Aula 2 - Money Partners

Aula 3
ANÁLISES - Nível Básico
Técnica e Fundamentalista
Iniciantes
Introdução
Para auxiliá-los na tomada de decisões, os investidores contam com dois tipos de análises:

Análise Fundamentalista que baseia-se em vários fatores, como índices econômicos e decisões
políticas. Conforme o governo, universidades e entidades de pesquisas anunciam os índices industriais,
comerciais e os novos investimentos no país, os operadores analisam estas informações, usando-as
como referências para a compra ou venda de moedas. As informações representam os fundamentos,
ou seja, a saúde econômica do país.

Análise Técnica A análise técnica ou análise gráfica, de maneira resumida, é uma abordagem que
utiliza gráficos como ferramenta principal para determinar o melhor momento (e preço) para comprar e
vender ativos. Em complemento a utilização de gráficos, a análise técnica inclui também uma série de
teorias sobre como acontecem os movimentos do mercado. A análise técnica é amplamente utilizada
nos diversos mercados financeiros: câmbio, ações, commodities, títulos, etc.
As duas análises ajudam o investidor a criar uma expectativa em relação à cotação futura de uma
moeda procurando melhorar o desempenho das decisões a serem tomadas.
Fatores Políticos
O mercado de câmbio pode ser afetado por fatores políticos. Por exemplo:

Política econômica adotada pelo governo

Instabilidade política do país

Intervenção do Banco Central no mercado de câmbio
118.00
Exemplo de uma Intervenção realizada pelo governo
japonês: mais de 3.00 ienes em algumas horas. Até o
final de março de 2004, o governo japonês efetuava
intervenções cambiais a fim de evitar valorização
excessiva da moeda de seu país.
117.00
116.00
Durante a guerra dos Estados Unidos contra o Iraque, a
cotação do dólar chegou próximo à 115.00, nível que o
Japão estava manipulando a cotação realizando
intervenções comprando dólares e fazendo a cotação
subir. As intervenções podem ser realizadas para
proteger os interesses econômicos do país como por
115.14
exemplo, as exportações.
Formação das Velas
Antes de ver a análise técnica, vamos ver como o gráfico é formado.
A vela abaixo representa a variação de um certo período. Fechando a cotação final mais alta do que no início do período
da vela, esta se apresentará vermelha. Fechando a cotação final mais baixa do que no início do período da vela, esta se
apresentará azul. * As cores das velas podem ser configuradas, tomamos como base as cores mais usuais no mercado,
ou seja, Vermelho para valorização e Azul para desvalorização.
Máxima
Valorização
Máxima
Desvalorização
Valor inicial
Valor final
Oscilação durante o período
Oscilação durante o período
Valor inicial
Valor final
Mínima
Mínima
Formação do gráfico
Agora que você já conhece a formação das velas, veja como se apresentam as seqüências delas no Hyper Speed
formando o gráfico, VERMELHAS (valorização da moeda) e AZUIS (desvalorização da moeda).
Desvalorização
Valorização
Análise técnica

Baseia-se no princípio da análise em gráficos das cotações em tempo e margens das oscilações, das cotações
por intermédio de identificadores, com o intuito de prever uma oscilação futura da moeda e parâmetros de
oscilação.

Além da cotação em tempo real, o Hyper Speed oferece inúmeros instrumentos que podem ajudar em sua
análise para a tomada de decisões, com os identificadores de tendência como: o Parabólico, as Médias Móveis,
o Ichimoku, o Bollinger, etc., além dos osciladores como o Estocástico, o RSI, o MACD, etc...
Formação do Gráfico
Dentre os gráficos existentes no mercado, o Gráfico de Velas é atualmente o mais conhecido e usado pelos
operadores de grandes instituições financeiras e investidores.
Para a formação do gráfico de velas são necessárias 4 cotações (cotação inicial, máxima, mínima e a cotação final).
Formando velas conforme o ajuste do período que pode ser em minutos (que mede a variação da cotação em X
minutos), dia, semana e mês.
Suportes e Resistências
Barreiras“psicológicas”
Como você já sabe, a oscilação das moedas é causada pela oferta e demanda no mercado. Se o volume da oferta for maior, a moeda
pode se desvalorizar. Se o volume da demanda for maior, pode se valorizar.
Suporte e Resistência - Falando de maneira simples, são zonas de preços nas quais o movimento atual do mercado tem grandes chances
de parar e reverter, como se fossem barreiras.

As resistências são as barreiras que estão acima
da cotação do momento, já os suportes são as
barreiras que estão abaixo.
Resistência

Os analistas/operadores ao traçar linhas e medir
os suportes e resistências nos gráficos, tomam
esses dados como referência para colocar
pedidos de liquidação ou controle de risco nesses
níveis, gerando reservas nesses pontos. Quando
essas cotações são atingidas, e essas reservas
são concretizadas, é gerado um grande volume de
vendas ou de compras, aumentando as chances
da moeda reverter por falta de forças para romper
essa barreira ou acentuar sua tendência.

Quando uma resistência é rompida, pode-se
concluir que o volume de compra foi maior que as
reservas de vendas daquela resistência.

Quando um suporte é rompido, pode-se concluir
que o volume de venda foi maior que as reservas
de compra daquele suporte.
Suporte
Resistência
Suporte
Suportes e Resistências
Quando e como utilizar ?
Vejamos um exemplo de operação: Digamos que você esteja em uma venda de dólares a 116.00 e existe uma
resistência a 117.00 e um suporte a 115.00 .
Geralmente os operadores costumam colocar um controle de risco depois da
resistência e/ou uma liquidação antes do suporte.
118.00
117.00
116.00
Valor da resistência
Valor de venda
Porque o controle de risco depois da
resistência?
Segundo alguns analistas, se você vendeu a
116.00, apostando na queda da moeda, e ela
começar a subir, o que não é favorável, mas
existe uma barreira em 117.00 que pode
reverter isso, se colocarmos um controle de
risco
antes
desta
barreira,
existe
a
possibilidade de pegar o seu controle tirando
você da operação, depois “bater” na barreira e
voltar. Nesse caso, você terá saído da
operação porque estava antes do “Muro de
Proteção”. Se colocarmos um controle de risco
depois desse “Muro de Proteção”, e se ele for
rompido, isso indica que a moeda está
subindo com força, ou seja, o volume de
compras está sendo maior do que o volume
de vendas reservado nessa barreira, sendo
mais apropriado sair da operação.
Porque a liquidação antes do suporte?
115.00
114.00
Valor do suporte
Segundo alguns analistas, no caso de colocar
a liquidação antes do suporte seria mais
adequado pelo mesmo motivo, se a sua
liquidação está em 114.00, por exemplo e o
suporte é em 115.00, poderá ocorrer de
chegar em 115.00 “bater” no suporte e voltar,
perdendo-se uma oportunidade de liquidar
com lucro.
Análise Técnica - Estocástico
Estocástico – Análise criada por George Lane na década de 50 e procura, pela lei da probabilidade
matemática, medir se a moeda está muito comprada ou vendida, isto é, se ela está muito alta ou
muito baixa.
Os valores entre 75% e 100% indica a moeda sobrevalorizada, enquanto os valores entre 0 e 25%
indica a moeda subvalorizada. Em geral os analistas costumam utilizar os gráficos de 5 e30 minutos,
para pequenas margens de oscilações para operações diárias, a curto prazo. (operações day-trade).
Moeda subvalorizada – Quando as linhas verde e amarela estão abaixo de 25% indica uma
condição da cotação da moeda estar muito desvalorizada. Segundo algumas análises, o momento em
que a linha verde cruzar a linha amarela para cima, este seria o momento de comprar.
Moeda sobrevalorizada – Quando as linhas verde e amarela estão acima de 75% indica uma
condição da cotação da moeda estar muito valorizada. Segundo algumas análises, o momento em
que a linha verde cruzar a linha amarela para baixo, este seria o momento de vender.
*** As cores das linhas, como também, do fundo do gráfico, são opcionais. O cliente poderá configurar na cor da sua
preferência. Vamos aprender a configurar nas próximas páginas.
Gráfico/Configuração
Clique para abrir o gráfico
da moeda desejada.
Gráfico/Configuração
Aparecerá, então, o gráfico
como mostra a figura ao
lado.
Certifique-se de que é o par
de moedas desejado.
O período do gráfico.
Tempo, pela ordem da
esquerda para direita, Ticks
(movimentos da cotação
independente do Tempo),
minutos, dias, semanas,
meses.
T=Tick (Cada movimento
do gráfico, independente
do tempo)
分＝Minuto
週＝Semana
日＝Dia
月＝Mês
Tabela de cotações em
tempo real. Poderá escolher
a ordem, o par de moedas e
a quantidade de pares que
gostaria de vizualizar. Veja
nas próximas lições.
Gráfico/Configuração
Para configurar o seu gráfico, acompanhe o passo a passo.
1
Escolha a
moeda que
gostaria de
analisar
8
Clicando
duplamente aqui
aparecerão
todas as
análises
disponíveis do
Hyper Speed
2
Preço de
compra ou
de venda
Quantidade
de velas a
serem
visualizadas
3
Escolha o
período
5
6
Clique para
atualizar as
modificações
4
Escolha o
tempo do
gráfico
7
São as barras ou velas. Se escolheu um
gráfico de um dia, por exemplo, cada vela
dessa levou um dia para ser formada.
A cor azul significa desvalorização e a
vermelha, valorização.
Configurando o Estocástico
Como vimos no item
8
na página anterior, clicando
duplamente aqui, poderá escolher uma das análises
disponíveis no Hyper Speed que aparecerão listadas
abaixo, como mostra a figura ao lado.
Configurando o Estocástico
1
Veja no detalhe
ampliado, onde
clicar duplamente
para configurar o
Estocástico
4
2
Clicando aqui,
poderá escolher o
período a ser
analisado. O padrão
seria 14-14, como já
está configurado no
Hyper Speed.
3
Clique aqui e
escolha a cor da
linha, nesta mesma
janela, poderá
também configurar
o tipo, estilo e
espessura da linha.
5
Depois clique em
OK.
Clique aqui para
configurar a outra linha
Gráfico configurado com a análise
Estocástico
Verifique que
aparecerá a análise
abaixo do gráfico.
Estocástico
Exemplos de sinais de pontos de venda e compra que
podem ser percebidos na utilização do Estocástico
Mais um exemplo de ponto de compra
Sinal de
ponto de
Venda
Sinal de
ponto de
Compra
Sinal de
Compra
{
Análise Técnica -Médias Móveis
A média móvel representa o valor médio de uma certa quantidade de dados (Cotações). Como o próprio
nome diz, é móvel porque a cada surgimento de um novo dado surge um novo valor, sendo desconsiderado
o primeiro valor da série.
São formadas por três linhas. Quando elas estão abaixo dos gráficos de velas(ou barras), caracteriza-se
mercado de alta. Se estão acima, o mercado é dito de baixa. Quando elas se mantêm em níveis horizontais
e as barras do gráfico se alternam acima e abaixo, o mercado diz que está sem tendência.
No gráfico de médias móveis utilizam-se 3 médias móveis（3 Linhas). Nas próximas páginas explicaremos os
cruzamentos das linhas e o que elas podem sinalizar.
Cores e significados das linhas :
Curto prazo (CP) – Linha Rosa*
Médio prazo (MP)– Linha Verde*
Longo prazo (LP) – Linha Vinho*
*** As cores das linhas, como também do fundo do gráfico, são opcionais,
o cliente poderá configurar na cor da sua preferência.
Vamos aprender a configurar nas próximas páginas.
Médias Móveis
Como interpretar essa análise técnica?
A média móvel é mais utilizada para se ter uma idéia da tendência das moedas. A curto, médio e
longo prazo.
Não é muito utilizada pelos investidores Day Trade (que fazem operações diárias). Mas serve como
base para cálculos de suportes e resistências.
O mercado interpreta as médias móveis da seguinte maneira:
Em um mercado de alta, a linha de CP(Curto Prazo) está acima das linhas de MP(Médio Prazo) e
LP(Longo Prazo). E a linha de MP está acima da linha de LP. Se o mercado é de baixa a ordem é
inversa.
Dita algumas análises que o ponto de compra é revelado quando a linha média de CP cruza as
médias de MP e LP, situando-se acima delas. A confirmação do sinal é dado pelo cruzamento das
médias de MP e LP（Golden Cross), ficando a MP acima da de LP.
Segundo alguns analistas, quando a média de CP cruza as duas outras, ficando abaixo delas, devese zerar as posições compradas. Imediatamente, após a média de MP cortar a de LP ficando abaixo
dela (Dead Cross), uma posição de venda deve ser aberta.
Quando a média de CP, estiver entre as duas médias (MP e LP) o mercado pode ser considerado "de
lado“ (sem tendência, neutro).
Mercado de Alta/Golden Cross
Exemplo de Mercado de Alta/Golden Cross:
Mercado em tendência de alta – ocorre quando a linha de médio prazo (verde) cruza a linha
de longo prazo (amarela) de baixo para cima, este fato é denominado de Golden Cross
(Cruzamento de ouro). Indicando compra ou um sinal de uma possível
v a l o r i z a ç ã o .
.
Longo prazo
Médio prazo
Curto prazo
Primeiros sinais de um possível Golden Cross
Mercado de baixa / Dead Cross
Mercado em tendência de baixa – ocorre quando a linha de médio prazo (verde) cruza a linha de
longo
prazo (amarela), de cima para baixo, este fato é denominado de Dead Cross (Cruzamento de
Morte).
Indicando Venda ou um sinal de uma possível desvalorização..
Curto prazo
Médio prazo
Longo prazo
Primeiros sinais de um possível Dead Cross
Dead Cross/ Golden Cross

Dead Cross
(Cruzamento de morte)
O Dead Cross ocorre quando a linha de MP
cruza a linha de LP para baixo,
confirmando uma queda.
Sinaliza um ponto de venda.

Golden Cross
(Cruzamento de Ouro)
O Golden Cross ocorre quando a linha de
MP cruza a linha de LP para cima,
confirmando uma alta.
Sinaliza um ponto de compra.
Configurando as Médias Móveis
Veja no detalhe
ampliado qual seria
o item
correspondente às
Médias Móveis.
Duplo clique para
configurar as médias
móveis ( LINHAS).
Será necessário
configurar uma por
uma.
Configurando as Médias Móveis
3
1
Aparecerá então
uma janela, como
mostra a figura ao
lado.
2
Clicando duplamente
aqui neste número,
escolha o tempo de
cada média (LINHA).
Uma por uma.
Alguns analistas
utilizam a série 9 -18
-26. Para um período
mais longo 10-40200.
9 – Curto Prazo
18 – Médio Prazo
26 – Longo Prazo
Clicando aqui,
poderá configurar a
linha como desejar,
cor, tamanho e
forma.
4
Depois clique em OK
e aparecerá então a
linha configurada no
gráfico. Repita o
mesmo processo
para configurar as
outras duas linhas.
Médias Móveis Configuradas
Parabólico SaR
Definição:
O parabólico é um rastreador de tendência, sua grande utilidade está em sinalizar a tendência ou a sua reversão, permitindo ao investidor iniciar
uma operação ou manter-se posicionado (comprado ou vendido), quando ou enquanto a cotação estiver acima ou abaixo do parabólico. Geralmente
os analistas utilizam o gráfico de 1 dia, 60 e 30 minutos. Cuidados devem ser tomados no início das operações para não iniciar no nível mais
desvalorizado ou valorizado do dia. Por exemplo, comprar na máxima, sendo que a moeda não teria motivos aparentes para valorizar-se mais, ou
vender na mínima, sendo que a moeda nao teria motivos aparentes para desvalorizar-se mais.
Parabólico SaR
Como interpretar essa análise técnica?
Início da tendência de queda – quando a linha parabólica formada de pontos azuis começa a se formar do
lado de cima do gráfico indica possível início de desvalorização.
O que dizem os analistas? Manter uma operação de compra, enquanto não formar a linha parabólica
azul.
.
Início da tendência de alta – quando a linha parabólica formada de pontos vermelhos começa a se formar do
lado de baixo do gráfico indica possível início de valorização.
O que dizem os analistas? Manter uma operação de venda, enquanto não formar a linha parabólica
vermelha.
Configurando o Parabólico SaR
1
Se não estiver
vizualizando a
lista de análises
abaixo, dê duplo
clique aqui
2
Duplo clique em
Parabolic SaR
3
Aparecerá
uma janela. Os
números a serem
tomados como base,
apesar de já existir
uma configuração
padrão no Hyper
Speed, que é
geralmente usadas
pela maioria dos
clientes, são
opcionais. Clicando
aqui o cliente
poderá alterá-las.
4
Também é opcional
o fundo do gráfico,
como também o
estilo e cores das
linhas, clique aqui
para
configurar as suas
preferências.
Depois,
clique em OK.
Parabólico SaR Configurado
Termos Publicitários
No Partners FX, Partners FXnano e no CFD-Metals, devido à oscilação dos valores das moedas no momento da operação ou dos pontos
Swap e em casos em que é necessário pagar os Pontos Swap, o valor do ato da venda pode ser inferior ao valor do ato da compra, o
que representa o risco de prejuízo. E ainda, como é possível operar um valor superior ao valor do depósito de garantia, há a
possibilidade de o valor do prejuízo superar o valor do depósito de garantia. Existe diferença entre os valores de compra e os valores de
venda (Spread).
A comissão de operação é gratuita. No entanto, referente ao Partners FX, será cobrada comissão de no máximo 0.40 iene por unidade
monetária restrita a pedidos de Liquidação em espécie (Delivery).
O depósito de garantia necessário para operações do Partners FX e Partners FXnano é de 4% ou mais do valor da operação, que
possibilita operar um montante de até aproximadamente 25 vezes o depósito de garantia. No caso do Corporate Course, o depósito de
garantia necessário para operações é de 1% ou mais do valor da operação, que possibilita operar um montante de até aproximadamente
100 vezes o depósito de garantia.
O depósito de garantia necessário para operações do CFD-Metals é de 5% ou mais do valor da operação, que possibilita operar um
montante de até aproximadamente 20 vezes o depósito de garantia.
Em relação às compras, vendas, etc., dos valores mobiliários listados nas bolsas de valores deste país, será cobrada comissão máxima
de 2.7% (incluso imposto de consumo) sobre o valor da concretização, entretanto a comissão mínima varia de acordo com a forma de
transação e afins tendo seu teto em 2,700 ienes (incluso imposto de consumo). Os valores mobiliários e afins listados nas bolsas de
valores deste país apresentam o risco de prejuízos (risco de perda do principal) tendo por motivos diretos as mudanças nas avaliações
externas pertinentes e afins às oscilações e afins dos valores do mercado acionário, nível de juros, mercado cambial, mercado
imobiliário, mercado de commodities, dentre outros, e piora e afins da situação de crédito do emissor dos títulos (incluindo situação
financeira e administrativa).
Para iniciar as operações leia atentamente os documentos apresentados antes de firmar contrato e, após sua compreensão, pedimos
que tome sua própria decisão.
Razão Social: Money Partners Co., Ltd. (Empresa de Investimentos em Produtos Financeiros / Empresa de
Investimentos em Mercadorias e Derivativos)
<Número de Registro do Empreendimento de Investimentos em Produtos Financeiros > Diretor da Secretaria das
Finanças de Kanto (Kinsho) Nº2028
<Associação Inscrita> Associação das Corretoras de Valores do Japão, Corporação Jurídica Geral: Associação de
Futuros Financeiros do Japão, Associação de Corretoras de Mercadorias e Derivativos