Newsletter FMH Finanzberatung

Nr. 42 / September 2014 | Seite 1
Forward-Darlehen
Sicherheit zum moderaten Preis
Wer in den vergangenen Jahren ein
Forward-Darlehen abgeschlossen hat,
um ein, zwei oder drei Jahre später
keine höheren Bauzinsen zu zahlen,
hat fast immer eine falsche Entschei­
dung getroffen. Grund: Die Zinsen
sind immer weiter gefallen. Damit
haben Anschlussfinanzierer den
Forward-Aufschlag umsonst bezahlt.
Inzwischen liegen die durchschnitt­
lichen Bauzinsen mit gut 1,9 % für
10-jährige und 2,4 % für 15-jährige
Baukredite jedoch auf einem so tiefen
Niveau, dass Forward-Darlehen
interessant werden – zumal die
Aufschläge moderat und ForwardDarlehen echt erschwinglich sind.
Wer etwa die Zinsen für ein 15Jahres-Darlehen über 150.000 €, das
er in 2 Jahren braucht, jetzt fest­
schreiben will, zahlt laut FMHIndeX einen Aufschlag von 0,42 %.
Damit kostet ein Volltilgerdar­
lehen inkl. Forward-Aufschlag zwar
6.213 € mehr als das Darlehen ohne
Aufschlag – auf den Monat bezogen
sind es aber nur 30 €, die man zahlt,
um sich über die Zinsentwicklung
keine Gedanken mehr zu machen.
Forward-Darlehen-Vergleich
Forward-Darlehen
Aufschläge gehen leicht zurück
Was beeinflusst den Aufschlag für ein
Forward-Darlehen? Zum einen wird
mit den höheren Zinsen die längere
Zinsbindung (eigentliches Darlehen
plus Vorlaufzeit) abgegolten. Zum
anderen spielen die Inflationser­
wartungen der Anleger eine Rolle.
Wenn diese befürchten, dass die
Geldentwertung während der
Anlagezeit steigt, werden sie für das
verliehene Geld höhere Renditen
verlangen. Gehen ihre Inflations­
erwartungen indes zurück, ist für
sie auch eine geringere langfristige
Verzinsung in Ordnung. Banken
refinanzieren sich fast immer am
Kapitalmarkt und geben die höheren
Anlagezinsen in Form von ForwardAufschlägen weiter. Wie die Grafik
zeigt, bewegen sich die Aufschläge für
24 Monate Vorlauf seit 2010 um die
Marke von 0,5 Prozentpunkten; seit
Ende vergangenen Jahres sinken sie.
Ruhiger Schlaf ist
derzeit nicht zu teuer.
Max Herbst
Forward-Darlehen
beruhigt die Nerven
Die Hypothekenzinsen sind so
niedrig wie noch nie: Für 15jährige Baudarlehen werden im
Schnitt nur 2,4 % effektiv fällig.
Theoretisch können die
Bauzinsen in den nächsten 1 bis
2 Jahren zwar noch weiter
fallen oder auf dem aktuellen
Niveau verharren. Doch was ist,
wenn sie – aus welchen
Gründen auch immer – markant
steigen? Anschlussfinanzierer,
die das vermeiden wollen,
können die Zinsen jetzt mit
moderatem Aufschlag
festschreiben. Selbst wenn das
Kalkül nicht aufgeht, kommen
sie unterm Strich noch immer
günstiger weg als Generationen
von Eigentümern zuvor.
Zinsticker
+++ Volkswagen Bank hat den Disposollzins um 0,1
auf 9,15 % gesenkt +++ VTB Direktbank garantiert
Neukunden fürs Tagesgeld 1,25 % bis zum 31.3.2015
+++ CreditPlus hat die Festgeldzinsen gesenkt – etwa
für 12 Monate von 1,35 auf 1,25 % und für 24 Monate
von 1,5 auf 1,35 % +++ Deutsche Bank verlangt für
Ratenkredite in Höhe von 5.000 bis 25.000 € und
Laufzeiten von 36 bis 72 Monaten 5,55 % Effektivzins
+++ MünchenerHyp bietet bis zum 31.10.2014 eine
„Wiesn“-Aktion an, bei der bei Beleihungen bis zu 80 %
die Zinssätze für 60 % gelten, was einer Ermäßigung
von bis zu 0,25 Prozentpunkten entspricht +++
Nr. 42 / September 2014 | Seite 2
Hypothekenzinsen
Grafik oder Text – auf diese Zins-Infos ist Verlass
Ein Sprichwort sagt: Ein Bild sagt
mehr als tausend Worte. Aus diesem
Grund finden die Nutzer unserer
Website unter dem Reiter „Zinsent­
wicklung“ zahlreiche Grafiken zu
Kredit- und Anlagezinsen. Den
schnellsten Überblick gewinnt man
mit den Charts unter der Rubrik
„Aktuelle Zinsentwicklung“. Wer
in die Tiefe gehen will, kann sich mit
Hilfe der „Zins-Charts“ die Zinsen
der vergangenen 20 bzw. 33 Jahre (bei
Bauzinsen) anzeigen und diese
grafisch je nach Bedarf aufbereiten
lassen. Trotz der Kraft der Bilder:
Insbesondere Journalisten brauchen
immer wieder genaue Zinsdaten, die
sich auf Grafiken nur schwer
darstellen lassen. Daher findet sich
neben unserem HypothekenVergleich stets auch die Tabelle „So
haben sich die Hypothekenzinsen
verändert“. Diese zeigt den aktuellen
FMH-IndeX für Baudarlehen mit 5,
10 und 15 Jahren Zinsbindung sowie
Ratenkredite
Tagesgeld
Publicity-Aktion
Sparkassen nutzen EZB-Zinssenkung
Manche Finanzportale werben
derzeit offensiv für bestimmte
Ratenkredite. So weist Check24
deutlich auf die bonitätsunab­
hängigen Effektivzinsen der
Santander Consumer Bank in Höhe
von 1,99 % hin, die nur über das
Portal zu bekommen sind. So
niedrig die Zinsen sind, so speziell
ist das Angebot: Diese Konditionen
erhält nur, wer exakt den Betrag
von 3.000 € bei einer Laufzeit von
36 Monaten braucht. Schon wer
3.100 € benötigt, kommt bestenfalls
mit Effektivzinsen von 2,75 %
davon. Solche Publicity-Aktionen
mit wenig Kundennutzen sucht
man in den FMH-Listen vergebens.
Hinter der Europäischen Zentralbank
(EZB) versteckt sich manche Bank
gern, wenn es darum geht, die
Anlagezinsen zu senken. So haben
dieses Mal 12 der von uns
beobachteten gut 90 Banken die
Chance genutzt, selbst die jüngste
Zinssenkung um 0,1 Prozentpunkte
an ihre Tagesgeld-Kunden
weiterzugeben (Stand 15. September).
Darunter sind auch Institute, die das
Geld ihrer Kunden schon zuvor
minimal verzinst haben. Hier 3
Beispiele: Die SpardaBank Hamburg
hat den Zins für ihr ExtraZinsOnlineKonto von 0,2 auf 0,15 % gesenkt. Die
Sparkasse Langen-Seligenstadt
„bietet“ für Tagesgeld über 50.000 €
IMPRESSUM
DISCLAIMER
den Indexwert in der Zeitspanne von
gestern bis von vor 5 Jahren an (s.
Grafik). Auf diese Weise lässt sich auf
einen Blick erkennen, wo die
Bauzinsen vor einer Woche, vor 6
Monaten oder vor 2 Jahren standen.
Hypotheken-Vergleich
noch 0,02 statt 0,12 %. Und die
Volksbank Dreieich beglückt ihre
Kunden fortan mit 0,1 statt 0,15 %.
Vor diesem Hintergrund wirkt es
schon zynisch, dass SparkassenPräsident Georg Fahrenschon die
„Enteignung der Sparer“ durch die
EZB beklagt. Denn faktisch sind es
vor allem Sparkassen und Volksban­
ken, die die Sparer kurz halten. Dass
es auch anders geht, zeigt unser
Tagesgeld-Vergleich: So gibt es
derzeit 9 Banken, die ihren
Bestandskunden mindestens 1 % fürs
Tagesgeld bezahlen. Und Neukunden
können sich bei 18 Häusern über
Zinsen in dieser Höhe freuen.
Tagesgeldvergleich
Herausgeber (V.i.S.d.P.): FMH-Finanzberatung e.K., Zeil 13 / 60313 Frankfurt I Redaktion & Konzeption: Jürgen Lutz Text+Consult
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