pdf - BIZNIS PLAN

TRGOPROMET
KAFIĆ
TRGOPROMET d.o.o.
Novi Sad
PROJEKAT:
KAFIĆ
Lokacija projekta:
Karakter projekta:
Novi Sad
Nova delatnost
Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.
Novi Sad
Apr 2009
1
TRGOPROMET
KAFIĆ
SADRŽAJ
PODACI O INVESTITORU
Registracioni i opšti podaci Finansijski pokazatelji poslovanja REZIME O INVESTICIJI DETALJNI PODACI O INVESTICIJI Predmet i opis investicije Lokacija investicije Dinamika realizacije Struktura i vrednost investicije Izvori finansiranja Plan otplate kredita Plan godišnjih poslovnih prihoda iz investicije Plan godišnjih poslovnih rashoda iz investicije Plan amortizacije Plan tržišta nabavke Plan tržišta prodaje Projekcija Bilansa uspeha investicije Projekcija Finansijskog toka investicije Pregled i ocena finansijskih efekata investicije ZAKLJUČAK O INVESTICIJI Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.
2
TRGOPROMET
KAFIĆ
PODACI O INVESTITORU
Registracioni i opšti podaci
Naziv investitora
Pravni status
Klasifikacija po veličini
Sedište
Godina osnivanja
Vlasništvo
Matični broj
PIB
Šifra i naziv osnovne delatnosti
Pretežne delatnosti
Broj zaposlenih
Najvažnija imovina
Standardi kvaliteta (ISO, ....)
Tržište nabavke
Tržište prodaje
TRGOPROMET
d.o.o.
Mikro
Novi Sad
2004
Jovan Jovanović
233333
xxxxxxxxx
xxxxx -Trgovina prehrambenim proizvodima na malo
Trgovina prehrambenim proizvodima na malo
3( SSS - 2 VSS - 1 )
Lokal 60 m2 u Centru Novog Sada
Nema
Veletrgovine prehrambenim proizvodima, mlekare i pekare u okruženju
Građanstvo ........ ....
Lica ovlaščena za zastupanje
Jovan Jovanović
Povezana lica/firme
Nema
Tel.
Fax.
E-mail
021/...........
021/...........
Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.
www
3
TRGOPROMET
KAFIĆ
Finansijski pokazatelji poslovanja investitora
Bilans stanja (000)
AKTIVA
Gotovina na računu
Kratk. potraživanja i plasmani
Zalihe
Stalna imovina
Ukupno:
2007-12-31
2008-12-31
1
4
20
30
55
2009-04-06
1
3
20
40
64
1
3
25
40
69
PASIVA
Kratkoročne obaveze
Dugoročne obaveze
Kapital
Ukupno:
Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.
2007-12-31
2008-12-31
3
0
52
55
EUR
2009-04-06
2
11
0
0
62
58
64
69
4
TRGOPROMET
KAFIĆ
Bilans uspeha (000)
STAVKA
Poslovni prihodi Poslovni rashodi Neto dobitak Gubitak EUR 2007-12-31
2008-12-31
85 80 2 0 2009-04-06
100 90 3 0 35 30 2 0 Postojeći krediti
Hipoteke
Izdate menice
Sudski sporovi
Blokade računa
Godina
2009
2008
Nema
Nema
Nema..
Nema
Moguće garancije za planirani kredit
Opis nekretnine koja se nudi Poslovni prostor 35 m2 u kojem se nalazi prodavnica.
kao hipotekarni zalog
Procenjena vrednost
30 000 EUR
Broj dana
12
8
Broj dana u kontinuitetu
12
8
Bonitet prema registru Centralne banke:B-
Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.
5
TRGOPROMET
KAFIĆ
REZIME O INVESTICIJI
Predmet investicije:
Karakter investicije:
Dinamika realizacije:
Broj zaposlenih:
1 EUR = 95 RSD
KAFIĆ
Nova delatnost
2 meseca od zatvaranja finansijske konstrukcije
3
Godišnji obim delatnosti i prihodi (EUR)
Količina
Jm
Cena
Ukupno
Piće
43200 kom 1.00 43 200 Kafa
43200 kom 0.70 30 240 Ukupno:
73 440 Vrednost investicije
Uloženo
%
Nova ulaganja
%
Ukupno
%
Nematerijalna ulaganja
2 000 7.06 0 0.00 2 000 7.06 Osnovna Sredstva
0 0.00 20 000 70.62 20 000 70.62 Obrtna sredstva
0 0.00 6 120 21.61 6 120 21.61 Bankarski troškovi kredita
0 0.00 200 0.71 200 0.71 Ukupno:
2 000 26 320 28 320 Izvori finansiranja
Uloženo
%
Nova ulaganja
%
Ukupno
%
Sopstvena sredstva investitora
2 000 7.06 6 320 22.32 8 320 29.38 Saulagači/Akcioni kapital
0 0.00 0 0.00 0 0.00 Kredit
0 0.00 20 000 70.62 20 000 70.62 Ukupno:
2 000 26 320 28 320 Finansijski efekti investicije
Poslovni prihodi
73 440 EUR
Neto dobit
7 575 EUR
Ekonomičnost
10 %
Neto dobitak / Poslovni prihodi
Akumulativnost
27 %
Neto dobit / Investicija
Reproduktivna sposobnost
32 %
(Neto dobit + Amortizacija) / Investicija
Vreme povrata ulaganja
3.05 godina Prema ekonomskom toku
Neto sadašnja vrednost
11 807 EUR
Prema finansijskom toku
Relativna neto sadašnja vrednost
0.42 Interna stopa rentabilnosti projekta
17 %
Prema finansijskom toku
Interna stopa rentabilnosti sopstvenog i akcionog
62 %
Prema finansijskom toku
kapitala
Stepen sigurnosti ulaganja (DSCR)
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
1.25
1.34
1.44
1.57
-
Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.
6
TRGOPROMET
KAFIĆ
DETALJNI PODACI O INVESTICIJI
Predmet i opis investicije
Naziv projekta:
Opis investicije:
KAFIĆ
Ovom investicijom TRGOPROMET namerava da otvori kafić u Novom Sadu. Razlog pokretanja investicije je diverzifikacija delatnosti. Planirana su
ulaganja u zakup prostora, građevinsku adaptaciju prostora i u nabavku opreme. Kafić neće pripremati ni prodavati hranu, već će samo služiti pića i
kafu.
Lokacija investicije
Novi Sad
Dinamika realizacije investicije
2 meseca od zatvaranja finansijske konstrukcije
Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.
7
TRGOPROMET
KAFIĆ
Struktura i vrednost investicije
Nematerijalna ulaganja
Projekti, dozvole, nadzor
Obuka zaposlenih
Licence, patenti, know-how
Standardi (ISO, HAACP...)
Osnovna Sredstva
Adaptacija građevine
Oprema kafića
Obrtna sredstva
Bankarski troškovi kredita
Ukupno:
Uloženo
%
2 000 2 000 0 0 0 0 0 0 0 0 2 000 Nova ulaganja %
7.06 0 0 0 0 0 0.00 20 000 8 000 12 000 0.00 6 120 0.00 200 26 320 %
Ukupno
0.00 70.62 21.61 0.71 2 000 2 000 0 0 0 20 000 8 000 12 000 6 120 200 28 320 EUR 7.06 70.62 21.61 0.71 Izvori finansiranja
Sopstvena sredstva investitora Saulagači/Akcioni kapital Kredit Ukupno:
Uloženo
%
2 000 0 0 2 000 Nova ulaganja %
7.06 6 320 0.00 0 0.00 20 000 26 320 Ukupno
22.32 0.00 70.62 8 320 0 20 000 28 320 %
EUR 29.38 0.00 70.62 Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.
8
TRGOPROMET
KAFIĆ
Uslovi kredita i plan otplate
Ukupan iznos kredita:
Godišnja kamata:
Rok otplate:
Grejs period:
Broj godišnjih rata:
Bankarski troškovi kredita:
Izabran model:
Potencijalni kreditor:
20 000 EUR
10.00%
5 godina
1 godina
Grejs period važi i za kamatu
2
1%
Jednake otplate
Alfa banka
Plan otplate po godinama
Godina
1 2 3 4 5 Ukupno Bankarska provizija Ukupno sa bankarskom
provizijom Kamata
Otplata
0.00 2 170.55 1 591.73 1 012.92 434.11 5 209.31 0.00 5 209.31 Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.
EUR Ukupno
0.00 788.13 788.13 788.13 788.13 152.52 0.00 23 152.52 5
5
5
5
23
0.00 958.68 379.86 801.05 222.24 361.81 200.00 28 561.81 7
7
6
6
28
9
TRGOPROMET
KAFIĆ
Plan otplate
Godina
1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 Period
1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 Ostatak
EUR Kamata
21
22
23
20
17
14
11
8
5
2
000.00 050.00 152.50 258.44 364.38 470.31 576.25 682.19 788.13 894.06 Otplata
0.00 0.00 1 157.63 1 012.92 868.22 723.52 578.81 434.11 289.41 144.70 Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.
Anuitet
2
2
2
2
2
2
2
2
0.00 0.00 894.06 894.06 894.06 894.06 894.06 894.06 894.06 894.06 4
3
3
3
3
3
3
3
0.00 0.00 051.69 906.98 762.28 617.58 472.88 328.17 183.47 038.77 10
TRGOPROMET
KAFIĆ
Plan godišnjih prihoda
Proizvod / Usluga
Piće
Kafa
Ukupno:
Napomena: U prihodima figurišu samo prihodi koji su posledica investicije.
EUR Obim delatnosti jm
cena
Projektovani
prihod
43 200 kom 1.00 43 200 43 200 kom 0.70 30 240 73 440 Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.
11
TRGOPROMET
KAFIĆ
Plan godišnjih poslovnih rashoda
Napomena: U rashodima figurišu samo rashodi koji su posledica investicije.
Fiksni rashodi
Opis
Zarade
Održavanje
Osiguranje
Zakup prostora
Porezi i doprinosi nezavisni od rezultata
Ostali fiksni rashodi (komunalije)
Ukupno:
iznos
Varijabilni rashodi
Opis
Materijal
Električna energija
Proizvodne usluge
Marketing
Neproizvodne usluge
Ukupno:
Zarade
Opis
Radnici
Menadžment
Ukupno:
Proračun materijala
Opis
Piće
Kafa
Ukupno:
iznos
EUR 18 000 2 000 1 300 6 000 500 1 000 28 800 EUR 28 944 3 600 0 1 500 0 34 044 EUR broj zaposlenih
prosečna bruto zarada ukupno god.
2 400 1 700 9 600 8 400 18 000 EUR količina
jm
43 200 43 200 cena
kom kom iznos
0.45 0.22 19 440 9 504 28 944 Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.
12
TRGOPROMET
KAFIĆ
Plan amortizacije
Osnovna sredstva
Adaptacija građevine
Oprema kafića
Ukupno:
Osnovica
Stopa amort.(%)
8 000 12 000 Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.
5 10 EUR Ostatak vrednosti
(posle 10 god.)
400 4 000 1 200 0 1 600 4 000 Godišnji iznos
13
TRGOPROMET
KAFIĆ
Plan tržišta nabavke
Planirano geografsko tržište:
Šta se nabavlja: Planirani dobavljači:
Srbija
Piće i kafa
Veletrgovine (diskonti)
Plan tržišta prodaje
Planirano geografsko tržište:
Planirani potrošači:
Kanali distribucije:
Konkurencija i realnost prodaje:
Planirano geografsko tržište je Novi Sad, ili preciznije rečeno deo grada u okolini planirane lokacije kafića. Prema istraživanjima, na tom
prostoru živi oko 8 hiljada mladih, od kojih najmanje polovina bar jedanput dnevno odlazi u neki od kafića i blizini. Sa planiranom
dnevnom uslugom za 240 posetilaca, proizilazi da će Trgopromet zauzeti oko 6% lokalnog tržišta.
Građanstvo
Direktno
Glavni konkurenti Trgoprometa biće desetak postojećih kafića u širem okruženju, koji dnevno imaju između 300 i 400 posetilaca.
Realnost plasmana Trgopromet zasniva na planu da prostor uredi atraktivno i na konkurentnim cenama. Dodatna prednost ovog kafića
je i izuzetno dobra lokacija, na prometnoj ulici, među brojnim velikim stambenim zgradama i prodavnicama.
Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.
14
TRGOPROMET
KAFIĆ
Projekcija Bilansa uspeha Investicije
Napomena: Godine nisu kalendarske, već se računaju od dana zatvaranja finansijske konstrukcije, tj. obezbeđenja kredita.
U prvoj godini figurišu ukupne kreditne obaveze, a prihodi i rashodi odnose se na mesece aktivnog rada.
EUR GODINA
POSLOVNI PRIHODI UKUPNO
Piće Kafa POSLOVNI RASHODI UKUPNO
Varijabilni poslovni rashodi
ukupno Materijal Energija i fluidi Marketing Neproizvodne usluge Proizvodne usluge Fiksni poslovni rashodi ukupno Zarade ukupno Održavanje Osiguranje Zakup prostora Porezi i doprinosi nezavisni od
rezultata Ostali fiksni rashodi (komunalije) DOBIT PRE AMORTIZACIJE,
OBAVEZA PO KREDITU I POREZA
Amortizacija DOBIT PRE OBAVEZA PO
KREDITU I POREZA
Kamata DOBIT PRE POREZA
Porez
NETO DOBIT
I
II
61 200 36 000 25 200 52 370 28 370 73 440 43 200 30 240 62 844 34 044 III
73 440 43 200 30 240 62 844 34 044 IV
73 440 43 200 30 240 62 844 34 044 V
73 440 43 200 30 240 62 844 34 044 73 440 43 200 30 240 62 844 34 044 73 440 43 200 30 240 62 844 34 044 73 440 43 200 30 240 62 844 34 044 73 440 43 200 30 240 62 844 34 044 73 440 43 200 30 240 62 844 34 044 24 120 3 000 1 250 0 0 24 000 15 000 1 667 1 083 5 000 417 28 944 3 600 1 500 0 0 28 800 18 000 2 000 1 300 6 000 500 28 944 3 600 1 500 0 0 28 800 18 000 2 000 1 300 6 000 500 28 944 3 600 1 500 0 0 28 800 18 000 2 000 1 300 6 000 500 28 944 3 600 1 500 0 0 28 800 18 000 2 000 1 300 6 000 500 28 944 3 600 1 500 0 0 28 800 18 000 2 000 1 300 6 000 500 28 944 3 600 1 500 0 0 28 800 18 000 2 000 1 300 6 000 500 28 944 3 600 1 500 0 0 28 800 18 000 2 000 1 300 6 000 500 28 944 3 600 1 500 0 0 28 800 18 000 2 000 1 300 6 000 500 28 944 3 600 1 500 0 0 28 800 18 000 2 000 1 300 6 000 500 833 8 830 1 000 10 596 1 000 10 596 1 000 10 596 1 000 10 596 1 000 10 596 1 000 10 596 1 000 10 596 1 000 10 596 1 000 10 596 1333 7 497 1600 8 996 1600 8 996 1600 8 996 1600 8 996 1600 8 996 1600 8 996 1600 8 996 1600 8 996 1600 8 996 0 7 497 750 6 747 2 171 6 825 683 6 142 1 592 7 404 740 6 664 1 013 7 983 798 7 185 434 8 562 856 7 706 0 8 996 900 8 096 0 8 996 900 8 096 0 8 996 900 8 096 0 8 996 900 8 096 0 8 996 900 8 096 Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.
VI
VII
VIII
IX
X
15
TRGOPROMET
KAFIĆ
Projekcija Finansijskog toka Investicije (Free Cash Flow)
EUR GODINA
POSLOVNI PRIHODI UKUPNO
Piće Kafa POSLOVNI RASHODI UKUPNO
Varijabilni poslovni rashodi
ukupno Materijal Energija i fluidi Marketing Neproizvodne usluge Proizvodne usluge Fiksni poslovni rashodi ukupno Zarade ukupno Održavanje Osiguranje Zakup prostora Porezi i doprinosi nezavisni od
rezultata Ostali fiksni rashodi (komunalije) POSLOVNA MARGINA
Obaveze po kreditu
Otplata Kamata GOTOVINA PRE POREZA
Porez
GOTOVINA NAKON POREZA
Investicija: 28 320 EUR
Sopsteni i akcioni kapital : 8 320
I
II
61 200 36 000 25 200 52 370 28 370 73 440 43 200 30 240 62 844 34 044 73 440 43 200 30 240 62 844 34 044 73 440 43 200 30 240 62 844 34 044 73 440 43 200 30 240 62 844 34 044 73 440 43 200 30 240 62 844 34 044 73 440 43 200 30 240 62 844 34 044 73 440 43 200 30 240 62 844 34 044 73 440 43 200 30 240 62 844 34 044 73 440 43 200 30 240 62 844 34 044 24 120 3 000 1 250 0 0 24 000 15 000 1 667 1 083 5 000 417 28 944 3 600 1 500 0 0 28 800 18 000 2 000 1 300 6 000 500 28 944 3 600 1 500 0 0 28 800 18 000 2 000 1 300 6 000 500 28 944 3 600 1 500 0 0 28 800 18 000 2 000 1 300 6 000 500 28 944 3 600 1 500 0 0 28 800 18 000 2 000 1 300 6 000 500 28 944 3 600 1 500 0 0 28 800 18 000 2 000 1 300 6 000 500 28 944 3 600 1 500 0 0 28 800 18 000 2 000 1 300 6 000 500 28 944 3 600 1 500 0 0 28 800 18 000 2 000 1 300 6 000 500 28 944 3 600 1 500 0 0 28 800 18 000 2 000 1 300 6 000 500 28 944 3 600 1 500 0 0 28 800 18 000 2 000 1 300 6 000 500 833 8 830 0 0 0 8 830 750 8 080 1 000 10 596 7 959 5 788 2 171 2 637 683 1 954 1 000 10 596 7 380 5 788 1 592 3 216 740 2 476 1 000 10 596 6 801 5 788 1 013 3 795 798 2 997 1 000 10 596 6 222 5 788 434 4 374 856 3 518 1 000 10 596 0 0 0 10 596 900 9 696 1 000 10 596 0 0 0 10 596 900 9 696 1 000 10 596 0 0 0 10 596 900 9 696 1 000 10 596 0 0 0 10 596 900 9 696 1 000 10 596 0 0 0 10 596 900 9 696 Finansijski Tok Projekta
-28 320
8 080 Ekonomski Tok Projekta
-28 320
8 080 Finansijski Tok za Sopstveni i akcioni kapital
-8 320
8 080 III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
Ostatak vrednosti projekta: 4 000
1 954 2 476 2 997 3 518 9 696 9 696 9 696 9 696 13 696
9 913 9 856 9 798 9 740 9 696 9 696 9 696 9 696 13 696
1 954 2 476 2 997 3 518 9 696 9 696 9 696 9 696 13 696
Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.
16
TRGOPROMET
KAFIĆ
PREGLED I OCENA FINANSIJSKIH EFEKATA INVESTICIJE
PARAMETAR
Poslovni prihodi
Neto dobit
Ekonomičnost
Akumulativnost
Reproduktivna sposobnost
Vreme povrata ulaganja
IZNOS PO PROJEKTU
73 440 EUR
7 575 EUR
10 %
27 %
32 %
3.05 godina
Neto sadašnja vrednost
11 807 EUR
Relativna neto sadašnja vrednost
0.42 Interna stopa rentabilnosti projekta
17 %
Interna stopa rentabilnosti
sopstvenog i akcionog kapitala
Stepen sigurnosti ulaganja (DSCR)
62 %
I
-
II
1.25
III
1.34
Neto dobitak / Poslovni prihodi
Neto dobit / Investicija
(Neto dobit + Amortizacija) / Investicija
Prema ekonomskom toku
Prema finansijskom toku
Najmanje 2X veća od .ponderisane vrednosti kamata na ukupna sredstva
kojima se finansira projekat. Prema finansijskom toku
Prema finansijskom toku
IV
1.44
V
1.57
VI
-
VII
-
VIII
-
IX
-
X
-
POŽELJNO
ODGOVARA
>20%
Ne
>20%
Da
>20%
Da
Manje od životnog
Da
veka investicije
Pozitivna, što
Da
veća
Pozitivna, što
Da
veća
>14%
Da
>20%
Da
>1.5
Ne
Objašnjenje:
VREME POVRATA ULAGANJA (engl. Pay-Off-Period method) je vreme potrebno za povrat uloženih sredstava u dugoročnim projektima.Prednost ove metode je što na lak način pokazuje
brzinu povrata uloženih sredstava, a mana što ne uzima u obzir vremensku dimenziju novca (danas dobiveni dinar vredi više od dinara koji ćete dobiti u budućnosti).
NETO SADAŠNJA VREDNOST (engl. NPV-Net Present Value) predstavlja zbir diskontovanih neto primitaka projekta. Da bi projekat bio prihvatljiv, neto sadašnja vrednost projekta mora biti
veća od nule odnosno da pozitivni efekti nadmašuju troškove ulaganja. Naravno, prednost ima investicija koja će ostvariti veću neto sadašnju vrednost. Mana neto sadašnje vrednosti je
što učinak ne dovodi u vezu sa iznosom investicije.
RELATIVNA NETO SADAŠNJA VREDNOST (engl. RNPV-Relative Net Present Value) Relativna neto sadašnja vrednost ispravlja nedostatak neto sadašnje vrednosti, jer predstavlja odnos
između neto sadašnje vrednosti i vrednosti investicije. Da bi investicija bila isplativa, relativna neto sadašnja vrednost takođe mora biti veća od nule. U slučaju upoređenja više investicija
prednost ima investicija sa većom relativnom neto sadašnjom vrednosti.
INTERNA STOPA RENTABILNOSTI PROJEKTA (engl. Project IRR- Internal Rate Of Return) je ona diskontna stopa koja zbir diskontovanih neto primitaka projekta izjednačava sa sadašnjom
vrednosti investicije. U ekonomskom smislu pruža informaciju o maksimalno prihvatljivoj prosečnoj godišnjoj kamatnoj stopi na ukupne izvore finansiranja.
INTERNA STOPA RENTABILNOSTI SOPSTVENOG I AKCIONOG KAPITALA (engl. Equity IRR) za razliku od interne stope rentabilnosti projekta u proračun uzima samo sopstvena sredstva
uložena u projekat (kao i akcioni kapital ako učestvuje u izvorima finansiranja).
STEPEN SIGURNOSTI ULAGANJA (engl. DSCR-Debt Service Cover Ratio) je pokazatelj koji u odnos stavlja neto poslovne prihode+porez na dobit prema ukupnim obavezama po kreditu (u
godinama otplate kredita). Drugim rečima, pokazuje koliko puta je stanje na računu na kraju godine veće od obaveza po kreditu u toj godini. Na ovaj koeficijent naročitu pažnju posvećuju
banke. Poželjno je da stepen sigurnosi ulaganja bude veći od 1,5, a minimalno 1. Vrednost ispod 1 nije prihvatljiva, jer ukazuje na nesposobnost vraćanja kredita.
Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.
17
TRGOPROMET
KAFIĆ
ZAKLJUČAK O INVESTICIJI
Zaključak o Investiciji
Investicija je uslovno prihvatljiva za realizaciju, jer su i najmanje promene u negativnom smislu (pad obima delatnosti, pad
prodajnih cena, porast cena materijala, zarada, energije ...), rizične i za investitora i za kreditora.
Napomena: Pre konačne odluke o pokretanju investicije poželjno je još jedanput proveriti planirane troškove poslovanja i
tržište (cene, konkurenciju realnost plasmana), kao i vrednost investicije.
Powered by FinAsistent.rs Intens d.o.o.
18