AIRUS - SIX Swiss Exchange

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AIRUS - SIX Swiss Exchange
X PARTICIPATION
Kotierungsinserat, Zürich, 16. November 2006
European Style Zertifikat
„AIRUS“
auf einen Basket von Airline Aktien
Symbol: AIRUS
Valor: 2762333
ISIN: CH0027623336
Anpassungen
Die Merrill Lynch Capital Markets AG erhöht per 20. Dezember 2006 die Anzahl der emittierten Zertifikate
von bisher 100'000 auf neu 300'000 Zertifikate.
Underlying:
Initial Weight
Constituent Shares/ADR’s (Si)
ISIN Code
15%
15%
A M R Corp (AMR US)
Continental Airlines B (CAL US)
US0017651060
10%
Jetblue airways Corp (JBLU US)
US4771431016
0.68119891
10%
0.222667557
10%
Copa Holdings Sa (CPA US)
Ryanair Hldgs Plc Adr (RYAAY
US)
PAP310761054
10%
Alaska Air Group Inc (ALK US)
US0116591092
0.233100233
15%
15%
U A L Corp (UAUA US)
U S Airways Group Inc (LCC US)
US9025498075
0.367376929
0.25142474
US2107953083
No of Shares
/ADR’s/ (wi)
0.462249615
0.353606789
US7835131043
0.131337011
US90341W1080
Emittent und Lead Manager:
Merrill Lynch Capital Markets AG
Calculation Agent:
Merrill Lynch International
Support Agreement:
Merrill Lynch & Co. Inc.
Emission:
100’000
Ausgabepreis:
USD 101.00
Emissionsdatum:
16. November 2006
Liberierung:
24. November 2006
Verfall:
16. April 2008, 14:00 Uhr Zurich
Rückzahlungsdatum:
23. April 2008
1. Handelstag an der SWX:
22. November 2006
Ratio:
1:1
Min. Handels-/ Ausübungsgrösse:
1 Zertifikat
Währung:
USD
Rückzahlungsbetrag:
Ein Zertifikat berechtigt den Inhaber eines Zertifikates gemäss den
Zertifikatsbedingungen zu einer Barabgeltung in USD im Betrag der
Verkaufspreise der im Basket enthaltenen Aktien am Verfalltag
multipliziert mit der jeweiligen Anzahl Aktien im Basket.
Kotierung:
Wird im Hauptsegment der SWX Swiss Exchange beantragt.
Investionsüberlegungen/
Risikoprofil:
Jedes Zertifikat bedeutet ein Investment in die unter Basketzusammensetzung angegebenen Aktien in der ebenfalls dort angegebenen
Zusammensetzung. Eine Anlage in "AIRUS" hat ein vergleichbares
Performancepotential (positiv oder negativ) wie eine Direktanlage in die
unterliegenden Aktien. Dieses Produkt ist ein derivatives
Finanzinstrument. Das mögliche Verlustrisiko ist auf den
bezahlten Zertifikatspreis limitiert.
Liquiditätsformel:
Für den Fall, dass es nicht möglich sein wird, das Zertifikat am Verfalltag
auszuüben, wird die Ausübungsfrist um 10 Tage verlängert, im Bestreben
einen realistischen Wert für die dem Basket zugrundeliegenden Aktien zu
erhalten. Sollte es unmöglich bleiben, die dem Basket zugrundeliegenden
Aktien an den entsprechenden Börsen auszuüben, wird die Emittentin
während weiteren 10 Tagen versuchen, einen realisierbaren Wert auf
dem OTC Markt zu erhalten und das Rückzahlungsdatum würde
entsprechend aufgeschoben.
Ausübung:
Zertifikate, welche nicht bis 14.00 Uhr (in Zürich) am Verfalltag ausgeübt
wurden, werden, sofern sie im Geld (in-the-money) sind, automatisch
ausgeübt und bar abgegolten.
Geltendes Recht:
Schweizer Recht
Abwicklung:
SIS SEGAINTERSETTLE AG, Euroclear, Clearstream.
Handel:
Merrill Lynch stellt einen Sekundärmarkt sicher
Restriktionen:
USA, US Persons, UK
Zeichnung/ Kauf:
Aufträge nimmt ihre Haubank entgegen.
Information:
Reuters:
AIRUS. EQUITY
Bloomberg:
AIRUS.S
Swiss Derivative Team:
Zurich: +41 44 297 77 77
Zurich (Institutional clients only): +41 44 297 77 00
London (Institutional clients only): +44 207 996 1111
mlinvestch@ml.com
www.mlinvest.com/ch
Merrill Lynch Capital Markets AG
Stockerhof
Stockerstrasse 23
8002 Zürich
Email
Internet
Postal Address:
Disclaimer:
Die Publikation erfolgt zur Einführung der Zertifikate an der SWX Swiss Exchange (Hauptbörse). Diese Zertifikate
werden unter dem “Swiss Derivative Instruments Programme”, datiert 9. November 2006, der Merrill Lynch Capital
Markets AG (das “Programm”) emittiert. Das Programm bildet zusammen mit dem jeweiligen Pricing Supplement den
für die Zulassung an der SWX Swiss Exchange massgebenden Emissionsprospekt. Merrill Lynch & Co., Inc., New
York, hat mit der Merrill Lynch Capital Markets AG in Bezug auf das Programm ein Support Agreement
abgeschlossen. Der Wortlaut des Support Agreements ist im Programm enthalten. Programm und Pricing
Supplements in englischer Sprache können bei der Merrill Lynch Capital Markets AG bezogen werden.
Dieses Kotierungsinserat stellt keinen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a bzw. 1156 OR dar. Wir machen Sie
darauf aufmerksam, dass Gespräche auf den angegebenen Telefonlinien aufgezeichnet werden. Bei Ihrem Anruf
gehen wir davon aus, dass Sie mit dieser Geschäftspraxis einverstanden sind. Merrill Lynch Capital Markets AG
unterhält nur mit institutionellen Kunden Geschäftsbeziehungen. Für Produktinformationen an private Investoren
stehen wir gerne zur Verfügung, für Beratung und Aufträge wenden Sie sich bitte an Ihren Berater oder Ihre
Hausbank.
X PARTICIPATION
Annonce de cotation, Zurich, le 16. novembre 2006
European Style Certificats
“AIRUS”
Basket of Airline Shares
Symbol: AIRUS
Valor: 2762333
ISIN: CH0027623336
Ajustement
A partir du 20 décembre 2006, Merrill Lynch Capital Markets AG a augmenté le nombre des Certificats
émises de jusqu'ici 100'000 à 300'000 Certificats.
Underlying:
Initial Weight
Constituent Shares/ADR’s (Si)
ISIN Code
15%
15%
A M R Corp (AMR US)
Continental Airlines B (CAL US)
US0017651060
10%
Jetblue airways Corp (JBLU US)
US4771431016
0.68119891
10%
0.222667557
10%
Copa Holdings Sa (CPA US)
Ryanair Hldgs Plc Adr (RYAAY
US)
PAP310761054
10%
Alaska Air Group Inc (ALK US)
US0116591092
0.233100233
15%
15%
U A L Corp (UAUA US)
U S Airways Group Inc (LCC US)
US9025498075
0.367376929
0.25142474
US2107953083
No of Shares
/ADR’s/ (wi)
0.462249615
0.353606789
US7835131043
0.131337011
US90341W1080
Emetteur et Lead Manager:
Merrill Lynch Capital Markets AG
Calculation Agent:
Merrill Lynch International
Support Agreement:
Merrill Lynch & Co. Inc.
Taille d’émission:
100’000
Prix d’émission:
USD 101.00
Date d’émission:
16. November 2006
Date de liberation:
24. November 2006
Maturité:
16. avril 2008, 14:00 heure Zurich
Date de remboursement:
23. avril 2008
1er your de cotation à la Bourse
Suisse:
22. novembre 2006
Ratio:
1:1
Quantité min. Négociation/exercise:
1 Zertifikat
Monnaie:
USD
Montant de remboursement:
Un Certificat donne droit à un paiement en USD égal au montant du prix
de vente des actions contenues dans le Basket multiplié par le nombre
d’actions contenues dans le même Basket.
Cotation:
Sera demandée à la SWX Swiss Exchange (segment principal)
Considération
d’investissement/Risque:
Chaque Certificat correspond à un investissement en actions du basket
selon la composition y respective. Un investissement dans "AIRUS" a un
potentiel de performance (positive ou négative) comparable à un
investissement direct dans les actions sous-jacentes. Ce produit est un
instrument financier dérivé. Le risque de perte se limite au total de la
prime payée.
Clause de liquidité:
Dans l’éventualité où il serait prouvé impossible de compléter l’ exécution
à la date de maturité, cette dernière pourrait se prolonger durant les 10
prochains jours de négoce dans le but d’obtenir une valeur réalisable des
actions constituantes. Si il s’ avérait impossible de réaliser cette vente
pendant ce laps de temps, l’ émetteur pourrait continuer durant les 10
prochaines séances de négoce afin d’obtenir une valeur réalisable sur le
marché OTC et la date de remboursement finale serait reportée en
conséquence.
Conditions d’exercice:
Les Certificats qui n’ont pas été exercés avant 14h00 (heure Suisse) le
jour d’échéance seront automatiquement remboursés au comptant en
cas de valeur résiduelle (in-the-money).
Droit en vigueur:
Droit Suisse
Type de «settlement»:
SIS SEGAINTERSETTLE AG, Euroclear, Clearstream.
Négoce:
Merrill Lynch garantit un marché secondaire
Restrictions de vente:
USA, citoyens américains, Royaume-Uni
Souscription/Achat:
Auprès de votre établissement bancaire attitré.
Information:
Reuters:
AIRUS. EQUITY
Bloomberg:
AIRUS.S
Swiss Derivative Team:
Zurich: +41 44 297 77 77
Zurich (Institutional clients only): +41 44 297 77 00
London (Institutional clients only): +44 207 996 1111
mlinvestch@ml.com
www.mlinvest.ch
Merrill Lynch Capital Markets AG
Stockerhof
Stockerstrasse 23
8002 Zürich
Email
Internet
Postal Address:
Disclaimer:
La présente publication a lieu à l’occasion de l’introduction des Certificats à la Bourse Suisse. Ces certificats sont
émis dans le cadre du “Swiss Derivative Instruments Programme” de Merrill Lynch Capital Markets AG (le
“Programme”) daté du 9 novembre 2006. Ensemble avec le Pricing Supplement de chaque certificat, le Programme
constitute le prospectus d’émission pour l’admission à la Bourse Suisse. Merrill Lynch & Co., Inc., New York, a conclu
avec Merrill Lynch Capital Markets AG un Support Agreement relatif à ce Programme, qui fait partie intégrate de celuici. Vous pouvez vous procurer le Programme et le Pricing Supplement en anglais auprès de Merrill Lynch Capital
Markets AG.
Cette annonce de cotation n’est pas un prospectus d’émission au sens de l’art. 652a et 1156 CO. Nous attirons votre
attention sur le fait que toutes le conversations téléphoniques sur les lignes indiquées sont enregistrées. Nous
estimerons que vous êtes au courant de cette pratique lorsque vous appellerez. Bien que Merrill Lynch Capital
Markets AG ne traite qu’avec des institutionnels, nous sommes à l’entière disposition des investisseurs privés pour
des informations sur nos produits, Pour des conseils et la passation d’ordres, veuillez vous adresser à votre conseiller
ou à votre banque.