Neue USQuellensteuer handeln Sie jetzt!

Neue USQuellensteuer –
handeln Sie jetzt!
Section 871(m) IRC:
Dividenden­ersatzzahlungen können
künftig US-Quellensteuer auslösen –
lassen Sie uns das für Sie prüfen!
Das US-Finanzministerium (U.S. Department of the Treasury) hat mit den im
September 2015 veröffentlichten Ver­
ordnungen (Treasury Regulations) zu
Section 871(m) des US-amerikanischen
Steuergesetzbuches (Internal Revenue
Code; IRC) eine US-Quellensteuerpflicht
auf sogenannte Dividendenersatzzahlungen („dividend equivalent payments“)
aus sämtlichen derivativen Finanzinstrumenten eingeführt, deren Wertentwicklung in einem bestimmten Maße an die
Wertentwicklung von US-Aktien gekoppelt
ist. Diese Quellensteuerpflicht wird ab dem
1. Januar 2017 gelten. Die neue Regelung
bedeutet eine massive Erweiterung der
US-Quellensteuerpflicht, die sowohl deutsche Emittenten als auch Investment- und
Depotbanken betreffen kann. Aufgrund der
potenziellen erheblichen Steuerrisiken ist
sehr sorgfältig zu prüfen, ob man möglicherweise betroffen ist.
Hintergrund
Hintergrund für die Einführung der Regelung ist die Befürchtung des US-Gesetzgebers, dass Nicht-US-Personen derivative
Finanzinstrumente mit US-Aktien als Underlying dazu einsetzen, US-Quellensteuern auf US-Dividenden zu vermeiden. Die
neue US-Quellensteuerpflicht nach Section 871(m) IRC soll diese vermeintliche
Besteuerungslücke schließen.
Welche Finanzprodukte und Trans­
aktionen sind davon betroffen?
Betroffen sind derivative Finanzprodukte,
die ab dem 1. Januar 2017 emittiert bzw.
abgeschlossen werden, bei denen
• d
► ie Long Party keine US-Person ist,
• d
► as Underlying des Finanzprodukts bzw.
der Transaktion aus mindestens einer
US-Aktie besteht und
• d
► as Delta zwischen dem Finanzprodukt/
der Transaktion und der (den) zugrunde
liegende(n) US-Aktie(n) bei Ausgabe
größer oder gleich 0,8 ist.
Die Definition von In-Scope-Produkten
(„notional principal contracts“ und „equity-linked instruments“) ist sehr weitgehend. Neben CFDs, Swaps, Optionen,
Futures oder Forwards sind insbesondere
auch strukturierte Finanzprodukte wie
z. B. Zertifikate, Umtauschanleihen,
Aktien­anleihen und ähnliche Produkte umfasst, wenn diese US-Aktien als Bezugsgröße haben und das Delta bei der Ausgabe mindestens 0,8 beträgt.
Somit kann, soweit im Rückzahlungs- oder
Veräußerungserlös eines Zertifikats (auch
z. B. eines deutschen Emittenten) Dividendenersatzzahlungen enthalten sind, hierauf eine US-Quellensteuer von 30 Prozent
(bzw. einem geringeren DBA-Satz) an­
fallen, wenn die oben genannten Anwendungsvoraussetzungen erfüllt sind.
Unser Angebot
EY unterstützt Sie in allen Phasen eines
entsprechenden Projekts.
Der erste notwendige Schritt ist eine Vorstudie mit einer Betroffenheitsanalyse
(Quick Check Betroffenheit), gefolgt von
einer Analyse der gefundenen Produkte
und Transaktionen („fine adjustment“),
dem Aufzeigen möglicher Handlungsop­
tionen („options for action“), der Implementierung der gewählten Handlungsop­
tion(en) in die vorhandenen Systeme
einschließlich der Prüfung der Umsetzung
und schließlich der Aufstellung eines künftigen Monitorings.
Unser Vorgehen
Durchführung einer Betroffenheitsanalyse
(Quick Check Betroffenheit)
Wir identifizieren möglicherweise betroffene Produktgruppen innerhalb Ihrer Systeme. Dazu bringen wir im Rahmen von
Arbeitstreffen alle beteiligten Parteien,
d. h. das Front-, das Middle- und das
Backoffice, an einen Tisch.
Analyse der Produkte („fine adjustment“)
In einem zweiten Schritt sind die gefundenen und grundsätzlich betroffenen Produkte und Transaktionen vor dem Hintergrund der neuen Regelung näher zu
analysieren. Am Ende steht ein Katalog
von Produkten, die von der neuen Regelung betroffen sind.
Handlungsoptionen („options for action“)
Wir zeigen Ihnen mögliche Handlungsoptionen auf. Je nach Ausprägung der Produkte
und Transaktionen und der Bedeutung des
Geschäfts reichen diese vom Aussetzen
des Handelns der In-Scope-Produkte bis
zur vollständigen systemseitigen Umsetzung der neuen Anforderungen, einschließlich damit im Zusammenhang stehender
Verpflichtungen wie Dokumentation,
Quellensteuereinbehalt und Reporting.
Implementierung/Monitoring
Wir implementieren die gewählte Handlungsoption in die vorhandenen Systeme
und testen deren Umsetzung bzw. erstellen
die notwendigen Richtlinien und Handlungsanweisungen zur Aussteuerung. Abgerundet wird dies durch die Aufstellung
der Anforderungen an ein sich anschließendes Monitoring.
EY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory
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Transaktionsberatung und Managementberatung.
Mit unserer Erfahrung, unserem Wissen und
unseren Leistungen stärken wir weltweit das Vertrauen in die Wirtschaft und die Finanzmärkte.
Dafür sind wir bestens gerüstet: mit hervorragend
ausgebildeten Mitarbeitern, starken Teams, exzellenten Leistungen und einem sprichwörtlichen
Kundenservice. Unser Ziel ist es, Dinge voranzubringen und entscheidend besser zu machen –
für unsere Mitarbeiter, unsere Mandanten und
die Gesellschaft, in der wir leben. Dafür steht
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