NGH Invest Osavuosikatsaus 1/2015

Osavuosikatsaus
1.1.2015-30.6.2015
Navi Groupin
osavuosikatsaus
Johdanto4
Toimitusjohtajan katsaus
6
Liiketoimintojen kehitys ja kuvaus
8
Privanet10
Konsernin tase ja avainluvut
12
Konsernin tuloslaskelma
14
Osakepääoman jakautuminen
16
Konttoriverkosto ja yhteystiedot
18
3
Suomalaisen NGH Invest Oy konsernin liiketoiminnan tulos kehittyi erinomaisesti vuoden 2015
ensimmäisellä puoliskolla. Arvopaperimarkkinoiden ja listaamattomien arvopapereiden suosion
suotuisasta kehityksestä sekä onnistuneista liiketoimintapäätöksistä ja toimenpiteistä johtuen
konsernin tuloksentekokyky jatkui vahvana. Konsernin tytäryhtiö, laajan sijoituspalveluyrityksen toimiluvan omaava Navi Group Oy onnistui myös tekemään selvästi voitollisen tuloksen.
Konsernin emoyhtiö NGH Invest Oy ja tytäryhtiö Navi Group Oy tekivät merkittävän osan
tuloksestaan arvopaperikaupalla ja tytäryhtiö Navi Group Oy lisäksi sijoituspalvelutoiminnan
palkkiotuotoilla. Kustannusrakenteessa ei tarkastelujaksolla ollut suuria muutoksia, yhtiön
konttoriverkoston laajuus ja henkilökunnan määrä sekä kiinteät palkat pysyivät kutakuinkin
edellisen vuoden tasolla.
Katsantokauden aikana konsernin tytäryhtiö Navi Group Oy on toteuttanut useita emissiota.
Emissioilla on kerätty rahaa mm. pääkaupunkiseudun johtavan saneerausrakentajan toiminnan
kasvattamiseen ja NGH Invest Oy:lle liiketoiminnan rahoittamiseen ja laajentamiseen. Tämän
lisäksi jälkimarkkinasalkuista on myyty etupäässä Suomen merkittävimpien kulutusluotottajien
joukkovelkakirjoja yhteensä lähes kymmenen miljoonan euron edestä.
Tulevaisuuden näkymien odotetaan pysyvän valoisina ja nousujohteisina
ja keskittyvän edelleen listaamattomien arvopapereiden markkinoiden
kehittämiseen ja kasvattamiseen. Tätä strategista valintaa vahvistaak-
Johdanto
ARVOPAPERIKAUPPA*
seen Navi Group Oy osti kaupalla perinteikkään Privanet Pankkiriliike
Oy:n osake-enemmistön heinäkuun 3. päivä 2015. Näin ollen toisella
vuosipuoliskolla konserni tulee keskittymään entistä voimallisemmin listaamattomien arvopapereiden valikoiman laajentamiseen, asiakaskannan
+88,90%
kasvattamiseen sekä listaamattomien arvopapereiden jälkimarkkinoiden
likviditeetin parantamiseen. Näihin kaikkiin on nyt kaupan myötä saa-
2 488 000 € › 4 700 000 €
vutettu entistä paremmat mahdollisuudet kun alan pioneeri ja voimakas
nousija-kehittäjä yhdistävät voimansa.
NGH Invest Oy:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 18. maaliskuuta 2015. Kokouksessa vahvistettiin vuoden 2014 konsernitilinpäätös ja päätettiin osingonjaoksi yhteensä 3 euroa per
osake, jossa luvussa huomioituna jo syksyllä 2014 välitilinpäätöksen mukaan jaettu 1 euro per
osake. Tilinpäätös osoitti nettovoittoa 2.833.070 euroa. Myöhemmin pidetyissä ylimääräisissä
yhtiökokouksissa päätettiin yhtiön liittymisestä arvo-osuusjärjestelmään ja siihen prosessiin liittyvät valtuutukset. Lisäksi päätettiin osakemäärän lisäämisestä kymmenkertaiseksi (maksuton
osakeanti, jossa täsmäytyspäivä oli 29.6.2015). Samassa yhteydessä valittiin hallituksen jäseniksi
25.6.2015 alkaen seuraavat henkilöt:
Roy Harju, hallituksen puheenjohtaja
Matti Heiskala, hallituksen jäsen
Sami Järvinen, hallituksen jäsen
Toimitusjohtajana jatkaa ja on kauden aikana ollut Matti Heiskala.
* (30.6.15 tulos – puolet 31.12.14 tilinpäätöksen luvusta) / puolet 31.12.14 tilinpäätöksen luvusta.
5
Toimitusjohtajan
katsaus
Edellinen ja kuluva vuosi ovat olleet yhtiön historiassa
Toimintamme fokusta, kasvattamista ja kannattavuut-
menestyksen vuosia ja entistä parempaa on luvassa kun
ta tulee edelleen kehittää ja voimakkaan panostuksen
pääsemme laajentamaan liiketoimintoja tehokkaasti Pri-
tulokset ovat näkyvillä jo nyt. Kuluvan vuoden ensim-
vanet Pankkiiriliikkeen kuuluessa jatkossa konserniim-
mäisen
me. Myös kesällä nostamamme kahden miljoonan euron
ylittää budjetoidun ja myös lop-
velkakirjamuotoinen rahoitus mahdollistaa voimakkaan
puvuodelle näkymät ovat erit-
panostuksen liiketoiminnan kehittämiseen ja antaa val-
täin positiiviset ja pitkälle suun-
miudet toteuttaa tarvittavat investoinnit.
nitellut. Tämän hetken budjetin
Olemme saaneet kevään ja alkukesän aikana yli sata uut-
mukaisesti konserni tavoittelee
ta osakkeen omistajaa ja siirtyneet arvo-osuusjärjestel-
noin 5,5 miljoonan euron liike-
mään. Haluan toivottaa kaikki uudet osakkaat tervetul-
toiminnallista tulosta ennen ve-
leiksi ja yhtiön alkuajoista lähtien mukana olleita haluan
roja. Kulurakenteemme ei tule
kiittää luottamuksesta ja uskosta menestyksekkääseen
sisältämään erityisen merkittäviä
tulevaisuuteen yhtiön perustamisen ajoista lähtien.
ennustamattomia eriä, joten onnistuminen tavoitteissa
Toimintamme alkuajoista lähtien tavoitteenamme on
kulminoituu ennen kaikkea tulopuolen tavoitteiden saa-
ollut kehittää yritystä paitsi kasvun uralle, niin yhtälail-
vuttamiseen.
la myös korkean osinkotuoton tarjoavaksi toimijaksi.
Lopuksi vielä lyhyesti tulevaisuuden valoisista näkymistä.
Jaamme nyt ja tulevaisuudessa suuren osuuden yhtiön
Konsernin tytäryhtiö, sijoituspalveluyritys Navi Group
taloudellisesta menestyksestä osinkoina osakkeenomis-
Oy osti heinäkuun alussa 55%:n enemmistöosuuden
tajillemme. Samalla kuitenkin pidämme huolen myös sii-
perinteikkäästä, vuonna 2000 perustetusta Privanet
tä, että yhtiön kasvu jatkuu vahvana ja kasvun mahdollis-
Pankkiiriliike Oy:stä. Näin ollen Privanet Pankkiiriliike,
tamiseksi tulemme käyttämään mahdollisimman vähän
joka on listaamattoman osakemarkkinan edelläkävijöitä
pääomia vaativia investointeja toiminnan tehostamiseksi
suomalaisessa sijoituskentässä, tulee osaksi NGH Invest
Toimitusjohtajan katsaus, Matti Heiskala,
ja skaalan kustannustehokkaan lisää-
NGH Invest Oy:n toimitusjohtaja ja
misen kautta. Tulemme myös jatka-
Navi Group Oy:n hallituksen puheenjohtaja
maan vieraan pääoman ehtoisen ja
mahdollisesti myös muiden rahoitusinstrumenttien käyttöä siten, että
tuotto omalle pääomalle maksimoituu ja liiketoiminnan kasvun rahoitus
pysyy aina varmistettuna.
Kilpailustrategiamme on toimialal-
vuosipuoliskon
tulos
PALKKIOTUOTOT*
+97,20%
386 000 € › 761 000 €
Oy:n ja Navi Group Oy:n muodosta-
LIIKEVOITTO*
maa konsernia. Järjestelyn ansiosta
+131,30%
niin osake- ja joukkovelkaemissiois-
1 600 000 € › 3 701 000 €
lamme hyvin edistyksellinen ja pal-
pääsemme kehittämään toimintoja
sa kuin myös listaamattomien osakkeiden ja joukkovelkakirjojen jälkimarkkinan kehittämisessä. Tulemme
alkusyksystä myös muuttamaan koko
konsernin emoyhtiön nimen Privanet
Group Oyj:ksi ja samassa yhteydes-
velee myös yhteiskunnallista tarkoitusta. Keskitymme
sä Navi Group Oy jatkaa toimintojaan Privanet Capi-
rahoituksen hankkimiseen etupäässä kotimaamme lis-
tal Markets nimen alla. Yhdessä tulemme olemaan alan
taamattomille pien- ja kasvuyrityksille, joiden sekä oman
vahvin ja dynaamisin toimija, joka tulee ajamaan ennen
pääoman ehtoisen että vieraan pääoman ehtoisen rahoi-
näkemätöntä liiketoimintaympäristön kehitystä ja muu-
tuksen hankkiminen olisi ilman meitä joko mahdotonta,
tosta, josta hedelmiä tulevat nauttimaan lähivuosien
työlästä tai vähintäänkin tarpeettoman kallista. Teemme
aikana niin osakkeenomistajamme kuin suomalainen si-
itse myös suoria sijoituksia kyseisiin yhtiöihin. Näin ollen
joittaja- ja pienyrittäjäkenttäkin. Avaamme oven suurten
tarjoamme öljyä yhteiskunnan talouden rattaiden pyö-
mahdollisuuksien maailmaan ja olen ylpeä ja etuoikeu-
rimiseksi mahdollisimman tehokkaasti ja olemme siten
tettu voidessani kulkea tämän historiallisen muutoksen
mukana nostamassa Suomen taloutta uuteen nousuun
kärjessä yhdessä luotettujen kollegojeni kanssa.
monen taantumavuoden jälkeen.
* (30.6.15 tulos – puolet 31.12.14 tilinpäätöksen luvusta) / puolet 31.12.14 tilinpäätöksen luvusta.
7
2014*
1/2015
Kasvu
386
761
97,2 %
Arvopaperikauppa
2 488
4 700
88,9 %
Sijoituspalvelun
toiminnan tuotot
2 952
5 580
89,0 %
Palkkio ja hallintokulut
1 221
1 480
21,2 %
Liikevoitto
1 600
3 701
131,3 %
Palkkiotuotot
Liiketoimintojen
kehitys ja kuvaus
Luvut tuhansia euroja.
20%
HENKILÖSTÖMME
KASVU VUONNA 2015
Konsernin liiketoiminnot ovat kehittyneet positiivisesti
tarkasteluperiodilla. Liikkeeseenlaskuja on järjestetty
€
normaaliin tahtiin. Jälkimarkkinalla on toteutettu merkittävä määrä erilajisten arvopapereiden kauppoja menestyksekkäästi ja kohdevalinta on ollut onnistunutta
tarkastelujaksolla. Tiivistetty yhteistyö Privanet Pankkiiriliikkeen kanssa on mahdollistanut, ja ennen kaikkea
tulee mahdollistamaan vuoden jälkimmäisellä puoliskolla
ja tulevaisuudessa yhä kasvavan ja lukumäärällisesti hajautetun valikoiman erittäin mielenkiintoisia, lähinnä kotimaisen pk-sektorin yritysten arvopapereita.
7,25%
KESKIMÄÄRÄINEN
TUOTTO ASIAKKAIDEMME
KORKOSIJOITUKSILLE
* (30.6.15 tulos – puolet 31.12.14 tilinpäätöksen luvusta) / puolet 31.12.14 tilinpäätöksen luvusta.
9
NGH Invest Oy:n tytäryhtiö Navi Group osti heinäkuun 3. päivä tapahtuneella osakekaupalla Privanet Pankkiiriliike Oy:n 55%:n enemmistöosakekannan. Kaupan seurauksena Privanet Pankkiiriliikkeestä
tulee osa konsernia ja tämä johtaa lähiviikkojen ja kuukausien aikana
toimintojen tiiviiseen integrointiin ja mahdollistaa voimakkaan panostuksen listaamattomien arvopapereiden markkinoiden kehittämiseen
Suomessa ennennäkemättömällä tavalla. Kaupan myötä emoyhtiö
NGH Invest Oy muuttaa nimekseen Privanet Group Oyj ja samalla tytäryhtiö Navi Group alkaa operoimaan
aputoiminimellä Privanet Capital Markets. Myös Privanet Pankkiiriliikkeen
nimi muuttuu, jatkossa se tulee olemaan
Privanet Securities.
Privanet Group -konsernin muodostu-
Privanet
Group Oyj
misen ansiosta listaamattomien arvopa-
Privanet
pereiden liiketoiminnasta tulee yhtymän
fokustoimiala. Privanet Capital Markets
tulee hoitamaan sekä osake- että velkakirjaemissioiden
järjestämistä
vali-
Privanet
Capital
Markets
Privanet
Securities
koiduille pk-sektorin listaamattomille
yrityksille ja käymään jälkimarkkinoilla
kauppaa yhtiöiden arvopapereilla tarjoten näin myös likviditeettiä markkinoille.
Privanet Securities jatkaa suuren sijoittajayleisön hyvin tunteman Privanetin listaamattomien yhtiöiden listan
edelleenkehittämistä niin tekniseltä toteutukseltaan kuin ennen kaikkea kohdeyhtiövalikoimaa ja arvopaperivalikoimaa kasvattamalla sekä
kaupankäyntiaktiviteettia edistämällä. Capital Marketsin ja Securitiesin
toiminnat tukevat toisiaan erinomaisella tavalla. Privanet-ryhmän kasvaneet taloudelliset resurssit ja korkea toimintakapasiteetti mahdollistavat yhä useammalle suomalaiselle pk-sektorin yritykselle eri toimialoilta pääsyn rahoitusmarkkinoille sekä oman- että vieraanpääoman
ehtoisesti. Tämä avaa myös suomalaiselle kansantaloudelle uusia mahdollisuuksia ja virkistää elinkeinotoimintaa vähentämällä rahoituksen
saatavuudesta koituvia haasteita.
11
TASE (luvut euroja)30.6.2015
31.12.2014
VASTAAVAA
Saamiset luottolaitoksilta
Vaadittaessa maksettavat1.018.395914.663
Saamistodistukset
Muilta692.043588.389
Osakkeet ja osuudet5.713.1866.082.765
Osakkeet ja omistukset omistusyhteisyrityksissä
405
1.630
Osakkeet ja omistukset samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä
4.500
0
Aineelliset hyödykkeet17.25618.407
Muut varat2.517.4071.460.893
Konsernin tase
ja avainluvut
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot-19.7810
VASTAAVAA YHTEENSÄ9.943.4119.069.762
VASTATTAVAA
VIERAS PÄÄOMA
Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat 121.377
217.301
Muut velat
Muut velat181.19147.110
Siirtovelat ja saadut ennakot544.151548.967
VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ846.719813.379
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma5.0005.000
Käyvän arvon rahasto3.374.3595.094.234
Sijoitetun vapaan pääoman rahastot
2.505.083
2.505.083
Edellisten tilikausien voitto (tappio)-489.043-2.180.993
Tilikauden voitto (tappio)3.701.2932.833.070
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ9.096.692
8.256.384
VASTATTAVAA YHTEENSÄ9.943.4119.069.762
13
TULOSLASKELMA(luvut euroja)30.6.201531.12.2014
Palkkiotuotot771.850760.783
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot
2.713.887
-333.646
Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista
Osinkotuotot23.0170
Korkotuotot19.3994.964
Konsernin
tuloslaskelma
Myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotot
1.986.308
5.309.694
Liiketoiminnan muut tuotot65.355162.044
SIJOITUSPALVELUTOIMINNAN TUOTOT YHTEENSÄ
5.579.816
5.903.839
Palkkiokulut-305.870-576.071
Korkokulut-4.430-14.143
Hallintokulut yhteensä-1.173.512-1.865.711
Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä
-1.151
-42.700
Liiketoiminnan muut kulut-85.707-204.942
LIIKEVOITTO (-TAPPIO)3.701.2933.200.271
Tuloverot0-367.201
VARSINAISEN TOIMINNAN VOITTO (TAPPIO)
3.701.293
2.833.070
TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO)3.701.2932.833.070
15
Konsernin emoyhtiön osakepääoma on 5.000 euroa.
Osakelajeja on yksi. Omistus jakautuu 30.6. yli sadalle
osakkaalle, joista suurimmat kymmenen listattu alla.
Omistajatahot ovat suomalaisia yksityishenkilöitä ja yhteisöjä. Keväällä touko-kesäkuun aikana yhtiön osake
siirrettiin Euroclearin ylläpitämään arvo-osuusjärjestelmään ja samassa yhteydessä toteutettiin maksuton
osakeanti, jossa yhdellä vanhalla osakkeella sai yhdeksän
uutta osaketta. Osakeannin täsmäytyspäivä täsmäytyspäivä oli 29.6.2015. Yhtiön annin jälkeinen osakemäärä
Osakepääoman
jakautuminen
on 5.705.600 kappaletta.
Suurimmat omistukset
FINACTU OY
15,3%
PENNIN HEVONEN OY
14,2%
IRON M OY
12,0%
NAVI GROUP OY
7,9%
OY OJA INVEST LTD
7,1%
OULUN ANESTESIAPALVELU OY 5,3%
TRADE WAREHOUSE OY
4,1%
KJ YKKÖSSÄHKÖ OY
4,1%
SÄHKÖPALVELU SARKKINEN OY 3,9%
LEPPÄNEN MIKA ANTERO
3,3%
17
Konttoriverkosto
ja yhteystiedot
Helsinki
Oulu
Turku
Kalevankatu 18
Kirkkokatu 19 A 14
Joukahaisenkatu 2
00100 Helsinki
90100 Oulu
20520 Turku
p. +358 (0)10 2190 520
p. +358 (0)10 2190 531
p. +358 (0)9 6877 1723
f. +358 (0)10 2190 530
f. +358 (0)10 2190 540
f. +358 (0)9 6877 1745
Tampere
Mikkeli
Jyväskylä
Näsilinnankatu 25 B 5krs.
Olkikatu 16, as. 2
Kauppakatu 31 a, 4krs.
33200 Tampere
50190 Mikkeli
40100 Jyväskylä
p. +358 (0)40 0541 158
p. +358 (0)40 4842 682
p. +358 (0)40 7073 228
Vaasa
Forssa
Ylivieska
Kauppapuistikko 12 c 33 1/5
Säästöpankinkatu 2, 2.krs
Juurikoskenkatu 6
65100 Vaasa
30100 Forssa
84100 Ylivieska
p. +358 (0)50 5265 498
p. +358 (0)45 1778 242
p. +358 (0)50 426 7267
19