WArum IN deN NATIXIS AuTomobIl GArANT INveSTIereN?

NATIXIS Automobil Garant
100% Kapitalschutz bei Fälligkeit
Bis zu 12% p.a. Kupon*
Bezogen auf einen Aktienkorb aus 9 gleich gewichteten Aktien
der Automobil- und Automobilzuliefererindustrie
Stückelung von 1.000 Euro
5 Jahre Laufzeit
Zeichnungsfrist: 17. September bis 19. Oktober 2007
Anleger sollten vor einem Erwerb des hierin beschriebenen Produktes die mit diesem verbundenen Risiken beachten.
Deutschland
1
vorbehaltlich von Anpassungen durch die Berechnungsstelle
Warum in den Automobilsektor
investieren?
Die europäische Automobilindustrie ist ein Wachs-
tumssektor im internationalen Markt.
Produktion von 18,6 Millionen Pkw, Lkw und
Bussen pro Jahr in Europa – dies entspricht 27%
der weltweiten Automobilproduktion.
Der Automobilsektor zeichnet sich durch eine be-
merkenswerte Outperformance seit Anfang 2007
aus.­
Die Automobilzuliefererbranche ist seit Jahresanfang
um 23% gewachsen.
Vorteile der europäischen Automobilindustrie:
Das für 2007 erwartete Wachstum der Eurozone
(BIP:+2.6%)* unterstützt die Nachfrage im Automobilsektor. Das steigende BIP in den USA und Japan
lässt die europäischen Automobilexporte wachsen.
Ein Drittel aller Pkw weltweit stammen aus euro­
päischer Produktion. Die Exporte im Automobilsektor entsprechen € 41,6 Milliarden.
Dank jährlicher Investitionen in Höhe von € 20 Milliar-
den in Forschung und Entwicklung bleibt die Automobilindustrie Europas wettbewerbsfähig und innovativ.
Die Automobilindustrie in Europa in Zahlen:
Bruttoinlandsprodukt (BIP)*
2007
2008
Eurozone
2.6
2.2
USA
2.0
2.5
Japan
2.1
2.2
* Quelle: ACEA & NATIXIS Securities.
12 Millionen Familien sind direkt und indirekt in
der Automobilindustrie beschäftigt.
2,3 Million Stellen direkt und 10 Millionen Stellen
in abhängigen Sektoren
NATIXIS Automobil Garant
Warum in den Natixis Automobil
Garant investieren?
Investieren Sie in die führenden europäischen Unternehmen der
Automobilbranche. Alle Unternehmen sind führend in Produkt­
innovation, Design und Technologie.
Top-Unternehmen der Automobil- und Automobil­
zuliefererbranche:
DaimlerChrysler
BMW
Fiat
Peugeot
Renault
Valeo
Continental
Porsche
Pirelli
Vorteile:
100% Kapitalschutz bei Fälligkeit
Keine Managementgebühr
Kein Währungsrisiko
Wie funktioniert der Natixis Automobil Garant?
Bis zu 12% p.a. Kupon möglich1
Die Verzinsung des Natixis Automobil Garant richtet sich nach
der Wertentwicklung eines Aktienkorbes, bestehend aus 9
europäischen Aktien der Automobilindustrie. Die Höhe des jährlichen Kupons wird dabei als Durchschnitt der Kursentwicklung
der einzelnen Aktien berechnet und stets mit dem Stand
bei Auflegung verglichen. Dabei kann im jeweiligen Jahr die
Wertentwicklung jeder Aktie mit max. 12% in die Berechnung
eingehen.
1
vorbehaltlich von Anpassungen durch die Berechnungsstelle
NATIXIS Automobil Garant
Unternehmensprofile:
DaimlerChrysler AG:
DaimlerChrysler AG (ISIN: DE0007100000) bietet eine breite
Produktvielfalt von Luxusklassewagen wie den Maybach über
Mercedes und Autos der Kompaktklasse, die unter der Marke
Smart vertrieben werden, bis hin zu Transportern.
DaimlerChrysler AG ist der fünftgrößte Automobilkonzern
weltweit mit einer Jahresproduktion von über 4,2 Millionen
Fahrzeugen. Nach dem Verkauf von Chrysler kann das Unternehmen sich wieder auf das Kerngeschäft fokussieren.
Bayerische Motoren-Werke AG:
Bayerische Motoren Werke BMW AG (ISIN: DE0005190003)
produ­ziert und vermarktet weltweit Luxuswagen und Motorräder.
Das Sortiment des Unternehmens umfasst alles von Cabriolet­Sportwagen über Luxuskarossen bis hin zu Tourenmotorrädern
mit großem Hubraum. BMW hat zurzeit einen höheren Vorsteuer­
gewinn als im Vorjahreszeitraum.
Fiat SpA:
Fiat SpA (ISIN: IT0001976403) ist ein italienischer Automobilhersteller, ­Motorenbauer und betreibt eine eigene Bank und
Versicherung. Zu den bekannten Marken gehören unter anderem
Ferrari und Alfa Romeo. Fiat hat in den vergangenen Jahren
einen Turnaround vollzogen und im Q2 2007 den operativen
Gewinn um 44% steigern können.
Peugeot SA:
Peugeot SA (ISIN: FR0000121501) produziert Pkw und Transporter unter den Marken Peugeot und Citroen. Das Unternehmen produziert in Tochtergesellschaften auch Komponenten
der Automobilproduktion, Motorräder und Spezialfahrzeuge für
Raumfahrt und Militär. Durch das neue Management konnte
ein nachhaltiges Gewinnwachstum erreicht werden, das unter
anderem auf Kostenreduzierung und Kostenkontrolle beruht.
Renault SA:
Renault SA (ISIN: FR0000131906) entwickelt, produziert und
vermarktet Pkw und Transporter. Das Unternehmen ist bekannt
für seine revolutionären Designstudien und seine Sicherheitstechnik. Renault produziert Pkw der Marke Dacia in Rumänien
und ­Samsung Autos in Südkorea.
Valeo SA:
Valeo SA (ISIN: FR0000130338) produziert Automobilzubehör
wie Kupplungen, Kühler, Fahrzeugbeleuchtung, Scheibenwischer, Motoren, Fahrzeugsicherheitstechnik, Antriebstechnik
und Fahrzeugelektronik für Automobilhersteller sowie den Ersatzteilemarkt.
Continental AG:
Continental AG (ISIN: DE0005439004) produziert Reifen,
Fahrzeugteile und technische Schläuche (Contitech). Continental
vermarktet seine Produkte unter den Markennamen Continental,
Uniroyal, Gislaved, Viking und Barum. (kein Komma hinter „Viking”).
Porsche AG:
Porsche AG (ISIN: DE0006937733) entwickelt, produziert und
vermarktet Luxussportwagen wie den Porsche 911 Carrera,
Targa und Turbo sowie die Boxster-Modelle. Das Unternehmen entwickelt und baut Motoren, Getriebe und Fahrersicherheitssysteme für alle eigenen Modelle, aber auch Motoren und
Fahrzeuge auf Vertragsbasis für andere Hersteller. Porsche ist
bekannt dafür, einem wechselnden Marktumfeld stets mit großer
finanzieller Stabilität zu trotzen. Das Unternehmen weist weltweit
den höchsten Gewinn pro verkauftes Fahrzeug auf.
Pirelli & Co:
Pirelli & Co. (ISIN: IT0000072725) ist tätig als Hersteller von
Reifen für Autos, Nutzfahrzeuge und Motorräder. Pirelli ist der
weltweit fünftgrößte Produzent von Reifen gemessen am Umsatz
mit einer der höchsten Profitabilität der Branche. Die Forscher
von Pirelli Labs sorgen für ständige Innovationen.
NATIXIS Automobil Garant
Beschreibung des Aktienkorbes:
Aktie
ISIN
Land
Marktkapitalisierung
(in Mio. EUR)*
Buy/Hold AnalystenEmpfehlungen in %*
1
Bayerische Motoren Werke AG
DE0005190003
Deutschland
29.258,19
81 %
2
Continental AG
DE0005439004
Deutschland
14.136,26
100 %
3
DaimlerChrysler AG
DE0007100000
Deutschland
70.821,20
90 %
4
Fiat SpA
IT0001976403
Italien
24.595,70
68 %
5
Peugeot SA
FR0000121501
Frankreich
14.518,18
70 %
6
Pirelli & Co. SpA
IT0000072725
Italien
4.460,17
100 %
7
Porsche AG
DE0006937733
Deutschland
23.090,03
89 %
8
Renault SA
FR0000131906
Frankreich
28.260,06
75 %
9
Valeo SA
FR0000130338
Frankreich
2.793,85
61 %
*Quelle: Bloomberg; Daten per 3.9.2007
Termsheet
Risiken
Instrument
Inhaberschuldverschreibung
Emittent
Natixis Structured Products Ltd. (Jersey)
Garantiegeber
IXIS Corporate & Investmentbank, Paris;
[AA, Aa2, AA-Rating]
Währung
EUR
ISIN/WKN
DE000A0TJQD9 / A0TJQD
Emissionsvolumen
Bis zu € 50.000.000
Ausgabekurs
100% (zzgl. Ausgabeaufschlag)
Rückzahlung
100%
Stückelung
€ 1.000
Referenztag
22.10.2007
Börsennotierung
Einführung im Freiverkehr Frankfurt
Valuta
24.10.2007
Endfälligkeit
29.10.2012
Kupons
jährliche Kupons C(t) für t=1, …, 5
[
]
⎧⎪
⎞ ⎫⎪ *
1 9 ⎛ min 112% ⋅ S 0i ; S ti
C t = max⎨0%; ⋅ ∑ ⎜⎜
− 1⎟⎟ ⎬
9 i =1 ⎝
S 0i
⎪⎩
⎠ ⎭⎪
S ti = Schlusskurs der Aktie i am Beobachtungstag
t (t=1, …, 5)
S 0i = Schlusskurs der Aktie i am Referenztag (t=0)
Beobachtungstage
22.10.2008, 22.10.2009, 22.10.2010, 24.10.2011,
22.10.2012
Kuponzahltage
29.10.2008, 29.10.2009, 29.10.2010, 31.10.2011,
29.10.2012
Anwendbares Recht
Deutschland
Abwicklung
Bar
Dokumentation
Verkaufsprospekt
Bankarbeitstage
Target Europe – Following
Berechnungsstelle
IXIS Corporate & Investment Bank
Chancen
Chance auf eine deutlich über dem aktuellen Marktzinsniveau
liegende Verzinsung.
Jährliche Kuponausschüttung von bis zu 12% p.a.*
Kapitalschutz bei Fälligkeit.
Steigende Aktienkurse, sinkende Zinsen, ein steigender
Gleichlauf (Korrelation) und sinkende Volatilitäten der
zugrunde liegenden Aktien können während der Laufzeit
einen positiven Einfluss auf den Preis der Anleihe haben.
*vorbehaltlich von Anpassungen durch die Berechnungsstelle
Ausgabeaufschlag, Strukturierungskosten und Vertriebs­
provisionen können das investierte Kapital reduzieren.
Das Risiko eines deutlichen Kursrückgangs während der Lauf­
zeit ist um so größer, je weiter der Kurs einer oder mehrerer
Aktien des Aktienkorbs unter das jeweilige Kursniveau der
­jeweiligen Aktie im Vergleich zum Referenzstand am Emissionstag fällt.
Eine geringere Korrelation der Aktien untereinander führt zu
einem geringeren Wert der Anleihe, da die Wahrscheinlich­
keit steigt, dass der Kurs einer einzelnen Aktie unter deren
Niveau bei der Produktauflegung fällt. Durch eine ansteigende
­Volatilität steigt ebenfalls die Wahrscheinlichkeit, dass eine oder
mehrere Aktien auf ein Kursniveau unterhalb des
Referenzniveaus fallen.
Im ungünstigsten Fall erfolgen auf die Zertifikate für einzelne
oder sogar alle Zinszeiträume gar keine Zinszahlungen.
Bei stärkerem Absinken des Basiswertes unter den Referenz­
preis kann die generelle Marktgängigkeit der Anleihe während
der Laufzeit eingeschränkt werden, so dass ggf. ausschließ­
lich die Natixis als Handelspartner zur Verfügung steht. Die
Natixis wird für das Zertifikat unter normalen Marktumständen
fortlaufend indikative An- und Verkaufspreise stellen, ohne dass
hierzu eine rechtliche Verpflichtung besteht.
Bonitätsrisiken: Die Zertifikatsinhaber tragen daher das Risiko
des Emittenten und des Garantiegebers.
Liquiditätsrisiken: Weder IXIS CIB noch NATIXIS SP geben
irgendeine Zusicherung hinsichtlich des Bestehens eines
Sekundärmarktes für die Zertifikate ab. Es kann erwartet
werden, dass der Marktwert signifikanten Schwankungen
unterliegt. Anleger sollten darauf vorbereitet sein, die mit den
Zertifikaten zusammenhängenden Marktrisiken auch tatsächlich tragen zu können. Unter normalen Umständen und auf
Nachfrage sollte IXIS CIB jedoch dem Käufer indikative An- und
Verkaufspreise unterbreiten können, obwohl keine Zusicherung
gegeben werden kann, wie hoch diese Preise sein werden.
Die Preise, wenn es welche gibt, können durch viele Faktoren
­beeinflusst werden, einschließlich (aber nicht beschränkt auf)
der Restlaufzeit der Zertifikate, die allgemeinen Zinssätze, den
Wert des Basiswerts und die Kosten von NATIXIS SP oder von
IXIS CIB im Zusammenhang mit der Auflösung von verbundenen
Absicherungsinstrumenten oder Refinanzierungsverträgen.
Disclaimer
Alle in diesem Dokument enthaltenen Informationen haben rein indikativen Charakter. Dieses Dokument
stellt weder einen (Verkaufs-) Prospekt im Sinne des Zivilrechts oder im Sinne des deutschen Wertpapierprospektgesetzes (WpPG) dar und darf auch nicht als solcher aufgefasst werden, noch ein Angebot zum
Kauf oder Verkauf oder eine Anlageberatung oder -Empfehlung oder Aufforderung zur Abgabe eines
Kaufangebots für die hierin beschriebenen Wertpapiere oder andere Finanzinstrumente dar, sondern dient
ausschließlich Informationszwecken. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen können jederzeit
ohne entsprechende Anzeige durch andere Zusammenfassungen der hierin dargestellten Bedingungen
verändert und/oder ergänzt oder vollständig ersetzt werden.
Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen basieren auf Marktdaten und unterliegen Marktbewegungen. Vergangene Entwicklungen und Erträge sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen
und Erträge. Bestimmte Informationen in diesem Dokument beruhen auf Datenquellen von Drittparteien.
Weder die Emittentin, noch die Garantin oder eine in das Angebot der hierin beschriebenen Wertpapiere
eingeschaltete Person garantiert die Genauigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität der in diesem Dokument
enthaltenen Daten und mit Ausnahme von grob fahrlässigem oder vorsätzlichem Verhalten ist insoweit
jegliche Haftung ausgeschlossen.
Rechtsverbindlich und allein maßgeblich sind ausschließlich die Informationen in dem bei der Bundes­
anstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht („BaFin“) hinterlegten und veröffentlichten Basisprospekt für
Zertifikate der NATIXIS Structured Products Limited einschließlich etwaiger Nachträge (der „Basisprospekt“) sowie in den für die hierin genannten Wertpapiere zu veröffentlichenden endgültigen Bedingungen (die „Endgültigen Bedingungen“). Der Basisprospekt sowie die Endgültigen Bedingungen werden
bei der IXIS Corporate & Investment Bank, 47 quai d’Austerlitz, F-75648 Paris Cedex 13, Frankreich,
und bei der Citigroup Global Markets Deutschland AG & Co. KGaA, Reuterweg 16, D-60323 Frankfurt
am Main, Deutschland zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten. Das Angebot der hierin beschriebenen
Wertpapiere unterliegt in jeder Hinsicht den im Basisprospekt dargestellten Beschränkungen, insbesondere in Jersey, den Vereinigten Staaten von Amerika (USA) und den Vertragsstaaten des Europäischen
Wirtschaftsraumes (EWR).
IXIS Corporate &
Investment Bank
Zweigniederlassung Deutschland
Im Trutz Frankfurt 55
D-60322 Frankfurt am Main
Telefon +49 (69) 915077- 500
Fax +49 (69) 97153 -102
Die Emittentin, die Garantin und/oder die mit ihnen vebundenen Unternehmen können von Zeit zu Zeit
als Geschäftsherr oder als Vertreter in dem Basiswert (oder dessen Bestandteilen) oder in derivativen
Instrumenten, welchen der Basiswert (oder dessen Bestandteile) als Basiswert zugrunde liegt, Long- oder
Short-Positionen halten oder diese kaufen oder verkaufen oder zum Kauf oder Verkauf anbieten.
Ein Erwerb der hierin beschriebenen Wertpapiere ist mit verschiedenen Risiken behaftet und sollte nur
nach sorgfältiger Prüfung des Basisprospekts und der Endgültigen Bedingungen sowie nach Konsultation eines unabhängigen professionellen Beraters im Hinblick auf die Geeignetheit der hierin beschriebenen Wertpapiere (einschließlich der wirtschaftlichen Chancen und Risiken sowie von rechtlichen,
aufsichtsrechtlichen, Bonitäts-, Steuer- und Bilanzierungsgesichtspunkten) in Bezug auf die besonderen
Umstände des jeweiligen Anlegers erfolgen. Weder die Emittentin, noch die Garantin oder eines ihrer
verbundenen Unternehmen übernimmt irgendeine Zusicherung hinsichtlich der Geeignetheit der hierin
beschriebenen Wertpapiere für einen bestimmten Anleger, der geeigneten bilanziellen Behandlung oder
möglicher steuerlicher Folgen einer Anlage in diese Wertpapiere oder die der zukünftigen Wertentwicklung
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