Impello-analysen 2013 - Impello Management AS

Transcription

Impello-analysen 2013
Status og utviklingstrekk
for teknologiselskapene i
Trondheimsregionen
Impello-analysen
2
IMPELL0
Impello Management AS © 2014
Teknologibransjen 2013
Impello-analysen 2013
Impello-analysen gir en oversikt over vekst og lønnsomhetsutvikling for teknologiselskapene med registrert forretningsadresse i Trondheimsregionen. Regionen
består av kommunene Trondheim, Orkdal, Melhus, Malvik, Leksvik, Stjørdal,
Rissa, Midtre Gauldal, Klæbu og Skaun. Alle data er basert på offisielle
regnskapstall for perioden 2005-2012, og supplert med data for antall selskaper
og ansatte i 2013.
Dette dokumentet og presentasjoner kan lastes ned fra www.impello.no.
Kommentarer og forbedringsforslag kan sendes til redaksjon@impello.no.
Redaksjonen avsluttet sitt arbeid 15.01.2014.
Kontaktpersoner:
•
Jon Ragnar Viggen, jon.ragnar.viggen@impello.no, 93 67 36 80
•
Frode Iglebæk, frode.iglebek@impello.no, 90 50 97 82
Impello Management AS
Impello Management er et ledende frittstående rådgivningsmiljø innen strategi
og finans. Selskapet har hovedkontor i Trondheim og er 100 % eid av de ansatte.
Impello bistår eiere, investorer og ledelse med å utvikle, synliggjøre og realisere
verdipotensialet i selskaper og prosjekter. Våre kunder er børsnoterte selskaper
og større konsern, investeringsmiljø, vekstbedrifter og FoU-miljø.
Impello tilbyr tjenester innen strategi og forretningsutvikling, omstilling og
lønnsomhetsforbedring, verdivurderinger og finansiell analyse, kapitalanskaffelse
og transaksjonsprosesser.
Impello har bred erfaring fra industri og høyteknologisektorer som IKT, energi,
olje og gass. De ansatte har bakgrunn som siviløkonomer og sivilingeniører.
www.impello.no
Samarbeidspartnere
IMPELL0
3
Impello-analysen
4
IMPELL0
Sammendrag
Teknologibransjen i Trondheimsregionen har hatt en positiv utvikling fra
2011 til 2012. Hovedfunn i årets analyse er:
2012-fakta om teknologibransjen
i Trondheimsregionen
•
512 teknologiselskaper i Trondheimsregionen i 2012 (6 % vekst fra 2011)
512 teknologivirksomheter
•
4 % sysselsettingsvekst (9 828 ansatte i 2012).
• 446 aksjeselskaper
•
Bransjen tjener penger for første gang siden 2008 (årsresultat 176 mill. kr).
• 66 underavdelinger
•
5 % vekst i samlet omsetning i aksjeselskapene (13,3 mrd. kr i 2012).
Nyetablerte virksomheter: 45
•
5 % vekst i samlet driftsresultat (0,6 mrd. kr i 2012).
Ansatte: 9 828 (vekst 4,0 %)
•
45 nyetableringer i 2012, og flest innen IKT (55 %). 17 av nyetableringer
• 6 394 i aksjeselskaper
kommer fra forskningsmiljøene (økning fra 13 i 2011).
• 3 434 i underavdelinger
Andelen aksjeselskaper i vekstfase øker (17 % i 2012 mot 13 % i 2011).
Omsetning i AS: 13,3 mrd. kr
•
• Vekst 2011-2012: 4,9 %
I 2013 var det en liten nedgang i antall sysselsatte (-0,7 %). Det var også færre
registrerte nyetableringer i 2013 (37 mot mot 45 i 2012).
Driftsresultat i AS: 0,6 mrd. kr
• Vekst 2011-2012: 5,3 %
Antall teknologiselskaper (aksjeselskaper) i Trondheimsregionen (1976-2013)
Trondheimsregionen omfatter kommunene Trondheim, Orkdal, Melhus, Malvik, Leksvik, Stjørdal, Rissa,
Midtre Gauldal, Klæbu og Skaun. Oversikten omfatter aksjeselskaper. Underavdelinger inngår ikke.
Akkumulert antall
aksjeselskaper
Nyetableringer (AS)
pr. år
50
Akkumulert antall aksjeselskaper
45
Nyetableringer per år
40
500
45 44
450
36 400
Antall nyetableringer (glidende snitt over 5 år)
35
350
30
30
300
25
250
2012
2010
2006
2008
2004
2002
2000
1996
1998
1994
1992
1990
0
1986
0
1988
50
1984
5
1982
100
1980
150
10
1978
200
1976
20
15
2013-fakta
528 teknologivirksomheter
• 463 aksjeselskaper
• 65 underavdelinger
Nyetablerte virksomheter: 37
Ansatte: 9 756 (endring -0,7 %)
• 6 165 i aksjeselskaper
• 3 591 i underavdelinger
Nyetablerte teknologivirksomheter
2010
Aksjeselskaper
Underavdelinger
Sum
29
2011 2012
45
44
2013
36
1
5
1
1
30
50
45
37
Bransjefordeling 2012
IKT er den dominerende sektoren i Trondheimsregionen (40 %), etterfulgt av olje/
gass (17 %) og annen industri (10%). Antall IKT-bedrifter øker også mest.
Bransjer for teknologiselskapene (AS og avd.) i Trondheimsregionen (2012)
Antall selskap
(AS og avd.)
0
50
100
IKT
200
250
205
86
Olje og gass
49
Annen industri
47
Tjenesteyting
Energi- og miljøteknologi
38
31
Helse
21
Mekanisk produksjon
22
Maritim
Marin
150
13
IMPELL0
5
Impello-analysen
Årets vekst- og lønnsomhetsvinnere
Årets fire vinnere viser at det er mulig å utvikle suksessbedrifter i Midt-Norge
som retter seg mot et globalt marked. Resman og Epsons forskningsavdeling har
eller har hatt kompetent kapital på eiersiden (såkorn og venture) mens
Bertheussen IT og Exploro har finansiert vekst og utvikling selv.
Epson Norway Research and Development – størst omsetningsvekst i 2012:
Årets vekstvinner er tidligere New Index. Selskapet som utvikler interaktive
tavleløsninger til bruk innen undervisning, hadde en omsetningsvekst på 141 % i
2012. Selskapet ble etablert i 2003 og solgt til Seiko Epson Corporation i 2011.
Brutto omsetning var 13 mill. kr i 2012 og med et driftsresultat nær null.
Resman – størst gjennomsnittlig omsetningsvekst 2008-2012: Resman har
hatt en gjennomsnittlig årlig omsetningsvekst på 56 % (CGAR) de siste fem
årene. Selskapet utvikler kjemiske tracere som plasseres i oljeog gassbrønner
for å monitorere produksjonen fra reservoaret. Siden 2008 har Resman tidoblet
omsetningen. I 2012 hadde Resman en omsetning på 119 mill. kr og et
driftsresultat på 27 mill. kr.
Bertheussen IT – størst driftsmargin i 2012: Selskapet som har utviklet det
populære mobilspillet Wordfeud hadde en omsetning på 29 mill. kr og en
driftsmargin på 90 % i 2012. Wordfeud er en digital versjon av scrabble, tilpasset
smartmobiler og nettbrett og har mer enn 20 millioner brukere på verdensbasis.
Exploro – størst gjennomsnittlig driftsmargin 2008-2012: Exploro har hatt en
en gjennomsnittlig driftsmargin på 47 % siden 2008. Selskapet er et uavhengig,
gründereid konsulentmiljø som leverer studier og analyser til oljebransjen.
Nøkkeltall
Impello-analysen er basert på siste tilgjengelige regnskapsdata for 2012
(aksjeselskaper) og sysselsettingsinformasjon pr. 31.12.2012 (aksjeselskaper og
underavdlinger) for perioden 2005-2012. Datagrunnlaget med ansatte,
nyetableringer og teknologiselskaper i drift er oppdatert pr. 31.12.2013.
Nøkkeltall for teknologiselskapene i Trondheimsregionen (2009-2013)
Det norske oljeselskap, Teekay Petrojarl Production og Teekay Petrojarl Offshore Siri inngår ikke.
2009
2010
2011
2012
2013
Endring 2011-2012
369
372
414
446
463
8%
-2 %
Aksjeselskaper
Underavdelinger
62
63
68
66
65
431
435
482
512
528
6%
31
30
50
45
37
-10 %
Ansatte i aksjeselskaper
5 918
6 149
6 277
6 394
6 165
2%
Ansatte i underavdelinger
2 715
2 757
3 172
3 434
3 591
8%
Sum ansatte
8 633
8 906
9 449
9 828
9 756
4%
10 926
11 134
12 674
13 300
–
5%
60
275
604
636
–
5%
Årsresultat
-152
-29
-75
176
–
–
Egenkapital
5 216
5 297
5 909
6 057
–
3%
Antall selskaper i drift
Antall nyetableringer
Nøkkeltall aksjeselskaper [mill. kr]
Omsetning
Driftsresultat
6
IMPELL0
Innholdsfortegnelse
Sammendrag ......................................................................................................... 5 1 Faktaanalyse 2012 for Trondheimsregionen ................................................... 8 2 Fakta om aksjeselskapene ............................................................................ 12 3 Fakta om underavdelingene .......................................................................... 14 4 Nyetableringer i Trondheimsregionen 2012-2013 ......................................... 16 5 Vinnere 2012 ................................................................................................. 19 6 Utvikling hos aksjeselskapene i Trondheimsregionen................................... 24 7 Aksjeselskaper med utspring fra FoU-miljøene............................................. 25 8 Økonomisk utvikling hos aksjeselskapene .................................................... 26 9 Oppkjøp, eierstruktur og kompetent kapital .................................................. 29 10 Lån og tilskudd fra det offentlige virkemiddelapparatet .............................. 31 11 Utviklingsfaser ............................................................................................ 35 12 Start-up ....................................................................................................... 36 13 Vekst ........................................................................................................... 38 14 Moden ......................................................................................................... 40 15 Nullvekst ..................................................................................................... 42 16 Årets tema: Egenkapital, fremmedkapital og offentlig finansiering ............ 44 Vedlegg A: Datagrunnlag og metode ................................................................... 47 Vedlegg B: Oppkjøp ............................................................................................. 51 Vedlegg C: Bedrifter med opphav fra FoU-miljøene ............................................ 53 Vedlegg D: Teknologiselskaper i Trondheimsregionen ........................................ 55 Vedlegg E: Øvrige teknologiselskaper i Sør-Trøndelag ........................................ 65 Impello Management AS © 2014
IMPELL0
7
Impello-analysen
1 Faktaanalyse 2012 for
Trondheimsregionen
Definisjon av teknologiselskap
Et teknologiselskap kjennetegnes av
at selskapets hovedaktivitet er
basert på ny eller eksisterende
teknologi (høyt kunnskapsinnhold),
og der en vesentlig del (>50 %) av
selskapets omsetning kommer fra
egenutviklede produkter, metoder,
teknologier, tjenester og kunnskap.
Selskaper som omfattes av
analysen
Aksjeselskaper (AS), allmennaksjeselskaper (ASA) og underavdelinger
med organisasjonsnummer som har
forretningsadresse i Trondheimsregionen pr. 31.12.2012.
Selskaper som ikke inngår i
analysen
Regions- eller lokalkontor uten eget
organisasjonsnummer, virksomheter
som ikke plikter å offentliggjøre
regnskaper (stiftelser, ansvarlige
selskaper, selskaper med delt
ansvar, m.v.), og offentlige
virksomheter (særlovselskaper,
interkommunale selskaper, m.v.).
Det norske oljeselskap, Teekay
Petrojarl Production og Teekay
Petrojarl Offshore Siri inngår ikke i
analysene av de økonomiske
parameterene og disse er behandlet
i eget avsnitt. Strengt tatt faller
disse tre selskapene utenfor
definisjonen av et teknologiselskap,
men er vurdert til å være viktige
aktører i teknologibransjen i
Trondheimsregionen.
Om Impello-analysen
Impello-analysen gir en oversikt over vekst og lønnsomhetsutvikling for alle teknologiselskapene med registrert forretningsadresse i Trondheimsregionen. Regionen
består av kommunene Trondheim, Orkdal, Melhus, Malvik, Leksvik, Stjørdal, Rissa,
Midtre Gauldal, Klæbu og Skaun. Alle data er basert på offisielle regnskapstall for
2012, historiske data for 2005-2011, og supplert med data på antall selskaper og
ansatte for 2013. Antall ansatte er hentet fra Aa-registeret til NAV.
Teknologibransjen i Trondheimsregionen har hatt en positiv utvikling fra
2011 til 2012. Antall teknologivirksomheter økte fra 481 til 512, sysselsettingsveksten var 4 %, og omsetningsveksten (aksjeselskaper) var 5 %.
I 2012 sysselsatte teknologivirksomhetene 9 828 personer.
2013 er første år med negativ vekst i antall ansatte siden målingene startet
i 2005. Nedgangen var på -0,7 %.
De 446 aksjeselskapene leverte en samlet omsetning på 13,3 mrd. kr i 2012, noe
som tilsvarer en vekst på 4,9 % fra året før. I samme periode økte driftsresultatet
med 5,3 % til 0,6 mrd. kr i 2012. Regnskapsåret 2012 er første gang siden 2008
at teknologiselskapene leverte et samlet positivt årsresultat (176 mill. kr).
I 2012 og 2013 var antall nyetableringer henholdsvis 45 og 37. Ved utgangen av
2013 var det totalt 528 teknologiselskaper i drift i regionen.
1.1
Pr. 31.12.2012 var det 512 teknologiselskaper i Trondheimsregionen, hvorav 446
aksjeselskaper og 66 underavdelinger. Underavdelingene har forretningsadresse i
Trondheimsregionen, men hovedkontor utenfor regionen.
Tabell 1: Antall teknologiselskaper i Trondheimsregionen i drift (2012/2013)
Kommune
IMPELL0
Aksjeselskaper
Underavdelinger
Sum
2012
2013
2012
2013
2012
2013
370
385
61
60
431
445
Orkdal
14
13
1
1
15
14
Melhus
7
8
0
0
7
8
Trondheim
Malvik
5
5
0
0
5
5
Leksvik
26
25
0
0
26
25
Stjørdal
13
15
4
4
17
19
Rissa
5
5
0
0
5
5
Midtre Gauldal
2
3
0
0
2
3
Klæbu
4
4
0
0
4
4
Skaun
0
0
0
0
0
0
446
463
66
65
512
528
Sum
8
Vekst i teknologibransjen
Figur 1: Samlet omsetning i teknologiselskapene i Trondheimsregionen (2005-2012)
Omsetningen omfatter aksjeselskaper (AS/ASA) med unntak av Det norske oljeselskap, Teekay Petrojarl
Production og Teekay Petrojarl Offshore Siri. Omsetning fra avdelinger er ikke offentlig tilgjengelig
informasjon og inngår derfor ikke.
Omsetning
[mill. kr]
14 000
12 674
12 000
10 564
11 134
2009
2010
9 507
10 000
8 000
10 926
13 300
7 732
6 927
6 000
4 000
2 000
0
2005
2006
2007
2008
2011
2012
Tabell 2: Nøkkeltall for teknologiselskapene i Trondheimsregionen (2009-2013)
AKSJESELSKAPER
Aksjeselskaper pr. 1.1
Nyetableringer (AS)
Flyttet ut av regionen
2009
2010
2011
2012
362
369
372
414
2013 Endring 2011-2012
446
31
29
45
44
36
-10
–
–
–
–
Frafall (opphør, konkurs, slettet)
-24
-26
-3
-12
-9
Aksjeselskaper i drift pr. 31.12
369
372
414
446
463
7,7 %
UNDERAVDELINGER
Underavdelinger pr. 1.1
61
61
62
67
66
Nyetableringer (avd.)
–
1
5
1
1
–
–
–
–
0
Frafall (opphør, slettet)
–
–
0
-2
-2
61
62
67
66
65
-1,5 %
430
434
481
512
528
6,4 %
5 918
6 149
6 277
6 394
6 165
1,9 %
2 715
2 757
3 172
3 434
3 591
8,3 %
Sum ansatte
8 633
8 906
9 449
9 828
9 756
4,0 %
Underavdelinger i drift pr. 31.12
Sum teknologiselskaper
ANSATTE
NØKKELTALL AKSJESELSKAPER [mill. kr]
Omsetning
10 926
11 134
12 674
13 300
–
4,9 %
60
275
604
636
–
5,3 %
Årsresultat
-152
-29
-75
176
–
Egenkapital
5 216
5 297
5 909
6 057
–
Driftsresultat
2,5 %
Selskaper som har flyttet ut av
regionen
Nytt av året er at vi registrerer
selskaper som har flyttet ut av
regionen. Dette med mål om over
tid å kunne se på hvorvidt det er
trender som gjør at selskaper flytter
ut av regionen.
IMPELL0
9
Impello-analysen
1.2
Bransjer
IKT er den dominerende sektoren i Trondheimsregionen (40 %), etterfulgt av olje/
gass (17 %) og annen industri (10%).
IKT: I 2012 var de største arbeidsgiverne (aksjeselskaper) med mer enn 100
ansatte EVRY, Atmel, Nordic Semiconductor, Q-Free og Acando. IKT-dominansen
har vært økende de siste årene, og i 2012 og 2013 ble det etablert hhv. 26 og 21
nye IKT-virksomheter. Mange av nykommerne er app-selskaper som utvikler
programvare for smartmobiler og nettbrett. Eksempler i 2013 er 24onoff,
Apperiet, Dirtybit, Mazemap, Pipe Fantasy og Temptracker.
Olje/gass: Virksomheter med mer enn 100 ansatte er Statoils forskningssenter,
Teekay Petrojarl Production, Aker Solutions MMO, Det norske oljeselskap,
Bredero Shaw, EMGS, Aibel og Weatherford Laboratories. Nyetableringer i 2013
er EM Multi-Client (EMGS-selskap) og Solution Seeker.
Annen industri: De største arbeidsgiverne er Autronica Fire and Security, Glen
Dimplex Nordic, Elkem Thamshavn, Washington Mills og Sandvik Teeness.
Nyetableringer i 2013 inkluderer Aalberg Audio, Elkem AS Silicon Materials
Trondheim, Nor Materials, Norwaters og Wapro Norge.
Figur 2: Bransjer for teknologiselskapene (AS og avd.) i Trondheimsregionen (2012)
Oversikten omfatter aksjeselskaper og underavdelinger i drift pr 31.12.2012.
0
50
100
150
IKT
86
Annen industri
49
Tjenesteyting
47
38
31
Helse
21
Maritim
Marin
1.3
250
205
Olje og gass
Mekanisk produksjon
200
22
Antall selskaper
13
Teknologiselskaper i Sør-Trøndelag
I 2012 hadde Sør-Trøndelag fylke 554 teknologiselskaper (aksjeselskaper og
underavdelinger), noe som er en økning på 31 virksomheter fra 2011. Antall
ansatte økte med 4 % til 10 114 personer. Samlet hadde aksjeselskapene en
omsetning på 14,5 mrd. kr, noe som er 6 % høyere enn i 2011. Samlet
driftsresultat var på nivå med fjoråret på 1,2 mrd kr.
Trondheimsregionen omfatter 8 kommuner i Sør-Trøndelag og 2 kommuner i
Nord-Trøndelag. Sør-Trøndelag fylke har 25 kommuner som per 31.12.2013 har
571 teknologiselskaper. 487 av disse selskapene har forretningsadresse i
Trondheimsregionen, mens 84 er registrert i de øvrige 17 kommunene.
10
IMPELL0
Tabell 3: Nøkkeltall for teknologiselskapene i Sør-Trøndelag (2011-2013)
2011
2012
2013
Endring 2011-2012
Selskaper
Aksjeselskaper
447
470
497
7,2 %
Underavdelinger
76
75
74
-1,3 %
Sum selskaper
523
554
571
5,9 %
Aksjeselskaper
6 564
6 724
6 616
2,4 %
Underavdelinger
3 170
3 390
3 509
6,9 %
Sum ansatte
9 734
10 114
10 125
3,9 %
13 676
14 545
6,3 %
1 172
1 151
-1,9 %
Ansatte
Nøkkeltall aksjeselskaper [mill. kr]
Omsetning
Driftsresultat
Datagrunnlaget for de 17 kommunene i Sør-Trøndelag som ikke inngår i
Trondheimsregionen har et noe lavere presisjonsnivå enn datagrunnlaget for de
åtte kommunene som inngår i hovedanalysen. I arbeidet med årets analyse har
Impello fått bistand fra flere av kommunene til å kartlegge lokale
teknologibedrifter, noe som har bidratt til økt kvalitet på datagrunnlaget.
IMPELL0
11
Impello-analysen
2 Fakta om aksjeselskapene
I 2012 var det 446 aksjeselskaper i Trondheimsregionen. Omsetningen hos
aksjeselskapene økte med 5 % i 2012 til 13,3 mrd. kr mens sysselsettingen
økte med 2 % til 6 394. IKT, olje/gass og annen industri var de største
sektorene. Mer enn en tredjedel av teknologiselskapene var IKT-baserte.
Målt i omsetning var de fem største selskapene EMGS, Elkem Thamshavn,
Autronica Fire & Security, Nordic Semiconductor og Kongsberg Seatex. Samlet
omsetning fra disse selskapene var 4,1 mrd. kr i 2012, noe som utgjør 29 % av
regionens samlede omsetning.
De nyetablerte selskapene i 2012 med størst omsetning var Wordfeud-utvikleren
Bertheussen IT (29 mill. kr) og APS Robotics (11 mill. kr) som er en videreføring
etter konkursen i APS Automasjon i 2011. Av de øvrige nyetableringene var det
ingen som hadde en omsetning over 2 mill. kr i 2012.
Tabell 4: Nøkkeltall for aksjeselskapene i Trondheimsregionen (2009-2013)
AKSJESELSKAPER
Aksjeselskaper pr. 1.1
Nyetableringer (AS)
2009
2010
2011
2012
362
369
372
414
446
31
29
45
44
37
-10
2013 Endring 2011-2012
–
–
–
–
Frafall (opphør, konkurs, slettet)
-24
-26
-3
-12
-9
Aksjeselskaper i drift pr. 31.12
369
372
414
446
464
7,7 %
5 918
6 149
6 277
6 394
6 165
1,9 %
10 926
11 134
12 674
13 300
–
4,9 %
60
275
604
636
–
5,3 %
NØKKELTALL AKSJESELSKAPER [mill. kr]
Omsetning
Driftsresultat
Årsresultat
-152
-29
-75
176
–
Egenkapital
5 216
5 297
5 909
6 057
–
2,5 %
Tabell 5: Største arbeidsgivere (aksjeselskaper) i Trondheimsregionen (2012/2013)
Største arbeidsgivere (aksjeselskaper)
12
IMPELL0
Ansatte 2012
Ansatte 2013
Kommune
Teekay Petrojarl Production AS
467
461
Trondheim
Autronica Fire and Security AS
353
360
Trondheim
Atmel Norway AS
210
210
Trondheim
Det norske oljeselskap ASA
205
204
Trondheim
Powel AS
187
186
Trondheim
Bredero Shaw Norway AS
175
176
Orkdal
Elkem Thamshavn AS
162
172
Orkdal
Nordic Semiconductor ASA
153
149
Trondheim
Electromagnetic Geoservices ASA
139
144
Trondheim
Washington Mills AS
120
135
Orkdal
Tabell 6: Største aksjeselskaper i Trondheimsregionen målt i omsetning (2012)
Største aksjeselskaper
Omsetning [1000 kr]
Kommune
981 340
Trondheim
Elkem Thamshavn AS
821 922
Orkdal
Autronica Fire And Security AS
809 850
Trondheim
Kongsberg Seatex AS
682 886
Trondheim
625 029
Trondheim
Q-Free ASA
597 532
Trondheim
Bredero Shaw Norway AS
417 380
Orkdal
Washington Mills AS
387 526
Orkdal
Aqua Gen AS
350 698
Trondheim
332 444
Trondheim
2.1
Bransjer for aksjeselskapene
IKT og olje/gass var de to største sektorene regionen i 2012 og utgjorde 55 % av
selskapene. Innen IKT har de store konsulentselskapene flest ansatte, mens det
innen olje/gass er Det norske oljeselskap, Bredero Shaw, Teekay Petrojarl
Production og EMGS som er de største arbeidsgiverne.
Figur 3: Bransjer for aksjeselskapene i Trondheimsregionen (2012)
Oversikten viser antall teknologiselskaper i drift pr. 31.12.2012.
0
20
40
60
80
100
120
140
160
200
172
IKT
73
Olje og gass
Annen industri
47
38
Tjenesteyting
36
Helse
27
21
Mekanisk produksjon
21
Maritim
Marin
180
11
Figur 4: Bransjer for aksjeselskapene i Trondheimsregionen (2013)
Oversikten viser antall teknologiselskaper i drift pr. 31.12.2013.
0
20
40
60
80
120
140
160
180
200
182
IKT
72
Olje og gass
49
Annen industri
Tjenesteyting
41
35
Helse
30
Mekanisk produksjon
22
Maritim
Marin
100
20
12
IMPELL0
13
Impello-analysen
3 Fakta om underavdelingene
I 2012 var det 67 teknologibaserte underavdelinger i Trondheimsregionen
som samlet hadde 3 434 ansatte. Veksten i antall ansatte var 8 %. Regionen
hadde én nyetablering i 2012.
Siden underavdelingene ikke har plikt til å levere regnskapstall er det således
begrenset informasjon tilgjengelig for nærmere analyse. Impellos datagrunnlag
omfatter 2009-2013.
Tabell 7: Nøkkeltall for underavdelinger i Trondheimsregionen (2009-2013)
UNDERAVDELINGER
2009
2010
2011
2012
61
61
62
67
66
Nyetableringer (avd.)
–
1
5
1
1
–
–
–
–
0
Underavdelinger pr. 1.1
Frafall (opphør, slettet)
Underavdelinger i drift pr. 31.12
2013 Endring 2011-2012
–
–
0
-2
-2
61
62
67
66
65
-1,5 %
2 715
2 757
3 172
3 434
3 433
8,3 %
Tabell 8: Største arbeidsgivere (underavdelinger) i Trondheimsregionen (2012/2013)
Største arbeidsgivere (underavdelinger)
Ansatte 2012
Ansatte 2013
Kommune
Statoil ASA avd. Forskningssenter Ranheim
564
562
Trondheim
Aker Solutions MMO AS avd. Trondheim
354
347
Trondheim
Rambøll Norge AS avd. Trondheim
252
249
Trondheim
Evry AS avd. Trondheim It
222
223
Trondheim
Siemens AS avd. Power Electronic Centre
195
192
Trondheim
COWI AS avd. Trondheim
168
167
Trondheim
Multiconsult AS Trondheim
137
137
Trondheim
Aibel AS avd. Trondheim
128
128
Stjørdal
Kongsberg Maritime AS avd. Lade
121
117
Trondheim
88
88
Trondheim
Evry AS avd. Sluppenveien
3.1
Bransjer for underavdelingene
IKT, olje/gass og tjenesteyting var de dominerende bransjene i 2012. Mens IKT
utgjorde halvparten av antall virksomheter, så sysselsatte de 24 % av de ansatte i
underavdelingene. Olje/gassvirksomhetene er større enheter og representerte en
femtedel av selskapene og 36 % av sysselsettingen, anført av Statoil, Aker
Solutions MMO og Aibel.
Nyetableringer i 2012 var ITET avd. Trondheim (IKT) og i 2013 Elkem AS Silicon
Materials Trondheim (annen industri).
14
IMPELL0
Figur 5: Bransjer for underavdelingene i Trondheimsregionen (2012)
Oversikten viser antall teknologiselskaper (underavdelinger) i drift pr. 31.12.2012.
0
5
10
15
20
25
30
35
33
IKT
13
Olje og gass
9
Tjenesteyting
4
Helse
Annen industri
2
2
Marin
2
Maritim
1
Figur 6: Bransjer for underavdelingene i Trondheimsregionen (2013)
Oversikten viser antall teknologiselskaper (underavdelinger) i drift pr. 31.12.2013.
0
5
10
15
25
30
35
32
IKT
13
Olje og gass
Tjenesteyting
9
4
Helse
Annen industri
3
2
Marin
2
Maritim
20
1
IMPELL0
15
Impello-analysen
4 Nyetableringer i Trondheimsregionen 2012-2013
I 2012 ble det etablert 44 nye aksjeselskaper og én ny underavdeling, noe
som på nivå med 2011. I 2013 fortsatte den positive trenden og det ble
etablert 37 nye virksomheter, inklusive én underavdeling.
Tabell 9: Nyetableringer i Trondheimsregionen (2005-2013)
Impello har kun data for nyetablerte underavdelinger for perioden 2010-2013.
NYETABLERINGER
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
28
23
24
24
31
29
45
44
36
–
–
–
–
–
1
5
1
1
Sum nyetableringer
28
23
24
24
31
30
50
45
37
Ansatte i nyetablerte AS
45
34
54
26
95
22
46
27
0
–
–
–
–
–
34
154
3
0
45
34
54
26
95
56
200
30
0
Aksjeselskaper
Underavdelinger
Ansatte i nyetablerte AVD
Sum ansatte
Det høye antallet nyetableringer i 2011 og 2012 har flere forklaringer. To lovendringer bidro spesielt til at terskelen for å etablere aksjeselskap ble lavere:
•
Kravet til aksjekapital ble redusert fra 100 000 kr til 30 000 kr i 2011.
•
Revisjonsplikten for små selskaper ble frafalt i 2011.
Endringene har ført til at flere enkeltpersonsforetak og andre selskapstyper –
eksempelvis DA (delt ansvar) og NUF (norsk avdeling av utenlandsk foretak)) ble
omdannet til aksjeselskap. Mange av nyetableringene i 2011-2012 har vært
«studentbedrifter» som trolig hadde utsatt etableringen av aksjeselskap hvis
tidligere kapitalkrav og revisjonsplikt hadde vært gjeldende.
4.1
Bransjer for nyetableringene
IKT, olje/gass og tjenesteyting var de dominerende bransjene hos
nyetableringene i 2012 og 2013. Om lag halvparten av virksomhetene er innen
IKT, der programvareutviklere utgjør den største andelen.
Figur 7: Bransjer for nyetablerte teknologiselskaper i Tr.heimsregionen (2012-2013)
0
5
10
IKT
4
7
Tjenesteyting
16
IMPELL0
25
30
35
40
45
50
21
5
Olje og gass
4
2
4
1 3
2
Marin
1
Mekanisk produksjon
20
26
Annen industri
Helse
15
1
1
Antall nyetableringer 2012
Antall nyetableringer 2013
4.2
Nyetableringer 2012
Tabell 10: Nyetableringer i teknologibransjen i Trondheimsregionen 2012
Selskap
Oms. 2012 [1000 kr]
Ansatte 2012
Bransje
Webside
100
0
Annen industri
—
43
2
IKT
www.3dsolution.no
10 772
18
IKT
www.aps.as
0
0
Helse
www.assistep.no
394
0
IKT
www.atbrox.com
28 617
0
IKT
www.wordfeud.com
Bizgames Studios AS
533
3
IKT
www.bizgamesstudios.com
Borstad Software AS
646
1
IKT
—
Buzzrebel AS
0
0
IKT
—
Connect Lng AS
8
0
Olje og gass
www.connect-lng.no
400
0
IKT
www.connome.com
3d Motion Technologies AS
3D Solution AS
APS Robotics AS
Assitech AS
Atbrox Consulting AS
Bertheussen IT AS
Connome AS
Conta Systemer AS
Coxito AS
Crayonano AS
DHZ Solutions AS
Elmu AS
0
0
IKT
www.conta.no
22
0
IKT
www.coxito.com
200
0
Annen industri
www.crayonano.com
0
0
www.dhzsolutions.no
0
0
Tjenesteyting
—
142
0
IKT
www.endors.no
0
0
IKT
—
468
0
Tjenesteyting
—
0
0
Annen industri
www.devico.com
Fosen Utvikling AS
105
0
IKT
www.fosen-utvikling.no
Havtek AS
840
1
Marin
www.havtek.no
1 432
2
IKT
www.io7.net
0
3
IKT
www.itet.no
Kunnskapsløypa AS
196
3
IKT
www.kunnskapsloypa.no
Liquid Filtration AS
536
0
Annen industri
—
0
0
Olje og gass
www.lithicon.com
173
3
IKT
www.wearenice.com
Endors AS
Entropia AS
Environ Trust AS
Field Device AS
Io7 Software AS
Itet AS avd. Trondheim
Lithicon AS
Nice Industridesign AS
Norsoc Control AS
1 032
1
Olje og gass
www.norsoc.no
Numerical Rocks 2 AS
0
0
Olje og gass
www.numericalrocks.no
NXTMedia AS
0
0
IKT
www.nxtmedia.no
211
0
Tjenesteyting
—
1 689
1
Olje og gass
—
Pettersen Informatikk AS
Positor AS
Power Boost AS
0
0
www.magnowind.com
Proaqcon AS
743
0
Tjenesteyting
—
Rendra AS
613
0
IKT
www.rendra.no
45
0
IKT
www.radvice.no
577
0
Olje og gass
www.scaleconsult.com
Råd AS
Scale Consult AS
Searis AS
0
0
IKT
www.searis.no
Snowflake AS
625
1
IKT
www.snowflake.as
Switch Mobil AS
276
0
IKT
—
0
0
IKT
www.telemotix.no
Telemotix AS
Virbie Software AS
Vrcs AS
Wins Geo AS
65
0
IKT
www.virbie.com
364
0
IKT
—
0
0
Olje og gass
—
IMPELL0
17
Impello-analysen
4.3
Nyetableringer 2013
Tabell 11: Nyetableringer i teknologibransjen i Trondheimsregionen 2013
Selskap
18
IMPELL0
Bransje
Webside
24onoff AS
Ansatte
0
IKT
www.24onoff.no
Aalberg Audio AS
0
Annen industri
---
App Invest AS
0
IKT
---
Apperiet AS
0
IKT
www.apperiet.no
Apraxim AS
0
IKT
www.apraxim.com
AT Medical AS
0
Helse
---
Audioplus Concept AS
0
Helse
www.audioplus.no
Beekeeper AS
0
IKT
www.beekeeper.no
Ceetron Solutions AS
0
IKT
www.ceetronsolutions.com
Cipio AS
0
IKT
www.cipio.no
Clearmar AS
0
Marin
www.clearmar.no
Dirtybit AS
0
IKT
www.dirtybit.no
Elkem AS Silicon
Materials Trondheim
0
Annen industri
www.elkem.com
ElPred AS
0
IKT
www.elpred.no
EM Multi-Client AS
0
Olje og gass
www.emgs.com
Embida AS
3
IKT
www.embida.no
Fourc AS
0
IKT
www.fourc.no
Grip Products AS
0
Mekanisk produksjon ---
Inconspicuous AS
0
IKT
www.inconspicuous.no
Invoice Club AS
0
IKT
www.invoiceclub.com
Kybernesis AS
0
IKT
www.kybernesis.com
Mazemap AS
0
IKT
www.mazemap.com
Memkite AS
0
IKT
www.memkite.com
Nor Materials AS
0
Annen industri
---
Norwaters AS
0
Annen industri
---
Pipe Fantasy AS
0
IKT
www.pipefantasy.com
PWA Produktdesign AS
0
Tjenesteyting
www.designbasen.no/pwaproduktdesign-as
Quizzer AS
0
IKT
---
Raster Games AS
0
Tjenesteyting
www.rastergames.com
Sletten Byggdata AS
0
IKT
www.ove-sletten.no
Solution Seeker AS
0
Olje og gass
www.solutionseeker.no/temp
Temptracker AS
0
Helse
www.temptracker.no
The Comet Cult AS
0
IKT
www.thecometcult.com
Vizcomp AS
0
IKT
---
Wapro Norge AS
0
Annen industri
---
Water Linked AS
0
Tjenesteyting
---
Webpro International AS
0
IKT
www.webpro.no
5 Vinnere 2012
Epson Norway Research and Development, Resman, Bertheussen IT og
Exploro er kåret til årets teknologivinnere.
Vinnerne er inndelt i fire kategorier og kåringene er basert på offentlige
regnskaper for 2008-2012. Det er ikke foretatt noen kvalitativ vurdering av
eventuelle ekstraordinære hendelser/poster hos selskapene. Forutsetningene
som ligger til grunn for hver kategori fremkommer i tabellene nedenfor.
Epson Norway Research and Development – størst omsetningsvekst i 2012:
Årets vekstvinner er tidligere New Index. Selskapet som utvikler interaktive
tavleløsninger til bruk innen undervisning, hadde en omsetningsvekst på 141 % i
2012. Selskapet ble etablert i 2003 og solgt til Seiko Epson Corporation i 2011.
Brutto omsetning var 13 mill. kr i 2012 og med et driftsresultat nær null.
Resman – størst gjennomsnittlig omsetningsvekst 2008-2012: Resman har
hatt en gjennomsnittlig årlig omsetningsvekst på 56 % (CGAR) de siste fem
årene. Selskapet utvikler kjemiske tracere som plasseres i oljeog gassbrønner
for å monitorere produksjonen fra reservoaret. Siden 2008 har Resman tidoblet
omsetningen. I 2012 hadde Resman en omsetning på 119 mill. kr og et
driftsresultat på 27 mill. kr.
Bertheussen IT – størst driftsmargin i 2012: Selskapet som har utviklet det
populære mobilspillet Wordfeud hadde en omsetning på 29 mill. kr og en
driftsmargin på 90 % i 2012. Wordfeud er en digital versjon av scrabble, tilpasset
smartmobiler og nettbrett og har mer enn 20 millioner brukere på verdensbasis.
Exploro – størst gjennomsnittlig driftsmargin 2008-2012: Exploro har hatt en
en gjennomsnittlig driftsmargin på 47 % siden 2008. Selskapet er et uavhengig,
gründereid konsulentmiljø som leverer studier og analyser til oljebransjen.
5.1
Størst omsetningsvekst i 2012
Tabell 12: Vekstvinnere i Trondheimsregionen (2011-2012)
Forutsetning: Minimum 5 mill. kr i omsetning i 2011.
[Omsetning i 1000 kr]
Vekst
Oms. 2012
Oms. 2011
Bransje
Fase
1 Epson Norway Research and Development AS
141 %
12 591
5 222
1998
IKT
Vekst
2 Protolab AS
140 %
19 153
7 981
2006
Annen industri
Vekst
3 Verdande Technology AS
134 %
77 456
33 070
2004
IKT
Vekst
4 Fugro Geolab Nor AS
123 %
26 444
11 835
1994
Olje og gass
Vekst
5 Webpro AS
122 %
15 655
7 065
2000
IKT
Vekst
6 Visiontech AS
115 %
71 108
33 102
2003
Tjenesteyting
Vekst
7 Devico International Operation AS
102 %
19 113
9 456
2010
Annen industri
Start-up
8 Seaweed Energy Solutions AS
94 %
10 644
5 478
2009
Vekst
9 Conceptos IT Trondheim AS
82 %
18 120
9 943
2006
IKT
Vekst
82 %
32 437
17 811
2002
IKT
Vekst
10 Devinco AS
Etablert
IMPELL0
19
Impello-analysen
5.2
Størst gjennomsnittlig omsetningsvekst 2008-2012
Tabell 13: Vekstvinnere i Trondheimsregionen (2008-2012)
CGAR
Oms. 2012
Oms. 2008
Etablert
Bransje
Fase
1 Resman AS
56 %
119 139
12 862
2005
Olje og gass
Vekst
2 3d-radar AS
51 %
43 036
5 419
2001
IKT
Vekst
3 Exploro AS
39 %
43 874
8 482
2005
Olje og gass
Vekst
4 Eltorque AS
37 %
73 085
15 420
1996
Maritim
Vekst
5 Boost Communications AS
30 %
27 019
7 311
2000
IKT
Vekst
6 Akva Group Software AS
29 %
55 019
15 156
1995
Marin
Moden
7 Marine Cybernetics AS
28 %
83 585
23 894
2002
Maritim
Vekst
8 Arm Norway AS
25 %
101 772
32 795
2001
IKT
Vekst
9 Gintel AS
25 %
19 243
6 286
2001
IKT
Vekst
23 %
69 790
24 622
2005
Olje og gass
Vekst
10 Weatherford Petroleum Consultants AS
5.3
Størst driftsmargin i 2012
Tabell 14: Størst driftsmargin i Trondheimsregionen (2012)
Driftsmargin
Oms. 2012
Etablert
Bransje
Fase
1 Bertheussen IT AS
90 %
28 617
66 %
55 019
2012
IKT
Start-up
1995
Marin
3 Exploro AS
60 %
Moden
43 874
2005
Olje og gass
4 Fueltech Solutions AS
53 %
Vekst
15 185
2008
Olje og gass
Vekst
5 Bait AS
6 Inturbine AS
53 %
7 241
1997
IKT
0-vekst
49 %
15 553
2011
Tjenesteyting
Start-up
7 Lyngaas TMC AS
46 %
13 041
2006
Olje og gass
Vekst
8 Interwell Technology AS
38 %
193 034
1992
Olje og gass
Vekst
9 Dynavec AS
37 %
5 039
2007
Energi/miljø
Start-up
36 %
10 228
1998
IKT
Vekst
10 Online EDB AS
5.4
Størst gjennomsnittlig driftsmargin 2008-2012
Tabell 15: Størst gjennomsnittlig driftsmargin i Trondheimsregionen (2008-2012)
Bransje
Fase
1 Exploro AS
47 %
43 874
2005
Olje og gass
Vekst
45 %
193 034
1992
Olje og gass
Vekst
3 Devico AS
39 %
55 223
1988
Annen industri Vekst
4 Evatic AS
29 %
25 097
2007
IKT
5 Tc Engineering
Håndteringssystemer AS
26 %
200
1996
Annen industri 0-vekst
6 Olex AS
25 %
20 527
1997
Maritim
Vekst
7 Kongsberg Seatex AS
25 %
682 886
2000
Maritim
Vekst
8 Fundator AS
24 %
41 040
2000
IKT
Moden
9 Sportradar AS
24 %
50 282
2001
IKT
Vekst
22 %
21 755
1996
Helse
Vekst
10 Norsk Helseinformatikk AS
20
IMPELL0
Gj.snittlig Omsetning
driftsmargin
2012
Etablert
Start-up
5.5
Øvrige topp-5 oversikter
Tabell 16: Størst nominell økning i omsetning (2012)
Økning i omsetning
2011-2012 [1000 kr]
Omsetning
2012
Kommune
408 324
625 029
Trondheim
Kongsberg Seatex AS
249 093
682 886
Trondheim
Scanbio Marine Group AS
241 868
311 908
Trondheim
218 691
981 340
Trondheim
Abs Group AS
208 420
208 420
Trondheim
Økning i driftsresultat
2011-2012 [1000 kr]
Omsetning
2012
Kommune
Kongsberg Seatex AS
83 973
682 886
Trondheim
79 465
981 340
Trondheim
GE Wind Energy (Norway) AS
61 418
1 280
Trondheim
Sandvik Teeness AS
56 046
295 298
Trondheim
Fram Exploration ASA
43 744
2 219
Trondheim
Selskap
Tabell 17: Størst nominell økning i driftsresultat (2012)
Selskap
Tabell 18: Størst akkumulert driftsresultat i Trondheimsregionen (2008-2012)
Akkumulert driftsresultat
2008-2012 [1000 kr]
Omsetning
2012
Kommune
609 088
131 819
Trondheim
Kongsberg Seatex AS
573 014
682 886
Trondheim
479 784
809 850
Trondheim
Interwell Technology AS
324 917
193 934
Trondheim
Elkem Thamshavn AS
290 014
821 922
Orkdal
Selskap
IMPELL0
21
Impello-analysen
5.6
Vinnere i Trondheimsregionen
Epson Norway Research and Development AS
Resman AS
Størst vekst i 2012
Størst gjennomsnittlig vekst i perioden 2008-2012
Sverre Dale Moen
Torger Skillingstad
I 2011 ble tidligere New Index solgt til Seiko Epson Året
etter økte omsetningen fra 5,2 til 12,6 mill. kr. Med
verdensledende teknologi fra Trondheim har Epson
Norway Research and Development nå blitt Epsonkonsernets globale kompetansesenter for interaktive
projektorløsninger.
– Vi har en uttalt strategi om å vokse så raskt som mulig
uten å hente kapital i markedet, sier Torger Skillingstad i
Resman. I 2012 leverte selskapet kjemiske tracere til oljeog gassindustrien for 119 mill. kr, og med et driftsresultat
på 27 mill. kr. De fem siste årene har Resman hatt en
gjennomsnittlig årlig omsetningsvekst på 56 %.
Selskapet ble startet i 2003 med utgangspunkt i at Tormod
Njølstad ved NTNU så behovet for å mer moderne læremidler
på NTNU. I dag består Epsons interaktive tavleløsninger av en
vegghengt prosjektor med patentert integrert kamera og
elektroniske penner som gir helt nye muligheter for presentasjon og samhandling, blant annet i klasse- og møterom.
Oljeselskapene bruker Resmans teknologi for å bedre forstå
hvordan hydrokarboner strømmer gjennom oljeog gassreservoarene. Metoden med å plassere kjemiske sporstoffer i
brønnene er et resultat av flere år med forskning hos SINTEF og
IFE, og finansielt støttet de første kritiske årene av de to største
eierne Statoil Technology Invest og Verdane Capital.
– Teknologien vår har vært i kommersielt salg i to år, og Epson,
verdens ledende projektorprodusent, er også den aktør som
har størst markedsandel innenfor interaktive projektorer, sier
daglig leder Sverre Dale Moen. Det interaktive markedet har
vokst kraftig de siste seks-sju årene og markedet utgjør nå mer
enn 1 millioner enheter i året.
Siden etableringen i 2005 har Resman vokst til 56 ansatte og har
kontorer i Trondheim, Stavanger, Aberdeen, Houston, Rio de
Janeiro og Abu Dhabi. 70 % omsetningen kommer fra utlandet.
Mesteparten av leveransene er til offshore-brønner der spesielt
britisk sokkel og Mexicogolfen har blitt et stort marked etter
sterk vekst i 2012 og 2013.
– I 2013 hadde vi en fortsatt positiv omsetningsutvikling, og vi
økte staben med to-tre ansatte. Vi blir i Trondheim, og det er
klart uttalt fra Epson-konsernet, sier Dale Moen.
– Trenden er at vi nå får større prosjekter der hele felt skal
overvåkes og utstyres med vår teknologi – ikke bare enkeltbrønner. Fra å bare verifisere at det strømmer olje eller vann fra
de forskjellige brønnsonene som er instrumentert, så har
teknologien utviklet seg til at en i tillegg kan kvantifisere hvor
mye olje eller vann som kommer fra hver sone. Dette er et
resultat av forskning som er finansiert av oljeselskapene og
Innovasjon Norge, forklarer Skillingstad.
– Finansieringen fra investorer har vært helt avgjørende for å
komme dit vi er i dag. ProVenture, Såkorninvest Midt-Norge og
lokale business angels har hatt tro på oss hele veien, inkludert
Innovasjon Norge som har gitt oss tilskudd og lån under vegs i
utviklingsløpet, sier Dale Moen.
– Veksten fortsatte i 2013, men det gikk litt tregere i første
halvår der mange markedsmuligheter ble utsatt. Først i siste
kvartal tok det skikkelig av. Sammenliknet med 2012 så ble
lønnsomheten omtrent på samme nivå, sier Skillingstad.
– Det er mange som har en negativ oppfatning om at norske
utviklingsselskaper blir solgt til utlandet. Jeg mener det er feil,
vi lever i en global verden. Vi har økt omsetningen, sikret
arbeidsplasser og økt antall ansatte, og teknologien vår er nå
integrert i et betydelig antall projektorenheter globalt. Det
hadde ikke skjedd uten at en internasjonal eier som Epson
hadde kjøpt oss, sier Dale Moen.
Skillingstad synes de har god tilgang på teknologer i Trøndelag.
Salgs- og markedsfolk, som det ofte er manko på i Midt-Norge,
ansetter Resman hovedsakelig på kontorene utenfor Trondheim.
En annen viktig effekt av salget av New Index er at det styrker
investorenes tro på at det er mulig å utvikle suksessfulle
teknologiselskaper fra Trondheim. Sverre Dale Moen var en av
gründerne i tidligere Chipcon som ble solgt til Texas
Instruments for 200 mill. dollar i 2005. – Hadde ikke Chipcon
blitt en suksess så hadde ikke jeg hatt mulighet til å investere i
New Index og vært med å utvikle selskapet dit det er i dag.
– Utfordringer fremover er å balansere videre vekst opp mot
tilgjengelige ressurser. For oss er det strategisk viktig å
videreføre den samme høye lønnsomme veksten vi har hatt de
siste årene slik at teknologien kan utvikles ytterligere. Videre
teknologiutvikling er sentral for å øke nytteverdi og utvide
bruksområdet og gjennom dette øke totalmarkedet for våre
tjenester, forklarer Skillingstad.
22
IMPELL0
Bertheussen IT AS
Exploro AS
Størst driftsmargin i 2012
Størst gjennomsnittlig driftsmargin i perioden 2008-2012
Håkon Bertheussen
Tomas Kjennerud
– Wordfeud er et ordspill som man spiller mot venner på
mobilen, forklarer Håkon Bertheussen som har utviklet
det populære smartmobilspillet. I 2012 hadde
Bertheussen IT 29 mill. kr i inntekter og en driftsmargin
på 90 %.
Exploro har levert studier og analyser til oljebransjen siden
oppstarten i 2005. I de fem siste årene har selskapet levert
en gjennomsnittlig driftsmargin på 47 %. Etter en endring i
strategien i 2010 økte de 13 ansatte omsetningen til 43 mill.
kr i 2012 og driftsresultatet til 26 mill. kr.
Wordfeud, som er et elektronisk scrabble, støtter foreløpig
10 språk. Spillet er lastet ned 22 millioner ganger og har 3-4
millioner brukere hver måned. Reklameinntektene fra
gratisversjonen overstiger nå inntektene fra salg av selve
app’en. Omsetningsnivået har holdt seg stabilt også i 2013.
– Vi så inn i krystallkula i 2010. Bransjen var i ferd med å
stagnere på grunn av dårlige leteresultater. Vi tok et valg og
laget våre egne produkter i stedet for bare å selge timer. I 2011
gjorde vi en tung satsing på Barentshavet, og det viste seg å
være perfekt timing i forhold til Skrugard-funnet til Statoil, sier
daglig leder Tomas Kjennerud. Han er geolog fra NTNU og har
hele norsk sokkel som arbeidsfelt.
– Jeg begynte å utvikle Wordfeud på fritiden våren 2010.
Jeg hadde akkurat kjøpt meg ny telefon og var nysgjerrig på
smartmobilspill. Hvorfor ikke lage en scrabble-app?, tenkte
jeg, sier Bertheussen.
Etter å ha brukt helger og sommerferie utvikling, ble
Wordfeud lansert i august samme år. To uker etter lansering
bestemte han seg for å si opp jobben som programvareutvikler i Atmel.
– I 2010 var det få gode spill på Google sin app-store, så
timing var helt avgjørende. En annen faktor har vært at at
Wordfeud appellerer til mange ulike brukergrupper, både
yngre og eldre. Vi har dessuten en overvekt av kvinnelige
spillere, sier Bertheussen.
– Vi er opptatt av å vokse i riktig tempo. Tilgang på dyktige
folk har ikke vært noe problem. Det er artig å jobbe med spill,
og det er et incentiv i seg selv for mange av de som har drømt
om å jobbe med spillutvikling. Utviklerne jeg har nå har jeg
jobbet med før og vet at de er dyktige, sier han.
Han tror på fortsatt sterk vekst i mobilspillbransjen. Samtidig
merker han at konkurransen har blitt sterkere, og at aktørene
mer profesjonelle. Nå jobber de fire utviklerne med et nytt
spill som skal lanseres i 2014.
I sine egne prosjekter, videreforedler og tolker Exploro seismikk
og brønndata fra norsk sokkel som frigis etter henholdsvis 10 og
to år. Kundene kjøper ferdig tolkede data som benyttes til å øke
funnsannsynligheten for nye oljeog gassfelt.
– Vi selger ikke prospekter, men alle byggeklossene et oljeselskap trenger for å utvikle et prospekt. Markedet vårt er
syklisk, og vi startet derfor å utvikle det nye produktet mellom to
konsesjonsrunder da aktiviteten er lavere, forklarer Kjennerud.
– 2013 var et usedvanlig bra år innen leting, og det er et positivt
driv i Nordsjøen og i Barentshavet for tiden. Jeg tror spesielt at
Wisting-funnet i Barentshavet i 2013 vil gi mye aktivitet
fremover. Oljebransjen skriker etter å få ting gjort og få
systematisert eksisterende kunnskap. Det har vi jobbet mye
med, sier Kjennerud.
Exploro har vært gründereid og egenfinansiert siden oppstarten.
– Dersom vi hadde hatt eksterne eiere så hadde det bare blitt
mer byråkratisk. Resultatene i Exploro skyldes beinhard jobbing
over tid. Den viktigste suksessfaktoren fremover vil være at vi
klarer å komme opp med de riktige ideene, og med god timing.
Vi kontrollerer imdlertid ikke oljeprisen og optimismen i
markedet, noe som til syvende og sist styrer alt, avslutter han.
– Det nye spillet er et bilspill der man skal komme først i mål.
Selv om det finnes mange bilspill så tror jeg vi har funnet en
ny underkategori i bilspillsjangeren der vi ikke har noen
konkurrenter. Og så er det morsomt å spille!, sier han.
IMPELL0
23
Impello-analysen
6 Utvikling hos aksjeselskapene i
Trondheimsregionen
Teknologibransjen i Trondheimsregionen har hatt en positiv utvikling både
i 2012 og 2013. De 446 aksjeselskapene som var i drift ved utgangen av
2012 omsatte for 13,3 mrd. kr og hadde totalt 6 394 ansatte.
Den eldste bedriften i utvalget er IV Group i Leksvik (tidligere Industriverktøy)
som ble etablert helt tilbake i 1961. I de neste 30 årene var det en stabil utvikling
i antall nyetableringer før det skjedde et skifte på slutten av 90-tallet da antall
nyetableringer økte markant.
I 2011 og 2012 var det en markant vekst i antall nyetablerte teknologiselskaper,
noe som viser at Midt-Norge er en av Norges viktigste nyskapingsregioner.
Økningen har vært på hele 45 og 44 nyetableringer i henholdsvis 2011 og 2012. I
2013 var det 37 nyetableringer, noe som fortsatt er på et høyt nivå sammenliknet
med tidligere år. Det var en liten nedgang i antall sysselsatte fra 2012 til 2013,
noe som er første gang siden målingene begynte i 2005. Glen Dimplex AS og
Fundator AS sto alene for en reduksjon på 66 ansatte, mens de ti selskapene
som flyttet ut fra regionen i 2013 reduserte antallet ansatte med 59. Hele 118
selskaper reduserte bemanningen i 2013, mens 44 selskaper økte bemanningen.
Figur 8: Antall teknologiselskaper (aksjeselskaper) i Trondheimsregionen (1976-2013)
Akkumulert antall
aksjeselskaper
Nyetableringer pr. år
50
500
Akkumulert antall aksjeselskaper
45
45
44
450
Nyetableringer per år
40
400
36
Antall nyetableringer (glidende snitt over 5 år)
35
350
31
30
30
300
28
26
24
25
23
19
20
17
24 24
250
200
17 18
16
14
15
9
10
6
5
1
0
0
0
1
0
1
2
7
5
2
7
6
5
150
100
8
6
3
50
2
2
24
IMPELL0
2012
2010
2008
2006
2004
2002
2000
1998
1996
1994
1992
1990
1988
1986
1984
1982
1980
1978
0
1976
0
7 Aksjeselskaper med utspring fra
FoU-miljøene
NTNU, SINTEF og Høgskolen i Sør-Trøndelag er sentrale FoU-miljø i
Trondheimsregionen. Disse institusjonene har over flere år bidratt med
både kompetanse og ideer som har ledet frem til etablering av selskaper
med banebrytende teknologi. En tredjedel av teknologiselskapene i
regionen har opphav fra disse FoU-miljøene.
Antall nyetableringer i Trondheimsregionen som har utspring fra FoU-miljøene har
variert noe fra år til år. Mens perioden 2006-2008 var preget av lav aktivitet, ble
2012 et rekordår der 17 av de 44 nyetablerte aksjeselskapene hadde utspring fra
FoU-miljøet. I 2013 var det en nedgang og der ti av 36 nye selskaper hadde
opphav fra NTNU og Høgskolen i Sør-Trøndelag (HiST).
80 % av de ca. 100 nye selskapene som har blitt etablert de ti siste årene fra
FoU-miljøene har utspring fra NTNU-miljøet.
Figur 9: Nyetablerte teknologiselskaper med utspring fra FoU-miljøene i Trondheim (1984-2012)
Oversikten viser antall nyetableringer fra FoU-miljøene med registrert forretningsadresse i Trondheimsregionen.
Selskaper som er etablert i andre regioner i Norge inngår ikke.
Antall nyetableringer
18
NTNU
16
SINTEF
14
HiST
12
10
8
6
4
IMPELL0
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
1990
1989
1988
1987
1986
1985
0
1984
2
25
Impello-analysen
8 Økonomisk utvikling hos
aksjeselskapene
Regnskapstall som ikke inngår i
datagrunnlaget i analysen
Det norske oljeselskap, Teekay
Petrojarl Production og Teekay
Petrojarl Offshore Siri er holdt
utenfor datagrunnlaget i de
økonomiske analysene. Regnskapstallene for disse selskapene er store
(både i relative og absolutte
størrelser) og har fluktuert så mye i
de siste årene at det vil være
vanskelig å belyse trender og
utviklingstrekk for den øvrige
porteføljen uten å holde disse
tallene utenfor.
I 2011 og 2012 har teknologibransjen i Trondheimsregionen vært
kjennetegnet av høy omsetningsvekst og mange nyetableringer.
Omsetningen økte fra 12,7 til 13,3 mrd. kr i 2012 (vekst 4,9 %), samlet
driftsresultat økte fra 0,60 til 0,64 mrd. kr (vekst 5,3 %), og samlet
egenkapital økte fra 5,9 til 6,1 mrd. kr (vekst 2,5 %).
8.1
Omsetning og driftsresultat
Samlet omsetning for teknologiselskapene har økt i hvert år siden 2005.
Gjennomsnittlig vekst i perioden 2005-2008 var 16 %, før veksten avtok gjennom
finanskrisen. I 2011 og 2012 var veksten på henoldsvis 14 og 5 %, noe som gjør
at regionen nå er tilbake på vekstnivået før finanskrisen.
Figur 10: Samlet omsetning i teknologiselskapene (aksjeselskaper) i
Trondheimsregionen (2005-2012)
BTUPI hadde 1,3 mrd. kr i finansinntekter fra innmatsalg i 2010.
Årsresultatet på 1,3 mrd. kr og
egenkapitalen på 1,4 mrd. kr i 2010
er holdt utenfor analysen.
Omsetning [mill. kr]
14 000
12 674
12 000
10 926
11 134
2008
2009
2010
9 507
10 000
8 000
10 564
13 300
6 927
7 732
6 000
4 000
2 000
0
2005
2006
2007
2011
2012
Aksjeselskapene samlet har levert positivt driftsresultat hvert år siden 2005. Det
samlede driftsresultatet hadde en nedgang under finanskrisen, men allerede i
2010 begynte resultatene å forbedre seg. Mens samlet driftsresultat i 2011 ble
fordoblet sammenliknet med 2010, så var økningen i 2012 noe lavere med 5 %.
Figur 11: Samlet driftsresultat i teknologiselskapene (aksjeselskaper) i
Driftsresultat [mill. kr]
700
604
636
600
453
500
400
325
200
275
269
300
180
60
100
0
2005
26
IMPELL0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
8.2
Årsresultat og egenkapital
Forskjellen mellom driftsresultat og årsresultat er knyttet til finansielle kostnader,
investeringskostnader og beskatning. Aksjeselskapene har hvert år siden 2009
samlet levert negativt årsresultat.Regnskapsåret 2012 er første gang siden 2009
at teknologiselskapene leverte et samlet positivt årsresultat (176 mill. kr).
Med unntak av 2010 har samlet total egenkapital hatt en stabil vekst.
Svingningene i total egenkapital påvirkes sterkt av de store selskapene, og i 2012
representerte de ti største selskapene regionen ca. 50 % av den samlede egenkapitalen.
Figur 12: Samlet årsresultat i teknologiselskapene (aksjeselskaper) i
Det norske oljeselskap, Teekay Petrojarl Production og Teekay Petrojarl Offshore Siri er utelatt fra
beregningene. 2010 er justert for BTUPI grunnet ekstraordinære poster.
Årsresultat [mill. kr]
176
200
150
120
88
78
100
50
13
0
-50
-29
-100
-75
-150
-152
-200
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Figur 13: Samlet egenkapital i teknologiselskapene (aksjeselskaper) i
Det norske oljeselskap, Teekay Petrojarl Production og Teekay Petrojarl Offshore Siri er utelatt fra
beregningene. 2010 er justert for BTUPI grunnet ekstraordinære poster.
Egenkapital [mill. kr]
7 000
5 909
6 057
6 000
5 216
5 297
2009
2010
5 000
4 305
3 863
4 000
2 743
3 000
2 259
2 000
1 000
0
2005
2006
2007
2008
2011
2012
IMPELL0
27
Impello-analysen
Tabell 19: Selskaper som ikke inngår i beregningene for Trondheimsregionen
Omsetning
Driftsresultat
2012
332 444
-3 842 971
-1 999 622
-1 190 667
-690 352
-459 270
-957 251
Egenkapital
3 160 173
3 676 551
3 738 362
2010
2011
2012
228 803
216 705
625 029
1 407
-9 966
-1 958
Årsresultat
342 258
-608 751
-251 975
Egenkapital
1 812 684
879 134
632 573
Omsetning
Driftsresultat
Teekay Petrojarl Offshore Siri AS
2010
2011
2012
240 267
252 503
268 586
Driftsresultat
3 431
2 856
2 007
Årsresultat
1 598
2 186
2 272
Egenkapital
76 644
75 785
81 102
Omsetning
IMPELL0
2011
372 106
Årsresultat
28
2010
365 971
9 Oppkjøp, eierstruktur og
kompetent kapital
De siste 18 årene er det registrert 61 oppkjøp av teknologiselskaper i
Trondheimsregionen. Basert på kjent verdi for halvparten av de 61
transaksjonene og et estimat for de resterende er samlet transaksjonsverdi
beregnet til 8,9 mrd. kr.
9.1
Oppkjøp
Frem til år 2000 var det tre registrerte oppkjøp av teknologiselskaper i
Trondheimsregionen. I de påfølgende årene har det vært transaksjoner hvert
eneste år, og med 2007 som toppår da 10 selskaper ble solgt. I 2012 og 2013 ble
det gjennomført tre oppkjøp.
Figur 14: Antall oppkjøpte teknologiselskaper i Trondheimsregionen (1996-2013)
10
Oppkjøp pr. år
10
Akkumulert
60
Akkumulerte oppkjøp
9
Oppkjøp pr. år
8
50
8
7
6
40
6
6
5
5
5
5
30
4
4
3
20
3
2
2
2
2
1
1
1
10
1
0
0
0
0
0
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
Tabell 20: Oppkjøp 2012/2013
Kompetent kapital
Kompetent kapital: Selskaper som har eller har hatt kompetent kapital på eiersiden.
«Kompetent kapital» er
profesjonelle og aktive eiere som
går inn i teknologiselskaper med
egenkapital og kompetanse for å
utvikle selskaper i såkorn- og
vekstfase.
Oppkjøpt selskap
År
Kjøper
Dynamic Rock Support AS
2012
Normet Oy
Kompetent kapital
X
Ecowat AS
2012
SINTEF Holding AS
X
SmartMotor AS
2013
Rolls-Royce Marine AS
X
Samlet oversikt over registrerte oppkjøp finnes i vedlegg B.
IMPELL0
29
Impello-analysen
9.2
Kompetent kapital
Kompetent kapital
74 (17 %) av teknologiselskapene som var i drift i 2012 har – eller har hatt –
Andre
profesjonelle og aktive eiere på eiersiden – såkalt «kompetent kapital». Analysen
viser at verdiskapingen i disse selskapene har vært forholdsmessig høyere enn i
74
selskapene uten kompetent kapital. Samlet representerte de 74 selskapene en
verdiskapingsandel på 39 % i 2012, mens de øvrige 372 selskapene utgjorde
61 %. Den samlede verdiskapingen var på henholdsvis 2,4 og 3,8 mrd. kr i 2012.
372
30
Tabell 21: Kompetent kapital og verdiskaping i teknologibedriftene i
Trondheimsregionen (2012)
IMPELL0
Kompetent kapital
Andre
Sum
Antall aksjeselskaper
74
372
446
Andel aksjeselskaper av total (446)
17%
83 %
100 %
Verdiskaping samlet [mill. kr]
2 437
3 877
6 314
Andel verdiskaping av total
39 %
61 %
100 %
Verdiskaping pr. aksjeselskap [mill. kr]
33
10
14
10 Lån og tilskudd fra det offentlige
virkemiddelapparatet
Innvilgede tilskudd fra Innovasjon Norge, forskningsmidler fra Norges
forskningsråd og Skattefunn-midler til teknologibedriftene i regionen har
holdt seg på et stabilt nivå de tre siste årene. Årlig tilføres selskapene 200250 mill. kr i offentlige virkemidler fra disse tre ordningene.
Tilskudd og lån fra det offentlige virkemiddelapparatet er en viktig finansieringskilde for mange teknologiselskaper i oppstarts- og vekstfase, og en viktig risikoavlastning for eierne.
10.1 Innovasjon Norge
Data fra Innovasjon Norge omfatter blant annet OFU/IFU, miljøteknologiordningen, etablerertilskudd og bedriftsutviklingstilskudd. De fire siste årene har
tilskuddene fra Innovasjon Norge vært stabilt rundt 60 mill. kr. Gjennomsnittlig
størrelse per tilskudd har vært jevnt på 850.000 kr de siste tre årene.
Figur 15: Tilskudd fra Innovasjon Norge til teknologibedriftene i Trondheimsregionen
(2005-2012)
Tilskuddene er ikke periodisert over prosjektperiodene. Oversikten viser sum tilskudd for de aktuelle
årene da tilskuddene formelt ble innvilget.
Antall tilskudd
Sum innvilgede tilskudd [mill. kr]
120
90
Tilskudd
Antall tilskudd
77
75
70
100
70
70
60
54
80
54
60
47
57,8
60
80
59,8
64,1
60,5
49,5
50
40
39,0
40
25,6
30
27,0
20
20
10
0
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Siden 2008 har utlånsvolumet fra Innovasjon Norge til teknologiselskapene i
regionen økt til nær 40 mill. kr per år. I 2012 ble det en betydelig nedgang i
utstedte lån. Samlet lånebeløp gikk ned fra 44 mill. kr i 2011 til 12 mill. kr i 2012,
mens antall utstedte lån gikk ned fra 13 til 4. Hovedårsaken til at risikolån har gått
ned i 2012 er at det har vært mindre egenkapital tilgjengelig for å fullfinansiere
prosjekter og at i mange av teknologibedriftene er det utfordrende å få på plass
laveste nivå av sikkerhet for risikolån. Dette gjelder kun låneopptak og omfatter
ikke garantiordninger som Innovasjon Norge har bidratt på. Siden 2009 har dette
utgjort 15 mill. kr i tillegg til lånebeløpene skissert i grafen nedenfor. Data i
figuren under angir summen av innvilgede lån i det gjeldende året.
IMPELL0
31
Impello-analysen
Figur 16: Lånetilsagn fra Innovasjon Norge til teknologibedriftene i
Lånene er ikke periodisert over prosjektperiodene. Oversikten viser sum innvilgede lån for de aktuelle
årene som lånene formelt ble innvilget.
Antall lån
Sum innvilgede lån [mill. kr]
60
25
Lånesum
Antall lån
47,9
50
43,6
20
13
15
37,3
40
30
19,0
8
9
10
20
12,1
10
4
3
12,5
4
8,3
5
4
0,0
0
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Basert på data fra Innovasjon Norge så er det en større andel av de 74 virksomhetene i 2012-porteføljen med kompetent kapital på eiersiden som har mottatt
lån og tilskudd fra Innovasjon Norge sammenliknet med de andre 372 bedriftene.
62 % av selskapene med kompetent kapital har mottatt støtte, mot 42 % av de
andre selskapene.
Tabell 22: Andel bedrifter med kompetent kapital som har mottatt lån/tilskudd fra
Innovasjon Norge (2005-2012)
Eiersammensetning
Antall bedrifter
Kompetent kapital
Antall bedrifter som har Andel bedrifter som har
mottatt lån/tilskudd
mottatt lån/tilskudd
74
45
61 %
Andre
372
152
41 %
Sum
446
197
44 %
10.2 Enova
Enovas støtter energi- og klimatiltak og der det finansielle tilbudet er organisert i
ulike støtteprogrammer. Siden 2005 er det kun fem av selskapene i Impellos
database som har mottatt direkte støtte fra Enova (sum 59 mill. kr). Dette gir
likevel ikke et representativt bilde av det totale bildet. Som oftest er det
prosjektene som mottar støtten (f.eks. utbygging av en vindpark) og ikke
teknologiselskapene direkte. Impello har ikke gjort noen vurderinger av hvilken
indirekte effekt Enovas støtteprogrammer har gitt for teknologibedriftene.
10.3 Norges forskningsråd
Antall prosjekter i regionen som har mottatt forskningsmidler fra Norges
forskningsråd har vært relativt stabilt de siste årene. Nivået har vært i intervallet
60-80 mill. kr årlig. Den sterke økningen i 2011 kan forklares med en
enkeltbevilgning på 28 mill. kr.
32
IMPELL0
Figur 17: Forskningsmidler fra Norges forskningsråd til teknologibedriftene i
Forskningsmidlene er ikke periodisert over prosjektperiodene, men viser hvilket år bevilgningen ble gitt.
Sum innvilgede
forskningsmidler
[mill. kr]
Antall prosjekter
18
17
140
Midler fra forskningsrådet
120
18
15
Antall prosjekter
13
12
100
20
17
16
105,1
14
83,6
75,1
9
80
12
68,6
66,4
60,2
10
60
8
5
6
40
21,1
20
4
6,8
2
0
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
10.4 Skattefunn-ordningen
Skattefunn-ordningen er en rettighetsbasert ordning som ble innført i 2002 som
et tiltak for å øke norsk næringslivs forsknings- og utviklingsinnsats. Skattefradraget er inntil 20 % av godkjente FoU-kostnader, og har frem til 2013 vært
oppad begrenset til et fradragsgrunnlag på 5,5 mill. kr pr. selskap pr. år. Dersom
bedriftene har kjøpt forskningstjenester fra en godkjent FoU-institusjon har
rammen for egenutført og innkjøpt FoU vært 11 mill. kr.
Fra og med regnskapsåret 2014 økes fradragsgrunnlaget for egenutført FoU til 8
mill. kr. Maksimalrammen for summen av egenutført og innkjøpt FoU økes
samtidig fra 11 til 22 millioner kroner.
Figur 18: Oppnådd skattefradrag (estimat) hos teknologibedriftene i Trondheimsregionen (2005-2011)
Figuren viser oppnådd skattefradrag (estimat) hos teknologibedriftene som inngår i datagrunnlaget i
Impello-analysen. Sum innvilgede Skattefunn-midler for alle bedriftene i i Trondheimsregionen (inklusive
bedrifter som ikke inngår i Impello-analysens portefølje med teknologiselskaper) er multiplisert med
faktor 0,5. Se hovedtekst for mer detaljert forklaring. Nedbrutte data for 2012 er ikke tilgjengelig.
Oppnådd skattefradrag (estimat) [mill. kr]
85
90
79
80
69
70
60
58
59
2006
2007
57
50
50
40
30
20
10
0
2005
2008
2009
2010
2011
IMPELL0
33
Impello-analysen
Tabell 23 under viser (1) antall årlige aktive Skattefunn-prosjekter og (2) innvilgede
Skattefunn-midler for alle selskapene i Trondheimsregionen (inklusive selskaper
som ikke inngår i Impellos portefølje med teknologiselskaper). Et konservativt
estimat er at selskapene som inngår i datagrunnlaget i Impello-analysen
representerer 70 % av de innvilgede prosjektene. Skattefunn sine egne
erfaringsdata viser samtidig at det oppnådde skattefradraget historisk har vært
69 % av sum innvilgede Skattefunn-midler. Det samlede oppnådde skattefradraget til teknologiselskapene i Impello-analysen er dermed beregnet ved å
multiplisere brutto innvilgede Skattefunn-midler med faktor 0,5 (avrundet).
Nedbrutte data for 2012 er ikke tilgjengelige og derfor ikke tatt med i oversikten.
Tabell 23: Antall Skattefunn-prosjekter og innvilgede Skattefunn-midler til alle
aksjeselskapene i Trondheimsregionen. Oppnådd (estimert) skattefradrag til
teknologiselskapene som inngår i Impello-analysen (2005-2011)
Antall aktive Skattefunn-prosjekter hos aksjeselskapene i Trondheimsregionen, inklusive
selskaper som ikke inngår i teknologiporteføljen i Impello-analysen
[Antall prosjekter]
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
278
283
255
237
275
301
266
Orkdal
12
4
3
5
6
6
7
Melhus
9
8
9
9
10
8
6
Malvik
3
3
1
2
2
2
2
Rissa
1
3
1
0
2
2
4
Midtre Gauldal
1
1
2
1
0
1
2
Klæbu
5
10
8
9
8
4
5
Skaun
1
1
1
0
0
0
0
Leksvik
5
7
6
8
12
14
14
Trondheim
Stjørdal
Sum aktive prosjekter
12
12
11
15
14
11
6
327
332
297
286
329
349
312
Innvilgede Skattefunn-midler til aksjeselskapene i Trondheimsregionen. Tabellen viser bruttotall,
inklusive selskaper som ikke inngår i teknologiporteføljen i Impello-analysen.
[1000 kr]
Trondheim
Orkdal
2005
88 178
2006
2007
99 171 103 102
2010
2011
96 417 118 331 145 541
2008
2009
135 125
970
903
520
2 078
1 332
3 208
4 077
Melhus
1 713
3 297
3 414
2 318
2 718
2 682
1 944
Malvik
1 088
430
200
292
676
440
270
Rissa
144
416
42
0
779
990
815
Midtre Gauldal
794
76
198
90
0
500
1 430
Klæbu
800
1 930
2 758
3 276
3 452
2 684
2 755
Skaun
206
226
220
0
0
0
0
Leksvik
1 445
3 635
2 656
3 958
4 768
10 192
9 207
Stjørdal
3 827
5 830
4 154
5 632
5 704
3 163
1 675
99 165 115 914 117 264 114 061 137 760 169 400
157 298
Sum innvilget
Oppnådd (estimert) skattefradrag i teknologiselskapene i Impello-analysen. Justeringsfaktor 0,5
[1000 kr]
Sum skattefradrag (avrundet)
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
50 000
58 000
59 000
57 000
69 000
85 000
79 000
Kilde: Prosjektbanken (Norges forskningsråd, 2014),
https://www.forskningsradet.no/prosjektbanken_beta/
34
IMPELL0
11 Utviklingsfaser
De teknologibaserte aksjeselskapene i Trondheimsregionen er kategorisert
i fire utviklingsfaser. I 2012 var det 202 start-up selskaper (48 %), 76 vekstselskaper (18 %), 41 modne virksomheter (10 %) og 105 nullvekstselskaper
(25 %). Antall selskaper i start-up og vekst økte med henholdsvis 19 og 22
fra 2011 til 2012. Dette er en positiv utviklingen fra 2011 da nullvekstselskapene hadde en sterk økning. Data gjelder for de 424 selskapene som
har levert regnskap for 2012.
Forutsetning for kategorisering
av teknologiselskapene i faser
Start-up
•
Syv år eller yngre
•
Omsetning < 10 mill. kr
•
Selskaper med omsetning i
intervallet 10-100 mill. kr som
ikke er i vekstfase vurderes
individuelt
Alle nyetableringer begynner i fasen start-up, før de fleste flytter seg over i vekstfasen. Senere blir selskapene enten modne, går over i en nullvekstfase eller
avvikles.
Analysen ser på hvordan selskaper i de ulike fasene utvikler seg, og forsøker å
identifisere hvilke faktorer som kjennetegner selskapene i hver fase. Kategorisering av selskapene er gjort med utgangspunkt i offisielle regnskapsdata og ut
fra eksplisitte kriterier gjengitt i faktaboksen.
Faser i livssyklusen – Alder, omsetning og lønnsomhet
Figur 19: Sammenheng mellom utviklingsfaser for teknologibedriftene
Vekst
•
Uavhengig av alder
•
Omsetning > 10 mill. kr
•
Vekst på > 10 % i to av de siste
tre år
Moden
MODEN
VEKST
•
Eldre enn syv år
•
Omsetning > 20 mill. kr
•
Befinner seg ikke i en vekstfase
•
Unntak: Yngre enn syv år,
omsetning > 100 mill. kr, og ikke
i vekstfase
Nullvekst
START-UP
•
Eldre enn syv år
•
Omsetning < 20 mill. kr
•
Selskaper som ikke er i
vekstfase
LEVEBRØD («NULLVEKST»)
Tid
1
IMPELL0
35
Impello-analysen
12 Start-up
Kjennetegn på start-up
selskaper
Fasen start-up inkluderer nyetablerte selskaper, selskaper som har fått sine
første kunder og selskaper som er klare for å ta steget inn i vekstfasen.
I 2012 var det 202 start-up selskaper i regionen, noe som er en økning på
19 selskaper sammenliknet med 2011.
•
Kunnskap, teknologi, produkter
og tjenester under utvikling
•
Sterkt produkt- og tjenestefokus
•
Ikke ferdigutviklet organisasjon
•
Ofte mangel på viktig
kompetanse: Kommersialisering,
forretningsutvikling og
internasjonalisering
antallet nyetableringer de siste årene. Gjennomsnittlig omsetning per selskap har
•
Manglende ressurser til
markedsføring og salg
Figur 20: Start-up fase: Antall selskaper (2005-2012)
•
Behov for risikovillig kapital
12.1 Utvikling
Antall selskaper i start-up fasen har vokst med gjennomsnittlig 8 % i perioden
2005 til 2011. I 2012 var det en vekst på 10 %, en vekst som skyldes det store
vært relativt stabil siden 2005, med en årlig omsetning på cirka 4 mill. kr per
bedrift. I 2012 var gjennomsnittlig omsetinng per selskap på 3,3 mill. kr.
Antall selskap
250
202
200
183
165
150
124
126
2005
2006
137
142
2007
2008
148
100
50
0
2009
2010
2011
2012
Figur 21: Start-up fase: Samlet omsetning og gjennomsnittlig omsetning pr. selskap
(2005-2012)
Samlet omsetning
Omsetning pr
selskap [mill. kr]
[mill. kr]
796
Samlet omsetning
800
10
Gjennomsnittlig omsetning pr. selskap
700
645
506
497
9
8
570
600
500
7
481
6
386
400
674
4,2
4,0
3,6
3,1
300
3,9
4,3
5
3,3
3,2
4
3
200
2
100
1
0
0
2005
36
IMPELL0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
12.2 Kjennetegn
Start-up selskapene kjennetegnes av at de har teknologi under utvikling og at
flere har produkter og løsninger som ennå ikke er klare for markedsintroduksjon.
Mange av bedriftene mangler viktige funksjoner eller kompetanse som er
nødvendig for videreutvikling av virksomheten.
Et flertall av selskapene har et sterkt produkt- og tjenestefokus, og mangler ofte
ressurser og kompetanse til forretningsutvikling og marked/salg. Finansiering og
tilgang til risikovillig kapital er en av de største utfordringene for disse
virksomhetene.
Tabell 24: Start-up fase: Størst omsetningsvekst (2012)
Vekst
Oms. 2012 Etablert
Bransjekategori
1 Wellpos AS
1850 %
1 716
2011
Olje og gass
2 Wondercode AS
1331 %
1 588
2011
IKT
3 Cadio AS
1123 %
685
2011
4 Leksvik Industrimekanikk AS
679 %
3 351
2011
Mekanisk produksjon
5 Initial Force AS
599 %
1 404
2006
IKT
Tabell 25: Start-up fase: Størst driftsmargin (2012)
Margin
Oms. 2012 Etablert
Bransjekategori
1 Bertheussen IT AS
90 %
28 617
2012
IKT
2 Endors AS
87 %
142
2012
IKT
3 Virbie Software AS
72 %
65
2012
IKT
4 Hilload AS
71 %
150
2010
Annen industri
5 3D Motion Technologies AS
68 %
100
2012
Annen industri
IMPELL0
37
Impello-analysen
13 Vekst
Kjennetegn på vekstselskaper
•
Har utviklet en teknologi/løsning
med dokumentert potensial.
Fortsatt behov for videreutvikling
•
Har kommersielle kunder (ofte
pilotkunder)
•
Hovedprioritet: Utvikle markedsog salgsarbeidet for å øke
omsetningen.
•
Behov for profesjonell
organisasjon for å legge til rette
for videre vekst.
Vekstselskapene har teknologi og løsninger som har vist sitt potensiale
både teknisk og kommersielt. Hovedfokus for disse selskapene er å
videreutvikle teknologien og utvikle kundebasen – ofte med fokus mot
internasjonale markeder. I 2012 var 76 av 424 selskaper i vekstfase, noe
som er en økning på hele 22 selskaper fra 2011.
13.1 Utvikling
Fra 2008 til 2011 har antall vekstselskaper blitt redusert med 25 %. Nedgangen i
antall bedrifter som befinner seg i en vekstfase har vært bekymringsverdig. I
2012 ser det endelig ut til at trenden er i ferd med å snu. Frem til 2008 var
gjennomsnittlig omsetning per selskap avtakende. Trenden snudde i 2010 og
fulgte opp med en sterk økning fra 85 mill. kr i 2010 til 113 mill. kr i 2011. I 2012
har det kommet en rekke nye selskaper inn i utviklingsfasen, noe som har ført til
at gjennomsnittlig omsetning har falt tilbake til 78 mill. kr.
•
Behov for mye risikovillig kapital
Figur 22: Vekstfase: Antall selskaper (2005-2012)
Antall selskap
76
80
71
68
70
58
60
54
54
54
2010
2011
47
50
40
30
20
10
0
2005
2006
2007
2008
2009
2012
Figur 23: Vekstfase: Samlet omsetning og gjennomsnittlig omsetning per selskap
(2005-2012)
Samlet omsetning
[mill. kr]
Omsetning pr
selskap [mill. kr]
Samlet omsetning
8 000
400
7 000
6 117
5 684
6 000
5 000
5 272
4 829
350
5 894
300
5 264
4 752
4 577
250
4 000
3 000
200
103
98
2 000
150
113
82
80
85
77
78
1 000
50
0
0
2005
38
IMPELL0
100
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
13.2 Kjennetegn
Et vekstselskap kjennetegnes ved at selskapet har utviklet en teknologi/løsning
som har vist sitt potensiale og er solgt til kunder (ofte til pilotkunder). For å utvikle
bedriften videre må det etableres en profesjonell organisasjon med kompetent
ledelse, administrasjon og produksjon for å forberede videre vekst.
Tilsvarende som for start-up selskapene har vekstselskapene behov for tilførsel
av risikovillig kapital, men i disse selskapene er kapitalbehovet ofte betydelig
høyere. Selv om vekstselskapene fortsatt har sterkt fokus på videreutvikling av
produkter og tjenester, så er hovedprioriteten å styrke markedsog salgsarbeidet
for å øke omsetningen.
Tabell 26: Vekstfase: Størst omsetningsvekst (2012)
Vekst
Oms. 2012 Etablert
Bransjekategori
1 Epson Norway Research and
Development AS
141 %
12 591
1998
IKT
2 Protolab AS
140 %
19 153
2006
Annen industri
3 Fugro Geolab Nor AS
123 %
26 444
1994
Olje og gass
4 Webpro AS
122 %
15 655
2000
IKT
119 %
46 203
2004
IKT
Fueltech Solutions AS
4 av de 5 vekstselskapene med
størst driftsmargin leverte i 2012
produkter og tjenester til oljeog
gassbransjen. Fueltech Solutions AS
jobber tett med både SINTEF og
NTNU og har spesialisert seg innen
forbrenning. De er verdensledende
når det kommer til avansert
teknologi for forbrenning, og har en
kundeportefølje bestående av både
Statoil, Shell, Petrobras og flere
andre store oljeselskaper.
Les mer på
www.fueltechsolutions.com
Tabell 27: Vekstfase: Størst driftsmargin (2012)
Margin
Oms. 2012 Etablert
Bransjekategori
1 Exploro AS
60 %
43 874
2005
Olje og gass
53 %
15 185
2008
Olje og gass
3 Lyngaas TMC AS
46 %
13 041
2006
Olje og gass
38 %
193 034
1992
Olje og gass
5 Online EDB AS
36 %
10 228
1998
IKT
IMPELL0
39
Impello-analysen
14 Moden
Kjennetegn på modne selskaper
Målet for et nyetablert teknologiselskap er med tiden å bli en moden og
lønnsom virksomhet. Noen selskaper når målet på egen hånd, mens andre
blir solgt eller fusjonert på veien. Modne selskaper har vært gjennom
vekstfasen og opparbeidet seg en stabil posisjon i markedet. I 2012 var det
41 modne teknologiselskaper i Trondheimsregionen, noe som er en økning
på 2 selskaper fra 2011.
•
Markedsledende teknologi,
produkter og tjenester
•
Kompetent ledelse og komplett
organisasjon
•
Stabil omsetning og gode
resultater over tid
14.1 Utvikling
•
Mål om å øke markedsandel
kom en tilbakegang i 2011. Dette var første året med en reduksjon i antall modne
•
Utvikle nye forretningsområder
med basis i eksisterende
kjernevirksomhet
selskaper. Den gjennomsnittlige omsetningen for de modne selskapene har vært
Det har vært en jevn vekst i antall modne selskaper i perioden 2005-2010, før det
fallende siden 2007 med 2010 som et bunnår (143 mill. kr) før den økte noe i
2011. I 2012 har gjennomsnittlig omsetning hos de modne selskapene opplevd
en kraftig vekst på hele 19 % til 182 mill. kr.
Figur 24: Moden fase: Antall selskaper (2005-2012)
Antall selskap
50
44
45
41
39
40
36
35
27
30
25
21
18
20
15
15
10
5
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Figur 25: Moden fase: Samlet omsetning og gjennomsnittlig omsetning pr. selskap
(2005-2012)
Samlet omsetning
Omsetning pr
selskap [mill. kr]
[mill. kr]
7 451
8 000
800
Samlet omsetning
7 000
Gjennomsnittlig omsetning pr. selskap 6 070
6 289
700
5 973
6 000
600
4 567
5 000
4 975
500
4 000
3 000
400
2 507
300
2 013
2 000
200
217
1 000
134
139
2005
2006
184
169
2008
2009
143
153
2010
2011
182
0
40
IMPELL0
100
0
2007
2012
14.2 Kjennetegn
Modne selskaper kjennetegnes ved at de tilbyr teknologi, produkter og tjenester
som enten er markedsledende eller som er like bra som andre leverandører i
samme markedsnisje. De har en stabil organisasjon med kompetent ledelse,
administrasjon, utviklings- og produksjonsressurser, og salgs- og markedsføringsapparat.
Omsetningen er stabil og selskapene kan vise til gode resultater over tid. Mens
selskapene i tidligere faser har sterkt fokus på teknologiutvikling, fokuserer de
modne selskapene mer på å ta nye markedsandeler eller å utvikle nye
forretningsområder med utgangspunkt i eksisterende kjernevirksomhet.
Tabell 28: Moden fase: Størst omsetningsvekst (2012)
Vekst
Oms. 2012 Etablert
Bransjekategori
1 Lyng Drilling AS
50 %
63 163
1984
Olje og gass
2 Cameron Systems AS
37 %
41 041
1999
Olje og gass
3 Bredero Shaw Norway AS
36 %
417 380
1992
Olje og gass
4 PMC Cylinderservice AS
31 %
157 150
2002
Mekanisk produksjon
5 Inventas Trondheim AS
27 %
25 117
1995
Tjenesteyting
Lyng Drilling AS
Lyng Drilling produserer drillbitteknologi for Schlumbergers
virksomhet både i Nordsjøen, SørAmerika, Midt-Østen og Asia. Lyng
Drilling har spesialisert seg på PDCdrillbit design (polycrystalline
diamond compact) for ulike motorer
og styringsapplikasjoner. Selskapet
topper listen over størst
omsetningsvekst blant de modne
selskapene med en omsetning på
63 mill. kr, og havner samtidig på en
imponerende 3.plass på listen over
størst driftsmargin i 2012.
Les mer på www.slb.com
Tabell 29: Moden fase: Størst driftsmargin (2012)
Margin
Oms. 2012 Etablert
Bransjekategori
66 %
55 019
1995
Marin
2 Fugro Seabed Seismic
Systems AS
32 %
42 597
1997
Olje og gass
3 Lyng Drilling AS
23 %
63 163
1984
Olje og gass
4 Nordic Semiconductor ASA
18 %
131 819
1983
IKT
5 Weatherford Laboratories
(Norway) AS
18 %
171 120
1985
Olje og gass
IMPELL0
41
Impello-analysen
15 Nullvekst
Kjennetegn på nullvekstselskaper
•
Lav eller ingen vekst over tid
•
Eiere/ledelse som er fornøyd
med «tingenes tilstand»
•
Manglende ambisjoner og
målsettinger knyttet til videre
vekst
Mange av teknologiselskapene i Trondheimsregionen havner i kategorien
nullvekst når veksten etter syv år uteblir. Noen selskaper er fornøyd med
dagens situasjon, de leverer akseptable resultater, og ønsker ikke å
ekspandere videre. Andre lykkes ikke fordi produktene/tjenestene ikke er
konkurransedyktige, eller på grunn av at bedriften ikke har riktig strategi,
ledelse eller mangler finansiering. Forklaringene er mange og sammensatte.
15.1 Utvikling
Antall nullvekstselskaper har økt sterkt de siste årene. Fra et nivå på 35 selskaper
•
Liten evne/vilje til innovasjon og
nytenkning
i 2005 var det 107 selskaper nullvekstfasen i 2011. I 2012 var det en marginal
nedgang på to selskaper, selv om nivået på 105 selskaper fortsatt er alt for høyt.
Gjennomsnittlig omsetning for selskapene har vært stabil og på et nivå på
omtrent 5 mill. kr per år i perioden 2005-2012. Flere av nullvekstselskapene kan
betegnes som «levebrødsselskaper», noe som er et kjennetegn for flere av de
små tekniske konsulentvirksomhetene. Flere av disse er rene spesialistselskaper
som henvender seg til en smal markedsnisje der ekspansjonsmulighetene i
lokalmarkedet er begrenset. I andre selskaper – ofte ansatteid – er de ansatte
fornøyde med å ha en interessant og trygg arbeidsplass uten å ha krav til økt
vekst og lønnsomhet fra eksterne eiere.
Det er likevel mange av nullvekstselskapene som har teknologi med et uforløst
potensial. Flere av selskapene kunne blitt vekstselskaper dersom de hadde hatt
større ambisjoner, en vekstorientert ledelse og en riktig strategi. Det er en
urovekkende tendens at flertallet av selskapene i Trondheimsregionen blir
nullvekstselskaper fremfor å fortsette som vekstselskap for deretter å gå over til
å bli modne virksomheter.
Figur 26: Nullvekst: Antall selskaper (2005-2012)
Antall selskap
120
100
105
2011
2012
91
74
80
55
60
40
107
58
49
35
20
0
2005
42
IMPELL0
2006
2007
2008
2009
2010
Figur 27: Nullvekst: Samlet omsetning og gjennomsnittlig omsetning per selskap
(2005-2012)
Samlet omsetning
[mill. kr]
Omsetning pr
selskap [mill. kr]
800
20
Samlet omsetning
700
16
600
507
459
500
297
302
5,4
5,2
10
8
249
300
181
5,2
14
12
350
400
200
18
629
6
5,1
4,7
5,0
5,9
4,8
100
4
2
0
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
15.2 Kjennetegn
Kjennetegn for nullvekstselskaper er at de enten har avtakende, lav eller ingen
vekst over tid. Det er likevel viktig å skille mellom de selskapene som forsøker å
komme seg tilbake til vekstfasen, og selskaper som er fornøyd med «tingenes
tilstand». Dette reflekteres gjerne i ledelsens ambisjoner og målsettinger, og
evnen til innovasjon og nytenkning.
IMPELL0
43
Impello-analysen
16 Årets tema: Egenkapital,
fremmedkapital og offentlig
finansiering
Etter finanskrisen i 2008/2009 har veksten i innskutt egenkapital i
teknologiselskapene i Trondheimsregionen avtatt. Samtidig har det vært et
rekordhøyt nivå på antall nyetableringer i perioden 2011-2013. Tilgangen på
egenkapital er dermed i ferd med å bli en utfordring for teknologiselskapene i regionen.
Analysen viser også at bankene i regionen var fleksible med å øke kredittrammene for eksisterende kunder under finanskrisen, mens nye låneengasjement ble redusert. Bankene er relativt sett mer eksponert mot selskaper
innen bransjer som mekanisk produksjon (som ofte har stor kapitalbinding) enn
kunnskapsbedrifter innen eksempelvis IKT og olje/gass.
Impello har utarbeidet en rekke hypoteser som er testet på datagrunnlaget
gjennom kvantitative analyser. I tillegg er det hentet inn anonymisert informasjon
fra SpareBank 1 SMN, Nordea, DNB og Danske Bank om låneforhold hos
selskapene i porteføljen. Ved å krysse denne informasjonen har vi forsøkt å
verifisere noen antatt sammenhenger (se Vedlegg A for detaljer).
16.1 Egenkapital og fremmedkapital
I perioden 2005-2009 opplevde teknologiselskapene i Trondheimsregionen en
jevn økning i innskutt egenkapital. Etter 2009 har derimot veksten i innskutt
egenkapital avtatt. Med rekordmange nyetableringer er det ikke mangel på
prosjekter som gjør at egenkapitalen uteblir. Flere av selskapene i regionen har
uttrykt at det er utfordrende å få på plass tilstrekkelig egenkapital, noe som kan
være en hemmende faktor for videre vekst.
Figur 28: Sum innskutt egenkapital i teknologiselskapene i Trondheimsregionen
(2005-2012)
Selskaper holdt utenfor
analysen
Det norske oljeselskap ASA,
Electromagnetic Geoservices ASA,
Scanbio Marine Group AS, Q-FREE
ASA og Teekay Petrojarl Production
AS er holdt utenfor de økonomiske
analysene da variasjoner i de
økonomiske parameterene hos
disse selskapene påvirker
resultatene i spesielt stor grad.
Sum innskutt egenkapital [mill. kr]
4 000
3 500
3 362
3 299
2010
2011
3 181
3 427
3 000
2 500
2 420
2 465
2007
2008
1 830
2 000
1 453
1 500
1 000
500
0
2005
44
IMPELL0
2006
2009
2012
Samlet gjeld til kredittinstitusjoner økte da finanskrisen inntraff. Hovedsakelig var
dette i form av økte rammer på eksisterende låneengasjement, både i forhold til
kortsiktig kassekreditt og refinansiering av langsiktig gjeld.
Figur 29: Langsiktig og kortsiktig gjeld til kredittinstitusjoner i teknologiselskapene
(aksjeselskaper) i Trondheimsregionen (2005-2012)
[mill. kr]
600
Langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner
Kortsiktig gjeld til kredittinstitusjoner
500
142
400
226
157
180
311
276
254
2010
2011
2012
163
175
300
105
109
200
100
354
204
273
236
196
0
2005
2006
2007
2008
2009
Tabell 29 viser at det var at det var 79 av 446 aksjeselskaper i porteføljen som
hadde gjeld til kredittinstitusjoner i 2012. Vi ser at bankene strammet inn på
utstedelse av nye lån under finanskrisen, og at vi nå er tilbake på samme nivå
som før finanskrisen i forhold til utstedelse av nye lån.
Tabell 30: Aksjeselskaper med gjeld til kredittinstusjoner (2005-2012)
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Antall med gjeld til kred.inst.
55
62
59
56
61
69
74
79
Antall med nytt låneopptak
15
15
11
9
8
13
14
15
Hypotesen om at selskaper med kompetent kapital i størrre grad benytter seg av
bankfinansiering viser seg å ikke være tilfelle. Andelen av selskaper med
kompetent kapital på eiersiden som har gjeld til kredittinstitusjoner er tilnærmet
lik andelen av selskaper uten kompetent kapital som har gjeld til
kredittinstitusjoner.
Tabell 31: Kompetent kapital (2012)
Antall selskaper
Antall med lån
Andel med lån
Kompetent kapital
72
16
22 %
Andre
369
65
18 %
Vi ser en tendens til at bankene eksponerer seg i større grad mot selskaper som
kan stille sikkerhet i form av anleggsmidler, eksempelvis innen bransjen
mekanisk produksjon. Her har mange av selskapene anleggsmidler som bankene
kan ta pant i som sikkerhet for gjelden som utstedes. Hele 57 % av selskapene
innen mekanisk produksjon har gjeld til kredittinstitusjoner. I mellomsjiktet finner
vi bransjene marin, maritim og tjenesteyting der mellom 20 og 30 % av
IMPELL0
45
Impello-analysen
selskapene har gjeld til kredittinstitusjoner. Bransjene med minst relativ andel
lånefinansiering er kunnskapsintensive bransjer som IKT, helse og oje/gass der
under 15 % av selskapene har gjeld til kredittinstitusjoner. De tre siste bransjene
er alle preget av høy risiko og/eller lange og krevende utviklingsløp, noe som gjør
at bankene er mer restriktive med eksponeringen.
Figur 30: Relativ andel av teknologiselskaper (bransjefordelt) med gjeld til
kredittinstitusjoner (2012)
Figuren viser hvor stor andel av teknologibedriftene i hver bransjekategori som hadde gjeld til kredittinstitusjoner pr. 31.12.2012. Av 170 IKT-selskaper hadde 15 % gjeld. Størrelsen på sirklene indikerer
antall selskaper i kategorien. Mekanisk produksjon (21 selskaper med relativ andel gjeld 57 %) er utelatt
fra figuren.
Antall selskaper
200
180
IKT
160
140
120
100
80
Olje/
gass
60
Energi og miljøteknologi
Annen industri
Tjenesteyting
Maritim
40
Marin
20
0
Helse
10 %
15 %
20 %
25 %
Relativ andel med lån
Et godt samspill mellom egenkapital, fremmedkapital og offentlig finansiering vil
være en viktig faktor for at teknologiselskapene i regionen skal fortsette veksten
fremover. Uten tilfredsstillende egenkapital vil selskapene ha problemer både
med å få tilgang på både fremmedkapital og offentlig finansiering.
Samtidig ligger det mange muligheter for bankene gjennom å øke engasjementet
i en teknologiportefølje bestående av 463 aksjeselskaper både. I dag er bankene i
regionen eksponert mot mindre enn 20 % av teknologiselskapene, en andel som
burde vært høyere. Samtidig fordrer et økt engasjement fra bankene at det finnes
mer egenkapital tilgjengelig både fra tidligfase investorer, såkornfond, venture og
private equity.
46
IMPELL0
Vedlegg A: Datagrunnlag og metode
Siden 2005 har Impello Management bygget opp en database med mer enn
600 teknologiselskaper (aksjeselskaper og juridisk registrerte underavdelinger) i Trondheimsregionen. 528 av disse var aktive selskaper pr
31.12.2013. De øvrige 100 selskapene har enten blitt slettet (konkurs, styrt
avvikling, fusjon med annet selskap) eller flyttet forretningsadresse utenfor
regionen i perioden 2006-2013.
Alle analyser er gjort med basis i regnskapstall for 2012. Av de 446 aksjeselskapene som inngår i datagrunnlaget var det 12 bedrifter som ikke hadde
levert 2012-regnskap pr 15.01.2014. Siden disse selskapene er små og har lav
omsetning, så påvirkes således ikke resultatene i analysen.
Informasjonskilder
Foretaks- og regnskapsinformasjon:
•
Forvalt (www.forvalt.no)
•
Purehelp (www.purehelp.no)
•
Brønnøysundregistrene (www.brreg.no)
Antall ansatte:
•
NAV Aa-registeret (www.nav.no) – primærkilde
•
Statistisk Sentralbyrå (www.ssb.no)
•
Årsregnskaper
Kvalitetssikring av datagrunnlaget
I fjorårets analyse (2012) gjennomførte Impello en renovering av tidligere års
databaser og gjorde en «bottom-up» gjennomgang av 62 av de mest relevante
NACE-bransjene i Trondheimsregionen. Databasen ble dermed supplert og antall
bedrifter derfor økt noe fra 2011 til 2012 siden enkelte bedrifter ikke har blitt
fanget opp tidligere (i hovedsak mindre selskaper). Tidligere års data er justert i
henhold til netto endring forårsaket av denne utvidelsen. I tillegg ble hele
databasen kryssjekket med tidligere analyser som er utført i regionen, med
sentrale personer i teknologi- og nyskapingsmiljøene, investeringsselskapene,
klynge/arena samarbeidsprosjekter, og ulike medlemslister og foreninger.
Alle selskaper som inngår i Impellos database er individuelt vurdert med hensyn
til virksomhet, teknologi, produkter og tjenester. Vurderingene er basert på
førstehånds kunnskap, bedriftenes web-sider, informasjon fra internett og media,
vedtekter, m.v.
IMPELL0
47
Impello-analysen
Definisjon av teknologiselskap
Impello har benyttet følgende definisjon for å vurdere selskapene i Trondheimsregionen:
«Et teknologiselskap kjennetegnes av at selskapets hovedaktivitet er basert på
ny eller eksisterende teknologi (høyt kunnskapsinnhold), og der en vesentlig del
(>50 %) av selskapets omsetning kommer fra egenutviklede produkter, metoder,
teknologier, tjenester og kunnskap.»
Selskaper som inngår i datagrunnlaget
Selskaper som inngår i databasen er aksjeselskaper (AS), allmennaksjeselskaper
(ASA) og underavdelinger (AVD) som har organisasjonsnummer og som hadde
forretningsadresse i én av kommunene i Trondheimsregionen pr. 31.12.2012.
Underavdelinger har ikke regnskapsplikt, men er pliktige til å rapportere antall
ansatte.
Selskaper som ikke inngår i datagrunnlaget
Virksomheter som ikke inngår i analysen er regions- og lokalkontor uten eget
organisasjonsnummer som ikke plikter å offentliggjøre regnskaper (stiftelser
(STI), ansvarlige selskaper (ANS), selskaper med delt ansvar (DA), norsk avdeling
av utenlandsk foretak (NUF), enkeltpersonforetak (ENK), komandittselskaper
(KS)), og offentlige virksomheter (særlovselskaper (SF), interkommunale
selskaper (IK), m.v.).
Avdelingskontor (regions- og lokalkontor) uten eget organisasjonsnummer er
likevel omtalt i analysen der dette er relevant.
Det norske oljeselskap, Teekay Petrojarl Production og Teekay Petrojarl Offshore
Siri inngår ikke i datagrunnlaget og er særskilt kommentert. Strengt tatt faller
disse tre selskapene utenfor definisjonen av et teknologiselskap, men er vurdert
til å være viktige aktører i teknologibransjen i Trondheimsregionen og derfor
inkludert i deler av analysen.
Et hovedprinsipp er at bedrifter som i hovedsak leverer ikke-teknologiske
tjenester basert på andres produkter/teknologier er holdt utenfor databasen.
Eksempler er webdesign, reklamebyrå, industridesign o.l., og konsulenter som
tilbyr tjenesterinnen f.eks. prosjektledelse.
Løpende justering av historiske data
Historiske data (antall selskaper, nyetableringer og økonomiske nøkkeltall)
oppdateres er oppdatert i årets analyse. Det vil derfor være noen avvik mellom
Impello-analysen i 2012 og 2013.
Forklaringen er at (a) noen selskaper ikke har blitt fanget opp tidligere, (b) enkelte
nyetableringer har blitt stiftet sent på året og oppført i Brønnøysundregisteret
først året etter det gjeldende analyseåret, og at (c) virksomheten i enkelte
selskaper har endret karakter og således ikke lenger tilfredsstiller definisjonen for
et teknologiselskap.
48
IMPELL0
Bransjekategorisering
Alle teknologiselskapene er plassert i én av ni bransjekategorier:
1.
Olje og gass
2.
Maritim
3.
Marin og akvakultur
4.
Helse
5.
Annen industri
6.
IKT
7.
8.
Mekanisk produksjon
9.
Tjenesteyting
Kategoriene er valgt ut fra en pragmatisk og praktisk tilnærming – ikke en
rendyrket analytisk tilnærming. Impellos inndeling samsvarer derfor mer med
dagligtale og de kategorier media og såkorn/venturebransjen ofte benytter, og
mindre med de bransjer Statistisk Sentralbyrå og Brønnøysundregistrene
benytter (bla. NACE-koder).
Kategoriene 1-5 er bransjekategorier der bedriftene har et definert hovedmarked.
Kategoriene 6-9 er mindre bransjespesifikke og omfatter de bedriftene som ikke
har en naturlig plassering i kategori 1-5.
Bransjespesifikke kategorier:
•
Olje og gass: Bedrifter som leverer mekanisk og elektrisk utstyr,
programvare, industrielle IKT-løsninger, elektronikk, instrumentering og ulike
engineering- og spesialisttjenester til oljeog gassnæringen.
•
Maritim: Tilsvarende teknologi- og produktområder som olje og gass, men
der shipping og øvrig maritim industri er hovedmarkedet.
•
Marin: IKT-løsninger, teknisk utstyr for havbruksnæringen, fiskefôr,
yngel/settefiskprodusenter, tekniske konsulenter, m.v.
•
Helse: Medisinsk teknologi og medisinteknisk utstyr, IKT-teknologi (f.eks
ultralyd) og programvare rettet mot helsemarkedet, farmasi (forskning og
utvikling av legemidler), samt relatert kjemi- og bioteknologi.
Ikke-bransjespesifikke kategorier:
•
IKT: Selskaper som primært leverer produkter og tjenester som ikke inngår i
de bransjespesifikke kategoriene. IKT omfatter egenutviklet programvare og
maskinvare, instrumentering, kommunikasjonsløsninger, spill og
underholdning,
•
IT-konsulenter og spesialister. De fleste av selskapene i IKTkategorien er
bransjeuavhengige, eksempelvis de store konsulenthusene, eller
leverandører IT-systemer for drift, økonomi og virksomhetsstyring.
•
Energi- og miljøteknologi: Produkter og tjenester innen fornybar energi
(vind-, vann- og bølgekraft), vannrenseteknologi, membranløsninger,
mekaniske og elektriske komponenter, elektronikk/instrumentering,
programvare og tekniske konsulenttjenester.
IMPELL0
49
Impello-analysen
•
Mekanisk produksjon: Bedrifter som i hovedsak utvikler og produserer
avanserte komponenter i metall, plast og kompositter, tilbyr avanserte
tjenester innen sveising, overflatebehandling, og som henvender seg til flere
enn én bransje.
•
Annen industri: Bedrifter som leverer produkter og tjenester til spesifikke
bransjer, men som er for få i antall til at de er plassert i kategori 1-4.
Eksempler på bransjer er bygg/anlegg/eiendom, næringsmiddel, transport,
gruveindustri, forsvar og kommunal/offentlig sektor.
•
Tjenesteyting: Tekniske konsulentvirksomheter, rådgivende ingeniører og
spesialister som enten leverer sine tjenester til flere bransjer, eller som faller
utenfor de ni hovedkategoriene.
Årets tema – problemstillinger
Årets tema er «egenkapital, fremmedkapital og offentlig finansiering». Hovedmålet har vært å forsøke å identifisere sammenhenger og trender for egenkapitalog fremmedkapitalutviklingen i teknologiselskapene, og om eierskap (kompetent
kapital) har hatt noen innvirkning. I tillegg er det forsøkt å identifisere forskjeller
og trender mellom ulike kategorier selskaper (fase, bransje, alder, m.m.).
I tillegg til ulike deskriptive analyser har Impello satt opp en rekke problemstillinger som er forsøkt dokumentert med bakgrunn i data fra databasen. Selv
om analysene ikke viser signifikante sammenhenger så er ikke det ensbetydende
med at det ikke eksisterer en sammenheng. De antatte sammenhengene
(«hypotesene») kan ikke bekreftes med bakgrunn i datagrunnlaget Impello har
hatt tilgjengelig. Flere av problemstillingene er testet per kategori/fase, og det er
benyttet både tidsserier og statisk datamateriale i analysene.
I tillegg til historisk regnskapsinformasjon har Impello fått tilgang til anonymisert
informasjon fra SpareBank 1 SMN, Nordea, DNB og Danske Bank om låneforhold
hos selskapene i selskapsporteføljen.
Et utvalg problemstillinger er listet opp nedenfor:
•
Selskaper innen [kategori] har større gjeldsfinansiering enn utvalget generelt.
•
Selskaper innen [fase] har større gjeldsfinansiering enn utvalget generelt.
•
Selskaper med kompetent kapital har større gjeldsfinansiering enn selskaper
uten kompetent kapital.
•
EK-andelen hos selskapene er styrket etter 2008.
•
Det har vært mer utfordrende å få gjeldsfinansiering etter 2008.
•
Selskaper med gjeldsfinansiering opplever større vekst i omsetning enn
utvalget generelt.
•
Selskaper med gjeldsfinansiering leverer bedre resultater når det gjelder
utvalgte parametere [EBIT, EBIT-margin, EK-andel (soliditet), årsresultat,
ROE, CE, ROCE, positiv EBITDA, ansatte] enn utvalget generelt.
•
[Bank] eksponerer seg mot teknologibedriftene i Trondheimsregionen i
større grad enn resten av bankene.
•
Det er enklere å få gjeldsfinansiering dersom man har mottatt tilskudd fra
det offentlige virkemiddelapparatet.
•
Selskaper med støtte fra det offentlige virkemiddelapparatet har bedre [vekst
i omsetning/lønnsomhet] enn selskaper uten offentlig støtte.
50
IMPELL0
Vedlegg B: Oppkjøp
FORETAKSNAVN
TIDLIGERE NAVN
OPPKJØPSÅR KJØPER
SmartMotor AS
2013
Rolls-Royce Marine AS
Ecowat AS
2012
SINTEF Holding AS
2012
Normet Group Oy
Epson Norway Research and Development AS New Index AS
2011
Seiko Epson Corporation
Hittitite Microwave Norway AS
2011
Hittitite Microwave Corporation
Norsk Helseinformatikk AS
2011
Bonnier Business Press International AB
Safetec Nordic AS
2011
ABS Group of Companies, Inc.
Scanbio Marine Group AS
2011
Paine & Partners Private Equity
Adactus AS
2010
Vizrt Ltd / Peak Broadcast Systems
Crusin AS
2010
St. Gobain
Fugro Surface Geochemistry Acquisition AS
2010
Fugro Group
2010
Ferd
Mynorse AS
2010
Stokke AS
Invivosense ASA
2009
Børs
2009
Triona AB
2008
EW Group GmbH
2008
Fugro Group
2008
Wellpower AB
Gellyfeed AS
2008
Scanbio Eiendom AS
Lodic AS
2008
Kongsberg Maritime AS
Sandvik Teeness AS
2008
Sandvik Coromant Group
Secustream Technologies AS
2008
Conax AS (Telenor)
Sportradar AS
2008
EQT
3d-radar AS
2007
Curtiss-Wright Controls Inc.
Interwell Technology AS
Triona AS
Arctic Silicon Devices AS
Brønneknologiutvikling AS,
PI Intervention AS
Veginformatikk AS
Aqua Gen AS
Fugro Geolab Nor AS
GE Wind Energy (Norway) AS
Scandpower AS
Acando AS
Abeo ANS
2007
Acando AB
Cameron Systems AS
ConSept Systems AS
2007
Natco Group Inc. Solgt videre til Cameron Systems i 2009.
Maxware AS
2007
SAP Norge AS
Nacre AS
2007
Sperian Protection SA
Optoplan AS
2007
Wavefield Inseis ASA. Videresolgt i 2009 til CGG Veritas SA
Roxar AS
2007
Fusjon og børs før oppkjøp i 2009 av Emerson
Sicom AS
Corrocean ASA
2007
Weatherford International Ltd
Small Turbine Partner AS
2007
Tinfoss
Weatherford Petroleum Consultants AS
Reslab Integration AS
2007
ARM Norway AS
Falanx Microsystems AS
2006
ARM Holdings Plc.
2006
Schlumberger
2006
Seabird Exploration
Solsilc Development Company AS
2006
Sunergy Investco B.V., m.fl. Oppløst i 2012
2006
Teekay
Zedge Europe AS
2006
IDT Corporation
Lyng Drilling AS
Seabird Exploration AS
Seabed Geophysical AS,
Seabird Technologies AS
Defa AS Avd Trondheim
Plasus Technologies AS
2005
Defa AS
DNV Pronavis AS
proNavis AS
2005
Det Norske Veritas
Fluke Biomedical Europe AS
Metron AS
2005
Fluke
Powel AS
2005
Børs
Voxel Vision AS
2005
Schlumberger
Akva Group Software AS
2004
Børs
IMPELL0
51
Impello-analysen
FORETAKSNAVN
TIDLIGERE NAVN
OPPKJØPSÅR KJØPER
2004
United Technologies Corporation
2004
Doble Engineering Company
2004
Børs
Energos AS
2004
Ener-G Holdings Plc.
Scandinavian Customized Prosthesis AS
2004
Norlandia Care Group AS
Fugro Oceanor AS
2003
Fugro Group
Doble Transinor AS
Transinor AS
Weatherford Laboratories (Norway) AS
Reslab Reservoir
Laboratories AS
2003
Yahoo Technologies Norway AS
Overture Services Norway AS
2003
Yahoo! Netherlands Holding B.C.
Atmel Norway AS
2002
Atmel Corporation
Meter2Cash AS
Siemens Metering
2002
Solgt til Landis. Videresolgt i 2010 til Enermet i Nederland og
deretter oppløst.
Oracle Norge AS Avd Trondheim
Clustra
2002
Sun Microsystems. Videresolgt i 2010 til Oracle
2002
Børs
2001
Avio Group
1998
General Electric
1996
Aivo AB
1996
Kongsberg Gruppen
Q-Free ASA
Avio Group AS
GE Vingmed Ultrasound avd. Trondheim
Vingmed Sound AS
Aivo Norge AS
Kongsberg Seatex AS
52
Seatex AS
IMPELL0
Vedlegg C: Bedrifter med opphav fra FoU-miljøene
Selskaper med opphav fra NTNU
3d-radar AS
Aalberg Audio AS
Able Magic AS
Adactus AS
Advanced Biopolymers AS
Agitel AS
Alupro-N AS
Apim Therapeutics AS
Aps Robotics AS
Aptomar AS
Aquaoptima AS
Areto Erp AS
Arm Norway AS
Assitech AS
Atbrox Consulting AS
avd. Trondheim
Bertheussen IT AS
Biosergen AS
Bitreactive AS
Boost Communications AS
Btupi AS
Businesscape AS
Ceramic Powder Technology AS
Chapdrive AS
Checkware AS
Chiron AS
Compbuoy AS
Connect Lng AS
Conoptica AS
Crayonano AS
Crosshairs Embedded AS
Cyberlab Org AS
Cybernetica AS
Deamp AS
DHZ Solutions AS
Digiboards AS
Dirtybit AS
Dogu AS
Dsafe AS
Dynamica AS
Dynavec AS
E-Scape AS
Ecotone AS
Ecoxy AS
Edatek AS
Elpred AS
Emseis AS
Endors AS
Energidata AS
Entropia AS
Exaid AS
Fedem Technology AS
Fem Engineering AS
Found It AS
G Flow AS
GE Vingmed Ultrasound AS
Geneseque AS
Geoprobing Technology AS
Havtek AS
Infofinder AS
(nå Virtualworks avd. Trondheim)
Initial Force AS
Innovative Science Projects AS
Innsep AS
Inphase Solutions AS
Integrated Optoelectronics AS
Interagon AS
Invenio AS
IWMAC AS
Kadabra Produktdesign AS
Kaliber Industridesign AS
Klapp Media AS
Kunnskapsløypa AS
Limsim AS
Lingit AS
LINK ftr AS
Lodic AS
Luxsave AS
Lydia AS
Marine Cybernetics AS
Markland Technology AS
Mazemap AS
Medxense AS
Memfoact AS
Memkite AS
Misa AS
Mobitroll AS
Mose Innovation AS
Mucova Therapeutics AS
Nice Industridesign AS
Norsk Automatisering AS
Norsk Risikostyring AS
One Voice AS
Optonor AS
Optoplan AS
Pelagic Power AS
Pera AS
Petrostreamz AS
Preseria AS
Q-Free ASA
Raster Games AS
Rendra AS
SCP Orthopedics AS
Searis AS
Sensorlink AS
Sentinel Edialog24 AS
Sentinel Software AS
Sky Labs AS
Small Turbine Partner AS
Smartgenerator AS
Smartmotor AS
Solution Seeker AS
Sonowand AS
Spine AS
Sportradar AS
Surf Technology AS
Tech Damper AS
Trollhetta AS
Trådløse Trondheim AS
Unitimer AS
Unodrill AS
Vectron Biosolutions AS
Verdande Energy AS
Verdande Finance AS
Verdande Healthvare AS
Verdande Technology AS
Virtualworks AS avd. Trondheim
Wtw AS
Lodic AS
Lydia AS
Marbileads AS
Markland Technology AS
Migris AS
Nacre AS
Piscada AS
Powel AS
PPM AS
Proxycom AS
Resman AS
Revolt Technology AS
Roxar AS avd. Trondheim
Sensorlink AS
Simlink AS
Solsilc Development Company AS
Sonowand AS
Sydvest Programvare AS
Teknita AS
Thelma AS
Thelma Biotel AS
Veritrack AS
Virtuaworks AS avd. Trondheim
Weatherford Laboratories
Norway) AS
Weatherford Petroleum
Consultants AS
Selskaper med opphav fra SINTEF
Akva Group Software AS
Alupro-N AS
Ambiesense AS
Aqua Gen AS
Aqualyng AS
Biosergen AS
Cameron Systems AS
Carritech AS
Ceetron AS
Complex Flow Design AS
Computational Industry
Technologies AS
Cybernetica AS
Devico AS
Devico International Operation AS
Doble Transinor AS
Dtech AS
Ecowat AS
Ecoxy Afterburner AS
Energos AS
Enoco AS
Exploro AS
Exprosoft AS
Fin AS
Fueltech Solutions AS
Fugro Geolab Nor AS
Fugro Oceanor AS
Intrapoint AS
Kongsberg Seatex AS
Link FTR AS
Selskaper med opphav fra HIST
3d Motion Technologies AS
Alu Demag AS
E-Scape AS
Grip Products AS
Hoopla AS
Kybernesis AS
Mynorse AS
Råd AS
Soundscape Studios AS
IMPELL0
53
Impello-analysen
54
IMPELL0
Vedlegg D: Teknologiselskaper i Trondheimsregionen
ORG.NR
FORETAKSNAVN
911801663 24Onoff AS
998444896 3D Motion Technologies
999161316 3D Solution AS
983767400 3D-Radar AS
912818403 Aalberg Audio AS
985187274 Abante Business Technologies AS
OMS. 2012
0
100
DRIFTSRES. BRANSJE
0 IKT
68 Annen industri
KOMMUNE
WEBSIDE
Trondheim
www.24onoff.no
Trondheim
–
43
7 IKT
Trondheim
www.3dsolution.no
43 036
7 901 IKT
Trondheim
www.3d-radar.com
Trondheim
www.aalbergaudio.com
0
0 Annen industri
1 480
102 IKT
Trondheim
www.abante.no
0
-21 IKT
Trondheim
–
991326804 Able Magic AS
1 638
98 IKT
Trondheim
www.ablemagic.no
997286782 Abs Group AS
208 420
Trondheim
www.absconsulting.com
979191138 Acando AS
190 375
13 665 IKT
Trondheim
www.acando.no
980204154 Acando AS avd. Trondheim
0
0 IKT
Trondheim
www.acando.no
995613522 Accenture AS avd. Trondheim
0
0 IKT
Trondheim
www.accenture.no
983931014 Advanced Biopolymers AS
0
-94 Helse
Trondheim
www.advancedbiopolymers.no
991723412 Abelsen Consult AS
894606762 Agitel AS
209
1 611 Maritim
22 Energi- og miljøteknologi Trondheim
www.agitel.no
994927515 Agr Petroleum Services AS avd. Tr.h.
0
0 Olje og gass
Trondheim
www.agr.com
872198652 Aibel AS avd. Stjørdal
0
0 Olje og gass
Stjørdal
www.aibel.com
989953966 Aidcom AS
0
0 IKT
Trondheim
www.aidcom.net
4 292
172 IKT
Trondheim
www.aivo.se
976734173 Aivo Norge AS
990595704 Aker Solutions MMO AS avd. Tr.h.
0
0 Olje og gass
Trondheim
www.akersolutions.com
895140732 Akva Group ASA avd. Trondheim
0
0 Marin
Trondheim
www.akvagroup.com
55 019
36 259 Marin
Trondheim
www.akvagroup.com
979869789 Alternativ Energiforsyning AS
12 860
-1 514 Energi- og miljøteknologi Malvik
www.getek.no
893372172 Alu Demag AS
374
22 Annen industri
Trondheim
–
981457439 Aluminum Heating AS
100
-195 Annen industri
Trondheim
–
935609402 Alupro-N AS
9 274
912 Annen industri
Trondheim
www.alupro-n.no
992631074 Analog Concepts AS
1 111
222 IKT
Trondheim
www.analogconcepts.no
980219127 Anvendt Teknologi AS
2 109
797 Annen industri
Trondheim
www.antek.no
894298952 Apim Therapeutics AS
60
Trondheim
www.apimtherapeutics.com
-3 091 Helse
911690616 App Invest AS
0
0 IKT
Trondheim
–
912352943 Apperiet AS
0
0 IKT
Trondheim
www.apperiet.no
912843602 Apraxim AS
0
0 IKT
Trondheim
www.apraxim.com
997964233 APS Robotics AS
10 772
851 IKT
Melhus
www.aps.as
988567256 Aptomar AS
83 676
Trondheim
www.aptomar.com
994807609 Apurgo AS
964367701 Aqua Gen AS
330
1 013 Olje og gass
www.apurgo.com
350 698
83 534 Marin
Trondheim
www.aquagen.no
989867121 Aquaculture Engineering AS
10 944
103 Marin
Trondheim
www.aceaquaculture.com
988183490 Aqualine AS avd. Trondheim
0
0 Marin
Trondheim
www.aqualine.no
57 Maritim
Trondheim
www.aqualog.no
988700460 Aqualog AS
585
984598149 Aqualyng AS
2 064
984868790 Aquaoptima AS
3 176
-1 581 Marin
Trondheim
www.aquaoptima.com
15 039
4 976 Marin
Trondheim
www.aquastructures.no
6 606
255 IKT
Trondheim
www.areto.no
101 772
6 123 IKT
Trondheim
www.arm.com
2 609 Mekanisk produksjon
Melhus
www.delprodukt.no
984562861 Aquastructures AS
991697705 Areto Erp AS
983229301 Arm Norway AS
918164820 AS Delprodukt
84 185
-24 268 Energi- og miljøteknologi Leksvik
www.aqualyng.com
971839805 Asplan Viak AS avd. Trondheim
0
0 Tjenesteyting
Trondheim
www.asplanviak.no
999057926 Assitech AS
0
-7 Helse
Trondheim
www.assistep.no
911877783 At Medical AS
0
0 Helse
Trondheim
–
987351543 Atbrox AS
998943736 Atbrox Consulting AS
985282129 Atmel Norway AS
911894084 Audioplus Concept AS
1 882
384 IKT
Trondheim
www.atbrox.com
394
158 IKT
Trondheim
www.atbrox.com
247 247
5 200 IKT
Trondheim
www.atmel.no
Midtre Gauldal
www.audioplus.no
0
0 Helse
IMPELL0
55
Impello-analysen
ORG.NR
FORETAKSNAVN
OMS. 2012
891719302 Aurotech Ultrasound AS avd.
Trondheim
979975503 Autronica Fire and Security AS
988071854 Avexxin AS
KOMMUNE
WEBSIDE
Trondheim
www.aurotech.no
88 947 Annen industri
Trondheim
www.autronicafire.no
-8 042 Helse
Trondheim
www.avexxin.com
735
21 IKT
Trondheim
www.avio.no
0
0 IKT
Trondheim
www.avio.no
9 112 Olje og gass
Orkdal
www.axess.no
7 241
3 807 IKT
Trondheim
www.bait.no
0
0 IKT
Trondheim
www.beekeeper.no
1 652
-399 IKT
Trondheim
www.bergdata.no
Trondheim
www.bergengroup.no
25 626 IKT
Trondheim
www.wordfeud.com
Stjørdal
www.norplasta.com
Trondheim
–
0
809 850
1 183
983436196 Avio Group AS
993438138 Avio Norway AS avd. Trondheim
974397080 Axess Orkla Inspection AS
979290942 Bait AS
912320316 Beekeeper AS
983257542 Berg Data AS
994154559 Bergen Group Shipdesign AS
147 014
0
DRIFTSRES. BRANSJE
0 Helse
0 Maritim
998142970 Bertheussen It AS
28 617
985814260 Bewi Norplasta AS
105 155
68
28 Annen industri
987594152 Bio Invention AS
894625902 Biokraft AS
1 039
-4 280 Energi- og miljøteknologi Trondheim
www.biokraft.no
-5 769 Helse
Trondheim
www.biosergen.no
987622075 Biosergen AS
0
997140672 Bitreactive AS
1 411
-2 673 IKT
Trondheim
www.bitreactive.com
533
-54 IKT
Trondheim
www.bizgamesstudios.com
998767245 Bizgames Studios AS
991571450 Blaaster Wind Technologies AS
37 078
982316448 Boost Communications AS
27 019
-10 554 IKT
Trondheim
www.boost.no
646
343 IKT
Trondheim
–
982598257 Bouvet Norge AS avd. Trondheim
0
0 IKT
Trondheim
www.bouvet.no
973060538 Braillo Norway AS avd. Produksjon
0
0 Helse
Stjørdal
www.braillo.com
13 611 Olje og gass
Orkdal
www.brederoshaw.com
998041376 Borstad Software AS
963878249 Bredero Shaw Norway AS
986751092 Businesscape AS
998675499 Buzzrebel AS
996914658 Cadio AS
417 380
973091980 Capgemini Norge AS avd. Trondheim
www.blaaster.no
2 470
155 IKT
Klæbu
–
0
-57 IKT
Trondheim
–
685
981213696 Cameron Systems AS
41 041
-750 Energi- og miljøteknologi Trondheim
84 Olje og gass
www.cadio-as.com
Trondheim
www.c-a-m.com
0
0 IKT
Trondheim
www.capgemini.no
997169557 Care Software AS
931
100 IKT
Trondheim
www.caresoftware.no
994350412 Cargosafe Systems AS
479
-329 IKT
Trondheim
–
100 374
12 219 IKT
Stjørdal
www.cavotecmc.com
7 661
1 042 IKT
Trondheim
www.cebyc.no
15 515
-601 IKT
Trondheim
www.ceetron.com
0
0 IKT
Trondheim
www.ceetronsolutions.com
935534925 Cavotec Micro-Control AS
984984553 Cebyc AS
950766441 Ceetron AS
912190870 Ceetron Solutions AS
986181156 Ceoto AS
799
–
991900829 Ceramic Powder Technology AS
513
-553 Annen industri
Trondheim
www.cerpotech.com
www.chapdrive.com
990660417 Chapdrive AS
3 709
990808414 Checkware AS
3 021
967607657 Chiron AS
983903827 Chiron Pharmasynth AS
912205371 Cipio
-5 502 Helse
Trondheim
www.checkware.com
13 126
Trondheim
www.chiron.no
3 664
771 Annen industri
Trondheim
–
Orkdal
www.cipio.no
0
888664912 Clarity Wts AS
2 109
911881527 Clearmar AS
0
951722812 Cnc Produkter AS
66 367
987494379 Cogitare AS
3 268
852025522 Collett Plast AS
2 226
997775872 Compbuoy AS
0 IKT
0 Marin
659 IKT
9 Mekanisk produksjon
www.clarity-wts.com
Trondheim
www.clearmar.no
Leksvik
www.cncprodukter.no
Trondheim
–
Stjørdal
www.collettplast.no
572
-333 Olje og gass
Trondheim
www.compbuoy.no
2 292
192 Olje og gass
Trondheim
www.cfd.no
981248252 Computational Industry Technologies AS
27 620
927 Olje og gass
Trondheim
www.computit.no
979555792 Comsol AS
21 520
4 627 IKT
Trondheim
www.comsol.no
990390479 Conceptos It Trondheim AS
18 120
4 469 IKT
Trondheim
www.conceptos.no
980799042 Complex Flow Design AS
997196686 Concordix Pharma AS
0
0 Helse
Trondheim
www.ayanda.com/concordix
999017762 Connect Lng AS
8
8 Olje og gass
Trondheim
www.connect-lng.no
Trondheim
www.connome.com
Klæbu
www.conoptica.com
Orkdal
www.conta.no
998359767 Connome AS
400
936600565 Conoptica AS
22 746
998807867 Conta Systemer AS
56
0
IMPELL0
-210 IKT
-3 518 Annen industri
0 IKT
ORG.NR
FORETAKSNAVN
987620331 Convent Technology AS
895571962 Covert Vector AS
974329069 Cowi AS avd. Trondheim
998932769 Coxito AS
OMS. 2012
100
1 183
0
22
998682525 Crayonano AS
200
979833237 Crosshairs Embedded AS
277
991182853 Cryomar AS
34 525
936285244 CTM Lyng AS
89 764
980815706 Cyberlab Org AS
982193451 Cybernetica AS
983711944 Datacom Engineering AS
988035637 Datec Norge AS
0
13 124
DRIFTSRES. BRANSJE
KOMMUNE
WEBSIDE
-6 Tjenesteyting
Trondheim
–
67 IKT
Trondheim
www.covertvector.no
Trondheim
www.cowi.no
Trondheim
www.coxito.com
Trondheim
www.crayonano.com
Trondheim
www.crosshairsembedded.com
Trondheim
www.cryomar.com
0 Tjenesteyting
-66 IKT
-604 Annen industri
-7 059 IKT
-48 Maritim
16 813 Energi- og miljøteknologi Leksvik
0 IKT
1 078 Olje og gass
www.ctmlyng.no
Trondheim
www.cyberlab.org
Trondheim
www.cybernetica.no
0
-55 IKT
Trondheim
–
8 146
666 IKT
Trondheim
www.datec.no
-589 Annen industri
Trondheim
www.deamp.no
Trondheim
www.deepseaanchors.com
987825200 Deamp AS
257
993731803 Deep Sea Anchors AS
977
-2 626 Olje og gass
981387554 Defa AS avd. Trondheim
0
0 IKT
Trondheim
www.hyttami.no
990258473 Deltaalarm AS avd.. Trondheim
0
0 IKT
Trondheim
www.deltaalarm.no
-3 842 971 Olje og gass
Trondheim
www.detnor.no
989795848 Det Norske Oljeselskap ASA
332 444
947402633 Devico AS
55 223
Melhus
www.devico.com
995950499 Devico International Operation AS
19 113
Melhus
www.devico.com
984596820 Devinco AS
32 437
4 959 IKT
Trondheim
www.devinco.no
148
142 IKT
Trondheim
www.devinco.com
992262710 Devinco International AS
999321194 Dhz Solutions AS
0
882466132 Digiboards AS
0
-11 IKT
Trondheim
–
9 989
433 IKT
Trondheim
www.digital-innovation.no
987348593 Digital Innovation AS
www.dhzsolutions.no
991415963 Dips ASA avd. Trondheim
0
0 Helse
Trondheim
www.dips.no
912002942 Dirtybit AS
0
0 IKT
Trondheim
www.dirtybit.no
990005117 DNV GL AS avd. Trondheim
0
0 Tjenesteyting
Trondheim
www.dnv.com
942287585 Doble Transinor AS
36 891
3 811 IKT
Trondheim
www.doble.no
1 946
153 IKT
Trondheim
www.doghouse.no
997254953 Dogu AS
250
-2 IKT
Trondheim
–
994444077 Dsafe AS
2 438
690 IKT
Trondheim
www.dsafe.no
997059158 Dybå Consulting AS
1 873
234 IKT
Stjørdal
–
24 642
346 Annen industri
Trondheim
www.dynamicrocksupport.no
3 404
123 Tjenesteyting
Trondheim
www.dynamica.no
-248 Helse
Trondheim
www.dynamiskhelse.no
995614359 Doghouse AS
993261793 Dynamic Rock Support AS
966636173 Dynamica AS
896927922 Dynamisk Helse AS
539
991576517 Dynavec AS
5 039
994540610 E-Scape AS
51
895336122 Ecotone AS
1 323
991347399 Ecowat AS
1 275
60
www.ecoxy.no
988953296 Ecoxy Afterburner AS
1 868 Energi- og miljøteknologi Trondheim
www.dynavec.no
-275 IKT
Trondheim
www.armoni.no
227 Maritim
Trondheim
www.ecotone.com
www.ecowat.no
985351724 Ecoxy AS
11 746
952 Maritim
Trondheim
www.ecoxy.no
996962970 Edatek AS
1 444
554 Maritim
Trondheim
www.edatek.no
885637892 Edialog24 AS
5 496
79 IKT
Trondheim
www.edialog24.no
971953764 Eg Norge AS avd. Trondheim
0
0 IKT
Trondheim
www.egnorge.no
973130749 EG Norge AS avd. Vegamot
0
0 IKT
Trondheim
www.egnorge.no
211
-28 IKT
Trondheim
www.ekademia.no
Trondheim
www.emgs.com
Trondheim
www.elkem.com
Orkdal
www.elkem.no
Malvik
–
Trondheim
www.elpred.no
Leksvik
www.eltorque.no
997695372 Ekademia AS
984195486 Electromagnetic Geoservices ASa
999627854 Elkem AS Silicon Materials Trondheim
931999524 Elkem Thamshavn AS
981 340
0
0 Annen industri
821 922
998174384 Elmu AS
0
999135234 Elpred AS
0
976944968 Eltorque AS
66 816 Olje og gass
76 022
-14 Tjenesteyting
-8 IKT
-3 701 Maritim
996767671 Elwater AS
0
-13 Tjenesteyting
Trondheim
www.elwater.no
999052711 Em Multi-Client AS
0
0 Olje og gass
Trondheim
www.emgs.com
Trondheim
www.emap.no
Trondheim
www.embida.no
981540107 Emap AS
911979772 Embida AS
1 228
0
-55 IKT
0 Tjenesteyting
IMPELL0
57
Impello-analysen
ORG.NR
FORETAKSNAVN
OMS. 2012
KOMMUNE
WEBSIDE
Trondheim
www.emgs.com
-365 IKT
Trondheim
www.emmaedb.no
551
125 Olje og gass
Trondheim
www.empig.no
997213432 Emseis AS
0
0 Olje og gass
Trondheim
www.emseis.no
989857347 Enable AS
13 244
823 IKT
Trondheim
www.enable.no
991345833 Enableit AS
2 369
1 313 Helse
Trondheim
www.enableit.no
123 IKT
Trondheim
www.endors.no
-13 Tjenesteyting
Trondheim
–
996018814 Emgs Surveys AS
0
948952424 Emma Edb AS
21 706
996691020 Empig AS
998622980 Endors AS
142
985812861 Energidata AS
18
986983163 Energos AS
2 628
992807520 Enoco AS
2 496
DRIFTSRES. BRANSJE
0 Olje og gass
www.energos.com
222 Tjenesteyting
Stjørdal
www.promaxc.no
988769266 Entrophysics AS
0
-14 Helse
Trondheim
www.entrophysics.com
998414490 Entropia AS
0
-2 IKT
Trondheim
–
28 Tjenesteyting
Orkdal
–
998746833 Environ Trust AS
468
994469126 Epcon Evaporation Technology AS
28 200
980670937 Epson Norway Research And
Development AS
12 591
-21 IKT
Trondheim
www.epson.no
25 097
8 133 IKT
Trondheim
www.evatic.com
Trondheim
www.evonik.com
990763615 Evatic AS
997051602 Evonik Solar Norge AS
101 887
www.epcon.org
997110978 Evry AS avd. Sluppenveien
0
0 IKT
Trondheim
www.evry.no
981233891 Evry AS avd. Trondheim It
0
0 IKT
Trondheim
www.evry.no
997105567 Evry Consulting AS avd. Sluppenv.
0
0 IKT
Trondheim
www.evry.no
994074369 Evry Consulting AS avd. Trondheim
0
0 IKT
Trondheim
www.evry.no
233
54 IKT
Trondheim
www.exaid.no
1 637
1 390 IKT
Orkdal
www.exigo.no
992920513 Exaid AS
983836038 Exigo Obsido AS
988785326 Exploro AS
43 874
26 422 Olje og gass
Trondheim
www.exploro.no
881559692 Exprosoft AS
35 204
-8 342 Olje og gass
Trondheim
www.exprosoft.com
977049318 Extend AS
8 459
528 IKT
Trondheim
www.extend.no
995572400 Eyasys AS
2 890
-2 IKT
Trondheim
–
145 920
13 419 IKT
Trondheim
www.fara.no
19 764
-1 001 Tjenesteyting
Trondheim
www.fedem.com
3 000
1 425 Tjenesteyting
Trondheim
www.femengineering.no
365 Maritim
Trondheim
–
989112007 Fara ASA
880726102 Fedem Technology AS
971082615 Fem Engineering AS
983450199 Fem Maritime AS
27 146
981253671 Fenrits AS
8 831
292 IKT
Trondheim
www.fenrits.com
987969733 Ferrx AS
2 862
415 Olje og gass
Trondheim
www.ferrx.no
998897785 Field Device AS
0
0 Annen industri
Melhus
www.devico.com
984380976 Fikse Net AS avd. Trondheim
0
0 IKT
Trondheim
www.fikse.net
Trondheim
www.flexiframe.no
-219 Tjenesteyting
Trondheim
–
Rissa
www.fosen-utvikling.no
996872335 Flexiframe AS
1 712
981053419 Flow Dynamics AS
0
998871212 Fosen Utvikling AS
105
8 IKT
994812564 Found AS
411
-1 057 IKT
Trondheim
–
912391906 Fourc AS
0
0 IKT
Trondheim
www.fourc.no
Trondheim
www.framexploration.no
Trondheim
–
–
892168962 Fram Exploration ASA
2 219
994938584 Free Energy AS
939
980207013 Fuelconsult AS
0
-7 173 Olje og gass
-88 Annen industri
15 185
8 029 Olje og gass
Trondheim
www.fueltechsolutions.com
983298702 Fugro Oceanor AS
97 093
Trondheim
www.oceanor.com
980572714 Functional Multi Technology AS
982105714 Fundator AS
989350811 Fxi Technologies AS
983542514 G Flow AS
917
76 IKT
Trondheim
–
41 040
6 751 IKT
Trondheim
www.fundator.no
2 157
-13 437 IKT
Trondheim
www.fxitech.com
0
982711967 Gaviatech AS
www.g-flow.no
2 246
1 567 Olje og gass
Trondheim
www.gaviatech.no
990883645 GE Oil & Gas Trondheim
0
0 Olje og gass
Trondheim
www.ge.com/no/
890985262 GE Vingmed Ultrasound AS avd. Tr.h
0
0 Helse
Trondheim
www.ge.com/no
www.ge.com/no/
881520532 Ge Wind Energy (Norway) AS
996346994 Gearlocks AS
0
992322551 Geneseque AS
1 721
985185867 Geo Seabed Instruments AS
58
1 280
IMPELL0
468
-43 Mekanisk produksjon
-4 686 Helse
-224 Olje og gass
Trondheim
–
Trondheim
www.geneseque.com
Trondheim
www.geosi.no
ORG.NR
FORETAKSNAVN
994014455 Geolearning AS
977079195 Geomatikk AS avd. Trondheim
994462059 Geomatikk Ikt AS
979122047 Geoprobing Technology AS
985137471 Geosubsea AS
983953271 Gintel AS
OMS. 2012
-147 Tjenesteyting
0
0 Tjenesteyting
51 544
–
Trondheim
www.geomatikk.no
Trondheim
www.geomatikk-ikt.no
Trondheim
www.geoprobing.com
2 940
62 Olje og gass
Trondheim
www.geosubsea.no
1 595 IKT
Trondheim
www.gintel.com
Stjørdal
www.glendimplex.no
19 243
995561409 Global Green Energy AS
562
992531347 Greenway Energy AS
WEBSIDE
Melhus
-89 Olje og gass
190 005
997780922 Glucoset AS
6 261 IKT
KOMMUNE
48
964169969 Glen Dimplex Nordic AS
993442437 Global Products AS
DRIFTSRES. BRANSJE
130
1 487
200
1 222
–
424 Tjenesteyting
Trondheim
–
-530 Helse
Trondheim
–
Trondheim
www.greenway.no
32 Annen industri
983444113 Grep AS
0
0 IKT
Trondheim
www.grep.no
911731460 Grip Products AS
0
Trondheim
–
349 Marin
Trondheim
www.havtek.no
45 IKT
Trondheim
www.hmssystemer.no
Orkdal
–
998341493 Havtek AS
979647999 Helse Miljø og Sikkerhets Systemer AS
995590107 Hilload AS
991265163 Hittite Microwave Norway AS
971199636 Honeywell Hearing Technologies AS
997312368 Hoopla AS
840
2 082
150
106 Annen industri
2 203
-28 210 IKT
Trondheim
www.hittite.com
12 714
-30 481 IKT
Trondheim
www.nacre.no
935
162 IKT
Trondheim
www.hoopla.no
895002542 Hrafn AS
2 045
675 Tjenesteyting
Trondheim
www.hrafn.com
881681692 Hydroinformatikk AS
2 091
850 Tjenesteyting
Trondheim
–
873122862 IBM avd. Trondheim
0
0 IKT
Trondheim
www.ibm.com/no/no
993130788 IKM Ocean Design AS avd. Trondheim
0
0 Olje og gass
Trondheim
www.ikm.no
812369652 Inconspicuous AS
0
0 IKT
Trondheim
www.inconspicuous.no
990340048 Initial Force AS
1 404
-4 629 IKT
Trondheim
www.initialforce.com
974676400 Initio Medielab AS
6 482
653 IKT
Trondheim
www.initio.no
992682248 Innogas AS
4 911
Trondheim
www.innogas.org
982282144 Innovative Development & Marketing AS
4 872
1 555 Tjenesteyting
Trondheim
www.idm.no
976722191 Innovative Science Projects AS
9 700
-753 Olje og gass
Trondheim
–
897710722 Innsep AS
3 608
264 Olje og gass
Trondheim
www.innsep.com
897039192 Inphase Solutions AS
2 984
242 Tjenesteyting
Trondheim
www.inphase.no
Leksvik
www.inrigo.no
892159912 Inrigo AS
44 440
997733134 Inrigo Water AS
1 518
985910731 Integrated Optoelectronics AS
1 824
-8 Olje og gass
-694 Energi- og miljøteknologi Leksvik
-2 969 Olje og gass
www.inrigowater.no
Trondheim
www.intopto.com
989554522 Intelecom Group AS avd. Trondheim
0
0 IKT
Trondheim
www.intelecom.no
984174675 Interagon AS
0
-81 Helse
Trondheim
www.interagon.com
74 069 Olje og gass
Trondheim
www.interwell.com
193 034
880913662 Intrapoint AS
17 569
-2 685 IKT
Trondheim
www.intrapoint.no
997661974 Inturbine AS
15 553
7 638 Tjenesteyting
Trondheim
www.inturbine.com
Trondheim
–
986805397 Invenio AS
992466111 Inventas AS
227
-302 IKT
5 555
56 Tjenesteyting
Trondheim
www.inventas.no
25 117
810 Tjenesteyting
Trondheim
www.inventas.no
40
-16 IKT
Trondheim
www.inveo.no
0
0 IKT
Trondheim
www.invoiceclub.com
880379992 It Nor AS
31 100
5 409 IKT
Trondheim
www.itnor.no
882067122 Itema AS
25 671
1 746 IKT
Trondheim
www.itema.no
0
0 IKT
Trondheim
www.itet.no
979107730 Inventas Trondheim AS
997848314 Inveo AS
911925214 Invoice Club AS
997928547 Itet AS avd. Trondheim
912968618 IV Group AS
197 178
Leksvik
www.ivgroup.no
924435305 IV Microplast AS
38 921
Stjørdal
www.microplast.no
983190510 Iwmac AS
10 464
1 498 IKT
Trondheim
www.iwmac.no
984699980 Iwmac Operation Center AS
26 677
3 005 IKT
Trondheim
www.iwmac.no
979788320 Jan Saugen AS
12 682
-134 Tjenesteyting
Midtre Gauldal
www.jansaugen.no
7 212
327 Tjenesteyting
Trondheim
www.kadabra.com
988239046 Kadabra Produktdesign AS
989979175 Kantega AS avd. Trondheim
0
0 IKT
Trondheim
www.kantega.no
991966749 Kc Consulting AS
0
-56 IKT
Trondheim
–
980030784 Klapp Media AS
7 820
1 266 IKT
Trondheim
www.klapp.no
995702541 Kodeworks AS
2 959
1 455 IKT
Trondheim
–
IMPELL0
59
Impello-analysen
ORG.NR
KOMMUNE
WEBSIDE
873412372 Kongsberg Defence & Aerospace AS
avd. Stjørdal
FORETAKSNAVN
OMS. 2012
0
0 Annen industri
Stjørdal
www.kongsberg.com/kds
973174339 Kongsberg Maritime AS avd. Lade
Trondheim
0
0 Maritim
Trondheim
www.km.kongsberg.com
682 886
179 657 Maritim
Trondheim
www.km.kongsberg.com
Leksvik
www.konveks.no
Trondheim
www.kunnskapsloypa.no
Trondheim
www.kvaerner.com
982786185 Kongsberg Seatex AS
984399650 Konveks AS
12 837
998568935 Kunnskapsløypa AS
196
982991692 Kværner Jacket Technology
Trondheim AS
999645151 Kybernesis AS
3 338
0
995081172 Lafteteknikk AS
997125835 Leksvik Industrimekanikk AS
889360232 Lendit AS
995779757 Limsim AS
968992600 Lindbak Retail Systems AS
983173209 Lingit AS
983685552 Link Ftr AS
997790650 Liquid Filtration AS
2 IKT
-2 243 Olje og gass
Trondheim
www.kybernesis.com
Midtre Gauldal
www.lafteteknikk.no
-57 IKT
Trondheim
–
595 Tjenesteyting
Leksvik
–
Leksvik
–
691
-315 IKT
Melhus
www.lendit.no
0
-111 IKT
Trondheim
www.limsim.no
100 754
8 859 IKT
Trondheim
www.lindbak.no
15 506
3 924 IKT
Trondheim
www.lingit.no
1 858
-2 263 IKT
Trondheim
www.linkftr.no
-590 Annen industri
Trondheim
–
68
883930142 Leksvik Engineering AS
2 021 Tjenesteyting
-46 Annen industri
267
929226437 Legio Data AS
DRIFTSRES. BRANSJE
874
3 351
536
0 IKT
998602068 Lithicon AS
0
-19 Olje og gass
Trondheim
www.lithicon.com
998690129 Lithicon Norway AS
0
0 Olje og gass
Trondheim
988313211 Lloyds Register Consulting Energy AS
avd. Trondheim
0
0 Olje og gass
Trondheim
www.scandpower.com
Trondheim
www.lodic.no
983664571 Lodic AS
8 339
995117169 Luxsave AS
923
-1 064 Maritim
www.luxsave.com
919970707 Lycro AS
44 226
Leksvik
www.lycro.no
994932357 Lycro Maskinering AS
17 429
Leksvik
www.lycromaskinering.no
979940335 Lydia AS
13 742
616 IKT
Trondheim
www.lydia.no
Leksvik
www.lyngcomposite.no
988000167 Lyng Composite AS
352
935970628 Lyng Drilling AS
63 163
14 433 Olje og gass
Leksvik
www.slb.no
993465119 Lyng Protech AS
12 330
-3 631 Mekanisk produksjon
Leksvik
www.lyng.no
966300167 Lyng Triangel AS
18 281
Leksvik
www.lyng-triangel.no
990447233 Lyngaas TMC AS
13 041
5 978 Olje og gass
Trondheim
www.lyngaastmc.com
942335229 Maintech AS
55 434
5 597 Olje og gass
Trondheim
www.maintech.no
995026910 Malvin Geochemistry AS
0
-72 Olje og gass
Malvik
www.malvingeochemistry.com
997509803 Maneo Interactive AS
0
0 IKT
Trondheim
www.maneo-interactive.com
996717909 Mantra AS
317
-31 IKT
Trondheim
–
896750062 Marbileads AS
769
-1 760 Helse
Trondheim
–
985195005 Marine Cybernetics AS
83 585
4 425 Maritim
Trondheim
www.marinecybernetics.com
888003142 Maritime Robotics AS
10 187
1 180 Maritim
Trondheim
www.maritimerobotics.com
Trondheim
www.markland.no
984560788 Markland Technology AS
985149437 Matiq AS
701
-417 Olje og gass
201 254
20 019 IKT
Trondheim
www.matiq.no
912197905 Mazemap AS
0
0 IKT
Trondheim
www.mazemap.com
893062122 Memfoact AS
3 927
www.memfoact.no
999661432 Memkite AS
0
0 IKT
Trondheim
www.memkite.com/
980616827 Memor Software AS
0
-12 IKT
Trondheim
www.memor.biz
988129593 Merit Consulting AS avd. Trondheim
0
0 IKT
Trondheim
www.meritglobe.com
16 367
1 230 IKT
Trondheim
www.metatech.no
946012351 Midcom Trondheim A/S
4 439
736 IKT
Trondheim
www.midcom.no
888400532 Migris AS
9 076
Trondheim
www.migris.no
991893512 Misa AS
6 539
381 Tjenesteyting
Trondheim
www.misa.no
997770234 Mobitroll AS
1 602
-25 IKT
Trondheim
www.mobitroll.no
981362624 Modell & Design AS
3 290
-32 Tjenesteyting
Trondheim
–
895819212 Mose Innovation AS
2 474
771 Annen industri
Trondheim
www.kaliberdesign.no
Leksvik
www.msp-leksvik.com
433 Annen industri
Trondheim
www.mtstavler.no
-16 Helse
Trondheim
–
857807812 Metatech AS
997153553 Msp AS
18 329
992685549 MTS Tavler & Automasjon AS
12 398
994293842 Mucova Therapeutics AS
60
IMPELL0
0
2 962 Olje og gass
ORG.NR
FORETAKSNAVN
973102346 Multiconsult AS Trondheim
OMS. 2012
0
DRIFTSRES. BRANSJE
0 Tjenesteyting
KOMMUNE
WEBSIDE
Trondheim
www.multiconsult.no
993014796 Multiseis Norway AS
2 035
347 Olje og gass
Trondheim
www.multiseis.com
992226676 Muvs AS
3 058
-28 IKT
Trondheim
www.muvs.no
173
85 IKT
Trondheim
www.wearenice.com
100 927
6 225 IKT
Trondheim
www.noca.no
0
0 IKT
Trondheim
no.nokiasiemensnetworks.com
0 Annen industri
998783836 Nice Industridesign AS
974401215 Noca AS
891099002 Nokia Solutions And Networks Norge
AS avd. Tiller
999593933 Nor Materials AS
Trondheim
–
994469312 Norbit Its AS
20 856
-491 IKT
Trondheim
www.norbit.no
994486144 Norbit Odm AS
43 486
7 000 IKT
Trondheim
www.norbit.no
Trondheim
www.norbit.no
22 Annen industri
Trondheim
www.norcell.com
994353098 Norbit Subsea AS
997539028 Norcell AS
0
428
2 109
-790 Olje og gass
989771159 Norconsult AS avd. Trondheim
0
0 Tjenesteyting
Trondheim
www.norconsult.no
996772764 Nordic Pharma Inc AS avd. Trondheim
0
0 Helse
Trondheim
www.ayanda.com
966011726 Nordic Semiconductor ASa
131 819
23 897 IKT
Trondheim
www.nordicsemi.com
988839981 Norkart AS avd. Trondheim
0
0 IKT
Trondheim
www.norkart.no
977229995 Norkring AS
0
0 IKT
Trondheim
www.norkring.no
229
-226 IKT
Trondheim
www.norskautomatisering.no
Rissa
www.norskcoating.no
Trondheim
www.nhi.no
994459724 Norsk Automatisering AS
967105805 Norsk Coating AS
14 510
976516397 Norsk Helseinformatikk AS
21 755
5 582 Helse
991424555 Norsk Telekommunikasjon AS
1 120
-71 Tjenesteyting
Trondheim
–
998360978 Norsoc Control AS
1 032
186 Olje og gass
Trondheim
www.norsoc.no
Melhus
–
Trondheim
www.nofitech.com
Trondheim
-62 Helse
Trondheim
–
27 IKT
Trondheim
www.nxtmedia.no
Stjørdal
www.odfjelldrilling.com
Trondheim
www.necon.no
Trondheim
www.olex.no
Trondheim
www.omega.no
812210912 Norwaters AS
996546853 Norwegian Fishfarming Technologies AS
987532505 Numerical Rocks AS
995976412 Nutrichym AS
998999650 Nxtmedia
994613596 Odfjell Drilling Technology AS avd.
Stjørdal
990841063 Oil & Gas Engineering Trondheim AS
977343089 Olex AS
996057178 Omega AS avd. Trondheim
0
8 106
19 536
0
613
0
6 130
20 527
0
0 Annen industri
265 Marin
-9 570 Olje og gass
0 Olje og gass
-40 Olje og gass
5 268 Maritim
0 Olje og gass
990731535 Omicron Automasjon AS
10 093
Trondheim
www.omic.no
989590014 One Voice AS
30 125
7 227 IKT
Trondheim
www.onevoice.no
979811993 Online Edb AS
10 228
3 682 IKT
Trondheim
www.exceline.no
977298768 Optonor AS
2 587
422 IKT
Trondheim
www.optonor.no
935872812 Optoplan A.S.
3 787
Trondheim
www.optoplan.no
Trondheim
www.oracle.no
984018614 Oracle Norge AS avd. Trondheim
0
-90 417 Olje og gass
0 IKT
929013670 Oras Armatur AS
158 631
Leksvik
www.oras.com
951096296 Orkel AS
138 724
Orkdal
www.orkel.no
12
-1 Annen industri
Orkdal
www.orkel.no
-364 Olje og gass
Orkdal
www.orklaengineering.no
-108 Helse
Leksvik
www.ortodent.no
Trondheim
www.outsourcia.no
991410120 Orkel Development AS
992030127 Orkla Engineering AS
988951404 Ortodent AS
4 784
541
993441600 Outsourcia AS avd. Trondheim
0
989653652 Pelagic Power AS
0
986500421 Pengineer AS
1 890
0 IKT
-191 Energi- og miljøteknologi Leksvik
70 Tjenesteyting
www.pelagicpower.no
Leksvik
www.pengineer.no
948883422 Pera AS
21 009
-284 Olje og gass
Trondheim
www.pera.no
947445677 Petrell A/S
17 773
1 281 Olje og gass
Trondheim
www.petrell.no
989206230 Petrostreamz AS
13 553
757 Olje og gass
Trondheim
www.petrostreamz.com
Stjørdal
–
Trondheim
–
998078768 Pettersen Informatikk AS
992024615 Pilaris Subsea AS
999032540 Pipe Fantasy AS
211
3 411
11 Tjenesteyting
969 Olje og gass
0
0 IKT
Trondheim
www.pipefantasy.com
994250698 Piscada AS
2 149
153 IKT
Trondheim
www.piscada.com
990426406 PLM Solutions AS
2 692
-72 Maritim
Trondheim
www.plmsolutions.no
890854192 Polyteknikk AS
3 857
710 Annen industri
Stjørdal
www.polyteknikk.no
998268559 Positor AS
1 689
729 Olje og gass
Trondheim
–
976574958 Powel AS
322 300
12 796 Energi- og miljøteknologi Trondheim
IMPELL0
www.powel.no
61
Impello-analysen
ORG.NR
FORETAKSNAVN
OMS. 2012
998780993 Power Boost AS
0
982928885 Ppm AS
4 005
998185173 Proaqcon AS
743
992880295 Professional Turn Milling AS
17 006
DRIFTSRES. BRANSJE
KOMMUNE
WEBSIDE
www.magnowind.com
-351 Annen industri
Trondheim
www.ppm.no
403 Tjenesteyting
Rissa
–
452 Energi- og miljøteknologi Leksvik
www.ptmnorway.no
995633221 Programmator AS
2 438
615 IKT
Trondheim
www.programmator.no
996066398 Promax Maritime AS
4 297
806 IKT
Malvik
www.promaxmaritime.no
996072711 Prosop AS
4 375
-117 Tjenesteyting
Trondheim
–
989645501 Protolab AS
19 153
Trondheim
www.protolab.no
997929977 Protoshop AS
0
-12 Annen industri
Klæbu
–
879538262 Proxycom AS
4 050
50 IKT
Trondheim
www.proxycom.no
500
94 Olje og gass
Trondheim
www.purapipe.com
89
16 Tjenesteyting
Trondheim
www.designbasen.no/
pwaproduktdesign-as
997628594 Purapipe AS
999089518 Pwa Produktdesign AS
935487242 Q-Free ASA
999331866 Quizzer AS
882136752 Radionor Communications AS
991835040 Rainpower Norge AS avd. Trondheim
991813292 Rainpower Technology AS
597 532
-55 307 IKT
Trondheim
www.q-free.com
0
0 IKT
Trondheim
–
12 908
633 IKT
Trondheim
www.radionor.com
0
www.rainpower.no
23 291
www.rainpower.no
971840102 Rambøll Norge AS avd. Trondheim
0
0 Tjenesteyting
Trondheim
www.ramboll.no
912282678 Raster Games AS
0
0 Tjenesteyting
Trondheim
www.rastergames.com
Trondheim
www.rendra.no
Trondheim
www.resman.no
898353672 Rendra AS
613
988300233 Resman AS
119 139
892887152 Resource AS
18 249
982685478 Revio AS
991324240 Road Solutions AS
158 IKT
26 617 Olje og gass
3 532 Energi- og miljøteknologi Orkdal
–
9 166
287 IKT
Trondheim
www.revio.no
584
377 IKT
Trondheim
www.roads.no
970990976 Robertson Geolab Nor AS
26 444
-489 Olje og gass
Trondheim
www.fugro.no
995308460 Roxar AS avd. Trondheim
0
0 Olje og gass
Trondheim
www.roxar.com
974898233 Roxar Flow Measurement AS avd.
Trondheim
0
0 Olje og gass
Trondheim
www.roxar.com
Malvik
www.radvice.no
Trondheim
www.safetec.no
Trondheim
www.safezone.no
Trondheim
www.teeness.com
998084873 Råd AS
45
985188068 Safetec Nordic AS
167 814
990624143 Safezone AS
842
951487074 Sandvik Teeness AS
295 298
22 IKT
18 572 Maritim
-662 IKT
957406076 Sapeg AS
9 741
Trondheim
www.sapeg.no
995520907 Sapeg Tools AS
5 272
Trondheim
www.sapeg.no
980398463 Scale Consulting AS
2 768
1 308 Olje og gass
Trondheim
–
-8 026 Marin
Trondheim
www.scanbio.com
Trondheim
www.stpas.no
-4 167 Helse
Trondheim
www.scp.no
13 526 Olje og gass
Trondheim
www.fugro.no
46 IKT
Trondheim
www.searis.no
-13 Annen industri
Leksvik
www.seat4you.no
996920933 Scanbio Marine Group AS
993455997 Scandinavian Tooling & Production AS
963795572 SCP Orthopedics AS
311 908
35 601
1 607
978595510 Seabed Geosolutions AS
998870135 Searis AS
42 597
50
991455639 Seat4You AS
5
993491780 Seaweed Energy Solutions AS
983038891 Sedicon AS
10 644
1 371
www.seaweedenergysolutions.com
www.sedicon.no
977043697 Sensorlink AS
16 982
2 373 Olje og gass
Trondheim
www.sensorlink.no
979291248 Sentinel Software AS
18 966
1 793 IKT
Trondheim
www.sentinel.no
Trondheim
–
Rissa
www.pmcgroup.se/norway
116 Marin
Trondheim
–
1 941 Maritim
Trondheim
www.smsc.no
Trondheim
www.siemens.com/oil-gas
977566835 Sepro AS
2 311
984846436 Servi Cylinderservice AS
992632143 Shellfish Solutions AS
157 150
504
496 Olje og gass
958154569 Ship Modelling & Simulation Centre AS
65 474
990833249 Siemens AS avd. Oil and Gas Tr.heim
0
0 Olje og gass
873104422 Siemens Oil And Gas
0
989584022 Signicat AS
24 666
983099734 Sim Optima AS
814
986461388 Simin Research AS
0
1 363 IKT
-178 Olje og gass
-35 Tjenesteyting
www.siemens.no
Trondheim
www.signicat.com
Trondheim
www.acona.com
Rissa
www.simin.no
994302000 Simlink AS
5 335
-4 295 IKT
Trondheim
www.simlink.com
989557211 Simtec AS
1 741
441 IKT
Trondheim
www.simtec.no
62
IMPELL0
ORG.NR
FORETAKSNAVN
952775197 Sintron AS
961353998 Skala Maskon AS
973099418 Skala Prossesteknikk avd. Trondheim
OMS. 2012
5 725
29 207
0
DRIFTSRES. BRANSJE
1 680 IKT
0 Annen industri
KOMMUNE
WEBSIDE
Leksvik
www.sintron.no
Stjørdal
www.maskon.no
Trondheim
www.skala.no
997015797 Skift AS
264
-51 Tjenesteyting
Trondheim
www.skiftdesign.no
994528599 Sky Labs AS
946
474 IKT
Trondheim
www.skylabs.no
911941023 Sletten Byggdata AS
0
0 IKT
Trondheim
www.ove-sletten.no
991618058 Sluice AS
0
-694 IKT
Trondheim
www.slus.no
982224543 Small Turbine Partner AS
989757210 Smartad It
986571353 SmartGenerator AS
16 490
0
0 IKT
Trondheim
www.turbinepartner.no
www.smartad.no
5 028
www.smartmotor.no
976872215 SmartMotor AS
41 334
www.smartmotor.no
995239388 Smed Engineering AS
25 078
Trondheim
www.smedengineering.no
Trondheim
www.snowflake.as
Trondheim
www.solutionseeker.no/temp/
Trondheim
www.sonowand.com
133 Tjenesteyting
Trondheim
www.soundscape-studios.no
1 563
-199 IKT
Trondheim
www.spine.no
983626823 Sportradar AS
50 282
10 493 IKT
Trondheim
www.sportradar.com
979176848 Star Information Systems AS
47 076
Trondheim
www.sismarine.com
Trondheim
www.statoil.com
998436486 Snowflake AS
911576236 Solution Seeker AS
980270041 Sonowand AS
976497406 Soundscape Studios AS
959762503 Spine AS
973152408 Statoil ASA avd. Forskningssenter
Ranheim
997167279 Stjørdal Maskinering AS
625
0
12 685
607
0
105 IKT
0 Olje og gass
-24 528 Helse
2 071 Maritim
0 Olje og gass
Stjørdal
www.stjordalmaskinering.no
994171275 Subsea Chokes International AS
1 194
322 Olje og gass
Trondheim
–
895404462 Surf Technology AS
1 093
285 Helse
Trondheim
www.surftech.no
832
-242 Helse
Trondheim
www.surgitech.no
Trondheim
www.sweco.no
984538464 Surgitech Norway AS
971839848 Sweco Norge AS avd. Trondheim
998351227 Switch Mobil AS
980707857 Sydvest Programvare AS
979155034 Systor Trondheim AS
986339566 TC Connect AS avd. Trondheim
996348199 TC Engineering AS
976213246 TC Engineering Håndteringssystemer AS
994210173 Tech Damper AS
991200908 Tech- Mech Consulting AS
10 007
3 462 Tjenesteyting
0
0 Tjenesteyting
276
39 IKT
Trondheim
–
0
-18 IKT
Trondheim
www.safetec.no
38 534
4 122 IKT
Trondheim
www.systor.st
0
0 IKT
Trondheim
www.tcconnect.no
506 Tjenesteyting
Trondheim
www.tce.no
200
129 Annen industri
Trondheim
www.tce.no
3 413
911 Annen industri
Trondheim
www.techdamper.no
-25 Maritim
Trondheim
www.techmech.no
Orkdal
www.technip.com/entities/norway
10 967
404
975923487 Technip Norge AS avd. Orkanger
Spolebase
0
0 Olje og gass
990485674 Teekay Petrojarl Offshore Siri AS
268 586
2 007 Olje og gass
Trondheim
www.teekay.com
939545832 Teekay Petrojarl Production AS
625 029
-1 958 Olje og gass
Trondheim
www.teekay.com
986336745 Teknita AS
0
0 IKT
Trondheim
www.teknita.no
997150090 Teknologisk Institutt AS avd. Tr.heim
0
0 Tjenesteyting
Trondheim
www.ti.no
-1 708 Marin
Trondheim
www.telcage.com
91
-28 IKT
Trondheim
www.telemotix.no
997682726 Telenor Comoyo AS avd. Trondheim
0
0 IKT
Trondheim
www.comoyo.no
999323456 Temptracker AS
0
0 Helse
Trondheim
www.temptracker.no
Leksvik
www.termosveis.no
992780894 Telcage AS
998461340 Telemotix AS
985984255 Termosveis AS
984062265 Texi AS
10 759
1 860
446
-1 810 IKT
Trondheim
www.texisys.com
878635132 Thales Norway AS avd. Trondheim
0
0 IKT
Trondheim
www.thales.no
911621061 The Comet Cult AS
0
0 IKT
Stjørdal
www.thecometcult.com
Trondheim
www.thelmabiotel.com
Trondheim
www.tieto.no
Orkdal
–
993452890 Thelma Biotel AS
977342961 Tieto Norway AS avd. Region Nord
997090306 Torstensen Consulting AS
979462883 Triona AS
4 163
0
1 565
1 098 Marin
0 IKT
657 Maritim
41 104
2 408 IKT
Trondheim
www.triona.no
994956817 Troite Holding AS
4 285
2 011 IKT
Trondheim
www.embida.no
883054962 Trollhetta AS
1 021
-122 Olje og gass
Trondheim
www.trollehetta.com
992462132 Trondheim Media AS
2 740
214 IKT
Trondheim
www.trondheimmedia.no
-736 Maritim
Trondheim
www.ultimax.no
144 IKT
Trondheim
www.unitimer.no
989185535 Ultimax Subsea AS
997460448 Unitimer AS
73
466
IMPELL0
63
Impello-analysen
ORG.NR
FORETAKSNAVN
OMS. 2012
912561666 Uno Glaupa AS
35
947148214 Urethane Products & Services AS
995153637 Vaxxinova Norway AS
992779837 Vectron Biosolutions AS
896802992 Verdande Energy AS
4 803
DRIFTSRES. BRANSJE
KOMMUNE
WEBSIDE
-850 Olje og gass
Trondheim
–
Orkdal
www.urethane.no
0
-3 021 Helse
Trondheim
---
963
-1 367 Helse
Trondheim
www.vectronbiosolutions.com
Trondheim
www.verdandeenergy.no
31 253
996803090 Verdande Finance AS
0
-6 519 IKT
Trondheim
www.verdandetechnology.com
996803082 Verdande Healthcare AS
0
-7 623 IKT
Trondheim
46 203
5 401 IKT
Trondheim
0
-33 IKT
Trondheim
–
996040763 Veritrack AS
996565149 Vesong AS
4 048
2 408 Tjenesteyting
Trondheim
–
993146943 Vestfonna Geophysical AS
4 355
1 590 Olje og gass
Trondheim
www.vestfonna.no
Trondheim
www.vianovasystems.no
Leksvik
www.vibrasense.no
Trondheim
www.viju.no
Stjørdal
www.virbie.com
Trondheim
www.virtualworks.com
3 137 Tjenesteyting
Trondheim
www.visiontech.no
-2 403 Helse
Trondheim
www.vitacon.com
964
38 IKT
Trondheim
www.vivit.no
0
0 IKT
Trondheim
–
364
-23 IKT
Stjørdal
–
Stjørdal
–
Orkdal
www.washingtonmills.no
Trondheim
–
990966125 Vianova Systems AS avd. Trondheim
993939935 Vibrasense AS
0
586
996694496 Viju Norge AS avd. Trondheim
998585473 Virbie Software AS
981998847 Virtualworks AS avd. Trondheim
885583822 Visiontech AS
0 IKT
65
47 IKT
0
0 IKT
3 075
893961542 Vivit AS
912849430 Vizcomp AS
998455359 Vrcs AS
912172465 Wapro Norge AS
990022585 Washington Mills AS
911979705 Water Linked AS
-718 Helse
0
71 108
987941561 Vitacon AS
0 IKT
0
0 Annen industri
387 526
0
0 Tjenesteyting
938130027 Weatherford Laboratories (Norway) AS
171 120
30 614 Olje og gass
Trondheim
www.weatherfordlabs.com
989114506 Weatherford Petroleum Consultants AS
69 790
Trondheim
www.wftpc.com
882172732 Webpro AS
15 655
2 929 IKT
Trondheim
www.webpro.no
912298795 Webpro International AS
0
0 IKT
Trondheim
www.webpro.no
989639323 Webstep AS avd. Trondheim
0
0 IKT
Trondheim
www.webstep.no
994926624 Webtop Solution AS
0
0 IKT
Trondheim
www.webtop.no
884636582 Wellcem AS
989119664 Wellcem Innovation AS
997503228 Wellpos AS
998788803 Wins Geo AS
994779591 Wireless Instrumentation Systems AS
997499069 Wondercode AS
981509684 Wtw AS
988445533 Xangeli AS
32 474
-5 317 Olje og gass
Trondheim
www.wellcem.no
0
-453 Olje og gass
Trondheim
www.wellcem.no
1 716
618 Olje og gass
Trondheim
–
0
-26 Olje og gass
Trondheim
–
12 786
Trondheim
–
1 588
-200 IKT
Trondheim
www.wondercode.no
19 901
6 386 IKT
Trondheim
www.wtw.no
0
-25 IKT
Trondheim
–
988294063 Xtronica AS
27 108
1 579 Maritim
Trondheim
www.xtronica.no
985535558 Yahoo ! Technologies Norway AS
51 122
4 584 IKT
Trondheim
www.yahoo.no
995239353 Zedge Europe AS
15 212
-186 IKT
Trondheim
www.zedge.net
4 540
845 IKT
Trondheim
www.zoftconsult.no
228
-3 158 IKT
Trondheim
www.zxy.no
992540206 Zoftconsult AS
984423713 Zxy Sport Tracking AS
992368764 Økopro & Energi AS
64
0
IMPELL0
0 Energi- og miljøteknologi Klæbu
www.okopro.no
Vedlegg E: Øvrige teknologiselskaper i Sør-Trøndelag
Listen omfatter teknologiselskaper i Sør-Trøndelag som har forretningsadresse i kommuner utenfor Trondheimsregionen.
ORG.NR
FORETAKSNAVN
994242083 Agroenergi AS
OMS. 2012 DRIFTSRES. KOMMUNE
0
-14 Ørland
998534062 Airphoto Fosen AS
11
-21 Ørland
998550890 Ambiente Led AS
0
-6 Frøya
973529080 Aqua Gen AS Avd Kyrksæterøra
–
929013581 Aqualine AS
– Hemne
194 712
15 623 Frøya
995407884 Aqualine AS Avd Bjugn
–
– Bjugn
973493132 Aqualine AS Avd Frøya
–
– Frøya
185 764
12 137 Selbu
944679286 Asti AS Trøndelag Industrielektronikk
911894084 Audioplus Concept AS
992864281 Aurora Design & Media AS
–
561
– Midtre Gauldal
21 Åfjord
956018471 Aurotech Electronics AS
359
257 Tydal
985812543 Aurotech Ultrasound AS
14 543
-12 331 Tydal
–
– Tydal
985833699 Aurotech Ultrasound AS Avd Tydal
977189578 Bioskiva AS
982937264 Byggmetall AS
976019164 Com Con AS
990206147 Deltaalarm AS
389
73 Ørland
9 786
1 407 Hitra
34 224
2 758 Frøya
454
-595 Oppdal
990316694 Deltaalarm AS Avd Hovedkontor Oppdal
–
– Oppdal
893250182 Det norske oljeselskap ASA Avd Åfjord
–
– Åfjord
992941154 Din Erp AS
14 079
316 Åfjord
864602452 Elotec AS
65 363
6 333 Oppdal
972335134 Elotec AS
–
– Oppdal
997955021 Elotec AS
–
984738528 Elpro Industrier AS
889424982 Environ AS
997859014 Environ Minerals AS
988063169 Evacsim AS
997666135 Evi Ski AS
985877467 Form Til Fjells AS
991976191 Fosen Tools AS
997894057 Frontal Media AS
157 770
– Oppdal
9 884 Agdenes
104
-83 Meldal
0
-17 Meldal
1 697
-39 Ørland
375
-247 Oppdal
4 222
350 Røros
11 723
112 Ørland
1 843
-287 Røros
884398002 Geomapping AS
294
-202 Selbu
996866947 Grefoss AS
982
4 Tydal
976783484 Gridmedia Technologies AS
682
488 Ørland
84
-83 Åfjord
989159518 Havnvik Naturgjødsel AS
946386898 Hellandsjø Skinn AS
985439419 Home Control AS
994338579 Hydrigo AS
3 020
345
0
131 Hemne
-1 008 Hitra
-25 Rennebu
997130189 Jarle Moe AS
1 191
154 Hemne
998340276 Krumpolc Consulting AS
1 302
436 Hemne
898620662 Kystpikene AS
990958246 Kystplan AS
990208514 Lerow AS
433
2 789
6 510
-89 Ørland
-207 Hitra
-34 Hitra
959675724 Lian Trevarefabrikk AS
114 620
13 190 Hemne
976031636 Mascot Høie AS
222 475
17 097 Ørland
999015522 Mediafix AS
961403308 Meta AS
–
54 097
– Oppdal
6 810 Ålen
IMPELL0
65
Impello-analysen
ORG.NR
FORETAKSNAVN
898069982 Minnekroken AS
0
-5 Røros
986795693 Monoplast AS
0
-22 Frøya
92 603
-1 233 Røros
3 050
1 085 Frøya
58 424
23 396 Frøya
1 320
134 Røros
936923313 Norbitech AS
998530652 Nordfjeldske Kontroll AS
990080372 Nutrimar AS
975341828 Ola Skott Consult AS
993842060 Onshore Engineering AS
879
63 Hemne
946770396 Paravan Hans H. Thaulow A/S
3 444
-587 Hemne
997234510 Pretro AS
1 358
-41 Frøya
999130550 Project Consulting AS
916915500 Protex AS
62 Meldal
1 220 Holtålen
169
8 Åfjord
998455456 Rennebu Maskinering AS
161
139 Rennebu
928891275 Rupro AS
31 069
-104 Meldal
995810131 Scanbio Biokraft Marin AS
33 291
3 271 Agdenes
997856821 Scardi AS
988639346 Sensaqua AS
–
373
1 127
– Trondheim
-428 Frøya
479 Oppdal
963918526 Sifa AS
24 496
546 Selbu
997109139 Simpro AS
70 414
5 069 Meldal
998772818 Skjærvold Engeneering AS
996592847 Solvik Helse- og Ingeniørtjenester AS
996703568 Sustainovation International AS
456
179 Frøya
1 925
170 Hemne
2
-135 Oppdal
998550513 Taftø Maskin AS
574
-44 Hemne
998507847 Torpet Gaard AS
983
351 Røros
994870912 Ulvan AS
998724031 Vertical Playground AS
2 474
29 Hitra
74 095
8 509 Oppdal
993857599 Vindfang AS
5 282
232 Hitra
980419088 Visbook AS
12 506
847 Tynset
982961726 Viva AS
2 259
-54 Bjugn
978670709 Waade Information System AS
8 552
400 Hemne
995541432 Wacker Chemicals Norway AS
953 923
38 046 Hemne
990262896 Web Insurance Management Systems AS
10 702
352 Oppdal
986457143 Wingtech AS
12 078
796 Snillfjord
986249664 Wingvax AS
17 546
-826 Snillfjord
989431684 Østerhus Technology Services AS
934841778 Årnes Handel Bygg og Bo AS
IMPELL0
321
27 863
998184185 Raw Nordic D'sign AS
995822776 Scanbio Marin AS Avd. Agdenes
66
OMS. 2012 DRIFTSRES. KOMMUNE
51
23 481
23 Oppdal
1 528 Åfjord
IMPELL0
67
Nærmere informasjon
om analysen
eller om Impellos
øvrige tjenester
kan fås ved henvendelse:
Impello Management AS
Innherredsveien 7
7014 Trondheim
E-post: info@impello.no
Tel: +47 90 22 70 00
www.impello.no

Impello-analysen 2013 - Impello Management AS

Transcription

Similar documents

Sensorveiledning JUS 3211 – Vår 2015 Del I

PREMIER TIL DE SOM HAR 6 STARTER I EN GREN

RSM Hasner informerer 4

Teekay Petrojarl FPSO Pioneer i Vekst

Kursinvitasjon

Bytte av revisor i aksjeselskaper - Advokatfirmaet Halvorsen & Co AS

Minifakta om Norge 2015