Rapport de gestion 2012-2013

Télé-Thyon SA
TABLE DES MATIERES
1
Télé-Thyon SA ................................................................................................................................ 4
2
Assemblée générale des actionnaires ...................................................................................... 5
2.1
3
Ordre du jour .............................................................................................................................. 5
Structures et organes de la société............................................................................................ 6
3.1
Conseil d’administration .......................................................................................................... 6
3.2
Direction ...................................................................................................................................... 6
3.3
Exploitation ................................................................................................................................. 6
3.4
Organe de révision.................................................................................................................... 6
3.5
Organigramme opérationnel ................................................................................................. 7
3.6
Chiffres clés 2012-2013.............................................................................................................. 7
3.7
Actionnariat ................................................................................................................................ 8
4
Rapport du président ................................................................................................................... 9
5
Rapport de la direction .............................................................................................................. 11
5.1
Bilan de la saison hivernale 2012-2013 ................................................................................ 11
5.2
Ressources humaines .............................................................................................................. 13
5.3
Saison estivale .......................................................................................................................... 14
5.4
Pool marketing ......................................................................................................................... 15
5.4.1
Perspectives ......................................................................................................................... 15
5.5
Imalp Thyon SA......................................................................................................................... 16
5.6
Ventes immobilières ................................................................................................................ 16
5.6.1
Projet en cours ..................................................................................................................... 16
5.7
Restauration.............................................................................................................................. 17
5.8
Projets en cours ........................................................................................................................ 18
5.8.1
Télésiège des Masses et parking des Masses ................................................................ 18
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6
7
8
5.8.2
Renouvellement de la concession du télésiège de Trabanta. ................................. 19
5.8.3
Enneigement mécanique ................................................................................................. 19
5.9
Les 4 Vallées ............................................................................................................................. 19
5.10
Remerciements ........................................................................................................................ 20
Comptes annuels de l’exercice clos au 31.10.2013 et au 31.10.2012 ................................. 22
6.1
Compte de pertes et profits 2012-2013 et 2011-2012 ....................................................... 22
6.2
Bilan au 31 octobre 2013 et au 31 octobre 2012 .............................................................. 23
6.3
Annexe aux comptes annuels (article 663 du Code des Obligations Suisse) ............. 25
Rapport de gestion de l’exercice 2012-2013 (1er novembre 2012 au 31 octobre 2013) ... 28
7.1
Le résultat net ........................................................................................................................... 30
7.2
Bilan ............................................................................................................................................ 30
7.3
Investissements, cessions d’actifs et amortissements ....................................................... 30
7.4
Bilan de l’exercice financier de l’exercice 2012-2013 ..................................................... 31
Rapport de l’organe de révision ............................................................................................... 32
Index des figures
Figure 1: Comparaisons résultats des 6 dernières années ................................................................. 12
Figure 2: Heures travaillées....................................................................................................................... 13
Figure 3: CA, EBITDA et Cash flow des 6 dernières années ............................................................... 30
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Télé-Thyon SA
1
Télé-Thyon SA
Télé-Thyon SA
Route de Thyon 12
1988 Thyon
www.thyon.ch
Info@tele-thyon.ch
Administration :
Tél : 027 282 57 11
Fax : 027 282 57 54
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2
Assemblée générale des actionnaires
2.1
Ordre du jour
1. Contrôle des présences
2. Approbation du procès-verbal de l’assemblée générale ordinaire du jeudi 28 mars
2013
3. Rapport annuel
4. Présentation des comptes (exercice du 01.11.2012 au 31.10.2013).
5. Rapport de l’organe de révision
6. Approbation des comptes
7. Affectation du résultat de l’exercice
8. Décharge aux membres du Conseil d’administration
9. Renouvellement du mandat de l’organe de révision
10. Reconduction des avantages aux actionnaires
11. Divers
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3
Structures et organes de la société
3.1
Conseil d’administration
M. Narcisse Seppey
M. Daniel Defago
M. Régis Bovier
M. Bernard Métrailler
M. Jean-Pierre Morand
M. Eric-A. Balet
M. Jean-Albert Ferrez
M. Pascal Favre
M. Gérard Favre
Mme Catherine Tappy
3.2
Directeur
Sous-directeur
Vex
Savièse (Juillet 2013)
Chef d’exploitation
Chef d’exploitation adjoint
Gestionnaire des ventes
Chef sécurité
Vex
Vex
Basse-Nendaz
Veysonnaz (Avril 2013)
Yves Darbellay/Anne-Laure Rey
Sion
Exploitation
Philippe Gaspoz
François-Joseph Pitteloud
Marianne Fournier
Thierry Meyer
3.4
Hérémence
Commune de Vex
Commune d’Hérémence
Commune de Sion
Téléverbier SA
Téléverbier SA
Téléverbier SA
Genève
Vex
Sion
Direction
Laurent Vaucher
Fabrice Haenni
3.3
Président
Administrateur
Administrateur
Administrateur
Administrateur
Administrateur
Administrateur
Administrateur
Administrateur
Administratrice/secrétaire du CA
Organe de révision
Fidag SA
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3.5
Organigramme opérationnel
3.6
Chiffres clés 2012-2013
Chiffre d’affaires
Cash flow
Résultat net
Nombre de remontées mécaniques
Débit horaire des installations
Nombre de journées skieurs
Nombre de passages
Nombre de lits station
CHF 7'612’406.CHF 2'330’769.CHF 219’814.10 (3 télésièges et 7 téléskis)
10'000 pers/heure
272’593
2'459’725
8’000
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3.7
Actionnariat
Etat au 31.10.2013
Répartition du capital-actions
Aucune modification majeure au sein de l’actionnariat n’a été enregistrée durant l’exercice
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4
Rapport du président
L’exercice 2012-2013 fut relativement bon, tenant compte de la conjoncture économique
négative à l’échelon européen et au cours de l’Euro défavorable au tourisme. Le Conseil
d’administration s’est préoccupé d’améliorer tout ce qui pouvait l’être tant dans
l’augmentation des recettes que dans la compression des dépenses. Ces efforts n’ont pas
été dépourvus de succès, ainsi qu’en attestent les résultats financiers présentés par la
Direction.
L’année 2013 fut particulièrement agitée, la première moitié touchant l’exercice en revue
et la seconde, la saison actuellement en cours. Les deux méritent un compte-rendu, sous
peine d’être toujours en porte-à-faux avec l’actualité.
Sur le plan interne, la société a pu mener à terme la construction du nouveau télésiège
des Masses inauguré en décembre. Ce nouveau bijou technique est très apprécié des
usagers.
C’est le lieu de relever la différence d’attitude entre le pôle décisionnel administratif et
celui de la réalisation : les procédures administratives, en l’absence de toute opposition,
ont eu besoin de trois années pour faire parvenir la concession d’exploitation alors que la
réalisation de l’installation et du parking qui la supporte a dû se concentrer sur 8 mois pour
offrir aux usagers ce cadeau de Noël. Le parking n’est pas encore fonctionnel, les travaux
prioritaires ayant porté sur la construction de l’ossature et sur la rétention du terrain qui a
donné bien des cheveux gris aux responsables. La commune d’Hérémence mérite de
chaleureux remerciements pour les travaux réalisés en parfaite coordination.
La bonne saison a également permis l’aboutissement d’un accord avec l’alpage de
Thyon en vue de l’édification d’un restaurant à l’emplacement des chottes de l’alpage.
Cet endroit se trouve à proximité du snowpark et au carrefour du domaine.
Les deux derniers achats de Télé-Thyon au niveau de Thyon 2000, soit le restaurant
Pinocchio et l’agence immobilière Imalp, n’ont pas connu le décollage espéré. Les
dirigeants de la société ont modifié le mode d’exploitation du Pinocchio. Ces deux entités
ont la mission d’asseoir la position de notre société en cette zone stratégique de Thyon
2000.
La dénonciation de la convention 4 Vallées par TéléVeysonnaz, déposée en décembre
2012 et portant effet dès le 30 juin 2014, se trouve actuellement dans l’impasse. Télé-Thyon
souhaite prolonger d’une année la convention existante afin de mieux connaître les
éléments en jeu et de se donner une année de discussion dans le but d’aboutir à une
solution pérenne et basée sur le long terme pour l’ensemble des 4 Vallées. L’état de
l’affaire ne permet pas encore de connaître le régime de la prochaine saison. Télé-Thyon
se tient prêt aux divers scénarios.
Narcisse Seppey
Président
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Télé-Thyon SA
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Rapport de la direction
5.1
Bilan de la saison hivernale 2012-2013
Le ciel nous a donné plus que nous en avons demandé en début de saison. Le scénario
fut parfait en termes d’enneigement pour entamer les vacances de Noël. Les quelques
chutes de neige en novembre et la neige artificielle produite par la suite a permis de
concevoir une couche de fond acceptable avant de recevoir plus de 1 mètre de neige
naturelle. Le domaine skiable a pu être ouvert partiellement dès le 8 décembre.
Ce magnifique début de saison a contribué à renforcer notre capital d’optimisme car
durant toute l’année, les indicateurs économiques, les tergiversations politiques, la
faiblesse de nos canaux de commercialisation et un euro faible n’ont pas induit des
prévisions budgétaires à la hausse.
Les chutes de neige abondantes ont permis de réduire les quantités de neige artificielle
produites générant par la même occasion une réduction de coûts significative.
Durant les périodes de Noël, les précipitations neigeuses n’ont en effet pas été propices
pour les rayons de soleil. Nous avons dû quelquefois interrompre l’exploitation de nos
installations en raison des forts vents. Toutefois, lorsque les rayons de soleil furent présents,
nous avons vécu de très belles journées avec de très fortes affluences puisque nous avons
atteint pas loin de 50'000 passages journaliers à nos installations. Lors de la journée du 27
décembre 2013, plus de 6'600 personnes ont utilisé Thyon comme point d’entrée pour
cette journée de ski.
En termes de recettes provenant de la ventes des forfaits de ski, nous avons, après deux
année de recul, enregistré une légère hausse. Cette augmentation des recettes n’a pas
été produite uniquement par le biais d’augmentation tarifaire mais bien par une meilleure
affluence.
Les points essentiels à retenir en termes d’exploitation de notre domaine skiable et de
facteurs influents sont les suivants :
• Arrivée précoce et abondante de la neige qui nous a permis d’ouvrir nos pistes dès
le début du mois de décembre
• La météo a été très mitigée tout au long de la saison, surtout aux mois de mars et
avril, et il a fait également très froid en février. Nous n’avons malheureusement pas
réalisé le chiffre d’affaires attendu lors de certains weekends en raison des
conditions atmosphériques. D’autre part, les prévisions météorologiques ont à
nouveau été assassines avec les domaines skiables du Valais et nous avons pu
observer, que malgré des mauvaises prévisions, certains weekends furent ensoleillés.
• La faiblesse de l’Euro pénalise toujours de façon marquée notre société puisque
nous n’avons pas observé une hausse significative des ventes de forfaits séjour
surtout en basse saison. Les creux de janvier et de mars furent particulièrement très
faibles en termes de fréquentation.
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Télé-Thyon SA
• Bien que des nouvelles installations aient été construites récemment dans les 4
Vallées, le retard en matière d’infrastructures par rapport aux autres grands
domaines skiables à l’étranger est conséquent.
• La commercialisation de notre produit à grande échelle est faible et difficile en
raison du peu d’intégration verticale et du manque de moyens financiers.
La situation économique mondiale, toujours en souffrance, a émis quelques signes
encourageants qui se sont traduits par une légère amélioration de nos recettes. Toutefois,
cette hausse n’étant pas significative nous oblige à demeurer prudents avec les prévisions
économiques pour notre société. L’incertitude régnant sur le plan du développement
immobilier touristique crée une situation d’attente et de retenue qui engendre des
craintes en matière d’investissements. Nous espérons que le dénouement de toutes ces
questions aboutisse en direction d’une solution performante pour la vraie exploitation
touristique de nos montagnes.
2007-2008
CA BRUT (TTC)
Journées skieurs
Passages
CA/SK
NB Blessés
Ratio
passage/blessé
2008-2009
2009-2010 2010-2011 2011-2012 2012-2013
8'263'620
8'718'334
8'867'683
8'095'240
7'559'083
7'681'697
311'730
327'625
327'713
287'347
269'846
272'593
2'841'396
2'950'596
2'913'670
2'472'011
2'328'301
2'459'725
26.51
26.61
28.33
28.17
28.01
28.18
219
209
236
250
161
166
12'974.4
14'117.7
12'346.1
9'888.0
14'461.5
14'817.6
Figure 1: Comparaisons résultats des 6 dernières années
Le tableau ci-dessus montre certains résultats en fonction des saisons. Les journées skieurs
sont aussi en hausse de même que les passages aux installations. Nous pouvons observer
également une évolution à la hausse.
Le chiffre d’affaires brut provenant de la vente des forfaits de ski en hiver se monte à CHF
7'681'697.-, soit +CHF 122’614.-, soit -2% par rapport à l’exercice 2011-2012. Il s’agit, en
termes de ventes de forfaits de transport de la 5ème performance de notre société. Les
journées skieurs et les passages aux installations enregistrent une augmentation qui va de
pair avec le chiffre d’affaires.
En termes d’exploitation, nous avons réalisé une bonne saison puisque nous n’avons pas
eu d’incidents majeurs à déplorer. Nos installations ont fonctionné à merveille et nos pistes
ont été de bonne qualité durant l’ensemble de la saison.
En raison du remplacement du télésiège des Masses et de la construction d’un parking
par la commune d’Hérémence, nous avons dû cesser l’exploitation du télésiège des
Masses le dimanche 24 février afin de pouvoir respecter le planning des travaux. Un
service de bus a été mis en fonction pour remplacer le télésiège.
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Télé-Thyon SA
En conclusion, le bilan de l’exercice hivernal 2012-2013 peut être qualifié de bon puisque
les recettes sont à la hausse. D’autre part, les coûts de fonctionnement de notre société
ont pu être contenus et l’or blanc naturel a fortement contribué à ce résultat.
5.2
Ressources humaines
07-08
08-09
09-10
10-11
11-12
12-13
Novembre
3441.00
3875.25
3170.50
3176.41
2866.45
3198.07
Décembre
8087.75
8993.50
8886.00
8408.48
8368.46
Janvier
9870.00
9614.50
9704.75
9585.01
7189.96
9474.27
Février
9746.00
9187.25
9174.00
9039.38
9321.42
9141.75
Mars
9302.50
9217.00
9034.75
9640.25
8862.21
8795.23
Avril
4800.50
6519.00
6277.00
5372.96
5273.84
Mai
1047.50
1485.00
1181.25
5605.94
1401.25
1249.8
1059.28
1311.25
1078.49
1123.57
1681.52
1766.50
1388.38
1186.61
2203.78
Juin
Juillet
1163.25
1491.25
1784.75
1900.00
9687.99
Août
1186.00
1658.75
1896.50
1554
1277.85
1718.83
Septembre
1394.00
1468.00
1863
1862.5
1409.33
2044.96
Octobre
2233.75
1769.00
2066.5
1728.5
2069.13
2204.71
53763.50
57472.00
56332.00
54468.59
51403.56
55378.42
Total
Figure 2: Heures travaillées
A nouveau, nous avons pu compter sur la compétence et l’expérience de notre
personnel pour assurer le bon déroulement de notre exploitation. Nous avons la chance
de pouvoir travailler chaque année avec les mêmes personnes en hiver pour assurer
l’exploitation de nos installations de remontées mécaniques. L’augmentation des heures
travaillées (+7.7 %) provient essentiellement de la construction du nouveau télésiège des
Masses.
La direction de la société a subi quelques modifications. Monsieur Haenni a réduit son taux
d’activité à 20% dès le 1er juillet 2013 pour suivre des études. Il conserve toutefois la
responsabilité de la gestion de la PPE de Thyon 2000 et demeure à disposition pour des
projets en cas de besoin. Afin de combler la diminution de l’activé de Monsieur Haenni,
nous collaborerons plus étroitement avec l’office du tourisme de Thyon-Région. Monsieur
Crettaz, actuel directeur de l’office du tourisme, dédie, depuis lors, la majeure partie de
son activité au sein du pool publicitaire afin de prendre en charge les tâches que gérait
Monsieur Haenni au sein de ce même pool. Notre société participe financièrement au
salaire de Monsieur Crettaz afin que l’office du tourisme puisse aussi combler la nouvelle
configuration de son travail.
La diminution du taux d’activité de M. Haenni a dû être aussi compensée au sein de notre
agence immobilière Imalp Thyon. Nous n’avons pas remplacé poste pour poste M. Haenni
mais donné plus de force au « Front Office » afin d’améliorer l’efficience de nos activités.
A cet effet, nous avons ainsi anticipé et engagé Madame Laeticia Stebler au mois de juin.
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Télé-Thyon SA
Le 1er décembre 2012, les 4 Vallées ont engagé Madame Virginie Barras pour conduire les
diverses actions marketing pour ce produit. Madame Barras est basée au sein de TéléThyon pour diriger les opérations et est supervisée par la direction de Télé-Thyon SA.
5.3
Saison estivale
Le télésiège de Trabanta fut ouvert du 6 juillet au 1er septembre 2013, ainsi que durant les
weekends du 7-8 septembre 2013. Hormis quelques journées, la météo fut convenable
durant l’été 2013. Nous avons enregistré une augmentation de nos recettes (+14.1%).
Toutefois, en valeur absolue, le chiffre d’affaires réalisé durant la saison estivale représente
0.5% du total des revenus de l’activité transport de Télé-Thyon. Notre parcours de
descente en trottinette a également bien fonctionné durant l’été puisque que la
fréquentation a augmenté de 10.9 %.
Malgré ce résultat positif, il faut garder à l’esprit que ce chiffre d’affaires est faible et
couvre à peine les charges d’exploitation. Toutefois, cette activité offre une valeur
ajoutée à l’ensemble de la station durant l’été.
Les manifestations organisées dans la station durant l’été apportent leurs lots de
satisfaction. Le « Montagn’Art », festival de sculpture sur bois, constitue le point culminant
de la saison estivale en termes de fréquentation et son originalité permet à notre région
de se différencier quelque peu des autres stations environnantes.
Au mois de septembre, nous avons eu le plaisir d’accueillir le « DEFI Entreprise » à Thyon
2000. Cette manifestation regroupe une trentaine d’équipes provenant d’entreprises
principalement romandes qui s’adonnent à des joutes sportives. Nous avons ainsi pu faire
connaître et apprécier notre région à plus de 400 personnes que nous avons hébergées,
nourries et servies durant 4 jours.
La marge de progression à exploiter en été est conséquente. Cependant, des
investissements en termes d’infrastructures pour offrir des activités principalement ludiques
et culturelles doivent être réalisés afin de dynamiser la région.
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Télé-Thyon SA
5.4
Pool marketing
Le pool marketing que nous avons fondé fonctionne avec dynamisme et efficacité.
L’étroite collaboration entre notre société et les SD de Vex et d’Hérémence permet de
mener des actions de promotion sous un même et unique label, à savoir Thyon.
Notre présence sur les réseaux sociaux est proéminente en raison des diverses actions que
nous avons menées. Les résultats sont tout de même mitigés puisque nous observons une
augmentation des visites sur notre site internet et aussi un nombre croissant de réservations
de séjours en ligne mais un nombre de nuitées en baisse. Toutefois, est-ce que le nombre
de nuitées est un indicateur fiable sachant qu’il ne constitue pas une mesure reflétant
avec exactitude la réalité ?
Notre plan de communication comporte les axes de diffusions habituels tels que TV, radios
et presse. Nous sommes aussi passablement présents physiquement en Suisse romande
dans des centres commerciaux ou encore sur des expositions ou des foires touristiques.
Nous nous efforçons également d’être très actifs sur le web avec des idées originales
pouvant créer du « buzz ». A ce titre, après notre opération de l’Igloo durant l’hiver 20112012, nous avons travaillé avec Gonzague, une personnalité très connue sur le Web, pour
créer des caméras cachées et les diffuser sur la toile. Cette opération a généré beaucoup
de visites sur notre site internet et notre région a beaucoup gagné en capital sympathie.
5.4.1 Perspectives
Notre canton doit absolument prendre son avenir en main. Des investissements à
vocations touristiques sont nécessaires pour faire face à la concurrence et pérenniser la
branche. Les structures d’exploitation doivent être plus professionnelles. Si elles sont
constituées de prestataires multiples, une collaboration accrue doit être instaurée pour
développer la qualité dans tous les segments et offrir une prestation de renom.
D’autre part, il faudrait également créer des incitations pour les particuliers possédant des
résidences secondaires afin de les encourager à mettre leurs biens à disposition de la
location. Cependant, l’instauration d’une taxe obligatoire en cas de non-location n’a
donné que très peu de résultats hormis le fait d’enrichir le percepteur de la taxe et de
créer une situation fâcheuse avec les particuliers qui engendre un effet « boomerang »
avec les prestataires locaux. Plusieurs projets sont actuellement à l’étude ;
malheureusement, pour l’instant, peu de personnes directement concernées participent
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Télé-Thyon SA
à cette réflexion et pendant ce temps, nous accumulons du retard sur la concurrence qui
sera peut-être un jour irrattrapable.
Autre point inquiétant est le fait que les locataires de résidences secondaires sont de plus
en plus exigeants en matière de qualité, de service et de confort. Malheureusement, le
parc immobilier de la région n’est plus de toute première fraicheur et les particuliers n’ont
que peu d’intérêts et d’incitations à rénover leurs biens.
De concert avec le Pool publicitaire de Thyon, nous travaillons sur plusieurs axes dans le
but de pérenniser notre station, à savoir :
-
Renouvellement de la clientèle => Action pour inciter les plus jeunes à skier
Commercialisation de notre région
Développement de l’hébergement
Les infrastructures
Accueil et animation
Renforcement de la chaîne de valeur (ensemble des la prestation) afin de faire des
clients des ambassadeurs de notre région
Outre l’amélioration de la qualité, les prestataires doivent pouvoir également être plus
flexibles en matière de durée de séjour proposée. En effet, le schéma traditionnel de la
semaine de ski du samedi au samedi s’essouffle. Malheureusement, notre modèle tarifaire
actuel ne peut pas répondre à cette demande croissante de courts séjours.
5.5
Imalp Thyon SA
Notre agence de location, malgré une situation économique difficile, a enregistré un
résultat supérieur à celui de l’année dernière. Le total des produits s’élève à CHF
1'123'343.- contre CHF 1'077'619.- soit + 4.24%. Le total des charges est de CHF 1'053'369.contre CHF 1'050'758.- l’année dernière. Au final, le résultat net de l’exercice s’élève CHF
39'745.- contre CHF -3'745.- l’année dernière.
Le mandat de gestion de la PPE et les commissions sur vente contribuent fortement à ce
résultat positif.
5.6
Ventes immobilières
La vente immobilière constitue un pan non négligeable de l’activité de l’agence. Durant
l’exercice 2012-2013, nous avons été impliqués dans plus de transactions que lors de
l’exercice précédent. Toutefois, bien que ces transactions génèrent des gains pour notre
société, nous perdons malheureusement dans bien des cas des lits pour la location car les
acheteurs actuels sont principalement suisses et ne mettent pas leurs biens à la disposition
de la location.
5.6.1 Projet en cours
La direction a travaillé durant l’exercice autour de trois axes principaux: développer
l’activité de location, développer l’activité de vente et améliorer l’efficience de
l’organisation interne.
En termes de locations, nous n’avons pas enregistré une augmentation de nuitées. Il est
connu que la faiblesse de l’Euro ne nous avantage pas, bien au contraire.
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Télé-Thyon SA
La vente de biens immobiliers, comme mentionné précédemment, a apporté son lot de
satisfaction.
En ce qui concerne l’organisation interne, la diminution du temps de travail de M. Haenni
a remis en question notre fonctionnement. D’autre part, nous amorçons également
quelques changements dans nos processus afin d’adapter notre produit aux nouvelles
demandes telles que les courts séjours notamment.
Un projet de construction d’un hôtel sur la place située devant Thyon 2000 est toujours
d’actualité. Si cet édifice voit le jour, cela constituerait une valeur ajoutée certaine car
comme nous le savons, la région manque drastiquement de lits hôteliers.
5.7
Restauration
Nous n’avons, depuis l’acquisition du restaurant du Pinocchio, pas réussi à obtenir des
résultats satisfaisants tant sur le plan financier que celui de la qualité et de l’accueil. Avec
la construction du restaurant de l’Alpage, situé au centre du domaine skiable, nous avons
hérité d’un établissement supplémentaire dans notre exploitation. Etant donné que nous
n’avons pas réussi à exploiter un établissement en direct de façon convenable, nous
avons opté pour une location. Dès lors, le restaurant du Pinocchio et de l’Alpage ont été
loués par un professionnel de la restauration. Nous ne nous occupons ainsi plus de
l’exploitation d’établissements de restauration. Nous espérons que cette décision
apportera plus de satisfaction à notre clientèle en matière de restauration dans nos
établissements.
Durant l’été 2013, deux établissements ont été construits sur le domaine skiable de Thyon.
Le Consortage de l’Alpage de Thyon a consacré trois chottes à la construction d’un
restaurant. D’autre part, au sommet des Crêtes de Thyon, une ancienne cabane a été
rénovée dans le but d’offrir également un point de restauration. Notre société ne peut
que féliciter et se réjouir de ces initiatives. En effet, jusqu’à aujourd’hui, il n’existait pas de
réelles possibilités de restauration sur les pistes de Thyon pour la clientèle.
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Télé-Thyon SA
5.8
Projets en cours
5.8.1 Télésiège des Masses et parking des Masses
Comme mentionné précédemment, nous avons cessé d’exploiter le télésiège le
dimanche 24 février 2013 afin de pouvoir respecter le planning des travaux. Durant la
semaine qui a suivi, nous avons retiré le câble de l’installation et démonté la gare de
départ afin que le travail d’excavation et de renforcement, qui avait d’ailleurs débuté
avant la saison d’hiver, se poursuive sans encombre pour la construction du parking par la
commune d’Hérémence, sur lequel a été prévu le télésiège des Masses.
En parallèle à la construction du parking, la station aval et l’ensemble de la ligne ont été
réalisés durant l’été 2013. Les travaux se sont bien déroulés et nous n’avons pas rencontré
d’imprévus retardant la construction. Quand l’ossature du parking fut terminée, la gare
de départ fut immédiatement construite sur le toit de ce dernier. L’aménagement de la
piste et de la zone d’embarquement a été réalisé en même temps. Nous avons ouvert le
télésiège au public le samedi 21 décembre 2013. Le parking n’est pas fonction cet hiver.
Cependant, la construction de ce nouveau télésiège est déjà couronnée de succès
puisque le nombre de passages et de premières montées (clients) ont augmenté.
Page n° 18
Télé-Thyon SA
Lorsque le parking sera en fonction l’hiver prochain (14-15), nous aurons ainsi une porte
d’entrée dans les 4 Vallées très conviviale pour la clientèle. En effet, cette dernière, après
avoir garé son véhicule pourra acquérir sur le toit du parking les forfaits de ski et prendre le
télésiège pour se rendre au milieu de notre domaine skiable. Nous avons également
prévu pour l’hiver prochain de construire des consignes sur le toit du parking afin de
permettre à notre clientèle d’entreposer les skis et les chaussures et d’éviter ainsi de devoir
transporter tout ce matériel.
5.8.2 Renouvellement de la concession du télésiège de Trabanta.
En 2015, cela fera déjà vingt ans que le télésiège de Trabanta a été construit. Nous
sommes actuellement occupés à élaborer le dossier de demande de prolongation de
concession. Nous devrons, à cet effet, procéder à des travaux de mise en conformité de
sous-systèmes notamment.
5.8.3 Enneigement mécanique
Certains secteurs de notre réseau d’enneigement mécanique feront l’office de mise à
niveau. En effet, certaines installations ont maintenant bientôt 30 années de service. Nous
projetons également de terminer l’équipement de l’enneigement mécanique de la piste
de l’Etherolla et du fond de la Joc. Toutefois, nous devons attendre sur l’homologation du
PAD de notre domaine skiable pour réaliser cela.
5.9
Les 4 Vallées
L’accord de base dénoncé par Téléveysonnaz au mois de décembre 2012 arrivera à
échéance au 30 juin 2014. Des discussions sont en cours pour au moins prolonger d’un an
la convention aux conditions actuelles afin de permettre aux sociétés de procéder aux
analyses nécessaires pour aboutir à une solution pérenne et négociée pour le long terme.
Par contre, en termes de marketing et de promotion, il existe une bonne collaboration
entre les directions opérationnelles. L’accent a été mis sur le marketing en Suisse
alémanique
Page n° 19
Télé-Thyon SA
5.10 Remerciements
Le Conseil d’administration et la direction tiennent à remercier l’ensemble des personnes
qui contribuent à la bonne marche de nos affaires, et tout particulièrement :
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Le personnel
Téléverbier SA
Les Communes de Vex, d’Hérémence et de Sion
Nos actionnaires
Les agences de location
Les Offices du Tourisme de Thyon et d’Hérémence
L’Ecole de Ski de Thyon
Les Ski-Clubs
Le Consortage de l’Alpage
Les partenaires commerciaux
Et notre clientèle
Laurent Vaucher
Directeur
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Télé-Thyon SA
Page n° 21
Télé-Thyon SA
6
Comptes annuels de l’exercice clos au 31.10.2013 et au
31.10.2012
6.1
Compte de pertes et profits 2012-2013 et 2011-2012
Produits d'exploitation
Vente de marchandises
Production vendue de biens
Production vendue de services
Chiffre d'affaires
2012-2013
80'737
5'215
7'478'680
7'564'632
En %
1.1%
0.1%
98.9%
100.0%
47'774
0.6%
Total des produits d'exploitation
7'612'406
100.6%
Charges d'exploitation
Charges de matières et de marchandises
Frais généraux
Impôts & taxes
Frais de personnel
Dotations nettes aux amortissements
Dotations nettes aux provisions
283'038
1'827'742
72'676
2'837'217
1'965'003
145'952
3.7%
24.2%
1.0%
37.5%
26.0%
1.9%
257'204
1'813'907
80'250
2'644'349
1'636'277
204'196
3.5%
24.8%
1.1%
36.2%
22.4%
2.8%
Total des charges d'exploitation
7'131'628
94.3%
6'636'182
90.8%
RESULTAT D'EXPLOITATION
480'778
6.4%
675'122
9.2%
Produits financiers
Charges financières
65'322
-251'025
0.9%
-3.3%
45'537
-240'728
0.6%
-3.3%
RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS
295'075
3.9%
479'932
6.6%
Résultat sur cessions d'actifs immobilisés
Produits exceptionnels
Charges exceptionnelles
-37'386
47'766
-0.5%
0.6%
0.0%
-3'029
213
0.0%
0.0%
0.0%
RESULTAT AVANT IMPOTS
305'455
4.0%
477'116
6.5%
Impôts sur les bénéfices et capitaux propres
-85'641
-1.1%
-129'030
-1.8%
219'814
2'330’769
2.9%
30.6%
348'086
2'188’559
4.8%
29.9%
Production immobilisée
RESULTAT NET DE L'EXERCICE
CASH FLOW
Page n° 22
2011-2012
En %
78'935
1.1%
1'471
0.0%
7'225'107 98.9%
7'305'512 100.0%
5'793
0.1%
7'311'305 100.1%
Télé-Thyon SA
6.2
Bilan au 31 octobre 2013 et au 31 octobre 2012
ACTIF (En CHF)
31.10.2013
31.10.2012
14'756
14'663
Immobilisations corporelles
Terrains
Constructions
Installations techniques
Autres immobilisations corporelles
Immobilisations en cours
Avances et acomptes
629'979
1'701'697
5'259'581
756'837
7'081'779
3'306
629'979
1'663'527
6'809'485
591'814
65'205
9'633
Immobilisations financières
Participations
Créances rattachées à participations (*)
Autres titres immobilisés
Autres immobilisations financières
2'037'718
3'213'430
640'590
60'380
2'037'718
3'389'218
634'718
10'380
21'400'053
15'856'340
134'611
166'077
256'231
149'817
89'014
120'592
978'951
150'390
Disponibilités
1'692'029
568'837
TOTAL ACTIF CIRCULANT
2'398'765
1'907'785
23'798'818
17'764'125
ACTIF IMMOBILISE
Immobilisations incorporelles
Concessions, brevets
TOTAL ACTIF IMMOBILISE
ACTIF CIRCULANT
Stocks
Clients & comptes rattachés (*)
Autres créances (*)
Charges constatées d'avance
TOTAL DE L'ACTIF
(*) : un détail figure en annexe
Page n° 23
Télé-Thyon SA
PASSIF (EN CHF)
31.10.2013
31.10.2012
Capital-actions
Réserves issues d'apport en capital
Réserve générale
Résultats reportés
Résultat de l'exercice
8'000'000
1'013'893
194'512
165'920
219'814
8'000'000
1'100'000
91'000
155'239
348'086
TOTAL CAPITAUX PROPRES
9'594'139
9'694'325
255'224
974
8'880'819
2'499'720
1'288'188
460'388
74'272
746'068
4'551'688
1'317'140
397'458
396'029
768'381
638'130
TOTAL DETTES
13'949'455
8'068'825
TOTAL DU PASSIF
23'798'818
17'764'125
CAPITAUX PROPRES
Provisions pour risques & charges
DETTES
Emprunts & dettes établissements de crédit
Autres emprunts (*)
Dettes fournisseurs (*)
Dettes fiscales & sociales
Autres dettes
Produits constatés d'avance
(*) : un détail figure en annexe
Page n° 24
Télé-Thyon SA
6.3
Annexe aux comptes annuels (article 663 du Code des Obligations Suisse)
En CHF
31.10.2013
31.10.2012
263'577
621'506
500'000
500'000
1'844'000
28'771'000
1'764'000
28'473'100
2'037’718
2'037'718
Représentant le 29.57% du capital-actions
1'300'000
1'300'000
Provision pour dépréciation
1'300'000
1'300'000
0
0
642'718
642'718
1. Actifs gagés pour propre compte
a) Limite de crédit au Crédit Suisse de CHF 500'000
Garantie par l'actif suivant :
Télésiège Trabanta
b) Limite de crédit à la Banque Cantonale du Valais
de CHF 500'000.
Garanties par les actifs suivants :
Chevreuils 19-21 PPE 10577-10579. La valeur
comptable indiquée ne dépasse pas le gage
maximum.
2. Valeur d'assurance-incendie
Immeubles
Matériel et mobilier
3. Participations
3.1. Télé-Evolène SA, Evolène
Capital : CHF 2'198'000
1'300 actions de CHF 500 chacune
Valeur au bilan
3.2. Résidence Le Hameau D SA, Vex
Capital : CHF 750'000
750 actions de CHF 1'000 chacune
Représentant le 100% du capital-actions
Valeur au bilan
Page n° 25
Télé-Thyon SA
En CHF
31.10.2013
31.10.2012
3.3. Les 4 Vallées SA, Nendaz
Capital : CHF 100'000
25 actions de CHF 1'000 chacune
Représentant le 25% du capital-actions
Valeur au bilan
25'000
25'000
3.4. Télé Val des Dix SA, Hérémence société radiée
le 08.03.2013
Capital : CHF 100'000
100 actions de CHF 1'000 chacune
Représentant le 100% du capital-actions
60'600
Provision pour dépréciation
60'600
Valeur au bilan
0
3.5. Imalp Thyon SA, Vex
Capital : CHF 200'000
200 actions de CHF 1'000 chacune
Représentant le 100% du capital-actions
Valeur au bilan
200'000
200'000
1'170'000
1'170'000
-
84'279
3.6. Restaurant "Le Pinocchio" SA, Thyon 2000, Vex
Capital : CHF 200'000
200 actions de CHF 1'000 chacune
Représentant le 100% du capital-actions
Valeur au bilan
4. Dissolution de réserves latentes
5. Information sur l’évaluation des risques
Télé-Thyon SA reconnaît que la gestion des risques fait partie intégrante de ses activités.
Une analyse des risques auxquels doit faire face la société a été réalisée et formalisée par
le conseil d’administration
Page n° 26
Télé-Thyon SA
En CHF
31.10.2013
31.10.2012
6. Actifs immobilisés financés sous forme de leasing
Tous les leasings sont activés
Valeur nette comptable
Chenillettes
Télésiège Etherolla
Véhicule
Télésiège des Masses
0
4'896'758
0
6'159'508
97'486
5'271'819
14'126
0
Engagements de leasing
Chenillettes
Télésiège Etherolla
Véhicule
Télésiège des Masses
0
5'128'858
0
5'654'807
67'353
5'638'891
981
0
Créances rattachées à participations
Dont :
Créances envers d'autres sociétés du groupe
3'213'430
3'389'218
3'213'430
3'389'218
Clients & comptes rattachés
Dont :
Créances envers les actionnaires
Créances envers d'autres sociétés du groupe
166'077
120'592
0
94'358
9'456
70'088
Autres créances
Dont :
Créances envers d'autres sociétés du groupe
256'231
978'951
163'081
66'196
Autres emprunts
Dont :
Emprunts envers les actionnaires
2'499'720
1'317'140
2'100'000
800'000
Dettes fournisseurs
Dont :
Dettes envers les actionnaires
Dettes envers d'autres sociétés du groupe
1'288'188
397'458
66'010
24'512
57'428
15'396
néant
néant
7. Informations complémentaires
8. Autres informations au sens de l’art. 663b du CO
Page n° 27
Télé-Thyon SA
7
Rapport de gestion de l’exercice 2012-2013
(1er novembre 2012 au 31 octobre
2013)
Après deux années de baisse de recettes, nous observons une amélioration malgré la
morosité de l’économie mondiale. Sur le plan des produits d’exploitation, il s’agit de la 5ème
performance pour notre entreprise. L’or blanc naturel dont le ciel nous a gratifiés a permis de
conserver des coûts d’exploitation dans des proportions raisonnables pour notre société. Au
final, l’exercice financier 2012-2013 est tout-à-fait honorable et encourageant pour les
investissement futurs prévus selon notre plan directeur.
Le chiffre d’affaires de l’exercice s’élève à CHF 7'612’405-, soit une augmentation de 4.12%
par rapport à celui clos au 31.10.2012. Les variations se répartissent comme suit :
Produits d'exploitation
Recette forfait 4 vallées
Recette forfait Printze
Recette Thyon 2000
Indemnité 4 Vallée-Mont-Fort
Autres produits d'exploitation
Total des produits d'exploitation
2012-2013
919’188
5'299’242
740’162
-275’000
928’813
2011-2012
977’528
5'129’822
770’775
-275’000
708’180
En %
-5.96%
+3.30%
-3.97%
+31.15%
7'612’405
7'311’305
+4.12%
La baisse des recettes provenant de la vente des forfaits 4 Vallées se poursuit (-5.96%) malgré
le très bon enneigement. Cette diminution provient des raisons suivantes :
- Le cours de l’Euro rend moins attractif ce produit pour notre clientèle
- La multitude de journées sans soleil et les grands froids de février n’ont pas incité la
clientèle à opter pour le grand domaine.
- La vétusté de certaines installations reliant Thyon au secteur 4 Vallées peut aussi être
déterminante dans le choix des gens.
Malgré la situation économique, les recettes émanant de la vente des forfaits Printze ont
progressé de 3.3% par rapport à la saison devancière. Les points de vente de Thyon 2000 ont
aussi vu une baisse en matière de chiffre d’affaires de l’ordre de 4%. Ceci est en parfaite
corrélation avec la baisse des nuitées enregistrée au sein de notre agence de location
d’appartement Imalp Thyon qui se trouve également à Thyon 2000.
Les autres produits d’exploitation sont également en hausse et se justifient par :
- Travaux pour tiers => location de personnel à nos sociétés filles ou à des entités hors
groupe
- Production immobilisée résultant de la construction du télésiège des Masses
- Augmentation des recettes publicitaires
Les charges d’exploitation sont en hausse de +7.46 % proportionnellement aux recettes notre
EBITDA se monte à 36.19 % du chiffres d’affaires contre 36.25 % l’année dernière.
Page n° 28
Télé-Thyon SA
La hausse de la rubrique « Charges de matières et de marchandises » s’explique
principalement par une augmentation des déclenchements avalanche en raison de la
neige abondante et par les besoins en matériel électriques et mécanique pour l’entretien
des nos installations.
La hausse des frais généraux de 7.07 % est générée par l’augmentation de charges de PPE
en raison d’appel de moyens financiers supplémentaires pour des fonds de rénovation,
d’une augmentation des frais d’entretien de notre système d’enneigement mécanique et
de la mise à disposition d’un bus navette reliant les Masses aux Collons afin de parer à la
cessation de l’exploitation de l’ancien télésiège des Masses. Nous relevons également des
diminutions de charges notamment en matière de consommation de carburant pour nos
engins de damage, des frais d’entretien pour notre système d’accès et de billetterie et des
coûts de téléphonie.
La hausse des frais de personnel provient d’une augmentation du nombre d’heures
travaillées en raison des différents projets que nous avons eus durant l’année. L’engagement
de la responsable du marketing 4 Vallées apparaît aussi dans les comptes, mais comme
stipulé ci-dessous, nous refacturons ces coûts à la société 4 Vallées SA.
Charges d'exploitation
Charges de matières et de marchandises
Frais généraux
Impôts & taxes
Frais de personnel
EBITDA
EBITDA en % du Chiffre d’affaires
2012-2013
283’038
1'827’742
72’676
2'837’217
2011-2012
257’204
1'814’907
80’250
2'644’349
En %
+10.04%
+7.07%
-9.34%
+7.29%
2'591'732.60
36.19
2'515’596
36.25
+3.03%
- 0.17 %
La hausse de la dotation aux amortissements s’explique par l’utilisation de la possibilité
d’amortir dès l’année d’acquisition les investissements de l’exercice. Le télésiège des Masses
a ainsi été partiellement amorti immédiatement.
Autres charges
Dotations nettes aux amortissements
Dotations nettes aux provisions
2012-2013
1'965’003
145’952
2011-2012
1'636’277
204’196
En %
+20.09%
-28.52%
EBIT (Résultat d’exploitation)
480'777.88
675'122.43
+7.46%
Le graphique ci-dessous indique les évolutions au cours des six dernières années des
indicateurs suivants : chiffre d’affaires, EBITDA, cash flow.
Le chiffre d’affaires est reparti à la hausse après 3 années de régression. Grâce à un bon
maintien des charges d’exploitation, l’EBITDA suit la progression du chiffre d’affaires. La
corrélation de l’évolution du chiffre d’affaires et de l’EBITDA démontre que les charges
d’exploitation des sociétés de remontées mécaniques sont constituées en majeure partie par
des frais fixes. Le cash flow dépasse 30 % du chiffre d’affaires depuis quelques années ce qui
constitue une performance par rapport à des sociétés de taille équivalente au niveau de la
branche. Ce niveau de cash flow permet de poursuivre les investissements selon notre feuille
de route.
Page n° 29
Télé-Thyon SA
Figure 3: CA, EBITDA et Cash flow des 6 dernières années
7.1
Le résultat net
Le résultat net de Télé-Thyon SA de l’exercice 2012-2013 s’élève à CHF 219’814.- contre CHF
348’086.- en 2011-2012.
Le cash-flow de l’exercice s’élève à CHF 2'330’769.-, soit 30.6 % du chiffre d’affaires total. Par
rapport à l’exercice précédent, le cash flow est en hausse de 6.5 %
7.2
Bilan
En raison de la construction du nouveau télésiège des Masses, le total des actifs immobilisés
est en hausse de CHF 5'543'713.-, soit + 34.9 % par rapport à l’exercice précédent. Le total des
actifs du bilan de la société s’élève au 31.10.2013 à CHF 23'798'818.L’impact de cet investissement dans nos passifs se traduit par l’augmentation de nos dettes
envers des tiers qui se montent aujourd’hui CHF 13'939'455.-, soit une hausse de 72 %
La part des fonds étrangers s’élève à présent à 58 % du total du bilan.
7.3
Investissements, cessions d’actifs et amortissements
Les investissements s’élèvent à CHF 7'725’750.-. Les cessions et mise s au rebut, provenant
notamment de l’ancien télésiège des Masses (totalement amorti) sont de CHF 2'777'767.- et
les amortissements, quant à eux, se montent à CHF 1'965’003.-
Page n° 30
Télé-Thyon SA
Principaux investissements :
Montant en CHF
CHF 7'000.CHF 148’000.CHF 54'000.CHF 424'000.CHF 38'000.CHF 16'000.CHF 6'966’000.-
Libellés
Logiciels, brevets, licences
Achat de Calleo
Constructions sur sol propre
Nouvelle citerne y compris dallage
Installation technique
Live Cam et signalisation des pistes
Matériel de transport
Prinoth Everest treuil et quad can-am outlander
Mat. de bureau et informatique
Achat codeuses ski-data et terminaux Da Vinci
Installations techniques en cours
Aménagement des vestiaires
Remontées mécaniques en cours
Télésiège des Masses
Principaux amortissements :
Montant en CHF
CHF 277’000.CHF 75’000.CHF 635’000.CHF 104’000.-
7.4
Libellés
Matériel de transport
Engin de damage et véhicules utilitaires
Installations techniques :
Enneigement mécanique et de sécurité des pistes
Remontées mécaniques :
Téléskis et télésièges
Bâtiments :
Bilan de l’exercice financier de l’exercice 2012-2013
Les produits d’exploitation de l’exercice 2012-2013 sont en en hausse de 4.12%. Les charges
d’exploitation sont demeurées stables. Le cash flow est également en hausse. Sur cette base,
l’exercice 2012-2013 est jugé satisfaisant eu égard aux effets négatifs de la météo et la
conjoncture économique mondiale. Nous sommes ainsi en mesure de continuer nos
investissements sur la base de notre business plan.
Page n° 31
Télé-Thyon SA
8
Rapport de l’organe de révision
Page n° 32
Télé-Thyon SA
Notes personnelles
Page n° 33