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Betreibermodelle für Praxis und Abteilung
Was gibt es, wie funktioniert das, wohin steuern wir?
Vortrag auf dem 9. MARA am 21.9.2013 auf dem Petersberg
Dr. Johannes Schmidt-Tophoff
Vorstand Deutsche Radiologienetz AG, Vorstand der Curagita Holding AG
21.09.2013
Übernahme aus der Insolvenz
MVZ HH-Bergedorf
Besthesda-KH Bergedorf
MVZ Neumünster
Tabea-KH-Blankenese
Capio-KH Dannenberg
KH-Geesthacht
MVZ Curameda München, Check-Up/Prävention
€ 20 Mio Einnahmen, 20 Sitze, 40 Ärzte, 180 Mitarbeiter, 25 Großgeräte
Betreibermodelle für Praxis (und Abteilung)
1. Welche gibt es?
2. Wie funktionieren sie?
3. Wohin steuern wir?
Was sind Betreibermodelle?
Betreibermodelle in der Radiologie sind Geschäftsbeziehungen,
bei denen der Leistungserbringer (Arzt)
einige bzw. alle „Produktionsfaktoren“ oder Ressourcen
seiner Praxis auf einen Vertragspartner (Betreiber) überträgt.
Der Arzt wird somit zum Kunden bzw. Angestellten des Betreibers.
Bei „genossenschaftlichen“ Betreibermodellen
bringt der Arzt seine Praxis in eine Firma ein
und wird so zu seinem eigenen Kunden/Angestellten
3 Arten von Betreibermodellen
Großes Betreibermodell
(Vollintegration)
Ärztliche
Leistung
Mittleres Betreibermodell
Kleines Betreibermodell
Management
Ärztliche
Leistung
Finanzierung
Management
Geräte
IT
RadiologiePraxis und
GmbH
Immobilie
Personal
Geräte
IT
MVZStruktur
Finanzierung
Geräte
IT
RadiologiePraxis und
Betrieb
Personal
Immobilie
Finanzierung
Management
Ärztliche
Leistung
Personal
Immobilie
Versuch einer Klassifikation (Grobe Schätzung)
Art
industriell
„genossenschaftlich“
arztzentriert
Geschätzter
Umsatz
(in Mio. €)
ressourcenbasiert
Quelle: Öffentliche
Angaben
5
10
15
20
70
90
110
250
Überblick Radiologie-Betreiber in Deutschland
Betreiber
Sitz
Rechtsform
Umsatz
Investoren
Web-Adresse
(kursiv: geschätzt)
Berlin
GmbH
€ 1,5 Mio.
Private
medneo.de
Dillingen
GbR
€ 9,6 Mio.
Ärzte
x-care.de
Aurich
GmbH
€ 11,2 Mio.
Ärzte
gern-nw.de
radserv.de
Passau
MVZ-GbR
€ 11,2 Mio.
Ärzte
radio-log.de
Hamburg
GbR
€ 15,2 Mio.
Ärzte
radiologischeallianz.de
Regensburg
MVZ-GmbH
€ 15,4 Mio.
Dr. Neumaier
radiologieregensburg.de
Bielefeld
MVZ-GbR
€ 18,4 Mio.
Ärzte
diranuk.de
Wuppertal
MVZ-GmbH
€ 20 Mio.
Ärzte
radprax.de
Leverkusen
AG & MVZGmbH
€ 73 Mio.
Dr. Lessmann
& Ärzte
rnr-net.de
Quelle: Öffentliche Angaben
Überblick Radiologie-Betreiber in Europa
Betreiber
Sitz
Rechtsform
Umsatz
Investoren
Web-Adresse
(kursiv: geschätzt)
AG
€ 13 Mio.
Ärzte,
Private
rodiag.ch
Warwick, UK Ltd.
€ 91 Mio.
Dubai
Holding
alliancemedical.co.
uk
Genf
SA
€ 114 Mio.
(nur Sparte
Radiologie)
Apex etc.
unilabs.ch
Budapest,
Amsterdam
B.V.
€ 267 Mio.
Bertarelli
(Ares) etc.
euromedic.com
Olten
(ex-Capio Diag.)
Quelle: Öffentliche Angaben
Labco als „genossenschaftliches“ Buy&Build
Laborärzte (heute: 534): 50%, Einsatz ver-15-facht (Wert: € 1 Mrd - € 600k Schulden)
€ 700 m
€ 619 m
€ 600 m
€ 561 m
Umsatz
Kum. Anzahl Investitionen
€ 500 m
€ 484 m
€ 413 m
€ 429 m
€ 400 m
€0 m
€ 62 m
10
2004
2003
Meilensteine
Gründung
112
100
€ 85 m
14
€ 115 m
21
75
65
60
€ 212 m
€ 200 m
€ 100 m
127 125
79
€ 300 m
150
50
32
25
0
2005
2006
Phase I: 2004-2006
Expansion in Frankreich
• 15 Laborärzte gründen
genossenschaftliches Netz
• Entwicklung des Netzes in
Frankreich
2007
2008
2009
Phase II: 2007-2009
Internationalisierung
• Markteintritt in Deutschland,
Italien, Spanien, Portugal
und Belgien
• Vertiefung in Frankreich
2010
2011
2012
Phase III: 2010-2012
Gruppenbildung
• Gruppeneinkauf, Shared
Services Verwaltung, IT
• standortübergreifende
Synergien
Beispiel für Struktur Praxis-Betreibermodell
75% Radiologen (heute: 150)
25% AN-leger
50% EIN-leger
25% Curagita
Deutsche
Radiologienetz
AG
DeRaTek
(Geräte/IT)
MVZ GmbH
Praxis
Hamburg
TrägerGmbH
(Planbetten)
Shared
Services
MVZ GmbH
Praxis
Neumünster
MVZ GmbH
Praxis
München
10 Erfolgsfaktoren für Betreibermodelle
1. Überzeugung der geeigneten Praxen

Ansprachekriterien

3 Typen: Senior (ESt), Junior (Y) und der dazwischen

Kaufpreis und Aktienwertentwicklung

Bar- versus Aktienanteil

Besserungsschein

Gehalt/Tantieme

Transaktionsstruktur

Ärztliche Leitung/Führung, Unabhängigkeit, Satzung

Managementkompetenz und Verbundsynergien
10 Erfolgsfaktoren für Betreibermodelle
1. Überzeugung der geeigneten Praxen
2. Motivation der angestellten MVZ-Ärzte, Leitung
Motivierende Beteiligung für angestellte Radiologen
R-Aktie
X%
MVZ-Leitung/
Geschäftsführung
Radiologen
-anleger
25%
Aktienbeteiligung
Radiologe
Personalführung und
-entwicklung
25%
Radiologeneinleger
50%
„Sacheinlage“
Y%
Strategie,
Organisation
Curagita
Deutsche Radiologienetz AG
Gehalt,
Erfolgs-/Werttantieme,
Prämie
Medizinischer
Durchgriff
Z<50%
PraxisAnteil
Z%
Praxis MVZ
1
Z<25%
Praxis MVZ
2
Z=0%
Praxis MVZ
3
10 Erfolgsfaktoren für Betreibermodelle
1. Überzeugung der geeigneten Praxen
2. Motivation der angestellten MVZ-Ärzte, Leitung
3. Arbeitsteilung der Ärzte mit Praxismanagement
4. Synergie und Restrukturierung statt Addition
5. Medizinische Qualität als Kern (Patient, Zuweiser)
6. Aktive Marktkonsolidierung
7. Keine rechtlichen Kompromisse in reguliertem Markt
10 Erfolgsfaktoren für Betreibermodelle
1. Überzeugung der geeigneten Praxen
2. Motivation der angestellten MVZ-Ärzte, Leitung
3. Arbeitsteilung der Ärzte mit Praxismanagement
4. Synergie und Restrukturierung statt Addition
5. Medizinische Qualität als Kern
6. Aktive Marktkonsolidierung
7. Keine rechtlichen Kompromisse in reguliertem Markt
8. Kompatible (Wachstums-) Finanzierung

Finanzierungsmix, Private Equity?

Aktienkurs/Wertkommunikation
10 Erfolgsfaktoren für Betreibermodelle
1. Überzeugung der geeigneten Praxen
2. Motivation der angestellten MVZ-Ärzte, Leitung
3. Arbeitsteilung der Ärzte mit Praxismanagement
4. Synergie und Restrukturierung statt Addition
5. Medizinische Qualität als Kern
6. Aktive Marktkonsolidierung
7. Keine rechtlichen Kompromisse in reguliertem Markt
8. Kompatible (Wachstums-) Finanzierung
9. Umgang mit Gerüchten, Aufkäufer-Image, COOPI
10. Direktkontrahierung
Wohin steuern wir? 5 Trends
Hintergrund: Zukunftsszenario „Radiologie 2020“ (DRK 2006)
Zukunftstrends in Bezug auf Betreibermodelle:
1. Vergütungsniedergang zwingt zu Skaleneffekten, professionell gemanagte,
arztzentrierte „genossenschaftliche“ Betreiber bieten Alternative
2. New Entrants: Priv. Equity, Industrie, Klinikketten; Ausland; Teilradiologie
3. Konsolidierung unter den Betreibern
4. Ambulant-stationär (Diagnostik: Labor-Rad-Patho?)
5. Patienten- und GKV/PKV-Fokus: Direktkontrahierung?
Was heißt das für Sie? Optionen, Wettbewerb, Berufsstand
Vision: Integrierte Großstadt-Radiologiefirma
Stadt 0-100%; Radiologen/Investor 0-100% (inkl. Chefärzte)
Radiologie Stadt XY
(GmbH, MVZ, Organschaft,
Träger/Personalrat,
Vergabe-/Kommunalrecht)
KH/Praxis 4
Kopfzentrum
KH/Praxis1
Frauenzentrum
mit Screening
Ambulant-stationäre
UND
vernetzte Radiologie
mit zentralen Pools
• Praxisverlegung ans KH
•Geräte-/Personalsynergie
Kontrahierung und
Versorgungsprojekte
Teleradiologieverbund
KH/Praxis 2
Tumor, Onkologie, Strahlen
(mit ambulanter ST, PET-CT)
Arzt- und Patientenrotation
(inkl. Praxissitz Chefarzt)
KH/Praxis 3
Gefäßzentrum (IR) mit CT-/MRT-Vorsorge
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Dr. Johannes Schmidt-Tophoff
DeRaG/Betreibermodelle
Dr. Michael Kreft
Curagita
Dr. Norbert Reekers
Geräte/IT
Frank Duffner
CFO
Curagita Holding AG
Deutsche Radiologienetz AG
Dr. Johannes Schmidt-Tophoff
Ringstraße 19B
69115 Heidelberg
Tel. 06221 5025-0
Martin Hardens
Betreibermodelle
Dr. Rolf J. Lucas
Betreibermodelle
Steffen Dauster
Betreibermodelle
E-Mail: jst@curagita.com
www.curagita.com, www.der.ag