member (whether or not a Director) R 1 000 R 1 000 In addition the cost of transport and/or subsistence will be reimbursable. The reason for and effect of Special Resolution number 1: It is to ensure that the annual fees paid to Non-executive Directors is a reasonable remuneration which reflects the appreciation of the Company for the value of the work undertaken, so as to enable the Company to attract and retain individuals of the calibre required to make a meaningful contribution to the Company, having regard to the appropriate capability, skills and experience required, albeit that the remuneration is nominal in its terms. For this resolution to be passed, votes in favour of the resolution must represent at least 75% of all votes cast and/or exercised at the meeting. “M” ORDINARY RESOLUTION NUMBER 1 : FINANCIAL STATEMENTS FOR THE FINANCIAL YEAR ENDED 31 December 2015 RESOLVED THAT the consolidated audited annual financial statements, including the directors’ report, auditor’s report and report of the audit committee of the Company for the financial year ended 31 December 2015 as distributed with the Notice of the Annual General Meeting of the Company and as approved by the board of the Company be adopted and that all matters undertaken by the Directors during the period covered by such reports be and are approved and confirmed. ORDINARY RESOLUTION NUMBER 2 : APPOINTMENT OF AUDITORS : The audit committee, having satisfied itself that the current auditors meet the independence requirements prescribed by section 94(8) of the Act and after having confirmed that automatic rotation in terms of section 92 of the Act does not apply, recommends that the current auditors, PricewaterhouseCoopers Inc be re-appointed as the auditor for the financial year ending 31 December 2016. RESOLVED THAT PricewaterhouseCoopers Inc be appointed as auditors of the Company for the financial year ending 31 December 2016; and ORDINARY RESOLUTION NUMBER 3 : RE-ELECTION OF DIRECTORS: To re-elect by separate resolutions, directors of the Company in accordance with the Act and the Company’s MOI which provide that at least one-third of the directors, being those longest in office at the date of the AGM should retire, but that such directors may offer themselves for re-election. The following Directors hereby retire, but offer themselves for re-election: MR B A HOLFORD. MRS H J NEL. MR C VENTER To re-elect, by way of separate resolutions, Directors in place of those retiring , In accordance with the companies Memorandum of Incorporation. ORDINARY RESOLUTION NUMBER 4: APPOINTMENT OF MEMBERS TO THE AUDIT COMMITTEE: To elect, by way of separate resolutions, the following independent non-executive directors as members of the Company’s audit committee until the conclusion of the next AGM: MR B A HOLFORD MR C VENTER MR S M ROTHBART Chairman