Die Fondspalette der St.Galler Kantonalbank

Die Fondspalette
der St.Galler Kantonalbank
Inhalt
Das Investment Center der St.Galler Kantonalbank
3
Erfahrung und Fachwissen
4
SGKB (CH) Fund – Multi Defendo (CHF)
6
SGKB (CH) Fund – Multi Fokus (CHF)
8
Finreon Swiss Equity IsoPro® (CHF)
10
Finreon European Equity IsoPro® (EUR)
12
Finreon US Equity IsoPro® (USD)
14
SGKB (Lux) Fund – Multi Spectra (CHF)
16
SGKB (Lux) Fund – Schweiz (CHF)
18
SGKB (Lux) Fund – Bond CHF
20
SGKB (Lux) Fund – Bond EUR
22
SGKB (Lux) Fund – Bond USD
24
SGKB (Lux) Fund – Donau Tiger (EUR)
26
SGKB (Lux) Fund – Multi Asset Strategy (EUR)
28
SGKB (Lux) Fund – African Dawn (USD)
30
Stand Februar 2014
Das Investment Center
der St.Galler Kantonalbank
Das Investment Center ist unser Kompetenzzent­
rum für alle anlagespezifischen Dienstleistungen
und Produkte. Rund 25 Experten beobachten und
analysieren laufend die globalen Finanzmärkte.
Sie bündeln dieses Marktwissen für die Beratung,
entwickeln innovative Anlageprodukte und b­ewirtschaften die Vermögensverwaltungs-Mandate
der gesamten Gruppe.
Auch die einheitliche, eigenständige Anlagepoli­
tik der St.Galler Kantonalbank wird im Investment
Center festgelegt. Diese Basis definiert bedarfs­
gerechte Anlageziele und Strategien für die viel-
fältigen Investitionsbedürfnisse unserer Kunden.
Spitzenränge in verschiedenen Wettbewerben der
Finanzpresse belegen den Erfolg.
Das Ziel des Investment Centers ist, für Sie über­
durchschnittliche Erträge bei optimaler Sicherheit
zu erzielen. Unsere Spezialisten haben stets die
Übersicht über die Entwicklungen auf den weltwei­
ten Finanzmärkten. Sie prüfen die einzelnen An­
lageinstrumente sorgfältig und treffen die für Sie
richtige Auswahl. Denn auch dies bedeutet für uns
gemeinsam wachsen.
Dr. Thomas Stucki
Dr. Thomas Stucki
Chief Investment Officer
Fondsangebot 3
Erfahrung und Fachwissen
Die St.Galler Kantonalbank verfügt über einen reichen Erfahrungsschatz im
­Fondsmanagement. Mit dem Investment Center der St.Galler Kantonalbank sind
wir am Puls der internationalen Märkte.
Die St.Galler Kantonalbank
Als eine moderne Universalbank mit hoher Anlage­
kompetenz engagiert sich die St.Galler Kantonal­
bank für massgeschneiderte Lösungen und einen
hervorragenden Service rund um Ihre Finanzen:
Vom Anlegen über Finanzierungen bis hin zu
Wohnen, Erben und Vorsorge. Die Bedürfnisse
­unserer Kundinnen und Kunden stehen bei uns
stets im Mittelpunkt. Dies zeigt sich in der hohen
Beratungsqualität.
4 Fondsangebot
Überdurchschnittlich erfolgreich
Seit mehr als 145 Jahren ist die Geschichte der
St.Galler Kantonalbank von gesundem Wachstum
geprägt. Dank des Vertrauens unserer Kunden
und der regionalen Verankerung sind wir heute –
gemessen an Marktanteilen, Servicequalität und
Kundenbindung – die führende Bank in der Ost­
schweiz.
Ganz in Ihrer Nähe
Ihre Wünsche, Ziele und Bedürfnisse definieren
unser Leistungsangebot auch im Anlagegeschäft.
Darüber hinaus bieten wir Ihnen eine umfassende
persönliche Finanzplanung, die auch Themen wie
Steuern, Vorsorge, Erben, Vererben und Wohn­
eigentum beinhaltet. Mit der St.Galler Kantonal­
bank können Sie somit entspannt in eine gesi­
cherte finanzielle Zukunft blicken.
Ein engagiertes Team setzt sich mit fundiertem
Fachwissen, langjähriger Erfahrung und ausgespro­
chenem Fingerspitzengefühl für Ihr Vermögen ein.
Anlagefonds: Eine erfolgreiche Idee
Das Angebot an Anlagefonds und die darin
­in­ves­tierten Vermögenswerte sind in den letzten
20 Jahren stark gewachsen. Weltweit sind über
100 000 Anlagefonds zugelassen, über 7 500 da­
von in der Schweiz. Als Anleger profitieren Sie
bereits mit kleineren Beträgen von einer professio­
nellen Vermögensverwaltung.
Viele Anleger zahlen Geld in einen Fonds ein. So
entsteht ein kollektives Vermögen, das durch einen
Portfolio Manager umsichtig bewirtschaftet wird.
Das Fondsvermögen ist breit diversifiziert, um das
Risiko von Wertschwankungen zu optimieren.
Anlagefonds: Die wesentlichen Elemente im Zusammenspiel
Anleger
Anteile +/- Wertentwicklung
Evtl. Ausschüttungen
Kapital
100
20
50
Know-how und Geschwindigkeit
Dies sind die wesentlichen Eigenschaften, die
­unsere Fondsmanager für Ihren Erfolg mitbringen.
Mit strukturierten und systematischen Strategien
verfolgen sie ständig das Geschehen an den
­Finanzmärkten, um Risiken und Chancen frühzei­
tig zu erkennen und abzuschätzen. Dabei ar­
beiten sie nicht nur mit wissenschaftlichen Ansätzen
und objektiven Kriterien, sondern setzen auch
­fortschrittliche Analysesoftware und Charttechniken
ein. Dieses Wissen fliesst in unsere Anlagefonds
ein und wird entsprechend umgesetzt. So können
wir positive Entwicklungen rasch nutzen und auf
Risiken sofort reagieren.
Wertentwicklung der Wertschriften
und Verkauf von Wertschriften
Fonds
Dividenden
und Zinsen
Kauf von Wertschriften
durch Fondsmanager
Börse
Fondsangebot 5
SGKB (CH) Fund – Multi Defendo (CHF)
Der SGKB Multi Defendo Fonds ist ein Fund-of-Funds mit einer defensiven
Anlagestrategie. Der Fonds ist auf stetige Kapitalwertsteigerung ausgerichtet.
Der SGKB Multi Defendo Fonds stellt in jeder Hin­
sicht einen soliden Wert dar. Er investiert in the­
menbasierte Obligationenstrategien – mit einem
guten Mix aus traditionellen und maximal 25 %
­alternativen Anlagen. Der Einsatz von ausgewähl­
ten Fondsmanagern ermöglicht langfristig einen
Mehrertrag in den einzelnen Märkten.
Diversifiziert über drei Dimensionen
Der SGKB Multi Defendo Fonds investiert aus­
schliesslich in sorgfältig ausgewählte, erstklassige
Fonds, welche untereinander eine möglichst ge­
ringe Korrelation aufweisen. Besondere Merkmale
des Fonds sind das konsequente, systematische
­Risiko-Management und die breite Diversifikation
über die Dimensionen Anlageklasse, Anlagestil
und Fondsmanager.
Portfolio-Struktur
Multi Defendo (CHF)
Erfolgversprechende methodische Ansätze
Der Investmentprozess des Fonds basiert auf zwei
methodischen Ansätzen: Dem «Core-Satellite-An­
satz» und dem «Best-in-Class-Ansatz». Der «CoreSatellite-Ansatz» deckt zum einen als «Core» den
festverzinslichen Anteil des Portfolios ab und zum
anderen die «Satelliten», die alternativen Anlagen
(z.B. Immobilien und Rohstoffe) und Aktien. Der
«Best-in-Class-Ansatz» vereint in allen Bereichen
des Portfolios eine Auswahl von Anlagefonds, die
in ihrer Klasse zu den Besten gehören.
Grösste Positionen
Rendite-Entwicklung
Anleihen
Seit Lancierung
0.13 %
LODH Convertible Bond Fund
2013
0.22 %
Axa US Short Duration
2012
4.81 %
Franklin Templeton Global Bond
2011-3.73 %
Julius Baer Absolute Return Plus
2010 (Teiljahr)-1.02 %
n
n
n
n
Aktien
Templeton Frontier M
­ arkets
Währungen
n
n CHF
n
n Anleihen
n EUR
n
n Alternative Inv.
n USD
n Wandelanleihen
n GBP
Asset Allocation
n Aktien
DWS Top Dividend
Franklin US Opportunities
Alternative Anlagen
IRIS Low Volatility
n Immobilien
n
n Liquidität
n
Pictet Pleiad
Amundi Volatility
n
6 Fondsangebot
Für mehr Sicherheit am Anlagehorizont:
Der SGKB Multi Defendo Fonds garantiert
Kontinuität und Stabilität.
Laufende Überwachung und Anpassung
Die Performance des Multi Defendo Fonds sowie
jedes einzelnen Fondsmanagers wird ständig
überwacht. Erbringt ein Fonds nicht mehr die er­
wartete Leistung, wird er ausgetauscht. Auch
die Entwicklungen an den Finanzmärkten werden
laufend analysiert und der Anlage-Mix gegebe­
nenfalls angepasst.
Fondsmanager:
Christian Braun
Seit 2014:
n
Senior Fondsanalyst / Fondsmanager, ­
St.Galler Kantonalbank AG, Zürich
2008 – 2013:
n
Fondsanalyst / Fondsmanager,
Hyposwiss Privatbank AG, Zürich
2004 – 2008:
n
Teamleiter Support Investment Center,
SGKB (CH) Fund – Multi Defendo (CHF)
­Hyposwiss Privatbank AG, Zürich
2001 – 2004:
n
Fondsvermögen:CHF 76.50 Mio. (per 31. Dezember 2013)
Erstausgabe:
Assistent Portfolio und Asset Management
1. Oktober 2010
St.Galler Kantonalbank AG, St.Gallen
Fondswährung: CHF
Ausgaben / Rücknahmen: täglich
Valoren-Nr. / ISIN: 10495524 / CH0104955247
Ausschüttungen: jährlich, sofern Ertrag vorhanden
Ausbildung
2009 – 2011:
n
Eidg. dipl. Finanzanalytiker und
Domizil: Schweiz
­Vermögensverwalter (AZEK), Certified
Vertriebszulassung: Schweiz
Steuertransparent: Schweiz, Deutschland, Österreich
Benchmark: Customized Benchmark
Kurspublikationen: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs,
­International Investment Analyst (CIIA)
2003 – 2005:
n
Finanzplaner mit eidg. Fachausweis
www.fundinfo.com
Reporting: monatliche Factsheets (www.sgkb.ch)
Total-Fee: 1.10 % p.a.
Kontakt: Christian Braun, T 044 214 34 24,
christian.braun @sgkb.ch
Fondsangebot 7
SGKB (CH) Fund – Multi Fokus (CHF)
Der SGKB Multi Fokus Fonds ist ein Fund-of-Funds mit einer ausgewogenen
Anlagestrategie. Er vereinigt drei Ebenen der Diversifikation in einem Produkt.
Deshalb ist er die ideale Basis für einen langfristigen Vermögensaufbau.
Der SGKB Multi Fokus Fonds stellt in jeder Hin­
sicht einen soliden Wert dar. Durch die Integra­
tion verschiedener Anlagestile wie Wachstum /
Substanz oder kleinkapitalisierte / grosskapitali­
sierte Unternehmen erzielt er eine konstante
­Performance unter verschiedenen Marktbedingun­
gen. Der Einsatz von ausgewählten Fonds­ma­
nagern ermöglicht langfristig einen Mehrer­trag
in den einzelnen Märkten.
Diversifiziert über drei Dimensionen
Der SGKB Multi Fokus Fonds investiert hauptsäch­
lich in sorgfältig ausgewählte, erstklassige Fonds.
Dabei halten sich Aktienanteile verschiedener
­Anlagestile und Obligationenanteile in etwa die
Waage. Seine besonderen Charakteristika sind
das konsequente, systematische Risiko-Manage­
ment und die breite Diversifikation in den drei
­Dimensionen Anlageklasse, Anlagestil und Fonds­
manager.
Portfolio-Struktur
Multi Fokus (CHF)
Erfolgversprechende methodische Ansätze
Der Investmentprozess hinter dem SGKB Multi
­Fokus Fonds basiert auf zwei methodischen
­Ansätzen: Dem «Core-Satellite-Ansatz» und dem
«Best-in-Class-Ansatz». Der «Core-Satellite-An­
satz» gliedert die einzelnen Anlageklassen in
­einen marktorientierten Kern und mehrere aggres­
sivere, ertragsorientierte Satelliten. Durch den
«Best-in-Class-Ansatz» werden in allen Bereichen
(zum Beispiel Aktien Europa) eine Auswahl von
Anlagefonds vereint, die in ihrer Klasse zu den
Besten gehören.
Grösste Positionen
Rendite-Entwicklung
Anleihen
Seit Lancierung 15.17 %
LO Convertible Bond
2013 7.80 %
AXA US Short Duration High Yield
2012 9.47 %
Templeton Global Bond
2011 -8.06 %
JB Absolute Return
2010 -0.22 %
Fisch Bond Fund
2009 n
n
n
n
n
13.16 %
2008 -25.90 %
Asset Allocation
Währungen
Aktien
2006 Alken European Opportunities
2005 (Teiljahr) n Anleihen
n EUR
n
n Alternative Inv.
n USD
n
n Aktien
Pictet Swiss Small & Mid Cap
Fidelity FAST Europe
n Wandelanleihen
n
n Immobilien
n
n Liquidität
LO Swiss Leaders
Alternative Anlagen
LODH Infrastructure
n
IRIS Balanced
n
8 Fondsangebot
2007 SSgA Swiss Equity
n CHF
n
5.10 %
8.99 %
10.74 %
Anlegen mit neuen Perspektiven: Der SGKB Multi Fokus
Fonds bietet dank der mehr­dimensionalen Diversifikation
höhere Ertragschancen bei tiefem Risiko.
Laufende Überwachung und Anpassung
Die Performance des Multi Fokus Fonds sowie
­jedes einzelnen Fondsmanagers wird ständig
überwacht. Erbringt ein Fonds nicht mehr die
­erwartete Leistung, wird er ausgetauscht. Auch
die Entwicklungen auf den Finanzmärkten
werden analysiert und der Anlage-Mix gegebe­
nenfalls angepasst. Als Anleger brauchen
Sie sich nicht um Planung, Umsetzung und Über­
wachung zu kümmern.
Fondsmanager:
Robert Wenk
Seit 2014:
n
Senior Fondsanalyst,
St.Galler Kantonalbank AG, Zürich
2011 – 2013:
n
Senior Fondsanalyst,
Hyposwiss Privatbank AG, Zürich
2008 – 2011:
n
Senior Portfolio Manager,
SGKB (CH) Fund – Multi Fokus (CHF)
swisspartners Investment Network, Zürich
2007 – 2008:
n
Fondsvermögen: CHF 125.22 Mio. (per 31. Dezember 2013)
Erstausgabe: Head of Product Selection,
31. März 2005
Fondswährung: CHF
Ausgaben / Rücknahmen: täglich
Valoren-Nr. / ISIN: 2030618 / CH0020306186
Ausschüttungen: jährlich, sofern Ertrag vorhanden
Clariden Leu, Zürich
2000 – 2007:
n
Fondsanalyst, Bank Leu, Zürich
1997 – 2000:
n
Head of Fund Research, FONDVEST, Zürich
Domizil: Schweiz
Vertriebszulassung: Schweiz
Steuertransparent: Schweiz, Deutschland, Österreich
Benchmark: Customized Index SGKB-Gruppe (Ausgewogen CHF)
Kurspublikationen: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs,
www.fundinfo.com
Reporting: monatliche Factsheets (www.sgkb.ch)
Total-Fee: 1.50 % p.a.
Ausbildung
2006:
n
Chartered Alternative Analyst (CAIA)
1989 – 1992:
n
Business School Zürich, Ausbildung zum
kaufm. Angestellten
Kontakt: Robert Wenk, T 044 214 33 05,
robert.wenk @sgkb.ch
Fondsangebot 9
Finreon Swiss Equity IsoPro® (CHF)
Der Finreon Swiss Equity IsoPro® Fonds ist ein semi-passiver Schweizer Aktien-Fonds.
Das Konzept reduziert Klumpenrisiken und optimiert die Allokation innerhalb der grössten
75 Titel des Swiss Performance Index SPI. Er ist deshalb die intelligente Alternative zu
rein passiven Anlagen.
Der Fonds investiert in die nach freier Markt­kapi­
talisierung 75 grössten Titel am schweizerischen
­Aktienmarkt (Titeluniversum). Er ist breit diversi­fi­
ziert. Die Anlagestrategie folgt einem quantitativen
Ansatz, wobei die Gewichtung der Titel auf einer
Gleichgewichtung (Iso) basiert, ­welche ­hinsichtlich
einer möglichst minimalen ­Varianz (Pro) optimiert
wird. Die Markt­liquidität der Titel wird in der
­Optimierung be­rücksichtigt.
Reduzierte Klumpenrisiken
Der Fonds reduziert Klumpenrisiken, optimiert die
Allokation und schafft eine Möglichkeit für Out­
performance durch eine intelligente Gewichtung
der Aktien. Das Konzept ist einzigartig und er­
laubt, regelbasiert und systematisch am Markt zu
partizipieren, ohne dabei die Nachteile eines
passiven Investments zu haben.
IsoPro®Anlagekonzept
Der Fonds hält je nach Marktlage durchschnittlich
zwischen 50 und 75 Positionen. Die Gewichtungen
ergeben sich aus dem Anlagekonzept und orien­
tieren sich nicht am üblichen Marktindex, welcher
wiederum ineffizient und mit Klumpenrisi­ken
­behaftet ist. Der Fonds bietet somit eine neue und
bessere Allokation und eignet sich für Anleger,
die an der Entwicklung des Schweizer Aktienmark­
tes teilhaben wollen. Durch das IsoPro® ­Konzept
werden klassische Nachteile eines markt­kapita­li­
sier­ten Index eliminiert.
Portfolio-Struktur
Equity IsoPro (CHF)
Grösste Positionen
Rendite-Entwicklung
Aktien
Seit Lancierung 32.83 %
Swisscom AG
2013
23.22 %
Swiss Prime Site AG
2012 8.98 %
Barry Callebaut
2011 (Teiljahr) 1.77 %
n
n
n
PSP Swiss Property AG
n
Novartis AG
n
Nestlé SA
n
Sektoren
n Finanzen
n Industrie
n Basiskonsumgüter
n
Gesundheits­
wesen
n Basismaterial
n
Verbraucher­
10 Fondsangebot
n Aktien
n
n Liquidität
n
Lindt & Sprüngli PS
Sonova Holding AG
Schindler Holding
n
dienste
n Telekom
Währungen
n Technologie
n
n Energie
Roche Holding GS
Asset Allocation
n
100 % CHF
Der Finreon Swiss Equity IsoPro® Fonds ­vermeidet durch
ein cleveres Anlagekonzept K
­ lumpenrisiken und eröffnet so
einen ausgewogenen Zugang zum Schweizer Aktienmarkt.
Investment Advisor: Finreon AG
Die Finreon AG als Investment Advisor hat sich als
professioneller Spin-Off der Universität St.Gallen
zu einem innovativen und quantitativen Unterneh­
men im Bereich Asset Management etabliert. Die
angebotenen Lösungen basieren auf einer grossen
Praxiserfahrung, kombiniert mit den neusten
­Erkenntnissen der modernen Finanzmarkttheorie.
Investment Manager:
Reto Andreas Tobler
Seit 2014:
n
Portfolio Manager,
St.Galler Kantonalbank AG, Zürich
Seit 2012:
n
Investment Manager Finreon Swiss
Equity IsoPro®
2006 – 2012:
n
Portfolio Manager,
Finreon Swiss Equity IsoPro® (CHF)
Hyposwiss Privatbank AG, Zürich
2005 – 2006:
n
Fondsvermögen: CHF 70.32 Mio. (per 31. Dezember 2013)
Erstausgabe: Assistent Privatkunden,
28. Oktober 2011
St.Galler Kantonalbank AG,
Fondswährung: CHF
Herisau und Teufen
Ausgaben / Rücknahmen: täglich
Valoren-Nr. / ISIN: 12779992 / CH0127799929
Ausschüttungen: jährlich, sofern Ertrag vorhanden
Ausbildung
Seit 2013:
n
Domizil: Schweiz
Weiterbildung zum dipl. Betriebswirtschafter
Vertriebszulassung: Schweiz
Steuertransparent: Schweiz, Deutschland, Österreich
Benchmark: SPI (Swiss Performance Index)
Kurspublikationen: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs,
www.fundinfo.com
Reporting: monatliche Factsheets (www.sgkb.ch)
Total-Fee: 1.50 % p.a.
HF, SIB Schweizerisches Institut für
­Betriebsökonomie, Zürich
2002 – 2005:
n
Lehre zum kaufm. Angestellten mit BMS,
St.Galler Kantonalbank AG, Herisau
Kontakt: Reto Andreas Tobler, T 044 214 34 30,
retoandreas.tobler @sgkb.ch
Fondsangebot 11
Finreon European Equity IsoPro® (EUR)
Der Finreon European Equity IsoPro® Fonds ist ein semi-passiver europäischer Aktien-Fonds.
Das Konzept reduziert Klumpenrisiken und optimiert die Allokation innerhalb der grössten
150 Titel des S & P Euro Index. Er ist deshalb die intelligente Alternative zu rein passiven Anlagen.
Der Fonds investiert in die nach freier Marktkapi­
talisierung 150 grössten Titel am europäischen
­Aktienmarkt (Titeluniversum). Er ist breit diversifi­
ziert. Die Anlagestrategie folgt einem quantita­
tiven Ansatz, wobei die Gewichtung der Titel auf
einer Gleichgewichtung (Iso) basiert, welche
­hinsichtlich einer möglichst minimalen Varianz
(Pro) optimiert wird. Die Marktliquidität der Titel
wird in der Optimierung berücksichtigt.
Reduzierte Klumpenrisiken
Der Fonds reduziert Klumpenrisiken, optimiert die
Allokation und schafft eine Möglichkeit für Out­
performance durch eine intelligente Gewichtung
der Aktien. Das Konzept ist einzigartig und er­
laubt, regelbasiert und systematisch am Markt zu
partizipieren, ohne dabei die Nachteile eines
passiven Investments zu haben.
IsoPro®Anlagekonzept
Der Fonds hält je nach Marktlage durchschnittlich
zwischen 130 und 150 Positionen. Die Gewich­
tungen ergeben sich aus dem Anlagekonzept und
orientieren sich nicht am üblichen Marktindex,
welcher wiederum ineffizient und mit Klumpen­
risiken behaftet ist. Der Fonds bietet somit eine
neue und bessere Allokation und eignet sich für
Anleger, die an der Entwicklung des europäischen
Aktienmarktes teilhaben wollen. Durch das Iso­
Pro® Konzept werden klassische Nachteile eines
marktkapitalisierten Index eliminiert.
Portfolio-Struktur
Equity IsoPro (EUR)
Grösste Positionen
Rendite-Entwicklung
Aktien
Lancierung Elan
n
Kpn Kon
n
Kerry Group
n
UCB
n
Unilever
n
Terna Rete Elettrica
n
Sektoren
n Finanzen
n Industrie
n
Verbraucher­
dienste
n Aktien
n
n Liquidität
n
n Telekom
n
Gesundheits­
n Technologie
Währungen
n Energie
n
n Basismaterial
12 Fondsangebot
n Versorger
Deutsche Telekom
Beiersdorf
Ses Fdr
n
n Basiskonsumgüter
wesen
Fresenius
Asset Allocation
n
100 % EUR
31.1.2014
Der Finreon European Equity IsoPro® minimiert das
­Klumpenrisiko und lässt die Anleger an der Entwicklung
des europäischen Aktienmarktes teilhaben.
Investment Advisor: Finreon AG
Die Finreon AG als Investment Advisor hat sich als
professioneller Spin-Off der Universität St.Gallen
zu einem innovativen und quantitativen Unterneh­
men im Bereich Asset Management etabliert. Die
angebotenen Lösungen basieren auf einer grossen
Praxiserfahrung, kombiniert mit den neusten
­Erkenntnissen der modernen Finanzmarkttheorie.
Investment Manager:
Marcel Rüdisüli
Seit 2014:
n
Investment Manager Finreon European
Equity IsoPro®
Seit 2014:
n
Portfolio Manager,
St.Galler Kantonalbank AG, Zürich
2004 – 2013:
n
Portfolio Manager,
Finreon European Equity IsoPro® (EUR)
Hyposwiss Privatbank AG, Zürich
1999 – 2004:
n
Fondsvermögen: Erstausgabe 31. Januar 2014
Erstausgabe: Portfolio Manager,
31. Januar 2014
Fondswährung: EUR
Ausgaben / Rücknahmen: täglich
Valoren-Nr. / ISIN: 22277460 / LU0969582260
Ausschüttungen: keine / thesaurierend
Domizil: Luxemburg
Vertriebszulassung: Schweiz, Deutschland, Luxemburg
Steuertransparent: Schweiz, Deutschland, Österreich
Benchmark: S & P Euro
Kurspublikationen: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs,
St.Galler Kantonalbank AG, St.Gallen
1992 – 1999:
n
Assistent Portfolio Management,
St.Galler Kantonalbank AG, St.Gallen
Ausbildung
1989 – 1992:
n
Ausbildung zum kaufm. Angestellten,
St.Galler Kantonalbank AG, St.Gallen
www.fundinfo.com
Reporting: monatliche Factsheets (www.sgkb.ch)
Total-Fee: 1.50 % p.a.
Kontakt: Marcel Rüdisüli, T 044 214 32 31,
marcel.ruedisueli @sgkb.ch
Fondsangebot 13
Finreon US Equity IsoPro® (USD)
Der Finreon US Equity IsoPro® Fonds ist ein semi-passiver US-amerikanischer
Aktien-Fonds. Das Konzept reduziert Klumpenrisiken und optimiert die Allokation
innerhalb der grössten 400 Titel des S & P 500 Index. Er ist deshalb die intelligente
Alternative zu rein passiven Anlagen.
Der Fonds investiert in die nach freier Marktkapi­
talisierung 400 grössten Titel am US-amerika­
nischen Aktienmarkt (Titeluniversum). Er ist breit
diversifiziert. Die Anlagestrategie folgt einem
quantitativen Ansatz, wobei die Gewichtung der
Titel auf einer Gleichgewichtung (Iso) basiert,
­welche ­hinsichtlich einer möglichst minimalen
­Varianz (Pro) optimiert wird. Die Marktliquidität
der Titel wird in der Optimierung berücksichtigt.
Reduzierte Klumpenrisiken
Der Fonds reduziert Klumpenrisiken, optimiert die
Allokation und schafft eine Möglichkeit für Out­
performance durch eine intelligente Gewichtung
der Aktien. Das Konzept ist einzigartig und er­
laubt, regelbasiert und systematisch am Markt zu
partizipieren, ohne dabei die Nachteile eines
passiven Investments zu haben.
IsoPro®Anlagekonzept
Der Fonds hält je nach Marktlage durchschnittlich
zwischen 350 und 400 Positionen. Die Gewich­
tungen ergeben sich aus dem Anlagekonzept und
orientieren sich nicht am üblichen Marktindex,
­welcher wiederum ineffizient und mit Klumpen­risi­
ken behaftet ist. Der Fonds bietet somit eine neue
und bessere Allokation und eignet sich für Anleger,
die an der Entwicklung des US-amerikanischen
­Aktienmarktes teilhaben wollen. Durch das IsoPro®
­Konzept werden klassische Nachteile eines markt­
kapitalisierten Index eliminiert.
Portfolio-Struktur
Equity IsoPro (USD)
Grösste Positionen
Rendite-Entwicklung
Aktien
Lancierung Actavis
n
The Hershey Company
n
Forest Labs
n
Kimberly-Clark
n
Autozone
n
Bristol Myers Squibb
n
Sektoren
n Finanzen
n Industrie
n
Verbraucher­
dienste
n Aktien
n
n Liquidität
n
n Telekom
n
Gesundheits­
n Technologie
Währungen
n Energie
n
n Basismaterial
14 Fondsangebot
n Versorger
O’Reilly Automotive
Lorillard
Perrigo
n
n Basiskonsumgüter
wesen
V F
Asset Allocation
n
100 % USD
31.1.2014
Mit dem Finreon US Equity IsoPro® partizipieren die Anleger
am US-amerikanischen Aktienmarkt, wobei das Klumpenrisiko
durch eine intelligente Gewichtung der Aktien reduziert wird.
Investment Advisor: Finreon AG
Die Finreon AG als Investment Advisor hat sich als
professioneller Spin-Off der Universität St.Gallen
zu einem innovativen und quantitativen Unterneh­
men im Bereich Asset Management etabliert. Die
angebotenen Lösungen basieren auf einer grossen
Praxiserfahrung, kombiniert mit den neusten
­Erkenntnissen der modernen Finanzmarkttheorie.
Investment Manager:
Marcel Rüdisüli
Seit 2014:
n
Investment Manager Finreon US
Equity IsoPro®
Seit 2014:
n
Portfolio Manager,
St.Galler Kantonalbank AG, Zürich
2004 – 2013:
n
Portfolio Manager,
Finreon US Equity IsoPro® (USD)
Hyposwiss Privatbank AG, Zürich
1999 – 2004:
n
Fondsvermögen: Erstausgabe 31. Januar 2014
Erstausgabe: Portfolio Manager,
31. Januar 2014
Fondswährung: USD
Ausgaben / Rücknahmen: täglich
Valoren-Nr. / ISIN: 21024433 / CH0210244338
Ausschüttungen: jährlich, sofern Ertrag vorhanden
Domizil: Schweiz
Vertriebszulassung: Schweiz
Steuertransparent: Schweiz, Österreich
Benchmark: S & P 500
Kurspublikationen: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs,
St.Galler Kantonalbank AG, St.Gallen
1992 – 1999:
n
Assistent Portfolio Management,
St.Galler Kantonalbank AG, St.Gallen
Ausbildung
1989 – 1992:
n
Ausbildung zum kaufm. Angestellten,
St.Galler Kantonalbank AG, St.Gallen
www.fundinfo.com
Reporting: monatliche Factsheets (www.sgkb.ch)
Total-Fee: 1.50 % p.a.
Kontakt: Marcel Rüdisüli, T 044 214 32 31,
marcel.ruedisueli@sgkb.ch
Fondsangebot 15
SGKB (Lux) Fund – Multi Spectra (CHF)
Der SGKB (Lux) Fund Multi Spectra investiert weltweit in Aktien mit Schwerpunkt auf d
­ en
Schweizer Markt. Zudem wird in ­Unternehmen der entwickelten Länder und in Schwellen­
ländern investiert. Ziel ist es, einen langfristigen Vermögenszuwachs zu e
­ rzielen. Die Ver­
waltung erfolgt ­gemäss der Anlagepolitik der St.Galler Kantonalbank (Regionen / Währungen)
mit spezieller Anlehnung an das Vermögensverwaltungsprofil Kapitalgewinn CHF.
Schwerpunkt des Portfolios bildet der Schweizer
Aktienmarkt. Der dem Fonds zugeordnete Bench­
mark enthält aber nebst 38 % Schweizer Aktien
auch je 20 % europäische und nordamerikanische
Werte sowie 8 % Asien ex Japan und 12 % Aktien
aus Emerging Markets. Dies ermöglicht ein glo­bal
diversifiziertes und gleichzeitig flexibles Anlage­
konzept, innert welchem geografisch sämtliche
Chancen ergriffen werden können.
Bottom-up-Ansatz
Die Titelselektion des Fonds erfolgt nach einem
qualitativ-fundamentalen Bottom-up-Ansatz. Fun­
damentale Kriterien wie hohe Ertragskraft, solide
Bilanz, breite Diversifikation im Umsatz und Ge­
winn dienen zur Selektion der Unternehmen. Die
Kombination von Fundamental- und qualitativer
Portfolio-Struktur
Multi Spectra (CHF)
Analyse soll Unternehmen mit überdurchschnittli­
chem Kurspotenzial herausfiltern. Der Fonds ver­
folgt keinen fixen Anlagestil wie z.B. Value oder
Growth. Vielmehr wird der Anlagestil permanent
dem aktuellen Anlageumfeld angepasst. Die kon­
stante Überwachung des Portfolios erfolgt durch
den Fondsmanager.
Aktive Währungspolitik
Der Fonds verfolgt eine aktive Währungspolitik
mittels Devisentermingeschäften, dies insbeson­
dere mit dem Ziel, das Chancen-Risiko-Profil des
Portfolios für Investoren mit Referenzwährung
Schweizer Franken zu verbessern. Die Währungs­
allokation des Fonds kann deshalb massgeblich
von der geografischen Allokation der einzelnen
Aktien abweichen.
Grösste Positionen
Rendite-Entwicklung
Aktien
Seit Lancierung -22.14 %
Novartis AG
2013 15.74 %
Nestlé SA
2012 8.55 %
iShares MSCI Pacific ex-Japan
2011 -12.95 %
Vanguard ETF FTSE Emerging
2010 -1.48 %
n
n
n
n
Markets
Roche Holding GS
n
3M
Währungen
n
n CHF
n
n EUR
n
n USD
n
nFrankreich
n GBP
n
n Grossbritannien
n Diverse
Länder Allokation
n Schweiz
nUSA
n Deutschland
16 Fondsangebot
nNiederlande
n Taiwan
n
Diverse
Swiss Re
Swiss Life
Swatch Group
UBS
2009 33.05 %
2008 (Teiljahr) -45.68 %
Eine sinnvolle Ergänzung für langfristig ausgerichtete
Portefeuilles: Der SGKB (Lux) Fund – Multi Spectra (CHF)
investiert in Titel mit hoher Ertragskraft und solider Bilanz.
Der breit diversifizierte SGKB Multi Spectra
Fonds ist eine sinnvolle Ergänzung in langfris­tig
aus­gerichteten Portefeuilles. Er erlaubt es dem
­Investor, bereits mit kleineren Teilen seiner Asset
Allocation am Verlauf der globalen Aktienmärkte
teilzuhaben.
Fondsmanager:
Karl Keller
Seit 2014:
n
Senior Portfolio- und Fondsmanager,
St.Galler Kantonalbank AG, Zürich
2001 – 2013:
n
Senior Portfolio- und Fondsmanager,
Hyposwiss Privatbank AG, Zürich
1999 – 2001:
n
SGKB (Lux) Fund – Multi Spectra (CHF)
Senior Portfolio Manager HSBC Republic
1995 – 1999:
n
Senior Portfolio Manager Credit Suisse
Fondsvermögen: CHF 23.8 Mio. (per 31. Dezember 2013)
Erstausgabe: Private Banking
12. Mai 2008
Fondswährung: CHF
Ausgaben / Rücknahmen:täglich
Valoren-Nr. / ISIN: 10717651 / LU0466399879
Ausschüttungen: keine / thesaurierend
Aus- und Weiterbildung
2003 – 2004:
n
Certified International Wealth Manager
1995 – 1999:
n
Domizil: Luxemburg
Vertriebszulassung: Schweiz, Deutschland, Luxemburg
Steuertransparent: Schweiz, Deutschland, Österreich
Fachhochschule für Wirtschaft Zürich (HWZ),
Zürich, Betriebsökonomie
1994 – 1995:
n
2.00 % CHF Liquidität , 38.00 % Aktien Schweiz,
Benchmark: AZEK Anlagezentrum für Experten der
20.00 % Aktien Europa, 20.00 % Aktien Nordamerika,
8.00 % Aktien Asien ohne Japan, 12.00 % Aktien
Emerging Markets, -16 % USD gegen CHF Hedge
Kurspublikationen: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs, www.fundinfo.com
Reporting: monatliche Factsheets (www.sgkb.ch)
Total-Fee: 1.60 % p.a.
Kontakt: Karl Keller, T 044 214 32 72, karl.keller @sgkb.ch
­Kapitalanlage
1991 – 1994:
n
Ausbildung zum eidg. dipl. Bankfachmann
in Zürich
Fondsangebot 17
SGKB (Lux) Fund – Schweiz (CHF)
Dieser Fonds investiert hauptsächlich in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere von
­Schweizer Unternehmen. Er eignet sich besonders für Anleger mit Heimwährung
Schweizer Franken, die in ein konzentriertes Portfolio von Schweizer Unternehmen
von hoher Qualität und Innovationskraft investieren wollen.
Der SGKB Schweiz Fonds investiert in Qualitäts­
aktien mit einem überzeugenden Geschäftsmodell
und attraktiver Bewertung. Das aktive Manage­
ment resultiert in einer deutlichen Positionierung
gegenüber der Benchmark (Titel- und Sektoren­
gewichtung). Das Portfolio konzentriert sich auf
ca. 30 bis 50 Positionen.
Attraktive Titelauswahl
Ziel des Fonds ist eine Rendite über der des
­Referenzindex Swiss Performance Total Return
­Index. Er stützt sich dabei auf die fundamentale
Analyse von Unternehmen. Gross-, mittel- und
kleinkapitalisierte Unternehmen werden bei der
­Titelauswahl berücksichtigt. Investiert wird in
­Unternehmen, die sowohl eine hohe Ertragskraft
als auch eine attraktive Bewertung aufweisen.
Auch kurzfristige Anlagechancen können in spe­
ziellen Fällen ausgenützt werden.
Portfolio-Struktur
SGKB(Lux)Fund – Schweiz (CHF)
Investment gemäss GARP
Der Fonds investiert gemäss dem GARP-Ansatz
(Growth at a reasonable price). Das heisst, es
wird in solide Firmen investiert, deren projizierte
Erträge stärker wachsen als der Markt.
Klar strukturierter Investmentprozess
Durch den Kontakt mit den Unternehmen sowie
aufgrund sich abzeichnender Trends und Verände­
rungen im Makroumfeld werden die Anlageideen
generiert. Die Aktien werden qualitativ und quanti­
tativ beurteilt, wobei das Schwergewicht auf der
qualitativen Beurteilung liegt. Ausgewählt werden
Branchenleader mit einem überdurchschnittlich
­hohen Wachstumspotenzial und hoher Gewinn­
visibilität. Aus der aktiven Titelauswahl wird
­anschliessend ein effizientes Portfolio gebildet,
das laufend bezüglich Risiko und Bewertung
­überprüft und angepasst wird.
Grösste Positionen
Rendite-Entwicklung
Aktien
Seit Lancierung 67.50 %
Roche
2013 24.99 %
Nestlé SA
2012 15.99 %
UBS
2011 -13.76 %
Novartis AG
2010
Credit Suisse
2009 Swiss Re
2008 -37.97 %
Schindler
2007 1.39 %
ABB
2006 22.03 %
Clariant
2005 31.56 %
Cie Financiere Richemont
2004 (Teiljahr) n
n
n
n
n
n
Branchen
n
Finanzen
n
Industrie
n
Gesundheit
n
Nichtzyklische
­Konsumgüter
18 Fondsangebot
Währungen
n
Grundstoffe
n Zyklische
­Konsumgüter
n
IT
n
Cash
n CHF
n
n
n
n
2.70 %
24.34 %
0.92 %
Positiv in einer späten Phase des Konjunktur­zyklus: ein defensiv ausgerichteter Markt mit guten
Wachstumsaussichten.
Weltmeister in Innovation
Der Schweizer Aktienmarkt besticht durch die Inno­
vationskraft der Schweizer Unternehmen. Die Kombi­
nation aus defensiven und wachstumsstarken Unter­
nehmen, die führende Positionen in Nischenmärkten
besetzen, stehen für die Attraktivität und die Nach­
haltigkeit des Schweizer Aktienmarktes. Im Fonds
berücksichtigte Unternehmen sind international posi­
tioniert und profitieren von der Globa­lisierung sowie
von der steigenden Wirtschafts­leistung aufstreben­
der Länder. Mittelfristig darf mit einem moderaten Ge­
winnwachstum gerechnet werden.
Fondsmanager:
Thomas Jäger
Seit 2014:
n
Fondsmanager,
St.Galler Kantonalbank AG, Zürich
Seit 2011:
n
Fondsmanager,
Hyposwiss Privatbank AG, Zürich
2006 – 2011:
n
Finanzanalyst,
SGKB (Lux) Fund – Schweiz (CHF)
Hyposwiss Privatbank AG, Zürich
2004 – 2006:
n
Fondsvermögen: CHF 56.9 Mio. (per 31. Dezember 2013)
Erstausgabe: Portfolio Manager,
13. Januar 2004
Hyposwiss Privatbank AG, Zürich
Fondswährung: CHF
Ausgaben / Rücknahmen: täglich
Valoren-Nr. / ISIN: 1731484 / LU0181587956
Ausschüttungen: keine / thesaurierend
Ausbildung
2007 – 2011:
n
BSc in Business Administration, Major in
Domizil: Luxemburg
Vertriebszulassung: Schweiz, Deutschland, Luxemburg
Steuertransparent: Schweiz, Deutschland, Österreich
Benchmark: Swiss Performance Total Return Index
­General Management; Vertiefung Corporate
Finance, FHS St.Gallen
2005 – 2006:
n
Eidg. dipl. Finanzanalytiker und Vermögens­
Kurspublikationen: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs,
verwalter (AZEK), Certified International
www.fundinfo.com
Reporting: monatliche Factsheets (www.sgkb.ch)
Total-Fee: 1.60 % p.a.
Kontakt: Thomas Jäger, T 044 214 34 31,
­Investment Analyst (CIIA)
2002 – 2004:
n
Finanzplaner mit eidg. Fachausweis
thomas.jaeger @sgkb.ch
Fondsangebot 19
SGKB (Lux) Fund – Bond CHF
Der SGKB (Lux) Fund – Bond CHF ist ein Obligationenfonds in Schweizer Franken.
Mittels einer konservativen Risikostrategie und einer gezielten Titelselektion streben wir
eine stetige Kapitalsteigerung an. Die unabhängige Zins- und Kreditprognose der
St.Galler Kantonalbank bildet die Grundlage für unsere strategischen Investitionsentscheide.
Deshalb ist der Fonds die ideale Basis für den Vermögensaufbau.
Der SGKB Bond CHF ermöglicht es Anlegern,
in ein breit diversifiziertes Portfolio von Obligati­
onen bester und mittlerer Qualität in CHF zu in­
vestieren. Forderungspapiere von Staaten, Unter­
nehmen und internationalen Organisationen, die
auf CHF lauten und ein Rating von AAA bis A
ausweisen, bilden die hauptsächlichen Anlage­
vehikel des Fonds. Zusätzlich mischen wir dem
­Portfolio selektiv ausgewählte BBB-Anleihen bei.
Umsetzung der eigenen Zinsstrategie
Unsere Obligationenfonds setzen die Zinsprognose
des Investment Centers der St.Galler Kantonalbank
aktiv um. Dabei werden die Laufzeiten des Obli­
gationenportfolios anhand der Einschätzung unse­
rer Experten über die künftige Entwicklung der
Zinsen optimiert. Daraus wollen wir für unsere An­
leger einen Mehrwert in Form einer gestei­gerten
Rendite bei geringem Risiko erzielen.
Aktives Management der Kreditrisiken
Unsere Spezialisten wählen sämtliche Anleihen
gezielt aus und überwachen die Bonität der
Schuldner kontinuierlich. Je nach Markteinschät­
zung werden einzelne Sektoren über- oder
­untergewichtet. Damit nutzt der Fonds die sich
Portfolio-Struktur
SGKB(Lux) Fund – Bond (CHF)
Grösste Positionen
Rendite-Entwicklung
Anleihen
Seit Lancierung Bank Nederlandse Gemeenten,
n
3.125 %, 2018
General Electric Capital,
n
2.50 %, 2018
Royal Bank of Canada,
n
2.25 %, 2021
Aufteilung nach Rating
Aufteilung nach
n
AAA
­Restlaufzeit in Jahren
Toyota Motor Credit Corp,
n
2.875 %, 2016
Cades, 2.375 %, 2023
n AA
0 – 1 Jahr
n
n
n A
1 – 3 Jahre
n
n
n
BBB
3 – 5 Jahre
n
n Flüssige Mittel
Electricité de France,
2.25 %, 2017
Republik Österreich, 2.50 %, 2016
n 5 – 7 Jahre
n
n über 7 Jahre
n
Rabobank, 6.875 %, perpetual
McDonalds, 1.875 %, 2016
n
Deutsche Bahn, 1.50 %, 2017
n
20 Fondsangebot
8.62 %
2013 0.18 %
2012 4.69 %
2011 1.80 %
2010 (Teiljahr) 1.73 %
Solider Kapitalaufbau bei geringem Risiko.
Das ist der Kern des breit diversifizierten SGKB
Bond CHF Fonds.
bieten­den Chancen, um solide Renditen zu erwirt­
schaften. Unser primäres Augenmerk gilt jedoch
stets der Reduktion von Kreditrisiken und der Opti­
mierung des Rendite-Risiko-Verhältnisses.
Der breit diversifizierte SGKB (Lux) Fund – Bond
CHF bietet daher für jeden Anleger ein solides
Fundament für seinen Kapitalaufbau.
Fondsmanager:
Patrick Häfeli
Seit 2014:
n
Strategieanalyst Fixed Income,
St.Galler Kantonalbank AG, Zürich
2008 – 2013:
n
Strategieanalyst Fixed Income,
Hyposwiss Privatbank AG, Zürich
2006 – 2008:
n
Portfolio Manager Fixed Income,
SGKB (Lux) Fund – Bond CHF
Credit Suisse AG, Zürich
2003 – 2006:
n
Fondsvermögen: CHF 70.79 Mio. (per 31. Dezember 2013)
Erstausgabe: Assistent Portfolio Management Fixed Income,
22. Januar 2010
Fondswährung: CHF
Ausgaben / Rücknahmen: täglich
Valoren-Nr. / ISIN: 10717660 / LU0466400040
Ausschüttungen: keine / thesaurierend
Domizil: Luxemburg
Vertriebszulassung: Schweiz, Deutschland, Luxemburg
Steuertransparent: Schweiz, Deutschland, Österreich
Benchmark: SBI Foreign Rating AAA-A (1–10 Jahre)
Kurspublikationen: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs,
www.fundinfo.com
Reporting: monatliche Factsheets (www.sgkb.ch)
Total-Fee: 0.60 % p.a.
Kontakt: Patrick Häfeli, T 044 214 33 23,
patrick.haefeli @sgkb.ch
Credit Suisse AG, Zürich
2002 – 2003:
n
Junior Relationship Manager,
Credit Suisse AG, Zürich
1999 – 2002:
n
Assistent Privatkundenberatung,
Credit Suisse AG, Zürich
Aus- und Weiterbildung
2010 – 2012:
n
Chartered Financial Analyst (CFA)
2002 – 2006:
n
Fachhochschule für Wirtschaft Zürich (HWZ),
Betriebsökonomie, Vertiefung Finance
Fondsangebot 21
SGKB (Lux) Fund – Bond EUR
Der SGKB (Lux) Fund – Bond EUR ist ein Obligationenfonds in Euro. Mittels einer
konservativen ­Risikostrategie und einer gezielten Titelselektion streben wir eine stetige
Kapitalsteigerung an. Die unabhängige Zins- und Kreditprognose der St.Galler
Kantonalbank bildet die Grundlage für unsere strategischen Investitionsentscheide.
Deshalb ist der Fonds die ideale Basis für den Vermögensaufbau.
Der SGKB Bond EUR ermöglicht es Anlegern,
in ein breit diversifiziertes Portfolio von Obliga­
tionen bester und mittlerer Qualität in EUR zu
­investieren. Forderungspapiere von Staaten, Un­
ternehmen und internationalen Organisationen,
die auf EUR lauten und ein Rating von AAA bis
A ausweisen, bilden die hauptsächlichen Anlage­
vehikel des Fonds. Zusätzlich mischen wir dem
Portfolio selektiv ausgewählte BBB-Anleihen bei.
Umsetzung der eigenen Zinsstrategie
Unsere Obligationenfonds setzen die Zinsprognose
des Investment Centers der St.Galler Kantonalbank
aktiv um. Dabei werden die Laufzeiten des Obli­
ga­tionenportfolios anhand der Einschätzung unse­
rer Experten über die künftige Entwicklung der
Zinsen optimiert. Daraus wollen wir für unsere An­
leger einen Mehrwert in Form einer gesteigerten
Rendite bei geringem Risiko erzielen.
Aktives Management der Kreditrisiken
Unsere Spezialisten wählen sämtliche Anleihen
gezielt aus und überwachen die Bonität der
Schuldner kontinuierlich. Je nach Markteinschät­
zung werden einzelne Sektoren über- oder
­untergewichtet. Damit nutzt der Fonds die sich
Portfolio-Struktur
Grösste Positionen
Rendite-Entwicklung
Anleihen
Seit Lancierung SGKB(Lux) Fund – Bond (EUR)
2013 -0.02 %
Deutschland, 2.50 %, 2021
2012 Deutschland, 3.75 %, 2019
2011 3.72 %
KFW, 3.375 %, 2021
2010 (Teiljahr) 3.09 %
n
n
n
Carlsberg Breweries,
n
2.625 %, 2019
Aufteilung nach Rating
Aufteilung nach
n
AAA
­Restlaufzeit in Jahren
n
n 0
– 1 Jahr
n
1 – 3 Jahre
n
n
n BBB
n 3
– 5 Jahre
n
n Flüssige Mittel
5 – 7 Jahre
n
n
A
n über 7 Jahre
22 Fondsangebot
Österreich, 4.65 %, 2018
n
n
AA
14.89 %
Frankreich, 5.00 %, 2016
n
Niederlande, 3.75 %, 2023
Deutschland, 4.00 %, 2018
Österreich, 3.90 %, 2020
Europäische Investitionsbank,
4.75 %, 2017
7.47 %
Der SGKB Bond EUR Fonds strebt mit einer
­konservativen Risikostrategie solide Renditen an.
bietenden Chancen, um solide Renditen zu erwirt­
schaften. Unser primäres Augenmerk gilt jedoch
stets der Reduktion von Kreditrisiken und der Opti­
mierung des Rendite-Risiko-Verhältnisses.
Der breit diversifizierte SGKB (Lux) Fund – Bond
EUR bietet daher für jeden Anleger ein solides
Fundament für seinen Kapitalaufbau.
Fondsmanager:
Patrick Häfeli
Seit 2014:
n
Strategieanalyst Fixed Income,
St.Galler Kantonalbank AG, Zürich
2008 – 2013:
n
Strategieanalyst Fixed Income,
Hyposwiss Privatbank AG, Zürich
2006 – 2008:
n
Portfolio Manager Fixed Income,
SGKB (Lux) Fund – Bond EUR
Credit Suisse AG, Zürich
2003 – 2006:
n
Fondsvermögen: EUR 32.62 Mio. (per 31. Dezember 2013)
Erstausgabe: Assistent Portfolio Management Fixed Income,
22. Januar 2010
Fondswährung: EUR
Ausgaben / Rücknahmen: täglich
Valoren-Nr. / ISIN: 10717665 / LU0466400123
Ausschüttungen: keine / thesaurierend
Domizil: Luxemburg
Vertriebszulassung: Schweiz, Deutschland, Luxemburg
Steuertransparent: Schweiz, Deutschland, Österreich
Benchmark: JPM GBI EMU ex GR / IE / IT / PT / ES (1– 10 Jahre)
Kurspublikationen: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs,
www.fundinfo.com
Reporting: monatliche Factsheets (www.sgkb.ch)
Total-Fee: 0.70 % p.a.
Kontakt: Patrick Häfeli, T 044 214 33 23,
patrick.haefeli @sgkb.ch
Credit Suisse AG, Zürich
2002 – 2003:
n
Junior Relationship Manager,
Credit Suisse AG, Zürich
1999 – 2002:
n
Assistent Privatkundenberatung,
Credit Suisse AG, Zürich
Aus- und Weiterbildung
2010 – 2012:
n
Chartered Financial Analyst (CFA)
2002 – 2006:
n
Fachhochschule für Wirtschaft Zürich (HWZ),
Betriebsökonomie, Vertiefung Finance
Fondsangebot 23
SGKB (Lux) Fund – Bond USD
Der SGKB (Lux) Fund – Bond USD ist ein Obligationenfonds in US-Dollar. Mittels einer
­kon­servativen Risikostrategie und einer gezielten Titelselektion streben wir eine
stetige K
­ apitalsteigerung an. Die unabhängige Zins- und Kreditprognose der St.Galler
­Kantonalbank bildet die Grundlage für unsere strategischen Investitionsentscheide.
Deshalb ist der Fonds die ideale Basis für den Vermögensaufbau.
Der SGKB Bond USD ermöglicht es Anlegern,
in ein breit diversifiziertes Portfolio von Obligati­
onen bester und mittlerer Qualität in USD zu in­
vestieren. Forderungspapiere von Staaten, Unter­
nehmen und internationalen Organisationen,
die auf USD lauten und ein Rating von AAA bis
A ausweisen, bilden die hauptsächlichen Anla­
gevehikel des Fonds. Zusätzlich mischen wir dem
Portfolio selektiv ausgewählte BBB-Anleihen bei.
Umsetzung der eigenen Zinsstrategie
Unsere Obligationenfonds setzen die Zinsprognose
des Investment Centers der St.Galler Kantonalbank
aktiv um. Dabei werden die Laufzeiten des Obli­
ga­tionenportfolios anhand der Einschätzung
­unserer Experten über die künftige Entwicklung
der Zinsen optimiert. Daraus wollen wir für
unsere Anleger einen Mehrwert in Form einer
gestei­ger­ten Rendite bei geringem Risiko erzielen.
Aktives Management der Kreditrisiken
Unsere Spezialisten wählen sämtliche Anleihen
gezielt aus und überwachen die Bonität der
Schuldner kontinuierlich. Je nach Markteinschät­
zung werden einzelne Sektoren über- oder
­untergewichtet. Damit nutzt der Fonds die sich
Portfolio-Struktur
SGKB(Lux) Fund – Bond (USD)
Grösste Positionen
Rendite-Entwicklung
Anleihen
Seit Lancierung -1.33 %
USA, 3.625 %, 2021
2013 -1.56 %
USA, 2.00 %, 2016
2012 (Teiljahr) n
n
USA, 0.25 %, 2015
n
Schweden, 0.375 %, 2015
n
USA, 0.25 %, 2015
n
USA, 0.25 %, 2015
n
Aufteilung nach Rating
n
AAA
n
AA
n
A
­Restlaufzeit in Jahren
n
n 0
– 1 Jahr
n
1 – 3 Jahre
n
n
n BBB
n 3
– 5 Jahre
n Flüssige Mittel
5 – 7 Jahre
n
n über 7 Jahre
24 Fondsangebot
USA, 2.175 %, 2020
Aufteilung nach
n
Fannie Mae, 0.875 %, 2018
USA, 2 %, 2022
USA, 1.375 %, 2020
0.23 %
Der SGKB Bond USD Fonds bietet ein
solides Fundament für den Kapitalaufbau.
bietenden Chancen, um solide Renditen zu erwirt­
schaften. Unser primäres Augenmerk gilt j­edoch
stets der Reduktion von Kreditrisiken und der Opti­
mierung des Rendite-Risiko-Verhältnisses.
Der breit diversifizierte SGKB (Lux) Fund – Bond
USD bietet daher für jeden Anleger ein solides
Fundament für seinen Kapitalaufbau.
Fondsmanager:
Patrick Häfeli
Seit 2014:
n
Strategieanalyst Fixed Income,
St.Galler Kantonalbank AG, Zürich
2008 – 2013:
n
Strategieanalyst Fixed Income,
Hyposwiss Privatbank AG, Zürich
2006 – 2008:
n
Portfolio Manager Fixed Income,
SGKB (Lux) Fund – Bond USD
Credit Suisse AG, Zürich
2003 – 2006:
n
Fondsvermögen: USD 6.88 Mio. (per 31. Dezember 2013)
Erstausgabe: Assistent Portfolio Management Fixed Income,
31. Juli 2012
Fondswährung: USD
Ausgaben / Rücknahmen: täglich
Valoren-Nr. / ISIN: 18643256 / LU0785113894
Ausschüttungen: keine / thesaurierend
Domizil: Luxemburg
Vertriebszulassung: Schweiz, Deutschland, Luxemburg
Steuertransparent: Schweiz, Deutschland, Österreich
Benchmark: JPM GBI US (1– 10 Jahre)
Kurspublikationen: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs,
www.fundinfo.com
Reporting: monatliche Factsheets (www.sgkb.ch)
Total-Fee: 0.70 % p.a.
Kontakt: Patrick Häfeli, T 044 214 33 23,
patrick.haefeli @sgkb.ch
Credit Suisse AG, Zürich
2002 – 2003:
n
Junior Relationship Manager,
Credit Suisse AG, Zürich
1999 – 2002:
n
Assistent Privatkundenberatung,
Credit Suisse AG, Zürich
Aus- und Weiterbildung
2010 – 2012:
n
Chartered Financial Analyst (CFA)
2002 – 2006:
n
Fachhochschule für Wirtschaft Zürich (HWZ),
Betriebsökonomie, Vertiefung Finance
Fondsangebot 25
SGKB (Lux) Fund – Donau Tiger (EUR)
Der SGKB Donau Tiger Fonds ist für Sie ein idealer Anlagefonds, wenn Sie am Wirtschafts­
wachstum in Osteuropa und in Österreich teilhaben sowie vom EU-Konvergenzprozess
­profitieren möchten. Die mittelfristigen Zukunftsaussichten sind weiterhin gut, unter anderem
dank der als Folge der internationalen Finanzkrise massiv gesunkenen Bewertungen.
Mit einer Anlage in den SGKB Donau Tiger Fonds
partizipieren Sie direkt am Wachstumspotenzial
einer der dynamischsten Regionen Europas. Seit
der Lancierung im April 2003 ist das Fondsver­
mögen bis 2007 kontinuierlich überdurchschnittlich
gewachsen, im Zuge der Börsenkrise dann aber
deutlich gesunken. Die Anlagerisiken und -chan­
cen der Region dürften überdurchschnittlich sein.
Durch breite Diversifikation wird versucht, ein
­optimales Verhältnis dieser Grössen zu erreichen.
Ausgewogene Portfolio-Struktur
Die Anlagestrategie des SGKB Donau Tiger Fonds
ist mit je rund 50 % Aktien und Anleihen ausge­
wogen. Das Fondsvermögen wird nach den Grund­
sätzen der Risikostreuung durch Diversifikation
­investiert.
Portfolio-Struktur
Grösste Positionen
Rendite-Entwicklung
Anleihen
Seit Lancierung Sorgfältige Titelauswahl
Die Selektion der Einzeltitel erfolgt aus Risiko­
überlegungen value-orientiert. Wichtige ResearchPartner sind Raiffeisen Centrobank, Erste Bank
Attraktive Donauländer
und KBC. Diese Institute sind in Zentral- und Ost­
Der SGKB Donau Tiger Fonds investiert primär
europa führend und unterstützen das Fondsma­
in Österreich, Rumänien und Ungarn. Ergänzende nagement in Research und Brokerage. Wir infor­
Anlagen in Deutschland sowie den Ländern des
mieren uns auch vor Ort über Unternehmen und
Marktchancen.
früheren Jugoslawiens runden das geografische
Fondsprofil ab. Im Gegensatz zu anderen An­
lagefonds mit Fokus Osteuropa investiert der SGKB Mittelfristiges Potenzial
Donau Tiger Fonds in nur sehr geringem Ausmass Mit Zeithorizont 3 bis 5 Jahre stehen die Zeichen
in Länder der ehemaligen Sowjetunion.
im Donauraum weiterhin auf Wachstum: Der EU-­
Konvergenzprozess bringt einen massiven Auf­­­hol­
bedarf an Infrastruktur und Industrie. Gemessen
SGKB(Lux) Fund – Donau Tiger (EUR)
95.29 %
5 %, Rumänien 15
2013 6.11 %
6.75 %, Ungarn 14
2012 10.28 %
5.5 %, Zagrebacki 17
2011 -12.27 %
3.5 %, Österreich 21
2010 12.84 %
3.5 %, Österreich 15
2009 35.58 %
n
n
n
n
n
2008 -47.47 %
Asset Allocation
n
Aktien
n
Anleihen
n Liquidität
Währungen
Aktien
2007 10.25 %
Fondul Proprietatea
2006 23.28 %
Krka
2005 20.87 %
A & D Pharma
2004 34.28 %
Antibiotice
2003 (Teiljahr) n EUR
n
n
LEI
n
n Diverse
n
n
SIF 1 Banat Crisana
n
26 Fondsangebot
7.33 %
Die Donauländer bieten ein enormes Wachstumspotenzial: Mit dem SGKB Donau Tiger Fonds
partizipieren Sie an diesen Chancen.
an der Wirtschaftsleistung pro Kopf haben Länder
wie Rumänien, Bulgarien oder Ex-Jugoslawien
ähnliches Potenzial wie Brasilien oder Malaysia.
Dies aber mit dem Vorteil, ins europäische Rechts­
system eingebunden zu sein. Aus dieser Einbin­
dung kann sich der Investor vor allem ein stabile­res
Rechtsumfeld sowie eine aktionärsfreundlichere
Corporate Governance erhoffen. Letztlich scheint
auch die Konjunktur in der Eurozone den Tief­
punkt durchschritten zu haben, was sich ebenfalls
positiv auf Zentral- und Osteuropa ­auswirken wird.
Fondsmanager:
Karl Keller
Seit 2014:
n
Senior Portfolio- und Fondsmanager,
St.Galler Kantonalbank AG, Zürich
2001 – 2013:
n
Senior Portfolio- und Fondsmanager,
Hyposwiss Privatbank AG, Zürich
1999 – 2001:
n
SGKB (Lux) Fund – Donau Tiger (EUR)
Senior Portfolio Manager HSBC Republic
1995 – 1999:
n
Senior Portfolio Manager Credit Suisse
Fondsvermögen: EUR 43.19 Mio. (per 31. Dezember 2013)
Erstausgabe: Private Banking
15. April 2003
Fondswährung:EUR
Ausgaben / Rücknahmen: täglich
Valoren-Nr. / ISIN: 1546299 / LU0161742381
Ausschüttungen: keine / thesaurierend
Aus- und Weiterbildung
2003 – 2004:
n
Certified International Wealth Manager
1995 – 1999:
n
Domizil: Luxemburg
Vertriebszulassung: Schweiz, Deutschland, Luxemburg
Steuertransparent: Schweiz, Deutschland, Österreich
Fachhochschule für Wirtschaft Zürich (HWZ),
Zürich, Betriebsökonomie
1994 – 1995:
n
25 % ATX, 25 % DJ Stoxx Balkan ex Turkey&Greece,
Benchmark: AZEK Anlagezentrum für Experten der
50 % Barclays Euro Aggregate 500 Total Return Index
(unhedged Euro)
Kurspublikationen: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs, www.fundinfo.com
Reporting: monatliche Factsheets (www.sgkb.ch)
Total-Fee: 2.40 % p.a.
­Kapitalanlage
1991 – 1994:
n
Ausbildung zum eidg. dipl. Bankfachmann
in Zürich
Kontakt: Karl Keller, T 044 214 32 72,
karl.keller @sgkb.ch
Fondsangebot 27
SGKB (Lux) Fund – Multi Asset Strategy (EUR)
Der SGKB Multi Asset Strategy ist ein Fund-of-Funds mit einer ausgewogenen Anlagestrategie.
Sein Ziel ist, mit einer ausgewogenen Risikostrategie einen langfristigen Kapitalzuwachs
zu erreichen. Er ist deshalb besonders für Euro-Anleger mit einem ausgewogenen Risikoprofil
interessant.
Der SGKB Multi Asset Strategy Fonds eignet sich
für Anleger, die sich auch mit kleineren Beträgen
an einem breit gestreuten, schwergewichtig in
Euro investierten und aktiv verwalteten Portefeuille
kostengünstig beteiligen wollen.
Ganzheitliche Alternative
Eine Investition in diesen Fonds kann für einen
­Anleger mit Heimwährung Euro als ganzheitliche
Alternative zu einem diversifizierten Depot mit
rund 50 % Aktienanteil angesehen werden. Für
Anleger mit einer anderen Heimwährung eignet
sich der Fonds als Ergänzungsanlage im Euro­
raum.
Portfolio-Struktur
Multi Asset Strategy (EUR)
Durchdachte Struktur
Der Fonds verfolgt einen Multi-Manager-Ansatz
und tätigt Investitionen in Best-in-Class Fonds.
Dieser Ansatz arrangiert in allen Bereichen eine
Auswahl von Anlagefonds, die in ihrer Klasse
zu den Besten gehören. Das Anlagevermögen wird
somit auf den drei Ebenen Anlageklasse, Anlage­
stil und Fondsmanager breit diversifiziert.
Grösste Positionen
Rendite-Entwicklung
Anleihen
Seit Lancierung 2013 6.66 %
AXA US Short Duration High
2012 10.69 %
n
Yield
2010 10.15 %
Julius Baer Absolute Return Bond
2009 15.13 %
LO Euro Responsible Corporate
2008 -20.03 %
n
n
Währungen
n Aktien
n CHF
2007 Aktien
2006 5.46 %
2005 16.94 %
SSgA Switzerland
2004 1.51 %
Threadneedle Pan European
2003 10.24 %
n
Anleihen
n EUR
n Alternative Inv.
n USD
n
n Liquidität
n
Smaller Companies
2002 -12.38 %
Fidelity FAST Europe
2001 (Teiljahr) -2.24 %
n
RAM Global Emerging Markets
n
28 Fondsangebot
2.63 %
Alken European Opportunities
n
n Wandelanleihen
2011 -6.36 %
LO Convertible Bond
n
Asset Allocation
36.05 %
Templeton Global Bond
n
Ideale Kernanlage: Der SGKB Multi Asset Strategy
Fonds passt perfekt in ein Portfolio mit einem ausgewogenen
Anlagemix und der Heimwährung Euro.
Laufende Überwachung und Anpassung
Die Performance des SGKB Multi Asset Strategy
Fonds sowie jedes einzelnen Fondsmanagers
wird ständig überwacht. Erbringt ein Fonds nicht
mehr die erwartete Leistung, wird er ausge­
tauscht. Auch die Entwicklungen auf den Finanz­
märkten werden analysiert und der Anlage-Mix
gegebenenfalls angepasst. Als Anleger brauchen
Sie sich nicht um Planung, Umsetzung und Über­
wachung zu kümmern.
Fondsmanager:
Robert Wenk
Seit 2014:
n
Senior Fondsanalyst,
St.Galler Kantonalbank AG, Zürich
2011 – 2013:
n
Senior Fondsanalyst,
Hyposwiss Privatbank AG, Zürich
2008 – 2011:
n
Senior Portfolio Manager,
SGKB (Lux) Fund – Multi Asset Strategy (EUR)
swisspartners Investment Network, Zürich
2007 – 2008:
n
Fondsvermögen: EUR 11.54 Mio. (per 31. Dezember 2013)
Erstausgabe: Head of Product Selection,
25. Mai 2001
Fondswährung: EUR
Ausgaben / Rücknahmen: täglich
Valoren-Nr. / ISIN: 1157482 / LU0121056492
Ausschüttungen: keine / thesaurierend
Clariden Leu, Zürich
2000 – 2007:
n
Fondsanalyst, Bank Leu, Zürich
1997 – 2000:
n
Head of Fund Research, FONDVEST, Zürich
Domizil: Luxemburg
Vertriebszulassung: Schweiz, Deutschland, Luxemburg
Steuertransparent: Schweiz, Deutschland, Österreich
Benchmark: Customized Index SGKB-Gruppe (Ausgewogen EUR)
Kurspublikationen: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs,
www.fundinfo.com
Reporting: monatliche Factsheets (www.sgkb.ch)
Total-Fee: 1.50 % p.a.
Ausbildung
2006:
n
Chartered Alternative Analyst (CAIA)
1989 – 1992:
n
Business School Zürich, Ausbildung zum
kaufm. Angestellten
Kontakt: Robert Wenk, T 044 214 33 05,
robert.wenk @sgkb.ch
Fondsangebot 29
SGKB (Lux) Fund – African Dawn (USD)
Der SGKB African Dawn Fonds bietet dem Anleger die Möglichkeit vom Wachstum in Afrika
zu profitieren. Der Fonds investiert in Aktien afrikanischer Gesellschaften und in Titel von
­Unternehmen mit Afrika-Bezug. In Afrika investiert er ausschliesslich in den noch sehr wenig
­entwickelten Ländern der Subsahara-Zone, aber nicht in Nordafrika.
Mit einer Anlage im African Dawn Fonds partizi­
pieren die Anteilinhaber am Wachstumspotenzial
eines Kontinents, welcher bisher als attraktive
­Anlagemöglichkeit noch kaum entdeckt und auch
in global diversifizierten Portefeuilles noch sehr
wenig vertreten ist. Die Wirtschaften der Staaten in
der Subsahara wachsen schon seit 10 Jahren mit
über 5 %. Der African Dawn wurde im Dezember
2011 lanciert und ist einer der wenigen Fonds, wel­
cher einen Zugang zum afrikanischen Markt bietet.
Afrika bewegt sich
50 Jahre nach der Entkolonialisierung be­findet
sich Afrika in einem grundlegenden W
­ andel. Eine
junge, besser informierte und ausgebildete Gene­
ration übernimmt das Ruder. Hohe Direktinves­
titionen aus dem Ausland und eine ­entstehende
­Eigendynamik durch die heranwachsende Mittel­
schicht sind Fundament für weiteres Wachstum.
Der African Dawn investiert deshalb auch weitge­
hend in Unternehmen, welche vom wachsenden
Konsum profitieren.
Portfolio-Struktur
African Dawn (EUR)
Ausgewogene Portfolio-Struktur
Die Anlagen sind breit gestreut in 51 Titeln in
­verschiedenen Ländern der Subsahara-Zone und
in liquiden südafrikanischen sowie ka­nadischen
und englischen Titeln mit Afrika-Bezug. Schwer­
gewicht der ländermässigen Allokation sind
­Nigeria und Kenia, ergänzt mit Anlagen in den
kleineren Sub-Sahara-Märkten wie Ghana,
­Botswana und Sambia.
Sorgfältige Titelauswahl
Bei der Auswahl der Einzelanlagen wird grosses
Gewicht auf fundamentale Solidität, gute Wachs­
tumsaussichten, die Qualität des Managements
und die günstige Bewertung der Titel gelegt. Re­
search-Partner sind zwei renommierte, auf Afrika
spezialisierte Wertschriftenhäuser mit Analysten
vor Ort. Reisen des Fondsmanagers mit Besuchen
von Unternehmen und Investmentkonferenzen
sind zudem ein zentraler Faktor bei der Evalua­
tion von Anlagezielen.
Grösste Positionen
Rendite-Entwicklung
Aktien
Seit Lancierung
38.56 %
Oando, Nigeria
2013 18.29 %
UAC of Nigeria, Nigeria
2012 18.90 %
Flour Mills of Nigeria, Nigeria
2011 (Teiljahr) -1.48 %
n
n
n
Safaricom, Kenia
n
Afren, UK
n
Letshego, Botswana
n
n Nigeria
n Kanada
n
n Mauritius
n
n Südafrika
n Sambia
n
n Ghana
n Diverse
n Botswana
nCash
n Kenia
n UK
30 Fondsangebot
Zambeef, Sambia
Länder Allocation
n
Mansard Insurance, Nigeria
Centum, Kenia
Kenya Commercial Bank, Kenia
Afrika gehört zu den am schnellsten wachsenden Wirtschaftsregionen
der Welt. Für Anleger mit l­angfristigem Horizont bietet der African
Dawn Fonds darum spannende Perspektiven.
Langfristig hohes Kursgewinnpotenzial
Anlagen in Afrika, insbesondere in den Ländern
der sich noch auf tiefem Entwicklungsniveau
­befindlichen Subsahara-Zone, bieten hohes Wert­
zuwachspotenzial. Die Gefahren von Afrika-­
Anlagen werden meist über- und die Chancen
­unterschätzt. Wegen den unbestreitbar noch
­vorhandenen – vor allem politischen – Risiken
müssen Anleger jedoch Kursrückschläge ­aussitzen
können und einen Anlagehorizont von 3 bis 5
­Jahren aufbringen.
Fondsmanager:
Anton Schaad
Seit 2014:
n
Fondsmanager SGKB African Dawn Fund,
St.Galler Kantonalbank AG, Zürich
2011 – 2013:
n
Fondsmanager Hyposwiss African Dawn
Fund, Hyposwiss Privatbank AG, Zürich
2001 – 2010:
n
Geschäftsleitung Hyposwiss Privatbank
SGKB (Lux) Fund – African Dawn (USD)
n
Fondsvermögen: USD 13.6 Mio. (per 31.12.2013)
n
Erstausgabe: 2. Dezember 2011
1998 – 2001:
CIO Hyposwiss Privatbank
1978 – 1998:
SBG / UBS im Bereich Research/
Fondswährung:USD
Fondsmanagement
Ausgaben / Rücknahmen: täglich
Valoren-Nr. / ISIN: 13442905 / LU0653670769
Ausschüttungen: keine / thesaurierend
Domizil: Luxemburg
Vertriebszulassung: Schweiz, Deutschland, Luxemburg
Steuertransparent: Schweiz, Deutschland, Österreich
Kurspublikationen: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs,
www.fundinfo.com
Reporting: monatliche Factsheets (www.sgkb.ch)
Total-Fee: 1.80 % p.a.
Ausbildung
1978 – 2001:
n
Besuch verschiedener Fachseminare,
diverse Auslandaufenthalte
1972 – 1978:
n
Lizenziat Betriebswirtschaft Universität Bern,
lic. rer. pol.
Kontakt: Anton Schaad, T 044 214 32 30,
anton.schaad @sgkb.ch
Fondsangebot 31
Persönliche Beratung
für Private Banking
7310 Bad Ragaz
081 303 43 00
9001 St.Gallen
071 227 96 00
9500 Wil
071 913 71 00
9450 Altstätten
071 755 01 26
9403 Goldach
071 844 28 28
9001 St.Gallen
071 231 31 31
9434 Au
071 747 15 15
9201 Gossau
071 385 20 20
9014 St.Gallen-Bruggen
071 231 34 00
9478 Azmoos
081 783 10 11
9435 Heerbrugg
071 722 55 55
9016 St.Gallen-Neudorf
071 288 01 88
Bei jeder Niederlassung
finden Sie einen oder mehrere
Bancomaten. Im Weiteren
kann an folgenden Standorten
Bargeld bezogen werden:
Abtwil
Bad Ragaz: Casino
Buchs-Räfis: Churerstrasse 63
Jonschwil
Niederuzwil
Rapperswil-Jona: Molkereistrasse;
Fischmarktplatz 1
St.Gallen:
AVIA Shop (Oberstrasse)
Casino (Hotel Radisson)
Kantonsspital
Multergasse
OLMA: Cashbox
Trübbach
Valens: Klinik
Widnau: Cashbox
Wil: Railcenter
8640 Rapperswil-Jona
055 222 53 00
9430 St.Margrethen
071 747 13 00
8021 Zürich
044 214 31 11
7310 Bad Ragaz
081 303 42 00
9102 Herisau
071 354 85 11
9430 St.Margrethen
071 744 01 51
Internet: www.sgkb.ch
9602 Bazenheid
071 931 24 24
8887 Mels
081 723 01 81
9053 Teufen
071 335 09 90
9471 Buchs
081 756 36 66
9650 Nesslau
071 994 14 22
8730 Uznach
055 285 93 41
9113 Degersheim
071 371 14 22
9463 Oberriet
071 761 24 24
9240 Uzwil
071 955 49 49
9444 Diepoldsau-Schmitter
071 733 77 11
8640 Rapperswil-Jona
055 222 74 11
8880 Walenstadt
081 735 16 22
9642 Ebnat-Kappel
071 993 26 26
9424 Rheineck
071 888 52 88
9630 Wattwil
071 988 42 42
8733 Eschenbach
055 282 20 01
9401 Rorschach
071 844 27 27
9500 Wil
071 913 62 06
9230 Flawil
071 393 15 25
7320 Sargans
081 723 11 43
9300 Wittenbach
071 298 45 45
8890 Flums
081 733 22 23
8718 Schänis
055 619 67 67
9473 Gams
081 771 11 41
9475 Sevelen
081 783 10 11
n
n
n
Persönliche Beratung
für Privat- und Geschäftskunden
n
n
n
n n
AMMARKT 067.031403 16555 03.14 / 3
n
n
n
E-Mail: info@sgkb.ch
Beratungszentrum: 0844 811 811
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