Contracts for Difference

Interactive Brokers
präsentiert
Contracts for Difference
Maximilian Rimpfl, Interactive Brokers
mrimpfl@interactivebrokers.ch
Webinar beginnt um 18:00 Uhr CET
webinars@interactivebrokers.com
Member SIPC www.sipc.org
www.ibkr.com/webinars
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Disclaimer
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CFD Handel von UK FTSE gelisteten Aktien ist bei Interactive Brokers (U.K.) Limited verfügbar. Der Handel
von anderen Produkten wie Aktien, Optionen, Australische CFDs und Futures ist über unseren U.S. Teil,
Interactive Brokers LLC, eine in den USA registrierten und über SEC und CFTC regulierten Firma, verfügbar.
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Ein CFD ist ein geleveragtes Produkt, das ein hohes Risiko trägt. Ihr Verlust kann Ihre ursprüngliche
Investition übersteigen. Deswegen ist der CFD Handel nicht für alle Investoren gleichermassen geeignet.
Sie müssen sich der Risiken beim Handel dieses Produktetypen bewusst sein und allenfalls Rat von
unabhängigen Beratern einholen, falls nötig.
Certain financial products are not suitable for all investors and customers should read the relevant risk warnings before
investing. Your capital is at risk and your losses may exceed the value of your original investment. Certain products (like CFDs)
are covered by the UK FSCS compensation scheme whilst others may be covered under SIPC.3
[3]
For additional information visit http://www.fscs.org.uk/ or ibkr.co.uk/sipc and refer to your client agreement.
Interactive Brokers (U.K.) Limited is authorised and regulated by the Financial Conduct Authority. FCA register entry number
208159. Interactive Brokers LLC is regulated by the US SEC and CFTC and is a member of the SIPC (http://www.sipc.org/)
compensation scheme.
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Was ist ein Contract for Difference oder CFD?
• Ein CFD ist eine Vereinbarung zum Wechsel der Differenz
zwischen dem Öffnungs- und Schliessungswert einer Aktie,
einem Index oder eines Futures.
• Eine Vereinbarung zwischen Kunde und Interactive Brokers
• CFDs sollen die Performance eines unterliegenden Produktes,
einschliesslich Kapitalmassnahmen wiederspiegeln
• Verfügbar für 2600 globale Aktien und 13 Haupt Aktien
Indizes
• Auch 76 Australische börsengehandelte CFDs
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Fakten über CFDs
• 10:1 Leverage gg. 3:1 für Aktien, long und short
• Aktien CFD-Preise und Ausführungen identisch zur Smartgerouteten Aktie. Gleich fortgeschrittene Ordertypen wie für Aktien
• DMA, z.B. alle Orders im Buch der Börse ersichtlich
• Ausgenommen von der Stempelsteuer und FTT in bestimmten
Ländern
• Index CFD Spreads und Ticks identisch zum verwandten Future
• Derivative-ähnlich, ohne mehrere Nachteile
– Multiplikator von 1 x Index-Wert ohne Maximum
– Kein Auslauf, kein Zeitwert, kein Rollover
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Wieso IB CFDs?
• Effizienz
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Höhere Leverage
Tiefere Kommissionen
Volle Steuervorteile bei Dividenden
Keine Stempelsteuer - £10,000 Handel verursacht £50 Steuern
bei Aktien
• Flexibilität
– Keine hohen Multiplier wie für Futures
• IB Ausführungsqualität und Transparenz
• IB Stärken and Sicherheit
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IB Vorteil
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Integrierte Software
Tiefe Kommissionen
Preise
Leverage
Tiefe Finanzierungskosten
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TWS Integrierte Software
• Über 100 elektronische Märkte weltweit
• Aktien, Optionen, Futures, Forex, Bonds, Funds Spot
Gold und CFDs
• Universal Konto
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Tiefe Kommissionen
Handelswert* 0.05% mit Minimum EUR 3.00
Z.B. EUR10,000 nominaler Handelswert kostet EUR 5.00
fee
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Preise
• CFD Daten benutzen “Referenzraten” die auf den
Marktdaten basieren
– LSE, BATS, Nasdaq OMX & CHI-X
• IB SmartRouterSM erstellt Referenzraten durch einen
konstanten Preisvergleich über mehrere Börsen
• IB erhöht nie den Spread
• IB gibt die beste Ausführung an den Kunden weiter
• Toolbox von Ordertypen um Investoren zu unterstützen
– Alle standard Ordertypen
– On-Open / On-close
– Mehrere Algos, Accumulate Distribute, VWAP etc.
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Leverage
• Kontrollieren Sie grössere Beträge einer Investition
• Durch die Vergrösserung der Preisbewegungen –
funktioniert auf beide Seiten
• Besser als der Handel mit Aktien
– CFD
– Aktien
10:1 leverage
3:1 leverage
• Z.B. £10,000 CFD Transaktion kann £100,000
kontrollieren
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Tiefe Finanzierungskosten
• Handelskosten beeinflussen die Untergrenze von
Investoren
• Investoren, die Leverage benutzen, müssen vom
Broker ausleihen
• IB berechnet einen kleinen Spread überhalb der
standard Benchmark
• Wir fordern Sie auf eine bessere Kombination von
tiefen Kommissionen und Finanzierungskosten zu
finden
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Steuerimplikationen
Vergleich der Transaktionskosten von:
10,000 CFDs
und
10,000 Aktien
CFD Kommission = £18.98
Plus Null Stempelsteuer
Aktien Kommission = £6.00
Plus £189.80 Stempelsteuer
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Finanzierung von geleveragtem Handel
• Dieses Beispiel benutzt eine 10:1 Leverage
• £30,000 nominaler Handel kontrolliert einen effektiven £300,000 Wert
• Beispiel bezieht tägliche Preisveränderungen nicht mit ein.
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Schlussfolgerung
• IB CFDs sind perfekt durch IB’s Leverage, tiefe Kommissionen und
Finanzierungskosten unterlegt
• IBs Einzel Universal Konto bietet Zugriff auf Multi-Asset
Klassenhandel auf mehr als 100 elektronischen Märkten weltweit
• Beachten Sie das IB MobileTrader Angebot für beschäftigte
Investoren
• Gold Gewinner bei Trade2Win Bester CFD Broker
• Um UK CFDs zu handeln, konfigurieren Sie die Handelsbefugnis und
aktivieren die Marktdaten für den relevanten unterliegenden Markt
Kontoverwaltung.
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Disclosures
Bestimmte Finanzprodukte sind nicht für alle Investoren geeigent und Kunden sollten die relevanten Risikowarnungen vor einer
Investition durchlesen. Ihr Kapital steht auf dem Spiel und Ihre Verluste können den Wert Ihrer Originalinvestition überschreiten.
Interactive Brokers LLC ist durch die US SEC und CFTC reguliert und ist ein Mitglied der SIPC (www.sipc.org) Kompensationsschemata;
Produkte sind nur durch die UK FSCS in begrenzten Umständen gesichert.
Alle angezeigten Aktien-, Optionen- oder Futuresymbole sind nur für illustrative Zwecke gewählt und stellen keine Empfehlungen
dar.
Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Investoren geeignet. Für Informationen über die Benutzung und Risiken von
Optionen können Sie eine Kopie des Options Clearing Corporation risk disclosure Dokuments namens Characteristics and Risks of
Standardized Options durch einen Klick hier öffnen.
Sicherheitenfutures beinhalten ein hohes Risiko und sind nicht für alle Investoren geeignet. Den Betrag, den Sie verlieren können,
kann den Wert Ihrer Investition überschreiten. Vor dem Handel von Sicherheitenfutures lesen Sie bitte das Security Futures Risk
Disclosure Statement durch. Eine Kopie ist hier verfügbar.
Börsen- und Industriegesponserte Webinare werden durch unabhängige Drittparteien präsentiert. Interactive Brokers LLC ist nicht
für den Inhalt dieser Präsentationen verantwortlich. Sie sollten den Inhalt jeder dieser Präsentationen begutachten und
entscheiden, ob dieser für Sie nützlich ist. Interactive Brokers LLC gibt keine Empfehlungen oder Ratschläge heraus.
Es besteht ein hohes Verlustrisiko beim Investieren in Fremdwährungsbörsen. Das Settlementdatum von Fremdwährungsbörsen
können durch Zeitzonenunterschiede und Bankenfeiertage variieren. Beim Handel über solche Börsen kann ein Ausleihen von
Geldern nötig werden um Fremdwährungshandel zu settlen. Die Zinsraten auf ausgeliehene Gelder müssen bei den Kosten über
diese Märkte miteinbezogen werden.
Interactive Brokers (U.K.) Limited ist authorisiert und reguliert durch die Financial Services Authority. FCA Registrierungsnummer
208159. Unser Büro in UK: 1 Carey Lane, Fifth Floor, London EC2 V8AE. Bitte klicken Sie hier.
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