Tveganja….

UPRAVLJANJE S TVEGANJI
dr. Nadja Zorko
•
Finančna direktorica v skupini Eti,
•
pooblaščena ocenjevalka vrednosti podjetij,
•
sodna izvedenka za ekonomijo-ocenjevanje vrednosti podjetij,
1
Kazalo:
KAJ SO TVEGANJA?
VLOGA NADZORNEGA SVETA (NS) IN NEIZVRŠNIH ČLANOV UPRAVNEM ODBORU (UO)
V SKLOPU TEMATIKE OBVLADOVANJA TVEGANJ
KAKO POTEKA PROCES OBVLADOVANJA TVEGANJ?
PREGLED STANDARDOV IN ZAKONSKIH OSNOV NA PODROČJU UPRAVLJANJA
TVEGANJ
2
KAJ SO TVEGANJA?
3
Pojem tveganja
Tveganje je vpliv nevarnosti, negativnih dogodkov, groženj, izgubljenih
priložnosti, ki preko svoje uresničitve negativno vplivajo na delovanje
podjetja.
4
Tveganja….
……ki preko svoje uresničitve negativno vplivajo na:
Premoženje
Denarni tok
Dobičkovnost
Ugled
Neprekinjeno delovanje podjetja
5
Bolj ko podjetje pozna in predvidi svoje dejavnike /sprožilce/ tveganja
(‘povzročitelje’ negativnih dogodkov), ustrezneje se lahko nanje
pripravi z ukrepi in ima tako večje možnosti, da bo poslovna
zamisel/cilj uresničena v skladu s pričakovanji.
6
Ne glede na cilje, poslanstva ali dejavnosti družb, morajo le te pri svojem
ciljnem delovanju dosegati:
• kapitalsko ustreznost,
• likvidnost in
• plačilno sposobnost.
7
VLOGA NADZORNEGA SVETA (NS) IN NEIZVRŠNIH
ČLANOV UPRAVNEM ODBORU (UO) V SKLOPU
TEMATIKE OBVLADOVANJA TVEGANJ
8
Proces upravljanja tveganj je neprekinjen poslovni proces, za njegovo
vzpostavitev so odgovorni organi vodenja in upravljanja
(uprava, nadzorni svet, upravni odbor).
9
Vloga nadzornega sveta (NS) in neizvršnih članov upravnem
odboru (UO) v sklopu tematike obvladovanja tveganj
•
•
•
•
sproten, reden, celovit nadzor,
zahteva sistematizirati redno poročanje o tematiki,
kritičen poslušalec (pomembnejši dogodki, plani),
določiti model nagrajevanja organov vodenja vezano na uspešnost
obvladovanja tematike,
• kritično usmerjati.
10
NS, NEIZVRŠNI ČLANI ODBORA in neodvisna
zagotovila
• Revizorski odbor NS
• Sodelovanje z notranjim revizorjem
• Zunanji revizor
11
Zadolžitve poslovodstva (uprava, izvršni direktorji)
obvladujoče družbe-TVEGANJA
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Opredeliti se do tematike/SPREJEM STRATEGIJE OBVLADOVANJA TVEGANJ.
Zagotoviti Pravilnik o obvladovanju tveganj v skupini.
Imenovati glavnega upravljaljca s tveganji (‘risk manager’).
Podpreti oblikovanje odbora za upravljanje s tveganji v skupini.
Določiti organizacijo, pristojnosti (v obvladujoči družbi in v skupini).
Doreči komunikacijo.
Doreči in izvajati (notranji in zunanji) poročevalski proces v skupini.
Spremljati, nadzorovati izvajanje in ustreznost ukrepov.
Doreči način nadzora tudi v pridruženih in odvisnih podjetjih.
12
KAKO POTEKA PROCES OBVLADOVANJA TVEGANJ V
PODJETJU?
13
COSO je vodilni in svetovno znan odbor za razvoj metodologije
obvladovanja tveganj. Njegova definicija upravljanja tveganj (ang.
Enterprise Risk Management- ERM) je: ’’… proces, na katerega vpliva
poslovodstvo organizacije, management in ostalo osebje; je
vsebovan v strateških usmeritvah podjetja; je oblikovan za
identifikacijo potencialnih dogodkov, ki bi lahko vplivali na podjetje
in upravljanje tveganja; proces omogoča, da ostanejo tveganja
znotraj toleranc in poda razumno zagotovilo glede doseganja
namenov podjetja.’’
Vir: COSO Enterprise Risk Management – Integrated Framework. 2004.
14
Teorija ohranjanja konkurenčne prednosti
zelo dobro opisuje upravljanje tveganj … kot proces, v katerem se do
tveganj pristopa aktivno in se jih aktivno sprejema, kar naj bi
podjetju prinašalo vzdrževanje konkurenčne prednosti na trgu in
pozitivno učinkovalo na poslovno uspešnost podjetja.
15
Upravljanje s tveganji je neprekinjen proces…
Razvoj zavarovalniških produktov,
nove pridobljene izkušnje
Identifikacija
tveganj
Spremembe okolja / nova tveganja
/ trend razvoja
Merjenje tveganj /
verjetnosti njihove
uresničitve
Ocena
zmogljivosti, razvoja
tveganj
Spremljanje okolja in
preverjanje
ustreznosti metodologije obvladovanja
tveganj, nadgradnja le-te
Rangiranje tveganj glede na
vrednost in verjetnost
uresničitve
Definiranje aktivnosti za obvladovanje tveganja / odziv skladno s
politiko obvladovanja tveganj / Implementacija kontrol
za odpravo tveganj
16
Nesistemska tveganja
Tveganje je funkcija poslovnih ciljev in zato je njegova vrednost in verjetnost
uresničitve odvisna od notranjega in zunanjega okolja podjetja.
17
Prepoznana temeljna klasifikacija TVEGANJ :
•
•
•
•
strateška tveganja,
operativna tveganja,
poslovna tveganja,
finančna tveganja.
18
Prva opcija klasifikacije tveganj
STRATEŠKA
TVEGANJA
PRODAJNA
TVEGANJA
OKOLJSKA
TVEGANJA
RAZVOJNA
TVEGANJA
PROJEKTNA
TVEGANJA
TVEGANJA
NOVIH
NALOŽB
TVEGANJA
VODENJA
PROJEKTOV
TVEGANJA
DELOVANJA
INFORMACIJSKA
TVEGANJA
PREMOŽENJSKA
TVEGANJA
PRAVNA
TVEGANJA
PRODUKTNA
TVEGANJA
ZAKONSKA
TVEGANJA
FINANČNA
TVEGANJA
LIKVIDNOSTNO
TVEGANJE
KREDITNO
TVEGANJE
DAVČNO
TVEGANJE
TRŽNA
TVEGANJA
OBRESTNA
TVEGANJA
CENOVNA
TVEGANJA
TEČAJNA
TVEGANJA
TVEGANJA
POSLOVNIH
PROCESOV
KADROVSKA
TVEGANJA
19
Druga opcija klasifikacije tveganj
TVEGANJA
LASTNINE
OPERATIVNA
TVEGANJA
NADZOR
NEPREMIČNINSKIH
IZGUB
OPTIMIZACIJA PROCESOV
UPRAVLJANJE
SKLADNOST
OKVARA STROJEV
PREKINITEV
POSLOVANJA
VERIGA DOBAV
NATANČNA
ANALIZA
TVEGANJE
MANAGEMENTA
STRATEŠKI PREGLED
ZAVAROVANJA
INTERNA REVIZIJA
NEPREKINJENO
POSLOVANJE
MODELIRANJE IN
FINANCIRANJE TVEGANJA
OKOLJSKA
/ZDRAVSTVENA
TVEGANJA
TVEGANJA
IZGUBE
FINANČNA
TVEGANJA
USPOSABLJANJE
VARSTA PRI DELU
PORAVNAVA
ŠKODE
OCENJEVANJE
FINAČNEGA
TVEGANJA
OKOLJSKA
TVEGANJA
VREDNOTENJE
PREMOŽENJA
REVIZIJA IN PODPORA
STANDARDOM
TVEGANJA
OBNAŠANJA
OPERATIVNO
UPRAVLJANJE
PREGLED
ZUNANJEGA
SODELAVCA
ROKI
TRAJANJA
KREDITNO TVEGANJE
TVEGANJE
PRODUKTOV
Vir: Marsh Risk Consulting- MRC Italy: Risk
management consulting services and competences
SKUPINSKE TOŽBE
20
Tretja opcija klasifikacije tveganj:
 Nabavni procesi
 kreditno tveganje nabave
 cenovno tveganje nabavnih procesov
 Prodajni procesi
 prevzemi in združitve
 predolgi dobavni procesi
 cenovno tveganje
 Proizvodnji procesi
 reklamacije in izmet
 izvedba tehnološkega procesa
 Razvojni procesi
 priložnost za razvojne projekte
 dokončanje razvojnih projektov
(izgube)
 novi proizvodi plasirani na trgu
 Kadri/splošne zadeve
 odhod zaposlenih
 civilno pravni odškodninski zahtevki
 Finančna/tržna tveganja





kreditno tveganje
likvidnostno tveganje
tečajno tveganje,
obrestno tveganje
tečajno tveganje
 Informacijska/operativna
tveganja
 delovanje strojne opreme
 požar in druge naravne nesreče
 Premoženjska tveganja
 poškodba premoženja
 ogrožen dobiček in operativno
delovanje
21
ČETRTA, PETA, ŠESTA….OPCIJA KLASIFIKACIJE TVEGANJ….
22
Upravljanje s tveganji je neprekinjen proces…
Razvoj zavarovalniških produktov,
nove pridobljene izkušnje
Identifikacija
tveganj
Spremembe okolja / nova tveganja
/ trend razvoja
Merjenje tveganj /
verjetnosti njihove
uresničitve
Ocena
zmogljivosti, razvoja
tveganj
Spremljanje okolja in
preverjanje
ustreznosti metodologije obvladovanja
tveganj, nadgradnja le-te
Rangiranje tveganj glede na
vrednost in verjetnost
uresničitve
Definiranje aktivnosti za obvladovanje tveganja / odziv skladno s
politiko obvladovanja tveganj / Implementacija kontrol
za odpravo tveganj
23
Vpliv uresničitve tveganja
• Prodajna tveganja - izguba PP, vpliv na IPI, CF.
• Razvojna tveganja - izguba PP, vpliv na IPI, CF.
• Nabavna tveganja- dodatni stroški, proizvodni zastoji, izguba PP, vpliv na
IPI, CF.
• Premoženjska tveganja - zmanjšanje poštene vrednosti premoženja, vpliv
na IPI, CF.
• Pravna tveganja - večji stroški, vpliv IPI, CF.
• Finančna tveganja - vpliv na IPI, zmanjšanje poštene vrednosti premoženja,
CF..
• IT tveganja-zmanjšanje poštene vrednosti premoženja, IPI, CF.
• …
24
Upravljanje s tveganji je neprekinjen proces…
Razvoj zavarovalniških produktov,
nove pridobljene izkušnje
Identifikacija
tveganj
Spremembe okolja / nova tveganja
/ trend razvoja
Merjenje tveganj /
verjetnosti njihove
uresničitve
Ocena
zmogljivosti, razvoja
tveganj
Spremljanje okolja in
preverjanje
ustreznosti metodologije obvladovanja
tveganj, nadgradnja le-te
Rangiranje tveganj glede na
vrednost in verjetnost
uresničitve
Definiranje aktivnosti za obvladovanje tveganja / odziv skladno s
politiko obvladovanja tveganj / Implementacija kontrol
za odpravo tveganj
25
Upravljanje s tveganji je neprekinjen proces…
Razvoj zavarovalniških produktov,
nove pridobljene izkušnje
Identifikacija
tveganj
Spremembe okolja / nova tveganja
/ trend razvoja
Merjenje tveganj /
verjetnosti njihove
uresničitve
Ocena
zmogljivosti, razvoja
tveganj
Spremljanje okolja in
preverjanje
ustreznosti metodologije obvladovanja
tveganj, nadgradnja le-te
Rangiranje tveganj glede na
vrednost in verjetnost
uresničitve
Definiranje aktivnosti za obvladovanje tveganja / odziv skladno s
politiko obvladovanja tveganj / Implementacija kontrol
za odpravo tveganj
26
Potrditi ukrepe obvladovanja prepoznanih tveganj:
• prenos tveganja
• sprejem tveganja
• izognitev tveganju
• delitev-ublažitev tveganja
(uvedba nadzornih mehanizmov, rezervni načrti, plan neprekinjenega
delovanja)
27
Upravljanje s tveganji je neprekinjen proces…
Razvoj zavarovalniških produktov,
nove pridobljene izkušnje
Identifikacija
tveganj
Spremembe okolja / nova tveganja
/ trend razvoja
Merjenje tveganj /
verjetnosti njihove
uresničitve
Ocena
zmogljivosti, razvoja
tveganj
Spremljanje okolja in
preverjanje
ustreznosti metodologije obvladovanja
tveganj, nadgradnja le-te
Rangiranje tveganj glede na
vrednost in verjetnost
uresničitve
Definiranje aktivnosti za obvladovanje tveganja / odziv skladno s
politiko obvladovanja tveganj / Implementacija kontrol
za odpravo tveganj
28
Poročanje organom nadzora
•pomembnost
•enostavnost
•pravočasnost
• pravilnost
•prikaz trenda
• skladnost
29
Prilagojenost oblike informacij za poročanje
organom vodenja ali nadzora
POTREBE UPORABNIKA
Najpomembnejša tveganja, ki jim je podjetje izpostavljeno.
Informacija o skupni mogoči izgubi za podjetje, zaradi uresničitve
tveganj (tako brez kot z ukrepi upravljanja tveganj).
Informacija o sistemu upravljanja tveganj in njegovi uspešnosti
(strokovno mnenje, mnenja odgovornih).
Informacija o učinkovitosti ukrepov za upravljanje tveganja
(primerjava udejanjenih škod in stroškov upravljanja tveganj).
Informacija o spreminjanju izpostavljenosti tveganju (trendu razvoja
tveganja).
Informacija o izpostavljenosti tveganju na ravni skupine podjetij
(koncerna) v odnosu do obvladujoče družbe.
30
Poročanje organom nadzora
• 1. V času seznanjanja s poslovnimi plani družbe (strategija/letni plani)
zbirno- tabela/matrika.
+
• 2. Tekoče obveščanje nadzornih organov o tveganjih izhajajoč iz ključnih
vodstvenih poslovnih odločitev pregled in efekti – uvodno poglavje.
+
• 3. Redno letno/polletno poročanje o tematiki (škode po zvrsteh/stroški
obvladovanja) zbirno tabela/matrika.
31
1. V času seznanjanja s poslovnimi plani družbe (strategija/letni
plani) zbirno- tabela/matrika.
32
Razporeditev poslovnih tveganj glede na pomembnost
in verjetnost uresničitve
Vir: Letno poročilo skupine Petrol za leto 2011
33
Shema upravljanja (ukrepov) s poslovnimi tveganji
Vir: Letno poročilo skupine Petrol za leto 2011
34
KLASIFIKACIJA TVEGANJ
Prepoznana tveganja v družbi Uresničitev
tveganja
ima lahko
vpliv na
Škoda
Stroški
Škoda
Stroški
obvladovanja
obvladovanja
tveganja
tveganja
I-XII 2013
I-XII 2014
Ocenjena
škoda
Ocenjeni
Ocenjena
stroški
pomembnost
obvladovanja
tveganja
tveganja
PLAN I-XII 2015
I. PRODAJNA TVEGANJA
Prodajno tveganje 1
Prodajno tveganje 2
II. KAKOVOSTNA TVEGANJA
Kakovostno tveganje 1
Kakovostno tveganje 2
III. FINANČNA-TRŽNA TVEGANJA
Finančno-tržno tveganje 1
Finančno-tržno tveganje 2
IV. NALOŽBENA TVEGANJA
Naložbeno tveganje 1
Naložbeno tveganje 2
V. INFORMACIJSKA TVEGANJA
Informacijsko tveganje 1
Informacijsko tveganje 2
VI. PREMOŽENJSKA, PRAVNA,
OKOLJSKA TVEGANJA
Premoženjsko tveganje 1
Premoženjsko tveganje 2
35
2. Tekoče obveščanje nadzornih organov o tveganjih izhajajoč iz
ključnih vodstvenih poslovnih odločitev pregled in efekti –
uvodno poglavje
36
3. Redno letno/polletno poročanje o škodah in stroških
obvladovanja posamezne vrste tveganja zbirno
tabela/matrika
37
v EUR
TVEGANJA IN NJIHOVO OBVLADOVANJE V PODJETJU
Prepoznana tveganja v družbi
Uresničitev tveganja ima
lahko vpliv na
Škoda
Stroški
obvladovanja
tveganja
I-XII 2011
I. PRODAJNA TVEGANJA
Prevzemi kupcev s strani konkurence in
združitve
Oportunitetna izguba prispevka za pokritje predolgi dobavni roki v prodaji
Poslovne terjatve (kreditno tveganje tveganje neplačil kupcev)
II. KAKOVOSTNA TVEGANJA
Izmet
Reklamacije
Izguba kupca zaradi slabe kakovosti (IKSK)
Produktna odgovornost (PO)
Kreditno tveganje nabavnih procesov
III. FINANČNA - TRŽNA- TVEGANJA:
Tečajno (valutno) tveganje
Obrestno tveganje
Likvidnostno tveganje, kapitalska ustreznost
in plačilna sposobnost
Davčna tveganja
Cenovno tveganje nabavnih procesov*
IV. NALOŽBENO TVEGANJE
Finančne naložbe
V. INFORMACIJSKA TVEGANJA
Nedelovanje programske opreme
Stroški
obvladovanja
tveganja
I-XII 2012
Škoda
Stroški
obvladovanja
tveganja
I-VI 2013
Škoda
Stroški
obvladovanja
tveganja
OCENA VII-XII 2013
Ocenjena
škoda
Ocenjeni stroški
Ocenjena
obvladovanja pomembnost
tveganja
tveganja
OCENA I - XII 2013
IPI IN DENARNI TOK
0
IPI IN DENARNI TOK
PREMOŽENJE (terjatve), IPI
IN DENARNI TOK
0
IPI IN DENARNI TOK
0
0
0
0
0
IPI IN DENARNI TOK
IPI IN DENARNI TOK
IPI IN DENARNI TOK
IPI IN DENARNI TOK
IPI IN DENARNI TOK
IPI IN DENARNI TOK
0
0
0
IPI IN DENARNI TOK
IPI IN DENARNI TOK
0
0
0
PREMOŽENJE (finančne
naložbe), IPI IN DENARNI
TOK
0
IPI IN DENARNI TOK
PREMOŽENJE (osnovna
sredstva), IPI IN DENARNI
TOK
PREMOŽENJE (osnovna
sredstva) IPI IN DENARNI
TOK
Nedelovanje strojne opreme
VI. PREMOŽENJSKA, PRAVNA, OKOLJSKA TVEGANJA:
PREMOŽENJE (osnovna
Požar
Obratovalni zastoj
Splošna odgovornost
IPPC in druga okoljska tveganja
Škoda
sredstva, zaloge), IPI IN
DENARNI TOK
IPI IN DENARNI TOK
IPI IN DENARNI TOK
IPI IN DENARNI TOK
SKUPAJ oportunitetne izgube
SKUPAJ ostale škode, ki direktno vplivajo na IPI in DENARNI TOK*
0
0
0
0
0
0
38
VRSTA TVEGANJA
OCENJENA
URESNIČITEV
TVEGANJA
OPIS TVEGANJA
METODOLOGIJA OBVLADOVANJA TVEGANJA
I. PRODAJNA TVEGANJA
Prevzemi kupcev s strani
konkurence in združitve
Zaradi
procesov
globalizacije
konstantno prihaja do prevzemov
nekaterih
kupcev
s
strani
konkurence. Zaradi tega se družbi
zmanjšuje prodaja in s tem PP
(prispevka za pokritje).
Oportunitetna izguba
PRISPEVKA ZA POKRITJE
(PP) – predolgi dobavni
roki
Oportunitetna izguba prispevka za
pokritje PP – oportunitetna izguba
nastala zaradi odstopanj (zamud) od
potrjenih dobavnih rokov, ki so
posledica zamud v proizvodnem
procesu. Ocenjujemo, da ja cca 20 %
vrednosti
zamud
(spremljamo
podatke konec meseca) izgubljen
obseg prodaje
Poslovne terjatve
(kreditno tveganje tveganje neplačil
kupcev)
Tveganje nastanka finančnih izgub iz
naslova neizpolnjevanja obveznosti
(plačil) s strani nasprotne stranke kupca.
Visoka
Tovrstna tveganja lahko zmanjšamo z zadostno
razpršenostjo kupcev (posamezni kupec naj ne
bi presegel 5 % celotne prodaje družbe),
krepitvijo prepoznavnosti blagovne znamke
družbe kot dobre blagovne znamke v očeh
uporabnikov. Strateška usmeritev je, da tuje
blagovne znamke ne presegajo 30 % celotne
prodaje.
Visoka
Aktivnosti za izboljšanje stanja potekajo v
okviru strateškega projekta »Prenova modela
oskrbne verige«, kjer je glavni cilj zagotavljanje
potrjenih dobavnih rokov. Gre za izboljšanje
planiranja proizvodnih kapacitet (uvajanje
sistema »demand planning« ) in pa
optimizacije materialnega toka v celotnem
koncernu.
Nizka
Vzpostavljena je blagovna politika kreditiranja
kupcev, ki določa omejevanje največje
izpostavljenosti do posamičnih kupcev, aktivno
upravljanje s terjatvami in izračunavanje
bonitetnih ocen.
39
Samoocena vodstva glede ustreznosti izvajanih ukrepov
obvladovanja tveganj
40
PREGLED STANDARDOV IN ZAKONSKIH
OSNOV NA PODROČJU UPRAVLJANJA
TVEGANJ
41
Temeljna zakonodaja, ki daje zavezo organom
upravljanja ali nadzora na področju obvladovanja
tveganj
 Zakon o gospodarskih družbah (ZGD-1-UPB3 ),
 Zakon o finančnem poslovanju, postopkih zaradi insolventnosti in
prisilnem prenehanju (ZFPPIPP),
 Poslovno finančna načela in standardi (Ur.L. 56/2001),
 Kodeks upravljanja javnih delniških družb.
42
ISO 31000 Standard
Prvi mednarodni standard, ki postavlja temelj za vsesplošno obravnavanje
tveganj.
Uporaba:
• Uporaben za vse dejavnosti in organizacije.
• Postavlja splošen pristop za razvoj, uvajanje in nenehno izboljševanje
okvirov obvladovanja tveganj integriranega v organizacijo njeno vodenje,
strategijo in planiranje, procese, politike, vrednosti in kulturo.
• Podrobno opisuje sistematičen in logičen proces komuniciranja in
posvetovanja, nadzora in pregleda, kontrol in upravljanja tveganj.
• Primeren je za vse tipe tveganj.
• Primeren je v celotnem življenjskem ciklu organizacije in za široko področje
aktivnosti.
Vir: Bureau Veritas, Seminar za upravljanje s tveganji – ISO 31000
43
Uporabljeni viri
•
•
•
•
Bureau Veritas, Seminar za upravljanje s tveganji – ISO 31000
COSO Enterprise Risk Management – Integrated Framework. 2004
Letno poročilo skupine Petrol za leto 2011, 2012
In avtorsko delo dr. Nadja Zorko.
44
Hvala za pozornost in Srečno.
nadja.zorko@eti.si
45