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Untitled - Blom Bank (Switzerland) SA

01
Sommaire
02
Summary
Conseil d’administration
8
Comité de direction
8
Principales caractéristiques de l’exercice 2014
9
Bilan annuel 2014 comparé à 2013
10
Compte de résultat de l’exercice 2014
11
Répartition du bénéfice au bilan
12
Annexe 2014
13
Rapport de l’organe de révision
28
Vue d’ensemble des services
29
Organigramme du groupe
52
Adresses de BLOM BANK Groupe
56
Board of directors
8
Management committee
8
Principal features of the financial year 2014
32
Balance sheet 2014compared to 2013
34
Income statement of 2014
35
Proposed appropriation of available earning
36
Annex 2014
37
Auditors’ report
50
Comprehensive services
51
Group chart
52
Directory of BLOM BANK group
56
Dr. Naaman AZHARI
Chairman of BLOM BANK Group
Mr. Saad AZHARI
Chairman of BLOM BANK
(SWITZERLAND)
01
Conseil d’administration | Board of Directors
Conseil d’administration | Board of Directors
Société Mère / Mother Bank
BLOM BANK FRANCE (Filiale à 100% de BLOM BANK S.A.L)
Dr. Naaman W. AZHARI
Président d’Honneur / Honorary Chairman of the Board
M. Saad N. AZHARI
Président / Chairman of the Board
M. André CATTIN *
Vice - Président / Vice - Chairman of the Board
M. Jean Paul DESSERTINE
Administrateur / Director
Dr. Werner FREY *
Me Peter de la GANDARA *
M. Ahmad G. SHAKER
* Membre indépendant / Independent member
Comité de Direction | Management Committee
8
8
M. Antoine MAZLOUM
Directeur Général / General Manager
Mme Eléonore DAESCHER
Directrice / Manager
M. Salim DIAB
Directeur / Manager
M. Jean-Marc REBOH
Directeur / Manager
M. Ziad YOUNES
Directeur / Manager
BLOM BANK SWITZERLAND
Principales caractéristiques de l’exercice 2014
01
Considérations générales
En 2014, la reprise mondiale reste moyenne pour atteindre 3.2 %, à
peine supérieure aux 3 % de l’année précédente. Les pays industrialisés
restent en retrait avec une croissance de 1.8 % alors que celle des pays
émergents atteint près de 4.5 % qui représentent des valeurs comparables
aux progressions enregistrées lors de l’exercice précédent.
D’une façon générale, les pays développés profitent de plus en plus des
politiques monétaires particulièrement accommodantes et du très bas
niveau du loyer de l’argent, au fur et à mesure que l’aversion au crédit
diminue et que la confiance et l’emploi s’améliorent notamment aux EtatsUnis et dans une moindre mesure dans la zone euro.
Malgré des valeurs encourageantes dans les pays émergents et les
Etats-Unis, la croissance est toutefois restée plus modérée en Europe
continentale, de par un manque de compétitivité et en dépit du fait que
60 % de l’économie mondiale a été soutenue par des taux directeurs
proches de zéro. Cette situation n’a pourtant pas altéré la croissance des
marchés boursiers.
Bilan
En forte progression
Durant l’exercice 2014, les grandes banques centrales ont continué
d’offrir des conditions monétaires particulièrement favorables avec
des taux d’intérêt proche de zéro, voire négatifs pour les principales
devises, obligeant les instituts financiers à développer des alternatives de
placements rentables pour leur clientèle.
Ainsi, le total du bilan enregistre une augmentation de près de 30%
par rapport à la fin de l’année précédente. Cette progression résulte
principalement de la hausse de nos avoirs en banques du fait des apports
de capitaux de nouveaux clients dans nos livres.
Crédits
De nouveau en hausse
Les opportunités d’investissements sur les marchés boursiers conjuguées
avec des conditions de refinancement particulièrement favorables ont
favorisé la progression de nos avances à la clientèle.
Par conséquent, notre portefeuille de crédit a enregistré une hausse de
22% en passant de CHF 41.20 millions à CHF 50.20 millions.
Fonds Propres
Maintien de la croissance
A l’instar du précédent exercice, les résultats de l’exercice 2014 viennent
renforcer les fonds propres de base afin d’assurer une couverture optimale
des risques et assurer le développement pérenne de la Banque. Ainsi, nos
fonds propres s’élèvent à CHF 86.599.502, le résultat de CHF 3.304.116
étant inclus. Nos fonds propres couvrent ainsi plus de 5 fois les exigences
légales selon Bâle III.
. Saad AZHARI
M
“D’une façon générale, les
pays développés profitent de
plus en plus des politiques
monétaires particulièrement
accommodantes et du bas
niveau du loyer de l’argent
permettant une progression
continue des marchés boursiers.”
741
2014
571
2013
en million CHF
Bilan
2014
50.20
2013
41.20
Crédits
en million CHF
2014
86.6
2013
83.3
en million CHF
Fonds Propres
Annual Report 2014
01
Bilan au 31 décembre 2014
Actif
31/12/2014
31/12/2013
Liquidités
424.846.333
337.877.923
Créances sur les banques
222.961.815
154.825.214
Créances sur la clientèle
50.172.709
40.925.044
Créances hypothécaires
-
272.737
CHF
Port. de titres et de métaux précieux destinés au négoce
Immobilisations financières
Immobilisations corporelles
Comptes de régularisation
Autres actifs
Total des actifs
Total des créances sur les participants qualifiés
CHF
974.132
865.517
17.413.225
22.210.835
213.020
228.996
1.913.308
2.000.146
22.121.192
11.527.046
740.615.734
570.733.458
71.960.444
31.023.620
31/12/2014
31/12/2013
26.755.106
23.489.660
608.622.479
446.559.100
Passif
CHF
Engagements envers les banques
Autres engagements envers la clientèle
Comptes de régularisation
Autres passifs
Correctifs de valeurs et provisions
CHF
2.079.327
2.021.037
15.980.394
14.761.092
578.926
607.183
20.000.000
20.000.000
6.900.000
6.900.000
Autres réserves
35.000.000
35.000.000
Bénéfice reporté
21.395.386
18.286.325
3.304.116
3.109.061
740.615.734
570.733.458
27.400.700
22.524.770
31/12/2014
31/12/2013
12.561.657
12.458.268
798.000
796.000
-
-
- valeurs de remplacement positives
22.069.339
11.421.192
- valeurs de remplacement négatives
15.822.918
14.644.504
2.888.699.920
2.488.859.494
304.519.853
234.745.401
Capital social
Réserve légale générale
Bénéfice de l’exercice
Total des passifs
Total des engagements envers les participants qualifiés
Opérations hors-bilan
CHF
Engagements conditionnels
Engagements irrévocables
Crédits par engagement
CHF
Instruments financiers dérivés
- montants du sous-jacent
Opérations fiduciaires
10
10
Compte de résultat de l’exercice 2014
01
Résultat des opérations d’intérêts
2014
Produit des intérêts et des escomptes
Produit des intérêts et des dividendes du portefeuille de négoce
Produit des intérêts et des dividendes des immobilisations
financières
Charges d’intérêts
Sous-total résultant des opérations d’intérêts
2013
CHF
2.153.256
41.099
CHF
2.463.086
53.389
978.698
909.687
(28.630)
3.144.423
(71.183)
3.354.979
Résultat des opérations de commissions et des prestations de service
2014
Produit des commissions sur les opérations de crédit
Produit des commissions sur les opérations de négoce de titres
et les placements
Produit des commissions sur les autres opérations de prestations
de service
Charges de commissions
Sous-total résultant des opérations de commissions et des
prestations de service
2013
CHF
202.712
CHF
261.233
4.713.362
4.008.957
1.118.286
1.184.223
(991.011)
(908.682)
5.043.349
4.545.731
2014
CHF
2013
CHF
Résultat des opérations de négoce
Résultat des opérations de négoce
3.451.651
3.880.651
2014
2013
53.250
53.250
74.259
74.259
2014
2013
Charges de personnel
Autres charges d'exploitation
Sous-total charges d'exploitations
(4.284.853)
(2.622.260)
(6.907.113)
(4.018.392)
(3.156.338)
(7.174.730)
Bénéfice brut
Amortissements sur l'actif immobilisé
Correctifs de valeurs, provisions et pertes
Résultat intermédiaire
Produits extraordinaires
Charges extraordinaires
Impôts
Bénéfice de l'exercice
4.785.560
(86.174)
(10.680)
4.688.706
(1.384.590)
3.304.116
4.680.890
(83.644)
(192.172)
4.405.074
13.650
(1.309.663)
3.109.061
Autres résultats ordinaires
CHF
Résultat des aliénations d’immobilisations financières
Autres produits ordinaires
Autres charges ordinaires
Sous-total autres résultats ordinaires
CHF
Charges d’exploitation
CHF
CHF
Annual Report 2014
01
Répartition du bénéfice au bilan
Bénéfice au bilan
31/12/2014
31/12/2013
3.304.116
21.395.386
24.699.502
3.109.061
18.286.325
21.395.386
31/12/2014
31/12/2013
24.699.502
24.699.502
21.395.386
21.395.386
CHF
Bénéfice de l'exercice
Bénéfice reporté
Bénéfice au bilan
CHF
Proposition de répartition du bénéfice
CHF
Bénéfice au bilan
Attribution à la réserve légale générale
Attribution aux autres réserves
Bénéfice à reporter
12
12
CHF
Annexe
2014
1. Commentaires relatifs à l’activité et effectif du personnel
2. Principes comptables et principes d’évaluation, gestion des risques
2.1
Principes comptables et principes d’évaluation
2.2
Politique d’affaires et gestion des risques
3. Informations se rapportant au bilan
3.1
Aperçu des couvertures des prêts et des opérations hors-bilan
3.1.1 Aperçu des couvertures
3.1.2 Indications relatives aux créances compromises
3.2
Portefeuilles de négoce et immobilisations financières
3.2 a. Portefeuilles de titres et de métaux précieux destinés
au négoce
3.2 b. Immobilisations financières
3.3
Présentation de l’actif immobilisé
3.4
Actifs mis en gage ou cédés en garantie de propres engagements
3.5
Autres actifs
3.6
3.7
Autres passifs
3.8
Capital social
3.9
Justification des capitaux propres
3.10
Structure des échéances de l’actif circulant et de fonds étrangers
3.11
Créances et engagements envers les sociétés liées et crédits aux organes
3.12
Transactions avec les parties liées
4. Informations se rapportant aux opérations hors-bilan
4.1
Répartition des engagements conditionnels
4.1.a Répartition des engagements irrévocables
4.2
Répartition des crédits par engagements
4.3 Instruments financiers dérivés ouverts
4.4
Opérations fiduciaires
4.5
Avoirs de la clientèle
5. Informations se rapportant au compte de résultat
5.1
Répartition du résultat des opérations de négoce
5.2
Répartition des charges du personnel
5.3 Répartition des autres charges d’exploitation
5.4 Répartition des produits extraordinaires
6. Fonds propres pouvant être pris en compte et requis
6.1
Présentation des fonds propres pouvant être pris en compte
6.2
Présentation des fonds propres requis
Annual Report 2014
01
Annexe 2014
1. Commentaires relatifs à l’activité et effectif du
personnel
Blom Bank (Switzerland) SA, Genève est un établissement bancaire détenu à
100% par Blom Bank (France), Paris, elle-même détenue à 100% par BLOM
Bank SAL, Beyrouth.
L’effectif du personnel converti en emplois à plein temps s’établit à 20
personnes à la fin de l’exercice (20 à fin 2013).
Les activités de la Banque sont orientées sur l’administration et la gestion de
fortune de la clientèle privée, le conseil en placements, l’octroi de facilités de
crédit à la clientèle de gestion et accessoirement le financement d’opérations
de négoce international sur base couverte.
2. Principes comptables et principes d’évaluation,
gestion des risques
2.1 Principes comptables et principes d’évaluation
La tenue de la comptabilité ainsi que les principes comptables et d’évaluation
sont conformes au Code des Obligations, à la loi Fédérale sur les Banques et
à son ordonnance, aux dispositions statutaires et aux directives de la FINMA.
Les états financiers au 31 décembre 2014 sont présentés conformément à
la Directive sur les dispositions régissant l’établissement des comptes (DECFINMA).
Il n’y a pas eu de changement significatif des principes comptables par
rapport à l’exercice précédent. Les principes majeurs adoptés par la Banque
sont les suivants :
Enregistrement des opérations en général
Les opérations sont enregistrées dans les livres le jour de leur conclusion et
leur résultat, dès ce jour, intégré au compte de résultat. L’inscription au bilan
des opérations conclues au comptant mais non encore exécutées s’effectue
selon le principe de la date de conclusion.
Monnaies étrangères
Les transactions en devises et en billets de banque étrangers sont
comptabilisées au cours du jour. Les positions existantes sont réévaluées
quotidiennement au cours du jour et les différences y relatives portées au
compte de résultat.
Les cours de conversion des principales devises utilisés en fin d’exercice
sont les suivants :
EUR
USD
GBP
JPY
16
16
Exercice de référence
Exercice précédent
1.2026
0.9881
1.5358
0.008268
1.2251
0.8884
1.4650
0.008449
Annexe 2014
01
Liquidités, créances résultant de papiers monétaires, créances sur les
banques, engagements au passif et engagements hors-bilan
Les positions sont inscrites à la valeur nominale. Les risques de perte
reconnaissables sur les actifs font l’objet de provisions individualisées
portées directement en déduction des actifs correspondants.
Créances sur la clientèle et créances hypothécaires
Les créances compromises, c’est-à-dire les créances contre des débiteurs
qui ne sont vraisemblablement pas en mesure de faire face à leurs
engagements futurs, sont évaluées individuellement et les correctifs de
valeurs nécessaires sont constitués et portés directement en déduction des
actifs, après évaluation des garanties à leur valeur de liquidation.
Portefeuille de titres et de métaux précieux destinés au négoce
Les titres et métaux précieux du portefeuille de négoce sont évalués au
prix du marché. Les plus ou moins-values non réalisées sont directement
portées au compte de résultat de l’exercice.
Immobilisations financières
Les titres de créances destinés à ne pas être conservés jusqu’à l’échéance
sont évalués au plus bas du prix d’acquisition ou de la valeur de marché.
Les titres de créance destinés à être conservés jusqu’à l’échéance sont
évalués à la valeur d’acquisition, compte tenu de la délimitation de
l’agio ou du disagio sur la durée de vie restante. Les correctifs de valeur
économiquement nécessaires sont portés en déduction des actifs.
Les titres de participation sont évalués selon le principe du coût amorti.
Immobilisations corporelles et incorporelles
Les immobilisations corporelles et incorporelles figurent au bilan à la valeur
d’acquisition, sous déduction des amortissements économiquement
nécessaires. La durée totale d’amortissement des valeurs corporelles ne
doit pas dépasser cinq ans. La durée totale d’amortissement des valeurs
incorporelles sous forme de logiciels ne doit pas dépasser trois ans.
Les correctifs de valeurs et provisions sont portés au bilan dans cette
rubrique ou portés directement en déduction des actifs correspondants.
Cette rubrique peut également contenir des provisions à caractère de
réserves latentes.
Impôts
Les impôts sur le bénéfice sont portés à la charge de l’exercice qui les a
générés.
Engagements conditionnels, engagements irrévocables, engagements
d’effectuer des versements supplémentaires et crédits par engagement
Ces engagements sont inscrits hors-bilan à la valeur nominale. Les risques
identifiés font l’objet de provisions spécifiques.
Annual Report 2014
01
Annexe 2014
Plan de prévoyance
La Société a signé pour la prévoyance professionnelle de ses collaborateurs un contrat d’affiliation à la fondation
collective LPP de Swisslife, une institution de prévoyance indépendante appliquant les dispositions légales régissant
la prévoyance professionnelle (LPP) en Suisse. L’institution de prévoyance a conclu un contrat d’assurance auprès
de Swiss Life qui inclut la couverture de l’ensemble des risques d’assurance et de placement.
Le plan de prévoyance appliqué est basé sur la primauté des cotisations, il est financé tant par l’employeur que par
les employés sur la base des cotisations fixées dans le règlement.
Le traitement des engagements de prévoyance se fonde sur la Swiss GAAP RPC 16.
Les cotisations de l’employeur sont enregistrées comme charges courantes de l’exercice. La réserve de cotisations
n’est pas portée au bilan.
Réserve de cotisations de l’employeur
Valeur nominale
de la réserve de
cotisation de
l’employeur au
31.12.2014
Montant de la
renonciation
d’utilisation au
31.12.2014
Constitution
de réserve de
cotisation
en 2014
31.12.2014
31.12.2013
797.467
797.467
-
-
-
Institution de
prévoyance
Etat des actifs
Variation
de la période
-
Avantage / engagement économique et charges de prévoyance
Pour chaque plan de prévoyance, il y a lieu de déterminer, du point de vue de la Société, si le degré de couverture et
la situation particulière de l’institution de prévoyance peut conduire à un avantage ou à un engagement économique.
L’appréciation repose sur les comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2013 de l’institution de prévoyance et les
informations transmises par cette dernière sur l’évolution de sa situation financière en 2014.
Excédent de
couverture /
découvert
Institution de
prévoyance
sans excédent
de couverture /
découvert
-
Part économique de la
Société
31.12.2014
31.12.2013
-
-
Cotisations
Variation
ajustées de
de la période
la période
-
382.917
Charges de prévoyance dans
les frais de personnel
31.12.2014
31.12.2013
382.917
382.859
Instruments financiers dérivés
Les instruments financiers dérivés sont réévalués à la valeur de marché et les résultats de la réévaluation enregistrés
au compte de résultat. Les valeurs de remplacement positives et négatives des instruments financiers dérivés sont
portées au bilan respectivement sous “ Autres actifs ” et “ Autres passifs ”.
18
18
Annexe 2014
01
2.2 Politique d’affaires et gestion des risques
Politique d’affaires
La Banque a pour vocation prioritaire l’administration et la gestion de fortune. Ceci la conduit à être opérationnelle
dans le domaine des changes, des marchés financiers, des placements fiduciaires et du trafic des paiements.
Accessoirement, elle octroie des crédits essentiellement contre couvertures d’instruments financiers facilement
réalisables ou exceptionnellement contre d’autres types de garanties. Elle exclut en principe toute prise
d’engagement dans des pays à risques.
Evaluation et gestion des risques
La Banque a identifié, défini et analysé les risques auxquels elle est exposée. Les principes de gestion des risques
sont édictés par le Conseil d’administration qui en définit la politique, les instruments et les produits, la mesure, les
limites et la manière de rendre compte. Ces principes sont revus régulièrement et leur respect est en permanence
sous surveillance.
Conformément à l’article 663b alinéa 1 chiffre 12 du Code des Obligations, le Conseil d’administration a procédé,
lors de sa réunion du 15 décembre 2014, à l’évaluation annuelle des risques de la Banque.
Dans le cadre de ses activités de crédit, la Banque observe le principe selon lequel toute avance doit être couverte
de sûretés réelles et margées en fonction de leur qualité et de leur degré de liquidité. Les valeurs de ces sûretés
sont actualisées quotidiennement et rapprochées régulièrement des engagements correspondants.
Une très faible proportion des fonds propres peut exceptionnellement être engagée dans des crédits non couverts
sur la base d’une analyse financière, de l’activité, du but économique recherché et de la capacité de remboursement
de l’emprunteur.
En matière de positions de négoce et de hors négoce, les principes suivants sont définis :
Pour le change, toutes les opérations concernant la clientèle sont retournées sur le marché de manière concordante.
Les autres risques en devises, c’est-à-dire l’exposition propre de la Banque s’inscrit dans le cadre d’une limite de
CHF 5’000’000,- ou contre valeur, sans lien de pourcentage avec les fonds propres.
Le risque de taux est limité à celui du placement des fonds propres, toute autre opération de financement au-delà
de trois mois devant faire l’objet d’un refinancement concordant. La mesure du risque est effectuée périodiquement
par un système informatique, aussi bien sous l’angle de son effet sur les revenus que sur celui de la valeur
économique du patrimoine de la Banque.
Les risques émanant des diverses opérations de marché font également l’objet de limites spécifiques en
fonction des fonds propres, dès lors qu’il s’agit d’opérations pour propre compte. L’acquisition de participations
permanentes est de la compétence du Conseil d’administration. Toute transaction pour le compte de la clientèle
est systématiquement traitée auprès de banques et brokers préalablement autorisés.
Les risques des contreparties bancaires, sociétés financières et brokers font l’objet, pour tous les domaines
des activités de la Banque, soit trésorerie, changes, transactions boursières, placements fiduciaires et trafic des
paiements, d’une analyse trimestrielle par le Conseil d’administration qui autorise, fixe les limites et tient compte
des risques éventuels de concentration, ainsi que du risque de règlement.
Les risques opérationnels pouvant résulter du facteur humain et des systèmes de communication et d’information
sont limités par l’application du principe de séparation des fonctions et compétences et par des contrôles des
opérations à tous les niveaux hiérarchiques.
Annual Report 2014
01
Annexe 2014
3. Informations se rapportant au bilan
3.1 Aperçu des couvertures des prêts et des opérations hors-bilan
3.1.1 Aperçu des couvertures
Nature des couvertures (CHF)
Garanties
hypothécaires
Autres
garanties
En blanc
Total
Prêts
-
50.018.503
154.206
50.172.709
Créances hypothécaires sur
immeubles d’habitation
-
-
-
-
Total des prêts
Exercice de référence :
-
50.018.503
154.206
50.172.709
272.737
39.161.731
1.763.313
41.197.781
Engagements conditionnels
-
12.498.007
63.650
12.561.657
Engagements irrévocables
-
-
798.000
798.000
Crédits par engagement
-
-
-
-
-
12.498.007
861.650
13.359.657
Exercice précédent :
-
12.401.672
852.596
13.254.268
Hors-bilan
Total hors-bilan
3.1.2 Indications relatives aux créances compromises (CHF)
Valeur estimée
Montant brut de la réalisation Montant net
des sûretés
Correctif
de valeurs
individuels
Hors-bilan
8.550.945
-
4.255.074
-
4.295.871
-
4.295.872
-
8.550.945
7.059.418
4.255.074
3.513.028
4.295.871
4.295.872
3.546.390
Bilan
3.546.390
3.2 a. Portefeuilles de titres et de métaux précieux destinés au négoce (chf)
974.132
974.132
865.517
865.517
-
-
Titres de participation
- cotés
Total
Dont titres admis en pension selon les prescriptions en matières de
liquidités
20
20
01
Annexe 2014
3.2 b. Immobilisations financières (chf)
Valeur comptable
Exercice de
référence
Juste valeur
Exercice
précédent
Exercice de
référence
Exercice
précédent
Titres de créances
- dont portés au bilan selon le principe du coût amorti
17.413.225
22.210.835
19.170.252
23.466.331
Total
17.413.225
22.210.835
19.170.252
23.466.331
-
-
-
-
Dont titres admis en pension selon les prescriptions en matières
de liquidités
3.3 Présentation de l’actif immobilisé (CHF)
Valeur
Valeur
comptable
comptable
Valeur
Amortissements
à la fin de Investissements Désinvestissements Amortissements à la fin de
d’acquisition
cumulés
l’exercice
l’exercice
de référence
précédent
Immobilisations corporelles
Autres immobilisations
corporelles
176.938
69.477
107.461
70.198
-
41.100
136.559
Immobilisations incorporelles
220.326
98.791
121.535
-
-
45.074
76.461
Total des immobilisations
397.264
168.268
228.996
70.198
-
86.174
213.020
Valeur d’assurance incendie des autres immobilisations corporelles
CHF 1.434.700
3.4 Actifs mis en gage ou cédés en garantie de propres engagements
Au 31.12.2014 et 31.12.2013, il n’y a aucun actif mis en gage ou cédé en garantie de propres engagements.
3.5 Autres actifs (CHF)
Valeurs de remplacement positives des instruments financiers
dérivés
Autres
22.069.339
11.421.192
51.853
22.121.192
105.854
11.527.046
Annual Report 2014
01
Annexe 2014
3.6 Correctifs de valeurs et provisions (CHF)
Utilisations et
dissolutions
conformes à
leur but
Etat à la fin
de l’exercice
précédent
Provisions pour impôts
latents
Correctifs de valeurs et
provisions pour risques de
défaillance
(risque de recouvrement et
risques-pays)
Modifications Recouvrements,
de
intérêts
l’affectation
compromis,
différences
(nouvelles
de change
affectations)
Nouvelles
constitutions
à charge du
compte de
résultat
Dissolutions
au profit du
compte de
résultat
Etat à la fin
de l’exercice
de référence
-
-
-
-
-
-
-
3.707.285
-
-
421.285
328.195
-
4.456.765
Provisions de
restructuration
-
-
-
-
-
-
-
Provisions pour
engagements de
prévoyance
-
-
-
-
-
-
-
Correctifs de valeurs et
provisions pour autres
risques d'exploitation
-
-
-
-
-
-
-
446.289
38.936
-
-
10.680
-
418.033
Total des correctifs de
valeurs et provisions
4.153.574
38.936
-
421.285
338.875
-
4.874.798
A déduire:
Correctifs de valeurs
compensés directement
à l'actif
-3.546.391
-4.295.872
Total des correctifs de
valeurs et provisions
selon le bilan
607.183
578.926
Autres provisions
3.7 Autres passifs (CHF)
15.822.918
14.644.504
157.476
15.980.394
116.588
14.761.092
Valeurs de remplacement négatives des instruments financiers
dérivés
Autres
3.8 Capital social (CHF)
22
22
Valeur
nominale
totale
Nombre de
titres
Capital
donnant droit
au dividende
Valeur
nominale
totale
Nombre de
titres
Capital
donnant droit
au dividende
Capital-actions / Capital social
20.000.000
20.000
20.000.000
20.000.000
20.000
20.000.000
TOTAL :
20.000.000
20.000
20.000.000
20.000.000
20.000
20.000.000
Annexe 2014
Propriétaires importants de capital et groupe de propriétaires
de capital liés par des conventions de vote
Actionnaire direct :
BLOM Bank France S.A., Paris, elle-même détenue à 100%
par BLOM BANK S.A.L Beyrouth
Actionnaires indirects :
Taux de
participation
en %
Nominal
20.000.000
Bank of New York
(banque dépositaire au titre d'un “global depository receipt”)
Banorabe SA S.P.F
Famille Azhari
Aza Holding SAL
Shaker Holdings SAL
Mme Aoueini Nada
Famille Jaroudi
01
100 %
Taux de
participation
en %
Nominal
20.000.000
100 %
34.37
34.37
15.22
14.55
5.39
5.00
3.46
13.99
14.24
9.33
5.39
5.00
3.43
3.9 Justification des capitaux propres (CHF)
Capitaux propres au début de l’exercice de référence
Capital social libéré
Autres réserves
Bénéfice au bilan
Total au début de l'exercice de référence (avant répartition du bénéfice)
Dividende et autres attributions
Bénéfice de l'exercice de référence
Total à la fin de l'exercice de référence (avant répartition du bénéfice)
dont Capital social libéré
Autres réserves
Bénéfice au bilan
20.000.000
6.900.000
35.000.000
21.395.386
83.295.386
3.304.116
86.599.502
20.000.000
6.900.000
35.000.000
24.699.502
3.10 Structure des échéances de l’actif circulant et des fonds étrangers (CHF)
A vue
Actif Circulant
Dénonçable
Durée d’échéance résiduelle
jusqu’à
3 mois
de 3 à 12
mois
de 12 mois
à 5 ans
Plus de 5 immobilisé
ans
Total
Liquidités
424.846.333
-
-
-
-
-
424.846.333
Créances sur les banques
203.917.895
-
19.043.920
-
-
-
222.961.815
-
35.408.893
12.580.127
2.183.689
-
-
50.172.709
Créances hypothécaires
-
-
-
-
-
-
-
974.132
-
-
-
-
-
974.132
-
-
-
486.742
12.183.509
4.742.974
17.413.225
629.738.360
35.408.893
31.624.047
2.670.431
12.183.509
4.742.974
-
716.368.214
475.044.464
30.545.031
31.934.321
3.732.170
7.824.259
7.897.025
-
556.977.270
13.188.186
-
13.566.920
-
-
-
26.755.106
608.077.691
-
544.788
-
-
-
608.622.479
621.265.877
-
14.111.708
-
-
-
-
635.377.585
460.649.342
-
9.399.418
-
-
-
-
470.048.760
Portefeuille d'actions
Immobilisations
financières
Total de l'actif circulant
Fonds étrangers
Engagements envers les
banques
Autres engagements
envers la clientèle
Total des fonds
étrangers
Annual Report 2014
01
Annexe 2014
3.11 Créances et engagements envers les sociétés liées et crédits aux organes (CHF)
Créances
Organes
Sociétés liées
Total
Engagements
Créances
Engagements
3.257.715
18.040.525
3.793.602
4.919.834
368.595
3.626.310
865.972
18.906.497
93.201
3.886.803
1.004.552
5.924.386
3.12 Transactions avec les parties liées (CHF)
Sont considérées comme parties liées dans le contexte de BLOM Bank (Switzerland)
SA, d’une part les participants qualifiés, soit la BLOM Bank Beyrouth et BLOM Bank
(France), et les actionnaires de BLOM détenant plus de 10 % du capital ; et d’autre
part, les membres des organes de la banque suisse et les sociétés soeurs rattachées
à BLOM Bank Beyrouth. La Banque entretient avec les sociétés du groupe BLOM des
relations de type «banque correspondante». Les prestations touchent les domaines de
la trésorerie (dépôts et emprunts à très court terme), le trafic des paiements, les dépôts
et transactions sur titres ainsi que des opérations de confirmations documentaires et
de garanties. D’autre part, BLOM Bank (Switzerland) SA bénéficie d’une assistance
technique rémunérée de son actionnaire direct la BLOM Bank (France), Paris. Les
transactions avec le Groupe se font aux conditions du marché. Les relations en fin
d’exercice avec les parties liées figurent en annexe 3.11 ainsi qu’au pied du bilan. Les
incidences sur le compte de résultat des transactions avec les parties liées se résument
comme suit :
Intérêts reçus
146.062
182.820
Intérêts payés
14.010
21.082
746.341
813.317
100.000
100.000
Commissions sur les opérations de négoce de titres et les
placements
Charges d'exploitation
4. Informations se rapportant aux opérations hors-bilan
4.1 Répartition des engagements conditionnels (CHF)
24
24
Garanties irrévocables et similaires
12.561.657
12.458.268
Autres engagements conditionnels
-
12.458.268
12.561.657
Annexe 2014
01
4.1.a Répartition des engagements irrévocables (CHF)
Autres engagements irrévocables
798.000
798.000
796.000
796.000
-
-
-
-
4.2 Répartition des crédits par engagements (CHF)
Engagements résultant de paiements différés (“deferred
payments”)
4.3 Instruments financiers dérivés ouverts (CHF)
Instruments de négoce
Valeur de remplacement
positive
Valeur de remplacement
négative
Montant du sous-jacent
Devises
Contrats à terme
11.562.947
11.334.050
2.159.960.742
86.428
86.428
121.155.514
6.099.182
-
375.478.000
53.071
134.729
23.305.383
490
490
325.611
4.267.221
4.267.221
208.474.670
Exercice de référence:
22.069.339
15.822.918
2.888.699.920
Exercice précédent:
11.421.192
14.644.504
2.488.859.494
Exercice de référence:
22.069.339
15.822.918
2.888.699.920
Exercice précédent:
11.421.192
14.644.504
2.488.859.494
Options (OTC)
Swaps
Métaux précieux
Contrats à terme
Options (OTC)
Commodities
Futures
Total avant netting
Total après netting
La Banque n’utilise pas d’instruments de couverture.
4.4 Opérations fiduciaires (CHF)
Placements fiduciaires auprès de :
Banques tierces
Banques du groupe ou liées
Prêts fiduciaires
Total des opérations fiduciaires
45.058.908
257.810.928
302.869.836
1.650.017
304.519.853
43.576.105
189.488.408
233.064.513
1.680.888
234.745.401
Annual Report 2014
01
Annexe 2014
4.5 Avoirs de la clientèle * (CHF)
44.955.341
34.820.820
1.070.387.363
1.105.208.183
31.276.382
Avoirs sous mandat de gestion
Autres avoirs
Total des avoirs de la clientèle
Apports / (retraits) nets d'argent frais
1.402.833.951
1.447.789.292
99.241.922
* L’évolution globale des avoirs de la clientèle relève de la formule suivante:
+
apports de fonds et/ou titres
-
retraits de fonds et/ou titres
+
les revenus (coupons + dividendes)
-
les charges (intérêts, droits de garde et divers)
+/-
plus ou moins values sur les cours de change et titres par rapport au CHF
Toute nouvelle entrée de fonds et/ou sortie est valorisée au cours du jour en CHF. Le
montant net ainsi calculé accroît ou diminue la masse totale de capitaux sous gestion
dont la valorisation fluctue quotidiennement en fonction des cours de change et des
titres.
Les intérêts facturés à la clientèle ne font pas partie des retraits d’argent.
5. Informations se rapportant au compte de résultat
5.1 Répartition du résultat des opérations de négoce (CHF)
Devises et billets
Autres
2.968.838
482.813
3.451.651
3.803.407
77.244
3.880.651
3.479.491
382.917
361.691
60.754
4.284.853
3.317.155
382.860
315.294
3.083
4.018.392
468.321
469.709
832.116
827.119
1.321.823
2.622.260
1.859.510
3.156.338
-
6.496
7.154
13.650
5.2 Répartition des charges du personnel (CHF)
Traitements aux organes de la banque et au personnel
Contributions de prévoyance
Autres prestations sociales
Autres charges de personnel
5.3 Répartition des autres charges d’exploitation (CHF)
Coût des locaux
Coût de l'informatique, des machines, du mobilier, des véhicules
et des autres installations
Autres charges d'exploitation
5.4 Répartition des produits extraordinaires (CHF)
Dissolution de provisions non nécessaires
Dissolution de provisions pour risques bancaires généraux
Autres produits extraordinaires
26
26
Annexe 2014
6. Fonds propres pouvant être pris en compte et requis
01
(chiffres exprimés en
millier de CHF)
6.1 Présentation des fonds propres pouvant être pris en compte
86.600
-
83.295
-
-
-
86.600
83.295
365
404
86.965
83.699
Fonds propres de base bruts (Tier 1)
dont Intérêts minoritaires
dont Instruments « novateurs »
Moins autres éléments à porter en déduction
Fonds propres de base pouvant être pris en compte
Fonds propres complémentaires et supplémentaires
(Tier 2 et 3)
Fonds propres pouvant être pris en compte
6.2 Présentation des fonds propres requis
Approche utilisée
Risques de crédit
dont risques de cours relatifs
aux titres de
participation dans le
portefeuille de la banque
Risques non liés à des
contreparties
CVA
Risques de marché
AS-BRI / AS-CH
(Bâle 3)
dont
(Bâle 3)
8.863
-
dont
-
AS-BRI / AS-CH
17
18
De minimis
745
184
163
679
dont sur instruments de taux
d'intérêt
-
-
dont sur titres de participation
-
-
dont sur devises
147
97
dont sur or et matières
premières
598
582
Risques opérationnels
6,269
Indicateur de base
1.623
1.663
3.573
2,747
15.005
11.539
5.80
7.25
Correctifs de valeur et
provisions générales
Volant de fonds propres
(cat. 5)
Total
Rapport entre les fonds
propres pris en compte et les
fonds propres requis selon le
droit suisse
Annual Report 2014
01
28
28
Rapport de l’organe de révision
Vue d’ensemble des services
01
BLOM Bank Groupe fournit des services personnalisés de
banque privée et d’investissement par le biais de sa filiale
BLOM Bank Suisse. Cette filiale comprend entre autres les
services suivants: les conseils en investissement, les dépôts à
terme dans toutes les devises, la gestion de portefeuilles, des
lettres de crédit et des garanties bancaires, les transactions
sur devises et métaux précieux, et l’établissement de sociétés
et de fondations.
Conseil en investissements
Nous mettons un accent particulier sur la qualité de nos conseils qui sont
personnalisés et adaptés aux objectifs de chaque client. La qualité de
notre service est fondée sur l’expérience, la compétence technique et la
motivation de notre équipe.
Dépôts à terme en toutes devises
D’importants efforts sont fournis dans la recherche des meilleurs taux auprès
de banques de premier ordre. Nous sommes également très flexibles du
point de vue montants et échéances.
Gestion de fortune
Nous développons et actualisons nos stratégies d’investissements en
fonction des besoins de nos clients. L’objectif prioritaire dans notre gestion
est de continuellement obtenir un rendement plus élevé que celui du
marché monétaire. La protection du capital est un élément essentiel dans
notre stratégie.
Lettres de crédit et garanties
· Lettres de crédits et crédits documentaires.
· Confirmations de lettres de crédits.
· Remises et encaissements documentaires.
· Tout autre type de garanties.
Opérations sur devises et métaux précieux
Nos services sont particulièrement adaptés pour répondre à une clientèle
exigeante tout en restant très compétitifs.
Constitution de sociétés ou fondations
La banque apporte assistance à la constitution de sociétés ou fondations
en Suisse, Liechtenstein, Luxembourg ou autres pays.
Annual Report 2014
02
“Continuous progress was seen on stock markets in
developed economies on account of loose monetary
policies and cheap money.”
Mr. Saad AZHARI
General Overview
The global economy recorded an average performance in 2014 with a growth
of 3.2%, barely above last year’s rate of 3%. As was the case in 2013,
industrialized economies continued to lag behind with a 1.8% economic
growth rate while emerging markets maintained their 2013 performance
with an economic growth of 4.5%.
Developed economies further benefitted from loose monetary policies and
cheap money as risk aversion towards loans decreased and as confidence
on the US labor market, and to a lesser extent on the Euro zone’s labor
market, improved.
In spite of encouraging indicators in emerging countries and the United
States, growth remained moderate in continental Europe as competitiveness
lacked and as 60% of the global economy has been reliant on near-zero
interest rates. This situation has not however altered stock markets’ growth.
BALANCE-SHEET
Robust Progress
In 2014, large central banks pursued their monetary easing policies offering
near-zero, even negative, interest rates, on major currencies. This compelled
financial institutions to provide their clientele with other profitable alternatives
for investment.
The balance sheet revealed a 30% yearly upturn due to higher deposits at
other banks which were boosted by fresh capital inflow from new clients.
32
32
2014
2013
741
571
in millions CHF
Balance Sheet
02
LOANS
On The Rise Again
Our lending activity was boosted by the interesting investment opportunities
on stock markets and by favorable refinancing conditions.
Therefore, our loan portfolio grew by a yearly 22% going from CHF 41.20 to
CHF 50.20 million.
2014
50.20
2013
41.20
Credits
in millions CHF
SHAREHOLDERS’ EQUITY
Sustained Growth
As was the case in 2013, the results of the financial year 2014 reinforced
shareholders’ equity, therefore allowing for an optimal coverage against
risks and ensuring the sustainable development of the bank. Total
shareholders’ equity amounted to CHF 86.599.502, including the profit of
CHF 3.304.116. Our shareholders’ equity is therefore more than 5 times
above the Basel III requirements.
2014
86.6
2013
83.3
in millions CHF
Equity
Annual Report 2014
02
Balance sheet | At 31 December 2014
Assets
Cash
Due from banks
Due from customers
Mortgages
Trading securities’ portfolio
Financial assets
Fixed assets
Accrued income and prepaid expenses
Other assets
Total assets
Total due from qualified participants
31/12/2014
CHF
31/12/2013
CHF
222,961,815
154,825,214
50,172,709
40,925,044
-
272,737
424,846,333
337,877,923
974,132
865,517
17,413,225
22,210,835
213,020
228,996
1,913,308
2,000,146
22,121,192
11,527,046
740,615,734
570,733,458
71,960,444
31,023,620
31/12/2014
CHF
31/12/2013
CHF
608,622,479
446,559,100
Liabilities and equity
Due to banks
Due to customers
Accrued expenses and deferred income
Other liabilities
Valuation adjustments and provisions
26,755,106
23,489,660
2,079,327
2,021,037
15,980,394
14,761,092
578,926
607,183
20,000,000
20,000,000
6,900,000
6,900,000
Other reserves
35,000,000
35,000,000
Retained earnings
21,395,386
18,286,325
3,304,116
3,109,061
740,615,734
570,733,458
27,400,700
22,524,770
31/12/2014
31/12/2013
22,069,339
15,822,918
2,888,699,920
304,519,853
11,421,192
14,644,504
2,488,859,494
234,745,401
Share capital
General legal reserve
Net income
Total Liabilities and Equity
Total due to qualified participants
Off Balance sheet
Contingent liabilities
Irrevocable credits
Credit commitments
Derivative financial instruments
- positive replacement values
- negative replacement values
- underlying principal
Fiduciary transactions
34
34
CHF
12,561,657
798,000
-
CHF
12,458,268
796,000
-
Income statement | Year ended 31 December 2014
02
Income and expenses from ordinary banking activity
Results from interest transactions
2014
Interest and discount income
Interest and dividend income from trading securities’ portfolio
Interest and dividend income from financial assets
Interest expenses
Sub-total resulting from interest transactions
2013
CHF
2,153,256
CHF
2,463,086
41,099
53,389
978,698
909,687
(28,630)
3,144,423
(71,183)
3,354,979
2014
2013
Results from commission and service fee activities
CHF
202,712
CHF
261,233
Commission income on securities and investments transactions
4,713,362
4,008,957
Commission income on other services
1,118,286
1,184,223
Sub-total resulting from commission and service fee activities
5,043,349
4,545,731
2014
CHF
2013
CHF
Commission income on lending activities
Commission expenses
(991,011)
(908,682)
Results from trading operations
Results from trading operations
3,451,651
3,880,651
2014
2013
Other ordinary results
Income from sale of financial assets
Other ordinary income
Other ordinary expenses
Sub-total other ordinary results
CHF
53,250
53,250
CHF
74,259
74,259
2014
2013
Operating expenses
Personnel expenses
Other operating expenses
CHF
(4,284,853)
(2,622,260)
CHF
(4,018,392)
(3,156,338)
Sub-total resulting from operating expenses
(6,907,113)
(7,174,730)
Gross profit
Fixed assets depreciation
Valuation adjustments, provisions and losses
Intermediary result
Extraordinary income
Extraordinary expenses
Taxes
Net income
4,785,560
(86,174)
(10,680)
4,688,706
(1,384,590)
3,304,116
4,680,890
(83,644)
(192,172)
4,405,074
13,650
(1,309,663)
3,109,061
Annual Report 2014
02
Proposed appropriation of available earnings | Year ended 31 December 2014
Reported income in balance sheet
Net income
Retained earnings
Total reported income in balance sheet
31/12/2014
31/12/2013
31/12/2014
31/12/2013
CHF
3,304,116
21,395,386
24,699,502
CHF
3,109,061
18,286,325
21,395,386
Earning distribution
Total reported income in balance sheet
Transfer to the legal reserve
Transfer to other reserves
Retained earnings carried forward
36
36
CHF
24,699,502
24,699,502
CHF
21,395,386
21,395,386
Annex
2014
1. Comments relating to the activity and to the personnel
2. Accounting policies, evaluation policies and risk management
2.1
2.2
Accounting policies and evaluation policies
Business policy and risk management
3. Information related to the balance sheet
3.1
3.1.2 Indications of impaired assets
Summary of loans’ collaterals and off-balance sheet operations
3.1.1 Summary of loans’ collaterals
3.2
Financial assets
3.2.a Securities and precious metals held for trading
3.2 b Financial assets
3.3
Fixed assets
3.5
Other assets
3.4
3.6
3.7
3.8
3.9
Assets pledged or assigned to secure commitments warranty
Other liabilities
Share capital
Reconciliation of equity
3.10 Maturity of current assets, financial assets and foreign funds
3.11 Due from and to related parties and affiliates
3.12 Related parties transactions
4. Information relating to off-balance sheet operations
4.1
Breakdown of contingent liabilities
4.2
Breakdown of commitment credits
4.4
Fiduciary operations
4.1.a Breakdown of irrecoverable liabilities
4.3
4.5
Clients’ funds
5. Information relating to the income statement
5.1 Result from trading operations
5.3
5.2
Personnel expenses
5.4
Distribution of extraordinary income
6. Equity that can be considered and required
6.1 Presentation of the equity that can be considered
6.2 Presentation of required capital
Annual Report 2014
02
Annex 2014
1. Comments relating to the activity and to the personnel
BLOM BANK (Switzerland) SA, Geneva is a banking establishment held 100% by BLOM Bank France S.A., itself
held at 100% by BLOM BANK SAL, Beirut.
The Bank employs 20 full-time employees as of 31 December 2014 (2013: 20 employees).
The Bank is engaged in administering and managing private customers’ funds, providing investment advice,
providing credit facilities to customers and financing international trading operations on a secured basis.
2. Accounting policies, evaluation policies and risk management
2.1 Accounting policies and evaluation policies
The financial statements have been prepared in accordance with the regulations of the “Code des Obligations”, the
Federal law on Banks and its regulations, and the statutory directives of the FINMA. The financial statements at 31
December 2014 are presented in conformity with the “Directive sur les dispositions régissant l’etablissement des
comptes” (DEC – FINMA).
No major changes took place regarding the accounting policies as compared to the previous year. The major policies
adopted by the Bank are the following:
Recording of operations in general
Operations are recorded the day they are concluded and their corresponding results are recognised in the income
statement as of that day. The recording of cash transactions in the balance sheet for non-concluded operations is
recognized as of the date of conclusion.
Foreign currencies
Transactions in foreign currencies are recorded at the rate ruling at the date of the transaction. Positions are revaluated
at the ruling rate of exchange on a daily basis and all differences are taken to the income statement.
The exchange rates of the main currencies at year end are as follows:
EUR
USD
GBP
JPY
38
38
Current year
Previous year
1,2026
0,9881
1,5358
0,008268
1,2251
0,8884
1,4650
0,008449
Annex 2014
02
Cash and cash equivalents, bills, due from banks, liability commitments and off-balance sheet commitments
Positions are recognized at nominal value. Risks of loss recognisable on assets are subject to individual provisions
deducted directly from the corresponding assets.
Due from customers and mortgages
Doubtful balances represent balances due from customers who may not be able to meet their future commitments
when due. These balances are reviewed individually and the necessary provision is accounted for as a deduction
from the assets, after evaluating the collaterals at their liquidation value.
Portfolio of securities and precious metals held for trading purposes
Securities and precious metals in the trading portfolio are measured at market value. Unrealized gains or losses are
directly recognised in the income statement.
Financial assets
In case the Bank does not intend to hold the financial asset till maturity, these assets are recognised at the lower of
the acquisition cost and market value.
Financial assets which are held till maturity are accounted for at the acquisition cost taking into consideration
the determination of premiums and discounts for the remaining useful life. Necessary valuation adjustments are
deducted from assets.
Investments are valued according to the amortized cost.
Fixed assets
Tangible and intangible assets are stated at cost less depreciation. The estimated useful life of tangible assets
should not exceed 5 years and the estimated useful life of intangible assets, representing softwares, should not
exceed 3 years.
Valuation adjustments and provisions are stated in the balance sheet under this caption or directly deducted from
their corresponding assets. This caption may include provisions representing deferred reserves.
Taxes
Income taxes are accounted for in the income statement on the basis of profit generated during the year.
Contingent liabilities, irrevocable credits, obligations of executing additional instalments and credit
commitments.
These obligations are carried at nominal value as off-balance sheet items. Identified risks are subject to specific
provisions.
Annual Report 2014
02
Annex 2014
Pension benefits to employees
The Bank operates a pension plan covering its employees with the collective foundation LLP of the Swisslife,
an independent pension fund institution applying the legal services of the professional future benefits (LLP) in
Switzerland. This institution signed a contract with Swiss Life, which covers the insurance and placement risks.
The pension plan is a defined contribution plan and is financed equally by the employer and the employees.
The defined contribution plan is treated based on the Swiss GAAP RPC 16.
The employer’s contributions are recorded as current expenses for the year. However, the contribution’s reserve is
not reported in the balance sheet.
Employer’s contribution reserve
Nominal value of
the employer’s
contribution
reserve at
31 December
2014
Restricted
amount at
31 December
2014
Increase of
Reserve
contribution in
2014
797,467
797,467
-
Pension fund
institution
Assets balance
31 December 31 December
2014
2013
-
-
Variation for the
Period
-
Advantage / economic engagement and plan expenses
For each benefit plan, it should be determined, from the company’s point of view, if the degree of coverage and the
particular position of the company can lead to a pension benefit asset or liability.
The appreciation depends on the annual balances as at 31 December 2013 of this institution and the information
transmitted by the latter on the evolution of its financial position in 2014.
Excess
coverage/
overdraft
Pension fund
institution
without excess
coverage /
overdraft
-
Economic portion of the
company
31.12.2014
31.12.2013
-
-
Adjusted Defined pension expenses in
Variation for contribution
staff costs
the period
for the
31.12.2014 31.12.2013
period
-
382,917
382,917
382,859
Derivative financial instruments are revalued at market value and the results of this revaluation is recorded in the
income statement. Positive and negative replacement values of the derivative financial instruments are carried in
the balance sheet under “other assets” and “other liabilities”.
40
40
Annex 2014
02
2.2 Business policy and risk management
Business policy
The Bank’s main activity is administering and managing funds. This leads the Bank to be operational in the
foreign exchange market, financial markets, fiduciary investments and money transfers. If necessary, the
Bank grants loans basically against financial instruments, which are easily realizable, or exceptionally against
other types of collaterals. The Bank excludes, in principle, all engagements in risky countries.
Risk management
The Bank has identified, defined and analysed the risks to which it is exposed. The board of directors defines
the risk management policies, the types of instruments and products, the extent and limits of investments
and the related accounting policies. These policies are regularly revised and their adoption is monitored on a
continuous basis.
According to article 663b paragraph 1 item 12 of the “Code des Obligations”, the board of directors, during
its meeting held on 15 December 2014, has discussed the annual risks assessment of the Bank.
Within the context of its credit activities, the Bank monitors the policy of obtaining adequate real security
coverage and providing proper margins depending on the quality and the degree of liquidity. The securities
are discounted on a daily basis at their net present value and regularly reconciled to the corresponding
exposures.
A minor part of equity might be, on an exceptional basis, engaged in uncovered facilities as a result of a
financial analysis, type of activity, economic capacity and repayment capacity of the borrower.
The policies for trading and non-trading transactions are as follows:
Regarding the Forex operations, the client transactions are matched by our counterparts accordingly. The other
currency risks relating to the Bank’s own exposure are managed within the context limits of 5,000,000 CHF or
counter value without the percentage of equity.
The interest rate risk is limited as to the placements of funds and thus all financing transactions exceeding
three months are refinanced in a similar manner. The risk measure is periodically calculated by a computer
software in terms of its effect on revenues and the economic value of the Bank’s assets.
The risks resulting from the Bank’s different treasury operations are regulated within specific limits of equity.
The acquisition of new investments is monitored by the board of directors. Any transaction initiated by clients
is systematically processed with pre-approved banks and brokers.
The risks of banking correspondents, financial institutions and brokers in terms of all the Bank’s activities,
treasury, foreign exchange, stock exchange, fiduciary placements and transfers, are quarterly analyzed by the
board of directors. The board of directors approves, sets the limits and monitors the risks of concentration
and settlements.
The operational risks resulting from the human factors and the communication and information systems are
limited by applying the segregation of principle duties and competencies and by the control of transactions
at all levels.
Annual Report 2014
02
Annex 2014
3. Information related to the Balance sheet
3.1 Summary of loans’ collaterals and off-balance sheet operations
3.1.1 Summary of loans’ collaterals
Nature of collaterals (CHF)
Mortgage
guarantees
Other
guarantees
Unsecured
Total
Loans
Due from customers
-
50,018,503
154,206
50,172,709
Mortgage on residential buildings
-
-
-
-
Total loans
-
50,018,503
154,206
50,172,709
272,737
39,161,731
1,763,313
41,197,781
Contingent liabilities
-
12,498,007
63,650
12,561,657
Irrevocable credits
-
-
798,000
798,000
Credit commitments
-
-
-
-
Current year
-
12,498,007
861,650
13,359,657
Prior year
-
12,401,672
852,596
13,254,268
Current year
Prior year
Off-balance sheet
Total off-balance sheet
3.1.2 Indications of impaired assets (CHF)
Gross
amount
Recoverable
amount
Net
amount
Individual value
adjustments
Off-Balance sheet
8,550,945
-
4,255,074
-
4,295,871
-
4,295,872
-
Current year
8,550,945
4,255,074
4,295,871
4,295,872
Prior year
7,059,418
3,513,028
3,546,390
3,546,390
Balance sheet
3.2 Financial Assets (CHF)
3.2 a. Securities and precious metals held for trading (CHF)
Current year
Prior year
974,132
974,132
865,517
865,517
-
-
Equities
- Quoted
Total
From which securities eligible for pension under requirements of
liquidity
42
42
Annex 2014
02
3.2 b Financial assets (CHF)
Book Value
Fair Value
Prior
year
Current year
Prior
year
Current year
Debt securities
- carried at the balance sheet under the principle of amortized
cost
17,413,225
22,210,835
19,170,252
23,466,331
Total
17,413,225
22,210,835
19,170,252
23,466,331
-
-
-
-
From which securities eligible for pension under
requirements of liquidity
3.3 Fixed assets (CHF)
Current Year
Cost
Accumulated
depreciation
Net carrying
amount at
previous year
end
Acquisitions
Disposals
Net carrying
amount at
year end
Depreciation
Tangible assets
Other tangible assets
176,938
69,477
107,461
70,198
-
41,100
136,559
Intangible assets
220,326
98,791
121,535
-
-
45,074
76,461
Total fixed assets
397,264
168,268
228,996
70,198
-
86,174
213,020
The covered value of fire insurance for other tangible assets
CHF 1,434,700
3.4 Assets pledged or assigned to secure commitments warranty
There were no pledged or assigned assets to secure commitments warranty as of 31 December 2014 and 31
December 2013.
3.5 Other assets (CHF)
Current year
Prior year
Positive replacement values of derivative financial instruments
22,069,339
11,421,192
Others
51,853
22,121,192
105,854
11,527,046
Annual Report 2014
02
Annex 2014
3.6 Valuation adjustments and provisions (CHF)
Utilized
during
the year
End of
Prior year
Provisions for deferred
taxes
Recoveries,
compromised
Interests,
difference
of exchange
Adjustment
Write back to
Provided
the income
during the year
statement
End of
Current year
-
-
-
-
-
-
-
3,707,285
-
-
421,285
328,195
-
4,456,765
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
446,289
38,936
-
-
10,680
-
418,033
Total valuation
adjustments and
provisions
4,153,574
38,936
-
421,285
338,875
-
4,874,798
Less :
Reassessment
adjustments deducted
directly from assets
-3,546,391
-4,295,872
607,183
578,926
Reassessment of
provisions for default risks
(collection risk and country
risk)
Restructuring provisions
Provisions for pension plan
Reassessment of
provisions for other
operation risks
Other provisions
Total valuations
adjustments and
provisions at the balance
sheet
3.7 Other liabilities (CHF)
Current year
Prior year
Negative replacement values of derivative financial instruments
15,822,918
14,644,504
Others
157,476
15,980,394
116,588
14,761,092
3.8 Share capital (CHF)
Current Year
Total nominal Number of
value
shares
44
44
Prior Year
Capital with
right for
dividends
Total nominal
value
Number of
shares
Capital with
right for
dividends
Capital-actions / Capital social
20,000,000
20,000
20,000,000
20,000,000
20,000
20,000,000
TOTAL :
20,000,000
20,000
20,000,000
20,000,000
20,000
20,000,000
Annex 2014
Current year
Major shareholders and group of shareholders linked by voting
agreements
Direct shareholders:
BLOM Bank France S.A., which in turn is held 100% by
BLOM BANK SAL, Beirut
Indirect shareholders:
Prior year
Participation
rate %
Nominal
20,000,000
02
100 %
Bank of New York (depository bank entitled “Global
Depository Receipt”)
Banorabe SA S.P.F
Azhari Family
Aza Holding SAL
Shaker Holdings SAL
Mme Aoueini Nada
Jaroudi Family
Participation
rate %
Nominal
20,000,000
100 %
34,37
34,37
15,22
14,55
5,39
5,00
3,46
13,99
14,24
9,33
5,39
5,00
3,43
3.9 Reconciliation of equity (CHF)
Equity at the beginning of the year
20,000,000
6,900,000
35,000,000
21,395,386
83,295,386
3,304,116
86,599,502
Share capital fully paid
Other reserves
Retained earnings
Total equity at the beginning of the year (before profit distribution)
Dividend and other attributions
Profit for the year
Total equity at year end (before profit distribution)
divided as follows:
Share capital fully paid
Other reserves
Retained earnings
20,000,000
6,900,000
35,000,000
24,699,502
3.10 Maturity of current assets, financial assets and foreign funds (CHF)
Maturity date
On demand
Be
denounced
Current assets
Cash
424,846,333
-
-
-
-
-
424,846,333
Due from banks
203,917,895
-
19,043,920
-
-
-
222,961,815
Due from customers
-
35,408,893
12,580,127
2,183,689
-
-
50,172,709
Mortgages
-
-
-
-
-
-
-
974.132
-
-
-
-
-
974,132
-
-
-
486,742
12,183,509
4,742,974
17,413,225
Current year:
629,738,360
35,408,893
31,624,047
2,670,431
12,183,509
4,742,974
716,368,214
Prior year:
475,044,464
30,545,031
31,934,321
3,732,170
7,824,259
7,897,025
556,977,270
13,188,186
-
13,566,920
-
-
-
26,755,106
608,077,691
-
544,788
-
-
-
608,622,479
Current year:
621,265,877
-
14,111,708
-
-
-
635,377,585
Prior year:
460,649,342
-
9,399,418
-
-
-
470,048,760
Trading securities
portfolio
Financial assets
Up to
3 months
From 12
months
to 5 years
From 3 to
12 months
Total
> 5 years
Total current assets
Foreign funds
Due to banks
Due to customers
Total foreign funds
Annual Report 2014
02
Annex 2014
3.11 Due from and to related parties and affiliates (CHF)
Current year
Due from
Affiliates
Related parties
Total
Prior year
Due to
Due from
Due to
3,257,715
18,040,525
3,793,602
4,919,834
368,595
3,626,310
865,972
18,906,497
93,201
3,886,803
1,004,552
5,924,386
3.12 Related parties transactions (CHF)
In the context of BLOM BANK (Switzerland) SA, related parties represent from
one hand qualifying investors, such as BLOM BANK Beirut and BLOM Bank
France S.A. and BLOM BANK shareholders who hold more than 10% of the
capital, and from the other hand the affiliated members of the Bank and the sister
companies related to BLOM BANK Beirut. The Bank maintains with the entities
of BLOM Group “correspondent banking” relationship. These benefits affect the
treasury (deposits, short term loans), money transfers, deposits and security
transactions, and documentary confirmations and guarantees. In addition, BLOM
BANK (Switzerland) SA benefits from a technical assistance remunerated to its
direct shareholder, BLOM Bank France S.A. Related party transactions are made
according to the market terms. At year end, the relationship between the related
parties is presented in note 3.11, and at the end of the balance sheet.
Transactions with related parties included in the income statement are as follows:
Interest received
Interest paid
Current year
Prior year
146,062
182,820
14,010
21,082
Commissions on securities and investments transactions
746,341
813,317
Operating expenses
100,000
100,000
4. Information relating to off-balance sheet operations
4.1 Breakdown of contingent liabilities (CHF)
Irrevocable and similar guarantees
Other contingent liabilities
46
46
Current year
Prior year
12,561,657
12,458,268
-
12,458,268
12,561,657
Annex 2014
02
4.1.a Breakdown of irrevocable liabilities (CHF)
Other irrevocable liabilities
Current year
Prior year
798,000
798,000
796,000
796,000
Current year
Prior year
-
-
-
-
4.2 Breakdown of credit commitments (CHF)
Commitments resulting from deferred payments
4.3 Derivative financial instruments (CHF)
Positive
replacement value
Negative
replacement value
Underlying principal
Currencies
Term contract
11,562,947
11,334,050
2,159,960,742
Options (OTC)
86,428
86,428
121,155,514
6,099,182
-
375,478,000
Term contract
53,071
134,729
23,305,383
Options (OTC)
490
490
325,611
4,267,221
4,267,221
208.474.670
Current year:
22,069,339
15,822,918
2,888,699,920
Prior year:
11,421,192
14,644,504
2,488,859,494
Current year:
22,069,339
15,822,918
2,888,699,920
Prior year:
11,421,192
14,644,504
2,488,859,494
Swaps
Precious metals
Commodities
Futures
Total before netting
Total after netting
The Bank does not have any hedging instrument.
4.4 Fiduciary operations (CHF)
Fiduciary placements with:
Other banks
Affiliated banks
Fiduciary loans
Total fiduciary operations
Current year
Prior year
45,058,908
257,810,928
302,869,836
1,650,017
304,519,853
43,576,105
189,488,408
233,064,513
1,680,888
234,745,401
Annual Report 2014
02
Annex 2014
4.5 Clients’ funds (CHF)
Funds under management
Other funds
Total clients’ funds
Contributions (withdrawals), net of new funding
Current year
Prior year
44,955,341
34,820,820
1,070,387,363
1,105,208,183
31,276,382
1,402,833,951
1,447,789,292
99,241,922
*The overall development of clients’ funds comes from the following formula:
+ Funds deposits and / or securities
- Withdrawal of funds and / or securities
+ Income (coupons + dividends)
- Expenses (interest, custody fees and miscellaneous)
+ / - Gains and losses on exchange rates and securities against the CHF
Any new funds in and / or out is revalued at the ruling rate in CHF. The net calculated
amount increases or decreases the total managed funds which valuation fluctuates
every day according to exchange rates and market value of securities.
The interests billed to clients do not represent part of cash withdrawals.
5. Informations relating to the income statement
5.1 Results from trading operations (CHF)
Currency and bank notes
Others
Current year
Prior year
2,968,838
482,813
3,451,651
3,803,407
77,244
3,880,651
Current year
Prior year
3,479,491
382,917
361,691
60,754
4,284,853
3,317,155
382,860
315,294
3,083
4,018,392
Current year
Prior year
468,321
832,116
1,321,823
2,622,260
469,709
827,119
1,859,510
3,156,338
Current year
Prior year
-
6,496
7,154
13,650
5.2 Personnel expenses (CHF)
Salaries
Benefit plan contributions
Other social contributions
Other personnel expenses
5.3 Other operating expenses (CHF)
Premises expenses
Fixed assets related expenses
5.4 Distribution of extraordinary income (CHF)
Release of provisions no more required
Release of provisions for general banking risks
Other extraordinary income
48
48
Annex 2014
02
6. Equity that can be considered and required
6.1 Presentation of the equity that can be considered
Current year
Prior year
Thousands of CHF
Thousands of CHF
86,600
-
83,295
-
-
-
86,600
83,295
365
404
86,965
83,699
Gross equity (Tier 1)
Out of which:
Minority interest
Innovative instruments
Less other elements to be deducted
Basic equity that can be considered
Complementary and supplementary equity (Tiers 2 and 3)
Equity that can be considered
6.2 Presentation of required capital (in thousands of CHF)
Used approach
Current year
Prior year
(Basel 3)
(Basel 3)
dont
Credit risks
AS-BRI / AS-CH
Currency risk associated with
equity securities of the Bank’s
portfolio
Risk not associated to
counterparties
AS-BRI / AS-CH
CVA
Market risks
Minimis
Interest rate risks
Investments
Currencies
Gold and raw materials
Operational risks
dont
8,863
17
18
184
163
745
679
-
-
-
-
147
97
598
Basic indicator
6,269
582
1,623
1,663
3,573
2,747
15,005
11,539
5,80
7,25
Value adjustments and
general provisions
Capital buffer (cat. 5)
Total
Relation between considered
equity and required equity
according to the Swiss Law
Annual Report 2014
02
Auditors’ report
To the General meeting of
BLOM BANK (Switzerland) SA, Geneva
Geneva, 27 February 2015
Report of the statutory auditor on the financial statements
As statutory auditors, we have audited the accompanying financial statements of BLOM Bank (Switzerland) SA,
Geneva which comprise the balance sheet, the income statement and the notes (page 34 to page 49) for the
year ended 31 December 2014.
Board of Directors’ Responsibility
The Board of Directors is responsible for the preparation of the financial statements in accordance with the
requirements of Swiss law and the Bank’s articles of incorporation. This responsibility includes designing,
implementing and maintaining an internal control system relevant to the preparation of financial statements that
are free from material misstatement, whether due to fraud or error. The Board of Directors is further responsible
for selecting and applying appropriate accounting policies and making accounting estimates that are reasonable
in the circumstances.
Auditor’s Responsibility
Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our
audit in accordance with Swiss law and Swiss Auditing Standards. Those standards require that we plan and
perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free from material
misstatement.
An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the
financial statements. The procedures selected depend on the auditor’s judgement, including the assessment of
the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk
assessments, the auditor considers internal control system relevant to the entity’s preparation of the financial
statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose
of expressing an opinion on the effectiveness of the entity’s internal control system.
An audit also includes evaluating the appropriateness of the accounting policies used and the reasonableness
of accounting estimates made, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements. We
believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit
opinion.
Opinion
In our opinion, the financial statements for the year ended 31 December 2014 comply with Swiss law and the
Bank’s articles of incorporation.
Report on Other Legal Requirements
We confirm that we meet the legal requirements on licensing according to the Auditor Oversight Act (AOA) and
independence (article 728 CO and article 11 AOA) and that there are no circumstances incompatible with our
independence.
In accordance with article 728a paragraph 1 item 3 CO and Swiss Auditing Standard 890, we confirm that an
internal control system exists, which has been designed for the preparation of financial statements according to
the instructions of the Board of Directors.
We further confirm that the proposed appropriation of available earnings complies with Swiss law and the
Bank’s articles of incorporation. We recommend that the financial statements submitted to you be approved.
Ernst & Young SA
Didier Müller
Certified Accountant
(Auditor in Charge)
50
50
Zakaria Zammou
Certified Accountant
Comprehensive services
02
BLOM BANK Group provides personalized private and
investment banking services through its subsidiary BLOM
BANK SWITZERLAND. It covers investment consultancy,
time deposits in all currencies, portfolio management, letters
of credit and guarantees, foreign exchange and precious
metal transactions, and establishment of companies and
foundations.
Investment consulting
We place great emphasis on personal, competent and comprehensive
counsel. Our sound service is based on the skills, qualifications and
motivation of our staff.
Time deposits in all major currencies
We place a particular effort to obtain the best deposit rates among the
best banks. We are flexible in terms of
deposit amounts and maturities.
Portfolio Management
We develop and continually review, investment strategies to meet the
needs of our clients. Emphasis is placed on managing portfolios to
consistently outperform money market rates of return. Capital protection
is a key element in our strategy.
Letters of credit and guarantees
· Letters of credit.
· Confirmation of export credits.
· Documentary collections.
· All type of guarantees.
Foreign exchange and precious metal transactions
Our services are especially adapted for demanding clientele, and are
always very competitive.
Establishment of companies and foundations
The bank offers advice regarding the creation of companies or
foundations in Switzerland, Liechtenstein, Luxembourg and other
countries.
Annual Report 2014
02
Organigramme du groupe | Group Chart
BLOM BANK S.A.L.
Head Office:
Branches:
99.99%
Beirut
Lebanon - 72 Branches - Cyprus - Jordan (14 Branches)
Abu Dhabi (Representative Office) - Iraq (2 Branches)
BLOM BANK FRANCE S.A.
Head Office: Branches:
Paris
London - Dubai - Sharjah
Jabal Ali - Romania (3 Branches)
49.00%
100%
BANK OF SYRIA & OVERSEAS S.A.
52%
99.93%
23.5%
Damascus
Syria - 27 Branches
BLOMINVEST BANK S.A.L.
Head Office: Beirut
10%
BLOMINVEST SAUDI ARABIA
Head Office: Riyadh
33.32%
BLOM DEVELOPMENT BANK S.A.L.
Head Office: Branches: Beirut
Lebanon - 3 Branches
50%
66.65%
88.98%
AROPE INSURANCE S.A.L.
Head Office: Branches: Beirut
Lebanon - 9 Branches
99.42%
BLOM BANK EGYPT S.A.E.
Head Office: Branches: Cairo
Egypt - 31 Branches
99.75%
BLOM BANK QATAR L.L.C.
Head Office: Doha
10%
AROPE SYRIA S.A. (Syria International Insurance)
34%
5%
Point of Sales:
Damascus
Syria - 6 Branches
12
100%
BLOM SECURITIES - JORDAN
Head Office: Amman
52
52
48.97%
39.75%
19.75%
Organigramme du groupe | Group Chart
02
BLOM BANK (SWITZERLAND) S.A.
Head Office: Geneva
SYRIA & OVERSEAS FOR FINANCIAL SERVICES
Head Office: Damascus
51%
BLOM EGYPT SECURITIES S.A.E.
Head Office: Cairo
0.25%
AROPE INSURANCE OF PROPERTIES
& RESPONSIBILITIES - Egypt S.A.E.
Point of Sales:
Cairo
Egypt - 3 Branches
28
60%
80%
AROPE LIFE INSURANCE - EGYPT S.A.E.
Point of Sales:
Cairo
Egypt - 3 Branches
28
0.25%
* As at March 31st, 2015
Annual Report 2014
SWITZERLAND
Headquarters (Geneva)
54
54
ADRESSES DE
BLOM BANK
GROUPE
BLOM BANK GROUP DIRECTORY
Annual Report 2014
02
Adresses de BLOM BANK groupe | BLOM BANK Group Directory
SWITZERLAND
Headquarters (Geneva)
1, Rue de la Rôtisserie
P.O. Box: 3040- 1211 Geneva 3, Switzerland
Phone: (41-22) 8177100
Fax: (41-22) 8177190
E-mail: dir.administr@blombank.ch
Website: www.blombank.ch
FRANCE
Headquarters (Paris)
21 Avenue avenue George Ⅴ 75008 Paris, France
Phone: (33-1) 44950606
Fax: (33-1) 44950600
E-mail: blomfrance@blomfrance.fr
Website: www.blomfrance.com
UNITED ARAB EMIRATES
Dubai
Deira, Al Maktoum St., Sheikh Ahmad Ben Rached al
Maktoum Bldg.
Phone: (971-4) 2307230
Fax: (971-4) 2236260
E-mail : info@blomfrance.ae
Jabal Ali (Electronic Branch)
The Galleries Jebel Ali, Bldg. 4, Ground Fl., Dubai
Phone: (971-4) 8849311
Fax: (971-4) 8849388
E-mail: info.ja@blomfrance.ae
Sharjah
Khaled Lagoon, Corniche al Buhairah, Sheikh Nasser Bin
Hamad al Thani Bldg.
Phone: (971-6) 5736700 – 5736100
Fax: (971-6) 5736080
E-mail: info.shj@blomfrance.ae
UNITED KINGDOM
London
193-195, Brompton Rd., London SW3 1LZ, England
Phone: (44-20) 75907777
Fax: (44-20) 78237356
E-mail: blom@blombanklondon.co.uk
ROMANIA
Headquarters (Bucharest)
Unirii Blvd. No. 66, Bloc K3, S+P+M, Sector 3,
Bucharest
Phone: (40-21) 3027201
Fax: (40-21) 3185214
E-mail: unirii@blombank.ro
Branches: 4 in Romania
56
56
Adresses de BLOM BANK groupe | BLOM BANK Group Directory
02
LEBANON
Headquarters (Beirut)
Verdun, Rachid Karami St., BLOM BANK Bldg.
P.O.Box: 11-1912 Riad El-Solh, Beirut 1107 2807, Lebanon
Phone: (961-1) 743300 – 738938
Fax: (961-1) 738946 E-mail: blommail@blom.com.lb
Website: www.blombank.com
Branches: 72 in Lebanon
JORDAN
Regional Management (Amman)
18, Al Sharif Abdel Hamid Sharaf St., Bldg. # 8
P.O. Box 930321 Shmeisani, Amman 111 93, Jordan
Phone: (962-6) 5001200
Fax: (962-6) 5677177
E-mail: blommail@blom.com.jo
Website: www.blombank.com
Branches: 14 in Jordan
CYPRUS
Victory House 205Z Archbishop Makarios Ave. 3030,
Limassol
P.O.Box: 53243, 3301 Limassol, Cyprus
Phone: (357-25) 376433/4/5
Fax: (357-25) 376292
E-mail: blom@blom.com.cy
IRAQ
Baghdad
Karada Kharej - Zone 905 - #9 St. - #1 Bldg.
Phone: (964) 7809288690/1/2/3
Erbil
Erbil - #60 St. - BLOM BANK Bldg.
Phone: (964) 751016 1500/1/2/3
U.A.E. - Abu Dhabi
(Representative Office)
Arab Monetary Fund Bldg., Corniche, Abu Dhabi - U.A.E.
P.O. Box: 63040
Phone: (971-2) 6676100
Fax: (971-2) 6676200
E-mail: blombank@blombankad.ae
LEBANON
Wygand St., Semiramis Bldg.
P.O. Box: 11-1912, Riad El Solh, Beirut 1107 2080
Lebanon
Phone: (961-1) 983227
E-mail: blominvest@blominvestbank.com
Website: www.blominvestbank.com
SYRIA
Headquarters (Damascus)
Harika, Bab Barid, Lawyers’ Syndicate Bldg.
P.O. Box: 3103 Damascus – Syria
Phone: (963-11) 2260560
Fax: (963-11) 2260555
E-mail: bsomail@bso.com.sy
Website: www.bso.com.sy
Branches: 27 in Syria
Annual Report 2014
02
Adresses de BLOM BANK groupe | BLOM BANK group directory
SYRIA AND OVERSEAS
FOR FINANCIAL SERVICES Ltd
SYRIA
Mazraa, Al Malek El Adel St., Damascus, Syria
P.O. Box: 8093 - Damascus, Syria
Phone: (963-11) 4432190
Fax: (963-11) 4432195
E-mail: mail@sofs.com.sy
Website: www. sofs.com.sy
EGYPT
Headquarters (Cairo)
New Cairo, El Tagamoaa El Khames, Ninety St.
61, 90 St., BLOM Bank Bldg.
P.O. Box: 410, New Cairo, El Tagamoaa El Khames
Phone: (202) 33322770/ 1 – 9
Fax: (202) 37494508 – 37494168
Website: www.blombankegypt.com
Branches: 31 in Egypt
Islamic Bank
LEBANON
Abdel Aziz St., Daher Bldg. Beirut, Lebanon
Phone: (961-1) 751090/1/2/3
Fax: (961-1) 751094
E-mail: info@blomdevelopmentbank.com
Website: www.blomdevelopment.com
KINGDOM OF SAUDI ARABIA
Headquarters (Riyadh)
Riyadh, King Fahd Rd., Al Oula Bldg., 3rd Fl.,
P.O. Box: 8151 Riyadh – 11482
Phone: (966-1) 4949555
Fax: (966-1) 4949551
E-mail: info@blominvestksa.com
Website: www.blom.sa
QATAR
Headquarters (Doha)
West Bay Area , Al Qassar Region 61, Al Wahda
Street, NBK (Amwal) Tower, 11th Fl., Suite 1110
P.O. Box: 27700 – Doha, Qatar
Phone: (974) 44992999
Fax: (974) 44992990
E-mail: blommail@blombankqatar.com
58
58
Adresses de BLOM BANK groupe | BLOM BANK group directory
02
EGYPT
Giza, Mohandessin, Gezerat Al Arab St., 8 Bldg.
Phone: (202) 37617682 / 3 / 7
Fax: (202) 37 617 680
E-mail : info@blomegyptsecurities.com
Website: www.blomegyptsecurities.com
JORDAN
Headquarters (Amman)
Shmeisani, Rafeeq Al-Athem St., MSDR Bldg.
P.O.Box: 942341 Shmeisani, Amman, 11194, Jordan
Phone: (962-6) 5661608/5
Fax: (962-6) 5663905
Email: info@efs.jo
LEBANON
Main Branch (Beirut)
Zalka, Michel Murr St., AROPE Bldg.
P.O.Box: 113-5686 Beirut – Lebanon
Hotline: 1219
Phone: (961-1) 759 999
e-Fax: (961-1) 344 012
E-mail: arope@arope.com
Website: www.arope.com
EGYPT
AROPE Plaza, 30, Mesadak St., Dokki - Giza
P.O.Box: 12411 - Giza
Hotline: (202) 19243
Phone: (202) 33323299 (100 lines)
Fax: (202) 33361482 – 33361483
E-mail: arope@arope.com.eg
Website: www.aropeegypt.com
EGYPT
AROPE Plaza, 30, Mesadak St., Dokki - Giza
P.O.Box: 12411 - Giza
Hotline: (202) 19243
Phone: (202) 33323299 (100 lines)
Fax: (202) 33361482 – 33361483
E-mail: arope@arope.com.eg
Website: www.aropeegypt.com
SYRIA
Tajheez District, Al Brazil St., facing Omayad Hotel
P.O. Box: 33015
Hotline: (963-11) 9279
Phone: (963-11) 9279 - 3348350
Fax: (963-11) 3348144 - 3348798
E-mail: info@aropesyria.com
Website: www.aropesyria.com
Branches: 5 in Syria
Annual Report 2014

Untitled - Blom Bank (Switzerland) SA

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