Zinsanpassungsklausel schafft Klarheit.

Zinsanpassungsklausel schafft Klarheit.
Die Zinsen für Ratensparverträge mit variablem Zins (und zusätzlicher laufzeitabhängiger Prämie)
werden regelmäßig an einen Referenzzins angepasst. Sie werden angeglichen, wenn sich der
Referenzzins ändert. Das bedeutet: Die Zinssätze werden in Phasen steigender Zinsen ebenso
angepasst wie bei sinkenden Zinsen.
Für die Berechnung des jeweiligen Referenzzinssatzes und das Verfahren der Zinsanpassung sind
die folgenden drei Schritte notwendig:
1. die Auswahl aktueller Basiswerte
2. die prozentuale Gewichtung der Basiswerte und die Berechnung des Referenzzinssatzes
3. das Verfahren der Zinsanpassung
1. Aktuelle Basiswerte der Deutschen Bundesbank
Die aktuellen Geld- und Kapitalmarktzinssätze werden von der Deutschen Bundesbank bekannt
gegeben. Sie sind die erste wichtige Grundlage für die Ermittlung des Referenzzinsatzes.
Die Basiswerte finden Sie auf der Internetseite der Deutschen Bundesbank
www.bundesbank.de/Navigation/DE/Statistiken/Zeitreihen_Datenbanken/zeitreihen_datenbank.html
Geldmarkt:
Kapitalmarkt:
Zinssätze/Geldmarktsätze nach Monaten
Zeitreihe SU0316/EURIBOR Dreimonatsgeld*
Kapitalmarkt/Zinsstruktur am Rentenmarkt - Schätzwerte
Zeitreihe WZ9816/Zinsstrukturkurve 5 Jahre Restlaufzeit
Zeitreihe WZ9826/Zinsstrukturkurve 10 Jahre Restlaufzeit
Die aktuellen Basiswerte errechnen sich aus dem jeweiligen Monatsdurchschnitt. Daraus ergeben sich
beispielsweise folgende Basiswerte für die einzelnen Marktzinssätze im März 2014:
- für 3-Monatsgeld
0,31%
- für Anlagen mit 5 Jahren Restlaufzeit
0,61%
- für Anlagen mit 10 Jahren Restlaufzeit
1,65%
* Die Zeitreihe SU0107 Dreimonatsgeld wurde mit Wirkung zum 30.06.2012 durch die gleichwertige
Zeitreihe SU0316 ersetzt. Die Lieferung der bisherigen Zeitreihe wurde durch die Deutsche
Bundesbank zu diesem Termin eingestellt.
2. Die prozentuale Gewichtung der Basiswerte und die Berechnung des Referenzzinssatzes
Der nächste Schritt für die Ermittlung des Referenzzinssatzes ist die prozentuale Gewichtung der
Zinssätze: Die drei Basiswerte fließen zu jeweils 1/3 in die Ermittlung des Referenzzinssatzes ein.
3. Das Verfahren der Zinsanpassung
Zur Ermittlung des Zinses wird vom Referenzzinssatz ein kalkulatorischer Abschlag von max. 1,75 %
(S-Prämiensparen flexibel), bzw. 2,00 % (VL mit S-Prämie) in Abzug gebracht.
Die Anpassung des Zinssatzes erfolgt vierteljährlich zum ersten Bankarbeitstag des Quartals. Hat sich
zu diesem Zeitpunkt der Referenzzinssatz um mindestens 0,25 Prozentpunkte gegenüber seinem
maßgeblichen Wert bei der letzten Zinsanpassung verändert, sinkt oder steigt der Sparzins um
ebenso viele Prozentpunkte mit Wirkung zum 15. Kalendertag des ersten Monats im Quartal.
6_PAS04; Stand: 05/2014
Aktuelle Konditionen:
Nachfolgend sind die erfolgten Zinsanpassungen seit Oktober 2005 aufgeführt:
S-Prämiensparen flexibel
Zinssatz
gültig ab
maßgeblicher
Referenzzinssatz
maßgeblicher
Referenzzinssatz per
1,00 %
1,65 %
1,95 %
2,27 %
2,70 %
2,41 %
3,01 %
2,60 %
1,31 %
0,73 %
0,33 %
0,74 %
0,25 %
0,15 %
11.10.2005
15.04.2006
15.07.2006
15.04.2007
15.07.2007
15.04.2008
15.07.2008
15.10.2008
15.01.2009
15.04.2009
15.04.2010
15.04.2011
15.10.2011
01.05.2014
2,72 %
3,37 %
3,67 %
3,99 %
4,42 %
4,13 %
4,73 %
4,32 %
3,03 %
2,45 %
2,05 %
2,46 %
1,61 %
0,86 %
01.10.2005
01.04.2006
01.07.2006
02.04.2007
02.07.2007
01.04.2008
01.07.2008
01.10.2008
02.01.2009
01.04.2009
01.04.2010
01.04.2011
01.10.2011
01.04.2014
VL-mit S-Prämie
Zinssatz
gültig ab
maßgeblicher
Referenzzinssatz
maßgeblicher
Referenzzinssatz per
0,75 %
1,40 %
1,70 %
2,02 %
2,45 %
2,16 %
2,76 %
2,35 %
1,06 %
0,48 %
0,25 %
0,49 %
0,25 %
0,15 %
01.05.2004
15.04.2006
15.07.2006
15.04.2007
15.07.2007
15.04.2008
15.07.2008
15.10.2008
15.01.2009
15.04.2009
15.04.2010
15.04.2011
15.10.2011
01.05.2014
2,72 %
3,37 %
3,67 %
3,99 %
4,42 %
4,13 %
4,73 %
4,32 %
3,03 %
2,45 %
2,05 %
2,46 %
1,61 %
0,86 %
01.10.2005
01.04.2006
01.07.2006
02.04.2007
02.07.2007
01.04.2008
01.07.2008
01.10.2008
02.01.2009
01.04.2009
01.04.2010
01.04.2011
01.10.2011
01.04.2014
6_PAS04; Stand: 05/2014