Black Gold Re Limited

Black Gold Re
Limited
UN MODELO DE CAUTIVA PARA LATINO
AMERICA
Willis Latin American Energy
Conference
hotel das cataratas, foz do iguaçu |
octubre, 2012
Tommaso Mascarucci
Presidente-BGRe
tommaso.mascarucci@ecopetrol.com.co
Disclaimer
This document was prepared by Ecopetrol S.A/ black Gold Re. with the purpose of providing The Willis Latin
American Energy Conference and interested parties certain information of the Company.
This document may include strategy discussions and forward-looking statements regarding the probable
development of Black Gold Re´s Business model. Said statements include references or expectations of the
Company regarding its present and future condition. The market in general should be aware that the
information provided herein does not constitute any guarantee of its performance, risks or uncertainties that
may occur or materialize. Real results may fluctuate and differ from those provided herein due to several
factors outside of the control of the Company. Neither Black Gold Re/ Ecopetrol nor its advisors, officers,
employees, directors or agents, make any representation nor shall assume any responsibility in the event
actual performance of the company differs from what is provided herein. Moreover, Black Gold Re, its advisors,
officers, employees, directors or agents shall not have any obligation whatsoever to update, correct, amend or
adjust this presentation based on information attained or events occurred after its disclosure.
This presentation is for discussion purposes only and is incomplete without reference to, and should be viewed
solely in conjunction with, the oral briefing provided by Black Gold Re. Neither this presentation nor any of its
contents may be used for any other purpose without the prior written consent of Black Gold Re.
2
AGENDA
CAUTIVAS: PORQUÉ Y PARA QUÉ?
GESTIÓN EXITOSA DE CAUTIVAS
EL CASO DE BGRE
RETOS PRESENTES Y FUTUROS
3
BGRE: Porqué y Para qué?
• Por qué
• Para qué
• Aspectos críticos
• Etapas de desarrollo
4
Por qué?...
Apalancar la FIR y alinear con el
Plan estratégico del GEE a 2020
6
5
Implementar mejores practicas del industria
4
3
Restricción de coberturas a nivel local
Capacidad de reaseguro
2
Ciclos del mercado de reaseguro
1
Desconocimiento local negocio de Oil &Gas
5
Para qué?...
• Acceso directo al mercado al mercado de reaseguro y manejo de sus ciclos
•Tener una herramienta para aumentar la retención en períodos de endurecimiento del
mercado y reducirla en períodos de ablandamiento, estabilizando los flujos de caja de la
empresa.
•Diseñar estrategias individuales de coberturas y deducibles de acuerdo con los
requerimientos de cada Área de la compañía.
•Unificar la estrategia FIR y estandarizar los términos y condiciones hacia y desde el
mercado de reaseguro
•Promueve el control y prevención de pérdidas.
•Muestra al mercado una señal de compromiso con la Administración de Riesgos.
•Reducción de costos y generación de ingresos
6
Aspectos críticos
• Tener una estrategia clara de retención y transferencia de
riesgos
• Información estadística de perdidas de los riesgos propios y
de la industria para toma de decisiones
• know how técnico legal y financiero de seguro y reaseguro
• Viabilidad jurídica y marco regulatorio de seguros en el país
de casa matriz o donde se tenga ó piense tener operaciones
• Implicaciones tributarias
• Definir el nivel adecuado de capitalización inicial - cuanto y
por qué?
• Identificar si se quiere utilizar como un centro de costos o
un centro de beneficios
Etapas de desarrollo…
Etapa 3
Aprobación del proceso de
incorporación
Selección del proveedor de servicio
para adelantar la incorporación
Proceso de venta interna
con CFO y CEO
Cttción estudio de
Factibilidad
Presentación y validación
de resultados con la Junta
Directiva
Etapa 1
Proceso de
referenciamiento
Concepto , legal,
tributario y
financiero
Estudio de prefactibilidad
2004
2005
Se procedió con el proceso de
incorporación en el domicilio
CONSOLIDACION
OPERACIONAL
Etapa 2
Etapa 4
2006
Actual
PARA UNA GESTIÓN EXITOSA DE
CAUTIVAS
• Sentar una buenas bases
• 5 elementos claves para un manejo exitoso
9
Sentar unas buenas bases….
Sustento
técnico
Financiero
Benchmark
Legal
ESTUDIO
FACTIBILIDAD
domicilios
5 elementos claves para una manejo exitoso….
Diseñe un
plan de
negocio
integral
Haga
presencia en
el domicilio
Sistema de
gestión y
control
Escoger
Domicilio
correcto
Proveedores
de servicio
de clase
mundial
5 elementos claves para una manejo exitoso….
U.S.
Diseño un
plan de
negocio
robusto
•Risk profile
•Operation scheme
•Premium Drivers
•Profit Center vs Cost center
•Forecast model
•Strategir review process
•Nivel adecuado de
capitalización
Bermuda
•Reputation
•Regulatory framework
•Financial services
•Insurance/reinsurance
services
•Tax regulation
Domicilio
correcto
Colombia
Peru
Brazil
•Captive Managers
•Legal Council/Secretarial
services
Proveedores
•Auditors
de servicio
•Reinsurers
de talla
mundial
•Actuaries
•Brokers
EL CASO DE BGRE
• El modelo de operación y servicio
• El modelo de gobierno y control
• Estrategia de Financiación de riesgos del GEE
Ecopetrol
• Ámbito de operaciones
• Esquema de transferencia y colocación a través de
BGRe
13
Modelo de operación y servicio….
Programas de Seguros locales y globales
Notas de cobertura
REASEGURADOR
Riegos Asegurados
Unidad de
Gestión de
Riesgos
Póliza de
Seguro
Aceptar y ceder % del riesgo de la Compañía y
hacer pago de prima al corredor de reaseguro
COMPAÑÍA
ASEGURADORA
CORREDOR DE
REASEGURO
PRIMA
MASTER
SLIP
Contrato de reaseguro
Primas
Master Slip y notas de cobertura
CAUTIVA
PAGO DE
PERDIDAS
BOARD OF DIRECTORS
•COMMITTEES
CAPTIVE
MANAGER
SERVICE
PROVIDERS
PILARES
TRANSPARENCIA
CONTROL
RESULTADOS
Modelo de Gobierno y control
ECOPETROL
VIF
UTE
UIC
JTA DIRECTIVA
UGR
BLACK GOLD RE
LIMITED
Gestión BGRE
Gestión
esquemas FIR
Gestión de
Inspecciones
Gestión de
asesorías
GERENTE / LIDER
CCFR ECP
CCFR
ADMINITRADOR CAUTIVA
CTE. SUSCRIP
LEGAL Y
SOPORTE
AUDITOR
CTE. RECLAMOS
COORD
ADMON
PLANEACIÓN Y
ADMON.
ACTUARIO
SERVICIOS
CONTABLES Y
FINANCIEROS
SECRETARIO
SUSCRIBCIÓN Y
MANEJO DE
RECLAMOS
OTROSBANCOS ETC.
SERVICIOS I IT
Gestión de
siniestros
15
Modelo de Gobierno y control
Estrategia FIR - GEE
S&T
D&O
IRF
TRDM
PMS
RCE
Participación del GEE
TRANSPORTES
CUMPLIMIENTO
Upstream
RCE
S&T
Midstream
D&O
IRF
TRD
M
O.P.
Downstream
A
PMS Prog. Matriz Sombrilla
Coberturas catastróficas
B
GEP Global Energy Package
Riesgos expecialiizados upstream
C
PSL Prog, Seguros Local
GEP
ENERGY PACKAGE: TRDM– COW – RCE
Coberturas primarias
Objetivos estrategia
Términos y Condiciones unificados y mejorados para todo el GEE
Estandarización de Criterios para Retención yTransferencia,
para el Manejo de Brokers, Aseguradoras y Contratación de
los seguros
Plan estratégico FIR - GEE
IMPLEMENTACIÓN
ESTRUCTURACIÓN
2010
AJUSTES
Articulación entre el Programa de Seguros de ECP y el de
sus subordinadas
Participación activa de BGRe en los programas de seguros
/ reaseguro del GEE
2011 2012
•Negociación y
colocación
Programa GEE
•Diagnóstico
•Diseño
• Referenciamiento
•Estrategia de
relacionamiento
con Filiales
Programa
capacitación Fil
2013
OPTIMIZAR
•Definición y
actualización
de PMLS
•Definición
participación
BGRE
•Maximizar
economías de
escala
ASEGURAMIENTO
2014
2015
ESTABILIZAR
•Estudio e
implementación
de esquemas
alternativos de
FIR .
•Maximizar uso
de BGRE
2016
Ambito de operación actual
United states
Colombia
US – Golfo
Tipo de Operación:
Upstream Offshore
Tipo de Riesgos: S&T, DM,
LC, Irf, COW, Cargo
Tipo de Operación: Upstream
/downstream Offshore/Onshore
Tipo de Riesgos: S&T ,DM, LC,
Irf, COW, Cargo y Cumplimiento
COL
Peru
Brazil
Brazil
Tipo de Operación: Upstream
Offshore/Onshore
Tipo de Riesgos: S&T, Irf,
COW, Cargo
Peru
Tipo de Operación: Upstream
Offshore/Onshore
Tipo de Riesgos: S&T, Irf, COW,
Cargo
17
17
Esquema de transferencia y colocación
Programa Matriz Sombrilla
A
B
Global Energy Package
TRDM
S&T
CARGO
C
Programa de Seguros Local
IRF
RC
D&O
MERCADO REASEGURADOR
Broker
BGRE
Broker
FRONT: COMPAÑÍA SEGUROS PAIS (EXCEPTO EEUU y BRAZIL)
Retos presentes y
futuros
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Retos presentes y futuros
• Fortalecer la estructura de gestión y control de la compañía junto con su gobierno
corporativo y alinear con las mejores practicas de casa matriz
• Sincronizar el ejercicio de revisión del plan de negocio con el ciclo de planeación y
presupuesto de casa matriz
• Asegurar una base estadística robusta y confiable pata mejorar la toma de decisiones de
retención y transferencia
• Rediseñar la estrategia de colocación para utilizar todo el potencial de la reaseguradora
Cautiva
• Sostener y mejorar la calificación de riesgo otorgada por la agencia calificadora (Fitch y
Moody´s) y manejar el riesgo de contraparte
• Asegurar un uso eficiente del capital acumulado
• Asegurar continuamente el concepto de reaseguradora cautiva dentro del GEE para
mitigar el riesgo de descapitalización