Notas - Interactive Brokers

Interactive Brokers
presenta
Contratos por diferencia
(CFD)
Judith Casasampere, Interactive Brokers
jcasasampere@interactivebrokers.com
El seminario web comienza a las 11:30 am, hora de Nueva York
webinars@interactivebrokers.com
Miembro de SIPC
www.sipc.org
www.ibkr.com/webinars
1
Aviso legal

La negociación de CFD sobre acciones cotizadas en UK FTSE está disponible desde Interactive Brokers
(U.K.) Limited (“IB UK”). La negociación de otros productos, tales como acciones, opciones, CFD
australianos y futuros, estará disponible a través de nuestra afiliada en Estados Unidos, Interactive Brokers
LLC, una compañía estadounidense regulada por la SEC y CFTC.

Un CFD es un producto apalancado que conlleva un gran riesgo y las pérdidas pueden exceder la inversión
original. La negociación de CFD no es adecuada para todos los inversores. Debe entender los riesgos
relacionados cuando opere en este producto y debería buscar asesoría independiente, si fuera necesario.
Ciertos productos financieros no son adecuados para todos los inversores y los clientes deben leer atentamente los avisos de
riesgo relevantes antes de invertir. Está arriesgando su capital y sus pérdidas pueden exceder el valor de su inversión original.
Ciertos productos, (como los CFD) están cubiertos por el esquema de compensación de UK FSCS, mientras que otros podrían
estar cubiertos por SIPC.3
[3]
Si desea información adicional, visite http://www.fscs.org.uk/ o ibkr.co.uk/sipc y consulte su contrato de cliente.
Interactive Brokers (U.K.) Limited está autorizada y regulada por la Financial Conduct Authority. Número de entrada de registro
FCA 208159. Interactive Brokers LLC está regulada por SEC y CFTC y es miembro del esquema de compensación de SIPC
(http://www.sipc.org/)
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¿Qué es un Contrato por Diferencia, o CFD?
• Un CFD es un acuerdo para cambiar la diferencia entre el valor
de apertura y de cierre de una acción, un índice o materias
primas.
• Un acuerdo entre el cliente y IB UK
• Los CFD reflejan el rendimiento del subyacente, incluidas las
acciones corporativas.
• Están disponibles para más de 4425 acciones mundiales y 15
de los índices sobre acciones principales.
3
¿Quién puede operar?
• Los clientes que mantengan cuentas de margen,
excluidos los residentes de Estados Unidos, Canadá,
Australia y Hong Kong.
• La exclusión de Estados Unidos no se aplica a un
gestor que opere a través de una entidad
extraterritorial.
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CFD sobre
acciones de IB
Descripción
EE. UU.
S&P 500, S&P 400 Mid-Cap, DJ Industrials, Nasdaq 100, otra cap. pequeña
líquida
Reino Unido
FTSE 350 + capitalización pequeña líquida
500
Alemania
Dax, MDax, TecDax + capitalización pequeña líquida
165
Suiza
STOXX Europe 600 (48 acciones suizas) + capitalización pequeña líquida
140
Francia
CAC Large Cap, CAC Mid Cap + capitalización pequeña líquida
145
Países Bajos
AEX, capitalización media AMS + capitalización pequeña líquida
62
Bélgica
BEL 20, BEL capitalización media + capitalización pequeña líquida
58
España y Portugal
IBEX 35, PSI 20
62
República Checa
PX
13
Nórdicos
OMX Stockholm 30, Copenhagen 20, Helsinki 25, OBX (Oslo) + capitalización
pequeña líquida
204
Japón
Nikkei 225 + capitalización pequeña líquida
608
Hong Kong
HSI
52
Singapur
STI
33
Australia
ASX 200
# acciones
2175
208
TOTAL
4425
5
¿Por qué elegir CFD de IB UK?
• Eficacia
–
–
–
–
Gran apalancamiento
Comisiones más bajas
Beneficios fiscales completos según tratado para dividendos
Sin impuesto de timbre - una operación de £10,000 generaría
£50 en impuestos
• Flexibilidad
– No hay múltiples latos, como para los futuros
• Ejecución, calidad y transparencia del IB Group
• Fortaleza y seguridad del IB Group
6
Enrutado Smart
•
•
•
•
•
Contratos CFD diseñados para reflejar el subyacente
Utiliza el software SmartRouterSM de IB Group
Incluye el modelo DMA
Algoritmos y otros tipos de órdenes disponibles
Sin ampliación de cotización*
*(excepto durante un breve periodo, durante los anuncios de noticias importantes)
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Ventajas de IB Group
•
•
•
•
•
Software integrado
Bajas comisiones
Precios
Apalancamiento
Bajos costes de interés
8
Software TWS integrado
• Más de 100 sedes electrónicas mundiales
• Acciones , opciones, futuros, fórex, bonos, fondos,
oro al contado (oro spot) y CFD
• Cuenta Universal Account
9
Bajas comisiones europeas
Valor de negociación * 0.05% con mínimo 3.00 EUR
Por ej. un valor de negociación nominal de 10,000 EUR
genera una tarifa de 5.00 EUR
10
Bajas comisiones en CFD sobre acciones
estadounidenses
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CFD sobre acciones de IB UK - Precios
• Los CFDde IB UK siguen el modelo de acceso directo al mercado
(DMA) similar a las permutas (swaps) institucionales.
– Los precios de los CFD sobre acciones son iguales a la mejor
oferta/demanda del subyacente que utilice el SmartRoutedSM .
– Cuando un cliente presenta una orden CFD, IB UK inmediatamente envía
una orden de cobertura idéntica para las acciones del subyacente.
– Cuando se ejecuta la orden de cobertura, IB UK ejecuta el CFD del cliente
al precio de ejecución actual de la cobertura.
– El cliente consigue la misma ejecución que si hubiera negociado la acción
subyacente directamente.
– Una orden CFD no comercializable creará una orden no comercializable
similar para las acciones subyacentes en el mercado. Los clientes pueden
ver "su orden" en el nivel 2 del libro.
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CFD sobre acciones IB UK – Eficacia y riesgo de
margen
•
•
•
•
Control sobre una mayor cantidad hipotética de una inversión
Movimientos de precios aumentados - funciona en las dos direcciones; un apalancamiento aumentado también significa un riesgo
aumentado.
Los márgenes para CFD son más bajos que los márgenes para acciones*
IB UK establece márgenes basados en el riesgo sobre CFD extrabursátiles, en lugar de los márgenes normativos para acciones.
MARGEN
CFD
ACCIÓN
Tipo de margen
Todo
Estándar
Requisito de margen*
10%
25% - 50%
Margen
de Cartera
15%
* El margen mínimo puede ser más elevado para las acciones volátiles.
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Bajos costes de interés
• Los costes de negociación tienen un impacto sobre el
balance final de los inversores.
• Los inversores que utilicen apalancamiento, deben
tomar prestado de brókeres.
• IB UK carga un diferencial bajo por encima de un
referente estándar.
• Le animamos a que intente encontrar una mejor
combinación de bajas comisiones y bajos tipos de
interés.
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Financiación de operaciones apalancadas
• Este ejemplo utiliza un apalancamiento 10:1.
• £30,000 de operación nominal crean un valor hipotético de £300,000.
• El ejemplo no tiene en cuenta las fluctuaciones de precio diarias.
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CFD sobre acciones de IB UK– Productos (cont.)
• Hay 33 tipos de órdenes disponibles para CFD, incluidos los
algoritmos de IB y los tipos de órdenes a-la-apertura/al-cierre.
• Los CFD de IB UK pueden estar en corto si las acciones pueden estar
en corto. La oferta de IB para CFD es, a menudo, mejor que para las
acciones. Los CFD de IB UK CFD incurren en los mismos cargos
cortos que las acciones.
• PyG diarias (variación de margen)
• Solo durante horas regulares de negociación, más las subastas de
apertura y cierre
• Se requiere suscripción a datos de mercados para el subyacente.
• Se necesitan permisos para negociación de CFD mundiales.
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CFD sobre índices de IB – Productos cont.
•
Las ejecuciones están garantizadas a los precios de cotización hasta el tamaño del bid/ask (50
CFD para el IBDE30, el equivalente de 2 futuros)
•
Mismo margen que para el futuro relacionado, ajustado por tamaño (sujeto a un 5% mínimo)
•
Una reducción de margen del 50% durante las horas líquidas
•
Margen de variación de PyG diarias
•
Los dividendos ordinarios se pagan para los constituyentes de cada índice.
•
Las acciones corporativas se reflejan en el nivel de índice; sin ajustes directos para CFD.
•
Los CFD sobre índices pueden estar en corto, al igual que el futuro relacionado.
•
Los CFD sobre índices de IB de Europa y de EE. UU. operan de 09:00 - 22:00, hora central
europea. Los CFD sobre índices asiáticos operan en el horario regular (RTH).
•
Los datos de mercado para CFD sobre índices son gratuitos.
•
Los permisos para CFD mundiales incluyen los permisos para CFD sobre índices.
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CFD sobre fórex de IB – Productos, cont.
•
IB ofrece 94 pares de divisas
•
Cotizaciones DMS transparentes
•
Devenga intereses
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Conclusión
• Los CFD de IB UK están complementados por apalancamiento,
comisiones bajas, y bajos costes de interés.
• La cuenta Universal Account ofrece acceso a negociación de
múltiples clases de activos en más de 100 sedes electrónicas
mundiales.
• Consulte las ofertas de IB MobileTrader para inversores
atareados.
• Para empezar a operar en CFD, configure los permisos de
negociación y regístrese para los datos de mercado para el
mercado del suyacente relevante en Gestión de Cuenta.
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Declaraciones
Todos los símbolos de negociación que se muestran tienen propósitos ilustrativos y no pretenden reflejar ninguna recomendación.
Ciertos productos financieros no son adecuados para todos los inversores y los clientes deben leer atentamente los avisos de riesgo
relevantes antes de invertir. Está arriesgando su capital y sus pérdidas pueden exceder el valor de su inversión original. Los productos
solo están cubiertos por la UK FSCS en circunstancias limitadas.
Interactive Brokers (U.K.) Limited está autorizada y regulada por la Financial Services Authority. Número de entrada de registro FCA
208159. Nuestra oficina en Reino Unido: 1 Carey Lane, Fifth Floor, London EC2 V8AE. Por favor, haga clic aquí.
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