INFORMATIONSBROSCHYR Alfred Berg Ränteallokering Plus
Transcription
INFORMATIONSBROSCHYR Alfred Berg Ränteallokering Plus
INFORMATIONSBROSCHYR Alfred Berg Ränteallokering Plus Januari 2015 Denna broschyr innehåller viktig information som man bör känna till vid investering i fondandelar hos Alfred Berg Fonder AB. Ytterligare information finns i faktabladet (”Basfakta för investerare”) som kan laddas ner på www.alfredberg.se FONDBOLAGET Alfred Berg Fonder AB Organisationsnummer: 556767-5656 Aktiekapital: SEK 1 500 000 Bolagets bildande: 2008-10-09 Moderbolag: Alfred Berg Asset Management AB Postadress: Box 70447, 107 25 Stockholm Tel växel: 08-562 347 00 Fax: 08-611 69 35 Webbplats: www.alfredberg.se Bolagets säte: Stockholm Tillsynsmyndighet: Finansinspektionen Tillstånd att bedriva fondverksamhet: 2009-04-30 Styrelse: Ledamöter Serge Riff (ordförande) Åke Fors, Johan H Larsson Frederik Lundborg Ledande befattningshavare: Jonas Eliasson, verkställande direktör Åsa Sjöberg, verkställande direktörens ställföreträdare Matilda Sixtensson, ansvarig för regelefterlevnadsfunktionen Anders Gunnarsson, ansvarig för riskhanteringsfunktionen Revisorer: Öhrlings PricewatershouseCoopers AB, Torsgatan 21, 113 97 Stockholm Huvudansvarig revisor är Sussanne Sundvall Fondbolaget förvaltar följande fonder: Alfred Berg Obligationsfond Plus Alfred Berg Ränteallokering Plus Alfred Berg Penningmarknadsfond Alfred Berg Kort Kreditfond Alfred Berg Ryssland Alfred Berg Sverige Plus Alfred Berg Fastighetsfond Norden Alfred Berg Income Förvaringsinstitut Förvaringsinstitut för fondbolagets samtliga fonder är J.P. Morgan Europe Limited (UK), Stockholm Bankfilial, organisationsnummer 516404-8992. Huvudkontor: 25 Bank Street, Canary Wharf London E14 5JP, England. Filial: Hamngatan 15, 111 47 Stockholm. Uppdragsavtal Alfred Berg Fonder AB har uppdragit åt Alfred Berg Kapitalförvaltning AB att för fondbolagets räkning förvalta tillgångarna i samtliga fonder, sköta delar av den administrativa hanteringen samt att distribuera fonderna. -2- Fondbolaget har uppdragit åt Alfred Berg Asset Management AB att upprätthålla funktionen för regelefterlevnad, funktionen för riskhantering samt att tillhandahålla IT-tjänster. Fondbolaget har uppdragit åt J.P. Morgan Chase Bank, National Association, London Branch att sköta vissa administrativa åtgärder, såsom beräkning av fondandelsvärdet (NAV) och fondredovisning. Fondbolaget har uppdragit åt KPMG AB att upprätthålla funktionen för internrevision. Fondandelsägarregister Fondbolaget för ett register över samtliga andelsägare och deras innehav. Fondandelar Fonden har tre andelsklasser, A, B och C. Skillnaderna andelsklasserna emellan framgår nedan under avsnittet ”Fonden” samt av fondbestämmelserna. Köp och försäljning av fondandelar Fonden handlas dagligen. Köp och försäljning av fondandelar kan ske varje bankdag genom fondbolaget. Fondens dagliga NAV-kurs kan erhållas från fondbolaget. Publicering sker även i dagstidningar. Kursen en viss bankdag offentliggörs i normalfallet på kvällen samma bankdag. Begäran om försäljning (andelsägarens köp) av fondandel ska ske skriftligen via fax eller via datamedia efter särskild överenskommelse. Begäran om inlösen (andelsägarens försäljning) av fondandel ska ske skriftligen via fax eller via datamedia efter särskild överenskommelse. Begäran som lämnas skriftligen via fax skall vara egenhändigt undertecknad av andelsägaren. Begäran som kommit fondbolaget tillhanda senast kl 11.00 verkställs samma dag. Begäran som kommit fondbolaget tillhanda senare än kl 11.00, eller när fondbolaget håller stängt, verkställs nästkommande bankdag. Vissa dagar före helgdagsaftnar kan fondbolaget stänga handeln tidigare, beroende på när Nasdaq OMX Nordiska Börsplats stänger. Fondbolaget kan ge besked om vilken stängningstid som gäller. Begäran om inlösen får återkallas endast om fondbolaget medger detta. Försäljning respektive inlösen sker till ett fondandelsvärde som ej är känt när begäran sker. Inlösen av andelar sker normalt omgående, vilket innebär att pengarna i normalfallet finns tillgängliga inom två bankdagar på av andelsägaren anvisat bank- eller personkonto eller genom bankgiro. Om det vid andelsägares begäran om inlösen ej finns tillräckligt med likvida medel i fonden, utan medel måste anskaffas genom försäljning av värdepapper ska sådan försäljning äga rum så snart som möjligt, varvid inlösen därefter kan verkställas. Skulle en sådan försäljning enligt fondbolagets bedömning väsentligt kunna missgynna övriga andelsägares intresse, får dock fondbolaget efter anmälan till Finansinspektionen avvakta med försäljningen. Utbetalning till fondandelsägaren kan i de ovan nämnda fallen normalt ej ske förrän efter det att fonden har erhållit likvid för försäljningen av värdepapper. Observera att fondbolaget inte kan utfärda några fondandelar innan andelsägaren har skrivit under en särskild öppningshandling, skickat in kopia på ID-handling och fondbolaget därefter har kontrollerat identiteten på personen. Detta på grund av svenska lagregler, som innebär att fondbolaget måste säkerställa investerarnas identitet och de investerade medlens ursprung i syfte att förhindra att det finansiella systemet används för penningtvätt. Limitering av försäljnings- och inlösenorder Det är inte möjligt att limitera köp- eller säljorder av fondandelar. -3- Upphörande och överlåtelse av fond eller fondbolag Förvaltningen av ett fondbolags fonder ska omedelbart tas över av förvaringsinstitutet om Finansinspektionen återkallat fondbolagets tillstånd, fondbolaget träder i likvidation; försätts i konkurs eller vill upphöra med förvaltningen av en fond. Förvaringsinstitutet ska sedan snarast överlåta förvaltningen till ett annat fondbolag om Finansinspektionen tillåter det. I annat fall ska fonden upplösas genom att tillgångarna säljs och nettobehållningen skiftas ut till andelsägarna. Information om förändringar enligt ovan ska kungöras i Post- och Inrikes Tidningar samt hållas tillgängliga hos fondbolaget och förvaringsinstitutet. Extraordinära händelser och stängningspolicy Observera att fonden kan komma att stängas för försäljning respektive inlösen om sådana extraordinära händelser har inträffat, som gör att det inte är möjligt att värdera fondens tillgångar på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt. Detsamma gäller om hela eller delar av fondens tillgångar inte kan värderas på grund av att de marknader som fonden investerar i håller stängt. Generellt om risk Risken i en placering mäts ofta genom att man beräknar hur kraftigt avkastningen varierar mellan olika tidsperioder. Om värdet svänger kraftigt upp och ned säger man att risken är hög, medan små svängningar tolkas som lägre risk. Alfred Berg har klassificerat fonderna enligt EU-standarden för riskklassificering. Fonderna är klassificerade enligt en sjugradig skala, s.k. risk/avkastningsindikator, där 1 innebär lägst risk och 7 högst risk. Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden och baseras på fondens volatilitet (standardavvikelse) de senaste fem åren. Volatiliteten är baserad på veckovisa avkastningssiffror och omräknas till årstakt enligt en särskild formel. Följande kategoriindelningar används Kategori Volatilitet lika eller större än Volatilitet mindre än 1 0% 0,5 % 2 0,5 % 2% 3 2% 5% 4 5% 10 % 5 10 % 15 % 6 15 % 25 % 7 25 % Att investera i en fond är alltid förenat med både möjligheter och risker. Pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde. Det är därför inte säkert att man får tillbaka hela det insatta beloppet. En mer utförlig beskrivning av fondernas placeringsinriktning finns under avsnittet Fondbestämmelser. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. -4- Skatteregler Nedan följer en sammanfattning och allmän beskrivning av de skatteregler som gäller för fonden och dess andelsägare. Eftersom skattereglerna ofta är föremål för förändring bör varje investerare rådfråga skatterådgivare om vilka specifika skattemässiga konsekvenser en investering i fonden kan få. Skatteregler för fysiska andelsägare Från och med inkomståret 2012 utgår en årlig schablonskatt på innehav av fondandelar, fondskatt. Den skatten tas ut genom att 0,4 procent av fondandelarnas värde den 1 januari tas upp som schablonintäkt i inkomstslaget kapital. Andelsägaren betalar 30 procent i skatt på schablonintäkten. Skatteuttaget uppgår därmed till 0,12 procent av fondandelarnas värde och ska tas upp första gången i deklarationen 2013. Vinst eller förlust vid avyttring (inlösen) av fondandelar beskattas för fysiska personer i inkomstslaget kapital. Vinsten beräknas till skillnaden mellan värdet av andelarna när andelarna avyttrades och summan av det faktiska anskaffningsvärdet. Om endast del av innehavet inlöses ska genomsnittsmetoden användas för beräkning av anskaffningsvärdet. Skatt utgår med 30 procent av reavinsten. En förlust vid avyttring är avdragsgill samma år som den uppstått men endast till 70 procent. Om underskott uppkommer i inkomstslaget kapital reduceras skatten på förvärvsinkomst (tjänst och näringsverksamhet) och fastighetsskatt. Skattereduktion medges med 30 procent av underskott upp till 100 000 kronor och med 21 procent av överskjutande del. Skatteregler för fonden Sedan den 1 januari 2012 är svenska fonder inte skatteskyldiga för inkomster av tillgångar som ingår i fonden. Skadestånd Om en fondandelsägare tillfogats skada genom att fondbolaget överträtt lagen (2004:46) om värdepappersfonder eller fondbestämmelserna, ska fondbolaget ersätta skadan. Om en fondandelsägare eller fondbolaget tillfogats skada genom att förvaringsinstitutet överträtt lagen (2004:46) om värdepappersfonder eller fondbestämmelserna, ska förvaringsinstitutet ersätta skadan. Ändring av fondbestämmelser Ändring i fondbestämmelser får endast ske genom beslut av fondbolagets styrelse, och skall underställas Finansinspektionen för godkännande. När ändringarna godkänts ska beslutet hållas tillgängligt hos fondbolaget och förvaringsinstitutet samt tillkännages på sätt som Finansinspektionen anvisat. Ändringar i fondbestämmelserna kan påverka fondens placeringsinriktning, avgifter och riskprofil. -5- FONDEN Alfred Berg Ränteallokering Plus Alfred Berg Ränteallokering Plus är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder. Fonden har tre andelsklasser som benämns A, B samt C. Placeringsinriktning Alfred Berg Ränteallokering Plus är en aktivt förvaltad räntefond. Fondens medel skall placeras i syfte att erhålla en god kapitaltillväxt. Fonden förvaltas med ett aktivt risktagande baserat på en fundamental analys. Den aktiva riskexponeringen sker genom att positioner tas i duration, räntekurva, krediter och val av överlåtbara värdepapper. Durationen för fondens samtliga placeringar ska uppgå till mellan -5 år och +10 år. Fonden placerar i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument och derivatinstrument. Innehaven ska vara utgivna av stater, bostadsinstitut och företag. Fonden kan även placera på konto hos kreditinstitut. Fonden har under vissa förutsättningar möjlighet att placera mer än 35 procent av fondens värde i skuldförbindelser utgivna eller garanterade av svenska staten, svenska kommuner, stater eller kommunala myndigheter inom EES eller mellanstatliga organ i vilket en eller flera stater inom EES är medlemmar, samt av Japan och USA. Rekommendation: denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom 3 år. Risk Fonden är en aktivt förvaltad räntefond, vilka generellt har en lägre risk än exempelvis aktiefonder. Genom sin bredare placeringsinriktning kan fonden på ett flexibelt sätt hantera både stigande och fallande räntor samt krediter. Fondens riskkategori är 4 vilket betyder en medelrisk för både upp och nedgångar i andelsvärdet. Riskkategorin baseras på det värde som är högst av den maximala risknivå fonden har möjlighet att uppnå och den risk som de senaste fem årens kursrörelser påvisar. Eftersom fonden inte har någon historik så baseras fondens riskkategori på den maximala risknivån. Att spara i en fond är alltid förenat med både möjligheter och risker. Pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde beroende på marknadens utveckling och det är inte säkert att hela det investerade kapitalet återfås. Historisk avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning. Investeraren bör vara uppmärksam på att obligationer är förenande med en ränterisk. Det innebär att justeringar i räntemarknaden har en direkt påverkan på fondens underliggande tillgångar. Om räntan ökar minskar de underliggande obligationernas värde. Fonden är förenad med en kreditrisk genom emittenten för de underliggande instrumenten. Risken baseras på att underliggande emittent inte kan fullfölja de åtaganden som är förenade med instrumentets villkor. Likviditetsrisken, risken att vid extrema förhållanden på räntemarknaderna inte kunna sätta in eller ta ut medel ur fonden inom utsatt tid, bedöms vara låg till medel då det under normala marknadsförhållanden är en god likviditet på räntemarknaden. Fondens riskprofil påverkas av att standardiserade och OTC derivat kan användas. För att beräkna marknadsrisken i fonden använder fondbolaget en absolut Value at Risk modell (VaR-modell). Modellen är Monte Carlo-baserad och bygger på slumpmässiga simuleringar av utfall som sedan används för att mäta VaR. Modellen syftar till att beräkna hur mycket en fond kan förlora över en viss tidsperiod och med en viss sannolikhet. Fondbolaget använder som investeringsperiod 20 dagar och ett konfidensintervall om 99 procent i beräkningarna. Absolut VaR anges som en procentuell andel av fondens värde. Exempelvis så betyder 2 procent i absolut VaR att en fond, under en 20-dagarsperiod, inte förväntas förlora mer än 2 procent av fondens värde. Desto högre VaR, desto högre risk i fonden. Alfred Berg Ränteallokering Plus har möjlighet att ingå i derivatpositioner vilka kan leda till hävstång. Hävstång definieras som kvoten mellan fondens derivatexponering och dess totala marknadsvärde, och ger ett mått på i vilken omfattning fonden använder sig av derivatinstrument. Fonden förväntas ha en genomsnittlig hävstång på ca: 1,5 gånger fondens nav, det vill säga att för varje krona som investeras i fonden skapas en exponering mot fondens underliggande värde på 1,5. Fondens hävstång kan komma att överstiga den förväntade nivån. -6- Särskilt om köp i andelsklass B Minsta initiala investering för andelsklass B är 500 miljoner SEK. Avgifter Avgifterna minskar fondens potentiella avkastning. Fonden tillämpar inte insättnings- eller uttagsavgifter. Förvaltningsavgift beräknas dagligen och tas ur fonden vid utgången av varje månad. Andelsklass A och C: Högsta avgift som fondbolaget får ta ut enligt fondbestämmelserna för förvaltning, inklusive kostnader för förvaring, tillsyn och revisorer: Årlig förvaltningsavgift (fast) 0,75 % Årlig förvaltningsavgift (prestationsbaserad) 20,0 % Gällande avgift som fondbolaget tar ut för förvaltning, inklusive kostnader för förvaring, tillsyn och revisorer: Årlig förvaltningsavgift (fast) 0,75 % Årlig förvaltningsavgift (prestationsbaserad) 20,0 % Andelsklass B: Högsta avgift som fondbolaget får ta ut enligt fondbestämmelserna för förvaltning, inklusive kostnader för förvaring, tillsyn och revisorer: Årlig förvaltningsavgift (fast) 0,50 % Gällande avgift som fondbolaget tar ut för förvaltning, inklusive kostnader för förvaring, tillsyn och revisorer: Årlig förvaltningsavgift (fast) 0,00 % Årlig förvaltningsavgift (prestationsbaserad) 0,0 % BERÄKNING AV PRESTATIONSBASERAD AVGIFT Nedan visas ett exempel på hur den prestationsbaserade avgiften beräknas i olika scenarios. I exemplet nedan har avdrag för fast avgift samt övriga kostnader genomförts. Den prestationsbaserade avgiften utgår endast om fondens relativa värdeutveckling överstiger fondens, i detta avseende, jämförelseindex OMRX T-Bill. Den prestationsbaserade avgiften beräknas på daglig basis och belastar direkt fonden kollektivt. Den beräknas -7- på fondens totala NAV. Prestationsavgift utgår när fondens ackumulerade relativa avkastning1 överstiger den tidigare högsta ackumulerade relativa avkastningen för fonden, sk high water mark (HWM). Likviden tas ut en gång i månaden. Prestationsavgift utgår med 20 procent på fondens överavkastning relativt jämförelseindexet. Uttaget bygger således på kollektivet. Om fonden en viss dag uppnår en relativ värdeutveckling som understiger fondens jämförelseindex skall ingen ersättning utgå förrän tidigare dags relativa underavkastning kompenserats. Beräkningarna nedan är något förenklade. Exempel Vid dag 0 har kunden 1000 andelar i Alfred Berg Ränteallokering Plus till en kurs om 1000 kr styck. Det ger ett totalt marknadsvärde på investeringen om 1 000 000 kr. Dag 1 Under dag 1 avkastar index 0,3% och fonden 0,5%. NAV före prestationsbaserad 1 000 * ( 1 + 0.5%) avgift 1 005 Avkastningströskel 1 000 * ( 1 + 0.3%) 1 003 Underlag för prestationsbaserad avgift 1 005 - 1003 Prestationsbaserad avgift 20% * 2 NAV efter prestationsbaserad avgift 1005 - 0.4 2 0.4 1004.6 Efter beräkningen av NAV korrigeras NAV med eventuell prestationsbaserad avgift. I och med att avgift tas ut via fonden behandlas alla andelsägare lika. Nytt HWM ny prestationsbaserad avgift kan inte tas ut förrän fondens avkastning är bättre än avkastningen för index, räknat från dag 1. Dag 2 Under dag 2 faller fondens värde med 0,5% och index faller endast 0,2%. Ingen rörlig avgift debiteras fonden. NAV före prestationsbaserad 1 004.6 * ( 1 - 0.5%) avgift 999.6 Avkastningströskel 1 004.6 * ( 1 - 0.2%) Underlag för prestationsbaserad avgift 999.6 - 1 002.6 -3 Prestationsbaserad avgift 20% * 0 0 NAV efter prestationsbaserad avgift 999.6 - 0 1 002.6 999.6 Dag 3 Under dag 3 stiger fondens värde med 0,4% medan index stiger med 0,2%. Som tabellen visar är skillnaden mellan avkastningen för fond och index fortfarande negativ efter dag 1 då senaste HWM noterades. 1 Relativ avkastning innebär fondens avkastning minus avkastning för jämförelseindex. -8- NAV före prestationsbaserad 999.6 * ( 1 + 0.4%) avgift 1 003.6 Avkastningströskel 1 002.6 * ( 1 + 0.2%) 1 004.6 Underlag för prestationsbaserad avgift 1 002.6 - 1 003.6 -1 Prestationsbaserad avgift 20% * 0 0 NAV efter prestationsbaserad avgift 1 003.6 - 0 1 003.6 Dag 4 Under dag 4 stiger fondens värde med 0,3%, vilket kan jämföras med index avkastning på 0,1%. Fonden passerar nu sitt tidigare noterade HWM sedan dag 1 och ett nytt HWM noteras dag 4 vilket används i framtida beräkningar av prestationsbaserad avgift. NAV före prestationsbaserad 1 003.6 * ( 1 + 0.3%) avgift 1 006.6 Avkastningströskel 1 004.6 * ( 1 + 0.1%) 1 005.6 Underlag för prestationsbaserad avgift 1 006.6 - 1 005.6 Prestationsbaserad avgift 20% * 1 NAV efter prestationsbaserad avgift 1 006.6 - 0.2 1 0.2 1 006.4 Historisk avkastning Se faktabladet Basfakta för investerare. -9- FONDBESTÄMMELSER Alfred Berg Ränteallokering Plus Fondbestämmelserna fastställda av styrelsen den 6 september 2013. Fondbestämmelserna godkända av Finansinspektionen 18 juni 2014, 14-207. §1 Fondens rättsliga ställning Fondens beteckning är Alfred Berg Ränteallokering Plus. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder. Fondförmögenheten ägs av andelsägarna gemensamt och varje fondandel i en andelsklass medför lika rätt till den egendom som ingår i fonden. Fonden kan inte förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter. Fonden förvaltas av det fondbolag som framgår nedan under § 2. Fondbolaget företräder fondandelsägarna i alla frågor som rör fonden, beslutar om egendom som ingår i fonden samt utövar de rättigheter som härrör ur egendomen. Fonden riktar sig till allmänheten och inte en avgränsad krets av personer. Verksamheten bedrivs enligt dessa fondbestämmelser, bolagsordningen för fondbolaget, lagen om värdepappersfonder och övriga tillämpliga författningar. Dessa fondbestämmelser kompletteras av en särskild informationsbroschyr. Informationsbroschyren tillhandahålls av fondbolaget. Andelsklasser Fonden har tre andelsklasser och skillnaderna dem emellan består i olika krav på lägsta belopp för initial investering, olika avgiftsstruktur samt huruvida det är en utdelande eller icke utdelande andelsklass. Skillnaderna mellan andelsklasserna framgår i sin helhet nedan under § 9 och § 11. Andelsklasserna benämns A, B respektive C. §2 Fondförvaltare Fonden förvaltas av Alfred Berg Fonder AB, organisationsnummer 556767-5656, nedan kallat fondbolaget. Fondbolaget bedriver fondverksamhet enligt lagen om värdepappersfonder. §3 Förvaringsinstitutet och dess uppgifter Fondens tillgångar förvaras av J.P. Morgan Europe Limited (UK), Stockholm Bankfilial, organisationsnummer 516404-8992, såsom förvaringsinstitut. Förvaringsinstitutet handlar oberoende av fondbolaget och skall verkställa beslut avseende fonden som fondbolaget fattat, om dessa inte strider mot lagen om värdepappersfonder eller dessa fondbestämmelser. Förvaringsinstitutet skall ta emot och förvara den egendom som ingår i fonden samt se till att försäljning och inlösen av fondandelar, beräkning av fondandelarnas värde samt att användningen av fondens medel inte strider mot lagen om värdepappersfonder och dessa fondbestämmelser. Förvaringsinstitutet skall även se till att tillgångarna i fonden utan dröjsmål kommer fonden tillhanda. §4 Fondens karaktär Fonden är en bred räntefond som främst placerar i obligationer med hög och låg kreditvärdighet. Fondens medel skall placeras i syfte att erhålla en god kapitaltillväxt. §5 Fondens placeringsinriktning - 10 - 5.1 Allmänt Fondens medel kan vara placerade i följande tillgångsslag: Överlåtbara värdepapper Penningmarknadsinstrument Derivatinstrument Konto hos kreditinstitut Fonden är en räntefond som placerar i ränterelaterade värdepapper, penningmarknadsinstrument och derivatinstrument utfärdade inom EES och USA. Innehaven ska vara utgivna av stater, bostadsinstitut och företag. Kreditrisken i de instrument som fonden investerar i varierar, från instrument med låg kreditrisk till instrument med hög kreditrisk. Maximalt 10 procent av fondförmögenheten får placeras i andelar i andra fonder. Målsättningen med förvaltningen är att med en aktiv riskspridning erhålla en god kapitaltillväxt. Placeringar i derivatinstrument kan ske som ett led i fondens placeringsinriktning. Fonden förvaltas med ett aktivt risktagande baserat på en fundamental analys. Den aktiva riskexponeringen sker genom att positioner tas i duration, räntekurva, krediter och val av överlåtbara värdepapper. Durationen för fondens samtliga placeringar ska uppgå till mellan - 5 år och + 10 år. Om fonden utnyttjar möjligheten enligt ovan att placera fondens medel i derivatinstrument kan underliggande tillgångar utgöras eller hänföras till någon av de tillgångar som framgår av 5 kap. 12 § första stycket lagen om värdepappersfonder. Fonden skall under normala marknadsförhållanden vara fullinvesterad, dvs. andelen likvida medel skall vara låg. 5.2 Beräkning av sammanlagda exponeringar med Value-at-Risk (VaR) Fonden använder en VaR-modell för beräkning av sammanlagd exponering. VaR är ett sannolikhetsbaserat statistiskt mått på risken i en portfölj. Måttet uttrycker den förlustnivå som portföljen förväntas överskrida under en given tidsperiod med en given grad av statistisk säkerhet. Fonden använder en absolut VaR modell för att beräkna risken i portföljen samt den sammanlagda exponeringen av fonden. Modellen är Monte Carlo-baserad och bygger på slumpmässiga simuleringar av utfall som sedan används för att mäta VaR. Modellen använder sig av ett konfidensintervall om 99 procent med en investeringsperiod om 20 dagar. För ytterligare information se fondens informationsbroschyr. §6 Marknadsplatser Fondens medel får placeras i finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller handelsplattform inom EES eller annan marknad som står under motsvarande tillsyn i USA. §7 Särskild placeringsinriktning Fonden får placera medel i sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § lagen om värdepappersfonder. Derivatinstrument får användas som ett led i fondens placeringsinriktning. Fonden får även använda sig av sådana derivatinstrument som avses i 5 kap. 12 § andra stycket lagen om värdepappersfonder (s.k. OTC-derivat). Fondbolaget har Finansinspektionens tillstånd att förvalta fonden i enlighet med 5 kap. 8 § lagen om värdepappersfonder. Skuldförbindelser som Fonden investerar i med stöd av 5 kap. 8 § lagen om värdepappersfonder ska komma från minst sex olika emissioner och de som kommer från en och samma emission får ej överstiga 30 procent av fondens värde. De emittenter eller garanter som ger ut eller garanterar skuldförbindelser som Fonden till mer än 35 procent av Fondens värde kan investeras i är Japan, USA, svenska staten, svenska kommuner, stater eller kommunala myndigheter inom EES eller mellanstatliga organ i vilket en eller flera stater inom EES är medlemmar. Derivatinstrument har speciella egenskaper som kan medföra väsentligt högre risker än vid exempelvis handel med obligationer. - 11 - §8 Värdering Fondens värde beräknas genom att från Fondens tillgångar avdrages de skulder som avser Fonden. Fondens tillgångar värderas till gällande marknadsvärde. Värderingen sker dagligen till senaste betalkurs eller, om sådan inte finns, senaste köpkurs och om denna inte anges till senast säljkurs. För att bestämma värdet på icke marknadsnoterade överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § lagen om värdepappersfonder används i normalfallet senaste betal- eller köpkurs. Om ovan nämnda värderingsmetoder enligt fondbolagets bedömning är missvisande, fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter en särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs till exempelvis marknadspriser från: en icke reglerad marknad, en oberoende mäklare, andra externa oberoende källor, ett annat noterat finansiellt instrument, ett index eller en bolagshändelse med påverkan på marknadsvärdet. För sådana instrument som avses i 5 kap. 12 § andra stycket lagen om i värdepappersfonder, s.k. OTC-derivat, fastställs ett marknadsvärde enligt följande: Marknadspris som är ställt av en aktiv marknad. I de fall ett marknadspris inte kan erhållas skall OTC-derivat värderas enligt värderingsmodeller såsom Black & Scholes och Black 76. Värdet av en fondandel är lika med Fondens värde delat med antalet fondandelar med beaktande av de villkor som är förenade med respektive andelsklass. §9 Försäljning och inlösen av fondandelar Andelsklasserna A, B och C Priset vid fondbolagets försäljning (andelsägares köp) av fondandel är fondandelsvärdet på den bankdag då försäljningen verkställs. Priset vid fondbolagets inlösen (andelsägares försäljning) av fondandel är fondandelsvärdet på den bankdag då inlösen verkställs. Försäljning och inlösen av fondandelar kan ske varje bankdag genom fondbolaget. Försäljnings- och inlösenpris kan erhållas från fondbolaget. Publicering sker även i dagstidningar eller i liknande media. Kursen en viss bankdag offentliggörs i normalfallet på kvällen samma bankdag. Begäran om försäljning (andelsägares köp) av fondandel skall ske skriftligen via fax, eller via datamedia efter särskild överenskommelse. Begäran om inlösen (andelsägares försäljning) av fondandel skall ske skriftligen via fax, eller via datamedia efter särskild överenskommelse. Begäran som lämnas skriftligen via fax skall vara egenhändigt undertecknad av andelsägaren. Begäran verkställs samma dag som den lämnas, förutsatt att begäran kommit fondbolaget tillhanda senast vid den tidpunkt och i enlighet med de villkor som anges i informationsbroschyren. I annat fall verkställs begäran nästkommande bankdag. Begäran om inlösen får återkallas endast om fondbolaget medger detta. Försäljning respektive inlösen sker till ett fondandelsvärde som ej är känt när begäran sker. - 12 - Andelsklass B Utöver vad som framgår ovan avseende försäljning och inlösen av fondandelar gäller för Andelsklass B att minsta initiala investering ska uppgå till minst 500 MSEK. Investeringar därefter kan företas med valfritt belopp. § 10 Extraordinära förhållanden Fonden kan komma att stängas för försäljning respektive inlösen om sådana extraordinära händelser har inträffat som gör att det inte är möjligt att värdera fondens tillgångar på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt. Detsamma gäller om hela eller delar fondens tillgångar inte kan värderas på grund av att de marknader som fonden investerar i håller stängt. § 11 Avgifter och ersättning Fast förvaltningsavgift Andelsklass A, B och C Ur fondens medel ska fondbolagets förvaltningsavgift betalas. För Andelsklass A utgår förvaltningsavgiften med en fast avgift om högst 0,75 procent av det totala värdet för Andelsklass A per år. För Andelsklass B utgår förvaltningsavgiften med en fast avgift om högst 0,50 procent av det totala värdet för Andelsklass B per år. För Andelsklass C utgår förvaltningsavgiften med en fast avgift om högst 0,75 procent av det totala värdet för Andelsklass C per år. Förvaltningsavgiften beräknas dagligen och erläggs till fondbolaget månadsvis i efterskott. Förvaltningsavgiften inkluderar ersättning till förvaringsinstitutet för förvaring av de i fonden ingående finansiella instrumenten, ersättning till fondbolagets revisorer samt ersättning till Finansinspektionen för dess tillsynsverksamhet. Prestationsbaserad förvaltningsavgift Andelsklass A och C Utöver den fasta förvaltningsavgiften enligt ovan belastas Andelsklass A och C med en prestationsbaserad förvaltningsavgift. Ersättningen, beräknas och belastar andelsklassen kollektivt med en upplupen kostnad dagligen, det vill säga att andelsklassen skuldsätts och NAV:et påverkas dagligen. Den resultatbaserade ersättningen utgår endast då fondens relativa värdeutveckling överstigit utvecklingen för fondens, i detta avseende, jämförelseindex, OMRX T-Bill. Den resultatbaserade avgiften beräknas och tas ut efter uttag av den fasta avgiften. Om under någon period en andelsägare erhåller en värdeutveckling som understiger fondens jämförelseindex, och det under senare perioder uppstår en positiv värdeutveckling, skall ingen resultatbaserad ersättning utgå förrän tidigare perioders underavkastning med tillägg av jämförelseindexet har kompenserats. Ersättningen uppgår till 20 procent av överavkastningen, d.v.s. den del av fondens värdeutveckling som överstiger värdeutvecklingen för jämförelseindexet. Om en fondandelsägare löser in sina fondandelar när andelsägaren har en ackumulerad underavkastning tillgodo återbetalas inte eventuellt tidigare erlagd resultatbaserad ersättning. Antalet andelar avrundas till fyra decimaler. Det görs ingen avrundning vid beräkning av den resultatbaserade avgiften. En resultatbaserad avgift kan komma att tas ut trots att avkastningen i absoluta tal varit negativ. Andra kostnader och avgifter Andelsklass A, B och C Ur fondens medel bestrids vidare courtage och andra kostnader hänförliga till köp och försäljning av finansiella instrument. § 12 Utdelning Andelsklass A – Icke utdelande. Ingen utdelning kommer att ske i Andelsklass A. Andelsklass B – Icke utdelande. Ingen utdelning kommer att ske i Andelsklass B. Andelsklass C – Utdelande. Utdelning kommer att ske i Andelsklass C. - 13 - Fondbolagets styrelse beslutar årligen om den utdelning som ska utbetalas till fondandelsägare i Andelsklass C. Beräkningen skall utgå från avkastningen i den utdelande andelsklassen föregående räkenskapsår. Styrelsen får emellertid fastställa utdelningen till ett högre eller lägre belopp om det ligger i andelsägarnas intresse. Målsättning avseende utdelningens storlek anges i informationsbroschyren. Utdelning tillfaller den andelsägare i Andelsklass C som av Fondbolaget på fastställd utdelningsdag är registrerad andelsägare. Utdelning ska i förekommande fall ske under maj månad efter räkenskapsårets utgång. Utdelningen betalas ut kontant, efter avdrag för den skatt som enligt lag ska innehållas på utdelning, till konto som är föranmält av andelsägaren till Fondbolaget. Andelsägare kan emellertid, efter skriftlig anmälan till Fondbolaget senast 10 dagar innan fastställd utdelningsdag, få utdelningen efter avdrag för skatt, återinvesterad i fonden. § 13 Räkenskapsår Räkenskapsår för fonden är kalenderår. § 14 Halvårsredogörelser och årsberättelser, ändring av fondbestämmelserna Årsberättelse och halvårsredogörelse för fonden skall hållas tillgängliga hos fondbolaget inom fyra respektive två månader efter rapportperiodens utgång. Beslutar fondbolaget om ändringar av dessa fondbestämmelser skall beslutet underställas Finansinspektionen för godkännande. Beslutet skall hållas tillgängligt hos fondbolaget och förvaringsinstitutet samt tillkännages på sätt som Finansinspektionen anvisat Ändringarna skall träda i kraft i samband med tillkännagivandet eller den senare tidpunkt som angivits i tillkännagivandet. Ändringarna skall vara gällande gentemot samtliga andelsägare. § 15 Pantsättning och överlåtelse Pantsättning av fondandel skall anmälas skriftligen till fondbolaget. Av anmälan skall framgå andelsägare, panthavare, pantsättningens omfattning och eventuella begränsningar. Anmälan skall vara undertecknad av pantsättaren. Fondbolaget skall notera uppgifter om pantsättning i andelsägarregistret samt underrätta andelsägaren om noteringen. Uppgift om pantsättning skall borttas ur registret efter anmälan från panthavaren. Fondbolaget har rätt att ta ut ersättning för den kostnad som pantsättningen medför, dock högst 500 kronor per pantsättningstillfälle. § 16 Ansvarsbegränsning Varken fondbolaget eller förvaringsinstitutet är ansvarigt för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighets åtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet, exempelvis data- eller telefel. Förbehållet i fråga om strejk, blockad och lockout gäller även om fondbolaget och/eller förvaringsinstitutet själv är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd. Skada som uppkommit i andra fall skall inte ersättas av fondbolaget eller förvaringsinstitutet, om fondbolaget eller förvaringsinstitutet varit normalt aktsamt. Varken fondbolaget eller förvaringsinstitutet ansvarar i något fall för indirekt skada. Vad som nämns ovan i denna paragraf begränsar inte andelsägares rätt till skadestånd enligt 2 kap. 21 § lagen om värdepappersfonder. - 14 - Basfakta för investerare Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Faktabladet är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med denna. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. Alfred Berg Ränteallokering Plus Andelsklass A ISIN kod: SE0000709362 Alfred Berg Fonder AB, orgnr 556767-5656, ett dotterbolag till Alfred Berg Asset Management AB. Mål och placeringsinriktning Alfred Berg Ränteallokering Plus A är en aktivt förvaltad räntefond. Fondens medel skall placeras i syfte att erhålla en god kapitaltillväxt. Fonden förvaltas med ett aktivt risktagande baserat på en fundamental analys. Den aktiva riskexponeringen sker genom att positioner tas i duration, räntekurva, krediter och val av överlåtbara värdepapper. Durationen för fondens samtliga placeringar ska uppgå till mellan -5 år och +10 år. Fonden placerar i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument och derivatinstrument. Innehaven ska vara utgivna av stater, bostadsinstitut och företag. Fonden kan även placera på konto hos kreditinstitut. Fonden har under vissa förutsättningar möjlighet att placera mer än 35 procent av fondens värde i skuldförbindelser utgivna eller garanterade av svenska staten, svenska kommuner, stater eller kommunala myndigheter inom EES eller mellanstatliga organ i vilket en eller flera stater inom EES är medlemmar, samt av Japan och USA. Köp och försäljning av fondandelar kan normalt ske alla vardagar. Fonden lämnar ingen utdelning. Rekommendation: denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom 3 år. Risk/avkastningsprofil 1 2 Lägre risk Lägre avkastning 3 4 5 6 7 Högre risk Högre avkastning Risk/avkastningsindikatorn ovan visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning. Indikatorn baseras på det värde som är högst av den maximala risknivå fonden har möjlighet att uppnå och den risk som de senaste fem årens kursrörelser påvisar. Fondens riskkategori baseras på den maximala risknivån. Den här fonden tillhör kategori 4, vilket betyder en medel risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fonden kan med tiden flytta både till höger och till vänster på skalan. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data, som inte är en garanti för framtida risk/avkastning. Investerare bör vara uppmärksam på att obligationer är förenade med en ränterisk. Det innebär att justeringar i räntemarknaden har en direkt påverkan på fondens underliggande tillgångar. Om räntan ökar minskar de underliggande obligationernas värde. Obligationsfonder är förenade med en kreditrisk genom emittenten för de underliggande instrumenten. Risken baseras på att underliggande emittent inte kan fullfölja de åtaganden som är förenade med instrumentets villkor. Likviditetsrisken, risken att vid extrema förhållanden på räntemarknaderna inte kunna sätta in eller ta ut medel ur fonden inom utsatt tid, bedöms vara låg till medel då det under normala marknadsförhållanden är en god likviditet på räntemarknaden. Fondens riskprofil påverkas av att standardiserade och OTC derivat kan användas. 1 (2) Alfred Berg Ränteallokering Plus Andelsklass A Basfakta för investerare Avgifter Uppgift om gällande avgifter kan du få från din återförsäljare. Avgifterna utgör betalning för fondens driftskostnader inklusive marknadsföring och distribution. Avgifterna minskar fondens potentiella avkastning. Avgifterna avser kalenderåret 2014. Fonden har även rätt att ta ut en prestationsbaserad avgift på överavkastning: 20% tas ut på fondens överavkastning relativt OMRX T-Bill. För en mer detaljerad beskrivning se Informationsbroschyren. Procentsatsen visar hur mycket prestationsbaserad avgift som tagits ut ur fonden under det senaste räkenskapsåret dividerat med genomsnittlig fondförmögenhet. Engångsavgifter som tas ut före eller efter du investerar Insättningsavgift Ingen Uttagsavgift Ingen Ovanstående är det som maximalt kan tas ut av dina pengar innan behållningen betalas ut Avgifter som tagits ur fonden under året Årlig avgift 0,75% Avgifter som tagits ur fonden under särskilda omständigheter Prestationsbaserad avgift 0.03% Tidigare resultat Ränteallokering Plus A Benchmark 20% 15,8 16% 11,7 12% 8% 4,9 4% 0,3 2,4 1,2 1,4 0% 0,0 -1,4 -4% -0,1 -8% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Grafen visar den historiska utvecklingen i svenska kronor med utdelningar återinvesterade i fonden. Startår 1992. Observera att fonden har ändrat placeringsinriktning och avgiftsstruktur per den 1 februari 2013. Fondens resultat (avkastning) är beräknat efter avdrag för årlig avgift. Hänsyn har inte tagits till eventuella insättnings- och uttagsavgifter. Observera att historisk avkastning inte är en garanti för framtida avkastning. Det investerade beloppet kan såväl öka som minska i värde. Praktisk information Detta faktablad innehåller grundläggande information om fonden. Mer information finns i fondbolagets informationsbroschyr och i fondbestämmelserna, samt i fondens hel- och halvårsrapporter. Av fondens hel- och halvårsrapporter framgår fondens innehav vid hel- respektive halvårsskiften. Informationsbroschyr, fondbestämmelser och hel- och halvårsrapporter på svenska kan beställas kostnadsfritt från Alfred Berg Fonder AB. Informationen går även att finna på vår hemsida. Alfred Berg Fonder AB kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondens informationsbroschyr. Hemsida: www.alfredberg.se Telefonnummer: 08-562 347 00 Förvaringsinstitut: J.P. Morgan Europe Limited (UK), Stockholm Bankfilial Revisor: Öhrlings PricewatershouseCoopers AB Fondens andelsvärde: Andelsvärdet beräknas dagligen och publiceras på vår hemsida, i dagstidningar och på text-tv. Skatt: Den skattelagstiftning som tillämpas i fondens auktorisationsland kan ha en inverkan på din personliga skattesituation. Denna fond är auktoriserad i Sverige och tillsyn över fonden utövas av Finansinspektionen. Dessa basfakta för investerare gäller per den 27 januari 2015. 2 (2) Basfakta för investerare Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Faktabladet är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med denna. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. Alfred Berg Ränteallokering Plus Andelsklass B ISIN kod: SE0005003365 Alfred Berg Fonder AB, orgnr 556767-5656, ett dotterbolag till Alfred Berg Asset Management AB. Mål och placeringsinriktning Alfred Berg Ränteallokering Plus B är en aktivt förvaltad räntefond. Fondens medel skall placeras i syfte att erhålla en god kapitaltillväxt. Fonden förvaltas med ett aktivt risktagande baserat på en fundamental analys. Den aktiva riskexponeringen sker genom att positioner tas i duration, räntekurva, krediter och val av överlåtbara värdepapper. Durationen för fondens samtliga placeringar ska uppgå till mellan -5 år och +10 år. Fonden placerar i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument och derivatinstrument. Innehaven ska vara utgivna av stater, bostadsinstitut och företag. Fonden kan även placera på konto hos kreditinstitut. Fonden har under vissa förutsättningar möjlighet att placera mer än 35 procent av fondens värde i skuldförbindelser utgivna eller garanterade av svenska staten, svenska kommuner, stater eller kommunala myndigheter inom EES eller mellanstatliga organ i vilket en eller flera stater inom EES är medlemmar, samt av Japan och USA. Fonden lämnar ingen utdelning. Köp och försäljning av fondandelar kan normalt ske alla vardagar. Minsta initiala investering är 500 MSEK. Rekommendation: denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom 3 år. Risk/avkastningsprofil 1 2 Lägre risk Lägre avkastning 3 4 5 6 7 Högre risk Högre avkastning Risk/avkastningsindikatorn ovan visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning. Indikatorn baseras på det värde som är högst av den maximala risknivå fonden har möjlighet att uppnå och den risk som de senaste fem årens kursrörelser påvisar. Fondens riskkategori baseras på den maximala risknivån. Den här fonden tillhör kategori 4, vilket betyder en medel risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fonden kan med tiden flytta både till höger och till vänster på skalan. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data, som inte är en garanti för framtida risk/avkastning. Investerare bör vara uppmärksam på att obligationer är förenade med en ränterisk. Det innebär att justeringar i räntemarknaden har en direkt påverkan på fondens underliggande tillgångar. Om räntan ökar minskar de underliggande obligationernas värde. Obligationsfonder är förenade med en kreditrisk genom emittenten för de underliggande instrumenten. Risken baseras på att underliggande emittent inte kan fullfölja de åtaganden som är förenade med instrumentets villkor. Likviditetsrisken, risken att vid extrema förhållanden på räntemarknaderna inte kunna sätta in eller ta ut medel ur fonden inom utsatt tid, bedöms vara låg till medel då det under normala marknadsförhållanden är en god likviditet på räntemarknaden. Fondens riskprofil påverkas av att standardiserade och OTC derivat kan användas 1 (2) Alfred Berg Ränteallokering Plus Andelsklass B Basfakta för investerare Avgifter Engångsavgifter som tas ut före eller efter du investerar Insättningsavgift Ingen Uttagsavgift Ingen Uppgift om gällande avgifter kan du få från din återförsäljare. Avgifterna utgör betalning för fondens driftskostnader inklusive marknadsföring och distribution. Avgifterna minskar fondens potentiella avkastning. Avgifterna avser kalenderåret 2014. Ovanstående är det som maximalt kan tas ut av dina pengar innan behållningen betalas ut Avgifter som tagits ur fonden under året Årlig avgift 0,00% Avgifter som tagits ur fonden under särskilda omständigheter Prestationsbaserad avgift Ingen Tidigare resultat Ränteallokering Plus B Grafen visar den historiska utvecklingen i svenska kronor med utdelningar återinvesterade i fonden. Fondens resultat (avkastning) är beräknat efter avdrag för årlig avgift. Andelsklassen är startad under 2013. Benchmark 2,0% 1,5% 1,0% 0,7 0,5% 0,0% -0,5% 2010 2011 2012 2013 2014 Hänsyn har inte tagits till eventuella insättnings- och uttagsavgifter. Observera att historisk avkastning inte är en garanti för framtida avkastning. Det investerade beloppet kan såväl öka som minska i värde. Praktisk information Detta faktablad innehåller grundläggande information om fonden. Mer information finns i fondbolagets informationsbroschyr och i fondbestämmelserna, samt i fondens hel- och halvårsrapporter. Av fondens hel- och halvårsrapporter framgår fondens innehav vid hel- respektive halvårsskiften. Informationsbroschyr, fondbestämmelser och hel- och halvårsrapporter på svenska kan beställas kostnadsfritt från Alfred Berg Fonder AB. Informationen går även att finna på vår hemsida. Alfred Berg Fonder AB kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondens informationsbroschyr. Hemsida: www.alfredberg.se Telefonnummer: 08-562 347 00 Förvaringsinstitut: J.P. Morgan Europe Limited (UK), Stockholm Bankfilial Revisor: Öhrlings PricewatershouseCoopers AB Fondens andelsvärde: Andelsvärdet beräknas dagligen och publiceras på vår hemsida, i dagstidningar och på text-tv. Skatt: Den skattelagstiftning som tillämpas i fondens auktorisationsland kan ha en inverkan på din personliga skattesituation. Denna fond är auktoriserad i Sverige och tillsyn över fonden utövas av Finansinspektionen. Dessa basfakta för investerare gäller per den 16 januari 2015. 2 (2) Basfakta för investerare Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Faktabladet är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med denna. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut. Alfred Berg Ränteallokering Plus Andelsklass C ISIN kod: SE0006091583 Alfred Berg Fonder AB, orgnr 556767-5656, ett dotterbolag till Alfred Berg Asset Management AB. Mål och placeringsinriktning Alfred Berg Ränteallokering Plus är en aktivt förvaltad räntefond. Fondens medel skall placeras i syfte att erhålla en god kapitaltillväxt. Fonden förvaltas med ett aktivt risktagande baserat på en fundamental analys. Den aktiva riskexponeringen sker genom att positioner tas i duration, räntekurva, krediter och val av överlåtbara värdepapper. Durationen för fondens samtliga placeringar ska uppgå till mellan -5 år och +10 år. Fonden placerar i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument och derivatinstrument. Innehaven ska vara utgivna av stater, bostadsinstitut och företag. Fonden kan även placera på konto hos kreditinstitut. Fonden har under vissa förutsättningar möjlighet att placera mer än 35 procent av fondens värde i skuldförbindelser utgivna eller garanterade av svenska staten, svenska kommuner, stater eller kommunala myndigheter inom EES eller mellanstatliga organ i vilket en eller flera stater inom EES är medlemmar, samt av Japan och USA. Andelsklassen C lämnar normalt utdelning i maj månad varje år med det belopp som fondbolagets styrelse beslutar. Köp och försäljning av fondandelar kan normalt ske alla vardagar. Rekommendation: denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom 3 år. Risk/avkastningsprofil 1 2 Lägre risk Lägre avkastning 3 4 5 6 7 Högre risk Högre avkastning Risk/avkastningsindikatorn ovan visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning. Indikatorn baseras på det värde som är högst av den maximala risknivå fonden har möjlighet att uppnå och den risk som de senaste fem årens kursrörelser påvisar. Fondens riskkategori baseras på den maximala risknivån. Den här fonden tillhör kategori 4, vilket betyder en medel risk för både upp- och nedgångar i andelsvärdet. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fonden kan med tiden flytta både till höger och till vänster på skalan. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data, som inte är en garanti för framtida risk/avkastning. Investerare bör vara uppmärksam på att obligationer är förenade med en ränterisk. Det innebär att justeringar i räntemarknaden har en direkt påverkan på fondens underliggande tillgångar. Om räntan ökar minskar de underliggande obligationernas värde. Obligationsfonder är förenade med en kreditrisk genom emittenten för de underliggande instrumenten. Risken baseras på att underliggande emittent inte kan fullfölja de åtaganden som är förenade med instrumentets villkor. Likviditetsrisken, risken att vid extrema förhållanden på räntemarknaderna inte kunna sätta in eller ta ut medel ur fonden inom utsatt tid, bedöms vara låg till medel då det under normala marknadsförhållanden är en god likviditet på räntemarknaden. Fondens riskprofil påverkas av att standardiserade och OTC derivat kan användas. 1 (2) Alfred Berg Ränteallokering Plus Andelsklass C Basfakta för investerare Avgifter Engångsavgifter som tas ut före eller efter du investerar Insättningsavgift Ingen Uttagsavgift Ingen Ovanstående är det som maximalt kan tas ut av dina pengar innan behållningen betalas ut Avgifter som tagits ur fonden under året Årlig avgift 0,75% Avgifter som tagits ur fonden under särskilda omständigheter Prestationsbaserad avgift 0.03% Uppgift om gällande avgifter kan du få från din återförsäljare. Avgifterna utgör betalning för fondens driftskostnader inklusive marknadsföring och distribution. Avgifterna minskar fondens potentiella avkastning. Avgifterna är uppskattade då andelsklassen är ny. Andelsklassen har även rätt att ta ut en prestationsbaserad avgift på överavkastning: 20% tas ut på fondens överavkastning relativt OMRX T-Bill. För en mer detaljerad beskrivning se Informationsbroschyren. Procentsatsen visar hur mycket prestationsbaserad avgift som tagits ut ur fonden under det senaste räkenskapsåret dividerat med genomsnittlig fondförmögenhet. Tidigare resultat Ränteallokering Plus C Grafen visar den historiska utvecklingen i svenska kronor med utdelningar återinvesterade i fonden. Fondens resultat (avkastning) är beräknat efter avdrag för årlig avgift. Då andelsklassen är ny så presenteras ingen avkastning. Benchmark 10,0% 7,5% 5,0% 2,5% 0,0% -2,5% -5,0% -7,5% -10,0% 2010 2011 2012 2013 2014 Hänsyn har inte tagits till eventuella insättnings- och uttagsavgifter. Observera att historisk avkastning inte är en garanti för framtida avkastning. Det investerade beloppet kan såväl öka som minska i värde. Praktisk information Detta faktablad innehåller grundläggande information om fonden. Mer information finns i fondbolagets informationsbroschyr och i fondbestämmelserna, samt i fondens hel- och halvårsrapporter. Av fondens hel- och halvårsrapporter framgår fondens innehav vid hel- respektive halvårsskiften. Informationsbroschyr, fondbestämmelser och hel- och halvårsrapporter på svenska kan beställas kostnadsfritt från Alfred Berg Fonder AB. Informationen går även att finna på vår hemsida. Alfred Berg Fonder AB kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondens informationsbroschyr. Hemsida: www.alfredberg.se Telefonnummer: 08-562 347 00 Förvaringsinstitut: J.P. Morgan Europe Limited (UK), Stockholm Bankfilial Revisor: Öhrlings PricewatershouseCoopers AB Fondens andelsvärde: Andelsvärdet beräknas dagligen och publiceras på vår hemsida, i dagstidningar och på text-tv. Skatt: Den skattelagstiftning som tillämpas i fondens auktorisationsland kan ha en inverkan på din personliga skattesituation. Denna fond är auktoriserad i Sverige och tillsyn över fonden utövas av Finansinspektionen. Dessa basfakta för investerare gäller per den 27 januari 2015. 2 (2)