Årsrapportmodel C stor 2015

Transcription

Årsrapportmodel C stor 2015
Årsrapportmodel efter årsregnskabsloven for et stort
selskab i regnskabsklasse C
Industri C A/S
CVR-nr. 12 34 56 78
Årsrapport 2015
Godkendt på selskabets ordinære generalforsamling, den #. måned 201#
Dirigent:
..................................................
#
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Forord
Denne årsrapportmodel er udarbejdet på grundlag af årsregnskabsloven, som den fremgår af lovbekendtgørelse nr. 1253 af 1. november 2013 med de senere ændringer, der gælder for regnskabsår, der
starter 1. januar 2014 og senere.
Årsrapportmodellen er udarbejdet, så den kan fungere som "minimumsstandard". Oplysninger, der ikke
er specifikke lovkrav, men anses som nyttige oplysninger for regnskabsbruger, fremgår skraveret med
gult i denne årsrapportmodel, så de kan slettes. Det skal bemærkes, at de markerede afsnit og/eller anden supplerende information kan være nødvendig i årsrapporten, for at understøtte lovens krav om et
retvisende billede. Undladelse heraf skal derfor nøje overvejes i hvert enkelt tilfælde.
Endeligt skal det bemærkes, at årsrapportmodellen alene er en af flere mulige illustrationer til overholdelse af lovens bestemmelser. Modellen kan således ikke anses for dækkende for alle virksomheder og
alle regnskabsmæssige forhold for en klasse C-virksomhed og kan derfor ikke anvendes i stedet for en
regnskabstjekliste. EY har udarbejdet en regnskabstjekliste, der er tilgængelig på
www.ey.com/dk/regnskabstjekliste.
EY har udarbejdet årsrapportmodeller efter årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasserne A
til C stor samt en årsrapportmodel for en koncern i regnskabsklasse C stor. Årsrapportmodellerne ajourføres løbende og er ligeledes tilgængelige på www.ey.com/dk.
Opdatering af årsregnskabsloven
Folketinget har den 21. maj 2015 vedtaget L 117 med væsentlige ændringer til årsregnskabsloven.
Ændringerne gælder for regnskabsår, der begynder den 1. januar 2016 eller senere. De regnskabsmæssige konsekvenser af dette er ikke indarbejdet i denne årsrapportmodel.
Anvendt regnskabspraksis
Denne årsrapportmodel omfatter en klasse C-virksomhed (stor). Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser.
I årsrapportmodellen er det forudsat, at virksomheden i tidligere regnskabsår har anvendt en regnskabspraksis, der er i overensstemmelse med årsregnskabsloven, og at regnskabspraksis er uændret.
Redegørelsen for anvendt regnskabspraksis bør ikke beskrive forhold, der er uvæsentlige eller årsrapporten uvedkommende. Undlad eksempelvis redegørelse for fremmed valuta, leasingkontrakter og
forsknings- og udviklingsprojekter, hvor det er irrelevant for den pågældende virksomhed.
EY
August 2015
i
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Indhold
Ledelsespåtegning
2 Den uafhængige revisors erklæringer
3 Ledelsesberetning
Oplysninger om selskabet
Hoved- og nøgletal
Beretning
4 4 5 6 Årsregnskab 1. januar – 31. december
Resultatopgørelse
Balance
Egenkapitalopgørelse
Pengestrømsopgørelse
Noter
10 10 11 13 14 15 Ernst & Young P/S - Osvald Helmuths Vej 4 - Postboks 250 - 2000 Frederiksberg - CVR-nr. 30 70 02 28
Årsrapportmodel C stor Eksempel 2015.docx
1
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for Industri C A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2015.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme
for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2015.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og for selskabets finansielle stilling.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Handelsby, den 22. februar 2016
Direktion:
G. Andersen
adm. direktør
H. Boisen
Bestyrelse:
A. Dinesen
formand
B. Eriksen
D. Graversen
E. Hansen
C. Frederiksen
2
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Den uafhængige revisors erklæringer
Til kapitalejerne i Industri C A/S
Påtegning på årsregnskabet
Vi har revideret årsregnskabet for Industri C A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2015, der
omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder
anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.
Ledelsens ansvar for årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne
skyldes besvigelser eller fejl.
Revisors ansvar
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført
revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge
dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger
i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af
risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved
risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et
årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er
passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af
årsregnskabet.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores
konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme
for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2015 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere
handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse,
at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.
København, den 22. februar 2016
ERNST & YOUNG
Godkendt Revisionspartnerselskab
CVR-nr. 30 70 02 28
##
statsaut. revisor
##
statsaut. revisor
3
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Ledelsesberetning
Oplysninger om selskabet
Navn
Adresse, postnr. by
Industri C A/S
Industrivej 17, 2100 Handelsby
CVR-nr.
Stiftet
Hjemstedskommune
Regnskabsår
12 34 56 78
1. september 1977
Handelsby
1. januar – 31. december
Hjemmeside
E-mail
www.industri-c.dk
industri-c@industri-c.dk
Telefon
11 22 33 44
Bestyrelse
A. Dinesen, formand
B. Eriksen
C. Frederiksen
D. Graversen
E. Hansen
Direktion
G. Andersen, adm. direktør
H. Boisen, økonomidirektør
Revision
Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab
Osvald Helmuths Vej 4, 2000 Frederiksberg
4
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal
mio. DKK
2015
2014
2013
2012
2011
Hovedtal
Nettoomsætning
Resultat af ordinær primær drift
Resultat af finansielle poster
Årets resultat
341,1
53,2
-3,5
36,8
330,9
49,0
-3,9
31,4
325,9
48,9
-3,1
30,1
310,1
42,9
-3,0
29,1
295,6
42,9
-2,8
28,9
Anlægsaktiver
Omsætningsaktiver
Aktiver i alt (balancesum)
Aktiekapital
Egenkapital
Hensatte forpligtelser
Langfristede gældsforpligtelser
Kortfristede gældsforpligtelser
181,8
91,9
273,7
20,0
155,1
13,3
60,1
45,2
157,0
85,6
242,7
20,0
122,1
14,0
64,1
42,5
149,3
79,7
229,1
20,0
94,8
13,6
56,5
64,1
139,3
71,5
210,8
20,0
68,3
12,1
52,8
77,6
131,5
69,3
200,8
20,0
48,9
10,9
49,2
91,8
52,5
49,1
48,3
47,5
45,3
-44,7
-31,3
-29,6
-28,1
26,4
-44,3
-13,7
-10,8
-9,5
-8,6
-9,1
-1,3
-7,3
10,5
-9,6
-1,7
-8,6
1,3
-7,8
2,5
Nøgletal
Overskudsgrad
Afkast af den investerede kapital
Bruttomargin
Likviditetsgrad
Soliditetsgrad
Egenkapitalforrentning
15,6 %
25,5 %
33,5 %
203,3 %
56,7 %
26,5 %
14,8 %
26,9 %
33,1 %
201,6 %
50,3 %
29,0 %
15,0 %
23,6 %
22,9 %
124,3 %
41,4 %
33,6 %
13,3 %
22,4 %
32,5 %
92,2 %
32,4 %
44,6 %
14,5 %
21,6 %
32,7 %
75,5 %
24,4 %
60,1 %
Gennemsnitligt antal fuldtidsbeskæftigede
272
274
256
225
208
Pengestrøm fra driftsaktiviteten
Pengestrøm til investeringsaktiviteten
Heraf til investering i materielle
anlægsaktiver
Pengestrøm fra finansieringsaktiviteten
Pengestrøm i alt
Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Finansforeningens "Anbefalinger og Nøgletal 2015".
Der henvises til definitioner og begreber under anvendt regnskabspraksis.
5
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Ledelsesberetning
Beretning
Virksomhedens væsentligste aktiviteter
Industri C A/S' væsentligste aktiviteter er produktion og salg af ventilations- og varmeanlæg, og selskabet har gennem de seneste år befæstet sin stilling som en af Nordens største leverandører til det industrielle marked.
Herudover har selskabet forhandlingen af det tyske IndustrieGesellschaft's VVS-produkter på det nordiske marked.
Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold
Årets resultat
Årets omsætning udgør 341,1 mio. DKK mod 330,9 mio. DKK sidste år. Resultat efter skat udgør
36,8 mio. DKK mod 31,4 mio. DKK sidste år. Udviklingen skal sammenholdes med, at selskabet i årsrapporten for 2014 forventede en omsætning for 2015 i niveauet 340-350 mio. DKK og et ordinært resultat efter skat på 32-35 mio. DKK.
Stigningen i såvel omsætning og resultat kan henføres til selskabets ventilationsprodukter, hvor omsætningen i 2015 andrager 155,9 mio. DKK mod 140,3 mio. DKK sidste år, mens omsætningen af varmeanlæg udgør 105,7 mio. DKK, hvilket er på niveau med sidste år. Derimod har salget af VVS-elementer udvist en negativ udvikling i året, og omsætningen er realiseret med 79,4 mio. DKK, svarende til en nedgang på 7,2 mio. DKK i forhold til 2014. Årsagen til udviklingen skyldes primært den økonomiske afmatning på det svenske marked, der tillige har medført en forøget priskonkurrence.
Årets resultat udgør 36,8 mio. DKK sammenlignet med 31,4 mio. DKK sidste år. Årets resultat er negativt påvirket af omkostninger på 1,3 mio. DKK vedrørende ikke-forsikringsdækket tab som følge af
storm- og vandskader på selskabets ejendom i Produktionsby i forbindelse med stormfloden i november
2015.
Ledelsen anser årets resultat for tilfredsstillende og på niveau med de tidligere fremsatte forventninger.
Nye produkter
Siden lanceringen af produktserien "Venti-Blæs" ultimo 2014 har selskabet oplevet en stor interesse fra
både nuværende og potentielle kunder. "Venti-Blæs" bygger på en ny teknologi, som giver en markant
forbedret udsugning. Samtidig er anlægget mere energibesparende end den hidtil anvendte teknologi,
hvilket reducerer de løbende driftsomkostninger. "Venti-Blæs" er den væsentligste årsag til selskabets
fremgang inden for ventilationsanlæg, og det er ledelsens forventning, at produktserien vil medvirke til
en stigende omsætning inden for ventilationsanlæg i de kommende år.
Investeringer
Selskabet har i 2015 foretaget betydelige investeringer med henblik på at udvide og rationalisere kapaciteten på produktionsanlægget i Industriby. De samlede investeringer i materielle anlægsaktiver i 2015
udgør 44,3 mio. DKK, hvoraf 28,4 mio. DKK kan henføres til selskabets aktiviteter inden for ventilationsanlæg. De resterende investeringer vedrører primært køb af ny stansemaskine til brug i produktionen af varmeanlæg (7,7 mio. DKK) samt anskaffelse af nye administrative systemer (3,3 mio. DKK).
Kapitalberedskab
Industri C A/S er velkonsolideret. Soliditetsgraden udgør 56,7, % (2014: 50,3 %), svarende til en egenkapital pr. 31. december 2015 på 155,1 mio. DKK (2014: 122,1 mio. DKK).
Selskabets finansielle beredskab udgør 46,6 mio. DKK ved udgangen af regnskabsåret. Heraf er
14,5 mio. DKK i likvide beholdninger og 7,1 mio. DKK i kortfristede værdipapirer, mens det resterende
beløb er uudnyttede trækningsfaciliteter i selskabets pengeinstitutter.
6
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Ledelsesberetning
Beretning
Forventet udvikling
Det er ledelsens forventning, at den positive udvikling i efterspørgslen inden for ventilationsanlæg vil
fortsætte de kommende regnskabsår primært som følge af selskabets nyudviklede systemer. Aktiviteten
inden for varmeanlæg samt VVS-elementer forventes derimod at ligge på et uændret niveau for 2016.
Den samlede omsætning for Industri C A/S vurderes at andrage 360-370 mio. DKK i 2016, og årets resultat forventes at udgøre i størrelsesordenen 40-44 mio. DKK.
Ledelsens forventninger er baseret på, at der ikke sker en yderligere afmatning på det vigtige svenske
marked, herunder at valutakursen på svenske kroner ikke falder væsentligt i forhold til niveauet ultimo
februar 2016, idet selskabets konkurrenceevne over for væsentlige svenske konkurrenter i så fald yderligere forringes.
Særlige risici
Generelle risici
Selskabets væsentligste driftsrisiko er knyttet til evnen til at være stærkt positioneret på de væsentligste markeder, primært de nordiske lande. Desuden er det væsentligt for selskabet hele tiden at være på
forkant med den teknologiske udvikling inden for ventilations- og varmeanlæg.
Finansielle risici
Selskabet er som følge af sin soliditet og sit finansielle beredskab kun begrænset eksponeret over for
ændringer i renteniveauet. Selskabet er dog eksponeret over for valutarisici for så vidt angår den løbende drift.
Valutarisici
Selskabet fakturerer i DKK og EUR, mens en væsentlig del af varekøbet sker i NOK, SEK, GBP samt USD.
I overensstemmelse med en af bestyrelsen godkendt politik afdækkes risici på indregnede finansielle aktiver og forpligtelser i en enkelt valuta, der modsvarer mere end 10 mio. DKK, netto, ved indgåelse af finansielle aftaler. Afdækningen sker hovedsageligt i valutaterminskontrakter og optioner og skal dække
minimum 80 % af risikoen.
Kreditrisici
Selskabets kreditrisici knytter sig primært til finansielle aktiver indregnet i balancen.
Selskabet har ikke væsentlige risici vedrørende en enkelt kunde eller samarbejdspartner. Selskabets politik for påtagelse af kreditrisici medfører, at alle større kunder og andre samarbejdspartnere løbende
kreditvurderes.
Handel med kunder uden for Norden forsikres hos EksportKreditFonden.
Videnressourcer
Det er væsentligt for Industri C A/S' fortsatte vækst at tiltrække og fastholde højtuddannet arbejdskraft,
herunder ingeniører, med ekspertise inden for udvikling af såvel ventilationssystemer som varmeanlæg.
For at sikre en høj og samtidig konkurrencedygtig produktkvalitet anvender selskabet de mest moderne
og automatiserede processer i produktionen. Dette fordrer et højt kompetenceniveau, og der investeres
derfor væsentlige ressourcer på yderligere dygtiggørelse af selskabets medarbejdere.
Selskabet tilbyder et omfattende internt og eksternt kursusprogram. Det er selskabets politik, at samtlige medarbejdere forpligter sig til årligt at gennemføre efteruddannelse af samlet en uges varighed.
7
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Ledelsesberetning
Beretning
Miljøforhold
Industri C A/S er miljøbevidst og arbejder løbende på at reducere miljøpåvirkningerne fra virksomhedens
drift.
I 2009 har selskabet implementeret et miljøledelsessystem efter EMAS, som er EU's Miljøstyrings- og
Miljørevisionsordning. I den forbindelse er der udarbejdet en miljøpolitik, der forpligter til løbende miljøforbedringer.
I regnskabsåret er det gennem det løbende miljøarbejde endvidere lykkedes at finde alternativer for og
udfase to kemikalier, der hidtil har været anvendt i selskabets lakeringsanlæg. Dette har en positiv effekt på såvel arbejdsmiljøet som det eksterne miljø.
Industri C A/S er ikke pligtig til at udarbejde grønt regnskab. Som led i selskabets fokusering på miljøforhold planlægges imidlertid frivilligt at udarbejde og offentliggøre et grønt regnskab fra og med 2016.
Samfundsansvar
Virksomhedens produktion er beliggende i Danmark, mens der anvendes et betydeligt antal underleverandører fra Østeuropa og Fjernøsten, ligesom produkterne eksporteres til en række lande.
Virksomheden ønsker at udvikle sin kerneforretning og møde sine strategiske udfordringer på en økonomisk og samfundsmæssigt forsvarlig måde. Dette betyder, at man både vil leve op til lovgivningen i de
lande og lokalsamfund, hvor man opererer, og at man vil gennemføre frivillige aktiviteter og indsatser af
samfundsansvarlig karakter for at nå sine strategiske mål.
Virksomheden har haft fokus på sine miljøpåvirkninger i Danmark i en årrække. Der henvises til afsnit
foran vedrørende miljøforholdene på virksomhedens produktionsanlæg i Danmark.
I 2014 og 2015 har ledelsen arbejdet videre med forholdene i produkternes værdikæde.
I starten af 2015 er udviklet et kodeks, som de 30 største udenlandske underleverandører skal skrive
under på for at forblive leverandører for Industri C A/S. Dette kodeks indeholder regler for menneskerettigheder, miljømæssige og arbejdsmiljømæssige forhold samt undgåelse af korruption. Ved besøg hos
underleverandørerne vil ledelsen indhente erfaringer, så det valgte kodeks bliver velfungerende, og om
et par år vil der blive etableret stikprøvevis uanmeldte kontrolbesøg hos underleverandørerne for at se,
om kodeks og regler følges.
Der blev i slutningen af 2014 konstateret en stigning i sygefraværet, ligesom der i en medarbejdertilfredshedsundersøgelse blev identificeret områder, hvor virksomheden kunne gøre det bedre. Der er nu i
samråd med samarbejdsudvalget formuleret en sundhedspolitik, sket opstramning af medarbejdersamtaleprogrammet, træning af mellemledere vedrørende trivsel, frivilligt sundhedstjek m.v. Sygefraværet
(korttidssyge) er fra 4. kvartal 2014 til 4. kvartal 2015 faldet fra 4,3 % til 2,5 %, hvilket ledelsen anser
for tilfredsstillende. Ved den seneste medarbejdertilfredshedsmåling er andelen af medarbejdere, der
generelt er tilfredse eller meget tilfredse, steget fra 76 % til 82 %. Det er målet, at indsatsen skal fortsættes med henblik på, at denne tilfredshed skal op på 85 % hvert år.
Det er herudover vurderingen, at kunderne fremadrettet vil kræve produkter, der har en lavere energianvendelse i driftsfasen og kan skrottes på en miljømæssig og økonomisk forsvarlig måde efter brug.
Derfor er indsatsen i virksomhedens udviklingsarbejde nu drejet i retning af disse områder. Der er indledt samarbejde med en læreanstalt om livscyklusvurdering af nogle af produkterne med henblik på at
øge genanvendelse af produkterne, når de er udtjent. Selskabets produkter er ikke omfattet af WEEEdirektivet, men der ønskes alligevel en forsvarlig og miljørigtig måde for håndtering af produkterne efter
brug. Målet er, at genbrugsprocenten skal øges fra 25 % til 50 % over fire år. Der arbejdes endvidere intenst på at reducere energiforbrug i driftsfasen og via solceller gøre en del af dette energiforbrug CO2neutralt. Med den betydelige fokus forventes det, at energiforbruget for sammenlignelige anlæg kan reduceres med 20 % på tre år.
8
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Ledelsesberetning
Beretning
Menneskerettigheder
Industri C A/S' politikker for samfundsansvar omfatter politikker for menneskerettigheder.
Virksomheden har tilmeldt sig et kodeks, som de 30 største udenlandske underleverandører skal skrive
under på for at forblive leverandører for Industri C A/. Kodekset indeholder bl.a. regler for leverandørernes ret til at etablere fagforeninger, lige ret for mænd og kvinder samt undgåelse af børnearbejde.
Det er virksomhedens hensigt på denne måde at sikre, at leverandørernes medarbejdere har ret til at
etablere fagforeninger, at mænd og kvinder er ansat på lige vilkår og dermed har lige ret, og at leverandørerne ikke gør brug af børnearbejde.
Klimapåvirkning
Som en del af Industri C A/S' politikker for miljø og samfundsansvar, har virksomheden fokus på klimapåvirkningen fra virksomhedens produktion og transport af ventilations- og varmeanlæg.
I 2015, som er første år, hvor Industri C A/S' CO2-udledning gøres op, udgør udledningen i alt 56.012
ton CO2. Det er virksomhedens mål, at reducere CO2-udledningen med 5 % i 2020 i forhold til niveauet i
2015, hvilket skal ses i forhold til en forventning om stigning i produktionen og dermed i omsætningen.
Den reale reduktion i CO2 pr. omsætningskrone forventes således at blive reduceret med cirka 30 %.
Målet med reduktion af CO2 på 5 % i 2020 forventes primært opnået via anskaffelse af produktionsudstyr med lavt energiforbrug ved nyinvesteringer og udskiftning af produktionsudstyr samt i forbindelse
med transport, hvor varer pakkes mere komprimeret så flere varer kan transporteres med samme fartøj
og ved at omlægge en del af virksomhedens transport fra vejtransport til togtransport.
Mål og politikker for det underrepræsenterede køn
Industri C A/S tror på, at mangfoldighed blandt medarbejderne, herunder ligelig fordeling af kønnene,
bidrager positivt til arbejdsmiljøet og styrker virksomhedens performance og konkurrenceevne.
Industri C A/S arbejder på at øge antallet af kvindelige ledere i virksomheden og har på baggrund heraf
fra i år som det første år opstillet konkrete måltal for andelen af det underrepræsenterede køn og politikker for at sikre dette.
Industri C A/S har et mål om, at 40 % af de generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer skal være
kvinder, svarende til 2 kvinder, og 35 % af de øvrige lederstillinger, svarende til 5 kvinder, skal være besat af kvinder inden 2017. Status er nu, at ingen af medlemmerne i bestyrelsen i Industri C A/S er kvinder. Øvrige lederstillinger omfatter direktion, mellemledere samt divisions- og afdelingsledere.
For at opfylde ovenstående målsætning om flere kvindelige ledere, har Industri C A/S iværksat en række
initiativer, der kan fremme udviklingen og støtte op omkring kvindelige ledere.
Bl.a. er der taget initiativ til et internt netværk for kvindelige ledere i virksomheden, ligesom der er indført mentorordninger for at fremme kvindelige talenter. I forbindelse med ansættelse og rekruttering til
ledelsesposter er målet, at der skal være både mandlige og kvindelige kandidater til trods for, at koncernen opererer i en verden præget af mænd. Princippet gælder for såvel interne jobopslag som eksterne.
Forsknings- og udviklingsaktiviteter
Der er i regnskabsåret afholdt 3,8 mio. DKK på forsknings- og udviklingsaktiviteter. Beløbet vedrører
primært udvikling og test af nye ventilationssystemer til industrianlæg. Systemerne forventes færdigudviklet i løbet af 2016, hvorefter markedsføring og salg kan påbegyndes.
Af de afholdte udviklingsomkostninger er 2,7 mio. DKK indregnet under immaterielle anlægsaktiver,
mens de øvrige forsknings- og udviklingsomkostninger, 1,1 mio. DKK, er indregnet som omkostning i resultatopgørelsen, idet den fremtidige indtjening heraf er usikker.
9
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Årsregnskab 1. januar – 31. december
Resultatopgørelse
Note
t.DKK
2015
2014
341.102
-226.852
330.912
-221.333
114.250
-27.140
-33.641
109.579
-26.182
-34.499
53.469
2.100
-2.337
48.898
535
-417
53.232
3.469
-6.932
49.016
2.713
-6.601
49.769
-13.010
45.128
-13.711
Årets resultat
36.759
31.417
Forslag til resultatdisponering
Foreslået udbytte
Overført resultat
5.000
31.759
4.000
27.417
36.759
31.417
6 Nettoomsætning
7 Produktionsomkostninger
Bruttoresultat
7 Distributionsomkostninger
7,8 Administrationsomkostninger
Resultat af ordinær primær drift
Andre driftsindtægter
Andre driftsomkostninger
Resultat af primær drift
9 Finansielle indtægter
10 Finansielle omkostninger
Resultat før skat
11 Skat af årets resultat
10
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Årsregnskab 1. januar – 31. december
Balance
Note
t.DKK
2015
2014
4.267
437
4.951
3.374
750
4.333
9.655
8.457
83.628
56.344
7.630
8.836
78.286
45.652
6.689
3.721
156.438
134.348
15.657
14.224
15.657
14.224
181.750
157.029
17.444
5.089
8.634
17.237
3.840
7.454
31.167
28.531
35.120
2.444
1.589
31.765
1.052
1.401
39.153
34.218
7.083
4.599
Likvide beholdninger
14.508
18.297
Omsætningsaktiver i alt
91.911
85.645
273.661
242.674
AKTIVER
Anlægsaktiver
12 Immaterielle anlægsaktiver
Færdiggjorte udviklingsprojekter
Patenter og licenser
Udviklingsprojekter under udførelse
13 Materielle anlægsaktiver
Grunde og bygninger
Produktionsanlæg og maskiner
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar
Materielle anlægsaktiver under udførelse
14 Finansielle anlægsaktiver
Andre værdipapirer og kapitalandele
Anlægsaktiver i alt
Omsætningsaktiver
Varebeholdninger
Råvarer og hjælpematerialer
Varer under fremstilling
Fremstillede varer og handelsvarer
15 Tilgodehavender
Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser
Andre tilgodehavender
16 Periodeafgrænsningsposter
Værdipapirer
AKTIVER I ALT
11
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Årsregnskab 1. januar – 31. december
Balance
Note
t.DKK
2015
2014
20.000
130.069
5.000
20.000
98.090
4.000
155.069
122.090
10.218
3.100
11.638
2.400
Hensatte forpligtelser i alt
13.318
14.038
Gældsforpligtelser
20 Langfristede gældsforpligtelser
Gæld til realkreditinstitutter
Kreditinstitutter
Leasingforpligtelser
48.512
6.800
4.743
50.724
7.912
5.424
60.055
64.060
3.439
0
1.150
20.843
14.295
5.492
3.471
1.034
345
18.945
14.565
4.126
45.219
42.486
Gældsforpligtelser i alt
105.274
106.546
PASSIVER I ALT
273.661
242.674
PASSIVER
Egenkapital
17 Aktiekapital
Overført resultat
Foreslået udbytte
Egenkapital i alt
Hensatte forpligtelser
18 Udskudt skat
19 Andre hensatte forpligtelser
Kortfristede gældsforpligtelser
Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser
Kreditinstitutter
Modtagne forudbetalinger fra kunder
Leverandører af varer og tjenesteydelser
21 Selskabsskat
Anden gæld
1
2
3
4
5
22
23
24
25
Anvendt regnskabspraksis
Væsentlige usikkerheder vedrørende fortsat drift
Væsentlige usikkerheder vedrørende indregning og måling
Usædvanlige forhold
Begivenheder efter balancedagen
Kontraktlige forpligtelser og eventualposter m.v.
Pantsætninger og sikkerhedsstillelser
Valuta- og renterisici samt anvendelse af afledte finansielle instrumenter
Nærtstående parter
12
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Årsregnskab 1. januar – 31. december
Egenkapitalopgørelse
Aktiekapital
Overført
resultat
Foreslået
udbytte
I alt
Egenkapital 1. januar 2014
Udloddet udbytte
Værdiregulering, sikring af fremtidige
pengestrømme
Overført, jf. resultatdisponering
20.000
0
70.673
0
4.000
-4.000
94.673
-4.000
0
0
0
27.417
0
4.000
0
31.417
Egenkapital 1. januar 2015
Udloddet udbytte
Værdiregulering, sikring af fremtidige
pengestrømme
Overført, jf. resultatdisponering
20.000
0
98.090
0
4.000
-4.000
122.090
-4.000
0
0
220
31.759
0
5.000
220
36.759
Egenkapital 31. december 2015
20.000
130.069
5.000
155.069
t.DKK
13
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Årsregnskab 1. januar – 31. december
Pengestrømsopgørelse
Note
t.DKK
2015
2014
53.232
22.589
-479
49.016
20.058
-305
75.342
-3.772
68.769
-1.003
71.570
2.036
-6.442
67.766
2.439
-6.601
67.164
-14.700
63.604
-14.500
52.464
49.104
Køb af immaterielle anlægsaktiver
Køb af materielle anlægsaktiver
Salg af materielle anlægsaktiver
Køb af finansielle anlægsaktiver
-2.718
-44.290
2.310
0
-4.333
-13.721
750
-13.950
Pengestrøm til investeringsaktivitet
-44.698
-31.254
Afdrag på langfristet gældsforpligtelse
Provenu ved optagelse af prioritetsgæld
Afdrag på gæld til kreditinstitutter
Udbetalt udbytte
-4.037
0
-1.034
-4.000
-3.137
5.600
-5.765
-4.000
Pengestrøm fra finansieringsaktivitet
-9.071
-7.302
Årets pengestrøm
Likvider, primo
-1.305
22.896
10.548
12.348
21.591
22.896
Resultat af primær drift
Afskrivninger
Andre reguleringer af ikke-likvide driftsposter
26 Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital
27 Ændring i driftskapital
Pengestrøm fra primær drift
Renteindtægter, betalt
Renteomkostninger, betalt
Pengestrøm fra ordinær drift før ekstraordinære poster og skat
21 Betalt selskabsskat
Pengestrøm fra driftsaktivitet
28 Likvider, ultimo
14
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Årsregnskab 1. januar – 31. december
Noter
1
Anvendt regnskabspraksis
Årsrapporten for Industri C A/S for 2015 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse C-virksomheder (stor).
Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år.
Omregning af fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i
resultatopgørelsen som en finansiel post.
Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældsforpligtelsens opståen eller indregning i seneste årsregnskab indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger.
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter indregnes første gang i balancen til kostpris og måles efterfølgende til
dagsværdi. Positive og negative dagsværdier af afledte finansielle instrumenter indgår i andre tilgodehavender, henholdsvis anden gæld.
Ændringer i dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder kriterierne for sikring af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en indregnet forpligtelse, indregnes i resultatopgørelsen sammen med ændringer i dagsværdien af det sikrede aktiv eller den sikrede forpligtelse.
Ændringer i dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for sikring af fremtidige aktiver eller forpligtelser, indregnes i andre tilgodehavender eller anden
gæld og i egenkapitalen. Resulterer den fremtidige transaktion i indregning af aktiver eller forpligtelser,
overføres beløb, som tidligere er indregnet på egenkapitalen, til kostprisen for henholdsvis aktivet eller
forpligtelsen. Resulterer den fremtidige transaktion i indtægter eller omkostninger, overføres beløb,
som tidligere er indregnet i egenkapitalen til resultatopgørelsen i den periode, hvor det sikrede påvirker
resultatopgørelsen.
For afledte finansielle instrumenter, som ikke opfylder betingelserne for behandling som sikringsinstrumenter, indregnes ændringer i dagsværdi løbende i resultatopgørelsen.
Resultatopgørelse
Nettoomsætning
Ved indgåelse af salgskontrakter, der består af flere separate salgstransaktioner, opdeles kontraktsummen på de enkelte salgstransaktioner efter den relative dagsværdimetode. De separate salgstransaktioner indregnes som nettoomsætning, når kriterierne gældende for salg af varer og tjenesteydelser
er opfyldt.
En kontrakt opdeles på enkelttransaktioner, når dagsværdien af de enkelte salgstransaktioner kan opgøres pålideligt, og salgstransaktionerne hver især har selvstændig værdi for køber. Salgstransaktioner
vurderes at have selvstændig værdi for køber, når transaktionen er individuelt identificerbar og normalt
sælges enkeltvis.
Nettoomsætningen måles til dagsværdien af det aftalte vederlag ekskl. moms og afgifter opkrævet på
vegne af tredjepart. Alle former for afgivne rabatter indregnes i nettoomsætningen.
15
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Årsregnskab 1. januar – 31. december
Noter
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Omsætning fra salg af varer
Indtægter fra salg af handelsvarer og færdigvarer, hvilket omfatter salg af ventilationsanlæg og varmeanlæg, indregnes i nettoomsætningen, når overgang af de væsentligste fordele og risici til køber har
fundet sted, indtægten kan opgøres pålideligt, og betaling forventes modtaget. Tidspunktet for overgang af de væsentligste fordele og risici tager udgangspunkt i standardiserede leveringsbetingelser baseret på Incoterms® 2010.
Omsætning fra salg af varer, hvor installation er en betingelse for, at væsentlige risici kan anses som
overgået til køber, indregnes i nettoomsætningen, når installationen er udført.
Omsætning fra salg af tjenesteydelser
Omsætning fra salg af tjenesteydelser, der omfatter servicekontrakter, indregnes lineært i nettoomsætningen, i takt med at serviceydelserne leveres, idet ydelserne leveres i form af et udefinerbart antal
handlinger over en specificeret tidsperiode.
Omsætning fra agenturer og forhandleraftaler
Ved salg af VVS-produkter leveret af det tyske IndustrieGesellschaft påtager virksomheden sig ikke væsentlige fordele og risici relateret til varerne, hvormed omsætning præsenteres netto og måles til dagsværdi af det aftalte forhandlerhonorar. Omsætning indregnes i nettoomsætningen, når fordele og risici
overgår fra leverandøren til tredjemand, hvorved selskabet har optjent retten til forhandlerhonoraret.
Produktionsomkostninger
Produktionsomkostninger omfatter omkostninger, herunder afskrivninger og gager, der afholdes for at
opnå årets nettoomsætning. Herunder indgår direkte og indirekte omkostninger til råvarer og hjælpematerialer, løn og gager, leje og leasing samt afskrivninger på produktionsanlæg.
Under produktionsomkostninger indregnes tillige forskningsomkostninger og udviklingsomkostninger,
der ikke opfylder kriterierne for aktivering, og afskrivning på aktiverede udviklingsomkostninger.
Distributionsomkostninger
I distributionsomkostninger indregnes omkostninger, der er afholdt til distribution af varer solgt i årets
løb og til årets gennemførte salgskampagner m.v. Herunder indregnes omkostninger til salgspersonale,
reklame- og udstillingsomkostninger samt afskrivninger.
Administrationsomkostninger
I administrationsomkostninger indregnes omkostninger, der er afholdt i året til ledelse og administration
af selskabet, herunder omkostninger til det administrative personale, ledelse, kontorlokaler og kontoromkostninger samt afskrivninger.
Andre driftsindtægter
Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens aktiviteter, herunder fortjeneste ved afhændelse af immaterielle og materielle anlægsaktiver.
Andre driftsomkostninger
Andre driftsomkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens
aktiviteter, herunder tab ved afhændelse af immaterielle og materielle anlægsaktiver.
16
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Årsregnskab 1. januar – 31. december
Noter
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Finansielle indtægter og omkostninger
Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter, kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen m.v.
Skat af årets resultat
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan
henføres til bevægelser direkte i egenkapitalen. Den andel af den i resultatopgørelsen indregnede skat,
der knytter sig til årets ekstraordinære resultat, henføres hertil, mens den resterende del henføres til
årets ordinære resultat.
Balance
Immaterielle anlægsaktiver
Immaterielle anlægsaktiver måles ved første indregning til kostpris.
Udviklingsomkostninger omfatter omkostninger, gager og afskrivninger, der direkte og indirekte kan
henføres til selskabets udviklingsaktiviteter.
Udviklingsprojekter, der er klart definerede og identificerbare, og hvor den tekniske gennemførlighed,
tilstrækkelige ressourcer og et potentielt fremtidigt marked eller udviklingsmulighed i virksomheden kan
påvises, og hvor det er hensigten at fremstille, markedsføre eller anvende projektet, indregnes som immaterielle anlægsaktiver, hvis kostprisen kan opgøres pålideligt, og der er tilstrækkelig sikkerhed for, at
den fremtidige indtjening kan dække produktions-, salgs- og administrationsomkostninger samt udviklingsomkostningerne. Øvrige udviklingsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen, efterhånden som
omkostningerne afholdes.
Udviklingsomkostninger, der er indregnet i balancen, måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afog nedskrivninger.
Efter færdiggørelsen af udviklingsarbejdet afskrives udviklingsomkostninger lineært over den vurderede
økonomiske brugstid. Afskrivningsperioden udgør sædvanligvis 5 år og overstiger ikke 20 år.
Patenter og licenser måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Patenter afskrives lineært over den resterende patentperiode, og licenser afskrives over aftaleperioden, dog maksimalt 8 år.
Fortjeneste og tab ved salg af udviklingsprojekter, patenter og licenser opgøres som forskellen mellem
salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet.
Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter henholdsvis andre
driftsomkostninger.
Materielle anlægsaktiver
Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde.
Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. For egenfremstillede aktiver omfatter kostprisen direkte og indirekte
omkostninger til materialer, komponenter, underleverandører og løn.
17
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Årsregnskab 1. januar – 31. december
Noter
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Renteomkostninger på lån til finansiering af fremstilling af materielle anlægsaktiver, og som vedrører
fremstillingsperioden, indregnes i kostprisen. Alle øvrige låneomkostninger indregnes i resultatopgørelsen.
Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i separate bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden på
de enkelte bestanddele er forskellige.
Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostprisen med fradrag af eventuel restværdi, afskrives lineært over den forventede brugstid, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider:
Bygninger
30-50 år
Produktionsanlæg og maskiner
7-10 år
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar
3-7 år
Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under henholdsvis produktions-, distributions- og administrationsomkostninger.
Fortjeneste og tab ved salg af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med
fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab
indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter henholdsvis andre driftsomkostninger.
Leasingkontrakter
Leasingkontrakter vedrørende anlægsaktiver, hvor selskabet har alle væsentlige risici og fordele forbundet med ejendomsretten (finansiel leasing), måles ved første indregning i balancen til laveste værdi
af dagsværdi og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Ved beregning af nutidsværdien anvendes leasingaftalens interne rentefod eller den alternative lånerente som diskonteringsfaktor. Finansielt
leasede aktiver behandles herefter som virksomhedens øvrige anlægsaktiver.
Den kapitaliserede restleasingforpligtelse indregnes i balancen som en gældsforpligtelse, og leasingydelsens rentedel indregnes over kontraktens løbetid i resultatopgørelsen.
Alle øvrige leasingkontrakter betragtes som operationel leasing. Ydelser i forbindelse med operationel
leasing og øvrige lejeaftaler indregnes i resultatopgørelsen over kontraktens løbetid. Selskabets samlede forpligtelse vedrørende operationelle leasing- og lejeaftaler oplyses under eventualposter m.v.
Værdipapirer og kapitalandele
Værdipapirer og kapitalandele, indregnet under anlægsaktiver, er børsnoterede obligationer, der måles
til dagsværdi.
Værdiforringelse af anlægsaktiver
Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse, ud over det som udtrykkes ved afskrivning.
Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere
end den regnskabsmæssige værdi.
Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien
opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen og forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid.
18
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Årsregnskab 1. januar – 31. december
Noter
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Varebeholdninger
Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden. Er nettorealisationsværdien lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi.
Kostpris for handelsvarer samt råvarer og hjælpematerialer omfatter anskaffelsespris med tillæg af
hjemtagelsesomkostninger.
Kostpris for fremstillede færdigvarer og varer under fremstilling omfatter kostpris for råvarer, hjælpematerialer, direkte løn og indirekte produktionsomkostninger. Indirekte produktionsomkostninger indeholder indirekte materialer og løn samt vedligeholdelse af og afskrivning på de i produktionsprocessen
benyttede maskiner, fabriksbygninger og udstyr samt omkostninger til fabriksadministration og ledelse.
Låneomkostninger indregnes ikke i kostprisen.
Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til
omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris.
Tilgodehavender
Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris.
Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et tilgodehavende eller en portefølje af tilgodehavender er værdiforringet. Hvis der foreligger en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet, foretages nedskrivning
på individuelt niveau.
Tilgodehavender, hvorpå der ikke foreligger en objektiv indikation på værdiforringelse på individuelt niveau, vurderes på porteføljeniveau for objektiv indikation for værdiforringelse. Porteføljerne baseres
primært på debitorernes hjemsted og kreditvurdering i overensstemmelse med selskabets og koncernens kreditrisikostyringspolitik. De objektive indikatorer, som anvendes for porteføljer, er fastsat baseret på historiske tabserfaringer.
Nedskrivninger opgøres som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af tilgodehavender og nutidsværdien af de forventede pengestrømme, herunder realisationsværdi af eventuelle modtagne sikkerhedsstillelser. Som diskonteringssats anvendes den effektive rente for det enkelte tilgodehavende eller portefølje.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter, indregnet under omsætningsaktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår.
Værdipapirer
Værdipapirer, der består af børsnoterede obligationer, måles til dagsværdi på balancedagen.
Egenkapital – udbytte
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet). Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt
post under egenkapitalen.
19
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Årsregnskab 1. januar – 31. december
Noter
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Selskabsskat og udskudt skat
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af
årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster og for betalte
acontoskatter.
Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem
regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt
skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill og kontorejendomme samt andre poster, hvor midlertidige forskelle er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at
have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan
foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud,
indregnes med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig
indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed og
jurisdiktion.
Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende foretagne elimineringer af urealiserede koncerninterne avancer og -tab.
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de respektive lande, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat.
Hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser omfatter forventede omkostninger til garantiforpligtelser, tab på igangværende
arbejder, omstruktureringer m.v. Hensatte forpligtelser indregnes, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at indfrielse af forpligtelsen
vil medføre et forbrug af selskabets økonomiske ressourcer. Hensatte forpligtelser måles til nettorealisationsværdi. Hvis opfyldelse af forpligtelsen tidsmæssigt forventes at ligge langt ude i fremtiden, måles
forpligtelsen til dagsværdi.
Garantiforpligtelser omfatter forpligtelser til udbedring af arbejder inden for garantiperioden på 1-5 år.
De hensatte garantiforpligtelser måles til nettorealisationsværdi og indregnes på baggrund af erfaringerne med garantiarbejder. Hensatte forpligtelser med forventet forfaldstid ud over 1 år fra balancedagen tilbagediskonteres med den gennemsnitlige obligationsrente.
Gældsforpligtelser
Finansielle gældsforpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris, svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, så forskellen
mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden.
I finansielle forpligtelser indregnes tillige den kapitaliserede restleasingforpligtelse på finansielle leasingkontrakter.
Øvrige gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdi.
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen viser selskabets pengestrømme fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider og selskabets likvider ved årets begyndelse og slutning.
20
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Årsregnskab 1. januar – 31. december
Noter
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Pengestrøm fra driftsaktivitet
Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat reguleret for ikke-kontante driftsposter,
ændring i driftskapital og betalt selskabsskat.
Pengestrøm fra investeringsaktivitet
Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af virksomheder
og aktiviteter samt køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver.
Pengestrøm fra finansieringsaktivitet
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af selskabets aktiekapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån, afdrag på rentebærende
gæld og betaling af udbytte til selskabsdeltagere.
Likvider
Likvider omfatter likvide beholdninger og kortfristede værdipapirer med en løbetid under 3 måneder, og
som uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelige risici for
værdiændringer.
Segmentoplysninger
Der gives oplysninger på forretningssegmenter og geografiske markeder. Segmentoplysningerne følger
selskabets regnskabspraksis, risici og interne økonomistyring.
Aktiver i segmentet omfatter de aktiver, som anvendes direkte i segmentets omsætningsskabende aktivitet.
Segmentforpligtelser omfatter forpligtelser, der er afledt af segmentets drift, herunder leverandører af
varer og tjenesteydelser og anden gæld.
21
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Årsregnskab 1. januar – 31. december
Noter
1
Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Nøgletal
Nøgletal er beregnet i overensstemmelse med Finansforeningens "Anbefalinger og Nøgletal 2015".
De i hoved- og nøgletalsoversigten anførte nøgletal er beregnet således:
Resultat af primær drift x 100
Nettoomsætning
Overskudsgrad
Resultat af primær drift x 100
Gennemsnitlig investeret kapital
Afkast af den investerede kapital
Investeret kapital
Driftsmæssige immaterielle og materielle
anlægsaktiver samt nettoarbejdskapital
Bruttoresultat x 100
Nettoomsætning
Bruttomargin
Likviditetsgrad
Omsætningsaktiver x 100
Kortfristet gæld
Soliditetsgrad
Egenkapital ultimo x 100
Passiver i alt, ultimo
Egenkapitalforrentning
2
Ordinært resultat efter skat x 100
Gennemsnitlig egenkapital
Væsentlige usikkerheder vedrørende fortsat drift
[Der skal som første note i årsregnskabet gives oplysning om væsentlige usikkerheder forbundet med
virksomhedens fortsatte drift, hvis det er relevant. Dette kan enten ske ved, at forholdet beskrives i noterne eller ved krydshenvisning fra noterne til de relevante afsnit i ledelsesberetningen.]
3
Væsentlige usikkerheder vedrørende indregning og måling
[Der skal i noterne gives oplysninger om væsentlige usikkerheder vedrørende indregning og måling af
aktiver og forpligtelser, hvis der er væsentlige usikkerheder vedrørende indregning og måling. Dette kan
enten ske ved, at forholdet beskrives i noterne eller ved krydshenvisning fra noterne til de relevante afsnit i ledelsesberetningen.]
4
Usædvanlige forhold
[Der skal i noterne gives oplysninger om usædvanlige forhold af væsentlig betydning for årsregnskabets
retvisende billede, hvis der er usædvanlige forhold af væsentlige betydning for årsregnskabet. Dette kan
enten ske ved, at forholdet beskrives i noterne eller ved krydshenvisning fra noterne til de relevante afsnit i ledelsesberetningen.]
5
Begivenheder efter balancedagen
[Der skal i noterne gives oplysninger om efterfølgende begivenheder af væsentlig betydning for årsregnskabets retvisende billede, hvis der er efterfølgende begivenheder af væsentlig betydning for årsregnskabet. Dette kan enten ske ved, at forholdet beskrives i noterne eller ved krydshenvisning fra noterne til de relevante afsnit i ledelsesberetningen.]
22
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Årsregnskab 1. januar – 31. december
Noter
6
Segmentoplysninger
Aktiviteter – primært segment
Ventilationsanlæg
Varmeanlæg
VVSelementer
Ikke fordelt
I alt
2015
Nettoomsætning
Resultat af primær drift
155.948
47.324
105.723
29.365
79.431
8.747
0
-32.204
341.102
53.232
Aktiver
Hensatte forpligtelser
Gældsforpligtelser
122.943
6.112
39.746
83.003
5.907
31.500
3.732
459
5.126
63.983
840
28.902
273.661
13.318
105.274
2014
Nettoomsætning
Resultat af primær drift
140.294
44.183
103.972
26.754
86.646
7.954
0
-29.875
330.912
49.016
Aktiver
Hensatte forpligtelser
Gældsforpligtelser
104.923
6.852
42.183
73.283
5.887
31.490
3.521
659
4.983
60.947
640
27.890
242.674
14.038
106.546
Skandinavien
Øvrig
verden
Ikke fordelt
I alt
2015
Nettoomsætning
Resultat af primær drift
247.401
57.144
93.701
28.292
0
-32.204
341.102
53.232
Aktiver
Hensatte forpligtelser
Gældsforpligtelser
156.311
8.033
51.767
53.367
4.445
24.605
63.983
840
28.902
273.661
13.318
105.274
2014
Nettoomsætning
Resultat af primær drift
241.449
52.130
89.463
26.761
0
-29.875
330.912
49.016
Aktiver
Hensatte forpligtelser
Gældsforpligtelser
144.900
9.527
56.116
44.296
3.871
22.540
53.478
640
27.890
242.674
14.038
106.546
t.DKK
Geografisk – sekundært segment
t.DKK
23
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Årsregnskab 1. januar – 31. december
Noter
t.DKK
7
Omkostninger
Gager og lønninger
Pensioner
Andre omkostninger til social sikring
2015
2014
71.122
801
646
67.718
720
589
72.569
69.027
51.222
9.517
10.354
50.467
9.050
9.356
1.476
154
72.569
69.027
272
274
Personaleomkostninger indregnes således i årsregnskabet:
Produktion
Distribution
Administration
Forskydning i arbejdsløn medgået til opførelse af produktionsanlæg og
maskiner samt indirekte produktionsomkostninger
Gennemsnitligt antal fuldtidsbeskæftigede
I personaleomkostninger indgår gager til direktionen med 1.602 t.DKK (2014: 1.498 t.DKK) og pensioner med 213 t.DKK (2014: 197 t.DKK) samt honorar til modervirksomhedens bestyrelse med 160 t.DKK
(2014: 160 t.DKK).
t.DKK
2015
2014
1.520
21.069
1.570
18.488
22.589
20.058
18.766
1.585
2.238
16.439
1.431
2.188
22.589
20.058
Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor
Samlet honorar til EY
453
364
Honorar vedrørende lovpligtig revision
Erklæringsopgaver med sikkerhed
Skatterådgivning
Andre ydelser
352
35
24
42
342
0
22
0
453
364
Ned- og afskrivninger
Immaterielle anlægsaktiver
Materielle anlægsaktiver
Ned- og afskrivninger indregnes således i årsregnskabet:
Produktion
Distribution
Administration
8
24
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Årsregnskab 1. januar – 31. december
Noter
t.DKK
9
10
11
Finansielle indtægter
Indtægter af værdipapirer og andre kapitalandele, der er anlægsaktiver
Andre finansielle indtægter
Finansielle omkostninger
Renteomkostninger til realkreditinstitutter
Renteomkostninger til kreditinstitutter
Valutakurstab
Øvrige renteomkostninger
Skat af årets resultat
Årets aktuelle skat
Årets regulering af udskudt skat
Regulering vedrørende tidligere år
2015
2014
1.433
2.036
274
2.439
3.469
2.713
5.157
943
315
517
5.231
535
234
601
6.932
6.601
14.295
-1.420
135
15.052
-1.341
0
13.010
13.711
13.010
0
13.711
0
13.010
13.711
12.442
11.282.
1.043
-475
0
1.586
0
843
13.010
13.711
26,1 %
30,4 %
Specificeres således:
Skat af årets resultat
Skat af egenkapitalbevægelser
Skat af årets resultat kan forklares således:
Beregnet 25 % skat af resultat før skat
Skatteeffekt af:
Ikke-fradragsberettigede omkostninger i øvrigt
Effekt af nedsættelse af selskabsskatteprocenten på udskudt skat
Regulering af skat vedrørende tidligere år
Effektiv skatteprocent
25
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Årsregnskab 1. januar – 31. december
Noter
12
Immaterielle anlægsaktiver
Patenter og
licenser
Udviklingsprojekter
under
udførelse
I alt
6.288
0
2.100
2.500
0
0
4.333
2.718
-2.100
13.121
2.718
0
Kostpris 31. december 2015
8.388
2.500
4.951
15.839
Ned- og afskrivninger 1. januar 2015
Afskrivninger
2.914
1.207
1.750
313
0
0
4.664
1.520
Ned- og afskrivninger 31. december
2015
4.121
2.063
0
6.184
Regnskabsmæssig værdi
31. december 2015
4.267
437
4.951
9.655
5 år
8 år
Færdiggjorte
udviklingsprojekter
Kostpris 1. januar 2015
Tilgang
Overført
t.DKK
Afskrives over
13
Materielle anlægsaktiver
Andre
anlæg,
driftsmateriel og
inventar
Materielle
anlægsaktiver
under
udførelse
I alt
t.DKK
Grunde og
bygninger
Produktionsanlæg
og
maskiner
Kostpris 1. januar 2015
Tilgang
Overført
Afgang
106.632
8.160
0
0
91.543
23.060
3.721
-512
12.236
4.234
0
-1.988
3.721
8.836
-3.721
0
214.132
44.290
0
-2.500
Kostpris 31. december 2015
114.792
117.812
14.482
8.836
255.922
Ned- og afskrivninger 1. januar
2015
Nedskrivninger
Afskrivninger
Afgang
28.346
0
2.818
0
45.891
330
15.379
-132
5.547
0
2.542
-1.237
0
0
0
0
79.784
330
20.739
-1.369
Ned- og afskrivninger
31. december 2015
31.164
61.468
6.852
0
99.484
Regnskabsmæssig værdi
31. december 2015
83.628
56.344
7.630
8.836
156.438
0
5.595
0
5.595
210
0
0
210
30-50 år
7-10 år
3-7 år
I materielle anlægsaktiver indgår
finansielle leasingaktiver
med regnskabsmæssig værdi
på i alt
Heraf indregnede renter
Afskrives over
26
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Årsregnskab 1. januar – 31. december
Noter
14
Finansielle anlægsaktiver
Andre
værdipapirer
og kapitalandele
t.DKK
Kostpris 1. januar 2015
Tilgang
Afgang
13.950
0
0
Kostpris 31. december 2015
13.950
Værdireguleringer 1. januar 2015
Årets værdireguleringer
274
1.433
Værdireguleringer 31. december 2015
1.707
Regnskabsmæssig værdi 31. december 2015
15.657
Dagsværdi
15.657
t.DKK
15
16
17
2015
2014
Tilgodehavender
Heraf forfald til betaling mere end 1 år efter regnskabsårets udløb
1.456
0
Periodeafgrænsningsposter
Forudbetalte forsikringspræmier
Øvrige forudbetalte omkostninger
1.054
535
908
493
1.589
1.401
Aktiekapital
Aktiekapitalen består af 20.000 aktier a nominelt 1.000 DKK Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder.
Aktiekapitalen er uændret i de seneste 5 regnskabsår.
27
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Årsregnskab 1. januar – 31. december
Noter
t.DKK
18
2015
2014
Udskudt skat
Udskudt skat 1. januar
Årets regulering af udskudt skat
Effekt af trinvis nedsættelse af dansk selskabsskat fra 25 % til 22 %
11.638
-1.422
2
12.979
-1.085
-256
Udskudt skat 31. december
10.218
11.638
726
11.066
-871
-703
776
11.202
220
-560
10.218
11.638
391
9.827
1.656
9.982
10.218
11.638
2.400
-1.295
-105
2.100
2.205
-1.100
-605
1.900
3.100
2.400
1.400
1.700
1.100
1.300
3.100
2.400
Udskudt skat vedrører:
Immaterielle anlægsaktiver
Materielle anlægsaktiver
Omsætningsaktiver
Hensatte forpligtelser
Tidspunktet for udligning af udskudt skat forventes at blive:
0-1 år
> 1 år
19
Andre hensatte forpligtelser
Andre hensatte forpligtelser 1. januar
Anvendt i året
Tilbageførsel
Hensat for året
Andre hensatte forpligtelser 31. december
Forfaldstidspunkterne for andre hensatte forpligtelser forventes at blive:
0-1 år
> 1 år
Andre hensatte forpligtelser omfatter garantiforpligtelser vedrørende selskabets sædvanlige 1 års garanti på VVS- og ventilationsprodukter samt 6-årige garantiforpligtelser på større ventilationsanlæg og
varmeanlæg.
28
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Årsregnskab 1. januar – 31. december
Noter
20
Gæld til real- og andre kreditinstitutter
Selskabet har indgået følgende langfristede lån:
Effektiv rente
Lån
DKK
DKK
EUR
EUR
Udløb
2029
2019
2016
2013
Fast/variabel
Fast
Variabel
Variabel
Variabel
Vægtet gennemsnitlig effektiv rente
Regnskabsmæssig værdi
2015
2014
2015
2014
%
%
t.DKK
t.DKK
7,8
6,7
6,6
6,7
7,8
6,9
7,5
6,9
24.893
12.419
13.772
6.800
25.561
13.152
14.823
7.912
57.884
61.448
7,1 %
7,4 %
Gældsforpligtelserne fordeles således:
t.DKK
2015
2014
2.572
7.925
40.587
2.812
8.867
41.857
51.084
53.536
6.800
7.912
6.800
7.912
867
2.987
1.756
659
2.977
2.447
5.610
6.083
63.494
67.531
60.055
3.439
64.060
3.471
63.494
67.531
Dagsværdi
62.322
64.096
Nominel restgæld
67.442
71.823
Realkreditinstitutter
0-1 år
1-5 år
> 5 år
Kreditinstitutter
1-5 år
Leasingforpligtelser
0-1 år
1-5 år
> 5 år
Gældsforpligtelser i alt
Gældsforpligtelserne er indregnet således i balancen:
Langfristede gældsforpligtelser
Kortfristede gældsforpligtelser
29
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Årsregnskab 1. januar – 31. december
Noter
20
Gæld til real- og andre kreditinstitutter (fortsat)
Leasingforpligtelser
2015
t.DKK
0-1 år
1-5 år
> 5 år
Leasingydelse
Rente
977
3.564
1.667
-111
-298
-178
867
2.987
1.756
725
3.157
2.711
-118
-288
-253
659
2.977
2.447
6.208
-587
5.610
6.593
-659
6.083
t.DKK
21
Skyldig selskabsskat
Skyldig selskabsskat 1. januar
Årets aktuelle skat
Betalt selskabsskat i året
Skyldig selskabsskat 31. december
22
2014
Regnskabsmæssig
værdi
Leasingydelse
Rente
Regnskabsmæssig
værdi
2015
2014
14.565
14.430
-14.700
14.013
15.052
-14.500
14.295
14.565
Kontraktlige forpligtelser og eventualposter m.v.
Eventualaktiver
Industri C A/S er part i en verserende retssag mod en tidligere samarbejdspartner, der har opsagt eneimportøraftalen i Danmark. Ledelsen i Industri C A/S har anlagt erstatningssag på 2,3 mio. DKK. Det er
uvist, hvornår sagen afsluttes.
Eventualforpligtelser
Industri C A/S er part i enkelte løbende retssager. Det er ledelsens opfattelse, at udfaldet af disse retssager ikke yderligere vil påvirke selskabets finansielle stilling ud over de tilgodehavender og forpligtelser, der er indregnet i balancen pr. 31. december 2015.
Operationelle leasingforpligtelser
Leasingforpligtelser (operationel leasing) forfalder inden for 5 år med i alt 948 t.DKK (2014:
713 t.DKK).
30
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Årsregnskab 1. januar – 31. december
Noter
23
Pantsætninger og sikkerhedsstillelser
Til sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter, 51.084 t.DKK, er der givet pant i grunde og bygninger, der
udgør 52.560 t.DKK af den samlede regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2015 af grunde og
bygninger på i alt 83.628 t.DKK Af selskabets øvrige materielle anlægsaktiver, hvis regnskabsmæssige
værdi pr. 31. december 2015 udgør 72.810 t.DKK, skønnes 20.000 t.DKK at være omfattet af pantsætningen via bestemmelserne om tilbehørspant.
Selskabet har udstedt ejerpantebreve på i alt 8.000 t.DKK, der giver pant i produktionsanlæg og maskiner med en regnskabsmæssig værdi på 14.967 t.DKK Heraf er ejerpantebreve på i alt 5.500 t.DKK deponeret til sikkerhed for bankgæld, mens ejerpantebreve på i alt 2.500 t.DKK er i selskabets besiddelse.
Produktionsanlæg og maskiner, hvor den regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2015 udgør
5.595 t.DKK, jf. note 13, er finansieret ved finansiel leasing, hvor leasingforpligtelsen 31. december
2015 udgør 5.610 t.DKK.
24
Valuta- og renterisici samt anvendelse af afledte finansielle instrumenter
Selskabet anvender valutaterminskontrakter som led i sikring af indregnede og ikke-indregnede transaktioner.
Indregnede transaktioner
Sikring af indregnede transaktioner omfatter væsentligst tilgodehavender og gældsforpligtelser.
Valutarisici
Valuta (t.DKK)
EUR
SEK
NOK
Øvrige
Betaling/
udløb
Tilgodehavender
Gældsforpligtelser
Afdækket
ved valutaterminskontrakter
< 1 år
> 1 år
< 1 år
> 1 år
< 1 år
> 1 år
< 1 år
> 1 år
3.450
0
0
0
0
0
0
0
-6.856
-11.983
-1.901
0
-675
0
-1.765
0
2.200
0
1.800
0
500
0
1.800
0
-1.206
-11.983
-101
0
-175
0
35
0
3.450
-23.180
6.300
-13.430
Nettoposition
Forventede fremtidige transaktioner
Selskabet afdækker forventede valutarisici vedrørende varesalg og varekøb inden for det førstkommende år med valutaterminskontrakter.
Gevinster og tab indregnet
i egenkapitalen, der
forventes realiseret efter
balancedagen
Kontraktmæssig værdi
t.DKK
Valutaterminskontrakter
Periode
2015
2014
2015
2014
0-6 måneder
21.288
0
220
0
31
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Årsregnskab 1. januar – 31. december
Noter
24
Valuta- og renterisici samt anvendelse af afledte finansielle instrumenter (fortsat)
Dagsværdier
For nedenstående finansielle instrumenter afviger dagsværdien fra den værdi, der er indregnet i selskabets balance pr. 31. december 2015.
t.DKK
Gældsforpligtelser
Regnskabsmæssig
værdi
Dagsværdi
Princip for
opgørelse af
dagsværdi
-63.494
-62.322
Kursværdi
2015
2014
343.202
-289.970
331.447
-282.431
22.589
-1.179
700
20.058
0
-305
75.342
68.769
-2.636
-4.935
3.799
-514
-1.069
580
-3.772
-1.003
Alle øvrige finansielle aktiver måles til dagsværdi pr. 31. december 2015.
25
Nærtstående parter
Industri C A/S' nærtstående parter omfatter følgende:
Bestemmende indflydelse
A. Dinesen, Svanevej 18, 2100 Handelsby
A. Dinesen besidder majoriteten af aktiekapitalen i virksomheden.
t.DKK
26
Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital
Nettoomsætning og andre driftsindtægter
Omkostninger
Regulering for ikke-likvide driftsposter m.v.:
Nedskrivninger og afskrivninger
Gevinst ved salg af anlægsaktiver
Hensatte forpligtelser
27
Ændring i driftskapital
Ændring i varebeholdninger
Ændring i tilgodehavender
Ændring i forudbetalinger, leverandørgæld og anden gæld
32
Industri C A/S
Årsrapport 2015
Årsregnskab 1. januar – 31. december
Noter
t.DKK
28
Likvider, ultimo
Likvide beholdninger
Kortfristede værdipapirer
2015
2014
14.508
7.083
18.297
4.599
21.591
22.896
33