memoria anual - Banco de Chile

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2012
MEMORIA ANUAL
2012 I CONSOLIDACIÓN DE BANCO DE CHILE COMO:
EL BANCO MÁS RENTABLE Y SEGURO DEL SISTEMA FINANCIERO CHILENO
Banco de Chile se ha caracterizado por un modelo de negocios que se basa en un adecuado equilibrio
de los riesgos y retornos en los diferentes segmentos de mercado. En esta línea durante el 2012,
el Banco logró obtener resultados de excelencia que le permitieron convertirse en el líder de la industria
en utilidad y rentabilidad, con un retorno sobre capital y reservas promedio de 26,2%.
Además, a mediados del ejercicio obtuvo una clasificación de riesgo A+ por parte de
Standard & Poor’s, la más alta entre todos los bancos privados de Latinoamérica.
Contenidos
Introducción 06
Carta del Presidente
Prioridades Estratégicas
Fortalezas Competitivas
Desempeño Financiero
Reseña Histórica
10 Grandes Logros en 2012
Reconocimientos 2012
1
Gobierno Corporativo 20
Directorio
Alta Administración
Prácticas de Gobierno Corporativo
Propiedad de Banco de Chile
Acción de Banco de Chile
2
Entorno Económico y Financiero
3
Estrategia 56
Visión
Misión
Pilares Estratégicos
Economía Internacional
Economía Local
Sistema Bancario
44
4
5
6
Gestión Consolidada
7
66
Gestión Consolidada 2012
Análisis de Resultados y Balance
Principales Indicadores Financieros
Gestión por Áreas de Negocio
Mercado Minorista
Mercado Mayorista
Tesorería Gestión 2012 Filiales
Administración de Riesgos
Riesgo de Crédito
Riesgo Financiero
Riesgo Operacional
Responsabilidad Social Corporativa
126
Colaboradores
Comunidad
Clientes
Medioambiente
Transparencia
84
104
8
Estados Financieros Consolidados
Estados Financieros Consolidados
Notas a los Estados Financieros
140
Pablo Granifo Lavín
Presidente del Directorio
Estimados Accionistas:
Tengo el agrado de presentar a ustedes la memoria anual y estados
financieros correspondientes al ejercicio 2012, un año muy favorable
para nuestra Institución.
A nivel macroeconómico, el año 2012 fue muy positivo, con una economía
local que –contra todo pronóstico– ha estado prácticamente inmune
al débil panorama internacional, que aún deja entrever los efectos de
la crisis financiera de 2008-2009. En este contexto, el desempeño de
la economía chilena se ha basado en sólidos fundamentos y prudentes
políticas fiscales y monetarias, lo que ha permitido un crecimiento del PIB
en torno a 5,6% en 2012, que incluso se ubicó por sobre las expectativas
y el crecimiento de tendencia. De la misma manera, la economía local
mantiene niveles de desempleo en mínimos históricos, mientras que
la demanda interna, especialmente el consumo, se ha visto impulsada
por incrementos anuales cercanos al 5% en los salarios reales.
La estabilidad de nuestra economía en los últimos tres años y el dinamismo
del consumo e inversión, se han traducido en una importante expansión
de la industria bancaria, que anotó un aumento nominal de 12% en
los volúmenes de créditos en 2012, con atractivas tasas de crecimiento en
todos los segmentos. Banco de Chile no ha sido la excepción, capturando
parte relevante de dicho incremento.
Como resultado de lo anterior, durante 2012 Banco de Chile consolidó su
liderazgo en diversos ámbitos de la actividad financiera. En primer lugar, me
gustaría destacar que finalizamos el ejercicio como el líder de la industria
en materia de resultados y rentabilidad, con una utilidad neta de $466 mil
millones, que representó un incremento anual de 9%, lo que se tradujo en
un retorno sobre capital y reservas promedio de 26%. Estas cifras nos ubican
significativamente por sobre la industria –cuya utilidad neta disminuyó 5% en
2012– y también supera a la obtenida por nuestros principales competidores.
En este escenario, creemos que nuevas regulaciones no deberían
afectar en forma relevante nuestra operación, toda vez que nuestros
resultados han demostrado estabilidad y consistencia, confirmando que
son fruto de una sólida estrategia de negocios, que ha basado su éxito
en importantes ventajas competitivas y prudentes políticas en materia
de riesgo en todos los ámbitos del negocio.
En materia de negocios, nuestras colocaciones se expandieron un 8%
en 2012, alcanzando alrededor de $19 billones, lo que nos mantiene
en una posición de privilegio en la industria, con una participación de
mercado de 19%. Como lo hemos planteado en reiteradas oportunidades,
el objetivo de Banco de Chile es lograr un crecimiento con bases sólidas,
esto es, manteniendo una cartera saludable y una adecuada relación
riesgo-retorno, lo que durante 2012 se tradujo en decisiones comerciales
coherentes con tal postulado.
En línea con nuestras prioridades estratégicas, durante el 2012 seguimos
enfocando nuestras iniciativas comerciales en los negocios de mayor
rentabilidad, principalmente personas y PyMEs, donde quisiera destacar
nuestro avance en créditos hipotecarios, que sólo en 2012 implicó un
incremento de 12% en el número de clientes y de 16% en volúmenes.
En el mismo sentido, concretamos ambiciosos proyectos en favor de
la bancarización, implementando “Caja Chile” y “Banca Microempresas”,
ambos bajo el alero de Banco CrediChile. Estos proyectos beneficiarán
a amplios sectores de la población, que hasta ahora no han sido
adecuadamente cubiertos por el sistema financiero. Por otro lado, en
2012 llegamos a ser uno de los principales actores del sistema en
créditos con garantía estatal para PyMEs.
Al mismo tiempo, seguimos fortaleciendo nuestro negocio mayorista,
potenciando las propuestas de valor para los distintos segmentos,
Este desempeño merece especial reconocimiento, dado que se obtuvo a
pesar de cambios regulatorios y otros temas en discusión, que afectaron
al Segmento de Personas en materia de morosidad e impactaron
negativamente la bancarización. Adicionalmente, este resultado se obtuvo
con niveles de inflación por debajo de las expectativas del mercado y
de sus valores de mediano plazo.
a través de nuevos productos y servicios financieros no crediticios,
tales como servicios de recaudación y pagos, productos de tesorería,
entre otros, todo lo cual nos permitió aumentar la venta cruzada y
mantener el liderazgo en términos de colocaciones comerciales, con una
participación de mercado de 19%, donde destaca nuestra consolidación
como principal actor del sistema en préstamos comerciales y factoring.
7
El crecimiento en los volúmenes de negocios del Banco de Chile ha estado
siempre acompañado de una prudente gestión de los riesgos de crédito
y de mercado. Nuestro énfasis en esta labor, nos permite contar con
sobresalientes indicadores de calidad crediticia de la industria en gasto
por riesgo de crédito, cartera vencida y cartera deteriorada, destacando
claramente entre nuestros pares. Lo anterior, junto a nuestra capacidad
generadora de ingresos, posicionamiento de negocios, competitiva
estructura de financiamiento y adecuado nivel de capitalización, derivó en
otro de los grandes logros del año, como es la mejora obtenida en nuestra
clasificación internacional de riesgo de largo plazo por parte de la agencia
Standard & Poor’s, que en Junio de 2012 nos otorgó un rating de ‘A+’,
lo que nos convierte en el banco privado de menor riesgo de Latinoamérica.
Esto cobra especial relevancia en un contexto de sucesivas correcciones
a la baja en las clasificaciones de la banca internacional.
Este sobresaliente rating crediticio contribuyó positivamente a nuestro
plan de diversificación de fuentes de financiamiento. En este contexto,
fuimos capaces de aprovechar las condiciones de mercado, colocando
bonos de largo plazo por alrededor de US$1.300 millones en Chile,
sumado a la apertura de nuevos mercados, realizando emisiones
privadas y públicas por cerca de US$200 millones en Hong Kong y
Perú. Además, en 2012 nos convertimos en el primer banco comercial
de Latinoamérica en inscribir un Programa de Efectos de Comercio en
Estados Unidos, que ascendió a US$1.000 millones. Lo anterior, sumado
a nuestro sostenido liderazgo en depósitos a la vista –con un 22% de
participación de mercado– nos ha llevado a ser el banco con el menor
costo de financiamiento del sistema financiero local.
En medio de todos estos logros, durante el 2012 tuvimos que lamentar
algunos desafortunados episodios, principalmente en el ámbito
tecnológico y operacional, donde la adopción de nuevas plataformas
para la administración de cuentas corrientes generó inconvenientes que
afectaron temporalmente los niveles de servicio entregados a nuestros
clientes. La calidad de servicio es un pilar estratégico para el Banco
de Chile y por eso enfrentamos esta situación de cara al cliente y con
responsabilidad. Entregamos soluciones reales y los compensamos
cuando el caso lo ameritó. Del mismo modo, reforzamos los protocolos
8 MemoriaAnual2012
para mantener un adecuado control de nuestros servicios e invertimos
importantes recursos en tecnología para asegurar que este tipo de
hechos no vuelvan a repetirse.
El compromiso del equipo Banco de Chile ha sido fundamental para
alcanzar los logros obtenidos en 2012 y para la superación de los desafíos
a los que nos vimos enfrentados. Mi profundo agradecimiento por su
labor, que día a día se manifiesta en la calidad de atención al cliente
externo e interno. Comprometidos con un Chile mejor para nuestro equipo
humano, en 2012 seguimos reforzando su potencial y contribuyendo a
mejorar sus condiciones laborales y personales. Es destacable entre otras
iniciativas, la promoción de la movilidad al interior de la organización,
dado que sabemos que nuestra Corporación es una fuente inagotable
de desarrollo y de talento altamente calificado. En esta línea, también
mantenemos programas de capacitación que se tradujeron en más de
800 mil horas de entrenamiento y en la asistencia de un 97% de nuestro
equipo a cursos y talleres especializados, lo que se suma a una continua
evaluación de capacidades y de desempeño, de manera de entregarles
herramientas concretas para su desarrollo.
La positiva evaluación de nuestra gestión no sólo se reduce a nuestra
propia evaluación, sino que al continuo análisis de agentes externos,
que nos ha permitido ser distinguidos con múltiples premios nacionales
e internacionales en 2012. Entre las distinciones más destacadas
quisiera mencionar el reconocimiento como el Banco Privado con Mejor
Reputación Corporativa de Chile, entregado por Merco; el premio Best
Private Banking Services en Chile y Best Bank en Chile, otorgado por
la revista Euromoney; el reconocimiento como Best Sub-Custodian Bank
en Chile y el Banco Privado Más Seguro de Latinoamérica, en el ranking
de Global Finance World’s Safest Banks. Estos reconocimientos nos llenan
de orgullo y nos comprometen a seguir construyendo un Chile mejor
no sólo para nuestros accionistas, sino que también para nuestros
clientes, trabajadores y muy especialmente para quienes más lo necesitan.
En consecuencia con este compromiso, durante el ejercicio 2012,
continuamos con nuestro ya tradicional trabajo con la Fundación Teletón
y la Fundación Astoreca. Adicionalmente, reforzamos nuestra contribución
a la comunidad a través de la alianza con “Desafío Levantemos Chile” y
el programa desarrollado en conjunto “50 Desafíos para Chile”, en los
que estamos haciendo realidad proyectos de desarrollo social, educativos
y medioambientales en 50 comunidades en todas las regiones de Chile.
Nuestra continua orientación de creación de valor nos obliga a ir más allá,
por ello pensamos que el próximo trienio nos depara importantes desafíos en
materia de crecimiento. Por una parte estimamos que la economía chilena
proseguirá por una próspera senda de dinamismo, que debiera traducirse
en una expansión del Producto Interno Bruto a tasas cercanas al 5% y un
avance en términos reales de alrededor de 10% anual en los niveles de
negocios de la industria. En este contexto, el Directorio resolvió proponer un
nuevo aumento de capital por $250.000 millones a nuestros accionistas,
destinado principalmente a financiar el crecimiento orgánico del Banco.
Este fortalecimiento de nuestra base patrimonial, que de paso aumentará
la liquidez y profundidad de la acción Banco de Chile, nos permitirá enfrentar
de manera sustentable nuestras positivas proyecciones de crecimiento
–que al menos deberían estar en línea con la expansión de la industria
en el próximo trienio– y materializar proyectos estratégicos en todos los
ámbitos de negocio donde participamos. Aunque aún no se encuentra
concluido el proceso, este aumento de capital ha demostrado hasta ahora
ser tan exitoso como todos aquellos que hemos llevado a cabo, reflejando
el alto interés en la acción Banco de Chile y sus positivas expectativas, así
como la confianza que el mercado tiene en la corporación.
Finalmente, quisiera concluir con mi agradecimiento a ustedes que siguen
depositando su confianza en la gestión del Directorio que represento,
en la administración del Banco y en nuestro compromiso por construir
un Chile mejor y con más oportunidades para todos.
Atentamente,
Presidente del Directorio
Banco de Chile
9
Nuestras
10 MemoriaAnual2012
Liderar
el Negocio Minorista
Fortalecer
el Negocio Mayorista
Mejorar
la Eficiencia Operativa
Potenciar
la Calidad de Servicio
Excelencia
en Recursos Humanos
Nuestras Principales
Sólido Posicionamiento
de Marca
Gran Escala
de Negocio y Liderazgo de Mercado
Amplia Base
de Clientes y Red de Distribución
Oferta Integral
de Productos y Servicios Financieros
Ventajosa Estructura
de Financiamiento
Destacado
Grado de Inversión
11
BANCO DE CHILE
t Banco de Chile registró un incremento anual en colocaciones
totales de 8%, alcanzando al cierre de año un portafolio
de $18.762 mil millones.
SISTEMA BANCARIO
COLOCACIONES TOTALES(*)
(Miles de millones de $ y %)
t De manera consistente con la estrategia de negocios, el
crecimiento del Banco en créditos de personas superó el
del sistema y fue inferior a éste en créditos a empresas.
2012 19,0%
18.762
2011 19,8%
17.378
t Como resultado del menor desempeño relativo en préstamos
comerciales, la participación de mercado en colocaciones
totales disminuyó en 79 puntos base en 2012.
2010 19,2%
14.366
2009 19,1%
13.185
t A diciembre Banco de Chile posee una participación de
mercado de 19,0% en colocaciones totales.
t A diciembre de 2012 la cartera vencida de Banco de
Chile totalizó $89 mil millones, representando un 0,5%
de las colocaciones totales (0,5% en 2011).
t A diciembre de 2012 el nivel de provisiones fue 4,8
veces la cartera vencida, reflejando la buena calidad que
ha caracterizado al portafolio de colocaciones de Banco
de Chile y una prudente gestión en materia de riesgos.
t Cabe señalar que el Banco supera largamente al sistema
y a su competencia relevante en este indicador.
t Durante 2012 los depósitos a la vista brutos de Banco
de Chile experimentaron un crecimiento de 12% anual,
terminando el ejercicio 2012 con una participación de
mercado de 22% (23% a diciembre 2011).
t Como porcentaje de las colocaciones totales, los depósitos
vista alcanzaron un 29%, indicador que se compara
favorablemente con la industria y la competencia relevante.
t Lo anterior permite posicionar al Banco de Chile como
la institución con el menor costo de financiamiento del
sistema, logrando una importante ventaja competitiva
con respecto a sus pares.
t Durante 2012 el patrimonio del Banco totalizó $2.007
mil millones, alcanzando un crecimiento anual de 15%
nominal.
t En este resultado incidieron la capitalización de $74 mil
millones, asociada a la retención del 30% de la utilidad
neta distribuible del ejercicio 2011, la capitalización de $58
mil millones, correspondiente a la corrección monetaria
del capital y $119 mil millones correspondientes a
los derechos preferentes ejercidos en la primera etapa
del aumento de capital iniciado a fines del ejercicio 2012.
tA diciembre de 2012 Banco de Chile posee un índice de
Basilea de 13,2%, 3,2% por sobre el mínimo regulatorio.
(*) Participación no considera los volúmenes de las filiales en el exterior.
12 MemoriaAnual2012
Colocaciones
t&MTJTUFNBCBODBSJPFYQFSJNFOUØVODSFDJNJFOUPBOVBM
de 12% en colocaciones totales en 2012, alcanzando al
cierre de diciembre un portafolio de $98.880 mil millones.
t&MDSFDJNJFOUPEFTFEFTBDFMFSØDPOSFTQFDUPBM
año 2011, debido a un menor dinamismo del consumo
y la inversión.
t"OJWFMEFQSPEVDUPTFMJODSFNFOUPFTUVWPMJEFSBEPQPS
la cartera comercial (+13%), seguido por consumo
(+12%) y vivienda (+11%).
Part. de Mercado
CARTERA VENCIDA
(Miles de millones de $)
2012 4,8 x
89
2011 4,7 x
82
2010 5,2 x
73
2009 3,6 x
90
Cartera Vencida
t-BDBSUFSBWFODJEBEFMTJTUFNBSFQSFTFOUØFMEF
las colocaciones totales en 2012 (1,1% en 2011),
alcanzando a $1.004 mil millones.
t"MDJFSSFEFEJDJFNCSFFMOJWFMEFQSPWJTJPOFTEFMB
industria era equivalente a 2,3 veces la cartera vencida.
t-PBOUFSJPSFTFMSFGMFKPEFVOCVFODPNQPSUBNJFOUP
de los deudores y de un adecuado nivel de provisiones
de la Banca.
Prov. sobre Cartera Vencida (veces)
DEPÓSITOS VISTA BRUTOS
2012 29,2%
5.471
2011 28,2%
4.895
2010 30,9%
4.446
2009 28,2%
3.718
Depósitos Vista Brutos
t&TUPTEFQØTJUPTSFQSFTFOUBSPOVOEFMBTDPMPDBDJPOFT
totales del sistema, ratio similar al alcanzado en el 2011.
% Sobre Colocaciones Totales
PATRIMONIO
t %VSBOUFFMQBUSJNPOJPEFMTJTUFNBBMDBO[ØB
SISTEMA
mil millones, un
incrementoBANCARIO
de 15% con respecto a 2011.
2012 13,2%
2.007
2011 12,9%
1.739
2010 13,4%
1.404
2009 12,7%
1.393
Patrimonio
t&MTJTUFNBNPTUSØVODSFDJNJFOUPBOVBMEFFOEFQØTJUPT
a la vista, impulsado principalmente por la expansión de
las cuentas corrientes y otros depósitos a la vista.
t&MBVNFOUPGVFJNQVMTBEPQPSFMDSFDJNJFOUPEF
del capital y reservas, asociado a aumentos de capital
de algunos bancos de la plaza y a la capitalización de
parte de las utilidades del ejercicio 2011.
t&MÓOEJDFEFCBTJMFBEFMTJTUFNBEJTNJOVZØMFWFNFOUF
pasando desde un 13,9% a diciembre 2011 a un 13,2%
a octubre 2012(1).
Índice de Basilea
(1) Última información publicada por la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras.
SISTEMA BANCARIO
BANCO DE CHILE
t Banco de Chile alcanzó una utilidad neta de $466 mil
millones, que implicó un crecimiento de 9% anual
respecto a 2011.
t Esta cifra representó el 29% de las utilidades totales
generadas por la banca, ubicando a Banco de Chile
como el líder de la industria.
t La mayor utilidad se debió al buen desempeño comercial
que priorizó el crecimiento en los segmentos de mayor
rentabilidad, una gran calidad de cartera y una mejora
en la eficiencia.
t Banco de Chile alcanzó un retorno sobre capital y reservas
promedio (ROAC) de 26% en 2012, liderando la industria
en términos de rentabilidad por segundo año consecutivo.
t Durante 2012 Banco de Chile experimentó un crecimiento
anual de 9,7% en sus ingresos operacionales.
t El incremento se explicó por la expansión de los volúmenes
de negocio, una gran base de depósitos vista en un escenario
de mayores tasas nominales y un mayor rendimiento del
portfolio de inversiones. Lo anterior fue parcialmente
contrarrestado por menores ingresos en comisiones.
tEl indicador de Ingresos Operacionales sobre activos
productivos promedio alcanzó a 6,5%, levemente por
debajo del alcanzado en 2011 como resultado de la
menor inflación, pero manteniéndose por sobre el sistema
bancario y la competencia relevante.
t Los gastos operacionales del Banco experimentaron una
leve alza anual de 3% en 2012.
t-BVUJMJEBEEFMTJTUFNBCBODBSJPBMDBO[ØNJM
millones en 2012, lo que representó una disminución
anual de 5%.
UTILIDAD
2012 26,2%
466
2011 27,4%
429
2010 28,8%
379
2009 19,2%
258
Utilidad
t &MTJTUFNBCBODBSJPBMDBO[ØVOSFUPSOPTPCSFDBQJUBMZ
reservas promedio de 16,2% en 2012, cifra inferior a
la alcanzada en 2011.
ROAC
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES
t-PTJOHSFTPTPQFSBDJPOBMFTEFMTJTUFNBNPTUSBSPOVO
crecimiento de 8% con respecto al ejercicio 2011.
2012 6,5%
1.342
2011 6,9%
1.224
2010 7,2%
1.169
2009 6,8%
1.026
Ingresos Operacionales
t -PT HBTUPT PQFSBDJPOBMFT EFM TJTUFNB CBODBSJP
experimentaron un incremento anual de 11,0% en 2012.
634
2011 50,2%
614
2010 46,6%
545
t El continuo foco en la eficiencia del Banco, se reflejó en la
mejora de 300 puntos base en el indicador de eficiencia,
el que alcanzó 47,2% en 2012 (50,2% en 2011).
2009 49,3%
506
t Como resultado de lo anterior, en 2012 el ratio de gasto
neto de cartera sobre colocaciones promedio retornó a
cifras de tendencia, aumentando 20 puntos base con
respecto a 2011, comparándose favorablemente respecto
a la competencia.
t&MJOEJDBEPSEFJOHSFTPTPQFSBDJPOBMFTTPCSFBDUJWPT
productivos promedio fue de 5,5% en 2012, cifra 32
puntos base menor a la del ejercicio 2011.
GASTOS OPERACIONALES
2012 47,2%
t Esta alza se explica por un mayor crecimiento de los
volúmenes de negocio de los segmentos de la banca
minorista, mayores índices de morosidad en la cartera de
consumo y la liberación de cerca de $45 mil millones en
provisiones durante 2011 por concepto de venta de cartera
deteriorada. Lo anterior fue parcialmente contrarrestado
por una menor constitución de provisiones adicionales.
t%VSBOUFFMB×PMPTJOHSFTPTFTUVWJFSPOJNQVMTBEPTQPS
el crecimiento de los volúmenes de negocio, mayores
ingresos por operaciones financieras netas de cambio
y, en menor medida, por mayores comisiones netas.
Ing. Op. /A.P.P
t El mayor nivel de gasto se explicó por una mayor actividad
comercial, mejoras en las plataformas tecnológicas y
mayores gastos de marketing que implicaron alzas en
los gastos de administración, siendo compensados por
menores gastos al personal.
tDurante el 2012 el gasto neto por riesgo de crédito
alcanzó los $188 mil millones, lo que representó un
incremento de 51% anual respecto a 2011.
t%VSBOUFFMB×PMBNFOPSVUJMJEBEFTUVWPFYQMJDBEBQPSFM
incremento en el gasto neto de cartera y en los mayores
gastos operacionales, los cuales aumentaron en mayor
proporción que los ingresos, estos últimos afectados por
un entorno de menor inflación y un crecimiento acotado
en comisiones netas.
Gastos Operacionales
t &MÓOEJDFEFFGJDJFODJBEFMBJOEVTUSJBFYQFSJNFOUØVO
leve deterioro, pasando desde un 50% en 2011 a un
51% durante el año 2012.
Índice de Eficiencia
GASTO NETO POR RIESGO
2012 1,0%
188
2011 0,8%
125
2010 1,5%
209
2009 1,8%
223
Gasto Neto por Riesgo
t&TUBBM[BTFFYQMJDØQPSNBZPSFTHBTUPTEFSFNVOFSBDJPOFT
de administración y otros gastos operacionales.
Índice Gasto de Cartera
t&MTJTUFNBCBODBSJPUPUBMJ[ØVOHBTUPOFUPEFDBSUFSBEF
$1.217 mil millones en 2012, un aumento de 27% anual.
t&MNBZPSOJWFMEFHBTUPEFDBSUFSBFTUVWPFYQMJDBEPQPS
una mirada más prudente en materia de riesgos ante las
tensiones internacionales, un aumento en la morosidad
de la cartera de consumo y mayores cargos puntuales
de un importante banco de la plaza.
t&MJOEJDBEPSEFHBTUPEFDBSUFSBTPCSFDPMPDBDJPOFT
promedio alcanzó a 1,3% a diciembre, 11 puntos base
por sobre el alcanzado el ejercicio anterior.
13
14 MemoriaAnual2012
Gracias a su sólida
base de capital, el
Banco sobrevive la
crisis iniciada en 1929
y continúa su desarrollo,
manteniéndose como
el principal banco del
país y como una de las
sociedades anónimas
más respetadas y
solventes.
1940
1960
Contribución, con
recursos crediticios
especiales, a la
reconstrucción de las
zonas más devastadas
por el terremoto de
Valdivia.
Tras un proceso de
estatización de la
banca propiciado por el
gobierno, la Corporación
de Fomento de la
Producción (CORFO) se
convierte en el mayor
accionista de Banco de
Chile, con derecho a
designar al presidente
del Directorio.
Banco de Chile es
reprivatizado en 1975.
Dos años más tarde,
crea Leasing Andino, en
asociación con Banco de
Vizcaya de España y con
Orient Leasing de Japón.
1982 - 1983
Banco de Chile traslada
su casa matriz desde
la antigua sede del
Banco Nacional de Chile,
en Huérfanos 930, a
su flamante edificio
construido en Ahumada
251, actual sede central
de la institución.
Consolidación de Banco
de Chile: incorpora
pasivos de otras
entidades financieras
en liquidación y compra
acciones de importantes
empresas comerciales y
de servicios.
Comienza el proceso
de internacionalización
y abre una sucursal en
Nueva York en 1982.
1987 - 1990
Se establece una agencia
en Londres, clave para
el financiamiento desde
bancos del exterior y el
fomento del comercio
exterior desde y hacia
Chile.
1973
Banco de Chile es una
sociedad anónima
bancaria establecida en
1893, que comenzó sus
operaciones bajo este
nombre en 1894 cuando
se fusionaron
las operaciones de
los Bancos de Valparaíso,
Nacional de Chile y
Agrícola de Chile.
1975-1977
1930
1926
1907
1893 - 1894
Reseña Histórica
Luego de un proceso
de capitalización, la
propiedad y el control del
Banco son traspasados a
inversionistas privados en
1987. Así se incorporan
más de 30.000 nuevos
accionistas a través del
llamado “capitalismo
popular”.
Al año siguiente, Banco
de Chile es intervenido
por la autoridad,
encontrándose su
cartera de préstamos
deteriorada,
comprometiendo
su base patrimonial.
Banco de Chile adquiere
los activos y pasivos
del Banco Continental y
absorbe las operaciones
del Banco Morgan
Finansa.
En 1990, cierra su
oficina de representación
en Londres trasladándola
a Frankfurt, operación
que luego cierra en el
2000. En la década de
los 90, Banco de Chile
establece oficinas de
representación en Miami,
Buenos Aires, Sao Paulo
y Ciudad de México.
Banco de Chile absorbe
los activos y pasivos
de Citibank Chile, filial
chilena de Citigroup
Inc.. Simultáneamente,
Citigroup se asocia con
Quiñenco, pasando a
compartir la propiedad de
LQ Inversiones Financieras
S.A.. Banco de Chile
y Citigroup firmaron
además el Acuerdo de
Cooperación y el Acuerdo
de Conectividad Global,
convenios que contemplan
el apoyo mutuo para la
realización de diversos
negocios y el uso limitado
de la marca Citi.
Como parte de los
acuerdos suscritos,
Banco de Chile vende
a Citigroup Inc. sus
operaciones bancarias en
Nueva York y en Miami.
Banco de Chile incrementa
la escala de negocios,
con aumentos relevantes
en su participación de
mercado en todos los
productos crediticios,
destacando entre ellos
los créditos hipotecarios.
Este incremento es
acompañado de un
exitoso aumento de capital
que permite recaudar
$210.114 millones.
Gracias a lo anterior,
la acción de Banco
de Chile incrementa
su profundidad en los
mercados financieros e
ingresa al índice
accionario MSCI.
2012
2010
2000-2003
A raíz del terremoto
de febrero, Banco de
Chile se pone a total
disposición para la
cruzada “Chile ayuda a
Chile”, la que junto con
la Fundación Teletón,
logró en pocos días
recaudar una cifra
histórica en beneficio
de los damnificados por
esta catástrofe.
Citigroup ejerce la
opción de compra de
las acciones en LQIF
pasando a compartir
la propiedad con
Quiñenco en partes
iguales.
2011
Con el objeto de
independizar a Banco
de Chile de la carga
financiera que significaba
la obligación subordinada
con el Banco Central de
Chile, consecuencia de
la crisis económica de
1982-1983, la sociedad
Banco de Chile se
transformó en SM-Chile
S.A., una sociedad abierta
cuyo objeto es dar solución
a la referida obligación
subordinada. Además,
se constituyó una nueva
sociedad (el actual Banco
de Chile), filial de SM-Chile
S.A. a la que se traspasó el
nombre, activos y pasivos
del antiguo Banco de Chile,
con excepción de la referida
obligación subordinada,
la que fue traspasada a
la sociedad denominada
SAOS S.A., cuyas acciones
están íntegramente
en poder de SM-Chile S.A.
Banco de Chile acuerda
su fusión con el Banco
de A. Edwards. Tras el
proceso, Quiñenco S.A.,
sociedad ligada a la
familia Luksic, accionista
principal de ambos
bancos, adquiere la
mayoría de las acciones
de Banco de Chile.
A través de un programa
de American Depositary
Shares (ADS), las
acciones del Banco se
transan en la Bolsa de
Valores de Nueva York, y
un año más tarde, en la
Bolsa de Londres (LSE) y
en Latibex.
2008
1993
1996
Se crea Banco CrediChile,
una división con red
de oficinas propia,
especializada en el
otorgamiento de créditos
de consumo a personas
de ingresos medios
y bajos. El año 2002
absorbe a Finandes,
división de consumo del
Banco de A. Edwards,
y en 2008 a Financiera
Atlas, división de
consumo de Citibank
Chile.
El Banco es calificado
por Standard & Poor’s
con un grado crediticio
internacional de ‘A+’,
convirtiéndose en
el Banco privado con
la mejor clasificación de
riesgo de Latinoamérica.
Junto con ser la
institución más rentable,
alcanza el liderazgo en
utilidad al generar cerca
de US$1.000 millones
en el ejercicio,
equivalente al 29%
de la utilidad total
del sistema bancario.
Además, pasa a liderar
la industria en términos
de capitalización bursátil
con cerca de US$14.500
millones.
Reseña Histórica
15
1
2
Liderazgo Indiscutido en Utilidad y Rentabilidad
El exitoso modelo de negocios implementado por el Banco durante los últimos años, junto con un adecuado manejo de los riesgos inherentes al
negocio, permitieron que Banco de Chile se posicionara en 2012 como el líder del sistema bancario en utilidad neta, alcanzando un resultado
después de impuestos de $466 mil millones, el que representó el 29% de las utilidades generadas por el sistema bancario. Este logro permitió
también seguir liderando la industria en términos de retorno sobre activos promedio (2,1%) y retorno sobre capital y reservas promedio (26,2%),
ambos ampliamente por sobre el promedio de la industria y la competencia relevante.
Obtención de la Mejor Clasificación de Riesgo para un Banco Privado en América Latina
Durante el año, Banco de Chile recibió un upgrade en su clasificación de riesgo internacional desde “A” hasta “A+” por Standard & Poor’s, ubicándose
como el banco privado con el mejor rating crediticio de la región. Este logro cobra una importante connotación, debido a que fue conseguido en
un complejo escenario internacional y en un año de un gran número de downgrades a reconocidas instituciones a nivel mundial. Esta clasificación,
acompañada con los atractivos niveles de rentabilidad, consolida a Banco de Chile como el banco privado con la mejor relación riesgo-retorno de
América Latina.
Pioneros en Emisión de Deuda en Mercados Internacionales
3
Siguiendo con la estrategia de diversificar las fuentes de financiamiento, Banco de Chile continuó explorando nuevos mercados. Es así como durante
2012, el Banco fue la primera institución en América Latina en emitir deuda de corto plazo en Estados Unidos, a través de efectos de comercio
(Commercial Papers), abriendo una línea por US$1.000 millones. Adicionalmente, fue pionero en colocar bonos de largo plazo en Hong Kong y
Perú, que sustentados en la elevada clasificación de riesgo del Banco, obtuvieron una exitosa recepción por los inversionistas locales y extranjeros,
reflejada en las excelentes condiciones financieras obtenidas. Al cierre del ejercicio 2012, se habían colocado alrededor de US$600 millones en
estos mercados.
Proyecto Caja Chile: Impulsando la Bancarización del País
4
El compromiso de Banco de Chile con ser una institución universal con presencia en todos los segmentos y regiones del país, fue la razón fundamental
para desarrollar un nuevo canal de atención llamado Caja Chile. Bajo el alero de Banco CrediChile, esta iniciativa busca entregar servicios financieros
en localidades de nuestro país que no cuentan con una sucursal bancaria establecida, a través de una plataforma tecnológica ubicada en pequeños
comercios. A través de Caja Chile, clientes y no clientes pueden realizar servicios bancarios básicos, como el pago de cuentas, depósitos, giros,
consulta de saldos y efectuar el pago de sus créditos de consumo, sin tener que trasladarse a otras comunas, aumentando la calidad de vida de
las familias. A diciembre 2012, Caja Chile cuenta con más de 1.000 comercios asociados en 220 comunas del país.
Fortalecimiento de la Vinculación con la Pequeña y Mediana Empresa
5
El deseo de Banco de Chile de ser un referente para los emprendedores de nuestro país, continúa siendo una de las prioridades estratégicas de
la Corporación. Es por eso, que durante el año, se registró un importante crecimiento en este segmento, el que a través de una oferta de valor
diferenciada e integral, que incluye asesorías financieras y se caracteriza por su cercanía y agilidad a los requerimientos de los clientes, Banco de
Chile ha conseguido posicionarse como un líder en este segmento. En esta misma línea, para seguir fortaleciendo el vínculo con el emprendimiento,
durante el año se impulsó la creación de la Banca Microempresa, un área de negocios especializada que a través de la red de sucursales de
CrediChile, entrega servicios y asesorías financieras a pequeñas empresas. Al cierre de 2012, este proyecto ya cuenta con 40 plataformas de
atención a nivel nacional, fortaleciendo la posición del Banco con el emprendimiento en todas las escalas.
16 MemoriaAnual2012
6
7
8
9
10
Profundizando Negocios en Regiones
El 2012 fue un año de consolidación del Plan Integral de Regiones, tanto para el segmento de Grandes Empresas como también para la División
Banca Comercial. Esta iniciativa, que nació hace tres años con el fin de incrementar la participación de mercado que el Banco tenía a nivel nacional,
fijó como meta trienal el lograr una participación de mercado de 19%, lo que requería materializar importantes crecimientos en todos productos.
Lo anterior implicó fortalecer la red de oficinas, hacer importantes mejoras y cambios en los modelos de atención.
Importante Crecimiento en el Negocio Hipotecario
Banco de Chile continuó incrementando su relevancia en el negocio hipotecario, alcanzando un crecimiento de 16% en los créditos para la vivienda,
aumentando en 82 puntos base la participación de mercado durante el 2012 y en 283 puntos base en los últimos tres años. El crecimiento en el
mercado hipotecario es fundamental en la estrategia de la Corporación de generar relaciones de largo plazo con los clientes y aumentar el cruce
de productos.
Innovación y Mejoramiento en los Canales Electrónicos
Conscientes del compromiso del Banco con sus clientes, durante el año se efectuaron importantes inversiones en materia tecnológica, mejorando
el servicio de cuentas corriente vía internet y perfeccionando la plataforma de Banca Telefónica móvil, aplicación que en su tercera versión ha
sido catalogada como la mejor del país y una de las mejores en Latinoamérica acumulando más de 145.000 usuarios. Además, se destinaron
importantes recursos para mejorar la seguridad de las operaciones a través de internet, poniendo a disposición de los clientes una aplicación que
se ubica a la vanguardia en seguridad bancaria on-line.
Inicio de Aumento de Capital por US$530 millones
El notable crecimiento por sobre lo esperado de la economía y de los volúmenes de negocio de la industria, del cual Banco de Chile ha sido parte
importante, impulsó a iniciar durante 2012 un nuevo aumento de capital por US$530 millones, el cual irá destinado al crecimiento orgánico del
Banco de los próximos años, fortalecer la posición del Banco ante futuras exigencias de capital y aumentar el free float de la acción a un nivel
equivalente a más de un 17% del total de acciones.
Alcanzar la Mayor Valorización Bursátil dentro de la Industria Bancaria Local
El excelente desempeño financiero logrado por el Banco de Chile en 2012, la confianza de los inversionistas y analistas en la estrategia de negocios
y las positivas perspectivas futuras para la Compañía, se tradujeron en un sobresaliente desempeño bursátil de los títulos del Banco. En efecto,
durante 2012 la acción Banco de Chile experimentó un retorno total de 16% en su valor, el que se comparó favorablemente con la rentabilidad de
3% obtenida por el Ipsa en el mismo período. Como consecuencia, a diciembre 2012 el Banco logró posicionarse como la institución bancaria de
mayor capitalización bursátil del país, equivalente a US$14.500 millones.
17
Best Bank
in Chile,
LatinFinance
En el marco de los LatinFinance
Awards 2012, Banco de Chile
fue distinguido como el mejor
banco de Chile, distinción
que recibió por segundo año
consecutivo. Este premio
considera la excelencia de la
banca en las áreas minorista,
comercial e inversiones. Fueron
los resultados del Banco en
estas áreas las que lo llevaron
a ser reconocido como el mejor
de la industria nacional.
Best Bank in
Chile, Euromoney
Awards for
Excellence
Por segundo año consecutivo
Banco de Chile fue reconocido
en la categoría Best Bank in
Chile en la premiación que la
revista británica Euromoney
realiza cada año. Entre los
puntos que se consideraron
destacan los buenos resultados
y el gran posicionamiento que
ha logrado el Banco.
18 MemoriaAnual2012
Best Local
Bank in Chile,
Euromoney Best
Private Banking
Awards
Banco Privado
Más Seguro de
LATAM, Global
Finance World’s
Safest Banks
La prestigiosa revista británica
Euromoney, que premia a los
mejores bancos privados de
cada región, otorgó a Banco
de Chile el “primer lugar” en
la categoría Best Local Bank
in Chile, en la novena versión
de la encuesta anual de Private
Banking.
Banco de Chile fue elegido
el banco privado más sólido
de América Latina, de
acuerdo al ranking publicado
por la prestigiosa revista
norteamericana Global
Finance. Los bancos fueron
seleccionados comparando
calificaciones de crédito a
largo plazo y los activos totales
de los bancos más grandes.
Para ello, fueron utilizados los
criterios de Moody’s, Standard
& Poor’s y Fitch.
Banco con Mejor
Reputación
Corporativa
del País, MERCO
El ranking de reputación
corporativa Merco 2012
reconoció por tercer año
consecutivo al Banco como la
institución financiera número
uno en el país. El mismo
estudio lo ubicó en la tercera
posición en el ranking general,
que incluye a empresas de
todos los rubros.
Empresa
con mejor
Responsabilidad
Social
Empresarial
de la V Región,
ASIVA
En el marco de la 59ª Junta
Anual General de Socios de
la Asociación de Empresas
de la V Región, Asiva, la
entidad fue reconocida por
su aporte en temas relativos
a la Responsabilidad Social
Empresarial.
Sello “Más
por Chile”
por el trabajo
con Fundación
Teletón y Desafío
Levantemos
Chile, Ministerio
de Desarrollo
Social
En reconocimiento a su
trabajo de responsabilidad
social, el Banco recibió el
sello “Más por Chile”, que
por primera vez otorgó el
Ministerio de Desarrollo
Social a los proyectos que
contribuyen a dar más y
mejores oportunidades de
superación e integración
social a las personas más
vulnerables del país. El premio
fue otorgando por su alianza
con el Desafío Levantemos
Chile y por su trabajo de 34
años junto a la Teletón.
Entre las 10
Empresas más
Responsables
del País,
Hill & Knowlton
Por décimo año consecutivo,
Hill & Knowlton Captiva y La
Tercera, junto a Collect GFK,
realizan este estudio, que
mide la percepción de los
consumidores en Chile.
Best
Subcustodian
Bank in Chile,
Global Finance
El Banco recibió por cuarto
año consecutivo el premio
al Best Sub-Custodian Bank
de nuestro país otorgado por
la revista Global Finance. Se
trata de un reconocimiento por
brindar servicios tales como
custodia local e internacional de
acciones, mercado monetario
e inversiones de renta fija,
además de entregar productos
como certificados de depósitos,
y servicios de outsourcing,
representación y fideicomiso.
Best Investment
Bank en Chile
(Banchile I Citi
Global Markets),
LatinFinance
Local Investment
Bank – Chile
Category
Best Chilean
Trade Bank, de
Trade Finance
El Banco fue elegido Best Chilean
Trade Bank 2012 (mejor banco
chileno de comercio exterior) en
el marco de los premios a la
excelencia que la revista Trade
Finance entrega desde hace más
de una década a instituciones
financieras en distintos países
del mundo. Este premio tiene
la particularidad de que los
ganadores de cada categoría
y país son elegidos por los
propios pares y por los clientes
de las instituciones financieras.
Mejor Agente
Colocador de
Bonos
(Banchile I Citi
Global Markets),
Premio Líderes
Financieros DF y
Deloitte
Deloitte y Diario Financiero
destacaron el trabajo realizado
por Banchile I Citi Global
Markets en la categoría
Mejor Agente Colocador de
Bonos 2011, tanto por sus
colocaciones locales como
internacionales. En el mercado
local, fue líder en colocaciones
con un 26,2% de participación
de mercado, gracias a siete
colocaciones por un total de
US$1.202 millones. Por otra
parte, realizó cinco operaciones
internacionales por un total de
US$1.243 millones.
En el marco de los LatinFinance
Awards 2012, la institución se
adjudicó la categoría de mejor
banco de Chile, mientras que
Banchile I Citi Global Markets
recibió el premio como mejor
banco de inversión en nuestro
país.
19
1
GOBIERNO CORPORATIVO
Directorio
22
Andrónico Luksic Craig
Francisco Aristeguieta Silva
PRESIDENTE
VICEPRESIDENTE
VICEPRESIDENTE
Fue reelegido como Presidente de nuestro Directorio en
2011, cargo que ejerce desde 2007. Fue nuestro Gerente
General desde el año 2001 hasta 2007, y anteriormente fue
el Gerente General del Banco de A. Edwards desde el año
2000 hasta 2001, Gerente Comercial del Banco Santiago
desde 1995 a 1999, y Gerente Corporativo del Banco de
Santiago desde 1999 hasta el año 2000. El señor Granifo es
también Presidente del Directorio de Banchile Administradora
General de Fondos S.A., de Banchile Asesoría Financiera S.A.,
de Socofin S.A., de Banchile Securitizadora S.A., de Banchile
Factoring S.A., Presidente del Comité Ejecutivo de Banchile
Corredores de Seguros Limitada y director de la Bolsa de
Comercio de Santiago. El señor Granifo es Ingeniero Comercial
de la Pontificia Universidad Católica de Chile.
Fue reelegido Director y Vicepresidente de nuestro Directorio
en 2012, cargo que ejerce desde el año 2002. El señor Luksic
es también Presidente de LQ Inversiones Financieras S.A.,
Vicepresidente de Quiñenco S.A. y miembro del Directorio de
Compañía Cervecerías Unidas S.A., de Manufacturas de Cobre
Madeco S.A. y de la Sociedad de Fomento Fabril (SOFOFA).
El señor Luksic es miembro del APEC Business Advisory
Council (ABAC), Vicepresidente del Consejo de Asesores del
International Business Leaders Advisory Council del Alcalde
de Shanghai, miembro del Consejo Asesor Internacional de
Barrick Gold, de Brookings Institution International Advisory
Council, del Latin America Conservation Council del Nature
Conservancy, del Canal de Panamá y del Consejo Asesor
del Chairman del Council of the Americas. Igualmente,
el señor Luksic es miembro del Consejo de Babson College,
del Consejo del Decano de Harvard Kennedy School, del
Comité Asesor Internacional de Harvard Business School, del
Comité Asesor del David Rockefeller Center for Latin America
Studies de Harvard University, del Consejo Asesor de Tsinghua
University School of Economics and Management, integrante
del Consejo Ejecutivo Latinoamericano del MIT Sloan School of
Management y del Consejo Asesor Internacional de Blavatnik
School of Government de la Universidad de Oxford.
Fue nombrado miembro y Vicepresidente de nuestro Directorio
en abril de 2012. El señor Aristeguieta se unió a Citi en
Venezuela en 1994. En la actualidad es el CEO de Citigroup
Latinoamérica, responsable de los 23 países en los que Citi
tiene presencia en Latinoamérica. Antes de esta función,
fue responsable en Citi de Servicios Transaccionales para
Latinoamérica y México, miembro del Comité Ejecutivo del
Banco Nacional de México (Banamex), miembro del Comité
Ejecutivo de GTS Global, Director para la Región Andina, CEO
de Colombia, Presidente de Citigroup Venezuela y de Ecuador.
El señor Aristeguieta es miembro del Comité Operativo Global
de Citigroup y miembro de la Young President’s Organization
(YPO) desde el 2003. Asimismo se desempeñó en la Junta
Directiva de Junior Achievement Américas y en distintos
directorios, entre ellos: Asociación de Bancos de Ecuador,
Colombia y Venezuela; Cámaras de Comercio Americana
de Ecuador, Colombia y Venezuela; y Consejo de Empresas
Americanas de Colombia. También fue Presidente de la
Junta Directiva de Colfondos. El señor Aristeguieta tiene un
MBA de la Universidad de Brunel en Londres, Inglaterra, un
Postgrado en Banca y Finanzas, y un Grado en Administración
de Empresas con una maestría en Gerencia, ambos de la
Universidad Metropolitana en Caracas, Venezuela.
MemoriaAnual2012
Raúl Anaya Elizalde
Jorge Awad Mehech
Fernando Concha Ureta
Jorge Ergas Heymann
DIRECTOR
DIRECTOR
DIRECTOR
DIRECTOR
Jaime Estévez Valencia
Guillermo Luksic Craig
Gonzalo Menéndez Duque
Francisco Pérez Mackenna
DIRECTOR
DIRECTOR
DIRECTOR
DIRECTOR
Thomas Fürst Freiwirth
Rodrigo Manubens Moltedo
Hernán Büchi Buc
Francisco Garcés Garrido
Jacob Ergas Ergas
DIRECTOR SUPLENTE
DIRECTOR SUPLENTE
ASESOR DEL DIRECTORIO
Gobierno Corporativo
23
Directorio
DIRECTORES
Raúl Anaya Elizalde
Fernando Concha Ureta
Fue reelegido como miembro de nuestro Directorio en marzo de 2011. El Sr. Anaya es actualmente
el CEO de la Banca de Consumo y Banca Empresarial para Citi Latinoamérica. Previamente, desde
agosto de 2008 hasta abril de 2012, se desempeñó como Global Retail Banking Head de Citigroup,
Director Operativo del Consejo Global de Banca de Consumo de Citigroup y Director General de todos
los negocios de Citigroup Inc. en Centroamérica y el Caribe. Desde diciembre de 2005 hasta julio
de 2008, el Sr. Anaya fue el Director General de la banca de Consumo para Centro y Sudamérica,
excepto Brasil, y desde febrero a diciembre de 2005 se desempeñó como Director de Banca
Minorista de Citigroup Inc. en Centro y Sudamérica. Desde agosto de 2003 a enero de 2005 el Sr.
Anaya fue el Director Ejecutivo a cargo de Activos de Consumo de Banamex en México, responsable
de hipotecas, préstamos personales y financiamiento automotriz. Previo a este cargo, el Sr. Anaya
fue el Director a cargo de la división metropolitana centro de la banca minorista de Banamex. Desde
mayo de 1999 hasta enero de 2002, el Sr. Anaya fue Presidente y Gerente General de Banco Bansud
S.A. (anteriormente una subsidiaria de propiedad de Banamex) en Argentina. El Sr. Anaya se unió a
Citibank en la Agencia de Banamex en Nueva York en octubre de 1987 y posteriormente se convirtió
en Administrador General de la Agencia de Los Ángeles de Banamex, Vicepresidente Ejecutivo de la
División de la Banca Corporativa e Internacional en California Commerce Bank, Administrador General
de la Agencia de Banamex en Houston y Administrador General de la Agencia de Banamex en Nueva
York con responsabilidad sobre las oficinas en Estados Unidos y Canadá. El Sr. Anaya es miembro del
Directorio de LQ Inversiones Financieras S.A. y fue miembro del Directorio del California Commerce
Bank desde 1996 hasta el año 2001. También fue Presidente de Directorio de las Subsidiarias de
Citigroup en Centroamérica desde 2008 a 2010. Cursó sus estudios universitarios de Administración
de Empresas en la Universidad La Salle en México.
Fue nombrado miembro de nuestro Directorio en marzo de 2011. Actualmente, el Sr. Concha es
Managing Director de Citigroup Chile y miembro del Comité Ejecutivo de la Casa de Bolsa Accival
y Wealth Management en México. Previo a su cargo, fue Director General para la Región Andina,
Centroamérica, Caribe y de la Región Sudamericana ex Brasil. Desde enero a julio de 2008, después
de la fusión con Citibank Chile, trabajó para el Banco de Chile como Gerente de la Banca Corporativa
y de Inversiones. Adicionalmente, el Sr. Concha fue Gerente General de Citibank Chile desde abril de
2006 a diciembre de 2007, después de haber trabajado en Banamex-Citigroup, Ciudad de México
por más de ocho años en diferentes cargos. Su último cargo fue de Director Corporativo de Tesorería
para México. A lo largo de su carrera profesional, el Sr. Concha ha ocupado posiciones de liderazgo
sirviendo como Tesorero de País y Gerente de Mercado de Capitales con Citibank México y Tesorero
Divisional de la Región Norte de Latinoamérica de Citibank basado en Miami, Estados Unidos. Previo a
su asignación internacional, el Sr. Concha fue el Gerente de la Banca de Inversiones de Citibank Chile.
Desde 1986 a 1992, trabajó como Gerente de Inversiones para AFP Provida. También fue nombrado
como miembro del Directorio del Mercado Mexicano de Derivados, Mex-Der, Presidente de la Casa de
Bolsa, Citibank México y Vicepresidente de la Bolsa Electrónica de Chile. Actualmente es miembro del
Directorio de la Cámara Chileno-Norteamericana de Comercio. El Sr. Concha es Ingeniero Comercial
en la Pontificia Universidad Católica de Chile y ha cursado diversos programas de capacitación para
ejecutivos en los Estados Unidos, Europa y Latinoamérica.
Jorge Awad Mehech
Ha sido miembro de nuestro Directorio desde 1996. Desde 1989 a 1996 fue miembro del Directorio
del Banco de Santiago. El señor Awad es Presidente de la Asociación de Bancos e Instituciones
Financieras de Chile desde el 2011. Es también miembro del Directorio de ICARE, de la Universidad
de Talca y de la Universidad Católica de Valparaíso TV. Previamente el señor Awad fue Presidente de
LAN Airlines S.A. por 18 años hasta septiembre de 2012. También ha sido director de Codelco Chile,
de Televisión Nacional de Chile, de Laboratorio Chile y otras sociedades chilenas. Es también profesor
de Gestión y Empresa en la Escuela de Economía de la Universidad de Chile, de la cual tiene el título
de Ingeniero Comercial.
24
MemoriaAnual2012
Jorge Ergas Heymann
Fue nombrado miembro de nuestro Directorio en marzo de 2011. Anteriormente había sido Asesor del
Directorio desde 2007, y desde el 2002 a 2005. Desde el año 2005 a 2007 fue Director Suplente.
Actualmente es Vicepresidente de la sociedad aseguradora Banchile Compañía de Seguros de Vida
S.A., Vicepresidente de Orion Seguros Generales S.A., Presidente del centro comercial de automóviles
Movicenter y Director de la sociedad inmobiliaria Inersa S.A. y de Nido de Águilas Educational Foundation
y de Ever I BAE. Anteriormente el Señor Ergas fue Director del Hotel Plaza San Francisco, del Centro de
Convenciones CasaPiedra, del Banco HNS y de la sociedad Inmobiliaria Paidahue.
DIRECTORES SUPLENTES
Ha sido miembro de nuestro Directorio desde 2007. En la actualidad es también Presidente del Directorio
de Cruzados SADP. Previamente, el Sr. Estévez sirvió como Presidente del Directorio de Banco del
Estado y fue miembro del Directorio de Endesa Chile S.A. Adicionalmente sirvió como miembro del
Directorio de AFP Provida y AFP Protección, dos sociedades administradoras de fondos de pensiones
chilenos. El Sr. Estévez fue Ministro de Obras Públicas de Chile desde enero de 2005 hasta marzo de
2006, y simultáneamente, Ministro de Transporte y Telecomunicaciones de Chile. También fue miembro
del Congreso Nacional de Chile desde marzo de 1990 a marzo de 1998 y Presidente de la Cámara
de Diputados del Congreso Nacional de marzo de 1995 a noviembre de 1996. El Sr. Estévez tiene un
grado en economía de la Universidad de Chile.
Es miembro de nuestro Directorio desde 2004. Fue Vicepresidente del Directorio de Compañía
Cervecerías Unidas S.A. y miembro del Directorio Embotelladoras Chilenas Unidas S.A., Viña Dassault
San Pedro S.A, Southern Breweries Establishment, CCU Argentina S.A. y Compañía Industrial
Cervecería S.A. (CICSA). Fue fundador y miembro del Directorio de Parque Arauco. Actualmente,
es fundador, socio y miembro del Directorio de Plaza S.A. y Nuevos Desarrollos S.A., dueño de
doce centros comerciales ubicados en Chile y tres bajo construcción, cuatro en Perú y otros tres
bajo construcción y otro en Colombia y tres en construcción. Grupo Plaza es la segunda cadena
más grande en Latinoamérica. El Sr. Fürst tiene el grado de Ingeniero Civil en Construcción de la
Pontificia Universidad Católica de Chile.
Ha sido miembro de nuestro Directorio desde el año 2001 y fue previamente Vicepresidente de nuestro
Directorio desde marzo de 2001 a marzo del año 2002. El señor Luksic es también Presidente del
Directorio de Quiñenco S.A., de Compañía Cervecerías Unidas S.A. (CCU), de Viña San Pedro Tarapacá
S.A., de Madeco S.A., de la Compañía Sudamericana de Vapores S.A. y es miembro del Directorio
de LQ Inversiones Financieras S.A., de Antofagasta PLC, de Antofagasta Minerals, de Nexans y de
la Empresa Nacional de Energía Enex S.A. El señor Luksic es miembro activo del Centro de Estudios
Públicos (CEP), un laboratorio de ideas (think tank) chileno, y miembro del Directorio de la Universidad
Finis Terrae. El señor Guillermo Luksic y el señor Andrónico Luksic son hermanos.
Ha sido miembro de nuestro Directorio desde el 2001. El Sr. Manubens fue miembro del Directorio del
Banco de A. Edwards desde 1999 hasta 2001. Desde 1985 a 1999 el Sr. Manubens fue miembro del
Directorio del Banco O’Higgins y mantuvo dicho cargo siguiendo a la fusión entre el Banco O’Higgings
y el Banco Santiago. Desde 1995 a 1999 fue Presidente del Banco Tornquist en Argentina y miembro
del Directorio de Banco Sur en Perú y de Banco Asunción en Paraguay. El Sr. Manubens también fue
por un período de diez años Director y Presidente del Directorio de Endesa Chile S.A.. Es Presidente
de Banchile Compañía de Seguros de Vida S.A. y Director y Presidente del Comité de Directores de
Aguas Andinas S.A.. El Sr. Manubens es Ingeniero Comercial de la Universidad Adolfo Ibáñez y Magíster
de la London School of Economics and Political Science.
Ha sido miembro de nuestro Directorio desde el año 2001. También es Presidente del Directorio de
Inversiones Vita S.A. y miembro de los Directorios de varias otras sociedades, incluyendo Banchile
Asesoría Financiera S.A., Banchile Factoring S.A., Banchile Seguros de Vida S.A., Quiñenco S.A.,
Compañía Sudamericana de Vapores S.A., Sudamericana Agencias Aéreas y Marítimas S.A, Sociedad
Matriz SAAM S. A., Antofagasta PLC, Mining Group Antofagasta Minerals S.A., Antofagasta Railway,
Aguas de Antofagasta S.A., Andsberg Investment Ltd. y Andsberg Limited. Es también Vicepresidente
de la Fundación Andrónico Luksic A. y Fundación Pascual Baburizza. Previamente el Sr. Menéndez fue
Gerente General del Ferrocarril de Antofagasta a Bolivia, del Banco O’Higgins y de Empresas Lucchetti.
Desde 1990 ha sido director y ahora es Presidente del Directorio del Banco Latinoamericano de
Comercio Exterior S.A., Bladex. El Sr. Menéndez fue miembro del Directorio y del Comité Ejecutivo del
Banco Santiago y miembro del Directorio del Banco de A. Edwards. El Sr. Menéndez fue profesor de
finanzas y economía chilena y política de negocios en la Universidad de Chile. Es Ingeniero Comercial
y Contador Auditor de la Universidad de Chile.
Ha sido miembro de nuestro Directorio desde el 2001. Desde 1998 el Sr. Pérez ha servido como
Gerente General de Quiñenco S.A.. Fue previamente el Gerente General de Compañía Cervecerías
Unidas S.A., de la cual es aún Director. Previo a 1991, el Sr. Pérez fue Gerente General de Citicorp
Chile y también Vicepresidente del Bankers Trust en Chile. El Sr. Pérez es Ingeniero Comercial de la
Pontificia Universidad Católica de Chile y posee un MBA de la Universidad de Chicago.
ASESORES DEL DIRECTORIO
Hernán Büchi Buc
Integró el Directorio de Banco de Chile durante 2007 y desde 2008 es asesor del Directorio. Fundador
y Consejero del Instituto Libertad y Desarrollo, Presidente del Consejo Directivo de la Universidad del
Desarrollo. Además es miembro del directorio de sociedades anónimas chilenas como Quiñenco S.A.,
Consorcio Nacional de Seguros y Falabella S.A. Fue Ministro de Hacienda entre 1985 y 1989, y antes
ejerció los cargos de Superintendente de Bancos, Ministro de Planificación y Subsecretario de Salud,
entre otros. Es Ingeniero Civil en Minas de la Universidad de Chile y Master de la Universidad de Columbia.
Jacob Ergas Ergas
Es asesor del Directorio desde 2011. Fue director del Banco de Chile desde 2002 hasta 2011. Es
también director de Banchile Administradora General de Fondos S.A. Preside el Directorio de sociedades
tales como J. Ergas Inversiones y Rentas Limitada, Ever I BAE S.A., Ever II, Inmobiliaria Paidahue S.A.
e INERSA S.A. Fue director y Vicepresidente de Banco de A. Edwards desde 1986 a 2001, así como
también director de la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras de Chile.
Francisco Garcés Garrido
Es asesor y miembro del Directorio desde 2002. Asesor del Vicepresidente. Actualmente es también
miembro alterno del Consejo Asesor del Sector Privado para los Líderes de APEC, director de la
Fundación Chilena del Pacífico, director del Centro de Economía Internacional del Instituto Libertad
y Desarrollo, Presidente de Banchile Corredores de Bolsa, Presidente de la Cámara Asia Pacífico y
miembro del Comité Asesor del Límite Marítimo del Ministro de Relaciones Exteriores. Fue asesor y
director de los bancos O’Higgins y Santiago, profesor en la Escuela de Economía de la Universidad de
Chile, director ejecutivo del FMI en Washington D.C. y director internacional del Banco Central de Chile.
Es Ingeniero Comercial de la Pontificia Universidad Católica de Chile y tiene estudios de postgrado
en la Universidad de Columbia.
25
Alta Administración
Arturo Tagle Quiroz
Jorge Tagle Ovalle
Gerente General
Gerente División Banca Comercial
desde 2010
desde 2012
Desde el año 1995 ha ejercido diversos cargos en el Banco,
tales como Gerente de la División de Desarrollo Estratégico,
Gerente de la División Estudios y Administración y Gerente
de la División Contraloría. Previamente se desempeñó
como Gerente General de la Asociación de Bancos e
Instituciones Financieras y como Director de Estudios de
la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
El señor Tagle es Ingeniero Comercial de la Pontificia
Universidad Católica de Chile y posee un Magíster en
Administración de Negocios de la Universidad de Chicago.
Previamente fue Sub-Gerente General del Banco
de Chile y desempeñó diversos cargos gerenciales,
principalmente en el Grupo Luksic, tales como
Vicepresidente Ejecutivo de Nexans S.A., Gerente
General Corporativo de Alusa S.A., Gerente de
Finanzas Corporativo de Madeco S.A. y Gerente de
Nuevos Proyectos en Quiñenco S.A.. El señor Tagle
es Ingeniero Civil Industrial de la Pontificia Universidad
Católica de Chile y tiene un MBA de Wharton School,
University of Pennsylvania.
Oscar Mehech Castellón
Pedro Samhan Escandar
Gerente División Contraloría
Gerente División Gestión y
Control Financiero desde 2008
desde 2008
Con anterioridad a este cargo fue Gerente de la División de
Políticas Regulatorias y de la División Global de Cumplimiento
del Banco, y previamente Abogado Jefe del Banco de
Chile y del Banco de A. Edwards. El señor Mehech es el
Presidente del Comité de Auditoría de la Asociación de
Bancos e Instituciones Financieras. Es Abogado y Licenciado
en Ciencias Jurídicas y Sociales de la Universidad de Chile
y posee un Magíster en Administración de Negocios de
la Pontificia Universidad Católica de Chile.
Previamente fue Chief Financial Officer de Citigroup Chile
hasta la fusión de dicho banco con el Banco de Chile, ejerció
diversos cargos gerenciales en Citibank, tanto en Chile como
en países del Caribe y América Central y fue Gerente General
de Citicorp Chile entre 1988 y 1990. Además fue miembro
del Directorio de AFP Habitat entre 1996 y 2006, de Cruz
Blanca Seguros de Vida entre 1994 y 1997 y de Minera
Las Luces entre 1994 y 1996. Actualmente es Director
de Banchile Trade Services Limited. El señor Samhan es
Ingeniero Civil Industrial de la Universidad de Chile.
Patricio Melo Guerrero
Cristián Lagos Contardo
Gerente División Operaciones y Tecnología
Gerente División Recursos Humanos
desde 2008
desde 2012
Anteriormente se desempeñó en diversas empresas del
Grupo Santander en Chile, Perú y Brasil como Gerente
General y como Gerente de Operaciones y Tecnología. El
señor Melo es Ingeniero Civil Electrónico de la Universidad
Federico Santa María.
Anteriormente se desempeñó como Gerente de División de
Planificación y Recursos Humanos del Banco Sudamericano
y posteriormente de Scotiabank, después de la fusión de
dichos bancos. Además fue Gerente Corporativo de Recursos
Humanos de Chilesat S.A., y Gerente Corporativo después
de la fusión de dicha compañía con Telmex S.A.. Desde el
2008 y hasta marzo de 2012 fue Gerente Corporativo de
Personas y Reputación de la Compañía General de Electricidad
S.A.. El señor Lagos es Psicólogo de la Universidad Diego
Portales y cursó el programa PDD del ESE.
Alain Rochette García
Nelson Rojas Preter
Asesor de la Gerencia General para
la División Corporativa e Inversiones
y Coordinador General de las Divisiones
Tesorería, Inversiones y Corporativa
desde 2011
Previamente y desde el 2006, fue Director Ejecutivo de
Mercados y Tesorería para Latinoamérica de Citibank,
con base en EE.UU.. Su carrera de 26 años en Citi incluyó
la posición de Gerente de Finanzas para Citibank Chile y
15 años de carrera internacional en Japón y EE.UU. en
diversos cargos regionales. El señor Rochette es Ingeniero
Civil Industrial de la Universidad de Chile.
26
MemoriaAnual2012
Fiscal y Secretario del Directorio
desde 2004
Desde el 2002 se desempeñó como Abogado Jefe del
Banco y anteriormente, entre 1997 y 2001, como Fiscal y
Secretario del Directorio de Banco de A. Edwards. El señor
Rojas es el Presidente del Comité de Asuntos Jurídicos
de la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras.
Es Abogado y Licenciado en Ciencias Jurídicas y Sociales
de la Universidad de Chile.
Juan Carlos Cavallini Richani
Juan Cooper Álvarez
Gerente División Banca Corporativa
Gerente División Consumo
desde 2009
desde 2003
Previo a este cargo, fue Gerente de la División Banca
Inversión y Mercado de Capitales del Banco. Anteriormente
fue Corporate Bank Head de Citibank-Chile, hasta la fusión
de dicho banco con Banco de Chile, y ejerció diversos cargos
en Citibank N.A., incluyendo cuatro años en la División
de Finanzas Corporativas Internacionales en Nueva York.
El señor Cavallini es Ingeniero Civil Industrial de la Pontificia
Universidad Católica de Chile.
Previamente fue Gerente General de la División Consumo
del Banco de Santiago y de la Compañía de Seguros
Altavida S.A.. El señor Cooper es Ingeniero Comercial y
posee un Máster en Administración de Negocios, ambos
de la Pontificia Universidad Católica de Chile.
Felipe Echaiz Bornemann
Eduardo Ebensperger Orrego
Gerente División Global de Cumplimiento
Gerente División Grandes Empresas,
Mayoristas e Inmobiliaria desde 2005
desde 2008
Previamente se desempeñó en diversos cargos en Citibank
y Citigroup Chile. En el año 2003, el señor Echaiz fue
Sub-Director de la Unidad Anti Lavado de Dinero y Crimen
Organizado del Ministerio Público de Chile. El señor Echaiz
es Abogado y Licenciado en Ciencias Jurídicas y Sociales
de la Pontificia Universidad Católica de Chile y posee un
Magíster en Finanzas y Economía de la Universidad de Chile.
Desde el 2002 al 2005 fue el Gerente General de Banchile
Factoring S.A. y además desempeñó anteriormente diversos
cargos gerenciales en diversas áreas comerciales del Banco
de Chile y Banco de A. Edwards. El señor Ebensperger es
Ingeniero Comercial de la Universidad de Chile.
Mauricio Baeza Letelier
Sergio Karlezi Aboitiz
Gerente División Riesgo Corporativo
Gerente División Tesorería
desde 2011
desde 2011
Asumió este cargo producto de la fusión de las Divisiones
de Riesgo Empresas y Mercado y Riesgo Personas. Entre
los años 2005 y 2011 se desempeñó como Gerente
División Riesgo Crédito Empresas y Mercado del Banco,
y anteriormente ocupó diversos cargos gerenciales en las
divisiones de riesgo de crédito del Banco de Chile, del Banco
de A. Edwards y del Banco Santiago. El señor Baeza es
Ingeniero Civil de la Pontificia Universidad Católica de Chile.
Previo a este cargo, fue Gerente de Tesorería del Banco
de Chile. Anteriormente, se desempeñó como Head Trader
de Banco de Chile, Citibank, Banco Santander Nueva York
(Latinoamérica) y JPM Chase Chile. El señor Karlezi es
Ingeniero Civil Industrial de la Universidad de Santiago.
Andrés Bucher Cepeda
Esteban Torrent López
Gerente General de Banchile
Corredores de Bolsa
Gerente Desarrollo y Calidad
desde 2012
Previamente, desde el año 2005 hasta mediados de
2012, fue Gerente de la Zona Regional Centro de la Banca
Comercial de Banco de Chile y anteriormente desempeñó
diversos cargos tanto en áreas comerciales como de riesgo
crediticio del Banco de Chile y Banco de A. Edwards.
El señor Torrent es Ingeniero Agrónomo y tiene un Magister
en Administración de Negocios, ambos de la Pontificia
Universidad Católica de Chile.
Fue Gerente de la División Banca de Inversión y Mercado
de Capitales del Banco y Gerente General de Banchile
Asesoría Financiera S.A desde el año 2008. Previamente
fue Gerente de la Banca de Inversión de Citigroup Chile,
donde trabajó cerca de 20 años hasta la fusión con Banco
de Chile. El señor Bucher es Ingeniero Civil Industrial de la
Universidad Católica de Chile y posee un grado de MBA de
Wharton School, University of Pennsylvania.
desde 2012
27
Principios
Las prácticas de Gobierno Corporativo de Banco de Chile están regidas
por sus estatutos, la Ley General de Bancos, la Ley de Sociedades
Anónimas, la Ley de Mercado de Valores y por las regulaciones aplicables
de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de Chile
y de la Superintendencia de Valores y Seguros.
Con el objeto de formalizar dichas prácticas, el Directorio del Banco de
Chile aprobó en 2011 un documento denominado “Principios Generales
de Gobierno Corporativo”, que las sintetiza orgánicamente y sirven
de base a un conjunto de Políticas y Procedimientos que el Banco ha
aprobado progresivamente.
Los Principios de Gobierno Corporativo tienen por objeto mejorar los
mecanismos internos de autorregulación, asegurando el cumplimiento
cabal de la normativa vigente, crear valor para nuestro Banco y para
todos los clientes, colaboradores, la comunidad y el mercado en general,
y velar por la adhesión permanente a los valores de la Corporación.
Comités de Dirección
Comité de Directores y Auditoría
Directorios de Filiales
Comités de Conectividad Global
Comité de Gerencia
Comités de Negocios
Otros Comités
Comité de Banco CrediChile
Comité de Negocios de Personas
Comité de Empresas
Comité de Leasing
Comité de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero
Comité de Ética
Comité de Divulgación
Comités de Riesgo
Comité de Riesgo Cartera
Comité de Crédito
Comité de Prevención de Lavado de Activos
Comité Ejecutivo de Riesgo Operacional
Comité Técnico para la Supervisión de Modelos Internos
28
MemoriaAnual2012
Estructura
Comités de Dirección
El Directorio del Banco, compuesto por once directores titulares y dos
directores suplentes, es el órgano que define los lineamientos estratégicos
de la organización y posee un rol clave en el Gobierno Corporativo.
Comité de Directores y Auditoría
La totalidad de los directores de Banco de Chile es elegida cada tres años.
La última elección de Directorio tuvo lugar en la Junta de Accionistas
de marzo de 2011. Actualmente, el Directorio está compuesto por seis
directores elegidos por Quiñenco, tres directores designados por Citigroup
y dos directores independientes.
El gerente general es designado por el Directorio y permanece en su
cargo mientras este último así lo determine. Según la ley y los estatutos,
las reuniones ordinarias del Directorio se deben efectuar a lo menos una
vez al mes. El Directorio del Banco sesiona en forma ordinaria dos veces
al mes, excepto en febrero. Las reuniones extraordinarias pueden ser
citadas por el presidente del Directorio, por sí, o a solicitud de uno o más
directores titulares.
El Directorio delega ciertas funciones y actividades a los Comités
de Directores. Esto permite un análisis en profundidad de materias
específicas y proporciona al Directorio la información necesaria para la
discusión y debate de las políticas y lineamientos generales que rigen
los negocios del Banco.
El Comité de Directores y Auditoría es responsable de examinar los
informes de auditores externos, balances y demás estados financieros; la
proposición de auditores externos y clasificadores de riesgo; examinar los
antecedentes de operaciones relacionadas; y el análisis de los sistemas de
remuneraciones y planes de compensación de los ejecutivos principales.
El Comité cuenta con un presupuesto de gastos de funcionamiento que
es aprobado anualmente por la Junta de Accionistas.
De acuerdo a la ley chilena, el Comité de Directores y Auditoría debe
estar integrado por tres miembros, la mayoría de los cuales deben ser
independientes. Cada uno de ellos permanece en su cargo por un plazo
máximo de tres años o hasta el término del período de duración del
Directorio, si este último concluyera antes de ese plazo. A diciembre de
2012, el Comité estuvo integrado por los señores don Jorge Awad Mehech,
quien lo preside y que a su vez, es el integrante experto en materias
financieras; don Jaime Estévez Valencia y don Fernando Concha Ureta.
Como establecen los estatutos del Comité, asisten también a las sesiones,
el gerente general, el fiscal y el contralor, o quienes los subroguen en sus
respectivos cargos. El Comité puede invitar a determinadas personas a
participar, en una o más sesiones. Los estatutos, cuyo texto modificado y
complementado fuera acordado en sesión de 27 de julio de 2005, contienen
su organización, objetivos, responsabilidades y el alcance de sus actividades.
29
El Comité de Directores y Auditoría tiene como objetivos procurar la eficiencia,
mantención, aplicación y funcionamiento de los sistemas de control interno;
supervisar el cumplimiento de las normas y procedimientos que rigen
la actividad bancaria e identificar los riesgos de los negocios que el Banco
y sus filiales realicen; supervisar las funciones de la División de Contraloría,
asegurando su independencia de la Administración; supervisar las funciones
de la División Global de Cumplimiento, servir como vínculo y coordinador de
las tareas entre los auditores internos y externos, ejerciendo también como
nexo entre éstos y el Directorio del Banco, y desempeñar las funciones y
responsabilidades que establecen la Ley sobre Sociedades Anónimas y
las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Durante el año 2012, el Comité sesionó en 28 oportunidades y entre
las materias examinadas destacaron las siguientes:
Examen de las propuestas de honorarios de los auditores externos
y de los clasificadores de riesgo.
Análisis de los informes, contenidos, procedimientos y alcances de las
revisiones de los auditores externos y de los evaluadores de riesgo.
Conocimiento y análisis del programa anual que desarrolla la
auditoría interna, y de los resultados y revisiones de éstas.
Análisis de los Estados Financieros intermedios y de cierre del
ejercicio anual.
Análisis de los Estados Financieros del Banco incluidos en el
reporte 20-F, para presentación a la Securities and Exchange
Commission - SEC (EE.UU.).
Conocimiento de los cambios contables ocurridos en el período
y sus efectos.
Revisión de casos especiales con incidencia en los sistemas de
control interno.
Análisis de los sistemas de remuneraciones y planes de compensación
de gerentes y ejecutivos principales.
Estudio del proceso de autoevaluación de la Gestión 2012 realizado
por el Banco.
Análisis de transacciones relacionadas, relativas a las operaciones
a que se refiere el Título XVI de la Ley N° 18.046 sobre Sociedades
Anónimas.
Análisis de políticas relacionadas con el Riesgo Operacional y avances
del proceso de gestión de riesgos y de autoevaluación SOX.
Conocimiento y análisis de materias relacionadas con la División
Global de Cumplimiento, concernientes principalmente con la
revisión de políticas para detectar y sancionar las operaciones
de lavado de dinero y su aplicación.
30
MemoriaAnual2012
Revisión de presentaciones de clientes efectuadas a través de
la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, y de
la Defensoría del Cliente de la Asociación de Bancos e Instituciones
Financieras.
Comités de Conectividad Global
Banco de Chile - Citigroup
Con el objeto de realizar un seguimiento permanente a las iniciativas de la
asociación estratégica entre Banco de Chile y Citigroup, adicionalmente al
Comité de Dirección del Acuerdo de Conectividad, se han instaurado los
siguientes comités: (i) Comité de Servicios Transaccionales Globales (GTS);
(ii) Comité de Banca Personal Internacional (IPB); (iii) Comité de Banca de
Inversión; (iv) Comité de Iniciativas Retail; y, (iv) Comité de Control Financiero.
El Comité de Dirección del Acuerdo de Conectividad y los mencionados
comités sesionan una vez al mes, salvo el Comité de Control Financiero
que sesiona en forma trimestral, y se encuentran integrados por el
presidente del Banco, por el gerente general y por dos miembros del
Directorio designados por Citigroup. Participan además en las sesiones
de los Comités de Servicios Transaccionales Globales (GTS); de Banca
Personal Internacional (IPB); de Banca de Inversión; de Iniciativas Retail
y de Control Financiero los gerentes de división y/o los gerentes de área
responsables de los respectivos negocios.
El principal objeto del Comité de Dirección del Acuerdo de Conectividad es
actuar como un mecanismo de comunicación y escalamiento entre Banco
de Chile y Citigroup en relación con los acuerdos suscritos entre estos. En
cuanto a los cuatro comités antes mencionados, su objeto consiste en:
(i) Comité de Servicios Transaccionales Globales (GTS)
El objeto principal del Comité de GTS (Global Transactional Services) es
monitorear el desempeño del área Banca Transaccional, particularmente
el funcionamiento de los servicios de administración de caja local e
internacional y los servicios de custodia para inversionistas extranjeros.
(ii) Comité de Banca Personal Internacional (IPB)
El principal objetivo del Comité de IPB (International Personal Banking)
consiste en monitorear los servicios prestados por Banco de Chile a
Citibank respecto de productos y servicios financieros ofrecidos por este
último en el extranjero a personas residentes en Chile.
(iii) Comité de Banca de Inversión
El principal objeto del Comité de Banca de Inversión es favorecer el
desarrollo de transacciones transfronterizas de fusiones y adquisiciones
(M&A), de emisiones o adquisiciones de títulos de deuda, y la ejecución
de operaciones de mercado de capitales, tanto para clientes del Banco,
como para clientes de Citigroup que realicen negocios en Chile.
Este Comité está encargado de monitorear la ejecución de aquellas
transacciones que se desarrollen bajo el Acuerdo de Conectividad Global
suscrito entre Banco de Chile y Citigroup, y colabora en la exploración de
oportunidades de negocios en materia de banca de inversión, además
de asegurar que se cumplan los acuerdos suscritos en estas materias.
(iv) Comité de Iniciativas Retail
El principal objetivo del Comité de Iniciativas Retail es compartir las
mejores prácticas y alternativas de negocios entre ambas instituciones.
Comités de Negocios
Comité de Banco CrediChile
El objetivo de este Comité es revisar mensualmente el desarrollo de
la actividad de la banca de consumo. Específicamente sus funciones
consisten en: (i) conocer y evaluar el negocio de la División CrediChile
a través de la evolución de sus colocaciones, de sus ventas mensuales,
resultados y sus principales indicadores financieros, (ii) presentar los
avances en la apertura de sucursales, las estrategias para abordar
nuevos segmentos de clientes y el desarrollo de productos y sistemas de
soporte, y (iii) proponer medidas a fin de fortalecer la gestión comercial
y maximizar los resultados.
Los integrantes de este Comité son los siguientes: presidente del
Directorio, tres directores designados por el Directorio del Banco,
gerente general, gerente de la División Banca Comercial y el gerente
de la División CrediChile.
(v) Comité de Control Financiero
El objeto del Comité de Control Financiero es monitorear en detalle la
ejecución operativa y financiera de los acuerdos suscritos con Citigroup.
En la reunión mensual del Comité de Dirección del Acuerdo de Conectividad
se recibe el reporte de la División Gestión y Control Financiero en relación
al estado de resultados asociado a la alianza estratégica.
Comité de Gerencia
Este Comité es presidido por el gerente general y es la máxima instancia de
coordinación de la alta administración del Banco de Chile. En sus sesiones
analiza el mercado y la industria, discute los principales lineamientos
estratégicos del Banco, resuelve acerca de políticas internas y analiza
su desempeño. Asimismo, las distintas divisiones intercambian puntos
de vista y priorizan y coordinan las iniciativas conjuntas.
Cada año, el Comité de Gerencia traza las bases de un plan anual.
Después que el plan anual individual de cada área de negocios es
acordado por el gerente general y el gerente de cada división, bajo la
coordinación de la División Gestión y Control Financiero, el plan global es
sometido a la consideración del Directorio. El Comité de Gerencia revisa
mensualmente los avances en la ejecución del plan y define acciones
correctivas en caso de considerarlo necesario.
Comité de Negocios de Personas
El objetivo de este Comité es revisar mensualmente todas las iniciativas
comerciales de la competencia relevante y tomar decisiones de cómo
afrontarlas, revisar las participaciones de mercado de los distintos
productos y servicios a fin de definir las acciones necesarias que permitan
lograr los crecimientos establecidos en los planes de negocio. Además,
este Comité es una instancia de coordinación y de toma de decisiones
en temas relevantes para el Banco que involucran la coordinación con
divisiones, como asimismo se exponen los avances de los proyectos
más importantes del negocio de personas, tanto de índole comercial
como normativos y así como los relacionados con el desarrollo de
nuevos productos.
Los integrantes de este Comité son los siguientes: gerente general, gerente
de la División Banca Comercial, gerente de la División Banco CrediChile,
gerente del Área Medios de Pago, gerente de la División Desarrollo y Calidad,
gerente de la División Gestión y Control Financiero, gerente de Marketing,
gerente de Operaciones, gerente de Riesgo Banca de Personas, gerente de
Banca Hipotecaria y gerente de Productos de la División Banca Comercial.
31
Comité de Empresas
El objetivo de este Comité es realizar evaluaciones del desempeño
comercial de la División Corporativa, División Mayorista, Grandes Empresas
e Inmobiliaria, respecto del mercado; revisar proyectos y campañas
comerciales para cada uno de los segmentos administrados por ambas
Divisiones. También se encarga de la evaluación del negocio Mayorista,
desde un punto de vista de segmentos y de productos, con especial
énfasis en ingresos, volúmenes y detección de espacios de crecimiento,
generando planes de acción con revisiones periódicas.
Los integrantes de este Comité son: gerente general, asesor de la Gerencia
General, gerente División Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria, gerente
División Gestión y Control Financiero, gerente División Banca Corporativa,
gerente comercial Mayorista y Grandes Empresas, gerente Desarrollo y
Calidad y gerente del área Marketing, Gestión e Inteligencia de Mercado.
Comité de Leasing
El objetivo de este Comité es revisar mensualmente el desarrollo del
producto leasing al interior del Banco, para lo cual se realiza y presenta
mensualmente un informe de gestión y cumplimiento que consolida
los negocios de las divisiones comerciales del Banco. El Comité analiza
las oportunidades de negocios y establece las acciones necesarias para
lograr los crecimientos establecidos en el plan de negocios del producto.
El Comité está integrado por el presidente del Directorio, un director, el
gerente general, gerente de la División Mayorista, Grandes Empresas e
Inmobiliaria, gerente de la División Banca Comercial, gerente de sucursales,
gerente de Productos Empresas y gerente de Leasing.
Comité de Finanzas, Internacional y de Riesgo
Financiero
La principal función del Comité de Finanzas, Internacional y de Riesgo
Financiero es la revisión de la evolución de las posiciones financieras y
de los riesgos de mercado –de precio y liquidez– que éstos han generado
tanto en el pasado como los que podrían potencialmente generar en el
futuro, destacándose el control de los riesgos respecto de límites y/o
alertas tanto internas como de origen normativo. El conocimiento del
32
MemoriaAnual2012
estado actual de los riesgos de mercado permite estimar, con un cierto
nivel de confianza definido, potenciales pérdidas futuras en el caso de
movimientos adversos en las principales variables de mercado (tipos de
cambio, tasas de interés y volatilidad de opciones) o de una estrechez
de liquidez.
Adicionalmente, el Comité revisa la estimación de resultados que las
posiciones financieras generan aisladamente, con el fin de medir la relación
riesgo-retorno de los negocios asociados al manejo de posiciones financieras
de la Tesorería; la evolución del uso de capital, y la estimación del riesgo de
crédito y de mercado que el Banco enfrentará en el futuro. Además, el Comité
analiza la exposición financiera internacional de pasivos y las principales
exposiciones crediticias generadas por transacciones de derivados.
Es responsabilidad del Comité el diseño de las políticas y los procedimientos
relacionados con el establecimiento de límites y alertas de las posiciones
financieras, así como también la medición, control y reporte de las mismas.
Posteriormente, las políticas y los procedimientos son sometidos a la
aprobación del Directorio del Banco.
El Comité de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero está integrado
por el Presidente del Directorio, cuatro directores, el gerente general, el
gerente de la División Riesgo Corporativo, el gerente de la División Banca
Corporativa e Inversiones, el gerente de la División Gestión y Control
Financiero, el gerente de la División Tesorería, el gerente de la División
Banca Comercial y el gerente del área de Riesgo Financiero.
El Comité se reúne en sesiones ordinarias una vez al mes, pudiendo
ser citado de manera extraordinaria a solicitud del Presidente, de dos
directores o del gerente general.
Comités de Riesgo
El Banco de Chile cuenta con políticas de Gobierno Corporativo para la
gestión en materias de riesgo, las cuales están debidamente reguladas en
la normativa vigente o estatutos respectivos, donde se establecen, entre
otros temas, sus objetivos, integrantes y esquemas de funcionamiento.
Comité de Riesgo Cartera
La principal función del Comité de Riesgo Cartera es conocer, desde
una perspectiva global, la evolución de la composición del portafolio de
créditos del Banco. Esto es, según sectores económicos, segmentos
de negocios, productos, plazos, y todo aquello que permita contar con
una amplia visión del riesgo de contraparte que se asume. Este Comité
revisa, en detalle, las principales exposiciones por grupos económicos,
deudores, y parámetros de comportamiento tales como indicadores de
morosidad, cartera vencida, deterioro, castigos y provisiones de la cartera
de colocaciones para cada segmento de negocio.
Es misión de este Comité aprobar y proponer al Directorio estrategias de
gestión de riesgo diferenciadas. Esto incluye las políticas de crédito, las
Cada comité de crédito tiene como misión definir los términos y condiciones
de aceptación de los riesgos de contraparte considerados en la evaluación
y está conformado por personas con las atribuciones suficientes para la
toma de decisiones. La División Riesgo Corporativo participa en ellos en
forma independiente y autónoma de las áreas comerciales.
Comité de Prevención de Lavado de Activos
Banco de Chile cuenta con un Comité de Prevención de Lavado de
Activos y Financiamiento al Terrorismo. Como objetivos principales de
esta instancia destacan la supervisión integral del “Sistema de Prevención
de Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo”, como asimismo la
revisión y aprobación periódica de la política corporativa sobre la materia.
Por otra parte, un foco relevante a este nivel es la gestión oportuna de
eventuales situaciones de riesgo.
metodologías de evaluación de cartera y el cálculo de provisiones para
cubrir pérdidas esperadas. Es el encargado además, de conocer el análisis
de suficiencia de provisiones, autorizar los castigos extraordinarios de cartera
cuando se han agotado las instancias de recuperación y controlar la gestión
de liquidación de bienes recibidos en pago. También revisa los lineamientos
metodológicos para el desarrollo de modelos de riesgo de crédito, que se
evalúan en el Comité Técnico para la Supervisión de Modelos Internos.
El Comité de Riesgo Cartera sesiona mensualmente y está integrado
por el Presidente del Directorio, dos directores, el gerente general, el
gerente de la División Riesgo Corporativo, el gerente de la División Riesgo
Personas y la gerente de área Arquitectura de Riesgo. El Comité puede
ser citado de manera extraordinaria a solicitud del Presidente, de dos
directores o del gerente general.
Comité de Crédito
La estructura de Gobierno Corporativo del Banco contempla diferentes
comités de crédito responsables de las decisiones crediticias, asociadas
a los distintos segmentos comerciales y a la tipología de riesgos
La política y procedimientos asociados al “Sistema de Prevención de Lavado
de Activos y Financiamiento al Terrorismo” tienen como finalidad evitar que
Banco de Chile sea utilizado para legitimar activos provenientes de actividades
ilícitas y/o para ser eventualmente un canal de financiamiento para actividades
terroristas. En tal sentido, desde la perspectiva legal, dicho marco de acción
permite dar estricta observancia a la ley y regulaciones actuales, reportando
oportunamente las Operaciones Sospechosas y las Operaciones en Efectivo
sobre UF 450 que sean detectadas por los diversos sistemas de control. Por
otra parte, permite velar porque la organización proteja de forma adecuada
su imagen y reputación, como así también gestione de manera controlada
los riesgos de tipo operativo, normativo o legal.
El Comité está conformado por el presidente del Directorio de Banco de
Chile más dos miembros de su Directorio, el gerente general, el fiscal,
el gerente de la División Operaciones y Tecnología, y el gerente general
de Banchile Administradora General de Fondos. Se integran también
con derecho a voz a este Comité el Contralor del Banco, el gerente de
la División Global de Cumplimiento y el gerente del área de Prevención
de Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo.
involucrados. Estos comités tienen su expresión superior en el Comité
de Crédito del Directorio, conformado por el gerente general, el gerente
de División Riesgo Corporativo, y al menos tres directores que revisan
semanalmente todas las operaciones que superan las UF 750.000.
33
El Comité sesiona mensualmente y entre sus principales funciones se
destacan:
Aprobar la política Corporativa sobre Prevención de Lavado de
Activos y Financiamiento al Terrorismo, la cual incluye, entre
otros temas, el proceso de conocimiento de los clientes y sus
actividades, además de la aceptación y el seguimiento de sus
cuentas, productos y operaciones.
Aprobar la política y temas especiales relacionados con el sistema
de detección de operaciones inusuales, los canales formales
de información a instancias superiores y los mecanismos de
monitoreo, análisis y reporte.
Designar a las personas que deban cumplir funciones específicas
de acuerdo a la normativa vigente sobre Prevención de Lavado
de Activos y Financiamiento al Terrorismo.
Analizar los resultados de las revisiones independientes, efectuadas
tanto por el área de Auditoría interna del banco, así como también
de aquellas realizadas por organismos reguladores, con el fin de
conocer las oportunidades de mejora y al mismo tiempo el grado
de adhesión a las políticas y procedimientos vigentes.
Aprobar el programa de entrenamiento y tomar conocimiento
respecto de las actividades relacionadas al proceso de capacitación
del personal.
Tomar conocimiento y aprobar las modificaciones a procedimientos
de riesgo relevante, propuestos por la División Global de
Cumplimiento, con el fin de robustecer el ambiente de control
interno.
Informar al Directorio los cambios normativos relacionados con
la materia.
34
MemoriaAnual2012
Comité Ejecutivo de Riesgo Operacional
El Comité de Riesgo Operacional, tiene como misión identificar, priorizar y
fijar estrategias para mitigar los principales eventos de riesgo operacional,
asegurar la implementación del modelo de gestión, establecer niveles de
tolerancia y apetito al riesgo, velar por el cumplimiento de los Programas,
Políticas y Procedimientos relacionados con Privacidad y Seguridad de la
Información, Continuidad del Negocio y Riesgo Operacional del Banco de Chile.
En el presente año aumentó la frecuencia de ejecución, pasando a ser un
Comité mensual de la Alta Administración, transformándose en el organismo
rector para la Gerencia de Riesgo Operacional y Tecnológico. Además la gestión
de Riesgo involucra a los directores del Banco a través de presentaciones
trimestrales al Comité de Directores y Auditoría en dichas materias.
El Comité de Riesgo Operacional está integrado por el gerente general,
el gerente de la División Riesgo Corporativo, el gerente de División Gestión
y Control Financiero, el gerente de la División Operaciones y Tecnología,
el gerente de la División Banca Comercial, el gerente de División Desarrollo
y Calidad y el gerente área Riesgo Operacional y Tecnológico. Además,
con derecho a voz participa el gerente de la División Contraloría.
Comité Técnico para la Supervisión de Modelos
Internos
Otros Comités
La principal función del Comité Técnico para la Supervisión de Modelos
Internos consiste en otorgar un marco de lineamientos metodológicos
para el desarrollo, seguimiento y documentación de los distintos modelos
matemáticos que se usan en los segmentos masivos para la gestión del
riesgo de crédito. Con ello vela por la coherencia entre los modelos, y por
el cumplimiento de los estándares mínimos de satisfacción requeridos.
Comité de Ética
Para llevar a cabo esta tarea, el Comité revisa el desarrollo de los distintos
modelos, verifica el cumplimiento de los lineamientos definidos, determina
estándares de seguimiento y planes de acción para una mejora continua
Dar cumplimiento a estos objetivos requiere que el Comité promueva
constantemente una cultura de comportamiento ético y ponga en marcha una
serie de acciones en aspectos normativos, formativos y comunicacionales.
Asimismo, entre sus atribuciones se encuentra la resolución de las diferentes
instancias en las que estén comprometidos los valores que promueve el Banco.
de los mismos. Todos los modelos que requieran ser aprobados por el
Comité de Riesgo Cartera o el Directorio, deberán contar previamente
con la recomendación de este Comité Técnico.
Este Comité sesiona mensualmente y está integrado por el gerente de
la División Riesgo Corporativo, el gerente de la División Riesgo Personas,
la gerente del área Arquitectura de Riesgo, y el gerente del área Estudios
y Planificación.
El objetivo de este Comité es delimitar, potenciar y normar una conducta
de excelencia profesional y personal entre todos los miembros del Banco
de Chile, acorde con la filosofía y los valores de la Corporación, al tiempo
de dar respuesta a la confianza lograda entre sus clientes.
Los integrantes de este Comité son: gerente de División de Recursos
Humanos, el fiscal, gerente de División de Contraloría, gerente de División
Global de Cumplimiento, gerente de División Banca Comercial, gerente
de División Operaciones y Tecnología y el gerente de División Mayorista,
Grandes Empresas e Inmobiliaria.
35
Comité de Divulgación
Establecido en el año 2003, el Comité de Divulgación es el encargado de
velar por la correcta revelación y divulgación al mercado de la información
financiera consolidada de la organización y sus filiales.
definidos con motivo del proceso de fusión entre Banco de Chile y
Citibank. La División, que tiene responsabilidad sobre todos los negocios
del Banco de Chile y sus filiales, tiene un carácter independiente y reporta
directamente al Comité de Directores y Auditoría.
Otras Materias de Gobierno Corporativo
Banco de Chile cuenta con una Política de Prevención de Lavado de
Activos y Financiamiento del Terrorismo aprobada por el Directorio, la cual
contempla roles y responsabilidades, estructura de Comités, procesos de
toma de decisión, procesos de Conocimiento del Cliente, de Monitoreo
Transaccional y de Reporte a la Unidad de Análisis Financiero. Todos estos
procedimientos aseguran el cumplimiento de las regulaciones referentes
a la materia, tanto en los negocios del Banco como de las filiales.
Cumplimiento Global
En relación a esta materia, la División Global de Cumplimiento ha
Presidido por el gerente de la División Gestión y Control Financiero, el
Comité está integrado por el contador general, el abogado jefe a cargo
de temas internacionales, el gerente del área Estudios y Planificación,
y el gerente de la División Contraloría, este último con derecho a voz.
centrado su labor en el fortalecimiento continuo del proceso de monitoreo
Una de las tareas más importantes de la División Global de Cumplimiento
es la definición de normas internas, en conjunto con la Fiscalía y en
coordinación con las Áreas Comerciales, de Operaciones, y de Gestión y
Control Financiero. A lo anterior se suma la verificación del cumplimiento
de los requerimientos regulatorios establecidos para prevenir el Lavado
de Activos y el Financiamiento del Terrorismo. Por otra parte, tiene a cargo
el proceso de implementación y control de políticas y procedimientos
36
MemoriaAnual2012
automatizado existente, incorporando nuevos escenarios de alerta y
nuevos tipos de transacciones. Asimismo, ha continuado con el proceso
de capacitación integral dirigido a todos los empleados de la corporación.
En cumplimiento a los requerimientos normativos sobre Conocimiento del
Cliente y en línea con las políticas vigentes, la División realiza anualmente
una campaña de actualización de los antecedentes de sus clientes. En
esta tarea participan activamente las áreas comerciales y operacionales.
Políticas y Procedimientos
Auditoría Interna de Citigroup quedó facultada para efectuar verificaciones
del grado de avance en la instrumentación y cumplimiento de las Políticas
El constante desarrollo de la industria bancaria y la continua generación de
nuevas normativas que afectan a la misma, requieren que Banco de Chile
se haga parte de estos cambios y ajuste su estructura a las necesidades
actuales. En tal sentido, Banco de Chile ha ido implementando una serie
de Políticas y Procedimientos de control para cumplir no solamente con
las leyes, regulaciones a las cuales se encuentra afecto, sino también para
alcanzar los más altos estándares éticos, de Gobierno Corporativo y Calidad.
y Procedimientos Aprobados de Banco de Chile. Al efecto, la señalada
División de Auditoría revisó la implementación de tres políticas aprobadas
por el Directorio de Banco de Chile durante el período comprendido
entre el mes de junio 2011 hasta mayo 2012: Política sobre Gestión de
Inversiones en el Extranjero, Política de Riesgo de Mercado y Política de
Cierres Contables. La revisión concluyó que en general la implementación,
así como las prácticas, procesos y procedimientos de control relacionados
con estas políticas, operan de forma adecuada.
Respecto a la función de cumplimiento normativo, durante el año 2012
la División Global de Cumplimiento ha seguido liderando el proceso de
implementación y revisión de políticas referentes a temas como Inversiones
Personales y Administración de Información Privilegiada, Código de Ética,
Relaciones Fiduciarias, Prohibición de Condicionamiento de Productos de
Crédito, Ausencia Obligada, Riesgo Operacional, Prevención de Prácticas
Contrarias a la Probidad y Modelo de Prevención de Delitos contemplados
en la ley sobre Responsabilidad Penal de las Personas Jurídicas, entre
otros. En relación a este último punto, tanto Banco de Chile como sus
filiales se encuentran certificadas conforme a la ley 20.393.
Gastos y Remuneraciones del Directorio
Durante el año finalizado el 31 de diciembre de 2012, el monto total
pagado como remuneración al Directorio ascendió a $2.061 millones, como
compensación por sus servicios y por su asistencia a reuniones. No se
estableció ninguna previsión para pensión, retiro u otro beneficio semejante
para directores u otros altos ejecutivos. La Ley no establece un Comité de
Compensaciones sin perjuicio que el Comité de Directores debe examinar
los sistemas de remuneraciones y planes de compensación de los gerentes
A consecuencia de la fusión entre Banco de Chile y Citibank Chile y en
cumplimiento con los contratos asociados a dicha fusión, la Unidad de
y ejecutivos principales. La nota 38 de los estados financieros al 31 de
diciembre de 2012 da cuenta de los gastos y remuneraciones del Directorio.
37
Propiedad de Banco de Chile
Accionistas
Al cierre del ejercicio 2012, Banco de Chile registra 13.211 accionistas.
LQ Inversiones Financieras S.A. e Inversiones LQ-SM Ltda., perteneciente
a Quiñenco S.A. y a Citigroup Inc., controla directamente el 33,3% de
las acciones de Banco de Chile e, indirectamente, un 26,6% a través
de Sociedad Matriz Banco de Chile S.A., o SM-Chile S.A. (en adelante
“SM-Chile”). De esta forma, LQ Inversiones Financieras S.A. controla el
59,9% de las acciones de Banco de Chile y de los derechos de voz y voto
de la compañía. En el marco del acuerdo de asociación estratégica suscrito
entre Quiñenco y Citigroup Inc. para la fusión por incorporación de Citibank
Chile a Banco de Chile, Citigroup Inc. se incorporó a la propiedad accionaria
de LQIF con un 32,96% de participación e incrementó posteriormente
su participación al 50% de la propiedad de LQIF. Un elemento esencial
de esta asociación lo constituye el acuerdo que considera que Quiñenco
continuará en todo momento como controlador de LQIF y de las sociedades
que directa o indirectamente esta última controla.
SAOS S.A. es una sociedad anónima cerrada, cuyas acciones están
íntegramente en poder de SM-Chile S.A. y se encuentran prendadas a
favor del Banco Central de Chile para garantizar el pago de la obligación
subordinada, conforme al contrato suscrito en 1996 entre esta sociedad
y el instituto emisor. El acuerdo de reestructuración considera que la
obligación subordinada con el Banco Central de Chile es de exclusiva
responsabilidad de SAOS S.A. con un plazo de pago de 40 años en
cuotas anuales iguales, afectas a una tasa de interés de 5% al año y
denominada en unidades de fomento. Los dividendos recibidos por las
acciones de Banco de Chile constituyen el único ingreso de SAOS S.A.
y anualmente se aplican al pago de su obligación.
Las acciones en prenda a favor del Banco Central de Chile equivalen al
La Sociedad Matriz de Banco de Chile S.A. (SM-Chile S.A.), originada en
1996, es una sociedad abierta cuyo objeto es dar solución a la obligación
subordinada que tiene Banco de Chile con el Banco Central de Chile, a
consecuencia de la crisis económica de 1982-1983. SM-Chile S.A. es la
sociedad que originalmente era Banco de Chile, el cual fue establecido
en 1893, y que creó como filial una nueva entidad bancaria a la que
32,5% de las acciones Banco de Chile excluidas las acciones Chile-T, que no
tienen derechos a dividendos y/o crías liberadas de pago correspondientes
a la utilidad distribuible del año 2012, más un 0,6% correspondientes a
los dividendos que reciben los accionistas de la serie A de SM-Chile S.A. y
que, conforme a los compromisos asumidos, debe transferirse anualmente
a SAOS S.A.. En suma, al cierre del ejercicio de 2012 el 33,1% de los
dividendos que distribuya Banco de Chile se destinarán al pago de la
cuota anual de la obligación de SAOS S.A.. Conforme a lo previsto en el
artículo 31 de la Ley N°19.396, el Banco Central de Chile tiene el derecho
a requerir que tales acciones no participen en la capitalización de utilidades
y solicitar que el 100% de la utilidad distribuible que le corresponde le sea
pagada a SAOS S.A. en dinero efectivo.
traspasó su nombre, sus activos y sus pasivos, con excepción de la
obligación subordinada con el Banco Central de Chile.
En caso de que los dividendos correspondientes no fueren suficientes
para cubrir la cuota anual establecida, SAOS S.A. puede mantener
SM-Chile S.A. transa sus acciones en las bolsas de comercio locales,
se rige por las disposiciones de la Ley N°19.396 y está sujeta a la
fiscalización de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
un saldo deficitario acumulado con el Banco Central de Chile, el que
se compromete a pagar con futuros dividendos. Si el saldo deficitario
excediera un monto equivalente al 20% del Capital y Reservas del Banco,
el Banco Central de Chile requerirá de SAOS S.A. la venta de una cantidad
Al finalizar el año 2012, SM-Chile S.A. tenía 18.525 accionistas, los
cuales ejercen directamente los derechos a voz y voto de las acciones
de Banco de Chile de propiedad de la sociedad y de su filial Sociedad
Administradora de la Obligación Subordinada S.A. (SAOS S.A.).
38 MemoriaAnual2012
de acciones suficientes para pagar la totalidad del déficit acumulado.
Al 31 de diciembre de 2012, SAOS S.A. acumulaba un superávit con
el Banco Central de Chile de $272.067,9 millones. Este superávit está
denominado en UF y genera un interés anual de 5%.
Participación Minoritaria
Propiedad Directa e Indirecta
(Derechos a Voto – Acciones Serie “Chile” y “Chile-T”)
Al 31 de diciembre de 2012, los accionistas de Banco de Chile que
no forman parte del grupo LQIF, del Grupo Ergas o SM-Chile controlan
directamente un 15,7% de las acciones. Por su parte, los accionistas de
SM-Chile que no forman parte del grupo LQIF o el Grupo Ergas controlan,
adicionalmente, un 18,6% de los derechos a voz y voto en las juntas de
accionistas del Banco, con lo cual el voto de otros accionistas asciende al
34,3% de los derechos totales. En este grupo se encuentran representadas
las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) locales, con un 1,4%
de los derechos de voto, mientras un 0,8% de las acciones se encuentran
bajo la modalidad de ADS (American Depositary Shares).
Grupo Ergas
5,8%
Otros Accionistas
Directos(2)
15,7%
Otros Accionistas
Indirectos(3)
18,6%
LQIF(1)
59,9%
Principales Accionistas al 31 de diciembre de 2012
Accionistas
Participación
LQ Inversiones Financieras S.A.
33,10%
Sociedad Administradora de la Obligación Subordinada SAOS S.A.
31,81%
Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A.
13,50%
Ever 1 BAE S. P. A.
2,14%
Ever Chile S. P. A.
2,14%
Banco de Chile por cuenta de terceros Cap. XIV Resolución 5412 y 43
2,13%
Banchile Corredores de Bolsa S.A.
1,88%
Banco Itaú Chile (por cuenta de inversionistas extranjeros)
1,50%
Inversiones Aspen Ltda.
1,48%
J. P. Morgan Chase Bank
0,83%
Banco Santander por cuenta de inversionistas extranjeros
0,79%
Inversiones Avenida Borgoño Limitada
0,59%
Celfin Capital S.A. Corredores de Bolsa
0,57%
Larraín Vial S.A. Corredora de Bolsa
0,38%
Santander S.A. Corredores de Bolsa
0,37%
BCI Corredor de Bolsa S.A.
0,33%
AFP Provida S.A. Para Fondo de Pensiones
0,32%
BICE Inversiones Corredores de Bolsa S.A.
0,17%
Valores Security S.A. Corredores de Bolsa
0,16%
Inversiones y Asesorías Fabiola S.A.
Subtotal
Otros accionistas
TOTAL
0,16%
94,35%
5,65%
100,00%
Derechos Económicos para Utilidad de 2012
(Sólo Acciones Serie “Chile”)(5)
Grupo Ergas
5,9%
Otros Accionistas
Directos(2)
15,7%
Otros Accionistas
Indirectos(3)
5,5%
LQIF(4)
39,8%
SAOS(6)
33,1%
(1) Incluye participación directa de 33,3% e indirecta vía SM-Chile S.A. de 26,6%
(2) Corresponde a accionistas directos de Banco de Chile distintos de LQIF.
(3) Corresponde a accionistas distintos de LQIF que vía su participación en SM-Chile S.A.
mantienen derechos en Banco de Chile
(4) Incluye participación directa de 32,2% e indirecta vía SM-Chile S.A. de 7,6%.
(5) Cálculo excluye acciones Chile-T que no tienen derechos a dividendos y/o crías con cargo a
las utilidades correspondientes al ejercicio de 2012. Asimismo, los accionistas que poseen una
participación indirecta en Banco de Chile vía SM-Chile S.A. tienen derecho a votos y derechos
económicos, diferenciados según la serie de acción SM-Chile que posean.
(6) Incluye 0,6% correspondientes a los dividendos que reciben los accionistas de la serie A de
SM-Chile S.A. y que, conforme a los compromisos asumidos, debe transferirse anualmente
vía SAOS S.A..
39
La acción de Banco de Chile se transa en las bolsas de comercio locales
y en las de Nueva York, Londres y Madrid (en su plataforma Latibex).
En las plazas de Nueva York y Londres, las acciones se transan bajo
la forma de American Depositary Shares (ADS), equivalentes a 600
acciones de Banco de Chile.
Al cierre de 2012 existen suscritas y pagadas 88.037.813.511 acciones
de Banco de Chile, las cuales se identifican con el nemotécnico “Chile”
y 1.861.179.156 acciones suscritas y pagadas de Banco de Chile serie
T (2.078.310.286 acciones serie T se encontraban aun en proceso de
colocación). Las acciones “Chile-T” son ordinarias y tienen los mismos
derechos que las demás acciones del Banco de Chile, con la excepción
que no permitirán a sus titulares recibir los dividendos y/o acciones
liberadas de pago, según fuere el caso, correspondientes a las utilidades
líquidas distribuibles del ejercicio del año 2012. Una vez distribuidos y
pagados dichos dividendos y/o acciones liberadas, las acciones “Chile-T”
se convertirán automáticamente en acciones “Chile”.
internacional y el bajo desempeño de la bolsa local en 2012, el precio de
la acción aumentó un 16,1%, ajustado por eventos de capital, respecto al
valor del cierre del ejercicio anterior, lo que se compara favorablemente
con la evolución del IPSA, índice que totalizó un crecimiento de 3,0%
durante el mismo período. Este buen comportamiento de la acción Banco
de Chile es consecuencia de la exitosa gestión comercial y financiera, así
como de la prudente política de riesgos seguida por el Banco.
Valores Nominales
(No ajustado)
Acción
ADS
Al cierre del ejercicio 2011
$70,59
US$81,75
Al cierre del ejercicio 2012
$77,39
US$96,50
Mayor precio en el año 2012
$79,49
US$99,11
Menor precio en el año 2012
$64,45
US$80,33
Fuente: Bloomberg.
Evolución Precio Acción Banco de Chile vs Índice IPSA
(Base 100)
120
125
116
110
105
Bolsas
Chilenas
New York
Stock
Exchange
London
Stock
Exchange
Bolsa de
Madrid
Latibex
103
100
95
Instrumento
Transado
Acciones
ADS
ADS
Acciones
Nemotécnico
Chile
Chile-T
BCH
BODD
XBCH
JP Morgan
Chase Bank
JP Morgan
Chase Bank
Santander
Central Hispano
Investment
90
Dic-11
Mar-12
Jun-12
Banco de Chile
Entidad de
Enlace
-
Comportamiento de la Acción Banco de Chile
Al finalizar el año 2012, el precio de la acción de Banco de Chile en la
Bolsa de Comercio de Santiago alcanzó $77,39, lo que equivale a un
valor de mercado para la compañía de aproximadamente US$14,5 mil
millones, lo que ubica a Banco de Chile como la institución financiera
de mayor valorización bursátil del país. A pesar del complejo ambiente
40
MemoriaAnual2012
Sep-12
Dic-12
IPSA
Es importante destacar que en 2012, tal como se ha acostumbrado durante
los últimos años, el Banco realizó un esfuerzo por aumentar la liquidez
y visibilidad de la acción en el mercado. El Banco participó en diversas
conferencias locales e internacionales, y sostuvo numerosas reuniones
individuales con inversionistas. Este esfuerzo, junto al incremento en el
free float y los excelentes y estables resultados financieros obtenidos, ha
permitido aumentar el interés por la acción e incrementar los volúmenes
transados.
Evolución de la Acción
Volumen Diario Transado (Prom. Diario Móvil: 90 días)
Banco de Chile:
El Banco con el Mejor Rating Crediticio de LatAm
(Clasificación de Riesgo Internacional - Largo Plazo)
(En millones de US$)
16
14
En 2012, Banco de Chile se posicionó como el banco de capitales privados
12
con la mejor clasificación de riesgo de Latinoamérica, al ser catalogado
con un rating ‘A+’ por la clasificadora de riesgo internacional Standard
& Poor’s. Lo anterior es el resultado de un fuerte posicionamiento de
mercado, un desempeño sobresaliente en materia de riesgos, estables
niveles de rentabilidad y adecuados niveles de capitalización y liquidez.
Esto cobra aún mayor relevancia, debido a que la mejora se obtuvo en un
complejo escenario macroeconómico externo, que implicó un importante
número de rebajas en la clasificación de otros bancos internacionales.
10
8
6
4
2
0
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Desde enero de 2002, la capitalización bursátil de Banco de Chile se ha
incrementado siete veces, traduciéndose en un valor de US$14,5 mil
millones, logrando posicionarse como el cuarto banco más grande de
LatAm, excluido Brasil. Lo anterior ha sido fruto de acertadas estrategias
de crecimiento, acotados niveles de riesgo de crédito y atractivos
retornos para los accionistas. Adicionalmente, durante este período, y
a través de exitosas fusiones con Banco Edwards en el año 2002 y con
Citibank Chile en 2008, Banco de Chile ha logrado potenciar importantes
ventajas competitivas, como una sólida imagen de marca, un sostenido
liderazgo de mercado en una amplia gama de productos, una de las
mayores redes de distribución del país y una competitiva estructura de
financiamiento, cualidades que han permitido diferenciarse dentro de
la industria bancaria.
Clasificación Local
Banco de Chile
Nivel 1+
Largo Plazo
AAA
AAA
Letras de Crédito
AAA
AAA
Bonos
AAA
AAA
Bonos Subordinados
Acciones
AA
AA+
1° Clase Nivel 1
1° Clase Nivel 1
Estable
Estable
Outlook
Clasificación Internacional
S&P
Moody’s
Moneda Extranjera
(En millones de US$)
Corto Plazo
16.000
Largo Plazo
14.000
Fusión con
Banco Edwards
Feller-Rate
N 1+
Banco de Chile
Capitalización Bursátil Banco de Chile
Fitch
Corto Plazo
Fusión con
Citibank Chile
A-1
P-1
A+
Aa3
A-1
P-1
Moneda Local
12.000
Corto Plazo
10.000
Largo Plazo
8.000
Outlook
A+
Aa3
Estable
Estable
6.000
4.000
2.000
0
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
41
al del balance de cierre del ejercicio. La diferencia entre la utilidad líquida
del ejercicio y la utilidad distribuible se registrará en una cuenta especial
del rubro “reservas” y no podrá distribuirse ni capitalizarse. Este artículo
transitorio estará vigente hasta que se haya extinguido la obligación a que
Dividendos y Retornos para los Accionistas
En la Junta Ordinaria de Accionistas que se celebró en marzo de 2010,
se introdujo un artículo transitorio a los Estatutos de Banco de Chile
se refiere la Ley N°19.396 que mantiene la Sociedad Matriz de Banco
de Chile S.A. directamente o a través de su sociedad filial SAOS S.A.
en el que se establece que –para los efectos de lo dispuesto en la
Ley N°19.396 y lo convenido en el contrato de fecha 8 de noviembre
de 1996, celebrado entre el Banco Central de Chile y Banco de Chile,
actualmente SM-Chile S.A.– la utilidad distribuible de Banco de Chile
será aquella que resulte de rebajar o agregar a la utilidad líquida el valor
de la revalorización o ajuste del capital pagado y reservas del ejercicio
y sus correspondientes variaciones. Para efectos de determinar el valor
de la revalorización, el capital pagado y reservas se ajustará de acuerdo
con el porcentaje de variación experimentado por el Índice de Precios al
Consumidor en el período comprendido entre el último día del segundo
mes anterior al de iniciación del ejercicio y el último día del mes anterior
En las Juntas Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebradas en
marzo de 2012, se acordó repartir un 70% de las utilidades distribuibles
correspondientes al ejercicio de 2011, equivalente a $2,984740 por
cada acción y capitalizar el 30% de las utilidades distribuibles mediante
la emisión de acciones liberadas de pago, sin valor nominal, distribuidas
a los accionistas a razón de 0,018956 acciones por cada acción original.
En los estados financieros referidos al 31 de diciembre de 2012, el Banco
reconoce como un pasivo por dividendos el 70% de la utilidad distribuible.
Indicadores por Acción(*)
Valores Nominales
2009
2010
2011
2012
Total Ingresos Operacionales ($)
12,3
14,2
14,1
15,2
Resultado antes de Impuesto ($)
3,6
5,1
5,6
5,9
Utilidad Neta ($)
3,1
4,6
4,9
5,3
Utilidad Distribuible ($)
3,5
4,2
4,3
4,9
Precio / Utilidad (veces)
14,4
15,0
14,3
14,6
Precio / Valor Libro (veces)
Número Total de Acciones al 31 de diciembre de cada año(*)
2,9
4,1
3,5
3,6
82.551.699.423
82.551.699.423
86.942.514.973
88.037.813.511
(*) No incluye la Serie T equivalente a 1.861.179.156 acciones correspondientes a un capital de $119.084 millones al 31 de diciembre de 2012.
42
MemoriaAnual2012
Aumento de Capital 2012 | 2013
El importante crecimiento del Banco durante los últimos años y las positivas
perspectivas económicas para nuestro país y la industria bancaria, llevó a
impulsar un nuevo proceso de aumento de capital por Ch$250.000 millones
a través de la emisión de 3.939.489.442 nuevas acciones de pago, con
denominación Chile-T, equivalentes al 4,28% propiedad post-colocación.
Las acciones de la serie T tendrán los mismos derechos que las demás
acciones del Banco de Chile, con la excepción que no permitirán a sus titulares
recibir dividendos y/o acciones liberadas de pago correspondientes a las
utilidades líquidas distribuibles del ejercicio del año 2012. Con posterioridad
a esos eventos las acciones de la serie T se convertirán automáticamente
en acciones ordinarias Banco de Chile.
Los principales objetivos de esta emisión de acciones fueron: (i) aprovechar
las positivas proyecciones para la economía y la industria, (ii) sustentar
el crecimiento del negocio en el mediano plazo, (iii) fortalecer la base de
capital del Banco y (iv) aumentar el free-float de la acción con el propósito
de incrementar su profundidad en los mercados financieros y hacerla más
atractiva para los inversionistas locales e internacionales.
A continuación se detallan las principales etapas del proceso de aumento
de capital 2012/2013:
Fecha
de Inicio
Fecha
de Término
Evento
05/12/2012 03/01/2013 Período de Oferta Preferente (POP)
04/1/2013 18/01/2013 Fijación precio de opciones SAOS por parte del Banco Central
19/01/2013 17/02/2013 Período de Oferta Preferente Especial (POPE)
Este proceso, que se inició en la junta extraordinaria de accionistas
efectuada el 17 de Octubre de 2012, tuvo una excelente acogida durante
el periodo de oferta preferente (POP), el cual finalizó el 3 de enero de
2013 con un 94% de suscripción de las acciones ofrecidas en esta etapa,
a un precio de $64 pesos por acción. Posteriormente, durante el periodo
oferta preferente especial (POPE), iniciado el 19 de enero de 2013, se
realizó una exitosa venta de un paquete de acciones sobre las cuales
el controlador del banco, LQIF, decidió ceder y transferir sus derechos a
adquirir opciones de suscripción.
A la fecha de cierre de preparación de esta memoria anual, el proceso de
emisión de acciones se encontraba aún en desarrollo, no obstante, más del
80% del total de acciones correspondientes al aumento de capital ya había
sido suscrito y pagado.
43
2
ENTORNO ECONÓMICO Y FINANCIERO
El crecimiento de la economía global continuó
desacelerándose durante 2012 debido a la intensificación
de los problemas fiscales y financieros de los países
desarrollados, lo que se tradujo en una nueva recesión en
Europa y en un crecimiento moderado en Estados Unidos.
Los países emergentes profundizaron la tendencia
contractiva iniciada en 2011, debido al menor crecimiento
del bloque desarrollado y al menor dinamismo en la
demanda interna producto de una política monetaria más
restrictiva y la caída en los indicadores de confianza.
moderó ante los mayores niveles de incertidumbre y los efectos de una
política monetaria menos expansiva.
Durante 2012, la atención de los mercados continuó enfocada en Europa
debido a la falta de medidas concretas por parte de las autoridades
para moderar los problemas de índole fiscal y financieros. La pérdida
de confianza, originada en las grandes discrepancias y visiones políticas
entre los países europeos y la implementación de drásticas medidas de
ajuste fiscal comprometidas por algunos países, impactaron de manera
Crecimiento Mundial
(Variación Real en 12 meses,%)
Para 2013 el FMI proyecta un crecimiento mundial de 3,5%,
levemente superior al del 2012, asociado principalmente a
un repunte en el dinamismo de las economías emergentes.
Año
2008
Mundo
Economías Desarrolladas
Los importantes desequilibrios fiscales y financieros derivados de la última
crisis internacional, adquirieron mayor relevancia durante el año 2012
deteriorando el crecimiento mundial. Según las últimas estimaciones
del FMI, el PIB global aumentó un 3,2% en 2012, comparándose
desfavorablemente con el 5,1% y el 3,9% alcanzado en 2010 y 2011,
respectivamente. Durante el año, la evolución de los países desarrollados
se vio afectada por las bajas cifras de actividad de la Eurozona y, en menor
medida, por un dinamismo menor al esperado en Estados Unidos. Por su
parte, los países emergentes sufrieron el contagio de la desaceleración
del mundo desarrollado, lo que acompañado con la disminución del
precio de algunos commodities, afectó el desempeño de los sectores
exportadores. Adicionalmente, el gasto interno en dichas economías se
46
MemoriaAnual2012
Estados Unidos
Zona Euro
2,8
2009
-0,6
2010
5,1
2011
3,9
2012(e)
3,2
0,1
-3,5
3,0
1,6
1,3
-0,3
-3,1
2,4
1,8
2,2
0,4
-4,4
2,0
1,4
-0,4
Japón
-1,0
-5,5
4,5
-0,6
2,0
Otros
0,9
-2,0
4,4
2,5
1,3
6,1
2,7
7,4
6,3
5,1
China
9,6
9,2
10,4
9,3
7,8
India
6,9
5,9
10,1
7,9
4,5
Brasil
5,2
-0,3
7,5
2,7
1,0
Otros
4,5
-0,8
5,3
4,7
4,1
4,3
-1,7
6,2
4,5
3,0
México
1,2
-6,0
5,6
3,9
3,8
Chile
3,3
-1,0
6,1
6,0
5,6
Perú
9,8
0,9
8,8
6,9
6,0
Otros
5,2
-0,4
6,2
4,5
2,3
Economías Emergentes
Latinoamérica
(e) Estimación.
Fuente: FMI.
en un contexto de una política monetaria que se ha mantenido
extremadamente expansiva durante los últimos años. A pesar de la
debilidad en los hogares norteamericanos, cabe destacar que en
2012 el mercado inmobiliario en Estados Unidos registró señales de
recuperación luego de varios años de contracción, lo que es una señal
positiva, ya que se espera que este sector sea un foco de crecimiento
durante los próximos años.
Déficit Fiscal
5,4
4,5
3,9
2,7
10,2
9,8
4,4
5,0
11,2
9,7
9,4
7,0
13,3
11,2
10,1
8,7
(% PIB)
15,6
10,5
9,1
7,5
adversa el crecimiento económico hasta llevarlo a terreno negativo en la
zona Euro, aumentando los niveles de deuda de los países de la región.
Como consecuencia, se elevaron drásticamente los perfiles de riesgo de
las economías más vulnerables, lo que además de aumentar la volatilidad
en los mercados bursátiles, se reflejó en los spread de bonos soberanos y
en los seguros contra default (CDS) de España e Italia, los que alcanzaron
valores históricamente altos durante el primer semestre del año. El rápido
contagio de las tensiones a la economía global, obligó al Banco Central
Europeo a anunciar durante el tercer trimestre una serie de medidas
para evitar una profundización de la crisis. Estos anuncios, a pesar de
no dar una solución definitiva, lograron disminuir considerablemente
la incertidumbre de los mercados, provocando caídas en las medidas
de riesgo y menores tasas de interés para los bonos soberanos. No
obstante lo anterior, la dificultad de las economías de la zona Euro
para dar sostenibilidad a los déficit fiscales y la solicitud de algunos de
ellos por aplazar las medidas de ajuste, mantienen un elevado nivel de
incertidumbre, el que permanecerá durante 2013 debido a las bajas
expectativas de crecimiento, altas tasas de desempleo, las crecientes
tensiones sociales y condiciones de financiamiento aún estrechas. Por
estas razones, el consenso proyecta que la zona Euro experimentaría una
recesión moderada durante 2013, afectando nuevamente el crecimiento
global de la economía.
09 10 11 12(e) 09 10 11 12(e) 09 10 11 12(e) 09 10 11 12(e) 09 10 11 12(e)
Grecia
EE.UU.
España
Portugal
Italia
(e) Estimación.
Fuente: FMI y EUROSTAT.
Credit Default Swap a 5 años
(Puntos Base)
700
600
También dentro de los países desarrollados, Estados Unidos continuó
creciendo de forma estable, aunque por debajo de las expectativas
de comienzos del año. Según la última información disponible, el PIB
experimentó un crecimiento de 2,2% anual en 2012 impulsado por el
consumo de los hogares en bienes y servicios. No obstante lo anterior,
los niveles de desempleo continúan elevados, ubicándose levemente
por debajo al 8%, lo que junto a un mercado del crédito que aún
500
se encuentra débil, no han permitido un repunte mayor en el consumo,
Fuente: Bloomberg.
400
300
200
100
0
Dic-11
Mar-12
España
Italia
Jun-12
Brasil
Sep-12
Chile
Dic-12
Alemania
47
Durante el año, los riesgos en Estados Unidos estuvieron asociados a la
sostenibilidad de la deuda pública y al llamado Fiscal Cliff o “precipicio
fiscal”, que implicaba el término automático de beneficios tributarios
y gastos fiscales, que de no renovarse, tendrían un efecto negativo
considerable en el desempeño de la economía en 2013. Este fue el primer
desafío del presidente Obama reelecto en noviembre pasado. Al cierre
del año, y luego de intensas negociaciones, los políticos estadounidenses
lograron acordar la continuidad de parte importante de estos gastos,
incorporando además, alzas de impuestos a los ingresos y a las ganancias
de capital de los hogares de mayor riqueza. No obstante este acuerdo,
las negociaciones en materia fiscal seguirán en 2013, año en el que
se deberá volver a debatir un nuevo techo a los niveles deuda y las
directrices para dar sostenibilidad al déficit fiscal en los próximos años.
En 2013, Estados Unidos enfrentará un panorama externo un poco
más favorable, pero no exento de riesgos. La moderación en el gasto
público y la lentitud con la que han descendido las tasas de desempleo,
no permitirían una expansión superior a la de los últimos dos años. En
efecto, las últimas estimaciones de consenso, que pronostican que el
PIB se expandiría a una tasa en torno al 2,0% en 2013, obligó a la FED
a anunciar que mantendrá el carácter expansivo de la política monetaria
por un período prolongado, la cual no tendría cambios hasta observar
mejoras sostenidas en el mercado laboral.
Por su parte, las economías emergentes, lideradas por China, India y
Brasil, han sido la principal fuente de crecimiento en los dos últimos
años. Luego de que este bloque retornara a tendencias de mediano plazo
durante el 2011, en algunos países esta desaceleración fue más allá de
lo esperado. Durante el año, la economía China mostró los indicadores
de actividad más bajos en más de una década, mientras que Brasil
se desaceleró fuertemente mostrando cifras anuales negativas en la
48
MemoriaAnual2012
producción industrial. En China, la menor demanda proveniente de
Europa y el comienzo de un nuevo enfoque macroeconómico menos
intensivo en infraestructura, restaron dinamismo a la principal economía
emergente, llevándola a crecer un 7,8% anual en 2012. Por su parte, Brasil
experimentó un importante freno en la inversión y en las exportaciones,
desacelerando la actividad económica hasta un 1,0% anual en el mismo
período. Lo anterior se tradujo en el retorno de la aplicación de políticas
monetarias y fiscales anti-cíclicas en estos países y en un importante
número de economías.
Durante el 2013, el escenario externo para los países en desarrollo
no cambiará significativamente. El bloque desarrollado seguirá con un
crecimiento ajustado y Europa continuará siendo un foco de volatilidad y
de incertidumbre. Ante este escenario, el comportamiento de la demanda
interna de estos países será crucial para la evolución de la economía
global, lo que dependerá, en parte, de la estabilidad en los precios de
commodities, tales como el petróleo y los alimentos, y los efectos de las
políticas macroeconómicas implementadas recientemente.
A pesar de la existencia de riesgos tanto en los países desarrollados como
en el mundo emergente, las expectativas de consenso son optimistas.
Según el FMI, las economías emergentes crecerían en torno a un 5,5%
en 2013, y China volvería a tasas de expansión levemente por sobre
el 8%. Por otra parte, el mismo organismo proyecta que los países
avanzados se expandirían a una tasa en torno al 1,4%.
Con todo lo anterior, el PIB global se incrementaría durante 2013 a una
tasa de 3,5% anual, cifra que si bien se ubica aún por debajo al promedio
de crecimiento mundial de la última década, permite proyectar que la
economía mundial avanza hacia una recuperación más estable y con
riesgos más acotados.
Economía Local
La economía chilena sorprendió por su dinamismo en 2012,
logrando ubicarse entre los países de mayor crecimiento
de la región con una expansión de 5,6% anual.
Inflación 12 Meses y Tasa de Política Monetaria
(Variación Anual, %)
8,3%
5,3%
Los bajos niveles de desempleo y el alza en los salarios
reales, mantuvieron las expectativas de los consumidores
en niveles optimistas, impulsando un crecimiento en torno a
6,0% anual en la demanda agregada.
7,1%
0,5%
Políticas macroeconómicas adecuadas y una demanda
interna que mantendrá su fortaleza, permitirán sostener un
crecimiento en torno a la tendencia de largo plazo en 2013.
4,4%
3,0%
1,5%
-1,4%
2008
2010
2009
IPC variación 12 meses
El IPC acumuló un alza de 1,5% durante el 2012 mientras
que la Tasa de Política Monetaria se mantuvo inalterada
desde enero 2012, cerrando el año en un 5,0% anual.
5,0%
3,3%
2011
2012
TPM cierre de año
Fuente: Banco Central de Chile.
Tasa de Desempleo
(Promedio Anual)
10,8%
8,2%
7,8%
2008
2009
7,2%
2010
2011
6,4%
2012
Fuente: INE.
La economía chilena logró un crecimiento económico de 5,6% anual
durante el año 2012 en el contexto de un complejo escenario internacional.
A pesar de ser una economía pequeña y abierta, nuestro país soportó
con gran fortaleza la caída en la demanda por commodities a nivel global
y la desaceleración de importantes socios comerciales como Europa y
China. La base del crecimiento de la economía se sustentó en un sólido
desempeño en la demanda interna, la que alcanzaría un incremento anual
de 6,0%, el que más que compensó el deterioro de las exportaciones
netas. En efecto, la demanda interna evolucionó por sobre lo estimado
durante gran parte del año. Los bajos niveles de desempleo y el alza en
los salarios reales mantuvieron las expectativas de los consumidores en
niveles optimistas, creando las bases para un crecimiento del consumo
privado que llegaría a un 5,5% anual.
PIB y Demanda Interna
(Variación Anual, %)
14,8%
8,3%
3,3%
6,1%
9,4%
6,0%
-1,0%
6,0%
5,6%
-5,7%
2008
2009
PIB
2010
2011
2012(e)
Demanda Interna
(e) Estimación.
Fuente: Banco Central de Chile.
49
Economía Local
La inversión también sorprendió por el gran dinamismo alcanzado en 2012,
con un crecimiento anual estimado de 10% real. A pesar del complejo
escenario internacional y la mayor sensibilidad de este componente de
la demanda a los ciclos económicos, la inversión tanto en construcción
como en maquinarias y equipos mantuvo gran resiliencia durante el
año. La inversión en construcción evolucionó de forma estable entre
trimestres, alcanzando un alza anual estimada de 11% real, alineada con
el desempeño del sector construcción. Por su parte, si bien la inversión
en maquinaria y equipos registró cifras ajustadas durante el primer
semestre, durante la segunda mitad del año experimentó una sólida
recuperación, proyectando una tasa de crecimiento en torno al 9% real.
El desempeño del PIB a nivel sectorial reflejó la fortaleza de la demanda
interna y un débil escenario externo. Sectores ligados al consumo y la
inversión interna como Servicios, Comercio y Construcción lideraron el
crecimiento, mientras que la industria Manufacturera, el sector Agrícola
y Pesca tuvieron un desempeño por debajo del promedio y con mayor
volatilidad. Se debe mencionar además que estos sectores se vieron
afectados por una caída en los términos de intercambio y la continua
apreciación del tipo de cambio real, fenómenos que deterioraron la
competitividad de dichos rubros.
En línea con lo anterior, las exportaciones de bienes alcanzaron US$78.813
millones, anotando una caída de 3% con respecto al 2011. Por el contrario,
las importaciones totalizaron US$74.605 millones, registrando un alza anual
de 6% y reflejando el dinamismo del gasto interno. De esta forma, el saldo de
balanza comercial alcanzó a US$4.208 millones, lo que determinó un mayor
déficit en cuenta corriente, el que sería equivalente a un 4% del PIB. Si bien este
nivel de déficit es mayor al registrado en 2011, se ubica en niveles sostenibles
sin afectar el posicionamiento internacional de nuestro país en el corto plazo.
50
MemoriaAnual2012
En materia de precios, el IPC acumuló un alza de 1,5% durante 2012, cifra
por debajo de las expectativas de comienzos de año y del rango meta de
mediano plazo del Banco Central. Durante el año, siete de las doce divisiones
que componen la canasta experimentaron alzas, siendo la de mayor incidencia
la división Alimentos. La división Transporte, que recoge la variación de los
combustibles, registró una variación negativa, asociada a la caída en el precio
del petróleo en los mercados internacionales. Adicionalmente, se observaron
descensos anuales en los precios de las divisiones de Vestuario, Servicios
Básicos y Recreación y Cultura. Los índices analíticos IPCX (IPC excluido
frutas y verduras frescas, y combustibles) e IPCX1 (IPCX excluido la carne y
pescados frescos, tarifas reguladas y servicios financieros) experimentaron
alzas de 1,3% y 1,8% respectivamente. La inflación medida por tipo de bien,
reflejó una contracción de 0,5% anual en los bienes transables y 3,9% en los
bienes no transables, siendo estos últimos los ligados a la demanda interna.
De manera consistente con la evolución de los precios y de la economía
local e internacional, el Banco Central mantuvo una política monetaria
neutral durante el año, fijando la Tasa de Política Monetaria (TPM) en un
5,0% anual desde la reunión de enero hasta el cierre del año. Durante el
2012, el instituto emisor mostró preocupación por las tensiones financieras
y la desaceleración global, mientras que señaló que la economía interna
evolucionaba con crecimientos en torno a la tendencia con una inflación
bajo la meta y un gran dinamismo en el mercado laboral. A pesar de la
presencia de menores presiones inflacionarias y de un complejo escenario
externo, el Banco Central decidió acertadamente mantener inalterada la
Tasa de Política Monetaria debido a la consolidación de un dinamismo
sobre lo esperado de la economía local.
En 2013, la política monetaria enfrentará nuevamente un escenario
externo debilitado y una economía local, que a pesar que desaceleraría
su tasa de crecimiento, mantendría un dinamismo importante en la
demanda agregada. La evolución de la Tasa de Política Monetaria
dependerá de cómo estos factores influyan en la evolución de la
inflación y en las expectativas de mediano plazo, las que al cierre de
esta memoria continúan ancladas en el valor meta en el horizonte
relevante de política.
En el ámbito fiscal, el gasto público anotó una expansión de 4,7% real y
un aumento de los ingresos de 1,3%, configurando un superávit efectivo
de 0,6% del PIB. El aumento en los ingresos del fisco se debió, entre
otros factores, a una mayor recaudación de impuestos asociada a un
crecimiento económico que superó el 5% y, en menor medida, a la
implementación de la reforma tributaria. Como resultado de los excedentes
de la ejecución presupuestaria, los fondos soberanos aumentaron en
US$3.149 millones, alcanzando US$31.299 millones a diciembre 2012.
El resultado presupuestario del ejercicio 2012 representa sin duda un
buen signo de responsabilidad fiscal por cuanto implica un segundo
año consecutivo de superávit y una reducción del déficit estructural.
En síntesis, la economía chilena sorprendió por su elevado dinamismo en
2012, ubicándose entre los países de mayor crecimiento a nivel mundial.
Este logro, es reflejo de las adecuadas políticas macroeconómicas y las
sólidas instituciones que mantiene nuestro país, lo que acompañado de un
sistema financiero competitivo y solvente, lograron mantener la confianza
de empresas y consumidores en un entorno de gran incertidumbre.
Para 2013, nuestra economía debiera registrar una moderación en su
dinamismo, tanto por un entorno internacional que permanecerá complejo,
como por una normalización en los patrones de gasto de personas y
empresas. En consecuencia, esperamos que el PIB crezca en torno a un
4,5% durante 2013, en un escenario de inflación normalizada y niveles
de desempleo levemente por sobre los actuales.
Deuda Pública Bruta y Fondos Soberanos(*)
Balanza Comercial y Cuenta Corriente
(% sobre PIB)
(MMMUS$ y %)
15,4
5,8
4,9
6,8
8,6
11,2 10,3
11,3 10,2
13,4
13,5
3,5
2,0%
3,3
1,5%
8,4
4,9
7,0
4,2
-1,3%
-3,2
-3,6%
-5,8
2008
2009
Deuda Pública Bruta
2010
2011
2012
Fondos Soberanos(*)
2008
Cuenta Corriente
2009
2010
Balanza Comercial
2011
-4,0%
-8,4
2012(e)
Cta. Cte. sobre PIB
(*) Incluye Fondo de Estabilización y Otras Reservas del Tesoro Público. No incluye reservas del
Banco Central.
Fuente: DIPRES.
Fuente: Banco Central.
51
Sistema Bancario
En línea con el crecimiento de la economía, las colocaciones
totales del sistema bancario chileno registraron un incremento
de 12,4%(1) nominal con respecto al año 2011.
A nivel de productos, este desempeño estuvo impulsado por
el alza de 13% de las colocaciones comerciales, 12% de
los préstamos de consumo y 11% de las colocaciones
para la vivienda.
En términos de resultados, la utilidad de la banca alcanzó a
$1.629 mil millones, una reducción de 4,8% con respecto
al año anterior, asociada a mayores gastos por riesgo y
mayores gastos operacionales.
La rentabilidad del sistema, medida como la utilidad sobre
capital y reservas promedio, alcanzó a 16%, cifra inferior
al 20% alcanzado en el ejercicio previo.
La industria bancaria enfrentó un año de contrastes. A comienzos de 2012,
las crecientes tensiones financieras en los mercados internacionales introdujeron
una importante cuota de preocupación y obligó a tomar medidas para enfrentar
un año de menor crecimiento y mayores riesgos. Sin embargo, la fortaleza
registrada por la economía local, la que se fue consolidando a lo largo del
2012, sostuvo el dinamismo en la demanda interna y las expectativas de
empresas y hogares, impactando positivamente el desempeño de la industria
bancaria, tanto en volúmenes de negocios como en resultados.
(1) Cifras de crecimiento de colocaciones totales y por producto excluyen volúmenes de filiales en el exterior.
52
MemoriaAnual2012
Adicionalmente, el 2012 fue un año de implementación de importantes
regulaciones e iniciativas, así como también de debates sobre normas
futuras. Es así como en marzo de 2012 entraron en vigencia un conjunto
relevante de normativas bajo el marco del Sernac Financiero, las que
implicaron nuevas obligaciones de la banca de cara a sus clientes. Si
bien estas medidas han sido positivas en algunos aspectos, también
agregaron ciertas inflexibilidades, aumentando los costos de los procesos
bancarios. En este contexto, esperamos que las nuevas normas de
fiscalización y protección del consumidor que se emitan, faciliten e
impulsen el exitoso proceso de bancarización que la industria ha llevado
a cabo en los últimos años.
En esta misma línea, durante el tercer trimestre del año se aprobó una
reforma tributaria, creada para recaudar recursos fiscales adicionales y
permanentes destinados a la educación. Lo anterior implicó, entre otras
medidas, un aumento del impuesto a las utilidades de las empresas y
rebajas impositivas a las personas, con especial foco en la clase media.
En materia bancaria, la reforma implicó la rebaja del impuesto de timbres
y estampillas, incentivando una mayor demanda por crédito.
Finalmente, durante el año se debatieron nuevas reformas, entre las que
destacan la reducción de la Tasa Máxima Convencional y el Proyecto de
Deuda Consolidada, iniciativas que buscan aumentar la protección al
consumidor e incrementar los niveles de información disponible. En esta
materia, la participación de la banca se centró en apoyar el proyecto de
Deuda Consolidada y destacar sus efectos positivos en la evaluación de
riesgos. Adicionalmente, se enfatizaron los riesgos del proyecto de Tasa
Máxima Convencional, el que tendrá efectos adversos en el proceso de
bancarización, particularmente en los segmentos de menores ingresos.
12%
alcanzó el crecimiento
de las colocaciones totales en 2012
el aumento de los salarios reales, explicaron la tendencia ascendente en
Volúmenes de Negocio
esta familia de productos. Al interior de ella, destacaron los incrementos
Las colocaciones totales alcanzaron un crecimiento nominal de 12,4%
en 2012, desacelerándose con respecto al 17,3% registrado en el
ejercicio anterior. La positiva evolución de la economía local permitió
nuevamente alcanzar incrementos de dos dígitos en todos los productos
de colocaciones, siendo liderados por los préstamos comerciales, que se
incrementaron un 13,2% anual, seguido por las colocaciones de consumo
y de vivienda con expansiones de 11,8% y 10,9%, respectivamente.
de las colocaciones en tarjetas de crédito y créditos en cuotas, con alzas
anuales de 15,2% y 11,2%, respectivamente.
Los créditos comerciales comenzaron el año con un importante dinamismo,
para luego perder fuerza durante el segundo semestre. El buen desempeño
en la inversión y las positivas expectativas a nivel empresarial ayudaron a
sostener un crecimiento en doce meses por sobre los dos dígitos durante
todo el año. A nivel de productos, destacó el alza de 17,3% anual en
Durante el año, las colocaciones de consumo concentraron su expansión
en el segundo semestre del año, alineado con el desempeño del consumo
privado. Las buenas perspectivas en materia de empleo, acompañadas por
préstamos comerciales, mientras que los créditos de comercio exterior
restaron dinamismo al incrementarse sólo en un 5,2% anual, en parte,
debido a la disminución del tipo de cambio.
Colocaciones Totales(*)
Depósitos Vista y Plazo(*)
(Cifras en miles de millones de pesos)
(Cifras en miles de millones de pesos)
+17,3%
+17,8%
+12,4%
+10,9%
98.880
84.919
87.947
74.954
19.586
24.381
21.993
12.846
11.488
76.544
64.967
24.753
21.730
19.480
9.739
45.629
54.466
61.653
45.487
54.814
60.166
Dic-10
Dic-11
Dic-12
Dic-10
Dic-11
Dic-12
Comerciales
Consumo
(*) Se excluyen volúmenes de filiales en el exterior.
Vivienda
Depósitos a Plazo
Depósitos a la Vista
(*) Se excluyen volúmenes de filiales en el exterior.
53
Sistema Bancario
Finalmente, los créditos para la vivienda registraron un desempeño muy
estable durante todo el año, similar al observado durante los últimos tres
años. En términos reales, este producto ha destacado por mantener una
tasa de expansión en torno al 8% sustentado en el gran dinamismo del
mercado inmobiliario, en un reducido nivel de tasas de interés del largo
plazo y en bajas tasas de desempleo.
principalmente a aumentos de capital que concretaron algunos bancos de
la plaza. De esta forma, el índice de Basilea alcanzó a 13,2% a octubre
2012, inferior al 13,9% del ejercicio 2011, reflejando una expansión en
los volúmenes de negocios levemente por sobre la variación del patrimonio
efectivo compuesto principalmente por capital y bonos subordinados.
Resultados
En materia de pasivos, durante el año, el saldo en depósitos a la vista
y depósitos a plazo experimentó alzas de 13,9% y 9,8% nominal
respectivamente, ambos desacelerándose con respecto al año 2011.
Al cierre del 2012, los depósitos totales representaron un 86% de
las colocaciones de la industria. El menor crecimiento agregado en
los depósitos en comparación al registrado por las colocaciones, fue
compensado, en parte, por una mayor emisión de instrumentos de
deuda, los que totalizaron un avance anual de 16,9% nominal. Dentro
de este rubro, destaca el alza en bonos corrientes de 29,2% por sobre
el 6,6% que experimentaron los bonos subordinados.
Finalmente, el patrimonio del sistema creció un 14,7% nominal, totalizando
$11.258 miles de millones al cierre del ejercicio. El incremento se debió
La utilidad del sistema bancario anotó una caída anual de 4,8%, totalizando
$1.629 mil millones a diciembre 2012. La menor utilidad, acompañada
de mayores niveles de capital, explicó que la rentabilidad sobre capital y
reservas promedio alcanzara un 16,2%, cifra inferior al 19,6% obtenida
en el ejercicio anterior. La contracción en la utilidad se originó en mayores
gastos de cartera y mayores gastos operacionales, alzas que fueron en
parte contrarrestadas por la expansión de los ingresos operacionales.
Durante el año 2012, los ingresos operacionales anotaron una expansión
de 8,4% nominal, explicada por la positiva evolución en los volúmenes
de negocio, las mayores tasas de interés nominales que aumentaron el
rendimiento de los depósitos a la vista, y por mayores comisiones netas.
Resultados Sistema Bancario
Estructura de Financiamiento
(Cifras en millones de pesos)
2010
(% sobre total pasivos)
2011
2012
Variación
2012/2011
Total Ingresos Operacionales
5.686.799
5.955.746
6.457.885
8,4%
Intereses y Reajustes Netos
3.717.405
4.004.070
4.313.480
7,7%
Comisiones Netas
1.144.449
1.213.751
1.267.567
4,4%
618.014
588.659
716.796
21,8%
149.266
Operaciones Financieras Netas de Cambio
Otros Ingresos
206.931
Provisiones por Riesgo de Crédito
Resultados por Inversión en Sociedades
Utilidad antes de Impuestos
Impuestos
Utilidad
160.042
7,2%
(955.115) (1.217.311)
27,5%
(2.929.308) (2.975.748) (3.303.779)
11,0%
(910.246)
12.240
16.900
8.443
(50,0)%
1.859.485
2.041.783
1.945.238
(4,7)%
(275.532)
(330.146)
(316.520)
(4,1)%
1.583.953
1.711.637
1.628.718
(4,8)%
Principales Indicadores
20,24%
19,61%
16,19%
(342) pb
Eficiencia
51,51%
49,96%
51,16%
119 pb
1,27%
1,18%
1,29%
11 pb
14,14%
13,93%
13,21%
(72) pb
Indicador de Basilea(*)
(*) A octubre de 2012.
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Dep. Plazo
Dep. Vista
Patrimonio
B. Subordinados
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
B. Corrientes
Letras de Crédito
Índices de Capitalización
14,3%
14,1%
13,9%
9,6%
10,9%
10,1%
10,1%
9,8%
2008
2009
2010
2011
2012(**)
12,5%
Rentabilidad sobre Capital y Reservas Prom.
Gasto Neto por Riesgo/Colocaciones Prom.
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
(*)
Tier 1
13,2%
Basilea
(*) Corresponde al Capital Básico sobre los Activos ponderados por riesgo
de crédito.
(**) A octubre 2012.
54
MemoriaAnual2012
Estos efectos fueron parcialmente compensados por menores beneficios
asociados a la posición estructural activa en UF que posee la industria,
en un entorno de menor inflación.
En materia de riesgo, el gasto neto de cartera alcanzó a $1.217 mil
millones, un incremento de 27,5% anual, más que duplicando el crecimiento
alcanzado en los volúmenes de negocio de la industria. Esta evolución
se explicó principalmente por un aumento en los niveles de morosidad
en la cartera de consumo, en especial durante la primera mitad del año
y por ajustes en los modelos de riesgo que incrementaron el gasto de
cartera de un importante banco de la plaza. Los efectos anteriores fueron
contrarrestados parcialmente por la menor constitución de provisiones
adicionales. Con todo, el gasto neto de cartera sobre colocaciones totales
promedio registró un alza de 11 puntos base con respecto a 2011,
alcanzando un 1,29% al cierre del 2012.
Cabe destacar que a pesar de los mayores indicadores de morosidad
en la cartera de consumo, éstos fueron contrarrestados por un mejor
comportamiento de pago de la cartera comercial y vivienda. Debido a
lo anterior, el ratio de cartera con morosidad de más de 90 días sobre
colocaciones totales disminuyó levemente desde un 2,4% en diciembre
2011 a un 2,2% en 2012. Del mismo modo, la mayor constitución de
provisiones implicó que el indicador de cobertura sobre esta cartera se
incrementara levemente desde 0,98 veces al cierre de 2011 a 1,03
veces al cierre del ejercicio 2012.
En materia de gastos y eficiencia operacional, los gastos operacionales
registraron un aumento de 11,0% nominal totalizando $3.304 mil millones.
La mayor base de gastos del sistema se originó principalmente en alzas
en los gastos de administración, los que se incrementaron un 13,2%
nominal y, en menor medida, en mayores gastos de remuneraciones de
personal, los que registraron un incremento de 8,6%. La evolución del
nivel de gastos estuvo alineada con el crecimiento de los volúmenes de
negocio, los que implicaron mayores desembolsos por inversiones en
infraestructura, tecnología y seguridad. Lo anterior se refleja en el índice
de eficiencia, el que alcanzó un 51,2%, levemente superior al 50,0%
del ejercicio anterior.
Finalmente, el gasto por impuestos experimentó una caída anual de 4,1%,
alcanzando una tasa efectiva de 16%. Esta caída estuvo explicada por
el efecto positivo no recurrente de la implementación de la nueva tasa
de impuesto de primera categoría, la cual aumentó desde un 17% a un
20%, en aquellos bancos que tenían una posición activa en impuestos
diferidos, efecto que más que compensó el alza en los tributos corrientes
del ejercicio en curso.
Desafíos y Oportunidades del Sistema Bancario
Los positivos resultados del sistema bancario de los últimos años
constituyen un logro notable considerando el complejo escenario
económico, caracterizado por una mayor incertidumbre internacional y
por la instauración de nuevas regulaciones.
El gran dinamismo en los volúmenes de negocio, la ampliación de la
cobertura de los servicios bancarios junto a acotados niveles de riesgo
de crédito, son avances que sin duda han sido una gran contribución
al desarrollo del país, posicionando a Chile como la economía con los
mayores índices de penetración bancaria de la región y con un sistema
reconocido a nivel mundial por su solvencia y solidez.
No obstante lo anterior, los desafíos de la industria son importantes. El
buen pie en que se encuentra nuestra economía y los bajos niveles de
bancarización en relación con los países desarrollados, configuran un gran
potencial de crecimiento, en especial en los segmentos de personas y
pequeñas y medianas empresas, siendo estas últimas claves en el desarrollo
económico y en la creación de empleo. El sistema bancario posee las
herramientas y la solidez para enfrentar tales desafíos, contando con una
industria con crecientes niveles de competencia y adecuados niveles de
capital. No obstante lo anterior, esperamos que las nuevas reformas en
discusión, entre las que destacan la rebaja en la Tasa Máxima Convencional
y el proyecto de Deuda Consolidada, sean abordadas con responsabilidad
y profundidad, priorizando aquellas que fortalezcan la libre competencia
y que fomenten la información y transparencia hacia los consumidores.
No hay duda que Chile se encuentra en una inmejorable posición para
acercarse al desarrollo en los próximos años. En ese camino, la industria
bancaria seguirá cumpliendo un rol fundamental, entregando confianza y
seguridad a los agentes económicos y financiando aquellos proyectos y
emprendimientos que harán de nuestro país una nación más avanzada,
reconocida y próspera.
55
3
ESTRATEGIA
Visión / Misión
VISIÓN
Ser el mejor Banco para nuestros clientes,
el mejor lugar para trabajar,
la mejor inversión para nuestros accionistas
y el Banco con el mayor compromiso social.
para alcanzar un conocimiento
cabal de él, tal que nos permita
alinear nuestra oferta de
valor con sus necesidades
y aspiraciones, generando
relaciones de largo plazo.
Nuestra imagen de marca,
reputación corporativa y
liderazgo dentro del sistema
financiero local, representan
importantes ventajas
que el capital humano es
una de nuestras principales
fortalezas competitivas, debido
a su compromiso, entrega e
identidad, únicas dentro del
sistema financiero local.
Promover una cultura distintiva
y un mejor clima laboral es
fundamental para brindar
servicios de excelencia, por
Al depositar su confianza
en esta corporación, los
accionistas nos permiten
desarrollar proyectos y
negocios que apuntan a
maximizar el valor de la
compañía en el largo plazo,
mediante un manejo prudente
de los riesgos asociados al
negocio.
A través de estrategias
Estamos conscientes de
que nuestro accionar y
resultados dependen de la
interacción con la comunidad
de la que formamos parte.
De esta forma, plasmamos
cotidianamente el compromiso
con la sociedad, apoyando
diversas iniciativas.
Es así como nos hemos
comprometido con el
lo cual nos enfocamos en
comerciales que combinan
emprendimiento, la superación
crear efectivos canales de
una mayor calidad de servicio
e integración de adultos
competitivas, que debemos
comunicación y desarrollar
con una mayor rentabilidad,
mayores y personas con
preservar, aprovechar y
una cultura meritocrática en
hemos podido agregar
capacidades diferentes, la
mejorar a través de propuestas
la organización, premiando los
importante valor para los
educación de excelencia y el
de valor innovadoras cercanas
talentos y logros de nuestros
accionistas, cualidad que
cuidado del medioambiente.
y diferenciadas a los distintos
colaboradores.
nos distingue en el sistema
segmentos.
financiero y que buscamos
mantener.
58
Nuestra Comunidad
el centro de nuestro accionar,
Estamos convencidos de
Nuestros Accionistas
Buscamos colocar al cliente en
Nuestros Colaboradores
Nuestros Clientes
A lo largo de nuestra historia hemos aspirado a ser el principal actor del sistema financiero chileno, visión que involucra integralmente a los
distintos agentes vinculados a nuestra actividad, además de ser compartida y estar internalizada por las distintas áreas de la organización,
la alta administración y el equipo directivo.
MemoriaAnual2012
MISIÓN
Ser un Banco Universal líder en todos los segmentos,
entregando servicios financieros de excelencia,
con soluciones innovadoras a las necesidades de
nuestros clientes.
Para alcanzar esta misión, creemos que es fundamental marcar un liderazgo en la industria, en todos los negocios y ámbitos de la actividad
financiera en que participamos, esto es, rentabilidad, utilidad, administración de riesgos, volúmenes de negocio, desarrollo del capital humano y
responsabilidad social.
Esta misión requiere la ejecución de iniciativas tendientes a lograr una excelencia integral en la gestión, teniendo siempre como objetivo la satisfacción
del cliente, lo que nos exige disponer de las mejores tecnologías, modelos de negocios y estándares de calidad de la industria.
Ciclo de Creación de Valor
Formar capital
humano de excelencia,
comprometido con los
valores corporativos y
una cultura orientada a
resultados y al servicio
al cliente.
Segmentar de manera
efectiva la base de
clientes, con el fin de
desarrollar y mantener
relaciones de largo
plazo.
Ampliar y mejorar
continuamente la
oferta de productos y
servicios financieros,
para satisfacer a los
distintos segmentos.
clientes
Administrar con
prudencia los riesgos
del negocio, apoyando
los emprendimientos
de los clientes, con
una visión de largo
plazo.
Desarrollar procesos
eficientes, en calidad
y oportunidad, que
permitan estándares
superiores de servicio
al cliente.
Estrategia
59
Pilares Estratégicos y Segmentos de Negocios
Aspiramos a
liderar el negocio
minorista, mediante
una mejor
segmentación y
propuestas de valor
diferenciadas.
Buscamos
rentabilizar
el segmento,
mediante una
oferta de productos
y servicios más
amplia, que nos
permita aumentar
la venta cruzada.
estratégicos, sobre los cuales definimos las iniciativas y focos de acción,
en base a las prioridades, desafíos y metas para cada ejercicio:
Creemos que en un
mercado altamente
competitivo, la
eficiencia operativa
es un factor que
marca diferencia.
Buscamos
fortalecer las
capacidades de
desarrollo internas.
Mantenemos un
foco permanente
en la eficiencia
de costos y en
la eficacia de los
procesos internos.
Potenciar la Calidad de Servicio
Creemos que
existe espacio
para aumentar la
bancarización.
Mantenemos
un liderazgo
indiscutido en el
mercado mayorista,
que posee riesgo
y márgenes
acotados.
Con el propósito de focalizar dichos esfuerzos y concretar nuestras
aspiraciones de mediano y largo plazo, hemos identificado cuatro pilares
Mejorar la Eficiencia Operativa
Nos focalizamos en
negocios rentables
y con alto potencial
de crecimiento
futuro.
Fortalecer el Negocio Mayorista
Liderar el Negocio Minorista
Nuestra estrategia se basa en un modelo de negocios que se focaliza en
iniciativas comerciales y proyectos de inversión que generen significativo
valor económico para los accionistas, posean apropiados niveles de
riesgo y permitan establecer relaciones de largo plazo con los clientes,
en base a propuestas de valor diferenciadas para los distintos segmentos
del mercado.
Buscamos innovar
en la relación
con los clientes,
desarrollando
propuestas de
valor alineadas con
sus necesidades
y mejorando
los tiempos de
respuesta, con el
fin de fortalecer las
relaciones de largo
plazo.
Excelencia en Recursos Humanos
Incentivamos una cultura distintiva, meritocrática, orientada a resultados y a satisfacer las necesidades del cliente.
Fomentamos el desarrollo integral del capital humano.
60
MemoriaAnual2012
Adicionalmente, con el fin de controlar de forma más eficiente nuestras labores estratégicas, hemos dividido la gestión comercial y financiera en
cuatro segmentos de negocios, en base a las características de cada uno de ellos:
Segmento
Minorista
Banca Comercial (Personas y PyMES)
Banca de Consumo (CrediChile)
Segmento
Mayorista
Banca Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria
Banca Corporativa e Inversiones
Tesorería
Operaciones
a través de
Filiales
A cargo de la gestión y seguimiento de nuestro portafolio de inversiones
y de la administración de nuestros activos y pasivos.
Banchile Corredora de Bolsa | Banchile AGF | Banchile Factoring
Banchile Corredora de Seguros | Banchile Asesoría Financiera
Banchile Securitizadora | Promarket | Socofin
En línea con lo anterior, hemos desarrollado un enfoque multimarca
para posicionarnos de manera diferenciada en los distintos segmentos,
potenciando las marcas “Banco de Chile”, “Banco Edwards I Citi” y
“Banco CrediChile” en el negocio bancario tradicional, las cuales son
complementadas por la marca “Banchile” en el ámbito de servicios
financieros especializados.
En base a lo anterior, pretendemos lograr un crecimiento sustentado en una
mayor presencia en segmentos y áreas de negocio de mayor margen y con
potencial de crecimiento, pero manteniendo un alto grado de especialización
en aquellos segmentos que ya lideramos. Es así como en el último tiempo
hemos potenciado las estrategias de aproximación a los segmentos personas,
PyMEs, grandes empresas y tesorería, en los cuales buscamos alcanzar la
misma posición dominante que por largo tiempo mantenemos en el segmento
corporativo, aprovechando nuestras ventajas competitivas, entre otras,
nuestra escala de negocios y amplia red de distribución, una estructura de
financiamiento altamente competitiva y las sinergias que se generan en el
trabajo conjunto de nuestras distintas divisiones comerciales.
De forma similar, con el fin de enriquecer las ofertas de valor dirigidas
a cada segmento, hemos desarrollado una amplia gama de servicios
financieros a través de nuestras filiales, tales como corretaje de bolsa,
administración de fondos mutuos, asesoría financiera, corretaje de seguros,
factoring y securitización de activos, los cuales nos permiten diversificar
las fuentes de ingresos operacionales, dado que en su mayoría están
basados en comisiones, asegurando un crecimiento rentable.
Estrategia
61
Liderar el Negocio Minorista
En el segmento de Banca Minorista nuestro objetivo es crecer mediante
un proceso continuo de desarrollo y perfeccionamiento de una oferta
global de productos y servicios de alto valor agregado para el cliente, lo
que incluye la innovación en modelos de servicio hechos a la medida,
como resultado de una adecuada segmentación. De forma adicional,
para incrementar la presencia en este segmento, creemos que es
clave expandir la base de clientes y la red de distribución, crecer en
colocaciones a PyMEs y reforzar la oferta de productos crediticios que
generan relaciones de largo plazo, tales como medios de pago (tarjetas
de crédito y débito) y créditos hipotecarios para la vivienda. De forma
similar, en la División de Consumo pretendemos consolidar la presencia
de CrediChile en productos como préstamos con descuentos por
planilla y fomentar los niveles de bancarización de la población chilena,
promoviendo el acceso a servicios financieros formales.
En esta línea, hemos consolidado el liderazgo en cuentas corrientes de
personas, lo que se ha visto complementado por una sólida estrategia
en créditos para la vivienda donde hemos sido el actor que más ha
incrementado su cuota de mercado en los últimos años. Ambos elementos
confirman nuestra orientación al segmento personas, así como el interés
en fortalecer una estrategia de negocios basada en una relación de largo
plazo. De la mano con lo anterior, hemos sido el banco chileno que más
ha crecido en participación de mercado en regiones, en base a una
amplia red de distribución que abarca gran parte del territorio nacional.
62
MemoriaAnual2012
En cuanto a nuestro aporte a la bancarización, hemos avanzado de manera
consistente en esa dirección, penetrando fuertemente el segmento PyME, tanto
en número de nuevos clientes, como en cuota de mercado, consolidándonos
también como uno de los bancos líderes en volúmenes de créditos con garantía
estatal en este segmento. Adicionalmente, implementamos los proyectos
de Banca Microempresas y Caja Chile, ambos destinados a dar acceso a
segmentos que normalmente no operan en el sistema financiero formal.
Fortalecer el Negocio Mayorista
En el segmento de Banca Mayorista, tenemos como meta mantener
la posición de liderazgo que poseemos en colocaciones, pero también
apuntamos a lograr una mayor rentabilidad del segmento, que se
caracteriza por márgenes acotados. En este sentido, llevamos a cabo
acciones que nos permitan aumentar el nivel de cruce de productos y
servicios no crediticios, focalizándonos en mejorar nuestros servicios de
cash management, aumentando la penetración de productos de Tesorería,
fortaleciendo nuestra presencia en productos claves, tales como leasing
y factoring, y promoviendo negocios internacionales sobre la base de las
ventajas que emergen de la alianza estratégica con Citigroup (Acuerdo
de Conectividad Global).
De esta forma, nuestras divisiones mayoristas han mantenido un foco en
la rentabilización del segmento, lo que ha pasado no sólo por el desarrollo
de nuevos modelos de servicio, sino que a su vez por generar negocios
que posean un adecuado balance entre riesgo y retorno. En esta línea
destaca el liderazgo mantenido en productos como Factoring, pero
especialmente la relevancia que hemos logrado en Leasing, producto
que nos permite generar una relación de largo plazo con el cliente y en
el que hemos ganado importante participación de mercado.
Adicionalmente, en base a una oferta integral de productos en este
segmento, hemos sido capaces de incrementar los niveles de venta
cruzada (ingresos no crediticios sobre ingresos crediticios), lo que en
parte ha sido sustentado por el crecimiento del volumen de negocios
asociados a servicios de recaudación y pagos que es administrado por
nuestra área de Banca Transaccional y que hemos potenciado en el
último trienio. Esto nos permite contar con una mayor diversificación
de nuestras fuentes de ingresos, lo que es crucial en un segmento de
acotados márgenes crediticios.
En relación a Tesorería, pretendemos aprovechar el expertise generado
en dicha área para aumentar la penetración de productos ya existentes
con clientes tradicionales de este segmento (corporaciones y grandes
empresas), así como para abrir nuevos nichos de mercado, desarrollando
productos financieros (p.e. para cobertura) a la medida de las
necesidades de segmentos de alto potencial, como son las PyMEs. De
forma adicional, esta área se encuentra en una búsqueda permanente
de nuevas y más convenientes alternativas de financiamiento, tanto
a nivel local como internacional, con el fin de sustentar el negocio
en el largo plazo, mediante una adecuada diversificación de nuestra
estructura de financiamiento.
Mejorar la Eficiencia Operativa
Creemos que el control de la estructura de gastos y el desarrollo de procesos
más eficientes son elementos clave para competir eficazmente en un entorno
cada vez más complejo. Esto no sólo nos permitiría obtener mejores resultados
financieros, sino que también dar una cobertura más eficiente y eficaz a
los requerimientos de los clientes, a partir de procesos mejor diseñados y
orientados al negocio, que debiesen redundar en propuestas de valor más
atractivas para los clientes y en relaciones más duraderas. Para alcanzar este
objetivo, hemos invertido importantes niveles de recursos en tecnologías de
información, así como en el desarrollo de plataformas y procesos operativos
más simples, manejables y seguros, que nos permitan optimizar los tiempos
de respuesta y la productividad en los canales de contacto con el cliente.
Como resultado de lo anterior, desde 2008 a la fecha hemos logrado
mejorar significativamente la eficiencia operacional, como resultado de
las sinergias de costos generadas por la fusión con Citibank Chile, la
mayor escala que hemos alcanzado en los últimos años, así como por
las mejoras obtenidas en nuestros procesos internos. Respecto a lo
último, durante 2012 mantuvimos foco en la continuidad de negocios y la
seguridad informática para nuestros clientes. De esta forma, enfrentamos
de manera oportuna las contingencias tecnológicas y nos esforzamos por
seguir mejorando procesos y plataformas, implementando simulacros
de riesgos tecnológicos, así como software de primera generación para
transacciones online. Creemos que estas iniciativas, unidas a una amplia
red de distribución y nuestra importante escala de negocios, deberían
permitirnos alcanzar mayores niveles de eficiencia en los próximos años.
Estrategia
63
Potenciar la Calidad de Servicio
Tenemos la convicción que nuestro prestigio se sustenta en gran medida
en la calidad de nuestros productos y servicios. Este es un aspecto
diferenciador que sin duda nos permitirá sustentar el negocio en el
largo plazo, consolidando la preferencia de nuestros clientes actuales
y desarrollando la de nuevos segmentos. De esta forma, estamos
comprometidos con la mejora continua de todos los aspectos de nuestro
negocio, que impactan en la experiencia de nuestros clientes.
De manera consistente con esta visión, nuestra prioridad estratégica de
destacar en materia de calidad de servicio se ha plasmado en diversas
iniciativas concretas, que buscan impactar directa o indirectamente la
satisfacción de nuestros clientes, entre las que se cuentan:
64 MemoriaAnual2012
Asegurar la disponibilidad y la continuidad operacional de canales,
servicios y sistemas.
Automatizar tareas con foco en la disminución de errores y
manualidades.
Rediseñar procesos críticos con impacto a clientes, mejorando
disponibilidad, capacitación, homogeneidad y tiempos de respuesta
uniformes para cada segmento/canal.
Rediseñar el proceso de atención de requerimientos y reclamos con
visión centrada en el cliente (tiempo, calidad, oportunidad).
Agilizar los procesos de aprobación de créditos.
Desarrollar soluciones especializadas y potenciar canales de atención
remotos en bancas mayoristas.
Excelencia en Recursos Humanos
Tenemos certeza de que el capital humano es un elemento clave en el logro de los objetivos de cualquier institución. De esta forma, para consolidar
un crecimiento rentable, lograr eficiencia operativa y alcanzar altos estándares de calidad de servicio en el largo plazo, creemos que es imperioso
contar con colaboradores motivados, altamente calificados y alineados con las metas corporativas. En este sentido, buscamos propiciar el desarrollo
de un equipo humano comprometido con la excelencia global y los valores de la institución, promoviendo:
Claro Foco
en el Cliente
Evaluación de
Desempeño Orientada
a Resultados
Meritocracia
y Alto Desempeño
Liderazgo y
Confianza
Colaboración y
Trabajo en Equipo
Innovación y
Mejora Continua
En esta línea, durante 2012 implementamos diversos proyectos e iniciativas orientadas a reforzar estos tópicos, con énfasis en procesos de reclutamiento y
selección, a partir de lo cual lanzamos un nuevo portal de movilidad interna, que permite una mejor gestión del talento. Además, mejoramos la metodología
de evaluación por competencias, tendiente a detectar comportamientos destacados y potenciar la gestión del desarrollo de nuestros colaboradores. En el
ámbito de la capacitación, hemos continuado formando líderes a través de los programas “Jefes para el Chile” y “Crece en el Chile”. Creemos que estas
iniciativas se alinean con nuestra estrategia y el desarrollo que buscan los integrantes de nuestro equipo.
Estrategia
65
4
GESTIÓN CONSOLIDADA 2012
Arturo Tagle Quiroz
Gerente General
Análisis de Gestión Consolidada 2012
En 2012 el Banco de Chile mantuvo su posición de privilegio dentro de
la industria bancaria, al lograr resultados financieros sobresalientes y
materializar avances relevantes en diversas áreas de negocios.
Durante el ejercicio recién terminado, el Banco alcanzó una utilidad
de $466 mil millones, cifra 9% superior a la obtenida el año anterior,
posicionándose como la institución líder al generar el 29% de las utilidades
totales del sistema bancario. Este resultado permitió también liderar la
industria en términos de retorno sobre capital y de retorno sobre activos,
con indicadores que alcanzaron a 26,2% y 2,1%, respectivamente.
Este desempeño de excelencia es consecuencia de una estrategia
centrada en el cliente, clara y consistente, caracterizada por atractivos
márgenes de operación, una prudente administración de los riesgos y un
continuo foco en la eficiencia, en la calidad de servicio y en el desarrollo
de las personas que componen su equipo.
Estos resultados fueron reconocidos tanto por el mercado como por
la comunidad financiera, viéndose reflejado en la positiva evolución
de la acción Banco de Chile, cuyo retorno total alcanzó un 16% en
2012, superando largamente la rentabilidad obtenida por el IPSA, y en
el hecho de haber sido elegido como el mejor banco del país, el banco
con la mejor reputación corporativa, y el banco privado más seguro de
Latinoamérica, entre otros reconocimientos.
En esta misma línea, merece una mención especial uno de los mayores
hitos del ejercicio. A mediados de año, la clasificadora de riesgo Standard
& Poor’s elevó el rating internacional de largo plazo del Banco desde ‘A’
hasta ‘A+’, posicionando al Banco de Chile como la institución financiera
privada con la más alta calificación de América Latina.
Cabe destacar el mérito adicional de alcanzar estos logros en el contexto
de un complejo y exigente escenario económico mundial. Es así como
los elevados niveles de incertidumbre derivados de la crisis financiera
internacional, requirieron de una especial atención para mantener un
adecuado balance riesgo-retorno en el portafolio de colocaciones. Por
su parte, si bien la economía local mostró un positivo desempeño,
evidenciando una gran resiliencia frente a la desaceleración global, lo hizo
en un entorno de inflación acotada e inferior a los valores de tendencia
de la economía, impactando adversamente los ingresos operacionales
de la industria.
En materia regulatoria, la banca debió hacer frente a la implementación
de importantes cambios normativos y legales, que implicaron entre
otras medidas, mayores tasas de impuestos, menor disponibilidad de
información histórica para evaluar el riesgo y mayores obligaciones y
responsabilidades frente a los clientes. Cabe mencionar que el Banco
ha participado activamente en el debate de las nuevas exigencias
regulatorias, respaldando todas aquellas iniciativas que protegen al
consumidor, pero defendiendo con fuerza los principios de la libre
competencia, advirtiendo al mismo tiempo los efectos no deseados que
algunas de ellas podrían tener sobre el proceso de bancarización que
impulsa la industria financiera y haciendo presente las situaciones que
podrían romper los equilibrios de costo y retorno que han permitido a
Chile contar con un sólido sistema bancario.
Respecto a volúmenes de negocio, durante 2012 el Banco materializó una
expansión anual de 8,0% en sus créditos totales, priorizando el crecimiento
de los negocios de mayor rentabilidad del segmento minorista, a través
de una oferta de valor diferenciada y una amplia red de sucursales que
a diciembre 2012 alcanzó a 434 puntos de atención. Al mismo tiempo,
continuamos liderando el mercado de créditos otorgados a mayoristas en
Chile, posición que fortalecimos a través de la incorporación de nuevos
productos y servicios y de acciones concretas destinadas a profundizar
la cercanía con los clientes.
En el mercado minorista, la División Banca Comercial lideró el crecimiento
de las colocaciones al interior de la corporación, alcanzando una
expansión de 15% anual y representando al cierre del ejercicio el 46%
del portafolio total de colocaciones del Banco, cifra que se compara con
el 41% que representaba hace tres años, muestra palpable de la exitosa
implementación de los planes estratégicos de la Institución.
69
A nivel de productos, destacó el crecimiento de los créditos para la
vivienda, los cuales registraron una expansión de 16% anual, permitiendo
aumentar la participación de mercado en 82 puntos base y alcanzar
un 17,2%. Cabe destacar que en los últimos tres años, el Banco de
Chile ha aumentado su participación en más de 283 puntos base en
productos para la vivienda.
En créditos de consumo, el Banco registró un crecimiento levemente
inferior al del sistema bancario, manteniendo el segundo lugar en la
industria con un 22% de participación de mercado. Dentro de este
producto, destacó el crecimiento de las colocaciones en tarjetas de
crédito en 19%, el cual permitió culminar el año con una participación
de mercado de 27%, 95 puntos base por sobre el nivel de 2011. Este
buen desempeño se logró gracias al efectivo trabajo que desarrolla
el área de Medios de Pago, unidad responsable de diseñar y ejecutar
atractivas campañas para promover la apertura y uso de tarjetas. Es así
como durante 2012 se emitieron 240 mil nuevos plásticos, de los cuales
185 mil corresponden a nuevas tarjetas de crédito y 55 mil a tarjetas
de débito. Al cierre del ejercicio, el Banco de Chile posee el 19% del
total de tarjetas de crédito del mercado y sus clientes efectúan el 28%
del monto total de compras y avances en efectivo de la industria. Esta
sólida posición también se registra en tarjetas de débito, en las cuales
el Banco concentra el 19% de las compras realizadas.
Dentro de la banca minorista, el Banco de Chile continuó aumentando
su presencia en el segmento PyMEs a través de la implementación de
iniciativas tales como aumentos en los créditos pre-aprobados, apoyo a las
decisiones crediticias a través de un sistema de ratings, simplificación de
la documentación requerida al cliente, optimización del uso de las líneas
de financiamiento Corfo y la incorporación con mayor fuerza productos
de leasing y factoring. Como resultado de lo anterior, el Banco materializó
un crecimiento anual de 18% en las colocaciones del segmento y se
posicionó como uno de los líderes de la industria en créditos otorgados
con garantía Corfo con más de 17.000 créditos cursados, constituyéndose
en un referente en el éxito de los emprendedores de nuestro país. De
forma complementaria, se continuaron realizando numerosos eventos
de fidelización, que son muy valorados por los clientes, entre los que
destacan la realización de múltiples encuentros, talleres, eventos y
Webinars (conferencias on-line a través de la Web).
70
MemoriaAnual2012
Por su parte, la división de Consumo Masivo, Banco CrediChile, enfocó
sus esfuerzos en ampliar el ámbito de su negocio al desarrollar iniciativas
como Caja Chile y CrediChile Microempresas, contribuyendo así a elevar
los índices de bancarización del país. Estos proyectos, aún en sus
primeras etapas, permitirán aumentar la base de clientes del Banco,
incrementar la presencia en regiones y mejorar la calidad de vida de
un gran número de personas.
En particular, Caja Chile es una plataforma tecnológica enfocada en atender
a clientes de CrediChile que habitan en localidades que no cuentan con
una sucursal bancaria cercana, permitiéndoles realizar transacciones
básicas a través de pequeños comercios. Al cierre de 2012, Caja Chile
ya cuenta con más de 1.000 puntos de atención distribuidos en 220
comunas del país. Se espera en el futuro expandir los servicios de Caja
Chile a funciones básicas para cuentacorrentistas del Banco de Chile. Por
su parte, la Banca Microempresas es un área de negocios especializada
que entrega servicios financieros y asesorías a pequeñas empresas a
través de 40 plataformas de atención a nivel nacional, fortaleciendo la
posición del Banco con el emprendimiento en todas las escalas.
En términos de colocaciones, CrediChile experimentó un crecimiento
anual de 3,5% en sus colocaciones, el cual estuvo particularmente
concentrado en el último trimestre del año, de manera consistente con
la prudencia que este segmento requiere en materia de administración
de los riesgos. Al cierre del ejercicio, el Banco continúa como el principal
actor en este segmento, con alrededor de un 25% de participación de
mercado y con más de 880 mil clientes.
En relación al mercado mayorista, tanto la división Corporativa como la
división Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria, enfrentaron un año
con altos niveles de competencia. En este contexto, implementaron una
estrategia de crecimiento focalizada, privilegiando el adecuado equilibrio
riesgo-retorno de la cartera, lo que determinó un crecimiento del 1,5%
en el volumen de negocios en este mercado, inferior al registrado en el
mercado minorista, pero consistente con la estrategia de negocios definida.
En ambas unidades de negocio se trabajó fortaleciendo el vínculo
con los clientes a través de una estrategia de diferenciación, con un
exhaustivo foco en la calidad de servicio y en la cercanía de los ejecutivos
comerciales con los clientes. A su vez, se continuó con la expansión en
regiones, desarrollando modelos específicos de atención, que permitieron
entregar una cobertura más eficiente y completa. Asimismo, mediante
una mayor interacción con la división Tesorería, se aumentó el nivel de
venta cruzada a través de una mayor oferta de productos derivados de
moneda y tasas de interés y de una asesoría especializada a los clientes.
El Banco también apoyó a sus clientes en negocios no tradicionales,
tales como la colocación de bonos y planes de crecimiento internacional,
utilizando para estos efectos la alianza estratégica que posee con
Citigroup y su red internacional de sucursales. En esta línea, el Banco
estableció el Colombia Desk, para asesorar a los clientes con planes de
expansión en dicho país. Complementariamente, se ampliaron las líneas
de crédito disponibles y se mejoraron las condiciones de financiamiento
con los bancos corresponsales, con un
positivo efecto en el costo de fondo de
las operaciones en moneda extranjera.
local, con la más alta clasificación de riesgo y bajos spreads por sobre
los bonos del Banco Central.
También en materia de pasivos el Banco de Chile continúa siendo
uno de los líderes en depósitos a la vista, los cuales representaron a
diciembre el 29% de las colocaciones totales del Banco, comparándose
favorablemente con el promedio del sistema financiero y con su
competencia relevante. Lo anterior constituye una ventaja competitiva
fundamental, por cuanto permite obtener el menor costo de financiamiento
de la industria bancaria en Chile.
A nivel de productos y servicios en el
mercado mayorista, durante el año
destacó el crecimiento del negocio de
leasing, el cual experimentó un aumento
de 12% anual, permitiendo al Banco
alcanzar una participación de 22% a
diciembre 2012. Adicionalmente, en
conjunto con Banchile Securitizadora,
se llevó a cabo la colocación de un bono
de infraestructura concesionada por
UF 1,3 millones, el cual tiene el gran mérito de ser el único instrumento
de su tipo colocado en el mercado local durante el ejercicio 2012.
Por otra parte, tanto la corredora de bolsa como la administradora general
de fondos, enfrentaron un año complejo, caracterizado por una mayor
aversión al riesgo de los clientes, lo
que impactó la rentabilidad de la bolsa
local y consecuentemente los montos
transados en acciones y fondos mutuos
de renta variable. No obstante lo anterior,
se alcanzó una participación de mercado
de 10% en los volúmenes transados
en acciones y se mantuvo el liderazgo
en el mercado de fondos mutuos, con
cerca de US$9.000 millones de activos
administrados y una participación de
mercado de 23%. Adicionalmente, en
2012 se incorporaron 14 nuevos fondos
mutuos y se crearon 2 nuevos fondos
de inversión, totalizando al cierre del año una oferta de 81 fondos mutuos
y 8 fondos de inversión, con una base de clientes cercana a los 350.000.
En el ámbito de gestión de pasivos, durante el año se fortalecieron y
diversificaron las fuentes de financiamiento. Destacó la apertura de
nuevos mercados, al ser Banco de Chile la primera institución en emitir
deuda de corto plazo en Estados Unidos a través de efectos de comercio
o Commercial Papers y la primera entidad financiera chilena en emitir
bonos de largo plazo en los mercados de Hong Kong y Perú. Al 31 de
diciembre 2012 se habían colocado US$605 millones en estos mercados,
representando cerca del 9% del total de la deuda emitida. En esta misma
línea, se emitieron más de US$1.300 millones en bonos en el mercado
En el negocio de corretaje de seguros, se desarrollaron nuevas
plataformas de venta, siendo las más destacadas la potenciación de la
oferta de seguros a través de la página web para clientes de CrediChile
y la creación de una nueva plataforma de Telemarketing denominada
“Seguros Modulares”, cuyo objetivo es ofrecer variadas opciones entre
coberturas, asistencias y porcentajes de devolución de primas, de una
manera flexible y simple. En el año, también se registraron ventas récord
de Seguros Obligatorios de Accidentes Personales (SOAP), con más de
81.000 pólizas vendidas en canales remotos.
“El 2012 fue un año exitoso
para nuestra institución,
donde logramos importantes hitos
en el ámbito financiero
y estratégico.”
71
El desempeño de las filiales del Banco de Chile fue reconocido por entidades
externas a través de diversos premios, destacando cuatro distinciones de
“FundPro” para Banchile Administradora General de Fondos. En adición,
la organización Great Place to Work distinguió a Banchile Corredores de
Bolsa entre los mejores 15 lugares para trabajar en Chile.
El avance en el indicador de eficiencia (gastos operacionales sobre ingresos
operacionales) ya da cuenta de la materialización de los beneficios de
estas y muchas otras iniciativas que el Banco ha implementado. En 2012,
este indicador alcanzó un 47,2%, nivel que se compara favorablemente
con el 50,2% registrado en el ejercicio previo.
El buen desempeño del Banco en materia de resultados sin duda se
sustenta también en una efectiva gestión de riesgos, la que basada en
una visión consolidada y prudencial, permitió que el ratio de gasto por
riesgo de crédito neto sobre colocaciones promedio alcanzara a 1,0%,
cifra que aunque mayor a la de 2011, es consistente con los patrones
históricos del Banco y se compara favorablemente con el sistema
bancario y los principales competidores. Así también, el Banco registró
los indicadores más bajos de cartera vencida y de cartera deteriorada,
junto a los mayores índices de cobertura de provisiones dentro de los
bancos que conforman la competencia relevante de la industria.
Otro factor que sigue cobrando importancia ha sido la calidad de servicio. Se
continuó invirtiendo significativamente en mejorar los canales de atención a
través de programas de capacitación de ejecutivos, modernizar los sistemas
tecnológicos y mejorar la infraestructura en sucursales. El área de Calidad
de Servicio realizó capacitaciones en casi 200 sucursales a lo largo del
país en las que implementaron diversas medidas para mejorar la atención,
y se efectuaron revisiones mediante clientes incógnitos para evaluar el
cumplimiento de los estándares de calidad de servicio y de respuesta a los
clientes. En esta materia, el Banco debió reforzar los protocolos de envío de
información bancaria a través de proveedores externos e invertir importantes
recursos humanos y financieros para superar inconvenientes tecnológicos
que se presentaron en la implementación de la nueva plataforma de cuentas
corrientes, suceso que sin duda afectó negativamente los niveles de calidad
de servicio del Banco durante el primer semestre del año. En este ámbito, el
Banco de Chile ha reiterado su compromiso con la búsqueda permanente
de estándares de calidad que le permitan seguir posicionándose dentro de
los bancos más confiables y reconocidos en la industria financiera.
En materia de eficiencia operacional, elemento que constituye uno de los
pilares estratégicos del Banco, se redoblaron los esfuerzos y el foco en
materia de control de gastos, lo que se tradujo en proyectos concretos en
todos los ámbitos de la operación. Se realizaron mejoras en los procesos
internos, se implementó una moderna plataforma para la gestión de
derivados financieros, se modernizó y consolidó el centro de procesos,
se adquirió software que facilitó la detección de fraudes electrónicos, y
se ejecutaron múltiples iniciativas de ahorro de costos identificadas como
parte de la labor permanente de mejorar la productividad. Adicionalmente,
se profundizaron los incentivos al control de gastos a través de metas
transversales en las distintas áreas del Banco, de modo de comprometer
a toda la institución en el objetivo de ser un banco ágil y eficiente.
72
MemoriaAnual2012
Otro hito importante del año fue el inicio de un nuevo proceso de aumento de
capital. El sostenido crecimiento económico de nuestro país ha impulsado los
volúmenes de créditos de la industria bancaria más rápido de lo esperado,
lo que junto a las positivas perspectivas de la economía y de la industria
local, llevó al Directorio a proponer a los accionistas un nuevo aumento de
capital por $250 mil millones. La expansión de la base de capital permitirá
sustentar la estrategia de crecimiento de mediano plazo del Banco, fortalecer
la base patrimonial, y aumentar la liquidez y profundidad de la acción Banco
de Chile. Este proceso, que se inició a comienzos de diciembre de 2012,
ha generado gran interés en el mercado, demostrado en la alta demanda
observada en el período de opción preferente, habiéndose suscrito y pagado
$119 mil millones al cierre del ejercicio.
En representación de la administración superior del Banco, hago un
reconocimiento al esfuerzo, profesionalismo y compromiso de los trabajadores,
los que una vez más demostraron su capacidad para salir adelante en un año
2012 que estuvo lleno de dificultades y desafíos, y sin embargo alcanzamos
resultados sobresalientes. Es tarea del Banco y en especial de sus jefaturas
seguir conformando equipos de trabajo comprometidos con la labor que
realizan, acentuar la formación de las personas que cada año se integran a
este equipo, creando oportunidades de crecimiento profesional y fortaleciendo
el liderazgo y el trabajo en equipo para la superación permanente. Consecuente
con estos objetivos, hemos puesto especial énfasis en los procesos de
reclutamiento y selección, pusimos en marcha un nuevo portal de movilidad
interna, potenciando los talentos internos y permitiendo un mayor desarrollo
profesional. Adicionalmente, se introdujeron mejoras al proceso de evaluación
por competencias, con el fin de detectar comportamientos destacados y
apoyar el proceso de desarrollo de nuestro capital humano. Se continuó
también formando líderes a través de los programas “Jefes para el Chile”
y “Crece en el Chile”, y se rediseñó el modelo de comunicaciones internas
para consolidar la cultura organizacional de la Corporación y potenciar la
forma y oportunidad de la comunicación al interior del Banco.
En ámbito de los compromisos con la comunidad, el Banco continuó
apoyando al Colegio San José de Lampa y a su sostenedor la Fundación
Astoreca, corporación cuyo fin es entregar educación de calidad en
comunas de elevados índices de pobreza. Igualmente, a través de Banchile
Inversiones apoyamos a la Fundación Cristo Joven, organización que recibe
a niños y jóvenes con riesgo social a través de su red de centros y jardines
infantiles ubicados en las comunas con mayores niveles de vulnerabilidad.
Durante el año, Banco de Chile nuevamente tuvo un rol relevante en la
realización de la campaña Teletón, facilitando toda su red de sucursales y
puntos de venta, los que atendidos por trabajadores voluntarios, ayudaron
a dar vida a esta emblemática cruzada destinada a la rehabilitación de
niños discapacitados. En la campaña Teletón 2012 el trabajo del Banco
tuvo una altísima visibilidad y reconocimiento, para lo cual fue necesario
estructurar un trabajo preparatorio de ocho meses. Adicionalmente, en
línea con el compromiso con el emprendimiento, el Banco fue reconocido
con el “Sello ProPyME” otorgado por el Ministerio de Economía. En materia
medioambiental, se incrementaron los planes de reciclaje y de ahorro de
energía, disminuyendo el uso de papel y de energía eléctrica.
Ya inmerso en los nuevos desafíos del año 2013, Banco de Chile reafirma
su compromiso con el país y con los proyectos y necesidades de cada
uno de sus clientes. Con la firme convicción de contar con un exitoso
modelo de negocios, sustentado en sólidas ventajas competitivas y en
un equipo humano de primer nivel, el Banco continuará con su plan de
expansión en todos los ámbitos de negocio, de forma rentable y prudente,
de modo de consolidar la posición de liderazgo en la industria y construir
día a día el mejor banco de Chile.
73
Resultado del Ejercicio
Banco de Chile registró una utilidad neta de $466 mil millones
y un retorno sobre capital y reservas promedio de 26,2%,
posicionándose como el líder de la industria en materia de
resultados y rentabilidad en el ejercicio 2012.
Los resultados se sustentaron en el crecimiento de la cartera
de colocaciones, una expansión de la base de depósitos a la
vista que originó mayores rendimientos debido a un escenario
de tasas de interés nominales más elevadas y en un continuo
control de los gastos operacionales.
En 2012 Banco de Chile continuó enfocando su estrategia
comercial en los segmentos minoristas, alcanzando un
crecimiento anual de 16% en créditos hipotecarios, 10%
en créditos de consumo y 15% en colocaciones a pequeñas
y medianas empresas.
(Cifras en Millones de Pesos)
2011
2012
Ingreso Neto por Intereses y Reajustes
871.320
952.838
9,4%
Utilidad Neta de Operaciones Financieras
26.927
24.747
(8,1)%
Utilidad (Pérdida) de Cambio Neta
(7.973)
35.136
N/A
Ingreso Financiero Neto
890.274
1.012.721
13,8%
Comisiones Netas
308.773
307.257
(0,5)%
24.735
22.061
(10,8)%
Ingreso Operacional
1.223.782
1.342.039
9,7%
(124.840)
(188.190)
50,7%
Ingreso Operacional Neto
1.098.942
1.153.849
5,0%
(613.848)
(633.819)
3,3%
3.300
(229)
N/A
Otros Ingresos Operacionales
Resultado por Inversiones en Sociedades
% Variación
Impuestos
(59.588)
(53.950)
(9,5)%
Utilidad Consolidada del Ejercicio
428.806
465.851
8,6%
Durante el ejercicio 2012 Banco de Chile registró una utilidad consolidada
récord de $465.851 millones, la que representó un incremento de 8,6%
De igual forma, el Banco continuó diversificando sus fuentes de
financiamiento a través de la emisión de deuda en el exterior,
siendo pioneros en la región en colocar bonos en Hong Kong
y Perú y el primero en inscribir un programa de efectos de
comercio o “commercial papers” en Estados Unidos.
74
MemoriaAnual2012
con respecto a 2011. La mayor utilidad se sustentó en una estrategia
de crecimiento focalizada en los segmentos de mayor rentabilidad, una
estructura de financiamiento altamente competitiva basada en una gran
base de depósitos a la vista, acotados gastos por riesgo y una mejora
en la eficiencia.
Utilidad por
$466
mil millones
y 26,2% de retorno sobre capital
Utilidad del Ejercicio y Retorno sobre Capital y Reservas Promedio
(Cifras en Millones de Pesos y Porcentaje)
+8,6%
465.851
428.806
27,4%
2011
Utilidad Neta
26,2%
2012
Retorno sobre Capital y
Reservas Promedio
Los excelentes resultados le permitieron al Banco liderar la participación
de mercado en utilidad neta dentro del sistema financiero, generando el
29% del total de utilidades registradas por la banca en 2012, cifra que
se compara favorablemente con el 25% obtenido en el ejercicio 2011.
Entre los elementos que explicaron el crecimiento de la utilidad, es
posible destacar:
Un crecimiento del portfolio de colocaciones focalizado en los
segmentos de mayor rentabilidad del segmento minorista, compuesto
por personas y pequeñas y medianas empresas, junto con el
manejo proactivo de los spreads crediticios en un entorno de
creciente competencia en todos los segmentos de negocio.
Una estructura de financiamiento basada en una elevada proporción
de depósitos a la vista y cuentas corrientes, la cual unida a un
entorno de mayores tasas de interés nominales, aumentó el
rendimiento de los activos financiados por este tipo de pasivos.
Mayores ingresos en el portfolio de inversiones como resultado
de acertadas estrategias de intermediación y mayores niveles de
venta de productos derivados, originados en una mayor vinculación
con las áreas comerciales de los segmentos de empresas.
Menores impuestos debido al efecto favorable en impuestos
diferidos como resultado del alza de la tasa de primera categoría,
el que generó un efecto positivo no recurrente durante el año.
Consistente con lo anterior, Banco de Chile alcanzó atractivos índices
de rentabilidad. Es así como a diciembre 2012 el retorno sobre capital
promedio (ROAC) totalizó un 26,2% y el retorno sobre activos promedio
(ROAA) un 2,1%, ambas medidas ampliamente por sobre su competencia
relevante, la que registró en promedio un ROAC de 19,3% y un ROAA de
1,4% durante el mismo período, liderando así la industria en esta materia.
Estos elementos fueron en parte contrarrestados por mayores gastos
por riesgo, originados en la expansión del portfolio de préstamos y en
un moderado deterioro en el comportamiento de pago de los segmentos
de personas. Adicionalmente, se materializó un aumento en los gastos
operacionales, de manera consistente con la mayor actividad comercial.
75
Ingreso Financiero Neto
En términos del ingreso financiero neto, Banco de Chile registró
$1.012.721 millones, que significó un incremento anual de 13,8% con
respecto al año 2011. Lo anterior se debió a un aumento de 9,4% en
el Ingreso Neto por Intereses y Reajustes y a un alza de 215,9% en la
Utilidad Neta de Operaciones Financieras y Cambio.
$42.500 millones materializada en el ejercicio 2011 (como
contrapartida se liberaron provisiones por riesgo de crédito por
un monto similar).
Cabe señalar que el resultado obtenido en 2012 es doblemente meritorio
debido a que durante el ejercicio la inflación fue sustantivamente menor
Esta variación se sustentó principalmente en:
Un crecimiento anual de 14,2% en el portfolio de crédito del
segmento minorista, concentrado en colocaciones a personas
(+14%) y en pequeñas y medianas empresas (+15%), de
manera concordante con el dinamismo del consumo privado, en
respuesta a bajos niveles de desempleo y al alza de los salarios
reales. Por su parte, el positivo desempeño en la inversión
impactó positivamente la demanda de crédito de las pequeñas
y medianas empresas.
El liderazgo de mercado en depósitos a la vista y cuentas corrientes,
que en un escenario de mayores tasas de interés nominales,
permitió aumentar la contribución de los pasivos que no devengan
intereses destinados a financiar activos productivos. En efecto, cabe
señalar que durante 2012 la Tasa de Política Monetaria registró
un promedio de 5,0%, superior al 4,7% del 2011.
76
a la registrada en el año 2011, impactando adversamente los márgenes
de operación ya que el Banco, al igual que el sistema bancario, tiene
una posición activa en unidades de fomento.
Comisiones Netas
En 2012 las comisiones netas experimentaron una contracción anual
de 0,5% con respecto a 2011, explicada en gran medida por menores
ingresos en el negocio no tradicional del Banco. En efecto, durante 2012 los
servicios de corretaje de valores y de fondos mutuos, se vieron afectados
adversamente por menores transacciones de acciones y la adecuación
de los portfolios de fondos mutuos (desde fondos de renta variable a
fondos de renta fija), asociados a los mayores niveles de incertidumbre
que aumentaron la aversión al riesgo de los inversionistas y acotaron
la rentabilidad de las bolsas locales e internacionales.
Una activa gestión de intermediación financiera que identificó
acertadamente oportunidades de mercado, y al aumento de la
venta de productos derivados potenciada por la participación de
liderazgo en el segmento mayorista del Banco.
No obstante lo anterior, las comisiones continúan siendo una importante
Una baja base de comparación, producto del reconocimiento de
Banco registraron un aumento de 5,7% anual, lo que permitió contrarrestar
una pérdida por venta de cartera deteriorada por aproximadamente
casi totalmente los efectos adversos en el negocio no tradicional.
MemoriaAnual2012
fuente de ingresos estables para el Banco, representando el 23% de
los ingresos operacionales en el año 2012. En esta misma línea, cabe
mencionar que las comisiones relacionadas con el negocio tradicional del
Comisiones Netas por Producto
% Variación
67.020
64.181
60.481
59.171
56.043
63.809
Ctas. Ctes., Ctas. Vista, Líneas y Cajeros Automáticos
Seguros
Fondos Mutuos
4,4%
2,2%
(12,2)%
Tarjetas de Crédito
43.071
36.948
16,6%
Servicios de Cash Management
42.939
38.812
10,6%
13.038
11.885
10.236
21.246
Cartas de Crédito, Garantías, Avales y Otros Contingentes
Corretaje de Valores
6.005
5.387
4.562
4.476
Comercio Exterior y Compra/Venta de Divisas
Créditos y Factoring
Servicios de Pre-Evaluación de Créditos
1,9%
24,1%
(14,9)%
2.130
2.285
Otros
2011
(51,8)%
11,5%
3.955
3.186
(2.223)
(2.613)
Servicios de Asesoría Financiera
9,7%
(6,8)%
2012
Dentro de las comisiones relacionadas al negocio tradicional se puede
destacar:
con el buen desempeño del consumo y las mayores necesidades
Un crecimiento de 17% en comisiones asociadas al uso de
tarjetas de crédito, consistente con el dinamismo mostrado por
la demanda interna y una proactiva gestión del Banco a través de
su área de Medios de Pago, que implementó exitosas campañas
para atraer nuevos clientes e incentivar el uso del producto.
El alza de 11% en ingresos por servicios de Cash Management
Un aumento de 4% en comisiones de cuentas corrientes, cuentas
vista, líneas de créditos y cajeros automáticos, alineado también
de liquidez en la economía.
(que incluye servicios de cobranza, recaudaciones, pagos, etc.).
El buen resultado en los ítems anteriores permitió a Banco de Chile
seguir liderando la industria en términos de participación de mercado
en comisiones netas, al generar el 24% de los ingresos totales por
comisiones del sistema bancario.
77
En 2012 Banco de Chile continuó destacándose por su prudente política
de riesgos y una calidad crediticia superior respecto de sus pares, en un
entorno de mayor incertidumbre y de nuevas regulaciones que impactaron
adversamente la evaluación de riesgos de la industria.
Al cierre de 2012, el gasto neto por provisiones por riesgo de crédito del Banco
alcanzó $188.190 millones, el que representó el 15% del gasto por riesgo
del sistema y que se compara favorablemente con el 19% de participación
en colocaciones totales. A su vez, el alza de 51% anual en el gasto neto por
Saldo y Gasto de Provisiones por Riesgo de Crédito
2011
2012
% Variación
Saldo de Provisiones
Saldo Inicial
376.987
384.490
2,0%
(134.010)
(182.733)
36,4%
Provisiones establecidas (netas)
141.513
225.678
59,5%
Saldo Final
384.490
427.435
11,2%
(141.513)
(225.678)
59,5%
Castigos
riesgo estuvo influenciada en parte por efectos no recurrentes ocurridos en
el ejercicio 2011 que afectan la base de comparación. De esta forma, el
incremento entre ambos ejercicios se debió principalmente a:
La venta de una cartera de colocaciones deteriorada de un cliente
corporativo, que implicó la liberación de provisiones por riesgo
de crédito por aproximadamente $45.400 millones en diciembre
de 2011.
Un aumento de 13,8% en las colocaciones totales promedio,
el cual de manera consistente con la estrategia de liderar el
negocio minorista se concentró principalmente en los segmentos
de personas y en pequeñas y medianas empresas.
Un incremento en los índices de morosidad en la cartera de
consumo durante el primer semestre del año, que derivó en
mayores provisiones por riesgo en el segmento de personas.
Cabe señalar que debido a lo anterior, el Banco hizo más estricto
el otorgamiento de créditos, particularmente en los segmentos
de personas de menores ingresos y además fortaleció sus
procedimientos y equipos de cobranza.
Resultados
Gasto Bruto Créditos
Gasto Bruto Créditos Contingentes
(5.614)
(1.204)
(78,6)%
(24.052)
(2.271)
(90,6)%
46.339
40.963
(11,6)%
(124.840)
(188.190)
50,7%
Gasto Neto Provisiones / Colocaciones Promedio
0,79%
1,04%
Saldo Provisiones / Cartera Créd. Mora 90 días
2,15x
2,35x
1,03%
0,97%
Provisiones Adicionales
Recuperaciones
Gasto Neto por Provisiones
Indicadores
Cartera Créd. Mora 90 días / Colocaciones
78
MemoriaAnual2012
A su vez, los efectos antes mencionados fueron parcialmente compensados por:
El establecimiento de provisiones adicionales anti-cíclicas por
$24.052 millones en 2011, las cuales se comparan con las
$2.271 millones constituidas en 2012.
La apreciación de 8% en el tipo de cambio que disminuyó el valor
de las provisiones denominadas en dólares (en comparación con
la depreciación de 11% del tipo de cambio en 2011).
No obstante los mayores niveles de provisiones del año, el Banco continuó
mostrando un sobresaliente desempeño en todos los indicadores de riesgo,
al alcanzar un índice de gasto neto de cartera sobre colocaciones promedio
de 1,04%, una cartera con morosidad mayor a 90 días que representó un
0,97% de las colocaciones totales y un ratio de cobertura de provisiones
de 2,4 veces, comparándose en todos ellos favorablemente con respecto
al sistema financiero y a la competencia relevante.
Específicamente, los principales factores que incidieron en esta alza durante
2012 fueron:
Mayores gastos de personal, los que ajustados por efectos no
recurrentes, anotaron un alza anual de 5,9%, fundamentalmente
como resultado de los acuerdos alcanzados en la negociación
colectiva de 2011 y a una mayor dotación de personal en las
áreas comerciales y de cobranza. Cabe recordar que durante 2011
Gastos y Eficiencia Operacional
el Banco incurrió en un desembolso no recurrente de $28.100
millones, asociado a un bono de término de conflicto, el que se
compara con gastos de $4.400 millones y $2.100 millones en
2012, por bonos extraordinarios asociados al buen desempeño
2011
2012
Gastos de Personal
(316.991)
(312.065)
(1,6)%
Gastos de Administración
(229.919)
(247.459)
7,6%
(30.711)
(30.957)
0,8%
Gastos de administración que aumentaron en 7,6% anual
(631)
(899)
42,5%
Otros Gastos Operacionales
(35.596)
(42.439)
19,2%
debido a mejoras en la red de distribución, mayores gastos en
Total Gastos Operacionales
(613.848)
(633.819)
3,3%
Ingreso Operacional
1.223.782
1.342.039
9,7%
50,2%
47,2%
Depreciaciones y Amortizaciones
Deterioros
Indicador de Eficiencia
% Variación
En línea con el continuo foco en la eficiencia, los gastos operacionales de Banco
de Chile experimentaron un moderado avance de 3,3% anual, alcanzando
$633.819 millones a diciembre de 2012. Los mayores gastos estuvieron
asociados principalmente al crecimiento de los volúmenes de negocio y, en
menor medida, a mejoras en tecnología, infraestructura y seguridad.
del Banco durante el año y a los procesos de negociación
colectiva de dos de sus empresas filiales, respectivamente.
materia tecnológica (ligados a la modernización de los centros
de procesamiento de datos y las plataformas electrónicas) y a
mayores desembolsos en marketing destinados a potenciar el
reconocimiento de marca y el lanzamiento de nuevos productos.
Otros gastos operacionales que aumentaron en 19% como
resultado de mayores castigos debido a la implementación de
una nueva plataforma de cuenta corriente y a mayores gastos
de cobranding.
79
Cartera de Colocaciones(*)
Al igual que en 2011, a nivel de productos destacó el crecimiento de los
créditos de vivienda, los que experimentaron un alza de 16,4% en 2012
En 2012, Banco de Chile materializó un crecimiento anual de 8,0% en
colocaciones totalizando un portfolio de $18.762 miles de millones y
representando el 19,0% de los préstamos de la industria. Durante el año,
y acorde con la estrategia de largo plazo, se priorizaron los esfuerzos
comerciales en los segmentos de mayor retorno del mercado minorista
y se fortaleció la relación y el cruce de productos con los clientes del
segmento mayorista, manteniendo el liderazgo histórico en colocaciones
comerciales.
(23,3% en 2011). Este sobresaliente desempeño estuvo alineado con la
decisión del Banco de crecer en este producto, ya que permite generar
relaciones de largo plazo con los clientes. El agresivo crecimiento de
los últimos tres años se ha sustentado en una competitiva estructura
de financiamiento, una atractiva propuesta de valor a través de una
adecuada segmentación de los clientes y a las sinergias provenientes
de un trabajo conjunto entre las distintas divisiones de negocios. Como
resultado, el Banco alcanzó una participación de mercado de 17,2% a
diciembre 2012, acumulando un incremento de 283 puntos base en
En efecto, durante 2012 la expansión de las colocaciones totales fue
liderada por el crecimiento del segmento minorista (+14,2%), por sobre
el negocio mayorista (+1,5%). Lo anterior fue posible gracias al sólido
posicionamiento de marca de Banco de Chile, una gran base de clientes,
la que en 2012 se incrementó en 4,0% en personas y 4,5% en pequeñas
y medianas empresas, una de las más amplias redes de distribución a
lo largo del país y un continuo foco en la calidad de servicio.
los últimos tres ejercicios.
En créditos de consumo, el desempeño del Banco fue levemente inferior
al del sistema, al totalizar un aumento anual de 10,4% (11,8% el sistema),
explicado en su mayoría por la desaceleración ocurrida durante el primer
semestre del año. Durante el ejercicio, el crecimiento en este producto
se focalizó en los estratos de ingresos medios-altos, manteniendo
una mayor prudencia en los segmentos de consumo masivo, debido
Cartera de Colocaciones
a un entorno que presentó mayores índices de morosidad. A nivel de
(Cifras en Miles de Millones de Pesos)
Colocaciones para la Vivienda
Colocaciones de Consumo
de crédito, los que se expandieron a una tasa de 19,4% anual, alcanzando
una participación de mercado de 26,7%, 95 puntos base por sobre el
+10,4%
+16,4%
cierre 2011. El buen desempeño en tarjetas se explicó por la positiva
4.199
3.607
subproductos, destacó la evolución de los préstamos a través de tarjetas
2.832
2.566
evolución de los patrones de consumo de los hogares durante el año
y por acertadas estrategias comerciales para atraer nuevos clientes y
para incentivar el uso de este medio de pago. Así, al cierre del ejercicio,
2011
2012
Colocaciones Comerciales
2011
2012
Colocaciones Totales
22,0% del mercado, liderando en el segmento de consumo masivo a
través de su división CrediChile, con una participación en torno al 25%.
+8,0%
+4,7%
el Banco mantiene el segundo lugar en créditos de consumo con el
18.762
17.378
11.205
No obstante lo anterior, y debido al positivo desempeño que ha
11.731
experimentado la economía durante el transcurso del año, en especial
en materia de empleo, Banco de Chile retomó el crecimiento durante
2011
2012
2011
2012
el cuarto trimestre, liderando la industria con un incremento de 5% en
créditos de consumo en dicho período.
(*) Participaciones de mercado no consideran consolidación de filiales en el exterior.
80
MemoriaAnual2012
Por su parte, en colocaciones comerciales, el Banco totalizó un incremento
de 4,7% durante 2012, cifra que a pesar de ubicarse por debajo el
desempeño del promedio de la industria, continúa posicionando a Banco
de Chile como el líder en créditos a empresas. Este menor crecimiento
relativo respondió exclusivamente a decisiones comerciales que priorizaron
mantener una adecuada relación riesgo-retorno en el portfolio de créditos
y enfocó los esfuerzos en fortalecer el posicionamiento en pequeñas y
medianas empresas y en regiones.
La composición del crecimiento de las colocaciones durante 2012 reflejó
la consistencia de la estrategia del Banco, la que ha permitido seguir
mejorando exitosamente el mix del portfolio de créditos, en donde el
segmento minorista ha incrementado su participación desde un 49%
de las colocaciones totales en 2009 a un 52% al cierre de 2012. Lo
anterior representa un gran logro para Banco de Chile por cuanto este
segmento ofrece el mayor potencial de crecimiento, mayor estabilidad
en los ingresos y depósitos y una mayor rentabilidad.
Estructura de Pasivos
2012
Pasivos que No Devengan Intereses
6.232.181 6.869.924
Cuentas Corrientes y Depósitos a la Vista
4.895.426 5.470.971
% Variación
10,2%
11,8%
Contratos de Derivados Financieros
429.913
380.322
Operaciones con Liquidación en Curso
155.424
159.218
2,4%
Otros Pasivos que No Devengan Intereses
751.418
859.413
14,4%
13.769.591 14.384.083
4,5%
Pasivos que Devengan Intereses
Depósitos a Plazo y Cuentas de Ahorro
Contratos de Retrocompra y Préstamos de Valores
9.282.324 9.612.950
(11,5)%
3,6%
226.396
1,4%
Obligaciones con Bancos
1.690.939 1.108.681
(34,4)%
Deuda Emitida
2.388.341 3.273.933
37,1%
Otras Obligaciones Financieras
Pasivos Totales
223.202
184.785
A diciembre 2012, el Banco posee pasivos por $21.254 miles de
millones, lo que representó un aumento de 6,3% con respecto a 2011.
Durante el año, el aumento en los pasivos se explicó principalmente por:
El alza de 37% de la deuda emitida, donde destaca: (i) la colocación
de $625 mil millones en bonos de largo plazo en el mercado local,
de los cuales $599 mil millones correspondieron a bonos corrientes
y $26 mil millones a bonos subordinados, aprovechando los bajos
spreads a los que puede acceder el Banco, (ii) la emisión de deuda
por más de US$605 millones en los mercados de Estados Unidos,
Perú y Hong Kong, a través de efectos de comercio o commercial
papers y bonos, aprovechando la sobresaliente clasificación de
riesgo internacional que posee el Banco.
Un incremento de 11,8% en cuentas corrientes y depósitos a
la vista, debido en parte a un mayor apetito por liquidez, ante la
moderada variación de las tasas de interés y el dinamismo del
consumo y la inversión.
Financiamiento
2011
aumentar sus fuentes de financiamiento externas y, al mismo tiempo,
incrementar la base de depósitos a la vista y realizar emisiones de deuda
en excelentes condiciones financieras.
162.123
(12,3)%
20.001.772 21.254.007
6,3%
En 2012 Banco de Chile alcanzó importantes logros en materia de
su estructura de financiamiento. En efecto, en un ambiente aún con
importantes grados de incertidumbre y aversión al riesgo, el Banco logró
El alza de 3,6% en depósitos a plazo y cuentas de ahorro, el cual
estuvo explicado en su totalidad por un aumento de 15,5% de
los depósitos minoristas, que más que compensó la contracción
de 2,8% en los depósitos mayoristas. Cabe señalar que la mayor
proporción relativa de depósitos minoristas es un elemento que
contribuye a lograr una mayor estabilidad y diversificación de
las fuentes de fondos.
Los puntos mencionados anteriormente reflejan una estrategia de
financiamiento exitosa que busca lograr tanto una mayor diversificación
de proveedores de fondos como también acceder a mejores tasas de
interés para el Banco. Lo anterior, unido a la gran base de depósitos
vista, que representan el 22% del sistema bancario y el 29% de las
colocaciones totales del Banco a diciembre 2012 (25% el sistema y su
competencia relevante), le permiten a Banco de Chile mantener uno de
los costos de fondos más bajos del sistema bancario.
81
Patrimonio
Específicamente el alza en el patrimonio en 2012 estuvo impulsado por:
A diciembre 2012, Banco de Chile posee un patrimonio de $2.007
miles de millones, cifra 15,4% superior a la alcanzada al cierre de
2011. Este crecimiento, que estuvo por sobre del incremento de los
activos, responde a una estrategia de fortalecimiento de capital que
incluyó una mayor retención de utilidades y un nuevo aumento de
capital iniciado en octubre 2012.
Patrimonio
Al 31 de Diciembre de 2012
177.574
18.935
16.379
165.091
2
Total Patrimonio MM$ 2.007.059
Reservas
Utilidad Neta(*)
Cuentas de Valoración
Interés Minoritario
(*) Utilidad Neta de Provisión para Dividendo Mínimo.
82
MemoriaAnual2012
La capitalización de $74 mil millones correspondiente a la
capitalización del 30% de la utilidad neta distribuible del ejercicio
2011, según lo aprobado por la junta de accionistas.
La retención de $58 mil millones, correspondiente a un monto
equivalente a la corrección monetaria del capital conforme a lo
estipulado en los estatutos del Banco.
1.629.078
Capital
Utilidades Retenidas
El aumento de capital, iniciado a fines de 2012, que ha incrementado
el capital pagado en $119 mil millones mediante la emisión de
acciones Banco de Chile Serie T en el mercado local (aún en
desarrollo a la fecha de elaboración de la presente memoria).
En línea con lo anterior, la mayor base patrimonial permitió aumentar
los índices de solvencia del Banco, alcanzando un indicador de Basilea
de 13,2% a diciembre 2012 (12,9% en diciembre 2011) y posicionar
al Banco de Chile como la institución de mayor capitalización bursátil
del sistema bancario, la que superó los US$14,5 mil millones al 31 de
diciembre 2012.
Principales Indicadores Financieros
Principales Indicadores
2010
2011
2012
Utilidad por Acción
Utilidad Neta por Acción CHILE (Ch$)(1)
Utilidad Neta por ADS (Ch$)(1)(2)
4,59
4,93
5,29
2.751,21
2.959,23
3.174,89
Utilidad Neta por ADS (US$)(1)(3)
Acciones CHILE (Millones)
5,87
5,69
6,62
82.552
86.943
88.038
-
-
1.938
4,75%
4,88%
4,62%
Acciones CHILE-T (Millones)
Indicadores de Rentabilidad(4)
Margen Neto de Intereses
Margen Financiero Neto
5,26%
4,98%
4,91%
Comisiones/Activos Productivos Promedio
1,80%
1,73%
1,49%
Ingresos Operacionales / Activos Productivos Promedio
7,21%
6,85%
6,51%
Retorno sobre Activos Totales Promedio
2,16%
2,12%
2,08%
28,83%
27,44%
26,24%
Retorno sobre Capital y Reservas Promedio
Indicadores de Capital
Patrimonio / Activos Totales
7,70%
8,00%
8,63%
Capital Básico / Activos Totales
6,60%
6,85%
7,33%
Capital Básico / Activos Ponderados por Riesgo
Patrimonio Efectivo / Activos Ponderados por Riesgo
8,54%
8,88%
9,69%
13,39%
12,91%
13,22%
Indicadores de Calidad Crediticia
Cartera Vencida > 90 días / Colocaciones Totales
Provisiones por Riesgo Crédito / Cartera Vencida > 90 días
1,20%
1,03%
0,97%
219,08%
214,91%
235,03%
Provisiones por Riesgo Crédito / Colocaciones Totales
2,62%
2,21%
2,28%
Provisiones por Riesgo Crédito / Colocaciones Promedio(4)
1,54%
0,79%
1,04%
Gastos Operacionales / Ingresos Operacionales
46,64%
50,16%
47,23%
Gastos Operacionales / Activo Total Promedio(4)
3,11%
3,03%
2,84%
Activos Productivos Promedio (millones Ch$)(4)
16.219.299
17.867.129
20.627.817
Activos Promedio (millones Ch$)(4)
17.529.404
20.267.708
22.343.333
Indicadores Operacionales y de Productividad
Promedios del Balance General
(4)
Capital y Reservas Promedio (millones Ch$)
Colocaciones Promedio (millones Ch$)(4)
1.312.860
1.562.469
1.775.665
13.538.600
15.870.478
18.052.920
Pasivos que Devengan Intereses Promedio (millones Ch$)(4)
10.723.557
12.548.034
14.013.935
Activos Ponderados por Riesgo (millones Ch$)
16.445.695
19.584.871
20.709.524
Tipo de Cambio (Ch$)
468,37
519,80
479,47
Empleados
14.016
14.129
14.581
Sucursales
422
441
434
Otra Información
(1) Excluye acciones Banco de Chile serie T.
(2) Valores expresados en pesos chilenos.
(3) Valores calculados considerando la utilidad neta, las acciones suscritas y pagadas y el tipo de cambio al final de cada período.
(4) Ratios calculados como un promedio de saldos diarios.
83
5
GESTIÓN POR ÁREAS DE NEGOCIO
Mercado Minorista
División Banca Comercial
Misión
t -JEFSBS FM NFSDBEP FO MPT TFHNFOUPT EF QFSTPOBT Z 1Z.&T DPO
una cartera de activos rentable y procesos eficientes, orientados a
lograr clientes que nos prefieran siempre, con equipos motivados y
comprometidos en un ambiente de excelencia.
Contribución de Colocaciones 2012
46%
Mercado Objetivo
t 1FSTPOBTOBUVSBMFTEFJOHSFTPTNFEJPTZBMUPT
t 1FRVF×BTZNFEJBOBTFNQSFTBT1Z.&T
DPOWFOUBTBOVBMFTIBTUB
$1.600 millones.
54%
Líneas de Negocio y Productos
t 4FHNFOUP1FSTPOBT
La oferta considera entre otros: cuentas corrientes, tarjetas de
crédito, líneas de crédito, créditos para la vivienda, créditos de
consumo, seguros de vida y generales, instrumentos de ahorro,
fondos mutuos, depósitos a plazo, intermediación de acciones,
servicios de moneda extranjera y pagos automáticos de cuentas.
Contribución de Resultado antes de Impuesto 2012
42%
58%
Banca Comercial
Resto Banco
División Banca Comercial
Colocaciones (MMM$)
Comerciales
Vivienda
Consumo
Total
Estado de Resultado Resumido (MMM$)
Utilidad antes de Impuesto (UAI)
Indicadores
Ingresos Operacionales/Colocaciones
Eficiencia
Gasto Neto de Cartera/Colocaciones
UAI/Colocaciones
Información Relevante
N° de Clientes Personas (miles)
N° de Clientes PyMEs (miles)
Cajeros Automáticos
Sucursales
86
MemoriaAnual2012
2011
2.120,8
3.546,0
1.868,5
7.535,3
2011
624,5
(70,6)
(327,9)
227,7
2011
8,3%
52,5%
0,9%
3,0%
2011
803,3
66,9
1.998
271
2012
2.438,4
4.128,1
2.119,4
8.685,9
2012
693,2
(115,7)
(358,1)
219,2
2012
8,0%
51,7%
1,3%
2,5%
2012
834,0
69,9
1.915
278
Δ$
317,6
582,1
250,9
1.150,6
Δ$
68,7
(45,1)
(30,2)
(8,5)
Δ
(0,3)%
(0,8)%
0,4%
(0,5)%
Δ
31
3
(83)
7
Δ%
15,0%
16,4%
13,4%
15,3%
Δ%
11,0%
63,9%
9,2%
(3,7)%
Δ%
3,8%
4,5%
(4,2)%
2,6%
t 4FHNFOUP1FRVF×BTZ.FEJBOBT&NQSFTBT
La oferta para este segmento considera distintas alternativas de
financiamiento, apoyo en operaciones de importación y exportación,
servicio de cobranzas, pagos y recaudaciones, servicios de factoring,
contratos de leasing, servicios asociados a cuenta corriente,
transferencias, pagos desde y hacia el exterior, administración de
inversiones, intermediación de seguros, compraventa de divisas y
créditos con garantía estatal.
t 1PTJDJPOBNJFOUPEFNBSDB
t 0GFSUBJOUFHSBMEFQSPEVDUPTZTFSWJDJPT
t &TDBMBEFOFHPDJPTZCBTFEFDMJFOUFT
t "NQMJBSFEEFEJTUSJCVDJØO
Objetivos e Iniciativas Estratégicas 2013
t $POTPMJEBS SFOUBCJMJEBE FO MB HFTUJØO DPNFSDJBM Z FO MB SFE EF
distribución.
t .FKPSBSFmDJFODJBFOMBHFTUJØOEFTVDVSTBMFTZDBOBMFTEFWFOUBT
t 'PSUBMFDFSDBMJEBEEFTFSWJDJPZPGFSUBEFWBMPS
t $POTPMJEBSMJEFSB[HPFOUPEBTMBTSFHJPOFTEFMQBÓT
Estrechando relaciones con los clientes
La División Banca Comercial, que atiende a personas y PyMEs,
materializó un año de positivo crecimiento en un entorno complejo.
El 2012 fue un año de fuerte crecimiento en los segmentos de personas
y PyMEs tanto en colocaciones, que aumentaron en 15,3%, como en
captaciones a la vista promedio, anotando un avance de 10,9% respecto
a 2011. Estos logros resultan significativos, dado que se materializaron en
un complejo escenario de negocios, con desafíos en materia operacional,
regulatoria y comercial. A nivel de productos, se alcanzaron crecimientos
de 13,4% en créditos de consumo, 16,4% en créditos para la vivienda
y 15,0% en créditos comerciales, gracias a la creación de ofertas de
valor diferenciadas que, sustentadas en la red de sucursales y canales
remotos de Banco de Chile, buscan el modelo de atención más adecuado
para cada segmento.
Segmento de Personas
En 2012 destacó el proyecto Regiones y el crecimiento en créditos
hipotecarios. El proyecto Regiones, que implicó potenciar la presencia
fuera de Santiago, se diseñó hace tres años –cuando la participación de
mercado del Banco en regiones era de 16,8%– y contemplaba llegar a 19%
en diciembre de 2012, meta que fue superada. En cuanto a los créditos
para la vivienda, entendiendo su importancia estratégica, hace tres años
se inició un plan para incrementar la participación en este producto, lo que
ha sido plenamente logrado con una participación de mercado que llegó a
17,2% en 2012. El crecimiento en créditos de consumo, constituyó otro
gran logro en 2012, lo que estuvo basado principalmente en un incremento
en la penetración en tarjetas de crédito y créditos de libre disposición.
Por otro lado, durante 2012 se realizaron esfuerzos para fortalecer los
canales de atención, materializándose un importante incremento en
la venta de avance en cuotas de tarjetas de crédito y nuevas tarjetas
duales a través del canal de telemarketing. A lo anterior se sumaron
siete nuevas oficinas a lo largo del país, nuevos servicios en canales
remotos, la implementación de los requerimientos del Sernac Financiero
y una nueva versión de la aplicación móvil para smartphones, con un
diseño mejorado y servicios renovados, la que fue reconocida como una
de las mejores de la región. Es importante destacar también el aumento
de productividad en adquisición de nuevos clientes a través de las
fuerzas de ventas y el alto porcentaje de resolución del Contact Center.
Al mismo tiempo, hubo que superar varios desafíos, como la puesta en
marcha del Sernac Financiero, que demandó un gran trabajo interno
de preparación. La respuesta del Banco fue trabajar con energía y un
foco renovado en la calidad de la información entregada. Al respecto,
Jorge Tagle, gerente de la División Banca Comercial, explica que “fue
un proyecto contra el tiempo donde no podíamos permitir que hubiesen
dudas sobre la confianza en el banco, un atributo fundamental en la
relación con nuestros clientes y la sociedad”.
Segmento PyMEs
En materia de colocaciones comerciales, se buscó el desarrollo y
perfeccionamiento de la oferta de productos y servicios financieros para
pequeñas y medianas empresas, incrementando los créditos pre-aprobados,
optimizando el uso de líneas de financiamiento Corfo e incorporando con
fuerza productos de Leasing y Factoring. De hecho, estimamos que los
préstamos a PyMEs se elevaron un 40% más que el mercado, logrando que
la participación del Banco se incrementara desde 19,6% en 2011 a 20,1%
en noviembre de 2012, con un importante crecimiento en los márgenes.
Tagle explica que esto ha sido posible porque “hemos logrado una fuerte
diferenciación a través de una mejor asesoría financiera y cercanía con
nuestros clientes, por medio de una serie de encuentros, seminarios, talleres
y Webinars efectuados en todo el país, con cobertura a más de 10.000
clientes durante este año”.
Seguridad
En 2012 también se lograron avances en materia de seguridad para los
clientes. En este sentido, se lanzó un nuevo servicio de configuración de
tarjeta de débito por internet, que permite restringir el uso de los cajeros
automáticos a nivel nacional o internacional, según el cliente determine, a
la vez que se puso a disposición de ellos el Trusteer Rapport, software líder
en seguridad para banca online, que permite detectar la legitimidad de las
páginas web del Banco. Asimismo, se adoptaron medidas de seguridad
para los cajeros automáticos, implementando un sistema anti-skimming,
denominado Jitter, que impide la clonación de tarjetas en los cajeros del
Banco de Chile y se habilitó la red de cajeros para permitir la lectura de
tarjetas con chip, proyecto que está en su etapa final de desarrollo.
Estrategia 2013
En este año la División espera crecer en Banca de Personas, con un mayor
foco en mejorar la oferta de valor, apoyándose en una adecuada inteligencia
de negocios y segmentación. El avance alineado con esta estrategia será
complementado con la mejora de la productividad en las actividades
comerciales, incrementando la rentabilidad y mejorando los productos y
servicios. En este sentido, la meta es generar la mejor oferta para cada uno
de los clientes y al mismo tiempo maximizar la relación y rentabilidad en
el largo plazo con la Corporación. En empresas, la estrategia general del
segmento PyMEs es seguir creciendo en volúmenes de crédito y mejorar
la vinculación, particularmente en aquellos clientes de menor penetración,
con los cuales será relevante fidelizar, asesorar y lograr ser su banco principal.
87
Mercado Minorista
División CrediChile
Misión
t 4FSMBJOTUJUVDJØOMÓEFSZSFGFSFOUFEFMTFHNFOUPZGPSNBSQBSUFEF
las mejores empresas para trabajar en Chile.
Mercado Objetivo
t 5SBCBKBEPSFT EFQFOEJFOUFT Z QFOTJPOBEPT EF MPT TFHNFOUPT
socioeconómicos C3 y D, y microempresarios.
4%
t #BODP$SFEJ$IJMFPGSFDFVOBBNQMJBHBNBEFQSPEVDUPTZTFSWJDJPT
financieros, entre los que destacan: créditos de consumo, ahorro,
tarjetas de crédito, seguros de vida y generales, créditos hipotecarios,
créditos para microempresarios, servicio de abono de remuneraciones
y cuentas de ahorro a la vista.
96%
t "NQMJBCBTFEFDMJFOUFT
t -ÓEFSFOQBSUJDJQBDJØOEFNFSDBEPFOFMTFHNFOUP
t "MUB&mDJFODJB
t $BMJEBEEF4FSWJDJP
t &YUFOTBSFEEFTVDVSTBMFT
7%
93%
Banco CrediChile
Resto Banco
División Banco CrediChile
Colocaciones (MMM$)
Comerciales
Vivienda
Consumo
Total
Indicadores
Ingresos operacionales/Colocaciones
Eficiencia
UAI/Colocaciones
N° de Clientes (miles)
Sucursales
88
MemoriaAnual2012
2011
4,2
52,6
688,7
745,5
2011
149,3
(40,7)
(70,4)
38,8
2011
20,0%
47,2%
5,5%
5,2%
845,8
170
2012
10,8
62,1
698,7
771,6
2012
166,9
(63,8)
(68,0)
35,0
2012
21,6%
40,7%
8,3%
4,5%
880,8
156
Δ$
6,6
9,5
10
26,1
Δ$
17,6
(23,1)
2,4
(3,8)
Δ
1,6%
(6,5)%
2,8%
(0,7)%
Δ
35
(14)
Δ%
157,1%
18,1%
1,5%
3,5%
Δ%
11,8%
56,8%
(3,4)%
(9,8)%
Δ%
4,1%
(8,2)%
t $PNQMFUBSOVFWBQSPQVFTUBEFWBMPS
t 1PUFODJBNJFOUPEFDPOWFOJPTDPOFNQSFTBTZBMJBO[BT
t %FTBSSPMMPEFTFHNFOUP.JDSPFNQSFTBTZDBOBMi$BKB$IJMFw
t 1PUFODJBSQMBUBGPSNBTEFBUFODJØOBDMJFOUFTZQSPUPDPMPT
de atención.
t "VNFOUPEFQSPEVDUJWJEBEEFDBOBMFTEFEJTUSJCVDJØO
De Chileno a Chileno
Banco CrediChile es líder en servicios financieros a la clase media y
emprendedora, teniendo como objetivo de mediano plazo afianzar esa
posición y ampliar su cobertura.
El año 2012 fue de grandes logros para Banco CrediChile, que hizo realidad
proyectos estratégicos que permiten sentar las bases para enfrentar los
desafíos de mediano plazo de la división, en términos de posicionamiento
de mercado, penetración de productos financieros en sus segmentos
objetivos y la consolidación de una relación riesgo – retorno adecuada.
El objetivo de Banco CrediChile es la atención de la clase media y los micro
emprendedores chilenos, razón por la cual la generación de economías de
escala se transforma en una variable crítica de competitividad. En este sentido,
al cierre de 2012 la división representaba casi el 50% (881 mil) del total de
clientes y un tercio de los créditos de consumo de Banco de Chile. En este
sentido, para Juan Cooper, Gerente División Banco CrediChile, “las claves
del éxito están en el compromiso y profesionalismo de los colaboradores y
una estrategia que - además de los créditos de consumo - tiene un fuerte
énfasis en convenios con empresas, clientes con créditos mediante descuentos
por planilla, y la atención de un gran número de personas que reciben sus
remuneraciones en cuentas vista de CrediChile”.
Bancarización
Durante 2012 Banco CrediChile dio significativos pasos en favor de un
mayor acceso de su segmento objetivo a productos y servicios financieros.
A nivel de personas, 2012 marca la implementación definitiva del proyecto
Caja Chile, que permite cubrir y ofrecer servicios bancarios primarios en
comunas con nula o baja cobertura bancaria. Así, a través de terminales
POS que se instalan en pequeños comercios, los usuarios son facultados
para efectuar operaciones financieras básicas como consulta de saldos,
giros, depósitos y pago de servicios en un horario flexible, a bajo costo
y evitando traslados hasta la sucursal bancaria más cercana. Al cierre
de 2012, Caja Chile contaba con más de 1.000 puntos de atención, en
220 comunas del país.
El modelo de Caja Chile está en línea con la manera de hacer negocios de
Banco CrediChile, que se basa en una relación cercana con sus clientes, a
través de una amplia red de distribución que permite la mayor cobertura de
la banca privada en su segmento. “Las personas se sienten dignificadas
porque prestamos servicios financieros de calidad en su propia comuna”,
cuenta Cooper. Esto es un atributo de valor importante para la división,
pues alrededor del 70% de su cartera de clientes está fuera de Santiago.
Adicionalmente, durante 2012 la división se abocó a consolidar nuevos
segmentos de negocio, orientándose de forma importante a generar
una oferta de valor de servicios financieros para microempresas,
firmas con ventas anuales menores a UF 2.300, que a partir de este
año son cubiertas por una banca especializada, que basa su modelo
de negocio en servicios de bajo costo y la generación de convenios
y alianzas comerciales con gremios de sectores claves, tales como
comercio, transporte y servicios. Durante el pasado ejercicio, esta área
de negocios implementó 40 plataformas especializadas de atención a
nivel nacional, con ejecutivos que hacen las evaluaciones en terreno,
a partir de las cuales Banco CrediChile aspira a ser un actor relevante
del mercado en este segmento.
Cultura
El pilar fundamental sobre el que se apoya la exitosa estrategia de Banco
CrediChile son sus colaboradores, 70% de ellos mujeres, y también una cultura
basada en la meritocracia, lo que es avalado por una clara política de promoción
interna que busca el desarrollo profesional y personal de los trabajadores.
Lo anterior es complementado con procesos de capacitación permanente a
través de AulaChile, una plataforma interna de entrenamiento (en modalidad
e-learning y presencial) que cuenta con certificación de un importante
instituto técnico del país. AulaChile, implementado en 2007, permite que en
la actualidad el 70% de los colaboradores de la división estén certificados
en diversas competencias, lo que aumenta su empleabilidad y desarrollo
profesional. La meta es llegar a una certificación de 80% en 2013.
El modelo de negocios de CrediChile, basado en servicios masivos, hace
necesario contar con una estructura más cercana al comercio minorista
que a un banco tradicional, con horarios de atención hasta las 18:00 hrs.
Para esto, es clave contar con colaboradores comprometidos y motivadores,
razón por la cual la división lleva a cabo un análisis permanente de la
satisfacción de sus trabajadores a través de comités de clima y una
comunicación cercana, a fin de proveer un clima laboral de excelencia. En
este sentido, Cooper comenta que a través de estas iniciativas “tratamos
de ir generando una cultura organizacional distintiva, pues creemos que la
productividad y el desarrollo profesional, así como personal, son plenamente
compatibles y finalmente se traducen en un mayor compromiso de nuestros
colaboradores con la estrategia de la organización”.
89
Mercado Mayorista
División Mayorista,
Grandes Empresas e Inmobiliaria
Misión
t $SFBSWBMPSQBSBMPTBDDJPOJTUBTBUSBWÏTEFTPMVDJPOFTFGFDUJWBTZ
propuestas de valor diferenciadas para cada uno de los segmentos
de clientes, con altos estándares de calidad de servicio, que permitan
mantener el liderazgo en términos de reciprocidad, penetración y
vinculación.
26%
Mercado Objetivo
t &NQSFTBTOBDJPOBMFTFJOUFSOBDJPOBMFTDPOQSFTFODJBFO$IJMFDPO
facturación anual entre $1.600 millones y $70.000 millones.
74%
La división cuenta con cuatro áreas especializadas que atienden
clientes de manera segmentada, ofreciendo a éstos una completa
gama de productos, destacando entre otros:
t 1SPEVDUPT EF QBHPT SFNVOFSBDJPOFT QSPWFFEPSFT JNQVFTUPT
entre otros).
t $PNFSDJP&YUFSJPS
t -FBTJOH
t 'BDUPSJOH
t 1SPEVDUPTEF5FTPSFSÓB4QPU'PSXBSET&TUSVDUVSBEPT
t *OWFSTJPOFTZ"TFTPSÓBT'JOBODJFSBT
17%
83%
Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria
Resto Banco
División Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria
Colocaciones (MMM$)
Préstamos Comerciales y Otros
Comercio Exterior
Factoring
Leasing
Total
Gasto Neto por Riesgo de Crédito
Indicadores
Eficiencia
UAI/Colocaciones
90
MemoriaAnual2012
2011
2.925,6
894,7
58,9
693,3
4.572,5
2011
181,1
(29,5)
(76,3)
75,7
2011
4,0%
42,1%
0,6%
1,7%
2011
17,8
2012
3.306,4
732,0
63,8
787,1
4.889,3
2012
171,5
(12,5)
(72,4)
86,5
2012
3,5%
42,2%
0,3%
1,8%
2012
17,9
Δ$
380,8
(162,7)
4,9
93,8
316,8
Δ$
(9,6)
17,0
3,9
10,8
Δ
(0,5)%
0,1%
(0,3)%
0,1%
Δ
0,1
Δ%
13,0%
(18,2)%
8,3%
13,5%
6,9%
Δ%
5,3)%
(57,6)%
(5,1)%
14,3%
Δ%
0,6%
t 3FEEFEJTUSJCVDJØO
t 0GFSUBJOUFHSBMEFQSPEVDUPTZTFSWJDJPT
t 1PTJDJPOBNJFOUPZMJEFSB[HPFOFMTFHNFOUP
t $BMJEBEEFTFSWJDJP
t .PEFMPEF"UFODJØO
t *ODSFNFOUBSMBFmDJFODJBZQSPEVDUJWJEBEDPNFSDJBM
t 1FSGFDDJPOBSFMNPEFMPEFBUFODJØOEF5FTPSFSÓBQBSBFMTFHNFOUP
de grandes empresas.
t $POTPMJEBDJØOEFMOVFWPNPEFMPEFBUFODJØOFOFMÈSFB.BZPSJTUB
t "DPNQB×BS B MPT DMJFOUFT FO TVT QMBOFT EF DSFDJNJFOUP SFHJPOBM
generando mayor sinergia con la red Citi.
t %FTBSSPMMBSTPMVDJPOFTFTQFDJBMJ[BEBTZQPUFODJBSDBOBMFTSFNPUPT
de atención.
t 1FSGFDDJPOBS MB TFHNFOUBDJØO EF NBOFSB RVF DBEB DMJFOUF UFOHB
la mejor propuesta de valor y el mejor estándar de atención.
Somos el Mejor Socio de Negocios
para Nuestros Clientes
Si el año 2011 estuvo marcado por la fuerte expansión de la escala
de negocios, 2012 fue un año en que la división logró una mayor
vinculación con los clientes, mediante una asesoría integral,
que permite una relación de negocios más cercana.
Después de un año 2011 donde se logró una sólida expansión en el volumen
de colocaciones, la principal labor de 2012 para la División Mayorista,
Grandes Empresas e Inmobiliaria estuvo asociada a fortalecer la relación
con los clientes, hacerla más cercana y lograr un conocimiento cabal de
sus necesidades financieras, de tal forma de posicionarse como “banco
principal”, en base a una oferta precisa de productos. Este fortalecimiento
se ve reflejado en el promedio de productos por cliente que se incrementó
desde 3 en 2011 a 3,5 en 2012.
Más cerca del cliente
La relación de confianza con los clientes se estrechó con actividades específicas
de fidelización y asesoría integral, desde eventos de camaradería hasta
conferencias en temas económicos que permiten una mejor comprensión
del ambiente de negocios y una toma de decisiones más eficiente.
Otro aspecto relevante en este sentido, fue el apoyo en servicios financieros
especializados que se brindó a clientes en negocios tales como colocaciones
de bonos y operaciones internacionales, vinculados a sus planes de
expansión regional, destacando las incursiones en Colombia. Para ello,
se aprovechó la plataforma internacional que se deriva del acuerdo de
asociación estratégica que el Banco posee con Citigroup, lo que se vio
realzado por actividades tendientes a potenciar las sinergias que pudieran
emerger de esta asociación.
Estos logros no habrían sido posibles sin un equipo de colaboradores
motivado y capacitado, pues “en estos segmentos el cliente busca un
asesor, por lo cual el ejecutivo debe poseer una formación integral y
contar con un conocimiento cabal, tanto de las soluciones financieras que
ofrece del Banco, como de las tendencias en los mercados que afectan su
cartera de clientes”, comenta Eduardo Ebensperger, Gerente de la División
Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria.
economistas y ofrecen información homogénea a los miembros del equipo.
Durante 2012, estas actividades se complementaron con un diplomado
dictado por la Universidad Católica, que incluyó elementos de formación
general, con énfasis en finanzas, así como también en temas específicos
vinculados con el quehacer de la banca, en el entendido que un equipo de
colaboradores capacitado y profesionalmente realizado, es fundamental
para mantener un desempeño de excelencia.
En una senda de crecimiento
Una mayor cercanía con el cliente es clave para mantener óptimos resultados
y esa ha sido la tónica de los últimos años y de 2012 para la división. A
este respecto, Ebensperger señala que “2012 se destaca por el positivo
desempeño comercial y financiero de la División, pues se mantuvo el
liderazgo tanto en Factoring, como en Comercio Exterior con participaciones
de mercado de 20,7% y 19,5%, respectivamente y brechas que superan
el 1% de cuota de mercado con respecto al competidor más cercano,
en cada caso. En Leasing también hemos crecido de forma importante,
ganando 65 puntos base de participación y terminando el año 2012 con
una cuota de 22,8%”.
En este sentido, también se resalta el buen resultado obtenido en el plan
destinado a incrementar el volumen de negocios en regiones, lo que fue
posible gracias a la asignación de nuevos especialistas de productos en
las regiones con masa crítica de clientes, como también especializando
la atención de clientes inmobiliarios, a través de ejecutivos expertos en
el sector.
Objetivos para 2013
La mayor vinculación con el cliente, lograda en 2012, será la base a
través de la cual la división se focalizará en mejorar la rentabilidad del
negocio, consolidando propuestas de valor definidas, que serán mejoradas
a través del desarrollo de soluciones especializadas y el reforzamiento de
los canales remotos de atención. Otro foco estará en el perfeccionamiento
de la segmentación, asegurando que los clientes sean atendidos por
especialistas que cuenten con soluciones de negocio adecuadas a sus
requerimientos. De igual forma, se avanzará en el desarrollo de una visión
integral de negocios, actuando como vínculo de negocios para la banca
minorista, y consolidando el modelo de acompañamiento de clientes en
sus planes de crecimiento internacional.
Para esto, se lleva a cabo una gestión permanente de recursos humanos,
a través de reuniones periódicas en las que participan destacados
91
Mercado Mayorista
División Corporativa e Inversiones
Misión
t -JEFSBSFMNFSDBEPEFTFSWJDJPTZQSPEVDUPTmOBODJFSPTFOFMTFHNFOUP
de grandes corporaciones a través de un servicio de excelencia,
integral y de banca universal, acompañando la internacionalización de
las empresas chilenas.
21%
Mercado Objetivo
t &NQSFTBT OBDJPOBMFT Z NVMUJOBDJPOBMFT DPO WFOUBT BOVBMFT
superiores a $70.000 millones.
79%
21%
t -B EJWJTJØO PGSFDF B TVT DMJFOUFT QSPEVDUPT SFMBDJPOBEPT DPO
financiamiento a distintos plazos; servicios de banca transaccional
tales como administración de cuenta corriente, pagos, recaudaciones,
representación y custodia de activos, tanto en Chile como en el
exterior; productos de Banca de Inversión y mercado de capitales,
así como asesoría en aperturas a la Bolsa, aumentos de capital,
compra y venta de paquetes accionarios, colocaciones de capital
privado, ofertas públicas de acciones, fusiones/adquisiciones,
valorización de negocios, emisiones de bonos y créditos sindicados.
79%
Corporativa
Resto Banco
División Corporativa e Inversiones
Colocaciones (MMM$)
Préstamos Comerciales y Otros
Comercio Exterior
Factoring
Leasing
Total
Estado de Resultado Resumido (MM$)
Indicadores y Otra Información Relevante
Eficiencia
UAI/Colocaciones
92
MemoriaAnual2012
2011
3.307,0
583,3
124,9
94,9
4.110,1
2011
100,9
18,9
(53,4)
66,8
2011
2,5%
52,9%
(0,5)%
1,6%
2011
4,3
2012
3.306,3
478,9
62,1
76,1
3.923,4
2012
149,5
5,8
(45,0)
110,2
2012
3,8%
30,1%
(0,1)%
2,8%
2012
4,8
Δ$
Δ%
(0,7)
0,0%
(104,4) (17,9)%
(62,8) (50,3)%
(18,8) (19,8)%
(186,7) (4,5)%
Δ$
Δ%
48,6
48,2%
(13,1) (69,3)%
8,4 (15,7)%
43,4 65,0%
Δ
1,3%
(22,8)%
0,4%
1,2%
Δ
Δ%
0,5
11,6%
t (SBOCBTFEFDMJFOUFT
t "NQMJB PGFSUB EF QSPEVDUPT DPO VOB SFE EF TFSWJDJPT CBODBSJPT
globales.
t 4PMVDJPOFTJOUFHSBMFTCBTBEBTFOSFMBDJPOFTEFMBSHPQMB[P
t *OUFHSBDJØODPOSFEHMPCBM$JUJZ#BODIJMF
t $BMJEBEEF4FSWJDJP
t 1PTJDJPOBNJFOUPEFNBSDB
t .BOUFOFSFMMJEFSB[HPEFNFSDBEP
t 'PDP FO WFOUB EF QSPEVDUPT EF #BODB5SBOTBDDJPOBM Z #BODB EF
Inversiones.
t 1SPGVOEJ[BSFMDSVDFEFQSPEVDUPT
t "QPZBSBMPTDMJFOUFTFOTVTFNQSFOEJNJFOUPTSFHJPOBMFT
El mejor equipo, para el mejor resultado
Profesionales de gran experiencia en la industria financiera local e
internacional y un conocimiento cabal de las necesidades de los clientes,
nos permiten entregar soluciones a medida, que crean valor y generan
relaciones estratégicas de largo plazo. Esto ha hecho posible que Banco de
Chile mantenga un liderazgo consistente en Banca Corporativa e Inversiones.
Durante 2012 la División mantuvo el liderazgo en banca corporativa,
tanto a nivel del negocio bancario tradicional, así como en servicios de
banca transaccional, tesorería y banca de inversión. De esta forma, el
éxito de la gestión estuvo en fortalecer la relación con los clientes, a
través de una generación continua de valor.
Conocimiento integral de las necesidades del cliente
La Banca Corporativa posee un equipo de profesionales expertos,
comprometidos, que están siempre atentos a las necesidades de sus
clientes, constituidos por los mayores grupos económicos de Chile, grandes
corporaciones y filiales de multinacionales. Por su parte, el Banco cuenta
con una amplia gama de productos y servicios financieros, desde los más
tradicionales, hasta los más innovadores, con aplicación local e internacional.
De esta forma, el valor de la División está en “ofrecer la mejor asesoría,
en base al mejor equipo y un amplio portafolio de productos y servicios,
siendo posible encontrar la solución precisa para cada uno de nuestros
clientes”, explica Juan Carlos Cavallini, Gerente de la División Corporativa.
Los ejecutivos de la banca corporativa “están continuamente en terreno,
junto a los clientes, con un equipo de alta capacidad en banca transaccional,
instrumentos derivados y banca de inversión, con expertise local e
internacional, lo que distingue al Banco de sus competidores y le permite
crecer de modo constante”, señala Cavallini. De hecho, esta cercanía con
el cliente le permitió al Banco mantener el liderazgo en colocaciones para
el segmento, generar un mix de productos que profundizó las relaciones,
mejorar el retorno sobre patrimonio e incrementar los saldos promedio de
depósitos a la vista en 11,7%.
Plataforma regional
En la misma línea, la División acompañó a sus clientes locales en planes de
internacionalización, con un concepto de plataforma de atención regional,
donde la alianza con Citi, le otorga una importante ventaja al Banco al
generar una propuesta de valor única –basada en el acceso a mercados
internacionales– para clientes que han extendido sus operaciones a
países como Colombia, Perú o Brasil, así como para aquellos que han
llevado a cabo emisiones no sólo en Chile, sino también en Estados
Unidos y México. Lo mismo ocurre cuando se trata de multinacionales
que invierten en Chile y tienen a su disposición la amplia cobertura
nacional de Banco de Chile.
Durante 2012, también hubo transacciones que marcaron hitos en los
mercados nacionales e internacionales, como los aumentos de capital
de Sigdo Koppers S.A. y de Quiñenco S.A., por US$458 millones y
US$500 millones, respectivamente, así como las colocaciones de bonos
corporativos locales como las de Empresa de Ferrocarriles del Estado
(UF 7,8 millones), Viña Concha y Toro S.A. (UF 1,5 millones), y la cuarta
colocación de bonos en México por parte de Molymet.
Estos logros se han podido materializar a través de un excelente trabajo
colaborativo de la Banca de Inversión (Banchile I Citi Global Markets),
Tesorería, y Banca Transaccional, que posee aún mayor mérito en un
entorno volátil, con mercados que se cerraban o encarecían en cortos
períodos de tiempo. Como consecuencia, se exigía una relación aún
más estrecha con los clientes, pues “la volatilidad abre ventanas que es
posible aprovechar, pero sólo con un equipo de alto nivel y con expertise
en todos sus productos”, comenta Cavallini.
Objetivos para 2013
De cara al año 2013, Cavallini señala que el foco estará en “mantener
la cercanía constante con el cliente, para satisfacer sus necesidades tanto en Chile como en la región - permitiendo agregar valor a nuestro
servicio y mantener el liderazgo indiscutido de la industria en el segmento
Corporativo”.
93
Tesorería
Misión
t 1PUFODJBSMBHFOFSBDJØOEFJOHSFTPTBUSBWÏTEFMBPGFSUBEFTFSWJDJPT
y productos financieros innovadores, implementando a su vez, las
mejores prácticas de administración de activos y pasivos.
t $VTUPEJBSFMDVNQMJNJFOUPEFMBTQPMÓUJDBTEFMJRVJEF[ZEFSJFTHPEF
mercado del Banco, otorgando el mejor soporte para el desarrollo de
las unidades de negocios de la corporación y sus clientes.
Participación de Inversiones en el Total de Activos 2012
6%
Mercado Objetivo
t *OWFSTJPOJTUBT*OTUJUVDJPOBMFT
t $MJFOUFT.VMUJOBDJPOBMFT$PSQPSBUJWPT.BZPSJTUBTZ(SBOEFT&NQSFTBT
t 1FSTPOBT/BUVSBMFTEF#BODBT1SJWBEBTZ1SFGFSFODJBMFT
94%
Líneas de Negocio y productos
t 1SPEVDUPTEFSJWBEPTQBSBDPCFSUVSBTEFSJFTHPEFNFSDBEPNPOFEBT
inflación, tasas de interés).
t $PNQSBWFOUBEFEJWJTBT
t 1BDUPTZEFQØTJUPTBQMB[P
t *OUFSNFEJBDJØOEFJOTUSVNFOUPTmOBODJFSPT
t %JTUSJCVDJØO Z DPMPDBDJØO EF CPOPT EF DPSQPSBDJPOFT Z HSBOEFT
empresas.
4%
96%
t 0GFSUBJOUFHSBMEFQSPEVDUPTEFUFTPSFSÓB
t "DDFTPBQMBUBGPSNBHMPCBMBUSBWÏTEF$JUJ
t &TQFDJBMJ[BDJØOZLOPXIPX
t 1SFTUJHJPZSFTQBMEPEFNBSDB
t #BTFEFDMJFOUFT
Tesorería
Resto Banco
Tesorería
Instrumentos Financieros (MMM$)
Instrumentos para Negociación
94
2011
336,8
2012
192,7
Δ$
(144,1)
Δ%
(42,8)%
Instrumentos de Inversión Disponible
para la Venta
1.468,9
1264,4
(204,5)
(13,9)%
Instrumentos de Inversión hasta
el Vencimiento
Total
Indicadores
Ing. Operacionales/Total Inst. Financieros
Eficiencia
UAI / Total Inst. Financieros
1.805,7
2011
31,4
(1)
(10,2)
20,3
2011
1,7%
32,5%
1,1%
1.457,1
2012
32,6
(10,2)
22,4
2012
2,2%
31,3%
1,5%
(348,6)
Δ$
1,2
1
0
2,1
Δ
0,5%
(1,2)%
0,4%
(19,3)%
Δ%
3,8%
N/A
0,0%
10,3%
MemoriaAnual2012
t 'PDP FO HFOFSBS TPMVDJPOFT B MPT DMJFOUFT B USBWÏT EF QSPEVDUPT
estructurados y opciones.
t "NQMJBSDPCFSUVSBEFMBQMBUBGPSNBEFDPNQSBZWFOUBEFEJWJTBT
t "VNFOUBSDBQBDJEBEEFEJTUSJCVDJØOEFM«SFBEF7FOUBTZ&TUSVDUVSBEPT
t $POUJOVBSEJWFSTJmDBOEPMBTGVFOUFTEFmOBODJBNJFOUP
Hemos logrado un nivel de diversificación de
fuentes de financiamiento que no tiene otro
banco en Chile
En base a un equipo humano de excelencia, la incorporación de soporte
tecnológico de clase mundial y una estrategia clara de diversificación de
fuentes de financiamiento, la división ha reafirmado su gran aporte
al desempeño del Banco.
Financiamiento
En 2012, Banco de Chile llevó a cabo exitosas colocaciones de bonos en el
extranjero y se consolidó como el banco con el menor costo de financiamiento
de la industria chilena. Éstas son dos potentes señales del gran año de
la División Tesorería y su significativo aporte a la estrategia del Banco.
Lo anterior resulta aún más meritorio si se considera que 2012 fue un año de
grandes desafíos, en un contexto de mercado que aún muestra los efectos de
la crisis bancaria estadounidense y de la deuda soberana europea. A pesar
de lo anterior y en base a su sobresaliente clasificación de riesgo, el Banco
logró salir exitosamente al exterior y diversificar sus fuentes de financiamiento,
convirtiéndose en el primer banco comercial latinoamericano en abrir una
Línea de Efectos de Comercio (“commercial paper”) por hasta US$1.000
millones en el mercado estadounidense y también el primero en colocar
deuda en Perú (US$29 millones) y Hong Kong (US$165 millones), todo esto
se suma y refuerza con la emisión de cerca de Ch$625.000 millones en
bonos en el mercado local, con excelentes condiciones de tasas. Esto es
una clara señal de que la solvencia del Banco y su marca son reconocidas
en los mercados financieros local e internacional, lo que además se ha
traducido en el menor costo de financiamiento de la banca privada chilena,
sustentando la estrategia comercial de la Corporación.
incluyen actuar con prudencia, no incursionando en el desarrollo y/o venta
de productos que consideramos ilíquidos o de difícil valorización. Hemos
perfeccionado un protocolo para las ventas de productos de tesorería
a los distintos clientes y se inició un trabajo selectivo con clientes de
grandes empresas. Como parte de esta línea de trabajo, se aumentará el
número de ejecutivos de la División en regiones, se seguirá profundizando
el trabajo conjunto con las divisiones Corporativa y Grandes Empresas,
mediante la capacitación, integración e incentivos para sus ejecutivos,
a la vez que se desarrollará un plan piloto para abordar el segmento
PyMEs. Se espera que este proyecto permita obtener resultados positivos
en los próximos dos a tres años, aunque está planteado más como un
complemento a la oferta de valor del Banco que como una instancia
con alto potencial de generación de ingresos.
La penetración de los productos de Tesorería en las diferentes divisiones
comerciales aumentó, lo que se tradujo en un incremento de ingresos
por venta cruzada en 2012, en línea con la estrategia del Banco de
reforzar y aumentar la rentabilidad del negocio mayorista.
Plataforma Murex
La gestión del año se vio complementada con la implementación de la
segunda etapa de la plataforma tecnológica Murex para transacción
de opciones y swaps, un sistema integrado front/end que permite a los
ejecutivos focalizarse en el negocio y en la relación con sus clientes, al
automatizar buena parte del trabajo administrativo y mejorar el seguimiento
de los riesgos y la valorización de los instrumentos. La tercera etapa,
que culminará durante la primera mitad de 2013, cubre productos como
forwards y spot, lo que permitirá aumentar la penetración de estos
productos en todos los segmentos.
“Know Your Customer”
Además de la diversificación de las fuentes de financiamiento, sin
precedentes en Chile, hubo también una ampliación en los plazos, con
obligaciones de largo plazo que han pasado de representar 10% de la
estructura de pasivos del Banco en 2010, a un 15% en 2012.
Trading, Ventas y Estructuración
Desde la perspectiva del portafolio de inversiones del Banco, la división logró
históricos resultados en operaciones de trading, lo que fue consecuencia
de “aprovechar de excelente forma las oportunidades que ofreció un
año difícil, con curvas de tasas de interés planas, baja inflación y poco
espacio para moverse”, comenta Sergio Karlezi, gerente de la División
Tesorería, a lo que agrega que “en este escenario, el éxito se debió en
gran medida al compromiso y profesionalismo del equipo humano que
hemos formado estos últimos años”.
En ventas y estructuración, los resultados también fueron buenos, entre
otras razones, gracias a decisiones tomadas hace un par de años, que
Como los productos de tesorería están en cierto modo “comoditizados”,
la gestión del ejecutivo y el menor costo de financiamiento pasan a ser
los elementos diferenciadores fundamentales de la oferta. De esta forma,
“el enfoque de negocios es cada vez más del tipo ‘Know You Customer’
(conocer al cliente), pues una de las lecciones aprendidas de la crisis
bancaria de EE.UU. es que vender productos excesivamente complicados
y difíciles de entender para el comprador, puede dañar tanto al cliente
como al banco, por eso la importancia de conocer las necesidades del
primero y ofrecerle soluciones, no problemas”, explica Karlezi.
Plataforma Global
Por último, Sergio Karlezi destaca que a la buena gestión del año, también
contribuyó el contar con acceso a una plataforma global a través de
Citibank. Esto permite ampliar la oferta de productos y acceso a mercados
para clientes, operaciones por cuenta propia y también constituye una
excelente herramienta de capacitación y estímulo para los colaboradores,
que tienen la opción de seguir su carrera a nivel internacional.
95
Gestión 2012 Filiales
Siempre a la cabeza
Una gestión rápida y segura en todas sus operaciones, sumada
a la combinación óptima de rentabilidad, flexibilidad y liquidez que
más conviene al cliente aseguró buenos resultados para la corredora.
Banchile Corredores de Bolsa cerró 2012 una vez más entre los líderes
de la industria, apoyándose en la disposición a procurar una gestión
rápida y segura en todas sus operaciones y consiguiendo la combinación
óptima de rentabilidad, flexibilidad y liquidez que más conviene al cliente,
para asegurar resultados exitosos. En términos de volúmenes transados
de acciones, la corredora obtuvo una participación de mercado de 9,5%,
con una utilidad en el ejercicio de $10.590 millones.
“En un año con vaivenes económicos logramos mantener nuestra posición
de liderazgo dentro de la industria, registrando buenos resultados en
todos nuestros negocios. Lo anterior, no hubiera sido posible sin un
equipo de excelencia conformado por grandes profesionales con una
clara vocación de liderazgo, lo que nos ha permitido ser reconocidos
como una de las mejores empresas para trabajar en Chile”, comentó
Andrés Bucher, gerente general de Banchile Corredores de Bolsa.
La firma se distingue por una oferta integral de servicios de compra y
venta de acciones y bonos, y transacciones de monedas extranjeras.
Realiza sus operaciones en la Bolsa de Comercio de Santiago y en la Bolsa
Electrónica de Chile, y está en condiciones de ofrecer también pactos de
venta con compromiso de recompra, inversiones internacionales y otros
servicios especializados.
96
MemoriaAnual2012
Bucher resalta que “2012 fue un año satisfactorio especialmente en
lo relacionado con la oferta de productos para nuestros clientes”. Así,
Banchile Corredores de Bolsa desempeñó el rol de agente colocador
en importantes operaciones de deuda local, tales como la emisión de
bonos de Aguas Andinas, Carozzi, Viña Concha y Toro, y EFE, entre otros.
Cabe destacar la gran actividad desarrollada por la compañía en
operaciones simultáneas durante el ejercicio 2012, situándose como
líder en esta línea de productos sofisticados y de atractivo margen.
Dentro de las novedades de la gestión 2012 destaca la elección de
servicios Fidessa, una empresa inglesa líder en soluciones tecnológicas
para el sector financiero, como una de sus principales contrapartes en lo
que se refiere a plataformas de soporte tecnológico. Con este importante
paso a nivel operacional, la filial accedió a la extensa comunidad global
de Fidessa, apoyando de esta manera sus negocios en América Latina.
Lo anterior, sin duda deja a Banchile Corredores de Bolsa S.A. a la
vanguardia en lo que se refiere a tecnología, y con ventajas tales como
confirmaciones automáticas y conectividad global para sus clientes.
Asesoría especializada
La filial cuenta con equipos de asesoría especializados para distintos
segmentos: Banchile Wealth Management, Banchile Private Investment
y Banchile Executive Investment, lo que le facilita entregar soluciones
completas y sofisticadas en todos los productos de inversión y ahorro
existentes en el mercado local e internacional.
Además, Banchile Corredores de Bolsa tiene plataformas tecnológicas
de última generación, amplia cobertura, pautas claras de fidelización y
una propuesta diferenciada para los distintos segmentos, todo lo cual
le permite atender a más de 160.000 clientes.
97
Filiales
Banchile Administradora General de Fondos
Un gran equipo para un gran resultado
La filial es líder en la industria de fondos mutuos. Junto con su positivo y
consistente desempeño operacional destaca por poseer un excelente
clima laboral.
Presente en la industria desde 1981, Banchile Administradora General de
Fondos, una empresa filial del Banco de Chile, es el líder de la industria
en términos de volumen de activos administrados. La firma ofrece una
amplia variedad de alternativas de inversión y brinda un acabado apoyo
en administración de activos a cada segmento de clientes.
El ejercicio 2012 de Banchile Administradora General de Fondos se
caracterizó por la creación de nuevos productos y generación de
novedosas oportunidades de inversión para los clientes. Así, dio inicio
a once nuevos fondos mutuos, centrándose en el desarrollo de fondos
mutuos estructurados y en ampliar la oferta en el segmento de los
fondos de inversión, con dos nuevos productos que permiten acceder
a las mejores oportunidades del sector inmobiliario en las áreas de
desarrollo y rentas.
La filial cuenta hoy con 81 Fondos Mutuos y 8 Fondos de Inversión, lo
que hace posible que sus clientes diversifiquen sus carteras en diferentes
instrumentos financieros, sacando partido de las mejores oportunidades
de inversión y ahorro en Chile y en el mundo.
98
MemoriaAnual2012
Al 31 de diciembre de 2012, Banchile Administradora General de Fondos
tenía cerca de 350 mil partícipes y un patrimonio administrado de
$4.230 miles de millones, equivalente a un 23,3% de participación en la
industria de fondos mutuos. Este resultado favorable es la expresión de
un trabajo que persigue entregar a los clientes productos sofisticados y
con los mejores estándares de calidad de servicio, que se realiza en un
ambiente laboral motivador, con un gran equipo humano y profesional.
“En 2012 nuevamente fuimos reconocidos como una de las mejores
empresas para trabajar en Chile por Great Place to Work, esta vez en el
lugar número 13. El buen clima laboral y el profesionalismo de nuestros
colaboradores nos han permitido consolidar una posición de liderazgo en
la industria de Fondos Mutuos y seguir ofreciendo alternativas de inversión
atractivas para nuestros clientes, como fueron en este año los Fondos Mutuos
Estructurados”, comentó Andrés Lagos, gerente general de la administradora.
Reconocimientos
Junto a lo anterior, la compañía fue distinguida con cuatro premios por
parte de Fund Pro y fue reconocida como la Mejor Administradora del
año en la categoría “Deuda Mediano y Largo Plazo”, donde se evalúa la
rentabilidad ajustada por riesgo de los fondos. Además, la administradora
obtuvo un Premio Salmón, reconocimiento otorgado todos los años por
Diario Financiero y la Asociación de Fondos Mutuos a los fondos con
mejor relación riesgo-retorno del mercado nacional. Estas distinciones
destacan el compromiso de Banchile Administradora General de Fondos
con la prestación de un servicio de excelencia y la entrega de productos
del más alto nivel a todos sus partícipes.
Banchile I Citi Global Markets
Liderazgo en el mercado Chileno
La Banca de Inversión y Mercado de Capitales de Banco de Chile tuvo
un excelente año 2012, logrando mantener su liderazgo en la industria
local, obtenido importantes reconocimientos y posicionándose como
un proveedor integral de productos de banca de inversión.
Las empresas que enfrentan procesos de aperturas en bolsa, aumentos
de capital y búsqueda de financiamiento recurren a la asesoría experta
de la filial de Banca de Inversión y Mercado de Capitales de Banco de
Chile, que también las apoya y guía en decisiones estratégicas, como
fusiones y adquisiciones, y valorización de empresas o líneas de negocio,
con soluciones tanto en los mercados financieros locales como en los
internacionales. Del mismo modo presta apoyo en emisiones de bonos,
créditos sindicados y financiamiento de proyectos, proporcionándoles
un servicio de excelencia.
La filial desarrolla sus tareas a través de Banchile I Citi Global Markets,
en un acuerdo comercial con Citi que le permite entregar a sus clientes
las capacidades locales y globales de ambas instituciones. Además,
en el mercado local trabaja en coordinación con Banchile Corredores
de Bolsa, quien realiza la distribución de los valores de oferta pública,
como bonos y acciones.
Banchile I Citi Global Markets obtuvo excelentes resultados en 2012,
gracias a importantes negocios como la asesoría en los aumentos de
capital de Sigdo Koppers S. A. y de Quiñenco S. A., por US$458 millones
y US$500 millones, respectivamente.
Oferta de valor
La firma consiguió posicionarse nuevamente como líder en colocaciones
de bonos corporativos locales, ya que participó en las operaciones más
importantes del mercado en el año: Empresa de Ferrocarriles del Estado
que emitió un bono por UF 7,8 millones, y Viña Concha y Toro S.A., que
colocó un bono por UF 1,5 millones.
Otros hitos del ejercicio fueron la asesoría a PreUnic en su asociación
con la matriz de SalcoBrand S.A. y, en conjunto con Citi, la asesoría a
Enagas en la compra de una participación a British Gas en GNL Quintero
S.A., la asesoría a Duke Energy International en la adquisición de IBENER
y la cuarta colocación de bonos, a 5 años plazo, en México de Molymet,
que esta vez alcanzó un total cercano a US$130 millones.
“De este modo, Banchile I Citi Global Markets refuerza la oferta de valor
que Banco de Chile hace a sus clientes, en un esfuerzo y compromiso
permanente por entregar un servicio de excelencia, de estándar y alcance
internacional”, cuenta Jorge Muñoz, gerente Banca Inversiones.
Además, el liderazgo de Banchile I Citi Global Markets en los diferentes
productos de banca de inversión y mercado de capitales fue reconocido
por la prestigiosa revista LatinFinance, la cual le otorgó el premio
al Best Investment Bank en Chile para el año 2012, y por Diario
Financiero/Deloitte, quienes la distinguieron como el Mejor Agente
Colocador de Bonos.
99
Filiales
Banchile Corredores de Seguros S.A.
Hitos en el desempeño 2012
Innovación segura
Durante el primer semestre de 2012, la corredora desplegó el seguro
automotriz “Full Auto” bajo el concepto de “multicompañía”, que permite al
cliente cotizar y contratar entre varias opciones de compañías de seguros.
Mediante una presencia transversal en los distintos canales de venta,
entrega una oferta de valor integral a cada uno de los clientes de
la Corporación.
Teniendo como objetivo buscar la tranquilidad y seguridad de sus clientes,
Banchile Corredores de Seguros lanzó nuevos e innovadores productos
y afianzó su posición de liderazgo en la industria de Banca Seguros,
aportando ingresos significativos a la Corporación.
La corredora utiliza principalmente los distintos canales de venta de Banco
de Chile y Banco CrediChile para intermediar seguros de vida y generales,
ofreciendo sus productos a través de ejecutivos de cuenta, ejecutivos
de servicio, ejecutivas de inversión, fuerza de venta, telemarketing e
Internet, entre otros. Esta presencia transversal facilita una oferta de
valor integral a cada uno de los clientes.
“Nuestra misión es potenciar el negocio de la Corporación, creando valor
para nuestros clientes a través de una oferta innovadora y un servicio
de primer nivel”, comentó Jorge Yoma, gerente general (s) de Banchile
Corredores de Seguros.
Además, se desarrolló una nueva plataforma de ventas mediante
telemarketing denominada “Seguros Modulares”, con el fin de ofrecer
a clientes opciones variadas entre coberturas, asistencias y porcentajes
de devolución de primas de una manera flexible y simple.
En el segundo semestre del año la filial implementó la Plataforma Web
de Seguros en el Banco CrediChile y lanzó 13 nuevos productos y planes
para clientes, en coberturas de vida, salud, accidentes y automotriz.
En paralelo, y con el propósito de otorgar un mejor servicio y potenciar
las ventas por medios no presenciales o a través de la página web del
Banco, se implementó la venta en línea del seguro contra fraude “Seguro
Total”, se perfeccionaron los planes del seguro de viaje “Viaje Total” y
en diciembre se habilitó la cotización y contratación en línea del seguro
automotriz multicompañías.
Otro punto alto de 2012 lo constituyeron las cifras récord de venta de
Seguros Obligatorios de Accidentes Personales (SOAP), con más de
81.000 pólizas vendidas en línea. La filial también fue muy activa en el
segmento de empresas, donde se implementó una nueva plataforma
de seguros. Ella permitirá una mayor automatización en todo el flujo de
proceso de cotización, contratación y renovación de seguros de empresas,
logrando una mayor eficiencia general. Esta plataforma facilitará el
perfeccionamiento del servicio de post venta de seguros.
100
MemoriaAnual2012
Banchile Factoring S.A.
se plantea como una alternativa a la tradicional apertura de cartas de
crédito y viabiliza la importación en cobranza simple.
Anticipación y calidad de servicio
“Conocer al cliente ha resultado esencial para adelantarse a sus
necesidades y presentar una oferta amplia de productos con altos
estándares de servicio.”
El énfasis en anticiparse a las necesidades de sus clientes con una
oferta amplia de productos rindió frutos a Banchile Factoring. En 2012,
la filial se concentró en el desarrollo comercial de los segmentos PyMEs,
Grandes Empresas, Mayorista, Inmobiliaria y Corporativa cerrando el año
con un volumen de $606 mil millones.
Desde su creación en 1999, la firma ha tenido una posición de liderazgo
en la industria. A diciembre de 2012, la filial y el banco tenían una
participación de mercado de 20,7% en colocaciones de Factoring,
manteniendo el primer lugar en la Industria.
En opinión de Claudio Martínez, gerente general de Banchile Factoring,
“nuestro liderazgo en el mercado se basa en anticiparnos a las necesidades
de nuestros clientes, mediante estrategias comerciales específicas para
cada segmento de mercado”.
En los segmentos de pequeñas empresas se cuenta con el factoring
FOGAPE (Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios), mecanismo
que posibilita las operaciones de factoring tradicional bajo una línea de
financiamiento con respaldo de una garantía estatal.
Toda esta oferta se ve complementada por “una muy buena calidad
de servicio, y una excelente coordinación con las áreas del Banco”,
añadió Martínez.
Principales iniciativas
Como parte del trabajo llevado a cabo en el año, se realizaron una serie
de jornadas de capacitación y promoción de productos en las distintas
sucursales del Banco a nivel nacional, explicando y resaltando los
atractivos del financiamiento a través de Factoring Local, Confirming y
Factoring Internacional.
Además, la filial participó en encuentros y seminarios desarrollados por
la Banca Comercial para su segmento de clientes PyMEs, entregando
información sobre el producto a clientes actuales y potenciales. Con el fin
de fortalecer la calidad de atención en este mercado, Banchile Factoring
amplió su cobertura de sucursales incorporándose las oficinas de Punta
Banchile Factoring se formó con la idea de ampliar la oferta de financiamiento
a empresas. Siguiendo esa línea, su oferta de productos se concentra
en el factoring tradicional de facturas, letras y contratos, servicio que se
complementa con el análisis de riesgo del deudor y gestión de cobranza.
Arenas, Osorno y Melipilla en regiones y, Vitacura y Ñuñoa en Santiago.
En cuanto al segmento de Grandes Empresas, Mayorista e Inmobiliaria, se
continuó la integración física de las plataformas comerciales del Banco,
fortaleciendo in situ la capacitación a los ejecutivos del Banco y consiguiendo
También cuenta con productos diseñados especialmente para grandes
empresas concentradoras de pago a proveedores. Un convenio con Banchile
Factoring les facilita el anticipo de las facturas de sus proveedores, lo
que redunda en una mejora de su posición competitiva al otorgar liquidez
inmediata a los proveedores.
un incremento relevante de colocaciones, de un 8%, en dichos segmentos.
Hay que destacar que Banchile Factoring logró positivos resultados en
Confirming y Factoring Internacional gracias a un trabajo enfocado en
una estrategia de diversificación de mercado objetivo de los clientes
Mayoristas, Corporativos y Multinacionales, con mejoras en el flujo de
Además, en operaciones de comercio exterior, el factoring internacional
hace posible que los exportadores anticipen sus retornos y eliminen
el riesgo de insolvencia del deudor. Para los importadores, en tanto,
procesos para la activación de los convenios. Es así como en Confirming,
se aumentó el número de concentradores en 32% e incrementando los
proveedores que transan sus facturas en un 16%.
101
Filiales
Banchile Securitizadora S.A.
Promarket S.A.
Una propuesta de soluciones no convencional
Más cerca del cliente
En un año no exento de complejidades, sólo Banchile Securitizadora
colocó bonos securitizados en el mercado local.
La gran motivación de sus colaboradores facilitó el cumplimiento de
metas y sentó las bases para mejorar la productividad y los resultados.
La crisis financiera internacional y los eventos locales en la industria del retail
han provocado una fuerte baja en los volúmenes de transacción de la industria
securitizadora en los últimos años. Sin embargo, la industria del retail dejó en
evidencia que en escenarios de estrés los bonos securitizados tuvieron un
desempeño sustancialmente mejor en comparación con bonos corporativos
de ratings equivalentes, cumpliendo a cabalidad con sus compromisos de
pago. Como consecuencia, se espera en el mediano plazo una mejora relativa
en el precio de venta de bonos securitizados, reactivándose el interés en este
tipo de instrumentos tanto para los originadores de activos como para los
inversionistas institucionales. A diciembre de 2012, los activos securitizados
de Banchile Securitizadora S.A. alcanzaban a $144 mil millones.
Promarket, es la filial del Banco que realiza la pre-evaluación de potenciales
clientes. En 2012, logró excelentes resultados, con un retorno que superó
ampliamente al año anterior.
“El ejercicio 2012 fue nuevamente un buen año para Promarket, con resultados
superiores a $400 millones, con un gran número de pre-evaluaciones exitosas
que permitieron superar expectativas y mejorar la productividad”, comentó
Guillermo Nicolossi, gerente general de la Compañía.
Además, en 2012 consiguió mejorar la evaluación exitosa de rentas medias
y altas con respecto al plan y al 2011. Asimismo se logró un incremento
del 4% en las productividades individuales en comparación a 2011.
Experiencia única
Banchile Securitizadora entrega a los clientes de la corporación, una
experiencia y conocimiento únicos en la estructuración y colocación de
bonos securitizados, respondiendo a las necesidades de empresas que
opten por respaldar el pago de sus obligaciones con flujos de activos
como mutuos hipotecarios, tarjetas de crédito, créditos automotrices,
cuentas por cobrar de facturas y flujos futuros.
“Proponemos soluciones diferentes a las tradicionales a través del
financiamiento estructurado, buscando activos de baja liquidez que puedan
transformarse en instrumentos de inversión adecuados para los inversionistas
institucionales”, señaló José Vial, gerente general de la Compañía.
En 2012, Banchile Securitizadora efectuó la colocación de un bono
sobre un activo originado por el Banco, relacionado con un proyecto de
infraestructura, siendo la única operación de este tipo materializada durante
el año. La positiva recepción por parte del mercado abre la posibilidad
de abordar el financiamiento de grandes proyectos de infraestructura
con financiamiento directo y que luego a través de la securitización,
puedan sindicarse entre inversionistas institucionales.
102
MemoriaAnual2012
Oferta personalizada
Promarket colabora fundamentalmente con la División Banca Comercial
y su aporte constituye un porcentaje relevante de la captura de nuevos
clientes de la División. Sus principales fortalezas son la cobertura
geográfica (desde Iquique a Puerto Montt), una elevada productividad
como resultado de la especialización y el manejo eficiente de bases
de datos.
En su búsqueda permanente de prospectos, Promarket encuentra
competidores en terreno y se diferencia por contar con una atención
y oferta personalizada para cada caso. La motivación y el buen clima
son preocupaciones permanentes de la filial, ya que permite que los
colaboradores estén siempre abocados a la búsqueda de potenciales
clientes. Estas buenas relaciones permitieron acordar las condiciones
del Contrato Colectivo 2012 con el Sindicato Promarket.
Este 2013 el foco de esta filial será seguir mejorando la calidad de los
segmentos pre-evaluados, de modo de sentar las bases para construir
relaciones de largo plazo.
Socofin S.A.
Procesos óptimos
La capacidad de adaptación a los cambios regulatorios permitió
conseguir un buen resultado en un entorno complejo.
La entrada en vigencia de la modificación a la “Ley Dicom (Febrero
2012)” que estableció el impedimento de publicar ciertas deudas y la
restricción del uso de los datos financieros y comerciales de las personas
en la evaluación de riesgo de crédito, generó un cambio adverso en la
conducta de pago de algunos clientes, modificando la disposición a
cumplir con los compromisos financieros.
Desde su creación, hace ya más de 12 años, Socofin ha buscado ofrecer
a sus clientes internos (divisiones comerciales del Banco) un soporte
eficiente, de calidad y con alto valor agregado en el servicio de cobranza
y normalización de carteras de sus productos de crédito. Cabe señalar
que el servicio de cobranza también se ofrece a otras instituciones,
con el objeto de lograr un uso más eficiente de los recursos invertidos.
Banchile Trade Services Limited
Banchile Trade Services Limited es una filial constituida en Hong Kong
para facilitar operaciones de comercio exterior de clientes chilenos desde
Asia, especialmente de China. En el ejercicio 2012, esta filial generó
utilidades por $43 millones.
No obstante, Socofin, la filial que presta servicios de cobranza y normalización
de carteras de crédito a la Corporación, fue capaz de desarrollar estrategias
complementarias que compensaron los efectos de esta ley, alcanzando
niveles de productividad acordes con los objetivos planteados en los
distintos segmentos de negocios. Así, se lograron recuperaciones de
créditos castigados para la División de Consumo y Banca Comercial
cercanas a los $38 mil millones, y se generaron convenios de pago de
clientes por un monto superior a los $31 mil millones.
“La capacidad de adaptación frente a cambios en el medio regulatorio
fue un pilar fundamental para mantener los niveles de recuperación”,
evaluó el gerente general de la filial, Mario Sandoval. Esto, unido a
mejoras en la segmentación y cobertura, especialmente en la Región
Metropolitana, les permitió alcanzar los objetivos definidos para 2012.
En términos de cobertura, la filial amplió sus puntos remotos en el
Segmento de Consumo Masivo en la Región Metropolitana y habilitó
una nueva sucursal en Viña del Mar.
Eficiencia operacional
En materia de eficiencia operacional, se continuó con la integración
operacional con el Banco y con la optimización de sus procesos internos
a través de la puesta en marcha de nuevas herramientas de apoyo a
la gestión de cobranza.
103
6
ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
I. INTRODUCCIÓN
Una fuerte y arraigada cultura de riesgo es un elemento central en el
modo que Banco de Chile administra los diferentes riesgos propios
de su negocio. Este factor, que si bien es abstracto y difícil de medir,
es fundacional para construir una base de negocios sustentable en el
largo plazo.
El desarrollo de la referida cultura, significa alinear a toda la organización tras
la adecuada gestión de riesgos. En este sentido, Banco de Chile cuenta con
un equipo de amplia experiencia y conocimiento en cada materia asociada
a riesgos de crédito, de mercado, operacionales y tecnológicos, el que vela
por una gestión integral y consolidada de los mismos, incluyendo al Banco
y sus filiales, identificando y evaluando los riesgos que se generan en sus
clientes, en su propia operación y en sus proveedores. El foco está puesto
en el futuro, buscando determinar, con distintas técnicas y herramientas,
los potenciales cambios que pudieran afectar la solvencia, la liquidez, la
correcta operación o la reputación del Banco de Chile.
La División de Riesgo Corporativo tiene como misión contribuir a responder
la pregunta central de cómo decidir cuánto riesgo se está dispuesto a
aceptar en cada segmento de negocios, productos y servicios, de manera
de maximizar la creación de valor agregado para el Banco. Esto pasa
entonces por dar un gobierno efectivo a los principales riesgos de la
Corporación, buscando optimizar la relación riesgo-retorno y velando
simultáneamente por altos niveles de solvencia.
106
MemoriaAnual2012
Derivado de lo anterior, tiene el desafío de proponer políticas y procesos
que permitan la gestión de los riesgos que ésta incorpora acorde al marco
de referencia de apetito por riesgo que define el Directorio.
La División cuenta con un detallado panel de gestión que contiene
diferentes métricas que contribuyen a verificar que la conducción de los
riesgos se enmarca dentro del referido diseño y permite medir, controlar
y mitigar las eventuales desviaciones que se pudieran producir, sean
estos potenciales o reales.
En la gestión de riesgo de crédito se monitorean permanentemente los
principales factores de riesgo que pueden deteriorar el portafolio de la
Corporación. Entre estos factores se encuentran los niveles de concentración
sectorial, de segmento o producto; las condiciones económicas y de
mercado; los cambios regulatorios y de comportamiento; los cambios en
los principales precios de la economía (tipo de cambio, inflación, tasas de
interés) y los criterios de valorización de activos y su evolución en el tiempo.
En el mismo sentido, y velando por la gestión de riesgos de mercado, y
en particular por la tarea de disponer de una adecuada liquidez en todo
momento, se realiza seguimiento de un conjunto amplio de razones
financieras del Banco y de variables económicas y financieras de mercado.
Éstas son construidas de manera de capturar movimientos estructurales
de la composición del balance como asimismo de su capacidad de
fondeo y concentración de financiamiento, ya sea esta última por plazo
o por segmento de clientes. Las variables monitoreadas también están
enfocadas a percibir en forma anticipada escasez de liquidez global o
particular para el Banco.
Otra dimensión de los riesgos de mercado que el Banco y sus Filiales
cautelan es la que corresponde al riesgo de precio de las posiciones
propias. Éstas se generan en muchos casos como resultado de atender
las necesidades de los clientes que no pueden ser cubiertas en forma
perfecta al operar en los distintos mercados; asimismo, en otras ocasiones,
se asume un riesgo de precio en las posiciones propias por visiones
estructurales específicas de la evolución de ciertas variables de mercado.
La potencial pérdida por una evolución desfavorable del valor de estas
posiciones es monitoreada mediante diferentes herramientas, entre las
que se destacan el VaR (value-at-risk) para el Libro de Negociación y el
EaR (Earnings-at-risk) para el Libro de Banca, como ejercicios de tensión
para ambos libros y registro de resultados efectivos.
En materia de riesgo operacional, durante el año 2012 la División de
Riesgo Corporativo ha puesto especial énfasis en el control y gestión de
este tipo de riesgo, generando planes de acción enfocados a anticipar
eventos de estrés que pudieran provocar problemas en la operación
normal del Banco. Es por ello que la gestión de riesgo operacional se ha
centrado en el análisis de más de 200 procesos, determinando (en un
escenario de ocurrencia para el Banco) la pérdida esperada potencial y la
pérdida máxima anual de manera de priorizar y estimar el impacto futuro,
lo que constituye los primeros pasos en avanzar sobre los elementos
del Acuerdo de Basilea III.
Asimismo, dado que la responsabilidad de la gestión del Riesgo Operacional
no recae sólo en la División de Riesgo Corporativo, y con el objeto de
internalizar una cultura de riesgo operacional en el Banco y Filiales, se
ha desarrollado un amplio plan de comunicación, avanzando en la debida
toma de conciencia y difusión del tema al interior de la organización
para lograr una adecuada gestión proactiva de los riesgos. Junto con
ello, se han designado representantes de todas las Divisiones del Banco
para cumplir el rol de Coordinadores y Gestores de Riesgo Operacional,
quienes tienen la responsabilidad de identificar los riesgos en sus áreas
de competencia y establecer medidas de mitigación, a través de una
metodología previamente definida.
Uno de los puntos relevantes de análisis corresponde al control de
proveedores, de modo que estos cumplan con similares estándares a
los que el Banco define para sus procesos internos. Del mismo modo,
ha identificado un conjunto de actividades claves, para que mediante
pruebas de escenarios de amenaza de la continuidad del negocio, pueda
mantener adecuados niveles de servicio y operación.
En suma, el Banco cuenta con una visión prospectiva de los riesgos,
con el fin de poder contar con altos niveles de solvencia, de liquidez y
de operación en el desarrollo regular de sus negocios.
107
Riesgo de Crédito
II. RIESGO DE CRÉDITO
En materia de riesgo crédito, los principales objetivos son los siguientes:
Proponer al Directorio políticas de riesgo de crédito efectivas.
El riesgo de crédito en Banco de Chile es administrado a través de una
estrategia global enfocada en el entorno económico y en los mercados
objetivos. En este sentido se han definido políticas y desarrollado procesos
de crédito que reconocen las singularidades de los distintos mercados y
segmentos, entregando a cada cual el tratamiento crediticio pertinente
que, en términos generales, se traduce en la implementación de procesos
automáticos para las personas, paramétricos para empresas pequeñas
y medianas, y caso a caso para grandes empresas y corporaciones.
Para el Banco, un principio básico en la gestión del riesgo de crédito es
su carácter permanente durante todo el ciclo crediticio, estando presente,
por tanto, en las fases de admisión, seguimiento y recuperación de los
créditos otorgados.
Establecer para cada segmento de negocios las normas y
procedimientos que rigen el proceso de aprobación, seguimiento
y cobranza.
Disponer de un suficiente nivel de provisiones acorde a la calidad
crediticia de la cartera.
Administrar los límites y alertas que establece el Directorio sobre
los niveles de atribución de crédito.
Identificar, cuantificar y controlar los riesgos que generan las
operaciones de crédito.
Evaluar y aprobar operaciones de crédito, velando por una correcta
estructuración de los mismos, de acuerdo a la calidad crediticia
del cliente.
Fiel a este principio, la División Riesgo Corporativo vela por la calidad de
la cartera y la optimización de la relación riesgo–retorno para todos los
segmentos de Personas y Empresas, gestionando todas las fases del
ciclo señalado. Junto con ello también vela por cumplir íntegramente
los criterios que emanan del Directorio del Banco en relación a la
administración de riesgo, quienes a su vez, participan activamente en la
gestión del riesgo de crédito, orientando a la administración en el manejo
de éste e informándose periódicamente del comportamiento de la cartera.
Resolver las operaciones que constituyen excepciones a las
políticas de crédito.
Realizar una permanente vigilancia que permita anticipar eventos
y reaccionar frente a alertas de riesgo.
Gestionar grupos de clientes que presentan un riesgo potencial
mayor al normal y realizar gestiones de cobranza de clientes con
claros signos de deterioro.
Cabe señalar que el tener en consideración el carácter permanente de la
gestión de riesgo de crédito permite efectuar una rigurosa evaluación en el
otorgamiento, asegurando la incorporación de clientes dentro del mercado
objetivo predefinido, garantiza un exhaustivo control de la aplicación de las
políticas de crédito y permite un minucioso seguimiento de la evolución
de los riesgos de la cartera y de los procesos de normalización y cobranza
de los clientes en mora. Asimismo, permite actuar de manera anticipada
ante eventuales signos de deterioro, mitigando los riesgos y reduciendo
las exposiciones para disminuir la pérdida potencial del portafolio.
108
MemoriaAnual2012
Administrar la recuperación de activos deteriorados.
Asegurar que la organización cuente con el conocimiento
requerido para los diferentes productos y segmentos, además
de desarrollar una cultura crediticia que favorezca la mantención
de activos de alta calidad.
Desarrollar modelos estadísticos para procesos de aprobación
automáticos, seguimientos más focalizados y modelos para
provisiones según pérdida estimada.
II.1 Proceso de Admisión
Modelo Paramétrico: El segmento PyME, es un segmento en que se
han ido desarrollando esquemas de evaluación y admisión ad hoc a sus
El análisis y la aprobación de créditos del Banco operan bajo un enfoque
diferenciado de acuerdo a cada segmento de mercado. Los ámbitos que
constituyen cada proceso de aprobación son:
Políticas y Procedimientos.
características. En este segmento se ha definido un modelo paramétrico
que se hace cargo de las características de segmento masivo como
también de un segmento de análisis caso a caso. Para ello el modelo
considera la evaluación de los clientes de acuerdo a tres pilares
fundamentales. Estos son, el comportamiento de pago tanto interno
Niveles de especialización de los participantes del proceso.
como externo, el análisis de información financiera y la evaluación del
La tipología y profundidad de las plataformas tecnológicas requeridas.
negocio del cliente. Este proceso de evaluación paramétrico arroja una
El tipo de modelo/indicadores predictivos para cada segmento
(Scoring o Rating).
A partir de las dimensiones anteriores se configuran tres tipos de
modelos de aprobación:
Modelo Automatizado: El foco de este tipo de modelos de evaluación
se orienta a los mercados masivos de personas naturales sin giro
comercial. Estos modelos velan por el cumplimiento de tres ámbitos
relevantes para los procesos de admisión:
- Perfil crediticio mínimo (scoring)
categoría que resume la calidad crediticia del cliente a través de un
Rating, el cual se encuentra vinculado directamente a las atribuciones
de crédito requeridas para cada operación. Cabe señalar que se realizan
auditorías internas de manera permanente a fin de asegurar la calidad
de la información utilizada.
Adicionalmente, la División de Riesgo Corporativo apoya significativamente
la gestión comercial a través del proceso de pre-aprobación de créditos a
clientes, buscando optimizar la relación riesgo-retorno de estos segmentos.
Así, tanto en el mercado de personas como en el de pequeñas y medianas
empresas se cuenta con unidades especializadas que generan ofertas
de créditos, conforme a estrategias definidas previamente para los
distintos segmentos.
- Límites de endeudamiento (exposición)
- Mercado objetivo
Modelo Caso a Caso: Este tipo de análisis se aplica a todos los clientes
del mercado de grandes empresas y corporaciones. Se caracteriza por la
El perfil crediticio se califica mediante modelos estadísticos de “Credit
Scoring” segmentados para los distintos tipos de clientes de las áreas
comerciales del segmento personas. La capacidad predictiva de los
modelos ha sido fundamental para poder enfrentar de manera exitosa la
gestión del riesgo de la cartera durante escenarios de crisis. La Gerencia
de Riesgo de Personas centraliza los procesos de ingreso de información
con el objeto de asegurar altos estándares en la calidad de los datos.
evaluación individual experta, la cual contempla el nivel de riesgo, monto
de la operación y complejidad del negocio, entre otras variables. Este
proceso de aprobación también es apoyado por un modelo de Rating
el cual da una mayor homogeneidad en la evaluación y determina el
nivel de atribuciones de crédito requeridas. En este sentido se cuenta
con un proceso y equipo consolidado y con alto nivel de experiencia y
especialización en la aprobación de créditos para los diversos segmentos
y sectores en los cuales el Banco está presente. Adicionalmente, para
Respecto del mercado objetivo y los límites de endeudamiento, el Banco
identifica los subsegmentos de mercado en base a sus objetivos, estrategias
de negocio y oportunidades, estableciendo definiciones que permiten
identificar el perfil crediticio aceptable de los clientes, los productos que
se le ofrecerán, límites de exposición individual y retornos esperados.
hacer más efectivo el proceso de admisión, los procesos de recopilación
de la información, análisis y discusión de la propuesta crediticia son
apoyados por las áreas de riesgo de crédito, con el objeto de dar mayor
calidad a la evaluación y lograr mejores tiempos de respuesta frente a
los requerimientos de los clientes.
109
Riesgo de Crédito
II.2 Gestión y Seguimiento
Provisiones / Colocación con Mora
Mayor a 90 días asociada por Operación(*)
El Banco monitorea continuamente la morosidad, situación financiera
y los diversos índices de riesgo de sus clientes, de tal forma que las
mediciones de riesgo se sitúen dentro de los márgenes aprobados por
la administración. La gestión y el seguimiento permanente de los riesgos
de crédito son la base de una administración proactiva de la cartera, la
cual permite reconocer oportunamente los potenciales deterioros de ésta.
En cada mercado, segmento o producto se utilizan diferentes herramientas
(de sensibilidad, performance u otras) para llevar un adecuado control
de su cartera de clientes. El resultado obtenido, ayuda a detectar tanto
amenazas como oportunidades, contrastándolas con las estrategias
definidas para el portafolio.
Evolución Gasto Neto de Cartera
262%
Dic-09
(*)
2009
Gasto Neto
2011
Dic-12
Distribución de Colocaciones
por Sector Económico Empresas
(% de Colocación)
3%
Personas
3%
sin giro
Electricidad, Comercial
2%
Gas y Agua
Pesca
3%
Minero
1,0%
2012
Dic-11
El Banco ha incrementado su nivel de cobertura de provisiones sobre las
operaciones en mora mayor a 90 días en los últimos años, alcanzando
un nivel de 303%, el cual se compara favorablemente con el promedio
de la industria.
1,5%
2010
Dic-10
Incluye provisión adicional.
125
0,8%
303%
198%
223
209
188
1,8%
280%
7%
Silvoagropecuario
19%
Comercio,
Restaurantes y
Hoteles
Índice GN
10%
Industrial
19%
Servicios
Financieros
11%
Servicios Sociales
y Personales
11%
Transporte y
Comunicaciones
110
MemoriaAnual2012
12%
Construcción
II.2.1 Mercado Empresas
En el mercado de empresas, la gestión y el seguimiento se centran en
un conjunto de revisiones, entre las cuales se destacan las siguientes:
Esquemas estructurados de revisión de portafolio, determinando
clientes potencialmente afectados, producto del impacto de
variables macroeconómicas en sectores de actividad específicos.
Gestión de morosidad, enriquecida con la información de
indicadores predictivos del nivel de riesgo, con seguimiento y
planes de acción en el caso de clientes más relevantes, además
de manejo de estrategias diferenciadas en cobranza temprana.
Esquemas de seguimiento de variables de comportamiento de
crédito y cifras financieras de las empresas, así como también
de condiciones y restricciones particulares de los créditos.
Evolución Índice de Morosidad
0,69%
0,56%
0,55%
0,44%
0,36%
0,43%
0,36%
0,30%
0,19%
0,14%
0,13%
0,08%
Dic-09
Dic-10
Dic-11
Dic-12
Vencido
30-89
Total
Durante el año 2012 se registraron bajos niveles de morosidad en todos
los tramos, lo que lleva a mantener estables los índices de mora y cartera
vencida en el mercado empresas.
Gestión de cartera en seguimiento especial, a través de comités
periódicos en el que se establecen planes de acción y seguimiento
para medianas empresas, que presentan alertas de riesgo.
Evolución Colocaciones e Índices
de Riesgo Empresas
Estrategias de segmentación de riesgo en los procesos y políticas
de cobranza, logrando el oportuno cobro de las acreencias del
Banco.
10.739
14.277
13.581
1,95%
11.325
2,08%
1,87%
1,89%
0,55%
0,30%
0,36%
Dic-09
Colocación Total
Dic-10
Dic-11
Índice de Riesgo
0,36%
Dic-12
Cartera vencida
sobre Colocaciones
Las colocaciones del mercado empresa han continuado creciendo,
manteniendo sanos indicadores de riesgo, como los refleja la tasa de
cartera vencida (0,36%) y el índice de provisiones requerido (1,89%).
111
Riesgo de Crédito
propias de las productividades alcanzadas en el producto, dicho índice
II.2.2 Mercado Personas
Créditos de Consumo
La tendencia en indicadores de morosidad consumo en el segmento
de personas naturales sin giro comercial del Banco de Chile registró
un comportamiento estable durante el año, caracterizado por una
estacionalidad negativa durante el primer trimestre y condiciones más
favorables durante el segundo semestre explicadas por el positivo entorno
económico y la disminución en cifras de desempleo.
de provisiones se ha mantenido por debajo de la cifra mencionada,
cerrando el año 2012 en 5,8%. Siguiendo las tendencias de índices
de morosidad, la pérdida esperada en ambos segmentos del Banco es
menor que la del sistema financiero.
Índice de Provisiones
(%)
7,0
6,5
6,0
5,5
Los créditos de consumo del Banco presentan índices de morosidad
menores que la industria, en ambos segmentos: Banca Comercial y
Banco CrediChile.
5,0
4,5
4,0
Dic-09
Dic-10
Dic-11
Banco
BancodedeChile
Chile
Dic-12
Sistema
Sistema
Mora mayor a 90 días
(%)
Al cierre de diciembre 2012, la cobertura de provisiones sobre créditos
con morosidad mayor a 90 días alcanzaba a 3,7 veces, mientras que el
promedio del sistema financiero era sólo de 2,7 veces, coherentemente
con una estrategia de administración conservadora de provisiones
seguida por la institución.
3,0
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
0
Dic-09
Cobertura Provisiones sobre Mora mayor a 90 días
(Veces)
Dic-10
Banco de Chile
Dic-11
Dic-12
Sistema
La pérdida esperada de la cartera, representada por la relación entre
provisiones y colocaciones, registró un alza durante el primer trimestre del
año, en línea con la mayor morosidad registrada, alcanzando un máximo
de 6,1% en abril 2012. A partir de esa fecha, con estacionalidades
112
MemoriaAnual2012
6,0
5,0
4,0
3,0
2,0
1,0
0
Dic-09
Dic-10
Banco de Chile
Dic-11
Sistema
Dic-12
Créditos Hipotecarios
Durante 2012, la pérdida esperada de la cartera hipotecaria del Banco,
representada por la relación entre provisiones y colocaciones, registró
Por efecto de mejores condiciones económicas que en años precedentes,
permanentes disminuciones para estabilizarse en torno al 0,4%. En
línea con indicadores de morosidad, la pérdida esperada del Banco es
menor que la del sistema bancario.
la cartera de créditos hipotecarios en el segmento de personas del Banco de
Chile registró durante todo el año 2012 una leve, pero consistente baja en
los indicadores de morosidad, estabilizándose en una tasa de mora mayor
a 90 días de 0,7%.
Mora mayor a 90 días
(%)
7,0
6,0
5,0
4,0
3,0
2,0
1,0
0
Al igual que en créditos de consumo, las provisiones mantenidas por el
Banco para colocaciones hipotecarias como porcentaje de la totalidad
de créditos con morosidad superior a 90 días (53%), se comparan
favorablemente con las que posee el sistema financiero (21%).
Cobertura Provisiones sobre Mora > 90 días
(%)
60
50
Dic-09
Dic-10
Dic-11
Dic-12
40
30
Banco de Chile
Sistema
20
10
La morosidad del sistema bancario también registró disminuciones en
el indicador de créditos con morosidad superior a 90 días, llegando a 3,9%.
Al igual que en consumo, la morosidad del producto hipotecario a personas
del Banco de Chile es claramente menor que la del sistema financiero.
0
Dic-09
Dic-10
Banco de Chile
Dic-11
Dic-12
Sistema
Con todo lo anterior, la tasa de gasto de cartera neta en créditos hipotecarios
a personas, que incluye las provisiones, castigos y recuperaciones
de créditos castigados, registró una disminución respecto de años
precedentes, situándose en 0,06% anual.
Índice de Provisiones
(%)
1,2
1,0
0,8
0,6
0,4
0,2
0
Dic-09
Dic-10
Banco de Chile
Dic-11
Dic-12
Sistema
113
Riesgo de Crédito
II.3 Calidad Proceso de Cobranza
El proceso de cobranza tiene en consideración los siguientes objetivos:
Retener y administrar clientes con problemas temporales de flujos.
Para ello se proponen planes de normalización de deuda a los
clientes viables, de forma tal que sea posible seguir manteniendo
relaciones de negocio con ellos, una vez regularizada su situación.
Maximizar la recuperación de los activos en riesgo. En este sentido
se realizan las acciones de cobranza necesarias que permitan
asegurar la mayor recuperación de las deudas o disminuir
la pérdida potencial.
La gestión de deudores con problemas de comportamiento de pago, reflejado
en rezagos significativos y/o notorio deterioro de las fuentes de pago, se
efectúa a través de la asignación de estos a unidades especializadas en
cobranza dependiendo de su endeudamiento individual y/o grupal.
En el caso de los deudores de segmentos personas y pequeñas y medianas
empresas, la gestión de cobranza se realiza a través de la empresa SOCOFIN
S.A., empresa filial del Banco con dependencia funcional de la División de
Riesgo Corporativo. SOCOFIN aplica estrategias de cobranza diferenciadas
por segmento de clientes, niveles de morosidad y nivel de exposición.
Por su parte, los deudores empresas de mayor tamaño son asignados a
un área especializada, dependiente de la División de Riesgo Corporativo
del Banco, la cual realiza un trabajo de normalización caso a caso.
Los procedimientos que se efectúan privilegian la optimización de la
recuperación a obtener por parte del Banco, en la oportunidad y forma
más adecuada. Dentro de este contexto, las renegociaciones que se
llevan a cabo deben estar aprobadas por el correspondiente comité con
atribuciones suficientes de acuerdo al endeudamiento total del deudor
y/o grupo y a la clasificación de riesgo asignada.
Cabe señalar que a través de la renegociación, se pretende lograr la
recuperación de la deuda, por lo que es fundamental que el cliente tenga
una real intención de pago y eventual capacidad de generación de flujos
114
MemoriaAnual2012
futuros que proyecte una importante probabilidad de cumplimiento de la
nueva operación. Esta debe permitir generar un nuevo plan de pago acorde
a la capacidad del cliente, garantías y/o avales establecidos, entre otros.
económicos específicos, que se encuentren afectados ya sea por variables
macroeconómicas o por variables propias del sector.
II.4.2 Evaluación Grupal
En los casos que el cliente cumple con ser viable y muestra una efectiva
disposición al pago, los créditos se reestructuran en función de los flujos
esperados, formulándose en conjunto con el cliente una propuesta de solución,
la que finalmente es evaluada y resuelta por la División de Riesgo Corporativo
del Banco, aplicando las políticas y pautas definidas para tal efecto.
II.4 Provisiones y Pérdida Esperada
Banco de Chile mantiene permanentemente evaluada la totalidad de su
cartera de colocaciones y sus créditos contingentes, a fin de constituir
oportunamente las provisiones necesarias y suficientes para cubrir las
pérdidas por la eventual no recuperación. Para lo anterior, se cuenta con
políticas y procedimientos que evalúan integralmente el riesgo de crédito
de su cartera de colocaciones, con modelos de evaluación acordes con
el tamaño, la naturaleza y la complejidad de sus negocios crediticios.
El proceso de determinación de las provisiones de los mercados personas
y empresas se realiza de acuerdo a dos modelos: (i) Modelo de Evaluación
Individual y (ii) Modelo de Evaluación Grupal.
La SBIF permite evaluaciones grupales para abordar un alto número de
operaciones cuyos montos individuales son bajos y se trate de personas
naturales o de empresas de tamaño pequeño.
Las evaluaciones grupales requieren de la conformación de grupos de
créditos con características homogéneas en cuanto a tipo de deudores
y condiciones pactadas, a fin de establecer, mediante estimaciones
técnicamente fundamentadas y siguiendo criterios prudenciales, tanto
del comportamiento de pago, como de las recuperaciones de sus créditos
incumplidos y consecuentemente, constituir las provisiones necesarias
para cubrir el riesgo de la cartera.
Es así como las carteras de consumo, hipotecario y comercial asociados
a los segmentos personas naturales sin giro comercial y el segmento
PyMEs, por su naturaleza masiva, tienen un provisionamiento grupal. Dicho provisionamiento tiene como objetivo cubrir las pérdidas esperadas
para los próximos 12 meses.
Para el mercado de personas se utilizan modelos estadísticos automatizados,
II.4.1 Evaluación Individual
La evaluación individual de los deudores es necesaria cuando se trata de
empresas que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición con el
Banco se requiere conocerlas y analizarlas detalladamente. El análisis de
estos deudores se centra en su capacidad y disposición para cumplir con
sus obligaciones crediticias, mediante información suficiente y confiable.
Para efectos de constituir las provisiones, se clasifica cada deudor
evaluado individualmente en una de las 16 categorías que dispone la
SBIF para este efecto. El Banco realiza una actualización permanente de
las clasificaciones de riesgo de los deudores de acuerdo a la evolución
que presente su situación financiera y su entorno. Adicionalmente, se
efectúan revisiones focalizadas en empresas que participan en sectores
que consideran el comportamiento de pago del deudor, incluidos los
incumplimientos con otros actores del sistema financiero, además del
grado de morosidad, el nivel de endeudamiento y otras variables que
conforman su perfil. En particular, los modelos de consumo contemplan una
tasa de desempleo esperada como una variable de contexto económico.
Para el segmento PyMEs se desarrolló un modelo que determina la
provisión de cada cliente a través de un proceso masivo que conjuga
dos submodelos, uno para estimar la PI (probabilidad de incumplimiento)
y otro para estimar la PDI (pérdida dado el incumplimiento).
La consistencia de los modelos se valida periódicamente mediante el
análisis de pruebas retrospectivas o backtest, que permiten contrastar las
pérdidas reales con las pérdidas esperadas estimadas por los modelos.
115
Riesgo de Crédito
II.5 Suficiencia de Provisiones
País los lineamientos para medir, limitar y reportar las exposiciones
mantenidas en el extranjero.
Anualmente, el Banco realiza una prueba de suficiencia de provisiones
orientada a verificar los procesos de evaluación de riesgo y las estimaciones
de pérdidas de cartera, en cada segmento del portafolio. Para ello se
desarrollan análisis migratorios, muestreos aleatorios, evaluaciones
A fines del año 2011 se aprobó la nueva versión de la Política de
Administración Riesgo País, que recoge algunos elementos de la anterior
versión, pero introduce varios conceptos adicionales de medición del
casuísticas, pruebas retroactivas y “back-testing” en el caso de modelos
grupales, que permiten afirmar con un alto grado de confianza que las
provisiones que posee el Banco son suficientes para cubrir las pérdidas
estimadas para los distintos segmentos.
estado de los países. Entre ellos se destacan variables económicas y
El resultado de este análisis es presentado al Directorio, el cual se
manifiesta sobre la suficiencia de las provisiones para cada ejercicio.
La política asimismo incluye la existencia de un modelo de clasificación
financieras como son la prima por asegurar el riesgo de default de los
países (conocido también como Credit Default Swap o CDS), la evolución
del tipo de cambio, de los índices accionarios, de las tasas de interés, etc.
interna de los países, el cual es propuesto al Directorio del Banco para
su aprobación junto con un monto límite de riesgo para cada país en
II.6 Riesgo País
particular. Es común tener, en forma adicional a lo anterior, límites
agregados establecidos de acuerdo a otras dimensiones, como son
Se entiende por riesgo país a la imposibilidad que una contraparte,
legalmente residente en el extranjero, pueda honrar un compromiso
de pago con el Banco ya sea por: un evento de riesgo soberano en el
respectivo país; de nacionalización o expropiación de la operación de la
contraparte por parte de las autoridades del país en cuestión o; porque
dichas autoridades impidan convertir la moneda local en alguna moneda
convertible o impidan que fondos en monedas convertibles puedan ser
transferidos desde el país en cuestión hacia el extranjero.
tipos de productos, geografías, etc. El modelo en funcionamiento ha
demostrado tener una altísima capacidad de predicción de la evolución
del estado de los países, incluso anticipándose durante el año 2012 en
la baja de clasificación de algunos de ellos por parte de las clasificadoras
internacionalmente reconocidas.
Durante el año se continuó con la ejecución del seguimiento mensual, que
considera los montos de exposiciones mantenidos, el estudio de variables
de mercado, los fundamentos financieros y macroeconómicos, etc. de los
La unidad de Riesgo Internacional de la División Riesgo Corporativo
controla el riesgo país generado por todas las transacciones realizadas
entre el Banco y contrapartes residentes en el exterior. Asimismo, esta
unidad, en forma particular, controla el riesgo de crédito resultante de los
negocios con las distintas entidades bancarias residentes en el exterior.
Además, establece a través de la Política de Administración de Riesgo
116
MemoriaAnual2012
principales países del mundo y de las contrapartes bancarias con las cuales
Banco de Chile opera en forma más significativa. Todo esto ha permitido que
el Banco esté preparado para seguir en forma muy oportuna e informada el
devenir de los acontecimientos en los mercados internacionales, tomando
las medidas necesarias para administrar el portafolio en el extranjero con
un adecuado y saludable nivel riesgo-retorno.
II.7 Cambios Normativos
Durante el año 2012 entraron en vigencia la Ley 20.555, que modificó
la Ley 19.496 sobre Protección de los Derechos de los Consumidores y
la Ley 20.575 que establece el Principio de Finalidad en el Tratamiento de
Datos Personales, cuerpos legales que inciden en el negocio financiero,
principalmente en los segmentos de Personas. Adicionalmente, existen
otras iniciativas de ley en proceso de discusión y que es esperable
tengan efecto durante el año 2013, entre las cuales se encuentran:
Tasa máxima convencional, Sistema Consolidado de Deudas (SOE) y
Ley de Quiebras Personales.
Ley N° 20.555 (Sernac Financiero)
El 5 de marzo de 2012 se puso en marcha una nueva institucionalidad
denominada Sernac Financiero, la que fue complementada con los
reglamentos publicados en el mes de julio. Las disposiciones previstas en
la Ley 20.555 abarcaron un variado número de temas tales como: vigencia
de los contratos, mecanismos de reajustes de cargos, comisiones, costos
o tarifas; irrevocabilidad de los mandatos y obligación de rendir cuentas;
y específicamente estableció obligaciones particulares que inciden en
el proceso de evaluación de riesgo y comunicación de las decisiones:
Información de las razones del rechazo a la contratación de
un servicio financiero. Conforme a las nuevas disposiciones
de la ley y de los respectivos reglamentos, el consumidor tiene
derecho a ser informado, a su requerimiento de las razones del
rechazo a la contratación del correspondiente producto financiero,
razones que no pueden ser arbitrariamente discriminatorias.
Obligación de establecer previa y públicamente las condiciones
objetivas para acceder a créditos y otras operaciones financieras.
El consumidor tiene derecho a conocer las condiciones objetivas
que el proveedor establece previa y públicamente para acceder
al crédito y para otras operaciones financieras, lo cual significó la
obligación de publicar las consideraciones, elementos y requisitos
que en general el banco exige para otorgar productos financieros.
Ley N° 20.575 (Finalidad en el Tratamiento de Datos Personales)
El 17 de Febrero de 2012 se publicó la Ley N° 20.575, que se refiere
al tratamiento de datos personales de carácter económico, financiero,
bancario o comercial, disponiendo que se deberá respetar el principio de
finalidad en el tratamiento de estos datos, el que será exclusivamente la
evaluación de riesgo comercial y para el proceso de crédito, regulando
con ello el uso de los informes comerciales sólo para estos efectos.
En forma especial esta ley consideró una disposición transitoria que
prohibió la comunicación de obligaciones impagas que se hubiesen
hecho exigibles antes del 31/12/2011, siempre que el total de dichas
obligaciones del respectivo titular, que comunique el registro o banco
de datos a la fecha de publicación de la ley fuera inferior a $2.500.000
por concepto de capital. Los registros eliminados de las bases fueron
aproximadamente tres millones de ruts. Esta medida implicó una restricción
relevante de información para una adecuada evaluación de riesgo,
afectando principalmente aquellos solicitantes menos bancarizados. En
el caso de otras industrias tales como el Retail, también fueron afectados
por estas medidas, restringiendo el acceso a crédito y/o limitando el
monto de exposición (cupo) de nuevos clientes.
117
Riesgo Financiero
III. RIESGO FINANCIERO
Riesgo Financiero o de Mercado es la potencial pérdida que puede sufrir
el Banco al no tener sus posiciones financieras perfectamente calzadas
y simultáneamente ocurrir, ya sea movimientos adversos de los valores
de las variables de mercado o escasez de liquidez. Las potenciales
pérdidas generadas por lo primero son denominadas Riesgo de Precio,
mientras que por lo segundo Riesgo de Liquidez. El Banco separa el
Riesgo de Mercado, para efectos de análisis y administración, en estas
dos componentes.
La División de Riesgo Corporativo, a través de la Gerencia de Riesgo de
Mercado, es la encargada de administrar este riesgo generado en el
Banco y sus filiales, con el objetivo de asegurar una adecuada relación
riesgo-retorno de los negocios que producen estos tipos de riesgos. La
administración de los Riesgos de Mercado es implementada mediante
la ejecución de cuatro tareas: medición, limitación, control y reporte.
También participa en la administración de riesgos de mercado la unidad
de Información y Control de Riesgo Financiero que forma parte de la
División de Gestión y Control Financiero.
Por su parte, la División de Tesorería del Banco es la encargada de la
administración de las posiciones financieras dentro de límites y parámetros
propuestos por la Gerencia de Riesgos de Mercado y aprobados por el
directorio del Banco. Esta División administra estas posiciones a través
de dos gerencias:
La gerencia de Trading, está encargada de manejar las posiciones
financieras del Libro de Negociación. La variación de valor de
estas posiciones se refleja en cuentas de resultados.
118
MemoriaAnual2012
La gerencia de Risk Treasury, está encargada de manejar las
posiciones financieras del portafolio del Libro de Banca y de la
liquidez de todo el Banco. Los intereses de estas posiciones se
reflejan en cuentas de resultados; adicionalmente, en el caso
de inversiones disponibles para la venta, el complemento de
la variación de valor impacta la cuenta de Capital, mientras no
hayan sido vendidos.
III.1 Riesgo de Liquidez
La estrechez de liquidez puede ocurrir ya sea por una disminución de
la capacidad de fondeo del Banco (motivado por diversas causas) o por
una disminución de los montos transados de los activos (préstamos,
bonos, depósitos bancarios de otros bancos, etc.) o de los instrumentos
derivados que tiene contratados la institución. Dado esto, el Banco
clasifica el Riesgo de Liquidez en las siguientes categorías:
1. Riesgo de liquidez de fondeo.
2. Riesgo de liquidez de transacción.
Límites y Alertas de Riesgo de Liquidez
De acuerdo a la Política de Administración de Riesgo de Liquidez,
el directorio del Banco debe aprobar, en forma anual, límites y alertas
internas de ratios según metodologías internas y complementarias a los
límites de liquidez establecidos por los entes reguladores. Los límites y
alertas internas apuntan a acotar variables estructurales de liquidez no
cubiertas por las regulaciones como son: ratios de liquidez; monto del
fondeo de activos en moneda nacional mediante pasivos denominados
en moneda extranjera; estado de variables de mercado que pueden
pronosticar ausencia de liquidez, etc.
Medición de Riesgo de Liquidez
La liquidez de fondeo se controla y limita mediante varios reportes.
El más general corresponde al reporte normativo C08, que simula
el flujo de caja proyectado en los próximos 30 y 90 días en moneda
nacional y separadamente en la totalidad de las monedas extranjeras.
Adicionalmente, el Banco está autorizado por la SBIF para reportar los
flujos de caja considerando supuestos de comportamiento distintos a
los contractuales, lo que genera el reporte normativo C08 ajustado.
Índice C08 ajustado 1 - 30 días
1,0
0,8
0,6
0,4
0,2
0,0
-0,2
Mar-12
Jun-12
Ind. Ajus. M/X
Sep-12
Dic-12
Ind. Ajus. M/N+M/X
En el caso del análisis a 30 días, el límite normativo señala que durante
los próximos 30 días los flujos netos de egreso denominados en moneda
extranjera y, asimismo, la suma de los flujos netos de egreso denominados
en todas la monedas (incluidos los denominados en pesos chilenos) no
puede superar una vez el Capital Básico del Banco. Para el caso del
análisis a 90 días, el límite normativo señala que durante los próximos
90 días el flujo neto de egresos denominados en todas las monedas no
puede superar dos veces el Capital Básico del Banco.
Por su parte, el índice C08 ajustado 1- 90 días muestra una evolución
más estable a lo largo del año, pero igualmente indica que el Banco
presentó mayor liquidez al final del año 2012.
Índice C08 ajustado 1 - 90 días
En el gráfico, índice C08 ajustado 1-30 días del Banco, muestra una
administración prudente de la liquidez durante 2012. El índice que
incluye todas las monedas alcanza el máximo uso a comienzos del tercer
trimestre del año y es reducido en forma drástica a partir de esa fecha,
principalmente generando mayor liquidez en partidas denominadas en
moneda nacional. Esta reducción se debió a la percepción de estrechez
de liquidez hacia fines del año, situación que no se dio con la profundidad
que se esperaba especialmente por las medidas adoptadas por la
autoridad monetaria.
2
1,8
1,6
1,4
1,2
1
0,8
0,6
0,4
0,2
0
Mar-12
Jun-12
Sep-12
Dic-12
Ind. Ajus. M/N+M/X
119
Riesgo Financiero
La liquidez de transacción se fortalece al contar con instrumentos de
deuda del Libro de Negociación de alta liquidez como son los bonos del
Banco Central de Chile, de la Tesorería General de la República de Chile
y depósitos a plazo bancarios de corto plazo. Por otra parte, la liquidez
de transacción de los instrumentos derivados es limitada mediante
límites de DV01(1) a ciertos plazos específicos para cada curva swap
transada. La liquidez de transacción de los instrumentos de deuda del
Libro de Banca no es necesaria limitarla en forma explícita, entendiendo
que en este caso se busca obtener el rendimiento de compra hasta el
vencimiento o mediano plazo, debido a que en la mayoría de los casos
son comprados con el fin de cubrir partidas estables del balance, como
son los saldos de las cuentas corrientes. Cabe destacar que durante el
año 2012, se aprobó la Política de Inversión en Instrumentos de Deuda
que formalmente gobierna el mantenimiento de las posiciones en estos
instrumentos.
Adicionalmente, el Banco estableció un límite interno que busca cautelar
el monto de pasivos en moneda extranjera que fondean activos en
moneda nacional. El máximo uso de este límite durante 2012 fue de
un 57%, un valor considerablemente menor que el año anterior. Esto se
debió principalmente a la ausencia de oportunidad de arbitraje, durante
el año, entre las curvas de tasa de interés denominadas en USD del
mercado cash respecto de su equivalente en el mercado de derivados.
Finalmente, de acuerdo a lo establecido en la Política de Administración
de Liquidez, el Banco realiza trimestralmente ejercicios de estrés de
liquidez, con el fin de cuantificar las necesidades de caja frente a
escenarios materialmente adversos.
III.2 Riesgo de Precio
El Banco separa el Riesgo de Precio en tres categorías:
1. Riesgo de precio spot.
2. Riesgo de tasa de interés.
3. Riesgo de volatilidad de opciones.
Límites y Alertas de Riesgo de Precio
De acuerdo a la Política de Administración de Riesgos de Mercado, en
adición a los límites normativos, el directorio del Banco debe aprobar
en forma anual límites y alertas internas para posiciones financieras y/o
riesgos de precio generados por éstas.
La aprobación de límites internos de Riesgo Precio se realiza con el fin de
establecer el nivel máximo de tamaño de la posición en un cierto factor
de mercado y, por lo tanto, limitar las pérdidas esperadas que pueden
ocurrir frente a movimientos adversos de las variables de mercado. La
aprobación de alertas internas de Riesgo Precio tiene como objetivo
definir un nivel de tolerancia sobre el cual la alta administración desea
conocer el estado de pérdidas potenciales de alguna unidad de negocios
y/o el estado de pérdidas acumuladas efectivas durante un lapso de
tiempo de alguna de estas unidades.
Medición de Riesgo de Precio
La medición del Riesgo de Precio se realiza mediante varios reportes y en
forma separada para las posiciones del Libro de Negociación(2) y Monedas
de aquellas del Libro de Banca (como de las del Libro de Devengo(3)).
Para el Libro de Negociación y Monedas, la medición del riesgo de precio
se implementa a través del reporte normativo estandarizado (reportes
C41 y C43 de la SBIF) y, adicionalmente, por medio del cálculo y reporte
(1) DV01 corresponde al cambio de valor de un instrumento financiero como resultado del alza de la tasa
de interés de valorización de éste en un 0,01%.
120
MemoriaAnual2012
(2) El Libro de Negociación lo componen aquellas transacciones cuya variación de valor impacta en forma
instantánea el Estado de Resultados del Banco, como son los instrumentos financieros registrados en
estas cuentas contables y la gran mayoría de los instrumentos derivados.
(3) El Libro de Devengo lo componen todas las partidas contables del balance del Banco, incluso aquellas
que son excluidas en la definición del Libro de Banca, como son Capital, Activos Fijos, etc. Las
transacciones del Libro de Negociación son representadas al plazo de un día en el Libro de Devengo, no
generando por lo tanto riesgo de tasa de interés en este último.
del Value at Risk (VaR) histórico con un 99% de confianza y un año de
historia de las fluctuaciones diarias de los valores de las variables de
mercado para el cálculo de volatilidades y correlaciones; este valor es
escalado por la raíz cuadrada de un período de 22 días, con el fin de
reflejar que se estima que las posiciones podrán ser efectivas y totalmente
cerradas en un lapso de un mes calendario.
Las posiciones de tasas de interés son las que más contribuyen al VaR
durante el año 2012. Le siguen en importancia el generado por las
posiciones de tipo de cambio y, en menor medida, el riesgo generado
por pequeñas posiciones en opciones de tipo de cambio.
El siguiente gráfico, muestra la evolución del VaR histórico generado
por todas las posiciones del Libro de Negociación durante el año 2012
(línea denotada por TOTAL); también se muestra el VaR generado durante
ese período de tiempo por aquellas posiciones de este libro que son
manejadas por la unidad de Trading en forma separada de las posiciones
manejadas por la unidad de Risk Treasury. Se aprecia un uso de riesgo
decreciente a fines del año, existiendo utilizaciones puntuales en dos
oportunidades en el año debido específicamente a un mayor uso de
posiciones financieras, puesto que las volatilidades de las fluctuaciones
de los valores de mercado se han mantenido estables en el período.
Value at Risk (VaR) Histórico Libro de Negociación (escalado a 22 días)
(En Millones de US$)
18
16
14
12
10
8
6
4
2
Mar-12
Total
Jun-12
Trading
Sep-12
Dic-12
Risk Treasury
121
Riesgo Financiero
Adicionalmente, las políticas internas establecen la realización diaria
de ejercicios de tensión (“stress tests”) de las posiciones del Libro de
Negociación y Monedas, incluyendo la comparación de las pérdidas
potenciales estimadas en estos ejercicios respecto a niveles de alerta
definidos (“look forward analysis”). Asimismo, y en forma separada, se
realiza la comparación de los ingresos efectivos obtenidos durante un mes
calendario, respecto a niveles de alertas de pérdida (“look back analysis”).
El riesgo de precio del Libro de Banca se mide a través del reporte
normativo estandarizado (reporte C40 de la SBIF) y de métricas internas.
Las métricas del reporte C40 se calculan a partir de metodologías
provistas por la SBIF y que son tomadas de los acuerdos de Basilea para
la medición estandarizada de estos riesgos. Los valores del riesgo de
corto y largo plazo a lo largo del año 2012 son holgadamente inferiores
a los límites establecidos por el Banco para estas métricas y asimismo
muestran un alto grado de estabilidad.
Adicionalmente, el Banco ha establecido métricas internas para la gestión
del riesgo de precio del Libro de Devengo, definiendo límites y alertas
para la exposición de tasas de interés. En efecto, el Banco mide las
122
MemoriaAnual2012
posiciones de tasa de interés a través de la métrica IRE (Interest Rate
Exposure), que consiste en el impacto potencial en las ganancias antes
de impuestos como resultado de un movimiento paralelo estandarizado
(100 puntos básicos para las tasa de interés y 0,1% para la inflación
mensual) de la curva de rendimiento forward de una moneda en particular.
Por otra parte, el Banco calcula y reporta el riesgo de tasa de interés
para el Libro de Devengo utilizando el EaR 12M (Earnings at Risk 12
meses), métrica que permite estimar el menor ingreso potencial que el
Banco podría tener durante los próximos 12 meses, considerando las
posiciones de tasa de interés vigentes en cada fecha de reporte, y como
resultado de un movimiento de las tasas de interés forward esperadas,
ocurrido durante los últimos tres años, con un 97,7% de confianza. En
el gráfico adjunto se observa la evolución de esta métrica durante el año
2012. Las volatilidades históricas de las tasa de interés forward están en
un ciclo extremadamente estable y por ello, junto con el mantenimiento
de posiciones financieras estructurales relativamente estables, han
resultado en un uso de riesgo sin grandes cambios y en torno a los
$ 50.000 millones a lo largo del año 2012. Como en los casos anteriores,
el uso de riesgo disminuye levemente a fines del año como resultado
de cierre de algunas posiciones relacionadas con la inflación de Chile.
En cualquier caso, el máximo riesgo tomado no supera un 15% de los
resultados anuales del Banco.
Earnings at Risk (EaR) 12 meses Libro de Devengo
(En Millones de Pesos)
IV. RIESGO OPERACIONAL
El Banco de Chile ha definido como uno de los factores clave en la
estrategia de negocio, mantener controlados los diversos riesgos que
lo afectan, para lo cual ha establecido distintos modelos de gestión y
administración de los riesgos, que son adecuados periódicamente a la
normativa nacional e internacional que lo regula.
60.000
50.000
Se entiende por Riesgo Operacional el riesgo de incurrir en pérdidas
como consecuencias de deficiencias o fallas en los procesos internos,
recursos humanos o sistemas, o bien, derivado de circunstancias externas.
40.000
30.000
20.000
10.000
Mar-12
Jun-12
Sep-12
Dic-12
EaR 12M - Shock Tasas Esperadas
Finalmente, las políticas internas establecen la realización mensual de
ejercicios de tensión para el Libro de Devengo, incluyendo la comparación
de sus resultados respecto a niveles de alertas aprobados por la alta
administración del Banco.
El objetivo del Banco en materia de control y gestión del Riesgo Operacional
se centra en la identificación, valoración, mitigación y seguimiento de
dicho riesgo. La mayor exigencia, por tanto, es identificar y eliminar
focos de riesgo, independientemente de que hayan producido pérdidas
o no. La medición también contribuye a la gestión, al permitir que se
establezcan prioridades y jerarquicen las decisiones.
En este sentido, el Banco acogiéndose a la normativa local e internacional,
ha establecido planes integrales de Riesgo Operacional, Continuidad
de Negocio y Seguridad de Información, lo que ha permitido potenciar
y fortalecer el actual Sistema de Administración y Gestión de Riesgos,
aprobado por la Alta Administración y el Directorio.
123
Riesgo Operacional
Estos planes aportan una visión global de riesgo, como así también,
sistemas de medición integrales, calidad de análisis y metodologías de
mitigación para las diferentes exposiciones de Riesgo, adecuado control
de los procesos y disminución de los posibles efectos patrimoniales.
En los ámbitos de Riesgo Operacional, Continuidad de Negocios y
Seguridad de Información, durante el año 2012, se han realizado
importantes avances considerando las mejores prácticas nacionales e
internacionales, destacando las siguientes:
En términos de la estructura organizacional para la gestión de Riesgo
Operacional, ésta se basa en los siguientes principios:
IV.1 Riesgo Operacional
La División de Riesgo Corporativo tiene la función de valorar y
controlar esta clase de riesgo, y al interior de ella, la Gerencia
de Riesgo Operacional y Tecnológico es la Unidad Central que
supervisa los riesgos operacionales y es la responsable del
programa global de la Corporación.
La estructura efectiva de gestión del riesgo operativo se basa en
el conocimiento y experiencia de los directivos y profesionales
de las distintas áreas/unidades de la Corporación, dando
relevancia fundamental al papel de los Coordinadores y Gestores
responsables de Riesgo Operativo, figuras clave dentro de este
marco organizacional.
De esta forma, el Banco ha establecido una sólida estructura para
gestionar el riesgo operacional que incluye al Directorio, Comité Directores
y Auditoría, Alta Administración, Comité Riesgo Operacional liderado por
el gerente general y diversos comités operativos, integrados por las áreas
comerciales y de apoyo al negocio.
124
MemoriaAnual2012
Definición del marco de gestión integral de riesgo operacional que
establece los lineamientos generales, herramientas y procesos utilizados
para la medición, valoración y mitigación de los riesgos operacionales.
Establecimiento de límites de pérdidas por riesgo operacional
a través de la definición del nivel de tolerancia y del apetito de
riesgo operacional. Aprobados por la Alta Dirección y el Directorio.
Ejecución de procesos de autoevaluación de riesgo operacional a
nivel de procesos con la identificación y valoración económica del
riesgo residual para los procesos críticos. Generación de planes
de acción e indicadores de riesgo operacional para mitigar los
riesgos en los procesos críticos.
Reformulación de la estructura funcional de Riesgo Operacional
y la gestión activa de los Comités de Riesgo Operacional y el
operativo de riesgo operacional. Cada uno con planes de trabajo
específicos orientados al control y mitigación de los respectivos
riesgos y al seguimiento de los planes y compromisos adquiridos
por las áreas del Banco.
Evaluación periódica de proveedores que otorgan servicios
críticos al Banco, que permite garantizar el correcto cumplimiento
de los acuerdos y requisitos del negocio, además de ser una
instancia formal de comunicación donde se planteen posibles
desviaciones a los niveles de servicio, alternativas para su
resolución y necesidades estratégicas para los productos y
servicios del Banco.
Mejoramiento permanente de las principales herramientas de
riesgo operacional:
- Base de eventos de riesgo operacional. Identificación y
análisis de los sucesos más significativos y más frecuentes,
con adopción de medidas de mitigación.
- Indicadores de Riesgo Operativo definidos y actualizados
periódicamente por las principales unidades de gestión.
IV.2 Continuidad de Negocio:
Desarrollo de Política de Continuidad de Negocio, que establece
el marco de gestión general sobre este ámbito.
Concreción de un sitio alternativo de contingencia para dar
continuidad de negocio a la operativa de la Mesa de Dinero
del Banco de Chile. Realización de pruebas de continuidad de
negocio bajo distintos escenarios.
Generar la documentación y pruebas del Plan de Recuperación
de Desastre Tecnológico basado en la existencia de los sitios
alternos.
Pruebas de árboles de llamado en toda la organización que nos
permiten asegurar el conocimiento en ámbito de comunicación
frente a un escenario de catástrofe.
- Definición y mantención del Mapa de procesos a nivel Banco.
IV.3 Seguridad de Información
Difusión de los programas y planes en los distintos ámbitos de
riesgo operacional y potenciación de herramientas de capacitación
y entrenamientos dirigidos a toda la Corporación.
Desarrollo de Políticas de Seguridad de Información, normativa
y procedimientos, que establecen el marco de gestión general
sobre este ámbito.
Implementación de programas de seguridad de la información
que permiten mantener un adecuado nivel de protección de la
información de los clientes y del banco.
Programa de monitoreo frente a indicadores de comportamiento
que resguarden la seguridad del activo de información.
125
7
RESPONSABILIDAD
SOCIAL CORPORATIVA
Comprometidos con un Chile mejor
para nuestros colaboradores
En línea con su estrategia de forjar colaboradores comprometidos con
Movilidad Interna
la labor que realizan, la División Recursos Humanos llevó a cabo diversos
proyectos e iniciativas, luego de reorganizarse para estar más cerca de
las unidades y personas de la organización.
Miembros del Equipo
El trabajo diario de los más de 14 mil colaboradores ha permitido alcanzar
el éxito. Por eso, el Banco de Chile se ha esforzado en crear un ambiente
laboral grato y a la vez desafiante, que los impulse a desarrollarse a nivel
profesional, personal y les permita resaltar en una cultura en la que se
destaca el respeto, la meritocracia y el orgullo de pertenecer a la organización.
Durante 2012, se realizó una nueva encuesta de clima laboral, se mejoró
el sistema de evaluación por competencias y se perfeccionó el proceso de
reclutamiento con el lanzamiento de una plataforma de movilidad interna.
Además, en la búsqueda constante de prestar el mejor servicio a los
miembros del equipo de Banco de Chile, la División de Recursos Humanos
se reorganizó en cinco gerencias, consiguiendo una estructura más
horizontal, cercana a las personas y con mejores tiempos de respuesta
a los requerimientos.
A diciembre de 2012, la Corporación Banco de Chile contaba con
14.581 colaboradores, 10.737 en el Banco y 3.844 en las empresas
filiales. De ellos, 50% son mujeres y el promedio de permanencia de
los empleados es de 8,7 años.
128
MemoriaAnual2012
Con el objetivo de potenciar el crecimiento y desarrollo de las personas,
el Banco puso a disposición de los colaboradores un nuevo Portal de
Movilidad Interna. Se trata de una herramienta que permite ingresar
el currículum, editar permanentemente su información, conocer los
cargos disponibles y postular a todas aquellas vacantes cuyos requisitos
coincidan con la experiencia y competencia solicitada.
Esta iniciativa busca motivar a los colaboradores a hacerse cargo de su
desarrollo de carrera y tomar nuevos desafíos, incentivándolos a demostrar
un desempeño superior y a mejorar sus competencias. De esta forma,
la idea de este nuevo portal es permitir que las jefaturas seleccionen
personal usando la base de los mejores talentos ya pertenecientes al
Banco para cubrir las plazas vacantes.
Evaluación por Competencias Corporativas
Para mejorar el desempeño de los colaboradores, el Banco realizó un nuevo
proceso de Evaluación por Competencias Corporativas: Adaptabilidad,
Orientación al Negocio, Trabajo en Equipo y Capacidad de Ejecución. Con el
fin de tener una mirada más transversal de la conducta de cada colaborador,
la evaluación se enriqueció incorporando dos nuevos factores, el primero
apuntó a la Calidad de Servicio y el segundo al Compromiso y Responsabilidad.
El instrumento de medición diferencia por tipos de cargos, áreas de
negocio, y además, establece compromisos de planes de acción con
cada uno de los miembros del equipo.
Todas estas mejoras permitieron contar con un proceso de evaluación
más expedito, donde el principal foco fue la reunión de retroalimentación
entre jefe y evaluado.
Los resultados de la medición serán utilizados como información para
sustentar los procesos de desarrollo y aprendizaje de los colaboradores,
y así fomentar una cultura de mejoramiento continuo.
Capacitación
Como es habitual el Banco mantuvo un intenso programa de capacitación,
buscando que cada integrante disponga de los conocimientos
y habilidades necesarias para lograr un desempeño de excelencia y
crecimiento profesional.
En 2012, se realizaron 822.590 horas de capacitación, de las cuales
el 52% correspondió a cursos impartidos en modalidad de “e-learning”
y 48% a clases presenciales. Estas actividades tuvieron una cobertura
de 97% de los trabajadores de Banco de Chile.
Dentro de las clases presenciales, se destaca la realización del diplomado
en Gestión de Negocios para Grandes Empresas en la Pontificia
Universidad Católica (PUC), donde participaron 43 colaboradores y el
diplomado de Gestión de Negocios y Marketing, en el cual participaron
44 integrantes del Banco. Dentro de las clases e-learning, destaca el
diplomado de Negocios de la Universidad Adolfo Ibáñez donde en 2012
participaron 67 colaboradores.
También se continuó impulsando el programa Crece en el Chile,
estrategia de desarrollo que se inició en 2011 enfocada a identificar,
alinear y potenciar a los futuros jefes comerciales de las redes Banco
Chile, Edwards I Citi y CrediChile. En 2012, un total de 48 colaboradores
fueron convocados a participar de este programa, duplicando las vacantes
respecto al año anterior.
129
para nuestros colaboradores
Para Comunicarnos Mejor
Durante 2012 se definió un nuevo modelo de comunicaciones con el
fin de seguir consolidando la cultura organizacional de la Corporación
potenciando la forma y oportunidad con que nos interrelacionamos y
reforzando el alineamiento estratégico a través de nuevos mensajes y
canales, de manera oportuna, clara y veraz. El modelo cuenta con tres
ámbitos de trabajo: (i) Planificación de la estrategia de comunicación
corporativa, (ii) Diseño y planificación de la estrategia comunicacional de
las divisiones y (iii) Asesorías para necesidades específicas de Gerencias
Divisionales o proyectos que impactan a una o más Divisiones.
Clima Laboral
La gestión del Banco de Chile ha estado siempre enfocada en fortalecer
el compromiso de sus colaboradores para potenciar la cultura y cultivar
un buen ambiente de trabajo al interior de la organización. Esto se ha
reflejado año a año en la encuesta de clima organizacional, que en 2012
contó con la participación de 80% de los colaboradores y que mantuvo
positivos resultados.
130
MemoriaAnual2012
A nivel global se evaluaron tres dimensiones: Estructura Organizacional,
Perspectiva de Desarrollo y Relaciones Interpersonales. Dentro de los
factores que más destacaron se encuentran la flexibilidad, ética, claridad
de rol e identidad.
Organización Eficaz
En 2012 el área de compensaciones definió una metodología de
análisis, mantención, asesoría e implementación de modificaciones de
estructura acorde a las necesidades de la Corporación, un proceso que
comenzó en agosto y que plantea un trabajo colaborativo y coordinado
entre Recursos Humanos y las distintas divisiones del Banco. El objetivo
central es lograr una organización acorde a los focos estratégicos de
cada negocio, eficiente para la Corporación y que facilite el desarrollo
profesional de los colaboradores. Durante el ejercicio se logró implementar
en las áreas Desarrollo y Calidad, Tecnología y Riesgo.
Calidad de Vida
Preocupado por la calidad de vida de sus colaboradores, el Banco cuenta
con una serie de programas y actividades que promueven estilos de vida
saludables, física y sicológicamente, además de fomentar la recreación
y formación integral de todos los integrantes. Algunos de los hitos que
marcaron la gestión en esta materia durante 2012 fueron:
Acercamiento del Programa Orienta a los colaboradores de las
oficinas de la Región Metropolitana y V Región, beneficiando a
cerca de 1.377 integrantes del Banco.
La implementación de un Plan de Intervención de Recursos
Humanos en caso de asaltos a sucursales, delimitando funciones
específicas y estableciendo un árbol de llamados.
El aumento de un 10% en consultas a nivel nacional en el servicio
de orientación médica telefónica 800 Doctor, que alcanzó una
cobertura de 3.226 usuarios.
El plan piloto voluntario a los menores de 30 años, consistente
en un screening de riesgo cardiovascular a 349 colaboradores
de la Región Metropolitana, cuyos resultados se constituyeron
en una oportunidad de intervención a dicho grupo etario.
La constitución de una mesa de trabajo que diseñó, elaboró
y propuso una metodología para incluir en el plan anual de
capacitación los programas de calidad de vida, con un enfoque
preventivo en gestión de las personas y manejo de conflictos.
Lo anterior permitió a Banco de Chile ser distinguido con un premio
otorgado por la Cámara Chilena de la Construcción por el aporte a la
calidad de vida de sus colaboradores y a la comunidad. Fue la primera
vez que dicha entidad realizó un reconocimiento de esta naturaleza y
lo entregó a las empresas que van a la vanguardia en esta materia.
131
para nuestra comunidad
Porque Banco de Chile cree en un Chile mejor y con más oportunidades
para todos, en más de 100 años de historia ha forjado una tradición de
responsabilidad social corporativa, implementando a través del tiempo
diferentes iniciativas que aportan a mejorar la calidad de vida de
los distintos grupos con los que se relaciona, especialmente con los más
vulnerables. Asimismo, apoya las grandes causas del país, contribuyendo
en forma concreta al desarrollo de Chile y al de todos los chilenos.
de Cristo a nivel nacional. Dichos centros ofrecen albergue a personas
en extrema pobreza que no tienen un lugar adecuado para estar durante
el día, dándoles la oportunidad de participar en talleres y actividades que
fortalecen su autonomía, entregándoles además un servicio de alimentación.
La filial Socofin también es parte de la Campaña 1+1, aportando tanto
la empresa como sus trabajadores al financiamiento de la Hospedería
de Mujeres que mantiene el Hogar de Cristo en Santiago.
Comprometidos con un Chile que Supera la Adversidad
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En su compromiso por seguir construyendo un Chile mejor y con más
oportunidades para todos, al igual que desde hace 34 años, Banco de
Chile apoyó nuevamente el trabajo que realiza la Fundación Teletón en los
11 institutos ubicados a lo largo del país, donde se atiende anualmente
a más de 30 mil niños y jóvenes. De esta forma, el Banco participó
activamente apoyando las diversas actividades que se realizaron durante
el año, y muy especialmente, durante la campaña Teletón.
Los altos estándares de atención que caracterizan a la Corporación
Educacional y de Beneficencia Cristo Joven la han posicionado como
un referente entre las instituciones sin fines de lucro en Chile. Su misión
es trabajar en la prevención y protección de niños en riesgo social, para
lo cual recibe el apoyo de Banchile Inversiones desde hace 17 años.
En la actualidad cuenta con 7 centros y jardines infantiles en las comunas
de Peñalolén, La Cisterna y La Pintana, donde acoge a más de 1.500
niños y jóvenes de escasos recursos. También dispone de salas cuna,
jardines infantiles, cuidado diario, prevención comunitaria y apoyo
psicosocial para las familias.
t%FTEFTJFNQSFFM#BODPEFMB5FMFUØO
En cada campaña de recaudación, la organización pone a disposición
de la Fundación y de los chilenos toda su infraestructura y tecnología,
especialmente diseñados para procesar y entregar en línea la información
de los ingresos obtenidos, además de recaudar de manera segura y
eficiente las donaciones recibidas.
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Con el propósito de aportar a la calidad de vida de los adultos mayores,
Banco de Chile y sus trabajadores a través de la Campaña 1+1 del Hogar
de Cristo, entregan un aporte anual, equivalente al 48% del costo total del
programa de los Centros de Encuentros del Adulto Mayor (CEAM) del Hogar
132
MemoriaAnual2012
En la vigésima quinta versión de la Teletón, más de 9.000 colaboradores del
Banco, con la generosidad y entusiasmo de siempre, se comprometieron
una vez más poniendo a disposición de todos los chilenos su trabajo
voluntario para recaudar las donaciones de todo el país. Para ello, se
habilitaron cerca de 600 puntos de atención ubicados desde Arica a
Puerto Williams, además de canales remotos para realizar los aportes,
tanto en Chile como en el extranjero.
Gracias al esfuerzo y la solidaridad de todos los chilenos, la Teletón fue
nuevamente un completo éxito y superó su meta con una recaudación
final de $31.255.222.196.
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Teletón y Banco de Chile se unieron nuevamente para organizar SuperArte,
exhibición artística en la que niños y jóvenes de Teletón comparten su talento
y creatividad con el público, a través de una colorida intervención urbana.
Esta vez, los pequeños artistas de la Teletón transformaron el Paseo Ahumada,
frente a la Casa Matriz del Banco de Chile, en una granja con esculturas de
animales típicos de la fauna chilena como pudúes, lobos de mar y llamas,
además de animales reales como conejos, cachorros y alpacas, entre otros.
La intervención artística se realizó de manera simultánea en Santiago y
frente a las principales sucursales del Banco de Chile de nueve ciudades
del país: Arica, Iquique, Antofagasta, Coquimbo, Valparaíso, Talca, Temuco,
Concepción y Puerto Montt.
t$PODVSTP1JOUBMB5FMFUØO
A mediados del 2012 se desarrolló el concurso “Pinta la Teletón”, actividad
organizada por la Fundación en la cual invitó a los alumnos desde preescolar
hasta octavo básico de todo el país, a conocer y respetar los derechos
de los niños con discapacidad, haciendo un dibujo sobre estos derechos.
En su compromiso con un país que supera la adversidad, Banco de Chile
habilitó toda su red de sucursales, desde Arica a Puerto Williams, y puso
a disposición su infraestructura para implementar buzones especialmente
diseñados con el fin de recibir los trabajos.
Más de 60 mil dibujos participaron en todo Chile, dando cuenta de la gran
motivación y talento por parte de los alumnos. La premiación nacional, se realizó
en una colorida y alegre ceremonia en el Museo Interactivo Mirador (MIM).
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Desde que cuenta con el apoyo del Banco de Chile, la tenista discapacitada
Macarena Cabrillana ha alcanzado importantes logros. A comienzos
de 2011 partió en la posición 135º del ranking mundial femenino,
finalizando al término de 2012 en el puesto 36º, la mejor posición de
su carrera, participando durante este año en 14 torneos internacionales
y 2 nacionales. Actualmente la deportista se encuentra en el puesto
número 3 del ranking nacional. Sin duda ha sido una gran contribución
y un ejemplo de superación, esfuerzo y perseverancia.
Asimismo, en su constante preocupación por apoyar y fomentar aquellas
actividades que promuevan la rehabilitación e integración de los niños
y jóvenes discapacitados del país, Banco de Chile organiza desde hace
15 años ininterrumpidos el Tenis en Silla de Ruedas, convocando a más
de 50 tenistas discapacitados de países como Argentina, Perú, Ecuador,
Brasil, Colombia, Australia y España, entre otros.
De esta forma el Banco les da la oportunidad a los tenistas chilenos
de acumular puntos para el ranking mundial, sin el costo económico
y humano de viajar a jugar torneos fuera de Chile, junto con reafirmar
su compromiso y fomentar aquellas actividades que promuevan la
rehabilitación e integración de los niños y jóvenes discapacitados
del país.
133
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juntos un Chile mejor
Liderado por uno de sus más emblemáticos fundadores, Felipe Cubillos,
Desafío Levantemos Chile se creó en 2010 luego del terremoto y
tsunami que asoló al país el 27 de febrero de ese año. Aunque su trabajo
inicialmente se enfocó en la reconstrucción, levantando escuelas y caletas
devastadas, hoy continúan trabajando en todo desafío social, haciendo
realidad iniciativas en diversos ámbitos, tales como emprendimiento,
educación, salud, cultura, deporte, energías renovables, y de voluntariado.
Ponen sus capacidades y medios al servicio de la gente, convirtiéndose
en un verdadero puente entre los que necesitan y los que pueden dar,
sean estos, personas, grandes o pequeños emprendimientos.
Sobre estas bases, Desafío Levantemos Chile ha sabido responder de
manera eficiente y rápida a los requerimientos de la gente, desarrollando
múltiples proyectos que contribuyen en distintos ámbitos de la sociedad
y colaborando con quienes quieren salir adelante, mejorando la calidad
de vida de sus comunidades.
El viaje a la isla Robinson Crusoe fue la primera actividad en conjunto
del Banco de Chile y Desafío Levantemos Chile, luego de la firma de una
alianza en la que el Banco se comprometió a apoyar financieramente
gran parte de la operación de la fundación. Esto permitirá que la
totalidad de las donaciones que recaude Desafío Levantemos Chile sean
destinadas a proyectos que van en ayuda directa de personas en todo
el país y, principalmente, de pequeños emprendedores que necesitan
una oportunidad para surgir.
En el marco de la catástrofe que afectó a la ciudad de Punta Arenas,
donde locales comerciales, colegios y servicios públicos quedaron bajo
el barro, el Banco y Desafío también se unieron en una campaña para
canalizar el aporte de las personas desde cualquier punto del país.
tEFTBGÓPTQBSB$IJMF
Levantar Chile significa cambiar de actitud, unir fuerzas y hacer algo
grande a través de la suma de pequeños desafíos. Esto llevó a que Banco
de Chile y Desafío Levantemos Chile hicieran una invitación abierta a
presentar un “Desafío” que constituyera un aporte al desarrollo de la
comunidad. De los proyectos presentados, Desafío Levantemos Chile
seleccionó los 50 mejores para que juntos comiencen a hacerlos realidad.
134
MemoriaAnual2012
Educación de Excelencia al Alcance de Todos
t'VOEBDJØO"TUPSFDB
Porque el Banco de Chile está comprometido con un Chile mejor y con
educación de excelencia al alcance de todos, trabaja desde 2004 con
la Fundación Astoreca que entrega educación de excelencia a niños y
jóvenes de escasos recursos a través de los colegios San Joaquín de
Renca y San José de Lampa, ambas zonas de altos índices de pobreza
dentro de la Región Metropolitana.
En la prueba Simce 2012 los dos colegios obtuvieron resultados muy
superiores a los promedios de sus comunas y superiores también a los
promedios de colegios municipales y subvencionados a nivel nacional,
acercándose a los puntajes de colegios particulares.
La Fundación Astoreca impulsa la iniciativa Portal Educando Juntos, que
presenta casos de éxito de escuelas, colegios y liceos de bajos recursos
y buenos resultados como una manera de difundir gratuitamente las
mejores prácticas a todas las escuelas del país.
Una segunda línea de acción es Astoreca Capacitaciones, que entrega
al profesorado herramientas educacionales de excelencia. En 2012
capacitó a 634 docentes.
Además, como una manera de premiar el esfuerzo, Banco CrediChile
entregó el Premio a la Excelencia Académica, que en su versión 2012
distinguió a 5 alumnos del colegio San José de Lampa, otorgándoles
becas de estudio. Por otra parte, en el marco de la celebración de
la tradicional campaña de “Navidad con sentido” que todos los años
organiza la División, gracias a la solidaridad de sus colaboradores,
cerca de 900 niños de dicho establecimiento disfrutaron de una
jornada de alegría y diversión, en la que además recibieron regalos.
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Según los resultados de la PSU 2012, la Beca recayó en los estudiantes
María Magdalena Martin Kommer, alumna del colegio Orchard College
de Curicó y Matías Alvo Gómez, alumno del colegio Santiago College de
Santiago. Magdalena estudiará Ingeniería Comercial y Matías Ingeniería
Civil, ambos en la Pontificia Universidad Católica de Chile.
En la actualidad, ocho estudiantes conforman el grupo de becados por el Banco
de Chile, en las carreras de medicina, ingeniería civil, ingeniería comercial y
derecho, en la Pontificia Universidad Católica de Chile y Universidad de Chile.
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Cada año, 17 alumnos y dos profesores del MBA de la Universidad Católica
viajan por 10 días a China para aprender sobre la cultura y negocios de
ese país en el marco del programa Conducting Business in Chile/China. La
iniciativa, que cumplió seis años y es apoyada por Banco de Chile, permite que
también 17 estudiantes y 2 profesores del MBA de la School of Economics
and Management de la Universidad Tsinghua, de Beijing, conozcan Chile.
En total, ya son 214 personas las que han participado en el intercambio.
Por un Chile con Más Emprendimiento
t"QPZPEFJOUFSOBDJPOBMJ[BDJØOQBSBMBT1ZNFT
En su compromiso por seguir contribuyendo con el desarrollo del país y
el progreso de todos los chilenos, especialmente de los emprendedores y
de las Pequeñas y Medianas Empresas, en el marco de la alianza que el
Banco de Chile sostiene con la Fundación Endeavor desde el 2010, este
año se creó el programa de Internacionalización para las Pymes, cuyo
objetivo es aumentar la cantidad de empresas que hacen Comercio Exterior
y así aprovechar de mejor manera los tratados de libre comercio vigentes.
Actualmente sólo el 3% de las Pymes hacen negocios fuera de Chile y
el objetivo del Banco es lograr que 350 nuevas empresas se incorporen
al Comercio Exterior durante 2013. Se trata de un nuevo proyecto que
busca dar un paso trascendental en el aumento de la competitividad de las
Pymes, que sin duda es uno de los grandes desafíos pendientes del país.
Con el objetivo de premiar el esfuerzo y la excelencia académica de los jóvenes
del país, Banco de Chile entrega desde hace veinte años la Beca PSU al
mejor puntaje promedio nacional en las Pruebas de Selección Universitaria de
lenguaje y matemáticas. Este reconocimiento entrega el financiamiento total
de la matrícula y del arancel universitario por toda la duración de la carrera
seleccionada por el alumno, además de una asignación mensual para gastos.
135
para nuestros clientes
Los clientes son el foco principal de gestión para Banco de Chile,
por ello durante 2012 continuó entregando un servicio de excelencia y
desarrollando una cultura orientada a la calidad de servicio.
Un factor clave que permitirá aumentar el valor de la Organización.
Nuestro Compromiso
Banco de Chile tiene un fuerte compromiso con la calidad de servicio. Los
clientes constituyen su activo más valioso, pues gracias a su confianza y
preferencia se ha construido una posición de liderazgo en sus 119 años.
Asimismo, se incorporó el Departamento Línea Servicio al Cliente a la
Gerencia de Desarrollo y Calidad, con el objetivo de reenfocar su misión
que consiste en gestionar la mayor parte de los problemas y reclamos de
los clientes. Lo que se buscó fue entregar respuestas oportunas y satisfacer
las necesidades de los clientes, fortaleciendo los niveles de confianza.
El impulso de una cultura centrada en la calidad de servicio, también facilitó
el logro de un importante número de mejoras de procesos de cara al cliente,
los que fueron fruto del trabajo de distintas áreas del Banco, tanto comerciales
como de soporte. Algunas de las iniciativas que se llevaron a cabo fueron:
Mejora en el tiempo promedio de desembolso de los créditos
El trabajo desarrollado ha llevado al Banco a obtener la primera mención
en los estudios de mercado de su segmento objetivo, siendo percibido
como una Corporación admirada, confiable, con buenos niveles de servicio
y la primera opción de cambio en el caso de no clientes.
en Banca Personas y Pymes.
Liberación temprana de los fondos provenientes de cheques de
otros bancos.
Disminución de tiempos de respuesta de cara al cliente hasta
En este marco, el desafío para los próximos años es innovar y mejorar
permanentemente los modelos, procesos y competencias, apuntando
hacia la excelencia, privilegiando siempre las relaciones de largo plazo
con los clientes, y con la convicción que el consumidor actual espera
una atención de primera calidad.
en un 50% en productos asociados a Banca Transaccional y
Gestión 2012
Pyme como en el segmento Consumo (Banco CrediChile).
Leasing.
Mejora en la calidad de la información entregada por los Ejecutivos
de Atención remota en Banca Transaccional.
Simplificación del llenado de documentos tanto en el segmento
Mejora en protocolos de respuesta a través del canal especializado
Actualmente el Banco cuenta con una Gerencia de Desarrollo y Calidad,
cuyo rol corporativo fue fortalecido durante 2012 con el objetivo de
impulsar acciones concretas, correctivas y preventivas en cada una de
las áreas de la organización.
Línea Servicio al Cliente.
Mejora en los indicadores de satisfacción de los clientes respecto
de la atención en cajas de las sucursales.
Refuerzo del entrenamiento de protocolos de atención en
De esta manera se continuó consolidando una cultura organizacional centrada
en el cliente, mediante el seguimiento sistemático e impulso de planes de
mejora en todos los indicadores críticos de calidad del Banco, que impactan
en la percepción que los clientes tienen sobre el servicio entregado.
136
MemoriaAnual2012
sucursales y difusión de buenas prácticas, a través de un programa
de asesoramiento directo a 382 líderes de sucursales cuyo
impacto ya está siendo visualizado en los últimos indicadores
de satisfacción de clientes.
Planes Estratégicos de Cara al Cliente
La Calidad de Servicio es un pilar estratégico para el Banco de Chile
y esto ha sido enérgicamente ratificado en el plan 2013. Entre los
objetivos trazados se destacan aquellos que tienen un impacto directo
en la experiencia de los clientes:
Asegurar la disponibilidad definida y la continuidad operacional
de canales, servicios y sistemas.
Automatizar tareas con foco en la disminución de errores y
manualidades.
Rediseñar procesos críticos con impacto a clientes mejorando
disponibilidad, capacitación, homogeneidad y tiempos de respuesta
uniformes para cada segmento y canal.
Rediseñar proceso de atención de requerimientos y reclamos
con visión centrada en el cliente (tiempo, calidad, oportunidad).
Agilizar los procesos de aprobación de créditos.
Desarrollar soluciones especializadas y potenciar canales remotos
de atención en el segmento mayorista.
137
para nuestro medioambiente
Eficiencia Energética y Reciclaje
Voluntariado de Conservación
Reforzando su compromiso con un Chile mejor y consciente del impacto
que una compañía puede ejercer sobre el medioambiente, este año se
realizaron importantes gestiones tendientes a aumentar el porcentaje de
reciclaje de papel basados en la normativa vigente de almacenamiento
de información. Así, se logró una cifra récord de ahorro de 1.432
toneladas de papel, lo que significa que se dejarán de talar 24.344
árboles, pero además se evitará el consumo de 143.200 litros de agua
y 10.883.200 kWh.
Como parte del programa de RSE de Banco de Chile y con el fin de
contribuir a la preservación del medioambiente, se realizó el segundo
voluntariado de conservación, en el que más de 100 voluntarios del
Banco de Chile reforestaron 3.000 m2 de la ladera del Santuario
Laura Vicuña, ubicado en el Cerro Colorado de la comuna de Renca.
Los árboles plantados servirán de pulmón verde para aminorar los daños
al medioambiente que sufre esa comuna dada la alta contaminación
que la rodea.
Además, se modificó la política de aplicación de almacenamiento de
documentos, lo que se tradujo en mejoras al proceso de gestión y la
generación de ahorros permanentes en recursos naturales para los
ejercicios futuros.
La mantención de la plantación está a cargo de la Corporación RPA
Cultiva y es financiada por el Banco de Chile, así como también otros
costos operativos de la organización que permiten invitar a colegios
particulares subvencionados y municipalizados a participar de los
programas educativos de reforestación que imparte Cultiva.
Por su parte, a través del uso eficiente de sus recursos, el Banco de
Chile ha dejado de consumir este año 6.639.344 kWh de energía,
lo que equivale al consumo eléctrico durante un mes de 18.970 viviendas.
138
MemoriaAnual2012
para la transparencia
El sostenido crecimiento económico del país ha posibilitado el desarrollo
del mercado financiero, permitiendo que cada vez más personas
accedan a servicios bancarios. Los clientes están más informados y
son más exigentes en la relación con su banco, lo que ha generado
cambios en esta industria. Banco de Chile fue pionero en la adopción
de una política de transparencia y en la entrega de información,
incluso antes de la entrada en vigencia de nuevas regulaciones.
Política de Transparencia
En 2012 el Banco de Chile profundizó sus esfuerzos tendientes a asegurar
la transparencia de la información sobre sus políticas, productos y
servicios, formalizando una nueva política de transparencia transversal
para toda la Corporación.
En esta línea, uno de los canales implementados para potenciar la
entrega de información a los clientes y la comunidad en general son
los mini sitios denominados “Un Chile Abierto” y “Una Relación Clara”,
disponibles en los portales web públicos de Banco de Chile y Banco
Edwards I Citi, respectivamente.
A través de estos medios se pone énfasis en la educación financiera
donde se publican con claridad las principales características de los
productos, como por ejemplo, sus requisitos de contratación, tarifas y
canales de contacto, con un didáctico apoyo audiovisual.
Dicha iniciativa se complementó con éxito en la Banca Pyme, a través
de Webinars o conferencias online interactivas a cargo de expertos en
diversos temas de interés para el sector.
Además y como siempre ha sido la característica de Banco de Chile,
los cambios normativos se adoptaron con especial oportunidad. Es así
como en 2012 se realizaron importantes desarrollos para situar a la
Corporación dentro de las primeras instituciones financieras en cumplir
con las modificaciones a la Ley del Consumidor, y hacerlo con excelencia,
de manera oportuna y cabal.
También en el segmento Consumo, Banco CrediChile, se adoptaron una
serie de medidas para asegurar la transparencia, entre ellas la mejora
de los protocolos de venta, procurando su correcta ejecución a través
de una amplia capacitación, auditorías y monitoreos por medio del
mecanismo de Cliente Incógnito.
La Transparencia como Valor
En 2012, se fortaleció el rol del Defensor del Cliente al interior de
la organización. Su misión es generar políticas que eviten cualquier
asimetría en la relación entre banco y cliente, buscando proactivamente
la aplicación de las mejores prácticas en protocolos de atención y velando
por la transparencia en la información hacia el cliente, principalmente
en los procesos de venta de productos masivos y aquellos en que se
utilizan recursos de empresas externas.
Se trata de un rol de carácter corporativo y con reporte directo a la
Gerencia de Desarrollo y Calidad.
Transparencia con la Comunidad Financiera
Al Igual que años anteriores, el Banco continuó trabajando a favor de
la transparencia con la comunidad financiera. En este sentido, se puso
especial atención en:
t Entregar información relevante, tanto en inglés como en español, a
sus accionistas, inversionistas y el público en general en una sección
específica dentro de su sitio web (www.bancochile.cl).
t Publicar mensualmente los estados financieros consolidados, los
cuales se encuentran disponibles dentro de los primeros nueve días
hábiles de cada mes.
t Elaborar trimestralmente un reporte financiero y realizar una conferencia
telefónica en la cual pueden participar tanto inversionistas como el
público en general.
t Temprana emisión de los Estados Financieros Anuales, en general
con 1 mes de anticipación con respecto del plazo requerido por el
regulador.
t Publicar todos los años en el sitio web del Banco la Memoria Anual
tanto en inglés como en español y el Reporte 20F, requerido por la
Securities and Exchange Commision de EEUU.
139
8
ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
Índice
BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES
I. Informe de los Auditores Independientes
143
II. Estados de Situación Financiera Consolidados
144
III. Estados de Resultados Integrales Consolidados
146
IV. Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados 148
V. Estados de Flujos de Efectivo Consolidados
150
VI.Notas a los Estados Financieros Consolidados
152
1. Antecedentes de la Institución:
152
22. Instrumentos de Deuda Emitidos:
213
2. Principales Criterios Contables Utilizados:
152
23. Otras Obligaciones Financieras:
216
3. Pronunciamientos Contables Recientes:
175
24. Provisiones:
216
4. Cambios Contables:
179
25. Otros Pasivos:
219
5. Hechos Relevantes:
179
26. Contingencias y Compromisos:
220
6. Segmentos de Negocios:
182
27. Patrimonio:
223
7. Efectivo y Equivalente de Efectivo:
184
28. Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes:
227
8. Instrumentos para Negociación:
185
29. Ingresos y Gastos por Comisiones:
229
30. Resultados de Operaciones Financieras:
230
186
31. Utilidad (Pérdida) de Cambio Neta:
230
10. Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables:
188
32. Provisiones por Riesgo de Crédito:
231
11. Adeudado por Bancos:
193
33. Remuneraciones y Gastos del Personal:
232
12. Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes:
194
34. Gastos de Administración:
233
13. Instrumentos de Inversión:
199
35. Depreciaciones, Amortizaciones y Deterioros:
234
14. Inversiones en Sociedades:
201
36. Otros Ingresos Operacionales:
235
15. Intangibles:
203
37. Otros Gastos Operacionales:
236
16. Activo Fijo:
205
38. Operaciones con Partes Relacionadas:
237
17. Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos:
206
39. Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros:
241
18. Otros Activos:
210
40. Vencimiento de Activos y Pasivos:
248
19. Depósitos y Otras Obligaciones a la Vista:
211
41. Administración del Riesgo:
250
20. Depósitos y Otras Captaciones a Plazo:
211
42. Securitización de Activos Propios:
277
21. Obligaciones con Bancos:
212
43. Hechos Posteriores:
278
9. Operaciones con Pacto de Retrocompra
y Préstamos de Valores:
142 MemoriaAnual2012
MM$
=
Millones de pesos chilenos
MUS$
=
Miles de dólares estadounidenses
UF o CLF
=
Unidades de fomento
$ o CLP
=
Pesos chilenos
US$ o USD
=
Dólares estadounidenses
JPY
=
Yen japonés
EUR
=
Euro
MXN
=
Pesos mexicanos
HKD
=
Dólares Hong Kong
PEN
=
Nuevo Sol peruano
NIIF – IFRS
=
Normas internacionales de información financiera
(IFRS en inglés)
NIC
=
Normas internacionales de contabilidad
RAN
=
Recopilación actualizada de normas de la SBIF
CINIIF – IFRIC
=
Interpretaciones de la NIIF
SIC
=
Comité de interpretaciones de la NIIF
Informe de los Auditores Independientes
Estados Financieros Consolidados 143
Estados de Situación Financiera Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
por los ejercicios terminados al 31 de diciembre
Notas
2012
MM$
2011
MM$
ACTIVOS
Efectivo y depósitos en bancos
7
684.925
881.146
Operaciones con liquidación en curso
7
396.611
373.639
Instrumentos para negociación
8
192.724
301.771
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
9
35.100
47.981
385.688
Contratos de derivados financieros
10
329.497
Adeudado por bancos
11
1.343.322
648.425
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
12
18.334.330
16.993.303
Instrumentos de inversión disponibles para la venta
13
1.264.440
1.468.898
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento
13
—
—
Inversiones en sociedades
14
13.933
15.418
Intangibles
15
34.290
35.517
Activo fijo
16
205.189
207.888
Impuestos corrientes
17
2.684
1.407
Impuestos diferidos
17
127.143
116.282
Otros activos
18
296.878
263.584
23.261.066
21.740.947
TOTAL ACTIVOS
Las notas adjuntas números 1 al 43 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
Notas
2012
MM$
2011
MM$
4.895.426
PASIVOS
19
5.470.971
Depósitos y otras obligaciones a la vista
7
159.218
155.424
9
226.396
223.202
20
9.612.950
9.282.324
Depósitos y otras captaciones a plazo
10
380.322
429.913
Obligaciones con bancos
21
1.108.681
1.690.939
Instrumentos de deuda emitidos
22
3.273.933
2.388.341
Otras obligaciones financieras
23
162.123
184.785
17
25.880
4.502
Impuestos diferidos
17
27.630
23.213
Provisiones
24
504.837
457.938
Otros pasivos
25
301.066
265.765
21.254.007
20.001.772
1.629.078
1.436.083
177.574
119.482
18.935
(2.075)
16.379
16.379
465.850
428.805
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
27
De los propietarios del banco:
Capital
Reservas
Cuentas de valoración
Utilidades retenidas:
Utilidades retenidas de ejercicios anteriores
Utilidad del ejercicio
Menos:
Provisión para dividendos mínimos
SUBTOTAL
(300.759)
(259.501)
2.007.057
1.739.173
Interés no controlador
2
2
TOTAL PATRIMONIO
2.007.059
1.739.175
23.261.066
21.740.947
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
Estados de Resultados Integrales Consolidados
por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre
Notas
2012
MM$
2011
MM$
A. ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos por intereses y reajustes
28
1.661.467
1.495.529
Gastos por intereses y reajustes
28
(708.629)
(624.209)
952.838
871.320
367.966
Ingreso neto por intereses y reajustes
Ingresos por comisiones
29
372.767
Gastos por comisiones
29
(65.510)
(59.193)
307.257
308.773
24.747
26.927
Ingreso neto por comisiones
Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras
30
Utilidad (pérdida) de cambio neta
31
35.136
(7.973)
Otros ingresos operacionales
36
22.061
24.735
1.342.039
1.223.782
Total ingresos operacionales
Provisiones por riesgo de crédito
32
INGRESO OPERACIONAL NETO
(188.190)
(124.840)
1.153.849
1.098.942
Remuneraciones y gastos del personal
33
(312.065)
(316.991)
Gastos de administración
34
(247.459)
(229.919)
Depreciaciones y amortizaciones
35
(30.957)
(30.711)
Deterioros
35
(899)
(631)
Otros gastos operacionales
37
(42.439)
(35.596)
(633.819)
(613.848)
520.030
485.094
(229)
3.300
519.801
488.394
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
RESULTADO OPERACIONAL
Resultado por inversiones en sociedades
14
Resultado antes de impuesto a la renta
Impuesto a la renta
17
(53.950)
(59.588)
465.851
428.806
Propietarios del banco
465.850
428.805
1
1
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO
Atribuible a:
Utilidad por acción de los propietarios del banco:
$
$
Utilidad básica
27
5,28
5,01
Utilidad diluida
27
5,28
5,01
Notas
2012
MM$
2011
MM$
465.851
428.806
24.510
(9.484)
1.777
(485)
(58)
68
26.229
(9.901)
(5.220)
1.956
B. ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO
OTROS RESULTADOS INTEGRALES
Instrumentos de inversión disponibles para la venta:
Utilidad (pérdida) por valoración
13
Ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja
Ajuste acumulado por diferencia de conversión
Otros resultados integrales antes de impuesto a la renta
Impuesto a la renta sobre otros resultados integrales
17
21.009
(7.945)
486.860
420.861
Propietarios del banco
486.859
420.860
1
1
Total otros resultados integrales
RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO DEL EJERCICIO
Atribuible a:
Utilidad por acción de los propietarios del banco:
$
$
Utilidad básica
5,52
4,92
Utilidad diluida
5,52
4,92
Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados
por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2012 y 2011
Reservas
Nota
Saldos al 31.12.2010
Capitalización de utilidades - Emisión acciones crías
27
Retención (liberación) de utilidades según estatutos
Capital
Pagado
MM$
Otras reservas
no provenientes
de utilidades
MM$
Reservas
provenientes
de utilidades
MM$
1.158.752
32.256
55.130
67.217
—
—
—
—
32.096
Dividendos distribuidos y pagados
27
—
—
—
Suscripción y pago de acciones
27
210.114
—
—
Otros resultados integrales:
27
Ajuste por diferencia de conversión
—
—
—
Ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja (neto)
—
—
—
Ajuste por valoración de inversiones disponibles para la venta (neto)
—
—
—
Ajuste patrimonial sociedad filial
—
—
—
Utilidad del ejercicio 2011
—
—
—
—
—
—
1.436.083
32.256
87.226
73.911
—
—
—
—
58.092
—
—
—
Ajuste por diferencia de conversión
—
—
—
Ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja (neto)
—
—
—
Ajuste por valoración de inversiones disponibles para la venta (neto)
—
—
—
27
SALDOS AL 31.12.2011
Capitalización de utilidades - Emisión acciones crías
27
Retención (liberación) de utilidades según estatutos
Dividendos distribuidos y pagados
27
Otros resultados integrales:
27
27
Utilidad del ejercicio 2012
SALDOS AL 31.12.2012
27
119.084
—
—
—
—
—
—
—
—
1.629.078
32.256
145.318
Cuentas de Valoración
Ajuste de
inversiones
disponibles
para la venta
MM$
Ajuste de
derivados
de cobertura
de flujo de caja
MM$
Utilidades Retenidas
Ajuste
acumulado
por diferencia
de conversión
MM$
Utilidades
retenidas de
ejercicios
anteriores
MM$
Utilidad
(pérdida) del
ejercicio
MM$
Provisión
dividendos
mínimos
MM$
Total patrimonio
de los
propietarios
del Banco
MM$
Interés no
controlador
MM$
Total
patrimonio
MM$
5.974
—
(104)
16.091
378.529
(242.503)
1.404.125
2
1.404.127
—
—
—
—
(67.217)
—
—
—
—
—
—
—
—
(32.096)
—
—
—
—
—
—
—
—
(279.216)
242.503
(36.713)
(1)
(36.714)
—
—
—
—
—
—
210.114
—
210.114
—
—
68
—
—
—
68
—
68
—
(395)
—
—
—
—
(395)
—
(395)
(7.618)
—
—
—
—
—
(7.618)
—
(7.618)
—
—
—
288
—
—
288
—
288
—
—
—
—
428.805
—
428.805
1
428.806
—
—
—
—
—
(259.501)
(259.501)
—
(259.501)
(1.644)
(395)
(36)
16.379
428.805
(259.501)
1.739.173
2
1.739.175
—
—
—
—
(73.911)
—
—
—
—
—
—
—
—
(58.092)
—
—
—
—
—
—
—
—
(296.802)
259.501
(37.301)
(1)
(37.302)
—
—
(58)
—
—
—
(58)
—
(58)
—
1.429
—
—
—
—
1.429
—
1.429
19.639
—
—
—
—
—
19.639
—
19.639
—
—
—
—
—
—
119.084
—
119.084
—
—
—
—
465.850
—
465.850
1
465.851
—
—
—
—
—
(300.759)
(300.759)
—
(300.759)
17.995
1.034
(94)
16.379
465.850
(300.759)
2.007.057
2
2.007.059
Estados de Flujos de Efectivo Consolidados
por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2012 y 2011
Notas
2012
MM$
2011
MM$
465.851
428.806
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN:
Utilidad consolidada del ejercicio
Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo:
35
30.957
30.711
Deterioros
35
899
631
Provisiones para créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por bancos
32
225.631
141.910
Provisión de créditos contingentes
32
1.251
5.219
931
(1.242)
(Utilidad) pérdida neta por inversiones en sociedades con influencia significativa
14
468
(3.054)
(Utilidad) pérdida neta en venta de activos recibidos en pago
36
(5.674)
(5.918)
Ajuste valor razonable de instrumentos para negociación
(Utilidad) pérdida neta en venta de activos fijos
(Aumento) disminución de otros activos y pasivos
Castigos de activos recibidos en pago
37
Otros cargos (abonos) que no significan movimiento de efectivo
(318)
(1.311)
34.555
131.430
2.600
3.495
1.721
(8.143)
Variación tipo de cambio de activos y pasivos
37.133
17.296
Variación neta de intereses, reajustes y comisiones devengadas sobre activos y pasivos
4.049
(60.589)
(695.376)
(298.023)
(1.529.338)
(3.024.978)
52.892
9.203
(6.444)
(8.201)
Cambios en activos y pasivos que afectan al flujo operacional:
(Aumento) disminución neta en adeudado por bancos
(Aumento) disminución en créditos y cuentas por cobrar a clientes
(Aumento) disminución neta de instrumentos de negociación
(Aumento) disminución neta de impuestos diferidos
17
Aumento (disminución) de depósitos y otras obligaciones a la vista
576.301
447.990
Aumento (disminución) de contratos de retrocompra y préstamos de valores
(15.277)
196.821
Aumento (disminución) de depósitos y otras captaciones a plazo
327.980
1.540.523
9.510
10.221
(479.698)
(447.203)
295.572
(460.773)
(17.981)
(22.073)
400
1.711
Venta de bienes recibidos en pago o adjudicados
TOTAL FLUJOS ORIGINADOS (UTILIZADOS) EN ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:
(Aumento) disminución neta de instrumentos de inversión disponibles para la venta
Compras de activos fijos
16
Ventas de activos fijos
Adquisición de intangibles
15
(9.116)
(9.597)
Adquisición de inversiones en sociedades
14
(71)
—
Dividendos recibidos de inversiones en sociedades con influencia significativa
14
TOTAL FLUJOS ORIGINADOS (UTILIZADOS) EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
943
761
269.747
(489.971)
Notas
2012
MM$
2011
MM$
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Emisión de letras de crédito
—
—
Rescate de letras de crédito
(27.529)
(38.433)
Emisión de bonos
22
Rescate de bonos
1.233.985
749.586
(389.382)
(109.624)
27
119.084
210.114
Dividendos pagados
27
(296.802)
(279.216)
Aumento (disminución) de obligaciones con bancos
142.573
(7.916)
Aumento (disminución) de otras obligaciones financieras
(16.512)
11.491
Aumento (disminución) de otras obligaciones con Banco Central de Chile
(22.793)
22.759
Préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo)
Pago préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo)
Préstamos obtenidos del exterior
Pago de préstamos del exterior
Otros préstamos obtenidos a largo plazo
20
91
(56)
(106)
325.247
805.594
(1.013.911)
(446.448)
1.526
3.894
Pago de otros préstamos obtenidos a largo plazo
(7.363)
(9.811)
TOTAL FLUJOS ORIGINADOS (UTILIZADOS) EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
48.087
911.975
(161.864)
(25.199)
(31.720)
7.412
1.429.908
1.447.695
1.236.324
1.429.908
2012
MM$
2011
MM$
Intereses y reajustes percibidos
1.614.122
1.356.265
Intereses y reajustes pagados
(657.235)
(545.534)
FLUJO NETO TOTAL POSITIVO (NEGATIVO) DEL EJERCICIO
EFECTO DE LAS VARIACIONES DEL TIPO DE CAMBIO
SALDO INICIAL DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
SALDO FINAL DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
7
FLUJO DE EFECTIVO OPERACIONAL DE INTERESES:
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
1. Antecedentes de la Institución:
El Banco de Chile se encuentra autorizado para operar como un banco comercial desde el 17 de septiembre de 1996, siendo, de conformidad con lo preceptuado
en el artículo 25 de la Ley 19.396, el continuador legal del Banco de Chile resultante de la fusión del Banco Nacional de Chile, del Banco Agrícola y del Banco
de Valparaíso, que fuera constituido por escritura pública de fecha 28 de octubre de 1893, otorgada ante el Notario Público de Santiago don Eduardo Reyes
Lavalle, autorizado por Decreto Supremo de 28 de noviembre de 1893.
El Banco es una sociedad anónima organizada bajo las leyes de la República de Chile, fiscalizado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras (“SBIF”). Desde el año 2001 está sujeto a la supervisión de la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de Norteamérica
(“SEC”), en consideración a que el Banco se encuentra registrado en la Bolsa de Nueva York (New York Stock Exchange (“NYSE”)), a través de un programa
de American Depository Receipt (“ADR”), las que se encuentran también listadas en la Bolsa de Londres y en la Bolsa de Madrid a través del mercado de
valores latinoamericanos “LATIBEX”.
El Banco de Chile ofrece una amplia gama de servicios bancarios a clientes, desde personas a grandes corporaciones. Los servicios son administrados en
las áreas de corporaciones y grandes empresas, de medianas y pequeñas empresas y banca de personas y de consumo. Adicionalmente, el Banco ofrece
servicios bancarios internacionales y servicios de tesorería, además de los ofrecidos por las filiales que incluyen corretaje de valores, administración de fondos
mutuos y de inversión, factoring, corretaje de seguros, servicios de asesoría financiera y securitización.
El domicilio legal del Banco de Chile es Paseo Ahumada 251, Santiago de Chile y su página Web es www.bancochile.cl.
Los estados financieros consolidados del Banco de Chile, correspondientes al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2012 fueron aprobados por el Directorio
el 24 de enero de 2013.
2. Principales Criterios Contables Utilizados:
(a) Bases de preparación:
Disposiciones legales
La Ley General de Bancos en su Artículo 15, faculta a la SBIF para impartir normas contables de aplicación general a las entidades sujetas a su fiscalización.
Por su parte, la Ley sobre sociedades anónimas, exige seguir los principios de contabilidad de aceptación general.
De acuerdo a las disposiciones legales mencionadas, los bancos deben utilizar los criterios dispuestos por la Superintendencia en el Compendio de Normas
Contables y en todo aquello que no sea tratado por ella, si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general
aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con las normas internacionales
de información financiera (“NIIF” o “IFRS” por su sigla en inglés) acordadas por el International Accounting Standards Board (IASB). En caso de existir
discrepancias entre esos principios contables de general aceptación y los criterios contables emitidos por la SBIF primarán estos últimos.
(b) Bases de consolidación:
Los estados financieros del Banco de Chile al 31 de diciembre de 2012 y 2011, han sido consolidados con los de sus filiales chilenas y filial extranjera
mediante el método de integración global (línea a línea). Comprenden la preparación de los estados financieros individuales del Banco y de las sociedades
que participan en la consolidación, e incluyen los ajustes y reclasificaciones necesarios para homologar las políticas contables y criterios de valorización
aplicados por el Banco, de acuerdo a las normas establecidas. Los estados financieros han sido preparados usando políticas contables uniformes para
transacciones similares y otros eventos en circunstancias equivalentes.
Las transacciones y saldos significativos intercompañías originados por operaciones efectuadas entre el Banco y sus filiales y entre estas últimas, han
sido eliminadas en el proceso de consolidación, como también se ha dado reconocimiento al interés no controlador que corresponde al porcentaje de
participación de terceros en las filiales, del cual directa o indirectamente el Banco no es dueño y se muestra en forma separada en el patrimonio del
Banco de Chile consolidado.
(i)Filiales
Las filiales son entidades controladas por el Banco. El control existe cuando el Banco tiene el poder para gobernar las políticas financieras y
operacionales de la entidad con el propósito de obtener beneficios de sus actividades. Al evaluar el control, se toman en cuenta los potenciales
derechos a voto que actualmente son ejecutables. Los estados financieros de filiales son incluidos en los estados financieros consolidados desde
la fecha en que comienza el control hasta la fecha de término de éste.
A continuación se detallan las entidades en las cuales el Banco posee control, y forman parte de la consolidación:
Rut
Entidad
44.000.213-7
96.767.630-6
96.543.250-7
País
Moneda
Funcional
Participación
Directa
2012
Indirecta
Total
2011
2012
2011
2012
2011
%
%
%
%
%
%
100,00
100,00
—
—
100,00
100,00
Hong Kong
US$
Banchile Administradora General de Fondos S.A.
Chile
$
99,98
99,98
0,02
0,02
100,00
100,00
Banchile Asesoría Financiera S.A.
Chile
$
99,96
99,96
—
—
99,96
99,96
77.191.070-K
Banchile Corredores de Seguros Ltda.
Chile
$
99,83
99,83
0,17
0,17
100,00
100,00
96.894.740-0
Banchile Factoring S.A.
Chile
$
99,75
99,75
0,25
0,25
100,00
100,00
96.571.220-8
Chile
$
99,70
99,70
0,30
0,30
100,00
100,00
96.932.010-K
Banchile Securitizadora S.A.
Chile
$
99,00
99,00
1,00
1,00
100,00
100,00
96.645.790-2
Socofin S.A.
Chile
$
99,00
99,00
1,00
1,00
100,00
100,00
96.510.950-1
Promarket S.A.
Chile
$
99,00
99,00
1,00
1,00
100,00
100,00
(ii) Sociedades con influencia significativa
Son aquellas entidades sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa, aunque no su control. Habitualmente, esta
capacidad se manifiesta en una participación entre el 20% y 50% de los derechos a voto de la entidad y se valorizan por el método de participación.
Otros factores considerados para determinar la influencia significativa sobre una entidad son las representaciones en el directorio y la existencia de
transacciones materiales. La existencia de estos factores podría requerir de la aplicación del método de la participación, no obstante poseer una
participación menor al 20% de las acciones con derecho a voto.
De acuerdo al método de participación, las inversiones son inicialmente registradas al costo, y posteriormente incrementadas o disminuidas para
reflejar ya sea la participación proporcional del Banco en la utilidad o pérdida neta de la sociedad y otros movimientos reconocidos en el patrimonio
de esta. El menor valor que surja de la adquisición de una sociedad es incluido en el valor libro de la inversión neto de cualquier pérdida por deterioro
acumulada.
(iii) Acciones o derechos en otras sociedades
Son aquellas en que el Banco no posee control ni influencia significativa. Estas participaciones se registran al valor de adquisición (costo histórico).
(iv) Entidades de cometido especial
De acuerdo a la normativa vigente, el Banco debe analizar constantemente su perímetro de consolidación, teniendo presente que el criterio fundamental
a considerar es el grado de control que posea el Banco sobre una determinada entidad y no su porcentaje de participación en el patrimonio.
Al 31 de diciembre de 2012, el Banco ha securitizado ciertos créditos y los ha transferido a su filial Banchile Securitizadora, la cual ha formado el
Patrimonio Separado N°17, de acuerdo con lo establecido en la Ley 18.045 y lo normado por la Superintendencia de Valores y Seguros, sobre la
cual no se mantiene control sobre el mismo (ver detalle en Nota N°42). Al 31 de diciembre de 2012 el Banco no controla y no ha creado ninguna
entidad de cometido especial.
(v) Administración de fondos
El Banco gestiona y administra activos mantenidos en fondos comunes de inversión y otros medios de inversión a nombre de los inversores. Los
patrimonios administrados por las distintas sociedades que forman parte del perímetro de consolidación del Banco (Banchile Administradora General
de Fondos S.A. y Banchile Securitizadora S.A.) y que son propiedad de terceros no se incluyen en el Estado de Situación Financiera Consolidado,
excepto si existiera control. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el Banco no controla ni consolida ningún fondo.
Las comisiones generadas por esta actividad se incluyen en el saldo del rubro “Ingresos por comisiones” del Estado de Resultados Integral Consolidado.
(c) Interés no controlador:
El interés no controlador representa la porción de las pérdidas y ganancias, y de los activos netos que el Banco, directa o indirectamente, no controla. Es
presentado separadamente dentro del Estado de Resultados Integral y en el Estado de Situación Financiera Consolidado, separadamente del patrimonio
de los Accionistas.
(d) Uso de estimaciones y juicios:
La preparación de los estados financieros consolidados requiere que la administración del Banco realice juicios, estimaciones y supuestos que afecten la
aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas
estimaciones. Estas estimaciones realizadas se refieren a:
1. Valoración del goodwill (Nota N° 15);
2. Vida útil de los activos fijos e intangibles (Notas N° 15 y N°16);
3. Impuesto a la renta e impuestos diferidos (Nota N° 17);
4. Provisiones (Nota N° 24);
5. Compromisos y contingencias (Nota N° 26);
6. Provisión por riesgo de crédito (Nota N° 32);
7. Pérdidas por deterioro de determinados activos (Nota N° 35);
8. Valor razonable de activos y pasivos financieros (Nota N° 39).
Durante el ejercicio de doce meses terminado el 31 de diciembre de 2012 no se han producido cambios significativos en las estimaciones realizadas al
cierre del ejercicio 2011, distintas de las indicadas en estos Estados Financieros Consolidados.
(e) Valorización de activos y pasivos:
La medición o valorización de activos y pasivos es el proceso de determinación de los importes monetarios por los que se reconocen y llevan contablemente
los elementos de los estados financieros, para su inclusión en el Estado de Situación Financiera y el Estado de Resultados Integral. Para realizarla, es
necesaria la selección de una base o método particular de medición.
En los estados financieros se emplean diferentes bases de medición, con diferentes grados y en distintas combinaciones entre ellas. Tales bases o
métodos son los siguientes:
(i)Reconocimiento
Inicialmente, el Banco y sus filiales reconocen los créditos y cuentas por cobrar a clientes, los instrumentos para negociación y de inversión, depósitos,
instrumentos de deuda emitidos y pasivos subordinados en la fecha en que se originaron. Las compras y ventas de activos financieros realizadas
regularmente son reconocidas a la fecha de negociación en la que el Banco se compromete a comprar o vender el activo. Todos los otros activos y
pasivos (incluidos activos y pasivos designados al valor razonable con cambios en resultados) son reconocidos inicialmente a la fecha de negociación
en que el Banco se vuelve parte de las disposiciones contractuales del instrumento.
(ii)Clasificación
La clasificación de activos, pasivos y resultados se ha efectuado de conformidad a las normas impartidas por la SBIF.
(iii) Baja de activos y pasivos financieros
El Banco y sus filiales dan de baja en su Estado de Situación Financiera un activo financiero, cuando expiran los derechos contractuales sobre los
flujos de efectivo del activo financiero, o cuando transfiere los derechos a recibir los flujos de efectivo contractuales por el activo financiero durante
una transacción en que se transfieren sustancialmente los riesgos y beneficios de propiedad del activo financiero. Toda participación en activos
financieros transferidos que es creada o retenida por el Banco es reconocida como un activo o un pasivo separado.
El Banco elimina de su Estado de Situación Financiera un pasivo financiero (o una parte del mismo) cuando, y sólo cuando, se haya extinguido, esto
es, cuando la obligación especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada, o bien haya expirado.
Cuando el Banco transfiere un activo financiero, evalúa en qué medida retiene los riesgos y los beneficios inherentes a su propiedad. En este caso:
(a) Si se transfiere de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero, da de baja en cuentas y reconocerá
separadamente, como activos o pasivos, cualesquiera derechos y obligaciones creados o retenidos por efecto de la transferencia.
(b) Si se retiene de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad de un activo financiero, continuará reconociéndolo.
(c) Si no se transfiere ni retiene de manera sustancial todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero, determinará si ha
retenido el control sobre el activo financiero. En este caso:
(i) Si la entidad cedente no ha retenido el control, dará de baja el activo financiero y reconocerá por separado, como activos o pasivos, cualquier
derecho u obligación creado o retenido por efecto de la transferencia.
(ii) Si la entidad cedente ha retenido el control, continuará reconociendo el activo financiero en el Estado de Situación Financiera por un importe
igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido.
(iv)Compensación
Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, de manera que se presente en el Estado de Situación Financiera su monto neto,
cuando y sólo cuando el Banco tenga el derecho, exigible legalmente, de compensar los montos reconocidos y tenga la intención de liquidar la
cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
Los ingresos y gastos son presentados netos sólo cuando lo permiten las normas de contabilidad, o en el caso de ganancias y pérdidas que surjan
de un grupo de transacciones similares como la actividad de negociación y de cambio del Banco.
(v) Valorización del costo amortizado
Por costo amortizado se entiende el costo de adquisición de un activo o de un pasivo financiero corregido en más o en menos, según sea el caso, por
los reembolsos del capital, más o menos la amortización acumulada (calculada con el método de la tasa de interés efectivo) de cualquier diferencia
entre el monto inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro.
(vi) Medición de valor razonable
Se entiende por “valor razonable” de un instrumento financiero, en una fecha dada, el importe por el que podría ser comprado o vendido en esa
fecha entre dos partes, en condiciones de independencia mutua e informada en la materia, que actuasen libre y prudentemente. La referencia más
objetiva y habitual del valor razonable de un instrumento financiero es el precio que se pagaría por él en un mercado activo, transparente y profundo
(“precio de cotización” o “precio de mercado”).
Cuando este valor está disponible, el Banco determina el valor razonable de un instrumento usando precios cotizados en un mercado activo para
ese instrumento. Un mercado es denominado como activo si los precios cotizados se encuentran fácil y regularmente disponibles y representan
transacciones reales y que ocurren regularmente sobre una base independiente.
Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, el Banco determina el valor razonable utilizando una técnica de valoración. Entre las
técnicas de valoración se incluye el uso de transacciones de mercado recientes entre partes interesadas y debidamente informadas que actúen
en condiciones de independencia mutua, si estuvieran disponibles, así como las referencias al valor razonable de otro instrumento financiero
sustancialmente igual, el descuento de flujos de efectivo y los modelos de fijación de precios de opciones.
La técnica de valoración escogida hace uso, en el máximo grado, de informaciones obtenidas en el mercado, utilizando la menor cantidad posible
de datos estimados por el Banco, incorpora todos los factores que considerarían los participantes en el mercado para establecer el precio, y será
coherente con las metodologías económicas generalmente aceptadas para calcular el precio de los instrumentos financieros. Las variables utilizadas
por la técnica de valoración representan de forma razonable expectativas de mercado y reflejan los factores de rentabilidad-riesgo inherentes al
instrumento financiero. Periódicamente, el Banco revisa la técnica de valoración y comprueba su validez utilizando precios procedentes de cualquier
transacción reciente y observable de mercado sobre el mismo instrumento o que estén basados en cualquier dato de mercado observable y disponible.
La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero, al proceder a reconocerlo inicialmente, es el precio de la transacción (es decir,
el valor razonable de la contraprestación entregada o recibida) a menos que el valor razonable de ese instrumento se pueda valorizar de mejor forma,
mediante la comparación con otras transacciones de mercado reales observadas sobre el mismo instrumento (es decir, sin modificar o presentar de
diferente forma el mismo) o mediante una técnica de valoración cuyas variables incluyan solamente datos de mercados observables.
Cuando el precio de la transacción entrega la mejor evidencia de valor razonable en el reconocimiento inicial, el instrumento financiero es valorizado
inicialmente al precio de la transacción y cualquier diferencia entre este precio y el valor obtenido inicialmente del modelo de valuación es reconocida
posteriormente en resultado dependiendo de los hechos y circunstancias individuales de la transacción, pero no después de que la valuación esté
completamente respaldada por los datos de mercados observables o que la transacción sea terminada.
Generalmente el Banco tiene activos y pasivos que compensan riesgos de mercado entre sí, en estos casos se usan precios medios de mercado
como una base para establecer los valores. En el caso de las posiciones abiertas el Banco aplica el precio corriente de oferta o comprador para la
posición abierta neta, según resulte adecuado.
Las estimaciones del valor razonable obtenidas a partir de modelos son ajustadas por cualquier otro factor, como incertidumbres en el riesgo o modelo
de liquidez, en la medida que el Banco crea que otra entidad participante del mercado las tome en cuenta al determinar el precio de una transacción.
El proceso para valorizar a mercado los instrumentos disponibles para la venta. Consiste en modificar la tasa de valorización desde una tasa promedio
de compraventa (mid-rate) a la tasa de venta de estos instrumentos (offer-rate).
Cuando el precio de transacción es distinto al valor razonable de otras transacciones en un mercado observable del mismo instrumento o, basado
en una técnica de valuación la cual incluya variables sólo de datos de mercado activo, el Banco inmediatamente reconoce la diferencia entre el
precio de transacción y el valor razonable (pérdida o ganancia del día 1) en “Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras”. En casos donde el
valor razonable es determinado usando data que no es observable, la diferencia entre el precio de transacción y valor de modelo sólo se reconoce
en el estado de resultados cuando el input pasa a ser observable o cuando el documento es dado de baja.
Las revelaciones de valor razonable del Banco, están incluidas en la Nota N° 39.
(f) Moneda funcional:
Las partidas incluidas en los estados financieros de cada una de las entidades del Banco de Chile y sus Filiales se valoran utilizando la moneda del
entorno económico principal en que la entidad opera (moneda funcional). La moneda funcional y de presentación de los estados financieros consolidados
del Banco de Chile es el peso chileno, que es la moneda del entorno económico primario en el cual opera el Banco, además obedece a la moneda que
influye en la estructura de costos e ingresos.
(g) Transacciones en moneda extranjera:
Las transacciones en una moneda distinta a la moneda funcional se consideran en moneda extranjera y son inicialmente registradas al tipo de cambio
de la moneda a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son convertidos al tipo de cambio de la
moneda funcional a la fecha del Estado de Situación Financiera. Todas las diferencias son registradas con cargo o abono a resultados.
Al 31 de diciembre de 2012, el Banco y sus filiales aplicaron el tipo de cambio de representación contable según instrucciones de la SBIF, por lo que
los activos en dólares se muestran a su valor equivalente en pesos calculados al tipo de cambio de mercado $479,47 por US$1 ($519,80 por US$1 en
2011).
El saldo de $35.136 millones correspondiente a la utilidad de cambio neta (pérdida de cambio neta de $7.973 millones en 2011) que se muestra en el
Estado de Resultados Integral Consolidado, incluye el reconocimiento de los efectos de la variación del tipo de cambio en los activos y pasivos en moneda
extranjera o reajustables por el tipo de cambio, y el resultado realizado por las operaciones de cambio del Banco y sus filiales.
(h) Segmentos de negocios:
Los segmentos de operación del Banco son determinados en base a las distintas unidades de negocio, considerando lo siguiente:
(i) Que desarrolla actividades de negocios de las que puede obtener ingresos e incurrir en gastos (incluidos los ingresos y los gastos por transacciones
con otros componentes de la misma entidad).
(ii) Cuyos resultados de operación son revisados de forma regular por la máxima autoridad en la toma de decisiones de operación de la entidad, para
decidir sobre los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su rendimiento; y
(iii) En relación con el cual se dispone de información financiera diferenciada.
(i) Estado de flujo de efectivo:
El estado de Flujo de Efectivo Consolidado muestra los cambios en efectivo y equivalente de efectivo derivados de las actividades de la operación,
actividades de inversión y de las actividades de financiamiento durante el ejercicio. Para la elaboración de este estado se ha utilizado el método indirecto.
Para la elaboración del estado de flujos de efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos:
(i) El efectivo y equivalente de efectivo corresponde al rubro “Efectivo y depósitos en bancos”, más (menos) el saldo neto correspondiente a las operaciones
con liquidación en curso que se muestran en el Estado de Situación Financiera Consolidado, más los instrumentos de negociación y disponibles
para la venta de alta liquidez y con riesgo poco significativo de cambio de valor, cuyo plazo de vencimiento no supera los tres meses desde la fecha
de adquisición, y los contratos de retrocompra que se encuentran en esa situación. Incluye también las inversiones en fondos mutuos de renta fija,
que se presentan en el rubro “Instrumentos de negociación”.
(ii) Actividades operacionales: corresponden a las actividades normales realizadas por los bancos, así como otras actividades que no pueden ser
calificadas como de inversión o de financiamiento.
(iii) Actividades de inversión: corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios, de activos a largo plazo y otras inversiones no
incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo.
(iv) Actividades de financiamiento: las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman
parte de las actividades operacionales o de inversión.
(j) Instrumentos para negociación:
Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto
plazo o a través de márgenes en su intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo.
Los instrumentos para negociación se encuentran valorizados a su valor razonable. Los intereses y reajustes devengados, las utilidades o pérdidas
provenientes de los ajustes para su valoración a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en el
rubro “Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras” del Estado de Resultado Integral Consolidado.
Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones
del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra
o venta es tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidación.
(k) Operaciones con pacto de retrocompra y préstamos de valores:
Se efectúan operaciones de pacto de retroventa como una forma de inversión. Bajo estos acuerdos, se compran instrumentos financieros, los que son
incluidos como activos en el rubro “Contratos de retrocompra y préstamos de valores”, los cuales son valorizados de acuerdo a la tasa de interés del
pacto.
También se efectúan operaciones de pacto de retrocompra como una forma de financiamiento. Al respecto, las inversiones que son vendidas sujetas a
una obligación de retrocompra y que sirven como garantía para el préstamo, forman parte de sus respectivos rubros “Instrumentos para negociación” o
“Instrumentos de inversión disponibles para la venta”. La obligación de recompra de la inversión es clasificada en el pasivo como “Contratos de retrocompra
y préstamos de valores”, la cual es valorizada de acuerdo a la tasa de interés del pacto.
(l) Contratos de derivados financieros:
Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasa de interés, swaps de monedas
y tasa de interés, opciones de monedas y tasa de interés y otros instrumentos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente en el Estado de Situación
Financiera a su costo (incluidos los costos de transacción) y posteriormente valorados a su valor razonable. Los contratos de derivados se informan como un
activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros “Contratos de derivados financieros”.
Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro “Utilidad (pérdida) neta
de operaciones financieras”, en el Estado de Resultado Integral Consolidado.
Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su riesgo y características no están
estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluidas
en resultados.
Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco como instrumento derivado para negociación o para fines
de cobertura contable.
Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser:
(1) Una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien
(2) Una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas.
Una relación de cobertura para propósitos de contabilidad de cobertura, debe cumplir todas las condiciones siguientes:
(a)
(b)
(c)
(d)
al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha documentado formalmente la relación de cobertura;
se espera que la cobertura sea altamente efectiva;
la eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable y
la cobertura es altamente efectiva en relación con el riesgo cubierto, en forma contínua a lo largo de toda la relación de cobertura.
Ciertas transacciones con derivados que no califican para ser contabilizadas como derivados para cobertura son tratadas e informadas como derivados
para negociación, aun cuando proporcionan una cobertura efectiva para la gestión de posiciones de riesgo.
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor razonable de una partida existente del activo o del pasivo, esta última se registra a su
valor razonable en relación con el riesgo específico cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la partida
cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio.
Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del compromiso con respecto al
riesgo cubierto son registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del ejercicio. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición
a valor razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Cuando se adquiere un activo o pasivo como
resultado del compromiso, el reconocimiento inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el efecto acumulado de la valorización a valor
razonable del compromiso a firme que estaba registrado en el Estado de Situación Financiera.
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la porción efectiva de
los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción inefectiva se reconoce directamente
en los resultados del ejercicio. Los montos registrados directamente en patrimonio son registrados en resultados en los mismos períodos en que activos
o pasivos cubiertos afectan los resultados.
Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de interés para una cartera, y el ítem cubierto es un monto de moneda en vez de
activos o pasivos individualizados, las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la cartera cubierta como
del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio, pero la medición a valor razonable de la cartera cubierta
se presenta en el Estado de Situación Financiera bajo “Otros activos” u “Otros pasivos”, según cuál sea la posición de la cartera cubierta en un
momento del tiempo.
(m) Créditos y cuentas por cobrar a clientes:
Los créditos y cuentas por cobrar a clientes originados y adquiridos son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinados que no se
encuentran cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender inmediatamente o en el corto plazo.
(i) Método de valorización
Los créditos y cuentas por cobrar a clientes son valorizados inicialmente al costo, más los costos de transacción incrementales y posteriormente
medidos a su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectivo, excepto cuando el Banco define ciertos préstamos como objetos
de cobertura, los cuales son valorizados al valor razonable con cambios en resultados según lo descrito en la letra (l) de esta nota.
(ii) Contratos de leasing
Las cuentas por cobrar por contratos de leasing, incluidas bajo el rubro “Créditos y cuentas por cobrar a clientes” se incluyen $1.113.272 millones
al 31 de diciembre de 2012 ($996.566 millones en 2011), corresponden a las cuotas periódicas de arrendamiento de contratos que cumplen con
los requisitos para ser calificados como leasing financiero y se presentan a su valor nominal netas de los intereses no devengados al cierre de cada
ejercicio.
(iii) Operaciones de factoring
El Banco y su filial Banchile Factoring S.A. efectúan operaciones de factoring con sus clientes, mediante las cuales reciben facturas y otros instrumentos
de comercio representativos de crédito, con o sin responsabilidad del cedente, anticipando un porcentaje del total de los montos a cobrar al deudor
de los documentos cedidos.
En el rubro “Créditos y cuentas por cobrar a clientes” se incluyen $606.137 millones al 31 de diciembre de 2012 ($589.098 millones en 2011),
correspondiente al monto anticipado al cedente más intereses devengados netos de los pagos recibidos.
(iv) Cartera deteriorada
La cartera deteriorada comprende los créditos de los deudores sobre los cuales se tiene evidencia de que no cumplirán con alguna de sus obligaciones
en las condiciones de pago en que se encuentran pactadas, con prescindencia de la posibilidad de recuperar lo adeudado recurriendo a las garantías,
mediante el ejercicio de acciones de cobranza judicial o pactando condiciones distintas.
Las siguientes son algunas situaciones que constituyen evidencia de que los deudores no cumplirán con sus obligaciones de acuerdo con lo pactado
y que sus créditos se han deteriorado:
• Evidentes dificultades financieras del deudor o empeoramiento significativo de su calidad crediticia.
• Indicios notorios de que el deudor entrará en quiebra o en una reestructuración forzada de sus deudas o que, efectivamente, se haya solicitado
su quiebra o una medida similar en relación con sus obligaciones de pago, incluyendo la postergación o el no pago de sus obligaciones.
• Reestructuración forzosa de algún crédito por factores económicos o legales vinculados al deudor, sea con disminución de la obligación de pago
o con la postergación del principal, los intereses o las comisiones.
• Las obligaciones del deudor se transan con una importante pérdida debido a la vulnerabilidad de su capacidad de pago.
• Cambios adversos que se hayan producido en el ámbito tecnológico, de mercado, económico o legal en que opera el deudor, que potencialmente
comprometan su capacidad de pago.
En todo caso, cuando se trate de deudores sujetos a evaluación individual, se consideran en la cartera deteriorada todos los créditos de los deudores
clasificados en alguna de las categorías de la “Cartera en Incumplimiento”, así como en las categorías B3 y B4 de la “Cartera Subestándar”. Asimismo,
al tratarse de deudores sujetos a evaluación grupal, la cartera deteriorada comprende todos los créditos de la cartera en incumplimiento.
El Banco incorpora los créditos a la cartera deteriorada y los mantiene en esa cartera en tanto no se observe una normalización de su capacidad o
conducta de pago.
(v) Provisiones por riesgo de crédito
Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los créditos han sido constituidas de acuerdo con las normas de la SBIF. Los créditos
se presentan netos de tales provisiones o demostrando la rebaja en el caso de los créditos y, en el caso de los créditos contingentes se muestran
en el pasivo bajo el rubro “Provisiones”.
De acuerdo a lo estipulado por la SBIF, se utilizan modelos o métodos, basados en el análisis individual y grupal de los deudores, para constituir las
provisiones por riesgo de crédito.
(v.i) Provisiones por Evaluación Individual
La evaluación individual de los deudores es necesaria cuando se trate de empresas que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición
con la entidad, se requiera conocerlas y analizarlas en detalle.
Como es natural, el análisis de los deudores debe centrarse en su capacidad y disposición para cumplir con sus obligaciones crediticias, mediante información
suficiente y confiable, debiendo analizarse también sus créditos en lo que se refiere a garantías, plazos, tasas de interés, moneda, reajustabilidad, etc.
Para efectos de constituir las provisiones, se debe encasillar a los deudores y sus operaciones referidas a colocaciones y créditos contingentes, en
las categorías que le corresponden, previa asignación a uno de los siguientes tres estados de cartera: Normal, Subestándar y en Incumplimiento.
v.i.1 Carteras en cumplimiento Normal y Subestándar
La Cartera en cumplimiento Normal comprende a aquellos deudores cuya capacidad de pago les permite cumplir con sus obligaciones y compromisos,
y no se visualiza, de acuerdo a la evaluación de su situación económico-financiera, que esta condición cambie. Las clasificaciones asignadas a
esta cartera son las categorías A1 hasta A6.
La Cartera Subestándar incluirá a los deudores con dificultades financieras o empeoramiento significativo de su capacidad de pago y sobre los que
hay dudas razonables acerca del reembolso total de capital e intereses en los términos contractualmente pactados, mostrando una baja holgura
para cumplir con sus obligaciones financieras en el corto plazo.
Formarán parte de la Cartera Subestándar, además, aquellos deudores que en el último tiempo han presentado morosidades superiores a 30 días.
Las clasificaciones asignadas a esta cartera son las categorías B1 hasta B4 de la escala de clasificación.
Como resultado de un análisis individual de los deudores, el Banco clasifica a los mismos en las siguientes categorías; asignándoles, subsecuentemente,
los porcentajes de probabilidades de incumplimiento y de pérdida dado el incumplimiento que dan como resultado el consiguiente porcentaje de
pérdida esperada:
Tipo de
Cartera
Categoría del
Deudor
Probabilidades de
Incumplimiento (%)
Pérdida dado el
Incumplimiento (%)
Pérdida
Esperada (%)
0,04
90,0
0,03600
A2
0,10
82,5
0,08250
A3
0,25
87,5
0,21875
A4
2,00
87,5
1,75000
A5
4,75
90,0
4,27500
A6
10,00
90,0
9,00000
A1
Cartera Normal
Cartera Subestándar
B1
15,00
92,5
13,87500
B2
22,00
92,5
20,35000
B3
33,00
97,5
32,17500
B4
45,00
97,5
43,87500
Provisiones sobre cartera en Cumplimiento Normal y Subestándar:
Para determinar el monto de provisiones que debe constituirse para las Carteras en cumplimiento Normal y Subestándar, previamente se debe estimar
la exposición afecta a provisiones, a la que se le aplicará los porcentajes de pérdida respectivos (expresados en decimales), que se componen de
la probabilidad de incumplimiento (PI) y de pérdida dado el incumplimiento (PDI) establecidas para la categoría en que se encasille al deudor y/o a
su aval calificado, según corresponda.
La exposición afecta a provisiones corresponde a las colocaciones más los créditos contingentes, menos los importes que se recuperarían por
la vía de la ejecución de las garantías. Asimismo, se entiende por colocación el valor contable de los créditos y cuentas por cobrar del respectivo
deudor, mientras que por créditos contingentes, el valor que resulte de aplicar lo indicado en el N° 3 del Capítulo B-3 del Compendio.
Para efectos de cálculo debe considerarse lo siguiente:
Provisión deudor = (EAP-EA) x (PI deudor /100) x (PDI deudor /100) + EA x (PI aval /100) x (PDI aval /100)
En que:
EAP = Exposición afecta a provisiones
EA = Exposición avalada
EAP = (Colocaciones + Créditos Contingentes) – Garantías financieras o reales
Sin perjuicio de lo anterior, el Banco debe mantener un porcentaje de provisión mínimo de 0,50% sobre las colocaciones y créditos contingentes
de la Cartera Normal.
v.i.2 Cartera en Incumplimiento.
La Cartera en incumplimiento incluye a los deudores y sus créditos para los cuales se considera remota su recuperación, pues muestran una
deteriorada o nula capacidad de pago. Forman parte de esta cartera aquellos deudores con indicios evidentes de una posible quiebra, así como
también aquellos en que es necesaria una reestructuración forzada de deudas para evitar su incumplimiento y, además, cualquier deudor que
presente atraso igual o superior a 90 días en el pago de intereses o capital de algún crédito. Esta cartera se encuentra conformada por los deudores
pertenecientes a las categorías C1 hasta C6 de la escala de clasificación y todos los créditos, inclusive el 100% del monto de créditos contingentes,
que mantengan esos mismos deudores.
Para efectos de constituir las provisiones sobre la cartera en incumplimiento, se dispone el uso de porcentajes de provisión que deben aplicarse
sobre el monto de la exposición, que corresponde a la suma de colocaciones y créditos contingentes que mantenga el mismo deudor. Para aplicar
ese porcentaje, previamente, debe estimarse una tasa de pérdida esperada, deduciendo del monto de la exposición los montos recuperables por
la vía de la ejecución de las garantías y, en caso de disponerse de antecedentes concretos que así lo justifiquen, deduciendo también el valor
presente de las recuperaciones que se pueden obtener ejerciendo acciones de cobranza, neto de los gastos asociados a éstas. Esa tasa de pérdida
debe encasillarse en una de las seis categorías definidas según el rango de las pérdidas efectivamente esperadas por el Banco para todas las
operaciones de un mismo deudor.
Esas categorías, su rango de pérdida según lo estimado por el Banco y los porcentajes de provisión que en definitiva deben aplicarse sobre los
montos de las exposiciones, son los que se indican en la siguiente tabla:
Tipo de Cartera
Cartera en
Incumplimiento
Escala de Riesgo
Rango de Pérdida Esperada
C1
Más de 0 hasta 3 %
C2
Más de 3% hasta 20%
Provisión (%)
2
10
C3
25
C4
Más de 30 % hasta 50%
40
C5
65
C6
Más de 80%
90
Para efectos de su cálculo, debe considerarse lo siguiente:
Tasa de Pérdida Esperada = (E−R)/E
Provisión = E× (PP/100)
En que:
E = Monto de la Exposición
R = Monto Recuperable
PP = Porcentaje de Provisión (según categoría en que deba encasillarse la Tasa de Pérdida Esperada).
(v.ii) Provisiones por Evaluación Grupal
Las evaluaciones grupales resultan pertinentes para abordar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos y se trate de personas
naturales o de empresas de tamaño pequeño. Dichas evaluaciones, así como los criterios para aplicarlas, deben ser congruentes con las efectuadas
para el otorgamiento de créditos.
Las evaluaciones grupales de que se trata requieren de la conformación de grupos de créditos con características homogéneas en cuanto a tipo de
deudores y condiciones pactadas, a fin de establecer mediante estimaciones técnicamente fundamentadas y siguiendo criterios prudenciales, tanto
el comportamiento de pago del grupo de que se trate como de las recuperaciones de sus créditos incumplidos y, consecuentemente, constituir las
provisiones necesarias para cubrir el riesgo de la cartera.
Las pérdidas estimadas deben guardar relación con el tipo de cartera y el plazo de las operaciones.
Cuando se trate de créditos de consumo no se consideran las garantías para efectos de estimar la pérdida esperada.
Las provisiones se constituyen de acuerdo con los resultados de la aplicación de los métodos que utiliza el Banco, distinguiéndose entre las provisiones
sobre la cartera normal y sobre la cartera en incumplimiento, y las que resguardan los riesgos de los créditos contingentes asociados a esas carteras.
La cartera en incumplimiento comprende las colocaciones y créditos contingentes asociados a los deudores que presenten un atraso igual o superior
a 90 días en el pago de intereses o capital incluyendo todos sus créditos, inclusive el 100% del monto de créditos contingentes, que mantengan esos
mismos deudores.
(vi) Castigo de colocaciones
Por regla general, los castigos se efectúan cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo. Al tratarse de colocaciones, aún
cuando no ocurriera lo anterior, se procederá a castigar los respectivos saldos del activo.
Los castigos se refieren a las bajas del Estado de Situación Financiera del activo correspondiente a la respectiva operación, incluyendo, por consiguiente,
aquella parte que pudiera no estar vencida si se trata de un crédito pagadero en cuotas o parcialidades, o de una operación de leasing.
Los castigos deben efectuarse siempre utilizando las provisiones de riesgo de créditos constituidas, cualquiera sea la causa por la cual se procede
al castigo.
(vi.i) Castigo de créditos y cuentas por cobrar
Los castigos de los créditos y cuentas por cobrar, distintas de las operaciones de leasing, deben efectuarse frente a las siguientes circunstancias, según
la que ocurra primero:
a) El Banco, basado en toda la información disponible, concluye que no obtendrá ningún flujo de la colocación registrada en el activo.
b) Cuando una acreencia sin título ejecutivo cumpla 90 días desde que fue registrada en el activo.
c) Al cumplirse el plazo de prescripción de las acciones para demandar el cobro mediante un juicio ejecutivo o al momento del rechazo o abandono de
la ejecución del título por resolución judicial ejecutoriada.
d) Cuando el tiempo de mora de una operación alcance el plazo para castigar que se dispone a continuación:
Tipo de Colocación
Plazo
Créditos de consumo con o sin garantías reales
6 meses
Otras operaciones sin garantías reales
24 meses
Créditos comerciales con garantías reales
36 meses
Créditos hipotecarios para vivienda
48 meses
El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pasó a ser exigible el pago de toda o parte de la obligación que se
encuentre en mora.
(vi.ii) Castigo de las operaciones de leasing
Los activos correspondientes a operaciones de leasing deberán castigarse frente a las siguientes circunstancias, según la que ocurra primero:
a) El banco concluye que no existe ninguna posibilidad de recuperación de las rentas de arrendamiento y que el valor del bien no puede ser considerado
para los efectos de recuperación del contrato, ya sea porque no está en poder del arrendatario, por el estado en que se encuentra, por los gastos que
involucraría su recuperación, traslado y mantención, por obsolescencia tecnológica o por no existir antecedentes sobre su ubicación y estado actual.
b) Al cumplirse el plazo de prescripción de las acciones de cobro o al momento del rechazo o abandono de la ejecución del contrato por resolución
judicial ejecutoriada.
c) Cuando el tiempo en que un contrato se ha mantenido en situación de mora alcance el plazo que se indica a continuación:
Tipo de Contrato
Plazo
Leasing de consumo
6 meses
Otras operaciones de leasing no inmobiliario
12 meses
Leasing inmobiliario (comercial o vivienda)
36 meses
El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pasó a ser exigible el pago de una cuota de arrendamiento que se
encuentra en mora.
(vii) Recuperación de créditos castigados
Los pagos posteriores que se obtuvieran por las operaciones castigadas son reconocidos directamente como ingresos en el Estado de Resultado
Integral Consolidado, bajo el rubro “Provisiones por riesgo de crédito”.
En el evento de que existan recuperaciones en bienes, se reconocerá en resultados el ingreso por el monto en que ellos se incorporan al activo. El
mismo criterio se seguirá si se recuperaran los bienes arrendados con posterioridad al castigo de una operación de leasing, al incorporarse dichos
bienes al activo.
(viii)Renegociaciones de operaciones castigadas
Cualquier renegociación de un crédito ya castigado no da origen a ingresos, mientras la operación siga teniendo la calidad de deteriorada, debiendo
tratarse los pagos efectivos que se reciban, como recuperaciones de créditos castigados, según lo indicado precedentemente.
Por consiguiente, el crédito renegociado sólo se podrá reingresar al activo si deja de tener la calidad de deteriorado, reconociendo también el ingreso
por la activación como recuperación de créditos castigados.
El mismo criterio debe seguirse en el caso de que se otorgara un crédito para pagar un crédito castigado.
(n) Instrumentos de inversión:
Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: Inversiones hasta el vencimiento e Instrumentos disponibles para la venta. La categoría
de Inversiones hasta el vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que se tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta su fecha de
vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta. El Banco evalúa en forma periódica la capacidad e
intención de vender estos instrumentos financieros disponibles para la venta.
Un activo financiero clasificado como disponible para la venta es inicialmente reconocido a su valor de adquisición más costos de transacción que son
directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero.
Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del
uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas de
valoración en el patrimonio. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio
es traspasado a resultado y se informa bajo el rubro “Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras”.
Los instrumentos de inversión hasta el vencimiento se registran a su valor de costo más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por
deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación.
Los intereses y reajustes de los instrumentos de inversión hasta el vencimiento y disponibles para la venta se incluyen en el rubro “Ingresos por intereses
y reajustes”.
Los instrumentos de inversión que son objeto de coberturas contables son ajustados según las reglas de contabilización de coberturas de acuerdo a lo
descrito en la Nota N°2 letra (l).
Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del
mercado, se reconocen en la fecha de negociación, en la cual se compromete la compra o venta del activo. Las demás compras o ventas se tratan como
derivados (forward) hasta su liquidación.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco y sus filiales no mantienen cartera de instrumentos de inversión hasta el vencimiento.
(o) Instrumentos de deuda emitidos:
Los instrumentos financieros emitidos por el Banco son clasificados en el Estado de Situación Financiera Consolidado en el rubro “Instrumentos de Deuda
Emitidos” a través de los cuales el Banco tiene obligación de entregar efectivo u otro activo financiero al portador, o satisfacer la obligación mediante un
intercambio del monto del efectivo fijado.
Después de la medición inicial, la obligación es valorizada al costo amortizado usando el método de la tasa de interés efectivo. El costo amortizado es
calculado considerando cualquier descuento, prima o costo relacionado directamente con la emisión.
(p)Intangibles:
Los activos intangibles son identificados como activos no monetarios (separados de otros activos) sin sustancia física que surgen como resultado de una
transacción legal o son desarrollados internamente por las entidades consolidadas. Son activos cuyo costo puede ser estimado confiablemente, y por los
cuales las entidades consolidadas consideran probable que sean reconocidos beneficios económicos futuros.
Los activos intangibles son reconocidos inicialmente a su costo de adquisición y son subsecuentemente medidos a su costo menos cualquier amortización
acumulada o menos cualquier pérdida por deterioro acumulada.
(i) Goodwill (menor valor de inversiones)
El Goodwill representa el exceso del costo de adquisición sobre el valor razonable de la participación de la Sociedad en los activos netos identificables
de la filial o coligada en la fecha de adquisición.
Para el propósito de calcular el goodwill, el valor razonable de los activos adquiridos, pasivos y pasivos contingentes son determinados por referencia
a valor de mercado o descontando flujos futuros de caja a su valor presente. Este descuento es ejecutado empleando tasas de mercado o usando
tasas de interés libres de riesgo, y flujos futuros de caja con riesgo ajustado.
El Goodwill mantenido al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es presentado a su valor de costo, menos la amortización acumulada de acuerdo a la
vida útil remanente del mismo.
(ii) Software o programas computacionales
Los programas informáticos adquiridos por el Banco y sus filiales son contabilizados al costo menos la amortización acumulada y el monto acumulado
de las pérdidas por deterioro de valor.
El gasto posterior en activos de programas es capitalizado sólo cuando aumentan los beneficios económicos futuros integrados en el activo específico
con el que se relaciona. Todos los otros gastos son registrados como gastos a medida que se incurren.
La amortización es reconocida en resultados en base al método de amortización lineal según la vida útil estimada de los programas informáticos,
desde la fecha en que se encuentren disponibles para su uso. La vida útil estimada de los programas informáticos es de un máximo de 6 años.
(iii) Otros intangibles identificables
Corresponde a los activos intangibles identificados en que el costo del activo puede ser medido de forma fiable y es probable que genere beneficios
económicos futuros.
(q) Activo fijo:
El activo fijo incluye el importe de los terrenos, inmuebles, mobiliario, vehículos, equipos de informática y otras instalaciones de propiedad de las entidades
consolidadas, y son utilizados en el giro de la entidad. Estos activos están valorados según su costo histórico o al valor razonable como costo atribuido
menos la correspondiente depreciación acumulada y deterioros en su valor, con la corrección monetaria aplicada hasta el 31 de diciembre de 2007.
El costo incluye gastos que han sido atribuidos directamente a la adquisición del activo.
La depreciación es reconocida en el Estado de Resultados Integral en base al método de depreciación lineal sobre las vidas útiles estimadas de cada
parte de un ítem del activo fijo.
Las vidas útiles promedios estimadas para los ejercicios 2012 y 2011 son las siguientes:
Edificios
50 años
Instalaciones
10 años
Equipos
3 años
Muebles
5 años
Los gastos de conservación y mantenimiento de los activos de uso propio se cargan a los resultados del ejercicio en que se incurren.
(r) Impuestos corrientes e impuestos diferidos:
La provisión para impuesto a la renta del Banco y sus filiales se ha determinado en conformidad con las disposiciones legales vigentes.
El Banco y sus filiales reconocen, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios
atribuibles a diferencias temporarias entre los valores contables de los activos y pasivos y sus valores tributarios. La medición de los activos y pasivos
por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que
los activos o pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de
impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.
La valorización de los activos y pasivos por impuestos diferidos para su correspondiente contabilización, se determina a su valor libro a la fecha de medición
de los impuestos diferidos. Los activos por impuestos diferidos se reconocen únicamente cuando se considera probable disponer de utilidades tributarias
futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporarias. Los impuestos diferidos se clasifican de acuerdo con normas SBIF.
(s) Bienes recibidos en pago:
Los bienes recibidos o adjudicados en pago de créditos y cuentas por cobrar a clientes son registrados, en el caso de las daciones en pago, al precio convenido
entre las partes o, por el contrario, en aquellos casos donde no exista acuerdo entre estas, por el monto por el cual el Banco se adjudica dichos bienes en
un remate judicial.
Los bienes recibidos en pago son clasificados en el rubro “Otros activos”, se registran al menor valor entre su costo de adjudicación y el valor realizable neto
menos castigos normativos exigidos y se presentan netos de provisión. Los castigos normativos son requeridos por la SBIF si el activo no es vendido en el
plazo de un año desde su recepción.
(t) Propiedades de inversión:
Las propiedades de inversión son bienes inmuebles mantenidos con la finalidad de obtener rentas por arrendamiento o para conseguir plusvalía en la inversión
o ambas cosas a la vez, pero no para la venta en el curso normal del negocio, o para propósitos administrativos. Las propiedades de inversión son valorizadas
al valor razonable como costo atribuido calculado al 1 de enero de 2008, menos la correspondiente depreciación acumulada y deterioros en su valor y se
presentan en el rubro “Otros activos”.
(u) Provisiones y pasivos contingentes:
Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el Estado de Situación
Financiera cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:
(i) es una obligación actual como resultado de hechos pasados y,
(ii) a la fecha de los estados financieros es probable que el Banco o sus filiales tengan que desprenderse de recursos para cancelar la obligación y la
cuantía de estos recursos pueda medirse de manera fiable.
Un activo o pasivo contingente es todo derecho u obligación surgida de hechos pasados, cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno
o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control del Banco.
Se califican como contingentes en información fuera de balance lo siguiente:
i. Avales y fianzas: Comprende los avales, fianzas y cartas de crédito stand by. Además, comprende las garantías de pago de los compradores en
operaciones de factoraje, según lo indicado en el Capítulo 8-38 de dicha Recopilación.
ii. Cartas de crédito del exterior confirmadas: Corresponde a las cartas de crédito confirmadas por el Banco.
iii. Cartas de crédito documentarias: Incluye las cartas de créditos documentarias emitidas por el Banco, que aún no han sido negociadas.
iv. Boletas de garantía: Corresponde a las boletas de garantía enteradas con pagaré.
v. Cartas de garantía interbancarias: Corresponde a las cartas de garantía emitidas según lo previsto en el título II del Capítulo 8-12 de la Recopilación
Actualizada de Normas.
vi. Líneas de crédito de libre disposición: Considera los montos no utilizados de líneas de crédito que permiten a los clientes hacer uso del crédito sin
decisiones previas por parte del Banco (por ejemplo, con el uso de tarjetas de crédito o sobregiros pactados en cuentas corrientes).
vii. Otros compromisos de crédito: Comprende los montos no colocados de créditos comprometidos, que deben ser desembolsados en una fecha futura
acordada o cursados al ocurrir los hechos previstos contractualmente con el cliente, como puede suceder en el caso de líneas de crédito vinculadas
al estado de avance de proyectos de construcción o similares.
viii. Otros créditos contingentes: Incluye cualquier otro tipo de compromiso de la entidad que pudiere existir y que puede dar origen a un crédito efectivo
al producirse ciertos hechos futuros. En general, comprende operaciones no frecuentes tales como la entrega en prenda de instrumentos para
garantizar el pago de operaciones de crédito entre terceros u operaciones con derivados contratados por cuenta de terceros que puedan implicar
una obligación de pago y no se encuentran cubiertos con depósitos.
Exposición al riesgo de crédito sobre créditos contingentes:
Para calcular las provisiones sobre créditos contingentes, según lo indicado en el Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables de la SBIF, el monto de
la exposición que debe considerarse será equivalente al porcentaje de los montos de los créditos contingentes que se indica a continuación:
Tipo de crédito contingente
a) Avales y fianzas
Exposición
100%
b) Cartas de crédito del exterior confirmadas
20%
c) Cartas de crédito documentarias emitidas
20%
d) Boletas de garantía
e) Cartas de garantía interbancarias
f) Líneas de crédito de libre disposición
50%
100%
50%
g) Otros compromisos de crédito:
- Créditos para estudios superiores Ley N° 20.027
- Otros
h) Otros créditos contingentes
15%
100%
100%
No obstante, cuando se trate de operaciones efectuadas con clientes que tengan créditos en incumplimiento según lo indicado en el Capítulo B-1 del Compendio
de Normas Contables de la SBIF Créditos Deteriorados y/o Castigados, dicha exposición será siempre equivalente al 100% de sus créditos contingentes.
Provisiones adicionales:
De conformidad con las normas impartidas por la SBIF, los bancos podrán constituir provisiones adicionales a las que resultan de la aplicación de
sus modelos de evaluación de cartera, a fin de resguardarse del riesgo de fluctuaciones económicas no predecibles que puedan afectar el entorno
macroeconómico o la situación de un sector económico específico.
Las provisiones constituidas con el fin de precaver el riesgo de fluctuaciones macroeconómicas debieran anticipar situaciones de reversión de ciclos
económicos expansivos que, en el futuro, pudieran plasmarse en un empeoramiento en las condiciones del entorno económico y, de esa forma, funcionar
como un mecanismo anticíclico de acumulación de provisiones adicionales cuando el escenario es favorable y de liberación o de asignación a provisiones
específicas cuando las condiciones del entorno se deterioren.
De acuerdo con lo anterior, las provisiones adicionales deberán corresponder siempre a provisiones generales sobre colocaciones comerciales, para
vivienda o de consumo, o bien de segmentos identificados de ellas, y en ningún caso podrán ser utilizadas para compensar deficiencias de los modelos
utilizados por el banco.
El Banco y sus filiales han constituido durante el presente ejercicio provisiones adicionales sobre su cartera de colocaciones con cargo neto a resultados
por un monto de $2.271 millones (cargo neto de $24.052 millones en 2011). Al 31de diciembre de 2012 el saldo de provisiones adicionales asciende
a $97.757 millones ($95.486 millones), las que se presentan en el rubro “Provisiones” del pasivo en el Estado de Situación Financiera.
(v) Provisión para dividendos mínimos:
De acuerdo con instrucciones del Compendio de Normas Contables de la SBIF, el Banco refleja en el pasivo la parte de las utilidades del período que
corresponde repartir en cumplimiento de la Ley sobre Sociedades Anónimas, de sus estatutos o de acuerdo con sus políticas de dividendos. Para ese
efecto, constituye una provisión con cargo a una cuenta patrimonial complementaria de las utilidades retenidas.
Para efectos de cálculo de la provisión de dividendos mínimos, se considera la utilidad distribuible, la cual de acuerdo a los estatutos del Banco se define
como aquella que resulte de rebajar o agregar a la utilidad líquida, el valor de la corrección monetaria por concepto de revalorización o ajuste del capital
pagado y reservas del ejercicio y sus correspondientes variaciones.
(w) Beneficios del personal:
(i) Vacaciones del personal
El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada.
(ii) Beneficios a corto plazo
La entidad contempla para sus empleados un plan de incentivos anuales por cumplimiento de objetivos y aportación individual a los resultados, que
eventualmente se entregan, consistente en un determinado número o porción de remuneraciones mensuales y se provisionan sobre la base del
monto estimado a repartir.
(iii) Indemnización por años de servicio
El Banco tiene pactado con parte del personal el pago de una indemnización a aquel que ha cumplido 30 ó 35 años de antigüedad, en el caso que se
retiren de la Institución. Se ha incorporado a esta obligación la parte proporcional devengada por aquellos empleados que tendrán acceso a ejercer
el derecho a este beneficio y que al cierre del ejercicio aún no lo han adquirido.
Las obligaciones de este plan de beneficios, son valorizadas de acuerdo al método de la unidad de crédito proyectada, incluyendo como variables
la tasa de rotación del personal, el crecimiento salarial esperado y la probabilidad de uso de este beneficio, descontado a la tasa vigente para
operaciones de largo plazo (5,50% al 31 de diciembre de 2012 y 6,04% al 31 de diciembre de 2011).
La tasa de descuento utilizada, corresponde a la tasa de financiamiento otorgada por la Tesorería del Banco a los diferentes segmentos. Esta se
construye tomando como referencia los Bonos del Banco Central en pesos (BCP) a 10 años.
Las pérdidas y ganancias actuariales son reconocidas como ingresos o gastos al final de cada período. No hay otros costos adicionales que debieran
ser reconocidos por el Banco.
(x) Ganancias por acción:
La utilidad básica por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido al Banco en un período y el número medio ponderado de las acciones
en circulación durante ese período.
La utilidad diluida por acción se determina de forma similar a la utilidad básica, pero el número medio ponderado de acciones en circulación se ajusta
para tener en cuenta el efecto dilutivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible. Al cierre de los ejercicios 2012 y 2011
no existen conceptos que ajustar.
(y) Ingresos y gastos por intereses y reajustes:
Los ingresos y gastos por intereses y reajustes son reconocidos en el Estado de Resultados Integral usando el método de interés efectivo. La tasa de
interés efectivo es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada
del instrumento financiero (o, cuando sea adecuado, en un período más corto) con el valor neto en libros del activo o pasivo financiero. Para calcular la
tasa de interés efectivo, el Banco determina los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero sin
considerar las pérdidas crediticias futuras.
El cálculo de la tasa de interés efectivo incluye todas las comisiones y otros conceptos pagados o recibidos que formen parte de la tasa de interés efectivo.
Los costos de transacción incluyen costos incrementales que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de un activo o pasivo financiero.
En el caso de la cartera deteriorada y de las vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad de los créditos y cuentas por cobrar a clientes se ha seguido
el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes en cuentas de resultado, éstos se reconocen contablemente cuando se perciban.
De acuerdo a lo señalado, la suspensión ocurre en los siguientes casos:
Créditos con evaluación Individual:
• Créditos clasificados en categorías C5 y C6: Se suspende el devengo por el solo hecho de estar en cartera deteriorada.
• Créditos clasificados en categorías C3 y C4: Se suspende el devengo por haber cumplido tres meses en cartera deteriorada.
Créditos con evaluación Grupal:
• Créditos con garantías inferiores a un 80%: Se suspende el devengo cuando el crédito o una de sus cuotas haya cumplido seis meses de atraso en su pago.
No obstante, en el caso de los créditos sujetos a evaluación individual, puede mantenerse el reconocimiento de ingresos por el devengo de intereses y
reajustes de los créditos que se estén pagando normalmente y que correspondan a obligaciones cuyos flujos sean independientes, como puede ocurrir
en el caso de financiamiento de proyectos.
La suspensión del reconocimiento de ingresos sobre base devengada implica que, mientras los créditos se mantienen en cartera deteriorada, los
respectivos activos que se incluyen en el Estado de Situación Financiera Consolidado no serán incrementados con los intereses, reajustes o comisiones
y en el Estado de Resultados Integral Consolidado no se reconocerán ingresos por esos conceptos, salvo que sean efectivamente percibidos.
(z) Ingresos y gastos por comisiones:
Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en los resultados consolidados con criterios distintos según sea su naturaleza. Los más significativos son:
-
-
-
Los que corresponden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina.
Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, durante la vida de tales transacciones o servicios.
Las comisiones sobre compromisos de préstamos y otras comisiones relacionadas a operaciones de crédito, son diferidas (junto a los costos
incrementales relacionados directamente a la colocación) y reconocidas como un ajuste a la tasa de interés efectivo de la colocación. En el caso
de los compromisos de préstamos, cuando no exista certeza de la fecha de colocación efectiva, las comisiones son reconocidas en el período del
compromiso que la origina sobre una base lineal.
(aa) Identificación y medición de deterioro:
Activos financieros
Un activo financiero es revisado a lo largo de cada ejercicio, y fundamentalmente en la fecha de cierre del mismo, para determinar si existe evidencia
objetiva que demuestre que un evento que causa la pérdida haya ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento tiene impacto sobre
los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero que pueda ser calculado con fiabilidad.
Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado, se calcula como la diferencia entre el importe en libros del
activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados al tipo de interés efectivo.
Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula por referencia a su valor razonable.
En el caso de las inversiones de capital clasificadas como activos financieros disponibles para la venta, la evidencia objetiva incluye una baja significativa
y prolongada, bajo el costo de inversión original en el valor razonable de la inversión. En el caso de inversiones de deuda clasificadas como activos
financieros disponibles para la venta, el Banco evalúa si existe evidencia objetiva de deterioro basado en el mismo criterio usado para la evaluación de
las colocaciones.
Si existe evidencia de deterioro, cualquier monto previamente reconocido en el patrimonio, ganancias (pérdidas) netas no reconocidas en el estado
de resultados, son removidas del patrimonio y reconocidas en el estado de resultados del período, presentándose como ganancias (pérdidas) netas
relacionadas a activos financieros disponibles para la venta. Este monto se determina como la diferencia entre el costo de adquisición (neto de cualquier
reembolso y amortización) y el valor razonable actual del activo, menos cualquier pérdida por deterioro sobre esa inversión que haya sido previamente
reconocida en el estado de resultados.
Cuando el valor razonable de los instrumentos de deuda disponibles para la venta recuperan al menos hasta su costo amortizado, éste ya no es considerado
como un instrumento deteriorado y los cambios posteriores en su valor razonable son reportados en patrimonio.
Los activos financieros significativos son examinados para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en
grupos que comparten características de riesgo crediticio similares.
Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta
reconocido anteriormente en patrimonio es transferido a resultado.
El reverso de una pérdida por deterioro ocurre sólo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue reconocido.
En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso es reconocido
en resultado. En el caso de los activos financieros que son títulos de renta variables, el reverso es reconocido directamente en patrimonio.
Una pérdida por deterioro es revertida si, en el siguiente período, el valor razonable del instrumento de deuda clasificado como disponible para la venta
aumenta, y este aumento puede ser objetivamente relacionado a un evento que ocurre después que la pérdida del deterioro fue reconocida en el estado
de resultados. El monto del reverso es reconocido en el estado de resultados hasta el monto previamente reconocido como deterioro. Las pérdidas
reconocidas en el estado de resultados para una inversión en acciones clasificada como disponible para la venta, no son revertidas en el estado de
resultados.
Activos no financieros
El monto en libros de los activos no financieros del Banco y sus filiales, excluyendo propiedades de inversión y activos por impuestos diferidos, es revisado
a lo largo del ejercicio, y fundamentalmente en la fecha de cierre del mismo para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios,
entonces se estima el monto a recuperar del activo.
Las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación en búsqueda de cualquier indicio de que la
pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se revierte si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar
el monto recuperable. Una pérdida por deterioro es revertida sólo en la medida que el valor en libro del activo no exceda el monto en libros que habría
sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no ha sido reconocida ninguna pérdida por deterioro.
El Banco evalúa a la fecha de cada informe y en forma recurrente si existen indicaciones de que un activo pueda estar deteriorado. Si existen indicios,
el Banco estima el monto a recuperar del activo. El monto recuperable de un activo es el valor que resulta entre el valor razonable, menos los costos
de venta del bien en uso. Cuando el valor libro del activo excede el monto a recuperar, el activo se considera como deteriorado y la diferencia entre
ambos valores es castigada para reflejar el activo a su valor recuperable. Al evaluar el valor en uso, los flujos de caja estimados son descontados
a su valor presente, usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleje las condiciones actuales del mercado del dinero en el tiempo y los
riesgos específicos del activo. Para determinar el valor razonable menos el costo de venta, se debe emplear un modelo de evaluación apropiado. Estos
cálculos son corroborados por valoraciones múltiples, precios de acciones y otros indicadores de valor justo.
Para los activos, excluyendo goodwill, las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación de
los estados financieros, en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o desaparecido. Una pérdida por deterioro se revierte si ha
ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable. Una pérdida por deterioro es revertida sólo en la medida que el
valor en libro del activo no exceda el monto en libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no ha sido reconocida ninguna
pérdida por deterioro. Dicho reverso es reconocido en el estado de resultados.
Las pérdidas por deterioro relacionadas a goodwill, no pueden ser revertidas en períodos futuros.
(ab) Arrendamientos financieros y operativos:
(i) El Banco actúa como un arrendador
Los activos que se arriendan a clientes bajo contratos que transfieren substancialmente todos los riesgos y reconocimientos de propiedad, con o
sin un título legal, son clasificados como un leasing financiero. Cuando los activos retenidos están sujetos a un leasing financiero, los activos en
arrendamiento se dejan de reconocer en la contabilidad y se registra una cuenta por cobrar, la cual es igual al valor mínimo del pago de arriendo,
descontado a la tasa de interés del arriendo. Los gastos iniciales de negociación en un arrendamiento financiero son incorporados a la cuenta por
cobrar a través de la tasa de descuento aplicada al arriendo. El ingreso de arrendamiento es reconocido sobre términos de arriendo basados en un
modelo que constantemente refleja una tasa periódica de retorno de la inversión neta del arrendamiento.
Los activos que se arriendan a clientes bajo contratos que no transfieren substancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad, son
clasificados como un leasing operativo.
Los activos arrendados bajo la modalidad leasing operativo son incluidos en el rubro “otros activos” dentro del estado de situación y la depreciación
es determinada sobre el valor en libros de estos activos, aplicando una proporción del valor en forma sistemática sobre el uso económico de la vida
útil estimada. Los ingresos por arrendamiento se reconocen de forma lineal sobre el período del arriendo.
(ii) El Banco actúa como un arrendatario
Los activos bajo arrendamiento financiero son inicialmente reconocidos en el estado de situación a un valor igual al valor razonable del bien arrendado
o, si es menor, al valor presente de los pagos mínimos. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco y sus filiales no han suscrito contratos de esta
naturaleza.
Los arriendos operativos son reconocidos como gastos sobre una base lineal en el tiempo que dure el arriendo, el cual comienza cuando el arrendatario
controla el uso físico de la propiedad. Los incentivos de arriendo son tratados como una reducción de gastos de arriendo y también son reconocidos
a lo largo del plazo de arrendamiento de forma lineal. Los arrendamientos contingentes que surjan bajo arriendos operativos son reconocidos como
un gasto en los períodos en los cuales se incurren.
(ac) Actividades fiduciarias:
El Banco provee comisiones de confianza y otros servicios fiduciarios que resulten en la participación o inversión de activos de parte de los clientes. Los
activos mantenidos en una actividad fiduciaria no son informados en los estados financieros, dado que no son activos del Banco. Las contingencias y
compromisos derivadas de esta actividad se revelan en Nota N°26 (a).
(ad) Programa de fidelización de clientes:
El Banco mantiene un programa de fidelización para proporcionar incentivos a sus clientes, el cual permite adquirir bienes y/o servicios, en base al canje
de puntos de premiación denominados “dólares premio”, los cuales son otorgados en función de las compras efectuadas con tarjetas de crédito del Banco
y el cumplimiento de ciertas condiciones establecidas en dicho programa. La contraprestación por los dólares premios es efectuada por un tercero. De
acuerdo con IFRIC 13, los costos de los compromisos del Banco con sus clientes derivados de este programa se reconocen a valor actual sobre base
devengada considerando el total de los puntos susceptibles de ser canjeados sobre el total de dólares premio acumulado y también la probabilidad de
canje de los mismos.
(ae) Reclasificación:
Se han efectuado ciertas reclasificaciones sobre algunos ítems del estado de situación financiera y de resultados integrales al 31 de diciembre de 2011,
con el objeto de mantener una adecuada comparabilidad de dichos estados.
3. Pronunciamientos Contables Recientes:
A continuación se presenta un resumen de nuevas normas, interpretaciones y mejoras a los estándares contables internacionales emitidos por el International
Accounting Standards Board (IASB) que no han entrado en vigencia al 31 de diciembre de 2012, según el siguiente detalle:
NIC 1 Presentación de Estados Financieros.
Enmienda emitida en junio de 2011. La principal modificación introducida por ésta es el requerimiento de que los ítems de los “Otros Resultados Integrales”
sean clasificados y agrupados evaluando si potencialmente serán reclasificados a resultados en periodos posteriores. La enmienda es aplicable para periodos
anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2012.
En mayo de 2012 se incorporan modificaciones a la NIC 1, con el fin de aclarar los requerimientos de información comparativa para:
a) Los requerimientos de comparación del estado de situación financiera de apertura cuando una entidad cambia las políticas contables, o realiza re expresiones
retroactivas o reclasificaciones, de acuerdo a la NIC 8 Políticas Contables, cambios en las estimaciones contables y errores y ,
b) Los requerimientos para proporcionar información comparativa cuando una entidad proporciona estados financieros que exceden de los requerimientos
de información comparativa mínima.
La enmienda es aplicable a contar del 1 de enero de 2013 y su adopción anticipada está permitida. Este cambio es de aplicación prospectiva, correspondiente
a un cambio en las revelaciones en el eventual caso que se produzcan los eventos descritos en las letras a) y b).
La Administración estima que estas modificaciones no afectarán significativamente los estados financieros consolidados de Banco de Chile y sus filiales.
NIC 19 Beneficios a los Empleados.
Esta norma modificada en junio de 2011, reemplaza a la NIC 19 (1998). Esta norma revisada modifica el reconocimiento y medición de los gastos por planes
de beneficios definidos y los beneficios por terminación. Adicionalmente, incluye modificaciones a las revelaciones de todos los beneficios de los empleados.
La norma es aplicable a contar del 1 de enero de 2013 y su adopción anticipada es permitida.
De acuerdo a la evaluación efectuada, este cambio normativo no tiene impactos significativos en los estados financieros consolidados de Banco de Chile y
sus filiales.
NIC 27 Estados Financieros Separados.
Esta norma modificada en mayo de 2011, reemplaza a NIC 27 (2008). El alcance de esta norma se restringe a partir de este cambio, sólo a estados financieros
separados, dado que los aspectos vinculados con la definición de control y consolidación fueron removidos e incluidos en la NIIF 10.
La norma es aplicable a contar del 1 de enero de 2013 y su adopción anticipada es permitida en conjunto con las NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12 y la modificación
a la NIC 28.
Banco de Chile no presenta estados financieros separados. Por lo tanto, este cambio normativo no tiene impacto en los Estados Financieros de Banco Chile y sus filiales.
NIC 28 Inversiones en Asociadas y Joint Ventures.
Esta norma modificada en mayo de 2011, regula el tratamiento contable de negocios conjunto mediante la aplicación del método de la participación. La norma
es aplicable a contar del 1 de enero de 2013 y su adopción anticipada es permitida en conjunto con las NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12 y la modificación a la NIC 27.
Banco de Chile no presenta Joint Ventures. Por lo tanto, este cambio normativo no tiene impacto en los Estados Financieros consolidados de Banco Chile y
sus filiales.
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación.
Las modificaciones, emitidas en diciembre de 2011, a la NIC 32 están destinadas a clarificar aspectos relacionados a la diversidad de aplicación de los
requerimientos de neteo, tales como el significado del criterio “derecho exigible legalmente a compensar los importes reconocidos”, clarificación del criterio
“intención de liquidar por el importe neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente” y de esta manera reducir el nivel de diversidad en la
práctica actual. La norma es aplicable a contar del 1 de enero de 2014 y su adopción anticipada es permitida.
En mayo de 2012, se incorporan modificaciones con el objeto de eliminar incongruencias entre distintas normas, precisándose que el impuesto a las ganancias
relativo a distribuciones a los tenedores de un instrumento de patrimonio y a costos de transacciones de una transacción de patrimonio se contabiliza de
acuerdo a la NIC 12 “Impuesto a las ganancias”.
Las presentes modificaciones se aplicarán de manera retroactiva para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013. Se permite su
aplicación anticipada.
De acuerdo a la evaluación efectuada y dadas las actuales normas legales sobre compensación vigentes en Chile, este cambio normativo no tiene impactos
en los estados financieros consolidados de Banco de Chile y sus filiales.
NIC 34 Información Financiera Intermedia
En mayo de 2012, se incorporan modificaciones a la NIC 34, en la cuales se establece que se requiere revelar los activos y pasivos totales para un segmento
en particular, si y solo si:
a) Se proporciona de forma regular una medida de los activos totales o de los pasivos totales ( o de ambos) a la máxima autoridad en la toma de decisiones
de operación y,
b) Si ha habido un cambio importante en las medidas reveladas en los últimos estados financieros anuales para ese segmento sobre el que debe informarse.
La presente modificación se aplicara de manera retroactiva para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013. Se permite su
aplicación anticipada.
De acuerdo a la evaluación efectuada, este cambio normativo no tiene impactos significativos en los estados financieros consolidados de Banco de Chile y sus filiales.
NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar
En diciembre de 2011 se emitió la modificación a la NIIF 7 que requiere que las entidades revelen en la información financiera los efectos o posibles efectos de
los acuerdos de compensación en los instrumentos financieros sobre la posición financiera de la entidad. La norma es aplicable a contar del 1 de enero de 2013.
De acuerdo a la evaluación efectuada, este cambio normativo no tiene impactos en los estados financieros de Banco de Chile y sus filiales. Sin perjucio de lo
anterior, se requerirán revelaciones adicionales a partir del próximo reporte trimestral, las que se encuentran en etapa de ser diseñadas.
NIIF 9 Instrumentos Financieros. Pasivos Financieros
Con fecha 28 de octubre de 2010, el IASB incorporó en la NIIF 9 el tratamiento contable de los pasivos financieros, manteniendo los criterios de clasificación
y medición existentes en la NIC 39 para la totalidad de los pasivos con excepción de aquellos en que la entidad haya utilizado la opción de valor razonable.
Las entidades cuyos pasivos sean valorizados mediante la opción de valor razonable deberán determinar el monto de las variaciones atribuibles al riesgo de
crédito y registrarlas en el patrimonio si ellas no producen una asimetría contable.
Las entidades están obligadas a aplicar las modificaciones en los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2015.
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición.
En noviembre de 2009, el IASB emitió la NIIF 9, “Instrumentos financieros”, primer paso en su proyecto para reemplazar la NIC 39, “Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y medición”. La NIIF 9 introduce nuevos requisitos para clasificar y medir los activos financieros que están en el ámbito de aplicación de la
NIC 39. Esta nueva regulación exige que todos los activos financieros se clasifiquen en función del modelo de negocio de la entidad para la gestión de los
activos financieros y de las características de flujo de efectivo contractual del activo financiero. Un activo financiero se medirá por su costo amortizado si se
cumplen dos criterios: (a) el objetivo del modelo de negocio es de mantener un activo financiero para recibir los flujos de efectivo contractuales, y (b) los flujos
de efectivo contractuales representan pagos de capital e intereses. Si un activo financiero no cumple con las condiciones antes señaladas se medirá a su
valor razonable. Adicionalmente, esta normativa permite que un activo financiero que cumple con los criterios para valorarlo a su costo amortizado se pueda
designar a valor razonable con cambios en resultados bajo la opción del valor razonable, siempre que ello reduzca significativamente o elimine una asimetría
contable. Asimismo, la NIIF 9 elimina el requisito de separar los derivados implícitos de los activos financieros anfitriones. Por tanto, requiere que un contrato
híbrido se clasifique en su totalidad en costo amortizado o valor razonable.
La NIIF 9 requiere en forma obligatoria y prospectiva que la entidad efectúe reclasificaciones de los activos financieros cuando la entidad modifica el modelo de negocio.
Bajo la NIIF 9, todas las inversiones de renta variable se miden por su valor razonable. Sin embargo, la Administración tiene la opción de presentar directamente
las variaciones del valor razonable en patrimonio en el rubro “Cuentas de valoración”. Esta designación se encuentra disponible para el reconocimiento inicial
de un instrumento y es irrevocable. Los resultados no realizados registrados en “Cuentas de valoración”, provenientes de las variaciones de valor razonable
no deberán ser incluidos en el estado de resultados.
La NIIF 9 es efectiva para períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero 2015, permitiendo su adopción con anterioridad a esta fecha. La NIIF 9 debe
aplicarse de forma retroactiva, sin embargo, si se adopta antes del 1 de enero 2012, no necesita que se reformulen los períodos comparativos.
El Banco de Chile y sus filiales están evaluando el posible impacto de la adopción de estos cambios en los estados financieros, sin embargo, dicho impacto
dependerá de los activos mantenidos por la institución a la fecha de adopción, no siendo practicable cuantificar el efecto a la emisión de estos estados financieros.
A la fecha, ambas normativas aún no han sido aprobadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, evento que es requerido para su aplicación.
NIIF 10 Consolidación de Estados Financieros.
En mayo del 2011 el IASB emitió la NIIF 10 estableciendo una nueva definición de control que se aplica a todas las entidades, incluidas las “entidades de
propósito especial” o “entidades estructuradas” como se les llama actualmente en la nueva norma. Los cambios introducidos por la NIIF 10 en la definición
de entidad controlada requieren del uso del juicio de la Administración para determinar qué entidades están controladas y cuáles deberían ser consolidadas.
El Banco se encuentra evaluando el posible impacto de esta nueva normativa. Sin perjuicio de lo anterior, se requerirán revelaciones adicionales a partir del
próximo reporte trimestral, las que se encuentran en etapa de ser diseñadas.
NIIF 11 Acuerdos Conjuntos.
En mayo de 2011, el IASB emitió la NIIF 11 sustituyendo la NIC 31 “Participaciones en negocios conjuntos” y la SIC-13 “Entidades controladas conjuntamente
– Aportaciones no monetarias de los participes”.
La NIIF 11 elimina la opción para registrar el valor de inversión en un negocio conjunto mediante el método del valor proporcional o bien mediante la consolidación
proporcional de los activos y pasivos de la entidad, estableciendo como única metodología de reconocimiento el método de la participación.
Esta nueva norma es efectiva para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013.
De acuerdo a la evaluación efectuada, este cambio normativo no tiene impactos significativos en los estados financieros consolidados de Banco de Chile y
sus filiales.
NIIF 12 Revelaciones de Intereses en Otras Sociedades.
La NIIF 12 emitida en mayo de 2011 incluye todas las revelaciones que anteriormente estaban en la NIC 27 en relación con los estados financieros consolidados,
así como todas las revelaciones que antes eran parte de la NIC 31 “Participaciones en negocios conjuntos” y la NIC 28 “Inversiones en entidades asociadas”.
Esta nueva regulación está orientada a concentrar en un solo cuerpo normativo las revelaciones de las subsidiarias, acuerdos conjuntos, asociadas y entidades
estructuradas. Uno de los cambios más importantes introducidos por la NIIF 12 es la obligación para la entidad matriz de revelar los juicios que realizó para
determinar el control sobre las diferentes entidades que han sido o no consolidadas. Estas nuevas revelaciones ayudarán a los usuarios de los estados
financieros a evaluar las repercusiones en los estados financieros si se adoptaran conclusiones diferentes sobre el control y la consolidación, proporcionando
más información sobre entidades no consolidadas.
De acuerdo a la evaluación efectuada, este cambio normativo no tiene impactos significativos en los estados financieros de Banco de Chile y sus filiales.
Sin perjuicio de lo anterior, se requerirán revelaciones adicionales a partir del próximo reporte trimestral las que se encuentran en etapa de ser diseñadas.
NIIF 13 Medición a Valor Razonable.
En mayo de 2011, el IASB emitió la NIIF 13 Medición a Valor Razonable. Este nuevo estándar establece una nueva definición de valor razonable que converge
con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Estados Unidos (USGAAP). Esta nueva regulación no modifica cuando una entidad debe o puede
usar el valor razonable, pero cambia la manera de cómo medir el valor razonable de los activos y pasivos financieros y no financieros.
De acuerdo a la evaluación efectuada, este cambio normativo no tiene impacto significativos en los estados financieros consolidados de Banco de Chile y sus
filiales, sin embargo se está trabajando en la adecuación de sus revelaciones para dar cumplimiento a los mayores requerimientos de información contenidas
en esta norma. Adicionalmente es necesario mencionar que esta norma será aplicada en la medida que las autoridades locales permitan su adopción.
4. Cambios Contables:
Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012, no han ocurrido cambios contables significativos que afecten la presentación de estos estados
financieros consolidados.
5. Hechos Relevantes:
(a) Con fecha 26 de enero de 2012, en Sesión Ordinaria BCH N°2.748, el Directorio del Banco de Chile acordó citar a Junta Ordinaria de Accionistas para
el día 22 de marzo de 2012 con el objeto de proponer, entre otras materias, la distribución del dividendo N°200 de $2,984740, a cada una de las
86.942.514.973 acciones emitidas por el Banco de Chile, pagadero con cargo a la utilidad líquida distribuible del ejercicio terminado el 31 de diciembre
de 2011, correspondiente al 70% de dichas utilidades.
Asimismo, el directorio acordó citar a Junta Extraordinaria de Accionistas para esa misma fecha con el objeto de proponer entre otras materias la
capitalización del 30% de la utilidad líquida distribuible del Banco correspondiente al ejercicio 2011, mediante la emisión de acciones liberadas de pago,
sin valor nominal, determinadas a un valor de $67,48 por acción, distribuidas entre los accionistas a razón de 0,018956 acciones por cada acción y
adoptar los acuerdos necesarios sujetos al ejercicio de las opciones previstas en el artículo 31 de la Ley N° 19.396.
En las Juntas Ordinaria y Extraordinaria del Banco de Chile celebradas el día 22 de marzo de 2012 se acordó dar cumplimiento a los acuerdos anteriormente
señalados.
(b) Con fecha 16 de febrero de 2012, de conformidad a lo dispuesto en el artículo 116 de la Ley N°18.045 sobre Mercado de Valores, en su calidad de
representante de los tenedores de bonos Serie A emitidos por Compañía Sud Americana de Vapores S.A. Banco de Chile informó como hecho esencial
que con motivo de haberse configurado la causal de inhabilidad contemplada en el inciso primero del artículo 116 de la Ley 18.045, esto es, ser el
representante de los tenedores de bonos un relacionado al emisor, se abstendrá de seguir actuando como tal y renunciará a su calidad de representante
de los tenedores de bonos de dicha emisión.
La referida emisión consta de la escritura pública de fecha 29 de agosto de 2001 otorgada en la notaría de Santiago de don René Benavente Cash, y
sus modificaciones, y se encuentra inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros bajo el N°274.
(c) Con fecha 27 de marzo de 2012 el Banco Central de Chile comunicó al Banco de Chile que en Sesión Extraordinaria N°1666E, el Consejo del Banco
Central de Chile acordó optar porque la totalidad de los excedentes que le corresponden en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011, incluida
la parte de la utilidad proporcional a la capitalización acordada, le sean pagadas en dinero efectivo.
(d) En Sesión Ordinaria celebrada el día 26 de abril de 2012, el Directorio aceptó la renuncia presentada por el Director Titular señor Fernando Quiroz Robles.
Asimismo, el Directorio designó hasta la próxima Junta Ordinaria de Accionistas al señor Francisco Aristeguieta Silva como Director Titular. Adicionalmente,
en la misma sesión, se designó al señor Aristeguieta como Vicepresidente del Directorio del Banco de Chile.
(e) Con fecha 5 de junio de 2012 Banco de Chile informa en relación con la capitalización del 30% de la utilidad líquida distribuible correspondiente al
ejercicio 2011, mediante la emisión de acciones liberadas de pago acordada en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el día 22 de marzo de
2012, la cual informa como Hecho Esencial lo siguiente:
(i) En la referida Junta Extraordinaria de Accionistas, se acordó aumentar el capital del Banco en la suma de $73.910.745.344 mediante la emisión
de 1.095.298.538 acciones liberadas de pago, sin valor nominal, pagaderas con cargo a la utilidad líquida distribuible del ejercicio 2011 que no
fue distribuida como dividendo conforme a lo acordado en la Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el mismo día.
La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras aprobó la reforma de estatutos, mediante Resolución N° 118 de fecha 17 de mayo de
2012, la que se inscribió a fojas 33.050 N° 23.246 del Registro de Comercio de Santiago, correspondiente al 18 de mayo, y publicó en el Diario
Oficial N° 40.267 de 22 de mayo, ambos de 2012.
La emisión de las acciones liberadas de pago se inscribió en el Registro de Valores de la señalada Superintendencia con el N°4/2012, de fecha 4
de junio de 2012.
(ii) El Directorio del Banco de Chile, en Sesión N° 2.754, de fecha 24 de mayo de 2012, acordó fijar como fecha para la emisión y distribución de las
acciones liberadas de pago el día 28 de junio de 2012.
(iii) Tendrán derecho a recibir las nuevas acciones, a razón de 0,018956 acciones liberadas de pago por cada acción del Banco de Chile, los accionistas
que se encuentren inscritos en el Registro de Accionistas de la sociedad al día 22 de junio de 2012.
(iv) Los títulos respectivos quedarán debidamente asignados a cada accionista, y solo serán impresos para aquellos que en adelante lo soliciten por
escrito en el Departamento de Acciones del Banco de Chile.
(v) Como consecuencia de la emisión de acciones liberadas de pago, el capital del Banco se encuentra dividido en 88.037.813.511 acciones nominativas,
sin valor nominal, íntegramente suscrito y pagado.
(f) Con fecha 9 de julio de 2012 y conforme a las facultades que le confiere el artículo 19 de la Ley General de Bancos, la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras impuso al Banco de Chile una multa ascendente a $40.000.000, en relación con el servicio de envío y distribución por correo
electrónico de las cartolas de cuentas corrientes del mes de junio de 2012.
(g) Con fecha 13 de septiembre de 2012, Banco de Chile informa que en Sesión Ordinaria N°2.761, el Directorio acordó citar a Junta Extraordinaria de
accionistas para el día 17 de octubre de 2012 con el objeto de proponer el aumento de capital social en la cantidad de $250.000.000.000, mediante la
emisión de acciones de pago que deberán suscribirse y pagarse al precio, plazo y demás condiciones que determine la Junta y modificar los estatutos
del Banco adoptando los demás acuerdos necesarios para hacer efectiva la reforma de estatutos que se acuerde. Las acciones de pago de esta emisión
serán acciones ordinarias, tendrán los mismos derechos que las demás acciones del Banco de Chile, con la excepción que no permitirán a sus titulares
recibir los dividendos y/o acciones liberadas de pago, según fuere el caso, correspondientes a las utilidades del ejercicio del año 2012.
(h) Con fecha 17 de octubre de 2012, Banco de Chile informa que en Junta Extraordinaria de Accionistas se acordó aumentar el capital social en la cantidad
de $ 250.000.000.000, mediante la emisión de 3.939.489.442 acciones de pago “Banco de Chile-T”, que tendrán los mismos derechos que las demás
acciones del Banco de Chile, con la excepción que no permitirán a sus titulares recibir los dividendos y/o acciones liberadas de pago, según fuere el
caso, correspondientes a las utilidades líquidas distribuibles del ejercicio del año 2012. Una vez distribuidos y pagados dichos dividendos y/o acciones
liberadas, las acciones “Banco de Chile-T” se convertirán automáticamente en acciones “Banco de Chile”.
El precio de colocación de las acciones será fijado por el Directorio, dentro del plazo de 180 días siguientes a la referida Junta de Accionistas, en los
términos y condiciones acordados en ella, teniendo en consideración el valor de mercado de la acción del Banco y, en todo caso, no podrá ser inferior
o superior en un 8% al precio promedio ponderado de las cotizaciones al cierre de los últimos 30 días en que haya habido transacciones bursátiles, de
acuerdo a lo que informe la Bolsa de Comercio de Santiago, menos la utilidad líquida distribuible por acción acumulada al último día del mes anterior a
la fecha de determinación.
Igualmente se acordó que las acciones serán ofrecidas a los accionistas de acuerdo a la ley y los remanentes en el mercado de valores del país, y
eventualmente en el exterior, en la forma y oportunidades que determine el Directorio.
Por otra parte, en la citada Junta se indicó que el accionista principal, LQ Inversiones Financieras S.A., ha informado mediante carta de 16 de octubre,
su intención de suscribir y pagar la totalidad de las acciones que le correspondan en el Período de Oferta Preferente Ordinario, y de ceder y transferir su
derecho a adquirir opciones de suscripción que le corresponda en el Período de Oferta Preferente Especial en el mencionado aumento de capital.
(i) Con fecha 22 de noviembre de 2012, Banco de Chile informa que en Sesión Ordinaria N° 2.766 el Directorio acordó la emisión de 3.939.489.442
acciones de pago, sin valor nominal, serie “Banco de Chile-T”, conforme a lo determinado por la Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el día 17
de octubre de 2012. Asimismo, se acordó que el precio al que serán ofrecidas estas acciones será de $64.
(j) Con fecha 20 de diciembre de 2012, Banco de Chile informa que por escritura pública de fecha 19 de diciembre de 2012 otorgada en la Notaría de
Santiago de don René Benavente Cash, el Banco de Chile y su filial Banchile Corredores de Seguros Limitada han suscrito con Banchile Seguros de Vida
S.A. el Contrato Colectivo de Desgravamen para operaciones de crédito hipotecario.
Dicho Contrato se ha suscrito de conformidad a lo establecido en el artículo 40 del DFL N°251 de 1931, la Norma de Carácter General N°330 de la
Superintendencia de Valores y Seguros y la Circular N°3.530 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, ambas de 21 de marzo de
2012, conforme a las cuales la licitación pública de la póliza colectiva de desgravamen para créditos hipotecarios del Banco de Chile se adjudicó a la
compañía Banchile Seguros de Vida S.A., quien ofertó la menor tasa, ascendente a 0,0119800% mensual, la que incluye la comisión del corredor de
seguros Banchile Corredores de Seguros Limitada de 14,00% quien actuará como intermediario de la póliza.
6. Segmentos de Negocios:
Para fines de gestión, el Banco se organiza en 4 segmentos, los cuales se definieron en base a los tipos de productos y servicios ofrecidos, y el tipo de cliente
al cual se enfoca, según se define a continuación:
Minorista: Negocios enfocados a personas naturales y pequeñas y medianas empresas (PYMES) con ventas anuales de hasta UF 70.000, donde la oferta
de productos se concentra principalmente en préstamos de consumo, préstamos comerciales, cuentas corrientes, tarjetas de crédito, líneas de
crédito y préstamos hipotecarios.
Mayorista: Negocios enfocados a clientes corporativos y grandes empresas, cuyo nivel de facturación supera las UF 70.000 anuales, donde la oferta de
productos se concentra principalmente en préstamos comerciales, cuentas corrientes y servicios de administración de liquidez, instrumentos de
deuda, comercio exterior, contratos de derivados y leasing.
Tesorería: Dentro de este segmento se incluyen los ingresos asociados al negocio propietario de operaciones financieras y de cambios.
Los negocios con clientes gestionados por Tesorería se reflejan en los segmentos mencionados anteriormente. En general estos productos son
altamente transaccionales entre los cuales se encuentran operaciones de cambio, derivados e instrumentos financieros, entre otros.
Filiales:
Corresponde a empresas y sociedades controladas por el Banco, donde se obtienen resultados por sociedad en forma individual, aunque su
gestión se relaciona con los segmentos mencionados anteriormente. Las empresas que conforman este segmento son:
Entidad
- Banchile Trade Services Limited
- Banchile Administradora General de Fondos S.A.
- Banchile Asesoría Financiera S.A.
- Banchile Corredores de Seguros Ltda.
- Banchile Factoring S.A.
- Banchile Corredores de Bolsa S.A.
- Banchile Securitizadora S.A.
- Socofin S.A.
- Promarket S.A.
La información financiera usada para medir el rendimiento de los segmentos de negocio del Banco no es necesariamente comparable con información
similar de otras instituciones financieras porque cada institución se basa en sus propias políticas. Las políticas contables aplicadas a los segmentos son las
mismas que las descritas en el resumen de los principios de contabilidad. El Banco obtiene la mayoría de los resultados por concepto de: intereses, reajustes
y comisiones, descontadas las provisiones y los gastos. La gestión se basa principalmente en estos conceptos para evaluar el desempeño de los segmentos
y tomar decisiones sobre las metas y asignaciones de recursos de cada unidad. Si bien los resultados de los segmentos reconcilian con los del Banco a nivel
total, no es así necesariamente a nivel de los distintos conceptos, dado que la gestión se mide y controla en forma individual, no sobre bases consolidadas
y aplica adicionalmente los siguientes criterios:
• El margen de interés neto de colocaciones y depósitos se mide a nivel de transacciones individuales y este corresponde a la diferencia entre la tasa
efectiva del cliente y el precio de transferencia interno establecido en función del plazo y moneda de cada operación.
•
El capital y sus impactos financieros en resultado han sido asignados a cada segmento de acuerdo a las pautas de Basilea.
•
Los gastos operacionales están distribuidos a nivel de cada área. La asignación de gastos desde áreas funcionales a segmentos de negocio se realiza
utilizando diferentes criterios de asignación de gastos, para lo cual se definen drivers específicos para los distintos conceptos.
No hubo ingresos procedentes de transacciones con un cliente o contraparte que expliquen 10% o más de los ingresos totales del Banco en los ejercicios
2012 y 2011.
Los precios de transferencias entre segmentos operativos están a valores de mercado, como si se tratara de transacciones con terceras partes.
Los impuestos son administrados a nivel corporativo y no son asignados por segmentos de negocio.
Las siguientes tablas presentan los resultados del año 2012 y 2011 por cada segmento definido anteriormente:
Minorista
MM$
Mayorista
MM$
31 de diciembre de 2012
Tesorería
Filiales
Subtotal
MM$
MM$
MM$
Ajuste (*)
MM$
Total
MM$
664.861
252.009
18.356
6.177
941.403
11.435
952.838
Ingreso Neto por Comisiones
178.569
36.130
(512)
104.490
318.677
(11.420)
307.257
16.628
32.865
14.746
31.857
96.096
(14.152)
81.944
860.058
321.004
32.590
142.524
1.356.176
(14.137)
1.342.039
(179.524)
(6.751)
(21)
(1.894)
(188.190)
—
(188.190)
(20.883)
(7.284)
(1.204)
(1.586)
(30.957)
—
(30.957)
(405.154)
(110.081)
(8.960)
(92.804)
(616.999)
14.137
(602.862)
(288)
(228)
(18)
305
(229)
—
(229)
254.209
196.660
22.387
46.545
519.801
—
Resultado por Inversión en Sociedades
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO
519.801
Impuesto a la Renta
(53.950)
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTO
465.851
Activos
9.666.888
9.325.032
3.746.908
1.123.750
23.862.578
(731.339)
TOTAL ACTIVOS
Pasivos
23.131.239
129.827
Impuestos Corrientes y Diferidos
23.261.066
7.548.472
8.978.963
4.495.605
TOTAL PASIVOS
908.796
21.931.836
(731.339)
21.200.497
53.510
21.254.007
(*) Esta columna corresponde a los ajustes de consolidación incorporados en los presentes estados financieros.
Minorista
MM$
Mayorista
MM$
Tesorería
MM$
Filiales
Subtotal
MM$
MM$
Ajuste (*)
MM$
Total
MM$
589.040
247.471
20.460
4.204
861.175
10.145
871.320
Ingreso Neto por Comisiones
169.296
33.342
(536)
116.955
319.057
(10.284)
308.773
15.478
1.181
11.508
27.511
55.678
(11.989)
43.689
773.814
281.994
31.432
148.670
1.235.910
(12.128)
1.223.782
(111.242)
(10.541)
(964)
(2.093)
(124.840)
—
(124.840)
(21.174)
(6.299)
(1.718)
(1.520)
(30.711)
—
(30.711)
(377.165)
(123.355)
(8.486)
(86.259)
(595.265)
12.128
(583.137)
2.252
710
—
338
3.300
—
3.300
266.485
142.509
20.264
59.136
488.394
—
488.394
Resultado por Inversión en Sociedades
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO
Impuesto a la Renta
(59.588)
RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTO
428.806
Activos
8.416.826
9.268.380
3.415.922
1.069.135
22.170.263
(547.005)
117.689
TOTAL ACTIVOS
Pasivos
21.623.258
21.740.947
6.468.025
8.983.599
4.214.432
855.006
20.521.062
(547.005)
19.974.057
27.715
TOTAL PASIVOS
20.001.772
(*) Esta columna corresponde a los ajustes de consolidación incorporados en los presentes estados financieros.
7. Efectivo y Equivalente de Efectivo:
(a) El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo y su conciliación con el estado de flujo de efectivo al cierre de cada ejercicio, es
el siguiente:
2012
MM$
2011
MM$
Efectivo y depósitos en bancos:
Efectivo (*)
Depósitos en el Banco Central de Chile (*)
Depósitos en bancos nacionales
400.249
346.169
67.833
139.328
15.295
106.656
Depósitos en el exterior
201.548
288.993
SUBTOTAL – EFECTIVO Y DEPÓSITOS EN BANCOS
684.925
881.146
Operaciones con liquidación en curso netas
237.393
218.215
Instrumentos financieros de alta liquidez
304.886
290.069
Contratos de retrocompra
TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
9.120
40.478
1.236.324
1.429.908
(*) El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales.
(b) Operaciones con liquidación en curso:
Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco
Central de Chile o en bancos del exterior, normalmente dentro de 12 ó 24 horas hábiles, lo que se detalla como sigue:
2012
MM$
2011
MM$
Activos
Documentos a cargo de otros bancos (canje)
249.019
185.342
Fondos por recibir
147.592
188.297
SUBTOTAL – ACTIVOS
396.611
373.639
Pasivos
Fondos por entregar
(159.218)
(155.424)
SUBTOTAL – PASIVOS
(159.218)
(155.424)
237.393
218.215
2012
MM$
2011
MM$
OPERACIONES CON LIQUIDACIÓN EN CURSO NETAS
8. Instrumentos para Negociación:
El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es el siguiente:
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Bonos del Banco Central de Chile
Pagarés del Banco Central de Chile
Otros Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
25.585
66.243
3.068
4.657
43.726
6.942
—
Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales
Pagarés de depósitos en bancos del país
—
Letras hipotecarias de bancos del país
22
61
Bonos de bancos del país
—
585
87.093
191.003
—
—
188
370
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior
—
—
Otros instrumentos del exterior
—
—
33.042
31.910
Depósitos en bancos del país
Bonos de otras empresas del país
Otros instrumentos emitidos en el país
Instrumentos de Instituciones Extranjeras
Inversiones en Fondos Mutuos
Fondos administrados por entidades relacionadas
Fondos administrados por terceros
TOTAL
—
—
192.724
301.771
Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen instrumentos vendidos con pacto de retrocompra a clientes e instituciones financieras.
Para el ejercicio diciembre de 2012 no existe saldo por este concepto ($29.811 millones en 2011).
Bajo Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por un
monto de $86.863 millones al 31 de diciembre de 2012 ($152.431 millones en 2011).
Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 11 días al cierre del ejercicio (7 días en 2011).
Adicionalmente, el Banco mantiene inversiones en letras de crédito de propia emisión por un monto ascendente a $51.154 millones al 31 de diciembre de
2012 ($64.929 millones en 2011), las cuales se presentan rebajando al rubro de pasivo “Instrumentos de Deuda Emitidos”.
9. Operaciones con Pacto de Retrocompra y Préstamos de Valores:
(a) Derechos por contratos de retrocompra: El Banco otorga financiamientos a sus clientes a través de operaciones con pacto y préstamos de valores,
donde obtiene como garantía instrumentos financieros. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el detalle es el siguiente:
Hasta 1 mes
2012 2011
MM$ MM$
Más de 1
y hasta
3 meses
2012 2011
MM$ MM$
Más de 3
y hasta
12 meses
2012 2011
MM$ MM$
Más de 1
y hasta
3 años
2012 2011
MM$ MM$
Más de 3
y hasta
5 años
2012 2011
MM$ MM$
Más de
5 años
2012 2011
MM$ MM$
Total
2012 2011
MM$ MM$
Instrumentos del Estado y
del Banco Central de Chile
—
10.021
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
10.021
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
582
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
582
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Depósitos de bancos del país
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Otros instrumentos del Estado y
Instrumentos de Otras Instituciones
Nacionales
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
7.756
30.191
855
6.270
25.907
1.499
—
—
—
—
—
—
34.518
37.960
Instrumentos de gobierno
o bancos centrales del exterior
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
8.338
40.212
855
6.270
25.907
1.499
—
—
—
—
—
—
35.100
47.981
Otros instrumentos emitidos por el país
Instrumentos de Instituciones
Extranjeras
TOTAL
(b) Obligaciones por contratos de retrocompra: El Banco obtiene fondos vendiendo instrumentos financieros y comprometiéndose a comprarlos en fechas
futuras, más un interés a una tasa prefijada. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los pactos de retrocompra son los siguientes:
Hasta 1 mes
2012 2011
MM$ MM$
Más de 1
y hasta
3 meses
2012 2011
MM$ MM$
Más de 3
y hasta
12 meses
2012 2011
MM$ MM$
Más de 1
y hasta
3 años
2012 2011
MM$ MM$
Más de 3
y hasta
5 años
2012 2011
MM$ MM$
Más de
5 años
2012 2011
MM$ MM$
Total
2012 2011
MM$ MM$
Instrumentos del Estado y
—
49.025
—
1.139
Otros instrumentos del Estado y
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
49.025
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
1.139
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Pagarés de depósitos en bancos del país 219.526 168.414
Instrumentos de Otras Instituciones
Nacionales
1.603
4.553
—
71
—
—
—
—
—
— 221.129 173.038
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Depósitos de bancos del país
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
5.267
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
5.267
—
Instrumentos de gobierno
o bancos centrales del exterior
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
224.793 218.578
1.603
4.553
—
71
—
—
—
—
—
— 226.396 223.202
Otros instrumentos emitidos por el país
Instrumentos de Instituciones
Extranjeras
TOTAL
(c) Instrumentos comprados:
En operaciones de compra con compromiso de retroventa y préstamos de valores, el Banco y sus filiales han recibido instrumentos financieros que pueden
vender o dar en garantía en caso que el propietario de estos instrumentos entre en cesación de pago o en situación de quiebra. Al 31 de diciembre de
2012, el Banco y sus filiales mantienen inversiones con pacto de retroventa con un valor razonable de $34.865 millones ($47.022 millones en 2011).
El Banco y sus filiales tienen la obligación de devolver las inversiones a su contraparte en caso de pago de la obligación contraída.
(d) Instrumentos vendidos:
El valor razonable de los instrumentos financieros entregados en garantía por el Banco y sus filiales, en operaciones de venta con pacto de retrocompra
y préstamos de valores al 31 de diciembre de 2012 asciende $266.395 millones ($221.528 millones en 2011). En caso que el Banco y sus filiales
entren en cesación de pago o en situación de quiebra, la contraparte está autorizada para vender o entregar en garantía estas inversiones.
10.Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables:
(a) El Banco al 31 de diciembre de 2012 y 2011, mantiene la siguiente cartera de instrumentos derivados:
Monto Nocional de contratos con vencimiento final
Más de 1 y
hasta 3 meses
Hasta 1 mes
2012
MM$
2011
MM$
2012
MM$
Más de 3 y
hasta 12 meses
2011
MM$
2012
MM$
2011
MM$
Derivados mantenidos para coberturas de valor razonable
Swaps de monedas y tasas
—
—
—
—
—
—
Swaps de tasas de interés
—
—
—
—
—
—
TOTALES DERIVADOS COBERTURAS DE VALOR RAZONABLE
—
—
—
—
—
—
Derivados de cobertura de flujo de efectivo
151.913
57.128
—
—
—
—
TOTALES DERIVADOS DE COBERTURA DE FLUJO DE EFECTIVO
151.913
57.128
—
—
—
—
Derivados de negociación
Forwards de monedas
4.231.746
3.672.500
2.519.046
2.375.832
3.260.326
4.102.695
69.220
133.883
199.338
145.791
1.034.040
1.065.272
Swaps de tasas de interés
353.133
200.243
905.870
506.595
3.298.276
1.473.712
Opciones Call moneda
30.306
11.072
20.938
34.671
46.686
46.262
Opciones Put moneda
26.009
468
15.288
988
25.980
3.119
—
—
—
—
—
—
TOTAL DERIVADOS DE NEGOCIACIÓN
Otros
4.710.414
4.018.166
3.660.480
3.063.877
7.665.308
6.691.060
TOTAL
4.862.327
4.075.294
3.660.480
3.063.877
7.665.308
6.691.060
Monto Nocional de contratos con vencimiento final
Más de 1 y
hasta 3 años
Más de 3 y
hasta 5 años
Valor Razonable
Más de 5 años
Activo
2012
MM$
Pasivo
2012
MM$
2011
MM$
2012
MM$
2011
MM$
2012
MM$
2011
MM$
2011
MM$
2012
MM$
31.388
13.376
41.558
17.260
74.626
125.952
—
—
27.570
15.750
17.790
25.108
116.387
184.784
—
—
21.311
27.273
58.958
29.126
59.348
42.368
191.013
310.736
—
—
31.643
38.421
10.332
2011
MM$
11.148
55.382
55.940
14.083
—
78.861
—
22
—
2.055
1.514
55.382
55.940
14.083
—
78.861
—
22
—
2.055
1.514
191.364
325.204
2.458
27.809
65
—
70.166
125.766
81.790
115.797
1.721.408
1.497.511
719.073
685.216
1.026.518
891.617
177.403
181.092
166.182
174.984
3.540.462
1.620.359
1.505.936
621.418
1.650.103
584.082
81.093
77.589
97.870
97.992
4.795
—
—
—
—
—
472
1.239
395
1.149
—
—
—
—
—
—
341
2
387
35
—
—
—
—
—
672.384
—
—
—
21
5.458.029
3.443.074
2.227.467
1.334.443
2.676.686
2.148.083
329.475
385.688
346.624
389.978
5.572.369
3.528.140
2.300.898
1.376.811
2.946.560
2.458.819
329.497
385.688
380.322
429.913
(b) Coberturas de valor razonable:
El Banco utiliza cross currency swap e interest rate swap para cubrir su exposición a cambios en el valor razonable del elemento cubierto atribuible al
tipo de interés. Los instrumentos de cobertura ya mencionados, modifican el costo efectivo de emisiones a largo plazo, desde un tipo de interés fijo a
un tipo de interés variable disminuyendo la duración y modificando la sensibilidad a los tramos más cortos de la curva.
A continuación se presenta el detalle de los elementos e instrumentos bajo cobertura de valor razonable, vigentes al 31 de diciembre de 2012 y 2011:
2012
MM$
2011
MM$
147.572
156.588
Elemento cubierto
Créditos comerciales
Bonos corporativos
161.747
225.642
TOTAL
309.319
382.230
Instrumento de cobertura (Valor Nocional)
Cross currency swap
147.572
156.588
Interest rate swap
161.747
225.642
TOTAL
309.319
382.230
(c) Coberturas de flujos de efectivo:
(c.1) El Banco utiliza instrumentos derivados cross currency swaps para cubrir el riesgo de variabilidad de flujos atribuibles a cambios en la tasa de
interés y la variación de la moneda extranjera de bonos emitidos en el exterior en pesos mexicanos a tasa TIIE (Tasa de Interés Interbancario de Equilibrio)
más 0,6 puntos porcentuales, dólares de Hong Kong y nuevos soles peruanos a tasa fija. Los flujos de efectivo de los cross currency swaps contratados
son similares a los flujos de efectivo de las partidas cubiertas, y modifican flujos inciertos por flujos conocidos a un tipo de interés fijo.
Adicionalmente, estos contratos cross currency swap se utilizan para cubrir el riesgo de variación de la Unidad de Fomento (CLF) en flujos de activos
denominados en CLF hasta por un monto nominal equivalente al nocional de la parte en CLF del instrumento de cobertura, cuya reajustabilidad impacta
diariamente el rubro Ingresos por Intereses y Reajustes del Estado de Resultados.
(c.2) A continuación se presentan los flujos de caja de los bonos emitidos en el exterior objetos de esta cobertura y los flujos de caja de la parte activa
del instrumento derivado:
Hasta
1 mes
MM$
Más de 1
y hasta 3
meses
MM$
Más de 3
y hasta 12
meses
MM$
2012
Más de 1
y hasta 3
años
MM$
Más de 3
y hasta 5
años
MM$
Más de 5
años
MM$
Total
MM$
Elemento cubierto
Egresos de flujo:
Bono Corporativo MXN
(235)
(470)
(2.348)
(58.199)
—
—
(61.252)
Bono Corporativo HKD
—
—
(3.149)
(6.309)
(6.332)
(110.408)
(126.198)
Bono Corporativo PEN
—
—
(1.138)
(2.276)
(16.358)
—
(19.772)
235
470
2.348
58.199
—
—
61.252
Instrumento de cobertura
Ingresos de flujo:
Cross Currency Swap MXN
Cross Currency Swap HKD
—
—
3.149
6.309
6.332
110.408
126.198
Cross Currency Swap PEN
—
—
1.138
2.276
16.358
—
19.772
FLUJOS NETOS
—
—
—
—
—
—
—
2011
Más de 1
y hasta 3
años
MM$
Más de 3
y hasta 5
años
MM$
Más de 5
años
MM$
Hasta
1 mes
MM$
Más de 1
y hasta 3
meses
MM$
Más de 3
y hasta 12
meses
MM$
Total
MM$
Elemento cubierto
Egresos de flujo:
Bono Corporativo MXN
(239)
(477)
(2.385)
(62.461)
—
—
(65.562)
239
477
2.385
62.461
—
—
65.562
—
—
—
—
—
—
—
Ingresos de flujo:
Cross Currency Swap MXN
FLUJOS NETOS
(c.2) A continuación se presentan los flujos de caja de la cartera de activos subyacentes y los flujos de caja de la parte pasiva del instrumento derivado:
Hasta
1 mes
MM$
Más de 1
y hasta 3
meses
MM$
Más de 3
y hasta 12
meses
MM$
2012
Más de 1
y hasta 3
años
MM$
Más de 3
y hasta 5
años
MM$
Más de 5
años
MM$
Total
MM$
Elemento cubierto
Ingresos de flujo:
Flujo de Caja en CLF
—
—
4.496
66.537
20.317
106.869
198.219
Cross Currency Swap CLF
—
—
(1.644)
(60.173)
—
—
(61.817)
—
—
(2.411)
(5.482)
(5.498)
(106.869)
(120.260)
—
—
(441)
(882)
(14.819)
—
(16.142)
FLUJOS NETOS
—
—
—
—
—
—
—
Egresos de flujo:
Hasta
1 mes
MM$
Más de 1
y hasta 3
meses
MM$
Más de 3
y hasta 12
meses
MM$
2011
Más de 1
y hasta 3
años
MM$
Más de 3
y hasta 5
años
MM$
Más de 5
años
MM$
Total
MM$
Elemento cubierto
Ingresos de flujo:
Flujo de Caja en CLF
235
470
2.349
62.048
—
—
65.102
(235)
(470)
(2.349)
(62.048)
—
—
(65.102)
—
—
—
—
—
—
—
Egresos de flujo:
FLUJOS NETOS
Respecto de los activos CLF cubiertos, estos se revalúan mensualmente en función de la variación de la UF lo que es equivalente realizar, la reinversión
de los activos mensualmente hasta el vencimiento de la relación de cobertura.
(c.3) El resultado no realizado generado durante el año 2012 por aquellos contratos derivados que conforman los instrumentos de cobertura en esta
estrategia de cobertura de flujos de efectivo, han sido registrados con abono a patrimonio por un monto ascendente a $1.777 millones (cargo a patrimonio
de $485 millones en 2011). El efecto neto de impuestos diferidos asciende a un abono a patrimonio de $1.429 millones en año 2012 (cargo neto a
patrimonio de $395 millones en 2011).
El saldo acumulado por este concepto neto de impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2012 corresponde a un abono a patrimonio ascendente a
$1.034 millones (cargo a patrimonio de $395 millones en 2011).
(c.4) El efecto en el presente ejercicio de los derivados de cobertura de flujo de caja, que compensan el resultado de los instrumentos cubiertos
corresponde a un cargo a resultados por $2.318 millones durante el año 2012 (cargo a resultados por $1.029 millones en 2011).
11.Adeudado por Bancos:
(a) Al cierre de los estados financieros 2012 y 2011, los saldos presentados en el rubro “Adeudado por Bancos”, son los siguientes:
2012
MM$
2011
MM$
Bancos del País
Préstamos interbancarios comerciales
14.309
15.059
Otras acreencias con bancos del país
—
—
Provisiones para créditos con bancos del país
SUBTOTAL
(5)
(5)
14.304
15.054
Bancos del Exterior
Préstamos interbancarios comerciales
146.980
190.838
Créditos comercio exterior exportaciones chilenas
67.787
127.076
Créditos de comercio exterior entre terceros países
14.509
15.639
(954)
(1.001)
228.322
332.552
1.100.000
300.000
Provisiones para créditos con bancos del exterior
SUBTOTAL
Banco Central de Chile
Depósitos en el Banco Central no disponibles
696
819
SUBTOTAL
1.100.696
300.819
TOTAL
1.343.322
648.425
Otras acreencias con el Banco Central
(b) El movimiento de las provisiones de los créditos adeudados por los bancos, durante los ejercicios 2012 y 2011, se resume como sigue:
Bancos en
Detalle
el país
MM$
el exterior
MM$
Total
MM$
Saldo al 1 de enero de 2011
—
610
610
Castigos
—
—
—
5
391
396
Provisiones liberadas
Provisiones constituidas
—
—
—
Deterioros
—
—
—
5
1.001
1.006
Castigos
—
—
—
—
—
—
—
(47)
(47)
Deterioros
—
—
—
5
954
959
SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011
12.Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes:
(a) Créditos y cuentas por cobrar a clientes:
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composición de la cartera de colocaciones es la siguiente:
Activos Antes de Provisiones
Cartera
Normal
MM$
Cartera
Deteriorada
MM$
Provisiones Constituidas
Provisiones Provisiones
Individuales Grupales
MM$
MM$
Total
MM$
Total
MM$
Activo Neto
MM$
Colocaciones comerciales
Préstamos comerciales
8.294.819
246.355
8.541.174
(93.583)
Créditos de comercio exterior
1.149.923
91.032
1.240.955
187.246
2.153
189.399
Deudores en cuentas corrientes
Operaciones de factoraje
Operaciones de leasing comercial (1)
Otros créditos y cuentas por cobrar
SUBTOTAL
(67.746)
(161.329)
8.379.845
(55.216)
(491)
(55.707)
1.185.248
(2.418)
(2.504)
(4.922)
184.477
597.266
8.871
606.137
(9.535)
(556)
(10.091)
596.046
1.084.877
28.395
1.113.272
(3.528)
(9.136)
(12.664)
1.100.608
35.736
4.911
40.647
(621)
(1.974)
(2.595)
38.052
11.349.867
381.717
11.731.584
(164.901)
(82.407)
(247.308)
11.484.276
Colocaciones para vivienda
Préstamos con letras de crédito
103.241
5.974
109.215
—
(724)
(724)
108.491
Préstamos con mutuos hipotecarios endosables
148.243
2.963
151.206
—
(527)
(527)
150.679
3.897.642
40.124
3.937.766
—
(14.829)
(14.829)
3.922.937
Créditos provenientes de la ANAP
Otros créditos con mutuos para vivienda
27
—
27
—
—
—
27
Operaciones de leasing vivienda
—
—
—
—
—
—
—
113
340
453
—
—
—
453
4.149.266
49.401
4.198.667
—
(16.080)
(16.080)
4.182.587
Créditos de consumo en cuotas
1.761.070
145.203
1.906.273
—
(124.886)
(124.886)
1.781.387
235.122
9.944
245.066
—
(6.950)
(6.950)
238.116
Deudores por tarjetas de crédito
654.976
25.010
679.986
—
(31.996)
(31.996)
647.990
—
—
—
—
—
—
—
SUBTOTAL
Colocaciones de consumo
Operaciones de leasing consumo
SUBTOTAL
TOTAL
183
6
189
—
(215)
(215)
(26)
2.651.351
180.163
2.831.514
—
(164.047)
(164.047)
2.667.467
18.150.484
611.281
18.761.765
(164.901)
(262.534)
(427.435)
18.334.330
Activos Antes de Provisiones
Cartera
Normal
MM$
Cartera
Deteriorada
MM$
Provisiones Constituidas
Provisiones Provisiones
Individuales Grupales
MM$
MM$
Total
MM$
Total
MM$
Activo Neto
MM$
7.652.936
210.906
7.863.842
(82.266)
(57.420)
(139.686)
7.724.156
1.442.460
66.687
1.509.147
(58.458)
(504)
(58.962)
1.450.185
212.595
1.884
214.479
(2.178)
(2.074)
(4.252)
210.227
586.576
2.522
589.098
(7.828)
(613)
(8.441)
580.657
Operaciones de leasing comercial (1)
973.013
23.553
996.566
(9.275)
(7.105)
(16.380)
980.186
27.430
4.177
31.607
(372)
(1.905)
(2.277)
29.330
10.895.010
309.729
11.204.739
(160.377)
(69.621)
(229.998)
10.974.741
123.797
10.580
134.377
—
(871)
(871)
133.506
SUBTOTAL
Préstamos con letras de crédito
Préstamos con mutuos hipotecarios endosables
169.424
5.834
175.258
—
(881)
(881)
174.377
3.250.181
47.096
3.297.277
—
(14.130)
(14.130)
3.283.147
Créditos provenientes de la ANAP
54
—
54
—
(21)
(21)
33
Operaciones de leasing vivienda
—
—
—
—
—
—
—
64
404
468
—
(1)
(1)
467
3.543.520
63.914
3.607.434
—
(15.904)
(15.904)
3.591.530
Créditos de consumo en cuotas
1.661.799
101.302
1.763.101
—
(110.190)
(110.190)
1.652.911
223.871
9.101
232.972
—
(5.806)
(5.806)
227.166
Deudores por tarjetas de crédito
553.574
15.716
569.290
—
(22.570)
(22.570)
546.720
Otros créditos con mutuos para vivienda
SUBTOTAL
Operaciones de leasing consumo
SUBTOTAL
TOTAL
—
—
—
—
—
—
—
251
6
257
—
(22)
(22)
235
2.439.495
126.125
2.565.620
—
(138.588)
(138.588)
2.427.032
16.878.025
499.768
17.377.793
(160.377)
(224.113)
(384.490)
16.993.303
(1) En este rubro el Banco financia a sus clientes la adquisición de bienes, tanto mobiliarios como inmobiliarios, mediante contratos de arrendamiento financiero. Al 31 de diciembre de 2012
$451.647 millones ($395.600 millones en 2011), corresponden a arrendamientos financieros sobre bienes inmobiliarios y $661.625 millones ($600.966 millones en 2011), corresponden
a arrendamientos financieros sobre bienes mobiliarios.
(b)
Provisiones por riesgo de crédito:
El movimiento de las provisiones por riesgo de crédito, durante los ejercicios 2012 y 2011, se resume como sigue:
Provisiones
Individuales
Grupales
MM$
MM$
Total
MM$
182.440
194.546
376.986
(7.548)
(30.588)
(38.136)
—
(2.923)
(2.923)
Castigos:
TOTAL CASTIGOS
—
(92.951)
(92.951)
(7.548)
(126.462)
(134.010)
—
156.029
156.029
Provisiones liberadas (*)
(14.515)
—
(14.515)
160.377
224.113
384.490
160.377
224.113
384.490
(9.144)
(34.020)
(43.164)
—
(4.253)
(4.253)
Castigos:
—
(135.316)
(135.316)
TOTAL CASTIGOS
(9.144)
(173.589)
(182.733)
13.668
212.010
225.678
—
—
—
164.901
262.534
427.435
Además de estas provisiones por riesgo de crédito, se mantienen provisiones por riesgo país para cubrir operaciones en el exterior y provisiones
adicionales acordadas por el Directorio, las que se presentan en el pasivo bajo el rubro Provisiones (Nota N° 24).
Revelaciones Complementarias:
1. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco y sus filiales efectuaron compras y ventas de cartera de colocaciones. El efecto en resultado del
conjunto de ellas no supera el 5% del resultado neto antes de impuestos, según se detalla en Nota N°12 (e).
2. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco y sus filiales dieron de baja de su activo el 100% de su cartera de colocaciones vendida.
(c)
Contratos de leasing financiero:
Los flujos de efectivo a recibir por el Banco provenientes de contratos de leasing financiero presentan los siguientes vencimientos:
Total por cobrar
2012
2011
MM$
MM$
Intereses diferidos
2012
2011
MM$
MM$
Hasta 1 año
394.284
338.406
(50.643)
(42.362)
343.641
296.044
Desde 1 hasta 2 años
293.525
257.239
(36.615)
(31.668)
256.910
225.571
189.111
176.620
(23.440)
(20.847)
165.671
155.773
112.381
110.512
(15.766)
(14.280)
96.615
96.232
75.451
68.860
(11.339)
(10.089)
64.112
58.771
206.025
183.112
1.134.749
(25.733)
(22.831)
(142.077)
180.292
160.281
992.672
Más de 5 años
TOTAL
1.270.777
(163.536)
Saldo neto por cobrar (*)
2012
2011
MM$
MM$
1.107.241
(*) El saldo neto por cobrar no incluye créditos morosos que alcanzan a $6.031 millones al 31 de diciembre de 2012 ($3.894 millones en 2011).
El Banco mantiene operaciones de arriendos financieros principalmente asociados a maquinaria industrial, vehículos y equipamiento computacional.
Estos arriendos tienen una vida útil promedio entre 3 y 8 años.
(d)
Colocaciones por actividad económica:
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la cartera antes de provisiones, presenta un desglose según la actividad económica del cliente, de acuerdo a lo siguiente:
Créditos en el
País
2012
MM$
2011
MM$
Total
Exterior
2012
2011
MM$
MM$
2012
MM$
2011
MM$
%
%
Colocaciones comerciales:
Comercio
2.286.500
2.275.780
28.173
2.804
2.314.673
12,34
2.278.584
Transporte y Telecomunicaciones
1.470.358
1.407.358
—
—
1.470.358
7,84
1.407.358
13,11
8,10
Manufacturas
1.380.994
1.488.819
—
—
1.380.994
7,36
1.488.819
8,57
Servicios
1.310.573
1.084.380
—
—
1.310.573
6,99
1.084.380
6,24
Construcción
1.252.546
944.842
—
—
1.252.546
6,68
944.842
5,44
Servicios Financieros
1.148.094
1.248.729
706.477
772.782
1.854.571
9,88
2.021.511
11,63
Agricultura y ganadería
901.300
912.919
—
—
901.300
4,80
912.919
5,25
Electricidad, gas y agua
328.763
315.338
—
—
328.763
1,75
315.338
1,81
Minería
305.386
333.776
67.051
65.976
372.437
1,99
399.752
2,30
Pesca
233.893
271.901
—
—
233.893
1,25
271.901
1,56
Otros
226.999
26.033
84.477
53.302
311.476
1,65
79.335
0,47
10.845.406 10.309.875
886.178
62,53 11.204.739
64,48
22,38
3.607.434
20,76
15,09
2.565.620
14,76
100,00 17.377.793
100,00
SUBTOTAL
TOTAL
4.198.667
3.607.434
—
2.831.514
2.565.620
—
17.875.587 16.482.929
886.178
894.864 11.731.584
—
4.198.667
—
2.831.514
894.864 18.761.765
(e) Venta o cesión de créditos de la cartera de colocaciones:
Durante el año 2012 y 2011 Banco de Chile ha realizado operaciones de venta o cesión de créditos de la cartera de colocaciones de acuerdo a lo
siguiente:
Al 31 de Diciembre 2012
Valor créditos
MM$
Liberación de provisión (*)
MM$
Valor de venta
MM$
Efecto en resultado
(pérdida) utilidad
MM$
118.347
(199)
118.347
199
Valor de venta
MM$
Efecto en resultado
(pérdida) utilidad
MM$
Al 31 de Diciembre 2011
Valor créditos
MM$
Liberación de provisión (*)
MM$
51.890
(44.012)
9.373
1.495
(*) Este resultado está incluido en la liberación de provisiones revelada en Nota N°32.
Durante el año 2012 el Banco efectuó una securitización de activos (créditos y cuentas por cobrar a clientes), la cual se encuentra revelada en Nota N°42
Securitización de Activos Propios.
13.Instrumentos de Inversión:
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el detalle de los instrumentos de inversión designados como disponibles para la venta y mantenidos hasta su vencimiento
es el siguiente:
2012
2011
Disponibles
para la venta
MM$
Mantenidos
hasta el
vencimiento
MM$
Disponibles
para la venta
MM$
Mantenidos
hasta el
vencimiento
MM$
110.569
—
110.569
158.865
—
158.865
969
—
969
58.564
—
58.564
140.246
—
140.246
194.965
—
194.965
—
—
—
—
—
—
85.688
—
85.688
87.966
—
87.966
116.100
—
116.100
124.203
—
124.203
Depósitos en bancos del país
560.390
—
560.390
521.881
—
521.881
32.281
—
32.281
48.790
—
48.790
—
—
—
5.659
—
5.659
129.693
—
129.693
139.602
—
139.602
Total
MM$
Total
MM$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales
Pagarés de otras empresas del país
Instrumentos de Instituciones Extranjeras
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior
Otros instrumentos
TOTAL
—
—
—
—
—
—
88.504
—
88.504
128.403
—
128.403
1.264.440
—
1.264.440
1.468.898
—
1.468.898
Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen instrumentos vendidos con pacto de retrocompra a clientes e instituciones financieras,
para el ejercicio diciembre de 2012 no existe saldo por este concepto ($26.288 millones en 2011). Los pactos de retrocompra tuvieron un vencimiento
promedio de 12 días en diciembre 2011.
Bajo Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por un
monto de $5.266 millones (no existe saldo por este concepto en 2011).
Bajo Instrumentos de Instituciones Extranjeras se incluyen principalmente Bonos Bancarios y acciones.
Al 31 de diciembre de 2012 la cartera de instrumentos disponibles para la venta incluye una utilidad no realizada acumulada neta de impuestos de $17.995
millones (pérdida no realizada neta de impuestos de $1.644 en 2011), registrada como ajuste de valoración en el patrimonio.
Al 31 de diciembre de 2012 existe deterioro de instrumentos de inversión disponible para la venta por un monto de $551 millones, en el ejercicio diciembre
de 2011 no existe evidencia de deterioro.
Las ganancias y pérdidas realizadas son determinadas usando el procedimiento de ventas menos el costo (método de identificación específico) de las inversiones
identificadas para ser vendidas. Adicionalmente, cualquier ganancia o pérdida sin realizar, previamente contabilizada en valor líquido de estas inversiones, es
revertida mediante las cuentas de resultados.
Las ganancias y pérdidas brutas realizadas en la venta de instrumentos disponibles para la venta, al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se presentan en el
rubro “Resultados de Operaciones Financieras” (Nota N°30).
Las ganancias y pérdidas brutas realizadas en la venta de instrumentos disponibles para la venta al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se presentan a continuación:
2012
MM$
2011
MM$
(Pérdida)/Ganancia no realizada durante el ejercicio
26.259
(10.416)
Pérdida/(Ganancia) realizada (reclasificada)
(1.749)
932
TOTAL RESULTADO NO REALIZADO DEL EJERCICIO
24.510
(9.484)
14. Inversiones en Sociedades:
(a) En el rubro “Inversiones en sociedades” se presentan inversiones en sociedades por $13.933 millones en 2012 ($15.418 millones en 2011), según
el siguiente detalle:
Sociedad
Accionista
Participación de
la Institución
Patrimonio
de la Sociedad
2012
%
2011
%
2012
MM$
2011
MM$
Inversión
Valor de la Inversión
Resultados
2012
2011
2012
2011
MM$
MM$
MM$
MM$
Inversiones valorizadas por el método de la participación:
Servipag Ltda.
Banco de Chile
50,00
50,00
6.756
7.397
3.378
3.698
(321)
611
Soc. Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus S.A.
Banco de Chile
25,81
25,81
6.412
6.412
1.655
1.655
556
300
Transbank S.A.
Banco de Chile
26,16
26,16
6.306
6.274
1.649
1.641
322
313
Redbanc S.A.
Banco de Chile
38,13
38,13
4.109
5.480
1.567
2.090
(376)
492
Administrador Financiero del Transantiago S.A.
Banco de Chile
20,00
20,00
6.076
8.714
1.215
1.743
(527)
967
Sociedad Operadora de la Cámara
de Compensación de Pagos de Alto Valor S.A. (*)
Banco de Chile
15,00
14,17
4.337
3.795
651
538
112
102
Artikos Chile S.A.
Banco de Chile
50,00
50,00
1.129
1.984
564
992
(428)
72
Centro de Compensación Automatizado S.A.
Banco de Chile
33,33
33,33
1.609
1.252
536
417
115
105
Sociedad Interbancaria de Depósitos de Valores S.A.
Banco de Chile
26,81
26,81
SUBTOTAL
1.711
1.573
459
422
79
92
38.445
42.881
11.674
13.196
(468)
3.054
Inversiones valorizadas a costo: (1)
Bolsa de Comercio de Santiago S.A.
1.646
1.646
239
246
Banco Latinoamericano
de Comercio Exterior S.A. (Bladex)
309
309
—
—
Bolsa Electrónica de Chile S.A.
257
257
—
—
8
8
—
—
39
2
—
—
2.259
2.222
239
246
13.933
15.418
(229)
3.300
Cámara de Compensación
Sociedad de Telecomunicaciones Financieras
Interbancarias Mundiales (Swift) (**)
SUBTOTAL
TOTAL
(*) Con fecha 13 de septiembre de 2012 se efectuó compra de 80 acciones por un monto ascendente a $34 millones de la Sociedad Operadora de la Cámara de Compensación de Pagos
de Alto Valor S.A.
(**) Con fecha 27 de agosto de 2012 se efectuó compra de 18 acciones por un monto ascendente a $37 millones de Inversión Swift.
(1) Los ingresos correspondientes a inversiones valorizadas a costo, corresponden a ingresos reconocidos sobre base percibida (dividendos).
(b) A continuación se muestra un resumen de la información financiera de las sociedades valorizadas bajo el método de la participación:
2012
MM$
2011
MM$
421.013
479.842
71.580
62.753
TOTAL ACTIVOS
492.593
542.595
Pasivos corrientes
441.916
493.287
12.232
6.427
454.148
499.714
Situación financiera de las sociedades
Activos corrientes
Activos no corrientes
Pasivos no corrientes
TOTAL PASIVOS
Patrimonio
38.445
42.881
492.593
542.595
Resultado operacional
1.339
21.043
Utilidad (pérdida) neta
1
10.901
11.674
13.196
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
Resultados de las sociedades
Valor libro de la inversión
(c) El movimiento de las inversiones permanentes en sociedades que no participan en la consolidación en los ejercicios 2012 y 2011, es el siguiente:
2012
MM$
2011
MM$
15.418
13.294
Venta de inversiones
—
—
Adquisición de inversiones
71
—
Participación sobre resultados en sociedades con influencia significativa
(468)
3.054
Dividendos por cobrar
(653)
(508)
Dividendos percibidos
(943)
(761)
Valor libro inicial
Pago dividendos provisionados
TOTAL
(d) Durante los ejercicios 2012 y 2011 no se han producido deterioros en estas inversiones.
508
339
13.933
15.418
15.Intangibles:
(a) La composición del rubro al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:
Años
Vida
Útil
Amortización
Promedio
Remanente
2012
2011
Saldo
Bruto
2012
2011
MM$
MM$
2012
2011
7
7
2
3
4.138
6
6
3
4
82.736
Amortización y
Deterioro
Acumulado
2012
2011
MM$
MM$
Saldo
Neto
2012
2011
MM$
MM$
Tipo Intangible:
Menor Valor de Inversiones en Sociedades:
Menor valor de inversiones en sociedades
4.138
(3.000)
(2.379)
1.138
1.759
74.525 (50.641) (41.538)
32.095
32.987
Otros Activos Intangibles:
Software o programas computacionales
Intangibles originados en combinación de negocios
Otros intangibles
TOTAL
7
7
2
3
1.740
1.740
(1.261)
(1.000)
479
740
—
—
—
—
612
102
(34)
(71)
578
31
80.505 (54.936) (44.988)
34.290
35.517
89.226
(b) El movimiento del rubro intangibles durante los ejercicios 2012 y 2011, es el siguiente:
Menor valor de
inversiones en
sociedades
MM$
Software o
programas
computacionales
MM$
Intangibles
originados en
combinación de
negocios
MM$
Otros
intangibles
MM$
Total
MM$
Saldo Bruto
4.138
65.664
1.740
82
71.624
Adquisiciones
—
9.577
—
20
9.597
Retiros / bajas
—
(716)
—
—
(716)
4.138
74.525
1.740
102
80.505
Adquisiciones
—
8.544
—
572
9.116
Retiros / bajas
—
(333)
—
(62)
(395)
4.138
82.736
1.740
612
89.226
(1.759)
(32.688)
(740)
(64)
(35.251)
(620)
(9.281)
(260)
(7)
(10.168)
Pérdida por deterioro (*)
—
(296)
—
—
(296)
Retiros / bajas
—
156
—
—
156
Amortización y Deterioro Acumulado
Amortización del año (*)
—
571
—
—
571
(2.379)
(41.538)
(1.000)
(71)
(44.988)
(621)
(9.436)
(261)
(25)
(10.343)
Otros
Amortización del año (*)
Pérdida por deterioro (*)
—
—
—
—
—
Retiros / bajas
—
333
—
62
395
—
—
—
—
—
(3.000)
(50.641)
(1.261)
(34)
(54.936)
1.138
32.095
479
578
34.290
Otros
SALDO NETO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012
(*) Ver Nota N°35 sobre depreciación, amortización y deterioro.
(c) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco ha cerrado los siguientes compromisos para la adquisición de activos intangibles, los que no han sido
capitalizados de acuerdo al siguiente detalle:
Detalle
Monto del compromiso
2012
2011
MM$
MM$
Software y licencias
6.681
6.639
16.Activo Fijo:
(a) La composición y el movimiento de los activos fijos al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:
Terrenos y
Construcciones
MM$
Equipos
MM$
Otros
MM$
Total
MM$
173.732
120.913
128.509
423.154
Saldo Bruto
Adiciones
3.481
8.797
9.795
22.073
Retiros/Bajas
(947)
(3.893)
(847)
(5.687)
Traspasos
—
5
(5)
—
Reclasificación
—
—
—
—
TOTAL
176.266
125.822
137.452
439.540
Depreciación Acumulada
(33.503)
(103.015)
(94.799)
(231.317)
—
(3)
(332)
(335)
142.763
22.804
42.321
207.888
176.266
125.819
137.120
439.205
337
7.750
9.894
17.981
Deterioro (*)
Adiciones
Retiros/Bajas
(451)
(1.512)
(2.232)
(4.195)
Traspasos
—
—
—
—
Reclasificación
—
—
19
19
TOTAL
176.152
132.057
144.801
453.010
(35.972)
(109.932)
(101.722)
(247.626)
—
(31)
(164)
(195)
140.180
22.094
42.915
205.189
(31.136)
(98.466)
(87.039)
(216.641)
Depreciación del año (**) (*)
(2.960)
(8.439)
(8.763)
(20.162)
Deterioro (*) (***)
Bajas y ventas del ejercicio
Reclasificación
Depreciación del año (**) (*)
Bajas y ventas del ejercicio
593
3.890
1.003
5.486
(33.503)
(103.015)
(94.799)
(231.317)
—
—
(19)
(19)
(2.920)
(8.429)
(8.884)
(20.233)
451
1.512
1.980
3.943
(35.972)
(109.932)
(101.722)
(247.626)
(*) Ver Nota N° 35 sobre depreciación, amortización y deterioro.
(**) No incluye la depreciación del año de las Propiedades de Inversión que se encuentran en el rubro “Otros Activos” por $381 millones ($381 millones en 2011).
(***) No incluye provisión de castigos de activo fijo por $153 millones.
(b) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco cuenta con contratos de arriendo operativos que no pueden ser rescindidos de manera unilateral. La
información de pagos futuros se desglosa de la siguiente manera:
2012
Contratos de Arriendo
Gasto
ejercicio
MM$
Hasta 1
mes
MM$
28.036
2.274
Más de 1
y hasta 3
meses
MM$
4.561
Más de 3
y hasta 12
meses
MM$
Más de 1
y hasta 3
años
MM$
Más de 3
y hasta 5
años
MM$
Más de 5
años
MM$
Total
MM$
19.219
37.094
27.066
49.523
139.737
Más de 3
y hasta 12
meses
MM$
Más de 1
y hasta 3
años
MM$
Más de 3
y hasta 5
años
MM$
Más de 5
años
MM$
Total
MM$
16.964
32.143
25.505
54.931
135.614
2011
Contratos de Arriendo
Gasto
ejercicio
MM$
Hasta 1
mes
MM$
25.924
2.054
Más de 1
y hasta 3
meses
MM$
4.017
Como estos contratos de arriendo son operativos, los activos en arriendo no son presentados en el estado de situación financiera de conformidad a la
NIC N° 17.
El Banco tiene operaciones de arriendos comerciales de propiedades de inversión. Estos contratos de arriendos tienen una vida promedio de 10 años.
No existen restricciones para el arrendatario.
(c) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco no cuenta con contratos de arriendos financieros, por tanto, no existen saldos de activo fijo que se
encuentren en arrendamiento financiero al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
17.Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos:
(a)
Impuestos Corrientes:
El Banco y sus filiales al cierre de los ejercicios han constituido Provisión de Impuesto a la Renta de Primera Categoría, la cual se determinó en base
de las disposiciones legales tributarias vigentes y se ha reflejado en el estado de situación financiera el valor neto de impuestos por recuperar o por
pagar, según corresponda, al 31 de diciembre de cada año de acuerdo al siguiente detalle:
Impuesto a la renta
Impuesto a los gastos rechazados (tasa 35%)
Menos:
Pagos provisionales mensuales
Crédito por gastos de capacitación
Otros
TOTAL
Tasa de Impuesto a la Renta
2012
MM$
2011
MM$
61.876
3.860
64.590
1.701
(41.960)
(1.545)
965
23.196
20%
(62.225)
(742)
(229)
3.095
20%
2012
MM$
2011
MM$
Impuesto corriente activo
2.684
1.407
Impuesto corriente pasivo
(25.880)
(4.502)
TOTAL IMPUESTO POR PAGAR
(23.196)
(3.095)
(b)
Resultado por Impuesto:
El efecto del gasto tributario durante los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2012 y 2011, se compone de los siguientes
conceptos:
2012
MM$
2011
MM$
Impuesto año corriente
61.876
64.590
Impuesto ejercicios anteriores
(1.147)
(1.203)
SUBTOTAL
60.729
63.387
2.673
(8.479)
Gastos por impuesto a la renta:
Abono (cargo) por impuestos diferidos:
Originación y reverso de diferencias temporarias
Efecto cambio de tasas en impuestos diferidos
(14.206)
2.234
SUBTOTAL
(11.533)
(6.245)
3.860
1.701
Impuestos por gastos rechazados artículo N° 21 Ley de la renta
Otros
CARGO NETO A RESULTADOS POR IMPUESTOS A LA RENTA
894
745
53.950
59.588
(c)
Reconciliación de la tasa de impuesto efectiva:
A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la determinación del gasto por impuesto al
31 de diciembre de 2012 y 2011.
2012
Tasa de impuesto
%
MM$
2011
Tasa de impuesto
%
MM$
Impuesto sobre resultado financiero
20,00
103.960
20,00
97.679
Agregados o deducciones
(7,13)
(37.056)
(7,56)
(36.929)
0,74
3.860
0,35
1.701
Impuesto único (gastos rechazados)
Impuesto ejercicios anteriores
(0,22)
(1.147)
(0,25)
(1.203)
Efecto cambio tasa en impuestos diferidos (*)
(2,73)
(14.206)
0,46
2.234
Ajuste impuesto diferido leasing
0,57
2.942
—
—
Otros
(0,85)
(4.403)
(0,80)
(3.894)
TASA EFECTIVA Y GASTO POR IMPUESTO A LA RENTA
10,38
53.950
12,20
59.588
La tasa efectiva para impuesto a la renta para el año 2012 es 10,38% (12,20% en 2011).
(*) De acuerdo a la Ley N° 20.630 de fecha 27 de septiembre de 2012 se modificó permanentemente la tasa del impuesto de primera categoría a
20%.
(d)
Efecto de impuestos diferidos en resultado y patrimonio:
Durante el año 2012, el Banco y sus filiales han registrado en sus estados financieros los efectos de los impuestos diferidos de acuerdo a lo descrito
en Nota N° 2(r).
A continuación se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo y resultados:
Reconocido en
Saldos al
31.12.2011
MM$
Diferencias
temporales no
reconocidas
MM$
Resultados
MM$
76.910
—
22.203
1.850
—
(1.736)
—
114
12.320
—
(16.038)
—
(3.718)
Patrimonio
MM$
Saldos al
31.12.2012
MM$
Diferencias Deudoras:
Provisión por riesgo de crédito
Obligaciones con pacto de recompra
Materiales leasing
—
99.113
Provisión asociadas al personal
4.930
—
1.162
—
6.092
Provisión de vacaciones
3.637
—
421
—
4.058
Intereses y reajustes devengados cartera deteriorada
1.573
—
550
—
2.123
Indemnización años de servicio
Otros ajustes
TOTAL ACTIVO NETO
1.462
—
665
—
2.127
13.600
119
3.515
—
17.234
116.282
119
10.742
—
127.143
Diferencias Acreedoras:
Inversiones con pacto recompra
2.111
—
(1.986)
—
125
11.609
—
1.318
—
12.927
(373)
—
—
4.872
4.499
(90)
—
—
348
258
Activos transitorios
1.525
—
924
—
2.449
Ajuste instrumentos derivados
2.057
—
(1.679)
—
378
Otros ajustes
6.374
(5)
632
(7)
6.994
Depreciación y corrección monetaria activo fijo
Ajuste por valorización de inversiones disponibles para la venta
Ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja
TOTAL PASIVO NETO
23.213
(5)
(791)
5.213
27.630
TOTAL ACTIVO (PASIVO) NETO
93.069
124
11.533
(5.213)
99.513
(e)
Para efectos de dar cumplimiento a las normas de la circular conjunta N°47 del Servicio de Impuestos Internos (S.I.I.) y N°3.478 de la Superintendencia
de Bancos e Instituciones Financieras, de fecha 18 de agosto de 2009, a continuación se detalla el movimiento y efectos generados por aplicación del
artículo 31, N°4, de la Ley de Impuesto a la Renta.
Tal como lo requiere la norma, la información corresponde sólo a las operaciones de crédito del Banco y no considera las operaciones de entidades
filiales que se consolidan en los presentes estados financieros consolidados.
(e.1) Créditos y cuentas por cobrar a clientes al 31.12.2012
Activos a valor
de estados
financieros (*)
MM$
Adeudado por bancos
Cartera vencida
con garantía
MM$
Cartera vencida
sin garantía
MM$
Total
cartera vencida
MM$
1.343.322
1.344.281
—
—
—
10.080.225
10.536.629
16.168
33.163
49.331
2.667.467
2.977.357
312
17.131
17.443
Colocaciones hipotecarios para la vivienda
4.182.587
4.196.560
3.189
151
3.340
18.273.601
19.054.827
19.669
50.445
70.114
TOTAL
Activos a valor tributario
Activos a valor
tributario
MM$
(*) De acuerdo a la Circular indicada y a instrucciones del SII, el valor de los activos de estados financieros, se presentan sobre bases individuales netos de provisiones por riesgo de
crédito y no incluye las operaciones de leasing y factoring.
(e.2) Provisiones sobre cartera vencida
Saldo al
01.01.2012
MM$
Provisiones
constituidas
MM$
Provisiones
liberadas
MM$
Saldo al
31.12.2012
MM$
30.947
(22.135)
44.898
(20.547)
33.163
11.652
(133.561)
156.933
(17.893)
17.131
Colocaciones hipotecarios para la vivienda
TOTAL
Castigos contra
provisiones
MM$
390
(3.151)
3.310
(398)
151
42.989
(158.847)
205.141
(38.838)
50.445
(e.3) Castigos directos y recuperaciones
MM$
Castigos directos Art. 31 N° 4 inciso segundo
29.174
Condonaciones que originaron liberación de provisiones
27
Recuperaciones o renegociación de créditos castigados
39.303
(e.4) Aplicación de Art. 31 N° 4 Incisos primero y tercero de la Ley de Impuesto a la Renta
MM$
Castigos conforme a inciso primero
—
Condonaciones según inciso tercero
834
18. Otros Activos:
(a)
Composición del rubro:
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composición del rubro es la siguiente:
Activos para leasing (*)
2012
MM$
2011
MM$
74.986
74.185
81
1.863
Bienes recibidos en pago o adjudicados (**)
Bienes recibidos en pago
Bienes adjudicados en remate judicial
2.475
2.745
(40)
(1.118)
2.516
3.490
Intermediación de documentos (***)
89.800
77.613
Provisiones por bienes recibidos en pago o adjudicados
SUBTOTAL
Otros Activos
Depósitos de dinero en garantía
25.984
35.051
Otras cuentas y documentos por cobrar
20.001
9.851
Propiedades de inversión (Nota N° 2 letra t)
16.698
17.079
9.292
9.557
Iva crédito fiscal
Operaciones pendientes
8.676
1.340
Comisiones por cobrar
6.392
4.193
Impuesto por recuperar
6.280
5.373
Gastos pagados por anticipado
4.156
5.445
Garantías de arriendos
1.386
1.344
Bienes recuperados de leasing para la venta
777
203
Materiales y útiles
610
654
Cuentas por cobrar por bienes recibidos en pago vendidos
423
530
Saldos con sucursales
114
3.532
Otros
28.787
14.144
SUBTOTAL
219.376
185.909
TOTAL
296.878
263.584
(*) Corresponden a los activos fijos por entregar bajo la modalidad de arrendamiento financiero.
(**) Los bienes recibidos en pago, corresponden a bienes recibidos como pago de deudas vencidas de los clientes. El conjunto de bienes que se mantengan adquiridos en esta forma no
debe superar en ningún momento el 20% del patrimonio efectivo del Banco. Estos activos representan actualmente un 0,0032% (0,0737% en 2011) del patrimonio efectivo del Banco.
Los bienes adjudicados en remate judicial no quedan sujetos al margen anteriormente comentado. Estos inmuebles son activos disponibles para la venta y se espera completar la venta
en el plazo de un año contado desde la fecha en que el activo se recibe o adquiere. En caso que dicho bien no sea vendido dentro del transcurso de un año, éste debe ser castigado.
La provisión sobre bienes recibidos o adjudicados en pago, se registra según lo indicado en el Compendio de Normas Contables Capítulo B-5, Número 3, lo que implica reconocer una
provisión por la diferencia entre el valor inicial más sus adiciones y su valor realizable neto, cuando el primero sea mayor.
(***) En este ítem se incluyen principalmente operaciones de simultáneas realizadas por la filial Banchile Corredores de Bolsa S. A.
(b) El movimiento de la provisión sobre bienes recibidos en pago o adjudicados, durante los ejercicios 2012 y 2011, es el siguiente:
MM$
Aplicación de provisiones
Liberación de provisiones
15
(21)
1.138
(14)
1.118
(1.178)
100
—
40
19.Depósitos y Otras Obligaciones a la Vista:
Cuentas corrientes
Otras obligaciones a la vista
Otros depósitos y cuentas a la vista
TOTAL
2012
MM$
2011
MM$
4.495.134
3.968.504
599.320
616.395
376.517
310.527
5.470.971
4.895.426
2012
MM$
2011
MM$
9.370.063
9.081.335
179.465
177.900
63.422
23.089
9.612.950
9.282.324
20.Depósitos y Otras Captaciones a Plazo:
Depósitos a plazo
Cuentas de ahorro a plazo
Otros saldos acreedores a plazo
TOTAL
21.Obligaciones con Bancos:
(a)
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composición del rubro obligaciones con bancos es la siguiente:
2012
MM$
Bancos del país
Bancos del exterior
Financiamientos de comercio exterior
Bank of America N.T. & S.A.
Commerzbank A.G.
Wells Fargo Bank
Standard Chartered Bank
Citibank N.A.
The Bank of New York Mellon
Toronto Dominion Bank
JP Morgan Chase Bank
Mercantil Commercebank N.A.
Sumitomo Banking
Zuercher Kantonalbank
Deutsche Bank AG
Bank of China
Banco de Sabadell
Bank of Montreal
Banca Nazionale del Lavoro
Royal Bank of Scotland
ING Bank
Branch Banking and Trust Company
Bank of Nova
Banco Espiritu Santo
Otros
Préstamos y otras obligaciones
Wells Fargo Bank
Standard Chartered Bank
China Development Bank
Citibank N.A.
Otros
SUBTOTAL
TOTAL
—
—
189.501
182.926
131.763
117.218
107.249
57.161
38.402
24.003
19.184
16.828
14.401
12.003
828
337
—
—
—
—
—
—
—
22
169.482
156.138
197.067
124.412
193.049
36.412
67.682
122.699
—
36.456
41.038
—
1.206
—
125.053
78.198
64.584
39.108
10.413
3.119
2.605
74
96.370
36.084
35.996
27.571
816
1.108.663
104.175
39.591
52.032
1.010
2.481
1.668.084
18
22.855
1.108.681
1.690.939
(b)
Obligaciones con el país:
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco no mantiene obligaciones por préstamos de instituciones financieras del país.
2011
MM$
(c)
Obligaciones con el exterior:
La madurez de estas obligaciones es la siguiente:
2012
MM$
2011
MM$
Hasta 1 mes
181.954
115.696
Más de 1 y hasta 3 meses
153.702
200.786
Más de 3 y hasta 12 meses
631.051
1.079.317
Más de 1 y hasta 3 años
141.956
220.368
Más de 3 y hasta 5 años
—
51.917
Más de 5 años
—
—
1.108.663
1.668.084
TOTAL
(d)
Obligaciones con el Banco Central de Chile:
Las deudas con el Banco Central de Chile incluyen líneas de crédito para la renegociación de préstamos y otras deudas con el Banco Central de Chile.
Los montos totales de la deuda al Banco Central son los siguientes:
2012
MM$
2011
MM$
Préstamos y otras obligaciones
—
22.793
Línea de crédito para renegociación de obligaciones con el Banco Central
18
62
TOTAL
18
22.855
22.Instrumentos de Deuda Emitidos:
2012
MM$
2011
MM$
Letras de crédito
115.196
152.098
Bonos corrientes
2.412.233
1.488.369
Bonos subordinados
TOTAL
746.504
747.874
3.273.933
2.388.341
Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012 Banco de Chile colocó Bonos por un monto de $1.233.985 millones, los cuales corresponden
a Bonos Corrientes y Bonos Subordinados por un monto ascendente a $1.207.808 millones y $26.177 millones respectivamente, de acuerdo al siguiente
detalle:
Bonos Corrientes
Serie
BCHIUO0911
BCHIUD0510
BCHIUI0611
BCHIUI0611
BCHIUI0611
BCHIUP1211
BCHIUI0611
BCHIUQ1011
BCHIUQ1011
BCHIUQ1011
BCHIUS0212
BCHIUS0212
BCHIUT0112
BCHIUR1011
BCHIUR1011
BCHIUR1011
BCHIUR1011
BCHIUR1011
BCHIUJ0811
BCHIUJ0811
BCHIUV1211
BCHIUJ0811
BCHIUJ0811
BCHIAC1011
BONO HKD (*)
BONO HKD (*)
BONO PEN (**)
SUBTOTAL DICIEMBRE DE 2012
Bono de corto plazo (***)
TOTAL DICIEMBRE DE 2012
Monto
MM$
89.896
14.109
1.338
3.352
1.116
88.345
2.236
27.343
48.568
12.449
46.428
20.552
66.850
33.295
4.450
13.469
1.799
5.284
1.334
33.456
67.842
1.566
2.241
11.118
24.487
54.374
14.083
691.380
516.428
1.207.808
Plazo
10 años
6 años
7 años
7 años
7 años
10 años
7 años
11 años
11 años
11 años
11 años
11 años
12 años
12 años
12 años
12 años
12 años
12 años
8 años
8 años
13 años
8 años
8 años
15 años
15 años
15 años
5 años
Tasa anual de
emisión
3,40
2,20
3,20
3,20
3,20
3,40
3,20
3,40
3,40
3,40
3,40
3,40
3,40
3,40
3,40
3,40
3,40
3,40
3,20
3,20
3,50
3,20
3,20
3,50
4,00
4,00
4,04
Moneda
UF
UF
UF
UF
UF
UF
UF
UF
UF
UF
UF
UF
UF
UF
UF
UF
UF
UF
UF
UF
UF
UF
UF
UF
HKD
HKD
PEN
Fecha
de emisión
15/02/2012
16/02/2012
05/03/2012
07/03/2012
23/03/2012
04/04/2012
17/04/2012
08/05/2012
11/05/2012
04/06/2012
04/06/2012
07/06/2012
12/06/2012
20/06/2012
30/07/2012
14/09/2012
24/09/2012
25/09/2012
05/10/2012
10/10/2012
10/10/2012
19/10/2012
22/10/2012
22/10/2012
05/09/2012
07/11/2012
30/10/2012
Fecha de
vencimiento
15/02/2022
16/02/2018
05/03/2019
07/03/2019
23/03/2019
04/04/2022
17/04/2019
08/05/2023
11/05/2023
04/06/2023
04/06/2023
07/06/2023
12/06/2024
20/06/2024
30/07/2024
14/09/2024
24/09/2024
25/09/2024
05/10/2020
10/10/2020
10/10/2025
19/10/2020
22/10/2020
22/10/2027
05/09/2027
09/09/2027
30/10/2017
(*) Con fecha 9 de agosto de 2012 se aprobó en Sesión de Directorio Nro 2.759 un programa de emisión de Bonos conforme a la Regulación – S de la SEC (Securities and Exchange
Commission) por un monto equivalente a US$60.000.000 para ser colocado en los mercados internacionales, de los cuales con fecha 5 de septiembre de 2012 se emitió y colocó un monto
de 400.000.000 de dólares de Hong Kong.
Posteriormente, con fecha 25 de octubre de 2012 se aprobó en Sesión de Directorio Nro 2.764 un programa complementario de emisión de Bonos conforme a la Regulación – S de la SEC
(Securities and Exchange Commission) por un monto equivalente a US$130.000.000 para ser colocado en los mercados internacionales, de los cuales con fecha 7 de noviembre de 2012
se emitió y colocó un monto de 875.000.000 de dólares de Hong Kong.
(**) Con fecha 11 de octubre de 2012 se aprobó en Sesión de Directorio Nro. 2.763 un programa de emisión de Bonos conforme a la Regulación – S de la SEC (Securities and Exchange
Commission) por hasta un monto equivalente a US$100.000.000, de los cuales con fecha 30 de octubre de 2012 se emitió y colocó un monto de Nuevo Sol peruano por 75.000.000
equivalente a aproximadamente US$28.000.000.(***) Con fecha 4 de mayo de 2012 comenzó la emisión paulatina de Bonos Corrientes denominados “Commercial Papers” los cuales tienen un plazo de vencimiento con fecha máxima el
15 de enero de 2013. El total de la emisión alcanzó un total de US$1.077.080.-
Bonos Subordinados
Monto
MM$
Serie
Plazo
Tasa anual de
emisión
Moneda
Fecha
de emisión
Fecha de
vencimiento
UCHI-G1111
13.191
25 años
3,75
UF
30/07/2012
30/07/2037
UCHI-G1111
1.099
25 años
3,75
UF
31/07/2012
31/07/2037
UCHI-G1111
1.782
25 años
3,75
UF
31/08/2012
31/08/2037
UCHI-G1111
10.105
25 años
3,75
UF
28/12/2012
28/12/2037
TOTAL
26.177
Durante el año 2011, Banco de Chile colocó Bonos por un monto de $749.586 millones, los cuales corresponden a Bonos Corrientes.
Bonos Corrientes
Serie
Monto
MM$
Plazo
Tasa anual de
emisión
Moneda
Fecha
de emisión
Fecha de
vencimiento
BCHIUE0510
82.639
6 años
2,20
UF
20/05/2011
20/05/2017
BCHIUG0610
81.802
11 años
2,70
UF
27/05/2011
27/05/2022
BCHIUC0510
37.866
5 años
2,20
UF
07/07/2011
07/07/2016
BCHIUF0610
36.608
10 años
2,70
UF
07/07/2011
07/07/2021
BCHIUI0611
42.944
7 años
3,20
UF
12/07/2011
12/07/2018
BCHIUI0611
34.096
7 años
3,20
UF
20/07/2011
20/07/2018
BCHIUK0611
52.866
11 años
3,50
UF
28/07/2011
28/07/2022
BCHIUD0510
46.014
6 años
2,20
UF
28/07/2011
28/07/2017
BCHIUK0611
33.451
11 años
3,50
UF
29/07/2011
29/07/2022
BCHIUI0611
432
7 años
3,20
UF
02/08/2011
02/08/2018
BCHIUI0611
756
7 años
3,20
UF
03/08/2011
03/08/2018
BCHIUJ0811
48.045
8 años
3,20
UF
12/09/2011
12/09/2019
BCHI-B1208
84.912
7 años
2,20
UF
12/09/2011
12/09/2018
BCHIUD0510
12.790
6 años
2,20
UF
22/09/2011
22/09/2017
BCHIUH0611
21.668
6 años
3,00
UF
29/09/2011
29/09/2017
BCHIUI0611
65.014
7 años
3,20
UF
30/09/2011
30/09/2018
BCHIUD0510
10.675
6 años
2,20
UF
30/09/2011
30/09/2017
BCHIUD0510
1.068
6 años
2,20
UF
13/10/2011
13/10/2017
55.940
3 años
5,41
MXN
08/12/2011
04/12/2014
BNCHIL (*)
TOTAL
749.586
(*) En Sesión de Directorio N°2.738, celebrada con fecha 11 de agosto de 2011, cuya acta se redujo a escritura pública de fecha 19 de agosto de 2011, se autorizó un programa de colocación
de Certificados Bursátiles con carácter revolvente en México por $10.000.000.000 (diez mil millones de Pesos Mexicanos), de los cuales con fecha 8 de diciembre se emitió y colocó un
monto de $1.500.000.000 (mil quinientos millones de Pesos Mexicanos).
El Banco no ha tenido incumplimientos de capital e intereses respecto de sus instrumentos de deuda emitidos durante el año 2012 y 2011.
23.Otras Obligaciones Financieras:
Otras obligaciones en el país
Obligaciones con el sector público
2012
MM$
2011
MM$
106.537
123.051
55.586
61.734
Otras obligaciones con el exterior
TOTAL
—
—
162.123
184.785
24.Provisiones:
(a) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composición del saldo de este rubro se indica a continuación:
2012
MM$
2011
MM$
300.759
259.501
Provisiones para beneficios y remuneraciones del personal
64.546
60.634
Provisiones por riesgo de créditos contingentes
36.585
35.334
97.757
95.486
3.107
4.281
Provisiones por contingencias:
Provisiones adicionales para colocaciones comerciales (*)
Provisiones por riesgo país
Otras provisiones por contingencias
TOTAL
2.083
2.702
504.837
457.938
(*) En el presente ejercicio se constituyó un monto neto de $2.271 millones ($24.052 millones en 2011) como provisión anticíclica para créditos comerciales.
(b) A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en las provisiones durante los ejercicios 2012 y 2011:
Dividendo
mínimo
MM$
Beneficios y
remuneraciones
al personal
MM$
Riesgo de
créditos
contingentes
MM$
Provisiones
adicionales
MM$
242.503
55.434
30.115
71.434
4.617
Riesgo país
y otras
contingencias
MM$
Total
MM$ 404.103
259.501
47.933
5.368
24.052
2.751
339.605
(242.503)
(41.893)
—
—
(215)
(284.611)
—
(840)
(149)
—
(170)
(1.159)
259.501
60.634
35.334
95.486
6.983
457.938
259.501
60.634
35.334
95.486
6.983
457.938
300.759
50.799
1.251
2.271
228
355.308
(259.501)
(46.813)
—
—
(223)
(306.537)
—
(74)
—
—
(1.798)
(1.872)
300.759
64.546
36.585
97.757
5.190
504.837
(c) Provisiones para beneficios y remuneraciones al personal:
2012
MM$
2011
MM$
Provisiones por bonos de cumplimiento
29.649
28.827
Provisiones por vacaciones
20.842
20.361
Provisiones indemnizaciones años de servicio
10.633
8.511
3.422
2.935
64.546
60.634
2012
MM$
2011
MM$
8.511
7.981
Provisiones por otros beneficios al personal
TOTAL
(d) Indemnización años de servicio:
(i) Movimiento de la provisión indemnización años de servicio:
Valor actual de las obligaciones al inicio del ejercicio
Incremento de la provisión
Pagos efectuados
Pagos anticipados
Efecto por cambio en los factores
TOTAL
808
886
(864)
(282)
(22)
(20)
2.200
(54)
10.633
8.511
(ii) Gastos por beneficio neto:
2012
MM$
2011
MM$
Incremento de la provisión
808
886
Costo de intereses de las obligaciones por beneficios
468
482
(Ganancias) pérdidas actuariales
1.732
(536)
GASTOS POR BENEFICIOS NETO
3.008
832
(iii) Factores utilizados en el cálculo de la provisión:
Las principales hipótesis utilizadas en la determinación de las obligaciones por indemnización años de servicio para el plan del Banco se muestran a
continuación:
31 de diciembre
de 2012
%
31 de diciembre
de 2011
%
Tasa de descuento
5,50
6,04
Tasa de incremento salarial
5,08
2,00
99,99
93,00
Probabilidad de pago
La más reciente valoración actuarial de la provisión indemnización años de servicio se realizó al cierre del ejercicio terminado al 31 de diciembre de
2012.
(e)
Movimiento de la provisión para bonos de cumplimiento:
2012
MM$
Saldos al 1 de enero
28.827
25.920
28.406
30.655
(27.584)
(27.724)
—
(24)
29.649
28.827
2012
MM$
2011
MM$
TOTAL
(f)
2011
MM$
Movimiento de la provisión vacaciones del personal:
Saldos al 1 de enero
20.361
18.774
5.655
5.821
(4.363)
(4.187)
(811)
(47)
20.842
20.361
TOTAL
(g)
Provisión para beneficio al personal en acciones:
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco y sus filiales no cuentan con un plan de compensación en acciones.
(h)
Provisiones por créditos contingentes:
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco y sus filiales mantienen provisiones por créditos contingentes de $36.585 millones ($35.334 millones
en 2011). Ver Nota N° 26 (d).
25.Otros Pasivos:
2012
MM$
2011
MM$
111.358
79.031
5.357
5.379
883
786
132.651
134.820
Cobranding
23.066
20.894
IVA débito fiscal
11.689
12.465
Cuentas y documentos por pagar (*)
Ingresos percibidos por adelantado
Dividendos acordados por pagar
Otros pasivos
Operaciones por intermediación de documentos (**)
Utilidades diferidas leasing
5.900
7.039
Operaciones pendientes
5.080
1.941
135
1.158
Pagos compañías de seguros
Otros
TOTAL
4.947
2.252
301.066
265.765
(*) Comprende obligaciones que no corresponden a operaciones del giro, tales como impuestos de retención, cotizaciones previsionales, saldos de precios por compras de materiales y
provisiones para gastos pendientes de pago.
(**) En este ítem se incluye principalmente el financiamiento de operaciones simultáneas efectuadas por la filial Banchile Corredores de Bolsa S. A.
26.Contingencias y Compromisos:
(a)
Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden (fuera de balance):
Para satisfacer las necesidades de los clientes, el Banco adquirió varios compromisos irrevocables y obligaciones contingentes, aunque estas obligaciones
no pudieron ser reconocidas en el balance, estos contienen riesgos de crédito y son por tanto parte del riesgo global del Banco.
El Banco y sus filiales mantienen registrados en cuentas de orden (fuera de balance), los siguientes saldos relacionados con compromisos o con
responsabilidades propias del giro:
2012
MM$
2011
MM$
323.924
216.249
Créditos contingentes
Avales y fianzas
Cartas de crédito del exterior confirmadas
85.272
137.253
Cartas de crédito documentarias emitidas
138.714
131.567
Boletas de garantía
1.437.312
1.235.031
Líneas de crédito con disponibilidad inmediata
5.481.235
4.881.220
122.997
164.361
386.006
582.090
12.144
2.766
Otros compromisos de crédito
Operaciones por cuenta de terceros
Documentos en cobranzas
Recursos de terceros gestionados por el banco:
Activos financieros gestionados a nombre de terceros
Otros activos gestionados a nombre de terceros
Activos financieros adquiridos a nombre propio
Otros activos adquiridos a nombre propio
—
—
22.802
62.701
—
—
6.237.859
5.613.495
Custodia de valores
Valores custodiados en poder del banco
Valores custodiados depositados en otra entidad
TOTAL
4.483.567
4.088.670
18.731.832
17.115.403
La relación anterior incluye sólo los saldos más importantes.
(b)
Juicios y procedimientos legales:
(b.1) Contingencias judiciales normales de la industria:
A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados, existen acciones judiciales interpuestas en contra del Banco y sus filiales en relación
con operaciones propias del giro. En opinión de la Administración, no se visualiza que de este conjunto de causas puedan resultar pérdidas significativas
no contempladas por el Banco y sus filiales en los presentes estados financieros consolidados. Al 31 de diciembre de 2012, el Banco y sus filiales
mantienen provisiones por este concepto que ascienden a $474 millones ($736 millones en 2011), las cuales forman parte del rubro “Provisiones” del
estado de situación financiera. A continuación se presentan las fechas estimadas de término de los respectivos juicios:
Contingencias judiciales
2013
MM$
2014
MM$
65
5
2015
2016
MM$
MM$
16
388
2017
MM$
Total
MM$
—
474
(b.2) Contingencias por demandas significativas en Tribunales:
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, no existen demandas significativas en tribunales que afecten o puedan afectar los presentes estados financieros
consolidados.
(c) Garantías otorgadas por operaciones:
i. En Filial Banchile Administradora General de Fondos S.A.:
En cumplimiento con lo dispuesto en los artículos 226 y siguientes de la Ley N° 18.045, Banchile Administradora General de Fondos S.A., ha
designado al Banco de Chile como representante de los beneficiarios de las garantías que ésta ha constituido y en tal carácter el Banco ha emitido
boletas de garantías por un monto ascendente a UF 2.442.000, con vencimiento el 4 de enero de 2013.
Además de estas boletas en garantía por la creación de los fondos mutuos, existen otras boletas en garantía por concepto de rentabilidad de
determinados fondos mutuos, por un monto que asciende a $118.734 millones al 31 de diciembre de 2012 ($104.302 millones en 2011).
El detalle de las boletas en garantía es el siguiente:
Fondo
2012
MM$
N° Boleta
Fondo Mutuo Banca Americana Voltarget Garantizado
11.878
336723-1
6.302
336721-5
Fondo Mutuo Muralla China Garantizado
17.795
336716-8
Fondo Mutuo Potencias Consolidadas Garantizado
30.381
336718-4
730
336720-7
Fondo Mutuo Ahorro Estable II Garantizado
11.270
336722-3
Fondo Mutuo Ahorro Estable III Garantizado
5.051
336717-6
Fondo Mutuo Estrategia Commodities Garantizado
Fondo Mutuo Ahorro Plus I Garantizado
14.958
004713-3
Fondo Mutuo Europa Accionario Garantizado
Fondo Mutuo Depósito Plus Garantizado
2.069
004716-7
Fondo Mutuo Twin Win Europa 103 Garantizado
3.541
004712-5
2.207
004820-2
12.552
005272-2
Fondo Mutuo Second Best Chile EEUU Garantizado
Fondo Mutuo Depósito Plus II Garantizado
TOTAL
118.734
ii. En Filial Banchile Corredores de Bolsa S.A.:
Para efectos de asegurar el correcto y cabal cumplimiento de todas sus obligaciones como Corredora de Bolsa, en conformidad a lo dispuesto en
los artículos 30 y siguientes de la Ley N° 18.045 sobre Mercado de Valores, la Sociedad constituyó garantía en póliza de seguro por UF 20.000,
tomada en Cía. de Seguros de Crédito Continental S.A., con vencimiento al 22 de abril de 2014, nombrando como representante de los acreedores
a la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores.
2012
MM$
2011
MM$
Títulos en garantía:
Acciones entregadas para garantizar operaciones a plazo cubiertas en simultáneas:
Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores
Bolsa Electrónica de Chile, Bolsa de Valores
Títulos de renta fija para garantizar sistema CCLV, Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores
Títulos de renta fija para garantizar préstamo de acciones, Bolsa Electrónica de Chile, Bolsa de Valores
TOTAL
69
15.980
33.693
21.731
3.068
2.987
47
—
36.877
40.698
En conformidad a lo dispuesto en la reglamentación interna de las bolsas en que participa, y para efectos de garantizar el correcto desempeño de la
corredora, la Sociedad constituyó prenda sobre una acción de la Bolsa de Comercio de Santiago, a favor de esa Institución, según consta en Escritura
Pública del 13 de septiembre de 1990 ante el notario de Santiago Don Raúl Perry Pefaur, y sobre una acción de la Bolsa Electrónica de Chile, a favor
de esa Institución, según consta en contrato suscrito entre ambas entidades con fecha 16 de mayo de 1990.
Banchile Corredores de Bolsa S.A. mantiene vigente Póliza de Seguro Integral con Chartis Chile - Compañía de Seguros Generales S.A. con vencimiento
al 2 de enero de 2013, que considera las materias de fidelidad funcionaria, pérdidas físicas, falsificación o adulteración, moneda falsificada, por un
monto de cobertura equivalente a US$10.000.000.
Este seguro fue renovado con fecha 2 de enero de 2013 con vencimiento el 2 de enero de 2014 por el mismo monto con la Compañía de Seguros AIG
Chile Compañía de Seguros Generales S.A.
(d)
Provisiones por créditos contingentes:
Las provisiones constituidas por el riesgo de crédito de operaciones contingentes son las siguientes:
2012
MM$
2011
MM$
Líneas de crédito
22.661
20.679
Provisión boletas de garantía
11.407
12.520
2.064
1.526
Provisiones cartas de créditos
434
523
Otros compromisos de crédito
19
86
36.585
35.334
Provisión avales y fianzas
TOTAL
27.Patrimonio:
(a)
Patrimonio contable:
(i) Capital autorizado, suscrito y pagado:
Al 31 de diciembre de 2012, el capital pagado del Banco de Chile está representado por 89.898.992.667 acciones nominativas (86.942.514.973
en 2011), sin valor nominal, íntegramente suscritas y pagadas.
Número de
% de
acciones
Participación
Suscritas y
Pagadas Chile
Suscritas y
Pagadas Chile-T
28.241.222.862
1.519.715.819
29.760.938.681
28.593.701.789
—
28.593.701.789
31,81
12.138.537.826
—
12.138.537.826
13,50
Ever 1 BAE S. P. A.
1.926.331.458
—
1.926.331.458
2,14
Ever Chile S. P. A.
1.926.331.453
—
1.926.331.453
2,14
1.917.824.777
—
1.917.824.777
2,13
Razón Social o Nombre Accionista
33,10
1.634.542.641
55.731.549
1.690.274.190
1,88
Banco Itau Chile (por cuenta de inversionistas extranjeros)
1.335.644.830
11.527.535
1.347.172.365
1,50
1.333.288.591
—
1.333.288.591
1,48
746.580.394
—
746.580.394
0,83
708.503.705
—
708.503.705
0,79
495.315.368
30.675.913
525.991.281
0,59
Celfin Capital S.A. Corredores de Bolsa
499.986.263
13.917.749
513.904.012
0,57
325.708.628
12.306.250
338.014.878
0,38
326.666.567
4.433.433
331.100.000
0,37
280.512.369
12.782.432
293.294.801
0,33
A F P Provida S.A. Para Fondo de Pensiones
287.285.362
—
287.285.362
0,32
BICE Inversiones Corredores de Bolsa S.A.
144.438.155
7.563.024
152.001.179
0,17
Valores Security S.A. Corredores de Bolsa
141.080.250
3.916.384
144.996.634
0,16
Inversiones y Asesorias Fabiola S.A.
135.681.958
6.080.951
141.762.909
0,16
SUBTOTAL
83.139.185.246
1.678.651.039
84.817.836.285
94,35
Otros accionistas
4.898.628.265
182.528.117
5.081.156.382
5,65
TOTAL
88.037.813.511
1.861.179.156
89.898.992.667
100,00
Razón Social o Nombre Accionista
Número de acciones
% de Participación
28.593.701.789
32,89
27.609.418.295
31,76
12.138.525.772
13,96
Ever 1 BAE S.A.
1.890.495.236
2,17
Ever Chile S.A.
1.890.495.231
2,17
1.637.433.839
1,88
1.308.484.951
1,51
1.103.378.195
1,27
1.079.633.755
1,24
Banco Itau Chile (por cuenta de inversionistas extranjeros)
1.037.436.967
1,19
A F P Provida S.A. Para Fondo de Pensiones
783.492.630
0,90
584.793.376
0,67
Celfin Capital S.A. Corredores de Bolsa
558.660.521
0,64
543.774.674
0,63
307.245.575
0,36
270.466.820
0,31
235.516.687
0,27
A F P Habitat S. A. para el Fondo de Pensiones
209.317.353
0,24
A F P Cuprum S.A. para el Fondo de Pensiones
201.313.870
0,23
MBI Arbitrage Fondo de Inversión
163.096.437
0,19
82.146.681.973
94,48
4.795.833.000
5,52
86.942.514.973
100,00
SUBTOTAL
Otros accionistas
TOTAL
(ii) Acciones:
(ii.1) Con fecha 5 de junio de 2012 Banco de Chile informa en relación con la capitalización del 30% de la utilidad líquida distribuible correspondiente
al ejercicio 2011, mediante la emisión de acciones liberadas de pago acordada en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el día 22 de marzo
de 2012, la cual informa como Hecho Esencial lo siguiente:
En Junta Extraordinaria de Accionistas, se acordó aumentar el capital del Banco en la suma de $73.910.745.344 mediante la emisión de
1.095.298.538 acciones liberadas de pago, sin valor nominal, pagaderas con cargo a la utilidad líquida distribuible del ejercicio 2011 que no fue
distribuida como dividendo conforme a lo acordado en la Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el mismo día.
La emisión de las acciones liberadas de pago se inscribió en el Registro de Valores de la señalada Superintendencia con el N°4/2012, de fecha 4
de junio en curso.
El Directorio del Banco de Chile, en Sesión N° 2.754, de fecha 24 de mayo de 2012, acordó fijar como fecha para la emisión y distribución de las
acciones liberadas de pago el día 28 de junio de 2012.
(ii.2) Conforme a lo señalado en nota N° 5 Letra (h) de Hechos Relevantes, el Banco se encuentra en proceso de emisión, suscripción y colocación
de acciones. La siguiente tabla muestra los movimientos de acciones desde el 31 de diciembre de 2010 al 31 de diciembre de 2012:
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010
Acciones
Ordinarias
Acciones
Ordinarias
Serie S
Acciones
Ordinarias
Serie T (***)
73.834.890.472
8.716.808.951
—
82.551.699.423
Total
Acciones
Capitalización de utilidades – Emisión de acciones crías
1.005.766.185
—
—
1.005.766.185
Transformación de acciones Serie “Banco de Chile-S” en acciones
“Banco de Chile”
8.716.808.951
(8.716.808.951)
—
—
Acciones pagadas del aumento de capital (*)
3.385.049.365
—
—
3.385.049.365
86.942.514.973
—
—
86.942.514.973
1.095.298.538
—
—
1.095.298.538
—
—
1.861.179.156
1.861.179.156
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011
Capitalización de utilidades - Emisión de acciones crías (**)
Acciones suscritas y pagadas
TOTAL ACCIONES SUSCRITAS Y PAGADAS AL 31.12.2012
Acciones suscritas y no pagadas
Acciones autorizadas y no suscritas
TOTAL ACCIONES
88.037.813.511
—
1.861.179.156
76.940.138
89.898.992.667
—
—
76.940.138
—
—
2.001.370.148
2.001.370.148
88.037.813.511
—
3.939.489.442
91.977.302.953
(*) Durante julio de 2011 se concluyó el proceso de aumento de capital por un monto ascendente a $210.114 millones, monto que se presenta neto de los costos directos asociados a
la emisión.
(**) Capitalización del 22 de marzo de 2012. Ver Nota N°5 (a).
(***) Ver Nota N°5 (h).
(b)
Utilidad distribuible:
Conforme a los Estatutos del Banco de Chile en el que se establece que para los efectos de lo dispuesto en los artículos 24, 25 y 28 de la Ley N°
19.396 y lo convenido en el contrato de fecha 8 de noviembre de 1996, celebrado entre el Banco Central de Chile y Sociedad Matriz del Banco de Chile
S.A., la utilidad distribuible del Banco de Chile, será aquella que resulte de rebajar o agregar a la utilidad líquida, el valor de la corrección monetaria
por concepto de revalorización o ajuste del capital pagado y reservas del ejercicio y sus correspondientes variaciones. Este artículo transitorio, que fue
aprobado en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el día 25 de marzo de 2011, estará vigente hasta que se haya extinguido la obligación a que
se refiere la Ley 19.396 que mantiene la Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. directamente o a través de su sociedad filial SAOS S.A. El monto de
la utilidad distribuible correspondiente al ejercicio 2012 asciende a $429.656 millones ($370.715 millones en 2011).
El acuerdo anterior fue sometido a la consideración del Consejo del Banco Central de Chile, organismo que, en sesión ordinaria celebrada el 3 de
diciembre de 2009, determinó resolver favorablemente respecto de la propuesta.
Conforme a lo señalado, la retención de la utilidad del ejercicio 2011 efectuada en marzo de 2012 ascendió a $58.092 millones ($32.096 millones de
utilidad del ejercicio 2010 retenida en marzo de 2011).
(c)
Dividendos acordados y pagados:
En Junta Ordinaria de Accionistas del Banco realizada el día 22 de marzo de 2012, se aprobó la distribución y pago del dividendo N°200 de $2,984740
por acción del Banco de Chile con cargo a utilidades netas del año 2011.
En Junta Ordinaria de Accionistas del Banco realizada el día 17 de marzo de 2011, se aprobó la distribución y pago del dividendo N°199 de $2,937587
por acción del Banco de Chile con cargo a utilidades netas del año 2010.
(d)
Provisión para dividendos mínimos:
El Directorio estableció como política de dividendo mínimo, provisionar un 70% sobre la utilidad distribuible del ejercicio según lo descrito en Nota N°2
(v). Dado lo anterior, el Banco registró en el pasivo bajo el rubro “Provisiones” un monto de $300.759 millones ($259.501 millones en 2011), reflejando
como contrapartida una rebaja patrimonial por el mismo monto en el rubro de “Utilidades retenidas”.
(e)
Utilidad por acción:
(i) Utilidad básica por acción:
La utilidad básica por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido a propietarios del Banco en un período entre el número medio
ponderado de las acciones en circulación durante ese período, excluido el número medio de las acciones propias mantenidas a lo largo del mismo.
(ii) Utilidad diluida por acción:
Para proceder al cálculo de la utilidad diluida por acción, tanto el importe del resultado atribuible a los accionistas ordinarios, como el promedio
ponderado de las acciones en circulación, neto de las acciones propias, deben ser ajustados por todos los efectos dilutivos inherentes a las acciones
ordinarias potenciales (opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible).
De esta manera, la utilidad básica y diluida por acción al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se ha determinado de la siguiente forma:
Diciembre
2012
Diciembre
2011
Utilidad básica por acción:
Resultado atribuible a los propietarios del banco (millones de pesos)
Número medio ponderado de acciones "Banco de Chile -T" (*)
Número medio ponderado de acciones ordinarias
Utilidad por acción (en pesos)
465.850
428.805
48.987.689
—
88.100.830.689
85.590.444.728
5,28
5,01
Utilidad diluida por acción:
Resultado atribuible a los propietarios del banco (millones de pesos)
Número medio ponderado de acciones "Banco de Chile -T" (*)
Número medio ponderado de acciones ordinarias
Conversión asumida de deuda convertible
Número ajustado de acciones
Utilidad diluida por acción (en pesos)
465.850
428.805
48.987.689
—
88.100.830.689
85.590.444.728
—
—
88.149.818.378
85.590.444.728
5,28
5,01
(*) Según lo descrito en Nota 5(h) de Hechos Relevantes las acciones “Banco de Chile-T”, tendrán los mismos derechos que las demás acciones del Banco de Chile, con la excepción que
no permitirán a sus titulares recibir los dividendos y/o acciones liberadas de pago respecto de los resultados del 2012.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el Banco no posee instrumentos que generen efectos dilusivos.
(f)
Cuentas de valoración:
Este rubro comprende los siguientes conceptos:
El ajuste acumulado por diferencia de conversión se origina por la valorización que realiza el Banco de las inversiones permanentes en el exterior, dado
que reconoce los efectos de las diferencias de cambio por estas partidas en el patrimonio. Durante el período 2012 se realizó un cargo a patrimonio
de $58 millones (abono a patrimonio de $68 millones en 2011).
El ajuste por valorización de inversiones disponibles para la venta se origina por las fluctuaciones en el valor razonable de dicha cartera, con cargo o
abono a patrimonio, netas de impuestos diferidos. Durante el período 2012 se realizó un abono a patrimonio de $19.639 millones (cargo a patrimonio
de $7.618 millones en 2011).
El ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja se compone de la porción del resultado registrado en patrimonio de instrumentos de cobertura en
una cobertura de flujo de caja. Durante el período 2012 se realizó un abono a patrimonio por $1.429 millones (cargo a patrimonio de $395 millones
en 2011).
28.Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes:
(a)
Al cierre de los estados financieros, la composición de ingresos por intereses y reajustes sin incluir los resultados por coberturas, es la siguiente:
Intereses
MM$
Total
MM$
Intereses
MM$
2011
Comisiones
Reajustes
Prepago
MM$
MM$
Total
MM$
691.745
95.691
1.967
789.403
573.171
138.730
3.507
715.408
514.599
1.063
7.245
522.907
428.144
1.572
6.262
435.978
168.937
93.775
3.913
266.625
138.541
123.899
4.474
266.914
Instrumentos de inversión
60.791
15.546
—
76.337
49.423
22.000
—
71.423
Créditos otorgados a bancos
Otros ingresos por intereses y reajustes
TOTAL
2012
Comisiones
Prepago
Reajustes
MM$
MM$
2.786
—
—
2.786
5.234
—
—
5.234
12.993
—
—
12.993
10.322
—
—
10.322
143
1.569
—
1.712
189
2.472
—
2.661
1.451.994
207.644
13.125
1.672.763
1.205.024
288.673
14.243
1.507.940
El monto de los intereses y reajustes reconocidos sobre base percibida por la cartera deteriorada en el ejercicio 2012 ascendió a $9.038 millones
($9.112 millones en 2011).
(b) Al cierre del ejercicio, el detalle de los ingresos por intereses y reajustes no reconocidos en los resultados es el siguiente:
Intereses
MM$
2012
Reajustes
MM$
Total
MM$
Intereses
MM$
2011
Reajustes
MM$
6.185
1.961
8.146
5.288
1.988
7.276
1.380
772
2.152
1.590
932
2.522
TOTAL
(c)
Total
MM$
269
—
269
185
—
185
7.834
2.733
10.567
7.063
2.920
9.983
Al cierre de los ejercicios, el detalle de los gastos por intereses y reajustes sin incluir los resultados por coberturas, es el siguiente:
Intereses
MM$
2012
Reajustes
MM$
Total
MM$
Intereses
MM$
2011
Reajustes
MM$
Total
MM$
Depósitos y captaciones a plazo
441.256
55.729
496.985
341.842
84.126
425.968
109.742
60.480
170.222
81.554
72.342
153.896
2.117
961
3.078
2.269
1.554
3.823
14.976
10
14.986
10.849
—
10.849
22.308
—
22.308
23.784
—
23.784
Depósitos a la vista
76
3.870
3.946
57
5.877
5.934
Otros gastos por intereses y reajustes
15
92
107
—
140
140
590.490
121.142
711.632
460.355
164.039
624.394
TOTAL
(d) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco utiliza swaps de tasa de interés para cubrir a través de una microcobertura su posición en el valor
razonable de bonos corporativos y créditos comerciales.
Ingresos
MM$
2012
Gastos
MM$
Utilidad cobertura contable
3.632
3.003
Pérdida cobertura contable
(12.637)
—
Resultado ajuste elemento cubierto
TOTAL
Ingresos
MM$
2011
Gastos
MM$
6.635
249
185
434
(12.637)
(30.521)
—
(30.521)
Total
MM$
Total
MM$
(2.291)
—
(2.291)
17.861
—
17.861
(11.296)
3.003
(8.293)
(12.411)
185
(12.226)
(e)
Al cierre del ejercicio, el resumen de intereses y reajustes, es el siguiente:
2012
MM$
2011
MM$
Ingresos por intereses y reajustes
1.672.763
1.507.940
Gastos por intereses y reajustes
(711.632)
(624.394)
SUBTOTAL INGRESOS POR INTERESES Y REAJUSTES
961.131
883.546
RESULTADO DE COBERTURAS CONTABLES (NETO)
(8.293)
(12.226)
952.838
871.320
TOTAL INTERESES Y REAJUSTES NETOS
29.Ingresos y Gastos por Comisiones:
El monto de ingresos y gastos por comisiones que se muestran en los Estados de Resultados Integrales Consolidados, corresponde a los siguientes conceptos:
2012
MM$
2011
MM$
102.407
90.758
Ingresos por comisiones
Servicios de tarjetas
Cobranzas, recaudaciones y pagos
60.341
49.764
Inversiones en fondos mutuos u otros
56.043
63.809
Administración de cuentas
27.317
28.523
Líneas de crédito y sobregiros
22.892
22.771
Remuneraciones por comercialización de seguros
17.404
20.480
Intermediación y manejo de valores
16.892
27.779
Uso canal de distribución e internet
15.942
18.430
Avales y cartas de crédito
14.454
12.888
Convenio uso marca Banchile
12.356
11.264
Asesorías financieras
3.955
3.186
22.764
18.314
372.767
367.966
Remuneraciones por operación de tarjetas
(42.035)
(35.522)
Comisiones por fuerza de venta
Otras comisiones ganadas
TOTAL INGRESOS POR COMISIONES
Gastos por comisiones
(10.098)
(8.312)
Comisiones por recaudación y pagos
(6.534)
(6.619)
Comisiones por operación con valores
(2.994)
(4.246)
Venta cuotas de fondos mutuos
(2.488)
(3.038)
Otras comisiones
TOTAL GASTOS POR COMISIONES
(1.361)
(1.456)
(65.510)
(59.193)
30.Resultados de Operaciones Financieras:
El detalle de la utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras es el siguiente:
Instrumentos financieros para negociación
Resultado de instrumentos disponibles para la venta
Resultado neto de otras operaciones
Derivados de negociación
Resultado en venta de cartera de créditos (*)
TOTAL
2012
MM$
2011
MM$
18.798
22.757
8.088
2.289
2.567
(353)
(4.852)
44.751
146
(42.517)
24.747
26.927
(*) Comprende la utilidad o pérdida neta por venta de créditos, determinado por la diferencia entre el valor en efectivo y el valor registrado a la fecha de la venta, sin considerar las
provisiones, aún cuando se trate de cartera total o parcialmente castigada. Ver Nota N°12 (e).
31.Utilidad (Pérdida) de Cambio Neta:
El detalle de los resultados de cambio es el siguiente:
2012
MM$
2011
MM$
Reajustables moneda extranjera
44.736
(18.495)
Diferencia de cambio neta
(9.404)
11.489
Resultado de coberturas contables
TOTAL
(196)
(967)
35.136
(7.973)
32.Provisiones por Riesgo de Crédito:
El movimiento registrado durante los ejercicios 2012 y 2011 en los resultados, por concepto de provisiones, se resume como sigue:
Adeudado por
Bancos
2012
MM$
2011
MM$
Créditos y Cuentas por cobrar a Clientes
Colocaciones Colocaciones Colocaciones
Comerciales
para vivienda
de consumo
2012 2011 2012 2011 2012 2011
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Subtotal
2012 2011
MM$ MM$
Créditos
Contingentes
2012 2011
MM$ MM$
Total
2012 2011
MM$ MM$
Constitución de provisiones:
- Provisiones individuales
—
- Provisiones grupales
Resultado por constitución
de provisiones
(396) (13.668)
— (*)
—
—
— (46.807) (42.132)
—
(396) (60.475) (42.132)
—
—
— (13.668)
—
(1.029)
(5.368) (14.697)
(5.764)
(4.428)
(3.553) (160.775) (110.344) (212.010) (156.029)
(222)
— (212.232) (156.029)
(4.428)
(3.553) (160.775) (110.344) (225.678) (156.029)
(1.251)
(5.368) (226.929) (161.793)
Liberación de provisiones:
- Provisiones individuales
47
—
— 14.515(*)
—
—
—
—
—
14.515
—
—
47
14.515
- Provisiones grupales
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
149
—
149
Resultado por liberación
de provisiones
47
—
—
14.515
—
—
—
—
—
14.515
—
149
47
14.664
RESULTADO NETO
DE PROVISIONES
47
(396) (60.475) (27.617)
(4.428)
(3.553) (160.775) (110.344) (225.678) (141.514)
(1.251)
PROVISIÓN ADICIONAL
—
—
(2.271) (24.052)
RECUPERACIÓN DE
ACTIVOS CASTIGADOS
—
—
14.893
RESULTADO NETO
PROVISIÓN
POR RIESGO DE CRÉDITO
47
—
—
—
—
16.790
1.971
1.106
24.099
28.445
(396) (47.853) (34.879)
(2.457)
(5.219) (226.882) (147.129)
(2.271) (24.052)
—
—
(2.271) (24.052)
40.963
46.341
—
—
40.963
(2.447) (136.676) (81.899) (186.986) (119.225)
(1.251)
46.341
(5.219) (188.190) (124.840)
(*) Ver Nota N°30 y N° 12 (e).
A juicio de la Administración, las provisiones constituidas por riesgo de crédito, cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no
recuperación de activos, según los antecedentes examinados por el Banco.
33.Remuneraciones y Gastos del Personal:
La composición del gasto por remuneraciones y gastos del personal durante los ejercicios 2012 y 2011, es la siguiente:
2012
MM$
2011
MM$
185.479
169.114
Bonos y gratificaciones
71.674
100.494
Beneficios de colación y salud
21.954
20.272
Indemnización por años de servicio
12.608
6.167
Remuneraciones del personal
Gastos de capacitación
Otros gastos de personal
TOTAL
1.671
1.493
18.679
19.451
312.065
316.991
34. Gastos de Administración:
2012
MM$
Gastos generales de administración
Gastos de informática y comunicaciones
Mantenimiento y reparación de activo fijo
Arriendo de oficinas
Servicio de vigilancia y transporte de valores
Asesorías externas
Arriendo recinto cajeros automáticos
Materiales de oficina
Alumbrado, calefacción y otros servicios
Gastos de representación y desplazamiento del personal
Gastos judiciales y notariales
Primas de seguro
Casilla, correos y franqueos
Donaciones
Entrega productos a domicilio
Arriendo de equipos
Servicio cobranza externa
Honorarios por servicios profesionales
Multas aplicadas por la SBIF
Otros gastos generales de administración
2011
MM$
48.670
29.332
19.589
9.217
7.601
7.283
6.346
4.733
3.611
3.291
2.897
2.739
2.029
1.648
1.164
880
776
40
8.871
47.062
28.486
18.211
9.203
7.163
6.462
6.556
5.985
3.850
2.926
2.384
3.182
1.545
1.533
1.251
671
654
—
6.067
160.717
153.191
Servicios subcontratados
Evaluación de créditos
Procesamientos de datos
Gastos en desarrollos tecnológicos externos
Certificación y testing tecnológicos
Otros
21.316
7.646
6.196
4.342
2.515
22.808
7.275
3.046
2.500
1.972
SUBTOTAL
42.015
37.601
Gastos del directorio
Remuneraciones del directorio
Otros gastos del directorio
2.042
614
2.086
647
SUBTOTAL
2.656
2.733
SUBTOTAL
Gastos marketing
Publicidad y propaganda
30.572
26.515
SUBTOTAL
30.572
26.515
6.434
2.672
1.379
1.014
5.423
2.601
1.240
615
11.499
9.879
247.459
229.919
Impuestos, contribuciones, aportes
Aporte a la Superintendencia de Bancos
Contribuciones de bienes raíces
Patentes
Otros impuestos
SUBTOTAL
TOTAL
35.Depreciaciones, Amortizaciones y Deterioros:
(a)
Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones y amortizaciones durante los ejercicios 2012 y 2011, se detallan
a continuación:
2012
MM$
2011
MM$
Depreciación del activo fijo (Nota N° 16a)
20.614
20.543
Amortizaciones de intangibles (Nota N° 15b)
10.343
10.168
TOTAL
30.957
30.711
(b) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la composición del gasto por deterioro, es como sigue:
2012
MM$
2011
MM$
Deterioro
Deterioro instrumentos de inversión
551
—
Deterioro de activo fijo (Nota N° 16a)
348
335
Deterioro de intangibles (Nota N° 15b)
—
296
899
631
TOTAL
36.Otros Ingresos Operacionales:
Durante los ejercicios 2012 y 2011, el Banco y sus filiales presentan otros ingresos operacionales de acuerdo a lo siguiente:
2012
MM$
2011
MM$
Ingresos por bienes recibidos en pago
Utilidad por venta de bienes recibidos en pago
Otros ingresos
SUBTOTAL
5.674
5.918
8
115
5.682
6.033
1.174
—
—
—
Liberaciones de provisiones por contingencias
Provisiones especiales para créditos al exterior
SUBTOTAL
624
173
1.798
173
Otros ingresos
Arriendos percibidos
6.007
5.614
Recuperación de gastos
2.895
2.372
Reintegros bancos corresponsales
2.379
2.207
Custodia y comisión de confianza
466
113
Utilidad por venta de activo fijo
325
1.338
Reajuste por PPM
315
1.006
Ingreso por gestión tributaria
275
844
Ingresos por diferencia venta de bienes leasing
135
1.021
51
48
Ingresos comercio exterior
Reintegro de seguros
19
1.594
1.714
2.372
SUBTOTAL
14.581
18.529
TOTAL
22.061
24.735
Otros
37.Otros Gastos Operacionales:
Durante los ejercicios 2012 y 2011, el Banco y sus filiales presentan otros gastos operacionales de acuerdo a lo siguiente:
2012
MM$
2011
MM$
Provisiones y gastos por bienes recibidos en pago
Provisiones por bienes recibidos en pago
Castigos de bienes recibidos en pago
Gastos por mantención de bienes recibidos en pago
SUBTOTAL
100
1.124
2.600
3.495
622
561
3.322
5.180
—
785
Provisiones por contingencias
—
—
Provisiones especiales para créditos al exterior
1.109
2.495
SUBTOTAL
1.109
3.280
18.935
17.360
Otros gastos
Cobranding
Castigos por riesgo operacional
9.526
3.002
Provisiones otros activos
3.765
—
Administración de tarjetas
2.163
2.602
Castigos y provisión por fraudes
1.195
754
Gastos operacionales y castigos por leasing
780
792
Seguro de desgravamen
309
232
Provisión bienes recuperados leasing
227
50
Aporte otros organismos
225
208
Juicios civiles
224
388
Pérdidas por venta de activo fijo
7
25
652
1.723
SUBTOTAL
38.008
27.136
TOTAL
42.439
35.596
Otros
38.Operaciones con Partes Relacionadas:
Tratándose de sociedades anónimas abiertas y sus filiales, se consideran como partes relacionadas a ellas, las entidades del grupo empresarial al
que pertenece la sociedad; las personas jurídicas que, respecto de la sociedad, tengan la calidad de matriz, coligante, filial, coligada; quienes sean
directores, gerentes, administradores, ejecutivos principales o liquidadores de la sociedad, por sí o en representación de personas distintas de la
sociedad, y sus respectivos cónyuges o sus parientes hasta el segundo grado de consanguinidad o afinidad, así como toda entidad controlada, directa
o indirectamente, a través de cualquiera de ellos; las sociedades o empresas en las que las personas recién indicadas sean dueños, directamente o a
través de otras personas naturales o jurídicas, de un 10% o más de su capital, o directores, gerentes, administradores, o ejecutivos principales; toda
persona que, por si sola o con otras con que tenga acuerdo de actuación conjunta, pueda designar al menos un miembro de la administración de la
sociedad o controle un 10% o más del capital o del capital con derecho a voto, si se tratare de una sociedad por acciones; aquellas que establezcan
los estatutos de la sociedad, o fundadamente identifique el comité de directores; y aquellas en las cuales haya realizado funciones de director, gerente,
administrador, ejecutivo principal o liquidador de la sociedad, dentro de los últimos dieciocho meses.
El artículo 147 de la Ley sobre Sociedades Anónimas, dispone que una sociedad anónima abierta sólo podrá celebrar operaciones con partes relacionadas
cuando tengan por objeto contribuir al interés social, se ajusten en precio, términos y condiciones a aquellas que prevalezcan en el mercado al tiempo
de su aprobación y cumplan con los requisitos y el procedimiento que señala la misma norma.
Por otra parte, el artículo 84 de la Ley General de Bancos establece límites para los créditos que pueden otorgarse a partes relacionadas y la prohibición
de otorgar créditos a los directores, gerentes o apoderados generales del Banco.
(a) Créditos con partes relacionadas:
A continuación se muestran los créditos y cuentas por cobrar, los créditos contingentes y los activos correspondientes a instrumentos de negociación
e inversión, correspondientes a entidades relacionadas:
Empresas
Productivas (*)
2012
2011
MM$
MM$
Sociedades
de Inversión (**)
2012
2011
MM$
MM$
Personas
Naturales (***)
2012
2011
MM$
MM$
Total
2012
MM$
2011
MM$
Créditos y cuentas por cobrar:
250.983
209.764
63.576
81.798
704
575
315.263
292.137
—
—
—
—
14.974
13.919
14.974
13.919
—
—
—
—
3.920
3.387
3.920
3.387
COLOCACIONES BRUTAS
250.983
209.764
63.576
81.798
19.598
17.881
334.157
309.443
(761)
(602)
(136)
(295)
(68)
(68)
(965)
(965)
250.222
209.162
63.440
81.503
19.530
17.813
333.192
308.478
1.864
18.670
—
—
—
—
1.864
18.670
Provisión sobre colocaciones
COLOCACIONES NETAS
Créditos contingentes:
Avales y Fianzas
Cartas de crédito
280
158
—
—
—
—
280
158
24.361
21.313
2.374
2.038
—
—
26.735
23.351
Líneas de crédito con disponibilidad inmediata
46.179
32.406
4.532
1.451
9.320
9.393
60.031
43.250
TOTAL CRÉDITOS CONTINGENTES
72.684
72.547
6.906
3.489
9.320
9.393
88.910
85.429
(44)
(95)
(1)
(2)
—
—
(45)
(97)
72.640
72.452
6.905
3.487
9.320
9.393
88.865
85.332
Hipoteca
31.034
27.958
55
55
15.325
15.431
46.414
43.444
Warrant
—
—
—
—
—
—
—
—
Prenda
13
—
—
—
7
7
20
7
2.842
2.855
17.300
17.300
10
10
20.152
20.165
33.889
30.813
17.355
17.355
15.342
15.448
66.586
63.616
—
2.154
—
—
—
—
—
2.154
Boletas de garantía
Provisión sobre créditos contingentes
COLOCACIONES CONTINGENTES NETAS
Monto cubierto por garantías
Otras (****)
TOTAL GARANTÍAS
Instrumentos adquiridos
Para negociación
Para inversión
—
—
—
—
—
—
—
—
TOTAL INSTRUMENTOS ADQUIRIDOS
—
2.154
—
—
—
—
—
2.154
(*) Para estos efectos se consideran empresas productivas, aquellas que cumplen con las siguientes condiciones:
i) se comprometen en actividades de producción y generan un flujo separado de ingresos,
ii) menos del 50% de sus activos son instrumentos de negociación o inversiones.
(**) Las sociedades de inversión incluyen aquellas entidades legales que no cumplen con las condiciones de empresas productivas y están orientadas a las utilidades.
(***) Las personas naturales incluyen miembros claves de la Administración, corresponden a quienes directa o indirectamente poseen autoridad y responsabilidad de planificación,
administración y control de las actividades de la organización, incluyendo directores. Esta categoría también incluye los miembros de su familia quienes tienen influencia o son influenciados
por las personas naturales en sus interacciones con la organización.
(****) Estas garantías corresponden principalmente a acciones y otras garantías financieras.
(b) Otros activos y pasivos con partes relacionadas:
2012
MM$
2011
MM$
Activos
Otros activos
TOTAL
11.174
97.390
107.487
116.010
2.931
2.665
121.592
216.065
87.480
69.287
Pasivos
Depósitos a la vista
Otros pasivos
TOTAL
378.965
531.448
83.582
100.238
79.821
—
134.820
194.059
9.044
7.969
773.712
903.001
(c) Ingresos y gastos por operaciones con partes relacionadas (*):
2012
Tipo de ingreso o gasto reconocido
Ingresos
MM$
2011
Gastos
MM$
Ingresos
MM$
Gastos
MM$
Ingresos y gastos por intereses y reajustes
18.759
21.501
15.522
31.190
Ingresos y gastos por comisiones y servicios
56.717
33.337
56.979
30.647
188.990
152.819
499.960
399.773
Resultados de operaciones financieras
Liberación o constitución de provisión por riesgo de crédito
—
677
221
—
Gastos de apoyo operacional
—
64.213
—
65.718
Otros ingresos y gastos
TOTAL
744
40
843
53
265.210
272.587
573.525
527.381
(*) Esto no constituye un Estado de Resultados Integral de operaciones con partes relacionadas ya que los activos con estas partes no necesariamente son iguales a los pasivos y en
cada uno de ellos se reflejan los ingresos y gastos totales y no los correspondientes a operaciones calzadas.
(d) Contratos con partes relacionadas:
No existen contratos celebrados durante los ejercicios 2012 y 2011 que no correspondan a las operaciones habituales del giro que se realizan con los
clientes en general, cuando dichos contratos se pacten por montos superiores a UF 1.000.
(e) Pagos al personal clave de la administración:
2012
MM$
2011
MM$
Remuneraciones
3.820
3.629
Beneficios a corto plazo
3.871
2.820
668
—
Pagos basados en acciones
—
—
Otros
—
—
8.359
6.449
Indemnizaciones por cese de contrato
TOTAL
Conformación del personal clave:
N° de ejecutivos
Cargo
2012
2011
1
1
—
1
Gerente General
Subgerente General
Gerentes Generales de Filiales
(f)
8
8
Gerentes de División
12
15
TOTAL
21
25
Gastos y Remuneraciones al Directorio:
Remuneraciones
Nombre del Director
Andrónico Luksic Craig
Dietas por sesiones
de Directorios
Dietas por Sesiones
de Comités y
Directorio Filiales(1)
2012
2011
MM$
MM$
2012
MM$
2011
MM$
2012
MM$
2011
MM$
358 (*)
347 (*)
45
48
294
306
147
142
8
14
—
—
Asesorias
2012
MM$
Total
2011
MM$
2012
MM$
2011
MM$
—
—
697
701
—
—
155
156
Jorge Awad Mehech
49
47
23
27
110
107
—
—
182
181
49
47
21
25
112
111
—
—
182
183
49
47
23
26
92
87
—
—
164
160
49
47
23
26
49
48
—
—
121
121
49
47
17
22
50
46
—
—
116
115
Jorge Ergas Heyman
49
36
17
16
47
42
—
—
113
94
49
47
18
23
37
34
—
—
104
104
49
47
4
7
—
—
—
—
53
54
Jacob Ergas Ergas
—
10
—
4
9
17
—
—
9
31
Felipe Joannon Vergara
—
10
—
7
—
12
—
—
—
29
Otros directores de filiales
TOTAL
—
—
—
—
165
166
—
86
165
252
897
874
199
245
965
976
—
86
2.061
2.181
(1) Incluye honorarios pagados a los integrantes del Comité Asesor de Banchile Corredores de Seguros Ltda., por un monto de $19 millones ($9 millones en 2011).
(*) Incluye una provisión de $210 millones ($205 millones en 2011) por concepto de incentivo cuyo pago está sujeto al cumplimiento del plan de resultados del Banco.
Los honorarios pagados por concepto de Asesorías de Directorio ascienden a $266 millones ($248 millones en 2011).
Los gastos correspondientes a viajes, viáticos y otros ascienden a $329 millones ($304 millones en 2011).
39.Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros:
El Banco y sus filiales han definido un marco de valorización y control relacionado con el proceso de medición de valor razonable.
Dentro del marco establecido se incluye la Función de Control de Producto, que es independiente de la administración principal y que reporta al
Gerente de Gestión y Control Financiero. El área de control de producto posee la responsabilidad de verificación independiente de los resultados de las
operaciones de negociación e inversión y de todas las mediciones de valor razonable.
Para lograr mediciones y controles apropiados, el Banco y sus filiales toman en cuenta, al menos, los siguientes aspectos:
(i) Valorización Estándar de la Industria.
Para valorizar instrumentos financieros, se utiliza la modelación estándar de la industria; valor cuota, precio de la acción, flujos de caja descontados
y valorización de opciones mediante el modelo de valorización Black-Scholes-Merton, en el caso de las opciones. Los parámetros de entrada para
la valorización corresponden a tasas, precios y niveles de volatilidad para distintos plazos y factores de mercado que se transan en el mercado
nacional e internacional.
(ii) Precios Cotizados en Mercados Activos.
El valor razonable de instrumentos cotizados en mercados activos se determina utilizando las cotizaciones diarias a través de sistemas de información
electrónica (Bolsa de Comercio de Santiago, Bloomberg) principalmente. Esto representa el valor al que se transan estos instrumentos regularmente
en los mercados financieros.
(iii) Técnicas de Valorización.
En caso que no se encuentren disponibles cotizaciones para el instrumento a valorizar, se utilizarán técnicas para determinar su valor razonable.
Debido a que, en general, los modelos de valorización requieren del ingreso de parámetros de mercado, se busca maximizar la información
basada en cotizaciones observables o derivada de precios para instrumentos similares en mercados activos. En el caso que no exista información
en mercados activos se utiliza información de proveedores externos de información de mercado (ICAP), precios de transacciones similares e
información histórica para validar los parámetros de valoración.
(iv)Ajustes a la Valorización.
Como parte del proceso de valorización se consideran dos ajustes al valor de mercado de cada instrumento calculado a partir de los parámetros
de mercado; un ajuste por liquidez y un ajuste por Bid/Offer. Este último representa el impacto en la valorización de un instrumento dependiendo
si la posición corresponde a una larga o comprada o si la posición corresponde a una posición corta o vendida. Para calcular este ajuste se utilizan
cotizaciones de mercados activos o precios indicativos según sea el caso del instrumento, considerando el Bid, Mid y Offer, respectivo.
En el cálculo del ajuste por liquidez se considera el tamaño de la posición en cada factor, la liquidez particular de cada factor, el tamaño relativo
de Banco de Chile con respecto al mercado y la liquidez observada en operaciones recientemente realizadas en el mercado.
(v) Controles de Valorización.
Para controlar que los parámetros de mercado que el Banco utiliza en la valorización de los instrumentos financieros correspondan al estado actual
del mercado y la mejor estimación del valor razonable, en forma diaria se ejecuta un proceso de verificación independiente de precios y tasas. Este
proceso tiene por objetivo controlar que los parámetros de mercado oficiales provistos por el área de negocios respectiva, antes de su ingreso en
la valorización, se encuentren dentro de rangos aceptables de diferencias al compararlos con el mismo conjunto de parámetros preparados en
forma independiente por el área de Control de Producto. Como resultado se obtienen diferencias de valor a nivel de moneda, producto y portfolio,
las cuales se cotejan contra rangos específicos por cada nivel de agrupación.
En el caso que existan diferencias relevantes, éstas son escaladas de acuerdo al monto de materialidad individual de cada factor de mercado y
agregado a nivel de portfolio, de acuerdo a cuadros de escalamiento con rangos previamente definidos. Estos rangos son aprobados por el Comité
de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero.
En forma paralela y complementaria, el área de Control de Producto genera y reporta en forma diaria informes de Ganancias y Pérdidas y Exposición
a Riesgos de Mercado, que permiten el adecuado control y consistencia de los parámetros utilizados en la valorización.
(vi)Análisis razonado e información a la Gerencia.
En casos particulares donde no existen cotizaciones de mercado para el instrumento a valorizar y no se cuenta con precios de transacciones
similares o parámetros indicativos, se debe realizar un control específico y un análisis razonado para estimar de la mejor forma posible el valor
razonable de la operación. Dentro del marco para la valorización descrito en la Política de Valor Razonable aprobada por el Directorio de Banco de
Chile, se establece el nivel de aprobación necesario para realizar transacciones donde no se cuenta con información de mercado o no es posible
inferir precios o tasas a partir de la misma.
(a) Jerarquía de los instrumentos valorizados a Valor Razonable
Banco de Chile, en consideración con los puntos anteriormente descritos, clasifica los instrumentos financieros que posee en cartera en
los siguientes niveles:
Nivel 1: Precios observables en mercados activos para el mismo instrumento o transacción específica a ser valorizada.
Dentro de este nivel se encuentran futuros de monedas, emisiones del Banco Central de Chile y la Tesorería General de la República, inversiones
en fondos mutuos y acciones.
Para los instrumentos del Banco Central de Chile y Tesorería General de la República, se considerarán como Nivel 1 todos aquellos nemotécnicos
que pertenezcan a un Benchmark, es decir, que correspondan a una de las siguientes categorías publicadas por la Bolsa de Comercio de
Santiago: Pesos-02, Pesos-05, Pesos-07, Pesos-10, UF-02, UF-05, UF-07, UF-10, UF-20, UF-30. Un Benchmark corresponde a un grupo
de nemotécnicos que son similares respecto a su Duration y que se transan de manera equivalente, es decir, el precio obtenido es el mismo
para todos los instrumentos que componen un Benchmark. Esta característica define una mayor profundidad de mercado, con cotizaciones
diarias que permiten clasificar estos instrumentos como Nivel 1.
Para todos estos instrumentos existen cotizaciones de mercado diarias observables (tasas internas de retorno, valor cuota, precio, respectivamente)
por lo que no se necesitan supuestos para valorizar. En el caso de deuda emitida por el Gobierno se utiliza la tasa interna de retorno de mercado
para descontar todos los flujos a valor presente. En el caso de fondos mutuos y acciones se utiliza el precio vigente, que multiplicado por el
número de instrumentos resulta en el valor razonable.
La técnica de valorización descrita anteriormente corresponde a la utilizada por la Bolsa de Comercio de Santiago de Chile y corresponde a
la metodología estándar que se utiliza en el mercado.
Nivel 2: No existen cotizaciones de mercado para el instrumento específico, o los precios observables son esporádicos, y por lo tanto, el
mercado no se considera profundo para ese instrumento. Para este nivel la valuación se realiza en base a la inferencia a partir de factores
observables; precios cotizados para instrumentos similares en mercados activos.
En este nivel se encuentran principalmente los derivados, deuda emitida por bancos, letras hipotecarias, instrumentos de intermediación
financiera y algunas emisiones del Banco de Central de Chile y la Tesorería General de la República.
Para valorizar derivados dependerá si éstos se ven impactados por la volatilidad como un factor de mercado relevante en las metodologías
estándar de valorización; para opciones se utiliza el modelo de Black-Scholes-Merton, para el resto de los derivados, forwards y swaps, se
utiliza valor presente neto.
Para el resto de los instrumentos en este nivel, al igual que para las emisiones de deuda del nivel 1, la valorización se realiza a través de la
tasa interna de retorno.
En caso que no exista un precio observable para el plazo específico, este se infiere a partir de interpolar entre plazos que sí cuenten con
información observable en mercados activos. Los modelos incorporan varias variables de mercado, incluyendo la calidad del crédito de las
contrapartes, tasas de tipo de cambio y curvas de tasas de interés.
Las técnicas descritas corresponden a las utilizadas por la Bolsa de Comercio de Santiago de Chile, Bloomberg o el mercado Over-the-Counter,
y corresponden a la metodología estándar que se utiliza en el mercado local e internacional.
Nivel 3: Los parámetros de mercado utilizados en la valorización no son observables a través de cotizaciones o no se pueden inferir directamente
a partir de información en mercados activos. En esta categoría también se incluyen instrumentos que están valuados en base a precios cotizados
para instrumentos similares donde se requieren ajustes o supuestos significativos no observables para reflejar las diferencias entre ellos.
Los instrumentos clasificados como nivel tres son principalmente emisiones de deuda de empresas chilenas y extranjeras, realizadas tanto
en Chile como en el extranjero.
Para este nivel la técnica descrita corresponde a las utilizadas tanto por la Bolsa de Comercio de Santiago de Chile como por Bloomberg, y
corresponden a la metodología estándar que se utiliza en el mercado local e internacional.
(b) Cuadro de Niveles
La siguiente tabla muestra la clasificación, por niveles, de los instrumentos financieros registrados a valor justo.
Nivel 1
2012
2011
MM$
MM$
Nivel 2
2012
2011
MM$
MM$
Nivel 3
2012
2011
MM$
MM$
Total
2012
MM$
2011
MM$
ACTIVOS FINANCIEROS
Del Estado y Banco Central de Chile
Instrumentos emitidos en el exterior
65.548
72.971
6.831
4.871
—
—
72.379
77.842
188
371
87.115
191.063
—
585
87.303
192.019
—
—
—
—
—
—
—
—
33.042
31.910
—
—
—
—
33.042
31.910
SUBTOTAL
98.778
105.252
93.946
195.934
—
585
192.724
301.771
Forwards
—
—
70.166
125.766
—
—
70.166
125.766
Swaps
—
—
258.496
258.681
—
—
258.496
258.681
Opciones Call
—
—
472
1.239
—
—
472
1.239
Opciones Put
—
—
341
2
—
—
341
2
Futuros
—
—
—
—
—
—
—
—
SUBTOTAL
—
—
329.475
385.688
—
—
329.475
385.688
Swaps
—
—
22
—
—
—
22
—
SUBTOTAL
—
—
22
—
—
—
22
—
Contratos de Derivados de Negociación
Contratos de Derivados de Cobertura Contable
Instrumentos de Inversión Disponibles para la Venta
136.554
—
115.230
412.394
—
—
251.784
412.394
—
—
646.079
606.723
278.073
321.378
924.152
928.101
—
128.403
88.504
128.403
30.538
—
SUBTOTAL
167.092
—
—
57.966
761.309 1.019.117
336.039
449.781 1.264.440 1.468.898
TOTAL
265.870
105.252 1.184.752 1.600.739
336.039
450.366 1.786.661 2.156.357
PASIVOS FINANCIEROS
Forwards
—
—
81.790
115.797
—
—
81.790
115.797
Swaps
—
—
264.052
272.976
—
—
264.052
272.976
Opciones Call
—
—
395
1.149
—
—
395
1.149
Opciones Put
—
—
387
35
—
—
387
35
—
Futuros
—
—
—
—
—
—
—
Otros
—
—
—
21
—
—
—
21
SUBTOTAL
—
—
346.624
389.978
—
—
346.624
389.978
Swaps
—
—
33.698
39.935
—
—
33.698
39.935
SUBTOTAL
—
—
33.698
39.935
—
—
33.698
39.935
TOTAL
—
—
380.322
429.913
—
—
380.322
429.913
A partir del último trimestre del presente ejercicio, se estableció con mayor precisión la clasificación de niveles de los instrumentos financieros, en
función de cuan observables son sus precios. La nueva definición se describe al inicio de esta revelación. Cabe señalar, que este cambio no tiene ningún
impacto en la valorización de los activos y pasivos financieros valorizados a valor razonable.
(c) Conciliación Nivel 3
La siguiente tabla muestra la reconciliación entre los saldos de inicio y fin de período para aquellos instrumentos clasificados en Nivel 3, cuyo valor
razonable es reflejado en los estados financieros:
Saldo al
01-Ene-12
MM$
ACTIVOS FINANCIEROS
Instrumentos para Negociación:
SUBTOTAL
Al 31 de diciembre de 2012
Neto de
Ganancia
Ganancia
Compras,
(Pérdida)
(Pérdida)
ventas
Reconocida en Reconocida en
y acuerdos
Patrimonio
Resultados
MM$
MM$
MM$
Transferencias
a niveles
1y2
MM$
Saldo al
31-Dic-12
MM$
—
585
—
—
585
—
183
—
—
183
—
—
—
—
—
—
(768)
—
—
(768)
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Instrumentos de Inversión Disponibles para la Venta:
SUBTOTAL
—
321.378
128.403
449.781
—
1.511
(5.713)
(4.202)
—
(1.410)
19.666
18.256
—
(43.406)
(59.432)
(102.838)
—
—
(24.958)
(24.958)
—
278.073
57.966
336.039
TOTAL
450.366
(4.019)
18.256
(103.606)
(24.958)
336.039
Saldo al
01-Ene-11
MM$
ACTIVOS FINANCIEROS
SUBTOTAL
Al 31 de diciembre de 2011
Neto de
Ganancia
Ganancia
Compras,
(Pérdida)
(Pérdida)
ventas
Reconocida en Reconocida en
y acuerdos
Patrimonio
Resultados
MM$
MM$
MM$
Transferencias
a niveles
1y2
MM$
Saldo al
31-Dic-11
MM$
—
1.740
—
—
1.740
—
94
—
—
94
—
—
—
—
—
—
(1.249)
—
—
(1.249)
—
—
—
—
—
—
585
—
—
585
SUBTOTAL
—
230.480
84.072
314.552
—
11.992
16.115
28.107
—
(2.130)
(3.897)
(6.027)
—
81.036
32.113
113.149
—
—
—
—
—
321.378
128.403
449.781
TOTAL
316.292
28.201
(6.027)
111.900
—
450.366
(d) Sensibilidad de Instrumentos clasificados en Nivel 3 ante cambios en los supuestos claves de los modelos
La siguiente tabla muestra la sensibilidad, por tipo de instrumento, de aquellos instrumentos clasificados en Nivel 3 ante cambios en los supuestos
claves de valorización:
Al 31 de diciembre 2012
Sensibilidad a
cambios en los
supuestos claves
del modelo
Nivel 3
MM$
MM$
Al 31 de diciembre 2011
Sensibilidad a
cambios en los
supuestos claves
del modelo
Nivel 3
MM$
MM$
ACTIVOS FINANCIEROS
—
—
585
—
TOTAL
—
—
585
—
TOTAL
278.073
(802)
321.378
(421)
57.966
(762)
128.403
(249)
336.039
(1.564)
449.781
(670)
Con el fin de determinar la sensibilidad de las inversiones financieras a los cambios en los factores de mercado relevantes, el Banco que ha llevado
a cabo cálculos alternativos a valor razonable, cambiando aquellos parámetros claves para la valoración y que no son directamente observables en
pantallas. La razonabilidad de estos cambios ha sido garantizada mediante el uso de datos de mercado provistos por proveedores especializados externos.
(e) Otros activos y pasivos
A continuación se resumen los valores razonables de los principales activos y pasivos financieros, que en los Estados de Situación Financiera no se
presentan a su valor razonable. Los valores que se muestran en esta nota no pretenden estimar el valor de los activos generadores de ingresos del
Banco ni anticipar sus actividades futuras. El valor razonable estimado es el siguiente:
Valor Libro
2012
MM$
Valor Razonable Estimado
2012
2011
MM$
MM$
2011
MM$
Activos
684.925
881.146
684.925
881.146
396.611
373.639
396.611
373.639
35.100
47.981
35.100
47.981
1.116.636
1.302.766
1.116.636
1.302.766
14.304
15.054
14.304
15.054
1.100.696
300.819
1.100.696
300.819
228.322
332.552
228.322
332.552
1.343.322
648.425
1.343.322
648.425
11.484.276
10.974.741
11.473.251
10.973.062
4.182.587
3.591.530
4.201.091
3.557.248
2.667.467
2.427.032
2.683.593
2.426.959
SUBTOTAL
18.334.330
16.993.303
18.357.935
16.957.269
TOTAL
20.794.288
18.944.494
20.817.893
18.908.460
5.470.971
4.895.426
5.470.971
4.895.426
159.218
155.424
159.218
155.424
SUBTOTAL
Adeudado por bancos
Bancos del país
Bancos del exterior
SUBTOTAL
Pasivos
226.396
223.202
226.396
223.202
9.612.950
9.282.324
9.589.643
9.273.010
1.108.681
1.690.939
1.103.252
1.689.172
162.123
184.785
162.123
184.785
16.740.339
16.432.100
16.711.603
16.421.019
85.967
106.965
87.088
115.825
SUBTOTAL
Letras de crédito para vivienda
Letras de crédito para fines generales
Bonos corrientes
Bonos subordinados
SUBTOTAL
TOTAL
29.229
45.133
29.610
48.871
2.412.233
1.488.369
2.282.014
1.459.145
746.504
747.874
726.369
728.330
3.273.933
2.388.341
3.125.081
2.352.171
20.014.272
18.820.441
19.836.684
18.773.190
El valor razonable de los activos que en el Estado de Situación Financiera no se presentan a ese valor, corresponde a estimaciones de los flujos de caja.
Estos flujos de caja son obtenidos a partir de reportes normativos de flujos de caja, en particular el reporte de exposición a riesgo de tasa de interés y
reajustabilidad en el libro de negociación (Accrual). A partir de él se determina, por plazo y moneda, lo que se espera recibir, y luego descontado a la
tasa de interés de mercado relevante para cada tipo de operación, se obtiene el valor presente neto de cada tipo. Las tasas de descuento utilizadas
para el cálculo del valor presente corresponden a las tasas marginales de cada producto, considerando tasas específicas por moneda y plazo para
capturar tanto el riesgo inherente al plazo como el nivel de expectativas de futuras por moneda.
En el caso de las colocaciones, se han descontado las provisiones por tipo de colocación para tomar en cuenta el hecho que el Banco posee modelos
para estimar la probabilidad que sus clientes no cumplan con sus obligaciones.
El valor razonable de los pasivos que no tienen cotizaciones de mercado, se basa en el flujo de caja descontado, utilizando la tasa de interés para
plazos similares de vencimiento.
Para los activos y pasivos financieros con vencimiento a corto plazo (menos de tres meses) se asume que los valores libros se aproximan a su valor
justo. Este supuesto se aplica también a los depósitos y cuentas de ahorro sin fecha de vencimiento.
El Banco no incurrió en ganancias o pérdidas de un día durante el período que se reporta (diferencia entre mark to market al cierre del día v/s la tasa
efectiva de la transacción).
40.Vencimiento de Activos y Pasivos:
A continuación se muestran los principales activos y pasivos financieros agrupados según sus plazos remanentes, incluyendo los intereses devengados
hasta el 31 de diciembre de 2012 y 2011. Al tratarse de instrumentos para negociación o disponibles para la venta, éstos se incluyen por su valor
razonable:
2012
Hasta 1
mes
MM$
Más de 1
y hasta 3
meses
MM$
Más de 3
y hasta 12
meses
MM$
Más de 1
y hasta 3
años
MM$
Más de 3
y hasta 5
años
MM$
Más de 5
años
MM$
—
—
—
—
—
684.925
Total
MM$
ACTIVO
684.925
396.611
—
—
—
—
—
396.611
192.724
—
—
—
—
—
192.724
8.338
855
25.907
—
—
—
35.100
19.155
26.190
85.576
93.733
40.801
64.042
329.497
Adeudado por bancos (**)
1.152.642
14.409
177.230
—
—
—
1.344.281
Créditos y cuentas por cobrar a clientes (*) (**)
1.743.729
1.863.499
3.512.461
4.110.399
1.945.584
272.371
171.017
343.665
152.075
132.382
TOTAL ACTIVOS FINANCIEROS
—
—
—
—
—
4.470.495
2.075.970
4.144.839
4.356.207
2.118.767
4.653.379 17.829.051
192.930
1.264.440
—
—
4.910.351 22.076.629
2011
Hasta 1
mes
MM$
Más de 1
y hasta 3
meses
MM$
Más de 3
y hasta 12
meses
MM$
Más de 1
y hasta 3
años
MM$
Más de 3
y hasta 5
años
MM$
Más de 5
años
MM$
—
—
—
—
—
881.146
Total
MM$
ACTIVO
881.146
373.639
—
—
—
—
—
373.639
301.771
—
—
—
—
—
301.771
40.212
6.270
1.499
—
—
—
47.981
28.741
32.789
107.867
88.709
59.061
68.521
385.688
300.819
—
348.612
—
—
—
649.431
2.130.411
2.190.492
3.906.372
3.243.770
1.477.637
136.620
231.810
267.521
118.722
222.782
Adeudado por bancos (**)
Créditos y cuentas por cobrar a clientes (*) (**)
—
—
—
—
—
4.193.359
2.461.361
4.631.871
3.451.201
1.759.480
TOTAL ACTIVOS FINANCIEROS
3.536.944 16.485.626
491.443
1.468.898
—
—
4.096.908 20.594.180
(*) Considera sólo los créditos efectivos vigentes al cierre del ejercicio. Por consiguiente, se excluyen los créditos morosos que ascienden a $932.714 millones ($892.167 millones en
2011), de los cuales $524.552 millones ($500.603 millones en 2011) tenían una morosidad inferior a 30 días.
(**) Estos saldos se representan sin deducción de su respectiva provisión, que ascienden a $427.435 millones ($384.490 millones en 2011) para créditos y cuentas por cobrar a clientes;
y $959 millones ($1.006 millones en 2011) para adeudado por bancos.
2012
Hasta 1
mes
MM$
Más de 1
y hasta 3
meses
MM$
Más de 3
y hasta 12
meses
MM$
Más de 1
y hasta 3
años
MM$
Más de 3
y hasta 5
años
MM$
Más de 5
años
MM$
Total
MM$
PASIVO
5.470.971
—
—
—
—
—
5.470.971
159.218
—
—
—
—
—
159.218
224.793
1.603
—
—
—
—
226.396
3.832.539
2.356.386
2.846.609
397.643
279
30
9.433.486
Depósitos y otras obligaciones a plazo (***)
27.981
30.469
60.284
116.048
48.616
96.924
380.322
181.972
153.702
631.051
141.956
—
—
1.108.681
Letras de crédito
5.351
5.853
15.859
35.502
21.843
30.788
115.196
Bonos corrientes
47.119
133.570
56.633
456.334
358.097
1.360.480
2.412.233
1.164
2.276
34.731
48.378
151.612
508.343
746.504
106.972
1.005
5.140
10.534
7.201
31.271
162.123
10.058.080
2.684.864
3.650.307
1.206.395
587.648
2.027.836
20.215.130
Instrumentos de deuda emitidos:
Bonos subordinados
TOTAL PASIVOS FINANCIEROS
2011
Hasta 1
mes
MM$
Más de 1
y hasta 3
meses
MM$
Más de 3
y hasta 12
meses
MM$
Más de 1
y hasta 3
años
MM$
Más de 3
y hasta 5
años
MM$
Más de 5
años
MM$
—
—
—
—
—
Total
MM$
PASIVO
4.895.426
4.895.426
155.424
—
—
—
—
—
155.424
218.578
4.553
71
—
—
—
223.202
4.333.690
1.937.012
2.540.911
292.426
355
30
9.104.424
36.739
34.976
91.148
98.013
58.077
110.960
429.913
138.551
200.786
1.079.317
220.368
51.917
—
1.690.939
6.190
7.063
19.699
44.374
30.581
44.191
152.098
Depósitos y otras obligaciones a plazo (***)
Instrumentos de deuda emitidos:
Letras de crédito
Bonos corrientes
3.149
351
7.656
261.719
370.152
845.342
1.488.369
Bonos subordinados
2.639
2.068
42.599
45.082
162.619
492.867
747.874
TOTAL PASIVOS FINANCIEROS
123.512
1.009
5.371
12.355
8.191
34.347
184.785
9.913.898
2.187.818
3.786.772
974.337
681.892
1.527.737
19.072.454
(***) Excluye las cuentas de ahorro a plazo, que ascienden a $179.464 millones ($177.900 millones en 2011).
41.Administración del Riesgo:
(1)Introducción:
La administración de los riesgos del Banco, se apoya en la especialización, en el conocimiento del negocio y la experiencia de sus equipos, lo que
permite disponer de profesionales dedicados específicamente a cada uno de los distintos tipos de riesgos. Nuestra política es mantener una visión
integrada de la gestión de los riesgos, orientada hacia el futuro, hacia el entorno económico actual y proyectado, e inspirada en la medición de la
relación riesgo-retorno de todos los productos, incorporando tanto al Banco como a sus filiales.
Nuestras políticas y procesos de crédito reconocen las singularidades que existen en los diferentes mercados y segmentos, y otorgan un tratamiento
especializado a cada uno de ellos. La información integrada que se genera para los análisis de riesgo resulta clave para desarrollar una planificación
estratégica, cuyo objetivo específico es determinar el nivel de riesgo deseado para cada línea de negocio, alinear las estrategias con el nivel de riesgo
establecido, comunicar a las áreas comerciales los niveles de riesgos deseados en la organización, desarrollar modelos, procesos y herramientas
para efectuar la evaluación, medición y control del riesgo en las distintas líneas y áreas de negocio, informar al directorio sobre las características y
evolución del riesgo, proponer planes de acción frente a desviaciones relevantes de los indicadores de riesgo y velar por el cumplimiento de las diversas
normativas y regulaciones.
(a)
Estructura de Administración de Riesgo:
La Administración del Riesgo de Crédito y de Mercado, radica en todos los niveles de la Organización, con una estructura que reconoce la relevancia
y los distintos ámbitos de riesgo que existen. Los niveles actualmente vigentes son:
(i) Directorio
El Directorio del Banco de Chile es responsable de aprobar las políticas y establecer la estructura para la adecuada administración de los diversos
riesgos que enfrenta la organización, por lo anterior, está permanentemente informado de la evolución de los distintos ámbitos de riesgo, participando
a través de sus Comités de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero, de Créditos, de Riesgo de Cartera y de Auditoría, en los cuales se
revisa el estado de los riesgos de crédito y mercado. Además, participa activamente en cada uno de ellos, informándose del estado de la cartera
y participando de las definiciones estratégicas que impactan la calidad del portfolio.
Las políticas de administración de riesgo son establecidas con el objeto de identificar y analizar los riesgos enfrentados por el Banco, fijar límites y
controles de riesgo adecuados, y para monitorear los riesgos y el cumplimiento de los límites. Se revisan regularmente las políticas y los sistemas
de administración de riesgos a fin de que reflejen los cambios en las condiciones de mercado y en las actividades del Banco. El Banco, a través
de sus normas y procedimientos de administración pretende desarrollar un ambiente de control disciplinado y constructivo en el que todos los
empleados entiendan sus roles y obligaciones.
(ii) Comités de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero
La principal función del Comité de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero es la revisión de la evolución de las posiciones financieras y
de los riesgos de mercado -de precio y liquidez- que éstas han generado tanto en el pasado como los que podrían potencialmente generar en el
futuro, destacándose el control de los riesgos respecto de límites y/o alertas tanto internas como de origen normativo. El conocimiento del estado
actual de los riesgos de mercado permite estimar, con un cierto nivel de confianza definido, potenciales pérdidas futuras en el caso de movimientos
adversos en las principales variables de mercado (tipos de cambio, tasas de interés y volatilidad de opciones) o de una estrechez de liquidez (ya
sea liquidez de negociación de instrumentos financieros como liquidez de fondeo).
Adicionalmente, el Comité revisa la estimación de resultados que estas posiciones financieras generan aisladamente, con el fin de medir la relación
riesgo-retorno de los negocios asociados al manejo de posiciones financieras de la Tesorería; la evolución del uso de capital, y la estimación del
riesgo de crédito y de mercado que el Banco enfrentará en el futuro. Además, el Comité analiza la exposición financiera internacional de pasivos
y las principales exposiciones crediticias generadas por transacciones de derivados.
Es responsabilidad del Comité el diseño de las políticas y los procedimientos relacionados con el establecimiento de límites y alertas de las posiciones
financieras, así como también de medición, control y reporte de las mismas. Posteriormente, las políticas y los procedimientos son sometidos a la
aprobación del Directorio del Banco.
El Comité de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero está integrado por el Presidente del Directorio, cuatro Directores, el Gerente General,
el gerente de la División Riesgo Corporativo, el gerente de la División Banca Corporativa e Inversiones, el gerente de la División Gestión y Control
Financiero, el gerente de la División Tesorería y el gerente del Área de Riesgo Financiero.
El Comité se reúne en sesiones ordinarias una vez al mes, pudiendo ser citado de manera extraordinaria a solicitud del Presidente, de dos Directores
o del Gerente General.
(iii) Comités de Crédito
La estructura de Gobierno Corporativo del Banco contempla diferentes comités de crédito responsables de las decisiones crediticias, asociadas a
los distintos segmentos comerciales y a la tipología de riesgos involucrados. Estos comités tienen su expresión superior en el Comité de Crédito
del Directorio, conformado por el gerente general, el gerente de División Riesgo Corporativo, y al menos tres Directores que revisan semanalmente
todas las operaciones que superan las UF 750.000.
Cada comité de crédito tiene como misión definir los términos y condiciones de aceptación de los riesgos de contraparte considerados en la
evaluación y está conformado por personas con las atribuciones suficientes para la toma de decisiones. La División Riesgo Corporativo participa
en ellos en forma independiente y autónoma de las áreas comerciales.
(iv) Comité Riesgo de Cartera
La principal función del Comité de Riesgo Cartera es conocer, desde una perspectiva global, la evolución de la composición del portafolio de créditos
del Banco. Esto es, según sectores económicos, segmentos de negocios, productos, plazos, y todo aquello que permita contar con una amplia
visión del riesgo de contraparte que se asume. Este Comité revisa, en detalle, las principales exposiciones por grupos económicos, deudores, y
parámetros de comportamiento tales como indicadores de morosidad, cartera vencida, deterioro, castigos y provisiones de la cartera de colocaciones
para cada segmento.
Es misión de este Comité aprobar y proponer al Directorio estrategias de gestión de riesgo diferenciadas. Esto incluye las políticas de crédito, las
metodologías de evaluación de cartera y el cálculo de provisiones para cubrir pérdidas esperadas. Es el encargado además, de conocer el análisis
de suficiencia de provisiones, autorizar los castigos extraordinarios de cartera cuando se han agotado las instancias de recuperación y controlar
la gestión de liquidación de bienes recibidos en pago. También revisa los lineamientos metodológicos para el desarrollo de modelos de riesgo de
crédito, que se evalúan en el Comité Técnico para la Supervisión de Modelos Internos.
El Comité de Riesgo Cartera sesiona mensualmente y está integrado por el Presidente del Directorio, dos Directores, el Gerente General, el gerente
de la División Riesgo Corporativo, el gerente de la División Riesgo Personas y la Gerente de Área Arquitectura de Riesgo. El Comité puede ser citado
de manera extraordinaria a solicitud del Presidente, de dos Directores o del Gerente General.
(v) Tesorería
La Tesorería es responsable de administrar los riesgos de precio (tasas de interés, tipos de cambio y volatilidad de opciones) de los libros de
Negociación y Banca dentro de los límites aprobados por el Directorio. Adicionalmente, es la única responsable de asegurar que el Banco mantiene
un adecuado nivel de liquidez acorde con las condiciones de mercado y las necesidades de las diferentes unidades de negocios.
(vi) División Riesgo Corporativo
Banco de Chile cuenta con un equipo de amplia experiencia y conocimiento en cada materia asociada a riesgos de crédito, de mercado, operacionales
y tecnológicos, el que vela por una gestión integral y consolidada de los mismos, incluyendo al Banco y sus filiales, identificando y evaluando los
riesgos que se generan en sus clientes, en su propia operación y en sus proveedores. El foco está puesto en el futuro, buscando determinar, con
distintas técnicas y herramientas, los potenciales cambios que pudieran afectar la solvencia, la liquidez, la correcta operación o la reputación del
Banco de Chile.
En cuanto a la administración de los Riesgos de Crédito, la División Riesgo Corporativo vela por la calidad de la cartera y la optimización de la
relación riesgo – retorno para todos los segmentos de Personas y Empresas gestionando las fases de admisión, seguimiento y recuperación de
créditos otorgados.
(vii) Comité de Riesgo Operacional
El Comité Riesgo Operacional, tiene como misión identificar, priorizar y fijar estrategias para mitigar los principales eventos de riesgo operacional,
asegurar la implementación del modelo de gestión, establecer niveles de tolerancia y apetito al riesgo, velar por el cumplimiento de los Programas,
Políticas y Procedimientos relacionados con Privacidad y Seguridad de la Información, Continuidad del Negocio y Riesgo Operacional del Banco de
Chile.
(b)
En el presente año aumentó la frecuencia de ejecución, pasando a ser un Comité mensual de la Alta Administración, transformándose en el
organismo rector para la Gerencia de Riesgo Operacional y Tecnológico. Además la gestión de Riesgo involucra a los Directores del Banco a través
de presentaciones trimestral al Comité de Directores y Auditoría en dichas materias.
El Comité Riesgo Operacional está integrado por el Gerente General, el Gerente de la División Riesgo Corporativo, el Gerente de División Gestión y
Control Financiero, el Gerente de la División Operaciones y Tecnología el Gerente de la División Banca Comercial y el Gerente Área Riesgo Operacional
y Tecnológico.
Auditoría Interna:
Los procesos de administración de riesgo de todo el Banco son auditados permanentemente por el Área de Auditoría Interna, que examina la suficiencia
de los procedimientos y el cumplimiento de éstos. Auditoría Interna discute los resultados de todas las evaluaciones con la administración y reporta sus
hallazgos y recomendaciones al Directorio a través del Comité de Auditoría.
(c)
Metodología de Medición:
En lo referente al Riesgo de Crédito, el nivel de provisiones y el costo de cartera son medidas básicas para la determinación de la calidad crediticia de
nuestro portfolio.
El monitoreo y control de riesgos son realizados principalmente en base a límites establecidos por el Directorio. Estos límites, reflejan la estrategia de
negocio y de mercado del Banco, así como también, el nivel de riesgo que se está dispuesto a aceptar, con énfasis adicional en las industrias seleccionadas.
El Gerente General del Banco recibe en forma diaria, y el Comité de Finanzas, Internacional y de Riesgo de Mercado en forma mensual, la evolución del
estado de los riesgos de precio y de liquidez del Banco, tanto según métricas internas como las impuestas por los reguladores.
Anualmente se presenta al Directorio un Test de Suficiencia de provisiones. Este test procura mostrar si el nivel de provisiones existente en el Banco, tanto
para la cartera individual como grupal es suficiente, basado en las pérdidas o deterioros históricos que ha sufrido la cartera. El Directorio formalmente
debe pronunciarse sobre esta suficiencia.
(2) Riesgo de Crédito:
El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida financiera que enfrenta el Banco si un cliente o contraparte en un instrumento financiero no cumple con sus
obligaciones contractuales, y se origina principalmente de la cuentas por cobrar a clientes y los instrumentos de inversión.
Este riesgo es administrado a través de una estrategia global y unificada, orientada hacia el futuro que reconoce el entorno económico actual y
proyectado de los mercados y segmentos, entregando a cada uno el tratamiento crediticio pertinente; utilizando límites de riesgo que está dispuesto
a aceptar por contrapartes.
Es por lo tanto, inherente al negocio y a su gestión, integrar a cada segmento en que actúa la corporación, con la finalidad de obtener un óptimo balance
en la relación entre los riesgos asumidos y los retornos que se obtienen, de esta manera asigna capital a cada línea de negocio asegurando siempre
el cumplimiento de las regulaciones y criterios definidos por el Directorio, para así contar con una base de capital adecuada para eventuales pérdidas
que puedan derivar de la exposición crediticia.
Los límites de las contrapartes se establecen mediante el análisis de la información financiera, clasificación de riesgo, naturaleza de la exposición,
grado de documentación, garantías, condiciones de mercado y de sector entre otros factores. Adicionalmente corresponde al proceso de seguimiento
de la calidad crediticia, proveer una temprana identificación de posibles cambios en la capacidad de pago de las contrapartes, permitiendo al Banco
evaluar la pérdida potencial resultante de los riesgos y tomar acciones correctivas.
(a)
Proceso de Admisión:
El análisis y la aprobación de créditos operan bajo un enfoque diferenciado de acuerdo a cada segmento de mercado, distinguiendo tres modelos de riesgo:
El foco de este tipo de modelos de evaluación se orienta a los mercados masivos de personas naturales sin giro comercial. Estos modelos velan por el
cumplimiento de tres ámbitos relevantes para los procesos de admisión:
• Perfil crediticio mínimo (scoring).
• Límites de endeudamiento (exposición).
• Mercado objetivo.
El perfil crediticio se califica mediante modelos estadísticos de “Credit Scoring” segmentados para los distintos tipos de clientes de las áreas comerciales
del segmento personas. La capacidad predictiva de los modelos ha sido fundamental para poder enfrentar de manera exitosa la gestión del riesgo de
la cartera durante escenarios de crisis. La Gerencia de Riesgo de Personas centraliza los procesos de ingreso de información con el objeto de asegurar
altos estándares en la calidad de los datos.
Respecto del mercado objetivo y los límites de endeudamiento, el Banco identifica los subsegmentos de mercado en base a sus objetivos, estrategias
de negocio y oportunidades, estableciendo definiciones que permiten identificar el perfil crediticio aceptable de los clientes, los productos que se le
ofrecerán, límites de exposición individual y retornos esperados.
El Banco adicionalmente ha desarrollado un amplio nivel de inteligencia en la selección de clientes, con una significativa capacidad de discriminar
entre sujetos de diferentes fundamentos crediticios. Es así como existen modelos específicos, segmentados y diferentes para la Banca de Personas
y para CrediChile. En el caso de nuestra División de Créditos de Consumo CrediChile existen distinciones para clientes dependientes, separado en 5
sub segmentos: jubilados; empleados públicos, empleados del sector privado con más de 40 años, empleados del sector privado menores a 40 años
y personas independiente.
En Banca de Personas existen segmentos por actividad y antigüedad de la relación con el Banco.
Modelo Paramétrico:
El segmento PyME, es un segmento en que se han ido desarrollando esquemas de evaluación y admisión ad hoc a sus características. En este segmento se
ha definido un modelo paramétrico que se hace cargo de las características de segmento masivo como también de un segmento de análisis caso a caso.
Para ello el modelo considera la evaluación de los clientes de acuerdo a tres pilares fundamentales. Estos son, el comportamiento de pago tanto interno
como externo, el análisis de información financiera y la evaluación del negocio del cliente. Este proceso de evaluación paramétrico arroja una categoría que
resume la calidad crediticia del cliente a través de un Rating, el cual se encuentra vinculado directamente a las atribuciones de crédito requeridas para cada
operación. Cabe señalar que se realizan auditorías internas de manera permanente a fin de asegurar la calidad de la información utilizada.
Adicionalmente, la División de Riesgo Corporativo apoya significativamente la gestión comercial a través del proceso de pre-aprobación de créditos a clientes,
buscando optimizar la relación riesgo-retorno de estos segmentos. Así, tanto en el mercado de personas como en el de pequeñas y medianas empresas se
cuenta con unidades especializadas que generan ofertas de créditos, conforme a estrategias definidas previamente para los distintos segmentos.
Modelo caso a caso:
Este tipo de análisis se aplica a todos los clientes del mercado de grandes empresas y corporaciones. Se caracteriza por la evaluación individual experta,
la cual contempla el nivel de riesgo, monto de la operación y complejidad del negocio, entre otras variables. Este proceso de aprobación también es
apoyado por un modelo de Rating el cual da una mayor homogeneidad en la evaluación y determina el nivel de atribuciones de crédito requeridas.
En este sentido se cuenta con un proceso y equipo consolidado y con alto nivel de experiencia y especialización en la aprobación de créditos para los
diversos segmentos y sectores en los cuales el Banco está presente. Adicionalmente, para hacer más efectivo el proceso de admisión, los procesos
de recopilación de la información, análisis y discusión de la propuesta crediticia son apoyados por las áreas de riesgo de crédito, con el objeto de dar
mayor calidad a la evaluación y lograr mejores tiempos de respuesta frente a los requerimientos de los clientes.
(b)
Control y Seguimiento:
El control y seguimiento permanente del riesgo de crédito es la base de una gestión proactiva de la cartera y permite reconocer oportunamente el
riesgo, identificando oportunidades de negocio y detectando anticipadamente eventuales deterioros.
En el mercado empresas, el control y seguimiento se centran en un conjunto de revisiones y entre las más relevantes se encuentran las siguientes:
• Esquemas estructurados de revisión rápida de portafolio, según el impacto de las fluctuaciones macroeconómicas en sectores de actividad
específicos, definiendo planes de acción caso a caso.
• Sistema de vigilancia permanente para detectar anticipadamente a aquellos clientes que presentan riesgos potenciales, acordando con las áreas
comerciales planes de acción específicos para ellos.
• Gestión de morosidad, enriquecida con la información de indicadores predictivos del nivel de riesgo, con seguimiento y planes de acción en el caso
de clientes más relevantes, además de manejo de estrategias diferenciadas en cobranza temprana.
• Seguimiento a las condiciones, restricciones y covenants impuestas por el comité de crédito a todas las operaciones que por su relevancia o
complejidad lo ameritan.
• Control sobre la exposición y cobertura en garantías accionarias monitoreando sus fluctuaciones y generando planes de acción ante pérdidas de
coberturas mínimas.
• Esquemas de seguimiento a variables de comportamiento de crédito y cifras financieras de las empresas.
Estrategias de segmentación de riesgo en los procesos y políticas de cobranza, logrando avanzar en la mejor integración de los procesos de otorgamiento
y de seguimiento, alineados por una misma visión de los fundamentos crediticios de los clientes.
(c)
Instrumentos Derivados:
El valor de los instrumentos financieros derivados está en todo momento reflejado en los sistemas utilizados para la administración y valorización de
estas carteras. Adicionalmente, el riesgo generado por estos, determinado según los modelos de la SBIF, es controlado contra líneas de crédito al inicio
de cada transacción.
(d)
Concentración de Portfolio:
La exposición máxima al riesgo de crédito sin tomar en cuenta garantías u otras mejoras crediticias por cliente o contraparte al 31 de diciembre de
2012 y 2011 no supera el 10% del patrimonio efectivo del Banco.
Las siguientes tablas muestran la exposición al riesgo de crédito por componente del balance, incluidos los derivados, tanto por región geográfica como
por sector industrial al 31 de diciembre de 2012:
Chile
MM$
Estados Unidos
MM$
ACTIVOS FINANCIEROS
Efectivo y Depósitos en Bancos
499.473
167.186
Inversiones en fondos mutuos
SUBTOTAL
72.379
87.303
—
33.042
192.724
—
—
—
—
—
35.100
—
57.852
99.245
439
341
—
—
157.877
2.652
123.676
—
—
—
—
126.328
—
22
—
—
—
—
22
—
—
—
—
—
—
—
1.100.696
14.309
80.458
1.195.463
—
—
—
—
11.570.499
4.090.683
2.792.539
18.453.721
17.534
4.277
1.922
23.733
251.784
924.152
—
1.175.936
—
—
83.759
83.759
—
—
Contratos de Recompra y Préstamos de Valores
Forwards
Swaps
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Otros
SUBTOTAL
Forwards
Swaps
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Otros
SUBTOTAL
Adeudado por Bancos
Bancos del país
Bancos del exterior
SUBTOTAL
Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes
SUBTOTAL
SUBTOTAL
Instrumentos de Inversión Hasta el Vencimiento
Brasil
MM$
Otros
MM$
Total
MM$
—
18.266
684.925
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
72.379
87.303
—
33.042
192.724
—
—
35.100
—
—
—
—
—
—
—
9.662
35.575
33
—
—
—
45.270
70.166
258.496
472
341
—
—
329.475
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
22
—
—
—
—
22
—
—
109.505
109.505
—
—
39.313
39.313
1.100.696
14.309
229.276
1.344.281
15.507
4.107
1.522
21.136
128.044
99.600
35.531
263.175
11.731.584
4.198.667
2.831.514
18.761.765
—
—
4.745
4.745
—
—
—
—
251.784
924.152
88.504
1.264.440
—
—
—
Servicios
Financieros
MM$
Gobierno
MM$
Personas
MM$
Comercio
MM$
Manufactura
MM$
Minería
MM$
ACTIVOS FINANCIEROS
216.843
—
—
—
—
—
SUBTOTAL
—
87.115
—
33.042
120.157
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Forwards
Swaps
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Otros
SUBTOTAL
25.979
—
2.280
3.212
—
—
65.113
232.459
354
85
—
—
298.011
—
—
—
—
—
—
—
1
—
—
—
—
—
1
3.092
6.039
92
215
—
—
9.438
1.084
5.447
26
27
—
—
6.584
53
725
—
—
—
—
778
Forwards
Swaps
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Otros
SUBTOTAL
—
22
—
—
—
—
22
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
14.309
229.276
243.585
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
6.609
3.131
—
—
—
—
3.503.474
2.557.411
—
80.676
40.109
—
15.970
9.400
—
2.702
1.532
—
801.159
88.504
889.663
—
—
—
—
—
—
—
—
—
18.262
—
18.262
—
—
—
—
—
5.024
—
5.024
—
—
—
—
—
—
Adeudado por Bancos
Bancos del país
Bancos del exterior
SUBTOTAL
Colocaciones comerciales (*)
SUBTOTAL
Electricidad,
Gas y Agua
MM$
Agricultura y
Ganadería
MM$
Forestal
MM$
Pesca
MM$
Transportes y
Telecomunicación
MM$
Construcción
MM$
Servicios
MM$
Otros
MM$
Total
MM$
—
—
—
—
—
—
—
468.082
684.925
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
72.379
188
—
—
72.567
72.379
87.303
—
33.042
192.724
—
160
—
—
—
1.854
1.615
—
35.100
75
4.986
—
—
—
—
5.061
321
1.819
—
—
—
—
2.140
—
—
—
9
—
—
9
114
279
—
5
—
—
398
207
5.569
—
—
—
—
5.776
13
963
—
—
—
—
976
93
210
—
—
—
—
303
—
—
—
—
—
—
—
70.166
258.496
472
341
—
—
329.475
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
22
—
—
—
—
22
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
1.100.696
—
—
1.100.696
1.100.696
14.309
229.276
1.344.281
—
—
5
—
27.697
33.664
—
—
—
—
1.840
840
—
23.934
16.280
—
17.322
9.870
—
105.181
38.440
—
413.262
120.832
—
4.198.667
2.831.514
—
41.309
—
41.309
—
—
—
—
—
44.303
—
44.303
—
—
—
—
—
7.640
—
7.640
—
—
—
—
—
2.164
—
2.164
251.784
4.291
—
256.075
251.784
924.152
88.504
1.264.440
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Las siguientes tablas muestran la exposición al riesgo de crédito por componente del balance, incluidos los derivados, tanto por región geográfica como
por sector industrial al 31 de diciembre de 2011:
Chile
MM$
Estados Unidos
MM$
622.082
228.796
SUBTOTAL
77.842
191.857
—
31.910
301.609
—
—
—
—
—
47.945
—
101.356
110.203
1.239
2
—
—
212.800
10.490
117.592
—
—
—
—
128.082
ACTIVOS FINANCIEROS
Forwards
Swaps
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Otros
SUBTOTAL
Forwards
Swaps
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Otros
SUBTOTAL
Adeudado por Bancos
Bancos del país
Bancos del exterior
SUBTOTAL
SUBTOTAL
SUBTOTAL
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
300.819
15.059
182.429
498.307
—
—
—
—
11.011.933
3.508.169
2.528.655
17.048.757
8.952
3.984
1.960
14.896
412.394
928.101
21.870
1.362.365
—
—
71.740
71.740
—
—
Brasil
MM$
Otros
MM$
Total
MM$
—
30.268
881.146
—
—
—
—
—
—
162
—
—
162
77.842
192.019
—
31.910
301.771
—
36
47.981
—
—
—
—
—
—
—
13.920
30.886
—
—
—
—
44.806
125.766
258.681
1.239
2
—
—
385.688
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
91.530
91.530
—
—
59.594
59.594
300.819
15.059
333.553
649.431
18.400
3.135
1.243
22.778
165.454
92.146
33.762
291.362
11.204.739
3.607.434
2.565.620
17.377.793
—
—
4.712
4.712
—
—
30.081
30.081
412.394
928.101
128.403
1.468.898
—
—
—
Servicios
Financieros
MM$
Gobierno
MM$
Personas
MM$
Comercio
MM$
Manufactura
MM$
Minería
MM$
ACTIVOS FINANCIEROS
328.933
—
—
—
—
—
SUBTOTAL
—
191.999
—
30.626
222.625
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
13.619
—
—
2.780
92
512
60.037
185.892
1.167
—
—
—
247.096
—
672
—
—
—
—
672
9
—
—
—
—
—
9
2.006
3.933
68
2
—
—
6.009
5.787
4.333
—
—
—
—
10.120
1.457
59
—
—
—
—
1.516
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
15.059
333.404
348.463
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
5.175
3.250
—
—
—
—
3.101.327
1.957.143
—
71.639
40.137
—
14.687
8.599
—
2.506
1.573
217.429
892.287
113.497
1.223.213
—
—
—
—
—
—
—
—
—
2.393
—
2.393
—
—
—
—
—
67
—
67
—
—
—
—
—
—
Forwards
Swaps
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Otros
SUBTOTAL
Forwards
Swaps
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Otros
SUBTOTAL
Adeudado por Bancos
Bancos del país
Bancos del exterior
SUBTOTAL
Colocaciones comerciales (*)
SUBTOTAL
(*) Ver colocaciones comerciales por Actividad Económica en Nota 12 letra (d).
Electricidad,
Gas y Agua
MM$
Agricultura y
Ganadería
MM$
Forestal
MM$
Pesca
MM$
Transportes y
Telecomunicación
MM$
Construcción
MM$
Servicios
MM$
Otros
MM$
Total
MM$
—
—
—
—
—
—
72.759
479.454
881.146
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
77.842
20
—
1.284
79.146
77.842
192.019
—
31.910
301.771
21.045
—
57
118
5.959
76
156
3.567
47.981
160
8.394
—
—
—
—
8.554
5.337
18.241
—
—
—
—
23.578
151
34
—
—
—
—
185
326
906
—
—
—
—
1.232
148
2.136
—
—
—
—
2.284
313
909
—
—
—
—
1.222
101
230
—
—
—
—
331
49.934
32.942
4
—
—
—
82.880
125.766
258.681
1.239
2
—
—
385.688
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
300.819
—
149
300.968
300.819
15.059
333.553
649.431
—
—
9
—
21.524
28.208
—
2.819
1.557
—
1.442
728
—
22.073
16.433
—
15.208
8.022
—
95.712
40.244
—
253.322
459.717
—
3.607.434
2.565.620
—
6.097
—
6.097
—
—
14.906
14.906
—
3.247
—
3.247
—
—
—
—
—
15.009
—
15.009
—
2.307
—
2.307
—
—
—
—
194.965
6.694
—
201.659
412.394
928.101
128.403
1.468.898
—
—
—
—
—
—
—
—
—
(e)
Garantías y otras mejoras crediticias:
La cantidad y tipo de garantías requeridas depende de la evaluación del riesgo crediticio de la contraparte.
El Banco tiene pautas respecto de la aceptabilidad de tipos de garantías y parámetros de valuación.
Los principales tipos de garantías obtenidas son los siguientes:
• Para préstamos comerciales: bienes inmuebles residenciales y no residenciales, prendas, y existencias.
• Para préstamos retail: hipotecas sobre propiedades residenciales.
El Banco también obtiene garantías de empresas matrices por créditos otorgados a sus filiales.
La administración se preocupa de tener garantías aceptables según normativa externa, y según pautas y parámetros de política interna. El Banco tiene
alrededor de 182.387 garantías constituidas y la mayor concentración según su valorización está dada por bienes inmuebles.
El Banco también utiliza mitigantes de uso de riesgo de crédito para transacciones de derivados. A esta fecha, los mitigantes utilizados son los siguientes:
• Aceleración de transacciones y pago neto utilizando los valores de mercado a la fecha de default de una de las partes.
• Opción de ambas partes del término anticipado de todas las transacciones con una contraparte a una fecha determinada, utilizando para esto los
valores de mercado de éstas a la respectiva fecha.
• Márgenes constituidos con depósitos a plazo por parte de clientes que cierran FX Forwards en la filial Banchile Corredores de Bolsa S.A.
(f)
Calidad crediticia por clase de activos:
El Banco determina la calidad crediticia de activos financieros usando clasificaciones crediticias internas. El proceso de clasificación está ligado a los
procesos de aprobación y seguimiento, se realiza de acuerdo a las categorías de riesgo que establece la normativa vigente, realizando una actualización
permanente de acuerdo a la evolución favorable o desfavorable que presenten los clientes y su entorno, considerando aspectos de comportamiento
comercial y de pago, así como de información financiera.
El Banco adicionalmente realiza revisiones focalizadas en empresas que participan en sectores económicos específicos, que se encuentran afectados ya
sea por variables macroeconómicas o variables propias del sector. De esa forma será factible constituir oportunamente el nivel de provisiones necesarias
y suficientes para cubrir las pérdidas por la eventual no recuperabilidad de los créditos concedidos.
Las siguientes tablas muestran la calidad crediticia por clase de activo para líneas del Estado de Situación Financiera, en base al sistema de clasificación
de crédito del Banco.
Al 31 de diciembre de 2012:
Normal
MM$
Cartera Individual
Subestandar Incumplimiento
MM$
MM$
Cartera Grupal
Normal
Incumplimiento
MM$
MM$
Total
MM$
ACTIVOS FINANCIEROS
Adeudado por Bancos
Bancos del país
Bancos del exterior
SUBTOTAL
1.100.696
—
—
—
—
1.100.696
14.309
—
—
—
—
14.309
229.276
—
—
—
—
229.276
1.344.281
—
—
—
—
1.344.281
9.331.407
204.369
145.022
1.864.798
185.988
11.731.584
—
—
—
4.148.374
50.293
4.198.667
(no incluye provisión por riesgo de crédito)
SUBTOTAL
—
—
—
2.649.995
181.519
2.831.514
9.331.407
204.369
145.022
8.663.167
417.800
18.761.765
Normal
MM$
Cartera Individual
Subestandar Incumplimiento
MM$
MM$
Cartera Grupal
Normal
Incumplimiento
MM$
MM$
Total
MM$
ACTIVOS FINANCIEROS (*)
Adeudado por Bancos
300.819
—
—
—
—
300.819
15.059
—
—
—
—
15.059
Bancos del exterior
333.553
—
—
—
—
333.553
SUBTOTAL
649.431
—
—
—
—
649.431
9.401.508
56.405
163.859
1.443.208
137.812
11.202.792
—
—
—
3.543.520
63.914
3.607.434
Bancos del país
(no incluye provisión por riesgo de crédito)
SUBTOTAL
—
—
—
2.439.495
126.125
2.565.620
9.401.508
56.405
163.859
7.426.223
327.851
17.375.846
(*) Existen colocaciones que son objeto de cobertura contable equivalente a $1.947 millones.
Análisis de antigüedades de las colocaciones morosas por clase de activo financiero:
Plazos:
Mora 1: 1 a 29 días
Mora 1
MM$
Adeudado por bancos
Mora 2
MM$
Mora 3
MM$
Total
MM$
52
—
—
52
23.049
20.677
3.774
47.500
22.717
102
193
23.012
38.976
6.289
1.061
46.326
Operaciones de leasing comercial
2.551
750
366
3.667
1.269
1.050
920
3.239
TOTAL
1.111
647
457
2.215
16.010
6.775
6.873
29.658
105.735
36.290
13.644
155.669
Mora 1
MM$
Mora 2
MM$
Mora 3
MM$
Total
MM$
Al 31 de diciembre del 2011:
Adeudado por bancos
19.694
—
—
19.694
16.797
6.206
6.718
29.721
15.802
962
406
17.170
32.623
4.701
532
37.856
Operaciones de leasing comercial
2.201
594
292
3.087
1.213
1.115
929
3.257
205
400
379
984
TOTAL
13.732
6.815
5.575
26.122
102.267
20.793
14.831
137.891
El valor de las garantías que el Banco mantiene relacionadas para las colocaciones individualmente clasificadas como deterioradas al 31 de diciembre
de 2012 y 2011 es de $29.952 millones y $35.186 millones respectivamente.
El valor de las garantías que el Banco mantiene relacionadas para las colocaciones morosas no deterioradas al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es
de $214.093 millones y $104.543 millones respectivamente.
(g)
Bienes Recibidos en Pago:
El Banco cuenta con bienes recibidos en pago por un monto de $2.556 millones y $4.608 millones al 31 de diciembre de 2012 y 2011 respectivamente,
que en su mayoría son propiedades. Todos estos bienes son administrados para su venta.
(h)Renegociados:
Las colocaciones deterioradas que se presentan como renegociadas en el balance, corresponden a aquellas en que los compromisos financieros
correspondientes han sido reestructurados y donde el Banco evaluó la probabilidad de recuperación de estos préstamos como suficientemente alta.
La siguiente tabla muestra el valor libro por clase de activo financiero cuyos términos han sido renegociados:
2012
MM$
2011
MM$
ACTIVOS FINANCIEROS
Adeudado por Bancos
—
—
Bancos del País
—
—
Bancos del Exterior
—
—
SUBTOTAL
—
—
96.445
119.637
Créditos y cuentas por cobrar a clientes, neto
Colocaciones para viviendas
23.132
26.286
220.451
192.802
SUBTOTAL
340.028
338.725
TOTAL ACTIVOS FINANCIEROS RENEGOCIADOS
340.028
338.725
El Banco aborda la evaluación de provisiones en dos áreas: provisiones individualmente evaluadas y provisiones grupalmente evaluadas, las cuales
están ampliamente descritas en Nota N° 2 (m).
(3) Riesgo de Mercado:
El Riesgo de Mercado se refiere a la pérdida que el Banco pudiera enfrentar debido a movimientos adversos en los niveles de las variables de mercado
(Riesgo de Precio) o por escasez de liquidez (Riesgo de Liquidez).
(a)
Riesgo de Liquidez:
Medición y Límites del Riesgo de Liquidez
El Banco mide y controla el Riesgo de Liquidez de Transacción de los instrumentos derivados y de deuda del Libro de Negociación mediante límites
de DV01 a ciertos plazos específicos para cada curva transada en el mercado. La Liquidez de Transacción de los instrumentos de deuda del Libro de
Banca no se limita en forma explícita, entendiendo que en este caso se busca obtener el rendimiento hasta el vencimiento de los instrumentos o al
menos hasta un mediano plazo.
La Liquidez de Fondeo se controla y limita mediante el reporte normativo del Índice C08.
La SBIF establece los siguientes límites para el Índice C08:
• Moneda Extranjera 1-30 días Índice C08 < 1
• Todas las monedas 1-30 días Índice C08 < 1
• Todas las monedas 1-90 días Índice C08 < 2
La SBIF autorizó al Banco de Chile para utilizar el reporte del Índice Ajustado C08, que incluye estimaciones de comportamiento de vencimientos para
algunos ítems específicos del balance, tales como una presunción de la renovación de una proporción de la cartera de préstamos; una porción de las
cuentas corrientes puede ser modelada y definida como estable, y por lo tanto, se consideran que no son giradas, etc.
Al 31 de diciembre de 2012, el Índice Ajustado C08 hasta 30 días para activos y pasivos en moneda extranjera era algo inferior a 0,13 y el Índice
Ajustado hasta 30 días para activos y pasivos que incluye todas las monedas es levemente inferior a -0,31. El Índice Ajustado hasta 90 días para activos
y pasivos que incluye todas las monedas es 0,39 a la fecha mencionada.
El perfil de vencimientos de los Pasivos Financieros Consolidados de Banco de Chile y sus filiales se muestra a continuación:
Hasta
1 mes
MM$
Entre 1 y
3 meses
MM$
Entre 3 y
12 meses
MM$
Entre 1 y
3 años
MM$
Entre 3 y
5 años
MM$
Más de
5 años
MM$
Total
MM$
Pasivos al 31 de diciembre de 2012
5.470.971
—
—
—
—
—
159.218
—
—
—
—
—
159.218
226.396
—
—
—
—
—
226.396
4.271.345 2.508.688
2.814.055
393.247
279
30
9.987.644
5.470.971
Contratos de derivados financieros (E. Física)
231.117
134.729
321.148
244.826
132.688
236.071
1.300.579
135.353
176.467
630.745
141.444
—
—
1.084.009
Otras obligaciones
5.977.629
876.101
606.477
505.718
898.318
713.053
2.377.962
TOTAL NO DESCONTADO DE PASIVOS FINANCIEROS
(EXCLUIDOS LOS DERIVADOS CON ACUERDO DE COMPENSACIÓN) 11.370.501
3.426.361
4.271.666
1.677.835
846.020
2.614.063 24.206.446
154.600
79.406
256.717
425.612
229.070
Derivados con acuerdos de compensación
434.677
1.580.082
Hasta
1 mes
MM$
Entre 1 y
3 meses
MM$
Entre 3 y
12 meses
MM$
Entre 1 y
3 años
MM$
Entre 3 y
5 años
MM$
Más de
5 años
MM$
Total
MM$
4.895.426
—
—
—
—
—
4.895.426
155.424
—
—
—
—
—
155.424
222.756
446
—
—
—
—
223.202
4.441.786
1.951.047
2.607.906
290.481
355
30
9.291.605
Contratos de derivados financieros (E. Física)
515.787
439.237
244.021
48.804
—
—
1.247.849
483.190
800.101
407.648
—
—
—
1.690.939
89.141
13.738
149.234
423.070
603.744
1.559.965 2.838.892
TOTAL NO DESCONTADO DE PASIVOS FINANCIEROS
(EXCLUIDOS LOS DERIVADOS CON ACUERDO DE COMPENSACIÓN) 10.803.510 3.204.569 3.408.809
762.355
604.099
1.559.995 20.343.337
3.637.260 4.068.859
2.616.022
944.230 13.004.333
Otras obligaciones
671.072
Derivados con acuerdos de compensación
1.066.890
Razón Préstamos sobre Depósitos para los años 2012 y 2011 son los siguientes:
Máximo
2,35
2,05
Mínimo
2,20
1,93
Promedio
2,31
1,98
El Banco de Chile establece índices internos, adicionales a los requeridos por los organismos reguladores, como por ejemplo con el objeto de cautelar la
concentración de proveedores de fondos, otro para asegurar la diversificación de fuentes de fondos, otro para evitar la concentración de vencimientos en
un solo día, etc. Adicionalmente, se observa mediante métricas la evolución a lo largo del tiempo de razones financieras que pueden detectar cambios
estructurales de las características del balance del Banco como asimismo se sigue la evolución de ciertas condiciones de los mercados financieros
con el fin de detectar en forma temprana una estrechez de liquidez sistémica.
(b) Riesgo de Precio:
Medición y Límites del Riesgo Precio
La medición del Riesgo de Precio se realiza mediante varios reportes, tanto normativos como internos, y asimismo en forma separada para el Libro de
Negociación y el Libro de Banca.
Para el Libro de Negociación, el reporte normativo se obtiene mediante la metodología estandarizada, que permite estimar la pérdida potencial que el
Banco podría enfrentar a partir de fluctuaciones estandarizadas que se encuentran en tablas provistas por el organismo contralor (corresponden a las
del Acuerdo de Basilea para la medición estandarizada de este riesgo para el Libro de Negociación). La SBIF no establece un límite formal para este
riesgo en particular sino que uno global que incluye este riesgo (llamado también Equivalente de Riesgo de Mercado o ERM) y el 10% de los Activos
Ponderados por Riesgo; la suma de ambos en ningún caso puede ser superior a una vez el Patrimonio Efectivo del Banco. En el futuro, a la suma
anterior se le adicionará el monto correspondiente al Riesgo Operacional.
Adicionalmente, el Banco ha establecido para el Libro de Negociación, límites internos de posiciones netas en tipo de cambio (Delta FX), límites de
sensibilidad de las posiciones de tasa de interés (DV01 o también llamados Rho) y límites de sensibilidad de volatilidad en opciones (Vega); éstas, entre
otras, son las denominadas Griegas en la literatura financiera.
A partir de enero de 2011, el Banco mide y controla el Valor en Riesgo (Value-at-Risk o VaR) para los portafolios del Libro de Negociación, a través del
modelo paramétrico, incluyendo un 99% de confianza y derivando las volatilidades de las fluctuaciones de los valores de los factores de mercado y
las correlaciones entre estas fluctuaciones a través de métodos estadísticos; se considera un año de valores de mercado observados al cierre de cada
día y un escalamiento de 22 días (un mes calendario). Durante noviembre de 2011 se agregó el VaR histórico obtenido mediante griegas impactadas
por las fluctuaciones históricas de los valores de los factores de mercado observadas durante el último año, considerando un 99% de confianza y
escalado a 22 días.
El riesgo de tasa de interés del Libro de Banca se mide tanto a través del reporte normativo estandarizado (reporte C40 de la SBIF) como utilizando
reportes internos de diferencias de activos y pasivos considerando las fechas de ajuste de tasas de interés.
El reporte normativo del Libro de Banca permite estimar la pérdida potencial que el Banco podría tener frente a movimientos adversos de tasas de
interés estandarizados, los que se obtienen de tablas provistas por el organismo contralor. La SBIF requiere que los propios bancos establezcan límites
para el Riesgo de Precio del Libro de Banca de corto plazo como un porcentaje del ingreso operacional anual (últimos doce meses móviles) y de largo
plazo como un porcentaje del patrimonio efectivo del Banco. El Banco fijó estos dos límites como un 25%. El uso porcentual de estos límites durante
el año 2012 es el siguiente:
Riesgo Libro Banca
Corto Plazo
Riesgo Libro Banca
Largo Plazo
Uso Máximo
10,9%
19,4%
Uso Promedio
9,7%
18,7%
Uso Mínimo
7,7%
18,1%
Adicionalmente, el Banco durante el año 2011 formalizó las mediciones, limitaciones y reportes de posiciones (IRE) y de riesgos de tasa de interés (EaR)
según modelos internos para el Libro Accrual. El Libro Accrual incluye el balance completo del Banco (considerando partidas que no son incorporadas
en el Libro de Banca, como son el Capital y el Activo Fijo, por ejemplo), desarrollándose un análisis y estudio de impacto de fluctuaciones de tasas de
interés, de tipos de cambio y de inflación más detallado y real que el requerido por los reguladores para el Libro de Banca.
Finalmente, las políticas internas establecen la realización diaria de ejercicios de tensión para las posiciones del Libro de Negociación y con frecuencia
mensual para el Libro Accrual. Las pérdidas potenciales como resultado de estos ejercicios son comparadas con niveles de alerta definidos por la
administración del Banco. Adicionalmente, se realiza la comparación de los resultados efectivos durante un mes calendario para las posiciones del
Libro de Negociación respecto a niveles de alertas definidos.
El siguiente cuadro muestra la exposición al riesgo de tasa de interés por vencimiento para el Libro de Banca de Banco de Chile sobre bases individuales
al 31 de diciembre de 2012 y 2011:
Hasta
1 mes
MM$
Activos al al 31 de diciembre de 2012
Derivados de cobertura
Adeudado por bancos
TOTAL ACTIVOS
653.511
—
366.036
—
582
—
128.964
81.085
1.152.648
14.731
3.172.424 2.390.933
57.370
178.055
—
—
5.531.535 2.664.804
Hasta
1 mes
MM$
Activos al al 31 de diciembre de 2011
Adeudado por bancos
TOTAL ACTIVOS
Entre 1 y
3 meses
MM$
Entre 1 y
3 meses
MM$
Entre 3 y
12 meses
MM$
Entre 1 y
3 años
MM$
—
—
—
150.971
178.761
4.769.542
381.448
—
5.480.722
—
—
—
—
—
—
7.463
21.564
—
—
4.329.131 2.083.220
235.786
192.490
—
—
4.572.380 2.297.274
—
653.511
—
366.036
—
582
110.414
500.461
— 1.346.140
5.314.078 22.059.328
323.967 1.369.116
—
—
5.748.459 26.295.174
Entre 3 y
12 meses
MM$
Entre 1 y
3 años
MM$
Entre 3 y
5 años
MM$
Más de
5 años
MM$
—
—
—
—
31.678
4.091.996
194.846
—
4.318.520
—
—
—
—
—
1.920.759
281.719
—
2.202.478
—
827.381
—
295.420
—
10.023
—
433.647
—
652.986
4.537.489 20.255.677
530.203 1.664.959
—
—
5.067.692 24.140.093
Entre 1 y
3 años
MM$
Entre 3 y
5 años
MM$
Más de
5 años
MM$
827.381
—
—
295.420
—
—
10.023
—
—
173.624
64.468
195.555
390.315
58.436
172.557
3.019.622 2.342.355 4.343.456
121.318
235.860
301.013
—
—
—
4.837.703 2.701.119 5.012.581
Hasta
1 mes
MM$
Entre 1 y
3 meses
MM$
Entre 3 y
12 meses
MM$
Entre 3 y
5 años
MM$
Más de
5 años
MM$
Total
MM$
Total
MM$
Total
MM$
Pasivos al al 31 de diciembre de 2012
5.531.827
—
—
—
—
—
5.531.827
127.611
—
—
—
—
—
127.611
—
5.268
5.268
—
—
—
—
4.223.812
2.371.455
2.908.748
417.885
279
30 9.922.209
3.903
3.477
26.924
175.376
83.186
260.272
553.138
304.070
450.332
348.390
—
—
—
1.102.792
119.449
162.656
253.617
683.676
689.980
2.337.558
4.246.936
96.108
1.373
7.246
15.543
11.432
34.754
166.456
10.412.048 2.989.293 3.544.925
1.292.480
784.877
TOTAL PASIVOS
2.632.614 21.656.237
Hasta
1 mes
MM$
Entre 1 y
3 meses
MM$
Entre 3 y
12 meses
MM$
Entre 1 y
3 años
MM$
Entre 3 y
5 años
MM$
Más de
5 años
MM$
Total
MM$
4.906.774
—
—
—
—
—
87.821
—
—
—
—
—
87.821
48.578
—
—
—
—
—
48.578
4.451.516
1.952.826
2.639.046
343.867
82.220
30
9.469.505
1.739
3.119
20.276
167.445
78.059
246.035
516.673
498.777
788.018
401.493
—
—
—
1.688.288
20.262
24.436
142.005
521.265
700.642
1.759.365
3.167.975
111.134
1.368
7.457
17.548
12.650
39.466
189.623
10.126.601
2.769.767
3.210.277
1.050.125
TOTAL PASIVOS
4.906.774
873.571 2.044.896 20.075.237
Análisis de Sensibilidad para Riesgos de Precio
El Banco utiliza ejercicios de tensión (“stress test”) como principal medida de análisis de sensibilidad para el Riesgo de Precio. El análisis se implementa
para el Libro de Negociación y del Libro de Banca en forma separada. Con posterioridad a la crisis financiera del año 2008 y basándose en numerosos
estudios y análisis realizado sobre la materia, el Banco adopta esta herramienta al percatarse que es más confiable y útil que las evaluaciones normales
de fluctuaciones de distribución (como el VaR o el EaR), dado que:
(a) La crisis financiera mencionada muestra fluctuaciones materialmente superiores a aquellas utilizadas mediante VaR con 99% de confianza.
(b) Esta crisis muestra, adicionalmente a lo anterior, que las correlaciones entre estas fluctuaciones son materialmente diferentes a aquellas utilizadas
mediante VaR, dado que justamente las crisis indican desacoplamientos severos entre la evolución de las variables de mercado respecto a los
normalmente observados.
(c) La liquidez de negociación disminuye dramáticamente en mercados emergentes y en Chile durante la crisis financiera, y por lo tanto, el escalamiento
del VaR de fluctuación diaria corresponde a una aproximación muy gruesa de la pérdida esperada.
Para implementar pruebas de tensión, el Banco en forma diaria hace un seguimiento de la evolución de las potenciales pérdidas o ganancias del Libro
de Negociación y sus causas.
Se mantiene una base de datos actualizada que incluye información histórica de los tipos de cambio, de las volatilidades de las opciones de tipo de
cambio y de las tasas de interés de instrumentos de deuda y derivados que permite asimismo mantener en forma actualizada registros de volatilidades
históricas de los cambios de estos factores de mercado como también correlaciones entre dichos cambios o fluctuaciones. Las pruebas de tensión se
realizan modelando fluctuaciones direccionales pero también conociendo la magnitud de las fluctuaciones modeladas relativas a información estadística
y también la frecuencia con la cual ocurrió en el pasado.
Con el objeto de cumplir con IFRS 7.40, el cuadro siguiente ilustra una estimación del probable impacto, pero razonable, de fluctuaciones de tasas de
interés, tipos de cambio y volatilidades implícitas en los portafolios de Negociación. Dado que el balance del Banco incluye posiciones denominadas
en tasas de interés reales, estas fluctuaciones deben ser alineadas con predicciones de los cambios en los niveles de inflación a diferentes plazos.
El ejercicio se implementa bajo los siguientes supuestos de forma muy simple: los impactos en los portafolios del Libro de Negociación son estimados
multiplicando los montos de DV01s por los cambios esperados en las tasas de interés; los impactos de los balances de devengo son estimados
multiplicando los montos de los gaps acumulativos por las fluctuaciones modeladas de tasas de interés forward. Esta metodología presenta la limitación
porque la convexidad de la curva de tasas de interés no es capturada para portafolios de trading; adicionalmente, ni el comportamiento de convexidad
o prepagos son capturados en el análisis del balance de devengo. En cualquier caso, dada la magnitud de estos cambios, la metodología parece ser
razonablemente precisa para los propósitos del análisis.
La siguiente tabla ilustra las fluctuaciones de la tasa de interés de bonos, curva de derivados, la volatilidad de Pesos/USD e inflación. Las fluctuaciones
de los precios de acciones de las posiciones mantenidas en la Corredora de Bolsa del Banco (Banchile Corredores de Bolsa) no están incluidas dado
que no son consideradas materiales. Es más, estas posiciones son generalmente pequeñas dado que esta compañía se enfoca mayoritariamente en
toma de órdenes de compra y/o venta de acciones de clientes.
Las direcciones de estas fluctuaciones fueron elegidas entre cuatro escenarios (dos escenarios económicos positivos y dos escenarios económicos
negativos) dado que ellos generan el peor impacto dentro de los cuatro escenarios antes mencionados:
Fluctuaciones de los Factores de Mercado
CLF
Derivados
(bps)
CLF
Bonos
(bps)
USD Offshore
3m
Derivados
(bps)
Spread USD
On/Off
Derivados
(bps)
Vol FX
CLP/USD
(%)
Cambio
Inflación
Período n-1 a n
Mensual
(%)
CLP
Derivados
(bps)
CLP
Bonos
(bps)
3m
-110
-101
410
395
-4
335
8,0%
-0,47%
6m
-142
-114
49
41
-5
258
6,6%
0,02%
9m
-157
-121
-37
-34
-6
246
5,9%
-0,08%
1 año
-171
-123
-30
-12
-7
224
5,4%
-0,27%
2 años
-166
-111
-10
10
-24
163
5,4%
-0,06%
4 años
-225
-128
-48
-31
-38
78
-
-0,02%
6 años
-205
-125
-67
-58
-45
76
-
0,00%
10 años
-157
-131
-97
-99
-54
83
-
0,02%
16 años
-147
-129
-98
-99
-62
83
-
-0,02%
20 años
-148
-131
-101
-101
-65
83
-
-0,02%
bps = puntos base
El impacto en el libro de Negociación del Banco al 31.12.2012 es el siguiente:
Ganancia o Pérdida Potencial
en el Libro de Negociación
BCh
(MM$)
Tasas en CLP
(3.169)
Derivados
(3.197)
Inversiones
27
Tasas en CLF
(3.157)
Derivados
(1.867)
Inversiones
(1.291)
USD, EUR, JPY offshore
(175)
USD, EUR, JPY on/off spread
(107)
Total Tasa de Interés
Total FX
Total Vega Opciones FX
Resultado Stress Tasas + FX + Vega
Resultado Estimado Próximos 12 meses
Capital Tier1 de BCh
(6.609)
171
451
(5.986)
490.000
2.007.573
Resultado Stress/(Capital Tier1 + Resultado Estimado BCh 12 meses)
-0,2%
Resultado Stress/Resultado Estimado BCh 12 meses
-1,2%
El escenario modelado generaría pérdidas en el libro de Negociación por alrededor de $6.000 millones o algo más que US$12.000.000. En cualquier
caso, dichas fluctuaciones no resultarían en pérdidas materiales en comparación con predicciones de ganancias para los próximos 12 meses o respecto
al capital básico (Tier1) del Banco.
El impacto en el Libro de Devengo, el cual no significa necesariamente una pérdida/ganancia pero si un mayor/menor ingreso neto de la generación
de fondos (ingresos netos de fondos, que son los intereses netos resultantes de la cartera de devengo), se ilustra a continuación:
Resultado Incremental Potencial Libro de Devengo 12 meses
MM$
Mayor/(Menor Ingreso)
(62.925)
Libro CLP TOTAL
(61.007)
Libro CLF TOTAL
(3.289)
Libro FCY TOTAL
1.371
El principal impacto negativo ocurriría en el Libro de activos y pasivos denominados en CLP, como resultado de una caída severa de la inflación.
Los menores ingresos potenciales en los próximos 12 meses corresponderían a 1,5 meses de ganancias presupuestadas para el año 2013.
Finalmente, la próxima tabla muestra el impacto en capital producto del potencial cambio del valor de mercado de la cartera de disponibles para la
venta debido a las fluctuaciones en la tasa de interés:
Impacto Potencial en Capital Portafolio Disponible para la Venta
Impacto por Cambio en Impacto por Cambio en
Moneda Instrumento
DV01
Tasas de Interés
Tasas de Interés
(USD)
(MM USD)
(MM$)
CLP
(86.798)
(3.4)
(1.645)
CLF
(362.128)
(26.6)
(12.732)
USD
(187.511)
IMPACTO TOTAL
(16.0)
(7.670)
(46.0)
(22.047)
El escenario modelado generaría pérdidas de capital (no de resultados) en el portafolio de instrumentos clasificados como disponibles para la venta,
debido principalmente al alza de las tasas en plazos mayores a un año.
(4) Requerimientos y Administración de Capital:
Los objetivos primarios de la administración de capital del Banco son asegurar el cumplimiento de los requerimientos normativos, mantener una sólida
clasificación crediticia y sanos índices de capital. Durante el año 2012, el Banco ha cumplido totalmente con los requerimientos de capital exigidos.
Como parte de su Política de Administración de Capital, el Banco ha establecido alertas de suficiencia de capital, valores más estrictos que los requeridos
por el regulador, los cuales son monitoreados en forma permanente. A la fecha no se ha activado ninguna de las alertas internas definidas en la Política
de Administración de Capital.
El Banco administra el capital realizando ajustes a la luz de cambios en las condiciones económicas y las características de riesgo de sus negocios.
Para esto, el Banco puede ajustar el monto de pago de dividendos a sus accionistas o emitir instrumentos de capital.
El Banco mantiene y maneja activamente el capital básico para cubrir los riesgos inherentes en sus negocios. La suficiencia del capital del Banco es
monitoreado empleando, entre otras medidas, los índices y reglas establecidas por la SBIF.
Capital Regulatorio
De acuerdo con la Ley General de Bancos, los Bancos deben mantener una razón mínima de Patrimonio Efectivo a Activos Consolidados Ponderados
por Riesgo de 8%, neto de provisiones exigidas, y una razón mínima de Capital Básico a Total de Activos Consolidados de 3%, neto de provisiones
exigidas. Con motivo de la fusión del Banco de Chile con Citibank Chile ocurrida en 2008, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras en
su resolución N° 209 del 26 de diciembre de 2007, estableció que la institución queda obligada a mantener una relación entre su patrimonio efectivo
y sus activos ponderados por riesgo no inferior a 10%. De este modo, el organismo contralor ratificó la vigencia del mínimo de 10% que había fijado
en diciembre de 2001 al autorizar la fusión por absorción de Banco Edwards en Banco de Chile.
El Patrimonio efectivo se determina a partir del Capital y Reservas o Capital Básico con los siguientes ajustes: (a) se suma el saldo de bonos subordinados
emitidos con máximo equivalente a 50% del Capital Básico; (b) se suman las provisiones adicionales para colocaciones, (c) se deduce el saldo de los
activos correspondientes a goodwill o sobreprecios pagados y de inversiones en sociedades que no participan en la consolidación, y (d) se suma el
saldo del interés no controlador.
Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo, a las cuales se les asigna un porcentaje de riesgo de acuerdo al monto del capital
necesario para respaldar cada uno de esos activos. Se aplican 5 categorías de riesgo (0%, 10%, 20%, 60% y 100%). Por ejemplo, el efectivo, los
depósitos en otros bancos y los instrumentos financieros emitidos por el Banco Central de Chile, tienen 0% de riesgo, lo que significa que, conforme
a la normativa vigente, no se requiere capital para respaldar estos activos. Propiedades y equipos tienen un 100% de riesgo, lo que significa que se
debe tener un capital mínimo equivalente al 8% del monto de estos activos y en el caso del Banco de Chile un 10%.
Todos los instrumentos derivados negociados fuera de bolsas son considerados en la determinación de los activos de riesgo con un factor de conversión
sobre los valores nocionales, obteniéndose de esa forma el monto de la exposición al riesgo de crédito (o “equivalente de crédito”). También se consideran
por un “equivalente de crédito”, para su ponderación, los créditos contingentes fuera de balance.
Los niveles de Capital Básico y Patrimonio efectivo al 31 de diciembre de 2012 y 2011 son los siguientes:
Activos Consolidados
2012
2011
MM$
MM$
Activos Ponderados por Riesgo
2012
2011
MM$
MM$
Activos de balance (neto de provisiones)
684.925
881.146
396.611
Instrumentos de negociación
192.724
Adeudado por bancos
832
16.472
373.639
53.978
100.236
301.771
55.025
78.314
35.100
47.981
35.100
47.981
329.497
385.688
328.642
378.788
1.343.322
648.425
231.182
335.562
18.334.330
16.993.303
16.658.476
15.555.760
1.264.440
1.468.898
416.938
488.760
—
—
—
—
Inversiones en sociedades
13.933
15.418
13.933
15.418
Intangibles
34.290
35.517
33.151
33.757
Activo fijo
205.189
207.888
205.189
207.887
2.684
1.407
268
141
Impuestos diferidos
127.143
116.282
12.714
11.628
Otros activos
296.878
263.584
SUBTOTAL
296.879
229.650
18.342.307
17.500.354
Activos fuera de balance
Créditos contingentes
3.945.940
3.484.007
TOTAL ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO
MM$
%
2.367.215
2.084.517
20.709.522
19.584.871
MM$
%
Capital Básico (*)
2.007.057
7,33
1.739.173
6,85
Patrimonio Efectivo
2.738.311
13,22
2.529.135
12,91
(*) El Capital Básico corresponde al patrimonio de los propietarios del Banco del Estado de Situación Financiera Consolidado.
42.Securitización de Activos Propios:
Durante el ejercicio 2012, el Banco celebró un contrato de emisión de títulos securitizados y un contrato de cesión de créditos sin responsabilidad
con su filial Banchile Securitizadora S.A., mediante los cuales transfirió dos créditos comerciales a tasa fija. Con ello Banchile Securitizadora formó
el Patrimonio Separado N° 17, de acuerdo las disposiciones del Título XVIII de la ley 18.045. Los activos securitizados pasaron a formar parte del
patrimonio separado para efectos de respaldar la emisión de los bonos securitizados serie A, los cuales fueron vendidos en su totalidad a terceros.
El valor libro de los créditos a la fecha de la transacción alcanzó $30.276 millones y el monto en efectivo recibido por esta transferencia ascendió a
$30.407 millones, con lo cual se generó una utilidad de $131 millones, y una liberación de provisiones de riesgo de colocaciones por $24 millones.
Adicionalmente, la filial Banchile Securitizadora S.A. obtuvo una comisión cobrada al Banco por $160 millones, por el servicio de estructuración del
bono securitizado.
Como parte de la transacción, el Banco adquirió el bono subordinado (serie C) emitido por el patrimonio separado por $22.845 equivalente a 1 UF, el
cual representa menos del 0,001% del valor de la colocación total de bonos efectuada por el patrimonio separado ascendente a $30.407 millones (su
valor par ascendió a $30.196 millones). Este bono, que no devenga intereses, fue registrado en el rubro instrumentos de inversión disponibles para
la venta y su valor razonable asciende a $22.841 al 31 de diciembre de 2012, siendo este saldo la máxima exposición de la entidad que se deriva
de esta transacción.
El Banco analizó todos los aspectos relevantes de la transacción de acuerdo a las indicaciones de la NIC 39 y la SIC 12, para efectos de baja de activos
y consolidación. Al respecto, el Banco ha concluido que: (i) no mantiene ningún tipo de control sobre los activos transferidos ni sobre el patrimonio
separado; (ii) ha transferido en forma sustancial todos los beneficios y riesgos del activo cedido al patrimonio separado; (iii) no dirige ni directa ni
indirectamente las actividades del patrimonio separado; (iv) no mantiene poderes de decisión que le permitan obtener beneficios sustanciales de
los activos cedidos. De acuerdo con lo establecido en la Ley 18045, los Tenedores de los Bonos del Patrimonio 17 son quienes tienen el poder para
decidir en caso que de incumplimiento de los compromisos de acuerdo con lo contemplado en la Ley de Mercado de Valores, así como también por
lo establecido en el reglamento del contrato de emisión. Como consecuencia de lo anterior, el Banco procedió a dar de baja los créditos involucrados
de la mencionada transacción de cesión de créditos y no ha consolidado el patrimonio separado.
Información adicional de la transacción:
Valor del activo securitizado al 31/12/2012
$24.795 millones
Valor del bono securitizado al 31/12/2012
$24.644 millones
Plazo remanente del activo securitizado
Plazo remanente del bono securitizado
5 años
5 años
Tasa del activo securitizado
UF + 4,83%
Tasa del bono securitizado
UF + 4,54%
Durante los ejercicios 2012 y 2011, no se han efectuado otras transacciones de securitización de activos propios.
43.Hechos Posteriores:
(a)
Conforme a lo señalado en nota N° 5 Letra (h) de Hechos Relevantes, el Banco se encuentra en proceso de emisión, suscripción y colocación de
acciones. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros (24 de enero de 2013) el estado de dicho proceso es el siguiente:
Acciones suscritas y pagadas
Acciones suscritas y no pagadas
Número de
acciones
%
2.504.355.648
63,6
3.306.917
0,1
Acciones autorizadas y no suscritas
1.431.826.877
36,3
Total acciones
3.939.489.442
100,0
(b)
Con fecha 24 de enero de 2013 en Sesión Ordinaria N° BCH 2.769, el Directorio del Banco de Chile acordó citar a Junta Ordinaria de Accionistas para
el día 21 de marzo de 2013 con el objeto de proponer, entre otras materias, la distribución del dividendo N°201 de $ 3,41625263165, a cada una
de las 88.037.813.511 acciones “Banco de Chile”, pagadero con cargo a la utilidad líquida distribuible del ejercicio terminado el 31 de diciembre de
2012, correspondiente al 70% de dichas utilidades.
Asimismo, el Directorio acordó citar a Junta Extraordinaria de Accionistas para esa misma fecha con el objeto de proponer entre otras materias la
capitalización del 30% de la utilidad líquida distribuible del Banco correspondiente al ejercicio 2012, mediante la emisión de acciones liberadas de
pago, sin valor nominal, determinadas a un valor de $71,97 por acción “Banco de Chile”, distribuidas entre los accionistas a razón de 0,02034331347
acciones por cada acción “Banco de Chile” y adoptar los acuerdos necesarios sujetos al ejercicio de las opciones previstas en el artículo 31 de la Ley
N°19.396.
A juicio de la Administración, no existen otros hechos posteriores significativos que afecten o puedan afectar los estados financieros consolidados del Banco
y sus filiales entre el 31 de diciembre de 2012 y la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados.
Héctor Hernández G.
Gerente de Contabilidad
Arturo Tagle Q.
Gerente General
Razón Social: Banco de Chile
RUT 97.004.000-5
Casa Matriz
Ahumada 251, Santiago, Chile
Teléfono (56-2) 2637 1111 - Fax (56-2) 2637 3434
www.bancochile.cl
Swift BCHI CL RM
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Teléfono (55-11) 3060 8686
Fax (55-11) 3083 1888
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c/o Tricor Services Ltd.
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1 Queen´s Road East, Hong Kong
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Fax (85-2) 2375 3372
Concepción Visual y Diseño
stormind.cl
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606 West Tower, Twin Tower, B-12 Jianguomenwai
Avenue, Chaoyang District, Beijing
Teléfono (86-10) 5879 4301
Fax (86-10) 5109 6040
bro@bancochile.bj.cn
Relaciones con Inversionistas
Agustinas 975, piso 3, of 301
Teléfono (56-2) 2653 5151 - (56-2) 2653 3554
pmejiar@bancochile.cl
Departamento de Acciones
Agustinas 975, of 541, Santiago, Chile
Teléfono (56-2) 2653 2980 - (56-2) 2653 2294
Fotografía
Pedro Pablo Valverde G.
Impresión
Fyrma Gráfica

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