DWS FlexPension - Wertpapier Forum

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DWS FlexPension
Private Altervorsorge mit System
Höchste Zeit
Privat für’s Alter vorzusorgen ist ein „Muss“ in diesen Tagen. Die staatliche Rente wird in Zukunft voraussichtlich nur noch eine Grundversorgung im Ruhestand darstellen. Wenn Sie später keine Abstriche beim
Lebensstandard machen wollen, ist es höchste Zeit, dass Sie Ihre Altersvorsorge selbst in die Hand nehmen. Gefragt sind insbesondere flexibel gestaltete Instrumente, die das langfristig hohe Ertragspotenzial
der globalen Aktien- und Rentenmärkte nutzen und gleichzeitig das Kapital zum Laufzeitende vor Wertverlust schützen können. Besonders interessant sind solche Lösungen, die darüber hinaus während der
Laufzeit an Stichtagen erreichte Gewinne systematisch absichern – wie beim DWS FlexPension Konzept1.
Drei starke Argumente
DWS FlexPension bietet Ihnen eine langfristige Fondslösung für unterschiedliche Anlagehorizonte entsprechend Ihrer Lebensplanung – mit drei entscheidenden Vorteilen: Partizipation an Aktienmarktchancen, Kapitalgarantie zum Laufzeitende und dynamische Gewinnsicherung in Form der Festschreibung des
an monatlichen Stichtagen während der Laufzeit erreichten höchsten Anteilwertes1. Ihrem individuellen
Anlagehorizont kann das Konzept mit mehreren Teilfonds unterschiedlicher Laufzeit Rechnung tragen2.
Marktchancen dynamisch nutzen
Die Teilfonds von DWS FlexPension investieren derzeit überwiegend in verzinsliche Wertpapiere und
moderne Finanzinstrumente, über die Sie an der Wertentwicklung des dem jeweiligen Teilfonds zugeordneten FlexPension-Index partizipieren. Je nach Marktentwicklung wird innerhalb des jeweiligen
FlexPension-Index nach einer regelbasierten Methode flexibel zwischen DWS Aktienfonds und DWS
Renten- bzw. DWS Geldmarktfonds umgeschichtet3.
1 Zum genauen Garantieumfang beachten Sie bitte die Erläuterungen auf den Seiten 5 und 6.
2 Bei einem Umtausch zwischen verschiedenen Teilfonds können Umtauschgebühren entsprechend den Festlegungen im Verkaufsprospekt anfallen.
3 Wenn der Aktienfondsanteil unter ein vordefiniertes Niveau fällt, wird der Renten- und Geldmarktfondsanteil in ein direktes Renten- bzw. Geldmarktinvestment umgeschichtet.
*DWS
Investments ist nach verwaltetem Fondsvermögen die größte deutsche Fondsgesellschaft.
Quelle: BVI, Stand: 30. April 2007
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DWS FlexPension
Kapitalgarantie zum Laufzeitende – mit Gewinnabsicherung
Vorsorgekomfort entsprechend Ihren
Dynamische Gewinnsicherung
Wünschen
Kapitalgarantie ist gut, DWS FlexPension
In puncto langfristiger Wertsteigerung
besser: Zusätzlich zu der zum Laufzeitende
waren Aktien in der Vergangenheit ein
gewährten Garantie in Höhe von 100 Euro
wichtiges Anlageinstrument. Aber die
bietet das Konzept eine dynamische
Entwicklung an den Börsen in den vergan-
Gewinnsicherung, indem der jeweils höch-
genen Jahren hat auch gezeigt, welchen
ste an monatlichen Stichtagen festgestellte
Risiken Anleger im Falle von Kursrück-
Nettoinventarwert (NIW)5 festgeschrieben
gängen ausgesetzt sein können. Für die
wird. Dadurch kann das Garantieniveau
persönliche Altersvorsorge sind verstärkt
zum Laufzeitende ansteigen. Künftige
Produkte gefragt, die ein Aktienengage-
Einzahlungen in den Teilfonds werden somit
ment bieten und gleichzeitig das ursprüng-
zum Laufzeitende des jeweiligen Teilfonds
lich investierte Kapital zum Laufzeitende
mindestens in Höhe des investierten
garantieren. DWS FlexPension erfüllt diese
Nettoinventarwertes garantiert.
Anforderungen.
Einzahlungen in einen Teilfonds können
jeweils monatlich zum ersten Geschäftstag
in Frankfurt am Main sowie am sechsten
Handelstag vor Ultimo Dezember eines
Jahres erfolgen.
Die Rücknahme von Teilfonds-Anteilen ist
zwei Mal pro Monat jeweils am ersten
Geschäftstag des Monats und sechstem
Geschäftstag vor Monatsende in Frankfurt
am Main möglich4.
4 Bei einem Umtausch zwischen bereits bestehenden Teilfonds kann das Garantieniveau zum jeweiligen Laufzeitende unterschiedlich sein.
Bei einem Umtausch zwischen verschiedenen Teilfonds können Umtauschgebühren entsprechend den Festlegungen im Verkaufsprospekt anfallen.
5 Nettoinventarwert ist gleich der Anteilspreis ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
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DWS FlexPension
Dynamische Anlagestrategie
Regelbasierter
jeden Teilfonds der Schutz des eingesetz-
Anpassungsmechanismus
ten Kapitals7 gegeben. In einem sehr volati-
Im jeweiligen einem Teilfonds zu Grunde
len Marktumfeld reagiert dieses
liegenden DWS FlexPension-Index wird auf
Fondskonzept möglicherweise nur einge-
der Grundlage eines regelbasierten, diszipli-
schränkt auf Anteilwertsteigerungen der zu
nierten Allokationsmechanismus je nach
Grunde liegenden Aktienfonds. Bei nach-
Marktlage die Gewichtung zwischen
haltig sinkenden Anteilwerten der zu
Aktienfonds und Renten- bzw. Geldmarkt-
Grunde liegenden Aktienfonds kann das
fonds von DWS Investments umgeschich-
Engagement in Aktienfonds permanent auf
tet. Im Fall sinkender Anteilwerte der DWS
Null reduziert werden. Weitere
Aktienfonds erfolgt über diesen
Informationen finden Sie ab Seite 5.
Mechanismus eine dynamische Anpassung
der Indexgewichtung aus Aktienfonds heraus in Renten- bzw. Geldmarktfonds6. Bei
Funktionsweise des
steigenden Kursen kann der Fonds das
Garantiemechanismus
Potenzial der Aktienmärkte ausnutzen,
Der zum Laufzeitende eines Teilfonds garan-
indem die Aktienfondsquote innerhalb des
tierte Anteilwert ist der jeweils höchste an
Index in der Regel angehoben wird (in der
einem Stichtag festgestellte Nettoinventar-
Annahme ansonsten unveränderter
wert. Die monatlichen Stichtage entspre-
Rahmenbedingungen).
chen den Tagen, an denen in den Fonds
Einzahlungen möglich sind. Dies bedeutet
Die hohe Gewichtung von Aktienfonds bei
folglich, dass sämtliche Einzahlungen
Auflegung eines jeden Teilfonds ermöglicht
(abzüglich Ausgabeaufschlag) in einen
eine anfänglich Beteiligung am Kurssteige-
Teilfonds zum Laufzeitende des entspre-
rungspotenzial der globalen Aktienmärkte.
chenden Teilfonds garantiert sind.
Gleichzeitig ist zum Laufzeitende eines
ANPASSUNG DES GARANTIENIVEAUS ZUM LAUFZEITENDE
Anteilwert/Garantieniveau
Stichtag 1
Anteilwert
Stichtag 2
Stichtag 3
Stichtag 4
Stichtag 5
Laufzeit
Garantieniveau
Die schematische Darstellung dieser Grafik zeigt die Funktionsweise der NAV-Festschreibung.
Sie dient nicht der Darstellung der künftigen Wertentwicklung des Fonds.
6 Wenn der Aktienfondsanteil im Index unter ein vordefiniertes Niveau fällt, wird der Renten- und Geldmarktfondsanteil in ein direktes
Renten- bzw. Geldmarktinvestment, z.B. verzinsliche Wertpapiere umgeschichtet.
7 Anteilpreis ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags
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DWS FlexPension
Mit Erfolgsfonds von DWS Investments
Breit gestreuter Index
Die Fonds, die dem jeweiligen Teilfonds zugeordneten FlexPension-Index zu Grunde
liegen, werden sorgfältig aus der Fondspalette von DWS Investments ausgewählt.
Viele von diesen weisen eine lange Historie, eine erstklassige langfristige Wertentwicklung und gute Ratings der renommierten Analysehäuser auf.
DIE FONDS UND DEREN GEWICHTUNG IN DER AKTIENFONDS-KOMPONENTE
DES FLEXPENSION-INDEX
Gewichtung Fonds
Standard&Poor’s
Rating
FERI
Rating
Morningstar
RatingTM
10,0%
DWS Top Dividende
A
10,0%
DWS Top 50 Asien
A
(B)
10,0%
DWS Akkumula
AAA
(B)
10,0%
DWS Top 50 Europa
(C)
20,0%
DWS Vermögensbildungsfonds I
(B)
10,0%
DWS Select-Invest
(A)
20,0%
DWS Global Value
(B)
5,0%
DWS Japan-Fonds
(C)
5,0%
DWS Sterne Europas
AAA
A
100,00%
Gewichtung der Aktienfondskomponente im FlexPension-Index per Ende Juni 2007. Halbjährlich werden die Fonds
und deren Gewichtungen in dem jeweiligen FlexPension-Index überprüft und ggf. angepasst.
Stand Ratings: Ende Juni 2007
DIE FONDS UND DEREN GEWICHTUNG IN DER RENTENFONDS-KOMPONENTE
DES FLEXPENSION-INDEX
Gewichtung Fonds
Standard&Poor’s
Rating
FERI
Rating
Morningstar
RatingTM
25,0%
DWS Eurorenta
AA/V3
(A)
25,0%
DWS Vermögensbildungsfonds R
AA/V3
(B)
12,5%
DWS Euro Bonds (Long)
(B)
25,0%
DWS Euro Strategie (Renten)
(B)
12,5%
DWS Inrenta
(A)
AA
100,00%
Gewichtung der Rentenfondskomponente im FlexPension-Index per Ende Juni 2007. Halbjährlich werden die Fonds
und deren Gewichtungen in dem jeweiligen FlexPension-Index überprüft und ggf. angepasst.
Stand Ratings: Ende Juni 2007
Die Fonds und deren Gewichtung werden
Anleger erhalten so Zugang zu einem breit
in dem jeweiligen Teilfonds zugeordneten
diversifizierten DWS Fondsportfolio mit
FlexPension Index laufend beobachtet, im
einem vielversprechenden Risiko-Ertrags-
Halbjahresturnus bewertet und je nach
Profil.
Marktlage gegen andere Fonds getauscht.
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DWS FlexPension
Der Fonds im Überblick
DWS FlexPension ist eine SICAV nach
Dabei entspricht der neue Garantiewert
Luxemburger Recht mit mehreren
dem am Stichtag ermittelten höchsten
Teilfonds.
monatlichen Netto-Inventarwert, soweit
Jeder Teilfonds der DWS FlexPension
dieser über dem vorherigen Garantiewert
SICAV legt das Fondsvermögen in ver-
liegt. Dadurch wird die Höhe der zum
zinsliche Wertpapiere und in moderne
Laufzeitende des Teilfonds gegebenen
Finanzinstrumente (Derivate) an, über
Garantie (vgl. aktueller Verkaufsprospekt)
welche die Wertentwicklung des dem
dieses Teilfonds auf den jeweils höchsten
jeweiligen Teilfonds zugeordneten DWS
der an diesen Stichtagen festgestellten
FlexPension-Index abgebildet wird. Anle-
Netto-Inventarwerte kontinuierlich nach
ger können von der Wertentwicklung (in
oben nachgezogen. Mit dem jeweils
Euro) des jeweiligen Index profitieren,
zusätzlichen Erreichen eines weiteren
innerhalb dessen anhand eines regelba-
Garantieniveaus können so nacheinander
sierten, der Marktentwicklung folgenden
verschiedene Garantieniveaus erreicht
Mechanismus zwischen DWS Aktien-
werden, an denen alle Anteilinhaber eines
fonds und DWS Renten-fonds bzw. DWS
Teilfonds partizipieren, so dass die Gleich-
Geldmarktfonds umgeschichtet wird. Ziel
behandlung aller Anteilinhaber gewährlei-
dieses Mechanis-mus ist es, mögliche
stet ist und der Anteilinhaber an dem
Verluste im Falle sinkender Aktienmärkte
höchsten erreichten Garantieniveau am
soweit wie möglich abzufedern.
Laufzeitende partizipiert. Sollte der Netto-
Die DWS Investment S.A. garantiert,
Inventarwert immer unter oder bei genau
dass der Anteilwert des Teilfonds zuzüg-
100 Euro liegen, sind 100 Euro zum
lich etwaiger Ausschüttungen („Garantiewert“) am Laufzeitende nicht unter einem
Laufzeitende garantiert.
an monatlichen Stichtagen erreichten
schiedenen Teilfonds können Umtausch-
höchsten Netto-Inventarwert liegt. Sollte
gebühren entsprechend den Festlegungen im Verkaufsprospekt anfallen.
der Garantiewert zum Laufzeitende des
jeweiligen Teilfonds nicht erreicht wer-
Bei einer Umschichtung zwischen ver-
Es ist nicht Ziel der Anlagepolitik des
den, wird die DWS Investment S.A. den
Teilfonds, die zuletzt erreichte Garantie-
Differenzbetrag am Laufzeitende aus
niveau während der Laufzeit des Teil-
eigenen Mitteln in das Teilfondsvermögen
fonds einzuhalten. Anleger sollten sich
einzahlen.
bewusst sein, dass die Wertsicherung
Der Garantiewert wird monatlich ange-
sich nur auf den Garantiezeitpunkt am
passt: Der jeweilige monatliche Netto-
Laufzeitende bezieht. Konzeptbedingt
Inventarwert, der zur Garantiewertermitt-
kann sich der Netto-Inventarwert deshalb
lung dient, wird am jeweils ersten
bis zum Lauf-zeitende unter dem jeweils
Handelstag eines jeden Monats, an dem
erreichten Garantiewert befinden.
Geschäftsbanken in Frankfurt am Main
Sofern steuerliche Änderungen innerhalb
geöffnet sind („Stichtag“), ermittelt.
des Garantiezeitraumes die Wertentwick-
Darüber hinaus findet in jedem Jahr
lung des Teilfonds negativ beeinflussen,
jeweils am sechsten Handelstag vor
ermäßigt sich die Garantie um den
Monatsultimo des Monats Dezember
Betrag, den diese Differenz einschließlich
eine zusätzliche Ermittlung des Garantie-
entgangener markt- und laufzeitgerechter
niveaus („Stichtag“) statt.
Wiederanlage pro Anteil ausmacht.
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Die Wertentwicklung des Fonds wird durch
den Index dann zu 100 % in Renten-/
mehrere Faktoren beeinflusst, die sowohl
Geldmarktpublikumsfonds bzw. Direkt-
Risiken als auch Chancen darstellen: die
anlagen in Renten-/Geldmarktpapieren
Wertentwicklung und Volatilität der globa-
investiert, deren Wert in der Regel dem
len Aktienmärkte sowie Renditeschwan-
Wert des laufzeitkongruent abgezinsten
kungen bei auf Euro lautenden Zinstiteln.
jeweiligen Garantiebetrages (abzüglich
Zinsschwankungen können die Wertent-
Kosten) entsprechen wird. Bei erhebli-
wicklung der DWS Rentenfonds beein-
chen Kursverlusten an den Aktienmärkten
flussen.
und im Falle häufiger Einbußen wegen
Hohe Volatilität kann die Flexibilität der
der systembedingten Verzögerung der
beschriebenen Anlagestrategie dauerhaft
Umschichtungsmechanismen kann sich
beeinträchtigen und die Anteilwertent-
das Aktienfondsengagement permanent
wicklung negativ beeinflussen. Vor allem
auf Null reduzieren, und der Fonds parti-
nach einer länger anhaltenden, sehr
zipiert somit nicht mehr an künftigen
schwankungsintensiven Marktphase kann
Kurssteigerungen der zu Grunde liegen-
der Fonds über den Index an künftigen
den Aktienfonds. Im Verkaufsprospekt
Aktienmarktsteigerungen unter Umstän-
sind detaillierte Informationen zu den
den nur noch unterproportional oder im
relevanten Risiken enthalten.
Extremfall überhaupt nicht mehr partizipieren. Im letzten Fall ist der Fonds über
Teilfonds
Gesamtkostenquote Stand 31.12.06
WKN
ISIN
Laufzeitende
DWS FlexPension 2013
1,150 % p.a.
471 190
LU0174276526
31.12.2013
DWS FlexPension 2014
1,150 % p.a.
471 192
LU0174293372
31.12.2014
DWS FlexPension 2015
1,150 % p.a.
471 196
LU0174293612
31.12.2015
DWS FlexPension 2016
1,150 % p.a.
471 315
LU0174293885
31.12.2016
DWS FlexPension 2017
1,150 % p.a.
471 357
LU0174293968
31.12.2017
DWS FlexPension 2018
1,150 % p.a.
471 413
LU0174294008
31.12.2018
DWS FlexPension 2019
1.150 % p.a.
A0CAS7
LU0191403426
31.12.2019
DWS FlexPension 2020
1,180 % p.a.
A0D88W
LU0216062512
31.12.2020
DWS FlexPension 2021
1,110 % p.a.
A0JKQS
LU0252287403
31.12.2021
DWS FlexPension 2022
-*
DWS0DR
LU0290277143
30.12.2022
DWS FlexPension 2025 Sparplan
-*
A0DN1P
LU0207946749
31.12.2025
Ausgabeaufschlag
Kostenpauschale
Ertragsverwendung
Geschäftsjahr
Preisinformation
4%
1,1 % p.a.
Thesaurierung
1. Januar bis 31. Dezember
Börsen-Zeitung; Internet: www.dws.de; Teletext ARD Seite 769 f.;
Reuters: DWS 01ff.; Faxabruf-Nr. 00352 42101 - 863
DWS FlexPension SICAV
2, Boulevard Konrad Adenauer
L-1115 Luxembourg
Tel.: 0 03 52/4 21 01-1*
Fax: 0 03 52/4 21 01-9 10*
Weitere Infos unter:
Tel.: 01803/ 10 11 10 11**
Fax: 01803/ 10 11 10 50**
www.dws.de
* (Auslands-)Tarif je nach Anbieter)
**0,09 EUR/Min.
(Deutsche Telekom-Tarif)
State Street Bank Luxembourg S.A.
* Die Gesamtkostenquote wird nachträglich berechnet. Auf Grund der relativ kurzen Zeit seit Auflegung sind derzeit keine Angaben möglich.
Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung dar, sondern dienen ausschließlich der
Produktbeschreibung. Eine Anlageentscheidung sollte in jedem Fall auf Grundlage des vereinfachten bzw. vollständigen
Verkaufsprospekts, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und zusätzlich durch den jeweiligen Halbjahresbericht,
falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt, getroffen werden, welche die allein verbindliche Grundlage des
Kaufs darstellen. Die vorgenannten Verkaufsunterlagen erhalten Sie in elektronischer oder gedruckter Form bei Ihrem Finanzberater, in
den Geschäftsstellen der Deutschen Bank oder der DWS FlexPension SICAV., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg. Der
Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und
Steuerlage aus. Die in dieser Produktinformation enthaltenen Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung von DWS Investments
wieder. Die in dieser Einschätzung zum Ausdruck gebrachten Meinungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern.
Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit
ermöglichen keine Prognose zukünftiger Ergebnisse.
Die von DWS FlexPension SICAV ausgegebenen Anteile dieser Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder
verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So sind die Anteile dieser Fonds insbesondere nicht
gemäß dem US-Wertpapiergesetz (Securities Act) von 1933 in seiner aktuellen Fassung zugelassen und dürfen daher weder innerhalb der
USA noch US-Bürgern oder in den USA ansässigen Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden.
Nähere steuerliche Informationen zu diesem Produkt entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt.
016 30030 10; Stand 6/2007
Depotbank