JOHDANNAISMARKKINOIDEN SÄÄNTELY

EMIR II?
Voimassa olevien EMIR-säännösten keskeiset kohdat
EMIR-sääntelyn vaikutukset toimintatapoihin ja markkinarakenteisiin
EMIR johdannaisten käyttäjän näkökulmasta
EMIR raportointi – uudet validointisäännöt ja teknisten standardien muutokset
The regulatory and economical rational to clear Interest Rate Derivatives in the Nordics*
Vakuudet kahdenvälisesti selvitettävässä johdannaiskaupassa
Johdannaisten vastapuoliriski ja sen hinnoittelu
JOHDANNAISMARKKINOIDEN
SÄÄNTELY
26.8.2015
Radisson Blu Seaside Hotel, Ruoholahdenranta 3, Helsinki
www.sijoitusakatemia.fi
ilmoittautuminen@sijoitusakatemia.fi
045 317 6363 ja 045 881 2442
JOHDANNAISMARKKINOIDEN
SÄÄNTELY
26.8.2015
Radisson Blu Seaside Hotel, Ruoholahdenranta 3, Helsinki
Seminaarin tavoite
Vuonna 2012 voimaan astunut EU:n EMIR-asetus (European Market Infrastructure Regulation) on tuonut useita
velvollisuuksia EU:n johdannaismarkkinoilla toimiville osapuolille. EMIR:iin sisältyy johdannaiskauppojen raportointivelvoite, tiettyjen OTC-johdannaisten määritysvelvollisuus ja riskienhallintavelvoitteita. Asetuksen vaikutukset ulottuvat
johdannaismarkkinoilla toimiviin finanssisektorin vastapuoliin ja finanssisektorin ulkopuolisiin vastapuoliin riippumatta
siitä, onko johdannaiskauppa tehty oman toiminnan suojaamiseksi tai muuta tarkoitusta varten.
Lisää muutoksia on luvassa.
Johdannaismarkkinoiden sääntely –seminaarissamme 26. elokuuta 2015 perehdyt aihealueeseen kattavasti seuraavien
ajankohtaisten teemojen johdattelemana:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Voimassa olevien EMIR-säännösten keskeiset kohdat
EMIR-sääntelyn vaikutukset toimintatapoihin ja markkinarakenteisiin
EMIR II?
EMIR raportointi – uudet validointisäännöt ja teknisten standardien muutokset
EMIR johdannaisten käyttäjän näkökulmasta: sääntelyn edellyttämät toimenpiteet, kauppatietorekisteri
ja vaadittavat sopimukset sekä raportointi
Rahoitusalan sääntely finanssikriisin seurauksena on räjähdysmäisessä kasvussa – saavutetaanko
sääntelyllä tavoitteet?
The regulatory and economical rational to clear Interest Rate Derivatives in the Nordics*
Vakuudet kahdenvälisesti selvitettävässä johdannaiskaupassa
Johdannaisten vastapuoliriski ja sen hinnoittelu – IR Swapit, IR optiot ja futuurit
Tutustu seminaariohjelmaan ja varaa paikkasi pian!
Kohderyhmä
Seminaari on suunnattu sijoitus- ja rahoitustoiminnan parissa työskenteleville asiantuntijoille, jotka tarvitsevat työssään
tietoa johdannaismarkkinoiden sääntelystä ja sen vaikutuksista.
Hinta
Kun ilmoittaudut koko seminaaripäivään 10.8.2015 mennessä, säästät 100 euroa ja osallistut hintaan 690 euroa.
Tämän jälkeen seminaarin hinta on 790 euroa. Puolen päivän hinta on 450 euroa (sisältää lounaan). Nopean
ilmoittautujan etu koskee vain osallistumisia koko seminaaripäivään. Hintoihin lisätään arvonlisävero 24 %. Hintoihin
sisältyvät luennot, materiaalit sekä ohjelman mukaiset tarjoilut. Puolen päivän hinta ei sisällä lounasta. Osallistumismaksun
laskutamme seminaarin jälkeen.
Kysy ryhmätarjousta osoitteesta tiedustelut@sijoitusakatemia.fi
Päivän ohjelma
26.8.2015
Puheenjohtaja: Atso Andersén
Päivän puheenjohtajana toimii KTT Atso Andersén, jolla on yli 15 vuoden kokemus rahoitusmarkkinoiden eri osa-alueilta. Atso on väitellyt
pörssien toiminnasta ja on kirjoittanut useita alaa käsitteleviä kirjoja. Andersén työskentelee nykyisin varallisuudenhoidon tuotekehitysyksikön päällikkönä OP-ryhmässä.
8.30 Ilmoittautuminen ja aamukahvi
9.00 Puheenjohtajan avauspuheenvuoro
12.40 Rahoitusalan sääntely finanssikriisin
seurauksena on räjähdysmäisessä kasvussa –
saavutetaanko sääntelyllä tavoitteet?
9.10 EMIR-sääntely
Jukka Sarkanen, toimitusjohtaja
ALM PARTNERS OY
•
•
•
Voimassa olevien säännösten keskeiset kohdat
EMIRin vaikutuksia toimintatapoihin ja
markkinarakenteisiin
EMIR II?
13.20 The regulatory and economical rational to clear
Interest Rate Derivatives in the Nordics
•
Arja Voipio, johtava infrastruktuuriasiantuntija
FINANSSIVALVONTA
•
10.00 Kahvi
•
10.20 EMIR-raportointi
•
•
•
Uudet validointisäännöt raportointiin
EMIR teknisten standardien muutokset
Jyrki Kiviniemi, markkinavalvoja
FINANSSIVALVONTA
11.10 EMIR johdannaisten käyttäjän näkökulmasta
Case Stora Enso
•
•
•
Sääntelyn edellyttämät toimenpiteet
Kauppatietorekisteri ja vaadittavat sopimukset
Raportointi
Petteri Kärnä, Head of Middle Office
STORA ENSO OYJ
11.50 Lounas
Impact of the changing regulatory environment on
Derivatives Clearing
OTC Clearing in Europe and the Nordics – Best practice
and remaining challenges for members and clients
Efficiencies of Interest Swap Clearing: Portfolio Margin,
Compression and Segregation
Risk Management, Recovery and Resolution of CCPs
Heiko Cassens, Director, Germany and Nordics
SWAPCLEAR
Heiko Cassens, Director SwapClear Germany and Nordics, is responsible
for the SwapClear Client relationships in the Nordics and Germany. He
travels the Nordics quite frequently and accompanies the Nordic markets
on their journey towards Interest Swap Clearing.
Prior to joining SwapClear he held several senior management positions
at Thomson Reuters in London. His experience includes Sales and Business
Management for FX, Money Market and Rates information and e-trading
solutions in the EMEA (Europe, Middle East, Africa) region for several
years. Before moving to London in 2003 he held several positions in Risk
Management Sales and Risk Consulting and headed up the Risk Management
business unit at Reuters AG, Germany. Heiko Cassens holds a PhD in
Mathematics from University of Hamburg.
14.10 Kahvi
14.30 Vakuudet kahdenvälisesti selvitettävässä
johdannaiskaupassa
•
•
Vakuussopimusten pääkohdat
Uuden sääntelyn vaikutuksista vakuussopimuksiin
Jyrki Manninen, Senior Legal Counsel
NORDEA
15.20 Johdannaisten vastapuoliriski ja sen hinnoittelu
- IR Swapit, IR optiot ja futuurit
Mika Manninen, Head of Risk Advisory
DANSKE BANK FICC FINLAND
16.10-16.20 Puheenjohtajan yhteenveto ja
seminaarin päätös
*) Englanninkielinen puheenvuoro
Pidätämme oikeuden ohjelmamuutoksiin.
Koulutuksen järjestäjä
Sijoitusakatemia Oy on Suomen johtava rahoitus- ja sijoitusalan ammatillista täydennyskoulutusta järjestävä
organisaatio. Koulutusten keskeinen kohderyhmä ovat rahoitus- ja sijoitusalan ammattilaiset – johdosta operatiiviseen
henkilöstöön. Koulutuksissa käsitellään käytännönläheisesti alan ammattilaisten keskeisiä osaamisalueita kuten
erilaisia rahoitus- ja sijoitusinstrumentteja, tuoton ja riskin mittaamista, Excelin hyödyntämistä rahoitus- ja
sijoitustoiminnassa sekä muita alan ajankohtaisaiheita.
Sijoitusakatemia järjestää sekä julkisia että yrityksille räätälöityjä kursseja ja seminaareja. Kursseilla pääpaino on
käytännön harjoitustöissä, jotka tehdään tietokoneilla. Seminaareihin on koottu puhujiksi käsiteltävän aihealueen
johtavia asiantuntijoita. Koulutukset pidetään Helsingin keskustassa.
Sijoitusakatemian henkilökunnalla on pitkä kokemus hyvien koulutustilaisuuksien suunnittelusta ja toteuttamisesta.
Sijoitusakatemia Oy kuuluu Sijoitustutkimus -ryhmään, joka on Suomen johtava sijoitustoiminnan asiantuntijapalveluiden tarjoaja. Palvelemme ihmisiä ja organisaatioita sijoitustoiminnan suunnittelun ja seurannan, varainhoidon
kilpailutuksen ja finanssialan koulutuksen alueilla. Sijoitustutkimus -ryhmän kotisivut löytyvät osoitteesta
www.sijoitustutkimus.fi.
Ilmoittautuminen
Sijoitusakatemia Oy
Mikonkatu 19 B
00100 Helsinki
www.sijoitusakatemia.fi
ilmoittautuminen@sijoitusakatemia.fi
Puh. 045 317 6363, 045 881 2442
Lisätiedot: tiedustelut@sijoitusakatemia.fi tai puh. 045 881 2442
Peruutus- ja muutosehdot
Pyydämme ilmoittamaan peruutukset sähköpostitse.
Ilmoittautumisen voi peruuttaa maksutta viimeistään
kaksi viikkoa ennen tilaisuutta. Tämän jälkeen laskutetaan
peruutuskuluina 40% + alv tapahtuman hinnasta.
Jos varattu koulutuspaikka jätetään käyttämättä,
eikä asiasta ilmoiteta, osallistujalta laskutetaan
tapahtuman normaali hinta. Esteen ilmetessä
seminaaripaikan voi luovuttaa kollegalle.
Tästä pyydetään ilmoittamaan Sijoitusakatemiaan.