SLS Highlights - SIX Swiss Exchange

Juni 2012
SLS Highlights
SLS – Der exklusive Liquiditätspool für Block-Aufträge
in europäischen Large-, Mid- und Small-Caps
Willkommen zur dritten Ausgabe der SIX Swiss Exchange Liquidnet Service (SLS) Highlights. Sie­
finden hier aktuelle Informationen zu SLS, seiner bisherigen Entwicklung sowie Kennzahlen vom
­laufenden Jahr.
SLS Highlights
– Gesamtumsatz seit der Einführung von SLS im Juli 2011 bis Ende Mai 2012: EUR 1’282 Mio.
– Gesamtumsatz Januar bis Ende Mai 2012: EUR 668 Mio.
– Durchschnittliche Ausführungsgrösse Januar bis Ende Mai 2012: EUR 412’061
– Durchschnittliche tägliche Liquidität Januar bis Ende Mai 2012: EUR 7’770 Mio.
SLS ist die ideale Handelsplattform für Block-Transaktionen. Im April 2012 hätten 55,66% des Ausführungs­
volumens von SLS in keinem Lit-Book ausgeführt werden können, da sich in den Auftragsbüchern zur Zeit
des Abschlusses zu wenig Liquidität befand. Im Vergleich dazu betrug dieser Prozentsatz bei BATS Dark 0,04%,
bei Chi-Delta 0,03% und bei Turquoise Dark 0,27%.
(Quelle: LiquidMetrix Guide to European Dark Pools, April 2012)
SLS Umsatz
Umsatz in EUR Mio.
200
194,78
175
150
148,32
133,46
125
100
96,88
94,51
94,68
75
50
49,46
39,91
25
0
10.2011
11.2011
Quelle: SIX Swiss Exchange, Juni 2012
12.2011
01.2012
02.2012
03.2012
04.2012
05.2012
Beste Ausführungen nach Umsatz und ADV* im non-displayed Pool der fünf SLS Märkte
(Januar bis Mai 2012)
Markt
Titel
Volumen
Schweiz
Zurich Financial Services N
80’000 Umsatz (local)
CHF17’800’000 9% 9,0
Grossbritannien
Tesco
9’000’000 GBP29’594’250 17% 1,5
Frankreich
Société Générale
725’000 EUR 13’093’500 4% 11,1
Deutschland
Siemens N
232’172 EUR 15’763’318 6% 4,4
Niederlande
Kpn Kon
1’850’000 EUR 16’212’475 23% 1,1
Markt
Titel
Volumen
Schweiz
Vpb Vaduz
6’035 CHF428’334 67% 91,6
Grossbritannien
Superglass Holdings
123’000 GBP23’370 72’781% 1’052,6
Frankreich
Lectra
23’922 EUR102’984 2’039% 23,2
Deutschland
Stratec Biomedical Systems
40’075 EUR1’224’291 535% 32,7
Niederlande
Sligro Food Group
63’420 EUR1’455’806 866% 34,9
Umsatz (local)
% ADV*
% ADV*
Preisvorteil (bps)
Preisvorteil (bps)
* ADV (Average Daily Volume) = Durchschnittliches Tagesvolumen der lokalen Primärbörse
Durchschnittliche tägliche Liquidität in den fünf SLS Märkten (Januar bis Mai 2012)
Markt
Durchschnittliche tägliche Liquidität
Schweiz
EUR650’684’209
Grossbritannien
EUR4’882’789’199
Frankreich
EUR1’114’635’967
Deutschland
EUR832’159’875
Niederlande
EUR427’104’229
Quelle: Liquidnet Europe Ltd.
«Unsere Kunden nutzen SLS auf unterschiedliche Weise», erklärt John White, Head Equity Product ­Management
von SIX Swiss Exchange. «Händler, die relativ zum durchschnittlichen Tagesvolumen einer Aktie grosse ­Aufträge
in ihrem Auftragsbuch haben, leiten oft den gesamten Auftrag an SLS weiter. Je nach Dringlichkeit können sie
auch einen bedeutenden Teil des Auftrags an SLS und den Restauftrag an einen anderen Handelsplatz weiterleiten. Eine Verweildauer von mindestens zwei Minuten maximiert in SLS die Möglichkeit, mit institutioneller
Liquidität zu interagieren, die keinem anderen Handelsplatz zur Verfügung steht. Immer mehr unserer Kunden
ergänzen ihre Ausführungsstrategien mit SLS. Deren Kunden wiederum schätzen den wesentlichen Unterschied, der sich dank des geringen Markteinflusses von SLS ergibt.»
SLS News
Aktuell werden fünf Märkte via SLS abgedeckt. Voraussichtlich per Ende Juli 2012 wird das Angebot um sechs
europäische Märkte erweitert. Dann werden Sie über 4’200 Aktien via SLS handeln können. Die durchschnittliche tägliche Liquidität, inklusive der neuen Märkte, betrug zwischen Januar und Mai 2012 EUR 8,86 Mrd.
Finnland
Schweden
Dänemark Grossbritannien
Niederlande
Belgien
Frankreich
Portugal
Deutschland
Schweiz
Österreich
SLS Märkte seit Juli 2011
SLS Markterweiterung ab Ende Juli 2012
Neu bieten wir Ihnen mit dem SLS Daily Execution Report eine Übersicht aller Transaktionen des Vortags in allen
Titeln der SLS Märkte. Dieser wird täglich zugestellt. Falls Sie den Report erhalten möchten, können Sie uns
gerne kontaktieren.
Profitieren Sie von den zahlreichen Vorteilen
Mit SLS haben Sie direkten Zugang zu einem erstklassigen non-displayed Liquiditätspool mit einer
vielfältigen Auswahl von mehr als 4’200 internationalen Aktien sowie einer Buy-side-Community von 650­
aktiven Buy-side-Teilnehmern. Davon sind mehr als 350 in den 11 europäischen Märkten Belgien, Dänemark,
Deutschland, Finnland, Frankreich, Grossbritannien, den Niederlanden, Österreich, Portugal, Schweden und
der Schweiz aktiv.
SLS ist darauf ausgerichtet, Block-Liquidität effizient zu lokalisieren und zusammenzuführen (gemessen anhand
der Wichtigkeit und/oder der ADV der gehandelten Aktie). Alle mit SLS ausgeführten Abschlüsse basieren
auf dem Mittelwert der Echtzeit-Geld- und Briefkurse der Primärbörse. Dies bietet Ihnen im Vergleich zum
­Handel an den Primärmärkten eine bedeutende Preisverbesserung und einen geringeren Markteinfluss. Die
durchschnittliche Ausführungsgrösse mit SLS ist deutlich grösser als an einem Dark MTF, was zu tieferen
­operativen Kosten führt. Zudem profitieren Sie von einem Abwicklungsprozess, der mit Ihren bestehenden
­Vereinbarungen mit SIX Swiss Exchange im Einklang steht, und dem Zugang zu SLS über Ihre bestehende
Anbindung zur Börse.
Möchten Sie mehr über SLS erfahren?
Wünschen Sie weitere Informationen zu den Vorteilen dieses exklusiven Services oder haben Sie Fragen? Wir
stehen Ihnen jederzeit gerne zur Verfügung:
Equity Product Management
John White
T +44 207 864 4338
john.white@six-group.com
Kevin Schmid
T +41 58 399 4108
kevin.schmid@six-group.com
Oder erfahren Sie mehr unter www.six-swiss-exchange.com/sls.
Keine der hierin enthaltenen Informationen begründet ein Angebot zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstrumentes, das an SIX Swiss Exchange AG gehandelt wird. SIX Swiss Exchange AG
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