Tilinpäätös 2012

Tilinpäätös 2012
02 Vuosi 2012 lyhyesti
04Liiketoimintaryhmät
06Toimitusjohtajalta
Tilinpäätös 2012
8Hallituksen
toimintakertomus
14 Laaja tuloslaskelma
14Rahavirtalaskelma
15Tase
16 Laskelma oman pääoman
muutoksista
17Konsernitilinpäätöksen
liitetiedot
40Tunnusluvut
44 Osakkeet ja
osakkeenomistajat
48 Emoyhtiön tilinpäätös
52 Hallituksen ehdotus
yhtiökokoukselle
53Tilintarkastuskertomus
54Sijoittajatietoa
55 Vuosikooste 2012
Pöyry 2012
Pöyry on kansainvälinen konsultointi- ja suunnitteluyhtiö.
Palvelemme energia-alan ja teollisuuden asiakkaita maailmanlaajuisesti. Paikallispalveluissa
keskitymme avainmarkkinoillemme. Tarjoamme strategista neuvonantoa ja
suunnitteluasiantuntemusta sekä vahvaa projektien toteutuskykyä.
Keskeisiä toimialojamme ovat voimantuotanto, -siirto ja -jakelu, metsäteollisuus, kemian- ja
biojalostus-, metalli- ja kaivosteollisuus-, liikenne-, vesi- ja kiinteistöalat.
Pöyryllä on laaja paikallistoimistoverkosto ja yhtiön palveluksessa on noin 7 000 asiantuntijaa.
Pöyryn liikevaihto vuonna 2012 oli 775 miljoonaa euroa, ja yhtiön osakkeet on listattu
NASDAQ OMX Helsingin pörssissä (Pöyry OYJ: POY1V).
TALOUDELLISET TAVOITTEET
Liikevaihto
1 000 milj. euroa
vuoden 2017
loppuun mennessä
TOTEUTUNUT 2012
775
miljoonaa
euroa
Konsernin liikevoitto- 8–9 %
marginaali, %
vuoden 2017
loppuun mennessä
0,9 %,
ennen
uudell.
järj.
kuluja
Liikevoitto laski kaikissa liike­
toimintaryhmissä.
Sijoitetun pääoman
tuotto, (ROI)
20 % tai enemmän
-5,0 %
Korkeat uudelleenjärjestely­
kulut rasittivat kannattavuustunnuslukuja
Osakekohtaisen
tuloksen kasvu
15 % tai enemmän
n.a.
Vuoden 2012 osakekohtainen
tulos oli -0,41 (0,13) euroa.
Velkaantumisaste, % alle 50 %
Osinkosuhde
50 % tai enemmän
51,3 %
Hallitus esittää yhtiö­
kokoukselle, että vuodelta
2012 ei makseta osinkoa.
1
Vuosi 2012 lyhyesti – Tilinpäätös 2012
Haastavan vuoden 2012 jälkeen
painopiste kotimarkkinoihin
Markkinatilanne pysyi haastavana vuonna 2012. Tämän ja mittavien uudelleenjärjestelykulujen
vuoksi Pöyryn tulos oli pettymys. Pitkän aikavälin kannattavuuden vahvistamiseksi Pöyry
keskittyy entistä enemmän kotimarkkinoihin ja tavoittelee merkittäviä kustannussäästöjä heikosti
kannattaviin yksiköihin kohdistettavilla toimilla sekä virtaviivaistamalla hallinnollisia prosesseja.
Vuoden 2012 avainluvut
• Konsernin tilauskanta oli 547,7 miljoonaa euroa (694,4).
• Liikevaihto laski 2,7 prosenttia 775,0 miljoonaan euroon
(796,1).
• Liikevoitto ennen uudelleenjärjestelykuluja oli 7,1 miljoo­
naa euroa (30,4) eli 0,9 prosenttia (3,8) liikevaihdosta.
• Uudelleenjärjestelykulut olivat yhteensä 25,0 miljoonaa
euroa.
• Konsernin liikevoitto oli -17,9 miljoonaa euroa (20,0) eli
-2,3 prosenttia liikevaihdosta (2,5).
• Osakekohtainen tulos oli -0,41 euroa (0,13).
• Pöyry Oyj:n hallitus ehdottaa 7.3.2013 pidettävälle varsi­
naiselle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2012 ei makseta
osinkoa (0,20).
Vuoden 2013 näkymät
• Konsernin liikevaihdon odotetaan vuonna 2013 kasvavan
vuoteen 2012 verrattuna ja vuoden 2013 liikevoiton
odotetaan kasvavan verrattuna vuoden 2012 liikevoittoon
ilman uudelleenjärjestelykuluja.
Helmikuussa 2013 tarkennetut strategiset painopisteet:
1 Vuonna 2012 johtamisrakennetta yksinkertaistettiin
poistamalla liiketoiminta-aluetaso. Osia IT ja kirjanpitotoiminnoista ulkoistetaan parhaillaan ja hallinnon proses­
seja on virtaviivaistettu. Toimenpiteet, jotka kohdistetaan
heikosti kannattaviin yksiköihin, toteutetaan vuoden
2013 loppuun mennessä. Tavoitellut vuositason säästöt
ovat 40 – 50 miljoonaa euroa vuoden 2014 loppuun
mennessä.
2 Pöyry ottaa käyttöön toimintamallin, jossa asiakkaita
palvellaan kahdesta eri lähtökohdasta – globaali, osaa­
misalueisiin perustuva malli sekä tärkeimmillä maantie­
teellisillä alueilla sovellettava paikallinen liiketoimintamalli. Suunnittelu­liike­toimin­taa vahvistetaan pääkoti­
markkinoilla (Suomi, Ruotsi, Saksa, Sveitsi, Itävalta,
Brasilia, Thaimaa).
3 Suurten projektien osuutta kasvatetaan energia-alalla
ja teollisuussektorilla. Myös kattavien strategisten
neuvon­antopalvelujen kehittämistä jatketaan.
4 Pöyryn strategisen kehityksen tavoitteena on saavuttaa
1 000 miljoonan euron liikevaihto ja vastaavasti 8 – 9
prosentin liikevoittomarginaali vuoden 2017 loppuun
mennessä.
TUNNUSLUVUT
(Liikevoitto ennen uudelleenjärjestelykuluja)
Energia
Teollisuus
Liikkeenjohdon
konsultointi
Kaupunki
Konserni
milj. euroa
2012
2011
2012
2011
2012
2011
2012
2011
2012
2011
Liikevaihto
229,3
223,2
241,7
236,5
226,6
248,0
79,3
88,2
775,0
796,1
Liikevoitto
7,6
9,7
5,7
14,1
2,3
3,1
1,6
7,6
7,1
30,4
Liikevoittomarginaali, %
3,3
4,3
2,4
6,0
1,0
1,3
2,0
8,6
0,9
3,8
Tilauskanta
236,5
216,0
75,0
187,9
217,9
269,6
18,3
20,9
547,7
694,4
Henkilöstö*
1 810
2 003
2 008
1 985
1 840
2 333
539
494
6 323
6 952
* Kokopäiväisiä vuoden lopussa
2
Tilinpäätös 2012 – Vuosi 2012 lyhyesti
Laajempi kuvaus Pöyryn vuoden 2012 taloudellisesta tuloksesta
hallituksen toimintakertomuksessa sivuilla 8–13.
Lue lisää:
www.poyry.com/investors
TILAUSKANTA
LIIKEVAIHTO
milj. euroa
milj. euroa
800
700
600
500
400
300
200
100
0
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
08
09
10
11
12
LIIKEVOITTO (UUDELLEENJÄRJESTELYKULUJEN JÄLKEEN)
milj. euroa
%
150
15
120
12
90
9
60
6
30
3
0
0
-30
08
Suunnittelu ja konsultointi
Kokonaistoimitukset
09
10
11
12
euroa
%
%
120
100
80
60
40
20
0
-20
-40
1,5
200
50
1,0
160
40
0,5
120
0,0
80
-0,5
40
-1,0
0
09
10
11
12
08
09
10
11
%
20
10
0
-10
08
09
10
11
12
%
milj. euroa
40
30
20
10
0
11
30
HENKILÖSTÖ VUODEN LOPUSSA
(KOKOPÄIVÄISIÄ)
250
200
150
100
50
0
-50
-100
10
12
SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO
12
VELKAANTUMISASTE
50
09
11
Tulos/osake (laimennettu), euroa
Osinko/osake, euroa
Osinkosuhde, %
OMAVARAISUUSASTE
08
10
Liikevoitto, %
TULOS/OSAKE JA OSINKO/OSAKE
Voitto ennen veroja
Tilikauden voitto
09
Liikevoitto, milj. euroa
Suunnittelu ja konsultointi
Kokonaistoimitukset
VOITTO ENNEN VEROJA JA
TILIKAUDEN VOITTO
milj. euroa
08
-3
08
12
125
100
75
50
25
0
-25
-50
08
09
10
11
12
8 000
7 000
6 000
5 000
4 000
3 000
2 000
1 000
0
08
09
10
11
12
Oma pääoma
Nettovelat
Velkaantumisaste, %
3
Liiketoimintaryhmät – Tilinpäätös 2012
Strategista neuvonantoa,
suunnittelua ja projektien
­toteutusta
LIIKKEENJOHDON
KONSULTOINTI
•
•
•
•
Energia
Metsäteollisuus
Biojalostus
Toiminnan tehostaminen
ENERGIA
•
•
•
•
•
Vesivoima
Lämpövoima
Uusiutuva energia
Ydinvoima
Siirto ja jakelu
TEOLLISUUS
• Sellu ja paperi
• Kaivos- ja metalliteollisuus
• Kemianteollisuus ja
biojalostus
KAUPUNKI
•
•
•
•
4
Liikenne
Vesi
Ympäristöpalvelut
Kiinteistöt
Tilinpäätös 2012 – Liiketoimintaryhmät
Vuonna 2012 Pöyryn liiketoiminta oli jaettu neljään toiminta­
segmenttiin (liiketoimintaryhmään): Liikkeenjohdon konsultointi,
Energia, Teollisuus ja Kaupunki.
Lue lisää Pöyryn liiketoiminnasta:
www.poyry.com
KESKEISET OSAAMISALUEET
OSUUS KONSERNIN LIIKEVAIHDOSTA
Liikkeenjohdon konsultointi -liiketoimintaryhmä tarjoaa strate­
gisia neuvonantopalveluja pääoma- ja resurssivaltaisille toimialoil­
le maailmanlaajuisesti. Asiantuntemuksemme perustuu mark­
kinajohtoisiin näkemyksiin ja kvantitatiivisiin malleihin sekä
syvälliseen sektorikohtaisten strategioiden ja teknologioiden
ymmärtämiseen.
10 %
Energia-liiketoimintaryhmä yhdistää Pöyryn maailmanlaajuiset
osaamisalueet tarjotakseen teknisiä neuvonanto-, suunnittelu-,
valvonta- ja projektinhallintapalveluja voimantuotantoon ja siir­
toon sekä jakeluun. Autamme asiakkaita hallitsemaan re­surs­
sejaan tehokkaasti liiketoiminnan koko elinkaaren ajan hyödyn­
tämällä syvällistä sektoriosaamistamme. Toimitamme niin uudis­rakennus- kuin korvausinvestointiprojekteja sekä olemassa
oleviin laitoksiin liittyviä palveluita.
30 %
Teollisuus-liiketoimintaryhmä yhdistää Pöyryn maailmanlaajui­
set osaamisalueet tarjotakseen koko elinkaaren kattavia tekni­
siä neuvonanto-, suunnittelu-, projektinhallinta- ja toteutuspal­
veluja prosessiteollisuuden asiakkaille. Painopistealueemme
ulottuvat sellu- ja paperiteollisuudesta kaivos- ja metalliteolli­
suuteen sekä kemianteollisuuteen ja biojalostukseen. Toimi­
tamme ratkaisuja monimutkaisiin uusinvestointihankkeisiin ja
olemassa olevien laitosten uudistamiseen.
31 %
Kaupunki-liiketoimintaryhmä tarjoaa suunnittelu-, valvonta-,
projektinhallinta- ja konsultointipalveluja pääasiassa infrastruk­
tuurisektorilla. Liiketoimintaryhmän asiantuntemuksen avulla
asiakkaat pystyvät reagoimaan väestönkasvun, kaupungistumi­
sen ja ympäristöhaasteiden luomiin mahdollisuuksiin. Vuonna
2013 liiketoimintaryhmän toiminta muutetaan kattamaan
Pöyryn paikalliset palvelut eri asiakastoimialoilla pääkotimark­
kinoillamme.
29 %
5
Toimitusjohtajalta – Tilinpäätös 2012
Kannattavuutta parannetaan
uudelleenfokusoinnilla
Viimeaikojen tuloskehitys on ollut pettymys. Parantaakseen pitkän aikavälin kannattavuutta
Pöyry suuntaa organisaation painopistettä kotimarkkinoiden asiakkaisiin.
Vuosi 2012 osoittautui erityisen haastavaksi Pöyrylle.
Vaikeiden markkinaolosuhteiden ja maailmantalouden
pitkittyneen epävarmuuden keskellä konsernin liiketoi­
minnan tulos oli jälleen pettymys.
Yhtiön vaikeudet alkoivat vuonna 2009, kun sellu- ja
paperiteollisuus, mikä on yksi Pöyryn tärkeimpiä osaamis­
alueita, kääntyi laskuun. Tulosta ovat lisäksi rasittaneet
kansainvälisen liikenne-liiketoiminnan haastavat projektit.
Yllä mainittujen markkinaolosuhteiden myötä investoinnit
uusiin projekteihin etenivät hitaammin ja konsernin
tilauskertymä jäi alle edellisvuoden tason. Tilauskanta oli
vuoden lopussa 548 miljoonaa euroa (694). Tilauskanta
pieneni, kun Teollisuus-liiketoimintaryhmän vuonna 2011
saatujen suurten projektien toteutus eteni. Vuonna 2012
toteutettujen yritysmyyntien osuus laskusta oli 52 miljoo­
naa euroa. Liikevaihto oli 775 miljoonaa euroa (796) ja
liikevoitto ennen uudelleenjärjestelykuluja oli 7 miljoonaa
euroa (30), mikä oli 0,9 prosenttia (3,8) liikevaihdosta.
Merkittävät 25 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut
rasittivat nettotulosta, ja osakekohtainen tulos oli -0,41
euroa.
Viime vuosien aikana on käynnistetty laajoja uudelleen­
järjestelytoimia. Ne eivät kuitenkaan ole tuottaneet odo­
tettuja tuloksia, ja kansainvälisen liikenne-liiketoiminnan
kasvutoimenpiteiden myötä kannattavuuteen ei kiinnitet­
ty riittävästi huomiota. Lisäksi organisaation sisäisen
integroinnin lisäämiseen pyrkivät hankkeet eivät ole
edenneet suunnitellulla vauhdilla.
Pöyryn ensisijainen tavoite on kannattavuuden palautta­
minen uudelleenfokusoinnin kautta. Pöyryllä on merkit­
tävä asema tietyillä teollisuus- ja energiatoimialoilla.
Suuri osa konsernin liiketoiminnasta koostuu kuitenkin
6
suuresta määrästä keskikokoisia ja pieniä paikallisia
projekteja, jotka tuottavat tasaisesti uusia toimeksiantoja
monilla eri asiakastoimialoilla. Julkaisimme 6.2.2013
uudistetun organisaation, jonka myötä lisäämme keskit­
tymistämme paikalliseen asiakasliiketoimintaan.
Johtamisrakennettamme on yksinkertaistettu poistamal­
la siitä liiketoiminta-alue -taso, IT- ja taloushallintotoimin­
tojen osien ulkoistaminen on parhaillaan käynnissä ja
hallinnollisia prosesseja on yksinkertaistettu. Vuoden
2013 loppuun mennessä heikosti kannattaviin yksiköihin
kohdistuvat toimenpiteet on toteutettu. Näillä toimenpi­
teillä tavoitellaan vuositasolla 40 – 50 miljoonan euron
säästöjä vuoden 2014 loppuun mennessä.
Strategian uudelleenfokusoinnin avulla voimme tarjota
asiakkaille kotimarkkinoillamme laajan palveluvalikoi­
man ja palvella maailmanlaajuisia asiakkaitamme ener­
gia-alalla ja teollisuudessa johtavien osaamisalueidem­
me mukaisesti. Tavoitteemme on saavuttaa 1 000 mil­
joonan euron liikevaihto ja vastaavasti 8 – 9 prosentin
liikevoittomarginaali vuoden 2017 loppuun mennessä.
Lyhyellä aikavälillä konsernin liikevaihdon odotetaan
vuonna 2013 kasvavan vuoteen 2012 verrattuna ja vuo­
den 2013 liikevoiton odotetaan kasvavan verrattuna
vuoden 2012 liikevoittoon ilman uudelleenjärjestely­
kuluja.
Haluan kiittää erityisesti työntekijöitämme heidän panok­
sestaan sekä kaikkia osakkeenomistajiamme heidän
luottamuksestaan vuonna 2012.
Alexis Fries
Toimitusjohtaja
Tilinpäätös 2012 – Toimitusjohtajalta
”Toimintamallimme
mahdollistaa asiakkaiden
palvelun sekä globaalisti
että paikallisesti.”
7
Tilinpäätös 2012
Hallituksen toimintakertomus
1.1. – 31.12.2012
MARKKINAKATSAUS
KONSERNIN LIIKEVAIHTO
Maailmantalouden positiivinen kehitys heikkeni toisen vuosineljänneksen
aikana. Tästä huolimatta Pöyryn liiketoiminnalle tärkeillä energia- ja teollisuusaloilla kysynnän taustalla vaikuttavat pitkän aikavälin perustekijät olivat
vakaalla pohjalla. Vallitseva talouden epävarmuus vaikutti vuoden kuluessa
investointipäätöksiin ja asiakkaat olivat varovaisia. Euroopan matalat energiahinnat vaikuttivat negatiivisesti sähköntuotannon investointeihin, mutta
kiinnostus uusiutuvan energian tuotantoon ja investoinnit sähköverkkoihin
pysyivät korkealla tasolla. Latinalaisessa Amerikassa investointeja suurempiin teollisuusalojen projekteihin lykättiin.
Liikevaihto liiketoimintaryhmittäin, milj. euroa
Energia
Teollisuus
Kaupunki
Liikkeenjohdon konsultointi
Kohdistamaton
Yhteensä
1–12/
2012
229,3
241,7
226,6
79,3
-1,9
775,0
1–12/ Muutos
2011
%
223,2
2,7
236,5
2,2
248,0
-8,6
88,2
-10,1
0,2
796,1
-2,7
Osuus
konsernin
liikevaihdosta
1–12/2012,
%
30
31
29
10
0
100
Julkisen sektorin infrastruktuuri-investoinnit pysyivät suhteellisen
vakaina useimmilla Pöyryn keskeisillä markkina-alueilla. Euroopan veden-
Konsernin liikevaihto oli 775,0 miljoonaa euroa. Vahva tilauskanta piti Teol-
jakelu- ja sanitaatiosegmentissä julkisen sektorin investointitoiminta pysyi
lisuus- ja Energia-liiketoimintaryhmien liikevaihtoa yllä. Liikevaihto laski
vaatimattomana, kun taas joitakin projekteja lykättiin erityisesti Itä-Euroo-
Kaupunki-liiketoimintaryhmässä yritysmyyntien ja ydinmarkkina-alueiden
passa ja Latinalaisessa Amerikassa.
ulkopuolisen aktiviteetin vähenemisen johdosta. Liikkeenjohdon konsul-
Makrotalouden epävarmuus vaikutti myös strategisiin neuvonantopalveluihin, joissa asiakkaat lykkäsivät tilauksia myöhemmäksi sekä metsäte-
tointi -liiketoimintaryhmän liikevaihdon lasku kertoi haastavasta markkinatilanteesta.
ollisuudessa että Euroopan energiatoimialalla.
KONSERNIN LIIKEVOITTO
Huomautus: Suluissa esitetyt luvut viittaavat edellisen vuoden vastaavaan
Konsernin liikevoitto ilman uudelleenjärjestelykuluja oli 7,1 miljoonaa (30,4)
jaksoon, ellei toisin ilmoiteta. Kaikki luvut ja summat on pyöristetty tarkoista
eli 0,9 prosenttia liikevaihdosta (3,8). Liikevoitto laski kaikissa liiketoiminta-
luvuista, minkä vuoksi yhteen- tai vähennyslaskussa voi ilmetä pieniä epä-
ryhmissä.
tarkkuuksia.
Konsernin uudelleenjärjestelykulut olivat yhteensä 25,0 miljoonaa euroa
vuonna 2012. Neljännen vuosineljänneksen uudelleenjärjestelykulut, 11,7
TILAUSKANTA
miljoonaa euroa, liittyivät heikosti kannattaviin yksiköihin kohdistettuihin
toimenpiteisiin, tukifunktioiden ulkoistuksiin sekä hallinnollisten prosessien
Tilauskanta kauden lopussa,
milj. euroa
Konsultointi ja suunnittelu
Kokonaistoimitukset
Yhteensä
12/2012 12/2011
542,7
636,8
5,0
57,6
547,7
694,4
Muutos,
%
-14,8
-91,3
-21,1
virtaviivaistamiseen.
Konsernin katsauskauden liikevoitto oli -17,9 miljoonaa euroa (20,0).
Konsernin katsauskauden liikevoittomarginaali oli -2,3 prosenttia (2,5).
Liiketoimintaryhmät (toimintasegmentit)
Liiketoimintaryhmäraportointi perustuu 1.1.2012 käytössä olleeseen raken-
Konsernin tilauskanta oli katsauskauden lopussa 547,7 miljoonaa euroa.
teeseen.
Yritysmyyntien osuus laskusta oli 52 miljoonaa euroa. Tilauskanta kasvoi
Vuoden 2011 luvut on esitetty sen mukaisesti (pro forma).
edellisvuodesta Energia-liiketoimintaryhmässä, mutta laski kaikissa muissa
Henkilöstön määrää koskevat luvut vastaavat kokopäiväisiä työnteki-
liiketoimintaryhmissä. Suurin osa laskusta tuli Teollisuus-liiketoimintaryh-
jöitä.
mästä, jossa vuonna 2011 saatuja suuria projekteja valmistui Latinalaisessa
Amerikassa, kun taas uudet tilaukset viivästyivät. Kaupunki-liiketoimintaryhmässä vuonna 2012 toteutettujen yritysmyyntien osuus laskusta oli 51.1
miljoonaa euroa. Raportointikauden lopussa tilauskanta jakautui liiketoimintaryhmien kesken seuraavasti: Energia 236,5 miljoonaa euroa (43
prosenttia koko tilauskannasta), Teollisuus 75,0 miljoonaa euroa (14 prosenttia), Kaupunki 217,9 miljoonaa euroa (40 prosenttia) ja Liikkeenjohdon
konsultointi 18,3 miljoonaa euroa (3 prosenttia).
SAADUT TILAUKSET
Konsernin vuoden 2012 tilauskertymä oli edellisvuotta alhaisemmalla
Energia
Tilauskanta kauden lopussa, milj. euroa
Liikevaihto, milj. euroa
Liikevoitto ilman uudelleenjärjestelykuluja,
milj. euroa
Liikevoittomarginaali ilman uudelleen­
järjestelykuluja, %
Liikevoitto, milj. euroa
Liikevoittomarginaali, %
Henkilöstö kauden lopussa
1–12/
2012
236,5
229,3
1–12/
2011
216,0
223,2
Muutos
%
9,5
2,7
7,6
9,7
-21,6
3,3
4,3
4,1
6,4
1,8
2,9
1 810
2 003
-35,9
-9,6
tasolla. Energia-liiketoimintaryhmässä tilauskertymää tukivat vahva ensim-
Tasainen tilauskertymä vuoden aikana tuotti tasapainoisen tilauskannan
mäinen ja viimeinen vuosineljännes, ja se nousi edellisvuoden tasosta.
vuoden lopussa. Tilauskannan arvo kauden lopussa oli 236,5 miljoonaa
Kaikissa muissa liiketoimintaryhmissä tilauskertymä kuitenkin laski. Toisin
euroa eli 9,5 prosenttia suurempi kuin edellisvuonna.
kuin vuonna 2011, Teollisuus-liiketoimintaryhmässä ei kirjattu suuria tilauksia. Tilauskertymä laski Kaupunki-liiketoimintaryhmässä yritysmyyntien
Liikevaihto oli 229,3 miljoonaa euroa, eli se pysyi vakaana edelliseen
vuoteen nähden.
ja ydinmarkkina-alueiden ulkopuolisen aktiviteetin vähenemisen johdosta.
Liikevoitto ennen uudelleenjärjestelykuluja oli 7,6 miljoonaa euroa (3,3
Liikkeenjohdon konsultointi -liiketoimintaryhmän tilauskertymä laski haas-
prosenttia liikevaihdosta) ja uudelleenjärjestelykulut mukaan luettuina 4,1
tavan markkinatilanteen seurauksena.
miljoonaa euroa (1,8 prosenttia liikevaihdosta), ja se pysyi epätyydyttävällä
8
Tilinpäätös 2012
tasolla huolimatta lisääntyneestä panostuksesta myyntiin ja kapasiteetin
toimintojen virtaviivaistamiseen ja uudelleen fokusoimiseen liittyivät 2,2
sopeuttamiseen. Yhteensä 3,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut
miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut. Osana näitä toimia vuonna 2012
liittyvät vuonna 2011 ostetun Pöyry SwedPowerin integroinnin jatkamiseen
myytiin toiminnot, joiden yhteenlaskettu liikevaihto oli noin 35 miljoonaa
sekä heikosti kannattaviin yksiköihin kohdistettuihin toimenpiteisiin.
euroa.
Teollisuus
1–12/
2012
1–12/
2011
Muutos
%
75,0
187,9
-60,1
241,7
236,5
2,2
Liikevoitto ilman uudelleenjärjestely­
kuluja, milj. euroa
5,7
14,1
-59,6
Liikevoittomarginaali ilman uudelleen­
järjestelykuluja, %
2,4
6,0
Tilauskanta kauden lopussa, milj. euroa
Liikevaihto, milj. euroa
Liikevoitto, milj. euroa
5,1
15,6
Liikevoittomarginaali, %
2,1
6,6
2 008
1 985
Henkilöstö kauden lopussa
-67,3
1,2
Liikkeenjohdon konsultointi
Tilauskanta kauden lopussa, milj. euroa
Liikevaihto, milj. euroa
Liikevoitto ilman uudelleenjärjestely­
kuluja, milj. euroa
Liikevoittomarginaali ilman uudelleen­
järjestelykuluja, %
Liikevoitto, milj. euroa
Liikevoittomarginaali, %
Henkilöstö kauden lopussa
1–12/
2012
18,3
79,3
1–12/
2011
20,9
88,2
Muutos
%
-12,4
-10,1
1,6
7,6
-78,9
2,0
8,6
-0,1
7,2
-0,1
8,2
539
494
9,1
Tilauskanta oli 75,0 miljoonaa euroa katsauskauden lopussa. Tilauskannan
Tilauskannan arvo kauden lopussa oli 18,3 miljoonaa euroa, mikä kertoo
arvo oli selvästi edellisvuotta pienempi, jolloin tilauskantaan sisältyi merkit-
haastavasta markkinaympäristöstä.
tävä kokonaistoimitusurakka ja muita suuria alkuvuonna 2011 saatuja
tilauksia.
Liikevaihto oli 79,3 miljoonaa euroa eli 10,1 prosenttia pienempi kuin
edellisvuonna. Liikevaihdon lasku kertoo aktiviteetin vähenemisestä kaikilla
Liikevaihto oli 241,7 miljoonaa euroa eli 2,2 prosenttia suurempi kuin
edellisvuonna.
alueilla.
Liikevoitto ennen uudelleenjärjestelykuluja oli 1,6 miljoonaa euroa (2,0
Liikevoitto ennen uudelleenjärjestelykuluja oli 5,7 miljoonaa euroa (2,4
prosenttia liikevaihdosta) ja uudelleenjärjestelykulut mukaan luettuina -0,1
prosenttia liikevaihdosta) ja uudelleenjärjestelykulut mukaan luettuina 5,1
miljoonaa euroa (-0,1 prosenttia liikevaihdosta). Alentunut liikevaihto laski
miljoonaa euroa (2,1 prosenttia liikevaihdosta). Suurten tilausten puute,
liikevoittoa, jota rasittivat myös toiminnan tehostamiseen liittyvien palvelui-
projektien viivästyminen erityisesti Latinalaisessa Amerikassa sekä kirjatut
den rakentaminen sekä energiakonsultoinnin laajentaminen. Heikosti
projekti- ja luottotappiot rasittivat liikevoittoa. Liiketoimintojen virtaviivaista-
kannattavia yksiköitä koskeviin toimiin liittyivät 1,7 miljoonan euron uudel-
miseen liittyivät 0,6 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut.
leenjärjestelykulut.
Kaupunki
Tilauskanta kauden lopussa, milj. euroa
Liikevaihto, milj. euroa
Liikevoitto ilman uudelleenjärjestely­
kuluja, milj. euroa
Liikevoittomarginaali ilman uudelleen­
järjestelykuluja, %
Liikevoitto, milj. euroa
Liikevoittomarginaali, %
Henkilöstö kauden lopussa
1–12/
2012
217,9
226,6
1–12/
2011
269,6
248,0
Muutos
%
-19,2
-8,6
2,3
3,1
-25,8
1,0
1,3
0,1
-3,7
0,0
-1,5
1 840
2 333
Konsernin yleis- ja kohdistamattomat kulut
Tammi–joulukuun 2012 kohdistamattomat yleiskulut olivat 27,1 miljoonaa
euroa (5,5) eli 3,5 prosenttia liikevaihdosta (0,7). Kohdistamattomiin kuluihin sisältyy 17,0 miljoonaa euroa uudelleenjärjestelykuluja, joista 7,5 miljoonaa euroa liittyy vuonna 2012 toteutettuihin yritysmyynteihin ja 9,5 miljoonaa euroa hallintoprosessien virtaviivaistamiseksi tehtyihin toimiin. Loput
-21,1
10,1 miljoonan euron yleiskuluista sisältävät kertaluonteisia henkilöstökuluja ja aineettomien oikeuksien arvonalennuksen.
KONSERNIN TALOUDELLINEN TULOS
Tilauskannan arvo kauden lopussa oli 217,9 miljoonaa euroa. Tähän sisäl-
Nettorahoituserät olivat -2,9 miljoonaa euroa (-2,9). Tulos ennen veroja oli
tyy 51,1 miljoonaa euroa laskua, mikä on seurausta yritysmyynneistä ja
-20,8 miljoonaa euroa (17,1). Tuloverot olivat -2,2 miljoonaa euroa (-8,4).
toimista, joilla on lisätty keskittymistä kotimarkkinoille.
Liikevaihto oli 226,6 miljoonaa euroa eli 8,6 prosenttia pienempi kuin
edellisvuonna. Liikevaihtoon vaikuttivat kielteisesti projektien viivästymi-
Kauden nettotulos oli -23,0 miljoonaa euroa (8,7), josta -23,9 miljoonaa
euroa kuului emoyhtiön omistajille ja 0,9 miljoonaa euroa vähemmistölle.
Laimennettu osakekohtainen tulos oli -0,41 euroa (0,13).
nen lähinnä kansainvälisillä markkina-alueilla sekä toimintojen myynnit ja
toimet, joiden tarkoituksena on siirtää fokus takaisin keskeisille kotimark-
TASE
kinoille.
Konsernin tase oli katsauskauden lopussa 578,6 miljoonaa euroa eli 63,0
Liikevoitto ennen uudelleenjärjestelykuluja oli 2,3 miljoonaa euroa (1,0
miljoonaa euroa vähemmän kuin vuoden 2011 lopussa (641,6). Muutos
prosenttia liikevaihdosta) sisältäen 4,8 miljoonan euron varauksen, joka
IAS 19:ään “Työsuhde-etuudet” on voimassa 1.1.2013 alkaen ja vaikuttaa
liittyy saamisiin tietyistä Venezuelan infrastruktuuriprojekteista, joita on
Pöyryn taseeseen. Eläkevelvoitteet kasvavat ja arvioitu nettovähennys
kuvattu tarkemmin osiossa ”Tase”. Liikevoitto uudelleenjärjestelykulut
omassa pääomassa on 22 miljoonaa euroa 31.12.2012 päivätyssä taseessa.
mukaan luettuina oli 0,1 miljoonaa euroa (0,0 prosenttia liikevaihdosta).
Vuoden 2012 vertailuluvut esitetään korjattuina vuoden 2013 talousrapor-
Alkuvuoden lupaavan alun jälkeen liikevoitto laski edellisvuoteen verrattuna
toinnissa.
kirjattujen projekti- ja luottotappioiden vuoksi. Keskeisillä markkina-alueilla
Omaa pääomaa oli katsauskauden lopussa yhteensä 154,3 miljoonaa
Pohjois-Euroopassa ja Sveitsissä tulos on parantunut, sillä uudelleenjärjes-
euroa (187,0). Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma oli yhteensä
telytoimien positiivinen vaikutus kannattavuuteen on alkanut näkyä. Liike-
146,9 miljoonaa euroa (179,8) eli 2,46 euroa osaketta kohden (3,01).
9
Tilinpäätös 2012
Myyntisaamisiin sisältyy positioita tietyistä Venezuelan julkisen sektorin
infrastruktuurihankkeista, joissa asiakkaana on viranomainen. Asiakas on
vahvistanut nämä saamiset täysimääräisesti ja on järjestämässä rahoitusta
kyseessä olevien maksujen suorittamiseksi. Pöyry jatkaa tehostettuja perintätoimia kyseisten viranomaisten kanssa. Näiden toimien tuloksena asiakas
maksoi ensimmäisen osan saamisista vuonna 2012, mutta merkittävä
summa on edelleen maksamatta. Vaikka erääntyneet saamiset ovat kiistattomia, odotettujen maksujen tarkan summan ja ajoituksen suhteen on
edelleen epävarmuutta. Tämä seikka näkyy niiden nykyisessä arvostuksessa, joka on arviolta noin 17 miljoonaa euroa 4,8 miljoonan euron arvonalennuksen jälkeen.
Oman pääoman tuotto (ROE) oli -13,4 prosenttia (4,6). Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli -5,0 prosenttia (7,4).
RAHAVIRTA JA RAHOITUS
Katsauskauden lopussa konsernin rahavarat ja muut likvidit varat olivat
83,0 miljoonaa euroa (79,0), johon sisältyy 37,7 miljoonaa euroa yritystodistuksia. Näiden lisäksi konsernilla oli käyttämättömiä pitkäaikaisia
luottolimiittejä 78,2 miljoonaa euroa.
HENKILÖSTÖ
Henkilöstö liiketoimintaryhmittäin
kauden lopussa (kokopäiväisiksi muutettuna)
Energia
Teollisuus
Kaupunki
Liikkeenjohdon konsultointi
Konsernin henkilöstö ja jaetut resurssit
Henkilöstö yhteensä
1–12/
2012
1 810
2 008
1 840
539
126
6 323
1–12/
2011
2 003
1 985
2 333
494
137
6 952
Muutos,
%
-9,6
1,2
-21,1
9,1
-8,0
-9,0
Henkilöstö maantieteellisten alueiden
mukaan jaoteltuna kauden lopussa
(kokopäiväisiksi muutettuna)
Pohjoismaat
Muu Eurooppa
Aasia
Pohjois-Amerikka
Etelä-Amerikka
Muut alueet
Henkilöstö yhteensä
1–12/
2012
2 532
2 219
565
231
753
23
6 323
1–12/
2011
2 569
2 728
655
244
712
44
6 952
Muutos,
%
-1,4
-18,7
-13,7
-5,3
5,8
-47,7
-9,0
Liiketoiminnan nettorahavirta katsauskaudelta oli -6,7 miljoonaa euroa
(30,5) eli -0,11 euroa osaketta kohti. Nettorahavirta ennen rahoitusta oli
Henkilöstörakenne
-12,9 miljoonaa euroa (-33,9).
Konsernilla oli raportointikauden aikana keskimäärin 6 695 (6 864) työnte-
Nettovelat olivat katsauskauden lopussa yhteensä 79,1 miljoonaa euroa
kijää (kokopäiväisiksi muutettuna) eli 2,5 prosenttia vähemmän kuin vuotta
(52,6). Nettovelkaantumisaste oli 51,3 prosenttia (28,2). Omavaraisuusaste
aiemmin. Henkilöstömäärä oli kauden lopussa 6 323 (6 952). Henkilöstö-
oli 31,6 prosenttia (34,6).
määrä on vähentynyt erityisesti keskeisten markkina-alueiden ulkopuolella,
Pöyry maksoi osakkeenomistajilleen maaliskuussa 2012 osinkoina 11,8
miljoonaa euroa eli 0,20 euroa osakkeelta.
kun fokusta on siirretty kotimarkkinoille. Suurin osa näistä toimista on
keskittynyt Kaupunki-liiketoimintaryhmään, jossa yksiköitä on myyty ja
suljettu.
INVESTOINNIT, HANKINNAT JA MYYNNIT
Vuonna 2012 Pöyry virtaviivaisti henkilöstöhallinto-, IT-, talous- ja toimi-
Konsernin investoinnit olivat katsauskaudella yhteensä 7,2 miljoonaa euroa.
tilat-toimintoja keskittämällä niiden johtamismallia. Lisäksi joulukuussa
2012 aloitettiin ulkoistamisohjelma, joka kattaa osia konsernin kirjanpito- ja
Investoinnit, milj. euroa
Investoinnit, operatiiviset
Investoinnit, maa ja rakennukset
Investoinnit, osakkeet
Investoinnit yhteensä
1–12/
2012
7,2
0,0
0,0
7,2
1–12/
2011
8,4
45,2
28,4
82,0
IT-toiminnoista.
Henkilöstökulut
Henkilöstökulut, milj. euroa
Palkat
Tulospalkkiot
Osakepohjaisten kannustinjärjestelmien
kulut
Sosiaalikulut
Henkilöstökulut yhteensä
1–12/
2012
349,0
5,0
1–12/
2011
339,2
17,6
Muutos,
%
2,9
-71,6
-58,8
0,7
1,7
84,1
81,5
3,2
438,8
440,1
-0,3
Pöyry-konsernissa palkat ja tulospalkkiot määräytyvät paikallisten yleisten
ja yksilöllisten sopimusten sekä yksittäisten työntekijöiden työsuoritusten ja
tehtävien vaativuuden perusteella. Konsernissa on käytössä peruspalkkaa
täydentäviä tulospalkkiojärjestelmiä, jotka on suunnattu ensisijaisesti yhtiöiden linjajohdolle.
Osakepalkkiojärjestelmä 2011–2015
Pöyry Oyj:n hallitus hyväksyi helmikuussa 2011 Pöyry-konsernin avainhenkilöstölle osakepohjaisen kannustinjärjestelmän. Järjestelmässä on kolme
ansaintajaksoa, jotka alkavat vuosien 2011, 2012 ja 2013 alussa.
Lisätietoja tilinpäätöksen liitetiedossa 5.
10
Tilinpäätös 2012
HALLINNOINTI
Valtuutukset
Pöyry julkaisee selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästään erillään halli-
Yhtiökokous antoi 8.3.2012 hallitukselle valtuutuksen päättää yhtiön omien
tuksen toimintakertomuksesta ja tilinpäätöksestä. Selvitys hallinto- ja ohja-
osakkeiden hankkimisesta yhtiön jakokelpoisilla varoilla. Osakkeita voidaan
usjärjestelmästä on saatavilla yhtiön sivuilta osoitteesta www.poyry.com.
hankkia enintään 5 900 000 kappaletta. Yhtiön omia osakkeita hankitaan
hallituksen päätöksen mukaisesti joko julkisessa kaupankäynnissä tai julki-
Varsinainen yhtiökokous 2012
sella ostotarjouksella niille julkisessa kaupankäynnissä muodostuneeseen
Pöyry Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 8.3.2012. Yhtiökokous vah-
hankintahetken käypään arvoon. Yhtiön hallussa olevien osakkeiden luku-
visti Pöyry Oyj:n tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjoh-
määrä hankinnan jälkeen ei saa ylittää yhtä kymmenesosaa (1/10) yhtiön
tajalle vastuuvapauden tilikaudelta 1.1.–31.12.2011.
kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa 18 kuukautta varsinaisen yhtiö-
Yhtiökokous päätti maksaa vuodelta 2011 osinkoa 0,20 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 20.3.2012.
Yhtiökokous päätti, että hallitukseen kuuluu seitsemän (7) varsinaista
kokouksen päätöksestä. Edellisessä varsinaisessa yhtiökokouksessa hallitukselle myönnetty omien osakkeiden hankintaa koskenut valtuutus päättyy
samalla.
jäsentä. Yhtiökokous valitsi hallituksen jäseniksi seuraavat henkilöt: Pekka
8.3.2012 pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättä-
Ala-Pietilä, Georg Ehrnrooth, Henrik Ehrnrooth, Alexis Fries, Heikki Lehto-
mään uusien osakkeiden antamisesta ja yhtiön hallussa olevien omien
nen, Michael Obermayer ja Karen de Segundo.
osakkeiden luovuttamisesta yhdessä tai useammassa erässä. Osakeanti
Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenten vuosipalkkioiksi hallituksen
voidaan toteuttaa maksullisena tai maksuttomana antina hallituksen mää-
jäsenelle 45 000 euroa, hallituksen varapuheenjohtajalle 55 000 euroa ja
räämin ehdoin ja maksullisen osakeannin osalta hallituksen määräämään
hallituksen puheenjohtajalle 65 000 euroa, sekä hallituksen valiokuntien
hintaan. Uusia osakkeita voidaan antaa enintään 11 800 000 kappaletta.
jäsenten vuosipalkkioksi 15 000 euroa. Lisäksi yhtiökokous antoi hallituk-
Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita voidaan luovuttaa enintään 5 900 000
selle valtuutuksen päättää enintään 15 000 euron vuotuisen lisäpalkkion
kappaletta. Lisäksi valtuutus sisältää oikeuden päättää maksuttomasta
maksamisesta kullekin hallituksen ulkomailla asuvalle jäsenelle ja enintään
osakeannista yhtiölle itselleen siten, että yhtiön hallussa olevien osakkeiden
5 000 euron vuotuisen lisäpalkkion maksamisesta kullekin valiokuntien
lukumäärä annin jälkeen on enintään yksi kymmenesosa (1/10) yhtiön
ulkomailla asuvalle jäsenelle. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinai-
kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa 18 kuukautta varsinaisen yhtiö-
seen yhtiökokoukseen asti.
kokouksen päätöksestä. Edellisessä varsinaisessa yhtiökokouksessa halli-
Hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskoko-
tukselle myönnetty osakeantia koskeva valtuutus päättyy samalla.
uksessa puheenjohtajakseen Henrik Ehrnroothin ja varapuheenjohtajak-
Pöyry Oyj:n varsinaisen yhtiökokouksen 8.3.2012 hallituksen valtuutuk-
seen Heikki Lehtosen. Hallituksen tarkastusvaliokunnan jäseniksi valittiin
siin liittyvät päätökset ovat saatavilla kokonaisuudessaan yhtiön sivuilta
Heikki Lehtonen (puheenjohtaja), Alexis Fries ja Georg Ehrnrooth. Nimitys-
osoitteesta www.poyry.com.
ja palkitsemisvaliokunnan jäseniksi valittiin Pekka Ala-Pietilä (puheenjohtaja), Henrik Ehrnrooth, Heikki Lehtonen ja Karen de Segundo. Hallitus
Konsernin johtoryhmä
päätti yhtiökokouksen valtuutuksen mukaisesti maksaa 15 000 euron
Vuoden 2012 lopussa konsernin johtoryhmässä oli yhdeksän (9) jäsentä:
vuotuisen lisäpalkkion hallituksen ulkomailla asuville jäsenille ja 5 000
Alexis Fries, toimitusjohtaja
euron vuotuisen lisäpalkkion valiokuntien ulkomailla asuville jäsenille.
Ari Asikainen, Energia-liiketoimintaryhmän johtaja
Karen de Segundo korvasi Alexis Friesin tarkastusvaliokunnan jäsenenä
1.9.2012, kun Fries siirtyi yhtiön toimitusjohtajaksi.
Michael Obermayer korvasi Karen de Segundon nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan jäsenenä 1.9.2012.
Yhtiökokous päätti, että yhtiön uudeksi tilintarkastajaksi valitaan toistai-
Martin Kuzaj, Teollisuus-liiketoimintaryhmän johtaja
Martin Bachmann, Kaupunki-liiketoimintaryhmän johtaja
Jarkko Sairanen, Liikkeenjohdon konsultointi -liiketoimintaryhmän johtaja
Jukka Pahta, talousjohtaja
Richard Pinnock, johtaja, konsernin strateginen kasvu
seksi PricewaterhouseCoopers Oy. PricewaterhouseCoopers Oy on nimen-
Pasi Tolppanen, johtaja, operatiiviset toiminnot
nyt KHT Merja Lindhin päävastuulliseksi tilintarkastajaksi.
Anne Viitala, johtaja, lakiasiat ja kaupalliset transaktiot
Pöyry Oyj:n varsinaisen yhtiökokouksen 8.3.2012 tekemät päätökset
ovat saatavilla kokonaisuudessaan yhtiön sivuilta osoitteesta www.poyry.
Jaana Rinne, KTM, nimitettiin 20.12.2012 Pöyryn henkilöstöjohtajaksi ja
com.
Pöyry Oyj:n johtoryhmän jäseneksi. Hän aloittaa tehtävässään vuoden 2013
keväällä.
Heikki Malinen toimi yhtiön toimitusjohtajana 1.6.2008–13.6.2012.
Henrik Ehrnrooth toimi yhtiön vt. toimitusjohtajana 13.6.–31.8.2012. Alexis
Fries on toiminut yhtiön toimitusjohtajana 1.9.2012 alkaen.
11
Tilinpäätös 2012
OSAKEPÄÄOMA JA OSAKKEET
LIPUTUKSET 2012
Pöyry Oyj:n osakepääoma oli 31.12.2012 yhteensä 14 588 478 euroa.
Liputusilmoituksia ei vastaanotettu vuonna 2012.
Osakkeiden määrä omat osakkeet mukaan lukien oli katsauskauden
lopussa 59 759 610. Pöyry Oyj:n hallussa oli katsauskauden lopussa
LIIKETOIMINNAN TEHOSTAMISOHJELMA
yhteensä 698 155 omaa osaketta eli 1,2 prosenttia osakkeiden yhteismää-
Konsernin vuonna 2010 aloittama liiketoiminnan tehostamisohjelma vietiin
rästä. Osakkeiden markkina-arvo oli 2,0 miljoonaa euroa.
päätökseen vuonna 2012. Ohjelma piti sisällään toimintojen ja toimistover-
Pöyry Oyj:n hallitus päätti 10.3.2011 suunnatusta maksuttomasta osa-
koston rationalisointia, ydinprosessien kehittämistä sekä panostamista
keannista Pöyry-konsernin osakepalkkiojärjestelmän 2008–2010 ansainta-
osaamisen kehittämiseen erityisesti Suomessa ja Saksassa. Vuonna 2011
jakson 2010 palkkion maksamista varten. Vuosien 2008–2010 osakepalk-
tavoitteena ollut vuotuinen liikevoiton paraneminen 15 miljoonalla eurolla
kiojärjestelmän vuoden 2010 ansaintajaksoon liittyi 132 565 oman osak-
saavutettiin Suomessa. Vuonna 2012 Saksassa toteutettiin toimia noin 6,5
keen suunnattu anti (ks. Pöyry Oyj:n tiedote 10.3.2011). Näistä 112 450
miljoonan euron vuotuisen säästötavoitteen saavuttamiseksi. Haastava
osaketta oli annettu vastaanottajille 31.12.2012 mennessä. Osakkeiden
markkinatilanne, projektien heikko kannattavuus ja projektitappiot tietyillä
luovutusrajoitusjakso päättyi 1.1.2013.
liiketoiminta-alueilla kuitenkin vähensivät näiden säästöjen vaikutuksia.
Mukaan lukien edellä mainitut osakesiirrot Pöyry Oyj:n hallussa oli
31.12.2012 yhteensä 698 155 omaa osaketta eli 1,2 prosenttia osakkeiden
TÄRKEITÄ KATSAUSKAUDEN JÄLKEISIÄ TAPAHTUMIA
yhteismäärästä.
Pöyry ilmoitti 6.2.2013 parantavansa organisaatiotaan ottamalla käyttöön
”Regional operations” -toiminnot ja lisäävänsä näin fokustaan kotimarkki-
OPTIO-OHJELMAN 2004 MUKAAN MERKITYT OSAKKEET
noihin pitkän aikavälin kasvun ja kannattavuuden vahvistamiseksi. Vuoden
Pöyryn 2004C-osakeoptioiden merkintäaika päättyi 31.3.2012, minkä
2012 lopussa ja vuoden 2013 alussa Pöyry on ryhtynyt heikosti tuottavia
myötä koko ohjelma päättyi. Optio-ohjelman aikana merkittiin yhteensä
yksiköitä koskeviin toimiin, tukitoimintojen osien ulkoistamiseen ja hallin-
1 280 764 uutta osaketta. Optio-ohjelman piiriin kuului noin 40 avainhen-
nollisten prosessien virtaviivaistamiseen – tavoitteena ovat kaikkiaan 40–50
kilöä.
miljoonan euron kustannussäästöt vuositasolla vuoden 2014 loppuun
mennessä. Pöyryn tavoitteena on saavuttaa 1 000 miljoonan euron liike-
OSAKKEEN MARKKINAHINNAT JA KAUPANKÄYNTI
vaihto ja vastaavasti 8–9 prosentin liikevoittomarginaali vuoden 2017 lop-
Pöyryn osakkeiden päätöskurssi 30.12.2012 oli 2,93 euroa (5,42). Osak-
puun mennessä.
keiden painotettu keskihinta katsauskauden aikana oli 4,41 euroa (8,79).
Muutoksiin liittyen vuoden 2013 ensimmäisestä vuosineljänneksestä
Korkein noteeraus oli 7,22 euroa (11,90) ja alin 2,81 euroa (5,11). Osak-
alkaen Pöyryn taloudellinen raportointi perustuu seuraaviin neljään liiketoi-
keen hinta laski noin 46 prosenttia vuoden 2011 lopusta. Katsauskauden
mintasegmenttiin: Liikkeenjohdon konsultointi -liiketoimintaryhmä, Teolli-
aikana NASDAQ OMX Helsingin pörssissä käytiin kauppaa noin 12,5 mil-
suus-liiketoimintaryhmä, Energia-liiketoimintaryhmä sekä ”Regional opera-
joonalla Pöyryn osakkeella, mikä vastaa noin 55,2 miljoonan euron vaihtoa.
tions”. Pro forma -luvut, joissa nämä muutokset on otettu huomioon, ovat
Keskimääräinen päivittäinen osakevaihto oli 50 052 osaketta eli noin 0,2
saatavilla vuoden 2013 ensimmäisen vuosineljänneksen osavuosikatsauk-
miljoonaa euroa.
sen yhteydessä.
Pöyryn osakkeiden markkina-arvo oli 30.12.2012 yhteensä 173,1 mil-
Lisätietoa 6.2.2013 julkaistussa pörssitiedotteessa.
joonaa euroa (320,2) ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita ja 175,1
miljoonaa euroa (323,9) omat osakkeet mukaan lukien.
MERKITTÄVIMPIÄ RISKEJÄ JA LIIKETOIMINNAN
EPÄVARMUUSTEKIJÖITÄ
OMISTUSRAKENNE
Rahoitusmarkkinoiden epävarmuus jatkuu, ja talouden laskusuhdanteen
Rekisteröityjen osakkeenomistajien määrä vuoden 2011 lopussa oli 7 400.
riski erityisesti Euroopan markkinoilla on edelleen suuri. Se voi aiheuttaa
Vuoden 2012 lopussa rekisteröityjä osakkeenomistajia oli 7 671. Määrä on
epävarmuutta ja hidastaa asiakkaiden päätöksentekoa. Nämä olosuhteet
kasvanut noin 4 prosenttia.
voivat vaikuttaa haitallisesti Pöyryn asiakkaiden kykyyn järjestää investoin-
Suurin osakkeenomistaja oli edelleen Corbis S.A., jonka osuus oli 30,96
prosenttia. Pöyryn hallituksen puheenjohtaja Henrik Ehrnrooth omistaa
epäsuorasti veljiensä Georg Ehrnroothin ja Carl-Gustaf Ehrnroothin kanssa
määräysvallan Corbis S.A:ssa.
teihin tarvittava rahoitus ja yleisesti hidastaa liiketoimintaa, millä on haitallinen vaikutus Pöyryn liikevaihtoon ja kannattavuuteen.
Pienten ja keskikokoisten projektien ohella Pöyry keskittyy suuriin kokonaistoimitusprojekteihin. Suurten projektien laajuus ja monimutkaisuus
Kauden lopussa hallintarekisteröidyt osakkeenomistajat omistivat
vaatii tyypillisesti perusteellista ja pitkäkestoista kehitystyötä, johon liittyviä
yhteensä 5,73 prosenttia osakkeista. Ulkomaisen omistuksen (mukaan
epävarmuustekijöitä ovat mm. rahoituksen saatavuus, valittu toteutuskon-
lukien Corbis) ja hallintarekisteröityjen osakkeenomistajien yhteenlaskettu
septi sekä investointipäätösten ja projektien aloituksen ajoitus. Nämä ovat
osuus oli 37,86 prosenttia osakkeista.
tekijöitä, joihin Pöyryn ei ole mahdollista vaikuttaa.
12
Tilinpäätös 2012
Merkittävä osa Pöyry-konsernin liiketoiminnasta tulee kuntasektorilta ja
TALOUDELLISET NÄKYMÄT VUODELLE 2013
muilta julkisen sektorin asiakkailta. Useiden maiden lisääntynyt velkaantu-
Pöyryn liiketoiminta perustuu pääosin asiakkaiden uusiin investointeihin, ja
neisuus on johtanut siihen, että EU ja kasvava määrä hallituksia ovat päät-
suurin osa liiketoiminnasta on myös luonteeltaan jälkisyklistä. Asiakkaiden
täneet säästötoimenpiteistä ja kulujen leikkauksista. Tämä vaikuttaa haital-
uusien investointipäätösten ajoitusta ja hankkeiden aloitusajankohtaa on
lisesti infrastruktuuri-investointeihin. Vaikutusten merkitystä ja ajoitusta, ja
vaikea arvioida. Yleisiin talousnäkymiin liittyvä epävarmuus on suuri, mikä
erityisesti niiden vaikutusta Pöyryn liiketoiminnan kaltaisiin palveluihin, on
voi vaikuttaa investointeihin Pöyryn toimintaan liittyvillä liiketoiminta-aloilla.
kuitenkin vaikea arvioida. Kuntasektorin asiakkaiden osalta on riski, että
Konsernin liikevaihdon odotetaan vuonna 2013 kasvavan vuoteen 2012
paikallishallintojen alenevat verotulot vaikuttavat negatiivisesti infrastruk-
verrattuna ja vuoden 2013 liikevoiton odotetaan kasvavan verrattuna vuo-
tuuriprojektien rahoitukseen tai lykkäävät niitä.
den 2012 liikevoittoon ilman uudelleenjärjestelykuluja.
Osa Pöyryn liikevaihdosta tulee kehittyviltä markkinoilta ja kehitysmaista, joista eräissä on poliittisia ja taloudellisia haasteita. Riskinä on, että
HALLITUKSEN ESITYS VOITONJAOKSI
laskujen maksu näissä maissa toteutettavien hankkeiden osalta viivästyy
Pöyry-konsernin emoyhtiön Pöyry Oyj:n tulos vuodelta 2012 oli
huomattavasti tai että Pöyry-konserni joutuu kirjaamaan luottotappioita.
-20 500 624,05 euroa, ja kertyneet voittovarat olivat 82 943 199,90 euroa.
Riskin hallitsemiseksi yhtiöllä on systemaattinen prosessi saatavien seuraa-
Voitonjakokelpoiset varat olivat siis yhteensä 62 442 575,85 euroa. Epätyy-
miseksi ja perimiseksi. Merkittävin riski tässä suhteessa on saaminen
dyttävä tulos huomioon ottaen Pöyry Oyj:n hallitus ehdottaa 7.3.2013
Venezuelan infrastruktuuriprojekteista, jota on kuvattu tarkemmin osiossa
pidettävälle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2012 ei makseta osinkoa.
”Tase”. Tehostetut perintätoimenpiteet maksun saamiseksi ovat käynnissä.
Venezuelaan liittyy kuitenkin merkittävä poliittinen epävarmuus, josta joh-
Vantaa, 5.2.2013
tuva maksun ajoittumiseen liittyvä epävarmuus on otettu huomioon saamis-
PÖYRY OYJ
ten arvostuksessa.
Hallitus
MARKKINANÄKYMÄT VUODELLE 2013
Vuoden 2013 alussa Yhdysvaltojen, Kiinan ja monien nousevien talouksien,
mukaan luettuna Brasilia, näkymät ovat paranemassa. Myönteistä kehitystä
tukevat matalat korot ja verotukseen ja rahoitukseen liittyvät elvytystoimet.
Euroopan indikaattorit ovat vakiintumassa, mutta vuoden 2013 alkupuoliskon näkymät ovat edelleen haasteelliset. Maailmantalouden kasvua vuonna
2013 vauhdittavat yksityinen kulutus ja palvelut. Investointinäkymät ovat
kuitenkin yleistä talouskasvua heikommat erityisesti Euroopassa.
Pöyryn liiketoiminnalle tärkeillä energia- ja teollisuusaloilla pitkän aikavälin perustekijät ovat vakaalla pohjalla, mutta kysyntä painottuu yhä enemmän kehittyville markkinoille, kun taas Euroopassa investointitoiminta on
hidastumassa. Talouden epävarmuus saattaa edelleen pitkittää investointipäätöksiä. Lainsäädäntöön liittyvä epävarmuus saattaa lisäksi vaikuttaa
investointipäätöksiin energia-alalla. Potentiaalisten uusien ydinvoimainvestointiprojektien lukumäärä on vähentynyt tietyissä Euroopan maissa, mutta
toisaalta muunlaiselle energiantuotantoteknologialle on yhä enemmän tarvetta. Energiansiirron ja -jakelun investointien odotetaan kasvavan.
Yleisen talouskehityksen Pöyryn keskeisillä markkina-alueilla Euroopassa odotetaan pysyvän vaatimattomana. Latinalaisessa Amerikassa ja
Aasiassa näkymät ovat jonkin verran myönteisemmät. Pohjois-Euroopassa
teollisuustuotannon odotetaan vilkastuvan hieman. Manner-Euroopassa
teollisen toiminnan odotetaan pysyvän vakaalla tasolla, kun taas Brasiliassa
ja Thaimaassa teollisen toiminnan odotetaan elpyvän.
Tämänhetkinen makrotaloudellinen ympäristö saattaa kuitenkin vaikuttaa epäsuotuisasti liikkeenjohdon konsultointipalvelujen kysyntään erityisesti Pohjois-Amerikassa ja Keski-Euroopassa, kun asiakkaat saattavat
siirtää myöhemmäksi päätöksiään konsultointipalvelujen käyttämisestä.
13
Tilinpäätös 2012
Laaja tuloslaskelma
Milj. euroa
1
Liikevaihto
2
2012
2011
775,0
796,1
Liiketoiminnan muut tuotot
+2,4
+0,8
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista
+0,6
+0,6
-47,3
-42,2
Ulkopuoliset palvelut, alikonsultointi
-101,7
-111,8
Henkilöstökulut
-438,8
-440,1
Poistot ja arvonalentumiset
-11,8
-9,2
Liiketoiminnan muut kulut
-196,3
-174,2
-795,9
-777,5
-17,9
20,0
Materiaalit ja tarvikkeet
3
6
Liikevoitto
7
Rahavirtalaskelma
Rahoitustuotot
+1,6
+3,1
Rahoituskulut
-4,4
-6,1
Kurssierot
-0,1
+0,1
-2,9
-2,9
-20,8
17,1
-2,2
-8,4
-23,0
8,7
Milj. euroa
Liiketoiminta
Tilikauden voitto
Osakepohjaisten kannustinjärjestelmien kulukirjaus
Poistot ja arvonalentumiset
Osakkeiden ja käyttöomaisuuden myyntivoitot
Osakkeiden myyntitappiot
Osakkuusyhtiöiden nettovaikutus
Rahoitustuotot ja -kulut
Tuloverot
Keskeneräisten töiden muutos
Myynti- ja muiden saamisten muutos
Saatujen projektiennakoiden muutos
Osto- ja muiden velkojen muutos
Saadut rahoitustuotot
Maksetut rahoituskulut
Maksetut tuloverot
Liiketoiminnan nettorahavirta
2012
2011
-23,0
8,7
+0,7
+1,7
+11,8
+9,2
-1,7
0,0
+9,2
+1,2
0,0
+0,2
+2,9
+2,9
+2,2
+8,4
+15,0
-33,8
+22,4
-25,8
-5,4
+34,7
-30,4
+34,0
+1,7
+3,0
-4,8
-5,5
-7,2
-8,4
-6,7
+30,5
Investoinnit
Voitto ennen veroja
8
Tuloverot
Tilikauden tulos
Muut laajan tuloksen erät
Rahavirran suojaukset
+0,2
-1,2
Laajan tuloksen eriin liittyvät verot
-0,1
+0,3
Muuntoero uudelleenluokiteltu
tuloslaskelmaan
Muuntoerot
Tilikauden laaja tulos
Määräysvallattomille omistajille
Emoyhtiön omistajille
9
-26,9
0,0
-45,2
Investoinnit käyttöomaisuuteen
-7,2
-8,4
Myydyt konserniyhtiöosakkeet vähennettynä
myyntihetken rahavaroilla 1)
+0,5
+15,8
Käyttöomaisuuden myynti
+0,2
+0,3
Investointien nettorahavirta
-6,2
-64,4
-12,9
-33,9
Nettorahavirta ennen rahoitusta
0,0
+2,0
-1,5
Rahoitus
Uudet lainat
+32,7
+93,2
-20,4
8,3
Lainojen lyhennykset
-41,0
-67,7
0,0
-2,5
+37,6
-0,2
0,0
-0,3
-12,6
-6,9
Rahoitusleasingvelkojen maksut
Lyhytaikaisen rahoituksen muutos
-23,9
7,8
0,9
0,9
Laajan tuloksen jakautuminen:
Määräysvallattomille omistajille
+0,3
Investoinnit kiinteistöihin
+2,5
Voiton jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille
Investoinnit konserniyhtiöosakkeisiin vähennyttynä
hankintahetken rahavaroilla 1)
-21,3
7,4
0,9
0,9
Tulos/osake, euroa
-0,41
0,13
Laimennettu, euroa
-0,41
0,13
Investoinnit konserniyhtiöihin joissa
määräysvallattomia omistajia
Maksetut osingot
Omien osakkeiden hankinta
0,0
-4,4
Lähipiirisijoitus yhtiön osakkeisiin
0,0
+1,6
+16,7
+12,8
Rahavarojen ja muiden likvidien varojen muutos
+3,8
-21,1
Rahavarat ja muut likvidit varat 1.1.
79,0
99,0
Valuuttakurssien muutosten vaikutus
+0,2
+1,1
Rahavarat ja muut likvidit varat 31.12.
83,0
79,0
0,1
0,2
Rahavarat
82,9
78,8
Rahavarat ja muut likvidit varat 31.12.
83,0
79,0
Rahoituksen nettorahavirta
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvarat
1)
14
rittely rahavirroista liitetiedossa Hankitut liiketoiminnot ja Luovutetut
E
liiketoiminnot.
Tilinpäätös 2012
Tase
Milj. euroa
Vastaavaa
Pitkäaikaiset varat
10
Liikearvo
10
Aineettomat hyödykkeet
11
Aineelliset hyödykkeet
12
Osakkeet, osakkuusyhtiöt
12
Osakkeet, muut yhtiöt
12
Lainasaamiset
8
Laskennalliset verosaamiset
19
Eläkesaatavat
13
Muut pitkäaikaiset saamiset
Milj. euroa
Vastattavaa
Oma pääoma
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
17
Osakepääoma
17
Vararahasto
17
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
17
Käyvän arvon rahasto
Muuntoerot
Kertyneet voittovarat
2012
2011
131,4
131,4
9,3
12,4
60,6
63,2
6,0
6,0
2,1
2,1
0,5
0,9
13,5
12,3
1,0
0,8
6,0
8,2
230,4
237,3
92,6
115,5
145,1
182,1
18
Korolliset pitkäaikaiset velat
19
Eläkevelvoitteet
Määräysvallattomien omistajien osuus
2011
14,6
14,6
3,5
3,4
60,1
60,1
-0,8
-0,9
-6,7
-9,1
76,2
111,7
146,9
179,8
7,4
7,2
154,3
187,0
84,0
109,2
9,1
9,7
Velat
Lyhytaikaiset varat
14
Keskeneräiset työt
14,16
Myyntisaamiset
14
Lainasaamiset
0,1
0,1
14
Muut saamiset
12,0
11,2
15
Siirtosaamiset
15,4
16,4
14
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvarat
14
Rahavarat
Yhteensä
2012
Pitkäaikaiset velat
8
Laskennallinen verovelka
Muut pitkäaikaiset velat
0,1
0,2
82,9
78,8
348,2
404,3
578,6
641,6
1,5
3,4
11,9
12,0
106,5
134,3
21,8
Lyhytaikaiset velat
18,21
Korollisten pitkäaikaisten velkojen
lyhennykset
40,1
18,21
Yritystodistukset
37,7
0,0
18,21
Lyhytaikaiset korolliset velat
0,3
0,6
20
Varaukset
16,9
19,6
21
Saadut projektiennakot
90,8
100,9
21
Ostovelat
24,1
30,5
21
Muut lyhytaikaiset velat
31.0
43,5
21
Kauden verotettavaan tuloon
perustuvat verovelat
22
Siirtovelat
Yhteensä
2,8
8,2
74.0
95,2
317,8
320,3
424,3
454,6
578,6
641,6
15
Tilinpäätös 2012
Laskelma oman pääoman muutoksista
Milj. euroa
Oma pääoma 1.1.2012
Osakepääoma
14,6
Sijoitetun
vapaan
oman
Vara- pääoman
rahasto
rahasto
3,4
60,1
Käyvän
arvon
rahasto
-0,9
Muuntoerot
-9,1
Voittovarat Yhteensä
111,7
179,8
Määräys­
vallattomien
Oma
omistajien pääoma
osuus yhteensä
7,2
187,0
Laaja tulos
Tilikauden laaja tulos
0,1
0,1
2,4
-23,9
-21,3
0,9
-20,4
Tilikauden laaja tulos yhteensä
0,1
0,1
2,4
-23,9
-21,3
0,9
-20,4
-11,8
-11,8
-0,8
-12,6
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako
Osakepohjaisten kannustinjärjestelmien
kulukirjaus
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä
0,3
0,3
-11,5
-11,5
-0,8
-12.3
0,3
Oma pääoma 31.12.2012
14,6
3,5
60,1
-0,8
-6,7
76,2
146,9
7,4
154,3
Oma pääoma 1.1.2011
14,6
3,4
58,5
0,0
-11,6
115,0
179,9
7,2
187,1
0,1
-0,9
0,5
7,7
7,4
0,9
8,3
2,0
-2,0
0,0
0,1
-0,9
2,5
5,7
7,4
0,9
8,3
Osingonjako
-5,9
-5,9
-0,6
-6,5
Omien osakkeiden hankinta
-4,4
-4,4
-4,4
0,9
0,9
0,9
Laaja tulos
Tilikauden laaja tulos
Muuntoero uudelleen luokilteltu
tuloslaskelmaan
Tilikauden laaja tulos yhteensä
0,0
Liiketoimet omistajien kanssa
Optioilla merkityt osakkeet
1,6
1,6
Osakepohjaisten kannustinjärjestelmien
kulukirjaus
Määräysvallattomien omistajien
osuuden muutos
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä
Oma pääoma 31.12.2011
16
1,6
14,6
3,4
60,1
-0,9
-9,1
1,6
0,2
0,2
-0,2
0,0
-9,1
-7,5
-0,9
8,4
111,7
179,8
7,2
187,0
Tilinpäätös 2012
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET
Arvioiden käyttö tilinpäätöksessä
Kun tilinpäätös laaditaan kansainvälisten tilinpäätösstandardien mukaisesti,
Konsernin perustiedot
konsernin johto joutuu tekemään arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat
Pöyry Oyj on suomalainen, Suomen lakien mukaan perustettu julkinen
tilinpäätöksen sisältöön. Lopputulemat voivat poiketa näistä arvioista. Arviot
osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Vantaa. Pöyry Oyj on Pöyry-konsernin emo-
liittyvät lähinnä pitkäaikaishankkeiden tuloutuksiin, arvonalentumistestauk-
yhtiö. Pöyry on maailmanlaajuisesti toimiva konsultointi- ja suunnittelualan
siin, myyntisaamisten, eläkevelvoitteiden ja laskennallisten verojen sekä
palveluyritys, jonka liiketoiminta on jaettu neljään toimintasegmenttiin (lii-
varausten kirjaamiseen ja arvostamiseen. Arviot ja oletukset perustuvat
ketoimintaryhmään): Energia, Teollisuus, Kaupunki ja Liikkeenjohdon
johdon parhaaseen näkemykseen raportointikauden päättymisajankoh-
konsultointi.
tana. Niiden taustalla ovat aikaisemmat kokemukset ja muut perusteltavissa
Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa Internet-osoitteesta
www.poyry.com, tai konsernin emoyrityksen pääkonttorista osoitteesta Jaakonkatu 3, 01620 Vantaa.
olevat oletukset.
Konsernin tietoon ei ole tullut tilinpäätöksen julkistamishetkeen mennessä informaatiota sellaisista raportointikauden päättymisajankohdan
Pöyry Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 5.2.2013 tämän
arvioita koskevista keskeisistä epävarmuustekijöistä tai keskeisistä tulevai-
tilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeen-
suutta koskevista oletuksista, joiden perusteella olisi olemassa merkittävä
omistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen
riski varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen olennaisesta muuttumisesta seu-
jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdol-
raavan tilikauden aikana.
lisuus muuttaa tilinpäätöstä.
Tytäryritykset
Laatimisperusta
Konsernitilinpäätös käsittää emoyrityksen ja kaikki ne tytäryritykset, joissa
Pöyry-konsernin konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätös-
emoyrityksellä raportointikauden päättymispäivänä on suoraan tai välillisesti
standardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukai-
yli puolet osakkeiden äänimäärästä tai joissa sillä muutoin on määräysvalta.
sesti. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpi-
Määräysvallalla tarkoitetaan oikeutta määrätä yrityksen talouden ja liiketoi-
tolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n IAS-asetuksessa (EY)
minnan periaatteista hyödyn saamiseksi sen toiminnasta.
N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettaviksi
Tytäryritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen ja keskinäinen osa-
hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöstä
keomistus on eliminoitu käyttäen hankintamenetelmää. Luovutettu vastike
laadittaessa on noudatettu 31.12.2012 voimassaolevia IAS- ja IFRS -stan-
ja hankitun yrityksen yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat
dardeja sekä SIC- ja IFRIC -tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat
on arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä. Hankintaan liittyvät menot,
myös suomalaisen kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön mukaiset. Emoyhtiön
lukuun ottamatta vieraan tai oman pääomanehtoisten arvopapereiden liik-
Pöyry Oyj:n tilinpäätös on laadittu suomalaisten kirjanpito- ja tilinpäätös-
keeseen laskusta aiheutuvia menoja, on kirjattu kuluksi. Luovutettu vastike
säännösten mukaisesti.
ei sisällä hankinnasta erillisenä käsiteltäviä liiketoimia, vaan niiden vaikutus
Tilinpäätöstiedot esitetään euroina. Konsernin tilinpäätöstiedot perustu-
on huomioitu hankinnan yhteydessä tulosvaikutteisesti. Mahdollinen ehdol-
vat alkuperäisiin hankintamenoihin, ellei alla olevissa laatimisperiaatteissa
linen lisäkauppahinta on arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä, ja se
ole muuta ilmoitettu.
on luokiteltu joko velaksi tai omaksi pääomaksi IAS 32 -standardin mukaan.
Konserni on soveltanut 1.1.2012 alkaen seuraavia uusia ja uudistettuja
Tilikauden aikana hankitut tai perustetut yritykset sisältyvät konserniti-
standardeja ja tulkintoja. Näillä ei ollut merkittävää vaikutusta vuoden 2012
linpäätökseen hankintahetkestä tai perustamisesta lähtien, kun konserni on
konsernitilinpäätökseen.
saanut määräysvallan. Toimintansa lopettaneet tai myydyt yritykset yhdis-
Rahoitusvarojen siirtoja koskeva muutos IFRS 7:ään “Rahoitusinstru-
tellään konsernitilinpäätökseen määräysvallan päättymiseen saakka. Kaikki
mentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot Nämä muutokset ovat osa IASB:n
konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat
käynnistämää laajempaa uudistusta, joka koskee taseen ulkopuolisia toi-
voitot sekä sisäinen voitonjako on eliminoitu yhdistelyssä.
mintoja. Tarkoituksena on lisätä läpinäkyvyyttä rahoitusinstrumenttien luo-
Laajan tuloksen jakautuminen emoyrityksen omistajille ja määräysval-
vutuksia koskevien liiketoimien esittämiseen ja parantaa käyttäjien mahdol-
lattomille omistajille on esitetty laajassa tuloslaskelmassa. Mahdollinen
lisuuksia saada käsitys rahoitusvarojen luovutuksiin liittyvistä riskeistä ja
määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa arvostetaan
näiden riskien vaikutuksesta yhteisön taloudelliseen asemaan, erityisesti
joko käypään arvoon tai määrään, joka vastaa määräysvallattomien omista-
kun kyseessä on rahoitusvarojen arvopaperistaminen.
jien osuuden suhteellista osuutta hankinnan kohteen yksilöitävissä olevasta
Laskennallisia veroja koskeva muutos IAS 12:een ”Tuloverot” IAS 12
nettovarallisuudesta. Laaja tulos kohdistetaan emoyrityksen omistajille ja
sisältämän vaatimuksen mukaan omaisuuserään liittyvän laskennallisen
määräysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen, että määräys-
veron määrittäminen riippuu siitä, odotetaanko omaisuuserän kirjanpitoar-
vallattomien omistajien osuudesta tulisi negatiivinen. Määräysvallattomien
voa vastaava rahamäärä kerrytettävän käyttämällä omaisuuserää vai myy-
omistajien osuus omasta pääomasta esitetään erillisenä eränä taseessa
mällä se. Silloin kun sovelletaan IAS 40:n ”Sijoituskiinteistöt” mukaista
osana omaa pääomaa. Emoyrityksellä tytäryrityksessä olevan omistusosuu-
käyvän arvon mallia, sen ratkaiseminen, perustuuko kirjanpitoarvoa vastaa-
den muutokset, jotka eivät johda määräysvallan menettämiseen, käsitellään
van määrän kertyminen käyttöön vain myyntiin, voi olla vaikeaa ja subjek-
omaa pääomaa koskevina liiketoimina.
tiivista. Tämä muutos tuo poikkeuksen käypään arvoon arvostettavaan
Vaiheittain toteutuvan hankinnan yhteydessä aiempi omistusosuus
sijoituskiinteistöön liittyvien laskennallisten verosaamisten tai -velkojen
arvostetaan käypään arvoon ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulos-
määrittämiseen. Muutosten seurauksena SIC-21 ”Tuloverot – uudelleen
vaikutteisesti.
arvostettujen, ei poistojen kohteena olevien omaisuuserien kirjanpitoarvoa
vastaavan määrän kertyminen” ei enää koske käypään arvoon arvostettavia
Ennen 1.1.2010 tapahtuneet hankinnat on käsitelty silloin voimassa
olleiden säännösten mukaisesti.
sijoituskiinteistöjä. Muut SIC-21:een sisältyvät vaatimukset siirretään IAS
12:een ja tulkinta kumotaan.
17
Tilinpäätös 2012
Osakkuusyritykset
Osakkuusyrityksinä on konsernitilinpäätökseen sisällytetty ne yritykset,
2. Konsultointi- ja suunnitteluprojektit, joissa kaikki syntyneet kustannukset voidaan laskuttaa sovituilla hinnoilla tai kustannuslisäkertoimella:
joissa konsernin omistusosuus ja osuus osakkeiden äänimäärästä on
Tuotto kirjataan sille kaudelle, jonka aikana palvelu on tuotettu. Jos
yleensä 20:n ja 50:n prosentin välillä tai joissa konsernilla on muutoin huo-
sopimuksessa on jokin laskutuksen määrää rajoittava ehto, sovelletaan
mattava vaikutusvalta, mutta ei määräysvaltaa. Osakkuusyritykset on käsi-
valmistusasteen mukaista tuloutusta.
telty pääomaosuusmenetelmän mukaisesti. Osakkuusyhtiöiden tulosvaiku-
3. Kokonaistoimitusprojektit: Tuotto kirjataan valmistusastemenetelmää
tus sisältyy liikevoittoon, koska osakkuusyhtiöt liittyvät läheisesti konsernin
käyttäen. Valmistusasteeksi määritellään raportointikauden päättymis-
liiketoimintaan.
päivään mennessä kertyneiden kokonaiskustannusten suhde hankkeen
arvioituihin kokonaiskustannuksiin. Näiden projektien erilaisesta riski­
Ulkomaanrahan määräiset erät
profiilista johtuen projektien edistymisen ja riskien arvioinnissa sekä
projektien valvonnassa ja seurannassa noudatetaan erikseen määritel-
Ulkomaiset tytäryritykset
tyjä menettelytapoja koko projektin ajan.
Konsernitilinpäätöksen laatimisen yhteydessä niiden ulkomaisten tytäryritysten, joiden toimintavaluutta on muu valuutta kuin euro, laajan tuloksen
Valmistusasteen mukaista tuloutusta sovelletaan vain, kun projektin tulos
tuotot ja kulut sekä rahavirrat on muunnettu euroiksi käyttäen kauden
voidaan luotettavasti arvioida. Projektipäälliköt ovat vastuussa vähintään
keskikurssia. Tase-erät on muunnettu euroiksi Euroopan keskuspankin
vuosineljänneksittäin tehtävästä projektin kokonaisennusteesta. Projektien
raportointikauden päättymispäivän päätöskurssin mukaan.
alkuvaiheessa valmistusasteen ollessa alle 10 prosenttia projekteissa ei
Ulkomaisten tytäryritysten hankintamenon eliminoinnista, hankintahetken jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntamisesta sekä kauden
tulouteta voittomarginaalia, mikäli projektibudjettiin ei ole tehty erillistä riskivarausta.
laajan tuloksen muuntamisesta eri kursseilla laajassa tuloslaskelmassa ja
Jos projektin tulosta ei voida luotettavasti arvioida, sovelletaan menetel-
taseessa johtuvat muuntoerot kirjataan erillisenä eränä osana laajaa
mää, jossa syntyneet projektikustannukset kirjataan sen kauden kustan-
tuloslaskelmaa. Kertyneet muuntoerot sisältyvät oman pääoman muunto-
nuksiksi, jona ne ovat syntyneet, ja tuottoa kirjataan vain sen verran kuin
eroihin.
kustannuksista todennäköisesti saadaan katetuksi.
Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat
projektin kokonaistuoton, odotettavissa oleva tappio kirjataan välittömästi
Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat merkitään kirjanpitoon toimin-
kuluksi.
Kun on todennäköistä, että projektin kokonaiskustannukset ylittävät
tavaluutan määräisinä tapahtumapäivän kurssia käyttäen. Raportointikau-
Valmistusasteen mukaan tuloutettujen projektien tuloutettu, mutta vielä
den päättymispäivän ulkomaanrahan määräiset monetaariset erät on
laskuttamaton osuus, joka koostuu keskeneräisistä työsuorituksista, esite-
muutettu toimintavaluutan määräisiksi raportointikauden päättymispäivän
tään taseen erässä ”keskeneräiset työt”. Jo laskutettu, mutta vielä tuloutta-
kurssin mukaan, samoin käsitellään käypiin arvoihin arvostetut ulkomaan
maton osuus esitetään taseen erässä ”saadut projektiennakot”.
rahan määräiset ei-monetaariset erät. Muiden ei-monetaaristen erien
muuntoperuste on tapahtumapäivän kurssi.
Projektien valuuttamääräiset rahavirrat on pääosin suojattu valuuttakurssimuutosten varalta.
Ulkomaan rahan määräisistä liiketapahtumista ja monetaaristen erien
muuttamisesta syntyneet kurssivoitot ja -tappiot on kirjattu tulosvaikuttei-
Työsuhde-etuudet
sesti. Liiketoimintaan kuuluvat kurssivoitot ja -tappiot on kirjattu liikevaihdon tai liiketoiminnan kulujen oikaisuiksi. Valuuttamääräisten lainojen
Eläkejärjestelyt
kurssierot sisältyvät rahoitustuottoihin ja -kuluihin lukuun ottamatta niitä
Konsernilla on useita eläkejärjestelyjä eri puolilla maailmaa. Suomalaisissa
lainoja, jotka on määritetty ulkomaisten nettosijoitusten suojauksiksi ja joi-
yrityksissä henkilökunnan lakisääteinen työeläketurva (TyEL) on hoidettu
den on todettu olevan siinä tehokkaita. Tällaisten lainojen kurssierojen
eläkevakuutusyhtiöiden kautta. Vapaaehtoiset eläkejärjestelyt hoidetaan
tehokkaat osuudet kirjataan konsernitilinpäätöksessä muihin laajan tulok-
eläkevakuutuksilla. Ulkomaiset tytäryritykset hoitavat eläkejärjestelynsä
sen eriin ja esitetään oman pääoman muuntoeroissa. Omaan pääomaan
paikallisten säännösten ja käytäntöjen mukaisesti.
kertyneet muuntoerot siirretään tulosvaikutteisiksi luokittelun oikaisuna
Konsernin eläkejärjestelyt on luokiteltu joko maksu- tai etuuspohjaisiksi
osana luovutusvoittoa tai -tappiota, kun sijoituksesta luovutaan kokonaan
järjestelyiksi. Pääosa eläkejärjestelyistä on maksupohjaisia, joissa erilliselle
tai osittain.
yksikölle suoritettavat kiinteät maksut kirjataan tulosvaikutteisesti sen kauden kuluksi, johon ne kohdistuvat. Mikäli maksujen saajataho ei pysty
Liikevaihto ja projektien tuloutusperiaatteet
suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta, Pöyry-konsernilla
Liikevaihtona esitetään palveluiden käypä arvo vähennettynä myyntiin liit-
ei ole oikeudellista eikä tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittami-
tyvillä välillisillä veroilla ja muilla oikaisuerillä.
seen. Kaikki sellaiset järjestelyt, jotka eivät täytä näitä ehtoja, ovat etuus-
Konsernin operatiiviset ennusteet laaditaan vähintään vuosineljännek-
pohjaisia eläkejärjestelyjä. Etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä on Sveitsissä,
sittäin, jolloin projektipäälliköt ovat velvollisia laatimaan päivitetyn tulosen-
Saksassa, Itävallassa, Ranskassa ja Norjassa. Suomessa eräät vapaaehtoi-
nusteen kaikille käynnissä oleville projekteille. Vähintään vuosineljänneksit-
set eläkejärjestelyt on luokiteltu etuuspohjaisiksi. Näiden järjestelyjen kus-
täin arvioidaan myös varausten tarpeellisuus ja suoritetaan erääntyneiden
tannukset lasketaan ja kirjataan kuluiksi henkilöiden palvelusajalle kustakin
myyntisaamisten kirjanpitoarvojen tarkastelu.
järjestelystä erikseen niiden ehtojen mukaisesti vakuutusmatemaattisten
Pöyry-konsernin palvelut luokitellaan tuloutusta varten pääasiassa kol-
laskelmien perusteella. Nykyarvon laskennassa käytettävä diskonttauskorko
meen luokkaan:
määräytyy korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen markkinatuoton ja
1. Konsultointi- ja suunnitteluprojektit, joissa on kiinteähintainen myynti-
eläkevelvoitteen juoksuajan perusteella. Velvoitteiden nykyarvoa vähentävät
sopimus tai jokin laskutuksen määrää rajoittava ehto, esimerkiksi katto-
eläkejärjestelyyn kuuluvat varat arvostettuina raportointikauden päättymis-
hinta:
päivän käypään arvoon. Tämän lisäksi otetaan huomioon kirjaamattomien
Tuloutus tehdään valmistusasteen mukaan. Valmistusasteeksi mää-
vakuutusmatemaattisten voittojen ja tappioiden osuus sekä takautuvaan
ritellään raportointikauden päättymispäivään mennessä toteutuneiden
työsuoritukseen perustuvat menot. Täten etuuspohjaisesta järjestelystä
omien ja alihankkijoiden työkustannusten suhde koko hankkeen arvioi-
merkitään taseeseen joko saamis- tai velkaerä. Etuuspohjaisten eläkejärjes-
tuihin työkustannuksiin.
telyjen kattamattomat eläkevelvoitteet lisäävät konsernin vierasta pääomaa
18
Tilinpäätös 2012
ja vähentävät konsernin omaa pääomaa. Vastaavasti, mikäli etuuspohjai-
Tuloverot
sessa eläkejärjestelyssä on velvoitteen määrän ylittäviä varoja, ylijäämä lisää
Konsernin laajan tuloslaskelman tuloverot sisältävät kunkin toimintamaan
konsernin varoja ja konsernin omaa pääomaa.
paikallisen veronormiston mukaan määritellystä verottavasta tulosta lasketut
Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot kirjataan niin sanotun putkime-
konserniyritysten kauden tuloksia vastaavat arvioidut verot, aikaisempien
netelmän mukaan. Putkimenetelmää sovellettaessa syntyvät vakuutusma-
kausien verojen oikaisut sekä laskennallisten verojen muutoksen. Tulosvai-
temaattiset voitot ja tappiot kirjataan ylimenevältä osalta tuloslaskelmaan
kutteisesti kirjattaviin liiketoimiin ja muihin tapahtumiin liittyvät verovaikutuk-
järjestelyyn osallistuvien työntekijöiden keskimääräisen jäljellä olevan työ-
set kirjataan myös tulosvaikutteisesti. Muuten kuin tulosvaikutteisesti, eli
ajan kuluessa, mikäli tilikauden vakuutusmatemaattinen voitto tai tappio
joko muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan pääomaan kirjattaviin
ylittää suuremman seuraavista: 10 prosenttia järjestelyn etuuspohjaisten
liiketoimiin tai muihin tapahtumiin liittyvät verovaikutukset kirjataan myös
eläkevelvoitteiden nykyarvosta tai 10 prosenttia järjestelyyn kuuluvien varo-
vastaavasti joko muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan pääomaan.
jen käyvästä arvosta.
Tuloveroista hyvitettävät lähdeverot kirjataan tuloslaskelman tuloveroihin. Sellaiset lähdeverot, joita ei hyvitetä tuloveroista, kirjataan kuluiksi
Osakeperusteiset maksut
kulutileille.
Optiojärjestelyt
pääsääntöisesti kaikista omaisuus- ja velkaerien verotuksellisten arvojen
Pöyry Oyj on myöntänyt optio-oikeuksia vuosina 2004. Myönnetyt osakeop-
sekä kirjanpitoarvojen välisistä väliaikaisista eroista. Merkittävimmät väliai-
tio-oikeudet arvostetaan käypään arvoon Black & Scholes -option hinnoit-
kaiset erot syntyvät vahvistetuista verotuksellisista tappioista ja etuuspoh-
telumallilla etuuksien myöntämishetkellä. Tästä syntyvä kulu kirjataan
jaisista eläkejärjestelyistä. Laskennallisia veroja ei kirjata verotuksessa
henkilöstökuluihin tasaerinä jaksotettuna oikeuden syntymisajanjaksolle ja
vähennyskelvottomista liikearvon arvonalentumisista eikä tytäryritysten
vastaava hyvitys omaan pääomaan kertyneisiin voittovaroihin. Optioiden
jakamattomista voittovaroista siltä osin, kun ero ei todennäköisesti pur-
myöntämishetkellä määritetty kulu perustuu konsernin arvioon niiden opti-
kaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Laskennallinen verovelka
oiden määrästä, joihin oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisajan-
sisältyy taseeseen kokonaisuudessaan ja laskennallinen verosaaminen
jakson lopussa. Optio-oikeuksiin perustuvista osakemerkinnöistä saadut
arvioidun todennäköisen verohyödyn suuruisena, eli siihen määrään asti
rahasuoritukset (mahdollisilla transaktiomenoilla oikaistuna) kirjataan
kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota
sijoitetun vapaan pääoman rahastoon. Vuoden 2004 optio-ohjelma on
vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennallisten verojen mää-
kuvattu liitetieto 4:ssä.
rittämisessä käytetään niitä verokantoja, joista on säädetty tai jotka on
Laskennalliset verosaamiset ja -velat kirjataan konsernitilinpäätökseen
käytännössä hyväksytty raportointikauden päättymispäivään mennessä.
Osakeperusteinen kannustinjärjestelmä
Pöyry Oyj:n hallitus on joulukuussa 2007 hyväksynyt osakeomistukseen
Aineettomat hyödykkeet
perustuvan kannustinjärjestelmän Pöyry-konsernin avainhenkilöstölle.
Järjestelmä käsittää kolme ansaintajaksoa, jotka ovat kalenterivuodet 2008,
Liikearvo
2009 ja 2010. Palkkio maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain
1.1.2010 jälkeen tapahtuneiden liiketoimintojen yhdistämisissä syntyvä
rahana vuosina 2009, 2010 ja 2011. Palkkiona saadut osakkeet voidaan
liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien
luovuttaa aikaisintaan noin kahden vuoden kuluttua niiden saamisesta.
omistajien osuus hankinnan kohteessa ja aiemmin omistettu osuus yhteen
Pöyry Oyj:n hallitus on helmikuussa 2011 hyväksynyt Pöyry-konsernin
laskettuina ylittävät hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon.
avainhenkilöstölle osakepohjaisen kannustinjärjestelmän. Järjestelmässä
1.1.2004–31.12.2009 tapahtuneet yrityshankinnat on kirjattu aikaisem-
on kolme ansaintajaksoa, jotka alkavat vuosien 2011, 2012 ja 2013 alussa.
man IFRS-normiston (IFRS 3 (2004)) mukaisesti, jolloin liikearvo muodos-
Ensimmäinen ajanjakso kattaa vuodet 2011–2013. Palkkio maksetaan
tuu hankitun kohteen osalta hankintamenon sekä hankittujen, hankintapäi-
osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana vuosina 2014, 2015 ja 2016.
vän käypiin arvoihin arvostettujen yksilöitävissä olevien varojen, velkojen ja
Palkkiona saadut osakkeet voidaan luovuttaa aikaisintaan noin kahden
ehdollisten velkojen erotuksena. Ennen 1.1.2004 tapahtuneissa liiketoimin-
vuoden kuluttua niiden saamisesta.
tojen yhdistämisissä syntyneet liikearvot ovat suomalaisen kirjanpito- ja
Järjestelmistä kirjataan kulua henkilöstökuluihin osakepalkkion käy-
tilinpäätöskäytännön mukaisia kirjanpitoarvoja, joita on käytetty IFRS:n
pään arvoon perustuen oikeuden syntymisajanjakson kuluessa, kunnes
sallimina oletushankintamenoina. Tämän IFRS 1:n helpotuksen nojalla
osakkeet ovat vapaasti kohderyhmän käytettävissä. Osakkeen käypä arvo
näiden hankintojen luokittelua tai tilinpäätöskäsittelyä ei oikaistu IFRS-siir-
on osakkeen kurssi vähennettynä ansaintajakson aikana odotettavissa
tymän yhteydessä.
olevilla osingoilla. Käypä arvo määritellään päivänä, jona kohderyhmä on
Liikearvo arvostetaan taseessa alkuperäiseen hankintamenoon vähen-
hyväksynyt järjestelyn ehdot. Rahana maksettavan palkkion käypä arvo
nettynä mahdollisilla arvonalentumistappioilla. Liikearvoista sekä muista
määritellään kunakin raportointikauden päättymispäivänä osakkeen pörs-
mahdollisista taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoittamattomista aineetto-
sikurssin perusteella. Osakkeina maksetun palkkion kulukirjauksen vasta-
mista hyödykkeistä ei tehdä säännönmukaisia poistoja, vaan ne testataan
erä kirjataan hyvityksenä omaan pääomaan kertyneisiin voittovaroihin.
arvonalentumisen varalta vuosittain tai mikäli viitteitä tästä ilmenee. Tätä
Maksamaton osuus rahana maksettavasta palkkiota kirjataan siirtyvänä
tarkoitusta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille, tai
velkana. Osakepalkkiojärjestelmä on kuvattu liitetieto 5:ssä.
jos kyseessä on osakkuusyritys, liikearvo sisältyy kyseisen osakkuusyrityksen hankintamenoon. Pöyry-konsernin liiketoimintaryhmät edustavat raha-
Liikevoitto
virtoja kerryttäviä yksiköitä, joiden tasolla konsernin johto seuraa tulosta,
Liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu, kun liikevaihtoon lisätään lii-
rahavirtaa ja sitoutunutta pääomaa. Liikearvo kohdistetaan näille liiketoi-
ketoiminnan muut tuotot ja osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista, vähenne-
mintaryhmille.
tään materiaali- ja tarvikekulut, ulkopuolisten palveluiden kulut (alikonsultointi), henkilöstökulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumiset sekä liike-
Erillään liikearvosta kirjattavat erät
toiminnan muut kulut. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelmaerät
Yksi Pöyryn yritysostojen perusperiaatteista on hankkia vain sellaisia yrityksiä,
esitetään liikevoiton jälkeen. Kurssierot ja johdannaisten käypien arvojen
joissa on hyvä yritysjohto ja etevä henkilöstö, ja joilla on näyttöä samantasoi-
muutokset sisältyvät liikevoittoon, mikäli ne syntyvät liiketoimintaan liitty-
sesta tuloksellisesta liiketoiminnasta kuin Pöyryllä tai sen vertailuryhmällä.
vistä eristä, muuten ne on kirjattu rahoituseriin.
Hankitun henkilöstön arvoa ei kirjata erikseen, vaan se sisältyy liikearvoon.
19
Tilinpäätös 2012
Jokaisessa yritysostossa kaikki mahdolliset liiketoiminnan menestyste-
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistojen määrittämiseen on
kijät analysoidaan. Pöyryn konsultointi- ja suunnitteluliiketoiminnassa sel-
käytetty ennalta laadittua poistosuunnitelmaa, joka perustuu alkuperäisiin
laiset aineettomat tekijät, jotka pitää erottaa liikearvosta ja joiden käypä arvo
hankintamenoihin ja omaisuuden arvioituun taloudelliseen vaikutusaikaan.
määritellään ja kirjataan erikseen, liittyvät useimmiten:
Poistot lasketaan tasapoistoina. Taloudelliset vaikutusajat ja arvioidut jään-
• keskeneräisiin projekteihin, jos yksittäisten projektien kannattavuus on
nösarvot tarkistetaan vähintään jokaisen tilikauden lopussa ja mikäli ne ovat
parempi kuin mitä projektien loppuunsaattamiseksi on kohtuullista
muuttuneet merkittävästi aikaisemmista arvioista, poistoaikoja muutetaan
arvioida verrattaessa vastaaviin projekteihin. Keskeneräisistä projek-
vastaavasti. Eri omaisuusryhmien arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat
teista erillisenä kirjattu osuus kirjataan kuluksi vastaavien projektien
seuraavat:
keston aikana.
• tilauskantaan, jolla tarkoitetaan saatuja tilauksia, joissa työtä ei ole
Rakennukset
Koneet ja kalusto
20–40 vuotta
3–8 vuotta
vielä aloitettu sekä voimassa olevia tarjouksia ja muita neuvottelun
alaisia projekteja painotettuna toteutumisen todennäköisyydellä.
Maa-alueista ei tehdä poistoja. Poistojen kirjaaminen aineellisesta käyttö-
Arvioitu saatu säästö näiden töiden myynti- ja markkinointikuluissa
omaisuushyödykkeestä lopetetaan silloin, kun se luokitellaan myytävänä
käsitellään erillisenä kirjattuna eränä, joka kirjataan kuluksi, kun
olevaksi.
vastaava työ tai projekti on aloitettu.
• asiakassuhteisiin; jotka määritellään yksilöitäviksi aineettomiksi oike-
Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät
uksiksi, jos ne perustuvat sopimuksiin tai laillisiin oikeuksiin, tai ne
Pitkäaikaiset omaisuuserät (tai luovutettavien erien ryhmä) luokitellaan
ovat erillisiä.
myytävinä oleviksi, mikäli niiden kirjanpitoarvoa vastaava määrä tulee kertymään pääasiassa omaisuuserän myynnistä jatkuvan käytön sijaan. Jotta
Muut aineettomat hyödykkeet
omaisuuserät voidaan luokitella myytävinä oleviksi, seuraavien edellytyksien
Aineeton hyödyke merkitään taseeseen alun perin hankintamenoon siinä
tulee täyttyä: myynti on erittäin todennäköinen, omaisuuserä on välittömästi
tapauksessa, että hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja on
myytävissä nykyisessä kunnossaan yleisin ja tavanomaisin ehdoin, johto on
todennäköistä, että omaisuuserästä johtuva odotettavissa oleva taloudelli-
sitoutunut myyntiin ja myynnin odotetaan tapahtuvan vuoden kuluessa
nen hyöty koituu konsernin hyväksi. Konserni arvostaa muut aineettomat
luokittelusta. Ennen luokittelua myytävänä olevaksi omaisuuserät tai luovu-
hyödykkeet alkuperäiseen hankintamenoonsa ja ne esitetään kertyneillä
tettavien erien ryhmän varat ja velat arvostetaan niitä koskevien IFRS-
poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumistappioilla vähennettyinä. Ehdot
standardien mukaisesti. Luokitteluhetkestä lähtien myytävänä olevat omai-
täyttävän omaisuuserän hankintamenoon sisällytetään välittömästi kyseisen
suuserät arvostetaan pääsääntöisesti kirjanpitoarvoon tai myynnistä aiheu-
omaisuuserän hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta johtuvat
tuvilla menoilla vähennettyyn käypään arvoon sen mukaan kumpi niistä on
vieraan pääoman menot. Aineettomat hyödykkeet, joilla on rajallinen talou-
alempi, eikä niistä tehdä poistoja.
dellinen vaikutusaika, poistetaan tunnetun tai arvioidun taloudellisen vaikutusaikansa kuluessa tasapoistoina. Poistojen kirjaaminen lopetetaan silloin,
Vuokrasopimukset
kun aineeton hyödyke luokitellaan myytävänä olevaksi.
Konsernilla on sekä rahoitusleasingsopimuksia että muita vuokrasopimuksia. Konserni on vuokralleottaja. Rahoitusleasingsopimuksina käsitellään ne
Ohjelmistot
aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä koskevat vuokrasopimukset, joissa
Poistetaan tasapoistoina 3–5 vuoden aikana.
vuokrakohteen omistamiselle ominaiset merkittävät riskit ja hyödyt siirtyvät
konsernille. Tällaisilla sopimuksilla hankitut omaisuuserät merkitään tasee-
Asiakassuhteet
seen sopimuksen alkamishetken käypään arvoon tai vähimmäisvuokrien
Liiketoimintojen yhdistämisen yhteydessä erillisenä kirjatuille asiakassuh-
nykyarvoon sen mukaan, kumpi näistä on alempi. Ne esitetään kertyneillä
teille suoritetaan vähintään vuosittain arvonalentumistesti, koska asiakas-
poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumistappioilla vähennettyinä. Vastaavat
suhteille ei ole voitu määrittää rajallista taloudellista vaikutusaika.
rahoitusleasingvelvoitteet sisältyvät korollisen vieraan pääoman pitkä- ja
lyhytaikaisiin osuuksiin erääntymisensä mukaisesti. Rahoitusleasingsopi-
Tilauskanta
muksilla hankitut hyödykkeet sisältävät lähinnä tietokoneita ja muita kont-
Liiketoimintojen yhdistymisen yhteydessä erillisenä kirjattu tilauskanta
torikoneita. Niistä kirjataan poistot tasapoistoina kuten vastaavista omista
poistetaan vastaavien asiakasprojektien kuluessa.
hyödykkeistä taloudellisen vaikutusajan tai vuokra-ajan kuluessa sen
mukaan, kumpi näistä on lyhyempi, sekä kirjataan mahdolliset arvonalen-
Tutkimus- ja kehittämistoiminta
tumistappiot.
Konsernin tutkimus- ja kehittämistoiminnasta aiheutuneet tuotot ja kulut
Rahoitusleasingsopimuksista johtuvat kulut jaetaan rahoitusmenoon
ovat osa asiakastyötä, ja siten niiden rahallista arvoa ei ole käytännössä
sekä leasingvelan vähennykseen. Näistä vuokrasopimuksista esitetään
mahdollista järkevästi määrittää. Nämä tuotot ja kulut on kirjattu tilikaudella
tulosvaikutteisina erinä leasingomaisuuden poistot ja velan korkokulut.
tulosvaikutteisesti ja ne sisältyvät liikevoittoon.
Rahoituksen korkokulu kirjataan sopimuskauden kuluessa tulosvaikutteisesti siten, että jäljellä olevalle leasingvelalle muodostuu samansuuruinen
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
korkoprosentti kullakin kaudella.
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden tasearvot perustuvat alkuperäi-
Muu vuokrasopimus on sellainen aineellisen käyttöomaisuuden vuok-
siin hankintamenoihin ja ne esitetään kertyneillä poistoilla ja mahdollisilla
rasopimus, jossa merkittävä osa omistamiseen liittyvistä riskeistä ja hyö-
arvonalentumistappioilla vähennettyinä. Ehdot täyttävän omaisuuserän
dyistä jää vuokralle antajalle. Muut vuokrasopimukset ovat pääosiltaan toi-
hankintamenoon sisällytetään välittömästi kyseisen omaisuuserän hankki-
mipaikkojen vuokrasopimuksia, myös autojen ja eräiden konttorikoneiden
misesta, rakentamisesta tai valmistamisesta johtuvat vieraan pääoman
vuokrasopimukset on luokiteltu muiksi vuokrasopimuksiksi. Tällaisten
menot. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja
sopimusten perusteella suoritettavat vuokrat kirjataan vuokrakuluiksi tulos-
luovutuksista syntyvät myyntivoitot tilikaudella sisältyvät liiketoiminnan
vaikutteisesti tasasuuruisina erinä vuokra-ajan kuluessa.
muihin tuottoihin. Myyntitappiot sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin.
20
Tilinpäätös 2012
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja aineettomien
hyödykkeiden arvonalentumiset
määrin, tämä on osoitus arvonalentumisesta. Jos arvonalentumisesta on
Konsernissa arvioidaan jokaisena raportointikauden päättymispäivänä,
näyttöä, syntynyt tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Myytävissä olevat
onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo saattaa olla alentunut.
rahoitusvarat sisältyvät pitkäaikaisiin varoihin, ellei niitä ole tarkoitus myydä
Mikäli tällaisia viitteitä ilmenee, kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä
seuraavan 12 kuukauden aikana, jolloin ne sisältyvät lyhytaikaisiin varoihin.
että osakesijoitusten käypä arvo on alittanut hankintamenon merkittävissä
oleva rahamäärä arvioidaan. Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan
joka vuosi myös seuraavista omaisuuseristä riippumatta siitä, onko
Lainat ja muut saamiset
arvonalentumisesta viitteitä: liikearvo ja aineettomat hyödykkeet, joilla on
Tämän ryhmän rahoitusvarat ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia eriä,
rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika. Arvonalentumistarvetta tarkastel-
joihin liittyvät maksut ovat kiinteät tai määritettävissä ja joita ei noteerata
laan rahavirtaa tuottavien yksikköjen tasolla. Tämä on se alin yksikkötaso,
toimivilla markkinoilla. Konserni ei myöskään pidä niitä kaupankäyntitarkoi-
joka on pääosin muista yksiköistä riippumaton, ja jonka rahavirrat ovat
tuksessa. Lainat ja saamiset arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon
erotettavissa muista rahavirroista.
arvonalentumistappioilla vähennettynä.
Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennet-
Pöyry-konsernissa tähän ryhmään on luokiteltu myyntisaamiset ja muut
tynä myynnistä aiheutuvilla menoilla tai käyttöarvo sen mukaan, kumpi
kaupallisesta toiminnasta syntyneet saamiset. Myyntisaamiset arvostetaan
näistä on suurempi. Käyttöarvo muodostuu kyseisestä omaisuuserästä tai
jaksotettuun hankintamenoon luottotappioilla vähennettyinä. Epävarmojen
rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevista arvioiduista vastaisista
saamisten määrän ja arvonalentumistarpeen arviointi pohjautuu yksittäisten
nettorahavirroista, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Käyttöarvon laskemi-
erien riskiin. Yleensä yli 180 päivää erääntyneistä myyntisaamisista kirja-
sessa rahavirta perustuu strategiasuunnitelman mukaiseen kehitykseen,
taan 50 prosentin arvonalentumistappio. Vain erityisen painavista syistä
jossa ei ole otettu huomioon strategiasuunnitelmiin sisältyviä yritysostoja.
luottotappiovaraus voidaan jättää tekemättä, mikäli saaminen on ollut
Kerrytettävissä olevat rahavirrat on määritetty perusteltavissa olevien oletta-
erääntyneenä kauemmin kuin 360 päivää.
musten ja ennusteiden pohjalta ja ne perustuvat viimeisimpiin johdon
hyväksymiin suunnitelmiin tai ennusteisiin. Liikearvon arvonalentumistesti
Rahavarat
suoritetaan vuosittain joulukuun aikana ensisijaisesti määrittelemällä
Rahavaroihin sisältyvät käteisvarat, vaadittaessa nostettavissa olevat talle-
ennustettujen rahavirtojen nykyarvot. Kerrytettävissä olevan rahamäärän
tukset sekä muut lyhytaikaiset erittäin likvidit sijoitukset, joiden juoksuaika
diskonttauskorkona käytetään ennen veroa määritettyä keskimääräistä
on enintään kolme kuukautta. Konsernitileihin liittyvät luottotilit sisältyvät
pääoman kustannusta, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä tarkastelu-
lyhytaikaisiin korollisiin velkoihin.
hetkellä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään liittyvistä erityisriskeistä.
Liikearvon arvonalentumistestin tulokset Pöyry-konserni luokittelee
Rahoitusvelat
seuraavasti (verrattuna kyseisten testattujen omaisuuserien yhteenlasket-
Konsernin rahoitusvelat luokitellaan joko käypään arvoon tulosvaikutteisesti
tuun tasearvoon): a) alittaa, b) vastaa, c) ylittää hieman, d) ylittää selvästi,
kirjattaviin rahoitusvelkoihin tai jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin
e) ylittää merkittävästi (> 50 prosenttia).
rahoitusvelkoihin. Rahoitusvelka luokitellaan lyhytaikaiseksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan suorittamista vähintään 12 kuukau-
Rahoitusinstrumentit
den päähän raportointikauden päättymispäivästä. Rahoitusvelka (tai sen
Pöyry luokittelee rahoituserät seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvai-
osa) kirjataan pois taseesta vasta silloin, kun velka on lakannut olemasta
kutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ja -velat, myytävissä olevat rahoitusvarat,
olemassa, eli kun sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty tai kumottu tai
lainat ja muut saamiset sekä jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat
sen voimassaolo on lakannut.
rahoitusvelat.
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat
Rahoitusvarat
Pöyry-konsernissa käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitus-
Rahoitusvarojen luokittelu tehdään rahoitusvarojen alkuperäisen hankin-
velkoihin kuuluvat johdannaiset, jotka eivät täytä suojauslaskennan ehtoja.
nan yhteydessä niiden käyttötarkoituksen perusteella. Kaikki rahoitusvaro-
Käyvän arvon muutoksista johtuvat sekä realisoitumattomat että realisoitu-
jen ostot ja myynnit kirjataan selvityspäivänä. Konserni kirjaa rahoitusvarat
neet voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudella, jonka aikana
pois taseesta silloin, kun konserni on menettänyt oikeuden rahavirtoihin tai
ne syntyvät.
kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja hyödyt konsernin ulkopuolelle.
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvelkoihin sisältyvät kon-
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat -ryhmään luoki-
sernin ottamat lainat. Ne arvostetaan niitä alun perin kirjanpitoon merkittä-
tellaan sellaiset rahoitusvaroihin kuuluvat erät, jotka on hankittu kaupan-
essä käypään arvoon, käyttäen efektiivisen koron menetelmää. Korot jak-
käyntitarkoituksessa pidettäväksi. Pöyry-konsernissa tähän ryhmään kuu-
sotetaan tulosvaikutteisesti efektiivisen koron menetelmällä velan juoksu-
luvat johdannaiset, jotka eivät täytä suojauslaskennan ehtoja sekä tietyt
ajalle. Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen lainat arvostetaan jaksotettuun
sijoitukset. Käyvän arvon muutoksista johtuvat sekä realisoitumattomat että
hankintamenoon.
realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudella,
jonka aikana ne syntyvät.
Johdannaisinstrumentit ja suojauslaskenta
Johdannaiset luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin
Myytävissä olevat rahoitusvarat
rahoitusvaroihin ja -velkoihin. Johdannaissopimukset merkitään kirjanpi-
Myytävissä olevat rahoitusvarat ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia
toon kaupantekopäivänä käypään arvoon. Tämän jälkeen ne arvostetaan
varoja, jotka on nimenomaisesti luokiteltu tähän ryhmään tai joita ei ole
edelleen käypään arvoon. Konserni ei käytä johdannaissopimuksia speku-
luokiteltu muuhun ryhmään. Pöyry-konsernissa myytävissä olevat rahoitus-
latiivisiin tarkoituksiin. Voitot ja tappiot käsitellään johdannaissopimuksen
varat koostuvat noteeraamattomista osakkeista. Noteeraamattomille osake-
käyttötarkoituksen perusteella.
sijoituksille ei ole saatavissa tai määritettävissä luotettavasti käypää arvoa ja
Konserni soveltaa suojauslaskentaa tiettyihin johdannaissopimuksiin.
siksi ne on arvostettu hankintamenoon. Mikäli kuitenkin on näyttöä siitä,
Tällöin suojauksen tekevä konserniyhtiö dokumentoi suojauslaskentaa
21
Tilinpäätös 2012
aloittaessaan suojattavan kohteen ja suojausinstrumenttien välisen suhteen
Projektivaraukset
sekä suojauksen strategian konsernin riskienhallintatavoitteiden mukai-
Projektin vielä ollessa kesken projektivaraus kirjataan vain poikkeustapauk-
sesti. Konserni dokumentoi ja arvioi, suojausta aloitettaessa ja vähintään
sissa. Jos projektin aikana syntyy erimielisyyttä asiakkaan tai alihankkijan
jokaisen tilinpäätöksen yhteydessä, suojaussuhteiden tehokkuuden tarkas-
kanssa, tai kustannusten ylitys on odotettavissa, arvioidaan niiden vaikutus
telemalla suojaavan instrumentin kykyä kumota suojattavan erän käyvän
projektiin. Kun näiden vaikutus projektin tulokseen on todennäköinen, se
arvon tai rahavirtojen muutokset.
huomioidaan joko alentamalla arvioitua kokonaislaskutusta tai lisäämällä
kustannuksia, ja näin projektin arvioitu kokonaistulos heikkenee. Vain poik-
Käyvän arvon suojaus
keustilanteissa, kun on todennäköistä, että projektin kokonaiskustannukset
Valuuttamääräistä myyntiä ja ostoja suojaaviin valuuttatermiineihin sovelle-
ylittävät kokonaistulot, odotettavissa oleva tappio huomioidaan välittömästi
taan käyvän arvon suojauslaskentamallia, koska suojaus kohdistuu joko
projektivarauksena.
taseessa olevaan tai taseen ulkopuoliseen kiinteäehtoiseen sitovaan sopi-
Olemassa olevat ammatilliset, sopimukselliset tai oikeudelliset velvoit-
mukseen. Tällöin suojaavasta johdannaisesta ja sitovan sopimuksen suoja-
teet kolmannelle osapuolelle saattavat myös aiheuttaa tarpeen kirjata
tusta osasta johtuva käyvän arvon muutos kirjataan tulosvaikutteisesti,
varaus jo päättyneelle projektille. Varaus tehdään, jos Pöyry-konsernin
kuten myös suojaussuhteesta erotetun valuuttatermiinin korkoeron käyvän
täytyy korvata asiakkaalle tai kolmannelle osapuolelle aiheutettu vahinko,
arvon muutos.
joka on johtunut huolimattomasta toiminnasta, välinpitämättömyydestä tai
rikkomuksesta.
Rahavirran suojaus
Valuuttamääräisen, vaihtuvakorkoisen lainasopimuksen valuutta- ja korko-
Uudelleenjärjestelyvaraukset
riskiä suojaavaan valuutan- ja koronvaihtosopimukseen sovelletaan rahavir-
Konsernin liiketoiminnassa muut varaukset ovat yleensä toiminnan raken-
ran suojauslaskentamallia. Tehokkaan rahavirran suojauksen ehdot täyttä-
teen uudelleenjärjestelyihin liittyviä varauksia tarpeettomista toimitiloista
vän instrumentin valuuttojen korkoeron muutoksesta johtuva arvo kirjataan
sekä henkilökunnan irtisanomiskuluja.
oman pääoman käyvän arvon rahastoon. Kertyneet korot ja valuuttakurssiero kirjataan tuloslaskelmaan samalle tilikaudelle, jolla suojattu tapahtuma
Muut varaukset
kirjataan tuloslaskelmaan.
Konsernin liiketoiminnassa muut varaukset ovat yleensä eräässä konsernin
Kun rahavirran suojaukseksi tehty suojausinstrumentti myydään tai kun
suojauslaskennan kriteerit eivät enää täyty, suojausinstrumentista kertynyt
toimintamaassa tavanomaisiin työsuhderiitoihin liittyviä varauksia, jotka on
tehty paikallisten asiantuntijalausuntojen perusteella.
voitto tai tappio jää omaan pääomaan siihen asti, kunnes suojattava lainasopimus erääntyy.
Ehdollinen velka
Ehdollinen velka on aikaisempien tapahtumien seurauksena syntynyt mah-
Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaus
dollinen velvoite, jonka olemassaolo varmistuu vasta konsernin määräysval-
Emoyrityksen valuuttapositio, joka liittyy tytäryritysten omaan pääomaan
lan ulkopuolella olevan epävarman tapahtuman realisoituessa. Ehdolliseksi
(nettosijoituksiin), ja sen suojaustarve arvioidaan vuosittain, mutta pääperi-
velaksi katsotaan myös sellainen olemassa oleva velvoite, joka ei todennä-
aate on että sijoituksia ulkomaisiin tytäryrityksiin ei yleensä ole suojattu. Jos
köisesti edellytä maksuvelvoitteen täyttämistä, tai jonka suuruutta ei voida
konsernilla on tarvetta ulkopuoliseen rahoitukseen, lainan valuutta valitaan
määrittää luotettavasti. Ehdollinen velka esitetään liitetietona.
niin, että samalla osa ulkomaisesta omasta pääomasta tulee suojatuksi.
Näihin lainoihin konserni soveltaa suojauslaskentaa. Tällöin lainoista synty-
Osingot
neiden kurssierojen tehokas osuus kirjataan konsernitilinpäätöksessä
Päättynyttä tilikautta koskevan osingon velkakirjaus merkitään kirjanpitoon
muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään oman pääoman muuntoeroissa.
vasta yhtiökokouksen päätöksen perusteella.
Nämä omaan pääomaan kertyneet kurssierot siirretään tulosvaikutteisiksi
luovutaan kokonaan tai osittain. Muut valuuttamääräisistä lainoista syntyvät
Uusien ja muutettujen IFRS-standardien sekä IFRICtulkintojen soveltaminen
kurssierot kirjataan tulosvaikutteisesti rahoitustuottoihin tai -kuluihin.
IASB on julkistanut seuraavat uudet ja muutetut standardit ja tulkinnat, joita
luokittelun oikaisuina osana luovutusvoittoa tai -tappiota, kun sijoituksesta
konserni ei ole vielä soveltanut. Pöyry ottaa ne käyttöön kunkin standardin
Omat osakkeet
ja tulkinnan voimaantulopäivästä lähtien, tai mikäli voimaantulopäivä on
Konsernin hankkimat omat osakkeet niihin suoraan liittyvine menoineen
muu kuin tilikauden ensimmäinen päivä, voimaantulopäivää seuraavan
kirjataan konsernitilinpäätöksessä oman pääoman vähennykseksi. Omien
tilikauden alusta lukien.
osakkeiden hankinta ja luovutus sekä niihin liittyvät kuluerät esitetään
• Muutos IAS 19:ään Työsuhde-etuudet (voimaan 1.1.2013 tai sen
oman pääoman muutoksena.
jälkeen alkavilla tilikausilla): Jatkossa kaikki vakuutusmatemaattiset
voitot ja tappiot kirjataan välittömästi muihin laajan tuloksen eriin, ts.
Varaukset
ns. putkimenetelmästä luovutaan, ja rahoitusmeno määritetään netto-
Varauksena kirjataan velvoite, jonka ajoitus tai määrä on epävarma. Varaus
rahastointiin perustuen. Standardi muuttaa Pöyry-konsernin laskenta-
tehdään, kun on syntynyt aikaisempaan tapahtumaan perustuva oikeudel-
periaatteita. Muutoksen seurauksena arvioidaan eläkevelvoitteiden
linen tai tosiasiallinen velvoite, joka on todennäköinen ja luotettavasti arvi-
kasvavan ja oman pääoman pienenevän 22,0 miljoonaa euroa vero-
oitavissa. Varaukset arvostetaan velvoitteen kattamiseksi vaadittavien
vaikutus huomioonottaen taseessa 31.12.2012.
menojen nykyarvoon. Jos osasta velvoitetta on mahdollista saada korvaus
Pöyryn arvion mukaan seuraavien standardien, tulkintojen ja niiden muu-
joltakin kolmannelta osapuolelta, korvaus kirjataan erilliseksi omaisuus-
tosten käyttöönotolla ei ole merkittäviä vaikutuksia tulevaan konsernitilin-
eräksi, mutta vasta siinä vaiheessa, kun korvauksen saaminen on käytän-
päätökseen:
nössä varmaa.
• Muutokset IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen (voimaan 1.7.2012
Minimoidakseen liiketoimintaan liittyvät riskit konsernilla on käytössä
tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Keskeisin muutos on vaatimus
konserninlaajuinen jatkuva riskienhallintamenettely, joka sisältää riskien
muiden laajan tuloksen erien ryhmittelemisestä sen mukaan, siirre-
tunnistamisen, arvioinnin, käsittelyn ja valvonnan. Menettelytapa kuvataan
täänkö ne mahdollisesti myöhemmin tulosvaikutteisiksi tiettyjen
Riskienhallinta -kohdassa.
ehtojen täyttyessä.
22
Tilinpäätös 2012
• IFRS 10 Konsernitilinpäätös (voimaan 1.1.2013 tai sen jälkeen alka-
TOIMINTASEGMENTTI-INFORMAATIO
villa tilikausilla): Olemassa olevien periaatteiden mukaisesti IFRS 10
määrittää määräysvallan keskeiseksi tekijäksi, kun ratkaistaan, tuleeko
Toimintasegmentit
yhteisö yhdistellä konsernitilinpäätökseen. Lisäksi standardissa anne-
Pöyryn liiketoiminta on jaettu neljään toimintasegmenttiin (liiketoimintaryh-
taan lisäohjeistusta määräysvallan määrittelystä silloin, kun sitä on
mään):
vaikea arvioida.
• IFRS 11 Yhteisjärjestelyt (voimaan 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla
Energia
tilikausilla): IFRS 11 painottaa yhteisten järjestelyjen kirjanpitokäsitte-
Energia­liiketoimintaryhmä tarjoaa asiakaskohtaisiin tarpeisiin suunnittelua,
lyssä niistä seuraavia oikeuksia ja velvoitteita ennemmin kuin niiden
valvontaa ja teknisiä neuvonantopalveluita maailmanlaajuisesti. Liiketoimin-
oikeudellista muotoa. Yhteisjärjestelyjä on kahden tyyppisiä: yhteiset
taryhmän painopistealueita ovat vesivoima, lämpövoima, uusiutuva energia,
toiminnot ja yhteisyritykset. Yhteisyritysten raportoinnissa on käytet-
ydinvoima sekä energian siirto ja jakelu.
tävä jatkossa yhtä menetelmää, pääomaosuusmenetelmää, eikä
aiempi suhteellisen yhdistelyn vaihtoehto ole enää sallittu.
• IFRS 12 Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot osuuksista muissa yhtei-
Teollisuus
Teollisuus­liiketoimintaryhmä tarjoaa teknistä konsultointia, suunnittelua,
söissä (voimaan 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): IFRS 12
projektien johto- ja toteutuspalveluita sekä pitkäaikaisia yhteistyö­ja kunnos-
kokoaa yhteen tilinpäätöksessä esitettäviä tietoja koskevat vaatimuk-
sapitopalveluita maailmanlaajuisesti. Tuotamme ensiluokkaisia globaaleja
set. Nämä liittyvät erilaisiin osuuksiin muissa yhteisöissä, ml. osak-
kehityspalveluita metsäteollisuuteen ja muille teollisuudenaloille, kuten
kuusyhtiöt, yhteiset järjestelyt, strukturoidut yksiköt ja muut, taseen
mineraalienkäsittelyyn ja kemianteollisuuteen.
ulkopuolelle jäävät yhteisöt.
• IFRS 13 Käyvän arvon määrittäminen (voimaan 1.1.2013 tai sen
Kaupunki
jälkeen alkavilla tilikausilla): IFRS 13:een on yhdistetty vaatimukset
Vastaten väestönkasvun, kaupungistumisen sekä ympäristökysymysten
käyvän arvon määrittämisestä sekä sitä koskevien tietojen esittämi-
tuomiin haasteisiin, Kaupunki-liiketoimintaryhmä tarjoaa suunnittelu-, kon-
sestä tilinpäätöksessä, lisäksi uuteen standardiin sisältyy käyvän arvon
sultointi- ja projektinjohtopalveluita liikenne-, vesi-, ympäristö- ja kiinteistö-
määritelmä. Käyvän arvon käyttöä ei laajenneta, mutta standardissa
sektoreille. Liiketoimintaryhmän osaamiseen kuuluvat tiet, raideliikenne,
annetaan ohjeistusta sen määrittämisestä silloin, kun sen käyttö on
tunnelit, vesi, jätevesi, jätteiden käsittely kuten myös vihreä rakentaminen
sallittu tai sitä on vaadittu jossain toisessa standardissa.
ja kestävä maankäyttö.
• IAS 27 (uudistettu 2011) Erillistilinpäätös (voimaan 1.1.2013 tai sen
jälkeen alkavilla tilikausilla): Uudistettu standardi sisältää IFRS-erillisti-
Liikkeenjohdon konsultointi
linpäätöstä koskevat vaatimukset, jotka ovat jääneet jäljelle, kun
Liikkeenjohdon konsultointi tarjoaa ensiluokkaista strategista ja toiminnal-
määräysvaltaa koskevat kohdat on sisällytetty uuteen IFRS 10:een.
lista konsultointia investointeja edeltävistä arvioinneista toiminnan tehok-
• IAS 28 (uudistettu 2011) Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä
kuuden parantamiseen. Strategiset neuvomme perustuvat markkinajohtoi-
(voimaan 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): IFRS 11:n
siin näkemyksiin ja kvantitatiivisiin malleihin sekä syvälliseen nykyisen ja
julkaisemisen seurauksena uudistettu standardi sisältää vaatimukset
tuleva teknologian ymmärtämiseen.
sekä osakkuus- että yhteisyritysten käsittelystä pääomaosuusmenetelmällä.
• Muutokset IFRS 7:ään Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettä-
Muut, kohdistamaton
Kohdassa muut raportoidaan liiketoimintaryhmiin kuulumatonta toimintaa
vät tiedot (voimaan 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla):
sekä emoyhtiön kulut, joita ei ole kohdistettu liiketoimintaryhmille. Emoyhtiö
Muutettu standardi edellyttää sellaisten tietojen esittämistä, joiden
vastaa muun muassa konsernin strategian kehittämisestä, rahoituksesta,
perusteella voidaan arvioida netottamisjärjestelyjen vaikutuksia yhtei-
konsernin synergiaetujen toteutumisesta ja toiminnan yleisestä koordinoin-
sön taseeseen. Muutosten edellyttämät liitetiedot tulee esittää takautu-
nista. Emoyhtiö on veloittanut liiketoimintaryhmiltä kohdistettavissa olevat
vasti.
konsernin yleiset hallinnointikulut ja emoyhtiön kulut. Veloitettu suhteelli-
• Muutokset IAS 32:een Rahoitusinstrumentit: esittämistapa (voimaan
nen osuus perustuu liiketoimintaryhmien henkilöstökustannuksiin.
1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla): Muutokset selventävät
taseen rahoitusvarojen ja -velkojen netottamista koskevan sääntelyn
Raportointi
vaatimuksia. Muutettua standardia tulee soveltaa takautuvasti.
Esitetyt toimintasegmentit vastaavat konsernin sisäistä raportointiraken-
• IFRS 9 Rahoitusinstrumentit ja siihen tehdyt muutokset (IASB on
netta, jonka konsernin johto seuraa tulosta (liikevoittoa). Segmentin
lykännyt standardin tulemaan voimaan 1.1.2015 tai sen jälkeen
tuloslaskelma esitetään liikevoittoon asti, johon sisältyy myös osuus osak-
alkavilla tilikausilla (aiemmin 1.1.2013)): Uusi standardi julkaistaan
kuusyhtiöiden tuloksista.
kolmessa vaiheessa ja sen on tarkoitus korvata nykyisin voimassa
oleva IAS 39 Rahoitusvarat: Luokittelu ja arvostaminen. Ensimmäisen
vaiheen muutokset koskevat rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelua,
kirjaamista ja arvostamista. Rahoitusvarojen erilaiset arvostamistavat
Segmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu käypään markkinahintaan.
Segmenttien välinen myynti ei ole merkittävää.
Kaikki henkilöstön määrää käsittelevät luvut vastaavat kokopäiväisiä
työntekijöitä.
on säilytetty, mutta niitä on yksinkertaistettu. Rahoitusvarat jaetaan
arvostustavan perusteella kahteen pääryhmään: jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat ja käypään arvoon arvostettavat. Luokittelu
riippuu yrityksen liiketoimintamallista ja sopimukseen perustuvien
rahavirtojen ominaispiirteistä. Rahoitusvelkojen osalta suurin osa IAS
39:n säännöksistä on siirtynyt uuteen standardiin sellaisenaan.
23
Tilinpäätös 2012
Toimintasegmentit
Milj. euroa
Energia
Teollisuus
Kaupunki
Liikkeenjohdon konsultointi
Kohdistamaton
Liikevaihto
2012
2011
229,3
223,2
241,7
236,5
226,6
248,0
79,3
88,2
-1,9
0,2
775,0
796,1
Energia
Teollisuus
Kaupunki
Liikkeenjohdon konsultointi
Investoinnit
2012
1,8
1,7
1,2
0,8
Kiinteistöt
Kohdistamaton
1,7
7,2
Liikevoitto
2012
4,1
5,1
0,1
-0,1
-27,1
-17,9
Poistot
2012
1,8
1,5
2,6
1,1
2,1
2,7
11,8
2011
1,9
1,3
2,6
1,3
46,6
0,4
54,1
2011
6,4
15,6
-3,7
7,2
-5,5
20,0
2011
2,4
1,5
2,7
0,7
1,3
0,5
9,2
Liikevoitto-%
2012
2011
1,8
2,9
2,1
6,6
0,0
-1,5
-0,1
8,2
-2,3
Henkilöstö
keskimäärin
2012
1 885
2 037
2 124
524
2,5
2011
1 900
1 949
2 381
497
694,4
Henkilöstö
vuoden lopussa
2012
2011
1 810
2 003
2 008
1 985
1 840
2 333
539
494
125
137
126
137
6 864
6 323
6 952
Liikevaihto
2012
2011
244,1
228,1
281,9
305,3
57,1
56,4
30,8
33,3
144,2
142,0
16,9
31,0
775,0
796,1
158,7
159,9
*) Suomen osuus
547,7
6 695
Liikevaihdon ja henkilöstön maantieteellinen jakauma
Milj. euroa
Pohjoismaat*)
Muu Eurooppa
Aasia
Pohjois-Amerikka
Etelä-Amerikka
Muut
Tilauskanta
2012
2011
236,5
216,0
75,0
187,9
217,9
269,6
18,3
20,9
Henkilöstö
vuoden lopussa
2012
2011
2 532
2 569
2 219
2 728
565
655
231
244
753
712
23
44
6 323
6 952
HANKITUT LIIKETOIMINNOT
Vuonna 2012 ei tehty yrityshankintoja.
Milj. euroa
Hankittujen liiketoimintojen yhteenlasketut tiedot
Vuoden 2011 yrityshankinnat:
Hankintameno
Yritykset ja liiketoiminta
2011
Hankintaajankohta
Hankittu
prosenttiosuus
Paul Keller Ingenieure A
10.5.2011
100
Yhtiö on pitkälle erikoistunut tekninen konsulttiyhtiö, joka tarjoaa sähkö­
teknisiä suunnittelu- ja konsulttipalveluja erityisesti raide-, metro- ja tunnelijärjestelmiä ja muita kehittyneitä liikennejärjestelmiä varten. Yhtiö sijaitsee
lähellä Zürichiä, Sveitsissä, ja sen palveluksessa on 42 henkilöä.
Pöyry Telecom Oy
17.6.2011
30.9.2011
17,5
2,5
Omistusosuus yhtiössä on lisätty 80 prosentista 100 prosenttiin.
Yhtiö on fuusioitu Pöyry Finland Oy:öön 30.4.2012.
Pöyry SwedPower AB
15.7.2011
100
Osa ruotsalaisen Vattenfall Power Consultant AB:n suunnittelu- ja konsultointiliiketoiminnoista. Näistä liiketoiminnoista, jotka keskittyvät vesivoimaan, tuulivoimaan, sähkönsiirtoverkkoihin ja lämpövoimaan, on perustettu Ruotsiin uusi yhtiö, jonka nimi on Pöyry SwedPower AB. Yhtiön
palveluksessa on 245 henkilöä.
24
Kiinteä hinta, maksettu
Ehdollinen vastike
Yhteensä
2011
21,6
8,7
30,3
Hankintamenon allokointi
Nettovarat
1,7
Määräysvallattomien omistajien osuus
0,2
Yhteensä
2,0
Erotus
Aineettomat oikeudet
28,3
7,2
Liikearvo
21,1
Yhteensä
28,3
Markkinajohtajuus, kokenut yritysjohto ja henkilöstö, sekä hankitun liike­
toiminnan hyvä kannattavuus ovat vaikuttaneet liikearvon syntymiseen.
Vuonna 2011 hankitun Pöyry SwedPower AB:n liikearvoon vaikutti
erityisesti yhtiön tuulivoimaan ja siirtoverkkoihin liittyvä osaaminen. Aineettomiin oikeuksiin on kirjattu erillisenä Pöyry SwedPower AB:n sopimukseen
perustuvien asiakassuhteiden arvo.
Kauppakirjan mukaan osa Pöyry SwedPower AB:n kauppahinnasta on
ehdollista vastiketta ja erääntyy kauppakirjan ehtojen mukaisesti maksettavaksi viimeistään maaliskuussa 2015. Kauppakirjan mukainen ehdollinen
vastike perustuu johdon arvioon hankitun yhtiön liikevaihdosta vuonna 2014.
Vuoden 2012 lopussa ehdollisen vastikkeen käypä arvo oli 9,3 miljoonaa
euroa.
Määräysvallattomien omistajien osuus vastaa niiden suhteellista osuutta
hankintojen nettovarallisuudesta.
Liikearvon ja aineettomien oikeuksien täsmäytyslaskelma sisältyy liitetietoon 10, Aineettomat hyödykkeet.
Tilinpäätös 2012
Milj. euroa
Hankintoihin liittyvät kulut
Kulut sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin
2011
0,8
Vaikutus Pöyry-konsernin laajaan tuloslaskelmaan
Hankittujen liiketoimintojen vaikutus liikevoittoon oli
vähäinen käynnistysvaiheen integrointikulujen
jälkeen.
Vaikutus Pöyry-konsernin henkilömäärään
289
Vaikutus Pöyry-konsernin varoihin ja velkoihin
LUOVUTETUT LIIKETOIMINNOT
Maaliskuussa 2012 Pöyry myi osan vesi- ja ympäristöliiketoiminnoistaan
myymällä saksalaisen Pöyry Environment GmbH:n sekä Tanzanialaisen
Pöyry Tanzania Ltd:n. Kesäkuussa Pöyry myi Pöyry Romania Srl:n ja joulukuussa kolme muuta yhtiötä, joiden myynnillä on vain vähäinen vaikutus
raportoitaviin lukuihin. Myytyjen yksiköiden yhteenlaskettu vuosiliikevaihto oli
noin 37 miljoonaa euroa.
Kesäkuussa 2011 Pöyry myi öljy- ja kaasuliiketoimintansa. Myytyjen
yksiköiden yhteenlaskettu vuosiliikevaihto oli noin 20 miljoonaa euroa.
Lisäksi Pöyry myi kolme yhtiötä, jotka eivät ole olennaisia.
Milj. euroa
2012
2011
Myytyjen yksiköiden nettovarat ja -velat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
0,4
0,5
Aineettomat käyttöomaisuushyödykkeet
0,4
0,1
Aineettomat hyödykkeet
0,1
Liikearvo
2,1
11,8
Aineelliset hyödykkeet
0,2
Laskennalliset verosaamiset
0,2
0,0
Laskennalliset verosaamiset
0,2
Keskeneräiset työt
7,8
0,2
Keskeneräiset työt
1,2
Myyntisaamiset
11,1
0,4
Myyntisaamiset
1,7
Muut saamiset
2,8
5,4
Muut saamiset
7,0
Rahavarat
1,0
1,5
Rahavarat
1,1
Vastaavaa yhteensä
25,8
19,9
0,0
Vastaavaa yhteensä
11,5
Korolliset velat
0,2
Eläkevelvoitteet
1,2
Saadut projektiennakot
0,2
Ostovelat
1,2
Eläkevastuut
0,9
Saadut projektiennakot
4,7
0,0
Ostovelat
1,9
0,3
7,8
3,5
Vastattavaa yhteensä
15,3
3,8
Muut lyhytaikaiset velat
Muut lyhytaikaiset velat
7,0
Vastattavaa yhteensä
9,8
Identifioitavissa olevien erien nettovarat
1,7
Myytyjen yksiköiden nettovarat ja -velat yhteensä
10,5
16,1
0,2
Määräysvallattomien omistajien osuus
0,0
-0,1
Kurssierot
0,0
2,0
Myyntivoitto
1,6
0,0
Velat myynnistä
0,6
0,0
Määräysvallattomien omistajien osuus
Hankittujen liiketoimintojen hankintameno
Aineettomat oikeudet
30,3
7,2
Liikearvo
21,1
Rahana maksettava kauppahinta
30,3
Maksamaton osuus
8,7
Hankintoihin liittyvät kulut
0,8
Hankittujen liiketoimintojen rahavarat
1,1
Rahavirtavaikutus
21,3
Kauppakirjaehtoihin perustuen katsauskauden aikana hankitut yhtiöt konsolidoidaan 100-prosenttisesti Pöyry-konserniin hankintakuukauden viimeisestä päivästä alkaen.
Koska hankitut liiketoiminnot eivät ole olennaisia yksitellen tarkasteltuina,
ylläolevat tiedot on annettu yhteenlaskettuina.
Myyntitappio
-9,2
-1,2
Saatu vastike
3,5
16,8
Saatu vastike
3,5
16,8
Myyntisaaminen
2,0
0,0
Velat myynnistä
0,6
0,4
-1,0
-1,5
0,5
15,8
Myytyjen yksiköiden rahat ja pankkisaamiset
Rahavirtavaikutus
25
Tilinpäätös 2012
TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT
1. Liikevaihto
Milj. euroa
Liikevaihto
Liikevaihdon erittely toimintasegmenteittäin on
esitetty Toimintasegmentti-informaatio -sivuilla.
Valmistusasteen mukainen liikevaihto
Aikaveloituksen mukainen liikevaihto
Keskeneräisten projektien toteutuneet menot ja
kirjatut voitot, tappioilla vähennettynä, tilikauden
loppuun mennessä.
Lyhytaikaisiin varoihin sisältyvä valmistusasteen
mukaista liikevaihtoa
Valmistusasteen mukaisista pitkäaikais­projekteista
saadut ennakkomaksut
Valmistusasteen mukaisista pitkäaikais­projekteista
siirtovelkoihin sisältyviä kuluja
Valmistusasteen mukaisista pitkäaikaisprojekteista
varauksiin sisältyviä kuluja
2012
775,0
2011
796,1
561,3
213,7
554,3
241,8
871,3
1 116,9
92,6
115,5
90,8
100,9
10,5
13,5
4,4
8,6
2012
2011
Vuokratuotot
0,7
0,8
Osakkeiden myyntivoitot
1,6
0,0
Käyttöomaisuuden myyntivoitot
0,1
0,0
2,4
0,8
2012
349,0
5,0
2011
339,2
17,6
0,7
51,4
2,1
30,6
1,7
43,3
3,8
34,4
438,8
440,1
79
84
59
59
72
65
79
498
75
80
55
55
75
55
75
470
3. Henkilöstökulut
Milj. euroa
Palkat ja palkkiot
Tulospalkkiot
Osakepohjaisten kannustinjärjestelmien
kulukirjaus
Eläkekulut, maksupohjaiset järjestelyt
Eläkekulut, etuuspohjaiset järjestelyt
Muut henkilösivukulut
Hallituksen jäsenten palkkiot (1 000 euroa)
Henrik Ehrnrooth, hallituksen puheenjohtaja
Heikki Lehtonen, hallituksen varapuheenjohtaja
Pekka Ala-Pietilä
Georg Ehrnrooth
Alexis Fries
Michael Obermayer
Karen de Segundo
Toimitusjohtajan palkkaus (1 000 euroa)
Toimitusjohtaja Heikki Malinen 1.1.–12.6.2012 ja
1.1.–31.12.2011
Palkat ja tulospalkkiot
Osakepohjaiset palkkiot
Luontoisedut
Toimitusjohtaja Henrik Ehrnrooth 13.6.–31.8.2012
Palkat ja tulospalkkiot
Osakepohjaiset palkkiot
Luontoisedut
Toimitusjohtaja Alexis Fries 1.9.–31.12.2012
Palkat ja tulospalkkiot
Osakepohjaiset palkkiot
Luontoisedut
26
2012
2011
2 345
0
3 687
104
178
182
Luontoisedut
Palkat, palkkiot ja muut etuudet on esitetty suoriteperusteisesti.
Luontoisedut sisältävät vapaaehtoisten vakuutusmaksujen kulut.
4. Optio-ohjelma 2004
2. Liiketoiminnan muut tuotot
Milj. euroa
Muiden johtoryhmän jäsenten palkkaus
(1 000 euroa)
Palkat ja tulospalkkiot
Osakepohjaiset palkkiot
252
0
20
124
0
0
337
44
8
771
27
59
Pöyry Oyj on vuonna 2004 antanut optio-oikeuksia Pöyry-­konsernin johdolle
ja Pöyry Oyj:n kokonaan omistamalle tytäryhtiölle. Pöyry Oyj:n 2004C-osakeoptioiden merkintäaika päättyi 31.3.2012, minkä myötä koko ohjelma päättyi.
Optio-oikeuksista johtuvat kulut on laskettu Black & Scholes -mallilla.
Vuoden 2009 jälkeen kuluja ei synny.
Optio-ohjelman keskeiset ehdot
Optiot
2004A
Myönnetyt
osakeoptiot
3.3.2004
1.3.2007
31.3.2010
Optiot
2004B
Myönnetyt
osakeoptiot
3.3.2004
1.3.2008
31.3.2011
Optiot
2004C
Myönnetyt
osakeoptiot
3.3.2004
1.3.2009
31.3.2012
Osakkeina
21,76
Osakkeina
21,76
Osakkeina
21,76
3
2
1
3,76
n/a
3,76
n/a
3,76
n/a
7
7
7
Järjestelyn luonne
Optioiden myöntämispäivä
Merkintäaika alkaa
Merkintäaika loppuu
Optioiden myöntämis­­määrät,
kpl
165 000
165 000
220 000
Toteutushinta, euroa
4,01
4,65
7,83
Alkuperäinen merkintähinta,
euroa
6,66
7,40
10,78
Osakehinta myöntämishetkellä,
euroa
5,50
5,50
5,50
Sopimuksen voimassa­oloaika,
vuosina
6
7
8
Oikeuden syntymisehdot
Jos työ- tai toimisuhde loppui ennen 1.3.2009 Pöyry-konsernissa henkilön
oli vastikkeetta luovutettava yhtiölle optiot, joiden merkintäaika ei ollut
alkanut.
Toteutus
Odotettu volatiliteetti, %
Painotettu keskiarvo 9/02 – 9/04
Odotettu option voimassa­
oloaika myöntämispäivänä,
vuosina
Riskitön korko, % p.a 3.3.2004
7 vuoden valtion jvk
Odotetut osingot
Odotettu henkilöstö­vähennys
myöntämis­päivänä, %/ vuosi
Tulokseen perustuvan
ehdon odotettu
toteutuma myöntämispäivänä
Myöntämispäivän määritetty
käypä arvo, euroa
1.– 30.4.
2004
+20 %
Painotetettu keskikurssi
1.– 30.4.
1.– 30.4.
2005
2006
+20 %
+20 %
4,9847
5,3413
5,6734
Käytetyt optio-oikeudet ja osakkeiden merkinnät
Optio
2004A
Myönnetyt optio-oikeudet
2004 yhteensä, kpl
Vastaavat osakkeet yhteensä,
kpl
Käytetyt optiooikeudet 2007–2010, kpl
Merkityt osakkeet 2007–2010,
kpl
Käytetyt optiooikeudet 2011, kpl
Merkityt osakkeet 2011, kpl
Toteutushinta painotettuna
keskiarvona, euroa
Käytetyt optiooikeudet 2012, kpl
Merkityt osakkeet 2012, kpl
Optiot
2004B
Optiot
2004C
Yhteensä
165 000 165 000 220 000
550 000
660 000 660 000 880 000 2 200 000
161 995
87 364
249 359
647 980 349 456
997 436
70 832
283 328
0
0
4,65
8,03
0
0
70 832
283 328
0
0
Tilinpäätös 2012
Toteutushinta painotettuna
keskiarvona, euroa
Käytetyt optio-oikeudet
yhteensä, kpl
Merkityt osakkeet yhteensä,
kpl
Rauenneet optio-oikeudet,
2010
Rauenneet optio-oikeudet
2011, kpl
Rauenneet optio-oikeudet
2012, kpl
Rauenneet optio-oikeudet,
yhteensä
Ohjelman optiot yhteensä
0
3 005
0
6 804
220 000
220 000
Ansaintajaksoja ovat kalenterivuodet 2008, 2009 ja 2010. Hallitus
päättää palkkioiden enimmäismääristä, ansaintakriteereistä ja niille asetettavista tavoitteista vuosittain erikseen. Ansaintakriteereille asetettujen tavoitteiden saavuttaminen määrää sen, kuinka suuri osa enimmäispalkkiosta
maksetaan avainhenkilölle.
Osakepalkkiojärjestelmän perusteella maksettava palkkio maksetaan
ansaintajakson päättymistä seuraavan vuoden huhtikuun loppuun mennessä
osakkeiden ja rahan yhdistelmänä. Palkkion rahaosuus on tarkoitettu palkkiosta aiheutuviin veroihin ja veroluontoisiin maksuihin.
Palkkiota ei makseta, mikäli henkilön työsuhde päättyy ennen ansaintajakson päättymistä. Lisäksi henkilön on omistettava ansaitut osakkeet sekä
oltava työsuhteessa vähintään kahden vuoden ajan ansaintajakson päättymisestä.
229 809
Osakepalkkiojärjestelmä 2011– 2015
7,83
161 995 158 196
0
647 980 632 784
0 1 280 764
3 005
6 804
165 000 165 000 220 000
320 191
Pöyry Oyj:n hallitus on 7.2.2011 päättänyt ottaa käyttöön Osakepalkkiojärjestelmän 2011–2015 osaksi yhtiön ja sen tytäryhtiöiden avainhenkilöiden
kannustus- ja sitouttamisjärjestelmää. Osakepalkkiojärjestelmä tarjoaa
kohderyhmälle mahdollisuuden saada palkkiona Pöyryn osakkeita kolmelta
kolmen vuoden pituiselta ansaintajaksolta sille asetettujen tavoitteiden
saavuttamisesta.
Ansaintajaksoja ovat kalenterivuodet 2011–2013, 2012–2014 ja 2013–
2015. Hallitus päättää palkkioiden enimmäismääristä, ansaintakriteereistä ja
niille asetettavista tavoitteista vuosittain erikseen. Ansaintakriteereille asetettujen tavoitteiden saavuttaminen määrää sen, kuinka suuri osa enimmäispalkkiosta maksetaan avainhenkilölle.
Osakepalkkiojärjestelmän perusteella maksettava palkkio maksetaan
ansaintajakson päättymistä seuraavan vuoden huhtikuun loppuun mennessä
osakkeiden ja rahan yhdistelmänä. Palkkion rahaosuus on tarkoitettu palkkiosta aiheutuviin veroihin ja veroluontoisiin maksuihin.
Palkkiota ei makseta, mikäli henkilön työsuhde päättyy ennen mahdollisen palkkion maksuhetkeä.
550 000
5. Osakepalkkiojärjestelmät
Osakepalkkiojärjestelmä 2008 – 2010
Pöyry Oyj:n hallitus on 10.12.2007 päättänyt ottaa käyttöön osakepalkkio­
järjestelmän. Järjestelmä perustettiin osaksi yhtiön ja sen tytäryhtiöiden
avainhenkilöiden kannustus- ja sitouttamisjärjestelmää. Osakepalkkio­
järjestelmä tarjoaa kohderyhmälle mahdollisuuden saada palkkiona Pöyryn
osakkeita kolmelta yhden kalenterivuoden pituiselta ansaintajaksolta sille
asetettujen tavoitteiden saavuttamisesta.
Osakepalkkiojärjestelmien perustiedot
Myöntämispäivät
Järjestelyn luonne
Kohderyhmä
Osakepalkkioita enintään kpl 1)
Ansaintajakso alkaa
Ansaintajakso päättyy
Osakkeiden vapautuminen
Ansaintakriteerit
Enimmäisvoimassaoloaika, vuotta
Ansaintajakso
2012–2014
Ansaintajakso
2011– 2013
Ansainta­jakso 2010
Ansainta­jakso 2009
15.11.2012
Osakkeita ja rahaa
Avainhenkilöt
975 000
1.1.2012
31.12.2014
30.4.2015
Liikevaihto ja EPS
Työssäolovelvoite
2,5
15.04.2011
Osakkeita ja rahaa
Avainhenkilöt
975 000
1.1.2011
31.12.2013
30.04.2014
Liikevaihto ja EPS
Työssäolovelvoite
3,0
15.3.2010/7.9.2010/
25.10.2010
Osakkeita ja rahaa
Avainhenkilöt
1 036 450
1.1.2010
31.12.2010
1.1.2013
Liikevaihto ja EPS
Työssäolovelvoite
2,8
1.4.2009
Osakkeita ja rahaa
Avainhenkilöt
800 000
1.1.2009
31.12.2009
1.1.2012
Liikevaihto ja EPS
Työssäolovelvoite
2,8
Ansainta­jakso 2008
31.1.2008/11.4.2008/
30.9.2008/
31.10.2008
Osakkeita ja rahaa
Avainhenkilöt
540 000
1.1.2008
31.12.2008
1.1.2011
Liikevaihto ja EPS
Työssäolovelvoite
2,9
2,3
110
1,3
233
0,0
0
0,0
0
0,0
0
Jäljellä oleva juoksuaika, vuotta
Henkilöitä 31.12.
1)
Osakepalkkion enimmäismäärä sisältää myös käteisenä maksettavan osuuden.
Koska myös osakepalkkion mahdollinen käteisosuus kirjataan osakeperusteiseksi kuluksi, on määrät alla esitetty bruttomääräisinä eli osakepalkkiolukumäärät
sisältävät mahdollista rahaosuutta vastaavan määrän osakkeita.
Tilikauden 2012 tapahtumat
Bruttomäärät 1.1.2012
Kauden alussa ulkona olleet
Tilikauden muutokset
Myönnetyt
Menetetyt
Toteutetut
Rauenneet
Bruttomäärät 31.12.2012
Kauden lopussa ulkona olevat
Kauden lopussa toteutettavissa olevat
Jäljellä oleva juoksuaika, painotettu, vuosia
Ansaintajakso
2012–2014
0
Ansaintajakso
2011– 2013
846 400
Ansaintajakso
2010
253 320
Ansaintajakso
2009
0
Ansaintajakso
2008
0
Yhteensä
1 099 720
408 600
12 000
0
0
10 000
200 400
28 420
0
0
420 600
0
0
0
0
0
0
0
0
224 900
0
224 900
398 600
658 000
0
0
0
1 056 600
398 600
658 000
0
0
0
1 056 600
2,3
1,3
0,0
238 820
27
Tilinpäätös 2012
Käyvän arvon määrittäminen
Osakeperusteisen maksun käypä arvo määritellään päivänä, jolloin järjestelmästä on sovittu yhtiön ja kohderyhmän kesken. Koska henkilö ei ole oikeutettu saamaan osinkoja ansaintajakson aikana, on odotettavissa olevat
osingot vähennetty myöntämispäivän osakekurssista käypää arvoa määrittäessä. Kun osakepalkkio maksetaan osakkeiden ja rahan yhdistelmänä,
jakautuu palkkion käyvän arvon määrittäminen IFRS 2 -standardin mukaisesti kahteen osaan: osakkeina selvitettävään ja käteisenä selvitettävään
osuuteen. Osakkeina selvitettävä osuus kirjataan omaan pääomaan ja käteisenä selvitettävä maksu vieraaseen pääomaan.
Osakkeina maksettavan palkkion käypä arvo palkkion myöntämishetkellä
oli Pöyry Oyj:n osakkeen hinta vähennettynä ansaintajaksolla odotettavissa
olevilla osingoilla. Käteisenä selvitettävän maksuosuuden käypää arvoa
arvioidaan uudelleen jokaisena raportointipäivänä ansaintajakson päättymiseen asti, ja velan käypä arvo muuttuu täten Pöyry Oyj:n osakkeen hinnan
mukaisesti.
Tilikaudella 2012 voimassaolleiden osakepalkkioiden käyvän arvon
keskeiset parametrit on esitetty alla olevassa taulukossa. Palkkioiden käypä
arvo perustuu yhtiön arvioon 31.12.2012 osakkeiden lukumäärästä, joihin
odotetaan syntyvän oikeus. Käypä arvo on ilmoitettu painotettuna keski­
arvona.
Osakepalkkion
käyvän
arvon laskenta
Osakkeen kurssi
myöntämis­
hetkellä, euroa
Vuotuinen osinkooletus, euroa
Osakkeina maksettavan palkkion
käypä arvo per
osake, euroa
Käteisenä maksettavan palkkion
käypä arvo per
osake tilikauden
päättyessä/maksuhetkellä, euroa
Ansainta- Ansaintajakso
jakso Ansainta­ Ansainta- Ansaintajakso
jakso
2012–
jakso
2011–
2010
2009
2014
2008
2013
2,99
10,74
10,10
9,75
15,24
0,13
0,38
0,10
0,65
0,65
2,61
9,61
10,00
2,93
2,93
Kulu, osakeperusteiset maksut
Kulu, osakeperusteiset maksut, oma
pääoma
Osakeperusteisista maksuista aiheutuva
velka 31.12.
28
Myönnetty
2011
Myönnetty
2010
Myönnetty
2009
660
1
-176
835
0
289
0
-40
329
0
134
0
133
Kulu, osakeperusteiset
maksut
Kulu, osakeperusteiset
maksut, oma pääoma
Osakeperusteisista
maksuista aiheutuva
velka 31.12.
6. Liiketoiminnan muut kulut
Milj. euroa
Muut projektikulut
Luottotappiot ja keskenerästen projektien
alaskirjaukset
Muut operatiiviset kulut
Toimitilakulut
Osakkeiden myyntitappiot
Muut kiinteät kulut
2012
50,1
2011
50,5
11,7
1,8
37,4
34,2
30,1
32,2
9,2
1,0
57,9
54,5
196,3
174,2
Konsernin tilintarkastaja
0,8
1,0
Muu
0,1
0,1
Konsernin tilintarkastaja
0,4
0,5
Muu
0,3
0,3
Konsernin tilintarkastaja
0,1
0,2
Muu
0,1
0,1
2012
0,0
2011
0,0
Tilintarkastuspalkkiot sisältyvät tuloslaskelman
muihin kiinteisiin kuluihin
Lakisääteinen tilintarkastus
9,10
14,36
Muut palvelut
10,71
1 000 euroa
Kulu, osakeperusteiset maksut
Kulu, osakeperusteiset maksut, oma
pääoma
Osakeperusteisista maksuista aiheutuva
velka 31.12.
Kulu, osakeperusteiset
maksut
Kulu, osakeperusteiset
maksut, oma pääoma
Osakeperusteisista
maksuista aiheutuva
velka 31.12.
Myönnetty
2012
Veroneuvonta
9,75
Vaikutus tulokseen ja taloudelliseen asemaan
Kulu, osakeperusteiset
maksut
Kulu, osakeperusteiset
maksut, oma pääoma
Osakeperusteisista maksuista aiheutuva velka
31.12.
2012
Yhteensä
2008
Yhteensä
1 490
Myönnetty
2008
1 490
961
961
529
529
Myönnetty
2009
303
2009
Yhteensä
2 195
7. Rahoitustuotot ja -kulut
Milj. euroa
Osinkotuotot myytävissä olevista rahoitusvaroista
Korkotuotot käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavista rahoitusvaroista
Korkotuotot muista rahoitusvaroista 1)
Korkotuotot lainoista ja muista saamisista
Arvonmuutokset suojauslaskennan ulkopuolisista
johdannaisista
Rahoitustuotot käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavista rahoitusvaroista
Muut rahoitustuotot
0,0
0,2
1,4
2,5
0,1
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,2
0,2
1,6
3,1
Myönnetty
2008
1 892
Korkokulut lainoista
-2,0
-4,0
Muut korkokulut
0,0
-0,1
Rahoituskulut käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavista rahoitusvaroista
1 179
136
1 043
167
167
0
2010
Yhteensä
Myönnetty
2010
Myönnetty
2009
Myönnetty
2008
1 895
729
-303
1 469
991
380
-136
747
349
349
0
0
2011
Yhteensä
Myönnetty
2011
Myönnetty
2010
Myönnetty
2009
Myönnetty
2008
1 725
751
973
0
0
891
482
409
0
0
269
269
0
0
0
0,0
0,0
Arvonmuutokset käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavista rahoitusvaroista
0,0
-0,1
Rahavirran suojaukset, siirretty omasta pääomasta
-0,9
0,0
Arvonmuutokset suojauslaskennan ulkopuolisista
johdannaisista
-0,3
-0,1
Muut rahoituskulut 2)
-1,2
-1,8
-4,4
-6,1
Kurssivoitot
Kurssitappiot
1)
3,6
1,3
-3,7
-1,2
-0,1
+0,1
-2,9
-2,9
Korkotuotot muista rahoituskuluista selittyy suurimmaksi osin lyhytaikaisista tilitalletuksista saaduista tuotoista.
2) Muiden rahoituskulujen muutos johtuu vuoden 2011 aikana tehdyistä
konsernin rahoitukseen liittyvistä järjestelyistä ja niistä aiheutuneista kuluista.
Konsernin emoyhtiö vastaa konsernin rahoituksesta. Emoyhtiö myöntää
lainaa tytäryhtiöille tarvittaessa. Lainat myönnetään pääosin tytäryhtiön
valuutassa. Tytäryhtiöt lainaavat emoyhtiölle mahdollisen ylilikviditeettinsä
omassa valuutassaan. Konsernin kurssivoitot ja -tappiot ovat syntyneet
pääosin konsernin sisäisistä lainasaamisista.
Tilinpäätös 2012
8. Tuloverot
Milj. euroa
Tilikauden verot
Verot aikaisemmilta tilikausilta
Laskennalliset verot
2012
6,1
-0,8
-3,1
2,2
2011
9,0
-0,4
-0,2
8,4
Tuloslaskelman tuloverojen täsmäytyslaskelma
Tulos ennen veroja
Suomen verokannan 24,5 (26) % mukaan laskettu
vero
Milj. euroa
Laskennalliset verosaamiset
Vahvistetut tappiot
Eläkevelvoitteista kirjatut verosaamiset
Muut vähennyskelpoiset väliaikaiset erot
7,9
0,8
1,1
3,3
12,3
Eläkesaatavasta vastaava verovelka
0,6
0,3
Vapaaehtoisten varausten vero-osuus
0,0
0,4
Muut veronalaiset väliaikaiset erot
0,9
2,8
1,5
3,4
Laskennalliset verovelat
-20,8
17,1
Suomen ja ulkomaisten verokantojen ero
0,3
1,9
Vähennyskelvottomat kulut ja verovapaat erät
3,8
0,6
Tilikauden tappiot, joista ei ole kirjattu verosaamista
2,4
2,0
-0,2
-1,0
1,9
1,2
-0,8
-0,4
Emoyhtiön omistajille jakautuva tilikauden voitto
Verot aikaisemmilta tilikausilta
10,4
2,3
4,4
Purettu käytetyt vahvistetut tappiot edellisiltä vuosilta
2011
13,5
-5,1
Käytetyt vahvistetut tappiot edellisiltä vuosilta,
verovaikutus
2012
Konsernitilinpäätöksessä ei ole huomioitu laskennallisia verosaamisia 37,5
(26,6) miljoonan euron kertyneistä tappioista, koska niihin sisältyvän verohyödyn realisoituminen ei ole todennäköistä.
9. Osakekohtainen tulos, EPS
-23,9
2012
2011
7,8
Suomen verokannan (24,5 %) muutoksen vaikutus
0,0
-0,1
Muut
0,1
-0,3
Ulkona olevien osakkeiden painotettu
keskiarvo, 1 000 kpl
59 017
58 972
8,4
Laimennettu keskiarvo, 1 000 kpl
59 017
59 049
2,2
Tulos/osake, euroa 1)
-0,41
0,13
Laimennettu
-0,41
0,13
1)
Laskentakaava s. 43.
10. Aineettomat hyödykkeet
Milj. euroa
Hankintameno 1.1.2012
Kurssierot
Lisäykset
Vähennykset
Hankintameno 31.12.2012
Liikearvo
131,4
2,0
0,0
2,1
131,4
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2012
Kurssierot
Vähennysten kertyneet poistot
Tilikauden poistot
Arvonalentumiset
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2012
1)
Aineettomat oikeudet
8,9
0,3
0,0
0,3
8,9
2)
Muut aineettomat hyödykkeet
21,2
0,1
1,8
2,0
21,1
Yhteensä
30,1
0,4
1,8
2,3
30,0
0,1
2,2
2,8
17,2
0,1
1,6
2,1
0,0
17,9
17,7
0,1
1,6
2,3
2,2
20,7
0,5
Kirjanpitoarvo 31.12.2012
131,4
6,1
3,2
9,3
Hankintameno 1.1.2011
Kurssierot
Lisäykset
Vähennykset
Hankintameno 31.12.2011
116,7
0,2
26,5
12,0
131,4
1,5
0,2
7,2
0,0
8,9
21,3
0,0
1,6
1,7
21,2
22,8
0,2
8,8
1,7
30,1
0,3
17,3
0,0
1,8
1,7
17,2
17,6
0,0
1,8
1,9
0,0
17,7
3,9
12,4
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2011
Kurssierot
Vähennysten kertyneet poistot
Tilikauden poistot
Arvonalentumiset
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2011
Kirjanpitoarvo 31.12.2011
0,2
0,0
0,5
131,4
8,5
Liikearvon ja aineettomien oikeuksien lisäykset ja vähennykset
1) Liikearvon vähennys 2012 sisältää 2,1 milj. euroa vuoden 2012 myytyjen yhtiöiden osuuden liikearvosta.
Liikearvon lisäys 26,5 milj. euroa vuonna 2011 sisältää 21,1 milj. euroa vuoden 2011 tehdyistä hankinnoista sekä 5,4 milj. euroa maksetusta lisäkauppahinnasta, joka oli korkeampi kuin hankintahetkellä vuonna 2004 oli kirjattu. Liikearvon vähennys 2011 sisältää 11,8 milj. euroa kesäkuussa myydystä öljy- ja
kaasuliiketoiminnasta.
2) Aineettomien hyödykkeiden hankintameno testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Arvonalentumistestauksessa verrataan asiakassuhteen kirjanpitoarvoa käypään arvoon. Asiakasuhteen käypää arvoa laskettaessa otetaan huomioon asiakassuhteen kehitys tilikauden aikana ja arvio tulevasta kehityksestä.
Vuonna 2012 kirjattiin 2,2 milj. euron arvonalentuminen aineettomiin oikeuksiin sisältyvien asiakassuhteiden arvosta. Aineettomien oikeuksien lisäys
7, 2 milj. euroa on peräisin vuonna 2011 tehdyistä hankinnoista.
29
Tilinpäätös 2012
Liikearvon arvonalentumistesti
Tulevaisuuden ennusteet perustuvat Pöyry-konsernin kolmevuotiseen strategiasuunnittelun ajanjaksoon jossa ainoastaan orgaaninen kasvu ja inflaatio on
huomioitu sekä pitkän aikavälin kasvuennusteeseen, jossa on huomioitu alla olevat kasvuprosentit.
2012
Keskeiset oletukset käyttöarvon
laskemisessa/testissä
Beeta
WACC %, ennen veroja
WACC %, verojen jälkeen
Pitkän aikavälin kasvuennuste, %
Keskimääräinen liikevoittoprosentin muutos
Energia
1,01
10,13
7,12
2,00
Paranee
Teollisuus
1,23
11,39
7,94
2,00
Paranee
Kaupunki
1,09
10,71
7,43
2,00
Paranee
Liikkeenjohdon
konsultointi
1,32
11,29
8,29
2,00
Paranee
42 ,4
16,2
38,1
34,8
5.2
0,9
Liikearvo 31.12.2012
Aineettomat oikeudet 31.12.2012
Kirjanpitoarvo 31.12.2012
Käyttöarvo 31.12.2012
95,1
31,5
82,2
55,1
288,4
291,3
192,6
145,0
Herkkyysanalyysi, arvot joilla kirjanpitoarvo ja käyttöarvo ovat samat
4,46
12,62
2,77
3,98
WACC %, verojen jälkeen
Beeta
20,12
50,91
13,77
18,33
Liikevoiton alentuminen vuodesta 2013 >, %
-71,3
-85,2
-53,9
-62,0
2011
Keskeiset oletukset käyttöarvon
laskemisessa/testissä
Beeta
WACC %, ennen veroja
WACC %, verojen jälkeen
Pitkän aikavälin kasvuennuste, %
Keskimääräinen liikevoittoprosentin muutos
Energia
1,01
10,12
7,12
2,00
Paranee
Teollisuus
1,23
11,49
7,94
2,00
Paranee
Kaupunki
1,09
10,69
7,43
2,00
Paranee
Liikkeenjohdon
konsultointi
1,32
11,94
8,29
2,00
Paranee
40,8
16,2
40,4
34,0
7,6
0,8
Liikearvo 31.12.2011
Aineettomat oikeudet 31.12.2011
Kirjanpitoarvo 31.12.2011
100,8
35,6
77,7
57,4
Käyttöarvo 31.12.2011
289,3
299,7
219,1
161,8
Herkkyysanalyysi, arvot joilla kirjanpitoarvo ja käyttöarvo ovat samat
4,29
22,84
3,17
4,74
WACC %, verojen jälkeen
Beeta
19,50
89,45
15,28
21,18
Liikevoiton alentuminen vuodesta 2012 >, %
-70,1
-89,2
-58,4
-67,0
Arvonalentumistestin tulos
Liikearvon arvonalentumistestin tulokset Pöyry luokittelee seuraavasti:
a) alittaa, b) vastaa, c) ylittää hieman, d) ylittää selvästi, e) ylittää merkittävästi (> 50 prosenttia).
Liikearvon arvonalentumistestin tulos osoittaa, että jokaisen toimintasegmentin käyttöarvo (”value in use”) ylittää merkittävästi toimintasegmentin kirjanpitoarvon (kuten vuonna 2011).
1)
Herkkyysanalyysi skenaariossa, jossa hyvin alhainen kasvu ja alhainen liikevoittotaso. Analyysissa vuoden 2013 jälkeiset kasvuprosentit ja liikevoittoprosentit on alennettu 50 prosentilla varsinaisesta ennustetasosta.
Arvonalentumistestin tulos osoittaa, että Teollisuus- ja Liikkeenjohdon konsultointi- toimintasegmenttien käyttöarvot ylittävät merkittävästi kirjanpitoarvot,
Energia-liiketoimintasegmentin käyttöarvo ylittää selvästi kirjanpitoarvon ja Kaupunki-liiketoimintasegmentin käyttöarvo on hieman kirjanpitoarvoa korkeampi.
2)
Analyysissa käytetty diskonttokorko on 50 prosenttia korkeampi kuin varsinaisessa arvonalentumistestauksessa.
Arvonalentumistestin tulos osoittaa, että Teollisuus- ja Liikkeenjohdon konsultointi- toimintasegmenttien käyttöarvot ylittävät merkittävästi kirjanpitoarvot,
Energia- ja Kaupunki- liiketoimintasegmenttien käyttöarvot ylittävät selvästi kirjanpitoarvot.
Ulkopuolinen riippumaton asiantuntija on antanut puoltavan lausunnon arvonalentumistestauksesta.
30
Tilinpäätös 2012
11. Aineelliset hyödykkeet
Milj. euroa
Hankintameno 1.1.2012
Kurssierot
Lisäykset
Vähennykset
Hankintameno 31.12.2012
Maa-alueet
6,5
Rakennukset ja
rakennelmat
42,2
Koneet ja Muut aineelliset
kalusto
hyödykkeet
61,2
10,5
-0,1
3,0
2,1
2,0
0,5
62,0
12,1
0.2
6,5
42,4
Kertyneet poistot 1.1.2012
Kurssierot
Vähennysten kertyneet poistot
Tilikauden poistot
Kertyneet poistot 31.12.2012
1,7
Yhteensä
120,4
-0,1
5,4
2,5
123,2
1,7
3,4
48,9
-0,1
1,8
4,4
51,4
6,6
0,1
1,2
7,8
57,2
-0,1
1,9
7,3
62,6
Kirjanpitoarvo 31.12.2012
6,5
39,0
10,7
4,4
60,6
Hankintameno 1.1.2011
Kurssierot
Lisäykset
Vähennykset
Hankintameno 31.12.2011
0,1
1,0
6,4
41,2
6,5
42,2
60,3
-0,1
5,2
4,2
61,2
9,4
0,1
1,8
0,9
10,5
70,9
0,0
54,6
5,1
120,4
0,5
48,2
1,2
1,7
4,2
4,9
48,9
5,9
0,1
0,6
1,1
6,6
54,7
0,1
4,8
7,3
57,2
40,5
12,3
3,9
63,2
Kertyneet poistot 1.1.2011
Kurssierot
Vähennysten kertyneet poistot
Tilikauden poistot
Kertyneet poistot 31.12.2011
Kirjanpitoarvo 31.12.2011
6,5
Aineelliseen käyttöomaisuuteen sisältyy rahoitusleasingsopimuksilla hankittua omistusta
2012
2011
0,6
1,0
0,6
1,0
12. Sijoitukset
Milj. euroa
Hankintameno 1.1.2012
Kurssierot
Lisäykset
Vähennykset
Kertynyt tulosvaikutus
Osuus tilikauden tuloksesta
Kirjanpitoarvo 31.12.2012
Hankintameno 1.1.2011
Kurssierot
Lisäykset
Vähennykset
Kertynyt tulosvaikutus
Osuus tilikauden tuloksesta
Kirjanpitoarvo 31.12.2011
Osakkeet,
osakkuus­yhtiöt
1,9
-0,1
Osakkeet,
muut yhtiöt
2,1
Lainasaamiset,
osakkuus­yhtiöt
0,1
Lainasaamiset,
muut
0,8
0,1
0,1
3,6
0,6
6,0
1,9
0,1
Yhteensä
4,9
-0,1
0,2
0,6
3,6
0,6
8,6
0,2
0,5
2,1
0,1
0,5
2,1
0,1
1,6
5,6
0,1
0,1
0,9
3,4
0,5
9,0
0,1
0,9
3,4
0,5
6,0
2,1
0,1
0,8
Myytävissä olevat rahoitusvarat
Muut osakkeet, 2,1 (2,1) miljoonaa euroa, ovat myytävissä olevia rahoitusvaroja. Osakkeet eivät ole julkisesti noteerattuja. Osakkeet on arvostettu kirjanpito­
arvoon, koska niiden käypiä arvoja ei ole luotettavasti saatavilla.
Osakkuusyhtiöt:
Korea District Heating Engineering Company Ltd, Korea (Energia)
Emerging Power Partners Oy, Suomi (Energia)
ERL Management S.A., Sveitsi (Teollisuus)
Kiinteistö Oy Manuntori, Suomi (Muut)
Yhteensä
2012
2011
2012
2011
2011
2010
1)
Omistus%
Kirjan­
pitoarvo
50,0
0,2
45,9
0,0
49,0
1,6
34,2
0,1
1,9
Varat
Velat
Liikevaihto
Tulos
19,1
16,8
0,2
0,1
328,7
157,5
3,7
3,2
0,1
0,1
324,7
153,4
21,5
14,8
0,2
0,2
0,0
91,4
2,3
2,2
0,0
0,0
-0,2
0,0
31
Tilinpäätös 2012
Osuus tilikauden
tuloksesta
2012
2011
Kumulatiivinen tulosvaikutus
Osakkuusyhtiöiden tulosvaikutukset ja kurssierot
Energia liiketoimintaryhmä
4,1
Osakkuusyhtiöosakkeet ja -osuudet yhteensä
6,0
0,6
0,6
Osakkuusyhtiöiden tulosvaikutus sisältyy liikevoittoon.
1) ERL Management S.A.:n tilinpäätös valmistuu myöhemmin kuin Pöyry-konsernin tilinpäätös, näin ollen tiedot ovat vuosilta 2011 ja 2010.
13. Muut pitkäaikaiset saamiset
Milj. euroa
Myyntisaamiset
16. Myyntisaamiset
2012
2011
2,7
5,4
1,4
Takuutalletukset
0,8
Muut saamiset
2,2
1,2
Siirtosaamiset
0,3
0,2
6,0
8,2
Konsernin pitkäaikaisten saamisten kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää
arvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen maturiteetti huomioon ottaen.
14. Lyhytaikaiset varat
Milj. euroa
Keskeneräiset työt
2012
92,6
2011
115,5
145,1
181,8
0,1
0,1
Milj. euroa
Pitkäaikaiset
Lyhytaikaiset 1)
Myyntisaamiset, brutto
Luottotappiovaraus 1.1.
2012
2,7
145,1
2011
5,4
182,1
147,8
187,5
171,5
195,7
-8,2
-7,2
0,0
-0,1
Luottotappiovarausten muutos
-15,4
-1,0
Luottotappiovaraus 31.12.
-23,6
-8,2
Myyntisaamiset, netto
147,8
187,5
Muuntoero
Luottotappiot, kulukirjaukset
Myyntisaamiset
Lainasaamiset
Varausten purku -/lisäys +
Muut saamiset
12,0
11,2
Suoraan kirjatut
Siirtosaamiset
15,4
16,4
Edellisten vuosien varausten siirto
172,6
209,6
Saamiset ulkopuolisilta
Myyntisaamiset
0,0
0,3
Saamiset osakkuusyhtiöiltä
0,0
0,3
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvarat
0,1
0,2
Rahat ja pankkisaamiset
82,8
78,8
Rahavarat
82,8
78,8
348,2
404,3
Konsernin lyhytaikaisten saamisten kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää
arvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen maturiteetti huomioon ottaen.
15. Siirtosaamiset
Milj. euroa
Pitkäaikaiset
Lyhytaikaiset
2012
0,3
15,4
15,7
2011
0,2
16,4
16,6
Korkotuotot
0,0
0,0
Henkilösivukulut
1,3
0,6
1,7
Vuokrat
1,6
Tuloverot
4,3
6,1
Muut
8,5
8,2
15,7
16,6
32
2012
Ei erääntyneet myyntisaamiset
Erääntyneet alle 61 päivää
Erääntyneet 61–180 päivää
Erääntyneet 181– 360 päivää
Erääntyneet yli 360 päivää
Myynti­
saamiset
brutto
74,6
28,6
9,7
8,3
50,4
171,5
2011
Ei erääntyneet myyntisaamiset
Erääntyneet alle 61 päivää
Erääntyneet 61–180 päivää
Erääntyneet 181– 360 päivää
Erääntyneet yli 360 päivää
Myynti­
saamiset
brutto
105,1
30,7
9,4
30,5
20,0
195,7
1)
1)
1)
15,4
1,0
1,4
0,8
-5,4
0,0
11,4
1,8
Luotto- Myynti­tappio­- saamiset
varaus
netto
0,0
74,6
0,2
28,3
1,1
8,5
2,5
5,8
19,8
30,6
23,6
147,8
Luotto- Myynti­tappio­- saamiset
varaus
netto
0,0
105,1
0,1
30,6
0,1
9,3
0,9
29,6
7,1
12,9
8,2
187,5
Myyntisaamisiin sisältyy positioita tietyistä Venezuelan julkisen sektorin
infrastruktuurihankkeista, joissa asiakkaana on viranomainen. Asiakas on
vahvistanut nämä saamiset täysimääräisesti ja on järjestämässä rahoitusta
kyseessä olevien maksujen suorittamiseksi. Pöyry jatkaa tehostettuja perintätoimia kyseisten viranomaisten kanssa. Näiden toimien tuloksena asiakas
maksoi ensimmäisen osan saamisista vuonna 2012, mutta merkittävä
summa on edelleen maksamatta. Vaikka erääntyneet saamiset ovat kiistattomia, odotettujen maksujen tarkan summan ja ajoituksen suhteen on edelleen epävarmuutta. Tämä on otettu huomioon niiden nykyisessä arvostuksessa, joka on arviolta noin 17 milj. euroa.
Tilinpäätös 2012
17. Osakepääoma ja rahastot
Osakkeiden
lukumäärä milj.
59,8
Osakepääoma
milj. euroa
14,6
31.12.2012
59,8
14,6
Vararahasto
milj. euroa
3,4
0,1
3,5
1.1.2011
59,4
14,6
3,4
1.1.2012
Muuntoero
Osakeoptioiden käyttö
60,1
Yhteensä
milj. euroa
78,1
0,1
78,2
58,5
76,4
1,6
1,6
60,1
78,1
0,3
Muuntoero
31.12.2011
Sijoitetun vapaan
oman pääoman
rahasto
milj. euroa
60,1
0,1
59,8
14,6
0,1
3,4
Pöyry Oyj:n osakkeen kirjanpidollinen vasta-arvo on 0,25 euroa. Yhtiöllä on yksi osakelaji.
Pöyry Oyj omisti 31.12.2012 698 155 (31.12.2011 682 815) yhtiön omaa osaketta.
Vararahastoon sisältyy ulkomaisissa tytäryhtiöissä voittovaroista vararahastoon siirretty osuus.
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon sisältyy ennen vuotta 2006 Pöyry Oyj:n osakeanneissa maksettu ylikurssi, vuoden 2007 suunnatun osakeannin merkintähinta kokonaisuudessaan, ennen vuotta 2008 optio-oikeuksilla merkitty osakkeiden ylikurssi sekä vuosien 2008–2011 optio-oikeuksilla merkittyjen osakkeiden merkintäarvo.
18. Maturiteettianalyysi
Milj. euroa
31.12.2012
Lainat rahoituslaitoksilta korkoineen
Yritystodistukset
Eläkelainat korkoineen
Käytetyt luottolimiitit korkoineen
Rahoitusleasingvelka korkoineen
Josta, lainojen pääoma
ja korot 1)
Ostovelat
Valuuttatermiinit, menevä kassavirta
Valuuttatermiinit, tuleva kassavirta
Koronvaihtosopimukset, netto 2)
Johdannaiset yhteensä
Yhteensä
Yhteensä
85,0
37,7
24,3
19,1
0,6
162,1
4,5
24,1
25,6
-25,4
-2,4
-2,2
188,6
31.12.2011
Lainat rahoituslaitoksilta korkoineen
Eläkelainat korkoineen
Käytetyt luottolimiitit korkoineen
Rahoitusleasingvelka korkoineen
Josta, lainojen pääoma
ja korot 1)
Ostovelat
Valuuttatermiinit, menevä kassavirta
Valuuttatermiinit, tuleva kassavirta
Koronvaihtosopimukset, netto 2)
Johdannaiset yhteensä
Yhteensä
Yhteensä
91,1
28,5
21,2
1,1
131,6
10,1
30,5
39,5
-38,1
-1,4
0,0
172,2
≤ 6 kuukautta
2013
8,0
16,9
8,1
7 –12 kuukautta
2013
21,0
20,8
8,0
2014
3,2
2015
16,3
2,1
2,1
2016
36,5
2017
2,1
2,0
19,1
0,1
0,1
0,2
0,1
0,1
31,8
49,2
4,5
17,7
57,0
1,2
0,8
1,0
0,8
0,7
0,3
0,1
-0,7
-0,4
-1,8
0,4
0,1
-0,7
-0,4
-1,8
57,6
50,1
4,8
18,1
55,9
2,0
≤6
kuukautta 2012
5,1
7,3
0,4
0,2
11,3
1,8
30,5
35,5
-34,5
7 –12
kuukautta 2012
5,1
7,2
0,3
0,2
11,2
1,6
2013
23,2
14,0
20,5
0,4
55,4
2,7
2014
3,8
2015
16,8
2016
37,1
2,5
15,5
35,9
1,5
1,3
1,2
-0,2
-0,4
-0,3
-0,4
1,0
0,2
-0,1
-0,4
-0,3
-0,4
44,6
12,9
58,0
3,6
16,5
36,6
2,0
24,1
25,6
-25,4
1,9
2,0
-1.7
-1,9
0,2
1)
2)
Luvut ovat diskonttaamattomia ja sisältävät sekä pääomalyhennykset että koronmaksut.
Pöyry Oyj on tehnyt koronvaihtosopimukset 5,9 (11,8) miljoonan euron ja 16,0 (16,0) miljoonan Sveitsin frangin vaihtuvakorkoisille pitkäaikaisille lainoille
sekä koron- ja valuutanvaihtosopimuksen 381,1 (401,6) miljoonan Ruotsin kruunun vaihtuvakorkoiselle pitkäaikaiselle lainalle. Rahavirran suojauslaskennan
alaisen johdannaisen osalta (koron ja valuutanvaihtosopimus) tämä taulukko kuvaa kausia jolloin omasta pääomasta siirrettävä osuus vaikuttaa konsernin
tulokseen.
Konsernilla oli tilinpäätöshetkellä voimassa olevia liiketoimintaansa liittyviä asiakkaille annettuja projekti- ja muita takauksia yhteensä 72,6 miljoonaa euroa,
jotka erääntyvät vaadittaessa edellyttäen, että asianomainen konserniyhtiö ja/tai konserni ei ole hoitanut sopimuksenmukaisia velvoitteitaan.
33
Tilinpäätös 2012
19. Eläkevelvoitteet
Milj. euroa
Tuloslaskelman kulut
Työsuoritukseen perustuvat menot
Takautuvaan työsuoritukseen perustuvat menot
Korkomenot
Järjestelyihin kuuluvien varojen odotettu tuotto
Järjestelyiden supistaminen
Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot
Tappiot (+) /voitot (-) velvoitteen täyttämisestä
Muut
2012
2011
3,1
0,0
4,6
-5,5
-1,3
1,4
-0,1
0,0
2,1
3,8
0,0
4,5
-5,5
0,0
1,0
0,0
0,0
3,8
Nettoeläkevelka
Pitkäaikaiset saatavat
Lyhytaikaiset saatavat, vuoden sisällä käytettävät
varat, sisältyy muihin saataviin
Eläkesaatavat yhteensä
1,0
0,8
2,1
3,1
0,4
1,2
Eläkevelka
Nettoeläkevelka
9,1
6,0
9,7
8,4
Työsuhde-etuuksiin liittyvien saatavien ja velkojen täsmäytys
Rahastoitujen velvoitteiden nykyarvo
174,1
Rahastoimattomien velvoitteiden nykyarvo
6,3
Varojen käypä arvo
-147,0
Ali -/Ylikate +
-33,5
Kirjaamattomat vakuutusmatemaattiset
voitot (-) ja tappiot (+)
27,5
Kirjaamattomat takautuvaan työsuoritukseen
perustuvat menot
0,0
Nettoeläkevelka
6,0
165,0
5,8
-137,8
-33,0
24,5
0,1
8,4
Milj. euroa
Järjestelyihin kuuluvien varojen toteutunut tuotto
Määrä, jonka konserni odottaa suorittavansa etuuspohjaisiin järjestelyihin vuonna 2013/2012
2012
11,6
2011
1,8
3,9
3,7
%
%
30,0
57,0
13,0
0,0
100,0
30,0
56,0
14,0
0,0
100,0
Järjestelyihin kuuluvien varojen jakautuminen
omaisuusryhmittäin
Sveitsi:
Oman pääoman instrumentteihin
Velkainstrumentteihin
Kiinteistöihin
Muihin
Muiden järjestelyiden osalta varojen jakautuminen omaisuusryhmittäin ei ole
saatavissa.
Eläkejärjestelyihin kuuluvien varojen pitkän tähtäimen tuotto-odotus on
3,93–4,6 prosenttia, joka perustuu sijoitettujen varojen omaisuusryhmittäiseen pitkän aikavälin tuotto-odotukseen.
Viiden vuoden aikasarja
2012 2011 2010 2009 2008
Velvoitteiden nykyarvo
-180,5 -170,8 -157,3 -135,3 -119,0
Varojen käyvät arvot
147,0 137,8 127,8 110,8 100,7
Ali-/Ylikate
-33,5 -33,0 -29,6 -24,5 -18,3
Kokemusperäiset tarkistukset
järjestelyihin kuuluviin varoihin
(tappiot -/voitot +)
6,1
-3,6
-1,5
6,6 -19,2
Kokemusperäiset tarkistukset
järjestelyihin kuuluviin velvoitteisiin (tappiot - /voitot +)
1,0
1,4
2,3
-0,8
-1,2
Tärkeimmät käytetyt vakuutusmatemaattiset olettamukset
Nettoeläkevelan muutos
Nettoeläkevelka 1.1.
Työsuoritukseen perustuvat menot
Takautuvaan työsuoritukseen perustuvat menot
Korkomenot
Järjestelyihin kuuluvien varojen odotettu tuotto
Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot
Yrityshankinnat, lisäys
Yritysmyynnit, vähennys
Tappiot/voitot järjestelyiden supistamisesta
Tappiot (+)/voitot (-) velvoitteen täyttämisestä
Kurssierot
Suoritukset rahastoihin
Rahastoista maksetut etuudet
2012
8,4
3,1
0,0
4,6
-5,5
1,4
0,0
-0,7
-1,3
-0,1
0,0
-3,8
0,0
6,8
3,8
0,0
4,5
-5,5
1,0
1,3
0,0
0,0
0,0
0,0
-3,5
0,0
6,0
8,4
Järjestelyihin kuuluvien velvotteiden arvot 1.1.
Työsuoritukseen perustuvat menot
Työntekijöiden maksuosuus
Korkomenot
Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot
Rahastoista maksetut etuudet
Yrityshankinnat, lisäys
Yritysmyynnit, vähennys
Tappiot (+)/ voitot (-) velvoitteen täyttämisestä
Järjestelyiden supistaminen
Kurssierot
Järjestelyihin kuuluvien velvoitteiden arvot 31.12.
170,8
3,1
2,1
4,6
10,9
-11,2
0,0
-1,2
-0,1
-1,3
2,8
180,5
157,3
3,8
2,0
4,5
-2,1
-9,4
6,3
0,0
0,0
0,0
8,3
170,8
Järjestelyihin kuuluvien varojen käyvät arvot 1.1.
Järjestelyihin kuuluvien varojen odotettu tuotto
Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot
Suoritukset rahastoihin
Rahastoista maksetut etuudet
Yrityshankinnat, lisäys
Järjestelyiden supistaminen
Kurssierot
Järjestelyihin kuuluvien varojen käyvät arvot 31.12.
137,8
5,5
6,5
6,0
-11,2
0,0
0,0
2,4
147,0
127,8
5,5
-3,6
5,5
-9,4
5,0
0,0
7,1
137,8
Nettoeläkevelka 31.12.
Järjestelyihin kuuluvien velvoitteiden ja varojen
arvojen muutokset
34
Diskonttokorko, %
Varojen odotettu
tuotto, %
Tuleva palkankorotus­
olettamus, %
Eläkkeiden korotus­
olettamus, %
Inflaatio
2011
Sveitsi
2,00
Muut
maat
keskimäärin
2,93
Sveitsi
2,50
Muut
maat
keskimäärin
4,37
2,00
2,82
3,93
4,53
1,00
2,56
1,50
2,52
0,25
1,00
1,84
1,98
0,25
1,00
1,89
2,05
Velvoitteiden nykyarvosta 88,7 (89,9 vuonna 2011) prosenttia eli 160,1
(153,5) miljoonaa euroa liittyy Pöyry-konsernin Sveitsin yhtiöiden eläke­
järjestelyyn, joka paikallisten normien mukaan luokitellaan maksupohjaiseksi järjestelyksi. Aktuaariraportissa käytetty 2,00 prosentin diskonttokorko johtaa alikatteeseen 23,0 (24,2) miljoonaa euroa.
20. Varaukset
Milj. euroa
Kirjanpitoarvo 1.1.2012
Kurssierot
Lisäykset
Käytetyt
Peruutukset
Kirjanpitoarvo
31.12.20121)
Pitkäaikaiset varaukset
Lyhytaikaiset varaukset
Projektivaraukset
8,6
0,0
3,3
0,4
7,2
Uudelleen­
järjestely­
varaukset
7,1
0,0
8,7
5,7
0,5
4,4
9,8
Muut Yhteensä
3,9
19,6
-0,3
-0,2
0,2
12,3
0,2
6,2
0,9
8,5
2,8
16,9
0,0
16,9
16,9
Tilinpäätös 2012
23. Rahoitusvarat ja -velat
Milj. euroa
Kirjanpitoarvo 1.1.2011
Kurssierot
Lisäykset
Käytetyt
Peruutukset
Kirjanpitoarvo 31.12.2011
Projektivaraukset
3,4
0,1
6,0
0,7
0,3
8,6
Uudelleen­
järjestely­
varaukset
9,5
0,1
5,2
5,5
2,2
7,1
Muut
3,7
-0,3
0,9
0,3
0,1
3,9
Yhteensä
16,6
-0,1
12,1
6,5
2,6
19,6
Pitkäaikaiset varaukset
0,0
Lyhytaikaiset varaukset
19,6
19,6
Milj. euroa
12
Myytävissä olevat rahoitusvarat, osakkeet
Lainat ja muut saamiset
13
Pitkäaikaiset myyntisaamiset
13
Pitkäaikaiset muut saamiset
14
Lyhytaikaiset myyntisaamiset
14
Lainasaamiset
14
Rahavarat
Käyvän arvon suojauslaskennan alaiset
28
johdannaissopimukset
14
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahoitusvarat
Rahoitusvarat yhteensä
1)
Projektivaraukset liittyvät riidanalaisiin ja tappiollisiin projekteihin. Kirjatut
varaukset perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen arvioon. Loppu­
selvityksen odotetaan tapahtuvan seuraavan kahdentoista kuukauden
aikana.
Uudelleenjärjestelyvaraukset sisältävät tehtyihin sopeuttamistoimenpiteisiin liittyviä henkilöstökuluja 7,4 miljoonaa euroa, varauksia tyhjistä toimistotiloista 0,7 miljoonaa euroa ja muita varauksia 1,6 miljoonaa euroa.
Muut varaukset sisältävät eräässä konsernin toimintamaassa tavanomaisiin työsuhderiitoihin liittyviä varauksia, jotka on tehty paikallisten asiantuntijalausuntojen perusteella.
21. Lyhytaikaiset velat
Milj. euroa
Korollisten pitkäaikaisten velkojen lyhennykset
Yritystodistukset
Käytetyt luottolimiitit
Rahoitusleasingvelka
Korolliset velat
2012
40,1
37,7
0,0
0,3
78,2
2011
21,8
0,0
0,1
0,5
22,4
Varaukset
16,9
19,6
Saadut projektiennakot
90,8
100,9
1,9
4,7
92,8
105,6
24,1
30,5
2,8
8,2
Muut lyhytaikaiset velat
29,0
38,9
Siirtovelat
74,0
95,2
317,8
320,3
Saadut erityisehtoiset ennakot
Ostovelat
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat
verovelat
Lyhytaikaiset velat yhteensä
Konsernin lyhytaikaisten velkojen kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa,
koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen maturiteetti huomioon
ottaen.
22. Siirtovelat
Milj. euroa
Pitkäaikaisprojekteihin liittyvät kustannukset
Palkat ja lomarahat
Henkilösivukulut
Vuokrat
Korkokulut
Tuloverot
Johdannaissopimusten käyvät arvot
Muut
2012
10,5
43,8
7,8
0,1
0,6
1,9
1,5
6,7
74,0
2011
13,5
59,3
9,4
0,3
1,0
0,5
4,0
7,2
95,2
28
Jaksotettuun hankintamenoon arvostetut
rahoitusvelat
Korolliset velat
Ostovelat
Käyvän arvon suojauslaskennan alaiset
johdannaissopimukset
28
Rahavirran suojauslaskennan alaiset johdannaisopimukset
18
21
2012
2,1
2011
2,1
2,7
0,8
145,1
0,1
82,8
5,4
1,5
182,1
0,1
78,8
0,1
0,2
0,1
233,8
0,2
270,2
162,1
24,1
131,6
30,5
0,1
1,5
1,1
1,3
Suojauslaskennan ulkopuoliset johdannais28
sopimukset
0,3
0,5
Rahoitusvelat yhteensä
187,8
165,5
Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot vastaavat niiden käypää arvoa.
Johdannaisten osalta käypien arvojen laskentaperiaatteet on kerrottu
muissa liitetiedoissa (28) Johdannaissopimukset.
24. K
äyvän arvon hierarkia käypään arvoon arvostetuista
rahoitusvaroista ja -veloista
Milj. euroa
31.12.2012
Käypään arvoon arvostetut varat
Myytävissä olevat rahoitusvarat,
osakkeet
Käyvän arvon suojauslaskennan
alaiset johdannaissopimukset
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Käypään arvoon arvostetut velat
Käyvän arvon suojauslaskennan
alaiset johdannaissopimukset
Rahavirran suojauslaskennan
alaiset johdannaissopimukset
Suojauslaskennan ulkopuoliset
johdannaissopimukset
Taso 1
Taso 2
2,1
2,1
0,1
0,1
0,1
2,3
0,1
0,2
0,1
0,1
1,1
1,1
0,3
1,5
0,3
1,5
31.12.2011
Käypään arvoon arvostetut varat
Myytävissä olevat rahoitusvarat,
osakkeet
2,1
Käyvän arvon suojauslaskennan
alaiset johdannaissopimukset
0,2
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
0,2
2.4
Käypään arvoon arvostetut velat
Käyvän arvon suojauslaskennan
alaiset johdannais­sopimukset
1,5
Rahavirran suojauslaskennan
alaiset johdannaissopimukset
1,3
Suojauslaskennan ulkopuoliset
johdannaissopimukset
0,6
3,4
Taso 3
Taso 1
Taso 2
2,1
Taso 3
2,1
0,2
0,2
0,3
2,1
1,5
1,3
0,6
3,4
Hierarkian tason 1 käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten omaisuus­
erien noteerattuihin hintoihin toimivilla markkinoilla.
Tason 2 instrumenttien käyvät arvot on määritelty käyttäen syöttötietoina
muita kuin tasoon 1 sisältyviä hintoja, mutta jotka kuitenkin ovat joko
suoraan tai välillisesti todennettavissa.
Tason 3 instrumenttien käyvät arvot on määritelty käyttäen syöttötietoja,
jotka eivät perustu todennettavissa oleviin markkinahintoihin.
35
Tilinpäätös 2012
25. Lähipiiritapahtumat
Pöyry-konsernin lähipiiriin kuuluvat tytär- ja osakkuusyhtiöt, hallituksen
jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet. Lähipiiriin kuuluu lisäksi
Corbis S.A.
Milj. euroa
2012
Hallituksen, toimitusjohtajan ja johtoryhmän henkilöstöetuudet
Palkat, tulospalkkiot ja muut lyhytaikaiset
henkilöstöetuudet
3,8
2011
5,3
Lähipiirin osake- ja optio-oikeusomistukset, optio-ohjelma 2004
Hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet omistivat
31.12.2012 yhteensä 230 423 osaketta (vuoden 2011 lopussa 303 747
osaketta ja 22 000 vuoden 2004 optio-oikeutta). Osakkeiden merkintä
vuoden 2004 optio-oikeuksilla päättyi 31.3.2012, minkä myötä koko ohjelma
päättyi. Vuoden 2012 aikana osakkeita ei merkitty.
Osakepalkkiojärjestelmä 2008 – 2010
Hallitus on joulukuussa 2007 hyväksynyt osakeomistukseen perustuvan
kannustinjärjestelmän Pöyry-konsernin avainhenkilöstölle. Järjestelmä
käsittää kolme ansaintajaksoa, jotka ovat kalenterivuodet 2008, 2009 ja
2010.
Osakepalkkiojärjestelmä 2011– 2015
Hallitus on 7.2. 2011 päättänyt ottaa käyttöön Osakepalkkiojärjestelmän
2011 – 2015 osaksi yhtiön ja sen tytäryhtiöiden avainhenkilöiden kannustusja sitouttamisjärjestelmää. Ansaintajaksoja ovat kalenterivuodet 2011 – 2013,
2012 – 2014 ja 2013–2015.
Osakepalkkiojärjestelmät on kuvattu liitetiedossa 5.
Omat osakkeet
Pöyry Oyj omisti vuoden 2012 lopussa 698 155 omaa osaketta, mikä vastaa
1,1 prosenttia yhtiön osakemäärästä.
Lähipiiritapahtumat osakkuusyhtiöiden kanssa
Liiketapahtumat osakkuusyhtiöiden kanssa tapahtuvat käypään markkinahintaan.
Milj. euroa
Myynti osakkuusyhtiöille
Lainat osakkuusyhtiöille
Myyntisaamiset osakkuusyhtiöiltä
2012
0,1
0,1
0,0
2011
0,2
0,1
0,3
MUUT LIITETIEDOT
26. Ehdolliset velat ja sitoumukset
Milj. euroa
Muusta omasta sitoumuksesta
Pantatut arvopaperit
Muut vastuut
Projekti- ja muut takaukset
2012
44,4
2011
46,3
0,7
0,0
72,7
99,2
117,8
145,5
27. Muut vuokrasopimukset
Milj. euroa
2012
Ei-purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella
maksettavat vähimmäisvuokrat, pääosin toimitilavuokria:
Vuonna 2012
Vuonna 2013
21,8
Vuosina 2014 – 2016
29,5
Myöhemmin
3,0
54,3
Tilikauden vuokrakulut
23,0
Pantatut arvopaperit
0,1
0,2
Muut vastuut
0,3
0,0
0,4
0,2
Pantatut arvopaperit
Ruotsin kruunumääräisen, kirjanpitoarvoltaan 44,4 miljoonaa euroa, pankkilainan vakuutena ovat Pöyryn omistamat Kiinteistö Oy Vantaan Jaakonkatu
3:n osakkeet (100 prosenttia) sekä Pöyryn omistamat (50 prosenttia) kiinteistöyhtiö Martinparkki Oy:n osakkeet.
Projekti- ja muut takaukset
Projektitakaukset ovat normaaleja projektitoimintaan liittyviä vastuusitoumuksia, jotka on annettu esimerkiksi tarjouksen tai sopimuksen mukaisen suorituksen vakuudeksi.
Vaateet ja oikeudenkäynnit
Pöyryn liiketoiminnan luonteen mukaisesti konserniyhtiöitä kohtaan esitetään
aika ajoin eri perusteilla vaateita, joista harvat johtavat oikeudenkäynteihin.
Vuonna 2011 kolme keskenään kilpailevaa merkittävän suuruista joukkokannetta nostettiin Ontariossa, Kanadassa tiettyjä Pöyryn tytäryhtiöitä
kohtaan muiden vastaajien ohella koskien Sino-Forest Corporation’iin
(”SFC”) liittyvää asiaa. Ontarion oikeus hyväksyi vuoden 2012 ensimmäisen
raportointikauden aikana vain yhden kanteen voivan jatkaa (”Ontario
Prosessi”), muut prosessit keskeytettiin. Ontario Prosessi nimesi vain yhden
Pöyryn tytäryhtiön vastaajaksi. Rinnakkainen prosessi oli vireillä Quebecissä,
Kanadassa koskien samaa Pöyryn tytäryhtiötä (yhdessä Ontario Prosessin
kanssa ”Kanadan SFC Oikeudenkäynti”).
Pöyryn tytäryhtiö, jota asia koskee, on tehnyt vuoden 2012 ensimmäisen
raportointijakson aikana sovintosopimuksen Kanadan SFC Oikeudenkäynnin
kantajien kanssa koskien Kanadan SFC Oikeudenkäyntiä (”Sovinto­
2011
24,3
16,2
16,3
0,6
57,4
24,6
28. Johdannaissopimukset
Milj. euroa
Valuuttatermiinisopimukset, suojauskannan ulkopuoliset
Nimellisarvot yhteensä
Käyvät arvot, voitot
Käyvät arvot, tappiot
Käyvät arvot, netto
2012
2011
12,5
0,0
0,0
0,0
-0,2
0,0
-0,2
0,0
13,0
38,6
Valuuttatermiinisopimukset, käyvän arvon suojauslaskenta
Nimellisarvot, yhteensä
Käyvät arvot, voitot
Muiden puolesta
36
sopimus”). Sovintosopimus edellyttää kuitenkin voimaan tullakseen sekä
Ontarion että Quebecin oikeuksien vahvistusta.
Vuoden 2012 kolmannen raportointijakson aikana eräät Kanadan SFC
Oikeudenkäynnin kantajat aloittivat erillisen oikeusprosessin Ontariossa
useita Pöyry-konsernin yhtiöitä vastaan (”Ontarion Lisäprosessi”). Osapuolet
ovat tehneet sovinnon koskien Ontarion Lisäprosessin päättämistä. Tämä
sopimus on ehdollinen Sovintosopimuksen hyväksymiselle sekä Ontarion
että Quebecin oikeuksissa.
Ontarion oikeus hyväksyi Sovintosopimuksen vuoden 2012 kolmannen
raportointijakson aikana. Quebecin oikeus hyväksyi Sovintosopimuksen
vuoden 2012 neljännen raportointijakson aikana, minkä seurauksena Sovintosopimus astui voimaan ja sulki pois Ontarion Lisäprosessin. Rajoitettu
määrä joukkokanteen osallisia on päättänyt olla osallistumatta Sovintosopimukseen ja Kanadan SFC Oikeudenkäyntiin. Nämä osalliset ovat siten
varanneet oikeuden aloittaa omat prosessinsa Kanadassa koskien samoja
väitteitä, jotka ovat Kanadan SFC Oikeudenkäynnin perustana. Tällä hetkellä
ei ole tiedossa, että tällaisia prosesseja olisi aloitettu.
Vuoden 2012 neljännen raportointijakson aikana Ontarion Prosessissa
vastaajaksi nimetty Pöyryn tytäryhtiö on lisätty vastaajaksi joukkokanteeseen,
joka on aiemmin nostettu New Yorkin osavaltiossa Yhdysvalloissa (”US SFC
Oikeudenkäynti”). Esitetyt väitteet ovat samankaltaisia kuin Kanadan SFC
Oikeudenkäynnissä esitetyt väitteet. Tässä vaiheessa on ennenaikaista arvioida
US SFC Oikeudenkäyntiin liittyvää riskiä kyseessä olevalle Pöyryn tytäryhtiölle.
Lukuunottamatta US SFC Oikeudenkäyntiä, konserniyhtiöihin kohdistuviin vaateisiin ja oikeudenkäynteihin liittyvää riskiä ei voida pitää olennaisena
konsernitasolla, kun otetaan huomioon näiden vaateiden määrä ja perusteet,
tapauksiin soveltuvat sopimusehdot, annetut asiantuntijalausunnot, Pöyryn
liiketoiminnan laajuus sekä konsernin vakuutusturva.
Käyvät arvot, tappiot
Käyvät arvot netto
0,1
0,2
-0,1
-1,5
0,0
-1,3
19,2
25,0
Koronvaihtosopimukset, suojauslaskennan ulkopuoliset
Nimellisarvot, yhteensä
0,0
0,0
Käyvät arvot, tappiot
-0,2
-0,6
Käyvät arvot, netto
-0,2
-0,6
42,7
45,0
0,0
45,0
Käyvät arvot, voitot
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset, rahavirran
suojauslaskenta
Nimellisarvot, yhteensä
josta basis swappeja
0,0
0,0
Käyvät arvot, tappiot
-1,1
-1,3
Käyvät arvot, netto
-1,1
-1,3
Käyvät arvot, voitot
Konserni suojaa projektien ulkomaanrahan määräiset valuuttavirtansa
termiinisopimuksin. Termiineistä syntyneet kurssivoitot ja -tappiot on kirjattu
liikevaihtoon ja projektikuluihin.
Valuuttatermiinien ja -optioiden käyvät arvot määritellään käyttämällä
tilinpäätöspäivän markkinahintoja vastaavan pituisille sopimuksille. Suojauslaskennan alaiset johdannaiset ovat tehokkaita. Koronvaihtosopimusten
käyvät arvot on määritetty tulevien rahavirtojen nykyarvoon perustuvalla
menetelmällä, jonka tukena ovat tilinpäätös­päivän markkinakorot ja muu
Tilinpäätös 2012
markkinainformaatio ja ne on esitetty ilman kertyneitä korkoja ja kurssieroja.
Käyvät arvot vastaavat niitä hintoja, jotka konserni joutuisi maksamaan tai
saisi, jos se purkaisi johdannaissopimuksen.
Käyvät arvot perustuvat pankkien vahvistamiin arvoihin.
29. Rahoitusriskien hallinta
Rahoitusriskit on yksi Pöyryn olennaisimmista riskityypeistä, kuten on
kuvattu tilinpäätöksen riskienhallintaosassa, ja siksi sitä johdetaan osana
Pöyryn riskienhallintatoimintatapaa. Rahoitusriskien hallintaan liittyvät
vastuut ja menettelytavat on määritelty konsernin rahoituspolitiikassa.
Konsernilla on seuraavat rahoitusinstrumenttien käyttöön liittyvät riskit:
• luottoriski
• maksuvalmiusriski
• markkinariski
Luottoriski
Milj. euroa
Pitkäaikaiset lainat
Lyhytaikaiset lainat
Yhteensä
2012
84,0
78,1
162,1
2011
109,2
22,4
131,6
Velkojen ja johdannaisten ajallinen jakauma on esitetty maturiteettianalyysitaulukossa liitetiedossa 18.
Markkinariski
Markkinariski on riski siitä, että muutokset markkinahinnoissa, esimerkiksi
valuuttakursseissa ja koroissa, vaikuttavat konsernin tulokseen. Tavoitteena
on johtaa ja valvoa markkinariskiä tiettyjen, hyväksyttävien rajojen puitteissa.
Valuuttariski
Transaktioriskit, operatiiviset: Noin 10 prosenttiin konsernin liikevaihdosta
liittyy valuuttakurssimuutoksista johtuva valuuttariski. Konsernin yhtiöt
suojaavat projektien ulkomaanrahan määräiset valuuttavirtansa ulkoisin
termiinisopimuksin, jotka esitetään käypään arvoon arvostettuna ja arvonmuutos tuloslaskelmaan kirjattuna. Niiltä osin kuin termiinisopimukset
kohdistuvat ulkomaanvaluutassa olevan tilauskannan suojamiseen, sopimuksiin sovelletaan käyvän arvon suojauslaskentaa. Varsinaiseen liiketoimintaan
liittymättömien termiinisopimusten tekeminen ei ole sallittua. Suojaus tehdään yhtiöissä konsernin suojauspolitiikan mukaisesti. Lokakuusta 2011
lähtien konserni ei ole suojannut 17,1 miljoonan euron USD-määräisiä
saamisia Venezuelan julkisen sektorin infrastruktuuriprojektista välttyäkseen
suojauksen vaikutukselta rahavirtaan.
Luottoriski on riski taloudellisesta menetyksestä, joka syntyy siinä tapauksessa, että asiakas ei pysty suoriutumaan sopimusvelvoitteistaan. Riski
ilmenee pääasiassa konsernin projektitehtävissä. Luottoriskin enimmäismäärä vastaa rahoitusvarojen kirjanpitoarvoa, joka käy ilmi rahoitusvarat ja
-velat taulukosta.
Konsernin liikevaihto koostuu projektitoimeksiannoista noin 60 maassa,
joista vain kuuden maan osuus ylittää 5 prosenttia konsernin vuosiliikevaihdosta (Suomi 20 prosenttia, Brasilia 15 prosenttia, Saksa 8 prosenttia, Ruotsi
9 prosenttia, Sveitsi 7 prosenttia ja Itävalta 6 prosenttia).
Konsernin asiakasrakenne ja myynnin jakautuminen suurelle määrälle
asiakkaita pienentää luottoriskiä. Luottokelpoisuusarvioinnit, konsernin
soveltama erääntyneiden saamisten seurantatapa ja sopimuskäytäntö, jossa
pyritään tasapainottamaan tehty työ ja saadut suoritukset, pienentävät myös
luottoriskiä.
Johto raportoi ja valvoo erääntyneitä myyntisaamisia kuukausittain. Yli 60
päivää myöhässä olevat saamiset eritellään asiakkaittain ja raportoidaan
myöhästymisen syy sekä tehdyt tai suunnitellut toimenpiteet.
Epävarmojen myyntisaamisten määrän ja arvonalentumistarpeen arviointi
perustuu yksittäisten saamisten riskiin. Konserni kirjaa myyntisaamisista
arvonalentumisen, joka vastaa sen arviota syntyvistä tappioista. Yli 180
päivää myöhässä olevista saamisista kirjataan 50 prosentin arvonalentuminen, poikkeuksena saamiset kansainvälisiltä instituutioilta sekä valtion ja
kuntien valvomilta yksiköiltä. Asiakastyypistä riippumatta 100 prosentin
arvonalentuminen kirjataan kaikista yli 360 päivää myöhässä olevista saamisista. Vain erityisen painavista syistä luottotappiovaraus voidaan jättää tekemättä edellä mainitun säännön mukaisesti.
Sijoitukset on sallittu vain likvideihin arvopapereihin, ja vain, jos vastapuolella on hyvä luottokelpoisuus. Sijoitusten määrän pitää pysyä tietyissä
rajoissa ja niitä tehtäessä pitää noudattaa määriteltyä hyväksymismenettelyä.
* Erä koostuu kokonaisuudessaan tytäryhtiön pankkiin jättämästä, raportointihetkellä auki olevasta EUR -myyntitoimeksiannosta, josta toteutuessaan
tulisi valuuttatermiini.
Maksuvalmiusriski
Operatiivinen riski valuutoittain 2011
Maksuvalmiusriski on riski siitä, että konserni ei kykene suoriutumaan
rahallisista velvoitteistaan niiden erääntyessä.
Varmistaakseen varojen saatavuuden ja minimoidakseen varainhankinnan kustannukset konsernilla tulee olla vähintään yhden kuukauden
keskimääräisiä kustannuksia vastaava maksuvalmius ja vastaavasti vähintään puolen kuukauden keskimääräisiä kustannuksia vastaava määrä komittoituja, käyttämättömiä luottolimiittejä. Konsernin tavoitteena on minimoida
toimintaan tarvittavat kassavarat sekä maiden sisäisillä että useiden maiden
välisillä cash pool -järjestelyillä, joihin on liitetty sekä konsernin sisäisiä että
ulkoisia luottolimiittejä.
Konsernilla oli 31.12.2012 komittoituja luottolimiittejä useassa pankissa
yhteensä 97,2 miljoonaa euroa, josta 19,0 miljoonaa oli käytössä.
Milj. euroa
Luottolimiitit
Käytössä
2012
97,2
19,0
2011
97,2
20,2
Käyttämättä
78,2
77,0
Konsernin likviditeetti vuoden 2012 lopussa oli 161,1 miljoonaa euroa, josta
rahavarat ja muut likvidit varat olivat 83,0 miljoonaa euroa ja käyttämättömät
luottolimiitit 78,2 miljoonaa euroa. Pöyryn rahoituspolitiikan mukaan konsernin likviditeetin pitää vastata vähintään yhden kuukauden keskimääräisiä
kustannuksia (60–65 miljoonaa euroa), joten vuoden 2012 lopussa likviditeetti oli noin kaksi ja puoli kertaa korkeampi kuin minimivaatimus.
Lyhytaikaisten lainojen määrään sisältyy liikkeelle laskettuja yritystodistuksia 37,7 miljoonaa euroa. Liikkeelle laskettujen yritystodistusten ulkona
oleva määrä ei saa ylittää rahoittajapankkien kanssa sovittujen RCF -luottolimiittien nostettavissa olevaa kokonaismäärää. Edellisen lisäksi, konsernin
rahoituspolitiikka ohjeistaa että pitkäaikaisen velan keskimääräinen erääntymisaika tulisi olla vähintään kolme vuotta.
Operatiivinen riski valuutoittain 2012
Milj. euroa
Saamiset
Tilauskanta
Velat
Sitovat ostosopimukset
Valuuttatermiinit, netto
Muut valuuttasuojat
Rahavarat
Nettopositio
EUR
9,6
19,3
-5,9
-3,8
-0,6
-16,0*
10,9
13,4
Milj. euroa
Saamiset
Tilauskanta
Velat
Sitovat ostosopimukset
Valuuttatermiinit, netto
Muut valuuttasuojat
Rahavarat
Nettopositio
EUR
6,1
21,6
3,6
4,4
-16,5
USD
4,9
17,7
-1,4
-14,7
-5,5
PLN
2,8
Muut
-0,2
4,4
5,5
2,6
USD
25,1
37,2
1,1
24,3
-15,5
11,7
2,6
14,9
24,0
5,7
PLN
2,6
1,1
0,2
0,4
Muut
3,1
6,4
Transaktioriskit, rahoitukselliset: Konsernin rahoituspolitiikan mukaan emoyhtiö hoitaa rahoitusta eikä tytäryritysten ole sallittua ottaa ulkopuolista
lainaa. Emoyhtiö myöntää lainan tytäryhtiölle, jos sitä pidetään tarpeellisena,
oikeutettuna ja molempien osapuolten edun mukaisena. Keskittääkseen
valuuttariskin emoyhtiöön lainat yleensä myönnetään tytäryhtiön kotivaluutassa.
Koska emoyhtiöllä ei ole muita vieraan valuutan määräisiä ulkopuolisia
lainoja kuin ulkomaista omaa pääomaa suojaavia sekä yksi valuutanvaihtosopimuksella suojattu, konsernin rahoituksen valuuttariski muodostuu
konsernin sisäisistä emoyhtiön ja tytäryritysten välisistä lainoista, joita ei
pääosin ole suojattu ulospäin.
Rahoituksen valuuttariski valuutoittain 2012
Milj. euroa
Konsernin
sisäiset lainat
CAD AED CHF GBP THB
6,3
6,1
5,6
-4,2
-3,1
SEK PLN
2,7
2,1
Muut
6,5
Vuoden 2012 (2011) lopussa konsernilla oli tytäryhtiön hankintaan liittyvä
ehdollinen maksamaton kauppahinta, jossa oli valuuttariski. Velan määrä
tilinpäätöshetkellä 31.12.2012 oli 80 (80) miljoonaa Ruotsin kruunua.
Rahoituksen valuuttariski valuutoittain 2011
Milj. euroa
Konsernin
sisäiset lainat
AED GBP CHF RON THB CAD
8,0
-5,1
8,9
2,7
-3,7
8,9
SEK
Muut
2,6
6,7
37
Tilinpäätös 2012
Translaatioriski: Tytäryritysten omaan pääomaan liittyvä valuuttapositio ja
suojaustarve arvioidaan vuosittain, mutta pääperiaate on, että sijoituksia
ulkomaisiin tytäryrityksiin ei yleensä ole suojattu. Jos konsernilla on tarvetta
ulkopuoliseen rahoitukseen, lainan valuutta valitaan niin, että samalla osa
ulkomaisesta omasta pääomasta tulee suojatuksi. Näihin lainoihin konserni
soveltaa nettoinvestointien suojauslaskentaa ja lainoista syntyneet kurssierot
kirjataan oman pääoman suojausrahastoon kunnes sijoituksesta luovutaan.
Vuoden 2012 lopussa näitä lainoja oli yhteensä 26,5 (26,3) miljoonaa euroa
CHF-määräistä lainaa.
Valuuttakurssien muutokset vaikuttavat myös konsernin omien pääomien
määrään. Euron heikkeneminen kymmenellä (10) prosentilla suurentaisi
konsernin omien pääomien määrää, kun taas euron kymmenen prosentin
vahvistuminen tekisi päinvastaisen vaikutuksen omiin pääomiin.
Alla olevassa taulukossa on simuloitu euron kymmenen prosentin heikkeneminen ja vahvistuminen 31.12.2012 päätöskursseihin verrattuna niitä
valuuttoja vastaan joissa konsernilla on merkittävimmät määrät omaa
pääomaa;
Valuuttakurssien muutokset vaikuttavat konsernin kannattavuuteen. Yllä
olevista operatiivisen sekä rahoituksen suojaamattomista tase-eristä (avoin
transaktiopositio) merkittävimmät erät ovat seuraavissa valuutoissa; USD,
CAD sekä AED. Alla olevassa taulukossa on simuloitu euron kymmenen (10)
prosentin heikkeneminen ja vahvistuminen näitä valuuttoja vastaan. Muiden
tekijöiden pysyessä ennallaan ja käyttäen vertailupohjana 31.12.2012
päätöskursseja, euron vahvistuminen kymmenellä prosentilla vaikuttaisi
konsernin tulokseen seuraavanlaisesti: USD:n osalta -0,6 miljoonaa euroa,
CAD:n osalta -0,6 miljoonaa euroa, sekä samoin AED:n osalta -0,6 miljoonaa
euroa. Mikäli euro heikentyisi kymmenen prosenttia kyseisiä valuuttoja
vastaan, vaikutus tulokseen olisi kaikkien osalta +0,7 miljoonaa euroa.
2012, Milj. euroa
EUR +10 % vaikutus tulokseen
EUR -10 % vaikutus tulokseen
USD
-0,6
+0,7
CAD
-0,6
+0,7
AED
-0,6
+0,7
2011, Milj. euroa
EUR +10 % vaikutus tulokseen
EUR -10 % vaikutus tulokseen
CAD
-0,8
+0,9
CHF
-0,8
+0,9
AED
-0,7
+0,8
Oma pääoma, merkittävimmät valuutat
2012
Milj. euroa
EUR
CHF
GBP
USD
Oma pääoma
178,5
59,3
13,7
12,1
tilikauden
tulos
-20,3
-1,7
3,0
0,3
josta
suo­jattu
26,5
2011
Milj. euroa
EUR
CHF
USD
GBP
Oma pääoma
225.0
58,5
12,1
9,5
tilikauden
tulos
7,2
-1,3
1,3
1,8
josta
suo­jattu
26,3
Korkoriski
Konsernin tavoitteena on saavuttaa tasapaino pitkäaikaisten lainojen maturiteetin ja vastaavan korkotason välillä. Merkittävissä korkotasoeroissa konserni
pyrkii tähän tavoitteeseen tekemällä koronvaihtosopimuksia. Markkinakorkojen muutokset vaikuttavat konsernin rahoituskustannuksiin sekä myös
korkojohdannaisten käypiin arvoihin.
Korollisten lainojen kokonaismäärä oli vuoden lopussa 162,1 (131,6)
miljoonaa euroa, joista kiinteäkorkoisina nostettuja lainoja olivat 13,6 (27,3)
miljoonaa euroa. Vaihtuvakorkoisista lainoista, yhteensä 148,5 (104,3)
miljoonaa euroa, 63,6 (25,0) miljoonaa euroa oli vaihdettu kiinteään korkoon
koronvaihtosopimuksilla. Koronvaihtosopimukset esitetään käypään arvoon
arvostettuina, arvonmuutokset tuloslaskelmaan kirjattuina. Koron- ja valuutanvaihtosopimukseen sovelletaan rahavirran suojauslaskentaa ja arvonmuutos kirjataan taseeseen oman pääoman suojausrahastoon valuuttakurssimuutos eliminoituna. Seuraavassa taulukossa on simuloitu yhden (1)
prosentin korkotason muutoksen vaikutus (verrattuna 31.12.2012 korkoihin
ja oletuksena että kaikki muut tekijät pysyvät ennallaan) konsernin tuloslaskelmaan sekä taseeseen. Tulosvaikutus syntyy pitkäaikaisesta ja vaihtuvakorkoisesta lainasalkusta jonka korkokulut kirjataan suoraan tulokseen. Tasevaikutus syntyy pitkäaikaista lainasalkkua suojaavan koron- ja valuutanvaihtosopimuksen käyvän arvon muutoksista;
Milj. euroa
Korkotason muutos +1 %
Korkotason muutos -1 %
Muu markkinahintariski
2012
Tulos
-0,3
+0,3
2012
Oma
pääoma
+1,5
-0,9
Muita merkittäviä markkinahintariskejä ei ole tunnistettu.
2011
Tulos
-0,9
+0,9
2011
Oma
pääoma
+1,5
-0,9
EUR +10 %,
vaikutus
omaan
pääomaan
tulokseen
-5,4
-1,2
-1,1
+0,2
-0,3
0,0
EUR +10 %,
vaikutus
omaan
pääomaan
tulokseen
-3,2
-1,1
-0,9
-0,1
-0,1
-0,2
EUR -10 %,
vaikutus
omaan
pääomaan
tulokseen
+6,6
+1,5
+1,3
-0,2
+0,3
0,0
EUR -10 %,
vaikutus
omaan
pääomaan
tulokseen
+3,2
+1,2
+1,0
+0,1
+0,1
+0,2
Pääoman hallinta
Konsernin tavoitteena on ylläpitää vahva pääomaperusta säilyttääkseen
sijoittajien, luotonantajien ja markkinoiden luottamus sekä turvatakseen
liiketoiminnan tulevaisuudenkehitys.
Hallitus valvoo omistusjakaumaa sekä pääoman tuottoa ja osinkotasoa
osakkeenomistajalle. Konsernin määritelmän mukaan pääoma on taseen
loppusumma vähennettynä korottomalla vieraalla pääomalla.
Konsernin tavoite sijoitetun pääoman tuotolle (ROI-prosentti) on > 20
prosenttia.
Milj. euroa
Tulos ennen veroja
Korko- ja muut rahoituskulut
Yhteensä
Tase yhteensä
Koroton vieras pääoma
Pääoma yhteensä
Sijoitetun pääoman tuotto, %
2012
-20,8
4,5
-16,3
578,6
262,2
316,4
-5,0
2011
17,1
6,0
23,1
641,6
323,0
318,6
7,4
Konserni pyrkii tasapainoon kasvutavoitteiden, korkeamman luotonottotason
ja pääoman tuoton välillä. Velkaantumisastetavoite (gearing-prosentti) on <
50 prosenttia.
Milj. euroa
Korolliset velat
Rahavarat ja muut likvidit varat
Nettovelat
Oma pääoma
Velkaantumisaste, %
2012
2011
162,1
131,6
83,0
79,0
79,1
52,6
154,2
187,0
51,3
28,2
Pöyry Oyj:hin tai sen tytäryhtiöihin ei kohdistu ulkopuolelta määrättyjä pääomavaatimuksia.
38
Tilinpäätös 2012
30. Osakeomistus
Omistusosuus ja äänivalta
Emo­
Konserni
% yhtiö %
Omistusosuus ja äänivalta
Emo­
Konserni
% yhtiö %
Konserniyhtiöt
Aquatis spol s.r.o.
CJSC ”Giprobum-Pöyry”
Cordoba Management
Consulting S.L.
East Engineering Ltd Oy
Electrowatt Consultants Ltd
Tsekin tasavalta, Brno
84,4
Venäjä, Pietari
100,0
Espanja, Madrid
100,0
Suomi, Vantaa
100,0
100,0
100,0
Iso-Britannia,
Horsham
100,0
Brasilia, Sao Paolo
100,0
Espanja, Madrid
60,0
Brittiläiset
Neitsytsaaret, Tortola
100,0
JP-Sijoitus Oy
Suomi, Vantaa
100,0
100,0
Kiinteistö Oy Vantaan
Jaakonkatu 3
Suomi, Vantaa
100,0
100,0
LLC ”Pöyry”
Venäjä, Pietari
100,0
100,0
Martinparkki Oy
Suomi, Vantaa
50,0
50,0
EPP – Empresa de Pagamentos Planejados Ltda
Heymo Ingenieria S.A.
JP-Invest (BVI) Ltd
Paul Keller Ingenieure AG
Pilowin S.A.
PT. Poyry Indonesia
Pöyry (Appleton) LLC
Pöyry (B) Sdn Bhd
Pöyry (Beijing) Consulting
Company Limited
Poyry (México) S.A., de C.V.
Pöyry (Montréal) Inc.
Pöyry (Peru) S.A.C.
Pöyry (Thailand) Ltd.
Pöyry (USA) Inc.
Poyry (Vancouver) Inc.
Pöyry Capital Limited
Pöyry CM Oy
Poyry Consulting and
Engineering (India)
Private Limited
Sveitsi, Dubendorf
100,0
Uruguay, Montevideo
100,0
Indonesia, Jakarta
100,0
USA, Appleton
100,0
Brunei, Kuala Belait
90,0
Kiina, Peking
100,0
Meksiko
100,0
Kanada, Montreal
100,0
Peru, Lima
100,0
Thaimaa, Bangkok
100,0
USA, Appleton
100,0
Kanada, Vancouver
100,0
60,0
100,0
Sveitsi, Zürich
100,0
100,0
Poyry Management
Consulting (Singapore) Pte.
Ltd.
Singapore
100,0
Pöyry Management
Consulting (Sweden) AB
Ruotsi, Tukholma
100,0
Pöyry Management
Consulting (UK) Limited
Iso-Britannia, Oxford
100,0
USA, Atlanta
100,0
Pöyry Management
Consulting (USA) Inc.
100,0
Iso-Britannia, Lontoo
95,4
95,4
Suomi, Vantaa
100,0
100,0
Pöyry Management
Consulting Oy
Pöyry Energy AG
Sveitsi, Zürich
100,0
100,0
Pöyry Energy Consulting
Group AG
Sveitsi, Zürich
100,0
Pöyry Energy GmbH
Itävalta, Wien
74,9
Filippiinit, Manila
100,0
Iso-Britannia,
Horsham
100,0
Thaimaa, Bangkok
100,0
100,0
74,9
100,0
Malesia,
Kuala Lumpur
100,0
100,0
Italia, Genova
100,0
100,0
Tsekin tasavalta, Brno
84,4
52,1
Pöyry Eröterv Zrt.
Unkari, Budapest
98,9
98,9
Pöyry Finland Oy
Suomi, Vantaa
100,0
100,0
Norja, Sarpsborg
100,0
100,0
Sveitsi, Zürich
100,0
100,0
Saksa, Lörrach
100,0
Venezuela, Caracas
100,0
Itävalta, Salzburg
74,9
Thaimaa, Bangkok
100,0
Puola, Krakova
100,0
Pöyry Infra Traffic GmbH
Saksa, Hampuri
100,0
Pöyry Latin America S.L.
Espanja, Madrid
100,0
100,0
100,0
Suomi, Vantaa
100,0
100,0
Pöyry OÛ
Viro, Tallinna
100,0
100,0
Pöyry Panama S.A.
Panama,
Panama City
100,0
Puola, Lódz
100,0
Uruguay, Montevideo
100,0
Kiina, Jinan
90,0
Brasilia, Curitiba
60,0
Brasilia, Sao Paolo
100,0
Poyry Poland Sp. z o.o.
100,0
Poyry Infra Sp. z o.o.
100,0
100,0
100,0
Pöyry Infra Ltd.
Ranska, Pariisi
Pöyry Management
Consulting (Italia) S.r.l.
100,0
Malesia,
Kuala Lumpur
Pöyry Infra GmbH
100,0
Pöyry Management
Consulting (Schweiz) AG
Poyry Energy (Kuala Lumpur) Sdn Bhd
Pöyry Infra de Venezuela,
S.A.
Saksa, Düsseldorf
Pöyry Management
Consulting (France) SAS
100,0
100,0
Pöyry Infra Asia GmbH
100,0
100,0
100,0
Pöyry Infra AG
Saksa, Freising
Pöyry Management
Consulting (Düsseldorf)
GmbH
100,0
Saksa, Mannheim
Pöyry Industry AS
100,0
Norja, Oslo
Pöyry Deutschland GmbH
Pöyry Energy S.r.l.
Kanada, Oakville
Pöyry Management
Consulting (Deutschland)
GmbH
Uusi-Seelanti,
Auckland
100,0
Pöyry Environment a.s.
100,0
Poyry Management
Consulting (NZ) Limited
Brasilia, Sao Paolo
Poyry Energy Sdn Bhd
Itävalta, Wien
Poyry Management
Consulting (Canada) Inc.
100,0
100,0
100,0
Pöyry Energy Limited
100,0
Italia, Milano
Pöyry Consultoria e Projetos
Ltda.
Pöyry Energy Ltd
Australia, Melbourne
Pöyry Management Consulting (Austria) GmbH
Pöyry Management
Consulting (Norway) AS
Intia,
Maharashtra Mumbai
Pöyry Energy Inc.
Poyry Management
Consulting (Australia)
Pty Ltd
Pöyry S.A.
Pöyry Shandong
Engineering Consulting Co.,
Ltd.
Pöyry Silviconsult
Engenharia Ltda
Pöyry Solucoes em Projetos
Ltda
100,0
Pöyry South Africa
(Proprietary) Ltd
Etelä-Afrikka,
Westville
100,0
100,0
Pöyry Sweden AB
Ruotsi, Gävle
100,0
100,0
Pöyry SwedPower AB
Ruotsi, Tukholma
100,0
100,0
Pöyry Tecnologia Ltda.
Brasilia, Sao Paolo
100,0
Salamanca Proyectos Llave
en Mano S.L.
Espanja, Madrid
100,0
Serviheymo S.L.
Espanja, Madrid
60,0
Liettua, Vilna
100,0
Espanja, Madrid
100,0
UAB ”Poyry”
Valencia Engineering S.L.
Kirjanpitoarvo
Emoyhtiö
milj.euroa
Muu
konserniyhtiö
milj.euroa
Muu osakeomistus
Amata Bien Hoa, Thaimaa
1,3
Private Energy Market Fund Ky, Suomi
Muut osakkeet
0,1
0,2
0,5
0,2
1,9
39
Tilinpäätös 2012
Tunnusluvut
Tuloslaskelma
Milj. euroa
Konsultointi ja suunnittelu
Kokonaistoimitukset
Liikevaihto yhteensä
Muutos, %
Liiketoiminnan muut tuotot
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista
Materiaalit ja palvelut
Henkilöstökulut
Poistot ja arvonalentumiset
Liiketoiminnan muut kulut
Liikevoitto
Osuus liikevaihdosta, %
Rahoitustuotot ja -kulut
Osuus liikevaihdosta, %
Voitto ennen veroja
Osuus liikevaihdosta, %
Tuloverot
Tilikauden voitto
2008
2009
2010
2011
2012
809,4
670,4
678,8
758,5
735,7
12,3
3,1
2,8
37,6
39,3
821,7
673,5
681,6
796,1
775,0
14,4
-18,0
1,2
16,8
-2,7
6,6
0,8
1,0
0,8
2,4
2,2
0,5
0,7
0,6
0,6
116,3
97,6
112,4
154,0
149,0
433,8
401,5
404,5
440,1
438,8
9,0
8,2
8,1
9,2
11,8
170,8
155,9
152,5
174,2
196,3
100,6
11,6
5,8
20,0
-17,9
12,2
1,7
0,9
2,5
-2,3
+2,6
+0,8
-1,5
-2,9
-2,9
0,3
0,1
-0,2
-0,4
-0,4
103,2
12,4
4,3
17,1
-20,8
-2,7
12,6
1,8
0,6
2,1
-30,6
-4,4
-3,9
-8,4
-2,2
72,6
8,0
0,4
8,7
-23,0
70,8
6,5
0,1
7,8
-23,9
1,8
1,5
0,3
0,9
0,9
Jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille
Määräysvallattomille omistajille
Tase
Milj. euroa
Liikearvo
Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet
Sijoitukset
Pitkäaikaiset saamiset
Keskeneräiset työt
Myyntisaamiset
Muut lyhytaikaiset saamiset
Rahavarat ja muut likvidit varat
Yhteensä
2008
95,9
25,0
7,6
11,5
69,3
143,5
23,8
203,7
580,3
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
2009
2010
2011
2012
101,3
116,7
131,4
131,4
22,0
21,4
75,6
69,9
8,9
9,9
9,0
8,6
17,3
20,5
21,3
20,4
78,8
81,6
115,5
92,6
127,3
161,4
182,1
145,1
17,8
22,0
27,7
27,5
142,0
99,0
79,0
83,0
515,4
532,5
641,6
578,6
203,4
176,0
179,9
179,8
146,9
Määräysvallattomien omistajien osuus
7,7
8,0
7,2
7,2
7,4
Eläkevelvoitteet
6,7
7,4
8,2
9,7
9,1
Varaukset
5,8
8,3
16,6
19,6
16,9
122,5
122,7
105,5
131,6
162,1
Saadut projektiennakot
73,6
66,0
66,2
100,9
90,8
Ostovelat
21,8
21,5
30,0
30,5
24,1
Muu koroton vieras pääoma
138,7
105,5
118,9
162,3
121,2
Yhteensä
580,3
515,4
532,5
641,6
578,6
2008
2009
-10,4
-15,2
-40,3
+0,1
+4,1
-61,7
142,0
2010
-13,1
-16,1
-25,4
-0,1
+11,7
-43,0
99,0
2011
2012
-6,7
-6,2
+16,7
0,0
+0,2
+4,0
83,0
Korollinen vieras pääoma
Rahavirtalaskelma
Milj. euroa
Liiketoiminnan rahavirta
Investointien rahavirta
Rahoituksen rahavirta
Rahoitusvarojen käyvän arvon muutos
Valuuttakurssien muutosten vaikutus
Rahavarojen ja muiden likvidien varojen muutos
Rahavarat ja muut likvidit varat 31.12.
40
+56,6
-10,9
+68,1
-8,8
+105,0
203,7
+30,5
-64,4
+12,8
0,0
+1,1
-20,0
79,0
Tilinpäätös 2012
Kannattavuus- ja muut tunnusluvut
Maksuvalmius
2008
45,4
38,7
41,7
-38,5
-81,2
1,7
2009
5,3
4,1
40,9
-10,5
-19,3
1,7
2010
2,6
0,2
40,1
3,5
6,5
1,5
2011
7,4
4,6
34,6
28,2
52,6
1,3
2012
-5,0
-13,4
31,6
51,3
79,1
1,1
Konsultointi ja suunnittelu, milj.euroa
538,6
483,6
521,1
636,8
542,7
0,5
2,1
5,1
57,6
5,0
539,1
485,7
526,2
694,4
547,7
10,7
4,8
6,8
8,4
7,2
1,3
0,7
1,0
1,1
0,9
Sijoitetun pääoman tuotto, %
Oman pääoman tuotto, %
Omavaraisuusaste, %
Velkaantumisaste, %
Nettovelat, milj. euroa
Kokonaistoimitukset, milj. euroa
Tilauskanta yhteensä, milj. euroa
Bruttoinvestoinnit, operatiiviset, milj.euroa
Osuus liikevaihdosta, %
Bruttoinvestoinnit, kiinteistöt
45,2
Osuus liikevaihdosta, %
5,7
Bruttoinvestoinnit osakkeisiin, milj. euroa
8,9
5,0
11,8
28,4
Osuus liikevaihdosta, %
1,1
0,7
1,8
3,6
7 702
7 052
6 611
6 864
6 695
267
142
138
140
146
7 924
6 530
6 801
6 952
6 323
142
141
136
137
152
2008
1,21
1,19
3,45
38,0
0,65
53,7
8,3
6,5
2009
0,11
0,11
2,98
5,9
0,10
90,9
0,9
101,5
2010
0,00
0,00
3,03
5,9
0,10
n/a
1,1
n/a
2011
0,13
0,13
3,01
11,8
0,20
152,6
3,7
41,3
Henkilöstö konserniyhtiöissä keskimäärin
Henkilöstö osakkuusyhtiöissä keskimäärin
Henkilöstö konserniyhtiöissä vuoden lopussa
Henkilöstö osakkuusyhtiöissä vuoden lopussa
Osakekohtaiset tunnusluvut
Tulos/osake, euroa
Laimennusvaikutuksella korjattu
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma/osake, euroa
Osingonjako, milj. euroa
Osinko/osake, euroa
Osinko/tulos, %
Efektiivinen osinkotuotto, %
Hinta/voitto -suhde (P/E)
2012
-0,41
-0,41
2,46
0,0
1)
0,00
1)
n/a
1)
n/a
1)
-7,2
Osakkeiden osakeantioikaistu kurssikehitys, euroa
Keskikurssi
13,86
9,78
9,99
8,79
4,41
Ylin kurssi
18,34
13,17
12,30
11,90
7,22
Alin kurssi
6,90
7,55
8,23
5,11
2,81
Vuoden lopun kurssi
7,82
11,17
9,15
5,42
2,93
457,3
654,5
539,9
320,2
173,1
3,1
4,2
3,7
3,7
2,0
17 420
20 556
22 696
17 275
12 513
29,8
35,1
38,3
29,0
20,9
Keskimäärin vuoden aikana
58 540
58 509
59 221
59 655
59 760
Vuoden lopussa
58 879
58 971
59 414
59 760
59 760
Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa
Ulkona olevat osakkeet
Omat osakkeet
Osakkeiden vaihto
Osakkeet, 1 000 kpl
Vaihdon osuus kokonaismäärästä, %
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä, 1 000 kpl
1)
Hallituksen ehdotus
41
Tilinpäätös 2012
Liikevaihto
Milj. euroa
Energia
Teollisuus
Kaupunki
Liikkeenjohdon konsultointi
Kohdistamaton
1– 3/12
55,8
72,6
61,5
20,0
-0,5
209,5
4 – 6/12
59,0
66,1
58,2
19,4
-3,8
198,8
7– 9/12 10 –12/12
52,9
61,6
53,6
49,4
51,3
55,6
18,1
21,8
0,1
2,3
176,0
190,7
1– 3/11
53,6
44,6
60,2
21,7
0,0
180,0
4 – 6/11
52,3
55,7
63,5
23,6
0,1
195,3
7– 9/11 10 –12/11
53,1
64,2
62,8
73,4
57,3
67,0
20,6
22,3
0,1
0,0
193,9
226,9
1–12/12
229,3
241,7
226,6
79,3
-1,9
775,0
1–12/11
223,2
236,5
248,0
88,2
0,2
796,1
1– 3/12
0,2
5,2
2,3
0,4
-9,1
-1,0
4 – 6/12
0,9
2,5
-0,2
0,2
-4,0
-0,6
7– 9/12 10 –12/12
1,2
1,8
0,8
-3,4
0,2
-2,2
0,3
-1,0
-3,7
-10,3
-1,2
-15,1
1– 3/11
3,3
0,9
1,8
1,4
-1,0
6,4
4– 6/11
2,1
3,1
1,1
2,8
-1,9
7,2
7– 9/11 10 –12/11
0,4
0,6
4,6
7,0
1,1
-7,7
2,0
1,0
-1,2
-1,3
6,9
-0,5
1–12/12
4,1
5,1
0,1
-0,1
-27,1
-17,9
1–12/11
6,4
15,6
-3,7
7,2
-5,5
20,0
Liikevoitto
Milj. euroa
Energia
Teollisuus
Kaupunki
Liikkeenjohdon konsultointi
Kohdistamaton
Rahoituserät
-0,4
-0,2
-1,1
-1,2
-1,6
-0,2
-0,8
-0,3
-2,9
-2,9
Voitto ennen veroja
-1,4
-0,8
-2,3
-16,3
4,8
7,0
6,1
-0,8
-20,8
17,1
Tuloverot
-2,2
-1,5
0,2
1,3
-2,1
-2,6
-2,8
-0,9
-2,2
-8,4
Kauden voitto
-3,6
-2,3
-2,1
-15,0
2,7
4,4
3,3
-1,7
-23,0
8,7
-3,9
-2,3
-2,6
-15,1
2,3
4,1
3,1
-1,7
-23,9
7,8
0,3
0,0
0,5
0,1
0,4
0,3
0,2
0,0
0,9
0,9
7– 9/12 10 –12/12
7– 9/11 10 –12/11
1–12/12
1–12/11
Jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille
Määräysvallattomille omistajille
Liikevoitto-%
1– 3/12
4 – 6/12
1–3/11
4 – 6/11
Energia
0,4
1,5
2,3
2,9
6,2
4,0
0,8
0,9
1,8
2,9
Teollisuus
7,2
3,8
1,5
-6,9
2,0
5,6
7,3
9,5
2,1
6,6
Kaupunki
3,7
-0,3
0.4
-4,0
3,0
1,7
1,9
-11,5
0,0
-1,5
Liikkeenjohdon konsultointi
2,0
1,0
1,7
-4,6
6,5
11,9
9,7
4,5
-0,1
8,2
-0,6
-0,3
-0,7
-7,9
3,5
3,7
3,6
-0,2
-2,3
2,5
1– 3/12
259,1
146,0
270,2
21,3
0,3
696,9
4 – 6/12
250,0
113,9
256,4
23,8
0,0
644,1
7– 9/12 10 –12/12
233,8
236,5
93,6
75,0
245,1
217,9
22,6
18,3
0,0
0,0
595,1
547,7
1– 3/11
190,2
237,8
261,2
27,4
4 – 6/11
207,4
232,9
273,0
28,8
716,7
742,1
724,4
694,4
671,1
631,9
586,5
542,7
618,0
648,5
655,2
636,8
25,8
12,2
8,6
5,0
98,7
93,6
69,2
57,6
696,9
644,1
595,1
547,7
716,7
742,1
724,4
694,4
Tilauskanta
Milj. euroa
Energia
Teollisuus
Kaupunki
Liikkeenjohdon konsultointi
Kohdistamaton
Konsultointi ja suunnittelu
Kokonaistoimitukset
42
7– 9/11 10 –12/11
215,7
216,0
217,7
187,9
262,8
269,6
28,2
20,9
Tilinpäätös 2012
Tunnuslukujen laskentakaavat
Sijoitetun pääoman tuotto, ROI %
tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut
taseen loppusumma – koroton vieras pääoma (keskimäärin vuosineljänneksittäin)
x 100
Oman pääoman tuotto, ROE %
tilikauden tulos
oma pääoma (keskimäärin vuosineljänneksittäin)
x 100
Omavaraisuusaste %
oma pääoma
taseen loppusumma – saadut ennakot
x 100
Velkaantumisaste, gearing %
korolliset velat – rahavarat
oma pääoma
x 100
Maksuvalmius
lyhytaikaiset varat
lyhytaikaiset velat
Tulos/osake, EPS
emoyhtiön omistajille kuuluva osuus tilikauden tuloksesta
keskimääräinen osakeantioikaistu osakkeiden määrä tilikaudella
Emoyhtiön omistajille kuuluva
oma pääoma/osake
emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
osakeantioikaistu osakkeiden määrä tilikauden lopussa
Osinko/osake
osinko
osakeantioikaistu osakkeiden määrä tilikauden lopussa
Osinko/tulos %
tilikaudelta jaettu osinko
emoyhtiön omistajille kuuluva osuus tilikauden tuloksesta
x 100
Efektiivinen osinkotuotto %
osinko/osake
osakeantioikaistu pörssikurssi tilikauden lopussa
x 100
Hinta/voitto -suhde, P/E
pörssikurssi tilikauden lopussa
tulos/osake
Osakekannan markkina-arvo
osakkeiden määrä tilikauden lopussa x tilikauden lopun kurssi
Osakkeiden vaihto %
tilikauden aikana vaihdettujen osakkeiden määrä
keskimääräinen osakkeiden määrä tilikaudella
x 100
43
Tilinpäätös 2012
Osakkeet ja osakkeenomistajat
OSAKEPÄÄOMA JA OSAKKEET
Omien osakkeiden hankkimisvaltuutus
Pöyry Oyj:n osakkeet noteerataan NASDAQ OMX Helsingissä Keskisuuret
Pöyry Oyj:n 8.3.2012 pidetty varsinainen yhtiökokous antoi hallitukselle
yhtiöt -kaupankäyntilistalla tunnuksella POY1V. Ensimmäinen kaupankäyn-
valtuutuksen päättää yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta yhtiön jako-
tipäivä oli 2.12.1997. Yhtiöllä on yksi osakesarja. Jokainen osake oikeuttaa
kelpoisilla varoilla. Osakkeita voidaan hankkia enintään 5 900 000 kappa-
yhteen ääneen ja samansuuruiseen osinkoon. Pöyry Oyj:n osakkeet kuulu-
letta. Osakkeita hankitaan hallituksen päätöksen mukaisesti joko ulkoisessa
vat Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään arvo-osuusjärjestelmään.
kaupankäynnissä tai julkisella ostotarjouksella niille julkisessa kaupankäyn-
Yhtiön osakepääoma on 14 588 478 euroa ja osakkeiden määrä on
nissä muodostuneeseen hankintahetken käypään arvoon. Valtuutusta ei ole
59 759 610 osaketta.
käytetty.
OPTIO-OHJELMA 2004
yhtiökokous valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 5 900 000 yhtiön
Pöyry Oyj on vuonna 2004 antanut optio-oikeuksia Pöyry-konsernin joh-
oman osakkeen hankkimisesta yhtiön jakokelpoisilla varoilla. Valtuutus on
dolle ja Pöyry Oyj:n kokonaan omistamalle tytäryhtiölle. Pöyry Oyj:n 2004C
voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Edellisessä
osakeoptioiden merkintäaika päättyi 31.3.2012, minkä myötä koko ohjelma
varsinaisessa yhtiökokoukessa hallitukselle myönnetty omien osakkeiden
päättyi.
hankintaa koskeva valtuutus päättyy samalla.
Yhtiön hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle 7.3.2013, että
Lisätietoja liitetiedossa 4.
Osakkeenomistajat
OSAKEPALKKIOJÄRJESTELMÄ 2008–2010
Pöyry Oyj:n osakasluettelon mukaan rekisteröityjä osakkeenomistajia oli
Pöyry Oyj:n hallitus hyväksyi joulukuussa 2007 Pöyry-konsernin avainhen-
vuoden 2012 lopussa 7 671. Osakkeenomistajien määrä nousi vuoden
kilöstölle osakepohjaisen kannustinjärjestelmän. Järjestelmässä oli kolme
aikana 271 omistajalla.
ansaintajaksoa, kalenterivuodet 2008, 2009 ja 2010. Palkkio maksettiin
osittain (50 prosenttia) yhtiön osakkeina ja osittain (50 prosenttia) rahana
Kuukausittain päivitettävät tiedot suurimmista osakkeenomistajista ja
omistusjakaumasta on nähtävillä Pöyryn internet-sivuilla.
vuosina 2009, 2010 ja 2011.
Lisätietoja liitetiedossa 5.
Hallintarekisteröidyt osakkeet ja liputusilmoitukset
Hallintarekisteröityjen osakkeiden kokonaislukumäärä 31.12.2012 oli
OSAKEPALKKIOJÄRJESTELMÄ 2011–2015
3 424 215 osaketta ja osuus osakepääomasta 5.7 prosenttia. Liputusilmoi-
Pöyry Oyj:n hallitus hyväksyi helmikuussa 2011 Pöyry-konsernin avainhen-
tuksia ei ole vastaanotettu vuoden 2012 aikana.
kilöstölle osakepohjaisen kannustinjärjestelmän. Järjestelmässä on kolme
ansaintajaksoa, jotka alkavat vuosien 2011, 2012 ja 2013 alussa.
Lisätietoja liitetiedossa 5.
Johdon omistus
Hallituksen ja konsernin johtoryhmän jäsenet omistivat 31.12.2012
yhteensä 230 423 osaketta, mikä vastaa 0,4 prosenttia yhtiön osakepää-
HALLITUKSEN VALTUUTUKSET
omasta ja äänimäärästä. Pöyry Oyj:n hallituksen ja johtoryhmän jäsenten
osakkeenomistusta koskevat tiedot on esitetty websivuilla www.poyry.com.
Osakeantivaltuutus
Pöyry Oyj:n varsinainen yhtiökokous 8.3.2012 valtuutti yhtiön hallituksen
Osakkeet
päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja yhtiön hallussa olevien
Hallituksen jäsenet
omien osakkeiden luovuttamisesta yhdessä tai usemmassa erässä. Osa-
Toimitusjohtaja
keanti voidaan toteuttaa maksullisena tai maksuttomana antina hallituksen
Johtoryhmä
määräämin ehdoin ja maksullisen osakeannin osalta hallituksen määrää-
Yhteensä
62 200
0
168 223
230 423
mään hintaan. Uusia osakkeita voidaan antaa enintään 11 800 000 kappaletta. Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita voidaan luovuttaa enintään
Hallituksen puheenjohtaja Henrik Ehrnrooth omistaa välillisesti yhdessä
5 900 000 kappaletta. Valtuutus on voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen
veljiensä Georg Ehrnroothin ja Carl-Gustaf Ehrnroothin kanssa määräysval-
päätöksestä lukien. Valtuutusta ei ole käytetty.
lan Corbis S.A.:ssa.
Yhtiön hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle 7.3.2013, että
yhtiökokous valtuuttaa hallituksen päättämään uusien osakkeiden antami-
Osakkeen kurssikehitys ja vaihto
sesta ja yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta yhdessä
Pöyry Oyj:n markkina-arvo oli tilikauden lopussa 175,1 miljoonaa euroa.
tai useammassa erässä. Osakeanti voidaan toteuttaa maksullisena tai
Osakkeen kurssi laski vuoden aikana 45,9 prosenttia 5,42 eurosta 2,93
maksuttomana antina hallituksen määräämin ehdoin ja maksullisen osake-
euroon. Ylin kaupantekokurssi oli 7,22 euroa ja alin 2,81 euroa. Osakkeita
annin osalta hallituksen määräämään hintaan. Uusia osakkeita voidaan
vaihdettiin 55,2 miljoonalla eurolla yhteensä 12 513 083 osaketta. Vaihdet-
antaa enintään 11 800 000 kappaletta. Yhtiön hallussa olevia omia osak-
tujen osakkeiden määrä vastaa 20,9 prosenttia liikkeeseen lasketuista
keita voidaan luovuttaa enintään 5 900 000 kappaletta. Valtuutus on voi-
osakkeista.
massa 18 kuukautta. Edellisessä varsinaisessa yhtiökokouksessa hallitukselle myönnetty osakeantia koskeva valtuutus päättyy samalla.
Osinko
Pöyry Oyj:n tavoitteena on jakaa osinkona vähintään 50 prosenttia osakekohtaisesta tuloksesta. Mikäli konsernin velkaantumisaste nousee yli 50
prosentin, osingonjakosuhdetta voidaan tarkistaa.
Pöyry Oyj:n hallitus esittää 7.3.2013 kokoontuvalle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2012 ei jaeta osinkoa.
44
Tilinpäätös 2012
Osakepääoman muutokset
2.12.1997
11.6.1999
20.3.2000, osakkeiden mitätöinti
20.3.2000
Optiotodistuksilla 1998 vuonna 2000 merkityt osakkeet
Optiotodistuksilla 1998 vuonna 2001 merkityt osakkeet
22.3.2002, osakkeiden mitätöinti
Optiotodistuksilla 1998 vuonna 2002 merkityt osakkeet
Optiotodistuksilla 1998 vuonna 2003 merkityt osakkeet
25.3.2004, osakkeiden mitätöinti
Optiotodistuksilla 1998 vuonna 2004 merkityt osakkeet
Optiotodistuksilla 1998 vuonna 2005 merkityt osakkeet
31.8.2005, sulautumisvastike
13.3.2006, osakesplit
5.9.2007, suunnattu osakeanti
Optio-oikeuksilla 2004A vuonna 2007
merkityt osakkeet
Optio-oikeuksilla 2004A ja 2004B vuonna 2008
merkityt osakkeet
Siirto sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon
vuonna 2009
Optio-oikeuksilla 2004A, 2004B ja 2004C vuonna 2009
merkityt osakkeet
Optio-oikeuksilla 2004A, 2004B ja 2004C vuonna 2010
merkityt osakkeet
Optio-oikeuksilla 2004B vuonna 2011
merkityt osakkeet
Osakepääoma
1 000 euroa
11 521
11 998
11 496
13 670
13 724
13 933
13 624
13 792
13 971
13 808
14 110
14 497
14 545
14 545
14 545
Ylikurssi-­
rahasto
1 000 euroa
15 058
20 117
20 619
20 619
21 149
23 084
23 393
24 842
26 278
26 441
28 434
30 504
31 515
31 515
31 922
Vararahasto
1 000 euroa
20 183
20 183
20 183
18 008
18 008
18 008
18 008
18 008
18 008
18 008
18 008
18 008
18 008
18 008
18 008
14 588
32 412
14 588
14 588
Sijoitetun
vapaan oman
pääoman
rahasto
1 000 euroa
4 600
Osakkeita
1 000 kpl
13 700
14 267
13 670
13 670
13 724
13 933
13 624
13 792
13 971
13 808
14 110
14 497
14 545
58 180
58 479
Nimellisarvo
euroa/osake
0,84
0,84
0,84
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
0,25
0,25
18 008
4 600
58 653
0,25
32 412
18 008
5 766
58 879
0,25
0
0
56 273
58 899
0,25
14 588
56 575
58 971
0,25
14 588
58 469
59 414
0,25
14 588
60 083
59 760
0.25
45
Tilinpäätös 2012
Suurimmat rekisteröidyt osakkeenomistajat
1.
Osakkeiden
määrä
18 500 000
5 426 977
3 613 535
2 785 850
2 075 287
1 760 000
1 441 836
982 053
900 000
798 500
3 424 215
17 353 202
59 061 455
698 155
59 759 610
Corbis S.A.
2.
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen
3.
Procurator-Holding Oy
4.
Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma
5.
Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö
6.
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola
7.
Sijoitusrahasto Alfred Berg Finland
8.
Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas Eläkevakuutusosakeyhtiö
9.
Valtion eläkerahasto
10. Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva
Hallintarekisteröidyt osakkeet
Muut osakkeenomistajat
Yhteensä
Omat osakkeet
Yhteensä
Osuus osakemäärästä, %
30,96
9,08
6,05
4,66
3,47
2,95
2,41
1,64
1,51
1,34
5,73
29,03
Osuus äänimäärästä, %
31,32
9,19
6,12
4,72
3,51
2,98
2,44
1,66
1,52
1,35
5,80
29,39
1,17
100,00
100,00
Osuus osakemäärästä, %
11,7
15,1
20,6
9,7
3,9
32,1
5,7
98,8
1,2
100,0
Osuus äänimäärästä, %
11,9
15,3
20,9
9,8
3,9
32,4
5,8
100,0
Osuus osake­
määrästä, %
0,2
1,6
1,6
4,3
91,1
Osuus äänimäärästä, %
0,2
1,6
1,6
4,4
92,2
100,0
Omistusjakauma omistajaryhmittäin
Osakemäärä
6 998 938
9 026 194
12 325 058
5 767 465
2 320 550
19 198 535
3 424 215
59 061 455
698 155
59 759 610
Yritykset
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset
Julkisyhteisöt
Kotitaloudet
Kotitalouksia palvelevat voittoa tavoittelemattomat yhteisöt
Ulkomaiset omistajat
Hallintarekisteröidyt
Yhteensä
Omat osakkeet
Yhteensä
Omistusjakauma suuruusluokittain
1–100
101– 500
501–1000
1001– 5000
5001–
Yhteensä
Omat osakkeet
Yhteensä
Lähde: Euroclear Finland Oy, tilanne 31.12.2012
46
Omistajien
määrä
1 811
3 186
1 199
1 180
295
7 671
Osuus
osakkeen
omistajista, %
23,6
41,5
15,6
15,4
3,8
100,0
Osakemäärä
121 035
943 835
970 006
2 585 238
54 441 341
59 061 455
698 155
59 759 610
1,2
100,0
Tilinpäätös 2012
OSAKKEEN VAIHTO JA LOPPUKURSSI
OSAKKEEN KURSSIKEHITYS
NASDAQ OMX HELSINGISSÄ
%
1 000 kpl
200
1 200
12
1 000
10
150
100
50
euroa
800
8
600
6
400
4
200
2
0
0
12/09
6/10
12/10
6/11
12/11
6/12
12/12
0
1/10
6/10
1/11
Pöyry PLC
Osakkeen vaihto
OMX Helsinki Cap
Loppukurssi
MARKKINA-ARVO
6/11
1/12
6/12
12/12
OMISTUSJAKAUMA OMISTAJARYHMITTÄIN (OSAKKEIDEN
ÄÄNIMÄÄRÄN MUKAAN)
milj. euroa
700
600
500
400
300
200
100
0
08
09
10
11
12
Yritykset 11,9 %
Rahoitus- ja
vakuutuslaitokset 15,3 %
Julkisyhteisöt 20,9 %
Kotitaloudet 9,8 %
Kotitalouksia palvelevat voittoa
tavoittelemattomat yhteisöt 3,9 %
Ulkomaiset omistajat 32,4 %
Hallintarekisteröidyt 5,7 %
47
Tilinpäätös 2012
Emoyhtiön tilinpäätös
TULOSLASKELMA
Milj. euroa
1
Liikevaihto
2
Liiketoiminnan muut tuotot
3
Henkilöstökulut
Poistot
Liiketoiminnan muut kulut
Liikevoitto
5
Rahoitustuotot ja -kulut
Voitto ennen satunnaisia eriä
6
Satunnaiset erät
Voitto ennen veroja
7
Tuloverot
Tilikauden voitto
2012
18,8
5,8
-6,3
-0,6
-40,3
-22,7
-11,3
-34,0
13,7
-20,3
-0,2
-20,5
2011
14,5
5,6
-7,6
-0,3
-19,9
-7,7
+0,2
-7,5
9,4
1,9
0,0
1,9
2012
2011
0,4
2,3
323,7
1,3
327,7
0,1
1,7
351,5
0,0
353,3
46,0
0,1
24,1
70,2
29,7
0,2
12,0
41,9
397,9
395,2
TASE
Milj. euroa
Vastaavaa
Pysyvät vastaavat
8
Aineettomat hyödykkeet
9
Aineelliset hyödykkeet
10
Sijoitukset
Pitkäaikaiset saamiset
Vaihtuvat vastaavat
11–12 Lyhytaikaiset saamiset
Rahoitusarvopaperit
Rahat ja pankkisaamiset
Yhteensä
Vastattavaa
13
Oma pääoma
Osakepääoma
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
Kertyneet voittovarat
Tilikauden tulos
Vieras pääoma
14–17 Pitkäaikainen vieras pääoma
18,19 Lyhytaikainen vieras pääoma
Yhteensä
Milj. euroa
Rahavirta ennen rahoitusta
2012
2011
-12,8
-35,9
Rahoitus
Uudet lainat
Maksetut lainat
Lainojen lyhennykset
Lyhytaikaisen rahoituksen muutos
Pitkäaikaisten sijoitusten muutos
Maksetut osingot
Osakemerkintä
Omien osakkeiden hankinta
Omien osakkeiden luovutus osakepalkkioina
Saadut osingot
Konserniavustukset
Rahoituksen rahavirta
+31,1
-20,7
-16,1
+21,9
+8,5
-11,8
0,0
0,0
0,0
+2,5
+9,5
+24,8
+101,8
-37,0
-10,8
-37,4
-27,6
-5,9
+1,6
-4,4
+1,3
+4,6
+6,4
-7,2
Rahavarojen muutos
+12,0
-43,1
Rahavarat 1.1.
12,2
55,3
Rahavarat 31.12.
24,2
12,2
Rahoitusarvopaperit
Rahat ja pankkisaamiset
0,1
24,1
0,2
12,0
Rahavarat 31.12.
24,2
12,2
TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT
Laadintaperiaatteet
Pöyry Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomessa voimassa olevien tilinpäätök-
14,6
60,1
82,9
-20,5
137,1
14,6
60,1
92,9
1,9
169,4
112,8
148,0
260,8
397,9
138,2
87,6
225,8
395,2
sen laadintaa koskevien lakien ja säännösten mukaisesti (FAS, Finnish
Accounting Standards). Pöyry Oyj on Pöyry-konsernin emoyhtiö. Tilinpäätöstiedot esitetään euroina, ja ne perustuvat alkuperäisiin hankintamenoihin lukuun ottamatta johdannaisinstrumentteja, jotka arvostetaan käypään
arvoon.
Pöyry Oyj noudattaa erillistilinpäätöksessään konsernin IFRS-normistoon perustuvia laskentaperiaatteita soveltuvin osin. Alla esitetään ne laatimisperiaatteet, joissa Pöyry Oyj poikkeaa konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteista. Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa.
RAHOITUSLASKELMA
Milj. euroa
Liiketoiminta
Liikevoitto
Poistot
Osakkeiden myyntitappiot
Nettokäyttöpääoman muutos
Rahoitustuotot ja -kulut
Tuloverot
Liiketoiminnan rahavirta
Investoinnit
Investoinnit konserniyhtiöosakkeisiin
Käyttöomaisuus
Konserniyhtiöosakkeet, pääoman palautus
Myydyt konserniyhtiöosakkeet
Myydyt muut osakkeet
Investointien rahavirta
48
2012
2011
-22,7
+0,6
+6,0
+4,7
-2,2
+0,8
-12,8
-7,7
+0,3
+1,4
-0,1
-2,3
-1,0
-9,4
0,0
-1,5
0,0
+1,5
0,0
0,0
-51,3
-1,0
+12,1
+13,8
0,0
-26,5
Liikevaihto
Pöyry Oyj:n liikevaihto muodostuu konsernin sisäisistä rojalteista ja palveluveloituksista, joiden kokonaislaskutusarvosta on vähennetty oikaisuerinä
myynnin välilliset verot, alennukset ja ulkomaan valuutan määräisten myyntisaamisten kurssierot.
Optiojärjestelyt ja osakeperusteiset palkitsemisjärjestelyt
Pöyry Oyj:n optiojärjestelyjen sekä osakepohjaisen palkitsemisjärjestelyn
kirjanpitokäsittely on selostettu konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteissa. Koska Pöyry Oyj laatii tilinpäätöksensä suomalaisten säännösten
mukaan, optiojärjestelystä syntyvää kulua ei ole kirjattu tuloslaskelmaan
eikä taseeseen. Pöyryn osakeperusteinen kannustinjärjestelmä koostuu
osakkeina maksettavasta osasta sekä käteissuorituksesta. Myönnettyjen
etuuksien osakkeina maksettava osa on arvostettu osakkeiden hankintamenoon ja rahana maksettava osa tilinpäätöspäivän käypään arvoon. Kannustinjärjestelmän kuluvaikutus kirjataan ansaintajakson aikana tuloslaskel-
Tilinpäätös 2012
maan. Emoyhtiön tilinpäätöksessä sekä käteisvaroina maksettava osuus
että osakkeina maksettava osuus kirjataan taseeseen siirtovelaksi.
Eläkejärjestelyt
Henkilökunnan lakisääteiset eläkejärjestelyt on hoidettu ulkopuolisissa
3. Henkilöstökulut
Milj. euroa
Palkat ja palkkiot
Eläkekulut
Muut henkilösivukulut
vakuutusyhtiöissä. Vapaaehtoiset eläkejärjestelyt hoidetaan eläkevakuutuksilla. Eläkejärjestelyihin liittyvät maksut merkitään eläkekuluiksi suoritepe-
2012
5,3
0,7
0,2
6,3
2011
6,5
0,7
0,3
7,6
2012
2011
120
128
Johdon palkat ja palkkiot on esitetty sivulla 44.
rusteisesti, eikä taseeseen kirjata eläkejärjestelyistä syntyviä muita eläke-
4. Tilintarkastuspalkkiot
velka- tai saamiseriä kuin näihin liittyvät jaksotukset.
Vuokrasopimukset
Vuokrasopimukset ovat pääosin toimipaikkojen toimitilojen vuokrasopimuksia, myös autoja ja eräitä konttorikoneita on hankittu vuokrasopimuksilla.
Sopimusten perusteella suoritettavat vuokrat kirjataan kuluiksi vuokra-ajan
kuluessa ja ne sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin. Rahoitusleasing-
1 000 euroa
Tilintarkastuspalkkiot sisältyvät liiketoiminnan muihin
kuluihin.
Lakisääteinen tilintarkastus, konsernin tilintarkastaja
Veroneuvonta, konsernin tilintarkastaja
Muut palvelut, konsernin tilintarkastaja
67
40
73
108
2012
2011
sopimuksilla vuokrattuja hyödykkeitä ja niihin liittyviä velkoja ei kirjata
5. Rahoitustuotot ja -kulut
emoyhtiön taseeseen.
Satunnaiset tuotot ja kulut
Emoyhtiön satunnaiset tuotot ja kulut koostuvat saaduista ja annetuista
konserniavustuksista sekä fuusiovoitoista ja -tappioista.
Tuloverot
Tuloslaskelman tuloverot sisältävät tilikauden verotettavaan tulokseen
perustuvat välittömät verot ja aikaisempien tilikausien verojen oikaisut.
Emoyhtiö ei kirjaa tilinpäätökseensä laskennallisia verosaamisia tai -velkoja.
Milj. euroa
Osinkotuotot
Saman konsernin yrityksiltä
Muilta
2,6
4,6
0,0
0,0
2,6
4,6
Saman konsernin yrityksiltä
1,5
1,4
Muilta
0,0
0,0
1,5
1,4
Korkotuotot pysyvien vastaavien sijoituksista
Pysyvät vastaavat
Muut korko- ja rahoitustuotot
Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet on arvostettu alkuperäiseen hankin-
Saman konsernin yrityksiltä
0,6
0,2
tamenoon vähennettynä kertyneillä suunnitelman mukaisilla poistoilla ja
Muilta
0,1
0,5
0,7
0,7
Saman konsernin yrityksille
-0,4
-0,8
Muille
-3,3
-3,3
-3,7
-4,1
arvonalennuksilla. Aineettomiin hyödykkeisiin sisältyvät pitkävaikutteiset
menot koostuvat pääosin ohjelmistojen ja tietojärjestelmien hankinnoista.
Pysyvien vastaavien suunnitelman mukaisten poistojen määrittämiseen
on käytetty ennalta laadittua poistosuunnitelmaa. Suunnitelman mukaiset
poistot lasketaan kohteiden taloudellisen käyttöiän perusteella tasapoistoina
Korkokulut ja muut rahoituskulut
hankintamenoista. Pitkävaikutteisista menoista poistot kirjataan kolmen –
viiden vuoden aikana. Koneista ja kalustoista kirjataan poistot kolmen –
Kurssierot
kahdeksan vuoden aikana.
Kurssivoitot
3,3
2,0
-3,9
-2,3
-0,6
-0,3
Pitkäaikaisten sijoitusten arvonalentumiset
-11,9
-2,0
Yhteensä
-11,3
0,2
2012
13,7
0,0
13,7
2011
9,5
-0,1
9,4
2012
0,2
0,0
0,2
2011
0,0
0,0
0,0
Kurssitappiot
Johdannaiset
Pöyry Oyj on suojannut osan pitkäaikaisista lainoista koron- ja valuutanvaihtosopimuksin.
Yhteen valuuttamääräisen, vaihtuvakorkoisen lainasopimuksen valuutta- ja
korkoriskiä suojaavaan valuutan- ja koronvaihtosopimukseen sovelletaan
rahavirran suojauslaskentamallia. Sen osalta kertyneet korot ja kurssierot
on emoyhtiön tilinpäätöksessä kirjattu tuloslaskelmaan, ja käypä arvo konsernissa oman pääoman käyvän arvon rahastoon.
6. Satunnaiset erät
Milj. euroa
Konserniavustus saatu
Konserniavustus annettu
1. Liikevaihto
Milj. euroa
Liikevaihto
2012
18,8
2011
14,5
Milj. euroa
Tilikauden verot
Verot aikaisemmilta tilikausilta
Liikevaihto muodostuu konsernin sisäisistä rojalteista ja
palveluveloituksista.
2. Liiketoiminnan muut tuotot
Milj. euroa
Vuokratuotot
7. Tuloverot
2012
5,8
2011
5,6
49
Tilinpäätös 2012
8. Aineettomat hyödykkeet
Milj. euroa
Hankintameno 1.1.
Lisäykset
Hankintameno 31.12.
10. Sijoitukset
2012
1,7
0,5
2,2
2011
1,7
0,0
1,7
Milj. euroa
Osuudet saman konsernin yrityksissä 1.1.
Lisäykset
Vähennykset
Osuudet saman konsernin yrityksissä 31.12.
62,6
29,6
262,5
88,7
62,3
5,0
39,2
Vähennykset
21,4
12,8
Saamiset saman konsernin yrityksiltä 31.12.
72,4
88,7
Hankintameno 1.1.
0,1
0,1
Osuudet osakkuusyrityksissä 31.12.
0,1
0,1
Muut osakkeet ja osuudet 1.1.
0,2
0,2
Muut osakkeet ja osuudet 31.12.
0,2
0,2
1,6
0,2
0,1
Saamiset saman konsernin yrityksiltä 1.1.
Kertyneet poistot 31.12.
1,8
1,6
Lisäykset
1,5
0,1
9. Aineelliset hyödykkeet
Milj. euroa
Koneet ja kalusto
Hankintameno 1.1.
Lisäykset
Vähennykset
Hankintameno 31.12.
3,5
251,1
Kertyneet poistot 1.1.
0,4
2011
229,5
14,9
Tilikauden poistot
Kirjanpitoarvo 31.12.
2012
262,5
Osuudet osakkuusyrityksissä
2012
2011
1,6
0,8
0,2
0,8
0,1
0,0
1,7
1,6
Kertyneet poistot 1.1.
0,6
0,5
Vähennysten kertyneet poistot
0,1
0,0
Tilikauden poistot
0,2
0,1
Kertyneet poistot 31.12.
0,7
0,6
Kirjanpitoarvo 31.12.
1,0
1,0
1,1
Sijoitukset yhteensä 1.1.
Lisäykset
Vähennykset
Sijoitukset yhteensä 31.12.
351,5
292,1
8,5
101,9
36,3
42,4
323,7
351,5
2012
4,6
21,2
14,0
2,7
42,5
2011
1,4
15,3
9,6
1,6
27,9
1,7
0,4
11. Lyhytaikaiset vaihtuvat saamiset
Hankintameno 1.1.
1,7
Lisäykset
0,8
0,6
Hankintameno 31.12.
2,5
1,7
Milj. euroa
Myyntisaamiset
Lainasaamiset
Muut saamiset
Siirtosaamiset
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
Muut saamiset
Muut aineelliset hyödykkeet
Kertyneet poistot 1.1.
1,0
0,9
Tilikauden poistot
0,2
0,1
Kertyneet poistot 31.12.
1,2
1,0
Kirjanpitoarvo 31.12.
1,3
1,8
1,5
46,0
29,7
2012
1,9
0,0
2,5
4,5
2011
1,6
1,0
0,4
3,0
Milj. euroa
Sidottu oma pääoma
Osakepääoma 1.1./31.12.
2012
2011
14,6
14,6
Sidottu oma pääoma 1.1./31.12.
14,6
14,6
60,1
58,5
Siirtosaamiset
0,7
12. Siirtosaamiset
Aineelliset hyödykkeet yhteensä
Hankintameno 1.1.
3,2
1,9
Lisäykset
1,0
1,3
Vähennykset
0,1
0,0
Hankintameno 31.12.
4,2
3,2
Kertyneet poistot 1.1.
1,5
1,4
Vähennysten kertyneet poistot
0,1
0,0
Tilikauden poistot
0,5
0,2
Kertyneet poistot 31.12.
1,9
1,5
Kirjanpitoarvo 31.12.
2,3
1,7
Milj. euroa
Korkotuotot
Verot
Muut
13. Oma pääoma
Vapaa oma pääoma
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1.
Optio-oikeuksilla merkityt osakkeet
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12.
50
0,0
1,6
60,1
60,1
Tilinpäätös 2012
19. Siirtovelat
2011
Milj. euroa
Palkat ja lomarahat
Henkilösivukulut
Korkokulut
Muut
2012
1,8
0,2
0,6
0,7
3,4
2011
2,6
0,4
0,9
1,0
4,9
Milj. euroa
Omasta velasta
Velat joiden vakuudeksi on pantattu arvopapereita
tai annettu kiinnityksiä yhteensä
2012
2011
44,4
45,1
Annetut pantit ja kiinnitykset omasta velasta
44,4
45,1
0,2
0,3
59,8
88,1
44,4
45,1
Milj. euroa
Voittovarat 1.1.
Osingonjako
Omien osakkeiden hankinta
Omien osakkeiden luovutus osakepalkkioina
Tilikauden tulos
Voittovarat 31.12.
Vapaa oma pääoma 31.12.
2012
94,8
-11,8
0,0
0,0
-20,5
62,4
122.5
154,8
MUUT LIITETIEDOT
Oma pääoma yhteensä 31.12.
137.1
169,4
20. Vastuusitoumukset
101,8
-5,9
-4,4
1,3
1,9
94,8
14. Pitkäaikainen vieras pääoma
Milj. euroa
Lainat rahoituslaitoksilta
Eläkelainat
Lainat saman konsernin yrityksiltä
2012
74,4
8,0
21,1
103,5
2011
95,0
7,9
26,4
129,3
Vuokra- ja leasingvastuut
15. Lainat, jotka erääntyvät viiden vuoden tai
sitä pidemmän ajan kuluttua
Milj. euroa
Lainat rahoituslaitoksilta
Lainat saman konsernin yrityksiltä
2012
2,0
21,1
23,1
2011
35,9
26,4
62,3
2012
128,4
4,3
17,6
58,5
2,0
21,1
231,9
2011
78,5
49,2
2,3
15,5
35,9
0,0
26,4
207,8
17. Muut pitkäaikaiset velat
Milj. euroa
Muut pitkäaikaiset velat
Konserniyhtiöiden puolesta
Muut vastuut
Annetut pantit, kiinnitykset ja vastuut yhteensä
Annetut pantit
Vuokra- ja leasingvastuut
16. Lainat erääntymisvuosittain
Milj. euroa
Vuonna 2012
Vuonna 2013
Vuonna 2014
Vuonna 2015
Vuonna 2016
Vuonna 2017
Myöhemmin
Muusta omasta sitoumuksesta
Muut vastuut
Milj. euroa
Ei-purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten
perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat, pääosin
toimitilavuokria:
Vuonna 2012
Vuonna 2013
Vuosina 2014– 2016
Myöhemmin
0,0
0,0
Nimellisarvot
19,2
25,0
Käyvät arvot
-0,2
-0,6
42,7
70,0
0,0
45,0
-1,1
-1,3
1,1
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset, rahavirran
suojauslaskenta:
8,8
0,2
Siirtovelat
0,2
0,3
74,0
64,9
Muut velat
0,4
0,9
Siirtovelat
3,2
4,6
148,0
87,6
Velat saman konsernin yrityksille
0,0
-0,2
0,8
Muut velat
0,1
0,1
12,5
Ostovelat
2,0
0,2
0,0
2011
0,0
62,4
2011
2012
0,5
5,7
2012
0,0
Varaukset
59,3
133,4
0,3
2011
0,0
8,2
7,9
16,1
Lainat
104,4
0,2
2012
37,7
21,5
9,9
69,1
Ostovelat
88,1
0,1
2011
9,0
Milj. euroa
Yritystodistukset
Lainat rahoituslaitoksilta
Eläkelainat
Lyhytaikaiset lainat
0,3
59,8
21. Muut vuokrasopimukset
2012
9,3
18. Lyhytaikainen vieras pääoma
0,2
22. Johdannaissopimukset
Milj. euroa
Valuuttatermiinisopimukset, ei suojauslaskentaa:
Nimellisarvot
Käyvät arvot
Koronvaihtosopimukset, ei suojauslaskantaa:
Nimellisarvot
josta basis swappeja
Käyvät arvot
Pöyry Oyj on tehnyt koronvaihtosopimukset 5,9 (11,8) miljoonan euron ja
16,0 (16,0) miljoonan Sveitsin frangin vaihtuvakorkoisille pitkäaikaisille
lainoille sekä koron- ja valuutanvaihtosopimuksen 381,1 (401,6) miljoonan
Ruotsin kruunun vaihtuvakorkoiselle pitkäaikaiselle lainalle.
Valuuttatermiinien käyvät arvot määritellään käyttämällä tilinpäätöspäivän
markkinahintoja vastaavan pituisille sopimuksille. Koronvaihtosopimusten
käyvät arvot on määritetty tulevien rahavirtojen nykyarvoon perustuvalla
menetelmällä, jonka tukena ovat tilinpäätöspäivän markkinakorot ja muu
markkinainformaatio. Käyvät arvot vastaavat niitä hintoja, jotka konserni
joutuisi maksamaan tai saisi, jos se purkaisi johdannais­sopimuksen. Käyvät
arvot perustuvat pankkien vahvistamiin arvoihin.
51
Tilinpäätös 2012
Hallituksen ehdotus
yhtiökokoukselle
Emoyhtiön osinkona jaettavissa olevat voitonjakokelpoiset varat ovat
Aikaisemmat käyttämättömät voittovarat
82 943 199,90 euroa
Tilikauden tulos
-20 500 624,05 euroa
62 442 575,85 euroa
Pöyry Oyj:n hallitus ehdottaa 7.3.2013 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2012 ei jaeta osinkoa.
Vantaalla helmikuun 5. päivänä 2013
Pöyry Oyj
Hallitus
Henrik Ehrnrooth Heikki Lehtonen Pekka Ala-Pietilä
Georg Ehrnrooth
Alexis Fries
Michael Obermayer
Karen de Segundo 52
Tilinpäätös 2012
Tilintarkastuskertomus
PÖYRY OYJ:N YHTIÖKOKOUKSELLE
Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankki-
Olemme tilintarkastaneet Pöyry Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toiminta-
miseksi tilinpäätökseen ja toimintakertomukseen sisältyvistä luvuista ja
kertomuksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1.–31.12.2012. Tilinpäätös sisältää
niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilin-
konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muu-
tarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtu-
toksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot sekä emoyhtiön taseen, tuloslas-
van olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioides-
kelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.
saan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä
merkityksellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toiminta-
Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu
kertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen
pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintar-
laatimisesta ja siitä, että konsernitilinpäätös antaa oikeat ja riittävät tiedot
kastustoimenpiteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon
EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien
yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Tilintarkastukseen kuuluu myös
(IFRS) mukaisesti ja että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat oikeat ja
sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimi-
riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakerto-
van johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä
muksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjan-
tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen.
pidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimi-
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tar-
tusjohtaja siitä, että kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla
peellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.
tavalla järjestetty.
Lausunto konsernitilinpäätöksestä
Tilintarkastajan velvollisuudet
Lausuntonamme esitämme, että konsernitilinpäätös antaa EU:ssa käyttöön
Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella
hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti
lausunto tilinpäätöksestä, konsernitilinpäätöksestä ja toimintakertomuk-
oikeat ja riittävät tiedot konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toimin-
sesta. Tilintarkastuslaki edellyttää, että noudatamme ammattieettisiä peri-
nan tuloksesta ja rahavirroista.
aatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan
hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että
Lausunto tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta
suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuul-
Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat
lisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa
Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laati-
olennaista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko emoyhtiön hallituksen jäsenet tai
mista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin
toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaa seurata
sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimin-
vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä kohtaan, taikka rikkoneet osakeyhtiö-
takertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia.
lakia tai yhtiöjärjestystä.
Helsingissä 5. päivänä helmikuuta 2013
PricewaterhouseCoopers Oy
KHT-yhteisö
Merja Lindh
KHT
53
Tilinpäätös 2012
Sijoittajatietoa
Pöyry Oyj:n osakkeet noteerataan NASDAQ OMX Helsingissä Keskisuuret yhtiöt -kaupankäyntilistalla tunnuksella POY1V. Jokainen
osake oikeuttaa yhteen ääneen ja samansuuruiseen osinkoon. Pöyry
Oyj on ollut listattuna Helsingin pörssissä 2.12.1997 alkaen.
Tiedottamisessaan Pöyry noudattaa Suomen ja EU:n lainsäädäntöä, NASDAQ OMX Helsinki Oy:n sääntöjä, Suomen Finanssivalvonnan sääntöjä ja määräyksiä sekä Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia. Pöyryn tiedottaminen perustuu tosiasioihin, objektiivisuuteen
ja tasapuolisuuteen. Pöyry on sitoutunut julkistamaan luotettavaa,
relevanttia, riittävää, ajantasaista ja vertailukelpoista tietoa. Pöyryn
taloudellinen informaatio julkaistaan konsernitasolla sekä liiketoimintaryhmäkohtaisesti (toimintasegmenteittäin). Pöyry julkaisee säännöllisen tiedonantovelvoitteen perusteella taloudellista informaatiota
ennen edellisen tilivuoden loppua julkaistun aikataulun mukaisesti.
Jatkuvan tiedonantovelvoitteen perusteella Pöyry julkaisee ilman
aiheetonta viivästystä pörssitiedotteilla sellaiset päätökset, asiat tai
tapahtumat, joilla voi olla materiaalista vaikutusta yhtiön osakkeen
arvoon. Kaikki pörssitiedotteet julkaistaan julkisen kaupankäynnin
järjestäjän (pörssi) kautta ja toimitetaan samanaikaisesti keskeisille
tiedotusvälineille sekä saataville Pöyryn internet-sivuille. Tiedotteet
toimitetaan myös pörssin ylläpitämään kansalliseen tiedotevarastoon.
Kaikki Pöyryn tiedotteet ovat saatavilla Pöyry internet-sivuilta osoitteessa www.poyry.com vähintään 5 vuotta.
Pöyry tapaa säännöllisesti osakkeenomistajia, sijoittaja ja analyytikoita road show’illa sekä tapaamisissa Suomessa ja ulkomailla.
Pöyryn sijoittajasuhdetoiminto hoitaa ja koordinoi keskitetysti yhteydenpidon ja tapaamiset.
Hiljainen aika
Pöyry noudattaa ns. hiljaisen ajan periaatetta tulosjulkistusten alla.
Tänä aikana yhtiön edustajat eivät kommentoi yhtiön taloudellista
asemaa.
Sijoitustutkimus
Saamiemme tietojen mukaan seuraavien pankkiiriliikkeiden analyytikot ovat seuranneet Pöyryä sijoituskohteena vuonna 2012. Pöyry ei
vastaa mielipiteistä tai ennusteista, joita analyytikot ovat esittäneet
raporteissaan.
Carnegie Investment Bank, Helsinki
Danske Markets, Helsinki
Evli Pankki, Helsinki
Inderes, Helsinki
Nordea, Helsinki
Pohjola Pankki, Helsinki
Swedbank, Helsinki
YHTIÖKOKOUS
Pöyry Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään torstaina 7.3.2013 klo
16.00 Finlandia-talon Helsinki-salissa, Mannerheimintie 13 e, 00100
Helsinki (sisäänkäynnit M3 ja K3). Kokoukseen ilmoittautuneiden
vastaanottaminen ja äänestyslippujen jakaminen aloitetaan klo
15.00.
Osallistuminen yhtiökokoukseen ja äänestysoikeus
Oikeus osallistua yhtiökokoukseen ja käyttää siellä äänioikeutta on
osakkeenomistajalla, joka on
a) rekisteröity Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon yhtiökokouksen täsmäytyspäivänä 25.2.2013
b) ilmoittautunut viimeistään maanantaina 4.3.2013 klo 10.00
Suomen aikaa
Osakkeenomistaja, jonka nimissä osakkeet ovat, on automaattisesti
rekisteröity yhtiön osakasluetteloon.
Yhtiökokoukseen voi ilmoittautua:
a) täyttämällä ilmoittautumislomake Pöyry Oyj:n internet-sivuilla
www.poyry.com/yhtiokokous2013;
b puhelimitse numeroon 010 33 21455 (Katriina Anttinen) arkisin
klo 9.00 – 16.00;
c) telefaxilla numeroon 010 33 21816; tai
d) kirjeitse osoitteella Pöyry Oyj, Lakiasiainosasto/Yhtiökokous,
Jaakonkatu 3, 01620 Vantaa.
Ilmoittautumisen tulee olla yhtiöllä viimeistään maanantaina 4.3.2013
klo 10.00 Suomen aikaa. Mahdolliset valtakirjat, joiden perusteella
valtuutettu käyttää osakkeenomistajan äänivaltaa kokouksessa, on
toimitettava yhtiölle viimeistään maanantaina 4.3.2013 klo 10.00
Suomen aikaa.
Hallintarekisteröidyn osakkeen omistaja
Jos hallintarekisteröidyn osakkeen omistajalla on oikeus olla merkittynä osakasluetteloon yhtiökokouksen täsmäytyspäivänä 25.2.2013,
osakkeenomistaja voi omaisuudenhoitajansa ohjeiden mukaisesti
pyytää, että hänet ilmoitetaan tilapäisesti merkittäväksi yhtiön osakasluetteloon yhtiökokoukseen osallistumista varten viimeistään
4.3.2013 klo 10.00. Hallintarekisteröidyn osakkeen omistajan katsotaan ilmoittautuneen yhtiökokoukseen, jos hänet on yllä kuvatun
mukaisesti ilmoitettu tilapäisesti merkittäväksi osakasluetteloon.
Hallintarekisteröidyn osakkeen omistajaa kehotetaan pyytämään
hyvissä ajoin omaisuudenhoitajaltaan tarvittavat ohjeet koskien
ilmoittamista tilapäisesti merkittäväksi osakasluetteloon, valtakirjojen
antamista ja ilmoittautumista yhtiökokoukseen. Täydellinen yhtiö­
kokouskutsu on julkaistu pörssitiedotteella 6.2.2013.
Ehdotukset yhtiökokoukselle
Lisätietoja Pöyrystä sijoituskohteena:
Pöyryn sijoittajasuhteet
Puh. +358 10 33 23002
ir.group (at) poyry.com
Yhtiö ilmoittaa hyvissä ajoin internetsivuillaan päivämäärän, johon
mennessä osakkeenomistajan on ilmoitettava yhtiön hallitukselle
varsinaisen yhtiökokouksen käsiteltäväksi vaatimansa asia.
Taloudellinen tiedottaminen vuonna 2013
Pöyry Oyj:n hallitus esittää 7.3.2013 kokoontuvalle varsinaiselle
yhtiökokoukselle, että vuodelta 2012 ei makseta osinkoa.
Pöyry Oyj julkaisee vuonna 2013 kolme osavuosikatsausta:
tammi–maaliskuu 24.4. klo 8:30
tammi–kesäkuu 24.7. klo 8:30
tammi–lokakuu 29.10. klo 8:30
54
Osinko
Osoitteenmuutokset
Osakkaan yhteystiedoissa tapahtuneet muutokset pyydämme ystävällisesti ilmoittamaan siihen arvo-osuusrekisteriin, jossa osakkeenomistajalla on arvo-osuustili.
Tilinpäätös 2012
Vuosikooste 2012
TAMMIKUU 2012
HEINÄKUU 2012
16.1.2012
19.7.2012
19.1.2012
Optio-oikeuksilla tehtävien osakemerkintöjen aikataulu
2012
Muutos Pöyry Oyj:n johtoryhmässä
27.7.2012
Kutsu Pöyryn tammi-kesäkuun 2012 tulokseen liittyviin
tiedotustilaisuuksiin 27.7.2012
Pöyry Oyj: Osavuosikatsaus 1.1.–30.6.2012
HELMIKUU 2012
ELOKUU 2012
1.2.2012
27.8.2012
Kutsu Pöyryn tammi-joulukuun 2011 tulokseen liittyviin
tiedotustilaisuuksiin 9.2.2012
9.2.2012
Pöyry Oyj:n yhtiökokouskutsu
9.2.2012
Pöyry Oyj:n tilinpäätöstiedote vuodelta 2011
16.2.2012 Pöyryn vuosikertomus ja selvitys hallinto- ja ohjaus­
järjestelmästä vuodelta 2011 julkaistu
MAALISKUU 2012
2.3.2012
8.3.2012
Pöyry myy osan vesi- ja ympäristöliiketoiminnasta
Pöyry Oyj:n varsinaisen yhtiökokouksen päätökset
Alexis Fries aloittaa Pöyryn toimitusjohtajana 1.9.2012
SYYSKUU 2012
24.9.2012
Corbis SA:n omistus Pöyryssä muuttumaton
LOKAKUU 2012
18.10.2012 Pöyry alentaa arviotaan vuoden 2012 liikevoitosta
19.10.2012 Kutsu Pöyryn tammi-syyskuun 2012 tulokseen liittyviin
tiedotustilaisuuksiin 26.10.2012
26.10.2012 Pöyry Oyj: Osavuosikatsaus 1.1.–30.9.2012
HUHTIKUU 2012
JOULUKUU 2012
17.4.2012
20.12.2012 Pöyry Oyj: Jaana Rinne nimitetty Pöyryn henkilöstö­
johtajaksi
Kutsu Pöyryn tammi-maaliskuun 2012 tulokseen liittyviin tiedotustilaisuuksiin 25.4.2012
25.4.2012 Pöyry Oyj: Osavuosikatsaus 1.1.–31.3.2012
25.4.2012 Pöyryn osakeomistukseen perustuvan kannustin­
järjestelmän arvo vuonna 2012
TOUKOKUU 2012
22.5.2012 Muutoksia Pöyry Oyj:n johtoryhmässä
KESÄKUU 2012
13.6.2012
21.6.2012
21.6.2012
29.6.2012
Pöyryn toimitusjohtaja vaihtuu
Pöyry Oyj:n tapahtumakalenteri vuonna 2013
Muutoksia Pöyry Oyj:n hallituksen valiokunnissa
Pöyry laskee arviotaan vuoden 2012 liikevoitosta
55
Pöyry Oyj
PL 4 (Jaakonkatu 3)
01621 Vantaa
Puh. 010 3311,
Fax 010 332 1818
Y-tunnus: 1009321-2
Kotipaikka: Vantaa
www.poyry.com