Schroder International Selection Fund EURO Credit Conviction Anlageziel und -politik A Acc Anteile

Juli 2014
Alle Fondsdaten beziehen sich auf den 30. Juni 2014
www.schroders.ch
Schroder International Selection Fund
EURO Credit Conviction
A Acc Anteile
Auflage des Fonds
18. Dezember 2013
Fondsvolumen (Millionen)
EUR 224,8
Anteilspreis zum Monatsende (EUR)
106,13
Anzahl der Bestände
128
Vergleichsindex
iBoxx EUR Corporates BBB Index TR
Fondsmanager
Patrick Vogel & European Credit Team
Verwaltet/en den Fonds seit
18. Dezember 2013
Laufende Rendite
4,28 %
Effektive Duration des Fonds in
Jahren
4,26
Effektive Duration des Index in
Jahren
4,28
Effektive Rendite bis Fälligkeit
2,78 %
Optionsbereinigter Spread des Fonds
209 bp
Optionsbereinigter Spread des Index
136 bp
Durchschnittliches Rating
BBB
Die laufende Rendite spiegelt die Erträge aus den
Kupons der im Portfolio gehaltenen Instrumente als
Prozentsatz ihres Marktwerts wider. Die angegebene
Zahl ist ein marktwertgewichteter Durchschnitt für
das gesamte Portfolio. Sie beinhaltet keinen
Ausgabeaufschlag, und Ausschüttungen an die
Anleger können steuerpflichtig sein.
http://SISF-EURO-Credit-Conviction-A-Acc-FMR-CHDE
Anlageziel und -politik
Kapitalzuwachs und Erträge.
Der Fonds investiert hauptsächlich in ein Portfolio von Anleihen sowie anderen fest- und variabel verzinslichen
Wertpapieren, die auf Euro lauten und von Unternehmen, Regierungen, Regierungsstellen und supranationalen
Einrichtungen weltweit ausgegeben werden. Maximal 20 % des Nettovermögens des Fonds werden in
Wertpapieren gehalten, die von Regierungen und Regierungsstellen ausgegeben werden. Der Fonds kann
außerdem in derivative Finanzinstrumente investieren, unter anderem auch in Forwards, Futures, Swaps und
Optionen, und kann Long- oder Short-Positionen gegenüber den zugrunde liegenden Vermögenswerten dieser
Derivate einrichten. Derivate werden zu Absicherungszwecken sowie zur Erzielung eines aktiven Risikos
verwendet.
Risikohinweise
Wenn die Gegenpartei eines Finanzderivats ausfällt, gehen der nicht realisierte Gewinn des Kontrakts und sein
Marktengagement möglicherweise verloren. Ein Emittent von Wertpapieren kann unter Umständen nicht in der
Lage sein, seinen Verpflichtungen zur Vornahme rechtzeitiger Zins- und Kapitalzahlungen nachzukommen. Dies
wirkt sich auf das Kreditrating dieser Wertpapiere aus. Wertpapiere unter Investment Grade zahlen in der Regel
höhere Renditen als Wertpapiere mit einem höheren Rating, unterliegen jedoch auch einem höheren Markt-,
Kredit- und Ausfallrisiko. Es gibt keine Garantie, dass ein Finanzderivat sein angestrebtes Ergebnis erzielt, selbst
wenn die Bedingungen des Kontrakts vollständig erfüllt werden. Die geschäftlichen Abläufe des Fonds hängen von
Dritten ab. Sollte es bei diesen zu einem Ausfall kommen, könnte dies zu einer Störung oder einem Verlust für den
Fonds führen.
Wertentwicklungs-Analyse
In Übereinstimmung mit der Richtlinie über die Märkte für Finanzinstrumente (MiFID) können die
Wertentwicklungszahlen dieses Fonds, der jünger als ein Jahr ist, nicht angegeben werden.
Schroder Investment Management (Switzerland) AG, Central 2, Postfach 1828, CH-8021 Zürich, Schweiz
Schroder International Selection Fund EURO Credit Conviction
Bestandsanalyse
Die zehn größten Bestände
Die Positionen wurden nach ihrer Bezeichnung
zusammengefasst.
Sektor
% NIW
1. Dong Energy
Versorger
3,2
2. ING Bank
Finanzen
3,0
3. Electricite de France
Versorger
2,9
4. RWE
Versorger
2,4
5. Abbey National Treasury Services
Finanzen
2,2
6. FGA Capital Ireland
Industrie
2,1
7. Friends Life Holdings
Finanzen
2,1
8. Swiss Life
Finanzen
1,9
9. Enel
Versorger
1,9
10. Coventry Building Society
Finanzen
1,9
Gesamt
Portfoliostruktur (%)
Sektor
Land
27,6
Fonds
53,5
Versorger
Kreditratings werden anhand der
Asset Ratings verschiedener
Ratingagenturen berechnet. Das
Gedeckte Schuldverschreibung
Engagement in nicht in EUR
denominierten Wertpapieren wird
normalerweise gegen den Euro
Regierungsanleihen
währungsgesichert. Durch
Derivatkontrakte eingegangene
Verpflichtungen sind in den Zahlen
Quasi- und ausländische Staatsanleihen
nicht berücksichtigt.
Anleihenrating
AAA
AA
A
0,2
B
Nicht klassifiziert
0,0
2,4
0,0
1,9
0,0
USA
0,0
Dänemark
2,1
0,1
Portugal
0,9
Österreich
Belgien
0,1
Andere Länder
- 0,2
Derivate
0,0
23,5
99,5
Liquide Mittel
3,2
Tel.: (+352) 341 342 212
Fax: (+352) 341 342 342
Zu Ihrer Sicherheit werden alle Telefongespräche
aufgezeichnet.
0-1 Jahr
15,7
1-3 Jahre
20,9
29,9
30,7
3-5 Jahre
32,8
5-7 Jahre
10+ Jahre
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
10,4
0,0
3,2
0,0
Beitrag zur Duration (in Jahren)
13,3
10,5
0,0
0,0
0,4
0,5
1,2
1,2
3-5 Jahre
2,0
5-7 Jahre
1,5
25,1
6,5
7-10 Jahre
Informationen
- 0,2
14,6
0,0
1-3 Jahre
53,9
BBB
BB
Irland
2,8
0-1 Jahr
14,4
4,0
1,6
3,6
0,8
3,4
2,7
3,4
2,4
2,7
0,0
2,0
1,5
1,8
0,8
2,1
Schweiz
Duration
- 0,0
0,0
4,0
0,3
5,6
6,9
Spanien
0,0
Verbriefte Produkte
Liquide Mittel
Niederlande
3,6
22,2
18,1
9,8
9,6
9,2
Deutschland
18,7
Quelle: Schroders
11,1
Italien
17,5
24,0
9,8
13,1
Frankreich
30,7
Industrie
Derivate
Großbritannien
39,3
Finanzen
Vergleichsindex
23,7
0,5
7-10 Jahre
0,9
11,6
10+ Jahre
1,9
1,2
0,2
0,2
Bloomberg
Reuters
ISIN
Valorennummer
Wertpapierkennnummer
Fondsbasiswährung
Handelsschluss
Thesaurierend
SIECCAE:LX
LU0995119665.LUF
LU0995119665
22891688
A1W8V5
EUR
Täglich (13:00 CET)
Ausschüttend
SIECAED:LX
LU0995120242.LUF
LU0995120242
22891700
A1W8V9
Laufende Kosten (letzter Stand)
1,33 %
Mindestanlagebetrag
EUR 1.000 oder USD 1.000 oder ihr Gegenwert in jeder anderen frei
konvertierbaren Währung. Das Direktorium kann auf den
Mindestzeichnungsbetrag verzichten.
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Dieses Dokument stellt kein Angebot und keine Aufforderung dar, Anteile an Schroder International Selection Fund (die "Gesellschaft") zu zeichnen. Keine Angabe in diesem Dokument sollte als
Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anteilen ausgelegt werden. Das Angebot von Anteilen kann in einigen Staaten eingeschränkt sein. Die Gesellschaft macht es Ihnen daher zur Auflage, sich
selbst zu informieren und entsprechende Beschränkungen zu berücksichtigen. Die Zeichnung von Anteilen an der Gesellschaft kann nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts und des
letzten geprüften Jahresberichts (sowie des darauf folgenden ungeprüften Halbjahresberichts, sofern ein solcher veröffentlicht wurde) erfolgen. Der Verkaufsprospekt, die wesentlichen
Anlegerinformationen, die Satzung sowie die Jahres- und Halbjahresberichte sind kostenlos in bei dem Vertreter der Gesellschaft in der Schweiz, Schroder Investment Management (Switzerland) AG,
Central 2, Postfach 1828, CH-8021 Zürich (zugelassen und unter der Aufsicht der FINMA), und der Zahlstelle der Gesellschaft in der Schweiz, Schroder & Co. Bank AG, Central 2, Postfach 1820,
CH-8021 Zürich, erhältlich. Investitionen in die Gesellschaft sind mit Risiken verbunden, die im Verkaufsprospekt ausführlich beschrieben werden. Die Gesellschaft hat ihren Sitz in Luxemburg und
untersteht der Aufsicht der Commission de Surveillance du Secteur Financier. Schroders bringt in diesem Dokument seine eigenen Ansichten und Meinungen zum Ausdruck. Diese können sich ändern.
Diese Veröffentlichung wurde von Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luxemburg, herausgegeben. Handelsregister Luxemburg B 37.799.