Kursusoversigt

Storstrøms Forsikring G/S
CVR-nr. 18773015
Halvårsrapport pr. 30.06.2014
1
Indholdsfortegnelse:
Ledelsespåtegning
3
Selskabsoplysninger
4
Ledelsesberetning
5-9
Regnskabspraksis
9-12
Resultatopgørelse 1. januar – 3o. juni 2014
13
Balance pr. 30. juni 2014
14-15
2
Ledelsespåtegning
Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for 1. januar – 30.
juni 2014 for Storstrøms Forsikring G/S.
Halvårsregnskabet aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder
bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser.
Det er vor opfattelse, at halvårsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver
og finansielle stilling pr. 30. juni 2014, samt af resultatet af selskabets aktiviteter for
regnskabshalvåret 1. januar – 30. juni 2014.
Ledelsesberetningen indeholder efter vor opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i
selskabets økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer,
som selskabet kan påvirkes af.
Stege, den 19. august 2014
Direktion:
Ole Jessen
Bestyrelse:
Jørgen Hansen
Formand
Preben Pedersen
Næstformand
Mikael Henriksen
Jørn Mortensen
Ove Brandt Jensen
Nils Bo Larsen
Steen Westerholt Jørgensen
3
Selskabsoplysninger
Selskabet
Storstrøms Forsikring G/S
Lohmannsvej 8, 4780 Stege
CVR-nr.: 18 77 30 15
Telefon: 55811134
Telefax:: 55811187
Mail: Post@stofo.dk
Hjemmeside: www.stofo.dk
Hjemstedskommune: Vordingborg Kommune
Regnskabsår: 1. januar – 30. juni 2014.
Bestyrelse
Jørgen Hansen formand
Preben Pedersen, næstformand
Jørn Mortensen
Mikael Henriksen
Ove Brandt Jensen
Nils Bo Larsen
Steen Westerholt Jørgensen
Direktion
Ole Jessen
Revision
Beierholm
Slotsgade 11
4800 Nykøbing F.
4
ÅRSBERETNING
Hovedaktivitet:
Selskabets hovedaktivitet er at drive forsikringsvirksomhed i alle forsikringsbrancher undtagen
livsforsikring og lovpligtig arbejdsskadeforsikring. I disse brancher fungerer selskabet som agentur
for henholdsvis AP-pension og Nærsikring.
Årets resultat
Halvårets resultat er særdeles tilfredsstillende for Storstrøms Forsikring G/S. Halvårets resultat blev
et overskud på TDKK 7.833 mod et overskud i året før på TDKK 2.174.
Det forsikringstekniske resultat udgør et overskud på TDKK 4.986 mod et overskud i året før på
TDKK 2.221.
Det gode regnskabsresultat skyldes, at selskabet ikke har nogen skader over TDKK 1 mio. og at den
milde vinter har bevirket, at antallet af skader på biler er meget lavt.
Årets udvikling i forsikringsvirksomheden
Præmieindtægterne:
Selskabets bruttopræmieindtægter er faldet med 1,8%. Præmien for egen regning er steget med
4,5%. Stigningen i præmien for egen regning skyldes et fald i reassurancepræmierne.
Erstatningsudgifterne:
Bruttoerstatningsprocenten er faldet til 49% fra 56% i 2013.
Erstatningsprocenten for egen regning er faldet til 45% fra 56% i 2013.
Forsikringsmæssige driftsomkostninger:
Bruttoomkostningsprocenten udgør 27% mod 25% i 2013. Stigningen i omkostningsprocenten
skyldes at omkostningerne til de nyansatte assurandører i 2013, først slår fuldt igennem i 2014, samt
en stigning lønsumsafgiften pr. 1. januar 2014. Der er i første halvår betalt engangsudgifter til det
nu stoppede IT-projekt.
Combined ratio:
Combined ratio udgør 81 mod 91 i 2013.
Afgiven forretning:
Af de samlede bruttopræmieindtægter er 34% (39% i 2013) afgivet til genforsikringsselskaberne.
5
Af de samlede bruttoerstatningsudgifter har genforsikringen deltaget med 37% (38% i 2013)
Der er modtaget provision på TDDK 2.530 (2.481 i 2013)
Det samlede resultat af genforsikringen udviser en udgift på TDDK 2.115 (1.978 i 2013)
Årets udvikling i investeringsvirksomheden
Det samlede afkast af investeringsvirksomheden har været på TDDK 4.929 (TDDK 345 i 2013),
efter overførsel af forsikringsteknisk rente på TDDK 104 til forsikringsdriften. Der har været en
urealiseret kursgevinst på TDDK 2.360.
Årets udvikling i organisationen
Selskabet beskæftigede i 2014 gennemsnitligt 15 heltidsansatte (15 i 2013)
Selskabets forventede udvikling
Selskabet forventer i 2014 en vækst i præmieindtægterne på 1 – 2 %
Der forventes en brutto erstatningsprocent på 65.
Omkostningsprocenten forventes at stige marginalt i 2014.
Det lave renteniveau på de finansielle markeder samt en forsigtig investeringsstrategi gør, at
forventningen til investeringsafkastet for 2014 vil være på niveau med afkastet i 2013. Der
forventes et positivt regnskabsresultat.
Forventningerne er baseret på ledelsens skøn ud fra de oplysninger, som er til rådighed på
tidspunktet for udarbejdelse af årsrapporten.
Usikkerhed ved indregning og måling
Estimeringen af hensættelser til skader på selskabets forsikringskontrakter er baseret på
regnskabsmæssige skøn. Erstatningshensættelserne estimeres ved brug af individuelle sag til sag
vurderinger. Opgørelse af hensættelser til indtrufne skader, som endnu ikke er anmeldt (IBNR) sker
ved anvendelse af selskabets statistiske data.
Selskabet diskonterer ikke erstatningshensættelserne, da dette ikke har væsentlig betydning for
resultatet af årsrapporten.
Lønpolitik
I medfør af § 71 stk. 1 litra 9 i lov om finansiel virksomhed samt Finanstilsynets bekendtgørelse om
lønpolitik og oplysningsforpligtelser om aflønning i finansielle virksomheder redegøres herved for
selskabets lønpolitik.
Selskabets lønpolitik har til formål at medvirke til, at selskabets aflønning af ledelse og ansatte, der
har væsentlig indflydelse på selskabets risikoprofil, ikke fører til overdreven risikovillighed adfærd.
6
Lønpolitikken skal således medvirke til, at selskabets ledelse og væsentlige risikotager arbejder for
at fremme sund og effektiv risikostyring i selskabet.
Lønnen skal være i overensstemmelse med selskabets forretningsstrategi, værdier og langsigtede
mål, herunder en holdbar forretningsmodel. Lønnen må ikke være af en størrelse eller
sammensætning som indebærer en risiko for interessekonflikter, eller som ikke harmonerer med
selskabets ønsker om at beskytte kunderne. Den samlede løn må ikke udhule selskabets
kapitalgrundlag.
Følgende er omfattet af selskabets løn politik: Selskabets bestyrelse og selskabets direktion.
Selskabets bestyrelse aflønnes med et fast honorar og er ikke omfattet af nogen form for
incitaments- eller performance-afhængig aflønning. Bestyrelsens basishonorar fastsættes på et
niveau, som er markedskonformt, og som afspejler kravene til bestyrelsesmedlemmernes
kompetence og indsats i lyset af selskabets kompleksitet, arbejdets omfang og antallet af
bestyrelsesmøder.
Direktionen er ansat på almindelige ansættelsesvilkår. Der sker hvert andet år en vurdering af
aflønningen. Bestemmende for direktionens aflønning er ønsket om at sikre selskabets forsatte
mulighed for drift/vækst og afspejler direktionens selvstændige indsats og værdiskabelse for
selskabet samt mulighed for at tiltrække og fastholde kvalificerede medarbejdere. Elementerne i
direktionens aflønning fastsættes med udgangspunkt i markedspraksis og selskabets specifikke
behov.
I forbindelse med vurderingen af direktionens aflønning foretages en vurdering af udviklingen i
markedspraksis. Direktionens løn kan bestå af fast løn og pension. Direktionen er ikke omfattet af
nogen former for incitaments- eller performance-afhængig aflønning. Herudover oppebærer
direktionen fri bil svarende til hans stilling.
I forbindelse med direktørens fratræden tildeles ikke nogen ekstraordinære fratrædelsesgodtgørelser
ud over, hvad direktøren i henhold til sin kontrakt er berettiget til af løn i henhold til gældende
opsigelsesvarsel. Opsigelse fra selskabets side skal ske med 9 måneders varsel og fra direktionens
side med 4 måneder. Bestyrelsen fastsætter indenfor rammerne af denne politik alle aspekter af
direktionens løn.
Indholdet af lønpolitikken vil blive offentliggjort i selskabets årsrapport (note 21), hvor størrelsen af
den samlede aflønning til henholdsvis direktion, bestyrelsen vil blive omtalt, ligesom lønpolitikken
bliver omtalt i formandens beretning på selskabets generalforsamling. Formandens beretning vil
indeholde en redegørelse for aflønningen til bestyrelse og direktion og indeholder oplysninger om
aflønningen i det foregående år og om den forventede aflønning i indeværende og kommende
regnskabsår. Lønpolitikken er godkendt på selskabets generalforsamling i 2011 og eventuelle
ændringer vil blive fremlagt til generalforsamlingens godkendelse.
Denne vederlagspolitik er vedtaget af selskabets bestyrelse. Bestyrelsen har ansvaret for at foretage
eventuelle nødvendige tilpasninger og foretage fornyet forelæggelse for generalforsamlingen. Dog
skal lønpolitikken tages op til revidering mindst en gang årligt med henblik på at tilpasse
lønpolitikken til selskabets udvikling. Dette skal ske inden selskabets ordinære generalforsamling,
så en eventuel ændring kan fremlægges til godkendelse.
7
Selskabets kapital og solvensforhold
Selskabets egenkapital udgør pr. 30.06.2014 TDDK 93.962 (TDDK 86.129 i 2013) Selskabets
basiskapital er lig med egenkapitalen på TDDK 93.962, hvilket overstiger minimumskapitalkravet
på TDDK 27.750 med 69.212. Dette svarer til at selskabet dækker solvensmargenen 3,4 gange.
Selskabet individuelle solvensbehov pr. 30.06.2014 er opgjort til TDDK 23.816 (TDDK 20.896 i
2013). Solvensbehovet er opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse og vejledning.
Som udgangspunkt for beregningen af selskabets individuelle solvensbehov er anvendt et
sikkerhedsniveau Var 99,5, hvilket svarer til en 200 års begivenhed. Bestyrelsen har gennemgået
alle selskabet risici og har besluttet at der skal afsættes kapital til dækning for følgende risici:
Præmierisiko, hensættelsesrisiko, katastroferisici, renterisiko på aktiver, aktierisiko, ejendomsrisiko,
kreditrisiko og operationelle risici. Der er beregnet afsættelse af kapital for hver af de enkelte risici
efter nærmere fastsatte regler. I summen af den beregnede kapitalafsættelse er der foretaget et
fradrag for risikospredningen mellem de enkelte risici, hvorefter selskabets individuelle
solvensbehov er fremkommet. Da det beregnede individuelle solvensbehov på er opgjort til et
beløb, (TDDK 23.816) der ligger under minimumskapital kravet på TDKK 27.750, vil det være
sidstnævnte beløb, som udgør selskabets solvensbehov.
Betydningsfulde hændelser efter regnskabsårets udløb
Der er ikke indtruffet begivenheder efter regnskabsårets udløb, der væsentligt påvirker
årsrapportens resultat, eller som er af væsentlig betydning for vurderingen af selskabets økonomiske
stilling.
Usædvanlige forhold
Årsrapporten er ikke, efter ledelsens bedste skøn, påvirket af usædvanlige forhold, og der har ikke
foreligget usikkerhed omkring årsrapporten eller dele deraf.
Risiko oplysninger
Selskabets risikostyring er en integreret del af den løbende drift, hvor selskabets risici håndteres
med udgangspunkt i den kapital, som selskabet har til rådighed.
Bestyrelsen forestår en løbende vurdering af selskabets risici, herunder om selskabet besidder
tilstrækkelige ressourcer og kompetencer. På baggrund af den løbende vurdering vedtager og
ajourfører bestyrelsen de relevante politikker og beredskabsplaner for selskabet.
Bestyrelsen har identificeret følgende risici, som selskabets væsentligste:
• Forsikringsrisici, herunder genforsikring, katastrofer, underwriting og reserver.
8
•
•
Finansielle risici
Operationelle risici.
Forsikringsrisici
Indtegning af forsikringsrisici sker i henhold til selskabets acceptpolitik, som er fastlagt af
bestyrelsen. Acceptpolitikken angiver klare regler for, hvilke risici der ikke ønskes indtegnet og
hvilke der kun kan indtegnes på skærpede vilkår. Formålet hermed er at sikre kvaliteten i selskabets
bestand. Yderligere sker der en løbende overvågning af bestanden og de indtegnede risici. Gennem
løbende opfølgning på anmeldte skader og der forsikringsmæssige hensættelser sikres tæt
opfølgning på skadesudviklingen. En realistisk fastsættelse af erstatningshensættelserne og løbende
opfølgning herpå er et væsentligt element i styringen af selskabets forsikringsrisici. Dette sikres ved
en kombination af omhyggelig sagsbehandling og anvendelse af selskabets statistiske materiale.
Selskabet har tegnet genforsikringsprogrammer, der vurderes at have en kapacitet, der fuldt ud
dækker de indtegnede risici. Programmerne er i henhold til selskabets politik tegnet hos en kreds af
store solide genforsikringsselskaber med en rating på minimum A-. Dermed er selskabet sikret mod
særligt store nettoskadeudgifter i tilfælde af store naturskadebegivenheder og store enkeltskader.
Selskabets selvbehold i forbindelse med skader udgør kr. 1,0 mio. dog udgør selvbeholdet ved
naturskadebegivenheder kr. 2,0 mio. pr. skadebegivenhed.
Finansielle risici
Selskabets aktiver er placeret således, at selskabet til enhver tid kan opfylde sine forpligtelser
overfor forsikringstagerne. De finansielle risici udgør primært risikoen for den generelle udvikling i
renterne og kursudviklingen på selskabets beholdning af værdipapirer.
Selskabets samlede investeringer tilrettelægges med henblik på en god diversifikation og et optimalt
afkast i forhold til den påtagne risiko, der er afstemt efter selskabets kapitalstyrke.
Operationelle risici
Selskabets oprationelle risici er tab på grund af utilstrækkelige eller fejlbehæftede interne
procedurer. Selskabet udvikler og tilpasser løbende virksomhedens systemer, forretningsgange og
interne procedurer for at udgå tab.
9
Anvendt regnskabspraksis:
Årsregnskabet aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder
bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser.
Årsrapporten for 2014 er aflagt i DKK 1.000.
Generelt om indregning og måling
Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Omkostninger, som er afholdt
for at opnå periodens indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser,
indregnes i resultatopgørelsen.
Herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi
i resultatopgørelsen.
Aktiverne indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde
virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå
virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.
Aktiver og forpligtelser måles ved første indregning til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og
forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost neden for.
Resultatopgørelsen
Præmieindtægt for egen regning omfatter periodens opkrævede præmier med fradrag af præmier
afgivet til genforsikringsselskaber reguleret med bevægelser i præmiehensættelserne.
Præmierne er opført med fradrag af ristornerede præmiebeløb, bonus og præmierabatter, som ydes
uafhængigt af skadesforløbet, samt eksklusive afgifter til offentlige myndigheder opkrævet sammen
med præmien.
Forsikringsteknisk rente er beregnet af periodens gennemsnitlige forsikringsmæssige hensættelser
for egen regning. Som rentesats er anvendt gennemsnittet af den af Københavns Fondsbørs ved
udgangen af hver måned i perioden offentliggjorte effektive gennemsnitsobligationsrente før
beskatning af samtlige obligationer med en restløbetid på under 3 år.
Erstatningsudgifter for egen regning omfatter periodens udbetalte erstatninger med fradrag af
genforsikringsselskabers andele. Endvidere indbefattes interne og eksterne udgifter til besigtigelse,
vurdering, bekæmpelse og begrænsning af skaderne samt øvrige direkte og indirekte omkostninger
forbundet med behandlingen af de indtrufne skader. Der er endvidere reguleret for bevægelser i
erstatningshensættelserne.
Forsikringsmæssige driftsomkostninger for egen regning indeholder erhvervelsesomkostninger
omfattende omkostninger, der kan henføres til erhvervelse og fornyelse af forsikringsbestanden.
10
Administrationsomkostninger indeholder øvrige omkostninger inklusive afskrivninger på inventar,
it-anlæg, bil og ejendom og udgifter til offentlige myndigheder.
Skat, som består af periodens aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i
resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til periodens resultat, og direkte på egenkapitalen
med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort
som beregnet skat af den skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat.
Udskudt skat indregnes i resultatopgørelsen og i balancen. Den udskudte skat måles efter
gældsmetoden som den skat, realisation af aktiverne og forpligtelserne til bogførte værdier ved
periodens slutning vil udløse under forudsætning af de gældende beskatningsforhold. Negativ
udskudt skat indregnes i balancen, hvis den med sandsynlighed må forventes udnyttet i fremtiden.
Den udskudte skat beregnes med den gældende skattesats på 21%.
Balancen
Grunde og bygninger omfatter selskabets domicilejendom. Ejendommen måles til omvurderet
værdi, som er dagsværdien på omvurderingstidspunktet, med fradrag af akkumulerede
afskrivninger.
Opskrivninger med fradrag af hensættelse til udskudt skat indregnes direkte i posten
opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen, medmindre opskrivningen modsvarer en tidligere
nedskrivning, der er indregnet i resultatopgørelsen. Nedskrivning indregnes i resultatopgørelsen,
medmindre nedskrivningen modsvarer en tidligere opskrivning ført på egenkapitalen.
Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen over ejendommens forventede brugstid.
Afskrivningsgrundlaget er forskellen mellem den omvurderede værdi og den forventede restværdi
ved brugstidens ophør. Den forventede brugstid og restværdi vurderes løbende. Ejendommen
vurderes at have en brugstid på 25 år og en restværdi på 80% af den omvurderede værdi.
Andre finansielle investeringsaktiver der er børsnoterede, måles til de ved årets afslutning seneste
noterede kurser.
Øvrige kapitalandele værdiansættes til skønnet markedsværdi.
Driftsmidler måles til anskaffelsessum med fradrag af lineære afskrivninger over aktivernes
forventede brugstid. Afskrivninger foretages lineært over 5-10 år.
Aktiver med en kostpris på under TDKK 12 omkostningsføres i anskaffelsesåret.
Tilgodehavender og mellemværender måles til skønnet dagsværdi ved periodens afslutning,
hvilket svarer til pålydende værdi med fradrag af eventuel nedskrivning til imødegåelse af tab.
Præmiehensættelserne er opgjort til det beløb, der efter bedste skøn, vil skulle anvendes til
betaling af forsikringsbegivenheder som forventes at finde sted efter balancedagen på de indgåede
11
forsikringskontrakter inklusive direkte og indirekte omkostninger i forbindelse med administration
og skadebehandling heraf.
Erstatningshensættelserne er opgjort efter en sag for sag vurdering, et erfaringsbaseret skøn over
utilstrækkeligt oplyste forsikringsbegivenheder, der har været genstand for en sag for sag vurdering
og et erfaringsmæssigt skøn over forsikringsbegivenheder, som er indtruffet på balancedagen, men
endnu ikke kommet til selskabets kendskab.
Erstatningshensættelserne indeholder de direkte og indirekte omkostninger, der forventes afholdt i
forbindelse med afvikling af erstatningshensættelserne.
12
Resultatopgørelse for perioden 1.1. – 30.06.
TDKK
Bruttopræmier
Afgivne forsikringspræmier
Ændring i præmiehensættelser
Præmieindtægter for egen regning i alt
2014
25.302
-8.603
0
16.699
2013
25.767
-9.791
0
15.976
104
82
12.300
-4.991
-901
14.919
-8.633
274
1.033
7.441
3.301
9.861
2.396
4.510
1.962
4.495
-2.530
4.376
-2.481
3.976
Forsikringsteknisk resultat
4.986
2.221
Renteindtægter og udbytter
Kursreguleringer
Renteudgifter
Investeringsafkast i alt
Forretning af forsikringsm. Hensættelser
Investeringsafkast efter f.teknisk rente
2.673
2.360
0
5.033
-104
4.929
3.171
-2.744
0
427
-82
345
9.915
-2.082
7.833
2.566
-392
2.174
Forsikringsteknisk rente
Udbetalte erstatninger
Modtaget genforsikringsdækning
Ændring i erstatningshensættelser
Ændring i genforsikringsandel af
Erstatningshensættelser
Erstatningsudgifter for egen regning i alt
Erhvervelsesomkostninger
Administrationsomkostninger
Provision og gevinstandele
fra genforsikringsselskaber
Forsikringm. Driftsomkostninger f.e.r.
Resultat før skat
Skat
Årets resultat
13
Balance pr. 30.06
TDKK
Aktiver
Driftsmidler
Domicilejendomme
Materielle aktiver i alt
Kapitalandele
Investeringsforeningsandele
Obligationer
Indlån i kreditinstitutter
Andre finansielle investeringsaktiver i alt
Investeringsaktiver i alt
Genforsikringsandele af
erstatningshensættelser
Genforsikringsandele af hensættelser til
forsikringskontrakter i alt
Tilgodehavende hos forsikringstagere
Tilgodehavende i forbindelse med direkte
forsikringskontrakter i alt
Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder
Tilgodehavender i alt
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Likvide beholdninger
Andre aktiver i alt
Tilgodehavende renter
Andre periodeafgrænsningsposter i alt
Periodeafgrænsningsposter i alt
Aktiver i alt
2014
2013
349
3.350
3.699
428
3.350
3.778
10.236
103.582
905
6.234
120.957
124.656
9.196
92.121
1.015
9.975
112.307
116.085
7.633
8.666
7.633
5.935
8.666
1.107
5.935
1.107
816
14.384
118
9.891
0
0
10
10
0
0
35
35
11
1.726
1.737
140.787
11
1.744
1.755
127.766
14
Balance pr. 30.06
TDKK
2014
2013
Passiver
Grundfond
7.000
7.000
Opskrivningshenlæggelser
Andre henlæggelser
Reserver i alt
Overført overskud
Egenkapital i alt
1.036
8.036
85.926
93.962
1.036
8.036
78.093
86.129
Præmiehensættelser
Erstatningshensættelser
Hensættelser til forsikringskontrakter i alt
22.031
20.502
42.533
17.935
21.403
39.338
730
730
730
730
0
2.177
1.385
3.562
335
58
1.176
1.569
0
0
140.787
127.766
Udskudte skatteforpligtelser
Hensatte forpligtelser i alt
Gæld i forbindelse med genforsikring
Aktuelle skatteforpligtelser
Anden gæld
Gæld i alt
Periodeafgrænsningsposter
Passiver i alt
15