MemoriaAnual2011

MemoriaAnual2011
ÍNDICE
04 Carta del Presidente
06 Nuestras Prioridades Estratégicas
07 Nuestras Principales Fortalezas Competitivas
08 Desempeño Financiero
10 Reseña Histórica
12 10 Grandes Logros en 2011
14 Reconocimientos 2011
16
Gobierno Corporativo y Estructura de Capital
Directorio
Prácticas de Gobierno Corporativo
Alta Administración
Propiedad de Banco de Chile
Acción de Banco de Chile
40
Entorno Económico y Financiero
Economía Internacional
Economía Local
Sistema Bancario
52
Estrategia
60
Gestión Consolidada 2011
Análisis de Gestión Consolidada 2011
Análisis de Resultados y Balance
Principales Indicadores Financieros
76
Gestión por Áreas de Negocio
Mercado Minorista
Mercado Mayorista
División Tesorería Filiales
96 Administración de Riesgos
Riesgo de Crédito
Riesgo Financiero
Riesgo Operacional
116 Responsabilidad Social Corporativa
Colaboradores
Comunidad
Clientes
Medioambiente
Transparencia
130 Estados Financieros Consolidados
Notas a los Estados Financieros (Ver CD adjunto)
Visión
Misión
Pilares Estratégicos y Segmentos de Negocio
Índice
3
Estimados Accionistas:
Es para mí motivo de satisfacción presentarles la memoria y los estados
financieros correspondientes al ejercicio 2011. Un año exitoso, en el que
logramos extraordinarios resultados en diferentes ámbitos de nuestra gestión,
registrando crecimientos por sobre el mercado y destacando en otros aspectos
relevantes para el Banco, su estructura de capital y fuentes de financiamiento.
Iniciamos el año 2011 con positivas expectativas, las cuales se fueron ajustando
en la medida en que se desarrollaban los acontecimientos económicos en el
mundo y en el país. En este contexto, llevamos a cabo un proceso de aumento
de capital que fue aprobado por la junta de accionistas en enero y culminó en
julio con una extraordinaria recepción por parte del mercado. Este proceso
recaudó $210.114 millones, destinados a financiar nuestro plan de expansión,
que se tradujo en un incremento de 17% del capital y reservas, confirmándonos
la gran confianza que existe por parte de los inversionistas en la gestión de la
administración, la solidez financiera, la estrategia de crecimiento y la favorable
posición competitiva en la que se encuentra el Banco para lograr sus metas.
En 2011 las utilidades de Banco de Chile alcanzaron los $429 mil millones, lo
que representa un alza importante con respecto de 2010, período en que se
registraron utilidades por $379 mil millones. Conforme a nuestra estrategia
de crecer en todos los segmentos, los volúmenes de negocio también tuvieron
incrementos muy significativos, con un crecimiento a nivel de colocaciones
totales que alcanzó un 21,0% nominal en relación a 2010.
A nivel de productos, crecimos por sobre el sistema financiero en créditos
hipotecarios y de consumo. Fue así como en el mercado minorista, atendido por
nuestra Banca Comercial, logramos un crecimiento del portafolio de colocaciones
de 21,2% en 2011 y expandimos en 19,9% el volumen de negocios en los
créditos comerciales para pequeñas y medianas empresas. Al mismo tiempo,
las favorables tasas de interés, una buena oferta de productos y una amplia
oferta inmobiliaria nos permitieron aumentar nuestra participación de mercado
en créditos para la vivienda a 16,4% en 2011, lo que significó un aumento de
146 puntos base en comparación a 2010.
Carta del Presidente
El aumento de capital permitió dar una mayor profundidad y liquidez a la acción
del Banco, aumentando el free float del título desde 12,1% en 2010 a 15,5%
en 2011, lo que junto a los excelentes resultados financieros aumentó el interés
por la acción e incrementó significativamente los volúmenes transados. Este
logro fue reconocido a mediados de noviembre con el ingreso de las acciones
de Banco de Chile al índice bursátil internacional MSCI Emerging Markets, que
incluye más de 2.700 acciones de 21 países y que desde 1988 constituye el
benchmark mundial para acciones de países emergentes.
También en el ejercicio recién terminado y en el marco de un programa de
deuda inscrito por Banco de Chile en México, marcamos un hito en nuestra
estrategia de diversificación de fuentes de financiamiento, con una exitosa
colocación de bonos por un monto equivalente a US$110 millones. Fuimos
así una de las empresas chilenas precursoras en buscar financiamiento
en este mercado, el cual respondió con gran confianza a nuestra oferta, lo
que confirma que Banco de Chile sigue ganando prestigio en otras plazas,
permitiendo optimizar nuestra base de financiamiento.
4
Memoria Anual 2011
Nuestro buen desempeño financiero nos llevó a ser reconocidos como el mejor
banco del país por las revistas británicas Euromoney y Latin Finance, y como
la institución financiera privada más sólida de Latinoamérica por la revista
norteamericana Global Finance. A esto se suman, entre otros, el premio a la
mayor creación de valor que nos otorgó la revista Capital y la distinción que
nos entregó la Fundación Carlos Vial Espantoso, institución que premia las
mejores prácticas laborales del país entre más de cinco mil empresas. Este
último, constituye un reconocimiento a la permanente preocupación de Banco
de Chile por sus colaboradores, así como también a la labor de quienes lideran
los equipos, dejándonos el desafío de seguir avanzando y mejorando día a día
nuestras buenas relaciones laborales.
Estos reconocimientos, que nos llenan de orgullo y nos ratifican que avanzamos
por el camino correcto, constituyen una fuerte motivación para seguir trabajando
con excelencia, en equipo y con gran compromiso con nuestros principios
éticos, de respeto a las personas y al medioambiente.
Estamos convencidos de que es posible construir un Chile mejor y con más
oportunidades para todos, para lo cual no sólo desarrollamos constantemente
productos y servicios de excelencia, que les permitan a todos los chilenos progresar,
mejorar su calidad de vida, desarrollar sus proyectos y cumplir sus sueños, sino
que además, seguimos potenciando firmemente la bancarización para que más
personas tengan acceso al sistema financiero formal. En este sentido, durante
el período aumentamos nuestra cobertura con 25 nuevas sucursales, llegando a
un total de 441 en todo el país. A esto se suma el proyecto “Cajas Chile”, que ha
estado desarrollando durante 2011 la División Consumo CrediChile, y que en su
primera etapa ha enrolado cerca de 800 puntos de atención en un segmento de
personas que aún tiene un reducido acceso a servicios bancarios.
En línea con lo anterior, no puedo dejar de mencionar el esfuerzo que se
ha realizado por sacar adelante el proyecto de deuda consolidada, que sin
duda, traerá más eficiencia y transparencia a la industria, donde los grandes
beneficiados serán nuestros clientes y los consumidores en general.
contar con un plan de beneficios que armoniza el desarrollo del Banco con el
de cada uno de sus integrantes.
De esta manera, podemos afirmar que 2011 ha sido un gran año para
nuestra institución, alcanzando importantes hitos en el ámbito financiero y
estratégico. Sin embargo, también es importante señalar que terminamos el
año con la atención puesta en Europa, que dejó al descubierto graves falencias
institucionales. Ante una posible recesión mundial, comenzamos a visualizar
los efectos de la desaceleración económica en los mercados internacionales.
Ciertamente, la volatilidad internacional impactará el mercado chileno
durante 2012, incluido el sistema financiero, lo cual implica un año marcado
por una desaceleración del Producto Interno Bruto y un empeoramiento de
las condiciones de financiamiento externo. Si bien estos hechos incorporan
una mayor incertidumbre a nuestro accionar, tenemos la convicción de que
contamos con sólidos fundamentos para hacer frente a escenarios adversos.
Pablo Granifo Lavín
Presidente del Directorio
En Banco de Chile permanentemente promovemos e incentivamos todas aquellas
iniciativas que contribuyen a una mayor transparencia y que van en directo
beneficio de la protección de los derechos de nuestros clientes. Sin embargo,
coincidiendo con los principios que inspiran las nuevas regulaciones en materia
de mayor información y transparencia, miramos con cierta preocupación los
efectos no deseados que pueden generarse contra el proceso de bancarización
en el que hemos estado empeñados para favorecer la incorporación de nuevas
personas y emprendimientos al sistema financiero formal.
En otro ámbito, conscientes de lo fundamental que son nuestros colaboradores
y del enorme valor que tiene el trabajo que realizan cada día, el año pasado
llevamos a cabo los procesos de negociación colectiva con los sindicatos del
Banco, consensuando positivamente con ellos una estructura de remuneraciones
y beneficios inédita en nuestra institución y la industria financiera, que se
hizo extensiva a los trabajadores no sindicalizados. La mayor parte de los
acuerdos contemplaron beneficios especiales y un aumento significativo a la
renta mínima para los colaboradores de menores ingresos, permitiéndonos
En este sentido, tenemos la tranquilidad de que nuestra institución seguirá
creciendo sobre una base sana y sustentable en el largo plazo, a partir de
una política prudente en materia de riesgos de crédito y de mercado, además
de una estricta disciplina en materia de gastos. Es así como nuestro Banco
mantendrá su solidez a pesar de la coyuntura, lo que contribuirá a preservar
la confianza del mercado que, tal como hasta ahora, nos ha distinguido.
Para terminar, quisiera reiterar el reconocimiento y agradecimiento a cada
uno de los colaboradores de Banco de Chile, que gracias a su compromiso
y cultura de excelencia, nos han permitido lograr los resultados que hoy nos
enorgullece presentar, reafirmando el sólido sello de Banco de Chile, siempre
a la vanguardia, sin dejar de ser lo que afortunadamente es, El banco de Chile.
Pablo Granifo Lavín
Presidente del Directorio
Carta del Presidente
5
Nuestras Prioridades Estratégicas
1
Liderar el Negocio Minorista
2
Fortalecer el Negocio Mayorista
3
Mejorar la Eficiencia Operativa
4
Calidad de Servicio Superior
5
Excelencia en Recursos Humanos
Nuestras Principales Fortalezas Competitivas
Sólido Posicionamiento de Marca
Gran Escala de Negocio y Liderazgo de Mercado
Amplia Base de Clientes y Red de Distribución
Oferta Integral de Productos y Servicios Financieros
Ventajosa Estructura de Financiamiento
Atractivo Grado de Inversión
Banco de Chile
Sistema Bancario
Colocaciones Totales
• Banco de Chile registró un crecimiento anual en colocaciones
totales de 21% durante 2011, alcanzando al cierre de año un
portafolio de $17.378 mil millones.
• El desempeño del Banco estuvo por sobre el mercado en todos
los productos, lo que implicó un aumento anual de participación
de mercado en colocaciones totales de 59 puntos base.
• A diciembre de 2011, Banco de Chile lidera la industria en
colocaciones totales con una participación de mercado de 19,8%.
(Miles de millones de $)
17.378
13.185
19,4%
19,1%
19,2%
19,8%
18,0%
2007
2008
2009
2010
2011
Colocaciones
• Cabe señalar que el Banco más que duplica al sistema en este
indicador y supera largamente a su competencia relevante.
(Miles de millones de $)
90
82
73
61
2,6 x
2,8x
2007
2008
• El incremento estuvo liderado por la cartera comercial 19%,
seguido por consumo 18% y vivienda 12%.
• El crecimiento de 2011 duplicó el alcanzado el año 2010, producto
del fuerte dinamismo de la inversión y del consumo privado.
Part. de Mercado
Cartera Vencida
• A diciembre de 2011 la cartera vencida de Banco de Chile
totalizó $82 mil millones, representando un 0,5% de las
colocaciones totales (0,5% en 2010).
• A diciembre de 2011, el nivel de provisiones fue 4,7 veces la
cartera vencida, reflejando la gran calidad del portfolio y una
política prudente en materia de administración de riesgos.
14.366
13.649
10.451
• El sistema bancario experimentó un crecimiento anual de
17% en colocaciones totales en 2011, alcanzando al cierre
de diciembre un portafolio de $87.947 mil millones.
5,2 x
4,7 x
2010
2011
3,6 x
2009
Cartera Vencida
82
Prov./Cartera Vencida (veces)
• La cartera vencida del sistema representó el 1,1% de las
colocaciones totales en 2011 (1,3% en 2010), alcanzando
a $972 mil millones.
• Al cierre de diciembre 2011 el nivel de provisiones de la industria
era equivalente a 2,1 veces la cartera vencida.
• Lo anterior es el reflejo de un buen comportamiento de pago de
los deudores y de un adecuado nivel de provisiones de la banca.
Desempeño Financiero
Banco de Chile
• Durante 2011, los depósitos a la vista experimentaron un
crecimiento de 10%, terminando el ejercicio con una participación
de mercado de 22,5%.
• Como porcentaje de las colocaciones totales, los depósitos vista
alcanzaron un 28%, indicador que compara favorablemente
con el de la industria y su competencia relevante.
• Lo anterior constituye una importante ventaja competitiva en
materia de financiamiento, atribuible a la gran confianza del
mercado en Banco de Chile y a un sólido posicionamiento
de marca.
Sistema Bancario
Depósitos Vista Brutos
(Miles de millones de $)
2.273
3.007
3.718
4.446
4.895
22%
22%
28%
31%
28%
2007
2008
2009
2010
2011
• El sistema mostró un crecimiento anual de 12% en depósitos
a la vista, impulsado principalmente por la expansión de las
cuentas corrientes.
• Los depósitos vista representaron un 25% de las colocaciones
totales del sistema, ratio levemente inferior al alcanzado en
el 2010.
Sobre Colocaciones
Totales
Depósitos Vista Brutos
Patrimonio
(Miles de millones de $)
• Durante 2011, el patrimonio del Banco totalizó $1.739 mil
millones, equivalente a un crecimiento anual de 24%.
• En este resultado incidieron, el aumento de capital por $210
mil millones, la capitalización de $67 mil millones asociada a
la retención del 30% de la utilidad neta distribuible del ejercicio
2010 y la retención de $32 mil millones correspondientes a
la corrección monetaria del capital.
• A diciembre de 2011, Banco de Chile registró un índice de
Basilea de 12,9%, 2,9% por sobre el mínimo regulatorio.
8
Memoria Anual 2011
1.739
1.298
1.393
10,7%
11,7%
12,7%
2007
2008
2009
1.051
Patrimonio Efectivo
1.404
13,4%
12,9%
2010
2011
Índice de Basilea
• Durante 2011, el patrimonio del sistema alcanzó a $9.814
mil millones, un incremento de 15% con respecto a 2010.
• El incremento se originó en el crecimiento de 14% del capital
y reservas, asociado a aumentos de capital de algunos bancos
de la plaza y a la capitalización de parte de las utilidades del
ejercicio 2010.
• Debido al importante crecimiento en los volúmenes de negocios,
el índice de Basilea del sistema disminuyó levemente, pasando
desde un 14,1% a diciembre 2010 a un 13,7% a noviembre 2011.
Sistema Bancario
Banco de Chile
Utilidad
• Banco de Chile alcanzó una utilidad neta de $429 mil millones,
13% por sobre la obtenida el 2010, la cual además representa
un 25% de las utilidades totales del sistema financiero.
• La mayor utilidad del ejercicio se debe al brillante desempeño
comercial y a menores cargos por riesgo, a los cuales se
adicionan los positivos efectos de un entorno de mayor inflación.
379
242
• Banco de Chile alcanzó un retorno sobre capital y reservas
promedio (ROAC) de 28% en 2011, cifra 1% inferior a la
alcanzada en el ejercicio 2010.
32,1%
• En 2011, Banco de Chile se posicionó como el banco líder de
la industria en términos de rentabilidad.
2007
• El indicador de Ingresos Operacionales sobre activos productivos
promedio alcanzó a 6,6% en 2011, experimentando una
disminución con respecto a 2010 debido al fuerte crecimiento
registrado en las colocaciones. Aún así, el indicador se ubica
por sobre el sistema bancario y su competencia relevante.
272
• La utilidad del sistema bancario alcanzó $1.712 mil millones
en 2011, lo que representó un incremento anual de 8,1%
con respecto a 2010.
27,7%
• Durante el año el crecimiento de la utilidad estuvo impulsada
principalmente por el incremento en los ingresos operacionales
y, en menor medida, por menores cargos por riesgos.
22,6%
2008
258
19,2%
2009
Utilidad
• Banco de Chile experimentó un crecimiento anual de 4,7%
en sus ingresos operacionales durante 2011.
• El incremento se explicó por el aumento en el ingreso neto de
intereses y reajustes 13% y comisiones por 6%, que fueron
parcialmente contrarrestados por menores utilidades de operaciones
financieras netas de cambio y por diferencias de precios en
venta de cartera (compensada a nivel de gasto neto por riesgo).
429
(Miles de millones de $)
28,7%
2010
2011
ROAC
Ingreso Operacional
• Los ingresos operacionales del sistema mostraron un crecimiento
de 6% con respecto al ejercicio 2010.
(Miles de millones de $)
1.097
1.026
1.169
1.224
622
6,2%
7,7%
6,9%
7,2%
6,6%
2007
2008
2009
2010
2011
Ingresos Operacionales
Ing. Op. /A.P.P
Banco de Chile
• El desempeño en materia de riesgos del Banco fue muy positivo
y además se vio amplificado por eventos no recurrentes,
como una venta de cartera y el establecimiento de menores
provisiones adicionales.
Gasto Neto por Riesgo
223
209
139
52
0,6%
2007
1,1%
2008
125
1,8%
1,5%
0,8%
2009
Gasto Neto por Riesgo
2010
2011
Índice Gasto de Cartera
Gastos Operacionales
• El ratio de eficiencia alcanzó a 50,2% en 2011, ratio que
disminuye a un 46,3% si se excluyen los efectos no recurrentes.
• El indicador de ingresos operacionales sobre activos productivos
promedio fue de 6,0% en 2011, cifra similar a la registrada
en 2010.
• El sistema bancario totalizó un gasto neto de cartera de $955
mil millones en 2011, experimentando una disminución
anual de 11%.
(Miles de millones de $)
(Miles de millones de $)
• Los gastos operacionales del Banco experimentaron un alza
anual de 13% en 2011.
• Los mayores gastos se explican principalmente por la mayor
actividad comercial y también por gastos no recurrentes
derivados del proceso de negociación colectiva.
• Durante el año los ingresos estuvieron impulsados por un fuerte
crecimiento de los volúmenes de negocio, un entorno de mayor
inflación y el alza en las tasas de interés nominales que aumentó
el rendimiento de los pasivos que no devengan intereses.
Sistema Bancario
• Durante el 2011 el gasto neto por riesgo de crédito alcanzó
los $125 mil millones, lo que representó una reducción de
40% respecto a 2010.
• En 2011 el ratio de gasto neto de cartera sobre colocaciones
promedio alcanzó a 0,8%, lo que se compara favorablemente
con el 1,5% registrado en el ejercicio 2010.
• El sistema bancario alcanzó un retorno sobre capital y reservas
promedio de 19,6% en 2011, cifra inferior a la alcanzada
durante 2010.
574
506
545
614
297
47,8%
2007
52,3%
49,3%
50,2%
46,6%
2008
2009
Gastos Operacionales
2010
2011
Índice de Eficiencia
• El nivel de gasto de cartera (excluyendo provisiones adicionales
para ambos años) se contrajo aún más, lo que fue muy positivo,
debido al gran incremento en los volúmenes de negocio y al
paulatino deterioro del entorno macroeconómico observado
durante el segundo semestre de 2011.
• Los gastos operacionales del sistema bancario experimentaron
un incremento anual de 9,8% en 2011.
• Esta alza se explicó por mayores gastos de remuneraciones
y de administración, asociados al gran dinamismo de los
volúmenes de negocio.
• El índice de eficiencia de la industria experimentó un leve
deterioro, pasando desde un 48% en 2010 a un 50% durante
el año 2011.
Desempeño Financiero
9
1893 - 1894
1973
Banco de Chile es una sociedad anónima bancaria establecida en
1893, que comenzó sus operaciones bajo este nombre en 1894
cuando se fusionaron las operaciones de Banco de Valparaíso, Banco
Nacional de Chile y Banco Agrícola de Chile.
Tras un proceso de estatización de la banca propiciado por el
gobierno, la Corporación de Fomento de la Producción (CORFO) se
convierte en el mayor accionista de Banco de Chile, con derecho a
designar al presidente del Directorio.
1907
1975 - 1977
1926
1982 - 1983
Se establece una agencia en Londres, clave para el financiamiento
desde bancos del exterior y el fomento del comercio exterior desde
y hacia Chile.
Banco de Chile traslada su casa matriz desde la antigua sede del
Banco Nacional de Chile, en Huérfanos 930, a su flamante edificio
construido en Ahumada 251, actual sede central de la institución.
Banco de Chile es reprivatizado en 1975. Dos años más tarde, crea
Leasing Andino, en asociación con Banco de Vizcaya de España y
con Orient Leasing de Japón.
Comienza el proceso de internacionalización y abre sucursal en
Nueva York en 1982.
Al año siguiente, Banco de Chile es intervenido por la autoridad,
encontrándose su cartera de préstamos deteriorada y habiendo
perdido su base patrimonial.
Reseña Histórica
1893/2011
1930
Gracias a su sólida base de capital, el Banco sobrevive la crisis
iniciada en 1929 y continúa su desarrollo, manteniéndose como el
principal banco del país y como una de las sociedades anónimas
más respetadas y sólidas.
1940
Consolidación de Banco de Chile: incorpora pasivos de otras entidades
financieras en liquidación y compra acciones de importantes empresas
comerciales y de servicios.
1960
Contribución, con recursos crediticios especiales, a la reconstrucción
de las zonas más devastadas por el terremoto de Valdivia.
1987 - 1990
Luego de un proceso de capitalización, la propiedad y el control
del Banco son traspasados nuevamente a inversionistas privados
en 1987. Así se incorporan más de 30.000 nuevos accionistas a
través del llamado “capitalismo popular”.
Banco de Chile adquiere los activos y pasivos del Banco Continental
y absorbe las operaciones del Banco Morgan Finansa.
En 1990, cierra su oficina de representación en Londres
trasladándola a Frankfurt, operación que luego cierra en 2000.
En la década de los 90, Banco de Chile establece oficinas de
representación en Miami, Buenos Aires, Sao Paulo y Ciudad de
México.
1993
Se crea Banco CrediChile, una división con red propia de oficinas,
especializada en el otorgamiento de créditos de consumo a
personas de ingresos medios y bajos. El año 2002 absorbe
Finandes, división de consumo del Banco de A. Edwards, y en
2008 a Financiera Atlas, división de consumo de Citibank Chile.
1996
Con el objeto de independizar a Banco de Chile de la carga
financiera de repagar su deuda al Banco Central, se produce un
reordenamiento societario que crea un nuevo banco comercial,
filial del anterior, que asume los activos y pasivos a excepción de la
deuda. Este es el continuador legal y asume el nombre de Banco
de Chile. La obligación subordinada permanece en el anterior
Banco, que pasa a llamarse Sociedad Matriz del Banco de Chile.
2000 - 2003
Banco de Chile acuerda su fusión con Banco de A. Edwards. Tras
el proceso, Quiñenco S.A., sociedad ligada a la familia Luksic,
accionista principal de ambos bancos, adquiere la mayoría de las
acciones de Banco de Chile.
A través de un programa de American Depositary Shares (ADS),
las acciones del Banco se transan en la Bolsa de Valores de Nueva
York, y un año más tarde, en la Bolsa de Londres (LSE) y en Latibex,
plataforma de transacciones perteneciente a la Bolsa de Madrid.
2008
Con aprobación de sus respectivas juntas de accionistas, Banco de
Chile absorbe los activos y pasivos de Citibank Chile, filial chilena de
Citigroup Inc.. Simultáneamente, Citigroup se asocia con Quiñenco,
pasando a compartir la propiedad de LQ Inversiones Financieras
S.A.. Banco de Chile y Citigroup firmaron además el Acuerdo de
Cooperación y el Acuerdo de Conectividad Global, convenios que
contemplan el apoyo mutuo para la realización de diversos negocios
y el uso limitado de la marca Citi.
Como parte de los acuerdos suscritos, Banco de Chile vende a
Citigroup Inc. sus operaciones bancarias en Nueva York y en Miami.
2010
A raíz del terremoto de febrero, Banco de Chile se pone a total
disposición para la cruzada “Chile ayuda a Chile”, la que junto con la
Fundación Teletón, logró en pocos días recaudar una cifra histórica
en beneficio de los damnificados por esta catástrofe.
Citigroup ejerce la opción de compra de las acciones en LQIF
compartiendo la propiedad con Quiñenco en partes iguales.
2011
Se llevó a cabo un exitoso proceso de aumento de capital de
$210.114 millones, con una demanda de inversionistas locales
e internacionales que superó largamente la oferta de títulos. Los
principales objetivos de este proceso fueron fortalecer la ya sólida
base de capital del Banco, de tal forma de sustentar el crecimiento
esperado en los próximos años e incrementar la profundidad de la
acción en los mercados financieros.
Aumento de la Escala de
Negocios y Participación
de Mercado
Banco de Chile incrementó su
relevancia dentro de la industria,
con un incremento en su participación
de mercado de 0,6% en el año,
alcanzando una cuota de 19,8% a
fines del ejercicio. El aumento se logró
gracias a importantes crecimientos
en todos los productos crediticios,
destacando entre ellos los créditos
hipotecarios que aumentaron su
participación de mercado en 1,5%,
llegando a un 16,4%. De forma
similar, el crecimiento en colocaciones
comerciales y de consumo permitió
aumentar la cuota de mercado en
0,2% en ambos productos, alcanzando
–en cada caso – participaciones de
20,6% y 22,3% al cierre del ejercicio,
respectivamente.
Fortalecimiento de la Base
de Capital
En 2011, Banco de Chile llevó a cabo
un proceso de aumento de capital,
que se tradujo en la colocación de
3.385.049.365 de nuevas acciones
de pago y una recaudación de
aproximadamente $210.114 millones.
El proceso – que permitió al Banco
aumentar su free-float desde un 12,1%
a un 15,5% – fue muy exitoso, con
una demanda que superó largamente
la oferta de títulos.
10 Grandes Logros en 2011
Consolidación como el
Banco más Rentable del
Sistema Financiero
Banco de Chile se ha caracterizado
por un modelo de negocios que se
basa en un adecuado equilibrio de los
riesgos y retornos en los diferentes
segmentos de mercado. En esta línea,
el Banco logró obtener durante 2011
atractivos resultados que le permitieron
convertirse en el líder de la industria
en rentabilidad, con un retorno sobre
capital y reservas promedio de 27,7%.
12
Memoria Anual 2011
Diversificación de Fuentes
de Financiamiento
El Banco llevó a cabo diversas
iniciativas para diversificar sus fuentes
de financiamiento. En este ámbito
destacaron: (i) la inscripción de una
línea de bonos en el mercado mexicano
por US$720 millones y la colocación de
US$110 millones en dicha plaza, (ii) la
obtención de un crédito sindicado con
15 instituciones financieras asiáticas
por cerca de US$200 millones y (iii)
la colocación de aproximadamente
US$1.400 millones en bonos senior
en el mercado local. En cada caso,
el Banco tuvo una exitosa recepción
por parte de inversionistas locales y
extranjeros, obteniendo tasas muy
favorables.
Potenciamiento del
Segmento PyME
Expansión de los Canales
de Distribución
En línea con su estrategia de lograr
una mayor penetración en el segmento
PyME, el Banco realizó 50 eventos
para este segmento a lo largo del
país. Estos encuentros representan un
eficiente mecanismo para conocer las
necesidades financieras y potenciar
las propuestas hacia este segmento,
a la vez que permitieron fidelizar a
más de siete mil clientes. Además,
en 2011 el Banco otorgó la mayor
cantidad de préstamos con Garantía
Fogape-Corfo a la PyME, con cerca de
14.000 créditos cursados. Finalmente,
a través de la alianza estratégica con
Endeavor se concedieron más de
$11 mil millones en créditos, con
cerca de 1.000 clientes contactados.
La orientación al cliente y el foco del
Banco en el negocio minorista, lo
han llevado a priorizar el desarrollo
y mejora continua de sus canales de
distribución. Es así como durante el año
el Banco abrió 25 nuevas sucursales,
incluyendo cuatro sucursales mixtas
Banco de Chile | CrediChile, modelo
que permite una importante sinergia
de costos operacionales. Con esto,
la red del Banco supera las 440
sucursales, que se suman a cerca
de 2.000 cajeros automáticos a lo
largo de todo Chile. En el ámbito de
canales no presenciales, el Banco
lanzó exitosamente la nueva “Banca
Móvil” –para Smartphones y Tablets– e
implementó nuevas plataformas de
internet para su banca personas y
consumo.
Alianza Estratégica con
Entel S.A.
Acción de Banco de Chile
ingresa al Índice MSCI
Emerging Markets
Profundización del Vínculo
con la Comunidad y
el Medioambiente
A partir del 2011, la acción de Banco
de Chile fue incluida dentro del índice
accionario MSCI Emerging Markets,
que es utilizado como benchmark
internacional de los mercados
accionarios. Dentro de las fortalezas
que permitieron la incorporación al
índice, destacan la alta profundidad
y liquidez de la acción, además de
la importante capitalización bursátil.
Durante 2011, el Banco fue una
vez más el banco de la Teletón,
poniendo a disposición del público
su infraestructura, tecnología y la
labor voluntaria de más de ocho
mil colaboradores a lo largo de todo
Chile. De forma similar, la corporación
–en conjunto con otros bancos–
adhirió al Plan de Reconstrucción
Sustentable de Constitución, ciudad
significativamente afectada por el
terremoto de 2010. Además, el
Banco reforzó su compromiso con
el medioambiente, con políticas de
ahorro energético y de papel.
Con el objetivo de seguir potenciando
sus medios de pago, el Banco selló
una alianza estratégica con Entel
PCS, que dio origen a la tarjeta de
crédito “Banco de Chile | Entel”,
la cual permite acumular puntos
–por compras realizadas– que son
canjeables por productos y minutos de
telefonía móvil. Esta alianza incorpora
32 puntos nuevos de venta con gran
flujo de clientes, además de ofrecer
una mayor disponibilidad de centros
de atención no presenciales (web y
call centers).
Afianzamiento del
Compromiso con el
Capital Humano
El Banco desarrolló y concluyó los
procesos de negociación colectiva
con sus diversos sindicatos, que
representan más de un 50% de la
fuerza laboral de la corporación.
A través de este proceso se
homologaron los beneficios para
todos los colaboradores, lo que
permite consolidar un mejor ambiente
de trabajo.
10 Grandes Logros en 2011
13
Euromoney Private
Banking Awards 2011
La prestigiosa revista británica
Euromoney, que premia a los mejores
bancos privados de cada región, otorgó
a Banco de Chile el “primer lugar” en
la categoría Best Local Bank in Chile,
en la octava versión de la encuesta
anual de Private Banking.
Mayor Creación
de Valor en Sector
Bancario
Banco de Chile fue considerado la
institución con “Mayor Creación de
Valor dentro del Sistema”, premio
otorgado por la revista Capital y
Santander GMB.
Líderes Financieros
Diario Financiero y Deloitte distinguieron
a Banco de Chile en las categorías
Mejor Operación M&A 2010 y Mejor
Bono en Mercado Internacional o Mixto
2010 en el Premio Líderes Financieros.
Reconocimientos 2011
Best Sub-Custodian
Bank
Euromoney Awards
for Excellence 2011
Por tercer año consecutivo, la revista
norteamericana Global Finance eligió a
Banco de Chile como “el mejor banco
custodia de nuestro país”, gracias al
estudio World’s Best Sub-Custodian
Banks realizado por sus editores y
colaboradores expertos.
Cada año la revista británica
Euromoney premia a los bancos
que destacan en tres puntos clave de
éxito: innovación, liderazgo y aciertos
en los mercados que se desempeñan.
En esta oportunidad, Banco de Chile
fue premiado como Best Bank in Chile.
14
Memoria Anual 2011
Mención Honrosa
Premio Carlos Vial
Espantoso 2011
En el marco del Premio Carlos
Vial Espantoso 2011, en el cual
se distingue a las empresas que
construyen relaciones laborales de
confianza y que ponen énfasis en el
aporte que hacen las personas en
sus resultados, se destacó a Banco
de Chile entre las siete empresas
finalistas por promover una cultura
del reconocimiento y una filosofía
basada en el crecimiento humano.
Best Bank in Chile
Anualmente la revista LatinFinance
premia a los bancos más destacados
de América Latina. En 2011, Banco
de Chile fue reconocido el “Mejor
Banco de Chile”.
Banco Privado
Más Sólido de
Latinoamérica
Según el ranking World’s Safest Bank
2011, publicado por la destacada
revista norteamericana Global Finance,
Banco de Chile fue elegido como
el “Banco privado más sólido de
América Latina”.
Premio a la
Innovación
Gracias a la implementación de una
vanguardista solución de hardware
y software diseñada para internet,
Banco de Chile obtuvo el “Premio a la
Innovación 2011” en la categoría de
Middleware/Integración. El premio fue
otorgado en el evento tecnológico de
alcance mundial Oracle Open World.
Empresa Más
Respetada 2011
Mejor Reputación
de la Industria
En un estudio realizado por Adimark
junto al diario La Segunda, Banco de
Chile fue escogido como el Banco más
respetado de la industria y considerado
“una de las 15 empresas con mejor
reputación del país”.
Según la medición española Merco,
Banco de Chile logró por segundo
año consecutivo el primer lugar en
la categoría Bancos e Instituciones
Financieras entre más de 450
empresas, reafirmando su posición
como el banco con mejor reputación
de la industria. Además, obtuvo el
cuarto lugar en el Ranking General
de Empresas, subiendo tres puestos
respecto de la medición anterior y el
quinto lugar entres las 47 empresas
más responsables.
Best Emerging
Private Bank Awards
2011
Mejor Desempeño
Corfo
La revista The Banker, en su tercera
entrega anual del Global Private
Banking, premió a Banchile Wealth
Management como “El mejor Banco
emergente privado”, por lograr una
gran adaptación a la presión regulatoria
y a la volatilidad del mercado.
Corfo destacó a Banco de Chile
como el banco con mayor número de
operaciones colocadas a pequeñas
empresas durante 2011. Además, fue
distinguido como el banco privado de
mejor desempeño en Corfo.
Mejor Memoria Anual
y Mejor Gobierno
Corporativo en Chile
Banco de Chile fue distinguido con
el primer lugar en el Decimoquinto
Concurso Anual de Memorias de
Sociedades Anónimas de Chile 2010,
entregado por Estrategia y PwC; del
mismo modo, fue premiado en la
categoría Mejor Gobierno Corporativo
en Chile, por las mismas entidades.
Premiada por
Great Place to Work
y Fund Pro
Banchile Inversiones fue considerada
nuevamente dentro de las 10 mejores
empresas para trabajar según Great
Place to Work Chile 2011, y reconocida
una vez más en los Premios Salmón
2011 por Diario Financiero junto a
la Asociación de Fondos Mutuos,
siendo hasta hoy la Administradora
con más premios en la historia, con
57 reconocimientos, siendo además la
empresa más premiada por Fund Pro.
Reconocimientos 2011
15
Gobierno Corporativo
17
Directorio
Pablo Granifo Lavín
Andrónico Luksic Craig
Fernando Quiroz Robles
Presidente
VICEPresidente
VICEPresidente
Fue reelegido como Presidente de nuestro Directorio en
marzo de 2011, cargo que ejerce desde 2007. Fue nuestro
Gerente General desde el año 2001 hasta 2007, fue el
Gerente General del Banco de A. Edwards desde el año 2000
hasta 2001, Gerente Comercial del Banco Santiago desde
1995 a 1999, y Gerente Corporativo del Banco de Santiago
desde 1999 hasta el año 2000. El señor Granifo es también
Presidente del Directorio de Banchile Asesoría Financiera S.A.,
de Socofin S.A., de Banchile Securitizadora S.A., de Banchile
Factoring S.A. y Presidente del Comité Ejecutivo de Banchile
Corredores de Seguros Limitada. También es miembro del
Directorio de Banchile Administradora General de Fondos
S.A.. Tiene el título de ingeniero comercial de la Pontificia
Universidad Católica de Chile.
Fue reelegido Director y Vicepresidente de nuestro Directorio
en marzo de 2011, cargo que ejerce desde el año 2002. El Sr.
Luksic es también Presidente de LQ Inversiones Financieras S.A.,
Vicepresidente de Quiñenco S.A. y miembro del Directorio de
Compañía Cervecerías Unidas S.A., de Manufacturas de Cobre
Madeco S.A., de la Sociedad de Fomento Fabril (SOFOFA) y de
la Bolsa de Comercio de Santiago. El Sr. Luksic es miembro
del APEC Business Advisory Council (ABAC), Vicepresidente
del Consejo de Asesores del International Business Leaders
Advisory Council del Alcalde de Shanghai, miembro del
Consejo Asesor Internacional de Barrick Gold, del Brookings
Institution, del Canal de Panamá y del Consejo Internacional
del Council of the Americas. El Sr. Luksic es miembro del
Consejo del Rector de Babson College, del Consejo del
Decano en el Harvard Kennedy School, del Comité Asesor
del Harvard Business School, del Comité Asesor del David
Rockefeller Center de Harvard University, del Consejo Asesor
de Tsinghua University School of Economics and Management
e integrante del Consejo Ejecutivo Latinoamericano del MIT
Sloan School of Management.
Fue reelegido como miembro de nuestro Directorio y
nombrado su Vicepresidente en marzo de 2011. Es Vice
Chairman de la Comisión Ejecutiva de la Banca Mayorista
de Citi Latinoamérica, miembro de la Comisión Ejecutiva
y los Consejos de Grupo Financiero Banamex y del Banco
Nacional de México (Banamex); Presidente del Consejo de
Administración de Acciones y Valores Banamex (Accival), es
miembro de la Comisión Ejecutiva de Citi Latinoamérica del
Comité de Administración de Citigroup y miembro de los
Consejos de Administración de Aeroméxico y Axtel.
Raúl Anaya Elizalde
Jorge Awad Mehech
Fernando Concha Ureta
Jorge Ergas Heymann
DIRECTOR
DIRECTOR
DIRECTOR
DIRECTOR
Jaime Estévez Valencia
Guillermo Luksic Craig
Gonzalo Menéndez Duque
Francisco Pérez Mackenna
DIRECTOR
DIRECTOR
DIRECTOR
DIRECTOR
Thomas Fürst Freiwirth
Rodrigo Manubens Moltedo
Hernán Büchi Buc
Francisco Garcés Garrido
Jacob Ergas Ergas
DIRECTOR suplente
DIRECTOR suplente
asesor del DIRECTORio
asesor del DIRECTORio
asesor del DIRECTORio
DIRECTORES
Raúl Anaya Elizalde
Es el Director General de Banca Minorista Global de Citigroup. Previo a este cargo fue el Director
Operativo del Consejo Global de Banca de Consumo de Citigroup, desde abril del 2010. Fue Director
General de todos los negocios de Citigroup Inc. en Centroamérica y el Caribe, desde julio de 2008.
Desde diciembre de 2005 hasta julio de 2008, el Sr. Anaya fue el Director General de la banca
de Consumo para Centro y Sudamérica, excepto Brasil, y desde febrero de 2005 a diciembre de
2005 se desempeñó como Director de Banca Minorista de Citigroup Inc. en Centro y Sudamérica.
Desde agosto de 2003 a enero de 2005 el Sr. Anaya fue el Director Ejecutivo a cargo de Activos de
Consumo de Banamex en México, responsable de hipotecas, préstamos personales y financiamiento
automotriz. Previo a este cargo, el Sr. Anaya fue el Director de División a cargo de la División
Metropolitana Centro en la banca minorista de Banamex. Desde mayo de 1999 hasta enero del
2002, el Sr. Anaya fue Presidente y Gerente General de Banco Bansud S.A. (anteriormente una
subsidiaria de propiedad de Banamex) en Argentina. El Sr. Anaya se unió a Citibank en la Agencia
de Banamex en Nueva York en octubre de 1987 y luego se convirtió en Administrador General de la
Agencia de Los Ángeles de Banamex, Vicepresidente Ejecutivo de la División de la Banca Corporativa
e Internacional en California Commerce Bank, Administrador General de la Agencia de Banamex
en Houston y Administrador General de la Agencia de Banamex en Nueva York con responsabilidad
sobre las oficinas en Estados Unidos y Canadá. El Sr. Anaya es miembro del Directorio de LQ
Inversiones Financieras S.A. y fue miembro del Directorio del California Commerce Bank desde
1996 hasta el año 2001. También fue Presidente de Directorio de las Subsidiarias de Citigroup en
Centroamérica desde 2008 a 2010.
Directorio
Jorge Awad Mehech
Ha sido miembro de nuestro Directorio desde 1996. Desde 1989 a 1996 fue miembro del Directorio
del Banco de Santiago. El Sr. Awad ha sido presidente del Directorio de Lan Airlines S.A. desde
1994 y es miembro del Directorio otras sociedades, incluyendo Icare y UCV TV. Previamente, el Sr.
Awad fue director de Codelco Chile, de Televisión Nacional de Chile, de Laboratorio Chile S.A. y
otras sociedades chilenas. El Sr. Awad es el Presidente de la Asociación de Bancos e Instituciones
Financieras. También es profesor de Gestión y Empresa en la Escuela de Economía de la Universidad
de Chile, de la cual tiene el título de Ingeniero Comercial.
Fernando Concha Ureta
Fue nombrado miembro de nuestro Directorio en marzo del 2011. Desde abril del 2010, el Sr.
Concha es el Director General de Citigroup para la Región Andina, Centroamérica y el Caribe y
miembro del Comité Ejecutivo para Latinoamérica. Previo a su cargo, fue Director General de la
Región Sudamericana excluyendo Brasil. Desde enero a julio del 2008, después de la fusión con
Citibank Chile, trabajó para el Banco de Chile como Gerente de la Banca Corporativa y de Inversiones.
Adicionalmente, el Sr. Concha fue Gerente General de Citibank Chile desde abril del 2006 a diciembre
de 2007, después de haber trabajado en Banamex-Citigroup, Ciudad de México por más de ocho
años en diferentes cargos. Su último cargo fue de Director Corporativo de Tesorería para México.
A lo largo de su carrera profesional, el Sr. Concha ha ocupado posiciones de liderazgo, sirviendo
como Tesorero de País y Gerente de Mercado de Capitales con Citibank México y Tesorero Divisional
de la Región Norte de Latinoamérica de Citibank basado en Miami, Estados Unidos. Previo a su
asignación internacional, el Sr. Concha fue el Gerente de la Banca de Inversiones de Citibank Chile.
Desde 1986 a 1992 trabajó como Gerente de Inversiones para AFP Provida. También fue nombrado
como miembro del Directorio del Mercado Mexicano de Derivados, Mex-Der, Presidente de la Casa
de Bolsa, Citibank México y Vicepresidente de la Bolsa Electrónica de Chile, Bolsa de Comercio.
Actualmente es miembro del Directorio de la Cámara Chileno-Norteamericana de Comercio. El Sr.
Concha estudió Ingeniería Comercial en la Pontificia Universidad Católica de Chile y ha cursado
diversos programas de capacitación para ejecutivos en los Estados Unidos, Europa y Latinoamérica.
20
Memoria Anual 2011
DIRECTORES SUPLENTES
Jorge Ergas Heymann
Fue nombrado miembro de nuestro Directorio en marzo de 2011. Anteriormente, había sido Asesor del
Directorio desde 2007, y desde el 2002 a 2005. Desde el año 2005 hasta 2007 fue Director Suplente.
Actualmente, es Vicepresidente de la sociedad aseguradora Banchile Compañía de Seguros de Vida
S.A., Vicepresidente de Orion Seguros Generales S.A., Presidente del centro comercial de automóviles
Movicenter y Director de la sociedad inmobiliaria Inersa S.A. y de Nido de Águilas Educational Foundation
y de Ever I BAE. Anteriormente el Sr. Ergas fue Director del Hotel Plaza San Francisco, del Centro de
Convenciones CasaPiedra, del Banco HNS y de la sociedad Inmobiliaria Paidahue.
Jaime Estévez Valencia
Thomas Fürst Freiwirth
Ha sido miembro de nuestro Directorio desde 2004. Previamente, el Sr. Fürst fue Vicepresidente del
Directorio de Compañía Cervecerías Unidas S.A. y miembro del Directorio de varias otras sociedades,
incluyendo Embotelladoras Chilenas Unidas S.A., Viña Dassault-San Pedro S.A., Southern Breweries
Establishment, CCU Argentina S.A. y Compañía Industrial Cerveceria S.A. (CICSA). El Sr. Fürst fue
fundador y miembro del Directorio de Parque Arauco. Adicionalmente, es socio y miembro del
Directorio de Plaza S.A. y Nuevos Desarrollos S.A., dueño de once centros comerciales ubicados
en Chile y tres bajo construcción, tres en Perú y otros dos bajo construcción y otro en construcción
en Colombia. Grupo Plaza es la segunda cadena más grande en Latinoamérica. El Sr. Fürst tiene el
grado de Ingeniero Civil en construcción de la Pontificia Universidad Católica de Chile.
Ha sido miembro de nuestro Directorio desde 2007. En la actualidad es también miembro del
Directorio de Endesa Chile S.A. y Presidente del Directorio de Cruzados SADP. Previamente, el Sr.
Estévez sirvió como Presidente del Directorio de Banco del Estado. Adicionalmente sirvió como
Director del Directorio de AFP Provida y AFP Protección, dos sociedades administradoras de fondos
de pensiones chilenas. El Sr. Estévez fue Ministro de Obras Públicas de Chile desde enero de
2005 hasta marzo de 2006, y simultáneamente, Ministro de Transportes y Telecomunicaciones
de Chile, desde enero de 2005 a marzo del 2006. También fue miembro del Congreso Nacional
desde marzo de 1990 a marzo de 1998 y Presidente de la Cámara de Diputados del Congreso
Nacional de marzo de 1995 a noviembre de 1996. El Sr. Estévez tiene el grado en economía
de la Universidad de Chile.
Rodrigo Manubens Moltedo
Guillermo Luksic Craig
ASESORES DEL DIRECTORIO
Ha sido miembro de nuestro Directorio desde el año 2001 y fue previamente Vicepresidente de
nuestro Directorio desde marzo del 2001 a marzo del año 2002. El Sr. Luksic es también Presidente
del Directorio de Quiñenco S.A., de Compañía Cervecerías Unidas S.A. (CCU), de Viña San Pedro
Tarapacá S.A., de Madeco S.A., de la Compañía Sudamericana de Vapores S.A. y es miembro del
Directorio de LQ Inversiones Financieras S.A., de Antofagasta PLC, de Antofagasta Minerals, de
Nexans y de la Empresa Nacional de Energía Enex S.A. El Sr. Luksic es miembro activo del Centro
de Estudios Públicos (CEP), un laboratorio de ideas (think tank) chileno, y miembro del Directorio
de la Universidad Finis Terrae. El Sr. Guillermo Luksic y el Sr. Andrónico Luksic son hermanos.
Gonzalo Menéndez Duque
Ha sido miembro de nuestro Directorio desde el año 2001. También es Presidente del Directorio de Inversiones
Vita S.A. y miembro de los Directorios de varias otras sociedades, incluyendo Banchile Asesoría Financiera
S.A., Banchile Factoring S.A., Banchile Seguros de Vida S.A., Quiñenco S.A., Compañía Sudamericana
de Vapores S.A., Sudamericana Agencias Aéreas y Marítimas S.A., Antofagasta PLC, Mining Group
Antofagasta Minerals S.A., Antofagasta Railway, Aguas de Antofagasta S.A., Andsberg Investment Ltd. y
Andsberg Limited. Es también Vicepresidente de la Fundación Andrónico Luksic A. y Fundación Pascual
Baburizza. Previamente, el Sr. Menéndez fue Gerente General del Ferrocarril de Antofagasta a Bolivia,
del Banco O’Higgins y de Empresas Lucchetti. Desde 1990 ha sido director y ahora es el Presidente del
Directorio del Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A., Bladex. El Sr. Menéndez fue miembro del
Directorio y del comité ejecutivo del Banco Santiago y miembro del Directorio del Banco de A. Edwards.
El Sr. Menéndez fue profesor de finanzas y economía chilena y política de negocios en la Universidad de
Chile. Es Ingeniero Comercial y Contador Auditor de la Universidad de Chile.
Francisco Pérez Mackenna
Ha sido miembro de nuestro Directorio desde el 2001. Desde 1998 el Sr. Pérez ha servido como
Gerente General de Quiñenco S.A.. Fue previamente el Gerente General de Compañía Cervecerías
Unidas S.A., de la cual es aún Director. Previo a 1991, el Sr. Pérez fue Gerente General de Citicorp
Chile y también Vicepresidente del Bankers Trust en Chile. El Sr. Pérez es Ingeniero Comercial de la
Pontificia Universidad Católica de Chile y posee un MBA de la Universidad de Chicago.
Ha sido miembro de nuestro Directorio desde 2001. El Sr. Manubens fue miembro del Directorio del
Banco de A. Edwards desde 1999 hasta 2001. Desde 1985 a 1999 el Sr. Manubens fue miembro
del Directorio del Banco O’Higgins y mantuvo dicho cargo siguiendo a la fusión entre el Banco
O’Higgings y el Banco Santiago. Desde 1995 a 1999 fue Presidente del Banco Tornquist en Argentina
y miembro del Directorio de Banco Sur en Perú y de Banco Asunción en Paraguay. El Sr. Manubens
también fue por un período de diez años Director y Presidente del Directorio de Endesa Chile S.A..
Es Presidente de Banchile Compañía de Seguros de Vida S.A. y Director y Presidente del Comité de
Directores de Aguas Andinas S.A. El Sr. Manubens es Ingeniero Comercial de la Universidad Adolfo
Ibáñez y posee un Magíster de la London School of Economics and Political Science.
Hernán Büchi Buc
Integró el Directorio de Banco de Chile durante 2007 y desde 2008 es asesor del Directorio.
Fundador y Consejero del Instituto Libertad y Desarrollo, Presidente del Consejo Directivo de la
Universidad del Desarrollo. Además es miembro del directorio de sociedades anónimas chilenas
como Quiñenco S.A., Consorcio Nacional de Seguros y Falabella S.A. Fue Ministro de Hacienda entre
1985 y 1989, y antes ejerció los cargos de Superintendente de Bancos, Ministro de Planificación y
Subsecretario de Salud, entre otros. Es ingeniero civil en minas de la Universidad de Chile y Master
de la Universidad de Columbia.
Jacob Ergas Ergas
Es asesor del Directorio desde 2011. Fue director del Banco desde 2002 hasta 2011. Es también
director de Banchile Administradora General de Fondos S.A. Preside el Directorio de sociedades
tales como J. Ergas Inversiones y Rentas Limitada, Ever I BAE S.A., Ever II, Inmobiliaria Paidahue
S.A. e INERSA S.A. Fue director y vicepresidente de Banco de A. Edwards desde 1986 a 2001, así
como también director de la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras de Chile.
Francisco Garcés Garrido
Es asesor y miembro del Directorio desde 2002. Asesor del Vicepresidente. Actualmente es también
miembro alterno del Consejo Asesor del Sector Privado para los Líderes de APEC, director del Centro
de Economía Internacional del Instituto Libertad y Desarrollo, presidente de Banchile Corredores de
Bolsa, presidente de la Cámara Asia Pacífico y miembro del Comité Asesor del Límite Marítimo del
Ministro de Relaciones Exteriores. Fue asesor y director de los bancos O’Higgins y Santiago, profesor
en la Escuela de Economía de la Universidad de Chile, director ejecutivo del FMI en Washington D.C.
y director internacional del Banco Central de Chile. Es ingeniero comercial de la Pontificia Universidad
Católica de Chile y tiene estudios de postgrado en la Universidad de Columbia.
Gobierno Corporativo
21
Principios
Las prácticas de Gobierno Corporativo de Banco de Chile están regidas
por sus estatutos, la Ley General de Bancos, la Ley de Sociedades
Anónimas, la Ley de Mercado de Valores y por las regulaciones de la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de Chile, y
de la Superintendencia de Valores y Seguros aplicables.
Con el objeto de formalizar dichas prácticas, el Directorio del Banco
de Chile aprobó en 2011 un documento denominado “Principios
Generales de Gobierno Corporativo”, que los sintetiza orgánicamente
y sirven de base a un conjunto de Políticas y Procedimientos que el
Banco ha aprobado progresivamente.
Los Principios de Gobierno Corporativo tienen por objeto mejorar
progresivamente los mecanismos internos de autorregulación,
asegurando el cumplimiento cabal de la normativa vigente, crear
valor para el Banco y para todos sus accionistas, directores, clientes,
colaboradores, la comunidad y el mercado en general, y velar por la
adhesión permanente a los valores de la Corporación.
Los Principios Generales de Gobierno Corporativo constituyen,
finalmente, una forma de autorregulación que guía el actuar general de
la Administración de Banco de Chile y la de todos sus colaboradores,
incluidas sus empresas filiales.
Estructura
El Directorio del Banco, compuesto por once directores titulares y dos
directores suplentes, es el órgano que define los lineamientos estratégicos
de la organización y posee un rol clave en el Gobierno Corporativo.
La totalidad de los directores de Banco de Chile es elegida cada
tres años. La última elección de Directorio tuvo lugar en la Junta
Prácticas
de Gobierno Corporativo
Directorio
Comité de Directores y Auditoría
Comité de Riesgo Cartera
Comités de Crédito
Comité de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero
Comité Prevención de Lavado de Activos
Comités Conectividad Global
Directorio de Filiales
Comités de Áreas de Negocios
Comité de Banco CrediChile
Comité de Negocios de Personas
Comité de Leasing
Comité de Empresas
Comité de Divulgación
Comité de Comunicaciones Internas
Gerencia
Comité de Gerencia
Comité Técnico para la Supervisión de Modelos Internos
Comité de Ética
Comité Ejecutivo de Riesgo Operacional
22
Memoria Anual 2011
Comunidad
Accionistas
Clientes
Bolsas de Valores
Reguladores
Clasificadores de Riesgo
Proveedores
Público en General
Colaboradores
de Accionistas en marzo de 2011. Actualmente, el directorio está
compuesto por seis directores elegidos por Quiñenco, tres directores
designados por Citigroup y dos directores independientes.
El gerente general es designado por el Directorio y permanece en su
cargo mientras este último así lo determine. Según la ley y los estatutos,
las reuniones ordinarias del Directorio se deben efectuar a lo menos
una vez al mes. El Directorio del Banco sesiona en forma ordinaria
dos veces al mes, excepto en febrero. Las reuniones extraordinarias
pueden ser citadas por el presidente del Directorio, por sí, o a solicitud
de uno o más directores titulares.
El Directorio delega ciertas funciones y actividades a los Comités
de Directores. Esto permite un análisis en profundidad de materias
específicas y proporciona al Directorio la información necesaria para
la discusión y debate de las políticas y lineamientos generales que
rigen los negocios del Banco.
bancaria e identificar los riesgos de los negocios que el Banco y sus filiales
realicen; supervisar las funciones de la División de Contraloria, asegurando
su independencia de la Administración; supervisar las funciones de la
División Global de Cumplimiento, servir como vínculo y coordinador de las
tareas entre los auditores internos y externos, ejerciendo también como
nexo entre éstos y el Directorio del Banco, y desempeñar las funciones y
responsabilidades que establecen la Ley sobre Sociedades Anónimas y
las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Durante el año 2011, el Comité sesionó en 22 oportunidades y entre
las materias examinadas destacaron las siguientes:
• Examen de las propuestas de honorarios de los auditores externos
y de los clasificadores de riesgo.
• Análisis de los informes, contenidos, procedimientos y alcances
de las revisiones de los auditores externos y de los evaluadores
de riesgo.
Comité de Directores y Auditoría
• Conocimiento y análisis del programa anual que desarrolla la
auditoría interna, y de los resultados y revisiones de éstas.
El Comité de Directores y Auditoría es responsable de examinar los
informes de auditores externos, balances y demás estados financieros;
la proposición de los auditores externos y los clasificadores de riesgo;
examinar los antecedentes de operaciones relacionadas; y el análisis
de los sistemas de remuneraciones y planes de compensación de los
ejecutivos principales. El Comité cuenta con un presupuesto de gastos de
funcionamiento que es aprobado anualmente por la Junta de Accionistas.
• Análisis de los Estados Financieros intermedios y de cierre del
ejercicio anual.
De acuerdo a la ley chilena, el Comité de Directores y Auditoría debe
estar integrado por tres miembros, la mayoría de los cuales deben ser
independientes. Cada uno de ellos permanece en su cargo por un plazo
máximo de tres años o hasta el término del período de duración del
Directorio, si este último concluyera antes de ese plazo. A diciembre de
2011, el Comité estuvo integrado por los señores don Jorge Awad Mehech,
quien lo preside y que a su vez, es el integrante experto en materias
financieras; don Jaime Estévez Valencia y don Fernando Quiroz Robles.
Como establecen los estatutos del Comité, asisten también a las sesiones,
el gerente general, el fiscal y el contralor, o quienes los subroguen
en sus respectivos cargos. El Comité puede invitar a determinadas
personas a participar, en una o más sesiones. Los estatutos, cuyo texto
modificado y complementado fuera acordado en sesión de 27 de julio
de 2005, contienen su organización, objetivos, responsabilidades y el
alcance de sus actividades.
El Comité tiene como objetivos procurar la eficiencia, mantención,
aplicación y funcionamiento de los sistemas de control interno; supervisar
el cumplimiento de las normas y procedimientos que rigen la actividad
• Análisis de los Estados Financieros del Banco incluidos en el
reporte 20-F, para presentación a la Securities and Exchange
Commission - SEC (EE.UU.).
• Conocimiento de los cambios contables ocurridos en el período
y sus efectos.
• Revisión de casos especiales con incidencia en los sistemas de
control interno.
• Análisis de los sistemas de remuneraciones y planes de
compensación de gerentes y ejecutivos principales.
• Estudio del proceso de autoevaluación de la Gestión 2011 realizado
por el Banco.
• Análisis de transacciones relacionadas, relativas a las operaciones
a que se refiere el Título XVI de la Ley N° 18.046 sobre Sociedades
Anónimas.
• Análisis de políticas relacionadas con el Riesgo Operacional y
avances del proceso de gestión de riesgos y de autoevaluación
SOX, en el contexto de Basilea II.
• Conocimiento y análisis de materias relacionadas con la División
Global de Cumplimiento, concernientes principalmente con la
revisión de políticas para detectar y sancionar las operaciones
de lavado de dinero y su aplicación.
• Revisión de presentaciones de clientes efectuadas a través de la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, y de la
Defensoría del Cliente de la Asociación de Bancos e Instituciones
Financieras.
Gobierno Corporativo
23
Comité de Riesgo Cartera
La principal función de este Comité es conocer la evolución de la
composición y riesgo del portafolio de créditos del Banco, desde una
perspectiva global, sectorial y segmentada por líneas de negocios.
Este Comité revisa, en detalle, los principales deudores, la morosidad,
los indicadores de cartera vencida y de deterioro, los castigos y las
provisiones de cartera de colocaciones para cada segmento, además
de proponer estrategias de gestión diferenciadas.
Asimismo, el Comité de Riesgo Cartera discute y prepara las proposiciones
a las políticas de crédito que serán aprobadas por el Directorio, las
metodologías de evaluación de cartera y el cálculo de provisiones para
cubrir pérdidas esperadas. Es el encargado de conocer el análisis
de suficiencia de provisiones, autorizar los castigos extraordinarios
de cartera cuando se han agotado las instancias de recuperación y
controlar la gestión de liquidación de bienes recibidos en pago.
participa en cada Comité en forma independiente y autónoma de las
áreas comerciales.
Para los segmentos de personas, existen comités de crédito que
operan por excepción, y que corresponden a aquellos casos en que
las operaciones no cumplen con las políticas de perfil del cliente,
de comportamiento de pago, o de parámetros asociados a montos
máximos a financiar.
En la gran mayoría de las decisiones que consideran un monto de riesgo
grupal mayor a UF 6.000, participa un miembro de la División Riesgo
Corporativo, conformándose distintos comités de crédito que en su
expresión superior corresponde al Comité de Crédito del Directorio,
conformado por el gerente general, el subgerente general, el gerente
de División Riesgo Corporativo, y al menos tres directores que revisan
cada semana todas las operaciones que superan las UF 750.000.
Prácticas
de Gobierno Corporativo
El Comité de Riesgo Cartera sesiona mensualmente y está integrado
por el presidente del Directorio, un director, el gerente general, el
subgerente general y los gerentes de las Divisiones Riesgo Corporativo,
Riesgo Personas y Arquitectura de Riesgo.
Comités de Crédito
La estructura de Gobierno Corporativo del Banco considera distintos
comités de crédito responsables de las decisiones crediticias asociadas
a los distintos segmentos comerciales y a la tipología de riesgos
involucrados, formado por personas con atribuciones suficientes para
la toma de decisiones. Al respecto, la División Riesgo Corporativo
24
Memoria Anual 2011
Comité de Finanzas, Internacional y de Riesgo
Financiero
La principal función del Comité de Finanzas, Internacional y de Riesgo
Financiero es la revisión de la evolución de las posiciones financieras
y de los riesgos de mercado -de precio y liquidez- que éstas han
generado tanto en el pasado como actualmente, destacándose el
control de los riesgos respecto de límites y/o alertas tanto internas
como de origen normativo. El conocimiento del estado actual de los
riesgos de mercado permite estimar, con un cierto nivel de confianza,
potenciales pérdidas futuras en el caso de movimientos adversos en las
principales variables de mercado (tipos de cambio, tasas de interés y
volatilidad de opciones) o de una estrechez de liquidez (ya sea liquidez
de negociación de instrumentos financieros, como liquidez de fondeo).
Adicionalmente, el Comité revisa la estimación de resultados que
estas posiciones financieras generan aisladamente, con el fin de
medir la relación riesgo-retorno de los negocios asociados al manejo
de posiciones financieras de la Tesorería; la evolución del uso de
capital, y la estimación del riesgo de crédito y de mercado que el
Banco enfrentará en el futuro. Además, el Comité analiza la exposición
financiera internacional de pasivos y las principales exposiciones
crediticias generadas por transacciones de derivados.
Es responsabilidad del Comité el diseño de las políticas y los
procedimientos relacionados con el establecimiento de límites y alertas
de las posiciones financieras, así como también de control y reporte
de las mismas. Posteriormente, las políticas y los procedimientos son
sometidos a la aprobación del Directorio del Banco.
El Comité de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero está integrado
por el presidente del Directorio, cuatro directores, el gerente general,
el subgerente general, el gerente de la División Riesgo Corporativo, el
gerente de la División Banca Corporativa e Inversiones, el gerente de la
División Gestión y Control Financiero, el gerente de la División Tesorería
y el gerente del Área de Riesgo Financiero, quien actúa como secretario.
Comité de Prevención de Lavado de Activos
Banco de Chile cuenta con el Comité de Prevención de Lavado de
Activos y Financiamiento al Terrorismo (FT). Como objetivos principales
de esta instancia destacan: la supervisión integral del “Sistema de
Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo”, como
asimismo la revisión y aprobación periódica de la política Corporativa
sobre la materia. Por otra parte, un foco relevante a este nivel es la
gestión oportuna de eventuales situaciones de riesgo.
La política y procedimientos asociados al “Sistema de Prevención de
Lavado de Activos y FT” tienen como finalidad evitar que Banco de
Chile sea utilizado para legitimar activos provenientes de operaciones
ilícitas y/o para ser eventualmente un canal de financiamiento para
actividades terroristas. En tal sentido, desde la perspectiva legal, dicho
marco de acción permite dar estricta observancia a la ley y regulaciones
actuales. Por otra parte, permite velar porque la organización proteja de
forma adecuada su imagen y reputación, como así también gestione
de manera controlada los riesgos de tipo operativo, normativo o legal.
El Comité está conformado por el presidente del Directorio de Banco
de Chile más dos miembros de su Directorio, el Gerente General, el
Fiscal, el Gerente de la División Operaciones y Tecnología, y el Gerente
General de Banchile Administradora General de Fondos. Se integran
también con derecho a voz a este Comité el Contralor del Banco, el
Gerente de la División Global de Cumplimiento y el Gerente del Área
de Prevención de Lavado de Activos y FT.
El Comité sesiona mensualmente y entre sus principales funciones
se destacan:
•Aprobar la política Corporativa sobre Prevención de Lavado
de Activos y FT, la cual incluye, entre otros temas, el proceso
de conocimiento de los clientes y sus actividades, además
de la aceptación y el seguimiento de sus cuentas, productos
y operaciones.
•Aprobar la política y temas especiales relacionados con el sistema
de detección de operaciones inusuales, los canales formales
de información a instancias superiores y los mecanismos de
monitoreo, análisis y reporte.
•Designar a las personas que deban cumplir funciones específicas
de acuerdo a la normativa vigente sobre Prevención de Lavado
de Activos y FT.
•Analizar los resultados de las revisiones independientes,
efectuadas tanto por el área de Auditoría interna del banco,
así como también de aquellas realizadas por organismos
reguladores, con el fin de conocer las oportunidades de
mejora y al mismo tiempo el grado de adhesión a las políticas
y procedimientos vigentes.
•Aprobar el programa de entrenamiento y tomar conocimiento
respecto de las actividades relacionadas al proceso de
capacitación del personal.
•Tomar conocimiento y aprobar las modificaciones a
procedimientos de riesgo relevante, propuestos por la División
Global de Cumplimiento, con el fin de robustecer el ambiente
de control interno.
•Informar al Directorio los cambios normativos relacionados
con la materia.
Gobierno Corporativo
25
Comités Conectividad Global Banco de
Chile - Citigroup
Comité de Banca de Inversión
El principal objeto del Comité de Banca de Inversión es favorecer el
desarrollo de transacciones transfronterizas de fusiones y adquisiciones
Con el objeto de realizar un seguimiento permanente de las iniciativas
de la asociación estratégica entre Banco de Chile y Citigroup, se
crearon los siguientes comités: Comité de Servicios Transaccionales
Globales (GTS); Comité de Banca Personal Internacional (IPB); Comité
de Banca de Inversión; y Comité de Control Financiero. Dichos comités
se encuentran integrados por el presidente del Banco, por el gerente
general, el subgerente general y por dos miembros del Directorio
designados por Citigroup. Participan además en las sesiones de estos
comités los gerentes de división relacionados con cada negocio y los
gerentes de área responsables directos de los respectivos negocios.
(M&A), de emisiones o adquisiciones de títulos de deuda, y la ejecución
de operaciones de mercado de capitales, tanto para clientes del Banco
como para clientes de Citigroup que realicen negocios en Chile.
Este Comité está encargado de monitorear la ejecución de aquellas
transacciones que se desarrollen bajo el Acuerdo de Conectividad
Global suscrito entre Banco de Chile y Citigroup, y colabora en la
exploración de oportunidades de negocios en materia de banca de
inversión, además de asegurar que se cumplan los acuerdos suscritos
en estas materias. Este Comité se reúne una vez por mes.
Prácticas
de Gobierno Corporativo
Comité de Servicios Transaccionales Globales (GTS)
Comité Control Financiero
El objeto principal del Comité de GTS (Global Transactional Services) es
monitorear el desempeño del Área Banca Transaccional, particularmente
el funcionamiento de los servicios de administración de caja local e
internacional y los servicios de custodia para inversionistas extranjeros.
Este Comité sesiona una vez al mes.
El objetivo principal del Comité de Control Financiero es monitorear en
detalle la ejecución operativa y financiera de los acuerdos suscritos con
Citigroup. Este Comité vela por la solución de asuntos administrativos
y operativos que permiten que los negocios conjuntos se realicen en
forma efectiva, eficiente y rentable para ambas partes.
Comité de Banca Personal Internacional (IPB)
En su reunión mensual, este Comité recibe el reporte de la División
Gestión y Control Financiero en relación al estado de resultados
asociado a la alianza estratégica.
El principal objetivo del Comité de IPB (International Personal Banking)
consiste en monitorear los servicios prestados por Banco de Chile a
Citibank respecto de productos y servicios financieros ofrecidos por
este último en el extranjero a personas residentes en Chile. Este Comité
sesiona mensualmente.
26
Memoria Anual 2011
Comités de Áreas de Negocios
Comité de Banco CrediChile
El objetivo de este comité es revisar mensualmente el desarrollo de la
actividad de la banca de consumo. Específicamente sus funciones consisten
en: i) conocer y evaluar el negocio de la División CrediChile a través de
la evolución de sus colocaciones, de sus ventas mensuales, resultados
y sus principales indicadores financieros, ii) presentar los avances en la
apertura de sucursales, las estrategias para abordar nuevos segmentos de
clientes y el desarrollo de productos y sistemas de soporte, y iii) proponer
medidas a fin de fortalecer la gestión comercial y maximizar los resultados.
Comité de Leasing
El objetivo de este comité es revisar mensualmente el desarrollo de
la actividad de leasing al interior del Banco, para lo cual se realiza un
estado de este producto, consolidando las Divisiones Comerciales del
Banco. Se revisa: Estado de Resultados (Margen Operacional Bruto,
Provisiones y Castigos, Gastos de Apoyo Operacional); Provisiones
(Evolución por clasificación, Evolución por tramos de mora, Evolución
del riesgo, Evolución de equipos recuperados); Colocaciones (Colocación
mensual, Stock de Colocación, Colocación por Divisiones Comerciales
del Banco); Evolución de los Spreads; Análisis de la Competencia;
Análisis de los Principales Negocios en Estudio.
Los integrantes de este comité son los siguientes: presidente del
Directorio, tres Directores designados por el Directorio del Banco,
gerente general, subgerente general, gerente de la División Banca
Comercial y el gerente de la División CrediChile.
El Comité está integrado por el presidente del Directorio, un director, el
gerente general, el subgerente general, gerente de División Mayorista,
Grandes Empresas e Inmobiliaria, y los gerentes de Sucursales y Leasing.
Comité de Negocios de Personas
Comité de Empresas
El objetivo de este Comité es revisar mensualmente todas las iniciativas
Comerciales de la Competencia Relevante y tomar decisiones de cómo
afrontarlas, revisar mensualmente las participaciones de mercado de los
distintos productos y servicios a fin de definir las acciones necesarias que
nos permitan lograr los crecimientos establecidos en los planes de negocio.
Además este comité se utiliza como una instancia de coordinación y de
toma de decisiones en temas relevantes para el Banco que involucran varias
divisiones, como así mismo se exponen los avances de los proyectos más
importantes del Banco en el negocio de las personas, tanto Comerciales
como Normativos y el desarrollo de nuevos productos.
El objetivo de este comité es realizar evaluaciones del desempeño
comercial de la División Corporativa, División Mayorista, Grandes
Empresas e Inmobiliaria, respecto del mercado; revisar proyectos y
campañas comerciales para cada uno de los segmentos administrados
por ambas Divisiones. También se encarga de la evaluación del negocio
Mayorista, desde un punto de vista de segmentos y de productos, con
especial énfasis en ingresos, volúmenes y detección de espacios de
crecimiento, generando planes de acción con revisiones periódicas.
Los integrantes de este comité son: gerente general, subgerente general,
gerente División Comercial, gerente General Banco CrediChile, gerente
División Medios de Pago, gerente División Calidad, gerente de División
Gestión y Control Financiero, gerente de Área Marketing, gerente de
Área Operaciones, gerente de Área Riesgo Banca de Personas, gerente
Área Hipotecaria, gerente de Productos División Comercial.
Los integrantes de este comité son: el subgerente general; gerente
División Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria; gerente División
Gestión y Control Financiero; gerente de División Banca Corporativa;
gerente División Desarrollo y Calidad; gerente División Operaciones
y Tecnología; gerente División Riesgo Corporativo; gerente Banca
Transaccional y gerente Área Grandes Empresas.
Gobierno Corporativo
27
Arturo Tagle Quiroz
Jorge Tagle Ovalle
Mauricio Baeza Letelier
Andrés Bucher Cepeda
Gerente General desde 2010
SUBGerente General desde 2011
Gerente División Riesgo
CORPORATIVO desde 2011
Gerente División Banca de
Inversión y Mercado de
Capitales desde 2008
Desde 1995 ejerció diversos cargos
gerenciales en Banco de Chile. Antes
se desempeñó en la Asociación de
Bancos y en la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras.
El señor Tagle es ingeniero comercial
de la Universidad Católica de Chile y
posee un Magíster en Administración de
Negocios de la Universidad de Chicago.
Se desempeñó en diversos cargos
ejecutivos, principalmente en el Grupo
Luksic. Desde 2008 hasta 2011, fue
Vicepresidente Ejecutivo de Nexans
S.A., a cargo del Área Sudamericana.
Anteriormente, fue Gerente General
Corporativo de Alusa S.A., Gerente de
Finanzas Corporativo en Madeco S.A. y
Gerente de Nuevos Proyectos en Quiñenco
S.A.. Es Ingeniero Civil Industrial de la
Pontificia Universidad Católica de Chile
y tiene un MBA de Wharton School,
University of Pennsylvania.
Asumió esta posición luego que en
2011 se unieran las Divisiones de
Riesgo Empresas y Mercado y Riesgo
Personas. Entre 2005 y 2011 se
desempeñó como Gerente División
Riesgo Crédito Empresas y Mercado y
anteriormente a esto en las divisiones
de riesgo de crédito de Banco de Chile,
de Banco Edwards y de Banco Santiago.
El señor Baeza es ingeniero civil de la
Universidad Católica de Chile.
Antes fue Gerente de Banca de Inversión
de Citigroup Chile, donde trabajó por
cerca de 20 años hasta la fusión con
Banco de Chile. El señor Bucher es
Ingeniero Civil Industrial de la Universidad
Católica de Chile y posee grado de
MBA de Wharton School, University of
Pennsylvania.
Alta Administración
Eduardo Ebensperger
Orrego
Gerente División Grandes
Empresas, Mayoristas
e Inmobiliaria desde 2005
Con anterioridad desempeñó diversos
cargos gerenciales en áreas comerciales
del Banco de Chile y Banco Edwards.
El señor Ebensperger es ingeniero
comercial de la Universidad de Chile.
Felipe Echaiz Bornemann
Alejandro Herrera Aravena
Sergio Karlezi Aboitiz
Oscar Mehech Castellón
Gerente División Global de
Cumplimiento desde 2008
Gerente División Banca
Comercial desde 2002
Gerente División Tesorería
desde 2011
ContrALOR desde 2008
Antes se desempeñó en diversas
posiciones en Citibank y Citigroup
Chile. El señor Echaiz es abogado de la
Universidad Católica de Chile y posee
un Magíster en Finanzas y Economía
de la Universidad de Chile.
Antes se desempeñó en las áreas
comerciales de Banco Edwards, Banco
Sud Americano y Banco de Santiago. El
señor Herrera es ingeniero comercial de
la Universidad Católica de Valparaíso.
Previo al cargo, fue Gerente de Tesorería
de Banco de Chile. Anteriormente, se
desempeñó como Head Trader de Banco
de Chile, Citibank, Banco Santander
Nueva York (Latinoamérica) y JPM Chase
Chile. El Sr. Karlezi es Ingeniero Civil
Industrial de la Universidad de Santiago.
Antes fue gerente de la División Global
de Cumplimiento, de la División de
Políticas Regulatorias, abogado jefe del
Banco de Chile y del Banco Edwards.
El señor Mehech es abogado de la
Universidad de Chile y Magíster en
Administración de Negocios de la
Pontificia Universidad Católica de Chile.
Juan Carlos Cavallini
Richani
Gerente División BANCA
Corporativa desde 2009
Previo al cargo fue Gerente de la División
Banca Inversión y Mercado de Capitales.
Antes fue Corporate Bank Head de
Citibank-Chile hasta la fusión de ese
banco con Banco de Chile. Además
ejerció diversos cargos en Citibank N.A.
incluyendo cuatro años en la División de
Finanzas Corporativas Internacionales
en Nueva York. El señor Cavallini es
ingeniero civil industrial de la Universidad
Católica de Chile.
Jennie Coleman Álvarez
Juan Cooper Álvarez
Felipe Dawes Carrasco
Gerente División Recursos
Humanos desde 2003
Gerente División Consumo
desde 2003
Gerente División Desarrollo y
Calidad desde 2009
Anteriormente fue gerente de Recursos
Humanos en Banco de Santiago. La señora
Coleman es administrador público de la
Universidad de Chile y tiene un Magister
en Desarrollo Organizacional de la
Universidad Diego Portales.
Previo a esta gerencia, fue gerente de la
División Consumo del Banco de Santiago
y de la Compañía de Seguros Altavida.
El señor Cooper es ingeniero comercial
de la Universidad Católica de Chile y
posee un Máster en Administración de
Negocios de la Pontificia Universidad
Católica de Chile.
Con anterioridad trabajó en la consultora
McKinsey & Company en Estados
Unidos, CCU y fue miembro fundador
de DeRemate.com. El señor Dawes es
ingeniero comercial de la Universidad de
Chile y posee un MBA de la Universidad
de Harvard.
Patricio Melo Guerrero
Julio Ramírez Gómez
Jorge Rodríguez Ibáñez
Nelson Rojas Preter
Pedro Samhan Escandar
Gerente División Operaciones y
Tecnología
desde 2008
Gerente División
Medios de Pago desde 2010
Gerente General Banchile
Corredores de Bolsa S.A.
desde 2008
Fiscal desde 2004
Gerente División Gestión y
Control Financiero desde 2008
Antes se desempeñó en Banco
Santander y su filial Altec en Chile,
Perú y Brasil. El señor Melo es ingeniero
electrónico de la Universidad Federico
Santa María.
Con anterioridad ejerció cargos en
las gerencias de riesgo de crédito de
Banco de Chile y de Banco Edwards. El
señor Ramírez es ingeniero comercial
de la Universidad de Chile.
Anteriormente se desempeñó como
gerente de AFP Provida, de Principal
Financial Group y de varias empresas
del grupo Santander en Chile. El señor
Rodríguez es ingeniero industrial de
la Universidad Católica de Chile y
tiene un MBA de MIT Sloan School of
Management.
Desde 2002 había ejercido como
abogado jefe de Banco de Chile y
hasta 2001 fue fiscal y secretario
del Directorio de Banco Edwards,
posición que ocupó desde 1997. El
señor Rojas es abogado y licenciado
en ciencias jurídicas y sociales de la
Universidad de Chile.
Antes fue Chief Financial Officer de
Citigroup Chile hasta la fusión de ese
banco con Banco de Chile. Ejerció
diversos cargos en Citibank N.A. en
Chile y en países del Caribe y América
Central hasta 2007. El señor Samhan es
ingeniero civil de la Universidad de Chile.
Comité de Gerencia
Comité de Ética
Este Comité es presidido por el gerente general, la máxima instancia
de coordinación de la alta administración del Banco de Chile. En sus
sesiones analiza el mercado y la industria, discute los principales
lineamientos estratégicos del Banco y analiza su desempeño. Asimismo,
las distintas divisiones intercambian puntos de vista y priorizan las
iniciativas conjuntas.
Tiene como misión definir, promover y regular un comportamiento de
excelencia profesional y personal de parte de todos los colaboradores del
Banco de Chile, coherente con la filosofía y los valores de la empresa,
respondiendo a la confianza entregada por los clientes.
Cada año, el Comité de Gerencia traza las bases de un plan anual.
Después que el plan anual individual de cada área de negocios es
acordado por el gerente general y el gerente de cada División, bajo la
coordinación de la División Gestión y Control Financiero, el plan global es
sometido a la consideración del Directorio. El Comité de Gerencia revisa
mensualmente los avances en la ejecución del plan y el presupuesto.
Para cumplir con estos objetivos, el Comité fomenta una cultura de
comportamiento ético y desarrolla un conjunto de actividades en los ámbitos
normativo, formativo y comunicacional. Adicionalmente, constituye la instancia
de resolución de las diferentes situaciones en las cuales existe un conflicto
entre una conducta determinada y los valores que promueve el Banco.
Presidido por la gerente de la División Recursos Humanos e integrado
por el fiscal, los gerentes de las divisiones de Contraloría, Global de
Cumplimiento, Banca Comercial, Operaciones y Tecnología, y la División
Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria.
Prácticas
de Gobierno Corporativo
Comité Técnico para la Supervisión de Modelos Comité de Divulgación
Internos
Este comité tiene como función principal velar por la calidad del
desarrollo, seguimiento permanente y coherencia de los distintos
modelos internos de riesgo crediticio.
Para llevar a cabo su misión, el comité monitorea los niveles de
predictibilidad, define estándares de documentación y seguimiento, y
acuerdan los planes de acción para tener procesos de mejora continua,
dados los niveles de aceptabilidad definidos. Todo modelo que requiera
ser aprobado por el Comité de Riesgo Cartera o el Directorio, deberá
contar con la recomendación previa de este comité.
Este comité sesiona mensualmente y está integrado por los gerentes
de la División Riesgo Corporativo, Riesgo Personas, Arquitectura de
Riesgo, y Estudios y Planificación. 30
Memoria Anual 2011
Establecido en el año 2003, el Comité de Divulgación es el
encargado de velar por la correcta revelación y divulgación
al mercado de la información financiera consolidada de la
organización y sus filiales.
Presidido por el gerente de la División Gestión y Control Financiero, el
Comité está integrado por el contador general, el abogado jefe a cargo
de temas internacionales, el gerente del Área de Estudios y Planificación,
y el gerente de la División Contraloría, este último con derecho a voz.
Comité Ejecutivo de Riesgo Operacional
Comité de Comunicaciones Internas
El Comité Ejecutivo de Riesgo Operacional, teniendo como misión
identificar, priorizar y fijar estrategias para mitigar los principales eventos
de riesgo operacional, se encarga de velar por el cumplimiento de los
Programas, Políticas y Procedimientos relacionados con Privacidad
y Seguridad de la Información, Continuidad del Negocio y Riesgo
Operacional del Banco de Chile.
Su objetivo es definir los temas prioritarios en la agenda comunicacional
del Banco hacia los colaboradores y validar la estrategia de comunicación
más adecuada para alinear y comprometer a los equipos de trabajo
con los focos de negocio.
Este Comité es integrado por el gerente general, el gerente de la
División Riesgo Corporativo, el gerente de la División Gestión y Control
Financiero, el gerente de la División Operaciones y Tecnología, el gerente
de la División Desarrollo y Calidad, el gerente de Riesgo Operacional y
el gerente de la División Contraloría, este último con derecho a voz.El
Comité supervisa la Gerencia de Riesgo Operacional y Tecnológico y
Este Comité se encarga de relevar y poner en la pauta informativa
de la empresa aquellos temas que colaboren al logro exitoso de los
objetivos propuestos y refuercen orgullo de pertenencia, fomentando
un ánimo positivo y participativo en los colaboradores.
Presidido por la gerente de la División Recursos Humanos y además lo
integran los gerentes de las siguientes divisiones: Consumo, Desarrollo y
Calidad, Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria, Banca Comercial,
Operaciones y Tecnología, Gestión y Control Financiero.
tiene la misión de coordinar, gestionar, asesorar y efectuar el adecuado
seguimiento y control a los programas antes mencionados. Para esto
cuenta con el apoyo de una PMO (Project Management Office) que
realiza un seguimiento continuo a dicho proceso.
La Gerencia de Riesgo Operacional dispone de un conjunto de comités
operativos que sesionan en forma regular, y que se abocan a cada uno
de los programas de implementación de las políticas antes mencionadas.
Estos corresponden a: Comité Operativo de Continuidad de Negocio, Comité
de Incidentes de Seguridad y Prevención de Fraudes, Comité Operativo
de Seguridad de Información y Comité Operativo de Riesgo Operacional.
Además, Banco de Chile cuenta con Coordinadores de Privacidad y
Seguridad de la Información, Continuidad del Negocio y Riesgo Operacional,
quienes bajo la supervisión de la Gerencia de Riesgo Operacional, tienen
una participación activa a través de todas las áreas del Banco, haciendo
posible la implementación de los programas en toda la organización.
Gobierno Corporativo
31
Otras Materias de Gobierno Corporativo
Cumplimiento Global
Una de las tareas más importantes de la División Global de Cumplimiento
es la definición de normas internas, en conjunto con la Fiscalía y
en coordinación con las Áreas Comerciales, de Operaciones, y de
Gestión y Control Financiero. A lo anterior se suma la verificación del
cumplimiento de los requerimientos regulatorios establecidos para
prevenir el Lavado de Activos y el Financiamiento del Terrorismo. Por
otra parte, tiene a cargo el proceso de implementación y control de
políticas y procedimientos definidos con motivo del proceso de fusión
monitoreo automatizado existente, incorporando nuevos escenarios
de alerta y nuevos tipos de transacciones. Asimismo, ha continuado
con el proceso de capacitación integral dirigido a todos los empleados
de la corporación. En cumplimiento a los requerimientos normativos
sobre Conocimiento del Cliente y en línea con las políticas vigentes,
la División realiza anualmente una campaña de actualización de los
antecedentes de sus clientes. En esta tarea participan activamente
las áreas comerciales y operacionales.
Prácticas
de Gobierno Corporativo
entre Banco de Chile y Citibank. La División, que tiene responsabilidad
sobre todos los negocios del Banco de Chile y sus filiales, tiene un
carácter independiente y reporta directamente al Comité de Directores
y Auditoría.
Banco de Chile cuenta con una Política de Prevención de Lavado de
Activos y Financiamiento del Terrorismo aprobada por el Directorio,
la cual contempla Roles y Responsabilidades, estructura de Comités,
procesos de toma de decisión, procesos de Conocimiento del Cliente,
de Monitoreo Transaccional y de Reporte a la Unidad de Análisis
Financiero. Todos estos procedimientos aseguran el cumplimiento
de las regulaciones referentes a la materia, tanto en los negocios del
Banco como de las filiales.
En relación a esta materia, la División Global de Cumplimiento ha
centrado su labor en el fortalecimiento continuo del proceso de
32
Memoria Anual 2011
Políticas y Procedimientos
El constante desarrollo de la industria bancaria y la aparición de nuevas
normativas que afectan a la misma, requieren que Banco de Chile se
haga parte de estos cambios y ajuste su estructura a las necesidades
actuales. En tal sentido, Banco de Chile ha ido implementando una serie
de Políticas y Procedimientos de control para cumplir no solamente
con las leyes, regulaciones a las cuales se encuentra afecto, sino
también para alcanzar los más altos estándares Éticos, de Gobiernos
Corporativos y Calidad.
Respecto a la función de cumplimiento normativo, durante el año 2011
la División Global de Cumplimiento ha seguido liderando el proceso
de implementación y revisión de políticas referentes a temas como
Inversiones Personales y Administración de Información Privilegiada,
La revisión concluyó que en general la implementación, así como las
Código de Ética, Relaciones Fiduciarias, Prohibición de Condicionamiento
prácticas, procesos y procedimientos de control relacionados con estas
políticas, operan de forma adecuada. Sin embargo, se identificaron
algunas situaciones relacionadas con las Políticas de Riesgo Operacional
y Fiduciaria que no se encontraban totalmente implementadas conforme
lo requerido por éstas. El Banco adoptó acciones tendientes a dar debida
de Productos de Crédito, Ausencia Obligada, Riesgo Operacional,
Prevención de Prácticas Contrarias a la Probidad y Modelo de Prevención
de Delitos contemplados en la Ley sobre Responsabilidad Penal de
las Personas Jurídicas, entre otros.
A consecuencia de la fusión entre Banco de Chile y Citibank Chile y en
cumplimiento con los contratos asociados a dicha fusión, la División de
Revisión de Riesgo y Auditoría (Audit Risk Review) de Citigroup quedó facultada
para efectuar verificaciones del grado de avance en la instrumentación y
cumplimiento de las Políticas y Procedimientos Aprobados de Banco de
Chile. Al efecto, la señalada División de Auditoría revisó la implementación
de cinco políticas aprobadas por el Directorio de Banco de Chile durante el
período comprendido entre el 1 de julio de 2010 al 30 de abril de 2011:
Política Fiduciaria, Política de Fusiones y Adquisiciones, Política del Libro
Mayor, Política de Riesgo Operacional y Política de No Discriminación en
Operaciones de Créditos a Personas Naturales. La revisión se efectuó
conforme a los términos y condiciones establecidos por el Convenio de
solución a las situaciones observadas, las que fueron informadas al
Comité de Directores y Auditoría.
Gastos y Remuneraciones del Directorio
Durante el año finalizado el 31 de diciembre de 2011, el monto
total pagado como remuneración al Directorio ascendió a $2.733
millones, como compensación por sus servicios y por su asistencia a
reuniones. No se estableció ninguna previsión para pensión, retiro u
otro beneficio semejante para directores u otros altos ejecutivos. La
Ley no establece un Comité de Compensaciones sin perjuicio que el
Comité de Directores debe examinar los sistemas de remuneraciones
y planes de compensación de los gerentes y ejecutivos principales.
La nota 38 de los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 da
cuenta de los gastos y remuneraciones del Directorio.
Fusión entre Banco de Chile y Citibank Chile, y el Comité de Directores y
Auditoría en Sesión del 29 de abril de 2011.
Gobierno Corporativo
33
Accionistas
Al cierre del ejercicio 2011, Banco de Chile registra 13.494 accionistas.
LQ Inversiones Financieras S.A. e Inversiones LQ-SM Ltda. (LQIF),
perteneciente a Quiñenco S.A. y a Citigroup Inc., controla directamente
el 31,81% de las acciones de Banco de Chile e, indirectamente, un
27,51% a través de Sociedad Matriz Banco de Chile S.A., o SM-Chile
S.A. (en adelante “SM-Chile”). De esta forma, LQ Inversiones Financieras
S.A. controla el 59,32% de las acciones de Banco de Chile y la misma
participación en los derechos de voz y voto de la Compañía. En el marco
del acuerdo de asociación estratégica suscrito entre Quiñenco y Citigroup
Inc. para la fusión por incorporación de Citibank Chile a Banco de Chile,
Citigroup Inc. se incorporó a la propiedad accionaria de LQIF con un
32,96% de participación inicialmente, e incrementó posteriormente su
participación al 50% de la propiedad de LQIF. Un elemento esencial de
esta asociación lo constituye el acuerdo que considera que Quiñenco
de Banco de Chile de propiedad de la sociedad y de su filial Sociedad
Administradora de la Obligación Subordinada S.A. (SAOS S.A.).
SAOS S.A. es una sociedad anónima cerrada, cuyas acciones están
íntegramente en poder de SM-Chile S.A. y se encuentran prendadas
a favor del Banco Central de Chile para garantizar el pago de la
obligación subordinada asumida, conforme al contrato suscrito en 1996
entre esta sociedad, SM-Chile S.A. y el instituto emisor. El acuerdo
de reestructuración considera que la obligación subordinada con el
Banco Central de Chile es de exclusiva responsabilidad de SAOS S.A.
con un plazo de pago de 40 años en cuotas anuales iguales, afectas
a una tasa de interés de 5% al año y denominada en unidades de
fomento. Los dividendos recibidos por las acciones de Banco de Chile
constituyen el único ingreso de SAOS S.A. y anualmente se aplican
al pago de su obligación.
Propiedad de Banco de Chile
continuará en todo momento como controlador de LQIF y de las sociedades
que directa o indirectamente esta última controla.
La Sociedad Matriz de Banco de Chile S.A. (SM-Chile S.A.), originada
en 1996, es una sociedad abierta cuyo objeto es dar solución a la
obligación subordinada que tiene Banco de Chile con el Banco Central
de Chile, a consecuencia de la crisis económica de 1982-1983.
SM-Chile S.A. es la sociedad que originalmente era Banco de Chile, el
cual fue establecido en 1893, y que creó como filial una nueva entidad
bancaria a la que traspasó su nombre, sus activos y sus pasivos, con
excepción de la obligación subordinada con el Banco Central de Chile.
SM-Chile S.A. transa sus acciones en las bolsas de comercio locales,
se rige por las disposiciones de la Ley N°19.396 y está sujeta a la
fiscalización de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Al finalizar el año 2011, SM-Chile S.A. tenía 18.842 accionistas, los
cuales ejercen directamente los derechos a voz y voto de las acciones
34
Memoria Anual 2011
Las acciones en prenda a favor del Banco Central de Chile equivalen
al 32,89% de los dividendos que distribuya el Banco más un 0,65%
correspondientes a los dividendos que reciben los accionistas de la
serie A de SM-Chile S.A. y que, conforme a los compromisos asumidos,
debe transferir anualmente a SAOS S.A.. Por ende, el Banco Central
de Chile tiene directa e indirectamente derechos sobre un 33,54%
de los dividendos totales distribuidos. Conforme a lo previsto en el
artículo 31 de la Ley N°19.396, el Banco Central de Chile tiene el
derecho a requerir que tales acciones no participen en la capitalización
de utilidades y solicitar que el 100% de la utilidad distribuible que le
corresponde le sea pagada a SAOS S.A. en dinero efectivo.
En caso de que los dividendos correspondientes no fueren suficientes para
cubrir la cuota anual establecida, SAOS S.A. puede mantener un saldo
deficitario acumulado con el Banco Central de Chile, el que se compromete
a pagar con futuros dividendos. Si el saldo deficitario excediera un monto
equivalente al 20% del Capital y Reservas del Banco, el Banco Central
de Chile requerirá de SAOS S.A. la venta de una cantidad de acciones
suficientes para pagar la totalidad del déficit acumulado. Al 31 de
Propiedad Directa e Indirecta
(Derechos a Voto)
diciembre de 2011, SAOS S.A. acumulaba un superávit con el Banco
Central de Chile de $201.881 millones. Este superávit está denominado
en UF y genera un interés anual de 5%.
Grupo Ergas
5,9%
Otros
Accionistas
Directos (3)
15,5%
Principales Accionistas al 31 de diciembre de 2011
Participación
Sociedad Administradora de la Obligación
Subordinada SAOS S.A.
LQ Inversiones Financieras S.A.
Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. SM-Chile S.A.
Ever 1 BAE S.A.
Ever Chile S.A.
Banchile Corredores de Bolsa S.A.
Inversiones Aspen Ltda.
Banco de Chile (por cuenta de Terceros Cap. XIV Res. 5412 y 43)
J.P. Morgan Chase Bank
Banco Itaú Chile (por cuenta de Inv. Extranjeros)
AFP Provida S.A.
Inversiones Avenida Borgoño Limitada
Celfín Capital S.A. Corredores de Bolsa
Banco Santander (por cuenta de Inv. Extranjeros)
Larraín Vial S.A. Corredora de Bolsa
Santander S.A. Corredores de Bolsa
Bci Corredor de Bolsa S.A.
AFP Habitat S.A.
AFP Cuprum S.A.
MBI Arbitrage Fondo de Inversión
Subtotal
Otros Accionistas
Total
32,89%
31,76%
13,96%
2,17%
2,17%
1,88%
1,51%
1,27%
1,24%
1,19%
0,90%
0,67%
0,64%
0,63%
0,35%
0,31%
0,27%
0,24%
0,23%
0,19%
94,47%
5,53%
Otros Accionistas
Indirectos (4)
19,3%
LQIF
59,3%
(2)
Derechos Económicos (1)
Grupo Ergas
5,9%
Otros Accionistas
Directos (3)
15,5%
Otros Accionistas
Indirectos (4)
5,6%
100%
Participación Minoritaria
Al 31 de diciembre de 2011, los accionistas de Banco de Chile que
no forman parte del grupo LQIF, del Grupo Ergas o SM-Chile controlan
directamente un 15,5% de las acciones. Por su parte, los accionistas
de SM-Chile que no forman parte del grupo LQIF o del Grupo Ergas
controlan adicionalmente un 19,3% de los derechos a voz y voto en las
juntas de accionistas del Banco, con lo cual el voto de otros accionistas
asciende al 34,8% de los derechos totales. En este grupo se encuentran
representadas las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP)
locales, con un 1,48% de los derechos de voto, mientras un 1,24%
de las acciones se encuentran bajo la modalidad de ADS (American
Depositary Shares).
LQIF (5)
39,5%
SAOS (6)
33,5%
(1) Los accionistas que poseen una participación indirecta en Banco de Chile vía SM-Chile
S.A. tienen derecho a votos y económicos, diferenciados según la serie de acción SM-Chile
que posean.
(2) Incluye participación directa de 31,8% e indirecta vía SM-Chile S.A. de 27,5%.
(3) Corresponde a accionistas directos de Banco de Chile distintos de LQIF.
(4) Corresponde a accionistas distintos de LQIF que vía su participación en SM-Chile S.A.
mantienen derechos en Banco de Chile.
(5) Incluye participación directa de 31,8% e indirecta vía SM-Chile S.A. de 7,7%.
(6) Incluye 0,65% correspondientes a los dividendos que reciben los accionistas de la serie A
de SM-Chile S.A. y que, conforme a los compromisos asumidos, debe transferir anualmente al
Banco Central vía SAOS S.A..
Gobierno Corporativo
35
Acción de Banco de Chile
emergentes. Dentro de los motivos que permitieron la incorporación de la
acción de Banco de Chile al índice, se encuentra la mayor profundidad y
liquidez que demuestra el título, en adición a la importante capitalización
bursátil del Banco. Además, es importante destacar que durante los últimos
años el Banco ha realizado un esfuerzo por aumentar la liquidez y visibilidad
de la acción en el mercado. Es así como durante el año 2011 el free float
de la acción aumentó desde 12,1% en 2010 a 15,5% al cierre de 2011.
Además, el Banco participó en nueve conferencias locales y extranjeras,
con más de 200 reuniones individuales con inversionistas. Este esfuerzo,
junto a los excelentes resultados financieros obtenidos por el Banco, ha
permitido aumentar el interés por la acción y los volúmenes transados.
La acción de Banco de Chile se transa en las bolsas de comercio locales y
en las de Nueva York, Londres y Madrid (en su plataforma Latibex). En Nueva
York y Londres, las acciones se transan bajo la forma de American Depositary
Shares (ADS), equivalentes a 600 acciones de Banco de Chile por cada ADS.
Al cierre del 2011 existen 86.942.514.973 acciones de Banco de Chile
de serie única, la cual se identifica con el nemotécnico “Chile”.
Bolsas
Chilenas
Instrumento
Transado
Acciones
New York
Stock
Exchange
ADS
London
Stock
Exchange
ADS
Bolsa de
Madrid
Latibex
Valores Nominales
(No ajustado)
Acción
ADS
Acciones
Al cierre del ejercicio 2010
$69,00
US$88,00
$70,59
US$81,75
Nemotécnico
Chile
BCH
BODD
XBCH
Al cierre del ejercicio 2011
Entidad de
Enlace
JP Morgan
Chase Bank
JP Morgan
Chase Bank
Santander
Central Hispano
Investment
Mayor precio en el año 2011
$74,01
US$90,35
-
Menor precio en el año 2011
$57,20
US$66,63
Fuente: Bloomberg.
Acción de Banco de Chile
Comportamiento de la Acción Banco de Chile
Al finalizar el año 2011, el precio de la acción de Banco de Chile en la
Bolsa de Comercio de Santiago alcanzó $70,59, lo que equivale a un
valor de mercado para la Compañía de aproximadamente US$11,8 mil
millones. A pesar de la volatilidad que experimentó la bolsa local durante
2011, el precio de la acción aumentó un 8,9%, ajustado por eventos de
capital (2,3% sin dicho ajuste), respecto al valor del cierre del ejercicio
anterior, lo que se compara favorablemente con el IPSA, el que totalizó
una caída de 15,2% durante el mismo período. Este buen desempeño
es consecuencia de la exitosa gestión comercial y financiera, así como
de la prudente política de riesgos seguida por Banco de Chile.
Evolución de la Acción
Volumen Diario Transado
(En US$)
8.000.000
7.000.000
6.000.000
5.000.000
4.000.000
3.000.000
2.000.000
1.000.000
0
Durante el cuarto trimestre de 2011 la prestigiosa compañía MSCI
–proveedor líder de herramientas analíticas para inversionistas en todo
el mundo– anunció que la acción de Banco de Chile sería incluida dentro
de su índice de acciones de Emerging Markets, el cual desde 1988 es
utilizado como benchmark mundial de los mercados accionarios de países
36
Memoria Anual 2011
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Bolsas chilenas
Nota: Promedio Diario Móvil: 360 días.
Fuente: Bloomberg.
NYSE
Dividendos y Retorno para los Accionistas
En la Junta Ordinaria de Accionistas que se celebró en marzo de 2010,
se introdujo un artículo transitorio a los Estatutos de Banco de Chile,
en el que se establece que –para los efectos de lo dispuesto en la
Ley N°19.396 y lo convenido en el contrato de fecha 8 de noviembre
de 1996, celebrado entre el Banco Central de Chile y Banco de Chile,
actualmente, SM Chile S.A.– la utilidad distribuible de Banco de Chile
será aquella que resulte de rebajar o agregar a la utilidad líquida el
valor de la revalorización o ajuste del capital pagado y reservas del
ejercicio y sus correspondientes variaciones. Para efectos de determinar
el valor de la revalorización, el capital pagado y reservas se ajustará de
acuerdo con el porcentaje de variación experimentado por el Índice de
Precios al Consumidor en el período comprendido entre el último día
del segundo mes anterior al de iniciación del ejercicio y el último día
del mes anterior al del balance de cierre del ejercicio. La diferencia
Evolución Precio Acción Banco de Chile* vs Índice IPSA
(Índice 2002 = base 100)
683
627
304
100
150
148
204
180
286
212
196
269
305
383
258
493
358
418
238
100
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
IPSA
Banco de Chile
(*) Ajustado por eventos de capital.
Fuente: Bloomberg.
entre la utilidad líquida del ejercicio y la utilidad distribuible se registrará
en una cuenta especial del rubro “reservas” y no podrá distribuirse
ni capitalizarse. Este artículo transitorio estará vigente hasta que se
haya extinguido la obligación a que se refiere la Ley N°19.396 que
mantiene la Sociedad Matriz de Banco de Chile S.A. directamente o a
través de su sociedad filial SAOS S.A.
En las Juntas Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebradas en
marzo de 2011, se acordó repartir un 70% de las utilidades distribuibles
correspondientes al ejercicio de 2010, equivalente a $2,937587
por cada acción y capitalizar el 30% de las utilidades distribuibles
mediante la emisión de acciones liberadas de pago, sin valor nominal,
distribuidas a los accionistas a razón de 0,018838 acciones por cada
acción original. En los estados financieros referidos al 31 de diciembre
de 2011, el Banco reconoce como un pasivo por dividendos el 70%
de la utilidad distribuible.
Evolución Precio ADS Banco de Chile* vs Índice S&P 500
(Índice 2002 = base 100)
864
181
259
284
389
844
501
377
280
100
100 126 138 142 161 167 103
127 143 143
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Banco de Chile
S&P500
(*) Ajustado por eventos de capital.
Fuente: Bloomberg.
Gobierno Corporativo
37
Aumento de Capital
Durante 2011, el Banco realizó un exitoso proceso de aumento de
capital por aproximadamente US$445 millones a través de la emisión
de 3.385.049.365 nuevas acciones de pago, equivalentes al 3,9%
del total de acciones del Banco.
Este proceso, que se inició con la junta extraordinaria de accionistas
en enero de 2011, tuvo una excelente acogida por parte del mercado
en todas sus etapas. La primera de ellas, finalizada el 31 de marzo de
2011, consistió en la subasta pública de 1,6% del total de las acciones
del Banco, correspondiente a la renuncia de los derechos preferentes
de los accionistas controladores, la cual alcanzó una demanda efectiva
Acción de Banco de Chile
Retornos por Dividendos de cada año*
(Principales Bancos de Latinoamérica)
Banco
País
2007
2008
2009
2010
2011
Prom.
Banco de Chile
Chile
11,8
4,5
8,7
6,8
6,9
4,4
6,3
Banco do Brasil
Brasil
36,0
6,4
3,6
8,4
5,4
6,0
6,0
Banco de Bogotá
Colombia
7,2
4,2
4,6
6,5
4,1
2,9
4,5
Santander Brasil
Brasil
32,2
2,6
8,0
3,6
2,7
5,5
4,5
Santander Chile
Chile
13,5
3,2
4,5
5,6
3,3
3,4
4,0
Bradesco
Brasil
57,4
2,8
3,0
4,0
2,6
2,8
3,0
Bancolombia
Colombia
11,7
2,9
2,9
5,2
2,7
2,2
3,2
Itaú
Brasil
74,7
2,6
3,0
3,2
2,3
2,5
2,7
Inbursa
México
12,3
1,4
1,3
1,2
1,2
1,0
1,2
Banorte
México
7,1
0,7
1,0
2,5
0,6
0,9
1,1
#3
#1
#2
#1
#3
#1
Ranking Anual de Banco de Chile
(*) Al cierre de marzo de cada año.
Fuente: Bloomberg.
38
Cap. Bursátil
(en MMM US$)
Memoria Anual 2011
de 5,3 veces la oferta y en la cual se recaudaron aproximadamente
US$182 millones.
Posteriormente, en el mes de abril se dio inicio a la etapa de suscripción
de derechos preferentes, en el cual se levantó capital por un total de
aproximadamente US$92 millones. Luego, en junio de 2011 el Banco Central
de Chile vendió la opción de sus derechos preferentes sobre las acciones
prendadas a su favor, los cuales permitieron recaudar adicionalmente
US$102 millones. Finalmente, la cuarta fase del proceso correspondió al
remate del remanente de las acciones no colocadas en las etapas antes
señaladas, la cual permitió recaudar aproximadamente US$69 millones.
Los principales objetivos de esta colocación de acciones fueron: (i)
fortalecer la ya sólida base de capital que posee Banco de Chile, de
tal forma de sustentar el crecimiento esperado en los volúmenes de
negocios de los próximos años, y (ii) incrementar el free-float de la
acción del Banco con el propósito de aumentar su profundidad en los
mercados financieros y hacerla más atractiva para los inversionistas
locales e internacionales.
Indicadores por Acción(*)
Valores Nominales
2009
2010
2011
Total Ingresos Operacionales ($)
12,3
14,2
14,1
Resultado antes de Impuesto ($)
3,6
5,1
5,6
Utilidad Neta ($)
3,1
4,6
4,9
Utilidad Distribuible ($)
3,5
4,2
4,3
Precio / Utilidad (veces)
14,4
15,0
14,3
2,9
4,1
3,5
Precio / Valor Libro* (veces)
Número Total de Accionesal 31 de diciembre
de cada año
82.551.699.423 82.551.699.423 86.942.514.973
(*) Incluye Capital, Reservas, Cuentas de Valorización y Utilidades retenidas de ejercicios anteriores.
Gobierno Corporativo
39
Entorno
Económico y Financiero
41
La economía mundial habría crecido un
3,8%
durante 2011
Economía Internacional
Según estimaciones del Fondo Monetario Internacional, el crecimiento
económico mundial habría alcanzado un 3,8% en 2011, desacelerándose
de manera importante luego de la rápida recuperación del año 2010.
Lo anterior se debió al bajo crecimiento que mostraron las economías
desarrolladas y, en menor medida, a una moderación en la velocidad
de expansión de las economías emergentes. Las primeras se vieron
afectadas por la constante vulnerabilidad de sus sistemas financieros,
la disminución de la confianza de los consumidores y empresas, las
crecientes tensiones políticas y el escaso espacio existente para aplicar
políticas expansivas contracíclicas. Por su parte, y producto del retiro
de las medidas de estímulo y posteriormente por el deterioro en las
expectativas de crecimiento mundial, las economías emergentes
convergieron a crecimientos consistentes con tendencias de mediano
y largo plazo.
Economía Internacional
Crecimiento Mundial
Durante el año 2011 el crecimiento económico global
se desaceleró debido al bajo dinamismo de
las economías desarrolladas y a una moderación
en el crecimiento de las economías emergentes.
Los elevados niveles de deuda tanto de Estados Unidos
como de Europa y la falta de medidas efectivas para
enfrentarlos, deterioraron la confianza de hogares
y empresas, provocando gran volatilidad bursátil y
disminución en el precio de los commodities.
Para 2012 se espera que el crecimiento mundial sea
aún menor que en 2011, debido a los importantes
recortes fiscales que deberán realizar los países
más endeudados y a un menor dinamismo de
las economías emergentes.
(Variación real en 12 meses,%)
Año
2007
Memoria Anual 2011
2009
2010
2011(e)
5,4
2,8
-0,7
5,2
3,8
Economías Desarrolladas
2,8
0,1
-3,7
3,2
1,6
Estados Unidos
1,9
-0,3
-3,5
3,0
1,8
Zona Euro
3,0
0,4
-4,3
1,9
1,6
Japón
2,4
-1,2
-6,3
4,4
-0,9
Otros
4,1
1,0
-2,2
4,5
2,4
Economías Emergentes
8,9
6,0
2,8
7,3
6,2
China
14,2
9,6
9,2
10,4
9,2
India
10,0
6,2
6,8
9,9
7,4
Brasil
6,1
5,2
-0,6
7,5
2,9
Otros
6,7
4,5
-0,8
5,2
4,7
Latinoamérica
5,8
4,3
-1,7
6,1
4,6
México
3,2
1,2
-6,2
5,4
4,1
Chile
4,6
3,7
-1,7
5,2
6,3
Perú
8,9
9,8
0,9
8,8
6,2
Otros
6,7
5,2
-0,3
6,2
4,6
(e) Estimación.
42
2008
Mundo
Fuente: Fondo Monetario Internacional.
Principales Indicadores Bursátiles
Credit Default Swap a 5 años
(Índice Dic-10 = base 100)
(Puntos Base)
130
700
120
600
110
500
100
400
90
300
80
200
70
100
60
Dic-10
Feb-11
IBEX
(España)
Abr-11
Dow Jones
(EE.UU.)
Jun-11
Dax
(Alemania)
Ago-11
IPSA
(Chile)
Oct-11d
Dic-11
FTSE100
(Reino Unido)
0
Dic-10
Feb-11
España
Abr-11
Jun-11
Alemania
Ago-11
Chile
Oct-11
Dic-11
Italia
Fuente: Bloomberg.
Dentro de las economías desarrolladas, en Estados Unidos los indicadores
de actividad y confianza de los consumidores mostraron un deterioro
sostenido durante los primeros seis meses del año. Sin embargo, las
tensiones se intensificaron en el tercer trimestre por la incapacidad de
las autoridades políticas norteamericanas de lograr acuerdos sobre cómo
reducir el alto nivel de endeudamiento a través de un plan de austeridad
fiscal. Lo anterior provocó una baja en las expectativas de crecimiento
para los años 2011 y 2012, la pérdida aún más pronunciada de la
confianza y la rebaja de la clasificación soberana de deuda de “AAA”
en un notch por parte de la clasificadora de riesgo S&P.
Ante este adverso escenario, la FED decidió mantener la tasa de política
monetaria en su nivel actual por un tiempo prolongado y manifestó
la disposición de seguir realizando intervenciones en el mercado
monetario para mantener las tasas de interés acotadas.
Durante el último trimestre del año y a pesar de que las tensiones
en los mercados continúan latentes, los indicadores de actividad,
consumo y empleo han mostrado una evolución por sobre lo esperado,
lo que ha moderado los riesgos de una nueva recesión. Sin embargo,
el inminente recorte presupuestario para los próximos años nos lleva
a proyectar un crecimiento acotado para 2012 en torno al 2%, sin
poder retornar aún a las tasas de crecimiento de los años pre-crisis.
Por su parte, durante 2011 los problemas fiscales de los países periféricos
de la Zona Euro se intensificaron. El bajo compromiso de las autoridades
de varios países europeos, que tenían como mandato del Banco Central
Europeo y otras entidades regulatorias como el Fondo Monetario Internacional,
implementar las medidas necesarias para reducir sus déficit fiscales, obligó
a estas autoridades a preparar nuevos paquetes de rescate con mayores
exigencias, aumentando el monitoreo a los países más afectados y los
castigos a los países en incumplimiento. Sin embargo, las dificultades para
lograr los acuerdos políticos necesarios incrementaron las tensiones de
los mercados financieros, en especial por un posible default desordenado
por parte de Grecia y el riesgo de contagio a economías más grandes y
vulnerables, derivando en un considerable aumento de los premios por
riesgo soberano, un fuerte incremento de las tasas de interés que encareció
significativamente el acceso a los mercados de deuda y la renovación de
las coaliciones políticas gobernantes en Italia, Grecia y España.
Durante los próximos años, la Zona Euro enfrentará un panorama
complejo, de importantes recortes fiscales y tensiones sociales. Tales
fenómenos tendrán un efecto adverso en el crecimiento económico,
pero necesarios para dar continuidad y estabilidad al sistema financiero
europeo. Por esta razón, se prevé un crecimiento neutro o levemente
negativo para el año 2012, el que estará ligado tanto al desempeño
de Alemania y Francia, como también a las medidas que adopte el
Banco Central Europeo para devolver la confianza a los mercados y
evitar que países como España e Italia entren en una profunda recesión,
comprometiendo la sostenibilidad de la Zona Euro.
Las economías emergentes han mostrado una gran resistencia a
las tensiones financieras de los países desarrollados. Luego de un
fuerte crecimiento en torno al 7% en el año 2010, durante 2011
convergieron a crecimientos más consistentes con tendencias de
mediano plazo, reduciendo los estímulos monetarios y fiscales, y
haciendo frente a mayores presiones inflacionarias. Sin embargo,
este grupo de países liderados por China e India, sin duda se verán
afectados por un menor crecimiento de los países desarrollados, ya
que deberán enfrentar condiciones más estrechas de financiamiento,
menor demanda de commodities y un deterioro de las expectativas.
Aún así, las economías emergentes liderarán el crecimiento mundial
durante 2012 y, a diferencia de los países desarrollados, tendrán más
grados de libertad para enfrentar un escenario global más adverso
con políticas anticíclicas.
Entorno Económico y Financiero
43
Según cifras preliminares, la economía chilena habría crecido
un 6,3% durante 2011, impulsada por sectores ligados a
la demanda interna como Comercio, Servicios Financieros,
Transporte y Construcción.
La tasa de desempleo promedio fue de 7,1% durante
2011, mientras que los salarios reales crecieron
un 1,8% en el mismo período.
El crecimiento anual de 6,3% estimado para la economía chilena durante
2011 fue en gran medida explicado por la expansión de 8,2% en doce
meses que anotó el PIB durante el primer semestre, producto de una
baja base de comparación originada como resultado del terremoto
del año 2010. Sin embargo, durante el segundo semestre, el PIB
anotó una expansión anual en torno a 4,5%, cifra más alineada con
el crecimiento del PIB potencial de nuestra economía.
A nivel sectorial, el comportamiento económico fue dispar. El mayor
dinamismo se observó en sectores ligados a la demanda interna
como el Comercio, Servicios Financieros y Construcción, mientras
que aquellos sectores netamente exportadores, como la Industria
y la Minería, mostraron un dinamismo por debajo de lo esperado.
Cabe mencionar al sector Pesca, que aumentó su producción anual
Economía Local
El Índice de Precios al Consumidor acumuló un alza de 4,4%,
impulsado principalmente por el alza en los precios de
los alimentos y transporte.
Durante el año, la Tasa de Política Monetaria registró un
incremento de 200 puntos base, pasando desde un 3,25%
en diciembre 2010 a un 5,25% al cierre del año 2011.
de forma significativa como resultado de una mayor producción de
salmón, basada en una estrategia productiva consistente con el control
del virus ISA y a una baja base de comparación, consecuencia de los
efectos que desató el mismo virus durante el año 2010.
Desde la perspectiva del gasto, el consumo privado habría crecido por
sobre el 8,0% respecto a 2010, destacando las expansiones tanto del
componente durable como el no durable. Los buenos indicadores de
consumo se sustentan, entre otros factores, por un mercado laboral
que ha mantenido bajas tasas de desempleo, el incremento en los
salarios reales y la mayor flexibilidad del mercado del crédito.
Por su parte, la inversión, según cifras preliminares, habría crecido por sobre
el 15%, donde el rubro maquinarias y equipos tuvo la mayor incidencia
durante el año. Adicionalmente, la inversión en construcción crecería
cerca de un 8% respecto a 2010, alineado con el desempeño del PIB del
44
Memoria Anual 2011
PIB y Demanda Interna
sector. Con este resultado, la inversión representaría un 30% del PIB en
términos reales al cierre de 2011, ratio que se compara favorablemente
con el 28% del año 2010.
A enero 2012 el Índice de Precios al Consumidor acumuló un alza de
4,4%. Este incremento se dio en forma generalizada en ocho de las
12 divisiones que componen la canasta del INE, siendo los alimentos y
transporte las divisiones de mayor incidencia. Por su parte, los índices
subyacentes también registraron alzas sostenidas, aunque menos
pronunciadas, por cuanto aíslan los efectos de los componentes más
volátiles. A diciembre de 2011, el IPCX (IPC excluido frutas y verduras
frescas, y combustibles) anotó un alza de 3,3%, mientras que el IPCX1
(IPCX excluido el precio de las carnes y pescados frescos, tarifas
reguladas y servicios financieros) anotó un alza de 2,5%.
(Variación de 12 meses %)
16,4
7,6
7,7
4,6
3,7
5,2
-1,7
6,3
-5,9
2007
2008
2009
2010
2011(e)
Demanda Interna
PIB
(e) Estimación.
Tasa de Desempleo Promedio
En materia de política monetaria, el Banco Central de Chile continuó
(%)
con el retiro del estímulo monetario iniciado en junio del año 2010, en
respuesta al alza generalizada en el nivel de precios. Durante el primer
semestre de 2011, producto del fuerte incremento del precio de los
10,1
10,8
7,1
8,2
7,8
7,1
commodities, en especial el de combustibles y alimentos, el Banco
Central de Chile se vio obligado a acelerar el proceso de normalización
aplicando alzas mensuales de 50 puntos base a la Tasa de Política
Monetaria, llevándola desde un 3,25% en diciembre 2010 hasta 5,25%
en junio 2011, valor en el que se mantuvo hasta diciembre. Durante
el año, a través de sus comunicados, el Banco Central de Chile fue
claro en señalar que mantenía ciertas preocupaciones por el escenario
2007
2010
2011
(%)
6,00
8,25
7,1
7,8
3,25
0,50
salvo alzas puntuales a finales de año, influyeron en la decisión de
mantener la tasa inalterada durante el segundo semestre del año.
2009
Inflación 12 Meses y Tasa de Política Monetaria
externo, debido a los problemas fiscales de los países desarrollados,
fenómeno que acompañado con menores presiones inflacionarias,
2008
3,0
5,25
4,4
-1,4
2007
2008
2009
IPC variación 12 meses
2010
2011
TPM cierre de año
Entorno Económico y Financiero
45
A fines de 2011, las tensiones financieras de los países desarrollados
continúan, y al cierre de esta memoria, el Banco Central ya decretó
una baja de 25 p.b. a la tasa de política monetaria, las que según el
mercado continuarían para dar un mayor impulso a la economía en
un ambiente más recesivo y mantener las expectativas de inflación
en torno al valor meta.
En relación a las cuentas externas, durante el año las exportaciones
totales ascendieron a $80.586 millones de dólares, lo que representó
un crecimiento anual de 13%, impulsadas tanto por un mayor quantum
exportado como también por favorables términos de intercambio.
Por su parte, las importaciones mostraron un dinamismo aún mayor,
Economía Local
alcanzando a $69.970 millones de dólares y anotando un crecimiento
de 27% respecto a 2010. Dentro de estas últimas destacaron las
importaciones de bienes de capital con una expansión anual de 23%,
alineadas con el buen desempeño de la inversión en maquinarias y
equipos. La cuenta corriente, a pesar de que existió un superávit
comercial de $10.617 millones de dólares, habría acumulado un
déficit de aproximadamente 1,5% del PIB.
En el ámbito fiscal, el gobierno central totalizó un superávit de 1,4% del
PIB estimado para 2011. Este resultado estuvo explicado por mayores
46
Memoria Anual 2011
Deuda Pública Bruta y Fondos Soberanos (*)/ PIB
(%)
16,3
ingresos, los que crecieron un 12% real en 12 meses, mientras que
los gastos lo hicieron en un 3%. Este resultado se destaca tanto por
volver a observar un superávit fiscal luego de dos años consecutivos
de déficit, como también por un mayor compromiso del gobierno con
respecto a la regla de superávit estructural.
11,2
9,2
5,2
4,1
2007
Durante el ejercicio 2011, la economía chilena siguió creciendo de
forma sostenida, avalada por políticas macroeconómicas sólidas, bajos
niveles de desempleo, inflación controlada y un sistema financiero
competitivo y solvente. Para 2012, nuestro país enfrentará un escenario
externo menos favorable, con menores términos de intercambio, una
debilitada demanda internacional y mayor incertidumbre en los agentes
económicos. Sin embargo, diversos organismos internacionales han
catalogado a Chile como uno de los países en mejores condiciones
para enfrentar una desaceleración global debido a sus sólidos
fundamentos macroeconómicos, como bajos niveles de deuda pública,
un sistema financiero de excelencia, adecuados niveles de reservas,
un diversificado comercio exterior y un amplio espacio para desarrollar
políticas contracíclicas. Con todo lo anterior, nuestra economía lograría
mantener una tasa de crecimiento, que a pesar de estar por debajo
del potencial, se ubicaría en torno al 4% en 2012 según las últimas
expectativas de mercado.
6,2
2008
7,2
2009
11,0 10,1
7,5
2011
2010
Fondos Soberanos/PIB
Deuda Pública Bruta(**)/PIB
(*) Incluye Fondo de Estabilización y Otros Activos del Tesoro Público. No incluye Reservas del Banco
Central.
(**) A septiembre de 2011.
Fuente: DIPRES.
Intercambio Comercial
(Exportaciones más importaciones, % a diciembre 2011)
Resto 5%
Europa 17%
Asia 38%
América del Norte 20%
Latinoamérica 20%
Entorno Económico y Financiero
47
El crecimiento de las colocaciones
totales alcanzó
17%
en 2011
Desde una perspectiva general, el año 2011 se caracterizó por el
abrupto cambio experimentado en el entorno macroeconómico a
mediados de año como resultado de las tensiones en el escenario
internacional, y por la aplicación y el anuncio de nuevas regulaciones
al sistema financiero local.
Dentro de este contexto, el sistema bancario mostró un muy buen
desempeño, tanto en volúmenes de negocio como en resultados,
reflejando de esta forma la solidez de la industria bancaria chilena.
Sin embargo, el mayor riesgo del entorno macroeconómico empezó
gradualmente a reflejarse a nivel de resultados durante el segundo
semestre del año.
Respecto de las nuevas regulaciones, en 2011 culminó la implementación
de la nueva normativa de provisiones, la que modificó el modelo de
provisionamiento individual de deudores de la cartera comercial al
agregar un mayor número de categorías, reduciendo en parte, la
Sistema Bancario
flexibilidad de los bancos de realizar la evaluación del riesgo de sus
exposiciones. Sin embargo, esta nueva normativa también introdujo
un mayor espacio de autoregulación, dando la posibilidad a las
instituciones de establecer provisiones adicionales con el propósito
de atenuar las fluctuaciones del ciclo económico. Cabe señalar que
esta opción ha sido más utilizada en el ejercicio recién finalizado, lo
cual refleja la preocupación de las instituciones por mantener elevados
niveles de solvencia.
Otro cambio normativo implementado por las instituciones bancarias
fue la entrada en vigencia del “Reglamento de Créditos Universales”,
herramienta que busca estandarizar la oferta que hacen los bancos
respecto a sus productos; y permitir al consumidor comparar y cotizar
créditos de consumo, hipotecarios y de tarjeta de crédito con mayor
facilidad.
48
Memoria Anual 2011
Finalmente, y después de muchos años de espera, el proyecto de deuda
consolidada entró en trámite legislativo en agosto de 2011, el cual una
vez aprobado debería permitir avanzar en materia de evaluación de
riesgos personales y el dar acceso a mejores condiciones financieras
a los clientes cuando el comportamiento crediticio lo amerite.
Colocaciones Totales
(Cifras en miles de MM$ de cada período)
Volúmenes de Negocio
+8,7%
+17,3%
87.947
74.954
68.938
21.993
19.586
17.548
11.488
9.739
8.701
42.689
45.629
54.466
Dic-09
Dic-10
Dic-11
Comerciales
Consumo
Vivienda
de las colocaciones comerciales, los productos que mostraron una
mayor variación fueron los préstamos comerciales (15,1%) y los
créditos de comercio exterior (46,5%), los que en adición a la mayor
actividad se vieron positivamente impactados por el alza registrada
en el tipo de cambio.
Depósitos Vista y Plazo
(Cifras en miles de MM$ de cada período)
+10,9%
58.570
16.251
+17,8%
64.967
76.544
21.730
19.480
42.319
45.487
54.814
Dic-09
Dic-10
Dic-11
Depósitos a Plazo
En materia de colocaciones, el sistema bancario alcanzó un incremento
nominal equivalente a 17,3% durante 2011, nivel superior al 8,7%
registrado el año 2010. El gran dinamismo que mostraron la inversión
y el consumo privado, acompañados con una flexibilización en el
otorgamiento de créditos por parte de la banca, permitieron un alza
de las colocaciones en todas las familias de productos. El crecimiento
fue liderado por las colocaciones comerciales, las cuales alcanzaron
una expansión anual de un 19,4%, variación consistente con el buen
desempeño de la inversión en equipamiento y construcción. Dentro
Depósitos a la Vista
Por su parte, el gran crecimiento anual logrado por las colocaciones
de consumo, el cual alcanzó un 18,0% en términos nominales, estuvo
ligado a los buenos niveles de empleo, el alza en los salarios reales y
el aumento en las expectativas de los hogares.
En relación a las colocaciones de vivienda, éstas mostraron una
expansión respecto a diciembre de 2010 de 12,3% nominal y un
comportamiento bastante estable durante el año, tal como ha sido la
tendencia en el último trienio, caracterizada por una menor elasticidad
relativa frente a cambios en el nivel de crecimiento de la economía.
Entorno Económico y Financiero
49
Composición Estructura Financiamiento
Respecto a los depósitos vista y plazo, estos presentaron crecimientos
de 11,6% y 20,5%, respectivamente respecto al cierre de 2010. El
menor crecimiento relativo de los depósitos a la vista se debió al
proceso de retiro de estímulo monetario llevado a cabo por el Banco
Central que elevó el nivel de tasas de interés y consecuentemente
incrementó el costo de mantener liquidez, tanto de personas como de
empresas. Cabe mencionar que los depósitos siguen representando
la mayor fuente de financiamiento de la industria bancaria, llegando
a constituir el 87% de las colocaciones del sistema.
(% sobre Total Pasivos)
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Depósitos a la Vista
Depósitos a Plazo
Letras de Crédito
Bonos Corrientes
Bonos Subordinados
Patrimonio
Por su parte, los Instrumentos de Deuda Emitidos presentan un
crecimiento durante 2011 de 14,1%, representando un 19,7% de las
colocaciones. Dentro de este rubro se aprecia un fuerte aumento de
los Bonos Corrientes, con un incremento de 23,7% anual, mientras
que los Bonos Subordinados crecieron un 16,4%.
Sistema Bancario
Resultados Sistema Bancario
Cifras en MM$ Nominales
Ingresos Operacionales
2009
2010 (*)
2011
Variación
2011/2010
5.193.599
5.628.140
5.954.558
5,8%
Intereses y Reajustes Netos
3.249.751
3.717.405
4.004.070
7,7%
Comisiones Netas
1.024.019
1.144.449
1.213.751
6,1%
751.904
618.014
588.659
-4,7%
Operaciones Financieras Netas de Cambio
167.925
148.272
148.078
-0,1%
Provisiones por Riesgo de Crédito
Otros Ingresos
-1.198.872
-1.072.717
-955.115
-11,0%
Gastos Operacionales
-2.507.405
-2.708.178
-2.974.560
9,8%
6.251
12.240
16.900
38,1%
1.493.573
1.859.485
2.041.783
9,8%
-268.386
-275.532
-330.146
19,8%
1.225.187
1.583.953
1.711.637
8,1%
Rentabilidad sobre Capital y Reservas Promedio
16,23%
20,24%
19,61%
-62 pb
Eficiencia
48,28%
48,12%
49,95%
184 pb
Resultados por Inversión en Sociedades
Utilidad antes de Impuestos
Impuestos
Utilidad
Principales Indicadores
Gasto Neto por Riesgo/Colocaciones Promedio
Indicador de Basilea (**)
1,77%
1,50%
1,18%
-32 pb
14,34%
14,14%
13,69%
-45 pb
(*) Para efectos analíticos, en el año 2010 se reclasificó las provisiones adicionales contabilizadas en otros gastos operacionales, a la
partida provisiones por riesgo de crédito, de modo de asimilar el tratamiento contable actual para estas provisiones.
(**) Para 2011 considera el último dato disponible correspondiente al mes de noviembre.
50
Memoria Anual 2011
En materia de financiamiento, cabe destacar que las fuentes que
sustentan la expansión de colocaciones han evolucionado a través del
tiempo, constatándose la casi desaparición de las Letras de Crédito y
la creciente relevancia de Bonos Corrientes.
Resultados
La utilidad del sistema totalizó $1.711.637 millones en 2011, cifra
superior en un 8,1% a la obtenida en 2010. En términos de rentabilidad,
el ratio utilidad sobre capital y reservas promedio (ROAC) alcanzó un
19,6%, cifra levemente inferior al 20,2% alcanzado durante el período
precedente. A pesar de la mayor utilidad, la disminución del ROAC
estuvo asociada a aumentos de capital y a una mayor retención de
utilidades por parte de la banca durante el ejercicio 2011. El incremento
de la utilidad tuvo como origen los mayores ingresos operacionales
registrados durante el año y a la disminución en el gasto neto por
riesgo, los que fueron compensados, en parte, por mayores gastos
operacionales y mayores impuestos.
El incremento de los ingresos operacionales estuvo impulsado por
los mayores volúmenes de negocios, una inflación que mantuvo una
tendencia ascendente, llegando a 4,4% a diciembre, favoreciendo la
posición estructural activa neta en UF de la banca, y la normalización
de la Tasa de Política Monetaria que aumentó el rendimiento que se
origina en los pasivos que no devengan intereses.
Específicamente, lo anterior se tradujo en mayores ingresos por Intereses
y Reajustes netos, los que crecieron un 7,7% y un aumento anual en
los ingresos por comisiones netas de 6,1%, representando el 20,4%
de los ingresos operacionales del sistema a diciembre de 2011. Por
su parte, los ingresos provenientes por operaciones financieras netas
de cambio se contrajeron en un 4,7%.
El gasto neto por riesgo del sistema (considerando provisiones adicionales
para ambos períodos) disminuyó en un 11,0% en comparación al año
2010. Es preciso recordar que durante el ejercicio 2010 se contabilizaron
importantes provisiones asociadas mayoritariamente a anticipar los
efectos de la nueva normativa relacionada con la clasificación de la
cartera comercial impuesta por la SBIF. Del mismo modo, y tal como
lo permite la regulación hace algún tiempo, durante 2011 también
se establecieron provisiones adicionales anticíclicas por un monto de
$168.529. Aislado del efecto de estas provisiones, el gasto por riesgo
muestra una caída más pronunciada de 13,6%, explicada en parte,
por ventas de cartera de crédito que liberó provisiones. Lo anterior
destaca positivamente a pesar del gran incremento en los volúmenes
de colocaciones de la industria durante el año y el paulatino deterioro
del entorno macroeconómico durante el segundo semestre del año.
De esta forma, a diciembre de 2011, el índice de gasto neto por riesgo
de crédito (incluyendo provisiones adicionales para ambos períodos)
alcanzó a 1,18% a diciembre 2011, comparándose favorablemente
con el 1,50% registrado en el ejercicio 2010. Adicionalmente, el
índice de morosidad de más de 90 días pasó desde un 2,74% en
diciembre 2010 a un 2,40% al cierre de 2011, mientras que el ratio
de cartera deteriorada evolucionó desde un 8,50% a un 6,01% en el
mismo período, mostrando ambos una mejora en el comportamiento
de pago de los deudores.
A diciembre de 2011, los gastos operacionales registraron una variación
anual de 9,8%. Este crecimiento estuvo explicado, en primer lugar, por
el incremento anual de 11,6% en remuneraciones y gastos del personal,
asociado a una mayor contratación de personas y a la negociación
colectiva de importantes bancos de la plaza. En segundo lugar, se
registró un aumento anual de 12,8% en los gastos de administración,
debido a un mayor nivel de actividad que demandó un mayor gasto
en tecnología e infraestructura por parte de la banca.
Debido a que los gastos operacionales mostraron una expansión
respecto a 2010 superior al de los ingresos operacionales, el índice
de eficiencia sufrió un deterioro, aumentando desde un 48,1% en el
2010 a 50,0% en 2011.
Desafíos y Oportunidades del Sistema Bancario
Los buenos resultados obtenidos durante el ejercicio 2011 son una
señal del buen funcionamiento del sistema bancario nacional. Seguir
esta senda requiere el compromiso de todos los agentes económicos
para hacer frente a los cambios que se vislumbran en el entorno. Sin
lugar a dudas, en el corto y mediano plazo los mayores desafíos que
enfrenta la banca dicen relación con los que se derivan del complejo
entorno económico y los que resultan de las nuevas regulaciones
discutidas durante 2011, cuyos efectos se materializarían próximamente.
Entre estos se destaca la creación del Sernac Financiero, cambios en
materia de regulación de seguros, la reducción de la Tasa Máxima
Convencional y el proyecto de consolidación de deudas, estos tres
últimos aún en trámites constitucionales.
Como actor importante del quehacer económico, la banca tiene la
responsabilidad de mostrar una participación activa en la discusión
de temas trascendentes para Chile, teniendo siempre como norte el
progreso del país, en un marco de libre competencia, respeto a la
propiedad privada y los derechos de los consumidores.
Entorno Económico y Financiero
51
Estrategia
53
06
Aspiramos a ser el mejor Banco para nuestros clientes, el mejor lugar para
trabajar, la mejor inversión para nuestros accionistas y el Banco con el mayor
compromiso social.
A lo largo de nuestra historia hemos aspirado a ser el principal actor del
sistema financiero chileno, visión que involucra integralmente a los distintos
agentes vinculados a nuestra actividad, además de ser compartida y estar
internalizada por las distintas áreas de la organización, la alta administración
y su equipo directivo.
Visión
NUESTROS CLIENTES
NUESTROS COLABORADORES
NUESTROS ACCIONISTAS
.NUESTRA COMUNIDAD
• Buscamos alcanzar un conocimiento
• Estamos convencidos de que el
• Al depositar su confianza en esta
• Estamos conscientes de que nuestro
cabal del cliente, que nos permita
capital humano es una de nuestras
corporación, los accionistas nos
accionar y resultados dependen de
alinear nuestra oferta de valor con
principales ventajas competitivas,
permiten desarrollar proyectos y
la interacción con la comunidad de
sus necesidades, requerimientos
debido a su compromiso, entrega e
negocios que apuntan a maximizar
la que formamos parte. De esta
y aspiraciones, de tal forma de
identidad únicas dentro del sistema
el valor de la Compañía en el largo
forma, plasmamos cotidianamente
generar relaciones de largo plazo.
financiero.
plazo, con un manejo prudente de
el compromiso con la comunidad,
los riesgos asociados al negocio.
apoyando diversas inciativas sociales.
• Nuestra imagen de marca, reputación
• Promover un mejor clima laboral es
corporativa y el liderazgo que
fundamental para brindar servicios de
• A través de estrategias comerciales
• Es así como nos hemos comprometido
poseemos en el sistema financiero
excelencia, por esto, nos enfocamos
que combinan una mayor calidad de
con el emprendimiento, la superación
local, representan importantes
en crear efectivos canales de
servicio con una mayor rentabilidad,
e integración de ancianos
ventajas competitivas, que debemos
comunicación y desarrollar una
hemos podido agregar importante
y discapacitados, la educación
aprovechar, preservar y mejorar
cultura meritocrática, premiando
valor para los accionistas, cualidad
de excelencia y el cuidado del
a través de propuestas de valor
los talentos y logros de nuestros
que nos distingue en el sistema
medioambiente.
innovadoras, cercanas y diferenciadas
colaboradores.
financiero y que esperamos mantener.
a los clientes.
54
Memoria Anual 2011
Ser un Banco Universal líder en todos los segmentos, entregando servicios
financieros de excelencia, con soluciones innovadoras a las necesidades de
nuestros clientes.
Para alcanzar esta misión, creemos que es fundamental marcar un liderazgo
en la industria, en todos los negocios en que participamos y en todos
los ámbitos de la actividad financiera, esto es, rentabilidad, eficiencia,
volúmenes de negocio, número de clientes, desarrollo del capital humano
y responsabilidad social.
Misión
Segmentar de manera adecuada
la base de clientes, con el
fin de desarrollar y mantener
relaciones de largo plazo.
Esta misión requiere la ejecución
de iniciativas tendientes a lograr
una excelencia integral en la gestión,
teniendo siempre como norte
la satisfacción del cliente,
lo que nos exige disponer
Formar capital humano de
excelencia, comprometido con
los valores corporativos y una
cultura orientada a resultados y al
servicio al cliente.
CLIENTE
Ampliar y mejorar
continuamente la oferta
de productos y servicios
financieros, para satisfacer a
los distintos segmentos.
de las mejores tecnologías,
modelos de negocios y estándares
de calidad de la industria.
Administrar con prudencia los
riesgos del negocio, apoyando los
emprendimientos de los clientes,
con una visión de largo plazo.
Desarrollar procesos eficientes,
en calidad y oportunidad, que
permitan estándares superiores
de servicio al cliente.
Pilares Estratégicos y Segmentos de Negocio
Poseemos un modelo de negocios que se focaliza en iniciativas
comerciales y proyectos de inversión que generen significativo valor
económico para los accionistas, posean apropiados niveles de riesgo
y permitan establecer relaciones de largo plazo con los clientes, en
base a propuestas de valor diferenciadas para los distintos segmentos
del mercado.
Con el propósito de focalizar dichos esfuerzos y concretar las aspiraciones
de mediano y largo plazo, hemos identificado cuatro pilares estratégicos,
sobre los cuales definimos las iniciativas y focos de acción, en base a
las prioridades, desafíos y metas para cada ejercicio:
Aspiramos a liderar
el negocio minorista,
mediante una mejor
segmentación y
propuestas de valor
diferenciadas.
Buscamos rentabilizar
el segmento mediante
una oferta más amplia
de productos y servicios,
que nos permita
aumentar la venta
cruzada.
Creemos que en
un mercado altamente
competitivo, la eficiencia
operativa marca
la diferencia.
Buscamos fortalecer
las capacidades de
desarrollo estratégico.
Mantenemos un foco en
la eficiencia en gastos
y la eficacia de los
procesos internos.
Calidad de Servicio Superior
Creemos que existe
espacio para aumentar
la bancarización.
Mantenemos un
liderazgo indiscutido en
el mercado mayorista,
que posee niveles
acotados de riesgo.
Mejorar la Eficiencia Operativa
Nos focalizamos en
negocios rentables y
con alto potencial de
crecimiento futuro.
Fortalecer el Negocio Mayorista
Liderar el Negocio Minorista
Pilares Estratégicos y
Segmentos de Negocio
Buscamos innovar en la
relación con los clientes,
desarrollando estrategias
comerciales y propuestas
de valor alineadas
con sus necesidades y
mejorando los tiempos
de respuesta, con
el fin de fortalecer
las relaciones de
largo plazo.
Excelencia en Recursos Humanos
• Incentivamos una cultura distintiva, meritocrática y orientada a resultados.
• Fomentamos el desarrollo integral del capital humano, con orientación a satisfacer las necesidades del cliente.
56
Memoria Anual 2011
Con el fin de facilitar las labores estratégicas, hemos dividido la gestión comercial y financiera en cuatro segmentos de negocios, en base a
las características de cada uno de ellos:
Segmento Minorista
Banca Comercial (Personas y PyMES)
Banca de Consumo (CrediChile)
Segmento Mayorista
Banca Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria
Banca Corporativa e Inversiones
Tesorería
A cargo de la gestión y seguimiento de nuestro portafolio de inversiones y de la administración
de nuestros activos y pasivos.
Operaciones a través de Filiales
Banchile Corredora de Bolsa | Banchile AGF | Banchile Factoring
Banchile Corredora de Seguros | Banchile Asesoría Financiera
Banchile Securitizadora | Promarket | Socofin
En línea con lo anterior, hemos desarrollado un enfoque multimarca
para posicionarnos de manera diferenciada en los distintos segmentos,
potenciando las marcas “Banco de Chile”, “Banco Edwards-Citi”
y “Banco CrediChile” en el negocio bancario tradicional, que son
complementadas por la marca “Banchile” en el ámbito de servicios
financieros especializados como corretaje de bolsa, administración
de fondos mutuos, securitización, factoring, asesorías financieras y
corretaje de seguros, entre otros.
En base a lo anterior, buscamos lograr un crecimiento sustentado en
una mayor presencia en segmentos y áreas de negocio de alto margen
y con gran potencial de crecimiento, pero manteniendo un alto grado
de especialización en los segmentos que ya cubrimos. Es así como en
el último tiempo hemos potenciado las estrategias de aproximación
a los segmentos retail, grandes empresas y tesorería, en los cuales
buscamos alcanzar la misma posición dominante que por largo tiempo
mantenemos en el segmento corporativo.
Finalmente, con el fin de complementar la actividad bancaria tradicional,
hemos desarrollado una amplia gama de servicios financieros
especializados a través de nuestras filiales, tales como corretaje de
bolsa, administración de fondos mutuos, asesoría financiera, corretaje
de seguros, factoring, leasing y securitización de activos, los que
además de enriquecer las ofertas de valor dirigidas a cada segmento
de clientes, nos permiten continuar creciendo de manera rentable,
al diversificar las fuentes de ingresos, dado que la mayoría de ellos
están basados en comisiones.
Liderar el Negocio Minorista
En el segmento de Banca Minorista nuestro objetivo es crecer mediante
el desarrollo y mejora continua de una oferta global de productos y
servicios de alto valor para el cliente, lo que incluye el desarrollo de
modelos de servicio hechos a la medida, como resultado de una
adecuada segmentación. De forma adicional, para incrementar la
presencia en este segmento, creemos que es clave expandir la base
de clientes y la red de sucursales, crecer en colocaciones a PyMES
y reforzar la oferta de productos crediticios que generan relaciones
de largo plazo, tales como medios de pago (p.e. tarjetas de crédito) y
créditos hipotecarios para la vivienda. De forma similar, en la División
de Consumo pretendemos consolidar la presencia de CrediChile en
productos como préstamos con descuentos por planilla.
En línea con lo anterior, durante 2011 consolidamos la relevancia
estratégica de la División de Medios de Pago, la cual es responsable
de dar soporte a las divisiones comerciales en la definición de planes
y estrategias para reforzar el uso de tarjetas de crédito y promover la
lealtad del cliente. En este contexto, durante 2011 concretamos una
alianza estratégica con Entel, que derivó en la creación de la tarjeta de
crédito “Banco de Chile | Entel”, que incorpora un sistema de puntos
canjeables por minutos de telefonía móvil. De la misma manera, nos
mantenemos como un banco innovador dentro del sistema financiero
chileno, desarrollando aplicaciones basadas en TI que complementen
las propuestas de valor que ofrecemos a los clientes. Es así como en
2011 diseñamos e implementamos aplicaciones web y móviles que
facilitan el acceso de los clientes minoristas a los productos y servicios
que ofrecemos.
Estrategia
57
Fortalecer el Negocio Mayorista
Mejorar la Eficiencia Operativa
En el segmento de Banca Mayorista tenemos como meta mantener
la posición dominante que poseemos en colocaciones, pero también
apuntamos a lograr un mayor retorno de los recursos invertidos, a
través de acciones que nos permitan aumentar el nivel de cruce de
productos y servicios no crediticios. De esta forma, el foco en este
segmento está asociado a mejorar los servicios de cash management,
aumentar la penetración de productos de Tesorería, mejorar la presencia
en productos, tales como leasing y factoring, y promover negocios
internacionales aprovechando las sinergias que emergen de la alianza
estratégica con Citigroup (Acuerdo de Conectividad Global).
Creemos que el control de la estructura de gastos y el desarrollo de
Durante 2011 el segmento mayorista se concentró en coordinar
productos con Tesorería hechos a la medida de los requerimientos
de los clientes, principalmente para fines de cobertura, a la vez que
mantuvo el liderazgo en operaciones de Factoring, con una participación
de mercado de 26,2% y propició una venta cruzada de 1,2 veces.
que nos permitan optimizar los tiempos de respuesta y la productividad
procesos más eficientes son elementos claves para competir eficazmente
en un entorno cada vez más complejo. Esto no sólo nos permitiría obtener
mejores resultados financieros, sino que también dar una cobertura
más eficiente y eficaz a los requerimientos de los clientes, a partir de
procesos mejor diseñados y orientados al negocio, que debiesen redundar
en propuestas de valor más atractivas y en relaciones más duraderas.
Para alcanzar este objetivo, hemos invertido importantes niveles de
recursos en tecnologías de información, así como en el desarrollo de
plataformas y procesos operativos más simples, manejables y seguros,
en los canales de contacto con el cliente.
Como resultado de lo anterior, hemos logrado mejorar significativamente
la eficiencia, con gastos operacionales que pasaron de representar un
Pilares Estratégicos y
Segmentos de Negocio
En relación a Tesorería, pretendemos aprovechar el expertise
generado en dicha área para aumentar la penetración de productos ya
existentes con clientes tradicionales de este segmento (corporaciones
y grandes empresas), así como para abrir nuevos nichos de mercado,
desarrollando productos financieros (p.e. para cobertura) a la medida de
las necesidades de segmentos de alto potencial, como son las PyMES.
De forma adicional, esta área está en una búsqueda permanente de
nuevas y más convenientes alternativas de financiamiento, tanto locales
como externas, con el fin de sustentar el negocio en el largo plazo.
En 2011, la gestión de nuestra Tesorería ha destacado por aprovechar las
condiciones de mercado y atractivas tasas, para diversificar la estructura
del financiamiento del Banco. Es así como se obtuvo un crédito sindicado
de bancos asiáticos por cerca de US$200 millones, se colocaron bonos
corrientes en el mercado local por cerca de US$1.400 millones y se
inscribió una línea de bonos off-shore en México por cerca de US$720
millones, de la cual se colocaron US$110 millones durante 2011.
58
Memoria Anual 2011
50,7% de los ingresos operacionales en 2008 a un 46,3% en 2011
(excluyendo efectos no recurrentes de negociación colectiva y venta
de cartera), como resultado de las sinergias de costos generadas por
la fusión con Citibank Chile, la mayor escala alcanzada y las mejoras
obtenidas en nuestros procesos internos.
Cabe señalar que durante 2011 externalizamos la mantención de
nuestras principales plataformas tecnológicas, la que estará a cargo
de Entel. Esta iniciativa nos permite dejar la gestión de los recursos
tecnológicos en manos de un especialista, lo que además de ser más
eficiente desde el punto de vista económico, nos permite focalizar
esfuerzos en el negocio principal. Adicionalmente, la expansión
experimentada por nuestra red de distribución en 2011, así como
la mayor escala de negocios, debería permitirnos alcanzar mayores
niveles de eficiencia en los próximos años.
Calidad de Servicio Superior
Nos asiste la convicción de que en un ambiente de negocios altamente
competitivo, como el que existe en el sector bancario chileno, un elemento
clave de competencia es la orientación al cliente, al constituir uno de los
mecanismos más efectivos para generar lealtad y relaciones de largo plazo.
De manera consistente con esta visión, contamos con una división
especializada, responsable de administrar y medir la calidad de los
servicios financieros que ofrecemos, implementar diversos proyectos
y políticas, así como conformar equipos de trabajo transversales a la
institución. De esta forma, los principales ejes de acción en materia
de calidad de servicio se asocian a:
permitiéndonos manejar un mayor volumen de negocios con
mejores tiempos de respuesta.
• Desarrollar métricas internas de calidad, para unidades funcionales
y de soporte.
• Mejorar la calidad en las sucursales.
• Implementar diferentes medidas de evaluación del desempeño en
relación a la calidad de servicio, en comparación a los competidores,
e incorporar buenas prácticas utilizadas en otros mercados, industrias
y países.
• Identificar nuevos segmentos y subsegmentos de clientes en los
Excelencia en Recursos Humanos
mercados minorista y mayorista.
• Implementar nuevas ofertas de alto valor con énfasis en servicios
de excelencia, que incluyan nuevos modelos de servicio.
• Mejorar la calidad de servicio mediante un plan continuo que identifique
los comportamientos claves de los clientes, así como a través del
desarrollo de un protocolo de servicio para diferentes tipos de clientes.
Tenemos certeza de que el capital humano es un elemento clave en
el logro de los objetivos de cualquier institución. De esta forma, para
consolidar un crecimiento rentable, lograr eficiencia operativa y alcanzar
altos estándares de calidad de servicio en el largo plazo, creemos que
es imperioso contar con una fuerza de trabajo motivada, altamente
• Mejorar significativamente los tiempos de entrega de productos.
calificada y alineada con las metas corporativas. En este sentido,
• Reforzar el canal de internet y unidades de negocios con la finalidad
buscamos propiciar el desarrollo de un equipo humano comprometido
de aumentar la capacidad de procesamiento de información,
Claro foco
en el cliente
con la excelencia y los valores corporativos, promoviendo:
Meritocracia
y alto desempeño
Liderazgo y
confianza
Evaluación de desempeño
orientada a resultados
Colaboración y
trabajo en equipo
Innovación y
mejora continua
En esta línea, la revisión integral de las capacidades internas nos ha
permitido definir políticas de gestión de recursos humanos, orientadas
al desarrollo profesional. Adicionalmente, durante 2011 hemos
puesto en práctica diversos proyectos asociados a la evaluación del
desempeño. Es así como hemos diferenciado el proceso de logro de
metas corporativas, de la evaluación de competencias, a la vez que
implementamos un sistema de evaluación en 360°, tendientes al
desarrollo integral del capital humano.
Estrategia
59
Gestión Consolidada
2011
61
El año 2011 fue de grandes logros para Banco de Chile, no sólo en
el ámbito financiero, sino que también en la concreción de iniciativas
estratégicas, el lanzamiento de nuevos productos y servicios, así como en
la consolidación de su importancia relativa dentro del sistema financiero
nacional, todo lo cual contribuyó a la obtención de mejores resultados.
Es así como durante el ejercicio recién concluido, el Banco generó una
utilidad neta récord de $429 mil millones, 13% por sobre la obtenida en
2010, que le permitió convertirse en el banco líder en rentabilidad del
sistema financiero, con un retorno sobre capital y reservas promedio
de 28%, lo que resulta aún más meritorio si se considera que la
corporación fue capaz de rentabilizar de excelente forma el aumento
de capital que llevó a cabo durante el primer semestre del año.
De la misma manera, durante 2011 el Banco se posicionó como el
líder en colocaciones totales, con una participación de mercado de
19,8%. Este gran logro fue consecuencia de un significativo aumento
servicios, como una nueva Internet y una Banca Móvil renovada que
cuenta con 65 mil clientes activos y 80 mil descargas de aplicaciones
para smartphones, lo que se suma a una nueva plataforma internet
transaccional en el caso de CrediChile.
En base a lo anterior, el Banco logró tanto un incremento en la base
clientes como en la escala de negocios del segmento minorista.
Respecto de lo primero, mientras la Banca Comercial incorporó 94
mil nuevos cuenta correntistas y 99 mil nuevos clientes con tarjetas
de crédito activas, Banco CrediChile agregó cerca de 42 mil nuevos
clientes en su negocio.
Desde la perspectiva de volúmenes, el segmento minorista del Banco
creció un 23,3% en créditos hipotecarios y un 19,2% en colocaciones
de consumo, permitiéndole capturar significativas cuotas de mercado,
principalmente en créditos para la vivienda. En parte, el crecimiento
en esta familia de productos es fruto del importante rol jugado por
Análisis de Gestión Consolidada 2011
Hitos y Cifras Claves
de 21,0% en el volumen de créditos, equivalente a cerca de $3.000
miles de millones, que convirtieron a Banco de Chile en la institución
de mayor crecimiento absoluto en el año, en la industria bancaria local.
Lo anterior es reflejo de significativas contribuciones de las áreas
comerciales y de apoyo, así como de las filiales del Banco, que han
dado nuevos impulsos a sus ofertas de valor para diferenciarse de la
competencia, entregar un mejor servicio y generar lealtad de los clientes.
En esta línea, es importante destacar que durante 2011 y de forma
consistente con el objetivo de expandir el negocio minorista, las divisiones
Banca Comercial y Banco CrediChile consolidaron sus modelos de
atención –que experimentaron cambios en 2009 y 2010– basados
en una segmentación más efectiva de sus respectivos clientes, que
permitió la conformación de ofertas de valor diferenciadas, incluyendo
nuevos productos, tales como el “Crédito Universitario de Excelencia”,
el “Crédito Pregrado” y el “Crédito de Reconversión Agrícola”, y nuevos
62
Memoria Anual 2011
la estrategia de “encadenamiento inmobiliario”, que se basa en las
sinergias que emanan de la labor conjunta de la División Mayorista,
Grandes Empresas e Inmobiliaria (que financia proyectos inmobiliarios)
y la División Comercial (que otorga créditos para la adquisición de
propiedades). Además, en base de una segmentación más profunda,
el Banco potenció sus estrategias en créditos para la vivienda, también
sustentadas en una competitiva estructura de financiamiento.
En el caso de los créditos de consumo, la demanda se vio potenciada
en 2011 por favorables indicadores, como desempleo y salarios reales,
que gatillaron un importante avance de los créditos en cuotas. Destaca
también la labor de la División Medios de Pago, que consolidó su
relevancia estratégica en 2011, apoyando a las divisiones minoristas en
el potenciamiento de tarjetas de crédito y débito. En esta línea, durante
2011 el Banco emitió cerca 230.000 nuevos plásticos asociados a
la Banca Comercial y alrededor de 120.000 nuevas tarjetas a través
de CrediChile. De igual manera, parte importante del crecimiento
de las colocaciones por tarjetas de crédito se explica por campañas
Por su parte, con el objetivo de fortalecer el negocio mayorista, las
desarrolladas en 2011, asociadas a nuevos beneficios otorgados a
divisiones Banca Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria y Banca
Corporativa, han potenciado sus modelos de atención, consolidando
el modelo binomio que permite una mayor cercanía con el cliente y
hace más eficiente tanto el otorgamiento de créditos, como la gestión
de riesgos, mediante un equipo comercial multidisciplinario. De esta
manera, durante 2011 se incrementó el número de visitas por semana y
se impulsó una mayor penetración de productos de tesorería, así como
de los financiamientos vía leasing y factoring. Respecto a lo último, es
importante destacar la campaña “Todos Ganan” realizada por el Banco
y su filial de Factoring para potenciar el producto, especialmente en
la Banca Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria, con excelentes
resultados durante 2011.
los clientes por el uso de tarjetas, como sistemas de acumulación de
puntos para canje de productos y convenios de descuento con comercios
establecidos, los que beneficiaron a cerca de 55.000 nuevos clientes.
En este plano, también cabe resaltar la alianza con Entel S.A., que
derivó en la emisión de la tarjeta de crédito “Banco de Chile | Entel”
(13.000 tarjetas a diciembre de 2011) y que permite el intercambio
de puntos acumulados en base a compras realizadas, por minutos de
telefonía móvil, equipos, entre otros beneficios. Además, este producto
constituye una opción efectiva para aumentar el contacto con usuarios
no clientes del Banco, pero con potencial de incorporación.
A partir de lo anterior, Banco de Chile se ha perfilado como uno de los líderes
del mercado de tarjetas de crédito, con cerca de 1,2 millones de cuentas
activas, equivalente al 19% del mercado y concentrando un 28% de las
En base a lo anterior y a partir de un positivo ambiente de negocios
percibido por las empresas, el Banco incrementó sus colocaciones
comerciales en un 20,7% durante 2011, crecimiento que también
Arturo Tagle Quiroz
Gerente General
compras y avances realizados. En la misma línea, el Banco mantiene su
importancia relativa en el mercado de las tarjetas de débito, concentrando
un 22% de las compras realizadas dentro del sistema financiero.
estuvo sustentado por significativos incrementos en créditos de comercio
exterior, leasing y factoring, permitiéndole aumentar su participación y
consolidar su indiscutido liderazgo de mercado en créditos comerciales.
A través de sus divisiones minoristas, el Banco también tiene importante
presencia en el segmento PyME –demandante de financiamiento de
corto y largo plazo a través de créditos comerciales– que muestra alto
potencial de crecimiento. Es por esto que durante 2011 se llevaron a
cabo 50 “Eventos PyME”, con énfasis en regiones y con asistencia de
cerca de 7.000 clientes, a la vez que se contactaron cerca de 1.000
clientes dentro de la alianza estratégica con Endeavor y se cursaron
más de 14.000 créditos FOGAPE-CORFO para PyMES, todo lo cual
se tradujo en un crecimiento de 19,9% en los créditos comerciales a
este segmento. En la misma línea, hacia fines de 2011, el Banco creó
el Área de Microempresas –al alero de Banco CrediChile– con una
nueva propuesta de valor para este nicho de negocios, que incluye
créditos comerciales, así como otros productos de ahorro y crédito.
Desde el punto de vista de productos y servicios no bancarios, que le
permiten complementar las propuestas de valor ofrecidas, es importante
resaltar que el Banco se mantiene como primer e indiscutido actor del
mercado de fondos mutuos, concentrando un 23,7% de los activos bajo
administración del sistema, gracias a una amplia gama de productos
con crecientes niveles de especialización, que se compone de 72
fondos mutuos, 7 fondos de inversión y casi 320.000 partícipes. De
igual forma, en el negocio de corretaje de seguros, se intermediaron
más de 2,8 millones de pólizas, 9% más que el año anterior, en base
al mejor contexto económico y al desarrollo de nuevos productos de
vida y generales, como “Devolución Total” y “Full Auto”, entre otros. Por
su parte, si bien los montos transados de acciones disminuyeron en un
moderado 3,1% en 2011, la relevancia estratégica de la Corredora de
Gestión Consolidada 2011
63
Bolsa es altamente valorada por el Banco, al permitirle un adecuado
cruce con su oferta orientada al segmento minorista. Además, esta filial
concretó importantes transacciones en 2011, destacando aperturas
a bolsa, aumentos de capital, así como colocaciones de bonos en el
mercado nacional e internacional.
Es importante señalar que la actividad de las filiales le permite a Banco
de Chile agregar valor al negocio, toda vez que generan importantes
ingresos no crediticios, dado que la mayoría de los servicios financieros
especializados están basados en comisiones. Durante 2011, las
comisiones representaron un 25,2% de los ingresos operacionales,
constituyendo una fuente estable de generación de resultados.
Por otro lado, el buen desempeño de las filiales se vio reflejado en
diversos reconocimientos, destacando cinco premios “FundPro”
y cuatro “Premios Salmón 2011” para Banchile Administradora
cartera deteriorada en diciembre de 2011, que se tradujo en la liberación
de provisiones por cerca de $45 mil millones. Como resultado, el Banco
redujo en forma significativa sus índices de riesgo de cartera y cartera
vencida, especialmente durante la primera mitad de 2011.
Cabe destacar que en materia de riesgo, el Banco llevó a cabo una
importante reorganización en 2011, consolidando la administración
de los riesgos de crédito de personas y empresas, de mercado y
operacional en una única división, lo que permite una visión integral
y un mejor control de los mismos. Esta integración implicó mejoras
en diversos ámbitos, destacando la adecuación organizacional, la
simplificación y homogenización de procesos, así como el diseño y
desarrollo de sistemas más eficientes. En esta línea, durante 2011 se
implementó el Sistema de Evaluación Financiera de Empresas (SEFE),
que facilita la toma de decisiones y la gestión crediticia integral de
las carteras de clientes de los segmentos empresas.
Análisis de Gestión Consolidada 2011
Hitos y Cifras Claves
General de Fondos, que la sitúan como la mejor entidad del año en
Chile en la categoría “Accionario Internacional” y la convierten en la
administradora con mayor cantidad de “premios Salmón” en la historia,
con 57 distinciones. De forma similar, la plataforma internacional de
mercado Dealogic posicionó a Banchile | Citi Global Markets como
el asesor financiero líder del mercado nacional en colocación de
acciones durante 2011, con una participación de mercado de 20%.
Esto se suma al primer lugar obtenido por la empresa en la colocación
de bonos corporativos en el mercado local, según información de la
Bolsa de Comercio de Santiago.
Adicionalmente, los resultados del Banco se vieron potenciados por el
importante avance en materia de riesgo de crédito, que se tradujo en
una reducción de 40,2% en el gasto neto de cartera. Esto fue fruto del
mejor entorno económico y modelos de evaluación de riesgo en mejora
continua por parte de la administración, pero también por una venta de
64
Memoria Anual 2011
Respecto a la estructura de financiamiento, es importante señalar que
a partir de la expansión en los volúmenes de negocios, que superó
lo planificado, el Banco tomó importantes decisiones de cara a su
desarrollo futuro y con miras a asegurar un crecimiento sustentable.
En este sentido, en adición al aumento de capital de $210 mil millones
y a la colocación de US$110 millones de bonos en México, el Banco
concretó un crédito sindicado por US$200 millones con instituciones
financieras asiáticas y colocó bonos corrientes por cerca de US$1.400
millones en el mercado local.
Todos estos importantes logros son fruto no sólo de una adecuada
gestión financiera enfocada en el crecimiento rentable, sino también
de la confianza de los clientes, la que es reforzada día a día por el
Banco, con una orientación cabal en la calidad de servicio. En efecto,
a través de las iniciativas y métricas desarrolladas por su División
de Desarrollo y Calidad, durante 2011 el Banco mejoró sus índices
de recomendación neta, tiempos de respuesta a solicitudes e índice
de reclamos atendidos dentro de plazo. En línea con lo anterior, en
De forma similar, el Banco continúa fomentando una cultura meritocrática,
septiembre de 2011, Banco de Chile fue destacado en un informe de
lo que requiere de adecuados mecanismos de evaluación. Es así como
SBIF y SERNAC como uno de los bancos con menor índice de reclamos
en 2011 se implementó un sistema de evaluación por competencias,
por cada 10.000 deudores, superando de forma importante a bancos
independiente de la evaluación del desempeño, que permitió detectar
de tamaño similar.
fortalezas y áreas de mejora en 8.500 colaboradores evaluados. En
el mismo ámbito, se instauró un sistema de evaluación en 360° para
De forma adicional y entendiendo que el servicio al cliente es un atributo
jefaturas, que permite un análisis más integral de la gestión.
crítico y diferenciador en un mercado cada vez más competitivo, el
Banco ha impulsado una importante expansión de su red de distribución,
Es importante destacar también, que en 2011 el Banco llevó a cabo su
con especial énfasis en regiones, llegando en 2011 a 441 sucursales
proceso de negociación colectiva, llegando a acuerdos en la primera
y casi 2.000 cajeros automáticos, que la transforman en una de las
etapa de negociación con la mayoría de sus sindicatos, aunque debió
redes más extensas del sistema financiero local. Esto le permite al
Banco no sólo una mayor cobertura geográfica, sino también una
mayor cercanía con sus clientes.
En materia de eficiencia operacional, el Banco mantiene su firme
compromiso con el control de los gastos, así como con la eficiencia
y productividad de sus procesos internos. En este sentido, durante el
ejercicio el Banco continuó con la ejecución de su plan estratégico
de tecnología, modernizando sus sites de contingencias y datacenter,
a la vez que realizó mejoras en procesos críticos que garantizan la
continuidad de negocios y externalizó la mantención de sus servidores
y plataformas de TI, a través de un acuerdo de largo plazo con una
empresa especialista en el rubro. Adicionalmente, durante 2011, el
Banco lanzó su “Nueva Internet Personas”, que incluye la modernización
del sitio web –en proceso de mejora continua– en base a una mayor
capacidad de procesamiento. Este proyecto le valió al Banco un
reconocimiento a la innovación en la categoría Middleware/Integración,
lamentar que uno de ellos optara por la huelga legal. Sin embargo, la
buena disposición de las partes permitió retomar el diálogo y concretar
convenios que permitieron homologar beneficios laborales para todos
los trabajadores del Banco.
De manera adicional, es valioso destacar el fuerte compromiso que
Banco de Chile tiene con la comunidad. Durante 2011, la institución
se destacó una vez más como EL BANCO de la Teletón, no sólo en el
proceso de recaudación, sino también en acciones de difusión, tales
como la iniciativa SuperArte 2011 y el “Evento Colegios”. De igual forma,
el Banco ha mantenido una importante participación en el proceso
de reconstrucción con posterioridad al terremoto del 27 de Febrero
de 2010, razón por la cual comprometió recursos para los espacios
públicos de la ciudad de Constitución. En el ámbito de educación de
excelencia, la corporación también tiene un fuerte vínculo, que la
llevó a donar más de 2.500 equipos computacionales a la Fundación
en el prestigioso evento “Oracle Open World”.
Chilenter, a la vez que mantiene su relación con Fundación Astoreca.
Es justo también señalar que el excelente desempeño financiero y
Banco de Chile fue destacado durante 2011 con el “Sello ProPyME” por
comercial del Banco en 2011 no habría sido posible sin una labor
el Ministerio de Economía, en base a su política de pago hasta 30 días
de excelencia por parte de sus colaboradores, como es costumbre.
a pequeños y medianos proveedores, mientras que en el ámbito de la
En este sentido, el compromiso de Banco de Chile con sus recursos
protección al medioambiente, la institución continuó con sus políticas
humanos es cabal en todos los ámbitos que le competen, tales como
de ahorro energético y de papel, a la vez que desarrolló actividades
capacitación, promoción de talentos, medición y retribución del
de reforestación que contaron con la asistencia de autoridades del
desempeño, lo que valió una mención honrosa en los premios “Carlos
Ministerio de Medio Ambiente.
Adicionalmente, en línea con su compromiso con el emprendimiento,
Vial Espantoso 2011” por sus buenas prácticas laborales.
En síntesis, el ejercicio 2011 fue muy exitoso para el Banco, al superar
En esta línea, el Banco promovió a cerca de 800 colaboradores en
las metas establecidas para el año y generar sólidas bases que le
2011, reconociendo su orientación a resultados, la excelencia en las
permitan aprovechar –de manera sustentable– las oportunidades de
labores realizadas y el compromiso con los valores institucionales.
negocio que se presenten en el mediano plazo.
Gestión Consolidada 2011
65
$429
mil millones en utilidad y
27,7% de retorno sobre capital en 2011
Banco de Chile logró un sólido desempeño durante 2011,
registrando una utilidad neta de $429 mil millones
y un retorno sobre capital y reservas promedio
de 27,7%, el más alto del sistema.
Durante 2011 Banco de Chile se posicionó como líder
del mercado en colocaciones totales, con una participación
de 19,8%. Además, el Banco fue la institución
con la mayor ganancia de cuota de mercado en 2011,
con cerca de 0,6%.
Análisis de Resultados y Balance
Resultado del Ejercicio
(Millones de Pesos de Cada Año)
Ingreso Neto por Intereses y Reajustes
Utilidad Neta de Operaciones Financieras
Utilidad (Pérdida) de Cambio Neta
2010
2011
% Variación
769.851
871.320
13,2%
19.323
26.927
39,4%
63.762
(7.973)
-
Ingreso Financiero Neto
852.936
890.274
4,4%
Comisiones Netas
292.262
308.773
5,6%
4,9%
Otros Ingresos Operacionales
23.584
24.735
Ingreso Operacional
1.168.782
1.223.782
4,7%
Provisiones por Riesgo de Crédito
(208.590)
(124.840)
(40,2)%
960.192
1.098.942
14,5%
(545.079)
(613.848)
12,6%
Ingreso Operacional Neto
Gastos Operacionales
1.926
3.300
71,3%
Impuestos
Resultado por Inv. en Sociedades
(38.509)
(59.588)
54,7%
Utilidad Consolidada del Ejercicio
378.530
428.806
13,3%
1
1
0,0%
378.529
428.805
13,3%
Interés Minoritario
Utilidad Atribuible a Tenedores Patrimoniales
66
Memoria Anual 2011
Dichos resultados se sustentaron en el importante crecimiento
anual de la cartera de colocaciones (+21,0% ó $3.000 miles
de millones), un mayor rendimiento originado en los depósitos
a la vista –en un escenario de mayores tasas de interés–
y a menores gastos de cartera.
De igual forma, el Banco fortaleció su financiamiento de largo
plazo con un aumento de capital por cerca de $210 mil
millones, con la emisión de bonos corrientes en el mercado
local por más $700 mil millones y la colocación de bonos
en México por aproximadamente US$110 millones.
Banco de Chile registró una utilidad neta de $428.805 millones para
el ejercicio 2011, anotando un incremento de 13,3% en relación
a 2010. Esta mayor utilidad se sustentó en las sólidas fortalezas
que posee el Banco, que le permiten generar propuestas de valor
diferenciadas para sus distintos clientes, manteniendo un foco
constante en la calidad de servicio, así como en una amplia oferta de
productos y servicios financieros, a lo cual se suma una estructura
de financiamiento altamente competitiva y un volumen de negocios
que genera importantes economías de escala.
Utilidad del Ejercicio (1) y Retorno sobre Capital
y Reservas Promedio
(Cifras en Millones de Pesos Nominales y Porcentaje)
+13,3%
428.805
378.529
28,7%
2010
Utilidad Neta
27,7%
2011
Retorno sobre Capital
Los resultados obtenidos por Banco de Chile durante 2011, derivaron
en significativos niveles de rentabilidad, alcanzando un retorno sobre
capital promedio (ROAC) de 27,7%, lo que está 1,0% por debajo de la
cifra registrada en 2010. A este respecto, es importante destacar que
Banco de Chile materializó a mediados de año un aumento de capital
por cerca de $210 mil millones (equivalente a cerca de un 17% de su
capital y reservas), que se logró rentabilizar dentro del mismo ejercicio.
De manera similar, el retorno sobre activos promedio (ROAA) de Banco
de Chile alcanzó 2,1% en 2011, ligeramente por debajo de lo registrado
en 2010. Cabe destacar que en ambas medidas de rentabilidad, el Banco
supera largamente al sistema financiero que – excluyendo a Banco de
Chile – registró un ROAC de 17,9% y un ROAA de 1,3% durante el año,
lo que le permitió ubicarse como líder en rentabilidad en el ejercicio.
De manera similar, Banco de Chile mantiene una posición relevante
en cuanto a generación de utilidad neta dentro del sistema financiero,
registrando en 2011 una participación de mercado de 25,1%, lo que
está 1,2% por sobre la cuota alcanzada en 2010.
Entre los elementos que sustentaron el crecimiento de 13,3% en la
utilidad, es posible destacar:
• El liderazgo sostenido del Banco en saldos en cuentas corrientes
dentro del sistema financiero que, unido a un entorno de mayores
tasas de interés nominales, incrementó el rendimiento de los
activos financiados por este tipo de pasivos.
• El brillante desempeño comercial, con colocaciones que totalizaron
cerca de $17.378 miles de millones durante 2011, anotando un
crecimiento anual de 21,0% y permitiendo contrarrestar los menores
spreads de crédito, consistentes con una economía interna que
mostró un sólido crecimiento –especialmente durante el primer
semestre de 2011– y menores niveles de riesgo de cartera.
• Comisiones netas que se mantienen como una fuente de ingresos
estable, en base al significativo aporte de las filiales de servicios
financieros especializados y los esfuerzos del Banco por generar
productos y servicios de mayor valor agregado para sus clientes.
• Niveles de riesgo de crédito inferiores a los observados en 2010,
pese al significativo incremento de las colocaciones y en línea con
una actividad económica en alza, un menor nivel de desempleo,
mayores salarios reales y un proceso de crédito del Banco –desde
el otorgamiento hasta la cobranza– que está en continua mejora.
Estos elementos fueron en parte contrarrestados por mayores gastos
operacionales, principalmente asociados a costos de personal y gastos
de administración. Mientras los primeros aumentaron como consecuencia
del proceso de negociación colectiva llevada a cabo por el Banco con
sus sindicatos, los gastos de administración se vieron incrementados
por mayores gastos de fuerza de venta externa, gastos adicionales
asociados a la ampliación de la red de distribución, mayores gastos
relacionados con tecnología y la implementación de iniciativas de
marketing tendientes a fortalecer nuestro posicionamiento de marca
y el lanzamiento de nuevos productos.
(1) Corresponde a la utilidad de los tenedores patrimoniales.
Gestión Consolidada 2011
67
Ingreso Financiero Neto
En términos del ingreso financiero neto, Banco de Chile registró
$890.274 millones, lo que establece un moderado incremento anual
de 4,4% en relación a la cifra reportada en 2010. Lo anterior se
compone de un incremento de 13,2% registrado en el Ingreso Neto
por Intereses y Reajustes y una reducción de 77,2% en la Utilidad
Neta de Operaciones Financieras y Cambio.
Los principales elementos que sustentaron el crecimiento del Ingreso
Financiero Neto, son los siguientes:
• La mayor demanda por créditos, estimulada por el crecimiento de la
economía local en 2011 –principalmente durante la primera mitad
del año– que se tradujo en menor desempleo, mayores salarios
reales, un alza en los niveles de consumo y consecuentemente en
una mayor actividad comercial de las empresas. En este contexto
• El liderazgo en saldos en cuentas corrientes mantenido por el
Banco, que en un escenario de mayores tasas de interés nominales,
le permitieron aumentar la contribución de estos pasivos que no
devengan intereses y que financian una fracción relevante de sus
activos productivos. A este respecto, se debe señalar que durante
2010 la tasa de política monetaria registró un promedio de 1,4%
en relación al 4,7% de 2011.
• Lo anterior se vio parcialmente compensado por una reduccción
en la utilidad neta de operaciones financieras y cambio, asociada
a menores ventas de instrumentos de renta fija y derivados en
2011 con respecto a 2010, en línea con un escenario de mayores
tasas de interés y menor volatilidad en las variables de mercado.
Adicionalmente, dentro de este ítem se reconoció una pérdida de
$42.500 millones, asociada a una venta de cartera deteriorada de
un cliente corporativo durante diciembre de 2011. Sin embargo, cabe
destacar que este efecto fue más que compensado por la liberación
de provisiones por riesgo de crédito por cerca de $45.400 millones.
Análisis de Resultados y Balance
y con tasas de interés aún atractivas, las personas aumentaron su
Comisiones Netas
nivel de consumo, mientras las grandes empresas emprendieron
proyectos de inversión postergados luego de la crisis económica. A
partir de lo anterior, Banco de Chile logró materializar un vigoroso
crecimiento en colocaciones comerciales, hipotecarias y de consumo
–a tasas de dos dígitos– durante 2011, que le permitió contrarrestar
la reducción experimentada por los spreads de crédito, consistente
con un escenario de crecientes niveles de competencia y un menor
riesgo de cartera percibido por el sistema.
• Una mayor inflación derivada del aumento en la demanda agregada
a nivel local y de la presión generada por el alza en los precios
internacionales de commodities. Como consecuencia, la unidad
Durante los últimos años, Banco de Chile ha estado focalizado en
conformar una oferta de valor integral para sus clientes, proveyendo
productos bancarios tradicionales, así como servicios financieros
especializados a través de sus filiales, la mayoría de los cuales están
basados en comisiones. Esto le ha permitido al Banco diversificar sus
fuentes de ingresos, con comisiones netas que se han transformado en
un rubro relevante y estable de beneficios, explicando –en promedio–
en torno a un 25% de sus ingresos operacionales.
En esa línea, durante 2011 las comisiones netas totalizaron $308.773
millones, lo que representa un crecimiento de 5,6% respecto a la cifra
reportada en 2010.
de fomento (UF) anotó una variación anual de 3,9% en 2011,
bastante por sobre el 2,4% registrado durante 2010, lo que unido
a la gestión proactiva de la posición activa neta en UF, derivó en
mayores ingresos por este concepto.
68
Memoria Anual 2011
En este contexto, Banco de Chile se mantiene como líder indiscutido
del mercado en este rubro de resultados, con una participación de
25,4% dentro del sistema financiero.
Comisiones Netas por Producto
(Cifras en Millones de Pesos Nominales)
% Variación
Fondos Mutuos
Seguros
Corretaje de Valores
3.186
4.800
Servicios de Asesoría Financiera
Cuentas Corrientes, Línea de Crédito y Sobregiros
Tarjetas de Crédito
Cuentas Vista y Cajeros Automáticos
Servicios de Cobranza
Servicios de Cash Management
Cartas de Créd., Garantías, Avales y Otros Cont.
Servicios de Custodia
Comercio Exterior y Compra/Venta de Divisa
Créditos y Factoring
Servicios de Pre-Evaluación de Créditos
(2.613)
(1.821)
Otros
2010
La variación anual en comisiones netas puede ser explicada por
crecimientos en comisiones asociadas tanto a productos bancarios,
como especializados.
A nivel de servicios financieros especializados se deben mencionar:
• Comisiones por concepto de seguros que crecieron un 20,3% en 2011,
21.246
23.752
49.170
63.809
61.476
59.171
3,8%
20,3%
(10,6)%
(33,6)%
39.173
42.907
36.948
29.485
25.008
19.171
19.371
19.173
13.746
13.715
11.885
14.290
5.695
4.838
5.387
4.971
4.476
5.932
(8,7)%
25,3%
30,4%
1,0%
0,2%
(16,8)%
17,7%
8,4%
(24,5)%
43,5%
2.285
403
467,0%
2011
33,6% y un 10,6%, respectivamente. Mientras la filial de asesoría
financiera evidenció una menor actividad, principalmente en negocios
de reestructuración de deuda, el corretaje de valores disminuyó en
cuanto a monto transado de acciones, a partir de una alta volatilidad
e incertidumbre en el mercado de renta variable local e internacional,
que llevó a los inversionistas a buscar refugio en instrumentos de renta
fija, que –a nivel local– presentaban atractivas tasas.
producto principalmente de la mayor actividad crediticia mostrada por
el Banco, especialmente en créditos hipotecarios y de consumo.
• Un incremento de 3,8% en comisiones asociadas a la administración de
fondos mutuos, que se logró a partir de una mayor remuneración, dada
la disminución de 3,1% en el promedio de volúmenes administrados.
• Lo anterior se vio parcialmente contrarrestado por comisiones de
asesoría financiera y corretaje de valores que disminuyeron un
A nivel de productos bancarios destacan:
• Un crecimiento de 30,4% en comisiones asociadas al uso de
cuentas vista y cajeros automáticos, consistente con el dinamismo
mostrado por la demanda interna. De la misma manera, se debe
destacar que el Banco ha implementado productos que incentivan
el uso de las cuentas vista y de su red de cajeros automáticos,
como RedGiro y Cuenta Móvil.
Gestión Consolidada 2011
69
• El incremento de 25,3% en tarjetas de crédito, en línea con los
El ejercicio 2011 no fue una excepción en este sentido. En efecto, el gasto
esfuerzos comerciales por incrementar el uso de este producto, lo que
ha incluido la creación de una división especializada, a cargo de
generar planes de marketing y campañas comerciales específicas
para fomentar el uso de las tarjetas de crédito. En esta línea,
durante 2011 se selló una alianza estratégica con un proveedor
de telefonía móvil y se mantuvieron permanentes campañas de
beneficios por el uso de las tarjetas.
neto por provisiones por riesgo de crédito del Banco alcanzó $124.840
millones, lo que representa una disminución de 40,2% respecto al año anterior.
Sin embargo, estas cifras son en parte el reflejo de efectos no recurrentes
en el gasto por riesgo de crédito del Banco, asociados a:
• La venta de una cartera deteriorada de la Banca Corporativa,
que implicó la liberación de provisiones por riesgo de crédito por
• Ingresos por comisiones asociadas a cuentas corrientes, líneas de
crédito y sobregiros que disminuyeron un 8,7% anual y comisiones
relacionadas con cartas de crédito y garantías que se redujeron
en 16,8%.
• Provisiones adicionales (anti-cíclicas) establecidas en 2011 por
Provisiones por Riesgo de Crédito
• Provisiones por contingencias y adicionales establecidas en 2010,
aproximadamente $45.400 millones en diciembre de 2011.
cerca de $24.000 millones, en línea con un enfoque conservador
de administración de riesgo.
que ascendieron a cerca de $21.800 millones y $21.000 millones,
Banco de Chile destaca en la industria financiera local por su prudente
política de riesgos y una calidad crediticia superior respecto a sus pares.
respectivamente, para reflejar el efecto de la nueva regulación de
provisiones para créditos evaluados individualmente (principalmente
Análisis de Resultados y Balance
Saldo y Gasto de Provisiones por Riesgo de Crédito
(Cifras en Millones de Pesos Nominales)
2010
2011
% Variación
Saldo de Provisiones
Saldo Inicial
322.642
376.986
16,8%
(159.844)
(134.010)
(16,2)%
Provisiones Establecidas (Netas)
214.188
141.514
(33,9)%
Provisiones Finales
376.986
384.490
2,0%
(214.188)
(141.514)
(33,9)%
(5.487)
(5.615)
2,3%
(21.084)
(24.052)
14,1%
32.169
46.341
44,1%
(208.590)
(124.840)
(40,2)%
1,54%
0,79%
Castigos
Resultados
Gasto Bruto Créditos
Gasto Bruto Créditos Contingentes
Provisiones Adicionales
Recuperaciones
Gasto Neto por Provisiones
Indicadores
Gasto Neto Provisiones / Colocaciones Promedio
Prov. Riesgo / Cartera Créd. Mora 90 días
Cartera Vencida / Cartera Créd. Mora 90 días
70
Memoria Anual 2011
2,19x
2,15x
1,20%
1,03%
asociados al negocio mayorista) y potenciales riesgos sistémicos, en
cada caso.
A partir de lo anterior, las provisiones por riesgo de crédito recurrentes
–netas de provisiones anti-cíclicas y efectos extraordinarios–
se redujeron un 11,9% anual, alcanzando $146.215 millones en
2011. Esta positiva tendencia se evidenció tanto en las divisiones
minoristas, como mayoristas del Banco, cuyas provisiones recurrentes
disminuyeron un 15,1% y 9,8%, respectivamente, en relación a 2010.
Este comportamiento crediticio fue propiciado principalmente por:
• La mejor situación económica observada en 2011 (principalmente
durante el primer semestre del año) que derivó en una reducción del
desempleo y mayores salarios reales, lo que impulsó el consumo
y la actividad comercial de las empresas.
• Una mejora continua de los procesos de crédito –evaluación de riesgo,
otorgamiento y cobranza– que le han permitido al Banco reducir su
gasto recurrente de cartera, a pesar del incremento significativo en
volúmenes.
Todo lo anterior se tradujo en mejores indicadores de calidad
crediticia. En efecto, el indicador de provisiones a volumen promedio
de colocaciones se redujo desde 1,54% en 2010 al 0,79% en 2011,
lo que constituye el mejor estándar entre sus pares. La calidad de la
cartera del Banco también se reflejó en el indicador de cartera con mora
90 días (cuotas y capital) que disminuyó desde 1,20% a 1,03% como
porcentaje de las colocaciones totales, lo que significa que por cada
$100 de colocaciones, sólo $1 tiene una morosidad mayor a 90 días.
Consistente con esto, el Banco posee el mejor indicador de cartera con
mora a 90 días a colocaciones totales, dentro del conjunto de bancos
que conforman su competencia relevante, a la vez que cuenta con un
indicador de cobertura de cartera con mora 90 días de 2,15 veces, el
más sólido del conjunto de bancos que constituyen la competencia
relevante para Banco de Chile en el sistema financiero local.
Es importante destacar que los eventos de inestabilidad observados
en los mercados internacionales, en los últimos meses de 2011, no
permiten descartar futuros deterioros en los perfiles de riesgo de los
clientes del sistema financiero chileno.
(16,2%)– experimentada por los gastos personal. Al ajustar por este
elemento transitorio, el incremento anual de los gastos de personal se
reduciría sólo a 5,9%.
Por su parte, los gastos de administración totalizaron $229.919 millones
en 2011, lo que representa un incremento anual de 16,3%, respecto
a 2010. Los principales elementos que explican este incremento son:
(i) cerca de $11.000 millones en mayores gastos de fuerza de venta
externa, para afrontar la mayor actividad comercial del segmento
minorista, (ii) aproximadamente $9.000 millones en mayores gastos
relacionados con la expansión y mejoras de la red de distribución, que
durante 2011 sumó 25 nuevas sucursales, (iii) alrededor de $7.000
millones en gastos adicionales de TI y comunicaciones, en línea con
un mayor procesamiento transaccional debido a la mayor actividad
comercial, licencias por software y la implementación de nuestro plan
estratégico de TI, y (iv) gastos de marketing que crecieron en cerca
de $4.000 millones, a partir de nuevas campañas de refuerzo de la
imagen corporativa y lanzamiento de nuevos productos y servicios.
Como resultado de lo anterior, el indicador de eficiencia del Banco
Gastos y Eficiencia Operacional
aumentó desde 46,6% en 2010 a 50,2% en 2011, lo que se vio
Los gastos operacionales de Banco de Chile alcanzaron $613.848
millones en 2011, lo que implica un crecimiento anual de 12,6% respecto
a la cifra reportada en 2010. Este incremento es explicado en parte por
elementos propios del negocio y también por factores no recurrentes.
amplificado por el reconocimiento de la pérdida por venta de cartera de
aproximadamente $42.500 millones dentro los ingresos operacionales
del Banco durante 2011. De esta forma, si el indicador de eficiencia
es ajustado por este factor extraordinario y por los gastos asociados
al bono de término de negociación colectiva, llega a 46,3% para el
ejercicio, lo que está en línea con el año 2010 y el continuo foco del
Banco en la eficiencia y el control de sus gastos. Para los próximos
Gastos Operacionales
años, el desafío del Banco es continuar mejorando en este ámbito,
(Cifras en Millones de Pesos Nominales)
% Variación
con la convicción de que los mayores volúmenes de negocio, así
(316.991)
16,2%
como la importante expansión de su red de sucursales en los últimos
(197.669)
(229.919)
16,3%
años, deberían traducirse en crecientes economías de escala y una
(30.544)
(30.711)
0,5%
(1.044)
(631)
(39,6)%
2010
2011
Gastos de Personal
(272.737)
Gastos de Administración
Depreciaciones y Amortizaciones
Deterioros
Otros Gastos Operacionales
(43.085)
(35.596)
(17,4)%
Total Gastos Operacionales
(545.079)
(613.848)
12,6%
Ingreso Operacional
1.168.782
1.223.782
4,7%
46,6%
50,2%
Indicador de Eficiencia
mayor productividad.
Cartera de Colocaciones
Parte importante de los mejores resultados del Banco en el año 2011
estuvieron asociados a un excelente desempeño comercial, que superó
las expectativas iniciales y se tradujo en un crecimiento anual de 21,0%
En efecto, durante 2011 el Banco llevó a cabo el proceso de negociación
colectiva con sus sindicatos, lo que concluyó con acuerdos de tres a
cuatro años de duración y con un bono de término de negociación que
totalizó cerca de $28.100 millones, gasto no recurrente que explica
más de un 60% de la variación –ascendente a $44.254 millones
–equivalente a $3.000 miles de millones– en colocaciones totales,
llegando a $17.378 miles de millones. Las mayores colocaciones
permitieron no sólo contrarrestar los menores spreads de crédito,
sino que también ganar cuota de mercado, pasando desde 19,2%
en 2010 a 19,8% en 2011, convirtiéndose en el líder de la industria.
Gestión Consolidada 2011
71
Lo anterior estuvo sustentado en crecimientos de dos dígitos en
cada una de las categorías de productos crediticios. Si bien fueron
las colocaciones para la vivienda las que comenzaron el año como
el principal motor de cambio, a lo largo del ejercicio las colocaciones
comerciales ganaron importancia relativa, al reactivarse la inversión en
las grandes empresas y corporaciones. Por su parte, las colocaciones
de consumo se mantuvieron en tasas de crecimiento estables durante
todo el año, impulsadas por la liquidez aún existente en el sistema
y el menor riesgo de cartera que derivó en atractivos costos de
financiamiento para los clientes.
En este contexto, las colocaciones comerciales anotaron un crecimiento
anual de 20,7% en 2011, lo que estuvo impulsado por los significativos
avances en préstamos comerciales (+13,0%), de comercio exterior
(+65,2%) y –en menor medida– por el crecimiento de colocaciones de
factoring (+23,5%) y leasing (+28,2%). El crecimiento de los créditos
comerciales y leasing estuvo claramente influenciado por el impulso
que las sólidas señales de recuperación de la economía local tuvieron
sobre las decisiones de inversión de grandes empresas y PyMEs,
muchas de las cuales habían sido pospuestas con posterioridad a
la crisis de 2009. A esto se sumó una mayor actividad comercial,
que derivó en el crecimiento de colocaciones de menor plazo, como
aquellas asociadas a comercio exterior y factoring. El crecimiento en
este rubro le permitió al Banco confirmar su histórico liderazgo de
mercado, alcanzando una participación de 20,6% a diciembre de
2011, respecto a la cuota de 20,4% alcanzada a diciembre de 2010.
En relación a las colocaciones para la vivienda, el Banco alcanzó
importantes logros en 2011. En efecto, los créditos hipotecarios fueron
el producto más destacado del año, anotando un importante crecimiento
de 23,3%. Esto fue consecuencia de un modelo integral de aproximación
al cliente. Por una parte, aprovechando su competitiva estructura de
financiamiento, el Banco fue capaz de llevar a cabo agresivas iniciativas
comerciales tendientes a financiar nuevas adquisiciones y refinanciar
Análisis de Resultados y Balance
Cartera de Colocaciones
(Cifras en Miles de Millones de Pesos Nominales)
Colocaciones Comerciales
Colocaciones para la Vivienda
+20,7%
+23,3%
11.205
9.285
2010
2011
Colocaciones de Consumo
2.927
3.607
2010
2011
Colocaciones Totales
+19,1%
2.154
2010
72
+21,0%
2.566
2011
Memoria Anual 2011
14.366
2010
17.378
2011
créditos ya existentes para aumentar su nivel de participación, a partir
de una efectiva segmentación de su cartera de clientes. De la misma
manera, el Banco ha sabido explotar las sinergias que emergen de
su programa de “encadenamiento hipotecario”, que implica el trabajo
conjunto de su División Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria
(que financia los proyectos) y de su División Comercial (que financia
la compra de propiedades a personas). En base a todo lo anterior,
Banco de Chile fue capaz de ganar aproximadamente un 1,5% de
participación de mercado, finalizando 2011 con una cuota de 16,4%.
Finalmente, el Banco también ha sido capaz de consolidar su participación
en créditos de consumo. Este rubro de colocaciones fue especialmente
beneficiado por el crecimiento de 29,2% registrado en tarjetas de crédito
y el avance de 19,0% anotado por los créditos en cuotas. El uso de las
tarjetas de crédito fue impulsado por los mayores índices de consumo
derivados de una mayor actividad económica e importantes iniciativas
comerciales desarrolladas por el Banco, tales como alianzas estratégicas,
beneficios para los clientes en base a sistemas de puntuación y convenios
con comercios establecidos para obtención de descuentos. Por su parte,
la demanda por créditos en cuotas fue principalmente potenciada por
de financiamiento e hizo crecer sus pasivos en un 18,8% anual, de manera
consistente con su mayor actividad comercial.
el vigor del consumo y atractivos términos ofrecidos por el Banco. Con
todo, los créditos de consumo totales crecieron un 19,1% en 2011, lo
que le permitió a Banco de Chile ganar cerca de 0,2% de participación
de mercado, cerrando 2011 con una cuota de 22,3%.
Este crecimiento estuvo asociado principalmente a pasivos que
devengan intereses, rubro que creció un 25,1% entre 2010 y 2011,
principalmente debido a:
• Un incremento de 35,4% en deuda emitida, donde es importante
Financiamiento
destacar: (i) la emisión de más de $700.000 millones en bonos
corrientes en el mercado local, aprovechando los bajos spreads a los
El crecimiento en el volumen de negocios de Banco de Chile en 2011,
que puede acceder el Banco, y (ii) la colocación de bonos por US$110
implicó también importantes desafíos para la institución en términos de
millones en el mercado mexicano, con atractivos términos financieros.
financiamiento, con el fin de sustentar en forma adecuada la mayor escala
• Un crecimiento de 32,0% en las obligaciones con bancos, donde
de operación y a la vez mantener la gran solidez financiera por la cual
destaca un crédito sindicado con bancos asiáticos por un monto
Banco de Chile siempre ha destacado dentro de la industria bancaria local.
cercano a US$200 millones y cerca de US$450 millones adicionales
En este sentido, durante 2011 el Banco continuó diversificando sus fuentes
en otros financiamientos de comercio exterior.
• Un aumento anual de 20,6% en los saldos de depósitos a plazo
y cuentas de ahorro, asociado a las mayores tasas de interés que
Estructura de Pasivos
se han observado en el sistema financiero en 2011, lo que ha
(Cifras en Millones de Pesos Nominales)
2010
2011
Pasivos que No Devengan Intereses
5.826.829
6.232.181
7,0%
Cuentas Corrientes y Depósitos a la Vista
4.446.181
4.895.426
10,1%
Contratos de Derivados Financieros
528.445
429.913
(18,6)%
Operaciones con Liquidación en Curso
208.750
155.424
(25,5)%
Otros Pasivos que No Devengan Intereses
% Variación
643.453
751.418
16,8%
11.004.420
13.769.591
25,1%
7.697.968
9.282.324
20,6%
81.755
223.202
173,0%
Obligaciones con Bancos
1.281.372
1.690.939
32,0%
Deuda Emitida
1.764.165
2.388.341
35,4%
Pasivos que Denvengan Intereses
Depósitos a Plazo y Cuentas de Ahorro
Contratos de Retrocompra y Préstamos de Valores
Otras Obligaciones Financieras
Pasivos Totales
179.160
184.785
3,1%
16.831.249
20.001.772
18,8%
llevado a los clientes –principalmente personas y PyMES (+24,2%
aproximadamente) y, en menor medida, grandes empresas (+10,4%
aproximadamente)– a preferir rentabilidad por sobre liquidez.
En menor medida, el crecimiento en la estructura de pasivos también
responde a un aumento moderado de 7,0% en pasivos que no devengan
intereses, dentro de lo cual destaca el crecimiento de 10,1% anotado por
los saldos de depósitos vista y cuentas corrientes.
Cabe señalar que el Banco sigue manteniendo el liderazgo en saldos
en cuentas corrientes, con una participación de mercado de 22,9% en
2011, levemente inferior al 23,3% registrado en 2010. De la misma forma,
Banco de Chile se mantiene como el banco con el mayor componente
de pasivos que no devengan intereses en la estructura de financiamiento
(23,7%), dentro del sistema bancario local.
Gestión Consolidada 2011
73
Patrimonio
de acciones de pago en el mercado local. Este aumento de capital
fue altamente exitoso, con una demanda que superó largamente la
En línea con el crecimiento de activos y pasivos, el patrimonio del Banco
registró un incremento de 23,9%, llegando a $1.739.175 millones al
cierre de 2011. El crecimiento esperado en la escala de negocios llevó al
Banco a reforzar su estructura de capital, para sustentar la mayor actividad
y mantener adecuadas holguras en materia de exigencias regulatorias.
oferta de títulos.
• La capitalización de $67.217 millones, asociada a la retención del
30% de la utilidad neta distribuible del año 2010, según lo aprobado
por la junta de accionistas.
• La retención de $32.096 millones, correspondiente a la corrección
Las principales variaciones en las cuentas patrimoniales del Banco
se originaron en:
monetaria del capital, de acuerdo a lo estipulado por los estatutos del
• Un aumento de capital llevado a cabo durante el primer semestre de
• La mayor utilidad del ejercicio 2011, neta de provisiones para dividendos
2011, por un monto neto de $210.114 millones, mediante la emisión
Banco.
mínimos, por $33.278 millones, en relación a 2010.
Análisis de Resultados y Balance
Composición del Patrimonio
(Cifras en Millones de Pesos Nominales)
Al 31 de Diciembre de 2010
Al 31 de Diciembre de 2011
119.482
(2.075)
16.379
87.386
5.870
16.091
169.304
136.026
2
1.158.752
2
1.436.083
Total Patrimonio MM$ 1.404.127
Capital
Utilidades Retenidas
Total Patrimonio MM$ 1.739.175
Reservas
Utilidad Neta*
Cuentas de Valoración
Interés Minoritario
*Utilidad Neta de Provisión para Dividendo Mínimo.
74
Memoria Anual 2011
En base a lo anterior, el Banco pudo afrontar con éxito sus desafíos
comerciales durante 2011, manteniendo sólidos indicadores de
suficiencia de capital. Así, Banco de Chile culminó el ejercicio con un
indicador de Basilea de 12,9%, que se encuentra un 2,9% por sobre
del requerimiento regulatorio establecido para la institución.
Principales Indicadores Financieros
Principales Indicadores
2010
2011
% Variación
Resultados del Ejercicio (1)
Ingreso Financiero Neto (2)
Ingresos Operacionales
Provisiones por Riesgo de Crédito
Ingresos Operacionales Netos
852.936
890.274
4,4%
1.168.782
1.223.782
4,7%
(208.590)
(124.840)
(40,2)%
960.192
1.098.942
14,5%
(545.079)
(613.848)
12,6%
378.529
428.805
13,3%
4,59
4,93
7,6%
2.751
2.959
7,6%
5,87
5,69
(3,1)%
82.552
86.943
5,3%
Margen Financiero (4)
5,26%
4,80%
Comisiones / Ingresos Operacionales
25,0%
25,2%
Comisiones / Activos Productivos Promedio
1,80%
1,66%
Ingresos Operacionales / Activos Productivos Promedio
7,2%
6,6%
Ingresos Operacionales Netos
5,9%
5,9%
2,2%
2,1%
28,7%
27,7%
6,6%
6,9%
(3)
Gastos Operacionales
Utilidad Atribuible a Tenedores Patrimoniales
Utilidad por Acción
(5)
Utilidad por Acción ($)
Utilidad por ADS ($)
Utilidad por ADS (US$)
Número de Acciones (Millones)
Indicadores de Rentabilidad
(3)
/ Activos Productivos Promedio
Retorno sobre Activos Totales Promedio
Retorno sobre Capital y Reservas Promedio
Indicadores de Capital
Capital Básico / Activos Totales
Capital Básico / Activos Ponderados por Riesgo
8,5%
8,9%
13,4%
12,9%
Cartera con Mora 90 días / Colocaciones Totales
1,20%
1,03%
Provisiones por Riesgo de Crédito / Cartera con Mora 90 días
2,19 x
2,15 x
Provisiones por Riesgo de Crédito / Colocaciones Totales
2,62%
2,21%
Gasto Neto por Riesgo de Crédito / Colocaciones Promedio
1,54%
0,79%
Gastos Operacionales / Ingresos Operacionales
46,6%
50,2%
Gastos Operacionales / Activos Totales Promedio
3,1%
3,0%
Patrimonio Efectivo / Activos Ponderados por Riesgo
Indicadores de Calidad de Cartera
Indicadores de Operación y Productividad
(1) Millones de pesos.
(2) Incluye intereses y reajustes netos, utilidad neta de operaciones financieras, utilidad de cambio neta.
(3) Ingresos operacionales netos de Provisiones por Riesgo.
(4) Ingreso Financiero Neto sobre Activos Productivos Promedio.
(5) Utilidad por acción ADS calculada con la utilidad y el número de acciones a fin de año.
Gestión Consolidada 2011
75
Gestión
por Áreas de Negocio
77
Misión
• Liderar el mercado en los segmentos de personas y PyMES, con
una cartera de activos rentable y procesos eficientes, orientados a
lograr clientes que los prefieran siempre, con equipos motivados y
comprometidos en un ambiente de excelencia.
División Banca Comercial
Contribución
de Colocaciones 2011
44%
Mercado Objetivo
• Personas naturales con ingresos mensuales superiores a $400 mil
líquidos
• Pequeñas y medianas empresas (PyMES) con ventas anuales
menores a $1.600 millones
56%
Fortalezas Competitivas
• Posicionamiento de marca
• Oferta integral de productos y servicios
• Escala de negocios y base de clientes
• Amplia red de distribución
Contribución de Resultado
antes de Impuesto 2011
45%
Objetivos e Iniciativas Estratégicas 2012
• Aumentar base de clientes y deudores
• Consolidar rentabilidad en la gestión comercial y en la red de
distribución
• Mejorar eficiencia en la gestión de sucursales y canales de ventas
• Fortalecer calidad de servicio
55%
Banca Comercial
Resto Banco
Mercado Minorista
División Banca Comercial
Colocaciones (MMM$)
Comerciales
Vivienda
Consumo
Total
Estado de Resultado Resumido (MMM$)
Total Ingresos Operacionales
Gasto Neto por Riesgo de Crédito
Gastos Operacionales
Utilidad antes de Impuesto (UAI)
Indicadores
Ingresos Operacionales/Colocaciones
Eficiencia
Gasto Netos de Cartera
UAI/Colocaciones
Información Relevante
N° de Deudores o Cta. Cte. Individuales (miles)
N° de Deudores o Cta. Cte. PyME (miles)
Cajeros Automáticos
Sucursales
78
Memoria Anual 2011
2010
1.779,6
2.866,8
1.577,1
6.223,5
536,9
(85,8)
(293,7)
158,4
8,6%
54,7%
1,4%
2,5%
745
61
1.976
257
2011
2.134,5
3.546,8
1.861,4
7.542,7
618,6
(70,8)
(327,9)
221,7
8,2%
53,0%
0,9%
2,9%
785
67
1.987
271
∆$
354,9
680,0
284,3
1.319,2
∆$
81,7
15,0
(34,2)
63,3
∆
40
6
22
14
∆%
19,9%
23,7%
18,0%
21,2%
∆%
15,2%
(17,5)
11,6%
40,0%
∆PB
(43)
(170)
(44)
39
∆%
5,4%
9,8%
0,6%
5,4%
Líneas de Negocio y Productos
• Segmento Personas
La oferta considera entre otros productos y servicios: cuenta
corriente, tarjetas de crédito, líneas de crédito, créditos para
la vivienda, créditos de consumo, seguros de vida y generales,
instrumentos de ahorro, fondos mutuos, depósitos a plazo,
intermediación de acciones, servicios de moneda extranjera y
pagos automáticos de cuentas.
• Segmento Pequeñas y Medianas Empresas
La oferta para este segmento considera distintas alternativas
de financiamiento, apoyo en operaciones de importación y
exportación, servicio de cobranzas, pagos y recaudaciones,
servicios de factoring, contratos de leasing, servicios asociados
a la cuenta corriente, transferencias y pagos desde y hacia el
exterior, administración de inversiones, intermediación de seguros,
compraventa de divisas y créditos con garantía estatal.
Gestión Comercial 2011
Durante el año 2011, la Banca Comercial desarrolló un importante
trabajo orientado a fortalecer la labor que realizan sus distintos canales
de atención, avanzando en una gestión orientada al cliente. Esta labor
se reflejó en los buenos índices de deserción y calidad, este último
equivalente a un 74% en términos de satisfacción del cliente en la
atención directa por parte del Ejecutivo de Cuenta, dando prueba de
las mejoras en calidad del servicio, la adecuada gestión de la cartera,
y del fuerte vínculo y fidelidad de los clientes con el Banco.
Paralelamente, los distintos canales de venta lograron aumentar su
productividad durante el año, con incrementos del 35% en Telemarketing
en venta de créditos, ventas por más de UF23 mil en Seguros Individuales
a través del Contact Center, y un 45% en adquisición de nuevos clientes
debido a fuerzas de ventas externas. Estos avances se complementaron
también con la apertura de 17 nuevas sucursales a lo largo del país; el
lanzamiento de una nueva Internet y una Banca Móvil renovada que cuenta
con más de 64 mil clientes activos; el crecimiento de la red de cajeros
automáticos, los que ya alcanzan a aproximadamente dos mil ATMs, y
la ampliación de los servicios ofrecidos a través de canales. Con todo,
la Banca Comercial logró incorporar 94 mil nuevos cuenta correntistas
y más de 99 mil nuevos clientes con tarjetas de crédito activas.
En términos de volumen de negocios, en 2011 la División Banca Comercial
aumentó sus colocaciones globales en más de 21%, alcanzando los
$7.543 mil millones al cierre del ejercicio. A nivel de familia de productos,
destaca la expansión de la cartera hipotecaria, con un aumento cercano
al 24%. Por su parte, los créditos de consumo y los créditos comerciales,
estos últimos dirigidos principalmente al segmento PyMES, registraron
expansiones de 18,0% y 19,9% en 12 meses, respectivamente.
“La gestión focalizada en el cliente es clave para la Banca
Comercial. Acorde al segmento correspondiente y a
su respectiva propuesta de valor, todas las acciones comerciales
están dirigidas a la satisfacción de sus necesidades,
con efectividad y altos estándares de servicio”.
Alejandro Herrera Aravena
Gerente División Banca Comercial
En términos de eficiencia, la División Banca Comercial logró reducir el
indicador de gastos operacionales sobre ingresos operacionales pese a la
incorporación de nuevas sucursales a la red de distribución y a la importante
inversión en marketing. Al cierre del ejercicio, este indicador alcanzó un
53,0%, comparado con un 54,7% registrado en el ejercicio previo.
En el ámbito de la administración de riesgos, una acertada gestión y
el correcto balance en la relación riesgo–retorno de los segmentos
administrados, permitieron potenciar los logros comerciales, resguardando
a su vez la solidez y calidad de la cartera de colocaciones.
Finalmente, y como resultado del arduo trabajo llevado a cabo por
todo el equipo de la División Banca Comercial, la utilidad del año 2011
superó en un 40% al obtenido en el ejercicio anterior, contribuyendo
a su vez, con un 34% al resultado (antes de impuestos) de toda la
corporación Banco de Chile.
Colocaciones
MMM$
3.547
2.867
En el ámbito de las colocaciones de consumo, destacable fue la labor
de la División Medios de Pago, apoyando a las divisiones minoristas
en el potenciamiento de tarjetas de crédito a través de campañas
desarrolladas en 2011, estas últimas asociadas a nuevos beneficios
otorgados a los clientes por el uso de tarjetas, tales como sistemas
de puntos canjeables por productos y convenios de descuento con
comercios establecidos.
Respecto de las colocaciones comerciales, la optimización en el uso
de líneas de financiamiento Corfo y el potenciamiento de la alianza con
Endeavor sustentaron parte importante de la expansión de los créditos
para pequeñas y medianas empresas. Así también, la incorporación de
nuevos servicios de asesorías y de beneficios a los clientes, junto a los
50 eventos “ChilePyme” efectuados en todo el país, complementaron
la acertada estrategia implementada en este segmento durante 2011.
1.780
2.135
1.577
Comerciales
Vivienda
2010
2011
1.861
Consumo
Resultado antes de Impuestos
MMM$
222
158
Utilidad antes de Impuesto (UAI)
2010
2011
Gestión por Áreas de Negocio
79
División Banco CrediChile
Contribución
de Colocaciones 2011
Misión
• Ser la institución líder y referente del segmento, y estar dentro de
las mejores empresas para trabajar en Chile
4%
Mercado Objetivo
• Trabajadores, pensionados y microempresarios de los segmentos
socioeconómicos C3 y D, que corresponden a personas que
cuentan con ingresos promedios que fluctúan entre $200 mil y
$400 mil mensuales
96%
Fortalezas Competitivas
• Amplia base de clientes
• Captura masiva
• Eficiencia
• Calidad de servicio
Contribución de Resultado
antes de Impuesto 2011
8%
Objetivos e Iniciativas Estratégicas 2012
• Crecimiento de negocios por sobre el mercado
• Desarrollo segmento Microempresas
• Potenciar procesos de soporte, venta y transparencia
• Aumento de productividad de canales de distribución
92%
Banco CrediChile
Resto Banco
Mercado Minorista
División Banco CrediChile
Colocaciones (MMM$)
Comerciales
Vivienda
Consumo
Total
Estado de Resultado Resumido (MMM$)
Total Ingresos Operacionales
Gasto Neto por Riesgo de Crédito
Gastos Operacionales
Utilidad antes de Impuesto (UAI)
Indicadores
Ingresos Operacionales/Colocaciones
Eficiencia
Gasto Netos de Cartera
UAI/Colocaciones
Información Relevante
N° de Deudores o Cta. Vista (miles)
Sucursales
80
Memoria Anual 2011
2010
3,2
52,2
568,7
624,1
135,6
(48,1)
(64,1)
23,7
21,7%
47,3%
7,7%
3,8%
768
165
2011
4,0
51,9
695,8
751,7
149,2
(41,0)
(70,4)
38,3
19,8%
47,2%
5,5%
5,1%
858
170
∆$
0,8
(0,3)
127,1
127,6
∆$
13,6
7,1
(6,3)
14,6
∆
90
5
∆%
25,0%
(0,6)%
22,3%
20,4%
∆%
10,0%
(14,8)%
9,8%
61,3%
∆PB
(188)
(9)
(225)
130
∆%
11,7%
3,0%
Líneas de Negocio y Productos
• Banco CrediChile ofrece una amplia gama de productos y servicios
financieros, entre los que destacan: créditos de consumo, tarjetas
de crédito, tarjetas de débito, seguros de vida y generales, créditos
hipotecarios, créditos para microempresarios, servicio de abono
de remuneraciones y cuentas de ahorro a la vista
Gestión Comercial 2011
Durante 2011, la División Banco CrediChile alcanzó importantes logros.
Las colocaciones de la división registraron un crecimiento de 20,4%
nominal respecto del ejercicio anterior, desempeño que se compara
favorablemente con su competencia relevante. Así también, la base
de clientes aumentó en un 11,7% respecto de 2010, resultado de una
acertada estrategia comercial y de la expansión y potenciamiento de
la red de distribución y de los canales de atención remotos.
En el ámbito comercial, un importante hito de la gestión 2011 fue
la ampliación de los convenios de abono de remuneraciones y de
descuento por planilla con empresas, permitiendo atraer nuevos
clientes. Este proceso comercial se ha desarrollado con éxito gracias
al trabajo en conjunto con la Bancas Corporativa, Grandes Empresas y
Comercial. Otro hito relevante fue la apertura de 12 nuevas sucursales
junto a la optimización de la red de distribución y al inicio del proyecto
de corresponsalía no bancaria denominado Caja Chile. Este último
permitirá a los clientes efectuar transacciones bancarias básicas a
través de una importante red de comercios asociados a Servipag.
Así también, durante el último trimestre del año se inició la creación
de la plataforma Microempresas, un nuevo segmento que se incorpora
a la estrategia de Banco CrediChile, para el cual se han diseñado
atractivas propuestas de valor, principalmente en los atributos de
agilidad y cercanía con el cliente.
En el ámbito de eficiencia operacional, un estricto control de gastos
junto a un potenciamiento de la capacidad de generación de ingresos
recurrentes, permitieron mejorar levemente el indicador de gastos
operacionales sobre ingresos operacionales a un 47,2% en 2011. Cabe
destacar que este avance se alcanzó pese a los gastos no recurrentes
asociados al proceso de negociación colectiva.
Respecto a la calidad de servicio, se implementaron importantes
iniciativas. En todas las oficinas de Banco CrediChile se habilitaron
dispositivos en conexión con Previred, con el propósito de facilitar y
simplificar la atención a clientes. Esta innovación permitió aumentar
el índice de recomendación neta por sobre 10 puntos porcentuales
promedio anual, desde un 66% en 2010 a un 77% en 2011. A lo
anterior se agrega la capacitación de más de mil colaboradores con el
fin de mejorar la calidad de servicio a los clientes y el proceso comercial
de ventas. Como complemento, se realizaron planes de entrenamiento
que involucraron a más de 300 empleados con el objeto de mejorar
su productividad en diversos ámbitos.
Estos procesos de capacitación, junto al fuerte énfasis en la meritocracia
como base para las oportunidades de desarrollo profesional del personal
de la División, han permitido formar un equipo altamente comprometido
y con una cultura distintiva.
“Banco CrediChile cuenta con un equipo altamente
comprometido y con una cultura distintiva, lo que le permite
contar con una excelente plataforma para ser una institución
líder y referente de su segmento”.
Juan Cooper Álvarez
Gerente División Banco CrediChile
Por su parte, y también en términos de productividad, se logró
incrementar la efectividad del proceso de cobranza, lo que sumado
a las acertadas políticas de crédito, permitió reducir el gasto neto de
cartera en casi un 15% en relación al año anterior.
Todos estos esfuerzos llevaron a que la División Banco CrediChile
alcanzara una utilidad antes de impuesto de $38.300 millones, un
61,3% superior al ejercicio anterior.
Finalmente, los avances en materia comercial y de eficiencia, permiten
a Banco CrediChile contar con una excelente plataforma para abordar
los desafíos del próximo año, seguir siendo la alternativa preferida y
valorada por sus clientes, y continuar siendo la institución financiera
líder y referente de su segmento.
Colocaciones
MMM$
752
624
Total
2010
2011
Resultado antes de Impuesto
MMM$
38
24
Utilidad antes de Impuesto (UAI)
2010
2011
Gestión por Áreas de Negocio
81
División Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria
Contribución
de Colocaciones 2011
27%
Misión
• Crear valor para los accionistas a través de soluciones efectivas y
propuestas de valor diferenciadas para cada uno de los segmentos
de clientes, con altos estándares de calidad de servicio, que
permitan mantener el liderazgo en términos de reciprocidad,
penetración y vinculación.
73%
Contribución de Resultado
antes de Impuesto 2011
Mercado Objetivo
• Empresas nacionales e internacionales con presencia en Chile
con facturación anual entre $1.600 millones y $70.000 millones.
Adicionalmente, cuenta con áreas especializadas para atender a
compañías del sector construcción e inmobiliarias.
16%
Fortalezas Competitivas
• Oferta integral de productos y servicios
• Posicionamiento y liderazgo en el segmento
• Calidad de servicio
84%
Banca Grandes Empresas e Inmobiliaria
Resto Banco
Mercado Mayorista
División Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria
Colocaciones (MMM$)
Comerciales
Vivienda
Consumo
Total
Estado de Resultado Resumido (MMM$)
Total Ingresos Operacionales
Gasto Neto por Riesgo de Crédito
Gastos Operacionales
Utilidad antes de Impuesto (UAI)
Indicadores
Ingresos Operacionales/Colocaciones
Eficiencia
Gasto Netos de Cartera
UAI/Colocaciones
Información Relevante
N° de Deudores o Cta. Vista (miles)
82
Memoria Anual 2011
2010
3.881,3
7,6
7,2
3.896,1
154,5
(25,4)
(61,4)
68,0
4,0%
39,7%
0,7%
1,7%
17,1
2011
4.560,5
8,7
8,4
4.577,6
181,1
(29,4)
(76,3)
75,8
4,0%
42,1%
0,6%
1,7%
17,6
∆$
679,2
1,1
1,2
681,5
∆$
26,6
(4,0)
(14,9)
7,8
∆
0,5
∆%
17,5%
13,6%
17,3%
17,5%
∆%
17,3%
16,0%
24,3%
11,5%
∆PB
(1)
239
(1)
(9)
∆%
2,9%
Objetivos e Iniciativas Estratégicas 2012
• Aumentar la participación en los negocios de los clientes
• Incrementar la eficiencia y productividad comercial
• Perfeccionar el modelo de atención de Tesorería para el segmento
de empresas masivo
• Consolidación del nuevo modelo de atención en Regiones
• Acompañar a los clientes en sus planes de crecimiento regional
(Perú, Colombia, Brasil y México, etc.), generando mayor sinergia
con la red Citi
Líneas de Negocio y Productos
La división cuenta con cuatro áreas especializadas que atienden
clientes de manera segmentada, ofreciendo a estos una completa
gama de productos, destacando entre otros:
• Cuenta Corriente en moneda nacional y moneda extranjera
• Productos de pagos (remuneraciones, proveedores, impuestos,
entre otros)
• Comercio Exterior
• Leasing
• Factoring
• Créditos Comerciales
• Boletas de Garantía
• Productos de Tesorería (Spot, Forwards, Estructurados)
• Inversiones y Asesorías Financieras
Gestión Comercial 2011
Durante el ejercicio 2011, la exitosa implementación de diversas
iniciativas permitió reforzar el liderazgo de la División Mayorista,
Grandes Empresas e Inmobiliaria en el mercado, fortaleciendo a su
vez, los niveles de calidad de servicio a través de asesorías oportunas
en productos y servicios financieros.
En términos de volumen de negocios, la División logró expandir en
un 17,5% su cartera de colocaciones, destacando Comercio Exterior
con un crecimiento de un 47,1%, que contribuyó a una participación
de mercado de 23,7% para el Banco en este producto. Así también,
las colocaciones de Factoring y Leasing alcanzaron crecimientos de
8,5% y 21,0%, finalizando el ejercicio con participaciones de mercado
de 26,2% y 21,6% para el Banco, respectivamente. Cabe destacar
el liderazgo que mantuvieron las colocaciones de Comex, con una
distancia de 7,4 puntos porcentuales de su competidor más cercano,
y el crecimiento de 150 puntos base en la participación de mercado
de las colocaciones Leasing respecto de 2010.
En términos de penetración de cartera, la División alcanzó una participación
en la deuda de sus clientes de un 26,3%, lo que representa un avance
de 50 puntos base respecto al año previo. Este importante logro,
sumado a destacados indicadores de calidad de cartera, permitió un
crecimiento sustentable del volumen de negocios y de los resultados
de esta unidad de negocios.
En materia comercial, y habiendo consolidado exitosamente la implantación
del “Modelo de Atención de Grandes Empresas Metropolitanas” durante
2010, en 2011 se expandió y habilitó en regiones. Este modelo de
atención contempla una organización de los ejecutivos de cuenta
y especialistas en las denominadas “células”, logrando una mayor
proactividad y eficiencia en la respuesta a los clientes, generando así
mayores niveles de negocios, satisfacción y lealtad.
Por su parte, y a través de la maduración del proyecto de “Encadenamiento
Hipotecario” iniciado hace más de un año, el Banco logró posicionarse
como líder de mercado en las ventas de créditos hipotecarios, con un
28% de participación en los proyectos inmobiliarios financiados por
el Banco. Cabe mencionar que a través de este proyecto, la División
Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria provee de clientes de
crédito hipotecario a las Bancas minoristas. Esta exitosa iniciativa se
suma a la ya existente con CrediChile y la Banca Comercial, donde
la División Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria es el mayor
proveedor de nuevos clientes a través de Convenio de Remuneraciones.
“Nuestro liderazgo en el mercado se basa en relaciones de
confianza, el conocimiento profundo de nuestros clientes y
la excelencia en calidad de servicio. Mediante un modelo de
atención especializado para cada segmento, desarrollamos
siempre relaciones de largo plazo, fortaleciendo día a día
el vínculo con nuestros clientes”.
Eduardo Ebensperger Orrego
Gerente División Mayorista, Grandes Empresas e Inmobiliaria
permite incrementar la vinculación. Este último contempló actividades
de fidelización, tales como eventos de camaradería y conferencias
económicas, que apoyan al cliente en lo relativo al panorama económico
local e internacional.
En el ámbito de calidad de servicio, se alcanzaron importantes
avances, que reflejan el alto compromiso y profesionalismo de los
ejecutivos comerciales. El índice de satisfacción en la atención con
los ejecutivos de cuenta alcanzó un 84%, mientras que el indicador
de recomendación registró un 74%.
Finalmente, y como consecuencia de estos esfuerzos comerciales y de
una adecuada gestión de riesgo, el resultado de la División Mayorista,
Grandes Empresas e Inmobiliaria aumentó en un 11,5% respecto a
2010, contribuyendo a su vez, con un 15,5% a los resultados (antes
de impuestos) de toda la corporación.
Colocaciones
MMM$
4.578
3.896
Total
2010
2011
Resultado antes de Impuesto
MMM$
76
68
Utilidad antes de Impuesto (UAI)
Destacó también en la gestión 2011 el trabajo con los clientes de baja
penetración, el desarrollo de un modelo de pre-aprobación crediticia
para algunos segmentos y la puesta en marcha de un modelo que
2010
2011
Gestión por Áreas de Negocio
83
División Corporativa e Inversiones
Contribución
de Colocaciones 2011
24%
Misión
• Liderar el mercado de servicios y productos financieros en el
segmento de grandes corporaciones a través de un servicio
de excelencia, integral y de banca universal, acompañando la
internacionalización de las empresas chilenas.
76%
Mercado Objetivo
• Empresas nacionales y multinacionales con ventas superiores a
$70.000 millones al año.
Contribución de Resultado
antes de Impuesto 2011
Fortalezas Competitivas
• Gran base de clientes
• Amplia oferta de productos con una red de servicios bancarios
globales
• Soluciones integrales y relaciones de largo plazo
• Integración con red global Citi y Banchile
• Calidad de Servicio
• Posicionamiento de marca
15%
85%
División Corporativa
Resto Banco
Mercado Mayorista
División Corporativa e Inversiones
Colocaciones (MMM$)
Comerciales
Vivienda
Consumo
Total
Estado de Resultado Resumido (MMM$)
Total Ingresos Operacionales
Gasto Neto por Riesgo de Crédito
Gastos Operacionales
Utilidad antes de Impuesto (UAI)
Indicadores
Ingresos Operacionales/Colocaciones
Eficiencia
Gasto Netos de Cartera
UAI/Colocaciones
Información Relevante
N° de Deudores o Cta. Cte. (miles)
84
Memoria Anual 2011
2010
3.269,2
3.269,2
126,5
(46,5)
(40,6)
39,9
3,9%
32,1%
1,4%
1,2%
3,8
2011
4.091,2
4.091,2
107,0
19,3
(53,4)
73,3
2,6%
49,9%
(0,5)%
1,8%
4,3
∆$
822,0
822,0
∆$
(19,5)
65,8
(12,8)
33,4
∆
0,5
∆%
25,1%
25,1%
∆%
(15,4)%
31,5%
83,8%
∆PB
(125)
1.781
(189)
57
∆%
13,6%
Objetivos e Iniciativas Estratégicas 2012
• Mantener liderazgo de mercado
• Foco en la profundización de la venta de productos
de Banca Transaccional y Banca de Inversiones
• Fortalecer cruce de productos
Líneas de Negocio y Productos
La división ofrece a las empresas nacionales y multinacionales más
importantes del país productos relacionados a financiamiento de
distintos plazos; servicios de banca transaccional de pago, tales como
administración de cuenta corriente, pagos, recaudaciones, representación
y custodia de activos, tanto en Chile como en el exterior; productos
de Banca de Inversión y mercado de capitales, así como aperturas
a la Bolsa, aumentos de capital, compra y venta de paquetes de
acciones, colocaciones de capital privado, ofertas públicas de acciones,
fusiones/adquisiciones, valorización de negocios, emisiones de bonos
y créditos sindicados.
Gestión Comercial 2011
Durante 2011, la Banca Corporativa conservó su liderazgo en colocaciones,
reflejado en un crecimiento anual equivalente al 25,1%. Cabe destacar
que en el mes de diciembre de 2011 se materializó la venta de una
cartera de colocaciones de un cliente de este segmento que implicó
reconocer una pérdida en ingresos operacionales de $42,5 mil millones,
la cual fue más que compensada por un reverso de provisiones por
$45,4 mil millones. Depurada esta asimetría en los resultados de la
División, los ingresos operacionales de 2011 representaron un récord,
alcanzando los $150 mil millones, un 18,6% por sobre los registrados
en 2010. Este resultado fue consecuencia principalmente de las
mayores tasas de interés nominales, que permitieron aumentar los
“Gracias a la experiencia de un equipo de primer nivel, a
una amplia red de distribución local y a una conectividad
internacional a través de nuestra alianza con Citi, ofrecemos
servicios y productos de primera categoría a las grandes
corporaciones chilenas y empresas multinacionales que operan
en Chile, trabajando día a día para satisfacer la totalidad de
las necesidades financieras de cada uno de nuestros clientes”.
Juan Carlos Cavallini Richani
Gerente División Banca Corporativa
ingresos por depósitos vistas; el significativo incremento en volúmenes
de créditos; y las mayores comisiones netas, dado el aumento en el
cruce de productos de la división.
Por su parte, a través de Banchile Citi Global Markets, la división
registró excelentes resultados durante 2011 en el negocio de asesorías
financieras, participando de importantes negocios, tales como: asesoría
a Corfo en la venta de su participación en tres sanitarias, el aumento
de capital de Banco de Chile y la apertura en Bolsa de AquaChile. Esto
se suma al liderazgo en colocaciones de bonos corporativos locales,
destacando las emisiones de Telefónica Móviles Chile S.A., Inversiones
Southwater y Agrosuper, entre otros. Junto a lo anterior, y en conjunto con
Citi, destacó la asesoría a Morgan Stanley Infrastructure Partners en la
venta del 50% de Grupo Saesa, la colocación de bonos internacionales
para CMPC y la tercera colocación de bonos en México de Molymet.
Asimismo, la Banca Transaccional aportó al aumento en los ingresos
operacionales principalmente a través de nuevos negocios con Clientes
de los distintos segmentos del Banco, destacando el incremento en
participación de mercado en todas las líneas de negocio. Durante 2011
se obtuvieron los primeros resultados del plan de desarrollo del negocio
transaccional, en cuanto a segmentación y administración de ventas
y servicio a clientes, los cuales han permitido una relación comercial
más efectiva y una mejora en los indicadores de calidad de servicio.
Colocaciones
MMM$
4.091
3.269
Total
2010
2011
Resultado antes de Impuesto
MMM$
73
40
Utilidad antes de Impuesto (UAI)
2010
2011
Con todo, la División Corporativa e Inversiones alcanzó un resultado de
$73.300 millones, que representa un aumento de 83,8% respecto al
resultado de 2010 y contribuyendo a la vez, con un 15% al resultado
antes de impuestos de toda la corporación.
Gestión por Áreas de Negocio
85
División Tesorería
Participación de Inversiones
en el Total de Activos 2011
Misión
• Potenciar la generación de ingresos netos de la corporación a
través de la oferta de servicios y productos financieros innovadores,
implementando a su vez, las mejores prácticas de administración
de activos y pasivos, custodiando el cumplimiento de las políticas
de liquidez y de riesgo de mercado del Banco, y otorgando el mejor
soporte para el desarrollo del resto de las unidades de negocios de
la corporación y sus clientes.
8%
92%
Mercado Objetivo
• Inversionistas Institucionales
• Clientes Multinacionales, Corporativos, Mayoristas y Grandes
Empresas
• Personas Naturales de Bancas Privadas y Preferenciales
Contribución de Resultado
antes de Impuesto 2011
4%
Fortalezas Competitivas
• Oferta integral de productos tesorería
• Acceso a plataforma global a través de Citi
• Especialización y know how
• Prestigio y respaldo de marca
• Base de clientes
96%
Tesorería
Resto Banco
Mercado Mayorista
División Tesorería
Instrumentos Financieros (MMM$)
Instrumentos para Negociación
Instrumentos de Inversión Disponible
para la Venta
Instrumento de Inversión hasta
el Vencimiento
Total
Estado de Resultado Resumido (MMM$)
Total Ingresos Operacionales
Gasto Neto por Riesgo de Crédito
Gastos Operacionales
Utilidad antes de Impuesto (UAI)
Indicadores
Ing. Operacionales / Total Inst. Financieros
Eficiencia
UAI / Total Inst. Financieros
86
Memoria Anual 2011
2010
308,5
2011
336,8
∆$
28,3
∆%
9,2%
1.154,9
1.468,9
314,0
27,2%
1.463,4
77,7
(12,9)
64,8
1.805,7
31,4
(1,0)
(10,2)
20,3
5,3%
16,6%
4,4%
1,7%
32,5%
1,1%
342,3
23,4%
∆$
∆%
(46,3) (59,6)%
(1,0)
2,7 (20,9)%
(44,5) (68,7)%
∆PB
(357)
1.588
(331)
Objetivos e Iniciativas Estratégicas 2012
• Foco en generar soluciones a clientes a través de productos
estructurados
• Desarrollo y mayor cobertura en el mercado de opciones
• Mayor cobertura de la plataforma de compra y venta de divisas
• Aumentar capacidad de distribución del Área de Ventas y
Estructurados
• Continuar con la diversificación de las fuentes de financiamiento
en el exterior
Líneas de Negocio y productos
• Productos derivados para coberturas de riesgo de mercado
(monedas, inflación, tasas de interés)
• Compra / venta de divisas
• Pactos y depósitos a plazo
• Intermediación de instrumentos financieros
• Distribución y colocación de bonos de corporaciones y grandes
empresas
Gestión Comercial 2011
Durante 2011, el área de Ventas y Estructuración continuó expandiendo
sus operaciones, alcanzando ingresos a través de las áreas comerciales
por más de $31 mil millones y logrando a la vez, el primer lugar en la
distribución de bonos corporativos. De forma similar, los productos de
derivados con clientes registraron un crecimiento sostenido durante
el año, especialmente aquellos asociados con coberturas de tipo de
cambio, interés e inflación. La acertada gestión comercial de esta
gerencia permitió que el número de clientes de productos estructurados
aumentara un 28% en el año, mientras que en operaciones de monedas
(spot y forwards principalmente) esta cifra alcanzó más de un 13%.
Cabe destacar que durante 2011 se inició la implementación de un
importante proyecto tecnológico, denominado Murex. Esta herramienta
de clase mundial integrará la gestión de una operación financiera desde
su inicio, permitiendo la valorización y gestión de riesgo en línea, mejorar
la eficiencia del front y back office, en particular procesos contables y
de control, y agilizar y ampliar las transacciones con derivados.
Si bien el año 2011 se caracterizó por su alta complejidad, el área
de Trading logró cubrir las necesidades de los clientes en forma
extraordinaria, siempre entregando la liquidez necesaria a precios
competitivos y administrando los riesgos acorde con la realidad del
mercado. En esta línea de negocio destacó el importante ingreso
generado por intermediación de monedas, el que alcanzó a $3.500
millones, sustentado en parte importante en la implementación de una
nueva plataforma tecnológica para el negocio de trading de monedas.
“Un equipo calificado y comprometido es la base para
el éxito en cualquier proyecto, pero si a eso le agregamos
una estrategia clara y una gestión de riesgos exitosa,
logramos cumplir con nuestros principales objetivos: potenciar y
desarrollar talentos dentro de la corporación, desarrollar nuevos
productos, generar soluciones financieras para nuestros clientes
y una gestión de riesgos eficiente y rentable”.
Sergio Karlezi Aboitiz
Gerente División Tesorería
el Área de Instituciones Financieras Internacionales (IFI), se profundizó
la diversificación de las fuentes de fondos del exterior, concretando en
febrero de 2011 un importante crédito sindicado por US$200 millones
a tres años plazo, otorgado a Banco de Chile por bancos asiáticos.
Por otra parte, se ampliaron las relaciones del Banco con China a
través de la apertura de una cuenta en moneda china (Renminbi) y
la instalación del primer China Desk en Chile, con dos ejecutivos de
dicha nacionalidad para asesorar en el país asiático, tanto en comercio
exterior como en inversiones.
Con todo, la División de Tesorería alcanzó un resultado de $20.300
millones en 2011, contribuyendo con un 4% al resultado antes de
impuestos de toda la corporación.
Instrumentos Financieros
MMM$
En el ámbito de la gestión del balance y de la cartera de inversiones,
el aplanamiento registrado en las pendientes de las curvas de interés
impactó negativamente los beneficios asociados a la gestión de los
descalces de plazos. Como contrapartida, el efecto de un mayor nivel
de inflación favoreció el resultado asociado a la administración de
los descalces UF/$. Por su parte, la gestión del libro de inversiones
financieras se enfocó en la diversificación de instrumentos, tanto a
nivel nacional como internacional, estrategia acertada en un contexto
de amplia incertidumbre.
1.577
1.306
Total
2010
2011
Resultado antes de Impuesto
MMM$
65
Cabe mencionar que durante 2011 el Banco implementó una activa
estrategia de financiamiento de largo plazo, reflejada en la colocación
de un importante flujo de bonos tanto locales como internacionales
por más de US$1.500 millones, abriendo nuevos mercados de
financiamiento como es el caso de la colocación de un bono por
US$110 millones en México. Paralelamente, y en trabajo conjunto con
20
Utilidad antes de Impuesto (UAI)
2010
2011
Gestión por Áreas de Negocio
87
Banchile Corredores de Bolsa S.A.
“Este ha sido un año importante en cuanto a colocaciones de acciones
y bonos. En general, registramos buenos resultados en todos nuestros
negocios y logramos mantener una altísima participación de mercado
en la distribución de fondos mutuos. Este éxito ha sido posible gracias
a un equipo de profesionales consolidado, que se proyecta hacia el futuro
con grandes anhelos y desafiantes proyectos”.
Jorge Rodríguez Ibáñez
Gerente General Banchile Corredores de Bolsa S.A.
Filiales
Estrategia y Líneas de Negocios
Banchile Corredores de Bolsa S.A. entrega una oferta integral de servicios
de compra y venta de acciones y bonos, además de transacciones en
dólares y otras monedas. Opera en la Bolsa de Comercio de Santiago
y en la Bolsa Electrónica de Chile, realizando además pactos de venta
con compromiso de recompra, inversiones internacionales y otros
servicios especializados.
Adicionalmente, Banchile Corredores de Bolsa ofrece su asesoría y
servicio para la colocación de emisiones de acciones y bonos, para
ofertas públicas de adquisición de acciones, colocación de paquetes
de acciones y para la apertura de sociedades en bolsa. A lo anterior
se suma un completo asesoramiento a personas y empresas en la
administración de sus inversiones.
88
Memoria Anual 2011
Con el fin de entregar soluciones completas y sofisticadas en todos los
productos de inversión y ahorro existentes en el mercado nacional e
internacional, la Compañía cuenta con equipos de asesoría especializados
para distintos segmentos: Banchile Wealth Management, Banchile
Private Investment y Banchile Executive Investment.
impacto en el mercado local. Por su parte, a través de la asociación
estratégica con Citi, participó en colocaciones internacionales con más
de US$500 millones de demanda. Cabe destacar la gran actividad
desarrollada en operaciones simultáneas, situándose también como
líder en esta línea de productos sofisticados y de atractivo margen.
Posee además plataformas tecnologías de última generación, servicios
de amplia cobertura, pautas claras de fidelización y una propuesta
diferenciada para los distintos segmentos de atención que les permite
atender a más de 170.000 clientes.
Dentro de las novedades de la gestión 2011 destaca la creación de
los canales transaccionales para Family Office, para personas de
perfil de alta rotación y para clientes de alto patrimonio. También se
perfeccionaron y automatizaron los mecanismos de control de riesgo
de las carteras de los clientes, de manera de asegurar la debida
consistencia entre la oferta de valor y el perfil del cliente. De hecho,
es importante señalar que Banchile se posicionó en el año como líder
en comunicación electrónica con sus clientes.
Gestión Comercial 2011
Los resultados obtenidos durante el año 2011, situaron nuevamente a
Banchile Corredores de Bolsa S.A. como una de las empresas líderes
de la industria. La participación de mercado en volumen transado
Otros hitos importantes fueron haber logrado liderazgo tanto en
ingresos como en participación de acciones, además de obtener
de acciones fue de un 13,2%, mientras que la utilidad del ejercicio
alcanzó a $21.995 millones. Los buenos resultados se sustentaron
principalmente en la vocación de ofrecer una gestión rápida y segura
en todas sus operaciones, optimizando la combinación de rentabilidad,
flexibilidad y liquidez más conveniente para el cliente.
un fuerte posicionamiento en Wealth Management, alcanzando los
US$2,3 billones de activos administrados. Cabe destacar que el área
de Wealth Management de Banchile Inversiones fue premiado en la
categoría Best Emerging Private Bank en el prestigioso Global Private
Banking Awards 2011, un reconocimiento que nos identifica como una
entidad de inversiones con un alto estándar de asesoría y servicios
para nuestros clientes.
Durante el ejercicio, Banchile Corredores de Bolsa S.A. participó en
importantes negocios en el mercado local, destacando la colocación
por 3.385 millones de acciones de Banco de Chile y la apertura a
Bolsa de AquaChile S.A., por un total de 387 millones de acciones.
En su rol de agente colocador también participó en importantes
transacciones, tales como la venta de acciones de Aguas Andinas,
ESVAL, ESSBIO y ESSAL por parte de Corfo, operaciones de gran
Por último, durante el año 2011 la Compañía fue reconocida por
Great Place to Work Chile como una de las 10 mejores empresas para
trabajar en Chile. La integridad, respeto, compromiso y profesionalismo
de los colaboradores de Banchile Corredora de Bolsa S.A. fueron
fundamentales en la obtención de este reconocimiento.
Gestión por Áreas de Negocio
89
Banchile Administradora General de Fondos
“Este año hemos consolidado nuestra posición de liderazgo en la industria
de Fondos Mutuos, hecho que se ve reflejado, tanto en los diversos premios
y reconocimientos recibidos, como nuestra participación de mercado y
la lealtad de nuestros clientes. También hemos fortalecido la oferta de
Fondos de Inversión adecuándonos al contexto de mercado, como
es el caso del nuevo Fondo de Inversión Inmobiliario V”.
Estos excelentes resultados son reflejo de un trabajo orientado a entregar
a los clientes productos sofisticados y con los mayores estándares de
calidad de servicio.
Andrés Lagos Vicuña
Gerente General Banchile Administradora General de Fondos
El ejercicio 2011 se caracterizó por la creación de nuevos productos,
incorporando innovadoras oportunidades de inversión para los clientes.
Es así como la filial lanzó siete nuevos fondos mutuos y amplió su
oferta en el segmento de los fondos de inversión, con dos nuevos
productos que permiten acceder a las mejores oportunidades del
sector inmobiliario en las áreas de desarrollo y de rentas. Además, su
nuevo producto Cartera Activa logró un gran éxito en comercialización.
Estrategia y Líneas de Negocios
Banchile Administradora General de Fondos (AGF) es una empresa filial
de Banco de Chile, presente en la industria desde 1981 y líder en el
Gestión Comercial 2011
Filiales
volumen de activos administrados. Cuenta con una amplia gama de
alternativas de inversión y una completa asesoría en administración
de activos para cada segmento de cliente.
Actualmente, cuenta con 72 Fondos Mutuos y siete Fondos de Inversión,
lo que permite a los clientes diversificar sus carteras en distintos
instrumentos financieros, aprovechando así las mejores oportunidades
de negocio en Chile y el mundo.
Por otra parte, la Compañía cuenta con más de 319 mil partícipes y un
patrimonio administrado al 31 de diciembre de 2011 de $4.122.057
millones, equivalente a un 23,7% de participación en el mercado de
fondos mutuos, situándola así como la empresa líder en la industria.
90
Memoria Anual 2011
Junto a lo anterior, la Compañía nuevamente fue distinguida en cuatro
categorías del Premio Salmón, reconocimiento otorgado todos los años
por el Diario Financiero junto a la Asociación de Fondos Mutuos, a
los fondos mutuos con mejor relación de riesgo/retorno del mercado
nacional. Adicionalmente, la Compañía obtuvo cinco distinciones por
parte de la empresa Fund Pro, donde se reconoce la rentabilidad de
los fondos y otras variables tales como el riesgo y la adherencia al
objetivo de inversión. Uno de ellos fue el de mejor administradora del
año en el segmento de Fondos Mutuos de renta variable internacional,
reconocimiento que confirma el compromiso de Banchile Administradora
General de Fondos por entregar productos de excelencia a todos sus
partícipes.
Banchile Citi Global Markets
“La confianza entregada por nuestros clientes, la capacidad de nuestro
experimentado equipo de profesionales y una intensa actividad en
el mercado de capitales durante el año 2011, permitieron que la Banca
de Inversión y Mercado de Capitales de Banco de Chile alcanzara una
posición de liderazgo, tanto en colocaciones de bonos como acciones”.
Andrés Bucher Cepeda
Gerente División Banca de Inversión y Mercado de Capitales
Estrategia y Líneas de Negocios
La Banca de Inversión y Mercado de Capitales responde a las
necesidades de las empresas en los procesos de aumentos de capital,
financiamiento y asesoría en decisiones estratégicas, tales como fusiones
y adquisiciones, y valorización de empresas o líneas de negocio, con
respuestas con soluciones tanto en los mercados financieros locales
como internacionales. Además, actúa como agente estructurador de
emisiones de bonos, créditos sindicados y financiamientos de proyectos,
otorgando una asesoría de excelencia.
Su labor se desarrolla a través de Banchile Citi Global Markets en un
acuerdo comercial con Citi, que le permite entregar a los clientes las
capacidades locales y globales de ambas instituciones. También trabaja
junto con Banchile Corredores de Bolsa en el rol de originación de varios
de los productos que este último ofrece a sus clientes.
Gestión Comercial 2011
Banchile Citi Global Markets registra excelentes resultados al finalizar
el año 2011, los que fueron alcanzados a través de importantes
negocios, tales como: asesoría a Corfo en la venta de su participación
en tres sanitarias, destacando la venta del 30% de Aguas Andinas por
US$985 millones; el aumento de capital de Banco de Chile por US$445
millones y la apertura en bolsa de AquaChile por US$372 millones.
Adicionalmente, Banchile Citi Global Markets fue el líder en colocaciones
de bonos corporativos locales, destacando las colocaciones de bonos de
Telefónica Móviles Chile por UF 5 millones, que incluye el mayor bono
corporativo denominado en pesos de la historia, Inversiones Southwater
por UF 5,6 millones y el bono inaugural de Agrosuper por UF 5 millones.
Junto a lo anterior, y en conjunto con Citi, destacó la asesoría a Morgan
Stanley Infrastructure Partners en la venta del 50% de Grupo Saesa, la
colocación de bonos internacionales para CMPC por US$500 millones,
y la tercera colocación de bonos en México de Molymet por $1.500
millones de pesos mexicanos.
De esta manera, Banchile Citi Global Markets complementa la oferta
de valor que Banco de Chile ofrece a sus clientes de empresas y
corporaciones, en un esfuerzo y compromiso permanente por otorgar
un servicio de excelencia y de estándar internacional.
Gestión por Áreas de Negocio
91
Banchile Corredores de Seguros S.A.
“La misión de Banchile Corredores de Seguros es potenciar el negocio de
Bancaseguros, creando valor para nuestros accionistas y clientes a través
de una oferta innovadora y un servicio de primer nivel”.
“Devolución Total”, el cual otorga protección ante el fallecimiento del
asegurado y permite recuperar el 50% de las primas pagadas cada
36 meses de permanencia. Estas iniciativas reportaron ventas por UF
Leopoldo Quintano Escobedo
Gerente General Banchile Corredores de Seguros S.A.
76.388 y más de 23.750 pólizas en el ejercicio 2011. Adicionalmente,
se potenció el segmento de Empresas, principalmente a través del
Seguro Colectivo de Accidentes Personales, producto orientado a
pequeñas empresas con más de cinco trabajadores, el cual protege
a sus colaboradores y familias a través de múltiples coberturas. En
total se logró proteger a más de 16.000 trabajadores de clientes
PyME, alcanzando más de UF 7.300.000 de primas intermediadas.
Estrategia y Líneas de Negocios
A través de la intermediación de seguros de vida y generales, Banchile
Corredores de Seguros contribuye al bienestar, tranquilidad y seguridad
de sus clientes, entregando un servicio de excelencia en el cada vez
más competitivo mercado de Banca Seguros. En su permanente
En el segundo trimestre del ejercicio se lanzó el producto “Full Auto”, seguro
búsqueda por incorporar nuevos e innovadores productos para cada
automotriz que aplica un innovador modelo de tarificación denominado
“scoring” y que determina la prima de acuerdo al riesgo de cada cliente.
unos de los segmentos de clientes, la Compañía aporta significativos
Filiales
ingresos por intermediación a la corporación y ha logrado mantener
un importante posicionamiento en la industria.
Banchile Corredores de Seguros está presente en los distintos
canales de venta de Banco de Chile y Banco CrediChile, ofreciendo
sus productos a través de ejecutivos de cuenta, ejecutivos del área
de servicio, ejecutivas de inversión, fuerza de venta, telemarketing e
Internet, entre otros. Esta presencia multicanal complementa una oferta
de valor integral para cada cliente de la corporación.
Gestión Comercial 2011
Durante el primer trimestre de 2011, la Compañía lanzó al mercado
productos de vida y accidentes personales, destacando el producto
92
Memoria Anual 2011
Dentro del tercer trimestre se abordaron los seguros con devolución de
primas, a través de canales remotos, particularmente telemarketing.
Dentro de ellos, destacó el “Seguro de Escolaridad”, el que obtuvo
un excelente rendimiento, permitiendo colocar ventas por UF 34.778
y más de 17.200 pólizas.
Finalmente, en el último trimestre del año, se perfeccionaron los planes
de “Seguro Total” para personas, incorporando nuevas coberturas y
mejoras en las asistencias.
Al cierre del año 2011, Banchile Corredores de Seguros alcanzó un
total de UF 7.387.299 en primas intermediadas, ubicándose como una
de las principales corredoras de seguros de la industria. En términos
de resultados, alcanzó una utilidad neta de $ 3.997 millones.
Banchile Factoring S.A.
“Nuestro liderazgo en el mercado se sustenta en la capacidad de
anticipación a las necesidades de nuestros clientes y en la implementación
de ofertas de valor diseñadas para cada segmento de mercado,
en conjunto con un alto estándar de calidad de servicio
y una estrategia de distribución multicanal”.
Claudio Martínez Figueroa
Gerente General Banchile Factoring
Estrategia y Líneas de Negocios
Banchile Factoring fue creada en 1999 con el propósito de ampliar la
oferta de financiamiento a empresas. Desde sus inicios, ha mantenido
una posición importante en la industria de factoring, manteniéndose
como líder del mercado con un 26,2% de participación en colocaciones
consolidado con el Banco a diciembre de 2011.
Sus principales líneas de producto se concentran en factoring tradicional
de facturas, letras y contratos, servicio que cuenta también con el
análisis de riesgo del deudor y gestión de cobranza. En el segmento
corporativo, cuenta con productos especialmente diseñados para grandes
empresas concentradoras de pago a proveedores. Estas, a través de
un convenio con Banchile Factoring, facilitan el anticipo de las facturas
de sus proveedores, mejorando así su posición compradora al otorgar
liquidez inmediata a los proveedores. En el ámbito de operaciones de
comercio exterior, el factoring internacional permite a los exportadores
anticipar sus retornos y eliminar el riesgo de insolvencia del deudor, y
en el caso de los importadores constituye una alternativa a la tradicional
apertura de cartas de crédito frente a los proveedores, al permitir la
importación en cobranza simple. Finalmente, en los segmentos de
pequeñas empresas, se cuenta con el factoring FOGAPE (Fondo de
Garantía para Pequeños Empresarios) que permite la realización de
operaciones de factoring tradicional bajo una línea de financiamiento
otorgada con el respaldo de una garantía estatal FOGAPE.
Gestión Comercial 2011
relación al año 2010 y un stock de $46.548 millones. Por su parte, el
número de concentradores confirming logró una expansión de 127%
respecto a 2010.
Para alcanzar estos positivos resultados se implementaron diversas
iniciativas. Entre ellas, jornadas de capacitación y promoción del
producto en las distintas sucursales del Banco de Chile a nivel
nacional y la participación de la Compañía en encuentros Chile Pyme
y en seminarios desarrollados por la Banca Comercial, entregando
información sobre el producto a potenciales clientes. Así también, y
con el fin de fortalecer la calidad de atención en el mercado Pyme,
Banchile Factoring amplió su presencia en sucursales, incorporándose
las oficinas de Copiapó y Chillán.
En el segmento de grandes empresas, y como continuación de lo
realizado durante 2010, se implementó en regiones la integración
física de las plataformas comerciales del Banco, fortaleciendo el
conocimiento de los equipos, y en el caso de la filial, mejorando la
penetración del producto factoring en la cartera de clientes. Es así
como en los centros de grandes empresas en Iquique, La Serena,
Valparaíso, Rancagua, Curicó/Talca, Concepción, Los Ángeles, Temuco,
Puerto Montt y Punta Arenas, existe un ejecutivo exclusivo para el
segmento, creando valor en la atención de clientes. Esta implementación
se tradujo en beneficios inmediatos, aumentando la base de clientes
e incrementando considerablemente las colocaciones del producto.
Finalmente, Banchile Factoring logró positivos resultados en Confirming
Online, gracias a un trabajo enfocado a una estrategia de diversificación
de mercado objetivo y mejoras en el flujo de proceso para la activación
de los convenios. Esto ha permitido consolidar la estrategia de venta
del producto dentro de Banco de Chile, superando las cifras alcanzadas
en 2010.
Al cierre de ejercicio 2011, Banchile Factoring registró una utilidad
de $4.218 millones.
Durante el año 2011, Banchile Factoring centró sus esfuerzos en el
desarrollo comercial de los segmentos PyMES y Confirming, logrando
en el primero de ellos un aumento de 43,8% en las colocaciones en
Gestión por Áreas de Negocio
93
Banchile Securitizadora S.A.
“Nuestro objetivo es ofrecer una alternativa de financiamiento distinta
a las tradicionales, agregando valor para nuestros clientes e inversionistas,
a través de la innovación y un servicio de excelencia”.
José Vial Cruz
Gerente General Banchile Securitizadora S.A.
Estrategia y Líneas de Negocios
Con una gran experiencia y conocimiento en la estructuración y
colocación de bonos securitizados, Banchile Securitizadora S.A., filial
del Banco de Chile, se ha posicionado como una de las compañías
con mayor solidez en este mercado y con una gran diversidad
de activos en los segmentos de medianas y grandes empresas.
Sin embargo, la crisis de la industria del retail demostró que en
escenarios de stress, los Bonos Securitizados tuvieron un mucho
mejor desempeño en comparación con bonos corporativos de ratings
equivalentes, cumpliendo a cabalidad con su calendario de pago.
Como consecuencia de lo anterior, se espera una mejora relativa en
el precio de venta de bonos securitizados, reactivándose el interés en
este tipo de instrumentos tanto para los originadores de activos como
para los inversionistas institucionales, otorgando mayor dinamismo a
la industria.
A diciembre el 2011, los activos securitizados de Banchile Securitizadora
S.A. alcanzaron $180 mil millones.
Filiales
Entrega a los clientes de la corporación sus servicios de securitización,
respondiendo a las necesidades de las empresas que requieren una
estructuración de bonos, teniendo como fuente de pago los flujos de
activos, tales como Mutuos Hipotecarios, Tarjetas de Créditos, Créditos
Automotrices y Cuentas por Cobrar de Facturas y Flujos Futuros,
entre otros. Los bonos securitizados alcanzan su rating en base a la
capacidad de pago de los activos securitizados (activo subyacente),
permitiendo a la empresa diversificar su fuente de financiamiento y
acceder a mejores tasas de interés.
Banchile Trade Services Limited
Gestión Comercial 2011
En el ejercicio 2011, esta filial del Banco generó utilidades por $65
millones.
Durante los últimos años, la industria de securitización ha sido afectada
por una fuerte baja en los volúmenes de transacción, debido en gran
parte a la crisis financiera internacional y a eventos locales en la industria
del retail. En particular, durante el 2011 solo Banchile Securitizadora
colocó Bonos Securitizados en el mercado local.
94
Memoria Anual 2011
Estrategia y Líneas de Negocios
Banchile Trade Services Limited es una filial constituida en Hong Kong
para facilitar operaciones de comercio exterior de clientes chilenos
desde el Asia, especialmente de China.
Gestión Comercial 2011
Socofin S.A.
Promarket S.A.
“Un acertado modelo de negocios, junto a la capacidad de adaptación e
innovación de un equipo de personas de primer nivel, nos ha permitido
durante 19 años liderar la industria y ser capaces de enfrentar nuevos
desafíos. Para el año 2012, nos hemos planteado ambiciosos objetivos
en el ámbito de nuestra eficiencia operacional, lo que en el contexto de
nuestro Proyecto Calidad, se traducirá en mejoras en los tiempos
de proceso de cara al cliente”.
“El 2011 fue un muy buen año para Promarket, ya que mejoramos en
forma significativa nuestro desempeño respecto al año anterior y logramos
aumentos importantes de productividad”.
Mario Sandoval Hidalgo
Gerente General Socofin
Estrategia y Líneas de Negocios
La misión de Socofin como filial del Banco de Chile es asegurar a sus
clientes internos (divisiones comerciales del Banco) un soporte eficiente
y de calidad en el servicio de cobranza y normalización de carteras
de sus productos de crédito. Complementariamente, el servicio de
cobranza también es ofrecido a otras instituciones de modo de lograr
un uso más eficiente de los recursos invertidos.
Gestión Comercial 2011
Durante el año 2011 los niveles de productividad, es decir los montos
recuperados en relación a las operaciones de cobranza asignadas
a la filial, alcanzaron niveles muy por sobre lo esperado en todos
los segmentos administrados. Como resultado, la recuperación de
castigos para la División de Consumo y Banca Comercial alcanzó
una cifra cercana a los $39.000 millones. Complementariamente, la
generación de convenios de pago de clientes con créditos castigados
alcanzó niveles que superaron los $29.000 millones.
Guillermo Nicolossi Pira
Gerente General Promarket
Estrategia y Líneas de Negocios
Promarket es una empresa de Banco de Chile encargada de la
evaluación de prospectos que se interesen en productos del Banco.
Para ello utiliza procesos y modelos de preevaluación, información
de referidos entregados por los propios integrantes de la corporación
y bases de datos de clientes, entre otras herramientas de gestión.
Gestión Comercial 2011
Los resultados del ejercicio 2011 alcanzaron $102 millones, muy
por sobre 2010, principalmente como consecuencia de un aumento
significativo en los indicadores de eficiencia en los modelos de captura
con bases de datos.
También se alcanzaron importantes avances en los resultados de
los segmentos de rentas medias y altas, y se consolidó el modelo de
Pequeñas y Medianas Empresas. Asimismo, se potenció la coordinación
con el resto de las áreas de negocio de la corporación, logrando una
mayor eficiencia de captura de referidos.
En el ámbito de la relación con clientes, la Compañía desarrolló un
modelo mixto de atención en sucursales pequeñas (Vallenar, Linares
y Coyhaique) que permitió dar una solución eficiente y personalizada
a los clientes de este tipo de ciudades.
Por otra parte, en materia de eficiencia operacional, se continuó con la
profundización del modelo de segmentación, incorporando nuevas variables
de comportamiento del cliente hacia la gestión de cobranza, lo que
contribuyó sin duda al logro de los objetivos planteados para este periodo.
Gestión por Áreas de Negocio
95
Administración
de Riesgos
97
Banco de Chile cuenta con una gestión de riesgos que lo distingue,
la que está sustentada en una administración fuerte, dinámica y
prudente, preservando los objetivos básicos de solvencia, rentabilidad,
eficiencia y liquidez. Se cuenta con el respaldo de un equipo humano
especializado, con un profundo conocimiento del negocio, del mercado
y de las necesidades de sus clientes.
A lo largo del tiempo se ha desarrollado una cultura de riesgo que está
arraigada en su gestión a través de estructuras organizacionales, políticas,
procedimientos, metodologías y esquemas de monitoreo, buscando con
ello mejores estándares de control y seguimiento de las distintas tipologías
de riesgo, siempre basadas en la medición de la relación riesgo-retorno
de todos sus productos en el Banco y sus Filiales.
dan en la administración de los distintos riesgos, logrando así mejoras
relevantes en el monitoreo y gestión de éstos.
La administración de estos riesgos tiene una diversidad de aspectos
comunes, tales como modelamientos estadísticos, stress test, impacto
por contingencias, requerimientos de capital, gestión y control basado
en inteligencia de información, entre otros. Así como también tiene un
conjunto de capacidades y conocimientos técnicos requeridos que son
comunes a las distintas gestiones asociadas a cada tipo de riesgo.
Adicionalmente a las sinergias obtenidas con esta consolidación, se
tiene una visión global de los niveles de riesgo y de los requerimientos
de solvencia asociados.
Administración de Riesgos
Consecuentemente con lo anterior, durante el año 2011, Banco
de Chile consolidó en la nueva División de Riesgo Corporativo las
responsabilidades de la gestión integral de los riesgos; ya sean
riesgos de crédito, de mercado u operacional, los que anteriormente
se encontraban bajo la responsabilidad de distintas divisiones del
Banco. La consolidación en una división potenciará las capacidades
y conocimientos específicos a través de las sinergias naturales que se
98
Memoria Anual 2011
La información integrada que se genera a partir de los análisis de riesgo
resulta clave para desarrollar una planificación estratégica que logre
crear valor para los accionistas. En ella se define con anterioridad el
riesgo máximo aceptable a asumir, así como también la capitalización
necesaria acorde con la estrategia de negocios que desarrollará el
Banco en el futuro, tomando en cuenta aspectos crediticios, financieros
o de mercado y operacionales, entre los más importantes.
Los objetivos definidos por la Corporación en lo referente a la
administración de riesgos son los siguientes:
• Definir las políticas de riesgo de modo de garantizar la estabilidad
y solvencia del Banco.
• Determinar el nivel de riesgo deseado o tolerancia aceptable para
cada línea de negocio.
• Alinear las estrategias de negocio con el nivel de riesgo establecido.
• Comunicar a las áreas comerciales los niveles de riesgos deseados
en la organización.
• Definir límites para las posiciones de riesgo de crédito (límites
sectoriales) como también límites de riesgo de precio y de riesgo
de liquidez para las posiciones financieras.
• Desarrollar modelos, procesos y herramientas para efectuar la
evaluación, análisis, medición, control, seguimiento y corrección
del riesgo en las distintas líneas y áreas de negocio.
• Monitorear y controlar las posibles variaciones adversas de mercado.
• Disponer de un gobierno corporativo que permita divulgar las
principales tendencias y niveles de riesgos al Directorio del Banco.
• Proponer planes de acción frente a desviaciones relevantes de
los indicadores de riesgo.
• Velar por el cumplimiento de las diversas normativas y regulaciones
relativas a la administración integral de los riesgos.
Dentro de la Administración General de Riesgos, el Directorio cumple
un rol fundamental como autoridad máxima a través de sus comités
de Finanzas, de Crédito, de Cartera y de Auditoría, identificando,
cuantificando y definiendo las estrategias para el control de los distintos
tipos de riesgos. Lo anterior se realiza a través de la aprobación de
niveles de exposición, de planes de acción y de nuevas metodologías,
políticas y procedimientos, entre otros.
Banco de Chile ha cumplido los objetivos de la adopción de la hoja de ruta
original de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, en
relación a Basilea II. En la actualidad, se encuentra analizando las propuestas
de cambios normativos introducidos por el acuerdo de Basilea III a nivel
internacional y que se espera que Chile y el regulador local adopten en un
horizonte de mediano plazo. Para alcanzar dicho marco normativo se requiere
de una modificación de la Ley General de Bancos. No obstante lo anterior,
el Banco a través de la implementación de su Política de Administración
de Capital, realiza permanentemente ejercicios de asignación de capital,
monitoreo de los ratios definidos, análisis de escenarios a la luz de los
eventuales cambios normativos y la correspondiente comunicación a los
más altos niveles de la administración.
• Mejorar las iniciativas de gestión del riesgo operacional y disminuir
las posibles pérdidas asociadas.
• Disponer de un protocolo de continuidad de negocio con tal de
mitigar riesgos operacionales por contingencias, emergencias o
desastres.
• Fomentar una cultura de riesgo a nivel de la corporación, difundiendo,
capacitando y definiendo procedimientos y responsabilidades
sobre los distintos procesos.
Administración de Riesgos
99
La gestión del riesgo de crédito en Banco de Chile tiene como principio
básico su carácter permanente durante todo el ciclo crediticio,
estando presente, por tanto, en las fases de admisión, seguimiento
y recuperación de los créditos otorgados. En este sentido, la División
Riesgo Corporativo vela por la calidad de la cartera y la optimización
de la relación riesgo–retorno para todos los segmentos de Personas
y Empresas, gestionando todas las fases del ciclo señalado.
Los principales objetivos de la División Riesgo Corporativo son:
• Proponer al Directorio políticas de riesgo de crédito efectivas.
• Establecer para cada segmento de negocios las normas y
procedimientos que rigen el proceso de aprobación, seguimiento
y cobranza.
• Disponer de un suficiente nivel de provisiones acorde a la calidad
Es así como se efectúa una rigurosa evaluación en el otorgamiento del
crédito que asegura la incorporación de clientes dentro del mercado objetivo
predefinido, un exhaustivo control de la aplicación de las políticas de crédito
y un minucioso seguimiento de la evolución de los riesgos de la cartera
y de los procesos de normalización y cobranza de los clientes en mora.
crediticia de la cartera.
• Administrar las reglas que establece el Directorio sobre los niveles
de atribución de crédito.
• Identificar, cuantificar y controlar los riesgos que generan las
operaciones de crédito.
El tener en consideración el carácter permanente de la gestión de
riesgo crédito permite actuar de manera anticipada ante eventuales
signos de deterioro, mitigando los riesgos y reduciendo las exposiciones
para disminuir la pérdida potencial del portafolio.
• Evaluar y aprobar operaciones de crédito, velando por una correcta
estructuración de los mismos, de acuerdo a la calidad crediticia
del cliente.
Riesgo de Crédito
• Resolver las operaciones que constituyen excepciones a las
políticas de crédito.
• Realizar una permanente vigilancia que permita anticipar eventos
y reaccionar frente a alertas de riesgo.
• Gestionar grupos de clientes que presentan un riesgo potencial
mayor al normal y realizar gestiones de cobranza de los clientes
con claros signos de deterioro.
• Administrar la recuperación de activos deteriorados.
• Asegurar que la organización cuente con el conocimiento requerido
para los diferentes productos y segmentos, además de desarrollar
una cultura crediticia que favorezca la mantención de activos de
alta calidad.
• Desarrollar modelos estadísticos para procesos de aprobación
automáticos, seguimientos más focalizados y modelos para
provisiones según pérdida estimada.
100
Memoria Anual 2011
El riesgo de crédito de Personas y Empresas en el Banco es administrado
a través de una estrategia global enfocada en el entorno económico
y en un mercado objetivo, para lo cual se han definido políticas y
desarrollado procesos de crédito que reconocen las singularidades
de los distintos mercados y segmentos, entregando a cada cual el
tratamiento crediticio pertinente que, en términos generales, se traduce
en la implementación de procesos automáticos para las personas,
paramétricos para empresas pequeñas y medianas, y caso a caso
para las grandes empresas y corporaciones.
modelos ha sido fundamental para poder enfrentar de manera exitosa
la gestión del riesgo de la cartera durante escenarios de crisis.
La División Riesgo Corporativo junto con velar por la calidad de la
cartera y la optimización de la relación riesgo-retorno, vela por cumplir
íntegramente los criterios que emanan del Directorio del Banco en
relación a la administración de riesgo. A su vez, el Directorio del Banco
participa activamente en la gestión del riesgo de crédito, orientando a
Modelo Paramétrico: Aplica al mercado de las pequeñas y medianas
empresas, y a las personas con giro comercial. El modelo considera la
evaluación de los clientes de acuerdo a tres pilares fundamentales. Estos
son: el comportamiento de pago tanto interno como externo, el análisis
de información financiera y la evaluación del negocio del cliente. Este
la administración en el manejo de éste e informándose periódicamente
del comportamiento de la cartera.
proceso de evaluación se conoce como Rating y se encuentra vinculado
directamente a las atribuciones de crédito requeridas para cada operación.
Proceso de Admisión
Cabe señalar que se realizan auditorías internas de manera permanente
al modelo a fin de asegurar la calidad de la información utilizada.
El análisis y la aprobación de créditos del Banco operan bajo un enfoque
diferenciado de acuerdo a cada segmento de mercado. En relación a
la aprobación de crédito se distinguen tres modelos de riesgo:
Modelo Automatizado: Se orienta a los mercados masivos de personas
naturales sin giro comercial. El proceso de otorgamiento de crédito
está sustentado en el cumplimiento de:
Respecto del mercado objetivo y los límites de endeudamiento, el
Banco identifica los subsegmentos de mercado en base a sus objetivos,
estrategias de negocio y oportunidades, estableciendo definiciones
que permiten identificar el perfil crediticio aceptable de los clientes,
los productos que se le ofrecerán, límites de exposición individual y
retornos esperados.
Adicionalmente, los modelos automatizados y paramétricos, la División
de Riesgo Corporativo apoya significativamente la gestión comercial
a través del proceso de pre-aprobación de créditos a clientes. Así,
tanto en el mercado de personas como en el de pequeñas y medianas
empresas se cuenta con unidades especializadas que generan ofertas
de créditos, conforme a estrategias definidas previamente para los
distintos segmentos antes mencionados.
• Perfil crediticio mínimo (scoring).
• Límites de endeudamiento (exposición).
• Mercado objetivo.
El perfil crediticio se califica mediante modelos estadísticos de “Credit
Scoring” segmentados para los distintos tipos de clientes de las áreas
comerciales del segmento personas. La capacidad predictiva de los
Modelo Caso a Caso: Este tipo de análisis se emplea a todos los
clientes del mercado de las grandes empresas y corporaciones. Se
caracteriza por la evaluación individual experta, la cual contempla el
nivel de riesgo, monto de la operación y complejidad del negocio, entre
otras variables. En este sentido se cuenta con un equipo consolidado
y con alto nivel de experiencia en la aprobación de créditos para los
diversos sectores en los cuales el Banco está presente.
Administración de Riesgos
101
Provisiones sobre Cartera
con Mora Mayor a 90 días
Gestión y Seguimiento
Banco de Chile monitorea continuamente la morosidad, situación financiera
y los diversos índices de riesgo de sus clientes, de tal forma que las
mediciones de riesgo se sitúen dentro de los márgenes aprobados
por la administración. La gestión y el seguimiento permanente de los
riesgos de crédito son la base de una administración proactiva de
la cartera, la cual permite reconocer oportunamente los potenciales
deterioros de ésta.
219%
215%
2010
2011
170%
2009
En cada mercado, segmento o producto se utilizan diferentes herramientas
(de sensibilidad, performance u otras) para llevar un adecuado control
de su cartera de clientes. El resultado obtenido, ayuda a anticipar la
tarea de detectar tanto amenazas como oportunidades, contrastándolas
con las estrategias definidas para el portafolio.
El Banco ha incrementado su nivel de cobertura de provisiones sobre
cartera vencida en los últimos años, alcanzando un nivel de 215%, el
cual está muy por sobre la media de la industria.
Riesgo de Crédito
Distribución Colocaciones
por Sector Económico Empresas
Evolución de Gasto Neto de Cartera (%)
223
1,75%
209
125
1,54%
3%
3%
Electricidad, Minero 2%
Pesca
Gas y Agua
3%
Personas sin Giro
Comercial
7%
Silvoagropecuario
20%
Comercio,
Restaurantes y
Hoteles
9%
Servicios Sociales
y Personales
0,79%
2009
2010
Gasto Neto
por Riesgo
2011
Índice Gasto
de Cartera
11%
Transporte y
Comunicaciones
102
Memoria Anual 2011
20%
Servicios
Financieros
10%
Construcción
12%
Industrial
Evolución Índice de Morosidad
Deudores Empresas
Mercado Empresas
En el mercado de empresas, la gestión y el seguimiento se centran en
un conjunto de revisiones, entre las cuales se destacan las siguientes:
• Esquemas estructurados de revisión rápida de portafolio, según
el impacto de las fluctuaciones macroeconómicas en sectores de
actividad específicos, definiendo planes de acción caso a caso y
monitoreo a través de esquemas de vigilancia para seguimiento
focalizado.
• Gestión de morosidad, enriquecida con la información de indicadores
predictivos del nivel de riesgo, con seguimiento y planes de acción
en el caso de clientes más relevantes, además de manejo de
estrategias diferenciadas en cobranza temprana.
• Esquemas de seguimiento de variables de comportamiento de
crédito y cifras financieras de las empresas, así como también
de condiciones y restricciones particulares de los créditos.
• Estrategias de segmentación de riesgo en los procesos y políticas
de cobranza, logrando avanzar en la mejor integración de los
procesos de otorgamiento y seguimiento, alineados por una misma
visión de los fundamentos crediticios de los clientes.
0,69%
0,44%
0,43%
0,55%
0,30%
0,36%
0,14%
0,13%
0,08%
2009
2010
30-89
Vencido
2011
Total
Durante el año 2011 se registraron bajos niveles de morosidad en
todos los tramos, tanto a nivel Banco como en el mercado empresas.
En particular, en el mercado empresas se alcanzó el menor nivel de
cartera vencida de los últimos años, con una cifra de 0,30%.
Evolución Colocaciones e Índices
de Riesgo Empresas (MMM$)
10.738
11.325
13.581
1,95%
2,08%
1,87%
2009
2010
2011
Colocación Total
Índice de Riesgo
Comparativamente con el año pasado, este año el volumen de
colocaciones en el mercado empresas ha presentado un fuerte
incremento, y simultáneamente el índice de riesgo (provisiones sobre
colocaciones) ha presentado una disminución relevante, terminando
en 1,87%.
Administración de Riesgos
103
Mercado Personas
Créditos de Consumo
La tendencia de riesgo consumo en el segmento de personas naturales
sin giro comercial del Banco de Chile durante el primer semestre
registró tendencias positivas en los índices de riesgo consecuentes con
las mejoras en las productividades de cobranza y de las condiciones
económicas registradas durante la primera mitad del año. Sin embargo,
durante el segundo semestre se observó una leve alza en indicadores de
morosidad por efecto de una estrategia orientada a capturar crecimiento
en segmentos de clientes pre-aprobados y por mayores restricciones
en la oferta de crédito que se observaron a partir de julio de 2011.
La pérdida esperada de la cartera, representada por la relación entre
provisiones y colocaciones, presentó una tendencia a la baja estabilizándose
hacia final de año en torno a 5,4%. Al igual que en los casos de los índices
de morosidad, la pérdida esperada del Banco en ambos segmentos es
menor a la del sistema. Al cierre del año, la cobertura de provisiones
sobre créditos con morosidad mayor a 90 días alcanzaba a 3,58 veces,
mientras que el promedio del sistema financiero era sólo de 2,54 veces,
cifras consistentes con una estrategia de administración conservadora de
provisiones seguida por la institución.
Riesgo de Crédito
El producto consumo de Banco de Chile presenta índices de morosidad
menores que la industria, en ambos segmentos: Banca Comercial y
Banco CrediChile.
Índice de Provisiones (%)
7,0%
6,5%
6,0%
Mora mayor a 90 días (%)
5,5%
4,5%
4,0%
3,5%
3,0%
2,5%
2,0%
1,5%
1,0%
5,0%
4,5%
4,0%
Ene-09
Banco de Chile
0,5%
0%
Ene-09
Dic-09
Banco de Chile
104
Dic-09
Memoria Anual 2011
Dic-10
Sistema
Dic-11
Dic-10
Dic-11
Sistema
Durante el año 2011, la tasa de gasto de cartera neto en créditos de
consumo presentó una tendencia a la baja respecto de años anteriores.
No obstante, hacia el tercer trimestre y en línea con lo comentado en
materia de indicadores de morosidad, se observó un cambio en las
tendencias anualizadas móviles.
Créditos Hipotecarios
Por efecto de mejores condiciones económicas que en años precedentes,
la cartera de créditos hipotecarios en el segmento de personas de Banco
de Chile registró durante todo el año 2011 una leve pero consistente
baja en los indicadores de morosidad, estabilizándose en una tasa de
mora mayor a 90 días de 1,05%.
Al igual que en créditos de consumo, las provisiones mantenidas por el
Banco para colocaciones hipotecarias, como porcentaje de la totalidad
de créditos con morosidad superior a 90 días (42%), es muy superior
a la tasa promedio mantenida por el sistema financiero (23%).
Con todo lo anterior, la tasa de gasto de cartera neto en créditos
hipotecarios a personas, que incluye las provisiones, castigos,
recuperaciones de créditos, registró una disminución respecto de
años precedentes.
Mora mayor a 90 días (%)
7,0%
6,0%
5,0%
Calidad Proceso de Cobranza
4,0%
3,0%
2,0%
1,0%
0%
Ene-09
Dic-09
Banco de Chile
Dic-10
Dic-11
Sistema
La morosidad del sistema bancario también registró disminuciones en
el indicador de créditos con morosidad superior a 90 días, llegando a
4,20%. Al igual que en consumo, la morosidad del producto hipotecario
de Banco de Chile es claramente menor que la del sistema financiero.
Índice de Provisiones (%)
1,0%
0,8%
0,6%
0,4%
0,2%
0,0%
Dic-09
Banco de Chile
Dic-10
• Retención y administración de clientes con problemas temporales
de flujos. Proponer planes de normalización de deuda a los clientes
viables, de forma tal que sea posible seguir manteniendo relaciones
de negocio con ellos una vez regularizada su situación.
• Maximizar la recuperación de los activos en riesgo. Efectuar
las acciones de cobranza necesarias para asegurar la mejor
recuperación de las deudas o disminuir la pérdida potencial.
1,2%
Ene-09
Los deudores con problemas de comportamiento de pago, reflejado en
rezagos significativos y/o notorio deterioro de las fuentes de pago, son
asignados a las unidades especializadas en cobranza dependiendo de
su endeudamiento individual y/o grupal. En este proceso de cobranza
destacan los siguientes objetivos:
Dic-11
Sistema
Durante 2011, la pérdida esperada de la cartera hipotecaria del Banco,
representada por la relación entre provisiones y colocaciones, registró
permanentes disminuciones para estabilizarse en torno al 0,44%. En
línea con los indicadores de morosidad, la pérdida esperada del Banco
es menor que la del sistema bancario.
Cabe señalar, que los deudores empresas de mayor tamaño son
asignados a un área especializada, dependiente de la División de Riesgo
Corporativo del Banco, la cual realiza un trabajo de normalización caso
a caso. Los procedimientos que se efectúan privilegian la optimización
de la recuperación a obtener por parte del Banco, en la oportunidad
y forma más adecuada. Dentro de este contexto, las renegociaciones
que se llevan a cabo deben estar aprobadas por el correspondiente
Comité con atribuciones suficientes de acuerdo al endeudamiento total
del deudor y/o grupo y a la clasificación de riesgo asignada.
Administración de Riesgos
105
Por su parte, para los deudores de segmentos personas y pequeñas
& medianas empresas, la gestión de cobranza se realiza en SOCOFIN
S.A. (empresa filial del Banco), con dependencia funcional de la
División de Riesgo Corporativo. Las estrategias de cobranza aplicadas
por SOCOFIN son diferenciadas por segmento de clientes, niveles de
morosidad y nivel de exposición.
El objetivo central de una renegociación es lograr la recuperación
mediante la reestructuración de la deuda, evaluando la relación de los
ingresos del cliente frente a las obligaciones en mora que se pagarán,
la nueva estructura de plazo y el resto de su carga financiera.
Es importante señalar que la renegociación de las obligaciones morosas
de clientes es evaluada en su viabilidad crediticia para efectos de resolver
acerca del otorgamiento de una nueva operación de crédito destinada
al pago de las anteriores. Los criterios para renegociar clientes tienen
que ver con un diagnóstico previo de la disposición del cliente a pagar,
el riesgo de crédito de su cartera de colocaciones, con modelos de
evaluación acordes con el tamaño, la naturaleza y la complejidad de
sus negocios crediticios.
El proceso de determinación de las provisiones de los mercados
personas y empresas se realiza de acuerdo a dos modelos: (i) Modelo
de Evaluación Individual y (ii) Modelo de Evaluación Grupal.
Evaluación Individual
La evaluación individual de los deudores es necesaria cuando se trata
de empresas que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición
con el Banco se requiere conocerlas y analizarlas en detalle. El
análisis de estos deudores se centra en su capacidad y disposición
para cumplir con sus obligaciones crediticias, mediante información
suficiente y confiable.
Riesgo de Crédito
de la viabilidad de la industria y de la empresa, del comportamiento
del mismo y de la situación patrimonial en que se encuentra.
En los casos que el cliente cumple con ser viable y muestra una
efectiva disposición al pago, los créditos se reestructuran en función
de los flujos esperados, formulándose en conjunto con el cliente una
propuesta de solución, la que finalmente es evaluada y resuelta por
la División de Riesgo Corporativo del Banco, aplicando las Políticas y
Pautas definidas para tal efecto.
Provisiones y Pérdida Esperada
Para efectos de constituir las provisiones, se clasifica cada deudor
evaluado individualmente en una de las 16 categorías que dispone la
SBIF para este efecto. El Banco realiza una actualización permanente de
las clasificaciones de riesgo de los deudores de acuerdo a la evolución
que presente su situación financiera y su entorno. Adicionalmente,
se efectúan revisiones focalizadas en empresas que participan en
sectores económicos específicos, que se encuentren afectados ya
sea por variables macroeconómicas o variables propias del sector.
Evaluación Grupal
La SBIF permite las evaluaciones grupales para abordar un alto número
Banco de Chile mantiene permanentemente evaluada la totalidad
de su cartera de colocaciones y sus créditos contingentes, a fin de
constituir oportunamente las provisiones necesarias y suficientes para
cubrir las pérdidas por la eventual no recuperación. Para lo anterior
se cuenta con políticas y procedimientos que evalúan integralmente
106
Memoria Anual 2011
de operaciones cuyos montos individuales son bajos y se trate de
personas naturales o de empresas de tamaño pequeño.
Las evaluaciones grupales requieren de la conformación de grupos de
créditos con características homogéneas en cuanto a tipo de deudores
y condiciones pactadas, a fin de establecer, mediante estimaciones
técnicamente fundamentadas y siguiendo criterios prudenciales, tanto
del comportamiento de pago del grupo de que se trate, como de las
recuperaciones de sus créditos incumplidos y consecuentemente,
constituir las provisiones necesarias para cubrir el riesgo de la cartera.
Es así como las carteras de consumo, hipotecario y comercial asociados
a los segmentos personas naturales sin giro comercial y el segmento
PyME, por su naturaleza masiva, tienen un provisionamiento grupal. Dicho provisionamiento tiene como objetivo cubrir las pérdidas esperadas
para los próximos 12 meses.
Cambios Normativos
El Nuevo Compendio de Normas Contables, que entró en plena
vigencia a partir de 2011, implicó un cambio importante en la manera
de determinar las provisiones tanto para la cartera individual como
grupal. Dentro de los principales cambios se destacan:
• La creación de tres estados en la cartera de evaluación individual,
los cuales se explican a continuación:
I. Cartera en cumplimiento normal: comprende a aquellos deudores
cuya capacidad de pago les permite cumplir con sus obligaciones
y compromisos, y no se visualiza, de acuerdo a la evaluación de su
situación económico-financiera, que esta condición cambie.
Para el mercado de personas se utilizan modelos estadísticos
automatizados, que consideran el comportamiento de pago del
deudor, incluidos los incumplimientos con otros actores del sistema
financiero, además del grado de morosidad, el nivel de endeudamiento
y otras variables que conforman su perfil. En particular, los modelos
II. Cartera subestándar: incluye a los deudores con dificultades
financieras o empeoramiento significativo de su capacidad de pago
y sobre los que hay dudas razonables acerca del reembolso total
de capital e intereses en los términos contractualmente pactados,
mostrando una baja holgura para cumplir con sus obligaciones
financieras en el corto plazo.
de consumo contemplan una tasa de desempleo esperada como una
variable de contexto económico.
III. Cartera en incumplimiento: considera a aquellos deudores y
sus créditos para los cuales se considera remota su recuperación,
pues muestran una deteriorada o nula capacidad de pago.
financieras en el corto plazo.
Para el segmento PyME se desarrolló un modelo que determina la
provisión de cada cliente a través de un proceso masivo que conjuga
dos submodelos, uno para estimar la PI (probabilidad de incumplimiento)
y otro para estimar la PDI (pérdida dado el incumplimiento).
La consistencia de los modelos se valida periódicamente mediante el
análisis de pruebas retrospectivas o backtest, que permiten contrastar las
pérdidas reales con las pérdidas esperadas estimadas por los modelos.
• Se aumenta el número de categorías de riesgo a 16 clasificaciones,
de las cuales seis son normales, cuatro subestándar y seis en
incumplimiento.
• Asociada a cada categoría de riesgo se define por norma una
probabilidad de incumplimiento y la pérdida dado el incumplimiento.
• Se establece que la colocación afecta a provisiones corresponderá a
la colocación activa más las colocaciones contingentes ponderadas,
considerando los cupos disponibles, menos las garantías constituidas.
• Adicionalmente, indica que sólo podrán utilizarse para efectos de
provisión avales calificados dando criterios exigentes para esta
tipificación.
• Se estipula también una exigencia mínima de un 0,5% de provisión
sobre las colocaciones y créditos contingentes de la cartera de
riesgo normal.
Administración de Riesgos
107
En diciembre de 2010 la Superintendencia de Bancos e Instituciones
financieras dispuso que las mayores provisiones resultantes de la aplicación
del Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables debían hacerse
con cargo a resultados, como asimismo, que no existía impedimento
para anticipar las provisiones de manera transitoria como adicionales,
con cargo al resultado del ejercicio 2010.
Banco de Chile anticipó el impacto de la primera aplicación de esta
normativa con cargo al resultado 2010. Durante el año 2011, no
existieron requerimientos adicionales por la implantación de la nueva
normativa, siendo suficiente el monto constituido el año 2010 para
tal efecto.
Riesgo Internacional
El área de Riesgo Internacional de la División Riesgo Corporativo,
tiene por objetivo administrar el riesgo país generado por todas las
transacciones realizadas entre el Banco y cualquier contraparte residente
en el exterior. Por otra parte, esta área es también responsable de
administrar el riesgo de crédito resultante de los negocios con las
distintas entidades financieras residentes en el exterior.
La administración del riesgo país contempla un acabado estudio y
seguimiento de las condiciones de cada uno de los países de residencia
de las contrapartes con que el Banco contrata operaciones o podría
Riesgo de Crédito
Suficiencia de Provisiones
Anualmente, el Banco realiza una prueba de suficiencia de provisiones
orientada a verificar los procesos de evaluación de riesgo y las
estimaciones de pérdidas de cartera, en cada segmento del portafolio.
Para ello se desarrollan análisis migratorios, muestreos aleatorios,
evaluaciones casuísticas, pruebas retroactivas y “back-testing” en el
caso de modelos grupales, que permiten afirmar con un alto grado de
confianza que las provisiones que posee el Banco son suficientes para
cubrir las pérdidas estimadas para los distintos segmentos.
El resultado de este análisis es presentado al Directorio, el cual se manifiesta
sobre la suficiencia de las provisiones para cada ejercicio.
108
Memoria Anual 2011
tener relaciones de negocios, determinándose una clasificación interna
y proponiéndose un límite de riesgo para cada uno de estos países.
Durante el año 2011, se incorporó un nuevo modelo de seguimiento
mensual, que considera el estudio de variables de mercado, de precio,
fundamentos financieros y macroeconómicos de los principales países
del mundo y de las contrapartes bancarias con las cuales el Banco de
Chile opera en forma más significativa. Todo esto ha permitido que el
Banco siga atento a los acontecimientos en los mercados internacionales
y tome las medidas necesarias para administrar un portafolio internacional
con el adecuado nivel de riesgo-retorno.
Riesgo Financiero
Riesgo de Liquidez
Riesgo Financiero o de Mercado es la potencial pérdida que puede
sufrir el Banco al no tener sus posiciones financieras perfectamente
calzadas y simultáneamente ocurrir, ya sea movimientos adversos de
los valores de las variables de mercado o escasez de liquidez. Las
potenciales pérdidas generadas por lo primero son denominadas
Riesgo de Precio, mientras que por lo segundo Riesgo de Liquidez.
El Banco separa el Riesgo de Mercado, para efectos de análisis y
administración, en estas dos componentes.
La estrechez de liquidez puede ocurrir ya sea por una disminución de
la capacidad de fondeo del Banco (motivado por diversas causas) o por
una disminución de los montos transados de los activos (préstamos,
bonos, depósitos bancarios de otros bancos, etc.) o de los instrumentos
derivados que tiene contratados la institución. Dado esto, el Banco
clasifica el Riesgo de Liquidez en los siguientes dos grupos:
La Gerencia de Riesgo de Mercado es la encargada de administrar
este riesgo generado en el Banco y en sus filiales, con el objetivo de
asegurar una saludable relación riesgo-retorno de los negocios que
producen estos tipos de riesgos. La administración de los Riesgos de
Mercado es implementada mediante la ejecución de las siguientes
cuatro etapas: medición, limitación, control y reporte.
1. Riesgo de liquidez de fondeo.
2. Riesgo de liquidez de transacción.
A modo de ejemplo, el Banco presentaría riesgo de liquidez de fondeo
si posee pasivos cuyos pagos vencen en una fecha más cercana
respecto de la fecha de vencimiento de sus activos. Así, el Banco estaría
expuesto, en la fecha del pago de estos pasivos, a la inexistencia o
escasez de fondos disponibles para continuar fondeando los activos.
Riesgo Financiero
Riesgo de Precio
Administración de las Posiciones Financieras
A su vez, el Banco separa el Riesgo de Precio en tres grupos:
La División de Tesorería del Banco es la encargada de la administración
de las posiciones financieras dentro de límites y parámetros propuestos
por la Gerencia de Riesgos de Mercado y aprobados por el directorio del
Banco. Esta División administra estas posiciones a través de dos gerencias:
1. Riesgo de precio spot.
2. Riesgo de tasa de interés.
3. Riesgo de volatilidad de opciones.
A modo de ejemplo, el Banco presentaría riesgo de precio spot de tipo
de cambio si en su portafolio agregado contiene un monto de activos
mayor que el de pasivos denominado en dólares. Así, el Banco estaría
expuesto o presenta el riesgo de que el dólar se deprecie frente al
peso, resultando en una pérdida en el caso de que esto efectivamente
ocurriera.
• La gerencia de Trading, la que está encargada de manejar las
posiciones financieras del Libro de Negociación. La variación de
valor de estas posiciones se refleja instantáneamente en el Estado
de Resultados del Banco.
• La gerencia de Risk Treasury, la que está encargada de manejar
las posiciones financieras del portafolio del Libro de Banca y de la
liquidez de todo el Banco. Sólo los intereses devengados netos de
estas posiciones se reflejan en el Estado de Resultados del Banco;
adicionalmente, en el caso de bonos en cuentas disponibles para
la venta, el complemento de la variación de valor impacta la cuenta
de Capital del Banco mientras los bonos no hayan sido vendidos.
Administración de Riesgos
109
Administración de Riesgos de Mercado
La aprobación de límites internos de Riesgo Precio se realiza con
Esta tarea las ejecutan dos áreas independientes de la División de
Tesorería:
un cierto factor de mercado y, por lo tanto, limitar las pérdidas
el fin de establecer el nivel máximo de tamaño de la posición en
esperadas que pueden ocurrir frente a movimientos adversos de
las variables de mercado. La aprobación de alertas internas de
• Departamento de Información Control Financiero (parte de la
División de Gestión y Control Financiero).
Riesgo Precio tiene como objetivo definir un nivel de tolerancia
sobre el cual la alta administración desea conocer el estado de
pérdidas potenciales de alguna unidad de negocios y/o el estado
• Gerencia de Riesgo de Mercado (parte de la División de Riesgo
Corporativo).
de pérdidas acumuladas efectivas durante un lapso de tiempo de
Límites y Alertas de Riesgo de Liquidez
Medición de Riesgo de Liquidez
De acuerdo a la Política de Administración de Riesgo de Liquidez, el
directorio del Banco debe aprobar en forma anual límites y alertas
La liquidez de fondeo se controla y limita mediante varios reportes.
internas de ratios según metodologías internas y complementarias
a los límites de liquidez establecidos por los entes reguladores.
el flujo de caja proyectado en los próximos 30 y 90 días en moneda
alguna de estas unidades.
El más general corresponde al reporte normativo C08, que simula
nacional y separadamente en la totalidad de las monedas extranjeras.
Riesgo Financiero
Los límites y alertas internas apuntan a acotar variables estructurales
de liquidez no cubiertas por las regulaciones como son: ratios de
liquidez; monto del fondeo de activos en moneda nacional mediante
pasivos denominados en moneda extranjera; estado de variables de
mercado que pueden pronosticar ausencia de liquidez, etc.
Límites y Alertas de Riesgo de Precio
De acuerdo a la Política de Administración de Riesgos de Mercado, en
adición a los límites normativos, el directorio del Banco debe aprobar
en forma anual límites y alertas internas para posiciones financieras
y/o riesgos de precio generados por éstas.
110
Memoria Anual 2011
Adicionalmente, el Banco está autorizado por la SBIF para reportar los
flujos de caja considerando supuestos de comportamiento distintos a
los contractuales, lo que genera el reporte normativo C08 ajustado.
En el caso del análisis a 30 días, el límite normativo señala que durante
los próximos 30 días los flujos netos de egreso denominados en
moneda extranjera y, asimismo, la suma de los flujos netos de egreso
denominados en todas la monedas (incluidos los denominados en pesos
chilenos) no puede superar una vez el Capital Básico del Banco. Para
el caso del análisis a 90 días, el límite normativo señala que durante
los próximos 90 días el flujo neto de egresos denominados en todas
las monedas no puede superar dos veces el capital Básico del Banco.
En el grafico, índice C08 ajustado 1-30 días del Banco, muestra una
administración prudente de la liquidez durante 2011. El índice que
incluye todas las monedas (Ind. Ajus. M/N+M/X) alcanza el máximo
uso a comienzos del tercer trimestre del año y es reducido a partir de
esa fecha al pronosticarse que la crisis financiera en Europa podía
desencadenar los efectos de estrechez de liquidez que efectivamente
ocurrieron en las últimas semanas del año.
Índice C08 ajustado 1 - 30 días
1,0
0,8
0,6
La liquidez de transacción se fortalece al contar con instrumentos de
deuda del Libro de Negociación de alta liquidez como son los bonos
del Banco Central de Chile, de la Tesorería General de la República
de Chile y depósitos a plazo bancarios de corto plazo. Por otra parte,
la liquidez de transacción de los instrumentos derivados es limitada
mediante límites de DV01(1) a ciertos plazos específicos para cada
curva swap transada. La liquidez de transacción de los instrumentos de
deuda del Libro de Banca no es necesaria limitarla en forma explícita,
entendiendo que en este caso se busca obtener el rendimiento de
compra hasta el vencimiento o mediano plazo, debido a que en la
mayoría de los casos son comprados con el fin de cubrir partidas
estables del balance, como son los saldos de las cuentas corrientes.
0,4
0,2
0,0
-0,2
ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11
Ind. Ajus. M/X
Ind. Ajus. M/N+M/X
Por su parte, el índice C08 1- 90 días muestra una evolución más
estable, pero igualmente indica que el Banco presentó mayor liquidez
al final del año 2011.
Adicionalmente, el Banco estableció un límite interno que busca cautelar
el monto de pasivos en moneda extranjera que fondean activos en
moneda nacional. El máximo uso de este límite durante 2011 fue
de un 80%, el cual ha decaído considerablemente a partir del tercer
trimestre por la situación financiera en Europa.
Finalmente, el Banco realiza trimestralmente ejercicios de estrés de
liquidez con el fin de cuantificar las necesidades de caja frente a
escenarios materialmente adversos.
Índice C08 ajustado 1 - 90 días
2
1,5
1
0,5
0
Dic-10
Mar-11
Sep-11
Dic-11
Ind. Ajus. M/N+M/X
(1) DV01 corresponde al cambio de valor de un instrumento financiero como resultado del alza
de la tasa de interés de valorización de éste en un 0,01%.
Administración de Riesgos
111
Medición de Riesgo de Precio
La medición del Riesgo de Precio se realiza mediante varios reportes
y en forma separada para las posiciones del Libro de Negociación de
aquellas del Libro de Banca.
VaR 99% confianza y escalado a 22 días
(Millones de US$)
10,0
Para el Libro de Negociación, la medición del riesgo de precio se
implementa a través del reporte normativo estandarizado (reportes C41
y C43 de la SBIF) y adicionalmente por medio del cálculo y reporte del
Value at Risk (VaR) paramétrico con un 99% de confianza y un año
de fluctuaciones de los valores de las variables de mercado para el
cálculo de volatilidades y correlaciones; este valor es escalado por la
raíz cuadrada de un período de 22 días, con el fin de reflejar que se
estima que las posiciones podrán ser efectivas y totalmente cerradas
en un lapso de un mes calendario.
8,0
6,0
4,0
2,0
0,0
Mar-11
Jun-11
Total
Sep-11
Trading
Dic-11
Risk Treasury
Riesgo Financiero
Las posiciones de tasas de interés son las que más contribuyen al VaR
durante el año 2011. Le siguen en importancia el generado por las
posiciones de tipo de cambio y, en menor medida, el riesgo generado
por pequeñas posiciones en opciones de tipo de cambio. El gráfico,
VaR (USD MM) 99% confianza y escalado a 22 días, muestra el VaR
generado por las posiciones del Libro de Negociación Total durante el
año 2011; también se muestra el VaR generado por aquellas posiciones
de este libro que son manejadas por la unidad de Trading en forma
separada de las posiciones manejadas por la unidad de Risk Treasury.
En general se aprecia un uso de riesgo decreciente a lo largo del
año, lo que viene dado por un menor uso de posiciones, puesto que
las volatilidades de las fluctuaciones de los valores de mercado han
aumentado levemente al final del año.
112
Memoria Anual 2011
Adicionalmente, las políticas internas establecen la realización diaria
de stress tests de las posiciones del Libro de Negociación incluyendo
la comparación de las pérdidas potenciales estimadas respecto a
niveles de alerta definidos (“look forward analysis”), como también
la comparación de los ingresos efectivos durante un mes calendario
respecto a niveles de alertas de pérdida (“look back analysis”).
El riesgo de precio del Libro de Banca se mide a través del reporte
normativo estandarizado (reporte C40 de la SBIF) y de métricas internas.
Las métricas del reporte C40 se calculan a partir de metodologías
provistas por la SBIF y que son tomadas de los acuerdos de Basilea
para la medición estandarizada de estos riesgos. Los valores del
riesgo de corto y largo plazo a lo largo del año 2011 son bastante
inferiores a los límites establecidos por el Banco para estas métricas.
Adicionalmente, el Banco ha establecido métricas internas para la
gestión del riesgo de precio del Libro de Banca, definiendo límites y
alertas para la exposición de tasas de interés. En efecto, el Banco mide
las posiciones de tasa de interés a través de la métrica IRE (Interest
Rate Exposure), que consiste en el impacto potencial en las ganancias
antes de impuestos como resultado de un movimiento paralelo de la
curva de rendimiento forward de una moneda en particular.
Por otra parte, el Banco calcula y reporta el riesgo de tasa de interés
utilizando el EaR 12M (Earnings at Risk 12M), métrica que permite
estimar el menor ingreso potencial que el Banco podría tener durante
los próximos doce meses, considerando las posiciones de tasa de
Earnings at Risk (EAR)
(12 meses - millones de Ch$)
120.000
100.000
80.000
60.000
46.121
40.000
20.000
0
Mar-11
Jun-11
Sep-11
Dic-11
EaR 12M - Shock Tasas Esperadas
interés vigentes en cada fecha de reporte, y como resultado de un
movimiento de las tasas de interés forward esperadas ocurrido durante
los últimos tres años, con un 97,7% de confianza. En el gráfico adjunto
se observa la evolución de esta métrica durante el año 2011. Como
en los casos anteriores, el uso de riesgo disminuye a lo largo del año;
disminuye al final de 2008 y dadas las posiciones estables, el riesgo
disminuye. En cualquier caso, el máximo riesgo tomado no supera un
20% de los resultados del Banco.
en este caso particular, las posiciones se han mantenido estables y el
mayor riesgo a comienzos de año viene dado porque las fluctuaciones
del percentil 97,7 de los pasados tres años aún incluían los shocks
de tasas e inflación ocurridos a comienzos del año 2008. Este efecto
Finalmente, las políticas internas establecen la realización mensual
de stress tests para el Libro de Banca, incluyendo la comparación
de sus resultados respecto a niveles de alertas aprobados por la alta
administración del Banco.
Administración de Riesgos
113
Se entiende por Riesgo Operacional el riesgo de incurrir en pérdidas
como consecuencias de deficiencias o fallos en los procesos internos,
recursos humanos o sistemas, o bien, derivado de circunstancias
externas.
En los últimos años las entidades financieras, teniendo en consideración
los acuerdos de Basilea (I y II) y las normas de los organismos
regulatorios, han desarrollado fórmulas avanzadas y eficientes para
la gestión integral de sus riesgos operacionales, y junto con ello se
han elaborado modelos que les permiten cuantificarlos, logrando con
esto una mejor mitigación y prevención de los mismos.
Todo lo anterior se traduce para Banco de Chile en la responsabilidad
de gestionar integralmente el riesgo operacional en todos los niveles de
la organización, en todas las actividades y líneas de negocio, velando
Riesgo Operacional
por una correcta medición y control de estos riesgos, visualizando
en todo momento acciones que mitiguen los elementos que puedan
producir pérdidas por este concepto.
Para tal efecto, el Banco ha establecido una estructura para gestionar
riesgo operacional que incluye al Directorio, Comité Directores,
Auditoría, Alta Administración y diversos comités, integrados por las
áreas comerciales y de apoyo al negocio.
En esta estructura se destaca:
Comité de Riesgo Operacional, presidido por el Gerente General, cuyo
rol fundamental es establecer las estrategias y políticas corporativas
para la gestión de riesgo operacional.
Comité Operativo de Riesgo Operacional, el cual es responsable
de gestionar los principales eventos de riesgo y efectuar la revisión
114
Memoria Anual 2011
periódica de las pérdidas operacionales, procurando tomar acciones que
conduzcan a establecer controles y/o mejoras a los procesos operativos.
En lo referido a Seguridad de la Información, cabe mencionar, que ésta,
como principal activo de una organización, se encuentra expuesta a
constantes amenazas que al concretarse, pueden deteriorar la imagen
Coordinadores de Riesgo Operacional, son los representantes de
Riesgo Operacional en los distintos niveles de la organización, cuya
responsabilidad es mantener acotado el riesgo y definir acciones que
lo mitiguen.
Adicionalmente, el Banco cuenta con un conjunto de comités operativos
que sesionan de forma regular y se abocan a la implementación de
las políticas y estrategias de mitigación de riesgos.
y confianza de los clientes hacia el Banco. Por tal motivo, Banco de
Chile recoge e implementa de manera permanente prácticas de nivel
mundial, a fin de proteger los servicios e información de sus clientes
con altos niveles de disponibilidad, confidencialidad e integridad
conforme a los requisitos del negocio.
Específicamente en la Gestión de Riesgo Operacional, el Banco trabaja
de manera constante en mejorar y adaptar su modelo de gestión del
En cuanto a la gestión de riesgo operacional, el Banco se ha centrado
en fortalecer y administrar ámbitos específicos de riesgo inherentes a
la operación diaria, que en conjunto persiguen disponer de procesos,
riesgo operacional de acuerdo al crecimiento del negocio, tamaño de
productos y servicios con altos niveles de excelencia operacional y
bajos índices de riesgo.
Además, la Gestión de Proveedores Críticos se refiere a la evaluación
periódica de proveedores que otorgan servicios críticos al Banco.
Es un proceso que permite garantizar el correcto cumplimiento de
los acuerdos y requisitos del negocio, además de ser una instancia
formal de comunicación donde se planteen posibles desviaciones a
los niveles de servicio, alternativas para su resolución y necesidades
estratégicas para los productos y servicios del Banco.
Dicho enfoque incorpora cuatro frentes principales a saber:
• Gestión de Continuidad de Negocio
la organización, procesos y sistemas críticos de apoyo. Esto, con el
objetivo final de administrar, gestionar y minimizar el riesgo.
• Gestión de Seguridad de Información
• Gestión de Riesgo Operacional
• Gestión de Proveedores Críticos
En cuanto a la Continuidad del Negocio, esta aspira a desarrollar al
interior de la organización la habilidad de continuar proporcionando
Por último, en 2011 se formalizó el funcionamiento del comité de
Nuevos Productos y Servicios, presidido por la Gerencia de Riesgo
Operacional, cuyo principal objetivo es determinar posibles riesgos
operacionales y definir planes preventivos o mitigadores, como así
también efectuar el seguimiento respectivo.
un predeterminado y acordado nivel de servicio para soportar los
requerimientos mínimos del negocio, luego de una interrupción, una
emergencia o un desastre.
Administración de Riesgos
115
Responsabilidad
Social Corporativa
117
Comprometidos con un Chile mejor, en más de 100 años de historia,
Banco de Chile ha forjado una tradición de responsabilidad social,
implementando a través del tiempo diferentes iniciativas que contribuyen
a mejorar la calidad de vida de los distintos grupos de personas
con los que se relaciona, especialmente de quienes más lo necesitan,
razón por la cual Banco de Chile está comprometido
con las grandes causas de nuestro país.
Consecuente con este compromiso, Banco de Chile
quiere ser el mejor Banco para sus clientes, el mejor lugar para trabajar
y la mejor inversión para sus accionistas, consolidando su liderazgo
sobre la base de principios éticos, de respeto a las personas,
la sociedad y el medioambiente.
Conscientes que las personas son uno de los pilares fundamentales
del éxito, el Banco se ha preocupado de construir un ambiente laboral
Conformación del equipo
de excelencia para sus más de 14 mil colaboradores, poniendo a su
disposición diversas instancias que favorezcan su desarrollo profesional y
personal, potencien sus conocimientos y habilidades y les permitan ser
reconocidos en el contexto de una cultura basada en la meritocracia. Esto
ha forjado un equipo humano orgulloso de pertenecer a Banco de Chile y
comprometido con la labor que realiza, y especialmente con los clientes.
A diciembre de 2011, la Corporación Banco de Chile estaba
conformada por 14.129 colaboradores, 10.482 en el Banco y 3.647
en las empresas filiales. Del total, un 51% eran mujeres y un 49%
hombres, manteniéndose la proporción de géneros del año anterior.
El promedio de edad de los colaboradores es de 38 años y con un
promedio de permanencia de 8,6 años.
Comprometidos con un Chile mejor
para nuestros colaboradores
Durante 2011, la gestión en materia de Recursos Humanos estuvo
Salud y bienestar
abocada en rediseñar y perfeccionar los sistemas de evaluación
de desempeño y de jefaturas junto con apoyar a los jefes en su rol
de gestión de personas y preparar la formación de futuros líderes,
especialmente en áreas comerciales. Así también, se suscribieron
nuevos instrumentos colectivos logrando establecer beneficios
equivalentes y homólogos para todos los colaboradores y sus familias,
independiente de su Banco de origen (por fusiones) o afiliación sindical.
118
Memoria Anual 2011
Preocupado por el bienestar de sus colaboradores y familias, el Banco
otorga una serie de seguros para enfrentar los altos costos que se
generan por motivos de salud, tales como seguro de vida e invalidez
2/3, seguro dental, seguro complementario de salud, y seguro de
gasto mayor o catastrófico. Todos estos seguros benefician a 23.562
personas, considerando colaboradores y sus cargas.
Calidad de Vida
Con el fin de promover estilos de vida saludables, física y psicológicamente,
y fomentar la recreación y formación integral de los colaboradores,
Banco de Chile cuenta con una serie de programas que junto con
y 12 talleres culturales. En regiones participaron 2.251 socios en los
diferentes programas de cada ciudad. En la totalidad de los eventos
y actividades realizadas a nivel país, participaron 12.520 personas.
Un gran lugar para trabajar
apoyar a las personas en diferentes momentos y ámbitos de su vida,
• Los mejores talentos
fortalecen su compromiso con la institución.
Para atraer y mantener a las mejores personas en Banco de Chile,
durante el año 2011 se realizaron diferentes iniciativas que fortalecieron
el proceso de reclutamiento y selección, así como la movilidad y el
desarrollo interno de los colaboradores. Es así como se concretaron
convenios de empleabilidad con 14 destacadas universidades e institutos
de educación superior, se participó en 25 ferias o charlas laborales y
se fortaleció el sitio web de internet que invita a “Trabajar en el Chile”.
• Programa Orienta
Esta iniciativa ofrece orientación psicológica, legal, social y financiera
a los colaboradores y sus familias. Durante el año 2011 se amplió
la cobertura del programa Orienta Móvil, se descentralizó la atención
psicológica en la Región Metropolitana abriendo nuevos puntos y
aumentó el número de visitas a diferentes oficinas metropolitanas y
de regiones. Esto permitió beneficiar a 1.639 integrantes del Banco.
• Promoción de la Salud
Para potenciar entre los colaboradores el cuidado de la salud y la
importancia de llevar una vida sana, en el año 2011 se implementó
en todo el país el servicio de orientación médica telefónica 800 Doctor.
La iniciativa benefició en el año a más de 3.600 colaboradores y su
grupo familiar.
También, durante 2011 correspondió la realización del Examen Médico
Preventivo de Salud contando con una participación del 86,9% de los
colaboradores mayores de 30 años.
• Chileactivo
Promover para los integrantes del Banco y su núcleo familiar
oportunidades de desarrollo personal, convivencia y salud integral a
través de actividades deportivas, recreativas y culturales, es la misión
de este programa. Con 5.562 socios, durante el año 2011 el programa
gestionó en Santiago 13 ramas deportivas, ocho escuelas formativas
Durante el ejercicio se mantuvo la política de priorizar la cobertura
de vacantes mediante concursos internos y de fomentar la movilidad
interna, con procedimientos transparentes, claramente establecidos
y difundidos a través de medios internos. En el año 2011, un total de
940 personas obtuvieron una promoción.
• Formación y Desarrollo
Para que cada integrante disponga de los conocimientos y desarrolle
las habilidades necesarias para realizar una gestión de excelencia y
crecer profesionalmente al interior de la organización, Banco de Chile
lleva a cabo un intenso programa de capacitación.
En 2011 se realizaron 476.592 horas de capacitación, de las cuales
el 66% correspondió a cursos impartidos en modalidad “e-learning” y
34% en clases presenciales. Estas actividades de formación contaron
con la participación de 59.702 personas, con una cobertura del 96%.
Junto a lo anterior, el Banco promueve regularmente la realización de
diplomados de especialización diseñados por prestigiosas universidades
chilenas.
Responsabilidad Social Corporativa
119
En 2011 se realizaron:
• Diplomado en Gestión de Negocios y Marketing en la Universidad
Católica.
• Diplomado en Gestión y Liderazgo en la Universidad Adolfo Ibáñez.
En el marco del programa de Desarrollo Crece en el Chile, que
prepara y forma a los colaboradores para futuros cargos de jefaturas
comerciales, durante 2011 se desarrollaron una serie de acciones de
acompañamiento (coaching, mentoring y redes) a fin de fortalecer el
desarrollo de las competencias corporativas y de liderazgo. Se graduó
la primera generación, que en su totalidad ocupa actualmente cargos
de jefatura, y se inició el proceso para una segunda generación.
Comprometidos con un Chile mejor
para nuestros colaboradores
• Nuevos instrumentos colectivos
Durante el año 2011, Banco de Chile concretó un proceso de negociación
colectiva, logrando acuerdos con los sindicatos más representativos.
Además, se hicieron extensivos los beneficios a los trabajadores no
sindicalizados.
El 100% de los colaboradores podrán acceder a beneficios equivalentes,
con lo que se cumple el anhelo del Banco de homologar las condiciones
de todos sus trabajadores.
Asimismo, con el fin de favorecer especialmente a las personas que
reciben menores rentas, se fijó un sueldo mínimo de $ 490 mil, más
del doble del salario mínimo.
120
Memoria Anual 2011
Excelencia en la Gestión
Inversiones y a la Divot), Sistema de Evaluación Financiera Empresas
Sefe (División Riesgo Corporativo), Accesibilidad Telefónica (División
• Reconocimiento Social
Banca Comercial), Productividad Comercial en Sucursales (División
Como en años anteriores, en 2011 se desarrolló el Programa de
“Reconocimiento Social”, el cual busca mejorar el desempeño, destacar a
aquellas personas que realizan una contribución excepcional a la institución
y contribuir a la creación de una cultura del reconocimiento, sustentada
en la meritocracia, la excelencia y los valores corporativos.
Banca Comercial), Acción (División Riesgo Corporativo, División Banca
La iniciativa contó con un calendario anual corporativo que distinguió
a 1.037 personas, en forma individual o grupal, por representar en
su gestión las competencias corporativas, y además, las jefaturas
reconocieron en el día a día las conductas excepcionales de 1.118
• Evaluación por Competencias
colaboradores mediante las tarjetas “Reconocards”, que entregaban
En el ejercicio se evaluaron a 8.490 colaboradores, identificando las
habilidades que poseen o deben desarrollar para contribuir de mejor
manera a la consecución de objetivos individuales, de las distintas
áreas y del Banco.
diferentes opciones de reconocimiento. A fin del año 2011 se repartieron
384 nuevos kits a las jefaturas, con los que se podrá reconocer a más
de 3.000 personas. Paralelamente se realizó el Plan de Reconocimiento
Segmentado, donde se distinguió a 137 colaboradores, y se llevó a cabo
la tradicional Premiación a la Trayectoria, en la cual se reconoció a 151
colaboradores que cumplieron 20 y 30 años trabajando en el Banco.
• Proyectos Gestión del Cambio
Facilitar los procesos de cambio en las personas y gestionarlos en
forma planificada para potenciar su contribución de valor al negocio
fue un foco de trabajo permanente durante 2011. En el ejercicio se
acompañaron ocho proyectos de cambio organizacional, los que
impactaron a diferentes áreas de la institución. Estos fueron: Potenciar
la Banca Transaccional (que impactó a la División Corporativa e
Comercial, Divot, División Mayorista GG.EE. e Inmobiliaria), Nuevo
Modelo de Atención de Grandes Empresas Regiones (División Mayorista,
GG.EE. e Inmobiliaria), Cambio Estructura Riesgo Mercado y Empresa
(División Riesgo Corporativo) y Marketing (División Banca Comercial).
Con el fin de facilitar el alineamiento organizacional, conocer las
fortalezas de los equipos y mejorar el desempeño, el Banco creó
durante el año 2011 un nuevo sistema de evaluación por competencias.
• Feedback 360º
Contar con jefes que propicien un mejor clima dentro de los equipos de
trabajo y que sean capaces de gestionarlos efectivamente, es uno de los
principales objetivos del Banco. Por ello, durante el año 2011 se puso
a disposición una nueva herramienta de evaluación multidireccional
para fortalecer el proceso de retroalimentación ascendente. Ésta buscó
reforzar la comunicación, el logro de metas y el desarrollo al interior de los
equipos, junto con potenciar las competencias de los jefes, al identificar sus
fortalezas y los espacios de mejora. Fueron evaluados 1.356 jefes por sus
colaboradores, pares y su propia jefatura, además de una autoevaluación.
Responsabilidad Social Corporativa
121
• Centros de Encuentros del Adulto Mayor
La relación que tenemos en el Banco de Chile con los distintos grupos
de personas con las que interactuamos está fundada en el profundo respeto
y responsabilidad que tenemos con ellos, por lo que incorporamos valores
en nuestras prácticas y políticas, que generan mejores condiciones sociales
y medioambientales, construyendo confianza y contribuyendo
a mejorar su calidad de vida.
Con el fin de aportar a la calidad de vida de los adultos mayores, Banco
de Chile y sus colaboradores, a través de la campaña 1+1 del Hogar
de Cristo, entregaron una contribución equivalente al 13,7% del costo
anual de los Centros de Encuentros del Adulto Mayor (CEAM). Estos
lugares atienden a nivel nacional a personas en extrema pobreza, que
no tienen un lugar adecuado para estar durante el día, ofreciéndoles
la oportunidad de participar en talleres y actividades que fortalecen
su autonomía y calidad de vida.
Por su parte, la filial Socofin y sus colaboradores también contribuyen
en esta campaña, aportando al financiamiento de la Hospedería de
Mujeres, que mantiene en Santiago el Hogar de Cristo.
Comprometidos con un Chile mejor
para nuestra comunidad
• Fundación Cristo Joven
Desde hace 16 años, Banchile Inversiones apoya mensualmente a la
Corporación Educacional y de Beneficencia Cristo Joven, institución sin
fines de lucro que trabaja en la prevención y protección de la infancia.
La institución cuenta con tres centros y jardines infantiles en Peñalolén
y dos jardines en La Cisterna, donde recibe a más de 1.000 niños y
jóvenes de escasos recursos.
La institución dispone de salas cuna, jardines infantiles, prevención
comunitaria y ayuda psicosocial a familias. Gracias al apoyo y compromiso
permanente de Banchile Inversiones y sus integrantes, la Fundación
ha logrado manejar altos estándares de atención, convirtiéndola en
un gran referente dentro de las instituciones en Chile.
Educación de excelencia al alcance de todos
• Fundación Astoreca
Desde hace siete años, Banco de Chile trabaja junto a la Fundación
Astoreca, la cual entrega educación de excelencia a niños y jóvenes
de escasos recursos.
La institución cuenta con un modelo de educación que replica en el
Colegio San Joaquín de Renca y San José de Lampa, ambos en zonas
de alto índice de pobreza en la Región Metropolitana.
La contribución del Banco permite a la Fundación trabajar en tres
ámbitos de acción:
• Portal Educando Juntos: Iniciativa que presenta casos exitosos
de escuelas, colegios y liceos de escasos recursos con buenos
resultados y los difunde de forma gratuita a todas las escuelas
del país.
122
Memoria Anual 2011
• Colegio San José de Lampa: Actualmente, el colegio imparte
educación de excelencia a 825 alumnos, desde Prekinder a 8º
básico, creciendo en un curso cada año. Con nuestro aporte, durante
el segundo trimestre de 2011 se inauguró el establecimiento, con
motivo del término de su última etapa de construcción, quedando
habilitado para recibir a un total de 1.200 alumnos, en la comuna
de Lampa.
primer y segundo ciclo del Colegio San José de Lampa, otorgándoles,
• Astoreca Capacitaciones: Como una manera de instruir al profesorado
en prácticas educacionales de excelencia, la Fundación dispone de
un área de capacitación y asesoría a docentes de diversas comunas
del país. Durante 2011, capacitó a más de 600 profesores de San
Bernardo, Huechuraba, Renca, Los Andes, Puerto Octay y Puerto
Aysén, entre otras comunas.
• Beca PSU
Resultados Simce 4° Básico:
de la carrera seleccionada por el alumno, además de una asignación
mensual para gastos.
Resultados 2010 por Dependencia
300
290
280
270
260
250
240
230
220
además, una cuenta de ahorro.
Así también, por tercer año consecutivo, Banco CrediChile organizó
y compartió la “Navidad con Sentido” con los 825 niños del Colegio
San José de Lampa.
Con el objetivo de premiar el esfuerzo y la excelencia académica de los
jóvenes de nuestro país, Banco de Chile entrega la Beca PSU al mejor
puntaje promedio nacional en las Pruebas de Selección Universitaria de
lenguaje y matemáticas. Este reconocimiento entrega el financiamiento
total de la matrícula y del arancel universitario por toda la duración
Según los resultados de la PSU 2011, la Beca recayó en Vicente Parodi
Cruzat, quien estudiará Ingeniería Civil en la Pontificia Universidad
Católica de Chile. En la actualidad, ocho estudiantes conforman el
grupo de becados por Banco de Chile, en las carreras de medicina,
ingeniería civil, psicología y derecho, en la Pontificia Universidad
Católica de Chile y Universidad de Chile.
San José
Colegios
Lampa
Nacional
Part.
Part.
Municipales
Pagado Subvencionado
• Beca intercambio Banco de Chile
En el Centro de Extensión de la Universidad Católica se reconoció el
Promedio
Por otra parte, como una manera de premiar el esfuerzo y la excelencia,
Banco CrediChile por segundo año consecutivo hizo entrega del “Premio
a la Excelencia Académica”, reconociendo en esta oportunidad los
excelentes resultados de seis alumnos de los niveles pre-básicos,
compromiso que Banco de Chile ha mantenido en los últimos cinco años
con el programa Conducting Bussines in Chile/China, donde los alumnos
del MBA de dicha casa de estudios viajan a China a aprender sobre la
cultura y economía de ese país y, al mismo tiempo, estudiantes del MBA de
la School of Economics and Management de la Universidad Tsinghua, de
Beijing, vienen a Chile a aprender de nuestro país durante diez días al año.
Responsabilidad Social Corporativa
123
• Nuevos centros deportivos
Reforzando el compromiso con un Chile Mejor, durante el año 2011
se inauguraron cuatro centros deportivos financiados por Banco de
Chile. Se trata de la multicancha “Retiro-Banco de Chile”, ubicada en
la comuna de Retiro, Séptima Región; la “Cancha Gabriela”, situada
en la comuna de Puente Alto, Región Metropolitana; la “Cancha de
Futbolito” dentro del Estadio Municipal de Vallenar, III Región; y el
complejo deportivo “Honorino Landa”, en Peñalolén.
Este proyecto se gestó en 2010 como complemento a la educación de
excelencia que entrega el Banco, mejorando la calidad de vida de la
comunidad, aportando espacios adecuados que faciliten el desarrollo
de actividades deportivas y fomenten la sana convivencia.
durante la campaña y en la promoción de diversas actividades que
se realizan durante el año.
En cada campaña de recaudación, la organización pone a disposición de
la Fundación y de todos los chilenos su infraestructura y tecnología, para
procesar y entregar en línea la información de los ingresos obtenidos,
además de reunir de manera segura y eficiente las donaciones recibidas.
Durante 2011, más de 8.000 colaboradores se comprometieron
voluntariamente con esta causa solidaria durante el 2 y 3 de diciembre,
recaudando donaciones a través de los cerca de 600 puntos de atención
ubicados desde Arica a Puerto Williams. Asimismo, se habilitaron
canales remotos, tales como cajeros automáticos, el sitio web
Comprometidos con un Chile mejor
para nuestra comunidad
• Disminuyendo la brecha digital
Con el fin de contribuir a la generación de oportunidades y así ayudar
a las comunidades de escasos recursos a acceder a la tecnología y a
las nuevas formas de comunicación, Banco de Chile hizo una donación
de 500 computadores y más de 2.000 periféricos computacionales a
la Fundación Chilenter, institución que se dedica a disminuir la brecha
digital y al reciclaje electrónico en nuestro país.
Comprometidos con un Chile que supera la
adversidad
• 33 años apoyando a la Teletón
Desde hace 33 años, Banco de Chile ha apoyado el trabajo que realiza
la Fundación Teletón en los 11 institutos ubicados a lo largo de Chile,
en los cuales se atiende anualmente a más de 26 mil niños y jóvenes
de todo el país. Comprometido con la rehabilitación e integración de
las personas discapacitadas, el Banco participa de manera activa
124
Memoria Anual 2011
www.bancochile.cl y líneas telefónicas para realizar los aportes tanto
en Chile como en el extranjero.
Gracias a la solidaridad de todos los chilenos y al esfuerzo de cada
uno de los colaboradores de Banco de Chile, nuevamente se logró
superar largamente la meta, obteniendo una recaudación final de
$28.457.298.750.
• SuperArte llenó de color la Casa Matriz
Una vez más Banco de Chile apoyó los talleres de SuperArte, realizados
por la Fundación Teletón para los niños y jóvenes en proceso de
rehabilitación. Esta iniciativa es parte del Programa de Alta Motivación,
el cual fortalece el talento y las capacidades creativas de las personas,
junto con el esfuerzo y la perseverancia.
Por segundo año consecutivo, los niños y jóvenes de los Talleres de Arte
intervinieron artísticamente los frontis de las principales sucursales del
Banco, a lo largo de Chile. En cada una de ellas, los menores invitaron a
los transeúntes a pintar corazones y a ponerlos en las ramas de los árboles
ficticios que se instalaron especialmente para la ocasión. El objetivo fue
plasmar a través de la pintura, un mensaje de esperanza e integración.
Esta alianza ha permitido aprobar créditos por más de $11.000
millones, entre los cuales se destacan emprendimientos en las áreas
• Integración y superación a través del deporte
• Convenio con Babson College
En su constante preocupación por apoyar y fomentar aquellas actividades
que promuevan la rehabilitación e integración de los niños y jóvenes
discapacitados de Chile, el Banco realizó el 14º Nec Wheelchair Tennis
Tour Copa Banco de Chile, torneo que es parte del ATP Tour y donde
los profesionales acumulan puntos para el ranking mundial de tenis en
silla de ruedas. Como es tradición, se hizo entrega de la Copa Banco
de Chile al deportista destacado por su esfuerzo y desempeño, la cual
recayó en el deportista chileno Pedro Seoane.
Durante el 2011, el Banco de Chile también apoyó a la tenista
discapacitada Macarena Cabrillana, quien alcanzó importantes logros. A
comienzos de este año partió en la posición 135º del ranking mundial
femenino y se propuso, en conjunto con su equipo técnico, finalizarlo
dentro de las 100 mejores del mundo. Hoy ya está en el puesto 75°.
Por un Chile con más emprendimiento
• Generación de oportunidades
En el marco de su compromiso por contribuir con el desarrollo del país
y el progreso de todos los chilenos, Banco de Chile continuó su alianza
con Fundación Endeavor, organización internacional dedicada a impulsar
el emprendimiento de alto impacto. Para esto, Banco de Chile creó un
fondo de $20 mil millones, con el propósito de destinarlos a financiar en
condiciones preferenciales proyectos de pequeñas y medianas empresas.
de alimentación, manufactura y curtiembre, entre otros.
Durante 2011, Banco de Chile invitó a 35 profesores de universidades
de Santiago y del norte de Chile a asistir a un seminario de cuatro
días, en el que destacados académicos del Babson College entregaron
herramientas para formar emprendedores.
Se trató del primer grupo, de un total de 250 académicos chilenos, que
recibirá dicha capacitación como parte de un convenio de cinco años
firmado entre el Banco de Chile y Babson College, institución que ocupa
el número uno en varios rankings de enseñanza de emprendimiento,
entre ellos, el de Financial Times.
El acuerdo considera que durante los primeros dos años, profesores
de universidades de Santiago y del norte del país asistan al seminario.
En los dos años siguientes, será el turno de académicos de Santiago y
del sur. En el quinto año, los 250 profesores se reunirán en una gran
conferencia final. El proyecto, que abarca a universidades de todo Chile
para lograr un impacto en todo el país, tiene como objetivo fomentar
el emprendimiento a través de la educación, lo que, a su vez, genera
empleo y desarrollo económico.
Responsabilidad Social Corporativa
125
El trabajo desarrollado se orientó en fortalecer el enfoque de hacer
partícipe a cada integrante en la importancia de cultivar la excelencia
en el trabajo diario, tanto en los procesos de cara a los clientes, como
en aquellos que son apoyo para otras áreas de la institución. Los
principales avances en esta materia fueron:
Los clientes son para nosotros el foco principal de gestión y la razón de ser
como institución, es por esto que el trabajo diario se basa en detectar cada
necesidad y requerimientos que presenten, enfocados permanentemente en
las estrategias establecidas, el capital humano y los procesos internos que
permiten responder con estándares de excelencia.
• Mejorar y reestructurar los modelos de atención, para que cada
vez más los clientes puedan acceder de manera expedita a su
ejecutivo. Esta iniciativa consistió en rediseñar la experiencia de
servicio de los clientes con los distintos canales y productos, con
el fin de generar relaciones de largo plazo.
• Reforzar el trabajo en todas las áreas y sucursales del Banco, para
perfeccionar la calidad del servicio, dar respuestas satisfactorias y
en los plazos acordados, y profundizar la fidelización con los clientes.
Comprometidos con un Chile mejor
para nuestros clientes
Consolidando un servicio de excelencia
• Mejorar los protocolos de atención y venta, enfocándose en tres
pasos claves: asesorar, informar y confirmar. Con esto se busca
Desde siempre, la calidad en el servicio ha sido un pilar fundamental
para Banco de Chile. Por ello, la gestión durante el año 2011 estuvo
marcada por un fuerte acento en la excelencia en el servicio y la
continua creación de valor para responder a las necesidades financieras
de los clientes.
De este modo, se continuó impulsando una cultura orientada en la
calidad de servicio, desarrollando una serie de iniciativas encaminadas
a optimizar los procesos internos, mejorar aún más la atención que se
entrega en los distintos puntos de contacto y consolidar una cultura
basada en la transparencia y la mejora continua, a partir de las buenas
prácticas de todos los equipos del Banco.
126
Memoria Anual 2011
seguir brindando una asesoría integral y una oferta de servicio de
acuerdo a las necesidades de cada cliente.
• Continuar fortaleciendo los niveles de confianza mediante la
implementación de un sistema de monitoreo permanente, a fin
de detectar las principales inquietudes de los clientes en cuanto a
nuestro nivel de servicio. Además, comenzó a funcionar un nuevo
canal de atención en Twitter (@ayudaBancoChile), que atiende
las inquietudes de los clientes, mediante un pool de ejecutivos
especialmente entrenados en redes sociales.
Tiempo de Respuestas
Requerimiento
Estándar de respuesta (días hábiles)
Desconocimiento de cargo/abono en Cuenta
Corriente o Cuenta Vista
Devolución de impuestos e intereses de Tarjetas
de Crédito
Aclarar comisión de Cuenta Corriente / Kit
Abono o pago no reflejado en Tarjeta de Crédito
12
15
15
15
Cumplimiento
7
5
56%
5
5
31%
7
5
28%
5
3
46%
7
5
24%
2010
2011
18
Aclarar comisiones de mantención
2009
2009
83%
93%
88%
94%
93%
87%
93%
90%
95%
83%
2010
2011
Pensando siempre en nuestros clientes
Fomento y Turismo, busca mejorar las condiciones económicas de las
Con el fin de fortalecer la relación con los clientes del segmento
Pequeñas y Medianas Empresas (PyME), en el ejercicio se realizaron
11 encuentros y 8 seminarios a nivel nacional, además de 31 talleres
de las grandes compañías hacia los emprendedores de Chile, realizando
en la Región Metropolitana, en los cuales participaron cerca de
7.000 empresarios PyME de todo el país. El objetivo fue entregar a
los asistentes asesoría y aportarles herramientas financieras para el
desarrollo y emprendimiento de sus negocios.
Además, Banco de Chile junto a la Cámara de Comercio Asia Pacífico,
pequeñas y medianas empresas del país, junto con destacar el apoyo
el pago de las facturas por los servicios prestados antes de 30 días.
organizaron una conferencia económica que tuvo como protagonista al
destacado economista británico Gerard Lyons, quien dio a conocer la situación
actual de la economía mundial y los desafíos que enfrenta América Latina.
Asimismo, Banco de Chile y Banchile Inversiones invitaron al economista
Por otra parte, en su permanente compromiso por entregar un
servicio de excelencia y satisfacer las necesidades de sus clientes
y proveedores, Banco de Chile durante el año 2011 obtuvo el Sello
Pro PyME. La iniciativa, desarrollada por el Ministerio de Economía,
chino David Daokui Li, Ph. D de Harvard y asesor del Banco Central de China,
a participar en un seminario en Espacio Riesco, con el fin de abordar el rol
de la economía china ante el actual panorama económico mundial y las
perspectivas de negocios entre Latinoamérica y Asia Pacífico.
Responsabilidad Social Corporativa
127
Banco de Chile desarrolla su gestión respetando
nivel nacional, donde se considera entre varias acciones el apagado de
el medioambiente y contribuyendo a su conservación,
los letreros institucionales de más de 400 sucursales, la programación
mediante diversas acciones que contribuyen a su cuidado.
del encendido y apagado de los equipos de aire acondicionado, el uso
de ampolletas de alta eficiencia y la difusión de campañas informativas
que buscan crear conciencia en el personal del Banco respecto del
Campaña de Ecoeficiencia
uso eficiente de la energía en las dependencias de éste.
Reforzando su compromiso con un Chile mejor y consciente del impacto
Del mismo modo, el Banco de Chile en los últimos cuatro años ha
que una compañía puede ejercer sobre el medioambiente, la División
reciclado 850 toneladas de papel, lo que ha evitado la tala de 14.450
Desarrollo y Calidad y de Recursos Humanos, en conjunto con las
árboles. De esta forma, Banco de Chile proyecta en los próximos
áreas de Administración, Prevención de Riesgos y RSE, materializaron
cinco años reciclar otras 1.100 toneladas de papel, equivalentes
la campaña de Ecoeficiencia “Marca la diferencia”, que aporta al uso
a 18.700 árboles y, además, dejará de consumir 4.840.000 litros
eficiente y responsable de recursos del Banco.
de agua, 8.360.000 kilowatts, 46.200 toneladas de contaminantes
Comprometidos con un Chile Mejor
para nuestro medioambiente
Dentro de las iniciativas que se desarrollaron destacan: la implementación
atmosféricos, 19.800 toneladas de contaminantes de agua y 96.800
de un sistema de control de aire acondicionado en 100 sucursales
toneladas de desechos sólidos. Es así como el uso eficiente que el
para disminuir un 25% el consumo energético y reducir las emisiones
Banco le ha dado a los recursos, es equivalente al consumo eléctrico
de CO2; el cambio de la luminaria de los letreros en 52 sucursales
de un mes de 36.037 viviendas donde habitan 144.000 personas.
por tecnología LED, la cual consume un 20% menos de energía; la
renovación de los ascensores en la Casa Matriz por equipos modernos
• Primer voluntariado de conservación
y eficientes que operan en forma automática con sensores de control,
Como parte del programa de Responsabilidad Social Empresarial
lo que permite reducir a un tercio el actual consumo eléctrico; el
de Banco de Chile y con el fin de contribuir a la conservación del
ajuste en iluminación de cada puesto de trabajo de la Casa Matriz y
medioambiente, 120 voluntarios de Banco de Chile reforestaron más
Huérfanos 740.
de 14 hectáreas de una árida zona del Parque Municipal de Lampa, que
guiados por integrantes de la Corporación RPA Cultiva, plantaron 200
En los últimos tres años se ha logrado un ahorro de 12.733.340 Kwh. de
árboles nativos de distintas especies, contribuyendo de esta forma a la
energía, mediante el desarrollo de programas de eficiencia energética a
conservación y a mejorar la calidad de vida de los vecinos de Lampa.
128
Memoria Anual 2011
En este mismo sentido, el Banco realizó modificaciones a diversos
En su permanente compromiso con la comunidad, los clientes y el mundo
financiero, Banco de Chile siguió avanzando durante el año 2011 en
iniciativas que promuevan la Transparencia, concepto que busca entregar
información amplia y completa, prevista en la normativa vigente como
adicional a ella. El objetivo es que los distintos grupos de interés puedan
reconocer a Banco de Chile como una institución comprometida con ellos.
contratos, de manera de facilitar aún más su lectura, contribuyendo
a una mayor claridad sobre las condiciones de los productos.
Adicionalmente, se implementaron una serie de iniciativas concretas para
avanzar en este objetivo, tales como publicar las condiciones tarifarias
por Internet, lanzar los créditos universales, implementar una cartola de
comisiones y mejorar las leyendas de los simuladores, entre otras medidas.
Comprometidos con un Chile Mejor
para la transparencia
En esta línea, los programas de desarrollo de cultura corporativa
adicionaron un nuevo valor llamado claridad, el cual plasma uno de
los objetivos que el Banco se ha propuesto desde sus inicios: entregar
información oportuna, de manera integrada y transversal. Para ello,
uno de los principales focos de trabajo fue fortalecer la comunicación
con los clientes, proporcionando información financiera en un lenguaje
claro y fácil de entender.
Por otra parte, el Banco también continuó trabajando a favor de la
transparencia con la comunidad financiera. En este sentido, se puso
especial atención en:
• Entregar información relevante, tanto en inglés como en español,
a sus accionistas, inversionistas y el público en general en una
sección específica dentro de su sitio web (www.bancochile.cl).
• Publicar mensualmente los estados financieros consolidados, los
cuales se encuentran disponibles dentro de nueve días hábiles
de cada mes.
• Elaborar trimestralmente un análisis financiero de los resultados
del Banco y realizar una conferencia telefónica en la cual pueden
participar tanto inversionistas como el público en general.
• Temprana emisión de los Estados Financieros Anuales.
• Publicar todos los años en el sitio web del Banco la Memoria Anual
tanto en inglés como en español y el Reporte 20F, requerido por
la Securities and Exchange Commision.
Responsabilidad Social Corporativa
129
130
I.
Informe de los Auditores Independientes
II.
Estados de Situación Financiera Consolidados
III.
Estados de Resultados Integrales Consolidados
IV.
Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados
V.
Estados de Flujos de Efectivo Consolidados
VI.
Notas a los Estados Financieros Consolidados
MM$
=
Millones de pesos chilenos
MUS$
=
Miles de dólares estadounidenses
UF o CLF
=
Unidades de fomento
$ o CLP
=
Pesos chilenos
US$ o USD
=
Dólares estadounidenses
Yen japonés
JPY
=
EUR
=
Euro
MXN
=
Pesos mexicanos
NIIF – IFRS
=
NIC
=
Normas internacionales de información financiera
(IFRS en inglés)
Normas internacionales de contabilidad
RAN
=
Recopilación actualizada de normas de la SBIF
CINIIF – IFRIC
=
Interpretaciones de la NIIF
SIC
=
Comité de interpretaciones de la NIIF
Estados Financieros
Consolidados
Índice
Banco de Chile y sus Filiales
Informe de los Auditores Independientes
133
20. Depósitos y Otras Captaciones a Plazo:
201
Estados de Situación Financiera Consolidados
134
21. Obligaciones con Bancos:
202
Estados de Resultados Integrales Consolidados
136
22. Instrumentos de Deuda Emitidos:
203
Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados
138
23. Otras Obligaciones Financieras:
205
Estados de Flujos de Efectivo Consolidados
140
24. Provisiones:
206
25. Otros Pasivos:
209
1.
Antecedentes de la Institución:
142
26. Contingencias y Compromisos:
209
2.
Principales Criterios Contables Utilizados:
142
27. Patrimonio:
213
3.
Pronunciamientos Contables Recientes:
163
28. Ingresos y Gastos por Intereses
4.
Cambios Contables:
166
5.
Hechos Relevantes:
166
29. Ingresos y Gastos por Comisiones:
219
6.
Segmentos de Negocios:
170
30. Resultados de Operaciones Financieras:
220
7.
Efectivo y Equivalente de Efectivo:
174
31. Utilidad (Pérdida) de Cambio Neta:
220
8.
Instrumentos para Negociación:
175
32. Provisiones por Riesgo de Crédito:
221
9.
Operaciones con Pacto de Retrocompra
33. Remuneraciones y Gastos del Personal:
222
y Préstamos de Valores:
34. Gastos de Administración:
223
176
y Reajustes:
217
35. Depreciaciones, Amortizaciones
10. Contratos de Derivados Financieros
11. Adeudado por Bancos:
182
36. Otros Ingresos Operacionales:
225
12. Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes:
184
37. Otros Gastos Operacionales:
226
13. Instrumentos de Inversión:
189
38. Operaciones con Partes Relacionadas:
227
14. Inversiones en Sociedades:
191
39. Valor Razonable de Activos y
15. Intangibles:
193
16. Activo Fijo:
195
40. Vencimiento de Activos y Pasivos:
237
17. Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos:
196
41. Administración del Riesgo:
239
18. Otros Activos:
200
42. Hechos Posteriores:
263
19. Depósitos y Otras Obligaciones a la Vista:
201
y Coberturas Contables:
132
Memoria Anual 2011
y Deterioros:
224
178
Pasivos Financieros:
231
Informe de los Auditores Independientes
Señores
Accionistas del
Banco de Chile:
Hemos efectuado una auditoría a los estados consolidados de situación financiera de Banco de Chile y sus filiales al 31 de diciembre
de 2011 y 2010 y a los correspondientes estados consolidados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de
efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes
notas), es responsabilidad de la Administración de Banco de Chile. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos
estados financieros, con base en las auditorías que efectuamos.
Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren
que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros
están exentos de representaciones incorrectas significativas. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias
que respaldan los montos e informaciones revelados en los estados financieros consolidados. Una auditoría comprende, también, una
evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la Administración del Banco,
así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados. Consideramos que nuestras auditorías
constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente en todos sus aspectos significativos, la
situación financiera de Banco de Chile y sus filiales al 31 de diciembre de 2011 y 2010, los resultados integrales de sus operaciones, los
cambios patrimoniales y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables e instrucciones
impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Ernesto Guzmán V.
ERNST & YOUNG LTDA.
Santiago, 26 de enero de 2012
Estados Financieros Consolidados
133
Estados de Situación Financiera Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
por los ejercicios terminados al 31 de diciembre
Notas
2011
MM$
2010
MM$
ACTIVOS
Efectivo y depósitos en bancos
7
881.146
772.329
Operaciones con liquidación en curso
7
373.639
429.753
Instrumentos para negociación
8
336.822
308.552
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
9
47.981
82.787
Contratos de derivados financieros
10
385.688
489.582
Adeudado por bancos
11
648.425
349.588
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
12
16.993.303
13.988.846
Instrumentos de inversión disponibles para la venta
13
1.468.898
1.154.883
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento
13
—
—
Inversiones en sociedades
14
15.418
13.294
Intangibles
15
35.517
36.373
Activo fijo
16
207.888
206.513
Impuestos corrientes
17
1.407
5.654
Impuestos diferidos
17
116.282
111.201
Otros activos
18
228.533
286.021
21.740.947
18.235.376
TOTAL ACTIVOS
Las notas adjuntas números 1 al 42 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
134
Memoria Anual 2011
Notas
2011
MM$
2010
MM$
PASIVOS
Depósitos y otras obligaciones a la vista
19
4.895.426
4.446.181
Operaciones con liquidación en curso
7
155.424
208.750
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
9
223.202
81.755
20
9.282.324
7.697.968
Depósitos y otras captaciones a plazo
Contratos de derivados financieros
10
429.913
528.445
Obligaciones con bancos
21
1.690.939
1.281.372
Instrumentos de deuda emitidos
22
2.388.341
1.764.165
Otras obligaciones financieras
23
184.785
179.160
Impuestos corrientes
17
4.502
2.291
Impuestos diferidos
17
23.213
26.333
Provisiones
24
457.938
404.103
Otros pasivos
25
265.765
210.726
20.001.772
16.831.249
1.436.083
1.158.752
119.482
87.386
(2.075)
5.870
16.379
16.091
428.805
378.529
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
27
De los propietarios del banco:
Capital
Reservas
Cuentas de valoración
Utilidades retenidas:
Utilidades retenidas de ejercicios anteriores
Utilidad del ejercicio
Menos:
Provisión para dividendos mínimos
Subtotal
(259.501)
(242.503)
1.739.173
1.404.125
Interés no controlador
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
2
2
1.739.175
1.404.127
21.740.947
18.235.376
Las notas adjuntas números 1 al 42 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
Estados Financieros Consolidados
135
Estados de Resultados Integrales Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre
Notas
2011
MM$
2010
MM$
Ingresos por intereses y reajustes
28
1.495.529
1.094.228
Gastos por intereses y reajustes
28
(624.209)
(324.377)
871.320
769.851
A. ESTADO DE RESULTADOS
Ingreso neto por intereses y reajustes
Ingresos por comisiones
29
367.966
342.219
Gastos por comisiones
29
(59.193)
(49.957)
308.773
292.262
26.927
19.323
Ingreso neto por comisiones
Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras
30
Utilidad (pérdida) de cambio neta
31
(7.973)
63.762
Otros ingresos operacionales
36
24.735
23.584
1.223.782
1.168.782
(124.840)
(208.590)
1.098.942
960.192
Total ingresos operacionales
Provisiones por riesgo de crédito
32
INGRESO OPERACIONAL NETO
Remuneraciones y gastos del personal
33
(316.991)
(272.737)
Gastos de administración
34
(229.919)
(197.669)
Depreciaciones y amortizaciones
35
(30.711)
(30.544)
Deterioros
35
(631)
(1.044)
Otros gastos operacionales
37
(35.596)
(43.085)
(613.848)
(545.079)
485.094
415.113
3.300
1.926
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
RESULTADO OPERACIONAL
Resultado por inversiones en sociedades
14
Resultado antes de impuesto a la renta
488.394
417.039
(59.588)
(38.509)
428.806
378.530
Propietarios del banco
428.805
378.529
Interés no controlador
1
1
Impuesto a la renta
17
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO
Atribuible a:
Utilidad por acción de los propietarios del banco:
$
$
Utilidad básica
27
5,01
4,59
Utilidad diluida
27
5,01
4,59
Las notas adjuntas números 1 al 42 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
136
Memoria Anual 2011
2011
MM$
2010
MM$
428.806
378.530
13
(9.484)
(363)
10
(485)
—
Notas
B. ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO
OTROS RESULTADOS INTEGRALES
Instrumentos de inversión disponibles para la venta:
Utilidad (pérdida) por valoración
Ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja
Ajuste acumulado por diferencia de conversión
68
(45)
(9.901)
(408)
1.956
(162)
(7.945)
(570)
420.861
377.960
Propietarios del banco
420.860
377.959
Interés no controlador
1
1
Otros resultados integrales antes de impuesto a la renta
Impuesto a la renta sobre otros resultados integrales
Total otros resultados integrales
RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO DEL EJERCICIO
17
Atribuible a:
Utilidad por acción de los propietarios del banco:
$
$
Utilidad básica
4,92
4,58
Utilidad diluida
4,92
4,58
Las notas adjuntas números 1 al 42 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
Estados Financieros Consolidados
137
Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2011 y 2010
Reservas
Nota
Saldos al 31.12.2009
Cambio contable provisiones contingentes
Retención (liberación) de utilidades según estatutos
Dividendos distribuidos y pagados
27
Capital
Pagado
MM$
Otras
reservas no
provenientes
de utilidades
MM$
Reservas
provenientes
de utilidades
MM$
1.158.752
32.256
85.914
—
—
—
—
—
(30.784)
—
—
—
—
—
—
Otros resultados integrales:
Ajuste por diferencia de conversión
Ajuste por valoración de inversiones disponibles para la venta (neto)
Utilidad del ejercicio 2010
Provisión para dividendos mínimos
27
Saldos al 31.12.2010
Capitalización de utilidades - Emisión acciones crías
27
Retención (liberación) de utilidades según estatutos
—
—
—
—
—
—
—
—
—
1.158.752
32.256
55.130
67.217
—
—
—
—
32.096
Dividendos distribuidos y pagados
27
—
—
—
Suscripción y pago de acciones
27
210.114
—
—
Ajuste por diferencia de conversión
—
—
—
Ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja (neto)
—
—
—
Ajuste por valoración de inversiones disponibles para la venta (neto)
—
—
—
Ajuste patrimonial sociedad filial
—
—
—
Utilidad del ejercicio 2011
—
—
—
Otros resultados integrales:
Provisión para dividendos mínimos
Saldos al 31.12.2011
27
—
—
—
1.436.083
32.256
87.226
Las notas adjuntas números 1 al 42 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
138
Memoria Anual 2011
Cuentas de Valoración
Ajuste de
inversiones
disponibles
para la venta
MM$
Utilidades Retenidas
Ajuste
Ajuste
acumulado
de derivados
de cobertura por diferencia
de flujo de caja de conversión
MM$
MM$
Utilidades
retenidas de
ejercicios
anteriores
MM$
Utilidad
(Pérdida) del
ejercicio
MM$
Provisión
dividendos
mínimos
MM$
Total
patrimonio de
los propietarios
del Banco
MM$
Interés no
controlador
MM$
Total
patrimonio
MM$
6.499
—
(59)
32.017
257.885
(180.519)
1.392.745
3
1.392.748
—
—
—
(15.926)
—
—
(15.926)
—
(15.926)
—
—
—
—
30.784
—
—
—
—
—
—
—
—
(288.669)
180.519
(108.150)
(2)
(108.152)
—
—
(45)
—
—
—
(45)
—
(45)
(525)
—
—
—
—
—
(525)
—
(525)
—
—
—
—
378.529
—
378.529
1
378.530
—
—
—
—
—
(242.503)
(242.503)
—
(242.503)
5.974
—
(104)
16.091
378.529
(242.503)
1.404.125
2
1.404.127
—
—
—
—
(67.217)
—
—
—
—
—
—
—
—
(32.096)
—
—
—
—
—
—
—
—
(279.216)
242.503
(36.713)
(1)
(36.714)
—
—
—
—
—
—
210.114
—
210.114
—
—
68
—
—
—
68
—
68
—
(395)
—
—
—
—
(395)
—
(395)
(7.618)
—
—
—
—
—
(7.618)
—
(7.618)
—
—
—
288
—
—
288
—
288
—
—
—
—
428.805
—
428.805
1
428.806
—
—
—
—
—
(259.501)
(259.501)
—
(259.501)
(1.644)
(395)
(36)
16.379
428.805
(259.501)
1.739.173
2
1.739.175
Estados Financieros Consolidados
139
Estados de Flujos de Efectivo Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2011 y 2010
Notas
2011
MM$
2010
MM$
428.806
378.530
30.711
30.544
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN:
Utilidad consolidada del ejercicio
Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo:
Depreciaciones y amortizaciones
35
Deterioros
35
631
1.044
Provisiones para créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por bancos
32
141.910
213.621
Provisión de créditos contingentes
32
5.219
6.054
(1.242)
(2.433)
(Utilidad) pérdida neta por inversiones en sociedades con influencia significativa
14
(3.054)
(1.609)
(Utilidad) pérdida neta en venta de activos recibidos en pago
36
(5.918)
(6.440)
Ajuste valor razonable de instrumentos para negociación
(Utilidad) pérdida neta en venta de activos fijos
(Aumento) disminución de otros activos y pasivos
Castigos de activos recibidos en pago
37
(1.311)
(752)
166.481
(57.679)
3.495
4.427
Otros cargos (abonos) que no significan movimiento de efectivo
(62.889)
(151.716)
Variación neta de intereses, reajustes y comisiones devengadas sobre activos y pasivos
(27.475)
(158.704)
Cambios en activos y pasivos que afectan al flujo operacional:
(Aumento) disminución neta en adeudado por bancos
(Aumento) disminución en créditos y cuentas por cobrar a clientes
(Aumento) disminución neta de instrumentos de negociación
(Aumento) disminución neta de impuestos diferidos
17
Aumento (disminución) de depósitos y otras obligaciones a la vista
Aumento (disminución) de contratos de retrocompra y préstamos de valores
Aumento (disminución) de depósitos y otras captaciones a plazo
Venta de bienes recibidos en pago o adjudicados
Total flujos originados (utilizados) en actividades de la operación
(298.023)
99.183
(2.978.638)
(1.216.295)
(25.848)
242.827
(8.201)
(15.950)
447.990
727.613
196.821
(221.745)
1.540.523
294.017
10.221
9.652
(439.791)
174.189
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:
(Aumento) disminución neta de instrumentos de inversión disponibles para la venta
(460.773)
197.169
16
(22.073)
(22.329)
1.711
3.130
Adquisición de intangibles
15
(9.597)
(15.326)
Inversiones en sociedades
14
—
(4)
Dividendos recibidos de inversiones en sociedades
14
761
984
(489.971)
163.624
Compras de activos fijos
Ventas de activos fijos
Total flujos originados (utilizados) en actividades de inversión
Las notas adjuntas números 1 al 42 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
140
Memoria Anual 2011
Notas
2011
MM$
2010
MM$
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Emisión de letras de crédito
Rescate de letras de crédito
Emisión de bonos
22
Rescate de bonos
—
—
(38.433)
(53.206)
749.586
592.371
(109.624)
(322.786)
Suscripción y pago de acciones
27
210.114
—
Dividendos pagados
27
(279.216)
(288.669)
Aumento (disminución) de obligaciones con bancos
(7.916)
(20.559)
Aumento (disminución) de otras obligaciones financieras
11.491
(18.182)
Aumento (disminución) de otras obligaciones con Banco Central de Chile
22.759
(155.090)
Préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo)
Pago préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo)
Préstamos obtenidos del exterior
Pago de préstamos del exterior
Otros préstamos obtenidos a largo plazo
91
100
(106)
(151)
805.594
811.520
(446.448)
(633.836)
3.894
26.797
(9.811)
(5.656)
Total flujos originados (utilizados) en actividades de financiamiento
911.975
(67.347)
FLUJO NETO TOTAL POSITIVO (NEGATIVO) DEL EJERCICIO
(17.787)
270.466
1.447.695
1.177.229
1.429.908
1.447.695
Pago de otros préstamos obtenidos a largo plazo
Saldo inicial del efectivo y equivalente de efectivo
Saldo final del efectivo y equivalente de efectivo
7
Las notas adjuntas números 1 al 42 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
Estados Financieros Consolidados
141
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
1. Antecedentes de la Institución:
El Banco de Chile, resultante de la fusión del Banco Nacional de Chile, el Banco Agrícola y el Banco de Valparaíso, se constituye el 28 de octubre 1893 en la
ciudad de Santiago, ante el notario Señor Eduardo Reyes Lavalle.
El Banco es una sociedad anónima organizada bajo las leyes de la República de Chile, regulada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras
(“SBIF”). Desde el año 2001 está sujeta a la supervisión de la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de Norteamérica (“SEC”), en consideración
a que el Banco se encuentra registrado en la Bolsa de Nueva York (New York Stock Exchange (“NYSE”), a través de un programa de American Depository Receipt
(ADR), las que se encuentran también listadas en la Bolsa de Londres y en la Bolsa de Madrid a través del mercado de valores latinoamericanos “LATIBEX”.
El Banco de Chile ofrece una amplia gama de servicios bancarios a clientes, desde personas a grandes corporaciones. Los servicios son administrados en
las áreas de corporaciones y grandes empresas, de medianas y pequeñas empresas y banca de personas y de consumo. Adicionalmente, el Banco ofrece
servicios bancarios internacionales y servicios de tesorería, además de los ofrecidos por las filiales que incluyen corretaje de valores, administración de fondos
mutuos y de inversión, factoring, corretaje de seguros, servicios de asesoría financiera y securitización.
El domicilio legal del Banco de Chile es Ahumada 251, Santiago de Chile y su página Web es www.bancochile.cl.
Los estados financieros consolidados del Banco de Chile, correspondientes al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2011 fueron aprobados por el Directorio
el 26 de enero de 2012.
2. Principales Criterios Contables Utilizados:
(a) Bases de preparación:
Disposiciones legales
La Ley General de Bancos en su Artículo 15, faculta a la SBIF para impartir normas contables de aplicación general a las entidades sujetas a su fiscalización.
Por su parte, la Ley sobre sociedades anónimas, exige seguir los principios de contabilidad de aceptación general.
De acuerdo a las disposiciones legales mencionadas, los bancos deben utilizar los criterios dispuestos por la Superintendencia en el Compendio de Normas
Contables y en todo aquello que no sea tratado por ella, si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general
aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con las normas internacionales
de información financiera (“NIIF” o “IFRS” por su sigla en inglés) acordadas por el International Accounting Standards Board (IASB). En caso de existir
discrepancias entre esos principios contables de general aceptación y los criterios contables emitidos por la SBIF primarán estos últimos.
(b) Bases de consolidación:
Los estados financieros del Banco de Chile al 31 de diciembre de 2011 y 2010, han sido consolidados con los de sus filiales chilenas y filial extranjera
mediante el método de integración global (línea a línea). Comprenden la preparación de los estados financieros individuales del Banco y de las sociedades
que participan en la consolidación, e incluyen los ajustes y reclasificaciones necesarios para homologar las políticas contables y criterios de valorización
aplicados por el Banco, de acuerdo a las normas establecidas. Los estados financieros han sido preparados usando políticas contables uniformes para
transacciones similares y otros eventos en circunstancias equivalentes.
142
Memoria Anual 2011
Las transacciones y saldos significativos intercompañías originados por operaciones efectuadas entre el Banco y sus filiales y entre estas últimas, han sido
eliminadas en el proceso de consolidación, como también se ha dado reconocimiento al interés no controlador que corresponde al porcentaje de participación de
terceros en las filiales, del cual directa o indirectamente el Banco no es dueño y se muestra en forma separada en el patrimonio del Banco de Chile consolidado.
(i) Filiales
Las filiales son entidades controladas por el Banco. El control existe cuando el Banco tiene el poder para gobernar las políticas financieras y operacionales
de la entidad con el propósito de obtener beneficios de sus actividades. Al evaluar el control, se toman en cuenta los potenciales derechos a voto que
actualmente son ejecutables. Los estados financieros de filiales son incluidos en los estados financieros consolidados desde la fecha en que comienza
el control hasta la fecha de término de éste.
A continuación se detallan las entidades en las cuales el Banco posee control, y forman parte de la consolidación:
Rut
Entidad
44.000.213-7
Banchile Trade Services Limited
96.767.630-6
Banchile Administradora General de Fondos S.A.
País
Moneda
Funcional
Participación
Directa
Indirecta
Total
2011
2010
2011
2010
2011
2010
%
%
%
%
%
%
Hong Kong
US$
100,00
100,00
—
—
100,00
100,00
Chile
$
99,98
99,98
0,02
0,02
100,00
100,00
96.543.250-7
Banchile Asesoría Financiera S.A.
Chile
$
99,96
99,96
—
—
99,96
99,96
77.191.070-K
Banchile Corredores de Seguros Ltda.
Chile
$
99,83
99,83
0,17
0,17
100,00
100,00
96.894.740-0
Banchile Factoring S.A.
Chile
$
99,75
99,75
0,25
0,25
100,00
100,00
96.571.220-8
Banchile Corredores de Bolsa S.A.
Chile
$
99,70
99,70
0,30
0,30
100,00
100,00
96.932.010-K
Banchile Securitizadora S.A.
Chile
$
99,00
99,00
1,00
1,00
100,00
100,00
96.645.790-2
Socofin S.A.
Chile
$
99,00
99,00
1,00
1,00
100,00
100,00
96.510.950-1
Promarket S.A.
Chile
$
99,00
99,00
1,00
1,00
100,00
100,00
(ii)Sociedades con influencia significativa
Son aquellas entidades sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa, aunque no su control. Habitualmente, esta
capacidad se manifiesta en una participación entre el 20% y 50% de los derechos a voto de la entidad y se valorizan por el método de participación.
Otros factores considerados para determinar la influencia significativa sobre una entidad son las representaciones en el directorio y la existencia de
transacciones materiales. La existencia de estos factores podría requerir de la aplicación del método de la participación, no obstante poseer una
participación menor al 20% de las acciones con derecho a voto.
De acuerdo al método de participación, las inversiones son inicialmente registradas al costo, y posteriormente incrementadas o disminuidas para
reflejar ya sea la participación proporcional del Banco en la utilidad o pérdida neta de la sociedad y otros movimientos reconocidos en el patrimonio
de esta. El menor valor que surja de la adquisición de una sociedad es incluido en el valor libro de la inversión neto de cualquier pérdida por deterioro
acumulada.
(iii)Acciones o derechos en otras sociedades
Son aquellas en que el Banco no posee control ni influencia significativa. Estas participaciones se registran al valor de adquisición (costo histórico).
(iv)Entidades de cometido especial
Las entidades de cometido especial (“ECE”) son creadas generalmente para cumplir con un objetivo específico y bien definido, tales como, la
securitización de activos específicos, o la ejecución de una transacción de préstamos específica. Una ECE se consolida si, basándose en la evaluación
Estados Financieros Consolidados
143
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
del fundamento de su relación con el Banco y los riesgos y ventajas de la ECE, el Banco concluye que la controla. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010
el Banco no controla y no ha creado ninguna entidad de cometido especial.
(v) Administración de fondos
El Banco gestiona y administra activos mantenidos en fondos comunes de inversión y otros medios de inversión a nombre de los inversores. Los
estados financieros de estas entidades no se encuentran incluidos en estos estados financieros consolidados excepto cuando el Banco controle la
entidad. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 el Banco no controla ni consolida ningún fondo.
(c) Interés no controlador:
El interés no controlador representa la porción de las pérdidas y ganancias, y de los activos netos que el Banco, directa o indirectamente, no controla. Es
presentado separadamente dentro del Estado de Resultados Integral y en el Estado de Situación Financiera Consolidado, separadamente del patrimonio
de los Accionistas.
(d) Uso de estimaciones y juicios:
La preparación de los estados financieros consolidados requiere que la administración del Banco realice juicios, estimaciones y supuestos que afecten la
aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas
estimaciones. Estas estimaciones realizadas se refieren a:
1. Valoración del goodwill (Nota N° 15);
2. Vida útil de los activos fijos e intangibles (Notas N° 15 y N°16);
3. Impuesto a la renta e impuestos diferidos (Nota N° 17);
4. Provisiones (Nota N° 24);
5. Compromisos y contingencias (Nota N° 26);
6. Provisión por riesgo de crédito (Nota N° 32);
7. Pérdidas por deterioro de determinados activos (Nota N° 35);
8. Valor razonable de activos y pasivos financieros (Nota N° 39).
Durante el ejercicio de doce meses terminado el 31 de diciembre de 2011 no se han producido cambios significativos en las estimaciones realizadas al
cierre del ejercicio 2010, distintas de las indicadas en estos Estados Financieros Consolidados.
(e) Valorización de activos y pasivos:
La medición o valorización de activos y pasivos es el proceso de determinación de los importes monetarios por los que se reconocen y llevan contablemente
los elementos de los estados financieros, para su inclusión en el Estado de Situación Financiera y el Estado de Resultados Integral. Para realizarla, es
necesaria la selección de una base o método particular de medición.
En los estados financieros se emplean diferentes bases de medición, con diferentes grados y en distintas combinaciones entre ellas. Tales bases o
métodos son los siguientes:
(i) Reconocimiento
Inicialmente, el Banco y sus filiales reconocen los créditos y cuentas por cobrar a clientes, los instrumentos para negociación y de inversión, depósitos,
instrumentos de deuda emitidos y pasivos subordinados en la fecha en que se originaron. Las compras y ventas de activos financieros realizadas
144
Memoria Anual 2011
regularmente son reconocidas a la fecha de negociación en la que el Banco se compromete a comprar o vender el activo. Todos los otros activos y
pasivos (incluidos activos y pasivos designados al valor razonable con cambios en resultados) son reconocidos inicialmente a la fecha de negociación
en que el Banco se vuelve parte de las disposiciones contractuales del instrumento.
(ii)Clasificación
La clasificación de activos, pasivos y resultados se ha efectuado de conformidad a las normas impartidas por la SBIF.
(iii) Baja de activos y pasivos financieros
El Banco y sus filiales dan de baja en su Estado de Situación Financiera un activo financiero, cuando expiran los derechos contractuales sobre los
flujos de efectivo del activo financiero, o cuando transfiere los derechos a recibir los flujos de efectivo contractuales por el activo financiero durante
una transacción en que se transfieren sustancialmente los riesgos y beneficios de propiedad del activo financiero. Toda participación en activos
financieros transferidos que es creada o retenida por el Banco es reconocida como un activo o un pasivo separado.
El Banco elimina de su Estado de Situación Financiera un pasivo financiero (o una parte del mismo) cuando, y sólo cuando, se haya extinguido, esto
es, cuando la obligación especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada, o bien haya expirado.
Cuando el Banco transfiere un activo financiero, evalúa en qué medida retiene los riesgos y los beneficios inherentes a su propiedad. En este caso:
(a) Si se transfiere de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero, da de baja en cuentas y reconocerá
separadamente, como activos o pasivos, cualesquiera derechos y obligaciones creados o retenidos por efecto de la transferencia.
(b) Si se retiene de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad de un activo financiero, continuará reconociéndolo.
(c) Si no se transfiere ni retiene de manera sustancial todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero, determinará si ha retenido
el control sobre el activo financiero. En este caso:
(i) Si la entidad cedente no ha retenido el control, dará de baja el activo financiero y reconocerá por separado, como activos o pasivos, cualquier derecho
u obligación creado o retenido por efecto de la transferencia.
(ii) Si la entidad cedente ha retenido el control, continuará reconociendo el activo financiero en el Estado de Situación Financiera por un importe igual
a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido.
(iv)Compensación
Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, de manera que se presente en el Estado de Situación Financiera su monto neto,
cuando y sólo cuando el Banco tenga el derecho, exigible legalmente, de compensar los montos reconocidos y tenga la intención de liquidar la
cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
Los ingresos y gastos son presentados netos sólo cuando lo permiten las normas de contabilidad, o en el caso de ganancias y pérdidas que surjan
de un grupo de transacciones similares como la actividad de negociación y de cambio del Banco.
(v) Valorización del costo amortizado
Por costo amortizado se entiende el costo de adquisición de un activo o de un pasivo financiero corregido en más o en menos, según sea el caso, por
los reembolsos del capital, más o menos la amortización acumulada (calculada con el método de la tasa de interés efectivo) de cualquier diferencia
entre el monto inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro.
Estados Financieros Consolidados
145
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
(vi) Medición de valor razonable
Valor razonable es el monto por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y
debidamente informados, en condiciones de independencia mutua.
Cuando este valor está disponible, el Banco estima el valor razonable de un instrumento usando precios cotizados en un mercado activo para
ese instrumento. Un mercado es denominado como activo si los precios cotizados se encuentran fácil y regularmente disponibles y representan
transacciones reales y que ocurren regularmente sobre una base independiente.
Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, el Banco determina el valor razonable utilizando una técnica de valoración. Entre las
técnicas de valoración se incluye el uso de transacciones de mercado recientes entre partes interesadas y debidamente informadas que actúen
en condiciones de independencia mutua, si estuvieran disponibles, así como las referencias al valor razonable de otro instrumento financiero
sustancialmente igual, el descuento de flujos de efectivo y los modelos de fijación de precios de opciones.
La técnica de valoración escogida hace uso, en el máximo grado, de informaciones obtenidas en el mercado, utilizando la menor cantidad posible
de datos estimados por el Banco, incorporará todos los factores que considerarían los participantes en el mercado para establecer el precio, y será
coherente con las metodologías económicas generalmente aceptadas para calcular el precio de los instrumentos financieros. Las variables utilizadas
por la técnica de valoración representan de forma razonable expectativas de mercado y reflejan los factores de rentabilidad-riesgo inherentes al
instrumento financiero. Periódicamente, el Banco revisará la técnica de valoración y comprobará su validez utilizando precios procedentes de cualquier
transacción reciente y observable de mercado sobre el mismo instrumento o que estén basados en cualquier dato de mercado observable y disponible.
La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero, al proceder a reconocerlo inicialmente, es el precio de la transacción (es decir,
el valor razonable de la contraprestación entregada o recibida) a menos que el valor razonable de ese instrumento se pueda valorizar de mejor forma,
mediante la comparación con otras transacciones de mercado reales observadas sobre el mismo instrumento (es decir, sin modificar o presentar de
diferente forma el mismo) o mediante una técnica de valoración cuyas variables incluyan solamente datos de mercados observables. Cuando el precio
de la transacción entrega la mejor evidencia de valor razonable en el reconocimiento inicial, el instrumento financiero es valorizado inicialmente al
precio de la transacción y cualquier diferencia entre este precio y el valor obtenido inicialmente del modelo de valuación es reconocida posteriormente
en resultado dependiendo de los hechos y circunstancias individuales de la transacción, pero no después de que la valuación esté completamente
respaldada por los datos de mercados observables o que la transacción sea terminada.
Generalmente el Banco tiene activos y pasivos que compensan riesgos de mercado entre sí, en estos casos se usan precios medios de mercado
como una base para establecer los valores. En el caso de las posiciones abiertas el Banco aplica el precio corriente de oferta o comprador para la
posición abierta neta, según resulte adecuado.
Las estimaciones del valor razonable obtenidas a partir de modelos son ajustadas por cualquier otro factor, como incertidumbres en el riesgo o modelo
de liquidez, en la medida que el Banco crea que otra entidad participante del mercado las tome en cuenta al determinar el precio de una transacción.
El proceso para valorizar a mercado los instrumentos disponibles para la venta. Consiste en modificar la tasa de valorización desde una tasa promedio
de compraventa (mid-rate) a la tasa de venta de estos instrumentos (offer-rate).
Cuando el precio de transacción es distinto al valor razonable de otras transacciones en un mercado observable del mismo instrumento o, basado
en una técnica de valuación la cual incluya variables sólo de datos de mercado activo, el Banco inmediatamente reconoce la diferencia entre el
precio de transacción y el valor razonable (pérdida o ganancia del día 1) en “Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras”. En casos donde el
valor razonable es determinado usando data que no es observable, la diferencia entre el precio de transacción y valor de modelo sólo se reconoce
en el estado de resultados cuando el input pasa a ser observable o cuando el documento es dado de baja.
Las revelaciones de valor razonable del Banco, están incluidas en la Nota N° 39.
146
Memoria Anual 2011
(f) Moneda funcional:
Las partidas incluidas en los estados financieros de cada una de las entidades del Banco de Chile y sus Filiales se valoran utilizando la moneda del
entorno económico principal en que la entidad opera (moneda funcional). La moneda funcional y de presentación de los estados financieros consolidados
del Banco de Chile es el peso chileno, que es la moneda del entorno económico primario en el cual opera el Banco, además obedece a la moneda que
influye en la estructura de costos e ingresos.
(g) Transacciones en moneda extranjera:
Las transacciones en una moneda distinta a la moneda funcional se consideran en moneda extranjera y son inicialmente registradas al tipo de cambio
de la moneda a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son convertidos al tipo de cambio de la
moneda funcional a la fecha del Estado de Situación Financiera. Todas las diferencias son registradas con cargo o abono a resultados.
Al 31 de diciembre de 2011, el Banco y sus filiales aplicaron el tipo de cambio de representación contable según instrucciones de la SBIF, por lo que
los activos en dólares se muestran a su valor equivalente en pesos calculados al tipo de cambio de mercado $519,80 por US$1. Al 31 de diciembre
de 2010, se utilizaba el tipo de cambio observado, equivalente a $468,37 por US$1. El efecto de este cambio en este parámetro no fue significativo al
cierre del ejercicio 2011.
El saldo de $7.973 millones correspondiente a la pérdida de cambio neta (utilidad de cambio neta de $63.762 millones en 2010) que se muestra en el
Estado de Resultados Integral Consolidado, incluye el reconocimiento de los efectos de la variación del tipo de cambio en los activos y pasivos en moneda
extranjera o reajustables por el tipo de cambio, y el resultado realizado por las operaciones de cambio del Banco y sus filiales.
(h) Segmentos de negocios:
Los segmentos de operación del Banco son determinados en base a las distintas unidades de negocio, considerando lo siguiente:
(i) Que desarrolla actividades de negocios de las que puede obtener ingresos e incurrir en gastos (incluidos los ingresos y los gastos por transacciones
con otros componentes de la misma entidad).
(ii) Cuyos resultados de operación son revisados de forma regular por la máxima autoridad en la toma de decisiones de operación de la entidad, para
decidir sobre los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su rendimiento; y
(iii) En relación con el cual se dispone de información financiera diferenciada.
(i)Estado de flujo de efectivo:
(i) El estado de Flujo de Efectivo Consolidado muestra los cambios en efectivo y equivalente de efectivo derivados de las actividades de la operación,
actividades de inversión y de las actividades de financiamiento durante el ejercicio. Para la elaboración de este estado se ha utilizado el método
indirecto.
(ii) El efectivo y equivalente de efectivo corresponde al rubro “Efectivo y depósitos en bancos”, más (menos) el saldo neto correspondiente a las operaciones
con liquidación en curso que se muestran en el Estado de Situación Financiera Consolidado, más los instrumentos de negociación y disponibles para
la venta de alta liquidez y con riesgo poco significativo de cambio de valor, cuyo plazo de vencimiento no supera los tres meses desde la fecha de
adquisición, y los contratos de retrocompra que se encuentran en esa situación. Incluye también las inversiones en fondos mutuos de renta fija, que
se presentan en el rubro “Instrumentos de negociación”.
Estados Financieros Consolidados
147
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
(j) Instrumentos para negociación:
Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto
plazo o a través de márgenes en su intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo.
Los instrumentos para negociación se encuentran valorizados a su valor razonable. Los intereses y reajustes devengados, las utilidades o pérdidas
provenientes de los ajustes para su valoración a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en el
rubro “Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras” del Estado de Resultado Integral Consolidado.
Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones
del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra
o venta es tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidación.
(k) Operaciones con pacto de retrocompra y préstamos de valores:
Se efectúan operaciones de pacto de retroventa como una forma de inversión. Bajo estos acuerdos, se compran instrumentos financieros, los que son
incluidos como activos en el rubro “Contratos de retrocompra y préstamos de valores”, los cuales son valorizados de acuerdo a la tasa de interés del
pacto.
También se efectúan operaciones de pacto de retrocompra como una forma de financiamiento. Al respecto, las inversiones que son vendidas sujetas a
una obligación de retrocompra y que sirven como garantía para el préstamo, forman parte de sus respectivos rubros “Instrumentos para negociación” o
“Instrumentos de inversión disponibles para la venta”. La obligación de recompra de la inversión es clasificada en el pasivo como “Contratos de retrocompra
y préstamos de valores”, la cual es valorizada de acuerdo a la tasa de interés del pacto.
(l) Contratos de derivados financieros:
Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasa de interés, swaps de
monedas y tasa de interés, opciones de monedas y tasa de interés y otros instrumentos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente en el
Estado de Situación Financiera a su costo (incluidos los costos de transacción) y posteriormente valorados a su valor razonable. Los contratos de derivados
se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros “Contratos de derivados
financieros”.
Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro “Utilidad (pérdida) neta
de operaciones financieras”, en el Estado de Resultado Integral Consolidado.
Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su riesgo y características no están
estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluidas
en resultados.
Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco como instrumento derivado para negociación o para fines
de cobertura contable.
Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser:
(1) Una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien
(2) Una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas.
148
Memoria Anual 2011
Una relación de cobertura para propósitos de contabilidad de cobertura, debe cumplir todas las condiciones siguientes:
(a) al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha documentado formalmente la relación de cobertura;
(b) se espera que la cobertura sea altamente efectiva;
(c) la eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable y
(d) la cobertura es altamente efectiva en relación con el riesgo cubierto, en forma contínua a lo largo de toda la relación de cobertura.
Ciertas transacciones con derivados que no califican para ser contabilizadas como derivados para cobertura son tratadas e informadas como derivados
para negociación, aun cuando proporcionan una cobertura efectiva para la gestión de posiciones de riesgo.
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor razonable de una partida existente del activo o del pasivo, esta última se registra a su
valor razonable en relación con el riesgo específico cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la partida
cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio.
Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del compromiso con respecto al
riesgo cubierto son registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del ejercicio. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición
a valor razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Cuando se adquiere un activo o pasivo como
resultado del compromiso, el reconocimiento inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el efecto acumulado de la valorización a valor
razonable del compromiso a firme que estaba registrado en el Estado de Situación Financiera.
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la porción efectiva de
los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción inefectiva se reconoce directamente
en los resultados del ejercicio. Los montos registrados directamente en patrimonio son registrados en resultados en los mismos períodos en que activos
o pasivos cubiertos afectan los resultados.
Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de interés para una cartera, y el ítem cubierto es un monto de moneda en vez de activos
o pasivos individualizados, las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la cartera cubierta como del derivado de
cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio, pero la medición a valor razonable de la cartera cubierta se presenta en el Estado
de Situación Financiera bajo “Otros activos” u “Otros pasivos”, según cuál sea la posición de la cartera cubierta en un momento del tiempo.
(m) Créditos y cuentas por cobrar a clientes:
Los créditos y cuentas por cobrar a clientes originados y adquiridos son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinados que no se
encuentran cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender inmediatamente o en el corto plazo.
(i) Método de valorización
Los créditos y cuentas por cobrar a clientes son valorizados inicialmente al costo, más los costos de transacción incrementales y posteriormente
medidos a su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectivo, excepto cuando el Banco define ciertos préstamos como objetos
de cobertura, los cuales son valorizados al valor razonable con cambios en resultados según lo descrito en la letra (l) de esta nota.
(ii) Contratos de leasing
Las cuentas por cobrar por contratos de leasing, incluidas bajo el rubro “Créditos y cuentas por cobrar a clientes” se incluyen $996.566 millones
al 31 de diciembre de 2011 ($777.294 millones en 2010), corresponden a las cuotas periódicas de arrendamiento de contratos que cumplen con
los requisitos para ser calificados como leasing financiero y se presentan a su valor nominal netas de los intereses no devengados al cierre de cada
ejercicio.
Estados Financieros Consolidados
149
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
(iii)Operaciones de factoring
El Banco y su filial Banchile Factoring S.A. efectúan operaciones de factoring con sus clientes, mediante las cuales reciben facturas y otros instrumentos
de comercio representativos de crédito, con o sin responsabilidad del cedente, anticipando un porcentaje del total de los montos a cobrar al deudor
de los documentos cedidos.
En el rubro “Créditos y cuentas por cobrar a clientes” se incluyen $589.098 millones al 31 de diciembre de 2011 ($477.133 millones en 2010),
correspondiente al monto anticipado al cedente más intereses devengados netos de los pagos recibidos.
(iv)Cartera deteriorada
La cartera deteriorada comprende los créditos de los deudores sobre los cuales se tiene evidencia de que no cumplirán con alguna de sus obligaciones
en las condiciones de pago en que se encuentran pactadas, con prescindencia de la posibilidad de recuperar lo adeudado recurriendo a las garantías,
mediante el ejercicio de acciones de cobranza judicial o pactando condiciones distintas.
Las siguientes son algunas situaciones que constituyen evidencia de que los deudores no cumplirán con sus obligaciones de acuerdo con lo pactado
y que sus créditos se han deteriorado:
• Evidentes dificultades financieras del deudor o empeoramiento significativo de su calidad crediticia.
• Indicios notorios de que el deudor entrará en quiebra o en una reestructuración forzada de sus deudas o que, efectivamente, se haya solicitado
su quiebra o una medida similar en relación con sus obligaciones de pago, incluyendo la postergación o el no pago de sus obligaciones.
• Reestructuración forzosa de algún crédito por factores económicos o legales vinculados al deudor, sea con disminución de la obligación de pago
o con la postergación del principal, los intereses o las comisiones.
• Las obligaciones del deudor se transan con una importante pérdida debido a la vulnerabilidad de su capacidad de pago.
• Cambios adversos que se hayan producido en el ámbito tecnológico, de mercado, económico o legal en que opera el deudor, que potencialmente
comprometan su capacidad de pago.
En todo caso, cuando se trate de deudores sujetos a evaluación individual, se consideran en la cartera deteriorada todos los créditos de los deudores
clasificados en alguna de las categorías de la “Cartera en Incumplimiento”, así como en las categorías B3 y B4 de la “Cartera Subestándar”. Asimismo,
al tratarse de deudores sujetos a evaluación grupal, la cartera deteriorada comprende todos los créditos de la cartera en incumplimiento.
El Banco incorpora los créditos a la cartera deteriorada y los mantiene en esa cartera en tanto no se observe una normalización de su capacidad o
conducta de pago.
(v) Provisiones por riesgo de crédito
El 12 de agosto de 2010 se emite la circular 3.503 de la SBIF la cual modifica y complementa las instrucciones establecidas en los capítulos B-1
(Provisiones por riesgo de crédito), B-2 (Créditos deteriorados y castigos), B-3 (Créditos contingentes) y C-1 (Estados financieros anuales) sobre
provisiones y cartera deteriorada. Las disposiciones establecidas por esta circular comenzaron a partir del 1 de enero de 2011. El Banco optó por
anticipar los efectos del reconocimiento de los cambios normativos antes señalados. Las modificaciones realizadas por esta circular son las siguientes:
Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los créditos han sido constituidas de acuerdo con las normas de la SBIF. Los créditos
se presentan netos de tales provisiones o demostrando la rebaja en el caso de los créditos y, en el caso de los créditos contingentes se muestran
en el pasivo bajo el rubro “Provisiones”.
De acuerdo a lo estipulado por la SBIF, se utilizan modelos o métodos, basados en el análisis individual y grupal de los deudores, para constituir las
provisiones por riesgo de crédito.
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Memoria Anual 2011
(v.i) Provisiones por Evaluación Individual
La evaluación individual de los deudores es necesaria cuando se trate de empresas que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición con la entidad,
se requiera conocerlas y analizarlas en detalle.
Como es natural, el análisis de los deudores debe centrarse en su capacidad y disposición para cumplir con sus obligaciones crediticias, mediante información
suficiente y confiable, debiendo analizarse también sus créditos en lo que se refiere a garantías, plazos, tasas de interés, moneda, reajustabilidad, etc.
Para efectos de constituir las provisiones, se debe encasillar a los deudores y sus operaciones referidas a colocaciones y créditos contingentes, en las
categorías que le corresponden, previa asignación a uno de los siguientes tres estados de cartera: Normal, Subestándar y en Incumplimiento.
v.i.1 Carteras en cumplimiento Normal y Subestándar
La Cartera en cumplimiento Normal comprende a aquellos deudores cuya capacidad de pago les permite cumplir con sus obligaciones y compromisos,
y no se visualiza, de acuerdo a la evaluación de su situación económico-financiera, que esta condición cambie. Las clasificaciones asignadas a esta
cartera son las categorías A1 hasta A6.
La Cartera Subestándar incluirá a los deudores con dificultades financieras o empeoramiento significativo de su capacidad de pago y sobre los que hay
dudas razonables acerca del reembolso total de capital e intereses en los términos contractualmente pactados, mostrando una baja holgura para cumplir
con sus obligaciones financieras en el corto plazo.
Formarán parte de la Cartera Subestándar, además, aquellos deudores que en el último tiempo han presentado morosidades superiores a 30 días. Las
clasificaciones asignadas a esta cartera son las categorías B1 hasta B4 de la escala de clasificación.
Como resultado de un análisis individual de los deudores, el Banco clasifica a los mismos en las siguientes categorías; asignándoles, subsecuentemente,
los porcentajes de probabilidades de incumplimiento y de pérdida dado el incumplimiento que dan como resultado el consiguiente porcentaje de pérdida
esperada:
Tipo de
Cartera
Cartera Normal
Cartera Subestándar
Categoría del
Deudor
Probabilidades de
Incumplimiento (%)
Pérdida dado el
Incumplimiento (%)
Pérdida
Esperada (%)
A1
0,04
90,0
0,03600
A2
0,10
82,5
0,08250
A3
0,25
87,5
0,21875
A4
2,00
87,5
1,75000
A5
4,75
90,0
4,27500
A6
10,00
90,0
9,00000
B1
15,00
92,5
13,87500
B2
22,00
92,5
20,35000
B3
33,00
97,5
32,17500
B4
45,00
97,5
43,87500
Provisiones sobre cartera en Cumplimiento Normal y Subestándar:
Para determinar el monto de provisiones que debe constituirse para las Carteras en cumplimiento Normal y Subestándar, previamente se debe estimar
la exposición afecta a provisiones, a la que se le aplicará los porcentajes de pérdida respectivos (expresados en decimales), que se componen de la
Estados Financieros Consolidados
151
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
probabilidad de incumplimiento (PI) y de pérdida dado el incumplimiento (PDI) establecidas para la categoría en que se encasille al deudor y/o a su aval
calificado, según corresponda.
La exposición afecta a provisiones corresponde a las colocaciones más los créditos contingentes, menos los importes que se recuperarían por la vía de
la ejecución de las garantías. Asimismo, se entiende por colocación el valor contable de los créditos y cuentas por cobrar del respectivo deudor, mientras
que por créditos contingentes, el valor que resulte de aplicar lo indicado en el N° 3 del Capítulo B-3 del Compendio.
Para efectos de cálculo debe considerarse lo siguiente:
Provisión deudor = (EAP-EA)x(PI deudor /100) x (PDI deudor/100)+EA x (PI aval /100) x (PDI aval /100)
En que:
EAP = Exposición afecta a provisiones
EA = Exposición avalada
EAP = (Colocaciones + Créditos Contingentes) – Garantías financieras o reales
Sin perjuicio de lo anterior, el Banco debe mantener un porcentaje de provisión mínimo de 0,50% sobre las colocaciones y créditos contingentes de la
Cartera Normal.
v.i.2 Cartera en Incumplimiento
La Cartera en incumplimiento incluye a los deudores y sus créditos para los cuales se considera remota su recuperación, pues muestran una deteriorada
o nula capacidad de pago. Forman parte de esta cartera aquellos deudores con indicios evidentes de una posible quiebra, así como también aquellos en
que es necesaria una reestructuración forzada de deudas para evitar su incumplimiento y, además, cualquier deudor que presente atraso igual o superior
a 90 días en el pago de intereses o capital de algún crédito. Esta cartera se encuentra conformada por los deudores pertenecientes a las categorías C1
hasta C6 de la escala de clasificación y todos los créditos, inclusive el 100% del monto de créditos contingentes, que mantengan esos mismos deudores.
Para efectos de constituir las provisiones sobre la cartera en incumplimiento, se dispone el uso de porcentajes de provisión que deben aplicarse sobre el
monto de la exposición, que corresponde a la suma de colocaciones y créditos contingentes que mantenga el mismo deudor. Para aplicar ese porcentaje,
previamente, debe estimarse una tasa de pérdida esperada, deduciendo del monto de la exposición los montos recuperables por la vía de la ejecución
de las garantías y, en caso de disponerse de antecedentes concretos que así lo justifiquen, deduciendo también el valor presente de las recuperaciones
que se pueden obtener ejerciendo acciones de cobranza, neto de los gastos asociados a éstas. Esa tasa de pérdida debe encasillarse en una de las seis
categorías definidas según el rango de las pérdidas efectivamente esperadas por el Banco para todas las operaciones de un mismo deudor.
Esas categorías, su rango de pérdida según lo estimado por el Banco y los porcentajes de provisión que en definitiva deben aplicarse sobre los montos
de las exposiciones, son los que se indican en la siguiente tabla:
Tipo de Cartera
Cartera en
Incumplimiento
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Memoria Anual 2011
Escala de Riesgo
Rango de Pérdida Esperada
Provisión (%)
C1
Más de 0 hasta 3 %
2
C2
Más de 3% hasta 20%
10
C3
Más de 20% hasta 30%
25
C4
Más de 30 % hasta 50%
40
C5
Más de 50% hasta 80%
65
C6
Más de 80%
90
Para efectos de su cálculo, debe considerarse lo siguiente:
Tasa de Pérdida Esperada = (E−R)/E
Provisión = E× (PP/100)
En que:
E = Monto de la Exposición
R = Monto Recuperable
PP = Porcentaje de Provisión (según categoría en que deba encasillarse la Tasa de Pérdida Esperada).
(v.ii) Provisiones por Evaluación Grupal
La evaluación grupal es utilizada para analizar un alto número de operaciones de créditos cuyos montos individuales son bajos. Para estos efectos, el
Banco usa modelos basados en los atributos de los deudores y sus créditos, y modelos basados en el comportamiento de un grupo de créditos. En las
evaluaciones grupales, las provisiones se constituirán siempre de acuerdo con la pérdida esperada mediante los modelos que se utilizan.
Las provisiones se constituyen de acuerdo con los resultados de la aplicación de los métodos que utiliza el Banco, distinguiéndose entre las provisiones
sobre la cartera normal y sobre la cartera en incumplimiento, y las que resguardan los riesgos de los créditos contingentes asociados a esas carteras.
La cartera en incumplimiento comprende las colocaciones y créditos contingentes asociados a los deudores que presenten un atraso igual o superior
a 90 días en el pago de intereses o capital incluyendo todos sus créditos, inclusive el 100% del monto de créditos contingentes, que mantengan esos
mismos deudores.
(vi) Castigo de colocaciones
Los castigos de los créditos y cuentas por cobrar, deben computarse desde el inicio de su mora, es decir, efectuarse cuando el tiempo de mora de
una operación alcance el plazo para castigar que se dispone a continuación:
Tipo de Colocación
Créditos de consumo con o sin garantías reales
Otras operaciones sin garantías reales
Créditos comerciales con garantías reales
Créditos hipotecarios para vivienda
Leasing de consumo
Otras operaciones de leasing no inmobiliario
Leasing inmobiliario (comercial o vivienda)
Plazo
6 meses
24 meses
36 meses
48 meses
6 meses
12 meses
36 meses
El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pasó a ser exigible el pago de toda o parte de la obligación que se encuentre
en mora.
(vii) Recuperación de créditos castigados
Las recuperaciones de créditos que fueron castigados incluyendo los préstamos recomprados al Banco Central de Chile, son reconocidas directamente
como ingresos en el Estado de Resultado Integral Consolidado, bajo el rubro “Provisiones por riesgo de crédito”.
En el evento de que existan recuperaciones en bienes, se reconocerá en resultados el ingreso por el monto en que ellos se incorporan al activo.
Estados Financieros Consolidados
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Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
(n) Instrumentos de inversión:
Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: Inversiones hasta el vencimiento e Instrumentos disponibles para la venta. La categoría
de Inversiones hasta el vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que se tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta su fecha de
vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta. El Banco evalúa en forma periódica la capacidad e
intención de vender estos instrumentos financieros disponibles para la venta.
Un activo financiero clasificado como disponible para la venta es inicialmente reconocido a su valor de adquisición más costos de transacción que son
directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero.
Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del
uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas de
valoración en el patrimonio. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio
es traspasado a resultado y se informa bajo “Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras”.
Los instrumentos de inversión hasta el vencimiento se registran a su valor de costo más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por
deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación.
Los intereses y reajustes de los instrumentos de inversión hasta el vencimiento y disponibles para la venta se incluyen en el rubro “Ingresos por intereses
y reajustes”.
Los instrumentos de inversión que son objeto de coberturas contables son ajustados según las reglas de contabilización de coberturas según lo descrito
en la Nota N°2 letra (l).
Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del
mercado, se reconocen en la fecha de negociación, en la cual se compromete la compra o venta del activo. Las demás compras o ventas se tratan como
derivados (forward) hasta su liquidación.
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el Banco y sus filiales no mantienen cartera de instrumentos de inversión hasta el vencimiento.
(o) Instrumentos de deuda emitidos:
Los instrumentos financieros emitidos por el Banco son clasificados en el Estado de Situación Financiera Consolidado en el rubro “Instrumentos de Deuda
Emitidos” a través de los cuales el Banco tiene obligación de entregar efectivo u otro activo financiero al portador, o satisfacer la obligación mediante un
intercambio del monto del efectivo fijado u otro activo financiero para un número fijo de acciones de patrimonio.
Después de la medición inicial, la obligación es valorizada al costo amortizado usando el método de la tasa de interés efectivo. El costo amortizado es
calculado considerando cualquier descuento, prima o costo relacionado directamente con la emisión.
(p)Intangibles:
Los activos intangibles son identificados como activos no monetarios (separados de otros activos) sin sustancia física que surgen como resultado de una
transacción legal o son desarrollados internamente por las entidades consolidadas. Son activos cuyo costo puede ser estimado confiablemente y por los
cuales las entidades consolidadas consideran probable que sean reconocidos beneficios económicos futuros.
154
Memoria Anual 2011
Los activos intangibles son reconocidos inicialmente a su costo de adquisición o producción y son subsecuentemente medidos a su costo menos
cualquier amortización acumulada o menos cualquier pérdida por deterioro acumulada.
(i) Goodwill (menor valor de inversiones)
El Goodwill representa el exceso del costo de adquisición sobre el valor razonable de la participación de la Sociedad en los activos netos identificables
de la filial o coligada en la fecha de adquisición.
Para el propósito de calcular el goodwill, el valor razonable de los activos adquiridos, pasivos y pasivos contingentes son determinados por referencia
a valor de mercado o descontando flujos futuros de caja a su valor presente. Este descuento es ejecutado empleando tasas de mercado o usando
tasas de interés libres de riesgo, y flujos futuros de caja con riesgo ajustado.
El Goodwill mantenido al 31 de diciembre de 2011 y 2010 es presentado a su valor de costo, menos la amortización acumulada de acuerdo a la
vida útil remanente del mismo.
(ii) Software o programas computacionales
Los programas informáticos adquiridos por el Banco y sus filiales son contabilizados al costo menos la amortización acumulada y el monto acumulado
de las pérdidas por deterioro de valor.
El gasto posterior en activos de programas es capitalizado sólo cuando aumentan los beneficios económicos futuros integrados en el activo específico
con el que se relaciona. Todos los otros gastos son registrados como gastos a medida que se incurren.
La amortización es reconocida en resultados en base al método de amortización lineal según la vida útil estimada de los programas informáticos,
desde la fecha en que se encuentren disponibles para su uso. La vida útil estimada de los programas informáticos es de un máximo de 6 años.
(iii) Otros intangibles identificables
Corresponde a los activos intangibles identificados en que el costo del activo puede ser medido de forma fiable y es probable que genere beneficios
económicos futuros.
(q) Activo fijo:
El activo fijo incluye el importe de los terrenos, inmuebles, mobiliario, vehículos, equipos de informática y otras instalaciones de propiedad de las entidades
consolidadas, y son utilizados en el giro de la entidad. Estos activos están valorados según su costo histórico o al valor razonable como costo atribuido
menos la correspondiente depreciación acumulada y deterioros en su valor, con la corrección monetaria aplicada hasta el 31 de diciembre de 2007.
El costo incluye gastos que han sido atribuidos directamente a la adquisición del activo.
La depreciación es reconocida en el Estado de Resultados Integral en base al método de depreciación lineal sobre las vidas útiles estimadas de cada
parte de un ítem del activo fijo.
Las vidas útiles promedios estimadas para los ejercicios 2011 y 2010 son las siguientes:
- Edificios
50 años
- Instalaciones
10 años
- Equipos
3 años
- Muebles
5 años
Estados Financieros Consolidados
155
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
Los gastos de conservación y mantenimiento de los activos de uso propio se cargan a los resultados del ejercicio en que se incurren.
(r) Impuestos corrientes e impuestos diferidos:
La provisión para impuesto a la renta del Banco y sus filiales se ha determinado en conformidad con las disposiciones legales vigentes.
El Banco y sus filiales reconocen, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios
atribuibles a diferencias temporarias entre los valores contables de los activos y pasivos y sus valores tributarios. La medición de los activos y pasivos
por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que
los activos o pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de
impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.
La valorización de los activos y pasivos por impuestos diferidos para su correspondiente contabilización, se determina a su valor libro a la fecha de medición
de los impuestos diferidos. Los activos por impuestos diferidos se reconocen únicamente cuando se considera probable disponer de utilidades tributarias
futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporarias. Los impuestos diferidos se clasifican de acuerdo con normas SBIF.
(s) Bienes recibidos en pago:
Los bienes recibidos o adjudicados en pago de créditos y cuentas por cobrar a clientes son registrados, en el caso de las daciones en pago, al precio convenido
entre las partes o, por el contrario, en aquellos casos donde no exista acuerdo entre estas, por el monto por el cual el Banco se adjudica dichos bienes en
un remate judicial.
Los bienes recibidos en pago son clasificados en el rubro “Otros activos”, se registran al menor valor entre su costo de adjudicación y el valor realizable neto
menos castigos normativos exigidos y se presentan netos de provisión. Los castigos normativos son requeridos por la SBIF si el activo no es vendido en el
plazo de un año desde su recepción.
(t) Propiedades de inversión:
Las propiedades de inversión son bienes inmuebles mantenidos con la finalidad de obtener rentas por arrendamiento o para conseguir plusvalía en la inversión
o ambas cosas a la vez, pero no para la venta en el curso normal del negocio, o para propósitos administrativos. Las propiedades de inversión son valorizadas
al valor razonable como costo atribuido calculado al 1 de enero de 2008, menos la correspondiente depreciación acumulada y deterioros en su valor y se
presentan en el rubro “Otros activos”.
(u) Provisiones y pasivos contingentes:
Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el Estado de Situación
Financiera cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:
(i) es una obligación actual como resultado de hechos pasados y,
(ii) a la fecha de los estados financieros es probable que el Banco o sus filiales tengan que desprenderse de recursos para cancelar la obligación y la
cuantía de estos recursos pueda medirse de manera fiable.
156
Un activo o pasivo contingente es todo derecho u obligación surgida de hechos pasados, cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir
uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control del Banco.
Memoria Anual 2011
Se califican como contingentes en información fuera de balance lo siguiente:
i. Avales y fianzas: Comprende los avales, fianzas y cartas de crédito stand by a que se refiere el Capítulo 8-10 de la Recopilación Actualizada de
Normas de la SBIF. Además, comprende las garantías de pago de los compradores en operaciones de factoraje, según lo indicado en el Capítulo
8-38 de dicha Recopilación.
ii. Cartas de crédito del exterior confirmadas: Corresponde a las cartas de crédito confirmadas por el Banco.
iii. Cartas de crédito documentarias: Incluye las cartas de créditos documentarias emitidas por el Banco, que aún no han sido negociadas.
iv. Boletas de garantía: Corresponde a las boletas de garantía enteradas con pagaré a que se refiere el Capítulo 8-11 de la Recopilación Actualizada de
Normas.
v. Cartas de garantía interbancarias: Corresponde a las cartas de garantía emitidas según lo previsto en el título II del Capítulo 8-12 de la Recopilación
Actualizada de Normas.
vi. Líneas de crédito de libre disposición: Considera los montos no utilizados de líneas de crédito que permiten a los clientes hacer uso del crédito sin
decisiones previas por parte del Banco (por ejemplo, con el uso de tarjetas de crédito o sobregiros pactados en cuentas corrientes).
vii. Otros compromisos de crédito: Comprende los montos no colocados de créditos comprometidos, que deben ser desembolsados en una fecha futura
acordada o cursados al ocurrir los hechos previstos contractualmente con el cliente, como puede suceder en el caso de líneas de crédito vinculadas
al estado de avance de proyectos de construcción o similares.
viii. Otros créditos contingentes: Incluye cualquier otro tipo de compromiso de la entidad que pudiere existir y que puede dar origen a un crédito efectivo
al producirse ciertos hechos futuros. En general, comprende operaciones no frecuentes tales como la entrega en prenda de instrumentos para
garantizar el pago de operaciones de crédito entre terceros u operaciones con derivados contratados por cuenta de terceros que puedan implicar
una obligación de pago y no se encuentran cubiertos con depósitos.
Exposición al riesgo de crédito sobre créditos contingentes:
Para calcular las provisiones sobre créditos contingentes, según lo indicado en el Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables de la SBIF, el monto de
la exposición que debe considerarse será equivalente al porcentaje de los montos de los créditos contingentes que se indica a continuación:
Tipo de crédito contingente
a) Avales y fianzas
Exposición
100%
b) Cartas de crédito del exterior confirmadas
20%
c) Cartas de crédito documentarias emitidas
20%
d) Boletas de garantía
e) Cartas de garantía interbancarias
f) Líneas de crédito de libre disposición
50%
100%
50%
g) Otros compromisos de crédito:
- Créditos para estudios superiores Ley N° 20.027
- Otros
h) Otros créditos contingentes
15%
100%
100%
Estados Financieros Consolidados
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Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
No obstante, cuando se trate de operaciones efectuadas con clientes que tengan créditos en incumplimiento según lo indicado en el Capítulo B-1 del Compendio
de Normas Contables de la SBIF Créditos Deteriorados y/o Castigados, dicha exposición será siempre equivalente al 100% de sus créditos contingentes.
Provisiones adicionales:
De conformidad con las normas impartidas por la SBIF, el Banco y sus filiales han constituido provisiones adicionales sobre su cartera de colocaciones, a
fin de resguardarse del riesgo de fluctuaciones económicas no predecibles, que puedan afectar el entorno macroeconómico o la situación de un sector
económico específico, considerando el deterioro esperado de dicha cartera. El cálculo de esta provisión se realiza en base a la experiencia histórica del
Banco, y en consideración a eventuales perspectivas macroeconómicas adversas o circunstancias que pueden afectar a un sector, industria, grupos de
deudores o proyectos. Durante el presente ejercicio, se registraron provisiones por este concepto con cargo neto a resultados por un monto de $24.052
millones ($21.084 millones en 2010).
(v) Provisión para dividendos mínimos:
De acuerdo con instrucciones del Compendio de Normas Contables de la SBIF, el Banco refleja en el pasivo la parte de las utilidades del período que
corresponde repartir en cumplimiento de la Ley sobre Sociedades Anónimas, de sus estatutos o de acuerdo con sus políticas de dividendos. Para ese
efecto, constituye una provisión con cargo a una cuenta patrimonial complementaria de las utilidades retenidas.
Para efectos de cálculo de la provisión de dividendos mínimos, se considera la utilidad distribuible, la cual de acuerdo a los estatutos del Banco se define
como aquella que resulte de rebajar o agregar a la utilidad líquida, el valor de la corrección monetaria por concepto de revalorización o ajuste del capital
pagado y reservas del ejercicio y sus correspondientes variaciones.
(w) Beneficios del personal:
(i) Vacaciones del personal
El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada.
(ii) Beneficios a corto plazo
La entidad contempla para sus empleados un plan de incentivos anuales por cumplimiento de objetivos y aportación individual a los resultados, que
eventualmente se entregan, consistente en un determinado número o porción de remuneraciones mensuales y se provisionan sobre la base del
monto estimado a repartir.
(iii) Indemnización por años de servicio
El Banco tiene pactado con parte del personal el pago de una indemnización a aquel que ha cumplido 30 ó 35 años de antigüedad, en el caso que
se retiren de la Institución. Se ha incorporado a esta obligación la parte proporcional devengada por aquellos empleados que tendrán acceso a
ejercer el derecho a este beneficio y que al cierre del ejercicio aún no lo han adquirido.
Las obligaciones de este plan de beneficios, son valorizadas de acuerdo al método de la unidad de crédito proyectada, incluyendo como variables
la tasa de rotación del personal, el crecimiento salarial esperado y la probabilidad de uso de este beneficio, descontado a la tasa vigente para
operaciones de largo plazo (6,04% al 31 de diciembre de 2011 y 5,91% al 31 de diciembre de 2010).
La tasa de descuento utilizada, corresponde a la tasa de financiamiento otorgada por la Tesorería del Banco a los diferentes segmentos. Esta se
construye tomando como referencia los Bonos del Banco Central en pesos (BCP) a 5 años.
158
Memoria Anual 2011
Las pérdidas y ganancias actuariales son reconocidas como ingresos o gastos al final de cada período. No hay otros costos adicionales que debieran ser
reconocidos por el Banco.
(x) Ganancias por acción:
La utilidad básica por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido al Banco en un período y el número medio ponderado de las acciones
en circulación durante ese período.
La utilidad diluida por acción se determina de forma similar a la utilidad básica, pero el número medio ponderado de acciones en circulación se ajusta
para tener en cuenta el efecto dilutivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible. Al cierre de los ejercicios 2011 y 2010
no existen conceptos que ajustar.
(y) Ingresos y gastos por intereses y reajustes:
Los ingresos y gastos por intereses y reajustes son reconocidos en el Estado de Resultados Integral usando el método de interés efectivo. La tasa de
interés efectivo es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada
del instrumento financiero (o, cuando sea adecuado, en un período más corto) con el valor neto en libros del activo o pasivo financiero. Para calcular la
tasa de interés efectivo, el Banco determina los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero sin
considerar las pérdidas crediticias futuras.
El cálculo de la tasa de interés efectivo incluye todas las comisiones y otros conceptos pagados o recibidos que formen parte de la tasa de interés efectivo.
Los costos de transacción incluyen costos incrementales que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de un activo o pasivo financiero.
En el caso de la cartera deteriorada y de las vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de
intereses y reajustes en cuentas de resultado, éstos se reconocen contablemente cuando se perciban. De acuerdo a lo señalado, la suspensión ocurre
en los siguientes casos:
Créditos con evaluación Individual:
• Créditos clasificados en categorías C5 y C6: Se suspende el devengo por el solo hecho de estar en cartera deteriorada.
• Créditos clasificados en categorías C3 y C4: Se suspende el devengo por haber cumplido tres meses en cartera deteriorada.
Créditos con evaluación Grupal:
• Créditos con garantías inferiores a un 80%: Se suspende el devengo cuando el crédito o una de sus cuotas haya cumplido seis meses de atraso en su pago.
No obstante, en el caso de los créditos sujetos a evaluación individual, puede mantenerse el reconocimiento de ingresos por el devengo de intereses y
reajustes de los créditos que se estén pagando normalmente y que correspondan a obligaciones cuyos flujos sean independientes, como puede ocurrir
en el caso de financiamiento de proyectos.
(z) Ingresos y gastos por comisiones:
Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en los resultados consolidados con criterios distintos según sea su naturaleza. Los más significativos son:
-
-
Los que corresponden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina.
Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, durante la vida de tales transacciones o servicios.
Estados Financieros Consolidados
159
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
-
Las comisiones sobre compromisos de préstamos y otras comisiones relacionadas a operaciones de crédito, son diferidas (junto a los costos
incrementales relacionados directamente a la colocación) y reconocidas como un ajuste a la tasa de interés efectivo de la colocación. En el caso
de los compromisos de préstamos, cuando no exista certeza de la fecha de colocación efectiva, las comisiones son reconocidas en el período del
compromiso que la origina sobre una base lineal.
(aa) Identificación y medición de deterioro:
Activos financieros
Un activo financiero es revisado a lo largo de cada ejercicio, y fundamentalmente en la fecha de cierre del mismo, para determinar si existe evidencia
objetiva que demuestre que un evento que causa la pérdida haya ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento tiene impacto sobre
los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero que pueda ser calculado con fiabilidad.
Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado, se calcula como la diferencia entre el importe en libros del
activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados al tipo de interés efectivo.
Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula por referencia a su valor razonable.
En el caso de las inversiones de capital clasificadas como activos financieros disponibles para la venta, la evidencia objetiva incluye una baja significativa
y prolongada, bajo el costo de inversión original en el valor razonable de la inversión. En el caso de inversiones de deuda clasificadas como activos
financieros disponibles para la venta, el Banco evalúa si existe evidencia objetiva de deterioro basado en el mismo criterio usado para la evaluación de
las colocaciones.
Si existe evidencia de deterioro, cualquier monto previamente reconocido en el patrimonio, ganancias (pérdidas) netas no reconocidas en el estado
de resultados, son removidas del patrimonio y reconocidas en el estado de resultados del período, presentándose como ganancias (pérdidas) netas
relacionadas a activos financieros disponibles para la venta. Este monto se determina como la diferencia entre el costo de adquisición (neto de cualquier
reembolso y amortización) y el valor razonable actual del activo, menos cualquier pérdida por deterioro sobre esa inversión que haya sido previamente
reconocida en el estado de resultados.
Cuando el valor razonable de los instrumentos de deuda disponibles para la venta recuperan al menos hasta su costo amortizado, éste ya no es considerado
como un instrumento deteriorado y los cambios posteriores en su valor razonable son reportados en patrimonio.
Los activos financieros significativos son examinados para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en
grupos que comparten características de riesgo crediticio similares.
Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta
reconocido anteriormente en patrimonio es transferido a resultado.
El reverso de una pérdida por deterioro ocurre sólo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue reconocido.
En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso es reconocido
en resultado. En el caso de los activos financieros que son títulos de renta variables, el reverso es reconocido directamente en patrimonio.
Una pérdida por deterioro es revertida si, en el siguiente período, el valor razonable del instrumento de deuda clasificado como disponible para la venta
aumenta, y este aumento puede ser objetivamente relacionado a un evento que ocurre después que la pérdida del deterioro fue reconocida en el estado
de resultados. El monto del reverso es reconocido en el estado de resultados hasta el monto previamente reconocido como deterioro. Las pérdidas
160
Memoria Anual 2011
reconocidas en el estado de resultados para una inversión en acciones clasificada como disponible para la venta, no son revertidas en el estado de
resultados.
Activos no financieros
El monto en libros de los activos no financieros del Banco y sus filiales, excluyendo propiedades de inversión y activos por impuestos diferidos, es revisado
a lo largo del ejercicio, y fundamentalmente en la fecha de cierre del mismo para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios,
entonces se estima el monto a recuperar del activo.
Las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación en búsqueda de cualquier indicio de que la
pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se revierte si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar
el monto recuperable. Una pérdida por deterioro es revertida sólo en la medida que el valor en libro del activo no exceda el monto en libros que habría
sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no ha sido reconocida ninguna pérdida por deterioro.
El Banco evalúa a la fecha de cada informe y en forma recurrente si existen indicaciones de que un activo pueda estar deteriorado. Si existen indicios,
el Banco estima el monto a recuperar del activo. El monto recuperable de un activo es el valor que resulta entre el valor razonable, menos los costos
de venta del bien en uso. Cuando el valor libro del activo excede el monto a recuperar, el activo se considera como deteriorado y la diferencia entre
ambos valores es castigada para reflejar el activo a su valor recuperable. Al evaluar el valor en uso, los flujos de caja estimados son descontados a su
valor presente, usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleje las condiciones actuales del mercado del dinero en el tiempo y los riesgos
específicos del activo. Para determinar el valor razonable menos el costo de venta, se debe emplear un modelo de evaluación apropiado. Estos cálculos
son corroborados por valoraciones múltiples, precios de acciones y otros indicadores de valor justo.
Para los activos, excluyendo goodwill, las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación de
los estados financieros, en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o desaparecido. Una pérdida por deterioro se revierte si ha
ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable. Una pérdida por deterioro es revertida sólo en la medida que el
valor en libro del activo no exceda el monto en libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no ha sido reconocida ninguna
pérdida por deterioro. Dicho reverso es reconocido en el estado de resultados.
Las pérdidas por deterioro relacionadas a goodwill, no pueden ser revertidas en períodos futuros.
(ab) Arrendamientos financieros y operativos:
(i) El Banco actúa como un arrendador
Los activos que se arriendan a clientes bajo contratos que transfieren substancialmente todos los riesgos y reconocimientos de propiedad, con o
sin un título legal, son clasificados como un leasing financiero. Cuando los activos retenidos están sujetos a un leasing financiero, los activos en
arrendamiento se dejan de reconocer en la contabilidad y se registra una cuenta por cobrar, la cual es igual al valor mínimo del pago de arriendo,
descontado a la tasa de interés del arriendo. Los gastos iniciales de negociación en un arrendamiento financiero son incorporados a la cuenta por
cobrar a través de la tasa de descuento aplicada al arriendo. El ingreso de arrendamiento es reconocido sobre términos de arriendo basados en un
modelo que constantemente refleja una tasa periódica de retorno de la inversión neta del arrendamiento.
Los activos que se arriendan a clientes bajo contratos que no transfieren substancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad, son
clasificados como un leasing operativo.
Los activos arrendados bajo la modalidad leasing operativo son incluidos en el rubro “otros activos” dentro del estado de situación y la depreciación
es determinada sobre el valor en libros de estos activos, aplicando una proporción del valor en forma sistemática sobre el uso económico de la vida
útil estimada. Los ingresos por arrendamiento se reconocen de forma lineal sobre el período del arriendo.
Estados Financieros Consolidados
161
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
(ii) El Banco actúa como un arrendatario
Los activos bajo arrendamiento financiero son inicialmente reconocidos en el estado de situación a un valor igual al valor razonable del bien arrendado
o, si es menor, al valor presente de los pagos mínimos. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el Banco y sus filiales no han suscrito contratos de esta
naturaleza.
Los arriendos operativos son reconocidos como gastos sobre una base lineal en el tiempo que dure el arriendo, el cual comienza cuando el arrendatario
controla el uso físico de la propiedad. Los incentivos de arriendo son tratados como una reducción de gastos de arriendo y también son reconocidos
a lo largo del plazo de arrendamiento de forma lineal. Los arrendamientos contingentes que surjan bajo arriendos operativos son reconocidos como
un gasto en los períodos en los cuales se incurren.
(ac) Actividades fiduciarias:
El Banco provee comisiones de confianza y otros servicios fiduciarios que resulten en la participación o inversión de activos de parte de los clientes. Los
activos mantenidos en una actividad fiduciaria no son informados en los estados financieros, dado que no son activos del Banco. Las contingencias y
compromisos derivadas de esta actividad se revelan en Nota N°26 (a).
(ad) Programa de fidelización de clientes:
El Banco mantiene un programa de fidelización para proporcionar incentivos a sus clientes, el cual permite adquirir bienes y/o servicios, en base al canje
de puntos de premiación denominados “dólares premio”, los cuales son otorgados en función de las compras efectuadas con tarjetas de crédito del Banco
y el cumplimiento de ciertas condiciones establecidas en dicho programa. La contraprestación por los dólares premios es efectuada por un tercero. De
acuerdo con IFRIC 13, los costos de los compromisos del Banco con sus clientes derivados de este programa se reconocen a valor actual sobre base
devengada considerando el total de los puntos susceptibles de ser canjeados sobre el total de dólares premio acumulado y también la probabilidad de
canje de los mismos.
(ae) Reclasificación:
Se han efectuado ciertas reclasificaciones sobre algunos ítems del estado de situación financiera y de resultados integrales al 31 de diciembre de 2010,
con el objeto de mantener una adecuada comparabilidad de dichos estados.
Producto de las modificaciones implementadas por la circular N°3.503 sobre provisión de colocaciones según el capítulo B-1 de la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras, la Sociedad efectuó transitoriamente el reconocimiento del mayor requerimiento de provisiones durante el año 2010
bajo el concepto de Provisiones Adicionales, no obstante, corresponder su naturaleza a provisiones por riesgo de crédito y ser clasificadas rebajando el
rubro Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes. Todo lo anterior, en virtud de las normas impartidas por el organismo regulador.
De acuerdo a lo anterior, a continuación se presentan las reclasificaciones efectuadas por aplicación de la norma indicada:
162
Memoria Anual 2011
Saldos al 31 de diciembre
de 2010
MM$
Saldos al 31 de diciembre
de 2010 reclasificados
MM$
Reclasificaciones
MM$
Activos
Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes
14.009.705
(20.859)
13.988.846
Total Activos
14.009.705
(20.859)
13.988.846
Provisiones
424.962
(20.859)
404.103
Total Pasivos
424.962
(20.859)
404.103
24.147
(563)
23.584
Pasivos
Otros Ingresos Operacionales
Provisión por Riesgo de Crédito
Ingreso Operacional Neto
Otros Gastos Operacionales
Resultado Operacional
Utilidad Consolidada del Ejercicio
(165.961)
(42.629)
(208.590)
1.003.384
(43.192)
960.192
(86.277)
43.192
(43.085)
415.113
—
415.113
378.530
—
378.530
3. Pronunciamientos Contables Recientes:
A continuación se presenta un resumen de nuevas normas, interpretaciones y mejoras a los estándares contables internacionales emitidos por el International
Accounting Standards Board (IASB) que no han entrado en vigencia al 31 de diciembre de 2011, según el siguiente detalle:
NIC 1 Presentación de Estados Financieros.
Enmienda emitida en junio de 2011. La principal modificación introducida por ésta es el requerimiento de que los ítems de los “Otros Resultados Integrales”
sean clasificados y agrupados evaluando si potencialmente serán reclasificados a resultados en periodos posteriores. La norma es aplicable a contar del 1 de
julio de 2012 y su adopción anticipada está permitida. El impacto de este cambio normativo no es material.
NIC 12 Impuesto a las ganancias.
El 20 de diciembre de 2010, el IASB emitió el documento “Impuesto diferido: recuperación de activos subyacentes (modificación a NIC 12)” que regula la
determinación del impuesto diferido de las entidades que utilizan el valor razonable como modelo de valorización de las Propiedades de inversión de
acuerdo a la NIC 40 Propiedades de Inversión. Además, la nueva regulación incorpora la SIC-21 “Impuesto a las Ganancias—Recuperación de Activos no
Depreciables” en el cuerpo de la NIC 12. Las entidades están obligadas a aplicar las modificaciones en los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de
enero de 2012. La Administración de Banco de Chile y sus filiales estiman que esta regulación no tendrá impacto sobre sus estados financieros consolidados.
NIC 19 Beneficios a los Empleados.
Esta norma modificada en junio de 2011, reemplaza a la NIC 19 (1998). Esta norma revisada modifica el reconocimiento y medición de los gastos por planes
de beneficios definidos y los beneficios por terminación. Adicionalmente, incluye modificaciones a las revelaciones de todos los beneficios de los empleados.
Estados Financieros Consolidados
163
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
La norma es aplicable a contar del 1 de enero de 2013 y su adopción anticipada es permitida. A la fecha, Banco de Chile y sus filiales está evaluando el
posible impacto que su adopción tendrá en sus estados financieros consolidados.
NIC 27 Estados Financieros Separados.
Esta norma modificada en mayo de 2011, reemplaza a NIC 27 (2008). El alcance de esta norma se restringe a partir de este cambio sólo a estados financieros
separados, dado que los aspectos vinculados con la definición de control y consolidación fueron removidos e incluidos en la NIIF 10. La norma es aplicable a
contar del 1 de enero de 2013 y su adopción anticipada es permitida en conjunto con las NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12 y la modificación a la NIC 28. A la fecha,
Banco de Chile y sus filiales está evaluando el posible impacto que su adopción tendrá en sus estados financieros consolidados.
NIC 28 Inversiones en asociadas y joint ventures.
Esta norma modificada en mayo de 2011, regula el tratamiento contable de estas inversiones mediante la aplicación del método de la participación. La norma
es aplicable a contar del 1 de enero de 2013 y su adopción anticipada es permitida en conjunto con las NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12 y la modificación a la NIC
27. A la fecha, Banco de Chile y sus filiales está evaluando el posible impacto que su adopción tendrá en sus estados financieros consolidados.
NIIF 9 Instrumentos financieros.
Pasivos financieros.
Con fecha 28 de octubre de 2010, el IASB incorporó en la NIIF 9 el tratamiento contable de los pasivos financieros, manteniendo los criterios de clasificación
y medición existentes en la NIC 39 para la totalidad de los pasivos con excepción de aquellos en que la entidad haya utilizado la opción de valor razonable.
Las entidades cuyos pasivos sean valorizados mediante la opción de valor razonable deberán determinar el monto de las variaciones atribuibles al riesgo de
crédito y registrarlas en el patrimonio si ellas no producen una asimetría contable.
Las entidades están obligadas a aplicar las modificaciones en los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013.
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición.
En noviembre de 2009, el IASB emitió la NIIF 9, “Instrumentos financieros”, primer paso en su proyecto para reemplazar la NIC 39, “Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y medición”. La NIIF 9 introduce nuevos requisitos para clasificar y medir los activos financieros que están en el ámbito de aplicación de la
NIC 39. Esta nueva regulación exige que todos los activos financieros se clasifiquen en función del modelo de negocio de la entidad para la gestión de los
activos financieros y de las características de flujo de efectivo contractual del activo financiero. Un activo financiero se medirá por su costo amortizado si se
cumplen dos criterios: (a) el objetivo del modelo de negocio es de mantener un activo financiero para recibir los flujos de efectivo contractuales, y (b) los flujos
de efectivo contractuales representan pagos de capital e intereses. Si un activo financiero no cumple con las condiciones antes señaladas se medirá a su
valor razonable. Adicionalmente, esta normativa permite que un activo financiero que cumple con los criterios para valorarlo a su costo amortizado se pueda
designar a valor razonable con cambios en resultados bajo la opción del valor razonable, siempre que ello reduzca significativamente o elimine una asimetría
contable. Asimismo, la NIIF 9 elimina el requisito de separar los derivados implícitos de los activos financieros anfitriones. Por tanto, requiere que un contrato
híbrido se clasifique en su totalidad en costo amortizado o valor razonable.
La NIIF 9 requiere en forma obligatoria y prospectiva que la entidad efectúe reclasificaciones de los activos financieros cuando la entidad modifica el modelo
de negocio.
Bajo la NIIF 9, todas las inversiones de renta variable se miden por su valor razonable. Sin embargo, la Administración tiene la opción de presentar directamente
las variaciones del valor razonable en patrimonio en el rubro “Cuentas de valoración”. Esta designación se encuentra disponible para el reconocimiento inicial
164
Memoria Anual 2011
de un instrumento y es irrevocable. Los resultados no realizados registrados en “Cuentas de valoración”, provenientes de las variaciones de valor razonable
no deberán ser incluidos en el estado de resultados.
La NIIF 9 es efectiva para períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero 2015, permitiendo su adopción con anterioridad a esta fecha. La NIIF 9
debe aplicarse de forma retroactiva, sin embargo, si se adopta antes del 1 de enero 2012, no necesita que se reformulen los períodos comparativos.
El Banco de Chile y sus filiales están evaluando el posible impacto de la adopción de estos cambios en los estados financieros, sin embargo, dicho impacto
dependerá de los activos mantenidos por la institución a la fecha de adopción, no siendo practicable cuantificar el efecto a la fecha de emisión de estos
estados financieros. A la fecha, ambas normativas aún no han sido aprobadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, evento que es
requerido para su aplicación.
NIIF 10 Consolidación de Estados Financieros.
En mayo del 2011 el IASB emitió la NIIF 10 estableciendo una nueva definición de control que se aplica a todas las entidades, incluidas las “entidades de
propósito especial” o “entidades estructuradas” como se les llama actualmente en la nueva norma. Los cambios introducidos por la NIIF 10 en la definición
de entidad controlada requieren del uso del juicio de la Administración para determinar qué entidades están controladas y cuáles deberían ser consolidadas.
Esta nueva norma es efectiva para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013. A la fecha, Banco de Chile y sus filiales está evaluando
el posible impacto que su adopción tendrá en sus estados financieros consolidados.
NIIF 11 Acuerdos Conjuntos.
En mayo de 2011, el IASB emitió la NIIF 11 sustituyendo la NIC 31 Participaciones en negocios conjuntos y la SIC-13 Entidades controladas conjuntamente
– Aportaciones no monetarias de los participes.
La NIIF 11 elimina la opción para registrar el valor de inversión en un negocio conjunto mediante el método del valor proporcional o bien mediante la consolidación
proporcional de los activos y pasivos de la entidad, estableciendo como única metodología de reconocimiento el método de la participación.
Esta nueva norma es efectiva para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013. A la fecha, Banco de Chile y sus filiales está evaluando
el posible impacto que su adopción tendrá en sus estados financieros consolidados.
NIIF 12 Revelaciones de intereses en otras sociedades.
La NIIF 12 emitida en mayo de 2011 incluye todas las revelaciones que anteriormente estaban en la NIC 27 en relación con los estados financieros consolidados,
así como todas las revelaciones que antes eran parte de la NIC 31 Participaciones en negocios conjuntos y la NIC 28 Inversiones en entidades Asociadas. Esta
nueva regulación está orientada a concentrar en un solo cuerpo normativo las revelaciones de las subsidiarias, acuerdos conjuntos, asociadas y entidades
estructuradas. Uno de los cambios más importantes introducidos por la NIIF 12 es la obligación para la entidad matriz de revelar los juicios que realizó para
determinar el control sobre las diferentes entidades que han sido o no consolidadas. Estas nuevas revelaciones ayudarán a los usuarios de los estados
financieros a evaluar las repercusiones en los estados financieros si se adoptaran conclusiones diferentes sobre el control y la consolidación, proporcionando
más información sobre entidades no consolidadas.
Esta nueva norma es efectiva para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013. A la fecha, Banco de Chile y sus filiales está evaluando
el posible impacto que su adopción tendrá en sus estados financieros consolidados.
Estados Financieros Consolidados
165
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
NIIF 13 Medición a valor razonable.
En mayo de 2011, el IASB emitió la NIIF 13 Medición a Valor Razonable. Este nuevo estándar establece una nueva definición de valor razonable que converge
con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Estados Unidos (USGAAP). Esta nueva regulación no modifica cuando una entidad debe o puede
usar el valor razonable, pero cambia la manera de cómo medir el valor razonable de los activos y pasivos financieros y no financieros.
Esta nueva norma es efectiva para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013. A la fecha, Banco de Chile y sus filiales está evaluando
el posible impacto que su adopción tendrá en sus estados financieros consolidados.
NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar
En diciembre de 2011 se emitió la modificación a la NIIF 7 que requiere que las entidades revelen en la información financiera los efectos o posibles efectos
de los acuerdos de compensación en los instrumentos financieros sobre la posición financiera de la entidad. La norma es aplicable a contar del 1 de enero
de 2013. A la fecha, Banco de Chile y sus filiales está evaluando el posible impacto que su adopción tendrá en sus estados financieros consolidados.
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación
Las modificaciones, emitidas en diciembre de 2011, de la NIC 32 están destinadas a aclarar diferencias de la aplicación relativas a las normas compensación
y reducir el nivel de diversidad en la práctica actual. La norma es aplicable a contar del 1 de enero de 2014 y su adopción anticipada es permitida. A la fecha,
Banco de Chile y sus filiales está evaluando el posible impacto que su adopción tendrá en sus estados financieros consolidados.
4. Cambios Contables:
Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2011, no han ocurrido cambios contables significativos que afecten la presentación de estos estados
financieros consolidados.
5. Hechos Relevantes:
(a) En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el día 20 de enero de 2011, se acordó aumentar el capital social en la cantidad de $240.000.000.000,
mediante la emisión de 3.385.049.365 acciones de pago, serie “Banco de Chile – S”.
El precio de colocación de las acciones fue fijado por el Directorio, dentro del plazo de 120 días siguientes a la referida Junta de Accionistas, en los
términos y condiciones acordados en ella, teniendo en consideración el valor de mercado de la acción del Banco.
Igualmente se acordó que las acciones serán ofrecidas a los accionistas de acuerdo a la ley y los remanentes en el mercado de valores del país, y
eventualmente del exterior, en la forma y oportunidades que determine el Directorio.
Por otra parte, en la citada Junta se indicó que con esta misma fecha el accionista principal, LQ Inversiones Financieras S.A., informó mediante hecho
esencial su intención de renunciar a su derecho de suscripción preferente que le corresponda en el período de oferta preferente ordinario en el presente
aumento de capital.
166
Memoria Anual 2011
(b) Con fecha 27 de enero de 2011 y en Sesión Ordinaria, el Directorio de Banco de Chile acordó modificar el actual Programa de American Depositary
Receipts (ADRs) que el Banco de Chile tiene registrado ante la Securities and Exchange Commission (SEC), con el objeto de extender su aplicación a
todas las acciones actualmente emitidas y las que en el futuro emita.
Dicha modificación se materializó por medio de la enmienda de las cláusulas respectivas del Contrato de Depósito de 27 de noviembre de 2001, suscrito
entre Banco de Chile y JP Morgan Chase Bank como Banco Depositario, quedando dicho contrato y el referido Programa sujetos a las normas cambiarias
de general aplicación contenidas en el Capítulo XIV del Compendio de Normas de Cambios Internacionales del Banco Central de Chile o las normas
que se dicten en el futuro. Asimismo, como consecuencia de lo anterior, el Directorio acordó convenir con el Banco Central de Chile y JP Morgan Chase
Bank, el término del régimen cambiario contractual contenido en la Convención Cambiaria vigente, celebrada al amparo del ex Capítulo XXVI del referido
Compendio.
Finalmente, el Directorio acordó se dé estricto cumplimiento a todas las disposiciones contractuales y regulatorias, incluyendo la notificación a los tenedores
de los ADRs de la modificación al referido Programa, para que éstos puedan ejercer dentro del plazo de treinta días contado desde que sean informados,
los derechos que les correspondan de conformidad con lo establecido en el Contrato de Depósito y en las regulaciones aplicables.
(c) En Sesión Ordinaria N°2.727 de fecha 27 de enero de 2011, el Directorio del Banco de Chile acordó citar a Junta Ordinaria de Accionistas para el día 17
de marzo de 2011 con el objeto de proponer, entre otras materias, la distribución del dividendo N°199 de $2,937587 a cada una de las 82.551.699.423
acciones emitidas por el Banco de Chile, pagadero con cargo a la utilidad líquida distribuible del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2010,
correspondiente al 70% de dichas utilidades. Asimismo, el Directorio acordó citar a Junta Extraordinaria de Accionistas para esa misma fecha con el objeto de proponer, entre otras, las siguientes
materias:
1. La capitalización del 30% de la utilidad líquida distribuible del Banco correspondiente al ejercicio 2010, mediante la emisión de acciones liberadas
de pago, sin valor nominal, determinadas a un valor de $66,83 por acción, distribuidas entre los accionistas a razón de 0,018838 acciones por cada
acción y adoptar los acuerdos necesarios sujetos al ejercicio de las opciones previstas en el artículo 31 de la Ley N°19.396.
2. Dejar sin efecto la serie “Banco de Chile-S” pasando las actuales acciones ordinarias “Banco de Chile-S” a ser acciones ordinarias “Banco de Chile”,
sujeto a la condición de que el actual Programa de ADRs sea modificado y se declare efectivo, y como consecuencia de lo anterior, se suscriba la
Terminación de la Convención Cambiaria Capítulo XXVI del ex Compendio de Cambios Internacionales del Banco Central de Chile.
Con fecha 17 de marzo de 2011, la Junta Extraordinaria de Accionistas aprobó la capitalización del 30% de la utilidad líquida distribuible del ejercicio
2010 por un monto de $67.217 millones.
(d) Con fecha 17 de marzo de 2011 en Junta Ordinaria de Accionistas además de aprobar el dividendo N°199 se procedió a la renovación total del Directorio,
por haberse cumplido el período legal y estatutario de tres años respecto del Directorio que cesó en sus funciones. Se procedió, además, a la designación
de Directores Suplentes.
Estados Financieros Consolidados
167
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
Realizada la correspondiente votación en la señalada Junta, resultaron elegidos como directores del Banco, por un nuevo período de tres años, las
siguientes personas:
Directores Titulares:
Raúl Anaya Elizalde
Jorge Awad Mehech (Independiente)
Fernando Concha Ureta
Jorge Ergas Heymann
Jaime Estévez Valencia (Independiente)
Pablo Granifo Lavín
Andrónico Luksic Craig
Guillermo Luksic Craig
Gonzalo Menéndez Duque
Francisco Pérez Mackenna
Fernando Quiroz Robles
Primer Director Suplente:
Segundo Director Suplente:
Rodrigo Manubens Moltedo
Thomas Fürst Freiwirth
Por otra parte, en sesión Extraordinaria de Directorio N°91 de fecha 17 de marzo de 2011, se acordaron los siguientes nombramientos y designaciones:
Presidente:
Vicepresidente:
Vicepresidente:
Pablo Granifo Lavín
Andrónico Luksic Craig
Fernando Quiroz Robles
Asesores del Directorio:
Hernán Büchi Buc
Francisco Garcés Garrido
Jacob Ergas Ergas
(e) Con fecha 21 de marzo de 2011 el Banco Central de Chile comunicó al Banco de Chile que en Sesión Extraordinaria N°1597E el Consejo del Banco
Central de Chile acordó optar porque la totalidad de los excedentes que le corresponden en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2010, incluida
la parte de la utilidad proporcional a la capitalización acordada, le sean pagadas en dinero efectivo.
(f) El Directorio del Banco de Chile en Sesión Ordinaria N°2.730 de fecha 30 de marzo de 2011, acordó fijar el precio de colocación de las acciones de
pago, en virtud de las atribuciones aprobadas por la Junta Extraordinaria de Accionistas, en la cantidad de $62 por cada una de las acciones que serán
ofrecidas a los accionistas en los Períodos de Oferta Preferente Ordinario y Especial.
Dicho precio regirá también como precio mínimo para la enajenación del remanente de acciones de los períodos de oferta preferente ordinaria y especial
en bolsas de valores del país. Igualmente dicho precio regirá para la colocación de las acciones cuya opción preferente renuncie LQ Inversiones Financieras
S.A., las que serán enajenadas en la Bolsa de Comercio de Santiago.
(g) Con fecha 18 de abril de 2011 se informa que el día 15 de abril en curso quedó anotada en el Registro de Valores correspondiente, la transformación de
las acciones serie “Banco de Chile-S” en acciones “Banco de Chile”, según lo acordado por la Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha
17 de marzo de 2011.
Conforme lo anterior, las 86.942.514.973 acciones en que se encuentra dividido el capital del Banco de Chile se encuentran inscritas en el Registro de
Valores de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y tienen la única denominación de “Banco de Chile”.
168
Memoria Anual 2011
(h) Con fecha 13 de mayo de 2011 el Banco Central de Chile ha comunicado al Banco de Chile que por Acuerdo de Consejo N° 1609E-01-110513 adoptado
en sesión especial celebrada con esta misma fecha y de conformidad a lo previsto en el artículo 30 letra b) de la Ley 19.396, se procedió a determinar el
precio de enajenación de las opciones de suscripción de las 1.172.490.606 acciones emitidas por el Banco de Chile con motivo del aumento de capital
acordado en la Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el día 20 de enero del presente año, correspondientes al accionista Sociedad Administradora
de la Obligación Subordinada SAOS S.A. por las acciones que se encuentran prendadas a favor del Banco Central de Chile.
Las referidas acciones se ofrecieron preferentemente a los accionistas series A, B y D de la Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. en el “Período de
Oferta Preferente Especial” que se inició el día 16 de mayo y concluyó el día 14 de junio de 2011.
De conformidad al citado acuerdo del Banco Central de Chile, el precio de cada opción será el siguiente:
“El precio de la opción de suscripción, en adelante, el “Precio de la Opción”, corresponderá al mayor entre $ 0,1; y, el valor que resulte de la diferencia
entre el factor 0,9306 aplicado sobre el precio promedio ponderado de transacción bursátil de las acciones del Banco de Chile, registrado en bolsas
de valores nacionales, en los tres días hábiles bursátiles anteriores a la fecha en que se adquiera la opción respectiva, en adelante el “Precio Promedio
Ponderado de la Acción” y, $57,1970.
Para estos efectos, el Precio Promedio Ponderado de la Acción se determinará, para cada día, conforme al promedio de las transacciones de las acciones
del Banco de Chile ponderado por montos transados en los tres días hábiles bursátiles anteriores al día en que se adquiera la opción respectiva, teniendo
presente que el valor correspondiente al Precio Promedio Ponderado, respecto del inicio del período de oferta preferente especial, será de $67,8. Dicho
valor considera los precios resultantes del primer período de oferta preferente a que se refiere la letra a) del artículo 30 de la Ley N° 19.396, de manera
que, el Precio de la Opción corresponderá inicialmente a $5,9 por cada acción del Banco de Chile, rigiendo, en lo sucesivo, el Precio Promedio Ponderado
de la Acción que resulte de la aplicación de la metodología indicada precedentemente.
En todo caso, y para efectos de la venta de las opciones de suscripción, el Precio de la Opción corresponderá a $5,9 por cada acción del Banco de Chile
siempre que el Precio Promedio Ponderado de la Acción, determinado en la forma antes indicada, no exceda de $ 70,3 o sea inferior a $67,3.
El Precio de la Opción que se determine conforme a lo antedicho, deberá ser pagado al contado en las condiciones fijadas por el Banco de Chile para
efectos del aumento de capital de esa empresa bancaria, y su procedimiento de cálculo regirá también por el plazo contemplado en el inciso final de la
letra b) del artículo 30 de la Ley N° 19.396, sujeto a los términos previstos en esa misma letra”.
Adicionalmente, el Banco Central de Chile dispuso que corresponderá a Sociedad Administradora de la Deuda Subordinada SAOS S.A. ofrecer preferentemente
las opciones a los citados accionistas al precio antes señalado, el que deberá ser comunicado previamente por dicha Sociedad al Banco Central de Chile,
informándolo además, a los interesados al inicio de cada día del “Período de Oferta Preferente Especial”.
(i) Durante el mes de julio de 2011 se concluyó el proceso de aumento de capital en el cual se suscribieron y pagaron 3.385.049.365 acciones, siendo el
monto del aumento neto de los costos asociados a la emisión de $210.114 millones. Con este aumento el número de acciones suscritas y pagadas del
Banco asciende a 86.942.514.973 acciones y el capital pagado a $1.436.083 millones.
(j) Durante el presente ejercicio se realizaron los procesos de Negociación Colectiva Anticipada entre el Banco de Chile y los sindicatos Banco de Chile
Edwards, Nacional N°1 y Federación de Sindicatos, suscribiendo un Convenio Colectivo a 4 años. En igual período, Banco de Chile realizó un proceso de
Negociación Colectiva Reglada con el Sindicato Nacional de Trabajadores Citibank NA, pactándose un Contrato Colectivo a 3 años.
Producto de los acuerdos suscritos, los beneficios pactados se hicieron extensivos a los colaboradores no sindicalizados lográndose el objetivo de homologar
los beneficios entre los diferentes empleados. Adicionalmente, dichos procesos de negociación generaron un gasto por una sola vez de $28.126 millones,
Estados Financieros Consolidados
169
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
cargo registrado en el rubro “Remuneraciones y gastos del personal”, sin perjuicio de los costos adicionales de carácter permanente derivados de los
referidos convenios.
(k) Con fecha 12 de diciembre de 2011, Banco de Chile y su filial Banchile Corredores de Seguros Limitada, han acordado con Banchile Seguros de Vida
S.A. prorrogar hasta el 31 de diciembre de 2012 los siguientes convenios en materia de seguros:
1. Convenio de Intermediación suscrito entre la sociedad filial Banchile Corredores de Seguros Limitada y la sociedad relacionada Banchile Seguros de
Vida S.A.
2. Convenios suscritos por Banco de Chile con Banchile Seguros de Vida S.A.:
a) Convenio de Recaudación, Cobranza y Administración de Datos.
b) Convenio de Uso de Canales de Distribución.
c) Convenio de Uso de Marca Banchile.
d) Convenio de Desgravamen.
3. Acuerdo Marco para Banca Seguros suscritos entre Banco de Chile, Banchile Corredores de Seguros Limitada y Banchile Seguros de Vida S.A.
Se hace presente que Banchile Seguros de Vida S.A. es una empresa relacionada al Banco de Chile de acuerdo a lo previsto en el artículo 146 de la Ley
sobre Sociedades Anónimas. A su turno, Banchile Corredores de Seguros Limitada es una sociedad filial del Banco de Chile, constituida de acuerdo al
artículo 70 letra a) de la Ley General de Bancos.
6. Segmentos de Negocios:
Para fines de gestión, el Banco se organiza en 4 segmentos, los cuales se definieron en base a los tipos de productos y servicios ofrecidos, y el tipo de cliente
al cual se enfoca, según se define a continuación:
Minorista: Negocios enfocados a personas naturales y PYMES con ventas anuales de hasta UF 70.000, donde la oferta de productos se concentra principalmente
en préstamos de consumo, préstamos comerciales, cuentas corrientes, tarjetas de crédito, líneas de crédito y préstamos hipotecarios.
Mayorista: Negocios enfocados a clientes corporativos y grandes empresas, cuyo nivel de facturación supera las UF 70.000 anuales, donde la oferta de
productos se concentra principalmente en préstamos comerciales, cuentas corrientes y servicios de administración de liquidez, instrumentos de
deuda, comercio exterior, contratos de derivados y leasing.
Tesorería: Dentro de este segmento se incluyen los ingresos asociados al negocio propietario de operaciones financieras y de cambios.
Los negocios con clientes gestionados por Tesorería se reflejan en los segmentos mencionados anteriormente. En general estos productos son
altamente transaccionales entre los cuales se encuentran operaciones de cambio, derivados e instrumentos financieros, entre otros.
Filiales:
Corresponde a empresas y sociedades controladas por el Banco, donde se obtienen resultados por sociedad en forma individual, aunque su
gestión se relaciona con los segmentos mencionados anteriormente. Las empresas que conforman este segmento son:
170
Memoria Anual 2011
Entidad
- Banchile Trade Services Limited
- Banchile Administradora General de Fondos S.A.
- Banchile Asesoría Financiera S.A.
- Banchile Corredores de Seguros Ltda.
- Banchile Factoring S.A.
- Banchile Corredores de Bolsa S.A.
- Banchile Securitizadora S.A.
- Socofin S.A.
- Promarket S.A.
La información financiera usada para medir el rendimiento de los segmentos de negocio del Banco no es necesariamente comparable con información
similar de otras instituciones financieras porque cada institución se basa en sus propias políticas. Las políticas contables aplicadas a los segmentos son las
mismas que las descritas en el resumen de los principios de contabilidad. El Banco obtiene la mayoría de los resultados por concepto de: intereses, reajustes
y comisiones, descontadas las provisiones y los gastos. La gestión se basa principalmente en estos conceptos para evaluar el desempeño de los segmentos
y tomar decisiones sobre las metas y asignaciones de recursos de cada unidad. Si bien los resultados de los segmentos reconcilian con los del Banco a nivel
total, no es así necesariamente a nivel de los distintos conceptos, dado que la gestión se mide y controla en forma individual, no sobre bases consolidadas
y aplica adicionalmente los siguientes criterios:
•
El margen de interés neto de colocaciones y depósitos se mide a nivel de transacciones individuales y este corresponde a la diferencia entre la tasa
efectiva del cliente y el precio de transferencia interno establecido en función del plazo y moneda de cada operación.
•
El capital y sus impactos financieros en resultado han sido asignados a cada segmento de acuerdo a las pautas de Basilea.
•
Los gastos operacionales están distribuidos a nivel de cada área. La asignación de gastos desde áreas funcionales a segmentos de negocio se realiza
utilizando diferentes criterios de asignación de gastos, para lo cual se definen drivers específicos para los distintos conceptos.
No hubo ingresos procedentes de transacciones con un cliente o contraparte que expliquen 10% o más de los ingresos totales del Banco en los ejercicios
2011 y 2010.
Los precios de transferencias entre segmentos operativos están a valores de mercado, como si se tratara de transacciones con terceras partes.
Los impuestos son administrados a nivel corporativo y no son alocados por segmentos de negocio.
Estados Financieros Consolidados
171
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
Las siguientes tablas presentan los resultados del año 2011 y 2010 por cada segmento definido anteriormente:
31 de diciembre de 2011
Minorista
Mayorista
Tesorería
Filiales
Subtotal
Ajuste (*)
Total
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
Ingreso Neto por Intereses y Reajustes
589.040
247.471
Ingreso Neto por Comisiones
163.232
Otros Ingresos Operacionales
15.478
Total Ingresos Operacionales
Provisiones por Riesgo de Crédito
Depreciaciones y Amortizaciones
Otros Gastos Operacionales
Resultado por Inversión en Sociedades
Resultado antes de Impuesto
20.460
4.204
861.175
10.145
871.320
39.406
(536)
116.955
319.057
(10.284)
308.773
1.181
11.508
27.511
55.678
(11.989)
43.689
767.750
288.058
31.432
148.670
1.235.910
(12.128)
1.223.782
(111.701)
(10.082)
(964)
(2.093)
(124.840)
—
(124.840)
(21.174)
(6.299)
(1.718)
(1.520)
(30.711)
—
(30.711)
(377.165)
(123.355)
(8.486)
(86.259)
(595.265)
12.128
(583.137)
2.252
710
—
338
3.300
—
3.300
259.962
149.032
20.264
59.136
488.394
—
488.394
Impuesto a la Renta
(59.588)
Resultado después de Impuesto
428.806
Activos
8.416.826
9.268.380
3.415.922
1.069.135
22.170.263
(547.005)
Impuestos Corrientes y Diferidos
117.689
Total Activos
Pasivos
21.740.947
6.468.025
8.983.599
4.214.432
Impuestos Corrientes y Diferidos
Total Pasivos
(*) Esta columna corresponde a los ajustes de consolidación incorporados en los presentes estados financieros.
172
Memoria Anual 2011
21.623.258
855.006
20.521.062
(547.005)
19.974.057
27.715
20.001.772
31 de diciembre de 2010
Minorista
Mayorista
Tesorería
Filiales
Subtotal
Ajuste (*)
Total
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
Ingreso Neto por Intereses y Reajustes
517.459
218.348
Ingreso Neto por Comisiones
145.316
Otros Ingresos Operacionales
9.752
Total Ingresos Operacionales
Provisiones por Riesgo de Crédito
Depreciaciones y Amortizaciones
Otros Gastos Operacionales
Resultado por Inversión en Sociedades
Resultado antes de Impuesto
21.997
10.144
767.948
1.903
769.851
40.955
(367)
117.561
303.465
(11.203)
292.262
21.755
56.093
22.607
110.207
(3.538)
106.669
672.527
281.058
77.723
150.312
1.181.620
(12.838)
1.168.782
(133.823)
(71.647)
—
(3.120)
(208.590)
—
(208.590)
(18.625)
(6.630)
(3.349)
(1.940)
(30.544)
—
(30.544)
(339.197)
(95.344)
(9.512)
(83.320)
(527.373)
12.838
(514.535)
1.233
388
—
305
1.926
—
1.926
182.115
107.825
64.862
62.237
417.039
—
417.039
Impuesto a la Renta
(38.509)
Resultado después de Impuesto
378.530
Activos
7.198.879
7.547.025
2.902.332
845.837
18.494.073
(375.552)
Impuestos Corrientes y Diferidos
116.855
Total Activos
Pasivos
18.118.521
18.235.376
5.459.085
7.812.367
3.277.059
629.666
17.178.177
(375.552)
16.802.625
Impuestos Corrientes y Diferidos
Total Pasivos
28.624
16.831.249
(*) Esta columna corresponde a los ajustes de consolidación incorporados en los presentes estados financieros.
Estados Financieros Consolidados
173
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
7. Efectivo y Equivalente de Efectivo:
(a) El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo y su conciliación con el estado de flujo de efectivo al cierre de cada ejercicio, es
el siguiente:
2011
MM$
2010
MM$
Efectivo
346.169
309.348
Depósitos en el Banco Central de Chile
139.328
310.358
Efectivo y depósitos en bancos:
Depósitos en bancos nacionales
106.656
110.000
Depósitos en el exterior
288.993
42.623
Subtotal – efectivo y depósitos en bancos
881.146
772.329
Operaciones con liquidación en curso netas
218.215
221.003
Instrumentos financieros de alta liquidez
290.069
434.460
40.478
19.903
1.429.908
1.447.695
Contratos de retrocompra
Total efectivo y equivalente de efectivo
El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en
períodos mensuales.
(b) Operaciones con liquidación en curso:
Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el
Banco Central de Chile o en bancos del exterior, normalmente dentro de 12 ó 24 horas hábiles, lo que se detalla como sigue:
2011
MM$
2010
MM$
Documentos a cargo de otros bancos (canje)
185.342
231.338
Fondos por recibir
188.297
198.415
Subtotal – activos
373.639
429.753
Fondos por entregar
(155.424)
(208.750)
Subtotal – pasivos
(155.424)
(208.750)
218.215
221.003
Activos
Pasivos
Operaciones con liquidación en curso netas
174
Memoria Anual 2011
8. Instrumentos para Negociación:
El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es el siguiente:
2011
MM$
2010
MM$
66.243
44.624
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Bonos del Banco Central de Chile
Pagarés del Banco Central de Chile
4.657
3.266
Otros Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
6.942
109.302
—
—
Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales
Pagarés de depósitos en bancos del país
Letras hipotecarias de bancos del país
Bonos de bancos del país
Depósitos en bancos del país
Bonos de otras empresas del país
Otros instrumentos emitidos en el país
61
196
585
1.740
191.003
119.002
—
—
370
1.635
—
—
35.051
—
31.910
28.787
—
—
336.822
308.552
Instrumentos de Instituciones Extranjeras
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior
Otros instrumentos del exterior
Inversiones en Fondos Mutuos
Fondos administrados por entidades relacionadas
Fondos administrados por terceros
Total
Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras,
por un monto de $29.811 millones al 31 de diciembre de 2011 ($10.792 millones en 2010).
Bajo Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por un
monto de $152.431 millones al 31 de diciembre de 2011 ($56.743 millones en 2010).
Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 7 días al cierre del ejercicio (8 días en 2010).
Adicionalmente, el Banco mantiene inversiones en letras de crédito de propia emisión por un monto ascendente a $64.929 millones al 31 de diciembre de
2011 ($76.334 millones en 2010), las cuales se presentan rebajando al rubro de pasivo “Instrumentos de Deuda Emitidos”.
Estados Financieros Consolidados
175
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
9. Operaciones con Pacto de Retrocompra y Préstamos de Valores:
(a) Derechos por contratos de retrocompra: El Banco otorga financiamientos a sus clientes a través de operaciones con pacto y préstamos de valores,
donde obtiene como garantía instrumentos financieros. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el detalle es el siguiente:
Más de 1
Más de 3
Más de 1
Más de 3
y hasta
y hasta
y hasta
y hasta
Más de
Hasta 1 mes
3 meses
12 meses
3 años
5 años
5 años
Total
2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Instrumentos del Estado y
del Banco Central de Chile
Bonos del Banco Central de Chile
Pagarés del Banco Central de Chile
10.021
92
—
—
—
—
—
—
—
—
—
— 10.021
92
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
5.014
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
5.014
Otros instrumentos del Estado y
del Banco Central de Chile
Instrumentos de Otras Instituciones
Nacionales
Pagarés de depósitos en bancos del país
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Letras hipotecarias de bancos del país
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Bonos de bancos del país
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Depósitos de bancos del país
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Bonos de otras empresas del país
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
30.191
7.610
6.270 68.346
1.499
1.725
—
—
—
—
—
— 37.960 77.681
Otros instrumentos emitidos por el país
Instrumentos de Instituciones Extranjeras
Instrumentos de gobierno o bancos centrales
del exterior
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Otros instrumentos del exterior
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
40.212 12.716 6.270 68.346 1.499
1.725
—
—
—
—
—
— 47.981 82.787
Total
176
Memoria Anual 2011
(b) Obligaciones por contratos de retrocompra: El Banco obtiene fondos vendiendo instrumentos financieros y comprometiéndose a comprarlos en fechas
futuras, más un interés a una tasa prefijada. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, los pactos de retrocompra son los siguientes:
Más de 1
Más de 3
Más de 1
Más de 3
y hasta
y hasta
y hasta
y hasta
Más de
Hasta 1 mes
3 meses
12 meses
3 años
5 años
5 años
Total
2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Instrumentos del Estado y
del Banco Central de Chile
Bonos del Banco Central de Chile
Pagarés del Banco Central de Chile
49.025 12.013
—
—
—
—
—
—
—
—
—
— 49.025 12.013
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
— 13.665
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
168.414 53.807
4.553
40
71
—
—
—
—
—
—
— 173.038 53.847
1.139
1.139
—
Otros instrumentos del Estado y
del Banco Central de Chile
— 13.665
Instrumentos de Otras Instituciones
Nacionales
Pagarés de depósitos en bancos del país
Letras hipotecarias de bancos del país
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Bonos de bancos del país
—
2.230
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
2.230
Depósitos de bancos del país
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Bonos de otras empresas del país
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Otros instrumentos emitidos por el país
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
del exterior
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Otros instrumentos del exterior
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
218.578 81.715
4.553
40
71
—
—
—
—
—
—
— 223.202 81.755
Instrumentos de Instituciones Extranjeras
Instrumentos de gobierno o bancos centrales
Total
(c) Instrumentos comprados:
En operaciones de compra con compromiso de retroventa y préstamos de valores, el Banco y sus filiales han recibido instrumentos financieros que pueden
vender o dar en garantía en caso que el propietario de estos instrumentos entre en cesación de pago o en situación de quiebra. Al 31 de diciembre de
2011, el Banco y sus filiales mantienen inversiones con pacto de retroventa con un valor razonable de $47.022 millones ($74.895 millones en 2010).
El Banco y sus filiales tienen la obligación de devolver las inversiones a su contraparte en caso de pago de la obligación contraída.
Estados Financieros Consolidados
177
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
(d) Instrumentos vendidos:
El valor razonable de los instrumentos financieros entregados en garantía por el Banco y sus filiales, en operaciones de venta con pacto de retrocompra
y préstamos de valores al 31 de diciembre de 2011 asciende $208.530 millones ($77.191 millones en 2010). En caso que el Banco y sus filiales
entren en cesación de pago o en situación de quiebra, la contraparte está autorizada para vender o entregar en garantía éstas inversiones.
10. Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables:
(a) El Banco al 31 de diciembre de 2011 y 2010, mantiene la siguiente cartera de instrumentos derivados:
Monto Nocional de contratos con vencimiento final
2011
2010
Más de 1 y
hasta 3 meses
2011
2010
MM$
MM$
MM$
Hasta 1 mes
Más de 3 y
hasta 12 meses
MM$
2011
2010
MM$
MM$
Derivados mantenidos para coberturas de valor razonable
Swaps de monedas y tasas
—
—
—
—
—
—
Swaps tasas de interés
—
—
—
—
—
—
Totales derivados coberturas de valor razonable
—
—
—
—
—
—
Swaps de monedas y tasas
57.128
—
—
—
—
—
Totales derivados de cobertura de flujo de efectivo
57.128
—
—
—
—
—
3.672.500
3.696.948
2.375.832
2.504.683
4.102.695
3.586.107
Derivados de cobertura de flujo de efectivo
Derivados de negociación
Forwards moneda
Swaps de monedas y tasas
133.883
127.949
145.791
320.000
1.065.272
1.050.845
Swaps tasas de interés
200.243
295.000
506.595
182.456
1.473.712
828.375
Opciones Call moneda
11.072
9.836
34.671
30.725
46.262
49.436
Opciones Put moneda
468
468
988
30.725
3.119
2.084
Otros
178
—
—
—
—
—
—
Total derivados de negociación
4.018.166
4.130.201
3.063.877
3.068.589
6.691.060
5.516.847
Total
4.075.294
4.130.201
3.063.877
3.068.589
6.691.060
5.516.847
Memoria Anual 2011
Monto Nocional de contratos con vencimiento final
Valor Razonable
Más de 1 y
hasta 3 años
2011
2010
Más de 3 y
hasta 5 años
2011
2010
2011
2010
2011
2010
2011
2010
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
13.376
29.485
Más de 5 años
MM$
17.260
23.601
125.952
Activo
107.569
Pasivo
—
65
11.148
4.212
15.750
14.192
25.108
22.624
184.784
116.268
—
2.061
27.273
7.246
29.126
43.677
42.368
46.225
310.736
223.837
—
2.126
38.421
11.458
55.940
—
—
—
—
—
—
—
1.514
—
55.940
—
—
—
—
—
—
—
1.514
—
325.204
414.838
27.809
—
—
—
125.766
119.933
115.797
191.280
1.497.511
2.223.196
685.216
245.930
891.617
240.437
181.092
284.702
174.984
227.381
1.620.359
1.923.619
621.418
514.806
584.082
538.621
77.589
82.688
97.992
97.767
—
—
—
—
—
—
1.239
133
1.149
109
—
—
—
—
—
—
2
—
35
429
—
—
—
—
672.384
647.096
—
—
21
21
3.443.074
4.561.653
1.334.443
760.736
2.148.083
1.426.154
385.688
487.456
389.978
516.987
3.528.140
4.605.330
1.376.811
806.961
2.458.819
1.649.991
385.688
489.582
429.913
528.445
Estados Financieros Consolidados
179
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
(b) Coberturas de valor razonable:
El Banco utiliza cross currency swap e interest rate swap para cubrir su exposición a cambios en el valor razonable del elemento cubierto atribuible al
tipo de interés. Los instrumentos de cobertura ya mencionados, modifican el costo efectivo de emisiones a largo plazo, desde un tipo de interés fijo a
un tipo de interés variable disminuyendo la duración y modificando la sensibilidad a los tramos más cortos de la curva.
A continuación se presenta el detalle de los elementos e instrumentos bajo cobertura de valor razonable, vigentes al 31 de diciembre de 2011 y 2010,
separado por plazo al vencimiento:
2011
Hasta 1
mes
MM$
Más de 1
y hasta
3 meses
MM$
Más de 3
y hasta
12 meses
MM$
Más de 1
y hasta
3 años
MM$
Más de 3
y hasta
5 años
MM$
Más de
5 años
MM$
Total
MM$
Elemento cubierto
Créditos comerciales
—
—
—
13.376
17.260
125.952
Bonos corporativos
—
—
—
Total
—
—
—
Cross currency swap
—
—
Interest rate swap
—
Total
—
156.588
15.750
25.108
184.784
225.642
29.126
42.368
310.736
382.230
—
13.376
17.260
125.952
156.588
—
—
15.750
25.108
184.784
225.642
—
—
29.126
42.368
310.736
382.230
Instrumento de cobertura (Valor Nocional)
2010
Hasta 1
mes
MM$
Más de 1
y hasta
3 meses
MM$
Más de 3
y hasta
12 meses
MM$
Más de 1
y hasta
3 años
MM$
Más de 3
y hasta
5 años
MM$
Más de
5 años
MM$
Total
MM$
Elemento cubierto
Créditos comerciales
—
—
—
29.485
23.601
107.569
160.655
Bonos corporativos
—
—
—
14.192
Total
—
—
—
43.677
22.624
116.268
153.084
46.225
223.837
313.739
Cross currency swap
—
—
—
29.485
23.601
107.569
160.655
Interest rate swap
—
—
—
14.192
22.624
116.268
153.084
Total
—
—
—
43.677
46.225
223.837
313.739
Instrumento de cobertura (Valor Nocional)
180
Memoria Anual 2011
(c) Coberturas de flujos de efectivo:
(c.1) A partir del año 2011, el Banco utiliza instrumentos derivados cross currency swaps para cubrir el riesgo de variabilidad de flujos atribuibles a
cambios en la tasa de interés y la variación de la moneda extranjera de bonos emitidos en el exterior en pesos mexicanos a tasa TIIE (Tasa de Interés
Interbancario de Equilibrio) más 0,6 puntos porcentuales. Los flujos de efectivo de los cross currency swaps contratados son similares a los flujos de
efectivo de las partidas cubiertas, y modifican flujos inciertos por flujos conocidos a un tipo de interés fijo.
Adicionalmente, estos contratos cross currency swap se utilizan para cubrir el riesgo de variación de la Unidad de Fomento (CLF) en flujos de activos
denominados en CLF hasta por un monto nominal equivalente al nocional de la parte en CLF del instrumento de cobertura, cuya reajustabilidad impacta
diariamente el rubro Ingresos por Intereses y Reajustes del Estado de Resultados.
A continuación se presentan en moneda funcional los nominales de las partidas cubiertas al 31 de diciembre de 2011, y el período donde se reevalúan
los flujos para efectos de la cobertura:
2011
Más de 1
y hasta
3 meses
MM$
Hasta 1
mes
MM$
Más de 3
y hasta
12 meses
MM$
Más de 1
y hasta
3 años
MM$
Más de 3
y hasta
5 años
MM$
Más de
5 años
MM$
Total
MM$
Elemento cubierto (Activo)
Créditos en CLF (*)
57.128
—
—
—
—
—
57.128
(*) En el caso de los activos bajo cobertura, dado que el riesgo cubierto corresponde a la variación de la UF de acuerdo a la NIC 39 se considera el saldo de dichos activos en el primer
tramo de revaluación.
2011
Más de 1
y hasta
3 meses
MM$
Hasta 1
mes
MM$
Más de 3
y hasta
12 meses
MM$
Más de 1
y hasta
3 años
MM$
Más de 3
y hasta
5 años
MM$
Más de
5 años
MM$
Total
MM$
Elemento cubierto (Pasivo)
Bonos corporativos en MXN
—
—
—
55.940
—
—
55.940
Total
—
—
—
55.940
—
—
55.940
(c.2) A continuación se presentan la estimación de los ejercicios donde se espera que se produzcan los flujos altamente probables objetos de esta
cobertura:
2011
Hasta 1
mes
MM$
Más de 1
y hasta
3 meses
MM$
Más de 3
y hasta
12 meses
MM$
Más de 1
y hasta
3 años
MM$
Más de 3
y hasta
5 años
MM$
Más de
5 años
MM$
Total
MM$
Elemento cubierto (Bono Corporativo
MXN)
Egresos de flujo
(235)
(470)
(2.349)
(62.048)
—
—
(65.102)
Estados Financieros Consolidados
181
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
Respecto de los activos CLF cubiertos, estos se revalúan mensualmente en función de la variación de la UF lo que es equivalente realizar, la reinversión
de los activos mensualmente hasta el vencimiento de la relación de cobertura.
(c.3) El resultado no realizado generado por aquéllos derivados que conforman el instrumento de cobertura en esta estrategia de cobertura de flujos
de efectivo, ha sido registrado con cargo a Patrimonio por un monto ascendente a $485 millones.
(c.4) El efecto en resultados de los derivados de cobertura de flujo de caja, que compensan el resultado de los instrumentos cubiertos corresponde a
un cargo de $1.029 millones.
11. Adeudado por Bancos:
(a) Al cierre de los estados financieros 2011 y 2010, los saldos presentados en el rubro “Adeudado por Bancos”, son los siguientes:
2011
MM$
2010
MM$
Bancos del País
Préstamos interbancarios comerciales
15.059
13.149
Otras acreencias con bancos del país
—
—
Provisiones para créditos con bancos del país
Subtotal
(5)
—
15.054
13.149
190.838
141.088
—
1
15.639
21.290
127.076
174.514
(1.001)
(610)
332.552
336.283
300.000
—
Bancos del Exterior
Préstamos interbancarios comerciales
Sobregiros en cuentas corrientes
Créditos de comercio exterior entre terceros países
Otras acreencias con bancos del exterior
Provisiones para créditos con bancos del exterior
Subtotal
Banco Central de Chile
Depósitos en el Banco Central no disponibles
Otras acreencias con el Banco Central
182
819
156
Subtotal
300.819
156
Total
648.425
349.588
Memoria Anual 2011
(b) El movimiento de las provisiones de los créditos adeudados por los bancos, durante los ejercicios 2011 y 2010, se resume como sigue:
Bancos en
Detalle
el país
MM$
el exterior
MM$
Total
MM$
Saldo al 1 de enero de 2010
—
1.177
1.177
Castigos
—
—
—
Provisiones constituidas
—
—
—
Provisiones liberadas
—
(567)
(567)
Saldo al 31 de diciembre de 2010
—
610
610
Castigos
—
—
—
5
391
396
Provisiones constituidas
Provisiones liberadas
Saldo al 31 de diciembre de 2011
—
—
—
5
1.001
1.006
Estados Financieros Consolidados
183
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
12. Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes:
(a) Créditos y cuentas por cobrar a clientes:
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la composición de la cartera de colocaciones es la siguiente:
31 de diciembre de 2011
Activos Antes de Provisiones
Cartera
Normal
MM$
Cartera
Deteriorada
MM$
Provisiones Constituidas
Provisiones Provisiones
Individuales Grupales
MM$
MM$
Total
MM$
Total
MM$
Activo Neto
MM$
Colocaciones comerciales
Préstamos comerciales
7.652.936
210.906
7.863.842
(82.266)
(57.420)
(139.686)
7.724.156
Créditos de comercio exterior
1.442.460
66.687
1.509.147
(58.458)
(504)
(58.962)
1.450.185
Deudores en cuentas corrientes
212.595
1.884
214.479
(2.178)
(2.074)
(4.252)
210.227
Operaciones de factoraje
586.576
2.522
589.098
(7.828)
(613)
(8.441)
580.657
Operaciones de leasing comercial (1)
973.013
23.553
996.566
(9.275)
(7.105)
(16.380)
980.186
Otros créditos y cuentas por cobrar
27.430
4.177
31.607
(372)
(1.905)
(2.277)
29.330
10.895.010
309.729
11.204.739
(160.377)
(69.621)
(229.998)
10.974.741
123.797
10.580
134.377
—
(871)
(871)
133.506
Subtotal
Colocaciones para vivienda
Préstamos con letras de crédito
Préstamos con mutuos hipotecarios endosables
169.424
5.834
175.258
—
(881)
(881)
174.377
3.250.181
47.096
3.297.277
—
(14.130)
(14.130)
3.283.147
Créditos provenientes de la ANAP
54
—
54
—
(21)
(21)
33
Operaciones de leasing vivienda
—
—
—
—
—
—
—
Otros créditos y cuentas por cobrar
64
404
468
—
(1)
(1)
467
3.543.520
63.914
3.607.434
—
(15.904)
(15.904)
3.591.530
Créditos de consumo en cuotas
1.661.799
101.302
1.763.101
—
(110.190)
(110.190)
1.652.911
Deudores en cuentas corrientes
223.871
9.101
232.972
—
(5.806)
(5.806)
227.166
Deudores por tarjetas de crédito
553.574
15.716
569.290
—
(22.570)
(22.570)
546.720
Otros créditos con mutuos para vivienda
Subtotal
Colocaciones de consumo
Operaciones de leasing consumo
Otros créditos y cuentas por cobrar
Subtotal
Total
184
Memoria Anual 2011
—
—
—
—
—
—
—
251
6
257
—
(22)
(22)
235
2.439.495
126.125
2.565.620
—
(138.588)
(138.588)
2.427.032
16.878.025
499.768
17.377.793
(160.377)
(224.113)
(384.490)
16.993.303
31 de diciembre de 2010
Activos Antes de Provisiones
Cartera
Normal
MM$
Cartera
Deteriorada
MM$
Provisiones Constituidas
Provisiones Provisiones
Individuales Grupales
MM$
MM$
Total
MM$
Total
MM$
Activo Neto
MM$
Colocaciones comerciales
Préstamos comerciales
Créditos de comercio exterior
6.585.172
372.038
6.957.210
(108.961)
(48.147)
(157.108)
6.800.102
783.422
130.236
913.658
(50.249)
(279)
(50.528)
863.130
Deudores en cuentas corrientes
109.881
12.225
122.106
(5.342)
(1.931)
(7.273)
114.833
Operaciones de factoraje
465.750
11.383
477.133
(5.567)
(507)
(6.074)
471.059
Operaciones de leasing comercial (1)
706.707
70.587
777.294
(11.958)
(5.723)
(17.681)
759.613
Otros créditos y cuentas por cobrar
34.385
3.456
37.841
(363)
(1.490)
(1.853)
35.988
8.685.317
599.925
9.285.242
(182.440)
(58.077)
(240.517)
9.044.725
Préstamos con letras de crédito
149.039
15.435
164.474
—
(1.443)
(1.443)
163.031
Préstamos con mutuos hipotecarios endosables
197.745
7.515
205.260
—
(1.106)
(1.106)
204.154
Subtotal
Colocaciones para vivienda
Otros créditos con mutuos para vivienda
2.507.963
48.372
2.556.335
—
(12.700)
(12.700)
2.543.635
Créditos provenientes de la ANAP
60
—
60
—
(24)
(24)
36
Operaciones de leasing vivienda
—
—
—
—
—
—
—
Otros créditos y cuentas por cobrar
56
436
492
—
(1)
(1)
491
2.854.863
71.758
2.926.621
—
(15.274)
(15.274)
2.911.347
1.389.887
92.169
1.482.056
—
(101.415)
(101.415)
1.380.641
Subtotal
Colocaciones de consumo
Créditos de consumo en cuotas
Deudores en cuentas corrientes
221.093
9.674
230.767
—
(4.261)
(4.261)
226.506
Deudores por tarjetas de crédito
429.267
11.525
440.792
—
(15.485)
(15.485)
425.307
—
—
—
—
—
—
—
Operaciones de leasing consumo
Otros créditos y cuentas por cobrar
Subtotal
Total
336
18
354
—
(34)
(34)
320
2.040.583
113.386
2.153.969
—
(121.195)
(121.195)
2.032.774
13.580.763
785.069
14.365.832
(182.440)
(194.546)
(376.986)
13.988.846
(1) En este rubro el Banco financia a sus clientes la adquisición de bienes, tanto mobiliarios como inmobiliarios, mediante contratos de arrendamiento financiero. Al 31 de diciembre
de 2011 $395.600 millones ($353.455 millones en 2010), corresponden a arrendamientos financieros sobre bienes inmobiliarios y $600.966 millones ($423.839 millones en 2010),
corresponden a arrendamientos financieros sobre bienes mobiliarios.
Estados Financieros Consolidados
185
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
(b) Provisiones por riesgo de crédito:
El movimiento de las provisiones por riesgo de crédito, durante los ejercicios 2011 y 2010, se resume como sigue:
Provisiones
Individuales
Grupales
MM$
MM$
Saldo al 1 de enero de 2010
Total
MM$
144.018
178.624
322.642
(57.170)
Castigos:
(24.589)
(32.581)
Colocaciones para vivienda
Colocaciones comerciales
—
(2.376)
(2.376)
Colocaciones de consumo
—
(100.298)
(100.298)
(24.589)
(135.255)
(159.844)
63.011
151.177
214.188
—
—
—
Saldo al 31 de diciembre de 2010
182.440
194.546
376.986
Saldo al 1 de enero de 2011
182.440
194.546
376.986
(38.136)
Total castigos
Provisiones constituidas
Provisiones liberadas
Castigos:
Colocaciones comerciales
(7.548)
(30.588)
Colocaciones para vivienda
—
(2.923)
(2.923)
Colocaciones de consumo
—
(92.951)
(92.951)
(7.548)
(126.462)
(134.010)
—
156.029
156.029
Provisiones liberadas (*)
(14.515)
—
(14.515)
Saldo al 31 de diciembre de 2011
160.377
224.113
384.490
Total castigos
Provisiones constituidas
(*) Ver Nota N°12 letra (e) venta o cesión de la cartera de colocaciones.
Además de estas provisiones por riesgo de crédito, se mantienen provisiones por riesgo país para cubrir operaciones en el exterior y provisiones
adicionales acordadas por el Directorio, las que se presentan en el pasivo bajo el rubro Provisiones (Nota N° 24).
Revelaciones Complementarias:
1. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el Banco y sus filiales efectuaron compras y ventas de cartera de colocaciones. El efecto en resultado del
conjunto de ellas no supera el 5% del resultado neto antes de impuestos, según se detalla en Nota N°12 (e).
2. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el Banco y sus filiales dieron de baja de su activo el 100% de su cartera de colocaciones vendida.
186
Memoria Anual 2011
(c) Contratos de leasing financiero:
Los flujos de efectivo a recibir por el Banco provenientes de contratos de leasing financiero presentan los siguientes vencimientos:
Total por cobrar
2011
2010
MM$
MM$
Intereses diferidos
2011
2010
MM$
MM$
Saldo neto por cobrar (*)
2011
2010
MM$
MM$
Hasta 1 año
338.406
261.877
(42.362)
(32.363)
296.044
229.514
Desde 1 hasta 2 años
257.239
188.469
(31.668)
(24.587)
225.571
163.882
Desde 2 hasta 3 años
176.620
129.086
(20.847)
(16.910)
155.773
112.176
Desde 3 hasta 4 años
110.512
87.809
(14.280)
(11.870)
96.232
75.939
Desde 4 hasta 5 años
68.860
57.461
(10.089)
(8.635)
58.771
48.826
Más de 5 años
183.112
163.553
(22.831)
(19.535)
160.281
144.018
1.134.749
888.255
(142.077)
(113.900)
992.672
774.355
Total
(*) El saldo neto por cobrar no incluye créditos morosos que alcanzan a $3.894 millones al 31 de diciembre de 2011 ($2.939 millones en 2010).
El Banco mantiene operaciones de arriendos financieros principalmente asociados a maquinaria industrial, vehículos y equipamiento computacional.
Estos arriendos tienen una vida útil promedio entre 3 y 8 años.
(d) Colocaciones por actividad económica:
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la cartera antes de provisiones, presenta un desglose según la actividad económica del cliente, de acuerdo a lo siguiente:
Créditos en el
País
2011
MM$
Total
Exterior
2010
MM$
2011
MM$
2010
MM$
2011
MM$
2010
MM$
%
%
Colocaciones comerciales:
Servicios
2.553.931
2.186.184
772.782
659.338
3.326.713
19,14
2.845.522
19,81
Comercio
1.388.792
1.508.252
2.804
7.311
1.391.596
8,01
1.515.563
10,55
Manufacturas
1.462.267
1.174.339
—
—
1.462.267
8,41
1.174.339
8,17
Construcción
1.158.367
932.436
—
—
1.158.367
6,67
932.436
6,49
Agricultura y ganadería
793.272
639.711
—
—
793.272
4,56
639.711
4,45
Transporte
419.043
472.043
—
—
419.043
2,41
472.043
3,29
Pesca
173.016
157.208
—
—
173.016
1,00
157.208
1,09
Electricidad, gas y agua
223.328
189.669
—
—
223.328
1,29
189.669
1,32
Telecomunicaciones
142.147
110.585
—
—
142.147
0,82
110.585
0,77
Minería
350.641
104.696
65.976
—
416.617
2,40
104.696
0,73
Forestal
41.479
44.136
—
—
41.479
0,24
44.136
0,31
Otros
Subtotal
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Total
1.603.592
1.069.137
53.302
30.197
1.656.894
9,53
1.099.334
7,66
10.309.875
8.588.396
894.864
696.846
11.204.739
64,48
9.285.242
64,64
3.607.434
2.926.621
—
—
3.607.434
20,76
2.926.621
20,37
2.565.620
2.153.969
—
—
2.565.620
14,76
2.153.969
14,99
16.482.929
13.668.986
894.864
696.846
17.377.793
100,00
14.365.832
100,00
Estados Financieros Consolidados
187
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
(e) Venta o cesión de créditos de la cartera de colocaciones:
Durante el año 2011 y 2010 Banco de Chile ha realizado operaciones de venta o cesión de créditos de la cartera de colocaciones de acuerdo a lo
siguiente:
Al 31 de diciembre de 2011
Valor créditos
MM$
Liberación de provisión (*)
MM$
Valor de venta
MM$
Efecto en resultado (pérdida) utilidad
MM$
51.890
(44.012)
9.373
1.495
Al 31 de diciembre de 2010
Valor créditos
MM$
Liberación de provisión (*)
MM$
Valor de venta
MM$
Efecto en resultado (pérdida) utilidad
MM$
51.945
(2.309)
51.796
2.160
(*) Este resultado está incluido en la liberación de provisiones revelada en Nota N°32.
188
Memoria Anual 2011
13. Instrumentos de Inversión:
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el detalle de los instrumentos de inversión designados como disponibles para la venta y mantenidos hasta su vencimiento
es el siguiente:
2011
2010
Disponibles
para la venta
MM$
Mantenidos
hasta el
vencimiento
MM$
Disponibles
para la venta
MM$
Mantenidos
hasta el
vencimiento
MM$
158.865
—
58.564
—
158.865
67.822
—
67.822
58.564
212.816
—
212.816
194.965
—
194.965
90.849
—
90.849
—
—
—
—
—
—
Total
MM$
Total
MM$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Bonos del Banco Central de Chile
Pagarés del Banco Central de Chile
Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales
Pagarés de depósitos en bancos del país
Letras hipotecarias de bancos del país
87.966
—
87.966
70.055
—
70.055
Bonos de bancos del país
124.203
—
124.203
73.331
—
73.331
Depósitos en bancos del país
521.881
—
521.881
398.789
—
398.789
48.790
—
48.790
35.138
—
35.138
5.659
—
5.659
5.329
—
5.329
139.602
—
139.602
116.682
—
116.682
—
—
—
—
—
—
Otros instrumentos (*)
128.403
—
128.403
84.072
—
84.072
Provisión por Deterioro
—
—
—
—
—
—
1.468.898
—
1.468.898
1.154.883
—
1.154.883
Bonos de otras empresas del país
Pagarés de otras empresas del país
Otros instrumentos emitidos en el país (*)
Instrumentos de Instituciones Extranjeras
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior
Total
(*) De acuerdo a la normativa vigente de la SBIF, al 31 de diciembre de 2010, se efectuó una reclasificación desde Instrumentos de Instituciones Extranjeras a Instrumentos de Otras Instituciones
Nacionales por un monto de $116.682 millones. Ver Nota N°39 (b).
Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra a clientes e instituciones financieras,
por un monto de $26.288 millones al 31 de diciembre de 2011 ($9.656 millones en 2010). Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 12
días al cierre del ejercicio (12 días en 2010).
Bajo Instrumentos de Instituciones Extranjeras se incluyen principalmente Bonos Bancarios y acciones.
Al 31 de diciembre de 2011 la cartera de instrumentos disponibles para la venta incluye una pérdida no realizada acumulada neta de impuestos de $1.644
millones (utilidad no realizada neta de impuestos de $5.974 en 2010), registrada como ajuste de valoración en el patrimonio.
Estados Financieros Consolidados
189
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
Durante los ejercicios 2011 y 2010 no existe evidencia de deterioro en los instrumentos de inversión disponible para la venta.
Las ganancias y pérdidas realizadas son determinadas usando el procedimiento de ventas menos el costo (método de identificación específico) de las inversiones
identificadas para ser vendidas. Adicionalmente, cualquier ganancia o pérdida sin realizar, previamente contabilizada en valor líquido de estas inversiones, es
revertida mediante las cuentas de resultados.
Las ganancias y pérdidas brutas realizadas en la venta de instrumentos disponibles para la venta, al 31 de diciembre de 2011 y 2010 se presentan en el
rubro “Resultados de Operaciones Financieras” (Nota N°30).
Las ganancias y pérdidas brutas realizadas en la venta de instrumentos disponibles para la venta al 31 de diciembre de 2011 y 2010 se presentan a continuación:
(Pérdida)/Ganancia no realizada
(Pérdida)/Ganancia realizada (reclasificada)
Total
190
Memoria Anual 2011
2011
2010
MM$
MM$
(10.416)
9.885
932
(10.248)
(9.484)
(363)
14. Inversiones en Sociedades:
(a) En el rubro “Inversiones en sociedades” se presentan inversiones en sociedades por $15.418 millones en 2011 ($13.294 millones en 2010), según
el siguiente detalle:
Sociedad
Accionista
Participación de
Patrimonio de la
la Institución
2011
2010
%
%
Sociedad
2011
2010
MM$
MM$
Inversión
Valor de la Inversión
Resultados
2011
2010
2011
2010
MM$
MM$
MM$
MM$
Inversiones valorizadas por el método de la participación:
Servipag Ltda.
Banco de Chile
50,00
50,00
7.397
6.176
3.698
3.088
611
376
Redbanc S.A.
Banco de Chile
38,13
38,13
5.480
4.764
2.090
1.817
492
78
Administrador Financiero del Transantiago S.A.
Banco de Chile
20,00
20,00
8.714
3.879
1.743
776
967
193
Soc. Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus S.A.
Banco de Chile
25,81
25,81
6.412
6.412
1.655
1.655
300
227
Transbank S.A.
Banco de Chile
26,16
26,16
6.274
6.205
1.641
1.623
313
292
Artikos Chile S.A.
Banco de Chile
50,00
50,00
1.984
1.840
992
920
72
222
Banco de Chile
14,17
14,17
3.795
3.347
538
474
102
59
Sociedad Operadora de la Cámara de Compensación
de Pagos de Alto Valor S.A.
Sociedad Interbancaria de Depósitos de Valores S.A.
Banco de Chile
26,81
26,81
1.573
1.392
422
373
92
115
Centro de Compensación Automatizado S.A.
Banco de Chile
33,33
33,33
1.252
1.039
417
346
105
47
13.196
11.072
3.054
1.609
1.646
1.646
246
213
309
309
—
104(*)
257
257
—
—
8
8
—
—
Subtotal
Inversiones valorizadas a costo:
Bolsa de Comercio de Santiago S.A.
Banco Latinoamericano
de Comercio Exterior S.A. (Bladex)
Bolsa Electrónica de Chile S.A.
Cámara de Compensación
Sociedad de Telecomunicaciones Financieras
Interbancarias Mundiales (Swift)
Subtotal
Total
2
2
—
—
2.222
2.222
246
317
15.418
13.294
3.300
1.926
(*) Durante el año 2010 se liberaron provisiones por $104 millones.
Estados Financieros Consolidados
191
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
(b) A continuación se muestra un resumen de la información financiera de las sociedades valorizadas bajo el método de la participación:
2011
MM$
2010
MM$
479.842
379.983
Situación financiera de las sociedades
Activos corrientes
Activos no corrientes
62.753
56.447
493.287
393.873
6.427
7.503
42.881
35.054
Resultado operacional
21.043
10.421
Utilidad (pérdida) neta
10.901
6.126
Valor libro de la inversión
13.196
11.072
Pasivos corrientes
Pasivos no corrientes
Patrimonio
Resultados de las sociedades
(c) El movimiento de las inversiones permanentes en sociedades que no participan en la consolidación en los ejercicios 2011 y 2010, es el siguiente:
Valor libro inicial
Venta de inversiones
Adquisición de inversiones
2010
MM$
13.294
12.606
—
—
—
4
3.054
1.609
—
104
Dividendos por cobrar
(508)
(337)
Dividendos percibidos
(761)
(984)
Participación sobre resultados en sociedades con influencia significativa
Liberación de provisión Bladex
Pago dividendos provisionados
Total
(d) Durante los ejercicios 2011 y 2010 no se han producido deterioros en estas inversiones.
192
2011
MM$
Memoria Anual 2011
339
292
15.418
13.294
15.Intangibles:
(a)
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es la siguiente:
Años
Vida
Útil
2011
2010
Amortización
Promedio
Remanente
2011
2010
Saldo
Bruto
2011
2010
MM$
MM$
Amortización y
Deterioro
Acumulado
2011
2010
MM$
MM$
Saldo
Neto
2011
2010
MM$
MM$
Tipo Intangible:
Menor Valor de Inversiones en Sociedades:
Menor valor de inversiones en sociedades
7
7
3
4
4.138
4.138
(2.379)
(1.759)
1.759
2.379
6
6
4
2
74.525
65.664
(41.538)
(32.688)
32.987
32.976
Otros Activos Intangibles:
Software o programas computacionales
Intangibles originados en combinación de negocios
Otros intangibles
Total
7
7
3
4
1.740
1.740
(1.000)
(740)
740
1.000
—
—
—
—
102
82
(71)
(64)
31
18
80.505
71.624
(44.988)
(35.251)
35.517
36.373
Estados Financieros Consolidados
193
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
(b) El movimiento del rubro activos intangibles durante los ejercicios 2011 y 2010, es el siguiente:
Menor valor de
inversiones en
sociedades
MM$
Software o
programas
computacionales
MM$
Intangibles
originados en
combinación de
negocios
MM$
Otros
intangibles
MM$
Total
MM$
Saldo Bruto
Saldo al 1 de enero de 2010
Adquisiciones
Retiros / bajas
4.138
51.013
1.740
56
56.947
—
15.300
—
26
15.326
—
(649)
—
—
(649)
4.138
65.664
1.740
82
71.624
Adquisiciones
—
9.577
—
20
9.597
Retiros / bajas
—
(716)
—
—
(716)
4.138
74.525
1.740
102
80.505
Saldo al 31 de diciembre de 2010
Saldo al 31 de diciembre de 2011
Amortización y Deterioro Acumulado
Saldo al 1 de enero de 2010
(1.138)
(23.958)
(478)
(42)
(25.616)
(*)
(621)
(8.730)
(262)
(22)
(9.635)
Pérdida por deterioro (*)
—
—
—
—
—
Retiros / bajas
—
—
—
—
—
Amortización del año
Otros
Saldo al 31 de diciembre de 2010
—
—
—
—
—
(1.759)
(32.688)
(740)
(64)
(35.251)
(620)
(9.281)
(260)
(7)
(10.168)
—
(296)
—
—
(296)
Amortización del año (*)
Pérdida por deterioro
(*)
Retiros / bajas
—
156
—
—
156
Otros
—
571
—
—
571
(2.379)
(41.538)
(1.000)
(71)
(44.988)
1.759
32.987
740
31
35.517
Saldo al 31 de diciembre de 2011
Saldo neto al 31 de diciembre de 2011
(*) Ver Nota N°35 sobre depreciación, amortización y deterioro.
(c) Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el Banco ha cerrado los siguientes compromisos para la adquisición de activos intangibles, los que no han sido
capitalizados de acuerdo al siguiente detalle:
Detalle
Software y licencias
194
Memoria Anual 2011
Monto del compromiso
2011
2010
MM$
MM$
6.639
5.152
16. Activo Fijo:
(a) La composición y el movimiento de los activos fijos al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es la siguiente:
Terrenos y
Construcciones
MM$
Equipos
MM$
Otros
MM$
Total
MM$
171.215
116.138
122.664
410.017
Saldo Bruto
Saldo al 1 de enero de 2010
Adiciones
5.387
7.922
9.020
22.329
(2.661)
(2.938)
(2.549)
(8.148)
—
1
(1)
—
Total
173.941
121.123
129.134
424.198
Depreciación Acumulada
(31.136)
(98.466)
(87.039)
(216.641)
(209)
(210)
(625)
(1.044)
Saldo al 31 de diciembre de 2010
142.596
22.447
41.470
206.513
Saldo al 1 de enero de 2011
Retiros/Bajas
Traspasos
Deterioro (*)
173.732
120.913
128.509
423.154
Adiciones
3.481
8.797
9.795
22.073
Retiros/Bajas
(947)
(3.893)
(847)
(5.687)
—
5
(5)
—
Total
176.266
125.822
137.452
439.540
Depreciación Acumulada
(33.503)
(103.015)
(94.799)
(231.317)
Traspasos
Deterioro (*)
Saldo al 31 de diciembre de 2011
—
(3)
(332)
(335)
142.763
22.804
42.321
207.888
(28.207)
(92.921)
(81.094)
(202.222)
(3.171)
(8.422)
(8.935)
(20.528)
Depreciación Acumulada
Saldo al 1 de enero de 2010
Depreciación del año (*) (**)
Bajas y ventas del ejercicio
242
2.877
2.990
6.109
Saldo al 31 de diciembrede 2010
(31.136)
(98.466)
(87.039)
(216.641)
Depreciación del año (*) (**)
(2.960)
(8.439)
(8.763)
(20.162)
593
3.890
1.003
5.486
(33.503)
(103.015)
(94.799)
(231.317)
Bajas y ventas del ejercicio
Saldo al 31 de diciembre de 2011
(*) Ver Nota N° 35 sobre depreciación, amortización y deterioro.
(**) No incluye la depreciación del año de las Propiedades de Inversión que se encuentran en el rubro “Otros Activos” por $381 millones ($381 millones en 2010).
Estados Financieros Consolidados
195
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
(b) Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el Banco cuenta con contratos de arriendo operativos que no pueden ser rescindidos de manera unilateral.
La información de pagos futuros se desglosa de la siguiente manera:
2011
Gasto
ejercicio
MM$
Contratos de Arriendo
25.924
Hasta 1
mes
MM$
2.054
Más de 1
y hasta 3
meses
MM$
Más de 3
y hasta 12
meses
MM$
Más de 1
y hasta 3
años
MM$
Más de 3
y hasta 5
años
MM$
Más de 5
años
MM$
4.017
16.964
32.143
25.505
54.931
Total
MM$
135.614
2010
Gasto
ejercicio
MM$
Contratos de Arriendo
21.997
Hasta 1
mes
MM$
2.342
Más de 1
y hasta 3
meses
MM$
Más de 3
y hasta 12
meses
MM$
Más de 1
y hasta 3
años
MM$
Más de 3
y hasta 5
años
MM$
Más de 5
años
MM$
4.799
14.749
30.042
23.060
51.015
Total
MM$
126.007
Como estos contratos de arriendo son operativos, los activos en arriendo no son presentados en el estado de situación financiera de conformidad a la
NIC N° 17.
El Banco tiene operaciones de arriendos comerciales de propiedades de inversión. Estos contratos de arriendos tienen una vida promedio de 10 años.
No existen restricciones para el arrendatario.
(c) Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el Banco no cuenta con contratos de arriendos financieros, por tanto, no existen saldos de activo fijo que se
encuentren en arrendamiento financiero al 31 de diciembre de 2011 y 2010.
17. Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos:
(a) Impuestos Corrientes:
El Banco y sus filiales al cierre de los ejercicios han constituido Provisión de Impuesto a la Renta de Primera Categoría, la cual se determinó en base
de las disposiciones legales tributarias vigentes y se ha reflejado en el estado de situación financiera el valor neto de impuestos por recuperar o por
pagar, según corresponda, al 31 de diciembre de cada año de acuerdo al siguiente detalle:
2011
MM$
2010
MM$
64.590
54.112
—
3.052
1.701
1.835
(62.225)
(53.108)
Crédito por gastos de capacitación
(742)
(1.327)
Otros
(229)
(7.927)
3.095
(3.363)
20%
17%
Impuesto a la renta
Impuesto ejercicios anteriores
Impuesto a los gastos rechazados (tasa 35%)
Menos:
Pagos provisionales mensuales
Total
Tasa de Impuesto a la Renta
196
Memoria Anual 2011
2011
MM$
2010
MM$
Impuesto corriente activo
1.407
5.654
Impuesto corriente pasivo
(4.502)
(2.291)
Total
(3.095)
3.363
(b) Resultado por Impuesto:
El efecto del gasto tributario durante los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2011 y 2010, se compone de los siguientes
conceptos:
2011
MM$
2010
MM$
(64.590)
(54.112)
Gastos por impuesto a la renta:
Impuesto año corriente
Impuesto ejercicios anteriores
Subtotal
1.203
1.723
(63.387)
(52.389)
Abono (cargo) por impuestos diferidos:
Originación y reverso de diferencias temporarias
Efecto cambio de tasas en impuesto diferido
Subtotal
Impuestos por gastos rechazados artículo N° 21 Ley de la renta
Otros
Cargo neto a resultados por impuestos a la renta
8.479
13.448
(2.234)
2.263
6.245
15.711
(1.701)
(1.835)
(745)
4
(59.588)
(38.509)
(c) Reconciliación de la tasa de impuesto efectiva:
A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la determinación del gasto por impuesto al
31 de diciembre de 2011 y 2010.
2011
Tasa de impuesto
%
MM$
2010
Tasa de impuesto
%
MM$
Impuesto sobre resultado financiero
20,00
97.679
17,00
70.897
Agregados o deducciones
(7,56)
(36.929)
(6,38)
(26.602)
Impuesto único (gastos rechazados)
Impuesto ejercicios anteriores
Efecto cambio tasa en impuesto diferido (*)
0,35
1.701
0,44
1.835
(0,25)
(1.203)
(0,41)
(1.723)
0,46
2.234
(0,54)
(2.263)
Otros
(0,80)
(3.894)
(0,88)
(3.635)
Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta
12,20
59.588
9,23
38.509
Estados Financieros Consolidados
197
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
La tasa efectiva para impuesto a la renta para el año 2011 es 12,20% (9,23% en 2010). El aumento experimentado entre ambos ejercicios se debe
principalmente al cambio de tasa de impuesto a la renta.
* De acuerdo a la Ley N° 20.455 de 2010 y a las instrucciones de la Circular N° 63 del 30 de septiembre de 2010, emitida por el Servicio de
Impuestos Internos, se modificaron transitoriamente las tasas del Impuesto de primera categoría de acuerdo a lo siguiente:
Año
Tasa
2011
2012
2013 en adelante
20,0 %
18,5 %
17,0 %
El efecto en resultados por impuestos diferidos por este cambio de tasa significó un cargo a los resultados del ejercicio 2011 por $2.234 millones
(abono de $2.263 millones en 2010).
(d) Efecto de impuestos diferidos en resultado y patrimonio:
Durante el año 2011, el Banco y sus filiales han registrado en sus estados financieros los efectos de los impuestos diferidos de acuerdo a lo descrito
en Nota N° 2(r).
A continuación se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo y resultados:
Reconocido en
Saldos al
Saldos al
31.12.2010
Resultados
Patrimonio
31.12.2011
MM$
MM$
MM$
MM$
Diferencias Deudoras:
Provisión por riesgo de crédito
Obligaciones con pacto de recompra
Materiales leasing
72.532
4.378
—
853
997
—
76.910
1.850
8.894
3.426
—
12.320
Provisión asociadas al personal
4.398
532
—
4.930
Provisión de vacaciones
3.596
41
—
3.637
Intereses y reajustes devengados cartera deteriorada
1.466
107
—
1.573
Indemnización años de servicio
1.401
61
—
1.462
18.061
(4.461)
—
13.600
111.201
5.081
—
116.282
Otros ajustes
Total Activo Neto
Diferencias Acreedoras:
Inversiones con pacto recompra
872
1.239
—
2.111
13.388
(1.779)
—
11.609
1.493
—
(1.866)
(373)
—
—
(90)
(90)
1.571
(46)
—
1.525
Ajuste instrumentos derivados
3.740
(1.683)
—
2.057
Otros ajustes
5.269
1.105
—
6.374
Total Pasivo Neto
26.333
(1.164)
(1.956)
23.213
Total Activo (Pasivo) neto
84.868
6.245
1.956
93.069
Depreciación y corrección monetaria activo fijo
Ajuste por valorización de inversiones disponibles para la venta
Ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja
Activos transitorios
198
Memoria Anual 2011
(e)
Para efectos de dar cumplimiento a las normas de la circular conjunta N°47 del Servicio de Impuestos Internos (S.I.I.) y N°3.478 de la Superintendencia
de Bancos e Instituciones Financieras, de fecha 18 de agosto de 2009, a continuación se detalla el movimiento y efectos generados por aplicación del
artículo 31, N°4, de la Ley de Impuesto a la Renta.
Tal como lo requiere la norma, la información corresponde sólo a las operaciones de crédito del Banco y no considera las operaciones de entidades
filiales que se consolidan en los presentes estados financieros consolidados.
(e.1)
Créditos y cuentas por cobrar a clientes al 31.12.2011
Activos a valor de
estados financieros
(*)
Activos a valor
tributario
MM$
MM$
Adeudado por bancos
Activos a valor tributario
Cartera vencida
Total
sin garantía
cartera vencida
MM$
MM$
MM$
648.425
649.431
—
—
—
9.652.021
10.123.826
13.610
30.947
44.557
Colocaciones de consumo
2.427.032
2.668.562
305
11.652
11.957
Colocaciones hipotecarios para la vivienda
3.591.530
3.628.020
3.479
390
3.869
16.319.008
17.069.839
17.394
42.989
60.383
Colocaciones comerciales
Total
Cartera vencida
con garantía
(*) De acuerdo a la Circular indicada y a instrucciones del SII, el valor de los activos de estados financieros, se presentan sobre bases individuales netos de provisiones por riesgo de
crédito y no incluye las operaciones de leasing y factoring.
(e.2)
Provisiones sobre cartera vencida
Saldo al
01.01.2011
MM$
Castigos contra
provisiones
MM$
Provisiones
constituidas
MM$
Provisiones
liberadas
MM$
Saldo al
31.12.2011
MM$
Colocaciones comerciales
27.596
(15.874)
33.873
(14.648)
30.947
Colocaciones de consumo
8.946
(89.961)
104.157
(11.490)
11.652
151
(542)
1.257
(476)
390
36.693
(106.377)
139.287
(26.614)
42.989
Colocaciones hipotecarios para la vivienda
Total
(e.3)
Castigos directos y recuperaciones
MM$
Castigos directos Art. 31 N° 4 inciso segundo
13.886
Condonaciones que originaron liberación de provisiones
36
Recuperaciones o renegociación de créditos castigados
44.385
(e.4)
Aplicación de Art. 31 N° 4 Incisos primero y tercero de la Ley de Impuesto a la Renta
MM$
Castigos conforme a inciso primero
—
Condonaciones según inciso tercero
697
Estados Financieros Consolidados
199
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
18. Otros Activos:
(a) Composición del rubro:
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la composición del rubro es la siguiente:
Activos para leasing (*)
2011
MM$
2010
MM$
74.185
90.792
1.863
940
Bienes recibidos en pago o adjudicados (**)
Bienes recibidos en pago
2.745
2.404
Provisiones por bienes recibidos en pago o adjudicados
Bienes adjudicados en remate judicial
(1.118)
(15)
Subtotal
3.490
3.329
Intermediación de documentos (***)
77.613
103.448
Propiedades de inversión (Nota N° 2 letra t)
17.079
17.460
Otras cuentas y documentos por cobrar
9.851
25.546
Iva crédito fiscal
9.557
8.251
Otros Activos
Impuesto por recuperar
5.373
4.442
Gastos pagados por anticipado
4.567
4.494
Comisiones por cobrar
4.193
3.772
Saldos con sucursales
3.532
5.115
Garantías de arriendos
1.344
1.145
Operaciones pendientes
1.340
2.171
Materiales y útiles
654
599
Cuentas por cobrar por bienes recibidos en pago vendidos
530
1.079
Bienes recuperados de leasing para la venta
203
2.197
15.022
12.181
Subtotal
150.858
191.900
Total
228.533
286.021
Otros
(*) Corresponden a los activos fijos por entregar bajo la modalidad de arrendamiento financiero.
(**) Los bienes recibidos en pago, corresponden a bienes recibidos como pago de deudas vencidas de los clientes. El conjunto de bienes que se mantengan adquiridos en esta forma
no debe superar en ningún momento el 20% del patrimonio efectivo del Banco. Estos activos representan actualmente un 0,07% (0,04% en 2010) del patrimonio efectivo del Banco.
Los bienes adjudicados en remate judicial no quedan sujetos al margen anteriormente comentado. Estos inmuebles son activos disponibles para la venta y se espera completar la venta
en el plazo de un año contado desde la fecha en que el activo se recibe o adquiere. En caso que dicho bien no sea vendido dentro del transcurso de un año, éste debe ser castigado.
La provisión sobre bienes recibidos o adjudicados en pago, se registra según lo indicado en el Compendio de Normas Contables, lo que implica reconocer una provisión por la diferencia
entre el valor inicial más sus adiciones y su valor realizable neto, cuando el primero sea mayor.
(***) En este ítem se incluyen principalmente operaciones de simultáneas realizadas por la filial Banchile Corredores de Bolsa S. A.
200
Memoria Anual 2011
(b) El movimiento de la provisión sobre bienes recibidos en pago o adjudicados, durante los ejercicios 2011 y 2010, es el siguiente:
MM$
Saldo al 1 de enero de 2010
Aplicación de provisiones
229
(281)
Provisiones constituidas
73
Liberación de provisiones
(6)
Saldo al 31 de diciembre de 2010
15
Aplicación de provisiones
Provisiones constituidas
Liberación de provisiones
Saldo al 31 de diciembre de 2011
(21)
1.138
(14)
1.118
19. Depósitos y Otras Obligaciones a la Vista:
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la composición del rubro es la siguiente:
Cuentas corrientes
Otros depósitos y cuentas a la vista
Otras obligaciones a la vista
Total
2011
MM$
2010
MM$
3.968.504
3.611.894
310.527
318.993
616.395
515.294
4.895.426
4.446.181
2011
MM$
2010
MM$
9.081.335
7.497.073
177.900
173.404
20. Depósitos y Otras Captaciones a Plazo:
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la composición del rubro es la siguiente:
Depósitos a plazo
Cuentas de ahorro a plazo
Otros saldos acreedores a plazo
Total
23.089
27.491
9.282.324
7.697.968
Estados Financieros Consolidados
201
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
21. Obligaciones con Bancos:
(a)
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la composición del rubro obligaciones con bancos es la siguiente:
Bancos del país
Bancos del exterior
Financiamientos de comercio exterior
Well Fargo Bank
Citibank N.A.
Bank of America N.T. & S.A.
Commerzbank A.G.
Bank of Montreal
Standard Chartered Bank
JP Morgan Chase Bank
Banca Nazionale del Lavoro
Toronto Dominion Bank
Royal Bank of Scotland
Zuercher Kantonalbank
ING Bank
Sumitomo Banking
The Bank of New York Mellon
Branch Banking and Trust Company
Bank of Nova
Banco Espiritu Santo
Bank of China
Banco Ambrosiano Veneto
China Development Bank
Mercantil Commercebank N.A.
Banco Latinoamericano
Banco de Sabadell
Crédito Italiano SPA
Bank of Tokyo Mitsubishi
Dresdner Bank A.G.
HSBC Banck PLAC
Hanvit Bank
Banca Commerciale Italiana S.P.A.
UBS AG
Otros
Préstamos y otras obligaciones
Well Fargo Bank
China Development Bank
Standard Chartered Bank
Citibank N.A.
HSBC Banck PLAC
Otros
Subtotal
Banco Central de Chile
Total
202
Memoria Anual 2011
2011
2010
MM$
MM$
—
—
197.067
193.049
169.482
156.138
125.053
124.412
122.699
78.198
67.682
64.584
41.038
39.108
36.456
36.412
10.413
3.119
2.605
1.206
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
74
139.567
140.925
144.192
80.051
20.071
64.219
79.695
70.619
75.212
66.548
16.620
18.740
—
32.810
7.507
—
—
453
70.663
46.378
28.085
23.441
333
216
172
154
118
46
41
33
125
104.175
52.032
39.591
1.010
—
2.481
1.668.084
33.890
46.878
46.950
12.753
1.294
12.493
1.281.292
22.855
80
1.690.939
1.281.372
(b) Obligaciones con el Banco Central de Chile:
Las deudas con el Banco Central de Chile incluyen líneas de crédito para la renegociación de préstamos y otras deudas con el Banco Central de
Chile. Estas líneas de crédito fueron provistas por el Banco Central de Chile para la renegociación de préstamos adeudados debido a la necesidad de
refinanciarlos como resultado de la recesión económica y la crisis del sistema bancario de principios de la década de 1980.
Los montos totales de la deuda al Banco Central son los siguientes:
Préstamos y otras obligaciones
Totales línea de crédito para renegociación de obligaciones con el Banco Central
Total
2011
MM$
2010
MM$
22.793
—
62
80
22.855
80
2011
MM$
2010
MM$
115.696
221.196
(c) Obligaciones con el exterior:
La madurez de estas obligaciones es la siguiente:
Hasta 1 mes
Más de 1 y hasta 3 meses
200.786
238.740
Más de 3 y hasta 12 meses
1.079.317
686.322
Más de 1 y hasta 3 años
220.368
77.980
Más de 3 y hasta 5 años
51.917
57.054
Más de 5 años
—
—
1.668.084
1.281.292
2011
MM$
2010
MM$
Letras de crédito
152.098
198.868
Bonos corrientes
1.488.369
820.331
747.874
744.966
2.388.341
1.764.165
Total
22. Instrumentos de Deuda Emitidos:
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la composición del rubro es la siguiente:
Bonos subordinados
Total
Estados Financieros Consolidados
203
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
Durante el año 2011, Banco de Chile colocó Bonos por un monto de $749.586 millones, los cuales corresponden a Bonos Corrientes.
Bonos Corrientes
Serie
Monto
MM$
Plazo
Tasa anual de
emisión
BCHIUE0510
BCHIUG0610
Moneda
Fecha
de emisión
82.639
6 años
81.802
11 años
Fecha de
vencimiento
2,20
UF
20/05/2011
20/05/2017
2,70
UF
27/05/2011
27/05/2022
BCHIUC0510
37.866
5 años
2,20
UF
07/07/2011
07/07/2016
BCHIUF0610
36.608
10 años
2,70
UF
07/07/2011
07/07/2021
BCHIUI0611
42.944
7 años
3,20
UF
12/07/2011
12/07/2018
BCHIUI0611
34.096
7 años
3,20
UF
20/07/2011
20/07/2018
BCHIUK0611
52.866
11 años
3,50
UF
28/07/2011
28/07/2022
BCHIUD0510
46.014
6 años
2,20
UF
28/07/2011
28/07/2017
BCHIUK0611
33.451
11 años
3,50
UF
29/07/2011
29/07/2022
BCHIUI0611
432
7 años
3,20
UF
02/08/2011
02/08/2018
BCHIUI0611
756
7 años
3,20
UF
03/08/2011
03/08/2018
BCHIUJ0811
48.045
8 años
3,20
UF
12/09/2011
12/09/2019
BCHI-B1208
84.912
7 años
2,20
UF
12/09/2011
12/09/2018
BCHIUD0510
12.790
6 años
2,20
UF
22/09/2011
22/09/2017
BCHIUH0611
21.668
6 años
3,00
UF
29/09/2011
29/09/2017
BCHIUI0611
65.014
7 años
3,20
UF
30/09/2011
30/09/2018
BCHIUD0510
10.675
6 años
2,20
UF
30/09/2011
30/09/2017
1.068
6 años
2,20
UF
13/10/2011
13/10/2017
55.940
3 años
5,41
MXN
08/12/2011
04/12/2014
BCHIUD0510
BNCHIL (*)
Total
749.586
(*) En Sesión de Directorio N°2.738, celebrada con fecha 11 de agosto de 2011, cuya acta se redujo a escritura pública de fecha 19 de agosto de 2011, se autorizó un programa de colocación
de Certificados Bursátiles con carácter revolvente en México por $10.000.000.000 (diez mil millones de Pesos Mexicanos), de los cuales con fecha 8 de diciembre se emitió y colocó un
monto de $1.500.000.000 (mil quinientos millones de Pesos Mexicanos).
Durante el año 2010, Banco de Chile colocó Bonos por un monto de $592.371 millones, los cuales corresponden a Bonos Corrientes y Bonos Subordinados
por un monto ascendente a $330.837 millones y $261.534 millones respectivamente, de acuerdo al siguiente detalle:
204
Memoria Anual 2011
Bonos Corrientes
Monto
MM$
Plazo
Tasa anual de
emisión
Moneda
Fecha
de emisión
Fecha de
vencimiento
BCHIUA0609
80.160
5 años
1,75
UF
10/03/2010
10/03/2015
Serie
BCHIUB0609
51.928
10 años
2,50
UF
02/06/2010
02/06/2020
BCHIUB0609
26.165
10 años
2,50
UF
03/06/2010
03/06/2020
BCHI-T0207
82.091
11 años
2,70
UF
02/07/2010
02/07/2021
BCHIUC0510
41.574
5 años
2,20
UF
23/08/2010
23/08/2015
BCHIUF0610
40.897
10 años
2,70
UF
23/08/2010
23/08/2020
BCHIUF0610
8.022
10 años
2,70
UF
07/10/2010
07/10/2020
Plazo
Tasa anual de
emisión
Moneda
Fecha
de emisión
Fecha de
vencimiento
Total
330.837
Bonos Subordinados
Serie
UCHI-F1108
91.672
25 años
4,50
UF
14/04/2010
14/04/2035
UCHI-F1108
22.198
25 años
4,50
UF
15/04/2010
15/04/2035
UCHI-F1108
1.563
25 años
4,50
UF
16/04/2010
16/04/2035
UCHI-F1108
92.497
25 años
4,50
UF
11/05/2010
11/05/2035
53.604
25 años
4,50
UF
13/05/2010
13/05/2035
UCHI-F1108
Total
Monto
MM$
261.534
El Banco no ha tenido incumplimientos de capital, interés u otros respecto de sus instrumentos de deuda emitidos durante el año 2011 y 2010.
23. Otras Obligaciones Financieras:
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la composición del rubro es la siguiente:
2011
MM$
Obligaciones con el sector público
Otras obligaciones en el país
Otras obligaciones con el exterior
Total
2010
MM$
61.734
67.602
123.051
111.558
—
—
184.785
179.160
Estados Financieros Consolidados
205
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
24.Provisiones:
(a) Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la composición del saldo de este rubro se indica a continuación:
Provisión para dividendos mínimos
2011
MM$
2010
MM$
259.501
242.503
Provisiones para beneficios y remuneraciones del personal
60.634
55.434
Provisiones por riesgo de créditos contingentes
35.334
30.115
Provisiones por contingencias:
95.486
71.434
Provisiones por riesgo país
Provisiones adicionales para colocaciones comerciales (*)
4.281
3.496
Otras provisiones por contingencias
2.702
1.121
457.938
404.103
Total
(*) En el presente ejercicio se constituyó un monto neto de $24.052 millones ($21.084 millones en 2010) como provisión anticíclica para créditos comerciales.
(b) A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en las provisiones durante los ejercicios 2011 y 2010:
Saldo al 1 de enero de 2010
Beneficios y
remuneraciones
al personal
MM$
Riesgo de
créditos
contingentes
MM$
180.519
46.211
8.135
50.350
3.490
Provisiones
adicionales
MM$
Riesgo país
y otras
contingencias
MM$
Total
MM$ 288.705
Provisiones constituidas
242.503
48.546
6.054
21.647
1.862
320.612
Aplicación de provisiones
(180.519)
(37.289)
—
—
(735)
(218.543)
Liberación de provisiones
—
(2.034)
—
(563)
—
(2.597)
Provisión Circular 3.489
—
—
15.926
—
—
15.926
Saldo al 31 de diciembre de 2010
242.503
55.434
30.115
71.434
4.617
404.103
Saldo al 1 de enero de 2011
242.503
55.434
30.115
71.434
4.617
404.103
Provisiones constituidas
259.501
47.933
5.368
24.052
2.751
339.605
Aplicación de provisiones
(242.503)
(41.893)
—
—
(215)
(284.611)
Liberación de provisiones
Saldo al 31 de diciembre de 2011
206
Dividendo
mínimo
MM$
Memoria Anual 2011
—
(840)
(149)
—
(170)
(1.159)
259.501
60.634
35.334
95.486
6.983
457.938
(c) Provisiones para beneficios y remuneraciones al personal:
2011
MM$
2010
MM$
Provisiones por bonos de cumplimiento
28.827
25.920
Provisiones por vacaciones
20.361
18.774
Provisiones indemnizaciones años de servicio
8.511
7.981
Provisiones por otros beneficios al personal
2.935
2.759
60.634
55.434
2011
MM$
2010
MM$
7.981
7.955
886
843
(282)
(379)
Total
(d) Indemnización años de servicio:
(i) Movimiento de la provisión indemnización años de servicio:
Valor actual de las obligaciones al inicio del ejercicio
Incremento de la provisión
Pagos efectuados
Pagos anticipados
(20)
—
Efecto por cambio en la tasa de descuento
(54)
(438)
8.511
7.981
2011
MM$
2010
MM$
886
843
Total
(ii) Gastos por beneficio neto:
Incremento de la provisión
Costo de intereses de las obligaciones por beneficios
Ganancias y pérdidas actuariales
Gastos por beneficios neto
482
470
(536)
(908)
832
405
Estados Financieros Consolidados
207
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
(iii) Factores utilizados en el cálculo de la provisión:
Las principales hipótesis utilizadas en la determinación de las obligaciones por indemnización años de servicio para el plan del Banco se
muestran a continuación:
31 de diciembre
de 2011
%
Tasa de descuento
6,04
5,91
Tasa de incremento salarial
2,00
2,00
93,00
93,00
Probabilidad de pago
31 de diciembre
de 2010
%
La más reciente valoración actuarial de la provisión indemnización años de servicio se realizó al cierre del ejercicio terminado al 31 de diciembre de
2011.
(e) Movimiento de la provisión para bonos de cumplimiento:
Saldos al 1 de enero
2011
MM$
2010
MM$
25.920
18.639
Provisiones constituidas
30.655
30.872
Aplicación de provisiones
(27.724)
(23.090)
Liberación de provisiones
Total
(f)
(24)
(501)
28.827
25.920
2011
MM$
2010
MM$
Movimiento de la provisión vacaciones del personal:
Saldos al 1 de enero
18.774
17.168
Provisiones constituidas
5.821
5.093
Aplicación de provisiones
(4.187)
(3.238)
Liberación de provisiones
(47)
(249)
20.361
18.774
Total
(g) Provisión para beneficio al personal en acciones:
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el Banco y sus filiales no cuentan con un plan de compensación en acciones.
208
Memoria Anual 2011
(h) Provisiones por créditos contingentes:
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el Banco y sus filiales mantienen provisiones por créditos contingentes de $35.334 millones ($30.115 millones
en 2010). Ver Nota N° 26 (d).
25. Otros Pasivos:
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la composición del rubro es la siguiente:
2011
MM$
2010
MM$
Cuentas y documentos por pagar (*)
79.031
53.855
Ingresos percibidos por adelantado
5.379
5.728
786
779
Dividendos acordados por pagar
Otros pasivos
Operaciones por intermediación de documentos (**)
134.820
112.924
Cobranding
20.894
14.350
IVA débito fiscal
12.465
9.540
Utilidades diferidas leasing
7.039
6.356
Operaciones pendientes
1.941
602
Pagos compañías de seguros
1.158
4.359
Otros
2.252
2.233
Total
265.765
210.726
(*) Comprende obligaciones que no corresponden a operaciones del giro, tales como impuestos de retención, cotizaciones previsionales, saldos de precios por compras de materiales
y provisiones para gastos pendientes de pago.
(**) En este ítem se incluye principalmente el financiamiento de operaciones simultáneas efectuadas por la filial Banchile Corredores de Bolsa S. A.
26. Contingencias y Compromisos:
(a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden (fuera de balance):
Para satisfacer las necesidades de los clientes, el Banco adquirió varios compromisos irrevocables y obligaciones contingentes, aunque estas obligaciones
no pudieron ser reconocidas en el balance, estos contienen riesgos de crédito y son por tanto parte del riesgo global del Banco.
Estados Financieros Consolidados
209
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
El Banco y sus filiales mantienen registrados en cuentas de orden (fuera de balance), los siguientes saldos relacionados con compromisos o con
responsabilidades propias del giro:
2011
MM$
2010
MM$
216.249
203.900
Créditos contingentes
Avales y fianzas
Cartas de crédito del exterior confirmadas
137.253
58.112
Cartas de crédito documentarias emitidas
131.567
152.983
Boletas de garantía
1.235.031
1.062.020
Líneas de crédito con disponibilidad inmediata
4.881.220
4.146.591
164.361
35.772
582.090
497.370
2.766
4.654
Otros compromisos de crédito
Operaciones por cuenta de terceros
Documentos en cobranzas
Recursos de terceros gestionados por el banco:
Activos financieros gestionados a nombre de terceros
Otros activos gestionados a nombre de terceros
—
—
62.701
22.852
—
—
Valores custodiados en poder del banco
5.613.495
6.484.398
Valores custodiados depositados en otra entidad
4.088.670
4.187.873
Total
17.115.403
16.856.525
Activos financieros adquiridos a nombre propio
Otros activos adquiridos a nombre propio
Custodia de valores
La relación anterior incluye sólo los saldos más importantes.
(b) Juicios y procedimientos legales:
(b.1) Contingencias judiciales normales de la industria:
A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados, existen acciones judiciales interpuestas en contra del Banco y sus filiales en relación
con operaciones propias del giro. En opinión de la Administración, no se visualiza que de este conjunto de causas puedan resultar pérdidas significativas
no contempladas por el Banco y sus filiales en los presentes estados financieros consolidados. Al 31 de diciembre de 2011, el Banco y sus filiales
mantienen provisiones por este concepto que ascienden a $736 millones ($909 millones en 2010), las cuales forman parte del rubro “Provisiones” del
estado de situación financiera. A continuación se presentan las fechas estimadas de término de los respectivos juicios:
Contingencias judiciales
210
Memoria Anual 2011
2012
MM$
2013
MM$
110
359
31 de diciembre de 2011
2014
2015
MM$
MM$
150
30
2016
MM$
Total
MM$
87
736
(b.2) Contingencias por demandas significativas en Tribunales:
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, no existen demandas significativas en tribunales que afecten o puedan afectar los presentes estados financieros
consolidados.
(c) Garantías otorgadas por operaciones:
i. En Filial Banchile Administradora General de Fondos S.A.:
En cumplimiento con lo dispuesto en los artículos 226 y siguientes de la Ley N° 18.045, Banchile Administradora General de Fondos S.A., ha
designado al Banco de Chile como representante de los beneficiarios de las garantías que ésta ha constituido y en tal carácter el Banco ha emitido
boletas de garantías por un monto ascendente a UF 2.501.000, con vencimiento el 6 de enero de 2012.
Además de estas boletas en garantía por la creación de los fondos mutuos, existen otras boletas en garantía por concepto de rentabilidad de
determinados fondos mutuos, por un monto que asciende a $104.302 millones al 31 de diciembre de 2011 ($132.111 millones en 2010).
El detalle de las boletas en garantía es el siguiente:
Fondo
Fondo Mutuo Banca Americana Voltarget Garantizado
Fondo Mutuo Carry Trade Monedas Garantizado
Fondo Mutuo Estrategia Commodities Garantizado
2011
MM$
N° Boleta
16.074
001818-4
5.899
001820-7
8.761
001821-5
Fondo Mutuo Muralla China Garantizado
26.308
001819-2
Fondo Mutuo Potencias Consolidadas Garantizado
38.491
001822-3
7.981
001850-8
788
001846-9
Fondo Mutuo Ahorro Estable I Garantizado
Fondo Mutuo Ahorro Plus I Garantizado
Total
104.302
ii. En Filial Banchile Corredores de Bolsa S.A.:
Para efectos de asegurar el correcto y cabal cumplimiento de todas sus obligaciones como Corredora de Bolsa, en conformidad a lo dispuesto en
los artículos 30 y siguientes de la Ley N° 18.045 sobre Mercado de Valores, la Sociedad constituyó garantía en póliza de seguro por UF 20.000,
tomada en Cía. de Seguros de Crédito Continental S.A., con vencimiento al 22 de abril de 2012, nombrando como representante de los acreedores
a la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores.
Estados Financieros Consolidados
211
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
2011
MM$
2010
MM$
Títulos en garantía:
Acciones entregadas para garantizar operaciones a plazo cubiertas en simultáneas:
Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores
15.980
3.426
Bolsa Electrónica de Chile, Bolsa de Valores
21.731
73.261
64
57
231
225
Money Market a Pershing Division of Donaldson, Lufkinn & Jenrette Securities Corporation
Boleta en garantía
Boleta en garantía por operaciones de administración de cartera
5.128
—
Títulos de renta fija para garantizar sistema CCLV, Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores.
2.987
2.983
46.121
79.952
Total
En conformidad a lo dispuesto en la reglamentación interna de las bolsas en que participa, y para efectos de garantizar el correcto desempeño de la
corredora, la Sociedad constituyó prenda sobre una acción de la Bolsa de Comercio de Santiago, a favor de esa Institución, según consta en Escritura
Pública del 13 de septiembre de 1990 ante el notario de Santiago Don Raúl Perry Pefaur, y sobre una acción de la Bolsa Electrónica de Chile, a favor
de esa Institución, según consta en contrato suscrito entre ambas entidades con fecha 16 de mayo de 1990.
Banchile Corredores de Bolsa S.A. mantiene vigente Póliza de Seguro Integral con Chartis Chile - Compañía de Seguros Generales S.A. con vencimiento
al 2 de enero de 2012, que considera las materias de fidelidad funcionaria, pérdidas físicas, falsificación o adulteración, moneda falsificada, por un
monto de cobertura equivalente a US$10.000.000.
(d) Provisiones por créditos contingentes:
Las provisiones constituidas por el riesgo de crédito de operaciones contingentes son las siguientes:
2011
MM$
2010
MM$
Líneas de crédito
20.679
16.613
Provisión boletas de garantía
12.520
9.723
1.526
1.011
Provisiones cartas de créditos
523
2.768
Otros compromisos de crédito
86
—
35.334
30.115
Provisión avales y fianzas
Total
212
Memoria Anual 2011
27.Patrimonio:
(a) Patrimonio contable:
(i) Capital autorizado, suscrito y pagado:
Al 31 de diciembre de 2011, el capital pagado del Banco de Chile está representado por 86.942.514.973 acciones nominativas (82.551.699.423
en 2010), sin valor nominal, íntegramente suscritas y pagadas.
31 de diciembre de 2011
Razón Social o Nombre Accionista
Número de acciones
% de Participación
Sociedad Administradora de la Obligación Subordinada SAOS S.A.
28.593.701.789
32,89
LQ Inversiones Financieras S.A.
27.609.418.295
31,76
Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A.
12.138.525.772
13,96
Ever 1 BAE S.A.
1.890.495.236
2,17
Ever Chile S.A.
1.890.495.231
2,17
Banchile Corredores de Bolsa S.A.
1.637.433.839
1,88
Inversiones Aspen Ltda.
1.308.484.951
1,51
Banco de Chile por cuenta de terceros Cap. XIV Resolución 5412 y 43
1.103.378.195
1,27
J. P. Morgan Chase Bank
1.079.633.755
1,24
Banco Itau Chile (por cuenta de inversionistas extranjeros)
1.037.436.967
1,19
A F P Provida S.A. Para Fondo de Pensiones
783.492.630
0,90
Inversiones Avenida Borgoño Limitada
584.793.376
0,67
Celfin Capital S.A. Corredores de Bolsa
558.660.521
0,64
Banco Santander por cuenta de inversionistas extranjeros
543.774.674
0,63
Larraín Vial S.A. Corredora de Bolsa
307.245.575
0,36
Santander S.A. Corredores de Bolsa
270.466.820
0,31
BCI Corredor de Bolsa S.A.
235.516.687
0,27
A F P Habitat S. A. para el Fondo de Pensiones
209.317.353
0,24
A F P Cuprum S.A. para el Fondo de Pensiones
201.313.870
0,23
MBI Arbitrage Fondo de Inversión
163.096.437
0,19
82.146.681.973
94,48
Subtotal
Otros accionistas
Total
4.795.833.000
5,52
86.942.514.973
100,00
Estados Financieros Consolidados
213
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
31 de diciembre de 2010
Razón Social o Nombre Accionista
Número de acciones
% de Participación
Sociedad Administradora de la Obligación Subordinada SAOS S.A.
28.593.701.789
34,64
LQ Inversiones Financieras S.A.
26.993.155.828
32,70
Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A.
12.138.525.385
14,70
1.783.749.926
2,16
Ever 1 BAE S.A.
Ever Chile S.A.
1.783.749.922
2,16
Inversiones Aspen Ltda.
1.234.602.388
1,50
Banchile Corredores de Bolsa S.A.
1.206.080.533
1,46
J. P. Morgan Chase Bank
974.648.829
1,18
Banco de Chile por cuenta de terceros Cap. XIV Res.
557.817.374
0,68
Inversiones Avenida Borgoño Limitada
511.303.981
0,62
Celfin Capital S.A. Corredores de Bolsa
328.627.227
0,40
A F P Provida S.A. Para Fondo de Pensiones
326.114.208
0,39
Larraín Vial S.A. Corredora de Bolsa
310.905.527
0,38
A F P Habitat S. A. para el Fondo de Pensiones
273.123.728
0,33
Administradora de Fondos de Pensiones Capital S.A.
204.521.370
0,25
Santander S.A. Corredores de Bolsa
200.484.719
0,24
Bice Inversiones Corredores de Bolsa S.A.
191.039.883
0,23
Banco Santander JP Morgan
187.149.407
0,23
Banco Itau Chile (por cuenta de inv extranjeros)
168.183.201
0,20
BCI Corredor de Bolsa S.A.
148.270.221
0,18
78.115.755.446
94,63
Subtotal
Otros accionistas
Total
4.435.943.977
5,37
82.551.699.423
100,00
(ii) Acciones:
(ii.1) Con fecha 15 de abril de 2011 quedó anotada en el Registro de Valores correspondiente, la transformación de las acciones serie “Banco de
Chile-S” en acciones “Banco de Chile”, según lo acordado por la Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 17 de marzo de 2011.
214
Conforme a lo anterior, las acciones en que se encuentra dividido el capital del Banco de Chile se encuentran inscritas en el Registro de Valores de
la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y tienen la única denominación de “Banco de Chile”.
Memoria Anual 2011
(ii.2) La siguiente tabla muestra los movimientos de acciones desde el 31 de diciembre de 2009 al 31 de diciembre de 2011:
Acciones
Ordinarias
Acciones
Ordinarias Serie S
Total
Acciones
Al 31 de diciembre de 2009
73.834.890.472
8.716.808.951
82.551.699.423
Al 31 de diciembre de 2010
73.834.890.472
8.716.808.951
82.551.699.423
Capitalización de utilidades - Emisión de acciones crías (**)
1.005.766.185
—
1.005.766.185
Transformación de acciones Serie “Banco de Chile-S” en acciones “Banco de Chile”
8.716.808.951
(8.716.808.951)
—
Acciones pagadas del aumento de capital (*)
3.385.049.365
—
3.385.049.365
86.942.514.973
—
86.942.514.973
Total acciones suscritas y pagadas al 31 de diciembre de 2011
(*) Tal como se indica en Nota N°5 (i), durante julio de 2011 se concluyó el proceso de aumento de capital por un monto ascendente a $210.114 millones, monto que se presenta neto
de los costos directos asociados a la emisión.
(**) Capitalización del 17 de marzo de 2011. Ver Nota N°5 (c).
(b) Utilidad distribuible:
Conforme a los Estatutos del Banco de Chile en el que se establece que para los efectos de lo dispuesto en los artículos 24, 25 y 28 de la Ley N°
19.396 y lo convenido en el contrato de fecha 8 de noviembre de 1996, celebrado entre el Banco Central de Chile y Sociedad Matriz del Banco de Chile
S.A., la utilidad distribuible del Banco de Chile, será aquella que resulte de rebajar o agregar a la utilidad líquida, el valor de la corrección monetaria
por concepto de revalorización o ajuste del capital pagado y reservas del ejercicio y sus correspondientes variaciones. Este artículo transitorio, que fue
aprobado en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el día 25 de marzo de 2010, estará vigente hasta que se haya extinguido la obligación a
que se refiere la Ley 19.396 que mantiene la Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A. directamente o a través de su sociedad filial SAOS S.A. El monto
de la utilidad distribuible correspondiente al ejercicio 2011 asciende a $370.715 millones ($346.432 millones en 2010).
El acuerdo anterior fue sometido a la consideración del Consejo del Banco Central de Chile, organismo que, en sesión ordinaria celebrada el 3 de
diciembre de 2009, determinó resolver favorablemente respecto de la propuesta.
(c) Dividendos acordados y pagados:
En Junta Ordinaria de Accionistas del Banco realizada el día 17 de marzo de 2011, se aprobó la distribución y pago del dividendo N°199 de $2,937587
por acción del Banco de Chile con cargo a utilidades netas del año 2010.
En Junta Ordinaria de Accionistas del Banco realizada el día 25 de marzo de 2010, se aprobó la distribución y pago del dividendo N°198 de $3,496813
por cada acción común del Banco de Chile con cargo a utilidades netas del año 2009.
(d) Provisión para dividendos mínimos:
El Directorio estableció como política de dividendo mínimo, provisionar un 70% sobre la utilidad distribuible del ejercicio según lo descrito en Nota N°2
(v). Dado lo anterior, el Banco registró en el pasivo bajo el rubro “Provisiones” un monto de $259.501 millones ($242.503 millones en 2010), reflejando
como contrapartida una rebaja patrimonial por el mismo monto en el rubro de “Utilidades retenidas”.
Estados Financieros Consolidados
215
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
(e) Utilidad por acción:
(i) Utilidad básica por acción:
La utilidad básica por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido a propietarios del Banco en un período entre el número medio
ponderado de las acciones en circulación durante ese período, excluido el número medio de las acciones propias mantenidas a lo largo del mismo.
(ii) Utilidad diluida por acción:
Para proceder al cálculo de la utilidad diluida por acción, tanto el importe del resultado atribuible a los accionistas ordinarios, como el promedio
ponderado de las acciones en circulación, neto de las acciones propias, deben ser ajustados por todos los efectos dilutivos inherentes a las acciones
ordinarias potenciales (opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible).
De esta manera, la utilidad básica y diluida por acción al 31 de diciembre de 2011 y 2010 se ha determinado de la siguiente forma:
Diciembre
2011
Diciembre
2010
Utilidad básica por acción:
Resultado atribuible a los propietarios del banco (millones de pesos)
Número medio ponderado de acciones en circulación
Utilidad por acción (en pesos)
428.805
378.529
85.590.444.728
82.551.699.423
5,01
4,59
Utilidad diluida por acción:
Resultado atribuible a los propietarios del banco (millones de pesos)
Número medio ponderado de acciones en circulación
Conversión asumida de deuda convertible
Número ajustado de acciones
Utilidad diluida por acción (en pesos)
428.805
378.529
85.590.444.728
82.551.699.423
—
—
85.590.444.728
82.551.699.423
5,01
4,59
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 el Banco no posee instrumentos que generen efectos dilusivos.
(f)
Cuentas de valoración:
Este rubro comprende los siguientes conceptos:
El ajuste acumulado por diferencia de conversión se origina por la valorización que realiza el Banco de las inversiones permanentes en el exterior, dado
que reconoce los efectos de las diferencias de cambio por estas partidas en el patrimonio.
El ajuste por valorización de inversiones disponibles para la venta se origina por las fluctuaciones en el valor razonable de dicha cartera, con cargo o
abono a patrimonio, netas de impuestos diferidos.
216
Memoria Anual 2011
28. Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes:
(a)
Al cierre de los estados financieros, la composición de ingresos por intereses y reajustes sin incluir los resultados por coberturas, es la siguiente:
Intereses
MM$
Colocaciones comerciales
Total
MM$
Intereses
MM$
138.730
3.507
715.408
408.495
2010
Comisiones
Reajustes
Prepago
MM$
MM$
Total
MM$
76.213
1.420
486.128
Colocaciones de consumo
428.144
1.572
6.262
435.978
370.902
910
5.274
377.086
Colocaciones para vivienda
138.541
123.899
4.474
266.914
117.188
64.771
5.412
187.371
Instrumentos de inversión
49.423
22.000
—
71.423
30.764
12.527
—
43.291
Contratos de retrocompra
5.234
—
—
5.234
1.981
3.406
—
5.387
10.322
—
—
10.322
7.205
—
—
7.205
Créditos otorgados a bancos
Otros ingresos por intereses y reajustes
Total
573.171
2011
Comisiones
Reajustes
Prepago
MM$
MM$
189
2.472
—
2.661
94
273
—
367
1.205.024
288.673
14.243
1.507.940
936.629
158.100
12.106
1.106.835
El monto de los intereses y reajustes reconocidos sobre base percibida por la cartera deteriorada en el ejercicio 2011 ascendió a $9.112 millones
($5.533 millones en 2010).
(b) Al cierre del ejercicio, el detalle de los ingresos por intereses y reajustes no reconocidos en los resultados es el siguiente:
Intereses
MM$
2011
Reajustes
MM$
Colocaciones comerciales
5.288
Colocaciones para vivienda
1.590
Colocaciones de consumo
Total
(c)
2010
Reajustes
MM$
Total
MM$
Intereses
MM$
Total
MM$
1.988
7.276
5.322
967
6.289
932
2.522
1.756
647
2.403
185
—
185
61
—
61
7.063
2.920
9.983
7.139
1.614
8.753
Al cierre de los ejercicios, el detalle de los gastos por intereses y reajustes sin incluir los resultados por coberturas, es el siguiente:
Intereses
MM$
2011
Reajustes
MM$
Total
MM$
Intereses
MM$
2010
Reajustes
MM$
Total
MM$
Depósitos y captaciones a plazo
341.842
84.126
425.968
138.728
48.482
187.210
Instrumentos de deuda emitidos
81.554
72.342
153.896
71.244
38.380
109.624
Otras obligaciones financieras
2.269
1.554
3.823
2.023
912
2.935
Contratos de retrocompra
10.849
—
10.849
1.640
367
2.007
Obligaciones con bancos
23.784
—
23.784
18.817
5
18.822
Depósitos a la vista
57
5.877
5.934
305
3.134
3.439
Otros gastos por intereses y reajustes
—
140
140
—
340
340
460.355
164.039
624.394
232.757
91.620
324.377
Total
Estados Financieros Consolidados
217
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
(d) Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el Banco utiliza swaps de tasa de interés para cubrir a través de una microcobertura su posición en el valor
razonable de bonos corporativos y créditos comerciales.
Ingresos
MM$
2011
Gastos
MM$
Utilidad cobertura contable
249
185
Pérdida cobertura contable
(30.521)
—
Resultado ajuste elemento cubierto
218
2010
Gastos
MM$
434
2.256
—
2.256
(30.521)
(17.981)
—
(17.981)
Total
MM$
17.861
—
17.861
3.118
—
3.118
(12.411)
185
(12.226)
(12.607)
—
(12.607)
2011
MM$
2010
MM$
Ingresos por intereses y reajustes
1.507.940
1.106.835
Gastos por intereses y reajustes
Total
(e)
Ingresos
MM$
Total
MM$
Al cierre del ejercicio, el resumen de intereses y reajustes, es el siguiente:
(624.394)
(324.377)
Subtotal ingresos por intereses y reajustes
883.546
782.458
Resultado de coberturas contables (neto)
(12.226)
(12.607)
Total intereses y reajustes netos
871.320
769.851
Memoria Anual 2011
29. Ingresos y Gastos por Comisiones:
El monto de ingresos y gastos por comisiones que se muestran en los Estados de Resultados Integrales Consolidados, corresponde a los siguientes conceptos:
2011
MM$
2010
MM$
Servicios de tarjetas
90.758
76.487
Inversiones en fondos mutuos u otros
63.809
61.476
Cobranzas, recaudaciones y pagos
49.764
51.371
Intermediación y manejo de valores
38.600
38.724
Líneas de crédito y sobregiros
22.771
26.124
Remuneraciones por comercialización de seguros
20.480
22.909
Uso canal de distribución e internet
18.430
8.727
Administración de cuentas
17.702
16.401
Avales y cartas de crédito
12.888
15.187
Convenio uso marca Banchile
11.264
3.450
Ingresos por comisiones
Asesorías financieras
Otras comisiones ganadas
Total ingresos por comisiones
3.186
4.800
18.314
16.563
367.966
342.219
(35.522)
(29.570)
(8.312)
(6.047)
Gastos por comisiones
Remuneraciones por operación de tarjetas
Comisiones por fuerza de venta
Comisiones por recaudación y pagos
(6.619)
(6.729)
Comisiones por operación con valores
(4.246)
(3.532)
Venta cuotas de fondos mutuos
(3.038)
(3.571)
Otras comisiones
(1.456)
(508)
(59.193)
(49.957)
Total gastos por comisiones
Estados Financieros Consolidados
219
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
30. Resultados de Operaciones Financieras:
El detalle de la utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras es el siguiente:
Instrumentos financieros para negociación
Resultado de instrumentos disponibles para la venta
Resultado neto de otras operaciones
Derivados de negociación
Resultado en venta de cartera de créditos (*)
Total
2011
MM$
2010
MM$
22.757
24.052
2.289
19.178
(353)
506
44.751
(24.264)
(42.517)
(149)
26.927
19.323
(*) Comprende la utilidad o pérdida neta por venta de créditos, determinado por la diferencia entre el valor en efectivo y el valor registrado a la fecha de la venta, sin considerar las
provisiones, aún cuando se trate de cartera total o parcialmente castigada. Ver Nota N°12 (e).
31. Utilidad (Pérdida) de Cambio Neta:
El detalle de los resultados de cambio es el siguiente:
Reajustables moneda extranjera
Diferencia de cambio neta
Resultado de coberturas contables
Total
220
Memoria Anual 2011
2011
MM$
2010
MM$
(18.495)
69.538
11.489
(5.776)
(967)
—
(7.973)
63.762
32. Provisiones por Riesgo de Crédito:
El movimiento registrado durante los ejercicios 2011 y 2010 en los resultados, por concepto de provisiones, se resume como sigue:
Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes
Adeudado
por Bancos
Colocaciones
Comerciales
Colocaciones
para Vivienda
Colocaciones
de Consumo
Créditos
Contingentes
Subtotal
Total
2011 2010
2011
2010
2011 2010
2011
2010
2011
2010
2011 2010
2011
2010
MM$ MM$
MM$
MM$
MM$ MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$ MM$
MM$
MM$
Constitución de provisiones:
- Provisiones individuales
(396)
—
—
—
(42.132)
(34.526) (3.553) (3.750) (110.344) (112.901) (156.029) (151.177)
(396)
—
(42.132)
(97.537) (3.553) (3.750) (110.344) (112.901) (156.029) (214.188) (5.368) (6.054) (161.793) (220.242)
- Provisiones individuales
—
567
- Provisiones grupales
—
—
—
567
(396)
567
(27.617) (97.537) (3.553) (3.750)(110.344) (112.901) (141.514) (214.188) (5.219) (6.054) (147.129) (219.675)
Provisión adicional
—
—
(24.052)
(21.084)
Recuperación de activos
castigados
—
—
16.790
11.173
Resultado neto provisión
por riesgo de crédito
(396)
- Provisiones grupales
Resultado por constitución
de provisiones
— (*) (63.011)
—
—
—
—
—
(63.011) (5.368) (5.903)
—
(5.764)
(68.914)
(151) (156.029) (151.328)
Liberación de provisiones:
14.515(*)
—
—
—
—
—
—
14.515
—
—
—
14.515
—
—
—
—
—
—
—
149
—
149
—
—
—
—
—
14.515
—
149
—
14.664
567
—
Resultado por liberación
de provisiones
Resultado neto
de provisiones
14.515
567 (34.879)
—
—
1.106
1.387
(107.448) (2.447) (2.363)
—
28.445
—
19.609
(24.052) (21.084)
46.341
32.169
567
—
—
(24.052)
(21.084)
—
—
46.341
32.169
(81.899) (93.292) (119.225) (203.103) (5.219) (6.054) (124.840) (208.590)
(*) Ver Nota N°30 y N° 12 (e).
A juicio de la Administración, las provisiones constituidas por riesgo de crédito, cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos, según los
antecedentes examinados por el Banco.
Estados Financieros Consolidados
221
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
33. Remuneraciones y Gastos del Personal:
La composición del gasto por remuneraciones y gastos del personal durante los ejercicios 2011 y 2010, es la siguiente:
2011
MM$
2010
MM$
Remuneraciones del personal
169.114
157.839
Bonos y gratificaciones (*)
100.494
69.203
20.272
18.146
6.167
7.140
Beneficios de colación y salud
Indemnización por años de servicio
Gastos de capacitación
Otros gastos de personal
Total
(*) Ver Nota N° 5 (j).
222
Memoria Anual 2011
1.493
1.380
19.451
19.029
316.991
272.737
34. Gastos de Administración:
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la composición del rubro es la siguiente:
Gastos generales de administración
Gastos de informática y comunicaciones
Mantenimiento y reparación de activo fijo
Arriendo de oficinas
Servicio de vigilancia y transporte de valores
Asesorías externas
Materiales de oficina
Arriendo recinto cajeros automáticos
Alumbrado, calefacción y otros servicios
Gastos de representación y desplazamiento del personal
Casilla, correos y franqueos
Gastos judiciales y notariales
Primas de seguro
Donaciones
Arriendo de equipos
Honorarios por servicios profesionales
Otros gastos generales de administración
Subtotal
Servicios subcontratados
Evaluación de créditos
Procesamientos de datos
Venta de productos
Otros
Subtotal
Gastos del directorio
Remuneraciones del directorio
Otros gastos del directorio
Subtotal
Gastos marketing
Publicidad y propaganda
Subtotal
Impuestos, contribuciones, aportes
Aporte a la Superintendencia de Bancos
Contribuciones de bienes raíces
Patentes
Otros impuestos
Subtotal
Total
2011
MM$
2010
MM$
47.062
28.486
18.211
9.203
7.163
6.556
6.462
5.985
3.850
3.182
2.926
2.384
1.545
1.251
654
8.271
153.191
40.126
25.647
16.158
7.025
6.365
5.735
4.654
5.657
3.480
2.886
2.616
2.261
3.249
1.185
612
9.302
136.958
22.808
7.275
—
7.518
37.601
13.962
5.577
—
7.331
26.870
2.086
647
2.733
2.014
344
2.358
26.515
26.515
22.804
22.804
5.423
2.601
1.240
615
9.879
4.953
2.134
1.226
366
8.679
229.919
197.669
Estados Financieros Consolidados
223
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
35. Depreciaciones, Amortizaciones y Deterioros:
(a)
Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones y amortizaciones durante los ejercicios 2011 y 2010, se detallan
a continuación:
2011
MM$
2010
MM$
20.543
20.909
Depreciaciones y amortizaciones
Depreciación del activo fijo (Nota N° 16a)
Amortizaciones de intangibles (Nota N° 15b)
10.168
9.635
Total
30.711
30.544
2011
MM$
2010
MM$
(b) Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la composición del gasto por deterioro, es como sigue:
Deterioro
Deterioro instrumentos de inversión (Nota N° 13)
224
—
—
Deterioro de activo fijo (Nota N° 16a)
335
1.044
Deterioro de intangibles (Nota N° 15b)
296
—
Total
631
1.044
Memoria Anual 2011
36. Otros Ingresos Operacionales:
Durante los ejercicios 2011 y 2010, el Banco y sus filiales presentan otros ingresos operacionales de acuerdo a lo siguiente:
2011
MM$
2010
MM$
Ingresos por bienes recibidos en pago
Utilidad por venta de bienes recibidos en pago
Otros ingresos
5.918
6.440
115
114
6.033
6.554
Provisiones por riesgo país
—
—
Provisiones especiales para créditos al exterior
—
—
Otras provisiones por contingencias
173
294
Subtotal
173
294
Arriendos percibidos
5.614
5.367
Reintegros bancos corresponsales
2.207
2.656
Recuperación de gastos
1.957
2.133
Reintegro de seguros
1.594
—
Asesorías en el extranjero Corredora de Bolsa
1.474
2.130
Utilidad por venta de activo fijo
1.338
915
Ingresos por diferencia venta de bienes leasing
1.021
534
Reajuste por PPM
Subtotal
Liberaciones de provisiones por contingencias
Otros ingresos
1.006
—
Ingreso por gestión tributaria
844
36
Custodia y comisión de confianza
113
114
Ingreso por venta corta Corredora de Bolsa
98
37
Ingresos comercio exterior
48
38
1.215
2.776
Subtotal
Otros
18.529
16.736
Total
24.735
23.584
Estados Financieros Consolidados
225
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
37. Otros Gastos Operacionales:
Durante los ejercicios 2011 y 2010, el Banco y sus filiales presentan otros gastos operacionales de acuerdo a lo siguiente:
2011
MM$
2010
MM$
Provisiones y gastos por bienes recibidos en pago
Provisiones por bienes recibidos en pago
1.124
68
Castigos de bienes recibidos en pago
3.495
4.427
561
817
5.180
5.312
785
1.172
—
—
Gastos por mantención de bienes recibidos en pago
Subtotal
Provisiones por contingencias
Provisiones por riesgo país
Provisiones especiales para créditos al exterior
Otras provisiones por contingencias
2.495
689
Subtotal
3.280
1.861
Otros gastos
17.360
13.302
Castigos por riesgo operacional
Cobranding
3.002
10.400
Administración de tarjetas
2.602
2.584
792
2.254
Castigos y provisión por fraudes
754
829
Juicios civiles
388
619
Seguro de desgravamen
232
429
Aporte organismos fiscales
Gastos operacionales y castigos por leasing
208
192
Provisión bienes recuperados leasing
50
548
Pérdidas por venta de activo fijo
25
162
7
2
Gastos ejercicios anteriores
Provisiones varias
—
2.176
1.716
2.415
Subtotal
27.136
35.912
Total
35.596
43.085
Otros
226
Memoria Anual 2011
38. Operaciones con Partes Relacionadas:
Tratándose de sociedades anónimas abiertas y sus filiales, se consideran como partes relacionadas a ellas, las entidades del grupo empresarial al
que pertenece la sociedad; las personas jurídicas que, respecto de la sociedad, tengan la calidad de matriz, coligante, filial, coligada; quienes sean
directores, gerentes, administradores, ejecutivos principales o liquidadores de la sociedad, por sí o en representación de personas distintas de la
sociedad, y sus respectivos cónyuges o sus parientes hasta el segundo grado de consanguinidad o afinidad, así como toda entidad controlada, directa
o indirectamente, a través de cualquiera de ellos; las sociedades o empresas en las que las personas recién indicadas sean dueños, directamente o a
través de otras personas naturales o jurídicas, de un 10% o más de su capital, o directores, gerentes, administradores, o ejecutivos principales; toda
persona que, por si sola o con otras con que tenga acuerdo de actuación conjunta, pueda designar al menos un miembro de la administración de la
sociedad o controle un 10% o más del capital o del capital con derecho a voto, si se tratare de una sociedad por acciones; aquellas que establezcan
los estatutos de la sociedad, o fundadamente identifique el comité de directores; y aquellas en las cuales haya realizado funciones de director, gerente,
administrador, ejecutivo principal o liquidador de la sociedad, dentro de los últimos dieciocho meses.
El artículo 147 de la Ley sobre Sociedades Anónimas, dispone que una sociedad anónima abierta sólo podrá celebrar operaciones con partes relacionadas
cuando tengan por objeto contribuir al interés social, se ajusten en precio, términos y condiciones a aquellas que prevalezcan en el mercado al tiempo
de su aprobación y cumplan con los requisitos y el procedimiento que señala la misma norma.
Por otra parte, el artículo 84 de la Ley General de Bancos establece límites para los créditos que pueden otorgarse a partes relacionadas y la prohibición
de otorgar créditos a los directores, gerentes o apoderados generales del Banco.
Estados Financieros Consolidados
227
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
(a) Créditos con partes relacionadas:
A continuación se muestran los créditos y cuentas por cobrar, los créditos contingentes y los activos correspondientes a instrumentos de negociación
e inversión, correspondientes a entidades relacionadas:
Empresas
Productivas (*)
2011
2010
MM$
MM$
Sociedades
de Inversión (**)
2011
2010
MM$
MM$
Personas
Naturales (***)
2011
2010
MM$
MM$
Total
2011
MM$
2010
MM$
Créditos y cuentas por cobrar:
Colocaciones comerciales
209.764
111.140
81.798
65.839
575
567
292.137
177.546
Colocaciones para vivienda
—
—
—
—
13.919
9.366
13.919
9.366
Colocaciones de consumo
—
—
—
—
3.387
2.475
3.387
2.475
209.764
111.140
81.798
65.839
17.881
12.408
309.443
189.387
(602)
(573)
(295)
(410)
(68)
(59)
(965)
(1.042)
209.162
110.567
81.503
65.429
17.813
12.349
308.478
188.345
18.670
15.745
—
58
—
—
18.670
15.803
Colocaciones brutas
Provisión sobre colocaciones
Colocaciones netas
Créditos contingentes:
Avales y Fianzas
Cartas de crédito
Boletas de garantía
158
—
—
63
—
—
158
63
21.313
11.730
2.038
118
—
—
23.351
11.848
Líneas de crédito con
disponibilidad inmediata
32.406
11.840
1.451
638
9.393
2.705
43.250
15.183
Total créditos contingentes
72.547
39.315
3.489
877
9.393
2.705
85.429
42.897
Provisión sobre créditos contingentes
(95)
(102)
(2)
(1)
—
—
(97)
(103)
72.452
39.213
3.487
876
9.393
2.705
85.332
42.794
Hipoteca
27.958
28.244
55
231
15.431
10.053
43.444
38.528
Warrant
—
—
—
—
—
—
—
—
Prenda
—
—
—
—
7
—
7
—
2.855
2.092
17.300
21.885
10
10
20.165
23.987
30.813
30.336
17.355
22.116
15.448
10.063
63.616
62.515
2.154
2.333
—
—
—
—
2.154
2.333
—
—
—
—
—
—
—
—
2.154
2.333
—
—
—
—
2.154
2.333
Colocaciones contingentes netas
Monto cubierto por garantías
Otras (****)
Total garantías
Instrumentos adquiridos
Para negociación
Para inversión
Total instrumentos adquiridos
(*) Para estos efectos se consideran empresas productivas, aquellas que cumplen con las siguientes condiciones:
i) se comprometen en actividades de producción y generan un flujo separado de ingresos,
ii) menos del 50% de sus activos son instrumentos de negociación o inversiones.
(**) Las sociedades de inversión incluyen aquellas entidades legales que no cumplen con las condiciones de empresas productivas y están orientadas a las utilidades.
(***) Las personas naturales incluyen miembros claves de la Administración, corresponden a quienes directa o indirectamente poseen autoridad y responsabilidad de planificación,
administración y control de las actividades de la organización, incluyendo directores. Esta categoría también incluye los miembros de su familia quienes tienen influencia o son influenciados
por las personas naturales en sus interacciones con la organización.
(****) Estas garantías corresponden principalmente a acciones y otras garantías financieras.
228
Memoria Anual 2011
(b) Otros activos y pasivos con partes relacionadas:
2011
2010
MM$
MM$
Activos
Efectivo y depósitos en bancos
Contratos de derivados financieros
Otros activos
Total
97.390
102.936
116.010
139.343
2.665
2.349
216.065
244.628
Pasivos
69.287
62.816
Depósitos y otras captaciones a plazo
Depósitos a la vista
531.448
282.487
Contratos de derivados financieros
100.238
124.293
Obligaciones con bancos
194.059
153.678
7.969
6.364
903.001
629.638
Otros pasivos
Total
(c) Ingresos y gastos por operaciones con partes relacionadas (*):
2011
Ingresos
MM$
2010
Gastos
MM$
Ingresos
MM$
Gastos
MM$
Tipo de ingreso o gasto reconocido
Ingresos y gastos por intereses y reajustes
15.522
31.190
10.619
7.685
Ingresos y gastos por comisiones y servicios
56.979
30.647
29.472
28.297
499.960
399.773
269.382
248.363
Resultados de operaciones financieras
Liberación o constitución de crédito
Gastos de apoyo operacional
Otros ingresos y gastos
Total
221
—
—
686
—
65.718
—
53.378
843
53
770
626
573.525
527.381
310.243
339.035
(*) Esto no constituye un Estado de Resultados Integral de operaciones con partes relacionadas ya que los activos con estas partes no necesariamente son iguales a los pasivos y en
cada uno de ellos se reflejan los ingresos y gastos totales y no los correspondientes a operaciones calzadas.
(d) Contratos con partes relacionadas:
No existen contratos celebrados durante los ejercicios 2011 y 2010 que no correspondan a las operaciones habituales del giro que se realizan con los
clientes en general, cuando dichos contratos se pacten por montos superiores a UF 1.000.
Estados Financieros Consolidados
229
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
(e) Pagos al personal clave de la administración:
2011
2010
MM$
MM$
Remuneraciones
3.629
3.327
Beneficios a corto plazo
2.820
4.072
Indemnizaciones por cese de contrato
—
306
Pagos basados en acciones
—
—
Otros
—
—
Total
6.449
7.705
Conformación del personal clave:
N° de ejecutivos
2011
2010
Cargo
230
Gerente General
1
1
Subgerente General
1
—
Gerentes Generales de Filiales
8
8
Gerentes de División
15
14
Total
25
23
Memoria Anual 2011
(f)
Gastos y Remuneraciones al Directorio:
Remuneraciones
Dietas por sesiones
de Directorios
2011
MM$
2010
MM$
Dietas por Sesiones
de Comités y
Directorio Filiales (1)
2011
2010
MM$
MM$
Asesorías
2011
MM$
Total
2011
MM$
2010
MM$
2010
MM$
2011
MM$
2010
MM$
Pablo Granifo Lavín
347 (*)
334 (*)
48
40
306
284
—
—
701
658
Andrónico Luksic Craig
142
137
14
5
—
—
—
—
156
142
Jorge Awad Mehech
47
45
27
19
107
85
—
—
181
149
Felipe Joannon Vergara
10
37
7
18
12
45
—
—
29
100
Jacob Ergas Ergas
10
46
4
18
17
52
—
—
31
116
Jaime Estévez Valencia
47
46
26
22
87
70
—
—
160
138
Nombre del Director
Guillermo Luksic Craig
47
46
7
12
—
—
—
—
54
58
Rodrigo Manubens Moltedo
47
46
26
22
48
49
—
—
121
117
Gonzalo Menéndez Duque
47
46
25
19
111
98
—
—
183
163
Francisco Pérez Mackenna
47
46
22
19
46
53
—
—
115
118
Thomas Fürst Freiwirth
47
46
23
17
34
36
—
—
104
99
Juan Andrés Fontaine Talavera
—
7
—
2
—
5
—
—
—
14
Jorge Ergas Heyman
36
—
16
—
42
—
—
—
94
—
Otros directores de filiales
Total
—
—
—
—
166
156
86
56
252
212
874
882
245
213
976
933
86
56
2.181
2.084
(1) Incluye honorarios pagados a los integrantes del Comité Asesor de Banchile Corredores de Seguros Ltda., por un monto de $9 millones ($14 millones en 2010).
(*) Incluye una provisión de $205 millones ($197 millones en 2010) por concepto de incentivo cuyo pago está sujeto al cumplimiento del plan de resultados del Banco.
Los honorarios pagados por concepto de Asesorías de Directorio ascienden a $248 millones ($229 millones en 2010).
Los gastos correspondientes a viajes, viáticos y otros ascienden a $304 millones ($45 millones en 2010).
39. Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros:
(a) Instrumentos financieros registrados a valor razonable
El Banco y sus filiales determinan el valor razonable de los instrumentos financieros tomando en cuenta:
1. El precio observado en el mercado de los instrumentos financieros, ya sea derivado a partir de observaciones u obtenido a través de modelaciones.
2. El riesgo de crédito presentado por el emisor de un instrumento de deuda cuando hay que aplicar modelos de valorización.
3. Las condiciones de liquidez y profundidad de los mercados correspondientes.
4. Si la posición es activa o pasiva (en el caso de derivados, si se recibe o paga el flujo en el futuro).
De acuerdo a lo anterior el Banco clasifica los instrumentos financieros que posee en cartera en los siguientes niveles:
Estados Financieros Consolidados
231
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
Nivel 1: Precios observables en mercados activos para el tipo de instrumento o transacción específica a ser valorizada.
Nivel 2: Técnicas de valuación en base a factores observables. Esta categoría incluye instrumentos valuados usando: Precios cotizados para instrumentos
similares, ya sea en mercados que son considerados activos o poco activos. Otras técnicas de valuación donde todas las entradas significativas sean
observables directa o indirectamente a partir de los datos de mercado.
Nivel 3: Técnicas de valuación que usan factores significativos no observables. Esta categoría incluye todos los instrumentos donde la técnica de
valuación incluya factores que no estén basados en datos observables y los factores no observables puedan tener un efecto significativo en la valuación
del instrumento. En esta categoría se incluyen instrumentos que están valuados en base a precios cotizados para instrumentos similares donde se
requieren ajustes o supuestos significativos no observables para reflejar las diferencias entre ellos.
Valuación de instrumentos financieros
La política contable del Banco para las mediciones de valor razonable se discute en la Nota N° 2 (e).
El Banco posee un marco de control establecido relacionado con la medición de los valores razonables. Este marco incluye una Función de Control
de Producto, la que es independiente de la administración principal y que reporta al Gerente Divisón Gestión y Control Financiero. El área de control
de productos posee una responsabilidad general de verificación independiente de los resultados de las operaciones de negociación e inversión y de
todas las mediciones de valor razonable. Los controles incluyen: verificación de factores para la determinación de precios observables y modelos de
valorización utilizados; un proceso de revisión y aprobación de nuevos modelos y cambios a modelos que incluyan el control de producto (resultado) y
el Riesgo de Mercado del Banco.
Derivados
Con excepción de los Futuros de monedas, cuyos precios son directamente observables en pantallas de mercados activos y, por lo tanto, se encuentran
clasificados en Nivel 1, Banco de Chile y sus filiales clasifican los instrumentos derivados en Nivel 2.
En el Nivel 2 las valorizaciones se realizan utilizando matemática simple de Valor Presente Neto para todos aquellos instrumentos que no tengan
características de opcionalidad. Las opciones son valorizadas de acuerdo a los modelos ampliamente conocidos en los libros de texto sobre la materia.
Las técnicas de valorización que se aplican con mayor frecuencia incluyen valorización de forward y modelos de swap empleando cálculos de valor
presente. Los modelos incorporan varias variables de mercado, incluyendo la calidad del crédito de las contrapartes, tasas de tipo de cambio y curvas
de tasas de interés.
Inversión en Instrumentos Financieros
Los instrumentos de deuda se valorizan utilizando la tasa TIR, aplicable para descontar todos los flujos del instrumento respectivo. La matemática de
valorización de instrumentos de deuda incorporados en los sistemas del Banco, corresponde a la utilizada por la Bolsa de Comercio de Santiago o
Bloomberg según corresponda.
Parte de la cartera de instrumentos financieros mantenida en el libro de disponible para la venta, que corresponde a instrumentos sin cotización activa,
es valorizada utilizando técnicas de valorización para las cuales no existen datos observables relevantes en mercados activos y por lo tanto, se clasifica
en el Nivel 3. Estos activos se valorizan en base a precios de activos de similares características tomando en cuenta el mercado, la moneda, tipo de
instrumento, liquidez, duración, riesgo emisor y estructura de flujos, entre otros.
232
Memoria Anual 2011
La siguiente tabla muestra la clasificación, por niveles, de los instrumentos financieros registrados a valor justo.
Nivel 1
2011
2010
MM$
MM$
Nivel 2
2011
2010
MM$
MM$
Nivel 3
2011
2010
MM$
MM$
Total
2011
MM$
2010
MM$
Activos Financieros
Instrumentos para Negociación
Del Estado y Banco Central de Chile
Otros instrumentos emitidos en el país
Instrumentos emitidos en el exterior
72.971
150.571
4.871
6.621
—
—
77.842
157.192
371
1.635
191.063
119.198
585
1.740
192.019
122.573
—
—
35.051
—
—
—
35.051
—
31.910
28.787
—
—
—
—
31.910
28.787
105.252
180.993
230.985
125.819
585
1.740
336.822
308.552
Forwards
—
—
125.766
119.933
—
—
125.766
119.933
Swaps
—
—
258.681
367.390
—
—
258.681
367.390
133
Inversiones en Fondos Mutuos
Subtotal
Contratos de Derivados de Negociación
Opciones Call
—
—
1.239
133
—
—
1.239
Opciones Put
—
—
2
—
—
—
2
—
Futuros
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
385.688
487.456
—
—
385.688
487.456
—
—
—
2.126
—
—
—
2.126
—
—
—
2.126
—
—
—
2.126
Del Estado y Banco Central de Chile
—
—
412.394
371.487
—
—
412.394
371.487
Otros instrumentos emitidos en el país
—
—
606.723
468.844
321.378
230.480
928.101
699.324
Instrumentos emitidos en el exterior
—
—
—
—
128.403
84.072
128.403
84.072
—
—
1.019.117
840.331
449.781
314.552 1.468.898 1.154.883
180.993 1.635.790 1.455.732
450.366
316.292 2.191.408 1.953.017
Subtotal
Contratos de Derivados de Cobertura Contable
Swaps
Subtotal
Instrumentos de Inversión Disponibles para la Venta
Subtotal
Total
105.252
Pasivos Financieros
Contratos de Derivados de Negociación
Forwards
—
—
115.797
191.280
—
—
115.797
191.280
Swaps
—
—
272.976
325.148
—
—
272.976
325.148
Opciones Call
—
—
1.149
109
—
—
1.149
109
Opciones Put
—
—
35
429
—
—
35
429
—
Futuros
—
—
—
—
—
—
—
Otros
—
—
21
21
—
—
21
21
Subtotal
—
—
389.978
516.987
—
—
389.978
516.987
Contratos de Derivados de Cobertura Contable
—
—
39.935
11.458
—
—
39.935
11.458
Subtotal
Swaps
—
—
39.935
11.458
—
—
39.935
11.458
Total
—
—
429.913
528.445
—
—
429.913
528.445
Durante los ejercicios 2011 y 2010 no existen transferencias entre los niveles 1 y 2.
Estados Financieros Consolidados
233
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
(b) Conciliación Nivel 3
La siguiente tabla muestra la reconciliación entre los saldos de inicio y fin de período para aquellos instrumentos clasificados en Nivel 3, cuyo valor
justo es reflejado en los estados financieros:
Al 31 de diciembre de 2011
Ganancia
Neto de
Ganancia
(Pérdida)
Compras,
(Pérdida)
Reconocida Reconocida ventas y
Saldo
al 01-Ene-11 en Resultados en Patrimonio acuerdos
MM$
MM$
MM$
MM$
Transferencias
desde niveles Saldo al
Reclasificaciones
1y2
31-Dic-11
MM$
MM$
MM$
Activos Financieros
Instrumentos para Negociación:
Otros instrumentos emitidos en el país
Instrumentos emitidos en el exterior
1.740
94
—
(1.249)
—
—
585
—
—
—
—
—
—
—
1.740
94
—
(1.249)
—
—
585
230.480
11.992
(2.130)
81.036
—
—
321.378
84.072
16.115
(3.897)
32.113
—
—
128.403
Subtotal
314.552
28.107
(6.027)
113.149
—
—
449.781
Total
316.292
28.201
(6.027)
111.900
—
—
450.366
Subtotal
Instrumentos de Inversión Disponibles
para la Venta:
Otros instrumentos emitidos en el país
Instrumentos emitidos en el exterior
Al 31 de diciembre de 2010
Ganancia
Neto de
Ganancia
(Pérdida)
Compras,
(Pérdida)
Reconocida Reconocida ventas y
Saldo
al 01-Ene-10 en Resultados en Patrimonio acuerdos
MM$
MM$
MM$
MM$
Transferencias
desde niveles Saldo al
Reclasificaciones
1y2
31-Dic-10
MM$ (*)
MM$
MM$
Activos Financieros
Instrumentos para Negociación:
Otros instrumentos emitidos en el país
Instrumentos emitidos en el exterior
Subtotal
2.732
251
—
(1.243)
—
—
—
—
2.732
251
1.740
—
—
—
—
—
—
(1.243)
—
—
1.740
Instrumentos de Inversión Disponibles
para la Venta:
Otros instrumentos emitidos en el país
128.285
165
(1.518)
(13.134)
116.682
—
230.480
Instrumentos emitidos en el exterior
202.436
869
(256)
(2.295)
(116.682)
—
84.072
Subtotal
330.721
1.034
(1.774)
(15.429)
—
—
314.552
Total
333.453
1.285
(1.774)
(16.672)
—
—
316.292
(*) Ver Nota N°13.
234
Memoria Anual 2011
(c) Sensibilidad de Instrumentos clasificados en Nivel 3 ante cambios en los supuestos claves de los modelos.
La siguiente tabla muestra la sensibilidad, por tipo de instrumento, de aquellos instrumentos clasificados en Nivel 3 ante cambios en los supuestos
claves de valorización:
Al 31 de diciembre 2011
Nivel 3
MM$
Al 31 de diciembre 2010
Sensibilidad a
cambios
en los supuestos
claves del modelo
MM$
Nivel 3
MM$
Sensibilidad a
cambios
en los supuestos
claves del modelo
MM$
Activos Financieros
Instrumentos para Negociación
Otros instrumentos emitidos en el país
Total
585
—
1.740
5
585
—
1.740
5
321.378
9.553
230.480
1.715
128.403
(6.058)
84.072
1.261
449.781
3.495
314.552
2.976
Instrumentos de Inversión Disponibles para la Venta
Otros instrumentos emitidos en el país
Instrumentos emitidos en el exterior
Total
Con el fin de determinar la sensibilidad de las inversiones financieras a los cambios en los factores de mercado relevantes, el Banco que ha llevado a
cabo cálculos alternativos a valor razonable, cambiando aquellos parámetros claves para la valoración y que no directamente observables en pantallas.
La razonabilidad de estos cambios ha sido garantizada mediante el uso de datos de mercado provistos por proveedores especializados externos.
(d) Otros activos y pasivos
A continuación se resumen los valores razonables de los principales activos y pasivos financieros, que en los Estados de Situación Financiera no se
presentan a su valor razonable. Los valores que se muestran en esta nota no pretenden estimar el valor de los activos generadores de ingresos del
Banco ni anticipar sus actividades futuras. El valor razonable estimado es el siguiente:
Estados Financieros Consolidados
235
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
Valor Libro
2011
MM$
2010
MM$
Valor Razonable Estimado
2011
2010
MM$
MM$
Activos
Efectivo y depósitos en bancos
881.146
772.329
881.146
772.329
Operaciones con liquidación en curso
373.639
429.753
373.639
429.753
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
47.981
82.787
47.981
82.787
1.302.766
1.284.869
1.302.766
1.284.869
Bancos del país
315.873
13.305
315.873
13.305
Bancos del exterior
332.552
336.283
332.552
336.283
Subtotal
648.425
349.588
648.425
349.588
Subtotal
Adeudado por bancos
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Colocaciones comerciales
10.974.741
9.044.725
10.973.062
9.009.948
Colocaciones para vivienda
3.591.530
2.911.347
3.557.248
2.875.377
Colocaciones de consumo
2.427.032
2.032.774
2.426.959
2.024.250
Subtotal
16.993.303
13.988.846
16.957.269
13.909.575
Total
18.944.494
15.623.303
18.908.460
15.544.032
4.895.426
4.446.181
4.895.426
4.446.181
155.424
208.750
155.424
208.750
Pasivos
Depósitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidación en curso
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
223.202
81.755
223.202
81.755
Depósitos y otras captaciones a plazo
9.282.324
7.697.968
9.273.010
7.653.446
Obligaciones con bancos
1.690.939
1.281.372
1.689.172
1.280.759
184.785
179.160
184.785
179.160
16.432.100
13.895.186
16.421.019
13.850.051
106.965
133.709
115.825
142.709
45.133
65.159
48.871
69.545
1.488.369
820.331
1.459.145
809.689
747.874
744.966
728.330
740.334
2.388.341
1.764.165
2.352.171
1.762.277
18.820.441
15.659.351
18.773.190
15.612.328
Otras obligaciones financieras
Subtotal
Instrumentos de deuda emitidos
Letras de crédito para vivienda
Letras de crédito para fines generales
Bonos corrientes
Bonos subordinados
Subtotal
Total
El valor razonable de los activos que en el Estado de Situación Financiera no se presentan a ese valor, corresponde a estimaciones de los flujos de caja
que se espera recibir, descontado a la tasa de interés de mercado relevante para cada tipo de operación. En el caso de los instrumentos de inversión
hasta el vencimiento, ese valor razonable se basa en los precios de mercado. El valor razonable de los pasivos que no tienen cotizaciones de mercado,
se basa en el flujo de caja descontado, utilizando la tasa de interés para plazos similares de vencimiento.
Para los activos y pasivos financieros con vencimiento a corto plazo (menos de tres meses) se asume que los valores libros se aproximan a su valor
justo. Este supuesto se aplica también a los depósitos y cuentas de ahorro sin fecha de vencimiento.
El Banco no incurrió en ganancias o pérdidas de un día durante el período que se reporta.
236
Memoria Anual 2011
40. Vencimiento de Activos y Pasivos:
A continuación se muestran los principales activos y pasivos financieros agrupados según sus plazos remanentes, incluyendo los intereses devengados
hasta el 31 de diciembre de 2011 y 2010. Al tratarse de instrumentos para negociación o disponibles para la venta, éstos se incluyen por su valor razonable:
2011
Hasta 1 mes
MM$
Más de 1
y hasta
3 meses
MM$
Más de 3
y hasta
12 meses
MM$
Más de 1
y hasta
3 años
MM$
Más de 3
y hasta
5 años
MM$
—
—
—
—
Más de
5 años
MM$
Total
MM$
Activo
Efectivo y depósitos en bancos
881.146
—
881.146
Operaciones con liquidación en curso
373.639
—
—
—
—
—
373.639
Instrumentos para negociación
336.822
—
—
—
—
—
336.822
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
40.212
6.270
1.499
—
—
—
47.981
Contratos de derivados financieros
28.741
32.789
107.867
88.709
59.061
68.521
385.688
Adeudado por bancos (**)
Créditos y cuentas por cobrar a clientes (*) (**)
Instrumentos de inversión disponibles para la venta
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento
Total activos financieros
300.819
—
348.612
—
—
—
649.431
2.130.411
2.190.492
3.906.372
3.243.770
1.477.637
3.536.944
16.485.626
136.620
231.810
267.521
118.722
222.782
491.443
1.468.898
—
—
—
—
—
—
—
4.228.410
2.461.361
4.631.871
3.451.201
1.759.480
4.096.908
20.629.231
Más de
5 años
MM$
Total
MM$
2010
Hasta 1 mes
MM$
Más de 1
y hasta
3 meses
MM$
Más de 3
y hasta
12 meses
MM$
Más de 1
y hasta
3 años
MM$
Más de 3
y hasta
5 años
MM$
—
—
—
—
Activo
Efectivo y depósitos en bancos
772.329
—
772.329
Operaciones con liquidación en curso
429.753
—
—
—
—
—
429.753
Instrumentos para negociación
308.552
—
—
—
—
—
308.552
12.716
68.346
1.725
—
—
—
82.787
Contratos de derivados financieros
44.313
32.483
135.093
200.643
48.538
28.512
489.582
Adeudado por bancos (**)
99.685
71.001
79.715
99.797
—
—
350.198
1.920.017
1.330.938
2.492.061
2.910.881
1.784.316
3.275.393
13.713.606
242.778
184.967
208.493
138.628
108.673
271.344
1.154.883
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Créditos y cuentas por cobrar a clientes (*) (**)
Instrumentos de inversión disponibles para la venta
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento
Total activos financieros
—
—
—
—
—
——
—
3.830.143
1.687.735
2.917.087
3.349.949
1.941.527
3.575.249
17.301.690
(*) Considera sólo los créditos efectivos vigentes al cierre del ejercicio. Por consiguiente, se excluyen los créditos morosos que ascienden a $892.167 millones ($652.226 millones en
2010), de los cuales $500.603 millones ($261.869 millones en 2010) tenían una morosidad inferior a 30 días.
(**) Estos saldos se representan sin deducción de su respectiva provisión, que ascienden a $384.490 millones ($376.986 millones en 2010) para créditos y cuentas por cobrar a
clientes; y $1.006 millones ($610 millones en 2010) para adeudado por bancos.
Estados Financieros Consolidados
237
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
2011
Hasta 1 mes
MM$
Más de 1
y hasta
3 meses
MM$
Más de 3
y hasta
12 meses
MM$
Más de 1
y hasta
3 años
MM$
Más de 3
y hasta
5 años
MM$
Más de
5 años
MM$
Total
MM$
Pasivos
4.895.426
—
—
—
—
—
4.895.426
Operaciones con liquidación en curso
Depósitos y otras obligaciones a la vista
155.424
—
—
—
—
—
155.424
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
218.578
4.553
71
—
—
—
223.202
4.333.690
1.937.012
2.540.911
292.426
355
30
9.104.424
36.739
34.976
91.148
98.013
58.077
110.960
429.913
138.551
200.786
1.079.317
220.368
51.917
—
1.690.939
Letras de crédito
6.190
7.063
19.699
44.374
30.581
44.191
152.098
Bonos corrientes
3.149
351
7.656
261.719
370.152
845.342
1.488.369
Depósitos y otras obligaciones a plazo (***)
Contratos de derivados financieros
Obligaciones con bancos
Instrumentos de deuda emitidos:
Bonos subordinados
Otras obligaciones financieras
Total pasivos financieros
2.639
2.068
42.599
45.082
162.619
492.867
747.874
123.512
1.009
5.371
12.355
8.191
34.347
184.785
9.913.898
2.187.818
3.786.772
974.337
681.892
1.527.737
19.072.454
Más de
5 años
MM$
Total
MM$
2010
Hasta 1 mes
MM$
Más de 1
y hasta
3 meses
MM$
Más de 3
y hasta
12 meses
MM$
Más de 1
y hasta
3 años
MM$
Más de 3
y hasta
5 años
MM$
Pasivos
Depósitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidación en curso
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Depósitos y otras obligaciones a plazo (***)
Contratos de derivados financieros
4.446.181
—
—
—
—
—
4.446.181
208.750
—
—
—
—
—
208.750
81.715
40
—
—
—
—
81.755
3.225.983
1.459.874
2.451.351
380.338
6.964
53
7.524.563
61.544
54.020
132.388
190.964
42.451
47.078
528.445
221.276
238.740
686.322
77.980
57.054
—
1.281.372
Letras de crédito
7.362
8.098
23.503
54.831
42.693
62.381
198.868
Bonos corrientes
3.131
1.179
107.156
116.219
165.986
426.660
820.331
Obligaciones con bancos
Instrumentos de deuda emitidos:
Bonos subordinados
Otras obligaciones financieras
Total pasivos financieros
1.825
1.887
32.292
51.448
46.284
611.230
744.966
111.965
919
5.744
13.741
9.903
36.888
179.160
8.369.732
1.764.757
3.438.756
885.521
371.335
1.184.290
16.014.391
(***) Excluye las cuentas de ahorro a plazo, que ascienden a $177.900 millones ($173.405 millones en 2010).
238
Memoria Anual 2011
41. Administración del Riesgo:
(1)Introducción:
La administración de los riesgos del Banco, se apoya en la especialización, en el conocimiento del negocio y la experiencia de sus equipos, lo que permite
disponer de profesionales dedicados específicamente a cada uno de los distintos tipos de riesgos. Nuestra política es mantener una visión integrada
de la gestión de los riesgos, orientada hacia el futuro, hacia el entorno económico actual y proyectado, e inspirada en la medición de la relación riesgoretorno de todos los productos, incorporando tanto al Banco como a sus filiales.
Nuestras políticas y procesos de crédito reconocen las singularidades que existen en los diferentes mercados y segmentos, y otorgan un tratamiento
especializado a cada uno de ellos. La información integrada que se genera para los análisis de riesgo resulta clave para desarrollar una planificación
estratégica, cuyo objetivo específico es determinar el nivel de riesgo deseado para cada línea de negocio, alinear las estrategias con el nivel de riesgo
establecido, comunicar a las áreas comerciales los niveles de riesgos deseados en la organización, desarrollar modelos, procesos y herramientas
para efectuar la evaluación, medición y control del riesgo en las distintas líneas y áreas de negocio, informar al directorio sobre las características y
evolución del riesgo, proponer planes de acción frente a desviaciones relevantes de los indicadores de riesgo y velar por el cumplimiento de las diversas
normativas y regulaciones.
(a) Estructura de Administración de Riesgo:
La Administración del Riesgo de Crédito y de Mercado, radica en los distintos niveles de la Organización, con una estructura que reconoce la relevancia
y los distintos ámbitos de riesgo que existen. Los niveles actualmente vigentes son:
(i) Directorio
El Directorio del Banco de Chile es responsable de aprobar las políticas y establecer la estructura para la adecuada administración de los diversos
riesgos que enfrenta la organización, por lo anterior, está permanentemente informado de la evolución de los distintos ámbitos de riesgo, participando
a través de sus Comités de Finanzas, de Créditos, de Cartera y de Auditoría, en los cuales se revisa el estado de los riesgos de crédito y mercado.
Además, participa activamente en cada uno de ellos, informándose del estado de la cartera y participando de las definiciones estratégicas que
impactan la calidad del portfolio.
Las políticas de administración de riesgo son establecidas con el objeto de identificar y analizar los riesgos enfrentados por el Banco, fijar límites y
controles de riesgo adecuados, y para monitorear los riesgos y el cumplimiento de los límites. Se revisan regularmente las políticas y los sistemas
de administración de riesgos a fin de que reflejen los cambios en las condiciones de mercado y en las actividades del banco. El Banco, a través
de sus normas y procedimientos de administración pretende desarrollar un ambiente de control disciplinado y constructivo en el que todos los
empleados entiendan sus roles y obligaciones.
(ii) Comités de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero
Es la instancia de revisión mensual de evolución y estado actual de las posiciones financieras y de los riesgos de mercado, de precio y liquidez.
Revisa en forma particular la estimación de resultados de posiciones financieras, con el fin de medir la relación riesgo-retorno de los negocios de
Tesorería; la evolución y pronóstico del uso de capital. El conocimiento del estado actual de los riesgos de mercados que permiten pronosticar, con
un cierto nivel de confianza, potenciales pérdidas futuras en el caso de movimientos adversos en las principales variables de mercados o de una
estrechez de liquidez.
(iii) Comités de Crédito
El Banco posee una estructura de gobierno en materia de decisiones crediticias, de tal manera que toda propuesta crediticia para nuestros clientes
requiere ser aprobada por un Comité con atribuciones suficientes. Como regla general se requiere que concurran a este comité un mínimo de tres
Estados Financieros Consolidados
239
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
ejecutivos donde a lo menos uno debe tener atribuciones suficientes para aprobar la operación. Existen distintas atribuciones las cuales están
diferenciadas por segmentos, y éstas se aplican según exposición, clasificación de riesgo, traspasos a ejecución, declaración de incobrabilidad,
castigo de créditos, etc. Su expresión máxima está dado por el Comité de Crédito de Directores que revisa y aprueba las principales exposiciones
del Banco. Este comité está compuesto por a lo menos tres directores, Gerente General y Gerente División Riesgo Corporativo.
(iv) Comité de Cartera
La principal función de este comité es conocer la evolución de la composición y riesgo del portafolio de créditos del Banco, desde una perspectiva
global, sectorial y segmentada por líneas de negocio, revisando en detalle la evolución de las principales variables de riesgo crédito. Se analizan
indicadores como índices de riesgo, de morosidad, de cartera deteriorada, de costos de cartera, por clasificación de crédito, etc. En este comité
también se revisan en detalle los principales deudores de la corporación ya sea por exposición como por deterioro. Este comité está compuesto
por el Presidente del Directorio, a lo menos un director, el Gerente General y Gerentes de Riesgo de Crédito.
(v) Tesorería
La Tesorería es responsable de administrar los riesgos de precio (tasas de interés, tipos de cambio y volatilidad de opciones) de los libros de
Negociación y Banca dentro de los límites aprobados por el Directorio. Adicionalmente, es la única responsable de asegurar que el Banco mantiene
un adecuado nivel de liquidez acorde con las condiciones de mercado y las necesidades de las diferentes unidades de negocios.
(vi) División Riesgo Corporativo
Durante el año 2011, el Banco de Chile consolidó en la nueva División de Riesgo Corporativo, las responsabilidades de la gestión integral de los
riesgos; ya sean riesgos de crédito, de mercado u operacional. La consolidación de la administración de los distintos riesgos en una división,
potenciará la transmisión de las capacidades y conocimientos específicos de las áreas a través de la organización, logrando así mejoras relevantes
en el monitoreo y gestión de éstos. Esta nueva División reporta directamente a la Gerencia General del Banco.
En cuanto a la administración de los Riesgos de Crédito, la División Riesgo Corporativo vela por la calidad de la cartera y la optimización de la
relación riesgo – retorno para todos los segmentos de Personas y Empresas gestionando las fases de admisión, seguimiento y recuperación de
créditos otorgados.
(vii) Comité Ejecutivo de Riesgo Operacional
Este comité revisa periódicamente el estado de los riesgos operacionales, analizando las causas de pérdidas y los avances en las medidas correctivas
adoptadas. Lo integran el Gerente General, los gerentes de las divisiones Operaciones y Tecnología y Gestión y Control Financiero, además del
Contralor y el Gerente de Riesgo Operacional.
Gerencia de Riesgo Operacional: monitorea los eventos de pérdida por factores operacionales o administrativos, técnicos o fraudes, verifica controles
y recomienda medidas correctivas. Dependiente de la División de Riesgo Corporativo, esta gerencia, dispone de un conjunto de comités operativos
que sesionan en forma regular, y que se abocan a la implementación de las políticas aprobadas por el comité ejecutivo antes mencionado.
(b) Auditoría Interna:
Los procesos de administración de riesgo de todo el Banco son auditados permanentemente por el Área de Auditoría Interna, que examina la suficiencia
de los procedimientos y el cumplimiento de éstos. Auditoría Interna discute los resultados de todas las evaluaciones con la administración y reporta
sus hallazgos y recomendaciones al Directorio a través del Comité de Auditoría.
(c) Metodología de Medición:
En lo referente al Riesgo de Crédito, el nivel de provisiones y el costo de cartera son medidas básicas para la determinación de la calidad crediticia
de nuestro portfolio.
240
Memoria Anual 2011
El monitoreo y control de riesgos son realizados principalmente en base a límites establecidos por el Directorio. Estos límites, reflejan la estrategia de
negocio y de mercado del Banco, así como también, el nivel de riesgo que se está dispuesto a aceptar, con énfasis adicional en las industrias seleccionadas.
El Gerente General del Banco recibe en forma diaria, y el Comité de Finanzas, Internacional y de Riesgo de Mercado en forma mensual, la evolución del
estado de los riesgos de precio y de liquidez del Banco, tanto según métricas internas como las impuestas por los reguladores.
Anualmente se presenta al Directorio un Test de Suficiencia de provisiones. Este test procura mostrar si el nivel de provisiones existente en el Banco, tanto
para la cartera individual como grupal es suficiente, basado en las pérdidas o deterioros históricos que ha sufrido la cartera. El Directorio formalmente
debe pronunciarse sobre esta suficiencia.
(2) Riesgo de Crédito:
El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida financiera que enfrenta el Banco si un cliente o contraparte en un instrumento financiero no cumple con
sus obligaciones contractuales, y se origina principalmente de la cuentas por cobrar a clientes y los instrumentos de inversión.
Este riesgo es administrado a través de una estrategia global y unificada, orientada hacia el futuro que reconoce el entorno económico actual y
proyectado de los mercados y segmentos, entregando a cada uno el tratamiento crediticio pertinente; utilizando límites de riesgo que está dispuesto
a aceptar por contrapartes.
Es por lo tanto, inherente al negocio y a su gestión, integrar a cada segmento en que actúa la corporación, con la finalidad de obtener un óptimo balance
en la relación entre los riesgos asumidos y los retornos que se obtienen, de esta manera asigna capital a cada línea de negocio asegurando siempre
el cumplimiento de las regulaciones y criterios definidos por el Directorio, para así contar con una base de capital adecuada para eventuales pérdidas
que puedan derivar de la exposición crediticia.
Los límites de las contrapartes se establecen mediante el análisis de la información financiera, clasificación de riesgo, naturaleza de la exposición,
grado de documentación, garantías, condiciones de mercado y de sector entre otros factores. Adicionalmente corresponde al proceso de seguimiento
de la calidad crediticia, proveer una temprana identificación de posibles cambios en la capacidad de pago de las contrapartes, permitiendo al Banco
evaluar la pérdida potencial resultante de los riesgos y tomar acciones correctivas.
(a)
Proceso de Admisión:
El análisis y la aprobación de créditos operan bajo un enfoque diferenciado de acuerdo a cada segmento de mercado, distinguiendo tres modelos de riesgo:
Modelo Automatizado: este modelo se orienta a los mercados masivos de personas naturales (es decir, no relacionados con la empresa), y se basa
en la automatización integral de los procesos, admisión, aprobación, seguimiento y cobranza, y en sistemas de aprobación vía puntaje (“scoring”) y
comportamiento (“behavior”).
El Banco adicionalmente ha desarrollado un amplio nivel de inteligencia en la selección de clientes, con una significativa capacidad de discriminar
entre sujetos de diferentes fundamentos crediticios. Es así como existen modelos específicos, segmentados y diferentes para la Banca de Personas
y para CrediChile. En el caso de nuestra División de Créditos de Consumo CrediChile existen distinciones para clientes dependientes, separado en 5
sub segmentos: jubilados; empleados públicos, empleados del sector privado con más de 40 años, empleados del sector privado menores a 40 años
y personas independiente.
En Banca de Personas existen segmentos por actividad y antigüedad de la relación con el Banco.
Estados Financieros Consolidados
241
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
Modelo Paramétrico: este modelo se aplica a las pequeñas y medianas empresas, y a las personas con giro comercial. Al analizar estos segmentos
se utiliza un determinado nivel de automatización y parametrización en la evaluación, siendo actualmente la primera, un pilar fundamental para los
procesos de pre-aprobación de las pequeñas empresas, y un apoyo para los procesos de potenciación de las medianas empresas.
Modelo caso a caso: este modelo se dedica al mercado de las grandes empresas y corporaciones. Se caracteriza por la evaluación individual experta,
ya sea por nivel de riesgo, monto de la operación y complejidad de negocio, entre otras variables.
(b) Control y Seguimiento:
El control y seguimiento permanente del riesgo de crédito es la base de una gestión proactiva de la cartera y permite reconocer oportunamente el
riesgo, identificando oportunidades de negocio y detectando anticipadamente eventuales deterioros.
En el mercado empresas, el control y seguimiento se centran en un conjunto de revisiones y entre las más relevantes se encuentran las siguientes:
• Esquemas estructurados de revisión rápida de portafolio, según el impacto de las fluctuaciones macroeconómicas en sectores de actividad específicos,
definiendo planes de acción caso a caso.
• Sistema de vigilancia permanente para detectar anticipadamente a aquellos clientes que presentan riesgos potenciales, acordando con las áreas
comerciales planes de acción específicos para ellos.
• Gestión de morosidad, enriquecida con la información de indicadores predictivos del nivel de riesgo, con seguimiento y planes de acción en el caso
de clientes más relevantes, además de manejo de estrategias diferenciadas en cobranza temprana.
• Seguimiento a las condiciones, restricciones y covenants impuestas por el comité de crédito a todas las operaciones que por su relevancia o
complejidad lo ameritan.
• Control sobre la exposición y cobertura en garantías accionarias monitoreando sus fluctuaciones y generando planes de acción ante pérdidas de
coberturas mínimas.
• Esquemas de seguimiento a variables de comportamiento de crédito y cifras financieras de las empresas.
Estrategias de segmentación de riesgo en los procesos y políticas de cobranza, logrando avanzar en la mejor integración de los procesos de otorgamiento
y de seguimiento, alineados por una misma visión de los fundamentos crediticios de los clientes.
(c) Instrumentos Derivados:
El valor de los instrumentos financieros derivados está en todo momento reflejado en los sistemas utilizados para la administración y valorización de
estas carteras. Adicionalmente, el riesgo generado por estos, determinado según los modelos de la SBIF, es controlado contra líneas de crédito al inicio
de cada transacción.
(d) Concentración de Portfolio:
La exposición máxima al riesgo de crédito sin tomar en cuenta garantías u otras mejoras crediticias por cliente o contraparte al 31 de diciembre de
2011 y 2010 no supera el 10% del patrimonio efectivo del Banco.
242
Memoria Anual 2011
Las siguientes tablas muestran la exposición al riesgo de crédito por componente del balance, incluidos los derivados, tanto por región geográfica como
por sector industrial al 31 de diciembre de 2011:
Chile
MM$
Estados Unidos
MM$
Brasil
MM$
Otros
MM$
Total
MM$
Activos Financieros
Efectivo y Depósitos en Bancos
622.082
228.796
—
30.268
881.146
Instrumentos para Negociación
Del Estado y Banco Central de Chile
Otros instrumentos emitidos en el país
Instrumentos emitidos en el exterior
Inversiones en fondos mutuos
Subtotal
77.842
191.857
35.051
31.910
336.660
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
162
—
—
162
77.842
192.019
35.051
31.910
336.822
47.945
—
—
36
47.981
101.356
110.203
1.239
2
—
—
212.800
10.490
117.592
—
—
—
—
128.082
—
—
—
—
—
—
—
13.920
30.886
—
—
—
—
44.806
125.766
258.681
1.239
2
—
—
385.688
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
300.819
15.059
182.429
498.307
—
—
—
—
—
—
91.530
91.530
—
—
59.594
59.594
300.819
15.059
333.553
649.431
11.011.933
3.508.169
2.528.655
17.048.757
8.952
3.984
1.960
14.896
18.400
3.135
1.243
22.778
165.454
92.146
33.762
291.362
11.204.739
3.607.434
2.565.620
17.377.793
412.394
928.101
21.870
1.362.365
—
—
71.740
71.740
—
—
4.712
4.712
—
—
30.081
30.081
412.394
928.101
128.403
1.468.898
—
—
—
—
—
Contratos de Recompra y Préstamos de Valores
Contratos de Derivados de Negociación
Forwards
Swaps
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Otros
Subtotal
Contratos de Derivados de Cobertura Contable
Forwards
Swaps
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Otros
Subtotal
Adeudado por Bancos
Banco Central de Chile
Bancos del país
Bancos del exterior
Subtotal
Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes
Colocaciones comerciales
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Subtotal
Instrumentos de Inversión Disponibles para la Venta
Del Estado y Banco Central de Chile
Otros instrumentos emitidos en el país
Instrumentos emitidos en el exterior
Subtotal
Instrumentos de Inversión Hasta el Vencimiento
Estados Financieros Consolidados
243
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
Servicios
Financieros
MM$
Gobierno
MM$
Personas
MM$
Comercio
MM$
Manufactura
MM$
Minería
MM$
Activos Financieros
Efectivo y Depósitos en Bancos
328.933
—
—
—
—
—
Instrumentos para Negociación
Del Estado y Banco Central de Chile
Otros instrumentos emitidos en el país
Instrumentos emitidos en el exterior
Inversiones en fondos mutuos
Subtotal
—
191.999
35.051
30.626
257.676
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
13.619
—
—
2.780
92
512
60.037
185.892
1.167
—
—
—
247.096
—
672
—
—
—
—
672
9
—
—
—
—
—
9
2.006
3.933
68
2
—
—
6.009
5.787
4.333
—
—
—
—
10.120
1.457
59
—
—
—
—
1.516
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
300.819
15.059
333.404
649.282
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
5.175
3.250
—
—
—
—
3.101.327
1.957.143
—
71.639
40.137
—
14.687
8.599
—
2.506
1.573
217.429
892.287
113.497
1.223.213
—
—
—
—
—
—
—
—
—
2.393
—
2.393
—
—
—
—
—
67
—
67
—
—
—
—
—
—
Contratos de Recompra y Préstamos de Valores
Contratos de Derivados de Negociación
Forwards
Swaps
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Otros
Subtotal
Contratos de Derivados de Cobertura Contable
Forwards
Swaps
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Otros
Subtotal
Adeudado por Bancos
Banco Central de Chile
Bancos del país
Bancos del exterior
Subtotal
Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes
Colocaciones comerciales (*)
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Instrumentos de Inversión Disponibles para la Venta
Del Estado y Banco Central de Chile
Otros instrumentos emitidos en el país
Instrumentos emitidos en el exterior
Subtotal
Instrumentos de Inversión Hasta el Vencimiento
(*) Ver colocaciones comerciales por Actividad Económica en Nota N° 12 letra (d).
244
Memoria Anual 2011
Electricidad,
Gas y Agua
MM$
Agricultura y
Ganadería
MM$
Transportes y
Telecomunicación
MM$
Construcción
MM$
—
—
—
—
—
—
72.759
479.454
881.146
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
77.842
20
—
1.284
79.146
77.842
192.019
35.051
31.910
336.822
21.045
—
57
118
5.959
76
156
3.567
47.981
160
8.394
—
—
—
—
8.554
5.337
18.241
—
—
—
—
23.578
151
34
—
—
—
—
185
326
906
—
—
—
—
1.232
148
2.136
—
—
—
—
2.284
313
909
—
—
—
—
1.222
101
230
—
—
—
—
331
49.934
32.942
4
—
—
—
82.880
125.766
258.681
1.239
2
—
—
385.688
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
149
149
300.819
15.059
333.553
649.431
—
—
9
—
21.524
28.208
—
2.819
1.557
—
1.442
728
—
22.073
16.433
—
15.208
8.022
—
95.712
40.244
—
253.322
459.717
—
3.607.434
2.565.620
—
6.097
—
6.097
—
—
14.906
14.906
—
3.247
—
3.247
—
—
—
—
—
15.009
—
15.009
—
2.307
—
2.307
—
—
—
—
194.965
6.694
—
201.659
412.394
928.101
128.403
1.468.898
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Forestal
MM$
Pesca
MM$
Servicios
MM$
Otros
MM$
Total
MM$
Estados Financieros Consolidados
245
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
Las siguientes tablas muestran la exposición al riesgo de crédito por componente del balance, incluidos los derivados, tanto por región geográfica como
por sector industrial al 31 de diciembre de 2010:
Chile
MM$
Estados Unidos
MM$
Activos Financieros
Efectivo y Depósitos en Bancos
729.706
24.733
Instrumentos para Negociación
Del Estado y Banco Central de Chile
Otros instrumentos emitidos en el país
Instrumentos emitidos en el exterior
Inversiones en fondos mutuos
Subtotal
157.192
122.573
—
28.787
308.552
—
—
—
—
—
82.787
—
96.388
168.566
133
—
—
—
265.087
18.409
159.635
—
—
—
—
178.044
—
—
—
—
—
—
—
—
1.302
—
—
—
—
1.302
156
13.149
—
13.305
—
—
—
—
9.198.885
2.926.621
2.153.969
14.279.475
1.191
—
—
1.191
371.487
699.324
7.968
1.078.779
—
—
71.805
71.805
—
—
Contratos de Recompra y Préstamos de Valores
Contratos de Derivados de Negociación
Forwards
Swaps
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Otros
Subtotal
Contratos de Derivados de Cobertura Contable
Forwards
Swaps
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Otros
Subtotal
Adeudado por Bancos
Banco Central de Chile
Bancos del país
Bancos del exterior
Subtotal
Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes
Colocaciones comerciales
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Subtotal
Instrumentos de Inversión Disponibles para la Venta
Del Estado y Banco Central de Chile
Otros instrumentos emitidos en el país
Instrumentos emitidos en el exterior
Subtotal
Instrumentos de Inversión Hasta el Vencimiento
246
Memoria Anual 2011
Brasil
MM$
Otros
MM$
Total
MM$
—
17.890
772.329
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
157.192
122.573
—
28.787
308.552
—
—
82.787
—
—
—
—
—
—
—
5.136
39.189
—
—
—
—
44.325
119.933
367.390
133
—
—
—
487.456
—
—
—
—
—
—
—
—
824
—
—
—
—
824
—
2.126
—
—
—
—
2.126
—
—
154.509
154.509
—
—
182.384
182.384
156
13.149
336.893
350.198
21.211
—
—
21.211
63.955
—
—
63.955
9.285.242
2.926.621
2.153.969
14.365.832
—
—
4.299
4.299
—
—
—
—
371.487
699.324
84.072
1.154.883
—
—
—
Estados Financieros Consolidados
247
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
Servicios
Financieros
MM$
Gobierno
MM$
Personas
MM$
Comercio
MM$
Manufactura
MM$
Minería
MM$
Activos Financieros
Efectivo y Depósitos en Bancos
264.714
310.359
—
—
—
—
Instrumentos para Negociación
Del Estado y Banco Central de Chile
Otros instrumentos emitidos en el país
Instrumentos emitidos en el exterior
Inversiones en fondos mutuos
Subtotal
—
120.938
—
—
120.938
157.192
—
—
—
157.192
—
—
—
—
—
—
16
—
—
16
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
36.983
—
—
2.445
14.839
260
87.308
288.217
6
—
—
—
375.531
—
—
—
—
—
—
—
117
—
—
—
—
—
117
6.279
6.642
13
—
—
—
12.934
5.952
1.369
—
—
—
—
7.321
3.501
220
—
—
—
—
3.721
—
2.126
—
—
—
—
2.126
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
156
13.149
336.893
350.198
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
3.403
1.481
—
—
—
—
183.053
73.682
—
57.504
35.176
—
13.550
10.118
—
2.374
1.470
—
656.207
—
656.207
371.487
7.968
—
379.455
—
—
—
—
—
—
—
—
—
5.457
39.086
44.543
—
—
4.880
4.880
—
—
—
—
—
—
Contratos de Recompra y Préstamos de Valores
Contratos de Derivados de Negociación
Forwards
Swaps
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Otros
Subtotal
Contratos de Derivados de Cobertura Contable
Forwards
Swaps
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Otros
Subtotal
Adeudado por Bancos
Banco Central de Chile
Bancos del país
Bancos del exterior
Subtotal
Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes
Colocaciones comerciales (*)
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Instrumentos de Inversión Disponibles para la Venta
Del Estado y Banco Central de Chile
Otros instrumentos emitidos en el país
Instrumentos emitidos en el exterior
Subtotal
Instrumentos de Inversión Hasta el Vencimiento
(*) Ver colocaciones comerciales por Actividad Económica en Nota 12 letra (d).
248
Memoria Anual 2011
Electricidad,
Gas y Agua
MM$
Agricultura y
Ganadería
MM$
Transportes y
Telecomunicación
MM$
Construcción
MM$
—
—
—
—
—
—
197.256
—
772.329
—
256
—
—
256
—
957
—
—
957
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
406
—
28.787
29.193
157.192
122.573
—
28.787
308.552
25.751
—
75
16
1.921
54
443
—
82.787
3.083
28.828
—
—
—
—
31.911
969
1.666
—
—
—
—
2.635
2.065
25
—
—
—
—
2.090
652
2.487
—
—
—
—
3.139
3.145
18.752
—
—
—
—
21.897
272
690
—
—
—
—
962
6.522
18.494
114
—
—
—
25.130
68
—
—
—
—
—
68
119.933
367.390
133
—
—
—
487.456
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
2.126
—
—
—
—
2.126
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
156
13.149
336.893
350.198
—
209
127
—
20.623
26.336
—
—
—
—
1.385
809
—
18.232
13.921
—
15.823
8.714
—
62.625
26.428
—
2.547.840
1.955.707
—
2.926.621
2.153.969
—
8.666
36.895
45.561
—
—
—
—
—
5.146
—
5.146
—
—
—
—
—
—
—
—
—
1.545
—
1.545
—
12.939
—
12.939
—
1.396
3.211
4.607
371.487
699.324
84.072
1.154.883
—
—
—
—
—
—
—
—
—
Forestal
MM$
Pesca
MM$
Servicios
MM$
Otros
MM$
Total
MM$
Estados Financieros Consolidados
249
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
(e) Garantías y otras mejoras crediticias:
La cantidad y tipo de garantías requeridas depende de la evaluación del riesgo crediticio de la contraparte.
El Banco tiene pautas respecto de la aceptabilidad de tipos de garantías y parámetros de valuación.
Los principales tipos de garantías obtenidas son los siguientes:
• Para préstamos comerciales: bienes inmuebles residenciales y no residenciales, prendas, y existencias.
• Para préstamos retail: hipotecas sobre propiedades residenciales.
El Banco también obtiene garantías de empresas matrices por créditos otorgados a sus filiales.
La administración se preocupa de tener garantías aceptables según normativa externa, y según pautas y parámetros de política interna. El Banco tiene
alrededor de 131.000 garantías constituidas y la mayor concentración según su valorización está dada por bienes inmuebles.
El Banco también utiliza mitigantes de uso de riesgo de crédito para transacciones de derivados. A esta fecha, los mitigantes utilizados son los siguientes:
• Aceleración de transacciones y pago neto utilizando los valores de mercado a la fecha de default de una de las partes.
• Opción de ambas partes del término anticipado de todas las transacciones con una contraparte a una fecha determinada, utilizando para esto los
valores de mercado de éstas a la respectiva fecha.
• Márgenes constituidos con depósitos a plazo por parte de clientes que cierran FX Forwards en la filial Banchile Corredores de Bolsa S.A.
(f)
Calidad crediticia por clase de activos:
El Banco determina la calidad crediticia de activos financieros usando clasificaciones crediticias internas. El proceso de clasificación está ligado a los
procesos de aprobación y seguimiento, se realiza de acuerdo a las categorías de riesgo que establece la normativa vigente, realizando una actualización
permanente de acuerdo a la evolución favorable o desfavorable que presenten los clientes y su entorno, considerando aspectos de comportamiento
comercial y de pago, así como de información financiera.
El Banco adicionalmente realiza revisiones focalizadas en empresas que participan en sectores económicos específicos, que se encuentran afectados
ya sea por variables macroeconómicas o variables propias del sector. De esa forma será factible constituir oportunamente el nivel de provisiones
necesarias y suficientes para cubrir las pérdidas por la eventual no recuperabilidad de los créditos concedidos.
250
Memoria Anual 2011
Las siguientes tablas muestran la calidad crediticia por clase de activo para líneas del Estado de Situación Financiera, en base al sistema de clasificación
de crédito del Banco.
Al 31 de diciembre de 2011:
Cartera Individual
Subestandar Incumplimiento
MM$
MM$
Normal
MM$
Cartera Grupal
Normal
Incumplimiento
MM$
MM$
Total
MM$
Activos Financieros (*)
Adeudado por Bancos
Banco Central de Chile
300.819
—
—
—
—
300.819
15.059
—
—
—
—
15.059
Bancos del exterior
333.553
—
—
—
—
333.553
Subtotal
649.431
—
—
—
—
649.431
11.202.792
Bancos del país
Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes
(no incluye provisión por riesgo de crédito)
9.401.508
56.405
163.859
1.443.208
137.812
Colocaciones para vivienda
Colocaciones comerciales
—
—
—
3.543.520
63.914
3.607.434
Colocaciones de consumo
—
—
—
2.439.495
126.125
2.565.620
9.401.508
56.405
163.859
7.426.223
327.851
17.375.846
Subtotal
(*) Con fecha 1 de Enero de 2011, la clasificación de riesgo para los deudores con evaluación Individual cambió, separando la cartera en Normal (Letras A1 – A6), Subestandar (B1-B4) e
Incumplimiento (C1-C6) tal como se muestra en el cuadro anterior. En la cartera Subestándar Individual se incluyen las categorías B3 y B4 por un total de colocación de $8.058 millones,
las que forman parte de la cartera deteriorada. Adicionalmente, existen colocaciones por cobertura contable equivalentes a $1.947 millones.
Al 31 de diciembre de 2010:
A1
MM$
A2
MM$
A3
MM$
Cartera
Deteriorada
MM$
B
MM$
Otros
MM$
Total
MM$
Activos Financieros
Adeudado por Bancos
Banco Central de Chile
156
—
—
—
—
—
156
13.149
—
—
—
—
—
13.149
Bancos del exterior
10.391
255.633
70.866
—
—
3
336.893
Subtotal
23.696
255.633
70.866
—
—
3
350.198
27.857
2.275.687
2.037.975
3.281.850
599.925
1.061.948
9.285.242
Colocaciones para vivienda
—
—
—
—
71.758
2.854.863
2.926.621
Colocaciones de consumo
—
—
—
—
113.386
2.040.583
2.153.969
27.857
2.275.687
2.037.975
3.281.850
785.069
5.957.394
14.365.832
Bancos del país
Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes
(no incluye provisión por riesgo de crédito)
Colocaciones comerciales
Subtotal
Estados Financieros Consolidados
251
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
Análisis de antigüedades de las colocaciones morosas no deterioradas por clase de activo financiero:
Plazos:
Mora 1: 1 a 29 días
Mora 2: 30 a 59 días
Mora 3: 60 a 89 días
Al 31 de diciembre de 2011:
Mora 1
Mora 2
Mora 3
Total
MM$
MM$
MM$
MM$
Adeudado por bancos
19.694
—
—
19.694
Préstamos comerciales
16.797
6.206
6.718
29.721
Créditos de comercio exterior
15.802
962
406
17.170
Operaciones de factoraje
32.623
4.701
532
37.856
Operaciones de leasing comercial
2.201
594
292
3.087
Otros créditos y cuentas por cobrar
1.213
1.115
929
3.257
205
400
379
984
13.732
6.815
5.575
26.122
102.267
20.793
14.831
137.891
Mora 1
Mora 2
Mora 3
Total
MM$
MM$
MM$
MM$
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Total
Al 31 de diciembre del 2010:
Adeudado por bancos
15.940
—
—
15.940
Préstamos comerciales
15.014
4.371
2.625
22.010
9.078
194
83
9.355
Créditos de comercio exterior
Operaciones de factoraje
37.764
5.785
587
44.136
Operaciones de leasing comercial
1.717
519
386
2.622
Otros créditos y cuentas por cobrar
1.211
706
427
2.344
399
347
10
756
Colocaciones de consumo
11.583
5.507
3.676
20.766
Total
92.706
17.429
7.794
117.929
Colocaciones para vivienda
El valor de las garantías que el Banco mantiene relacionadas para las colocaciones individualmente clasificadas como deterioradas al 31 de Diciembre
de 2011 y 2010 es de $35.186 millones y $191.083 millones respectivamente.
El valor de las garantías que el Banco mantiene relacionadas para las colocaciones morosas no deterioradas al 31 de Diciembre de 2011 y 2010, es
de $104.543 millones y $2.667 millones respectivamente.
252
Memoria Anual 2011
(g) Bienes Recibidos en Pago:
El Banco cuenta con bienes recibidos en pago por un monto de $4.608 millones y $3.344 millones al 31 de Diciembre de 2011 y 2010 respectivamente,
que en su mayoría son propiedades. Todos estos bienes son administrados para su venta.
(h)Renegociados:
Las colocaciones deterioradas que se presentan como renegociadas en el balance, corresponden a aquellas en que los compromisos financieros
correspondientes han sido reestructurados y donde el Banco evaluó la probabilidad de recuperación de estos préstamos como suficientemente alta.
La siguiente tabla muestra el valor libro por clase de activo financiero cuyos términos han sido renegociados:
2011
2010
MM$
MM$
Activos Financieros
Adeudado por Bancos
Banco Central de Chile
—
—
Bancos del País
—
—
Bancos del Exterior
—
—
Subtotal
—
—
119.637
137.576
26.286
10.216
Créditos y cuentas por cobrar a clientes, neto
Colocaciones comerciales
Colocaciones para viviendas
Colocaciones de consumo
192.802
180.578
Subtotal
338.725
328.370
Total activos financieros renegociados
338.725
328.370
El Banco aborda la evaluación de provisiones en dos áreas: provisiones individualmente evaluadas y provisiones grupalmente evaluadas, las cuales
están ampliamente descritas en Nota N° 2 (m).
(i)
Evaluación de Deterioro:
Las principales consideraciones para la evaluación de deterioro de colocaciones, son el análisis de si los pagos de capital o intereses están vencidos
por más de 90 días o si existe cualquier dificultad conocida en los flujos de efectivo de las contrapartes, disminución de clasificación crediticia, o
incumplimiento de los términos originales del contrato.
(j)
Contingentes fuera de balance:
Para cumplir con las necesidades financieras de nuestros clientes, el Banco contrae varios compromisos irrevocables y obligaciones contingentes.
Aun cuando esas obligaciones no son reconocidas en el balance, ellas están afectas al riesgo de crédito, formando parte del riesgo general del Banco.
La exposición al riesgo de crédito generada por las obligaciones contingentes es revelada en Nota N° 26.
Estados Financieros Consolidados
253
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
(3) Riesgo de Mercado:
El Riesgo de Mercado se refiere a la pérdida que el Banco pudiera enfrentar debido a movimientos adversos en los niveles de las variables de mercado
(Riesgo de Precio) o por escasez de liquidez (Riesgo de Liquidez).
(a) Riesgo de Liquidez:
Medición y Límites del Riesgo de Liquidez
El Banco mide y controla el Riesgo de Liquidez de Transacción de los instrumentos derivados y de deuda del Libro de Negociación mediante límites
de DV01 a ciertos plazos específicos para cada curva transada en el mercado. La Liquidez de Transacción de los instrumentos de deuda del Libro de
Banca no se limita en forma explícita, entendiendo que en este caso se busca obtener el rendimiento hasta el vencimiento o mediano plazo.
La Liquidez de Fondeo se controla y limita mediante el reporte normativo del Índice C08.
La SBIF establece los siguientes límites para el Índice C08:
• Moneda Extranjera 1-30 días Índice C08 < 1
• Todas las monedas 1-30 días Índice C08 < 1
• Todas las monedas 1-90 días Índice C08 < 2
La SBIF autorizó al Banco de Chile para utilizar el reporte del Índice Ajustado C08, que incluye estimaciones de comportamiento de vencimientos para
algunos ítems específicos del balance, tales como una presunción de la renovación de una proporción de la cartera de préstamos; una porción de las
cuentas corrientes puede ser modelada y definida como estable, y por lo tanto, se consideran que no son giradas, etc.
Al 31 de diciembre de 2011, el Índice Ajustado C08 hasta 30 días para activos y pasivos en moneda extranjera era algo inferior a 0,1 y el Índice Ajustado
hasta 30 días para activos y pasivos totales era levemente inferior a 0,4.
254
Memoria Anual 2011
El perfil de vencimientos de los Pasivos Financieros Consolidados de Banco de Chile y sus filiales se muestra a continuación:
Hasta
1 mes
MM$
Entre 1 y
3 meses
MM$
Entre 3 y
12 meses
MM$
Entre 1 y
3 años
MM$
Entre 3 y
5 años
MM$
Más de
5 años
MM$
4.895.426
—
—
—
—
—
4.895.426
155.424
—
—
—
—
—
155.424
Total
MM$
Pasivos al 31 de diciembre de 2011
Depósitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidación en curso
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
222.756
446
—
—
—
—
223.202
4.441.786
1.951.047
2.607.906
290.481
355
30
9.291.605
Contratos de derivados financieros (E. Física)
515.787
439.237
244.021
48.804
—
—
1.247.849
Obligaciones con bancos
483.189
800.101
407.649
—
—
—
1.690.939
89.141
13.738
149.234
423.070
603.744
1.559.965 2.838.892
10.803.509 3.204.569
3.408.810
762.355
604.099
1.559.995 20.343.337
3.637.260 4.068.859
2.616.022
944.230 13.004.333
Depósitos y otras captaciones a plazo
Otras obligaciones
Total no descontado de pasivos financieros
(excluidos los derivados con acuerdo de compensación)
Derivados con acuerdos de compensación
671.072
1.066.890
Hasta
1 mes
MM$
Entre 1 y
3 meses
MM$
Entre 3 y
12 meses
MM$
Entre 1 y
3 años
MM$
Entre 3 y
5 años
MM$
Más de
5 años
MM$
4.446.181
—
—
—
—
—
4.446.181
208.750
—
—
—
—
—
208.750
Total
MM$
Pasivos al 31 de diciembre de 2010
Depósitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidación en curso
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Depósitos y otras captaciones a plazo
81.590
165
—
—
—
—
81.755
3.400.663
1.458.340
2.481.908
328.030
65.937
39
7.734.917
Contratos de derivados financieros (E. Física)
374.303
347.750
213.633
45.326
—
—
981.012
Obligaciones con bancos
102.288
122.572
905.270
104.167
47.075
—
1.281.372
Otras obligaciones
321.168
340.251
375.168
368.674
374.532
1.496.556
3.276.349
8.934.943
2.269.078
3.975.979
846.197
487.544
1.496.595 18.010.336
691.096
769.277
3.052.715
4.915.709
2.112.000
1.131.751 12.672.548
Total no descontado de pasivos financieros
(excluidos los derivados con acuerdo de compensación)
Derivados con acuerdos de compensación
Estados Financieros Consolidados
255
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
Razón Préstamos sobre Depósitos para los años 2011 y 2010 son los siguientes:
Razón de préstamos sobre depósitos
31 de diciembre de 2011
31 de diciembre de 2010
2,05
1,47
Mínimo
1,93
0,99
Promedio
1,98
1,39
Máximo
El Banco de Chile establece índices internos, adicionales a los requeridos por los organismos reguladores, como por ejemplo para cautelar la concentración
de proveedores de fondos, para asegurar la diversificación de fuentes de fondos, para evitar la concentración de vencimientos en un solo día, etc.
Adicionalmente, se observa mediante métricas la evolución a lo largo del tiempo de razones financieras que pueden detectar cambios estructurales
de las características del balance.
(b) Riesgo de Precio:
Medición y Límites del Riesgo Precio
La medición del Riesgo de Precio se realiza mediante varios reportes, tanto normativos como internos, y asimismo en forma separada para el Libro de
Negociación y el Libro de Banca.
Para el Libro de Negociación, el reporte normativo se obtiene mediante la metodología estandarizada, que permite estimar la pérdida potencial que el
Banco podría enfrentar a partir de fluctuaciones estandarizadas que se encuentran en tablas provistas por el organismo contralor (corresponden a las
del Acuerdo de Basilea para la medición estandarizada de este riesgo para el Libro de Negociación). La SBIF no establece un límite formal para este
riesgo en particular sino que uno global que incluye este riesgo (llamado también Equivalente de Riesgo de Mercado o ERM) y el 10% de los Activos
Ponderados por Riesgo; la suma de ambos en ningún caso puede ser superior a una vez el Patrimonio Efectivo del Banco. En el futuro, a la suma
anterior se le adicionará el monto correspondiente al Riesgo Operacional.
Adicionalmente, el Banco ha establecido para el Libro de Negociación, límites internos de posiciones netas en tipo de cambio (Delta FX), límites de
sensibilidad de las posiciones de tasa de interés (DV01 o también llamados Rho) y límites de sensibilidad de volatilidad en opciones (Vega); éstas, entre
otras, son las denominadas Griegas en la literatura financiera.
A partir de diciembre de 2010, el Banco mide y controla el Valor en Riesgo (Value-at-Risk o VaR) para los portafolios del Libro de Negociación, a través
del modelo paramétrico, incluyendo un 99% de confianza y derivando las volatilidades de las fluctuaciones de los valores de los factores de mercado y
las correlaciones entre estas fluctuaciones a través de métodos estadísticos; se considera un año de valores de mercado observados al cierre de cada
día y un escalamiento de 22 días (un mes calendario).
El riesgo de tasa de interés del Libro de Banca se mide tanto a través del reporte normativo estandarizado (reporte C40 de la SBIF) como utilizando
reportes internos de diferencias de activos y pasivos considerando las fechas de ajuste de tasas de interés.
El reporte normativo del Libro de Banca permite estimar la pérdida potencial que el Banco podría tener frente a un movimiento adverso de tasas de
interés que se obtienen de tablas provistas por el organismo contralor. El límite interno fijado por el Banco para el Riesgo de Precio del Libro de Banca
en el corto plazo es de 25% del ingreso operacional anual (últimos doce meses móviles) y de 25% del patrimonio efectivo del Banco, para el largo
plazo. El uso porcentual de estos límites durante el año 2011 es el siguiente:
256
Memoria Anual 2011
Riesgo Libro Banca
Corto Plazo
Riesgo Libro Banca
Largo Plazo
Uso Máximo
11,7%
18,4%
Uso Promedio
10,3%
17,1%
9,3%
15,9%
Uso Mínimo
Adicionalmente, el Banco durante el año 2011 formalizó las mediciones, limitaciones y reportes de posiciones (IRE) y de riesgos de tasa de interés (EaR)
según modelos internos. Para ello, es incluido en el análisis el balance completo del Banco (considerando algunas partidas que no son incorporadas
en el Libro de Banca, como son el Capital y el Activo Fijo, por ejemplo) y asimismo desarrollando un estudio de impacto de fluctuaciones de tasas de
interés, de tipos de cambio y de inflación más detallado y real que el requerido por los reguladores.
Finalmente, las políticas internas establecen para las posiciones del Libro de Negociación la realización diaria de stress tests incluyendo la comparación
de las pérdidas potenciales respecto a niveles de alerta definidos como también la comparación de las pérdidas efectivas durante un mes calendario
respecto a niveles de alertas. Por otra parte, dichas políticas establecen la realización mensual de pruebas de tensión para las posiciones del Libro de
Banca, incluyendo la comparación de sus resultados respecto de niveles de alertas establecidas por la administración del Banco.
El siguiente cuadro muestra la exposición al riesgo de tasa de interés por vencimiento para el Libro de Banca de Banco de Chile sobre bases individuales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010:
Hasta
1 mes
MM$
Activos al 31 de diciembre de 2011
Efectivo y depósitos en bancos
Operaciones con liquidación en curso
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Derivados de cobertura
Adeudado por bancos
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Instrumentos de inversión disponibles para la venta
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento
Total activos
Entre 1 y
3 meses
MM$
Entre 3 y
12 meses
MM$
Entre 1 y
3 años
MM$
Entre 3 y
5 años
MM$
827.381
—
295.420
—
10.021
—
173.624
64.468
52.870
188.642
2.063.967 2.371.825
112.181
229.613
—
—
3.535.464 2.854.548
—
—
—
195.555
198.068
4.516.013
260.827
—
5.170.463
—
—
—
—
38.127
4.123.675
119.412
—
4.281.214
—
—
—
—
61.469
1.920.759
225.218
—
2.207.446
Entre 3 y
12 meses
MM$
Entre 1 y
3 años
MM$
Entre 3 y
5 años
MM$
—
—
—
—
—
—
85.949
192.620
71.094
128.536
2.084.812 3.936.659
186.498
197.401
—
—
2.428.353 4.455.216
—
—
—
—
54.722
3.018.469
116.278
—
3.189.469
Hasta
1 mes
MM$
Activos al 31 de diciembre de 2010
Efectivo y depósitos en bancos
Operaciones con liquidación en curso
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Derivados de cobertura
Adeudado por bancos
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Instrumentos de inversión disponibles para la venta
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento
Total activos
759.947
403.208
5.107
34.644
95.236
2.236.700
236.329
—
3.771.171
Entre 1 y
3 meses
MM$
Más de
5 años
MM$
Total
MM$
—
827.381
—
295.420
—
10.021
—
433.647
109.249
648.425
4.537.489 19.533.728
492.407 1.439.658
—
—
5.139.145 23.188.280
Más de
5 años
MM$
Total
MM$
—
—
759.947
—
—
403.208
—
—
5.107
—
—
313.213
—
—
349.588
1.718.849 3.633.320 16.628.809
198.449
398.807 1.333.762
—
—
—
1.917.298 4.032.127 19.793.634
Estados Financieros Consolidados
257
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
Hasta
1 mes
MM$
Entre 1 y
3 meses
MM$
Entre 3 y
12 meses
MM$
Entre 1 y
3 años
MM$
Entre 3 y
5 años
MM$
Más de
5 años
MM$
4.906.774
—
—
—
—
—
Operaciones con liquidación en curso
87.821
—
—
—
—
—
87.821
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
48.560
—
—
—
—
—
48.560
4.488.511
1.999.990
2.546.130
346.907
397
41
9.381.976
Total
MM$
Pasivos al 31 de diciembre de 2011
Depósitos y otras obligaciones a la vista
Depósitos y otras captaciones a plazo
Derivados de cobertura
Obligaciones con bancos
Instrumentos de deuda emitidos
Otras obligaciones financieras
Total pasivos
4.906.774
1.739
3.119
20.276
167.445
78.059
246.035
516.673
609.849
789.386
408.950
17.548
12.650
39.466
1.877.849
12
15
164
465
664
1.714
3.034
104.265
11.117
56.986
109.687
118.978
44.926
445.959
2.803.627 3.032.506
642.052
210.748
10.247.531
Hasta
1 mes
MM$
332.182 17.268.646
Entre 1 y
3 meses
MM$
Entre 3 y
12 meses
MM$
Entre 1 y
3 años
MM$
Entre 3 y
5 años
MM$
Más de
5 años
MM$
4.407.773
—
—
—
—
—
4.407.773
181.283
—
—
—
—
—
181.283
22.007
—
—
—
—
—
22.007
3.403.335
1.480.524
2.483.602
387.976
6.932
53
7.762.422
332
1.203
17.454
51.666
102.998
199.410
373.063
347.092
461.551
449.523
1.177
—
—
1.259.343
21.262
26.244
253.160
346.518
357.462
1.442.776
2.447.422
43.354
257.940
Total
MM$
Pasivos al 31 de diciembre de 2010
Depósitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidación en curso
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Depósitos y otras captaciones a plazo
Derivados de cobertura
Obligaciones con bancos
Instrumentos de deuda emitidos
Otras obligaciones financieras
Total pasivos
172.267
1.242
7.814
18.920
14.343
8.555.351
1.970.764
3.211.553
806.257
481.735
1.685.593 16.711.253
Análisis de Sensibilidad para Riesgos de Precio
El Banco utiliza las pruebas de tensión (“stress test”) como principal medida de análisis de sensibilidad para el Riesgo de Precio. El análisis se implementa
para el Libro de Negociación y del Libro de Banca en forma separada. Con posterioridad a la crisis financiera del año 2008 y basándose en numerosos
estudios y análisis realizado sobre la materia, el Banco adopta esta herramienta al percatarse que es más confiable y útil que las evaluaciones normales
de fluctuaciones de distribución (como el VaR), dado que:
(a) La reciente crisis financiera muestra fluctuaciones materialmente superiores a aquellas utilizadas mediante VaR con 99% de confianza.
(b) La reciente crisis financiera muestra correlaciones entre estas fluctuaciones materialmente diferentes a aquellas utilizadas mediante VaR, dado que
justamente las crisis indican desacoplamientos severos entre la evolución de las variables de mercado respecto a los normalmente observados.
(c) La liquidez de trading disminuye dramáticamente en mercados emergentes y en Chile durante la crisis financiera, y por lo tanto, el escalamiento
del VaR de fluctuación diaria corresponde a una aproximación muy gruesa de la pérdida esperada.
258
Memoria Anual 2011
Para implementar pruebas de tensión, el Banco en forma diaria hace un seguimiento de la evolución de las potenciales pérdidas o ganancias del Libro
de Negociación y sus causas.
Se mantiene una base de datos actualizada que incluye información histórica de los tipos de cambio y tasas de interés de instrumentos de deuda
y derivados que permite asimismo mantener en forma actualizada registros de volatilidades históricas de los cambios de los factores de mercado
como también correlaciones entre los cambios de los principales factores de mercado. Las pruebas de tensión se realizan modelando fluctuaciones
direccionales pero también conociendo la magnitud de las fluctuaciones modeladas relativas a información estadística y también la frecuencia con la
cual ocurrió en el pasado.
Con el objeto de cumplir con IFRS 7.40, el cuadro siguiente ilustra una estimación del probable impacto, pero razonable, de fluctuaciones de tasas de
interés, tipos de cambio y volatilidades implícitas en los portafolios de Negociación. Dado que el balance del Banco incluye posiciones denominadas
en tasas de interés reales, estas fluctuaciones deben ser alineadas con predicciones reales de cambios de inflación.
El ejercicio se implementa bajo los siguientes supuestos de forma muy simple: los impactos en los portafolios del Libro de Negociación son estimados
multiplicando los montos de DV01s por los cambios esperados en las tasas de interés; los impactos de los balances de devengo son estimados
multiplicando los montos de los gaps acumulativos por las fluctuaciones modeladas de tasas de interés forward. Esta metodología presenta la limitación
porque la convexidad de la curva de tasas de interés no es capturada para portafolios de trading; adicionalmente, ni el comportamiento de convexidad
o prepagos son capturados en el análisis del balance de devengo. En cualquier caso, dada la magnitud de estos cambios, la metodología parece ser
razonablemente precisa para los propósitos del análisis.
La siguiente tabla ilustra las fluctuaciones de la tasa de interés de bonos, curva de derivados, la volatilidad de Pesos/USD e inflación. Las fluctuaciones
de los precios de acciones de las posiciones mantenidas en la Corredora de Bolsa del Banco (Banchile Corredores de Bolsa) no están incluidas dado
que no son consideradas materiales. Es más, estas posiciones son generalmente pequeñas dado que esta compañía se enfoca mayoritariamente en
toma de órdenes de compra y/o venta de acciones de clientes.
Las direcciones de estas fluctuaciones fueron elegidas entre cuatro escenarios (dos escenarios económicos positivos y dos escenarios económicos
negativos) dado que ellos generan el peor impacto dentro de los cuatro escenarios antes mencionados:
Fluctuaciones de los Factores de Mercado
CLP
Derivados
(bps)
CLP
Bonos
(bps)
CLF
Derivados
(bps)
CLF
Bonos
(bps)
USD Offshore 3m
Derivados
(bps)
Spread USD On/
Off
Derivados
(bps)
Cambio Inflación
Período n-1 a n
Mensual
(%)
Vol FX
CLP/USD
(%)
3m
54
75
-190
-173
5
-7
-11,9%
0,19%
6m
46
84
-70
-47
9
-41
-9,8%
0,01%
9m
48
89
-29
-3
12
-49
-8,1%
0,01%
1 año
49
91
-34
8
14
-52
-7,2%
0,05%
0,03%
2 años
56
79
-8
18
33
-60
—
4 años
50
56
-1
6
48
-23
—
0,03%
6 años
48
48
2
3
51
-23
—
0,02%
10 años
47
49
1
2
51
-24
—
0,03%
16 años
48
49
2
1
46
-24
—
0,03%
20 años
49
49
1
0
45
-24
—
0,04%
bps = puntos base
Estados Financieros Consolidados
259
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
El impacto en el libro de Negociación del Banco al 31.12.2011 es el siguiente:
Ganancia o Pérdida Potencial
en el Libro de Negociación
BCh
(CLP MM)
Tasas en CLP
38
Derivados
512
Inversiones
(474)
Tasas en CLF
(600)
Derivados
(568)
Inversiones
(32)
USD, EUR, JPY offshore
217
USD, EUR, JPY on/off spread
Total Tasa de Interés
146
(199)
Total FX
58
Total Vega Opciones FX
(155)
Resultado Total: Tasas + FX + Vega
(296)
Resultado Estimado Próximos 12 meses
Capital Básico (o Patrimonio Líquido)
460.000
1.739.175
Resultado/(Capital Básico + Resultado Estimado 12 m)
0,0%
Resultado/Estimado 12 meses Anualizado
-0,1%
El escenario modelado generaría pérdidas en el libro de Negociación. En cualquier caso, dichas fluctuaciones no resultarían en pérdidas materiales en
comparación con predicciones de ganancias para los próximos 12 meses o respecto al capital básico del Banco.
El impacto en el Libro de Devengo, el cual no es necesariamente una pérdida/ganancia pero mayor/menor ingreso neto de la generación de fondos
(ingresos netos de fondos o NRFF son los intereses netos resultantes de la cartera de devengo), se ilustra a continuación:
Ingreso Incremental Libro de Devengo
MM$
Mayor/Menor Ingreso
12 MESES
(14.538)
CLP TOTAL
78.800
CLF TOTAL
(91.466)
FCY TOTAL
(1.872)
El impacto positivo en el libro denominado en CLP se compensa con el impacto negativo en el libro en CLF ante un alza de tasas nominales. De esta
forma, los menores ingresos marginales en los próximos 12 meses son menores a un mes de la ganancia presupuestada.
260
Memoria Anual 2011
Finalmente, la próxima tabla muestra el impacto en capital producto del potencial cambio del valor de mercado de la cartera de disponibles para la
venta debido a las fluctuaciones en la tasa de interés:
Instrumento
Impacto en Capital de Cartera Disponible para la Venta
Impacto por Cambio en Impacto por Cambio en
DV01 a 1 bps (USD)
Tasas de Interés (USD) Tasas de Interés (MM$)
CLP
-106.970
-7.166.990
-3.726
CLF
-466.668
-2.333.340
-1.213
USD
-261.774
-5.235.480
-2.722
Total
-
-14.735.810
-7.661
El escenario modelado generaría pérdidas en la cartera de disponibles para la venta, debido principalmente al alza de las tasas en plazos mayores a
un año.
(4) Requerimientos y Administración de Capital:
Los objetivos primarios de la administración de capital del Banco son asegurar el cumplimiento de los requerimientos normativos, mantener una sólida
clasificación crediticia y sanos índices de capital. Con este objeto, la Política de Administración de Capital ha establecido ciertas alertas relacionadas
con los índices establecidos por la SBIF, los que se monitorean en forma permanente. Durante el año 2011, el Banco ha cumplido totalmente con los
requerimientos de capital exigidos.
El Banco administra el capital realizando ajustes a la luz de cambios en las condiciones económicas y las características de riesgo de sus negocios.
Para esto, el Banco puede ajustar el monto de pago de dividendos, remitir capital a sus accionistas o emitir instrumentos de capital.
Capital Regulatorio
De acuerdo con la Ley General de Bancos, los bancos deben mantener una razón mínima entre Patrimonio Efectivo (PE) y Activos Ponderados por
Riesgo de Crédito (APRC) de 8%, neto de provisiones exigidas, y una razón mínima de Capital Básico y Total de Activos Consolidados de 3%, neto de
provisiones exigidas. Con motivo de la fusión del Banco de Chile con Citibank Chile ocurrida en 2008, la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras en su resolución N° 209 del 26 de diciembre de 2007, estableció que la institución queda obligada a mantener una relación entre su
Patrimonio Efectivo y sus Activos Ponderados por Riesgo de Crédito no inferior a 10%. De este modo, el organismo contralor ratificó la vigencia del
mínimo de 10% que había fijado en diciembre de 2001 al autorizar la fusión por absorción de Banco Edwards en Banco de Chile.
El Banco mantiene y maneja activamente el capital básico para cubrir los riesgos inherentes en sus negocios. La suficiencia del capital del Banco es
monitoreado empleando, entre otras medidas, los índices y reglas establecidas por la SBIF. Durante el año 2011, como también el año 2010, el Banco
ha cumplido totalmente con los requerimientos de capital externo exigidos.
Estados Financieros Consolidados
261
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Banco de Chile y sus Filiales
al 31 de diciembre de 2011 y 2010
El Patrimonio efectivo se determina a partir del Capital y Reservas o Capital Básico con los siguientes ajustes: (a) se suma el saldo de bonos subordinados
emitidos con máximo equivalente a 50% del Capital Básico; (b) se suman las provisiones adicionales para colocaciones, (c) se deduce el saldo de los
activos correspondientes a goodwill o sobreprecios pagados y de inversiones en sociedades que no participan en la consolidación, y (d) se suma el
saldo del interés no controlador.
Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo, a las cuales se les asigna un porcentaje de riesgo de acuerdo al monto del capital
necesario para respaldar cada uno de esos activos. Se aplican 5 categorías de riesgo (0%, 10%, 20%, 60% y 100%). Por ejemplo, el efectivo, los
depósitos en otros bancos y los instrumentos financieros emitidos por el Banco Central de Chile, tienen 0% de riesgo, lo que significa que, conforme
a la normativa vigente, no se requiere capital para respaldar estos activos. Propiedades y equipos tienen un 100% de riesgo, lo que significa que se
debe tener un capital mínimo equivalente al 8% del monto de estos activos y en el caso del Banco de Chile un 10%.
Todos los instrumentos derivados negociados fuera de bolsas son considerados en la determinación de los activos de riesgo con un factor de conversión
sobre los valores nocionales, obteniéndose de esa forma el monto de la exposición al riesgo de crédito (o “equivalente de crédito”). También se consideran
por un “equivalente de crédito”, para su ponderación, los créditos contingentes fuera de balance.
Los niveles de Capital Básico y Patrimonio efectivo al 31 de diciembre de 2011 y 2010 son los siguientes:
Activos Consolidados
Activos Ponderados por Riesgo
2011
MM$
2010
MM$
2011
MM$
2010
MM$
Efectivo y depósitos en bancos
881.146
772.329
16.472
767
Operaciones con liquidación en curso
373.639
429.753
100.236
60.922
Instrumentos de negociación
336.822
308.552
78.314
65.540
Activos de balance (neto de provisiones)
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Contratos de derivados financieros
Adeudado por bancos
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Instrumentos de inversión disponibles para la venta
Inversiones en sociedades
47.981
82.787
47.981
82.787
385.688
489.582
378.788
396.511
648.425
349.588
335.562
338.913
16.993.303
13.988.846
15.555.760
12.841.904
1.468.898
1.154.883
488.760
358.740
15.418
13.294
15.418
13.294
Intangibles
35.517
36.373
33.757
33.992
Activo fijo
207.888
206.513
207.887
206.513
Impuestos corrientes
1.407
5.654
141
565
Impuestos diferidos
116.282
111.201
11.628
11.120
Otros activos
228.533
286.021
229.650
286.021
17.500.354
14.697.589
2.084.517
1.748.106
19.584.871
16.445.695
Subtotal
Activos fuera de balance
Créditos contingentes
Total activos ponderados por riesgo
262
Memoria Anual 2011
3.484.007
2.913.689
31 de diciembre de 2011
MM$
%
31 de diciembre de 2010
MM$
%
Capital Básico (*)
1.739.173
6,85
1.404.125
6,60
Patrimonio Efectivo
2.529.135
12,91
2.201.324
13,39
(*) El Capital Básico corresponde al patrimonio de los propietarios del Banco del Estado de Situación Financiera Consolidado.
42. Hechos Posteriores:
En Sesión Ordinaria N°2.748, de fecha 26 de enero de 2012, el Directorio del Banco de Chile acordó citar a Junta Ordinaria de Accionistas para
el día 22 de marzo de 2012 con el objeto de proponer, entre otras materias, la distribución del dividendo N°200 de $2,984740, a cada una de las
86.942.514.973 acciones emitidas por el Banco de Chile, pagadero con cargo a la utilidad líquida distribuible del ejercicio terminado al 31 de diciembre
de 2011, correspondiente al 70% de dichas utilidades.
Asimismo, el Directorio acordó citar a Junta Extraordinaria de Accionistas para esa misma fecha con el objeto de proponer entre otras materias la
capitalización del 30% de la utilidad líquida distribuible del Banco correspondiente al ejercicio 2011, mediante la emisión de acciones liberadas de pago,
sin valor nominal, determinadas a un valor de $67,48 por acción, distribuidas entre los accionistas a razón de 0,018956 acciones por cada acción y
adoptar los acuerdos necesarios sujetos al ejercicio de las opciones previstas en el artículo 31 de la Ley N°19.396.
A juicio de la Administración, no existen otros hechos posteriores significativos que afecten o puedan afectar los estados financieros consolidados del
Banco y sus filiales entre el 31 de diciembre de 2011 y la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados.
Héctor Hernández G.
Gerente de Contabilidad
Arturo Tagle Q.
Gerente General
Estados Financieros Consolidados
263
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