Offisielt regnskap for Netfonds Liv

Årsrapport 2013
Netfonds Livsforsikring AS
Org.nr: 993 627 925
1
2
Netfonds Livsforsikring - beretning 2013
Forretningsområder
Selskapet tilbyr en langsiktig spareordning i form av kapitalforsikring med fritt investeringsvalg for
kunden. Netfonds gir ikke avkastningsgaranti. Selskapet benytter Netfonds Bank AS som depotbank.
Selskapets virksomhet skjer fra kontorer i Oslo.
Resultat av forsikringsvirksomheten
Selskapet fikk et positivt resultat etter skatt på 2,0 millioner kr i 2013 (positivt resultat på 2,4 millioner kr i
2012). Egenkapitalen utgjorde 47,3 millioner kr ved utgangen av 2013. Investeringsvalgsporteføljen for
kunder steg til 332,4 millioner kr fra 130,3 millioner kr året før.
Gevinstbeskatning for kundene utsettes til deres sparekapital tas ut av kapitalforsikringskontoen. Fordi
skattemessig skjermingsfradrag faller bort ved sparing i livselskap, egner spareformen seg for aktive
tradere.
I tillegg til at gevinstbeskatning utsettes inntil midler tas ut, er fordelen ved sparing på kapitalforsikringskonto at livselskapet er ansvarlig for rapportering av gevinster til ligningskontoret, samt at livselskapet
fører regnskapet for den enkeltes verdipapirhandel.
Forsikringsteknisk resultat ble positivt med 85.000 kr (negativt 45.000 kr i 2012). Resultatet består av et
positivt risikoresultat på 39.000 kr og et positvt administrasjonsresultat på 46.000 kr.
Resultat av investeringsvirksomheten
Virksomheten omfatter kun plassering av selskapets egne midler. Plasseringene fremgår av balansen.
Disponering av resultat
Det foreslås å ikke dele ut utbytte, og årets overskudd overføres i sin helhet til konto annen egenkapital.
Om driftskontinuitet
I samsvar med norsk regnskapslovgivning bekrefter styret at betingelsene for å avlegge regnskap under
forutsetningen om fortsatt drift er tilstede.
Personale, miljø og likestilling
Daglig leder har vært eneste ansatte i selskapet i 2013. Det er ansatt en fagansvarlig for
forsikringsvirksomheten. Dessuten har selskapet en compliancefunksjon Det har ikke vært skader eller
ulykker i løpet av året. Arbeidsmiljøet er godt. Virksomheten forurenser ikke. Netfonds er en arbeidsplass
der forholdene er tilrettelagt for likestilling mellom menn og kvinner.
Om fremtiden
Netfonds Livsforsikring AS vil fortsatt satse på å tilby kapitalforsikring. Netfonds Livsforsikring vil også
tilby kapitalforsikring i det svenske og danske markedet som grenseoverskridende tjeneste. I januar 2013
overtok selskapet ca 400 svenske kunder med en portefølje på ca 100 millioner kr. Netfonds har utviklet
effektive IT-systemer som kan brukes av innskuddspensjonsvirksomheter.
I mai 2010 søkte selskapet om tillatelse til å tilby kollektiv innskuddspensjon, men fikk avslag av Finansdepartementet 16. desember 2010. Avslaget ble anket til Kongen i statsråd 10. januar 2011, og etter
nesten 2 års behandlingstid ble søknaden avvist i Kongelig Resolusjon 4. mai 2012. I 2012 søkte
selskapet om tillatelse til å markedsføre individuelle livrente- og pensjonsforsikringer, men fikk avslag i
januar 2014.
Oslo, 11. mars 2014
Styret og administrasjon for Netfonds Livsforsikring AS
Ingvar Strøm
Styreformann
Stine Snertingdalen
Styremedlem
Tor Solberg
Styremedlem
3
Rolf Dammann
Daglig leder
Resultatregnskap
Resultatregnskap (1000 kr)
Note
2013
2012
2011
Premieinntekter
2
Netto inntekt fra investeringvalgsporteføljen
2
Tilbakekjøp
2
Resultatførte endringer i forsikringsforplktelser
2
Forsikringsrelaterte kostnader, aktuar
3
Resultat av teknisk regnskap
3,4
Netto inntekt fra investeringer i selskapsporteføljen
Forvaltnings- og andre kostnader i selskapsporteføljen 5,6,7
Resultat av ikke teknisk regnskap
Resultat før skatt
Skatt
8
Nettoresultat
Overført annen egenkapital
191 474
69 872
-58 928
-202 129
-204
85
3 165
-1 026
2 139
2 224
-247
1 977
1 977
59 185
3 298
-47 776
-14 551
-201
-45
3 653
-890
2 763
2 718
-288
2 430
2 430
91 050
-31 664
-38 254
-20 750
-339
43
-2 078
-1 054
-3 132
-3 089
-1 691
-4 780
-4 780
4
Balanse
Balanse (1000 kr)
Eiendeler
Utsatt skattefordel
Bankinnskudd
Investeringer i pengemarkedsfond
Investeringer i aksjefond
Investering aksjer
Totale eiendeler selskapsporteføljen
Investeringer i kollektivporteføljen
Investeringer i investeringsvalgsporteføljen kunder
Eiendeler i kundeporteføljene
Sum eiendeler
Note
2013
2012
2011
8
1 373
6 203
35 973
3 470
3 390
50 409
0
332 408
332 408
382 817
1 620
4 497
34 376
2 619
2 728
45 840
0
130 279
130 279
176 119
0
7 500
23 664
9 743
2 147
43 054
0
115 727
115 727
158 781
40 000
4 413
44 413
2 908
47 321
5
332 408
2 982
0
101
335 496
382 817
40 000
4 413
44 413
931
45 344
2
130 279
137
357
0
130 775
176 119
40 000
4 413
44 413
-3 051
41 362
1
115 727
0
1 691
0
117 419
158 781
9
2
Gjeld og egenkapital
Aksjekapital
Annen innskutt egenkaptal
Sum innskutt egenkapital
Opptjent egenkapital / akkumulert tap
Sum egenkapital
Erstatningsavsetning
Forsikringsforpliktelser i investeringsporteføljen
Mellomregning konsernselskaper
Beregnet betalbar skatt
Leverandørgjeld
Sum forpliktelser
Sum egenkapital og forpliktelser
10
11
4
2
8
Oslo, 11/3 2014
Styret og daglig leder i Netfonds Livsforsikring AS
Ingvar Strøm
Styreleder
Stine Snertingdalen
Styremedlem
Tor Solberg
Styremedlem
5
Rolf Dammann
Daglig leder
Kontantstrømsanalyse
Kontantstrømsanalyse (1000 kr)
2013
2012
2011
Operasjonelle aktiviteter:
Teknisk resultat
Forvaltningsresultat selskapsporteføljen
Betalt skatt
Redusert arbeidskapital
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter (A)
85
2 139
-357
2 949
4 816
-45
2 763
-1 691
172
1 199
44
-3 132
-751
2 632
-1 207
Investeringsaktiviteter:
Investering i pengemarkedsfond og aksjer
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (B)
-3 110
-3 110
-4 168
-4 168
4 049
4 049
0
0
0
0
0
0
1 706
4 497
6 203
-2 969
7 501
4 497
2 841
4 659
7 500
Finansieringsaktiviteter:
Ny egenkapital
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter (C)
Likviditetsendring gjennom året
Likvide midler 01/01
Likvide midler 31/12
Regnskapsprinsipper
Regnskapet er utarbeidet i samsvar med Lov om årsregnskap og Forskrift for årsregnskap m.m. for
forsikringsselskaper. Forskriftens unntaksregel § 1,5 i er benyttet. Netfonds Livsforsikring AS ble stiftet
3. februar 2009. Netfonds Livsforsikring AS tilbyr kun kapitalforsikring med investeringsvalg. Selskapets
forvaltningskapital er derfor delt inn i en investeringsvalgportefølje for kunder og en selskapsportefølje.
Investeringsvalgsporteføljen inneholder kundenes sparekapital. Alle produkter har individuelt
investeringsvalg, og kundene er derfor selv ansvarlig for de plasseringer som gjøres. Selskapsporteføljen (selskapets egenkapital) inneholder alle eiendeler som ikke tilhører investeringsvalgsporteføljen. Premieinntekter omfatter årets innbetalte kapital fra kunder. Dødsrisikopremie og
administrasjonsgebyr føres til fradrag i kundenes sparekapital. Selskapet har ikke produkter som
gjenforsikres.
Utbetalte erstatninger er hovedsaklig kundenes uttak av tidligere innbetalt kapital samt andel av
avkastning som relaterer seg til uttaket. Erstatningsavsetning består av avsetning for ikke utbetalte eller
ikke ferdigbehandlede forsikringsoppgjør (IBNR og RBNS). Erstatningsavsetningen skal bare inneholde
midler som ville ha kommet til utbetaling i regnskapsåret dersom erstatningstilfellet var ferdigbehandlet.
For Netfonds Livsforsikring vil kundenes sparebeløp også utgjøre selskapets forsikringsforpliktelse. De
forsikringsmessige avsetninger til dekning av forpliktelser knyttet til verdien av investeringsvalgsporteføljen skal til enhver tid motsvare verdien av den investeringsporteføljen som er tilordnet
kontrakten.
Netfonds Livsforsikring har ikke investeringsrisiko på kundemidler fordi det ikke garanteres minsteavkastning ovenfor kundene. Det eneste unntaket er ved dødsfall der etterlatte får utbetalt 101% av
sparebeløpet. Resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser inneholder summen av alle endringer på
kundenes konti i løpet av året og kan bestå av innbetalinger, erstatningsutbetalinger, regulering til
markedsverdi, trukkede gebyrer og risikopremier.
Dødsfallsrisiko beregnes ut i fra forutsetninger om dødlighet som varierer ut fra kjønn og alder. De
forutsetninger som legges til grunn bygger på felles bransjestatistikk.
Netfonds Livsforsikring AS er heleid datterselskap av Netfonds Holding ASA, og konsernregnskap kan
fås på selskapets kontor i Stenersgate 2 i Oslo.
Beskatning av livselskapers virksomhet ble endret fra og med 2012 ved at endring i kundeporteføljen
ikke lenger er fritatt for beskatning etter fritaksmodellen. Verdiendring aksjer skal imidlertid fraregnes
skattepliktig resultat inntil realisasjon finner sted. Sistnevnte medførte en midlertidig forskjell pr 1/1 2012
i favør av livselskapet på 1.551.000 kr, jf note 8. Nevnte midlertidige forskjell er ikke resultatført med
godskrevet annen egenkapital pr 1/1 2012.
6
Noter
Note 1. Resultatregnskap NGAAP (1000 kr)
Note
2013
2012
2011
4
3
4
3
42
250
-3
-100
-104
85
25
132
-2
-101
-99
-45
14
369
-1
-308
-31
43
5, 6, 7
3 165
-1 026
2 139
3 653
-890
2 763
-2 078
-1 054
-3 132
8
2 224
-247
1 977
2 718
-288
2 430
-3 089
-1 691
-4 780
2013
2012
2011
130 279
191 473
-58 924
65 676
-1 457
5 242
411
-42
-250
332 408
299 757
32 651
115 727
59 185
-47 775
1 923
-951
2 049
277
-24
-132
130 279
108 467
21 812
94 977
91 050
-38 253
-30 984
-956
2 299
276
-14
-369
115 727
91 902
23 825
Note 3. Admin resultat kundeportefølje (1000kr)
2013
2012
2011
Administrasjonsgebyr
Markedsføring
Honorar til aktuar
Administrasjonsresultat
250
-104
-100
46
132
-99
-101
-68
369
-31
-308
30
Note 4. Risikoresultat (1000 kr)
2013
2012
2011
42
0
-3
39
25
0
-2
23
14
0
-1
13
Note 5. Spesifikasjon av kostnader belastet selskapsporteføljen
2013
2012
2011
Styrehonorarer
Styreansvarsforsikring
Honorar til kontrollkomiteen
Avgift til Finanstilsynet
Arbeidsgiveravgift
Honorar advokat
Honorar til revisor
Sum
369
20
209
42
81
130
175
1 026
379
20
199
30
81
0
181
890
335
26
190
30
74
212
187
1 054
Risikopremie
Administrasjonsgodtgjørelse
Erstatningsavsetning
Aktuar
Forsikringsrelaterte salgskostnader
Teknisk forsikringsresultat
Renteinntekt og utbytter fra selskapsporteføljen
Forvaltnings- og administrasjonskost
Resultat av ikke teknisk regnskap
Resultat før skatt
Skatt
Netto resultat
Note 2. Kundeportefølje (1000 kr)
Kundeportefølje pr 1. januar
Innbetalt sparebeløp
Uttak sparebeløp
Verdiendringer på investeringer
Betalt kurtasje
Mottatt utbytte
Renteinntekter på kontanter i kundeporteføljen
Trukket risikopremie
Trukket administrasjonsgodtgjørelse
Kundeportefølje pr 31. desember
Herav verdipapirer
Herav kontanter
Trukket risikopremie
Utbetalt erstatning
Erstatningsavsetning
Risikoresultat
7
Note 6. Honorar til revisor (i 1000 kr)
Lovpålagt revisjon
Tjenester utenfor revisjon
Sum honorar til revisor, inklusiv merverdiavgift
2013
2012
2011
95
45
140
102
79
181
87
100
187
Note 7. Ytelser til tillitsvalgte og administrerende direktør
Kontrollkomité: Kontrollkomiteen består av Harald Moen (leder) Frode Sulland (nestleder), André
Teigland (medlem) og Thor Henning Pedersen (varamedlem). Formann og nestformann har honorar på
55.000 kr, øvrige har 44.000 kr.
Styre: Pr. 31/12 2013 besto styret av Ingvar Strøm (formann), Stine Snertingdalen og Tor Solberg.
Styrets formann hadde 159.500 kr i honorar i 2013 de øvrige styremedlemmene hadde 110.000 kr i
2013.
Rolf Dammann har vært selskapets daglige leder i 2013. Daglig leder har ikke hatt lønn eller annen
kompensasjon for sitt arbeid i årene 2009-2013.
Note 8. Skatter (i 1000 kr)
2013
2012
2011
Resultat før skattekostnad
Rente på ilignet skatt
Avkastning investeringer
Regnskapsmessig tap / (gevinst) ved realisasjon av aksjer etc
Skattemessig gevinst / (tap) ved realisasjon av aksjer, tilbakeført
Endring i fremførbart underskudd
Endring midlertidige forskjeller
Grunnlag betalbar skatt
Betalbar skatt, 28% herav
Endring utsatt skatt
Skatt i resultatregnskapet
2 225
-1 473
-52
0
5 084
-5 784
0
0
247
247
2 718
8
-1 696
0
0
0
242
1 272
357
-69
288
-3 089
7
0
10 355
-1 235
0
0
6 038
1 691
IB 2013
-14
-5 770
0
-5 784
1 620
UB 2013
0
0
-5 084
-5 084
1 373
Endring
14
5 770
-5 084
700
-247
Kost
13 248
21 128
34 376
Verdi
13 568
22 405
35 973
Merverdi
320
1 277
1 597
Midlertidige forskjeller:
Aksjer
Kundeportefølje
Underskudd til fremføring
Grunnlag utsatt skatt
Utsatt skattefordel, 27% herav
Note 9. Investering pengemarkedsfond (1000 kr)
Forte Pengemarkedsfond 20% vekt
Forte Obligasjon 20% vekt
Sum
Note 10. Aksjonærer
Netfonds Holding ASA eier alle aksjene i Netfonds Livsforsikring AS. Det er utstedt 40.000 aksjer med
pålydende 1000 kr pr aksje. Netfonds Holding ASA er registrert i Oslo med adresse Stenersgate 2.
Note 11. Egenkapital (i 1000 kr)
Aksjekapital
Annen innskutt egenkapital
Annen egenkapital
Sum egenkapital 1/1
Effekt av skatteendring, ikke resultatført
Årets bevegelse
Egenkapital 31/12
2013
2012
2011
40 000
4 413
931
45 344
40 000
4 413
-3 051
41 362
1 551
2 431
45 344
40 000
4 413
1 729
46 142
1 977
47 321
8
-4 780
41 362
Note 12. Solvensmarginkapitalkrav (i 1000 kr)
A. Solvensmarginkapitalkrav beregnet etter admin.kost:
Administrasjonskost
25% solvensmarginkapitalkrav
B. 0,3% av udekket risiko:
Udekket risiko
Solvensmarginkapitalkrav 0,3%
Sum solvensmarginkapitalkrav etter admin. kost (A+B)
2013
2012
2011
1026
257
890
223
1 054
264
42
0
257
24
0
223
14
0
264
Uavhengig av hva som er beregnet som reelt kapitalbehov, gjelder et minstekrav som fastsettes i
rundskriv hvert år. Netfonds Livsforsikring AS oppfyller minstekravet :
Overskytende solvensmarginkapital:
Total solvensmarginkapital
Minstekrav iht til rundskriv nr. 3/2013 datert 4/1 2014
Overskytende
45 948
-29 985
15 963
Note 13. Kapitalkrav for eiendeler (i 1000 kr)
Vekt
43 724
-25 900
17 824
41 362
-25 700
15 662
2013
2012
2011
Eiendeler tilknyttet avtale om livsforsikring med investeringsvalg:
Bankinnskudd kundeportefølje
4%
Verdipapirer kundeportefølje
20 %
Eiendeler i selskapsporteføljen
49 035
Beregningsgrunnlag før fradrag pant
Fradrag for pant
Beregningsgrunnlag etter fradrag pantesikkerhet
1 306
59 951
33 219
94 476
0
94 476
899
22 565
39 723
63 187
0
63 187
953
18 380
37 054
56 387
0
56 387
Egenkapital
Minus immatrielle
Minus forskuddsbetalt pensjonspremie
Kjernekapital (tellende egenkapital)
Kapitalkrav (8% av beregningsgrunnlag)
Overskytende ansvarlig kapital
47 321
-1 373
0
45 948
7 558
38 390
45 344
-1 620
0
43 724
5 055
38 669
41 362
0
0
41 362
3 309
38 053
Note 14. Finansiell markedsrisiko
Markedsrisikoen målt i henhold til Finanstilsynets forenklede stresstest for livsforsikringsselskaper vises
nedenfor. Det legges til grunn at norske aksjer faller 30%, globale akjsemarkeder faller 20%, og at
rentenivået stiger 2%. Pengemarkedsplasseringene har ingen renterisiko, og er derfor ikke med i testen.
Beregnet markedsrisiko i ett stresscenario blir som følger:
Tall i 1000 kr
NetfondsXtra (Norske aksjer)
Pareto Global (Globale aksjer)
Forte Obligasjon (Obligasjoner)
Forte Pengemarkedsfond
Total portefølje
Plassering Prisendring
3 390
30 %
3 470
20 %
22 404
2%
13 568
0%
42 832
9
Durasjon
3
Risiko
1 017
694
1 344
0
3 055
Revisjonsberetning
Til generalforsamlingen i Netfonds Livsforsikring AS
Grant Thornton Revisjon AS
Bogstadveien 30, 0355 Oslo
Tel: +47 22 20 04 00 Fax: 22 20 04 10
E-post: oslo@grant.thornton.no
www.grant.thornton.no
Org.nr. 987 632 380 MVA
REVISORS BERETNING
Uttalelse om årsregnskapet
Vi har revidert årsregnskapet for Netfonds Livsforsikring AS som viser overskudd på kr 1.977 tusen.
Årsregnskapet består av balanse per 31. desember 2013, resultatregnskap og kontantstrømoppstilling,
for regnskapsåret avsluttet per denne datoen, og en beskrivelse av vesentlige anvendte regnskapsprinsipper og andre noteopplysninger.
Styret og daglig leders ansvar for årsregnskapet
Styret og daglig leder er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde i
samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge, og for slik intern kontroll som
styret og daglig leder finner nødvendig for å muliggjøre utarbeidelsen av et årsregnskap som ikke
inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller feil.
Revisors oppgaver og plikter
Vår oppgave er å gi uttrykk for en mening om dette årsregnskapet på bakgrunn av vår revisjon. Vi har
gjennomført revisjonen i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder International
Standards on Auditing. Revisjonsstandardene krever at vi etterlever etiske krav og planlegger og
gjennomfører revisjonen for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet ikke inneholder
vesentlig feilinformasjon.
En revisjon innebærer utførelse av handlinger for å innhente revisjonsbevis for beløpene og
opplysningene i årsregnskapet. De valgte handlingene avhenger av revisors skjønn, herunder
vurderingen av risikoene for at årsregnskapet inneholder vesentlig feilinformasjon, enten det skyldes
misligheter eller feil. Ved en slik risikovurdering tar revisor hensyn til den interne kontrollen som er
relevant for selskapets utarbeidelse av et årsregnskap som gir et rettvisende bilde. Formålet er å utforme
revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en
mening om effektiviteten av selskapets interne kontroll. En revisjon omfatter også en vurdering av om de
anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om regnskapsestimatene utarbeidet av ledelsen
er rimelige, samt en vurdering av den samlede presentasjonen av årsregnskapet.
Etter vår oppfatning er innhentet revisjonsbevis tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår
konklusjon.
Konklusjon
Etter vår mening er årsregnskapet avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av
den finansielle stillingen til Netfonds Livsforsikring AS per 31. desember 2013 og av resultater og
kontantstrømmer for regnskapsåret som ble avsluttet per denne datoen i samsvar med regnskapslovens
regler og god regnskapsskikk i Norge.
Uttalelse om øvrige forhold
Konklusjon om årsberetningen
Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, mener vi at opplysningene i
årsberetningen om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til anvendelse av
overskuddet er konsistente med årsregnskapet og er i samsvar med lov og forskrifter.
Konklusjon om registrering og dokumentasjon
Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, og kontrollhandlinger vi har funnet
nødvendig i henhold til internasjonal standard for attestasjonsoppdrag (ISAE) 3000 «Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell informasjon», mener vi
at ledelsen har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig og oversiktlig registrering og dokumentasjon av
selskapets regnskapsopplysninger i samsvar med lov og god bokføringsskikk i Norge.
Oslo, 11.03.2014
Grant Thornton Revisjon AS
Frede Baumann
Statsautorisert revisor
10
11
Netfonds Livsforsikring AS
Stenersgate 2, 0184 Oslo Norge
Tel: +47 2315 8600
Email: rolf@netfonds.no
www.netfonds.no
12