Jahresüberblick 2005 Bilanzpressekonferenz

Jahresüberblick 2005
Bilanzpressekonferenz
Guillaume de Posch, Vorstandsvorsitzender
Lothar Lanz, Vorstand Finanzen, Legal Affairs & Human Resources
Peter Christmann, Vorstand Sales & Marketing
Hubertus Meyer-Burckhardt, Vorstand Corporate Development,
Medienpolitik & Regulierung
München, 21. Februar 2006
Agenda
Rekordjahr 2005
TV-Werbemarkt 2005
Jahresabschluss 2005 (IFRS)
Ausblick 2006
Anhang
Seite 2
ProSiebenSat.1-Gruppe: Rekordjahr 2005
Bestes Ergebnis der Unternehmensgeschichte.
Die ProSiebenSat.1-Gruppe kann 2005 Umsatz und Ergebnis deutlich steigern.
Umsatz
EUR
1.989,6 Mio
EBITDA
Ergebnis vor
Steuern
EUR
220,9 Mio
+65%
+8,4%
Konzernüberschuss
EUR
418,5 Mio
+30%
EBITDAMarge
21,0 %
+20%
EUR
350,7 Mio
+61%
Ergebnis
je Aktie*
1,02 EUR
+59%
* Vorzugsaktien
Zahlen für 2005 sind vorläufig und nicht testiert
Seite 3
ProSiebenSat.1-Gruppe: Kerngeschäft Free TV gestärkt
Die Senderfamilie erzielt 2005 die höchsten Zuschauermarktanteile seit fünf Jahren.
Zuschauermarktanteile (14 bis 49 Jahre) der ProSiebenSat.1-Gruppe* 2002 bis 2005 (in Prozent)
31
+0,9%pkte
30,3
30
+0,5%pkte
29
+0,8%pkte
29,4
28,9
28,1
28
27
2002
2003
*Sat.1, ProSieben, kabel eins, N24
Quelle: AGF/GfK Fernsehforschung / SevenOne Media
2004
2005
Seite 4
ProSiebenSat.1-Gruppe: Programmerfolge 2005
Top-5-Programme der Sender im Jahr 2005.
Zuschauermarktanteile 14 bis 49 Jahre
1.
2.
3.
4.
5.
Verliebt in Berlin (bis zu 26,4%)
Die Luftbrücke - Nur der Himmel war frei (bis zu 31,0%)
Schillerstraße (bis zu 24,0%)
Das Gespenst von Canterville (26,1%)
Promi ärgere Dich nicht (21,9%)
1.
2.
3.
4.
5.
Spiderman (36,8%)
Men in Black II (32,3%)
Desperate Housewives (bis zu 23,1%)
Das große TV total Turmspringen 2005 (26,5%)
Galileo Spezial: Tsunami (27,0%)
1.
2.
3.
4.
5.
Ein Frage der Ehre (11,1%)
Al Bundy-Nacht (10,2%)
Spurlos verschwunden – Without a Trace (bis zu 10,0%)
Die besten Filmsongs aller Zeiten (7,3%)
Leuchtturmbau (bis zu 9,1%)
1.
2.
3.
4.
5.
Liveübertragung der Landung der „Discovery“ (4,6%)
Liveübertragung der Urteilsverkündung Michael Jackson (3,3%)
Sondersendung zum Mord an Rudolph Moshammer (3,7%)
N24 Spezial zum Tsunami „Die Welle des Todes“ (2,3%)
Kronzuckers Kosmos (bis zu 6,0%)
Seite 5
Quelle: AGF/GfK-Fernsehforschung, SevenOne Media
ProSiebenSat.1-Gruppe: Diversifikation ausgebaut
Der Geschäftsbereich Diversifikation wächst organisch sowie durch die Übernahme von 9Live.
Außenumsätze und EBITDA (in Mio EUR)
Diversifikation ohne 9Live
Diversifikation mit 9Live
180
180
178,5
150
+58%
150
+11%
124,5
120
112,7
120
90
90
60
60
112,7
+77%
+14%
39,1
30
25,1
22,1
30
22,1
0
0
2004
2005
9Live wird seit 1. Juni 2005 konsolidiert.
Zahlen für 2005 sind vorläufig und nicht testiert
2004
Außenumsatz
2005
EBITDA
Seite 6
ProSiebenSat.1-Gruppe: Diversifikation ausgebaut
Organisches Wachstum durch neue Geschäftsmodelle und Kooperationen. Weiteres Wachstum durch
Akquisitionen.
Neue Diversifikations-Aktivitäten 2005
Call TV/Audiotex
ƒ Übernahme von 9Live
ƒ Neue Call-TV-Shows in Sat.1,
kabel eins und ProSieben
Pay TV
ƒ Start von ProSiebenSat.1 Welt
ƒ Übernahme der Mehrheit am
Wetterkanal (wetter.com)
Online
ƒ ICQ Messenger Deal:
ProSieben-Inhalte auf dem
ICQ-Portal
ƒ Übernahme der Mehrheit an
wetter.com
ƒ Start eines VoD-Portals
bei T-Online
Mobile
ƒ Launch von UMTS-Angeboten
mit Vodafone, T-Mobile und O2
New Business
ƒ Music: Joint-Venture mit
Warner Music Group
ƒ Co-Branding-Modelle mit O2
ƒ Wetten (Österreich)
ƒ Home-Entertainment (DVD)
Sonstiges
ƒ Gründung von SevenOne
International als internationalem
Filmvertrieb
Seite 7
ProSiebenSat.1-Gruppe: Erfolge 2005
Die ProSiebenSat.1-Gruppe hat die Ziele erreicht, die sie sich für 2005 gesetzt hatte.
1.
Steigerung von Umsatz und Ergebnis sowie weitere Verbesserung der Profitabilität
in einem stagnierenden TV-Werbemarkt bei stabilen Kosten
2.
Weitere Steigerung der Zuschauer- und Werbemarktanteile der Senderfamilie
2. 3.
Reduktion der Abhängigkeit vom TV-Werbemarkt durch Ausbau des
Diversifikationsanteils auf neun Prozent des Gesamtumsatzes
3
2. 4.
Sat.1, kabel eins und N24 verbessern Profitabilität deutlich
3
Seite 8
Agenda
Rekordjahr 2005
TV-Werbemarkt 2005
Jahresabschluss 2005 (IFRS)
Ausblick 2006
Anhang
Seite 9
TV-Markt Deutschland: Brutto-Werbeeinnahmen 2005
Die ProSiebenSat.1-Gruppe verzeichnet den größten Zuwachs bei den Werbeeinnahmen.
Brutto-Werbeumsätze 2005 vs. 2004 (in Mio EUR)
4.000
3.500
+6,7%
3.281,1
3.501,6
+3,2%
2.909,6 3.002,4
3.000
Brutto-TV-Werbeumsätze
gesamt:
+4,2 Prozent
2.500
2.000
1.500
-0,4%
-11,6%
1.000
500,2 498,0
500
0
ProSiebenSat.1Gruppe
RTL-Gruppe
397,9 351,6
RTL II
ProSiebenSat.1-Gruppe: Sat.1, ProSieben, kabel eins, N24. RTL-Gruppe: RTL, Vox, Super RTL, n-tv
Quelle: Nielsen Media Research
ARD/ZDF
2004
2005
Seite 10
TV-Markt Deutschland: Brutto-Werbeeinnahmen
Stärkere Dynamik des Werbemarktes im zweiten Halbjahr 2005.
Brutto-Werbeumsätze 2005 vs. 2004 im Halbjahresvergleich (in Mio EUR)
+9,7%
2.000
+3,5%
1.861
1.640 1.697
1.584
1.500
1. HJ 2004
1. HJ 2005
+7,3%
-1,4%
1.625
2. HJ 2004
2. HJ 2005
1.514
1.3961.377
1.000
+10,4%
-9,0%
500
221 244
279 254
-12,1%
206 181
-11,5%
192 170
0
ProSiebenSat.1-Gruppe
RTL Group
RTL II
ProSiebenSat.1-Gruppe: Sat.1, ProSieben, kabel eins, N24. RTL Group: RTL, Vox, Super RTL, n-tv
Quelle: Nielsen Media Research
ARD/ZDF
Seite 11
TV-Markt Deutschland: Die zehn größten TV-Werbebranchen
Ernährung ist die wichtigste Branche für die TV-Werbung.
Brutto-TV-Werbeinvestitionen nach Branchen 2005 (in Mio EUR)
TV-Werbeinvestitionen gesamt
8.046,7
Ernährung
1.483,0
Körperpflege
940,4
Medien
740,6
Getränke
672,6
Verkehrsmittel und -einrichtungen
661,2
Dienstleistungen
635,9
Büro, EDV, Kommunikation
517,5
Finanzen
437,3
Handel & Versand
378,3
Reinigung
342,0
0
Quelle: Nielsen Media Research
300
600
900
1.200 1.500
1.800
2.100
Seite 12
TV-Markt Deutschland: Top 10 Drivers 2005
Die Dienstleistungsbranche ist mit einer Steigerung von 20 Prozent der größte Wachstumstreiber.
Ranking der zehn Branchen mit den höchsten Zuwächsen ihrer TV-Werbeinvestitionen (in Mio EUR)
Umsatz
2005
105,9
Dienstleistungen
54,6
Getränke
35,7
Audio & Video
Reinigung
30,9
Büro/EDV/Kom.
29,0
Textilien & Bekleidung
25,4
Pharmazie
23,0
Veränderung
2004/2005
635,9
20,0%
672,6
8,8 %
89,7
65,9 %
342,0
9,9 %
517,5
5,9 %
93,2
37,5 %
276,0
9,1 %
Haus & Gartenausstattung
21,8
100,5
27,8 %
Bauwirtschaft
21,1
77,0
37,6 %
Ernährung
20,8
1.483,0
1,4 %
0,0
Quelle: Nielsen Media Research
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
Seite 13
TV-Markt Deutschland: Netto-Werbeinvestitionen
Das Netto-Volumen des TV-Marktes liegt 2005 auf dem Niveau von 1997/1998.
Netto-TV-Werbeinvestitionen Deutschland (in Mrd EUR), Veränderung zum Vorjahr
5
+6.3%
+6.8%
+9.1%
-5.1%
-11.5%
-3.7%
+1.3%
0,0 – 0,5*
3,86
3,87
2004
2005*
4,71
4,75
4,47
4,5
4,32
4,25
4,04
3,96
4
3,81
3,80
3,75
3,5
1997
1998
1999
Quelle: ZAW*/2005e: ProSiebenSat.1-Schätzung
2000
2001
2002
2003
Seite 14
Agenda
Rekordjahr 2005
TV-Werbemarkt 2005
Jahresabschluss 2005 (IFRS)
Ausblick 2006
Anhang
Seite 15
ProSiebenSat.1-Gruppe: Rekordjahr 2005
Die ProSiebenSat.1-Gruppe hat das beste Vorsteuerergebnis ihrer Geschichte erzielt.
Umsatzerlöse und Vorsteuerergebnis der ProSiebenSat.1-Gruppe (in Mio EUR)
Umsatzerlöse
Ergebnis vor Steuern
2.100
400
350,7
2.014,8
1.989,6
2.000
300
1.895,1
1.900
350
250
1.834,6
217,5
1.807,1
1.800
200
150
1.700
105,6
100
61,1
1.600
50
1.500
21,4
0
2001
2002
2003
2004
2005
Zahlen für 2005 sind vorläufig und nicht testiert. 2001/ 2002 nach HGB, seit 2003 nach IFRS
2001
2002
2003
2004
2005
Seite 16
ProSiebenSat.1-Gruppe: Rekordjahr 2005
Umsatzsteigerung durch organisches Wachstum und Akquisition von 9Live.
Umsatz und Kosten 2005 vs. 2004 (in Mio EUR)
Umsatz
Kosten
2.100
2.100
2.000
+8,4%
1.989,6
2.000
1.900
1.900
1.834,6
1.800
1.800
1.700
1.700
+2,8%
1.620,3
1.600
1.600
1.500
1.576,9
1.500
2004
2005*
2004
Zahlen für 2005 sind vorläufig und nicht testiert. *Davon 9Live: 54,0 Mio EUR, **Davon 9Live: 37,9 Mio EUR
2005**
Seite 17
ProSiebenSat.1-Gruppe: Kosten
Moderater Kostenanstieg trotz Akquisition von 9Live.
Gesamtkosten ProSiebenSat.1-Gruppe nach Bereichen 2005 vs. 2004 (in Mio EUR)
+0,8%
1.265,5 1.275,2
+14,2%
+6,0%
-1,1%
+6,0%
-0,9%
Kostensteigerung ges.:
43,4 Mio EUR
„ 2004
(davon 9Live: 37,9 Mio EUR)
„ 2005
957,6
184,0
210,1
127,4 135,0
947,2
200,6
212,6
35,1
34,8
Herstellungskosten Vertriebskosten Verwaltungskosten Werteverzehr* Personalaufwand** Abschreibungen**
Programmvermögen
Zahlen für 2005 sind vorläufig und nicht testiert. * Enthalten in Herstellungskosten ** Enthalten in Herstellungs-, Vertriebs- und Verwaltungskosten
Seite 18
ProSiebenSat.1-Gruppe: Ergebnis
Die ProSiebenSat.1-Gruppe steigert 2005 ihr EBITDA und ihr Vorsteuerergebnis deutlich.
EBITDA und Vorsteuerergebnis ProSiebenSat.1-Gruppe 2005 vs. 2004 (in Mio EUR)
EBITDA
Vorsteuerergebnis
500
500
+30,3%
418,5
400
400
+61,2%
321,3
300
350,7
300
217,5
200
200
100
100
0
0
2004
2005*
2004
Zahlen für 2005 sind vorläufig und nicht testiert. *Davon 9Live: 18,6 Mio EUR. **Davon 9Live: 16,6 Mio EUR
2005**
Seite 19
ProSiebenSat.1-Gruppe: Überschuss/EPS
Die ProSiebenSat.1-Gruppe steigert 2005 ihren Konzernüberschuss um 65,3 Prozent.
Konzernüberschuss (Mio EUR) und Ergebnis je Vorzugsaktie (EUR) ProSiebenSat.1-Gruppe 2005 vs. 2004
Konzernüberschuss
Ergebnis je Vorzugsaktie
1,5
300
250
+65,3%
220,9
200
150
+59,4%
1,02
1,0
133,6
0,64
0,5
100
50
0,0
0
2004
2005*
Zahlen für 2005 sind vorläufig und nicht testiert. *Davon 9Live: 16,8 Mio EUR
2004
2005
Seite 20
ProSiebenSat.1-Gruppe: Umsatz
Starker Umsatzanstieg im vierten Quartal durch steigende Werbeerlöse.
Umsatzerlöse ProSiebenSat.1-Gruppe 2005 vs. 2004 nach Quartalen (in Mio EUR)
800
2004
+17,7%
700
636,0
+2,4%
600
500
-1,4%
496,0 507,8
2005
540,3
+14,9%
436,2 429,9
415,9
362,1
400
300
200
100
0
Q1
Zahlen für 2005 sind vorläufig und nicht testiert
Q2
Q3
Q4
Seite 21
ProSiebenSat.1-Gruppe: EBITDA
Bestes EBITDA der Unternehmensgeschichte.
EBITDA ProSiebenSat.1-Gruppe 2005 vs. 2004 nach Quartalen (in Mio EUR)
200
2004
167,8
2005
+49,6%
+7,0%
150
118,3
100
126,6
112,2
-7,1%
69,1
64,2
59,9
+176,0%
50
21,7
0
Q1
Zahlen für 2005 sind vorläufig und nicht testiert
Q2
Q3
Q4
Seite 22
ProSiebenSat.1-Gruppe: Nettofinanzverschuldung
Reduzierung der Nettofinanzverschuldung trotz höherer Dividende und Akquisition von 9Live.
Nettofinanzverschuldung ProSiebenSat.1-Gruppe 2005 vs. 2004 (in Mio EUR)
Netto-Verschuldung/LTM-EBITDA
0,9x
0,5x
Instrumente am 31. Dezember 2005
400
400
300
325
RCF
200*
300
278,7
200
-18,5%
227,2
200
150
Anleihen
100
0
Anleihen
45,5
Baudarlehen
April 2009
Mai 2009
Juli 2009
2021
* First call ausübbar im Juli 2006 (Prämie: 5,625%)
100
Derzeitige Langfrist-Kredit Ratings:
0
Moody‘s: Ba1 (Developing)
31.12.2004
Zahlen für 2005 sind vorläufig und nicht testiert
31.12.2005
Fitch: BBB- (Positive outlook)
Seite 23
ProSiebenSat.1-Gruppe: Jahresabschluss 2005
Subline [Arial 14, bold, schwarz]
Wichtige G+V-, Cash-flow und Bilanz-Positionen
Weitere Zeile für Erläuterungen [Arial 14, light, schwarz].
2005
2004
Mio EUR
Mio EUR
Mio EUR
Prozent
1.989,6
1.834,6
155,0
8,4
EBITDA
418,5
321,3
97,2
30,3
EBIT
382,7
285,2
97,5
34,2
Finanzergebnis
-33,0
-68,7
35,7
52,0
Vorsteuerergebnis
350,7
217,5
133,2
61,2
Konzernüberschuss
220,9
133,6
87,3
65,3
1,02
0,64
0,38
59,4
907,3
923,4
-16,1
-1,7
70,1
122,8
-52,7
-42,9
Bilanzsumme
2.016,6
2.059,2
-42,6
-2,1
Eigenkapital
1.187,7
1.004,1
183,6
18,3
Eigenkapitalquote
58,9%
48,8%
-/-
20,7
EBITDA-Marge
21,0%
17,5%
-/-
20,0
Netto-Finanzverschuldung inkl. Anleihen
227,2
278,7
-51,5
-18,5
Netto-Finanzverschuldung/LTM-EBITDA
0,5x
0,9x
-0,4
-44,4
2.788
2.699
-/-
3,3
Umsatzerlöse
Ergebnis je Vorzugsaktie nach IAS (EUR)
Programminvestitionen
Free Cash-Flow*
Mitarbeiter (durchschn. vollzeitäquivalente Stellen)
Zahlen für 2005 sind vorläufig und nicht testiert. *Nach Akquisition von 9Live
Veränderung
Seite 24
ProSiebenSat.1-Gruppe: Jahresabschluss 2005
Subline [ArialSegmente
14, bold, schwarz]
Ergebnisse
(in M io EUR)
Weitere Zeile für Erläuterungen [Arial 14, light, schwarz].
Gesamtumsatz
2005
Free TV
Transaktions-TV
Sonstige Diversifikation
2004
1.860,0 1.757,1
Außenumsatz
%
2005
EBITDA
Betriebsergebnis
2004
%
2005
2004
%
2005
2004
%
+5,9 1.811,1 1.721,9
+5,2
379,0
299,0
26,8
353,6
267,0
+32,4
54,9
-/-
-/-
54,0
-/-
-/-
14,0
-/-
-/-
8,0
-/-
-/-
135,0
119,2
+13,3
124,5
112,7
+10,5
25,1
22,1
+13,6
21,5
18,8
+14,4
Zahlen für 2005 sind vorläufig und nicht testiert
Seite 25
ProSiebenSat.1-Gruppe: Jahresabschluss 2005
Subline [Arial
14, bold,
Ergebnisse
Sender
(in Mschwarz]
io EUR)
Weitere Zeile für Erläuterungen [Arial 14, light, schwarz].
Umsatz
EBITDA
Vorsteuerergebnis
2005
2004
%
2005
2004
%
2005
2004
%
Sat.1
830,9
773,9
+7,4
161,3
97,8
+64,9
161,0
89,7
+79,5
ProSieben
751,7
749,9
+0,2
165,6
175,5
-5,6
167,1
175,1
-4,6
kabel eins
223,3
192,9
+15,8
46,6
26,5
+75,8
47,0
27,3
+72,2
83,0
73,2
+13,4
10,0
2,8
+257,1
9,4
1,8
+422,2
N24
Zahlen für 2005 sind vorläufig und nicht testiert
Seite 26
Agenda
Rekordjahr 2005
TV-Werbemarkt 2005
Jahresabschluss 2005 (IFRS)
Ausblick 2006
Anhang
Seite 27
Ausblick 2006: Kerngeschäft Fernsehen
Für 2006 erwarten Wirtschaftsforscher eine leichte Belebung von Konjunktur und privatem Konsum.
Entwicklung des Bruttoinlandsproduktes und des privaten Konsums 1999 bis 2006 (in Prozent)
Bruttoinlandsprodukt
Privater Konsum
3,5
3,5
3,2
3,0
3,0
2,5
2,5
2,0
2,0
3,0
2,4
1,9
2,0
%
1,4 – 1,7
1,6
%
1,5
1,5
1,2
0,9
1,0
1,0
0,6
0,2 – 0,5
0,5
0,5
0,1
0
-0,2
0
-0,5
0,1
2002
2003
0,0
-0,5
-0,5
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006e*
1999
2000
2001
BIP und Privater Konsum preisbereinigt. Quelle: Statistisches Bundesamt, *2006: Wirtschaftsforschungsinstitute
2004
2005
2006e*
Seite 28
Ausblick 2006: Kerngeschäft Fernsehen
Prognosen für Gesamtwerbemarkt und TV-Werbemarkt mit leichtem Wachstum für 2006.
Netto-Angaben, in Prozent
4,0
2005
3,1
3,0
2,6
2006
2
1,8
2,0
1,3
1,0
1
0,8
0,6
0,7
0,0
-1,0
-1,7
-2,0
WARC
Zenith
Werbemarkt gesamt
ZAW
WARC
Zenith
TV-Werbemarkt
Quelle: ZAW, WARC, Zenith Optimedia
Seite 29
Ausblick 2006: Kerngeschäft Fernsehen
Die ProSiebenSat.1-Gruppe erwartet 2006 einen Anstieg der TV-Werbeinvestitionen von zwei Prozent.
Netto-TV-Werbeinvestitionen in Deutschland, Veränderungen zum Vorjahr (in Prozent)
15
10
9,1
6,8
5
1,3
2,0
0,0 - 0,5
0
1999
2000
2001
2002
-5
2003
2004
2005e*
2006e*
-3,7
-5,1
-10
-11,5
-15
Quelle: ZAW, *eigene Schätzungen
Seite 30
Ausblick 2006: Kerngeschäft Fernsehen
Programme für 2006: Highlights der Sender
„Verliebt in Berlin“ und Nachfolge-Telenovela
„Das Wunder von Bern“
Comedies wie „Schmitz komm raus!“
Serien und Reihen wie „Allein unter Bauern“
Shows wie „Promi ärgere Dich nicht!“
Blockbuster wie „Fluch der Karibik“
Internationale Premium-Serien wie „Grey's Anatomy“
Unterhaltungs-Events wie „Germanys Next Topmodel by Heidi Klum“
Das Vorabend-Highlight „Lotta in Love“
Mehr Wissen z.B. mit „Galileo Extra“ und neuen BBC-Koproduktionen
„Die besten Filme aller Zeiten“, z.B. „Der Mann in der eisernen Maske“
„Medium“ – Der US-Serienhit als deutsche Free TV Premiere
„4 Flügel, Küche, Bad“ – kabel eins baut eine Windmühle
„Quiz Taxi“ – Die etwas andere Quizshow mit Thomas Hackenberg
„Ultimate Desasters“ – Vierteilige internationale Doku-Co-Produktion
„Arabella Kiesbauer“
„Studio 24“ - Deutschland-Stories mit Claudia Eberl (Magazin mit aktuellen
Beiträgen aus Deutschland ab 27.02.06)
„Make Money“ (AT) (Neue Börsenshow)
Quelle: AGF/GfK-Fernsehforschung, SevenOne Media
Seite 31
Ausblick 2006: Aufstellung für die digitale Welt
Die ProSiebenSat.1-Gruppe hat einen Vertrag mit Telefonica über die DSL-Verbreitung abgeschlossen
und verhandelt mit weiteren DSL-Providern.
Was wird über
DSL angeboten?
„ Streaming der Senderfamilie: Sat.1, ProSieben, kabel eins, N24, 9Live
„ Geplant: Pay TV-Kanäle der Gruppe: Sat.1 Comedy, kabel eins Classics
Neue
Erlösquellen
„ Beteiligung an Gebühren
Ausbau der
Reichweite
„ Neuer Distributionsweg, zusätzliche Reichweite für ProSiebenSat.1-Programme
Signalschutz
„ Beteiligung an Pay TV-Umsätzen
„ Digital Rights Management zur Sicherung der Rechteanforderungen
„ Grundverschlüsselung im Basispaket
Seite 32
ProSiebenSat.1-Gruppe: Strategische Ziele 2006
Führender TV-Anbieter in Deutschland
Stärkung des Kerngeschäfts
Fernsehen
„ Zuschauermarktanteil
von rund 30 Prozent (14-49)
trotz Sportjahr
„ Position im TV-Werbemarkt
stärken
Ausbau der Diversifikation
„ Organisches Wachstum
und Akquisitionen
„ Steigerung des
Diversifikationsanteils auf
über 12 Prozent
Positionierung für die
digitale Welt
„ Start von zwei Pay TVKanälen (Q2 2006)
„ Distribution von
Programmen über DSL
(IPTV/VoD)
Steigerung von Umsatz und Ergebnis
Seite 33
Agenda
Rekordjahr 2005
TV-Werbemarkt 2005
Jahresabschluss 2005 (IFRS)
Ausblick 2006
Anhang
Seite 34
TV-Markt Deutschland: Zuschaueranteile
Entwicklung der Zuschauermarktanteile.
Zuschauer 14 bis 49 Jahre, 2003 bis 2005 (in Prozent)
30,3%
28,9% 29,4%
0,5%
0,5%
4,9%
5,2%
0,8%
26,1% 25,3% 25,7%
5,5%
0,6%
2,3%
5,0%
11,5%
11,6%
2003
0,6%
2,5%
2,7%
5,5%
6,4%
12,3%
16,3%
18,2%
12,0%
0,5%
12,1%
2004
16,8%
16,0%
11,7%
2005
2003
2004
2005
7,1%
16,8%
15,4%
7,6%
8,0%
8,7%
8,8%
8,1%
2003
2004
2005
7,3%
7,5%
6,5%
7,1%
7,5%
6,5%
2003
2004
2005
RTL Group Anteile: n-tv: 50,0%, RTL II: 35,9%, Super RTL: 50,0%; Vox: 99,7% Quelle: RTL Group
Quelle: AGF/GfK Fernsehforschung / SevenOne Media
Seite 35
ProSiebenSat.1-Gruppe: Jahresabschluss 2005
Subline
bold,
Subline[Arial
[Arial
14,
bold,schwarz]
schwarz]
Wichtige
G+V-,14,
Cash-flow
und Bilanz-Positionen
Weitere
WeitereZeile
Zeilefür
fürErläuterungen
Erläuterungen[Arial
[Arial14,
14,light,
light,schwarz].
schwarz].
Q4 2005
Q4 2004
Mio EUR
Mio EUR
Mio EUR
Prozent
Umsatzerlöse
636,0
540,3
95,7
17,7
EBITDA
167,8
112,2
55,6
49,6
EBIT
156,8
104,7
52,1
49,8
Finanzergebnis
-10,0
-9,0
-1,0
-11,1
Vorsteuerergebnis
147,9
95,9
52,0
54,2
Konzernüberschuss
96,9
58,3
38,6
66,2
Ergebnis je Vorzugsaktie nach IAS (EUR)
0,44
0,26
0,18
69,2
Programminvestitionen
253,9
199,2
54,7
27,5
Free Cash-Flow
162,7
166,7
-4,0
-2,4
Bilanzsumme
2.016,6
2.059,2
-42,6
-2,1
Eigenkapital
1.187,7
1.004,1
183,6
18,3
Eigenkapitalquote
58,9%
48,8%
-/-
20,7
EBITDA-Marge
26,4%
20,8%
-/-
26,9
Netto-Finanzverschuldung inkl. Anleihen
227,2
278,7
-51,5
-18,5
Netto-Finanzverschuldung/LTM-EBITDA
0,5x
0,9x
-0,4
-44,4
2.855
2.667
-/-
7,0
Mitarbeiter (durchschn. vollzeitäquivalente Stellen)
Zahlen für 2005 sind vorläufig und nicht testiert
Veränderung
Seite 36
ProSiebenSat.1 Media AG: Gesellschafterstruktur
ProSiebenSat.1 Media AG
„ 12,0% Stammaktien
„ 88,0% Stammaktien
„
„ 12,0% Vorzugsaktien
„ 13,0% Vorzugsaktien
„ 75,0% Vorzugsaktien
„ 12,0% Grundkapital
„ 50,5% Grundkapital
„ 37,5% Grundkapital
Axel Springer AG
P7S1 Holding L.P.
0,0% Stammaktien
Streubesitz
100%
German Media Partners L.P.
Saban
Alpine
Capital
Equity
Gesellschaften Partners
Bain
Capital
Investors
Hellman
&
Friedman
Providence
Equity
Partners
Putnam
Investments
Quadrangle
Group
Thomas H.
Lee
Partners
Seite 37
ProSiebenSat.1 Media AG
Corporate Office
Medienallee 7
D-85774 Unterföhring
Tel. +49/89/95 07-11 80
Fax +49/89/95 07-11 84
Seite 38